First Citizens BancShares，Inc.2022年第一季度收益电话会议2022年4月28日

第一节-合并整合更新4-6第二节-2022年第一季度财务业绩7-23 1Q22外卖8第一季度财务亮点9-11净利息收入和利润率12-14非利息收入和利润率15-16资产负债表亮点17贷款和租赁HFI 18存款和资金组合19-20季度信用质量趋势和资本21-23第三节-财务展望24-25第四节-附录26-44合并资产负债表和损益表27-30债务证券概述31季度平均余额和收益率32非利息收入和支出33-34分部报告35-37初步采购会计摘要38信用评级39非公认会计准则对账40-43 2议程

3重要通知前瞻性陈述本新闻稿含有1995年《私人证券诉讼改革法》所指的有关First Citizens BancShares，Inc.(“BancShares”)的财务状况、经营结果、业务计划和未来业绩的“前瞻性陈述”。诸如“预期”、“相信”、“估计”、“预计”、“预测”、“预测”、“打算”、“计划”、“项目”、“目标”、“设计”、“可能”、“可能”、“应该”、“将”、“潜在”、“继续”或其他类似的词汇和表述旨在识别这些前瞻性表述。这些前瞻性陈述是基于BancShares公司目前对BancShares公司业务、经济和其他未来状况的预期和假设。由于前瞻性陈述与未来结果和事件有关，它们会受到内在风险、不确定性、环境变化和其他难以预测的风险因素的影响。许多可能发生的事件或因素可能会影响BancShares公司未来的财务业绩和业绩，并可能导致BancShares公司的实际业绩、业绩或成就与这些前瞻性陈述中明示或暗示的任何预期结果大不相同。这些风险和不确定性包括但不限于一般性的竞争、经济、政治、地缘政治事件(包括俄罗斯和乌克兰之间的军事冲突)和市场状况、全球新冠肺炎大流行对银行业务和客户的影响、银行客户或供应商的财务成功或不断变化的条件或战略、利率的波动、政府监管机构的行动、资金和人员的可获得性, 以及未能实现BancShares之前的收购交易的预期收益，包括最近完成的与CIT Group Inc.(CIT)的交易，其中收购风险包括(1)交易中断，或最近完成的与客户、供应商或员工的关系的合并，(2)与交易有关的成本、费用、开支和收费的金额可能大于预期，包括由于意外或未知的因素、事件或负债的结果，(3)声誉风险和当事人的客户对交易的反应，(4)交易节省的成本和任何收入协同效应可能无法实现或需要比预期更长的时间实现的风险，以及(5)业务整合过程中遇到的困难。此外，本演示文稿中涉及可能启动股份回购计划的未来计划的陈述仍有待董事会和相关监管部门的批准。除非适用的法律或法规要求，否则BancShares没有义务更新前瞻性陈述或公开宣布对本文中包含的任何前瞻性陈述的任何修订的结果，以反映未来的事件或发展。其他可能影响前瞻性陈述的因素可以在BancShares公司截至2021年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告以及它提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的其他文件中找到。现将截至2022年3月31日的期间提供的资料综合起来。BancShares于2022年1月3日收购了CIT。除另有说明外，以前各期间的信息, 代表BancShares和CIT的合并信息。非GAAP措施NG本演示文稿中的某些措施被称为“NG”，是“非GAAP”，这意味着它们不是按照美国公认的会计原则列报的，也没有被编入目前适用于BancShares的美国银行法规中。BancShares认为，当非GAAP财务措施与GAAP财务信息一起审查时，可以为投资者、分析师和管理层提供评估其经营结果和财务状况的透明度或另一种手段。本演示文稿中提出的非GAAP计量与附录中的非GAAP对帐表中最具可比性的GAAP计量进行了核对。

合并整合更新第一部分

5合并整合已步入正轨我们致力于成功执行我们的整合计划，为我们的客户和员工提供及时而平稳的过渡。整合框架22第一季度成功下一步▪宣布担任领导大银行计划努力的开发、执行和监督的关键角色。▪建立了一个工作流，专门针对合并后的组织中的文化一致性和影响变化。▪更新了我们的集成路线图，反映了一种分阶段的方法，即将运营转换活动分离到单独的工作流中，以降低风险。人员：▪完成了CIT到FCB工资单的转换。▪提供了单一套的健康和福利福利产品，完成了积极的开放登记，并将关联文件传输给运营商以建立新的福利计划。▪最终确定并发布了人力资源政策、程序和标准，并完成了合并合规培训。为所有员工制定了▪2022年目标。▪完成抵押贷款来源转换和直接税系统集成(预计22季度)。▪执行One West Bank和CIT财政部管理业务转换(预计7月15日)。▪执行CIT银行分行(前奥马哈银行互助银行)操作转换(预计11月11日)。系统/运营：▪已迁移~3, 将800名遗留的CIT员工添加到我们的系统中，以方便薪资转换。▪为所有旧版CIT员工创建了活动目录帐户。▪提供了跨应用程序访问权限，以便在合法关闭时继续执行关键业务功能。▪在两个服务台之间建立了流程，以促进对员工的技术支持。▪已于4月完成了集成路线图的更新。▪宣布了CIT银行分行财务/财政的转换日期：▪完成了活动，以允许合并HQLA报告和短期流动性报告和预测。▪将资本管理和行政结合到FCB框架中。▪将所有CIT历史财务数据加载到新的合并财务报告工具中。▪完成了第一季度的收盘，包括预订了初步的采购会计调整。(1)(1)CIT合并已按照收购会计方法作为业务合并入账。因此，收购的资产和承担的负债根据截至2022年1月3日的初始估值按其估计公允价值入账。虽然BancShares认为这些信息为估计公允价值提供了合理的基础，但BancShares预计将在合并日期后一年内完成对收购资产和承担的负债的分析。

6条关键信息1整合工作已步入正轨，预计在23小时前敲定CIT合并转换。2合并成本节约正在进行中，预计将在2023年底完全实现。3净利息收入的扩大和积极的经营杠杆有助于第一季度的盈利能力和拨备前净收入的增加。4我们的资产负债表对资产敏感，预期的加息会增加净利息收入和利润率。

2022年第一季度财务业绩第二部分

8Q22外卖核心存款增长强劲。1在分行网络增长的推动下，合并后第一季度的贷款增长。2在有吸引力的入口点将过剩的流动性重新配置到投资组合中。3净息差扩大，我们预计这种情况将持续下去。4铁路、卡、商、财持续向好势头。5非利息支出得到很好的控制，我们预计可以实现我们的成本节约目标。6产生了正的运营杠杆，并增加了拨备前的净收入。7信贷质量保持强劲。8资本和流动性状况强劲；支持下半年重启股票回购。9合并整合进展顺利，正在步入正轨。10个

本季度链接季度每股收益(1)$16.70%$18.95%$12.09%$12.82%$14.53%$13.36%ROE(1)11.18%12.67%10.96%11.63%14.70%13.51%ROTCE(1)11.83%13.41%12.00%12.72%16.28%14.96%ROA(1)1.00%1.12%0.84%0.89%1.16%1.07%NIM(2)2.73%2.73%2.56%2.56%2.58%2.58%净撇账率(2)0.09%0.09%0.05%0.05%0.09%0.09%注-调整后的指标计入第10页和第11页概述的某些重要项目。调整后的指标为非GAAP指标。见附录中的非公认会计准则对账。9报告的调整后(非GAAP)报告的调整后(非GAAP)报告的1Q22 4Q21 1Q21(1)第四季度和第一季度的EPS、ROE、ROTCE和ROA的报告和调整(非GAAP)指标是针对传统银行股的，不包括传统的CIT结果。(2)于二零一一年第四季度及二零一一年第一季度，有关NIM及净撇账率的报告及调整(非公认会计原则)指标的列报，犹如在历史期间合并遗留银行股份及遗留CIT一样。1Q22财务亮点

净利息收入$649$619$607$30 5%$42 7%非利息收入850 464 561 386 83%289 52%净收入1499 1,083 1, 168 416 38%331 28%非利息支出810 709 707 101 14%103 15%拨备前净收入689 374 461 315 84%228 49%信贷损失准备金(收益)464(78)(130)542(695%)594(457%)所得税225 452 591(227)(50%)(366)(62%)所得税(46)113 140(159)(141%)(186)(133%)净收入271 339 451(68)(20%)(180)(40%)优先股股息7 16 7(9)(56%)--普通股股东可用净收入$264$323$444$(59)(18%)$(180)(41%)重大项目调整(1)(单位：百万美元)第一季度22第四季度21第一季度非利息收入$(570)$(200)$(317)非利息支出(238)(157)(159)信贷损失准备金(513)--所得税146(11)(37)(百万美元)1Q22 4Q21 1Q21$%净利息收入$649$619$607$30 5%$42 7%非利息收入280 264 244 16 6%36 15%净收入929 883 851 46 5%78 9%非利息支出572 552 548 20 4%24 4%拨备前净收入357 331303 26 8%54 18%信贷损失准备金(收益)(49)(78)(130)29(37%)81(62%)所得税前收入406 409 433(3)(1%)(27)(6%)所得税100102 103(2)(2%)(3)(3%)净收益306 307 330(1)-(24)(7%)优先股股息7 167(9)(56%)--普通股股东可获得的净收入$299$291$323$8.3%$(24)(7%)增加(减少)调整后第四季度21第一季度增加(减少)报告第四季度21第一季度亮点10第一季度22收益亮点注：以下注释与“调整后”损益表有关。“报告”和“调整”之间的差异是由于对值得注意的项目进行调整, 这些内容将在下一页详细介绍。22年第一季度与第21季度相比，▪净利息收入增加3,000万美元，原因是利息支出减少5,400万美元，但利息收入下降2,400万美元部分抵消了这一增长。利息收入减少，是因为贷款利息收入减少，但投资证券利息收入的增加只部分抵销了利息收入的减少。▪非利息收入增加1,600万美元，主要是由于经营租赁以及信用卡和商家费用的净租金收入增加；部分抵消了保理佣金的下降。▪在2012年第一季度的净拨备收益为4,900万美元，主要是由于与宏观经济情景改善和特别审查贷款准备金的减少有关的准备金释放，但被本季度净冲销准备金的维持和有机贷款增长部分抵消。▪非利息支出增加了2,000万美元，主要是由于人员支出的增加。22年第一季度与2011年第一季度相比，▪净利息收入增加了4,200万美元，原因与联系季度的上述类似原因类似。除保理佣金较上一季度增加外，▪非利息收入增加3,600万美元，原因与相关季度的上述因素相同。▪非利息支出增加2,400万美元，主要是由于人员支出增加以及第三方处理和营销支出增加。注-提供的21财年第四季度和第一季度的财务信息的列报方式就像是将历史时期的遗留银行股份和遗留CIT合并起来一样。合并时间表位于附录中。(1)值得注意的事项详见下一页。

11 Notable items affecting 1Q22, 4Q21 and 1Q21 results Note – the 4Q21 and 1Q21 financial information is presented as if legacy BancShares and legacy CIT were combined for the historical periods. Totals may not foot due to rounding. (1) A blended tax rate was applied to each period to arrive at the adjusted net income. 1Q22 reported tax rate includes certain discrete items. The EPS impact for prior quarters is not shown given different share totals for each legacy institution. ($ in millions, except per share data) Pre-tax After-tax Diluted EPS impact Pre-tax After-tax Pre-tax After-tax Depreciation on operating lease equipment $ (81) $ (61) $ (3.87) $ (88) $ (66) $ (85) $ (63) Maintenance and other operating lease expenses (43) (32) (2.05) (52) (39) (52) (39) Gains on leasing equipment, net of impairment (6) (5) (0.31) (27) (20) (28) (21) Realized gains on investment securities available for sale, net - - - - - (114) (85) Marketable equity securities gains, net (3) (2) (0.12) (7) (5) (16) (12) Gain on acquisitions (estimated) (431) (431) (27.34) - - - - Gain on extinguishment of debt (6) (5) (0.29) - - - - Legacy consumer mortgage loan sales - - - (26) (19) (22) (16) Noninterest income - total adjustments $ (570) $ (536) $ (33.98) $ (200) $ (150) $ (317) $ (237) Depreciation on operating lease equipment $ (81) (61) $ 3.87 $ (88) $ (66) $ (85) (63) Maintenance and other operating lease expenses (43) (32) 2.05 (52) (39) (52) (39) Restructuring costs - 0 - 6 4 - - Merger-related expenses (135) (102) 6.45 (13) (10) (11) (8) Intangible asset amortization (6) (5) 0.29 (10) (7) (11) (8) Employee benefits expense 27 20 (1.28) - - - - Noninterest expense - total adjustments $ (238) $ (180) $ 11.38 $ (157) (117) $ (159) (119) CECL Day 2 provision and reserve for unfunded commitments (513) (387) 24.50 - - - - Provision for credit losses - total adjustments $ (513) $ (387) $ 24.50 - - - - Total impact of notable items $ 181 $ 31 $ 1.90 (43) (33) (158) (118) 1Q22 4Q21 1Q21 (1)

$607$611$603$649 2.58%2.56%2.53%2.56%2.56%2.73%2.00%$0$100$200$300$400$500$600$700 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22净利息收入NIM 12利息净收入和利润率(以百万美元为单位)与21季度相比▪净利息收入增加4,200万美元，原因是利息支出减少7,400万美元，部分被利息收入下降3,200万美元所抵消。净息差由2.58%上升至2.73%。NIM的以下页面列出了净利息收入净积极变化的主要驱动因素。▪贷款利息收入减少6,600万美元，原因是遗留的CIT贷款增加较少(减少2,300万美元)、小企业管理局-购买力平价收入减少(减少2,100万美元)以及贷款余额减少，但部分被较高的贷款收益率所抵消。由于购买会计的影响(增加700万美元)以及更高的投资收益和余额，▪投资利息收入增加了3,100万美元。由于购买会计的影响(减少1,000万美元)以及较低的存款利率，▪存款利息支出减少了3,000万美元。由于购买会计(减少2,100万美元)的影响，以及借款余额和利率下降，▪借款利息支出减少了4,400万美元。重点内容22季度与21季度相比▪净利息收入增加3,000万美元，原因是利息支出减少5,400万美元，部分被利息收入下降2,400万美元所抵消。NIM从2.56%提高到2.73%。NIM的以下页面列出了净利息收入净积极变化的主要驱动因素。▪贷款利息收入减少4,800万美元，原因是遗留贷款的增值减少(减少2,300万美元), 较低的SBA-PPP收入(减少1700万美元)和较少的天数。由于购买会计的影响(增加700万美元)以及更高的投资收益和余额，▪投资利息收入增加了2,300万美元。由于购买会计的影响(减少1,000万美元)以及较低的存款利率，▪存款利息支出减少了1,400万美元。由于购买会计(减少2,100万美元)的影响，▪借款利息支出减少了4,000万美元，以及由于2月份约30亿美元的债务赎回，平均借款减少。注-本幻灯片中提供的财务数据和/或比率的呈现方式就像是将历史时期的传统BancShares和传统CIT合并在一起。

13 NIM前滚-利润率扩大的驱动因素(以百万美元为单位)4Q21 1Q22债务赎回初步购买会计收益资产组合投资收益率(0.09%)存款利率票据-本幻灯片上提供的财务数据和/或比率在呈现时就像是历史时期遗留的BancShares和遗留CIT的组合。采购会计的影响将本期影响与遗留CIT影响进行比较。SBA-PPP 1Q21 1Q22存款利率负债量贷款收益率初步购买会计投资收益率SBA-PPP 4Q21至1Q22 1Q21至1Q22收益资产组合(0.11%)(0.07%)0.04%

NII NIM(1)+100个基点冲击$31 0.13%$44 0.19%$46 0.20%$47 0.20%+100个基点斜坡$1 0.01%$11 0.05%$23 0.10%$34 0.14%1Q23对NII&NIM 2Q22 3Q22 4Q22 1Q22利率敏感度14净利息收入和保证金利率敏感度(0.0.6%2.5%5.1%-7.0%-4.0%-1.0%2.0%5.0%8.0%11.0%14.0%下跌25上涨100上涨200冲击坡道(1.5%)1.6%6.1%12.2%注-以上信息是使用截至3月底的静态资产负债表和远期掉期曲线计算的净利息收入和净利息差额变化的说明性例子。实际结果可能与上述情况不同。(1)NIM按该季度的年化计算。亮点▪BancShares继续拥有对资产敏感的利率风险概况。▪预计未来12个月净利息收入增长6.1%，收益率曲线立即平行移动(冲击)100个基点，逐步移动(斜坡)100个基点。在这两种情况下，▪预测收益的潜在上行空间在很大程度上是由资产负债表的构成(主要是由于浮动利率商业贷款和现金)以及适度的存款Beta推动的。合并后公司的▪存款Beta是模型化的，投资组合平均值约为20%-25%。▪大约45%的贷款是浮动指数，主要与1个月期伦敦银行同业拆借利率、3个月期伦敦银行同业拆借利率、优质和SOFR挂钩。由于实际结果与模型预期不同，▪对NII和NIM的影响可能会发生变化。

$244$252$245$264$280$180$94$54$60$446$424$346$299$324$726 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22核心非核心收入30%14%12%12%12%10%10%经营租赁租金收入，净(84美元)其他收入-核心(38美元)财富(35美元)持卡人和商户，净(35美元)手续费收入和其他收入(33美元)存款账户的服务费用(28美元)计入佣金(27美元)15非利息收入(以百万美元为单位)1Q22与1Q21▪核心非利息收入增加3,600万美元。这一变化的重要组成部分是：o由于租金总收入增加以及折旧和维修费用减少，经营租赁租金收入净额增加2 600万美元。O信用卡和商户服务增加了600万美元。O存款账户和保理佣金的服务费均上升了500万美元。O财富管理费增加了300万美元。O由于销售量和利润率下降，抵押贷款收入下降1000万美元。▪非核心非利息收入增加2.66亿美元。这一变化的重要组成部分是：o收购4.31亿美元的初步便宜货购买收益。O与赎回约30亿美元的CIT遗留借款有关的债务清偿收益总计600万美元。O投资证券已实现收益减少1.14亿美元，权益证券公允价值调整减少1300万美元。O消费按揭贷款的销售收益减少2,200万美元，出售营业租赁的收益在减值2,200万美元后减少。亮点22季度与21季度相比，▪核心非利息收入增加了1,600万美元。这一变化的重要组成部分是：o经营租赁的租金收入净增2000万美元, 主要是由于折旧和维护费用减少。O信用卡和商户服务收入增加了700万美元。O由于交易量的季节性波动，保理佣金减少了600万美元。▪非核心非利息收入增加3.86亿美元。这一变化的重要组成部分是：o收购4.31亿美元的初步便宜货购买收益。O与赎回约30亿美元的CIT遗留借款有关的债务清偿收益总计600万美元。O出售经营租赁设备的收益扣除减值2100万美元后减少。O销售消费按揭贷款的收益减少2,600万元。第一季度核心非利息收入构成：核心：增长15%核心：增长6%注-本幻灯片上提供的财务数据和/或比率在呈现时就像是在历史时期合并了传统BancShares和传统CIT一样。(1)核心非利息收入包括扣除折旧和维修以及第11页详述的其他显著调整后的经营租赁租金收入。(1)(NG)

$548$544$564$552$572$22$11$19$17$114$570$555$583$569$686 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22核心非核心61%18%17%4%人员(352美元)占用和设备(101美元)其他费用-核心(95美元)第三方加工费(24美元)第一季度22核心非利息支出构成：16非利息支出(百万美元)第一季度与21季度▪核心非利息支出增加2,400万美元。增加的主要部分是：o由于401(K)和保险费用增加以及基于业绩/收入的激励措施增加等多种因素的综合作用，人员费用增加了1200万美元。O第三方加工费增加700万美元。O营销成本增加了200万美元。▪非核心非利息支出增加了9,200万美元，主要原因是与合并相关的支出增加了1.24亿美元，以及关联季度中提到的2,700万美元的逆转，但部分被无形资产摊销减少了500万美元所抵消。由于核心净收入增长9%，而核心非利息支出增长4%，▪效率比率从64.39%提高到61.57%。亮点22季度与21季度相比，▪核心非利息支出增加了2,000万美元。这主要是由于人员费用增加了2100万美元。人员成本增加的原因包括更高的绩效/收入激励、季节性较高的FICA和401(K)支出以及较低的递延贷款发放成本，所有这些都被较低的工资支出部分抵消。▪非核心非利息支出增加9,700万美元，主要与合并相关支出增加1.22亿美元有关, 部分被2700万美元与遗留退休人员福利计划有关的费用冲销所抵消。由于核心净收入增长5%，而核心非利息支出增长4%，▪效率比率从62.51%提高到61.57%。效率比率64.39%63.04%66.51%62.51%61.57%注-本幻灯片中提供的财务数据和/或比率的呈现方式就像是将历史时期的传统BancShares和传统CIT合并在一起。(1)核心非利息支出不包括经营租赁或第11页界定的其他重要项目的折旧和维护。(1)(NG)(NG)

(实际余额；(2,495美元)(27.4%)投资证券19,469(238)(1.2%)4,430 29.5%)贷款和租赁65,524 313)0.5%)(2,615)(3.8%)运营租赁设备，净额(1)7,972(52)(0.6%)238)3.1%)存款91,597 833)0.9%)2,241)2.5%)借款3,292(2,743)(45.5%)(3,459)(51.2%)普通股权益9,689(487)(4.8%)416)4.5%)有形普通股权益(NG)9,186(522)(5.4%)419)4.8%)股东权益总额10,570(471)(4.3%)4.3%)第一季度关键指标：实际第四季度变化第一季度变化普通股一级资本比率(2)11.34%11.50%(0.16%)11.50%(0.16%)每股普通股账面价值(2)(NG)$605.48$447.95$157.53$405.59$199.89每股普通股账面价值(2)(NG)$574.09$410.74$163.35$367.07$207.02有形普通股股本与有形资产(NG)8.50%8.74%(0.24%)8.01%0.49%贷存比71.54%71.85%(0.31%)76.26%(4.72%)贷款与租赁总额之比1.29%1.36%(0.07%)1.69%(0.40%)无息存款占存款总额28.27%27.19%(1.09%)26.69%1.58%)17资产负债表亮点(1)经营租赁设备，净值包括74亿美元的铁路资产。(2)对于2011年第四季度和2011年第一季度，CET1的报告和调整(非GAAP)指标、每股普通股账面价值和每股普通股有形账面价值是遗留的BancShares，不包括遗留的CIT余额。

24%10%7%41%12%2%4%商业金融(157亿美元)房地产金融(63亿美元)商业资本(46亿美元)分支机构网络与财富(267亿美元)按揭(82亿美元)间接消费(11亿美元)其他一般银行业务(28亿美元)51,602美元50,152美元49,818美元49,250美元50,101美元16,537美元16,249美元16,159美元15,961美元15,423美元68,139美元66,401美元65,977美元65,211美元65,524美元0 10,000美元20,000美元30,000美元40,000美元000$50,000$60,000$70,000$80,000 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22商业消费者34%21%18%14%4%3%3%3%工商(224亿美元)业主自用商业按揭(136亿美元)住宅按揭(117亿美元)非业主自用商业按揭(93亿美元)商业建筑(26亿美元)租赁(22亿美元)循环抵押(18亿美元)其他(19亿美元)18贷款和租赁HFI(以百万美元为单位)除非另有说明)分部说明-本幻灯片中提供的财务数据和/或比率的列报方式就像是将历史时期的传统银行股和传统CIT合并在一起一样。铁路资产/经营租赁不包括在贷款总额中。商业银行部分包括商业金融、房地产金融和商业资本。综合银行部分包括分行网络和财富、抵押贷款、间接消费、直接银行、社区协会银行和其他综合银行业务。第1季度贷款构成：亮点：第1季度与第4季度▪贷款从652亿美元增加到655亿美元，折合成年率为1.9%。不包括购买会计和小型企业协会购买力平价的影响，▪贷款从647亿美元增加到652亿美元，折合成年率为2.8%。▪调整后的增长主要是由于我们分行网络中的商业和商业贷款、住宅按揭贷款和商业金融贷款的增长，但房地产金融贷款的下降部分抵消了这一增长。▪按贷款类型调整后的增长动力包括商业和工业贷款, 住宅按揭贷款、业主自住型商业房地产贷款。2012年第一季度与2011年第一季度相比，▪贷款从681亿美元下降到655亿美元，降幅为3.8%。不包括购买会计和小型企业协会购买力平价的影响，▪贷款从654亿美元下降到652亿美元，降幅为0.3%。商业银行：总行：

69%16%8%5%2%分行网络、财富和其他一般银行(635亿美元)直接银行(144亿美元)社区协会银行(76亿美元)商业银行(47亿美元)企业和其他(14亿美元)44%28%18%10%货币市场和储蓄(398亿美元)无息活期存款(259亿美元)带息支票(167亿美元)定期存款(65,504美元65、191美元65、408美元66、087美元65、699美元23、852美元24、491美元24、895美元24677$25,898$89,356$89,682$90,303$90,764$91,597-10，0 00 20，0 00 30，0 00 40，0 00 50，0 00 60，0 00 70，0 00 80，0 00 90，0 00 100,000 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22有息无息19个存款(以百万美元为单位，除非另有说明)▪存款总额为916亿美元，增加8.33亿美元或3.7%。▪无息存款增加12亿美元。▪计息存款减少3.88亿美元，主要是由于定期存款减少7.63亿美元，但部分被带息支票账户增加4.5亿美元所抵消。▪有息存款的减少主要是在直接银行，但因分行网络和社区协会银行的有息和无息存款增加而部分抵销了减幅。第1Q22类存款构成：总存款成本注-本幻灯片上提供的财务数据和/或比率的呈现方式就像是将历史时期的传统银行股和传统CIT合并在一起一样。商业银行部分包括商业金融、房地产金融和商业资本。综合银行部分包括分行网络和财富、抵押贷款、间接消费、直接银行、社区协会银行和其他综合银行业务。33 bps 27 bps 25 bps 23 bps 17 bps 1Q22与21季度▪存款总额增加22亿美元或2.5%。▪无息存款增加20亿美元。▪计息存款增加1.95亿美元, 主要是由于有息支票账户增加，但定期存款账户的减少部分抵消了这一影响。▪有息存款的减少主要是在直接银行，但因分行网络和社区协会银行的有息和无息存款增加而部分抵销了减幅。分部商业银行：总行：法人：

0.74% 0.67% 0.64% 0.62% 0.35% 0.44% 0.37% 0.34% 0.32% 0.24% 0.33% 0.27% 0.25% 0.23% 0.17% 0.00% 0.20% 0.40% 0.60% 0.80% 1.00% 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22 Chart Title Cost of interest-bearing liabilities Cost of interest-bearing deposits Cost of deposits $ Change vs. 1Q22 4Q21 3Q21 2Q21 1Q21 4Q21 1Q21 Total deposits $91,597 96.5% $90,764 93.7% $90,303 93.6% $89,682 93.6% $89,356 93.0% $833 $2,241 Securities sold under customer repurchase agreements 616 0.6% 589 0.6% 664 0.7% 693 0.7% 681 0.7% 27 (65) FHLB advances 639 0.7% 645 0.7% 646 0.7% 647 0.7% 1,249 1.3% (6) (610) Senior unsecured borrowings 895 0.9% 3,742 3.9% 3,741 3.9% 3,738 3.9% 3,738 3.9% (2,847) (2,843) Subordinated debt 1,058 1.2% 972 1.0% 992 1.0% 992 1.0% 992 1.0% 86 66 Other borrowings 84 0.1% 87 0.1% 88 0.1% 90 0.1% 91 0.1% (3) (7) Total deposits and borrowed funds $94,889 100.0% $96,799 100.0% $96,434 100.0% $95,842 100.0% $96,107 100.0% ($1,910) ($1,218) 20 Funding Mix Summary Additional sources of liquidity Categories $ in millions FHLB $13,143 FRB 4,214 Total $17,357 Cost of funds Note – the financial data and/or ratios provided on this slide are presented as if legacy BancShares and legacy CIT were combined for the historical periods. ($ in millions)

($130)($94)($70)($78)$464($49)($200)($100)$0$100$200$300$400$500$500 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22信贷损失准备金(收益)$16$28$10$9$15$0$5$10$15$20$20$25$30 1Q21 2Q21 3Q21 1Q21 1Q22 NCO$859$736$569$518$538$0$100$200$300$400$600$700$800$900$1,000$1,000 21 2Q21 3Q21 3Q21 4Q21$700$800$1,000$1,000 21 2Q21 3Q21 3Q21 4Q21 1Q22非应计贷款$1,153$940$890$848 5 45 65$105 0$1,200$400$600$1,000$1,000$1,200$1Q21 1Q21信贷质量净费用撇账比率信贷损失准备金比率非应计贷款占贷款总额比率1.26%非应计贷款/贷款总额1.69%1.57%1.47%1.36%1.29%信贷损失拨备比率1.11%0.86%0.79%0.82%0.09%0.17%0.06%0.05%0.09%注-本幻灯片上提供的财务数据和/或比率就好像传统的银行股份和传统的CIT在历史时期是结合在一起的。513美元(百万美元)

22信贷损失拨备(以百万美元为单位)2012年第四季度至22年第一季度▪亮点22年第一季度与2012年第四季度相比，信贷损失准备金总额下降了4200万美元。▪在CIT合并中设立的津贴的净影响是在传统的CIT ACL基础上增加了2,600万美元。▪本季度6,800万美元的准备金释放是由于支持acl模型的宏观经济情景的改善以及专门审查的贷款的acl的减少，部分抵消了本季度净冲销准备金的维持和贷款的有机增长。▪，acl提供了14.3倍的年化季度净冲销覆盖率。ACL/净冲销4Q21第一天PCD总额上升-CIT合并第二天非PCD拨备-CIT合并净冲销投资组合和模型变化1Q22经济情景0 6 12 18 24 30 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22 ACL/NCO比率18.8x 9.2x 24.5x 27.2x 14.3x第一天CIT ACL冲销备注-本幻灯片中提供的财务数据和/或比率在呈现时就像是将传统银行股和传统CIT合并在一起。(15美元)7美元

Tier 1总Tier 1 CET1杠杆率2021年12月31日14.35%12.47%11.50%7.59%CIT收购-净额-0.04%-0.27%-0.36%1.51%形式合计-1月3日2022年14.31%12.20%11.14%9.10%净收益0.27%0.27%0.27%0.21%普通股股息-0.01%-0.01%-0.01%优先股息-0.01%-0.01%-0.01%-0.01%风险加权/平均资产变动-0.06%-0.05%-0.05%其他-0.04%-0.01%0.00%-0.02%3月31日2022年14.46%12.39%11.34%9.43%自第四季度以来的变化0.11%-0.08%-0.16%1.84%基于风险的资本CIT收购11.50%11.14%11.34%11.50%11.34%12.02%12.13%12.32%12.47%12.39%14.14%14.15%14.30%14.35%14.46%0.00%2.00%4.00%6.00%8.00%10.00%12.00%14.00%16.00%1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22 CET1 Tier 1 Total备注-本幻灯片中提供的历史信息代表传统BancShares，不包括传统CIT结果。(1)CIT收购的影响是使用交易中产生的股本增加、初步议价购买收益和第二天CECL以及额外风险加权(RWA)和平均资产的影响来估计的。此次收购导致基于风险的资本比率小幅下降，因为积极的资本影响被RWA的增加所抵消。1级杠杆率的增加是由于RWA在传统CIT的平均资产中所占的百分比更高。23资本4Q21 CIT收购收益留存股息AOCI调整1Q224Q21净收益股息1Q22每股有形账面价值普通股一级资本比率(CET1)资本比率滚动趋势基于风险的资本比率11.50%(0.36%)0.27%(0.02%)(0.05%)11.34%风险加权/平均变化。资产(1)$410.74$14.52($0.94)($19.69)$169.46$574.09注-资本比率是初步的，有待完成季度监管申报。

财务展望第三部分

25主要收益估计假设(1)调整后的非利息收入包括经营租赁资产的净租金收入(扣除折旧和维护)，不包括有价证券的公允价值调整、出售AFS证券的已实现收益/亏损、销售租赁设备和遗留消费贷款的已实现收益/亏损、清偿债务的已实现收益/亏损以及收购会计收益。(2)调整后的非利息费用不包括经营租赁资产的折旧和维护、与合并有关的费用和无形资产的摊销。(3)估计年有效税率为24.6%，不包括离散项目。(4)21财年的有效税率是传统CIT和BancShares之间的混合税率，使用的是上一时期报告的数字。指标2012财年第一季度调整后基准线22财年第二季度调整基准线贷款655亿中位数%增长652亿中位数%增长存款916亿美元季节性流出持平至略负增长908亿美元持平至低个位数%增长，由于核心存款取代了更高价格的存款，利率预期在22年第二季度两次加息，预计2022年净冲销比率(年化/年)7次加息9个基点10-20个基点9个基点15-25个基点净利息收入6.49亿美元中位数%增长24亿美元中低至十几%增长非利息收入(1)2.8亿美元持平$10亿上个位数%增长非利息支出(2)5.72亿美元持平至略负增长22亿美元低个位数%增长有效税率24。6%(3)24.6%(3)23.9%(4)24.6%(3)注-本幻灯片中提供的财务数据和/或比率就像是历史时期的传统BancShares和传统CIT的组合。

附录第四节

1Q22 $s in millions Reported FCB GAAP CIT GAAP Reclass FCB/CIT Combined FCB GAAP CIT GAAP Reclass FCB/CIT Combined Assets Cash and due from banks 523$ 338$ 142$ -$ 480$ 410$ 158$ -$ 568$ Interest-earning deposits at banks 9,285 9,115 2,875 - 11,990 7,589 5,191 - 12,780 Investment securities 19,469 13,110 6,814 (217) 19,707 10,222 5,013 (196) 15,039 Loans and leases 65,524 32,372 32,839 - 65,211 33,181 34,958 - 68,139 Allowance for credit losses (848) (178) (712) - (890) (211) (942) - (1,153) Loans and leases, net of allowance for credit losses 64,676 32,194 32,127 - 64,321 32,970 34,016 - 66,986 Operating lease equipment, net 7,972 - 8,024 - 8,024 - 7,734 - 7,734 Bank owned life insurance 1,326 116 1,202 - 1,318 115 1,177 - 1,292 Other assets 5,346 3,435 2,056 217 5,708 2,603 2,760 196 5,559 Total assets 108,597$ 58,308$ 53,240$ -$ 111,548$ 53,909$ 56,049$ -$ 109,958$ Liabilities Total deposits 91,597$ 51,406$ 39,358$ -$ 90,764$ 47,331$ 42,025$ -$ 89,356$ Credit balances of factoring clients 1,150 - 1,533 - 1,533 - 1,471 - 1,471 Total borrowings 3,292 1,784 4,251 - 6,035 1,911 4,840 - 6,751 Other liabilities 1,988 381 1,794 - 2,175 345 1,897 - 2,242 Total liabilities 98,027 53,571 46,936 - 100,507 49,587 50,233 - 99,820 Stockholders’ equity Preferred stock 881 340 525 - 865 340 525 - 865 Common stock 16 10 2 - 12 10 2 - 12 Surplus 5,344 - 3,761 - 3,761 - 3,742 - 3,742 Retained earnings 4,634 4,377 2,180 - 6,557 4,006 1,695 - 5,701 Accumulated other comprehensive income (loss) (305) 10 (164) - (154) (34) (148) - (182) Total stockholders’ equity 10,570 4,737 6,304 - 11,041 4,322 5,816 - 10,138 Total liabilities and stockholders’ equity 108,597$ 58,308$ 53,240$ -$ 111,548$ 53,909$ 56,049$ -$ 109,958$ 1Q214Q21 27 Balance Sheet (unaudited)

1Q22 $s in millions Reported FCB GAAP CIT GAAP Reclass FCB/CIT Combined FCB GAAP CIT GAAP Reclass FCB/CIT Combined Assets Cash and due from banks 523$ 338$ 170$ -$ 508$ 395$ 147$ -$ 542$ Interest-earning deposits at banks 9,285 9,875 4,429 - 14,304 7,871 5,134 - 13,005 Investment securities 19,469 10,875 5,875 (212) 16,538 10,895 5,446 (212) 16,129 Loans and leases 65,524 32,516 33,461 - 65,977 32,690 33,711 - 66,401 Allowance for credit losses (848) (183) (790) - (973) (189) (851) - (1,040) Loans and leases, net of allowance for credit losses 64,676 32,333 32,671 - 65,004 32,501 32,860 - 65,361 Operating lease equipment, net 7,972 - 7,937 - 7,937 - 7,782 - 7,782 Bank owned life insurance 1,326 116 1,193 - 1,309 115 1,185 - 1,300 Other assets 5,346 3,365 2,145 212 5,722 3,398 2,150 212 5,760 Total assets 108,597$ 56,902$ 54,420$ -$ 111,322$ 55,175$ 54,704$ -$ 109,879$ Liabilities Total deposits 91,597$ 50,066$ 40,237$ -$ 90,303$ 48,411$ 41,271$ -$ 89,682$ Credit balances of factoring clients 1,150 - 1,556 - 1,556 - 1,531 - 1,531 Total borrowings 3,292 1,883 4,248 - 6,131 1,916 4,244 - 6,160 Other liabilities 1,988 372 2,204 - 2,576 371 1,622 - 1,993 Total liabilities 98,027 52,321 48,245 - 100,566 50,698 48,668 - 99,366 Stockholders’ equity Preferred stock 881 340 525 - 865 340 525 - 865 Common stock 16 10 2 - 12 10 2 - 12 Surplus 5,344 - 3,758 - 3,758 - 3,750 - 3,750 Retained earnings 4,634 4,263 2,011 - 6,274 4,149 1,874 - 6,023 Accumulated other comprehensive income (loss) (305) (32) (121) - (153) (22) (115) - (137) Total stockholders’ equity 10,570 4,581 6,175 - 10,756 4,477 6,036 - 10,513 Total liabilities and stockholders’ equity 108,597$ 56,902$ 54,420$ -$ 111,322$ 55,175$ 54,704$ -$ 109,879$ 2Q213Q21 28 Balance Sheet (unaudited)

1Q22 $s in millions Reported FCB GAAP CIT GAAP Reclass FCB/CIT Combined FCB GAAP CIT GAAP Reclass FCB/CIT Combined Interest income Interest and fees on loans 621$ 328$ 341$ -$ 669$ 323$ 364$ -$ 687$ Interest on investment securities 83 40 20 - 60 31 21 - 52 Other interest and dividends 6 4 1 - 5 1 3 (1) 3 Total interest income 710 372 362 - 734 355 388 (1) 742 Interest expense - - Deposits 39 8 45 - 53 9 61 - 70 Total interest expense on borrowings 22 7 55 - 62 7 58 65 Total interest expense 61 15 100 - 115 16 119 - 135 Net interest income 649 357 262 619 339 269 (1) 607 Provision (benefit) for credit losses 464 (5) (71) (2) (78) (11) (117) (2) (130) Net interest income after provision for credit losses 185 362 333 2 697 350 386 1 737 Noninterest income - - Rental income on operating leases 208 - 204 - 204 - 195 - 195 Fee income and other revenue 33 9 36 (8) 37 8 30 (8) 30 Wealth management services 35 33 - - 33 32 - - 32 Gains on leasing equipment, net 6 - 27 - 27 - 28 - 28 Service charges on deposit accounts 28 27 - 1 28 22 - 1 23 Factoring commissions 27 - 33 - 33 - 24 - 24 Cardholder services, net 25 21 - - 21 20 - - 20 Merchant services, net 10 7 - - 7 9 - - 9 Realized gains on investment securities available for sale, net - - - - - 9 105 - 114 Marketable equity securities gains, net 3 3 4 - 7 16 - - 16 Gain on acquisition 431 - - - - - - - - Gain on extinguishment of debt 6 - - - - - - - - Other noninterest income 38 14 48 5 67 21 43 6 70 Total noninterest income 850 114 352 (2) 464 137 425 (1) 561 Noninterest expenses Depreciation on operating lease equipment 81 - 88 - 88 - 85 - 85 Maintenance and other operating lease expenses 43 - 52 - 52 - 52 - 52 Salaries and benefits 352 193 131 1 325 184 155 1 340 Net occupancy expense 49 30 17 1 48 30 18 - 48 Equipment expense 52 30 33 (12) 51 30 33 (10) 53 Third-party processing 24 16 - 8 24 14 - 7 21 FDIC insurance expense 12 4 12 (4) 12 3 15 (5) 13 Merger-related expenses 135 10 3 - 13 7 4 - 11 Intangible asset amortization 6 2 8 - 10 3 8 - 11 Other noninterest expense 56 38 42 6 86 25 39 9 73 Total noninterest expense 810 323 386 - 709 296 409 2 707 Income before income taxes 225 153 299 - 452 191 402 (2) 591 Income taxes (46) 30 83 - 113 44 96 - 140 Net income 271 123 216 - 339 147 306 (2) 451 Preferred stock dividends 7 4 12 - 16 4 3 - 7 Net income available to common shareholders 264$ 119$ 204$ -$ 323$ 143$ 303$ (2)$ 444$ 4Q21 1Q21 29 Income Statement (unaudited)

1Q22 $s in millions Reported FCB GAAP CIT GAAP Reclass FCB/CIT Combined FCB GAAP CIT GAAP Reclass FCB/CIT Combined Interest income Interest and fees on loans 621$ 319$ 342$ -$ 661$ 324$ 356$ -$ 680$ Interest on investment securities 83 39 16 - 55 35 15 - 50 Other interest and dividends 6 4 2 (1) 5 2 2 (1) 3 Total interest income 710 362 360 (1) 721 361 373 (1) 733 Interest expense - - Deposits 39 8 47 - 55 8 51 - 59 Total interest expense on borrowings 22 7 56 - 63 7 56 - 63 Total interest expense 61 15 103 - 118 15 107 - 122 Net interest income 649 347 257 (1) 603 346 266 (1) 611 Provision (benefit) for credit losses 464 (1) (67) (2) (70) (20) (72) (2) (94) Net interest income after provision for credit losses 185 348 324 1 673 366 338 1 705 Noninterest income - - Rental income on operating leases 208 - 186 - 186 - 188 - 188 Fee income and other revenue 33 9 33 (7) 35 9 36 (7) 38 Wealth management services 35 32 - - 32 32 - - 32 Gains on leasing equipment, net 6 - 21 - 21 - 29 - 29 Service charges on deposit accounts 28 25 - 1 26 22 - 1 23 Factoring commissions 27 - 28 - 28 - 27 - 27 Cardholder services, net 25 23 - - 23 22 - - 22 Merchant services, net 10 8 - - 8 9 - - 9 Realized gains on investment securities available for sale, net - 3 6 - 9 16 4 - 20 Marketable equity securities gains, net 3 8 - - 8 12 - - 12 Gain on acquisition 431 - - - - - - - - Gain on extinguishment of debt 6 - - - - - - - - Other noninterest income 38 15 37 7 59 12 65 7 84 Total noninterest income 850 123 311 1 435 134 349 1 484 Noninterest expenses Depreciation on operating lease equipment 81 - 85 - 85 - 83 - 83 Maintenance and other operating lease expenses 43 - 51 - 51 - 55 - 55 Salaries and benefits 352 193 153 1 347 189 141 1 331 Net occupancy expense 49 29 17 1 47 28 16 1 45 Equipment expense 52 30 32 (11) 51 29 33 (9) 53 Third-party processing 24 16 - 7 23 14 8 22 FDIC insurance expense 12 4 14 (5) 13 3 14 (5) 12 Merger-related expenses 135 7 1 - 8 6 2 - 8 Intangible asset amortization 6 3 8 - 11 3 8 - 11 Other noninterest expense 56 31 43 9 83 30 43 1 73 Total noninterest expense 810 313 404 2 719 302 395 (3) 693 Income before income taxes 225 158 231 - 389 199 293 5 496 Income taxes (46) 34 55 - 89 46 72 - 118 Net income 271 124 176 - 300 153 221 5 378 Preferred stock dividends 7 4 3 - 7 4 12 - 16 Net income available to common shareholders 264$ 120$ 173$ -$ 293$ 149$ 209$ 5$ 362$ 3Q21 2Q21 30 Income Statement (unaudited)

账面价值(百万美元)账面价值(2)年收益率(3)AFS投资组合美国国债$1,931 10%2.8 0.96%政府机构证券206 1 0.7 2.79住宅抵押贷款支持证券5,052 26 4.4 1.51商业抵押贷款支持证券1,520 8 2.6 2.2公司债券586 3 2.6 5.46 AFS投资组合总额$9,295 48%3.6 1.77%HTM投资组合美国财政部$4712%5.0 1.38%政府机构1,541 8 4.4 1.49住宅抵押贷款支持证券4,776 25 6.0 1.74商业抵押贷款支持证券2,988 15 4.0 1.84其他投资298 2 6.7 1.53 HTM投资组合总额10,074 52%5.1 1.71%总计19,369 100%4.4 1.74%1Q22 31债务证券概述(1)(1)包括债务证券组合；不包括有价证券。(2)账面价值指HTM证券的摊余成本和AFS证券的公允价值。(3)收益率代表截至2022年3月31日的账面收益率。

($ in millions) Avg. Balance Income / Expense Yield / Rate Avg. Balance Income / Expense Yield / Rate Avg. Balance Income / Expense Yield / Rate Avg. Balance Income / Expense Yield / Rate Avg. Balance Income / Expense Yield / Rate Loans & leases $ 64,144 $ 621 3.88% $ 63,962 $ 669 4.14% $ 67,679 $ 687 4.06% $ 182 $ (48) -0.26% $ (3,535) $ (66) -0.18% Investment securities 19,492 83 1.71% 17,618 60 1.35% 15,639 52 1.33% 1,874 23 0.36% 3,853 31 0.38% Interest-earning deposits at banks 11,476 6 0.19% 14,391 5 0.14% 10,505 3 0.10% (2,915) 1 0.05% 971 3 0.09% Total interest-earning assets 95,112 710 2.99% 95,971 734 3.03% 93,823 742 3.16% (859) (24) -0.04% 1,289 (32) -0.17% Interest-bearing deposits 66,258 39 0.24% 65,354 53 0.32% 65,323 69 0.44% 904 (14) -0.08% 935 (30) -0.20% Securities sold under customer repuchase agreements 600 - 0.16% 650 - 0.16% 641 - 0.21% (50) - 0.00% (41) - -0.05% Borrowings 4,506 22 1.95% 5,466 62 4.54% 6,689 66 3.92% (960) (40) -2.59% (2,183) (44) -1.97% Total interest-bearing liabilities $ 71,364 $ 61 0.35% $ 71,470 $ 115 0.62% $ 72,653 $ 135 0.74% $ (106) $ (54) -0.27% $ (1,289) $ (74) -0.39% Net interest income $ 649 $ 619 $ 607 $ 30 $ 42 Net interest spread 2.64% 2.40% 2.42% 0.24% 0.22% Net interest margin 2.73% 2.56% 2.58% 0.17% 0.15% Change vs. 1Q22 4Q21 1Q21 4Q21 1Q21 32 Quarterly Average Balances and Yields Note – The totals may not foot due to rounding.

$s in millions 1Q22 4Q21 3Q21 2Q21 1Q21 $ % $ % Rental income on operating leases 208 204 186 188 195 4 2.0% 13 6.7% Fee income and other revenue 33 37 35 38 30 (4) (10.8%) 3 10.0% Wealth management services 35 33 32 32 32 2 6.1% 3 9.4% Gains on leasing equipment, net 6 27 21 29 28 (21) (77.8%) (22) (78.6%) Service charges on deposit accounts 28 28 26 23 23 - 0.0% 5 21.7% Factoring commissions 27 33 28 27 24 (6) (18.2%) 3 12.5% Cardholder services, net 25 21 23 22 20 4 19.0% 5 25.0% Merchant services, net 10 7 8 9 9 3 42.9% 1 11.1% Realized gains on investment securities available for sale, net - - 9 20 114 - NM (114) (100.0%) Marketable equity securities gains, net 3 7 8 12 16 (4) (57.1%) (13) (81.3%) Gain on acquisition 431 - - - - 431 NM 431 NM Gain on extinguishment of debt 6 - - - - 6 NM 6 NM Other noninterest income 38 67 59 84 70 (29) (43.3%) (32) (45.7%) Total noninterest income - GAAP 850$ 464$ 435$ 484$ 561$ 386$ 83.2% 289$ 51.5% Depreciation on operating leases 81 88 85 83 85 (7) (8.0%) (4) (4.7%) Maintenance on operating leases 43 52 51 55 52 (9) (17.3%) (9) (17.3%) Gains on leasing equipment, net 6 27 21 29 28 (21) (77.8%) (22) (78.6%) Realized gains on investment securities available for sale, net - - 9 20 114 - NM (114) (100.0%) Marketable equity securities gains, net 3 7 8 12 16 (4) (57.1%) (13) (81.3%) Gains on acquisition 431 - - - - 431 NM 431 NM Gain on extinguishment of debt 6 - - - - 6 NM 6 NM Other noninterest income - CTA Release - - (13) - - - NM - NM Other noninterest income - Legacy consumer mortgage loan sales - 26 29 33 22 (26) (100.0%) (22) (100.0%) Total notable items 570$ 200$ 190$ 232$ 317$ 370$ 185.0% 253$ 79.8% Rental income on operating leases 84 64 50 50 58 20 31.3% 26 44.8% Fee income and other revenue 33 37 35 38 30 (4) (10.8%) 3 10.0% Wealth management services 35 33 32 32 32 2 6.1% 3 9.4% Service charges on deposit accounts 28 28 26 23 23 - NM 5 21.7% Factoring commissions 27 33 28 27 24 (6) (18.2%) 3 12.5% Cardholder services, net 25 21 23 22 20 4 19.0% 5 25.0% Merchant services, net 10 7 8 9 9 3 42.9% 1 11.1% Other noninterest income 38 41 43 51 48 (3) (7.3%) (10) (20.8%) Total noninterest income - adjusted 280$ 264$ 245$ 252$ 244$ 16$ 6.1% 36$ 14.8% 1Q22 Change vs. Quarter to date 4Q21 1Q21 33 Noninterest income Note – the financial data provided on this slide is presented as if legacy BancShares and legacy CIT were combined for the historical periods.

$s in millions 1Q22 4Q21 3Q21 2Q21 1Q21 $ % $ % Depreciation on operating lease equipment 81 88 85 83 85 (7) (8.0%) (4) (4.7%) Maintenance and other operating lease expenses 43 52 51 55 52 (9) (17.3%) (9) (17.3%) Salaries and benefits 352 325 347 331 340 27 8.3% 12 3.5% Net occupancy expense 49 48 47 45 48 1 2.1% 1 2.1% Equipment expense 52 51 51 53 53 1 2.0% (1) (1.9%) Third-party processing 24 24 23 22 21 - 0.0% 3 14.3% FDIC insurance expense 12 12 13 12 13 - 0.0% (1) (7.7%) Merger-related expenses 135 13 8 8 11 122 938.5% 124 1127.3% Intangible asset amortization 6 10 11 11 11 (4) (40.0%) (5) (45.5%) Other noninterest expense 56 86 83 73 73 (30) (34.9%) (17) (23.3%) Total noninterest expense - GAAP 810$ 709$ 719$ 693$ 707$ 101$ 14.2% 103$ 14.6% Depreciation on operating lease equipment 81 88 85 83 85 (7) (8.0%) (4) (4.7%) Maintenance and other operating lease expenses 43 52 51 55 52 (9) (17.3%) (9) (17.3%) Salaries and benefits - (6) - (8) - 6 NM - NM Merger-related expenses 135 13 8 8 11 122 938.5% 124 1127.3% Intangible asset amortization 6 10 11 11 11 (4) (40.0%) (5) (45.5%) Other expenses (27) - - - - (27) NM (27) NM - - - - - # - # - - Total notable items 238$ 157$ 155$ 149$ 159$ 81$ 51.6% 79$ 49.7% Salaries and benefits 352 331 347 339 340 21 6.3% 12 3.5% Net occupancy expense 49 48 47 45 48 1 2.1% 1 2.1% Equipment expense 52 51 51 53 53 1 2.0% (1) (1.9%) Third-party processing 24 24 23 22 21 - 0.0% 3 14.3% FDIC insurance expense 12 12 13 12 13 - 0.0% (1) (7.7%) Other noninterest expense 83 86 83 73 73 (3) (3.5%) 10 13.7% Total noninterest expense - adjusted 572$ 552$ 564$ 544$ 548$ 20$ 3.6% 24$ 4.4% 1Q22 Change vs. Quarter to date 4Q21 1Q21 34 Noninterest expense Note – the financial data provided on this slide is presented as if legacy BancShares and legacy CIT were combined for the historical periods.

(实际余额；净利息收入$207非利息收入112净收入319非利息支出191拨备前净收入128为信贷损失拨备(福利)(35)税前收入163所得税41部门净收入122余额表内贷款和租赁26,672美元存款4,687保理量6,443损益表35商业银行部门亮点▪而贷款总额与关联季度相对持平，因为整个行业的偿还水平仍然较高，管道继续在所有市场建设，我们看到传统第一公民对业务线的强劲转介活动。与去年同期相比，▪保理业务的收入仍然有利，抵消了资本市场领域由于整体行业发行量下降和主导交易的激烈竞争而感受到的部分竞争压力。▪的其他市场挑战包括充裕的市场流动性、供应链中断和通胀，再加上利率上升。▪净冲销仍低于历史水平，投资组合没有显示出任何恶化的警告迹象。▪我们将继续专注于扩大合并后机构的中端市场银行业务，并继续专注于在第一公民和CIT拥有业务和品牌认知度的地区市场建立关系。注-商业银行部分包括商业金融、房地产金融和商业资本。由于四舍五入的原因，总数可能不够。

(实际余额；净利息收入$437非利息收入123净收入560非利息支出409拨备前净收入151为信贷损失拨备(福利)(16)部门税前收入167所得税40部门净收入127美元贷款和租赁，778存款85,469分行数量603管理的财富管理资产32,200卡数量3,582商户数量1,650其他关键指标损益表资产负债表36一般银行部门亮点▪分行网络在扣除小企业管理局-购买力平价贷款减免的影响后，资产负债表增长强劲(较上年同季度减少26亿美元)，继续实现中位数的有机增长，与前几年持平。▪非利息收入在财富、持卡人服务方面的增长继续保持强劲。由于利率环境导致整体产量下降，抵押贷款收入正在下降。此外，2022年没有遗留消费抵押贷款(LCM)销售，这对2021年LCM销售的增加构成了逆风。▪贷款增长的最大驱动力是商业贷款，而商业和消费分支机构贷款实现了中位数至较高的个位数贷款增长。无息存款增长是本季度存款增长的主要推动力，抵销了定期存款因利率较高的定期存款到期而减少的影响。▪信贷质量在普通银行部门保持强劲, 净冲销的绝对水平较低。▪一般银行业务在最近的经济衰退时期表现出了韧性：基于分行的贷款和存款在这些时期稳步增长，财富交易驱动的收入和债券投资组合能够缓解股市下跌对收入的影响。注-综合银行部分包括分行网络和财富、抵押、间接消费、直接银行、社区协会银行和其他一般银行。由于四舍五入的原因，总数可能不够。

(实际余额；22第一季度经营租赁租金收入159美元经营租赁设备折旧41维护和其他经营租赁费用43经营租赁净收入75利息支出，净19非利息收入3非利息支出16分段税前收入43所得税11分段净收入32美元经营租赁设备，净额7,251美元轨道车辆121，800使用率95.5%轨道车辆的平均车龄14年更新率至现有率108%其他关键指标损益表资产负债表37铁路区段亮点▪运营租赁的净收入正在增加，车队使用率增至95.5%，较相关季度增长2.4%，为19年第二季度以来的最高水平。此外，与以前的费率相比，经营租赁的续约率有所提高，这也为增加经营租赁的租金毛收入提供了动力。▪非利息收入包括与前几个时期相比较低的运营租赁销售水平，反映了将优质盈利资产保留在资产负债表上的持续战略，这将减少出售铁路运营租赁的绝对收益水平。在整个▪行业中，3月份北美车队中储存的轨道车辆数量减少了近1.6万辆，这对轨道车辆需求是一个积极的消息。▪关于经济衰退的潜在担忧，铁路投资组合是由工业部门商业周期推动的。租约的到期情况(每年约有25%-30%到期)有助于在短期内降低风险, 因为投资组合通常落后于经济周期-上上下下。短期前景喜忧参半，但总体上对铁路投资组合有利，因为对木材、钢铁和谷物的需求依然强劲。注-由于四舍五入的原因，总数可能不是英尺。

38初步采购会计标记注-以上余额包括与CIT合并的影响以及2021年12月31日之前的其他收购。摘要仅包括精选信息，并不代表所有采购会计调整。虽然BancShares认为这些信息为估计公允价值提供了合理的基础，但BancShares预计将在合并日期后一年内完成对收购资产和承担的负债的分析。(1)贷款和租赁的初步购进会计标记由信贷、利息和流动性部分组成，一般在应收账款的剩余寿命内采用水平收益率或直线法确认，如果是预付款，则全额确认。(2)存款和借款的初步购进会计标记代表利率标记，并在负债剩余期限内采用水平收益率法确认。(3)2022年2月24日，约30亿美元的CIT遗留债务被赎回。百万美元2022年3月31日12月31日, 2021年贷款和租赁(1)期初余额-未摊销公允价值标志(40)$(65)$增加-与CIT Group Inc.合并(388)-PCD“Gross Up”284增加(1)25期末余额(145)$(40)$核心存款和其他无形资产期初余额19$31$增加-与CIT集团合并143-摊销(6)(12)期末余额156$19$存款(2)期初余额-未摊销公允价值标志(2)$(4)$增加-与CIT集团合并(66)-摊销11 2期末余额(57)$(2)借款$(2)未摊销公允价值期初余额2$4$增加-与CIT集团合并(258)-摊销21(2)调整(3)128-期末余额(107)$2$

39个关键要点-评级递增评级机构Focus Credit Rating✓成功执行CIT合并，降低了整合和执行风险。✓确认盈利能力和综合资金状况持续改善，同时保持充足的流动性和强劲的资本水平。标普穆迪惠誉First Citizens BancShares，Inc.BBB Baa2 BBB First-Citizens Bank&Trust Company BBB+BAA1 BBB展望负面稳定稳定▪稳固的业务概况，强大的特许经营权和多元化的商业模式。▪历来保守的风险偏好，随着时间的推移信贷损失较低。▪稳健的资产负债表，包括健康的流动性和资本化。▪强大的存款平台。▪BancShares的所有权结构使公司能够优先考虑长期战略目标，而不是短期业绩。▪的成功整合合并仍是关键焦点。成功的执行将是确保资金、风险和盈利状况保持强劲的关键。

40项非GAAP调整(之前的期间是遗留的独立BancShares)(以百万美元为单位，除每股数据外)1Q22 4Q21 1Q21净收入(GAAP衡量)271$123$147$以下：优先股息7 5 5普通股股东可获得的净收入(GAAP衡量)a 264 118 142 Plus：受税收影响的总项目35 8(11)普通股股东可获得的调整后净收益(非公认会计准则计量)b 299$126$131$加权平均已发行普通股c 15，779,153 9,816,405 9,816,405基本每股收益(GAAP衡量)a/c 16.70$12.09$14.53$调整后每股基本收益(非GAAP衡量)b/c 18.95$12.82$13.36$总平均股东权益(GAAP衡量)10,423 4,633 4275以下：优先股863 340 340总平均普通股股本(GAAP衡量)e 9,560$4,293$3,935$股本回报率(GAAP衡量)a/e 11.18%10.96%14.70%调整后股本回报率(非GAAP衡量)b/e 12.67%11.63%13.51%总平均普通股股本(GAAP衡量)9,560 4平均商誉：平均商誉减少346 350 350：平均无形资产182 21 30有形普通股股东权益(非公认会计准则计量)f 9,032$3,922$3555美元有形普通股权益回报率(非GAAP计量)a/f 11.83%12.00%16.28%调整后有形普通股权益收益率(非GAAP计量)b/f 13.43%12.72%14.96%总平均资产(GAAP计量)g 110,395$58, 116美元51美元，410$净收入(GAAP计量)h 271 123 147加：受税收影响的总项目35 8(11)调整后净收入(非GAAP计量)I 306$132$137$资产回报率(GAAP计量)h/g 1.00%0.84%1.16%调整后资产回报率(非公认会计准则)h/i 1.12%0.89%1.07%

41 Non-GAAP Reconciliations (Prior periods include CIT) ($ in millions) 1Q22 4Q21 3Q21 2Q21 1Q21 Total noninterest income (GAAP measure) 850$ 464$ 435$ 484$ 561$ Less: Depreciation and maintenance on operating leases 124 140 136 138 137 Subtotal 726$ 324$ 299$ 346$ 424$ Less: Other notable items 446 60 54 94 180 Total core noninterest income (non-GAAP measure) 280$ 264$ 245$ 252$ 244$ Total noninterest expense (GAAP measure) 810 709 719 693 707 Less: Depreciation and maintenance on operating leases 124 140 136 138 137 Subtotal 686$ 569$ 583$ 555$ 570$ Less: Other notable items 114 17 19 11 22 Total core noninterest expense (non-GAAP measure) a 572$ 552$ 564$ 544$ 548$ Net interest income (GAAP measure) 649 619 603 611 607 Total core noninterest income (non-GAAP measure) 280 264 245 252 244 Total efficiency revenue b 929$ 883$ 848$ 863$ 851$ Efficiency ratio (non-GAAP measure) b/a 61.57% 62.51% 66.51% 63.04% 64.39%

($ in millions) 1Q22 4Q21 1Q21 4Q21 1Q21 Total stockholders' equity (GAAP measure) a 10,570$ 4,737$ 4,322$ 11,041$ 10,137$ Less: Preferred stock 881 340 340 865 865 Common stockholders' equity (non-GAAP measure) b 9,689$ 4,397$ 3,982$ 10,176$ 9,272$ Common stockholders' equity (non-GAAP measure) 9,689 4,397 3,982 10,176 9,272 Less: Goodwill 346 346 350 346 350 Less: Intangible assets 156 19 28 121 154 Tangible common stockholders' equity or tangible capital (non-GAAP measure) 9,186$ 4,032$ 3,604$ 9,708$ 8,768$ Total shares outstanding d 16,001,510 9,816,405 9,816,405 NA NA Book value per common share (non-GAAP measure) b/d 605.48$ 447.95$ 405.59$ NA NA Tangible book value per common share (non-GAAP measure) c/d 574.09$ 410.74$ 367.07$ NA NA Total assets (GAAP measure) 108,597 NA NA 111,548 109,958 Less: Goodwill 346 NA NA 346 350 Less: Intangible assets 156 NA NA 121 154 Total tangible assets (non-GAAP measure) e 108,094$ NA NA 111,080$ 109,453$ Total equity to total assets (GAAP measure) a/e 9.73% NA NA 9.90% 9.22% Tangible capital to total tangible assets (non-GAAP measure) c/e 8.50% NA NA 8.74% 8.01% 42 Non-GAAP Reconciliations (Prior periods include CIT) (Periods are BancShares only)

43非GAAP调整(以百万美元为单位)商业银行部门一般银行部门净收入(GAAP衡量)122$127美元加：所得税准备金41 40加：信贷损失准备金(收益)(35)(16)拨备前净额收入(非GAAP计量)128$151$(百万美元)铁路段净收入(GAAP计量)32加：经营租赁租金收入159减：运营租赁设备折旧41减：维护和其他运营租赁费用43减：利息支出，净额19加：非利息收入减3：非利息支出16经营租赁净收入(非公认会计准则衡量)75第一季度22美元