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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
☒ 依据第13或15(D)条提交的季度报告
1934年《证券交易法》
截至本季度末March 31, 2022
或
☐ 根据第13或15(D)条提交的过渡报告
1934年《证券交易法》
关于从到的过渡期
委托文件编号:001-38441
冠军X公司演讲
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | | | | |
特拉华州 | 82-3066826 |
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主身分证号码) |
| |
2445科技森林大道, | 4号楼,12楼 | |
林地, | 德克萨斯州 | 77381 |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(281)403-5772
(注册人的电话号码,包括区号)
(前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | |
每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.01美元 | CHX | 纳斯达克股市有限责任公司 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☑ No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是☑ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☑ | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☐ | | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐不是☑
注册人有203,400,646普通股,面值0.01美元,截至2022年4月21日已发行。
ChamPIONX公司
目录
| | | | | | | | |
第一部分-财务信息 | 页面 |
第1项。 | 财务报表(未经审计) | |
| 简明综合损益表 | 1 |
| 简明综合全面收益表 | 2 |
| 简明综合资产负债表 | 3 |
| 简明合并股东权益变动表 | 4 |
| 现金流量表简明合并报表 | 5 |
| 简明合并财务报表附注 | 6 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 19 |
| 高管概述和业务展望 | 19 |
| 综合经营成果 | 20 |
| 细分市场的运营结果 | 21 |
| 资本资源与流动性 | 22 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 24 |
第四项。 | 控制和程序 | 24 |
| | |
第二部分--其他资料 | |
第1项。 | 法律诉讼 | 25 |
第1A项。 | 风险因素 | 25 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 27 |
第三项。 | 高级证券违约 | 27 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 27 |
第五项。 | 其他信息 | 27 |
第六项。 | 陈列品 | 28 |
签名 | 29 |
有关前瞻性陈述的警示说明
这份关于Form 10-Q的季度报告包含“前瞻性陈述”,符合1995年私人证券诉讼改革法确立的免除责任的安全港的含义。除历史事实的陈述外,本报告中包含的所有陈述均为前瞻性陈述,符合修订后的1933年证券法第27A节和修订后的1934年证券交易法(“交易法”)第21E节的含义。前瞻性陈述通常与未来事件和预期的收入、收益、现金流或我们的经营或经营结果的其他方面有关。前瞻性陈述通常使用“相信”、“预期”、“预期”、“可能”、“打算”、“预见”、“指导”、“估计”、“潜在”、“展望”、“计划”、“应该”、“将”、“可能”、“目标”、“预测”以及类似的表达方式,包括其否定意义。然而,没有这些词语并不意味着这些陈述不是前瞻性陈述。前瞻性陈述基于我们目前对未来发展和业务状况及其对我们的潜在影响的预期、信念和假设。虽然管理层认为这些前瞻性陈述在作出时是合理的,但不能保证影响我们的未来事态发展将是我们预期的。
我们所有的前瞻性陈述都涉及风险、不确定性(其中一些是重大的或超出我们控制的)和假设,这些风险、不确定性和假设可能导致实际结果与我们的历史经验和我们目前的预期或预测大不相同。可能导致实际结果与前瞻性陈述中预期的大不相同的已知重大因素是我们截至2021年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告第I部分第1A项“风险因素”和本季度报告Form 10-Q第II部分第1A项“风险因素”中阐述的因素,包括以下内容:
•我们产品和服务的需求和盈利能力受到国内和国际市场原油和天然气价格和需求变化的影响;
•成本膨胀和原材料可获得性;
•批发产品成本、劳动力价格和运输成本的通货膨胀的影响
•我们有能力成功地与行业内的其他公司竞争;
•我们开发和实施或引入新技术、产品和服务的能力,以及我们保护和维护关键知识产权资产的能力;
•我们成功实施潜在收购的能力;
•因安装或使用我们的产品或化学品泄漏或泄漏而产生的潜在责任;
•在我们的客户行业内继续整合;
•与我们的客户基础相关的信用风险或重要客户的流失;
•我们的信息技术基础设施出现故障或任何重大的安全漏洞;
•与我们现有的国际业务和向新的地理市场扩张有关的风险;
•与我们的任何员工、代理人或业务伙伴的不当行为有关的风险;
•全球经济状况、通货膨胀、地缘政治问题、供应链中断、信贷的可获得性和成本,及其对我们的运营和我们的客户和供应商的影响;
•不能吸引、留住和发展人才的;
•我们保护或获得知识产权的能力;
•自然灾害和其他异常天气条件对我们业务的影响;
•新型冠状病毒(“新冠肺炎”)的影响和相关的经济混乱;
•投资者对气候变化、化石燃料和其他环境、社会和治理问题的看法;
•国内外政府公共政策的变化、与进入新兴市场相关的风险、法定税率的变化以及税务审计方面的意外结果;
•我们开展业务所在国家的政治、法规、经济和社会条件的混乱;
•全球货币市场的波动以及资本和信贷市场的中断;
•负债对我们的财务状况和经营灵活性的影响;
•我们实现收购我们的化学技术业务的好处的能力,以及由于那次收购我们从事某些活动的能力的某些限制;
•战争、恐怖主义和内乱的影响;
•与石油和天然气开发有关的联邦、州和地方立法和法规的变化,以及对我们客户的相关诉讼或限制的可能性;
•环境、健康和安全法律法规的变化,可能会增加我们的成本,限制对我们产品和服务的需求,或限制我们的运营;以及
•关税和其他贸易措施对我们业务的影响。
我们希望提醒您,不要过度依赖任何前瞻性陈述,这些陈述仅说明截至本新闻稿之日。我们没有义务在前瞻性陈述发表后公开更新、修改或更正任何前瞻性陈述,除非联邦证券法要求,否则无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
ChamPIONX公司
简明合并损益表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 三月三十一号, | | |
(单位为千,每股数据除外) | 2022 | | 2021 | | | | |
收入: | | | | | | | |
产品收入 | $ | 750,668 | | | $ | 585,357 | | | | | |
服务收入 | 96,394 | | | 80,626 | | | | | |
租赁和其他收入 | 18,898 | | | 18,905 | | | | | |
总收入 | 865,960 | | | 684,888 | | | | | |
商品和服务的成本 | 658,350 | | | 522,556 | | | | | |
毛利 | 207,610 | | | 162,332 | | | | | |
成本和支出: | | | | | | | |
销售、一般和行政费用 | 150,360 | | | 143,478 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
利息支出,净额 | 11,363 | | | 13,971 | | | | | |
其他(收入)费用,净额 | 1,320 | | | (1,936) | | | | | |
所得税前收入 | 44,567 | | | 6,819 | | | | | |
所得税拨备 | 6,394 | | | 2,782 | | | | | |
净收入 | 38,173 | | | 4,037 | | | | | |
减去:可归因于非控股权益的净收益(亏损) | 1,471 | | | (1,735) | | | | | |
可归因于冠军X的净收入 | $ | 36,702 | | | $ | 5,772 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
可归因于冠军X的每股收益: | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.18 | | | $ | 0.03 | | | | | |
稀释 | $ | 0.18 | | | $ | 0.03 | | | | | |
加权平均流通股: | | | | | | | |
基本信息 | 203,079 | | | 200,580 | | | | | |
稀释 | 208,850 | | | 207,271 | | | | | |
| | | | | | | |
附注是简明综合财务报表的组成部分。
ChamPIONX公司
简明综合全面收益表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 三月三十一号, | | |
(单位:千) | 2022 | | 2021 | | | | |
净收入 | $ | 38,173 | | | $ | 4,037 | | | | | |
其他综合收益(亏损),税后净额: | | | | | | | |
外币折算调整 | (1,565) | | | 3,213 | | | | | |
现金流对冲 | (1,299) | | | 413 | | | | | |
固定养恤金和其他退休后福利调整,净额 | 69 | | | 167 | | | | | |
其他全面收益(亏损) | (2,795) | | | 3,793 | | | | | |
综合收益 | 35,378 | | | 7,830 | | | | | |
减去:可归因于非控股权益的综合收益(亏损) | 1,471 | | | (1,735) | | | | | |
可归因于冠军X的全面收入 | $ | 33,907 | | | $ | 9,565 | | | | | |
附注是简明综合财务报表的组成部分。
ChamPIONX公司
简明合并资产负债表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
资产 | | | | | |
流动资产: | | | | | |
现金和现金等价物 | | | $ | 177,109 | | | $ | 251,678 | |
受限现金 | | | 3,500 | | | 3,500 | |
应收账款净额 | | | 658,292 | | | 584,440 | |
库存,净额 | | | 625,540 | | | 542,910 | |
预付费用和其他流动资产 | | | 70,848 | | | 78,372 | |
流动资产总额 | | | 1,535,289 | | | 1,460,900 | |
财产、厂房和设备,扣除累计折旧#美元633,913 in 2022 and $618,867 in 2021 | | | 762,234 | | | 776,813 | |
商誉 | | | 705,097 | | | 702,867 | |
无形资产,净额 | | | 379,485 | | | 401,470 | |
经营性租赁使用权资产 | | | 112,348 | | | 115,458 | |
| | | | | |
其他非流动资产 | | | 77,265 | | | 77,193 | |
| | | | | |
总资产 | | | $ | 3,571,718 | | | $ | 3,534,701 | |
负债和权益 | | | | | |
流动负债: | | | | | |
长期债务的当期部分 | | | $ | 26,850 | | | $ | 26,850 | |
应付帐款 | | | 508,825 | | | 473,561 | |
应计薪酬和雇员福利 | | | 56,127 | | | 93,131 | |
经营租赁负债的当期部分 | | | 35,788 | | | 36,389 | |
应计分销商费用 | | | 30,309 | | | 25,621 | |
应计费用和其他流动负债 | | | 173,976 | | | 146,773 | |
流动负债总额 | | | 831,875 | | | 802,325 | |
长期债务 | | | 691,241 | | | 697,657 | |
递延所得税 | | | 129,340 | | | 137,971 | |
经营租赁负债 | | | 71,592 | | | 73,521 | |
| | | | | |
其他长期负债 | | | 70,098 | | | 68,920 | |
总负债 | | | 1,794,146 | | | 1,780,394 | |
股东权益: | | | | | |
普通股(2.5亿股授权股份,$0.01面值) 203.3百万股和202.92022年和2021年分别发行和发行了100万股 | | | 2,033 | | | 2,029 | |
超过普通股面值的资本 | | | 2,318,539 | | | 2,315,399 | |
| | | | | |
累计赤字 | | | (503,921) | | | (525,158) | |
累计其他综合损失 | | | (24,420) | | | (21,625) | |
冠军X股东权益 | | | 1,792,231 | | | 1,770,645 | |
非控股权益 | | | (14,659) | | | (16,338) | |
总股本 | | | 1,777,572 | | | 1,754,307 | |
负债和权益总额 | | | $ | 3,571,718 | | | $ | 3,534,701 | |
附注是简明综合财务报表的组成部分。
ChamPIONX公司
简明合并股东权益变动表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | | | | | |
(单位:千) | 股票 | | 帕尔 价值 | | 超出票面价值的资本 | | 阿卡姆。赤字 | | 阿卡姆。 其他 公司。 损失 | | 非控制性权益 | | 总计 |
2021年12月31日 | 202,866 | | | $ | 2,029 | | | $ | 2,315,399 | | | $ | (525,158) | | | $ | (21,625) | | | $ | (16,338) | | | $ | 1,754,307 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 36,702 | | | — | | | 1,471 | | | 38,173 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,795) | | | — | | | (2,795) | |
基于股票的薪酬 | 290 | | | 3 | | | 4,725 | | | — | | | — | | | — | | | 4,728 | |
行使的股票期权 | 189 | | | 1 | | | 1,054 | | | — | | | — | | | — | | | 1,055 | |
在发行股票奖励时预扣的税款 | — | | | — | | | (2,639) | | | — | | | — | | | — | | | (2,639) | |
向普通股股东宣布的股息(#美元0.075每股) | — | | | — | | | — | | | (15,465) | | | — | | | — | | | (15,465) | |
累计换算调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 208 | | | 208 | |
| | | | | | | | | | | | | |
March 31, 2022 | 203,345 | | | $ | 2,033 | | | $ | 2,318,539 | | | $ | (503,921) | | | $ | (24,420) | | | $ | (14,659) | | | $ | 1,777,572 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
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| 普通股 | | | | | | | | |
(单位:千) | 股票 | | 帕尔 价值 | | 超出票面价值的资本 | | 阿卡姆。赤字 | | 阿卡姆。 其他 公司。 损失 | | 非控制性权益 | | 总计 |
2020年12月31日 | 200,380 | | | $ | 2,004 | | | $ | 2,293,179 | | | $ | (638,457) | | | $ | (30,755) | | | $ | (13,396) | | | $ | 1,612,575 | |
| | | | | | | | | | | | | |
净收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | 5,772 | | | — | | | (1,735) | | | 4,037 | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,793 | | | — | | | 3,793 | |
基于股票的薪酬 | 64 | | | — | | | 6,442 | | | — | | | — | | | — | | | 6,442 | |
行使的股票期权 | 577 | | | 6 | | | 3,341 | | | — | | | — | | | — | | | 3,347 | |
在发行股票奖励时预扣的税款 | — | | | — | | | (556) | | | — | | | — | | | — | | | (556) | |
累计换算调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 268 | | | 268 | |
对非控股权益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (800) | | | (800) | |
March 31, 2021 | 201,021 | | | $ | 2,010 | | | $ | 2,302,406 | | | $ | (632,685) | | | $ | (26,962) | | | $ | (15,663) | | | $ | 1,629,106 | |
| | | | | | | | | | | | | |
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附注是简明综合财务报表的组成部分。
ChamPIONX公司
简明合并现金流量表
(未经审计) | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
(单位:千) | 2022 | | 2021 |
经营活动的现金流: | | | |
净收入 | $ | 38,173 | | | $ | 4,037 | |
将净收入与经营活动的现金流量净额进行调整: | | | |
| | | |
折旧及摊销 | 57,699 | | | 61,001 | |
基于股票的薪酬 | 4,728 | | | 6,442 | |
(收益)固定资产处置损失 | (5,070) | | | 1,954 | |
| | | |
| | | |
| | | |
坏账拨备(收回) | 13 | | | (1,413) | |
库存陈旧和减记准备金 | 3,988 | | | 4,856 | |
摊销递延贷款成本和增加贴现 | 828 | | | 948 | |
递延所得税 | (7,788) | | | (2,450) | |
员工福利计划费用 | 497 | | | 718 | |
其他 | 102 | | | 103 | |
经营性资产和负债变动(扣除外汇影响): | | | |
应收账款 | (73,262) | | | 30,019 | |
盘存 | (81,283) | | | (6,511) | |
预付费用和其他流动资产 | 6,647 | | | (1,247) | |
应付帐款 | 27,184 | | | 36,227 | |
应计薪酬和雇员福利 | (38,174) | | | (8,467) | |
应计费用和其他负债 | 28,746 | | | (34,399) | |
| | | |
租赁资产 | (5,265) | | | (1,138) | |
其他 | (888) | | | (466) | |
经营活动的现金流量净额 | (43,125) | | | 90,214 | |
| | | |
投资活动产生的现金流: | | | |
资本支出 | (30,597) | | | (25,579) | |
出售固定资产所得 | 12,731 | | | 912 | |
收购,扣除收购现金后的净额 | (3,198) | | | — | |
| | | |
| | | |
用于投资活动的现金净额 | (21,064) | | | (24,667) | |
| | | |
融资活动的现金流: | | | |
| | | |
| | | |
偿还长期债务 | (6,713) | | | (6,712) | |
与股票薪酬预扣税款有关的付款 | (2,639) | | | (556) | |
行使股票期权所得收益 | 1,055 | | | 3,347 | |
对非控股权益的分配 | — | | | (800) | |
支付融资租赁债务 | (1,501) | | | (1,215) | |
用于筹资活动的现金净额 | (9,798) | | | (5,936) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
汇率变动对现金及现金等价物和限制性现金的影响 | (582) | | | (1,211) | |
| | | |
现金及现金等价物和限制性现金净增(减) | (74,569) | | | 58,400 | |
期初现金及现金等价物和限制性现金 | 255,178 | | | 201,421 | |
期末现金及现金等价物和限制性现金 | $ | 180,609 | | | $ | 259,821 | |
附注是简明综合财务报表的组成部分。
ChamPIONX公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注1-重要会计政策的列报和汇总依据
业务描述
冠军X公司是化学解决方案和高度工程化的设备和技术领域的全球领先者,帮助公司在世界各地安全、高效和可持续地钻探和生产石油和天然气。我们的产品在油井的整个生命周期中提供高效和安全的操作,重点放在油井的生产阶段。
除文意另有所指外,本报告中提及的“我们”、“本公司”或“冠军X”是指香槟X公司,以及我们的子公司。
陈述的基础
所附未经审核简明综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“公认会计原则”)及美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)有关中期财务信息的规则及规定编制。在这些规则允许的情况下,GAAP通常要求的某些脚注或其他财务信息已被浓缩或省略。因此,这些财务报表应与经审计的综合财务报表及其附注一起阅读,这些报表包含在我们截至2021年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中。
根据公认会计原则编制财务报表时,我们需要作出估计和假设,以影响财务报表日期的资产和负债报告金额以及报告期内报告的收入和支出金额。虽然这些估计是基于管理层对当前事件和我们未来可能采取的行动的最佳了解,但实际结果可能与我们的估计不同。管理层认为,随附的未经审核简明综合财务报表反映了所有必要的调整(包括正常经常性调整,除非另有说明),以便公平地陈述本公司截至所述期间的财务状况和经营结果。收入、费用、资产和负债在一年中的每个季度都可能有所不同。因此,这些财务报表中的结果和趋势可能不能代表截至2022年12月31日的年度的预期结果。
重大会计政策
请参阅“备注1”–在截至2021年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中,我们以Form 10-K的形式向我们的合并财务报表提交了《重要会计政策的列报和摘要》,以讨论我们的重要会计政策。
新会计准则
所有已经发布但尚未生效的新会计声明目前正在评估中,目前预计不会对我们的财务状况或经营结果产生实质性影响。
注2-细分市场信息
我们的报道部门包括:
•采油化工技术-为石油和天然气生产和中游市场提供管理和控制腐蚀、油水分离、流量保证、含硫气体处理和一系列与水相关的问题的解决方案。
•生产和自动化技术-设计、制造、营销和服务全方位的人工提升设备、端到端数字自动化解决方案以及其他生产设备和资产监控技术。生产和自动化技术公司的产品以一系列品牌销售,其中包括Harbison-Fischer、Norris、Alberta Oil Tool、Oil Lift Technology、PCS Ferguson、Pro-Rod、UPCO、无约束ESP、Science Aviation、Norrisal-Wellmark、Quartzdyne、SPIRIT、Theta、Timberline、Windrock和Left Surgments,Inc.(“LSI”)。
•钻探技术-设计、制造和销售聚晶金刚石刀具和轴承,主要用于美国合成品牌的石油和天然气钻头。
•油藏化学技术-生产特殊产品,支持石油和天然气行业的油井增产、施工(包括钻井和固井)和油井干预。
我们将我们的生产化学技术部门和我们的油藏化学技术部门统称为我们的化学技术业务。不符合运营部门标准的业务活动已合并为公司和其他。公司及其他包括(I)公司及管理费用,以及(Ii)非营运分部活动的收入及成本。
分部收入和分部营业利润
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | |
(单位:千) | 2022 | | 2021 | | | | |
细分市场收入: | | | | | | | |
生产化学技术 | $ | 514,972 | | | $ | 412,371 | | | | | |
生产与自动化技术 | 220,349 | | | 166,845 | | | | | |
钻井技术 | 56,859 | | | 34,994 | | | | | |
油藏化学技术 | 39,900 | | | 29,891 | | | | | |
公司和其他(1) | 33,880 | | | 40,787 | | | | | |
总收入 | $ | 865,960 | | | $ | 684,888 | | | | | |
| | | | | | | |
部门营业利润(亏损): | | | | | | | |
生产化学技术 | $ | 31,263 | | | $ | 30,357 | | | | | |
生产与自动化技术 | 24,710 | | | 5,362 | | | | | |
钻井技术 | 15,220 | | | 6,386 | | | | | |
油藏化学技术 | (3,469) | | | (3,228) | | | | | |
部门总营业利润 | 67,724 | | | 38,877 | | | | | |
公司和其他(1) | 11,794 | | | 18,087 | | | | | |
利息支出,净额 | 11,363 | | | 13,971 | | | | | |
所得税前收入 | $ | 44,567 | | | $ | 6,819 | | | | | |
_______________________
(1)公司及其他包括非直接归属或分配给我们的报告部门的成本,如公司行政管理和其他行政职能,以及可归因于我们的非控股权益的结果。此外,与Ecolab Inc.(“Ecolab”)的交叉供应和产品转让协议(“Ecolab”)相关的销售和费用包括在公司和其他。
注3-收入
我们的收入主要来自产品销售。服务收入来自为我们的客户提供服务。这些服务包括安装、维修和维护、实验室和后勤服务、化学品管理服务、故障排除、报告、水处理服务、技术咨询援助、排放检测和监测以及其他外地服务。租赁收入来自租赁生产设备的租金收入。由于我们的成本是在不同的收入类别之间分摊的,因此销售商品的成本不是单独跟踪的,也不能离散地确定。
在某些地区,该公司利用合资企业和独立的第三方分销商和销售代理来销售和营销产品和服务。支付给独立第三方分销商和销售代理的金额可能会根据销售额和分销商费用支付的时间而波动。对于这些独立的第三方分销商和销售代理提供的服务,公司在我们的简明综合收益表中以产品收入净额为基础记录收到的对价。此外,欠分销商和销售代理的金额在我们的简明综合资产负债表中的应计分销商费用中报告。
按地域分列的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日的三个月 |
(单位:千) | 生产化学技术 | | 生产与自动化技术 | | 钻井技术 | | 油藏化学技术 | | 公司和其他(1) | | 总计 |
美国 | $ | 190,906 | | | $ | 167,802 | | | $ | 46,819 | | | $ | 25,221 | | | $ | 21,854 | | | $ | 452,602 | |
拉丁美洲 | 99,605 | | | 5,003 | | | — | | | 3,590 | | | 725 | | | 108,923 | |
中东和非洲 | 74,044 | | | 16,711 | | | 1,689 | | | 7,721 | | | 314 | | | 100,479 | |
加拿大 | 75,799 | | | 19,452 | | | 2,941 | | | 478 | | | 26 | | | 98,696 | |
欧洲 | 49,021 | | | 2,345 | | | 3,710 | | | 903 | | | 3,471 | | | 59,450 | |
亚太 | 8,483 | | | 1,671 | | | 1,675 | | | 1,045 | | | 7,490 | | | 20,364 | |
澳大利亚 | 5,843 | | | 7,275 | | | — | | | 108 | | | — | | | 13,226 | |
其他 | 11,271 | | | 90 | | | 25 | | | 834 | | | — | | | 12,220 | |
总收入 | $ | 514,972 | | | $ | 220,349 | | | $ | 56,859 | | | $ | 39,900 | | | $ | 33,880 | | | $ | 865,960 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日的三个月 |
(单位:千) | 生产化学技术 | | 生产与自动化技术 | | 钻井技术 | | 油藏化学技术 | | 公司和其他(1) | | 总计 |
美国 | $ | 149,864 | | | $ | 126,374 | | | $ | 25,407 | | | $ | 15,609 | | | $ | 25,556 | | | $ | 342,810 | |
拉丁美洲 | 71,616 | | | 4,642 | | | — | | | 3,019 | | | 1,431 | | | 80,708 | |
中东和非洲 | 58,370 | | | 10,272 | | | 716 | | | 6,062 | | | 5,583 | | | 81,003 | |
加拿大 | 61,292 | | | 12,528 | | | 3,827 | | | 729 | | | 158 | | | 78,534 | |
欧洲 | 42,608 | | | 1,983 | | | 2,499 | | | 1,389 | | | 2,257 | | | 50,736 | |
亚太 | 10,492 | | | 1,463 | | | 1,553 | | | 1,120 | | | 5,802 | | | 20,430 | |
澳大利亚 | 6,395 | | | 9,576 | | | 117 | | | 54 | | | — | | | 16,142 | |
其他 | 11,734 | | | 7 | | | 875 | | | 1,909 | | | — | | | 14,525 | |
总收入 | $ | 412,371 | | | $ | 166,845 | | | $ | 34,994 | | | $ | 29,891 | | | $ | 40,787 | | | $ | 684,888 | |
| | | | | | | | | | | |
| |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
_______________________
(1)根据与Ecolab的交叉供应和产品转让协议,与销售相关的收入包括在公司和其他项目中。
收入根据我们的直接客户的位置分配给地区,在某些情况下,直接客户是中间人,而不一定是最终用户。
合同余额
与客户签订的合同的期初和期末合同资产和合同负债余额如下: | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
合同资产 | $ | — | | | $ | — | |
合同负债--流动负债 | $ | 16,645 | | | $ | 15,246 | |
注4-无形资产和商誉
无形资产
我们的定期无形资产和无限期无形资产的构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
(单位:千) | 毛收入 携带 金额 | | 累计 摊销 | | 网络 携带 金额 | | 毛收入 携带 金额 | | 累计 摊销 | | 网络 携带 金额 |
确定-活着 无形资产: | | | | | | | | | | | |
客户关系 | $ | 593,312 | | | $ | 377,103 | | | $ | 216,209 | | | $ | 593,242 | | | $ | 365,773 | | | $ | 227,469 | |
非专利技术 | 142,727 | | | 42,090 | | | 100,637 | | | 142,540 | | | 37,264 | | | 105,276 | |
有利的供应协议 | 59,000 | | | 35,355 | | | 23,645 | | | 59,000 | | | 30,546 | | | 28,454 | |
商标 | 59,876 | | | 33,221 | | | 26,655 | | | 59,873 | | | 32,270 | | | 27,603 | |
专利 | 38,822 | | | 31,417 | | | 7,405 | | | 38,735 | | | 31,080 | | | 7,655 | |
其他 | 5,409 | | | 5,275 | | | 134 | | | 5,390 | | | 5,177 | | | 213 | |
| 899,146 | | | 524,461 | | | 374,685 | | | 898,780 | | | 502,110 | | | 396,670 | |
无限期--活着 无形资产: | | | | | | | | | | | |
商标 | 3,600 | | | — | | | 3,600 | | | 3,600 | | | — | | | 3,600 | |
正在进行的研究和开发 | 1,200 | | | — | | | 1,200 | | | 1,200 | | | — | | | 1,200 | |
| 4,800 | | | — | | | 4,800 | | | 4,800 | | | — | | | 4,800 | |
总计 | $ | 903,946 | | | $ | 524,461 | | | $ | 379,485 | | | $ | 903,580 | | | $ | 502,110 | | | $ | 401,470 | |
商誉
商誉的账面价值,包括其中的变动,按应报告分部如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 生产化学技术 | | 生产与自动化技术 | | 钻井技术 | | 油藏化学技术 | | 总计 |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
2021年12月31日 | $ | 356,638 | | | $ | 205,467 | | | $ | 101,136 | | | $ | 39,626 | | | $ | 702,867 | |
采办(1) | — | | | 6,345 | | | — | | | — | | | 6,345 | |
| | | | | | | | | |
外币折算 | (3,772) | | | 76 | | | — | | | (419) | | | (4,115) | |
March 31, 2022 | $ | 352,866 | | | $ | 211,888 | | | $ | 101,136 | | | $ | 39,207 | | | $ | 705,097 | |
_______________________
(1)有关2022年第一季度完成的大规模集成电路收购的更多信息,请参阅附注11-收购。
商誉不需摊销,但按年度进行减值测试,或在出现减值指标时更频繁地进行减值测试。
注5-债务
长期债务包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
(单位:千) | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
| | | |
2018年定期贷款安排 | $ | 140,000 | | | $ | 140,000 | |
2020年定期贷款安排 | 490,013 | | | 496,725 | |
6.3752026年到期的优先债券百分比 | 92,041 | | | 92,041 | |
总计 | 722,054 | | | 728,766 | |
未摊销折扣和发行成本净额 | (3,963) | | | (4,259) | |
长期债务总额 | 718,091 | | | 724,507 | |
长期债务的当期部分(1) | (26,850) | | | (26,850) | |
长期债务,减少流动部分 | $ | 691,241 | | | $ | 697,657 | |
_______________________
(1)指与2020年定期贷款安排有关的12个月内到期的强制性摊销付款。
2018年5月9日,我们签订了一项信贷协议,其中包括7-一年高级担保期限
贷款B贷款,初始承诺额为#美元415百万美元(“2018年定期贷款安排”),并于2020年6月3日,
冠军X控股公司以1美元的价格获得了一项定期贷款。537.0百万美元(“2020年定期贷款安排”)。2018年任期
贷款须支付强制性摊销款项1每季度支付初始承诺的年利率,2020年定期贷款安排必须支付强制性摊销款项#美元6.7百万按季度支付,从2020年9月30日开始。2018年定期贷款工具和2020年定期贷款工具均包含此类贷款工具的惯例陈述和担保、契诺和违约事件。截至2022年3月31日,我们遵守了所有公约。截至2022年3月31日止三个月期间的加权平均借款利率为2.67%和6.002018年定期贷款安排和2020年定期贷款安排分别为%。
注6-承付款和或有事项
本公司面临各种索赔和或有事项,其中包括工人赔偿、一般责任(包括产品责任)、汽车索赔、医疗保健索赔、环境问题和诉讼。我们在可能发生或有损失并且可以合理估计的情况下记录负债。如果对可能损失的合理估计是一个范围,则公司记录对损失的最可能估计,或者当该范围内的任何金额都不是比任何其他金额更好的估计时,记录最小金额。根据适用的公认会计原则,本公司披露或有负债,即使该负债不可能发生或其金额不可估测,或两者兼而有之,前提是有合理的可能性可能已发生重大损失。
担保和弥偿
我们提供了与出售某些业务和资产有关的赔偿,包括环境健康和安全、税收和就业事宜的赔偿。本公司并无就该等赔偿记录任何重大责任,亦不知悉有任何索偿或其他资料会导致该等赔偿项下的重大付款。
就本公司于2018年脱离多佛公司(“多佛”)一事,吾等与多佛订立协议,规管多佛与我们之间在某些赔偿事宜及诉讼责任方面的待遇。一般来说,分离和分销协议规定了交叉赔偿,主要是为了让我们对我们的业务的义务和债务承担财务责任,并对多佛与多佛的业务的义务和债务承担财务责任。分居和分配协议还规定了处理受赔偿的索赔和相关事项的程序。
关于2020年从Ecolab收购化学技术业务(“合并”),我们与Ecolab签订了协议,规定Ecolab与我们之间在某些赔偿事项和诉讼责任方面的待遇。一般来说,分离和分销协议规定了交叉赔偿,主要是为了让我们对我们的业务的义务和债务承担财务责任,并对Ecolab与Ecolab的业务的义务和责任承担财务责任。分居和分配协议还规定了处理受赔偿的索赔和相关事项的程序。此外,根据税务事宜协议,
关于合并(“税务协议”),吾等已同意就(I)根据税务协议的定义由冠军X负责的所有税项、(Ii)因冠军X违反其任何陈述(但仅限于与合并完成后发生的违反行为有关)或违反税务协议下的任何契诺而产生的所有税款、(Iii)因合并冠军X的任何股票或资产合并后的收购而产生的所有税款,向Ecolab及其附属公司作出赔偿。除因合并或偿还2018年度信贷安排(定义见本公司综合财务报表的10-K表格年度报告中的“附注8-债务”)外
(I)截至2021年12月31日止年度)、2018年定期贷款安排或2020年定期贷款安排及(Iv)与上述有关的合理成本及开支(包括合理律师费及开支)。
截至2022年3月31日和2021年12月31日,我们拥有77.7百万美元和美元80.2分别有100万未偿信用证、担保债券和担保,它们将在2039年之前的不同日期到期。这些金融工具主要作为保险、保修和其他履约义务的担保。一般来说,我们只对这些信用证、担保债券和担保的金额负责,以防我们在履行义务时违约,而我们认为违约的可能性很小。
诉讼与环境问题
我们卷入了在我们的正常业务过程中出现的各种未决或潜在的诉讼、索赔和环境行动。这些诉讼主要涉及私人当事人的索赔,这些索赔涉及因使用我们的产品、专利侵权、雇佣问题和商业纠纷而造成的伤害,以及可能的义务,即调查和减轻在不同地点处置或释放某些化学物质对环境的影响,例如超级基金地点和运营或拥有的设施。我们会检讨这类诉讼的可能结果、合理地预期到目前为止所招致和累积的费用和开支,以及保险的可获得性和覆盖范围。我们对可能发生并可以合理估计的法律问题承担责任。如果对可能损失的合理估计是一个范围,则公司记录对损失的最可能估计,或者当该范围内的任何金额都不是比任何其他金额更好的估计时,记录最小金额。我们无法预测这些行动的最终结果,因为诉讼本身的不确定性以及可能出现的不利裁决或事态发展,也不能确定该公司最终可能不会产生超过记录负债的费用。然而,我们相信,这些问题最有可能的、最终的解决方案不会对我们的综合财务状况、经营业绩或现金流产生实质性的不利影响。
环境问题
该公司目前正在参与环境评估和补救工作,大约11其中大部分位于美国(“美国”),环境负债已累计,这反映了我们对未来成本的最佳估计。在该公司的环境责任应计项目中,预计不会有潜在的保险补偿。截至2022年3月31日,与这些地点有关的环境负债应计项目为#美元6.5百万美元。
在2018年从多佛分离之前,位于俄克拉何马州塔尔萨的Norris Sucker Rods工厂(简称Norris)发现了地下水污染。最初的补救工作是在发现污染时进行的,此后诺里斯与俄克拉荷马州环境质量局(ODEQ)协调了监测和补救工作。作为正在进行的长期补救进程的一部分,Norris与一家工程和咨询公司签订了合同,以开发一系列可能的额外补救替代方案,以加快补救进程和相关工作的成本估算。2019年10月,我们收到了该公司的初步补救方案供考虑。我们已经提交了我们的长期补救计划,并得到了ODEQ的批准。我们现在正在与ODEQ讨论最终敲定同意令。由于我们尚未敲定现场进一步补救的同意令,与ODEQ的讨论仍在进行中,我们无法完全预测这种进一步补救活动的时间、结果或可能的影响,无论是财务上的还是其他方面的。由于报告中的建议,我们为这些补救工作应计负债约为#美元。2.0截至2019年12月31日。当我们最终与ODEQ就我们的补救计划达成协议时,未来的负债可能会增加,这样的负债是可能的,并且可以合理地估计;然而,截至2022年3月31日,我们的估计负债没有变化。
与深水地平线事件应对有关的事项
2010年4月22日,由英国石油公司子公司运营的深水钻井平台深水地平线在发生爆炸和火灾后在墨西哥湾沉没,导致大规模石油泄漏。由于合并而现在成为冠军X的子公司的某些实体(统称为Corexit被告)供应了Corexit™9500,这是一种列在美国环保局国家应急计划产品时间表上的石油分散剂产品,用于应对漏油事件。关于Corexit™的规定,Corexit被告在几起诉讼中被点名。发生在深水中的案件
2010年4月20日,在路易斯安那州东区的美国地区法院,Horizon事故被行政移交并合并为预审目的,in Re:石油钻井平台“深水地平线”的石油泄漏,案件编号10-MD-02179。(“MDL 2179”)。与对漏油事件的反应有关的索赔被合并到一份标题为“B3主投诉”的主投诉中。2011年,TransOcean Deepwater Drilling,Inc.及其关联公司(“TransOcean Entities”)将Corexit被告和其他非关联公司列为第一方被告(见Re Re The Procept and请愿书of Triton Asset Leating GmbH,et al,MDL No.2 2179,民事诉讼10-2771)。2011年4月和5月,TransOcean实体、卡梅隆国际公司、哈里伯顿能源服务公司、M-I L.L.C.、Weatherford U.S.、L.P.和Weatherford International,Inc.(统称为交叉索赔人)根据MDL 2179对Corexit被告和其他无关联的交叉被告提出交叉索赔。2011年4月和6月,为支持对其索赔的辩护,Corexit被告对Cross索赔人提出了反诉。2012年5月18日,Corexit被告提出动议,要求对B3 Master诉状中的索赔进行即决判决。2012年11月28日,法院批准了Corexit被告的动议,驳回了B3 Master诉状中针对Corexit被告的指控。目前仍有三已经对Corexit被告提出索赔,但对其他被告仍悬而未决的“B3”案件。由于法院的裁决不是针对这些索赔的上诉目的的“最终判决”,根据联邦上诉程序第4(A)条规则,原告在每个案件的最终判决作出后有30天的时间对法院的即决判决裁决提出上诉。
本公司认为针对Corexit被告的指控是没有根据的,并打算积极为这些诉讼辩护。本公司还认为,它有权从第三方获得分担和/或赔偿(包括法律费用)。然而,我们无法预测这些诉讼的结果,未来它可能参与到这些事情中,或者未来可能发生的诉讼。
注7-重组和其他相关费用
在本年度和之前的期间,我们批准了与整合产品线和相关设施关闭以及裁员相关的各种重组计划。因此,我们确认的费用为$8.5在截至2022年3月31日的三个月中,主要包括员工遣散费和相关福利,但部分被出售设施的收益所抵消。在截至2021年3月31日的三个月内,我们记录了重组和其他费用$4.3百万美元。
下表按我们的简明综合损益表中分类的分部列出了重组和其他相关费用。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | |
(单位:千) | 2022 | | 2021 | | | | |
分部重组费用(收入): | | | | | | | |
生产化学技术 | $ | 11,636 | | | $ | 688 | | | | | |
生产与自动化技术 | (4,147) | | | 3,524 | | | | | |
钻井技术 | — | | | — | | | | | |
油藏化学技术 | 743 | | | 44 | | | | | |
公司和其他 | 252 | | | — | | | | | |
总计 | $ | 8,484 | | | $ | 4,256 | | | | | |
| | | | | | | |
收入(亏损)分类报表: | | | | | | | |
商品和服务的成本 | $ | (4,139) | | | $ | 3,484 | | | | | |
销售、一般和行政费用 | 12,623 | | | 772 | | | | | |
总计 | $ | 8,484 | | | $ | 4,256 | | | | | |
我们在2022年3月31日的重组和其他相关费用的负债余额反映了在此期间启动的员工遣散费和相关福利。2022年可能会启动更多的项目,并收取相关的重组费用。
下表详细说明了我们在截至2022年3月31日的三个月内的重组应计活动:
| | | | | |
(单位:千) | 调整应计余额 |
2021年12月31日 | $ | 3,743 | |
重组费用 | 8,484 | |
资产出售 | 4,523 | |
付款 | (3,819) | |
| |
March 31, 2022 | $ | 12,931 | |
注8-股权和现金激励计划
股票薪酬支出在简明合并损益表的销售、一般和行政费用中列报。与所有股权激励计划相关的股权薪酬支出如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | |
(单位:千) | 2022 | | 2021 | | | | |
基于股票的薪酬费用 | $ | 4,728 | | | $ | 6,442 | | | | | |
税收优惠 | (993) | | | (1,353) | | | | | |
基于股票的薪酬费用,税后净额 | $ | 3,735 | | | $ | 5,089 | | | | | |
截至2022年3月31日的三个月,与我们的股票奖励相关的活动摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以股份计) | 股权分置增值权 | | 业绩分享奖 | | 限售股单位 | | 非限定股票期权 |
在2022年1月1日未偿还 | 393,523 | | | 505,509 | | | 2,342,107 | | | 5,488,653 | |
授与 | — | | | 347,920 | | | 900,606 | | | — | |
没收/过期 | (1,758) | | | — | | | (103,471) | | | — | |
行使/既得 | — | | | (72,410) | | | (344,288) | | | (187,927) | |
| | | | | | | |
截至2022年3月31日的未偿还债务 | 391,765 | | | 781,019 | | | 2,794,954 | | | 5,300,726 | |
注9-股东权益
分红
2022年2月4日,我们的董事会(“董事会”)批准了一项计划,启动定期季度现金股息$0.075每股公司普通股。第一次宣布的股息将于2022年4月29日支付给2022年4月8日登记在册的股东。其后宣布派息(如有),包括未来派息的金额及时间,须经董事会批准,并将视乎未来业务状况、财务状况、经营业绩及其他因素而定。
累计其他综合损失
累计其他综合损失—累计其他综合损失包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 外币折算 | | 确定的养老金和其他退休后福利 | | 现金流对冲 | | 累计其他综合损失 |
2021年12月31日 | $ | (19,430) | | | $ | (3,476) | | | $ | 1,281 | | | $ | (21,625) | |
税前其他综合亏损,税后净额 | (1,565) | | | — | | | (1,299) | | | (2,864) | |
计入净收益、税后净额的净亏损重新分类调整 | — | | | 69 | | | — | | | 69 | |
其他综合亏损,税后净额 | (1,565) | | | 69 | | | (1,299) | | | (2,795) | |
March 31, 2022 | $ | (20,995) | | | $ | (3,407) | | | $ | (18) | | | $ | (24,420) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 外币折算 | | 确定的养老金和其他退休后福利 | | 现金流对冲 | | 累计其他综合损失 |
2020年12月31日 | $ | (14,965) | | | $ | (13,470) | | | $ | (2,320) | | | $ | (30,755) | |
改叙前的其他综合收入,税后净额 | 3,213 | | | — | | | 413 | | | 3,626 | |
计入净收益、税后净额的净亏损重新分类调整 | — | | | 167 | | | — | | | 167 | |
其他综合收益,税后净额 | 3,213 | | | 167 | | | 413 | | | 3,793 | |
March 31, 2021 | $ | (11,752) | | | $ | (13,303) | | | $ | (1,907) | | | $ | (26,962) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
从累计其他综合损失中重新分类—与固定养恤金和其他退休后福利有关的从累计其他综合亏损到净收益(亏损)的重新定级调整包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | | | 简明综合损益表上受影响的行项目(损失) |
(单位:千) | 2022 | | 2021 | | | | | |
养老金和其他退休后福利: | | | | | | | | | |
精算损失和其他损失摊销 | $ | 69 | | | $ | 214 | | | | | | | 其他(收入)费用,净额 |
| | | | | | | | | |
税前合计 | 69 | | | 214 | | | | | | | 所得税前收入 |
税收优惠 | — | | | (47) | | | | | | | 所得税拨备 |
税后净额 | $ | 69 | | | $ | 167 | | | | | | | 净收入 |
附注10-每股收益
对用于计算基本每股收益和稀释后每股收益的股份数量进行了调整,如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | |
(单位为千,每股数据除外) | 2022 | | 2021 | | | | |
可归因于冠军X的净收入 | $ | 36,702 | | | $ | 5,772 | | | | | |
| | | | | | | |
加权平均流通股数量 | 203,079 | | | 200,580 | | | | | |
股权薪酬的稀释效应 | 5,771 | | | 6,691 | | | | | |
总股份和摊薄证券 | 208,850 | | | 207,271 | | | | | |
| | | | | | | |
可归因于冠军X的每股基本收益 | $ | 0.18 | | | $ | 0.03 | | | | | |
可归因于冠军X的稀释后每股收益 | $ | 0.18 | | | $ | 0.03 | | | | | |
就列报的所有期间而言,每股摊薄收益的计算不包括具有反摊薄影响的奖励。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内,稀释股份包括股权奖励的摊薄影响,但约0.4百万美元和0.4分别有100万股被排除在外,因为它们的纳入将是反稀释的。
注11-收购
2022年2月23日,我们收购了光学气体成像技术的领先者LSI,该技术为石油和天然气行业提供空中和地面排放泄漏检测。LSI已被纳入我们的生产和自动化技术部门。根据协议条款,我们最初支付了#美元。3.2百万美元,扣除获得的现金后,再增加$0.5在截止日期一周年时应支付的百万美元。我们还可能被要求在未来支付高达$的额外款项2.5百万美元,视业务未来表现而定。作为购买价格分配的一部分,我们记录了#美元的商誉。6.3百万美元。这项收购对收入和净收入的预计影响已被确定为对我们的财务报表无关紧要。
附注12-公允价值计量
公允价值被定义为截至计量日期在市场参与者之间有序交易中出售一项资产或支付转移一项负债而收到的金额。已经为计量公允价值时使用的投入建立了一个等级,通过要求在可用时使用最可观察的投入,最大限度地利用可观察到的投入,最大限度地减少使用不可观察到的投入。该层次结构分为三个级别:
1级-投入是指在计量日期可获得相同资产或负债的活跃市场的报价。
2级-投入包括活跃市场报价以外的可观察投入。
3级-投入是难以观察到的投入,几乎没有或根本没有市场数据。
按经常性基础计量的资产和负债的账面金额和估计公允价值如下:
| | | | | | | | | | | |
| 账面金额 |
(单位:千) | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
资产 | | | |
外币远期合约 | $ | 2,244 | | | $ | 4,081 | |
| | | |
负债 | | | |
外币远期合约 | $ | 6,804 | | | $ | 3,773 | |
外币远期合约的账面价值按公允价值计算,按资产负债表日的外币汇率厘定,并归类于第2级。为进行上述公允价值披露,衍生工具价值按毛数呈列。有关公司衍生品呈报总额与净额的进一步讨论,请参阅附注13-衍生品和对冲交易。
现金及现金等价物、应收贸易账款、应付账款,以及符合金融工具定义的其他流动资产和其他流动负债所包含的金额,由于其短期性质,其账面价值接近公允价值。
我们的公允价值6.3752026年到期的优先债券百分比是基于第一级报价的市场价格。我们定期贷款工具的公允价值是基于相同或类似债务工具的第二级报价市场价格。本公司持有的长期债务(包括本期债务)的账面金额及估计公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
(单位:千) | 账面金额 | | 公允价值 | | 账面金额 | | 公允价值 |
2018年定期贷款安排 | $ | 140,000 | | | $ | 138,775 | | | $ | 140,000 | | | $ | 138,950 | |
2020年定期贷款安排 | $ | 490,013 | | | $ | 490,625 | | | $ | 496,725 | | | $ | 502,313 | |
6.3752026年到期的优先债券百分比 | $ | 92,041 | | | $ | 94,425 | | | $ | 92,041 | | | $ | 95,805 | |
注13-衍生工具和套期保值交易
该公司使用外币远期合约来管理与外币汇率相关的风险。本公司并无持有投机性或作交易用途的衍生金融工具。衍生工具合约在资产负债表上按公允价值计入资产和负债。我们在合同开始时评估对冲效果,之后每季度评估一次。如果衍生品不再被预期有效,对冲会计就会停止。公允价值的变动立即在收益中确认,除非衍生品符合条件并被指定为对冲。被指定为现金流对冲的衍生品合约的现汇汇率变动导致的公允价值变动,在累计其他全面收益(亏损)(“Aoci“)并重新分类为同期收益时,被套期保值交易会影响收益,并与被套期保值项目的收益影响列在同一收益表行中。衍生工具的现金流量在现金流量表中与受指定对冲或非指定(经济)对冲关系的项目的现金流量分类在同一类别。
如果外币远期外汇合约的交易对手不履行,本公司将面临信用风险。我们通过使用主要的全球银行和金融机构作为交易对手,并监测它们的财务状况和信用状况,来监测我们对信用风险的敞口。本公司并不预期任何该等交易对手会有不良表现,因此,并无必要就本公司的衍生工具余额记录估值减值。
衍生品头寸摘要
本公司的若干衍生产品交易须遵守主要净额结算安排,使本公司可与相同的交易对手进行结算。该等安排一般不需要抵押品,截至下表所示适用日期,并无收到或质押与相关衍生工具有关的现金抵押品。我们已选择在简明综合资产负债表中按毛数列报衍生工具余额。
下表汇总了公司未偿还衍生品的公允价值总额及其在简明综合资产负债表中的列示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生资产 | | 衍生负债 |
(单位:千) | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 | | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
预付费用和其他流动资产 | $ | 2,244 | | | $ | 4,081 | | | $ | — | | | $ | — | |
应计费用和其他流动负债 | — | | | — | | | 6,804 | | | $ | 3,773 | |
| $ | 2,244 | | | $ | 4,081 | | | $ | 6,804 | | | $ | 3,773 | |
下表总结了该公司未偿还衍生品的名义价值:
| | | | | | | | | | | |
(单位:千) | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
外币远期合约名义价值 | $ | 605,556 | | | $ | 704,190 | |
现金流对冲
该公司利用外币远期合约来对冲外币汇率波动对预测外币交易的影响,这些交易主要与库存购买有关。这些远期合约被指定为现金流对冲。可归因于现汇变动的该等合约的公允价值变动于AOCI中记录,直至对冲项目影响盈利为止,届时损益会重新分类至简明综合损益表中与正被对冲的相关风险相同的项目。远期点数按月按市价计价,并在简明综合收益(亏损)表中与被对冲的基础风险相同的项目中确认。
未被指定为对冲工具的衍生工具
公司还使用外币远期合约来抵消某些外币计价资产和负债价值变化的风险,主要是应收账款和应付款,这些资产和负债在每个期间结束时重新计量。虽然这些合同是有效的经济套期保值,但它们不被指定为会计套期保值。因此,这些衍生工具的价值变动立即在收益中确认,从而抵消了相关外币资产和负债的当期收益影响。
衍生工具对收益的影响
已确认的所有衍生工具的损失摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 三月三十一号, | | | | |
(单位:千) | 2022 | | 2021 | | | | | | | | |
亏损从AOCI重新分类为现金流对冲收益: | | | | | | | | | | | |
商品和服务的成本 | $ | 71 | | | $ | 754 | | | | | | | | | |
未被指定为对冲工具的衍生工具的损失: | | | | | | | | | | | |
其他(收入)费用,净额 | 4,160 | | | 667 | | | | | | | | | |
衍生工具的全部损失 | $ | 4,231 | | | $ | 1,421 | | | | | | | | | |
附注14-库存
库存包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
(单位:千) | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
原料 | $ | 222,722 | | | $ | 186,516 | |
正在进行的工作 | 17,245 | | | 13,615 | |
成品 | 491,692 | | | 421,702 | |
| 731,659 | | | 621,833 | |
库存储备 | (27,579) | | | (24,646) | |
后进先出调整(1) | (78,540) | | | (54,277) | |
库存,净额 | $ | 625,540 | | | $ | 542,910 | |
_______________________(1)表示后进先出库存的当前成本超出其账面价值的金额。
附注15-现金流信息
租赁资产计划
我们的电潜泵(“ESP”)租赁资产计划在我们的生产和自动化技术部门中进行了报告。在购买时,资产被记录到库存中,当客户根据我们的租赁资产计划签订资产合同时,资产被转移到房地产、厂房和设备。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内,我们转移了12.9百万美元和美元8.5由于资产进入我们的租赁资产计划,房地产、厂房和设备的库存分别为100万美元。
归入我们的租赁资产计划的资产的支出,预计将通过出售收回,在我们精简的综合现金流量表经营部分的租赁资产中报告。所有其他纳入我们租赁资产计划的资产的可资本化支出在我们的精简合并现金流量表的投资部分被归类为资本支出。
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
管理层的讨论和分析是我们对我们的财务业绩、财务状况和可能影响我们未来业绩的重大趋势的分析。阅读时应结合本报告其他部分所列简明合并财务报表及其附注。它包含前瞻性陈述,包括但不限于根据1995年“私人证券诉讼改革法”中的“安全港”条款作出的与冠军X公司的计划、战略、目标、期望和意图有关的陈述。前瞻性陈述通常使用“相信”、“预期”、“预期”、“可能”、“打算”、“预见”、“指导”、“估计”、“潜在”、“展望”、“计划”、“应该”、“将”、“可能”、“目标”、“预测”以及类似的表达方式,包括其否定意义。我们没有义务在前瞻性陈述发表后公开更新、修改或更正任何前瞻性陈述,除非联邦证券法要求,否则无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。敬请读者注意,此类前瞻性陈述应与“有关前瞻性陈述的警示”标题下的披露一并阅读。
高管概述和业务展望
我们在化学解决方案和高度工程化的设备和技术方面处于全球领先地位,帮助公司在世界各地安全、高效和可持续地钻探和生产石油和天然气。我们的产品在油井的整个生命周期中提供高效和安全的操作,重点放在油井的生产阶段。我们的业务分为四个可报告的部门:生产化学技术、生产和自动化技术、钻井技术和油藏化学技术。我们将生产化学技术部门和油藏化学技术部门统称为化学技术业务。
近期事件
俄罗斯在2022年第一季度入侵乌克兰,以及实施的相关制裁,给在俄罗斯境内开展业务或与俄罗斯有经济联系的公司带来了经济风险。尽管我们在俄罗斯有业务,但我们认为我们在俄罗斯的曝光率有限,对X锦标赛并不重要。我们的俄罗斯业务(“CT俄罗斯”)完全包含在俄罗斯境内,包括服务运营、制造工厂和相关库存、建立的客户基础和当地员工,并有能力以我们的品牌Master Chemals作为独立业务运营。CT俄罗斯公司的收入、净收入和总资产占我们综合经营业绩的不到2%。俄罗斯国内持续的经济压力可能会对CT俄罗斯公司的现金预测模型产生不利影响,该模型用于确定我们长期资产的账面价值是否超过我们未来的现金流,这可能导致我们长期资产的未来减值。我们将继续遵守所有实施的国际法和制裁,尽管我们无法预测对我们业务的最终影响,但我们预计这不会对我们的财务状况或运营结果产生实质性影响。
营商环境
我们在制定战略计划并做出与资本和人力资源配置相关的决策时,会监测宏观经济状况和行业特定驱动因素以及影响我们业务部门的关键风险因素。我们的业务部门提供广泛的技术和产品,以支持石油和天然气生产、勘探和开发以及中游行业。因此,我们在很大程度上依赖于全球石油产量水平,以及石油、天然气和中游行业的新投资活动水平。对我们产品、技术和服务的需求受到全球对石油和天然气的总体需求、现有油气井的持续消耗率以及我们的客户愿意投资勘探和开发新的石油和天然气资源的影响。我们的客户根据当前和预期的未来原油和天然气价格来确定他们的运营和资本预算,美国(“U.S.”)以及全球钻井平台数量、美国油井完工率和对行业成本水平的预期等因素。原油和天然气价格受供需影响,而供需受地缘政治、宏观经济和当地事件的影响,历史上一直受到大幅波动和周期性的影响。石油和天然气运营商的钻机数量、钻井进尺以及勘探和生产(“E&P”)投资经常被用作石油和天然气行业钻探和开发活动水平以及未来产量水平的领先指标。
市况及展望
油价在整个2021年一直稳步上涨,一直持续到2022年第一季度,2022年3月达到13年高点,主要原因是俄罗斯和乌克兰之间的冲突引发了人们对石油短缺的担忧。随着油价的上涨,我们看到美国国内的石油和天然气钻井平台数量稳步增加,而国际上的石油和天然气钻井平台数量略有增加
同一时期。然而,我们也经历了供应链限制,这至少部分是由于持续的全球新冠肺炎疫情,以及原材料和物流成本通胀。美国的通货膨胀率是40年来最高的,主要是由于供应链的限制,部分原因是石油和天然气价格上涨,这是一项主要的经济投入。全球经济的重新开放也造成了普遍的通胀压力。我们继续努力实现价格上涨,以抵消我们业务中经历的原材料、劳动力和物流相关通胀的影响。我们预计,在2022年剩余时间里,我们将继续面临通胀压力。
关键会计估计
有关我们的关键会计估计的讨论,请参阅截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中的第二部分第7项中的“关键会计估计”。
综合经营成果
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | |
| 三月三十一号, | | 十二月三十一日, | | | | 方差 |
(单位:千) | 2022 | | 2021 | | | | $ |
收入 | $ | 865,960 | | | $ | 822,145 | | | | | $ | 43,815 | |
商品和服务的成本 | 658,350 | | | 616,830 | | | | | 41,520 | |
毛利 | 207,610 | | | 205,315 | | | | | 2,295 | |
销售、一般和行政费用 | 150,360 | | | 139,449 | | | | | 10,911 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
利息支出,净额 | 11,363 | | | 11,037 | | | | | 326 | |
其他(收入)费用,净额 | 1,320 | | | 4,873 | | | | | (3,553) | |
所得税前收入 | 44,567 | | | 49,956 | | | | | (5,389) | |
所得税拨备 | 6,394 | | | 6,190 | | | | | 204 | |
净收入 | 38,173 | | | 43,766 | | | | | (5,593) | |
可归因于非控股权益的净收入 | 1,471 | | | 317 | | | | | 1,154 | |
可归因于冠军X的净收入 | $ | 36,702 | | | $ | 43,449 | | | | | $ | (6,747) | |
收入。由于我们公布了所有运营部门的连续改善,收入增加了4380万美元,增幅为5%。这一增长归因于美国国内和国际需求的增长,这抵消了我们国际业务第一季度的正常季节性。这一增长的部分原因是陆上钻井平台数量的增加,以及客户在钻井活动上的支出以及市场扩张的相关增加。此外,实施了更高的全球定价,以缓解原材料成本和通胀因素的增加。
毛利。毛利增加230万美元,或1%,这是由于上述数量和价格的增加,主要被我们原材料成本的通胀所抵消。
销售、一般和行政费用。销售、一般和行政费用环比增加1090万美元,增幅8%,主要是由于截至2022年3月31日的三个月发生的重组费用,其中包括员工遣散费和相关福利。
所得税拨备。我们的所得税拨备反映了截至2022年3月31日和2021年12月31日的三个月的有效税率分别为14.3%和12.4%。这两个时期的有效税率主要受到与上期纳税申报单相关的有利调整的影响。
细分运营结果
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | | | | | | | | | | | |
| 三月三十一号, | | 十二月三十一日, | | | | 方差 | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 2022 | | 2021 | | | | $ | | | | | | | | | | | | |
细分市场收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
生产化学技术 | $ | 514,972 | | | $ | 495,310 | | | | | $ | 19,662 | | | | | | | | | | | | | |
生产与自动化技术 | 220,349 | | | 202,880 | | | | | 17,469 | | | | | | | | | | | | | |
钻井技术 | 56,859 | | | 50,068 | | | | | 6,791 | | | | | | | | | | | | | |
油藏化学技术 | 39,900 | | | 39,790 | | | | | 110 | | | | | | | | | | | | | |
公司和其他 | 33,880 | | | 34,097 | | | | | (217) | | | | | | | | | | | | | |
总收入 | $ | 865,960 | | | $ | 822,145 | | | | | $ | 43,815 | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
部门营业利润(亏损): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
生产化学技术 | $ | 31,263 | | | $ | 55,539 | | | | | $ | (24,276) | | | | | | | | | | | | | |
生产与自动化技术 | 24,710 | | | 13,574 | | | | | 11,136 | | | | | | | | | | | | | |
钻井技术 | 15,220 | | | 9,010 | | | | | 6,210 | | | | | | | | | | | | | |
油藏化学技术 | (3,469) | | | (1,667) | | | | | (1,802) | | | | | | | | | | | | | |
部门总营业利润 | 67,724 | | | 76,456 | | | | | (8,732) | | | | | | | | | | | | | |
公司费用和其他 | 11,794 | | | 15,463 | | | | | (3,669) | | | | | | | | | | | | | |
利息支出,净额 | 11,363 | | | 11,037 | | | | | 326 | | | | | | | | | | | | | |
所得税前收入 | $ | 44,567 | | | $ | 49,956 | | | | | $ | (5,389) | | | | | | | | | | | | | |
生产化学技术
收入。生产化学技术公司的收入比上一季度增加了1,970万美元,增幅为4%,这主要是由于我们的国际业务量增加以及在北美的销售额持续增加。此外,提高了全球定价,以帮助部分抵消原材料成本和通胀因素的增加。
营业利润。生产化学技术公司2022年第一季度的营业利润比上一季度减少了2430万美元。虽然这一部分受益于上述较高的收入,但这一增长被原材料通胀以及1160万美元的重组费用所抵消。这些费用包括员工遣散费和相关福利,因为由于通胀环境,我们继续专注于优化我们的运营和支持成本。
生产与自动化技术
收入。与上一季度相比,生产与自动化技术公司的收入增加了1750万美元,增幅为9%,这主要是由于客户支出的增加、市场份额的扩大以及为缓解原材料通胀而提高的价格。客户支出是由强劲的市场复苏推动的,这导致我们在北美提供的产品数量增加。
营业利润。生产与自动化技术公司2022年第一季度的营业利润比上一季度增加了1110万美元,这主要是由于如上所述的销售量增加。我们还通过出售先前重组计划中包括的设施实现了530万美元的收益。然而,我们的业绩受到进一步的材料成本上涨和供应链中断的负面影响。
钻井技术
收入。钻探技术公司2022年第一季度的收入比上一季度增加了680万美元,增幅为14%,这主要是由于美国陆上钻机数量的增加以及客户在钻探活动上的相关支出的增加,这对我们的钻石切割器和钻石轴承产品的销售量产生了积极的影响。
营业利润。钻井技术公司2022年第一季度的营业利润比上一季度增加了620万美元,这主要是由于上文所述的销售量增加以及有利的产品组合和生产率的提高。
油藏化学技术
收入。油藏化学技术公司的收入与上一季度持平。
营业利润。水库化学技术公司2022年第一季度的营业利润比上一季度减少了180万美元,这主要是由于原材料和通胀压力。
资本资源和流动性
概述
我们的主要现金来源是经营活动。除2022年第一季度外,我们从历史上已经并预计将继续从运营中产生正现金流。运营产生的现金通常用于营运资本要求、支持盈利收入增长和维护我们的设施和系统的投资、通过扩展我们现有业务和实现我们的增长战略的附加能力创造价值的收购,以及向股东支付股息和偿还债务以降低我们的杠杆率。2022年第一季度来自运营的现金流是由营运资本项目推动的,主要是库存采购和应收账款增加,因为我们增加了收入、薪酬和雇主缴费外流以及某些税收支付。在活动增长期间,就像我们正在经历的那样,我们预计营运资本项目的投资会增加。
截至2022年3月31日,我们的现金和现金等价物为1.771亿美元,而截至2021年12月31日的现金及现金等价物为2.517亿美元,主要用于营运资本和运营目的。截至2022年3月31日,我们的总流动资金为5.399亿美元,其中包括1.771亿美元的现金和3.628亿美元的循环信贷安排可用能力,该安排将于2023年5月到期,2022年3月31日未提取。
截至2022年3月31日,我们的长期债务余额为6.912亿美元,扣除当前部分的长期债务2690万美元,主要包括2027年到期的本金为4.9亿美元的定期贷款,2026年到期的本金为9200万美元的优先票据,以及2025年到期的本金为1.4亿美元的定期贷款。
展望
我们预计将通过运营产生现金,以支持流动性和业务需求,如有必要,还将通过我们的循环信贷安排。信贷、股票和大宗商品市场的波动可能会给我们的企业带来不确定性。然而,该公司相信,基于我们目前的财务状况和对未来市场状况的当前预期,我们将通过手头现金、运营产生的现金、我们的循环信贷安排和进入资本市场的机会来满足我们的短期和长期需求。
2022年2月4日,我们的董事会宣布每股普通股0.075美元的现金股息。这一季度现金股息将于2022年4月29日支付给2022年4月8日登记在册的股东。其后宣布派息(如有),包括未来派息的金额及时间,须经董事会批准,并将视乎未来业务状况、财务状况、经营业绩及其他因素而定。
2022年3月7日,我们的董事会批准了一项新的2.5亿美元的股份回购计划(“2022年股份回购计划”)。根据2022年股票回购计划,公司普通股可以定期回购,包括在公开市场或私下谈判的交易中。我们预计将从运营产生的现金中为股票回购提供资金。根据该计划回购股票的实际时间、方式、数量和价值将取决于许多因素,包括多余的自由现金的可用性、公司普通股的市场价格、一般市场和经济状况、适用的要求以及其他商业考虑因素。截至2022年3月31日,我们没有根据该计划进行任何回购。
2022年,我们预计将通过盈利和营运资本改善为资本支出提供资金,并减少未偿债务。我们预计,我们的电动潜水泵租赁资产的资本支出将占收入的3.0%至3.5%,包括资本投资。
与担保有关的信息在此引用自本季度报告10-Q表第一部分第1项中的附注6--我们的简明综合财务报表的承付款和或有事项。
现金流
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
(单位:千) | 2022 | | 2021 |
来自经营活动的现金 | $ | (43,125) | | | $ | 90,214 | |
用于投资活动的现金 | (21,064) | | | (24,667) | |
用于融资活动的现金 | (9,798) | | | (5,936) | |
汇率变动对现金及现金等价物和限制性现金的影响 | (582) | | | (1,211) | |
现金及现金等价物和限制性现金净增(减) | $ | (74,569) | | | $ | 58,400 | |
经营活动
在截至2022年3月31日的三个月中,经营活动中使用的现金比2021年减少了1.333亿美元。业务活动中使用的现金减少的主要原因是将现金用于周转资本项目。在截至2022年3月31日的三个月中,营运资本项目使用现金的变化为1.363亿美元,而2021年产生的现金为1400万美元。周转资金项目的变化主要是由于库存采购的现金流出以及该期间收入增长导致应收账款增加所致。
归入我们的租赁资产计划的资产的支出,预计将通过出售收回,在我们精简的综合现金流量表经营部分的租赁资产中报告。所有其他纳入我们租赁资产计划的资产的可资本化支出在我们的精简合并现金流量表的投资部分被归类为资本支出。
投资活动
截至2022年3月31日的三个月,用于投资活动的现金为2,110万美元,主要包括3,060万美元的资本支出和320万美元的收购(扣除收购的现金净额),部分被出售固定资产的现金收益1,270万美元所抵消,这主要是由于出售我们生产和自动化技术部门的设施。
截至2021年3月31日的三个月,用于投资活动的现金为2470万美元,主要包括2560万美元的资本支出,部分被出售固定资产的90万美元现金收益所抵消。
融资活动
在截至2022年3月31日的三个月中,融资活动中使用的现金为980万美元,主要是偿还了总计670万美元的长期债务,支付了260万美元与股票薪酬预扣税款相关的款项,以及支付了150万美元的融资租赁债务。这部分被行使股票期权的110万美元现金收益所抵消。
截至2021年3月31日的三个月,用于融资活动的现金为590万美元,主要是偿还了总计670万美元的长期债务,支付了总计120万美元的融资租赁债务,以及向我们的一项非控股权益分配了80万美元。这部分被行使股票期权的330万美元现金收益所抵消。
循环信贷安排
我们在2022年3月31日的循环信贷安排摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) 描述 | 金额 | | 债务 杰出的 | | 信件 的 信用 | | 未使用的容量 | | 成熟性 |
五年期循环信贷安排 | $ | 400.0 | | | $ | — | | | $ | 37.2 | | | $ | 362.8 | | | May 2023 |
此外,在循环信贷安排之外,我们还有总计约150万美元的信用证。截至2022年3月31日,我们遵守了循环信贷安排下的所有限制性契约。
近期发布的会计准则
见附注1-我们的简明综合财务报表的主要会计政策的列报基础和摘要,包括在本季度报告的表格10-Q的第一部分第1项中。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
我们可能会因在正常业务过程中使用金融工具而面临某些市场风险。有关市场风险的定量和定性披露,请参阅我们截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中的第II部分,第7A项“关于市场风险的定量和定性披露”。自2021年12月31日以来,我们对市场风险的敞口没有实质性变化。
项目4. 控制和程序
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,根据经修订的1934年证券交易法(“交易法”)规则13a-15(B),对截至本报告所述期间结束时我们的披露控制和程序(如交易法规则13a-15(E)所界定)的有效性进行了评估。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序自2022年3月31日起有效。
在截至2022年3月31日的季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分--其他资料
项目1.法律程序
在我们的正常业务过程中,我们涉及各种悬而未决或潜在的法律诉讼。由于诉讼本身的不确定性,管理层无法预测这些行动的最终结果。然而,管理层相信,这些问题最有可能的、最终的解决方案不会对我们的浓缩综合财务状况、经营业绩或现金流产生实质性的不利影响。见附注6--简明综合财务报表的承付款和或有事项,载于本季度报告表格10-Q第一部分第1项。
第1A项。危险因素
除下述风险因素外,本公司截至2021年12月31日止年度的10-K表格第I部分第1A项所披露的风险因素并无重大变动。
如果原材料成本大幅上涨,或者我们无法获得原材料,我们可能会失去客户或产生更低的收入、营业利润和现金流。
我们购买原材料、组件和零部件用于制造业务,这使我们面临某些大宗商品价格波动的风险。这些商品的价格大幅上涨可能会对我们的营业利润产生不利影响。与我们行业中的其他公司一样,2021年,我们面临并将继续面临原材料成本前所未有的通胀。除了与全球经济重启相关的普遍通胀压力外,不利天气,如2021年头几个月德克萨斯州的严冬风暴,也可能导致原材料供应链中断,从而可能导致短期原材料成本通胀。国际冲突或其他地缘政治事件,如俄罗斯和乌克兰之间的持续冲突,也可能因运输中断、制造成本上升、供应链中断和原材料供应中断、制造运营中断和通胀加剧而对原材料成本造成上行压力。虽然我们通常会试图通过努力做出战略性采购决策、扩大我们的供应商基础并将增加的成本转嫁给客户来缓解原材料价格上涨的影响,但原材料价格上涨和我们产品提价的能力之间可能存在一段时间的延迟。此外,由于现有合同的条款、竞争对手的定价压力或其他因素,我们可能无法提高产品价格。无法以可接受的条件获得必要的原材料可能会影响我们履行客户承诺和满足某些产品需求的能力。我们的某些产品线依赖于数量有限的第三方供应商和供应商。这些第三方提供原材料的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响。公共卫生威胁, 例如新冠肺炎、严重流感和其他高度传染性的病毒或疾病,再加上国际冲突或其他地缘政治事件,都可能限制我们进入供应商及其设施,或从供应商那里运输原材料的能力,这将对我们某些产品获得必要原材料的能力造成不利影响,或增加此类材料的成本。原材料价格大幅上涨或不可用可能导致客户流失,对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响,并可能导致资产减值,包括我们商誉的账面价值减值。
我们受到信息技术、网络安全和隐私风险的影响。
我们依赖各种信息技术和其他产品和服务来存储和处理业务信息,并以其他方式支持我们的业务活动。我们还制造和销售硬件和软件,为石油和天然气生产和分销中的客户关键资产提供监控、控制和优化。此外,我们的某些客户产品还包括数字组件,例如远程监控某些客户的操作。我们还提供维护这些系统的服务。此外,我们的业务依赖于合作伙伴、供应商和其他信息技术及其他产品和服务的第三方提供商。如果这些信息技术、产品或服务中的任何一项遭到破坏、停止正常运行、由于员工错误、渎职、系统错误或其他漏洞而遭到破坏,或受到网络安全攻击,例如涉及未经授权的访问、恶意软件和/或其他入侵,我们和我们的合作伙伴、供应商或其他第三方可能会经历:(I)生产停机,(Ii)操作延迟,(Iii)机密、专有或其他受保护的信息,包括个人和客户数据,(Iv)数据被破坏、损坏或被盗,(V)违反安全规定;(Vi)对我们的系统或网络的其他操纵、干扰、挪用或不当使用;(Vii)因失去控制而造成的碳氢化合物污染;(Viii)补救行动造成的经济损失;(Ix)业务损失或潜在责任;(X)不利的媒体报道;以及(Xi)法律索赔或法律诉讼,包括监管调查和行动, 和/或损害我们的声誉。由于俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突,此类袭击和破坏的风险也增加了。虽然我们的信息技术没有遭遇重大破坏,我们试图通过采取一系列措施来降低这些风险,包括员工培训、技术安全控制以及备份和保护系统的维护,但公司和我们客户、合作伙伴、供应商和其他第三方的系统、网络、产品和服务仍然可能容易受到已知或未知的网络安全攻击和其他威胁,任何这些威胁都可能对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。
虽然我们目前维持网络安全保险,但此类保险的类型或金额可能不足以为我们提供与网络安全漏洞或攻击、故障或其他数据安全相关事件相关的索赔,我们也不能确定网络保险将继续以经济合理的条款向我们提供,或者根本不能确定保险公司不会拒绝承保任何未来的索赔。对我们的一项或多项超出可用保险覆盖范围的大额索赔的成功主张,或我们的保单发生变化,包括保费增加或实施大额免赔额或共同保险要求,可能会对我们的运营结果、现金流和财务状况产生实质性的不利影响。
我们的运营可能会受到全球市场和经济状况的不利影响,我们可能无法预测或控制。
对全球经济状况、通胀、能源成本、地缘政治问题、供应链中断、信贷可获得性和成本、全球范围内的新冠肺炎疫情以及俄罗斯和乌克兰之间持续冲突的担忧,增加了经济的不确定性。俄罗斯-乌克兰冲突的扩大或升级,或美国或任何其他国家的经济放缓或衰退,严重影响石油或天然气的供应或需求,可能会对我们的业务产生负面影响,从而对我们的业绩产生不利影响。全球经济状况对石油和天然气价格有重大影响,全球经济状况的任何停滞或恶化都可能导致对我们服务的需求减少,并可能导致我们的客户减少他们在钻探和生产活动上的计划支出。不利的全球经济状况可能导致我们的客户、供应商和/或供应商无法获得维持或提高其当前运营水平、履行其承诺和/或为未来的运营和义务提供资金所需的融资。此外,具有挑战性的经济状况可能会导致我们的某些客户破产或无法向供应商付款,包括我们在内。过去,全球经济状况和对未来全球经济状况的预期有时会在相对较短的时间内显著恶化,不能保证全球经济状况或对未来全球经济状况的预期将在短期内恢复,或不会因一个或多个因素而迅速恶化。这些情况可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们的声誉、经商能力和经营结果可能会因违反美国和国际反贿赂、贸易管制、贸易制裁、反腐败和类似法律的法律和法规而受到损害。
我们的业务要求我们遵守许多美国和国际法律和法规,包括与反腐败、反贿赂、公平竞争、进出口合规、洗钱和数据隐私有关的法律和法规。我们的国际业务受《反海外腐败法》和《2010年英国反贿赂法》以及我们开展业务的各个司法管辖区的反贿赂和反腐败法律的约束。针对2022年2月开始的俄罗斯和乌克兰之间的冲突,美国和我们所在司法管辖区的外国政府机构宣布了有针对性的制裁和出口管制措施,并威胁要采取额外的制裁和出口管制措施,这可能导致俄罗斯对美国公司及其员工采取反制裁和其他报复性措施和行动(统称为“俄罗斯冲突制裁”)。虽然我们努力保持高道德标准和强大的内部控制,但我们不能保证我们的内部控制和合规系统将始终保护我们不受员工、代理或业务合作伙伴违反美国或国际法律或法规的行为的影响。任何此类违法或不当行为都可能使我们在美国或其他司法管辖区受到民事或刑事调查,可能导致重大的民事或刑事、金钱和非金钱处罚以及相关的股东诉讼,可能导致合规成本增加,并可能损害我们的声誉、业务、运营结果、财务状况和现金流。
关税、制裁和其他贸易措施可能会对我们的运营结果、财务状况和现金流产生不利影响。
2020年,美国政府继续对进口到美国的钢铁和铝以及一系列其他产品征收关税。针对美国政府征收的关税,包括欧盟、加拿大、墨西哥、印度和中国在内的多个司法管辖区宣布对美国商品和服务征收关税。这些关税增加了我们的材料投入成本,任何进一步的贸易限制、报复性贸易措施和额外关税都可能导致我们产品的投入成本上升。除其他外,俄罗斯冲突制裁已经并可能导致对涉及俄罗斯、乌克兰某些地区和/或特定实体和个人的出口和其他商业和商业交易的严格或完全限制。由于军事冲突的不稳定性质,此类制裁计划和出口管制措施对我们业务的潜在影响目前尚不确定。潜在影响包括供应链和物流中断,包括汇率和利率波动在内的金融影响,原材料和能源的通胀压力,网络安全威胁加剧和其他限制。我们可能无法完全减轻这些增加的成本的影响,也无法将价格上涨转嫁给我们的客户。而关税和其他
其他国家对美国商品实施的报复性贸易措施尚未对我们的业务或经营业绩产生重大影响,我们无法预测进一步的发展,此类现有或未来的关税可能对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生实质性的不利影响。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
2022年3月7日,公司宣布,我们的董事会授权公司回购最多2.5亿美元的普通股。截至2022年3月31日,我们没有根据该计划进行任何回购。这一计划没有时间限制,也没有义务公司收购任何特定数量的普通股。
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全披露
不适用。
项目5.其他信息
2012年《减少伊朗威胁和叙利亚人权法案》
根据2012年《减少伊朗威胁和叙利亚人权法案》,其中增加了《交易法》第13(R)节,本公司必须在其定期报告中披露其或其任何关联公司是否在知情的情况下从事与伊朗或根据某些行政命令被指认的实体或个人有关的某些活动、交易或交易。即使这些活动是由非美国附属机构在美国境外按照适用法律进行的,即使这些活动不在美国法律的覆盖范围或被禁止,也是必须披露的。
根据美国财政部外国资产控制办公室(“OFAC”)的授权,本公司的非美国子公司(化学技术业务的一部分)在2022年1月1日至2022年3月31日期间完成了与苏格兰海岸外的Rhum气田(“Rhum”)的运营和生产有关的上游石油和天然气生产中用于工艺和水处理应用的产品的销售,总额达183,478美元。每一时期与这些销售相关的税前净利润都是名义上的。Rhum由Serica Energy plc和伊朗石油公司(英国)共同拥有。有限的。我们的非美国子公司打算根据其客户从OFAC获得的特定许可证继续与Rhum相关的活动,根据上述法规,此类活动可能需要额外披露。
项目6.展品
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| | | | 以引用方式并入 |
展品 不是的。 | | 展品说明 | | 表格 | 证物编号: | 提交日期 |
3.1 | | 修订、重订《公司注册证书》。 | | 8-K | 3.1 | May 11, 2018 |
3.2 | | 修订后的《公司注册证书》。 | | 8-K | 3.1 | June 4, 2020 |
3.3 | | 修订及重订公司附例。 | | 8-K | 3.2 | June 4, 2020 |
31.1* | | 根据经修订的1934年《证券交易法》规则13a-14(A)和规则15d-14(A)对首席执行官进行认证。 | | | | |
31.2* | | 根据经修订的1934年《证券交易法》规则13a-14(A)和规则15d-14(A)认证首席财务官。 | | | | |
32.1** | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条颁发的首席执行官证书,载于《美国法典》第18编第1350页。 | | | | |
32.2** | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席财务官的认证,《美国法典》第18编,第1350页。 | | | | |
101.INS* | | XBRL实例文档 | | | | |
101.SCH* | | XBRL分类扩展架构文档 | | | | |
101.CAL* | | XBRL分类扩展计算链接库文档 | | | | |
101.DEF* | | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | | | | |
101.LAB* | | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | | | | |
101.PRE* | | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | | | | |
104* | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) | | | | |
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*随函存档 | | | | |
**随信提供 | | | | |
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
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ChamPIONX公司 | |
(注册人) | |
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/s/安东尼·马科斯 | |
安托万·马科斯 | |
副总裁、公司财务总监兼首席会计官 | |
(首席会计主任及一名获正式授权的人员) | |
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日期: | April 27, 2022 | |