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社区 银行系统公司报告

2022年第一季度业绩

纽约州锡拉丘兹-2022年4月25日-社区银行系统公司(纽约证券交易所代码：CBU)公布2022年第一季度净收入为4710万美元，或每股完全稀释后收益0.86美元。相比之下，2021年第一季度的净收入为5290万美元，或每股完全稀释后收益为0.97美元。每股收益减少0.11美元，或11.3%，主要是由于信贷 亏损、运营费用、所得税和完全稀释的流通股拨备增加，部分被净利息收入和 非利息收入的增加所抵消。相比之下，该公司2021年第四季度的完全摊薄每股收益为0.80美元。2022年第一季度的每股营业收益(不包括收购费用、与收购相关的或有对价调整 和股权证券的未实现收益(亏损)，税后净额)为0.87美元，而2021年第一季度为0.97美元，2021年第四季度为0.81美元。与2021年第一季度业绩相辅相成的是，信贷损失准备金中记录的净收益和与薪酬保护计划(PPP)相关的收入高于2022年第一季度 ，这是完全稀释后每股营业收益同比下降0.17美元的原因。与2021年第四季度相比，每股营业收益增加了0.06美元，这主要是由于信贷损失拨备减少、非利息收入增加和运营费用减少所致。2022年第一季度经调整的税前、拨备前每股净收入，非公认会计准则衡量标准，不包括所得税、信贷损失准备金、收购费用、与收购相关的或有对价调整 以及净收益中的股权证券未实现收益(亏损)。, 与2021年第一季度和第四季度相比，1.12美元增长了0.03美元 。

2022年第一季度业绩亮点：

社区银行系统总裁兼首席执行官Mark E.Tryniski表示：“社区银行系统2022年第一季度的业绩突出表现在非利息收入的持续增长，将过剩的流动性部署到贷款和投资证券中，以及较低的融资和信贷相关成本。”我对我们在业务中看到的持续势头感到高兴，特别是在这种更有利的利率环境下。在第一季度，我们继续实现稳健的有机贷款增长，同时也将大量过剩流动性部署到投资证券组合中， 推动了我们核心净利息收入的改善。此外，2021年第一季度非利息收入的两位数增长 来自与银行相关的非利息收入的增加，以及我们三大金融服务业务线(员工福利服务、保险服务和财富管理服务)的增长。资产质量也保持强劲，本季度年化净冲销仅为3个基点，不良贷款占总贷款的百分比在2022年3月31日改善至0.49%，而2021年第四季度末为0.62%，一年前为1.02%。

Tryniski先生继续说道：“这些因素为公司带来了稳健的收益，包括基于公认会计原则的每股0.86美元和基于非公认会计原则的每股0.87美元。尽管每股收益较上年同期下降 ，但这主要是由于信贷损失拨备的增加以及主要由购买力平价贷款豁免的时机推动的与购买力平价相关的利息收入预期减少所致。2022年第一季度，该公司的信贷损失准备金为90万美元 ，而2021年第一季度的信贷损失准备金为570万美元 ，反映出随着美国从疫情的影响中复苏，经济前景有所改善。此外，公司在2022年第一季度录得与PPP相关的利息收入170万美元，而2021年第一季度为690万美元。信贷损失拨备的增加和购买力平价相关收入的减少(扣除税收)导致每股完全摊薄后的营业收益同比减少0.17美元。在关联季度的基础上，由于信贷损失拨备减少、非利息收入增加和运营费用减少，每股营业收益增长了0.06美元或7.4%。2022年第一季度，本公司调整后的税前、拨备前每股净收入(非公认会计准则衡量标准)从联系期间和一年前的1.09美元增加到1.12美元，每股增加0.03美元。

Tryniski先生进一步指出：“公司实现了未偿还贷款连续第三个季度的增长，因为我们的团队在经济状况不断改善的情况下，继续加强对有机贷款创造的关注。不包括未偿还购买力平价贷款减少4,210万美元，本季度期末贷款增加9,070万美元，增幅为1.2%，这是因为我们的商业贷款、消费者抵押贷款和房屋净值投资组合的增长抵消了我们的消费者直接投资组合和间接投资组合的季节性下降。此外，该公司利用其过剩的流动资金，在本季度购买了12.6亿美元的投资证券，加权平均收益率为1.63%。作为这些努力的结果，净利息收入比2021年第一季度增加了90万美元，或1.0%。尽管由于新贷款和投资的市场利率下降以及与购买力平价相关的利息收入下降，本公司的盈利资产收益率较上年同期下降了34个基点，但由于融资成本降低，平均盈利资产大幅增加，以及包括现金等价物在内的投资收益率上升11个基点，净利息收入增加，这是因为本公司在这两个时期之间将盈利资产的构成从低收益现金等价物转移到收益率较高的投资证券。银行业非利息收入为140万美元，较上年同期增长9.0%，金融服务业务收入同比增长570万美元，增幅为13.4%。虽然营业费用和所得税的增加在一定程度上抑制了收入增长，但我们相信我们在进入第二季度时处于非常有利的地位。凭借贷款增长势头和健康的渠道，我们的金融服务业务继续增长。 , 随着我们对Elmira Savings Bank的收购取得良好进展，我们对未来看到的许多增长机会感到高兴。“

该公司在2022年第一季度的总收入为1.605亿美元，比前一年的第一季度增加了810万美元，增幅为5.3%。这两个时期总收入的增长是由净利息收入增加90万美元，或1.0%，存款服务和其他银行费用增加200万美元，或13.1%，员工福利服务收入增加300万美元，或11.5%，以及财富管理和保险服务收入增加270万美元，或16.5%，部分抵消了抵押贷款银行收入减少50万美元。相比之下，总收入比2021年第四季度增加了90万美元，增幅0.5%，这是因为非利息收入增加了180万美元，增幅2.7%，但PPP相关利息收入下降190万美元，部分抵消了净利息收入下降90万美元，降幅0.9%的影响。

该公司于2022年第一季度录得净利息收入9,490万美元。相比之下，2021年第一季度录得净利息收入9400万美元。在可比期间内，平均可赚取利息资产的大幅增加在很大程度上被净息差下降30个基点所抵消。由于来自政府刺激计划和购买力平价贷款的资金大量净流入，在可比季度之间，平均 生息资产增加了15.4亿美元，或12.2%，而相当于税收的净利差从2021年第一季度的3.03%下降到2022年第一季度的2.73%。2022年第一季度的生息资产税额平均收益率为2.81%，比2021年第一季度3.15%的生息资产税额平均收益率低34个基点。 相比之下，公司2021年第四季度的净利息收入为9570万美元，比2022年第一季度的业绩高出90万美元，而税金等值净利差为2.74%。

贷款利息收入和手续费从2021年第一季度的7970万美元减少到2022年第一季度的7250万美元，降幅为9.0%。虽然两个可比期间的平均未偿还贷款总额增加3,040万美元，或0.4%，但由于购买力平价相关的利息收入和新贷款收益率下降，贷款利息收入和手续费大幅下降。在2022年第一季度，公司 记录了170万美元的PPP相关利息收入，包括加速确认150万美元的递延贷款费用。这与上一年第一季度录得的690万美元购买力平价相关利息收入形成对比，其中包括确认590万美元的递延贷款费用。2022年第一季度贷款平均税额收益率为3.99%，比上年4.40%的贷款税额平均收益率低41个基点 。相比之下，本公司于2021年第四季度录得7,690万美元的贷款利息收入及手续费，其中包括360万美元与购买力平价相关的利息收入，而贷款的平均税项等值收益为4.19%。

2021年第一季度至2022年第一季度，包括现金等价物在内的投资利息收入增加了720万美元，增幅为40.3%。投资利息收入的增长 是由于两个期间的平均未偿还投资余额的增加以及包括现金等价物在内的投资的税项等值平均收益的增加。投资(包括现金等价物)的税项等值平均收益率从2021年第一季度的1.42%上升至2022年第一季度的1.53%，反映出投资证券和现金等价物的构成发生了重大变化。在可比的 期间，投资的平均账面价值增加了15.1亿美元，或28.4%。这包括投资证券组合增加22.5亿美元，或61.4%，部分被公司在 期间的投资证券购买活动导致的现金等价物平均余额减少7.358亿美元 所抵消。不包括现金等价物的投资证券投资组合的平均税金等值收益率从2021年第一季度的2.02%下降到2022年第一季度的1.74%，下降了28个基点 ，而现金等价物的平均收益率从0.10%上升了9个基点 至0.19%。尽管投资证券组合的税项等值平均收益率在两个期间之间下降了28个基点 ，但投资(包括现金等价物)的税项等值平均收益率增加了11个基点，这是由于收益率显著高于现金等价物的投资证券的平均未偿还余额大幅增加。

利息支出 从2021年第一季度的370万美元减少到2022年第一季度的280万美元，减少了90万美元，降幅为23.9%。虽然两个期间的平均有息存款负债增加10.4亿美元，或12.9%，但利息支出减少，主要是由于定期存款的平均未偿还余额和利率下降，以及长期借款的平均未偿还余额减少 。2021年第一季度，本公司赎回了7500万美元的浮动利率次级债务和230万美元的关联资本证券，这些证券最初是由本公司全资拥有的未合并信托实体社区资本信托IV(“CCT IV”)于2006年发行的。被归类为长期借款的浮动利率次级债务的利率 每季重置为三个月伦敦银行同业拆息加1.65%。2022年第一季度，该公司的平均存款成本为0.08%，低于2021年第一季度的0.11%。

2022年第一季度，公司记录了90万美元的信贷损失准备金 。相比之下，2021年第一季度信贷损失准备金中记录的净收益为570万美元。本公司于2022年第一季度录得贷款净撇账50万美元，折合成年率为平均未偿还贷款的0.03%，而2021年第一季度的贷款净撇账为40万美元，或按年率计占平均未偿还贷款的0.02%。尽管2022年第一季度的经济预测基本保持稳定，但公司的信贷损失拨备较2021年第四季度末增加了30万美元，部分原因是未偿还的非购买力平价贷款增加了9070万美元。相比之下，在2021年第一季度，经济预测显著改善，导致该季度释放了储备。

员工福利 2022年第一季度的服务收入为2960万美元，比2021年第一季度增加了310万美元，增幅为11.5%。 收入的增长是由于员工福利信托和托管费的增加，以及 在2021年第三季度收购明尼苏达边缘福利设计公司(FBD)带来的收入增加。财富管理 2022年第一季度的收入为860万美元，高于2021年第一季度的820万美元。财富管理收入增长40万美元，增幅为5.3%。 主要是由于投资管理和信托服务收入的增长。公司在2022年第一季度录得1,040万美元的保险服务收入，较上年第一季度增长230万美元，增幅为27.7%，这主要得益于有机扩张，以及2021年第二季度收购了佛罗里达州的一家个人保险公司，以及2021年第三季度收购了波士顿的一家专业保险公司。银行非利息收入从2021年第一季度的1,560万美元增加到2022年第一季度的1,700万美元，增幅为140万美元，增幅为9.0%。 这是由于存款服务和其他银行手续费增加了190万美元，增幅13.1%，这得益于随着疫情的影响消退，经济活动继续复苏，但抵押贷款银行收入下降了50万美元，部分抵消了这一增长。相比之下，公司2021年第四季度的员工福利服务收入为3040万美元，财富管理收入为850万美元，保险服务收入为850万美元。, 总体而言，这比2022年第一季度产生的金融服务收入低130万美元。2021年第四季度银行业非利息收入分别为1660万美元、40万美元或2.8%，低于2022年第一季度银行业非利息收入。

该公司在2022年第一季度记录了9980万美元的总运营费用，而去年第一季度的总运营费用为9320万美元。运营费用增加660万美元，或7.0%，原因是工资和员工福利增加400万美元，或7.0%，其他费用增加200万美元，或23.1%，数据处理和通信费用增加30万美元，或2.2%，无形资产摊销增加40万美元，或11.4%，与收购相关的费用增加30万美元， 部分减少了40万美元，或3.1%的占用和设备费用。薪资和福利支出的增长是由绩效和激励相关员工工资的增长、更高的工资税和更高的员工福利相关支出推动的，但部分抵消了这两个时期之间全职同等工作人员的减少。其他费用增加是由于业务活动的水平普遍上升，包括业务开发和营销费用、保险、专业费用和与差旅相关的费用增加。数据处理和通信费用的增加是由于公司在可比期间实施了新的面向客户的数字技术和后台系统。占用和设备费用的减少在很大程度上是由过去一年进行的分支机构整合推动的。相比之下，该公司在2021年第四季度记录了1.009亿美元的总运营费用 。2021年第四季度至2022年第一季度期间，总运营费用减少了110万美元，降幅为1.1%，这主要是由于工资和员工福利减少了150万美元，降幅为2.3%, 由于季节性因素，入住率和设备费用增加，部分抵消了这一影响。

2022年第一季度的有效税率为21.4%，高于2021年第一季度的18.6%。与2022年第一季度相比，本公司在2021年第一季度与股票薪酬活动相关的福利水平显著提高，从而压低了实际税率。不包括基于股票的补偿税收优惠，公司2022年第一季度的有效税率为22.3%，而2021年第一季度为21.4%，这主要是由于在这两个时期之间颁布的某些州所得税税率的提高。

本公司亦按“营运”、“经调整”及“有形”基础提供补充业绩报告，其中不包括核心存款及其他无形资产摊销的税后影响(以及相关商誉、核心存款无形资产及其他无形资产余额，扣除适用递延税额后的净额)、非PCD购入贷款的增值、与收购相关的开支、与收购相关的信贷损失拨备、与收购相关的或有对价调整、诉讼应计费用及股权证券的未实现收益 (亏损)。此外，公司还提供“调整后税前、拨备前净收入”的补充报告，从所得税前收入中减去信贷损失、收购相关费用、收购相关或有对价调整、诉讼应计费用和股权证券的未实现收益(亏损)。本新闻稿附带的表格中列出了此类项目的金额 。虽然这些项目是非GAAP衡量标准，但公司管理层认为，这些信息有助于投资者了解收购和其他非经常性活动在其报告的业绩中的影响。2022年第一季度经稀释的调整后每股净收益为0.91美元，而2021年第一季度为1.00美元，2021年第四季度为0.85美元。2022年第一季度调整后的税前拨备前每股净收入为1.12美元，而2021年第一季度和第四季度为1.09美元 。

财务状况

截至2022年3月31日，公司总资产增至156.3亿美元，较上年同期增加10.1亿美元，增幅6.9%；较2021年12月31日增加7,320万美元，增幅0.5%。在前12个月期间，公司总资产大幅增长，主要是由于政府刺激计划相关存款资金的大量流入。2021年第一季度至2022年第一季度，平均存款余额增加了15.2亿美元，增幅为13.1%。同样，平均收益资产从2021年第一季度的126.9亿美元大幅增加到2022年第一季度的142.4亿美元，增幅为15.4亿美元，增幅为12.2%。这包括投资证券平均账面价值增加22.5亿美元，即61.4%，以及平均未偿还贷款增加3,040万美元，即0.4%，但被平均现金等价物减少7.358亿美元，即44.1%部分抵销。

在关联季度的基础上，由于存款的持续净流入，平均收益资产增加了275.2 百万美元，或2.0%。与2021年第四季度相比，平均存款余额增加了2.377亿美元，增幅为1.9%。由于公司的投资证券购买活动，投资证券的平均账面价值增加了10.7亿美元，或22.0%，而平均现金等价物 减少了8.83亿美元，或48.7%。平均贷款余额 增加9,170万美元，或1.3%，尽管本季度由于贷款减免活动，平均PPP贷款余额减少了5,420万美元 。消费按揭、房屋净值贷款和商业贷款的平均贷款余额在第一季有所增加，而消费间接贷款和消费直接贷款则主要因季节性因素而下降。

截至2022年3月31日，74.2亿美元的期末贷款为4860万美元，比2021年第四季度增长0.7%，比去年同期增长5390万美元，增长0.7%。终止贷款同比增加 是由消费抵押贷款、消费间接贷款、直接消费贷款和房屋净值贷款增加推动的，但部分被主要由于免除购买力平价贷款而导致的商业贷款减少所抵消。在过去12个月内，消费按揭贷款增加1.832亿元(7.6%)，消费间接贷款增加1.47亿元(14.3%)，直接消费贷款增加1,000万元(7.0%)，房屋净值贷款增加290万元(0.7%)，而商业贷款余额则减少2.893亿元(8.5%)。按相连季度计算，未偿还贷款增加 是由商业贷款增加2,660万美元，或0.9%，消费按揭贷款增加3,650万美元，或1.4%，以及房屋净值贷款增加30万美元，或0.1%，但被消费间接贷款减少1,340万美元，或1.1%，以及消费直接贷款减少140万美元，或0.9%部分抵销。

本公司参与了2020年冠状病毒援助救济和安全法案(“CARE法案”)PPP的两轮援助，PPP是一项由美国财政部资助、由美国小企业管理局(SBA)管理的专门低息贷款计划，现在称为First Drag Loans。此外，该公司还参与了《2021年综合拨款法案》(“CAA”)的PPP贷款计划，即现在所知的第二次提取贷款 。截至2022年3月31日，本公司的商业贷款组合包括23笔First Drag PPP贷款，总余额为180万美元，以及400笔二次提取PPP贷款，总余额为4,260万美元。相比之下，截至2021年12月31日，首次提取PPP贷款为32笔，余额为1,070万美元，二次提取PPP贷款为690笔，总余额为7,720万美元。根据公私合作伙伴关系，如果借款人满足某些条件，小企业管理局可以免除全部或部分贷款金额。该公司预计将在2022年第二季度通过利息收入确认其总计160万美元的剩余净递延购买力平价费用的大部分。

公司的流动资金状况依然强劲。公司的银行子公司--北卡罗来纳州社区银行(以下简称“银行”)拥有一个资金基础，主要由核心无息活期存款账户和低成本有息支票、储蓄和货币市场存款账户组成，这些账户的客户在其分支机构内经营、居住或工作。截至2022年3月31日，公司的现成流动性来源总计64.1亿美元，包括现金和现金等价物余额(扣除浮存金)9.404亿美元。 公司还拥有可供出售的投资证券组合，主要包括高流动性的美国国债、高评级市政债券和美国机构抵押贷款支持证券，截至2022年3月31日，这些证券总计48.3亿美元，其中34.5亿美元未作为抵押品。截至2022年3月31日，该行在纽约联邦住房贷款银行的未使用借款能力为17.8亿美元，并可在联邦储备银行的 贴现窗口获得2.37亿美元的资金。

尽管新冠肺炎疫情对经济的影响持续时间仍存在一些不确定性，但公司管理层相信其财务状况依然强劲。公司的资本规划和管理活动，再加上其历史上强劲的收益表现、多元化的收入来源和审慎的股息做法，使其能够建立和保持强大的资本储备。截至2022年3月31日，股东权益为18.5亿美元，比一年前下降了1.193亿美元，降幅为6.1%，尽管由于市场利率上升，公司可供出售的投资证券组合的税后市值调整下降了2.25亿美元 ，因此保持了强劲的收益。与关联的2021年第四季度末相比，股东权益也减少了2.487亿美元，或11.8%，这是由于公司可供出售投资证券组合的税后市值调整减少了2.716亿美元 。

截至2022年3月31日，公司所有监管资本比率均大幅超过资本充裕标准。更具体地说，截至2022年3月31日，公司的一级杠杆率为9.09%，几乎是监管资本充裕标准5.0%的两倍。一级杠杆率是用于评估金融机构资本实力的常见指标 。截至2022年3月31日，公司的有形净权益与有形资产净额比率(非公认会计原则)为6.98%，低于一年前的8.48%和2021年第四季度末的8.69%。有形资产净值与有形资产净值比率(非公认会计原则)较上年同期下降，主要是由于上述税后市值调整下降导致有形资产减少1.394亿美元或11.9%，以及由于上述刺激和PPP相关资金流入导致有形资产增加9.856亿美元或7.1%。与2021年第四季度相比，有形净资产占有形资产净额的比率(非公认会计准则)有所下降，原因是有形资产减少了2.476亿美元，有形资产增加了7430万美元。

正如之前宣布的，2021年12月，公司董事会(“董事会”)批准了一项股票回购计划，授权在2022年1月1日起的12个月期间回购最多270万股公司普通股。此类回购可由公司高级管理层根据市场状况和其他相关因素自行决定，并将根据1934年证券交易法规则10b-18以及其他适用法规和法律要求，通过公开市场 或私下协商的交易进行。2022年第一季度，根据2022年股票回购计划，回购了5万股。

计提信用损失准备和资产质量

截至2022年3月31日，该公司的信贷损失拨备总额为5,010万美元，占未偿还贷款总额的0.68%。相比之下，2021年第四季度末为4990万美元，或0.68%，2021年3月31日为5510万美元，或0.75%。反映稳定的经济前景、较低的净撇账和拖欠贷款水平、未偿还贷款增加和不良贷款减少，公司在2022年第一季度录得90万美元的信贷损失拨备 。

截至2022年3月31日，不良贷款(逾期90天或以上以及 未应计)贷款为3,600万美元，占未偿还贷款总额的0.49%。相比之下，2021年第四季度末的未偿还贷款总额为4,550万美元，占未偿还贷款总额的0.62%，而一年前的未偿还贷款总额为7,550万美元，占未偿还贷款总额的1.02%。与上一年第一季度和第四季度相比，不良贷款的减少 是由于2022年第一季度几笔大型商业贷款从非应计项目状态升级到应计项目状态。在2020年第四季度，几个主要在酒店、旅游和娱乐行业经营的商业借款人由于持续遭遇与流行病有关的财务困难，要求延长偿还贷款 。尽管公司管理层批准了这些宽免请求，但公司也将大部分贷款关系从应计到非应计状态重新归类，除非借款人清楚地证明了当前的偿还能力或足够的现金储备来履行其宽免前付款义务。 这组借款人中的几个借款人成功地将所有逾期付款恢复到当前状态，恢复了至少六个月的宽免前付款义务，并在2021年第四季度和2022年第一季度证明了足够的还款能力和现金储备可以重新归类到应计状态 。

截至2022年第一季度末，包括不良贷款和拖欠30天或以上的贷款在内的拖欠贷款总额占未偿还贷款总额的0.84%。相比之下，2021年第一季度末和2021年第四季度末分别为1.29%和1.00%，下降主要是由于之前 提到的2021年第四季度和2022年第一季度将某些商业贷款的状态从非应计项目重新分类为应计项目。截至2022年3月31日，30至89天的拖欠贷款(被该公司归类为违约但履行情况)占未偿还贷款总额的0.35%，略低于2021年第四季度末的0.38%，但高于一年前的0.27%。2022年第一季度，该公司记录的净冲销金额为50万美元，折合成年率为平均贷款的0.03%。相比之下，2021年第一季度的净冲销为40万美元，折合成年率为平均贷款的0.02%。该公司认为，其与信贷相关的损失最近低于较长期的历史水平，部分原因是联邦和州政府在整个疫情期间为消费者提供了非凡的财政援助，以及为参与PPP贷款的企业客户提供资金支持。

增加股息

2022年第一季度，公司宣布普通股季度现金股息为每股0.43美元，比2021年第一季度宣布的0.42美元增加了2.4%，根据公司股票2022年4月22日67.84美元的收盘价计算，年化收益率为2.5%。2021年第三季度宣布的每股增长1美分标志着29^这是本公司股息连续 年增加。

Elmira储蓄银行

2021年10月4日，本公司宣布已达成协议，以8,280万美元现金收购总部位于纽约埃尔迈拉的12家分行特许经营银行Elmira Savings Bank。此次收购将加强公司在纽约南梯区和指湖地区五个县的业务。截至2021年12月31日，Elmira储蓄银行的总资产为6.322亿美元，总存款为5.41亿美元，贷款为4.642亿美元。2021年12月14日，Elmira Savings Bank的股东在特别股东大会上以超过98%的赞成票通过了合并。2022年4月22日，该公司 宣布已获得监管部门批准，将完成与Elmira Savings Bank的合并。根据惯例的成交条件和纽约州金融服务部的批准，公司预计将于2022年5月13日完成收购。

已安排电话会议

公司管理层 将于上午11：00召开投资者电话会议。(ET)今天，2022年4月25日，讨论2022年第一季度业绩。会议电话：1-877-317-6789(如果不在美国和加拿大，则为1-412-317-6789)。投资者也可以通过互联网收听现场直播，网址为：https://app.webinar.net/DByJL1vob5R.

本收益 新闻稿，包括支持的财务表格，可在公司投资者关系网站的新闻稿部分获得，网址为：https://ir.communitybanksystem.com.收入电话会议的存档网络直播将在本网站上提供，为期一整年 。

关于社区银行系统公司

社区银行系统公司通过其银行子公司新泽西州的社区银行，在纽约州北部、宾夕法尼亚州东北部、佛蒙特州和马萨诸塞州西部经营着215多家客户服务机构。这家总部位于纽约州德维特的公司是美国125家最大的银行机构之一。除了全方位的零售、商业和市政银行服务外，该公司还通过其社区银行财富管理集团和OneGroup NY，Inc.运营部门提供全面的财务规划、保险和财富管理服务。本公司旗下福利计划行政服务公司是全国领先的员工福利管理、信托服务、集体投资基金管理和精算咨询服务提供商。社区银行系统公司在纽约证券交易所上市，该公司的股票交易代码为CBU。欲了解更多有关社区银行的信息，请访问www.cbna.com或https://ir.communitybanksystem.com.。

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本新闻稿包含符合《1995年私人证券诉讼改革法》含义的前瞻性陈述。这些陈述基于CBU管理层目前的信念和预期，并受到重大风险和不确定性的影响。实际结果可能与前瞻性 陈述中陈述的结果不同。除其他因素外，以下因素可能导致CBU的实际运作结果与其 预期大不相同：与新冠肺炎疫情有关的宏观经济和其他挑战和不确定性，包括对公共卫生、企业和消费者客户、CBU服务的社区以及国内和全球经济的负面影响 ，包括政府、央行和其他方面采取的可能对CBU业务产生不利影响的各种行动；当前和未来的经济和市场状况，包括对房价、失业率、通货膨胀、美国财政债务、预算和税收问题、地缘政治问题和全球经济增长的影响；联邦储备委员会的财政和货币政策； 支票或储蓄账户存款水平和净息差变化的影响；贷款和债务证券的未来信贷损失准备金；不良资产的变化；股票市场价格对CBU手续费收入业务的影响， 包括其员工福利服务、财富管理和保险业务；其收购业务的成功整合；竞争；立法或监管要求的变化；以及获得监管批准和完成 未决交易的时间。有关可能导致实际结果与CBU预期大不相同的因素的更多信息, 请参阅其提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的报告，其中包括提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的“风险 因素”项下的讨论，这些讨论可在国会预算办公室网站https://ir.communitybanksystem.com和美国证券交易委员会网站www.sec.gov上查阅。此外，任何前瞻性陈述仅说明发表之日起，CBU不承担任何义务 更新任何前瞻性陈述，以反映该陈述发表之日之后的事件或情况，或反映 意外事件的发生。

⁽¹⁾ 不包括股权证券的未实现收益(亏损)。

⁽²⁾ 包括与某些无形资产有关的递延税项负债。

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