附件99.1
Acolade公司宣布2022财年第四季度和全年业绩
● | 2022财年第四季度收入为9380万美元,与2021财年第四季度5920万美元的收入相比增长58% |
● | 2022财年收入为3.1亿美元,与2021财年1.704亿美元的收入相比增长82% |
西雅图,2022年4月28日--Acolade,Inc.(纳斯达克股票代码:ACCD)今天宣布了截至2022年2月28日的第四财季和全年的财务业绩。
2022财年是获得赞誉的转折期。我们强劲的财务业绩验证了我们通过内部创新和大胆收购提供个性化医疗服务的战略举措。今天,我们的客户和潜在客户希望通过提供个性化、数据驱动型和基于价值的卓越医疗体验来增强员工的能力,从而解决更全面的医疗挑战。
“开展新业务的渠道比以往任何时候都要强大。虽然我们看到市场细分市场和各种垂直行业的早期销售旺季势头,但市场动态在我们的领域继续快速发展。本月,一家大客户通知我们,他们将在2022年日历结束后终止与我们的服务关系。将此次活动与更广泛的宏观环境结合起来,我们正在放缓我们的营收增长目标,改善我们的盈利之路,同时继续专注于为我们的客户及其员工家属提供卓越的个性化医疗服务。作为个性化医疗保健市场的领先者,我们拥有无与伦比的业绩记录、行业领先的跨行业客户和强劲的资产负债表,我们处于有利地位,能够保持我们的纪律,在这一时期走出这一阶段,比我们进入时更加强大。“
截至2022年2月28日的第四财季和财年财务摘要
| | 截至2月28日的三个月, | | % |
| | 截至2月28日的12个月, | | % |
| ||||||||
|
| 2022 |
| 2021 |
| 变化(2) |
| | 2022 |
| 2021 |
| 变化(2) |
| ||||
| | (单位:百万,百分比除外) | | |
| | (单位:百万,百分比除外) | | |
| ||||||||
GAAP财务数据: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
收入 | | $ | 93.8 | | $ | 59.2 | | 58 | % | | $ | 310.0 | | $ | 170.4 | | 82 | % |
净亏损 | | $ | (34.6) | | $ | (4.7) | | (631) | % | | $ | (123.1) | | $ | (50.7) | | (143) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
非GAAP财务数据(1): | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
调整后的EBITDA | | $ | 1.8 | | $ | 2.7 | | (34) | % | | $ | (42.4) | | $ | (26.9) | | (57) | % |
调整后的毛利 | | $ | 51.0 | | $ | 31.9 | | 60 | % | | $ | 144.2 | | $ | 77.6 | | 86 | % |
调整后的毛利率 | | | 54.4 | % | | 53.8 | % | | | | | 46.5 | % | | 45.6 | % | | |
(1) 本新闻稿在所附的财务表格中提供了GAAP与非GAAP结果的对账。下文“非公认会计准则财务措施”的标题下也包括对这些措施的解释。
(2) 百分比是根据随附的财务表格计算的,可能与财务要点表格中数字的百分比变化不同。
Acorade首席财务官Steve Barnes表示:“2022财年第四季度是我们自2020年7月首次公开募股以来连续第八个季度超过我们的财务目标。我们通过高度认识到我们所处的环境,并相应地规划我们的业务,实现了这种一致性。正是在这种背景下,我们正在调整我们对营收增长的预期,同时继续像我们一样持续减少调整后的EBITDA亏损
努力实现盈利。我们对2022财年调整后EBITDA亏损的预期大大超出了我们的预期,预计2023财年和2024财年的业绩将有所改善,并保持我们对2025财年调整后EBITDA为正的预期。我们3.66亿美元的现金余额、更广泛的客户和解决方案覆盖范围以及不断增长的可寻址市场为多年的增长提供了持久的基础。“
财务展望
Acolade提供关于收入和调整后EBITDA的前瞻性指导,调整后的EBITDA是一种非GAAP财务指标。
在截至2022年5月31日的第一财季,我们预计:
● | 收入在8,100万至8,300万美元之间 |
● | 调整后的EBITDA在2,000万美元至2,200万美元之间 |
在截至2023年2月28日的财年,我们预计:
● | 收入在3.5亿至3.65亿美元之间 |
● | 调整后的EBITDA在3500万美元至4000万美元之间,占收入的10%至11% |
Acolade没有将调整后EBITDA的指引与最直接可比的GAAP衡量标准--净收益(亏损)进行调整,也没有为净收益(亏损)提供前瞻性指引,因为存在可能影响净收益(亏损)的项目,包括基于股票的薪酬,这些项目不在公司的控制范围内,或者无法合理预测。
季度电话会议详细信息
该公司将于2022年4月28日下午4:30主持电话会议。E.T.讨论其财务业绩。美国与会者可拨打1-833-519-1281,国际与会者可拨打1-914-800-3853收听电话会议,参考会议ID#1442966;或通过在线音频网络直播收听,网址为http://ir.accolade.com.。电话会议的演示文稿将通过网络直播提供,并将在电话会议结束后张贴在投资者关系网站上。电话会议的重播将在电话会议结束后不久通过网络广播进行点播收听,并将在大约90天内继续播放。
前瞻性陈述
本新闻稿包含符合修订后的1933年证券法第27A节、修订后的1934年证券交易法第21E节和修订后的1995年私人证券诉讼改革法的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括有关我们未来增长和财务前景的陈述。前瞻性陈述会受到风险和不确定性的影响,其依据的假设可能不准确,可能导致实际结果与前瞻性陈述预期或暗示的结果大不相同。实际结果可能与预测结果大不相同,报告的结果不应被视为未来业绩的指示。在某些情况下,您可以识别前瞻性陈述,因为它们包含“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“维护”、“可能”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“寻求”、“应该”、“目标”、“将“将,”或类似的表达和这些术语的否定。
可能导致我们的实际结果和财务状况与前瞻性陈述中指出的大不相同的重要风险和不确定因素包括,在Acolade最近提交的10-K表格年度报告和后续文件中“风险因素”项下描述的风险,这些风险应与任何前瞻性陈述一起阅读。本新闻稿中的所有前瞻性陈述均基于截至本新闻稿发布之日可获得的信息,除非法律另有要求,否则不承担任何义务更新所提供的前瞻性陈述,以反映在作出这些陈述之日之后发生的事件或存在的情况。
关于Acolade公司
凯德(纳斯达克股票代码:ACCD)为数以百万计的人及其家人提供个性化、数据驱动型和基于价值的卓越医疗体验,帮助每个人过上最健康的生活。Acolade解决方案将虚拟初级保健、心理健康支持和专家医疗意见服务与智能技术和一流的护理导航结合在一起。Acolade的个性化医疗保健方法通过建立关系,在正确的时间将人们及其家人与适当的医疗服务联系起来,从而改善结果、降低成本并提供消费者满意,从而将人类重新纳入医疗保健领域。Acolade的消费者满意度一直保持在90%以上。欲了解更多信息,请访问accolade.com。
投资者联系方式:
投资者关系部托德·弗里德曼IR@accolade.com
媒体联系人:
公共关系,Media@accolade.com
消息来源:Acolade
财务表
Acolade,Inc.及其子公司
简明综合资产负债表(未经审计)
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
|
| | |
| | |
| | 2月28日, | ||||
| | 2022 | | 2021 | ||
资产 |
| |
|
| |
|
流动资产: |
| |
|
| |
|
现金和现金等价物 | | $ | 365,853 | | $ | 433,884 |
应收账款净额 | |
| 21,116 | |
| 9,112 |
未开账单的收入 | |
| 9,685 | |
| 2,725 |
延期合同购置费用的本期部分 | |
| 3,015 | |
| 2,210 |
递延融资费的当期部分 | |
| — | |
| 93 |
预付资产和其他流动资产 | |
| 9,468 | |
| 5,957 |
流动资产总额 | |
| 409,137 | |
| 453,981 |
财产和设备,净值 | |
| 11,797 | |
| 9,227 |
经营性租赁使用权资产 | | | 33,126 | | | — |
商誉 | |
| 577,896 | |
| 4,013 |
无形资产,净额 | |
| 244,690 | |
| 604 |
递延合同购置成本 | |
| 7,205 | |
| 6,067 |
其他资产 | |
| 1,678 | |
| 1,618 |
总资产 | | $ | 1,285,529 | | $ | 475,510 |
负债和股东权益(赤字) | |
|
| |
|
|
流动负债: | |
|
| |
|
|
应付帐款 | | $ | 7,837 | | $ | 7,390 |
应计费用和其他流动负债 | |
| 11,000 | |
| 5,412 |
应计补偿 | |
| 39,189 | |
| 35,379 |
由于客户的原因 | |
| 16,263 | |
| 5,015 |
递延收入的当期部分 | |
| 30,875 | |
| 25,879 |
经营租赁负债的当期部分 | | | 6,589 | | | — |
流动负债总额 | |
| 111,753 | |
| 79,075 |
应付贷款,扣除未摊销发行成本后的净额 | |
| 280,666 | |
| — |
经营租赁负债 | | | 32,486 | | | — |
递延租金和其他非流动负债 | |
| 4,562 | |
| 5,192 |
递延收入 | |
| 268 | |
| 395 |
总负债 | |
| 429,735 | |
| 84,662 |
承付款和或有事项 | |
| | |
|
|
股东权益(亏损) | |
|
| |
|
|
普通股面值0.0001美元;授权发行500,000,000股;分别于2022年2月28日和2021年2月28日发行和发行67,098,477股和55,699,052股 | |
| 7 | |
| 6 |
额外实收资本 | |
| 1,350,431 | |
| 762,362 |
累计赤字 | |
| (494,644) | |
| (371,520) |
股东权益合计(亏损) | |
| 855,794 | |
| 390,848 |
总负债和股东权益(赤字) | | $ | 1,285,529 | | $ | 475,510 |
Acolade,Inc.及其子公司
简明综合业务报表(未经审计)
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
|
| 截至三个月 | | 截至12个月 | ||||||||
| | 2月28日, | | 2月28日, | ||||||||
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | ||||
| | (单位:千) | | (单位:千) | ||||||||
收入 | | $ | 93,756 | | $ | 59,232 | | $ | 310,021 | | $ | 170,358 |
收入成本,不包括折旧和摊销 | |
| 43,593 | |
| 27,620 | |
| 169,019 | |
| 93,673 |
运营费用: | |
| | |
| | |
| | |
| |
产品和技术 | |
| 22,367 | |
| 13,331 | |
| 83,664 | |
| 49,955 |
销售和市场营销 | |
| 23,631 | |
| 9,871 | |
| 86,765 | |
| 33,711 |
一般和行政 | |
| 29,470 | |
| 10,992 | |
| 99,106 | |
| 31,584 |
折旧及摊销 |
|
| 11,641 | |
| 2,121 | |
| 42,608 |
|
| 8,212 |
或有对价的公允价值变动 | | | (7,134) | | | — | | | (45,416) | | | — |
总运营费用 | |
| 79,975 | |
| 36,315 | |
| 266,727 | |
| 123,462 |
运营亏损 | |
| (29,812) | |
| (4,703) | |
| (125,725) | |
| (46,777) |
利息支出,净额 | |
| (768) | |
| (60) | |
| (2,905) | |
| (3,724) |
其他费用 | |
| (114) | |
| (44) | |
| (133) | |
| (147) |
所得税前亏损 | |
| (30,694) | |
| (4,807) | |
| (128,763) | |
| (50,648) |
所得税优惠(费用) | |
| (3,862) | |
| 81 | |
| 5,639 | |
| (4) |
净亏损 | | $ | (34,556) | | $ | (4,726) | | $ | (123,124) | | $ | (50,652) |
每股基本和稀释后净亏损 | | $ | (0.51) | | $ | (0.09) | | $ | (1.93) | | $ | (1.72) |
加权平均已发行普通股、基本普通股和稀释后普通股 | |
| 67,301,856 | |
| 55,390,884 | |
| 63,823,270 | |
| 29,370,594 |
下表汇总了简明合并业务报表中包括的按股票计算的补偿额:
|
| 截至三个月 | | 截至12个月 | ||||||||
| | 2月28日, | | 2月28日, | ||||||||
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | ||||
| | (单位:千) | | (单位:千) | ||||||||
收入成本 | | $ | 866 | | $ | 269 | | $ | 3,197 | | $ | 948 |
产品和技术 | |
| 5,253 | |
| 1,175 | |
| 18,744 | |
| 3,387 |
销售和市场营销 | |
| 3,787 | |
| 881 | |
| 12,822 | |
| 2,376 |
一般和行政 | |
| 17,206 | |
| 941 | |
| 38,176 | |
| 2,865 |
基于股票的薪酬总额 | | $ | 27,112 | | $ | 3,266 | | $ | 72,939 | | $ | 9,576 |
Acolade,Inc.及其子公司
简明合并现金流量表(未经审计)
(单位:千)
| | 截至2月28日(29日)的财年, | |||||||
|
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||
经营活动的现金流: |
| |
|
| |
|
| |
|
净亏损 | | $ | (123,124) | | $ | (50,652) | | $ | (51,365) |
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行的调整: | |
|
| |
|
| |
|
|
折旧及摊销费用 | |
| 42,608 | |
| 8,212 | |
| 8,516 |
递延合同购置费用摊销 | |
| 2,945 | |
| 1,657 | |
| 985 |
或有对价的公允价值变动 | | | (45,416) | | | — | | | — |
递延所得税 | | | (6,132) | | | — | | | — |
非现金利息支出 | |
| 1,673 | |
| 2,252 | |
| 834 |
非现金奖金 | |
| — | |
| — | |
| 5,884 |
设备处置损失 | |
| — | |
| — | |
| 299 |
基于股票的薪酬费用 | |
| 72,939 | |
| 9,576 | |
| 6,002 |
经营性资产和负债变动情况: | |
| | |
| | |
|
|
应收账款和未开票收入 | |
| (11,829) | |
| (10,648) | |
| (683) |
应付账款和应计费用 | |
| 69 | |
| 2,991 | |
| 5,838 |
递延合同购置成本 | |
| (4,148) | |
| (4,690) | |
| (2,399) |
递延收入和应付客户 | |
| 13,986 | |
| (2,700) | |
| 2,286 |
应计补偿 | |
| (2,519) | |
| 16,356 | |
| (1,671) |
递延租金和其他负债 | | | (2,075) | | | (505) | | | 220 |
其他资产 | |
| (1,327) | |
| 2,919 | |
| (8,993) |
用于经营活动的现金净额 | |
| (62,350) | |
| (25,232) | |
| (34,247) |
投资活动产生的现金流: | |
|
| |
|
| |
|
|
购买有价证券 | | | (99,998) | | | — | | | — |
出售有价证券 | | | 99,998 | | | — | | | — |
资本化的软件开发成本 | |
| (1,096) | |
| (374) | |
| — |
购置财产和设备 | |
| (2,521) | |
| (1,991) | |
| (3,315) |
为收购支付的现金,扣除获得的现金 | |
| (259,996) | |
| — | |
| (206) |
向MD Insider支付溢价 | | | — | | | (58) | | | — |
用于投资活动的现金净额 | |
| (263,613) | |
| (2,423) | |
| (3,521) |
融资活动的现金流: | |
|
| |
|
| |
|
|
公开发行的收益,扣除承销商的折扣和佣金以及发行成本 | | | — | | | 439,410 | | | — |
出售优先股所得款项净额 | |
| — | |
| — | |
| 19,943 |
员工购股计划下的购股收益 | | | 4,703 | | | 2,379 | | | — |
行使股票期权及认股权证所得款项 | |
| 8,600 | |
| 9,348 | |
| 6,619 |
支付股票发行成本 | | | (60) | | | — | | | — |
支付债务发行成本 | | | (8,368) | | | — | | | — |
购买被限制的呼叫的付款 | | | (34,443) | | | — | | | — |
债务借款所得收益 | |
| 287,500 | |
| 51,166 | |
| 1,660 |
偿还债务本金 | |
| — | |
| (73,166) | |
| — |
与债务清偿有关的付款 | | | — | | | (753) | | | — |
融资活动提供的现金净额 | |
| 257,932 | |
| 428,384 | |
| 28,222 |
现金及现金等价物净增(减) | |
| (68,031) | |
| 400,729 | |
| (9,546) |
期初现金及现金等价物 | |
| 433,884 | |
| 33,155 | |
| 42,701 |
期末现金和现金等价物 | | $ | 365,853 | | $ | 433,884 | | $ | 33,155 |
补充现金流信息: | |
|
| |
|
| |
|
|
支付的利息 | | $ | 930 | | $ | 2,296 | | $ | 2,391 |
发行股票期权以代替现金红利 | | $ | — | | $ | 5,735 | | $ | — |
应付账款中包含的固定资产 | | $ | 161 | | $ | 232 | | $ | 45 |
与行使股票期权有关的其他应收账款 | | $ | 4 | | $ | 97 | | $ | 173 |
已缴纳的所得税 | | $ | 122 | | $ | 149 | | $ | 55 |
因收购而发行的普通股 | | $ | 455,586 | | $ | 156 | | $ | 6,164 |
与收购相关的更换裁决 | | $ | 6,729 | | $ | — | | $ | — |
计入预付资产和应付账款及应计费用的发售成本 | | $ | — | | $ | — | | $ | 3,042 |
与联合开发协议相关发行的普通股 | | $ | — | | $ | — | | $ | 3,869 |
因债务而发行的普通股认股权证 | | $ | — | | $ | — | | $ | 779 |
非公认会计准则财务指标
除了根据GAAP确定的财务结果外,我们还使用以下非GAAP财务指标来帮助我们评估趋势、制定预算、衡量我们运营的有效性和效率,以及确定员工激励措施。我们认为,非公认会计准则的财务信息,当综合考虑时,可能对投资者有所帮助,因为它提供了与过去财务业绩的一致性和可比性。然而,非公认会计准则财务信息仅供补充信息之用,作为一种分析工具有其局限性,不应孤立地考虑或作为根据公认会计准则提出的财务信息的替代品。此外,其他公司,包括我们行业的公司,可能会以不同的方式计算类似名称的非GAAP衡量标准,或者可能使用其他衡量标准来评估其业绩。下文对每一项非公认会计准则财务计量与根据公认会计准则陈述的最直接可比财务计量进行了对账。鼓励投资者审查相关的GAAP财务指标,以及这些非GAAP财务指标与其最直接可比的GAAP财务指标的协调情况,不要依赖任何单一的财务指标来评估我们的业务。在评估这些非公认会计准则财务指标时,您应该意识到,我们预计未来将产生与本报告中的调整类似的费用。我们对非公认会计准则财务指标的列报不应被理解为我们未来的业绩不会受到这些费用或任何不寻常或非经常性项目的影响。
调整后的毛利和调整后的毛利率
调整后毛利是一种非公认会计准则财务指标,我们将其定义为收入减去收入成本,不包括折旧和摊销,也不包括基于股票的薪酬。我们将调整后的毛利定义为调整后的毛利除以收入。我们相信,调整后的毛利和调整后的毛利对投资者是有用的,因为它们消除了某些非现金费用的影响,并允许在不受非现金费用和某些其他非经常性运营费用影响的情况下,在不同时期直接比较这些指标。
调整后的EBITDA
调整后的EBITDA是一种非公认会计准则财务计量,我们将其定义为调整后的净亏损,不包括利息支出(净额)、所得税支出(福利)、折旧和摊销、基于股票的薪酬、收购和整合相关成本以及或有对价的公允价值变化。我们相信,调整后的EBITDA为投资者提供了有关管理层评估的期间业绩以及与我们过去财务业绩的比较的有用信息。我们相信,与业内其他公司相比,调整后的EBITDA在评估我们的经营业绩时是有用的,因为这一指标通常会消除某些项目的影响,这些项目可能会因与整体经营业绩无关的原因而因公司而有所不同。
调整后的毛利、调整后的毛利和调整后的EBITDA有一定的局限性,包括它们排除了某些非现金费用的影响,例如折旧和摊销,而基础资产可能需要更换并导致现金资本支出,以及基于股票的薪酬支出,这是一项经常性费用。
下表列出了所示期间我们的收入与调整后毛利的对账:
|
| 截至三个月 | | | 截至12个月 | | ||||||||
| | 2月28日, |
| | 2月28日, |
| ||||||||
| | 2022 | | 2021 | | | 2022 | | 2021 | | ||||
| | (除百分比外,以千为单位) | | (除百分比外,以千为单位) | ||||||||||
收入 | | $ | 93,756 | | $ | 59,232 | | | $ | 310,021 | | $ | 170,358 | |
更少: | | |
| | |
| | | | | | | | |
收入成本,不包括折旧和摊销 | | | (43,593) | | | (27,620) | | | | (169,019) | | | (93,673) | |
不包括折旧和摊销的毛利 | | | 50,163 | | | 31,612 | | | | 141,002 | | | 76,685 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
添加: |
| |
|
| | |
| | | |
| | |
|
基于股票的薪酬、收入成本 |
| | 866 |
| | 269 |
| | | 3,197 |
| | 948 |
|
调整后的毛利 | | $ | 51,029 | | $ | 31,881 | | | $ | 144,199 | | $ | 77,633 | |
不包括折旧和摊销的毛利 | |
| 53.5 | % |
| 53.4 | % | |
| 45.5 | % |
| 45.0 | % |
调整后的毛利率 | |
| 54.4 | % |
| 53.8 | % | |
| 46.5 | % |
| 45.6 | % |
下表列出了我们调整后的EBITDA与我们的净收入(亏损)的对账:
|
| 截至三个月 | | 截至12个月 | ||||||||
| | 2月28日, | | 2月28日, | ||||||||
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | ||||
| | (单位:千) | | (单位:千) | ||||||||
净亏损 | | $ | (34,556) | | $ | (4,726) | | $ | (123,124) | | $ | (50,652) |
根据以下因素调整: | | | | | | | | |
| | | |
利息支出,净额 | | | 768 | | | 60 | | | 2,905 | | | 3,724 |
所得税支出(福利) | | | 3,862 | | | (81) | | | (5,639) | | | 4 |
折旧及摊销 | | | 11,641 | | | 2,121 | | | 42,608 | | | 8,212 |
基于股票的薪酬 | | | 27,112 | | | 3,266 | | | 72,939 | | | 9,576 |
与收购和整合相关的成本 |
| | 11 |
| | 2,050 | | | 13,219 |
| | 2,050 |
或有对价的公允价值变动 | | | (7,134) | | | — | | | (45,416) | | | — |
其他费用 | | | 114 | | | 44 | | | 133 | | | 147 |
调整后的EBITDA | | $ | 1,818 | | $ | 2,734 | | $ | (42,375) | | $ | (26,939) |