Tempur Sealy报告第一季度业绩

--合并净销售额增长19%，国际净销售额增长92%

--每股收益上涨11%，至0.69美元

肯塔基州列克星敦，2022年4月28日-Tempur Sealy International，Inc.(纽约证券交易所代码：TPX)公布了截至2022年3月31日的第一季度财务业绩。该公司还发布了2022年全年的最新财务指导。

2022年第一季度财务摘要

·总净销售额增长18.7%，达到12.395亿美元，而2021年第一季度为10.438亿美元。在不变货币基础上(1)，总净销售额增长19.8%，其中北美业务增长5.5%，国际业务增长98.6%，主要受2021年8月收购Dreams的推动。

·毛利率为42.2%，而2021年第一季度为44.0%。

·营业收入增至1.886亿美元，而2021年第一季度为1.884亿美元。

·净收入增至1.307亿美元，而2021年第一季度为1.305亿美元。2021年第一季度调整后净收入(1)为1.346亿美元。2022年第一季度的净收入没有调整。

·扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益(EBITDA)(1)增长1.9%，达到2.345亿美元，而2021年第一季度为2.301亿美元。

·稀释后每股收益(EPS)增长11.3%，至0.69美元，而2021年第一季度为0.62美元。2021年第一季度调整后每股收益(1)为0.64美元。2022年第一季度每股收益没有调整。

主要亮点

(百万，不包括百分比和每股普通股金额)			截至三个月												报告的更改百分比						不变货币变动百分比(1)
			March 31, 2022						March 31, 2021
净销售额			$	1,239.5					$	1,043.8					18.7		%				19.8		%
净收入			$	130.7					$	130.5					0.2		%				(1.5)		%
息税折旧摊销前利润(1)			$	234.5					$	230.1					1.9		%				3.2		%
易办事			$	0.69					$	0.62					11.3		%				9.7		%

公司董事长兼首席执行官Scott Thompson评论说：“尽管受到最近地缘政治事件、消费者信心下降和新的新冠肺炎变种爆发等宏观经济因素的不利影响，但第一季度团队的强有力执行使净销售额和每股收益与去年同期相比增长了19%和11%。在这样一个充满挑战的时代，我们的标志性品牌、互补的产品、全球足迹和行业领先的财务实力使公司在竞争中处于有利地位。我们相信，这些竞争优势导致了第一季度全球市场份额的持续增长。我们今年将继续投资于各种计划，包括扩大我们的制造能力，扩大我们在线和店内的直接面向消费者的渠道，以及过渡到增强的ERP系统。这些投资将使公司处于有利地位，推动长期增长。“

业务细分市场亮点

该公司的业务部门包括北美和国际。公司运营费用不包括在这两个业务部门中，并作为合并业绩的对账项目单独列报。

与2021年第一季度的8.833亿美元相比，北美地区的净销售额增长了5.4%，达到9.314亿美元。在不变货币基础上(1)，北美地区的净销售额比2021年第一季度增长了5.5%。毛利率为37.8%，而2021年第一季度为41.2%。营业利润率为16.7%，而2021年第一季度为19.6%。

与2021年第一季度相比，通过批发渠道实现的北美净销售额增加了4580万美元，增幅为6.0%，达到8.113亿美元。与2021年第一季度相比，通过直接渠道实现的北美净销售额增加了230万美元，增幅为2.0%，达到1.201亿美元。

与2021年第一季度相比，北美毛利率下降了340个基点。这一下降是由于毛利率没有改善的销售定价收益以及与供应链限制有关的运营效率低下所推动的，但被有利的组合部分抵消。与2021年第一季度相比，北美营业利润率下降了290个基点。这一下降主要是由毛利率下降推动的，但部分被运营费用杠杆所抵消。

与2021年第一季度的1.605亿美元相比，国际净销售额增长了92.0%，达到3.081亿美元。在不变货币基础上(1)，与2021年第一季度相比，国际净销售额增长了98.6%。毛利率为55.3%，而2021年第一季度为59.2%。营业利润率为21.7%，而2021年第一季度为28.8%。

与2021年第一季度相比，通过批发渠道实现的国际净销售额减少了310万美元，降幅为2.7%，至1.128亿美元。与2021年第一季度相比，通过直接渠道实现的国际净销售额增加了1.507亿美元，增幅为337.9%，达到1.953亿美元，主要受2021年8月收购Dreams的推动。

与2021年第一季度相比，国际毛利率下降了390个基点。这一下降主要是由于收购了Dreams，并在毛利率没有改善的情况下为销售带来了定价优势。梦想的利润率低于我们历史上的国际利润率，因为他们销售不同价位的各种产品。与2021年第一季度相比，国际运营利润率下降了710个基点。下降的主要原因是毛利率和运营费用去杠杆化的下降。

公司运营费用从2021年第一季度的3120万美元增加到3360万美元，主要是由企业资源规划实施成本推动的。

合并净收入从2021年第一季度的1.305亿美元增加到1.307亿美元。2021年第一季度调整后净收入(1)为1.346亿美元。2022年第一季度的净收入没有调整。与2021年第一季度的0.62美元相比，每股收益增长了11.3%，达到0.69美元。2021年第一季度调整后每股收益(1)为0.64美元。2022年第一季度每股收益没有调整。

截至2022年第一季度，该公司总债务为27亿美元，合并债务减去净现金(1)为26亿美元。在截至2022年3月31日的12个月中，基于合并债务减去净现金(1)与调整后EBITDA(1)的比率的杠杆率为2.25倍。

2022年第一季度，该公司回购了1320万股普通股，总成本为4.948亿美元。在过去12个月中，该公司回购了2430万股普通股，总成本为9.98亿美元。截至2022年3月31日，根据现有的股份回购授权，该公司约有9.515亿美元可用。

此外，该公司今天宣布，董事会宣布将于2022年5月26日向2022年5月12日收盘时登记在册的股东支付季度现金股息，每股10美分。

财务指导

该公司已经更新了2022年全年的收益指引，目前预计每股收益在3.20美元到3.40美元之间。这是考虑到该公司目前的销售前景，受中和大宗商品成本上涨和收购Dreams的定价行动的推动，销售额同比增长至少10%。

该公司指出，它的预期是基于本新闻稿发布时可获得的信息，并受到不断变化的条件的影响，其中许多情况不在公司的控制范围之内。

电话会议信息

Tempur Sealy International，Inc.将于2022年4月28日上午8点主持一场现场电话会议，讨论财务业绩。东部时间。电话会议将进行网络直播，可在该公司的投资者关系网站上收看，网址为Investor.temPursealy.com。电话会议结束后，公司网站的投资者关系栏目将提供30天的网络直播重播。

非公认会计准则财务指标和不变货币信息

有关EBITDA、经调整EBITDA、经调整EPS、经调整净收入、综合负债和综合负债减去净现金(所有这些都是非公认会计准则财务指标)的其他信息，请参阅所附附表中的对账和其他信息。关于以不变货币为基础列报信息的方法的信息，请参阅所附附表中的“不变货币信息”。

前瞻性陈述

本新闻稿包含可被描述为联邦证券法所指的“前瞻性”陈述。此类陈述可能包括与公司的一项或多项计划、指导、目标、目标、战略有关的信息，以及其他非历史信息。在本新闻稿中使用的“假设”、“估计”、“预期”、“指导”、“预期”、“可能”、“项目”、“计划”、“建议”、“目标”、“打算”、“相信”、“将”以及此类词语或类似表述的变体旨在识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括但不限于：公司的季度现金股息、公司的股票回购目标、公司对供应链中断的预期、包括乌克兰战争在内的地缘政治事件、宏观经济环境、与新冠肺炎相关的中断、2022年的净销售额、2022年的EBITDA和调整后的EBITDA、2022年及以后的每股收益和调整后每股收益，以及公司对销售增长、产品推出、渠道增长、收购和大宗商品前景的预期。本文中包含的任何前瞻性陈述都是基于当前的预期和信念以及各种假设。不能保证公司将实现这些期望，满足其指导，或者这些信念将被证明是正确的。

许多因素，其中许多是该公司无法控制的，可能会导致实际结果与本文中可能表述为前瞻性陈述的任何内容大不相同。这些潜在风险包括公司在截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K和截至2022年3月31日的季度报告Form 10-Q中讨论的因素。可能还有其他因素可能导致公司的实际结果与前瞻性陈述大不相同。公司没有义务更新任何前瞻性陈述，以反映该陈述发表之日之后发生的事件或情况。

Tempur Sealy国际公司简介

Tempur Sealy致力于改善更多人的睡眠，每天晚上，在世界各地。作为床上用品设计、制造和分销的全球领先者，我们知道良好的睡眠对整体健康和健康是多么重要。我们利用一个多世纪的知识和行业领先的创新，提供屡获殊荣的产品，为100多个国家的消费者提供突破性的睡眠解决方案。

我们高度认可的品牌包括坦普尔-佩迪克®、Sealy®和Stearns&®®，我们的非品牌产品包括注重价值的自有品牌和原始设备制造商产品。我们独特的品牌允许赠送商品策略，并通过第三方零售商、我们公司拥有的商店和电子商务渠道销售。这种全渠道战略确保了我们的产品在客户想要购物的任何地方和方式提供。

最后，我们接受我们的全球责任，为所有利益相关者、我们的社区和环境服务。我们已经并正在实施与我们的责任一致的计划。

投资者关系联系人：

奥布里·摩尔

投资者关系

坦普尔海利国际公司

800-805-3635

邮箱：Investor.Relationship@temPursealy.com

坦普尔海利国际有限公司。及附属公司

简明综合损益表

(百万，不包括百分比和每股普通股金额)

(未经审计)

坦普尔海利国际有限公司。及附属公司

简明综合资产负债表

(单位：百万)

坦普尔海利国际有限公司。及附属公司

现金流量表简明合并报表

(单位：百万)

(未经审计)

			截至三个月
			三月三十一号，
			2022						2021
持续经营活动产生的现金流：
扣除非控股权益前的净收入			$	130.9					$	130.7
非持续经营亏损，税后净额			—						0.2
将持续业务的净收入与业务活动提供的现金净额进行调整：
折旧及摊销			30.4						26.5
基于股票的薪酬摊销			13.8						15.1
递延融资成本摊销			1.0						0.6
坏账支出			1.6						2.5
递延所得税			(1.0)						7.1
从未合并关联公司收到的股息			1.1						2.5
未合并关联公司收益中的权益收入			(6.9)						(6.7)
债务清偿损失			—						1.5
外币调整及其他			(0.1)						0.1
经营性资产和负债变动，扣除企业收购的影响			(85.2)						(93.8)
持续经营活动提供的现金净额			85.6						86.3
来自持续经营的投资活动的现金流：
购买房产、厂房和设备			(60.3)						(23.5)
收购，扣除收购现金后的净额			—						(1.0)
其他			1.0						0.1
持续经营中用于投资活动的现金净额			(59.3)						(24.4)
来自持续业务融资活动的现金流：
长期债务借款所得收益			528.1						1,653.4
偿还长期债务项下的借款			(216.0)						(1,148.6)
行使股票期权所得收益			0.1						6.6
回购库存股			(494.8)						(313.1)
已支付的股息			(18.7)						(14.3)
递延融资成本的支付			—						(12.7)
偿还融资租赁债务和其他债务			(3.5)						(2.4)
持续经营的融资活动提供的现金净额(用于			(204.8)						168.9
持续经营提供的现金净额(用于)			(178.5)						230.8
用于非连续性业务的净营业现金流			—						(0.4)
汇率变动对现金和现金等价物的净影响			(5.9)						(4.9)
(减少)现金及现金等价物增加			(184.4)						225.5
期初现金及现金等价物			300.7						65.0
期末现金和现金等价物			$	116.3					$	290.5

渠道销售摘要

下表重点介绍了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月按渠道和业务部门划分的净销售额信息：

坦普尔海利国际有限公司。及附属公司

非公认会计准则财务指标的对账

(百万，不包括百分比、比率和每股普通股金额)

该公司提供有关调整后净收益、调整后每股收益、EBITDA、调整后EBITDA、综合负债和综合负债减去净现金的信息，这些都不是公认会计准则下认可的术语，也不声称可以替代净收益、每股收益或总债务的替代来衡量流动性。该公司认为，这些非GAAP财务指标为投资者提供了更好地反映公司基本业务和趋势的业绩指标，提供了从净收入、毛利润、毛利率、营业收入(费用)和营业利润率看不到的前景。管理层为得出非GAAP财务指标所做的调整包括排除可能导致最近的GAAP财务指标短期波动的项目，但管理层认为这些项目不是公司业务的基本属性或主要驱动因素。

公司相信，剔除这些项目有助于更全面地了解公司持续经营和趋势的基本结果，管理层使用这些衡量标准和相应的公认会计准则财务衡量标准来管理公司的业务，评估其综合和业务部门相对于前期和市场的表现，以确立经营目标，并为投资者提供持续性，以便进行比较。与使用这些非GAAP财务衡量标准相关的限制包括，这些衡量标准并未显示与根据GAAP确定的公司业绩相关的所有金额。这些非GAAP财务指标应被视为补充性质，不应被解释为比GAAP定义的可比财务指标更重要。由于并非所有公司都使用相同的计算方法，这些报告可能无法与其他公司的其他类似名称的指标进行比较。有关这些非GAAP财务指标以及与最近的GAAP财务指标的对账的更多信息，请参阅以下页面上的对账。

恒定货币信息

在本新闻稿中，以及在其他新闻稿和与投资者的其他交流中，公司可能提及“不变货币基础”下的净销售额、收益或其他历史财务信息，这是一种非公认会计准则的财务衡量标准。这些不变货币的提法不包括外币汇率波动可能造成的业务影响。为了在不变货币基础上提供信息，适用的财务结果根据一个简单的数学模型进行调整，该模型使用可比的上一个相应期间的货币换算率将本期结果换算为当地货币。这种方法适用于本位币为当地货币的国家/地区。提供这些信息是为了在不受外币汇率波动影响的情况下查看某些财务结果，从而便于对各时期的业务业绩进行比较。

调整后净收益和调整后每股收益

报告的净收入与调整后的净收入的对账以及调整后每股收益的计算如下。管理层认为，这些非公认会计准则财务措施的使用为投资者提供了有关本新闻稿末尾脚注中描述的各种调整影响的额外有用信息。

下表列出了公司报告的净收入与调整后的净收入的核对，以及截至2022年和2021年3月31日的三个月的调整后每股收益的计算：

			截至三个月
(单位：百万，每股除外)			March 31, 2022						March 31, 2021
净收入			$	130.7					$	130.5
非持续经营亏损，税后净额(1)			—						0.2
债务清偿损失(2)			—						5.0
税收调整(3)			—						(1.1)
调整后净收益			$	130.7					$	134.6
调整后每股普通股收益，稀释后			$	0.69					$	0.64
稀释后的流通股			188.5						210.1

毛利、毛利率、营业收入(费用)和营业利润率

下表列出了截至2022年3月31日的三个月公司报告的毛利和报告的营业收入(费用)。在截至2022年3月31日的三个月中，公司没有对毛利或营业收入(费用)进行调整。

下表列出了公司报告的截至2021年3月31日的三个月的毛利和营业收入(费用)。截至2021年3月31日的三个月，公司没有对毛利或营业收入(费用)进行调整。

			1Q 2021
(单位：百万，百分比除外)			整合						保证金						北美						保证金						国际						保证金						公司
净销售额			$	1,043.8											$	883.3											$	160.5											$	—
毛利			$	458.9					44.0		%				$	363.9					41.2		%				$	95.0					59.2		%				$	—
营业收入(费用)			$	188.4					18.0		%				$	173.4					19.6		%				$	46.2					28.8		%				$	(31.2)

EBITDA、调整后EBITDA和合并负债减去净现金

下面提供了以下对账：

·净收益与EBITDA和调整后的EBITDA之比

·合并负债减去净现金与调整后EBITDA的比率

·总债务，净额与合并债务之比减去净额现金

管理层认为，公布这些非公认会计原则措施为投资者提供了有关公司经营业绩、现金流产生和各时期的比较的有用信息，以及有关公司杠杆的一般信息。

本公司的信贷协议(“2019年信贷协议”)提供了调整后EBITDA的定义。因此，本公司呈列经调整的EBITDA，以提供有关本公司遵守2019年信贷协议规定的资料。

下表列出了公司在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中报告的净收入与EBITDA和调整后EBITDA的计算结果的对账：

下表列出了在截至2022年3月31日的12个月中，公司的净收入与EBITDA和调整后的EBITDA的计算结果的对账：

根据2019年信贷协议，调整后EBITDA的定义包含某些限制，这些限制限制了在计算调整后EBITDA时对净收入的调整。截至2022年3月31日止往绩十二个月，本公司在计算经调整EBITDA时对净收入的调整并未超过2019年信贷协议所容许的金额。

截至2022年3月31日的12个月，合并债务减去净现金与调整后EBITDA的比率为2.25倍。2019年信贷协议要求公司保持合并债务减去净现金与调整后EBITDA的比率低于5.00：1.00倍。

下表列出了公司报告的总债务与截至2022年3月31日的合并债务减去净现金的计算的对账情况。“综合负债”和“净现金”是2019年信贷协议中为某些金融契约的目的而使用的术语。

脚注：

(1)			国际业务部门的某些子公司被计入非连续性业务，并在2019年信贷协议中被指定为不受限制的子公司。因此，出于遵守公约的目的，这些子公司被排除在公司调整后的财务措施之外。
(2)			在2021年第一季度，该公司确认了与赎回2023年未偿还优先票据剩余金额相关的债务清偿亏损500万美元。在截至2022年3月31日的过去12个月中，该公司确认了1800万美元与赎回2026年和2023年优先债券相关的债务损失。
(3)			调整后的所得税准备是指与上述项目相关的税收影响。
(4)			在截至2022年3月31日的12个月内，公司在发行2029年优先债券和赎回2026年优先债券期间产生了520万美元的重叠利息支出。
(5)			本公司于2021年8月2日完成对Dreams的收购，并将该附属公司指定为2019年信贷协议下的受限子公司。为了遵守公约，公司在计算截至2022年3月31日的12个月的调整后EBITDA时，计入了收购前4个月来自该子公司的3870万美元EBITDA。
(6)			在截至2022年3月31日的12个月中，该公司确认了620万美元的收购相关成本，主要涉及与收购Dreams相关的法律和专业费用以及印花税。
(7)			本公司将递延融资成本从简明综合资产负债表中相关债务的账面价值中直接减去。为厘定财务契约的总债务，本公司已将该等成本加回总债务，按简明综合资产负债表计算净额。
(8)			净现金包括2019年信贷协议中指定为受限子公司的境内和境外子公司的现金和现金等价物。