发现金融服务展品99.2
收益摘要
(未经审计，单位为百万，不包括每股统计数据)
 截至的季度
 3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021		9月30日，
2021		6月30日，
2021		3月31日，
2021		Mar 31, 2022 vs. Mar 31, 2021
收益摘要       
利息收入$2,736 $2,742 $2,674 $2,589 $2,646 $90 3 %
利息支出257 259 269 290 316 (59)(19 %)
净利息收入2,479 2,483 2,405 2,299 2,330 149 6 %
折扣/兑换收入955 1,042 988 937 766 189 25 %
奖励成本635 697 689 598 525 110 21 %
折扣和互换收入，净额320 345 299 339 241 79 33 %
防护产品收入44 36 43 43 43 1 2 %
贷款手续费收入140 131 121 105 107 33 31 %
交易处理收入57 60 58 58 51 6 12 %
股权投资的未实现收益/(亏损)(188)(139)(167)729 — (188)NM
股权投资的已实现收益/(亏损)26 1 — — — 26 NM
其他收入24 19 18 6 23 1 4 %
非利息收入总额423 453 372 1,280 465 (42)(9 %)
扣除利息支出后的收入净额2,902 2,936 2,777 3,579 2,795 107 4 %
信贷损失准备154 263 185 135 (365)519 142 %
雇员补偿及福利500 499 483 498 506 (6)(1 %)
市场营销和业务发展192 271 210 175 154 38 25 %
信息处理与通信125 125 121 145 109 16 15 %
专业费用177 230 198 187 182 (5)(3 %)
房舍和设备24 23 23 22 24 — — %
其他费用112 164 155 195 106 6 6 %
总运营费用1,130 1,312 1,190 1,222 1,081 49 5 %
所得税前收益/(亏损)1,618 1,361 1,402 2,222 2,079 (461)(22 %)
税费支出376 294 311 524 486 (110)(23 %)
净收益/(亏损)$1,242 $1,067 $1,091 $1,698 $1,593 ($351)(22 %)
分配给普通股股东的净收益/(亏损)$1,205 $1,062 $1,055 $1,688 $1,546 ($341)(22 %)
实际税率23.3 %21.6 %22.2 %23.6 %23.4 %
净息差10.85 %10.81 %10.80 %10.68 %10.75 %10 Bps
运营效率38.9 %44.7 %42.9 %34.1 %38.7 %20 Bps
罗37 %32 %33 %54 %56 %
ROCE39 %35 %35 %59 %59 %
返还普通股股东的资本$1,067 $895 $940 $649 $232 $835 NM
派息率89 %84 %89 %38 %15 %
结束未偿还的普通股281 288 295 301 306 (25)(8 %)
加权平均未偿还普通股285 291 298 304 307 (22)(7 %)
加权平均已发行普通股(完全稀释)285 292 298 304 307 (22)(7 %)
每股统计数据       
基本每股收益$4.23 $3.64 $3.54 $5.56 $5.04 ($0.81)(16 %)
稀释每股收益$4.22 $3.64 $3.54 $5.55 $5.04 ($0.82)(16 %)
宣布的每股普通股股息$0.50 $0.50 $0.50 $0.44 $0.44 $0.06 14 %
普通股价格(期末)$110.19 $115.56 $122.85 $118.29 $94.99 $15.20 16 %
每股账面价值$47.81 $46.50 $45.00 $43.72 $39.72 $8.09 20 %
注：财务术语定义见《财务术语表》


发现金融服务
资产负债表摘要
(未经审计，单位：百万)
 截至的季度  
 Mar 31, 2022Dec 31, 2021Sep 30, 2021Jun 30, 2021Mar 31, 2021Mar 31, 2022 vs. Mar 31, 2021
资产负债表摘要       
资产       
现金和投资证券$15,620 $18,236 $20,762 $25,209 $30,106 ($14,486)(48 %)
应收贷款总额93,471 93,684 89,542 87,674 86,347 7,124 8 %
信贷损失准备(6,647)(6,822)(6,861)(7,026)(7,347)700 10 %
应收借款净额86,824 86,862 82,681 80,648 79,000 7,824 10 %
房舍和设备，净额984 983 987 986 1,021 (37)(4 %)
商誉和无形资产净额255 255 256 256 350 (95)(27 %)
其他资产3,729 3,906 3,858 3,886 3,394 335 10 %
总资产$107,412 $110,242 $108,544 $110,985 $113,871 ($6,459)(6 %)
负债与股东权益       
存款单1
$13,518$14,391 $14,931 $15,732 $16,681 ($3,163)(19 %)
储蓄、货币市场和其他存款1、2
50,185 47,548 47,035 46,823 47,420 2,765 6 %
直接面向消费者的存款总额1，2
63,703 61,939 61,966 62,555 64,101 (398)(1 %)
经纪存款及其他存款8,779 10,454 10,596 11,921 12,644 (3,865)(31 %)
存款72,482 72,393 72,562 74,476 76,745 (4,263)(6 %)
证券化借款3
7,715 9,539 9,064 9,145 10,804 (3,089)(29 %)
其他借款3
9,417 10,688 9,452 10,205 10,207 (790)(8 %)
借款17,132 20,227 18,516 19,350 21,011 (3,879)(18 %)
应计费用和其他负债4,365 4,214 4,203 3,988 3,961 404 10 %
总负债93,979 96,834 95,281 97,814 101,717 (7,738)(8 %)
总股本13,433 13,408 13,263 13,171 12,154 1,279 11 %
总负债和股东权益$107,412 $110,242 $108,544 $110,985 $113,871 ($6,459)(6 %)
流动性       
流动资金组合$14,910 $14,959 $19,946 $23,201 $28,196 ($13,286)(47 %)
私募资产证券化3,750 3,500 4,000 4,000 6,000 (2,250)(38 %)
联邦住房贷款银行借款能力1,505 150 1,341 1,209 1,127 378 34 %
美联储贴现窗口4
34,393 34,254 32,719 32,328 32,457 1,936 6 %
未提取的信贷额度4
39,648 37,904 38,060 37,537 39,584 64 — %
总流动资金$54,558$52,863$58,006$60,738$67,780-$13,222(20 %)
%1包括亲缘关系
2储蓄、货币市场和其他存款包括支票存款和直接计息和不计息的消费者存款
3包括短期和长期借款
4不包括抵押给美联储的投资，美联储包括在流动性投资组合中
注：财务术语定义见《财务术语表》


发现金融服务
资产负债表统计
(未经审计，单位：百万)
 截至的季度  
 Mar 31, 2022Dec 31, 2021Sep 30, 2021Jun 30, 2021Mar 31, 2021Mar 31, 2022 vs. Mar 31, 2021
资产负债表统计       
总普通股权益$12,377 $12,352 $12,207 $12,115 $11,098 $1,279 12 %
普通股权益总额/总资产11.5 %11.2 %11.2 %10.9 %9.7 %
普通股权益/净贷款总额14.3 %14.2 %14.8 %15.0 %14.0 %
有形资产$107,157 $109,987 $108,288 $110,729 $113,521 ($6,364)(6 %)
有形普通股权益1
$12,122 $12,097 $11,951 $11,859 $10,748 $1,374 13 %
有形普通股权益/有形资产1
11.3 %11.0 %11.0 %10.7 %9.5 %
有形普通股权益/净贷款1
14.0 %13.9 %14.5 %14.7 %13.6 %
每股有形普通股权益1
$43.14 $41.96 $40.55 $39.37 $35.12 $8.02 23 %
巴塞尔协议III
截至的季度
监管资本比率2
Mar 31, 2022Dec 31, 2021Sep 30, 2021Jun 30, 2021Mar 31, 2021  
基于总风险的资本比率17.6 %17.6 %18.5 %18.8 %18.0 %  
基于一级风险的资本比率15.8 %15.8 %16.7 %16.9 %16.1 %  
第1级杠杆率13.7 %13.9 %13.8 %13.3 %12.2 %  
普通股一级资本比率14.7 %14.8 %15.5 %15.7 %14.9 %
1有形普通股权益(“TCE”)是一种非GAAP计量。本公司相信，对投资者而言，TCE是衡量本公司资产净值的更有意义的指标。有关TCE与GAAP财务指标的对应调节，请参阅GAAP与非GAAP数据时间表的调节
2基于2020年9月30日发布的最终规则。资本比率反映了根据最终规则在两年内延迟确认CECL准备金对监管资本的影响
注：财务术语定义见《财务术语表》



发现金融服务
平均资产负债表
(未经审计，单位：百万)
 截至的季度  
 Mar 31, 2022Dec 31, 2021Sep 30, 2021Jun 30, 2021Mar 31, 2021Mar 31, 2022 vs. Mar 31, 2021
平均余额       
资产       
现金和投资证券$15,028 $17,309 $20,623 $26,784 $27,927 ($12,899)(46 %)
受限现金774 1,164 571 897 136 638 NM
信用卡贷款73,042 71,865 69,416 67,420 68,723 4,319 6 %
私人助学贷款10,381 10,094 9,932 9,993 10,211 170 2 %
个人贷款6,909 6,923 6,900 6,884 7,075 (166)(2 %)
其他贷款2,359 2,213 2,108 1,999 1,896 463 24 %
贷款总额92,691 91,095 88,356 86,296 87,905 4,786 5 %
生息资产总额108,493 109,568 109,550 113,977 115,968 (7,475)(6 %)
信贷损失准备(6,818)(6,847)(7,020)(7,342)(8,214)1,396 17 %
其他资产6,248 6,379 6,430 5,971 6,165 83 1 %
总资产$107,923 $109,100 $108,960 $112,606 $113,919 ($5,996)(5 %)
负债与股东权益       
存款单1
$14,035 $14,606 $15,373 $16,109 $17,682 ($3,647)(21 %)
储蓄、货币市场和其他存款1、2
47,426 46,213 45,907 46,020 45,020 2,406 5 %
直接向消费者存款计息1，2
61,461 60,819 61,280 62,129 62,702 (1,241)(2 %)
经纪存款及其他存款9,157 9,834 10,691 11,915 12,621 (3,464)(27 %)
有息存款总额70,618 70,653 71,971 74,044 75,323 (4,705)(6 %)
证券化借款3
7,739 9,119 8,292 10,305 10,826 (3,087)(29 %)
其他借款3
10,099 9,721 9,556 10,211 10,361 (262)(3 %)
计息负债总额88,456 89,493 89,819 94,560 96,510 (8,054)(8 %)
其他负债和股东权益19,467 19,607 19,141 18,046 17,409 2,058 12 %
总负债和股东权益$107,923 $109,100 $108,960 $112,606 $113,919 ($5,996)(5 %)
平均产量       
资产       
现金和投资证券1.09 %1.01 %0.95 %0.78 %0.79 %30 Bps
受限现金0.02 %0.03 %0.03 %0.02 %0.03 %(1)Bps
信用卡贷款12.59 %12.50 %12.53 %12.52 %12.71 %(12)Bps
私人助学贷款7.41 %7.37 %7.36 %7.41 %7.37 %4 Bps
个人贷款12.09 %12.36 %12.61 %12.76 %12.83 %(74)Bps
其他贷款5.60 %5.39 %5.41 %5.59 %5.94 %(34)Bps
贷款总额11.80 %11.75 %11.79 %11.79 %11.96 %(16)Bps
生息资产总额10.23 %9.93 %9.68 %9.11 %9.25 %98 Bps
平均费率
负债与股东权益       
存款单1
1.02 %1.07 %1.19 %1.32 %1.57 %(55)Bps
储蓄、货币市场和其他存款1、2
0.50 %0.42 %0.42 %0.42 %0.45 %5 Bps
直接向消费者存款计息1，2
0.62 %0.58 %0.61 %0.65 %0.77 %(15)Bps
经纪存款及其他存款2.03 %2.16 %2.28 %2.35 %2.37 %(34)Bps
有息存款总额0.80 %0.80 %0.86 %0.92 %1.04 %(24)Bps
证券化借款3
1.29 %1.09 %1.10 %1.01 %1.07 %22 Bps
其他借款3
4.72 %4.77 %4.73 %4.68 %4.84 %(12)Bps
计息负债总额1.18 %1.15 %1.19 %1.23 %1.33 %(15)Bps
净息差10.85 %10.81 %10.80 %10.68 %10.75 %10 Bps
生息资产净收益率9.27 %8.99 %8.71 %8.09 %8.15 %112 Bps
%1包括亲缘关系
2不包括属于无息存款产品的支票。所有无息存款，包括支票，都反映在平均资产负债表上的其他负债和股东权益中
3包括短期和长期借款
注：财务术语定义见《财务术语表》


发现金融服务
贷款统计
(未经审计，单位：百万)
 截至的季度  
 3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021		9月30日，
2021		6月30日，
2021		3月31日，
2021		Mar 31, 2022 vs. Mar 31, 2021
应收贷款总额       
终止贷款1
$93,471 $93,684 $89,542 $87,674 $86,347 $7,124 8 %
平均贷款1
$92,691 $91,095 $88,356 $86,296 $87,905 $4,786 5 %
利息收益率11.80 %11.75 %11.79 %11.79 %11.96 %(16)Bps
毛本金冲销率2.64 %2.36 %2.50 %3.20 %3.45 %(81)Bps
本金净撇账率1.61 %1.37 %1.46 %2.12 %2.48 %(87)Bps
拖欠率(30天或以上)1.64 %1.55 %1.40 %1.34 %1.67 %(3)Bps
拖欠率(90天或以上)0.72 %0.66 %0.58 %0.63 %0.85 %(13)Bps
本金总冲销美元$603 $543 $556 $688 $747 ($144)(19 %)
本金净冲销美元$368 $313 $325 $456 $537 ($169)(31 %)
净利息和手续费冲销美元$87 $70 $72 $101 $118 ($31)(26 %)
拖欠30天或以上的贷款$1,537 $1,451 $1,258 $1,172 $1,438 $99 7 %
拖欠90天或以上的贷款$678 $618 $522 $550 $732 ($54)(7 %)
信贷损失准备(期末)$6,647 $6,822 $6,861 $7,026 $7,347 ($700)(10 %)
保留变更构建/(发布)2
($175)($39)($165)($321)($879)$704 
准备金率7.11 %7.28 %7.66 %8.01 %8.51 %(140)Bps
信用卡贷款       
终止贷款$73,783 $74,369 $70,320 $68,886 $67,304 $6,479 10 %
平均贷款$73,042 $71,865 $69,416 $67,420 $68,723 $4,319 6 %
利息收益率12.59 %12.50 %12.53 %12.52 %12.71 %(12)Bps
毛本金冲销率3.00 %2.63 %2.83 %3.69 %3.91 %(91)Bps
本金净撇账率1.84 %1.50 %1.65 %2.45 %2.80 %(96)Bps
拖欠率(30天或以上)1.77 %1.66 %1.48 %1.43 %1.85 %(8)Bps
拖欠率(90天或以上)0.83 %0.76 %0.66 %0.73 %1.01 %(18)Bps
本金总冲销美元$541 $477 $495 $620 $663 ($122)(18 %)
本金净冲销美元$331 $272 $289 $412 $474 ($143)(30 %)
拖欠30天或以上的贷款$1,305 $1,232 $1,040 $983 $1,245 $60 5 %
拖欠90天或以上的贷款$613 $562 $467 $504 $680 ($67)(10 %)
信贷损失准备(期末)$5,120 $5,273 $5,298 $5,409 $5,640 ($520)(9 %)
保留更改构建/(发布)($153)($25)($111)($231)($851)$698 
准备金率6.94 %7.09 %7.54 %7.85 %8.38 %(144)Bps
发现卡总容量$49,379 $53,983 $50,389 $48,049 $40,334 $9,045 22 %
发现卡销售量$46,329 $51,308 $47,613 $45,460 $37,744 $8,585 23 %
奖励率1.36 %1.35 %1.44 %1.31 %1.38 %(2)Bps
1贷款总额包括房屋净值和其他贷款
2不包括对未出资承付款的预期信贷损失负债的任何建立/释放，因为抵销在公司简明综合财务状况报表的应计费用和其他负债中记录
注：财务术语定义见《财务术语表》


发现金融服务
贷款统计
(未经审计，单位：百万)
 截至的季度  
 Mar 31, 2022Dec 31, 2021Sep 30, 2021Jun 30, 2021Mar 31, 2021Mar 31, 2022 vs. Mar 31, 2021
私人助学贷款       
有机助学贷款$9,614 $9,367 $9,391 $9,021 $9,254 $360 4 %
购买助学贷款700 746 793 843 899 (199)(22 %)
私人助学贷款总额$10,314 $10,113 $10,184 $9,864 $10,153 $161 2 %
利息收益率7.41 %7.37 %7.36 %7.41 %7.37 %4 Bps
本金净撇账率0.69 %0.80 %0.68 %0.53 %0.53 %16 Bps
拖欠率(30天或以上)1.62 %1.55 %1.55 %1.34 %1.20 %42 Bps
准备金率8.43 %8.33 %8.41 %8.39 %8.49 %(6)Bps
个人贷款       
终止贷款$6,904 $6,936 $6,890 $6,865 $6,961 ($57)(1 %)
利息收益率12.09 %12.36 %12.61 %12.76 %12.83 %(74)Bps
本金净撇账率1.12 %1.21 %1.11 %1.80 %2.80 %(168)Bps
拖欠率(30天或以上)0.69 %0.69 %0.71 %0.69 %0.84 %(15)Bps
准备金率8.88 %9.54 %9.61 %10.85 %11.55 %(267)Bps
注：财务术语定义见《财务术语表》



发现金融服务
细分结果和业务量统计
(未经审计，单位：百万)
 截至的季度  
 Mar 31, 2022Dec 31, 2021Sep 30, 2021Jun 30, 2021Mar 31, 2021Mar 31, 2022 vs. Mar 31, 2021
数字银行       
利息收入$2,736 $2,742 $2,674 $2,589 $2,646 $90 3 %
利息支出257 259 269 290 316 (59)(19 %)
净利息收入2,479 2,483 2,405 2,299 2,330 149 6 %
非利息收入486 497 447 458 379 107 28 %
扣除利息支出后的收入净额2,965 2,980 2,852 2,757 2,709 256 9 %
信贷损失准备154 263 185 135 (365)519 142 %
总运营费用1,092 1,259 1,151 1,092 1,047 45 4 %
所得税前收益/(亏损)$1,719 $1,458 $1,516 $1,530 $2,027 ($308)(15 %)
净息差10.85 %10.81 %10.80 %10.68 %10.75 %10 Bps
贷款应收账款税前返还7.52 %6.35 %6.81 %7.11 %9.36 %(184)Bps
信贷损失准备(期末)$6,647 $6,822 $6,861 $7,026 $7,347 ($700)(10 %)
保留更改构建/(发布)($175)($39)($165)($321)($878)$703 
支付服务       
利息收入$— $— $— $— $— $— NM
利息支出— — — — — — NM
净利息收入— — — — — — NM
非利息收入/(亏损)(63)(44)(75)822 86 (149)(173 %)
扣除利息支出后的收入净额(63)(44)(75)822 86 (149)(173 %)
信贷损失准备— — — — — — NM
总运营费用38 53 39 130 34 4 12 %
所得税前收益/(亏损)($101)($97)($114)$692 $52 ($153)NM
在网络上处理的事务
发现网络831 914 868 799 678 153 23 %
脉搏网络1,399 1,508 1,415 1,399 1,310 89 7 %
总计2,230 2,422 2,283 2,198 1,988 242 12 %
网络卷
脉搏网络$59,836 $64,787 $59,872 $62,855 $60,399 ($563)(1)%
网络合作伙伴10,683 11,233 10,377 9,468 9,629 1,054 11 %
Diners Club International 1张
7,176 7,367 6,547 6,126 5,897 1,279 22 %
总支付服务77,695 83,387 76,796 78,449 75,925 1,770 2 %
发现网络-专有48,129 53,197 49,360 47,201 39,202 8,927 23 %
总计$125,824 $136,584 $126,156 $125,650 $115,127 $10,697 9 %
1卷来自Diners Club品牌卡在北美以外地区发行的被许可人提供的数据，可能会受到后续的修订或修改
注：财务术语定义见《财务术语表》


探索金融服务--金融术语表
资产负债表和监管资本条款
流动资金组合指现金和现金等价物(不包括在制品现金)和其他投资
监管资本比率是初步的
•
总风险资本比率代表总资本除以风险加权资产
•
一级资本比率代表一级资本除以风险加权资产
•
1级杠杆率代表1级资本除以平均总资产
•
普通股一级资本比率代表普通股一级资本除以风险加权资产
有形资产是指总资产减去商誉和无形资产
有形普通股权益(“TCE”)是一种非公认会计准则财务指标，表示普通股权益总额减去商誉和无形资产。本公司相信，对投资者而言，TCE是衡量本公司资产净值的有意义的指标。有关TCE与GAAP财务指标的对应调节，请参阅GAAP与非GAAP数据的调节
有形普通股权益/净贷款，这是一种非公认会计准则的衡量标准，表示TCE除以总贷款减去信贷损失准备(期末)
每股有形普通股权益是一种非公认会计准则的衡量标准，代表TCE除以已发行普通股的末期
有形普通股权益/有形资产是一种非GAAP衡量标准，表示TCE除以总资产减去商誉和无形资产
未提取信贷安排是指资产支持的渠道融资安排和美联储贴现窗口(不包括承诺给美联储的投资，这些投资包括在流动性投资组合中)
信用相关条款
拖欠率(30天或以上)指拖欠30天或以上的贷款除以终止贷款(贷款总额或个别产品贷款，视情况而定)
拖欠率(90天或以上)指拖欠90天或以上的贷款除以终止贷款(贷款总额或个别产品贷款，视情况而定)
毛本金冲销率是指本金冲销美元总额(按年计算)除以报告所述期间的平均贷款(视情况而定，贷款总额或各自的产品贷款)
本金净冲销率是指本金冲销净额(按年计算)除以报告所述期间的平均贷款(视情况而定，贷款总额或个别产品贷款)
储备率指信贷损失准备除以贷款总额(贷款总额或个别产品贷款，视乎情况而定)。
收益和股东回报条款
每股账面价值代表总股本除以末期已发行普通股。
返还给普通股股东的资本是指宣布的普通股股息和库存股回购，不包括根据员工福利计划发行的普通股和基于股票的薪酬
每股收益是指分配给普通股股东的净收入除以已发行的加权平均普通股
利息收益率是应收贷款利息收入(按年率计算)除以报告所述期间的平均贷款(视情况而定，贷款总额或个别产品贷款)
分配给普通股股东的净收入是净收入减去优先股股息和分配给参与证券的收入
净息差是指净利息收入(年化)除以该期间的平均贷款总额。
生息资产净收益率等于净利息收入(年化)除以当期平均总生息资产。
运营效率是指总运营成本除以收入扣除利息支出
应收贷款税前收益等于所得税前收入(年化)除以当期平均贷款总额。
派息率代表返还给普通股股东的资本除以分配给普通股股东的净收入。
净资产收益率是指净收入(年化)除以报告期内的平均总股本
奖励率代表信用卡奖励成本除以发现卡销售量
体积项
发现卡销售量表示与退货净额相关的发现卡活动
发现卡数量表示与退货、余额转账、现金垫付和其他活动相关的发现卡活动
发现网络专有量表示发现网络上的发现卡总销售量


发现金融服务
GAAP与非GAAP数据的对账
(未经审计，单位：百万)
 截至的季度
 Mar 31, 2022Dec 31, 2021Sep 30, 2021Jun 30, 2021Mar 31, 2021
GAAP普通股权益总额$12,377 $12,352 $12,207 $12,115 $11,098 
减值：商誉(255)(255)(255)(255)(255)
减去：无形资产— — (1)(1)(95)
有形普通股权益1
$12,122 $12,097 $11,951 $11,859 $10,748 
公认会计准则每股账面价值$47.81 $46.50 $45.00 $43.72 $39.72 
减值：商誉(0.91)(0.88)(0.87)(0.84)(0.84)
减去：无形资产— — — — (0.31)
减：优先股(3.76)(3.66)(3.58)(3.51)(3.45)
每股有形普通股权益$43.14 $41.96 $40.55 $39.37 $35.12 
1有形普通股权益(“TCE”)是一种非公认会计准则的财务计量，代表普通股权益减去商誉和无形资产。TCE与普通股权益的对账，这是公认会计准则的一项财务指标，如上所示。其他金融服务公司也可能使用TCE，定义可能有所不同，因此建议使用此信息的用户在比较不同公司的TCE时要谨慎。计入TCE是因为管理层认为，不包括商誉和无形资产的普通股权益对投资者来说是衡量公司真实资产净值的更有意义的指标
注：财务术语定义见《财务术语表》