Cenovus Energy Inc.

中期合并财务报表(未经审计)

截至2022年3月31日止的期间

(加元)

合并财务报表(未经审计)

截至3月31日止期间，

(百万美元，不包括每股金额)

									截至三个月
			备注						2022						2021 (1)
收入			1
销售总额									17,383						9,666
减去：版税									1,185						373
									16,198						9,293
费用			1
购买的产品									7,538						4,237
运输和调合									2,919						1,785
运营中									1,287						1,134
(收益)风险管理亏损			26						1,285						194
折旧、损耗和摊销			13,14						1,030						1,045
勘探费			12						16						6
(收入)权益会计关联公司的亏损			15						(4)						(14)
一般和行政			4						199						163
融资成本			5						229						244
利息收入									(15)						(4)
整合成本			6						24						223
外汇(收益)损失，净额			7						(102)						(117)
或有给付的重新计量			19						236						187
(收益)资产剥离损失			8						(242)						(12)
其他(收入)损失，净额									(370)						(72)
所得税前收益(亏损)									2,168						294
所得税支出(回收)			9						543						74
净收益(亏损)									1,625						220
每股普通股净收益(亏损)(美元)			10
基本信息									0.81						0.10
稀释									0.79						0.10

(1)比较结果的修订见附注3。

见合并财务报表附注(未经审计)。

截至3月31日止期间，

(百万美元)

见合并财务报表附注(未经审计)。

截至

(百万美元)

见合并财务报表附注(未经审计)。

(百万美元)

(1)累计其他综合收益(亏损)(“AOCI”)。

(2)正常进程发行人投标(“NCIB”)。

见合并财务报表附注(未经审计)。

截至3月31日止期间，

(百万美元)

见合并财务报表附注(未经审计)。

Cenovus Energy Inc.及其子公司(统称为“Cenovus”或“公司”)是一家综合性能源公司，在加拿大和亚太地区拥有原油和天然气生产业务，在加拿大和美国(下称“美国”)拥有升级、炼油和营销业务。

Cenovus根据加拿大商业公司法注册成立，其普通股及普通股认购权证于多伦多证券交易所(“多伦多证券交易所”)及纽约证券交易所上市。Cenovus的累计可赎回优先股系列1、2、3、5和7在多伦多证券交易所上市。执行和注册办事处位于加拿大阿尔伯塔省卡尔加里西南大道6号225号4100，邮编：T2P 1N2。有关本公司编制中期综合财务报表的基准的资料载于附注2。

管理层根据Cenovus首席运营决策者为决策、分配资源和评估运营业绩而定期审查的信息确定了运营部门。本公司主要根据营业利润率评估其经营部门的财务业绩。该公司通过以下可报告的部门进行经营：

上游航段

·油砂，包括艾伯塔省北部和萨斯喀彻温省的沥青和重油的开发和生产。Cenovus的油砂资产包括福斯特克里克、克里斯蒂娜湖、日出(与BP Canada Energy Group ULC(“BP Canada”)共同拥有并由Cenovus运营)，以及劳埃德明斯特热能和劳埃德明斯特常规重油资产。Cenovus通过对赫斯基中流有限合伙企业(“HMLP”)的股权投资，共同拥有和运营管道收集系统和码头。Cenovus生产和第三方商品交易量的销售和运输是通过访问加拿大和美国的第三方管道和存储设施的能力来管理和销售的，以优化产品组合、交货点、运输承诺和客户多样化。

·常规，包括在艾伯塔省和不列颠哥伦比亚省的Elmworth-Wapiti、Kaybob-Edson、Clearwater和彩虹湖作业区内富含天然气液体(“NGL”)和天然气的资产，以及在许多天然气加工设施中的权益。Cenovus的NGL和天然气生产通过获得第三方管道、出口终端和存储设施的能力，与额外的第三方商品交易量一起销售和运输，这为市场准入提供了灵活性，以优化产品组合、交货点、运输承诺和客户多样化。

·离岸，包括在中国和加拿大东海岸的离岸业务、勘探和开发活动，以及在印度尼西亚的赫斯基-中国海洋石油马杜拉有限公司合资企业的股权会计投资。

下游航段

·加拿大制造，包括拥有和运营的劳埃德明斯特升级和沥青精炼综合体，该综合体将重油和沥青升级为合成原油、柴油、沥青和其他辅助产品。Cenovus寻求通过其整合的资产网络实现重油和沥青生产的每桶价值最大化。此外，Cenovus还拥有并运营Bruderheim原油铁路终点站和两家乙醇工厂。Cenovus还销售其合成原油、沥青和附属产品的生产和第三方大宗商品交易量。

·美国制造业，包括在全资拥有的利马炼油厂和高级炼油厂、联合拥有的Wood River和Borger炼油厂(与运营商Phillips 66共同拥有)以及联合拥有的托莱多炼油厂(与运营商BP Products North America Inc.(与运营商BP Products North America Inc.共同拥有))提炼原油以生产汽油、柴油、航空燃料、沥青和其他产品。Cenovus还销售自己和第三方数量的一些精炼石油产品，包括汽油、柴油和喷气燃料。

·零售，包括通过零售、商业和散装石油销售点以及加拿大的批发渠道销售Cenovus自己和第三方数量的精炼石油产品，包括汽油和柴油。

公司和淘汰

公司和抵销主要包括Cenovus范围内的一般和行政、融资活动成本、公司相关衍生工具和外汇风险管理的损益。减税包括调整部门间天然气生产的内部使用量、公司的铁路原油码头向油砂部门提供的运输服务、加拿大制造部门和美国制造部门用作原料的原油生产，以及出售给零售部门的加拿大制造部门的柴油生产。抵销是根据当前的市场价格记录的。

下面的表格财务信息首先按部门分类，然后按产品和地理位置分类。

A)业务成果--分部和业务信息(1)

(1)对上期业绩进行了修订，以改变用于混合和优化活动的产品互换和某些第三方采购的列报方式。详情见下文附注3及截至2021年12月31日止年度综合财务报表。

(1)对上期业绩进行了修订，以改变用于混合和优化活动的产品互换和某些第三方采购的列报方式。详情见下文附注3及截至2021年12月31日止年度综合财务报表。

(2)其他(收入)损失，净额包括与2018年高级炼油厂事件相关的保险收益2.69亿美元(截至2021年3月31日的三个月-4500万美元)，以及与2018年大西洋地区事件相关的保险收益5200万美元(截至2021年3月31日的三个月-零美元)。

B)按产品分列的收入

(1)对上期业绩进行了修订，以改变用于混合和优化活动的产品互换和某些第三方采购的列报方式。详情见下文附注3及截至2021年12月31日止年度综合财务报表。

C)地理信息

(1)按国家分类的收入是根据业务所在地分类的。

(2)对上期业绩进行了修订，以改变用于混合和优化活动的产品互换和某些第三方采购的列报方式。详情见下文附注3及截至2021年12月31日止年度综合财务报表。

(1)包括勘探及评估(“E&E”)资产、物业、厂房及设备(“PP&E”)、使用权(“ROU”)资产、应收所得税、权益会计联营公司投资、贵金属、无形资产及商誉。

(2)不包括零售部门5.3亿美元的待售资产(2021年12月31日-零售部门-5.52亿美元，油砂部门-5.93亿美元，传统部门-1.59亿美元)。

D)按部门分列的资产(1)

(1)总资产包括零售部门持有的待售资产5.3亿美元(2021年12月31日-零售部门-5.52亿美元，油砂部门-5.93亿美元，传统部门-1.59亿美元)。

E)资本支出(1)

(1)包括PP&E和E&E资产的支出。

(2)与2021年1月1日的交易有关，该交易将Cenovus和赫斯基能源公司(“赫斯基”)合并。详情见截至2021年12月31日的年度综合财务报表附注5。

在这些中期合并财务报表中，除非另有说明，所有美元均以加元表示。所有提到加元或$的都是加拿大元，提到美元的都是美元。

该等中期综合财务报表乃根据国际会计准则委员会(“IASB”)适用于编制中期财务报表的国际财务报告准则(“IFRS”)编制，包括国际会计准则第34号“中期财务报告”，并遵循与截至2021年12月31日止年度的年度综合财务报表相同的会计政策及计算方法(所得税除外)。中期收益或亏损的所得税按适用于预期年度收益或亏损总额的所得税税率计提。

通常包括在年度综合财务报表附注内的若干资料及披露已被精简或仅按年度披露。因此，这些中期合并财务报表应与截至2021年12月31日的年度合并财务报表一并阅读，该年度合并财务报表是根据国际会计准则理事会发布的《国际财务报告准则》编制的。

这些中期合并财务报表已获董事会批准，自2022年4月26日起生效。

在公司截至2021年12月31日的年度综合财务报表中，可以找到会计政策、关键会计判断的清单和估计不确定性的主要来源。

对合并收益表(亏损)的调整

对截至2021年3月31日的三个月在油砂部门综合收益(亏损)表中列报的某些比较信息进行了修订。该公司进行了调整，以更恰当地记录用于混合和优化活动的某些第三方采购，并确保对产品互换的一致对待。因此，收入和购买的产品增加，对净收益(亏损)、部门收入(亏损)、现金流或财务状况没有影响。有关详情，请参阅截至2021年12月31日的年度综合财务报表。

2021年1月1日，Cenovus和赫斯基通过安排计划(《安排》)完成了合并两家公司的交易。详情见截至2021年12月31日的年度综合财务报表附注5。在收益中确认的整合成本包括：

(1)不包括与普通股、优先股及认股权证有关的股份发行成本。

2022年1月31日，该公司完成了其油砂部门Tucker资产的出售，净收益为7.3亿美元，录得1.66亿美元的税前收益(税后收益-1.27亿美元)。

2022年2月28日，该公司完成了对其传统部门温布利资产的出售，净收益为2.2亿美元，税前收益为7800万美元(税后收益-6000万美元)。

所得税拨备如下：

A)普通股每股净收益(亏损)--基本和摊薄

截至3月31日的三个月，			2022						2021
净收益(亏损)			1,625						220
累计股利对优先股的影响			(9)						(9)
净收益(亏损)-基本和摊薄			1,616						211
基本加权平均股数			1,989.9						2,017.4
认股权证的摊薄作用			42.5						17.3
净结算权的稀释效果			9.1						—
稀释-加权平均股数			2,041.5						2,034.7
每股普通股净收益(亏损)-基本(美元)			0.81						0.10
每股普通股净收益(亏损)-摊薄(1)(美元)			0.79						0.10

在计算截至2022年3月31日的三个月的稀释每股净收益(亏损)时，不包括1800万美元的净收益(截至2021年3月31日的三个月)和210万股(截至2021年3月31日的三个月)普通股，这与假定行使Cenovus替代股票期权有关，因为影响是反稀释的。这些工具可能会在未来稀释每股收益。

B)普通股股息

在截至2022年3月31日的三个月，公司支付了6,900万美元的股息，或每股普通股0.0350美元(截至2021年3月31日的三个月-3,500万美元或每股普通股0.0175美元)。普通股股息的宣布由公司董事会全权决定，每季度发放一次。

2022年4月26日，公司董事会宣布于2022年6月30日向截至2022年6月15日登记在册的普通股股东支付第二季度每股普通股0.105美元的股息。

C)优先股股息

优先股股息的宣布由公司董事会全权决定，每季度发放一次。如果任何优先股的股息在任何股息支付日没有足额支付，则应适用普通股的股息限制。优先股股息是累积性的。

2022年4月26日，公司董事会宣布将于2022年6月30日向截至2022年6月15日登记在册的优先股股东支付Cenovus优先股的第二季度股息，金额为900万美元。

2021年11月30日，该公司达成协议，出售位于加拿大西部和安大略省的零售部分的337个加油站，总收益为4.2亿美元。这些交易预计将在2022年年中完成。截至2022年3月31日的三个月，与持有待售零售资产相关的营业利润率为1600万美元(2021年3月31日-1400万美元)。

在截至2022年3月31日的三个月内，该公司完成了对其Tucker和Wembley资产的出售(见附注8)。

持有待售资产按账面值和公允价值减去出售成本两者中较小者列账。

(1)其他资产包括办公家具、固定装置、租赁装修、信息技术和飞机。

(一)运输和储存资产包括有轨电车、驳船、船舶、管道、洞穴和储罐。

A)联合行动

BP-赫斯基炼油有限责任公司

Cenovus与BP持有托莱多50%的股份，BP持有剩余股份，并在俄亥俄州经营托莱多炼油厂。

日出油砂伙伴关系

作为运营商，Cenovus持有阿尔伯塔省北部油砂项目SunISE的50%权益，其余权益由BP加拿大公司持有。

WRB炼油LP

Cenovus持有WRB 50%的股份，Phillips 66持有剩余股份，并经营着伊利诺伊州的Wood River炼油厂和德克萨斯州的Borger炼油厂。

B)合资企业

赫斯基-中国海洋石油马杜拉有限公司

本公司持有共同控制实体HCML的40%权益，该实体从事印尼近海天然气资源的勘探和生产。本公司与合资企业相关的权益投资收益(亏损)份额计入离岸分部的综合收益(亏损)表。

以下是使用权益法核算的HCML的财务信息。

经营成果

资产负债表

(1)包括6800万美元的现金和现金等价物(2021年12月31日-4600万美元)。

截至2022年3月31日的三个月，本公司从股权会计关联公司获得的收入份额为400万美元(截至2021年3月31日的三个月-1200万美元)。截至2022年3月31日，公司占净资产的账面价值为3亿美元(2021年12月31日-3.11亿美元)。由于合资企业和公司之间的投资和会计政策的价值不同，这些金额不等于对HCML收入、支出和净资产的40%的共同控制。

在截至2022年3月31日的三个月中，公司从HCML收到了1700万美元的分配(截至2021年3月31日的三个月-2800万美元)，并支付了800万美元的捐款(截至2021年3月31日的三个月-为零)。

赫斯基中流有限合伙企业

该公司共同拥有和运营HMLP，后者拥有中游资产，包括艾伯塔省和萨斯喀彻温省的管道、存储和其他辅助基础设施资产。本公司持有和记黄埔35%的权益，其中电能实业控股有限公司持有49%的权益，长江基建集团控股有限公司持有和记黄埔16%的权益。

截至2022年3月31日的三个月，HMLP的净收益为4600万美元(截至2021年3月31日的三个月-2600万美元)。由于合伙协议中定义的利润分享安排的性质，公司在股权会计关联公司的(收入)亏损中的份额不等于HMLP净收益的35%。该公司的收益份额将根据特定的收入门槛而波动。截至2022年3月31日的三个月，本公司未记录与HMLP相关的税前净收益100万美元(截至2021年3月31日的三个月-700万美元)。截至2022年3月31日，账面价值为零(2021年12月31日-零美元)。

截至2022年3月31日，该公司的累计未确认亏损和保险费净额为400万美元(2021年3月31日-400万美元)。本公司计入与合资企业相关的权益投资收入的份额仅超过累计未确认亏损，并计入油砂分部的综合收益(亏损)表。

截至2022年3月31日止三个月，本公司收到零美元分派(截至2021年3月31日的三个月-零美元)，并向HMLP支付零美元的供款(截至2021年3月31日的三个月-零美元)。收到的分配和支付的捐款的净额计入权益会计附属公司的收益。

A)短期借款

一)未承诺的需求设施

截至2022年3月31日，公司拥有19亿美元(2021年12月31日-19亿美元)的未承诺即期贷款，其中14亿美元(2021年12月31日-14亿美元)可用于一般用途，或全额可用于签发信用证。截至2022年3月31日，未偿还信用证总额达5.43亿美元(2021年12月31日至5.65亿美元)，没有直接借款。

二)WRB未承诺的需求设施

于2022年3月31日，WRB拥有4.5亿美元的未承诺需求融资(本公司的比例份额为2.25亿美元)，可用于支付短期营运资金需求。截至2021年12月31日，WRB的未承诺需求融资为3亿美元(本公司的比例份额为1.5亿美元)。

三)日出未承诺的即期信贷安排

截至2022年3月31日和2021年12月31日，日出拥有1000万美元的未承诺即期信贷安排(本公司的比例份额为500万美元)，可用于一般用途。

B)长期债务

(1)承诺信贷安排可包括银行承兑汇票、以伦敦银行同业拆息为基础的贷款、最优惠利率贷款及美国基本利率贷款。

一)承诺信贷安排

截至2022年3月31日，Cenovus拥有一项承诺信贷安排，包括20亿美元部分和40亿美元部分，到期日分别为2024年8月18日和2025年8月18日。截至2022年3月31日，没有从信贷安排中提取任何金额(2021年12月31日-零美元)。

二)美元计价的无担保票据和加元无担保票据

2022年2月9日，Cenovus赎回了2023年9月15日到期的3.80%债券和2024年4月15日到期的4.00%债券的全部未偿还本金，赎回金额为4.02亿美元。赎回净溢价700万美元计入财务费用。

该公司未偿还无担保票据的本金金额为：

截至2022年3月31日，该公司遵守了其债务协议的所有条款。根据Cenovus承诺的信贷安排条款，公司必须保持协议中规定的总债务与资本比率不超过65%。该公司远低于这一限制。

C)资本结构

Cenovus的资本结构由股东权益加上净债务组成。净债务包括公司的短期借款，以及长期债务的当期和长期部分，扣除现金和现金等价物以及短期投资，用于管理公司的资本。该公司在管理其资本结构时的目标是保持财务灵活性，保持进入资本市场的机会，确保其有能力为内部产生的增长提供资金，并为潜在的收购提供资金，同时保持在到期时履行公司财务义务的能力。为了确保财务弹性，Cenovus可能会采取调整资本和运营支出、动用信贷安排或偿还现有债务、调整支付给股东的股息、购买公司普通股或优先股以供注销、发行新债务或发行新股等行动。

Cenovus监测其资本结构和融资需求，其中包括指定的财务指标，包括净债务与调整后的利息、税项和DD&A收益之比(“调整后EBITDA”)、净债务与调整后资金流之比以及净债务与资本之比。这些措施被用来管理Cenovus的整体债务状况，作为Cenovus整体财务实力的衡量标准。净债务与调整后资金流之比是截至2022年3月31日的新指标。

Cenovus的目标是净债务与调整后EBITDA的比率和净债务与调整后资金流的比率约为1.0倍，长期而言，净债务不超过40亿美元，WTI价格为每桶45.00美元。由于大宗商品价格居高不下等因素，这些指标可能会在这一区间之外周期性波动。

净债务与调整后EBITDA之比

(1)按往绩12个月计算。

净债务与调整后资金流之比

(1)按往绩12个月计算。

净债务与资本之比

该公司对与办公空间、运输和存储资产有关的合同负有租赁责任，这些资产包括驳船、船舶、管道、洞穴、轨道车和储油罐、零售资产以及其他炼油和现场设备。租赁条款是以个人为基础进行谈判的，包含各种不同的条款和条件。

该公司有与房地产合同的财产税相关的可变租赁付款。短期租约是指租期不超过12个月的租约。

本公司已在计算租赁负债时计入延长选择权，而本公司有权酌情延长租赁期，并合理地确定会行使延长选择权。本公司没有任何重大的终止选择，剩余金额也不是实质性的。

(1)或有款项按公允价值列账。公允价值变动计入净收益(亏损)。

2022年5月17日，与收购康菲石油公司及其部分子公司相关的或有支付义务将终止，并将于2022年6月30日之后支付。截至2022年3月31日，根据该协议应支付2.94亿美元(2021年12月31日-1.6亿美元)。

退役准备金是与废弃生产井场、上游加工设施、地面和海底工厂和设备、制造设施、零售和铁路原油终点站相关的预期未来成本的现值。

债务的账面总额为：