LKQ公司宣布2022年第一季度业绩

·收入33亿美元(同比增长5.6%)

·零部件和服务有机收入增长6.9%(每天5.6%)

·稀释EPS1为0.94美元(增长6.8%)；调整后稀释EPS1为1.00美元(增长6.4%)

·业务现金流为4.09亿美元；自由现金流为3.5亿美元

·股票回购计划在本季度投资1.44亿美元，购买270万股票

·批准于2022年第二季度支付每股0.25美元的股息

·提高2022年有机收入和每股收益前景

伊利诺伊州芝加哥(2022年4月28日)-LKQ公司(纳斯达克：LKQ)今天公布了2022年第一季度业绩，反映了收入和每股收益的同比改善。

我们对第一季度的业绩感到非常满意，这是在去年势头的基础上发展起来的，也是对我们经营模式弹性的验证。我为我们的团队致力于卓越的运营和执行我们的战略重点感到自豪。此外，我很高兴我们的团队对具有挑战性的宏观经济环境做出了反应，迅速采取行动缓解供应链和通胀逆风。基于我们今年的强劲开局和对我们竞争地位的信心，我们将提高全年收入和每股收益预期。“

2022年第一季度财务业绩

2022年第一季度营收为33亿美元，较2021年第一季度的32亿美元增长5.6%。零部件和服务的有机收入增长了6.9%(按天计算为5.6%)，而收购和资产剥离的净影响使收入增加了1.7%，汇率减少了2.7%，零部件和服务的总收入增长了5.9%。其他收入增长2.0%，原因是其他废金属(包括铝)和芯材的销售增加，以及废钢价格上涨，但贵金属价格下跌部分抵消了这一增长。

该季度的净收入1为2.69亿美元，而2021年同期为2.66亿美元。该季度稀释后每股收益为0.94美元，而2021年同期为0.88美元，增长6.8%。

在调整后的基础上，该季度的净收入为2.87亿美元，而2021年同期为2.86亿美元。该季度调整后的稀释后每股收益为1.00美元，而2021年同期为0.94美元，增长6.4%。

现金流和资产负债表

2022年第一季度，运营现金流和自由现金流2分别为4.09亿美元和3.5亿美元。截至2022年3月31日，LKQ的资产负债表反映了27亿美元的总债务和24亿美元的净债务2。根据我们信贷安排的定义，净杠杆率为EBITDA的1.3倍。

股票回购和分红计划

2022年第一季度，该公司投资1.44亿美元回购了270万股普通股。自2018年10月底启动股票回购计划至2022年3月31日，该公司已回购了约3700万股股票，总金额为15亿美元。

2022年4月26日，我们的董事会宣布向2022年6月2日普通股每股0.25美元的季度现金股息，在2022年5月19日收盘时向登记在册的股东支付。

其他活动

今年4月，标普全球评级将该公司的发行人信用评级上调至BBB-，展望为稳定。

2022年4月18日，该公司完成了对北美汽车行业售后玻璃的领先分销商PGW汽车玻璃的出售，总收益为3.62亿美元，受成交后常规收购价格调整的影响。

该公司修订了其报告结构，将之前汇总在北美部门的批发-北美和自助服务业务部门作为单独的可报告部门列报。该公司于2022年4月25日提交了一份8-K表格，其中包含反映这一变化的重新编制的历史财务信息。

2022年展望

执行副总裁兼首席财务官瓦伦·拉罗尼亚表示：“该业务为本财年带来了一个良好的开端，我们对我们业务部门的需求前景感到鼓舞，这反映在我们增加的全年前景中。我们继续产生强劲的自由现金流，并继续致力于对业务进行投资，以推动长期可持续的收益增长，保持投资级债务评级，并通过股票回购和季度股息将多余的自由现金流返还给股东。“

管理层对2022年的展望更新如下：

我们对2022年全年的展望是基于当前的条件和最近的趋势，并假设当前的美国联邦税收立法保持不变，废钢和贵金属的价格保持在第一季度平均水平附近，乌克兰/俄罗斯冲突继续下去，不会进一步升级。我们采用的汇率接近3月和4月的平均水平，在今年剩余时间里，欧元和英镑分别为1.09美元和1.30美元。我们的展望也是基于管理层目前对新冠肺炎疫情恢复的预期。这些条件的变化可能会影响我们实现估计的能力。我们的每股收益预期不包括出售PGW汽车玻璃的预期收益，因为这一金额尚未敲定。经调整的数字不包括(在适用范围内)重组和交易相关支出的影响；与收购的无形资产相关的摊销支出；基于股票支付的超额税收优惠和亏损；债务清偿损失；减值费用；乌克兰/俄罗斯冲突的直接影响(包括资产可回收准备金和支持员工及其家属的支出)；与收购或剥离有关的损益(包括或有对价负债的公允价值变化和出售PGW汽车玻璃的预期收益)。

非公认会计准则财务指标

本新闻稿包含管理层在相关电话会议上的陈述，将涉及证券和交易委员会颁布的法规G所指的非公认会计准则财务措施。本新闻稿中包括对每个非GAAP财务指标与根据GAAP计算的最直接可比财务指标的对账。

电话会议详细信息

LKQ将于2022年4月28日上午8点主持电话会议和网络直播。东部时间(上午7：00)中部时间)与高级管理层成员讨论公司的业绩。欲收听投资者电话会议，请拨打(888)330-3494。拨打(646)960-0860可以获得国际接听电话的机会。投资者电话会议将要求您输入会议ID：5232422#。

网络广播和演示文稿详情

音频网络广播和相应的幻灯片演示文稿可在(www.lkqcorp.com)的投资者关系部分获得。

电话会议的重播可通过拨打(800)770-2030或拨打(647)362-9199国际电话收听。电话重播将要求您输入会议ID：5232422#。音频网络直播的在线重播将在该公司的网站上提供。这两种形式的重播都将持续到2022年5月13日。请在现场演示后大约两个小时后再尝试收看重播。

关于LKQ公司

LKQ公司(www.lkqcorp.com)是汽车和其他车辆维修和配件的替代和特殊部件的领先供应商。LKQ在北美、欧洲和台湾都有业务。LKQ为其客户提供广泛的OEM回收和售后部件、更换系统、部件、设备以及汽车、卡车、休闲和高性能车辆的维修和配件服务。

前瞻性陈述

本新闻稿和相关电话会议中的声明和信息，包括我们对2022年的展望，以及首席执行官和其他管理层成员发表的非历史性言论，均为1995年私人证券诉讼改革法所指的前瞻性声明，是根据该法案的“安全港”条款作出的。

前瞻性陈述包括但不限于关于我们的前景、指导、期望、信念、希望、意图和战略的陈述。这些陈述会受到一些风险、不确定因素、假设和其他因素的影响，包括下列因素。所有前瞻性陈述都是基于我们在作出陈述时获得的信息。我们没有义务更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因，除非法律要求。

您不应过分依赖我们的前瞻性陈述。实际事件或结果可能与前瞻性陈述中明示或暗示的内容大不相同。可能导致实际事件或结果与前瞻性表述中预测或暗示的事件或结果不同的风险、不确定性、假设和其他因素包括下述因素以及在提交给美国证券交易委员会的报告中讨论的其他因素，包括在截至2021年12月31日的10-K表格年度报告和后续的10-Q表格季度报告中“风险因素”和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中披露的那些因素。这些报告可在我们的投资者关系网站lkqcorp.com和美国证券交易委员会网站sec.gov上获得。

这些因素包括以下因素(不一定按重要性顺序排列)：

·新冠肺炎疫情持续扰乱经济活动对我们业务的影响，包括对我们产品和服务的需求减少以及我们供应链中断；

·新冠肺炎疫情引发的就业相关问题，包括劳动力短缺以及工作场所的健康和安全问题；

·美国和我们所在或开展业务的其他国家的经济、政治和社会条件的变化，包括英国退出欧盟(也称为英国退欧)、俄罗斯入侵乌克兰并由此对俄罗斯实施政府制裁，以及台湾的地缘政治紧张局势，以及这些变化对我们的业务、对我们产品的需求以及我们获得运营资金的能力的影响；

·汽车零部件行业的竞争日益激烈，包括在网上市场上销售的零部件和使用“联网汽车”技术的原始设备制造商(“OEM”)的潜在竞争优势，以及OEM限制或禁止售后或回收部件销售的各种努力；

·改变我们与保险公司的业务关系或保险公司改变其与使用我们的产品有关的业务做法，以及保险公司和汽车维修商接受和推广替代汽车部件的程度发生变化；

·通过原始设备制造商或政府机构执行知识产权或进口法，限制或禁止销售或进口售后产品；

·生产和销售的车辆数量、车辆事故率、行驶里程和事故中车辆的年限变化，车辆上安装的事故避免系统的增加，某些机械部件因电动汽车销售增加而可能损失的销售，或由于恶劣天气和天气模式的季节性而导致对我们产品的需求和我们的库存供应的变化；

·燃料、金属和其他商品价格的波动；

·我们与供应商关系的改变，我们库存供应的中断，或者我们的第三方供应商或服务提供商的不当行为、表现不佳或疏忽，可能会增加我们的费用，阻碍我们为客户服务的能力，或使我们承担责任；以及价格上涨、中断或中断售后市场供应商的车辆零部件供应和打捞拍卖车辆；

·如果我们的商誉或其他无形资产受损，或者我们的资产价值下降，包括新冠肺炎疫情对我们业务的影响，我们可能会在我们的税前收入中产生重大费用；

·我们产品的最终用户的产品责任索赔，或我们承诺赔偿产品责任事项和与召回我们销售的产品相关的费用的其他各方的索赔；

·我们以合理的价格确定收购候选者的能力，我们成功剥离业务的能力，我们整合、实现预期协同效应并成功运营被收购公司和未来被收购公司的能力，以及与这些公司相关的风险；

·随着经济从新冠肺炎疫情的初步影响中复苏，我们的供应链面临通胀压力；

·我们履行债务和在融资安排规定的限制范围内运作的能力，包括可能无法履行我们信贷安排中的一项或多项财务契约或管理我们优先票据的契约条款；

·我们的优先票据面临风险，这些风险可能会影响票据的价值，要求票据持有人退还从我们或担保人那里收到的付款，或影响我们在控制权变更或根据资产出售要约回购票据的能力；

·我们有能力以可接受的条件获得融资，为我们的增长提供资金；

·我们发放股息支付和相关支付波动的能力；

·影响我们业务的法律或法规的变化；

·我们的业务受到环境法规的约束，我们可能会产生与环境事项有关的费用；

·我们的章程规定，特拉华州的法院是我们与股东之间基本上所有纠纷的排他性论坛；

·适用的美国和外国税法的变化，税法解释的变化，以及我们业务所在司法管辖区收入组合的变化；

·对进口征收边境税或关税，以及我们进口的库存量对我们的业务产生的负面影响；

·政府机构可以拒绝为我们的打捞、自助和翻新业务发放或续签我们的运营许可证和许可证；

·关键管理人员的流失可能会影响我们成功管理业务和实现目标的能力；

·与在外国司法管辖区经营有关的风险，包括外国法律、经济和政治不稳定以及美元、英镑和欧元对其他货币的汇率波动；

·更多的工会努力、新的集体谈判协议和停工；

·我们开发和实施管理我们的运营所需的运营和财务系统的能力；以及由于我们的系统受到攻击或故障而导致我们的运营系统、安全系统或基础设施的中断、中断或破坏；

·遵守有关个人信息安全的法律的费用；

·业务中断影响我们的配送中心、计算机系统和库存供应；

·我们的卡车和其他车辆的问题可能会影响我们的业务；

·如果我们不能就租约续签进行谈判或由于环境问题，我们在关键地点的经营权可能会丧失；以及

·对我们业务管理和运营的干扰，以及维权投资者带来的不确定性。

联系方式：

约瑟夫·P·布特罗斯-投资者关系部副总裁

LKQ公司

(312) 621-2793

邮箱：jpboutross@lkqcorp.com

LKQ公司及其子公司

未经审计的简明综合资产负债表

(单位：百万，不包括每股数据)

LKQ公司及其子公司

未经审计的现金流量表简明合并报表

(单位：百万)

以下未经审计的表格比较了某些第三方收入类别：

与2021年相比，截至2022年3月31日的三个月按类别划分的收入变化：

(1)我们将有机收入增长定义为持续经营的总收入增长，不包括收购和资产剥离的影响(即从收购之日至收购一周年产生的收入，扣除因出售业务而减少的收入)和外汇变动(即按前期汇率换算收入的影响)。有机收入增长包括现有地点和新地点(即在过去12个月内开业)的销售增量，并来自扩大与现有客户的业务、获得新客户以及提供更多产品和服务。我们认为，有机收入增长是一个关键的业绩指标，因为这一统计数据衡量了我们成功服务和发展客户基础的能力。

(2)个别收入变动部分的总和可能不等于因四舍五入而产生的总百分比变动。

以下未经审计的表格将零部件和服务的收入增长与相同衡量标准的恒定货币收入增长进行了核对：

我们已经在报告的基础上和不变的货币基础上公布了我们收入的增长。不变的货币列报是一种非公认会计准则的财务指标，不包括外币汇率波动的影响。我们相信，提供不变的货币收入信息提供了有关我们增长的有价值的补充信息，这与我们评估我们业绩的方式是一致的，因为这一统计数据消除了汇率波动的换算影响，汇率波动不在我们的控制范围内，也不反映我们的经营业绩。不变货币收入结果是通过使用本年度的货币折换率将上一年的收入折算为当地货币来计算的。这一非公认会计准则财务指标作为一种分析工具有其局限性，不应孤立地加以考虑，也不应替代根据公认会计准则报告的对我们结果的分析。由于计算方法的潜在不一致以及受解释项目的差异，我们对这一术语的使用可能不同于其他发行人使用类似名称的衡量标准。在……里面

此外，并非所有在不变货币基础上报告收入增长的公司都以与我们相同的方式计算这种衡量标准，因此，我们的计算不一定与其他公司的类似名称的衡量标准相比较，也可能不是相对于其他公司的适当业绩衡量标准。

以下未经审计的表格按可报告的部门比较了收入和部门EBITDA：

我们仅将Segment EBITDA作为补充披露，为投资者、证券分析师和其他感兴趣的各方提供有用的信息，以评估我们的部门损益和我们正在进行的业务的潜在趋势。我们将分部EBITDA计算为EBITDA，不包括重组和交易相关费用(包括记录在售出货物成本中的重组费用)；或有对价负债的公允价值变化；与收购、权益法投资或资产剥离相关的其他损益；未合并子公司的亏损和收益中的权益；股权投资公允价值调整；减值费用；以及乌克兰/俄罗斯冲突和相关制裁的直接影响(包括为资产可收回准备金和支持员工及其家人的支出拨备)。EBITDA是分部EBITDA的基础，按不包括停产业务、折旧、摊销、利息(包括债务清偿收益和损失)和所得税费用的净收入计算。我们的首席运营决策者，也是我们的首席执行官，使用分部EBITDA作为我们分部损益的关键衡量标准。我们使用细分EBITDA来比较我们各个细分市场的盈利能力，并评估业务战略。这一财务措施包括在用于确定我们高级管理人员激励性薪酬的指标中。我们还认为分部EBITDA是评估我们经营业绩的有用财务指标，因为它为投资者提供了, 证券分析师和其他感兴趣的各方提供有关我们正在进行的业务的潜在趋势的补充信息。分部EBITDA包括该分部可控制的收入和费用。公司一般和行政费用根据使用情况分配到各部门，分摊费用根据该部门占综合收入的百分比分配。关于净收入与EBITDA和分段EBITDA的对账，请参阅下一页的表格。

下表未经审计，将净收入与EBITDA和分部EBITDA进行核对：

(1)调整包括为资产可收回准备金(应收款和存货)和支持我们在乌克兰的员工及其家人的支出拨备。

我们仅将EBITDA作为补充披露，为投资者、证券分析师和其他感兴趣的各方提供有用的信息，以评估我们的经营业绩和业务价值。我们计算EBITDA为净收益，不包括停产业务、折旧、摊销、利息(包括债务清偿的收益和损失)和所得税费用。我们相信，EBITDA提供了对我们盈利趋势的洞察，使管理层和投资者能够分析我们的经营业绩，而不会受到停产、折旧、摊销、利息(包括债务清偿的收益和损失)和所得税费用的影响。我们认为，投资者、证券分析师和其他相关方使用EBITDA来评估其他公司的经营业绩和价值，其中许多公司在报告业绩时采用EBITDA。

我们仅将Segment EBITDA作为补充披露，为投资者、证券分析师和其他感兴趣的各方提供有用的信息，以评估我们的部门损益和我们正在进行的业务的潜在趋势。我们将分部EBITDA计算为EBITDA，不包括重组和交易相关费用(包括记录在售出货物成本中的重组费用)；或有对价负债的公允价值变化；与收购、权益法投资或资产剥离相关的其他损益；未合并子公司的亏损和收益中的权益；股权投资公允价值调整；减值费用；以及乌克兰/俄罗斯冲突和相关制裁的直接影响(包括为资产可收回准备金和支持员工及其家人的支出拨备)。我们的首席运营决策者，也是我们的首席执行官，使用分部EBITDA作为我们分部损益的关键衡量标准。我们使用细分EBITDA来比较我们各个细分市场的盈利能力，并评估业务战略。这一财务措施包括在用于确定我们高级管理人员激励性薪酬的指标中。分部EBITDA包括该分部可控制的收入和费用。公司一般和行政费用根据使用情况分配到各部门，分摊费用根据该部门占综合收入的百分比分配。

EBITDA和分部EBITDA不应被解释为经营活动提供的营业收入、净收入或净现金的替代方案，这是根据美国普遍接受的会计原则确定的。此外，并非所有报告EBITDA或分部EBITDA信息的公司都以与我们相同的方式计算EBITDA或分部EBITDA，因此，我们的计算不一定与其他公司的类似名称衡量标准可比，也可能不是相对于其他公司的适当业绩衡量标准。

下表未经审计，将净收益和每股摊薄收益分别与持续业务调整后净收益和调整后每股摊薄收益进行核对：

(1)调整包括为资产可收回准备金(应收款和存货)和支持我们在乌克兰的员工及其家人的支出拨备。

我们列报了持续经营的调整后净收益和调整后稀释每股收益，因为我们相信这些衡量标准对于评估我们持续业务在报告期内的核心经营表现以及分析我们的历史经营业绩是有用的。我们将持续运营的调整后净收益和调整后稀释每股收益定义为净收益和稀释后每股收益，以消除非持续运营、重组和交易相关费用、与所有收购的无形资产相关的摊销费用、债务清偿的损益、或有对价负债的公允价值变化、与收购、权益法投资或资产剥离有关的其他损益、减损费用、乌克兰/俄罗斯冲突和相关制裁的直接影响、基于股票的付款的超额税收收益和不足以及这些调整的任何税收影响。这些调整的税收影响是使用适用期间的有效税率或某些离散项目的调整的具体税项支出或收益来计算的。鉴于与交易相关的成本金额和频率的变异性和波动性，管理层认为这些成本不是正常的运营费用，应在我们计算持续运营的调整后净收入时进行调整。我们对所有与收购相关的无形资产摊销的调整并不排除其他资产的摊销, 这代表直接可归因于持续运营的费用。管理层认为，与收购相关的无形资产摊销有关的调整是对公认会计准则信息的补充，可用于评估经营业绩的可比性。收购的无形资产被记录为采购会计的一部分，并有助于创造收入。与过去收购有关的无形资产摊销将在未来期间重复发生，直到这些无形资产完全摊销为止。未来的任何收购都可能导致更多无形资产的摊销。这些财务指标被管理层用于决策和全面评估我们的经营业绩，并包括在用于确定我们高级管理人员激励性薪酬的指标中。持续经营业务的调整后净收益和调整后稀释每股收益不应被解释为根据美国公认会计原则确定的净收益或稀释后每股收益的替代方案。此外，并不是所有的公司

类似于持续经营的调整后净收益和调整后稀释每股收益的报告衡量标准与我们的计算方式相同，因此，我们的计算不一定与其他公司的类似名称衡量标准相比较，也可能不是相对于其他公司的适当业绩衡量标准。

以下未经审计的表格分别将持续业务的预测净收入和稀释后每股收益与持续业务的预测调整后净收益和调整后稀释后每股收益进行了核对：

在我们的财务展望中，我们已经公布了预期调整后净收益和持续运营的预期调整稀释每股收益。有关这些非公认会计准则财务指标的计算详情，请参阅关于持续经营的调整后净收益和调整后稀释每股收益的讨论。在计算持续运营的预期调整后净收益和预测调整稀释后每股收益时，我们包括对持续运营净收益的估计、2022年整个会计年度收购无形资产的摊销、先前宣布的计划下的重组费用以及相关的税收影响；对于所有其他组成部分，我们包括截至2022年3月31日发生的金额。我们的美国公认会计准则每股收益展望不包括PGW汽车玻璃销售的预期收益，因为这一金额尚未敲定。在计算调整稀释每股收益时，任何收益都将从美国公认会计准则每股收益中扣除。

下表未经审计，将经营活动提供的现金净额与自由现金流量进行核对：

我们公布的自由现金流仅作为补充披露，为投资者、证券分析师和其他感兴趣的各方提供有用的信息，以评估我们的流动性。我们将自由现金流计算为经营活动提供的净现金减去购买的财产、厂房和设备。我们相信，自由现金流为我们的流动性提供了洞察，并为管理层和投资者提供了关于我们的现金流的有用信息，这些现金流可用于满足未来的偿债义务和营运资本要求、进行战略收购、支付股息和回购股票。我们认为，自由现金流被投资者、证券分析师和其他相关方用于评估其他公司的流动性，其中许多公司在报告业绩时呈现自由现金流。这一财务措施包括在用于确定我们高级管理人员激励性薪酬的指标中。自由现金流量不应被解释为根据美国普遍接受的会计原则确定的经营活动提供的现金净额的替代方案。此外，并非所有报告自由现金流信息的公司都以与我们相同的方式计算自由现金流，因此，我们的计算不一定与其他公司的类似名称衡量标准相比较，也可能不是相对于其他公司的适当流动性衡量标准。

以下未经审计的表格将经营活动提供的预测净现金与预测自由现金流进行核对：

我们在财务展望中提出了预测的自由现金流。有关自由现金流的计算详情，请参阅上一段。

以下未经审计的表格对总债务与净债务进行了核对：

我们公布净债务只是作为补充披露，为投资者、证券分析师和其他感兴趣的各方提供有用的信息，以评估我们的流动性和财务状况。我们将净债务计算为总债务减去现金和现金等价物。我们相信，净负债为我们的流动性提供了洞察，并为管理层和投资者提供了有关我们财务状况的有用信息。我们认为，净债务被投资者、证券分析师和其他相关方用来评估其他公司的流动性和财务状况，其中许多公司在报告业绩时显示净债务。净债务不应被解释为根据美国普遍接受的会计原则确定的总债务的替代方案。此外，并非所有报告净债务信息的公司都以与我们相同的方式计算净债务，因此，我们的计算不一定与其他公司的类似名称的衡量标准相比较，也可能不是相对于其他公司的适当业绩衡量标准。