目录表

在本年度报告中，或本年度报告，除文意另有所指外，并仅为本年度报告的目的：

我们面临着与总部设在或主要在中国开展业务相关的各种法律和运营风险及不确定性，以及复杂和不断变化的中国法律法规。例如，我们面临与监管批准中国发行人在海外进行的发行和外国投资、VIE的使用、反垄断监管行动、对网络安全和数据隐私的监督，以及PCAOB对我们的审计师缺乏检查相关的风险，这可能会影响我们开展某些业务、接受外国投资、在美国或其他外汇上市或继续上市的能力。这些风险可能导致我们的业务和我们的美国存托凭证的价值发生重大不利变化，显著限制或完全阻碍我们向投资者提供或继续提供证券的能力，或导致此类证券的价值大幅缩水或变得一文不值。此外，由于我们的审计师总部设在中国内地，在这个司法管辖区，PCAOB在没有中国当局批准的情况下不能进行检查，因此我们的审计师目前不受PCAOB的检查。因此，我们的美国存托凭证可能被摘牌，我们的美国存托凭证和股票可能被禁止在《持有外国公司责任法》下的市场。如果我们的美国存托凭证被摘牌或面临被摘牌的威胁，可能会对您的投资价值产生重大不利影响。此外，PCAOB无法进行检查，剥夺了我们的投资者享受此类检查的好处。关于在中国做生意的风险的详细描述，请参见“第三项.关键信息-D.风险因素-在中国做生意的风险”。

我们为组织内部的现金流建立了严格的控制和程序。我们的开曼群岛控股公司与一家子公司、VIE或VIE的子公司之间的每一笔现金转移都需要得到内部批准。我们集团的现金由财务部门统一管理，根据具体经营主体的预算和经营情况，调度运用到各个经营主体。每一笔现金需求在运营实体提出后，都需要经过我们财务部门的三级审查程序。现金需求申请经财务部负责人批准后，财务部资金团队将现金分配给运营实体。到目前为止，我们在开曼群岛控股公司和子公司、VIE或VIE的子公司之间进行现金转移并没有遇到困难。开曼群岛控股公司的现金流入主要来自我们2020年2月的首次公开募股。于2020年及2021年，开曼群岛控股公司透过离岸中间控股实体向我们的中国附属公司及VIE的附属公司转移现金总额人民币1.967亿元(3,090万美元)：(I)我们的香港附属公司香港Smart Choice Ventures Limited于2020年及2021年分别向志轩国际管理咨询(深圳)有限公司及我们的WFOE出资人民币1.295亿元(2,030万美元)；我们的外商独资企业及其子公司随后在2021年向VIE提供了1.28亿元人民币(2010万美元)的公司间贷款；(Ii)通过跨境担保, 我们的香港子公司通过质押离岸现金存款为中国的若干商业银行或其离岸分行提供担保，该等银行的在岸分行向VIE的子公司慧择保险经纪有限公司和深圳慧择实代有限公司发放贷款，2020年为人民币8,540万元，2021年为人民币1,400万元(合220万美元)。VIE旗下子公司于2021年偿还贷款总额3,270万元人民币(510万美元)。截至2019年12月31日、2020年及2021年12月31日止年度，我们的开曼群岛控股公司与一间附属公司之间并无现金以外的资产转移，亦无附属公司向开曼群岛控股公司支付股息或作出其他分配，亦无向美国投资者支付或作出任何股息或分派。我们打算根据我们与VIE的合同安排，在有业务需要时，并在我们的WFOE认为合适的情况下，结算服务费。关于VIE及其子公司的财务状况、现金流和经营结果的详情，请参阅“项目3.与综合可变利益实体有关的财务信息”。

我们在中国的全资附属公司支付给我们在香港的中间控股公司的股息将被征收10%的预提税率，除非有关香港实体满足《中国与香港特别行政区关于避免所得税和资本金双重征税和防止偷漏税的安排》下的所有要求，并获得相关税务机关的批准。如果我们的香港附属公司符合税务安排下的所有要求，并获得有关税务机关的批准，则支付给香港附属公司的股息将按5%的标准税率缴纳预扣税。自2015年11月1日起，上述审批要求已取消，但香港实体仍需向相关税务机关提交申请包，如果5%的优惠税率被拒绝，则根据相关税务机关随后对申请包的审查来清缴逾期税款。此外，由二零二零年一月一日起，香港实体有权自行判断其符合享有该等条约利益的条件。它可以在提交纳税申报单或通过扣缴义务人进行扣缴申报时自行获得这种权利。同时，香港实体应按照适用规则收集、收集和保留相关材料，以备将来参考，并应接受税务机关的管理。此外，不能保证中国政府不会干预或限制我们未来转移现金的能力。见“项目3.关键信息-D.风险因素-与我们公司结构相关的风险-我们可能主要依赖我们的WFOE支付的股息和其他股权分配来为我们可能有的任何现金和融资需求提供资金，而我们WFOE向我们支付股息的能力的任何限制都可能对我们开展业务的能力产生实质性的不利影响。”

若本公司在开曼群岛的控股公司或本公司在中国内地以外的任何附属公司根据中国企业所得税法被视为“居民企业”，则其全球收入将按25%的税率缴纳企业所得税。见“第3项.关键信息-D.风险因素-与在中国做生意有关的风险--如果出于中国所得税的目的，我们被归类为中国居民企业，这种分类可能会对我们和我们的企业造成不利的税收后果股东或美国存托股份持有者。

上表是在假设VIE的所有利润将根据税收中性合同安排作为费用分配给我们的WFOE的情况下编制的。如果未来，VIE的累计收益超过支付给我们中国子公司的费用(或者如果公司间实体之间目前和预期的费用结构被确定为并被中国税务机关拒绝)，作为最后的手段，VIE可能会做出将VIE中滞留现金的金额转移到我们的WFOE。这将导致这种转移是VIE的费用，但我们的WFOE仍应纳税。

我们的外商独资企业是在中国设立的外商投资企业，必须从其中国法定账户中报告的净利润中拨付若干法定储备，即普通储备基金、企业扩张基金、员工福利基金和奖金基金。我们的WFOE被要求至少分配其10%的在弥补上一年的累计亏损后，每年将利润(如有)转入普通储备基金，直至该基金达到其各自注册资本的50%为止。企业扩展基金及员工福利及奖金基金的分配由中国附属公司董事会酌情决定。

根据中国法律和法规，我们的外商独资企业、VIE及其子公司在向我们支付股息或以其他方式将其任何净资产转移给我们方面受到某些限制。受限制的金额包括我们的中国附属公司的资本及法定储备金，以及吾等并无法定拥有权的综合可变利息实体的净资产。

下表为截至所列日期的合并可变利息实体及其他实体的简明财务状况综合时间表。