Old National第一季度受变革性合并推动

第一中西部和强劲的商业贷款增长

印第安纳州埃文斯维尔(2022年4月26日)

CEO评论：

第一季度HIGHLIGHTS2：

1管理层认为有助于评估公司财务业绩的非GAAP财务指标-指本新闻稿中包含的非GAAP对账2由于合并而与遗留前期的比较没有意义3包括持有的待售贷款4不包括Paycheck Protection Program(PPP)贷款和收购会计调整(AAA)合并后整个季度的遗留First Midwest和合并的Old National-Growth按年率计算5指通过信贷损失准备金初步增加收购的非PCD贷款所需的信贷损失准备金

合并交易

2022年2月15日，Old National Bancorp(“Old National”)完成与First Midwest Bancorp，Inc.(“First Midwest”)的变革性合并，创建中西部首屈一指的银行。此次合并增加了约220亿美元的资产、140亿美元的贷款和170亿美元的存款。合并后的公司是美国最大的35家银行公司之一，并创建了总部位于中西部的第六大商业银行(按资产计算)，拥有约460亿美元的总资产，310亿美元的管理资产，强大的商业银行能力，强劲的零售足迹，以及一个重要的财富平台。

行动的结果

老国民银行(纳斯达克股票代码：ONB)公布2022年第一季度普通股净亏损2960万美元，或稀释后每股亏损0.13美元。

第一季度包括的税前费用包括与收购的非PCD贷款拨备相关的CECL第一天非PCD拨备支出9630万美元，以及与第一中西部公司合并相关的5230万美元支出，其中1100万美元可归因于无资金承诺拨备。不包括这些费用和本季度的债务证券收益，调整后的净收益为9160万美元，或每股稀释后收益0.40美元。

贷款

贷款增长和合并推动的业务扩张，以及强劲的商业生产和增长。

·在合并和强劲的商业生产的推动下，截至2022年3月31日，期末总贷款3为284亿美元，高于2021年12月31日的136亿美元。

·由于合并，截至2022年3月31日，支付保护计划(PPP)贷款增加了3630万美元，达到2.053亿美元，而2021年12月31日的贷款为1.69亿美元。

·在第一个完整季度合并的基础上，不包括购买力平价贷款和收购会计调整，贷款总额按年率计算增长6.2%，商业贷款总额按年率计算增长8.3%。

·第一季度的商业贷款总额为15亿美元；期末贷款总额为54亿美元。

·消费贷款增加到27亿美元，住宅抵押贷款增加到57亿美元，这是由合并推动的，部分被收购的交易性投资组合流出所抵消。

·第一季度的平均贷款总额为207亿美元，比2021年第四季度增加了71亿美元，不包括购买力平价贷款增加了72亿美元。

存款

合并支撑了强大的存款特许经营权，但正常的季节性因素部分抵消了这一影响。

·截至2022年3月31日，期末存款总额为356亿美元，而2021年12月31日为186亿美元。

·第一季度全部存款余额保持稳定，因为商业和市政存款的季节性下降以及根据当前市场环境的定期存款的减少被零售计息存款的增长部分抵消。

·平均而言，第一季度的存款总额增至269亿美元，而2021年第四季度的存款总额为184亿美元。

净利息收入和毛利

来自合并的盈利资产的增加有利地影响净利息收入和利润率，抵消了购买力平价利息和费用的持续下降，以及本季度天数的减少。

·2022年第一季度，在全额应税等值基础上的净利息收入增至2.266亿美元，而2021年第四季度为1.502亿美元，原因是合并和贷款增长，部分抵消了购买力平价利息和费用的下降，以及该季度天数的减少。

·与2021年第四季度的2.77%相比，全额应税等值基础上的净息差增加了11个基点，达到2.88%，原因是合并中增加的生息资产组合、更高的增值和贷款增长，部分被购买力平价利息和费用降低、流动性过剩以及本季度天数减少所抵消。

·2022年第一季度，购买力平价利息和净费用合计为370万美元，或净息差3个基点，而2021年第四季度为770万美元，或净息差11个基点。

·2022年第一季度，贷款和借款的增值收入为1590万美元，或净息差20个基点，而2021年第四季度为390万美元，或净息差7个基点。

·2022年第一季度，非权责发生贷款的利息为110万美元，净息差为1个基点，而2021年第四季度为140万美元，净息差为3个基点。

2022年第一季度，存款总成本持平于0.05%，计息存款总成本下降1个基点，至0.07%。

信用质量

强劲的信用质量仍然是Old National特许经营权的一个标志。

·Old National在2022年第一季度记录了9760万美元的拨备支出，其中包括与收购的非PCD贷款建立的信贷损失准备金相关的CECL第一天非PCD拨备支出9630万美元，而2021年第四季度记录的拨备收回为190万美元。

·第一季度PCD贷款的净冲销金额为280万美元，相当于平均贷款的5个基点，而2021年第四季度的净收回金额为140万美元，相当于平均贷款的3个基点。

·第一季度末30天以上的拖欠率为0.34%，高于第四季度末的0.11%，原因是续签过程中的贷款后来已经完成。

·由于合并，不良贷款占总贷款的比例从第四季度末的0.92%提高到0.88%。

·从以前的收购中获得的贷款在收购之日按公允价值入账。截至2022年3月31日，这些收购贷款的剩余折扣为1.62亿美元，其中1.32亿美元与第一中西部公司有关。

·由于合并，截至2022年3月31日的信贷损失拨备为2.805亿美元，占总贷款的0.99%，高于2021年12月31日的0.79%，其中包括与收购的非PCD贷款相关的CECL第一天非PCD拨备支出9630万美元，以及与收购的PCD贷款相关的7850万美元的拨备。

非利息收入

合并带动的非利息收入增加；抵押贷款银行收入季节性下降，资本市场收入下降。

·在合并的推动下，2022年第一季度的非利息收入总额为6520万美元，比2021年第四季度增加了1380万美元。

·抵押贷款银行收入受到利率环境、销售利润率正常化收益以及更高的投资组合组合的影响。

非利息支出

第一季度因合并而增加；费用得到很好的控制。

·2022年第一季度的非利息支出为2.267亿美元，其中包括5230万美元的合并相关费用，其中包括1100万美元的无资金承诺拨备，以及150万美元的税收抵免摊销。

·不包括这些项目，第一季度调整后的非利息支出为1.729亿美元，而2021年第四季度的调整后非利息支出为1.232亿美元。

·第一季度的效率比率为76.2%，调整后的效率比率为57.7%，而2021年第四季度的效率比率为59.9%。

所得税

·在完全应税等值的基础上，第一季度的所得税优惠为490万美元，导致FTE税率为15.2%，而2021年第四季度为21.6%。

·所得税支出包括210万美元的税收优惠，这些优惠与基于股份的付款的归属和合并后递延税项资产的重新计量有关。

·所得税支出包括160万美元的税收抵免优惠。

资本和流动性

资本充足率依然强劲。

·受合并和贷款增长的影响，初步总风险资本为12.19%，初步监管一级资本为10.79%。

·受合并和利率环境对投资组合内未实现亏损的影响，第一季度末有形普通股权益对有形资产的比率为6.51%，而2021年第四季度为8.30%。

·该公司在本季度回购了350万股普通股。

·79.7%的低贷存比，加上现有的资金来源，加上可用的无担保的高质量抵押品，提供了强大的流动性。

非公认会计准则对账

6税收效应计算使用管理层对全年FTE税率的估计(联邦+州)

7信贷损失调整准备是指通过已完成合并所产生的信贷损失准备，对已获得的非PCD贷款要求的信贷损失准备的初步增加

        

电话会议和网络广播

Old National将于上午9点主持电话会议和网络直播。中部时间2022年4月26日星期二，回顾2022年第一季度财务业绩。现场音频网络直播链接和相应的演示幻灯片将在公司的投资者关系网页上提供，并将在那里存档12个月。要收听现场电话会议，请拨打美国或国际，接入代码656831。会议的重播也将从中部时间4月26日至5月10日中午收听。要收听重播，请拨打美国电话：(866)813-9403或国际电话：+44(204)525-0658，接入代码729800。

关于老国民

老国民银行(纳斯达克：ONB)是老国民银行的控股公司，最近完成了与First Midwest Bancorp，Inc.的变革性合并，创建了总部位于中西部的第六大商业银行。Old National拥有约460亿美元的资产和310亿美元的管理资产，跻身于美国最大的35家银行公司之列，并连续11年被伦理研究所评为世界上最道德的公司。自1834年成立以来，Old National Bank一直专注于社区银行业务，与客户及其服务的社区建立了长期、高度重视的合作伙伴关系。除了在零售和商业银行领域提供广泛服务外，Old National还提供全面的财富管理，

投资和资本市场服务。欲了解更多信息和财务数据，请访问投资者关系部网站oldNational al.com。

非公认会计准则财务计量的使用

该公司的会计和报告政策符合美国公认会计原则(“GAAP”)和银行业的一般惯例。作为对公认会计准则的补充，公司提供了非公认会计准则的业绩结果，公司认为这些结果是有用的，因为它们有助于投资者评估公司的经营业绩。在使用非GAAP财务指标的情况下，可比GAAP财务指标以及与可比GAAP财务指标的对账可以在本新闻稿的表格中找到。

该公司公布了每股收益、效率比率、平均普通股股本回报率和平均有形普通股股本回报率，所有这些都根据某些重要项目进行了调整。这些项目包括CECL第一天的非PCD拨备费用、与已完成收购相关的合并相关费用、在途费用和证券净收益。管理层认为，将这些项目从每股收益中剔除，效率比率、平均普通股股本回报率和平均有形普通股股本回报率可能有助于评估公司的基本运营业绩，因为这些交易与其核心业务无关，而且它们的排除可能会促进不同时期之间更好的可比性。管理层认为，从这些指标中剔除与合并相关的费用和CECL第一天的非PCD拨备费用可能对公司以及分析师和投资者有用，因为这些费用可能因每次收购的规模、类型和结构而有很大不同。此外，管理层认为，将这些项目排除在这些指标之外可能会增强同行比较的可比性。

该公司按历史合并基础提出不包括购买力平价贷款和不包括收购会计调整的贷款。管理层认为，由于与第一中西部公司合并，资产负债表余额与遗留时期的比较没有意义。此外，管理层认为，排除收购会计调整可能对公司以及分析师和投资者有用，因为这些调整可能会因每次收购的规模、类型和结构而有很大不同。

由于所得税前收入的波动和所需的信贷损失拨备水平的影响，所得税支出、信贷损失准备和上述某些值得注意的项目不计入拨备前净收入的计算。管理层认为，经调整的拨备前净收入可能有助于评估公司的基本经营业绩，排除这些因素可能有助于更好地进行期间之间的可比性和同行比较。

本公司列报经调整的非利息支出，其中不包括与合并有关的费用、间接费用和税项抵免投资的摊销。管理层认为，将这些项目从非利息支出中剔除可能有助于评估本公司的基本运营业绩，因为这些项目要么与其核心业务运营无关，要么它们被剔除可能有助于更好地进行期间之间的可比性和同行比较。

在比较应税资产和免税资产时，净利息收入和净息差的税额等值调整确认了所得税节省。免税证券和贷款的利息收入和收益率采用当前21%的联邦所得税税率。管理层认为，银行业的标准做法是在完全税项等值的基础上列报净利息收入和净息差，这可能会增强同业比较的可比性。

管理层认为，有形普通股权益衡量标准是资本充足率的衡量标准，对本公司以及分析师和投资者来说，在评估本公司的股本使用情况以及促进与同行的比较方面可能具有重要意义。这些非公认会计准则衡量标准是衡量金融机构资本实力的有价值的指标，因为它们将无形资产从股东权益中剔除，并保留了累积的其他股东权益综合损失的影响。

虽然这些非公认会计原则的财务衡量标准旨在加强投资者对公司业务和业绩的了解，但不应将其视为公认会计原则的替代品。此外，这些非公认会计准则财务指标可能不同于其他金融机构用来评估其业务和业绩的指标。请参阅以前提供的表格和“非公认会计准则协调”一节中的下列对账，以了解本文所述这些衡量标准的计算细节。

前瞻性陈述

本新闻稿包含“1995年私人证券诉讼改革法”所指的某些“前瞻性陈述”。这些陈述包括但不限于对Old National的财务状况、经营结果、资产和信贷质量趋势、盈利能力以及商业计划或机会的描述。前瞻性陈述可以通过使用“预期”、“相信”、“考虑”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“展望”、“计划”、“应该”和“将”等类似含义的词语来识别。这些前瞻性陈述表达了管理层对未来事件的当前预期或预测，根据其性质，可能会受到风险和不确定性的影响。有许多因素可能导致实际结果或结果与此类陈述中的结果大相径庭。可能导致这种差异的因素包括但不限于：新冠肺炎疫情对我们的业务以及我们客户的业务的持续影响；竞争；政府立法、法规和政策；Old National执行其业务计划的能力，包括与Old National和First Midwest合并相关的整合和系统转换的完成以及实现合并的协同效应和其他好处；经济发生的变化，可能对信用质量趋势和产生贷款和吸收存款的能力产生重大影响；我们的内部控制失败或规避；会计方面的重大变化, 这些因素包括：税务或监管做法或要求；新的法律义务；支付系统和传统上由银行提供的其他服务中的破坏性技术；我们的信息系统的故障或中断；计算机黑客攻击和其他网络安全威胁；本通讯中讨论的其他事项；以及在截至2021年12月31日的10-K表格年度报告和其他提交给证券交易委员会的文件中确定的其他因素。这些前瞻性陈述仅在本通报之日作出，并不保证未来的结果或业绩，Old National没有义务更新这些前瞻性陈述，以反映本通报之日后的事件或情况。