附录 99.1
Daqo 新能源公布未经审计的 2022 年第一季度业绩
中国上海——2022年4月21日——全球太阳能光伏行业高纯 多晶硅的领先制造商达科新 能源公司(纽约证券交易所代码:DQ)(“达科新能源”,“公司” 或 “我们”)今天公布了其2022年第一季度未经审计的财务业绩。
2022 年第一季度财务和运营亮点
· | 2022年第一季度的多晶硅产量为31,383万吨,而2021年第四季度为23,616万吨 |
· | 2022年第一季度的多晶硅销量为38,839万吨, 而2021年第四季度为11,642万吨 |
· | 多晶硅平均总生产成本(1) 在 2022 年第一季度为 10.09 美元/千克,而 2021 年第四季度为 14.11 美元/千克 |
· | 多晶硅的平均现金成本(1)2022 年第一季度为 9.19 美元/千克,而 2021 年第四季度为 13.32 美元/千克 |
· | 2022年第一季度,多晶硅的平均销售价格(ASP)为32.76美元/千克 ,而2021年第四季度为每千克33.91美元 |
· | 2022 年第一季度的收入为 12.803 亿美元,而 在 2021 年第四季度为 3.955亿美元 |
· | 2022 年第一季度的毛利为 8.136 亿美元,而 在 2021 年第四季度为 2.398 亿美元。2022 年第一季度的毛利率为 63.5%,而 2021 年第四季度的毛利率为 60.6% |
· | 2022年第一季度归属于达科新能源公司 股东的净收益为5.358亿美元,而2021年第四季度为1.413亿美元 |
· | 每股基本美国存托股的收益(ADS)(3) 在 2022 年第一季度为 7.17 美元,而 2021 年第四季度为 1.90 美元 |
· | 息税折旧摊销前利润(非公认会计准则)(2)2022 年第一季度为 8.268 亿美元 ,而 2021 年第四季度为 2.511 亿美元。息税折旧摊销前利润率(非公认会计准则)(2)2022 年第一季度为 64.6%,而 2021 年第四季度为 63.5% |
三个月已结束 | ||||||||||||
除非另有说明,否则百万美元 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年3月31日 | |||||||||
收入 | 1,280.3 | 395.5 | 256.1 | |||||||||
毛利 | 813.6 | 239.8 | 118.9 | |||||||||
毛利率 | 63.5 | % | 60.6 | % | 46.4 | % | ||||||
运营收入 | 796.9 | 228.1 | 109.2 | |||||||||
归属于达科新能源公司股东的净收益 | 535.8 | 141.3 | 83.2 | |||||||||
每张基本广告的收入(3)(每则广告美元) | 7.17 | 1.90 | 1.13 | |||||||||
息税折旧摊销前利润(非公认会计准则)(2) | 826.8 | 251.1 | 128.1 | |||||||||
息税折旧摊销前利润率(非公认会计准则)(2) | 64.6 | % | 63.5 | % | 50.0 | % | ||||||
多晶硅销量 (MT) | 38,839 | 11,642 | 21,471 | |||||||||
多晶硅平均总生产成本(美元/千克)(1) | 10.09 | 14.11 | 6.29 | |||||||||
多晶硅平均现金成本(不包括 dep'n)(美元/kg)(1) | 9.19 | 13.32 | 5.37 |
注意事项:
(1) | 生产成本和现金成本仅指我们的多晶硅设施的产量。生产成本是 由与多晶硅生产相关的库存成本除以指定期间的产量计算得出。 现金成本由与多晶硅生产相关的库存成本(不包括折旧费用)除以指定期间内的 产量计算得出。 |
(2) | Daqo New Energy在非公认会计准则基础上提供息税折旧摊销前利润和息税折旧摊销前利润率,以提供有关其财务业绩的补充信息 。有关这些非公认会计准则财务指标的更多信息 ,请参阅本新闻稿末尾标题为 “使用非公认会计准则财务指标” 的部分和标题为 “非公认会计准则财务指标与可比的美国公认会计准则指标的对账” 的表格。 |
(3) | ADS 表示美国存托股票。一(1)股ADS代表五(5)股普通股。 |
1
管理层备注
大全新能源首席执行官张龙根先生评论说, “我们很高兴公布2022年第一季度的出色业绩,这是公司历史上最好的业绩。 我要感谢我们整个团队为实现如此出色的运营和财务业绩所做的辛勤工作和奉献精神。 在本季度,我们实现了38,839万吨的多晶硅销量,是2021年第四季度销量的3倍多。 我们录得13亿美元的收入,也是2021年第四季度收入的3倍多,我们的营业收入 为7.97亿美元,归属于达科新能源股东的净收益为5.36亿美元,每股收益(“EPS”)为7.17美元,息税折旧摊销前利润为8.27亿美元,所有这些都代表了连续和同比的实质性增长。在本季度末,我们的 合并现金、短期投资和银行票据应收账款余额达到26亿美元,与2021年底的 相比增加了12亿美元。这种强劲的财务表现不仅反映了终端市场的实力,也反映了我们的客户 对我们的高纯度单级多晶硅产品的质量和可靠性的信任。”
“去年12月, 我们新的35,000吨4B期多晶硅扩建项目开始生产。第一季度 成功提高了产量。在第一季度,我们生产了31,383万吨多晶硅,与2021年第四季度相比增长了33%,其中 97.2% 是单晶硅。第一季度,我们的生产成本为每千克10.09美元,较2021年第四季度的14.11美元/千克大幅下降 ,这主要是由于硅粉成本的下降以及制造效率的提高和规模经济的改善 。”
“我们继续看到中国和海外对 太阳能光伏产品的需求非常强劲。在2022年的前两个月,中国的太阳能光伏新装机量约为 10.9 吉瓦。根据中国光伏行业协会的数据,预计中国新增光伏装机将从2021年的53吉瓦增加到2022年的75-90吉瓦。根据中国的海关数据,2022年前两个月,中国的太阳能光伏组件出口量 约为26吉瓦,比2021年同期翻了一番。由于市场需求强于预期,整个太阳能光伏价值链的产品 定价在第一季度持续上涨。根据中国硅 行业协会的统计数据,小块单级多晶硅的平均市场售价(含增值税)从1月第一周的每千克231.8元人民币增加到4月第三周的253.3元人民币,反映了我们客户的健康需求和持续的供应紧张。 我们还看到下游晶圆行业的毛利率良好,这表明太阳能价值链能够将 多晶硅价格走强的影响传递给终端市场。”
2
“全球趋势继续有利于 太阳能行业,这尤其有利于多晶硅行业。我们开始目睹政策的重大转变, 加速全球清洁能源的采用和去碳化。2022 年 3 月,欧盟宣布了 其 RepoWereU 倡议,该计划呼吁加快欧洲绿色协议下的清洁能源转型。特别是 德国宣布了一项雄心勃勃的计划,旨在大幅加快其清洁能源转型,计划从2026年开始每年部署 22GW 太阳能装置,较2021年的5.3吉瓦增加四倍。由于太阳能已经在全球许多地区普遍实现了电网平价,因此最近能源价格的高涨和波动将进一步推动太阳能 能源的采用,带来诱人的经济回报。所有这些因素将导致对太阳能产品的额外需求, 当前的市场供应无法满足这种需求。我们认为,多晶硅行业仍将是太阳能 光伏价值链中最赚钱的行业之一,因为多晶硅将继续供不应求,并将决定全球 装置的实际速度和总量。我们将继续专注于核心业务的高效 运营,根据市场需求增加产能,继续增强我们在质量和 可靠性方面的竞争力,并进一步优化我们的成本结构,为股东提供稳定的回报。”
展望和指导
公司预计,2022年第二季度将生产约3.2万吨 至3.4万吨多晶硅,2022年全年将生产约12万吨至12.5万吨多晶硅, 包括公司年度设施维护的影响。
该展望反映了截至本新闻稿发布之日的Daqo New Energy当前 和初步观点,可能会发生变化。公司实现这些 预测的能力受风险和不确定性的影响。请参阅本新闻稿末尾的 “安全港声明”。
2022 年第一季度业绩
收入
收入为12.803亿美元, ,而2021年第四季度为3.955亿美元,2021年第一季度为2.561亿美元。与2021年第四季度相比, 的收入增长主要是由于多晶硅销量大幅增加,部分被ASP的略有下降所抵消。
毛利和毛利
毛利为8.136亿美元, ,而2021年第四季度为2.398亿美元,2021年第一季度为1.189亿美元。毛利率为63.5%,相比之下 在2021年第四季度为60.6%,在2021年第一季度为46.4%。与2021年第四个 季度相比,毛利的增长主要是由于销量的增加。与2021年第四季度相比,毛利率的增长主要是 ,这是由于较低的生产成本被较低的ASP部分抵消。
销售、一般和管理费用
销售、一般和管理费用 为1,550万美元,而2021年第四季度为1,020万美元,2021年第一季度为900万美元。与2021年第四季度相比, 销售和收购费用增加的主要原因是 销量增加导致运费增加。第一季度的销售和收购支出包括与公司股票激励计划相关的200万美元非现金股份薪酬成本 。
3
研究和开发费用
研发(R&D) 的支出为210万美元,而2021年第四季度为130万美元,2021年第一季度为120万美元。研究 和开发费用可能因时期而异,反映了该季度发生的研发活动。
运营收入和营业利润率
综上所述, 的运营收入为7.969亿美元,而2021年第四季度为2.281亿美元, 2021年第一季度为1.092亿美元。
营业利润率为62.2%,相比之下 在2021年第四季度为57.7%,在2021年第一季度为42.6%。
息税折旧摊销前利润(非公认会计准则)
息税折旧摊销前利润(非公认会计准则)为8.268亿美元, 而2021年第四季度为2.511亿美元,2021年第一季度为1.281亿美元。息税折旧摊销前利润率(非公认会计准则)为64.6%,而2021年第四季度为63.5%,2021年第一季度为50.0%。
归属于Daqo New Energy Corp. 股东的净收益和每张ADS的收益
综上所述, 归属于达科新能源公司股东的净收益为5.358亿美元,而 2021年第四季度为1.413亿美元,2021年第一季度为8,320万美元。
每股基本美国存托机构 股票(ADS)的收益为7.17美元,而2021年第四季度为1.90美元,2021年第一季度为1.13美元。
财务状况
截至2022年3月31日,公司拥有11.277亿美元 的现金、现金等价物和限制性现金,而截至2021年12月31日为7.24亿美元,截至2021年3月31日为2.278亿美元。 截至2022年3月31日,应收票据余额为14.994亿美元,而截至2021年12月31日为3.659亿美元,截至2021年3月31日为3,850万美元。与2021年12月31日相比,应收票据的增加主要是由于收入增加和客户预付款 。截至2022年3月31日,借款总额为零,而截至2021年12月31日为零,截至2021年3月31日,借款总额为2.222亿美元,包括1.004亿美元的长期借款。
现金流
在截至2022年3月31日的三个月中,经营活动提供的净现金为2.313亿美元,而2021年同期为1.592亿美元。 的增长主要是由于收入和毛利率的提高。
在截至2022年3月31日的三个月中,投资活动提供的 净现金为1.704亿美元,而2021年同期 用于投资活动的净现金为7,990万美元。2021 年第一季度用于投资活动的净现金主要与 公司 4B 和 4A 期多晶硅项目的资本支出有关。2022 年第一季度投资活动提供的净现金主要是由于 的短期投资的赎回被公司4B期项目和内蒙古多晶硅项目的资本支出所抵消。
在截至2022年3月31日的三个月中,融资活动提供的净现金 为零,而2021年同期用于融资活动的净现金为3170万美元。
4
非公认会计准则财务指标的使用
为了补充达科新能源根据美国公认会计原则(“US GAAP”)公布的合并 财务业绩,公司 使用了某些非公认会计准则财务指标,这些指标根据最直接可比的公认会计原则指标中的某些项目进行了调整,包括 扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益(“EBITDA”)和息税折旧摊销前利润率(代表息税折旧摊销前的比例 收入中的DA)。我们的管理层认为,每一项非公认会计准则指标都对投资者有用,使他们能够更好地评估公司在不同报告期内经营业绩关键要素的 变化,与下文所述的 某些项目无关。因此,我们的管理层认为,与美国公认会计准则财务指标结合使用,这些非公认会计准则 财务指标为投资者提供了有意义的补充信息,以评估公司的经营业绩, 侧重于其持续的核心经营业绩。我们的管理层在内部使用这些非公认会计准则指标来评估业务、 其财务业绩、当前和历史业绩,以及进行战略决策和预测未来业绩。鉴于 我们的管理层使用这些非公认会计准则指标,公司认为这些指标对于投资者从管理层的角度理解公司 的经营业绩非常重要。这些非公认会计准则指标不是根据美国公认会计原则编制的,也不是打算单独考虑 ,也不是作为根据美国公认会计原则编制和提交的财务信息的替代品; non-GAAP 指标应与美国公认会计准则指标一起审查,可能与其他公司使用的非公认会计准则指标不同。
本文件稍后将介绍非公认会计准则财务指标与 美国公认会计准则可比指标的对账情况。
电话会议
公司计划于美国东部时间2022年4月21日上午 8:00(北京/香港时间当天晚上 8:00)举行电话会议 讨论业绩。
实时 电话会议的拨入详情如下:
参与者拨入(免费电话): | +1-888-346-8982 |
参与者国际拨号: | +1-412-902-4272 |
中国大陆免费电话: | 4001-201203 |
香港免费电话: | 800-905945 |
香港本地通行费: | +852-301-84992 |
参与者请在电话会议预定开始前10分钟拨打电话,要求加入Daqo New Energy Corp. 的电话会议。
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您也可以通过 URL 通过网络直播收听电话会议 :
https://services.choruscall.com/mediaframe/webcast.html?webcastid=81uk8uIG
电话会议的重播将在会议结束 1 小时后直到 2022 年 4 月 28 日提供 。
电话会议重播号码 如下:
美国免费电话: | +1-877-344-7529 |
国际长途电话: | +1-412-317-0088 |
加拿大免费电话: | 855-669-9568 |
重播访问码: | 6420441 |
要使用国际拨号访问重播, 请选择下面的链接。
https://services.choruscall.com/ccforms/replay.html Participants 在进入电话时必须说明他们的姓名和公司。
关于达科新能源公司
达科新能源公司(纽约证券交易所代码:DQ)(“Daqo” 或 “公司”)是全球太阳能光伏行业高纯度多晶硅的领先制造商。 公司成立于 2007 年,向光伏产品制造商生产和销售高纯度多晶硅,这些制造商进一步将多晶硅加工成 锭、晶圆、电池和太阳能解决方案模块。该公司的多晶硅铭牌总产能为105,000公吨 吨,是世界上成本最低的高纯度多晶硅生产商之一。
安全港声明
本公告包含前瞻性陈述。 这些声明是根据1995年《美国私人证券诉讼改革法》的 “安全港” 条款作出的。 这些前瞻性陈述可以通过 “意愿”、“期望”、“预期”、 “未来”、“打算”、“计划”、“相信”、“估计”、“可能” 和 “指导” 等术语以及类似陈述来识别。除其他外,第二季度和2022年全年的展望以及管理层在这些公告中引述的 以及Daqo New Energy的战略和运营计划都包含前瞻性 声明。公司还可以在向美国证券 和交易委员会提交或提供的报告、向股东提交的年度报告、新闻稿和其他书面材料以及其高管、董事或员工向第三方发表的 口头陈述中发表书面或口头前瞻性陈述。非历史事实的陈述,包括有关公司 信念和期望的陈述,均为前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及固有的风险和不确定性,所有 都难以或不可能准确预测,其中许多是公司无法控制的。许多因素 可能导致实际业绩与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异,包括但不限于以下 :对光伏产品的需求和光伏技术的发展;多晶硅的全球供需;电池制造中的替代技术;公司大幅扩大多晶硅产能 和产出的能力;减少或取消政府补贴和太阳能经济激励措施应用程序;公司 降低生产成本的能力;政治和监管环境的变化;中国 和许多其他国家 COVID-19 疫情的持续时间,以及疫情以及相关政府实施的隔离和旅行限制对经济和市场状况的影响,包括全球对太阳能光伏装置的需求可能疲软,这可能会对 公司的业务和财务业绩产生不利影响。有关这些风险和其他风险的更多信息包含在公司向美国证券交易委员会提交或提供给美国证券交易委员会的报告或 文件中。本新闻稿 中提供的所有信息均截至本文发布之日,公司没有义务更新此类信息或任何前瞻性陈述,适用法律要求的 除外。
6
达科新能源公司
未经审计的 运营简明合并报表
(以千美元计,ADS 和每个 ADS 数据除外)
三个月已结束 | ||||||||||||
2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年3月31日 | ||||||||||
收入 | $ | 1,280,323 | $ | 395,547 | $ | 256,095 | ||||||
收入成本 | (466,767 | ) | (155,719 | ) | (137,151 | ) | ||||||
毛利 | 813,556 | 239,828 | 118,944 | |||||||||
运营费用 | ||||||||||||
销售、一般和管理费用 | (15,483 | ) | (10,249 | ) | (9,033 | ) | ||||||
研究和开发费用 | (2,079 | ) | (1,269 | ) | (1,197 | ) | ||||||
其他营业收入/(支出) | 938 | (217 | ) | 479 | ||||||||
运营费用总额 | (16,624 | ) | (11,735 | ) | (9,751 | ) | ||||||
运营收入 | 796,932 | 228,093 | 109,193 | |||||||||
利息支出,净额 | (1,468 | ) | (2,002 | ) | (7,543 | ) | ||||||
投资收益 | 1,495 | 3,317 | - | |||||||||
所得税前收入 | 796,959 | 229,408 | 101,650 | |||||||||
所得税支出 | (129,908 | ) | (50,394 | ) | (14,487 | ) | ||||||
净收入 | 667,051 | 179,014 | 87,163 | |||||||||
归属于非控股权益的净收益 | 131,208 | 37,738 | 3,944 | |||||||||
归属于达科新能源公司股东的净收益 | $ | 535,843 | $ | 141,276 | $ | 83,219 | ||||||
每则广告的收益 | ||||||||||||
基本 | 7.17 | 1.90 | 1.13 | |||||||||
稀释 | 6.99 | 1.84 | 1.08 | |||||||||
加权平均未偿还ADS | ||||||||||||
基本 | 74,710,994 | 74,377,874 | 73,338,969 | |||||||||
稀释 | 76,631,999 | 76,713,053 | 76,744,468 |
7
达科新能源公司
未经审计的合并资产负债表
(千美元)
2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年3月31日 | ||||||||||
资产: | ||||||||||||
流动资产: | ||||||||||||
现金、现金等价物和限制性现金 | 1,127,735 | 723,966 | 227,849 | |||||||||
短期投资 | 10,411 | 280,251 | 7,631 | |||||||||
应收票据 | 1,499,425 | 365,911 | 38,547 | |||||||||
库存 | 100,313 | 327,771 | 34,064 | |||||||||
其他流动资产 | 14,412 | 45,081 | 15,343 | |||||||||
流动资产总额 | 2,752,296 | 1,742,980 | 323,434 | |||||||||
不动产、厂房和设备,净额 | 1,619,217 | 1,559,110 | 1,081,352 | |||||||||
预付费土地使用权 | 40,592 | 40,741 | 30,534 | |||||||||
其他非流动资产 | 800 | 820 | 3,794 | |||||||||
总资产 | 4,412,905 | 3,343,651 | 1,439,114 | |||||||||
流动负债: | ||||||||||||
短期借款,包括长期借款的流动部分 | - | - | 121,822 | |||||||||
应付账款和应付票据 | 56,422 | 81,469 | 78,622 | |||||||||
来自客户的预付款——短期部分 | 465,973 | 202,958 | 64,640 | |||||||||
购置不动产、厂房和设备的应付账款 | 104,160 | 142,937 | 34,778 | |||||||||
其他流动负债 | 297,507 | 123,135 | 47,691 | |||||||||
流动负债总额 | 924,062 | 550,499 | 347,553 | |||||||||
长期借款 | - | - | 100,422 | |||||||||
向客户预付款-长期部分 | 99,409 | 90,661 | 77,494 | |||||||||
其他非流动负债 | 49,262 | 38,661 | 28,406 | |||||||||
负债总额 | 1,072,733 | 679,821 | 553,875 | |||||||||
公平: | ||||||||||||
达科新能源公司的股东权益总额 | 2,705,856 | 2,161,959 | 849,659 | |||||||||
非控股权益 | 634,316 | 501,871 | 35,580 | |||||||||
权益总额 | 3,340,172 | 2,663,830 | 885,239 | |||||||||
负债和权益总额 | 4,412,905 | 3,343,651 | 1,439,114 |
8
达科新能源公司
未经审计的合并现金流量表
(千美元)
在结束的三个月里 3月31日 |
||||||||
2022 | 2021 | |||||||
经营活动: | ||||||||
净收入 | $ | 667,051 | $ | 87,163 | ||||
为将净收入与经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整 | 31,837 | 22,035 | ||||||
经营资产和负债的变化 | (467,544 | ) | 49,980 | |||||
经营活动提供的净现金 | 231,344 | 159,178 | ||||||
投资活动: | ||||||||
购置不动产、厂房和设备 | (101,263 | ) | (72,179 | ) | ||||
购买短期投资 | (858 | ) | (7,712 | ) | ||||
赎回短期投资 | 272,501 | - | ||||||
/(用于)投资活动提供的净现金 | 170,380 | (79,891 | ) | |||||
筹资活动: | ||||||||
融资活动提供的净现金 | - | 31,740 | ||||||
非现金交易 | ||||||||
汇率变动的影响 | 2,045 | (1,582 | ) | |||||
现金、现金等价物和限制性现金净增加 | 403,769 | 109,445 | ||||||
期初的现金、现金等价物和限制性现金 | 723,966 | 118,404 | ||||||
期末现金、现金等价物和限制性现金 | 1,127,735 | 227,849 |
9
达科新能源公司
非公认会计准则财务指标 与可比的美国 GAAP 指标的对账
(千美元)
三个月已结束 | ||||||||||||
2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年3月31日 | ||||||||||
净收入 | 667,051 | 179,014 | 87,163 | |||||||||
所得税支出 | 129,908 | 50,394 | 14,487 | |||||||||
利息支出,净额 | 1,468 | 2,002 | 7,543 | |||||||||
折旧和摊销 | 28,359 | 19,739 | 18,914 | |||||||||
息税折旧摊销前利润(非公认会计准则) | 826,786 | 251,149 | 128,107 | |||||||||
息税折旧摊销前利润率(非公认会计准则) | 64.6 | % | 63.5 | % | 50.0 | % |
欲了解更多信息,请访问 www.dqsolar.com
达科新能源公司
投资者关系
电子邮件:dqir@daqo.com
克里斯滕森
在中国
雷内·万古斯塔因先生
电话:+86 178 1749 0483
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在美国
琳达·伯格坎普女士
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