2022年4月25日2022年第一季度财务回顾

2前瞻性陈述；非GAAP财务措施的使用前瞻性信息本收益报告包括“前瞻性陈述”，这一术语在1995年“私人证券诉讼改革法”中有定义。这些陈述通常伴随着“可能”、“预期”、“预期”等词语，它们是基于管理层目前对未来事件或决定的预期和假设，所有这些都受到已知和未知风险和不确定因素的影响。前瞻性陈述不是保证，也不应被视为代表管理层截至随后任何日期的观点。可能导致我们的实际结果、业绩或成就、行业趋势以及结果或监管结果与前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同的因素，在我们提交给美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的2021年10-K表格和后续文件中进行了讨论，并可在我们的网站(www.zion sbancorporation.com)和美国证券交易委员会(www.sec.gov)上查阅。除法律要求的范围外，我们明确表示不承担更新任何因素或公开宣布对任何前瞻性陈述的修订以反映未来事件或发展的义务。非GAAP财务衡量标准的使用：本文包含对非GAAP衡量标准的几处引用，包括拨备前净收入和“效率比率”，这是投资者和金融服务分析师常用的行业术语。这些非公认会计准则中的某些措施是Zion管理层薪酬的关键投入，并用于Zion的战略目标，这些目标已经并可能继续向投资者阐明。因此, 管理层认为，这些非公认会计准则措施的使用对这些财务披露的消费者具有重大利益，并在整个披露过程中得到显著使用。本文件对这类措施与公认会计准则财务报表之间的差异进行了全面对账，并鼓励本文件的用户仔细审查这一对账。

我们的非购买力平价贷款增长稳健；前景看好多个类别的强劲增长继续但正在减弱来自促销贷款活动的影响投资我们的流动性我们正在将两年来非常强劲的存款增长产生的现金同时投资于贷款和适度期限的证券，我们保持着强劲的流动性状况我们已经为利率上升做好了充分准备我们已经将银行定位为更高的利率证券投资的目标是存续期有限的中期证券延长风险我们正在对技术进行大量投资，以定位公司：改善长期弹性改善客户体验积极运营杠杆3精选主题关键近期目标旨在定位银行实现更好的收入增长和正运营杠杆

收益和盈利能力：稀释后每股收益1.27亿美元，而拨备前净收入2.3亿美元调整后净收入2.41亿(1)(3300万)信贷损失准备金2500万美元普通股净收益1.95亿美元，低于2.07亿美元，原因是购买力平价收入减少，季节性费用增加，第一季度的证券亏损与第四季度的收益0.90%资产回报率(年化)13.9%平均有形普通股权益回报率(年化)信贷质量(不包括购买力平价贷款)：0.50%不良资产+逾期90天以上的贷款/非购买力平价贷款和租赁及其他房地产拥有的0.05%贷款净冲销百分比，贷款年化信用损失拨备(“acl”)，5.14亿美元，或非购买力平价贷款的1.02%1.13%。4 2022年第一季度财务亮点vs.4Q21，存款水平稳定，非购买力平价贷款稳步增长注：为了在本演示文稿中进行比较，我们通常使用联系季度(LQ)，因为这是专业投资者和分析师首选的比较。(1)对遣散费、重组成本、其他房地产费用、养老金终止相关费用、证券损益以及与SBIC投资未实现收益有关的投资和咨询费用的应计项目进行调整。非公认会计原则对帐表见附录。贷款和存款：vs.4Q21，增长率非年化0.8%期末贷款余额2.4%期末贷款余额(不包括购买力平价贷款)0.5%期末存款减少2.2%期末无息存款62%期末贷存比0.03%平均总存款成本资本实力：10.0%普通股一级资本比率(CET1), 低于10.2%7.3%一级杠杆率10.9%(CET1+信贷损失拨备)/风险加权资产22年第一季度回购的5,000万美元普通股

$1.90$2.08$1.45$1.34$1.27 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22稀释后每股收益值得注意的项目：1Q22：$(0.1)SBIC投资(主要是递归制药，RXRX，扣除已支付的成功费用)每股0.03美元信用估值调整对客户相关利率互换的有利影响每股0.03美元商业账户费用收入项目调整的有利影响4Q21：每股0.06美元出售公司房地产的有利影响(“股息和其他收入”)每股0.08美元证券净收益包括RXRX每股0.05美元慈善捐款(在“其他”非利息支出)3Q21：每股0.11美元不利影响来自RXRX和CVA第二季度：每股0.23美元受益于SBIC投资(RXRX)和CVA第一季度：每股0.13美元受益于证券收益和CVA 5可归因于信贷损失拨备和购买力平价相关收入稀释每股收益注：购买力平价收入和信用损失计算拨备的每股收益假设为24.5%的法定税率。PPP收入包括利息收入减去与宽恕相关的专业服务费用。$0.61$0.57$0.22$(0.12)$0.16 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22每股收益对信贷损失拨备的影响$0.24$0.31$0.30$0.22$0.12购买力平价收入的贡献

52 67 64 44 24 253 290 288 241 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22调整后拨备前净收入较2011年第四季度大幅下降，主要是由于季节性因素和购买力平价收入下降(1)对遣散费、重组成本、其他房地产费用、养老金终止相关费用、证券损益以及与SBIC投资的未实现收益/(亏损)相关的应计投资和咨询费用进行了调整。关于GAAP到非GAAP调节表，请参阅附录。调整后的购买力平价比(1)(百万美元)6关联季度：调整后的购买力平价比下降了16%，这主要是由于的季节性因素(例如，基于股份的薪酬和工资税)购买力平价收入被以下因素部分抵消：证券利息同比增长27%：调整后的购买力平价比下降5%，原因是调整后的购买力平价比下降54%其他购买力平价比上升8%。

其他1Q22(20)241 288(18)(13)(6)(6)(6)(6)(6)10 10 2调整前拨备前净收入与私募股权挂钩的季度观点调整后PPNR较2011年第四季度大幅下降，主要原因是季节性因素和较低的PPP收入每年第一季度包含几个与上年第四季度相比对PPNR构成压力的费用项目，包括基于股票的薪酬、退休福利(即401K匹配)，和工资税支出房地产、私募股权和交易亏损(非客户相关手续费收入的组成部分)包括房地产销售收益减少(2011年第四季度，1200万美元)，以及私募股权投资收益减少和交易组合亏损的影响(1Q22)7(数百万美元)

为超过750,000名客户部署在线和移动银行服务的单一平台基于已经被认为与我们的四个主要竞争对手持平或更好的数字服务1消费者亮点小型企业亮点小型企业客户迁移：75%完成现代、响应迅速的用户界面，具有40+额外的移动银行功能小型企业对外观和感觉满意，与消费者数字体验一致截至2011年第二季度，超过600,000名消费者迁移到历史最高水平，与全球竞争对手平起平坐未来的升级和增强版本将持续2022年3月是消费者总登录(1,150万)12020格林威治联盟全国市场跟踪计划的创纪录月份；“四大主要竞争对手”是摩根大通、美国银行、富国银行、美国银行已于2022年5月完成部署0 2 4 6 8 10 12 03/2018 03/2019 03/2020 03/2021 03/2022消费者每月总登录次数(单位：百万)8

Zion在格林威治2021年卓越奖美国银行中排名第二Zion与四个主要竞争对手1和Peers2 9 M id dl e M ar ke t Bu sin s S egm m en t Sm al l B us in s se gm en t 62 61 44 0 20 40 60 80 100整体满意度-客户81 77 56 0 20 40 60 80 100银行您可以信赖63 58 48 0 20 40 60 80 100数字产品能力60 66 43 0 20 40 60 80 100客户总体满意度85 7859 0 20 40 60 80 100您可以信赖的银行63 63 51 0 20 40 60 80 100数字产品能力65 61 31 0 20 40 60 80 100净推广者得分61 56 19 0 20 40 60 80 100净推广者得分Zion Bancorp Zion‘Peer Group四个主要竞争对手的平均客户引证百分比Zion Bancorp·自2009年设立以来，美国四家银行平均获得15项或更多卓越奖·全国四家获得6项最佳品牌奖的银行之一奖项(小型企业和中端市场类别)·您可以信赖的银行·价值长期关系·经商便利性来源：2021年格林威治联盟全国市场跟踪计划(1)摩根大通、美国银行、富国银行、美国银行(2)18家同行中有17家拥有格林威治数据：ASB；BOKF；CFG；CMA；EWBC；FHN；FITB；FNB；FRC；HBAN；HWC；Key；MTB；PNFP；RF；SNV；WTFC

$47.5$46.8$47.1$48.3$49.5$6.1$5.9$3.8$2.4$1.5 3.73%3.77%3.82%3.73%3.52%$0.0$25.0$50.0$75.0 1Q21 2Q21 4Q21 1Q22不包括购买力平价贷款，收益率：3.43%22年第一季度平均购买力平价贷款收益率：6.64%22年第一季度平均贷款及存款增长平均总贷款收益率总贷款平均总存款成本10 vs。2012年第一季度，非购买力平价贷款平均增长2.5%；平均存款增加0.2%$37.7$38.1$39.1$40.0$40.7$33.7$36.5$38.3$41.4$40.9 0.05%0.04%0.03%0.03%0.03%$0.0$25.0$50.0$75.0$100.0 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22平均无息存款平均无息存款(十亿美元)(十亿美元)

贷款增长在某些目标增长类别中实现了中等到强劲的贷款增长联系季度贷款余额增长，不包括购买力平价总贷款：+2%联系季度：不包括购买力平价贷款，期末贷款增加12亿美元或2.4%SBA PPP贷款增长主要在C&I(ex-O&G)，业主自住，和市政下降42%(7.74亿美元)在未来四个季度，我们预计贷款总额将适度增长，推动因素：1-4家庭，市政，适度到强劲增长C&I和所有者自住贷款O&G稳定至适度增长，CRE进一步减少SBA PPP投资组合在E：L在KE D QUA RT er，nn UA Liz美元增长：关联季度11 C&I(不含石油和天然气)，4%所有者占用，3%CRE C&D，0%CRE期限，-1%房屋净值，2%1-4家庭，1%能源(石油和天然气)，-1%市政，8%其他，6%-4%-2%0%2%4%6%8%10%-$400-$200$0$200$400$600注：圆圈大小表示截至22年第一季度贷款组合的相对比例。购买力平价贷款(图中未显示)与2012年第四季度相比下降了42%(百万美元)

$133$139$151$152$151 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22客户相关费用收入总体上与上一季度持平商业账户费用增加，原因是一次性应计600万美元，以协调附属公司的商业费用确认季节性对资本市场和外汇的影响2011年第四季度来自外汇、银团费用和公共财政费用的异常强劲掉期费用比上一季度略有上升零售银行费用、信用卡费用、贷款和其他费用季度环比财富管理费环比增长8%，同比增长17%透支/资金不足费用的变化预计将使费用收入从22年第三季度开始每季度减少约500万美元从较长期来看，与客户相关的费用预计将继续受益于资本市场和财富管理收入的改善12与客户相关的费用收入(1)与客户相关的总费用收入稳定至第21季度，比去年同期增长14%(1)反映与客户相关的非利息收入总额，这不包括公允价值和非对冲衍生工具收入、证券收益(损失)和其他项目，详见收益新闻稿中的非利息收益表。(百万美元)

13按揭银行按揭贷款增加38%与行业下降36%相比增加38%$435$627$651$809$909$411$383$345$384$259 1Q21 2Q21 3Q21 1Q21 1Q22强劲的按揭资金HFI HFS$8.46亿$12亿(百万美元)$10.6$7.8$11.3$3.8$7.2 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22贷款销售费2019推出2021增强的数字履行流程95%的申请以数字方式依次减少33%，使创纪录的单位生产1Q22资金连续第二季度减少1.2B美元创纪录的季度产量在22年第一季度比上一季度增长了38%，而行业(MBA市场指数)下降了36%(MBA市场指数)渠道22.1亿美元比2011年第四季度的17.4亿美元增长了26%成功推出了许多流程改进，包括对富裕计划的优化丰富计划优化将于2022年在整个组织内部署；预计将有助于增加我们的持有投资组合费用比上一季度有所增加，但在2021年同期有所下降，因为持有投资贷款的百分比正在恢复到历史水平。

技术路线图我们继续投资于专注于客户体验和增强银行家IM PR O VI N G C U ST O M ER ex PE RI en CE财政部互联网银行和网关增强的技术解决方案改进客户体验(2022)9,500客户支付和货币移动数字支票发行，实时支付的接收，改进的商业远程存款捕获产品Zelle for Business，ATM电子邮件和文本收据(2022-23)，升级到零售移动远程存款产品(2023)A F F L U E N TC O M M E R C I A L S M A L B U S I N E S C O N S E R EM PO W ER in G BA N KE RS Salesforce统一项目改进的客户关系平台(2022-23)客户关怀中心(呼叫中心)改进的交互式语音响应系统(2022-23)数字银行替代消费者客户迁移，小企业客户迁移(2022)和持续提供增强功能>每月在单一平台上登录10 mm以上，用于在线和移动银行FutureCore Release 3，小企业和商业存款核心银行和柜员系统更换，客户数据中心(2023)改进的产品基于证券的贷款，密码箱，所有小企业贷款产品的数字贷款应用(2023)，外汇门户EFX(2022)，数字签名，丰富的客户体验(2023)卓越业务流程自动化运营中心-利用机器人流程自动化和流程工作流技术商业贷款端到端改善客户和银行家体验(2022-24)14

利率敏感性部分通过利率对冲进行管理：在22年第一季度购买了4.7亿美元的证券，平均收益率为2.11%$5亿加权平均利率为1.15%0.0%0.5%1.0%1.5%2.0%0.0 1.0 2.0 3.0 5.0 2022Q1 2023Q1 2024Q1 Av er ag e Fi Xe d Ra TE(%)Av g N ot io Nal($B)证券，货币市场投资和利率掉期15证券组合和货币市场投资总额(期末余额)$17.4$19.0$21.2$24.9$27.0$9.7$11.8$11.3$12.4$7.4 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22证券投资组合吸收了大部分存款增长强劲的存款增长显著增加了银行的整体流动性1Q22期末证券增长21亿美元，占期末有息资产的31%1Q22期末资金市场投资减少50亿美元，占期末有息资产的9%34%37%39%42%40%截至3月31日证券投资组合存续期，2022年：随着利率上升，该投资组合的存续期已全面延长至4.3年季度平均固定利率期间有效的平均总掉期(合适的规模)

$545$555$555$553$544 2.86%2.79%2.68%2.58%2.60%1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22净利息收入由购买力平价成功、证券购买和贷款增长推动的净利息收入稳定(百万美元)购买力平价贷款收益率降低购买力平价贷款收益率存款/借款截至2022年3月31日，与购买力平价贷款相关的未摊销净发起费用总计2,400万美元，将在剩余寿命内摊销或由SBA免除。Zion积极将流入的存款用于投资，帮助限制了净息差的压缩。过去一年平均证券的增加(而不是以现金形式)支持了NIM，并增加了经常性收入。证券/货币MKT存款增长使货币市场投资和证券投资组合增长强劲

利率敏感度17存款激增，加上贷款温和增长，导致资产敏感度增加来源：公司申报文件和标准普尔全球指数；“之前的美联储周期”指的是2015年第三季度至第二季度，反映出存款定价相对于联邦基金利率的滞后效应。“当前的美联储周期”始于19年第三季度至今。(1)利率即时和平行变动的12个月模拟影响。除了右侧图表中的利率重置外，贷款还假设经历了提前还款、摊销和到期事件。贷款和证券投资组合的存续期分别为1.9年和4.3年。-5%8%16%−100bps+100bps+200bps净利息收入敏感度(1)在下跌100的情况下，模型假设利率不低于零18%23%17%16%9%2015-2019年紧缩美联储周期(+225个基点)2019-2022年宽松美联储周期(-225个基点)+200个基点+100个基点−100个基点总存款Beta 41%12%10%8%11%18%31%10%9%13%19%≤3m 4-12m 1-2年2-3年3-5年>5年Pe Rc en t to e ar nng A ss et盈利资产利率重置和现金流状况盈利资产套期保值50%13%9%7%10%11%34%10%22%9%13%12%≤3M 4-12M 1-2年2-3年3-5年贷款：利率重置和对冲后的现金流情况贷款

$4 24$4 35$4 28$4 29$4 49$4 64$4 23$4 40$4 19$4 32$4 46$4 64 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22(百万美元)调整后的NIE(非公认会计准则)(百万美元)主要由于季节性因素，第一季度的支出比上一季度增加了3%工资和福利增加了3000万美元，主要是由于季节性支出，包括：基于股票的薪酬(1300万美元)；工资税(600万美元)；以及退休福利(600万美元)；非季节性增长包括更高的奖励薪酬(300万美元)季节性费用增长被营销和业务发展减少1200万美元部分抵消，这主要是由于在2011年第四季度期间的10美元慈善捐赠：向Zion基金会捐赠1000万美元；与投资净收益相关的200万美元成功费用3Q21：$(4)成功费用逆转2Q21：900万美元成功费用应计(1)调整后的项目，如遣散费、无资金支持的贷款承诺拨备、证券损益和投资，以及与SBIC投资的未实现收益相关的投资和咨询费用的应计费用。关于GAAP到非GAAP调节表，请参阅附录。非利息支出(NIE)(1)

19信贷质量比率净冲销保持在非常低的水平，过去12个月的净冲销仅为平均贷款的0.01%关键信用指标：2.3%：分类贷款/贷款从21年第四季度的0.50%改善(下降)超过7%：+90(1)/贷款+在22年第一季度从4Q21净冲销(恢复)改善(下降)7%以上，相对于平均贷款：22年第一季度年化0.05%过去12个月0.01%信贷损失拨备：占贷款和租赁总额的1.02%，较第四季度下降11个基点(1)不良资产加上逾期90天的应计贷款注：所有期间的净冲销/平均贷款和准备金/平均贷款比率按年率计算显示信用质量0.0%0.5%1.0%1.5%2.0%2.5%3.0%3.5%4.0%1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22分类/贷款NPA+90/贷款+OREO ACL/贷款所有比率均不包括购买力平价贷款0.07%(0.02)%(0.01)%0.01%0.05%(1.11)%(1.05)%(0.39)%0.21%(0.27)%无担保贷款/平均贷款(AN.)拨备/平均贷款(AN.)

20信用损失准备526 777 914 917 835 695 574 529 553 514 1.08 1.56 1.88 1.91 1.74 1.48 1.22 1.11 1.13 1.02 1/1/20 CECL 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22信用损失拨备(%)ex-ppp第一季度信用损失拨备从4Q21下降反映：在量化模型中使用的经济情景在大多数信用质量指标方面继续改善净贷款冲销-保持非常低的水平(百万美元)

Net Charge-offs annualized, as a percentage of risk-weighted assets 0. 00 % 0. 10 % 0. 01 % 0. 16 % 0. 05 % 0. 22 % 0. 37 % 0. 11 % 0. 06 % -0 .0 1% -0 .0 1% 0. 01 % 0. 04 % -2.0% 0.0% 2.0% 4.0% 6.0% 8.0% 10.0% 12.0% 14.0% 1Q 19 2Q 19 3Q 19 4Q 19 1Q 20 2Q 20 3Q 20 4Q 20 1Q 21 2Q 21 3Q 21 4Q 21 1Q 22 Capital Strength 21 Zions has a strong level of capital relative to its risk profile Common Equity Tier 1 Capital and Allowance for Credit Losses as a percentage of risk-weighted assets 11 .3 % 10 .8 % 10 .4 % 10 .2 % 10 .0 % 10 .2 % 10 .4 % 10 .8 % 11 .2 % 11 .3 % 10 .9 % 10 .2 % 10 .0 % 12 .3 % 11 .8 % 11 .4 % 11 .2 % 11 .4 % 11 .8 % 12 .0 % 12 .3 % 12 .5 % 12 .3 % 11 .8 % 11 .1 % 10 .8 % 0.0% 2.0% 4.0% 6.0% 8.0% 10.0% 12.0% 14.0% 1Q 19 2Q 19 3Q 19 4Q 19 1Q 20 2Q 20 3Q 20 4Q 20 1Q 21 2Q 21 3Q 21 4Q 21 1Q 22 CET1 ACL/RWA

财务展望(2023年第一季度与2022年第一季度)22展望评论在未来12个月适度增加适度增长，不包括购买力平价贷款。增加的包括符合远期曲线的利率增加不包括购买力平价贷款收入。稳定的客户相关费用不包括证券收益、股息和房地产销售收益。预计，透支和基金手续费不足的下降将对正常增长速度产生不利影响。温和增长的第一季度预计将略高于第二季度调整后的非利息支出。产生的资本将主要用于支持资产负债表的增长。客户相关费用贷款余额，扣除购买力平价净利息收入资本管理调整后的非利息支出

财务结果摘要资产负债表盈利能力按地域和类型划分的贷款增长购买力平价结果FutureCore项目贷款损失严重性(NCO占不良资产的百分比)中端市场和小型企业研究反馈公认会计准则对非公认会计准则对账23附录

财务业绩摘要24稳健且不断改善的基本业绩(以百万美元计，不包括每股数据)2022年3月31日2021年9月30日2021年收益结果：稀释后每股收益$1.27$1.34$1.45$2.08适用于普通股股东的净收益195 207 234 345净利息收入544 553 555 555非利息收入142 190 139 205非利息支出464 449 429 428拨备前净收入-调整后(1)241 288 290 290计提信贷损失准备金(33)25(46)(123)比率：资产回报率(2)0.90%0.92%1.08%1.65%普通股回报率(3)11.8%11.5%12.3%18.6%有形普通股权益回报率(3)13.9%13.4%14.2%21.6%净息差2.60%2.58%2.68%2.79%贷款收益率3.52%3.73%3.82%3.77%证券收益率1.78%1.61%1.63%1.71%总存款平均成本(4)0.03%0.03%0.03%0.04%效率比率(1)65.8%60.8%59.8%59.1%实际税率20.4%20.8%22.8%22.2%不良贷款比率，租赁及OREO 0.50%0.53%0.64%0.60%年化贷款净额及撇账与平均贷款比率0.05%0.01%(0.01)%(0.02%)普通股一级资本比率(5)10.0%10.2%10.9%11.3%(1)经遣散费、重组成本、其他房地产开支、退休金终止相关开支、证券损益及与SBIC投资相关的投资及顾问费等项目调整。非公认会计原则对帐表见附录。(2)优先股息前的净收入；(3)适用于普通股的净收入；(4)包括无息存款；(5)本期比率和数额代表估计

1.57%1.65%1.08%0.92%0.90%1Q21 2Q21 3Q21 1Q22 20.2%21.6%14.2%13.4%13.9%1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22盈利能力保持健康；主要由于信贷损失拨备和购买力平价收入资产回报率的波动有形普通股权益回报是非公认会计准则衡量标准。关于GAAP到非GAAP调节表，请参阅附录。

26 Loan Growth - by Bank Brand and Loan Type “Other” loans includes consumer construction, bankcard, and other consumer loan categories. Totals shown above may not foot due to rounding. Period-End Year over Year Loan Growth (1Q22 vs. 1Q21) Period-End Linked Quarter Loan Growth (1Q22 vs. 4Q21) (in millions) Zions Bank Amegy CB&T NBAZ NSB Vectra CBW Other Total C&I (ex-Oil & Gas) 177 509 801 19 45 59 117 - 1,727 SBA PPP (1,252) (1,102) (1,361) (505) (495) (379) (290) - (5,384) Owner occupied 216 188 95 178 113 72 52 - 914 Energy (Oil & Gas) 27 (185) (5) (15) - (28) - - (206) Municipal 248 159 35 158 (127) 207 31 (1) 710 CRE C&D 81 (16) 139 (24) 70 49 27 - 326 CRE Term (71) (95) (40) (61) - (84) 59 - (292) 1-4 Family (14) (284) 16 (70) (37) (23) (16) (80) (508) Home Equity 146 51 82 46 26 59 (16) - 394 Other (5) 4 6 24 42 23 (6) 1 89 Total net loans (447) (771) (232) (250) (363) (45) (42) (80) (2,230) (in millions) Zions Bank Amegy CB&T NBAZ NSB Vectra CBW Other Total C&I (ex-Oil & Gas) 122 24 205 71 19 32 20 - 493 SBA PPP (154) (152) (220) (76) (73) (71) (28) - (774) Owner occupied 44 84 42 54 25 38 6 - 293 Energy (Oil & Gas) (8) (6) - - - - 1 - (13) Municipal 65 54 18 149 (11) 14 - (3) 286 CRE C&D (1) 60 (8) (15) 7 (1) (30) - 12 CRE Term 49 (10) (212) (2) 23 (13) 49 - (116) 1-4 Family 23 (5) 49 11 (1) 17 (7) (15) 72 Home Equity 10 9 15 13 13 25 (12) - 73 Other (42) 16 17 24 37 12 - 1 65 Total net loans 108 74 (94) 229 39 53 (1) (17) 391

工资保护计划：贷款美元来源的新服务在全国排名第10向现有客户和新银行客户提供的新服务增长率保持稳定57,000,000新银行客户购买力平价贷款99亿美元来自购买力平价客户的相关利益存款增长超过60亿美元(自19年12月以来)新贷款超过5.5亿美元(自19年12月以来)~55+%的购买力平价(2020年)新银行客户被认为是其存款账户的活跃用户，自发起以来持续上升新银行客户的保留率一直稳定新的创收服务得到了很好的扩展，包括：新账户(支票或贷款)；账户分析/财政部网上银行；ACH和电汇/远程存款；财富管理/信用卡(不包括非创收服务和购买力平价贷款)27$6,135$5,945$3,795$2,439$1,459 3.98%4.56%6.66%7.16%6.64%1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22平均购买力平价贷款收益率(百万美元)

更换整个核心旧式环境，以提高运营弹性和效率·参数驱动·实时·一个数据模型·本机启用API·可部署云·现代网络范例·持续升级和测试·促进自动化现代架构专为弹性和速度而构建的现代架构·新产品上市时间更快·统一开户平台(分支机构/在线/移动)·降低停机风险·提高客户跨多个应用程序的客户属性数据的一致性·7天处理(在美国采用时)·实时：欺诈警报和数据录入更正改善了客户体验·直观的用户友好的前端·实时数据与呼叫后台办公室·减少重复数据录入·培训简化授权的银行家·总账简化·信贷审批工作流程·贷款操作整合·数据治理纪律·存款产品合理化·宪章整合推动现代化未来核心：未来数年的战略技术优势FUTU RE CORE作为一家C公司，不太适合我们的EC或E28

6%22%25%27%31%35%36%39%44%44%45%55%55%57%58%60%65%74%FR C BO KF M TB Zi O N as B W AL FH N CM A CF G FN B W TF C PN FP Ke Y RF SN V EW BC HW C HB an FI TB 3%11%12%14%15%22%29%29%32%33%42%44%46%47%54%55%59%63%64%FR C Zi O N AN FI TB 3%11%12%14%15%22%29%29%32%33%42%44%46%47%54%55%59%63%64%FR C Zi O NW AL FH N M TB BO KF W TF C as B CM A EW BC FN B PN FP KE Y CF G RF HB an FI TB SN V HW C贷款损失严重性年化NCO/非应计贷款五年平均(2017-2021)年化NCO/非应计贷款15年平均(2007-2021)29来源：标普全球。使用年化季度业绩的平均值计算。注：生存偏见：一些可能被包括在Zion的同业组中的银行因其倒闭或合并状态而被排除在外。当问题出现时，Zion通常会因为强大的抵押品而经历不那么严重的贷款损失

中端市场和小企业研究反馈(2021)来源：2021格林威治联盟全国市场跟踪计划；“四个主要竞争对手”是摩根大通、美国银行、富国银行和美国银行*优秀引文是“5”，从“5”优秀到“1”差**NPS范围：世界级70+；优秀50+；非常好30+；良好0-30；需要改进(100)-0 Zion优于四大银行竞争对手(摩根大通、美国银行、富国银行、美国银行)格林威治卓越奖·在所有美国银行中排名第二，在中端市场领域排名第一·获得27个奖项, 从去年的15家上升·自2009年格林威治“最佳品牌”奖设立以来，美国四家银行之一平均获得15项或更多卓越奖·美国四家银行之一，获得6项“最佳品牌”奖(中小型企业和中型市场类别)·银行可信赖·重视长期关系·经商便利性30总体满意度-客户62 44 54第一银行可信赖81 56 63第一价值长期关系77 59 67第一经商便利73 53 57第一数码产品能力63 48 56第一对银行的满意度客户对关系经理的总体满意度客户对现金管理专家的总体满意度75 54 66第一信贷流程愿意扩大信贷79 64 78第一对贷款请求的响应速度64 59 82第二灵活的条款和条件65 52 71第二NPS**65 31 43第一总体满意度-客户60 43 56第一银行您可以信任的85 59 72第一价值长期关系75 53 66第一做生意的便利性75 55 70第一数字产品能力63 51 62第一对我们的银行家的满意度客户对关系经理的总体满意度81 60 71第一客户对现金管理专家的总体满意度75 71 93第二信贷流程愿意提供信贷81 58 64第一对贷款请求的响应速度84 55 61第一灵活条款和条件75 45 53第一NPS**61 19 48第一小额贷款服务(R EV en u es es s se gm en t(R EV en u es es s se gm en t$1-10 m ill io)%的“优秀”客户报价*M id d le M ar ke t B u u si n s s se gm en t(R EV en u es of$10-50 m ill in n s se gm en t)Io n)Greenwich Associates客户满意度类别(2021)Zion Bancorporation四大竞争对手(平均得分)最高的四大竞争对手得分我们的排名

31公认会计准则对非公认会计准则对账(百万美元)，(A)总非利息支出$464$449$429$428$435减去调整：遣散费1其他房地产支出1核心存款和其他无形资产摊销1养老金终止相关费用重组成本(5)SBIC投资成功费用应计(1)2(4)9(B)调整总额0 3(3)9(5)(a-b)=(C)调整后非利息支出464 446 432 419 440(D)544 553 555 555 545(E)完全应税等值调整8 10 7 7 8(d+e)=(F)应税等值净利息收入552 563 562 553(G)非利息收入142 190 139 205 169(f+g)=(H)综合收入$694$753$701$767$722减去调整：公允价值和非对冲衍生收入(亏损)6(1)2(5)18证券收益(亏损)，净额(17)20(23)63 11(I)调整总额(11)19(21)58 29(h-i)=(J)调整后收入$705$734$722$709$693(j-c)调整前净收入(PPNR)$241$288$290$253(C)/(J)效率比率65.8%60.8%59.8%59.1%63.5%

32以百万计的美国公认会计准则对非公认会计准则对账(续)，适用于普通股股东的净收益适用于普通股股东(NEAC)的净收益适用于普通股的净收益$195$207$234$345$314稀释后每股收益(平均值)152 154 160 163 164(K)稀释后每股收益1.27 1.34 1.45 2.08 1.90加调整：对非利息支出的调整0 3(3)9(5)对收入的调整11(19)21(58)(29)调整的税收影响(3)4(4)12 8优先股赎回-调整总额8(12)14(37)(26)(L)每股调整0.05(0.08)0.08(0.23)(0.16)(k+l)=(M)调整后每股收益1.32 1.26 1.54 1.85 1.74资产负债表盈利能力调整后资产回报率0.94%0.87%1.14%1.48%1.45%有形普通股权益调整后回报率14.5%12.6%15.0%19.2%18.5%