附件99.1

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Lazard Ltd公布2022年第一季度业绩

财务咨询

营业收入增加

由欧洲和欧洲共同推动

北美

资产管理

投资业绩

产生了强烈的激励

尽管动荡不安,收费仍然存在

市场

年返还2.81亿美元

向股东注资,

包括重要的

股票数量的减少

纽约,2022年4月28日Lazard有限公司(纽约证券交易所代码:LAZ)今天公布了营业收入1截至2022年3月31日的季度为6.99亿美元。调整后的净收益2,为1.15亿美元,或该季度每股(稀释后)1.05美元。

2022年第一季度在美国GAAP基础上的净收入为1.14亿美元,或每股1.05美元(稀释后)。

Lazard董事长兼首席执行官Kenneth M.Jacobs表示:我们第一季度的业绩显示,在动荡的市场中,我们两家业务都表现强劲,突显了我们特许经营权的实力和多元化。公司为未来一年做好了准备,并购势头持续,投资者情绪正在转向积极的资产管理 。

(百万美元,但

每股数据和 AUM)

截至3月31日的季度,
2022 2021 %’22-’21

净收入

美国公认会计原则

$114 $ 87 30 %

每股,稀释后

$ 1.05 $ 0.75 40 %

调整后的2

$115 $ 101 13 %

每股,稀释后

$ 1.05 $ 0.87 21 %

营业收入1

营业总收入

$ 699 $ 648 8 %

财务咨询

$ 388 $ 317 22 %

资产管理

$ 312 $ 328 (5 )%

AUM(数十亿美元)

期间结束

$253 $ 265 (5 )%

平均值

$256 $ 261 (2 )%

媒体联系人: 朱迪·弗罗斯特·麦基 +1 212 632 1428 邮箱:judi.mackey@lazard.com
投资者联系方式: 亚历山德拉·迪格南 +1 212 632 6886 邮箱:alexandra.deignan@lazard.com

注:尾注在本新闻稿的第6页。调整后的GAAP与美国GAAP的对账见第11-12页。

1


营业收入

截至2022年3月31日的季度,营业收入为6.99亿美元,比2021年第一季度增长8%。

财务咨询

我们的财务咨询服务包括并购咨询、资本咨询、融资、重组、股东咨询、主权咨询以及为客户提供的其他战略咨询服务。

财务咨询公司2022年第一季度的营业收入为3.88亿美元,比2021年第一季度增长22%。

自2022年第一季度以来,Lazard一直在全球从事重大且复杂的并购交易和其他咨询任务, 包括以下内容(客户以斜体显示):M&T银行s76亿美元收购People‘s United Financial;3G资本s收购Hunter Douglas的控股权,公司估值为71亿美元;佛吉亚s与海拉的合并为67亿欧元;保德信金融s以35.5亿美元出售其全面服务的退休业务 ,以增强退休能力;布鲁温·海豚s16亿GB卖给加拿大皇家银行;联合信贷银行s以19亿美元收购Zgenix;Syndesi治疗公司 艾伯维以10亿美元收购;圆圈s 与KGPCO合并;以及FNZs从CPP Investments和Motive Partners筹集了14亿美元的资本,公司估值为200亿美元。

Lazard拥有世界上最卓越的重组实践之一。在2022年第一季度期间及自那时以来,我们一直为债务人或债权人从事广泛而明显和复杂的重组和债务咨询任务,包括涉及以下角色:Alto Maipo S.P.A.;Andrade Gutierrez;与波多黎各重组有关的Assured Guaranty ;Braos电力合作社;Corp Grupo Banking S.A.;Grupo GICSA;Intelsat S.A.;NMC Health;北欧航空资本;Rockall Energy;Seadrill Limited;以及Stoneway Capital。

我们的资本咨询业务在全球范围内保持活跃,为广泛的公共和私人任务提供建议。我们的主权咨询业务将继续积极为发达国家和新兴市场的政府、主权和次主权实体提供咨询。

有关Lazard在2022年第一季度为其提供咨询、自2022年3月31日以来继续为其提供咨询或完成的公开宣布的财务咨询交易的清单,请访问我们的网站www.lazard.com/Business/Transaction。

资产管理

在本新闻稿的正文部分,我们将我们的资产管理结果介绍为1)管理费和其他收入,以及2)激励费。

资产管理公司2022年第一季度的运营收入为3.12亿美元,比2021年第一季度下降了5%。

管理费和其他收入为2.87亿美元,比2021年第一季度下降3%,比2021年第四季度下降5%。

2


2022年第一季度的平均管理资产(AUM)为2560亿美元,比2021年第一季度下降2%,比2021年第四季度下降6%。

截至2022年3月31日的资产管理规模为2530亿美元,较2021年12月31日下降8%,较2021年3月31日下降5%。自2021年12月31日以来的环比下降是由市场贬值124亿美元、外汇贬值21亿美元和净流出65亿美元推动的。

在此期间,奖励费用为2500万美元,而2021年第一季度为3300万美元。

运营费用

薪酬和福利

在管理薪酬和福利支出时,我们专注于年度奖励薪酬(现金薪酬和福利,加上适用年度的递延激励 薪酬,扣除估计的未来没收和不包括费用)。我们认为,年度奖励薪酬比GAAP薪酬成本计量更准确地反映了实际的年度薪酬成本,其中包括适用年度的现金薪酬和主要归因于前几年的递延薪酬的递延激励薪酬的摊销。我们相信,通过使用奖励 薪酬和一致的延期政策来管理我们的业务,我们可以更好地管理我们的薪酬成本,提高我们未来的灵活性,并随着时间的推移建立股东价值。

2022年第一季度,我们应计了调整后的薪酬和福利费用1 调整后的薪酬比率为58.5%,而2021年第一季度的薪酬比率为59.5%。这导致了4.09亿美元的薪酬和福利支出,而2021年第一季度为3.85亿美元。

我们根据授予的薪酬和一致的延期政策管理我们的薪酬和福利支出。我们对薪酬采取严格的做法,我们的目标是保持补偿到运营在奖励和调整的基础上,整个周期的收入比率都在中高50%的范围内,并有一致的延期政策.

非补偿费用

2022年第一季度,调整后的非补偿费用 1为1.17亿美元,比2021年第一季度增长14%,主要反映了差旅和业务发展费用的增加以及对技术的持续投资。

2022年第一季度,调整后的非薪酬支出与营业收入的比率为16.8%,而2021年第一季度为15.8%。

我们的目标是实现调整后的非补偿运营费用比营收比率在16%至20%的周期内。

3


赋税

在调整后的基础上计提的税收准备金1,2022年第一季度为3900万美元。在调整后的基础上,2022年第一季度的有效税率为25.4%,而2021年第一季度和2021年全年的实际税率分别为28.6%和23.9%。

资本管理和资产负债表

我们的主要资本管理目标包括管理债务,并通过股息和股票回购向股东返还资金。

2022年第一季度,Lazard向股东返还了2.81亿美元,其中包括:4700万美元的股息;1.76亿美元的普通股回购;以及5800万美元的员工纳税义务,以代替股票 授予股权时的发行。

2022年第一季度,我们以每股37.26美元的平均价格回购了470万股普通股。

截至2022年3月31日,我们剩余的股份回购授权为3.18亿美元。

2022年4月27日,Lazard宣布其已发行普通股的季度股息为每股0.47美元。股息将于2022年5月20日 支付给2022年5月9日登记在册的股东。

Lazard的财务状况依然强劲。截至2022年3月31日,我们的现金和现金等价物 为8.78亿美元,与Lazard的权益相关的股东权益为8.5亿美元。

***

电话会议

Lazard将于 上午8:00主持电话会议。美国东部夏令时2022年4月28日(星期四),讨论该公司2022年第一季度的财务业绩。可以通过Lazard的投资者关系网站www.lazard.com或拨打1收听电话会议的现场音频网络直播800-289-0720(美国和加拿大)或+1323-701-0160 (美国和加拿大以外),通话开始前15分钟。

电话会议的重播将在上午10:00之前播出。美国东部夏令时,2022年4月28日,星期四,通过Lazard投资者关系网站www.lazard.com,或拨打1(888)203-1112(美国和加拿大)或+1(719)457-0820 (美国和加拿大以外)。重播接入代码是5371290。

4


关于拉扎德

Lazard是世界上最著名的金融咨询和资产管理公司之一,在北美、南美、欧洲、亚洲和澳大利亚的25个国家和地区的40个城市开展业务。该公司成立于1848年,为公司、合伙企业、机构、政府和个人提供关于合并和收购、战略问题、重组和资本结构、资本筹集和公司融资以及资产管理服务的建议。欲了解更多有关Lazard的信息,请访问www.lazard.com。在@Lazard上关注Lazard。

***

有关 前瞻性陈述的注意事项:

本新闻稿包含前瞻性陈述。在某些情况下,您可以通过以下 前瞻性词汇来识别这些陈述,例如:可能、可能、将会、应该、可能、可能、会、预期、相信、估计、预测、潜在、目标、目标或继续,以及这些术语和其他可比术语的否定。这些前瞻性陈述受有关我们的已知和未知风险、不确定性和假设的影响,可能包括基于我们的增长战略、业务计划和举措以及预期的业务趋势对我们未来财务业绩的预测。这些前瞻性表述,包括针对当前新冠肺炎疫情的表述,只是基于我们目前对未来事件的预期和预测。有一些重要因素可能会导致我们的实际结果、活动水平、绩效或成就与这些前瞻性陈述中明示或暗示的结果、活动水平、绩效或成就大不相同。

这些因素包括但不限于我们在表格10-K年度报告中关于风险因素的讨论,以及在我们关于表格10-Q和8-K的报告中不时讨论的因素,包括:

总体经济状况或全球或区域金融市场的下滑;

我们的收入下降,例如,由于整体并购活动、我们在并购市场的份额或我们管理的资产(AUM)的下降;

因第三方遇到财务或其他问题造成损失的;

因未识别或不可预见的风险造成的损失;

缺乏流动资金,即随时可以获得资金,用于我们的业务;以及

竞争压力对我们的业务以及我们以当前薪酬水平留住和吸引员工的能力 。

尽管我们相信前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但我们不能 保证未来的结果、活动水平、业绩或成就。我们或任何其他人都不对这些前瞻性陈述的准确性或完整性承担责任。您不应依赖前瞻性 陈述作为对未来事件的预测。我们没有义务在本新闻稿发布之日之后更新这些前瞻性陈述中的任何一项,以使我们之前的陈述与实际结果或修订后的预期保持一致,我们也不打算这样做。

Lazard Ltd致力于为投资大众提供及时和准确的信息,符合我们的法律和监管义务 。为此,Lazard及其运营公司利用其网站、Lazard的Twitter账户(twitter.com/lazard)和其他社交媒体网站传达有关其业务的信息,包括预期发布的季度财务业绩、季度财务、统计和与业务相关的信息,以及发布由Lazard Asset Management LLC和Lazard Frères Gpose SAS管理的各种共同基金、对冲基金和其他投资产品的最新管理资产。投资者可以通过www.lazard.com链接到Lazard及其运营公司的网站。

***

5


尾注

1

非美国公认会计原则的衡量标准。有关对相应的美国公认会计准则结果进行调整的详细说明,请参阅所附财务明细表和相关的 附注。我们认为,除了美国公认会计准则的结果外,在调整的基础上公布我们的结果,是比较我们不同时期的运营结果的最有意义和最有用的方式。

2

2022年第一季度调整后业绩1不包括与办公空间重组有关的110万美元税前费用。在美国公认会计原则的基础上,这导致2022年第一季度的净费用为80万美元,或每股0.01美元(稀释后)。

Laz-EPE

###

6


Lazard有限公司

未经审计的简明合并业务报表

(美国公认会计原则)

截至三个月 更改百分比自
三月三十一号, 十二月三十一日, 三月三十一号, 十二月三十一日, 三月三十一号,
(千美元,每股数据除外) 2022 2021 2021 2021 2021

总收入

$ 716,144 $ 1,012,841 $ 679,904 (29 %) 5 %

利息支出

(21,252 ) (20,466 ) (19,797 )

净收入

694,892 992,375 660,107 (30 %) 5 %

运营费用:

薪酬和福利

396,841 559,768 401,546 (29 %) (1 %)

入住率和设备

31,239 32,402 34,748

市场营销和业务发展

14,123 16,850 6,651

技术和信息服务

37,931 39,762 33,670

专业服务

16,029 26,060 14,948

基金管理和外包服务

29,703 35,784 29,279

与收购相关的无形资产摊销

15 15 15

其他

9,283 11,197 4,960

小计

138,323 162,070 124,271 (15 %) 11 %

根据应收税款协议计提的准备金

2,199

运营费用

535,164 724,037 525,817 (26 %) 2 %

营业收入

159,728 268,338 134,290 (40 %) 19 %

所得税拨备

38,753 57,048 43,464 (32 %) (11 %)

净收入

120,975 211,290 90,826 (43 %) 33 %

可归因于非控股权益的净收入

7,099 913 3,526

Lazard有限公司的净收入

$ 113,876 $ 210,377 $ 87,300 (46 %) 30 %

归因于Lazard Ltd普通股股东:

加权平均流通股:

基本信息

102,547,277 104,689,273 107,291,560 (2 %) (4 %)

稀释

108,186,642 112,278,982 115,822,294 (4 %) (7 %)

每股净收益:

基本信息

$ 1.09 $ 1.97 $ 0.80 (46 %) 35 %

稀释

$ 1.05 $ 1.86 $ 0.75 (44 %) 40 %


Lazard有限公司

未经审计的简明合并业务报表

(美国公认会计原则)

(千美元,每股数据除外) 2021年12月31日 9月30日,
2021
十二月三十一日,
2020

总收入

$ 1,012,841 $ 737,807 $ 898,326

利息支出

(20,466 ) (20,378 ) (20,172 )

净收入

992,375 717,429 878,154

运营费用:

薪酬和福利

559,768 419,627 524,736

入住率和设备

32,402 31,015 33,592

市场营销和业务发展

16,850 9,922 8,161

技术和信息服务

39,762 37,559 36,100

专业服务

26,060 16,698 20,330

基金管理和外包服务

35,784 34,137 26,431

与收购相关的无形资产摊销

15 15 436

其他

11,197 13,497 11,308

小计

162,070 142,843 136,358

根据应收税款协议计提的准备金

2,199 (439 )

运营费用

724,037 562,470 660,655

营业收入

268,338 154,959 217,499

所得税拨备

57,048 39,446 22,729

净收入

211,290 115,513 194,770

可归因于非控股权益的净收入

913 8,304 4,881

Lazard有限公司的净收入

$ 210,377 $ 107,209 $ 189,889

归因于Lazard Ltd普通股股东:

加权平均流通股:

基本信息

104,689,273 105,415,743 107,316,315

稀释

112,278,982 112,994,037 115,144,030

每股净收益:

基本信息

$ 1.97 $ 1.00 $ 1.73

稀释

$ 1.86 $ 0.94 $ 1.64


Lazard有限公司

未经审计的浓缩合并

财务状况表

(美国公认会计原则)

(千美元) March 31,2022 十二月三十一日,
2021
资产

现金和现金等价物

$ 878,167 $ 1,465,022

银行存款和短期投资

1,638,519 1,347,544

受限现金

615,225 617,448

应收账款

816,640 805,809

投资

869,844 1,007,339

属性

249,406 250,005

商誉和其他无形资产

379,615 379,571

经营租赁 使用权资产

452,192 466,054

递延税项资产

429,227 435,308

其他资产

519,511 373,081

总资产

$ 6,848,346 $ 7,147,181

负债、可赎回的非控制性权益和股东权益

负债

押金和其他客户应付款

$ 1,748,858 $ 1,442,701

应计薪酬和福利

501,325 972,303

经营租赁负债

536,910 552,522

应收税金协议债务

192,489 213,434

优先债

1,685,849 1,685,227

其他负债

638,287 628,030

总负债

5,303,718 5,494,217

承付款和或有事项

可赎回的非控股权益

575,000 575,000

股东权益

优先股,每股面值0.01美元

普通股,每股面值0.01美元

1,128 1,128

额外实收资本

144,729

留存收益

1,583,005 1,560,636

累计其他综合亏损,税后净额

(237,626 ) (223,847 )

小计

1,346,507 1,482,646

A类普通股由子公司持有,按成本计算

(496,681 ) (507,426 )

Total Lazard Ltd股东权益

849,826 975,220

非控制性权益

119,802 102,744

股东权益总额

969,628 1,077,964

总负债、可赎回的非控股权益和股东权益

$ 6,848,346 $ 7,147,181


Lazard有限公司

财务信息摘要精选(A)

(非公认会计准则-未经审计)

截至三个月 更改百分比自
(千美元,每股数据除外) March 31,2022 十二月三十一日,
2021
三月三十一号,
2021
十二月三十一日,
2021
三月三十一号,
2021

收入:

财务咨询

$ 388,130 $ 608,178 $ 317,300 (36 %) 22 %

资产管理

311,781 346,607 327,914 (10 %) (5 %)

公司

(1,276 ) 13,160 2,648 NM NM

营业收入(B)

$ 698,635 $ 967,945 $ 647,862 (28 %) 8 %

费用:

调整后的薪酬和福利费用(C)

$ 408,702 $ 544,510 $ 385,478 (25 %) 6 %

调整后薪酬与营业收入的比率

58.5 % 56.3 % 59.5 %

非补偿费用(D)

$ 117,126 $ 133,903 $ 102,480 (13 %) 14 %

非补偿收入与营业收入的比率

16.8 % 13.8 % 15.8 %

收益:

运营收益(E)

$ 172,807 $ 289,532 $ 159,904 (40 %) 8 %

营业利润率(F)

24.7 % 29.9 % 24.7 %

调整后净收益(G)

$ 114,692 $ 217,209 $ 101,221 (47 %) 13 %

稀释后调整后每股净收益

$ 1.05 $ 1.92 $ 0.87 (45 %) 21 %

稀释加权平均股份(H)

109,178,143 113,294,302 115,857,922 (4 %) (6 %)

实际税率(一)

25.4 % 19.8 % 28.6 %

本演示文稿包括非美国GAAP (非GAAP)衡量标准。我们的非GAAP衡量标准不应单独考虑或替代相应的美国GAAP衡量标准, 应仅与我们根据美国GAAP编制的综合财务报表一起阅读。有关对相应的美国公认会计原则衡量标准所作调整的详细说明,请参阅《美国公认会计原则与选定的汇总财务信息和财务明细表附注》的对账。


Lazard有限公司

财务信息摘要精选(A)

(非公认会计准则-未经审计)

(千美元,每股数据除外) 2021年12月31日 9月30日,
2021
十二月三十一日,
2020

收入:

财务咨询

$ 608,178 $ 381,295 $ 508,626

资产管理

346,607 310,566 336,152

公司

13,160 9,783 3,990

营业收入(B)

$ 967,945 $ 701,644 $ 848,768

费用:

调整后的薪酬和福利费用(C)

$ 544,510 $ 417,479 $ 497,260

调整后薪酬与营业收入的比率

56.3 % 59.5 % 58.6 %

非补偿费用(D)

$ 133,903 $ 116,734 $ 116,568

非补偿收入与营业收入的比率

13.8 % 16.6 % 13.7 %

收益:

运营收益(E)

$ 289,532 $ 167,431 $ 234,940

营业利润率(F)

29.9 % 23.9 % 27.7 %

调整后净收益(G)

$ 217,209 $ 111,398 $ 192,444

稀释后调整后每股净收益

$ 1.92 $ 0.98 $ 1.66

稀释加权平均股份(H)

113,294,302 113,781,092 115,831,033

实际税率(一)

19.8 % 25.1 % 11.1 %

本演示文稿包括非美国GAAP (非GAAP)衡量标准。我们的非GAAP衡量标准不应单独考虑或替代相应的美国GAAP衡量标准, 应仅与我们根据美国GAAP编制的综合财务报表一起阅读。有关对相应的美国公认会计原则衡量标准所作调整的详细说明,请参阅《美国公认会计原则与选定的汇总财务信息和财务明细表附注》的对账。


Lazard有限公司

管理下的资产(资产管理规模)

(未经审计)

($,单位:百万)

自.起 方差
March 31,2022 十二月三十一日,
2021
三月三十一号,
2021
第二季度到第二季度 1Q 2022 vs
1Q 2021

股本:

新兴市场

$ 26,575 $ 31,227 $ 32,700 (14.9 %) (18.7 %)

全球

55,810 59,516 58,560 (6.2 %) (4.7 %)

本地

53,832 56,310 51,246 (4.4 %) 5.0 %

多地区

64,810 73,953 72,953 (12.4 %) (11.2 %)

总股本

201,027 221,006 215,459 (9.0 %) (6.7 %)

固定收益:

新兴市场

11,997 12,231 12,708 (1.9 %) (5.6 %)

全球

13,881 14,410 14,177 (3.7 %) (2.1 %)

本地

5,652 6,022 5,556 (6.1 %) 1.7 %

多地区

13,454 13,623 11,808 (1.2 %) 13.9 %

固定收益总额

44,984 46,286 44,249 (2.8 %) 1.7 %

另类投资

4,483 4,203 3,141 6.7 % 42.7 %

私募股权投资

1,256 1,290 1,324 (2.6 %) (5.1 %)

现金管理

925 954 679 (3.0 %) 36.2 %

总AUM

$ 252,675 $ 273,739 $ 264,852 (7.7 %) (4.6 %)

三个月截至3月31日, 截至的年度
十二月三十一日,
2022 2021 2021

AUM-期初

$ 273,739 $ 258,642 $ 258,642

净流量

(6,525 ) (1,679 ) (11,573 )

市场和外汇升值(贬值)

(14,539 ) 7,889 26,670

AUM-期末

$ 252,675 $ 264,852 $ 273,739

平均AUM

$ 256,430 $ 261,463 $ 272,051

平均AUM变化百分比

(1.9 %)

注:Average AUM通常代表该期间每月期末AUM余额的平均值。


Lazard有限公司

美国公认会计准则与选定的财务摘要信息的对账(A)

(未经审计)

截至三个月
(千美元,每股数据除外) March 31,2022 十二月三十一日,
2021
三月三十一号,
2021
营业收入

净收入-美国公认会计准则基础

$ 694,892 $ 992,375 $ 660,107

调整:

与非控股权益有关的收入(J)

(10,795 ) (7,515 ) (6,361 )

(收益)与Lazard基金权益(LFI?)和其他类似安排有关的损失

14,323 (12,884 ) (7,487 )

分销费用、可报销交易成本、坏账费用和其他(K)

(18,822 ) (22,842 ) (16,710 )

与重组和关闭某些办事处有关的损失(L)

15

利息支出

19,037 18,796 18,313

调整后的营业收入(B)

$ 698,635 $ 967,945 $ 647,862

薪酬福利费用

薪酬和福利费用-美国公认会计准则

$ 396,841 $ 559,768 $ 401,546

调整:

(费用)与LFI和其他类似安排有关的信用

14,323 (12,884 ) (7,487 )

与重组和关闭某些办事处有关的费用(M)

(6,623 )

与非控制性权益有关的补偿(J)

(2,462 ) (2,374 ) (1,958 )

调整后的薪酬和福利费用(C)

$ 408,702 $ 544,510 $ 385,478

非补偿费用

非薪酬费用-小计-美国公认会计原则 依据

$ 138,323 $ 162,070 $ 124,271

调整:

与办公空间重组有关的费用(N)

(1,124 ) (967 ) (1,416 )

分销费用、可报销交易成本、坏账费用和其他(K)

(18,822 ) (22,842 ) (16,710 )

与收购相关的无形资产摊销

(15 ) (15 ) (15 )

与重组和关闭某些办事处有关的费用(M)

(115 ) (2,971 )

与非控制性利益相关的非补偿费用(J)

(1,236 ) (4,228 ) (679 )

调整后的非补偿费用(D)

$ 117,126 $ 133,903 $ 102,480

税前收入和运营收益

营业收入-美国公认会计准则基础

$ 159,728 $ 268,338 $ 134,290

调整:

根据应收税金协议义务计提的准备金

2,199

与重组和关闭某些办事处有关的损失(L)

15

与办公空间重组有关的费用(N)

1,124 967 1,416

与重组和关闭某些办事处有关的费用(M)

115 9,594

与非控股权益有关的净收入(J)

(7,099 ) (913 ) (3,526 )

调整后的税前收入

153,753 270,721 141,774

利息支出

19,037 18,796 18,313

与收购及其他有关的无形资产摊销

17 15 (183 )

调整后的营业收益(E)

$ 172,807 $ 289,532 $ 159,904

Lazard有限公司的净收入

可归因于Lazard有限公司的净收入-美国公认会计准则

$ 113,876 $ 210,377 $ 87,300

调整:

根据应收税金协议义务计提的准备金

2,199

与重组和关闭某些办事处有关的损失(L)

15

与办公空间重组有关的费用(N)

1,124 967 1,416

与重组和关闭某些办事处有关的费用(M)

115 9,594

分配给调整的税费(福利)

(308 ) 3,536 2,911

调整后净收益(G)

$ 114,692 $ 217,209 $ 101,221

摊薄加权平均未偿还股份

稀释加权平均未偿还股份-美国公认会计准则基础

108,186,642 112,278,982 115,822,294

调整:参与证券包括利润、利息、参与权

991,501 1,015,320 35,628

经调整的摊薄加权平均未偿还股份(H)

109,178,143 113,294,302 115,857,922

稀释后每股净收益:

美国公认会计原则基础

$ 1.05 $ 1.86 $ 0.75

调整后的非公认会计准则基础

$ 1.05 $ 1.92 $ 0.87

本演示文稿包括非公认会计准则衡量标准。我们的 非GAAP衡量标准不应单独考虑或替代相应的美国GAAP衡量标准,仅应与我们根据美国GAAP编制的合并财务报表 一并阅读。有关对相应的美国公认会计原则措施所作调整的详细解释,请参阅财务附表附注。

请参阅财务明细表附注


Lazard有限公司

美国公认会计准则与选定的财务摘要信息的对账(A)

(未经审计)

截至三个月 截至三个月
十二月三十一日, 9月30日, 十二月三十一日, 十二月三十一日, 十二月三十一日,
(千美元,每股数据除外) 2021 2021 2020 2021 2020
营业收入

净收入-美国公认会计准则基础

$ 992,375 $ 717,429 $ 878,154 $ 3,193,048 $ 2,566,138

调整:

与非控股权益有关的收入(J)

(7,515 ) (11,994 ) (8,054 ) (31,624 ) (11,497 )

(收益)与Lazard基金权益(LFI?)和其他类似安排有关的损失

(12,884 ) 1,368 (25,207 ) (35,494 ) (40,634 )

分销费用、可报销交易成本、坏账费用和其他(K)

(22,842 ) (23,876 ) (14,647 ) (85,053 ) (64,983 )

与重组和关闭某些办事处有关的损失(L)

15 51 23,645

利息支出

18,796 18,666 18,522 74,375 74,516

调整后的营业收入(B)

$ 967,945 $ 701,644 $ 848,768 $ 3,138,897 $ 2,523,540

薪酬福利费用

薪酬和福利费用-美国公认会计准则

$ 559,768 $ 419,627 $ 524,736 $ 1,895,859 $ 1,550,684

调整:

(费用)与LFI和其他类似安排有关的信用

(12,884 ) 1,368 (25,207 ) (35,494 ) (40,634 )

与重组和关闭某些办事处有关的费用(M)

(1,012 ) (14,922 )

与非控制性权益有关的补偿(J)

(2,374 ) (2,504 ) (2,269 ) (9,216 ) (7,927 )

调整后的薪酬和福利费用(C)

$ 544,510 $ 417,479 $ 497,260 $ 1,836,227 $ 1,502,123

非补偿费用

非薪酬费用-小计-美国公认会计原则 依据

$ 162,070 $ 142,843 $ 136,358 $ 571,142 $ 513,752

调整:

与办公空间重组有关的费用(N)

(967 ) (991 ) (4,184 ) (4,611 ) (12,646 )

分销费用、可报销交易成本、坏账费用和其他(K)

(22,842 ) (23,876 ) (14,647 ) (85,053 ) (64,983 )

与收购相关的无形资产摊销

(15 ) (15 ) (436 ) (60 ) (1,795 )

与重组和关闭某些办事处有关的费用(M)

(115 ) (39 ) (1,539 )

与非控制性利益相关的非补偿费用(J)

(4,228 ) (1,188 ) (523 ) (7,932 ) (2,430 )

调整后的非补偿费用(D)

$ 133,903 $ 116,734 $ 116,568 $ 471,947 $ 431,898

税前收入和运营收益

营业收入-美国公认会计准则基础

$ 268,338 $ 154,959 $ 217,499 $ 723,848 $ 502,141

调整:

根据应收税金协议义务计提的准备金

2,199 (439 ) 2,199 (439 )

与重组和关闭某些办事处有关的损失(L)

15 51 23,645

与办公空间重组有关的费用(N)

967 991 4,184 4,611 12,646

与重组和关闭某些办事处有关的费用(M)

115 1,051 16,461

与非控股权益有关的净收入(J)

(913 ) (8,304 ) (4,881 ) (14,481 ) (231 )

调整后的税前收入

270,721 148,748 216,363 756,283 514,117

利息支出

18,796 18,666 18,522 74,375 74,516

与收购及其他有关的无形资产摊销

15 17 55 65 886

调整后的营业收益(E)

$ 289,532 $ 167,431 $ 234,940 $ 830,723 $ 589,519

Lazard有限公司的净收入

可归因于Lazard有限公司的净收入-美国公认会计准则

$ 210,377 $ 107,209 $ 189,889 $ 528,064 $ 402,461

调整:

根据应收税金协议义务计提的准备金

2,199 (439 ) 2,199 (439 )

与重组和关闭某些办事处有关的损失(L)

15 51 23,645

与办公空间重组有关的费用(N)

967 991 4,184 4,611 12,646

与重组和关闭某些办事处有关的费用(M)

115 1,051 16,461

分配给调整的税费(福利)

3,536 2,096 (1,190 ) 646 (4,419 )

调整后净收益(G)

$ 217,209 $ 111,398 $ 192,444 $ 575,626 $ 410,249

摊薄加权平均未偿还股份

稀释加权平均未偿还股份-美国公认会计准则基础

112,278,982 112,994,037 115,144,030 113,674,699 113,483,380

调整:参与证券包括利润、利息、参与权

1,015,320 787,055 687,003 573,366 420,820

经调整的摊薄加权平均未偿还股份(H)

113,294,302 113,781,092 115,831,033 114,248,065 113,904,200

稀释后每股净收益:

美国公认会计原则基础

$ 1.86 $ 0.94 $ 1.64 $ 4.63 $ 3.54

调整后的非公认会计准则基础

$ 1.92 $ 0.98 $ 1.66 $ 5.04 $ 3.60

本演示文稿包括非公认会计准则衡量标准。我们的 非GAAP衡量标准不应单独考虑或替代相应的美国GAAP衡量标准,仅应与我们根据美国GAAP编制的合并财务报表 一并阅读。有关对相应的美国公认会计原则措施所作调整的详细解释,请参阅财务附表附注。

请参阅财务明细表附注


Lazard有限公司

非补偿性美国公认会计原则与调整后会计准则的对账(A)

(未经审计)

截至三个月
(千美元) March 31,2022 十二月三十一日,
2021
三月三十一号,
2021

非薪酬费用-美国公认会计准则基础:

入住率和设备

$ 31,239 $ 32,402 $ 34,748

市场营销和业务发展

14,123 16,850 6,651

技术和信息服务

37,931 39,762 33,670

专业服务

16,029 26,060 14,948

基金管理和外包服务

29,703 35,784 29,279

与收购相关的无形资产摊销

15 15 15

其他

9,283 11,197 4,960

非薪酬费用-小计-美国公认会计原则 依据

$ 138,323 $ 162,070 $ 124,271

非薪酬费用--调整:

占用及设备(J)(M)(N)

($ 1,183 ) ($ 892 ) ($ 4,185 )

市场营销和业务发展(J)(K)(M)

(1,225 ) (1,425 ) (205 )

技术和信息服务(J)(K)(M)

(30 ) 4 (14 )

专业服务(J)(K)(M)(N)

(738 ) (3,888 ) (1,461 )

基金管理和外包服务(J)(K)

(16,512 ) (21,661 ) (15,270 )

与收购相关的无形资产摊销

(15 ) (15 ) (15 )

其他(J)(K)(M)(N)

(1,494 ) (290 ) (641 )

非报酬调整小计

($ 21,197 ) ($ 28,167 ) ($ 21,791 )

调整后的非补偿费用:

入住率和设备

$ 30,056 $ 31,510 $ 30,563

市场营销和业务发展

12,898 15,425 6,446

技术和信息服务

37,901 39,766 33,656

专业服务

15,291 22,172 13,487

基金管理和外包服务

13,191 14,123 14,009

与收购相关的无形资产摊销

其他

7,789 10,907 4,319

调整后的非补偿费用(D)

$ 117,126 $ 133,903 $ 102,480

本演示文稿包括非公认会计准则衡量标准。我们的 非GAAP衡量标准不应单独考虑或替代相应的美国GAAP衡量标准,仅应与我们根据美国GAAP编制的合并财务报表 一并阅读。有关对相应的美国公认会计原则措施所作调整的详细解释,请参阅财务附表附注。

请参阅财务明细表附注


Lazard有限公司

非补偿性美国公认会计原则与调整后会计准则的对账(A)

(未经审计)

截至三个月 截至三个月
(千美元) 2021年12月31日 9月30日,
2021
十二月三十一日,
2020
十二月三十一日,
2021
十二月三十一日,
2020

非薪酬费用-美国公认会计准则基础:

入住率和设备

$ 32,402 $ 31,015 $ 33,592 $ 128,040 $ 127,682

市场营销和业务发展

16,850 9,922 8,161 42,755 42,426

技术和信息服务

39,762 37,559 36,100 146,765 133,544

专业服务

26,060 16,698 20,330 77,702 66,304

基金管理和外包服务

35,784 34,137 26,431 130,502 103,070

与收购相关的无形资产摊销

15 15 436 60 1,795

其他

11,197 13,497 11,308 45,318 38,931

非薪酬费用-小计-美国公认会计原则 依据

$ 162,070 $ 142,843 $ 136,358 $ 571,142 $ 513,752

非薪酬费用--调整:

占用及设备(J)(M)(N)

($ 892 ) ($ 1,106 ) ($ 3,419 ) ($ 5,395 ) ($ 11,878 )

市场营销和业务发展(J)(K)(M)

(1,425 ) (1,261 ) (383 ) (4,138 ) (4,014 )

技术和信息服务(J)(K)(M)

4 (72 ) 155 (170 ) (616 )

专业服务(J)(K)(M)(N)

(3,888 ) (1,143 ) (4,101 ) (8,546 ) (9,806 )

基金管理和外包服务(J)(K)

(21,661 ) (19,669 ) (12,114 ) (73,426 ) (47,956 )

与收购相关的无形资产摊销

(15 ) (15 ) (436 ) (60 ) (1,795 )

其他(J)(K)(M)(N)

(290 ) (2,843 ) 508 (7,460 ) (5,789 )

非报酬调整小计

($ 28,167 ) ($ 26,109 ) ($ 19,790 ) ($ 99,195 ) ($ 81,854 )

调整后的非补偿费用:

入住率和设备

$ 31,510 $ 29,909 $ 30,173 $ 122,645 $ 115,804

市场营销和业务发展

15,425 8,661 7,778 38,617 38,412

技术和信息服务

39,766 37,487 36,255 146,595 132,928

专业服务

22,172 15,555 16,229 69,156 56,498

基金管理和外包服务

14,123 14,468 14,317 57,076 55,114

与收购相关的无形资产摊销

其他

10,907 10,654 11,816 37,858 33,142

调整后的非补偿费用(D)

$ 133,903 $ 116,734 $ 116,568 $ 471,947 $ 431,898

本演示文稿包括非公认会计准则衡量标准。我们的 非GAAP衡量标准不应单独考虑或替代相应的美国GAAP衡量标准,仅应与我们根据美国GAAP编制的合并财务报表 一并阅读。有关对相应的美国公认会计原则措施所作调整的详细解释,请参阅财务附表附注。

请参阅财务明细表附注


Lazard有限公司

财务明细表附注

(a)

选定的汇总财务信息是非GAAP衡量标准。Lazard 认为,在调整的基础上列报结果和衡量标准,并结合美国公认会计准则衡量标准,可为比较不同时期的经营业绩提供有意义和有用的基础。

(b)

非GAAP衡量标准,不包括(I)与非控股权益相关的收入(见下文(J)),(Ii)(收益)与与Lazard Fund权益和其他类似递延补偿安排相关的投资公允价值变动相关的损失,其中相应的 等额不包括在薪酬和福利支出中,(Iii)与分派费用、根据收入确认指导应偿还的交易成本、坏账支出和其他(见下文(K))有关的收入, (Iv)截至2021年12月31日的三个月期间,与重组和关闭某些办事处有关的损失(见下文(L)),以及(V)主要与公司融资活动有关的利息支出。

(c)

非公认会计准则计量,不包括(I)(收费)与记录的与Lazard Fund权益和其他类似递延补偿安排有关的补偿负债的公允价值变化有关的贷项,(Ii)截至2021年3月31日的三个月期间,与重组和关闭某些办事处相关的费用(见下文(M)),以及(Iii)与非控股权益有关的补偿和福利(见下文(J))。

(d)

非公认会计准则计量,不包括:(1)与办公场所重组有关的费用(见下文(N));(2)与分配费用有关的费用、根据收入确认指引应偿还的交易成本、坏账费用和其他(见下文(K));(3)与收购有关的无形资产摊销;(4)截至2021年12月31日和2021年3月31日的三个月期间,与某些办事处的重组和关闭有关的费用(见下文(M));和(V)与非控股权益有关的费用(见下文(J))。

(e)

非公认会计准则计量,不包括:(I)截至2021年12月31日的三个月期间,根据我们的应收税款协议义务计提的准备金,(Ii)截至2021年12月31日的三个月期间,与某些办事处重组和关闭相关的损失(见下文 (L)),(Iii)与办公空间重组有关的费用(见下文(N)),(Iv)截至2021年12月31日和2021年3月31日的三个月期间,与某些办事处重组和关闭相关的费用 (见下文(M)),(V)与非控股权益有关的净收入及开支(见下文(J)),(Vi)主要与公司融资活动有关的利息开支,及(Vii)与收购有关的无形资产摊销。

(f)

代表营业收入占营业收入的百分比,是非公认会计准则的衡量标准。

(g)

非公认会计准则计量,不包括(I)截至2021年12月31日的三个月期间,根据我们的应收税款协议义务计提的准备金,(Ii)截至2021年12月31日的三个月期间,与某些办事处重组和关闭相关的损失(见下文(L)),(Iii)与办公空间重组有关的费用(见下文(N)),以及(Iv)截至2021年12月31日和2021年3月31日的三个月期间,与重组和关闭某些办事处相关的费用(见下文(M)),扣除税费(福利)后的净额。

(h)

非公认会计准则衡量标准,包括长期激励 薪酬计划的单位,该薪酬计划由利润利益参与权组成,这些权利是股权激励奖励,在某些条件下,可以用来交换我们的普通股。某些利润、利息参与权和其他参与证券可能不包括在计算美国GAAP每股净收益的流通股等价物时。

(i)

有效税率是以美国公认会计原则税率 为基础的非公认会计原则计量,并对适用于营业收入的非公认会计原则调整的税项进行调整,通常基于调整适用司法管辖区的有效边际税率。计算 是基于一个商,其分子是截至2022年3月31日、2021年12月31日和2021年3月31日的三个月的所得税准备金分别为39,061美元、53,512美元和40,553美元,其分母是截至2022年3月31日、2021年12月31日和2021年3月31日的三个月的税前收入分别为153,753美元、270,721美元和141,774美元。

(j)

非控股权益包括主要与Edgewater、ESC基金和一家特殊目的收购公司有关的收入和支出。

(k)

代表向第三方支付的某些分销、介绍人和管理费以及可偿还交易成本 ,其等额分别从非GAAP营业收入和非补偿支出中剔除,不包括坏账支出,坏账支出 代表被视为无法收回的费用。

(l)

代表与货币换算调整重新分类相关的损失,以及与重组和关闭我们某些办事处相关的 累积其他全面损失的收益。

(m)

与重组和关闭某些办事处有关的费用。

(n)

代表与办公空间重组有关的建筑物折旧和其他费用。

NM

没有意义