2022年4月26日第一季度2022年收入电话会议

前瞻性陈述和非公认会计准则财务措施本报告中有关WesBanco的计划、战略、目标、预期、意图和资源充足性的前瞻性陈述，是根据1995年私人证券诉讼改革法的安全港条款作出的。本报告中包含的信息应与WesBanco截至2021年12月31日的年度10-K表格以及WesBanco随后提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的文件一起阅读，这些文件可从美国证券交易委员会的网站www.sec.gov或WesBanco的网站www.wesbanco.com获得。投资者请注意，前瞻性表述(非历史事实)包含风险和不确定性，包括在WesBanco提交给美国证券交易委员会的最新Form 10-K年度报告中第一部分第1A项“风险因素”下详细描述的那些风险和不确定性。此类陈述受重要因素的影响，可能导致实际结果与此类陈述预期的结果大不相同，这些因素包括但不限于区域和国家经济状况变化的影响，包括新冠肺炎疫情的影响；利率的变化、盈利资产和有息负债的利差以及相关的利率敏感性；WesBanco及其相关子公司可用的流动性来源；商业、房地产和消费贷款客户及其借贷活动未来可能的信用损失和信用风险；联邦储备委员会、联邦存款保险公司、消费者金融保护局、美国证券交易委员会、金融机构监管局、市政证券规则制定委员会、证券投资者保护公司的行动, 这些风险包括但不限于，立法、联邦和州监管机构可能采取的行动和改革，包括但不限于实施《多德-弗兰克法案》的影响；联邦和州法院的不利判决；第三方的欺诈、诈骗和阴谋；网络安全漏洞；金融服务业的竞争状况；影响金融服务的迅速变化的技术；债务工具的可销售性和对公允价值调整的相应影响；和/或对WesBanco的运营和财务业绩产生重大影响的其他外部事态发展。WesBanco不承担任何更新前瞻性陈述的责任。除了按照公认会计原则(GAAP)公布的经营结果外，WesBanco的管理层还使用某些非公认会计原则的财务指标，如税前拨备收入、有形普通股权益/有形资产、不包括税后重组和合并相关费用的净收入、效率比率、平均资产回报率和平均有形股本回报率。WesBanco认为，这些财务指标为投资者提供了有用的信息，有助于了解我们的经营业绩以及业务和业绩趋势，从而便于与金融服务业其他公司的业绩进行比较。尽管WesBanco认为，这些非GAAP财务指标增强了投资者对WesBanco业务和业绩的了解, 这些非公认会计准则的财务指标不应被视为公认会计准则的替代品。其中包含的非公认会计准则财务指标应与Form 10-K年度报告中提供的已审计财务报表和分析以及WesBanco及其子公司的Form 10-Q季度报告中提供的未经审计财务报表和分析以及该公司提交给美国证券交易委员会的其他文件一起阅读。

2022年第一季度财务和运营要点注：截至2022年3月31日的季度财务和运营要点(1)非GAAP措施-请参阅附录中的对账稳健的税前、拨备前收入和净收入(不包括与重组和合并相关的费用)连续季度总贷款增长(不包括小企业管理局工资保护计划(SBA PPP)贷款)成功在纳什维尔和印第安纳波利斯开设贷款生产办事处强劲的存款增长，不包括存单，在活期存款和储蓄账户增长的推动下，WesBanco的关键信贷质量指标保持在较低水平，有利于同行银行的平均水平，WesBanco资本充裕，流动性稳健，资产负债表强劲成功地筹集了1.5亿美元的10年期固定利率至浮动利率次级债务，该季度通过回购约170万股WesBanco普通股继续向股东返还资本，税前拨备前收入(1)普通股股东可用净收入5,210万美元，稀释后每股收益(1)4,290万美元；0.70美元/摊薄股总贷款增长季度(年化)3.6%存款增长同比(x-CDS)+7.3%不良资产与总资产之比0.22%年化贷款净冲销与平均贷款之比0.00%

注：PTPP=税前、拨备前非GAAP措施-请参阅附录中的对账不包括与重组和合并相关的费用2022年第一季度关键指标

2022年第一季度总贷款组合(MM)总贷款增长(不包括SBA PPP)环比增长0.9%，或年化3.6%商业贷款环比增长2.9%(年化)商业房地产和C&I(不包括SBA PPP)住宅抵押贷款同比增长7.5%，季度环比(年化)增长10.6%反映了2022年第一季度2.71亿美元资产负债表中75%的保留2022年第一季度商业房地产收益为1.36亿美元，2022年第一季度，SBA PPP贷款总额约为7700万美元(截至2022年3月31日)，与此相比，约867名客户获得了总计8600万美元(不包括递延费用)的SBA PPP贷款豁免注意：商业贷款的平均回报和新收益率不包括通过《CARE法案》建立的小企业管理局薪资保护计划(SBA PPP)提供资金的贷款

2022年第1季度净息差(NIM)NIM受到较低利率环境的负面影响，以及由于我们客户更高的个人储蓄导致现金余额增加而向更高水平的证券占总资产的百分比的转变，截至2022年3月31日的投资证券占总资产的~24%，反映了持续的低利率环境，专注于控制我们的各种融资成本2022年第一季度的存款融资成本同比下降8个基点至12个基点，如果包括无息存款，则仅为8个基点，当包括FHLB和其他借款的持续减少时，有息负债的总成本同比下降18个基点至19个基点FHLB借款减少至1亿美元，其中约55%在2022年到期注：商业贷款组合指数组合不包括SBA PPP贷款

2022年第一季度非利息收入信托费用和证券经纪业务净收入主要来自净有机增长存款和电子银行费用增加，原因是一般消费支出增加银行拥有的人寿保险反映出2022年第一季度死亡保险金增加190万美元，以及2021年第三季度购买新保单的影响由于在资产负债表上持有更多住宅抵押贷款而导致抵押贷款银行收入下降2022年第一季度抵押贷款来源总额2.71亿美元，留存金额增加至~75%其他收入减少，原因是与贷款掉期相关的收入减少和相关的公允价值调整注：Oreo=其他房地产拥有

2022年第一季非利息开支薪金及工资按年上升，这是由于递延贷款发放成本下降、正常表现增加及去年实施的时薪增加的影响所致。2022年第一季员工福利开支下降是由于递延补偿计划的市场波动导致雇员福利开支下降，以及主要由于网上银行成本从其他营运开支转移至其他营运开支而引致退休金及健康保险开支下降，其他营运开支则因网上银行成本变动而减少，以及与更换供应商有关的ACH及自动柜员机处理费用减少，连同我们的核心银行软件系统转换。

不良资产占总资产的百分比净冲销占平均贷款的百分比(年化)信贷损失拨备占总贷款的百分比批评和分类贷款占总贷款的百分比与总资产从100亿美元到250亿美元的所有美国银行相比，有利的资产质量措施注意：截至指定日期的季度财务数据；WSBC采用的当前预期信贷损失(“CECL”)会计准则；同业银行组包括总资产在100亿美元到250亿美元的所有美国银行；来自标准普尔全球市场情报的同业数据(截至2022年4月20日)，代表简单平均值注：总贷款包括SBA PPP贷款

拨备减少主要是由于所使用的宏观经济预测有所改善，导致信贷损失拨备为负340万美元。拨备覆盖率为1.21%，或不包括SBA购买力平价贷款，1.22%不包括对以前获得的贷款的公平市场价值调整，占投资组合贷款总额的0.24%。2022年第一季度当前预期信贷损失(CECL)注：截至2022年3月31日的ACL不包括810万美元的表外信贷敞口

强劲的监管资本比率显著高于监管要求和资本充裕的水平，有形股本水平高于同行比率反映了通过公开发行的发行，1.5亿美元的固定至浮动次级债务，这符合二级资本的资格，在2022年第一季度在公开市场上购买了约170万股WesBanco普通股，并有约290万股剩余供回购(截至2022年3月31日)(1)有形股本与有形资产之比(1)基于风险的一级资本比率强劲的资本状况注：截至12月31日的季度的财务数据；截至2022年3月31日的当前年度数据；WSBC根据现有股份回购授权于2020年1月1日采用的CECL会计准则，该授权于2022年2月24日经WesBanco董事会非GAAP措施批准-请参阅附录中的对账-资本充足的8.0%要求6.0%

附录

对账：税前、拨备前收入(PTPP)和比率

对账：净收入、每股摊薄收益、每股有形账面价值

对账：效率比率注：“效率比率”是不包括重组和合并相关费用的非利息支出除以总收入；全时当量代表全额应税等值。

对账：平均资产回报率和有形资产权益比(1)三个月、六个月和九个月(视情况而定)的年化数字注：Old Line BancShares合并完成2019年11月；Farmers Capital Bank Corporation合并完成2018年8月；第一哨兵BancShares合并完成2018年4月；您的社区银行股份合并完成2016年9月；ESB Financial合并完成2015年2月；Fidelity Bancorp合并完成2012年11月；AmTrust 5分行收购完成2009年3月；Oak Hill Financial完成2007年11月

对账：平均有形权益回报率(1)三个月、六个月和九个月(视情况而定)数字按年计算