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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-K
☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告
截至本财政年度止2月26日, 2022
或
☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
由_至_的过渡期
委托文件编号:001-39350
艾伯森公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
特拉华州 | | 47-4376911 |
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主身分证号码) |
公园中心大道250号。
博伊西, 爱达荷州, 83706
(主要执行机构地址和邮政编码)
(208) 395-6200
(注册人的电话号码,包括区号)
根据《交易法》第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | |
每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
A类普通股,面值0.01美元 | ACI | 纽约证券交易所 |
根据《交易法》第12(G)条登记的证券:无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。是☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是的☐不是☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每一份交互数据文件。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | | ☒ | 加速文件管理器 | | ☐ |
非加速文件服务器 | | ☐ | 规模较小的报告公司 | | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | | ☐ |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。 ☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。 是 ☐ 不是☒
截至2021年9月10日,也就是注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日,非关联公司持有的注册人普通股的总市值约为$2.9十亿美元。
截至2022年4月19日,注册人拥有507,541,604A类普通股,每股面值0.01美元,已发行。
以引用方式并入的文件
第III部分第10、11、12、13及14项包含注册人于截至2022年2月26日的财政年度结束后120天内向美国证券交易委员会提交的与其2022年股东周年大会有关的最终委托书(“委托书”)的资料。
艾伯森公司及其子公司
| | | | | | | | | | | |
| | | 页面 |
第一部分 | 4 |
| 项目1-商务 | 8 |
| 项目1A--风险因素 | 14 |
| 项目1B--未解决的工作人员意见 | 37 |
| 项目2--物业 | 38 |
| 项目3--法律诉讼 | 38 |
| 项目4--矿山安全 | 39 |
| | |
第二部分 | 40 |
| 项目5--注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券 | 40 |
| 第6项--[已保留] | 42 |
| 项目7--管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | 43 |
| 项目7A--关于市场风险的定量和定性披露 | 61 |
| 项目8--财务报表和补充数据 | 63 |
| 项目9--会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧 | 114 |
| 项目9A--控制和程序 | 114 |
| 项目9B--其他资料 | 115 |
| 项目9C--披露妨碍检查的外国司法管辖区 | 115 |
| | | |
第三部分 | 116 |
| 项目10--董事、高管和公司治理 | 116 |
| 项目11--高管薪酬 | 116 |
| 项目12--某些实益所有人的担保所有权和管理及有关股东事项 | 116 |
| 项目13--某些关系和关联交易,以及董事独立性 | 116 |
| 项目14--首席会计师费用和服务 | 116 |
| | |
第四部分 | 117 |
| 项目15--物证、财务报表附表 | 117 |
| 项目16--摘要 | 121 |
| | |
签名 | 122 |
如本Form 10-K年度报告中所用,除文意另有所指外,凡提及“艾伯森”、“公司”、“ACI”、“我们”、“我们”及“我们”,均指艾伯森公司及其合并子公司。我们过去的三个财年包括截至2022年2月26日的52周(“2021财年”)、截至2021年2月27日的52周(“2020财年”)和截至2020年2月29日的53周(“2019财年”)。我们接下来的三个财年由截至2023年2月25日的52周(“2022财年”)、2024年2月24日(“2023财年”)和2025年2月22日(“2024财年”)组成。
第一部分
关于前瞻性陈述的特别说明
这份Form 10-K年度报告包括联邦证券法所指的“前瞻性陈述”。“前瞻性陈述”包括我们目前对我们的业务和行业的期望、假设、估计和预测。这些陈述包括公司认为目前合理的有关我们未来经营或财务表现的陈述。你可以通过使用诸如“展望”、“可能”、“应该”、“可能”、“估计”、“预测”、“潜在”、“继续”、“预期”、“相信”、“计划”、“预期”、“未来”和“打算”以及类似的表达方式来识别前瞻性陈述。
这些陈述不是对未来业绩的保证,受到风险、不确定因素和其他因素的影响,其中一些因素超出了我们的控制范围,难以预测,其中包括:
•宏观经济条件的变化和地缘政治环境的不确定性;
•零售消费者的消费行为和环境与本公司的行业;
•有能力吸引和留住合格的员工,并与工会谈判可接受的合同;
•未能实现提高生产率的举措;
•食品价格通货膨胀率以及燃料和商品价格的上升;
•农产品和食品所用原材料的供应情况;以及
•与新冠肺炎大流行的持续影响相关的因素仍有许多未知之处,包括其持续时间、复发、新的变种、疫苗接种的状态和有效性、相关政府命令的持续时间和范围、财政援助计划、任务和法规,以及对我们的业务和我们服务的社区的总体影响程度。
所有可归因于我们或代表我们行事的人的前瞻性陈述都明确地受到这些警告性声明和风险因素的限制。本年度报告中的Form 10-K中包含的前瞻性陈述仅反映了我们截至本年度报告日期的观点。除法律要求外,我们没有义务更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
虽然我们的财务业绩的某些方面受到了新冠肺炎疫情期间需求增加的有利影响,但除了有利的消费条件(包括多个政府机构提供的增量资金援助)外,我们的业务在满足客户需求方面继续面临挑战。由于新冠肺炎的变种导致运输和零售店中断,我们经历了越来越多的劳动力短缺。再加上劳动力短缺和对人才的更高需求,当前的经济环境正在推动工资上涨。劳动力短缺还可能影响我们与工会谈判可接受合同的能力,这可能会导致受影响的工人罢工,从而严重扰乱我们的运营。我们满足劳动力需求、控制工资和劳动力相关成本并将劳动力中断降至最低的能力,将是我们成功运营业务和执行业务战略的关键。此外,我们的业务正经历通胀环境和食品价格上涨,这有利于我们的销售和毛利率增长,但对我们的毛利率产生了负面影响。我们无法预测目前的情况会持续多久。
通货膨胀的环境,包括能源成本上升,将继续下去。我们预计,随着我们驾驭当前的地缘政治环境、新冠肺炎疫情、劳动力挑战、供应链限制以及当前的通胀环境,包括能源和大宗商品价格上涨,经济环境仍将不确定。
这种风险和不确定性可能导致实际结果与我们表达或预测的结果大相径庭。在评估我们的财务结果和前瞻性陈述时,您应该仔细考虑本年度报告中题为“风险因素”的Form 10-K部分更全面地描述的风险和不确定性。因此,我们在本年度报告中以Form 10-K做出的所有前瞻性陈述均受本节中包含的信息和“第I部分--第1A项.风险因素”中讨论的信息的限制。
汇总风险因素
以下是造成我们证券投资风险的主要因素的摘要:
与我们的业务和运营相关的风险
与以下内容相关的风险:
•影响食品药品零售业的各种经营因素和一般经济状况,可能对我们的业务和经营业绩产生不利影响;
•新冠肺炎大流行的影响;
•制造、储存、运输和销售产品所需的能源和燃料的价格和供应情况;
•无法在未来以我们可以接受的条款或根本不能达成战略交易、投资或合作伙伴关系;
•未能从我们的生产力措施中实现预期的好处;以及
•环境、社会和治理事项的影响,包括就这些事项确定的目标和承诺。
与我们的行业相关的风险
与以下内容相关的风险:
•本行业竞争激烈;
•我们及时识别或有效应对消费趋势的能力;
•医疗保健行业的整合;以及
•我们的保险是否足以支付对我们的任何索赔。
与我们的供应链相关的风险
与以下内容相关的风险:
•产品和原材料供应中断,特别是新鲜产品供应中断,包括恶劣天气、自然灾害和气候变化;
•对食品和药品安全的威胁或潜在威胁,包括发生广泛的卫生流行病和/或大流行,以及对供应链失去信心;以及
•燃料或大宗商品价格的上涨。
与我们的劳动力相关的风险
与以下内容相关的风险:
•我们与工会的关系,包括劳资纠纷或停工,以及增加的养老金支出、缴费和附加费;
•提高最低工资;以及
•未能吸引和留住合格的员工和关键人员。
法律和监管风险
与以下内容相关的风险:
•政府法规和环境法的不利变化;
•税法方面的不利变化;
•可能对我们产生重大不利影响的法律或其他程序;以及
•我们使用保险和自我保险来处理潜在的责任。
与信息安全、网络安全和数据隐私相关的风险
与以下内容相关的风险:
•我们对资讯科技系统的依赖;以及
•第三方的不当行为以及涉及我们客户或员工的数据安全事件造成的信心丧失。
与我们的负债有关的风险
与以下内容相关的风险:
•我们的负债水平和我们产生现金的能力;
•我们的债务工具限制了我们经营业务的灵活性;
•提高利率和/或下调我们的信用评级;以及
•转让给第三方的某些经营租赁项下的负债。
与持有我们的普通股相关的风险
与以下内容相关的风险:
•无论我们的经营业绩如何,我们普通股价格的波动和下跌的可能性;
•我们被我们的发起人(定义如下)控制,这些发起人可能在未来与其他股东发生利益冲突;
•我们是纽约证券交易所(“NYSE”)规则所指的“受控公司”;
•我们的宪章文件和某些其他协议中可能推迟或阻止控制权变更的条款;
•限制我们的股东在与我们或我们的董事、高级管理人员或其他员工的纠纷中获得有利的司法论坛的能力;
•我们向股东支付股息的能力;以及
•我们的可转换优先股(定义如下)对我们普通股的市场价格和我们股东的权利造成不利影响。
有关我们业务面临的重大风险的更全面的讨论,请参阅“第一部分--第1A项:风险因素”。
非公认会计准则财务衡量标准
我们将EBITDA定义为公认会计原则(“GAAP”)扣除利息、所得税、折旧和摊销前的收益(净亏损)。我们将调整后的EBITDA定义为扣除利息、所得税、折旧和摊销前的收益(净亏损),进一步进行调整,以消除管理层在评估我们持续的核心业绩时没有考虑的项目的影响。我们将调整后的净收入定义为GAAP净收入,以消除管理层在评估我们持续的核心业绩时未考虑的项目的影响。我们将每A类普通股的调整后净收益定义为调整后净收益除以已发行A类普通股加权平均摊薄后的净收入,经调整以反映期末的所有限制性股票单位和未偿还奖励,以及可转换优先股在符合公认会计准则反摊薄时的转换。我们将净债务定义为总债务(包括融资租赁债务,并扣除递延融资成本和原始发行折扣)减去不受限制的现金和现金等价物,将净债务比率定义为连续52周或53周期间净债务与调整后EBITDA的比率。见“第二部分--项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”,以便进一步讨论和核对调整后的EBITDA、调整后的净收入和调整后的A类普通股净收入。
EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的净收入、调整后的A类普通股净收入和净债务比率(统称为“非GAAP衡量标准”)是业绩衡量标准,当与其他GAAP衡量标准(如净收益、营业收入、毛利率和A类普通股净收入)一起考虑时,它们提供了我们认为对分析师和投资者有用的补充信息,以评估我们正在进行的经营业绩。这些非公认会计准则的衡量标准不包括管理层在评估我们持续的核心经营业绩时未考虑的项目的财务影响,从而为分析师和投资者提供了有用的指标,以了解我们的经营业绩。其他公司可能对非GAAP衡量标准有不同的定义,并规定了不同的调整,与我们的运营结果的可比性可能会受到此类差异的影响。董事董事会和银行合规报告也使用调整后的EBITDA和净债务比率。我们提出的非GAAP衡量标准不应被解释为我们未来的业绩不会受到不寻常或非经常性项目的影响。
非GAAP指标不应被视为我们可用于投资于业务增长的可自由支配现金的指标。我们主要依赖于我们的GAAP结果,并仅出于补充目的使用非GAAP衡量标准,以弥补这些限制。
项目1-商务
概述
艾伯森是美国最大的食品和药品零售商之一,在当地和全国范围内都有很强的影响力。我们还制造和加工一些在我们商店出售的食品。我们维护一个网站(www.AlbertsonsCompanies.com),其中包含有关公司的更多信息。我们通过我们的网站免费提供我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q的季度报告、Form 8-K的当前报告以及我们的互动数据文件(包括修订)。这些表格在我们向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交或以电子方式提交后,在合理可行的范围内尽快可供查阅。此外,我们向美国证券交易委员会提交的所有文件都可以在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上查阅。
零售业运营
截至2022年2月26日,我们在34个州和哥伦比亚特区经营着2276家门店,旗下有24个旗帜,包括艾伯森,西夫韦,冯,展馆,兰德尔,汤姆·拇指,卡尔斯,珠宝,Acme,Shaw‘s,Star Market,United超市,Market Street,Haggen,Kings Food Markets和巴尔杜奇的美食情侣市场。此外,截至2022年2月26日,我们经营着1722家药店、1317家店内品牌咖啡店、402个邻近的燃料中心、22个专用配送中心、20个制造设施和各种数字平台。我们的门店位于首屈一指的零售地点,在有吸引力和不断增长的地理位置拥有领先的市场份额。在我们运营的121个大都市统计区域(MSA)中,我们在68%的市场份额中占据第一或第二的位置。我们的地理位置良好的全方位服务商店组合为我们的全方位渠道平台奠定了基础,我们一直在不断增强我们的能力,以满足客户对便利性和灵活性的需求。在2021财年,我们将Drive Up&Go路边提货服务扩展到2,000多个地点,并在我们的2,000多家门店提供送货服务。在我们的送货服务中,我们扩大了第一方地点,并继续与第三方服务合作,在客户选择的平台上与他们接触。除了我们与Insta的持续合作关系外,我们还扩大了与DoorDash的合作伙伴关系,提供按需杂货递送服务,客户可以在不到一小时的时间内收到各种各样的商品。我们与优步推出了类似的合作伙伴关系,顾客可以在优步平台上订购各种杂货。我们寻求根据当地的人口统计数据和我们所在市场的偏好来定制我们的产品。我们的地方伟大,国家强大运营结构增强了地方层面的决策能力,我们认为这更好地服务于我们的客户和社区,同时还提供具有全国规模的组织所提供的技术平台、系统、分析和购买力。
细分市场
我们从事食品和药品零售店的运营,在我们的店内或通过数字渠道提供食品杂货、百货、保健和美容产品、药房、燃料和其他物品和服务。我们的零售运营部门基于地理位置,具有相似的经济特征和相似的预期长期财务表现。我们的经营部门和报告单位由12个部门组成,在一个可报告的部门中进行报告。每个报告单位构成一个企业,其财务信息不连续,管理层定期审查其经营结果。在所有经营部门中,该公司主要经营一种商店模式。每个部门通过其门店和数字渠道向类似类别的客户提供相同的一般产品组合,以类似的价格向类似的客户类别提供产品,具有类似的分销方法,在类似的监管环境中运营,并从类似或相同的供应商那里购买商品。
产品
我们的商店提供食品杂货、百货、保健和美容产品、药房、燃料和其他物品和服务。我们不依赖任何单个供应商;只有一家第三方供应商占我们2021财年销售额的5%以上。
商品销售和制造
我们自己的品牌组合为我们的客户提供高质量的产品,价值巨大,提供近14,000种独特的产品。自己的品牌组合包括但不限于注册商标签名选择®,O有机体®,开放自然®,签名咖啡馆®,卢塞恩奶牛场®,海滨小酒馆®和Primo Taglio®,以及的普通法商标签名关怀™、签名储备™和价值角™。我们的自有品牌产品在我们的购物者中产生了很好的共鸣,2021财年自有品牌的销售额超过153亿美元就是明证。自有品牌继续创新,在2021财年推出了837款新产品。在2021财年,Own Brands获得了四个自有品牌制造协会奖,并获得了来自《商店品牌》杂志用于自有品牌营销的创新。
以2021财年的单位衡量,我们自有品牌产品的10.0%是在公司拥有的设施中生产的,其余自有品牌商品是从第三方购买的。我们密切监控内部采购产品的制造和购买决策,以优化其质量和盈利能力。此外,我们相信,我们的规模将提供机会,利用我们的固定制造成本,以推动我们自己的品牌组合的创新。截至2022年2月26日,我们运营着20家食品生产工厂。这些工厂包括七个牛奶厂、四个软饮料装瓶厂、三个烘焙厂、两个冰淇淋制品厂、两个杂货/熟食厂、一个冰厂和一个汤厂。
知识产权
我们的横幅、品牌形象和自有品牌组合对我们的商业战略具有重要意义。我们拥有众多注册商标和服务商标,并寻求获得和保护我们的商标的知识产权保护,并确保任何第三方使用都得到适当许可。
分布
截至2022年2月26日,我们运营着22个战略位置的配送中心,其中约36%是自有或地面租赁的。我们的配送中心总共为我们的零售业务区提供了大约66%的产品。
营销与广告
我们的营销努力涉及我们的全国营销和销售团队与当地部门和商店之间的合作。我们利用公司资源加强当地部门团队,并专注于提供专业知识,分享最佳实践,并与领先的消费品包装供应商合作,利用规模。我们的公司团队通过提供战略指导来支持各部门,以推动我们业务的关键领域,包括药房、百货和我们自己的品牌。我们的当地营销团队通过我们整合的数字和实体营销和广告渠道制定品牌战略并传达品牌信息。
我们投入大量资源在当地市场差异化我们的旗帜,我们在当地市场运营并投资于忠诚度计划以推动流量。我们当地的销售团队花费大量时间与商店经理合作,以确保我们满足消费者的偏好。我们还努力通过向消费者营销我们自己的品牌产品并提高消费者的价值,特别是在品牌产品方面,实现并保持对我们自己品牌产品的良好认知度。
我们通过系统、有选择和周到的价格投资来保持价格竞争力,以推动客户流量和篮子规模。我们还使用我们的仅供我们使用忠诚度计划,包括利用客户和交易信息以及数据驱动的分析来提供个性化交易和数字优惠券,以及汽油和杂货奖励,以有针对性地开展促销活动并改善客户体验。我们目前有2990万会员参加了我们的忠诚度计划。我们已经取得了巨大的成功,积极参与我们的仅供我们使用计划,这将推动更高的销售额和客户保留率。我们最近部署了并正在继续改进基于云的企业解决方案,以快速处理专有客户、产品和交易数据,并高效地为我们的当地经理提供针对其社区客户的有针对性的营销策略。此外,我们使用数据分析来通过持续和系统地审查每种产品的性能来优化我们商店的货架分类和空间。
在数字领域,我们开始利用我们丰富的专有数据,最近在2022财年第一季度推出了Albertsons Media Collective(AMC)。AMC为新的和现有的业务合作伙伴提供了一个强大的数字营销平台,该平台覆盖了我们广泛的客户网络,并利用了我们强大的市场份额,特别是在我们占据第一或第二市场份额的68%的市场。我们相信,AMC将在未来几年成为领先的增长和利润驱动力。
原料
各种农产品是我们生产食品时使用的主要原材料。虽然从历史上看,我们产品的原材料并不短缺,而且一直很容易获得,但关于由于缺乏原材料或原材料供应减少而对我们的运营结果产生潜在不利影响的风险因素,请参阅“第I部分-第1A项”。
环境
我们的业务受到环境法律的监管,包括与废物管理、空气排放和地下储油罐有关的法律。此外,作为商业地产的所有者和经营者,根据适用的环境法,我们可能要承担清理我们设施中的污染的责任。遵守这些法律,以及根据这些法律承担清理责任,没有也不会对我们的业务、财务状况、流动性或经营业绩产生实质性的不利影响。
我们努力维持最高标准的环境管理(包括采购和提供可持续来源的产品)。在2021财年,我们回收了超过8.75亿磅的纸板和2500万磅的塑料袋和薄膜,完成了850多个能效项目。此外,我们100%的自有品牌滨水小酒馆和开放的自然海鲜的来源是为了满足我们负责任的海鲜政策。
人力资本
每周为大约3400万客户提供服务,我们的员工是我们成功的关键组成部分。作为美国最大的食品和药品零售商之一,我们认识到我们取悦客户的能力有赖于我们员工的参与。为了吸引、发展和留住员工,我们致力于培育多元化和包容性的文化,投资于人才发展,并支持员工及其家人的个人健康和福祉。
员工
截至2022年2月26日,我们雇佣了约29万名员工,其中约65%为兼职员工,约200,000名员工受集体谈判协议的保护。我们引以为豪的是
我们许多员工的长期任职,在2021财年,超过61,000名员工庆祝至少15年的服务,其中超过43,000人庆祝超过20年的服务。
面对新冠肺炎疫情造成的持续劳动力短缺和人员流动率上升,我们继续专注于招聘、发展和留住我们的员工,努力创造一个安全、公平、多样化和包容的工作场所。
多样性、公平性和包容性
在2021财年,我们继续致力于在我们的所有员工中实现多样化的代表性。我们渴望反映出我们生活和工作所在的充满活力和繁荣的社区。我们对多样性和包容性的承诺是我们哲学的核心要素,我们努力将其嵌入我们的人民实践中。我们相信一个多元化和包容性的工作场所,可以促进个人成长,发展人才,并提供就业机会。为了在员工中营造包容和欢迎的文化,我们支持员工资源小组(“ARGs”)。基于员工兴趣的ARG对公司办公室和外地领导层的所有员工开放。我们目前的ARG是妇女灵感和包容网络(“Wiin”)、西班牙裔领导网络、亚洲网络、非裔美国人领导委员会、骄傲联盟、绿色团队和退伍军人协会资源小组。我们还有ARG导师计划,它为导师和学员提供了一个建立新关系和帮助他们磨练技能的好方法。我们也是首批加入平等法案商业联盟的全国性食品杂货连锁店之一,这是一个由支持联邦平等法案的美国主要雇主组成的团体。
作为我们持续承诺的一部分,我们已将多样性、公平性和包容性(“DE&I”)目标纳入我们最高领导人的绩效计划,在2021财年,我们通过“包容引领”课程培训了10,000多名领导人。我们继续为我们的员工提供更多了解DE&I的机会,包括促进领导者就如何更具包容性的讨论,以及每两年举行一次的商店和供应链会议,以进一步将DE&I嵌入我们的前线,并辅之以每月共享的在线模块。我们已经成立了一个由首席执行官担任主席的国家多元化理事会,以推动我们公司内部的DE&I。此外,我们的12个运营部门中的每个部门都有多元化理事会,我们还为我们的技术和工程、数字和消费者以及供应链部门设立了单独的理事会。
人才、学习与发展与参与度
我们很自豪能为我们的员工提供无数发展和提升他们职业生涯的机会。我们有一个人才管理流程,旨在使我们能够识别和评估整个组织的人才,并为员工提供平等和持续的机会来发展他们的技能。几个级别的员工参与我们的年度绩效管理过程,包括目标设定、反馈和发展,以支持他们的个人成长和发展。
我们积极邀请整个组织的员工定期提供意见。这包括焦点小组、与我们商店中的员工直接合作、临时调查,以及我们向所有员工提供的年度员工体验调查。值得注意的是,我们超过90%的地点在收到结果后不久就启动了行动计划.
我们通过同步、异步和混合体验为所有员工提供正式和非正式的学习和发展机会。这些服务包括电子学习和点播内容、虚拟和面授课程、在职培训、VR(虚拟现实)、指导计划等。通过提供差异化的学习解决方案,我们与处于发展阶段的员工见面,为他们提供履行当前角色所需的支持,并为未来的机会做好准备。在2021财年,我们的店内和办公室员工通过各种平台总共完成了500多万门课程。我们还推出了两个企业范围的计划,重点是增强我们领导人的能力。首先,我们的助理店长培训计划是一个为期10周的身临其境的计划,为下一步培养高潜力的一线主管
通过针对企业和行业的体验式学习,走进他们的职业生涯。其次,我们的基础领导技能课程是为所有人的领导者设计的,通过自学和教师指导的研讨会来发展他们的领导技能。
我们还与行业协会合作,通过全国各地的大学提供相关的继续零售教育机会。在参与方面,我们定期举行市政厅会议,任何员工都可以向高管提问并发出他们的声音。
幸福感
我们通过提供有竞争力的工资和适合工作的薪酬来投资我们的员工,包括基于现金的绩效奖金奖励、基于股权的薪酬奖励以及根据工作和头衔的性质、当地惯例和法律要求而变化的广泛福利。我们提供的福利包括全面、可获得和负担得起的医疗保险,以及带薪假期、灵活的工作时间、探亲假、助理援助计划和与公司匹配的401(K)退休储蓄和投资计划,具体取决于资格。我们寻求通过与工会官员的积极谈判来管理我们的集体谈判协议,以便最好地为我们的员工提供公平的工资、全面的退休方案和其他福利。我们渴望提供一个安全、开放和负责任的工作环境,我们还为所有员工提供了一条热线,让他们举报工作场所的担忧和违规行为。
除了关心员工的福祉外,我们还寻求支持我们所服务的社区。在2021财年,我们与艾伯森公司基金会一起,捐赠了近2亿美元的食品和财政支持,其中包括通过我们的滋养邻居计划提供的约4000万美元,以确保我们社区的居民有足够的食物。我们继续与卫生与公众服务部和当地卫生当局合作,为我们的当地社区接种新冠肺炎疫苗,并已接种了1200多万剂。
季节性
我们的业务一般不是季节性的,但由于主要节假日,11月和12月可能会产生更大份额的年收入。
竞争环境
食品药品零售业竞争激烈。影响我们业务的主要竞争因素是位置、质量、价格、服务、选择、便利性和我们商店等资产的状况。食品药品零售业的经营环境继续以竞争激烈、积极扩张、零售和数字业态日益专业化、非传统竞争对手进入和整合为特征。
我们面临着来自其他食品和/或药品零售商、超市中心、俱乐部商店、在线零售商、专业和利基超市、品种有限的商店、药店、杂货店、批发店、折扣店、便利店、天然食品店、农贸市场、当地连锁店和独立商店的激烈竞争,这些商店迎合了特定社区、餐馆和越来越多的基于互联网的送货上门和餐饮解决方案公司的个人文化偏好。我们和我们的竞争对手进行价格和非价格竞争,这不时对我们的运营利润率造成不利影响。
注册人的行政人员
下表列出了截至2022年4月26日我们执行干事的信息:
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名字 | | 年龄 | | 职位 |
Vivek Sankaran | | 59 | | 董事首席执行官兼首席执行官 |
莎伦·麦科拉姆 | | 59 | | 总裁兼首席财务官 |
阿努伊·丹达 | | 59 | | 执行副总裁兼首席信息官 |
奥梅尔·加贾尔 | | 48 | | 药房与健康部执行副总裁 |
苏珊·莫里斯 | | 53 | | 执行副总裁兼首席运营官 |
朱丽叶·W·普赖尔 | | 57 | | 执行副总裁、总法律顾问兼秘书 |
埃文·雷恩沃特 | | 59 | | 供应链和制造业执行副总裁 |
克里斯汀·鲁普 | | 53 | | 执行副总裁兼首席客户和数字官 |
詹妮弗·萨恩兹 | | 44 | | 执行副总裁兼首席采购官 |
迈克尔·泰尔曼 | | 58 | | 执行副总裁兼首席人力资源官 |
Vivek Sankaran自2021年9月起担任我们的首席执行官兼董事,并自2019年4月起担任我们的首席执行官、总裁兼董事。在加入公司之前,自2009年以来,Sankaran先生曾在跨国食品、零食和饮料公司百事公司(“百事公司”)担任过多个领导和管理职位。2019年1月至3月,他担任百事食品北美公司的首席执行官,这是百事公司的一个业务部门,在那里他领导了百事公司的零食和方便食品业务。在此之前,Sankaran先生于2016年4月至2018年12月担任百事公司子公司菲多利北美公司总裁兼首席运营官,2016年2月至4月担任该公司首席运营官,并于2014年至2016年2月担任百事公司北美首席商务官,领导百事公司在北美客户之间的跨部门业绩。在2009年加入百事公司之前,Sankaran先生是麦肯锡公司的合伙人,在那里他为多家财富100强公司服务,带来了对战略和运营的强烈关注。
莎伦·麦科拉姆自2021年9月以来一直担任我们的总裁兼首席财务官。麦科拉姆女士曾在2012至2016年间担任跨国消费电子产品零售商百思买(Best Buy Co.)的执行副总裁、首席行政官和首席财务官。在加入百思买之前,McCollam女士于2000至2012年间在消费品零售公司Williams-Sonoma,Inc.担任过多个变革性领导职位,包括2006至2012年间的首席运营官和首席财务官。
阿努伊·丹达自2015年12月以来一直担任我们的执行副总裁兼首席信息官。在加入本公司之前,丹达先生于2015年3月至12月担任巨鹰连锁超市数字商务高级副总裁,并于2013年9月起担任该公司的首席信息官。在加入巨鹰之前,丹达先生于2008年3月至2013年8月在PNC金融服务公司担任首席信息官,这是一家银行控股公司和金融服务公司。
奥梅尔·加贾尔自2022年2月以来一直担任我们的制药和健康执行副总裁,并自2020年9月以来担任我们的Rx Health and Wellness高级副总裁。在加入公司之前,从2016年1月到2020年8月,Gajial先生是Amazon Marketplace业务的总经理,这是一个由亚马逊拥有和运营的电子商务平台,涵盖美国、加拿大和墨西哥的Hardline、Softline和消费品类别。在亚马逊,他领导销售、业务开发、产品、计划和实施团队,向北美推出战略销售商。在加入亚马逊之前,从2000年7月到2015年12月,加贾尔先生在百事公司迪拜和纽约的多个职位上承担着越来越多的责任,之后被任命为百事公司沃尔玛客户团队全球战略、品类管理和洞察力副总裁。
苏珊·莫里斯自2018年1月以来一直担任我们的执行副总裁兼首席运营官。自2010年以来,Morris女士曾在公司担任多个高管职位,包括于2017年4月至2018年1月担任公司西区零售运营执行副总裁,并于2016年4月至2017年4月担任东区零售运营执行副总裁。在加入本公司之前,Morris女士曾在SuperValu担任销售和商品高级副总裁以及客户满意度副总裁。
朱丽叶·W·普赖尔自2020年6月以来一直担任我们的执行副总裁兼总法律顾问。在加入本公司之前,Pryor女士自2016年10月起担任领先的通信和汽车服务公司COX Enterprise,Inc.(“COX”)的高级副总裁、总法律顾问和公司秘书。在加入考克斯之前,从2009年2月到2016年10月,普赖尔女士在美国领先的食品服务分销商US Foods,Inc.担任执行副总裁、总法律顾问和首席合规官。
埃文·雷恩沃特自2020年3月以来一直担任我们负责供应链和制造的执行副总裁,自2019年5月以来担任我们负责供应制造的高级副总裁。Rainwater先生于2005年5月加入公司,担任制造副总裁。
克里斯汀·鲁普自2019年12月以来一直担任我们的执行副总裁兼首席客户和数字官。在加入公司之前,Rupp女士于2018年4月至2019年11月担任Xbox业务工程部总经理,并于2016年3月至2018年4月在领先的计算机软件系统和应用程序开发商微软公司(Microsoft Corp.)担任微软、Windows和Xbox数码商店营销部总经理。在加入微软之前,2005年12月至2016年2月,鲁普女士曾在跨国科技公司亚马逊公司担任过多个高管职位。
詹妮弗·萨恩兹自2021年7月以来一直担任我们的首席采购官。在加入公司之前,自2006年以来,Saenz女士曾在百事公司担任过多个高管职位。2019年10月至2021年7月,Saenz女士担任百事公司全球首席营销官和全球食品总裁,负责监督食品和饮料的营销职能,并在全球所有市场扩大百事食品产品组合。2016年1月至2019年10月,Saenz女士担任百事食品北美公司高级副总裁兼首席营销官,管理该业务部门的零食产品组合。
迈克尔·泰尔曼自2019年8月以来一直担任我们的执行副总裁兼首席人力资源官。在加入本公司之前,泰尔曼先生曾于2018年2月至2019年8月担任海德思哲全球业务主管合伙人,并于2017年6月至2018年1月担任全球高管猎头公司Heidrick&Struggles International Inc.的消费者市场业务合伙人。
项目1A--风险因素
风险和不确定性可能会影响我们的业务。下面讨论了最重要的风险因素。以下信息应与本10-K表格“第二部分--第7项.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”一并阅读,其中包括前瞻性陈述和可能导致我们无法实现目标或达到预期的因素。
与我们的业务和运营相关的风险
影响食品药品零售业的各种经营因素和一般经济状况可能会影响我们的业务,并可能对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
我们的经营和财务表现受到宏观经济因素、信贷市场状况和消费者信心水平等经济状况的影响。我们可能会因为遏制新冠肺炎传播的努力而对我们的业务产生实质性的不利影响。消费者对经济的看法或不确定性,以及他们个人财务状况的下降,可能会损害整体消费者信心和
减少对我们提供的许多产品的需求。消费者可能会减少在非必需品上的支出,购买以价值为导向的产品,或者越来越依赖食品折扣店,以努力确保他们需要的食品和药品,所有这些都可能影响我们的销售和利润。通货膨胀和通货紧缩都会影响我们的业务。食品通缩可能会降低销售增长和收益,而食品通胀可能会降低毛利率和消费者支出。在过去的一年里,我们观察到通货膨胀加剧,对我们的业务产生了不同的影响。我们无法预测经济走向,也无法预测通胀是否会大幅上升或重新陷入通缩。燃料价格的持续上涨也可能对消费者支出以及我们生产和采购我们销售的产品的成本产生影响。如果经济疲软、燃油价格继续上涨或通胀趋势持续,我们的业务和经营业绩可能会受到不利影响。
我们在行业内的竞争不仅是为了客户,也是为了管理层和小时工。由于持续的劳动力短缺和人员流动率增加,部分原因是新冠肺炎疫情,我们最近面临着竞争日益激烈的劳动力市场。我们的成功在很大程度上还取决于我们是否有能力保持和提高我们的横幅的商誉和声誉,我们的客户与我们的横幅的联系,以及与我们服务的社区的积极关系。
新冠肺炎疫情已经并可能继续对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
新冠肺炎疫情继续影响我们的业务,并造成不确定性。虽然无法估计新冠肺炎疫情未来可能对我们的业务产生的全部影响,但新病毒变种的持续传播以及采取的应对措施可能会继续对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。我们的销售和经营业绩可能会受到与新冠肺炎疫情相关和应对的不确定或不断变化的经济和市场状况的影响,包括通胀、消费者需求和劳动力供应的变化。如果我们面临可用劳动力的减少和/或产生额外的合规成本,新的病毒株以及潜在的联邦、州或地方新冠肺炎疫苗和/或测试授权也可能对我们的结果产生实质性影响。虽然我们的业务领域,如Drive Up&Go在疫情期间销售额有所增加,但我们无法估计未来的销售额,也不清楚销售额、消费者行为、一般经济和商业活动是否以及在多大程度上恢复到疫情前的水平。新冠肺炎疫情可能会继续加剧本报告中描述的许多其他风险,包括但不限于与我们的增长战略、我们的供应链和食品和劳动力成本增加、劳动力可获得性、运营中断、关键员工流失、我们的债务和总体经济状况有关的风险。我们还可能体验到联邦、州和地方限制消费者访问我们商店的负面影响、员工生病和其他社区应对措施。自2020年3月以来,我们的许多客户都依赖于各种政府资助的福利计划, 例如从我们的商店购买产品的补充营养援助计划(“SNAP”)。这些政府资助的福利计划是为了应对大流行而修改的,受到我们无法控制的政治和经济考虑的影响。 因此,我们也无法预测这些与大流行相关的福利计划是否会继续,或暂停或取消这些计划对就业水平和对我们产品的需求的影响。 SNAP等政府福利的大幅减少可能会对我们的运营结果产生不利影响。
随着疫情进入第三个年头,鉴于新冠肺炎出现新的变种,我们将不得不继续监测和重新评估自大流行开始以来我们在商店采取的许多保护措施。继续实施这些旨在保护员工的程序可能会影响我们的行政成本和开支,以及我们维持零售和分销层面的人员需求的能力。我们过去有过,将来可能还会被要求暂时关闭商店、办公室或配送中心,以便在员工患上新冠肺炎的情况下进行清洁和/或隔离,特别是在未来可能会开发出新冠肺炎的变体时。我们过去曾主动暂停自助服务业务,如汤吧、鸡翅吧、沙拉吧和橄榄吧,未来可能会被要求再次这样做。这些因素可能会影响我们商店维持正常营业时间或拥有足够库存的能力,这可能
扰乱我们的业务,并对我们的财务业绩产生负面影响。如果我们没有对疫情做出适当的反应,或者如果客户认为我们的反应不够充分,我们的声誉和品牌可能会受到损害,这可能会对我们未来的业务产生不利影响。
此外,新冠肺炎疫情可能会继续影响供应商关键产品的供应,以及我们进出受影响地点的能力。过去,消费品、纸制品、关键清洁用品和肉类产品等物品供不应求,可能会继续供不应求或有限供应。
我们的运营依赖于制造、储存、运输和销售产品所需的大量能源和燃料的可用性。
我们的运营依赖于制造、储存、运输和销售产品所需的大量能源和燃料的可用性。能源和燃料成本受到国内和国际政治和经济环境的影响,最近和一段时间内都经历了波动。为了减少能源成本波动的影响,我们签订了以固定价格购买电力和天然气的合同,以满足我们未来的部分能源需求。我们还通过使用短期柴油衍生合约来管理我们在运输过程中使用的能源价格变化的风险敞口。燃料和能源成本的波动超过了抵消性合同安排,可能会对我们的运营结果产生不利影响。
我们可能无法在未来以我们可以接受的条款达成战略交易、投资或合作伙伴关系,或者根本不能。
我们定期审查旨在促进公司增长和最大化股东价值的潜在战略交易和投资。2022年2月28日,我们的董事会宣布,已开始由董事会牵头对潜在的战略选择进行审查,其中将包括评估各种资产负债表优化和资本回报战略、潜在的战略或财务交易,以及制定其他战略举措来补充我们现有的业务。审计委员会没有为完成这项审查设定时间表,目前也没有就任何进一步行动或潜在的战略选择作出任何决定。我们不能保证审查将导致任何交易或其他战略变化或结果。
我们过去曾收购过地区性和地区性的零售杂货和药品连锁店。虽然我们过去已经确定了要收购的杂货店和毒品连锁店,但我们在全国的足迹可能会限制我们可以或希望收购的任何杂货店和毒品连锁店的数量和地点。收购还要求我们将商店整合到我们目前的业务中,包括采购、分销、工资和财务报告,这可能需要对我们的业务流程和系统进行重大更改,这可能会扰乱我们的运营。
如果不能从我们的生产力计划中实现预期的好处,可能会对我们的财务业绩和竞争地位产生不利影响。
尽管我们已经确定并仍在实施一系列具体的生产率举措,以帮助抵消成本通胀、资金增长和推动收益,但不能保证我们所有的举措都将成功,或者我们将在目前预期的金额或时间框架内实现预期收益(如果有的话)。其中一些举措涉及我们的运营流程和系统的重大变化,这可能会导致我们的运营中断。这些计划中的生产力举措所节省的资金是管理层的估计,仍然受到风险和不确定因素的影响。我们的生产力计划的实际收益,如果实现了,可能会低于我们的预期,并且可能需要比预期更长的时间。虽然某些项目正在进行并做出了预期的贡献,但在其他情况下,我们在2020财年暂时暂停了一些计划,以确保
我们首先关心我们的客户和社区,同时关注我们同事在新冠肺炎疫情期间的安全。
我们可能会受到环境、社会和治理问题的不利影响,包括如果我们无法实现我们就这些问题确立的目标和承诺。
近年来,投资者、政府和非政府实体以及公众越来越关注环境、社会和治理(“ESG”)问题,包括温室气体排放、可再生能源、包装和废物、与可持续供应链相关的做法、能源和水的使用、多样性、公平和包容性、人权和社会承诺。各种组织评估和衡量公司在这类ESG问题上的表现,这些评估的结果被广泛宣传。鉴于我们对ESG的承诺,我们已经确立并公开宣布了一些目标、承诺和指标,我们可能会在未来进一步完善甚至扩大这些目标、承诺和指标。执行我们的ESG战略以实现这些目标、承诺和指标受到风险和不确定性的影响,其中许多风险和不确定性可能超出我们的控制,并被证明比我们预期的成本更高。这些风险和不确定性包括但不限于:我们在当前预计成本和预期时间范围内实现我们的目标、承诺和指标的能力;不可预见的运营和技术困难;研究工作和未来技术开发的结果;以及我们与第三方合作的成功。任何未能实现我们的ESG目标、承诺和指标的失败或被认为的失败都可能损害我们的声誉以及客户、投资者和其他利益相关者关系,甚至可能导致监管执法行动。这种情况可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
与我们的行业相关的风险
我们的行业竞争激烈,如果我们不能成功竞争,可能会对我们的盈利能力和经营业绩产生不利影响。
食品和药品零售业规模庞大,充满活力,其特点是地方、区域和国家参与者之间的激烈竞争。我们面临着来自其他实体食品和/或药品零售商、超市中心、俱乐部商店、折扣店、在线零售商、专业和利基超市、药店、杂货店、批发店、便利店、天然食品店、农贸市场、当地连锁店和独立商店的强大竞争,这些商店迎合特定社区、餐馆、餐饮公司以及送货上门和餐饮解决方案公司的个人文化偏好。竞争格局、消费者偏好或市场份额的变化可能会对我们的盈利能力和运营结果产生不利影响。
由于消费者越来越渴望在网上购物,我们还面临着来自现有竞争对手和在线供应商的日益激烈的竞争。这些竞争对手已经将互联网作为直接面向消费者的渠道,而在线供应商则销售食品杂货。此外,我们还面临着来自药品在线分销商的日益激烈的竞争。尽管我们已经加快了数字业务的扩张,包括应对疫情带来的客户需求增长,并为我们的客户提供通过各种递送提供商在线购买送货上门和Drive Up&Go路边提货的能力,但不能保证这些在线计划将成功。此外,这些举措可能会对我们的盈利能力产生不利影响,因为竞争所需的毛利率较低或运营成本较高。
我们吸引顾客的能力在很大程度上取决于渠道偏好、地点、商店条件、质量、价格、服务、便利性和选择的组合。在这些领域中的每一个领域,传统和非传统竞争对手都与我们竞争,并可能通过匹配或超过我们提供的产品或通过提供更大的购物便利来成功地吸引我们的客户。近年来,我们的许多竞争对手都积极增加地点,并采取多渠道的营销和广告方法。我们对竞争压力的反应,如额外的促销、增加的广告、额外的资本投资和开发
我们的数字产品和零售媒体网络可能会对我们的盈利能力和现金流产生不利影响。我们不能保证我们的竞争反应将成功地增加或保持我们在食品零售销售中的份额。
竞争日益激烈的行业,以及某些食品价格的通胀和通缩,使得食品零售商很难实现持续的正相同销售增长。我们和我们的竞争对手试图通过资本和价格投资、增加促销活动以及新建和改建门店来维持或扩大我们和他们各自在食品零售销售中的份额,为持续增长的同比销售额创造了更困难的环境。我们的一些主要竞争对手比我们大,或者有更多的财政资源可供他们使用,因此,他们可能能够投入更多的资源来投资于价格、促销活动和新的或改建的商店,以增加他们在食品零售中的份额。我们竞争对手的价格投资也不时对我们的运营利润率造成不利影响。
我们能否继续在食品零售业有效竞争取决于我们控制运营费用的能力,包括管理产品成本、在竞争日益激烈的劳动力市场中的劳动力成本以及我们的集体谈判协议规定的医疗保健和养老金成本。我们的几个主要竞争对手的规模比我们大,或者不受集体谈判协议的约束,这使它们能够更有效地利用其固定成本,或者更容易地降低运营成本。最后,我们需要高效地采购、营销和销售商品。我们产品组合的变化也可能对我们的盈利能力产生负面影响。未能实现我们的目标可能会削弱我们成功竞争的能力,并对我们的盈利能力产生不利影响。食品零售业的利润率很低。为了提高或保持我们的利润率,我们制定了增加收入、增加毛利率和降低成本的运营战略,如新的营销计划、新的广告活动、生产率的提高、缩减计划、配送中心效率、制造效率、能源效率计划和其他类似战略。
我们未能实现预期的收入增长、毛利率提高或成本削减,可能会对我们的盈利能力和经营业绩产生重大不利影响。
我们可能无法及时识别或有效应对消费趋势,这可能会对我们与客户的关系、对我们产品和服务的需求以及我们的市场份额产生负面影响。
由于我们面临着激烈的竞争,我们需要有效地预测和回应不断变化的消费者偏好和需求。随着时间的推移,很难持续并成功地预测我们的客户将需要什么产品和服务。我们的成功在一定程度上取决于我们识别和应对不断变化的人口结构和偏好趋势的能力。如果不能及时识别或有效响应不断变化的消费者口味、偏好(包括与产品来源的来源或可持续性或此类产品的包装有关的偏好)和消费模式,我们可能会导致我们向客户提供他们认为不具吸引力的产品组合或定价水平。这可能会对我们与客户的关系产生负面影响,导致他们减少光顾我们商店的次数和消费金额。此外,尽管我们在过去几年中显著扩展了我们的数字能力并扩大了我们的忠诚度计划,但随着技术的进步和我们客户与技术的互动方式的变化,我们将需要继续开发和提供既具有成本效益又对客户具有吸引力的数字、忠诚度和媒体解决方案。我们未能预测或响应客户对产品、服务、数字和忠诚度计划的期望,将对我们的产品和服务需求以及我们的市场份额产生不利影响,并可能对我们的业绩、利润率和运营收入产生不利影响。
医疗保健行业的整合可能会对我们的业务和财务状况产生不利影响。
医疗保健行业的许多组织进行了整合,以创建具有更大市场力量的更大的医疗保健企业,这导致了更大的定价压力。如果这种整合趋势继续下去,可能会给企业带来更大的议价能力,这可能会对我们的医药产品和服务的价格造成进一步的压力。如果这些压力导致我们的价格下降,我们的利润将变得更低,除非我们能够实现相应的成本降低或开发有利可图的新收入来源。我们预计,市场需求、政府监管、第三方报销政策、政府合同要求、诉讼和社会压力将继续推动医疗行业的发展,可能导致我们参与的行业参与者之间进一步的业务整合和联盟,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
在提供药房产品和服务时,某些风险是固有的,我们的保险可能不足以支付对我们的任何索赔。
我们目前经营着1,722家药店,因此,我们面临着药品和其他保健产品的包装、配药、展示、分销和处置所固有的风险,例如可能对消费者造成伤害的阿片类药物产品的责任风险,以及增加的监管风险和相关成本。尽管我们维持保险,但我们不能保证我们的保险计划下的承保限额足以保护我们不受未来索赔的影响,或者我们能够在未来以可接受的条款维持这项保险,或者根本不能。我们的经营结果、财务状况或现金流可能会受到重大不利影响,如果未来证明我们的保险覆盖范围不足或不可用,或者我们自我保险的负债增加,或者我们的声誉因错误或遗漏而受到损害。
我们受制于众多的联邦和州法规。我们的每一家店内药店都必须获得州政府的许可。各州的许可要求各不相同。额外的注册证书必须由美国禁毒署颁发,在一些州,必须获得单独的受控物质许可证才能分发受控物质。此外,销售受控物质的药店被要求保持广泛的记录,并经常向州和联邦机构报告信息。如果我们不遵守现有或未来的法律和法规,我们可能会面临重大的民事或刑事处罚,包括吊销我们经营药房的许可证,以及我们参与联邦和州医疗保健计划的能力。由于我们可能面临严厉的处罚,我们必须投入大量的运营和管理资源来遵守这些法律和法规。
适用联邦和州法律和法规可能会使我们目前的做法受到不当或非法的指控,或者可能要求我们对我们的运营做出重大改变。此外,我们无法预测未来立法和法规变化对我们制药业务的影响,也无法保证我们将能够获得或保持运营我们业务所需的监管批准。
与我们的供应链相关的风险
产品和原材料供应中断,特别是与新鲜产品相关的供应中断,可能会对我们的盈利能力和经营业绩产生不利影响。
为了反映消费者的喜好,我们非常关注新鲜产品。我们依靠不同的供应商和供应商持续提供和交付我们的新鲜和其他产品库存,并提供原材料来制造我们自己的某些品牌产品。如果主要供应商或供应商的损失或关闭、我们的分销网络中断、长时间停电、自然灾害、国外冲突或其他灾难性或意想不到的事件发生,我们可能会遭受重大的新鲜和其他产品库存损失以及重大收入损失。由于新冠肺炎大流行和由此导致的
在工作场所和经济环境中,供应商提供所需产品的能力可能会因其员工生病或旷工、政府强制停工或财务状况受损而受到损害。在过去,我们观察到,例如,肉类产品的供应受到某些关键生产设施因劳动力疾病而关闭的影响。我们的供应链沿线继续感受到新冠肺炎对劳动力和运输的影响,导致发货和进货延迟。具体地说,患有或接触新冠肺炎的员工造成的人员短缺导致了整个2021财年将产品从仓库运往零售货架的严重延误。每种产品的供应量可能会在不同的时间(如果有的话)恢复到新冠肺炎之前的水平,而且不能保证我们为确保客户所需所有产品的库存而做出的努力一定会成功。此外,我们的人员配备挑战受到未来潜在病毒变种的不确定性以及政府和监管机构对此的反应的影响,这些都是难以预测的。由于乌克兰和周边地区的武装冲突,我们可能会遇到来自乌克兰和周边地区的某些材料的原材料短缺。我们无法预测敌对行动或其他武装冲突是否会在这一地区或我们采购原材料的任何其他地区继续下去。
恶劣的天气、自然灾害和其他气候变化可能会对我们的业务造成不利影响。
恶劣的天气条件,如飓风、地震、洪水、野火、冬季风暴、龙卷风,以及我们拥有门店或配送中心所在地区的其他自然灾害,都会对我们的财产造成并可能造成物理损害,我们的一个或多个门店、制造设施或配送中心关闭,缺乏足够的劳动力,产品制造和供应中断,货物运输和交付中断和延误,客户流量减少,通常情况下我们门店的产品供应减少。
此外,不利的气候条件、天气模式以及干旱、洪水、野火、泥石流和环境温度上升等条件和模式的影响对农民、牧场主和渔民的产品种植条件产生不利影响,包括扰乱生态系统,严重改变作物生长和种植以及动物饲养所需的生长条件、营养水平、土壤水分和可用水。由于气候条件的极端变化使农作物、牲畜和海鲜的饲养和生产变得更加困难,食品的产品质量和产量可能会下降。因此,粮食供应的减少可能会对食品杂货供应链中某些产品的供应或成本产生不利影响,从而可能导致短缺或毛利率下降,因为这些产品变得更加昂贵。在全球一级,气候变化对粮食供应的影响更有可能导致一些国家的粮食不安全,与美国不同,这些国家的气候不足以维持多样化的粮食生产。因此,生产困难但有足够财富购买进口的地区对农产品出口的需求可能会增加。这可能会影响我们购买的产品的可用性。
此外,未来应对气候变化或其他环境问题的立法和监管努力可能会导致新的或更严格的监督形式以及强制性或自愿的报告、尽职调查和披露,这可能会增加成本,导致额外的税收和其他费用,并进一步影响我们的业务、运营结果和财务状况。
对食品和药品安全的威胁或潜在威胁、广泛的健康流行和/或大流行的发生或我们供应链中的监管担忧可能会对我们的业务产生不利影响。
针对食品和药品行业或运输行业的战争或恐怖或其他犯罪活动的行为或威胁,无论是感知的还是真实的,无论是否直接涉及我们的商店,都可能增加我们的运营成本和运营,或影响一般消费者行为和消费者支出。其他导致实际或潜在的食品污染、药物污染或食源性疾病,或广泛的地区性、全国性或全球性卫生流行病和/或大流行的事件,如流感,尤其是新冠肺炎大流行,可能会对我们的经营业绩产生不利影响,或扰乱我们销售的产品的生产和交付
能够适当和安全地为我们的商店配备人员,并使客户避免公共聚集场所或以其他方式改变他们的购物行为。
我们从全球各地的供应商和供应商以及相关网络采购我们的产品,这些供应商和供应商可能会因实际或感知的社会不公正而受到监管行动或批评,包括人口贩运、不可持续的做法、童工或违反环境、健康和安全的行为。任何监管行动或社会不公正导致的供应链中断可能会对我们的供应链乃至最终对我们的业务产生不利影响,包括对我们的声誉的潜在损害。
到目前为止,实施和维护旨在保护我们在新冠肺炎疫情中的同事和客户的安全措施的相关成本已经被销售额的增长所抵消,但是如果我们的销售额随着居家指导的消退或消费者选择外出就餐而下降,我们可能需要在销售额下降的情况下继续实施和维持这些保护措施,从而降低我们的盈利能力。
如果消费者对食品供应链或我们产品的质量和安全失去信心,我们可能会受到影响。
如果消费者对某些食品的安全和质量失去信心,我们可能会受到不利影响。对这类担忧的负面宣传,例如与新冠肺炎疫情有关的担忧,无论是否属实,都可能会阻止消费者购买我们的产品,或导致生产和交货中断。如果病原体是食源性的,或被认为是食源性的,未来的疫情可能会对某些食品的价格和供应产生不利影响,并导致我们的客户减少此类产品的摄入量。此外,召回或撤回食品可能会给我们带来成本或对我们的声誉造成损害。我们实际或预期销售受污染的食品可能会导致产品责任索赔、消费者信心丧失和产品召回,这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
燃料价格和可获得性可能会对我们的运营结果产生不利影响。
我们目前运营着402个燃料中心,这些中心毗邻我们的许多门店。因此,我们销售了大量的汽油。监管加强或批发燃料成本大幅增加可能导致燃料销售毛利率下降,需求可能受到零售价格上涨以及对排放对环境影响的担忧的影响。我们无法预测未来的法规、环境影响、政治动荡、地缘政治紧张局势、敌对行动或抵制、恐怖主义行为、主要产油国监管石油生产的行动以及可能影响燃料成本和可获得性的其他事项,以及我们的客户将如何反应,这可能对我们的运营结果产生不利影响。
大宗商品价格上涨可能会对我们的盈利能力产生不利影响。
我们根据竞争格局在区域基础上做出店内定价决策。我们还根据地区的经营成本来制定我们的定价,这是由于入住率和劳动力成本因地区而异的结果。与此同时,我们经常根据我们的规模和销售势头,与我们的消费品合作伙伴讨论降低成本的方法。我们的许多自有和来源产品包括小麦、玉米、油、牛奶、糖、蛋白质、可可和其他商品。大宗商品价格可能波动,小麦和玉米等大宗商品最近受到俄罗斯和乌克兰武装冲突的影响。商品价格的任何上涨都可能导致我们的投入成本或我们的供应商向我们寻求的价格的增加。尽管我们通常能够转嫁大宗商品价格小幅上涨或减轻供应商增加成本的努力,但如果大宗商品价格大幅上涨或存在显著的通胀压力,我们可能无法继续这样做,无论是全部还是部分。像我们这样的供应商正在招致应对新冠肺炎疫情的额外成本,并可能寻求将这些成本转嫁给我们。如果我们被迫涨价,我们的
顾客可能会减少在我们商店的购买,或者折价购买利润较低的产品。由于收入减少或利润率下降,这两种情况都可能对我们的盈利能力产生不利影响。
与我们的劳动力相关的风险
我们的大部分员工都加入了工会,我们与工会的关系,包括劳资纠纷或停工,可能会对我们的运营和财务业绩产生不利影响。
截至2022年2月26日,我们约有200,000名员工受到集体谈判协议的保护。截至2022年2月26日,涉及约11.5万名员工的集体谈判协议已经到期或计划于2022财年到期,其中包括涉及约7.4万名员工的集体谈判协议,这些协议在2021财年结束后重新谈判。在未来与工会的谈判中,我们预计医疗保健、养老金成本和/或缴费和工资成本等问题将是谈判的重要议题。如果在这种集体谈判协议到期时,我们无法与工会谈判可接受的合同,可能会导致受影响的工人罢工,从而严重扰乱我们的运营。作为我们集体谈判协议的一部分,我们可能需要为额外的养老金缴费提供资金,这将对我们的运营成本产生负面影响。此外,如果我们不能控制集体谈判协议中规定的医疗保健和养老金成本,我们可能会经历运营成本增加和对我们的财务业绩的不利影响。
养老金支出、缴费和附加费的增加可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
我们目前根据集体谈判协议为工会代表的绝大多数雇员缴纳27个多雇主养老金计划,这些协议要求我们为这些计划缴费。根据1974年修订的《雇员退休收入保障法》(“ERISA”),PBGC有权在有限的情况下向法院申请终止资金不足的养老金计划。如果我们的固定收益养老金计划因任何原因终止,我们可能要对PBGC根据其自己的假设计算的资金不足的全部金额负责(这将导致比基于用于资助此类计划的精算假设的债务更大)。根据ERISA和《国税法》(以下简称《守则》),这些固定福利计划下的责任与我们控制组的所有成员是连带的,因此控制组的每个成员都有可能对控制组的其他成员的固定福利计划负责。我们继续监控资金不足的多雇主计划的任何潜在风险敞口。
根据对现有最新信息的评估,我们认为我们缴费的大多数多雇主计划资金不足,这是精算确定的计划负债超过计划资产价值的金额。我们只是为这些计划缴费的几个雇主之一,我们为其中任何一个计划提供的资金不足不是我们的责任。尽管我们既没有义务也没有为我们缴费的多雇主计划的任何资金不足提供担保,但截至2021年12月31日,我们试图根据我们的缴费与这些计划一年内所有缴费总额的比率来估计我们在我们缴费的多雇主计划资金不足中的可分配份额。我们对公司在我们出资的多雇主计划资金不足中的可分配份额的估计为49亿美元。我们的估计是基于我们现有的最新信息,包括精算评估和其他数据(包括其他人的估计),这些信息可能过时或不可靠。我们的估计也可能根据计划的缴款金额、计划所持资产的投资回报、管理计划福利支付的受托人采取的行动、利率、向计划支付的提款责任金额(如果目前向这些计划缴费的雇主停止参加)以及2006年《养老金保护法》、2014年《多雇主养老金改革法》和该准则适用条款的要求而发生变化。
2021年3月11日签署成为法律的《美国救援计划法案》(简称ARP法案)为陷入财务困境的多雇主养老金计划建立了一个特别的财政援助计划。根据ARP法案,有资格
多雇主计划可以申请获得一次性现金支付,金额为支付养老金福利所需的金额,直至2051年结束的计划年度。我们参加了16个可能有资格获得特别经济援助的多雇主计划。根据预计将于2022年最终敲定的PBGC临时指导意见,这些多雇主计划可以根据PBGC设定的优先顺序申请援助,从2023年3月开始至2024年3月。
如果我们退出某些市场或以其他方式停止对这些计划的贡献,我们可能会引发大量的撤资责任。根据公认会计原则,任何提款负债的应计项目都将在提款可能发生并且可以合理估计时入账。雇主控制组中的所有行业或企业对雇主的退出责任承担连带责任。
我们也是某些员工的固定收益退休计划的发起人。我们承认,作为养老金和退休后福利义务的一个组成部分,我们对我们赞助的雇主固定福利计划资金不足的状况负有责任。这些计划的资金状况是决定年度养恤金支出和为这些计划提供资金的现金缴款的一个重要因素。不利的投资业绩、增加的养老金支出和现金缴款可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
关于这些养恤金计划的更多信息,见“第二部分--项目7.管理层对财务状况和业务成果的讨论和分析”和“第二部分--项目8.财务报表和补充数据--附注12”。
最低工资继续增加,并受到我们无法控制的因素的影响。工资规定的变化可能会对我们未来的运营结果产生影响。
我们相当多的员工的工资与联邦最低工资有关。此外,我们的许多门店都位于各州,包括加利福尼亚州,那里的最低工资高于联邦最低工资,相当数量的员工获得了与该州最低工资相等的补偿,这些补偿也计划在未来几年内增加。例如,截至2022年2月26日,我们在加利福尼亚州雇佣了约72,500名员工,目前的最低工资从2022年1月1日起提高到每小时15.00美元,在马萨诸塞州,截至2022年2月26日,我们在那里雇佣了大约11,500名员工,最低工资增加到每小时13.50美元,从2021年1月1日起生效,到2023年将达到每小时15.00美元。此外,市政当局可以将最低工资定在适用的州标准之上。增加联邦最低工资或颁布额外的州或地方最低工资增加可能会增加我们的劳动力成本,这可能会对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。
食品零售业是劳动密集型行业。我们能否在控制工资和劳动力相关成本的同时满足我们的劳动力需求,取决于许多外部因素,包括我们所在的当地市场劳动力中合格人员的可获得性、这些市场中的失业率、当前的工资水平、不断变化的人口结构、对食品和药品零售业就业的态度、对我们公司价值观和商业战略的看法、医疗和其他保险成本以及就业和劳动法的变化。这些与员工工时、工资、工作分类和福利相关的法律可能会显著增加我们的运营成本。在工资率提高的情况下,如果我们不能有竞争力地提高工资,我们的劳动力质量可能会下降,导致我们的客户服务受到影响,而我们员工的工资增加可能会导致我们的毛利率下降。如果我们无法雇佣和留住能够满足我们的业务需求和期望的员工,我们的业务和品牌形象可能会受到损害。任何未能满足我们的人员需求或员工流失率大幅增加的情况都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
如果不能吸引和留住合格的员工,可能会对我们的财务业绩和我们成功执行业务战略的能力产生重大不利影响。
我们继续开展和扩大业务的能力取决于我们吸引和留住大量且不断增加的合格员工的能力。我们能否满足劳动力需求,包括能否找到合格的人员填补现有商店和配送中心的空缺职位,同时控制相关的工资和相关劳动力成本,通常取决于许多外部因素,包括我们所在市场的劳动力队伍中是否有足够数量的合格人员,这些市场的失业率,当前的工资率,不断变化的人口结构,对食品和药品零售业就业的态度,对我们公司价值观和商业战略的看法,医疗和其他保险成本,以及新的或修订的就业和劳工法律法规的采用。如果我们无法找到、吸引或留住合格的人员,我们为客户提供的服务质量可能会下降,我们的财务业绩可能会受到不利影响。
继续成功地实施我们的业务战略在很大程度上取决于我们高级管理层成员的能力和经验。此外,我们的业绩取决于我们识别、聘用、培训、激励和留住合格的管理、技术、销售、营销和零售人员的能力。如果我们失去了高级管理层成员的服务,或无法继续吸引和留住必要的人员,我们可能无法成功执行我们的业务战略,这可能会对我们的业务产生不利影响。
法律和监管风险
政府监管方面的不利变化可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们的商店受到各种联邦、州、地方和外国法律、法规和行政惯例的约束。我们必须遵守许多有关健康和卫生标准、食品标签、能源、环境、平等就业机会、最低工资、养老金、医疗保险和其他福利计划、食品、药品和酒精饮料销售许可的条款,以及任何与新冠肺炎疫情相关的新条款。我们既无法预测未来法律、法规、解释或应用的性质,也无法预测额外的政府法律、法规或行政程序,或者如果颁布,或不同的联邦、州、地方和外国监管计划将对我们未来业务产生的影响。此外,政府或法规的变化可能需要重新制定某些产品以满足新的标准,召回或停止某些不能重新制定的产品,额外的记录保存,扩大某些产品的属性文件,扩大或不同的标签和/或科学证实,或减少政府援助计划,如我们的客户用于购买产品的SNAP。任何或所有此类要求都可能对我们的业务产生不利影响。
税务问题可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们可能会受到由于政治发展或经济状况而征收的更高的联邦、州或地方税税率的影响,这可能会影响我们的有效税率。我们的有效税率和未来的纳税义务可能会受到监管和法律变化、税务审计和审查的结果以及与税务事项相关的会计原则和解释的变化的不利影响,所有这些都可能对我们的业务产生负面影响。此外,影响我们客户或整体经济的税收法律法规的变化也可能影响我们的财务状况和运营结果。
环境法律法规的不利变化、不遵守或成本增加可能会对我们产生不利影响。石油产品的储存和销售可能造成中断,并使我们面临潜在的重大责任。
我们的业务,包括我们的402个燃料中心,受到各种与环境保护有关的法律和法规的约束,包括那些管理危险材料的储存、管理、处置和清理的法律和法规。一些环境法,如《综合环境响应、补偿和责任法》和类似的州法规,严格规定了修复受污染场地的费用责任,并在某些情况下规定了连带责任,还规定了对自然资源的损害责任。
与我们现在或以前的财产或第三方废物处置场有关的危险材料的释放或暴露也可能引发第三方索赔。此外,我们的任何物业存在污染,都可能损害我们出售或租赁受污染物业的能力,或使用这些物业中的任何一处作为抵押品借钱的能力。与任何此类污染相关的成本和责任都可能是巨大的,并可能对我们的业务产生实质性的不利影响。根据现行环境法,无论我们是否租赁、转租或拥有商店或其他设施,也无论此类环境条件是由我们还是之前的所有者或租户创造的,我们都有责任对环境条件进行补救。此外,对气候变化、废物管理和其他环境问题的日益关注可能会导致新的环境法律或法规,通过增加供应商的成本直接或间接地影响我们。不能保证与以前、现有或未来的场地或其他环境变化有关的环境污染不会因业务中断、补救费用或负面宣传等而对我们造成不利影响。
我们受制于,将来也可能受制于可能对我们产生重大不利影响的法律或其他程序。
我们不时参与法律诉讼,包括涉及人事和雇佣问题、人身伤害、反垄断索赔、包装或产品索赔、与药品或药房产品销售有关的索赔(如阿片类药物)、知识产权索赔以及在正常业务过程中或以外产生的其他法律程序。此外,对公司提起的诉讼总体上也在增加,包括根据联邦和州工资和工时法提起的集体诉讼。我们还可能面临新冠肺炎疫情引发的法律诉讼,包括可能代表感染新冠肺炎的员工提起的不当死亡诉讼,以及对新冠肺炎疫情期间必需品不当定价的指控。我们估计我们对这些法律程序的风险敞口,并为估计的负债建立准备金。评估和预测这些事项的结果涉及很大的不确定性。尽管管理层目前没有预料到,但这些法律程序中的意外结果或管理层预测假设或预测的变化可能会对我们的运营结果产生重大不利影响。
我们使用保险和自我保险相结合的方式来处理工人赔偿、汽车和一般责任、财产风险(包括地震和洪水保险)、董事和高级职员责任、就业实践责任、药房责任和员工医疗福利的潜在责任。
我们使用保险和自我保险相结合的方式来处理工人补偿、汽车和一般责任、财产风险(包括地震和洪水保险)、董事和官员责任、就业实践责任、药房责任和员工医疗福利以及网络和恐怖主义风险的潜在责任。我们估计与我们保留的风险相关的负债,部分是通过考虑历史索赔经验、人口和严重程度因素以及其他精算假设,这些假设本身具有高度的可变性。造成这种差异的原因包括影响未来通货膨胀率的不可预测的外部因素、贴现率、诉讼趋势、法律解释、福利水平变化和索赔解决模式。
我们的大部分工人赔偿责任来自加州发生的索赔,那里的工人赔偿受到了该州政界人士、保险公司、雇主和供应商以及普通公众的严格审查。
与信息安全、网络安全和数据隐私相关的风险
我们可能会受到与我们对IT系统的依赖相关的风险的不利影响。未来对这些IT系统的任何更改或入侵,即使我们遵守行业安全标准,也可能对我们的声誉、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们拥有复杂的IT系统,这对我们的业务运营和营销活动的成功至关重要。如果我们遇到故障、故障、性能不达标或其他影响这些系统的不利事件,或访问这些系统中存储的专有业务数据,或在维护、扩展或升级现有系统或实施新系统时遇到困难,我们可能会因系统和业务中断而蒙受重大损失。基于云的企业解决方案的部署和持续改进可能会进一步加剧这些风险。在云计算环境中,我们可能会受到第三方服务提供商的停机和他们系统的安全漏洞的影响,而我们可能对此几乎无法控制。未经授权的各方过去曾获得公司使用的基于云的平台的访问权限,未来也可能获得访问权限。
第三方的不当活动、利用加密技术、新的数据黑客工具和发现以及其他事件或发展可能导致未来入侵或危害我们的网络、支付卡终端或其他支付系统。
网络犯罪分子用来未经授权获取敏感数据的技术经常变化,而且往往在针对目标发动攻击之前无法识别;因此,我们可能无法预见这些频繁变化的技术或为所有这些技术采取充分的预防措施。此外,近期乌克兰地缘政治冲突以及对俄罗斯的相关制裁可能会增加网络攻击的风险。任何未经授权访问客户的敏感信息或属于我们或我们供应商的数据,即使我们遵守行业安全标准,也可能使我们处于竞争劣势,导致客户对我们的信心恶化,并使我们面临潜在的诉讼、责任、罚款和处罚以及同意法令,从而可能对我们的财务状况和运营结果造成重大不利影响。
作为接受借记卡和信用卡付款的商户,我们必须遵守由支付卡行业委员会发布的支付卡行业数据安全标准(“PCIDSS”)。PCIDSS包含有关个人持卡人数据的物理、管理和技术存储、处理和传输的安全方面的合规准则和标准。通过接受借记卡支付,我们还必须遵守美国国家标准协会(“ANSI”)的数据加密标准和支付网络安全操作指南。不符合PCI卡标准或不符合其他支付卡标准可能会导致施加罚款或卡品牌向我们分摊欺诈性收费的成本。此外,《公平和准确信用交易法》(FACTA)要求打印支付卡收据的系统使用个人帐号截断,以便在帐单上看不到消费者的完整帐号。尽管我们努力遵守这些或其他支付卡标准和其他信息安全措施,但我们不能确保我们的所有IT系统都能够预防、遏制或检测所有网络攻击或入侵。如果任何中断导致信息的丢失、损坏或挪用,我们可能会受到客户、金融机构、监管机构、支付卡协会和其他方面的索赔的不利影响。此外,隐私和信息安全法律和标准继续发展,可能会使我们面临进一步的监管负担。遵守更严格的法律和标准的成本可能会很高,这些法律和标准包括PCIDSS、ANSI和FACTA数据加密标准以及加州隐私权法案和其他州法律。
涉及我们客户或员工的数据安全事件导致的信心丧失可能会损害我们的声誉,并导致客户保留和员工招聘方面的挑战。
我们接收和存储与我们的业务相关的个人信息,包括处理信用卡数据、数字营销和人力资源记录。保护我们的客户和员工数据对我们来说至关重要。尽管我们做出了相当大的努力来保护我们的计算机网络,但安全可能会受到损害,机密信息可能会被挪用,或者可能会发生系统中断,就像其他一些零售商所发生的那样。如果我们遇到数据安全事件,我们可能会面临政府的执法行动,如果涉及信用卡数据,信用卡品牌可能会进行评估,并可能提起诉讼。此外,我们的客户可能会对我们保护他们个人信息的能力失去信心,这可能导致他们完全停止在我们的商店购物。
未经授权的电脑入侵可能会对我们的品牌造成不利影响,并可能阻止客户与我们一起购物。
虽然我们已经实施了旨在针对未经授权的入侵提供保护的安全软件和硬件,但不能保证未经授权的个人不会发现规避我们安全的方法。网络犯罪分子日益老练,实施大规模、复杂的攻击。因此,它们可能能够穿透我们的安全控制,盗用或泄露敏感的个人、专有或机密信息,造成系统中断或导致关机。他们还可以开发和部署恶意软件程序来攻击我们的系统或以其他方式利用任何安全漏洞。电脑入侵可能会对我们的品牌造成不利影响,可能会导致我们招致法律和其他费用,可能会导致我们因额外的安全措施而产生额外费用,并可能会阻碍客户在我们的商店购物。
与我们的负债有关的风险
我们的负债可能会对我们的财务状况产生不利影响,并阻止我们履行负债义务。
截至2022年2月26日,我们有大约75亿美元的未偿债务(融资租赁债务除外),根据我们的借款基础,我们将能够通过我们的资产基础贷款安排(“ABL贷款”)额外借入38亿美元。截至2022年2月26日,我们和我们的子公司大约有6亿美元的融资租赁义务。
我们的负债可能会产生重要的后果。例如,它可以:
•增加我们在普遍不利的经济和工业条件下的脆弱性;
•要求我们将运营现金流的很大一部分用于偿还债务,从而减少了我们现金流用于营运资本、资本支出和包括收购在内的其他一般公司用途的可获得性;
•限制我们在规划或应对业务和我们所在行业的变化方面的灵活性;
•与负债较少的竞争对手相比,我们处于竞争劣势;以及
•限制我们借入额外资金的能力。
此外,我们不能保证我们将能够对我们的任何债务进行再融资,或者我们将能够以商业合理的条件对我们的债务进行再融资。如果在这种情况下我们无法偿还债务或为债务再融资或获得新的融资,我们将不得不考虑其他选择,例如:
•出售资产;
•出售股权;或
•与我们的贷款人就重组适用的债务进行谈判。
我们的债务工具可能会限制,或者市场或商业状况可能会限制我们获得额外债务、为债务进行再融资或使用某些选择的能力。
我们未来可能会承担更多的债务。
我们和我们的子公司未来可能会产生大量额外的债务。如“第二部分-第8项.财务报表和补充数据-附注12”所披露,管理ABL贷款的信贷协议和管理我们债务的契约的条款允许我们产生重大的额外债务,但受某些限制的限制。如果在我们和我们子公司目前的债务水平上增加新的债务,我们和他们现在面临的相关风险将会增加。
为了偿还债务,我们需要大量现金,而我们产生现金的能力取决于许多我们无法控制的因素。
我们对债务进行现金支付和再融资的能力以及为计划中的资本支出提供资金的能力将取决于我们未来产生大量运营现金流的能力,如本年度报告10-K表格题为“第二部分--第7项.管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”一节所述。这种能力在很大程度上受制于我们无法控制的一般经济、金融、竞争、立法、监管和其他因素。
我们的业务可能无法从运营中产生足够的现金流,使我们能够偿还债务或为我们的其他流动性需求提供资金。在任何这种情况下,我们可能需要在到期或到期之前对我们的全部或部分债务进行再融资。我们可能无法以商业上合理的条款为任何债务进行再融资,或者根本无法再融资。如果我们无法偿还债务,我们可能不得不采取行动,如出售资产、寻求额外股本或减少或推迟资本支出、战略收购和投资。任何此类行动,如有必要,不得以商业上合理的条款或根本不进行。管理我们负债的工具可能会限制我们出售资产的能力,以及我们对出售资产所得收益的使用。
如果我们无法产生足够的现金流,或无法以其他方式获得必要的资金,以满足我们债务的本金、保费(如果有的话)和利息的支付,或者如果我们以其他方式未能遵守管理我们债务的工具中的各种契约,根据管理该等债务的协议的条款,我们可能会违约。在发生此类违约的情况下,该债务的持有人可以选择宣布根据该协议借入的所有资金已到期和应支付,连同应计和未支付的利息,我们信贷协议下的贷款人或与此相关的任何替代循环信贷安排可以选择终止其在该协议下的循环承诺,停止发放更多贷款,并对我们的资产提起止赎程序,我们可能会被迫破产或清算。
此外,我们的ABL贷款和部分NALP票据的借款以浮动利率计息,主要以伦敦银行同业拆息“LIBOR”为参考利率。伦敦银行间同业拆借利率受到国内和国际上的改革提议的影响。LIBOR的某些期限在2021年12月31日之后停止发布,其他期限(包括隔夜和一个月、三个月、六个月和12个月)将在2023年6月30日之后停止发布。各机构目前正在制定全行业和公司特定的过渡计划,因为它涉及LIBOR风险敞口的金融和其他衍生品合同。我们有能力将相对标准化的置换利率条款纳入我们的ABL工具,包括一个利差调整机制,旨在等同于当前的LIBOR“All In”利率。关于逐步淘汰的实施以及将采用哪些替代指数存在很大的不确定性,这最终将由整个市场决定。因此,这些改变将如何实施,以及这些改变将对我们和整个金融市场产生什么影响,仍然是不确定的。如果基于后续参考利率的未来利率更高或
比目前确定的LIBOR利率更具波动性,或者如果我们的贷款人由于LIBOR的变化而增加了成本,我们可能会遇到任何可变利率债务的利率潜在上升。虽然我们预计伦敦银行同业拆息的过渡及相关风险不会对我们的融资成本产生重大不利影响,但目前仍不确定。更多信息见“第二部分--项目7A.关于市场风险的定量和定性披露”。
我们的债务工具限制了我们经营业务的灵活性。
我们的债务工具包含各种契约,限制了我们和我们的受限制子公司从事特定类型交易的能力。违反这些公约中的任何一项都可能导致我们债务工具的违约。我们未来达成的任何债务协议都可能进一步限制我们进行某些类型的交易的能力。此外,管理ABL融资机制和我们现有票据的某些契约限制了我们和我们的受限制子公司的以下能力:
•为他人的债务承担额外债务或者提供担保的;
•向我们的股东支付股息、回购股票或向其分配,或进行其他限制性付款或进行某些投资;
•提前偿还、赎回或回购债务;
•进行贷款、投资和资本支出;
•出售或以其他方式处置某些资产;
•产生留置权;
•从事回租销售业务;
•限制子公司的股息、贷款或资产转移;
•合并、合并、出售或以其他方式处置我们的全部或几乎所有资产;
•从事一项新的或不同的业务;以及
•与我们的附属公司达成某些交易。
此外,我们的ABL设施中的限制性条款要求我们在某些情况下保持特定的固定费用覆盖率。我们达到这一财务比率的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响,而且我们不能保证我们会达到这一目标。违反这一公约可能会导致此类贷款违约。此外,在我们的ABL贷款下发生违约可能会导致我们其他债务下的违约事件。在我们的ABL贷款发生违约事件时,贷款人可以选择宣布ABL贷款下的所有未偿还金额立即到期和支付,并终止所有承诺,以进一步扩大信贷。即使我们能够获得新的融资,也可能不是以商业上合理的条款,或者是我们可以接受的条款。
利率上升和/或信用评级下调可能会对我们的融资成本和我们获得资本的能力产生负面影响。
我们根据ABL融资机制下的浮动利率债务对未来利率有风险敞口,并在一定程度上在资本市场筹集额外债务,以履行到期债务,为我们的资本支出和营运资本需求提供资金,并为未来的收购提供资金。日常营运资金需求通常通过运营现金流和使用我们的ABL设施来提供资金。这些借款安排的利率一般由借款日的银行同业拆息加预先设定的保证金决定。虽然我们采用风险管理技术来对冲利率波动,但市场利率的大幅和持续上升可能会大幅增加我们的融资成本,并对我们公布的业绩产生负面影响。
我们依赖于进入银行和资本市场,作为现金需求的流动性来源,而运营的现金流无法满足这一要求。国际公认的信用评级机构下调我们的信用评级可能会对我们进入银行和资本市场的能力产生负面影响,特别是在这两个市场中的任何一个市场都不确定的时候。评级下调还可能大幅增加资本成本或限制获得资金,从而影响我们增长业务的能力。
根据转让给第三方的某些经营租约,我们可能会承担责任。
根据转让给第三方的某些经营租约,我们可能会承担责任。如果这些第三方中的任何一方未能履行租约下的义务,我们可能会对租赁义务负责。由于受让人在第三方中的分布很广,而且有多种补救办法,我们认为,如果受让人资不抵债,不会对我们的财务状况、经营结果或现金流产生实质性影响。
与持有我们的普通股相关的风险
我们普通股的价格可能会波动,也可能会下跌,无论我们的经营业绩如何,你可能会遭受价值下降。
我们普通股的市场价格是不稳定的,可能会受到许多因素的影响,其中一些因素是我们无法控制的,包括:
•证券分析师未能覆盖我们的普通股,或分析师的财务估计发生变化;
•食品和药品零售业的变化或投资者对食品和药品零售业的看法;
•竞争者的活动;
•未来发行和出售我们的普通股,包括与收购有关的;
•我们的大股东,包括我们的可转换优先股持有人,未来出售我们的普通股;
•本公司或本行业其他公司的季度或年度收益;
•公众对我们的新闻稿、我们的其他公开公告和我们向美国证券交易委员会提交的文件的反应;
•美国的法规或法律发展;
•涉及我们、我们的行业或两者的诉讼;以及
•总体经济状况,包括通货膨胀的影响。
此外,股票市场经常经历极端的价格和成交量波动,这些波动往往与特定公司的经营业绩无关或不成比例。这些广泛的市场波动和行业因素可能会大幅降低我们普通股的市场价格,无论我们的经营业绩如何。由于这些因素,你的价值可能会下降。
我们由Cerberus,Klaff Realty,L.P.,Schotstein Stores Corp.,Lubert-Adler Partners,L.P.和Kimco Realty Corporation(统称为“发起人”)控制,他们未来可能会与其他股东发生利益冲突。
我们的发起人总共控制着我们大约75%的普通股。因此,我们的发起人能够控制我们董事的选举,决定我们的公司和管理政策,并在没有我们其他股东同意的情况下决定任何公司交易的结果或提交给我们股东批准的其他事项,包括潜在的合并或收购、资产出售和其他重大公司交易。我们的14名董事中有4名要么是赞助商成员的雇员,要么是赞助商成员的顾问。我们的赞助商也有足够的投票权来修改我们的组织文件。我们发起人的利益可能与我们普通股的其他持有者的利益不一致。此外,我们的发起人从事投资公司的业务,并可能不时地收购和持有企业的权益。
直接或间接与我们竞争的公司。我们的赞助商也可能自行寻求可能对我们的业务起补充作用的收购机会,因此,我们可能无法获得这些收购机会。只要我们的保荐人继续持有我们普通股的大量流通股,我们的保荐人将继续能够有力地影响或有效控制我们的决策,包括潜在的合并或收购、资产出售和其他重大的公司交易。
我们是纽约证券交易所规则意义上的“受控公司”,因此,我们有资格并打算依赖于某些公司治理要求的豁免。我们的股东将不会得到与受此类要求约束的公司的股东相同的保护。
我们的发起人作为一个集团控制着我们已发行普通股的大部分。因此,我们是纽约证交所规则意义上的“受控公司”。根据纽约证券交易所的规则,董事选举的投票权超过50%由个人、集团或另一家公司持有的公司是“受控公司”,可以选择不遵守某些公司治理要求,包括:
•董事会过半数由独立董事组成的要求;
•要求我们有一个提名和公司治理委员会,该委员会完全由独立董事组成,并有一份书面章程,说明该委员会的目的和职责;
•要求我们有一个完全由独立董事组成的薪酬委员会,并有一份书面章程,说明该委员会的目的和责任;以及
•对提名委员会、公司治理委员会和薪酬委员会进行年度业绩评估的要求。
我们目前正在利用,并打算继续利用这些豁免。因此,我们的独立董事不占多数,我们的提名、公司治理和薪酬委员会也不完全由独立董事组成。因此,我们的股东将不会得到与受纽约证券交易所所有公司治理要求约束的公司股东相同的保护。
我们章程文件中的条款、关于我们债务的某些协议、我们与发起人于2020年6月25日达成的股东协议(“股东协议”)以及特拉华州的法律可能会使收购我们变得更加困难,并可能阻止我们的股东试图更换或撤换我们目前的管理层,即使这对我们的股东有利。
本公司经修订及重述的公司注册证书(“公司注册证书”)及经修订及重述的附例(“附例”)中的条文,可能会阻止、延迟或阻止某些股东可能认为有利的合并、收购或其他控制权变更,包括本公司股东可能因持有本公司普通股股份而获得溢价的交易。这些条款还可能限制投资者未来可能愿意为我们普通股支付的价格,可能会压低我们普通股的市场价格。
此外,这些规定可能会挫败或阻止我们的股东试图更换我们的董事会成员。由于我们的董事会负责任命我们管理团队的成员,这些规定反过来可能会影响我们的股东更换我们管理团队成员的任何尝试。这些规定的例子如下:
•从我们的发起人和他们各自的联营公司(如交易法第12B-2条所定义),或任何根据我们的公司注册证书对他们各自权利的明确受让人或指定人(以及这些受让人或受让人的联属公司)不再总共拥有我们普通股当时已发行股票的50%的日期(“50%触发日期”)起或之后,我们的授权董事人数只能通过我们普通股当时已发行股票的三分之二的赞成票或通过我们董事会的决议才能增加或减少;
•在50%触发日期之前,只有我们的董事会和发起人被明确授权制定、修改或废除我们的章程,从50%触发日期起及之后,我们的股东只有在有权投票的股本中至少三分之二的流通股批准的情况下才能修改我们的章程;
•从50%的触发日期起及之后,股东从董事会罢免董事的方式将受到限制;
•从50%的触发日期起及之后,股东的行动必须在正式召开的股东大会上进行,我们的股东在书面同意下的行动将被禁止;
•从我们的发起人和他们各自的关联公司(或者是我们公司注册证书项下我们发起人各自权利的明示受让人或指定人(以及这样的受让人或指定人的关联公司)不再总共拥有我们当时已发行普通股的35%的股份的日期(“35%触发日期”)起及之后,可以在股东大会上采取行动并提名我们的董事会成员的股东提案的提前通知要求将被确立;
•限制谁可以召开股东大会;
•对任何股东(或一致行动的股东团体)的要求,在35%触发日期之前,发起人寻求在会议上进行交易或提名董事进行选举,以提交本公司任何证券的衍生权益清单,包括该提议股东持有的任何短期权益和合成股权;
•要求寻求提名董事参选的任何股东(或一致行动的股东团体)提交与建议的被提名人的“关联方交易”清单(犹如该提名人是根据S-K条例第404项的登记人,而建议的被提名人是“登记人”的高管或董事);以及
•我们的董事会被授权在没有股东批准的情况下发行优先股,这可能会被用来制定一种“毒丸”,旨在稀释潜在敌意收购的股权,有效地防止未经董事会批准的收购。
公司注册证书授权董事会发行最多100,000,000股优先股。优先股可以分成一个或多个系列发行,其条款可以由我们的董事会在发行时确定,也可以通过决议确定,而无需股东采取进一步行动。这些条款可能包括投票权、股息和清算的优先权、转换权、赎回权和偿债基金条款。优先股的发行可能会削弱我们普通股持有人的权利,因此可能会降低我们普通股的价值。此外,授予优先股持有者的特定权利可能被用来限制我们与第三方合并或向第三方出售资产的能力。我们董事会发行优先股的能力可能会推迟、阻止、阻止或使收购或实施控制权变更变得更加困难或代价更高,从而保留现有股东的控制权。
公司A-1系列可转换优先股(“A-1系列优先股”)和A系列可转换优先股(“A系列优先股”,连同A-1系列优先股,“可转换优先股”)持有人的某些权利可能会延迟或阻止对公司的其他有益收购或收购企图。
可转换优先股持有者的某些权利可能会使第三方更难或更昂贵地收购我们。例如,如果发生根本性变化(如A-1系列优先股指定证书(“A-1系列指定证书”)和A系列优先股指定证书(“A-1指定证书”和A系列指定证书、“指定证书”)中所定义的),则可转换优先股的持有者可有权全部或部分转换其可转换优先股,提高了转换率,并将有权获得相当于所有剩余资产现值的全部补偿金额
可转换优先股指定证书中所述的可转换优先股的股息支付。我们的可转换优先股的持有人(“优先投资者”)还持有投资者交换权(定义见可转换优先股指定证书),如果发生下列任何情况,可行使该权利:(I)2020年6月9日的七周年,只要有任何可转换优先股未发行;(Ii)首次公开发行四周年,如果发生重大变化且相关的基本变化股票价格(定义见管理可转换优先股的指定证书)低于转换价格,(Iii)下调一个或多个评级(包括评级类别内以及评级类别之间的评级)或撤销我们的信用评级,导致我们的信用评级为B-(或穆迪同等评级)或更低;(Iv)我们未能支付可转换优先股的股息,该股息在股息到期日后持续30天;或(V)破产申请。可转换优先股的这些特征可能会增加收购我们的成本,或者以其他方式阻止第三方收购我们或罢免现任管理层。
我们的公司注册证书和章程将特拉华州衡平法院指定为我们股东可能发起的某些类型的诉讼和诉讼的唯一和独家论坛,这可能限制我们的股东在与我们或我们的董事、高级管理人员或其他员工发生纠纷时获得有利的司法论坛的能力。
我们的公司注册证书规定,除非我们以书面形式同意选择替代法院,否则特拉华州衡平法院将在法律允许的最大范围内成为以下案件的独家法院:(A)代表我们提起的任何派生诉讼或诉讼;(B)任何声称违反我们任何董事、高级管理人员、雇员或代理人对我们或我们股东的受托责任的诉讼;(C)根据《特拉华州公司法》(以下简称《公司通则》)、公司注册证书或公司章程的任何规定提出索赔的任何诉讼;或(D)主张受内部事务原则管辖的索赔的任何诉讼。任何购买或以其他方式取得本公司股本股份任何权益的人士或实体,均被视为已收到上述条文的通知,并已同意上述条文。这种法院条款的选择可能会限制股东在司法法院提出其认为更有利于与我们或我们的董事、高级管理人员或其他员工发生纠纷的索赔的能力,这可能会阻止针对我们和我们的董事、高级管理人员和员工的此类诉讼。或者,如果法院发现这一选择的法院条款不适用于一种或多种特定类型的诉讼或诉讼程序,我们可能会产生与在其他司法管辖区解决此类事项相关的额外费用,这可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。由于排他性法院条款的适用范围被限制在法律允许的范围内,我们不打算将排他性法院条款适用于为执行《交易法》规定的任何义务或责任或联邦法院拥有专属管辖权的任何其他索赔而提起的诉讼。另外, 除非我们书面同意选择替代法院,否则美利坚合众国联邦地区法院将是解决根据证券法提出的诉因的任何诉讼的独家法院。投资者不能放弃遵守联邦证券法及其下的规章制度。尽管我们相信这一条款对我们有利,因为它使特拉华州法律在其适用的诉讼类型中的适用更加一致,但该条款可能具有阻止针对我们的董事和高级管理人员的诉讼的效果。
如果我们的普通股中有相当数量的股票可供出售,并在短时间内出售,我们普通股的市场价格可能会下降,我们的股东可能会被稀释。
如果我们的股东在公开市场上大量出售我们的普通股,我们普通股的市场价格可能会下降。公开市场上认为我们的股东可能出售普通股的看法也可能造成明显的悬而未决,并压低我们普通股的市场价格。当我们的某些股东和独立董事的转售限制失效或预期此类转售限制失效时,我们普通股的市场价格也可能下降。
优先投资者先前就可转换优先股及根据可转换优先股发行的普通股(“转换股份”)须受转让限制。所有该等转让限制于2021年12月届满,若干优先投资者选择根据可换股优先股行使其换股权利,并在公开市场出售其相关换股股份。自2021年12月以来,此类转让限制的终止以及由此产生的此类转换股票的销售可能会影响我们普通股的交易价格,而进一步的转换以及由此在公开市场上的销售可能会进一步影响我们普通股的交易价格。
此外,我们的保荐人和优先投资者拥有大量的注册权,根据我们与保荐人和优先投资者签订的注册权协议,他们可以行使这些权利。我们还根据证券法提交了表格S-8的注册声明,以注册根据我们的股权激励计划发行的普通股或可转换为或可交换为我们普通股的股票。根据任何登记声明登记的任何股份均可在或将可在公开市场出售。普通股市场价格的下跌可能会阻碍我们通过增发普通股或其他股权证券筹集资金的能力。
如果股票研究分析师不发表关于我们业务的研究或报告,或者如果他们发表不利评论或下调我们的普通股评级,我们普通股的市场价格可能会下跌。
我们普通股的交易市场可能会受到股票和债务研究分析师发布的关于行业、我们和我们业务的研究和报告的影响。如果一个或多个证券分析师下调我们的股票评级,或者如果这些分析师发布抛售建议或其他不利评论,或者停止发布关于我们或我们业务的报告,我们普通股的市场价格可能会下降。如果选择跟踪我们的一位或多位分析师下调了我们的股票评级,我们普通股的市场价格可能会下跌。
我们向股东支付股息的能力受到适用法律法规的限制,以及我们某些证券和债务协议的要求,包括ABL融资机制、我们现有的票据和可转换优先股。
我们普通股的持有者仅有权获得我们董事会可自行决定从合法可用于此类支付的资金中获得的现金股息。我们已经制定了一项股息政策,根据这一政策,我们打算对我们的普通股支付季度股息,2021年10月,我们将普通股的每股股息从0.10美元增加到0.12美元。我们的董事会可以在不通知我们股东的情况下,酌情改变或取消向我们的普通股股东支付未来股息。任何与我们的股息政策有关的未来决定将取决于各种因素,包括我们的财务状况、收益、法律要求、我们的一般流动资金需求,以及我们董事会认为相关的其他因素。我们宣布并向股东支付股息的能力受到某些法律、法规和政策的约束,包括最低资本金要求,作为特拉华州的一家公司,我们受到DGCL关于股息的某些限制。根据DGCL,我们的董事会不得授权支付股息,除非股息是从我们按照DGCL计算的盈余中支付,或者如果我们没有盈余,则从宣布股息的会计年度和/或上一个会计年度的净利润中支付。此外,只要我们的可转换优先股的任何股份仍未发行,我们的普通股就不能宣布或支付任何股息或分派,除非我们的可转换优先股已经支付了所有应计和未支付的股息,但有例外情况,例如我们普通股的股息仅以我们普通股的股票支付。最后,我们向股东支付股息的能力可能会受到我们目前参与的任何融资安排中的契约的限制。, 包括ABL贷款和我们现有的票据,以便或可能在未来签订。由于这些不同的限制和限制,我们可能无法或可能不得不在任何时候减少或取消我们普通股的股息支付。
我们的股东可能会因未来发行与我们的股权激励计划、收购或其他相关的额外普通股而被稀释。
截至2022年2月26日,根据我们的公司注册证书,我们拥有约412,095,717股A类普通股和150,000,000股A-1类普通股,不包括81,242,418股普通股和为转换可转换优先股时发行而保留的A-1类普通股。本公司获授权发行该等普通股及与普通股有关的期权、权利、认股权证及增值权,以供考虑,并按本公司董事会全权酌情厘定的条款及条件,不论是否与收购有关。
我们预留了最多43,563,800股我们的普通股,用于根据现有的限制性股票单位奖励发行(在根据我们的影子单位计划授予我们的未发行影子单位转换后)以及根据激励计划可能发行的奖励。我们发行的任何普通股,包括我们2020年的综合激励计划或我们未来可能采用的其他股权激励计划,都可能导致我们的股东进一步稀释。
未来,我们还可能发行我们的证券,包括与投资或收购有关的普通股。我们定期评估潜在的收购机会,包括对我们来说意义重大的机会。与投资或收购相关的普通股发行数量可能构成我们当时已发行普通股的一大部分。任何与投资或收购相关的额外证券的发行都可能导致我们的股东的额外稀释。
我们的普通股在支付股息和在我们清算、解散或结束我们的事务时应支付的金额方面低于可转换优先股。
我们的普通股在支付股息和在我们清算、解散或结束我们的事务时应支付的金额方面低于可转换优先股。这意味着,除非已宣布和支付所有已发行的可转换优先股股票的累积和未支付股息,或留出用于支付之前所有股息期间的股息,否则不得宣布或支付我们的普通股股息,我们不得购买、赎回或以其他方式收购我们的任何普通股,除非有有限的例外。同样,在我们自愿或非自愿清算、解散或结束我们的事务的情况下,在我们向可转换优先股持有人支付相当于每股1,000美元的清算优先权加上累积和未支付的股息之前,我们不能向普通股持有人分配我们的资产。
我们的子公司ACI Real Estate Company LLC是一家特拉华州有限责任公司(“RE LLC”),拥有我们相当一部分的房地产,根据ACI Real Estate Company LLC和AL RE Investor Holdings,LLC(“RE Investor”)于2020年6月9日签署和之间的修订和重新签署的房地产协议(经修订的“房地产协议”),我们受到某些限制,这可能会影响我们执行我们的运营和战略目标的能力。
2020年6月9日之前,我们进行了一次房地产重组。由于该等重组,属RE LLC附属公司的若干附属公司(该等附属公司,“特殊目的公司”)拥有该等房地产资产(“房地产资产”),包括约240项收费拥有的店铺物业,其估值约为29亿美元。Re LLC还就此类交易向托管代理(“托管代理”)交存了约3650万美元。紧接在2020年6月9日之前,RE Holdings I、RE Holdings II、RE LLC和每个SPE(统称为RE LLC实体)签订了经修订和重述的经营协议。我们的全资子公司Safeway是RE Holdings I唯一有权对任何事项进行投票的成员。每个RE LLC实体都有一个由五名成员组成的董事会,其中包括两名独立董事。然而,RE投资者被接纳为每个RE LLC实体的“特别非经济成员”。作为一个特殊的非经济成员,RE投资者拥有与房地产相关的一定审批权
于二零一零年六月九日,作为业主的ACI房地产公司与作为承租人的实体之间的单一总分租(“总租赁协议”)、联属交易及发行具有同等权益或优先级别的证券或其他工具,将包括房地产组合、联属交易及其他具有同等权益或优先级别的证券或其他工具的发行。这些批准权可能会限制我们实施未来战略目标的能力。
一旦发生特定触发事件,RE投资者可以行使投资者交换权,赋予其某些单边权利,这可能导致我们失去对SPE或其房地产资产的全部或部分间接权益,除非我们赎回所有未偿还的可转换优先股。
房地产协议赋予RE投资者于发生指定触发事件时单方面行使投资者交换权利,以交换所有未偿还可转换优先股以换取若干房地产资产或持有该等房地产资产的特殊目的实体的股权。投资者交换权利可在下列任何情况发生时行使:(I)2020年6月9日,只要有任何可转换优先股发行的七周年,(Ii)首次公开发行四周年,如果发生根本性变化,相关的根本性变化股价低于转换价格,(Iii)下调一个或多个评级(包括评级类别内和评级类别之间的评级)或撤销我们的信用评级,因此我们的信用评级为B-(或穆迪等值)或更低,(Iv)吾等未能支付可转换优先股的股息,而在该股息到期日后30天内仍未派发股息,或(V)申请破产。除非吾等收到行使投资者交换权的意向通知后,以赎回价格赎回所有尚未赎回的可转换优先股,否则可行使投资者交换权,该等权利相等于(X)该持有人当时尚未赎回的可转换优先股的固定清盘优先权总额(定义见适用的指定证书)与(Y)110%加至(但不包括)赎回日的应计及未支付股息的乘积。然而,在收到行使投资者交换权利的意向通知后,我们可能无法在那时进行赎回。
如果我们不赎回可转换优先股,RE Investor可以通过向RE LLC和托管代理发送通知来行使投资者交换权,指示托管代理解除托管:(1)在我们的选择下,托管代理可能持有的任何现金,(2)在RE Investor的选择权下,(A)向RE Investor或其指定的房地产资产受让人(统称“转让工具”)转让的特别担保契约,由RE Investor全权酌情选择。合共拥有的房地产资产的总评估价值(载于每项房地产资产的评估(“初始交换评估”))不超过(X)房地产收益目标金额(定义见房地产协议)的130%减去(Y)现金分派金额(如房地产协议定义)乘以118.18%或(B)有关该等房地产资产的转让工具。
于完成房地产交收(定义见房地产协议)后,房地产投资者选定的特殊目的实体,或就房地产投资者选定的房地产资产而言,房地产投资者新成立的特殊目的实体将自动与适用租户订立基本相同的总租赁,仅就已直接或间接转让给房地产投资者的房地产资产订立主租赁协议,并将修订总租赁协议以移除该等转让的房地产资产。在RE Investor向RE LLC和托管代理交付发布通知后,RE Investor将有180天(“初始变现期限”)出售托管代理向RE Investor发布的SPE或房地产资产(“自有销售物业”)。
若于初步变现期间,真诚出价显示房地产收益总额(定义见房地产协议)少于房地产收益目标金额,吾等可选择向RE投资者支付与差额相等的现金。如吾等不选择支付差额,RE投资者将有额外90天(“后续变现期间”及“初步变现期间”,如有的话,连同最初变现期间,连同当时由以下人士拥有的特殊目的企业及/或房地产资产一起出售物业
Re LLC(统称为“销售物业”)。于出售每项出售物业后,买方将须就适用于该买方的销售物业订立经修订及重述的总租赁协议。
若于变现期间结束时,RE投资者并未收到将导致RE Investor收到至少等于房地产收益目标金额的房地产收益的销售物业的真诚要约(该事件为“拍卖失败”),RE投资者可选择从托管账户中释放与特殊目的实体及/或房地产资产有关的所有剩余转让工具,并保留任何或全部销售物业(该等保留销售物业,“保留物业”)。如果拍卖失败,在变现期满后至变现期满后三年(“RoFo期间”)止的期间内,如果RE Investor打算在一次出售过程中出售总评估价值(载于初始交易所评估)为2.5亿美元或以上的保留物业,RE LLC将有权优先购买建议出售的保留物业(“RoFo物业”)。RE LLC应在收到RE Investor关于RE Investor有意出售RoFo Properties的通知后10天内向RE Investor提供以现金购买RoFo Properties的书面要约,连同RE LLC签署的买卖协议以及RE Investor签署完成交易的协议后60天。如果RE Investor拒绝RE LLC的要约,则RE Investor只能以高于或等于RE LLC提供的购买价将RoFo Properties出售给第三方。如果RE LLC在RE投资者签署买卖协议后60天内未提交要约或未完成交易, 然后,RE投资者将被允许以RE Investor自行决定的价格将RoFo Properties出售给第三方。
项目1B--未解决的工作人员意见
没有。
项目2--物业
截至2022年2月26日,我们在34个州和哥伦比亚特区经营着2,276家门店,如下表所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
位置 | | 数量 商店 | | 位置 | | 数量 商店 | | 位置 | | 数量 商店 |
阿拉斯加州 | | 25 | | | 爱荷华州 | | 1 | | | 北达科他州 | | 1 | |
亚利桑那州 | | 134 | | | 路易斯安那州 | | 16 | | | 俄勒冈州 | | 121 | |
阿肯色州 | | 1 | | | 缅因州 | | 20 | | | 宾夕法尼亚州 | | 50 | |
加利福尼亚 | | 593 | | | 马里兰州 | | 68 | | | 罗德岛 | | 8 | |
科罗拉多州 | | 105 | | | 马萨诸塞州 | | 76 | | | 南达科他州 | | 3 | |
康涅狄格州 | | 7 | | | 蒙大拿州 | | 38 | | | 德克萨斯州 | | 209 | |
特拉华州 | | 18 | | | 内布拉斯加州 | | 5 | | | 犹他州 | | 6 | |
哥伦比亚特区 | | 12 | | | 内华达州 | | 51 | | | 佛蒙特州 | | 19 | |
夏威夷 | | 23 | | | 新汉普郡 | | 26 | | | 维吉尼亚 | | 39 | |
爱达荷州 | | 43 | | | 新泽西 | | 87 | | | 华盛顿 | | 217 | |
伊利诺伊州 | | 183 | | | 新墨西哥州 | | 34 | | | 怀俄明州 | | 14 | |
印第安纳州 | | 4 | | | 纽约 | | 19 | | | | | |
下表汇总了截至2022年2月26日我们的门店规模:
| | | | | | | | | | | | | | |
平方英尺 | | 门店数量 | | 占总数的百分比 |
少于30,000 | | 221 | | | 9.7 | % |
30,000 to 50,000 | | 781 | | | 34.3 | % |
超过50,000 | | 1,274 | | | 56.0 | % |
总门店数 | | 2,276 | | | 100.0 | % |
我们拥有或地面租赁了大约39%的运营商店和51%的工业物业(配送中心、仓库和制造工厂)。
我们的公司总部位于爱达荷州的博伊西。我们拥有自己的总部。房舍面积约为250,000平方英尺。除公司总部外,我们还在加利福尼亚州普莱森顿、亚利桑那州凤凰城和得克萨斯州普莱诺设有公司办事处。我们相信,我们的物业维护良好,运营状况良好,适合经营我们的业务。
项目3--法律诉讼
本公司在正常业务过程中不时会受到各种索赔和诉讼的影响,包括涉及贸易行为的诉讼、指控违反州和/或联邦工资和工时法律(包括涉嫌违反用餐和休息期间法律和涉嫌错误分类问题)的诉讼、房地产纠纷和其他事项。其中一些诉讼声称或可能被确定为集体诉讼和/或寻求实质性损害赔偿。本公司管理层认为,尽管目前无法确定与本文所述若干事项有关的责任金额,但由此产生的上述及其他事项的任何责任,包括任何惩罚性赔偿,不会对本公司的业务或财务状况产生重大不利影响。另请参阅标题下的事项法律诉讼在“第二部分--项目8.财务报表和补充数据--附注14.”
本公司不断评估其因未决或受威胁的诉讼而产生的或有损失风险,并相信已就可合理估计或有损失并可能出现不利结果的情况作出拨备。然而,评估和预测这些事项的结果存在很大的不确定性。管理层目前认为,本公司的风险超过应计金额的合理可能亏损的总范围预计对本公司无关紧要。尽管管理层目前的信念仍然存在,但实际结果的重大差异或管理层评估或预测的变化仍有可能对公司的财务状况、经营结果或现金流产生重大影响。
环境问题
我们的业务受到环境法律的监管,包括与废物管理、空气排放和地下储油罐有关的法律。此外,作为商业地产的所有者和经营者,根据适用的环境法,我们可能要承担清理我们设施中的污染的责任。美国证券交易委员会法规要求,如果我们有理由相信此类诉讼可能导致超过规定门槛的经济制裁,则我们必须披露根据联邦、州或地方环境条款产生的某些环境事项。根据美国证券交易委员会的规定,我们使用100万美元的门槛来确定是否需要披露任何此类诉讼程序。我们目前正在进行谈判,以解决加利福尼亚州总检察长办公室以及康特拉科斯塔、普莱塞、萨克拉门托、圣华金和索拉诺县地区检察官办公室正在进行的调查。调查的重点是我们是否违反了加州的法规,该法规管理着位于州内加油站的地下储油罐的维护和运营。与其就此事提起诉讼,我们已同意实施某些改进措施,以改善我们对适用法规的遵守情况。此外,我们可能被要求支付民事罚款和其他费用和费用。虽然目前我们无法预测此事的最终结果,但罚款或和解费用可能超过100万美元。
项目4--煤矿安全信息披露
没有。
第二部分
项目5--注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
普通股市场信息
该公司的A类普通股(“普通股”)于2020年6月26日在纽约证券交易所开始交易,代码为“ACI”。在此之前,该公司的普通股没有公开市场。截至2022年4月19日,共有149名普通股持有者。
性能图表
下图显示了从2020年6月26日(我们的普通股在纽约证券交易所开始交易的日期)到2022年2月26日这段时间内,我们普通股的总累计股东回报与(I)标准普尔500指数和(Ii)标准普尔500零售指数的总回报的比较。该图假设在2020年6月26日收盘时向我们的普通股投资100美元,并对股息进行再投资。表中的比较并不是为了预测或指示我们普通股未来可能的表现。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 6/26/20 | | 9/12/20 | | 12/5/20 | | 2/27/21 | | 6/19/21 | | 9/11/21 | | 12/4/21 | | 2/26/22 |
ACI | | $ | 100.00 | | | $ | 91.59 | | | $ | 97.42 | | | $ | 105.93 | | | $ | 128.55 | | | $ | 198.74 | | | $ | 237.20 | | | $ | 198.34 | |
S&P 500 | | 100.00 | | | 111.03 | | | 122.93 | | | 126.66 | | | 138.46 | | | 148.17 | | | 150.83 | | | 145.72 | |
标准普尔500指数零售业 | | 100.00 | | | 115.51 | | | 119.00 | | | 119.26 | | | 134.28 | | | 138.73 | | | 144.63 | | | 126.98 | |
发行人购买股票证券
2020年10月14日,公司董事会批准了一项股份回购计划,允许公司回购最多3.00亿美元的公司普通股。截至2022年2月26日,1.809亿美元的股票回购授权仍在股票回购计划下进行。在2021财年,我们没有回购任何普通股。
股权证券的未登记销售
在2021财年,公司可转换优先股的某些持有人将大约350,813股可转换优先股转换为大约20,369,582股公司普通股,这些普通股是从公司的库存股账户发行的。每股可转换优先股可按公司普通股58.064股的比率转换(以现金代替普通股的任何零碎股份)。普通股的发行是根据1933年证券法(经修订)第3(A)(9)节的豁免登记要求,以换取可转换优先股的。
第6项--[已保留]
项目7--管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营成果的讨论和分析应与我们的合并财务报表和相关附注一起阅读,这些报表和相关附注在本10-K表格中的“第二部分-第8项.财务报表和补充数据”中,以及在我们提交给美国证券交易委员会的截至2021年2月27日的财政年度报告中的“第二部分-第7项.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”中 April 28, 2021,它提供了2020财年和2019财年的比较。本讨论包含基于当前预期的前瞻性陈述,这些预期涉及许多风险和不确定性。由于各种因素的影响,我们的实际结果可能与任何前瞻性陈述中的结果大不相同,包括下文和本年度报告10-K表中讨论的那些因素,特别是第一部分和第1A项中题为“关于前瞻性陈述的特别说明”一节中讨论的那些因素。“风险因素。”
我们过去的三个财年包括截至2022年2月26日的52周(“2021财年”)、截至2021年2月27日的52周(“2020财年”)和截至2020年2月29日的53周(“2019财年”)。在本管理层对艾伯森公司财务状况和经营结果的讨论和分析中,“艾伯森”、“公司”、“我们”和“我们”是指艾伯森公司及其子公司。
执行摘要-2021财年概述
我们是美国最大的食品零售商之一,在34个州和哥伦比亚特区拥有2276家门店。我们经营24个横幅,包括艾伯森,西夫韦,冯,展馆,兰德尔,汤姆·拇指,卡尔斯,珠宝,Acme,Shaw‘s,Star Market,United超市,Market Street,Haggen,Kings Food Markets和巴尔杜奇的美食情侣市场,拥有约29万名才华横溢、敬业奉献的员工,截至2022年2月26日,他们平均每周为3400万客户提供服务。此外,截至2022年2月26日,我们经营着1722家药店、1317家店内品牌咖啡店、402个邻近的燃料中心、22个专用配送中心、20个制造设施和各种数字平台。
在2021财年,我们在所有战略重点方面取得了重大进展,包括店内卓越、加快我们的数字和全渠道能力、提高生产率以及加强我们的人才和文化。不包括燃料的相同销售额在2021财年下降了0.1%,这受到了2020财年第一季度新冠肺炎疫情爆发时需求大幅上升的影响。在两年叠加的基础上,不包括燃料的相同销售额增长了16.8%。在2021财年第四季度,我们在食品市场和多门店(MULO)的市场份额在一年和两年的基础上都有所增加。食品市场一般包括传统超市,而MULO包括大多数食品市场、药品、大众商人、俱乐部、美元和销售食品的军事商店。
我们的数字计划继续与我们的客户产生共鸣,突显了我们强大的全渠道能力,允许客户以他们想要的任何方式与我们一起完成他们的购物。在2021财年,包括送货上门和Drive Up&Go路边提货在内的数字销售额比2020财年增长了5%,在两年堆叠的基础上增长了263%。在2021财年,我们将Drive Up&Go路边收件服务扩展到2,000多个地点,并增加了5个微履行中心(MFC),总共运营了7个MFC。在我们的在线送货服务中,我们扩大了第三方合作伙伴关系,提供了更多的选择,加快了送货速度。
在数字领域,我们开始利用我们丰富的专有数据,最近在2022财年第一季度推出了Albertsons Media Collective(AMC)。AMC为新的和现有的业务合作伙伴提供了一个强大的数字营销平台,该平台覆盖了我们广泛的客户网络,并利用了我们强大的市场份额,特别是在我们占据第一或第二市场份额的68%的市场。我们相信,AMC将在未来几年成为领先的增长和利润驱动力。
在仅供我们使用随着忠诚度计划的实施,持续的福利增强继续加速会员增长,与2020财年第四季度相比,2021财年第四季度会员增加了18%,达到2990万会员,自2019财年第四季度以来增加了约45%或900多万会员。在该计划内,截至2021财年末,我们积极参与的会员的保留率超过90%,这些会员兑换了优惠券、燃料或杂货奖励。在忠诚度方面,我们推出了一款新的统一移动应用程序(UMA),并推出了一个餐饮计划工具,提供食谱,包括那些满足饮食偏好的食谱,如素食或无麸质。顾客可以无缝地将所有食谱成分添加到他们的购物清单中,或者立即在UMA购买它们。
我们在我们自己的品牌组合下提供近14,000种高质量的产品。我们的自有品牌产品在我们的购物者中产生了很好的共鸣,2021财年自有品牌的销售额超过153亿美元就是明证。自有品牌继续创新,在2021财年推出了837款新产品。在2021财年,Own Brands获得了四个自有品牌制造协会奖,并获得了来自《商店品牌》杂志用于自有品牌营销的创新。
提高生产率使我们能够继续为未来的增长提供资金,并抵消通胀。在2021财年,我们通过增强定价和促销能力、进一步理顺间接支出并扩大全国采购计划,继续推动生产力增量节约。我们预计在2022财年结束前实现三年节省15亿美元的目标,并正在进行下一阶段的工作,以确定2022财年之后的生产率节约增量。
我们的资本配置策略通过股息和机会主义股票回购相结合的方式,平衡对未来的投资,加强我们的资产负债表,并为股东带来回报。在2021财年,资本支出约为16.07亿美元,主要包括对我们门店机队现代化的投资,包括236家改建和10家新店的开业,以及我们数字和技术平台的建设。我们继续在加强资产负债表方面取得进展,截至2021财年末,我们的净负债率降至1.2倍,而2020财年末为1.5倍。2021财年为股东带来的资本回报包括2.074亿美元的普通股股息(每股0.44美元)。
此外,在2021财年,我们与艾伯森公司基金会一起,捐赠了近2亿美元的食品和财政支持,其中包括通过我们的养育邻居计划提供的约4000万美元,以确保我们社区的居民有足够的食物。我们继续与卫生与公众服务部和当地卫生当局合作,为我们的当地社区接种新冠肺炎疫苗,并已接种了1200多万剂。
我们继续签订劳动合同,提供全面的工资和福利方案,以奖励我们现有团队成员的重大贡献,并加强我们在我们服务的市场中的竞争地位。在2021财年第四季度,我们在丹佛、波特兰、蒙大拿州、爱达荷州、俄勒冈州和大西洋中部敲定了合同。在2021财年结束后,到2022年4月22日,我们还在北加州、南加州和西雅图的分部达成了暂定和解。
2021财年亮点
总而言之,我们2021财年的财务和运营重点包括:
•相同的销售额下降了0.1%;在两年的叠加基础上,相同的销售额增长了16.8%
•数字销售额增长5%;两年累计数字销售额增长263%
•净收益16.2亿美元,或每股A类普通股2.70美元
•调整后净收益为17.81亿美元,或每股A类普通股3.07美元
•调整后的EBITDA为43.98亿美元
•营运现金流为35.13亿美元
•2021财年末净负债率降至1.2倍,2020财年末为1.5倍
•我们的门店车队继续现代化,包括完成236家改建和开设10家新店
•扩展了Drive Up,并扩展到2,000多个地点
•增加了5个MFC,使运营中的MFC总数达到7个
商店
下表显示了在所述期间内经营、收购、开业和关闭的商店:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| | 财政 2021 | | 财政 2020 | | 财政 2019 |
期间开始时的物料供应 | | 2,277 | | | 2,252 | | | 2,269 | |
收购(1) | | 3 | | | 26 | | | — | |
开封 | | 7 | | | 9 | | | 14 | |
关着的不营业的 | | (11) | | | (10) | | | (31) | |
物料供应品,期末 | | 2,276 | | | 2,277 | | | 2,252 | |
(1)2021财年包括2020财年从Kings和Balducci‘s收购的一家门店,该门店于2021财年转移到我们手中。
下表按规模总结了我们的门店:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 店铺数量 | | 占总数的百分比 | | 零售平方英尺(1平方英尺) |
平方英尺 | | 2月26日, 2022 | | 2月27日, 2021 | | 2月26日, 2022 | | 2月27日, 2021 | | 2月26日, 2022 | | 2月27日, 2021 |
少于30,000 | | 221 | | | 221 | | | 9.7 | % | | 9.7 | % | | 5.0 | | | 5.1 | |
30,000 to 50,000 | | 781 | | | 789 | | | 34.3 | % | | 34.7 | % | | 32.7 | | | 33.0 | |
超过50,000 | | 1,274 | | | 1,267 | | | 56.0 | % | | 55.6 | % | | 75.3 | | | 74.9 | |
总门店数 | | 2,276 | | | 2,277 | | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 113.0 | | | 113.0 | |
(1)以百万为单位,反映在该期间结束时经营的零售店的总面积。
非公认会计准则财务衡量标准
我们将EBITDA定义为公认会计原则(“GAAP”)扣除利息、所得税、折旧和摊销前的收益(净亏损)。我们将调整后的EBITDA定义为扣除利息、所得税、折旧和摊销前的收益(净亏损),进一步进行调整,以消除管理层在评估我们持续的核心业绩时没有考虑的项目的影响。我们将调整后的净收入定义为GAAP净收入,以消除管理层在评估我们持续的核心业绩时未考虑的项目的影响。我们将每A类普通股的调整后净收益定义为调整后净收益除以已发行A类普通股加权平均摊薄后的净收入,经调整以反映期末的所有限制性股票单位和未偿还奖励,以及可转换优先股在符合公认会计准则反摊薄时的转换。我们将净债务定义为总债务(包括融资租赁债务,并扣除递延融资成本和原始发行折扣)减去不受限制的现金和现金等价物,将净债务比率定义为连续52周或53周期间净债务与调整后EBITDA的比率。
EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的净收入、调整后的A类普通股净收入和净债务比率(统称为“非GAAP衡量标准”)是业绩衡量标准,当与其他GAAP衡量标准(如净收益、营业收入、毛利率和A类普通股净收入)一起考虑时,它们提供了我们认为对分析师和投资者有用的补充信息,以评估我们正在进行的经营业绩。这些非公认会计准则的衡量标准不包括管理层在评估我们持续的核心经营业绩时未考虑的项目的财务影响,从而为分析师和投资者提供了有用的指标,以了解我们的经营业绩。其他公司可能对非GAAP衡量标准有不同的定义,并规定了不同的调整,与我们的运营结果的可比性可能会受到此类差异的影响。董事董事会和银行合规报告也使用调整后的EBITDA和净债务比率。我们提出的非GAAP衡量标准不应被解释为我们未来的业绩不会受到不寻常或非经常性项目的影响。
非GAAP指标不应被视为我们可用于投资于业务增长的可自由支配现金的指标。我们主要依赖于我们的GAAP结果,并仅出于补充目的使用非GAAP衡量标准,以弥补这些限制。
行动的结果
以下信息汇总了我们与2020财年相比的2021财年综合运营报表的组成部分。
合并业务报表摘要(百万美元,每股数据除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政 2021 | | 财政 2020 | | 财政 2019 |
净销售额和其他收入 | $ | 71,887.0 | | | 100.0 | % | | $ | 69,690.4 | | | 100.0 | % | | $ | 62,455.1 | | | 100.0 | % |
销售成本 | 51,164.6 | | | 71.2 | | | 49,275.9 | | | 70.7 | | | 44,860.9 | | | 71.8 | |
毛利率 | 20,722.4 | | | 28.8 | | | 20,414.5 | | | 29.3 | | | 17,594.2 | | | 28.2 | |
销售和管理费用 | 18,300.5 | | | 25.5 | | | 18,835.8 | | | 27.0 | | | 16,641.9 | | | 26.6 | |
财产处置收益和减值损失净额 | (15.0) | | | — | | | (38.8) | | | (0.1) | | | (484.8) | | | (0.7) | |
| | | | | | | | | | | |
营业收入 | 2,436.9 | | | 3.3 | | | 1,617.5 | | | 2.4 | | | 1,437.1 | | | 2.3 | |
利息支出,净额 | 481.9 | | | 0.7 | | | 538.2 | | | 0.8 | | | 698.0 | | | 1.1 | |
债务清偿损失 | 3.7 | | | — | | | 85.3 | | | 0.1 | | | 111.4 | | | 0.2 | |
其他(收入)费用,净额 | (148.2) | | | (0.2) | | | (134.7) | | | (0.2) | | | 28.5 | | | — | |
所得税前收入 | 2,099.5 | | | 2.8 | | | 1,128.7 | | | 1.7 | | | 599.2 | | | 1.0 | |
所得税费用 | 479.9 | | | 0.7 | | | 278.5 | | | 0.4 | | | 132.8 | | | 0.2 | |
净收入 | $ | 1,619.6 | | | 2.1 | % | | $ | 850.2 | | | 1.3 | % | | $ | 466.4 | | | 0.8 | % |
| | | | | | | | | | | |
每股A类普通股基本净收入 | $ | 2.73 | | | | | $ | 1.53 | | | | | $ | 0.80 | | | |
每股A类普通股摊薄净收益 | 2.70 | | | | | 1.47 | | | | | 0.80 | | | |
净销售额和其他收入
净销售额和其他收入增加21.966亿美元,增幅3.2%,从2020财年的696.904亿美元增加到2021财年的718.87亿美元。与2020财年相比,2021财年净销售额和其他收入的主要增长是由于自2020财年以来收购和开设的门店的燃油销售和相关销售额增加,但被我们相同销售额下降0.1%所抵消,这是受到2020财年第一季度新冠肺炎疫情爆发时需求大幅上升的影响。我们2021财年的相同销售额受到了零售价格上涨和与接种新冠肺炎疫苗相关的药房销售增加的有利影响。2021财年净销售额和其他收入变化的组成部分如下(以百万为单位):
| | | | | |
| 财政 2021 |
2020财年净销售额和其他收入 | $ | 69,690.4 | |
燃料销售量增加 | 1,511.0 | |
新店开张带来的销售增长,扣除门店关闭后的净额 | 602.9 | |
相同销售额下降0.1% | (67.8) | |
其他,净额 | 150.5 | |
2021财年净销售额和其他收入 | $ | 71,887.0 | |
相同的销售额,不包括燃料
相同的销售额包括在本年度和上一年的同一时期经营的商店,每天比较销售额。直接面向消费者的数字销售包括在相同的销售中,燃料销售不包括在相同的销售中。被收购的门店在收购一周年之日变得相同。过去三个会计年度的实际销售业绩相同如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政 2021 | | 财政 2020 | | 财政 2019 |
相同的销售额,不包括燃料 | (0.1)% | | 16.9% | | 2.1% |
下表按产品类型表示净销售额和其他收入(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政 2021 | | 财政 2020 |
| 金额 (1) | | 占总数的百分比 | | 金额 (1)(2) | | 占总数的百分比 |
不易腐烂的 (3) | $ | 36,486.7 | | | 50.8 | % | | $ | 37,520.0 | | | 53.8 | % |
新鲜(4) | 24,636.8 | | | 34.3 | % | | 23,674.5 | | | 34.0 | % |
药房 | 5,823.3 | | | 8.1 | % | | 5,195.8 | | | 7.4 | % |
燃料 | 3,747.5 | | | 5.2 | % | | 2,236.5 | | | 3.2 | % |
其他(5) | 1,192.7 | | | 1.6 | % | | 1,063.6 | | | 1.6 | % |
总计(6) | $ | 71,887.0 | | | 100.0 | % | | $ | 69,690.4 | | | 100.0 | % |
(1)与数码有关的销售包括在收入所属的类别内。
(2)在2021财年第四季度,为了更好地与内部管理报告保持一致,该公司修改了按产品类型列出的销售收入,主要是将乳制品销售从“易腐品”重新分类为“非易腐品”,然后将其以前的“易腐品”产品类别命名为“新鲜”。2020财年已经进行了调整,以反映这一陈述。
(3)主要包括一般商品、食品杂货、乳制品和冷冻食品。
(4)主要由农产品、肉类、熟食店、花卉和海鲜组成。
(5)主要包括对第三方的批发收入、佣金和其他杂项收入。
毛利率
毛利是指扣除期间的销售成本(包括采购和分销成本)后的净销售额和其他收入的剩余部分。这些成本包括采购和采购成本、入境运费、产品质量测试成本、仓储和分销成本、自有品牌计划成本以及与数字相关的第三方交付和处理成本。广告、促销费用和供应商津贴也是销售成本的组成部分。
与2020财年的29.3%相比,2021财年的毛利率下降了50个基点,至28.8%。剔除燃料的影响,毛利率上升了5个基点。与2020财年相比,2021财年的增长主要是由于生产率举措、与接种新冠肺炎疫苗相关的药房利润率提高以及有利的产品组合,但被某些产品类别的毛利率下降所抵消,这是由于产品成本上升的税率影响,以及当前通胀环境(主要是2021财年第三季度和第四季度)推动的供应链成本上升。
销售和管理费用
销售和管理费用主要包括商店层面的成本,包括工资、员工福利、租金、折旧和水电费,以及与公司和部门办公室相关的某些后台费用。
销售和管理费用占净销售额和其他收入的比例从2020财年的27.0%下降到2021财年的25.5%,下降了150个基点。剔除燃料以及合并计划和UFCW国家基金撤资的影响,销售和行政费用占净销售额和其他收入的百分比在2021财年比2020财年增加了35个基点。与2020财年相比,2021财年销售和管理费用占净销售额和其他收入的百分比有所增加,主要原因是员工成本、折旧和与我们在数字和全渠道能力以及其他战略优先事项上的投资相关的其他费用增加。员工成本的增加是支持新鲜销售增长的额外劳动力、市场驱动的工资率上升以及基于股权的薪酬支出增加的结果。这些增长被较低的新冠肺炎相关成本和生产力计划的实施部分抵消。
财产处置收益和减值损失净额
在2021财年,财产处置和减值损失的净收益为1,500万美元,主要由出售资产的4,460万美元的收益推动,但被主要与使用权资产和无形资产有关的3,110万美元的资产减值部分抵消。在2020财年,资产处置和减值损失的净收益为3880万美元,主要由出售资产(包括出售配送中心)带来的6900万美元收益推动,但部分被3020万美元的资产减值所抵消,资产减值主要与业绩不佳或关闭的门店和某些剩余物业有关。
利息支出,净额
利息支出,2021财年净额为4.819亿美元,2020财年为5.382亿美元。与2020财年相比,2021财年净利息支出减少的主要原因是平均未偿还借款和平均利率下降。2021财年和2020财年的加权平均利率分别为5.5%和5.8%,不包括债务贴现摊销和递延融资成本。
债务清偿损失
于2021年财政年度,我们使用手头现金赎回2025年9月到期的2025年到期的5.750%优先无抵押票据(“2025年票据”)的剩余本金总额200,000,000美元(“2025年赎回”),赎回价格为本金的101.438%,外加应计及未付利息。“公司”(The Company)
记录了与2025年赎回有关的债务清偿亏损370万美元,其中包括290万美元的赎回溢价和80万美元的递延融资成本注销。
于2020财政年度内,本公司已完成发行本金总额为7.5亿美元、本金总额为3.250%于2026年3月15日到期的优先无抵押票据、本金总额为3.500%、于2029年3月15日到期的优先无抵押票据(“2029年票据”)及本金总额为6000万美元的额外2029年票据。这些发行的收益连同手头的现金被用于赎回各种优先无担保票据。在这些赎回方面,我们产生了8,530万美元的债务清偿亏损,其中包括7,160万美元的赎回保费和1,370万美元的债务贴现撇账。
其他(收入)费用,净额
在2021财年,其他收入净额为1.482亿美元,主要由非服务成本部分推动,包括净养老金和退休后支出、非运营投资的已实现和未实现收益以及与我们的股权投资相关的收入,但部分被非运营投资的未实现亏损所抵消。在2020财年,其他收入净额为1.347亿美元,主要由非营业投资的未实现收益、净养老金和退休后支出的非服务成本部分以及与我们的股权投资相关的收入推动,但部分被利率掉期的确认亏损所抵消。
所得税
2021财年,所得税支出为4.799亿美元,实际税率为22.9%;2020财年,所得税支出为2.785亿美元,实际税率为24.7%。实际税率下降的主要原因是与法规到期和审计结算有关的州所得税递增优惠,以及2020财年不可抵扣的交易成本。
净收益和调整后净收益
2021财年净收入为16.196亿美元,合每股2.70美元,而2020财年为8.502亿美元,合每股1.47美元。2021财年调整后的净收入为17.81亿美元,或每股3.07美元,而2020财年为18.914亿美元,或每股3.24美元。
调整后的EBITDA
2021财年调整后的EBITDA为43.984亿美元,占净销售额和其他收入的6.1%,而2020财年为45.24亿美元,占净销售额和其他收入的6.5%。
补充的两年结果-2021财年与2019财年的比较
下表提供了2021财年与2019财年某些财务指标的比较,包括复合年增长率(CAGR),以展示公司业务的两年增长。该公司相信,这些补充比较为投资者提供了有关其业务与新冠肺炎大流行前相比的趋势的有意义和有用的信息。
| | | | | |
| 2021财年 补充两年业绩 |
相同销售额--两年累计(1) | 16.8 | % |
| |
A类普通股每股净收益两年复合年增长率 | 83.7 | % |
调整后每股A类普通股净收益,两年复合年增长率 | 71.8 | % |
净收益两年复合年增长率 | 86.3 | % |
调整后净收益两年复合年增长率 | 70.6 | % |
调整后的EBITDA两年复合年增长率 | 24.6 | % |
净销售额和其他收入的百分比: | |
毛利率(2) | 上调60个基点 |
销售和管理费用(3) | 下调115个基点 |
(1)按2021财年和2020财年相同销售额之和计算,不包括燃料,分别为(0.1%)和16.9%。
(2)不包括燃料。
(3)不包括燃料和综合计划撤资。
净销售额和其他收入
2021财年净销售额和其他收入为719亿美元,而2019财年为625亿美元。与2019财年相比,销售额的增长主要是由于两年堆叠相同销售额增长了16.8%,但部分被2019财年第53周的影响所抵消。
毛利率
毛利率在2021财年增至28.8%,而2019财年为28.2%。剔除燃料的影响,毛利率比2019财年增长约60个基点,主要受生产率举措、销售杠杆和与管理新冠肺炎疫苗相关的药房利润率改善的推动,但部分被产品和供应链成本增加以及数字销售增长所抵消。
销售和管理费用
在2021财年,销售和管理费用占净销售额和其他收入的比例降至25.5%,而2019财年占净销售额和其他收入的比例为26.6%。剔除燃料和合并计划退出的影响,销售和行政费用占净销售额和其他收入的百分比下降了约115个基点,这主要是由于销售杠杆和生产力计划的实施,但被员工成本和与公司对其数字和全渠道能力和战略优先事项的投资有关的其他费用的增加,以及新冠肺炎增加的费用部分抵消。
非公认会计准则计量的对账
下表将净收入与调整后的净收入、每股A类普通股的净收入与调整后的A类普通股净收入(百万美元,每股数据除外)进行了核对:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政 2021 | | 财政 2020 | | 财政 2019 |
分子: | | | | | |
| | | | | |
净收入 | $ | 1,619.6 | | | $ | 850.2 | | | $ | 466.4 | |
调整: | | | | | |
(收益)利率和商品套期保值损失,净额(D) | (22.8) | | | 16.9 | | | 50.6 | |
设施关闭和改造(1)(B) | 56.6 | | | 58.0 | | | 18.3 | |
购置和整合费用(2)(B) | 8.6 | | | 12.6 | | | 60.5 | |
基于股权的薪酬支出(B) | 101.2 | | | 59.0 | | | 32.8 | |
财产处置收益和减值损失净额(3) | (15.0) | | | (38.8) | | | (484.8) | |
后进先出费用(A) | 115.2 | | | 58.7 | | | 18.4 | |
可自由支配的新冠肺炎大流行相关费用(4)(B) | — | | | 134.6 | | | — | |
政府强制增加的新冠肺炎疫情相关薪酬(5)(B) | 57.9 | | | 1.8 | | | — | |
与内乱有关的费用(6)(B) | — | | | 13.0 | | | — | |
与发行可转换优先股和首次公开发行相关的交易和重组成本(B) | — | | | 23.8 | | | 3.7 | |
债务折价摊销和递延融资成本(C) | 23.2 | | | 20.3 | | | 73.9 | |
债务清偿损失 | 3.7 | | | 85.3 | | | 111.4 | |
因收购而产生的无形资产摊销(B) | 48.5 | | | 55.8 | | | 273.6 | |
联合计划和UFCW国家基金撤资(7)(B) | (106.3) | | | 892.9 | | | — | |
杂项调整(8)(F) | (63.4) | | | 2.4 | | | 35.0 | |
调整后净收入的调整对税收的影响 | (46.0) | | | (355.1) | | | (47.7) | |
调整后净收益 | $ | 1,781.0 | | | $ | 1,891.4 | | | $ | 612.1 | |
| | | | | |
分母: | | | | | |
| | | | | |
加权平均A类已发行普通股-摊薄 | 475.3 | | | 578.1 | | | 580.3 | |
调整: | | | | | |
可转换优先股(9) | 97.7 | | | — | | | — | |
限制性股票单位和奖励(10) | 7.4 | | | 6.3 | | | 6.6 | |
调整后加权平均A类已发行普通股-稀释 | 580.4 | | | 584.4 | | | 586.9 | |
| | | | | |
调整后每股A类普通股净收益-稀释后 | $ | 3.07 | | | $ | 3.24 | | | $ | 1.04 | |
| | | | | |
补充的两年复合年增长率: | | | | | |
净收益两年复合年增长率 | 86.3 | % | | | | |
调整后净收益两年复合年增长率 | 70.6 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政 2021 | | 财政 2020 | | 财政 2019 |
每股A类普通股净收益-稀释后 | $ | 2.70 | | | $ | 1.47 | | | $ | 0.80 | |
可转换优先股(9) | 0.13 | | | — | | | — | |
非公认会计准则调整(11) | 0.28 | | | 1.80 | | | 0.25 | |
限制性股票单位和奖励(10) | (0.04) | | | (0.03) | | | (0.01) | |
调整后每股A类普通股净收益-稀释后 | $ | 3.07 | | | $ | 3.24 | | | $ | 1.04 | |
| | | | | |
补充的两年复合年增长率: | | | | | |
A类普通股每股净收益两年复合年增长率 | 83.7 | % | | | | |
调整后每股A类普通股净收益,两年复合年增长率 | 71.8 | % | | | | |
下表是调整后净收入与调整后EBITDA的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政 2021 | | 财政 2020 | | 财政 2019 |
调整后净收益(12) | $ | 1,781.0 | | | $ | 1,891.4 | | | $ | 612.1 | |
调整后净收入的调整对税收的影响 | 46.0 | | | 355.1 | | | 47.7 | |
所得税费用 | 479.9 | | | 278.5 | | | 132.8 | |
债务折价摊销和递延融资成本(C) | (23.2) | | | (20.3) | | | (73.9) | |
利息支出,净额 | 481.9 | | | 538.2 | | | 698.0 | |
因收购而产生的无形资产摊销(B) | (48.5) | | | (55.8) | | | (273.6) | |
折旧和摊销(E) | 1,681.3 | | | 1,536.9 | | | 1,691.3 | |
调整后的EBITDA(13) | $ | 4,398.4 | | | $ | 4,524.0 | | | $ | 2,834.4 | |
| | | | | |
补充的两年复合年增长率: | | | | | |
调整后的EBITDA两年复合年增长率 | 24.6 | % | | | | |
(1)包括与关闭运营设施相关的成本,以及与我们的战略重点和相关业务转型相关的第三方咨询费。
(2)与整合被收购企业相关的转换活动和相关成本。还包括与上一财政年度与收购和融资活动有关的管理费有关的费用。
(3)主要由于2019财年第二季度与销售回租交易相关的收益。
(4)包括2020财年第三季度向一线员工支付的4470万美元奖金。还包括向我们的社区提供5300万美元的慈善捐款,用于救济饥饿,以及在2020财年第一季度末向一线员工支付3690万美元的最后奖励。
(5)代表我们开展业务的某些市政当局在立法上要求的递增工资。
(6)主要包括与2020年5月底至2020年6月初某些市场的内乱造成的商店损坏、库存损失和社区支持有关的费用。
(7)与2021财年第四季度和2020财年第四季度的合并计划以及2020财年第三季度退出UFCW国家基金有关。详情见“第二部分--项目8.财务报表和补充数据--附注12”。
(8)杂项调整包括(见下表):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政 2021 | | 财政 2020 | | 财政 2019 |
与租赁相关的非现金调整 | $ | 9.7 | | | $ | 5.3 | | | $ | 21.2 | |
剩余和关闭商店的租赁和与租赁有关的费用 | 27.5 | | | 46.0 | | | 21.5 | |
营业外投资已实现和未实现净收益 | (57.8) | | | (85.1) | | | (1.1) | |
某些法律和监管应计项目和结算,净额 | (31.0) | | | 12.0 | | | (22.2) | |
其他(I) | (11.8) | | | 24.2 | | | 15.6 | |
杂项调整总额 | $ | (63.4) | | | $ | 2.4 | | | $ | 35.0 | |
(1)主要包括养恤金结算收益、未合并股权投资和某些合同终止的调整。
(9)指在可换股优先股根据公认会计准则反摊薄的期间内,于每个相应期间结束时将可换股优先股转换为完全流通的已转换A类普通股。
(10)代表递增的未归属RSU和未归属RSA,以将各个期间内已发行的摊薄加权平均A类普通股调整为截至每个相应期间结束时的完全未偿还RSU和RSA。
(11)反映各期间非公认会计原则调整的每股影响。有关更多细节,请参阅上文对净收益与调整后净收益的对账。
(12)有关进一步详情,请参阅上文对净收益与调整后净收益的对账。
(13)2019财年,由于2019财年额外一周的影响,估计有5400万美元的增量调整后EBITDA。
合并业务报表中的非GAAP调整分类:
(A)销售成本
(B)销售和行政费用
(C)利息支出,净额
(D)(收益)利率和商品套期保值损失,净额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政 2021 | | 财政 2020 | | 财政 2019 |
销售成本 | $ | (19.5) | | | $ | (2.6) | | | $ | 2.7 | |
其他(收入)费用,净额 | (3.3) | | | 19.5 | | | 47.9 | |
利率和商品套期保值的总(收益)损失,净额 | $ | (22.8) | | | $ | 16.9 | | | $ | 50.6 | |
(E)折旧和摊销:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政 2021 | | 财政 2020 | | 财政 2019 |
销售成本 | $ | 164.7 | | | $ | 172.6 | | | $ | 171.5 | |
销售和管理费用 | 1,516.6 | | | 1,364.3 | | | 1,519.8 | |
折旧及摊销总额 | $ | 1,681.3 | | | $ | 1,536.9 | | | $ | 1,691.3 | |
(F)杂项调整:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政 2021 | | 财政 2020 | | 财政 2019 |
销售和管理费用 | $ | (6.9) | | | $ | 73.8 | | | $ | 21.0 | |
其他(收入)费用,净额 | (56.5) | | | (71.4) | | | 14.0 | |
杂项调整合计 | $ | (63.4) | | | $ | 2.4 | | | $ | 35.0 | |
流动资金和财政资源
下表列出了每个期间终了时现金和现金等价物以及限制性现金的主要来源和用途(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2月26日, 2022 | | 2月27日, 2021 | | 2月29日, 2020 |
期末现金及现金等价物和限制性现金 | $ | 2,952.6 | | | $ | 1,767.6 | | | $ | 478.9 | |
经营活动提供的现金流 | 3,513.4 | | | 3,902.5 | | | 1,903.9 | |
用于投资活动的现金流 | (1,538.9) | | | (1,572.0) | | | (378.5) | |
用于融资活动的现金流 | (789.5) | | | (1,041.8) | | | (2,014.2) | |
经营活动提供的净现金
2021财年,经营活动提供的现金净额为35.134亿美元,而2020财年,经营活动提供的现金净额为39.025亿美元。与2020财年相比,2021财年经营活动的现金流减少的原因是,2020财年推迟支付雇主支付的社会保障税部分,2021财年推迟支付相关部分延迟支付,库存采购增加,调整后EBITDA减少。从2020财年开始,应付账款增加,所得税和利息支付的现金减少,UFCW国家基金提取付款和UFCW&Employers Midwest养老基金在2020财年达成和解,以及对我们的固定福利养老金计划和退休后福利计划的缴费减少,部分抵消了这些减少。
用于投资活动的现金净额
2021财政年度用于投资活动的现金净额为15.389亿美元,主要原因是支付了15.948亿美元的财产、设备和无形资产,但出售资产的收益5190万美元部分抵消了这一数字。房地产、设备和无形资产的付款包括完成236个改建,开设10家新店,以及继续投资于我们的数字和技术平台。
2020财年用于投资活动的现金净额为15.72亿美元,主要是由于支付了16.432亿美元的财产、设备和无形资产,以及国王和Balducci收购了9790万美元,但被出售资产的收益1.616亿美元部分抵消了。房地产、设备和无形资产的付款包括完成409个改建,开设9家新店,以及继续投资于我们的数字和技术平台。
在2022财年,我们预计资本支出将在20亿至21亿美元之间。
用于融资活动的现金净额
2021财年用于融资活动的现金净额为7.895亿美元,主要包括4.089亿美元的长期债务和融资租赁支付,以及为我们的A类普通股和可转换优先股支付的股息。长期债务的支付主要包括2025年的赎回和我们的Safeway 4.75%票据到期时的全额支付。
2020财政年度用于融资活动的现金净额为10.418亿美元,包括45.266亿美元的长期债务付款和融资租赁,但由发行长期债务的收益40.94亿美元部分抵销。长期债务的支付和发行长期债务的收益主要包括发行和随后赎回优先无担保票据的21.亿美元和随后赎回23亿美元,根据ABL贷款机制借入和随后偿还的20亿美元,未偿还A类债券的回购
普通股、可转换优先股的发行以及我们A类普通股和可转换优先股的股息。
补充资料见“第二部分--项目8.财务报表和补充数据--附注7和附注9”。
债务管理
截至2021财年末,总债务,包括融资租赁债务的当期和长期部分,扣除债务贴现和递延融资成本后,与2020财年末的83.136亿美元相比,减少了3.485亿美元,降至79.651亿美元。
未偿债务,包括当前到期日、扣除债务贴现和递延融资成本后的净额,主要包括(百万美元):
| | | | | |
| 2月26日, 2022 |
高级无担保票据、Safeway公司票据和New Albertson‘s L.P.票据 | $ | 7,339.5 | |
融资租赁义务 | 579.4 | |
其他应付融资债务和应付抵押票据 | 46.2 | |
债务总额,包括融资租赁 | $ | 7,965.1 | |
2021年11月1日,我们用手头的现金赎回了2025年债券的剩余本金总额2亿美元。该公司记录了370万美元的债务清偿损失。我们还用手头的现金偿还了Safeway公司2021年到期的4.75%债券的本金总额1.3亿美元,到期日为2021年12月1日。
截至2022年2月26日,我们的ABL贷款下没有未偿还的借款,总可用金额约为37.506亿美元(扣除信用证使用净额)。2021年12月20日,对现有的ABL贷款进行了修订和重述,其中包括将该贷款的到期日延长至2026年12月20日,将未使用的额度费用降至年利率0.25%,并根据可用性降低利率。ABL贷款不包含任何财务维持契诺,除非及直至(A)超额可用金额少于(I)任何时间的总承担额及当时的借款基数中较小者的10%,或(Ii)任何时间的2.5亿美元或(B)违约事件持续。如果发生任何此类事件,我们必须维持1.0:1.0的固定费用覆盖比率,从此类触发事件发生之日起至该违约事件被治愈或豁免和/或第(A)款下所有此类触发事件不再存在的第30天为止。
在2021财政年度和2020财政年度期间,由于没有满足上述条件,因此在反洗钱机制下没有生效的财务维持契约。
其他资料见“第二部分--项目8.财务报表和补充数据--附注7”。
分红
可换股优先股持有人有权按可换股优先股每股清算优先股6.75%的年利率获得季度股息。此外,可转换优先股的持有者将参与我们在普通股上支付的现金红利,只要这种现金红利超过每个会计年度2.0625亿美元。在2021财年和2020财年,向可转换优先股持有人支付的现金股息分别为1.146亿美元和6600万美元。2022年3月15日,我们宣布向可转换优先股持有人发放季度现金股息2280万美元,该股息于2022年3月31日支付。
关于首次公开募股,我们制定了股息政策,根据该政策,我们打算向我们的A类普通股支付季度股息。在2021财年和2020财年,我们为A类普通股支付的现金股息分别为2.074亿美元(每股0.44美元)和9370万美元(每股0.20美元)。2022年4月12日,我们宣布将于2022年5月10日向截至2022年4月26日收盘时登记在册的股东支付下一季度A类普通股每股0.12美元的股息。
流动性及影响流动性的因素
我们估计下一财年我们的流动资金需求约为6000亿美元,其中包括预期的增量营运资本需求、资本支出、养老金义务、利息支付和预定的债务本金支付、A类普通股和可转换优先股的股息、经营租赁和融资租赁。根据目前的经营趋势,我们相信来自经营活动和其他流动资金来源的现金流,包括我们的ABL贷款机制下的借款,将足以满足我们在未来12个月和可预见的未来的流动性需求。我们相信我们有足够的现金流继续维持我们目前的债务评级,并有效地应对竞争环境。此外,我们可能会不时进行再融资交易。然而,我们不能保证我们的业务将继续产生与当前水平相同或更高的现金流,也不能保证我们将保持我们在ABL贷款下的借款能力。
下表显示了截至2022年2月26日我们的重要现金需求(单位:百万)(1):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 每年应支付的款项 |
| | 总计 | | 2022 | | 2023-2024 | | 2025-2026 | | 此后 |
长期债务(2) | | $ | 7,484.6 | | | $ | 750.8 | | | $ | 17.8 | | | $ | 2,774.2 | | | $ | 3,941.8 | |
长期债务的估计利息(3) | | 2,202.2 | | | 367.7 | | | 682.4 | | | 644.0 | | | 508.1 | |
经营租赁(4) | | 8,742.7 | | | 935.6 | | | 1,841.1 | | | 1,504.5 | | | 4,461.5 | |
融资租赁(4) | | 844.6 | | | 114.3 | | | 221.2 | | | 162.0 | | | 347.1 | |
其他债务(5) | | 1,886.6 | | | 422.2 | | | 520.7 | | | 207.4 | | | 736.3 | |
购买义务(6) | | 601.6 | | | 168.0 | | | 247.8 | | | 102.2 | | | 83.6 | |
合同债务总额 | | $ | 21,762.3 | | | $ | 2,758.6 | | | $ | 3,531.0 | | | $ | 5,394.3 | | | $ | 10,078.4 | |
(1)现金所需经费表不包括养恤金和其他退休后福利债务的供资,2021财政年度总额为2980万美元,预计2022财政年度总额约为2100万美元。该表还不包括各种多雇主养老金计划下的经常性缴费,2021财年总计5.237亿美元,预计2022财年总计约5.5亿美元。该表还不包括向可转换优先股持有人支付的6.75%的年度股息,目前每年的股息总额约为7300万美元。
(2)长期债务金额不包括任何债务贴现和递延融资成本。其他资料见“第二部分--项目8.财务报表和补充数据--附注7”。
(3)金额包括使用截至2022年2月26日的规定固定利率支付的合同利息。其他资料见“第二部分--项目8.财务报表和补充数据--附注7”。
(4)指根据营运租约及融资租约而须缴交的最低租金,但不包括公共区域维修、保险或缴税,而我们有责任支付。
(5)包括未因与保险有关的应收款而减少的自我保险负债,以及与合并计划、超额计划和UFCW国家基金有关的付款义务。该表不包括3.579亿美元的无资金来源的养恤金和退休后福利债务。与未确认的税收优惠有关的潜在结清付款已从合同债务表中排除,因为无法确定对未来结税时间的合理可靠估计。也不包括递延税项负债和某些不会以现金结算的其他递延负债。
(6)购买义务包括有具体购买承诺的各种义务。截至2022年2月26日,未来的购买义务主要涉及固定资产、营销和信息技术承诺,包括固定价格合同。此外,不包括在合同义务表中的是购买产品以转售给消费者的供应合同,这些合同通常是短期合同,购买承诺有限或没有。我们还签订供应合同,其中通常包括批量承诺或固定到期日、终止条款和其他惯例合同考虑因素。以上未包括可取消的供应合同。
多雇主养老金计划
我们目前为27个多雇主计划缴费,这些计划根据参与者为缴费雇主提供的服务向他们提供退休福利。福利从为此目的而以信托形式持有的资产中支付,各计划受托人负责确定向参与人提供的福利水平、计划资产的管理和计划的管理。我们继续监控我们的员工是否有可能面临资金不足的多雇主计划,这些员工是这些计划的受益者。我们供款的这些计划中任何一个的资金不足都不是我们的负债,尽管我们没有义务也没有任何资金不足的担保人,但根据我们的供款与这些计划的所有供款总额的比率,我们估计我们在这些我们供款的多雇主计划的资金不足(精算确定的计划负债超过计划资产价值的金额)中的可分配份额约为49亿美元。
《美国救援计划法案》(简称《ARP法案》)为陷入财务困境的多雇主养老金计划设立了一个特别的财政援助计划。根据ARP法案,符合条件的多雇主计划可以申请获得一次性现金支付,金额为养老金福利担保公司(PBGC)预计的金额,用于支付截至2051年的计划年度的养老金福利。多雇主计划根据这一特别财政援助计划收到的付款将不被视为贷款,也不需要偿还。多雇主计划获得的任何财政援助都需要从多雇主计划的其他资产中分离出来,并投资于投资级债券或PBGC允许的其他投资。
在我们贡献的27个多雇主计划中,有16个计划被归类为“危急”或“危急和衰退”,可能有资格根据ARP法案的特别财政援助计划获得一定程度的救济。2021年7月9日,PBGC发布了关于特别财政援助计划的暂行最终规则。PBGC临时最终规则提供了关于申请要求的指导,确定了哪些计划将具有优先权、资格要求、将提供的财政援助金额的确定,并确定了适用于接受援助的计划的条件和限制。虽然这16项计划每一项可获得的资助金额各有不同,但我们目前估计,这16项计划占估计的49亿元未用尽款项的90%以上。我们预计,这些法规下的特别财务援助计划将为这些计划提供资金,至少在未来25至30年内保持偿付能力,并继续为我们的同事提供福利,他们是这些多雇主计划的受益者。我们将继续根据集体谈判协议为我们参与的每一项多雇主计划作出贡献。我们对多雇主计划的贡献在2021财年、2020财年和2019财年分别为5.237亿美元、5.24亿美元和4.693亿美元,我们预计2022财年将贡献约5.5亿美元。关于更多信息,请参阅“第一部分--项目1A.风险因素”和“第二部分--项目8.财务报表和补充数据--附注12”。
担保
我们是各种合同协议的当事方,根据这些协议,我们有义务就某些事项赔偿对方。这些合同主要涉及我们的商业合同、经营租赁和其他房地产合同、商标、知识产权、金融协议和各种其他协议。在……下面
根据这些协议,我们可能会提供与陈述和保证(例如,资产所有权、环境或税务赔偿)或人身伤害事宜有关的某些例行赔偿。这些赔偿条款的期限各不相同,可能没有明确的定义。我们相信,如果我们在上述任何事项上蒙受损失,损失不会对我们的财务报表产生实质性影响。
我们对转让给第三方的某些经营租赁负有责任。如果这些第三方中的任何一方未能履行租约下的义务,我们可能会对租赁义务负责。由于受让人在第三方中的分布范围很广,而且有各种各样的补救办法,我们认为,如果受让人破产,不会对我们的财务状况、经营结果或现金流产生实质性影响。
在正常业务过程中,我们签订各种采购转售和购买产品的供应合同,以及固定资产和信息技术承诺的服务合同。我们还签订了固定价格合同,为我们的部分能源需求购买电力和天然气。这些合同通常包括数量承诺或固定到期日、终止条款和其他标准合同考虑因素。
信用证
截至2022年2月26日,我们有2.494亿美元的未偿还信用证。信用证的保留主要是为了支持我们的履约、付款、存款或保证义务。我们通常支付银行手续费1.25%,外加信用证面额0.125%的预付手续费。
新会计政策
新的会计声明见“第二部分--项目8.财务报表和补充数据--附注1”。
关键会计政策
按照公认会计准则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响截至合并财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内收入和支出的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。
我们选择了我们认为合适的会计政策,以准确和公平地报告我们的经营业绩和财务状况,并以公平和一致的方式应用这些会计政策。关于我们的重要会计政策的讨论,见“第二部分--第8项.财务报表和补充数据--附注1”。
管理层认为,以下关键会计政策反映了我们在编制综合财务报表时使用的更主观或更复杂的判断和估计。
自保责任
我们主要为工人赔偿、财产、汽车和一般责任投保。自我保险负债未贴现,并根据提交的索赔和已发生但尚未报告的索赔估计精算确定。我们已经建立了止损金额,在索赔达到指定的止损阈值后,限制我们的进一步风险敞口。在确定我们的自我保险责任时,我们对我们的整体头寸和准备金技术进行持续审查。由于记录的金额是以估计数为基础的,所有已发生的索赔和相关费用的最终成本可能或多或少地超过记录的负债。
对自保损失的任何精算预测都有很大的变异性。诉讼趋势、法律解释、福利水平变化、索赔解决模式和类似因素影响了用于确定本年度费用的历史发展趋势,因此导致年度费用的变化。然而,这些因素不是精算预测的直接投入,因此它们的个别影响无法量化。
长期资产减值
我们定期审查我们各个门店的经营业绩,以及当前的市场状况,以确定是否存在减值迹象。当事件或环境变化显示个别商店的资产的账面价值可能无法收回时,其未来的未贴现现金流与账面价值进行比较。如果拟持有和使用的商店资产的账面价值大于未来的未贴现现金流量,则确认减值损失以按公允价值记录资产。对于持有以供出售的物业和设备,我们确认减值费用超过账面价值加上估计处置成本超过公允价值。公允价值基于贴现现金流或当前市场汇率。这些对公允价值的估计可能会受到当前经济环境和房地产市场状况变化等因素的重大影响。2021财年、2020财年和2019财年的长期资产减值损失分别为3,110万美元、3,020万美元和7,740万美元。
商誉
截至2022年2月26日,我们的商誉总额为12.01亿美元,其中9.173亿美元与我们收购Safeway有关。我们在每年第四季度审查减值商誉,并在发生触发事件时进行审查。我们对每个有商誉余额的报告单位进行审查。我们通过初步考虑定性因素来评估商誉减值,以确定是否有必要进行量化分析。如果确定报告单位的公允价值比其账面价值更有可能低于其账面价值,则进行量化分析以确定商誉减值。如果确定报告单位的公允价值少于其账面价值的可能性不大,则无需进行量化分析。我们可以选择绕过定性评估,直接进行定量分析。
商誉已分配给我们所有的报告单位,我们的报告单位中没有一个净资产的账面净值为零或负。截至2022年2月26日,无商誉申报单位1家。共有11个报告单位的总商誉余额为12.01亿美元,我们认为其中每个报告单位的公允价值大大超过其账面价值,这表明未来发生减值亏损的可能性很小。然而,公允价值的估计可能会受到一些因素的重大影响,例如我们的报告单位经营的每个地区的当前市场状况的变化,因此,未来市场状况的潜在下降或其他因素可能会对用于确定我们报告单位公允价值的估计未来现金流量和估值假设产生负面影响,并导致未来的减值费用。
我们的报告单位在2021财年第四季度、2020财年和2019财年第四季度进行的商誉年度评估没有导致减值。
所得税和不确定的税收状况
我们审查在纳税申报单上采取或预期采取的纳税立场,以确定是否以及在多大程度上可以在我们的合并财务报表中确认一项利益。各税务机关定期检查我们的所得税申报单。这些审查包括与我们的纳税申报头寸有关的问题,包括扣除的时间和金额以及收入在不同税务管辖区的分配。在评估这些不同的纳税申报头寸时,包括州和地方税,我们评估我们的所得税头寸,并根据管理层对事实、情况和税收的评估,记录所有年度的税收优惠。
在报告日期可获得的信息。对于那些更有可能维持税收优惠的税务头寸,我们记录了最大金额的税收优惠,最终与完全了解所有相关信息的税务机关达成和解的可能性超过50%。对于那些税收优惠不太可能持续的所得税职位,我们的财务报表中没有确认任何税收优惠。在审查和完全解决不确定的税收状况之前,可能需要若干年的时间。自2022年2月26日起,我们不再接受2012年前财政年度的联邦所得税审查,在大多数州,我们不再接受2012年前财政年度的州所得税审查。2012至2020纳税年度仍在审查中。对我们税务状况的评估取决于管理层的判断,以估计与我们各种申报头寸相关的风险敞口。
项目7A--关于市场风险的定量和定性披露
我们面临着来自各种来源的市场风险,包括利率和大宗商品价格的变化。我们不时选择性地使用衍生金融工具来降低这些市场风险。我们与利率和大宗商品价格相关的市场风险敞口将在下文讨论。
利率风险与长期债务
我们面临着利率波动带来的市场风险。我们不时通过利率互换来管理利率波动带来的风险敞口。在签订利率掉期合约时,我们的风险管理目标和策略是利用这些合约,通过减少我们对与部分未偿债务的利息支付有关的现金流变化的敞口,来保护我们免受利率的不利波动。正如附注7-长期债务和融资租赁债务中进一步描述的那样,随着我们的定期贷款安排于2020年2月5日终止,我们大幅减少了对LIBOR(我们对冲的指定基准)变化的风险敞口。与定期贷款清偿有关,我们停止了对冲会计,这些工具的公允价值变化现在在收益中确认。我们继续根据合同条款,对以前被指定为我们定期贷款安排的现金流对冲的掉期进行预定付款。
由于定期贷款的终止,我们对LIBOR的本金敞口现在与我们的ABL贷款有关,我们相信浮动利率增加100个基点不会对我们的利息支出产生实质性影响。
下表提供了有关我们的衍生金融工具和其他对利率变化敏感的金融工具的信息,包括债务工具和利率掉期。对于债务债务,该表按预期到期日列出了到期本金金额和相关加权平均利率。对于利率互换,该表按预期(合同)到期日列出了平均名义金额和加权平均利率(以百万美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022财年 | | 2023财年 | | 2024财年 | | 2025财年 | | 2026财年 | | 此后 | | 总计 | | 公允价值 |
长期债务 | | | | | | | | | | | | | | | |
固定利率-本金付款 | $ | 750.8 | | | $ | 0.9 | | | $ | 16.9 | | | $ | 14.1 | | | $ | 2,760.1 | | | $ | 3,941.8 | | | $ | 7,484.6 | | | $ | 7,531.5 | |
加权平均利率(1) | 3.50% | | 6.04% | | 4.61% | | 1.50% | | 4.98% | | 5.17% | | 4.92% | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
(1)不包括债务贴现和递延融资成本。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 固定薪酬/接收可变薪酬 |
| 2022财年 | | 2023财年 | | 2024财年 | | 2025财年 | | 2026财年 | | 此后 |
利率互换 | | | | | | | | | | | |
未偿还的平均名义金额 | $ | 593.0 | | | $ | 49.0 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
平均工资率 | 2.94 | % | | 2.94 | % | | — | % | | — | % | | — | % | | — | % |
平均收件率 | 1.44 | % | | 2.24 | % | | — | % | | — | % | | — | % | | — | % |
商品价格风险
我们已经签订了固定价格的合同,购买电力和天然气,以满足我们部分的能源需求。我们希望在正常的业务过程中履行这些承诺,因此,这些承诺符合正常采购的条件。我们还通过使用短期取暖油衍生品合约来管理我们在分销过程中使用的柴油价格变化的风险敞口。这些合同是价格风险的经济套期保值,并不被指定或计入会计目的的套期保值工具。这些工具的公允价值变动在收益中确认。我们认为,这些能源和大宗商品互换不会导致我们的财务状况发生实质性变化。
项目8--财务报表和补充数据
独立注册会计师事务所报告
致艾伯森公司的股东和董事会。
对财务报表的几点看法
我们审计了艾伯森公司及其子公司(“本公司”)截至2022年2月26日和2021年2月27日的综合资产负债表,截至2022年2月26日的52周、截至2021年2月27日的52周和截至2020年2月29日的53周的相关综合经营报表和全面收益、现金流量和股东权益表,以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为,财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年2月26日和2021年2月27日的财务状况,以及截至2022年2月26日的三个年度的经营结果和现金流量,符合美国公认的会计原则。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准和我们2022年4月26日的报告,对公司截至2022年2月26日的财务报告内部控制进行了审计,对公司的财务报告内部控制发表了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的事项,该事项已传达或要求传达给审计委员会,并且(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露,(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
自我保险负债--见财务报表附注1
关键审计事项说明
该公司为工人赔偿汽车、财产和一般责任提供自我保险。自我保险负债未贴现,并根据提交的索赔和已发生但尚未报告的索赔估计精算确定。本公司已设立止损金额以限制本公司的责任。截至2022年2月26日,自我保险负债为11.711亿美元。
我们将公司自我保险负债的评估确定为一项重要的审计事项,因为估计已报告和未报告的索赔的预计结算值涉及管理层的重大估计。这需要审计师高度的判断力和更大的努力程度,包括在执行审计程序时需要我们的精算专家参与,以评估截至2022年2月26日的自我保险负债是否得到适当记录。
如何在审计中处理关键审计事项
我们与自我保险责任有关的审计程序包括以下内容:
我们测试了对管理层自我保险过程的控制的有效性,包括对精算报告的审查和对外部精算专家的资格、能力以及发送给外部精算师的基础数据的客观性和评估的控制。
我们评估了管理层用来估计自我保险责任的方法和假设,方法如下:
•阅读公司的保险单,并将承保范围和条款与管理层使用的假设进行比较。
•测试作为精算分析基础的基础数据,包括历史索赔,以测试对精算估计数的投入是否准确和完整。
•请具有专业技能、行业知识和相关经验的精算专家协助:
–将管理层上一年对预期发展和最终亏损的假设与本年度发生的实际情况进行比较,以确定在确定自我保险责任时可能存在的偏差。
–建立对自我保险负债的独立预期,并将其与管理层记录的金额进行比较。
–评估管理层用来确定责任的关键假设和方法。
–评估公司精算师的资格,方法是评估他们的证书,并确定他们是否符合美国精算师学会的资格标准,以使精算意见声明隐含在他们的分析中。
/s/ 德勤律师事务所
爱达荷州博伊西
April 26, 2022
自2006年以来,我们一直担任本公司的审计师。
独立注册会计师事务所报告
致艾伯森公司的股东和董事会。
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准,对艾伯森公司及其子公司(以下简称公司)截至2022年2月26日的财务报告进行了内部控制审计。我们认为,根据COSO发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准,截至2022年2月26日,公司在所有重要方面都对财务报告实施了有效的内部控制。
我们亦已按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的准则,审计本公司截至及截至2022年2月26日止年度的综合财务报表及相关附注(统称“财务报表”),以及我们于2022年4月26日的报告,就该等财务报表发表无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并负责评估财务报告内部控制的有效性,包括在随附的《管理层财务报告内部控制报告》中。我们的责任是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性,以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间的任何有效性评估的预测也可能受到以下风险的影响
由于条件的变化而变得不适当,或对政策或程序的遵守程度可能恶化。
/s/德勤律师事务所
爱达荷州博伊西
April 26, 2022
目录表
艾伯森公司及其子公司
合并资产负债表
(单位:百万,共享数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2月26日, 2022 | | 2月27日, 2021 |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 2,902.0 | | | $ | 1,717.0 | |
| 应收账款净额 | 560.6 | | | 550.9 | |
| 库存,净额 | 4,500.8 | | | 4,301.3 | |
| 预付资产 | 301.6 | | | 317.2 | |
| 其他流动资产 | 101.4 | | | 101.6 | |
| 流动资产总额 | 8,366.4 | | | 6,988.0 | |
| | | | |
财产和设备,净值 | 9,349.6 | | | 9,412.7 | |
经营性租赁使用权资产 | 5,908.4 | | | 6,015.6 | |
无形资产,净额 | 2,285.0 | | | 2,108.8 | |
商誉 | 1,201.0 | | | 1,183.3 | |
其他资产 | 1,012.6 | | | 889.6 | |
总资产 | $ | 28,123.0 | | | $ | 26,598.0 | |
| | | | |
负债 | | | |
流动负债 | | | |
| 应付帐款 | $ | 4,236.8 | | | $ | 3,487.3 | |
| 应计薪金和工资 | 1,554.9 | | | 1,474.7 | |
| 长期债务和融资租赁债务的当期到期日 | 828.8 | | | 212.4 | |
| 当期经营租赁债务 | 640.6 | | | 605.3 | |
| 自保责任的当期部分 | 333.3 | | | 321.4 | |
| 所得税以外的其他税种 | 344.6 | | | 339.1 | |
| 其他流动负债 | 409.5 | | | 392.0 | |
| 流动负债总额 | 8,348.5 | | | 6,832.2 | |
| | | | |
长期债务和融资租赁义务 | 7,136.3 | | | 8,101.2 | |
长期经营租赁义务 | 5,419.9 | | | 5,548.0 | |
递延所得税 | 799.8 | | | 533.7 | |
长期自保责任 | 837.8 | | | 837.7 | |
其他长期负债 | 1,277.6 | | | 1,821.8 | |
| | | | |
承付款和或有事项 | | | |
A系列可转换优先股,$0.01票面价值;1,750,000授权股份,745,410和924,000截至2022年2月26日和2021年2月27日分别发行和发行的股票 | 681.1 | | | 844.3 | |
系列A-1可转换优先股,$0.01票面价值;1,410,000授权股份,653,776和826,000截至2022年2月26日和2021年2月27日分别发行和发行的股票 | 597.4 | | | 754.8 | |
| | | | |
股东权益 | | | |
| 非指定优先股,$0.01票面价值;96,840,000授权股份,不是截至2022年2月26日发行的股份2021年2月27日 | — | | | — | |
| A类普通股,$0.01票面价值;1,000,000,000授权股份,587,904,283和585,574,666分别于2022年2月26日和2021年2月27日发行的股票 | 5.9 | | | 5.9 | |
| A-1类可转换普通股,$0.01票面价值;150,000,000授权股份,不是截至2022年2月26日和2021年2月27日发行的股票 | — | | | — | |
| 额外实收资本 | 2,032.2 | | | 1,898.9 | |
| 国库股,按成本价计算,99,640,065截至2022年2月26日持有的股份和120,009,647分别于2021年2月27日持有的股份 | (1,647.4) | | | (1,907.0) | |
| 累计其他综合收益 | 69.0 | | | 63.5 | |
| 留存收益 | 2,564.9 | | | 1,263.0 | |
| 股东权益总额 | 3,024.6 | | | 1,324.3 | |
总负债和股东权益 | $ | 28,123.0 | | | $ | 26,598.0 | |
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
目录表
艾伯森公司及其子公司
合并经营表和全面收益表
(单位:百万,不包括每股数据)
9.9
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 52周结束 2022年2月26日 | | 52周结束 2021年2月27日 | | 53周结束 2020年2月29日 |
净销售额和其他收入 | $ | 71,887.0 | | | $ | 69,690.4 | | | $ | 62,455.1 | |
销售成本 | 51,164.6 | | | 49,275.9 | | | 44,860.9 | |
毛利率 | 20,722.4 | | | 20,414.5 | | | 17,594.2 | |
| | | | | |
销售和管理费用 | 18,300.5 | | | 18,835.8 | | | 16,641.9 | |
财产处置收益和减值损失净额 | (15.0) | | | (38.8) | | | (484.8) | |
| | | | | |
营业收入 | 2,436.9 | | | 1,617.5 | | | 1,437.1 | |
| | | | | |
利息支出,净额 | 481.9 | | | 538.2 | | | 698.0 | |
债务清偿损失 | 3.7 | | | 85.3 | | | 111.4 | |
其他(收入)费用,净额 | (148.2) | | | (134.7) | | | 28.5 | |
所得税前收入 | 2,099.5 | | | 1,128.7 | | | 599.2 | |
| | | | | |
所得税费用 | 479.9 | | | 278.5 | | | 132.8 | |
净收入 | $ | 1,619.6 | | | $ | 850.2 | | | $ | 466.4 | |
| | | | | |
其他综合收益(亏损),税后净额: | | | | | |
| | | | | |
养老金收益(损失)确认 | 5.8 | | | 183.0 | | | (210.5) | |
| | | | | |
其他 | (0.3) | | | (1.0) | | | 0.7 | |
其他全面收益(亏损) | $ | 5.5 | | | $ | 182.0 | | | $ | (209.8) | |
| | | | | |
综合收益 | $ | 1,625.1 | | | $ | 1,032.2 | | | $ | 256.6 | |
| | | | | |
A类普通股每股净收益: | | | | | |
每股A类普通股基本净收入 | $ | 2.73 | | | $ | 1.53 | | | $ | 0.80 | |
每股A类普通股摊薄净收益 | 2.70 | | | 1.47 | | | 0.80 | |
已发行A类普通股加权平均: | | | | | |
基本信息 | 469.6 | | | 500.3 | | | 579.4 | |
稀释 | 475.3 | | | 578.1 | | | 580.3 | |
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
目录表
艾伯森公司及其子公司
合并现金流量表
(单位:百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 52周结束 2022年2月26日 | | 52周结束 2021年2月27日 | | 53周结束 2020年2月29日 |
经营活动的现金流: | | | | | |
净收入 | $ | 1,619.6 | | | $ | 850.2 | | | $ | 466.4 | |
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | | | |
财产处置收益和减值损失净额 | (15.0) | | | (38.8) | | | (484.8) | |
| | | | | |
折旧及摊销 | 1,681.3 | | | 1,536.9 | | | 1,691.3 | |
经营性租赁使用权资产摊销 | 623.9 | | | 581.5 | | | 570.3 | |
后进先出费用 | 115.2 | | | 58.7 | | | 18.4 | |
递延所得税 | 219.0 | | | (112.3) | | | (5.9) | |
养恤金和退休后福利收入 | (54.7) | | | (36.4) | | | (2.0) | |
对养恤金和退休后福利计划的缴费 | (29.8) | | | (60.0) | | | (11.0) | |
(收益)利率掉期和商品套期保值损失,净额 | (22.8) | | | 16.9 | | | 50.6 | |
递延融资成本 | 23.4 | | | 20.9 | | | 39.8 | |
债务清偿损失 | 3.7 | | | 85.3 | | | 111.4 | |
基于股权的薪酬费用 | 101.2 | | | 59.0 | | | 32.8 | |
其他经营活动 | (77.0) | | | (143.0) | | | 2.5 | |
经营性资产和负债的变动,扣除收购业务的影响: | | | | | |
应收账款净额 | (22.4) | | | 0.4 | | | 60.8 | |
库存,净额 | (313.8) | | | 9.2 | | | (38.1) | |
应付账款、应计薪金和工资及其他应计负债 | 679.5 | | | 787.4 | | | 85.3 | |
经营租赁负债 | (604.6) | | | (563.3) | | | (584.4) | |
养老金提取负债 | (131.0) | | | 672.3 | | | (62.3) | |
自我保险资产和负债 | 18.6 | | | 6.5 | | | (4.0) | |
其他经营性资产和负债 | (300.9) | | | 171.1 | | | (33.2) | |
经营活动提供的净现金 | 3,513.4 | | | 3,902.5 | | | 1,903.9 | |
| | | | | |
投资活动产生的现金流: | | | | | |
企业收购,扣除收购现金后的净额 | (25.4) | | | (97.9) | | | — | |
支付财产、设备和无形资产,包括租赁买断 | (1,606.5) | | | (1,630.2) | | | (1,475.1) | |
出售资产所得收益 | 51.9 | | | 161.6 | | | 1,096.7 | |
其他投资活动 | 41.1 | | | (5.5) | | | (0.1) | |
用于投资活动的现金净额 | (1,538.9) | | | (1,572.0) | | | (378.5) | |
|
目录表
艾伯森公司及其子公司
合并现金流量表
(单位:百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 52周结束 2022年2月26日 | | 52周结束 2021年2月27日 | | 53周结束 2020年2月29日 |
融资活动的现金流: | | | | | |
发行长期债券所得收益 | $ | — | | | $ | 4,094.0 | | | $ | 3,874.0 | |
对长期借款的偿付 | (330.9) | | | (4,446.7) | | | (5,676.6) | |
支付融资租赁项下的债务 | (78.0) | | | (79.9) | | | (109.3) | |
就债务清偿支付赎回保费 | (2.9) | | | (71.6) | | | — | |
支付债务融资成本 | (11.0) | | | (21.9) | | | (53.2) | |
普通股支付的股息 | (207.4) | | | (93.7) | | | — | |
可转换优先股支付的股息 | (114.6) | | | (66.0) | | | — | |
可转换优先股收益 | — | | | 1,680.0 | | | — | |
可转换优先股的第三方发行成本 | — | | | (80.9) | | | — | |
按成本价购买库房股票 | — | | | (1,881.2) | | | — | |
限制性股票单位归属时预提职工税 | (29.4) | | | (14.1) | | | (18.8) | |
| | | | | |
其他融资活动 | (15.3) | | | (59.8) | | | (30.3) | |
用于融资活动的现金净额 | (789.5) | | | (1,041.8) | | | (2,014.2) | |
| | | | | |
现金及现金等价物和限制性现金净增(减) | 1,185.0 | | | 1,288.7 | | | (488.8) | |
期初现金及现金等价物和限制性现金 | 1,767.6 | | | 478.9 | | | 967.7 | |
期末现金及现金等价物和限制性现金 | $ | 2,952.6 | | | $ | 1,767.6 | | | $ | 478.9 | |
| | | | | |
资本投资对账: | | | | | |
财产、设备和无形资产付款,包括租赁买断付款 | $ | (1,606.5) | | | $ | (1,630.2) | | | $ | (1,475.1) | |
租赁买断 | 11.7 | | | (13.0) | | | 7.7 | |
资本投资支付总额,不包括租赁买断 | $ | (1,594.8) | | | $ | (1,643.2) | | | $ | (1,467.4) | |
| | | | | |
补充现金流信息: | | | | | |
非现金投资和融资活动如下: | | | | | |
增加融资租赁债务,不包括商业收购 | $ | 81.0 | | | $ | 38.8 | | | $ | — | |
应付账款中所列财产和设备的购置 | 499.7 | | | 360.8 | | | 230.8 | |
支付的利息和所得税: | | | | | |
支付利息,扣除资本化金额后的净额 | 480.3 | | | 574.3 | | | 718.5 | |
已缴纳的所得税 | 240.9 | | | 366.2 | | | 228.8 | |
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
目录表
艾伯森公司及其子公司
股东权益合并报表
(单位:百万,共享数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A类普通股 | | 额外实收资本 | | 库存股 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 留存收益 | | 股东权益总额 |
| 股票 | | 金额 | | | 股票 | | 金额 | | | |
截至2019年2月23日的余额 | 579,443,146 | | | $ | 5.8 | | | $ | 1,811.2 | | | 3,671,621 | | | $ | (25.8) | | | $ | 91.3 | | | $ | (431.8) | | | $ | 1,450.7 | |
向公司母公司发行普通股 | 3,554,105 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基于股权的薪酬 | — | | | — | | | 32.8 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 32.8 | |
限制性股票单位归属时预提职工税 | — | | | — | | | (18.8) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (18.8) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
采用新的会计准则,税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 16.6 | | | 558.0 | | | 574.6 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 466.4 | | | 466.4 | |
其他综合亏损,税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (226.4) | | | — | | | (226.4) | |
其他活动 | — | | | — | | | (0.9) | | | — | | | — | | | — | | | (0.3) | | | (1.2) | |
2020年2月29日的余额 | 582,997,251 | | | 5.8 | | | 1,824.3 | | | 3,671,621 | | | (25.8) | | | (118.5) | | | 592.3 | | | 2,278.1 | |
向公司母公司发行普通股 | 1,312,859 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基于股权的薪酬 | — | | | — | | | 59.0 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 59.0 | |
限制性股票单位归属时的已发行股票和员工预扣税 | 1,264,556 | | | 0.1 | | | (14.1) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (14.0) | |
股权重新分类 | — | | | — | | | 30.0 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 30.0 | |
普通股回购 | — | | | — | | | — | | | 116,338,026 | | | (1,881.2) | | | — | | | — | | | (1,881.2) | |
普通股宣布的现金股息(#美元0.20每股普通股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (93.7) | | | (93.7) | |
可转换优先股应计股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (86.0) | | | (86.0) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 850.2 | | | 850.2 | |
其他综合收益,税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 182.0 | | | — | | | 182.0 | |
其他活动 | — | | | — | | | (0.3) | | | — | | | — | | | — | | | 0.2 | | | (0.1) | |
截至2021年2月27日的余额 | 585,574,666 | | | 5.9 | | | 1,898.9 | | | 120,009,647 | | | (1,907.0) | | | 63.5 | | | 1,263.0 | | | 1,324.3 | |
基于股权的薪酬 | — | | | — | | | 101.2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 101.2 | |
限制性股票单位归属时的已发行股票和员工预扣税 | 2,329,617 | | | — | | | (29.4) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (29.4) | |
可转换优先股转换 | — | | | — | | | 61.0 | | | (20,369,582) | | | 259.6 | | | — | | | — | | | 320.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
普通股宣布的现金股息(#美元0.44每股普通股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (207.4) | | | (207.4) | |
可转换优先股应计股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (109.4) | | | (109.4) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,619.6 | | | 1,619.6 | |
其他综合收益,税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5.5 | | | — | | | 5.5 | |
其他活动 | — | | | — | | | 0.5 | | | — | | | — | | | — | | | (0.9) | | | (0.4) | |
截至2022年2月26日的余额 | 587,904,283 | | | $ | 5.9 | | | $ | 2,032.2 | | | 99,640,065 | | | $ | (1,647.4) | | | $ | 69.0 | | | $ | 2,564.9 | | | $ | 3,024.6 | |
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
注1-主要会计政策的业务说明、列报依据和摘要
业务说明
艾伯森公司及其子公司是一家食品和药品零售商,截至2022年2月26日,2,276零售店与402相关的燃料中心,22专门的配送中心,20制造设施和各种数字平台。该公司的零售食品业务和店内药店在美国各地以24个横幅经营,包括艾伯森,西夫韦,冯,展馆,兰德尔,汤姆·拇指,卡尔斯,珠宝,Acme,Shaw‘s,Star Market,United超市,Market Street,Haggen,Kings Food Markets和巴尔杜奇的美食情侣市场。除对子公司的投资外,本公司没有单独的资产或负债,其所有业务运营均通过其运营子公司进行。
陈述的基础
本公司的综合财务报表是根据美国公认的会计原则(“GAAP”)编制的。在列报的所有期间,公司间交易和账户已在合并中注销。本公司于未合并联营公司的投资采用权益法入账。
重大会计政策
财政年度:该公司的财政年度将在2月份的最后一个星期六结束。除文意另有所指外,本公司所指的会计年度是指该会计年度开始的日历年度。公司第一季度由16周组成,第二季度、第三季度和第四季度一般每个季度由12周组成,会计年度一般由52周组成。截至2022年2月26日和2021年2月27日的财政年度为52周。在截至2020年2月29日的财年中,第四季度由13周组成,财年由53周组成。
预算的使用:根据公认会计原则编制公司的综合财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内报告的收入和费用。某些估计需要对本质上不确定的事情做出困难的、主观的或复杂的判断。实际结果可能与这些估计不同。
现金和现金等价物:现金等价物包括在购买时原始到期日为三个月或更短的所有高流动性投资,以及在几天内结算的与信用卡和借记卡销售交易有关的未偿还存款。与信用卡和借记卡交易有关的现金和现金等价物为#美元。538.8百万美元和美元525.3分别截至2022年2月26日和2021年2月27日。该公司拥有超过联邦保险限额的大量现金和现金等价物。尽管到目前为止,公司的现金和现金等价物没有任何亏损,预计也不会出现任何亏损,但公司不能保证其现金和现金等价物不会出现亏损。
受限现金:限制性现金包括在综合资产负债表内的其他流动资产和其他资产中,主要涉及代管持有的担保债券和资金。截至2022年2月26日和2021年2月27日,该公司拥有50.6上百万的受限现金。
应收账款,净额:应收账款主要包括贸易应收账款、药房应收账款、租户应收账款和供应商应收账款。 管理层对其应收账款的不可收回性进行估计。在确定坏账准备的充分性时,管理层分析抵押品的价值,
历史催收经验、应收账款账龄以及其他经济和行业因素。估计过程的准确性可能会受到基于所考虑信息的不同判断、估计和假设的重大影响,并可能导致对应收款的进一步调整。坏账准备和坏账支出在所列任何期间都不是实质性的。
库存,净额:该公司的几乎所有库存都是按成本或可变现净值和扣除供应商津贴的较低者估价的产成品。
截至2022年2月26日和2021年2月27日,大约83.7%和84.9分别按后进先出(“后进先出”)法对公司的存货进行估值。在采用后进先出法调整之前,公司主要采用零售库存或项目成本法来确定库存成本。根据零售盘存法,在应用任何后进先出法调整之前,库存成本是通过对各类类似物品的零售价值应用成本-零售比率来确定的。在项目成本法下,在应用任何后进先出调整之前,使用最近的采购成本来确定库存成本。重置成本或当前成本比使用后进先出法估值的存货账面金额高出#美元。317.4百万美元和美元202.2分别截至2022年2月26日和2021年2月27日。在2021财年、2020财年和2019财年,某些后进先出层的库存量有所减少。这些削减导致清算了前几年以低于2021财年、2020财年和2019财年采购成本的后进先出库存数量。因此,销售成本减少了#美元。11.3百万, $11.8百万美元和美元12.9分别在2021财年、2020财年和2019财年达到100万。剩余库存的成本主要由易腐烂库存和燃料库存组成,使用最新的采购成本来确定,这与先进先出(“FIFO”)方法大致相同。易腐品每四周清点一次,按上次购买成本计算,与先进先出成本大致相当。燃料库存按上次采购成本入账,与先进先出成本相近。该公司根据其设施的实际实物盘点记录库存短缺,并为上次实物盘点至资产负债表日期之间的期间的库存短缺提供备抵。
财产和设备,净额:作为企业合并一部分而取得的资产,财产和设备按成本或公允价值入账,折旧按资产的估计使用年限按直线法计算。估计可用年限一般如下:建筑物-七至40年;租赁改进--剩余租赁期或十至20年;固定附着物和设备-三至20数年;以及专门的供应链设备-六至25好几年了。
融资租赁项下的物业及设备按未来最低租赁付款现值或资产公允价值中较低者入账,并按直线法按租赁期或估计使用年限中较短者摊销。在列报的所有期间内,在建财产资本化的利息都不重要。
租约:该公司从第三方租赁某些零售商店、配送中心、办公设施和设备。公司在合同开始时确定合同是否为租赁或包含租赁。经营及融资租赁资产及负债于租赁开始日确认。经营租赁计入综合资产负债表的经营租赁使用权(“ROU”)资产、当期经营租赁负债及长期经营租赁负债。融资租赁计入综合资产负债表中的物业及设备、长期债务及融资租赁债务的净到期日及当期到期日,以及长期债务及融资租赁债务。经营性租赁资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利,租赁负债代表公司支付租赁产生的租赁款项的义务。租赁负债以租赁期内剩余租赁付款的现值为基础。由于本公司租约所隐含的利率不能轻易厘定,本公司的适用递增借款利率估计与类似条款的抵押基础上的利率相若,以计算租赁付款总额的现值。营运租赁资产以租赁负债为基础,并按任何预付款、租赁优惠及所产生的初始直接成本作出调整。典型的房地产租赁期是15至20
年,有不同期限的续订选择权,以及有限的购买选择权。本公司包括合理地确定将作为租赁期的一部分行使的续期选择权。
本公司与非租赁组成部分签订了与租赁组成部分相关的租赁协议。某些租约包含基于销售、升级条款或支付物业税、公用事业、保险和维护等执行成本的百分比租金。非租赁部分主要涉及公共区域维护。对于所有资产类别,非租赁组成部分和与之相关的租赁组成部分一起作为单一租赁组成部分入账。本公司将短期租赁的租赁付款确认为租赁期内的直线支出或已发生的支出,具体取决于租赁付款是固定的还是可变的。
长期资产减值:该公司定期审查其个别门店的经营业绩,以及当前的市场状况,以确定减值指标。当事件或环境变化显示个别商店的资产的账面价值可能无法收回时,其未来的未贴现现金流与账面价值进行比较。如果拟持有和使用的商店资产的账面价值大于未来的未贴现现金流量,则确认减值损失以按公允价值记录资产。对于持有以待出售的资产,本公司确认减值费用超过账面价值加上估计出售成本超过公允价值。公允价值基于贴现现金流或当前市场汇率。这些对公允价值的估计可能会受到当前经济环境和房地产市场状况变化等因素的重大影响。长期资产减值记为财产处置收益和减值损失净额的组成部分。
无形资产,净额:具有有限寿命的无形资产主要由商号、冠名权、客户处方文件和内部开发的软件组成。具有有限寿命的无形资产在估计经济寿命内按直线摊销,范围为三至40好几年了。本公司根据其对长期资产的政策对有限寿命无形资产进行减值审查。未摊销的具有无限使用寿命的无形资产由限制性契诺和酒类许可证组成。本公司每年在第四季度的第一天对使用寿命不确定的无形资产进行审查,并进行减值测试,如果事件或情况变化表明触发事件的发生。审核包括将资产产生的现金流量的估计公允价值与资产的账面价值进行比较。
属于服务合同的云计算安排:本公司订立被视为服务合同的托管云计算安排,并将与实施云计算安排相关的某些开发成本资本化。截至2022年2月26日和2021年2月27日,公司已资本化实施成本$186.4百万美元和美元107.0分别包括在其他资产中的100万美元。本公司在托管安排的相关服务合同期内摊销成本。执行费用的摊销费用为#美元。38.3百万,$15.2百万美元和美元0.62021财年、2020财年和2019财年分别为100万美元,并包括在销售和管理费用中。
商誉:商誉是指在企业合并中收购的资产和负债的收购价和公允价值之间的差额。商誉不会摊销,因为公司每年在第四季度的第一天审查商誉的减值,如果事件或情况变化表明触发事件的发生。本公司通过初步考虑定性因素以确定是否有必要进行量化分析来审查商誉的减值。如果确定报告单位的公允价值更有可能少于其账面价值,则进行量化分析以确定商誉减值。如果确定报告单位的公允价值少于其账面价值的可能性不大,则无需进行量化分析。公司可以选择绕过定性评估,直接进行定量分析。根据2021财年进行的定性分析,本公司确定不存在商誉减值。
业务组合衡量标准:根据适用的会计准则,本公司估计收购资产及承担负债于业务收购日的公允价值
组合。这些公允价值调整计入与收购价格超过收购中所收购的有形和可识别无形资产以及承担的负债的公允价值相关的商誉的计算。
收购资产和承担负债的公允价值是从市场参与者的角度采用市场、收入和成本法确定的。公允价值计量可以基于市场上不易观察到的重大投入。市场法根据可比资产的可用市场定价来表示标的资产的价值。所使用的市场方法包括涉及可比资产的市场交易产生的价格和其他相关信息,以及定价指南和其他来源。收益法是指以资产预计产生的现金流现值为基础的标的资产的价值。预计现金流按反映实现现金流和货币时间价值的相对风险的所需市场回报率进行贴现。成本法通过确定将一项资产替换为另一项具有同等经济效用的资产的当前成本来估计价值,这种方法适用于由于资产性质而不能适用市场法和收益法的某些资产。更换一项特定资产的成本反映了该资产的估计再生产或重置成本,该成本经过时调整后,无论是实物的、功能的还是经济的。
权益法投资:对公司有重大影响但不控制财务和经营决策的某些公司的投资,计入权益法投资。对于权益法投资,本公司定期审查其投资,以确定是否存在公允价值低于账面价值的下降。如果出现非暂时性的下降,则将投资减记为公允价值。截至2022年2月26日和2021年2月27日,公司的权益法投资为$247.9百万美元和美元182.0分别包括在其他资产中的100万美元。未合并附属公司的股本收益为$63.5百万,$59.2百万美元和美元1.52021财年、2020财年和2019财年分别为100万美元,并计入其他(收入)支出,净额。
该公司的权益法投资包括墨西哥食品母公司LLC和总部位于德克萨斯州的特产杂货商La Fabrica母公司La Fabrica Parent LLC(“El Rancho”)的股权。这笔投资代表着一种45本公司按权益法入账的El Ranco的%所有权权益。公司拥有收购剩余股份的选择权55%的El Ranco在任何时候六个月在埃尔兰乔截至2021年12月31日的财年财务业绩公布后。如果该公司选择行使收购El Rancho剩余股权的选择权,支付的价格将使用预先确定的基于市场的公式计算。
其他投资:对公允价值易于确定的权益证券的投资,不按权益法入账,按公允价值计入已实现和未实现的损益,计入其他(收益)费用净额。对于没有易于确定的公允价值的股权证券,投资按成本减去任何减值,加上或减去与相同或类似证券的可观察交易相关的调整,已实现和未实现的收益和损失计入其他(收益)费用净额。截至2022年2月26日和2021年2月27日,公司的其他投资为118.6百万美元和美元152.8分别包括在其他资产中的100万美元。已实现和未实现净收益为#美元15.5百万,$43.0百万美元和美元11.5分别为2021财年、2020财年和2019财年。
公司拥有的人寿保险单(“COLI”): 该公司拥有具有现金退还价值的Coli保单。该公司有针对这些保单的贷款。本公司无意于保单到期或取消前偿还贷款。因此,本公司以相关贷款抵销现金退回价值。截至2022年2月26日和2021年2月27日,这些保单的现金退还价值为$139.7百万美元和美元148.3百万美元,保单贷款余额为#美元。82.6百万美元和美元89.9分别为100万美元。Coli保单的净余额包括在其他资产中。
衍生品:本公司已订立若干固定薪酬、收取浮动利率掉期合约(“掉期”),以管理其对利率变动的风险敞口。掉期在合并余额中确认
按公允价值计算的资产负债表。掉期不被指定为现金流量对冲,因此,公允价值的所有变化都记录在当期收益中,而不是通过其他全面收益(亏损)。
该公司还签订了以固定价格购买电力和天然气的合同,以满足其部分能源需求。该公司预计在正常业务过程中接受电力和天然气的交付。根据衍生品和套期保值会计指引,符合正常购买例外条件的合同不按公允价值记录。根据这些合同购买的能源在交付时计入费用。该公司还通过使用短期取暖油衍生合约来管理其在公司分销过程中使用的柴油价格变化的风险敞口。这些合同是价格风险的经济套期保值,并不被指定或计入会计目的的套期保值工具。这些工具的公允价值变动在本期收益中确认。
自保责任:本公司主要为工人赔偿、财产、汽车和一般责任投保。自我保险负债未贴现,并根据提交的索赔和已发生但尚未报告的索赔估计精算确定。公司已设立止损金额,以限制公司在索赔达到指定的止损门槛后的进一步风险敞口。所列年度发生的索赔的止损金额从#美元到#美元不等。0.25百万至美元5.0每项索赔100,000美元,取决于保险范围的类型和索赔发生的年份。在确定其自我保险负债时,该公司对其整体状况和准备金技术进行持续审查。由于记录的金额是以估计数为基础的,所有已发生的索赔和相关费用的最终成本可能或多或少地超过记录的负债。
该公司有再保险应收账款#美元。20.5百万美元和美元24.6在应收账款中记录的百万美元,净额和美元44.5百万美元和美元47.0截至2022年2月26日和2021年2月27日,在其他资产内记录的百万美元。自保负债及相关再保险应收款项记入毛额。
自我保险负债的变化包括以下内容(以百万计):
| | | | | | | | | | | |
| 2月26日, 2022 | | 2月27日, 2021 |
期初余额 | $ | 1,159.1 | | | $ | 1,147.4 | |
扣除精算调整后的费用净额 | 310.5 | | | 285.6 | |
索赔付款 | (298.5) | | | (273.9) | |
期末余额 | 1,171.1 | | | 1,159.1 | |
较小电流部分 | (333.3) | | | (321.4) | |
长期部分 | $ | 837.8 | | | $ | 837.7 | |
福利计划和多雇主计划:除了赞助的固定福利计划外,公司几乎所有员工都受到各种缴费和非缴费养老金、利润分享或401(K)计划的覆盖。某些员工参与长期留任激励奖金计划。该公司还提供一定的健康和福利福利,包括退休前向不活跃的残疾员工提供短期和长期残疾福利。
本公司将固定福利计划资金不足的负债确认为其他长期负债的组成部分。精算损益和以前的服务费用或贷项记入其他全面收益(损失)。公司赞助的养老金和其他退休后福利的债务和相关费用的确定部分取决于管理层在计算这些金额时选择的某些精算假设。这些假设包括贴现率和计划资产的预期长期回报率等。
大多数工会雇员根据集体谈判协议参加多雇主退休计划,除非集体谈判协议规定参加公司发起的计划。多雇主计划的养老金支出被确认为缴费资金。
基于股权的薪酬:本公司确认授予雇员和非雇员董事的限制性股票单位(“限制性股票单位”或“RSU”)和公司限制性普通股(“RSA”)的股权补偿费用。实际的没收行为在发生时予以确认。基于股权的薪酬支出是基于授予日的公允价值,并在奖励的必要服务期内确认,通常是在一和五年自裁决之日起生效。具有服务条件或基于业绩条件的RSU和RSA的公允价值通常使用授予日公司A类普通股的公允市场价值来确定。
收入确认:产品零售收入在向客户销售时确认,扣除退税和销售税。药房销售额在顾客收到处方时被记录下来。来自药房销售的第三方应收账款为$247.5百万美元和美元262.5分别截至2022年2月26日和2021年2月27日。对于与数字相关的销售,包括送货上门和Drive Up&Go路边提货,收入在商店提货或交付给客户时确认,可能包括单独收费的送货服务收入。本公司在销售时向客户提供的折扣在产品销售时确认为销售额的减少。供应商向客户提供的折扣,通常是以优惠券的形式提供的,不被认为是销售额的减少,前提是优惠券可以在任何接受优惠券的零售商兑换。本公司确认收入,并就销售价格与从客户收到的现金之间的差额记录来自供应商的相应应收账款。当客户获得与公司忠诚度计划相关的奖励时,公司会记录合同责任。随着奖励的兑现或到期,公司将减少合同责任并确认收入。合同负债余额在2021财年和2020财年并不重要。
该公司在销售自己的专有礼品卡时记录了合同责任。当顾客兑换礼品卡时,公司会记录一笔交易。公司的礼品卡不会过期。该公司减少了合同责任,并根据客户的赎回模式(公司确定为历史兑现率),记录了礼品卡未使用部分(“破损”)的收入。该公司与礼品卡有关的合同债务为#美元。104.3百万美元和美元98.1分别截至2022年2月26日和2021年2月27日。
分项收入
下表按产品类型表示销售收入(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政 2021 | | 财政 2020 | | 财政 2019 |
| 金额 (1) | | 占总数的百分比 | | 金额 (1)(2) | | 占总数的百分比 | | 金额 (1)(2) | | 占总数的百分比 |
不易腐烂的 (3) | $ | 36,486.7 | | | 50.8 | % | | $ | 37,520.0 | | | 53.8 | % | | $ | 31,897.2 | | | 51.1 | % |
新鲜(4) | 24,636.8 | | | 34.3 | % | | 23,674.5 | | | 34.0 | % | | 20,885.8 | | | 33.4 | % |
药房 | 5,823.3 | | | 8.1 | % | | 5,195.8 | | | 7.4 | % | | 5,236.8 | | | 8.4 | % |
燃料 | 3,747.5 | | | 5.2 | % | | 2,236.5 | | | 3.2 | % | | 3,430.4 | | | 5.5 | % |
其他(5) | 1,192.7 | | | 1.6 | % | | 1,063.6 | | | 1.6 | % | | 1,004.9 | | | 1.6 | % |
总计(6) | $ | 71,887.0 | | | 100.0 | % | | $ | 69,690.4 | | | 100.0 | % | | $ | 62,455.1 | | | 100.0 | % |
(1)与数码有关的销售包括在收入所属的类别内。
(2)在2021财年第四季度,为了更好地与内部管理报告保持一致,该公司修改了按产品类型列出的销售收入,主要是将乳制品销售从“易腐品”重新分类为“非易腐品”,然后将其以前的“易腐品”产品类别命名为“新鲜”。2020财年和2019财年已进行调整,以反映这一陈述。
(3)主要包括一般商品、食品杂货、乳制品和冷冻食品。
(4)主要由农产品、肉类、熟食店和熟食、烘焙、花卉和海鲜组成。
(5)主要包括对第三方的批发收入、佣金和其他杂项收入。
(6)2019财年约包括美元1.1由于第53周的额外收入,净销售额和其他收入增加了10亿美元。
销售成本和供应商津贴:销售成本包括采购和采购成本、入境运费、产品质量检测成本、仓储和分销成本、自有品牌计划成本以及与数字相关的第三方交付和处理成本。
本公司因各种促销活动和购买活动而获得供应商津贴或回扣(“供应商津贴”)。该公司的供应商津贴安排的条款长度不一,但主要预计将在一个季度内完成。本公司将供应商折扣记录为相关产品销售时销售成本的减少。因根据基本协议的规定完成要求的业绩而赚取的供应商津贴,但产品尚未出售的,确认为库存减少。这些供应商津贴的存货减少了#美元。54.1百万美元和美元57.9分别截至2022年2月26日和2021年2月27日。
广告成本计入销售成本,并在广告发生期间支出。合作广告资金在广告发生时记为销售成本的减少。广告费是$440.5百万,$385.1百万美元和美元405.6百万美元,扣除合作广告津贴净额$72.9百万,$72.7百万美元和美元91.9分别为2021财年、2020财年和2019财年。
销售和管理费用:销售和行政费用主要包括与商店和公司员工相关的成本,如工资和工资、健康和福利、工人补偿和养老金福利,以及营销和销售、租金、占用和运营成本、无形资产摊销和其他行政成本。
所得税:该公司的税前收入主要来自国内业务。递延税项是就资产及负债的财务报告及所得税基准之间的暂时性差异所产生的净税项影响而计提的,该等资产及负债的财务报告及所得税基准所采用的现行税率,是预期该等差异将逆转的年度的有效税率。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的收入中确认。当管理层确定递延税项资产的部分或全部更有可能无法变现时,就建立估值准备。该公司审查在纳税申报单上已经或预计将采取的税收头寸,以确定是否以及在多大程度上可以确认税收优惠。本公司评估其所持仓位,并根据不确定税务仓位的适用会计指引确定负债。随着事实和情况的变化,公司会审查这些负债,并进行相应的调整。本公司将与不确定的税务状况相关的任何利息和罚款确认为所得税支出的组成部分。受控外国公司的美国股东必须为其在全球无形低税收入(“GILTI”)中的份额缴纳美国税。GILTI的当期和递延税项影响对公司并不重要。因此,该公司将把GILTI的税收影响报告为期间成本,不为预计将逆转为GILTI的基差提供递延税款。
细分市场:该公司及其子公司在其门店或通过数字渠道提供食品杂货、百货、保健和美容产品、药房、燃料和其他项目和服务。该公司的零售运营部门位于不同的地理位置,具有相似的经济特征和相似的预期长期财务业绩。公司的经营部门和报告单位是其12部门,在中报告一可报告的部分。每个报告单位构成一个企业,其财务信息不连续,管理层定期审查其经营结果。在所有经营部门中,公司主要经营一存储格式。每个部门通过其门店和数字渠道,向类似类别的客户提供相同的一般产品组合,定价类似,具有类似的
分销方式,在类似的监管环境中运作,从类似或相同的供应商那里购买商品。
最近发布的会计准则:2020年8月,财务会计准则委员会(FASB)发布了《会计准则更新(ASU)2020-06》。债务--可转换债务和其他期权(分专题470-20)和衍生工具和套期保值--实体自有权益的合同(分专题815-40):实体自有权益的可转换工具和合同的会计(“ASU 2020-06”)。ASU 2020-06简化了某些可转换工具的会计处理,修订了实体自身权益合同衍生工具范围例外的指导方针,并因这些变化修改了稀释每股收益计算指南。ASU 2020-06将在2021年12月15日之后的年度报告期和该等会计年度内的中期对公共实体生效。本公司目前预计采用该准则不会对其综合财务报表和相关披露产生重大影响,但评估仍在继续。
注2-收购
2021年1月23日,公司收购了27由Kings Food Markets和Balducci‘s Food Lovers Market(“Kings and Balducci’s”)经营的商店。买入价是$。98.1这笔交易按购置款会计方法入账。购买价格按可确认资产和负债的公允价值分配。收购的净资产为#美元102.0百万美元主要包括固定资产、无形资产和存货,价值#美元。41.0百万,$31.6百万美元和美元18.1分别为100万美元。收购的无形资产主要由商号组成。该公司确认了一笔廉价的购买收益#美元。3.9收购净资产的公允价值超过支付的购买对价的数额。这笔廉价收购被确认为2020财年销售和行政费用中的收益。本公司相信,由于Kings和Balducci‘s处于破产程序中的财务状况,它能够以低于公允价值的价格收购净资产。由于收购被认为对公司没有重大意义,因此没有公布预计结果。与第三方收购相关的成本对2020财年并不重要,作为销售和管理费用的一部分计入支出。
注3-财产和设备
财产和设备净额由以下部分组成(单位:百万):
| | | | | | | | | | | |
| 2月26日, 2022 | | 2月27日, 2021 |
土地 | $ | 2,124.0 | | | $ | 2,096.8 | |
建筑物 | 5,211.3 | | | 4,880.6 | |
在建物业 | 661.0 | | | 938.9 | |
租赁权改进 | 2,176.1 | | | 1,887.1 | |
固定装置和设备 | 7,542.0 | | | 6,630.5 | |
融资租赁项下的财产和设备 | 750.0 | | | 755.0 | |
总资产和设备 | 18,464.4 | | | 17,188.9 | |
| | | |
累计折旧和摊销 | (9,114.8) | | | (7,776.2) | |
财产和设备合计(净额) | $ | 9,349.6 | | | $ | 9,412.7 | |
折旧费用为$1,392.0百万,$1,297.7百万美元和美元1,244.7分别为2021财年、2020财年和2019财年。与融资租赁资产相关的摊销费用为#美元。63.8百万,$67.42021财年、2020财年和2019财年分别为9020万美元和9020万美元。固定资产减值损失1美元2.6百万,$8.0百万美元和美元21.82021财年、2020财年和2019财年分别记录了100万欧元的财产处置收益和减值损失净额。减值损失主要与资产有关
在表现不佳的商店中,某些剩余物业和2019财年还包括与Platform Meal Kit订阅和递送业务相关的某些租赁权益和设备。
注4-无形资产
该公司的无形资产净值包括以下内容(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2月26日, 2022 | | 2月27日, 2021 |
| 预计使用寿命(年) | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 网络 | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 网络 |
商号 | 40 | | $ | 1,935.8 | | | $ | (361.9) | | | $ | 1,573.9 | | | $ | 1,941.7 | | | $ | (312.5) | | | $ | 1,629.2 | |
| | | | | | | | | | | | | |
客户处方文件 | 5 | | 1,430.8 | | | (1,375.8) | | | 55.0 | | | 1,511.3 | | | (1,458.6) | | | 52.7 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
内部开发的软件 | 3至5 | | 1,126.3 | | | (564.3) | | | 562.0 | | | 777.5 | | | (441.1) | | | 336.4 | |
其他无形资产(1) | 3至6 | | 58.2 | | | (52.1) | | | 6.1 | | | 52.3 | | | (48.8) | | | 3.5 | |
有限寿命无形资产总额 | | | 4,551.1 | | | (2,354.1) | | | 2,197.0 | | | 4,282.8 | | | (2,261.0) | | | 2,021.8 | |
酒类牌照和限制性契诺 | 不定 | | 88.0 | | | — | | | 88.0 | | | 87.0 | | | — | | | 87.0 | |
无形资产总额,净额 | | | $ | 4,639.1 | | | $ | (2,354.1) | | | $ | 2,285.0 | | | $ | 4,369.8 | | | $ | (2,261.0) | | | $ | 2,108.8 | |
(1)其他无形资产包括不竞争契约、专业认证以及许可证和专利。
无形资产摊销费用为#美元。187.2百万,$156.6百万美元和美元355.8分别为2021财年、2020财年和2019财年。与有限寿命无形资产账面净额相关的未来摊销估计费用如下(单位:百万):
| | | | | |
财政年度 | 预计摊销 |
2022 | $ | 244.7 | |
2023 | 216.2 | |
2024 | 171.5 | |
2025 | 124.8 | |
2026 | 60.1 | |
此后 | 1,379.7 | |
总计 | $ | 2,197.0 | |
在2021财年和2019财年,12.3百万美元和美元34.1无形资产减值损失分别记为财产处置收益和减值损失净额的一部分。有几个不是2020财年无形资产减值损失。2019财年的减值亏损是由于套餐认购及交付业务持续表现欠佳所致,主要涉及套餐套餐的商号,其次为套餐套餐的某些其他无形资产。公允价值乃采用收入法厘定,该方法包括特许权使用费宽免法,并依赖具有不可观察市场价格的投入,包括假设收入增长率、特许权使用费比率、折现率及估计税率。
注5-公允价值计量
《公允价值会计准则》确立了公允价值计量框架,并建立了公允价值计量披露的三级评估体系。估值层次是基于在计量日期对资产或负债估值的投入的透明度。这三个级别的定义如下:
第1级--相同资产或负债在活跃市场的报价;
第2级--第1级中可直接或间接观察到的报价以外的其他投入;
第三级-市场活动很少或根本不存在的不可观察的投入,要求一个实体制定自己的假设,市场参与者将使用这些假设来评估资产或负债的价值。
公允价值被定义为在计量日期在市场参与者之间的有序交易中出售一项资产或支付转移一项负债而收到的价格。
下表列出了截至2022年2月26日按公允价值经常性计量的资产和负债(单位:百万):
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| | 公允价值计量 |
| | 总计 | | 报价 在活跃的市场 对于相同的 资产 (1级) | | 意义重大 可观察到的 输入 (2级) | | 意义重大 看不见 输入 (3级) |
资产: | | | | | | | | |
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| | | | | | | | |
短期投资(1) | | $ | 14.4 | | | $ | 4.9 | | | $ | 9.5 | | | $ | — | |
非经常投资 (2) | | 114.7 | | | 10.9 | | | 103.8 | | | — | |
衍生工具合约(3) | | 18.6 | | | — | | | 18.6 | | | — | |
总计 | | $ | 147.7 | | | $ | 15.8 | | | $ | 131.9 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
负债: | | | | | | | | |
衍生工具合约(4) | | $ | 10.4 | | | $ | — | | | $ | 10.4 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
总计 | | $ | 10.4 | | | $ | — | | | $ | 10.4 | | | $ | — | |
(1)主要与互惠基金(第1级)及存款证(第2级)有关。包括在其他流动资产中。
(2)主要涉及上市股票投资(第1级)和某些股权投资、美国国库券和公司债券(第2级)。包括在其他资产中。
(3)主要涉及能源衍生合约。包括在其他资产中。
(4)主要与利率互换有关。计入其他流动负债。
下表列出了截至2021年2月27日按公允价值经常性计量的资产和负债(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允价值计量 |
| | 总计 | | 报价 在活跃的市场 对于相同的 资产 (1级) | | 意义重大 可观察到的 输入 (2级) | | 意义重大 看不见 输入 (3级) |
资产: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
短期投资(1) | | $ | 11.9 | | | $ | 4.4 | | | $ | 7.5 | | | $ | — | |
非经常投资 (2) | | 110.2 | | | 40.3 | | | 69.9 | | | — | |
总计 | | $ | 122.1 | | | $ | 44.7 | | | $ | 77.4 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
负债: | | | | | | | | |
衍生工具合约(3) | | $ | 40.0 | | | $ | — | | | $ | 40.0 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
总计 | | $ | 40.0 | | | $ | — | | | $ | 40.0 | | | $ | — | |
(1)主要与互惠基金及存款证有关(第2级)。包括在其他流动资产中。
(2)主要涉及公开交易股票(1级)和美国国库券和公司债券(2级)的投资。包括在其他资产中。
(3)主要与利率互换有关。计入其他流动负债。
本公司债务的估计公允价值,包括当前到期日,是基于第2级投入,即类似工具的市场报价或价值,以及本公司目前可用于发行类似条款和剩余到期日的债务的利率,作为剩余本金付款的贴现率。截至2022年2月26日,总债务的公允价值为7,531.5百万美元,而账面价值为$7,484.6百万美元,不包括债务折扣和递延融资成本。截至2021年2月27日,总债务的公允价值为8,150.7百万美元,而账面价值为$7,815.5百万美元,不包括债务折扣和递延融资成本。
按公允价值非经常性基础计量的资产
本公司在非经常性基础上按公允价值计量某些资产,包括长期资产和商誉,并对其进行减值评估。长期资产包括与商店相关的资产,如物业和设备、经营租赁资产和某些无形资产。用于确定长期资产和报告单位公允价值的投入因其主观性质而被视为第三级计量。
公司记录的长期资产减值损失为#美元。31.1百万,$30.2百万美元和美元77.42021财年、2020财年和2019财年分别为100万。
注6-衍生金融工具
截至2022年2月26日和2021年2月27日,所有掉期的名义总金额为593.0百万美元和美元1,653.0分别为100万,其中无被指定为公认会计准则定义的现金流量对冲。
2020年2月5日,本公司使用手头现金和发行新票据所得款项全额偿还了定期贷款(如附注7-长期债务和融资租赁债务进一步讨论)。因此,本公司终止了利率掉期协议的现金流对冲会计,该协议是为对冲当时现有浮动利率定期贷款的利率风险而订立的。根据套期保值会计准则,未实现净亏损为#美元。37.1在累计其他全面收益(亏损)中记录的与终止套期保值关系相关的100万美元,在综合经营和全面收益报表中重新分类为2019年会计年度的其他(收益)费用净额。
与互换有关的活动包括以下内容(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政 2021 | | 财政 2020 | | 财政 2019 | | 从衍生工具确认的损益的位置 |
利率互换中未指定部分的收益(亏损) | | $ | 3.3 | | | $ | (19.5) | | | $ | (47.9) | | | 其他(收入)费用,净额 |
利率互换指定部分的亏损 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (3.4) | | | 其他综合收益(亏损),税后净额 |
注7-长期债务和融资租赁义务
本公司截至2022年2月26日和2021年2月27日的长期债务,扣除债务折扣净额为$41.4百万美元和美元44.8分别为100万美元和递延融资成本#美元57.5百万美元和美元69.8百万美元分别由以下各项组成(百万美元):
| | | | | | | | | | | |
| 2月26日, 2022 | | 2月27日, 2021 |
2023年至2030年到期的优先无担保票据,利率区间为3.25%至7.50% | $ | 6,492.5 | | | $ | 6,680.5 | |
| | | |
Safeway Inc.2027年至2031年到期的票据,利率区间为7.25%至7.45% | 374.4 | | | 504.3 | |
2026年至2031年到期的Albertsons L.P.新票据,利率区间为6.52%至8.70% | 472.6 | | | 469.1 | |
其他融资义务 | 29.1 | | | 29.4 | |
应付抵押票据,有担保 | 17.1 | | | 17.6 | |
融资租赁义务(见附注8) | 579.4 | | | 612.7 | |
债务总额 | 7,965.1 | | | 8,313.6 | |
较少的当前到期日 | (828.8) | | | (212.4) | |
长期部分 | $ | 7,136.3 | | | $ | 8,101.2 | |
截至2022年2月26日,不包括融资租赁债务、债务贴现和递延融资成本的长期债务的未来到期日包括以下内容(单位:百万):
| | | | | |
2022 | $ | 750.8 | |
2023 | 0.9 | |
2024 | 16.9 | |
2025 | 14.1 | |
2026 | 2,760.1 | |
此后 | 3,941.8 | |
总计 | $ | 7,484.6 | |
本公司的资产基础贷款(“ABL”)融资(“ABL融资”)及若干未偿还票据及债权证具有限制性契诺,要求在违反契诺或拖欠根据某些债务安排到期的指定数额债务时,加快支付到期款项,但须受某些情况下的补救权利规限。本公司从其附属公司收取分派以支付ABL贷款及本公司优先无抵押票据(“高级无抵押票据”)项下应付的利息及本金的能力并无限制。ABL贷款和高级无担保票据的每一项都限制了公司向公司股东支付股息和分配财产的能力。因此,公司所有合并的净资产在转让给公司股东的能力方面受到了有效的限制。尽管如上所述,ABL设施和
每张高级无担保票据都包含某些股息和分配的惯例例外,包括根据高级无担保票据进行累积分配的能力,最高可达#美元。1.010亿或4.0公司总资产的%(在分配时计算),以及在ABL贷款下满足某些支付条件时进行分配的能力。在截至2022年2月26日的财政年度内,该公司遵守了所有此类契诺和规定。
ABL设施
在2022年2月26日和2021年2月27日,都有不是公司ABL贷款项下的未偿还借款和LOC次级贷款项下签发的信用证为$249.4百万美元和美元354.6分别为100万美元。2021年12月20日,公司现有的ABL贷款,其中提供了一笔美元4,000.0百万优先担保循环信贷安排,经修订和重述,除其他外,将该安排的到期日延长至2026年12月20日,并将未使用的费用降低至0.25%。新的ABL贷款的利率为LIBOR加保证金,范围为1.25%至1.50%,并提供了一项信用证(“LOC”)分贷款#美元。1,500.0百万美元。作为修正案的一部分,该公司资本化了$11.0在合并资产负债表的其他资产中记录的递延融资成本百万美元,并注销#美元3.5未摊销递延融资成本在综合经营和全面收益表中计入利息支出的百万美元。
2020年3月12日,公司向贷款人发出借款通知2,000.0鉴于新冠肺炎疫情给全球市场带来的不确定性,作为一项预防措施,公司在资产负债表融资机制下增加了100万欧元的现金头寸,以增加其现金头寸并保持灵活性。公司偿还了$2,000.02020年6月19日,全额100万美元。
除某些例外情况外,ABL贷款由非借款人的本公司现有及未来直接及间接全资拥有的国内附属公司提供担保。除某些例外情况外,ABL贷款以(I)对几乎所有ABL贷款优先抵押品的优先留置权和(Ii)对几乎所有其他资产(不动产除外)的优先留置权为担保。ABL融资机制不包含任何财务契约,除非且直到(A)超额可获得性小于(I)10.0在任何时间的总承担额和当时的借款基数中较小者的百分比或为(Ii)$250.0或(B)违约事件仍在继续。如果发生任何此类事件,公司必须保持以下固定费用覆盖率1.0从该触发事件发生之日起至该违约事件被治愈或放弃之日为止和/或第(A)款下所有此类触发事件不再存在的第30天。
高级无担保票据
2019财年
2019年8月15日,本公司及其几乎所有子公司完成了美元的发行750.0本金总额为百万元5.8752028年2月15日到期的优先无抵押票据(“2028年票据”)。2028年债券的利息每半年派息一次,由2020年2月15日开始,每年2月15日及8月15日派息一次。2028年发行的债券所得款项部分用于偿还2019财年定期贷款(见艾伯森定期贷款(见下文)。
2019年11月22日,本公司及其几乎所有子公司完成了美元的发行750.0本金总额为百万元4.6252027年1月15日到期的优先无抵押票据(“2027年票据”)。2027年债券的利息每半年派息一次,由2020年7月15日开始,每年1月15日及7月15日派息一次。2027年发行的债券所得款项部分用于偿还2019财年定期贷款(见艾伯森定期贷款(见下文)。
2020年2月5日,本公司及其几乎所有子公司完成了美元的发行750.0新增贷款本金总额为百万美元3.502023年2月15日到期的优先无抵押票据(“2023年票据”),$600.0本金总额为百万元的额外2027年债券(下称“2027年额外债券”)及1,000.0新增贷款本金总额为百万美元4.8752030年2月15日到期的优先无抵押票据(“2030年票据”,连同2023年票据及额外的2027年票据,称为“二月票据”)。增发的2027年债券是根据管理未偿还2027年债券的契约作为“额外证券”发行的。增发的2027年债券预计将与未偿还的2027年债券被视为一个类别,并具有与未偿还2027年债券相同的条款。2023年债券及2030年债券的利息每半年派息一次,由2020年8月15日开始,每年2月15日及8月15日派息一次。发行二月份债券所得款项连同约18手头的百万现金用于(I)为2019财年定期贷款偿还提供部分资金(见艾伯森定期贷款及(Ii)支付与偿还2019财政年度定期贷款及发行2月票据有关的费用及开支。
2020财年
2020年8月31日,本公司及其几乎所有子公司完成了美元的发行750.0本金总额为百万元3.2502026年3月15日到期的优先无抵押票据(“2026年新票据”)和$750.0本金总额为百万元3.500于2029年3月15日到期的优先无抵押票据(“2029年票据”及连同新的2026年票据,称为“八月票据”)。八月份债券的利息每半年派息一次,由二零二一年三月十五日开始,每半年派息一次,日期为每年三月十五日及九月十五日。于2020年9月11日,发行8月债券的部分收益连同约1,000元60手头的数百万现金被用来全额赎回美元1,250.0公司未偿还本金总额为百万美元6.6252024年到期的优先无抵押票据(“2024年赎回”)。关于2024年的赎回,公司支付了相关赎回溢价#美元。41.4百万美元。该公司记录了一美元49.1与2024年赎回有关的债务清偿损失百万美元,其中包括41.4百万美元赎回溢价和美元7.7对递延融资成本的百万美元核销。
于二零二零年九月十六日,发行八月债券的剩余收益用作部分赎回美元。250.0百万美元1,250.0本公司未偿还本金总额(“2025年9月部分赎回”)5.7502025年9月到期的优先无抵押票据(“2025年票据”)。关于2025年9月的部分赎回,公司支付了相关赎回溢价#美元。7.2百万美元。该公司记录了一美元8.6与2025年9月部分赎回有关的债务清偿损失100万美元,其中包括7.2百万美元的赎回溢价和1.4对递延融资成本的百万美元核销。
2020年12月22日,本公司及其几乎所有子公司完成了美元的发行600.0本金总额为百万元的额外2029年债券(下称“2029年额外债券”)。增发的2029年债券是根据管理未偿还2029年债券的契约作为“额外证券”发行的。增发的2029年债券预计将与未偿还的2029年债券被视为一个类别,并具有与未偿还2029年债券相同的条款。于2021年1月4日,发行额外的2029年债券所得款项,连同约230手头的数百万现金被用来部分赎回美元800.0百万美元1,000.02025年债券的未偿还本金总额为百万美元(“2025年1月部分赎回”)。关于2025年1月的部分赎回,公司支付了相关赎回溢价#美元。23.0百万美元。该公司记录了一美元27.6与2025年1月部分赎回有关的债务清偿损失百万美元,其中包括23.0百万美元的赎回溢价和4.6对递延融资成本的百万美元核销。
2021财年
2021年11月1日,公司赎回了剩余的美元200.02025年债券的未偿还本金总额(“2025年债券”),是用手头现金赎回的,赎回价格为101.438本金的%,另加应计和未付利息。该公司记录了一美元3.7与2025年赎回有关的债务清偿损失100万美元,其中包括2.9百万美元的赎回溢价和0.8对递延融资成本的百万美元核销。
2023年的钞票,美元600.0本金总额为百万元7.52026年3月15日到期的优先无抵押票据(“2026年票据”)、新的2026年票据、2027年票据、额外的2027年票据、2028年票据、2029年票据、2029年额外票据和2030年票据没有也不会在美国证券交易委员会登记。这些票据中的每一种也都由本公司几乎所有子公司共同和各自全面和无条件地担保,这些子公司并不是管理该等票据的契约下的发行人。
本公司为2023年债券、2026年债券、新2026年债券、2027年债券、2027年增发债券、2028年增发债券、2029年增发债券、2029年增发债券及2030年债券的发行人及其他发行人的直接或间接母公司,并无独立资产或业务。本公司所有直接或间接附属公司,除为2023年债券、2026年债券、新2026年债券、2027年债券、2027年增发债券、2028年增发债券、2029年增发债券及2030年增发债券(视何者适用而定)的发行人或担保人的附属公司外,个别及合计均属次要债券。
西夫韦笔记
2019年5月24日,公司完成了面值为$的Safeway票据的现金投标要约和提前赎回34.1百万美元,账面价值$33.3百万美元32.6百万美元,外加应计和未付利息#美元0.7百万美元(“西夫韦招标”)。包括相关费用在内,公司确认了与Safeway招标有关的债务清偿损失#美元。0.5百万美元。
公司偿还了剩余的$136.8西夫韦的本金总额为百万美元3.952020年到期的债券百分比,到期日为2020年8月15日。公司还偿还了剩余的#美元。130.0西夫韦的本金总额为百万美元4.752021年12月1日到期的2021年到期债券百分比。
NALP说明
2019年5月24日,公司完成了新艾伯森公司面值为$的新艾伯森公司债券的现金投标要约和提前赎回402.9百万美元,账面价值$363.7百万美元382.7百万美元,外加应计和未付利息#美元8.2百万美元(“NALP债券招标”)。包括相关费用在内,公司确认了与NALP债券投标有关的债务清偿亏损#美元。19.1百万美元。
同样在2019财年,该公司在公开市场回购了NALP票据,总票面价值为#美元。553.9百万美元,账面价值$502.0百万美元547.5百万美元,外加应计和未付利息#美元11.3百万美元(“NALP债券回购”)。包括相关费用在内,公司确认了与NALP票据回购相关的债务清偿亏损#美元46.2百万美元。
艾伯森定期贷款
通过2019财年的一系列偿还和再融资交易,该公司偿还了#美元4,662.9其定期贷款安排项下本金总额为100万美元,实际上相当于全部未偿还定期贷款余额以及应计和未付利息以及费用和支出的全额偿还。在这些偿还和再融资交易中,该公司使用了大约#美元。864手头现金和发行2027年债券、2028年债券和2月债券的收益为百万美元。关于偿还和再融资交易,本公司注销了#美元。15.2递延融资成本为百万美元,29.9原始发行折扣百万美元,作为债务清偿损失的组成部分,并支出#美元20.6递延融资成本为百万美元,27.6作为利息支出组成部分的原始发行折扣的百万欧元,净额。
递延融资成本和利息支出,净额
为获得所有融资而产生的融资成本(ABL融资除外)确认为直接从债务负债的账面金额减少,并使用实际利息法在相关债务的期限内摊销。获得ABL融资所产生的融资成本采用直线法在ABL融资期限内资本化和摊销。与ABL融资相关的递延融资成本包括在其他资产中,为#美元。25.0百万美元和美元25.9分别截至2022年2月26日和2021年2月27日。
利息支出,净额包括以下(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政 2021 | | 财政 2020 | | 财政 2019 |
ABL贷款、高级担保和无担保票据、定期贷款和债券 | $ | 400.0 | | | $ | 463.4 | | | $ | 565.3 | |
融资租赁义务 | 61.6 | | | 70.5 | | | 79.8 | |
递延融资成本摊销(1) | 23.4 | | | 20.9 | | | 39.8 | |
债务摊销(保费)折价净额 | (0.2) | | | (0.6) | | | 34.1 | |
其他利息收入 | (2.9) | | | (16.0) | | | (21.0) | |
利息支出,净额 | $ | 481.9 | | | $ | 538.2 | | | $ | 698.0 | |
(1)2021财年递延融资成本摊销包括#美元3.5与ABL修正案相关的递延融资成本支出为100万美元。2019财年递延融资成本摊销包括#美元20.6与定期贷款修订和偿还有关的递延融资成本支出为百万美元。
注8-租契
租赁总费用的净额构成如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 分类 | | 财政 2021 | | 财政 2020 | | 财政 2019 |
经营租赁成本(1) | | 销售和销售成本及行政费用(3) | | $ | 1,046.9 | | | $ | 1,016.2 | | | $ | 1,011.6 | |
融资租赁成本 | | | | | | | | |
租赁资产摊销 | | 销售和销售成本及行政费用(3) | | 63.8 | | | 67.4 | | | 90.4 | |
租赁负债利息 | | 利息支出,净额 | | 61.6 | | | 70.5 | | | 79.8 | |
可变租赁成本(2) | | 销售和销售成本及行政费用(3) | | 428.6 | | | 423.8 | | | 402.9 | |
转租收入 | | 净销售额和其他收入 | | (84.3) | | | (91.3) | | | (111.8) | |
总租赁成本(净额) | | | | $ | 1,516.6 | | | $ | 1,486.6 | | | $ | 1,472.9 | |
(1)包括非实质性的短期租赁成本。
(2)指营运租赁和融资租赁的可变租赁成本。包括或有租金费用和其他非固定租赁相关费用,包括财产税、公共区域维护和财产保险。
(3)与供应链相关的金额计入销售成本。
截至2022年2月26日和2021年2月27日与租赁相关的资产负债表信息包括以下信息(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 分类 | | 2月26日, 2022 | | 2月27日, 2021 |
资产 | | | | | | |
运营中 | | 经营性租赁使用权资产 | | $ | 5,908.4 | | | $ | 6,015.6 | |
金融 | | 财产和设备,净值 | | 373.4 | | | 384.9 | |
租赁资产总额 | | | | $ | 6,281.8 | | | $ | 6,400.5 | |
| | | | | | |
负债 | | | | | | |
当前 | | | | | | |
运营中 | | 当期经营租赁债务 | | $ | 640.6 | | | $ | 605.3 | |
金融 | | 长期债务和融资租赁债务的当期到期日 | | 78.0 | | | 81.5 | |
长期的 | | | | | | |
运营中 | | 长期经营租赁义务 | | 5,419.9 | | | 5,548.0 | |
金融 | | 长期债务和融资租赁义务 | | 501.4 | | | 531.2 | |
租赁总负债 | | | | $ | 6,639.9 | | | $ | 6,766.0 | |
下表列出了租赁的现金流信息(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政 2021 | | 财政 2020 | | 财政 2019 |
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: | | | | | |
来自经营租赁的经营现金流 | $ | 1,001.6 | | | $ | 973.7 | | | $ | 995.8 | |
融资租赁的营运现金流 | 61.6 | | | 70.5 | | | 79.8 | |
融资租赁产生的现金流 | 78.0 | | | 79.9 | | | 109.3 | |
以经营性租赁义务换取的使用权资产 | 606.2 | | | 763.1 | | | 1,195.2 | |
以融资租赁义务换取的使用权资产 | 75.4 | | | 35.8 | | | — | |
销售回租交易收益,净额 | — | | | — | | | 487.1 | |
经营性租赁使用权资产减值准备 | 14.7 | | | 15.9 | | | 15.4 | |
使用权融资租赁资产减值准备 | 1.5 | | | 6.3 | | | 6.1 | |
下表列出了租赁的加权平均租期和贴现率:
| | | | | | | | | | | |
| 2月26日, 2022 | | 2月27日, 2021 |
加权平均剩余租赁期限--经营租赁 | 11.1年份 | | 11.7年份 |
加权平均剩余租赁期限--融资租赁 | 9.0年份 | | 8.8年份 |
加权平均贴现率--经营租赁 | 6.5 | % | | 6.7 | % |
加权平均贴现率-融资租赁 | 11.2 | % | | 12.3 | % |
截至2022年2月26日,未来经营和融资租赁义务的最低租赁付款包括以下内容(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 租赁义务 |
财政年度 | 经营租约 | | 融资租赁 |
2022 | $ | 935.6 | | | $ | 114.3 | |
2023 | 962.3 | | | 118.8 | |
2024 | 878.8 | | | 102.4 | |
2025 | 791.6 | | | 89.1 | |
2026 | 712.9 | | | 72.9 | |
此后 | 4,461.5 | | | 347.1 | |
未来最低债务总额 | 8,742.7 | | | 844.6 | |
更少的兴趣 | (2,682.2) | | | (265.2) | |
未来最低租赁债务净额现值 | 6,060.5 | | | 579.4 | |
较小电流部分 | (640.6) | | | (78.0) | |
长期债务 | $ | 5,419.9 | | | $ | 501.4 | |
该公司将某些财产转租给第三方。未来最低租户截至以下日期,这些不可撤销的经营租赁项下剩余的经营租赁付款2022年2月26日曾经是$239.7百万.
在2019财年第二季度,公司通过三独立交易,完成出售和回租53存储属性和一总采购价格,扣除结账成本后的配送中心,为$931.3百万美元。关于售后回租交易,本公司就每个物业订立租赁协议,初步条款由15至20好几年了。物业的首年租金总额约为$。53百万美元,其中包括1.50%至1.75年租金较最初的租赁条款增加%。所有符合出售回租和经营租赁会计条件的物业,公司记录的总收益为#美元。463.6百万美元,作为财产处置收益和减值损失的组成部分,净额。公司还记录了经营租赁使用权资产和相应的经营租赁负债#美元。602.5百万美元。
注9-股东权益和可转换优先股
普通股
2020年6月8日,公司修改重述公司注册证书,授权1,150,000,000普通股,面值$0.01每股,其中1,000,000,000股票被分类为A类普通股(“A类普通股”)和150,000,000股票被归类为A-1类可转换普通股(“A-1类普通股”,与A类普通股一起,称为“普通股”)。截至2022年2月26日,有587,904,283和488,264,218分别发行和发行的A类普通股股份和不是已发行或已发行的A-1类普通股。截至2021年2月27日,有585,574,666和465,565,019A类普通股分别发行和发行。对于以前列报的所有期间,A类普通股的使用是指公司普通股重新分类前的使用。
A类普通股的条款与A-1类普通股的条款基本相同,只是A-1类普通股没有投票权。A类普通股的每个持有者都有权一在股东投票表决的所有事项上,投票给每一股有记录的股份。除本公司经修订及重述的公司注册证书及经修订及重述的法律或法律另有规定外,股东采取的所有行动均须获得多数票通过。根据当时任何已发行优先股可能适用的优惠,本公司普通股持有人有权按比例收取董事会不时宣布从合法可用资金中拨出的股息(如有)。在本公司清盘、解散或清盘的情况下,普通股持有人有权平等及按比例分享本公司在清偿所有债务及债务及任何已发行优先股清盘优先权后剩余的资产。A-1类普通股将在公司已发行的A-1系列优先股转换后发行。当相关反垄断限制允许时,A-1类普通股的任何已发行股票将在一-A类普通股有投票权的股份以一人为基础。
该公司已经制定了一项股息政策,根据该政策,公司打算对其A类普通股支付季度股息。该公司为其A类普通股支付了现金股息#美元207.4百万美元和美元93.72021财年和2020财年分别为100万。2022年4月12日,公司宣布下一季度股息为$0.12每股A类普通股将于2022年5月10日支付给2022年4月26日收盘时登记在册的股东。未来的股息将由公司董事会酌情决定,并将取决于除其他事项外的一般和经济状况、行业标准、公司的财务状况和经营业绩、公司的可用现金以及当前和预期的现金需求、管理公司某些债务的文件中的限制,包括ABL贷款和高级无担保票据、资本要求、法规和合同、法律、税收和监管限制,以及公司董事会可能认为相关的其他因素。
首次公开募股
该公司的A类普通股于2020年6月26日在纽约证券交易所开始交易,代码为“ACI”,并于2020年6月30日,某些出售股东完成了总计50,000,000A类普通股,向公众出售的初始价格为$16.00每股。本公司并无收到出售股东于首次公开发售(“首次公开发售”)出售A类普通股所得款项。
可转换优先股与投资者交换权
2020年6月8日,公司修改重述公司注册证书,授权100,000,000可转换优先股的股份,面值$0.01每股,其中1,750,000A系列可转换优先股(“A系列优先股”)和1,410,000股票被指定为A-1系列可转换优先股(“A-1系列优先股”,与A系列优先股一起称为“可转换优先股”)。于2020年6月9日(“首选成交日期”),本公司出售及发行(I)合共1,410,000A-1系列优先股的股份和(Ii)总计340,000A系列优先股的股份。该公司收到的总收益为#美元。1,680.0来自出售和发行可转换优先股的百万美元,可转换优先股的总清算优先级为$1,750.0百万美元。可转换优先股按其原始发行价减去所产生的成本,以永久股本以外的方式列示,原因是其可或有赎回,如下所述。
A系列优先股的条款与A-1系列优先股的条款基本相同,只是A系列优先股将在转换后的基础上与A类普通股一起投票,但A-1系列优先股不能在转换后的基础上与A类普通股一起投票。当相关反垄断限制允许时,公司A-1系列优先股的股票将于一-有投票权的A系列优先股的股份以一比一的基础。2020年6月29日,持有者584,000A-1系列优先股的股票免除了相关的反垄断限制,导致自动转换为584,000有投票权的A系列优先股的股份。就清盘、清盘或解散(视何者适用而定)时的股息权及/或分派权而言,可换股优先股优先于每类普通股,而次于现有及未来负债及其他负债。
A-1系列优先股可根据其持有人的选择权随时转换为A-1类普通股(与A类普通股相同,但A-1类普通股不包括投票权),而A系列优先股可根据持有人的选择随时转换为A类普通股,每股初始转换价格为#美元。17.22每股,初始转换率为58.064普通股每股可转换优先股,受某些反稀释调整的影响。在2023年6月30日之后的任何时间,如果A类普通股的最后报告销售价格等于或超过$20.50每股(或119初始转换价格的%),可以调整,至少20任何时间段内的交易日30于连续交易日内,本公司将有权安排全部或任何部分已发行的A-1系列优先股或A系列优先股转换为相关数量的A-1类普通股或A类普通股(视何者适用而定);但本公司将不被允许强制转换截至第一个通知日期之日总流通股的三分之一以上的A-1系列优先股或A系列优先股。12-月期,除非A类普通股的最后报告销售价格等于或超过$23.42(或136初始转换价格的%),可以调整,至少20任何时间段内的交易日30连续几个交易日。
在2021财年第四季度,公司可转换优先股的某些持有人350,813可转换优先股股份转换为20,369,582从库存股发行的公司A类普通股。看见库存股以下及股东权益合并报表提供其他资料。有几个1,399,186和1,750,000分别于2022年2月26日和2021年2月27日发行的可转换优先股。在2021财年结束后,到2022年4月19日,公司的某些可转换优先股持有人大约兑换了312,640可转换优先股股份转换为18,153,134公司A类普通股的股份。因此,本公司总共发行了,38,522,716A类普通股出售给与这些非现金转换相关的可转换优先股持有人,相当于大约38原始发行的可转换优先股的百分比。
可转换优先股的持有者有权获得季度股息,年利率为6.75可转换优先股每股清算优先股的百分比。如果公司没有宣布和支付任何现金股息,公司只能在两个季度内通过增加可转换优先股的清算优先权来支付该等股息,其比率等于适用的现金股息率加2.25%于该股息支付日支付。此外,可转换优先股的持有者参与公司对普通股支付的现金股利,只要现金股利超过$206.25每一财年一百万美元。公司向可转换优先股持有人支付现金股息#美元114.6百万美元和美元66.02021财年和2020财年分别为100万。2022年3月15日,公司宣布季度现金股息为$22.8向可转换优先股持有人支付100万欧元,于2022年3月31日支付。
在2026年6月9日之后的任何时间,公司可以赎回全部但不少于全部当时已发行的可转换优先股,赎回价格相当于当时已发行的可转换优先股的清算优先权的乘积105%,外加应计和未付股息。如本公司收到通知,表示有意根据房地产协议(如下所述)将可换股优先股股份交换本公司若干附属公司的股权,本公司将有权赎回当时已发行的全部(但不少于全部)可换股优先股,赎回价格相等于该持有人当时已发行的可换股优先股的总清算优先权的乘积,且110%,外加应计和未付股息。可转换优先股也可在发生某些基本变化事件时根据持有人的选择进行转换,包括公司控制权的变更或以适用的转换率退市,以及参考控制权变更时对公司普通股支付的价格确定的额外股份数量,以及在某些条件下截至2023年6月30日或2024年6月30日的应计和未支付股息。
在发行及出售可换股优先股的同时,本公司一间新成立的综合房地产附属公司与可换股优先股持有人(“RE Investor”)的一间联属公司订立房地产协议。根据房地产协议的条款,在可换股优先股成交前,本公司将向其房地产子公司Fee拥有的房地产配售估值为165可转换优先股或房地产和现金的组合的清算优先权的百分比。这导致该公司贡献了大约$36.5将数百万现金存入受限制的托管账户,以弥补存入房地产子公司的自有财产评估价值的不足。房地产协议赋予RE投资者在发生指定触发事件时行使投资者交换权,以交换所有未偿还可转换优先股,以换取若干房地产资产或房地产子公司持有该等房地产资产的附属特殊目的实体的股权,但须受房地产协议中进一步界定的若干条文所规限(“投资者交换权”)。投资者交换权利可在下列任何情况下行使:(I)可转换优先股于2027年6月9日仍未发行,(Ii)如在2024年6月30日后发生重大变化,而相关的基本变化股价低于转换价,(Iii)某些评级机构下调一级或以上评级或撤销公司的信用评级,导致公司的信用评级为B-(或其同等价值)或更低,(Iv)
公司未能支付可转换优先股的股息,该可转换优先股的失败持续30在股息到期日之后的几天,或(V)申请破产。用于交换可转换优先股的房地产资产的目标金额(扣除税费后)将是清算优先股和110%,外加相当于任何应计和未付股息的金额。除非公司在收到行使投资者交换权的意向通知后以赎回价格赎回所有已发行的可转换优先股,否则可行使投资者交换权,该意向通知相当于当时已发行的可转换优先股的总清算优先权的乘积,且110%,外加应计和未付股息。于投资者交换权利完成后,本公司的附属公司作为适用承租人,将仅就已直接或间接转让予RE Investor的房地产与RE Investor或指定联属公司作为业主订立主租赁协议,与本公司综合房地产附属公司与本公司综合营运附属公司之间的现行主租赁协议大致相同。
本公司评估可换股优先股是否具有任何有利的转换功能或嵌入衍生工具,包括转换选择权及投资者交换权,并无发现任何需要与可换股优先股分开并接受独立会计处理的功能。
库存股
2020年6月9日,公司使用美元1,680.0百万美元,相当于出售和发行公司可转换优先股所得款项,用于回购101,611,736公司母公司发行的A类普通股(“2020年6月回购”)。公司母公司从2020年6月回购中获得的收益已分配给其成员,其中包括公司的发起人以及现任和前任管理层成员。
于2020年9月14日,本公司与一名股东订立股份回购协议,据此本公司进行回购6,837,970股东持有的A类普通股,总购买价为$82.0百万美元。股东受到法院强制清盘的约束,法院指定的接管人被指示清算股东的资产。价格由公司和接管人(代表股东)商定。在确定价格时,双方当事人除各自认为相关的许多其他因素外,还考虑到与第三方买受人如果购买股份将受到的销售限制有关的适用折扣,包括相关的锁定协议。
2020年10月14日,公司董事会批准了一项股份回购计划,允许公司回购至多$300.0百万股A类普通股。作为股份回购计划的一部分,在2020财年,公司通过一系列公开市场交易回购了7,888,320A类普通股,总购买价为$119.1百万美元。
在2021财年第四季度,公司重新发行了20,369,582按成本计算的库存股股份,按约350,813如上所述,将可转换优先股股份转换为A类普通股。库存股根据特定身份重新发行。
附注10-基于股权的薪酬
本公司维持艾伯森公司限制性股票单位计划(“限制性股票单位计划”)。根据限制性股票单位计划,在首次公开募股后,43.6已授权发行100万股A类普通股作为股权奖励。截至2022年2月26日,37.7仍有100万股A类普通股可供未来奖励。
根据限制性股票单位计划,公司确认授予雇员和非雇员董事的RSU和RSA的基于股权的薪酬支出。归属后,RSU和RSA将以公司A类普通股的股票进行结算。RSU通常被授予三年从授予之日起,以服务期限为基础,或根据服务期限和某些基于业绩的门槛的实现情况两者的组合,RSA通常授予五年从授予之日起,与50%仅基于服务期限,并且50服务期限和达到某些基于业绩的门槛时的百分比。对于在2021财年授予的基于业绩的RSU和RSA,在归属时将收到的公司A类普通股的股票数量可以根据公司2021财年相对于2021财年业绩目标的实际业绩在预定范围内进行调整。
综合经营报表中确认的扣除没收后的基于股权的补偿费用如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政 2021 | | 财政 2020 | | 财政 2019 |
RSU | | $ | 93.2 | | | $ | 53.5 | | | $ | 28.9 | |
RSA | | 8.0 | | | 5.5 | | | 3.9 | |
基于股权的薪酬支出总额 | | $ | 101.2 | | | $ | 59.0 | | | $ | 32.8 | |
相关税收优惠总额 | | $ | 23.9 | | | $ | 13.7 | | | $ | 7.5 | |
在2021财年,公司发布了4.8向其员工和董事支付100万RSU,其中3.5出于会计目的,授予了100万股股票。这个3.5已颁发和授予的百万个奖项包括2.9百万个RSU,仅具有基于时间的归属和0.6在确立2021财政年度业绩目标时授予了100万个按业绩计算的预算资源单位,这些单位将在实现业绩目标和在归属期内继续提供服务时授予。另外,2.2在确定2021财政年度业绩目标后,在2021财政年度发放了100万个以前发放的按业绩计算的RSU和RSA,这将在实现此类业绩目标和在归属期内继续提供服务时授予。这个5.72021财年授予的100万个RSU和RSA的总授予日期价值为$113.2百万美元。已批出的回购单位和特别津贴合计批出日期价值为#美元。94.5百万美元和美元20.0分别在2020财年和2019财年达到100万。
以下汇总了RSU和RSA在2021财年的活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 基于时间的 | | 基于性能的 |
| | 股份数量(单位:百万) | | 加权平均授权日公允价值 | | 股份数量(单位:百万) | | 加权平均授权日公允价值 |
未归属,2021年2月27日 | | 6.0 | | | $ | 11.95 | | | 2.2 | | | $ | 14.39 | |
| | | | | | | | |
授与 | | 2.9 | | | 21.33 | | | 2.8 | | | 17.95 | |
既得 | | (3.8) | | | 12.68 | | | (0.5) | | | 17.59 | |
被没收或取消 | | (0.3) | | | 13.72 | | | — | | | — | |
未归属,2022年2月26日 | | 4.8 | | | $ | 16.98 | | | 4.5 | | | $ | 16.26 | |
在2021财年、2020财年和2019财年,归属的RSU和RSA的公允价值合计为120.9百万,$54.3百万美元和美元29.3分别为100万美元。归属的RSU和RSA的数量包括公司代表员工扣缴的普通股股份,以满足法定扣缴税款的要求。
截至2022年2月26日,该公司拥有94.4与以下项目相关的未确认赔偿成本8.3百万无授权者授予RSU。这一成本预计将在加权平均期间内确认1.7好几年了。自.起
2022年2月26日,公司拥有$3.6与以下项目相关的未确认成本达百万1.0批准了100万份未授权的RSA。这一成本预计将在加权平均期间内确认2.2好几年了。
在确定了2022财年和2023财年的年度业绩目标后,剩余的1.6发放了数百万个基于性能的RSU和0.3在适用的情况下,将为会计目的批准100万个按业绩计算的会计准则。
注11-所得税
所得税支出的构成如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政 2021 | | 财政 2020 | | 财政 2019 |
当前 | | | | | |
联邦(1) | $ | 211.1 | | | $ | 307.0 | | | $ | 87.2 | |
州(2) | 49.2 | | | 84.5 | | | 49.2 | |
外国 | 0.6 | | | (0.7) | | | 2.3 | |
总电流 | 260.9 | | | 390.8 | | | 138.7 | |
| | | | | |
延期 | | | | | |
联邦制 | 198.3 | | | (92.5) | | | (14.1) | |
状态 | 12.4 | | | (27.3) | | | (1.1) | |
外国 | 8.3 | | | 7.5 | | | 9.3 | |
延迟合计 | 219.0 | | | (112.3) | | | (5.9) | |
所得税费用 | $ | 479.9 | | | $ | 278.5 | | | $ | 132.8 | |
(1)联邦当期税费净额$0.5百万, $5.7百万 和 $66.8百万 分别在2021财年、2020财年和2019财年实现净营业亏损(NOL)的税收优惠。
(2)州当期税费净额$16.7百万美元和美元22.62020财年和2019财年NOL分别享受百万税收优惠。曾经有过不是2021财年NOL的税收优惠。
实际税收拨备与通过对所得税前收入适用21%的法定联邦所得税税率计算的税收拨备之间的差异可归因于以下(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政 2021 | | 财政 2020 | | 财政 2019 |
按联邦法定税率计算的所得税费用 | $ | 440.9 | | | $ | 237.0 | | | $ | 125.8 | |
扣除联邦福利后的州所得税 | 100.7 | | | 58.0 | | | 32.3 | |
更改估值免税额 | (2.5) | | | (0.5) | | | (7.2) | |
未确认的税收优惠 | (33.9) | | | 8.6 | | | 7.7 | |
慈善捐款 | (6.1) | | | (8.2) | | | (6.9) | |
税收抵免 | (20.3) | | | (23.3) | | | (23.5) | |
其他 | 1.1 | | | 6.9 | | | 4.6 | |
所得税费用 | $ | 479.9 | | | $ | 278.5 | | | $ | 132.8 | |
递延所得税反映了用于财务报告和所得税目的的资产和负债基础之间的暂时性差异所产生的净税收影响。该公司的递延税项资产和负债包括以下内容(单位:百万):
| | | | | | | | | | | |
| 2月26日, 2022 | | 2月27日, 2021 |
递延税项资产: | | | |
薪酬和福利 | $ | 229.5 | | | $ | 275.0 | |
净营业亏损 | 107.0 | | | 118.4 | |
养老金和退休后福利 | 280.2 | | | 333.1 | |
自我保险 | 275.3 | | | 271.0 | |
税收抵免 | 30.7 | | | 39.0 | |
租赁义务 | 1,740.7 | | | 1,785.7 | |
其他 | 97.4 | | | 96.2 | |
递延税项总资产 | 2,760.8 | | | 2,918.4 | |
减去:估值免税额 | (113.6) | | | (130.4) | |
递延税项资产总额 | 2,647.2 | | | 2,788.0 | |
| | | |
递延税项负债: | | | |
折旧及摊销 | 1,348.3 | | | 1,233.7 | |
盘存 | 361.8 | | | 335.9 | |
| | | |
经营性租赁资产 | 1,530.1 | | | 1,570.4 | |
其他 | 206.8 | | | 181.7 | |
递延税项负债总额 | 3,447.0 | | | 3,321.7 | |
| | | |
递延税项净负债 | $ | (799.8) | | | $ | (533.7) | |
| | | |
非流动递延税项资产 | $ | — | | | $ | — | |
非流动递延税项负债 | (799.8) | | | (533.7) | |
总计 | $ | (799.8) | | | $ | (533.7) | |
递延税项资产的估值准备活动如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2月26日, 2022 | | 2月27日, 2021 | | 2月29日, 2020 |
期初余额 | $ | 130.4 | | | $ | 135.1 | | | $ | 139.5 | |
计入所得税费用的附加费 | 2.1 | | | 2.7 | | | 3.5 | |
计入所得税支出的减税 | (4.6) | | | (3.2) | | | (10.7) | |
其他全面收益或亏损及其他事项的变动 | (14.3) | | | (4.2) | | | 2.8 | |
期末余额 | $ | 113.6 | | | $ | 130.4 | | | $ | 135.1 | |
本公司评估现有的正面及负面证据,以评估是否会产生足够的未来应课税收入以使用现有的递延税项资产。根据这项评估,截至2022年2月26日,计价津贴为#美元。113.6递延税项资产中不太可能变现的部分已入账百万元,主要包括在本公司业务最少或预期不会有未来应课税收入的司法管辖区的税项抵免和结转。本公司将继续评估是否有需要调整估值免税额。然而,被视为可变现的递延税项资产的金额可能会根据公司在某些子公司或司法管辖区的表现进行调整。
该公司目前有联邦和州NOL结转$21.2百万美元和美元1,397.5将于2022年开始到期,并将持续到2042年2月结束的财政年度。截至2022年2月26日,该公司拥有30.7数以百万计的国家信贷结转,其中大部分将于2023年到期。该公司拥有不是联邦信贷自2022年2月26日起结转。
该公司未确认的税收优惠的变化包括以下(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政 2021 | | 财政 2020 | | 财政 2019 |
期初余额 | $ | 368.8 | | | $ | 373.8 | | | $ | 376.2 | |
| | | | | |
与本年度税收头寸有关的增加 | 1.2 | | | 1.5 | | | 0.9 | |
与前几年的税务头寸有关的增加 | 0.3 | | | 1.8 | | | 3.0 | |
与前几年的纳税状况相关的减少额 | (0.1) | | | (1.1) | | | (2.2) | |
| | | | | |
与税务机关达成和解有关的减少 | (72.9) | | | (3.7) | | | (4.1) | |
与诉讼时效失效相关的减少 | (21.3) | | | (3.5) | | | — | |
期末余额 | $ | 276.0 | | | $ | 368.8 | | | $ | 373.8 | |
截至2022年2月26日、2021年2月27日和2020年2月29日的未确认税收优惠余额中包括1美元的税收头寸。202.6百万,$277.4百万美元和美元268.2这将降低公司的实际税率,如果在未来期间确认的话。在美元中202.6可能影响税收支出的100万美元,公司已记录$7.2100万美元的赔偿资产,这将抵消未来的任何认可。自2022年2月26日起,公司在2012年前的财政年度不再接受联邦所得税审查,在大多数州,2012年前的财政年度不再接受州所得税审查。该公司将与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚款确认为所得税支出的组成部分。在2021财年、2020财年和2019财年,公司确认了与利息和罚款相关的费用,扣除和解调整后的净额为$3.0百万,$8.2百万美元和美元9.6分别为100万美元。
本公司认为,不确定税收头寸准备金可能合理地减少约#美元。186.2由于正在进行的税务审查和诉讼时效到期,未来12个月将有100万美元。
这个 《冠状病毒援助、救济和经济安全法》于2020年3月27日签署成为法律。该公司根据目前可用的技术指导,分析了CARE法案中的各种所得税和非所得税条款,并确定除了对现金流量的时间安排有影响外,对公司的综合财务报表没有实质性影响。具体地说,由于与公司有关,CARE法案允许推迟支付雇主支付的社会保障税部分至2020年底,其中50%应于2021年12月31日到期,其余部分应于2022年12月31日到期。这一美元213.3截至2022年2月26日递延的百万美元计入应计薪金和工资,426.6截至2021年2月27日递延的100万美元计入应计工资和工资及其他长期负债。
附注12-雇员福利计划和集体谈判协议
雇主赞助的养老金计划
该公司为几乎所有未参加多雇主养老金计划的员工提供固定收益养老金计划(“Safeway计划”)。Safeway计划对非工会员工冻结,但继续对工会员工完全开放,根据Safeway计划,非工会员工的过去服务福利,包括未来的利息抵免,继续累积。该公司还发起了一项固定收益养老金计划(“Shaw计划”),涵盖Shaw‘s旗帜下的工会员工。在美联航的旗帜下,本公司发起了一项涵盖某些美联航员工的冻结计划(“联合计划”)和一项无资金支持的退休恢复计划,该计划为某些高管退休后提供死亡福利和补充收入付款。
其他退休后福利
除了公司的养老金计划外,公司还为某些员工提供退休后的医疗和人寿保险福利。退休人员分担退休后医疗计划的部分费用。本公司支付人寿保险计划的所有费用。这些计划没有资金。
下表对截至2022年2月26日的两年期间退休计划的福利债务和资产公允价值的变化以及截至2022年2月26日和2021年2月27日的资金状况说明(以百万为单位)进行了对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金 | | 其他退休后福利 |
| 2月26日, 2022 | | 2月27日, 2021 | | 2月26日, 2022 | | 2月27日, 2021 |
预计福利债务的变化: | | | | | | | |
期初余额 | $ | 2,370.5 | | | $ | 2,516.2 | | | $ | 21.2 | | | $ | 20.9 | |
服务成本 | 21.8 | | | 15.7 | | | — | | | — | |
利息成本 | 39.9 | | | 48.6 | | | 0.2 | | | 0.4 | |
精算(收益)损失 | (52.4) | | | 11.9 | | | (0.4) | | | 1.3 | |
计划参与者缴费 | — | | | — | | | — | | | 0.2 | |
福利支付(包括和解) | (379.3) | | | (221.9) | | | (2.0) | | | (1.6) | |
图则修订 | 0.7 | | | — | | | — | | | — | |
期末余额 | $ | 2,001.2 | | | $ | 2,370.5 | | | $ | 19.0 | | | $ | 21.2 | |
| | | | | | | |
计划资产公允价值变动: | | | | | | | |
期初余额 | $ | 1,941.6 | | | $ | 1,743.7 | | | $ | — | | | $ | — | |
计划资产的实际回报率 | 72.1 | | | 361.2 | | | — | | | — | |
雇主供款 | 27.9 | | | 58.6 | | | 2.0 | | | 1.4 | |
计划参与者缴费 | — | | | — | | | — | | | 0.2 | |
福利支付(包括和解) | (379.3) | | | (221.9) | | | (2.0) | | | (1.6) | |
期末余额 | $ | 1,662.3 | | | $ | 1,941.6 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | |
财务状况中确认的净额的组成部分: | | | | | | | |
其他流动负债 | $ | (6.2) | | | $ | (6.3) | | | $ | (2.7) | | | $ | (2.8) | |
其他长期负债 | (332.7) | | | (422.6) | | | (16.3) | | | (18.4) | |
资金状况 | $ | (338.9) | | | $ | (428.9) | | | $ | (19.0) | | | $ | (21.2) | |
2021财政年度与预计福利债务有关的精算收益主要是由于贴现率的增加。与2020财政年度预计福利债务有关的精算损失微不足道。
在累计其他全面收益(亏损)中确认的金额包括以下金额(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金 | | 其他退休后 优势 |
| 2月26日, 2022 | | 2月27日, 2021 | | 2月26日, 2022 | | 2月27日, 2021 |
净精算(收益) | $ | (84.5) | | | $ | (76.7) | | | $ | (8.4) | | | $ | (8.4) | |
前期服务成本 | 1.8 | | | 1.4 | | | — | | | — | |
| $ | (82.7) | | | $ | (75.3) | | | $ | (8.4) | | | $ | (8.4) | |
截至2022年2月26日和2021年2月27日,公司所有养老金计划的累积福利义务都超过了计划资产,信息如下(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 2月26日, 2022 | | 2月27日, 2021 |
预计福利义务 | $ | 2,001.2 | | | $ | 2,370.5 | |
累积利益义务 | 1,997.5 | | | 2,366.4 | |
计划资产的公允价值 | 1,662.3 | | | 1,941.6 | |
下表列出了退休计划的养恤金净额和退休后(收入)支出的构成部分,以及在其他全面收益(亏损)中确认的计划资产和福利债务的其他变化(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金 | | 其他退休后 优势 |
| 财政 2021 | | 财政 2020 | | 2019财年 | | 财政 2021 | | 财政 2020 | | 2019财年 |
净(收入)费用的构成: | | | | | | | | | | | |
计划资产的估计回报率 | $ | (101.1) | | | $ | (103.9) | | | $ | (110.1) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
服务成本 | 21.8 | | | 15.7 | | | 14.7 | | | — | | | — | | | 0.6 | |
利息成本 | 39.9 | | | 48.6 | | | 80.6 | | | 0.2 | | | 0.4 | | | 0.7 | |
摊销先前服务费用 | 0.3 | | | 0.2 | | | 0.4 | | | — | | | 1.9 | | | 3.7 | |
精算净损失(收益)摊销 | 0.8 | | | 2.0 | | | 0.5 | | | (0.4) | | | (0.6) | | | (0.5) | |
(收入)因结算会计造成的损失 | (16.2) | | | (0.7) | | | 7.4 | | | — | | | — | | | — | |
(收入)费用,净额 | (54.5) | | | (38.1) | | | (6.5) | | | (0.2) | | | 1.7 | | | 4.5 | |
| | | | | | | | | | | |
在其他全面收益(亏损)中确认的计划资产和福利债务的变化: | | | | | | | | | | | |
净精算(收益)损失 | (23.2) | | | (245.8) | | | 318.9 | | | (0.4) | | | 1.3 | | | (2.6) | |
精算(损失)收益净额摊销 | (0.8) | | | (2.0) | | | (0.5) | | | 0.4 | | | 0.6 | | | 0.5 | |
前期服务成本 | 0.7 | | | — | | | (1.1) | | | — | | | — | | | — | |
摊销先前服务费用 | (0.3) | | | (0.2) | | | (0.4) | | | — | | | (1.9) | | | (3.7) | |
结算收入(亏损) | 16.2 | | | 0.7 | | | (7.4) | | | — | | | — | | | — | |
在其他全面收益(亏损)中确认的总额 | (7.4) | | | (247.3) | | | 309.5 | | | — | | | — | | | (5.8) | |
在其他全面收益(损失)中确认的净费用总额以及计划资产和福利债务的变化 | $ | (61.9) | | | $ | (285.4) | | | $ | 303.0 | | | $ | (0.2) | | | $ | 1.7 | | | $ | (1.3) | |
在2021财年,该公司购买了一份团体年金保单,并将203.5百万美元的养老金计划资产转移给保险公司(“年金购买”),从而将公司的固定福利养老金义务减少#美元。205.4百万美元。作为购买年金的结果,公司记录了#美元的结算收益。11.1在2021财年。
以前的服务费用是在在职参加者的平均剩余服务期间按直线摊销的。当精算损益累计超过预计福利债务和计划资产公允价值较大者的10%时,超出的部分将在所有参与人的平均剩余寿命或在职参与人的平均剩余服务期内摊销。没有重大的前科服务
费用或估计的净精算损益预计将在2022财政年度从其他全面收入(损失)摊销至定期福利成本。
假设
用于确定养恤金计划年终预计福利义务的加权平均精算假设如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2月26日, 2022 | | 2月27日, 2021 |
贴现率 | 3.26 | % | | 2.84 | % |
补偿增值率 | 3.01 | % | | 3.01 | % |
现金余额计划计息利率 | 2.35 | % | | 2.35 | % |
用于确定养恤金计划定期福利净费用的加权平均精算假设如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2月26日, 2022 | | 2月27日, 2021 | | 2月29日, 2020 |
贴现率 | 2.60 | % | | 2.83 | % | | 4.17 | % |
计划资产的预期回报 | 5.73 | % | | 6.18 | % | | 6.36 | % |
现金余额计划计息利率 | 2.35 | % | | 2.40 | % | | 3.05 | % |
贴现率假设。贴现率反映了在每个计量日期可以结清养恤金债务的当前比率。在报告的所有年度,贴现率是通过将预期计划福利支付与现货利率收益率曲线进行匹配来确定的,现货利率收益率曲线的构建旨在复制高于AA级公司债券收益率中值的水平。
资产回报假设。养老金计划资产的预期回报是基于公司投资组合的历史经验,以及对广泛的、公开交易的股票和固定收益指数按资产类别预测的回报以及目标资产配置的审查。
退休和死亡率。2022年2月26日,本公司采用了新的MP-2021年死亡率改善预测量表,该量表假设预期寿命的改善速度略快于MP-2020预测量表。死亡率假设的变化和未来死亡率的改善导致公司本年度的福利义务和未来支出出现了非实质性的增长。
投资政策和战略。公司通过并实施了固定收益养老金计划的投资政策,其中纳入了旨在满足公司长期养老金要求的战略性长期资产配置组合。这一资产分配政策每年审查一次,并定期根据主要目标重新平衡实际分配。投资政策还强调以下主要目标:(1)保持资产类别和投资风格的多样化投资组合;(2)保持可接受的风险水平,以追求长期经济效益;(3)最大限度地增加积极投资管理的增值回报机会,同时为每个投资经理制定投资指导方针和监测程序,以确保投资组合的特点与最初的投资任务一致;以及(4)对行政成本保持适当的控制。
下表汇总了Safeway计划的实际拨款,该计划有#美元1,371.8截至2022年2月26日的计划资产(百万美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 计划资产 |
资产类别 | | 目标 | | 2月26日, 2022 | | 2月27日, 2021 |
权益 | | 65% | | 65.4 | % | | 68.3 | % |
固定收益 | | 35% | | 32.7 | % | | 31.2 | % |
现金和其他 | | —% | | 1.9 | % | | 0.5 | % |
总计 | | 100% | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
下表总结了Shaw‘s计划的实际拨款,该计划有$252.3截至2022年2月26日的计划资产(百万美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 计划资产 |
资产类别 | | 目标 | | 2月26日, 2022 | | 2月27日, 2021 |
权益 | | 65% | | 60.5 | % | | 69.2 | % |
固定收益 | | 35% | | 31.1 | % | | 28.2 | % |
现金和其他 | | —% | | 8.4 | % | | 2.6 | % |
总计 | | 100% | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
下表汇总了有#美元的联合计划的实际拨款。38.2截至2022年2月26日的计划资产(百万美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 计划资产 |
资产类别 | | 目标(1) | | 2月26日, 2022 | | 2月27日, 2021 |
权益 | | 50% | | 48.1 | % | | 45.0 | % |
固定收益 | | 50% | | 41.4 | % | | 55.0 | % |
现金和其他 | | —% | | 10.5 | % | | — | % |
总计 | | 100% | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
(1)联合计划的股权证券目标市值为50计划资产的百分比。如果股权百分比超过60%或以下40%,则将资产配置调整为目标。
养老金计划资产
截至2022年2月26日公司养老金计划资产的公允价值,不包括未决交易#67.7应支付给中介机构的百万美元,按资产类别分列如下(百万美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允价值计量 |
资产类别 | | 总计 | | 相同资产在活跃市场的报价 (1级) | | 重要的可观察输入 (2级) | | 无法观察到的重要输入 (3级) | | 按资产净值计量的资产 |
现金及现金等价物(1) | | $ | 12.0 | | | $ | 12.0 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
短期投资集合信托(2) | | 72.5 | | | — | | | 72.5 | | | — | | | — | |
普通股和优先股:(3) | | | | | | | | | | |
国内普通股和优先股 | | 160.3 | | | 160.3 | | | — | | | — | | | — | |
国际普通股 | | 58.2 | | | 58.2 | | | — | | | — | | | — | |
集体信托基金(2) | | 648.1 | | | — | | | — | | | — | | | 648.1 | |
公司债券(4) | | 120.5 | | | — | | | 120.5 | | | — | | | — | |
抵押贷款和其他资产支持证券(5) | | 32.7 | | | — | | | 32.7 | | | — | | | — | |
共同基金(6) | | 240.8 | | | 150.1 | | | 90.7 | | | — | | | — | |
美国政府证券(7) | | 319.4 | | | — | | | 319.4 | | | — | | | — | |
其他证券(8) | | 65.5 | | | — | | | 21.7 | | | — | | | 43.8 | |
总计 | | $ | 1,730.0 | | | $ | 380.6 | | | $ | 657.5 | | | $ | — | | | $ | 691.9 | |
截至2021年2月27日公司养老金计划资产的公允价值,不包括未决交易$76.1应支付给中介机构的百万美元,按资产类别分列如下(百万美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允价值计量 |
资产类别 | | 总计 | | 相同资产在活跃市场的报价 (1级) | | 重要的可观察输入 (2级) | | 无法观察到的重要输入 (3级) | | 按资产净值计量的资产 |
现金及现金等价物(1) | | $ | 5.3 | | | $ | 15.3 | | | $ | (10.0) | | | $ | — | | | $ | — | |
短期投资集合信托(2) | | 63.1 | | | — | | | 63.1 | | | — | | | — | |
普通股和优先股:(3) | | | | | | | | | | |
国内普通股和优先股 | | 169.8 | | | 169.8 | | | — | | | — | | | — | |
国际普通股 | | 56.3 | | | 56.3 | | | — | | | — | | | — | |
集体信托基金(2) | | 868.6 | | | — | | | — | | | — | | | 868.6 | |
公司债券(4) | | 120.9 | | | — | | | 120.9 | | | — | | | — | |
抵押贷款和其他资产支持证券(5) | | 34.1 | | | — | | | 34.1 | | | — | | | — | |
共同基金(6) | | 346.4 | | | 178.7 | | | 61.0 | | | — | | | 106.7 | |
美国政府证券(7) | | 282.0 | | | — | | | 282.0 | | | — | | | — | |
其他证券(8) | | 71.2 | | | — | | | 25.2 | | | — | | | 46.0 | |
总计 | | $ | 2,017.7 | | | $ | 420.1 | | | $ | 576.3 | | | $ | — | | | $ | 1,021.3 | |
(1)这些项目的账面价值接近公允价值。
(2)该等投资根据相关投资的资产净值(“资产净值”)进行估值,并由基金发行人提供。这些基金没有资金不足的承诺或赎回限制。
(三)普通股的公允价值以交易所报价的市场价格为基础。当没有相同股票的报价时,使用行业估值模型,使可观察到的投入最大化。
(4)公司债券的公允价值一般基于信用评级和到期日相似的相同或类似发行人目前可获得的可比证券的收益率。当没有相同或相似债券的报价时,公允价值基于行业估值模型,该模型最大限度地增加可观察到的投入。
(5)抵押贷款证券和其他资产支持证券的公允价值一般基于信用评级和到期日相似的相同或类似发行人的可比证券的当前可用收益率。当没有可比证券的报价时,公允价值基于最大限度地增加可观察到的投入的行业估值模型。
(6)这些投资是在美国证券交易委员会登记的开放式共同基金,使用资产净值进行估值。共同基金的资产净值是在活跃的市场中公布的价格。资产净值是在交易所收盘后每天根据基金的基础资产减去基金的负债确定一次,以每股为基础表示。这些基金没有资金不足的承诺,也没有赎回限制,资金需要按公布的价格进行交易。
(7)美国政府证券的公允价值是以市场报价为基础的。当无法获得报价时,美国政府证券的公允价值是基于当前可比证券的收益率或最大化可观察到的投入的行业估值模型。
(8)第二级其他证券,主要包括美国市政债券、外国政府债券和外国机构证券,根据具有类似信用评级的发行人目前可获得的可比证券收益率进行估值。其他证券还包括一只根据标的投资的资产净值进行估值的混合基金,该基金由发行人和交易所交易衍生品提供,交易所交易衍生品的估值基于相同衍生品、资产和负债活跃市场的报价。符合实际权宜之计的资金计入资产净值一栏计量的资产。交易所交易衍生品的估值基于活跃市场上相同衍生品资产和负债的报价。非交易所交易衍生品使用行业估值模型进行估值,这些模型最大限度地利用可观察到的输入,如利率-收益率曲线数据、外汇汇率以及适用的即期和远期汇率。
投稿
在2021财年、2020财年和2019财年,该公司贡献了29.8百万, $60.0百万美元和美元11.0600万美元,分别用于养老金和退休后计划。本公司的固定收益养老金计划的资金政策是,根据经修订的1974年《雇员退休收入保障法》以及本公司外部精算顾问确定的其他适用法律规定的最低供款。公司可酌情将额外资金贡献给固定收益养老金计划。该公司预计将贡献约$21在2022财年,其养老金和退休后计划将增加100万美元。本公司将根据适用的法规确认捐款,并考虑确认允许的最早计划年度。
预计未来的福利支付
下列福利付款将酌情反映预期的未来服务,预计将支付给计划参与人(以百万计):
| | | | | | | | | | | |
| 养老金福利 | | 其他好处 |
2022 | $ | 193.1 | | | $ | 2.7 | |
2023 | 186.0 | | | 2.6 | |
2024 | 179.7 | | | 2.3 | |
2025 | 172.9 | | | 2.0 | |
2026 | 166.3 | | | 1.7 | |
2027 – 2031 | 668.7 | | | 5.8 | |
多雇主养老金计划
公司目前的贡献是27多雇主养老金计划。这些多雇主计划通常根据参与者对缴费雇主的服务向他们提供退休福利。这些福利是从为此目的而以信托形式持有的资产支付的。计划受托人通常负责确定向参与者提供的福利水平、资产投资和计划管理。在为捐款提供资金时,与这些计划有关的费用予以确认。
参加这些多雇主计划的风险在以下方面不同于与单一雇主计划相关的风险:
•一个雇主向多雇主计划缴款的资产可用于向其他参加雇主的雇员提供福利。
•尽管多雇主计划的无资金义务不是公司的负债,但如果参加计划的雇主停止向该计划供款,该计划的无资金义务可能由其余参加计划的雇主承担。
•对于一些多雇主计划,如果公司选择停止参加,或退出市场或关闭门店,或以其他方式参与计划低于一定水平,公司可能被要求根据计划资金不足的状况向计划支付一笔金额,称为提取负债。本公司一般按未贴现金额记录精算确定的负债。
下表概述了公司参与这些计划的情况。EIN-养老金计划编号列提供雇主识别号(“EIN”)和三位数的计划编号(如果适用)。除非另有说明,否则2021财年和2020财年可用的最新2006年养老金保护法(“PPA”)区域状态分别是截至2020年12月31日和2019年12月31日的计划年度。区域状态基于从计划中收到的信息,并由每个计划的精算师认证。FIP/RP Status Pending/Implemented(FIP/RP Status Pending/Implemented)列显示资金改善计划(“FIP”)或恢复计划(“RP”)待定或已由计划受托人实施的计划。
下表包含有关公司多雇主计划的信息。某些计划已汇总到下表其他基金项目中,因为对每项计划的捐款并不是单独的实质性捐款。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| EIN-PN | 《养老金保护法》区域状态(1) | 公司总计划缴费的5% | FIP/RP状态挂起/已实施 |
|
|
养老基金 | 2021 | 2020 | 2020 | 2019 |
UFCW-北加州雇主联合养老金信托基金 | 946313554 - 001 | 红色 | 红色 | 是 | 是 | 已执行 |
西部卡车司机养老金计划会议 | 916145047 - 001 | 绿色 | 绿色 | 不是 | 不是 | 不是 |
南加州联合食品和商业工人工会和食品雇主联合养老金计划(4) | 951939092 - 001 | 红色 | 红色 | 是 | 是 | 已执行 |
综合计划(8) | 526128473 - 001 | 红色 | 红色 | 是 | 是 | 已执行 |
健全的退休信托基金(6) | 916069306 - 001 | 红色 | 红色 | 是 | 是 | 已执行 |
烘焙和糖果联盟和工业国际养老基金 | 526118572 - 001 | 红色 | 红色 | 是 | 是 | 已执行 |
UFCW联盟和参与的食品行业雇主三州养老基金 | 236396097 - 001 | 红色 | 红色 | 是 | 是 | 已执行 |
落基山UFCW工会和雇主养老金计划 | 846045986 - 001 | 绿色 | 绿色 | 是 | 是 | 不是 |
UFCW Local 152零售肉类养老基金(5) | 236209656 - 001 | 红色 | 红色 | 是 | 是 | 已执行 |
沙漠州雇主和UFCW工会养老金计划 | 846277982 - 001 | 绿色 | 绿色 | 是 | 是 | 不是 |
UFCW国际联合会-行业养老基金(5)(9) | 516055922 - 001 | 绿色 | 绿色 | 不是 | 是 | 不是 |
| | | | | | |
零售食品雇主和UFCW地方711养老金信托基金 | 516031512 - 001 | 红色 | 红色 | 是 | 是 | 已执行 |
俄勒冈州零售员工养老金信托基金 | 936074377 - 001 | 红色 | 绿色 | 是 | 是 | 已执行 |
山间零售店员工养老金信托基金(7) | 916187192 - 001 | 红色 | 红色 | 是 | 是 | 已执行 |
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| 公司的贡献(单位:百万) | 征收附加费(2) | 集体谈判协议到期日 | 集体谈判协议总数 | 最重要的集体谈判协议(3) |
养老基金 | 2021 | 2020 | 2019 | 数数 | 期满 |
UFCW-北加州雇主联合养老金信托基金 | $ | 128.1 | | $ | 123.2 | | $ | 103.8 | | 不是 | 8/3/2019 to 10/9/2021 | 85 | 78 | 10/9/2021 |
西部卡车司机养老金计划会议 | 68.6 | | 66.9 | | 64.9 | | 不是 | 3/4/2020 to 2/28/2027 | 53 | 10 | 9/21/2025 |
南加州联合食品和商业工人工会和食品雇主联合养老金计划(4) | 138.4 | | 133.7 | | 116.1 | | 不是 | 3/11/2018 to 3/6/2026 | 45 | 43 | 3/6/2022 |
综合计划(8) | — | | 26.6 | | 26.2 | | 不是 | 10/26/2019 to 2/24/2024 | 19 | 15 | 10/28/2023 |
健全的退休信托基金(6) | 61.4 | | 53.8 | | 44.3 | | 不是 | 5/4/2019 to 1/25/2025 | 129 | 14 | 5/7/2022 |
烘焙和糖果联盟和工业国际养老基金 | 18.2 | | 18.7 | | 18.5 | | 不是 | 10/2/2016 to 1/23/2027 | 109 | 35 | 9/6/2020 |
UFCW联盟和参与的食品行业雇主三州养老基金 | 12.0 | | 12.0 | | 14.9 | | 不是 | 1/25/2022 to 12/31/2026 | 6 | 2 | 1/25/2022 |
落基山UFCW工会和雇主养老金计划 | 15.7 | | 15.5 | | 12.3 | | 不是 | 1/8/2022 to 2/15/2025 | 85 | 25 | 2/19/2022 |
UFCW Local 152零售肉类养老基金(5) | 11.6 | | 11.1 | | 10.9 | | 不是 | 5/2/2024 | 4 | 4 | 5/2/2024 |
沙漠州雇主和UFCW工会养老金计划 | 11.6 | | 8.9 | | 8.9 | | 不是 | 11/3/2022 to 10/21/2023 | 16 | 13 | 10/21/2023 |
UFCW国际联合会-行业养老基金(5)(9) | — | | 4.6 | | 9.5 | | 不是 | 8/3/2019 to 2/21/2026 | 28 | 6 | 6/11/2022 |
| | | | | | | | |
零售食品雇主和UFCW地方711养老金信托基金 | 8.6 | | 8.6 | | 7.3 | | 不是 | 5/3/2022 to 12/17/2023 | 7 | 4 | 3/5/2022 |
俄勒冈州零售员工养老金信托基金 | 12.0 | | 10.0 | | 8.9 | | 不是 | 7/31/2021 to 11/12/2022 | 129 | 20 | 1/29/2022 |
山间零售店员工养老金信托基金(7) | 7.9 | | 6.9 | | 5.8 | | 不是 | 5/19/2018 to 6/20/2024 | 54 | 17 | 4/6/2024 |
其他基金 | 29.6 | | 23.5 | | 17.0 | | | | | | |
公司对美国多雇主养老金计划的总缴费 | $ | 523.7 | | $ | 524.0 | | $ | 469.3 | | | | | | |
(1)PPA设立了三类(或“区域”)计划:(1)“绿区”,代表健康;(2)“黄区”,代表濒危;(3)“红区”,代表危急状况。这些类别基于多种因素,包括计划资产与计划负债的筹资比率。
(2)根据《劳资关系法》,如果雇主根据集体谈判协议作出的供款不符合改过自新计划,则可征收附加费。截至2022年2月26日,本公司作出贡献的集体谈判协议符合适用的养老基金通过的恢复计划。
(3)这些栏是按共同到期日汇总的上述每个养恤基金最重要的集体谈判协定的数目。
(4)本基金的信息来自2021年3月31日和2020年3月31日提交的计划年终表格5500。
(5)本基金的信息来自2020年6月30日和2019年6月30日提交的计划年终表格5500。
(6)本基金的信息来自2020年9月30日和2019年9月30日提交的计划年终表格5500。
(7)本基金的信息来自2020年8月31日和2019年8月31日提交的计划年终表格5500。
(8)如下所述,自2020年12月31日起,大西洋中部养老基金合并为食品雇主劳资关系协会和食品和商业工人联合养老基金,组成合并计划,合并后,公司立即根据与适用的当地工会、最大缴费雇主和PBGC达成的协议条款退出合并计划。
(9)如下所述,自2020年6月30日起,本公司退出UFCW国家基金,并开始向UFCW国家vApp捐款。
FELRA和MAP: 该公司是食品雇主劳资关系协会和食品和商业工人联合会预计将于2021年第一季度破产的联合食品和商业工人养老基金(“FELRA”)以及大西洋中部UFCW和参与养老基金(“MAP”)的第二大供款雇主。该公司继续为其向FELRA和MAP提供的所有必要捐款提供资金。
2020年12月31日,本公司与二地方工会、最大缴费雇主和养老金福利担保公司(“PBGC”)将MAP合并为FELRA(“综合计划”),自2020年12月31日起生效。因此,根据与适用的工会、最大缴费雇主和PBGC达成的协议条款,公司退出了合并计划,并从FELRA、MAP、合并计划和PBGC获得了所有退出责任和大规模退出责任的解除。自2021年2月起,该公司须每年支付$23.2为下一年的综合计划提供100万美元25好几年了。这笔款项取代了该公司以前对FELRA和MAP的年度捐款。除了$23.2本公司将开始向一项新的多雇主养老金计划缴费,该计划仅限于向MAP和FELRA的前参与者提供超过PBGC根据法律承保的福利的福利(“超额计划”)。这些捐款预计将于2022年6月开始,预计约为#美元。13.7每年100万美元10好几年了。该公司记录的非现金税前费用为#美元。607.2百万(美元)449.4在2020财政年度第四季度(减税后净额为100万美元),以记录为以前服务赚取的这些福利的养恤金义务。养恤金债务是使用与合并计划和超额计划有关的各自付款期限相称的无风险费率确定的。此外,本公司已建立并将为新的可变年金养老金计划(“合并vApp”)做出贡献,该计划将于2021年1月1日生效,为参与者提供未来服务的福利。该公司将出资约1美元4向合并后的vApp支付1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000元,以资助合并后的vApp的某些行政费用,并为合并后的vApp建立稳定准备金。
2021年3月11日签署成为法律的《美国救援计划法案》(简称ARP法案)为陷入财务困境的多雇主养老金计划设立了一个特别的财政援助计划。根据ARP法案,符合条件的多雇主计划可以申请获得PBGC预计的一次性现金支付,以支付截至2051年的计划年度的养老金福利。2021年7月9日,PBGC发布了关于特别财政援助计划的暂行最终规则。PBGC临时最后规则就申请和资格要求提供了指导,包括优先考虑哪些计划、确定应提供的财政援助数额以及适用于接受援助的计划的条件和限制。合并后的计划有资格获得一次性特别财政援助,并有资格提交#美元的申请。1.22021财年第四季度提供10亿美元的特别财政援助。这一美元1.2预计将提供10亿美元的特别财政援助,为合并后的计划提供资金,使其至少在25好几年了。虽然特别财政援助不会影响本公司的23.2由于向合并计划支付百万美元的债务,本公司对超额计划的估计资金需求有所减少,因为目前预计供款大约要到2045年才会开始。因此,在2021财年第四季度,公司录得非现金税前收益1美元106.3百万(美元)78.7百万美元),以将超额计划的养恤金负债减少到约#美元19百万美元。
国家基金:2020年7月21日,公司宣布已与食品和商业工人国际联合会(“UFCW”)工会-行业养老基金(“国家基金”)的受托人达成协议,规定公司将永久停止向国家基金(一种多雇主养老金计划)缴费的义务,并将于2020年6月30日起完全退出国家基金。本公司及九UFCW地方工会签订了一份谅解备忘录,允许退出,并要求建立一个新的可变年金养老金计划(“国家vApp”),从2020年7月1日起生效,为参与者提供未来服务的福利。这些协定于2020年11月30日经各成员国批准后生效。九地方工会以及与其成员参加国家基金并受雇于国家基金的两个最大捐助者的地方工会的相关协定。因此,该公司同意支付总额为#美元。285.7向国家基金提供100万美元,以全额偿还公司的提款责任金额和大规模提款
负债金额。该公司记录的税前费用约为#美元。285.7百万(美元)213.0在2020财政年度第三季度),以记录提款负债。该公司支付了$147.3并将在2020财年支付剩余款项二等额分期付款$69.2不迟于2022年6月30日和2023年6月30日,其中任何部分都可以全部或部分预付。在2021财年,本公司还在National vApp中预筹了一笔过渡准备金,以支持某些祖辈参与者,金额约为$8100万美元给了国家vApp。
中西部计划:作为对Safeway收购的一部分,该公司承担了与Safeway 2013年关闭其Dominick‘s部门有关的提款责任。该公司记录了一美元221.8与Safeway退出这些计划相关的百万多雇主养老金提取责任。其中一个计划,UFCW和雇主中西部养老基金(“中西部计划”)声称,除了中西部计划已经评估的负债外,如果该计划有大规模提取,公司可能对大规模提取责任负责。该公司对中西部计划将有权评估对本公司的大规模退出责任提出异议,该公司还在仲裁中对中西部计划评估的退出责任金额提出异议。2020年3月12日,该公司同意与中西部计划董事会就这些问题和退出责任达成和解。作为和解的结果,公司同意支付#美元。75.0100万美元,这笔钱是在2020财政年度第一季度一次性支付的,放弃了已经向中西部计划支付的任何金额。该公司录得收益#美元。43.3在2019财年第四季度,将先前记录的估计提款负债减少到和解金额。
集体谈判协议
截至2022年2月26日,该公司约有290,000员工,其中大约200,000都被集体谈判协议所涵盖。在2021财年,集体谈判协议涵盖大约60,000员工们被重新谈判。截至2022年2月26日,集体谈判协议涵盖约115,000员工已经或计划在2022财年到期,包括大约74,000在2021财年结束后重新谈判的员工。
多雇主保健和福利计划
本公司按适用的集体谈判协议中规定的数额向多雇主的健康和福利计划缴费。这些计划为在职员工和退休人员提供医疗、牙科、药房、视力和其他辅助福利,由每个计划的受托人确定。该公司的大部分供款涵盖在职员工,因此可能不构成退休后福利计划的供款。然而,公司无法将退休后福利计划的供款金额与支付给在职员工计划的供款金额分开。对多雇主保健和福利计划的捐款总额为#美元。1.22021财年、2020财年和2019财年各为10亿美元。
固定缴款计划和补充退休计划
公司的许多员工都有资格向固定缴款计划(“401(K)计划”)缴纳一定比例的薪酬。401(K)计划的参与者可能有资格获得基于员工薪酬的酌情公司缴费形式的利润分享分配。此外,本公司亦可根据雇员的合资格补偿金额提供相应的供款。公司对401(K)计划的所有贡献由公司董事会酌情决定。公司通过公司赞助的递延高管薪酬计划提供补充退休福利,该计划为某些关键员工提供补充401(K)计划所提供的退休福利。这些计划的应计捐款总额为#美元。75.5百万,$85.8百万美元和美元63.2分别为2021财年、2020财年和2019财年。
注13-关联方
关于收购Safeway,该公司签订了一项四年制与Cerberus Capital Management,L.P.(“Cerberus”)和投资者财团签订的管理协议,延长至2019财年,于2015年1月30日开始,要求每年收取#美元的管理费13.8百万美元。该协议在2020财年再次延期,按季度分期付款,有效期至IPO日期。在首次公开招股之前,公司每季度支付一次管理费$3.4在2020财年达到100万。
该公司向Cerberus的附属公司Cerberus运营和咨询公司(“COAC”)支付了总计约美元的费用0.2百万,$0.1百万美元和美元0.32021财年、2020财年和2019财年分别为100万美元,用于与改善公司运营相关的咨询服务。
该公司向Cerberus的附属公司Cerberus Technology Solutions(“CTS”)支付了总计约美元的费用7.0百万,$5.5百万美元,以及$4.42021财年、2020财年和2019财年分别用于与公司信息系统现代化有关的信息技术咨询和实施服务。
附注14-承付款和或有事项及表外安排
担保
加州劳资关系部门:于二零一二年十月二十四日,本公司与加州自保保障基金订立抵押品替代协议,根据适用法规提供与若干加州自保工人补偿义务有关的抵押品。加州自我保险保障基金不涵盖的抵押品由加州自我保险计划办公室受益的担保债券覆盖。担保债券的一部分由不可撤销的LOC覆盖。抵押品所需经费每年根据一项精算研究的半年度报告进行调整,该研究报告反映了截至每年12月31日因索赔结清和结清而减少的负债。相关的LOC为$9.2截至2022年2月26日,40.1截至2021年2月27日。
租赁担保:根据转让给第三方的某些经营租约,本公司可能负有责任。如果上述任何第三方未能履行租约项下的义务,本公司可对租赁义务负责。由于第三方的广泛分散和可用补救措施的多样性,本公司认为,即使受让人破产,也不会对本公司的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。
在正常业务过程中,本公司还向他人提供担保、赔偿和保证。
法律诉讼
本公司在正常业务过程中不时会受到各种索赔和诉讼的影响,包括涉及贸易行为的诉讼、指控违反州和/或联邦工资和工时法律(包括涉嫌违反用餐和休息期间法律和涉嫌错误分类问题)的诉讼、房地产纠纷以及其他事项。其中一些索赔或诉讼声称或可能被确定为集体诉讼和/或寻求实质性损害赔偿。本公司管理层认为,尽管目前无法确定与本文所述若干事项有关的责任金额,但由此产生的上述及其他事项的任何责任,包括任何惩罚性赔偿,不会对本公司的业务或财务状况产生重大不利影响。
本公司不断评估其因未决或威胁诉讼而产生的或有损失风险,并相信已就可能出现并可合理估计的或有损失拨备。然而,评估和预测这些事项的结果存在很大的不确定性。管理层目前认为,本公司的风险超过应计金额的合理可能亏损的总范围预计对本公司无关紧要。尽管管理层目前的信念仍然存在,但实际结果的重大差异或管理层评估或预测的变化仍有可能对公司的财务状况、经营结果或现金流产生重大影响。
《虚假申报法》: 二指控公司及其子公司违反虚假申报法(“FCA”)的诉讼也已提起。违反FCA的行为将被处以三倍的损害赔偿和每一次虚假索赔最高可达指定金额的罚款。
在……里面美国不含普罗科特诉西夫韦案在美国伊利诺伊州中心区地区法院提起的诉讼中,申诉人声称Safeway向联邦政府医疗保健计划收取了过高的费用,作为其通常和惯例价格的一部分,没有向联邦政府提供在药房会员折扣和价格匹配计划中向客户提供折扣的好处。诉状于2011年11月11日加盖公章,并于2015年8月26日开封。举报人于2016年3月31日修改了起诉书。2020年6月12日,法院批准了Safeway的即决判决动议,认为相对人不能证明Safeway的行为符合FCA所要求的意图,判决于2020年6月15日发布。2020年7月10日,诉状人提出动议,要求更改或修改判决并补充记录,Safeway对此表示反对。2020年11月13日,法院驳回了举报人的动议,并于2020年12月11日,举报人提出上诉通知。2021年9月9日进行了口头辩论,第七巡回上诉法院于2022年4月5日确认了有利于公司的判决。
在……里面美国不含Schutte和Yarberry诉SuperValu,New Albertson‘s,Inc.等人。,也在伊利诺伊州中心区提起诉讼,关系人声称,被告(包括本公司的多家子公司)向联邦政府医疗保健计划收取过高费用,作为通常和惯例价格的一部分,没有向要求被告与竞争对手价格匹配的客户提供折扣福利。起诉书最初是盖章提交的,并于2015年11月30日修改。2019年8月5日,法院批准了举诉者要求部分即决判决的动议,认为价格匹配的价格是这些药品的惯常价格。2020年7月1日,法院批准了被告的即决判决动议,驳回了该案,认为举报人不能证明被告的行为符合《反海外腐败法》所要求的意图。判决于2020年7月2日发布。2020年7月9日,举报人提起上诉。口头辩论于2021年1月19日举行。2021年8月12日,第七巡回上诉法院确认了即决判决,判决公司胜诉。2021年9月23日,诉状人提出重审申请本行与第七巡回法庭合作。2021年12月3日,第七巡回法院驳回了举报人的请愿。2022年4月1日,关系人提交了一份请愿书,要求美国最高法院进行审查。
在上述两起案件中,联邦政府此前都对相关人员的指控进行了调查,并拒绝干预。当事人选择自行审理各自的案件,并在每个案件中声称FCA的损害赔偿超过$。100在不包括罚款的情况下增加两倍之前的100万美元。该公司正在积极为每一件事情辩护,并认为每一件案件都没有法律依据。本公司已就该等事宜记录一项估计负债。
药房福利经理(PBM)诉讼:公司(包括其子公司Safeway Inc.)是明尼苏达州法院于2021年1月21日提起的诉讼的被告,标题为医疗保健服务公司等人。V.Albertsons Companies,LLC等人。这起诉讼对公司向药房福利经理Prime Treeutics LLC(“Prime”)报告的某些处方药价格提出了挑战,Prime又与健康保险公司的原告签订了合同,以裁决和处理处方药报销索赔。
2021年12月7日,该公司提交了驳回投诉的动议。2022年1月14日,法院驳回了公司关于驳回原告关于疏忽失实陈述的所有指控的动议,但只有一项指控除外。2022年1月21日,本公司和共同被告超值公司(“超值”)对Prime提起第三方诉讼,提出了各种索赔,包括:赔偿、欺诈和不当得利。2022年2月17日,本公司向明尼苏达州上诉法院(“上诉法院”)提出中间上诉,驳回他们以个人司法管辖权为由提出的驳回动议(“司法管辖权上诉”)。2022年2月24日,本公司和超值向初审法院提交了一项无异议动议,要求暂停诉讼,等待司法上诉的解决。2022年3月6日,双方同意在初审法院暂时搁置,等待对暂停诉讼的无异议动议的裁决。司法上诉目前正在审理中。
该公司正在积极为针对其提出的索赔进行辩护,并认为这些索赔是没有根据的。该公司还打算以同样的力度向Prime提出索赔。本公司已就该等事宜记录一项估计负债。
阿片类药物诉讼:该公司是在各种诉讼中被点名的数十家公司之一,这些公司声称被告促成了全国阿片类药物的流行。目前,该公司的名称已超过90在各州法院以及美国俄亥俄州北区地区法院悬而未决的诉讼,在那里2,000根据《美国法典》第28编第1407节,案件已合并为多地区诉讼(“MDL”)。这些案件中的大多数都被搁置,等待领头羊审判。目前,最活跃的案件是新墨西哥州法院的一起案件,我们一直在那里积极发现,并已将2022年9月的审判日期定为2022年9月。内华达州法院也计划于2023年4月进行审判。MDL法院和犹他州的一家州法院目前正在考虑各方关于安排领头羊审判的立场声明,该公司很可能被包括在一个或多个预期的领头羊审判中。该公司正在积极为这些问题辩护,并认为这些案件没有法律依据。在诉讼程序的现阶段,本公司无法确定这些事项的结果的可能性或合理可能的损失范围(如果有的话)。
平台化诉讼:2020年9月1日,一项题为股东代表服务有限责任公司诉艾伯森公司。在特拉华州衡平法院提起诉讼,股东代表服务有限责任公司代表DineInFresh,Inc.的前股东和权利持有人提起诉讼。原告称,根据二零一七年九月十九日的协议及合并计划,本公司收购Platform后,本公司故意从事行为以防止Platform达到某些里程碑,而该等里程碑本会导致Platform股东及权利持有人于收购后向其支付代价。原告指控违反合同,违反诚实信用和公平交易的默示契约,以及欺诈性引诱。2020年10月21日,该公司提交了驳回投诉的动议。2021年6月7日,法院部分批准了这项动议,驳回了除违约索赔外的所有索赔。该公司在诉讼中积极为自己辩护,并认为此案没有法律依据。在诉讼程序的现阶段,本公司无法确定事件结果的可能性或合理可能的损失范围(如果有的话)。
事实:2019年5月31日,一份推定的集体诉讼诉状,题为马丁诉西夫韦案向阿拉米达县加州高级法院提起诉讼,指控该公司未能遵守公平和准确的信贷交易法(FACTA),打印收据未能按照FACTA的要求充分掩盖支付卡号码。原告声称,这一违规行为是“故意的”,并使该公司面临FACTA规定的法定损害赔偿。2020年1月8日,公司与原告律师展开调解商谈,并于2020年2月24日原则上达成和解。双方已寻求法院批准和解。听证会定于2022年5月4日举行,期间法院将审查和解协议是否获得批准。本公司已就此事记录了一项估计负债。
其他承诺
在正常业务过程中,本公司签订各种采购转售和购买产品的供应合同,以及固定资产和信息技术承诺的服务合同。这些合同通常包括数量承诺或固定到期日、终止条款和其他标准合同考虑因素。
附注15-其他综合收益或亏损
综合收益总额是指一段时期内股东权益的所有变动,但不包括股东投资或分配给股东的变动。一般而言,对公司而言,全面收入总额等于净收入加上或减去养老金和其他退休后负债的调整。综合收益总额代表一段时期内的活动,扣除税项。
综合收益总额是指某一期间的活动,主要由该期间的净收益推动,累计其他综合收益或亏损(“AOCI”)是指截至资产负债表日的其他综合收益扣除税项后的累计余额。按组成部分划分的AOCI余额变动情况如下(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021财年 |
| 总计 | | | | 养恤金和退休后福利计划项目 | | | | 其他 |
期初AOCI余额 | $ | 63.5 | | | | | $ | 61.3 | | | | | $ | 2.2 | |
| | | | | | | | | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | 22.1 | | | | | 22.9 | | | | | (0.8) | |
从累计其他全面收益中重新归类的金额(1) | (15.5) | | | | | (15.5) | | | | | — | |
税收(费用)优惠 | (1.1) | | | | | (1.6) | | | | | 0.5 | |
本期其他综合收益(亏损)净额 | 5.5 | | | | | 5.8 | | | | | (0.3) | |
期末AOCI余额 | $ | 69.0 | | | | | $ | 67.1 | | | | | $ | 1.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020财年 |
| 总计 | | | | 养恤金和退休后福利计划项目 | | | | 其他 |
期初AOCI余额 | $ | (118.5) | | | | | $ | (121.7) | | | | | $ | 3.2 | |
| | | | | | | | | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | 242.5 | | | | | 244.5 | | | | | (2.0) | |
从累计其他全面收益中重新归类的金额(1) | 2.8 | | | | | 2.8 | | | | | — | |
税收(费用)优惠 | (63.3) | | | | | (64.3) | | | | | 1.0 | |
本期其他综合收益(亏损)净额 | 182.0 | | | | | 183.0 | | | | | (1.0) | |
期末AOCI余额 | $ | 63.5 | | | | | $ | 61.3 | | | | | $ | 2.2 | |
(1)这些数额计入退休金净额和退休后(收入)支出。更多信息,见附注12--雇员福利计划和集体谈判协议。
附注16 - 普通股每股净收益
该公司使用两级法计算每股A类普通股的基本和稀释后净收入。两级法是一种分配公式,根据宣布的股息和未分配收益的参与权,确定A类普通股和可转换优先股(参与证券)每股A类普通股的每股净收益。根据这种方法,所有收益(已分配和未分配)均根据A类普通股和可转换优先股各自获得股息的权利分配给A类普通股和可转换优先股。可转换优先股的持有者参与公司在普通股上支付的现金股息,只要现金股息超过$206.25每一财年一百万美元。在将两级法应用于中期期间时,公司将收入独立地分配到季度期间,并与年初至今和年度期间分开。每股A类普通股的基本净收入是通过分配给A类普通股股东的净收入除以该期间已发行的A类普通股的加权平均数来计算的,其中包括将在发行前没有先前剩余或有事项的情况下发行的A类普通股。每股A类普通股的摊薄净收入是根据每一期间已发行的A类普通股的加权平均数加上在该期间被视为已发行的潜在A类普通股计算的,只要纳入此类奖励不具有反摊薄作用。潜在的A类普通股由未归属的RSU和RSA以及可转换优先股组成,采用两类法或转换后的股票法中稀释程度较高的一种。当相关的性能标准已经满足时,基于性能的RSU被认为是稀释的。
普通股基本净收入和稀释后每股净收入的构成如下(单位:百万,不包括每股数据):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政 2021 | | 财政 2020 | | 财政 2019 |
每股A类普通股基本净收入 | | | | | |
净收入 | $ | 1,619.6 | | | $ | 850.2 | | | $ | 466.4 | |
可转换优先股应计股息 | (109.4) | | | (86.0) | | | — | |
分配给可转换优先股的收益 | (226.2) | | | — | | | — | |
分配给A类普通股股东的净收入-基本 | $ | 1,284.0 | | | $ | 764.2 | | | $ | 466.4 | |
| | | | | |
加权平均A类已发行普通股-基本情况(1) | 469.6 | | | 500.3 | | | 579.4 | |
| | | | | |
每股A类普通股基本净收入 | $ | 2.73 | | | $ | 1.53 | | | $ | 0.80 | |
| | | | | |
每股A类普通股摊薄净收益 | | | | | |
分配给A类普通股股东的净收入-基本 | $ | 1,284.0 | | | $ | 764.2 | | | $ | 466.4 | |
可转换优先股应计股息 | — | | | 86.0 | | | — | |
分配给可转换优先股的收益 | — | | | — | | | — | |
分配给A类普通股股东的净收入-摊薄 | $ | 1,284.0 | | | $ | 850.2 | | | $ | 466.4 | |
| | | | | |
加权平均A类已发行普通股-基本情况(1) | 469.6 | | | 500.3 | | | 579.4 | |
稀释效果: | | | | | |
限制性股票单位和奖励 | 5.7 | | | 4.1 | | | 0.9 | |
可转换优先股(2) | — | | | 73.7 | | | — | |
加权平均A类已发行普通股-稀释(3) | 475.3 | | | 578.1 | | | 580.3 | |
| | | | | |
每股A类普通股摊薄净收益 | $ | 2.70 | | | $ | 1.47 | | | $ | 0.80 | |
(1)2021财年、2020财年和2019财年包括2.7百万,1.1百万美元和1.3尚待发行的普通股分别为百万股。
(2)反映已发行的可转换优先股的股份数目,如换算为已发行期间的普通股。对于2021财年,97.7与可转换优先股相关的100万股潜在流通股是反稀释的。
(3)有不是2021财年、2020财年和2019财年具有抗稀释作用的潜在流通股。
项目9--会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
不适用。
项目9A--控制和程序
披露控制和程序
我们维持着一套披露控制和程序体系,旨在确保根据1934年证券交易法(“交易法”)要求公司报告中披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并确保这些信息被积累并传达给管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于所需披露的决定。在……里面
在设计和评估披露控制和程序时,管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和操作多么良好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至2022年2月26日交易所法案第13a-15(E)条规定的披露控制和程序的有效性。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序自2022年2月26日起有效。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制(如《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条所述)。所有的内部控制系统,无论设计得多么好,都有其固有的局限性。因此,即使是那些被确定为有效的系统,也只能在编制和列报财务报表方面提供合理的保证。此外,由于条件的变化,财务报告内部控制的有效性可能会随着时间的推移而变化。在管理层,包括首席执行官和首席财务官的监督和参与下,我们根据题为《报告》的2013年框架对财务报告内部控制的有效性进行了评估内部控制--综合框架由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。
根据我们在该框架下的评估,我们的管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制自2022年2月26日起有效。
我们的独立注册会计师事务所德勤会计师事务所对我们财务报告内部控制的有效性的证明载于本年度报告Form 10-K的“第二部分--第8项.财务报表和补充数据”。
财务报告内部控制的变化
在2021财年第四季度,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
项目9B--其他资料
没有。
项目9C--披露妨碍检查的外国司法管辖区
不适用。
第三部分
项目10--董事、高管和公司治理
有关执行干事的信息,请参阅本文件“第一部分--项目1.业务”下的“注册人执行干事”。
有关董事和某些其他公司治理事项的信息包括在我们将于2021财年结束后120天内提交的2022年股东年会委托书中的“提案1-董事选举”、“拖欠第16(A)条报告”和“公司治理”的标题下,这些信息通过引用并入本文。
我们已经通过了适用于我们所有员工、高级管理人员和董事的商业行为和道德准则,包括那些负责财务报告的高级管理人员。我们已经在我们的网站www.AlbertsonsCompanies.com上提供了该代码的最新副本,任何要求该代码副本的股东也可以获得该副本。此外,我们打算在我们的网站上公布法律或纽约证券交易所上市标准要求的所有披露,涉及对守则任何条款的任何修订或豁免。
项目11--高管薪酬
本项目要求的信息包括在2021财年结束后120天内提交的我们2022年股东年会的委托书中的“薪酬讨论和分析”、“董事薪酬”、“薪酬委员会联锁和内部人参与”和“薪酬委员会报告”等标题下,这些信息通过引用并入本文。
项目12--某些受益所有人和管理层的担保所有权及有关成员事项
本项目要求的信息包括在本公司2022年股东年会委托书中的“某些受益所有者和管理层的担保所有权”和“股权补偿计划信息”的标题下,该委托书将于2021财年结束后120天内提交,该信息通过引用并入本文。
项目13--某些关系和关联交易,以及董事独立性
本项目要求的信息包括在我们2022年股东年会的委托书中的“某些关系和关联方交易”和“公司治理”的标题下,该委托书将在2021财年结束后120天内提交,这些信息通过引用并入本文。
项目14--首席会计师费用和服务
本项目要求的信息包括在2022年股东年会委托书中的“提案2-批准独立注册会计师事务所”的标题下,该委托书将在2021财年结束后120天内提交,该信息通过引用并入本文。
第四部分
项目15--物证、财务报表附表
| | | | | | | | |
| | 页面 |
(a)1. | 财务报表: | |
| 独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID号34) | 63 |
| 截至2022年2月26日和2021年2月27日的合并资产负债表 | 67 |
| 截至2022年2月26日、2021年2月27日和2020年2月29日的综合经营和全面收益表 | 68 |
| 截至2022年2月26日、2021年2月27日和2020年2月29日的合并现金流量表 | 69 |
| 截至2022年2月26日、2021年2月27日和2020年2月29日止年度的股东权益综合报表 | 71 |
| 合并财务报表附注 | 72 |
| | |
(a)2. | 财务报表附表: | |
| 本文件中没有财务报表明细表,原因是这些明细表不适用或不是必需的,或者信息包含在本10-K表格的其他部分。 |
| | | | | | | | | |
证物编号: | 描述 | | | | |
3.1 | 修订和重新发布的艾伯森公司注册证书(参考公司于2020年6月9日向美国证券交易委员会提交的最新8-K表格报告的附件3.1) | | | | |
3.1.1 | 修订后的艾伯森公司注册证书(参照公司于2020年6月18日向美国证券交易委员会提交的S-1表格注册说明书附件3.1.1并入) | | | | |
3.1.2 | 修订后的艾伯森公司注册证书(参考公司于2021年10月20日向美国证券交易委员会提交的10-Q表格季度报告的附件3.1而合并) | | | | |
3.2 | 修订和重新实施艾伯森公司章程(合并内容参考公司于2020年6月30日向美国证券交易委员会提交的当前8-K表格报告的附件3.3) | | | | |
3.3 | 6.75%A系列可转换优先股指定证书(参考2020年6月9日提交给美国证券交易委员会的公司现行8-K报表附件3.2并入) | | | | |
3.3.1 | 6.75%A系列可转换优先股指定证书修正案(参照2020年6月30日提交给美国证券交易委员会的公司现行8-K报表附件3.1并入) | | | | |
3.4 | 6.75%A-1系列可转换优先股指定证书(参考2020年6月9日提交给美国证券交易委员会的公司现行8-K报表附件3.3并入) | | | | |
3.4.1 | 6.75%A-1系列可转换优先股指定证书修正案(参照2020年6月30日提交美国证券交易委员会的公司现行8-K报表附件3.2并入) | | | | |
4.1 | 由艾伯森公司和艾伯森公司股票持有人签署的股东协议(通过参考2020年6月30日提交给美国证券交易委员会的公司当前8-K报表的附件4.1并入) | | | | |
4.2 | 艾伯森公司及其其他各方之间的注册权协议(通过引用2020年6月9日提交给美国证券交易委员会的公司当前8-K报表的附件4.1并入) | | | | |
4.2.1 | Albertsons Companies,Inc.及其投资者之间于2020年6月9日签订的《登记权协议》的第1号修正案,日期为2021年12月9日(通过引用2022年1月12日提交给美国证券交易委员会的公司10-Q表格季度报告的附件4.1并入) | | | | |
4.3 | 艾伯森公司及其其他各方之间的锁定协议表格(参考2020年6月18日提交给美国证券交易委员会的公司S-1表格注册说明书附件4.3并入) | | | | |
| | | | | | | | | |
证物编号: | 描述 | | | | |
4.4 | Safeway Inc.和纽约银行作为受托人之间的契约,日期为1997年9月10日(通过引用Albertsons公司的附件4.1成立,LLC于2017年5月19日向美国证券交易委员会提交的S-4表格注册声明) | | | | |
4.5 | 高级职员证书格式,确定Safeway Inc.将于2027年到期的高级债券的条款,包括票据格式(通过参考艾伯森公司的附件4.6合并,有限责任公司于2017年5月19日向美国证券交易委员会提交的S-4表格注册声明) | | | | |
4.6 | 高级职员证书格式,确定Safeway Inc.将于2031年到期的债券的条款,包括票据格式(通过参考艾伯森公司的附件4.7合并,有限责任公司于2017年5月19日向美国证券交易委员会提交的S-4表格注册声明) | | | | |
4.7 | 1992年5月1日,新艾伯森公司(作为艾伯森公司的继任者)之间的契约和美国银行信托全国协会(作为纽约摩根担保信托公司的继任者),作为受托人(补充补充契约1,日期为2004年5月7日;补充契约2,日期为2006年6月1日;补充契约3,日期为2008年12月29日,补充契约4,日期为2017年12月3日)(通过引用公司于2018年4月6日提交给美国证券交易委员会的S-4表格注册说明书附件4.10而合并) | | | | |
4.8 | 美国百货有限责任公司和作为受托人的富国银行(作为芝加哥第一国家银行的继承人)之间的契约,日期为1995年5月1日(通过参考艾伯森公司的附件4.11合并,有限责任公司于2017年5月19日向美国证券交易委员会提交的表格S-4注册声明) | | | | |
4.9 | 债券,日期为2019年2月5日,由Albertsons Companies,Inc.,Safeway Inc.,New Albertsons,L.P.,Albertson‘s LLC,不时为其担保方,以及作为受托人的Albertson’s LLC,Inc.,Safeway Inc.,New Albertsons,L.P.签署,受托人为2026年到期的7.5%优先债券(通过参考2019年2月5日提交给美国证券交易委员会的公司当前8-K报表的附件4.1并入) | | | | |
4.9.1 | 第一补充契约,日期为2019年4月17日,由Albertsons Companies,Inc.,Safeway Inc.,New Albertsons,L.P.,Albertson‘s LLC(不时为其担保方)和作为受托人的Albertson’s LLC作为受托人发行,2026年到期的7.5%优先债券(合并时参考2019年4月24日提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年报附件4.11.1) | | | | |
4.9.2 | 第二份补充契约,日期为2020年6月9日,由Albertsons Companies,Inc.,Safeway Inc.,New Albertsons,L.P.,Albertson‘s LLC(不时为其担保方)和作为受托人的Albertson’s LLC作为受托人发行,2026年到期的7.5%优先债券(通过参考公司于2020年6月10日提交给美国证券交易委员会的表格S-1注册声明的附件4.13.2并入) | | | | |
4.10 | 由Albertsons Companies,Inc.,Safeway Inc.,New Albertsons,L.P.,Albertson‘s LLC,不时作为其担保方,以及作为受托人的Albertsons Companies,Inc.,Safeway Inc.,New Albertsons,L.P.和作为受托人的全国协会威尔明顿信托公司(通过参考2019年8月15日提交给美国证券交易委员会的当前Form 8-K报告的附件4.1并入),日期为2019年8月15日 | | | | |
4.10.1 | 第一补充契约,日期为2020年6月9日,由Albertsons Companies,Inc.,Safeway Inc.,New Albertsons,L.P.,Albertson‘s LLC(不时为其担保方)和作为受托人的Albertson’s LLC作为受托人,2028年到期的5.875优先债券(通过参考公司于2020年6月10日提交给美国证券交易委员会的表格S-1注册声明的附件4.14.1并入) | | | | |
4.11 | 债券,日期为2019年11月22日,由Albertsons Companies,Inc.,Safeway Inc.,New Albertsons,L.P.,Albertson‘s LLC,不时作为其担保方,以及作为受托人的Albertsons Companies,Inc.,Safeway Inc.,New Albertsons,L.P.和作为受托人的全国协会威尔明顿信托公司(通过参考2019年11月22日提交给美国证券交易委员会的公司当前8-K表格报告的附件4.1并入) | | | | |
4.11.1 | 第一补充契约,日期为2020年6月9日,由Albertsons Companies,Inc.,Safeway Inc.,New Albertsons,L.P.,Albertson‘s LLC(不时为其担保方)和作为受托人的Albertson’s LLC作为受托人,2027年到期的4.625优先债券(通过参考公司于2020年6月10日提交给美国证券交易委员会的表格S-1注册声明的附件4.15.1并入) | | | | |
4.12 | 由Albertsons Companies Inc.、Safeway Inc.、New Albertsons,L.P.、不时为其担保方的Albertson‘s LLC和作为受托人的Albertson’s LLC之间签署的日期为2020年2月5日的契约,涉及2023年到期的3.50%优先债券(通过参考公司于2020年2月5日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件4.1并入) | | | | |
4.12.1 | 第一补充契约,日期为2020年6月9日,由Albertsons Companies,Inc.,Safeway Inc.,New Albertsons,L.P.,Albertson‘s LLC(不时为其担保方)和作为受托人的Albertson’s LLC和Wilmington Trust National Association作为受托人发行,2023年到期的3.50%优先债券(通过参考公司于2020年6月10日向美国证券交易委员会提交的S-1表格注册声明的附件4.16.1并入) | | | | |
| | | | | | | | | |
证物编号: | 描述 | | | | |
4.13 | 由Albertsons Companies Inc.、Safeway Inc.、New Albertsons,L.P.、不时为其担保方的Albertson‘s LLC和作为受托人的Albertson’s LLC之间签署的日期为2020年2月5日的契约,涉及2030年到期的4.875%的优先债券(合并时参考公司于2020年2月5日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件4.3) | | | | |
4.13.1 | 第一补充契约,日期为2020年6月9日,由Albertsons Companies,Inc.,Safeway Inc.,New Albertsons,L.P.,Albertson‘s LLC(不时为其担保方)和作为受托人的Albertson’s LLC作为受托人,2030年到期的4.875优先债券(通过参考公司于2020年6月10日提交给美国证券交易委员会的表格S-1注册声明的附件4.17.1并入) | | | | |
4.14 | Albertsons Companies,Inc.,Safeway Inc.,New Albertsons L.P.,Albertson‘s LLC,不时作为其担保方,以及作为受托人的Albertsons Companies,Inc.,Safeway Inc.,New Albertsons L.P.,和作为受托人的全国协会威尔明顿信托公司(Wilmington Trust)作为受托人,于2020年8月31日签署的日期为2020年8月31日的3.250%优先债券的契约(通过参考公司于2020年8月31日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件4.1而并入) | | | | |
4.15 | Albertsons Companies,Inc.,Safeway Inc.,New Albertsons L.P.,Albertson‘s LLC,不时作为其担保方,以及作为受托人的Albertsons Companies,Inc.,Safeway Inc.,New Albertsons L.P.和作为受托人的全国协会威尔明顿信托公司(Wilmington Trust)作为受托人,于2020年8月31日签署的日期为2020年8月31日的3.500%优先债券的契约(通过参考公司于2020年8月31日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件4.2并入) | | | | |
4.16* | 注册人的证券说明 | | | | |
10.1 | 第三次修订和重新签署的基于资产的循环信贷协议,日期为2018年11月16日,由Albertsons Companies,Inc.作为主借款人、附属借款人和担保人,不时与贷款人以及行政和抵押品代理人美国银行签订(通过参考2018年11月16日提交给美国证券交易委员会的公司当前8-K报表的附件10.2并入) | | | | |
10.1.1 | 截至2020年5月20日的第三次修订和重新修订的基于资产的循环信贷协议的第1号修正案,日期为2018年11月16日,主借款人、附属借款人和担保人为Albertsons,Inc.,行政和抵押品代理人为美国银行(通过引用2020年5月27日提交给美国证券交易委员会的公司当前8-K报表的附件10.3并入) | | | | |
10.1.2 | 第四次修订和重新签署的基于资产的循环信贷协议,日期为2021年12月20日,由Albertsons Companies,Inc.的某些子公司签署,贷款人不时与作为行政代理和抵押品代理的美国银行(通过参考2021年12月23日提交给美国证券交易委员会的公司当前8-K报表的附件10.1并入) | | | | |
10.2† | Albertsons Companies,Inc.和Vivek Sankaran之间的雇佣协议,日期为2019年3月25日(通过引用附件10.1并入公司于2019年3月29日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告中) | | | | |
10.3† | 艾伯森公司和罗伯特·G·米勒于2019年3月25日签署的荣休协议(合并于2019年3月29日提交给美国证券交易委员会的公司当前8-K表格报告的附件10.2) | | | | |
10.4† | 艾伯森公司和罗伯特·G·米勒于2019年12月16日签署的荣休协议(合并于2020年1月8日提交给美国证券交易委员会的公司10-Q季度报告的附件10.5) | | | | |
10.5† | 修订和重新签署的雇佣协议,由艾伯森公司和詹姆斯·L·唐纳德签署,于2019年4月25日生效(通过引用2019年5月22日提交给美国证券交易委员会的公司当前8-K表格报告的附件10.1并入) | | | | |
10.6† | Albertsons Companies,Inc.与Anuj Dhanda于2019年5月1日修订和重新签署的雇佣协议(通过引用2020年1月8日提交给美国证券交易委员会的公司Form 10-Q季度报告的附件10.3纳入) | | | | |
10.7† | 修订和重新签署的雇佣协议,日期为2019年5月1日,艾伯森公司和苏珊·莫里斯之间的雇佣协议(通过参考2020年1月8日提交给美国证券交易委员会的公司10-Q季度报告的附件10.4而并入) | | | | |
10.8† | 艾伯森公司和迈克尔·泰尔曼之间的雇佣协议,日期为2019年8月19日(参考2020年3月6日提交给美国证券交易委员会的公司S-1表格注册声明的附件10.20) | | | | |
10.9† | Albertsons Companies,Inc.与Christine Rupp于2019年12月1日修订和重新签署的雇佣协议(通过引用2020年3月6日提交给美国证券交易委员会的公司S-1表格注册声明的附件10.21纳入) | | | | |
| | | | | | | | | |
证物编号: | 描述 | | | | |
10.10† | Albertsons Companies,Inc.和Juliette Pryor之间的雇佣协议,日期为2020年6月15日(通过参考2021年7月29日提交给美国证券交易委员会的公司10-Q季度报告的附件10.1纳入) | | | | |
10.11† | Albertsons Companies,Inc.和Sharon McCollam之间的雇佣协议,日期为2021年8月4日(通过引用附件10.1并入公司于2021年8月11日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告中) | | | | |
10.12 | 赔偿协议表(参照公司于2020年3月6日向美国证券交易委员会提交的S-1表格注册说明书附件10.22并入) | | | | |
10.13† | 艾伯森公司2020综合激励计划(参考2020年6月18日向美国证券交易委员会提交的公司S-1表格注册说明书修正案第3号附件10.23) | | | | |
10.14† | 艾伯森公司限制性股票单位计划(参考2020年6月10日提交给美国证券交易委员会的公司S-1表格登记说明书第10.24号修正案附件2合并) | | | | |
10.15 | 艾伯森公司及其投资者之间于2020年6月9日修订和重新签署的投资协议(通过引用附件10.1并入公司于2020年6月9日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告中) | | | | |
10.15.1 | 对艾伯森公司和其中提到的每个投资者之间于2020年6月9日修订和重新签署的投资协议的第1号修正案(通过引用2020年6月30日提交给美国证券交易委员会的公司当前8-K报表的附件10.1并入) | | | | |
10.16 | 由ACI Real Estate Company LLC和AL RE Investor Holdings,LLC于2020年6月9日修订和重新签署的房地产协议(通过参考2020年6月9日提交给美国证券交易委员会的公司当前8-K报表的附件10.2并入) | | | | |
10.17 | 作为房东的ACI房地产公司与作为租户的ACI房地产公司之间的单元式主转租,日期为2020年6月9日(通过参考2020年6月9日提交给美国证券交易委员会的公司当前8-K报表的附件10.3并入) | | | | |
10.18† | 基于时间的限制性股票单位协议格式(2021财年奖励周期)(参考公司2021年7月29日提交给美国证券交易委员会的10-Q季度报告附件10.2并入) | | | | |
10.19† | 业绩限制性股票单位协议表(2021财年奖励周期)(参照公司2021年7月29日提交给美国证券交易委员会的10-Q季度报告附件10.3并入) | | | | |
10.19.1†* | 2022年2月23日对2021年基于业绩的限制性股票单位奖励协议的第1号修正案 | | | | |
10.20†* | 基于时间的限制性股票单位协议形式(2022财年奖励周期) | | | | |
10.21†* | 基于业绩的限制性股票单位协议形式(2022财年奖励周期) | | | | |
21.1* | 艾伯森公司子公司明细表。 | | | | |
23.1* | 德勤和Touche LLP的同意 | | | | |
31.1* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条认证特等执行干事 | | | | |
31.2* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条核证首席财务干事 | | | | |
32.1** | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节核证特等执行干事和特等财务干事 | | | | |
101.INS | 内联XBRL实例文档 | | | | |
101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档 | | | | |
101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 | | | | |
101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | | | | |
101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | | | | |
101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | | | | |
104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) | | | | |
*现送交存档。
**随函提供。
†构成需要向本表格10-K提交的补偿计划或安排。
项目16--摘要
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | |
| | 艾伯森公司 |
| | | |
日期: | April 26, 2022 | 由以下人员提供: | /s/Vivek Sankaran |
| | Vivek Sankaran |
| | 董事首席执行官兼首席执行官 (首席行政主任) |
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。
| | | | | | | | |
签名 | 标题 | 日期 |
| | |
/s/Vivek Sankaran | 董事首席执行官兼首席执行官 | April 26, 2022 |
Vivek Sankaran | (首席行政主任) | |
| | |
/s/莎伦·麦科拉姆 | 总裁兼首席财务官 | April 26, 2022 |
莎伦·麦科拉姆 | (首席财务官) | |
| | |
罗伯特·B·拉尔森 | 高级副总裁兼首席会计官 | April 26, 2022 |
罗伯特·B·拉尔森 | (首席会计主任) | |
| | |
詹姆斯·L·唐纳德 | 联席主席 | April 26, 2022 |
詹姆斯·L·唐纳德 | | |
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/s/Chan Galbato | 联席主席 | April 26, 2022 |
陈·加尔巴托 | | |
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/s/莎伦·L·艾伦 | 董事 | April 26, 2022 |
莎伦·L·艾伦 | | |
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/s/Shant Babikian | 董事 | April 26, 2022 |
尚特·巴比扬 | | |
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/s/Steven A.Davis | 董事 | April 26, 2022 |
史蒂文·A·戴维斯 | | |
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/s/Kim Fennebresque | 董事 | April 26, 2022 |
金·芬内布雷斯克 | | |
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签名 | 标题 | 日期 |
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/s/艾伦·M·吉布森 | 董事 | April 26, 2022 |
艾伦·M·吉布森 | | |
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/s/Hersch Klaff | 董事 | April 26, 2022 |
赫希·克拉夫 | | |
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/s/Jay L.肖特滕斯坦 | 董事 | April 26, 2022 |
杰·L·肖特滕斯坦 | | |
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//艾伦·H·舒马赫 | 董事 | April 26, 2022 |
艾伦·H·舒马赫 | | |
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/S/B凯文·特纳 | 副主席 | April 26, 2022 |
B.凯文·特纳 | | |
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玛丽·贝丝·韦斯特 | 董事 | April 26, 2022 |
玛丽·贝丝·韦斯特 | | |
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/s/Scott Wille | 董事 | April 26, 2022 |
斯科特·威尔 | | |