附录 99.1
Steve Madden 公布2022年第一季度业绩
~ 创下 历史上最高的季度收益 ~
~ 上调了 2022 财年指引 ~
纽约 LONG ISLAND CITY,2022 年 4 月 27 日 — Steven Madden, Ltd.(纳斯达克股票代码:SHOO)是时尚前卫 女士、男士和儿童鞋类、配饰和服装的领先设计师和营销商,今天公布了截至 2022 年 3 月 31 日的第一季度财务业绩。
被称为 “调整后” 的金额 不包括 “非公认会计准则对账” 部分中定义为 “非公认会计准则调整” 的项目。
2022 年第一季度 回顾
· | 收入 增长了55.0%,达到5.597亿美元,而2021年同期 为3.61亿美元。 |
· | 毛利润占收入的百分比增至40.7%,而2021年同期 为38.5%。 |
· | 运营 支出占收入的百分比降至23.2%,而2021年同期 为30.6%。调整后的运营费用占收入的百分比为 23.8%,而 在 2021 年第一季度为 28.7%。 |
· | 的运营收入总额为9,790万美元,占收入的17.5%,而2021年同期为2,800万美元, 占收入的7.8%。调整后的运营收入总额为 9,440 万美元,占收入的 16.9%,而 在 2021 年第一季度为 3560 万美元,占收入的 9.9%。 |
· | 归属于Steven Madden, Ltd.的净 收益为7,450万美元,摊薄后每股 收益为0.94美元,而2021年同期为2,120万美元,摊薄每股收益为0.26美元。归属于史蒂芬·马登有限公司的调整后净收益为7,340万美元,即 摊薄每股收益0.92美元,而2021年第一季度 为2690万美元,摊薄每股收益为0.33美元。 |
董事长兼首席执行官爱德华·罗森菲尔德评论说:“我们今年开局良好,第一季度实现了历史上最高的 季度收益。Steve 和我们的设计团队 创造的潮流产品组合推动了消费者对我们品牌的强劲需求以及跨渠道、产品类别和地区的强劲表现。这些 业绩反映了我们团队严格执行战略举措的情况,我们相信 我们的团队和战略将使我们能够推动未来几年的可持续增长。”
2022 年第一季度 分部业绩
批发业务的收入 为4.49亿美元,与2021年第一季度相比增长了54.1%,批发鞋类增长了59.9% ,批发配件/服装增长了37.1%。毛利占批发收入的百分比 增至35.2%,而2021年第一季度为32.3%。
直接面向消费者 的收入为1.083亿美元,与2021年第一季度相比增长了60.5%。毛利占直接面向消费者 收入的百分比为62.3%,而2021年第一季度为63.5%。
该公司 在本季度末拥有213家实体零售店和6个电子商务网站,并在国际市场上拥有19家公司运营的特许经营权 。
余额 表和现金流
截至 2022 年 3 月 31 日,现金、现金等价物和短期投资总额为 1.802 亿美元。
在2022年第一季度 ,公司回购了公司约4240万美元的普通股,其中包括通过员工股票奖励净结算获得的 股票。
每季度 现金分红
公司 董事会批准了每股0.21美元的季度现金分红。股息将于2022年6月24日支付给截至2022年6月13日营业结束时的登记股东 。
已更新 2022 财年展望
该公司 正在提高其2022财年的预期。在2022财年,公司现在预计收入将包括与2021财年相比, 将13%降至16%。该公司现在预计摊薄后的每股收益将在2.87美元至2.97美元之间。该公司现在 预计调整后的摊薄后每股收益将在2.90美元至3.00美元之间。
会议 通话信息
邀请感兴趣的股东 收听定于今天,即2022年4月27日美国东部时间上午 8:30 举行的电话会议,其中将包括 对公司2022年第一季度收益业绩的讨论以及财年展望的最新情况。电话会议将在互联网上直播 ,登录 https://investor.stevemadden.com 即可参加。广播的在线存档 将在电话会议结束后的两小时内提供,并将在现场通话结束后的12个月内保持可用。
关于 Steve Madden
Steve Madden 设计、采购和销售适合女士、男士和儿童的时尚鞋类、配饰和服装。除了以包括 Steve Madden®、Dolce Vita®、Betsey Johnson®、Blondo®、GREATS®、BB Dakota® 和 Mad Love® 在内的自有品牌营销 产品外,Steve Madden 还是包括 Anne Klein® 和 Superga® 在内的多个品牌的被许可人。Steve Madden 还为多家零售商设计和采购自有品牌的产品。Steve Madden 的批发 分销包括百货商店、大众商户、低价零售商、鞋类连锁店、在线零售商、全国连锁店、 专业零售商和独立商店。Steve Madden 还经营零售商店和电子商务网站。Steve Madden 将 的某些品牌许可给第三方,用于营销和销售某些商品,包括外套、眼镜、太阳镜、 袜类、珠宝、手表、发饰、泳装、香水、箱包、床上用品和卫浴用品以及其他精选商品 类别。如需了解当地商店信息以及最新的 Steve Madden 靴子、短靴、正装鞋、时尚运动鞋、凉鞋、拖鞋 等,请访问 www.stevemadden.com。
根据1995年美国私人证券诉讼改革法案发表的 Safe Harbor 声明
本 新闻稿包含1995年《美国私人 证券诉讼改革法案》安全港条款所指的 “前瞻性陈述”。前瞻性陈述的示例包括有关收入 和收益指导、计划、战略、目标、预期和意图的陈述。前瞻性 陈述可以通过以下词语来识别:“可能”、“将”、“期望”、 “相信”、“应该”、“预期”、“项目”、“预测”、“计划”、 “打算”、“估计” 或 “自信” 以及类似的表达方式或这些表达式的否定词。 前瞻性陈述既不是历史事实,也不是未来业绩的保证。相反,它们代表了 公司对影响其业务和 行业的预期事件和趋势的当前信念、期望和假设,这些信念和假设是基于截至发表此类声明时的可用信息。投资者请注意,此类前瞻性 陈述本质上受风险和不确定性的影响,其中许多风险和不确定性无法准确预测,其中一些 可能超出公司的控制范围。公司的实际业绩和财务状况可能与这些前瞻性陈述中显示的业绩和财务状况存在重大差异 。因此,投资者不应依赖它们。重要的风险因素 包括:
· | 公司在受到不可预见的 事件(例如疫情或持续的 COVID-19 疫情)的负面影响时保持充足流动性的能力,这些事件可能会在不确定的时间内对公司的业务运营造成中断 ; |
· | 公司准确预测时尚趋势并迅速响应 消费者需求的能力; |
· | 公司在竞争激烈的市场中有效竞争的能力; |
· | 公司调整其商业模式以适应零售业快速变化的能力; |
· | 公司依赖于保留和雇用关键人员; |
· | 公司成功实施增长战略和整合收购的 业务的能力; |
· | 公司依赖独立制造商及时生产和交付产品 ,尤其是在面临停工、交通 延误、突发公共卫生事件、社会动荡、当地经济状况变化、 和政治动荡等逆境以及符合公司质量标准时; |
· | 美国政府和公司生产和销售产品的其他国家政府 征收的贸易政策和关税的变化 ; |
· | 为产品交付系统和物流提供 链中断,以及公司 正确管理库存的能力; |
· | 公司充分保护其商标和其他知识产权 权利的能力; |
· | 可能影响公司在 国际市场销售的法律、 监管、政治和经济风险; |
· | 美国和外国税法的 变更可能会对公司 的财务业绩产生不利影响; |
· | 各税务机关审计产生的额外 纳税负债; |
· | 公司实现与先前财务 指导一致的经营业绩的能力;以及 |
· | 公司向 证券交易委员会提交的文件中不时指出的其他 风险和不确定性。 |
公司 不承担也不承担任何公开更新任何前瞻性陈述的义务,包括但不限于 关于收入或收益的任何指导,无论是由于新信息、未来发展还是其他原因。
STEVEN MADDEN, LTD和子公司
简明合并收益表
(以千计, ,每股金额除外)
(未经审计)
三个月已结束 | ||||||||
2022年3月31日 | 2021年3月31日 | |||||||
净销售额 | $ | 557,344 | $ | 358,901 | ||||
佣金和许可费收入 | 2,390 | 2,124 | ||||||
总收入 | 559,734 | 361,025 | ||||||
销售成本 | 331,836 | 221,921 | ||||||
毛利 | 227,898 | 139,104 | ||||||
运营费用 | 130,002 | 110,448 | ||||||
固定资产和租赁使用权资产的减值 | — | 612 | ||||||
运营收入 | 97,896 | 28,044 | ||||||
利息和其他收入/(支出)— 净额 | 57 | (37 | ) | |||||
所得税准备金前的收入 | 97,953 | 28,007 | ||||||
所得税准备金 | 23,360 | 5,676 | ||||||
净收入 | 74,593 | 22,331 | ||||||
减去:归属于非控股权益的净收益 | 80 | 1,134 | ||||||
归属于史蒂芬·麦登有限公司的净收益 | $ | 74,513 | $ | 21,197 | ||||
每股基本净收益 | $ | 0.96 | $ | 0.27 | ||||
摊薄后的每股净收益 | $ | 0.94 | $ | 0.26 | ||||
基本加权平均已发行普通股 | 77,251 | 79,038 | ||||||
摊薄后的加权平均已发行普通股 | 79,663 | 81,889 | ||||||
每股普通股申报的现金分红 | $ | 0.21 | $ | 0.15 |
STEVEN MADDEN, LTD和子公司
简化 合并资产负债表
(以 千计)
截至 | ||||||||||||
2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年3月31日 | ||||||||||
(未经审计) | (未经审计) | |||||||||||
资产 | ||||||||||||
流动资产: | ||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | 170,347 | $ | 219,499 | $ | 233,202 | ||||||
短期投资 | 9,897 | 44,037 | 39,788 | |||||||||
扣除备抵后的应收账款 | 39,418 | 26,546 | 34,722 | |||||||||
保理应收账款 | 390,163 | 364,982 | 285,162 | |||||||||
库存 | 233,380 | 255,213 | 106,561 | |||||||||
预付费用和其他流动资产 | 21,225 | 20,845 | 16,667 | |||||||||
应收所得税和预付所得税 | 3,673 | 13,538 | 18,429 | |||||||||
流动资产总额 | 868,103 | 944,660 | 734,531 | |||||||||
应收票据——关联方 | 696 | 794 | 1,081 | |||||||||
财产和设备,净额 | 36,436 | 35,790 | 40,458 | |||||||||
经营租赁使用权资产 | 83,994 | 85,449 | 99,510 | |||||||||
存款和其他 | 4,304 | 4,180 | 5,216 | |||||||||
递延税 | 6,254 | 4,581 | 5,414 | |||||||||
商誉——净额 | 168,409 | 167,995 | 167,979 | |||||||||
无形资产 — 净额 | 110,330 | 112,093 | 114,754 | |||||||||
总资产 | $ | 1,278,526 | $ | 1,355,542 | $ | 1,168,943 | ||||||
负债 | ||||||||||||
流动负债: | ||||||||||||
应付账款 | $ | 121,428 | $ | 136,766 | $ | 99,007 | ||||||
应计费用 | 162,232 | 243,163 | 120,253 | |||||||||
运营租约 — 当前部分 | 31,615 | 30,759 | 33,359 | |||||||||
应缴所得税 | 23,195 | 4,522 | — | |||||||||
或有付款负债——当期部分 | 2,050 | 5,109 | 113 | |||||||||
应计激励补偿 | 4,740 | 14,871 | 3,761 | |||||||||
流动负债总额 | 345,260 | 435,190 | 256,493 | |||||||||
或有付款负债——长期部分 | — | 6,960 | 564 | |||||||||
运营租赁 — 长期部分 | 75,553 | 80,072 | 96,246 | |||||||||
递延所得税负债 | 3,378 | 3,378 | 2,767 | |||||||||
其他负债 | 10,928 | 9,404 | 12,105 | |||||||||
负债总额 | 435,119 | 535,004 | 368,175 | |||||||||
股东权益 | ||||||||||||
Steven Madden, Ltd. 股东权益总额 | 835,215 | 812,098 | 787,528 | |||||||||
非控股权益 | 8,192 | 8,440 | 13,240 | |||||||||
股东权益总额 | 843,407 | 820,538 | 800,768 | |||||||||
负债和股东权益总额 | $ | 1,278,526 | $ | 1,355,542 | $ | 1,168,943 |
STEVEN MADDEN, LTD和子公司
简明合并现金流量表
(以千计)
(未经审计)
三个月已结束 | ||||||||
2022年3月31日 | 2021年3月31日 | |||||||
来自经营活动的现金流: | ||||||||
净收入 | $ | 74,593 | $ | 22,331 | ||||
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | ||||||||
基于股票的薪酬 | 5,980 | 5,539 | ||||||
折旧和摊销 | 5,223 | 4,028 | ||||||
处置固定资产的损失 | 208 | 222 | ||||||
租赁使用权资产和固定资产的减值 | — | 612 | ||||||
递延税 | (1,673 | ) | 206 | |||||
应收票据的应计利息-关联方 | (4 | ) | (6 | ) | ||||
应收票据-关联方 | 102 | 102 | ||||||
或有付款负债估值的变化 | (4,910 | ) | 470 | |||||
收回与 Payless ShoeSource 破产有关的应收账款 | — | (919 | ) | |||||
扣除收购后的变动: | ||||||||
应收账款 | (12,872 | ) | (8,759 | ) | ||||
保理应收账款 | (25,181 | ) | (32,491 | ) | ||||
库存 | 21,833 | (5,141 | ) | |||||
预付费用、所得税应收账款、预付税款和其他流动资产 | 9,802 | (3,319 | ) | |||||
应付账款和应计费用 | (80,642 | ) | 22,097 | |||||
应计激励补偿 | (10,131 | ) | (112 | ) | ||||
租赁和其他负债 | (1,774 | ) | 182 | |||||
净现金(用于)/由经营活动提供 | (19,446 | ) | 5,042 | |||||
来自投资活动的现金流: | ||||||||
资本支出 | (3,596 | ) | (1,598 | ) | ||||
购买商标 | (2,000 | ) | — | |||||
购买短期投资 | (9,668 | ) | (2,054 | ) | ||||
短期投资的到期/出售 | 44,488 | 2,036 | ||||||
投资活动提供/(用于)投资活动的净现金 | 29,224 | (1,616 | ) | |||||
来自融资活动的现金流: | ||||||||
行使股票期权的收益 | 275 | 1,554 | ||||||
非控制性利息收益的分配 | — | (1,363 | ) | |||||
为国库购买的普通股 | (42,399 | ) | (5,558 | ) | ||||
支付普通股的现金分红 | (16,774 | ) | (12,425 | ) | ||||
用于融资活动的净现金 | (58,898 | ) | (17,792 | ) | ||||
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | (32 | ) | (296 | ) | ||||
现金和现金等价物的净减少 | (49,152 | ) | (14,662 | ) | ||||
现金和现金等价物 — 期初 | 219,499 | 247,864 | ||||||
现金和现金等价物-期末 | $ | 170,347 | $ | 233,202 |
STEVEN MADDEN, LTD和子公司
非公认会计准则 对账
(以千计, ,每股金额除外)
(未经审计)
公司使用非公认会计准则财务信息来评估其经营业绩,并代表 公司开展和看待其业务的方式。此外,公司认为,这些信息排除不代表其 核心业务的项目,有助于投资者持续比较公司 各报告期的业绩。非公认会计准则财务信息是公司根据公认会计原则编制的 报告业绩的补充,而不是其替代方案。
表 1-GAAP 运营费用与调整后运营支出的对账 | ||||||||
三个月已结束 | ||||||||
2022年3月31日 | 2021年3月31日 | |||||||
GAAP 运营费用 | $ | 130,002 | $ | 110,448 | ||||
非公认会计准则调整 | 3,466 | (6,952 | ) | |||||
调整后的运营费用 | $ | 133,468 | $ | 103,496 | ||||
表 2-GAAP 运营收入与调整后运营收入的对账 | ||||||||
三个月已结束 | ||||||||
2022年3月31日 | 2021年3月31日 | |||||||
GAAP 运营收入 | $ | 97,896 | $ | 28,044 | ||||
非公认会计准则调整 | (3,466 | ) | 7,564 | |||||
调整后的运营收入 | $ | 94,430 | $ | 35,608 | ||||
表 3-GAAP 所得税准备金与调整后的所得税准备金的对账 | ||||||||
三个月已结束 | ||||||||
2022年3月31日 | 2021年3月31日 | |||||||
GAAP 所得税准备金 | $ | 23,360 | $ | 5,676 | ||||
非公认会计准则调整 | (2,333 | ) | 1,819 | |||||
调整后的所得税准备金 | $ | 21,027 | $ | 7,495 | ||||
表 4-归属于非控股权益的GAAP净收益与归属于非控股权益的调整后净收益的对账 | ||||||||
三个月已结束 | ||||||||
2022年3月31日 | 2021年3月31日 | |||||||
归属于非控股权益的GAAP净收益 | $ | 80 | $ | 1,134 | ||||
非公认会计准则调整 | — | 24 | ||||||
归属于非控股权益的调整后净收益 | $ | 80 | $ | 1,158 |
表 5-归属于史蒂芬·马登有限公司的GAAP净收益与归属于Steven Madden, Ltd的调整后净收益的对账 | ||||||||
三个月已结束 | ||||||||
2022年3月31日 | 2021年3月31日 | |||||||
归属于史蒂芬·麦登有限公司的GAAP净收益 | $ | 74,513 | 21,197 | |||||
非公认会计准则调整 | (1,133 | ) | 5,721 | |||||
归属于史蒂芬·麦登有限公司的调整后净收益 | $ | 73,380 | $ | 26,918 | ||||
GAAP 摊薄后的每股净收益 | $ | 0.94 | $ | 0.26 | ||||
调整后的摊薄后每股净收益 | $ | 0.92 | $ | 0.33 | ||||
调整后的摊薄后加权平均已发行股数 | 79,663 | 81,889 | ||||||
表 6-2022 财年展望中 GAAP 摊薄后每股净收益与调整后摊薄后每股净收益的对账 | ||||||||
2022 财年展望 | ||||||||
低端 | 高端 | |||||||
GAAP 摊薄后的每股净收益 | $ | 2.87 | $ | 2.97 | ||||
非公认会计准则调整 | 0.03 | 0.03 | ||||||
调整后的摊薄后每股净收益 | $ | 2.90 | $ | 3.00 | ||||
非 GAAP 调整包括以下项目。
2022 年第一季度:
· | 与或有考虑因素估值变化相关的490万澳元税前收益(税后380万美元),包含在运营费用中。 |
· | 与加速商标摊销 相关的180万美元税前支出(税后140万美元),包含在运营费用中。 |
· | 与租赁退出相关的30万美元税前收益(税后20万美元), 包含在运营费用中。 |
· | 与递延所得税调整相关的150万美元税收支出。 |
2021 年第一季度:
· | 与各种租赁租金重组相关的 付款相关的660万美元税前(税后500万美元)支出,包含在运营费用中。 |
· | 与收回与Payless ShoeSource破产有关的应收账款 相关的90万美元税前收益(税后70万美元),包含在运营费用中。 |
· | 与重组和 相关费用相关的80万美元税前支出(税后60万美元),包含在运营费用中。 |
· | 与固定 资产和租赁使用权资产减值相关的60万美元税前支出(税后40万美元)。 |
· | 与或有考虑因素估值变化相关的50万美元税前支出(税后40万美元),包含在运营费用中。 |
对于 2022 财年的展望:
· | 与加速商标摊销相关的710万美元税前支出(税后540万美元) ,包含在运营 费用中。 |
· | 与或有考虑因素估值变化相关的490万澳元税前收益(税后380万美元),包含在运营费用中。 |
· | 与租赁退出相关的30万美元税前收益(税后20万美元), 包含在运营费用中。 |
· | 与递延所得税调整相关的150万美元税收支出。 |
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