锡安银行，北卡罗来纳州
一条南主干道
德克萨斯州盐湖城，邮编：84133
April 25, 2022
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Www.zionsbancorporation.com
2022年第一季度财务业绩：立即发布
投资者和媒体联系人：詹姆斯·阿博特电话：(801)844-7637
Zion Bancorporation，N.A.报告：22季度净收益为1.95亿美元，稀释后每股收益为1.27美元
相比之下，2011年第一季度净收益为3.14亿美元，稀释后每股收益为1.90美元，
2011年第四季度净收益2.07亿美元，稀释后每股收益1.34美元

第一季度业绩
$1.271.95亿美元2.60%10.0%
稀释后普通股每股净收益
净收益净息差(NIM)普通股权益
第1级比率
第一季度亮点？
净利息收入和净资产净利润
•
净利息收入为5.44亿美元，而去年同期为5.45亿美元
•
净资产净值为2.60%，而去年同期为2.86%，受存款大幅增长和产生利息的资产构成发生变化的影响
经营业绩
•
拨备前净收入(PPNR)为2.3亿美元，减少5700万美元，或20%；调整后的PPNR2为2.41亿美元，减少1200万美元，或5%
•
购买力平价贷款贡献了2400万美元的利息收入，相比之下，这一数字为6000万美元
•
非利息支出为4.64亿美元，增长7%；调整后的非利息支出也为4.64亿美元，增长5%
•
有效率为65.8%，有效率为63.5%
贷款与信用质量
•
贷款与租赁为512亿美元，减少22亿美元，或4%；不包括购买力平价的贷款与租赁为502亿美元，增加32亿美元，或7%。
•
信贷损失准备金为负3300万美元，而信贷损失准备金为负1.32亿美元
•
信贷损失拨备为贷款的1.02%(不含购买力平价)，而贷款的拨备为1.48%(不含购买力平价)
•
不良资产3为2.5亿美元，占贷款(不含购买力平价)的0.5%，而贷款(不含购买力平价)为3.27亿美元，或0.7%。
资本
•
CET1资本充足率为10.0%，而去年同期为11.2%
•
本季度回购了80万股普通股，回购金额为5000万美元
值得注意的事项•
赎回2.9亿美元优先票据
•
未实现证券净亏损1,700万美元，主要与SBIC对Recursion的投资有关
•
存款824亿美元，增加85亿美元，增长12%，贷存比为62%
CEO评论
Zion Bancorporation董事长兼首席执行官哈里斯·H·西蒙斯评论说：“第一季度的业绩包括平均非购买力平价贷款较上一季度增长12亿美元，年化增长率超过10%，不包括购买力平价收入的净利息收入年化增长率超过17%。信贷质素持续表现强劲，按年计算的净撇账相当于平均贷款的0.05%，而非应计项目贷款则按季下跌7%，这是导致信贷损失拨备减少的原因。“

西蒙斯先生继续说：“运营成本的上升主要是劳动力市场紧张和相关的通胀压力导致薪酬水平上升，以及利率上升和贷款增长强劲所导致的激励性薪酬增加的结果，预计这将在今年剩余时间里带来业绩的改善。我们的资产负债表处于有利地位，可以在我们预计未来几个季度的更高利率环境中产生更强劲的收益。
操作性能2
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1除另有说明外，项目符号中注明的比较是计算本季度与上年同期的比较。
2关于非公认会计准则财务计量的信息，见第15-16页。
3不包括持有以供出售的银行处所。


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April 25, 2022
除非另有说明，以下各节中注明的比较是计算本季度与上年同期的比较。100%或更高的增长率被认为没有意义(“NM”)，因为它们通常反映了低起点。
行动的结果
净利息收入和毛利
1Q22 - 4Q211Q22 - 1Q21
(单位：百万)1Q224Q211Q21$%$%
贷款的利息和费用$437$471$488$(34)(7)%$(51)(10)%
货币市场投资的利息673(1)(14)3 NM
有价证券利息112887124 27 41 58 
利息收入总额
555566562(11)(2)(7)(1)
存款利息679(1)(14)(3)(33)
短期和长期借款利息568(1)(17)(3)(38)
利息支出总额
111317(2)(15)(6)(35)
净利息收入
$544$553$545$(9)(2)$(1)— 
BpsBps
生息资产收益率1
2.65 %2.64 %2.95 %1 (30)
总存款和有息负债的支付利率1
0.06 %0.06 %0.09 %— (3)
总存款成本1
0.03 %0.03 %0.05 %— (2)
净利息边际1
2.60 %2.58 %2.86 %2 (26)
1税率是以千为单位计算的，所列期间的税率为21%。
净利息收入在2022年第一季度保持相对稳定，为5.44亿美元，这是因为平均可赚取利息资产的显著增长被现金和证券更加集中以及低利率环境产生的NIM压缩部分抵消。
在可供出售证券、商业贷款(ex-PPP)和货币市场投资增长的推动下，平均生息资产增加了78亿美元，增幅为10%。这些增幅因平均购买力平价贷款减少47亿元而被部分抵销。由于我们积极地将多余的流动性配置到中短期证券，平均证券占平均可赚取利息资产的比例从21%增加到30%。包括美联储持有的短期存款在内的货币市场投资平均增加了12亿美元，增幅为16%。
净息差为2.60%，前值为2.86%。2022年第一季度平均生息资产收益率为2.65%，下降30个基点。整体贷款收益率下跌21个基点至3.52%。非购买力平价贷款收益率下降26个基点，主要是由于(1)过去一年发放的贷款收益率低于同期到期和摊销贷款的收益率，以及(2)商业业主自住贷款和房屋净值信贷额度的促销利率。证券收益率保持相对稳定，为1.78%。
2022年第一季度总存款的年化成本为0.03%，而去年同期为0.05%。存款和有息负债的利率从2021年第一季度的0.09%下降到0.06%，这主要是由于存款利率较低和平均无息存款增长72亿美元。平均无息存款占存款总额的百分比为50%，上年同期为47%。
2022年第一季度，SBA免除了大约4,000笔PPP贷款，总额为8亿美元。购买力平价贷款在本季度贡献了2400万美元的利息收入，而去年同期为6000万美元。在同一时期，购买力平价贷款的利息收入中约有1600万美元和3100万美元与加速贷款有关。


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分别确认因宽恕而产生的未摊销递延净费用。截至2022年3月31日，PPP贷款的剩余未摊销递延费用净额总计2400万美元。
非利息收入
1Q22 - 4Q211Q22 - 1Q21
(单位：百万)1Q224Q211Q21$%$%
商业帐户费$41 $34 $32 $7 21 %$9 28 %
刷卡费用25 25 21 — — 4 19 
零售和商业银行手续费20 19 17 1 5 3 18 
与贷款有关的费用和收入22 22 25 — — (3)(12)
资本市场和外汇手续费15 24 15 (9)(38)— — 
财富管理费14 13 12 1 8 2 17 
其他与客户有关的费用14 15 11 (1)(7)3 27 
与客户相关的费用
151 152 133 (1)(1)18 14 
公允价值和非套期保值衍生收益(损失)6 (1)18 7 NM(12)(67)
股息和其他收入2 19 7 (17)(89)(5)(71)
证券收益(亏损)，净额(17)20 11 (37)NM(28)NM
非利息收入总额
$142 $190 $169 $(48)(25)$(27)(16)

在信用卡、零售和商业银行业务以及财富管理活动增加的推动下，与客户相关的费用总额增加了1800万美元，增幅为14%，达到1.51亿美元，但与贷款相关的费用和收入的减少部分抵消了这一增长。2022年第一季度的业绩得益于一次性调整约600万美元的商业账户费用。
净证券损益减少了2800万美元，这主要是由于本季度1700万美元的按市值计价的负调整，主要与我们对Recursion制药公司的投资有关，以及去年同期确认的出售Farmer Mac C类股票的1100万美元收益。
公允价值和非对冲衍生产品收入比上年同期减少了1200万美元。我们在本季度确认了与客户相关利率掉期的信用估值调整(CVA)相关的600万美元收益，而去年同期CVA收益为1800万美元。CVA可能会根据我们客户的信用质量和利率变化而波动，这会影响客户相关利率掉期的价值和我们对客户利率掉期的信用敞口。
非利息支出
1Q22 - 4Q211Q22 - 1Q21
(单位：百万)1Q224Q211Q21$%$%
薪酬和员工福利$312 $282 $288 $30 11 %$24 8 %
技术、电信和信息处理52 51 49 1 2 3 6 
占用和设备，净额38 38 39 — — (1)(3)
专业和法律服务14 16 21 (2)(13)(7)(33)
市场营销和业务发展8 20 7 (12)(60)1 14 
存款保险和监管费用10 9 10 1 11 — — 
信贷相关费用7 7 6 — — 1 17 
其他房地产费用，净额1 — — 1 NM1 NM
其他22 26 15 (4)(15)7 47 
总非利息支出
$464 $449 $435 $15 3 $29 7 
调整后的非利息支出1
$464 $446 $440 $18 4 $24 5 
1关于非公认会计准则财务计量的信息，见第15-16页。


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April 25, 2022
在2022年第一季度，我们对非利息支出进行了某些财务报告重新分类，主要是为了改进与我们正在进行的技术投资相关的某些支出的列报和披露。其他费用项目也受到这些重新分类的影响，这些重新分类被追溯到2020年1月1日。
与去年同期相比，非利息支出总额增加了2900万美元，增幅为7%。薪金和福利支出增加2,400万美元，或8%，原因是(1)通货膨胀和竞争性劳动力市场压力对工资的影响，(2)佣金增加，(3)预期全年盈利能力改善导致激励性薪酬应计增加，以及(4)主要与购买力平价贷款有关的递延工资下降。
其他非利息支出增加700万美元，或47%，主要是由于上一年同期支出减少，这得益于与我们的固定收益养老金计划终止相关的500万美元估值调整。专业和法律服务费用减少700万美元，或33%，原因是与购买力平价贷款豁免相关的第三方援助，以及前一年期间发生的各种与技术有关的服务和其他外包服务。
调整后的非利息支出增加了2400万美元，增幅为5%，达到4.64亿美元，而上一年同期为4.4亿美元，主要是由于前面所述的工资和福利支出的增加。有效率为65.8%，对照组为63.5%。有关非公认会计准则财务计量的信息，包括非利息费用和调整后的非利息费用之间的差异，请参阅第15-16页。
资产负债表分析
贷款和租赁
1Q22 - 4Q211Q22 - 1Q21
(单位：百万)1Q224Q211Q21$%$%
持有待售贷款$43 $83 $77 $(40)(48)%$(34)(44)%
贷款和租赁：
商业贷款-不包括PPP贷款
$27,644 $26,585 $24,499 $1,059 4 $3,145 13 
商业-购买力平价贷款
1,081 1,855 6,465 (774)(42)(5,384)(83)
商业地产
12,094 12,198 12,060 (104)(1)34 — 
消费者
10,423 10,213 10,448 210 2 (25)— 
贷款和租赁，扣除非劳动收入和费用后的净额51,242 50,851 53,472 391 1 (2,230)(4)
贷款损失拨备减少
478 513 646 (35)(7)(168)(26)
为投资而持有的贷款和租赁，扣除津贴
$50,764 $50,338 $52,826 $426 1 $(2,062)(4)
无资金来源的贷款承诺和信用证$27,253 $26,661 $25,487 $592 2 $1,766 7 
截至2022年3月31日，扣除非劳动收入和费用后的贷款和租赁减少22亿美元，至512亿美元，降幅为4%，主要是由于购买力平价贷款的免除。剔除购买力平价贷款后，贷款与租赁总额增加32亿元至502亿元，增幅为7%。商业和工业贷款、自住贷款和市政贷款分别增加15亿美元、9亿美元和7亿美元。消费1-4家庭住宅按揭贷款减少5亿美元，主要是由于持续的再融资活动，而房屋净值信贷额度增加4亿美元。
截至2022年3月31日，无资金支持的贷款承诺和信用证增加了18亿美元，增幅为7%，达到273亿美元，这主要是由于我们的房屋净值和商业信贷额度投资组合的增长。


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新闻稿-第5页
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信用质量
1Q22 - 4Q211Q22 - 1Q21
(单位：百万)1Q224Q211Q21$%$%
信贷损失准备金$(33)$25$(132)$(58)NM$99 75 %
信贷损失准备514553695(39)(7)%(181)(26)
贷款净额和租赁冲销(回收)6185 NM(2)(25)
不良资产2
252272327(20)(7)(75)(23)
分类贷款1,1481,2361,660(88)(7)(512)(31)
1Q224Q211Q21BpsBps
期末ACL与Loans1和未偿还租约的比率
1.00 %1.09 %1.30 %(9)(30)
期末ACL与贷款1和未偿还租赁的比率(不含购买力平价)
1.02 %1.13 %1.48 %(11)(46)
净贷款和租赁冲销与平均贷款的年化比率0.05 %0.01 %0.06 %4 (1)
分类贷款占贷款和租赁总额的比率(不含购买力平价)2.29 %2.52 %3.53 %(23)(124)
不良资产1与因贷款、租赁和其他房地产而逾期90天或以上的应计贷款的比率
0.50 %0.55 %0.63 %(5)(13)
1不包括为出售而持有的贷款。
2不包括持有以供出售的银行处所。
净贷款和租赁冲销为600万美元，而去年同期为800万美元，反映出强劲的信贷表现。在2022年第一季度，我们记录了负3300万美元的信贷损失准备金，而去年同期为负1.32亿美元。截至2022年3月31日，信贷损失准备金(ACL)为5.14亿美元，而2021年3月31日为6.95亿美元。贷款额度下降的主要原因是经济预测和整体信贷质量有所改善，但通胀、供应链中断和东欧冲突带来的经济不确定性部分抵消了这一影响。截至2022年3月31日，贷款和租赁总额(不含购买力平价)的比率为1.02%，而2021年3月31日为1.48%。
存款和借款
1Q22 - 4Q211Q22 - 1Q21
(单位：百万)1Q224Q211Q21$%$%
无息需求$41,937 $41,053 $35,882 $884 2 %$6,055 17 %
计息：
储蓄和货币市场
38,864 40,114 35,762 (1,250)(3)3,102 9 
时间
1,550 1,622 2,209 (72)(4)(659)(30)
总存款$82,351 $82,789 $73,853 $(438)(1)$8,498 12 
借入资金：
购买的联邦基金和其他短期借款$638 $903 $1,032 $(265)(29)$(394)(38)
长期债务689 1,012 1,299 (323)(32)(610)(47)
借入资金总额$1,327 $1,915 $2,331 $(588)(31)$(1,004)(43)
存款总额增加85亿元至824亿元，增幅为12%，主要是因为无息存款增加61亿元。2021年第一季度，平均总存款增加102亿美元，至816亿美元，增幅为14%。平均无息存款增加72亿元至409亿元，增幅为21%，分别占同期平均存款总额的50%及47%。


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新闻稿-第6页
April 25, 2022
借款资金总额较上年同期减少10亿美元至13亿美元，降幅为43%。长期债务减少的主要原因是在2022年第一季度赎回了2.9亿美元的优先票据，以及在2021年第三季度赎回了2.81亿美元的优先票据。整体借款资金减少，继续反映存款强劲增长。
股东权益
1Q22 - 4Q211Q22 - 1Q21
(单位：百万，共享数据除外)1Q224Q211Q21$%$%
股东权益：
优先股
$440$440$566$— — %$(126)(22)%
普通股和额外实收资本
1,8891,9282,653(39)(2)(764)(29)
留存收益
5,3115,1754,566136 3 745 16 
累计其他综合收益(亏损)(1,346)(80)148(1,266)NM(1,494)NM
股东权益总额$6,294$7,463$7,933$(1,169)(16)$(1,639)(21)
资本分配：
支付的普通股股息$58$58$56$— — $2 4 
回购银行普通股5032550(275)(85)— — 
分配给普通股股东的总资本$108$383$106$(275)(72)$2 2 
股票%股票%
加权平均稀释后已发行普通股(千股)
151,687153,635163,887(1,948)(1)%(12,200)(7)%
期末已发行普通股(千股)151,348151,625163,800(277)— (12,452)(8)
普通股红利为每股0.38美元，而去年同期为0.34美元。加权平均稀释后流通股较2021年第一季度减少1220万股，降幅为7%，主要原因是股票回购。2022年第一季度，我们以5000万美元的价格回购了80万股已发行普通股。
由于我们在2021年第二季度按面值赎回了5.75%的H系列非累积永久优先股，优先股减少了1.26亿美元。截至2022年3月31日，累计其他全面收入减少至亏损13亿美元，这主要是由于利率变化导致固定利率可供出售证券的公允价值下降。
每股普通股的有形账面价值从38.77美元降至31.97美元，这主要是由于上文所述的累积其他全面收益减少所致。估计普通股权益一级资本(“CET1”)资本持平于62亿美元，估计CET1资本比率为10.0%，而去年同期为11.2%。
最近存款驱动的资产负债表增长导致我们的风险加权监管资本比率略有下降，我们的一级杠杆率也有较大幅度的下降，因为这一比率的分母没有根据风险进行调整。因此，我们的一级杠杆率从去年同期的8.3%下降到7.3%。



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新闻稿-第7页
April 25, 2022
补充演示文稿和电话会议
Zion在其网站上发布了一份补充演示文稿，将在下午5：30讨论第一季度业绩。美国东部时间2022年4月25日。媒体代表、分析师、投资者和公众可通过拨打(877)709-8150(国内和国际)并输入密码13728972或通过点播网络直播来参与本次讨论。网络直播的链接将在Zion Bancorporation网站上提供，网址为zion sbancorporation.com。电话会议的网络直播也将存档并提供30天。
关于Zion Bancorporation，N.A.
Zion Bancorporation，N.A.是美国主要的金融服务公司之一，2021年的年净收入为29亿美元，总资产超过900亿美元。Zion在亚利桑那州、加利福尼亚州、科罗拉多州、爱达荷州、内华达州、新墨西哥州、俄勒冈州、德克萨斯州、犹他州、华盛顿州和怀俄明州等11个西部州以当地管理团队和独特的品牌运营。在中小型市场银行业务中，世行一直是全国和全州客户调查奖的获得者，在公共财政咨询服务和小企业管理局贷款方面也处于领先地位。此外，Zion还被纳入标准普尔500指数和纳斯达克金融100指数。投资者信息和当地银行品牌的链接可以在zion sbancorporation.com上访问。
前瞻性信息
这份收益报告包括“前瞻性陈述”，这一术语在1995年的“私人证券诉讼改革法”中有定义。这些陈述通常伴随着“可能”、“预期”、“预期”等词语，它们是基于管理层目前对未来事件或决定的预期和假设，所有这些都受到已知和未知风险和不确定因素的影响。
前瞻性陈述不是保证，也不应被视为代表管理层截至随后任何日期的观点。可能导致我们的实际结果、业绩或成就、行业趋势以及结果或监管结果与前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同的因素，在我们的2021年Form 10-K表格和后续提交给美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的文件中进行了讨论，并可在我们的网站(www.zion sbancorporation.com)和美国证券交易委员会(www.sec.gov)上查阅。
除法律要求的范围外，我们明确表示不承担更新任何因素或公开宣布对任何前瞻性陈述的修订以反映未来事件或发展的义务。


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新闻稿-第8页
April 25, 2022
金融亮点
(未经审计)
截至三个月
(以百万为单位，不包括每股、每股和比率数据)三月三十一号，
2022		十二月三十一日，
2021		9月30日，
2021		六月三十日，
2021		三月三十一号，
2021
资产负债表1
为投资持有的贷款，扣除津贴后的净额$50,764$50,338$50,187$50,863$52,826
总资产91,12693,20088,30687,20885,121
存款82,35182,78977,88476,10573,853
股东权益总额6,2947,4637,7748,0337,933
损益表
适用于普通股股东的净收益
$195$207$234$345$314
净利息收入544553555555545
应税--等值净利息收入2
552563562562553
非利息收入总额142190139205169
总非利息支出464449429428435
调整后的拨备前净收入2
241288290290253
信贷损失准备金(33)25(46)(123)(132)
普通股和每股普通股金额
稀释后普通股每股净收益$1.27$1.34$1.45$2.08$1.90
分红0.380.380.380.340.34
每股普通股账面价值1
38.6846.3246.8546.8044.98
每股普通股有形账面价值1，2
31.9739.6240.3740.5438.77
加权平均股价68.2363.6954.7855.8651.34
加权平均稀释后已发行普通股(千股)
151,687153,635160,480163,054163,887
已发行普通股(千股)1
151,348151,625156,530162,248163,800
选定的比率和其他数据
平均资产回报率0.90 %0.92 %1.08 %1.65 %1.57 %
平均普通股权益回报率11.8 %11.5 %12.3 %18.6 %17.4 %
平均有形普通股权益回报率2
13.9 %13.4 %14.2 %21.6 %20.2 %
净息差2.60 %2.58 %2.68 %2.79 %2.86 %
总存款成本，年化0.03 %0.03 %0.03 %0.04 %0.05 %
效率比2
65.8 %60.8 %59.8 %59.1 %63.5 %
实际税率20.4 %20.8 %22.8 %22.2 %21.7 %
不良资产与所拥有的贷款和租赁及其他房地产的比率
0.49 %0.53 %0.64 %0.60 %0.61 %
净贷款和租赁冲销与平均贷款的年化比率0.05 %0.01 %(0.01)%(0.02)%0.06 %
信贷损失准备总额与未偿还贷款和租赁的比率1
1.00 %1.09 %1.04 %1.12 %1.30 %
相当于全职雇员
9,7249,6859,6419,7279,682
资本充足率和数据1
普通股权益1级资本3
$6,166$6,068$6,236$6,383$6,206
风险加权资产3
61,42759,60057,45956,33955,402
有形普通股权益比率5.4 %6.5 %7.2 %7.6 %7.6 %
普通股一级资本充足率3
10.0 %10.2 %10.9 %11.3 %11.2 %
第1级杠杆率3
7.3 %7.2 %7.6 %8.0 %8.3 %
一级风险资本充足率3
10.8 %10.9 %11.6 %12.1 %12.2 %
基于风险的总资本比率3
12.5 %12.8 %13.6 %14.2 %14.5 %
期间结束时为1。
2关于非公认会计准则财务计量的信息，见第15-16页。
3本期比率和数额为估计数。


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新闻稿-第9页
April 25, 2022
合并资产负债表
(百万股，千股股)三月三十一号，
2022		十二月三十一日，
2021		9月30日，
2021		六月三十日，
2021		三月三十一号，
2021
(未经审计) (未经审计)(未经审计)(未经审计)
资产
现金和银行到期款项$700 $595 $597 $525 $576 
货币市场投资：
计息存款5,093 10,283 9,442 10,086 8,427 
联邦基金出售和证券转售协议2,345 2,133 1,858 1,714 1,315 
投资证券：
持有至到期1，摊销成本
439 441 459 620 583 
可供出售，按公允价值26,145 24,048 20,461 18,170 16,644 
按公允价值计算的交易帐目382 372 305 181 189 
总证券，扣除免税额26,966 24,861 21,225 18,971 17,416 
持有待售贷款43 83 67 66 77 
贷款和租赁，扣除非劳动收入和费用后的净额51,242 50,851 50,678 51,398 53,472 
贷款损失拨备减少478 513 491 535 646 
为投资持有的贷款，扣除津贴后的净额50,764 50,338 50,187 50,863 52,826 
其他无息投资829 851 868 895 815 
房地、设备和软件，净额1,346 1,319 1,282 1,239 1,236 
商誉和无形资产1,015 1,015 1,015 1,015 1,016 
拥有的其他房地产4 8 21 23 3 
其他资产2,021 1,714 1,744 1,811 1,414 
总资产$91,126 $93,200 $88,306 $87,208 $85,121 
负债和股东权益
存款：
无息需求$41,937 $41,053 $39,150 $38,128 $35,882 
计息：
储蓄和货币市场38,864 40,114 37,046 36,037 35,762 
时间1,550 1,622 1,688 1,940 2,209 
总存款82,351 82,789 77,884 76,105 73,853 
购买的联邦基金和其他短期借款
638 903 579 741 1,032 
长期债务689 1,012 1,020 1,308 1,299 
无资金支持的贷款承诺准备金36 40 38 39 49 
其他负债1,118 993 1,011 982 955 
总负债84,832 85,737 80,532 79,175 77,188 
股东权益：
优先股，无面值；核定4,400股440 440 440 440 566 
普通股2(面值0.001美元；核定350,000股)和额外实收资本
1,889 1,928 2,245 2,565 2,653 
留存收益5,311 5,175 5,025 4,853 4,566 
累计其他综合收益(亏损)(1,346)(80)64 175 148 
股东权益总额6,294 7,463 7,774 8,033 7,933 
总负债和股东权益$91,126 $93,200 $88,306 $87,208 $85,121 
1持有至到期(公允价值)
$414 $443 $461 $622 $584 
2普通股(已发行和已发行)
151,348 151,625 156,530 162,248 163,800 


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新闻稿-第10页
April 25, 2022
合并损益表
(未经审计)截至三个月
(百万，不包括每股和每股金额)三月三十一号，
2022		十二月三十一日，
2021		9月30日，
2021		六月三十日，
2021		三月三十一号，
2021
利息收入：
贷款的利息和费用$437 $471 $484 $492 $488 
货币市场投资的利息6 7 7 4 3 
有价证券利息112 88 78 74 71 
利息收入总额555 566 569 570 562 
利息支出：
存款利息6 7 7 7 9 
短期和长期借款利息5 6 7 8 8 
利息支出总额11 13 14 15 17 
净利息收入544 553 555 555 545 
信贷损失准备金：
贷款损失准备金(29)23 (45)(113)(123)
为无资金来源的贷款承诺拨备(4)2 (1)(10)(9)
信贷损失准备金总额(33)25 (46)(123)(132)
扣除信贷损失准备后的净利息收入577 528 601 678 677 
非利息收入：
商业帐户费41 34 34 34 32 
刷卡费用25 25 25 24 21 
零售和商业银行手续费20 19 20 18 17 
与贷款有关的费用和收入22 22 27 21 25 
资本市场和外汇手续费15 24 17 17 15 
财富管理费14 13 13 12 12 
其他与客户有关的费用14 15 15 13 11 
与客户相关的费用151 152 151 139 133 
公允价值和非套期保值衍生收益(损失)6 (1)2 (5)18 
股息和其他收入2 19 9 8 7 
证券收益(亏损)，净额(17)20 (23)63 11 
非利息收入总额142 190 139 205 169 
非利息支出：
薪酬和员工福利312 282 285 272 288 
技术、电信和信息处理52 51 50 49 49 
占用和设备，净额38 38 37 39 39 
专业和法律服务14 16 17 18 21 
市场营销和业务发展8 20 9 7 7 
存款保险和监管费用10 9 8 7 10 
信贷相关费用7 7 7 6 6 
其他房地产费用，净额1 — — — — 
其他22 26 16 30 15 
总非利息支出464 449 429 428 435 
所得税前收入255 269 311 455 411 
所得税52 56 71 101 89 
净收入203 213 240 354 322 
优先股股息(8)(6)(6)(9)(8)
适用于普通股股东的净收益$195 $207 $234 $345 $314 
期内已发行的加权平均普通股：
基本股份(千股)151,285 153,248 160,221 162,742 163,551 
稀释股份(千股)151,687 153,635 160,480 163,054 163,887 
普通股每股净收益：
基本信息$1.27 $1.34 $1.45 $2.08 $1.90 
稀释1.27 1.34 1.45 2.08 1.90 


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新闻稿-第11页
April 25, 2022
按投资组合类型划分的可供投资的贷款余额
(未经审计)
(单位：百万)三月三十一号，
2022		十二月三十一日，
2021		9月30日，
2021		六月三十日，
2021		三月三十一号，
2021
商业广告：
工商业$14,356 $13,867 $13,230 $12,947 $12,843 
PPP1,081 1,855 3,080 4,461 6,465 
租赁318 327 293 307 310 
业主占有率9,026 8,733 8,446 8,231 8,112 
市政3,944 3,658 3,400 3,215 3,234 
总商业广告28,725 28,440 28,449 29,161 30,964 
商业地产：
建设和土地开发2,769 2,757 2,843 2,576 2,443 
术语9,325 9,441 9,310 9,532 9,617 
总商业地产12,094 12,198 12,153 12,108 12,060 
消费者：
房屋净值信贷额度3,089 3,016 2,834 2,727 2,695 
1-4户住宅6,122 6,050 6,140 6,269 6,630 
建筑业和其他消费性房地产692 638 584 593 589 
银行卡和其他循环计划410 396 395 415 409 
其他110 113 123 125 125 
总消费额10,423 10,213 10,076 10,129 10,448 
贷款和租赁总额$51,242 $50,851 $50,678 $51,398 $53,472 

不良资产
(未经审计)
(单位：百万)三月三十一号，
2022		十二月三十一日，
2021		9月30日，
2021		六月三十日，
2021		三月三十一号，
2021
非权责发生制贷款1
$252 $271 $323 $307 $324 
拥有的其他房地产2
— 1 1 1 3 
不良资产总额$252 $272 $324 $308 $327 
不良资产与贷款的比率1和拥有的租赁和其他房地产2
0.49 %0.53 %0.64 %0.60 %0.61 %
累计逾期90天或以上的贷款$3 $8 $4 $6 $9 
逾期90天或以上的应计贷款与贷款和租赁的比率1
0.01 %0.02 %0.01 %0.01 %0.02 %
非权责发生制贷款和应计贷款逾期90天或以上
$255 $279 $327 $313 $333 
不良资产1与因贷款、租赁和其他房地产而逾期90天或以上的应计贷款的比率
0.50 %0.55 %0.65 %0.61 %0.63 %
应计逾期30-89天的贷款3
$93 $70 $114 $29 $100 
包括在非应计项目贷款中的重组贷款100 105 121 128 134 
按权责发生制重组贷款216 221 231 330 280 
分类贷款1,148 1,236 1,397 1,557 1,660 
1包括持有以供出售的贷款。
2不包括持有以供出售的银行处所。
3包括截至2022年3月31日的2600万美元PPP贷款，我们预计将由借款人或SBA全额偿还。


锡安银行，北卡罗来纳州
新闻稿-第12页
April 25, 2022
信贷损失准备
(未经审计)
截至三个月
(单位：百万)三月三十一号，
2022		十二月三十一日，
2021		9月30日，
2021		六月三十日，
2021		三月三十一号，
2021
贷款损失准备
期初余额$513 $491 $535 $646 $777 
贷款损失准备金(29)23 (45)(113)(123)
贷款和租赁冲销17 11 8 8 21 
减去：复苏11 10 9 10 13 
借款净额和租赁冲销6 1 (1)(2)8 
期末余额$478 $513 $491 $535 $646 
期末贷款损失准备与贷款和租赁的比率1
0.93 %1.01 %0.97 %1.04 %1.21 %
期末贷款损失准备与非应计项目贷款的比率1
190 %189 %152 %175 %199 %
净贷款和租赁冲销与平均贷款的年化比率
0.05 %0.01 %(0.01)%(0.02)%0.06 %
净贷款和租赁冲销与平均贷款的年化比率(不包括购买力平价贷款)0.05 %0.01 %(0.01)%(0.02)%0.07 %
无资金来源贷款承诺额准备金
期初余额$40 $38 $39 $49 $58 
为无资金来源的贷款承诺拨备(4)2 (1)(10)(9)
期末余额$36 $40 $38 $39 $49 
信贷损失准备
贷款损失准备$478 $513 $491 $535 $646 
无资金支持的贷款承诺准备金36 40 38 39 49 
信贷损失准备总额$514 $553 $529 $574 $695 
期末信贷损失准备总额与贷款和未偿还租赁的比率1
1.00 %1.09 %1.04 %1.12 %1.30 %
期末信贷损失准备总额与贷款1和未偿还租赁(不包括购买力平价贷款)的比率
1.02 %1.13 %1.11 %1.22 %1.48 %
1不包括为出售而持有的贷款。


锡安银行，北卡罗来纳州
新闻稿-第13页
April 25, 2022
按投资组合类型划分的非权责发生制贷款
(未经审计)
(单位：百万)三月三十一号，
2022		十二月三十一日，
2021		9月30日，
2021		六月三十日，
2021		三月三十一号，
2021
持有待售贷款$— $— $— $1 $— 
商业广告：
工商业$112 $124 $157 $111 $119 
PPP2 3 — 1 — 
租赁— — — — — 
业主占有率53 57 67 69 74 
市政— — — — — 
总商业广告167 184 224 181 193 
商业地产：
建设和土地开发— — — — — 
术语20 20 25 28 31 
总商业地产20 20 25 28 31 
消费者：
房屋净值信贷额度13 14 15 18 19 
1-4户住宅51 52 58 78 80 
建筑业和其他消费性房地产— — — — — 
银行卡和其他循环计划1 1 1 1 1 
其他— — — — — 
总消费额65 67 74 97 100 
非权责发生制贷款总额$252 $271 $323 $307 $324 

按投资组合类型分列的净冲销
(未经审计)
(单位：百万)三月三十一号，
2022		十二月三十一日，
2021		9月30日，
2021		六月三十日，
2021		三月三十一号，
2021
商业广告：
工商业$6 $3 $(2)$(2)$8 
PPP— — — — — 
租赁— — — — — 
业主占有率(1)— (1)— — 
市政— — — — — 
总商业广告5 3 (3)(2)8 
商业地产：
建设和土地开发— (3)— — — 
术语— — — — — 
总商业地产— (3)— — — 
消费者：
房屋净值信贷额度(1)— 1 (1)(1)
1-4户住宅1 — 1 — (1)
建筑业和其他消费性房地产— — — — — 
银行卡和其他循环计划1 — — 1 1 
其他— 1 — — 1 
消费贷款总额1 1 2 — — 
净冲销总额(回收)$6 $1 $(1)$(2)$8 


锡安银行，北卡罗来纳州
新闻稿-第14页
April 25, 2022
综合平均资产负债表、收益率和利率
(未经审计)截至三个月
March 31, 20222021年12月31日March 31, 2021
(单位：百万)平均余额
平均值
收益率/费率1
平均余额
平均值
收益率/费率1
平均余额
平均值
收益率/费率1
资产
货币市场投资：
计息存款$6,735 0.19 %$11,155 0.15 %$4,592 0.11 %
联邦基金出售和证券转售协议2,300 0.52 %2,189 0.49 %3,199 0.24 %
货币市场投资总额9,035 0.27 %13,344 0.21 %7,791 0.16 %
证券：
持有至到期438 3.12 %451 3.18 %663 2.98 %
可供出售25,246 1.71 %21,661 1.52 %15,876 1.69 %
交易账户384 4.76 %342 4.76 %231 3.96 %
总证券26,068 1.78 %22,454 1.61 %16,770 1.77 %
持有待售贷款57 1.92 %79 1.39 %68 2.81 %
贷款和租赁：2
商业贷款-不包括PPP贷款27,037 3.54 %25,899 3.75 %24,732 3.83 %
商业-购买力平价贷款1,459 6.64 %2,439 7.16 %6,135 3.98 %
商业地产12,171 3.37 %12,228 3.39 %12,133 3.50 %
消费者10,266 3.23 %10,125 3.29 %10,665 3.59 %
贷款和租赁总额50,933 3.52 %50,691 3.73 %53,665 3.73 %
生息资产总额86,093 2.65 %86,568 2.64 %78,294 2.95 %
现金和银行到期款项625 629 614 
贷款和债务证券信贷损失准备(515)(495)(774)
商誉和无形资产1,015 1,015 1,016 
其他资产4,211 4,168 3,930 
总资产$91,429 $91,885 $83,080 
负债和股东权益
计息存款：
储蓄和货币市场$39,132 0.05 %$38,349 0.05 %$35,232 0.07 %
时间1,587 0.26 %1,662 0.29 %2,491 0.55 %
有息存款总额40,719 0.06 %40,011 0.06 %37,723 0.10 %
借入资金：
购买的联邦基金和其他短期借款
594 0.08 %641 0.07 %1,110 0.07 %
长期债务823 2.66 %1,017 2.54 %1,324 2.30 %
借入资金总额1,417 1.58 %1,658 1.59 %2,434 1.28 %
生息资金总额42,136 0.11 %41,669 0.12 %40,157 0.17 %
无息活期存款40,886 41,397 33,723 
其他负债1,267 1,233 1,301 
总负债84,289 84,299 75,181 
股东权益：
优先股权益440 440 566 
普通股权益6,700 7,146 7,333 
股东权益总额7,140 7,586 7,899 
总负债和股东权益$91,429 $91,885 $83,080 
平均计息资金利差2.54 %2.52 %2.78 %
净无息资金来源的影响0.06 %0.06 %0.08 %
净息差2.60 %2.58 %2.86 %
备注：贷款和租赁总额，不包括购买力平价贷款49,474 3.43 %48,252 3.56 %47,530 3.69 %
备注：存款总成本0.03 %0.03 %0.05 %
备注：存款总额及有息负债83,022 0.06 %83,066 0.06 %73,880 0.09 %
1税率是以千为单位计算的，所列期间的税率为21%。
2扣除未摊销购置费、折扣以及递延贷款费用和成本后的净额。


锡安银行，北卡罗来纳州
新闻稿-第15页
April 25, 2022
GAAP对非GAAP的调整
(未经审计)
除GAAP财务指标外，本新闻稿还介绍了非GAAP财务指标，以向投资者提供更多信息。从适用的公认会计准则财务计量调整为非公认会计准则财务计量的调整如下表所示。我们认为这些调整与持续的经营业绩相关，并为期间间和公司间的比较提供了有意义的基础。我们使用这些非GAAP财务指标来评估我们的业绩、财务状况，并向投资者展示我们的业绩。我们相信，提出这些非公认会计准则财务指标，使投资者能够在与我们管理层和金融服务行业相同的基础上评估我们的业绩。
非公认会计准则财务指标具有固有的局限性，不一定与其他金融服务公司可能提出的类似财务指标相媲美。尽管利益攸关方经常使用非GAAP财务衡量标准来评估一家公司，但它们作为一种分析工具存在局限性，不应孤立地加以考虑，也不应将其作为根据GAAP报告的结果分析的替代。
有形普通股权益及相关措施
有形普通股权益及相关计量是非公认会计准则计量，不包括无形资产及其相关摊销的影响。我们相信，这些非GAAP衡量标准提供了有关我们使用股东权益的有用信息，并为更一致地评估企业的业绩提供了基础，无论是收购的还是内部发展的。
截至三个月
(美元金额(百万美元))三月三十一号，
2022		十二月三十一日，
2021		9月30日，
2021		六月三十日，
2021		三月三十一号，
2021
平均有形普通股权益回报率
适用于普通股股东的税后净收益(a)$195 $207 $234 $345 $314 
平均普通股权益(GAAP)$6,700 $7,146 $7,569 $7,436 $7,333 
平均商誉和无形资产(1,015)(1,015)(1,015)(1,015)(1,016)
平均有形普通股权益(非公认会计准则)(b)$5,685 $6,131 $6,554 $6,421 $6,317 
季度天数(c)90 92 92 91 90 
一年中的天数(d)365 365 365 365 365 
平均有形普通股权益回报率(非公认会计准则)
(a/b/c)*d13.9 %13.4 %14.2 %21.6 %20.2 %

(百万，不包括股票和每股金额)三月三十一号，
2022		十二月三十一日，
2021		9月30日，
2021		六月三十日，
2021		三月三十一号，
2021
每股普通股有形账面价值
总股东权益(GAAP)$6,294 $7,463 $7,774 $8,033 $7,933 
优先股(440)(440)(440)(440)(566)
商誉和无形资产(1,015)(1,015)(1,015)(1,015)(1,016)
有形普通股权益(非公认会计准则)(a)$4,839 $6,008 $6,319 $6,578 $6,351 
已发行普通股(千股)(b)151,348 151,625 156,530 162,248 163,800 
每股普通股有形账面价值(非公认会计准则)
(a/b)$31.97 $39.62 $40.37 $40.54 $38.77 



锡安银行，北卡罗来纳州
新闻稿-第16页
April 25, 2022
效率比率和经调整的拨备前净收入
效率比率是运营费用与收入之比的衡量标准。我们认为，效率比率提供了有关创收成本的有用信息。不同公司确定效率比率的方法可能有所不同。我们作出调整，以排除某些通常预计不会经常发生的项目，如随后的附表所述，我们认为这将使各期间具有更一致的可比性。调整后的非利息支出提供了一种衡量我们管理支出情况的指标；调整后的拨备前净收入(“PPNR”)使管理层和其他人能够评估我们产生资本的能力。应税等值净利息收入使我们能够评估来自应税和免税来源的收入的可比性。
截至三个月
(单位：百万)三月三十一号，
2022		十二月三十一日，
2021		9月30日，
2021		六月三十日，
2021		三月三十一号，
2021
效率比
非利息支出(GAAP)(a)$464 $449 $429 $428 $435 
调整：
遣散费— — 1 — — 
其他房地产费用，净额1 — — — — 
核心存款和其他无形资产的摊销— 1 — — — 
养老金终止相关费用— — — — (5)
SBIC投资成功手续费应计1
(1)2 (4)9 — 
调整总额(b)— 3 (3)9 (5)
调整后的非利息支出(非公认会计原则)(a-b)=(c)$464 $446 $432 $419 $440 
净利息收入(GAAP)
(d)$544 $553 $555 $555 $545 
全额应税-等值调整
(e)8 10 7 7 8 
应税-等值净利息收入(非公认会计准则)
(d+e)=(f)552 563 562 562 553 
非利息收入(GAAP)(g)142 190 139 205 169 
合并收益(非公认会计准则)(f+g)=(h)694 753 701 767 722 
调整：
公允价值和非套期保值衍生收益(损失)6 (1)2 (5)18 
证券收益(亏损)，净额(17)20 (23)63 11 
调整总额(i)(11)19 (21)58 29 
调整后的应税当量收入
(非公认会计准则)
(h-i)=(j)$705 $734 $722 $709 $693 
拨备前净收入(PPNR)(非公认会计准则)
(h)-(a)$230 $304 $272 $339 $287 
调整后的PPNR(非GAAP)
(j)-(c)241 288 290 290 253 
能效比率(非公认会计原则)(C/j)65.8 %60.8 %59.8 %59.1 %63.5 %
1应计成功费用与我们SBIC投资的收益/(亏损)相关。与这些投资有关的收益/(损失)通过证券收益净额从效率比率中剔除。


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