è与2011年第一季度业绩表现比较

专家组从总额和每个业务单位的角度列报了损益表中产生的欧元变化以及不计汇率影响的差异，但有一项谅解，即后者能更好地分析集团对国家单位的管理情况。就集团整体而言，汇率带来的正面影响为收入增加5个百分点，成本增加4个百分点。

U总收入

‘22年度第一季度总收入为123.05亿欧元，同比增长8%。如果剔除汇率影响，总收入增长3%。这一结果显示了我们的地理和业务多元化所提供的优势。净利息收入和净手续费收入占总收入的95%。按行排列：

·净利息收入为88.55亿欧元，比2011年第一季度增长11%。剔除汇率的影响，增长为6%，主要是由于活动增加、交易量增加和利率上升。

按国家/地区及按不变汇率计算，以下国家录得升幅：英国(升15%)、波兰(升78%)、巴西(升7%)、墨西哥(升7%)、智利(升1%)及阿根廷(升69%)。

另一方面，美国下降了2%，主要是由于2021年的蓝茎投资组合处置。剔除这一影响，净利息收入将增长1%。西班牙(-7%，由于组合变化和ALCO销量下降)和葡萄牙(-8%，由于ALCO投资组合在21年第一季度的销售)。

·手续费净收入同比增长10%，达到28.12亿欧元。剔除汇率的影响，在交易量增加和活动改善的推动下，增长了6%，其中高增值产品和服务的增长显著。

与信用卡营业额和销售点相关的费用分别增加了23%和33%，信用卡交易增加了25%。数字消费者银行的新增贷款增长了17%。

财富管理和保险(WM&I)增长4%，包括转让给分支网络的费用，这是受管理资产增长和保护保险费增长13%的刺激。在桑坦德公司和投资银行业务(SCIB)，手续费收入增长了9%，这是继21年第一季度录得高额数据后的非常积极的表现。这两项业务合计占集团总手续费收入的近50%(SCIB：19%；WM&I：30%)。

按地区划分，欧洲业务增长7%，这得益于除英国以外的所有国家/地区的增长(主要是由于SCIB业务的转移)。受蓝茎投资组合处置的影响，北美地区下降了8%。如果剔除这一因素，亚洲地区的手续费收入将保持稳定，而在渣打银行和存款计划的推动下，美国在第一季度的表现将出现下滑。墨西哥在账户、信用卡、保险、公司、SCIB和Getnet的手续费收入推动下增长了13%。南美增长了11%，所有国家都出现了增长，数字消费者银行在上述新贷款增长的推动下增长了9%。

·金融交易收益占总收入的3%，同比下降41%，为3.87亿欧元(不包括汇率影响)，受西班牙和葡萄牙(较低的ALCO投资组合规模)和巴西(SCIB)的拖累。公司中心的金融交易收益较低，受到外汇对冲的负面影响，但被各国业绩中汇率的积极影响所抵消。

·22年第一季度股息收入为6800万欧元，与去年同期相比没有实质性变化(21年第一季度为6500万欧元)。

·由于西班牙和巴西的集团实体贡献较大，采用权益法核算的实体的业绩上升至1.33亿欧元。

·其他营业收入录得5000万欧元的收益，而2011年第一季度为9400万欧元，主要原因是波兰(对BFG的贡献拨备较高)和美国(租赁收入较低)。

U成本

由于通货膨胀急剧上升，运营成本达到55.35亿欧元，比21季度增长8%(不包括汇率影响增长4%)。按实际价值计算(不包括通货膨胀的影响)，按不变欧元计算的成本下降了3%。

我们严谨的成本管理使我们保持了行业中最好的效率比率之一，在22年第一季度的效率比率为45.0%，与21财年相比提高了1.2个百分点，这主要是由欧洲推动的。

我们的转型计划继续在各国朝着更加一体化和数字化的运营模式前进，这使我们能够通过更好的业务动态以及更好的客户服务和满意度来提高效率和生产率。按不变欧元计算的同比成本趋势如下：

·在欧洲，在转型过程和运营改善的支持下，名义成本下降了2%，实际成本下降了7%。按实际价值计算，该地区普遍下跌：西班牙下跌9%，英国下跌5%，葡萄牙下跌16%，波兰小幅下跌。该地区的能效比提高到47.8%，与21财年相比下降了4.4个百分点。

·在北美，成本上涨了3%。按实际价值计算，它们下跌了4%。他们在美国保持稳定，而墨西哥则由于工资协议和数字化投资而录得9%的增长。有效率提高到45.1%(21财年为-0.7个百分点)。

·在南美洲，更高的成本(+16%)被该地区飙升的平均通货膨胀率(15%)严重扭曲，这反映在薪资协议(巴西+11%)和更高的总体支出中。巴西的成本上涨了14%，按实际价值计算仅增长了4%。另一方面，智利和阿根廷的实际增长率分别为3%和6%。有效率为35.4%(+0.3 pp vs FY‘21)。

·受通胀、战略投资和周边效应的影响，数字消费者银行的成本增加了7%(Allane、TIMFin和希腊)。剔除这些影响，BAU成本上升了2%(实际下降2%)。有效率为49%(+2.0pp与21财年相比)。

U条文或条文的撤销

拨备(扣除拨备冲销后的净额)为4.55亿欧元(2011年第一季度为9.59亿欧元)。本项目包括2021年记录的重组费用(税后净额5.3亿欧元)。

U未按公允价值通过损益计量的金融资产的减值或减值冲销(净额)

未按公允价值透过损益(净额)计量的金融资产的减值或减值拨回基本保持不变，仍为21.23亿欧元，而二零一一年第一季度则为20.56亿欧元。

U其他资产减值(净额)

其他资产减值(净额)为3,500万欧元，低于二零一一年第一季度的1.38亿欧元。

U非金融资产和投资的损益(净额)

22年第一季度这一行业的收入为200万欧元(21年第一季度为100万欧元)。

U负商誉在结果中确认

在第一季度‘22或第一季度’21没有记录负商誉。

U持有待售非流动资产的损益不归类为非持续经营

这一项目主要包括已记录的止赎资产减值和出售止赎时收购的财产，22年第一季度的总额为1200万欧元，而21年第一季度为-1800万欧元。

U税前利润

2021年税前利润为41.71亿欧元，同比增长34%(按不变欧元计算增长25%)。

U所得税

公司所得税总额为13.02亿欧元(2011年第一季度为11.43亿欧元)。

U非控股权益应占利润

非控股权益应占溢利为3.26亿欧元，按年下跌7%(剔除汇率影响后下跌11%)，主要是回购渣打美国的少数股权所致。

U母公司应占利润

母公司于‘22年度第一季度的应占溢利为25.43亿欧元，而2021年同期则为16.08亿欧元。这意味着欧元增加了58%，不变欧元增加了47%，这得益于更高的收入、稳定的有限合伙人、较低的少数股权以及在我们正常业务过程之外没有任何结果。

ROT为14.21%(第一季度为12.16%)，净资产收益率为1.95%(第一季度为1.67%)，每股收益为0.141欧元(第一季度为0.085欧元)。

U母公司应占基本利润

本公司于‘22年第一季度录得的母公司应占溢利不受本公司正常业务范围以外的业绩记录所影响。因此，母公司于‘22年第一季度的应占溢利及基本溢利为25.43亿欧元。

于二零一一年第一季，母公司应占溢利受重组成本影响，主要在英国及葡萄牙。若不计入入账项目中的这些费用，并将其单独计入净资本利得及拨备项目，则母公司于二零一一年第一季度的经调整溢利或应占基本溢利为21.38亿欧元。

因此，与2021年同期相比，22年第一季度的调整后利润或基本利润以欧元计算高出19%，以不变欧元计算高出12%。

有关更多细节，请参阅本报告附录中的“替代业绩衡量”一节。

本集团的信贷成本(考虑过去12个月)由2021年3月的1.08%上升至0.77%，主要是由于欧洲、墨西哥及数码消费者银行的拨备较低所致。

在计入贷款损失拨备之前，Grupo Santander的基本净营业收入(总收入减去营业费用)为67.7亿欧元，按欧元计算同比增长8%，扣除外汇影响后增长2%。

按行排列：

·总收入增加的主要原因是净利息收入(+6%)和净手续费收入(+6%)继续回升，受益于商业活动的增加。

·通胀飙升推动了成本的上涨。按实际价值计算，除巴西和墨西哥(工资协议)和数字消费者银行(战略投资和周边)外，它们都出现了整体下降。

按地区划分：

·在欧洲，净营业收入增长了12%，突出表现在总收入的增加和成本的降低。

·在北美，不包括出售蓝茎的影响，净营业收入下降了4%，墨西哥增长了6%，美国下降了8%，费用收入和租赁收入下降。

·在南美，增长率为7%，其中巴西增长3%，智利增长14%，阿根廷增长86%。

·在数字消费者银行，净营业收入增长了3%。

于‘年第一季度，桑坦德集团的基本净资产收益率为14.21%(’年第一季度为12.96%)，基础净资产收益率为1.95%(‘年第一季度为1.77%)，基本每股收益为0.141欧元(’年‘年第一季度为0.116欧元)。

è与上一季度相比的业绩表现

母公司应占基本溢利及母公司应占溢利于二零一二年第一季及第四季录得相同金额，原因是两个期间的溢利均不受本公司正常业务范围以外的业绩影响。

因此，这两个案例的利润都录得12%的季度环比增长。

以不变欧元计算，与第四季度相比增长了8%。以不变欧元计算的损益表各主要项目的执行情况如下：

·在欧洲和北美的推动下，总收入环比增长1%。按行排列：

净利息收入受天数减少的影响减少了1%，影响了近2亿欧元。不包括它，净利息收入将增长1%。按地区划分，值得注意的是欧洲增长了4%，主要是由波兰推动的。

净手续费收入增长2%，除南美以外的地区表现积极，因为第四季度的季节性较高。在美国、智利、葡萄牙和巴西的推动下，金融交易增长。

·成本降低了4%，欧洲、北美和南美的成本有所下降。

·净贷款损失拨备增加了38%，主要是在美国、英国和葡萄牙。

·其他收益(损失)和准备金收缩43%，原因是英国的银行税(-6200万欧元)和波兰的瑞士法郎抵押贷款相关费用以及数字消费者银行-1.34亿欧元的缴款。

(*)不包括净资本收益和拨备。

è向客户提供贷款和垫款

3月份向客户发放的贷款和垫款为10.114.97亿欧元，环比增长4%，同比增长8%。

该集团使用不包括逆回购的客户贷款总额和垫款(9.984.9亿欧元)来分析传统商业银行贷款。此外，为方便对本集团管理层的分析，以下评论不包括汇率影响。

2022年第一季度，不包括逆回购和汇率影响的客户贷款和垫款总额环比增长1%，如下：

·在欧洲，波兰和英国的贷款增长了2%，西班牙增长了1%，葡萄牙几乎保持稳定(-0.4%)。在整个地区，贷款增长了2%。

·在北美，销量增长了3%。墨西哥和美国的增长率分别为4%和2%。

·在南美，贷款基本持平(+0.3%)，因为阿根廷12%的增长被巴西和智利的平淡表现以及乌拉圭2%的下降所抵消。

·数字消费者银行(DCB)没有实质性变化，Openbank增长了9%。

与2021年3月相比，面向客户的贷款和垫款总额(不包括逆回购和外汇影响)增长了5%，具体如下：

·在欧洲，增长率为4%。由于个人和私人银行业务的推动，西班牙上涨了6%，波兰也上涨了6%，这是由个人、中小企业和CIB推动的，葡萄牙+2%的涨幅是由抵押贷款支持的，英国的涨幅也是由抵押贷款推动的。

·北美市场上涨了8%。美国在汽车融资的推动下增长了8%，而墨西哥增长了9%，除中小企业外，各个细分市场都出现了普遍的增长。

·南美增长9%，其中阿根廷增长44%，主要是由于个人、中小企业和企业的积极表现，巴西增长8%，智利增长6%，个人、CIB和企业支持。

·数字消费者银行几乎是稳定的。然而，新增贷款增长了17%，在大多数国家都有所增加。Openbank上涨了52%。

截至2022年3月，不包括逆回购的对客户的总贷款和垫款保持了平衡结构：个人(63%)、中小企业和公司(21%)以及渣打银行和机构(16%)。

è客户资金

2022年3月，客户存款达到9.578.2亿欧元，环比增长4%，同比增长8%。

集团使用客户资金(不包括回购的客户存款，加上共同基金)来分析传统零售银行资金，于2022年3月达到10.970.14亿欧元。

·与2011年第四季度相比，客户资金持平，不包括汇率影响的业绩如下：

-按产品划分，不包括回购的客户存款上升1%(活期存款保持稳定，定期存款上升6%)，共同基金下降3%。

-按主要部门划分，北美(+3%)和DCB(+2%)的客户资金增加，但被欧洲和南美(均为-1%)的下降所抵消。按国家划分，英国、波兰、巴西和智利下降，葡萄牙、美国和阿根廷上升。墨西哥和西班牙大体保持稳定。

·与2021年3月相比，不包括汇率影响，客户资金增加了5%：

-按产品划分，不包括回购的存款增长5%。活期存款增长6%，10个核心市场中有9个增长，定期存款增长2%，受北美和南美增长的推动，部分被DCB下降和欧洲表现持平所抵消。共同基金上涨6%，在大多数市场表现积极。

-按国家划分，欧洲的客户资金增加了4%，葡萄牙、西班牙(+8%)和波兰(+2%)的客户资金增加了，而英国的客户资金增加了1%。北美增长8%(美国：增长9%；墨西哥：增长5%)，南美增长7%。

-DCB上涨9%，Openbank上涨18%。

在这一表现下，活期存款占客户资金总额的权重为66%，定期存款占客户资金总额的17%，共同基金占17%。

除吸纳客户存款外，出于策略原因，本集团维持在国际固定收益市场发行证券的选择性政策，并致力调整其市场运作的频率和数量，以配合每个单位的结构性流动资金需求，以及每个市场的接受能力。

2022年第一季度，集团发布：

·放入市场的中长期担保债券，总额为18.82亿欧元和52.81亿欧元的优先债务。

·市场上有29.74亿欧元的证券化。

·为了加强集团的状况，为满足TLAC要求而发行的债券达39.64亿欧元(38.5亿欧元的优先非优先债务和1.14亿欧元的次级债务)。

·98.29亿欧元中长期债务的到期日。

净贷存比为106%，与2021年3月和12月持平。存款加中长期资金与集团贷款的比率为117%，显示资金结构舒适。

本集团能否进入批发融资市场以及发行成本部分取决于评级机构的评级。

主要评级机构对Banco Santander，S.A.的评级为：惠誉(A-高级非优先、A高级长期和F2短期)、穆迪(A2长期和P-1短期)和DBRS(A高和R-1中短期)。去年12月，标准普尔将其长期评级从A上调至A+，并将短期评级维持在A-1。穆迪、DBRS和惠誉维持稳定的前景。今年3月，由于主权国家上调前景，标普将其评级上调至稳定。

有时，评级机构采用的方法会将一家银行的评级限制在其总部所在国的主权评级。Sanco Santander，S.A.仍然被穆迪、DBRS和标准普尔评为高于西班牙王国的主权债务评级，并被惠誉评为同一水平，这表明了我们的财务实力和多元化。

截至2022年3月底，分阶段资本比率(适用国际财务报告准则第9号过渡安排)为16.39%，分阶段引入CET1比率为12.33%。在综合基础上，我们轻松达到了欧洲央行要求的水平(总资本比率为13.01%，CET1比率为8.85%)。这会产生347 bps的CET1管理缓冲区。

总满载资本比率为16.15%，CET1满载资本比率为12.12%。这些比率包括2022年1月31日批准的SC USA少数股权回购的影响。如果我们还考虑收购Amherst Pierpont(于2022年4月完成)产生的影响，满载CET1比率将为12.05%，而2021年12月为11.96%(也包括上述两项业务)。

本季度的增长是由净有机发电量17个基点推动的，这是由于总有机发电量为40个基点(来自第一季度‘22年收益和RWA管理)，以及对应于2021年第一季度股票回购计划的费用(-15个基点)和应计现金股息，相当于第一季度’22季度利润的20%(-8个基点)。

此外，在本季度，由于监管影响和市场表现，分别减少了3个BP和5个BP。

全负荷杠杆率为5.03%，分阶段实施为5.10%。

最后，每股净资产净值于年终为4.29欧元，按季上升4%，按年上升13%(包括于2021年11月支付的4.85欧元现金股息)。

U乌克兰冲突

自2月24日俄罗斯入侵乌克兰以来，专家组加强了对所有风险的监测，鉴于波兰的情况，对其给予了特别关注。冲突对各经济体的主要传导渠道是：能源和非能源商品价格导致的通货膨胀；金融市场、全球资金流动和经济和政治反应；以及通过贸易和资金流动对乌克兰/俄罗斯的直接风险敞口。

桑坦德银行在俄罗斯和乌克兰没有业务，对乌克兰的直接敞口微不足道。该行拥有必要的工具来管理当前宏观经济环境产生的不确定性。风险领域有应对意外情况的风险手册，网络团队已为可能的意外情况做好准备，尽管这几个月的攻击次数没有增加，合规团队正在不断审查国际社会制定的制裁的正确应用。

该集团的多样化使我们能够以韧性面对危机，因为冲突在欧洲产生了更大的影响，在美国产生了温和的影响，在南美洲产生了中立或积极的影响。

U信用风险管理

总风险：10.93亿欧元，以不变欧元计算，较2011年第一季度增长5%，尽管乌克兰冲突带来的不确定性导致经济放缓，以及新冠肺炎案件增加导致中国新的封锁。

信用减值贷款：356.7亿欧元，按不变欧元计算，较2011年第四季度增长4%，部分原因是纳入了违约新定义(NDD)，这加快了不良贷款的确认。

不良贷款率：3.26%，季度环比上升10个基点(包括NDD的整合)，同比上升6个基点。

贷款损失准备金：21.01亿欧元，与2021年第一季度持平(按不变欧元计算)。

信贷成本：与2021年底一致，为0.77%。

贷款损失准备金总额：247.78亿欧元，按不变欧元计算与2011年第四季度持平。

信贷减值贷款的总覆盖率为69%(与上一季度相比下降了2个百分点)。要充分理解这一价值，重要的是要考虑到我们在西班牙和英国的投资组合中有很大一部分是房地产抵押品，这要求较低的覆盖水平。

IFRS 9阶段演变：投资组合的分布在本季度保持稳定。

关于暂缓执行方案，拨款总额的99.9%(约合截至2022年3月底，已有7%的债务(921亿欧元)到期，表现出良好的偿还行为，其中7%被归类为第三阶段(IFRS 9)。

截至2022年第一季度，政府流动资金计划为396.56亿欧元。按地理区域划分，西班牙占这些方案总风险的68%，ICO平均担保覆盖率为77%。