ck0001552033-20220331

错误2022Q1000155203312/311/1/202712/31/203300015520332022-01-012022-03-3100015520332022-03-31Xbrli：共享ISO 4217：美元00015520332021-12-31ISO 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Business成员2021-12-172021-12-170001552033Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMemberCK0001552033：Healthcare Business成员2022-01-012022-03-310001552033Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMemberCK0001552033：Healthcare Business成员2021-01-012021-03-310001552033美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-03-310001552033美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2022-03-310001552033美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-03-310001552033美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2022-03-3100015520332021-01-012021-12-310001552033美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001552033美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2021-12-310001552033美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2021-12-310001552033美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2021-12-310001552033美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员SRT：最小成员数2022-03-310001552033美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员SRT：最大成员数2022-03-310001552033CK0001552033：老年人安全条款贷款B6成员2022-01-012022-03-310001552033CK0001552033：老年人安全条款贷款B6成员2022-03-310001552033CK0001552033：老年人安全条款贷款B6成员2021-12-310001552033CK0001552033：老年人安全条款贷款B5成员2022-01-012022-03-310001552033CK0001552033：老年人安全条款贷款B5成员2022-03-310001552033CK0001552033：老年人安全条款贷款B5成员2021-12-310001552033CK0001552033：老年人安全条款贷款A3成员2022-01-012022-03-310001552033CK0001552033：老年人安全条款贷款A3成员2022-03-310001552033CK0001552033：老年人安全条款贷款A3成员2021-12-310001552033美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2022-03-310001552033美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2021-12-310001552033美国-GAAP：资本租赁注销成员2022-03-310001552033美国-GAAP：资本租赁注销成员2021-12-310001552033CK0001552033：老年人安全条款贷款B6成员2021-12-010001552033CK0001552033：A2021InterestRateSwapMember2022-03-310001552033CK0001552033：A2021InterestRateSwapMemberSRT：最小成员数2022-03-310001552033CK0001552033：A2021InterestRateSwapMemberSRT：最大成员数2022-03-310001552033美国-GAAP：老年人贷款成员2022-01-012022-03-310001552033CK0001552033：A20202年利率交换成员2022-03-310001552033CK0001552033：A20202年利率交换成员SRT：最小成员数2022-03-310001552033CK0001552033：A20202年利率交换成员SRT：最大成员数2022-03-310001552033CK0001552033：A20203年利率交换成员2022-03-310001552033CK0001552033：A20203年利率交换成员SRT：最小成员数2022-03-310001552033CK0001552033：A20203年利率交换成员SRT：最大成员数2022-03-310001552033US-GAAP：InterestRateSwapMember2022-03-310001552033US-GAAP：InterestRateSwapMemberSRT：最小成员数2022-03-310001552033US-GAAP：InterestRateSwapMemberSRT：最大成员数2022-03-310001552033US-GAAP：InterestRateSwapMember2022-01-012022-03-310001552033US-GAAP：InterestRateSwapMember2021-01-012021-03-310001552033US-GAAP：DiviendPaidMembers2022-01-012022-03-3100015520332017-02-1300015520332017-02-132018-02-070001552033美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-01-012022-03-310001552033美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2021-01-012021-03-310001552033Ck0001552033:StandReadyPerformanceObligationsMember2022-01-012022-03-310001552033Ck0001552033:OtherPerformanceObligationsMember2022-01-012022-03-310001552033Ck0001552033:AntidilutiveWeightedStockBasedAwardsMember2022-01-012022-03-310001552033Ck0001552033:AntidilutiveWeightedStockBasedAwardsMember2021-01-012021-03-310001552033Ck0001552033:ContingentlyIssuablePerformanceBasedStockAwardsMember2022-01-012022-03-310001552033Ck0001552033:ContingentlyIssuablePerformanceBasedStockAwardsMember2021-01-012021-03-31CK0001552033：网段CK0001552033：网段0001552033CK0001552033：金融服务成员CK0001552033：美国市场成员2022-01-012022-03-310001552033CK0001552033：金融服务成员CK0001552033：美国市场成员2021-01-012021-03-310001552033CK0001552033：美国市场成员CK0001552033：新兴垂直市场成员2022-01-012022-03-310001552033CK0001552033：美国市场成员CK0001552033：新兴垂直市场成员2021-01-012021-03-310001552033CK0001552033：美国市场成员2022-01-012022-03-310001552033CK0001552033：美国市场成员2021-01-012021-03-310001552033CK0001552033：国际会员国家：加利福尼亚州2022-01-012022-03-310001552033CK0001552033：国际会员国家：加利福尼亚州2021-01-012021-03-310001552033CK0001552033：国际会员SRT：拉美裔美国成员2022-01-012022-03-310001552033CK0001552033：国际会员SRT：拉美裔美国成员2021-01-012021-03-310001552033国家：GBCK0001552033：国际会员2022-01-012022-03-310001552033国家：GBCK0001552033：国际会员2021-01-012021-03-310001552033SRT：非洲成员CK0001552033：国际会员2022-01-012022-03-310001552033SRT：非洲成员CK0001552033：国际会员2021-01-012021-03-310001552033国家/地区：在CK0001552033：国际会员2022-01-012022-03-310001552033国家/地区：在CK0001552033：国际会员2021-01-012021-03-310001552033CK0001552033：国际会员SRT：亚洲太平洋地区成员2022-01-012022-03-310001552033CK0001552033：国际会员SRT：亚洲太平洋地区成员2021-01-012021-03-310001552033CK0001552033：国际会员2022-01-012022-03-310001552033CK0001552033：国际会员2021-01-012021-03-310001552033CK0001552033：Consumer Interactive成员2022-01-012022-03-310001552033CK0001552033：Consumer Interactive成员2021-01-012021-03-310001552033CK0001552033：可报告细分市场成员2022-01-012022-03-310001552033CK0001552033：可报告细分市场成员2021-01-012021-03-310001552033US-GAAP：部门间消除成员CK0001552033：美国市场成员2022-01-012022-03-310001552033US-GAAP：部门间消除成员CK0001552033：美国市场成员2021-01-012021-03-310001552033CK0001552033：国际会员US-GAAP：部门间消除成员2022-01-012022-03-310001552033CK0001552033：国际会员US-GAAP：部门间消除成员2021-01-012021-03-310001552033US-GAAP：部门间消除成员CK0001552033：Consumer Interactive成员2022-01-012022-03-310001552033US-GAAP：部门间消除成员CK0001552033：Consumer Interactive成员2021-01-012021-03-310001552033US-GAAP：部门间消除成员2022-01-012022-03-310001552033US-GAAP：部门间消除成员2021-01-012021-03-310001552033CK0001552033：新星成员美国-公认会计准则：征用相关成本成员2022-01-012022-03-310001552033美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2022-01-012022-03-310001552033CK0001552033：Healthcare Business成员2022-01-012022-03-310001552033美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2021-01-012021-03-310001552033美国-公认会计准则：成本方法投资成员2021-01-012021-03-310001552033CK0001552033：调整息税前利润2022-01-012022-03-310001552033CK0001552033：调整息税前利润2021-01-012021-03-310001552033Ck0001552033:ConsumerFinancialProtectionBureauMember2022-03-310001552033Ck0001552033:ConsumerFinancialProtectionBureauMember2021-12-310001552033美国公认会计准则：次要事件成员CK0001552033：VeriskFinancialServicesMember2022-04-080001552033美国公认会计准则：次要事件成员CK0001552033：VeriskFinancialServicesMember2022-04-082022-04-08

目录表

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格10-Q

(标记一)


☒			根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告

截至本季度末March 31, 2022

- OR -


☐			根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告

的过渡期至

委托文件编号：

001-37470

跨并集

(注册人的确切姓名载于其章程)


特拉华州						61-1678417
(述明或其他司法管辖权公司或组织)						(税务局雇主识别码)

亚当斯西街555号

芝加哥,

伊利诺伊州

60661

(主要行政办公室地址)

(邮政编码)

312-985-2000

(注册人电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)条登记的证券：

每节课的标题

交易代码

注册的每个交易所的名称

普通股，面值0.01美元

真的

纽约证券交易所

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。

☒

是

☐

不是

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。

☒

是

☐

不是

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义：

目录表

☒

大型加速文件服务器

☐

加速文件管理器

☐

非加速文件管理器

☐

较小的报告公司

☐

新兴成长型公司


如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。

☐

是

☒

不是

截至2022年3月31日，有192.4已发行的万股TransUnion普通股。

目录表

跨并集

Form 10-Q季度报告

截至2022年3月31日的季度


			页面
第一部分财务信息			4
项目1.未经审计的合并财务报表			4
合并资产负债表			4
合并损益表			5
综合全面收益表(损益表)			6
合并现金流量表			7
股东权益合并报表			8
未经审计的合并财务报表附注			9
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析			28
项目3.关于市场风险的定量和定性披露			44
项目4.控制和程序			44
第二部分：其他信息			46
项目1.法律程序			46
第1A项。危险因素			46
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用			49
项目6.展品			50
签名			51

目录表

第一部分财务信息

项目1.未经审计的合并财务报表

TransUnion及其子公司

合并资产负债表(未经审计)

(单位：百万，不包括每股数据)


	三月三十一号， 2022		十二月三十一日， 2021
资产
流动资产：
现金和现金等价物	$	1,296.8	$	1,842.4
应收贸易账款，扣除准备金净额#美元13.3及$10.7	588.9		558.0
其他流动资产	282.4		231.6
流动资产总额	2,168.1		2,632.0
财产、厂房和设备，扣除累计折旧和摊销净额#美元654.1及$625.4	233.0		247.7
商誉	5,504.3		5,525.7
其他无形资产，累计摊销净额#美元2,013.1及$1,908.9	3,704.5		3,770.6
其他资产	587.3		459.0
总资产	$	12,197.2	$	12,635.0
负债和股东权益
流动负债：
应付贸易帐款	$	260.3	$	270.2
短期债务和长期债务的当期部分	114.6		114.6
其他流动负债	833.7		972.2
流动负债总额	1,208.6		1,357.0
长期债务	5,831.5		6,251.3
递延税金	806.8		787.6
其他负债	208.4		232.9
总负债	8,055.3		8,628.8
股东权益：
普通股，$0.01票面价值；1.02022年3月31日和2021年12月31日授权的10亿股，198.3百万美元和197.4分别于2022年3月31日和2021年12月31日发行的百万股，以及192.4百万股和191.8截至2022年3月31日和2021年12月31日的已发行股票分别为百万股	2.0		2.0
额外实收资本	2,219.2		2,188.9
按成本计算的库存量；5.9百万美元和5.62022年3月31日和2021年12月31日分别为百万股	(280.8)		(252.0)
留存收益	2,284.5		2,254.6
累计其他综合损失	(184.7)		(285.4)
TransUnion股东权益总额	4,040.2		3,908.1
非控制性权益	101.7		98.1
股东权益总额	4,141.9		4,006.2
总负债和股东权益	$	12,197.2	$	12,635.0

见未经审计的合并财务报表附注。

目录表

TransUnion及其子公司

合并损益表(未经审计)

(单位：百万，不包括每股数据)


	截至三个月三月三十一号，
	2022		2021
收入	$	921.3	$	698.9
运营费用
服务费用(不包括以下折旧和摊销)	298.0		226.8
销售、一般和行政	359.5		219.1
折旧及摊销	128.8		89.4
总运营费用	786.3		535.3
营业收入	135.0		163.6
营业外收入和(费用)
利息支出	(50.2)		(25.8)
利息收入	0.7		0.7
权益法投资收益	3.0		3.0
其他收入和(支出)净额	(11.8)		(0.4)
营业外收入和(费用)总额	(58.3)		(22.5)
所得税前持续经营所得	76.7		141.0
所得税拨备	(24.4)		(23.7)
持续经营收入	52.3		117.3
非连续性业务，扣除税金后的净额	(0.4)		13.3
净收入	52.0		130.6
减去：可归于非控股权益的净收入	(3.7)		(2.7)
TransUnion的净收入	$	48.3	$	127.9

持续经营收入	$	52.3	$	117.3
减去：可归因于非控股权益的持续经营收入	(3.7)		(2.7)
TransUnion的持续运营收入	48.7		114.6
非连续性业务，扣除税金后的净额	(0.4)		13.3
TransUnion的净收入	$	48.3	$	127.9

普通股每股基本收益来自：
TransUnion的持续运营收入	$	0.25	$	0.60
非连续性业务，扣除税金后的净额	—		0.07
TransUnion的净收入	$	0.25	$	0.67
稀释后的每股普通股收益来自：
TransUnion的持续运营收入	$	0.25	$	0.60
非连续性业务，扣除税金后的净额	—		0.07
TransUnion的净收入	$	0.25	$	0.66
加权平均流通股：
基本信息	192.1		190.9
稀释	193.2		192.5

见未经审计的合并财务报表附注。

目录表

TransUnion及其子公司

综合全面收益表(亏损)(未经审计)

(单位：百万)


	截至三个月三月三十一号，
	2022		2021
净收入	$	52.0	$	130.6
其他全面收益(亏损)：
外币折算：
外币折算调整	(6.7)		(10.9)
所得税优惠	—		0.3
外币折算，净额	(6.7)		(10.6)
对冲工具：
利率互换净变动	143.1		28.3
所得税费用	(35.8)		(7.0)
对冲工具，净值	107.3		21.3
可供出售的证券：
未实现(亏损)净收益	—		—
所得税拨备	—		—
可供出售证券，净额	—		—
扣除税后的其他综合收入总额	100.6		10.7
综合收益	152.6		141.3
减去：非控股权益的综合收益	(3.7)		(1.7)
TransUnion的全面收入	$	148.9	$	139.6

见未经审计的合并财务报表附注。

目录表

TransUnion及其子公司

合并现金流量表(未经审计)

(单位：百万)


	截至3月31日的三个月，
	2022		2021
经营活动的现金流：
净收入	$	52.0	$	130.6
减去：非连续性业务，税后净额	(0.4)		13.3
持续经营收入	52.3		117.3
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整：
折旧及摊销	128.8		89.4
还贷损失	6.5		0.5
递延税金	(4.5)		2.8
基于股票的薪酬	20.9		17.0
应收贸易账款损失准备	2.1		—
其他	0.7		(0.7)
资产和负债变动情况：
应收贸易账款	(32.6)		(32.8)
其他流动和长期资产	(36.1)		(23.6)
应付贸易帐款	(10.3)		7.3
其他流动和长期负债	(116.2)		(49.5)
持续经营的经营活动提供的现金	11.6		127.7
停业经营活动提供的现金(用于)	(0.4)		17.1
经营活动提供的现金	11.2		144.8
投资活动产生的现金流：
资本支出	(58.6)		(40.7)
其他投资的出售收益/到期日	37.1		1.5
购买其他投资	(53.0)		(19.8)
对非合并关联公司的投资和购买可转换票据	(14.8)		(10.0)
其他	(1.7)		(0.4)
用于持续经营的投资活动的现金	(91.0)		(69.4)
用于非持续经营的投资活动的现金	—		(2.5)
用于投资活动的现金	(91.0)		(71.9)
融资活动的现金流：
偿还债务	(428.6)		(99.6)
发行普通股和行使股票期权所得收益	8.7		10.1
向股东派发股息	(19.0)		(15.0)
对记为库存股的限制性股票单位支付的员工税	(28.7)		(27.7)
用于持续业务筹资活动的现金	(467.6)		(132.2)
用于为非连续性业务筹资活动的现金	—		—
用于融资活动的现金	(467.6)		(132.2)
汇率变动对现金及现金等价物的影响	1.8		(0.6)
现金和现金等价物净变化	(545.6)		(59.9)
期初现金及现金等价物	1,842.4		492.7
期末现金和现金等价物	$	1,296.8	$	432.7

见未经审计的合并财务报表附注。

目录表

TransUnion及其子公司

合并股东权益报表(未经审计)

(单位：百万)


	普通股			已缴费资本		财务处库存		留用收益		累计其他全面损失		非控制性利益		总计
	股票	金额
平衡，2020年12月31日	190.5	$	2.0	$	2,088.1	$	(215.2)	$	937.4	$	(272.1)	$	95.9	$	2,636.1
净收入	—	—		—		—		127.9		—		2.7		130.6
其他全面收益(亏损)	—	—		—		—		—		11.7		(1.0)		10.7
基于股票的薪酬	—	—		17.0		—		—		—		—		17.0
员工购股计划	0.1	—		10.7		—		—		—		—		10.7
股票期权的行使	0.1	—		1.0		—		—		—		—		1.0
有限制股份单位的归属	0.9	—		—		—		—		—		—		—
购买的库存股	(0.3)	—		—		(28.5)		—		—		—		(28.5)
向股东派发股息	—	—		—		—		(14.5)		—		—		(14.5)
平衡，2021年3月31日	191.3	$	2.0	$	2,116.8	$	(243.8)	$	1,050.8	$	(260.3)	$	97.6	$	2,763.1


	普通股			已缴费资本		财务处库存		留用收益		累计其他全面损失		非控制性利益		总计
	股票	金额
平衡，2021年12月31日	191.8	$	2.0	$	2,188.9	$	(252.0)	$	2,254.6	$	(285.4)	$	98.1	$	4,006.2
净收入	—	—		—		—		48.3		—		3.7		52.0
其他综合收益	—	—		—		—		—		100.7		(0.1)		100.6
基于股票的薪酬	—	—		20.1		—		—		—		—		20.1
员工购股计划	0.1	—		10.0		—		—		—		—		10.0
股票期权的行使	—	—		0.2		—		—		—		—		0.2
有限制股份单位的归属	0.8	—		—		—		—		—		—		—
购买的库存股	(0.3)	—		—		(28.7)		—		—		—		(28.7)
向股东派发股息	—	—		—		—		(18.4)		—		—		(18.4)
平衡，2022年3月31日	192.4	$	2.0	$	2,219.2	$	(280.8)	$	2,284.5	$	(184.7)	$	101.7	$	4,141.9

见未经审计的合并财务报表附注。

目录表

TransUnion及其子公司

未经审计的合并财务报表附注

1. 重要的会计和报告政策

陈述的基础

随附的TransUnion未经审核简明综合财务报表乃根据表格10-Q及S-X规则第10-01条的指示编制，并不包括美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)就完整财务报表所需的所有资料。管理层认为，包括正常经常性调整在内的所有调整都已包括在内，这些调整被认为是公允陈述所必需的。所有重大的公司间交易和余额都已被冲销。由于显示的金额以百万为单位，财务报表和脚注表格中可能存在舍入差异。TransUnion在所述期间的经营业绩不一定代表截至2022年12月31日的全年预期业绩。该公司的年终综合资产负债表数据来自经审计的财务报表。因此，这些未经审计的合并财务报表应与我们在截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中包括的经审计财务报表一起阅读，该年度报告于2022年2月22日提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)。

除非上下文另有说明，本报告中提及的“公司”、“我们”和“其”统称为TransUnion及其合并子公司。

在本报告所述期间，除了在TransUnion Intermediate Holdings，Inc.的所有权投资外，TransUnion没有任何实质性资产、负债、收入、支出或任何类型的业务。

合并原则

TransUnion的合并财务报表包括TransUnion及其所有受控子公司的账目。对本公司能够施加重大影响的非流通未合并实体的投资采用权益法入账。对公司不能施加重大影响的非流通未合并实体的投资，我们的“成本法投资”按初始成本减去任何减值，加上或减去同一发行人相同或类似投资的有序交易中可观察到的价格变化而产生的变化。

预算的使用

根据公认会计原则编制合并财务报表和相关披露时，管理层需要作出影响所报告金额的估计和判断。我们认为，根据管理层目前掌握的信息，编制所附合并财务报表时使用的估计数是合理的。这些估计和判断影响在资产负债表日报告的资产、负债和或有资产和负债的披露数额，以及报告期内的收入和费用数额。估计本身就是不确定的，实际结果可能与估计的数额大不相同。

新冠肺炎对我们财务报表的影响

鉴于新冠肺炎疫情的持续不确定性和不可预测性，包括病毒变种的增加和针对这些变种的疫苗的有效性，新冠肺炎可能会对我们未来业务的各个方面产生实质性的不利影响，包括我们的合并财务报表。

应收贸易账款

我们根据我们的历史亏损经验、我们目前对未来亏损的预期、当前的经济状况、对未偿还应收账款的账龄和客户付款模式的分析，以及针对处于不利财务状况或现有合同纠纷的客户的特定准备金，来估计我们的坏账准备。

目录表

以下是本报告所列期间坏账准备的前滚：


	截至3月31日的三个月，
	2022		2021
期初余额	$	10.7	$	17.1
应收贸易账款损失准备	2.1		—
核销，扣除追回的账户	0.5		(0.3)
期末余额	$	13.3	$	16.8

长期资产和商誉

每当发生事件或环境变化表明某一资产组的账面金额可能无法收回时，我们都会审查需要进行减值摊销的长期资产组。我们每年在第四季度测试商誉的减值，如果事件或情况表明商誉的账面价值可能减值，我们会更频繁地测试商誉的减值。随着我们获得更多信息，我们未来对长期资产和商誉减值的评估可能会对我们未来报告期的合并财务报表产生重大不利影响。

截至2022年3月31日，与2021年12月31日相比，扣除累计摊销后的其他无形资产减少，主要是由于2022年的摊销费用，以及由于我们的外国实体长期资产因期间间汇率变化而进行的累计换算调整而减少，但被内部使用软件开发支出的增加部分抵消。截至2022年3月31日的商誉与2021年12月31日相比下降，主要是由于我们对初步采购价格分配进行了调整，以及我们的外国实体商誉因期间间汇率变化而进行的累计换算调整。对这些换算调整的抵销计入我们资产负债表中累计的其他全面亏损。

最近采用的会计公告

TransUnion最近没有采用任何会计声明。

近期尚未采用的会计公告

2022年3月31日，财务会计准则委员会发布了会计准则更新(ASU)2022-02，金融工具--信贷损失(主题740)：问题债务重组和Vintage披露。除其他事项外，本ASU更新公共业务实体的会计和披露，以披露按应收融资类别和主要证券类型在年份披露中的总注销和总回收。本指导意见适用于2022年12月15日以后的年度报告期，包括过渡期。我们正在评估这一指引，但预计它不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。

2. 商业收购

2021年收购

2021年第四季度，我们完成了对Neustar，Inc.和Sontiq，Inc.的收购。这些交易在收购会计法下作为业务合并入账。收购方法要求(其中包括)在企业合并中收购的资产和承担的负债一般按收购日期的公允价值确认。公允价值的确定要求管理层作出重大估计和假设。收购价格超过收购净资产公允价值的部分计入商誉。这些收购的经营结果从收购之日起包含在我们的综合财务报表中。

新星

2021年12月1日，我们完成了之前宣布的对Neustar的收购，这是根据Trans Union LLC和Aair Investors LLC之间于2021年9月11日签署的证券购买协议(“Neustar协议”)。

Neustar是一家首屈一指的身份解析公司，在营销、风险和通信领域拥有领先的解决方案，通过将决策分析与其OneID平台驱动的实时身份解析服务相结合，使客户能够构建互联的消费者体验。对Neustar的收购通过Neustar庞大而稳固的客户群为我们的身份解析服务提供了直接的规模，加速了我们基于身份的解决方案的未来增长，并通过添加独特的数据和分析来扩展我们强大的数字身份能力，使消费者和企业能够更有信心地在线交易。

目录表

我们获得了100NeuStar的股权百分比为$3,095.2百万现金，包括购买价格降低$11.42022年第一季度录得100万欧元，用于Neustar协定中规定的某些习惯性采购价格调整。收购的资金主要来自发行我们的增量定期B-6贷款的收益，这笔贷款与交易完成同时完成。有关我们的增量期限B-6贷款的更多信息，请参见附注10，“债务”。这笔交易不产生或有对价。

在收购之前，我们与Neustar进行了非实质性的商业活动。Neustar在收购日期之后的经营结果以及收购的资产和承担的负债，包括商誉和无形资产的初步分配，都包括在美国市场部分。

桑蒂克

2021年12月1日，根据TransUnion Interactive，Inc.、EZShield Group Holdings、LLC和EZS Parent Inc.之间的一份日期为2021年10月22日的证券购买协议(“Sontiq协议”)，我们完成了之前宣布的对Sontiq的收购。

Sontiq提供包括身份监控、恢复和响应产品和服务在内的解决方案，以帮助增强消费者和企业的能力，以主动防范身份盗窃和网络威胁。收购Sontiq通过高度经常性的基于订阅的收入模式提供了接触到有吸引力的新客户和消费者的机会，并通过为消费者提供有价值的身份保护服务来补充和扩展我们的消费者互动解决方案产品组合。Sontiq的身份安全监控产品结合了我们的信用数据，对我们的能力具有很强的互补性，预计将显著增加我们的增长机会。

我们获得了100Sontiq的股权百分比为$642.6百万现金，包括Sontiq协议中规定的最终收购价格调整。收购的资金主要来自我们发行第二笔留置权定期贷款的收益，这笔贷款与交易完成同时完成。第二笔留置权定期贷款已于2021年12月31日前全额偿还。

收购日之后Sontiq的经营结果以及收购的资产和承担的负债，包括商誉和无形资产的初步分配，都包括在消费者互动部分。

采购成本

我们确认了与收购Neustar和Sontiq相关的额外交易成本$2.8截至2022年3月31日的三个月，我们在其他收入和支出中记录了这一数字。

购进价格分配

每笔收购的收购价都是初步的，有待最后的惯例收购价调整。截至2022年3月31日，收购的资产和承担的负债的估值尚未最终确定。收购价格分配是初步的，可能会发生变化，包括无形资产的估值、所得税和商誉等项目。在获得完成分析所需的信息后，将最终确定每项收购的采购价格分配。我们希望在收购之日起一年内完成每一项分析。

截至2022年3月31日分配给收购的资产和承担的负债的公允价值是基于管理层截至报告日期的最佳估计和假设，并被视为初步评估，等待估值分析的最终敲定。此外，我们尚未向报告单位分配善意。

下表汇总了购置资产和承担负债的公允价值初步分配，包括计算法期间的调整：

目录表


	2021年12月1日
(单位：百万)	新星		桑蒂克		总计
购货价格1:	$	3,095.2	$	642.6	$	3,737.8

收购的资产：
现金和现金等价物	$	122.7	$	17.8	$	140.4
应收贸易账款	118.7		10.3		129.0
其他流动资产	24.6		1.4		26.0
使用权租赁资产	83.2		2.4		85.6
财产、厂房和设备	42.3		5.2		47.5
可识别无形资产	1,513.0		235.9		1,748.9
商誉1,2	1,880.4		447.2		2,327.5
其他资产	5.4		0.2		5.6
收购的总资产	$	3,790.4	$	720.2	$	4,510.5

承担的负债：
应付帐款	$	29.1	$	7.5	$	36.6
其他流动负债	158.4		4.7		163.1
递延收入	49.3		19.1		68.5
经营租赁负债	87.8		2.4		90.1
其他负债	14.7		0.1		14.7
递延税项负债1	355.9		43.9		399.8
承担的总负债	$	695.2	$	77.6	$	772.7

收购的净资产：	$	3,095.2	$	642.6	$	3,737.8

(1)在截至2022年3月31日的三个月内，我们将Neustar的收购价降低了$11.4百万美元，以反映我们目前估计的收购价格调整。此外，我们还记录了影响递延税项负债、其他流动负债和商誉的其他计量期调整。这些调整的影响导致商誉减少#美元。19.9100万美元，递延纳税负债减少#美元9.2100万美元，其他流动负债增加#美元0.8百万美元。

(2)为税务目的，我们估计 $326.6百万源于之前收购Neustar和Sontiq的商誉是可以扣税的。

可确认无形资产

下表列出了所购入的可确认无形资产的构成以及截至购置日的加权平均摊销期限：


	2021年12月1日
	新星			桑蒂克
(百万美元)	公允价值		加权平均摊销期	公允价值		加权平均摊销期
客户关系	$	1,183.0	18年份	$	182.8	17年份
技术和软件	320.0		10年份	49.3		10年份
商品名称和商标	10.0		1年	1.5		1年
竞业禁止协议	—		—	2.3		2年份
可确认无形资产总额	$	1,513.0	16年份	$	235.9	15年份

在确定可确认无形资产的公允价值时，我们采用了各种形式的收益法，具体取决于所估值的资产。公允价值的估计需要与现金流量预测、贴现相关的重大判断。

目录表

反映每个现金流固有风险、竞争趋势、市场可比性和其他因素的利率。其他投入包括历史数据、当前和预期的市场状况以及增长率。

无形资产采用以下估值方法进行估值：

客户关系

我们使用多期超额收益法来评估客户关系，这是收益法的一种形式，需要对重大假设应用判断。重要的假设包括客户流失率、EBITDA利润率和贴现率。

技术和软件

我们使用特许权使用费减免方法对开发的技术进行评估，这是收入方法的一种形式，需要对重大假设应用判断。重要的假设包括特许权使用费、经济折旧因素和贴现率。

其他可识别的无形资产

其他可识别的无形资产包括商号和商标以及关键员工的竞业禁止协议，这些都不是实质性的。商标名和商标使用免版税救济方法进行估值，竞业禁止协议使用损失收入法进行估值。

我们记录了购买价格超过收购的有形和可识别无形资产净值以及假设为商誉的负债的公允价值的差额。这两笔收购的收购价格都超过了收购净资产的公允价值估计，这主要是由于预期的未来收入增长机会、协同效应、运营效率和集合的劳动力。收购Neustar预计将通过实现实质性的收入协同效应以及增加对快速增长的数字营销和身份验证市场的参与来加速增长。收购Sontiq预计将带来一系列更全面的产品，预计将显著增加公司的增长机会。

3. 停产运营

2021年12月17日，我们完成了医疗保健业务的出售，总对价为美元1,706.4百万美元现金，包括一美元0.5百万美元-符合我们对2022年第一季度记录的净营运资本的估计。税后净收益约为#美元。1.4十亿美元。交易的条款和条件载于Transans Union LLC和nThrive，Inc.(“nThrive”)于2021年10月26日签署的股票购买协议。我们还签订了一项过渡期服务协议(“TSA”)，要求Trans Union LLC在过渡期的基础上向nThrive提供某些行政和运营服务，一般最长为24个月。本协议并不重要，也不赋予我们在截止日期后影响nThrive的运营或财务政策的能力。根据TSA提供的服务所产生的收入已在我们的综合损益表中的其他收入和(费用)净额中记录。

由于交易于2021年12月17日完成，截至2022年3月31日或2021年12月31日，我们的综合资产负债表上没有非持续业务的资产或负债。

医疗保健业务的经营结果在我们的综合收益表中作为非持续经营的收入，扣除税收后列报。下表列出了医疗保健业务在各个时期的财务业绩：

目录表


	截至3月31日的三个月，
(单位：百万)	2022		2021
收入	$	—	$	46.4
运营费用
服务费用(不包括以下折旧和摊销)	0.3		16.4
销售、一般和行政	0.4		8.1
折旧及摊销	—		4.8
总运营费用	0.7		29.3
非持续经营的营业收入	(0.7)		17.1
营业外收入和(费用)	(0.3)		—
非持续经营的所得税前收入	(1.0)		17.1
所得税拨备	0.1		(3.8)
出售非持续经营业务所得的税后净额	0.5		—
非持续经营所得的税后净额	$	(0.4)	$	13.3

4. 公允价值

下表汇总了截至2022年3月31日按公允价值经常性计量的金融工具：


(单位：百万)	总计		1级		2级		3级
资产
利率掉期(附注6及10)	$	133.1	$	—	$	133.1	$	—
可供出售的债务证券(附注5)	3.0		—		3.0		—
总计	$	136.1	$	—	$	136.1	$	—

负债
利率掉期(附注9及10)	$	12.4	$	—	$	12.4	$	—
成本法投资的看跌期权(附注9)	11.7		—		—		11.7
或有对价(附注8)	2.0		—		—		2.0
总计	$	26.1	$	—	$	12.4	$	13.7

下表汇总了截至2021年12月31日按公允价值经常性计量的金融工具：


(单位：百万)	总计		1级		2级		3级
资产
利率掉期(附注6及10)	$	12.1	$	—	$	12.1	$	—
可供出售的债务证券(附注5)	3.1		—		3.1		—
总计	$	15.2	$	—	$	15.2	$	—

负债
利率掉期(附注9及10)	$	34.5	$	—	$	34.5	$	—
成本法投资的看跌期权(附注9)	11.9		—		—		11.9
或有对价(附注8)	16.8		—		—		16.8
总计	$	63.2	$	—	$	34.5	$	28.7

二级工具包括在外汇交易的公司债券和利率互换。在外汇交易的公司债券是可供出售的债务证券，按其当前报价估值。这些证券在2027年至2033年之间到期。可供出售债务证券的未实现收益和亏损不是实质性的，计入其他全面收益。利率互换公允价值乃按市场标准方法厘定，即于浮动利率升破或下降时，对未来预期现金收入或付款净额予以贴现。

目录表

低于掉期的固定利率。在计算掉期预期收入时使用的浮动利率是基于对未来利率的预期，该预期来自可观察到的市场利率曲线和波动性。正如在附注10“债务”中所讨论的，我们在2020年达成了两批利率互换协议。截至2022年3月31日，其中一批处于资产状态，另一批处于负债状态。

3级工具包括与我们在2021年收购的成本法投资有关的或有对价，以及对相同成本法投资的看跌期权，以及我们在2021年收购的企业的或有对价义务。在2022年第一季度，我们支付了14.8与成本法投资有关的或有对价债务的百万美元。看跌期权允许其他股票的所有者在满足某些条件的情况下，迫使TransUnion购买他们剩余的股票。看跌期权的公允价值是通过蒙特卡洛分析确定的，其中的假设包括收入预测、波动率、贴现率和期权期限等。我们在2021年收购的业务的或有对价义务应支付给先前所有者在我们拥有之前收购的业务的卖家，并取决于满足某些收入业绩指标。这项债务的公允价值是基于收益法确定的，使用我们对被收购实体未来预期收入的预期。

5. 其他流动资产

其他流动资产包括：


(单位：百万)	March 31, 2022		2021年12月31日
预付费用	$	155.3	$	136.2
合同资产(附注12)	5.6		5.2
有价证券(附注4)	3.0		3.1
其他	118.5		87.1
其他流动资产总额	$	282.4	$	231.6

其他包括以接近公允价值的账面价值记录的不可转让存单的其他投资。

6. 其他资产

其他资产包括：


(单位：百万)	March 31, 2022		2021年12月31日
对联营公司的投资(附注7)	$	244.6	$	240.5
使用权租赁资产	146.3		145.1
利率掉期(附注4及10)	133.1		12.1
其他	63.3		61.3
其他资产总额	$	587.3	$	459.0

利率掉期资产增加，主要是由于期内远期LIBOR曲线变动所致。

7. 对关联公司的投资

对关联公司的投资代表我们对非合并的国内外实体的投资。这些实体的业务与我们类似。

我们使用权益法来核算我们能够施加重大影响的附属公司的投资。对于这些投资，我们调整我们在关联公司收益、亏损和分配中的比例份额的账面价值，以及我们所有权权益的购买和出售。

我们将不能施加重大影响的股权证券的非上市投资，即我们的“成本法投资”，以我们的初始成本减去任何减值，加上或减去同一发行人的相同或类似投资在有序交易中因可观察到的价格变化而产生的变化。对于这些投资，我们调整我们所有权权益的任何购买或出售的账面价值。我们将从这些投资中获得的任何股息作为其他收入记录在营业外收入和支出中。

目录表

我们已选择使用资产净值公允价值对我们在有限合伙企业的投资进行核算，这不是实质性的，实际上是权宜之计。这项投资的收益和损失不是实质性的，在合并损益表中计入其他收入和费用。

对关联公司的投资包括以下内容：


(单位：百万)	March 31, 2022		2021年12月31日
权益法投资	$	49.9	$	46.1
成本法投资	193.0		192.6
有限合伙投资	1.7		1.8
对关联公司的总投资(附注6)	$	244.6	$	240.5

这些余额包括在内在合并资产负债表中的其他资产中。

有与我们的成本法投资之一相关的看涨期权和看跌期权，可在2024年和2025年行使，但受某些限制。看涨期权的账面价值包括在我们资产负债表上的其他资产中。认沽期权的公允价值计入我们资产负债表上的其他负债，并在每个报告日期调整为公允价值。关于或有对价和看跌期权的更多信息，见附注9，“其他负债”和附注4，“公允价值”。

权益法投资收益，包括计入其他营业外收入和费用，从权益法投资获得的股息包括以下内容：


	截至三个月三月三十一号，
(单位：百万)	2022		2021
权益法投资收益(附注15)	$	3.0	$	3.0
从权益法投资收到的股息	$	0.5	$	0.6

8. 其他流动负债

其他流动负债包括：


(单位：百万)	March 31, 2022		2021年12月31日
应付所得税	$	362.0	$	351.1
应计工资总额和员工福利	135.1		279.9
递延收入(附注12)	128.3		133.6
应计法律和监管(附注16)	113.1		85.6
经营租赁负债	37.9		38.4
或有对价(附注4)	2.0		16.8
其他	55.3		66.8
其他流动负债总额	$	833.7	$	972.2

应计薪金减少的主要原因是2022年第一季度支付了2021年赚取的应计奖金。应计法律和监管费用的增加主要是由于我们对某些法律和监管费用的估计负债增加。

目录表

9. 其他负债

其他负债包括：


(单位：百万)	March 31, 2022		2021年12月31日
经营租赁负债	$	119.7	$	119.1
扣除间接税影响后的未确认税收优惠(附注14)	41.4		40.7
利率掉期(附注4及10)	12.4		34.5
看跌期权(附注4)	11.7		11.9
递延收入(附注12)	6.9		6.5
其他	16.3		20.2
其他负债总额	$	208.4	$	232.9

利率掉期负债减少，主要是由于期内远期LIBOR曲线变动所致。

10. 债务

未偿债务包括以下债务：


(单位：百万)	March 31, 2022		2021年12月31日
高级担保定期贷款B-6，按季度分期付款至2028年12月1日，定期浮动利率，按LIBOR或备用基本利率计算，外加适用保证金(2.752022年3月31日的2.752021年12月31日的%)，扣除原始发行折扣和递延融资费$6.5百万美元和美元36.3于2022年3月31日分别为100万美元，以及原始发行贴现和递延融资费用$7.7百万美元和美元43.1截至2021年12月31日，分别为	$	2,649.5	$	3,049.2
高级担保定期贷款B-5，按季度分期付款至2026年11月15日，定期浮动利率，按LIBOR或备用基本利率计算，外加适用保证金(2.212022年3月31日的1.852021年12月31日的%)，扣除原始发行折扣和递延融资费$3.0百万美元和美元7.3于2022年3月31日分别为100万美元，以及原始发行贴现和递延融资费用$3.2百万美元和美元7.7 million, respectively, at December 31, 2021	2,221.1		2,227.1
高级担保定期贷款A-3，按季度分期付款至2024年12月10日，定期浮动利率，按LIBOR或备用基本利率计算，外加适用保证金(1.962022年3月31日的1.352021年12月31日的%)，扣除原始发行折扣和递延融资费$1.8百万美元和美元1.1于2022年3月31日分别为100万美元，以及原始发行贴现和递延融资费用$1.9百万美元和美元1.2截至2021年12月31日，分别为	1,075.3		1,089.4
优先担保循环信贷安排	—		—
融资租赁	0.2		0.2
债务总额	5,946.1		6,365.9
较少的短期债务和长期债务的流动部分	(114.6)		(114.6)
长期债务总额	$	5,831.5	$	6,251.3

高级担保信贷安排

2010年6月15日，我们与多家贷款人签订了高级担保信贷安排。这项贷款经过多次修订，目前包括高级担保定期贷款B-6、高级担保定期贷款B-5、高级担保定期贷款A-3(统称为“高级担保定期贷款”)和高级担保循环信贷贷款。

2021年12月1日，我们达成了一项协议，修改高级担保信贷安排的某些条款，并行使我们提取额外债务的权利，金额为#3,100.0百万美元，减去原始发行折扣和递延融资费$7.8百万美元和美元43.6分别为100万美元。高级担保信贷机制的增量贷款所得款项用于为收购Neustar提供资金。

目录表

截至2022年3月31日的三个月，我们预付了$400.0我们的高级担保定期贷款B-6的100万美元，资金来自我们手头的现金。由于这笔预付款，我们花费了#美元。6.5在综合收益表中，我们的未摊销原始发行贴现和递延融资费用中的100万美元计入其他收入和费用。

截至2022年3月31日，我们拥有不是高级担保循环信贷机制下的未清余额和#美元0.1百万未偿还信用证，并可以借到最多剩余的$299.9百万可用。

TransUnion还可以在高级担保信贷机制下以相同的条件申请增量贷款，金额最高可达#美元。1,000.0百万美元和100综合EBITDA的%，减去之前根据本拨备发行的任何担保债务金额，只要优先担保净杠杆率不超过，就可能产生额外的增量贷款4.25-比1，但须符合某些额外条件，以及现有或新贷款人为任何额外借款提供资金的承诺。

除某些例外情况外，高级担保信贷工具债务以Trans Union LLC几乎所有资产的优先担保权益为担保，包括其在子公司的投资。高级担保信贷工具包含各种限制和非金融契约，以及高级担保净杠杆率测试。非金融契约包括对股息、投资、处置、未来借款和其他指定付款的限制，以及额外的报告和披露要求。高级担保净杠杆测试必须符合条件，才能产生额外债务，进行某些投资，并可能被要求进行某些限制性付款。高级担保净杠杆率不得超过5.5-在任何该等量度日期为-1。根据高级担保信贷安排的条款，TransUnion可以支付不超过$的股息100百万或10.0如果不存在违约或违约事件，且总净杠杆率不超过总净杠杆率，则为每年合并EBITDA的%或无限制的金额4.75-比1。截至2022年3月31日，我们遵守了所有债务契约。

利率对冲

2021年12月23日，我们与多家交易对手签订了新的利率互换协议，有效地修复了我们部分高级担保定期贷款或类似替代债务的LIBOR敞口。新掉期于2021年12月31日开始，2026年12月31日到期，当前名义总额为美元。1,596.0每季度摊销的百万美元。该协议要求TransUnion支付固定费率，费率在1.4280%和1.4360%，以换取与我们贷款的浮动利率相匹配的浮动利率。我们已将这些掉期协议指定为现金流对冲。

2020年3月10日，我们达成了两批利率互换协议与各种交易对手的交易，有效地修复了我们的伦敦银行间同业拆借利率部分优先担保定期贷款或类似重置债务的风险敞口。第一个掉期于2020年6月30日开始，2022年6月30日到期，目前名义总额为美元。1,115.0每季度摊销的百万美元。第一个掉期要求TransUnion支付的固定费率在0.5200%和0.5295%，以换取与我们贷款的浮动利率相匹配的浮动利率。第二次掉期于2022年6月30日开始，2025年6月30日到期，初始名义总额为美元。1,110.0百万美元，在它开始后每个季度摊销。第二个掉期要求TransUnion支付的固定费率在0.9125%和0.9280%，以换取与我们贷款的浮动利率相匹配的浮动利率。我们已将这些掉期协议指定为现金流对冲。

2018年12月17日，我们与各种交易对手签订了利率互换协议，有效地修复了我们的伦敦银行间同业拆借利率部分优先担保定期贷款或类似重置债务的风险敞口。根据这些协议，现时估计的总额为#元。1,385.0百万美元，每个季度都在减少，直到第二份协议于2022年12月30日终止。协议要求TransUnion支付固定费率，目前固定为2.702%和2.706%，以换取与我们贷款的浮动利率相匹配的浮动利率。我们已将这些掉期协议指定为现金流对冲。

我们的对冲工具的公允价值变动，包括在我们对对冲有效性的评估中，记录在其他全面收益中，并在相应的对冲债务影响收益时重新分类为利息支出。

掉期公允价值的净变动导致未实现收益#美元。143.1百万(美元)107.3百万美元(扣除税后)和$28.3百万(美元)21.3截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，分别记入其他全面收益。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的掉期利息支出为$13.7百万(美元)10.3百万美元(扣除税后)和$10.2百万(美元)7.7百万美元)，分别为。我们目前预计确认的收益约为$3.9由于我们预计LIBOR将在未来12个月超过固定利率，因此利息支出为1,000,000美元。

目录表

的公允价值债务

截至2022年3月31日和2021年12月31日，我们的高级担保定期贷款B-6的公允价值(不包括原始发行折扣和递延费用)是批准的相当于$2,662.0百万美元和美元3,096.1分别为100万美元。截至2022年3月31日和2021年12月31日，我们的高级担保定期贷款B-5的公允价值约为#美元，不包括原始发行折扣和递延费用。2,186.9百万美元和美元2,217.0分别为100万美元。截至2022年3月31日和2021年12月31日，我们的高级担保定期贷款A-3的公允价值(不包括原始发行折扣和递延费用)约为$1,051.2百万美元和d $1,076.1分别为100万美元。我们的浮动利率定期贷款的公允价值是根据公开交易的市场报价，使用第二级投入确定的。乐器。

11. 股东权益

普通股分红

在2022年第一季度，我们支付了美元的股息0.095每股合计$18.3百万美元。拆分DS宣布应计已发行的限制性股票单位，并在限制性股票单位托克单位背心。

未来是否派发股息将由我们的董事会酌情决定，并将取决于许多因素，包括我们的流动性、经营结果、财务状况、合同限制、适用法律施加的限制以及我们董事会认为合适的其他因素。我们目前有能力，并打算继续支付季度股息，但需得到董事会的批准。

库存股

2017年2月13日，我们的董事会批准回购高达$300.0在接下来的一年里，我们的普通股将达到百万美元3好几年了。我们的董事会于2018年2月8日取消了三年的时间限制。到目前为止，我们已经回购了$133.5100万股我们的普通股，并有能力回购剩余的美元166.5百万美元。

我们没有义务回购额外的股份。任何回购的决心额外股份将由管理层酌情决定，并将取决于许多因素，包括我们的流动性、经营结果、财务状况、合同限制、适用法律施加的限制、市场状况、回购股份的成本、替代投资机会的可用性以及管理层认为合适的其他因素。任何回购的股份将具有库藏股的地位，并可在需要时用于一般公司目的。

在2022年和2021年第一季度，0.8百万美元和0.9百万股优秀员工限制性股票单位分别归属于员工并成为应纳税的员工。员工在股份净额结算安排中履行其工资税预扣义务。在2022年第一季度和2021年第一季度，我们汇出了相当于员工用于履行扣缴义务的股份价值的现金#28.7百万美元和美元27.7分别为100万美元。

优先股

截至2022年3月31日和2021年12月31日，我们有100.0百万股授权优先股，以及不是已发行或已发行的优先股。

12. 收入

我们所有的收入都来自与客户的合同，并在综合收益表中作为收入报告，通常是在履行履约义务时或在某个时间点。履约义务是在合同中承诺将独特的商品或服务转让给客户。我们有合同与二一般履约义务组：那些要求我们随时准备好向客户提供商品和服务，以便在客户要求时使用的(“随时准备履行义务”)和那些不要求我们随时待命的义务(“其他履行义务”)。我们随时准备履行的义务包括随时准备提供数据、处理交易、访问我们的数据库、软件即服务和直接面向消费者的产品、提供使用我们的知识产权和其他服务的权利。我们的其他履约义务包括销售某些批次数据集以及各种专业和其他服务。

我们大多数现成的履约义务包括一系列基本相同的不同商品和服务，并具有相同的每月向客户转移的模式。我们认为这一时间序列中的每个月都是不同的业绩义务，因此，随着时间的推移，我们会确认收入。对于这些现成的履约义务中的大多数，合同总价格是可变的，因为我们的义务是在合同期内应客户的要求处理未知数量的交易。我们使用时间序列的概念将可变价格分配给每个月的服务，并根据我们有权获得的最可能的对价金额来确认收入,这通常是我们有权开具发票的金额。这一每月的金额可以基于实际交付的单位数量，如果更高，也可以基于保证的最低数量。有时我们会签一些合同，我们有权获得的金额

目录表

由于处理的交易是不确定的，在这种情况下，我们根据我们认为有权获得的最有可能的对价金额来估计收入，并随着事实和情况的发展而调整任何估计。

对于包括可变定价的现成履约义务的所有合同，我们无法估计可归因于未来履约义务的可变价格，因为将购买的单位数量未知。因此，我们利用可用的例外情况，放弃披露可归因于未来履约义务的收入，即我们使用如上所述的时间序列概念确认收入，包括那些有资格获得发票权利的收入。我们还利用可用的例外情况，放弃披露可归因于与预计期限为一年或更短时间。

我们的某些其他性能义务，包括某些批次数据集和某些专业及其他服务，是在某个时间点交付的。因此，一旦我们履行了这一义务，我们就会在交付时确认收入。对于某些其他绩效义务，包括某些专业和其他服务，我们会随着时间的推移确认收入，根据对完成这一义务的进展情况的估计。这些合同不是实质性的。

在某些情况下，我们将收入确认指导应用于具有类似特征的合同组合。我们在核算投资组合时使用估计和假设，以反映合同组合的规模和构成。

我们的合同包括每个地区普遍接受的标准商业付款条款，不包括延长付款期限的融资。对于退款、保修或类似义务，我们没有重大义务. 我们的收入不包括从客户那里收取的税款。

应收账款在我们的资产负债表上单独列示。合同资产和负债是由于收入确认、开具账单和现金收取的时间安排所致。合同资产包括我们对已经转让给客户的商品和服务的支付权，如果支付权是以时间推移以外的其他条件为条件的，例如，根据这些合同，我们确认随着时间的推移而获得的收入，但在我们完成合同之前，我们没有合同支付权。合同资产包括在我们的其他流动资产中，截至2022年3月31日和2021年12月31日不是实质性资产。

由于我们与客户的合同一般期限为一年或更短时间，我们的合同负债包括主要是短期性质的递延收入。合同负债包括列入其他流动负债和其他负债的当期和长期递延收入。我们预计将于2021年12月31日将当前递延收入余额确认为2022年收入。我们的大部分长期递延收入并不重要，预计将在不到两年的时间内确认。

我们有些合同的期限超过一年。对于这些合同，可分配给未来履约义务的交易价格主要是固定的，但包含可变组成部分。有一份为期一年以上的材料固定费用合同，对于这份合同，我们预计确认收入约为#美元117.0在未来两年内达到100万美元，以及121.9之后的百万美元。

有关我们收入分类的更多披露，请参阅附注15，“可报告的部分”。

13. 每股收益

每股基本收益是指普通股股东可获得的收入除以报告期内已发行普通股的加权平均数。稀释每股收益反映根据我们的激励性股票计划发行的奖励使用库存股方法确定的流通股增加的影响。

截至2022年3月31日，0.1百万未偿还的反稀释加权股票奖励，相比之下0.3截至2021年3月31日。截至2022年3月31日，有不到0.1百万股或有可发行业绩股票奖励，不包括在稀释每股收益计算中，因为或有事项尚未满足，与0.3截至2021年3月31日。

目录表

基本和稀释后的加权平均流通股和每股收益如下：


	截至三个月三月三十一号，
(单位：百万，不包括每股数据)	2022		2021
持续经营收入	$	52.3	$	117.3
减去：可归因于非控股权益的持续经营收入	(3.7)		(2.7)
TransUnion的持续运营收入	48.7		114.6
非连续性业务，扣除税金后的净额	(0.4)		13.3
TransUnion的净收入	$	48.3	$	127.9

基本每股收益：
TransUnion的持续运营收入	$	0.25	$	0.60
非连续性业务，扣除税金后的净额	—		0.07
TransUnion的净收入	$	0.25	$	0.67

稀释后每股收益：
TransUnion的持续运营收入	$	0.25	$	0.60
非连续性业务，扣除税金后的净额	—		0.07
TransUnion的净收入	$	0.25	$	0.66

加权平均流通股：
基本信息	192.1		190.9
基于股票的奖励的稀释影响	1.1		1.6
稀释	193.2		192.5

14. 所得税

截至2022年3月31日的三个月，我们报告的有效税率为31.8%，高于21.0%美国联邦法定税率主要是由于与某些法律和监管事项、州税收和其他影响税率的项目有关的不可扣除的费用，部分被股票薪酬的超额税收优惠所抵消。

截至2021年3月31日的三个月，我们报告的有效税率为16.8%，低于21.0%美国联邦法定税率主要是由于股票薪酬的超额税收优惠和与追溯选择2018纳税年度全球无形低税收(GILTI)高税收豁免相关的离散税收优惠，但被州税收和其他影响税率的项目部分抵消。2020年7月20日，美国财政部发布并颁布了与GILTI相关的最终法规，允许某些美国纳税人选择将受高有效税率影响的外国收入排除在GILTI的纳入范围之外。GILTI高税收豁免是一年一度的选举，具有追溯力。

不包括间接税影响的未确认税收优惠总额为#美元。46.4截至2022年3月31日，45.8截至2021年12月31日。如果确认，将影响实际税率的金额为$29.5百万美元和美元28.3分别为100万美元。我们将利息和罚金在合并损益表中归类为所得税费用，并将其相关负债归类为综合资产负债表中的其他负债。未确认的税收优惠的利息和罚款为$8.2截至2022年3月31日，7.6截至2021年12月31日。我们定期接受联邦、州和外国税务当局的审计。鉴于审计过程中固有的不确定性，某些审计可能会导致未确认税收优惠总额大幅增加或减少。目前无法估计由于审计结果而增加或减少的未确认税收优惠的范围。2009年及以后的纳税年度仍在一些外国司法管辖区开放审查，2012年和以后的纳税年度适用于美国联邦所得税，2015年及以后纳税年度在一些州司法管辖区开放审查。

15. 可报告的细分市场

我们有三可报告细分市场、美国市场、国际和消费者互动部门，以及为每个细分市场提供支持服务的公司部门。我们的首席运营决策者(“CODM”)在综合和分部的基础上使用调整后EBITDA的利润衡量标准来分配资源和评估我们业务的表现。我们使用调整后的EBITDA作为我们的利润衡量标准，因为它消除了我们不考虑的某些项目的影响

目录表

经营业绩指标，可用于比较不同时期的经营业绩。我们的董事会和执行管理团队还使用调整后的EBITDA作为我们激励性薪酬计划下部门和公司管理层的薪酬衡量标准。调整后的EBITDA也是证券分析师、投资者和其他相关方在评估与我们类似的公司的经营业绩时经常使用的衡量标准。

我们将调整后EBITDA定义为每个部门应占净收益(亏损)加上净利息支出，加上(减)所得税拨备(收益)，加上折旧和摊销，加上基于股票的薪酬，加上合并、收购、资产剥离和业务优化相关费用，包括某些与整合相关的费用，加上某些加速迁移到云的技术投资费用，加上(减)某些其他费用(收入)。

下面的分部财务信息与我们向CODM报告信息以评估运营业绩和我们如何管理业务的方式一致。各分部的会计政策与附注1“重要会计和报告政策”和附注12“收入”中所述相同。

以下是对我们的可报告细分市场和为每个细分市场提供支持服务的公司部门的更详细描述：

美国市场

美国市场部门为企业提供消费者报告、可操作的洞察和分析。这些企业使用我们的服务来获取客户、评估消费者支付服务的能力、识别交叉销售机会、衡量和管理债务组合风险、收回债务、验证消费者身份和降低欺诈风险。我们在美国市场的核心能力和交付方法使我们能够为不同行业的广泛客户提供服务。我们报告了金融服务和新兴垂直市场美国市场部门的分类收入。

•金融服务：在截至2022年3月31日的三个月里，金融服务垂直市场占我们美国市场收入的46.1%，包括我们的消费贷款、抵押贷款、汽车和信用卡以及支付业务。我们的金融服务客户包括美国的大多数银行、信用合作社、金融公司、汽车贷款人、抵押贷款机构、金融科技公司和其他消费者贷款机构。我们还通过大多数主要经销商、二级市场参与者和销售代理分销我们的解决方案。除了传统的贷款人，我们还与各种信贷安排机构合作，如汽车经销商和P2P贷款人。我们提供涵盖贷款生命周期各个方面的解决方案：客户获取和参与、欺诈和身份管理、留存和回收。我们的产品专注于降低风险，包括信用报告、信用营销、分析和咨询、身份验证和身份验证以及债务追回解决方案。

•新兴垂直市场：新兴垂直市场包括保险、服务和收款、租户和就业、技术、商业和通信、公共部门、媒体和我们服务的其他新兴垂直市场，以及我们的Neustar业务。我们在这些垂直市场中的解决方案也是数据驱动的，可满足整个客户生命周期的需求。我们提供入职和交易处理产品、评分和分析产品、营销解决方案、欺诈和身份管理解决方案以及客户保留解决方案。自收购之日起，Neustar的运营结果就包含在我们的综合损益表中。

国际

国际部分为美国以外选定地区的企业提供与我们的美国市场部分类似的服务。根据各国信用经济的成熟程度，服务可能包括信用报告、分析和解决方案服务以及其他增值风险管理服务。此外，我们在选定的地理位置拥有保险、商业和汽车数据库。这些服务面向多个行业的客户，包括金融服务、保险、汽车、托收和通信，并通过直接和间接渠道提供。国际部分还提供类似于我们的消费者互动部分所提供的消费者服务，帮助消费者主动管理他们的个人财务并预防身份被盗。

我们报告以下地区国际部门的分类收入：加拿大、拉丁美洲、英国、非洲、印度和亚太地区。

目录表

消费者互动

消费者互动部分提供了帮助消费者管理个人财务和预防身份被盗的解决方案。这一细分市场的服务包括付费和免费信用报告、评分和冻结、信用监控、身份保护和解析以及消费者的财务管理。该细分市场还提供解决方案，帮助企业应对数据泄露事件。我们的产品通过用户友好的在线和移动界面提供，并由教育内容和客户支持提供支持。我们的消费者互动部门通过直接和间接渠道为消费者提供服务。自收购之日起，Sontiq的运营结果就包含在我们的综合损益表中的消费者互动部分。

公司

企业提供支持服务对于每个细分市场，持有投资，并开展企业职能。公司发生的某些成本不能直接归因于一或者更多的细分市场仍留在公司。这些成本通常是企业级成本，本质上主要是行政成本。

目录表

选定的分部财务信息和分类收入包括以下内容：


	截至3月31日的三个月，
(单位：百万)	2022		2021
总收入：
美国市场：
金融服务	$	276.4	$	263.1
新兴垂直市场	323.5		158.6
美国市场总量	$	599.9	$	421.7

国际：
加拿大	$	30.7	$	30.4
拉丁美洲	27.3		24.1
英国	56.4		50.3
非洲	14.7		13.7
印度	45.2		34.0
亚太地区	16.9		13.8
国际合计	$	191.2	$	166.3

总体消费者互动	$	149.6	$	130.4

总收入、毛收入	$	940.7	$	718.3

部门间收入消除：
美国市场	$	(17.7)	$	(17.4)
国际	(1.5)		(1.4)
消费者互动	(0.2)		(0.5)
部门间抵销总额	$	(19.4)	$	(19.4)
报告的总收入	$	921.3	$	698.9

目录表

本报告所述期间的分段调整EBITDA与所得税前持续业务收入的对账如下：


	截至3月31日的三个月，
(单位：百万)	2022		2021
美国市场调整后的EBITDA	$	216.7	$	176.7
国际调整后的EBITDA	82.0		71.4
消费者互动调整后的EBITDA	68.9		58.5
总计	367.6		306.6
对账至所得税前收入的调整：
公司费用(1)	$	(33.4)	$	(29.1)
净利息支出	(49.5)		(25.1)
折旧及摊销	(128.8)		(89.4)
基于股票的薪酬(2)	(20.6)		(15.4)
并购、资产剥离和业务优化(3)	(14.6)		(1.8)
加速技术投资(4)	(12.0)		(7.3)
净额其他(5)	(35.7)		(0.1)
非控股权益应占净亏损(收益)	3.7		2.7
调整总额	(290.9)		(165.5)
所得税前持续经营所得	$	76.7	$	141.0

(1)不能直接归因于一个或多个部门的某些成本仍留在公司。这些成本通常是企业级成本，主要是NAT中的行政成本尤尔。

(2)包括基于股票的薪酬和现金结算的基于股票的薪酬。

(3)截至2022年3月31日的三个月，包括以下调整：(9.0)百万美元的Neustar整合成本；(8.9)百万美元的收购费用；a($0.2)对看跌期权公允价值的调整；以及#美元3.5与剥离业务有关的过渡服务报销100万美元，扣除离职费用。

截至2021年3月31日的三个月，包括以下调整：(1.1)百万美元的收购费用；(1.1)对以前收购的或有对价费用进行调整；以及0.5销售成本法投资获得的百万美元收益。

(4)表示与我们加快技术投资以迁移到云相关的费用。

(5)截至2022年3月31日的三个月，其他净额包括以下调整：(28.4)百万美元，用于某些法律和监管费用；(6.5)因债务提前还款而注销的递延贷款费用百万美元；以及(0.7)净其他，其中包括我们的海外业务的货币重新计量、贷款费用和其他净损失。

截至2021年3月31日的三个月，包括以下调整：(0.1)其他净额，其中包括因我们的债务提前还款而注销的递延贷款费用、贷款费用和我们海外业务的货币重新计量的净收益。

计入营业外收入和费用的权益法投资收益如下：


	截至3月31日的三个月，
(单位：百万)	2022		2021
美国市场	$	0.4	$	0.6
国际	2.6		2.4
总计	$	3.0	$	3.0

16. 或有事件

法律和监管事项

我们经常被列为与我们当前或过去的业务运营有关的各种法律诉讼和诉讼的被告或当事人。这些诉讼通常主张对违反联邦或州信用报告、消费者保护或隐私法的索赔，或与不公平对待消费者有关的普通法索赔，并可能包括对重大或

目录表

不确定的补偿性或惩罚性赔偿，或禁令救济，并可能寻求商业惯例的改变。我们认为，这些索赔中的大多数要么没有法律依据，要么我们对索赔有有效的抗辩，如果可能，我们会积极为这些问题辩护，或者寻求非货币或小额货币和解。然而，由于诉讼固有的不确定性，我们不能预测每一次索赔的结果。

在正常业务过程中，我们还受到政府和监管机构的审查、信息收集请求、调查和诉讼(正式和非正式)，其中某些可能导致不利的判决、和解、罚款、处罚、禁令或其他救济。在这些监管机构的正式和非正式调查中，我们经常收到请求、传票和命令，要求提供与我们活动的各个方面有关的文件、证词和其他信息。

鉴于法律和监管事项固有的不可预测性，特别是在所要求的损害赔偿数额巨大或不确定的情况下，或当诉讼或调查处于早期阶段时，我们无法以任何程度的确定性确定法律和监管事项的最终解决时间或最终解决方案，或该等事项可能导致的最终损失、罚款或处罚(如果有的话)。当法律及法规事项出现可能并可合理估计的或有损失时，我们会为这些事项建立准备金。然而，对于某些问题，我们无法合理地估计我们的风险，因为损害尚未具体说明，以及(I)诉讼仍处于早期阶段，(Ii)关于某一类别获得认证的可能性或该类别的最终规模存在不确定性，(Iii)针对我们的竞争对手的类似事件的结果存在不确定性，(Iv)有重大的事实问题有待解决，和/或(V)存在第一印象的法律问题。然而，解决法律和监管事项的实际成本可能大大高于为这些事项预留的金额，其中某些事项的不利结果可能会对我们的合并财务报表产生重大不利影响，特别是在季度或年度期间。我们根据我们对最可能的结果的最佳估计，为某些法律和监管事项计提金额，这些事项的损失被认为可能发生。实际损失可能与我们目前的估计大不相同，这是合理的。此外，有些事项有合理的可能造成损失。, 然而，我们不能估计这些事项的潜在损失范围。与正在进行的诉讼有关的法律费用被视为期间成本，并在发生时计入费用。

为了减少我们因不利的司法裁决而意外获得巨额赔偿的风险，我们根据历史经验，维持我们认为适当和足够的保险。我们定期通知我们的保险承运人在诉讼过程中针对我们的索赔(威胁或未决)，当此类索赔超过适用的免赔额时，我们通常会收到承运人的保留权利函。我们并不知悉在未决的诉讼过程中有任何针对我们的重大金钱索赔，而在相关的免赔额(如果有)得到满足后，保险不会承保一定程度的保险。

截至2022年3月31日和2021年12月31日，我们已累计$113.1百万美元和美元85.6预计索赔分别为100万美元。这些数额在合并资产负债表的其他应计负债中记录，相关费用在综合损益表的销售、一般和行政费用中记录。与正在进行的诉讼有关的法律费用被视为期间成本，并在发生时计入费用。

以下讨论描述了在截至2022年3月31日的三个月内发生的先前披露的重大法律和监管事项的实质性发展。请参阅截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告的第II部分，第8项，脚注22，“或有事项”，以全面描述我们当时待处理的法律和法规事项。

Ramirez诉Trans Union LLC案

2022年1月24日，我们与原告达成了一项暂定的集体和解协议，这需要法院批准。我们预计这一问题将在2022年底之前得到解决。

因此，在2021年，我们修订了之前估计的可能亏损金额，导致我们的估计负债减少，部分抵消了应收保险，并在截至2021年12月31日的年度的销售、一般和行政费用中记录了相应的净减少。

CFPB事宜

于2021年6月，吾等收到消费者金融保护局(“CFPB”)发出的通知及回应及提供意见的机会(“Nora”)函件，通知我们CFPB的执行部门正考虑是否建议CFPB对我们及我们的若干高管采取法律行动。Nora的信件指控我们未能遵守和及时执行CFPB于2017年1月发布的同意令(“同意令”)，并进一步指控与Consumer Interactive的营销行为有关的其他违规行为。2021年9月27日，执行部通知我们，它已获得采取执法行动的授权。2022年4月12日，在与CFPB就此事进行和解谈判失败后，CFPB对我们、Trans Union LLC、TransUnion Interactive，Inc.提起诉讼。

目录表

(统称为“TU实体”)和D消费者互动公司前总裁John Danaher向美国伊利诺伊州北区地区法院提起诉讼，要求赔偿、民事罚款和禁令救济等补救措施，并指控TU实体违反同意令，从事欺骗性行为和做法，在营销TransUnion信用监测产品之前未能获得消费者签署的书面授权，并将消费者的免费年度文件披露转移到付费订阅产品的借方。CFPB进一步指控Danaher先生违反了同意令，我们和Trans Union LLC向TransUnion Interactive，Inc.提供了大量援助，违反了同意令和法律。我们仍然相信我们的营销行为是合法和适当的，我们一直是，并将继续遵守同意令，我们将在此类诉讼中对相反的指控进行有力的辩护。

截至2022年3月31日，我们的应计负债为56.0百万美元，而去年同期为$26.5截至2021年12月31日，与这件事相关的损失为100万美元，有合理的可能性可能会产生超过应计金额的亏损，这样的结果可能会对我们的运营业绩和财务状况产生重大不利影响。然而，任何可能的损失或超过应计金额的损失范围目前都不能合理估计。此外，我们还会招致更多的诉讼费用。

2022年3月，我们收到CFPB的一封Nora信，通知我们CFPB的执行部正在考虑是否建议CFPB对我们的租户和就业筛选业务TransUnion Rental Screen Solutions，Inc.(“Turss”)采取法律行动。Nora的信声称Trans Union LLC aAnd TURRS违反公平信用报告法，未能(I)遵循合理程序确保消费者报告中信息的最大可能准确性，以及(Ii)向消费者披露此类信息的来源。我们相信我们的行为和做法是合法的，我们打算对任何相反的指控进行有力的辩护。如果CFPB对我们提起诉讼，它可能会要求赔偿、归还、民事罚款、禁令救济或其他纠正行动。我们不能保证CFPB最终不会就此事对我们采取法律行动，我们也无法预测任何此类行动的可能结果。截至2022年3月31日，我们已记录了与此事相关的非实质性金额的应计项目。有可能发生超过应计金额的损失；然而，目前可能的损失或损失范围不可估量。

17. 后续事件

2022年4月8日，我们完成了之前宣布的收购Verisk Financial Services的协议，Verisk Financial Services是Verisk Analytics，Inc.的金融服务业务部门，包括其领先的核心业务Argus Information and Consulting Services，Inc.和Commerce Signals，Inc.100组成金融服务业务部门的实体的未偿还股本的%，约为#美元515100万美元，由手头现金提供资金，并须按惯例进行某些收购价格调整。本次交易不存在或有对价。此次收购将使我们能够提供更多增强的整体解决方案能力，帮助我们的客户做出更好、更快的决策，帮助他们提高财务包容性，获得新账户，并改进欺诈预防、风险管理和其他解决方案。

我们打算保留Argus和Commerce Signals的领先核心业务，并剥离其他业务。核心业务的运营结果将从收购之日起计入我们的美国市场可报告部分。我们将自收购之日起将其他业务的净资产归类为持有待售业务，将这些业务的运营归类为非持续运营。

由于收购的结束日期与本文件的提交日期相近，因此该企业合并的初始会计核算不完整。因此，目前我们无法披露某些信息，包括收购的可识别净资产和商誉的临时公允价值估计。

目录表

项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

以下对TransUnion财务状况和经营成果的讨论和分析是对TransUnion已审计的综合财务报表、截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告中的附注“风险因素”和“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”以及未经审计的综合财务报表和本Form 10-Q季度报告第一部分第1项中提供的相关附注的补充和阅读。

除了历史数据外，这一讨论还包含基于当前预期的关于我们的业务、运营和财务业绩的前瞻性陈述，这些预期涉及风险、不确定性和假设。由于各种因素，我们的实际结果可能与前瞻性陈述中讨论的结果大不相同，这些因素包括但不限于下文“有关前瞻性陈述的告诫通知”和第二部分第1A项“风险因素”中讨论的那些因素。

本讨论和分析中提及的“本公司”、“我们”、“我们”和“我们”统称为TransUnion及其直接和间接子公司。

概述

TransUnion是一家领先的全球信息和洞察公司，使企业和消费者之间的信任成为可能，努力帮助世界各地的人们获得能够带来更高生活质量的机会。这种信任建立在TransUnion提供具有可信度和一致性的安全、创新解决方案的能力上。我们将此信息称为好的。

基于我们作为信用报告机构的传统，我们为我们服务的市场中的大部分成年人建立了强大而准确的信息数据库。我们使用我们的数据融合方法来链接和匹配越来越多的不同数据集，以进一步丰富我们的数据库。我们利用这些丰富的数据，结合我们的专业知识，不断为我们的客户开发更有洞察力的解决方案，所有这些都符合全球法律法规。由于我们的工作，组织可以更好地了解消费者，以便做出更明智的决策，并通过出色的个性化体验和积极主动地扩展正确的机会、工具和优惠来赢得消费者的信任。反过来，我们相信消费者可以相信，他们的数据身份将带来更好的优惠和机会。

我们提供的解决方案使企业能够管理和衡量信用风险、向新客户和现有客户进行营销、验证消费者身份、减少欺诈并有效管理呼叫中心运营。企业将我们的解决方案嵌入到其流程工作流中，以提供重要的见解并支持有效的行动。消费者使用我们的解决方案查看他们的信用档案，并访问分析工具，帮助他们了解和管理他们的个人财务信息，并采取预防身份盗窃的措施。我们在许多有吸引力的行业中拥有深厚的领域专业知识，我们也将其称为垂直市场，包括金融服务和新兴垂直市场，包括保险、服务和收集、租户和就业、技术、商业和通信、公共部门、媒体和我们服务的其他新兴垂直市场，以及NeuStar，Inc.(“NeuStar”)我们的业务遍及北美、拉丁美洲、欧洲、非洲、印度和亚太地区的30多个国家和地区。

我们的潜在市场包括全球数据和分析市场，随着世界各地的公司越来越多地认识到基于数据和分析的决策制定的好处，以及消费者认识到他们的数据身份在他们采购商品和服务的能力中发挥的重要作用，该市场继续增长。有几个基本趋势支持这一市场增长，包括数据的激增、技术和分析的进步，使数据能够更快、更高效地被处理以提供业务洞察，以及跨行业和地理位置对这些业务洞察的需求不断增长。利用我们作为信息和洞察力领先提供商的既定地位，我们通过扩大数据的广度和深度、加强我们的分析能力以提供创新解决方案、扩展到互补的邻近和垂直市场、投资于技术基础设施以利用能力最好地服务于我们的客户以及增强我们的全球运营模式，实现了业务增长。因此，我们相信我们处于有利地位，可以扩大我们目前服务的市场份额，并利用更大的数据和分析机会。

我们的解决方案基于金融、信贷、替代信贷、身份、电话活动、数字设备信息、营销、破产、留置权、判决、保险索赔、汽车和其他相关信息的数据资产基础，这些信息来自数千个来源，包括金融机构、私人数据库和公共记录库。我们使用复杂的算法对这些数据进行提炼、标准化和增强，以创建专有数据库。我们对Neustar的收购，特别是对其OneID平台的收购，将进一步增强我们以隐私合规的方式为不同的数据片段和属性提供实时、持久的身份解析的能力。我们的技术基础设施使我们能够将我们的数据与我们的分析和技术能力有效地集成在一起，为我们的客户创建和提供创新的解决方案，并快速适应不断变化的客户需求。我们深入的分析资源，包括我们推动预测建模和评分、客户细分、基准和预测的人员和工具，使我们能够为企业和消费者提供更好的洞察力。

目录表

我们利用我们的差异化能力，为跨越多个地理位置和行业垂直领域的全球客户群提供服务。我们为金融服务、保险和其他行业的商业客户提供我们的解决方案，我们的客户群包括我们所服务的行业中许多最大的公司。我们将我们的解决方案销售给领先的消费贷款银行、信用卡发行商、另类贷款机构、纯在线贷款机构(FinTechs)、销售点(POS)/现在付款(BNPL)贷款机构、汽车贷款机构、汽车保险公司、有线电视和电信运营商、零售商以及联邦、州和地方政府机构。我们成功地利用了我们的品牌、我们的专业知识和我们的解决方案，并在几个高增长的国际市场占据了领先地位。全球数以百万计的消费者也使用我们的数据来帮助管理他们的个人财务并采取预防身份盗窃的措施。

我们相信，我们拥有一个有吸引力的商业模式，具有经常性和多样化的收入来源，较低的资本要求，显著的运营杠杆和强劲而稳定的现金流。我们解决方案的专有性和嵌入性，以及我们在客户决策过程中扮演的不可或缺的角色，历来都转化为高客户保留率和收入可见度。我们继续通过增加对现有客户的销售、开发新解决方案和获得新客户来实现有机增长。我们在各个细分市场拥有多元化的业务组合，减少了我们在任何特定行业垂直或地理区域对周期性趋势的敞口。我们主要依靠贡献式数据模型运营，在这种模式下，随着我们开发新的解决方案并扩展到新的行业和地理位置，我们通常会以极低的成本或免费的成本获得更新的信息，包括不断增加的公共记录和替代数据。我们正在发展我们的混合公共-私有云技术基础设施，以确保我们的系统在设计上保持高度安全、可靠、可扩展和高性能。我们专注于流程和基础技术，使我们能够利用公共云提供商和我们的高性能私有基础设施的需求引导型消费。

细分市场

我们管理我们的业务，并在三个可报告的部门中报告我们的财务结果，包括分类收入：美国市场、国际和消费者互动。

美国市场

美国市场部门为企业提供消费者报告、可操作的洞察和分析。这些企业使用我们的服务来获取新客户、评估消费者支付服务的能力、识别交叉销售机会、衡量和管理债务组合风险、收回债务、验证消费者身份和降低欺诈风险。我们在美国市场的核心能力和交付方法使我们能够为不同行业的广泛客户提供服务。我们报告了金融服务和新兴垂直市场美国市场部门的分类收入。自收购之日起，Neustar的经营业绩已包含在Emerging Verticals和我们的综合收益表中。

国际

国际部分为美国以外选定地区的企业提供与我们的美国市场部分类似的服务。根据各国信用经济的成熟程度，服务可能包括信用报告、分析和技术解决方案服务以及其他增值风险管理服务。我们还在选定的地理位置拥有保险、商业和汽车数据库。这些服务面向多个行业的客户，包括金融服务、零售信贷、保险、汽车、托收、公共部门和通信，并通过直接和间接渠道提供。国际部分还提供类似于我们的消费者互动部分提供的消费者服务，帮助消费者主动管理他们的个人财务。

我们报告以下地区的国际部门的分类收入：加拿大、拉丁美洲、英国、非洲、印度和亚太地区。

消费者互动

消费者互动部分提供了帮助消费者管理个人财务和预防身份被盗的解决方案。这一细分市场的服务包括信用报告和评分、信用监控、身份保护和解析以及消费者的财务管理。该细分市场还提供解决方案，帮助企业应对数据泄露事件。我们的产品通过用户友好的在线和移动界面提供，并由教育内容和客户支持提供支持。我们的消费者互动部门通过直接和间接渠道为消费者提供服务。自收购之日起，Sontiq，Inc.(“Sontiq”)的运营结果包括在消费者互动部门和我们的综合收益表中。

公司

此外，公司还为每个细分市场提供支持服务，进行投资和开展企业职能。未直接归因于一个或多个分部的公司产生的某些成本仍留在公司。这些成本通常是企业级成本，本质上主要是行政成本。

目录表

影响我们经营业绩的因素

以下是已经或最近已经影响我们的运营结果的某些关键因素：

宏观经济和行业趋势：

我们的收入可能会受到总体宏观经济状况的显著影响，包括全球新冠肺炎疫情的影响、信贷和资本的可获得性、利率、通胀、就业水平、消费者信心和住房需求。鉴于疫情持续存在的不确定性和不可预测性，包括病毒变种的增加以及针对这些变种的疫苗的有效性，新冠肺炎可能会对我们未来业务的各个方面产生实质性的不利影响，包括我们的运营结果。

在我们竞争的市场，我们看到宏观经济状况从2020年4月的低点开始普遍改善，一直持续到2022年第一季度。在美国，国内生产总值(GDP)的增长和失业率的持续下降推动了宏观经济的改善，但利率上升和对地缘政治事件的担忧抵消了这一影响。我们在国际市场看到了类似的宏观经济改善，尽管在其中某些市场，人们对新冠肺炎的影响仍然存在更高的持续担忧。这些宏观经济改善帮助推动了2022年第一季度我们所有细分市场的营收和利润增长。我们最近的收购结果进一步加强了我们的美国市场和消费者互动部门。

虽然我们认为2022年剩余时间全球国内生产总值预计将出现积极但放缓的增长，但对通胀、能源价格和利率上升的担忧加剧，包括乌克兰战争在内的地缘政治紧张局势，持续存在的供应链和劳动力短缺担忧，消费者信心减弱以及对新冠肺炎的持续担忧，削弱了这种预期。

通货膨胀的影响

我们不认为通货膨胀对我们的业务、经营结果或财务状况有实质性影响。近期和预期的重大通胀的影响可能会对我们的业务产生重大负面影响，包括利率上升和消费者支出放缓以及信贷需求下降导致对我们服务的需求减少。

最近的收购

我们有选择地评估收购作为扩大业务和进入新市场的一种手段。自2021年1月1日以来，我们完成了以下收购，包括那些影响我们不同时期业绩可比性的收购：

•2022年4月8日，我们完成了之前宣布的收购Verisk Financial Services的协议，Verisk Financial Services是Verisk Analytics，Inc.的金融服务业务部门，包括其领先的核心业务Argus Information and Consulting Services，Inc.和Commerce Signals，Inc.。我们以约5.15亿美元的价格收购了组成金融服务业务部门的实体的100%未偿还股本，资金来自手头的现金，并受收购协议中规定的某些常规收购价格调整的限制。此次收购将使我们能够提供更多增强的整体解决方案能力，帮助我们的客户做出更好、更快的决策，帮助他们提高财务包容性，获得新账户，并改进欺诈预防、风险管理和其他解决方案。

我们将保留Verisk Financial Services的领先核心业务，并计划剥离其他业务。核心业务的运营结果将从收购之日起计入我们的美国市场可报告部分。我们将自收购之日起将其他业务的净资产归类为持有待售业务，将这些业务的运营归类为非持续运营。

•2021年12月1日，我们收购了Neustar的100%股权，Neustar是一家领先的身份解析公司，在营销、风险和通信领域拥有领先的解决方案，使客户能够通过将决策分析与其OneID平台驱动的实时身份解析服务相结合来构建互联的消费者体验。自收购之日起，Neustar的经营业绩作为我们美国市场部门的一部分包含在Emerging Verticals的综合收益表中。

•2021年12月1日，我们收购了数字身份保护和安全领域的领先者Sontiq的100%股权，该公司提供包括身份监控、恢复和响应在内的解决方案产品和服务，帮助授权消费者和企业主动防范身份盗窃和网络威胁。Sontiq的运营结果对我们的综合财务报表并不重要，但自收购之日起，Sontiq的运营业绩就包括在我们的综合收益表中的消费者互动部分。

我们运营结果的关键组成部分

收入

以下是我们如何获得和报告三个可报告部门的收入的更详细说明：

美国市场

美国市场向企业提供消费者报告、可操作的洞察和分析，如信用和其他分数，以及解决方案能力。我们报告了我们美国市场部门在以下垂直领域的分类收入：

•金融服务：在截至2022年3月31日的三个月里，金融服务垂直业务约占我们美国市场收入的46.1%，包括我们的消费贷款、抵押贷款、汽车和信用卡以及支付业务。我们的金融服务客户包括美国的大多数银行、信用社、财务公司、POS/BNPL贷款人、汽车贷款人、抵押贷款机构、金融科技公司和其他消费者贷款机构。我们还通过大多数主要经销商、二级市场参与者和销售代理分销我们的解决方案。除了传统的贷款人，我们还与各种信贷安排机构合作，如汽车经销商和P2P贷款人。我们提供涵盖贷款生命周期各个方面的解决方案：客户获取和参与、欺诈和身份管理、留存和回收。我们的产品专注于降低风险，包括信用报告、信用营销、分析和咨询、身份验证和身份验证以及债务追回解决方案。

•新兴垂直市场：新兴垂直市场包括保险、服务和收款、租户和就业、技术、商业和通信、公共部门、媒体和我们服务的其他垂直市场，以及我们的Neustar

目录表

公事。我们在这些垂直市场中的解决方案也是数据驱动的，可满足整个客户生命周期的需求。我们提供入职和交易处理产品、评分和分析产品、营销解决方案、欺诈和身份管理解决方案以及客户保留解决方案。

国际

国际部分为美国以外选定地区的企业提供与我们的美国市场部分类似的服务。根据各国信用经济的成熟程度，服务可能包括信用报告、分析和解决方案服务以及其他增值风险管理服务。此外，我们在选定的地理位置拥有保险、商业和汽车数据库。这些服务面向多个行业的客户，包括金融服务、零售信贷、保险、汽车、托收、公共部门和通信，并通过直接和间接渠道提供。国际部分还提供与我们的消费者互动部分类似的消费者服务，以帮助消费者主动管理他们的个人财务。

我们报告以下地区的国际部门的分类收入：加拿大、拉丁美洲、英国、非洲、印度和亚太地区。

消费者互动

消费者互动部分提供了帮助消费者管理个人财务和预防身份被盗的解决方案。这一细分市场的服务包括信用报告和评分、信用监控、身份保护和解析以及消费者的财务管理。该细分市场还提供解决方案，帮助企业应对数据泄露事件。我们的产品通过用户友好的在线和移动界面提供，并由教育内容和客户支持提供支持。我们的消费者互动部门通过直接和间接渠道为消费者提供服务。随着我们在2021年收购Sontiq，我们通过一套全面的身份保护产品，为我们的基础信用监控解决方案增添了新的内容。Sontiq的运营结果对我们的综合财务报表并不重要，但自收购之日起，Sontiq的运营业绩就包括在我们的综合收益表中的消费者互动部分。

服务成本

服务成本包括数据获取和特许权使用费、与我们的数据库和软件应用程序相关的人员成本、消费者和呼叫中心支持成本、硬件和软件维护成本、电信费用以及与执行这些功能的设施相关的占用成本。

销售、一般和行政

销售、一般和行政费用包括销售、行政和管理员工的人事相关费用、专业和咨询服务费用、广告和占用费用以及这些职能的设施费用。

营业外收入和费用

营业外收入和费用包括利息支出、利息收入、权益法投资收益、成本法投资红利、权益法和成本法投资的公允价值调整(如有)、与成功和不成功的业务收购有关的费用、贷款费用、债务再融资费用、某些与收购相关的损益和其他营业外收入和费用。

目录表

经营成果

关键绩效衡量标准

管理层，包括我们的首席运营决策者(“CODM”)，根据各种关键指标评估我们业务的财务业绩。这些指标包括GAAP收入计量、分部调整后EBITDA、经营活动提供的现金和为资本支出支付的现金，以及非GAAP计量合并调整后EBITDA。有关更多信息，包括我们的非GAAP衡量标准的定义，请参阅表下方的“非GAAP关键绩效指标”部分。

截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，这些关键指标如下：


	截至3月31日的三个月，
(单位：百万)	2022		2021		$ 变化		% 变化
收入：
报告的综合收入	$	921.3	$	698.9	$	222.4	31.8	%
美国市场毛收入	599.9		421.7		178.2		42.3	%
国际总收入	191.2		166.3		25.0		15.0	%
消费者互动毛收入	149.6		130.4		19.2		14.7	%

将TransUnion的净收入与调整后的EBITDA进行对账：
TransUnion的净收入	$	48.3	$	127.9	$	(79.6)	(62.2)	%
停产经营	(0.4)		13.3		(13.7)		NM
可归因于TransUnion的持续运营净收入	$	48.7	$	114.6	$	(65.9)	(57.5)	%
净利息支出	49.5		25.1		24.4		96.9	%
所得税拨备	24.4		23.7		0.6		2.7	%
折旧及摊销	128.8		89.4		39.4		44.0	%
EBITDA	$	251.3	$	252.9	$	(1.6)
对EBITDA的调整：
基于股票的薪酬(1)	$	20.6	$	15.4	$	5.2	NM
并购、资产剥离和业务优化(2)	14.6		1.8		12.8		NM
加速技术投资(3)	12.0		7.3		4.7		NM
净额其他(4)	35.7		0.1		35.6		NM
EBITDA调整总额	$	82.9	$	24.6	$	58.2	NM
合并调整后EBITDA	$	334.2	$	277.5	$	56.7	20.4	%

调整后的EBITDA：
美国市场	$	216.7	$	176.7	$	40.0	22.6	%
国际	82.0		71.4		10.6		14.8	%
消费者互动	68.9		58.5		10.4		17.8	%
公司	(33.4)		(29.1)		(4.3)		(14.7)	%
合并调整后EBITDA	$	334.2	$	277.5	$	56.7	20.4	%

其他指标：
经营活动提供的现金	$	11.6	$	127.7	$	(116.1)	(90.9)	%
资本支出	(58.6)		(40.7)		(17.9)		44.0	%

NM：没有意义

由于显示的金额以百万为单位，上表和下面的脚注中可能存在舍入差异。

(1)包括基于股票的薪酬和现金结算的基于股票的薪酬。

目录表

(2)截至2022年3月31日的三个月，包括以下调整：Neustar整合成本900万美元；收购费用890万美元；看跌期权公允价值调整20万美元；以及与剥离业务相关的过渡服务报销(扣除分离费用)350万美元。

截至2021年3月31日的三个月，包括以下调整：110万美元的收购费用；110万美元的先前收购的或有对价费用的调整；以及出售成本法投资的收益(50万美元)。

(3)代表与我们加速的技术投资相关的费用。

(4)在截至2022年3月31日的三个月中，其他净额包括以下调整：2,840万美元用于某些法律和监管费用；650万美元的递延贷款费用因我们的债务预付款而注销；以及(70万)美元的其他净额，其中包括我们海外业务的货币重新计量、贷款费用和其他净亏损。

截至2021年3月31日的三个月，包括以下调整：10万美元的其他净额，其中包括因我们的债务预付款而注销的递延贷款费用、贷款费用和我们海外业务的货币重新计量的净收益。

非公认会计准则主要业绩指标

调整后的EBITDA

我们将调整后的EBITDA定义为TransUnion的净收益(亏损)加上(减)非持续运营的亏损(收入)，扣除税款，加上净利息支出，加上(减)所得税拨备(收益)，加上折旧和摊销，加上基于股票的薪酬，加上合并、收购、资产剥离和业务优化相关费用，包括与Neustar整合相关的费用，加上某些加速迁移到云的技术投资费用，加上(减)某些其他费用(收入)。

我们将调整后的EBITDA作为我们经营业绩的补充指标，因为它消除了我们认为不能反映我们的现金业务和持续经营业绩的某些项目的影响。调整后的EBITDA也是证券分析师、投资者和其他相关方在评估与我们类似的公司的经营业绩时经常使用的衡量标准。根据我们的激励性薪酬计划，我们的董事会和执行管理团队使用调整后的EBITDA作为薪酬衡量标准。根据管理我们的高级担保信贷安排的信贷协议，我们从事额外债务、进行投资和支付股息等活动的能力与基于调整后EBITDA的比率挂钩。见“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--流动资金和资本资源--债务”。调整后的EBITDA不反映我们的资本支出、利息、所得税、折旧、摊销、基于股票的薪酬和某些其他收入和支出。我们行业的其他公司计算调整后EBITDA的方式可能与我们不同，限制了其作为比较指标的有用性。由于这些限制，不应孤立地考虑调整后的EBITDA，也不应将其作为根据公认会计原则计算的业绩衡量的替代指标。根据公认会计准则，调整后的EBITDA不是衡量财务状况或盈利能力的指标，不应被视为经营活动现金流的替代方案, 作为衡量流动资金或替代营业收入或净收入作为经营业绩指标的一种方式。我们认为，与调整后的EBITDA最直接可比的GAAP指标是TransUnion的净收入(亏损)。上表提供了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月可归因于TransUnion的净收入(亏损)到合并调整后EBITDA的对账。

目录表

收入

在截至2022年3月31日的三个月中，与2021年同期相比，收入增加了2.224亿美元，增幅为31.8%，这主要是由于我们最近收购的收入增长了24.6%，改善了我们所有市场的宏观经济状况和收入从新产品计划中获益。收入减少0.6%不受外币的影响。

按部门划分的收入和每个部门内收入的更详细说明如下：


	截至3月31日的三个月，
(单位：百万)	2022		2021		$ 变化		% 变化
美国市场：
金融服务	$	276.4	$	263.1	$	13.4	5.1	%
新兴垂直市场	323.5		158.6		164.8		103.9	%
美国市场毛收入	$	599.9	$	421.7	$	178.2	42.3	%

国际：
加拿大	$	30.7	$	30.4	$	0.3	0.9	%
拉丁美洲	27.3		24.1		3.2		13.2	%
英国	56.4		50.3		6.1		12.1	%
非洲	14.7		13.7		1.0		7.6	%
印度	45.2		34.0		11.2		33.1	%
亚太地区	16.9		13.8		3.2		22.9	%
国际总收入	$	191.2	$	166.3	$	25.0	15.0	%

消费者互动毛收入	$	149.6	$	130.4	$	19.2	14.7	%

毛收入总额	$	940.7	$	718.3	$	222.4	31.0	%

部门间收入消除：
美国市场	$	(17.7)	$	(17.4)	$	(0.3)	(1.6)	%
国际	(1.5)		(1.4)		—		(2.0)	%
消费者互动	(0.2)		(0.5)		0.3		53.9	%
部门间收入抵销总额	$	(19.4)	$	(19.4)	$	—	(0.1)	%
报告的总收入	$	921.3	$	698.9	$	222.4	31.8	%

NM：没有意义

由于显示的金额以百万为单位，上表中可能存在舍入差异。

美国市场细分市场

在截至2022年3月31日的三个月中，由于收入增加，美国市场收入与2021年同期相比增加了1.782亿美元，增幅为42.3%在这两个垂直市场，包括我们最近在新兴市场垂直市场收购的35.4%。

目录表

金融服务：与2021年同期相比，截至2022年3月31日的三个月收入增加了1340万美元，增幅为5.1%。收入的增长主要是由于宏观经济状况的改善以及我们的消费贷款、信用卡和银行业务以及汽车业务的新产品计划，但由于利率上升导致业务量下降，我们的抵押贷款业务收入减少，部分抵消了这一增长。我们预计在可预见的未来，我们的抵押贷款业务将继续下降，因为我们预计利率将继续上升。

新兴垂直市场：在截至2022年3月31日的三个月里，与2021年同期相比，收入增加了1.648亿美元，增幅为103.9。收入的增长主要是由于我们最近的收购增长了94.0%，以及宏观经济状况的改善和我们所有垂直市场的新产品举措带来的收入。

国际细分市场

国际收入增长截至2022年3月31日的三个月，与2021年同期相比，D为2500万美元，即15.0%，这主要是由于经济状况改善和新产品举措导致销量增加导致以当地货币计算的收入增加，以及2.7%不受外币走弱的影响。

加拿大：与2021年同期相比，截至2022年3月31日的三个月收入增加了30万美元，增幅为0.9%，这主要是由于经济状况改善和新产品计划导致销量增加带来的本币收入增加。没有受到外币的影响。

拉丁美洲：与2021年同期相比，截至2022年3月31日的三个月的收入增加了320万美元，增幅为13.2%，这主要是由于经济状况改善和新产品计划导致销量增加带来的本币收入增加，以及3.8%不受外币走弱的影响。

英国：与2021年同期相比，截至2022年3月31日的三个月的收入增加了610万美元，增幅为12.1%，这主要是由于经济状况改善和新产品计划导致销量增加带来的本币收入增加，以及3.1%不受外币走弱的影响。

非洲：与2021年同期相比，截至2022年3月31日的三个月的收入增加了100万美元，增幅为7.6%，这主要是由于经济状况改善和新产品举措导致销量增加带来的本币收入增加，以及1.9%不受外币走弱的影响。

印度：与2021年同期相比，截至2022年3月31日的三个月的收入增加了1,120万美元，增幅为33.1%，这主要是由于经济状况改善和新产品计划导致销量增加带来的本币收入增加，以及4.4%不受外币走弱的影响。

亚太地区：与2021年同期相比，截至2022年3月31日的三个月的收入增加了320万美元，增幅为22.9%，主要原因是经济状况改善和新产品举措带来的销量增加带来的本币收入增加，以及1.9%的下降%不受外币走弱的影响。

消费者互动细分市场

与2021年同期相比，截至2022年3月31日的三个月，消费者互动收入增加了1920万美元，增幅为14.7%，主要是由于我们最近的收购增加了17.3%，但被我们其他渠道的减少部分抵消了。

运营费用

截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的运营费用如下：


	截至3月31日的三个月，
(单位：百万)	2022		2021		$ 变化		% 变化
服务成本	$	298.0	$	226.8	$	71.3	31.4	%
销售、一般和行政	359.5		219.1		140.3		64.0	%
折旧及摊销	128.8		89.4		39.4		44.0	%
总运营费用	$	786.3	$	535.3	$	251.0	46.9	%

由于显示的金额以百万为单位，上表中可能存在舍入差异。

目录表

服务成本

与2021年同期相比，截至2022年3月31日的三个月，服务成本增加了7130万美元。

增加的主要原因是：

•我们最近在美国市场和消费者互动领域收购的运营成本；

•由于我们所有部门的收入增加而导致的产品成本增加；

•劳动力成本增加，包括由于业绩改善而增加的激励性薪酬，主要是在我们的美国市场和国际分部；以及

•我们加速的技术投资带来的成本增加，

部分偏移量：

•外币对我们国际分部费用的影响。

销售、一般和行政

与2021年同期相比，截至2022年3月31日的三个月，销售、一般和行政费用增加了1.403亿美元。

这些变化都发生了E主要是为了：

•我们最近在美国市场和消费者互动领域收购的运营成本；

•增加某些法律和监管费用；

•劳动力成本增加；

•由于新冠肺炎放宽旅行限制后旅行增加，旅行和娱乐费用增加，主要是在我们的美国市场，

部分偏移量：

•广告减少，主要是在我们的消费者互动部门；以及

•外币对我们国际分部费用的影响。

折旧及摊销

与2021年同期相比，截至2022年3月31日的三个月的折旧和摊销增加了3940万美元。该等增长主要是由于近期收购有形及无形资产的折旧及摊销增加所致，但与2012年控制权变更交易的若干无形资产有关的摊销减少而完全摊销，部分抵销了上述增加。

目录表

调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率


	截至3月31日的三个月，
(单位：百万)	2022			2021			$Change		%变化
收入：
美国市场毛收入	$	599.9		$	421.7		$	178.2	42.3	%
国际总收入	191.2			166.3			25.0		15.0	%
消费者互动毛收入	149.6			130.4			19.2		14.7	%
毛收入总额	$	940.7		$	718.3		$	222.4	31.0	%
减去：部门间收入抵销	(19.4)			(19.4)			—		(0.1)	%
报告的总收入	$	921.3		$	698.9		$	222.4	31.8	%

调整后的EBITDA(1):
美国市场	$	216.7		$	176.7		$	40.0	22.6	%
国际	82.0			71.4			10.6		14.8	%
消费者互动	68.9			58.5			10.4		17.8	%
公司	(33.4)			(29.1)			(4.3)		(14.7)	%
合并调整后EBITDA(1)	$	334.2		$	277.5		$	56.7	20.4	%

调整后EBITDA利润率(1):
美国市场	36.1		%	41.9		%			(5.8)	%
国际	42.9		%	42.9		%			(0.1)	%
消费者互动	46.1		%	44.9		%			1.2	%
调整后的合并EBITDA利润率(1)	36.3		%	39.7		%			(3.4)	%
TransUnion的净收入占收入的百分比	5.2		%	18.3		%			(13.1)	%

由于显示的金额以百万为单位，上表中可能存在舍入差异。

1.在我们开始讨论我们的经营业绩时，请参阅“关键业绩衡量”一节中可归因于TransUnion的净收入与合并调整后EBITDA的对账。分部调整后EBITDA利润率使用分部毛收入和分部调整后EBITDA计算。合并调整后EBITDA利润率使用合并收入和合并调整后EBITDA计算。

与2021年同期相比，截至2022年3月31日的三个月，合并调整后EBITDA增加了5670万美元。

涨幅为主要原因是：

•我们最近在美国市场和消费者互动领域的收购带来的收入增加，以及我们所有市场的宏观经济状况有所改善；以及

•广告成本的下降，主要是在我们的消费者互动领域，

部分偏移量：

•我们最近在消费者互动领域的收购增加了运营成本；

•由于我们所有部门的收入增加而导致的产品成本增加；

•劳动力成本增加，包括激励性薪酬，主要是在我们的美国市场和国际细分市场以及公司；以及

•新冠肺炎放宽旅行限制后，旅行和娱乐支出增加。

美国市场部分调整后的EBITDA利润率下降的主要原因是Neustar业务利润率较低的影响，收入增加导致的产品成本增加，业绩改善导致的激励薪酬成本增加收入增加，坏账支出增加，以及旅行限制减少导致的旅行和娱乐支出增加，但这部分被我们两个垂直市场的收入增加和市场状况改善以及我们最近收购的收入所抵消。

目录表

国际业务调整后的EBITDA利润率持平，我们所有地区收入的增加和市场状况的改善被业绩改善导致的激励性薪酬成本增加、旅行限制减少导致的差旅和娱乐费用增加以及坏账费用增加所抵消。

消费者互动部门调整后的EBITDA利润率增加，主要原因是收入增加和广告成本减少STS，部分被Sontiq的整合成本抵消。

营业外收入和费用


	截至3月31日的三个月，
(单位：百万)	2022		2021		$ 变化		% 变化
利息支出	$	(50.2)	$	(25.8)	$	(24.4)	(94.6)	%
利息收入	0.7		0.7		—		5.6	%
权益法投资收益	3.0		3.0		—		0.7	%
其他收入和支出，净额：
采购费	(8.9)		(1.1)		(7.8)		NM
贷款手续费	(6.9)		(0.8)		(6.1)		NM
其他收入(费用)，净额	4.0		1.5		2.5		NM
其他收入和支出合计，净额	(11.8)		(0.4)		(11.4)		NM
营业外收入和费用	$	(58.3)	$	(22.5)	$	(35.7)	(158.5)	%

NM：没有意义

由于显示的金额以百万为单位，上表中可能存在舍入差异.

在截至2022年3月31日的三个月里，利息支出比2021年同期增加了2440万美元。这一增长是由于我们的高级担保信贷安排下额外借款31.0亿美元，为2021年12月1日收购Neustar提供资金，以及平均利率上升的影响。2022年第一季度，我们预付了4.0亿美元的高级担保定期贷款。

收购费用是指我们在每个时期为各种与收购相关的努力而产生的成本。

在截至2022年3月31日的三个月内，贷款费用包括我们未摊销的原始发行贴现650万美元和由于我们的优先担保定期贷款预付款4.0亿美元而注销的递延融资费用。

其他收入(费用)，净额包括货币重新计量损益、从成本法投资收到的股息、成本法投资的损益(如果有的话)以及其他杂项营业外收入和费用项目。

所得税拨备

截至2022年3月31日的三个月，我们报告的有效税率为31.8%，高于美国联邦法定税率的21.0%，这主要是由于与某些法律和监管事项、州税收和其他影响税率项目相关的不可扣除费用，但部分被基于股票的薪酬的超额税收优惠所抵消。

截至2021年3月31日的三个月，我们报告的有效税率为16.8%，低于美国联邦法定税率的21.0%，这主要是由于股票薪酬的超额税收优惠以及与追溯选择2018纳税年度全球无形低税收收入(GILTI)高税收豁免相关的离散税收优惠，但被州税收和其他影响税率的项目部分抵消。2020年7月20日，美国财政部发布并颁布了与GILTI相关的最终法规，允许某些美国纳税人选择将受高有效税率影响的外国收入排除在GILTI的纳入范围之外。GILTI高税收豁免是一年一度的选举，具有追溯力。

资产负债发生重大变化

总债务减少是因为我们从2021年12月31日至2022年3月31日预付了4.0亿美元的优先担保定期贷款，这在第一部分第一项附注10“债务”中讨论过。

目录表

流动性与资本资源

概述

我们的主要流动资金来源是经营活动提供的现金流、手头的现金和现金等价物以及我们的高级担保循环信贷额度。我们流动性的主要用途是营运资本、资本支出、偿债和其他资本结构义务、业务收购和其他一般公司目的。我们相信，我们手头的现金、运营产生的现金以及高级担保循环信贷额度下的可用资金将足以为我们计划的资本支出、偿债和其他资本结构义务、业务收购和可预见的未来的运营需求提供资金。我们能否为未来的业务维持充足的流动资金，取决于许多因素，包括我们的收入、宏观经济状况、我们控制成本(包括资本支出)和收回应收账款的能力，以及各种其他因素，其中许多因素是我们无法控制的。我们将继续监测我们的流动性状况，并可能选择未来通过债务或股权融资来筹集资金，为与我们的增长战略一致的运营、重大投资或收购提供资金。

截至2022年3月31日和2021年12月31日，现金和现金等价物分别为12.968亿美元和18.424亿美元，其中2.157亿美元和2.05亿美元分别在美国境外持有。截至2022年3月31日，我们在高级担保循环信贷机制下没有未偿还余额，以及10万美元的未偿还信用证，我们可以借入至多2.99亿美元的可用余额。

我们亦有能力在高级抵押信贷安排下按相同条款申请增量贷款，最高可达综合EBITDA的1,0000百万美元与综合EBITDA的100%之和，减去先前根据本拨备发行的任何有担保债务金额，并可产生额外的增量贷款，只要优先担保净杠杆比率不超过4.25：1，则须受若干额外条件及现有或新贷款人为任何额外借款提供资金的承诺所规限。

2022年1月31日，我们预付了4亿美元的高级担保定期贷款，资金来自手头的现金。以现金和现金等价物形式保留的剩余余额符合我们的短期现金需求和投资目标。

2022年4月8日，我们完成了之前宣布的对Verisk Financial Services的收购，并支付了约5.15亿美元的收购价格和交易成本，资金来自手头的现金。关于这项交易的更多信息，见第一部分第1项“未经审计的合并财务报表附注”附注17“后续事项”。

2022年4月，我们用手头现金支付了约3.55亿美元的医疗保健业务剥离收益应缴税款。

每年，公司可能被要求根据协议中定义的上一年的超额现金流，为高级担保定期贷款B支付额外的本金。 2021年没有超额现金流，因此2022年不需要额外付款。基于超额现金流的额外付款可能会在未来几年到期。见第I部分，网址M 1，“未经审计综合财务报表附注”，附注10，“债务”，以了解有关我们债务的更多信息。

对于截至2021年3月31日的三个月，我们预付了8,500万美元的高级担保定期贷款B-5，资金来自我们手头的现金。

2018年2月13日，我们宣布董事会批准了一项股息政策，根据该政策，我们打算向普通股支付季度现金股息。2022年第一季度，我们支付了每股0.095美元的股息，总计1,830万美元。虽然我们目前预计将继续支付季度股息，但未来是否支付股息将由我们的董事会酌情决定，并将取决于许多因素，包括我们的流动性、经营结果、财务状况、合同限制、适用法律施加的限制以及我们董事会认为合适的其他因素。我们目前有能力，并打算继续支付季度股息，但需得到董事会的批准。

目录表

2022年第一季度，80万个未偿还的员工限制性股票单位归属于员工并向员工纳税。员工在股份净额结算安排中履行其工资税预扣义务。在2022年第一季度，我们向各自的政府机构汇款了相当于员工用于履行2870万美元预扣义务的股份价值的现金。我们预计2023年第一季度也会有类似的现金债务。

2017年2月13日，我们的董事会批准在未来3年回购高达3.00亿美元的普通股。我们的董事会于2018年2月8日取消了三年的时间限制。到目前为止，我们已经回购了1.335亿美元的普通股，并有能力回购剩余的1.665亿美元。

我们没有义务回购额外的股份。任何回购额外股份的决定将由管理层酌情决定，并将取决于多个因素，包括我们的流动性、经营业绩、财务状况、合同限制、适用法律施加的限制、市场状况、回购股份的成本、替代投资机会的可用性以及管理层认为合适的其他因素。任何回购的股份将具有库藏股的地位，并可在需要时用于一般公司目的。

现金的来源和用途


	截至3月31日的三个月，
(单位：百万)	2022		2021		变化
持续经营的经营活动提供的现金	$	11.6	$	127.7	$	(116.1)
用于持续经营的投资活动的现金	(91.0)		(69.4)		(21.6)
用于持续业务筹资活动的现金	(467.6)		(132.2)		(335.4)
非持续经营的现金流量以及汇率变动对现金和现金等价物的影响	1.4		14.0		(12.6)
现金和现金等价物净变化	$	(545.6)	$	(59.9)	$	(485.7)

经营活动

持续经营业务活动提供的现金减少的主要原因是，与2021年第一季度相比，2022年第一季度用于支付应计奖励和其他薪酬的现金增加，利息支出增加，但被经营业绩的增加部分抵消。

投资活动

用于持续业务投资活动的现金增加主要是由于资本支出和对非合并关联公司的投资增加，但可转换票据购买量的减少部分抵消了这一增长。

融资活动

用于持续业务筹资活动的现金增加的主要原因是债务预付款增加。

资本支出

我们通过开发新的和增强的能力、提高组织的效力和效率以及降低风险来进行资本支出，以发展我们的业务。我们将资本支出用于产品开发、灾难恢复、安全增强、合规以及现有设备使用寿命结束时的更换和升级。

用于资本支出的现金增加了1790万美元，从截至2021年3月31日的三个月的4070万美元增加到截至2022年3月31日的三个月的5860万美元。

债务

套期保值

2021年12月23日，我们与多个交易对手签订了新的利率互换协议，有效地修复了我们部分高级担保定期贷款或类似替代债务的LIBOR敞口。新的掉期于2021年12月31日开始，2026年12月31日到期，目前的名义总额为15.96亿美元，每个季度摊销。该协议要求TransUnion支付1.4280%至1.4360%之间的固定利率，以换取与我们贷款的可变利率相匹配的可变利率。我们已将这些掉期协议指定为现金流对冲。

目录表

2020年3月10日，我们与不同的交易对手达成了两批利率互换协议，有效地修复了我们部分高级担保定期贷款或类似重置债务的LIBOR敞口。第一次掉期于2020年6月30日开始，2022年6月30日到期，目前总名义金额为11.15亿美元，每个季度摊销。第一个互换要求TransUnion支付0.5200%至0.5295%之间的固定利率，以换取与我们贷款的可变利率相匹配的可变利率。第二次掉期于2022年6月30日开始，2025年6月30日到期，初始总名义金额为11.1亿美元，开始后每个季度摊销。第二个掉期要求TransUnion支付0.9125%至0.9280%之间的固定利率，以换取与我们贷款的可变利率相匹配的可变利率。我们已将这些掉期协议指定为现金流对冲。

2018年12月17日，我们与多个交易对手达成了利率互换协议，有效地修复了我们部分高级担保定期贷款或类似重置债务的LIBOR敞口。根据这些协议，目前的名义总金额为13.85亿美元，每个季度都在下降，直到第二份协议于2022年12月30日终止。这些协议要求TransUnion支付目前固定在2.702%和2.706%的固定利率，以换取与我们贷款的可变利率相匹配的可变利率。我们已将这些掉期协议指定为现金流对冲。

某些债权契诺的效力

违反管理我们债务的协议下的任何契约，可能会限制我们在高级担保循环信贷机制下借入资金的能力，并可能导致高级担保信贷机制下的违约。一旦发生高级担保信贷安排下的违约事件，贷款人可以选择宣布所有当时未偿还的金额立即到期和应付，贷款人可以终止所有进一步发放信贷的承诺。如果我们无法偿还宣布的到期金额，贷款人可以对授予他们的任何抵押品进行担保，以确保这笔债务。

除某些例外情况外，高级担保信贷工具债务以Trans Union LLC几乎所有资产的优先担保权益为担保，包括其在子公司的投资。高级担保信贷工具包含各种限制和非金融契约，以及高级担保净杠杆率测试。非金融契约包括对股息、投资、处置、未来借款和其他指定付款的限制，以及额外的报告和披露要求。高级担保净杠杆测试必须符合条件，才能产生额外债务，进行某些投资，并可能被要求进行某些限制性付款。在任何此类衡量日期，优先担保净杠杆率不得超过5.5比1。根据高级担保信贷安排的条款，TransUnion每年可支付最高1亿美元或综合EBITDA的10.0%以上的股息，或在不存在违约或违约事件的情况下支付无限金额，只要总净杠杆率不超过4.75比1。截至2022年3月31日，我们遵守了所有债务契约。

有关我们的债务和对冲的更多信息，请参阅第一部分，第1项，“未经审计的综合财务报表附注”，附注10，“债务”。

近期会计公告

有关最近的会计声明及其对我们合并财务报表的影响的信息，请参阅第一部分，第1项，“未经审计的合并财务报表附注”，附注1，“重要的会计和报告政策”。

关键会计估计

本公司根据公认会计原则(“公认会计原则”)编制综合财务报表。我们合并财务报表的附注包括关于我们重要会计政策的披露。这些会计政策要求我们在报告经营业绩和资产负债时作出某些判断和估计。有关我们的关键会计估计的更多信息，请参阅我们于2022年2月22日提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年度报告的第II部分，第7项，“关键会计估计的应用”和第II部分，第8项，注1，“重要会计和报告政策”。

目录表

有关前瞻性陈述的警示通知

这份关于Form 10-Q的季度报告包含《1995年私人证券诉讼改革法》所指的“前瞻性陈述”。这些陈述是基于TransUnion管理层目前的信念和期望，受到重大风险和不确定性的影响。实际结果可能与前瞻性陈述中描述的大不相同。本报告中任何非历史事实的陈述，包括关于我们的信念和期望的陈述，均为前瞻性陈述。前瞻性陈述包括有关可能或假设的未来经营结果的信息，包括对我们的业务计划和战略的描述。这些陈述通常包括诸如“预期”、“期望”、“指导”、“建议”、“计划”、“相信”、“打算”、“估计”、“目标”、“项目”、“应该”、“可能”、“将会”、“可能”、“将会”、“预测”、“展望”、“潜在”、“继续”、“寻求”、“预测”等词语，或者这些词和其他类似表达的否定。

可能导致实际结果与前瞻性陈述中描述的大不相同的因素，或可能成为现实的因素Y影响我们的财务业绩或此类前瞻性陈述包括：

•新冠肺炎大流行的影响；

•新冠肺炎大流行的持续时间和新冠肺炎大流行后经济复苏的时间；

•新冠肺炎病毒变种的流行和严重程度以及针对这些变种的疫苗的有效性；

•乌克兰战争和俄罗斯入侵乌克兰导致的地缘政治紧张局势升级；

•宏观经济和行业趋势以及债务、消费信贷和金融服务市场的不利发展；

•我们有能力提供有竞争力的服务和价格；

•我们有能力保留或续签与大客户或长期客户的现有协议；

•我们维护数据安全性和完整性的能力；

•我们及时提供服务的能力不间断地；

•我们保持访问数据源的能力；

•政府监管与监管环境的变化；

•诉讼或监管程序；

•对“关键活动”的监管监督；

•我们有效管理成本的能力；

•美国和我们经营的国际市场的经济和政治稳定；

•有能力有效地发展和维持战略联盟和合资企业；

•我们及时开发新服务的能力和市场采用我们新服务的意愿；

•我们有能力管理和扩展我们的业务，并跟上快速变化的技术；

•我们有能力收购业务，包括最近宣布的任何业务收购，成功为我们的收购获得融资，及时完成我们的收购，成功整合我们收购的运营，控制整合我们收购的成本，并实现此类收购的预期收益；

•我们有能力及时或完全完成我们最近宣布的资产剥离的出售；

•我们保护和执行我们的知识产权、商业秘密和其他形式的非专利知识产权的能力；

•我们有能力保护我们的知识产权免受第三方的侵权指控；

•我们的外部服务提供商和主要供应商履行对我们的义务的能力；

•进一步巩固我们的终端客户市场；

•提供更多免费或廉价的消费者信息；

•我们不投保的损失；

•我们及时偿还债务本金和利息的能力；

•我们履行管理我们债务的协议中的契约的能力；

•我们维持流动性的能力；

•股份回购计划；以及

•我们对关键管理人员的依赖。

目录表

可能还有其他因素，其中许多是我们无法控制的，可能会导致我们的实际结果与前瞻性陈述大不相同，包括我们在截至2021年12月31日的年度报告中披露的10-K表格中披露的因素，以及提交给美国证券交易委员会的任何后续的Form 10-Q季度报告或当前的Form 8-K报告，以及在本报告中题为“风险因素”和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的章节中。您应在这些风险和不确定性的背景下评估本报告中的所有前瞻性陈述。

本报告所载前瞻性陈述仅代表截至本报告之日的情况。我们没有义务公开发布对这些前瞻性陈述的任何修订结果，以反映本报告日期后可能发生的事件或情况的影响。

项目3.关于市场风险的定量和定性披露

与我们截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中包含的关于市场风险的定量和定性披露相比，没有其他重大变化。

在正常业务过程中，我们面临市场风险，主要来自浮动利率和外币汇率的变化，这可能会影响我们的运营业绩和财务状况。我们通过定期的运营和融资活动来管理对这一市场风险的敞口。我们可以使用衍生金融工具，如外币和利率对冲，但仅作为风险管理工具，不能用于投机或交易目的。

利率风险

我们的高级担保信贷安排包括高级担保定期贷款和3.00亿美元的高级担保循环信贷安排。这些借款的利率根据我们的选择，基于LIBOR或另一种基本利率，受下限限制，外加基于适用净杠杆率的适用保证金。我们目前有几种利率对冲工具，有效地固定了我们约68%的未偿债务的LIBOR敞口。根据未对冲的未对冲浮动利率债务的金额，我们对利率风险有很大的敞口。在未来，我们对利率风险的敞口可能会因为借款金额的变化、利率的变化或我们对冲的金额的变化而发生变化。我们的未偿债务数额以及固定利率债务与可变利率债务的比率预计会随着未来的业务需求、市场状况或其他因素而变化。

有关我们债务利率的更多信息，请参阅第一部分，第1项，“未经审计的合并财务报表附注”，附注10，“债务”。

外币汇率风险

我们的大部分收入、费用和资本支出活动都是以美元进行交易的。然而，我们以多种外币进行交易，包括英镑、南非兰特、加元、印度卢比、哥伦比亚比索和巴西雷亚尔。在报告我们海外业务的结果时，我们受益于美元走弱，但受到美元相对于外币走强的不利影响。

我们被要求在我们的综合资产负债表中按适用的期末汇率换算以外币计量的境外子公司的资产和负债。我们被要求在我们的综合损益表中按年内的平均汇率换算收入和支出。由此产生的换算调整计入其他全面收益，作为股东权益的组成部分。以功能货币以外的货币计价的交易因汇率波动而产生的交易损益在发生时计入其他收入和费用。

项目4.控制和程序

披露控制和程序

我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本报告所述期间结束时我们的披露控制和程序的有效性。交易法第13a-15(E)和15d-15(E)条中定义的“披露控制和程序”一词是指公司的控制和其他程序，旨在确保公司在根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。

披露控制和程序包括但不限于旨在确保公司根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息被累积并酌情传达给公司管理层，包括其主要高管和主要财务人员的控制和程序。

目录表

以便及时作出关于所需披露的决定。管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么良好，都只能为实现其目标提供合理的保证，管理人员必须在评估可能的控制和程序的成本-效益关系时运用其判断。根据对本报告所述期间结束时我们的披露控制和程序的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至该日期，我们的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的。

财务报告内部控制的变化

在本报告所涵盖的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

目录表

第二部分：其他信息

项目1.法律程序

一般信息

请参阅我们截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K的第I部分，第3项“法律诉讼”，以及随后提交的所有Form 10-Q季度报告的第II部分，第1项，“法律诉讼”，包括本季度报告，以及本季度报告的第I部分，第1项，注16“或有事项”，以全面描述我们待处理的法律和监管事项。

第1A项。危险因素

以下讨论补充了本公司截至2021年12月31日的年度报告10-K年度报告第I部分第1A项“风险因素”中对影响公司的风险因素的讨论，以及随后提交的任何关于Form 10-Q的季度报告，以及本季度报告第I部分末尾的“关于前瞻性陈述的告诫声明”第2项中确定的因素，这些因素可能对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。这些报告中描述的风险并不是TransUnion面临的唯一其他风险和不确定因素。我们目前不知道的或我们目前认为无关紧要的，也可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

与法律、法规和政府监督相关的风险：

消费者金融保护局对我们的业务拥有监督和审查权，并可能就我们遵守联邦消费者保护法的情况提起执法行动和诉讼，这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。

CFPB对我们的业务拥有广泛的权力。这包括根据联邦消费者金融保护法发布法规的权力，例如根据FCRA和适用于我们和我们的金融客户的其他法律。CFPB被授权通过其监管、监督和执法权力防止“不公平、欺骗性或滥用行为或做法”。

2012年，像我们这样的信用报告公司首次成为联邦监管计划的对象，根据CFPB的授权，该计划旨在监督和审查某些非存款机构，这些机构是消费者信用报告市场的“较大参与者”。CFPB进行审查和调查，并可能对违反联邦消费者金融法(包括FCRA)的行为发出传票并向联邦法院提起民事诉讼。在这些诉讼中，CFPB可以寻求救济，包括：合同的解除或改革、恢复原状、返还利润、支付损害赔偿金、活动限制以及因明知违规行为而处以每天最高100万美元的民事罚款。CFPB对我们和消费者信用报告行业进行定期检查，这可能会导致新的法规或执法行动或诉讼程序。CFPB的行动可能导致要求改变或停止提供受影响的产品和服务，降低它们的吸引力，并限制我们提供它们的能力。

例如，2017年1月，作为与CFPB达成的和解协议的一部分，我们同意对直接向消费者提供的产品和服务的广告、营销和销售方式进行某些做法改变。于2021年6月，吾等收到CFPB的通知及回应及提供意见的机会(“Nora”)函件，通知吾等CFPB的执行部门正考虑是否建议CFPB对吾等及本公司若干行政人员采取法律行动。Nora的信中指控我们未能遵守和及时执行CFPB于2017年1月发布的同意令(以下简称同意令)，并进一步指控与Consumer Interactive Inc.的营销行为有关的其他违规行为。2021年9月27日，执行部通知我们，它已获得采取执法行动的授权。2022年4月12日，在与CFPB就此事进行和解谈判失败后，CFPB向美国伊利诺伊州北区地区法院提起诉讼，指控我们违反同意令，从事在营销TransUnion信用监测产品时的欺骗性行为和做法，向TransUnion Interactive，Inc.提供了大量违反同意令和法律的协助，未能在将TransUnion信用监测产品的银行账户记入其银行账户之前获得消费者的签署书面授权，并非法转移消费者的注意力，使其从免费的年度文件披露转向付费订阅产品。我们仍然相信我们的营销行为是合法和适当的，我们一直并将继续遵守同意令，我们将在此类诉讼中对相反的指控进行有力的辩护。截至2022年3月31日，我们的应计费用为$56.0 本公司就此事项录得1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000此外，我们还会招致更多的诉讼费用。关于我们的法律程序的信息，见第一部分，第1项，未经审计的合并财务报表附注，附注16，“或有事项”。

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最近，消费者报告行业受到了更严格的审查。部分基于CFPB官员的公开评论，我们认为这一趋势可能会继续下去，并可能导致更多的监管和立法审查我们行业的做法以及其他监管执法行动和诉讼，这可能会对公司的业务和运营业绩产生不利影响。

如果CFPB以我们为目标采取额外的执法行动，或者CFPB或其他监管机构制定新的法规，改变以前采用的法规，通过监督或执法修改过去的监管指导，或者以不同于或更严格的方式解释现有法规，我们的合规成本以及法律和监管风险可能会大幅增加。例如，CFPB最近发布了指导意见，表明更加关注消费者报告机构遵守FCRA关于租赁信息的准确性和争议义务的情况。尽管我们已投入资源加强我们的风险和合规计划，但CFPB或其他监管机构对我们或我们现任或前任高管的行动可能会导致运营成本增加、声誉损害、支付损害赔偿金和民事罚款、禁令救济和/或恢复原状，其中任何一项都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。

与技术和网络安全相关的风险

数据安全和完整性对我们的业务至关重要，而网络安全事件，包括网络攻击、安全漏洞、未经授权访问或披露我们的知识产权或机密信息、业务中断或机密信息不安全的看法，可能会导致重大业务损失、监管执法、重大法律责任和/或对我们声誉的重大损害。

作为一家全球消费者信用报告机构和风险和信息解决方案提供商，我们收集、存储和传输超过10亿消费者的大量敏感和机密消费者信息，包括金融信息、个人身份信息和受保护的健康信息。我们的运营环境极有可能因第三方或内部人员的无意事件或蓄意攻击而导致网络安全事件，这可能涉及利用高度隐蔽的安全漏洞或复杂的攻击方法。这些网络攻击可以采取多种形式，但它们通常具有以下一个或多个目标，以及其他目标：

•未经授权获取消费者机密信息；

•操纵或销毁数据；或

•扰乱、破坏或降低我们系统上的服务。

我们每天都会遇到多次访问我们的计算机系统、软件、网络、数据和其他技术资产的尝试。到目前为止，这些尝试都没有导致重大数据事件，也没有对我们的业务、运营或财务业绩产生任何实质性影响。然而，即使是非实质性的事件也可能需要我们对这些问题给予极大的关注。例如，2022年3月，犯罪第三方通过滥用授权客户的凭据，获得了对TransUnion南非服务器和某些客户个人身份信息的访问权限。我们迅速启动了应对程序，实施了技术遏制措施，聘请了网络安全和法医专家，并展开了调查。作为一项预防措施，TransUnion南非公司暂时转到好的，我们离线服务的某些元素，所有这些都已恢复。我们继续与执法部门和监管机构就此事进行合作。

非公开消费者信息的安全和保护是TransUnion的首要任务。我们投入大量资源来维护和定期升级我们采用的各种物理、技术和合同保障措施，以确保我们所拥有的信息的收集、存储、使用、访问和交付的安全性。我们不能向您保证，我们的系统、数据库和服务在未来不会受到损害或中断，无论是由于恶意行为者的蓄意攻击、员工错误或渎职造成的违规行为，还是升级或更换计算机软件或硬件过程中的其他中断、停电、计算机病毒、电信或公用设施故障或自然灾害或其他灾难性事件。我们致力于监测和发展我们的信息技术网络和基础设施，以防止、检测、解决和减轻未经授权的访问、滥用、计算机病毒和其他可能产生安全影响的事件的风险。

此外，我们可能会收购一家经历了被收购公司尚未发现、调查和补救的安全事件的公司。被收购的公司和TransUnion都可能无法及时发现问题，在整合过程中，这一事件可能会更广泛地蔓延到TransUnion的其他部分。

备受关注的网络安全事件，包括Equifax于2017年9月7日宣布的数据事件，以及最近SolarWinds于2020年12月13日宣布其软件供应链受到攻击，提高了消费者、立法和监管机构对网络安全风险的认识。这些事件继续影响着人们鼓励个人或团体更积极地瞄准我们的系统。

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我们为应对网络安全风险而采取的预防行动，包括保护我们的系统和网络，可能不足以击退或减轻未来网络攻击的影响，因为我们并不总是能够预测、检测或识别对我们系统的威胁，或针对所有网络安全风险实施有效的预防措施。这是因为，其中包括：

•网络攻击中使用的技术经常变化，可能要到攻击成功后才能被识别；

•网络攻击的来源多种多样，包括参与有组织犯罪、由民族国家赞助或与恐怖分子或黑客组织有关的复杂威胁行为者；以及

•第三方可能直接或使用员工、客户、第三方服务提供商或其他用户的设备或安全密码访问我们的系统。

未经授权披露、丢失或损坏我们的数据或我们的客户无法访问我们的系统可能会扰乱我们的运营，使我们面临重大的监管和法律程序以及潜在的责任，导致重大业务损失和/或严重损害我们的声誉。

我们可能无法立即解决网络安全事件的后果，因为我们的计算机系统、软件、网络或其他技术资产可能会发生并持续很长一段时间，然后才会被检测到，原因包括：

•我们业务的广度和复杂性以及我们处理的大量交易；

•与我们有业务往来的大量客户、交易对手和第三方服务提供商；

•网络攻击的扩散和日益复杂；

•恶意第三方泄露我们从服务提供商处采购的软件、硬件或服务的可能性，而服务提供商和TransUnion都不知情；以及

•第三方在未被发现的情况下在内部网络上建立立足点后，可能获得访问其他网络和系统的可能性。

具体网络安全事件的程度以及我们可能需要采取的调查步骤可能不会立即明朗，可能需要相当长的时间才能完成这样的调查，并了解有关该事件的完整和可靠的信息。虽然这样的调查仍在进行中，但我们可能不一定知道损害的程度或如何最好地补救它，而且某些错误或行动可能在被发现和补救之前重复或加剧，任何或所有这些都可能进一步增加网络安全事件的成本和后果。

由于对数据安全和完整性的担忧，越来越多的立法和监管机构通过了消费者通知和其他要求，以防未经授权的人访问消费者信息，并可能对此类数据的使用、访问、准确性和安全性制定其他规定。在美国，我们受到联邦和州法律的约束，这些法律规定了50多个不同的通知制度。如果发生未经授权的访问，我们不遵守这些不同法规的复杂性可能会使我们受到监管审查和额外的责任。

与全球运营相关的风险

俄罗斯和乌克兰之间正在进行的军事行动可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

2022年2月24日，俄罗斯军事力量入侵乌克兰，该地区可能持续冲突和破坏。尽管乌克兰正在进行的战争的持续时间、影响和结果非常不可预测，但这场冲突可能导致重大的市场和其他混乱，包括商品价格和能源供应的大幅波动、金融市场的不稳定、供应链中断、政治和社会不稳定、消费者或购买者偏好的变化以及网络攻击和间谍活动的增加。

俄罗斯承认乌克兰顿涅茨克和卢甘斯克地区的两个分离主义共和国，并随后对乌克兰采取军事行动，导致美国、欧盟、英国、加拿大、瑞士、日本和其他国家对俄罗斯、白俄罗斯、乌克兰克里米亚地区、所谓的顿涅茨克人民共和国和所谓的卢甘斯克人民共和国的制裁计划空前扩大，其中包括：

•阻止对俄罗斯一些最大的国有和私营金融机构(以及随后将它们从环球银行间金融电信协会(SWIFT)支付系统中除名)和某些俄罗斯企业的制裁，其中一些企业与欧盟有重要的金融和贸易联系；

目录表

•阻止对俄罗斯和白俄罗斯个人的制裁，包括俄罗斯总统、其他政客和与政府有联系或参与俄罗斯军事活动的人；以及

•封锁俄罗斯的外汇储备，以及扩大部门制裁和出口和贸易限制，限制投资和进入资本市场，以及禁止各种俄罗斯进口。

乌克兰冲突导致局势迅速演变，美国、欧盟、英国等国可能对俄罗斯、白俄罗斯等各自领土内的国家、地区、官员、个人或行业实施额外制裁、出口管制或其他措施。此类制裁和其他措施，以及俄罗斯或其他国家对此类制裁、紧张局势和军事行动现有的和可能的进一步反应，可能会对全球经济和金融市场产生不利影响，并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

我们正在积极监测乌克兰的局势，并评估其对我们的业务，包括我们的业务合作伙伴和客户的影响。到目前为止，我们的基础设施、供应、技术系统或网络尚未出现任何实质性中断，以支持我们的运营。我们无法预测乌克兰冲突的进展或结果，也无法预测其对乌克兰、俄罗斯或白俄罗斯的影响，因为冲突以及由此产生的任何政府反应都在迅速发展，超出了我们的控制范围。军事行动、制裁和由此造成的市场混乱的范围和持续时间可能会很大，并可能在一段未知的时间内对全球经济和我们的业务产生重大影响。上述任何因素都可能影响我们的业务、财务状况和经营业绩。任何此类中断也可能放大本Form 10-Q季度报告和我们截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告中描述的其他风险的影响。

第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用

(A)最近出售未注册证券

不适用。

(B)收益的使用

不适用。

(C)发行人购买股票证券


	(A)总人数购入的股份	(B)平均售价按股支付		(C)总人数股票购买方式为公开的一部分已宣布的计划或程序	(D)近似元价值，以百万股为单位可能还会购买在……下面计划或计划(1)
1月1日至1月31日	10,647	$	111.10	—	$	166.5
2月1日至2月28日	281,069	98.02		—	$	166.5
3月1日至3月31日	84	91.81		—	$	166.5
总计	291,800			—

上文(A)栏所列股份包括根据本公司股权补偿计划及结算净额条款向雇员回购股份，以预扣行使购股权的预扣税项及归属的限制性股份单位。

(1)2017年2月13日，我们的董事会批准在未来三年回购高达3.00亿美元的普通股。2018年2月8日，我们的董事会取消了三年的时间限制。在2018年第二季度之前，我们已根据该计划购买了约1.335亿美元的普通股，并可能再购买至多1.665亿美元。根据供应情况，管理层可不时以管理层认为有吸引力的价格，通过公开市场购买或私下协商的交易进行额外回购。公开市场购买将根据《交易法》第10b-18条规定的限制和其他适用的法律要求进行。

目录表

项目6.展品




3.1						第三次修订和重新修订的TransUnion公司注册证书(通过参考TransUnion于2020年5月18日提交的Form 8-K当前报告的附件3.1.2注册成立)。

3.2						自2020年5月12日起修订的第三次修订和重新实施的跨工会章程(通过引用合并而成TransUnion目前提交的Form 8-K报告附件3.2(2020年5月18日提交)。

31.1**						根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁发的首席执行官跨工会证书。

31.2**						根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行跨联盟认证。

32**						根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官和首席财务官的跨联盟认证。

101.SCH**						XBRL分类扩展架构文档。

101.CAL**						XBRL分类扩展计算链接库文档。

101.LAB**						XBRL分类扩展标签Linkbase文档。

101.PRE**						XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。

101.DEF**						XBRL分类扩展定义Linkbase文档。

104						本季度报告的封面为截至2022年3月31日的Form 10-Q，格式为内联XBRL(包含在附件101中)。

**随信送交存档或提交。

目录表

签名

根据经修订的1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。


	跨并集

April 26, 2022	通过	/s/托德·M·切洛
		托德·M·切洛
		执行副总裁兼首席财务官
		(首席财务官和首席会计官)