前瞻性陈述和非公认会计准则信息根据1995年《私人证券诉讼改革法》，本演示文稿中的某些评论可能被描述为前瞻性评论。前瞻性陈述基于公司当前对未来业务和财务业绩的假设。就其性质而言，这些陈述涉及不同程度的不确定性问题。这些陈述涉及许多可能导致实际结果出现重大差异的因素。有关这些因素的更多信息包含在公司向美国证券交易委员会提交的文件中。副本可从美国证券交易委员会、IBM网站或IBM投资者关系部获得。在本次演讲中发表的任何前瞻性陈述仅代表其发表之日。除非法律要求，否则公司没有义务更新或修改任何前瞻性陈述；这些图表和相关的备注和评论相互关联，旨在共同呈现和理解。包括营业收益和其他 “运营” 财务指标、合并自由现金流、不包括IBM Finance应收账款在内的经营活动的净现金以及货币调整。管理层使用这些非公认会计准则信息的理由载于公司于2022年4月19日提交给美国证券交易委员会的8-K表的附录99.2。非公认会计准则信息与公认会计原则的对账包含在本演示文稿中标题为 “非公认会计准则补充材料” 的幻灯片中，以及该公司于2022年4月19日提交给美国证券交易委员会的8-K表的附录99.1中。为了提高透明度，该公司还讨论了管理绩效指标，包括混合云收入、年度经常性收入、签约和账单到账单。这些指标用于监控业务绩效，被视为管理层和利益相关者有用的决策信息。管理层使用这些绩效指标的理由及其计算方法包含在公司2021年年度报告的管理讨论部分中，该部分是2022年2月22日向美国证券交易委员会提交的10-K表附录13。如需其他相关信息，请访问公司的投资者关系网站：除非另有说明，否则业绩以持续经营为基础列报。为了提供有关公司财务业绩的更多有用信息以及公认会计原则（GAAP）确定的其他财务信息，该公司还在其财报新闻稿和演示材料中讨论了某些非公认会计准则信息 https://www.ibm.com/investor/events/earning s-1q22 2

首席执行官观点 22 年第 1 季度业绩 “对混合云和人工智能的需求推动了第一季度软件和咨询业的增长。如今，我们是一家更加专注的企业，我们的业绩反映了我们战略的执行。混合云和人工智能的进展我们今年有了一个良好的开端，现在我们认为2022年的收入增长处于我们模式的高端。”A rvind Krishna IBM 董事长兼首席执行官客户、生态系统和创新 4

混合云和 AI 的进展我们的平台方法加速客户采用扩大合作伙伴生态系统提供创新 5 Edge IBM 基础架构 zSystems 分布式基础架构（IBM 云、电源、存储）基础设施支持企业基础设施公有云 AWS Azure 其他红帽混合云平台开发、安全和运营服务 OpenShift 红帽企业 Linux Ansible 自动化平台 IBM Cloud PaksData 和 AI 安全交易处理软件和 SaaS 合作伙伴系统集成商合作伙伴 IBM 咨询业务转型技术咨询应用程序运营

财务亮点2022年第一季度收入增长11％，其中包括从增量销售到Kyndryl税前利润率扩张的5个百分点以上（运营）> 70％软件和咨询收入组合108亿美元手头现金，包括有价证券 “在第一季度，我们继续加强业务基本面，与我们的中期模式一致。混合云收入（TTM）208亿美元，同比增长17％一家增长更快、利润更高的公司，拥有更高价值的业务组合、庞大的经常性收入基础和强劲的现金产生。”我是 Kavanaugh IBM 高级副总裁兼首席财务官 6 收入增长率 @CC 142亿美元 12亿美元收入自由现金流

软件混合平台和解决方案的收入普遍增长超过 4,000 名客户使用混合云平台年度经常性收入* +9% 年/年收入类别混合平台和解决方案 + 10% 年增量约 1.5 个百分点 Kyndryl Tr 事务处理 + 31% 年/年增量 ~28 个百分点 Kyndryl Red Hat 自动化数据和 AI 安全 21% 5% 4% 8% 第 1 季度业绩；收入增长率 @CC *混合平台和解决方案的年度经常性收入 7 58亿美元 +15% 收入增长（包括向Kyndryl增量销售的8个百分点以上）

咨询所有收入类别和地区的两位数收入增长混合云和战略合作伙伴关系推动了本季度和去年的账面账单比率为1.1的增长竞争激烈的劳动力环境收入类别商业贸易转型 + 19% 的年应用运营 + 14% 的年利技术咨询 + 19% 的8％第一季度业绩；收入增长率 @CC 48亿美元 +17% 收入收入增长

基础架构 zSystems 的表现反映了产品周期 IBM z16 宣布采用嵌入式人工智能、网络弹性安全、云原生分布式基础设施增长，由高端电力收入类别推动混合基础设施 (2%) 年/年增量约 8 个百分点 Kyndryl I 基础设施支持 + 4% 年增长约 8 个百分点 Kyndryl zSystems 分布式 (18%) 基础架构 8% 9 第 1 季度业绩；收入增长率 @CC 32亿美元收入持平增长（包括从 Kyndryl 的增量销售中获得的 8 个百分点以上）

摘要 2022 年预期收入增长中等个位数 @cc 从 Kyndryl 的增量销售中增长约 3.5 个百分点 2022年第一季度自由现金流进展进展执行有针对性的混合云和人工智能战略软件和咨询引领的强劲收入增长投资创新、生态系统、人才 10

补充材料收入和损益表摘要现金流和资产负债表要点历史自由现金流实现货币——对收入增长的影响软件和基础设施板块详情咨询分部详情费用汇总资产负债表汇总现金流汇总现金流（ASC 230）软件板块收入类别咨询板块收入类别非公认会计准则补充材料 ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ●由于舍入为 12，这些材料中的某些列和行，包括补充展品，可能不会相加

收入和损益亮点收入混合云14.2美元 5.0 11% 17% > 5点~2点毛利支出税前净收益每股收益7.5美元6.0美元 1.5美元 1.3美元 4% 3% 46% 25% ~ 4% 25% ~ 4点~7点毛利率支出 E/R 税前收入利润率净利润率税率 52.9% 10.7% 16.0% (1.7 点) 4.5 点 2.8 点 1.3 点（13.6 点）美洲欧洲/中东/非洲亚太地区 7.1 美元 4.2 美元 2.9 9% 14% 11% 收入增长率 @CC，以十亿美元计 13 运营损益亮点百分比 22 年第一季度 B/ (W) 年初地理收入 22年第一季度 B/ (W) 年初地理收入 B/ (W)KD Yrbenefit 运营损益亮点 22 年第 1 季度营收亮点 22 年第 1 季度收入亮点 B/ (W) 年同比收入亮点 B/ (W) 环比KD Yr/Yrbefinef

现金流和资产负债表亮点合并运营净现金流*合并自由现金流**1.6美元1.2美元（0.4美元）（0.3美元）现金和有价证券总负债10.8美元 54.2美元7.6美元 51.7美元11.3美元56.4美元净资本支出收购股息0.4美元0.7美元1.5美元IBM融资债务核心（非IBM融资）债务12.2美元 42.1美元13.9美元37.8美元18.2美元38.2亿美元*非公认会计准则财务指标；不包括融资应收账款 **非公认会计准则财务指标；融资应收账款和净资本支出调整 14 精选债务衡量现金的选定用途资产负债表 3月22日12月21日3月21日第一季度现金流年/年

历史自由现金实现流量第一季度自由现金流占全年23％的百分比2022年第一季度12亿美元的自由现金流约占全年预期区间的12％，与2021年历史上的异常情况一致，反映了Kyndryl分离动态 14％ 2017-2020年 13% 2017 2018 2019 2020 2021 年合并自由现金流 15 平均 12% 11% 8%

货币对增长的影响14.2亿美元（0.4美元）年/年 7.7%（3 个百分点）10.9% 报告收入汇兑影响收入 @CC 16 年第一季度每美元的季度平均水平现货4/18/22 年第二季度第三季度22财年第四季度欧元 0.89（7%）英镑 0.75（3%）116（10%）收入影响，未来 @ 4/18/22 现货 ~（3 点）先前观点 @ 1/21/21 22 现货~ (3 分) 0.93 0.77 127 (11%) (9%) (6%) (8%) (7%) (6%) (4%) (5%) (15%) (15%) (11%) (13%) ~ (5 分) ~ (4 分) (2-3 分) ~ (3 分) ~ (2 分) ~ (0 分)

软件和基础设施板块详情包括对Kyndryl的增量销售收入混合平台和解决方案交易处理税前收入税前收入利润率5.8 $4.1 $1.1 19.7％ 15% 31% 72% 6.8 点收入混合基础设施系统分布式基础设施支持税前收入利润率3.2美元持平（2%）（18%）8%（32%）（2.7 分）1.5 美元 0.2 6.2% 混合云收入 2.1 美元 25% 年度经常性收入* 12.9 美元 9% 混合云收入 0.7 美元 (18%) 收入和年度经常性收入增长率 @CC，$以十亿美元计 *混合平台和解决方案17基础设施板块的年度经常性收入22年第一季度B/ (W) 年/年软件板块1Q2 B/ (W) 年/年

咨询板块详情收入业务转型技术咨询应用运营毛利率（外部）税前收入税前收入利润率 4.8 美元 2.3 美元 1.0 美元 1.6 24.3% 0.3 7.2% 17% 19% 14%（3.5 分）26% 0.7 点混合云收入 2.1 29% 签约账单比率 41% 5.1 1.1 收入和签约增长率 @CC，以十亿美元计 18 咨询板块第一季度 B/ (W) Yr/W YR

支出摘要数十亿美元*包括扣除非经营性收购相关费用后的过去十二个月的收购，包括已关闭的剥离业务的影响**代表扣除货币、收购和剥离影响后的百分比变化 19 Expense1Q/ (W) 年/年 Acq/CurrencyDivest*Base** SG&A — 营运 4.3 美元 RD&E 1.7 (4%) 知识产权和定制开发收入 (0.1 美元) (0.1 美元) (17%) 其他（收入）/支出——运营（0.2美元）NM 利息支出 0.3 美元（11%）运营费用和其他收入 6.0 美元 3% 2分（2 分）2 分 1 分（1 分）(4 分) 4 分 (1 分) 0 分

资产负债表摘要合并现金和有价证券核心（非 IBM 融资）资产* IBM 融资资产总资产 10.8 美元 108.9 美元 13.6 美元 133.3 美元 7.6 美元 108.9 美元 15.5 美元 132.0 美元 113.3 美元 117.3 美元 20.1 美元 148.6 美元其他负债核心（非 IBM 融资）债务* IBM 融资债务总负债权益 59.9 美元 12.2 美元 54.2 美元 19.1 美元 61.3 $37.8 $13.9 $13.9 51.7 $113.0 $19.0 70.7 38.2 $18.2 56.4 $127.1 21.5 $10.5 亿美元 *包括取消公司间活动 3月22日12月21日3月21日3月21日

现金流摘要合并运营净现金减去：IBM融资应收账款运营净现金（不包括IBM融资应收账款）净资本支出自由现金流（不包括IBM融资应收账款）收购剥离股息非IBM融资债务其他（包括IBM融资净A/R和IBM融资债务）*现金和有价证券变动3.2美元1.6美元（0.4美元）1.2美元（0.7美元）0.1美元（1.5美元）3.2美元（0.5美元）3.2美元（0.5美元）3.2美元 (1.7 美元) (1.2 美元) (0.4 美元) 0.2 美元 (0.3 美元) 0.4 美元 0.1 美元 (0.0 美元) 6.4 美元 (0.3 美元) 62 美元 21 QTDB/ (W) 22年第一季度/年

现金流 (ASC230) 合并运营净收入折旧/无形资产摊销股票薪酬营运资金/其他 IBM 融资 A/R 经营活动提供的净现金资本支出，扣除付款和收益资产剥离，扣除现金转移收购，扣除收购的现金，扣除收购的有价证券/其他投资，由/（用于）投资活动提供的净现金债务，扣除付款和收益股息普通股回购融资——其他净现金由/（用于）融资活动汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金净变动的影响 0.7 美元 1.3 美元 0.2 美元（0.6 美元）1.6 美元 3.2 美元（0.4 美元）0.1（0.7 美元）（0.3 美元）（1.4 美元）（1.4 美元）-（0.1 美元）1.4 美元（0.0 美元）3.3 美元 1.7 美元 0.2 美元（0.8 美元）2.9 美元（0.5 美元）（0.1 美元）（1.1 美元）) (0.3 美元) (2.0 美元) (4.3 美元) (1.5 美元)-(0.0 美元) (5.8 美元) (0.1 美元) (3.0 美元) 十亿美元 22 QTDQTD 1Q221Q21

软件细分市场类别混合平台和解决方案融合了人工智能的软件，可帮助客户在混合多云环境中运营、管理和优化其 IT 资源和业务流程 Red Hat：包括 RHEL、OpenShift、Ansible Automation：包括业务自动化、AIOps 和管理、集成以及应用服务器数据和人工智能：包括数据结构、客户服务、数据管理、业务分析、数据运营和治理、资产和供应链管理, 信息交换和天气安全:包括威胁软件和服务,数据和身份混合平台和解决方案红帽交易处理自动化安全数据和人工智能交易处理软件支持银行、航空和零售等行业客户的关键任务本地工作负载，包括客户信息控制系统和存储软件等交易处理软件，以及在 IBM 操作系统（例如在 z/OS 上运行的 DB2 和 WebSphere）上运行的分析和集成软件 23 个收入类别 — 2021 财年收入类别

咨询细分市场类别业务转型服务使客户能够大规模应用技术，端到端地改造关键工作流程、流程和领域，包括财务和供应链、人才、战略、业务流程设计和运营、数据和分析以及系统集成。这些服务在业务流程中部署人工智能以利用数据的价值，包括完整的合作伙伴生态系统：SAP、Adobe、Salesforce和Oracle，以及业务转型技术咨询应用程序运营技术咨询的技能设计和实施云平台和战略，以改变企业体验并实现创新，包括使用运营和运行云平台所需的红帽 OpenShift 应用程序运营应用程序和云平台服务在混合云上实现应用程序现代化通过自定义应用程序和 ISV/ERP 套餐管理、优化和协调跨环境的应用程序和数据工作负载 24 收入类别 — 2021 财年收入类别

基础设施细分市场类别混合基础设施创新基础设施平台利用灵活的即服务消费模式，帮助满足混合多云和企业人工智能工作负载的新需求 zSystems：包括硬件和操作系统分布式基础架构：包括电源硬件和操作系统、存储硬件、IBM Cloud IaaS、OEM 资产回收服务混合基础架构 zSystems 基础设施支持基础设施支持全面、主动和支持人工智能的服务，用于维护和改进客户本地和云端 IT 基础架构（硬件和软件）的可用性和价值，包括 IBM 产品和其他技术平台的维护 Di tributed Infr structure 25 收入类别 — 2021 财年收入类别

非公认会计准则补充材料收入业绩对账——2022年第一季度/年第一季度 2022年第一季度 GAAP @CC GAAP @CC 咨询业务转型技术咨询应用运营混合云收入 13% 15% 14% 10% 24% 17% 19% 19% 19% 14% 29% 29% 软件混合平台和解决方案红帽自动化数据和 AI 安全交易处理混合云收入 12% 18% 3% 2% 5% 22% 15% 15% 21% 5% 4% 15% 21% 4% 8% 31% 25% 基础设施混合基础设施系统分布式基础设施支持混合云收入 (2%) (5%) (19%)5% 持平 (20%) 持平 (2%) (18%) 8% 4% (18%) 上述内容协调了公司财报中 “软件”、“咨询”、“基础架构”、“软件和基础设施板块详情”、“咨询板块详情” 和 “准备好的备注” 讨论中包含的非公认会计准则财务信息。有关使用这些非公认会计准则财务指标的更多信息，请参阅公司2022年4月19日第8-K表中包含的附录99.2。26

非公认会计准则补充材料收入业绩对账——2022年第一季度第一季度GAAP @CC 总收入 8% 11% 美洲欧洲/我/非洲亚太地区 9% 8% 5% 9% 14% 11% 混合云总计 14% 17% 上述内容协调了公司财报中 “财务摘要”、“收入和损益摘要” 和 “准备好的备注” 讨论中包含的非公认会计准则财务信息。有关使用这些非公认会计准则财务指标的更多信息，请参阅公司2022年4月19日表格8-K中包含的附录99.2 27

非公认会计准则补充材料支出对账汇总——2022年第一季度非公认会计准则调整公认会计准则运营（非公认会计准则）SG&A 货币收购/资产剥离基础* RD&E 货币收购/资产剥离基础* 运营费用和其他收入货币收购/资产剥离基础* 2 分（2 分）2 分 0 分 0 分 0 分 2 分（2 分）2 分 1 分（1 分）（4 pts) 0 pts 0 pts 0 pts 1 pts (1 pts) (4 pts) 3 pts (1 pts) 0 pts 0 pts 2 pts 4 pts (1 pts) 0 pts 以上内容核对了 “支出摘要” 中包含的非公认会计准则财务信息公司财报中的讨论。有关使用这些非公认会计准则财务指标的更多信息，请参阅公司2022年4月19日第8-K表中包含的附录99.2。*表示扣除货币、收购和资产剥离影响后的百分比变化。28

非公认会计准则补充材料持续经营业务对账——2022年第一季度退休相关调整收购相关调整Kyndryl相关影响税改影响经营（非公认会计准则）GAAP毛利率SG&A 其他（收益）和支出总支出税前收入税前收入利润率税前所得利润率税前利润率税前利润率税率净收益率每股收益 $7,335 51.7% 4,597 246 6,712 623 4.4% (6.4%) 3%) 662 4.7% 0.73 美元 181 美元 1.3 点 (286) (1) (287) 468 3.3 点 9.1 分 359 2.5 点 0.39 美元 — — (202) (202) 202 1.4 点 4.6 点 144 1.0 点 $0。16 — — — — — — — — 7.7 点 (116) (0.8 点) (0.13 美元) 0 0.0 点 (222) (222) 222 1.6 点 222 1.6 点 0.9 点 0.24 美元 7,516 美元 52.9% 4,311 (179) 6,001 1,515 10.7% 16.1% 1,271 9.0% 1.40 美元（按整美元计算的每股收益除外）上述内容与非公认会计准则财务状况保持一致公司财报中 “财务摘要”、“收入和损益摘要”、“支出摘要” 和 “准备好的备注” 讨论中包含的信息。有关使用这些非公认会计准则财务指标的更多信息，请参阅公司2022年4月19日表格8-K中包含的附录99.2。29

非公认会计准则补充材料税率和税前收入利润率对账——预期经营（非公认会计准则）B/（W）2022年全年GAAP B/（W）税率2*中期青少年税前利润率从22年第一季度到第二季度提高5-6点** 4-5点*包括该年度离散税务事件的估计；实际事件将在发生时记录**不假设按市值计价的影响由于我们无法预测Kyndryl的股价，Kyndryl的2022年第二季度保留了股票。以上内容核对了其中包含的非公认会计准则财务信息公司财报中关于 “准备好的备注” 的讨论。有关使用该非公认会计准则财务指标的更多信息，请参阅公司2022年4月19日第8-K表中包含的附录99.2。30