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5-092022-03-310001530804Trox:AdvancedMetalIndustriesClusterCompanyLimitedMember特洛克斯：斯莱格勒成员2022-03-310001530804Trox:AdvancedMetalIndustriesClusterCompanyLimitedMember美国-GAAP：其他非当前资产成员特洛克斯：斯莱格勒成员2022-03-310001530804TROX：采购饲料库存材料成员Trox:AdvancedMetalIndustriesClusterCompanyLimitedMember特洛克斯：斯莱格勒成员2022-01-012022-03-310001530804SRT：关联实体成员Trox:OptionAgreementAmountsToBeReimbursedForCapitalExpendituresAndOperationalExpensesMemberTROX：AMICMembers2018-05-092022-03-310001530804SRT：关联实体成员Trox:AmendedTechnicalServicesAgreementMonthlyManagementFeeMemberTROX：AMICMembers2018-05-092022-03-310001530804SRT：关联实体成员Trox:AmendedTechnicalServicesAgreementMonthlyManagementFeeMemberTROX：AMICMembers2022-01-012022-03-310001530804SRT：关联实体成员Trox:AmendedTechnicalServicesAgreementMonthlyManagementFeeMemberTROX：AMICMembers2021-01-012021-03-310001530804SRT：关联实体成员Trox:AmendedTechnicalServicesAgreementMonthlyManagementFeeMemberTROX：AMICMembers2022-03-310001530804特罗克斯：塔斯尼成员2022-03-310001530804特罗克斯：塔斯尼成员TROX：印花税和其他税费重新计入会员2022-03-310001530804特罗克斯：塔斯尼成员TROX：预收款周期TaxSettlementsMembers2022-03-310001530804Trox:AdvancedMetalIndustriesClusterCompanyLimitedMemberSRT：关联实体成员Trox:AcquisitionOfAssetsProducingMetalGradeTiCl4Member2019-12-290001530804Trox:AdvancedMetalIndustriesClusterAndTohoTitaniumMetalCoLtdATTMMemberSRT：关联实体成员Trox:AcquisitionOfAssetsProducingMetalGradeTiCl4Member2019-12-290001530804TROX：MGTLoanMembers2020-12-170001530804TROX：MGTLoanMembersSRT：最小成员数2022-01-012022-03-310001530804SRT：最大成员数TROX：MGTLoanMembers2022-01-012022-03-310001530804特鲁克斯：购买氯气成员SRT：关联实体成员2022-01-012022-03-310001530804特鲁克斯：购买氯气成员SRT：关联实体成员2021-01-012021-03-310001530804特鲁克斯：购买氯气成员SRT：关联实体成员Trox:AdvancedMetalIndustriesClusterAndTohoTitaniumMetalCoLtdATTMMember2022-03-310001530804TROX：MGT成员2022-01-012022-03-310001530804TROX：MGT成员2021-01-012021-03-310001530804SRT：关联实体成员TROX：应收MGTProductSalesMembersTrox:AdvancedMetalIndustriesClusterAndTohoTitaniumMetalCoLtdATTMMember2022-03-31

美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-Q
(标记一)
☒
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告
截至本季度末March 31, 2022
或
☐
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
由_至_的过渡期
1-35573
(委托文件编号)
Tronox Holdings PLC
(注册人的确切姓名载于其章程)延长过渡期，以遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
英格兰和威尔士98-1467236
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区)(国际税务局雇主身分证号码)
特雷瑟大道263号, 1100号套房
斯坦福德, 康涅狄格州 06901
斯塔林伯勒拉波特路
格林斯比，东北林肯郡，DN40 2PR
英国 
注册人的电话号码，包括区号：(203) 705-3800
根据该法第12(B)条登记的证券：
每节课的标题注册的每个交易所的名称
普通股，每股票面价值0.01美元纽约证券交易所
商品代号：TROX
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒不是☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒不是☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义：
大型加速文件服务器☒加速文件管理器☐
非加速文件服务器☐规模较小的报告公司☐
新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐不是☒
在根据法院确认的计划分配证券后，用复选标记表示注册人是否已提交1934年《证券交易法》第12、13或15(D)节要求提交的所有文件和报告。是☒不是☐
截至2022年4月20日，注册人拥有155,821,785已发行普通股。


目录表
目录表
页面
第一部分-财务信息
第1项。
财务报表(未经审计)
3
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
27
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
38
第四项。
控制和程序
39
第二部分--其他资料
第1项。
法律诉讼
40
第1A项。
风险因素
40
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
41
第三项。
高级证券违约
41
第四项。
煤矿安全信息披露
41
第五项。
其他信息
41
第六项。
陈列品
42
签名
43

2
目录表

项目1.财务报表(未经审计)
页面
不是的。
截至2022年和2021年3月31日止三个月的未经审计简明综合收益表
4
截至2022年和2021年3月31日止三个月未经审计的综合全面收益(亏损)简表
5
截至2022年3月31日和2021年12月31日的未经审计简明综合资产负债表
6
截至2022年和2021年3月31日止三个月的未经审计简明现金流量表
7
截至2022年和2021年3月31日止三个月未经审计的股东权益简明综合报表
8
未经审计的简明合并财务报表附注
10

3
目录表
Tronox Holdings PLC
简明合并损益表
(未经审计)
(百万美元，不包括每股和每股数据)
截至3月31日的三个月，
20222021
净销售额$965 $891 
销货成本733 685 
毛利232 206 
销售、一般和行政费用78 81 
维纳托聚落85 — 
营业收入69 125 
利息支出(32)(50)
利息收入2 1 
债务清偿损失(1)(34)
其他费用，净额(4)(10)
所得税前收入34 32 
所得税拨备(18)(6)
净收入16 26 
可归因于非控股权益的净收入— 7 
Tronox Holdings Plc的净收入$16 $19 
每股收益：
基本信息$0.10 $0.13 
稀释$0.10 $0.12 
加权平均基本流通股(千股)154,629 147,071 
加权平均流通股，稀释后(千股)159,577 153,928 
见未经审计的简明合并财务报表附注。
4
目录表
Tronox Holdings PLC
简明综合全面收益表(损益表)
(未经审计)
(百万美元)
截至3月31日的三个月，
20222021
净收入$16 $26 
其他全面收益(亏损)：
外币折算调整70 (42)
养老金和退休后计划：
精算损失(扣除税收优惠的净额零而且不到$1截至2022年和2021年3月31日的三个月分别为百万美元)
— (1)
摊销未确认的精算损失(扣除不到#美元的税收优惠1截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月分别为百万美元)
1 1 
养恤金和退休后损失总额1 — 
衍生品已实现(收益)亏损从累计其他全面亏损重新分类到合并综合损益表(扣除税费净额#美元)1百万美元和零分别截至2022年和2021年3月31日的三个月)
(11)(3)
衍生金融工具的未实现(亏损)收益(扣除税项支出#美元)4百万美元和零分别截至2022年和2021年3月31日的三个月)-见附注12
49 11 
其他全面收益(亏损)109 (34)
全面收益(亏损)合计125 (8)
可归因于非控股权益的全面收益(亏损)：
净收入— 7 
外币折算调整8 (10)
可归因于非控股权益的综合收益(亏损)8 (3)
可归因于Tronox Holdings Plc的全面收益(亏损)$117 $(5)
见未经审计的简明合并财务报表附注。
5
目录表
Tronox Holdings PLC
简明合并资产负债表
(未经审计)
(百万美元，不包括每股和每股数据)
March 31, 20222021年12月31日
资产
流动资产
现金和现金等价物$292 $228 
受限现金4 4 
应收账款(扣除信贷损失准备金#美元4百万美元和美元4分别截至2022年3月31日和2021年12月31日)
651 631 
库存，净额1,050 1,048 
预付资产和其他资产187 132 
应收所得税5 6 
流动资产总额2,189 2,049 
非流动资产
财产、厂房和设备、净值1,770 1,710 
矿物租赁权，净值763 747 
无形资产，净额229 217 
租赁使用权资产，净额86 85 
递延税项资产981 985 
其他长期资产197 194 
总资产$6,215 $5,987 
负债和权益
流动负债
应付帐款$490 $438 
应计负债377 328 
短期租赁负债22 26 
一年内到期的长期债务16 18 
应付所得税18 12 
流动负债总额923 822 
非流动负债
长期债务，净额2,567 2,558 
养恤金和退休后医疗福利117 116 
资产报废债务146 139 
环境责任66 66 
长期租赁负债61 55 
递延税项负债176 157 
其他长期负债30 32 
总负债4,086 3,945 
承付款和或有事项--附注15
股东权益
Tronox Holdings plc普通股，面值$0.01 — 155,797,426于2022年3月31日已发行及已发行的股份153,934,677于2021年12月31日发行及发行的股份
2 2 
超出票面价值的资本2,049 2,067 
留存收益659 663 
累计其他综合损失(637)(738)
Tronox Holdings plc股东权益总额2,073 1,994 
非控股权益56 48 
总股本2,129 2,042 
负债和权益总额$6,215 $5,987 
见未经审计的简明合并财务报表附注。
6
目录表
Tronox Holdings PLC
简明合并现金流量表
(未经审计)
(百万美元)
截至3月31日的三个月，
20222021
经营活动的现金流：
净收入$16 $26 
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整：
折旧、损耗和摊销68 84 
递延所得税4 (3)
基于股份的薪酬费用7 9 
递延债务发行成本和债务贴现摊销2 3 
债务清偿损失1 34 
维纳托聚落85 — 
影响净收入的其他非现金项目2 14 
资产和负债变动情况：
扣除信贷损失准备后的应收账款增加(11)(120)
库存减少，净额21 63 
(增加)预付资产和其他资产减少(17)32 
应付账款和应计负债增加18 2 
所得税应付款和应收账款净变动7 7 
其他非流动资产和负债的变动(14)(16)
经营活动提供的现金189 135 
投资活动产生的现金流：
资本支出(103)(58)
保险收益— 1 
出售资产所得收益1 — 
用于投资活动的现金(102)(57)
融资活动的现金流：
偿还长期债务(3)(2,260)
长期债务收益— 2,375 
普通股回购(25)— 
已支付的电话保费— (21)
发债成本— (30)
已支付的股息(1)(14)
限制性股票和基于业绩的股票以现金结算，用于预扣税款— (2)
融资活动提供的现金(用于)(29)48 
汇率变动对现金及现金等价物和限制性现金的影响6 (7)
现金、现金等价物和限制性现金净增加64 119 
期初现金、现金等价物和限制性现金232 648 
期末现金、现金等价物和限制性现金$296 $767 
补充现金流信息：
已支付利息，净额$34 $30 
已缴纳的所得税$7 $3 
见未经审计的简明合并财务报表附注。
7
目录表
Tronox Holdings PLC
简明合并股东权益变动表
(未经审计)
(百万美元，不包括股票)
截至2022年3月31日的三个月
Tronox
持有量
PLC
普通
共享(在
数千人)		Tronox
持有量
PLC
普通
股票
(金额)		资本
在……里面
过剩
的标准杆
价值		留存收益累计
其他
全面
损失		总计
Tronox
控股公司
股东的
权益		非-
控管
利息		总计
权益
2021年12月31日的余额153,935 $2 $2,067 $663 $(738)$1,994 $48 $2,042 
净收入— — — 16 — 16 — 16 
其他综合(亏损)收入— — — — 101 101 8 109 
基于股份的薪酬3,254 — 7 — — 7 — 7 
已注销的股份(9)— — — — — — — 
行使的期权3 — — — — — — — 
股份回购及注销(1,386)— (25)— (25)(25)
普通股股息(美元)0.125每股)
— — — (20)— (20)— (20)
2022年3月31日的余额155,797 $2 $2,049 $659 $(637)$2,073 $56 $2,129 
见未经审计的简明合并财务报表附注。
8
目录表
Tronox Holdings PLC
简明合并股东权益变动表(续)
(未经审计)
(百万美元，不包括股票)
截至2021年3月31日的三个月
Tronox
持有量
PLC
普通
共享(在
数千人)		Tronox
持有量
PLC
普通
股票
(金额)		资本
在……里面
过剩
的标准杆
价值		留存收益累计
其他
全面
损失		总计
Tronox
控股公司股东
权益		非-
控管
利息		总计
权益
2020年12月31日余额143,557 $1 $1,873 $434 $(610)$1,698 $173 $1,871 
净收入— — — 19 — 19 7 26 
其他全面收益(亏损)— — — — (24)(24)(10)(34)
基于股份的薪酬2,545 — 9 — — 9 — 9 
已注销的股份(101)— (2)— — (2)— (2)
行使的期权11 — — — — — — — 
收购非控制性权益7,246 1 158 — (34)125 (125)— 
普通股股息(美元)0.08每股)
— — — (13)— (13)— (13)
2021年3月31日的余额153,258 $2 $2,038 $440 $(668)$1,812 $45 $1,857 
见未经审计的简明合并财务报表附注。
9
目录表
Tronox Holdings PLC
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(百万美元，不包括每股、每股和公吨数据或除非另有说明)

1.    “公司”(The Company)
Tronox Holdings plc(以下简称Tronox)在澳大利亚、南非和巴西经营含钛矿物砂矿和选矿业务，生产可加工成钛的原料材料。2用于颜料、高纯度钛化学品，包括四氯化钛，以及用于某些特殊应用的超细©二氧化钛。我们的长期战略目标是垂直整合，并在我们自己的基础上消耗我们所有的原料九TiO2我们在美国、澳大利亚、巴西、英国、法国、荷兰、中国和沙特阿拉伯王国(“KSA”)经营颜料工厂。我们相信，垂直整合是实现我们最终目标的最佳方式，即为我们的涂料和其他二氧化钛提供低成本、高质量的颜料2世界各地的客户。含钛矿砂的开采、选矿和冶炼产生了大量的锆英石和生铁，我们也供应给世界各地的客户。
我们是一家在纽约证券交易所上市的上市公司，根据英格兰和威尔士的法律注册。
陈述的基础
随附的简明综合财务报表未经审计，是根据美国证券交易委员会关于中期财务报告的规则和规定编制的。因此，它们不包括美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)对完整财务报表所要求的所有信息和附注，应与我们截至2021年12月31日止年度的Form 10-K年度报告中包含的经审计综合财务报表及其附注一并阅读。
管理层认为，随附的未经审计的简明综合财务报表反映了所有正常经常性的调整，这些调整被认为是公平陈述其截至2022年3月31日的财务状况以及截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的经营业绩所必需的。我们未经审计的简明综合财务报表包括所有持有多数股权的子公司的账目。所有公司间余额和交易均已在合并中冲销。
根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响报告期间报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和费用。至少在合理的情况下，一个或多个未来确认事件引起的估计变动对财务报表的影响可能对财务报表产生实质性影响，其中包括宏观经济状况、通胀压力、政治不稳定和供应链中断等对经济的任何潜在影响。
近期发布的会计公告

2020年3月，FASB发布了ASU 2020-04，参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革财务报告的效果。这项修正案是选任性质的。除其他方面外，本准则为现行会计准则提供了实际的权宜之计和例外情况，该会计准则引用了预期将被解散的利率(例如，伦敦银行同业拆借利率“LIBOR”)，因为该利率与对冲会计、合同修改和参考该利率的其他交易有关，但须符合某些标准。该标准自2020年3月12日起至2022年12月31日对所有实体有效。我们已进行内部评估，以确定因解散伦敦银行同业拆息而受影响的项目。基于这一评估，我们确定这一变化将对我们的公司间债务协议和利率互换协议产生最大影响。在这些基准汇率转换后，我们打算选择这一准则允许的实际权宜之计，预计这将对财务报表产生非实质性影响。

10
目录表
2.    收入
我们在客户获得对承诺产品的控制权时确认收入。对于大多数交易，这发生在产品从我们的制造设施发货时，或者在稍后产品控制权在指定的目的地或时间转移到客户手中时。
合同资产代表我们对转让给客户的产品进行对价交换的权利，这种权利是以时间推移以外的情况为条件的。对于我们已经转让给客户的产品，我们的对价权利通常是无条件的，只需要经过一段时间就可以到期付款。这些无条件权利被记录为应收账款。截至2022年3月31日和2021年12月31日，我们做到了不是没有材料合同资产余额。
合同责任是指我们将产品转让给客户的义务，我们已经收到了客户的考虑。有时，我们可能会从客户那里收到预付款，并将其记为递延收入。递延收入是在产品控制权转移到客户手中时产生的，这通常是在我们收到预付款后的一小段时间内。截至2022年3月31日和2021年12月31日的合同负债余额约为#美元。6百万美元和美元2分别为100万美元。合同负债余额在未经审计的简明综合资产负债表中报告为“应付帐款”。截至2021年12月31日的所有重大合同负债在2022年第一季度未经审计的简明综合损益表的“净销售额”中确认为收入。
收入的分类
我们的运营模式是一运营和可报告部门，Tronox。我们从与客户的合同中按产品类型和地理区域分类我们的收入。我们相信，这一分类水平恰当地描述了我们的收入和现金流的性质、数量、时机和不确定性如何受到经济因素的影响，并反映了我们的业务管理方式。
我们客户所在的地理区域对外部客户的净销售额如下：
截至3月31日的三个月，
20222021
北美$195 $169 
南美洲和中美洲67 63 
欧洲、中东和非洲377 357 
亚太地区326 302 
总净销售额$965 $891 

每种类似类型产品的外部客户净销售额如下：
截至3月31日的三个月，
20222021
TiO2
$773 $696 
锆石108 123 
原料和其他产品84 72 
总净销售额$965 $891 
原料和其他产品主要包括生铁、钛铁矿、氯化物(CP)渣、TiCl4以及其他矿产品。
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月里，我们的十大第三方客户代表30%和29分别占我们合并净销售额的%。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内，没有任何单一客户占我们合并净销售额的10%。
11
目录表
3.    所得税
我们的业务是通过在世界多个国家的不同子公司进行的。我们根据开展业务和赚取收入的国家的税法和税率规定了所得税。
所得税前收入由以下部分组成：
截至三个月
三月三十一号，
20222021
所得税(拨备)优惠$(18)$(6)
所得税前收入$34 $32 
实际税率53 %19 %
Tronox Holdings plc是一家英国上市有限公司，是该业务集团的母公司，2022年3月31日和2021年3月31日在英国的法定税率为19%。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的有效税率受到多种因素的影响，主要是具有估值津贴的司法管辖区的收入和亏损、不允许的支出、上一年的应计项目，以及我们司法管辖区内税率不同于英国法定税率的收入组合。截至2022年3月31日止三个月的实际税率受到不可扣除的Venator和解、Venator和解在具有全额估值津贴的司法管辖区的相关利息支出以及美元的重大影响7从两个外国司法管辖区的法定税率变化中获得的递延税项收益为100万。
在每个报告日期，我们都会进行分析，以确定我们的递延税项资产变现的可能性以及是否需要任何估值扣除。递延税项资产的最终变现取决于在递延税项资产成为可扣除期间产生的未来应纳税所得额(包括递延税项负债的冲销)。我们的分析考虑了所有可用的正面和负面证据，包括先前的经营业绩、任何亏损的性质和原因、我们对未来应纳税收入的预测、税务筹划策略的使用以及任何递延税项资产预计到期的日期。这些假设和估计需要大量的判断，是根据当前和预测的情况和条件作出的。
由于我们不能客观地断言这些递延税项资产更有可能变现，我们继续维持与澳大利亚、瑞士和英国总递延税项资产净额相关的全额估值免税额。合理地说，这些估值津贴的一部分可能在明年内逆转，特别是在澳大利亚，因为其盈利水平提高。在取消这些估值免税额之前，这些司法管辖区未来的所得税拨备将不包括与所发生的损失有关的税收优惠和仅限于当前税款支付的税收支出。此外，我们对南非和美国的特定税收资产有估值免税额。
我们目前有不是记录了不确定的税收状况；然而，这种情况有可能在未来12个月内发生变化。
吾等相信吾等已就可供审核的年度就可能应付的所得税作出足够拨备；然而，最终结果目前尚不可知，因此，我们可能有必要调整拨备及/或将非流动税项负债重新分类至流动税项。
12
目录表
4.    每股收益
所示期间每股基本收益和稀释后收益的计算如下：
截至3月31日的三个月，
20222021
分子-基本和稀疏：
净收入$16 $26 
减去：可归因于非控股权益的净收入— 7 
普通股可用净收益$16 $19 
分母-基本的和稀释的：
加权平均普通股，基本(千)154,629 147,071 
加权平均普通股，稀释后(千股)159,577 153,928 
每股普通股基本净收入$0.10 $0.13 
稀释后每股普通股净收入$0.10 $0.12 
每股普通股净收入金额是根据准确的、而不是四舍五入的净收入和股票信息计算的。在截至2022年和2021年3月31日的三个月中，未在稀释后每股净收益计算中确认的反稀释股票如下：
股票
截至3月31日的三个月，
20222021
选项408,641 1,195,305 
限售股单位1,029,052 924,385 

5.    应收账款证券化计划

于2022年3月15日，本公司透过本公司全资拥有的特殊用途破产隔离附属公司Tronox Securitiization LLC(“SPE”)与一家金融机构订立应收账款证券化安排(“证券化安排”)。这一安排的目的是通过提供额外的流动资金来增强公司的财务灵活性。证券化机制允许SPE出售最高可达美元的应收账款75百万美元(“贷款限额”)。根据证券化融资机制，我们的全资美国运营子公司Tronox LLC(“发起人”)定期将其全部应收账款出售给SPE。根据应收账款购买协议的条款，SPE反过来将符合某些资格标准的应收账款部分的未分割权益出售给行政代理(代表购买者行事)，以换取现金，但不得超过融资限额。特殊目的实体将剩余应收款保留为未售出应收款，这些应收款被质押为已售出应收款的抵押品，买方被授予优先担保权益。
在发起人将应收款出售给特殊目的实体后，应收款在法律上与Tronox及其关联实体隔离，在随后将应收款从特殊目的实体出售和转让给行政代理时，应收款的有效控制权移交给买方，买方拥有所有权利，包括质押或出售应收款的权利。SPE未出售给买方的任何新应收账款将被添加到作为抵押品持有的未售出应收账款中。
于2022年3月期间，本公司出售的应收账款的总面值为$75百万美元给买家，以换取现金收益$75百万美元。截至2022年3月31日，我们还保留了大约31未售出的应收账款，作为已售出应收账款的抵押品。由于这笔交易是真实的销售，我们从截至2022年3月31日的简明综合资产负债表中取消确认已售出的应收账款，并在我们的简明综合现金流量表中将现金收益归类为经营活动提供的现金来源。此交易的期限为一年，于2023年3月14日结束。
13
目录表

6.    库存，净额
库存，净额包括以下内容：
March 31, 20222021年12月31日
原料$269 $265 
在制品117 117 
成品净额458 461 
材料和用品，净额206 205 
库存，净流动$1,050 $1,048 
材料和用品，净额包括加工化学品、维护用品和备件，这些将在我们的产品生产中直接和间接消耗。
截至2022年3月31日和2021年12月31日，主要用于材料和用品的库存陈旧准备金为#美元44百万美元和美元43分别为100万美元。成本或市场和可变现净值较低的准备金为#美元。13百万美元和美元11分别为2022年3月31日和2021年12月31日。
7.    财产、厂房和设备、净值
扣除累计折旧后的不动产、厂房和设备包括：
March 31, 20222021年12月31日
土地和土地改良$189 $188 
建筑物390 365 
机器设备2,298 2,234 
在建工程306 263 
其他62 73 
小计3,245 3,123 
减去：累计折旧(1,475)(1,413)
财产、厂房和设备、净值$1,770 $1,710 
几乎所有的财产、厂房和设备，净额都被质押作为我们债务的抵押品。参见备注11。
下表汇总了所列期间与财产、厂房和设备有关的折旧费用，在我们未经审计的综合综合收益表的特定行项目中记录：
截至3月31日的三个月，
20222021
销货成本$51 $65 
销售、一般和行政费用1 1 
总计$52 $66 

14
目录表
8.    矿物租赁权，净值
扣除累计耗竭后的矿产租赁权包括以下内容：
March 31, 20222021年12月31日
矿产租赁权$1,338 $1,306 
减去：累计消耗(575)(559)
矿物租赁权，净值$763 $747 

与矿产租赁权有关的损耗费用在未经审计的综合综合损益表的“货物销售成本”中记录为#美元。8百万美元和美元10在截至2022年和2021年3月31日的三个月内分别为100万美元。
9.    无形资产，净额
扣除累计摊销后的无形资产包括：
March 31, 20222021年12月31日
总成本累计
摊销		净载运
金额		总成本累计
摊销		净载运
金额
客户关系$291 $(216)$75 $291 $(211)$80 
TiO2技术
93 (32)61 93 (31)62 
内部使用的软件和其他136 (43)93 120 (45)75 
无形资产，净额$520 $(291)$229 $504 $(287)$217 
截至2022年3月31日和2021年12月31日，内部使用软件包括大约$89百万美元和美元68未摊销的资本化软件成本分别为百万美元，因为软件尚未准备好供其预期使用。
下表汇总了列示期间与无形资产有关的摊销费用，在我们未经审计的合并合并损益表的特定行项目中记录：
截至3月31日的三个月，
20222021
销售、一般和行政费用8 8 
总计$8 $8 
与无形资产相关的预计未来摊销费用为#美元。262022年剩余时间为100万美元，362023年，百万美元352024年，百万美元352025年为100万美元，172026年为100万美元，80之后的百万美元。
15
目录表
10.    资产负债表和现金流量补充信息
应计负债包括以下内容：
March 31, 20222021年12月31日
与员工相关的成本和福利$109 $155 
关联方应付款10 1 
利息16 20 
销售回扣33 36 
重组1 1 
所得税以外的其他税种21 18 
资产报废债务9 10 
利率互换— 25 
维纳托聚落(1)
85 — 
其他应计负债93 62 
应计负债$377 $328 
(1) 代表与Venator和解相关的分手费外加应计利息。有关详细信息，请参阅附注15。
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月以及截至2022年3月31日和2021年12月31日的补充现金流信息如下： 
截至3月31日的三个月，
补充非现金信息：20222021
融资活动--取得非控制性权益$— $125 
March 31, 20222021年12月31日
已取得但尚未支付的资本支出$67 $75 

16
目录表
11.    债务
长期债务
扣除未摊销折价和债务发行成本后的长期债务包括：
原创
本金		每年一次
利率，利率		成熟性
日期		March 31, 20222021年12月31日
定期贷款，扣除未摊销贴现后的净额(1)
1,300 变量3/11/2028897 897 
优先债券将于2029年到期1,075 4.63 %3/15/20291,075 1,075 
2025年到期的6.5%高级担保票据500 6.50 %5/1/2025500 500 
标准银行定期贷款安排(1)
98 变量11/11/202698 92 
澳大利亚政府贷款，扣除未摊销折扣后的净额不适用不适用12/31/20361 1 
管理贷款(2)
36变量变量32 33 
融资租赁15 14 
长期债务2,618 2,612 
减去：一年内到期的长期债务(16)(18)
发债成本(35)(36)
长期债务，净额$2,567 $2,558 
_______________
(1)定期贷款安排和标准银行定期贷款安排的平均实际利率为4.5%和6.3%，分别在截至2022年3月31日的三个月内。上一次定期贷款安排和前一次标准银行定期贷款安排的平均实际利率为4.5%和6.5%，分别于截至2021年3月31日的三个月内。从2021年12月31日至2022年3月31日，标准银行定期贷款工具的增加主要是由于南非兰特升值造成的外币换算影响。
(2)MGT贷款是一种关联方债务安排。MGT贷款的平均实际利率为3.23%和3.11分别于截至2022年3月31日及2021年3月31日止三个月内的百分比。
阿联酋航空公司的左轮车
于截至2022年3月31日止三个月内，本公司订立一项修订，将阿联酋航空的左轮车到期日由2022年3月31日延长至2023年3月31日。
定期贷款安排
在截至2021年3月31日的三个月内，我们修改并重述了我们的先前定期贷款安排，并签订了新的第一留置权信贷协议。作为这笔交易的结果，根据ASC 470，我们确认了大约$4截至2021年3月31日止三个月的未经审计简明综合收益表记录的“清偿债务亏损”百万元。
定期贷款工具按基本利率或经调整的LIBOR利率计息，在每种情况下均加适用保证金。根据我们根据定期贷款融资协议的第一留置权净杠杆率，于2022年3月31日，新定期贷款融资项下的适用保证金为伦敦银行同业拆息加2.25%.
优先债券将于2029年到期
在截至2021年3月31日的三个月中，Tronox Inc.完成了1美元的发行1,075百万美元ITS本金总额4.6252029年到期的优先票据百分比(“2029年到期的优先票据”)。作为这项交易的结果，公司偿还了未偿还的本金余额#美元。6152026年到期的高级票据百万美元，并记录了$30百万美元的债务
17
目录表
灭火费用，包括电话溢价#美元21在截至2021年3月31日的三个月的简明综合收益表上的“债务清偿损失”中。
2022年定期贷款安排
2022年4月4日，借款人的间接母公司Tronox Finance LLC(“借款人”)、Tronox Holdings plc(“本公司”)、本公司的某些子公司、其递增定期贷款方和HSBC Bank USA。国民协会作为行政代理和抵押品代理，签订了修订和重新设定的第一留置权信贷协议(“修订”)的第1号修正案。该修正案为借款人提供了一种新的七年制信贷协议下的增量定期贷款安排(“2022年定期贷款安排”和根据该贷款安排的“2022年增量定期贷款”)，初始本金总额为#美元400百万美元。
2022年增量定期贷款的收益于2022年4月4日与手头现金一起用于赎回所有未偿还的6.5%Tronox Inc.根据截至2020年5月1日的契约发行的2025年到期的高级担保票据，由全国协会威尔明顿信托公司作为受托人和抵押品代理人，并支付与交易相关的成本和费用。与这种赎回有关，授予全国协会Wilmington Trust的所有担保权益和留置权都自动终止和解除。
作为这笔交易的结果，我们确认了大约$1截至2022年3月31日的三个月，未经审计的综合收益表中的“债务清偿损失”为100万欧元。此外，我们估计我们将确认大约$20百万美元(其中包括看涨保费$182022年第二季度的“债务清偿损失”。
债务契约
截至2022年3月31日，我们在债务安排中遵守了所有金融契约。
12.    衍生金融工具
列于简明综合资产负债表的衍生工具：
下表为截至2022年3月31日和2021年12月31日未偿还衍生品的公允价值摘要：
公允价值
March 31, 20222021年12月31日
资产(A)应计负债资产(A)应计负债
指定为现金流对冲的衍生品
货币合同$22 $— $3 $1 
利率互换$3 $— $— $25 
天然气对冲$3 $— $1 $— 
总限制值$28 $— $4 $26 
未被指定为现金流对冲的衍生品
货币合同$5 $— $— $— 
总导数$33 $— $4 $26 
(A)截至2022年3月31日和2021年12月31日，流动资产为#美元33百万美元和美元4百万美元分别计入简明综合资产负债表中的预付资产和其他流动资产。
衍生工具对简明综合损益表的影响：
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目录表
下表汇总了公司衍生品对未经审计的简明综合收益表的影响：
在收益中确认的税前收益(亏损)在收益中确认的税前收益(亏损)
收入销货成本其他费用，净额收入销货成本其他费用，净额
截至2022年3月31日的三个月截至2021年3月31日的三个月
未被指定为对冲工具的衍生工具
货币合同$— $— $7 $— $— $1 
指定为对冲工具的衍生工具
货币合同$3 $9 $— $— $3 $— 
天然气对冲$— $1 $— $— $— $— 
总导数$3 $10 $7 $— $3 $1 
利率风险
在2019年第二季度，我们签订了利率互换协议，名义总价值为750百万美元，相当于我们之前定期贷款工具的一部分，它有效地将该部分贷款的浮动利率转换为固定利率。这些协议将于2024年9月到期。该公司使用利率互换协议的目标是增加利息支出的稳定性，并管理其对利率变动的风险敞口。这些利率互换被指定为现金流对冲，涉及从交易对手收取可变金额，以换取公司在协议有效期内支付固定利率付款，而不交换相关名义金额。新的定期贷款安排没有相关影响，因为对冲仍然非常有效。
这些利率对冲的公允价值收益或亏损计入其他综合(亏损)收益，随后在对冲交易影响收益的同一期间重新分类为利息支出。截至2022年3月31日和2021年12月31日，未实现净收益$3百万美元，未实现净亏损$25在未经审计的简明综合资产负债表中，分别计入“累计其他综合亏损”。截至2022年3月31日及2021年3月31日止三个月，与利率互换协议有关的利息开支为#美元。4百万美元和美元4分别为100万美元。
外币风险
我们不时签订外币合约，以对冲南非子公司的预期第三方非功能性货币销售，以及我们澳大利亚子公司的预期非功能性货币销售成本。从历史上看，我们使用零成本套头或远期合约的组合来减少风险敞口。这些外币合约被指定为现金流对冲。如果该等外币合约仍然高度有效，则该等外币合约的公允价值变动将记为其他全面(亏损)收入的一部分，并在预测交易影响收益的期间内于销售货品的净销售额或成本中确认，或在交易不再可能发生时于其他收益(支出)中确认。
截至2022年3月31日，我们的名义金额为338百万澳元(或约合美元)254在2022年4月28日至2022年12月30日之间到期，以减少我们澳大利亚子公司的销售成本受到汇率波动的影响。截至2022年3月31日，我们的名义金额为3.210亿南非兰特(约合美元)222在2022年4月28日至2022年12月30日之间到期，以减少我们南非子公司的第三方销售受到汇率波动的影响。截至2022年3月31日和2021年12月31日，未实现净收益为$27百万美元和美元15分别记入未经审计的简明综合资产负债表的“累计其他综合亏损”，其中#美元25预计未来12个月将有100万欧元计入收益。在美元中25百万，$23预计2022年剩余时间将有100万美元计入收益。
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目录表
我们签订南非兰特和澳元的外币合同，以减少我们子公司的资产负债表账户不以子公司的功能货币计价的风险敞口，以减少外币汇率波动的影响。从历史上看，我们一直使用远期合约来减少风险敞口。出于会计目的，这些外币合约不被视为套期保值。与这些合同相关的公允价值变动计入未经审计的简明综合收益表内的“其他费用净额”，部分抵消了非以子公司本位币计价的第三方和公司间相关应收账款的价值变动。在2022年3月31日，有(I)638百万南非兰特(或约合美元)44按2022年3月31日汇率计算为百万美元)和(Ii)167百万澳元(或约合美元)125按2022年3月31日汇率计算)未偿还外币合同名义金额。在2021年12月31日，有(I)510百万南非兰特(或约合美元)35按2022年3月31日汇率计算)和(Ii)172百万澳元(或约合美元)129按2022年3月31日汇率计算)未偿还外币合同的名义金额。
13.    公允价值
会计准则将公允价值定义为于计量日期在市场参与者之间的有序交易中为该资产或负债在本金或最有利的市场上转让一项负债而收取的或支付的价格。会计准则还建立了公允价值等级，将计量公允价值时使用的估值技术的投入分为以下三个大的层次：
第1级-相同资产或负债在活跃市场的报价
第2级-除活跃市场的报价外，可直接或间接观察到的投入
级别3-基于公司自己的假设无法观察到的输入
我们的债务是按历史金额记录的。下表列出了我们的债务和衍生品合约在2022年3月31日和2021年12月31日的公允价值：
三月三十一号，
2022		十二月三十一日，
2021
资产负债资产负债
定期贷款安排— 887 — 895 
标准银行定期贷款安排— 98 — 92 
优先债券将于2029年到期— 1,008 — 1,071 
2025年到期的6.5%高级担保票据— 518 — 526 
澳大利亚政府贷款— 1 — 1 
管理贷款— 32 — 33 
利率互换3 — — 25 
天然气对冲3 — 1 — 
外币合同27 — 3 1 
我们确定了定期贷款安排的公允价值，2029年到期的优先票据和6.52025年到期的高级担保票据的百分比使用报价市场价格，这在公允价值层次结构下是第一级投入。我们利用上市市场上相同或相似负债的交易，确定了标准银行定期贷款工具的公允价值，在公允价值层次结构下，这是一项第二级投入。澳大利亚政府贷款和MGT贷款的公允价值是以合同金额为基础的，这是一种二级投入。
我们使用可直接或间接观察的活跃市场报价以外的投入来确定外币合约、天然气对冲和利率掉期的公允价值。外币合约、天然气对冲和利率互换的公允价值等级是二级投入。
现金及现金等价物、限制性现金、应收账款、应付账款、应计负债及短期债务的账面价值因该等项目的短期性质而接近公允价值。
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目录表
14.    资产报废债务
资产报废债务主要包括修复和恢复费用、垃圾填埋场封顶费用、退役费用以及关闭和关闭后的费用。与资产报废债务有关的活动如下：
截至三个月
三月三十一号，
20222021
期初余额$149 $166 
吸积费用4 3 
重新测量/翻译4 (4)
结算/付款(2)(2)
平衡，3月31日，$155 $163 
March 31, 20222021年12月31日
计入“应计负债”的流动部分$9 $10 
“资产报废债务”中包含的非流动部分146 139 
资产报废债务$155 $149 

15.    承付款和或有事项
购买和资本承诺 —包括在正常业务过程中达成的过程化学品、供应品、公用事业和服务的采购要求的义务。截至2022年3月31日，购买承诺额为2232022年，百万美元1222023年，百万美元1462024年，百万美元752025年为100万美元，672026年为100万美元，以及595之后的百万美元。
信用证-截至2022年3月31日，我们有未偿还的信用证和银行担保#美元58100万美元，其中21百万美元是信用证和美元37100万美元是银行担保。履约保证金的金额并不是很大。
环境问题-我们的政策是，在可能采取补救措施，而所需费用亦可合理估计时，会就环境事宜记录适当的法律责任。这些负债是基于我们对完成补救工作所需的未打折的未来成本的最佳估计。随着补救工作的进展或获得更多的技术、法规或法律信息，记录的负债将定期进行调整。鉴于法律、法规、执法政策的现状、其他潜在责任方的影响、与个别场地有关的技术和信息等方面的不确定性，我们认为无法对超过我们记录的负债的合理可能环境损失的范围进行估计。我们预计将从运营现金流中为这些事项的支出提供资金。现金支出的时间主要取决于补救调查和可行性研究的时机、对清理项目的监管批准、要使用的补救技术以及与其他各方的协议。这些环境问题包括以下内容：
霍金斯点工厂。残留的废泥浆，称为间歇攻击泥浆，和废硫磺废物流，被存放在前TIO的现场储存库(“间歇攻击泻湖”)2制造基地，马里兰州巴尔的摩的霍金斯点工厂，由Cristal USA，Inc.运营，从1954年到2011年。当我们收购了TIO时，我们承担了修复霍金斯角工厂的责任2Cristal的业务于2019年4月。1984年，Cristal的前身和马里兰州环境部(“MDE”)签订了一项同意法令(“同意法令”)，以解决批量袭击泻湖的问题。同意法令要求，当霍金斯点工厂停止运营时，Cristal关闭批量攻击泻湖。此外，我们正在调查危险物质是否正在从批量攻击泻湖迁移。一笔数额为$的准备金59根据上述会计政策，我们的霍金斯角工厂的财务报表中已计提100万美元。我们正在与MDE讨论一项新的同意法令，以解决批量袭击泻湖以及与霍金斯点工厂相关的其他环境污染问题。
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目录表
其他事项-我们还面临许多其他诉讼、调查和纠纷(其中一些涉及巨额索赔)，包括与商业交易、先前的收购和资产剥离有关的事项，包括我们收购Cristal、员工福利计划、知识产权以及环境、健康和安全事项。我们承认对任何可能发生并可合理评估的意外情况负有责任。我们根据对每一事项的仔细分析，在外部法律顾问的协助下，以及(如适用)其他专家的协助，不断评估对这些事项的结果作出不利判断的可能性，以及可能的损失范围(考虑任何保险赔偿)。这些其他事项包括以下内容：
Venator材料公司诉Tronox有限公司。2019年5月，Venator材料公司(“Venator”)向特拉华州高等法院提起诉讼，指控我们欠Venator一美元。75根据日期为2018年7月14日的初步协议(“排他性协议”)的条款，100,000,000美元的“分手费”。除其他事项外，排他性协议要求Tronox和Venator各自尽其最大努力谈判一项最终协议，将国家二氧化钛有限公司(“Cristal‘s”)北美业务全部出售给Venator，前提是需要剥离这些业务的全部或大部分以确保获得联邦贸易委员会的批准，以便我们完成对Cristal’s TIO的收购2公事。2019年6月，我们否认了Venator的索赔，并反诉Venator，要求追回$400由于Venator违反排他性协议，我们从Venator那里获得了100万美元的损害赔偿金。具体而言，我们声称，Venator未能尽最大努力构成对排他性协议的实质性违反，并直接导致并导致我们以#美元的价格将Cristal的北美业务出售给另一家买家。701百万，$400比Venator在排他性协议中同意的价格低100万英镑。2022年4月6日，特拉华州高等法院主审此案的法官在没有允许陪审团审议的情况下做出了有利于维纳托的直接裁决。公司决定不对法官的裁决提出上诉，因此，2022年4月18日，公司与Venator达成和解协议，公司支付#美元。852022年4月25日，包括利息在内的百万美元。因此，我们在截至2022年3月31日止三个月的未经审核综合综合收益表中的“Venator结算”内记录了这笔费用。
西澳大利亚州印花税事宜。于2018年5月，吾等向西澳大利亚州税务局(“西澳大利亚州税务局”)提出交易前厘定申请，要求豁免与我们的迁址交易(“迁址交易”)有关的印花税。西澳OSR随后于2018年6月初步批准了我们的豁免请求。在完成迁址交易后，我们立即向WAOSR提交了印花税豁免的确认请求。在这一确认请求之后，我们与西澳OSR交换了多次通信，回答了提出的问题并阐述了我们的立场。2021年7月，WAOSR通知我们，他们已经审查了他们对印花税豁免适用性的技术立场，并决定不允许这种豁免。2022年4月8日，该公司向西澳大利亚州行政法庭就西澳OSR的决定提出上诉。虽然本公司相信本公司遵守了有关获得与迁址交易有关的印花税豁免的规则，但如果从西澳大利亚州行政审裁处收到不利的裁决，而Tronox未能成功上诉，则迁址交易的应付印花税可能会导致本公司的财务报表产生重大费用。
16.    Tronox Holdings plc和其他股权项目的累计其他全面亏损
下表显示截至2022年3月31日及2021年3月31日止三个月按组成部分划分的累计其他综合亏损变动情况。
累计
翻译
调整，调整		养老金
负债
调整，调整		未实现
收益
(亏损)
套期保值		总计
余额，2022年1月1日$(628)$(100)$(10)$(738)
其他综合收益62 — 49 111 
从累计其他全面收益(亏损)中重新归类的金额— 1 (11)(10)
平衡，2022年3月31日$(566)$(99)$28 $(637)

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目录表
累计
翻译
调整，调整		养老金
负债
调整，调整		未实现
收益
(亏损)
套期保值		总计
余额，2021年1月1日$(491)$(120)$1 $(610)
其他全面收益(亏损)(32)(1)11 (22)
收购非控制性权益(34)— — (34)
从累计其他全面收益(亏损)中重新归类的金额— 1 (3)(2)
平衡，2021年3月31日$(557)$(120)$9 $(668)
普通股回购
正如之前宣布的那样，2021年11月9日，公司董事会授权回购至多美元300截至2024年2月，公司股票的百万美元。在截至2022年3月31日的三个月内，我们总共购买了1,386,221公开市场上的股票平均价格为1美元。18.03每股，总成本约为$25百万美元，包括销售佣金。于本公司购回股份后，股份即告注销。根据我们董事会的授权，我们有大约$275到2024年2月，可供额外回购的资金为100万美元。

17.    基于股份的薪酬
受限股份单位(“RSU”)
2022年赠款-在截至2022年3月31日的三个月内，公司向某些管理层成员授予了基于时间和基于业绩的奖励。总计520,186以时间为基础的奖励授予管理层，他们将按比例授予三年制截至2025年3月5日的期间。总计508,866颁发了基于绩效的奖励，其中254,433根据相对股东总回报(“TSR”)计算的奖励归属254,433基于公司的某些业绩指标的奖励背心。非TSR绩效奖励于2025年3月5日授予，基于相对于以下目标平均公司绩效的业绩三不同的绩效期间，从2022年、2023年和2024年的1月1日开始，到2022年、2023年和2024年的12月31日结束，对于每个绩效期间，绩效指标是投资资本回报率(ROIC)相对于2021年ROIC的平均年回报率。与公司过去几年授予的TSR奖类似，TSR奖的授予基于公司的三年制TSR与同级组绩效水平的对比。鉴于这些条款，TSR指标被认为是一种市场条件，我们使用蒙特卡洛模拟来确定加权平均授权日公允价值$34.26. 以下加权平均假设被用来评估TSR赠款：
2022
股息率1.73 %
预期历史波动率68.6 %
无风险利率1.40 %
预期寿命(年)3
截至2022年3月31日，与所有未归属裁决相关的未确认赔偿费用为#美元。49100万美元，根据估计的没收金额进行调整，预计将在加权平均期间确认约2.3好几年了。
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内，我们录得7百万美元和美元9分别为百万美元的股票薪酬支出。
有几个3,251在截至2022年3月31日的三个月期间内行使的内在价值低于$0.1百万美元。行使股票期权的现金收益不到#美元。0.1截至2022年3月31日的三个月为100万美元。

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目录表
18.    养老金和其他退休后医疗福利
在未经审计的简明综合损益表中确认的与我们的美国和外国养老金计划相关的定期净成本的组成部分如下：
养老金
截至3月31日的三个月，
20222021
净定期成本：
服务成本$1 $1 
利息成本4 3 
计划资产的预期回报(6)(6)
精算损失和先前服务贷项的摊销净额1 1 
期间净成本合计$— $(1)
在未经审计的简明综合损益表中确认的与我们的退休后医疗保健计划相关的定期净成本部分如下：
其他退休后福利计划(1)
截至3月31日的三个月，
20222021
净定期成本：
服务成本$— $— 
利息成本1 — 
计划资产的预期回报— — 
精算损失和先前服务贷项的摊销净额— — 
期间净成本合计$1 $— 
(1)在截至2021年3月31日的三个月里，与我们其他退休后医疗计划相关的定期净成本组成部分不到100万美元。
在截至2022年3月31日的三个月内，公司为其养老金计划缴款$1百万美元。该公司预计将赚取不到$12022年剩余时间的养老金缴款为100万美元。
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，我们贡献了1百万美元和美元1这笔款项分别用于荷兰多雇主计划，主要在未经审计的简明综合损益表的“销货成本”中予以确认。
19.    关联方
塔斯尼/水晶
2022年3月31日，Tasnee的全资子公司Cristal International Holdings B.V.(前身为Cristal无机化工荷兰合作公司)继续拥有37,580,000Tronox的股票，或24%的所有权权益。
2018年5月9日，我们与由Tasnee和Cristal平分拥有的AMIC签订了期权协议。根据期权协议的条款，AMIC授予我们一项期权(“期权”)，以获得90特殊用途车辆(SPV)的%，AMIC在KSA初级和下游工业Jazan市的钛渣冶炼厂(“Slagger”)的所有权将与美元一起出资。322百万美元的AMIC债务(“AMIC债务”)。在行使选择权后，AMIC债务仍将是SPV的未偿债务。如果造渣机达到与持续质量和生产的炉渣吨位相关的某些生产标准(“期权标准”)，则可行使期权。
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目录表
同样，如果满足期权标准，AMIC可能会要求我们以相同的条件收购Slagger。此外，根据期权协议，在其期限内，我们同意借给AMIC，并在SPV成立后借出SPV，最高可达$125用于促进Slagger启动的资本支出和运营费用(“Tronox贷款”)。截至2022年3月31日，我们已借给AMIC Tronox Loans的最高金额为$125百万美元。我们已经记录了$125本金贷款支付总额和相关利息为百万美元9截至2022年3月31日，未经审计的简明综合资产负债表中的“其他长期资产”内的100万欧元。该选项对截至2022年3月31日或截至2022年3月31日期间的财务报表没有重大影响。在截至2022年3月31日的三个月中，Tronox记录了$9在未经审计的简明综合收益表上，为购买造纸厂生产的原料而支付的“销售成本”为100万美元。于2022年3月31日，该金额亦记入未经审计简明综合资产负债表的“应计负债”内。
2020年5月13日，我们修订了与AMIC的期权协议(“第一修正案”)，以解决无法满足期权标准的情况。根据第一修正案，Tronox有权收购SPV，以换取(I)我们免除Tronox贷款本金和应计利息，以及(Ii)SPV假设#美元36AMIC借给SPV的百万美元债务加上应计利息。根据第一修正案，SPV将不承担AMIC的任何债务。

此外，在2020年5月13日，我们修改了2018年3月15日与AMIC签订的技术服务协议，增加了项目管理支持服务。根据这一安排，AMIC及其顾问仍负责Slagger的工程和建造，而我们提供技术咨询和项目管理服务，包括监督和管理旨在满足选项标准的第三方顾问。作为对这些服务的补偿，Tronox每月获得约#美元的管理费1未经审计的简明综合收益表中的“其他费用，净额”和未经审计的简明综合资产负债表中的“预付及其他资产”。如果Slagger达到期权标准，每月的管理费将受到一定的成功激励。Tronox记录了大约$2百万美元和美元2截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的“其他费用，净额”分别在未经审计的综合综合收益表中。截至2022年3月31日，Tronox有一笔来自AMIC的应收账款，涉及管理费$1在未经审计的简明综合资产负债表的“预付及其他资产”内记录的百万美元。
截至2022年3月31日，Tronox的应收账款为Tasnee美元。8在未经审计的简明综合资产负债表的“预付资产和其他资产”项下记录的百万美元主要与#美元有关5可从Tasnee退还的印花税和其他税款100万美元和$3收购前与某些税务机关正在进行的税务结算也可从Tasnee得到偿还。
2019年12月29日，我们与Cristal达成协议，收购位于我们生产金属级TiCl的延布工厂的某些资产4(“MGT”)。收购的对价是Tronox假设的$36应付给Cristal的百万元票据(“MGT贷款”)。镁被用在钛“海绵”工厂设施中，65先进金属产业集团和东丽钛金属有限公司(“ATTM”)是AMIC和东丽钛有限公司的合资企业。ATTM使用的是TiCl4，我们通过管道供应，用于生产海绵钛，这是一种用于生产金属钛的前体材料。

2020年12月17日，我们完成了MGT交易。偿还$36百万美元应付票据是基于我们随时间向ATTM交付的每公吨MGT的固定美元金额，因此最终到期日在性质上是可变的。如果ATTM未能在某些合同约定的条件下向我们购买MGT，则在我们选择时，我们可以终止与ATTM的MGT供应协议，并且我们将不再欠与Cristal的贷款协议下的任何金额。我们目前估计最终的成熟度在大约五和六年了，取决于未来MGT的实际产量水平。应付票据的利率以伦敦银行同业拆息加溢价为基准。截至2022年3月31日，应付票据的未偿还余额为#美元32100万美元，其中5预计在未来12个月内将支付100万美元。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中，Tronox记录了1百万美元和美元1偿还给Cristal的MGT贷款分别为100万美元，在未经审计的简明综合收益表的“净销售额”中记录。

作为我们与MGT资产相关的这些交易的结果，Tronox记录了$1百万美元和美元2于截至二零二二年三月三十一日止三个月及二零二一年三月三十一日止三个月从ATTM购入氯气的费用分别为百万元，该等金额于未经审核的综合综合收益表的“销货成本”中记录。截至2022年3月31日，应付ATTM购买氯气的金额为#美元。1并记入未经审计简明综合资产负债表的“应计负债”内。截至2022年3月31日及
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目录表
2021年3月31日，Tronox记录了$6百万美元和美元9分别为向ATTM销售MGT的100万美元。MGT销售额计入未经审计的简明综合损益表的“净销售额”。截至2022年3月31日，Tronox从ATTM获得的应收账款为$7在未经审计的简明综合资产负债表的“预付及其他资产”内记录的MGT销售收入为1百万美元。


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目录表
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
以下讨论应与Tronox Holdings plc未经审计的简明综合财务报表和本季度报告Form 10-Q中其他部分包含的相关注释以及我们截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告中管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析一起阅读。本讨论以及本季度报告中关于Form 10-Q的其他部分包含符合1995年《私人证券诉讼改革法》含义的前瞻性陈述，涉及风险和不确定性，由于许多因素，实际结果可能与前瞻性陈述中讨论的结果大不相同。前瞻性陈述根据某些假设提供对未来事件的当前预期，包括与任何历史或当前事实没有直接关系的任何陈述。前瞻性陈述也可以用诸如“未来”、“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“打算”、“计划”、“预测”、“将”、“将”、“可能”、“可以”、“可能”等词语来识别。
本管理层对财务状况及经营成果的讨论及分析包含若干财务指标，尤其是列报未计利息、税项、折旧及摊销前利润(“EBITDA”)及经调整EBITDA，这些列报并不符合美国公认的会计原则(“美国公认会计原则”)。我们提出这些非美国公认会计准则财务指标是因为我们相信，它们为我们和本10-Q表格的读者提供了对我们相对于早期和相对于我们的竞争对手的经营业绩的更多洞察。我们不打算让这些非美国公认会计准则财务指标替代任何美国公认会计准则财务信息。这些报表的读者应仅将这些非美国GAAP财务指标与可比的美国GAAP财务指标结合使用。本文还提供了净收入与EBITDA和调整后EBITDA的对账。
概述
Tronox Holdings plc(以下简称Tronox)在澳大利亚、南非和巴西经营含钛矿物砂矿和选矿业务，生产可加工成钛的原料材料。2用于颜料、高纯度钛化学品，包括四氯化钛，以及用于某些特殊应用的超细©二氧化钛。我们的长期战略目标是垂直整合，并在我们自己的九个TIO中消耗我们所有的原料2我们在美国、澳大利亚、巴西、英国、法国、荷兰、中国和沙特阿拉伯王国(“KSA”)经营颜料工厂。我们相信，垂直整合是实现我们最终目标的最佳方式，即为我们的涂料和其他二氧化钛提供低成本、高质量的颜料2世界各地的客户。含钛矿砂的开采、选矿和冶炼产生了大量的锆英石和生铁，我们也供应给世界各地的客户。
我们是一家在纽约证券交易所上市的上市公司，根据英格兰和威尔士的法律注册。
营商环境
以下讨论包括可能影响未来经营业绩的趋势和因素：
在TIO收入增加的推动下，第一季度收入同比增长8%2还有生铁。与前一年相比，TIO2以当地货币计算的平均售价上涨了20%，以美元计算的平均售价上涨了18%，锆石的平均售价上涨了43%。TiO2销量同比下降6%，锆英石销量同比下降38%，这两个因素都是由于去年同期库存销售增加所致。原料及其他产品的收入较上年增加17%，主要由于生铁产量增加及生铁平均售价上升所致。
与2021年第四季度相比，2022年第一季度的收入增长了9%，原因是TIO的价格上涨2和锆英石和增加的二氧化钛2锆石和生铁的成交量下降部分抵消了成交量的影响。TiO2以当地货币和美元计算的平均销售价格环比增长了6%。TiO2销量环比增长9%，符合预期。来自锆石的收入环比下降9%，原因是定价改善导致平均售价上升14%，但销售量下降20%抵消了这一影响。原料和其他产品收入环比下降8%，主要是由于生铁产量和销售价格下降所致。
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目录表
由于平均售价和有利汇率的有利影响，第一季度毛利润同比增长，部分被两家TIO销量下降的逆风所抵消2和锆石，延长了我们Stallingborough Tio的停机时间2 由于通货膨胀的成本压力和运费增加，颜料厂的生产成本上升。
截至2022年3月31日，我们的总可用流动资金为7.58亿美元，其中包括2.92亿美元的现金和现金等价物，以及循环信贷协议下的4.66亿美元。
截至2022年3月31日，我们的总债务为26亿美元，净债务与往绩12个月调整后EBITDA之比为2.4倍。2022年4月，我们与汇丰银行作为行政代理对我们现有的信贷协议进行了修订，为我们提供了一项新的4亿美元的七年期增量定期贷款安排。所得款项连同手头现金，用于赎回2025年到期的所有未偿还6.5%优先担保票据。随着这笔交易的完成，我们实现了之前宣布的25亿美元总债务目标，提前了2023年的目标，同时还减少了现金利息支付，延长了到期日，并增加了预付债务。见未经审计简明综合财务报表附注11。2022年4月，我们在我们的现金流转盘上提取了8500万美元，用于向Venator付款。
本公司亦没有定期贷款或债券的财务契约，而其现金流左轮手枪设施只有一个正在出现的财务契约，根据我们目前的情景规划，我们预计不会触发这项财务契约。
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目录表

简明综合经营成果
截至2022年3月31日的三个月与截至2021年3月31日的三个月
截至3月31日的三个月，
20222021方差
净销售额$965 $891 $74 
销货成本733 685 48 
毛利232 206 26 
毛利率24.0 %23.1 %0.9 pt
销售、一般和行政费用78 81 (3)
维纳托聚落85 — 85 
营业收入69 125 (56)
利息支出(32)(50)18 
利息收入2 1 1 
债务清偿损失(1)(34)33 
其他费用，净额(4)(10)6 
所得税前收入34 32 2 
所得税拨备(18)(6)(12)
净收入$16 $26 $(10)
实际税率53 %19 %
EBITDA(1)
$132 $165 $(33)
调整后的EBITDA(1)
$240 $225 $15 
调整后的EBITDA占净销售额的百分比24.9 %25.3 %(0.4) pt
_______________
(1)EBITDA和调整后的EBITDA是非美国公认会计准则的财务指标。请参考本管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析中的“非美国公认会计准则财务衡量标准”部分，以讨论这些衡量标准以及这些衡量标准与运营净收入的对账。
截至2022年3月31日的三个月，净销售额为9.65亿美元，同比增长8%，而2021年同期为8.91亿美元。增加的主要原因是TIO的平均售价较高2、锆石 还有生铁。
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，按产品类型划分的净销售额如下：
截至3月31日的三个月，
20222021方差百分比
TiO2
$773 $696 $77 11 %
锆石108 123 (15)(12)%
原料和其他产品84 72 12 17 %
总净销售额$965 $891 $74 8 %
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目录表
截至2022年3月31日的三个月，TIO2与去年同期相比，收入增加了11%，即7700万美元，主要是因为平均销售价格增加了1.33亿美元，但销售额减少了4200万美元，部分抵消了这一增长。外币对TIO的负面影响2收入增加1,400万美元，主要是由于欧元疲软。锆石收入减少1,500万美元，主要是由于销售量下降38%，部分被平均售价上升43%所抵消。原料和其他产品的收入比去年同期增加了1200万美元，这主要是由于生铁的平均销售价格和销售量都有所增加。
毛利润为2.32亿美元，占净销售额的24.0%，而去年同期占净销售额的23.1%。毛利率的增长主要是由于：
•15个百分点的有利影响主要是由于两个TIO的增加2、锆石和生铁销售价格，
•主要由于南非兰特和澳元汇率变化而产生的2个百分点的净有利影响，
•由于我们的Stallingborough TIO延长停机时间造成的逆风造成的1个点的不利影响2 色素植物，以及
•由于产品组合、较高的生产成本和运费增加造成的15个百分点的不利影响，这些影响被有利的间接费用吸收和成本节约所抵消。

在截至2022年3月31日的三个月里，销售、一般和行政费用与去年同期相比减少了300万美元，降幅为4%。减少的主要原因是员工成本降低了700万美元，这是由于奖金应计金额同比下降，以及与截至2021年3月31日的三个月期间发生的前一年CEO换届相关的一次性费用，这些费用在2022年没有发生。这些减少额被旅行和娱乐费用增加200万美元部分抵消。剩余的余额是由单独的非实质性金额驱动的。

Venator和解的结果导致向Venator支付8,500万美元，其中包括自2019年5月13日以来应计的1,000万美元利息(详情请参阅简明综合财务报表附注15)。
截至2022年3月31日的三个月的运营收入为6900万美元，而去年同期为1.25亿美元。减少5,600万美元的主要原因是与Venator达成的8500万美元和解协议(上文已讨论)部分被较高的TIO抵销2、锆石和生铁的销售价格。
与2021年同期相比，截至2022年3月31日的三个月的利息支出减少了1800万美元，主要是由于定期贷款安排和标准银行定期贷款安排的平均未偿债务余额减少，以及主要是2029年到期的优先票据的平均利率低于2026年到期的优先票据和2025年到期的优先票据的平均利率。
在截至2022年3月31日的三个月内，债务清偿亏损为100万美元，这是由于赎回6.5%的优先担保票据和发行一笔新的定期贷款所致，该贷款于2022年4月结束，但支出在本季度产生。
截至2022年3月31日的三个月的其他费用净额主要包括约800万美元的已实现和未实现外币净亏损，部分被与我们从AMIC收到的与Jazan slagger相关的每月技术服务费相关的200万美元抵消，以及主要由于养老金相关利息成本和精算收益/损失摊销所抵消的主要由于计划资产的预期回报而产生的100万美元养老金收入。剩余的余额是由单独的非实质性金额驱动的。
我们继续维持与澳大利亚、瑞士和英国的递延税项净资产总额相关的全额估值免税额。与这些司法管辖区相关的所得税规定不包括发生的损失的税收优惠和仅限于当前税款支付的税收支出。此外，我们还有针对其他特定税收资产的估值免税额。
在报告的基础上，截至2022年和2021年3月31日的三个月的有效税率分别为53%和19%。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的有效税率受到多种因素的影响，主要是具有估值津贴的司法管辖区的收入和亏损、不允许的支出、上一年的应计项目，以及我们司法管辖区内税率不同于英国法定税率的收入组合。截至2022年3月31日的三个月的有效税率受到不可抵扣的Venator和解协议、拥有全额估值津贴的司法管辖区Venator和解协议的相关利息支出以及两个外国司法管辖区法定税率变化带来的700万美元递延税项收益的重大影响。
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目录表
其他全面收入
截至2022年3月31日的三个月，其他全面收益为1.09亿美元，而去年同期的其他全面亏损为3400万美元。2022年其他全面收益较上年增长的主要原因是，截至2022年3月31日的三个月，有利的外币换算调整为7000万美元，而上年同期的不利外币换算调整为4200万美元，以及截至2022年3月31日的三个月的衍生品未实现收益净额为3800万美元，而上年同期的衍生品未实现收益净额为800万美元。
流动性与资本资源
下表显示了我们截至2022年3月31日和2021年12月31日的流动性：
March 31, 20222021年12月31日
(百万美元)
现金和现金等价物$292 $228 
在新的现金流回收器下可用329 329 
在标准信贷安排下可用68 63 
在阿联酋航空公司的Revolver下提供50 38 
在SABB基金下提供19 19 
总计$758 $677 
从历史上看，我们通过运营产生的现金、发行无担保票据、银行融资和信用额度下的借款来为我们的运营提供资金，并履行我们的承诺。在未来12个月，我们预期我们的业务将为我们的运营费用、资本支出、利息支付和债务偿还提供足够的现金，但如有必要，我们有能力根据我们的债务和循环信贷协议借款(见综合财务报表附注11)。这是基于我们实现我们的预测，而我们的预测可能会受到我们无法控制的因素的负面影响，这些因素包括宏观经济状况、通胀压力、政治不稳定，包括持续的俄罗斯和乌克兰冲突以及此类冲突的任何扩大，以及供应链中断。如果未来发生负面事件，我们可能需要减少资本支出，削减运营成本和其他在我们控制范围内的项目，以保持充足的流动性。
2022年4月，我们在我们的现金流转盘上提取了8500万美元，用于向Venator付款。
截至2022年3月31日，营运资本(以流动资产减去流动负债计算)为13亿美元，而截至2021年12月31日为12亿美元。
截至2022年3月31日，我们将于2029年到期的高级票据的非担保人子公司约占我们总合并负债的20%，约占我们总综合资产的27%。在截至2022年3月31日的三个月内，我们将于2029年到期的高级票据的非担保子公司约占我们合并净销售额的42%，约占我们综合EBITDA的44%(该术语在2029年契约中定义)。此外，截至2022年3月31日，我们的非担保人子公司的综合负债总额为8.28亿美元(包括贸易应付款，但不包括公司间负债)，所有这些债务在结构上都将优先于2029年票据。见未经审计简明综合财务报表附注11。
截至2022年3月31日，我们有5800万美元的未偿还信用证和银行担保。见未经审计简明综合财务报表附注15。
可能影响我们从外部获取现金能力的主要因素包括：(I)债务契约限制了我们的总借款能力；(Ii)适用于我们浮动利率债务的利率上升；(Iii)第三方对财务保证或信用增强的需求增加；(Iv)信用评级下调，这可能会限制我们获得额外债务的机会；(V)我们普通股和债务债务的市场价格下降；以及(Vi)公共债务和股票市场的波动。
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目录表
在截至2022年3月31日的三个月内，我们对穆迪的信用评级从2021年12月31日的B1稳定展望积极改为Ba3稳定展望。在截至2022年3月31日的三个月内，我们对标准普尔的信用评级从2021年12月31日的B稳定展望改为B正面展望。见未经审计简明综合财务报表附注11。
现金和现金等价物
我们认为所有原始到期日在三个月或以下的投资都是现金等价物。截至2022年3月31日，我们的现金和现金等价物投资于货币市场基金，我们还可以从银行运营账户中的一些余额中获得收益抵免。我们在银行存款和货币市场账户中维持可能超过联邦保险限额的现金和现金等价物。持有我们现金和现金等价物的金融机构评级很高，地理位置分散，我们有一项政策，限制对任何一家机构的信贷敞口。我们在这类账户中没有经历过任何损失，相信我们没有面临重大的信用风险。
我们现金的使用包括支付我们的运营费用、资本支出、偿还利息和债务义务、现金税、缴纳养老金和支付季度股息。展望未来，我们预计将继续通过降低成本以及与增长和垂直整合相关的资本支出对我们的业务进行投资，包括Newtron和各种矿山开发项目、继续减少我们的债务、继续增加年度股息和股票回购。
现金汇回国
截至2022年3月31日，我们在以下司法管辖区持有2.92亿美元的现金和现金等价物：美国1.29亿美元、欧洲1300万美元、澳大利亚5900万美元、南非3000万美元、巴西2800万美元、沙特阿拉伯1300万美元、中国1800万美元和印度200万美元。我们的信贷安排限制从美国的子公司向某些外国子公司转移资金。此外，截至2022年3月31日，我们持有400万美元的限制性现金，其中300万美元在澳大利亚与履约保证金有关，100万美元在沙特阿拉伯与供应商供应协议担保有关。
截至2022年3月31日，Tronox Holdings plc有未分配收益的外国子公司。我们没有为与这些未分配收益相关的递延税金拨备，因为它们被认为是无限期地再投资于外国司法管辖区。
股票回购
正如之前宣布的那样，2021年11月9日，公司董事会授权回购至多3亿美元的公司股票，直至2024年2月。在截至2022年3月31日的三个月内，我们在公开市场上以每股18.03美元的平均价格购买了总计1,386,221股股票，总成本约为2,500万美元，其中包括销售佣金。于本公司购回股份后，股份即告注销。根据董事会的授权，我们有大约2.75亿美元的资金可用于2024年2月之前的额外回购。
普通股现金股利
2022年2月23日，董事会宣布在2022年3月7日交易结束时向普通股持有人派发季度股息每股0.125美元，该股息于2022年4月8日支付。

债务义务
2022年定期贷款安排
2022年4月4日，借款人的间接母公司Tronox Finance LLC(“借款人”)、Tronox Holdings plc(“本公司”)、本公司的某些子公司、其递增定期贷款方和HSBC Bank USA。国民协会作为行政代理和抵押品代理，签订了修订和重新设定的第一留置权信贷协议(“修订”)的第1号修正案。修正案为借款人提供了新的七年期
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目录表
信贷协议项下的增量定期贷款安排(“2022年定期贷款安排”，以及根据该贷款安排的“2022年增量定期贷款”)，初始本金总额为4亿美元。
2022年增量定期贷款的收益于2022年4月4日与手头现金一起用于赎回Tronox Inc.根据2020年5月1日的契约发行的所有2025年到期的6.5%优先担保票据，国家协会威尔明顿信托公司作为受托人和抵押品代理，并支付与交易相关的成本和费用。与这种赎回有关，授予全国协会Wilmington Trust的所有担保权益和留置权都自动终止和解除。
作为这项交易的结果，我们在截至2022年3月31日的三个月的未经审计的综合收益表中确认了约100万美元的“债务清偿损失”。此外，我们估计，在2022年第二季度，我们将确认大约2000万美元(包括1800万美元的看涨保费)的“债务清偿损失”。
截至2022年3月31日和2021年12月31日，扣除未摊销贴现和债务发行成本后，我们的长期债务为26亿美元。截至2022年3月31日和2021年12月31日，我们的净债务(债务与现金和现金等价物之比)为23亿美元。见未经审计简明综合财务报表附注11。
表外安排
2022年3月15日，公司通过我们全资拥有的远离破产的特殊目的子公司Tronox Securitiization LLC(“SPE”)与一家金融机构达成了一项应收账款证券化安排(“证券化安排”)。证券化机制允许SPE出售最高可达7500万美元的应收账款。
有关这项表外安排的进一步详情，请参阅未经审计的简明综合财务报表附注中的“附注5--应收账款证券化计划”。
现金流
下表列出了所示期间的现金流量：
截至3月31日的三个月，
20222021
(百万美元)
经营活动提供的现金$189 $135 
用于投资活动的现金(102)(57)
融资活动提供的现金(用于)(29)48 
汇率变动对现金及现金等价物和限制性现金的影响6 (7)
现金、现金等价物和限制性现金净增加$64 $119 
经营活动提供的现金流-业务活动提供的现金1.89亿美元主要来自经非现金项目调整的1.85亿美元净收入和与资产和负债变化有关的400万美元现金净流入。下表提供了截至3月31日的三个月我们通过经营活动提供的现金净额，
33
目录表
2022 and 2021:
截至3月31日的三个月，
20222021
(百万美元)
净收入$16 $26 
对非现金项目的调整169 141 
与收入相关的现金产生185 167 
资产负债净变动4 (32)
经营活动提供的现金$189 $135 
业务活动提供的现金净额同比增加5400万美元，上一年业务活动提供的现金净额为1.35亿美元，本年度业务活动提供的现金净额为1.89亿美元。这一改善主要是由于营运资本管理得到改善，达到3400万美元，加上经非现金项目调整后的净收入增加了1800万美元。
用于投资活动的现金流-截至2022年3月31日的三个月，用于投资活动的现金净额为1.02亿美元，而2021年同期为5700万美元，主要原因是本年度资本支出增加1.03亿美元，上年为5800万美元。.
融资活动提供的现金流(用于)-在截至2022年3月31日的三个月中，用于融资活动的现金净额为2900万美元，而截至2021年3月31日的三个月，融资活动提供的现金为4800万美元。截至2022年3月31日的三个月主要包括用于回购公司股票的2500万美元，作为我们之前宣布的股票回购计划的一部分，以及偿还我们标准银行定期贷款安排的300万美元的长期债务。截至二零二一年三月三十一日止三个月，主要包括发行2029年到期的10.75亿美元4.625%优先债券所得款项及新定期贷款安排下的13亿美元借款。这些借款被与我们之前披露的债务再融资交易相关的22.6亿美元长期债务的偿还、与票据赎回相关的2100万美元的赎回溢价、3000万美元的债务发行成本和1400万美元的股息所部分抵消。
合同义务
下表列出了截至2022年3月31日与我们的合同义务相关的信息：
合同义务
按年到期付款(3)(4)
总计少于
1年		1-3
年份		3-5
年份		多过
5年
(百万美元)
长期债务、净额和租赁融资(包括利息)(1)
$3,258 633 234 252 2,139 
购买义务(2)
1,228 223 268 142 595 
经营租约228 31 46 30 121 
资产报废债务和环境负债(5)
456 29 27 28 372 
总计$5,170 916 575 452 3,227 
__________________
(1)我们按伦敦银行同业拆息加2.25%的保证金计算定期贷款利率。见本公司未经审计简明综合财务报表附注11。
(2)包括过程化学品、供应品、公用事业和服务的采购要求的义务。我们在正常业务过程中签订了各种材料、用品和服务的采购承诺。上表中的采购承诺额包括合同，这些合同要求最低购买量超过一年或每年可续订，并已续订至2022年。某些合同允许最低限度的更改
34
目录表
工厂临时或永久关闭时所需的采购量。我们相信，我们所有的购买义务都将用于我们的正常运营。
(3)该表不包括或有债务，以及由于无法估计任何此类付款的可能数额和时间而对不确定的税务状况可能进行的任何付款。
(4)该表不包括与我们的养老金和其他退休后义务有关的承付款。
(5)资产报废债务和环境负债以未贴现和未膨胀的价值列示。
非美国公认会计准则财务指标
管理层用来衡量业绩的EBITDA和调整后EBITDA没有按照美国公认会计准则列报。我们将EBITDA定义为不包括所得税、利息支出、利息收入和折旧、损耗和摊销的影响的净收入。我们将经调整EBITDA定义为扣除非经常性项目的影响，例如重组费用、债务清偿损益、减值费用、出售资产的损益、收购相关交易成本、整合成本、购买会计调整和养老金结算以及削减损益。调整后的EBITDA还不包括非现金项目，如基于股票的薪酬成本以及养老金和退休后成本。此外，我们不计入调整后的EBITDA、已实现和未实现的外币重新计量损益。
管理层认为，EBITDA对投资者是有用的，因为它在行业中被普遍用作评估经营业绩的手段。我们不打算让这些非美国公认会计准则财务指标替代任何美国公认会计准则财务信息。这些报表的读者应仅将这些非美国GAAP财务指标与可比的美国GAAP财务指标结合使用。由于其他公司计算EBITDA和调整后EBITDA的方式可能与我们不同，因此，本文所列EBITDA和调整后EBITDA可能无法与其他公司报告的同名指标进行比较。管理层认为这些非美国公认会计准则的财务指标如下：
•反映我们正在进行的业务，以便对我们的业务趋势进行有意义的逐期比较和分析，因为它们不包括没有反映正在进行的经营业绩的收入和费用；
•提供有用的信息，以了解和评估我们的经营业绩，并比较不同时期的财务业绩；以及
•通过排除非现金或不经常发生的项目，提供我们经营业绩的正常化视图。
调整后的EBITDA是管理部门用于规划和预算编制过程以及监测和评价财务和经营成果的主要衡量标准之一。此外，在确定激励性薪酬时，调整后的EBITDA是评估管理层业绩的一个因素。
35
目录表
下表对本报告所列期间的净收入与EBITDA和调整后EBITDA进行了核对：
截至3月31日的三个月，
20222021
(百万美元)
净收入(美国公认会计准则)$16 $26 
利息支出32 50 
利息收入(2)(1)
所得税拨备18 6 
折旧、损耗和摊销费用68 84 
EBITDA(非美国公认会计原则)132 165 
基于股份的薪酬(A)7 9 
交易成本(B)— 18 
维纳托定居点(C)85 — 
债务清偿损失(D)1 34 
与前首席执行官退休相关的成本(E)— 1 
资产出售收益(F)— (2)
外币重新计量(G)8 (4)
与Exxaro交易相关的成本(H)— 1 
其他项目(一)7 3 
调整后的EBITDA(非美国公认会计原则)$240 $225 
(A)为非现金股份薪酬。见未经审计简明综合财务报表附注17。
(B)代表与终止创业板交易有关的损失费及其他成本，该等费用主要于未经审核综合综合收益表的“其他费用净额”内入账。
(C)代表破碎费，包括与Venator和解有关的利息，在未经审计的简明综合收益表的“Venator和解”中记录。
(D)2022年数额是与发放2022年4月结束的新定期贷款有关的损失，但这些费用是在本季度发生的。2021年的金额代表与以下有关的损失：1)终止其Wells Fargo Revolver，2)修订和重述其定期贷款安排，包括新的循环信贷安排，3)终止其2026年到期的优先票据，以及4)发行2029年到期的优先票据。
(E)指与前行政总裁退休协议有关的成本，不包括以股份为基础的薪酬，该等成本已在未经审核的综合综合收益表的“销售、一般及行政开支”中入账。与前首席执行官相关的200万美元基于股票的薪酬支出包括在上表基于股票的薪酬总额900万美元中。
(F)2021年3月销售的欧洲联盟碳信用的收益，在未经审计的综合综合收益表的“销售货物成本”中记录。
(G)代表与第三方和公司间应收款和负债有关的外币重新计量的已实现和未实现损益，这些应收款和负债以持有这些应收款和负债的实体的本位币以外的货币计价，并列入未经审计的综合综合收益表的“其他费用，净额”。
(H)指与Exxaro掉期交易有关的成本，该等成本计入未经审计的综合综合收益表的“销售、一般及行政费用”内。
(I)包括非现金退休金和退休后成本、资产注销、增值费用和未经审计的综合综合收益表中的“销售一般和行政费用”、“销售成本”和“其他费用，净额”中所列的其他项目。

近期会计公告
最近发布的会计声明见未经审计的简明合并财务报表附注1。
36
目录表
环境问题
我们受制于一系列与安全、污染、环境保护以及危险物质和废物的产生、储存、搬运、运输、处理、处置和补救有关的国际、联邦、州和地方法律法规。在正常的业务过程中，我们会经常接受环境检查和监测，并偶尔接受政府执法部门的调查。根据这些法律，我们需要或可能被要求获得或保持与我们的运营相关的许可或执照。此外，根据这些法律，我们必须或可能被要求消除或减轻在我们的设施处置或释放化学、石油、低放射性和其他物质对环境的影响。根据环境、健康和安全法律，我们未来可能会产生资本改善和一般合规的成本，包括购买、维护和维修污染控制设备的成本。环境法律和法规正变得越来越严格，合规成本很大，在可预见的未来仍将是巨大的。不能保证此类法律法规或未来颁布的任何环境法律或法规不太可能对我们的业务产生实质性影响。我们相信，我们在所有重要方面都遵守了适用的环境规则和法规。
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项目3.关于市场风险的定量和定性披露
我们在正常业务过程中面临各种市场、信贷、运营和流动性风险，这些风险将在下文讨论。我们通过正常的经营和融资活动管理这些风险，并在适当情况下通过衍生工具管理这些风险。我们不会为投机目的而投资衍生工具，但历史上已订立及可能订立衍生工具以对冲，以减少受利率、天然气价格及汇率波动的影响。
市场风险
我们很大一部分产品和原材料是大宗商品，随着市场供求基本面的变化而重新定价。因此，产品利润率和我们的盈利水平往往会随着商业周期的变化而变化。我们的TIO2由于矿石价格和颜料价格预计将在未来几年波动，价格可能在短期内出现波动。我们试图通过各种商业战略来防范这种不稳定。其中包括销售合同中的条款，允许我们通过及时涨价和配方价格合同来转嫁更高的原材料成本，以转移或分担大宗商品价格风险，以及使用不同的合同期限并按地理和行业向不同的客户组合销售，以获得不同投资组合的好处。
信用风险
信用风险是指借款人或交易对手无法履行其义务的风险。我们很大一部分流动资金集中在向客户销售产品所产生的贸易应收账款中。在TiO的情况下2此外，行业的高度集中度有可能对我们的整体信用风险敞口产生积极或消极的影响，因为我们的客户可能会受到经济、行业或其他条件变化的类似影响。在受周期性经济波动影响的行业中，我们有很大的信贷风险敞口。我们不时对客户进行持续的信用评估，视情况而定，以降低信用风险，但通常不需要抵押品。我们的合同通常使我们能够在感觉到额外的信用风险时收紧信贷条款；然而，由于注销坏账而造成的历史性损失一直微不足道。此外，由于我们的国际业务，在我们开展业务的某些国家，我们受到潜在的贸易限制和主权风险。我们根据特定的客户评估和当前的财务状况，为潜在的信用损失保留备用金。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中，我们最大的十个第三方客户分别占我们综合净销售额的30%和29%。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内，没有任何单一客户占我们合并净销售额的10%。
利率风险
利率风险源于利率变化可能会影响我们的财务业绩。我们的浮动利率债务、新的定期贷款工具、标准银行定期贷款工具以及新的现金流转换工具、标准银行转换工具、阿联酋转换工具和SABB信用工具余额都面临利率风险。使用截至2022年3月31日的敏感性分析，假设利率每上升1%，折合成年率的税前收入将净减少约300万美元。这是由于截至2022年3月31日，我们浮动利率金融资产2800万美元的收益将全部增长1%，抵消了利息支出增加1%对我们2.82亿美元浮动利率债务的影响。
在2019年期间，我们为之前的定期贷款工具的一部分签订了利率互换协议，该协议有效地将部分贷款的浮动利率转换为固定利率。这些协议将于2024年9月到期。该公司使用利率互换协议的目标是增加利息支出的稳定性，并管理其对利率变动的风险敞口。新的定期贷款安排没有相关影响，因为对冲仍然非常有效。
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货币风险
汇率风险源于这样一种可能性，即外汇汇率的波动可能会影响我们的资产负债表，这是因为我们的资产和负债以外币计价，而我们的收益是由于我们的某些子公司的损益表从当地货币换算成美元，以及由于重新计量以子公司功能货币以外的货币计价的资产和负债。我们在全球多个国家生产和销售我们的产品，因此受到外币汇率变化的影响，特别是在澳大利亚、巴西、中国、南非、荷兰和英国。这种敞口在南非和澳大利亚最为普遍，因为大部分收入是以美元计价的，而支出主要是以当地货币计价的。由于我们受到南非兰特和澳元兑美元走势的影响，我们可能会签订远期合约，买卖外币，作为这些外币交易的“经济对冲”。
我们定期签订外币合同，用于对冲我们南非子公司的非功能性货币销售，以及为我们的澳大利亚子公司销售的商品的预测非功能性货币成本。这些外币合约被指定为现金流对冲。该等外币合约的公允价值变动在该等合约生效的范围内记为其他全面(亏损)收入的一部分，并在预测交易影响收益或交易不再可能发生的期间内确认于售出货物的净销售额或成本。截至2022年3月31日，我们有3.38亿澳元(按2022年3月31日汇率计算约为2.54亿美元)的名义金额将在2022年4月28日至2022年12月30日之间到期，以减少我们澳大利亚子公司的销售成本受到汇率波动的影响。截至2022年3月31日，我们有32亿南非兰特(按2022年3月31日汇率计算约为2.22亿美元)的名义金额将在2022年4月28日至2022年12月30日之间到期，以减少我们南非子公司的第三方销售受到汇率波动的影响。请参阅未经审计简明综合财务报表附注12。
我们不时签订南非兰特和澳元的外币合同，以减少我们子公司的资产负债表账户不以子公司的功能货币计价的风险，以减少外币汇率波动的影响。截至2022年3月31日，有(I)6.38亿南非兰特(按2022年3月31日汇率计算约为4400万美元)和(Ii)1.67亿澳元(按2022年3月31日汇率计算约为1.25亿美元)的未平仓外币合同名义金额。截至2021年12月31日，有(I)5.1亿南非兰特(按2022年3月31日汇率计算约为3500万美元)和(Ii)1.72亿澳元(按2022年3月31日汇率计算约为1.29亿美元)名义金额未偿还的外币合同。请参阅未经审计简明综合财务报表附注12。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
在包括我们的联席首席执行官和首席财务官在内的Tronox管理层的监督和参与下，我们评估了截至2022年3月31日，即本报告涵盖的期间结束时，我们披露控制和程序(该术语在1934年证券交易法(修订后)下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义)的设计和运行的有效性。根据这一评估，我们得出结论，公司的披露控制和程序在该日期是有效的。Tronox的披露控制和程序包括但不限于旨在确保所需信息的控制和程序Tronox在其根据《交易所法案》提交或提交的报告中所披露的信息是累积的，并传达给Tronox的管理层，包括Tronox的主要高管和主要财务官，或酌情执行类似职能的其他人员，以便及时决定要求披露的信息。根据这一评估，我们得出结论，公司的披露控制和程序在该日期是有效的。
我们还对财务报告的内部控制进行了评估，以确定在此期间是否发生了任何变化。本季度报告以Form 10-Q的形式涵盖了对我们的财务报告内部控制产生重大影响或有合理可能产生重大影响的事项。
财务报告内部控制的变化
在截至March 31, 2022,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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第二部分--其他资料
项目1.法律诉讼
本项目所要求的资料在此并入本表格10-Q“合并财务报表附注附注15--承付款和或有事项”一节。
美国证券交易委员会法规要求，如果我们有理由相信政府当局参与的行政诉讼或司法诉讼可能导致超过规定门槛的经济制裁，则我们必须披露有关此类诉讼的某些信息。根据美国证券交易委员会条例，公司使用100万美元或更多的门槛来确定是否需要披露任何此类诉讼。
第1A项。风险因素
除了本Form 10-Q季度报告中列出的其他信息外，您还应仔细考虑我们的Form 10-K年度报告以及后续提交给美国证券交易委员会的任何文件中“风险因素”项下讨论的因素。本文或10-K表格以及随后提交给美国证券交易委员会的任何文件中描述的风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。与我们的表格10-K中“风险因素”标题下披露的风险因素相比，没有实质性的变化。


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第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
该表提供了截至2022年3月31日的三个月内购买我们普通股的信息，每股面值0.01美元。

期间总数
的股份
购得		平均价格
付费单位
分享
总数
的股份
购买方式为
部分
公开地
宣布
计划或
节目(1)
近似值
美元价值
那年五月还没有
被收购
在.之下
计划(2)
$300,000,000 
2022年3月1日至2022年3月31日1,386,221 $18.03 1,386,221 $274,979,258 
总计1,386,221 $18.03 1,386,221 $274,979,258 
(1)2021年11月9日，公司宣布，公司董事会已授权回购至多3亿美元的公司普通股，每股面值0.01美元，至2024年2月。
(2)金额反映根据上述股票回购计划可购买的股票的剩余美元价值。
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
项目5.其他信息
没有。

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项目6.展品
证物编号：
10.1
修订和重新签署的第一留置权信贷协议的第1号修正案，日期为2022年4月4日，其增量期限贷款人一方，以及美国汇丰银行美国全国协会作为行政代理和抵押品代理(通过引用2022年4月4日提交的当前8-K表格报告的附件10.1并入)。
31.1
规则13a-14(A)约翰·罗马诺的认证。(随函提供)
31.2
规则13a-14(A)让-弗朗索瓦·图尔金的认证。(随函提供)
31.3
规则13a-14(A)蒂莫西·卡尔森的证明。(随函提供)
32.1
第1350节约翰·罗曼诺的认证。(随函提供)
32.2
第1350条对让-弗朗索瓦·图尔金的认证。(随函提供)
32.3
第1350条对蒂莫西·卡尔森的认证。(随函提供)
101
以下是Tronox Holdings plc的财务报表。截至2022年3月31日的季度的Form 10-Q季度报告，格式为iXBRL(内联可扩展商业报告语言)：(I)简明综合收益表，(Ii)简明综合资产负债表，(Iii)简明全面收益表，(Iv)简明权益变动表，(V)简明现金流量表，以及(Vi)简明综合财务报表附注。
101.INS内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。(随函提供)
101.SCH内联XBRL分类扩展架构文档。(随函提供)
101.CAL内联XBRL分类扩展计算链接库文档。(随函提供)
101.DEF内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。(随函提供)
101.LAB内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。(随函提供)
101.PRE内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。(随函提供)
104
公司截至2022年3月31日的Form 10-Q季度报告的封面，该报告已采用内联XBRL格式并包含在附件101中。

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签名
根据经修订的1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由正式授权的以下签署人代表其签署本报告。
日期：
April 28, 2022
Tronox Holdings PLC(注册人)
由以下人员提供：/s/蒂莫西·卡尔森
姓名：蒂莫西·卡尔森
标题：高级副总裁兼首席财务官
由以下人员提供：/s/乔纳森·P·弗洛德
姓名：乔纳森·P·弗洛德
标题：副总裁、主计长兼首席会计官

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