截至三个月 | |||||||||||||||||||||||
4月2日, 2022 | 的百分比 净销售额 | 4月3日, 2021 | 的百分比 净销售额 | ||||||||||||||||||||
净销售额 | $ | 527,130 | 100.0 | % | $ | 568,256 | 100.0 | % | |||||||||||||||
销售成本 | 224,832 | 42.7 | % | 212,338 | 37.4 | % | |||||||||||||||||
毛利 | 302,298 | 57.3 | % | 355,918 | 62.6 | % | |||||||||||||||||
运营费用: | |||||||||||||||||||||||
销售和市场营销 | 240,259 | 45.6 | % | 223,617 | 39.4 | % | |||||||||||||||||
一般和行政 | 41,319 | 7.8 | % | 42,592 | 7.5 | % | |||||||||||||||||
研发 | 16,305 | 3.1 | % | 13,286 | 2.3 | % | |||||||||||||||||
总运营费用 | 297,883 | 56.5 | % | 279,495 | 49.2 | % | |||||||||||||||||
营业收入 | 4,415 | 0.8 | % | 76,423 | 13.4 | % | |||||||||||||||||
利息支出,净额 | 2,127 | 0.4 | % | 977 | 0.2 | % | |||||||||||||||||
所得税前收入 | 2,288 | 0.4 | % | 75,446 | 13.3 | % | |||||||||||||||||
所得税费用 | 214 | 0.0 | % | 8,812 | 1.6 | % | |||||||||||||||||
净收入 | $ | 2,074 | 0.4 | % | $ | 66,634 | 11.7 | % | |||||||||||||||
每股净收益-基本 | $ | 0.09 | $ | 2.63 | |||||||||||||||||||
每股净收益-稀释后 | $ | 0.09 | $ | 2.51 | |||||||||||||||||||
已发行加权平均股票的对账: | |||||||||||||||||||||||
基本加权平均流通股 | 22,760 | 25,377 | |||||||||||||||||||||
股票奖励的稀释效应 | 831 | 1,167 | |||||||||||||||||||||
稀释加权平均流通股 | 23,591 | 26,544 |
4月2日, 2022 | 1月1日, 2022 | ||||||||||
资产 | |||||||||||
流动资产: | |||||||||||
现金和现金等价物 | $ | 1,556 | $ | 2,389 | |||||||
应收账款,扣除准备金后分别为1047美元和924美元 | 24,502 | 25,718 | |||||||||
盘存 | 103,212 | 105,644 | |||||||||
预付费用 | 22,001 | 18,953 | |||||||||
其他流动资产 | 40,624 | 54,917 | |||||||||
流动资产总额 | 191,895 | 207,621 | |||||||||
非流动资产: | |||||||||||
财产和设备,净值 | 197,644 | 195,128 | |||||||||
经营性租赁使用权资产 | 374,650 | 371,133 | |||||||||
商誉和无形资产净额 | 69,867 | 70,468 | |||||||||
其他非流动资产 | 78,529 | 75,190 | |||||||||
总资产 | $ | 912,585 | $ | 919,540 | |||||||
负债和股东亏损 | |||||||||||
流动负债: | |||||||||||
循环信贷安排下的借款 | $ | 413,200 | $ | 382,500 | |||||||
应付帐款 | 177,025 | 162,547 | |||||||||
客户预付款 | 142,005 | 129,499 | |||||||||
应计销售退货 | 20,277 | 22,368 | |||||||||
薪酬和福利 | 25,702 | 51,240 | |||||||||
税收和预提 | 26,293 | 22,087 | |||||||||
经营租赁负债 | 74,046 | 72,360 | |||||||||
其他流动负债 | 59,390 | 64,177 | |||||||||
流动负债总额 | 937,938 | 906,778 | |||||||||
非流动负债: | |||||||||||
递延所得税 | 312 | 688 | |||||||||
经营租赁负债 | 338,528 | 336,192 | |||||||||
其他非流动负债 | 105,020 | 100,835 | |||||||||
非流动负债总额 | 443,860 | 437,715 | |||||||||
总负债 | 1,381,798 | 1,344,493 | |||||||||
股东赤字: | |||||||||||
未指定优先股;授权5,000股,无已发行和已发行股份 | — | — | |||||||||
普通股,面值0.01美元;授权发行142,500股,已发行和已发行股票分别为22,232股和22,683股 | 222 | 227 | |||||||||
额外实收资本 | — | 3,971 | |||||||||
累计赤字 | (469,435) | (429,151) | |||||||||
股东亏损总额 | (469,213) | (424,953) | |||||||||
总负债和股东赤字 | $ | 912,585 | $ | 919,540 |
截至三个月 | |||||||||||
4月2日, 2022 | 4月3日, 2021 | ||||||||||
经营活动的现金流: | |||||||||||
净收入 | $ | 2,074 | $ | 66,634 | |||||||
将净收入与由以下机构提供的现金净额进行调整 经营活动: | |||||||||||
折旧及摊销 | 15,870 | 14,638 | |||||||||
基于股票的薪酬 | 4,133 | 6,416 | |||||||||
资产处置和减值净亏损 | 93 | 78 | |||||||||
递延所得税 | (376) | 1,515 | |||||||||
经营性资产和负债变动情况: | |||||||||||
应收账款 | 1,216 | 5,948 | |||||||||
盘存 | 2,432 | (946) | |||||||||
所得税 | 1,102 | 6,847 | |||||||||
预付费用和其他资产 | 10,877 | (3,113) | |||||||||
应付帐款 | 2,073 | 12,390 | |||||||||
客户预付款 | 12,506 | 20,552 | |||||||||
应计薪酬和福利 | (25,348) | (34,605) | |||||||||
其他税金和预提税金 | 3,104 | 8,912 | |||||||||
其他应计项目和负债 | (5,198) | 6,332 | |||||||||
经营活动提供的净现金 | 24,558 | 111,598 | |||||||||
投资活动产生的现金流: | |||||||||||
购置财产和设备 | (19,604) | (11,546) | |||||||||
出售财产和设备所得收益 | 10 | 12 | |||||||||
用于投资活动的现金净额 | (19,594) | (11,534) | |||||||||
融资活动的现金流: | |||||||||||
短期借款净增长 | 44,712 | 74,087 | |||||||||
普通股回购 | (50,998) | (178,613) | |||||||||
发行普通股所得款项 | 531 | 2,460 | |||||||||
发债成本 | (42) | (3) | |||||||||
用于融资活动的现金净额 | (5,797) | (102,069) | |||||||||
现金和现金等价物净减少 | (833) | (2,005) | |||||||||
期初现金及现金等价物 | 2,389 | 4,243 | |||||||||
期末现金及现金等价物 | $ | 1,556 | $ | 2,238 |
截至三个月 | |||||||||||
4月2日, 2022 | 4月3日, 2021 | ||||||||||
占销售额的百分比: | |||||||||||
零售店 | 84.3 | % | 86.1 | % | |||||||
在线、电话、聊天和其他方式 | 15.7 | % | 13.9 | % | |||||||
公司总数 | 100.0 | % | 100.0 | % | |||||||
销售变化率: | |||||||||||
零售业可比店销售额 | (14 | %) | 12 | % | |||||||
在线、电话和聊天 | 5 | % | 116 | % | |||||||
总零售业可比销售额变化 | (11 | %) | 20 | % | |||||||
净开店/关店及其他 | 4 | % | 0 | % | |||||||
公司总数 | (7 | %) | 20 | % | |||||||
商店营业时间: | |||||||||||
期初 | 648 | 602 | |||||||||
开封 | 13 | 11 | |||||||||
关着的不营业的 | (8) | (6) | |||||||||
期末 | 653 | 607 | |||||||||
其他指标: | |||||||||||
每家门店的平均销售额(以千美元为单位)1 | $ | 3,487 | $ | 3,196 | |||||||
每平方英尺平均销售额1 | $ | 1,167 | $ | 1,095 | |||||||
门店>200万美元净销售额2 | 82 | % | 71 | % | |||||||
门店>300万美元净销售额2 | 46 | % | 33 | % | |||||||
每个智能床单元的平均收入3 | $ | 4,905 | $ | 5,030 |
截至三个月 | 往绩12个月结束 | ||||||||||||||||||||||
4月2日, 2022 | 4月3日, 2021 | 4月2日, 2022 | 4月3日, 2021 | ||||||||||||||||||||
净收入 | $ | 2,074 | $ | 66,634 | $ | 89,186 | $ | 166,683 | |||||||||||||||
所得税费用 | 214 | 8,812 | 24,947 | 34,265 | |||||||||||||||||||
利息支出 | 2,127 | 978 | 7,394 | 7,642 | |||||||||||||||||||
折旧及摊销 | 15,683 | 14,519 | 60,943 | 60,049 | |||||||||||||||||||
基于股票的薪酬 | 4,133 | 6,417 | 20,930 | 26,179 | |||||||||||||||||||
资产减值 | 103 | 89 | 186 | 388 | |||||||||||||||||||
调整后的EBITDA | $ | 24,334 | $ | 97,449 | $ | 203,586 | $ | 295,206 |
截至三个月 | 往绩12个月结束 | ||||||||||||||||||||||
4月2日, 2022 | 4月3日, 2021 | 4月2日, 2022 | 4月3日, 2021 | ||||||||||||||||||||
经营活动提供的净现金 | $ | 24,558 | $ | 111,598 | $ | 212,970 | $ | 306,318 | |||||||||||||||
减去:购置的财产和设备 | 19,604 | 11,546 | 74,958 | 38,295 | |||||||||||||||||||
自由现金流 | $ | 4,954 | $ | 100,052 | $ | 138,012 | $ | 268,023 |
往绩12个月结束 | |||||||||||
4月2日, 2022 | 4月3日, 2021 | ||||||||||
循环信贷安排下的借款 | $ | 413,200 | $ | 314,900 | |||||||
未偿信用证 | 5,947 | 3,997 | |||||||||
融资租赁义务 | 509 | 622 | |||||||||
合并资金负债 | $ | 419,656 | $ | 319,519 | |||||||
资本化经营租赁债务1 | 629,624 | 555,903 | |||||||||
债务总额,包括资本化经营租赁债务(A) | $ | 1,049,280 | $ | 875,422 | |||||||
调整后的EBITDA(见上文) | $ | 203,586 | $ | 295,206 | |||||||
综合租金费用 | 104,937 | 92,650 | |||||||||
合并EBITDAR(B) | $ | 308,523 | $ | 387,856 | |||||||
循环信贷净杠杆率(a除以b) | 3.4 to 1.0 | 2.3 to 1.0 |
往绩12个月结束 | |||||||||||
4月2日, 2022 | 4月3日, 2021 | ||||||||||
税后净营业利润(NOPAT) | |||||||||||
营业收入 | $ | 121,527 | $ | 208,506 | |||||||
地址:房租费用1 | 104,937 | 92,650 | |||||||||
新增:利息收入 | — | 84 | |||||||||
减去:资本化经营租赁折旧2 | (26,311) | (24,258) | |||||||||
减税:所得税3 | (47,503) | (66,118) | |||||||||
NOPAT | $ | 152,650 | $ | 210,864 | |||||||
平均投资资本 | |||||||||||
总赤字 | $ | (469,213) | $ | (332,650) | |||||||
补充:长期债务4 | 413,709 | 315,522 | |||||||||
增列:资本化经营租赁债务5 | 839,496 | 741,200 | |||||||||
期末总投资资本 | $ | 783,992 | $ | 724,072 | |||||||
平均投资资本6 | $ | 746,167 | $ | 763,227 | |||||||
投资回报率(ROIC)7 | 20.5 | % | 27.6 | % |
1 | 租金支出被加回到营业收入中,以显示拥有与租赁相关资产的影响。 | ||||
2 | 折旧是根据假设使用年限为30年的各个报告期内最近五个会计季度的期末资本化经营租赁债务(见附注5)的平均值计算的。这一寿命假设是基于我们在特定市场的长期参与,尽管具体的零售地点租赁承诺在开始时通常为5至10年。这部分从营业收入中减去,以说明拥有与租赁相关资产的影响。 | ||||
3 | 反映在离散调整前的年度有效所得税税率,2022年和2021年分别为23.7%和23.9%。 | ||||
4 | 长期债务包括现有的融资租赁负债。 | ||||
5 | 年租金支出的八倍被用作对我们的经营租赁义务进行资本化的估计。所采用的方法与国家公认的信用评级机构的方法一致。 | ||||
6 | 平均投资资本是指最近五个会计季度末投资资本余额的平均值。 | ||||
7 | ROIC等于NOPAT除以平均投资资本。 | ||||
注-我们的ROIC计算和数据被认为是非GAAP财务指标,与GAAP财务数据不一致或不可取。然而,我们之所以提供这些信息,是因为我们相信它有助于投资者和财务分析师分析公司的财务业绩。 | |||||
GAAP-美国公认的会计原则 | |||||