附件99.1
管理层对截至2022年和2021年3月31日的三个月和六个月的讨论和分析
附件99.1
管理层对截至2022年和2021年3月31日的三个月和六个月的讨论和分析
| 管理层的讨论与分析 | 截至2022年和2021年3月31日的三个月和六个月 |
April 27, 2022
陈述的基础
本管理层讨论和分析财务状况和运营结果(MD&A)是管理层的责任，并已由董事会审查和批准。本MD&A是根据加拿大证券管理人的要求准备的。董事会最终负责审核和批准MD&A。董事会主要通过其审计和风险管理委员会履行这一责任，该委员会由董事会任命，完全由具有财务知识的独立董事组成。
在本文档中，CGI Inc. 指的是我们的公司、我们的公司、我们的公司。本MD&A提供管理层认为与评估和了解公司运营和财务状况的综合结果相关的信息。本文件应与截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月和六个月的中期简明综合财务报表及其附注一起阅读。CGI的会计政策符合国际会计准则理事会(IFRS)发布的国际财务报告准则。除非另有说明，否则所有金额均以加元表示。
披露的重要性
本MD&A包括我们认为对投资者重要的 信息。如果某件事导致或合理地预期会导致我们股票的市场价格或价值发生重大变化，或者如果一个理性的投资者可能会认为该信息对做出投资决策是重要的，我们认为该信息是实质性的。
前瞻性陈述
本MD&A包含加拿大证券法定义的前瞻性信息和1995年美国私人证券诉讼改革法和其他适用的美国安全港定义的前瞻性声明。所有此类前瞻性信息和声明均依据适用的加拿大和美国证券法的安全港条款作出和披露。前瞻性信息和表述包括有关CGI的意图、计划、预期、信念、目标、未来业绩和战略的所有信息和表述，以及与未来事件或情况有关且与历史事实无关的任何其他信息或表述。前瞻性信息和陈述经常但不总是使用词语 ，如相信、估计、预期、意向、预期、预见、计划、预测、项目、目标、寻求、努力、潜在、继续、目标、可能、可能、应该、以及类似的表述及其变体。这些信息和陈述是基于我们对历史趋势、当前状况和预期未来发展的看法，以及我们认为在这种情况下合适的其他一般和具体假设。然而，此类信息和陈述因其本身的性质而受到固有风险和不确定性的影响，其中许多风险和不确定性超出了公司的控制范围，并导致实际结果可能与我们在、 中表达或暗示的预期大不相同。, 此类前瞻性信息或前瞻性陈述。这些风险和不确定性包括但不限于：与市场相关的风险，如受经济和政治条件影响的客户的业务活动水平，额外的外部风险(如流行病、武装冲突和通货膨胀)以及我们谈判新合同的能力；与我们行业相关的风险，如竞争和我们吸引和留住合格员工、开发和扩大我们的服务、渗透新市场以及保护我们知识产权的能力；与我们的业务相关的风险，如与我们的增长战略相关的风险，包括新业务的整合，全球业务固有的财务和运营风险，外汇风险，所得税法和其他税收计划，我们谈判有利的合同条款，提供我们的服务和收取应收账款的能力， 网络安全漏洞和其他事件带来的声誉和财务风险，以及诸如流动性需求和要求、财务比率的维持以及信用和信用评级的变化等财务风险；以及在本MD&A和我们公布的其他文件中通过引用确定或并入的其他风险，包括我们提交给加拿大证券管理人(在www.sedar.com的SEDAR上)和美国证券交易委员会(在Edga上)的文件
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(br}www.sec.gov)。关于应对冠状病毒(新冠肺炎)大流行的风险的讨论，请参见8.1.1节中的大流行风险。除非另有说明，本MD&A中包含的前瞻性信息和表述均为截至本文发布之日的前瞻性信息和表述，CGI没有任何公开更新或修改任何前瞻性信息或前瞻性表述的意图或义务，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因，除非适用法律另有要求。尽管我们认为这些前瞻性信息和前瞻性陈述所基于的假设在本MD&A发表之日是合理的，但提醒读者不要过度依赖这些前瞻性信息或陈述。此外，请提醒读者，前瞻性信息和陈述仅用于帮助投资者和其他人了解我们的目标、战略重点、业务前景以及我们预期的经营环境。提醒读者，此类信息可能不适用于其他目的。有关可能导致我们的实际结果与我们当前预期大相径庭的风险的更多信息，请参阅第8节-风险环境，该部分通过引用并入本警示声明中。我们还提醒读者，前面提到的部分以及本MD&A的其他部分中描述的风险并不是唯一可能影响我们的风险。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的财务状况、财务业绩、现金流、业务或声誉产生重大不利影响。
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关键绩效衡量标准
读者应注意，该公司根据国际财务报告准则报告其财务结果。然而，我们使用GAAP、非GAAP和补充财务指标和比率的组合来评估公司的业绩。本MD&A中使用的非GAAP衡量标准不具有IFRS规定的任何标准化含义，因此不太可能与其他发行人提出的类似衡量标准相比较。这些措施应被视为补充性质，而不是取代根据《国际财务报告准则》编制的相关财务信息。
下表汇总了我们最相关的关键绩效指标：
| 获利能力 | 未计外币影响的收入(非公认会计原则)是衡量未计入外币影响的收入的指标。这是通过使用上一年相同期间的折换率将本期结果折算为当地货币来计算的。管理层认为，调整收入有助于排除汇率波动的影响，以便利逐个周期业务绩效的比较 ，出于同样的原因，这一衡量标准对投资者很有用。外汇影响前的收入与其最接近的《国际财务报告准则》计量的对账见第3.4节。本文件的一部分。
调整后的EBIT (非公认会计原则)是衡量不包括收购和整合成本、重组成本、净财务成本和所得税支出的收益的指标。管理层认为这一指标对投资者很有用，因为它最能反映公司活动的表现，并允许更好地进行期间间的可比性以及趋势分析。调整后的息税前利润与其最接近的国际财务报告准则计量的对账可在第3.7节中找到。本文件的一部分。
调整后的EBIT 利润率(非GAAP)等于调整后的EBIT除以收入。管理层认为，这一指标对投资者是有用的，因为它最能反映其活动的表现，并允许 更好地进行不同时期的可比性以及趋势分析。调整后的息税前利润与其最接近的《国际财务报告准则》计量的对账见第3.7节。本文件的一部分。
净收益是衡量为 股东创造的收益。
净利润率是通过将我们的净收益除以我们的收入获得的。管理层认为，收入的百分比指标对于提高各时期的可比性是有意义的。
稀释每股收益(摊薄每股收益)是衡量股东在每股基础上产生的净收益的指标，假设所有摊薄因素都已行使。有关每股收益的更多信息，请参阅我们的中期精简合并财务报表附注5。
不包括特定项目的净收益(非公认会计准则)是不包括收购和整合成本、重组成本和税收调整的净收益的衡量标准。管理层认为这一指标对投资者是有用的，因为它最能反映公司的业绩，并允许在不同时期进行更好的可比性。不包括特定项目的净收益与其最接近的《国际财务报告准则》计量的对账见第3.8.3节。当前文档。
不包括特定项目(非公认会计准则)的净利润率是将不包括收购和整合成本、重组成本和税收调整的净收益除以我们的收入。管理层认为这一衡量标准对投资者很有用，因为它最能反映公司的业绩，并允许在不同时期进行更好的可比性。不包括特定项目的净收益与其最接近的《国际财务报告准则》计量的对账见第3.8.3节。当前文档的 。
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| 不含特定项目(非公认会计原则)的稀释后每股收益是指在每股基础上不包括特定项目的净收益。管理层认为，这一指标对投资者是有用的，因为它最能反映公司的每股业绩，并允许在不同时期进行更好的可比性。根据“国际财务报告准则”报告的稀释每股收益见第3.8节。基本每股收益和稀释后每股收益(不包括特定项目)见第3.8.3节。本文件的一部分。
不包括特定项目的有效税率(非公认会计原则)--除以所得税支出除以不包括特定项目的所得税前收益， 不包括收购相关和整合成本以及重组成本和税收调整的税前收益。管理层认为，这一措施使不同时期之间的可比性更好。不包括特定项目的实际税率与其最接近的《国际财务报告准则》衡量标准的对账见第3.8.3节。本文件的一部分。
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| 流动性 | 经营活动提供的现金是对我们日常业务运营进行管理所产生的现金的衡量标准。管理层认为，强劲的运营现金流意味着财务灵活性，使我们能够执行公司的战略。
未完成销售天数 (DSO)是将我们的贸易应收账款和进行中的工作转换为现金所需的平均天数。DSO是从贸易应收账款和在制品中减去递延收入得到的；结果除以我们最近一个季度90天内的收入。管理层密切跟踪这一指标，以确保及时收集和健康的流动性。管理层认为，这一措施对投资者很有用，因为它表明了公司及时将其应收贸易账款和正在进行的工作转换为现金的能力。
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| 生长 | 持续货币增长(非公认会计原则)是在外币兑换影响之前衡量收入增长的指标。这一增长是通过使用上一年 等值期间的换算率将本期结果换算为当地货币来计算的。管理层认为，调整收入以排除汇率波动的影响是有帮助的，以方便 逐个周期由于同样的原因，这一衡量标准对投资者很有用。
积压费用包括赢得新合同、延期和 续订(预订)，这些费用根据客户工作完成、取消以及外币对我们现有合同的影响而在此期间消耗的积压费用进行了调整。预订和积压合并了管理层的估计，可能会发生变化。管理层跟踪这一措施，因为它是我们对未来实现的合同收入的最佳估计的关键指标，并认为出于同样的原因，这一措施对投资者有用。
帐簿到帐单比率是衡量我们的预订价值在这段时间内占收入的比例。这一指标允许管理层监控公司的业务发展努力，以确保我们随着时间的推移增加我们的积压和业务，管理层基于同样的原因相信这一措施对投资者有用 。管理层的目标是在过去12个月内保持目标比率大于100%。管理层认为，在更长的时间内监控公司的预订是更具代表性的衡量标准，因为服务和合同类型、预订的规模和时间可能会导致这一衡量标准大幅波动，如果只针对三个月的时间。
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| 资本结构 | 净债务 (非公认会计准则)是从我们的债务和租赁负债、我们的现金和现金等价物、短期投资、长期投资和与债务相关的外币衍生金融工具的公允价值中减去。管理层使用净债务指标来监控公司的财务杠杆，并认为该指标对投资者很有用，因为它提供了对公司财务实力的洞察。 净债务与其最接近的国际财务报告准则衡量标准的对账可在第4.5节中找到。本文件的一部分。
净债务与资本比率(非GAAP)是衡量我们财务杠杆水平的指标，其计算方法是将净债务除以股东权益和净债务之和。管理层使用净债务与资本比率来监控用于为公司运营提供资金的债务与资本的比例，并评估其财务实力。出于同样的原因，管理层认为这一指标对投资者很有用。
股本回报率(ROE)是衡量股东所有权权益回报率的指标，其计算方法是过去12个月的净收益占过去四个季度平均股东权益的比例。管理层关注净资产收益率，以衡量其为公司股东创造净收益的效率，以及公司 利用投资资金产生净收益增长的情况，并认为出于同样的原因，这一衡量标准对投资者有用。
投资资本回报率(ROIC)(非GAAP)是衡量公司将其控制下的资本分配给有利可图的投资时的效率的指标，计算方法是过去12个月的净收益(不包括税后净财务成本)与过去四个 季度的平均投资资本之和，即股东权益和净债务的总和。管理层审查这一比率，以评估其使用资金产生回报的情况，并认为出于同样的原因，这一措施对投资者有用。
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报告细分市场
公司通过九个运营部门进行管理，即：西欧和南欧(主要是法国、西班牙和葡萄牙)；美国(美国)商业和州政府；加拿大；美国联邦；英国(英国)亚洲和澳大利亚；中欧和东欧(主要是德国和荷兰)；斯堪的纳维亚半岛；芬兰、波兰和波罗的海国家；以及亚太地区全球卓越交付中心(主要是印度和菲律宾)(亚太地区)。请参阅第3.4节。和3.6。请参阅本文件及中期简明综合财务报表附注8，以获取有关本公司分部的额外资料。
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并购目标和内容
在本文档中，我们：
| • | 从管理层的角度对中期简明合并财务报表进行叙述性解释； |
| • | 通过加强披露公司业务的动态和趋势，提供分析中期简明合并财务报表的背景；以及 |
| • | 提供信息以帮助读者确定过去的业绩可能预示着未来的业绩 。 |
为了实现这些目标，本MD&A分以下几个主要部分介绍：
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部分
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目录
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书页
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1. 公司 |
1.1. |
关于CGI |
8 | |||
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概述 |
1.2. |
愿景和战略 |
9 | |||
| 1.3. |
竞争环境 |
9 | ||||
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2. 季刊 |
2.1. |
精选季度信息和关键业绩衡量标准 |
10 | |||
|
概述 |
2.2. |
股票表现 |
11 | |||
| 2.3. |
新冠肺炎 |
12 | ||||
| 2.4. |
乌克兰冲突 |
13 | ||||
| 2.5. |
对子公司的投资 |
13 | ||||
| 3. 财务 审核 |
3.1. |
预订量和帐簿到帐单比率 |
14 | |||
| 3.2. |
外汇 |
15 | ||||
| 3.3. |
收入分配 |
16 | ||||
| 3.4. |
按细分市场划分的收入 |
17 | ||||
| 3.5. |
运营费用 |
21 | ||||
| 3.6. |
按部门调整后的息税前利润 |
22 | ||||
| 3.7. |
所得税前收益 |
25 | ||||
| 3.8. |
净收益和每股收益 |
26 | ||||
|
4. 流动性 |
4.1. |
现金流量表中期简明合并报表 |
28 | |||
| 4.2. |
资本资源 |
31 | ||||
| 4.3. |
合同义务 |
31 | ||||
| 4.4. |
金融工具和套期保值交易 |
31 | ||||
| 4.5. |
资本来源和流动性指标精选 |
32 | ||||
| 4.6. |
担保 |
33 | ||||
| 4.7. |
交付成果的能力 |
33 | ||||
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部分
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目录
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书页
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5.会计核算中的 变更 |
会计准则变更的摘要。 |
34 | ||||
|
6. 关键 |
讨论中期简明合并财务报表编制过程中作出的关键会计估计。 |
35 | ||||
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7. 完整性 |
讨论是否存在适当的信息系统、程序和控制，以确保内部使用和外部披露的信息是完整和可靠的。 |
38 | ||||
|
8. Risk |
8.1. |
风险和不确定性 | 40 | |||
|
环境
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8.2.
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法律诉讼
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53
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| 1. | 企业概况 |
1.1.关于CGI
CGI成立于1976年，总部位于加拿大蒙特雷亚尔，是一家领先的商业和战略IT服务提供商，在全球拥有约84,000名 顾问和专业人员，他们被称为成员，因为他们也是我们的股份购买计划的所有者。我们利用技术的力量帮助客户加速他们的整体数字化转型。
CGI拥有以人为本的文化，在我们的客户生活和工作的地方运营，以建立值得信赖的关系，并推进我们的共享社区。我们的顾问致力于提供可操作的见解，帮助客户实现可持续的结果。他们利用最好的岸上中心，为每个项目提供规模、创新和交付的卓越。
端到端服务和解决方案
CGI交付端到端帮助客户实现价值链数字化转型的服务 。在一起，我们的端到端服务和解决方案帮助客户设计、实施、加速、运行和操作对实现其业务战略至关重要的技术。我们的产品组合包括：
| i. | 业务咨询、战略IT咨询和系统集成：CGI通过业务模式转变、变更管理、客户体验设计和业务战略(包括数字咨询服务)等服务，帮助客户创建一条未来增长和可持续价值的道路。此外，我们的系统集成服务可帮助 客户加快其遗留系统的现代化，并采用新技术来推动创新并提供实时和洞察力驱动的客户和市民服务。 |
| 二、 | 受管IT和业务流程服务：作为我们客户组织的延伸，我们承担了管理其IT职能的全部或部分责任，使他们能够专注于其战略业务方向。我们的服务使客户能够与CGI一起再投资，以成功执行其数字化转型路线图 。我们帮助他们提高敏捷性、可扩展性和弹性；提供运营效率、创新和降低成本；并嵌入安全和数据隐私控制。典型的服务包括：应用程序开发和维护； 融合了传统解决方案和现代解决方案的服务，如虚拟、混合和云；以及业务流程服务。 |
| 三、 | 知识产权(IP)：CGI的解决方案和端到端服务构成了一个完整的业务平台的基础。我们与我们的客户协作构建基于IP的业务解决方案，以敏捷和快速的方式提供行业领先的成果。我们的解决方案实现了高度的灵活性，我们不断融入符合客户独特数字需求的全球创新。这些服务中嵌入了一套强大的、高度可配置的知识产权(IP)解决方案。 |
深厚的行业专业知识
CGI在其所有核心行业都有长期和专注的实践，为客户提供合作伙伴，不仅是IT专家，而且是各自行业的专家。这种商业知识和数字技术专业知识的结合使我们能够帮助我们的客户应对复杂的挑战，并专注于价值创造。在此过程中，我们在目标行业内发展我们提供的服务和解决方案，并提供与客户的行业运营模式相对应的蓝图。反过来，这又为我们的产品路线图提供了信息，以确保我们定制和调整我们的功能，以满足客户的独特需求。
我们的目标行业包括通信和媒体、能源和公用事业、银行、保险、政府、空间、健康和生命科学、制造、零售和消费服务、运输和物流。虽然这些代表着我们的推向市场为了便于报告，我们将这些行业分为以下几个行业：通信和公用事业；金融服务；政府(包括空间)；医疗保健；以及制造、零售和分销(MRD)。
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帮助客户成为数字领导者
我们的客户必须应对巨大的变化。法规演变、供应链重组、可持续发展行动和人才短缺等趋势需要新的商业模式和工作方式。与此同时，技术正在重塑我们的未来，创造新的机会。
加速数字化为我们的客户和公民提供了包容性、经济活力和可持续的未来。掌握技术使客户能够引领而不是步履蹒跚地度过数字革命的下一阶段。我们的端到端数字服务、行业和技术专业知识以及卓越的运营能力相结合，帮助客户推进整体数字转型。
通过我们专有的客户之声研究，我们分析了领先的数字组织的特征。这些领导者具备 以下属性：
| · | 明确定义并与利益相关者的结果保持一致 |
| · | 从整体上看转型 |
| · | 实现其数字价值链的现代化、简化和保护 |
| · | 考虑可持续发展的核心，为客户和公民创造价值 |
各行业的数字领导者寻求新的方式来发展其战略和运营模式，并使用技术和信息来改进其运营、交付产品和服务以及创造价值的方式。我们帮助客户采用这些属性，并设计、管理、保护和发展他们的数字价值链，以加快业务成果。
质量过程
我们的客户希望提供始终如一的服务 无论何时何地与我们接洽。我们在按时、预算内交付方面有着出色的业绩记录，这得益于我们对卓越的承诺和我们强大的治理模式，以及CGI管理基金会。
我们的管理基金会提供通用的业务语言、框架和实践，用于在全球范围内始终如一地管理运营，推动持续改进。我们还投资于严格的质量和服务交付标准，包括国际标准化组织(ISO)和能力成熟度模型集成(CMMI)认证计划，以及全面的客户满意度评估计划，并签署了客户评估，以确保持续的高满意度。
1.2.愿景和战略
我们的战略始终以长期基本面为基础。 有关更多详细信息，请参阅CGI截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度MD&A第1.2节，该节可在CGI的网站www.cgi.com上获得，该节已提交给加拿大证券监管机构SEDAR www.sedar.com和美国证券交易委员会EDGAR www.sec.gov。
1.3.竞争环境
自2021年财政年度结束以来，我们的竞争环境没有发生重大变化。有关详情，请参阅截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度CGI MD&A第1.3节，该章节可在CGI的网站www.cgi.com 上查阅，该章节已提交给加拿大证券监管机构SEDAR(www.sedar.com)和美国证券交易委员会EDGAR(www.sec.gov)。
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| 2. | 要点和关键绩效衡量标准 |
2.1.精选季度信息和关键业绩衡量标准
| 截至及截至以下三个月 |
三月三十一日，
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Dec. 31, 2021 |
Sep. 30, 2021 |
Jun. 30, 2021 |
Mar. 31, 2021 |
Dec. 31, 2020 |
Sep. 30, 2020 |
Jun. 30, 2020 |
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| 以百万加元计，除非另有说明 |
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| 生长 |
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|
收入 |
3,268.9 | 3,092.4 | 3,007.5 | 3,021.4 | 3,078.5 | 3,019.4 | 2,925.6 | 3,052.7 | ||||||||||||||||||||||||
|
收入同比增长 |
6.2% | 2.4% | 2.8% | (1.0%) | (1.7%) | (1.2%) | (1.1%) | (2.2%) | ||||||||||||||||||||||||
|
持续的货币同比收入增长 |
10.0% | 6.8% | 6.4% | 3.5% | (1.7%) | (3.6%) | (4.5%) | (3.5%) | ||||||||||||||||||||||||
|
积压 |
23,144 | 23,577 | 23,059 | 23,345 | 23,094 | 22,769 | 22,673 | 22,295 | ||||||||||||||||||||||||
|
订房 |
3,316 | 3,604 | 2,921 | 3,634 | 3,892 | 3,397 | 3,474 | 2,841 | ||||||||||||||||||||||||
| 帐簿到帐单比率 |
101.4% | 116.5% | 97.1% | 120.3% | 126.4% | 112.5% | 118.8% | 93.1% | ||||||||||||||||||||||||
| 帐簿到帐单拖尾12个月的比率 |
108.7% | 115.2% | 114.2% | 119.5% | 112.6% | 103.0% | 97.4% | 96.6% | ||||||||||||||||||||||||
| 获利能力 |
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|
调整后息税前利润1 |
523.6 | 521.5 | 493.3 | 476.8 | 486.3 | 495.7 | 457.6 | 448.0 | ||||||||||||||||||||||||
|
调整后的EBIT利润率 |
16.0% | 16.9% | 16.4% | 15.8% | 15.8% | 16.4% | 15.6% | 14.7% | ||||||||||||||||||||||||
|
净收益 |
372.0 | 367.4 | 345.9 | 338.5 | 341.2 | 343.5 | 251.9 | 260.9 | ||||||||||||||||||||||||
|
净利润率 |
11.4% | 11.9% | 11.5% | 11.2% | 11.1% | 11.4% | 8.6% | 8.5% | ||||||||||||||||||||||||
|
稀释每股收益(美元) |
1.53 | 1.49 | 1.39 | 1.36 | 1.34 | 1.32 | 0.96 | 1.00 | ||||||||||||||||||||||||
|
不包括特定项目的净收益 1 |
374.1 | 369.4 | 346.9 | 339.0 | 341.9 | 347.2 | 318.4 | 308.4 | ||||||||||||||||||||||||
|
不包括特定项目的净利润率 |
11.4% | 11.9% | 11.5% | 11.2% | 11.1% | 11.5% | 10.9% | 10.1% | ||||||||||||||||||||||||
|
不包括特定项目的稀释每股收益(单位： 美元)1 |
1.53 | 1.50 | 1.40 | 1.36 | 1.35 | 1.33 | 1.22 | 1.18 | ||||||||||||||||||||||||
| 流动性 |
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|
经营活动提供的现金 |
472.6 | 484.3 | 526.9 | 418.9 | 572.6 | 597.5 | 492.0 | 584.8 | ||||||||||||||||||||||||
|
占收入的百分比 |
14.5% | 15.7% | 17.5% | 13.9% | 18.6% | 19.8% | 16.8% | 19.2% | ||||||||||||||||||||||||
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未完成销售天数 |
42 | 45 | 45 | 44 | 39 | 44 | 47 | 48 | ||||||||||||||||||||||||
| 资本结构 |
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|
净债务1 |
2,729.7 | 2,687.9 | 2,535.9 | 2,956.6 | 2,938.7 | 2,672.5 | 2,777.9 | 3,243.5 | ||||||||||||||||||||||||
|
净负债与资本比率 |
28.7% | 27.8% | 26.6% | 30.9% | 30.9% | 27.1% | 27.7% | 31.8 | % | |||||||||||||||||||||||
|
股本回报率 |
21.0% | 20.3% | 19.8% | 18.4% | 17.2% | 16.6% | 16.0% | 17.3 | % | |||||||||||||||||||||||
|
投资资本回报率 |
15.7% | 15.3% | 14.9% | 13.8% | 12.8% | 12.4% | 12.1% | 13.0 | % | |||||||||||||||||||||||
| 资产负债表 |
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|
现金和现金等价物以及短期投资 |
1,059.4 | 1,185.7 | 1,700.2 | 1,267.1 | 1,339.8 | 1,675.1 | 1,709.5 | 1,371.1 | ||||||||||||||||||||||||
|
总资产 |
14,475.7 | 14,704.9 | 15,021.0 | 14,599.3 | 15,021.0 | 15,271.0 | 15,550.4 | 15,343.3 | ||||||||||||||||||||||||
|
长期财务负债 2 |
3,523.5 | 3,608.2 | 3,659.8 | 3,453.0 | 3,659.8 | 3,598.1 | 4,030.6 | 4,363.5 | ||||||||||||||||||||||||
| 1 | 请参阅第3.7节。、3.8.3。和4.5。每个季度各自的MD&A，用于对2022财年、2021财年和2020财年的非GAAP财务指标进行对账。关于截至2020年9月30日和2021年9月30日的三个月，请参阅第5.6节。和5.6.1。 |
| 2 | 长期金融负债包括债务的长期部分、租赁负债的长期部分 和长期衍生金融工具。 |
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2.2.股票表现
2.2.1.2022年第二季度交易摘要
CGI的股票在多伦多证券交易所(TSX)(股票报价为GIB.A)和纽约证券交易所(NYSE)(股票报价为GiB)上市，并被纳入S&P/TSX 60指数等主要指数。
| 甲硫氨酸 |
(CAD) | 纽交所 | (美元) | |||||||||
| 开放： |
112.10 | 开放： | 88.11 | |||||||||
| 高： |
113.00 | 高： | 89.05 | |||||||||
| 低： |
99.23 | 低： | 77.25 | |||||||||
| 关闭： |
99.59 | 关闭： | 79.83 | |||||||||
| CDN日均交易量 1: |
775,653 | 纽约证交所日均成交量： | 215,819 | |||||||||
| 1 | 包括多伦多证券交易所和另类交易系统的日均成交量。 |
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2.2.2.正常路线发行人投标(NCIB)
2022年2月1日，公司董事会授权并随后获得多伦多证券交易所的监管机构批准续订CGI的NCIB，允许购买注销最多18,781,981股A类从属有表决权股份(A股)，相当于2022年1月24日交易结束时公司公众流通股的10%。 根据NCIB于2022年2月6日开始的A股可供注销，直至不迟于2023年2月5日，或当公司已获得NCIB允许的最大A类股份数量或选择终止投标时的较早日期。
于截至2022年3月31日止三个月内，本公司以4,000,000,000美元，加权平均价100.80美元，向魁北克储蓄购入3,968,159股现行NCIB项下注销的A类股份。是次收购是根据三月财务委员会发出的豁免令作出，并被视为在本公司根据现行NCIB有权购买的年度总额限额之内。
于截至2022年3月31日止六个月内，本公司以6.505亿美元购入6,278,925股A类股份，加权平均价为103.60美元。
截至2022年3月31日，本公司可购买最多14,813,822股A类股，以根据现行的NCIB注销。
2.2.3.未偿还股本和期权
下表提供了截至2022年4月22日未偿还股本和期权的摘要：
| 未偿还股本和期权 | As at April 22, 2022 | |||
|
A类从属有表决权股份 |
213,211,337 | |||
|
B类多重有表决权股份 |
26,445,706 | |||
|
购买A类附属有表决权股份的选择权 |
7,385,239 | |||
2.3. 新冠肺炎
我们的高管危机管理团队和我们的本地危机管理团队网络将继续密切关注不断演变的新冠肺炎疫情，执行我们的业务连续性计划，并与我们的客户通力合作。我们已经建立了与安全和门禁控制、成员健康筛选、成员隔离和隔离以及设施基础设施、维护和清洁相关的关键指南和程序，以确保我们的工作场所实践符合当地政府的建议和要求，并符合适当的安全、健康、健康和所需工作场所就绪性认证标准。我们继续监控主要供应商，以防止我们的供应商在提供服务或货物时出现服务中断或重大影响。
为了解决与大量成员远程工作相关的问题，我们通过先进的网络威胁监控、数据加密、远程访问技术和及时的系统修补来加强外围防御。此外，我们正在提供培训和教育，以便成员了解我们在家中安全工作的指导，并正在采取预防措施 保护CGI和我们客户的资产。
许多国家的政府正在取消一些公共卫生限制。虽然我们的一些成员已逐渐回到我们的办公室工作，但我们继续关注政府和行业的指导方针，以吸引成员回到我们的办公室并提供安全可靠的工作环境。
我们的首要任务仍然是我们会员的健康和安全，并为我们的客户提供持续的服务。CGI以邻近为基础的业务模式、稳健的内部基础设施以及强大的资产负债表和流动性状况(参见第4.2节)。有关详细信息，请参阅本文件)限制了在多个国家实施的限制措施的影响，并确保了我们为客户提供的服务的连续性，同时允许大多数成员远程工作。
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2.4.乌克兰冲突
我们正在密切关注乌克兰不断演变的冲突。CGI在乌克兰、俄罗斯或白俄罗斯没有任何既定业务。我们在地理上靠近乌克兰或俄罗斯的国家的所有行动都受到密切关注。CGI集团中的任何实体都不受任何制裁或相关限制。经过内部审查，我们认为我们在俄罗斯或白俄罗斯没有任何物资供应链、客户基础和/或业务依赖。此外，我们的董事、高管或主要股东都不在俄罗斯或白俄罗斯。
2.5.对子公司的投资
2021年10月1日，公司收购了为美国国防部和其他政府机构优化任务绩效的领先数字服务提供商阵列控股公司(ARRAY)，该公司总部设在美国，总部位于马里兰州格林贝尔特。此次收购为公司增加了大约275名专业人员。
2021年10月28日，该公司收购了CogNicase Management Consulting(CMC)，这是一家主要在西班牙市场提供技术和管理咨询服务及解决方案的领先提供商，总部设在西班牙马德里。此次收购为公司增加了大约1500名专业人员。
2022年2月28日，公司收购了总部位于澳大利亚墨尔本的技术咨询和系统集成商Unico Computer Systems Pty Ltd(Unico)。此次收购为公司增加了大约130名专业人员。
该公司完成了这些收购，总收购价为1.962亿美元。
2022年3月11日，该公司宣布已达成协议，收购总部位于法国巴黎的数字公司Umanis SA(Umanis)的全部股份。Umanis SA(Umanis)是一家专门从事数据、数字和商业解决方案的数字公司。拟议的交易在完全摊薄的基础上，对乌马尼的整个股本的估值约为3.1亿澳元(4.314亿美元)，并受某些条件和完成咨询程序的限制。此次收购将为公司增加约3,000名专业人员。
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| 3. | 金融评论 |
3.1.预订量和帐簿到帐单 比率
该季度的预订量为33亿美元，相当于 帐簿到帐单该比率为101.4%。本季度签署的新订房订单细目如下：
|
|
|
|
| |||||||||||||||||
| 合同类型 | 服务类型 | 细分市场 | 垂直市场 | |||||||||||||||||
| A. 扩展、续订和附加服务 |
69% | A. 托管的IT和业务流程服务 |
52 % | A. 英国和澳大利亚 |
18% | A. 政府 |
35% | |||||||||||||
| B. 新业务 |
31% | B. 业务咨询、战略IT咨询和系统集成 |
48 % | B. 美国商业和州政府 |
17% | B. 金融服务 |
22% | |||||||||||||
| C. 西欧和南欧 |
16% | C. MRD |
21% | |||||||||||||||||
| D. 加拿大 |
14% | D. 通信和公用事业 |
19% | |||||||||||||||||
| E. 美国联邦 |
13% | E. 健康 |
3% | |||||||||||||||||
| F. 中欧和东欧 |
11% | |||||||||||||||||||
| G 斯堪的纳维亚半岛 |
6% | |||||||||||||||||||
| H. 芬兰、波兰和波罗的海国家 |
5% | |||||||||||||||||||
有关我们的预订量的信息是一段时间内我们业务量的关键指标。但是，由于与托管IT和业务流程服务合同相关的时间 和过渡期，与这些预订相关的收入实现可能会在不同时期波动。最初预订的值可能会因其 可变属性而随时间变化，包括需求驱动的使用、因客户要求变化而导致的工作范围修改以及客户可选择的终止条款。因此，有关我们预订的信息不能与我们的收入分析相比较，也不应被取代。然而，管理层认为，这是未来潜在收入的关键指标。
下表提供了预订的摘要和帐簿到帐单 各细分市场的比率：
| 除百分比外，以千加元为单位 |
三人的预订量
|
为拖车订票
|
帐单与帐单的比率 拖尾12个月 截至2022年3月31日
|
|||||||||
| 总CGI |
3,315,721 | 13,473,600 | 108.7 % | |||||||||
|
西欧和南欧 |
525,986 | 2,088,216 | 103.3 % | |||||||||
|
美国商业和州政府 |
568,691 | 2,306,869 | 113.0 % | |||||||||
|
加拿大 |
470,275 | 2,104,530 | 105.0 % | |||||||||
|
美国联邦政府 |
448,637 | 1,681,066 | 101.1 % | |||||||||
|
英国和澳大利亚 |
579,227 | 1,889,631 | 125.3 % | |||||||||
|
中欧和东欧 |
354,136 | 1,388,186 | 102.1 % | |||||||||
|
斯堪的纳维亚半岛 |
202,137 | 824,483 | 81.1 % | |||||||||
|
芬兰、波兰和波罗的海国家 |
166,632 | 1,190,619 | 153.3 % | |||||||||
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3.2.外汇
该公司在全球经营，并受到外币汇率变化的影响。因此，根据《国际财务报告准则》的规定，我们对使用各种汇率以外币计量的资产、负债和交易进行估值。我们用加元报告所有的美元金额。
收盘汇率
| 截至3月31日， | 2022 | 2021 | 变化 | |||
|
美元 |
1.2484 | 1.2573 | (0.7%) | |||
|
欧元 |
1.3848 | 1.4768 | (6.2%) | |||
|
印度卢比 |
0.0165 | 0.0172 | (4.1%) | |||
|
英镑 |
1.6416 | 1.7348 | (5.4%) | |||
|
瑞典克朗 |
0.1336 | 0.1442 | (7.4%) | |||
平均外汇汇率
| 截至3月31日的三个月， | 截至3月31日的6个月， | |||||||||||
| 2022 | 2021 | 变化 | 2022 | 2021 | 变化 | |||||||
|
美元 |
1.2664 | 1.2659 | —% | 1.2635 | 1.2845 | (1.6%) | ||||||
|
欧元 |
1.4209 | 1.5253 | (6.8%) | 1.4310 | 1.5395 | (7.0%) | ||||||
|
印度卢比 |
0.0168 | 0.0174 | (3.4%) | 0.0168 | 0.0175 | (4.0%) | ||||||
|
英镑 |
1.6986 | 1.7461 | (2.7%) | 1.6990 | 1.7337 | (2.0%) | ||||||
|
瑞典克朗 |
0.1357 | 0.1507 | (10.0%) | 0.1390 | 0.1510 | (7.9%) | ||||||
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3.3.收入分配
以下图表提供了有关本季度收入构成的其他信息：
|
|
|
| ||||||||||||
| 服务类型 | 客户端地理位置 | 垂直市场 | ||||||||||||
| A. 托管的IT和业务流程服务 |
54 % | A. U.S. |
30 % | A. 政府 |
35% | |||||||||
|
B. 业务咨询、 战略IT咨询和系统集成 |
46 % |
B. 加拿大 |
16 % | B. MRD |
23% | |||||||||
|
C. 法国 |
14 % | C. 金融服务 |
22% | |||||||||||
| D. U.K. |
11 % | D. 通信和公用事业 |
13% | |||||||||||
| E. 德国 |
6 % | E. 健康 |
7% | |||||||||||
| F. 芬兰 |
6 % | |||||||||||||
| G. 瑞典 |
6 % | |||||||||||||
| H. 世界其他地区 |
11 % | |||||||||||||
3.3.1.客户集中度
IFRS关于分部披露的指导意见将单一客户定义为报告实体已知处于共同控制之下的一组实体。因此，在截至2022年3月31日的三个月中，我们为美国联邦政府及其各种机构所做的工作占我们收入的13.1%，而截至2021年3月31日的三个月为12.6%。
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的六个月中，我们分别从美国联邦政府(包括其各个机构)获得了13.1%和12.8%的收入。
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3.4.按细分市场划分的收入
我们的细分市场根据客户的工作在我们的地理交付模型中的交付位置进行报告。
下表汇总了我们在抵销前的总收入和分部收入的同比变化，分别显示了2022年第二季度和2021年第二季度之间外币汇率变化的影响。截至2021年3月31日的三个月，按部门划分的收入反映了同期的实际汇率。汇兑影响是指按上一年的汇率换算的本期实际结果与同期结果之间的差额。
|
截至3月31日的三个月， |
截至3月31日的6个月， | |||||||||||||||||||||||
| 除百分比外，以千加元为单位 | ||||||||||||||||||||||||
| 2022
|
2021 | % | 2022 | 2021 | % | |||||||||||||||||||
| CGI总收入 |
3,268,946 | 3,078,540 | 6.2 | % | 6,361,342 | 6,097,981 | 4.3 | % | ||||||||||||||||
|
受外币影响前的变动 |
10.0 | % | 8.4 | % | ||||||||||||||||||||
|
外币影响 |
(3.8 | %) | (4.1 | %) | ||||||||||||||||||||
| 与前一时期的差异 |
6.2 | % | 4.3 | % | ||||||||||||||||||||
|
西欧和南欧 |
||||||||||||||||||||||||
|
扣除外币影响前的收入 |
599,501 | 513,588 | 16.7 | % | 1,152,610 | 993,908 | 16.0 | % | ||||||||||||||||
|
外币影响 |
(40,934 | ) | (80,504 | ) | ||||||||||||||||||||
| 西欧和南欧收入 |
558,567 | 513,588 | 8.8 | % | 1,072,106 | 993,908 | 7.9 | % | ||||||||||||||||
|
美国商业和州政府 |
||||||||||||||||||||||||
|
扣除外币影响前的收入 |
506,646 | 430,825 | 17.6 | % | 1,006,386 | 867,249 | 16.0 | % | ||||||||||||||||
|
外币影响 |
34 | (16,272 | ) | |||||||||||||||||||||
| 美国商业和州政府收入 |
506,680 | 430,825 | 17.6 | % | 990,114 | 867,249 | 14.2 | % | ||||||||||||||||
|
加拿大 |
||||||||||||||||||||||||
|
扣除外币影响前的收入 |
495,250 | 443,756 | 11.6 | % | 960,644 | 873,520 | 10.0 | % | ||||||||||||||||
|
外币影响 |
55 | 176 | ||||||||||||||||||||||
| 加拿大收入 |
495,305 | 443,756 | 11.6 | % | 960,820 | 873,520 | 10.0 | % | ||||||||||||||||
|
美国联邦政府 |
||||||||||||||||||||||||
|
扣除外币影响前的收入 |
438,379 | 399,639 | 9.7 | % | 869,237 | 810,625 | 7.2 | % | ||||||||||||||||
|
外币影响 |
187 | (14,096 | ) | |||||||||||||||||||||
| 美国联邦政府的收入 |
438,566 | 399,639 | 9.7 | % | 855,141 | 810,625 | 5.5 | % | ||||||||||||||||
|
英国和澳大利亚 |
||||||||||||||||||||||||
|
扣除外币影响前的收入 |
353,954 | 345,073 | 2.6 | % | 656,468 | 672,868 | (2.4 | %) | ||||||||||||||||
|
外币影响 |
(10,293 | ) | (14,345 | ) | ||||||||||||||||||||
| 英国和澳大利亚的收入 |
343,661 | 345,073 | (0.4 | %) | 642,123 | 672,868 | (4.6 | %) | ||||||||||||||||
|
中欧和东欧 |
||||||||||||||||||||||||
|
扣除外币影响前的收入 |
365,611 | 336,940 | 8.5 | % | 722,021 | 655,326 | 10.2 | % | ||||||||||||||||
|
外币影响 |
(23,878 | ) | (48,593 | ) | ||||||||||||||||||||
| 中东欧收入 |
341,733 | 336,940 | 1.4 | % | 673,428 | 655,326 | 2.8 | % | ||||||||||||||||
|
斯堪的纳维亚半岛 |
||||||||||||||||||||||||
|
扣除外币影响前的收入 |
266,321 | 273,807 | (2.7 | %) | 524,897 | 548,346 | (4.3 | %) | ||||||||||||||||
|
外币影响 |
(23,670 | ) | (37,289 | ) | ||||||||||||||||||||
| 斯堪的纳维亚地区的收入 |
242,651 | 273,807 | (11.4 | %) | 487,608 | 548,346 | (11.1 | %) | ||||||||||||||||
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| 管理层的讨论与分析 | 截至2022年和2021年3月31日的三个月和六个月 |
|
截至3月31日的三个月， |
截至3月31日的6个月， | |||||||||||||||||||||||
| 除百分比外，以千加元为单位 | ||||||||||||||||||||||||
| 2022
|
2021 | % | 2022 | 2021 | % | |||||||||||||||||||
|
除百分比外，以千加元为单位 |
||||||||||||||||||||||||
|
芬兰、波兰和波罗的海国家 |
||||||||||||||||||||||||
|
扣除外币影响前的收入 |
204,510 | 198,213 | 3.2 | % | 412,045 | 406,214 | 1.4 | % | ||||||||||||||||
|
外币影响 |
(14,198 | ) | (29,457 | ) | ||||||||||||||||||||
| 芬兰、波兰和波罗的海国家的收入 |
190,312 | 198,213 | (4.0 | %) | 382,588 | 406,214 | (5.8 | %) | ||||||||||||||||
|
亚太地区 |
||||||||||||||||||||||||
|
扣除外币影响前的收入 |
199,908 | 166,543 | 20.0 | % | 393,415 | 328,424 | 19.8 | % | ||||||||||||||||
|
外币影响 |
(6,426 | ) | (15,968 | ) | ||||||||||||||||||||
| 亚太地区收入 |
193,482 | 166,543 | 16.2 | % | 377,447 | 328,424 | 14.9 | % | ||||||||||||||||
| 淘汰 |
(42,011 | ) | (29,844 | ) | 40.8 | % | (80,033 | ) | (58,499 | ) | 36.8 | % | ||||||||||||
截至2022年3月31日的三个月，收入为32.689亿美元，比去年同期增加1.904亿美元，增幅为6.2%。在不变货币基础上，收入增加了3.064亿美元，增幅为10.0%。这一增长主要是由于所有垂直市场的增长，以及最近的业务收购。
截至2022年3月31日的6个月，收入为63.613亿美元，比去年同期增加2.634亿美元或4.3%。 在汇率不变的基础上，收入增加了5.123亿美元，增幅为8.4%。这一增长是由于本季度确定的相同因素造成的，但部分被英国、澳大利亚和斯堪的纳维亚地区客户合同的不利调整所抵消。
3.4.1。西欧和南欧
截至2022年3月31日的三个月，我们西欧和南欧部门的收入为5.586亿美元，比去年同期增加了4500万美元，增幅为8.8%。在汇率不变的基础上，收入增加了8,590万美元，增幅为16.7%。收入的增长主要是由于MRD、政府和金融服务垂直市场的增长，以及对CMC的收购。
截至2022年3月31日的六个月，我们西欧和南欧部门的收入为10.721亿美元，比去年同期增加7820万美元或7.9%。在汇率不变的基础上，收入增加了1.587亿美元，增幅为16.0%。收入的增长主要是由于本季度确定的相同因素 。
在客户地域方面，西欧和南欧最大的两个垂直市场是MRD和金融服务， 截至2022年3月31日的三个月和六个月的总收入分别约为3.31亿美元和6.45亿美元。
3.4.2。美国商业和州政府
在截至2022年3月31日的三个月中，我们美国商业和州政府部门的收入为5.067亿美元，比去年同期增加了7590万美元，增幅为17.6%。在不变货币的基础上，收入增加了7580万美元，增幅为17.6%。这一增长是由于金融服务、通信和公用事业以及政府垂直市场的工作量增加，以及最近的收购。
在截至2022年3月31日的六个月中，我们美国商业和州政府部门的收入为9.901亿美元，比去年同期增加了1.229亿美元，增幅为14.2%。在汇率不变的基础上，收入增加了1.391亿美元，增幅为16.0%。这一增长是由于本季度确定的相同因素造成的。
在客户地域方面，美国最大的两个商业和州政府垂直市场是金融服务和政府，截至2022年3月31日的三个月和六个月的总收入分别约为3.14亿美元和6.14亿美元。
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| 管理层的讨论与分析 | 截至2022年和2021年3月31日的三个月和六个月 |
3.4.3.加拿大
截至2022年3月31日的三个月，我们加拿大部门的收入为4.953亿美元，与去年同期相比增加了5150万美元或11.6% 。在汇率不变的基础上，收入增加了5150万美元，增幅为11.6%。这一增长主要是由于所有垂直市场的增长，主要是金融服务和MRD，以及知识产权许可销售和服务收入的增长。
截至2022年3月31日的六个月，我们加拿大部门的收入为9.608亿美元，与去年同期相比增加了8730万美元，增幅为10.0%。在汇率不变的基础上，收入增加了8710万美元，增幅为10.0%。这一增长是由于本季度确定的相同因素造成的，但部分被第三方软件和硬件销售额的下降所抵消。
在客户地域方面，加拿大最大的两个垂直市场是金融服务和通信与公用事业，截至2022年3月31日的三个月和六个月的总收入分别约为3.41亿美元和6.66亿美元。
3.4.4。美国联邦政府
截至2022年3月31日的三个月，我们在美国联邦部门的收入为4.386亿美元，比去年同期增加了3890万美元，增幅为9.7%。在汇率不变的基础上，收入增加了3870万美元，增幅为9.7%。收入增长 主要是由于与我们的知识产权业务流程服务和收购阵列相关的交易量增加。
截至2022年3月31日的6个月中，我们美国联邦部门的收入为8.551亿美元，比去年同期增加了4450万美元，增幅为5.5%。在汇率不变的基础上，收入增加了5860万美元，增幅为7.2%。这一增长是由于本季度确定的相同因素造成的。
截至2022年3月31日的三个月和六个月，美国联邦部门收入的87%和86%分别来自联邦文职部门。
3.4.5。英国和澳大利亚
截至2022年3月31日的三个月，我们在英国和澳大利亚部门的收入为3.437亿美元，比去年同期减少了140万美元，降幅为0.4%。在汇率不变的基础上，收入增加了890万美元，增幅为2.6%。收入增长主要归因于第三方软件在政府垂直市场的销售和金融服务垂直市场的增长。这部分被在MRD垂直市场内完成的项目所抵消。
截至2022年3月31日的六个月，我们英国和澳大利亚部门的收入为6.421亿美元，比去年同期减少了3070万美元，降幅为4.6%。在不变货币的基础上，收入减少了1640万美元，降幅为2.4%。这一变化主要是由于 通信和公用事业以及政府垂直市场内完成的项目，以及客户合同的不利结算。这在一定程度上被政府垂直市场的第三方软件销售和金融服务垂直市场的增长所抵消。
按客户地域划分，英国和澳大利亚最大的两个垂直市场是政府和通信与公用事业，截至2022年3月31日的三个月和六个月的总收入分别为2.83亿美元和5.29亿美元。
3.4.6。中欧和东欧
截至2022年3月31日的三个月，我们中东欧部门的收入为3.417亿美元，比去年同期增加了480万美元，增幅为1.4%。在不变货币的基础上，收入增加了2,870万美元，增幅为8.5%。 收入增长主要是由于德国的增长，主要是政府和通信及公用事业垂直市场的增长，以及荷兰的增长，主要是金融服务垂直市场的增长。
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| 管理层的讨论与分析 | 截至2022年和2021年3月31日的三个月和六个月 |
截至2022年3月31日的六个月，我们中东欧部门的收入为6.734亿美元，比去年同期增加了1810万美元，增幅为2.8%。在汇率不变的基础上，收入增加了6670万美元，增幅为10.2%。收入的增长主要是由于本季度确定的相同因素。
在客户地域方面，中欧和东欧最大的两个垂直市场是MRD和政府，截至2022年3月31日的三个月和六个月的总收入分别约为2.29亿美元和4.51亿美元。
3.4.7。斯堪的纳维亚半岛
截至2022年3月31日的三个月，斯堪的纳维亚地区的收入为2.427亿美元，比去年同期减少了3120万美元，降幅为11.4%。在不变货币的基础上，收入减少了750万美元，降幅为2.7%。减少的主要原因是工作量减少以及在瑞典和挪威的政府垂直市场内成功完成的项目。这部分被丹麦的新业务所抵消。
截至2022年3月31日的6个月，斯堪的纳维亚地区的收入为4.876亿美元，比去年同期减少6070万美元，降幅为11.1%。在不变货币的基础上，收入减少了2340万美元，降幅为4.3%。减少的主要原因是工作量减少和在瑞典和挪威的政府垂直市场和瑞典的MRD垂直市场内成功完成的项目，以及对客户合同的调整。这部分被丹麦的新业务所抵消。
在客户地域方面，斯堪的纳维亚地区最大的两个垂直市场是MRD和政府，截至2022年3月31日的三个月和六个月的总收入分别约为1.76亿美元和3.54亿美元。
3.4.8。芬兰、波兰和波罗的海国家
截至2022年3月31日的三个月，我们在芬兰、波兰和波罗的海地区的收入为1.903亿美元，比去年同期减少了790万美元，降幅为4.0%。在汇率不变的基础上，收入增加了630万美元，增幅为3.2%。增长主要是由于政府、MRD和医疗垂直市场的新业务，以及MRD和通信和公用事业垂直市场的工作量增加。
截至2022年3月31日的6个月，我们在芬兰、波兰和波罗的海地区的收入为3.826亿美元，比去年同期减少2360万美元，降幅为5.8%。在汇率不变的基础上，收入增加了580万美元，增幅为1.4%。这一增长是由于本季度确定的相同 因素，但部分被前一年与大型项目相关的设备销售所抵消。
在客户地域方面，排名前两位的芬兰、波兰和波罗的海国家垂直市场分别是政府和金融服务，截至2022年3月31日的三个月和六个月的总收入分别约为1.12亿美元和2.26亿美元。
3.4.9。亚太地区
截至2022年3月31日止三个月，亚太区收入为1.935亿美元，较去年同期增加2,690万美元，增幅为16.2%。在汇率不变的基础上，收入增加了3340万美元，增幅为20.0%。增长的主要原因是对我们的离岸交付中心的持续需求，主要是在金融服务、通信和公用事业以及MRD垂直市场。
截至2022年3月31日止六个月，亚太区收入为3.774亿美元，较去年同期增加4,900万美元或14.9% 。在汇率不变的基础上，收入增加了6500万美元，增幅为19.8%。这一增长主要是由本季度确定的相同因素推动的。
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3.5.运营费用
| 截至3月31日的三个月和六个月， | 截至3月31日的6个月， | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 在成千上万的CAD中，除了 对于百分比 |
的百分比 收入 |
的百分比 收入 |
的百分比 | 的百分比 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 收入 | 2021 | 收入 | |||||||||||||||||||||||||||
|
服务、销售和行政费用 |
2,745,776 | 84.0% | 2,593,743 | 84.3% | 5,316,383 | 83.6% | 5,120,217 | 84.0% | ||||||||||||||||||||||||
|
外汇收益 |
(438 | ) | —% | (1,529 | ) | —% | (111 | ) | —% | (4,288 | ) | (0.1% | ) | |||||||||||||||||||
3.5.1。服务成本、销售成本和行政成本
截至2022年3月31日的三个月，服务、销售和行政费用成本为27.458亿美元，比去年同期增加1.52亿美元。服务、销售和行政费用占收入的百分比从84.3%下降到84.0%。与去年同期相比，服务成本占收入的百分比下降了 ，原因是西欧和南欧部门与员工相关的政府激励措施增加，以及美国联邦部门的收入更有利可图。与去年同期相比，销售和行政费用占收入的比例保持稳定 。
截至2022年3月31日的6个月，服务、销售和管理费用为53.164亿美元，比去年同期增加1.962亿美元。服务、销售和行政费用占收入的百分比从84.0%下降到83.6%。由于加拿大部门有利的供应商合同调整和美国联邦部门更有利可图的收入的影响， 服务成本占收入的百分比与去年同期相比有所下降。与去年同期相比，销售和行政费用占收入的比例保持稳定。
在截至2022年3月31日的三个月内，我们的海外业务结果从当地货币换算为加元对成本产生了9990万美元的有利影响，但对我们收入的不利换算影响被1.159亿美元抵消。
在截至2022年3月31日的六个月内，我们的海外业务结果从当地货币换算为加元 有利地影响了2.125亿美元的成本，但被2.489亿美元的不利换算影响对我们收入的影响所抵消。
3.5.2.外汇收益
在截至2022年3月31日的三个月和六个月内，CGI分别产生了40万美元和10万美元的外汇收益，这主要是由于支付时机以及外汇汇率的波动所致。除其天然对冲外，该公司还尽可能使用衍生品作为管理其风险敞口的策略。
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3.6.按部门调整后的息税前利润
| 除百分比外，以千加元为单位 | 截至3月31日的三个月， | 截至3月31日的6个月， | ||||||||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 变化 | 2022 | 2021 | 变化 | |||||||||||||||||||
|
西欧和南欧 |
85,881 | 74,305 | 15.6 | % | 164,771 | 140,543 | 17.2 | % | ||||||||||||||||
|
作为部门收入的百分比 |
15.4 | % | 14.5 | % | 15.4 | % | 14.1 | % | ||||||||||||||||
|
美国商业和州政府 |
72,071 | 61,436 | 17.3 | % | 143,75 | 4 | 128,563 | 11.8 | % | |||||||||||||||
|
作为部门收入的百分比 |
14.2 | % | 14.3 | % | 14.5 | % | 14.8 | % | ||||||||||||||||
|
加拿大 |
108,314 | 98,007 | 10.5 | % | 227,584 | 197,051 | 15.5 | % | ||||||||||||||||
|
作为部门收入的百分比 |
21.9 | % | 22.1 | % | 23.7 | % | 22.6 | % | ||||||||||||||||
|
美国联邦政府 |
70,984 | 55,919 | 26.9 | % | 129,843 | 110,820 | 17.2 | % | ||||||||||||||||
|
作为部门收入的百分比 |
16.2 | % | 14.0 | % | 15.2 | % | 13.7 | % | ||||||||||||||||
|
英国和澳大利亚 |
57,429 | 62,016 | (7.4 | %) | 104,595 | 120,829 | (13.4 | %) | ||||||||||||||||
|
作为部门收入的百分比 |
16.7 | % | 18.0 | % | 16.3 | % | 18.0 | % | ||||||||||||||||
|
中欧和东欧 |
35,817 | 36,155 | (0.9 | %) | 83,558 | 78,114 | 7.0 | % | ||||||||||||||||
|
作为部门收入的百分比 |
10.5 | % | 10.7 | % | 12.4 | % | 11.9 | % | ||||||||||||||||
|
斯堪的纳维亚半岛 |
12,574 | 17,454 | (28.0 | %) | 26,392 | 41,612 | (36.6 | %) | ||||||||||||||||
|
作为部门收入的百分比 |
5.2 | % | 6.4 | % | 5.4 | % | 7.6 | % | ||||||||||||||||
|
芬兰、波兰和波罗的海国家 |
23,010 | 28,169 | (18.3 | %) | 47,986 | 59,200 | (18.9 | %) | ||||||||||||||||
|
作为部门收入的百分比 |
12.1 | % | 14.2 | % | 12.5 | % | 14.6 | % | ||||||||||||||||
|
亚太地区 |
57,528 | 52,865 | 8.8 | % | 116,587 | 105,320 | 10.7 | % | ||||||||||||||||
|
作为部门收入的百分比 |
29.7 | % | 31.7 | % | 30.9 | % | 32.1 | % | ||||||||||||||||
| 调整后息税前利润 |
523,608 | 486,326 | 7.7 | % | 1,045,070 | 982,052 | 6.4 | % | ||||||||||||||||
| 调整后的EBIT利润率 |
16.0 | % | 15.8 | % | 16.4 | % | 16.1 | % | ||||||||||||||||
截至2022年3月31日止三个月，经调整的息税前利润由去年同期的15.8%增至16.0% 。调整后息税前利润的增加主要是由于美国联邦部门的利润增加，以及西欧和南欧部门与员工相关的政府激励措施的增加。这在第 部分被斯堪的纳维亚地区的遣散费抵消。
截至2022年3月31日止六个月，经调整息税前利润由去年同期的16.1% 增至16.4%。调整后息税前利润的增加主要是由于中东欧和美国联邦部门的收入更有利可图，以及加拿大部门有利的供应商合同调整的影响。这在一定程度上被英国、澳大利亚和斯堪的纳维亚地区客户合同的不利调整所抵消。
3.6.1. 西欧和南欧
截至2022年3月31日止三个月，西欧及南欧业务经调整的息税前利润为8,590万美元，较去年同期增加1,160万美元。调整后的息税前利润从14.5%增加到15.4%。调整后息税前利润的增加主要是由于增加了一天的计费日和额外的 与员工相关的政府激励。这部分被CMC收购的暂时稀释影响所抵消，CMC收购正在整合过程中，以实现计划中的协同效应。
截至2022年3月31日止六个月，西欧及南欧业务的经调整息税前利润为1.648亿美元，较去年同期增加2,420万美元。调整后的息税前利润从14.1%增加到15.4%。调整后息税前利润的增加主要是由于本季度确定的相同因素。
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3.6.2.美国商业和州政府
截至2022年3月31日的三个月，美国商业和州政府部门的调整后息税前利润为7,210万美元，比去年同期增加1,060万美元。调整后的息税前利润基本稳定，为14.2%。
截至2022年3月31日的6个月，美国商业和州政府部门的调整后息税前利润为1.438亿美元，与去年同期相比增加了1520万美元。调整后的息税前利润从14.8%降至14.5%。调整后息税前利润的变化主要是由于知识产权许可销售减少所致。
3.6.3。加拿大
在截至2022年3月31日的三个月中，加拿大部门的调整后息税前利润为1.083亿美元，与去年同期相比增加了1030万美元。调整后的息税前利润从22.1%降至21.9%。这一变化主要是由于利用率较低，主要是在金融服务垂直市场，主要是在金融服务垂直市场，为应对高需求而增加了新员工。这部分被更高的知识产权许可销售额所抵消。
截至2022年3月31日的6个月，加拿大部门的调整后息税前利润为2.276亿美元，比去年同期增加3050万美元。调整后的息税前利润从22.6%增加到23.7%。增加的主要原因是有利的供应商合同调整的影响。这部分被利用率下降所抵消，这是由于主要是金融服务垂直市场的高需求而增加了新员工。
3.6.4. 美国联邦
在截至2022年3月31日的三个月中，美国联邦部门的调整后息税前利润为7100万美元，与去年同期相比增加了1510万美元。调整后的息税前利润从14.0%增加到16.2%。调整后的EBIT利润率增加，主要是因为与我们的IP业务流程服务相关的交易量增加以及收购阵列 。
截至2022年3月31日的6个月，美国联邦部门的调整后息税前利润为1.298亿美元，与去年同期相比增加了1900万美元。调整后的息税前利润从13.7%增加到15.2%。调整后息税前利润的增加主要是由于本季度确定的相同因素。
3.6.5。英国和澳大利亚
截至2022年3月31日的三个月，英国和澳大利亚部门的调整后息税前利润为5740万美元，与去年同期相比减少了460万美元。调整后的息税前利润从18.0%降至16.7%。这一变化主要是由于与新政府合同的增加以及在MRD垂直市场内完成的项目相关的成本。这部分被金融服务垂直市场的盈利收入增长所抵消。
截至2022年3月31日的6个月，英国和澳大利亚部门的调整后息税前利润为1.046亿美元，与去年同期相比减少了1620万美元 。调整后的息税前利润从18.0%降至16.3%。这一变化主要是由于在通信、公用事业和政府垂直市场内完成的项目，以及客户合同的不利结算。这部分被金融服务垂直市场的盈利收入增长所抵消。
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3.6.6。中欧和东欧
截至2022年3月31日的三个月，中欧和东欧部门的调整后息税前利润为3580万美元，与去年同期相比减少了30万美元。调整后的息税前利润从10.7%降至10.5%。调整后息税前利润的变化主要是由于资产减值以及与我们基础设施业务的持续优化和现代化相关的成本上升。这在一定程度上被德国和荷兰的盈利收入增长所抵消。
截至2022年3月31日止六个月，中欧及东欧业务经调整的息税前利润为8,360万美元，较去年同期增加540万美元。调整后的息税前利润从11.9%增加到12.4%。调整后息税前利润的增长主要是由于本季度确定的相同因素。
3.6.7。斯堪的纳维亚半岛
截至2022年3月31日的三个月，斯堪的纳维亚地区的调整后息税前利润为1,260万美元，与去年同期相比减少了490万美元。调整后的息税前利润从6.4%降至5.2%。调整后息税前利润的变化主要是由于在瑞典的遣散费，以调整我们的业务。这部分被丹麦盈利的新业务所抵消。
截至2022年3月31日的6个月，斯堪的纳维亚地区的调整后息税前利润为2,640万美元，与去年同期相比减少了1,520万美元。调整后的息税前利润从7.6%降至5.4%。调整后息税前利润的变化主要是由于收入部分确定的因素，以及客户合同的调整 。
3.6.8。芬兰、波兰和波罗的海国家
截至2022年3月31日的三个月，我们芬兰、波兰和波罗的海地区的调整后息税前利润为2300万美元，与去年同期相比减少了520万美元。调整后的EBIT利润率从14.2% 降至12.1%，主要原因是与大型新托管IT服务合同的签订有关的利用率暂时较低。
截至2022年3月31日的六个月，我们芬兰、波兰和波罗的海地区的调整后息税前利润为4,800万美元，与去年同期相比减少了1,120万美元。经调整的EBIT利润率由14.6%下降至12.5%，主要是由于本季度确认的相同因素，以及政府垂直市场知识产权许可销售额下降和上一年工资税减免。这部分被上一年的资产减值所抵消。
3.6.9。亚太地区
截至2022年3月31日止三个月，亚太区经调整息税前利润为5,750万美元，较去年同期增加470万美元。调整后的息税前利润从31.7%降至29.7%。调整后息税前利润的变化主要是由于客户合同的数量回扣和外币交易的净影响。
截至2022年3月31日止六个月，亚太区经调整息税前利润为1.166亿美元，较去年同期增加1130万美元。调整后的息税前利润从32.1%降至30.9%。调整后息税前利润的变化主要是由于本季度确定的相同因素造成的。
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3.7.所得税前收益
下表提供了我们调整后的EBIT和所得税前收益之间的对账，这是根据国际财务报告准则报告的：
| 除 百分比外，以千加元为单位 |
截至3月31日的三个月， | 截至3月31日的6个月， | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 2022 | 的百分比 收入 |
2021 | 的百分比 收入 |
2022 | 的百分比 收入 |
2021 | 的百分比 收入 |
|||||||||||||||||||||||||
|
调整后息税前利润 |
523,608 | 16.0% | 486,326 | 15.8% | 1,045,070 | 16.4 % | 982,052 | 16.1% | ||||||||||||||||||||||||
|
减去以下项目： |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 与收购相关的 和整合成本 |
2,248 | 0.1% | 848 | 0.0% | 4,865 | 0.1 % | 5,587 | 0.1% | ||||||||||||||||||||||||
|
净融资成本 |
22,539 | 0.7% | 26,231 | 0.9% | 48,117 | 0.8 % | 53,409 | 0.9% | ||||||||||||||||||||||||
| 所得税前收益 |
498,821 | 15.3% | 459,247 | 14.9% | 992,088 | 15.6 % | 923,056 | 15.1% | ||||||||||||||||||||||||
3.7.1。收购相关成本和整合成本
在截至2022年3月31日的三个月和六个月内，公司分别产生了220万美元和490万美元的收购相关成本和整合成本，用于整合CGI运营模式。这些费用主要与终止雇用和其他融合费用有关。
3.7.2。净财务成本
净融资成本主要包括我们长期债务和租赁负债的利息。截至2022年3月31日的三个月和六个月，财务成本净额分别减少370万美元和530万美元，这主要是由于与我们的无担保票据相关的利息费用 减少，主要是由于预定的还款。
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3.8.净收益和每股收益
下表列出了支持每股收益计算的信息：
| 除 百分比外，以千加元为单位 并共享数据 |
截至3月31日的三个月， | 截至3月31日的6个月， | ||||||||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 变化 | 2022 | 2021 | 变化 | |||||||||||||||||||
|
所得税前收益 |
498,821 | 459,247 | 8.6% | 992,088 | 923,056 | 7.5% | ||||||||||||||||||
|
所得税费用 |
126,833 | 118,034 | 7.5% | 252,652 | 238,392 | 6.0% | ||||||||||||||||||
|
实际税率 |
25.4 | % | 25.7 | % | 25.5 % | 25.8 | % | |||||||||||||||||
|
净收益 |
371,988 | 341,213 | 9.0% | 739,436 | 684,664 | 8.0% | ||||||||||||||||||
|
净利润率 |
11.4 | % | 11.1 | % | 11.6 % | 11.2 | % | |||||||||||||||||
|
加权平均流通股数 |
||||||||||||||||||||||||
| A类 从属有表决权股份和B类多重有表决权股份(基本) |
240,299,03 | 0 | 250,199,10 | 6 | (4.0% | ) | 241,641,373 | 253,592,67 | 1 | (4.7% | ) | |||||||||||||
| A类 从属有表决权股份和B类多重有表决权股份(稀释) |
243,834,05 | 2 | 253,965,69 | 7 | (4.0% | ) | 245,354,918 | 257,274,70 | 4 | (4.6% | ) | |||||||||||||
|
每股收益(美元) |
||||||||||||||||||||||||
| 基本信息 |
1.55 | 1.36 | 14.0% | 3.06 | 2.70 | 13.3% | ||||||||||||||||||
| 稀释 |
1.53 | 1.34 | 14.2% | 3.01 | 2.66 | 13.2% | ||||||||||||||||||
3.8.1。所得税费用
截至2022年3月31日的三个月，所得税支出为1.268亿美元，而去年同期为1.18亿美元，而我们的实际税率从25.7%降至25.4%。截至2022年3月31日的三个月，剔除特定项目的有效税率从25.7%降至25.3%。在这两种情况下，所得税税率的下降主要归因于法国公司税率的降低，但部分被某些地区不同的盈利组合所抵消。
在截至2022年3月31日的6个月中，所得税支出为2.527亿美元，而去年同期为2.384亿美元，而我们的有效税率从25.8%降至25.5%。截至2022年3月31日的6个月，不含特定项目的实际税率从25.8%降至25.4%。在这两种情况下，所得税税率的下降主要归因于本季度确定的相同因素。
第3.8.3节中的表格。显示了剔除特定项目的影响后税率的同比比较。
根据2021财年末颁布的税率和我们目前的业务组合，我们预计未来几个时期特定项目前的有效税率将在24.5%至 26.5%之间。
3.8.2。加权平均股数
于2022年第二季度，CGI的基本及摊薄加权平均股数较2021年第二季度减少，这是由于购买注销A类股份的影响，但部分被授予及行使购股权所抵销。有关其他资料，请参阅我们的中期简明财务报表附注5。
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3.8.3。净收益和不包括特定项目的每股收益
下表显示了不包括特定项目(即收购相关成本和整合成本)的同比比较。
| 以千加元为单位，但不包括百分比和 共享数据 |
截至3月31日的三个月， | 截至3月31日的6个月， | ||||||||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 变化 | 2022 | 2021 | 变化 | |||||||||||||||||||
|
所得税前收益 |
498,821 | 459,247 | 8.6 | % | 992,088 | 923,056 | 7.5% | |||||||||||||||||
|
添加回： |
||||||||||||||||||||||||
|
收购相关成本和整合成本 |
2,248 | 848 | 165.1 | % | 4,865 | 5,587 | (12.9%) | |||||||||||||||||
|
不包括特定项目的所得税前收益 |
501,069 | 460,095 | 8.9 | % | 996,953 | 928,643 | 7.4% | |||||||||||||||||
|
所得税费用 |
126,833 | 118,034 | 7.5 | % | 252,652 | 238,392 | 6.0% | |||||||||||||||||
|
实际税率 |
25.4 | % | 25.7 | % | 25.5% | 25.8% | ||||||||||||||||||
|
添加回： |
||||||||||||||||||||||||
|
收购相关成本和整合成本的减税 |
115 | 210 | (45.2 | %) | 747 | 1,206 | (38.1%) | |||||||||||||||||
|
对实际税率的影响 |
(0.1 | )% | — | % | (0.1)% | —% | ||||||||||||||||||
|
不含特定项目的所得税费用 |
126,948 | 118,244 | 7.4 | % | 253,399 | 239,598 | 5.8% | |||||||||||||||||
|
不含特定项目的有效税率 |
25.3 | % | 25.7 | % | 25.4% | 25.8% | ||||||||||||||||||
|
不包括特定项目的净收益 |
374,121 | 341,851 | 9.4 | % | 743,554 | 689,045 | 7.9% | |||||||||||||||||
|
不包括特定项目的净利润率 |
11.4 | % | 11.1 | % | 11.7% | 11.3% | ||||||||||||||||||
| 加权平均流通股数量 |
||||||||||||||||||||||||
|
A类从属有表决权股份和B类多重有表决权股份(基本) |
240,299,03 | 0 | 250,199,10 | 6 | (4.0 | %) | 241,641,373 | 253,592,671 | (4.7%) | |||||||||||||||
|
A类从属有表决权股份和B类多重有表决权股份(稀释) |
243,834,05 | 2 | 253,965,69 | 7 | (4.0 | %) | 245,354,918 | 257,274,704 | (4.6%) | |||||||||||||||
| 不包括特定项目的每股收益(单位： 美元) |
||||||||||||||||||||||||
|
基本信息 |
1.56 | 1.37 | 13.9 | % | 3.08 | 2.72 | 13.2% | |||||||||||||||||
|
稀释 |
1.53 | 1.35 | 13.3 | % | 3.03 | 2.68 | 13.1% | |||||||||||||||||
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| 4. | 流动性 |
4.1.中期简明合并现金流量表
CGI的增长来自运营现金流的组合，利用我们的无担保承诺循环信贷安排、发行长期债务和发行股票。我们的财务重点之一是通过积极管理我们的资产和负债以及现金流来保持最佳的流动性水平。
截至2022年3月31日，现金及现金等价物为10.563亿美元。下表汇总了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月和六个月的现金产生和使用情况。
| 在数以千计的CAD中 | 截至3月31日的三个月， | 截至3月31日的6个月， | ||||||||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 变化 | 2022 | 2021 | 变化 | |||||||||||||||||||
|
经营活动提供的现金 |
472,629 | 572,617 | (99,988 | ) | 956,954 | 1,170,090 | (213,136 | ) | ||||||||||||||||
|
用于投资活动的现金 |
(125,080 | ) | (85,614 | ) | (39,466 | ) | (330,938 | ) | (166,735 | ) | (164,203 | ) | ||||||||||||
|
用于融资活动的现金 |
(430,830 | ) | (762,536 | ) | 331,706 | (1,204,805 | ) | (1,289,961 | ) | 85,156 | ||||||||||||||
|
外汇汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
(45,108 | ) | (59,772 | ) | 14,664 | (64,165 | ) | (81,585 | ) | 17,420 | ||||||||||||||
| 现金和现金等价物净减少 |
(128,389 | ) | (335,305 | ) | 206,916 | (642,954 | ) | (368,191 | ) | (274,763 | ) | |||||||||||||
| 4.1.1.经营活动提供的现金
在截至2022年3月31日的三个月中，运营活动提供的现金为4.726亿美元，占收入的14.5%，而去年同期为5.726亿美元，占收入的18.6%。截至2022年3月31日的6个月，经营活动提供的现金为9.57亿美元，占收入的15.0%，而去年同期为11.701亿美元，占收入的19.2%。下表汇总了业务活动产生和使用的现金：
|
| |||||||||||||||||||||||
| 在数以千计的CAD中 | 截至3月31日的三个月， | 截至3月31日的6个月， | ||||||||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 变化 | 2022 | 2021 | 变化 | |||||||||||||||||||
|
净收益 |
371,988 | 341,213 | 30,775 | 739,436 | 684,664 | 54,772 | ||||||||||||||||||
|
摊销、折旧和减值 |
118,770 | 124,747 | (5,977 | ) | 237,025 | 257,164 | (20,139 | ) | ||||||||||||||||
|
其他调整1 |
4,251 | (21,129) | 25,380 | 10,581 | (22,226) | 32,807 | ||||||||||||||||||
| 非现金营运资本项目净变动前的经营活动现金流量 | 495,009 | 444,831 | 50,178 | 987,042 | 919,602 | 67,440 | ||||||||||||||||||
|
非现金营运资金项目净变动： |
||||||||||||||||||||||||
|
应收账款、在制品和递延收入 |
1,928 | 161,620 | (159,692 | ) | 632 | 221,062 | (220,430 | ) | ||||||||||||||||
|
应付账款和应计负债、应计薪酬和与雇员有关的负债、准备金和长期负债 |
(18,338 | ) | 868 | (19,206 | ) | (87,054 | ) | 15,765 | (102,819 | ) | ||||||||||||||
|
其他2 |
(5,970) | (34,702) | 28,732 | 56,334 | 13,661 | 42,673 | ||||||||||||||||||
|
非现金周转资金项目净变动 |
(22,380 | ) | 127,786 | (150,166 | ) | (30,088 | ) | 250,488 | (280,576 | ) | ||||||||||||||
|
经营活动提供的现金 |
472,629 | 572,617 | (99,988 | ) | 956,954 | 1,170,090 | (213,136 | ) | ||||||||||||||||
| 1 | 包括递延所得税(回收)、汇兑(收益)损失、基于股份的支付成本和租赁终止收益。 |
| 2 | 包括预付费用和其他资产、长期金融资产、所得税、衍生金融工具和退休福利债务。 |
截至2022年3月31日的三个月，经营活动提供的现金为4.726亿美元，较去年同期减少1.00亿美元，主要原因是非现金营运资本项目的净变化。 非
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2022年第二季度2,240万美元的现金营运资金项目主要是由于向我们的成员支付基于绩效的薪酬，但部分被税收抵免所抵消。
截至2022年3月31日的六个月，经营活动提供的现金为9.57亿美元，较去年同期减少2.131亿美元，主要原因是非现金营运资本项目的净变化。截至2022年3月31日止六个月的非现金营运资本项目净变动3,010万美元，主要是由于向我们的成员支付基于业绩的薪酬，但部分被应付账款、应计负债和所得税支付的时间所抵消。
营运资金流入和流出的时间总是会对运营的现金流产生影响。
4.1.2。用于投资活动的现金
截至2022年3月31日的三个月和六个月，投资活动分别使用了1.251亿美元和3.309亿美元，而去年同期分别使用了8560万美元和1.667亿美元。
下表汇总了投资活动所得现金的使用情况：
| 在数以千计的CAD中 | 截至3月31日的三个月， | 截至3月31日的6个月， | ||||||||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 变化 | 2022 | 2021 | 变化 | |||||||||||||||||||
|
商业收购 |
(36,346 | ) | (1,332 | ) | (35,014 | ) | (158,018 | ) | (28,600 | ) | (129,418 | ) | ||||||||||||
|
购置房产、厂房和设备 |
(32,993 | ) | (33,471 | ) | 478 | (75,586 | ) | (50,280 | ) | (25,306 | ) | |||||||||||||
|
合同费用的附加费用 |
(24,257 | ) | (20,544 | ) | (3,713 | ) | (40,479 | ) | (34,851 | ) | (5,628 | ) | ||||||||||||
|
无形资产的附加值 |
(31,657 | ) | (30,293 | ) | (1,364 | ) | (57,150 | ) | (55,197 | ) | (1,953 | ) | ||||||||||||
| 短期投资和购买长期投资的净变化 | 173 | 26 | 147 | 295 | 2,193 | (1,898 | ) | |||||||||||||||||
|
用于投资活动的现金 |
(125,080 | ) | (85,614 | ) | (39,466 | ) | (330,938 | ) | (166,735 | ) | (164,203 | ) | ||||||||||||
在截至2022年3月31日的三个月中，用于投资活动的现金增加了3950万美元 主要是由于收购了Unico。
在截至2022年3月31日的六个月中，用于投资活动的现金增加了1.642亿美元，这主要是由于业务收购以及对计算机设备的更多投资。
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4.1.3。用于融资活动的现金
截至2022年3月31日的三个月和六个月，融资活动分别使用了4.308亿美元和12.048亿美元，而去年同期分别使用了7.625亿美元和12.9亿美元。
下表汇总了融资活动的现金使用情况：
| 在数以千计的CAD中 | 截至3月31日的三个月， | 截至3月31日的6个月， | ||||||||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | Change | 2022 | 2021 | Change | |||||||||||||||||||
| 增加长期债务 | — | 23,439 | (23,439 | ) | — | 29,864 | (29,864 | ) | ||||||||||||||||
| 偿还长期债务 | (4,057 | ) | (2,479 | ) | (1,578 | ) | (330,845 | ) | (42,362 | ) | (288,483 | ) | ||||||||||||
| 支付租赁债务 | (36,605 | ) | (50,757 | ) | 14,152 | (73,175 | ) | (91,776 | ) | 18,601 | ||||||||||||||
| (40,662 | ) | (29,797 | ) | (10,865 | ) | (404,020 | ) | (104,274 | ) | (299,746 | ) | |||||||||||||
| 偿还从企业收购中承担的债务 | — | — | — | (84,558 | ) | — | (84,558 | ) | ||||||||||||||||
| 购买以信托形式持有的A类从属有表决权股份 | — | — | — | (70,303 | ) | (31,404 | ) | (38,899 | ) | |||||||||||||||
| A类从属有表决权股份的购买和注销 | (400,000 | ) | (747,068 | ) | 347,068 | (666,915 | ) | (1,183,123 | ) | 516,208 | ||||||||||||||
| 发行A类从属有表决权股份 | 9,832 | 14,329 | (4,497 | ) | 20,991 | 28,840 | (7,849 | ) | ||||||||||||||||
| 用于融资活动的现金 | (430,830 | ) | (762,536 | ) | 331,706 | (1,204,805 | ) | (1,289,961 | ) | 85,156 | ||||||||||||||
在截至2022年3月31日的三个月里，我们偿还了410万美元的长期债务，支付了3660万美元的租赁负债。在截至2021年3月31日的三个月里，我们增加了2100万美元的长期债务，并支付了5080万美元的租赁负债。
在截至2022年3月31日的六个月中，我们偿还了3.308亿美元的长期债务，主要是由于计划偿还3.197亿美元(2.50亿美元)的高级美国无担保票据。此外，我们还支付了7320万美元的租赁债务，并用8460万美元偿还了企业收购所承担的债务。在截至2021年3月31日的六个月中，我们支付了9,180万美元的租赁负债，并使用了1,250万美元来减少未偿还的长期债务。
在截至2022年3月31日的六个月内，7,030万美元用于购买与业绩股单位计划(PSU计划)相关的A类股票，而截至2021年3月31日的六个月为3,140万美元。有关PSU计划的更多信息可在本公司截至2021年9月30日的经审计综合财务报表附注20中找到。
截至2022年3月31日的三个月，4.0亿美元用于购买注销3,968,159股A类股，而去年同期购买注销7,708,265股A类股的金额为7.471亿美元。在截至2022年3月31日的6个月中，6.669亿美元用于购买注销6,428,925股A类股，而去年同期为11.831亿美元用于购买注销12,360,665股A类股。
此外，在截至2022年3月31日的三个月中，我们从股票期权的行使中获得了980万美元的收益，而在2021年第二季度，我们获得了1430万美元。在截至2022年3月31日的6个月中，我们从股票期权的行使中获得了2100万美元的收益，而在截至2021年3月31日的6个月中，我们收到了2880万美元。
4.1.4.外汇汇率变动对现金及现金等价物的影响
截至2022年3月31日的三个月和六个月，汇率变动对现金和现金等价物的不利影响分别为4,510万美元和6,420万美元。这些数额对净收益没有影响，因为它们被记录在其他全面收益中。
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4.2.资本资源
| 截至2022年3月31日 | 可用 | |||
| 在数以千计的CAD中 |
| |||
|
现金和现金等价物 |
1,056,252 | |||
|
短期投资 |
3,133 | |||
|
长期投资 |
16,646 | |||
|
无担保承诺循环信贷 融资1 |
1,495,906 | |||
| 总计 |
2,571,937 | |||
| 1 | 截至2022年3月31日，未偿还的信用证金额为410万美元，与15亿美元的无担保承诺循环信贷安排相抵销。 |
截至2022年3月31日，现金和现金等价物以及投资为10.76亿美元。
现金等价物包括定期存款，期限均为90天或更短。短期和长期投资包括期限从91天到5年的公司债券，信用评级为A-或更高。
截至2022年3月31日，公司可用资本资源总额为25.719亿美元。某些长期债务 协议包含契约，要求我们保持一定的财务比率。截至2022年3月31日，CGI遵守了这些公约。
截至2022年3月31日，总债务从截至2021年12月31日的30.78亿美元减少到30.419亿美元，减少了3610万美元。出现差异的主要原因是外汇换算影响3330万美元。
截至2022年3月31日，CGI显示正营运资本(流动资产总额减去流动负债总额)为6.888亿美元。本公司在其无抵押承诺循环信贷安排项下亦有1,495,900,000美元可用，并正在产生大量现金，CGI管理层目前认为这将使本公司在维持充足流动资金水平的同时，为其运营提供资金。
与现金汇回有关的税务影响及影响将不会对本公司的流动资金造成重大影响。
4.3.合同义务
我们根据合同义务的条款作出承诺，合同义务具有不同的到期日，主要涉及长期债务和房地租金、外包合同中使用的计算机设备和长期服务协议。自我们截至2021年9月30日的财政年度以来，这些债务没有发生实质性变化。
4.4.金融工具和套期保值交易
我们使用各种金融工具来帮助我们管理对外币汇率和利率波动的风险敞口。有关我们的金融工具和套期保值交易的更多信息，请参阅我们的中期精简合并财务报表的附注9。
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4.5.资本资源和流动性指标精选
| 截至3月31日， | 2022 | 2021 | ||||||
| 除 百分比外，以千加元计算 |
| |||||||
|
净债务与长期债务及租赁负债之间的对账1: |
||||||||
|
净债务 |
2,729,684 | 2,938,694 | ||||||
|
添加回： |
||||||||
|
现金和现金等价物 |
1,056,252 | 1,339,794 | ||||||
|
短期投资 |
3,133 | — | ||||||
|
长期投资 |
16,646 | 20,116 | ||||||
|
与债务有关的外币衍生金融工具的公允价值 |
(72,213) | (108,352) | ||||||
|
长期债务和租赁负债 1 |
3,733,502 | 4,190,252 | ||||||
|
净负债与资本比率 |
28.7 | % | 30.9 | % | ||||
|
股本回报率 |
21.0 | % | 17.2 | % | ||||
|
投资资本回报率 |
15.7 | % | 12.8 | % | ||||
|
未完成销售天数 |
42 | 39 | ||||||
| 1 | 截至2022年3月31日，长期债务和租赁负债分别为30.419亿美元(截至2021年3月31日为33.725亿美元)和6.916亿美元(截至2021年3月31日为8.177亿美元)，包括其当前部分。 |
我们使用净债务与资本比率作为我们财务杠杆的指标，以实现我们的先建后买战略(请参阅第1.2节)。关于我们的建造和购买战略的更多信息，请参见本文件)。净债务与资本比率从2021年第二季度的30.9%下降至2022年第二季度的28.7%，这主要是由于我们产生了现金，但被过去四个季度的股票回购和对我们业务收购的投资部分抵消了。
净资产收益率是衡量我们为股东带来的回报的指标。净资产收益率从2021年第二季度的17.2%增加到2022年第二季度的21.0%。这一增长主要是由于净收益增加，其次是回购股票的影响，以及过去四个季度我们海外业务财务报表折算的影响。
ROIC是衡量公司将我们控制下的资本配置到有利可图的投资中的效率的指标。投资资本回报率由2021年第二季度的12.8%上升至2022年第二季度的15.7%。ROIC的增长主要是由于过去四个季度扣除税后净财务成本的净收益增加 。
2022年第二季度末的DSO从2021年第二季度的39天增加到42天。这一增长主要是由于与我们的增长相比， 现金收集水平较低。在计算DSO时，我们从应收贸易账款和在制品中减去递延收入余额；因此，在要执行的工作之前从托管IT和业务流程服务客户收到付款的时间以及与项目里程碑相关的付款时间可能会影响DSO。该公司维持45天的目标DSO。
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4.6.担保
在正常运营过程中，我们可能会签订协议，就资产出售、业务剥离以及政府和商业合同的担保向第三方提供财务或业绩保证。
对于出售资产和业务剥离，公司可能需要向交易对手支付因违反我们的合同义务、陈述和担保、侵犯知识产权以及针对交易对手的诉讼等而产生的成本和损失。 虽然一些协议规定了最大潜在风险敞口，但另一些协议没有规定最大金额或到期日。不可能合理地估计在这种担保下可能需要支付的最高金额。 数额取决于未来或有事件的结果，其性质和可能性目前无法确定。截至2022年3月31日，综合资产负债表中并无与此类赔偿有关的应计金额。本公司预计不会因这些担保产生任何可能对其中期简明综合财务报表产生重大不利影响的潜在付款。
在正常业务过程中，我们可能会向某些客户(主要是政府实体)提供投标和履约保证金。一般来说，如果我们中标后拒绝履行项目，我们将只对投标保证金的金额负责。如果我们在履行义务时发生违约，我们也将对履约保证金负责。截至2022年3月31日，我们已承诺购买这些债券共计2,200万美元。据我们所知，我们遵守了所有有投标或履约保证金的服务合同下的履约义务，与这些担保相关的最终责任 不会对我们的综合运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
4.7.交付成果的能力
尽管受到新冠肺炎大流行的影响，如第2.3节所述。在本文件中，CGI的管理层认为，公司拥有足够的资本资源来支持持续的业务运营并执行我们的构建和购买增长战略。我们对现金的主要和最具增值作用的用途是：投资于我们的业务(采购新的大型托管IT和业务流程服务合同，并开发业务和知识产权解决方案)；进行增值收购 ；购买注销A类股并偿还债务。在融资方面，我们有能力在2022财年继续实施我们的四大支柱增长战略。
为了成功实施公司的战略，CGI依赖于强大的领导团队，并由知识渊博的成员提供支持，这些成员拥有相关的 关系，并在IT和我们的目标行业都拥有丰富的经验。CGI通过CGI领导力学院促进领导力发展，确保组织内的连续性和知识转移。对于关键职位，会制定详细的继任计划，并经常修订。
作为一家建立在人力资本基础上的公司，我们的专业人员及其知识对于为客户提供优质服务至关重要。我们的人力资源计划使我们能够吸引和留住最优秀的人才，因为它提供有竞争力的薪酬和福利、有利的工作环境、培训计划和职业发展机会 。员工满意度每年通过全公司范围的调查进行监测。此外，我们的大多数专业人员都是CGI的所有者，通过我们的购股计划，与我们的利润分享计划一起， 他们可以分享公司的成功，进一步协调利益相关者的利益。
除了资本资源和人才外，CGI 还建立了管理基金会，该基金会为我们的业务部门和公司流程涵盖了治理政策、组织模式和复杂的管理框架。这一稳健的治理模式提供了一种通用的业务语言，用于在全球范围内一致地管理所有运营，推动对持续改进的关注。CGI的运营根据ISO和能力成熟度模型集成(CMMI)认证计划等服务要求保持适当的认证。
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| 5. | 会计政策的变化 |
截至2022年和2021年3月31日的三个月和六个月的中期简明综合财务报表包括CGI管理层认为公平呈现其财务状况、经营业绩和现金流所需的所有调整。
采用会计准则
本公司已于2021年10月1日采用以下标准：
2020年8月，国际会计准则理事会发布了利率基准改革第二阶段，对IFRS 9进行了修订金融工具，IAS 39 金融工具：确认和计量，国际财务报告准则7金融工具：披露和IFRS 16租约。这些修订是对2019年发布的修订的补充，重点是当公司因改革而用替代基准利率取代旧的基准利率时，对财务报表的影响。
对于按摊余成本计算的金融工具，修正案 引入了一种实际的权宜之计，即如果合同现金流的变化是银行间同业拆借利率(IBOR)改革的直接结果，并且在经济上与以前的基础相同，则不会导致立即确认损益。至于套期保值会计，实用的权宜之计允许直接受改革影响的对冲工具关系继续存在。然而，可能需要记录更多的无效。
该公司拥有受1个月美元Libor利率影响的金融工具，该利率计划于2023年6月到期。于2021年12月31日，到期日于2023年6月后直接受国际同业拆借利率改革影响的工具只有2023年12月到期的无抵押承诺定期贷款信贷安排及相关跨货币利率互换(对冲工具)。
该公司目前正在管理将现有受影响协议转换为替代费率的流程。
此项修订的实施不会对本公司的中期综合财务报表造成影响。
未来会计准则的变化
以下标准已发布，但截至2022年3月31日尚未生效：
2020年5月，国际会计准则理事会修订了 《国际会计准则》37准备金、或有负债 和或有资产。修正案澄清，为评估合同是否繁重，履行合同的费用既包括履行合同的增量费用，也包括与履行合同直接相关的其他费用的分摊。该标准将于2022年10月1日起对本公司生效，并允许更早地应用。公司目前正在评估该标准对其合并财务报表的影响 。
目前由国际会计准则委员会颁布但于2023年10月1日生效的公司会计准则，在公司截至2021年9月30日的年度综合财务报表附注3重要会计政策摘要中进行了说明。
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| 6. | 关键会计估计 |
本公司的主要会计政策载于截至2021年9月30日及2020年9月30日止年度经审核综合财务报表附注3。以下所列若干会计政策要求管理层作出会计估计及判断，以影响中期简明综合财务报表日期的资产、负债及权益的呈报金额及随附的披露，以及报告期内的收入及支出呈报金额。这些会计估计被认为是至关重要的，因为它们要求管理层作出本质上不确定的主观和/或复杂的判断，而且它们可能对我们的财务状况、财务状况的变化或经营结果的呈现产生实质性影响。
围绕新冠肺炎疫情的不确定性需要使用判断和估计，因此在截至2022年3月31日的期间没有造成实质性影响。在未来的报告期内，本公司将继续监测新冠肺炎疫情发展的影响。
| 受估计影响的地区 |
整合 床单 |
合并损益表 | ||||||||||
| 收入 | 成本 服务， 销售
和
|
摊销 和 折旧 |
净额财务 费用 |
收入 赋税 | ||||||||
|
收入确认1 |
✓ | ✓ | ✓ | |||||||||
|
商誉减值 |
✓ | ✓ | ||||||||||
|
使用权资产 |
✓ | ✓ | ✓ | |||||||||
|
企业合并 |
✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | |||||||
|
所得税 |
✓ | ✓ | ||||||||||
|
诉讼及索偿 |
✓ | ✓ | ✓ | |||||||||
| 1 | 通过应收账款、进行中工作、拨备和递延收入影响资产负债表。 |
收入确认
相对单机售价
如果一项安排涉及提供多项履约义务，则根据每项履约义务的相对独立销售价格将总安排价值分配给每项履约义务。该公司至少每年审查其对独立销售价格的最佳 估计，该估计是根据当地市场信息，对公司提供的各种服务和解决方案使用合理的价格范围来确定的。用于确定范围的信息 主要基于最近签署的合同和经济环境。范围的改变可能会对总安排价值的分配产生重大影响，从而对收入确认的金额和时间产生重大影响。
固定费用安排下的商业咨询、战略IT咨询和系统集成
固定费用安排下的业务咨询、战略IT咨询和系统集成服务的收入使用完工百分比方法随着时间的推移，因为公司对所创建的资产没有替代用途，并拥有可强制执行的权利 ，以支付迄今已完成的绩效付款。本公司主要使用人工成本或工时来衡量完工进度。项目经理每月监测和重新评估项目预测。审查预测，以考虑以下因素：合同范围的变化、达到里程碑的延迟以及项目交付的复杂性。预测还可能受到市场风险的影响，例如合格IT专业人员的可用性和留住和/或分包商履行其
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在商定的预算和时间范围内履行义务。在实际工时或人工成本可能与估计数不同的范围内，对项目完成成本进行审查后对收入的调整反映在引起修订的事实发生的期间。每当预计总成本将高于总收入时，就会记录一笔繁重的创收合同准备金。
商誉减值
商誉的账面价值每年进行减值测试，或如果事件或情况变化表明账面价值可能已减值。为了确定是否需要商誉减值测试，管理层按季度审查不同的因素，例如技术或市场环境的变化、用于计算加权平均资本成本的假设的变化以及与计划业绩相比的实际财务业绩。
各分部的可收回金额乃根据其使用价值计算而厘定，其中包括根据管理层批准的现金流量对各分部未来财务表现的估计。然而，我们继续开发和扩展服务以满足新兴业务需求和技术趋势的能力、延长的销售周期以及我们聘用和留住合格IT专业人员的能力等因素会影响未来的现金流，实际结果可能与商誉减值测试中使用的未来现金流不同。商誉减值测试中使用的主要假设载于截至2021年9月30日及2020年9月30日的经审核综合财务报表附注12。从历史上看，本公司并未就商誉计入减值费用。
使用权资产
租赁期的估算
公司 估计租赁期限，以计算租赁初始日期的租赁负债价值。管理层根据每份租约的条件作出判断，以决定合适的租约期限。本公司考虑激励行使延期选择权或不采取终止选择权的所有 事实，包括租赁改进、对标的资产的重大修改或业务决策。只有在合理确定可以行使的情况下，延长或终止选择权才包括在租赁期内。
租赁贴现率
折现率用于确定租赁负债的初始账面价值和使用权资产。本公司估计每次租赁或租赁资产组合的递增借款利率，因为租赁中的大部分隐含利率无法轻易确定。为计算递增借款利率，本公司会考虑其信誉、协议期限、所收到的任何抵押品及经济环境。增量借款利率可能主要由于经济环境的变化而发生变化。
用于确定租赁期限的假设的变化可能会对使用权综合资产负债表中列报的资产和租赁负债以及使用权租赁负债的资产和利息支出。
企业合并
管理层在厘定收购日期的可辨认有形及无形资产及假设负债的公允价值时，会作出涉及估计的假设，例如对未来现金流、折现率及收购资产的使用年限的预测。
此外，在确定无形资产是否可识别以及是否应与商誉分开记录时，需要管理层的判断。
上述假设、估计和判断的变化可能会影响我们收购日期的公允价值，因此可能会对我们的中期简明合并财务报表产生重大影响。这些变动被记录为采购价格分配的一部分，因此，如果它们发生在不超过一年的计量期内，则会产生相应的商誉调整。所有其他后续变动均记录在我们的综合收益表中。
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所得税
递延税项资产确认为未使用的税项亏损及可扣除的暂时性差异，前提是可能有应课税溢利可供其使用。本公司考虑对预测和未来税务筹划策略进行分析。应课税溢利的估计乃根据司法管辖区的预测作出，并与商誉减值测试 假设保持一致，按未贴现基准计算。此外，管理层亦会考虑实际实施的税率、应课税利润的历史和税务策略的可用性等因素。由于上述 因素的不确定性和可变性，递延税项资产可能会发生变化。管理层按季度检讨其假设，并在适当时调整递延税项资产。
本公司受多个司法管辖区的所得税法律约束。在确定全球所得税拨备时需要作出判断，因为确定税收负债和资产涉及对复杂税收条例的解释中的不确定性，需要考虑现有事实和情况的估计和假设。本公司根据最可能的可能结果金额计提潜在税项负债。在每个报告期内，估计都会根据可获得的新信息进行审查和更新，并可能导致在作出此类决定的期间内所得税负债和递延税项负债的变化。
诉讼及索偿
确认拨备当公司因过去的事件而具有目前的法律或推定义务时，很可能需要流出体现经济利益的资源来清偿该义务，并可对该义务的金额作出可靠的估计。应计诉讼和法律索赔准备金是基于历史经验、当前趋势和其他被认为在当时情况下是合理的假设。估计数包括索赔的根本原因发生的期间和出现不利结果的可能性程度。管理层每季度审查一次围绕未决诉讼和索赔的假设和事实，必要时请外部律师参与，并相应调整此类规定。公司必须遵守许多司法管辖区的适用法律 这增加了在诉讼审查后确定适当条款的复杂性。由于此类诉讼和索赔的结果无法有把握地预测，这些规定可能会发生变化。诉讼和索赔条款的调整反映在引起调整的事实发生的期间。
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| 7. | 信息披露的完整性 |
根据其章程及管辖CGI持续披露义务的证券法律，董事会有责任监督CGI遵守其持续及及时披露义务，以及本公司内部控制及管理信息系统的完整性。董事会主要通过其审计和风险管理委员会 履行这一职责。
CGI的审计和风险管理委员会完全由独立董事组成，他们 符合加拿大证券管理人以及纽约证券交易所(NYSE)和美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)通过的National Instrument 52-110的独立性和经验要求。审计和风险管理委员会的作用和职责包括：(I)审查包含与CGI有关的财务信息的公开披露文件；(Ii)识别和审查公司面临的重大财务和经营风险，审查公司旨在管理这些风险的各种政策和做法，并定期向董事会报告风险管理情况；(Iii)审查和评估CGI与财务报告有关的会计政策和做法的有效性；(Iv)审查和监测CGI的内部控制程序、方案和政策，并评估其充分性和有效性；(V)审查CGI内部审计资源的充分性，包括内部审计师的任务和目标；(Vi)向董事会建议任命外部审计师，评估外部审计师的独立性，审查其聘用条款，进行年度审计师业绩评估, (Vii)根据纽约证券交易所的规则和其他适用的法律法规审查关联方交易；(Viii)审查审计程序，包括外部审计师审查的拟议范围；及(Ix)履行通常由审计委员会或董事会指示的其他 职能。在就外聘审计师的年度任命向董事会提出建议时，审计和风险管理委员会根据加拿大特许专业会计师协会的建议，对外聘审计师的业绩进行年度评估。正式评估在股东年度大会之前完成，并在CGI主要人员的协助下进行。
本公司已建立并维持披露控制及程序 ，旨在提供合理保证，确保与本公司有关的重要资料由其他人知悉，尤其是在编制年度及中期申报文件期间，以及本公司须在根据加拿大及美国证券法提交或提交的年度填报、中期申报文件或其他报告中披露的资料，在该等法律及相关规则所规定的时间内予以记录、处理、汇总及报告。截至2021年9月30日，管理层在首席执行官和首席财务官的监督和参与下，评估了公司的披露控制和程序的有效性，这些控制和程序由加拿大证券管理人通过的国家文书52-109和经修订的1934年美国证券交易法规则 13(A)-15(E)定义。根据该评估，首席执行官和首席财务官得出结论，截至2021年9月30日，公司的披露控制和程序是有效的。
本公司还建立并保持对财务报告的内部控制，如《国家文书》52-109和修订后的《1934年美国证券交易法》规则13(A)-15(F)所定义。本公司对财务报告的内部控制是在首席执行官和首席财务官的监督下设计的，并由管理层和其他CGI关键人员实施，以根据国际财务报告准则对财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。然而，由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法及时防止或发现错报。管理层在首席执行官和首席财务官的监督下，在首席财务官的参与下，根据下列标准评价截至2021年9月30日公司财务报告内部控制的有效性内部控制--综合框架特雷德韦委员会赞助组织委员会印发(COSO 2013)。根据这项评价， 管理层在首席执行干事的监督和参与下，以及
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首席财务官得出结论，公司对财务报告的内部控制于2021年9月30日生效。
截至2022年3月31日止季度，本公司对财务报告的内部控制并无重大影响或合理地可能对本公司的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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| 8. | 风险环境 |
8.1.风险和不确定性
虽然我们对我们的长期前景充满信心，但一些风险和不确定性可能会影响我们实现战略愿景和增长目标的能力。在评估我们的投资潜力时，应考虑以下风险和不确定性。
8.1.1。外部风险
我们可能会受到动荡、负面或不确定的经济和政治状况的不利影响，以及这些状况对我们的客户、业务和活动水平的影响。
我们所在市场的经济和政治条件直接影响着我们的运营结果，并通过它们对我们客户的商业活动水平产生影响。我们既不能预测当前的经济和政治状况对我们未来收入的影响，也不能预测经济状况的变化或未来的政治不确定性。我们客户和潜在客户的活跃度可能会受到经济低迷或政治不确定性的影响。客户可能会取消、减少或推迟现有合同，并推迟新项目的签订，并可能决定承担较少的IT系统项目，从而导致新技术的有限实施和较小的项目。由于参与活动可能较少，竞争可能会加剧，服务定价可能会下降，因为竞争对手可能会降低费率以保持或增加其在我们行业的市场份额，这可能会引发与我们合同中的基准义务相关的定价调整。经济低迷和政治不确定性使实现业务目标变得更加困难，并可能分散管理层的注意力和时间，使其无法运营和发展我们的业务。这些因素可能会对我们的业务、运营结果和财务状况造成负面影响。
我们可能会受到其他外部风险的不利影响，例如恐怖主义、武装冲突、劳工或社会动荡、通货膨胀、能源成本上涨、经济衰退、犯罪活动、敌对行动、疾病、疾病或健康紧急情况、自然灾害和气候变化，以及这些条件对我们的客户、我们的业务和市场波动性的影响 。
可能对我们经营的市场、我们的行业和我们的业务产生不利影响的其他外部风险包括 恐怖主义、武装冲突、劳工或社会动荡、通货膨胀、衰退、犯罪活动、区域和国际敌对行动以及对这些敌对行动的国际反应，以及影响当地、国家或国际经济的疾病、疾病或卫生紧急情况。此外，气候变化的潜在影响是不可预测的，自然灾害、海平面上升、洪水、干旱或其他与天气有关的事件带来了额外的外部风险。气候变化风险可产生于有形风险(与气候变化的有形影响有关的风险)和转型风险(与向低碳经济转型的监管、法律、技术和市场变化有关的风险)。气候变化风险和/或任何这些额外的外部风险可能会影响我们或影响我们客户的财务可行性，导致此类客户的需求减少和业务损失 。这些风险中的每一个都会对我们的业务、运营结果和财务状况产生负面影响。
由于外部风险，如乌克兰当前的武装冲突、通货膨胀和能源成本上涨，全球股票和资本市场可能会经历大幅波动和疲软。这些事件的持续时间和影响目前尚不清楚，对我们的运营和我们证券市场的影响也是未知的。
流行病，包括新冠肺炎大流行，已经并可能在未来导致我们的运营和我们客户的运营中断(这可能导致网络安全事件的风险和频率增加)、市场波动和经济中断，这可能 对我们造成不利影响。
大流行，包括新冠肺炎大流行，可能造成极大的波动、不确定性和经济中断。大流行带来的风险是，我们的成员、客户、承包商和业务合作伙伴可能被无限期地阻止或限制开展业务活动，包括由于疾病的传播或政府当局可能要求或强制采取的紧急措施或限制。新冠肺炎大流行已经
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导致世界各国政府颁布紧急措施以遏制病毒的传播，包括实施边境关闭、旅行禁令或限制、封锁、隔离期、疫苗要求或护照、社会距离、检测要求、呆在家里以及在家工作的政策和非必要企业的临时关闭。公司也在采取预防措施，比如要求员工远程工作，实施旅行限制，并暂时关闭企业。这些紧急措施和限制，以及为应对新冠肺炎疫情或其他流行病而采取的未来措施和限制，已经并可能继续对全球企业造成实质性中断， 很可能对全球经济状况以及消费者信心和支出产生不利影响，从而可能对我们的业务产生实质性不利影响。虽然针对新冠肺炎疫情的紧急措施和限制已经放松或在某些情况下取消，但新冠肺炎新病例的卷土重来，或新变种的出现和发展，可能会导致 政府当局或公司加强或重新引入额外的紧急措施和限制，这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
疫情，包括新冠肺炎疫情，可能会影响我们客户的财务可行性，并可能导致他们退出某些业务线，或改变他们愿意购买服务和解决方案的条款。客户还可能减慢决策、推迟计划的工作、寻求终止现有协议、不续签现有协议或无法根据现有协议的条款向我们付款。由于大流行导致远程工作安排增加，接触和依赖联网系统和互联网的情况可能会增加。这 可能导致网络安全事件的风险和频率增加。网络安全事件可能由内部人员或第三方的无意事件或蓄意攻击造成，包括网络罪犯、竞争对手、民族国家和黑客活动人士。这些事件中的任何一个都可能导致或导致风险和不确定性，并可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
由于新冠肺炎大流行，全球股票和资本市场已经并可能继续经历显著的波动和疲软。各国政府和中央银行采取了旨在稳定经济状况的重大货币和财政干预措施。新冠肺炎大流行的持续时间和影响目前尚不清楚，政府和央行干预的效力和持续时间也是未知的。新冠肺炎疫情对我们未来业务(包括我们的运营和证券市场)的影响程度将取决于未来的事态发展，这些事态发展具有很高的不确定性，目前无法预测，包括 疫情爆发的持续时间、严重性和范围、疫苗的可用性和有效性及其分发速度、为遏制新冠肺炎疫情而采取的行动，以及为预防和治疗新冠肺炎疫情采取的行动。不可能可靠地估计这些事态发展的持续时间和严重程度，或对我们未来一段时期的财务业绩、股价和财务状况的负面影响。已确定的许多风险、不确定性和其他风险因素正在并将被新冠肺炎大流行放大。虽然我们已经实施了业务连续性计划并采取了其他步骤和措施，但 不能保证这些应对新冠肺炎疫情的行动将成功预防或缓解新冠肺炎疫情对我们公司、成员、客户、承包商和业务合作伙伴的负面影响，这些负面影响可能会在新冠肺炎疫情后继续存在。
8.1.2。与我们的行业相关的风险
我们运营的 市场竞争激烈，我们可能无法有效竞争。
CGI在全球市场中运营，其中IT服务提供商之间的竞争非常激烈。我们的一些竞争对手拥有比我们更多的财务、营销和销售资源，在世界某些地区拥有更大的地域范围，这反过来又为他们在合同竞争中提供了额外的筹码。在某些利基市场、地区性或大都市市场，我们面对的是规模较小、具有专业能力的竞争对手，他们可能能够以更高的经济效益提供与之竞争的服务。我们的一些竞争对手比我们在低成本国家的业务规模更大，可以作为一个平台，以可能更优惠的条款在全球范围内提供服务。IT服务公司之间日益激烈的竞争往往会导致相应的价格压力。不能保证我们将成功地以具有竞争力的价格提供服务和质量水平，使我们能够保持和增长我们的市场份额。
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我们从通过竞争性投标过程授予的合同中获得大量收入，这限制了公司谈判某些合同条款和条件的能力。与竞争性招标程序相关的风险还涉及公司为可能授予或不授予公司的合同准备投标和建议书所花费的大量成本和管理时间和精力，以及如果公司的竞争对手对根据竞争性招标程序向公司作出的裁决提出抗议或挑战可能产生的费用和延误。
我们可能无法聘用或保留足够的合格IT专业人员来支持我们的运营。
IT行业对合格人才的需求十分旺盛。招聘和留住具有所需知识和技能的足够数量的人员可能很困难。因此，重要的是我们仍然能够成功地吸引和留住高素质的专业人员，并制定有效的继任计划。如果我们旨在吸引和留住合格和敬业的专业人员的综合计划不能确保我们拥有足够数量的员工，并拥有满足客户需求所需的适当培训、专业知识和适当的政府安全许可，我们可能 必须依赖分包商或调动员工来填补由此产生的缺口。如果我们的继任计划未能发现有潜力的人或培养这些关键人员，我们可能无法替换退休或离开公司的关键成员，并且可能需要 招聘和/或培训新员工。这可能会导致收入损失或成本增加，从而对我们的净收益造成压力。
我们可能无法继续开发和扩展服务产品来满足新兴的业务需求和技术趋势。
IT各个方面的快速变化，以及获取和维护IT基础设施的成本持续下降，意味着我们必须 预见客户需求的变化。要做到这一点，我们必须调整我们的服务和解决方案，以保持和提高我们的竞争优势，并继续提供具有成本效益的服务和解决方案。我们经营的市场竞争非常激烈，不能保证我们将成功地及时发展和调整我们的业务，也不能保证我们将能够成功地打入新市场。如果我们不跟上步伐，我们留住现有客户和获得新业务的能力可能会受到不利影响。这可能会对我们的收入、净收益和由此产生的运营现金流造成压力。
我们可能会侵犯他人的知识产权。
尽管我们做出了努力，但我们为确保我们的服务和产品不侵犯第三方的知识产权而采取的措施可能不足以防止侵权，因此可能会对我们或我们的客户提出索赔。我们签订了知识产权使用权的许可协议，并可能以其他方式就第三方对我们自己的知识产权或软件或为我们客户开发的其他解决方案的专利、版权、商标或商业秘密侵权索赔而产生的责任和损害提供赔偿。在某些情况下，这些 索赔金额可能大于我们从客户那里获得的收入(请参见我们作为缔约方的各种协议中的赔偿条款和保证可能要求我们赔偿我们的交易对手)。知识产权索赔或诉讼可能既耗时又昂贵，损害我们的声誉，需要我们签订额外的使用费或许可安排，或者阻止我们提供某些解决方案或服务。对我们销售或使用包含索赔标的软件或技术的解决方案或服务的能力的任何限制，都可能导致我们失去创收机会或需要我们为未来的项目修改解决方案而产生额外费用。
我们可能无法保护我们的知识产权。
我们的成功在一定程度上取决于我们保护我们用来提供服务的专有方法、流程、技术诀窍、工具、 技术和其他知识产权的能力。尽管CGI采取了合理的步骤(例如，可用的版权保护，在某些情况下，还包括专利保护)来保护和执行其知识产权，但不能保证这些措施是可执行的或足够的。执行我们的权利的成本可能是巨大的，在某些情况下，可能被证明是不经济的。此外，我们开展业务的一些国家/地区的法律可能只提供有限的知识产权保护。尽管我们作出了努力，但为保护我们的知识产权而采取的步骤可能不足以防止或阻止对知识产权的侵权或其他挪用，
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并且我们可能无法检测到未经授权使用我们的知识产权，或采取适当的步骤来执行我们的知识产权。
我们面临着与某些合同中的基准条款相关的风险。
我们的一些托管IT和业务流程服务合同包含一些条款，允许我们的客户将商定的服务的定价与同行比较组中其他提供商提供的服务进行外部基准比较。应考虑客户环境的独特性，如果结果显示差异超出商定的容忍度，我们可能需要与 客户合作重新设定其服务的定价。不能保证基准将产生准确或可靠的数据，包括定价数据。这可能会对我们的收入、净收益以及由此产生的运营现金流造成压力。
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8.1.3。与我们的业务相关的风险
我们可能无法成功实施和管理我们的增长战略。
CGI的构建和购买增长战略建立在四个增长支柱的基础上：第一，通过赢得合同、续订和扩展目标行业中的新客户和现有客户实现盈利的有机增长；第二，追求新的大型长期托管IT和业务流程服务合同；第三，收购大都市市场；以及第四，大型变革性收购。
我们实现有机增长的能力受到许多我们无法控制的因素的影响，包括延长我们的主要托管IT和业务流程服务合同的销售周期。
我们通过大都会市场和变革性收购实现增长的能力要求我们 确定合适的收购目标，正确评估它们的潜力，以满足我们的财务和运营目标，并成功地将它们整合到我们的业务中。但是，不能保证 我们能够确定合适的收购目标并完成符合我们经济门槛的其他收购，也不能保证未来的收购将成功整合到我们的业务中并产生预期的有形增值 价值。
如果我们无法实施先建后买的增长战略，我们很可能无法保持历史增长率或 预期增长率。
我们可能会经历财务结果的波动，这使得我们很难预测未来的结果。
我们维持和增加收入的能力不仅受到我们成功实施建设和购买增长战略的影响，还受到许多其他因素的影响，这些因素可能会导致公司的财务业绩波动。这些因素包括：(I)我们推出和提供新服务和业务解决方案的能力；(Ii)我们可能面临的销售周期延长的风险；(Iii)我们购买技术服务和解决方案的周期性；(Iv)我们客户业务的性质(例如，如果客户遇到财务困难(包括由于气候变化或流行病等外部风险)，可能会被迫取消、减少或推迟与我们的现有合同)；以及(V)我们与客户的协议结构(例如，CGI与客户的一些协议包含条款 ，允许客户将CGI提供的服务的定价与其他提供商提供的价格进行基准比较)。这些因素，以及其他因素，使得预测任何给定时期的财务结果都变得困难。
根据我们的业务组合，我们的收入可能会受到波动的影响。
受收购或其他交易的影响，我们从短期系统集成和咨询项目(SI&C)产生的收入与来自长期管理的IT和业务流程服务合同的收入的比例有时会波动。增加对SI&C项目收入的敞口可能会导致更大的季度收入差异，因为SI&C项目的收入不会提供长期的收入一致性。
我们目前的业务范围是国际化的，这使我们面临着各种金融、监管、文化、政治和社会挑战。
我们在全球多个国家和地区管理业务，包括离岸配送中心。我们的业务范围(包括我们的离岸交付中心)使我们面临可能对我们的业务产生负面影响的问题，包括：(1)货币波动(见我们可能受到汇率波动的不利影响 )；(2)遵守各种国家和地方法律的负担(见在我们运营的司法管辖区内法律法规的变化可能会对我们的全球业务运营和盈利能力产生重大不利影响)；(Iii)当地商业文化和做法的差异和不确定因素；(Iv)政治、社会和经济不稳定。任何或所有这些风险都可能影响我们的全球业务运营，并导致我们的盈利能力下降。
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如果我们无法管理与规模相关的组织挑战，我们可能无法实现增长和盈利目标。
我们的文化、标准、核心价值观、内部控制和我们的政策需要在新收购的企业中灌输，并在我们现有的运营中保持。要在全球大型组织中有效地传达和管理这些标准，既具有挑战性，又耗费时间。新收购的企业可能会抵制变化，可能会依附于过去的方法、标准和做法，这可能会影响我们在寻找机会方面的业务敏捷性。不同国家/地区的文化差异也可能会阻碍我们引入新想法或使我们的愿景和战略与组织的其他部门保持一致。如果我们不能克服这些障碍，在全球范围内保持整个公司的战略联系 ，我们可能无法实现我们的增长和盈利目标。
我们税收水平的变化，以及审查、审计、调查和税务程序，或税法或其解释或执行的变化，可能会对我们的净收入或现金流产生重大不利影响。
在估计我们的应付所得税时，管理层使用会计原则来确定适用税务机关可能维持的所得税头寸。然而，不能保证我们的税收优惠或纳税义务不会与我们的估计或预期有实质性差异。适用于我们运营的税收立法、法规和解释 不断变化。此外，未来的税收优惠和负债取决于本质上不确定且可能发生变化的因素，包括我们运营的各个司法管辖区的未来收益、未来税率和预期的业务组合。此外，我们的纳税申报单不断受到适用税务机关的审查，我们也在不同的司法管辖区接受持续的审计、调查和税务诉讼。这些税务机关确定我们最终可能确认的应缴或应收税款、任何未来税收优惠或负债以及所得税支出的实际金额。税务机关已经不同意我们的所得税立场，未来也可能不同意我们的立场，并在所得税立场上采取越来越激进的立场，包括公司间交易。
我们未来的有效税率可能会受到以下因素的不利影响：公司间交易面临的挑战、递延税项资产和负债价值的变化、税法或其解释或执行的变化、不同法定税率国家收益组合的变化、税收优惠的到期以及会计原则的变化。我们所在司法管辖区的税率可能会因经济状况和税收政策的变化而发生变化。
公司开展业务的多个国家/地区已经实施或正在考虑实施相关税收、会计和其他法律、法规和解释的变化，整体税收环境使跨国公司 在多个司法管辖区准确运营面临越来越大的挑战。
上述任何因素都可能对我们的净收入或现金流产生重大不利影响，因为它会影响我们的运营和盈利能力、我们的有效税率、税收抵免的可用性、我们提供的服务的成本以及运营亏损的可抵扣。
减少、取消或修改我们目前受益的政府赞助计划可能会对我们的净收益或现金流产生重大不利影响。
我们受益于政府资助的项目，旨在支持我们运营的司法管辖区的研发、劳动力和经济增长。政府项目反映了政府的政策，并取决于各种政治和经济因素。不能保证此类政府计划在未来将继续提供给公司，或不会减少、修改或取消。未来任何政府计划的削减或取消或对税收抵免计划的其他修订都可能增加公司发生的运营或资本支出，并对其净收益或现金流产生重大不利影响。
我们面临应收账款方面的信用风险，并正在进行工作。
为了维持我们的运营现金流，我们必须以高效和及时的方式开具发票并收取欠我们的金额 。尽管我们保留拨备以弥补从客户那里收取的预期金额不足，但我们采取的拨备是基于管理层估计和我们对客户信誉的评估，根据实际结果，这可能被证明 是不充分的。在某种程度上，如果我们没有按照我们的
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如果我们的合同和我们的客户没有合理的预期，如果我们不能向客户开具发票并及时正确地收回欠公司的服务金额，我们的收款可能会受到影响，这可能会对我们的收入、净收益和现金流产生重大不利影响。此外，长期的经济低迷可能会导致客户减少或推迟项目，削弱他们为已经提供的服务支付费用的能力，并最终导致他们拖欠现有合同，在这两种情况下，都会导致收入不足，并损害我们未来的前景 。
由于财务状况变化、合并或业务收购等原因导致的主要商业客户的重大发展可能会影响我们未来的前景和增长战略。
当后续业务IT需求由其他服务提供商提供或由后续公司自己的人员提供时，合并和收购导致我们客户之间的整合可能会导致业务损失或减少。由收购或运营导致的客户IT需求增长 可能意味着我们不再有足够的地理范围或临界质量来有效地满足客户的需求，从而导致客户的业务损失并损害我们的未来前景。 不能保证我们将能够实现增长战略的目标，以便在我们的目标市场保持和扩大我们的地理范围和临界质量。
我们面临着与提前终止合同协议相关的风险。
如果我们未能按照合同协议提供服务，我们的一些客户可能会选择在约定的 到期日期之前终止合同，这将导致我们的收益和现金流减少，并可能影响我们积压的订单的价值。此外，我们的许多托管IT和业务流程服务合同协议都有为方便起见而终止的条款和控制变更条款，根据这些条款，客户意图的变更或CGI控制权的变更可能会导致这些协议的终止。合同提前终止也可能是因为我们行使了合法权利，或者当我们无法控制或我们客户无法控制的情况阻止合同继续执行时。在提前终止的情况下，我们可能无法收回资本化的合同成本，也可能无法 消除为支持合同而产生的持续成本。
我们可能无法成功估计履行合同所需的成本、时间和资源 ，这可能会对我们的净收益产生重大不利影响。
为了产生可接受的利润率，我们的服务定价取决于我们准确估计完成项目或长期管理的IT和业务流程服务合同的成本和时间的能力，这些合同可以基于客户的投标规格，有时是在合同的全部范围和设计最终确定之前。此外，我们很大一部分面向项目的合同是在固定价格的基础上执行的。固定价格合约的计费是根据与我们客户商定的合同条款进行的，收入是根据迄今为止产生的工作量与各个合同期间预计产生的总工作量的百分比确认的。 这些估算反映了我们对我们方法和专业人员效率的最佳判断，因为我们计划根据CGI客户合作伙伴关系管理框架(CPMF)将它们应用于合同，该框架 包含将在整个公司应用的高标准合同管理。如果我们未能正确应用CPMF，或者如果我们未能准确估计履行合同义务所需的时间或资源，或者如果出现意外因素，包括我们无法控制的因素(如劳动力短缺、供应链或制造中断、通货膨胀和其他外部风险因素)，则可能会对成本或交货时间 产生影响，这可能会对我们的预期净收益产生重大不利影响。
我们依赖与其他供应商的关系来产生业务并履行我们的某些合同；如果我们不能保持与这些供应商的关系，我们的业务、前景、财务状况和经营结果可能会受到实质性的不利影响。
我们从与其他供应商签订合作协议的合同中获得收入。在某些合作协议中，我们是主承包商 ，而在其他协议中，我们充当分包商。在这两种情况下，我们都依赖我们与其他供应商的关系来创造业务，我们预计在可预见的未来将继续这样做。在我们作为主承包商的情况下，如果我们未能保持与其他供应商的关系，我们可能难以吸引
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在我们的团队协议中有合适的参与者。同样，如果我们作为分包商，如果我们的关系受损，其他提供商可能会减少他们授予我们的工作，将该工作授予我们的竞争对手，或者选择直接向客户提供服务，以便与我们的业务竞争。在任何一种情况下，如果我们未能 维持与这些供应商的关系，或者如果我们与这些供应商的关系受到其他方面的损害，我们的业务、前景、财务状况和经营业绩都可能受到实质性的不利影响。
如果我们的合作伙伴无法兑现承诺，我们的盈利能力可能会受到不利影响。
日益庞大和复杂的合同可能要求我们依赖包括软件和硬件供应商在内的第三方分包商来帮助我们履行承诺。 在这种情况下，我们的成功取决于第三方在商定的预算和时限内履行其义务的能力。如果我们的合作伙伴未能交付，我们完成合同的能力可能会受到不利影响，这可能会对我们的盈利能力产生不利影响。
我们作为当事人的各种协议中的赔偿条款和保证可能要求我们赔偿我们的交易对手。
在正常业务过程中，我们签订的协议可能 为交易对手提供赔偿和担保，例如咨询和托管IT和业务流程服务、业务剥离、租赁协议和财务义务。这些赔偿承诺和担保可能要求我们赔偿交易对手因各种事件而产生的成本和损失，这些事件包括违反陈述和保证、侵犯知识产权、提供服务时可能产生的索赔或交易对手可能遭受的诉讼。
我们可能无法保持人力资源利用率 。
为了保持我们的净收益，重要的是我们在保持高利用率的同时仍能为新工作分配额外资源，从而在我们的每个地理位置保持专业资源的适当可用性。要保持高效的利用率，我们需要准确预测对专业资源的需求，并适当地管理招聘活动、专业培训计划、流失率和重组计划。如果我们未能做到这一点，或者法律法规限制我们这样做的能力，我们的利用率可能会降低 ；从而对我们的收入和盈利能力产生影响。相反，我们可能会发现我们没有足够的资源来应对新的商业机会，在这种情况下，我们增加收入的能力将受到影响。
如果美国联邦政府各部门和机构授予我们的业务受到限制、减少或取消，我们的业务、前景、财务状况和经营业绩可能会受到实质性的不利影响。
我们很大一部分收入来自为美国联邦政府各部门和机构提供的服务。我们预计，在可预见的未来，这种情况将继续下去。然而，不能保证每个这样的美国联邦政府部门和机构在未来将继续以同样的程度或根本不使用我们的服务。如果美国主要联邦政府部门或机构限制、减少或取消其授予我们的业务，我们可能无法通过与其他美国联邦政府部门或机构或其他客户的工作来挽回损失的收入，我们的业务、前景、财务状况和经营业绩可能会受到实质性和不利的影响。尽管IFRS 将国家政府及其部门和机构视为单一客户，但我们在美国政府经济部门的客户群实际上是多样化的，拥有来自许多不同部门和机构的合同。
政府开支政策或预算优先次序的改变，可能会直接影响我们的财政表现。可能损害我们的政府承包业务的因素包括：政府减少使用咨询和IT服务公司；政府总体或特定部门或机构的支出大幅下降；通过新的立法和/或影响向政府提供服务的公司的行动；政府延迟支付我们的发票；以及一般的经济和政治条件。这些或其他因素可能会导致政府机构和部门减少合同采购，行使终止合同的权利，发布临时停工令，或不行使续签合同的选择权，其中任何一项都会导致我们
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损失未来的收入。这些部门或机构的政府开支削减或预算削减可能会严重损害我们在这些合同下的持续业绩，或限制这些机构授予更多合同。
我们运营所在司法管辖区内法律法规的变化可能会对我们的全球业务运营和盈利能力产生重大不利影响 。
我们的全球业务要求我们在反腐败、贸易限制、移民、税收、证券、反垄断、数据隐私、劳资关系和环境等问题上遵守许多司法管辖区的法律和法规。在全球范围内满足这些不同的要求是一项挑战，并且会消耗大量资源。法律和法规经常变化，有些可能会施加相互冲突的要求，这可能会使我们因不遵守规定而受到惩罚，并损害我们的声誉。此外，在一些司法管辖区，我们可能会面临缺乏有效的法律法规来保护我们的知识产权，可能会对现金和其他资产的流动、某些技术的进出口以及收益汇回进行限制。任何或所有这些风险都可能影响我们的全球业务运营，并导致我们的盈利能力下降。
我们与美国联邦政府部门和机构的业务 还要求我们遵守与政府合同相关的复杂法律法规。这些法律和法规涉及采购过程的完整性，规定了披露要求，并解决了国家安全问题等问题。例如，我们经常接受美国政府部门和机构对这些规则的遵守情况的审计。如果我们未能遵守 这些要求，我们可能会受到惩罚和制裁，包括终止合同、暂停付款、暂停或禁止与联邦政府开展业务以及罚款。
我们的客户项目和解决方案的更改、延迟或缺陷可能会使我们承担法律责任，这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响，并可能对我们的专业声誉产生负面影响。
我们创建、实施和维护IT解决方案，这些解决方案通常对我们客户业务的运营至关重要。我们按预期完成大型项目的能力可能会受到意外延误、重新谈判和不断变化的客户要求或项目延误的不利影响。此外，我们的解决方案可能存在对其性能产生不利影响的缺陷；它们可能无法满足我们的客户要求或无法按照适用的服务级别执行。此类问题可能使我们承担法律责任，这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响，并可能对我们的专业声誉产生负面影响。虽然我们通常会尽合理努力在我们的 合同中加入旨在限制我们面临与我们开发的服务和应用程序相关的法律索赔的条款，但我们可能并不总是能够包括此类条款，如果我们成功了，此类条款可能无法充分保护我们 ，或者在某些情况下或根据某些司法管辖区的法律可能无法强制执行。
我们受到与数据隐私和安全相关的严格且不断变化的隐私法律、法规和标准、信息安全政策以及合同义务的约束。我们实际或被认为未能履行此类义务可能会使我们面临政府制裁，并 导致我们的品牌和声誉受损。
我们的业务通常要求我们的客户将应用程序和信息(可能包括他们管理的专有信息和个人信息)处理并存储在我们的网络和系统以及我们管理的数据中心中。我们还处理和存储与我们的业务相关的专有信息，以及与我们的成员相关的个人信息。本公司受众多旨在保护信息的法律法规的约束，例如欧盟的一般数据保护条例(GDPR)、加拿大、美国和本公司运营所在的其他国家/地区的各种法律法规，这些法律和法规管理对健康或其他个人身份信息和数据隐私的保护。这些法律和法规的数量和复杂性都在增加，并且正在更频繁地被采用和修改，这导致了更大的合规风险和成本。随着《GDPR》的通过，对不遵守这些法律和法规的潜在经济处罚显著增加。公司首席数据保护官负责监督公司遵守保护个人信息隐私的法律的情况。本公司在保护此类个人数据的安全方面面临固有的风险，这些个人数据在
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最近几年的复杂性、规模和频率。数字信息和设备可能会 丢失、被盗或损坏，我们提供的服务可能会因这些风险或设备或系统故障而暂时不可用。此类故障的原因包括正常运行过程中的人为错误 (包括会员的疏忽或疏忽)、维护和升级活动、黑客攻击、破坏(包括拒绝服务攻击和计算机病毒)、盗窃和未经授权的访问，以及 停电或浪涌、洪水、火灾、自然灾害和许多其他原因。我们为防范所有信息基础设施风险而采取的措施，包括对访问场所和信息的物理和逻辑控制 在某些情况下可能被证明不足以防止不当披露、丢失、被盗、挪用、未经授权访问或破坏客户信息或服务中断。此类事件可能使公司面临 补救费用以及因我们的客户和第三方的诉讼(包括保护个人信息隐私的法律)、索赔和损害而产生的财务损失，并使公司 面临政府制裁和对我们品牌和声誉的损害。
如果我们不能保护我们的 和/或客户数据免受安全事件或网络攻击，我们可能面临法律、声誉和财务风险。
安全威胁和网络攻击的数量、速度和复杂性持续增长 。这包括犯罪黑客、黑客活动家、国家支持的组织、工业间谍活动、员工不当行为以及人为或技术错误。目前的地缘政治不稳定加剧了这些威胁，这可能导致安全和网络安全事件的风险和频率增加。
作为一家为私营和公共部门提供服务的全球IT和商业咨询公司，我们为客户处理和存储越来越多的数据，包括专有信息和个人信息。因此，我们的业务可能会受到物理和网络威胁的负面影响，这可能会影响我们未来的销售和财务状况，或者增加我们的成本和支出。
未经授权披露敏感或机密的客户或成员信息，包括网络攻击或其他安全漏洞，可能会导致数据丢失、引发补救或其他费用、使我们承担联邦和州法律规定的责任，并使我们面临诉讼和调查，这可能会对我们的业务、现金流、财务状况和运营结果产生不利影响。公司面临的这些安全风险不仅包括对我们自己的解决方案、服务和系统的潜在攻击，还包括对我们的客户、承包商、业务合作伙伴、供应商和其他第三方的攻击。
公司的首席安全官负责监督公司的安全。业务部门中的任何本地问题都可能对整个公司产生全球影响，因此，对潜在问题的可见性和及时上报是关键。我们寻求检测和调查所有安全事件，并通过以下方式防止其发生或再次发生：(I)制定并定期审查与信息安全、数据隐私、物理安全和业务连续性相关的政策和标准；(Ii)根据这些政策和标准监控公司的业绩；(Iii)制定旨在降低公司风险的战略，包括通过对所有员工进行安全培训，以提高对潜在网络威胁的认识。(4)根据信息的性质及其固有风险，采取安全措施，确保适当程度的控制，包括通过访问管理、安全监测和测试，以减轻并帮助发现和应对未经授权进入信息系统和网络的企图；以及(5)与业界和政府合作，防范网络威胁。然而，由于这些安全威胁的演变性质和复杂性，不能保证我们的安全措施将检测或防止重大网络入侵、入侵或攻击的发生。
我们经常受到企图的网络和其他安全威胁，必须持续监控和发展我们的信息技术网络和基础设施，以检测、解决和降低未经授权的访问、滥用、计算机病毒和其他可能对安全和声誉造成影响的事件的风险。如果安全保护没有以与威胁同步的速度发展，我们的保护级别将会出现越来越大的差距。技术发展和全球趋势，如数字转型、云计算和移动计算等正在颠覆安全运营模式，因此安全应该发展以满足 新的相关安全需求并构建新的能力来应对这些变化。提高检测和自动响应能力是提高可见性和遏制任何负面影响的关键
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潜在影响。自动化安全流程并与IT、业务和安全解决方案集成可以解决技术安全人员短缺的问题，并避免引入人为干预和错误。
内部或员工的网络和安全威胁日益成为包括我们在内的所有大公司的担忧。CGI正在 继续致力于安装和升级其现有的信息技术系统，并提供有关网络钓鱼、恶意软件和其他网络风险的成员意识培训，以确保公司能够最大限度地 防范网络风险和安全漏洞。虽然CGI谨慎地选择第三方供应商，但它并不控制他们的行为。这些第三方造成的任何问题，包括供应商提供的通信服务出现故障或其他中断、供应商未能处理当前或更大的业务量、供应商的网络攻击和安全漏洞导致的问题，都可能对我们向客户提供解决方案和服务以及开展业务的能力造成不利影响。
本公司及其某些客户、承包商、业务合作伙伴、供应商和其他第三方使用开源服务，这可能会给最终用户的安全带来风险。这些开源项目通常是由志愿者创建和维护的，即使他们的项目对互联网经济至关重要，但他们并不总是拥有足够的资源和人员来应对事件和进行主动维护。在这些开源服务中发现的漏洞可被攻击者利用，这可能危及我们的系统基础设施和/或导致个人和/或专有信息丢失或 被破坏、财务损失和其他不可逆转的损害。
虽然我们的责任保险单涵盖网络风险 ，但不能保证此类保险的类型或金额足以覆盖安全漏洞、网络攻击和其他相关漏洞可能导致的成本、损害、责任或损失。随着网络威胁格局的演变，以及CGI和我们的客户增加我们的数字足迹，我们可能会发现有必要进行额外的重大投资来保护数据和基础设施。发生上述任何安全威胁都可能使公司、我们的客户或其他第三方面临潜在的责任、诉讼和监管行动，此外还会失去客户信心、失去现有或潜在客户、失去敏感的政府合同、品牌和声誉受损以及其他财务损失。
损害我们的声誉可能会损害我们获得新客户和留住现有客户的能力。
CGI作为一家有能力、值得信赖的服务提供商和长期业务合作伙伴的声誉是我们在IT服务市场上有效竞争的关键。我们的业务性质使我们面临客户信息的潜在丢失、未经授权访问或破坏以及临时服务中断的风险。根据信息或服务的性质，此类事件可能会对公司在市场上的形象产生负面影响。在这种情况下，我们获取新客户和保留现有客户的能力可能会受到影响，从而影响我们的 收入和净利润。
我们可能无法整合新业务，这可能会影响我们实现增长和盈利目标的能力 。
要成功整合由我们的收购战略或大型托管IT和业务流程服务合同产生的新业务，需要将大量的管理时间和注意力集中在集成任务上。用于整合活动的管理时间可能会偏离管理层的正常运营重点，从而对我们现有运营的收入和收益造成压力。此外，当新业务部门的活动与我们现有业务部门的活动相协调时，我们在新业务部门实施统一的标准、控制程序和政策方面可能会面临复杂且可能耗时的挑战。整合活动可能导致意想不到的运营问题、费用和负债。如果我们不能及时、经济高效地执行整合战略，我们将难以实现增长和盈利目标。
如果我们不能设计、实施、监控和维护有效的内部控制，我们的收入和盈利能力可能会下降，我们财务报告的准确性可能会受到损害。
由于内部控制的固有局限性，包括规避或凌驾控制或欺诈，只能合理地 保证公司的内部控制将检测和防止错误陈述。如果公司无法在其不同业务中设计、实施、监控和维护有效的内部控制
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环境下，我们的运营效率可能会受到影响，导致收入和盈利能力下降，我们财务报告的准确性可能会受到影响。
未来的资金需求可能会影响我们的业务和增长机会，我们在未来可能无法获得有利的融资机会。
公司未来的增长取决于其业务战略的执行，而业务战略的执行又取决于其有机发展业务以及通过业务收购实现业务增长的能力。如果我们需要通过股权或债务融资筹集额外资金，为任何目前未确定或计划外的未来收购和其他 增长机会提供资金，则不能保证此类融资的金额和条款为我们所接受。资本市场中断、通货膨胀、经济衰退、政治、经济和金融市场不稳定、政府政策、央行货币政策以及银行监管变化等因素可能会减少资本的可获得性或增加此类资本的成本。我们筹集所需资金的能力取决于当时的市场状况、资本市场及时满足我们的股权和/或债务融资需求的能力，以及根据我们的商业目标合理的利率和/或股价。利率上升、股价波动、通胀上升，以及我们目前贷款人满足我们额外流动性要求的能力，这些因素都可能对我们未来可能确定或计划的任何收购或增长活动产生实质性的不利影响。如果我们无法获得必要的资金，我们可能无法实现我们的增长目标。
无法偿还我们的债务和其他财务义务，或我们无法履行我们的财务契约，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
该公司有大量的债务和大量的利息支付要求。运营现金流的一部分用于支付公司债务的利息。公司偿还债务和其他财务义务的能力受到我们所服务市场的当前经济状况以及金融、商业和其他因素的影响，其中许多因素是我们无法控制的。我们可能无法从运营中产生足够的现金流，未来的借款或其他融资可能无法提供足够的金额，使我们能够为我们未来的财务义务或我们的其他 流动性需求提供资金。此外，我们是许多融资协议的缔约方，包括我们的信贷安排，以及管理我们的优先无担保票据的契约，其中协议、契约和工具包含金融和其他 契约，包括要求我们保持财务比率和/或其他财务或其他契约的契约。如果我们违反我们的融资协议中包含的契约，我们可能被要求在预定到期日之前赎回、偿还、回购或再融资我们现有的债务，我们这样做的能力可能会受到资本市场的现行条件、可用的流动资金和其他因素的限制。我们无力偿还债务和其他财务义务，或我们无法履行融资协议中的财务或其他契约，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们可能会受到利率波动的不利影响。
尽管本公司的大部分债务按固定利率计息，但本公司仍在其某些信贷安排下面临利率风险。如果利率上升，在借款金额保持不变的情况下，浮动利率债务的偿债义务将增加，净收益和现金流将减少，这可能对公司的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
公司信誉或信用评级的变化可能会影响公司进入资本或信贷市场的成本。
本公司及每一张以美元和加元计价的优先无担保票据均获信用评级。信用评级通常由独立的第三方评估和确定，可能会受到本公司无法控制的事件的影响，如 以及本公司做出的其他重大决定。信用评级机构在分配信用评级时进行独立分析，这种分析包括许多标准。此类标准将持续进行审查，因此可能会发生变化。分配给公司或我们债务的任何评级
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如果根据评级机构的判断，与评级基础有关的未来情况，如不利变化，因此 有理由，评级机构可以完全修改或撤回证券。公司感知的信誉和/或债务信用评级的实际或预期变化可能会影响此类债务的市场价值和公司进入资本或信贷市场的能力，和/或这样做的成本。
我们可能会受到汇率波动的不利影响。
我们的大部分收入和成本都是以加元以外的货币计价的。外汇波动会影响我们业务的结果，因为它们是以加元报告的。通过将我们的成本与以同一货币计价的收入相匹配的自然对冲，以及通过在我们的全球对冲策略中使用衍生品，这种风险部分得到了缓解。 然而，随着我们继续进行全球扩张，自然对冲可能开始减少，对冲合约的使用使我们面临金融机构可能无法履行我们对冲工具下的义务的风险。 此外，无法保证我们的对冲策略和安排将抵消货币汇率波动的影响，这可能对我们的业务收入、运营结果、财务状况或前景产生重大不利影响。除了使用金融产品来实现我们的对冲策略外，我们不交易衍生金融工具。
我们的职能货币和报告货币是加元。因此，我们在美国、英国、澳大利亚、欧洲和亚洲的投资、运营和资产 都会受到货币汇率净变化的影响。汇率波动可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
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8.2.法律程序
本公司涉及在其正常业务过程中产生的法律程序、审计、索赔和诉讼。其中某些事项要求获得巨额损害赔偿。虽然该等事项的结果无法有把握地预测，但本公司并无理由相信任何该等当前事项的处置可合理预期会对本公司的财务状况、经营业绩或进行其任何业务活动的能力产生重大不利影响。
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传输代理
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+1(800) 564-6253
投资者关系
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25这是地板
蒙特雷亚尔，魁北克
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