附件99.1
企业公关部
新闻稿
德事隆报告2022年第一季度业绩
·每股收益0.88美元,比2021年第一季度调整后每股收益增加0.18美元
·航空积压51亿美元,比2021年底增加10亿美元
·经营活动净现金2.25亿美元,比2021年第一季度增加1.18亿美元
罗德岛州普罗维登斯-2022年4月28日-德事隆公司(纽约证券交易所代码:TXT)今天公布,2022年第一季度每股净收益为0.88美元,而2021年第一季度每股净收益为0.75美元,或每股调整后净收益为0.70美元,这是一种非GAAP衡量标准,在本新闻稿的附件中定义并与GAAP对账。
德事隆董事长兼首席执行官斯科特·C·唐纳利表示:“与去年第一季度相比,本季度我们的整体收入、净营业利润和现金产生都有所增加。”
在德事隆航空,我们看到订单势头持续强劲,积压的订单增长了10亿美元,执行情况稳健,部门利润率达到11.6%。“
现金流
制造集团第一季度经营活动提供的净现金为2.25亿美元,而去年同期为1.07亿美元。第一季度养老金缴费前的制造业现金流总计2.09亿美元,而去年同期为7100万美元。养老金缴费前是一种非GAAP衡量标准,在本新闻稿的附件中定义并与GAAP一致。
该季度,德事隆通过股票回购向股东返还了1.57亿美元。
第一季度部门业绩
德事隆航空
德事隆航空的收入为10亿美元,比2021年第一季度增加了1.75亿美元,这主要是由于飞机和售后市场销量的增加。
德事隆航空本季度交付了39架喷气式飞机,高于去年的28架,交付了31架商用涡轮螺旋桨飞机,高于去年第一季度的14架。
第一季度该部门的利润为1.21亿美元,比去年同期增加了7400万美元,这主要是由于销量增加和5500万美元的组合以及有利的定价的影响,扣除1600万美元的通胀。
德事隆航空第一季度末的积压订单为51亿美元。
钟
贝尔公司的收入为8.34亿美元,比去年减少了1200万美元,原因是商业收入减少了3200万美元,主要反映了在此期间销售的飞机组合,部分被2000万美元的较高军事收入所抵消。
贝尔在本季度交付了25架商用直升机,高于去年的17架。
分部利润为9,800万美元,减少700万美元,主要反映上述业务量和组合减少,部分被业绩的有利影响所抵消。
截至第一季度末,贝尔积压的订单为48亿美元。
德事隆系统
德事隆系统公司的收入为2.73亿美元,比去年第一季度减少了5500万美元,原因是收入减少了5900万美元,这主要反映了美国军队从阿富汗撤军对我们的服务费和飞机支持合同的影响。
该部门的利润为3300万美元,比一年前减少了1800万美元,这主要是由于销量下降和1100万美元的组合的影响,以及900万美元的业绩的不利影响,主要是因为与我们的按服务收费合同相关的有利计划调整净额减少。
截至第一季度末,德事隆系统的积压订单为21亿美元。
工业
工业收入为8.38亿美元,比去年增加1300万美元,主要是由于定价带来了4600万美元的有利影响,主要是专用汽车产品线,但由于全球供应链短缺对我们的汽车OEM客户的影响,燃料系统和功能部件产品线的数量和组合减少,部分抵消了这一影响。
分部利润为4,300万美元,较2021年第一季度下降400万美元,主要是由于上述数量和组合减少所致。
金融
金融部门的收入为1600万美元,利润为900万美元。
电话会议信息
德事隆将于2022年4月28日上午8:00主持电话会议。(东部)讨论其结果和前景。此次电话会议将通过网络直播www.tExtron.com收听,或直接拨打(844)8676169(美国境内)或(409207-6975)(美国境外);接入代码:6069432。
此外,通话将被录音,并可从上午11:00开始播放。(东部)2022年4月28日,星期四,拨打(402)9700847;接入代码:5894411。
包含将在今天的电话会议上涵盖的关键数据的一揽子信息可在该公司网站的投资者关系部分找到,网址为www.tExtron.com。
德事隆公司简介
德事隆公司是一家多行业公司,利用其飞机、国防、工业和金融业务的全球网络为客户提供创新的解决方案和服务。德事隆以其强大的品牌闻名于世,如贝尔、塞斯纳、比奇克拉夫特、霍克、雅各布森、考特斯、利康、E-Z-GO、北极猫和德事隆系统。欲了解更多信息,请访问:www.tExtron.com。
###
前瞻性信息
本新闻稿中的某些陈述以及我们不时作出的其他口头和书面陈述都是1995年私人证券诉讼改革法所指的“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述可能描述战略、目标、展望或其他非历史事项,或项目收入、收入、回报或其他财务衡量标准,通常包括“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“估计”、“指导”、“项目”、“目标”、“潜在”、“将”、“应该”、“可能”等词语。“可能的”或“可能的”以及旨在识别前瞻性陈述的类似表达。这些陈述只是预测,涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素,这些风险、不确定性和其他因素可能会导致我们的实际结果与这些前瞻性陈述明示或暗示的结果大不相同。鉴于这些不确定性,您不应过度依赖这些前瞻性陈述。前瞻性陈述仅在发表之日发表,我们不承担更新或修改任何前瞻性陈述的义务。除了在我们的Form 10-K年度报告和我们的Form 10-Q季度报告中描述的“风险因素”下的那些因素外,可能导致实际结果与过去和预测的未来结果大不相同的因素包括:美国政府为其活动提供资金和/或支付债务的能力中断;美国政府国防预算的优先事项改变或削减, 包括与在外国的军事行动有关的;我们根据与美国政府的合同履行预期和控制成本的能力;美国政府为了美国政府的方便或我们未能履行合同而单方面修改或终止与我们的合同、改变适用的采购和会计政策、或在某些情况下扣留付款、暂停或禁止我们作为有资格获得未来合同的承包商的能力;外国军事资金优先顺序或预算约束和决定的变化,或政府关于军事和商业产品进出口的法规或政策的变化;全球经济的波动或对我们产品的需求产生不利影响的世界政治形势的变化;利率或汇率的波动和通胀压力;与我们的国际业务相关的风险,包括在世界各地建立和维护设施以及在国际业务方面依赖合资伙伴、分包商、供应商、代表、顾问和其他业务伙伴,包括在新兴市场国家;我们的财务部门保持投资组合信用质量或实现应收账款全部价值的能力;与主要供应商或分包商的业绩问题;国内和国外的立法或监管行动, 影响我们的运营或对产品的需求;我们控制成本并成功实施各种成本降低活动的能力;研发投资开发新产品的效果或与推出重要新产品或计划相关的意外费用;我们新产品推出或新飞机产品认证的时间;我们在推出新产品和采用客户所需的功能和技术方面与竞争对手保持同步的能力;养老金计划假设和未来贡献;我们开展业务的市场中的需求疲软或波动;网络安全威胁,包括可能挪用资产或敏感信息、数据损坏或运营中断;与整合被收购企业有关的困难或意外费用;收购未按计划进行的风险,例如包括被收购企业无法实现收入和利润预测的风险;税收立法变化的影响;与新冠肺炎疫情持续影响有关的风险和不确定因素
以及俄罗斯入侵乌克兰并继续对乌克兰进行军事打击对我们的业务和运营的潜在影响;以及我们企业雇用和留住我们业务成功所需的高技能人员的能力。
投资者联系方式:
埃里克·萨兰德-401-457-2288
卡梅隆·沃尔穆斯电话:401-457-2288
媒体联系人:
Mike Maynard – 401-457-2362
德事隆公司
按分部划分的收入和分部利润与净收入的对账
(百万美元,每股除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三个月 |
| | | | 4月2日, 2022 | 4月3日, 2021 |
收入 | | | | | | | | | | | | | |
制造业: | | | | | | | | | | | | | |
德事隆航空 | | | | | | | | | $ | 1,040 | | | | $ | 865 | | |
钟 | | | | | | | | | 834 | | | | 846 | | |
德事隆系统 | | | | | | | | | 273 | | | | 328 | | |
工业 | | | | | | | | | 838 | | | | 825 | | |
| | | | | | | | | 2,985 | | | | 2,864 | | |
金融 | | | | | | | | | 16 | | | | 15 | | |
总收入 | | | | | | | | | $ | 3,001 | | | | $ | 2,879 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
分部利润 | | | | | | | | | | | | | |
制造业: | | | | | | | | | | | | | |
德事隆航空 | | | | | | | | | $ | 121 | | | | $ | 47 | | |
钟 | | | | | | | | | 98 | | | | 105 | | |
德事隆系统 | | | | | | | | | 33 | | | | 51 | | |
工业 | | | | | | | | | 43 | | | | 47 | | |
| | | | | | | | | 295 | | | | 250 | | |
金融 | | | | | | | | | 9 | | | | 6 | | |
分部利润 | | | | | | | | | 304 | | | | 256 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
公司费用和其他,净额 | | | | | | | | | (44) | | | | (40) | | |
利息支出,制造组净额 | | | | | | | | | (28) | | | | (35) | | |
特别收费(A) | | | | | | | | | — | | | | (6) | | |
企业处置收益(B) | | | | | | | | | — | | | | 15 | | |
所得税前收入 | | | | | | | | | 232 | | | | 190 | | |
所得税费用 | | | | | | | | | (39) | | | | (19) | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
净收入 | | | | | | | | | $ | 193 | | | | $ | 171 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
稀释后每股收益 | | | | | | | | | $ | 0.88 | | | | $ | 0.75 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
稀释后平均流通股 | | | | | | | | | 219,607,000 | | | | 228,284,000 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
净收益和稀释每股收益(EPS)GAAP到非GAAP的对账 截至2021年4月3日的三个月: | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 4月3日, 2021 |
净收入-GAAP | | | | | | | | | | | | $ | 171 | | |
新增:扣除税项后的特别收费(A) | | | | | | | | | | | | 4 | | |
减去:企业处置收益,税后净额(B) | | | | | | | | | | | | (15) | | |
调整后净收益--非公认会计准则(C) | | | | | | | | | | | | $ | 160 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
每股收益: | | | | | | | | | | | | | |
净收入-GAAP | | | | | | | | | | | | $ | 0.75 | | |
新增:扣除税项后的特别收费(A) | | | | | | | | | | | | 0.02 | | |
减去:企业处置收益,税后净额(B) | | | | | | | | | | | | (0.07) | | |
调整后净收益--非公认会计准则(C) | | | | | | | | | | | | $ | 0.70 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
(A)与2020年第二季度启动的重组计划相关,我们在截至2021年4月3日的三个月产生了600万美元的特别费用。
(B)2021年1月,我们完成了对TRU Simulation+Trading Canada Inc.的出售,带来了1500万美元的税后收益。
(C)调整后净收益和调整后稀释后每股收益是本新闻稿所附“非GAAP财务指标”中定义的非GAAP财务指标。
德事隆公司
简明综合资产负债表
(单位:百万)
(未经审计)
| | | | | | | | |
| | |
| 4月2日, 2022 | 1月1日, 2022 |
资产 | | |
现金及现金等价物 | $ | 1,978 | | $ | 1,922 | |
应收账款净额 | 800 | | 838 | |
盘存 | 3,663 | | 3,468 | |
其他流动资产 | 1,055 | | 1,018 | |
净财产、厂房和设备 | 2,488 | | 2,538 | |
商誉 | 2,147 | | 2,149 | |
其他资产 | 3,025 | | 3,027 | |
财务集团资产 | 755 | | 867 | |
总资产 | $ | 15,911 | | $ | 15,827 | |
| | |
| | |
负债与股东权益 | | |
长期债务的当期部分 | $ | 7 | | $ | 6 | |
应付帐款 | 823 | | 786 | |
其他流动负债 | 2,507 | | 2,344 | |
其他负债 | 1,912 | | 2,005 | |
长期债务 | 3,178 | | 3,179 | |
财务集团负债 | 567 | | 692 | |
总负债 | 8,994 | | 9,012 | |
| | |
股东权益总额 | 6,917 | | 6,815 | |
总负债与股东权益 | $ | 15,911 | | $ | 15,827 | |
德事隆公司
制造集团
简明现金流量表
(单位:百万)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 截至三个月 | |
| | | | | | | | | 4月2日, 2022 | | | 4月3日, 2021 | |
经营活动的现金流: | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | | | | | | | | | $ | 185 | | | | $ | 177 | | |
折旧及摊销 | | | | | | | | | 93 | | | | 88 | | |
递延所得税和应收/应付所得税 | | | | | | | | | 17 | | | | (12) | | |
| | | | | | | | | | | | | |
养老金,净额 | | | | | | | | | (41) | | | | (23) | | |
从业务处置中获利 | | | | | | | | | — | | | | (15) | | |
资产和负债变动情况: | | | | | | | | | | | | | |
应收账款净额 | | | | | | | | | 37 | | | | (103) | | |
盘存 | | | | | | | | | (176) | | | | (178) | | |
应付帐款 | | | | | | | | | 38 | | | | 259 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
其他,净额 | | | | | | | | | 72 | | | | (86) | | |
经营活动的现金净额 | | | | | | | | | 225 | | | | 107 | | |
投资活动产生的现金流: | | | | | | | | | | | | | |
资本支出 | | | | | | | | | (48) | | | | (53) | | |
出售财产、厂房和设备所得收益 | | | | | | | | | 18 | | | | — | | |
处置业务所得净收益 | | | | | | | | | — | | | | 39 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
其他投资活动,净额 | | | | | | | | | 2 | | | | — | | |
投资活动的现金净额 | | | | | | | | | (28) | | | | (14) | | |
融资活动的现金流: | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
长期债务和无追索权债务的本金支付 | | | | | | | | | (2) | | | | (267) | | |
| | | | | | | | | | | | | |
购买德事隆普通股 | | | | | | | | | (157) | | | | (91) | | |
已支付的股息 | | | | | | | | | (5) | | | | (5) | | |
其他筹资活动,净额 | | | | | | | | | 25 | | | | 24 | | |
融资活动的现金净额 | | | | | | | | | (139) | | | | (339) | | |
持续经营的现金流总额 | | | | | | | | | 58 | | | | (246) | | |
| | | | | | | | | | | | | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | | | | | | | | | (2) | | | | (3) | | |
现金及现金等价物净变动 | | | | | | | | | 56 | | | | (249) | | |
期初现金及现金等价物 | | | | | | | | | 1,922 | | | | 2,146 | | |
期末现金及现金等价物 | | | | | | | | | $ | 1,978 | | | | $ | 1,897 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
制造现金流GAAP与非GAAP对帐: | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 截至三个月 |
| | | | | | | | | 4月2日, 2022 | | | 4月3日, 2021 | |
经营活动净现金(简写为GAAP) | | | | | | | | | $ | 225 | | | | $ | 107 | | |
减去:资本支出 | | | | | | | | | (48) | | | | (53) | | |
| | | | | | | | | | | | | |
新增:养老金缴款总额 | | | | | | | | | 14 | | | | 17 | | |
出售财产、厂房和设备所得收益 | | | | | | | | | 18 | | | | — | | |
| | | | | | | | | | | | | |
养恤金缴款前的制造业现金流--非公认会计准则(A) | | | | | | | | | $ | 209 | | | | $ | 71 | | |
(A)养老金缴费前的制造现金流是本新闻稿所附“非GAAP财务措施”中定义的非GAAP财务措施。
德事隆公司
现金流量简明汇总表
(单位:百万)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至三个月 |
| | | | | | | | | 4月2日, 2022 | | | 4月3日, 2021 | |
经营活动的现金流: | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | | | | | | | | | $ | 193 | | | | $ | 171 | | |
折旧及摊销 | | | | | | | | | 93 | | | | 90 | | |
递延所得税和应收/应付所得税 | | | | | | | | | 19 | | | | — | | |
| | | | | | | | | | | | | |
养老金,净额 | | | | | | | | | (41) | | | | (23) | | |
从业务处置中获利 | | | | | | | | | — | | | | (15) | | |
资产和负债变动情况: | | | | | | | | | | | | | |
应收账款净额 | | | | | | | | | 37 | | | | (103) | | |
盘存 | | | | | | | | | (176) | | | | (178) | | |
应付帐款 | | | | | | | | | 38 | | | | 259 | | |
自保融资应收账款,净额 | | | | | | | | | 18 | | | | 69 | | |
其他,净额 | | | | | | | | | 60 | | | | (89) | | |
经营活动的现金净额 | | | | | | | | | 241 | | | | 181 | | |
投资活动产生的现金流: | | | | | | | | | | | | | |
资本支出 | | | | | | | | | (48) | | | | (53) | | |
出售财产、厂房和设备所得收益 | | | | | | | | | 18 | | | | — | | |
| | | | | | | | | | | | | |
处置业务所得净收益 | | | | | | | | | — | | | | 39 | | |
偿还的金融应收账款 | | | | | | | | | 13 | | | | 13 | | |
其他投资活动,净额 | | | | | | | | | 45 | | | | 6 | | |
投资活动的现金净额 | | | | | | | | | 28 | | | | 5 | | |
融资活动的现金流: | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
长期债务和无追索权债务的本金支付 | | | | | | | | | (121) | | | | (287) | | |
| | | | | | | | | | | | | |
购买德事隆普通股 | | | | | | | | | (157) | | | | (91) | | |
已支付的股息 | | | | | | | | | (5) | | | | (5) | | |
其他筹资活动,净额 | | | | | | | | | 25 | | | | 24 | | |
融资活动的现金净额 | | | | | | | | | (258) | | | | (359) | | |
持续经营的现金流总额 | | | | | | | | | 11 | | | | (173) | | |
非持续经营产生的现金流总额 | | | | | | | | | — | | | | — | | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | | | | | | | | | (2) | | | | (3) | | |
现金及现金等价物净变动 | | | | | | | | | 9 | | | | (176) | | |
期初现金及现金等价物 | | | | | | | | | 2,117 | | | | 2,254 | | |
期末现金及现金等价物 | | | | | | | | | $ | 2,126 | | | | $ | 2,078 | | |
德事隆公司
非公认会计准则财务指标
(百万美元,每股除外)
我们在根据美国公认会计原则(GAAP)确定的财务信息报告中补充了某些非GAAP财务指标。这些非公认会计准则财务指标不包括某些重要项目,这些项目可能不能反映我们持续业务运营的结果,或与之无关。我们认为,这些非GAAP指标可能有助于对潜在业务趋势和我们持续的业务表现进行逐期比较,但它们应该与GAAP指标结合使用。我们的非GAAP指标不应被孤立地考虑或作为相关GAAP指标的替代品,其他公司可能会以不同的方式定义类似命名的指标。我们鼓励投资者全面审查我们的财务报表和公开提交的报告,不要依赖任何单一的财务衡量标准。我们对本新闻稿中包含的非GAAP财务指标使用了以下定义,并为每个指标提供了GAAP与非GAAP金额的对账:
调整后净收益和调整后稀释每股收益
调整后净收益和调整后稀释后每股收益不包括特别费用,税后净额。我们认为,在特别费用中记录的项目,如企业范围的重组、某些资产减值费用以及与收购相关的重组、整合和交易成本,属于非经常性项目,不代表持续经营。处置收益,税后净额也不包括在内,因为它与我们的企业范围重组计划相关的处置有关,该计划导致出售TRU模拟+培训加拿大公司业务。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三个月 April 3, 2021 |
| | | | | | | | | | | 稀释每股收益 | |
净收入-GAAP | | | | | | | | $ | 171 | | | | $ | 0.75 | | |
附加:特别费用,税后净额 | | | | | | | | 4 | | | | 0.02 | | |
减去:企业处置收益,税后净额 | | | | | | | | (15) | | | | (0.07) | | |
调整后净收益--非公认会计准则 | | | | | | | | $ | 160 | | | | $ | 0.70 | | |
| | | | | | | | | | | | |
养老金缴款前的制造业现金流
养老金缴款前的制造业现金流调整了以下业务活动的净现金(GAAP):
·扣除资本支出,包括保险回收和出售财产、厂房和设备的收益,以达到支持持续制造业务所需的资本投资净额;
·不包括从德事隆金融公司(TFC)收到的股息以及根据支持协议和债务协议向TFC提供的资本贡献,因为这些现金流不能代表制造业务;
·增加养老金缴费,因为我们认为我们的养老金义务是类似债务的负债。此外,这些供款在不同时期可能会有很大波动,我们认为它们不能代表我们的制造业务在这一时期使用的现金。
虽然我们认为这一指标侧重于制造业务在养老金缴费前产生的现金,并可能被用作衡量流动性的另一项相关指标,但它不一定提供可用于可自由支配支出的金额,因为我们有某些未从该指标中扣除的非可自由支配债务。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至三个月 | |
| | | | | | | | 4月2日, 2022 | | | 4月3日, 2021 | |
经营活动净现金(简写为GAAP) | | | | | | | | $ | 225 | | | | $ | 107 | | |
减去:资本支出 | | | | | | | | (48) | | | | (53) | | |
| | | | | | | | | | | | |
加:养老金缴款总额 | | | | | | | | 14 | | | | 17 | | |
出售财产、厂房和设备所得收益 | | | | | | | | 18 | | | | — | | |
| | | | | | | | | | | | |
养老金缴款前的制造业现金流--非公认会计准则 | | | | | | | | $ | 209 | | | | $ | 71 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年展望 |
经营活动净现金(简写为GAAP) | | $ | 1,057 | | — | $ | 1,157 | | |
减去:资本支出 | | | (425) | | |
新增:养老金缴款总额 | | | 50 | | |
出售财产、厂房和设备所得收益 | | | 18 | | |
养老金缴款前的制造业现金流--非公认会计准则 | | $ | 700 | | — | $ | 800 | | |
| | | | | |