信贷便利和商业票据计划的获取和使用

35亿美元循环信贷安排-我们的35亿美元循环信贷安排将于2024年11月到期，为我们提供用于现金借款、支持信用证和支持我们的商业票据计划的信贷能力。我们为美国或加拿大未偿还贷款支付的利率通常分别基于LIBOR(或LIBOR后续利率，如果适用，根据基础信贷协议的规定)或CDOR，加上利差，具体取决于穆迪投资者服务公司和标准普尔全球评级公司对公司的债务评级。截至2022年3月31日，我们拥有不是该贷款项下的未偿还借款。我们有一块钱166开出的百万份信用证和美元1.7在我们的商业票据计划下的未偿还借款(扣除发行的相关折扣)，两者都得到了贷款的支持，剩余未使用和可用的信贷能力为$1.6截至2022年3月31日。WM Holdings是WMI的全资子公司，为35亿美元循环信贷安排下的所有义务提供担保。

商业票据计划-我们有一个商业票据计划，使我们能够借入高达397天以具有竞争力的利率。我们为未偿还借款支付的利率是根据票据的期限计算的。商业票据计划由我们35亿美元的循环信贷安排完全支持。截至2022年3月31日，我们拥有1.7在我们的商业票据计划下，未偿还的借款(扣除发行的相关折扣)为10亿美元。

其他信用证额度-截至2022年3月31日，我们已使用了769数百万其他未承诺的信用证额度，期限到2023年4月到期。

债务借款和偿还

商业票据计划-在截至2022年3月31日的三个月内，我们支付了#美元的现金还款2.5亿美元，但被美元部分抵消2.4现金借款10亿美元(扣除发行的相关折扣后)。

融资租赁和其他-在截至2022年3月31日的三个月中，我们融资租赁和其他债务义务的增加主要与我们在附注4中讨论的新的联邦低收入住房投资有关，这增加了我们的债务义务#183百万美元。我们的债务增加部分被#美元抵销。19百万美元的到期债务的现金偿还。

我们使用权益会计方法对我们在这些实体的投资进行会计核算，在我们的简明综合经营报表中确认我们在每个实体的运营结果中的份额以及我们在未合并实体净亏损中的权益投资的其他减值。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内，我们确认了14百万美元和美元9净亏损分别为100万美元，所得税支出减少#23百万美元和美元16100万美元，主要是由于这些投资实现的联邦税收抵免以及实现的税前亏损的税收优惠。有关该等未合并变动权益实体的其他资料，请参阅附注12。

对应计项目和相关递延税项的调整-在截至2022年3月31日的三个月内，我们确认所得税支出增加了$3对应计项目和相关递延税金的调整费用为100万美元。

保险索赔的损失一般限于相关保险单下的每个事故的可扣除金额。如果我们的保险公司不能及时履行承诺，我们的风险敞口可能会增加。

我们保留了与我们的健康和福利、一般责任、汽车责任和工人赔偿索赔计划有关的很大一部分风险。“一般责任”是指由我们的商业一般责任保险单承保的针对我们的特定第三方索赔的自保部分。对于我们的自我保险部分，未支付的索赔和相关费用的风险敞口，包括已发生但未报告的损失，是基于精算估值或内部估计。如果未来发生的情况或亏损发展与这种估值和估计有很大不同，这些负债的应计项目可能会加以修订。我们使用全资自保保险为我们的一般责任、汽车责任和工人赔偿索赔计划的免赔额提供保险。

我们预计任何已知伤亡、财产、环境或其他意外情况的影响不会对我们的财务状况、运营结果或现金流产生实质性影响。

保证-在我们的正常业务过程中，WMI和WM Holdings签订了与其子公司的运营相关的担保协议。此外，WMI和WM Holdings分别为另一家实体的所有优先债务提供担保。这些公司间担保没有记录额外的负债，因为所有的基本债务都反映在我们的简明综合资产负债表中。

截至2022年3月31日，我们已为与合并和非合并实体相关的第三方义务和某些业绩要求提供担保，包括为邻近或接近的某些房主财产的销售价值与担保市场或合同确定的价值之间的差额提供担保17我们的垃圾填埋场。我们还同意赔偿某些第三方买家在出售之前与剥离业务相关的责任。我们认为这些或有债务不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。

环境问题-我们的经营成本和资本支出中，有很大一部分可以归类为环境保护成本。我们运作的性质，特别是在建造、营运和维修堆填区方面，使我们须遵守一系列与保护环境有关的法律和法规。根据目前的法律和法规，我们可能需要对我们的运营造成的环境损害负责，或者对我们收购场地之前存在的条件造成的损害负责。除了州或地方当局要求的补救行动外，此类责任还包括潜在责任方(“PRP”)的调查。与这些负债相关的费用可能包括和解、某些法律和咨询费，以及与现场调查和清理直接相关的内部和外部增量费用。

估计我们对补救措施的责任程度本质上是困难的。当我们确定估计的补救责任既是可能的，又是合理估计的，我们就确认并应计该责任。确定补救的方法和最终成本需要做出一些假设。有时可以对与环境影响调查中确定的可能的场地补救替代办法相关的费用进行一系列合理的估计。在这些情况下，我们使用我们最好的估计范围内的金额。如果在一个范围内没有一个金额看起来比其他任何一个更好的估计，我们使用的金额是这个范围的低端。如果我们使用这些范围的高端，我们的潜在总负债将约为$140百万美元以上216截至2022年3月31日在简明综合资产负债表中记录的百万美元。我们的最终责任可能与目前的估计有很大不同。技术、监管或执法的发展、环境研究的结果、无法确定其他PRP、其他PRP无法帮助清偿此类债务或其他因素可能需要我们记录额外的债务。鉴于相关的内部和外部事实和情况，我们正在对我们的补救负债进行审查，可能会导致我们的应计项目进行修订，从而可能导致我们的资产负债表和运营收入向上或向下调整。这些调整在任何给定时期都可能是实质性的。

截至2022年3月31日，我们已接到政府通知，我们是与以下方面相关的PRP73环境保护局(“EPA”)超级基金国家优先事项清单(“NPL”)上列出的地点。中的73对我们提出索赔的地点，14都是我们拥有的网站。我们拥有的每一个不良贷款场地最初都是由其他公司开发的，作为垃圾处理设施。在这些设施中的每一个，我们都在与政府合作，以确定或补救已发现的现场问题，我们要么已与其他负有法律责任的各方就分担补救费用的安排达成一致，要么正在努力达成一项费用分担协议。我们一般期望在我们支付补救费用的同时或接近该时间收到其他参与方的任何应付款项。另一个59根据修订后的1980年《综合环境响应、补偿和责任法案》(称为CERCLA或Superfund)，我们并不拥有不良贷款场地，这些场地正处于不同的程序阶段。

大多数涉及我们不拥有的不良贷款地点的诉讼都是基于指控，即我们的某些子公司(或其前身)向地点运输危险物质，通常是在我们收购这些子公司之前。CERCLA一般规定了拥有、经营、运输或处置现场的当事人的责任。Superfund项下的诉讼通常涉及许多废物产生者和其他废物运输和处置公司，并寻求分配或收回与现场勘测和补救相关的成本，这些成本可能是巨大的，并可能对我们的综合财务报表产生重大不利影响。在我们被确定为PRP的一些地点，我们的责任被很好地定义为政府决定的结果，以及责任方之间就每个人将为实施该补救措施支付的份额达成的协议。在其他地点，没有选择任何补救办法，或者责任方无法就适当的分配达成一致，我们未来的成本是不确定的。

2017年10月11日，环保局发布了关于先前提出的德克萨斯州哈里斯县圣哈辛托河垃圾坑场地修复计划的决定记录(Rod)。麦吉尼斯工业维护公司(“MIMC”)是德克萨斯州废物管理公司的子公司，在1965至1966年间运营了一些废物坑，并被命名为现场PRP。1998年，WMI收购了MIMC母公司的股份。MIMC一直在与EPA和其他指定的PRP合作，以解决现场问题的进程。2018年4月9日，MIMC和国际纸业公司与EPA签订了一项关于同意协议的行政命令，以制定EPA建议的现场补救措施的补救设计，我们记录了MIMC在EPA建议的补救措施和相关成本中估计的潜在份额的责任，尽管尚未确定PRPS对建议的补救措施的责任分配。MIMC和国际纸业公司继续致力于补救设计，以支持EPA提出的补救措施；然而，设计调查表明，建议的补救措施需要进行根本改变，MIMC坚持其先前的立场，即Rod中规定的补救措施不是保护环境和公众健康的最佳解决方案。由于《控制法》所列补救办法的估计费用进一步增加，记录的MIMC估计潜在份额的负债增加了#美元。172022年将达到100万。截至2022年3月31日和2021年12月31日，MIMC在环境保护局拟议的补救措施中估计的潜在份额的记录负债为$70百万美元和美元53分别为100万美元。MIMC的最终责任可能与目前的估计有很大不同，MIMC将继续与环境保护局就其拟议的补救措施进行接触。

美国证券交易委员会S-K规则第103项要求在政府主管部门是诉讼的一方或已知正在考虑进行此类诉讼的情况下披露某些环境事项，除非我们有理由相信该事项不会导致低于规定门槛的金钱制裁或不包括利息和费用的金钱制裁。根据这一美国证券交易委员会规定，该公司使用的门槛为$1为决定是否需要披露任何该等环境法律程序。截至本文件提交之日，我们不知道根据本准则需要披露的任何事项。

我们还不时被列为人身伤害和财产损害诉讼的被告，包括据称的集体诉讼，其依据是拥有、经营或运输废物到据称污染环境的处置设施，或者在某些情况下，基于在场地进行环境补救活动。有些诉讼可能要求我们在相当长的一段时间内支付对据称受影响的地点进行监测和对据称受影响的人进行医疗检查的费用，即使在没有实际损害的情况下

已经证明了。虽然我们相信我们对这些诉讼有可取的辩护理由，但由于难以确定被指控的污染(可能在很长一段时间内发生)的原因、程度和影响，后续的投诉人群体可能出现，个别原告的情况多样化，以及共同被告或其他第三方的潜在分担或赔偿义务等因素，最终解决方案往往存在很大不确定性。此外，我们经常与土地拥有人订立协议，规定我们有责任在地盘关闭或协议终止时，符合某些监管或合约条件。遵守这些协议本身就涉及主观判断，并可能导致纠纷，包括诉讼。

诉讼-作为一家在美国和加拿大都有业务的大公司，我们在日常业务过程中面临各种诉讼、诉讼、纠纷和索赔。其中许多行动提出了复杂的事实和法律问题，并受到不确定因素的影响。已经对我们提起以及未来可能对我们提起的诉讼包括人身伤害、财产损失、商业、客户和雇佣相关索赔，包括据称与以下方面有关的州和全国集体诉讼：涉嫌环境污染，包括有害材料和气味的释放；销售和营销做法、客户服务协议以及价格和费用；以及联邦和州工资、工时和其他法律。在一些诉讼中，原告寻求未指明的损害赔偿或禁令救济，或两者兼而有之。这些诉讼正处于不同的程序阶段，有些诉讼部分由保险公司承担。我们目前认为，任何此类行动的最终结果不会对公司的业务、财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响。

本公司的章程和细则规定，本公司应赔偿所有责任和费用，并应要求向任何因现在或过去是董事或公司高管而受到未决或威胁诉讼的人垫付费用。这种赔偿要求在特拉华州法律允许的最大程度上进行。因此，如果后来确定根据特拉华州法律不允许董事或高级职员预付费用，董事或高级职员必须履行承诺，偿还公司预付的任何费用。此外，该公司有直接的合同义务，向WMI董事会的每一位成员和WMI的每一位执行官员提供赔偿。本公司可能因履行与其前任或现任高级管理人员、董事和员工可能被提起的诉讼或诉讼有关的预付费用和赔偿义务而产生巨额费用。

多雇主固定收益养老金计划-关于20我们与美国和加拿大各地的各种地方工会达成的集体谈判协议覆盖了我们的劳动力的百分比。作为其中一些协议的结果，我们的某些子公司是受托人管理的多雇主固定收益养老金计划(“多雇主养老金计划”)的参与雇主，该计划适用于承保员工。关于我们正在进行的各种集体谈判协议的重新谈判，我们可能会讨论和谈判完全或部分退出这些多雇主养老金计划中的一个或多个。如果集体谈判协议涵盖的员工投票取消工会继续代表他们的资格，也可能发生完全或部分退出多雇主养老金计划的情况。任何其他通过劳动力减少导致公司对多雇主养老金计划缴费下降的情况，无论是随着时间的推移自然减员，还是通过商业事件(如终止或不续签客户合同，取消工会资格，或搬迁、减少或终止某些业务)，也可能引发完全或部分退出一个或多个此类养老金计划。

我们不认为任何与我们过去或现在参与或退出我们供款的多雇主养老金计划有关的未来责任会对我们的业务、财务状况或流动性产生实质性的不利影响。然而，未来支取的负债可能会对我们在特定报告期内的运营结果或现金流产生重大不利影响，这取决于支取的员工数量和多雇主养老金计划在支取时的财务状况。

税务事宜-我们参与了美国国税局的合规保证流程，这意味着我们全年都与美国国税局合作，以解决我们提交年度纳税申报单之前的任何重大问题。任何截至报税表提交日期仍未解决的问题均须遵守例行审查程序。我们目前正处于审查阶段

美国国税局对2017、2021和2022年纳税年度的审计，预计这些审计将在下一个纳税年度内完成24个月。我们目前还在接受各州和地方司法管辖区对可追溯到2014年的纳税年度的审计。我们对不确定的税务状况承担责任，管理层认为余额是足够的。目前预计税务机关的审计评估结果不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。