北卡罗来纳州研究三角公园--(美国商业资讯)--2022年4月27日--为生命科学行业提供高级分析、技术解决方案和临床研究服务的全球领先供应商IQVIA控股公司(以下简称IQVIA)(纽约证券交易所代码:IQV)今天公布了截至2022年3月31日的季度财务业绩。
2022年第一季度经营业绩
与2021年第一季度相比,第一季度收入为35.68亿美元,按报告基础增长4.7%,按不变货币计算增长6.8%。技术与分析解决方案(TAS)的收入为14.39亿美元
,按报告基础增长6.8%,按不变货币计算增长9.8%。研发解决方案(R&DS)的收入为19.34亿美元,在报告的基础上增长了3.5%,按不变货币计算增长了4.7%。
不包括直通的影响,R&DS的收入在报告的基础上同比增长了11.1%。合同销售和医疗解决方案(CSMS)的收入为1.95亿美元,按报告基础增长1.0%,按不变货币计算增长5.7%。
截至2022年3月31日,R&DS合同积压,包括报销费用,同比增长9.1%,达到253亿美元。该公司预计,其中约70亿美元的积压将在未来12个月内转化为收入。第一季度合同净账簿与账单的比率为1.31倍(包括已报销费用)和1.32倍(不包括已报销费用)。截至2022年3月31日的最后12个月,合同净账簿与账单的比率为1.32倍(包括已报销费用)和1.33倍(不包括已报销费用)。
IQVIA董事长兼首席执行官阿里·布斯比布表示:“尽管宏观环境更广泛,与COVID相关的工作大幅减少,但我们在所有关键财务指标上都实现了强劲的第一季度业绩。”我们的基础业务保持了从2021年开始我们看到的强劲的潜在收入增长;我们提供了有史以来最高的R&DS服务预订量,有史以来第一次实现了超过250亿美元的积压。我们的团队在操作上执行得很好。我们 对实现2022年及以后的增长目标保持信心,因为该行业的背景继续非常强劲,我们的RFP美元交易量同比增长了13%。
第一季度GAAP净收益为3.25亿美元,同比增长53.3%,GAAP稀释后每股收益为1.68美元,同比增长54.1%。调整后的净收益为4.77亿美元,同比增长12.2%,调整后稀释后每股收益为2.47美元,同比增长13.3%。调整后的EBITDA为8.12亿美元,同比增长9.1%。
财务状况
截至2022年3月31日,现金和现金等价物为13.87亿美元,债务为126.37亿美元,净债务为112.5亿美元。IQVIA的净杠杆率为3.6倍,12个月调整后的EBITDA。2022年第一季度,营业现金流为5.08亿美元,自由现金流为3.31亿美元。
股份回购
2022年第一季度,该公司回购了4.03亿美元的普通股。截至2022年3月31日,IQVIA剩余21.2亿美元的股票回购授权。
2022年全年指导
对于2022年全年,该公司对不变货币(不包括与COVID相关的工作)的中低端有机收入增长的预期保持不变。为了反映美元走强的影响,以及乌克兰/俄罗斯危机带来的一些干扰,该公司正在更新其收入指导范围。该公司目前预计收入在144.5亿美元至147.5亿美元之间,按不变货币计算增长6.9%至9.0%,报告基础上增长4.2%至6.3%。尽管存在影响收入的宏观因素,但该公司重申其2022年全年调整后EBITDA指导范围为33.3亿美元至34.05亿美元,调整后稀释后每股收益指导范围为9.95美元至10.25美元,在报告的基础上分别增长10.2%至12.7%和10.2%至13.5%,这一信息在2022年2月15日的第四季度收益电话会议上披露。
2022年第二季度指导
该公司预计2022年第二季度的收入将在34.7亿美元至35.2亿美元之间,按不变货币计算增长4.5%至6.0%,按报告计算增长0.9%至2.4%,按不变货币计算不包括与COVID相关的工作的潜在
有机收入增长。该公司预计调整后的EBITDA在7.9亿美元到8.05亿美元之间,调整后稀释后每股收益在2.35美元到2.42美元之间,在报告的基础上分别增长9.4%到11.5%和10.3%到13.6%。
所有财务指导都假设截至2022年4月26日的外币汇率在预测期内保持有效。
网络广播和电话会议详情
IQVIA将于上午9:00主持电话会议。美国东部时间今天,讨论其2022年第一季度业绩以及2022年第二季度和全年业绩指引。要通过网络直播收听活动并查看演示文稿幻灯片,请访问IQVIA投资者关系网站:http://ir.iqvia.com.要参加电话会议,感兴趣的各方必须通过点击此链接提前注册。注册后,参与者将收到一封确认电子邮件
,其中包含有关如何加入电话会议的详细信息,包括拨入以及唯一的密码和注册人ID。在现场活动时,注册的参与者将使用确认电子邮件中提供的信息连接到电话会议,并将被直接置于电话会议中。
关于IQVIA
IQVIA(纽约证券交易所代码:IQV)是一家为生命科学行业提供高级分析、技术解决方案和临床研究服务的全球领先提供商。IQVIA通过其分析、变革性技术、大数据资源和广泛的领域专业知识,在医疗保健的各个方面创建智能连接。IQVIA互联智能™以其速度和敏捷性提供强大的洞察力,使客户能够加快创新医疗的临床开发和商业化,从而改善患者的医疗保健结果。IQVIA拥有约82,000名员工,在100多个国家开展业务。
IQVIA是保护患者个人隐私的全球领先者。该公司使用各种隐私增强技术和安全措施来保护个人隐私,同时生成和分析信息,以帮助医疗保健利益相关者识别疾病模式,并与更好的结果所需的准确治疗路径和治疗相关联。IQVIA的洞察力和执行能力帮助生物技术、医疗器械和制药 公司、医学研究人员、政府机构、付款人和其他医疗保健利益相关者更深入地了解疾病、人类行为和科学进步,努力推进他们的治疗道路。要了解更多信息,请访问www.iqvia.com。
有关前瞻性陈述的警告性陈述
本新闻稿包含联邦证券法所指的“前瞻性陈述”,包括经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条,包括但不限于我们2022年第二季度和全年的指引。在这方面,前瞻性陈述通常涉及预期未来业务和财务业绩和财务状况,并经常包含诸如“预期”、“假设”、“预期”、“打算”、“计划”、“预测”、“相信”、“寻求”、“看到”、“将会”、“将”、“将”、“目标”等类似表述,以及旨在识别前瞻性陈述的这些词语的变体或否定,尽管并不是所有前瞻性陈述都包含这些识别词语。由于许多因素,实际结果可能与我们的预期大不相同,包括但不限于以下因素:自然灾害造成的业务中断
、新冠肺炎(冠状病毒)疫情(包括任何变种)和对疫情的公共卫生政策应对等流行病,以及国际冲突或我们无法控制的其他干扰
如乌克兰和俄罗斯的当前局势;我们能够准确建模或预测新冠肺炎的传播和/或遏制,包括任何变体,以及其他业务中断来源对我们的运营和财务业绩的影响;我们的大多数合同可能会在短时间内终止, 我们可能会失去或遇到大客户合同的延误或无法签订新合同;我们服务的市场可能不会像我们预期的那样增长;我们
可能无法成功开发和营销新服务或进入新市场;数据提供商对我们使用数据施加限制或他们拒绝将数据许可给我们;我们未能遵守合同中的任何合同、
法规或道德要求,包括数据保护和隐私法的当前或变化;违反或滥用我们或我们的外包合作伙伴的安全或通信系统;未能达到我们的
生产率或业务转型目标;未能成功投资于增长机会;我们保护我们的知识产权的能力以及我们易受他人侵犯其知识产权的索赔的敏感性;技术或知识产权的第三方许可证到期或无法获得;我们未能准确和及时地为合同定价和制定成本估算,或未能记录
变更单;硬件和软件故障、计算机和通信系统运行延迟或未能实施系统增强功能;我们的积压订单转化为收入的速度;我们获取、开发和实施业务所需技术的能力;我们客户所在行业的整合;与客户或治疗集中度相关的风险;政府监管机构或我们的客户可能限制处方的范围或从市场上召回产品, 监管机构和政府监管机构可能会实施新的监管要求或采取新的监管措施来影响生物制药行业;与全球经营相关的风险,包括货币或汇率波动和法律合规,包括反腐败法律;与会计准则变化相关的风险;我们经营所在市场的总体经济状况,包括金融市场状况和与向政府实体出售产品相关的风险;税收法律法规变化的影响;以及我们成功整合收购业务并从中获得预期收益的能力。有关与我们业务相关的风险的进一步讨论,请参阅我们提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中的“风险因素”,因为此类因素可能会在我们随后提交给美国证券交易委员会的定期文件和其他文件中不时修订或更新,这些文件可在美国证券交易委员会网站www.sec.gov上查阅。这些因素不应被解释为详尽无遗,应与本新闻稿和我们提交给美国证券交易委员会的文件中包含的其他警示声明一起阅读。我们没有义务在本新闻稿发布之日之后更新任何此类前瞻性声明,无论是由于新的
信息、未来的发展还是其他原因。
关于非公认会计准则财务计量的说明
本新闻稿包括基于美国公认会计原则(“GAAP”)不承认的财务指标的信息,如调整后EBITDA、调整后净收益、调整后稀释每股收益和自由现金流量。非GAAP财务指标仅作为公司基于GAAP的财务报表的补充。提供非GAAP财务信息是为了加强对公司财务业绩的了解,
但这些非GAAP财务指标都不是GAAP下公认的术语,不应将非GAAP指标与根据GAAP确定的公司运营结果分开考虑,或将其作为公司运营结果的替代分析。该公司在其运营和财务决策中使用非GAAP衡量标准,并认为将某些项目排除在外是有用的,以便将重点放在它认为更有意义的基本业务运营业绩指标上。例如,本公司不计入所有与收购客户关系和积压、数据库、竞业禁止协议和商标、商号以及其他非公认会计准则支出和收入指标相关的无形资产摊销,因为此类金额可能会受到收购时机和规模的重大影响。尽管我们将收购的无形资产的摊销从我们的非GAAP费用中剔除,但我们认为,投资者在确定IQVIA Holdings Inc.的净收入时,了解此类无形资产产生的收入包括在收入中是很重要的。, 内部管理报告采用非公认会计准则
衡量标准,也用于编制战略计划和年度预算以及审查管理层薪酬。该公司还认为,出于同样的原因,投资者可能会发现非GAAP财务指标有用,尽管投资者
告诫称,非GAAP财务指标不能替代GAAP披露。
非公认会计原则的财务计量没有按照公认会计原则列报。请参考本新闻稿所附的时间表,以便将本文中包含的非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP指标进行对账。我们2022年第二季度和全年的指导指标(收入除外)是在非GAAP基础上提供的,没有与最直接可比的GAAP指标进行协调,因为公司无法在没有不合理努力的情况下以合理的确定性程度预测GAAP指标中包含的某些项目。这些项目包括但不限于收购相关费用、重组和相关费用、基于股票的薪酬 和其他不能反映公司持续运营的项目。
证券分析师、投资者和其他利益相关方经常使用非GAAP衡量标准来评估与该公司相当的公司,其中许多公司在报告业绩时采用非GAAP衡量标准。非公认会计准则 作为一种分析工具有其局限性。它们不是根据公认会计原则作出的列报,也不是财务状况或流动性的衡量指标,不应被视为根据公认会计原则或根据公认会计原则确定的营运现金流量确定的期间损益的替代方案。非GAAP指标不一定与其他公司使用的类似名称的指标具有可比性。因此,您不应将此类 绩效衡量与根据公认会计原则确定的公司运营结果分开考虑,或将其作为公司运营结果的替代分析。
IQVIAFIN
表1 IQVIA控股公司及附属公司 简明合并损益表 (初步和未经审计) |
||||||||
|
截至3月31日的三个月, |
|||||||
(单位:百万,不包括每股数据) |
2022 |
2021 |
||||||
收入 |
$ |
3,568 |
|
$ |
3,409 |
|
||
不包括折旧和摊销的收入成本 |
|
2,323 |
|
|
2,293 |
|
||
销售、一般和行政费用 |
|
488 |
|
|
442 |
|
||
折旧及摊销 |
|
255 |
|
|
323 |
|
||
重组成本 |
|
7 |
|
|
9 |
|
||
营业收入 |
|
495 |
|
|
342 |
|
||
利息收入 |
|
(1 |
) |
|
(1 |
) |
||
利息支出 |
|
86 |
|
|
99 |
|
||
债务清偿损失 |
|
— |
|
|
24 |
|
||
其他费用(收入),净额 |
|
10 |
|
|
(37 |
) |
||
未合并关联公司的所得税前收益和权益(亏损)收益 |
|
400 |
|
|
257 |
|
||
所得税费用 |
|
71 |
|
|
44 |
|
||
未合并关联公司的权益前收益(亏损) |
|
329 |
|
|
213 |
|
||
未合并关联公司的权益收益(亏损) |
|
(4 |
) |
|
4 |
|
||
净收入 |
|
325 |
|
|
217 |
|
||
可归于非控股权益的净收入 |
|
— |
|
|
(5 |
) |
||
可归因于IQVIA控股公司的净收入。 |
$ |
325 |
|
$ |
212 |
|
||
普通股股东每股收益: |
|
|
||||||
基本信息 |
$ |
1.71 |
|
$ |
1.11 |
|
||
稀释 |
$ |
1.68 |
|
$ |
1.09 |
|
||
加权平均已发行普通股: |
|
|
||||||
基本信息 |
|
190.0 |
|
|
191.5 |
|
||
稀释 |
|
193.4 |
|
|
194.9 |
|
Table 2
IQVIA控股公司及附属公司 简明合并资产负债表 (初步和未经审计) |
||||||||
(单位:百万,不包括每股数据) |
March 31, 2022 |
2021年12月31日 |
||||||
资产 |
|
|
||||||
流动资产: |
|
|
||||||
现金和现金等价物 |
$ |
1,387 |
|
$ |
1,366 |
|
||
贸易应收账款和未开票服务,净额 |
|
2,619 |
|
|
2,551 |
|
||
预付费用 |
|
162 |
|
|
156 |
|
||
应收所得税 |
|
43 |
|
|
58 |
|
||
对债务、股权和其他证券的投资 |
|
106 |
|
|
111 |
|
||
其他流动资产和应收款 |
|
455 |
|
|
521 |
|
||
流动资产总额 |
|
4,772 |
|
|
4,763 |
|
||
财产和设备,净值 |
|
531 |
|
|
497 |
|
||
经营性租赁使用权资产 |
|
407 |
|
|
406 |
|
||
对债务、股权和其他证券的投资 |
|
72 |
|
|
76 |
|
||
对未合并关联公司的投资 |
|
90 |
|
|
88 |
|
||
商誉 |
|
13,532 |
|
|
13,301 |
|
||
其他可识别的无形资产,净额 |
|
4,917 |
|
|
4,943 |
|
||
递延所得税 |
|
120 |
|
|
124 |
|
||
存款和其他资产 |
|
528 |
|
|
491 |
|
||
总资产 |
$ |
24,969 |
|
$ |
24,689 |
|
||
负债和股东权益 |
|
|
||||||
流动负债: |
|
|
||||||
应付账款和应计费用 |
$ |
2,816 |
|
$ |
2,981 |
|
||
非劳动收入 |
|
1,927 |
|
|
1,825 |
|
||
应付所得税 |
|
135 |
|
|
137 |
|
||
长期债务的当期部分 |
|
90 |
|
|
91 |
|
||
其他流动负债 |
|
189 |
|
|
207 |
|
||
流动负债总额 |
|
5,157 |
|
|
5,241 |
|
||
长期债务,减少流动部分 |
|
12,547 |
|
|
12,034 |
|
||
递延所得税 |
|
455 |
|
|
410 |
|
||
经营租赁负债 |
|
310 |
|
|
313 |
|
||
其他负债 |
|
581 |
|
|
649 |
|
||
总负债 |
|
19,050 |
|
|
18,647 |
|
||
承付款和或有事项 |
|
|
||||||
股东权益: |
|
|
||||||
普通股和额外实收资本,截至2022年3月31日和2021年12月31日授权的400.0股,面值0.01美元,截至2022年3月31日已发行256.2股,已发行189.3股;截至2021年12月31日,已发行255.8股,已发行190.6股 |
|
10,745 |
|
|
10,777 |
|
||
留存收益 |
|
2,568 |
|
|
2,243 |
|
||
库存股,按成本计算,截至2022年3月31日和2021年12月31日分别为66.9股和65.2股 |
|
(6,975 |
) |
|
(6,572 |
) |
||
累计其他综合损失 |
|
(419 |
) |
|
(406 |
) |
||
股东权益总额 |
|
5,919 |
|
|
6,042 |
|
||
总负债和股东权益 |
$ |
24,969 |
|
$ |
24,689 |
|
Table 3
IQVIA控股公司及附属公司 简明合并现金流量表 (初步和未经审计) |
||||||||
|
截至3月31日的三个月, |
|||||||
(单位:百万) |
2022 |
2021 |
||||||
经营活动: |
|
|
||||||
净收入 |
$ |
325 |
|
$ |
217 |
|
||
将净收入与业务活动提供的现金进行核对的调整: |
|
|
||||||
折旧及摊销 |
|
255 |
|
|
323 |
|
||
债务发行成本和贴现摊销 |
|
4 |
|
|
5 |
|
||
基于股票的薪酬 |
|
30 |
|
|
32 |
|
||
未合并附属公司的亏损(收益) |
|
4 |
|
|
(4 |
) |
||
投资损失,净额 |
|
11 |
|
|
3 |
|
||
从递延所得税中受益 |
|
(10 |
) |
|
(39 |
) |
||
经营性资产和负债变动情况: |
|
|
||||||
应收账款、未开账单服务和未赚取收入的变动 |
|
54 |
|
|
342 |
|
||
其他经营性资产和负债变动 |
|
(165 |
) |
|
(12 |
) |
||
经营活动提供的净现金 |
|
508 |
|
|
867 |
|
||
投资活动: |
|
|
||||||
购置财产、设备和软件 |
|
(177 |
) |
|
(149 |
) |
||
收购业务,扣除收购现金后的净额 |
|
(430 |
) |
|
(19 |
) |
||
购买有价证券,净额 |
|
(3 |
) |
|
(7 |
) |
||
对未合并关联公司的投资,扣除收到的付款 |
|
(6 |
) |
|
(1 |
) |
||
股权证券投资 |
|
— |
|
|
(1 |
) |
||
其他 |
|
3 |
|
|
1 |
|
||
用于投资活动的现金净额 |
|
(613 |
) |
|
(176 |
) |
||
融资活动: |
|
|
||||||
发行债券所得款项 |
|
— |
|
|
1,751 |
|
||
支付债务发行成本 |
|
— |
|
|
(32 |
) |
||
偿还债务和支付融资租赁本金 |
|
(24 |
) |
|
(1,758 |
) |
||
来自循环信贷安排的收益 |
|
950 |
|
|
— |
|
||
偿还循环信贷安排 |
|
(300 |
) |
|
— |
|
||
与员工股票期权计划相关的付款 |
|
(67 |
) |
|
(56 |
) |
||
普通股回购 |
|
(403 |
) |
|
(62 |
) |
||
或有对价和延期支付购进价款 |
|
(12 |
) |
|
(11 |
) |
||
融资活动提供(用于)的现金净额 |
|
144 |
|
|
(168 |
) |
||
外币汇率变动对现金的影响 |
|
(18 |
) |
|
(32 |
) |
||
现金和现金等价物增加 |
|
21 |
|
|
491 |
|
||
期初现金及现金等价物 |
|
1,366 |
|
|
1,814 |
|
||
期末现金及现金等价物 |
$ |
1,387 |
|
$ |
2,305 |
|
Table 4
IQVIA控股公司及附属公司 调整后EBITDA对账的净收入 (初步和未经审计) |
||||||||
|
截至3月31日的三个月, |
|||||||
(单位:百万) |
2022 |
2021 |
||||||
可归因于IQVIA控股公司的净收入。 |
$ |
325 |
$ |
212 |
|
|||
所得税拨备 |
|
71 |
|
|
44 |
|
||
折旧及摊销 |
|
255 |
|
|
323 |
|
||
利息支出,净额 |
|
85 |
|
|
98 |
|
||
未合并附属公司的亏损(收入) |
|
4 |
|
|
(4 |
) |
||
非控股权益收入 |
|
— |
|
|
5 |
|
||
递延收入购进会计调整 |
|
1 |
|
|
— |
|
||
基于股票的薪酬 |
|
30 |
|
|
32 |
|
||
其他费用(收入),净额 |
|
11 |
|
|
(27 |
) |
||
债务清偿损失 |
|
— |
|
|
24 |
|
||
重组及相关费用 |
|
18 |
|
|
19 |
|
||
收购相关费用 |
|
12 |
|
|
18 |
|
||
调整后的EBITDA |
$ |
812 |
|
$ |
744 |
|
Table 5
IQVIA控股公司及附属公司 净收益与调整后净收益的对账 (初步和未经审计) |
||||||||
|
截至3月31日的三个月, |
|||||||
(单位:百万,不包括每股数据) |
2022 |
2021 |
||||||
可归因于IQVIA控股公司的净收入。 |
$ |
325 |
|
$ |
212 |
|
||
所得税拨备 |
|
71 |
|
|
44 |
|
||
购进会计摊销(1) |
|
134 |
|
|
225 |
|
||
未合并附属公司的亏损(收入) |
|
4 |
|
|
(4 |
) |
||
非控股权益收入 |
|
— |
|
|
5 |
|
||
递延收入购进会计调整 |
|
1 |
|
|
— |
|
||
基于股票的薪酬 |
|
30 |
|
|
32 |
|
||
其他费用(收入),净额 |
|
11 |
|
|
(27 |
) |
||
债务清偿损失 |
|
— |
|
|
24 |
|
||
重组及相关费用 |
|
18 |
|
|
19 |
|
||
收购相关费用 |
|
12 |
|
|
18 |
|
||
调整后的税前收入 |
$ |
606 |
|
$ |
548 |
|
||
调整后的税费 |
|
(129 |
) |
|
(114 |
) |
||
非控股权益收入 |
|
— |
|
|
(5 |
) |
||
非公认会计原则调整中的少数股东利益效应 (2) |
|
— |
|
|
(4 |
) |
||
调整后净收益 |
$ |
477 |
|
$ |
425 |
|
||
|
|
|
||||||
普通股股东的调整后每股收益: |
|
|
||||||
基本信息 |
$ |
2.51 |
|
$ |
2.22 |
|
||
稀释 |
$ |
2.47 |
|
$ |
2.18 |
|
||
加权平均已发行普通股: |
|
|
||||||
基本信息 |
|
190.0 |
|
|
191.5 |
|
||
稀释 |
|
193.4 |
|
|
194.9 |
|
||
(1)反映收购的无形资产的所有摊销。 |
||||||||
(2)反映了Q的部分2解决方案的税后非GAAP调整可归因于少数股权合作伙伴。 |
Table 6
IQVIA控股公司及附属公司 经营活动提供的现金净额,用于自由现金流量对账 (初步和未经审计) |
||||
|
三个月 |
|||
(单位:百万) |
2022 |
|||
经营活动提供的净现金 |
$ |
508 |
|
|
购置财产、设备和软件 |
|
(177 |
) |
|
自由现金流 |
$ |
331 |
|
Table 7
IQVIA控股公司及附属公司 计算总杠杆率和净杠杆率 截至2022年3月31日 (初步和未经审计) |
||||
(单位:百万) |
|
|||
截至2022年3月31日的总债务,扣除原始发行贴现 |
$ |
12,637 |
||
截至2022年3月31日的净债务 |
$ |
11,250 |
|
|
截至2022年3月31日的12个月经调整的EBITDA |
$ |
3,090 |
|
|
总杠杆率(总债务/LTM调整后EBITDA) |
|
4.1x |
|
|
净杠杆率(净债务/LTM调整后EBITDA) |
|
3.6x |
|
尼克·蔡尔兹,IQVIA投资者关系部(Nicholas.Childs@iqvia.com)
+1.973.316.3828
IQVIA媒体关系部托尔·康斯坦蒂诺(tor.conantino@iqvia.com)
+1.484.567.6732