第1页投资者信函2022年第1季度2022年4月28日

请参阅第20页第2页的尾注。作为一个敏捷且注重绩效的组织，我们将继续寻找机会加强与所有利益相关方的接触。考虑到这一点，我想介绍我们的第一封季度投资者信函，旨在增强我们在电话会议之前的运营业绩和财务业绩的洞察力。这封信取代了在电话会议、我们的收益发布和网络直播幻灯片中所做的准备发言。考虑到新的方法，我们将于4月29日(星期五)上午8：30主持一场以问答为重点的电话会议。Et.2月24日，我们在前几次通话中讨论的威胁上升环境变得更加明显。俄罗斯入侵乌克兰突显了主权国家面临的风险，它进一步证实了美国和我们的盟友以及L3Harris需要始终如一地投资于应对新出现的威胁的能力。随着全球影响的迫近，经过165天的持续决议(CR)，美国国会最终敲定了GFY22国防预算，在时间和金额上都符合我们的预期。6%的背线增长为我们的许多项目提供了资金，从响应性卫星到弹性通信。这一势头体现在美国总统要求将GFY23预算增加4%的要求中，这与我们低至中个位数收入增长的长期前景一致。所要求的预算能够为现有技术和新技术提供资金，这些领域包括空间、海洋和基于网络的项目，以及集成的网络能力, 尽管仍受到通胀上行压力的挑战。我们现在正在等待拨款进程，并将在今年晚些时候监测可能的GFY23 CR的财务风险。我们预计这些预算“领先指标”最终将支持可持续的长期收入增长，其结果是：1)通过内部和外部投资推动创新；2)有选择地“启动”更多项目；3)扩大我们的国际收入，所有这些都正在获得吸引力。因此，我们认为供应链中断和承包环境放缓带来的短期收入压力是暂时的。我们第一季度的业绩与我们之前预测的2022年下半年收入和利润率的增长是一致的。由于持续的供应链中断、奖励时间安排和机载项目过渡，收入分别下降了10%和5%。分部营业利润率2下降40个基点，主要原因是供应链中断。由于没有非经常性项目，每股收益增加了2.44美元，非公认会计准则EPS2下降了3.12美元，这是由于收入和利润率的下降，部分被税率优惠和我们正在进行的股票回购活动导致的股票数量同比下降6%所抵消。我们还报告了来自经营活动的现金流3900万美元和调整后的自由现金流2 2300万美元，这受到环境因素导致的收集和库存建立时间的拖累。在本季度，我们继续推进我们的背线增长战略，推动高绩效文化以扩大利润率，并优化我们的资本配置。我们的团队提供了大约1倍的融资图书到账单3，并获得了数十亿美元的IDIQ合同。此外，我们宣布成立敏捷开发小组，并与Shield Capital建立战略合作伙伴关系, 加快创新投资。我们还巩固了今年的E3努力，并确定了缓解与潜在通胀压力相关的影响的项目。此外，我们向股东返还了超过5亿美元的资本，其中包括增加10%的股息，并保留了我们的资产负债表能力。最后，我们维持了2022年的指导方针。它假设供应链复苏、合同活动加速和计划加速会有所改善。再加上差异化的战略和4.7万名敬业的员工队伍，我仍然对未来的机会感到兴奋。克里斯托弗·E·库巴西克副主席兼首席执行官

Refer to endnotes on page 20 Page 3 1Q22 Summary ........................................................ 4 Demand Environment ............................................... 5 Financial Results ...................................................... 9 Operational Update .................................................. 12 Capital Allocation ...................................................... 15 Financial Guidance ................................................... 17 ESG .......................................................................... 19 Non-GAAP Financial Measures ................................ 21 Forward-Looking Statements ................................... 22 Financial Tables ........................................................ 23 Reconciliation of Non-GAAP Financial Measures .... 28 Conference Call Information ..................................... 34

第4页参考第20页的尾注订单和收入■Funded Book-to-Bill3为9.8亿美元的■收入为41亿美元，比上年下降10%，在有机利润率和收益的基础上下降5%■净利润率为11.6%，每股持续运营收益为2.44美元■部门运营利润率为16.0%，非公认会计准则EPS2为3.12美元现金流和资本部署■运营现金流为3,900万美元和2,300万美元调整后自由现金流2■在股息和股票回购中向股东返还了5.26亿美元重申2022年指引每股收益$3.18$3.12 1Q21 1Q22-2%自由现金流$630$23 1Q21 1Q22收入$4,299$4,103 1Q21 1Q22-96%-5%收益和利润率$748$656 1Q21第一季度22-12%16.4%16.0%$4,567 GAAP$4,103有机1$2.25$2.44 GAAP非GAAP2运营现金流4$661$39调整后自由现金流2，4(百万美元，调整后的FCF1Q22财务收入173亿-17.7亿GAAP每股收益16.00%-16.25%10.75-11.05美元21.5亿-22.5亿部门营业利润调整自由现金流2，4(假设研发资本化影响6亿-7亿美元)(有机增长1.0-3.0%1)2022年指导净收益利润率12.00%-12.25%非GAAP EPS2 13.35-13.65营业现金流量24亿-25亿收入2

第5页参考第20页的尾注，随着东欧冲突的发生，全球对国防开支的紧迫性和意识都在增长。预算资金已经并预计将继续吸引到国内和国际上灵活、先进和负担得起的解决方案，以应对一系列威胁。此外，尽管从2021年末开始的缓慢收缩活动已经延续到今年年初，但根据最近的事件，该公司对新奖项的发展轨迹持乐观态度。尽管存在承包环境，L3Harris团队在年初取得了坚实的进展，22年第一季度和过去12个月(LTM)的融资预订比3约为1倍，虽然资产剥离造成的积压有所下降，但有机1的积压比前一年增长了6%。美国国防部(DoD)2022年政府财政年度(GFY)预算在经过165天的连续决议后于3月15日颁布，与前一年相比增长了6%。L3Harris计划得到了很好的支持，重点包括为空间发展局(SDA)和导弹防御局(MDA)提供响应卫星计划的资金，以应对来自高超声速导弹的威胁。预算还包括通过手持式、背负式和小型适配无线电(HMS)和其他计划为美国陆军实现士兵现代化的投资。对于GFY23，美国总统的预算请求(PBR)寻求4%的增长，并表明在空间、海洋和基于网络的项目以及其他项目中对L3Harris的支持。有机积压总额($B)$19.9$21.1 1Q21 1Q22美国国防部预算($B)$685$705$704$746$773 GFY19 GFY20 GFY21 GFY22 GFY23 PBR来源：美国国防部资助的帐簿至账单0.92 1.00 1.09 1.011.01 1.02 0.87 0.98过去12个月(LTM)1Q22 IMS SAS CS lhx 3支持GAAP$21.4$21.1 6%1

第6页参考第20页国防部预算的尾注，GFY22和GFY23 PBR都验证了L3Harris通过领先的内部研发(IR&D)支出投资于未来技术的战略，重点是整个更广泛的投资组合中的开放架构、多功能和软件定义的解决方案。与前一年相比，GFY22研究、开发、测试和评估(RDT&E)预算增加了12%，GFY23 PBR增加了9%。这一增长与公司的战略非常匹配，并支持L3Harris的创新加速器敏捷开发集团(ADG)的成立，以及与专注于技术的风险投资公司Shield Capital的战略合作伙伴关系。在国际市场，这是L3Harris的一个关键增长重点领域，威胁环境也导致国防预算呈上升趋势。21财年lhx国际收入美洲(不包括美国)欧洲和英国亚太地区北约预算(不包括美国)256$275$300$302$326$364 2016 2017 2018 2019 2020 2021e 2%GDP目标美国DOD预算(美元B)$298$309$145$146$119$130 RDT&E采购O&M GFY22 GFY23 PBR最近，北大西洋公约组织(NATO)盟国加快了对国防开支的承诺，实现了预先设定的国内生产总值(GDP)2%的目标，几个国家承诺在目标之上大幅增加国防开支。这一点，再加上L3Harris专注于扩大其覆盖范围和产品范围--如飞机传教、战斗机升级、海上平台扩建和士兵现代化--使该公司处于有利地位，可以利用该地区日益增长的需求。此外, 北约以外的欧洲国家也同样承诺增加支出。资料来源：美国国防部来源：北大西洋公约组织~30%~40%~20%~10%1.4%1.5%1.5%1.5%1.7%支持

第7页参考已部署的第20页的尾注，并阐述了一系列威胁。最近通过的GFY22预算和GFY23 PBR支持对L3Harris能力的需求。在2012年第一季度，该公司继续推进其反应卫星战略，并因相关的地面能力获得了几个奖项：■为维护和升级地面指挥控制系统的空间态势感知综合能力(MOSSAIC)获得了约1.2亿美元的后续奖励，使迄今的合同总价值超过5亿美元。■为深空先进雷达能力(DARC)计划提供5000多万美元，以提供空间监测天线，并在未来几年具有扩展潜力。■斥资近5,000万美元支持一个机密项目，该项目进一步推动了响应性太空战略的发展。巩固其作为国防部和国际客户首选合作伙伴的地位。在2012年第一季度，该公司获得了支持ISR任务化和现代化的几个关键奖项，包括：■为加拿大国防部的一支CF-18飞机机队提供长期服役支持的近5亿美元，包括选项年，延续了该公司为加拿大皇家空军提供支持35年的传统。■超过3亿美元用于现有的美国空军项目，如铆钉联合项目，这些项目在全球范围内提供实时情报收集和分析。■为机载侦察和电子战系统项目提供数百万美元，利用下一代商务机ISR系统的开发, 以进一步提升美国陆军的空降能力。对响应迅速的卫星和地面系统的空间需求仍然强劲Air L3 Harris继续看到对情报、监视和侦察(ISR)空中解决方案的强劲需求，进一步按领域划分关键奖项

第8页引用了第20页的尾注，其中突出显示了数十亿美元的不确定交付/不确定数量合同，包括：■价值61亿美元的10年期双源IDIQ合同，为美国陆军提供单通道地面和机载无线电系统(SINCGARS)无线电，提供弹性通信和支持互操作性。■价值37亿美元，为期五年的海军/多军种、唯一来源智商奖励，用于采购便携式无线电和辅助部件，包括手持无线电、背包无线电、固定安装/车载无线电和基站无线电。■获得7.5亿美元、为期10年、具有竞争力的美国海军陆战队独家智能智商奖，用于提供弹性通信并支持互操作性的多通道手持和车载无线电系统。■获得美国特种作战司令部下一代战术通信公司授予的价值近3亿美元的多通道背包无线电的独家来源后续智商奖励，使合同金额上限超过5.5亿美元。L3Harris在22年第一季度为一个关键的机密项目获得了数百万美元的资金。此外，今年4月，L3Harris获得了一份价值超过2亿美元的主要合同，可能价值6亿美元，为美国海军提供舰载全景光电/红外(Speir)系统。该系统将探测和跟踪反舰巡航导弹、攻击机和无人驾驶航空系统以及辅助导航。它的目标是安装在驱逐舰、航母、护卫舰、两栖和登陆直升机攻击舰上，以提供关键的作战能力。22年第一季度陆上对国防部现代化的持续支持，因为海洋加强了其作为值得信赖的海底传感器网络订单提供商的地位, 继续在国内和国际上扩大到新的任务区。这些订单包括美国国防高级研究计划局(DARPA)颁发的具有竞争力的主要奖项，以表彰对跨多个领域的量子计算和大数据的分析，这是一项跨领域的努力，突出了持续的收入协同效应。赛博，该公司收到了超过2亿美元的机密情报和

第9页参考第20页lhx Revenue($M)$4,567$4,299$4,103$4,103 1Q21 1Q22收入每股有机收入(EPS)增至2.44美元，主要是由于上文讨论的收入和利润率因素，以及FAS/CAS养老金调整收入略有下降，部分被我们的股票回购计划中已发行的稀释加权平均普通股减少以及资产剥离和减值相关项目的减少所抵消。非GAAP EPS2下降2%，或0.06美元，至3.12美元，主要是由于收入和利润率下降，但调整后税率2较低和股票数量减少部分抵消了这一影响。$3.18$(0.21)$(0.16)$0.07$0.20$0.04$3.12 1Q21实际资产剥离供应链影响运营份额计数其他22年第一季度实际非GAAP EPS2 Walk-2%综合任务系统(IMS)收入下降2%，主要受ISR下降3500万美元的推动，反映飞机采购和交付量下降，盖过了飞机任务计划生产和改装活动的增加，以及引信和军械系统和其他相关计划数量下降的4700万美元。电子光学业务的收入增加了2400万美元，反映了WESCAM销量的增加，海事业务的收入增加了2200万美元，这主要是由于弗吉尼亚级和机密项目的收入增加，商业航空解决方案公司的收入增加了1000万美元，这是由于航空航天市场的持续复苏，部分抵消了这一下降。与预期以及之前的评论一致，第一季度的业绩从收入和利润率的角度受到了压力。收入有机下降10%和5%1，不包括上一年总计约2.7亿美元资产剥离的影响。收入受到供应链持续中断的影响, 奖励计时和机载计划过渡。分部营业利润率2较上年减少40个基点至16.0%，主要由于供应链中断及扣除其他抵销因素所致。IMS收入(百万美元)$1,751$1,721第一季度21第一季度22-2%支持1$2.44 GAAP$2.25

第10页参考第20页IMS营业收入和利润率(美元)$234$255 1Q21 1Q22 9%13.4%14.8%SAS收入(美元)$1,460$1,450 1Q21 1Q22-1%IMS营业收入占收入(营业利润率)的百分比(营业利润率)由于有利的计划和产品组合增加了140个基点，达到14.8%。空间和机载系统(SAS)的收入下降了1%，主要原因是我们的机载业务下降，原因是F-35项目的生产过渡和开发减少，英特尔和赛博公司的收入下降了1600万美元，任务网络的收入下降了800万美元，原因是美国联邦航空管理局(FAA)某些计划的更新。空间收入增加了6000万美元，部分抵消了这一减少，这反映了反应灵敏的卫星项目的增长。由于前一年强劲的计划表现和不利的计划组合，SAS的营业利润率下降了130个基点，至11.9%。SAS营业收入和利润率(百万美元)$192$172第一季度21第一季度22-10%IMS资金的账面对账单3由于电子光学和商用航空解决方案的强劲表现，22第一季度为1.01。在使命航空电子和英特尔和赛博的强劲推动下，SAS资助的预订与账单比3为1.02。支持率11.9%13.2%

第11页参考第20页CS收入($M)$1,112$963 1Q21 1Q22 CS营业收入和利润率($M)$270$229 1Q21 1Q22 23.8%24.3%-13%-15%通信系统(CS)收入下降13%。战术通信减少5,900万美元，主要是由于电子元件短缺对供应链的影响，这也影响了集成视觉解决方案和公共安全；宽带通信减少了7,200万美元，原因是传统平台上的业务量减少。如上所述，CS营业利润率收缩50个基点至23.8%，主要是由于业务量和供应链的影响。CS资助的图书到账单比率为0.87，在授予任务订单之前，没有反映出几个战术通信IDIQ的好处，这些IDIQ的上限为数十亿美元。支持支持

第12页参考第20页战术通信资金积压($B)$1.0$1.3$1.3 1Q21 4Q21 1Q22的尾注全球供应链环境仍然不稳定，L3Harris在第一季度继续面临挑战，总额不到1亿美元，与预期一致。与前几个季度类似，全球电子元件短缺影响了产品密集型业务，包括战术通信。具体地说，在战术通信中，预期的影响仍然是时间性质的，不会对需求产生影响。这得到了稳定的积压、强劲的订单和2012年第一季度数十亿美元的IDIQ奖励的支持。L3Harris预计，随着今年晚些时候的复苏，供应链挑战将持续到22季度，这与更广泛的市场预期一致。而且，该公司正在通过以下方式缓解供应链挑战：■提高对供应链较低级别的可见度■与主要供应商建立长期协议■与政府机构合作建立防务优先指定■参与各级供应商关系管理■使用替代组件重新设计和重新加工产品■有选择地持有更高水平的库存以满足需求1.4x 1.0x资金支持的图书到账单3资助的战术通信第一季度22 IDIQ(美元)$6.1$3.7$0.8$0.6 SINCGARS海军/多军种(下称“PRP”)USMC多渠道SOCOM-NGTC供应链0.9倍资金入账3

第13页参考第20页尾注1Q22要点公司继续执行其战略，以加强其业务，并实现了关键的业务里程碑。L3Harris本月早些时候宣布了其创新加速器-敏捷开发集团(ADG)，该集团通过IMS部门报告，专注于紧急、模块化防御解决方案的前端开发。ADG与公司作为值得信赖的颠覆者的战略保持一致，利用整个企业以及外部合作伙伴的技术和资源。在任务航空电子业务中，为飞机的几个关键系统提供数据处理的F-35技术更新3(TR3)集成核心处理器(ICP)进入了飞行安全测试。这是今年晚些时候认证和全面资格认证之前的一个关键里程碑。宽带通信业务完成了向犹他州盐湖城最先进设施的过渡。新建的设施将容纳1000多名员工，并支持一系列平台的增长机会。

第14页参阅第20页尾注上个月，地球静止轨道运行环境卫星(GOES-T)发射升空。这是美国国家海洋和大气管理局地球静止气象卫星舰队中的第三颗卫星。L3Harris提供高级基线成像仪，可实现更快、更准确的预测。第一季度22标志着新冠状病毒大流行开始大约两年。在此期间，大约一半的L3Harris员工留在了现场，并遵守了适当的安全规程，例如在德克萨斯州韦科的工厂(右上图)，保持了L3Harris对客户的承诺。公司感谢这个敬业的团队和所有员工的坚持不懈。随着疫情的缓解，随着公司回归新常态，大部分员工现在都在现场。3月初，L3Harris宣布向乌克兰人民提供人道主义支持的倡议，该公司及其员工已筹集到约75万美元。

第15页参阅第20页216 203 195■L3 Harris在22年第一季度支付了2.18亿美元的股息，反映了2月25日宣布的10%的增长，并建立在前两次分别在21年第一季度和200年第一季度分别增长20%和13%的基础上。该公司的重点仍然是支付有竞争力的股息，并改善相对于现金流的派息。■在22年第一季度的股票回购总额为3.08亿美元，使2019年年中以来的回购活动达到近80亿美元，同期股票数量减少了约15%。该公司目前授权的余额为22亿美元。自合并以来的累计股票回购和股份计数-收盘$3.8$7.5$7.8 2020 2021年第一季度22季度，L3Harris报告运营现金流为3900万美元，调整后的自由现金流为2300万美元，并向股东返还了5.26亿美元。资本回报包括2.18亿美元的股息，反映出最近10%的增长，以及3.08亿美元的股票回购。现金流第一季度调整后的自由现金流2较上年同期下降，主要是由于与收款时机相关的营运资本积累、供应链中断导致的库存增加和其他因素。与前一年相比，营运资本天数环比增加。资本支出为5500万美元。资本部署资本部署继续平衡股息和股票回购，更多地关注股票回购，因为L3Harris抵消了资产剥离活动的稀释，并利用了其股票的价值。此外，该公司的债务状况保持稳定，养老金资金要求有限，这使得机会主义投资成为可能。每股股息$3.00$3.40$4.08$4.48 2H19(年化)2020 2021 2022(年化)平均流通股(M)股票回购(美元)

第16页参考第20页■L3的尾注哈里斯的总债务水平保持稳定，公司继续保持强劲的杠杆率，过去12个月净债务与息税前利润之比为1.8倍(LTM)。■尽管金融市场波动，但该公司养老金计划的资金状况在22季度保持相对稳定，因为根据初步估计，投资的压力市场回报在很大程度上被较高的负债贴现率所抵消。■上个月，L3Harris与风险投资公司Shield Capital建立了战略合作伙伴关系，以培育与网络安全、人工智能、空间传感和自主相关的新兴技术，客户可以迅速开发这些技术。Shield Capital总部设在硅谷，支持创新者为商业和政府客户构建解决方案。■L3Harris继续评估通过投资、合并和收购以及资产剥离来优化其投资组合的其他机会。Shield Capital管理合伙人Raj Shah(左)和L3Harris副主席兼首席执行官Chris Kubasik(右)来源：CNBC

第17页参考第20页尾注L3哈里斯重申其先前的2022年指引，该指引继续反映当前的市场状况。它包括适度的收入增长，与持续的预算和收缩的不确定性一致，以及相对稳定的利润率，在区间的中点净值为每股收益增长4%。现金流预期考虑了当前的税收政策和研发资本化要求的影响。有机收入1预计仍将增长1%至3%，每个细分市场都将增长，2022年上半年将出现中位数至个位数的下降。部门运营利润率2预计为16.00%至16.25%，与之前的指引一致，将L3Harris定位为在该范围的高端再扩张一年。预计利润率将跟随收入增长，2022年下半年将获得更多权重。综合任务系统的收入预计为71亿至73亿美元，增长2%至4%，这主要得益于海事扩张、分类增长和商用航空解决方案的持续复苏。对于这一细分市场，ISR飞机的时机以及其他因素预计将推动上半年低至中个位数的下降，下半年将实现高个位数的增长。IMS的营业利润率预计在13.50%至13.75%的范围内，其运营优势足以抵消潜在的计划组合影响。2022年指导收入173亿-177亿美元有机收入增长1增长1.0%-3.0%L3哈里斯GAAP净利润率12.00%-12.25%部门运营边际2 16.00%-16.25%GAAP每股收益10.75-11.05美元非GAAP每股收益13.35-13.65美元运营现金流4 24亿-25亿调整后自由现金流2, 2022年部门收入部门运营利润指引21.5亿-22.5亿美元2 IMS$71亿-73亿(增长2.0%-4.0%)13.50-13.75%(上年13.5%)SAS$60亿-61亿(持平2.0%)12.50-12.75%(上年12.8%)CS$44亿-45亿(增长2.0-4.0%)24.25-24.50%(上年24.3%)

第18页参考第20页的尾注，空间和机载系统的收入预计为60亿至61亿美元，或持平至增长2%，这是由于响应空间的牵引力以及英特尔和赛博的机密实力，这将受到未来几年向现代化过渡的机载业务持续压力的缓解。预计SAS的营业利润率将在12.50%至12.75%的范围内，因为卓越的运营在很大程度上抵消了净混合逆风。由于战术通信的现代化需求，通信系统的收入预计将达到44亿至45亿美元，或增长2%至4%，供应链延迟导致上半年出现两位数的下降，下半年实现强劲增长，同时公共安全领域的销售也在复苏。增长将受到宽带通信和综合视觉解决方案疲软的影响。CS营业利润率预计在24.25%至24.50%的范围内，这是因为卓越的运营，包括因销量下降而做出的缓解努力，将足以抵消供应链的压力。自由现金流和资本分配原封不动的调整后自由现金流2，4指南为21.5亿至22.5亿美元，继续纳入当前的税收法规，该法规要求公司在2022年初对研发进行资本化和摊销，而以前的做法是在发生的年度进行年度扣除，导致纳税现金增加6亿至7亿美元。Fas/CAS养老金调整净额(百万美元)~540美元净利息支出(百万美元)~265美元整合支出(百万美元)~35美元有效税率(非公认会计准则)~15%平均稀释流通股(百万股)~194资本支出(百万美元)~330 2022美元其他财务指导

第19页参考第20页尾注L3Harris于3月14日发布了其2021年可持续发展报告5，其中重点介绍了该公司在实现其许多环境、社会和治理目标方面的进展。环境进步■签署了100兆瓦的可再生能源电力采购协议，将从位于德克萨斯州的榆树分支太阳能农场提供电力。2021年，■减少了温室气体排放和用水量。该公司在2月份发布的2021年多样性、公平和包容性报告5强调了许多关键成就，包括增加对其员工资源小组的参与，这些小组代表少数族裔、女性、退伍军人和早期职业专业人员。治理进步■去年12月，该公司选举小哈里·B·哈里斯上将为美国海军(众议员)。提交给其董事会。■为环境风险管理流程建立了业务弹性委员会。■100%的员工接受过反腐败政策/程序和全球贸易合规政策的培训。■在人权运动企业平等指数中获得100%的分数。社会进步此外，以下是L3Harris社会进步的亮点：2021年■志愿服务时间为105,000小时，超过了公司的目标。■从2020年到2021年，总可记录伤害发生率下降了4%。■宣布打算退出所有集束弹药暴露。

第20页____________________________________________________________________________________1有机收入、有机收入增长(下降)、有机积压和有机积压增长不包括已完成资产剥离的影响；有关更多信息，请参阅本投资者信函随附表格中的非GAAP财务计量(NGFM)对账，以及本投资者信函中非GAAP部分的披露。2部门营业利润率、非GAAP每股收益、净债务与EBITDA之比、非GAAP税率和调整后自由现金流量(FCF)均为NGFM；有关适用的调整和/或排除，请参阅本投资者函所附表格中的NGFM对账，并参阅本投资者函非GAAP部分的披露，以了解更多信息。3Funded Book-to-Bill的计算方法是，从美国政府获得的新合同授予的价值，加上美国政府为其拨款的新合同授予的价值，加上从美国政府以外的客户获得的新合同授予和订单的价值除以收入。这包括递增资金和对以前授予的调整，不包括未行使的合同选择权或不确定交付、不确定数量合同下的潜在订单。资金账簿与账单的比率被认为是航空航天和国防行业的一个关键业绩指标，因为它衡量了在一定时期内有多少积压被利用。4运营现金流和调整后的FCF指导(2022)假设于2022年1月1日生效的2017年减税和就业法案中要求公司在五年内资本化和摊销研发支出(约20亿美元)的条款，而不是在发生的年份扣除此类支出不会修改、废除或推迟到2022年之后, 导致额外支付6亿至7亿美元的现金所得税。调整后的FCF不包括与出售业务产生的应税损益相关的已支付或避免的现金所得税，也反映了本投资者函所附表格中FCF和调整后的FCF NGFM对账中提出的调整和/或排除的类型；有关更多信息，请参阅本投资者函非GAAP部分的披露。5《2021年可持续发展报告》和《2021年多样性、公平和包容性报告》未在此引用作为参考。这些报告可在我们网站的公司治理部分获得，网址为https://www.l3harris.com/company/environmental-social-and-governance.

第21页本投资者信函包含美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)颁布的法规G所指的非公认会计准则财务指标，包括2022年和2021年第一季度的持续运营稀释后每股收益(“EPS”)、部门营业利润率和调整后的自由现金流；2022年第一季度公司的有机收入增长和有机积压增长；债务与净债务之比(调整后的利息、税项、折旧和摊销前收益)；2022年非GAAP有效税率和预期有机收入增长、部门营业利润率、每股收益和调整后的自由现金流量、非GAAP有效税率；在每种情况下，都根据本投资者函所附财务报表表格中的非GAAP财务指标对账中所述的某些成本、费用、费用、亏损或其他金额进行调整。非公认会计原则财务计量“通常被定义为对公司历史或未来业绩的数字计量，不包括或包括金额，或需要进行调整，以不同于根据公认会计原则(”公认会计原则“)计算和列报的最直接可比计量。L3Harris管理层认为，当这些非GAAP财务指标与GAAP财务指标一起考虑时，提供的信息对投资者了解逐期经营业绩是有用的，而且与可能或可能对任何特定时期的业绩产生不成比例的积极或负面影响的项目分开。L3Harris管理层还认为，这些非GAAP财务指标增强了投资者分析L3Harris业务趋势和了解L3Harris业绩的能力。此外, L3Harris可以利用非GAAP财务衡量标准作为预测、预算和长期规划过程的指南，并为某些管理层薪酬目的衡量经营业绩。非公认会计原则财务措施应被视为根据公认会计原则提出的财务措施的补充，而不是替代或优于这些财务措施。此外，L3Harris可以利用非GAAP财务衡量标准作为预测、预算和长期计划过程的指南，并为某些管理薪酬目的衡量经营业绩。非公认会计原则财务措施应被视为根据公认会计原则提出的财务措施的补充，而不是替代或优于这些财务措施。投资者信函|L3Harris

本投资者函件中非历史事实的第22页陈述为前瞻性陈述，反映管理层对未来业绩和经济状况的当前预期、假设和估计。这些声明是依据1933年《证券法》第27A节和1934年《证券交易法》第21E节的安全港条款作出的。本投资者信函中的前瞻性陈述包括但不限于：收入、有机收入增长、部门收入、部门收入增长和部门营业利润率、GAAP净收入利润率、调整后的EBIT利润率、GAAP每股收益、非GAAP每股收益、营业现金流、调整后的自由现金流、研发税收影响、Fas/CAS养老金调整净额、净利息支出、非GAAP有效税率、2022年平均稀释后流通股和资本支出指引；有关可持续的长期收入增长、长期中低个位数的收入增长、国内和国际需求环境以及美国国防部和非美国北约国家的预算规模和对公司项目的支持；利用不断增长的国际需求；加快对创新的投资；下一步成为行业值得信赖的颠覆者和长期价值创造的声明；计划、合同和订单机会和奖励及其价值或潜在价值和时机；从供应链复苏的时机和收缩环境放缓的挑战；机会主义投资和收购；支付有竞争力的红利, 与现金流相关的派息改善；持续强劲的杠杆率以及其他非历史事实的关于前景和财务业绩指引的陈述。该公司告诫投资者，任何前瞻性陈述都会受到风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定性可能会导致实际结果和未来趋势与这些前瞻性陈述中所表达或暗示的情况大不相同。公司的综合业绩、未来趋势和前瞻性陈述可能会受到许多因素、风险和不确定因素的影响，包括但不限于：公司与美国政府失去关系或美国政府资金的变化或减少；美国政府或客户优先事项和要求的潜在变化(包括可能推迟奖励、终止、削减开支、响应国会和行政当局优先事项的变化、债务上限影响、预算限制、政府关门和持续的决议影响、自动减支和成本削减举措)；通过网络攻击或其他方式造成的安全漏洞，或公司的IT网络和系统或公司为客户运营的系统的其他重大中断；固定收益计划资产的回报水平和利率变化；大型长期固定价格合同的固有风险，特别是控制成本超支、原材料价格波动的能力, 或通货膨胀的显著增加或持续时期；公司项目会计估计的变化；与国际销售和运营有关的财务和政府风险以及监管风险；任何不遵守法律的影响；公司继续开发获得市场接受的新产品的能力；不确定的经济状况和未来地缘政治事件的后果；战略交易，包括合并、收购、资产剥离、剥离以及与之相关的风险和不确定性，包括公司管理和整合收购业务并实现预期收益的能力、与员工、供应商和客户(包括美国政府)的关系以及对公司整体业务的潜在干扰，以及潜在的税收、赔偿和其他负债和风险敞口；公司分包商和供应商的表现，包括供应链中断影响和资源短缺；与侵犯知识产权或环境补救或其他意外、诉讼和法律事项有关的潜在索赔及其最终结果；全球航空旅行需求的下降以及影响公司商业航空产品、系统和服务业务的其他经济因素；开发新的和复杂的技术所固有的和/或保险或赔偿可能无法充分覆盖的风险；公司有效税率的变化, 包括由于美国政府未能修改或废除2017年《减税和就业法案》中的条款，这些条款取消了在发生的期间立即扣除研发支出的选项；重大债务和无资金支持的养老金负债以及公司信用评级的潜在下调；不可预见的环境问题；自然灾害或其他影响公司运营的中断；未来业务或其他市场状况的变化，可能导致商业投资和/或已记录的商誉或其他长期资产受损；以及公司吸引和留住关键员工以及与加入工会的员工保持合理关系的能力。回购股份的水平和时间将取决于多个因素，包括公司的财务状况、资本要求、现金流、经营业绩、未来业务前景和其他因素。股份回购的时间、数量和性质也受到商业和市场状况、适用的证券法和其他因素的影响，并由公司酌情决定，可能随时暂停或终止，而无需事先通知。有关这些以及其他可能影响公司业绩、未来趋势和前瞻性陈述的因素的进一步信息，请参阅公司提交给美国证券交易委员会的文件。本投资者信函中包含的前瞻性陈述是截至本投资者信函之日作出的，除法律规定外，公司不承担任何更新或修改任何前瞻性陈述的意图或义务，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。请注意，阅读这封投资者信函的人不要过度依赖前瞻性陈述。

第23页表1 L3HARRIS Technologies，Inc.产品销售和服务收入$4,103$4,567产品销售和服务成本(2,892)(3,213)工程、销售和管理费用(713)(801)业务剥离相关收益(亏损)-(15)商誉和其他资产减值-(62)非营业收入106 117利息支出，(68)(66)持续经营的所得税前净收入536 527所得税(61)(60)持续经营的收入475 467非持续经营的所得税净额-(1)非控制性权益净收入475 466扣除所得税后的净收入-2可归因于L3Harris Technologies，Inc.的净收入$475$468可归因于L3Harris Technologies的每股普通股净收入，普通股股东基本持续经营$2.46$2.27非持续经营-(0.01)$2.46$2.26稀释持续经营$2.44$2.25非持续经营--$2.44$2.25基本加权平均已发行普通股193.2 206.7稀释加权平均已发行普通股195.1 208.5

第24页表2 L3HARRIS Technologies，Inc.CY‘22第一季度摘要业务部门信息(未经审计)截至2021年4月1日的季度收入综合任务系统$1,721$1,751空间和机载系统1,450 1,460通信系统963 1,112其他不可报告的业务-284公司取消(31)(40)$4,103$4,567净收入部门运营收入：综合任务系统$255$234空间和机载系统172 192通信系统229 270其他非报告业务-52 656 748未分配项目：未分配的公司部门支出，净额(7)(33)L3哈里斯合并相关整合费用(20)(21)与收购相关的无形资产摊销(152)(164)与业务剥离相关的(亏损)-(15)商誉和其他资产的减值-(62)其他项目(1)(7)FA/CAS运营调整1 22 30(158)(272)非运营收入，净106 117利息支出，(68)(66)所得税前持续经营收入536 527所得税(61)(60)持续经营收入475 467非持续经营所得税净额-(1)净收益$475$466%总收入11.6%10.2%1上表中“财务会计准则(FAS)的服务成本部分”中的“财务会计准则(FAS)养老金和OPEB收入或支出与美国政府成本会计准则(CAS)养老金和OPEB成本总额之间的差额。财务和财务会计准则养恤金和预算外支出的非服务费用构成部分作为构成部分列入上表“非营业收入、净额”行项目。

第25页表3 L3HARRIS Technologies，Inc.CY‘22第一季度摘要简明综合现金流量表(未经审计)截至2022年4月1日的季度(单位：百万)4月2日2021年经营活动净收入$475$466调整，将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整：与收购相关的无形资产摊销152 164折旧和其他摊销80 87基于股份的薪酬28 33固定缴款计划下的基于股份的匹配缴款55 57合格养老金计划缴费(2)(2)养老金和其他退休后福利计划的收入(99)(92)投资和资产减值费用-62与业务剥离相关的(收益)损失-15(增加)减少：应收账款(239)213合同资产(93)(272)存货(108)61预付费用和其他流动资产(25)(85)增加(减少)：应付帐款(43)15合同负债(16)9其他(126)(70)经营活动提供的现金净额39 661投资活动财产净增加，厂房及设备(55)(64)其他投资活动(9)3投资活动提供的现金净额(64)(61)融资活动借款净收益1 1偿还借款(5)(1)行使员工股票期权收益30 10回购普通股(308)(700)现金股息(218)(209)其他融资活动(13)(1)融资活动使用的现金净额(513)(900)汇率的影响现金和现金等价物变动(1)--现金和现金等价物净减少(539)(300)现金和现金等价物，期初941 1276现金和现金等价物，期末$402$976

第26页表4 L3HARRIS Technologies，Inc.CY‘22第一季度摘要简明综合资产负债表(未经审计)(百万)2021年4月1日现金及现金等价物2021年4月1日现金及现金等价物$402$941应收账款，净1,283,045合同资产3,113 3,021存货1,090 982存货预付款58 48出售集团持有的资产--房地产、厂房和设备，经营租赁使用权净资产775 769商誉18,194 18,189其他无形资产净额6,486 6,640其他无形资产965 973$34,444$34,709负债应付账款1,723 1,767合同负债1,275 1,297补偿和收益290 444长期债务的流动部分出售集团持有待售负债净额262 11固定收益计划524 614经营租赁负债777 768长期负债净额6,795 7,048其他负债3,429 3,439股本19,366 19,319$34,444$34,709

第27页表5 L3HARRIS Technologies，Inc.CY‘22第一季度摘要其他财务信息和Fas/CAS养老金调整净额(未经审计)截至2022年4月1日的Fas/CAS养老金调整净额(以百万为单位)2021年4月2日指导Fas养老金服务成本$(11)$(18)~(45)减去：CAS养老金成本(33)(48)~(145)Fas/CAS运营调整1 22 30~100非服务Fas养老金收入110 111 440 Fas/CAS养老金调整净额2$132$141~540对2022财年有效，本公司的分部经营业绩包括按会计准则计算的退休金成本，并列载“财务分析系统/会计准则营运调整”项目，以协调分部和综合业绩。有关重新分类以符合公司2022财年部门报告的补充业务部门信息，请参考其他季度收益材料和L3Harris投资者关系网站。2Fas/CAS养老金调整净额不包括2021财年确认的净结算和削减损失；请参阅其他季度收益材料和L3Harris投资者关系网站中的NGFM对账和披露。1$132$141~$540净利息支出$68$66~$265整合支出$20$19~$35有效税率(非公认会计准则)14.1%16.7%15.0%平均稀释后流通股$195.1$208.5~194资本支出3$55$64~330 1金额反映所有养老金和其他退休后福利计划。有关详细信息，请参阅下表。2表示与实现总增效目标有关的成本。3显示不动产、厂房和设备的增加额，扣除出售不动产、厂房和设备所得的收益。

为了补充我们根据美国公认会计原则(GAAP)编制的简明综合财务报表，我们提供了衡量每股稀释普通股持续运营收入、净收益、净利润率、经营活动提供的净现金、收入和部门营业收入(亏损)的额外指标，调整后不包括某些成本、费用、支出和亏损或其他金额。L3Harris管理层认为，当这些非GAAP财务指标与GAAP财务指标一起考虑时，提供的信息对投资者了解逐期经营业绩是有用的，而且与可能或可能对任何特定时期的业绩产生不成比例的积极或负面影响的项目分开。L3Harris管理层还认为，这些非GAAP财务指标增强了投资者分析L3Harris业务趋势和了解L3Harris业绩的能力。此外，L3Harris可能会在其预测、预算和长期规划过程中使用非GAAP财务衡量标准作为指南，并为某些管理薪酬目的衡量经营业绩。对非公认会计准则财务计量的任何分析应仅与根据公认会计准则提出的结果结合使用。这些非GAAP财务指标与根据GAAP计算的最直接可比财务指标的对账如下：

第29页表6 L3HARRIS Technologies，Inc.截至2021年4月2日的有机收入和积压(以百万美元为单位)截至2021年4月2日的季度有机收入$4,567$(268)$4,299积压$21,363$(1,424)$19,939(以百万为单位)截至2021年12月31日的财政年度报告调整有机收入$17,814$(640)$17,174 1调整不包括2021财年第一季度每项剥离业务的金额。

第30页表7 L3HARRIS Technologies，Inc.CY‘22第一季度非GAAP财务措施摘要调整截至2021年4月1日的季度营业利润率和每股普通股股东应占持续运营收入(未经审计)(单位：百万，每股金额除外)1经报告调整后1,721美元-1,721美元1,751美元-1,751美元航天与机载系统1,450-1,450 1,460-1,460通信系统963-963 1,112-1，-(31)-(31)(40)-(40)$4,103$-$4,103$4,567$-$4，综合任务系统$255$-$255$234$-$234空间和机载系统172-172 192-192通信系统229-229 270-270其他不可报告的业务-52-52 656-656 748-748%总收入(“部门营业利润率”)16.0%16.0%16.4%16.4%未分配项目：未分配的公司部门费用，净额(7)1(6)(33)-(33)L3哈里斯合并相关整合费用(20)20-(21)21-与收购相关的无形资产摊销(152)152-(164)164-与业务剥离相关的(亏损)-(15)15-商誉和其他资产的减值-(62)62-其他项目(1)1-(7)7-Fas/CAS营业调整2 22-22 30-30(158)174 16(272)269(3)营业外收入，净利息支出106-106 117-117, (68)-(68)(66)-(66)所得税前持续经营收入536 174 710 527 269 796所得税(61)(39)(100)(60)(73)(133)持续经营收入475 135 610 467 196 663--(1)--(1)净收益$475$135$610$467$196$662%总收入11.6%14.9%10.2%14.5%每股摊薄信息稀释加权平均流通股195.1 195.1 195.1 208.5 208.5 208.5可归因于L3哈里斯技术公司普通股股东的持续经营收入3$2.44$0.68$3.12$2.25$0.93$3.18 1非公认会计准则每股收益，非GAAP部门营业利润率、持续运营的非GAAP收入和非GAAP净收入均为NGFM。2上表“财务会计准则”中的“财务会计准则”的服务成本部分与财务会计准则(“财务会计准则”)中的养恤金和其他支出收入或支出与美国政府成本会计准则(“CAS”)中的养恤金和其他支出的总成本之间的差额。财务和财务会计准则养恤金和预算外支出的非服务费用构成部分作为构成部分列入上表“非营业收入、净额”行项目。3对非GAAP每股收益的调整包括上表中调整的每股影响以及这些调整的非控股权益部分。

第31页表8 L3HARRIS Technologies，Inc.CY‘22第一季度非GAAP财务措施摘要自由现金流和调整后自由现金流(未经审计)截至2021年4月1日的季度(单位：百万)2021年4月2日经营活动提供的指导净现金$39$661$2,405-$2,505物业、厂房和设备的增加净额(55)(64)~(330)自由现金流(16)597 2,075-2,175用于L3Harris合并整合的现金成本39 33~75调整后自由现金流23 630$2,150-2,250

第32页表9 L3HARRIS Technologies，Inc.CY‘22第一季度非GAAP财务措施的对账净债务与调整后EBITDA比率(未经审计)截至2022年4月1日2021年12月31日2021年10月1日2021年7月2日四个季度短期债务3美元长期债务的流动部分，净262长期债务，净负债总额7,060减现金和现金等价物402净负债(A)$6,658净收益$475$484$479$413$467调整：所得税61 104 107 169 441净利息支出68 67 67 65 267折旧及摊销232 244 239 233 948 L3哈里斯合并成本20 53 30 17 120与业务剥离相关的(收益)亏损-(28)(27)(180)(235)投资和资产减值费用--180其他项目1 7 8 46 62(3)7-4调整总额$382$444$431$530$1,787调整后EBITDA 1(B)$857$928$910$943$3,638净债务与调整后EBITDA比率(A)/(B)1.8 x 1调整后EBITDA为NGFM。

第33页(百万，2022年收入指引收入指引(区间中点)(A)175亿美元部门营业收入(B)2,800-2,850美元未分配公司部门费用~(15)L3哈里斯合并整合成本~(35)与收购相关的无形资产摊销~(605)FAS/CAS运营调整~100非营业收入~440净利息支出~(265)净所得税~(320)净收入(C)2,100-2,150美元净利润率(C)/(A)12.00%-12.25%部门营业利润率(B)/(A)16.00%-16.25%(单位：百万)2022年稀释后普通股持续运营的指导收入$10.75-$11.05调整：L3Harris合并整合成本~0.18与收购相关的无形资产摊销~3.12调整的非控制利息部分~(0.02)税前调整总额~3.28上述调整的所得税~(0.68)税后调整总额~2.60稀释后普通股的非GAAP净收入$13.35-$13.65表10 L3HARRIS技术，Inc.CY‘22非GAAP财务措施每股摊薄普通股持续运营收入和分部营业利润率的指导对账(未经审计)

第34页L3哈里斯技术公司将于2022年4月29日上午8：30主持一场以问答为重点的电话会议。东部时间(ET)。电话会议的拨入号码是(美国)877-407-6184和(国际)201-389-0877，与会者将被定向到接线员那里。请在计划的开始时间之前至少10分钟连接到电话会议。鼓励参与者通过网络直播收听，网络直播将在L3Harris.com/Investors进行现场直播。电话会议的录音将在L3Harris网站上提供，大约从下午12点开始。美国东部时间2022年4月29日。投资者信函|L3Harris