附件 99.2
Hwn, Inc.
未经审计的备考压缩合并财务信息
HWN,Inc.(“HWN”或“公司”),d/b/a High Wire Network Solutions,Inc.是一家总部位于芝加哥的电信行业工程和安装服务、人员配备解决方案以及网络安全和其他服务提供商。HWN是专门通过渠道销售模式提供托管安全、专业服务和商业/工业电气解决方案的全球供应商 。HWN的Overwatch托管安全平台即服务通过这一快速增长的技术领域的多年经常性收入合同,为组织提供网络、数据、终端和用户的端到端保护。HWN于2017年1月20日在特拉华州注册成立。
2019年2月7日,HWN和JTM电气和 Technology,LLC。(“JTM”),伊利诺伊州一家公司,签订了一项经营协议,通过该协议,HWN拥有JTM 50%的股份。
2021年6月16日,HWN完成了与Spectrum Global Solutions,Inc.(“Spectrum”)的合并。这项合并被解释为反向合并。在反向合并时,Spectrum的子公司包括ADEX Corporation、ADEX波多黎各、ADEX Canada LLC(统称“ADEX”)、AW Solutions波多黎各LLC(“AWS PR”)和Tropical Communications,Inc.(“Tropical”)。
2022年1月7日,Spectrum Global Solutions,Inc.合法更名为High Wire Networks,Inc.。出于会计目的,HWN是尚存的实体,在整个过程中称为“HWN”、“High Wire”或“本公司”。
以下综合公司的未经审核备考简明综合财务报表(“备考财务报表”)包括截至2020年12月31日的未经审核备考简明综合资产负债表(“备考资产负债表”)、截至2021年3月31日止三个月及截至2020年12月31日止十二个月的未经审核备考简明综合经营报表(经调整以使本公司收购Spectrum及相关融资交易生效)。
备考资产负债表结合了本公司截至2021年3月31日的历史简明综合资产负债表和截至2021年3月31日的Spectrum 历史简明合并资产负债表,使收购生效,犹如收购已于2021年3月31日完成。三个月的预计营业报表 结合了本公司截至2021年3月31日的三个月的历史综合营业报表和Spectrum的历史简明综合营业报表 ,两者均使收购生效,就好像收购已于2021年1月1日,即公司截至2021年3月31日的财政季度的第一天完成一样。
备考财务报表仅供参考 ,并不旨在表示或指示合并后公司在收购于备考财务报表中规定的日期完成时应报告的实际经营业绩或财务状况,且不应被视为指示合并公司未来的综合经营业绩或财务状况。
未经审计的预计财务报表调整所依据的假设和估计载于随附的 附注,这些附注应与预计财务报表一并阅读。
预计财务报表应与公司历史财务报表一起阅读,这些财务报表包括在公司最新的10-K年度报告和10-Q季度报告中,以及此处包含的Spectrum历史信息 。
1. | 演示基础 |
High Wire Networks,Inc.(F/k/a Spectrum Global Solutions,Inc.)(“高铁”)于2007年1月22日在内华达州注册成立。Hwn,Inc.(d/b/a 高线网络解决方案公司)。
HWN,Inc.(“HWN”) 于2017年1月20日在特拉华州注册成立。HWN是一家专门通过渠道销售模式提供托管安全、专业服务和商业/工业电气解决方案的全球提供商。HWN的Overwatch托管安全平台即服务 在这一快速增长的技术领域通过多年经常性收入合同为组织提供端到端的网络、数据、终端和用户保护 。
2019年2月7日,韩元和伊利诺伊州公司JTM电气技术有限责任公司(“JTM”)签订了一项经营协议,通过该协议,韩元拥有JTM 50%的股份。
2021年6月16日,HWN完成了与Spectrum Global Solutions,Inc.的合并。该合并被视为反向合并。在反向合并时,Spectrum的子公司包括ADEX实体、AWS PR和Tropical。
2022年1月7日,Spectrum Global Solutions,Inc.合法更名为High Wire Networks,Inc.。出于会计目的,HWN是 幸存的实体,通称为“HWN”、“High Wire”或“本公司”。
该等未经审核的备考简明综合财务报表(“备考财务报表”)乃根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”) 编制,并以美元表示。这些形式财务报表不包含年度财务报表所需的所有信息。因此,阅读时应结合公司和Spectrum最新的年度财务报表。
历史合并财务报表已于备考财务报表中作出调整,以落实(1)可直接归因于业务合并的备考事项、(2)可提供事实支持的备考事项及(3)就业务合并后的备考简明综合经营报表而言, 预期会对合并后的综合业绩产生持续影响。
业务组合按照ASC主题805的会计收购法核算,企业合并。 为会计目的,本公司已就Spectrum收购的资产及承担的负债的公允价值作出估计。
这些 形式财务报表是根据以下内容编制的:
(a) | 将本公司于2020年12月31日的经审核资产负债表与Spectrum于2020年12月31日的经审核资产负债表合并的未经审核的备考资产负债表,使交易生效,犹如交易发生于2020年12月31日。 |
(b) | 将本公司截至2020年12月31日止年度的经审核年度营运报表与Spectrum截至2020年12月31日止年度的经审核营运报表合并的未经审核备考营运报表,使交易生效,犹如交易发生于2020年1月1日。 |
(c) | 一份未经审核的备考经营报表,综合本公司截至2021年3月31日止三个月的经审核年度营运报表及Spectrum截至2021年3月31日止三个月的经审核营运报表,使交易生效,犹如交易发生于2021年1月1日。 |
未经审核备考财务报表乃根据本公司截至2021年3月31日止三个月经审核综合财务报表所载重要会计政策编制。根据对Spectrum会计政策的审核,本公司管理层认为,本公司的会计政策与Spectrum的会计政策并无重大会计差异。未经审计的备考财务报表应与公司的历史财务报表及其附注一并阅读。
管理层认为,该等备考财务报表包括所有必要的调整,以便根据符合公司会计政策的美国公认会计原则,在所有重大方面对上述拟议交易进行公平列报。
未经审核的备考财务报表并非旨在反映本公司的经营结果或财务状况 若拟议交易于指定日期完成则实际会导致的结果。此外,未经审计的备考财务信息不一定表明未来可能取得的经营成果。实际的备考调整将取决于若干因素,并可能导致未经审计的备考财务报表发生变化。
2
2. | 采购 价格 |
承担的对价转移负债的公允价值如下:
购买注意事项 | 公允价值 | |||
普通股 | $ | 5,561,975 | ||
可转债 | 1,049,638 | |||
衍生负债 | 6,929,000 | |||
应付贷款 | 2,377,400 | |||
应付贷款,关联方 | 2,447,252 | |||
租赁负债 | 106,615 | |||
股票期权的公允价值 | 204,715 | |||
认股权证的公允价值 | 362,687 | |||
A系列公允价值优先 | 1,024,000 | |||
D系列的公允价值优先 | 1,271,000 | |||
采购总额 价格 | $ | 21,334,282 |
收购净资产的公允价值如下:
购买对价的分配 | ||||
营运资本 | $ | 781,470 | ||
其他资产 | 12,893 | |||
合同资产 | 426,647 | |||
商誉 | 13,667.934 | |||
客户列表 | 4,720,863 | |||
商标名 | 1,724,475 | |||
企业总价值 | $ | 21,334,282 |
初步分配对价 于估计收购日期收购的资产及承担的负债的公允价值。
3. | 预计调整 |
预计调整基于公司的初步估计和假设,可能会发生变化。预计财务报表包括以下预计调整:
(a) | 代表Spectrum和HWN历史股权普通股的消除 。 |
(b)
(c)
(d) |
代表 反向合并中承担的普通股的公允价值。
代表 消除Spectrum优先股的历史价值。
代表 反向合并中假设的A系列、B系列和D系列优先股的公允价值。 |
(e) | 代表与收购Spectrum相关的预计交易成本200,000美元的支付 。 |
(f) | 反映本公司收购的历史无形资产按其估计公允价值进行的调整。作为初步估值分析的一部分,该公司确定了无形资产,包括商号和客户关系。可确认无形资产的公允价值主要采用“免收特许权使用费法”和“多期超额收益法”来确定。 |
(g) | 反映扣除Spectrum‘ 331,223美元的历史商誉和记录与收购13,562,296美元相关的商誉的调整,如附注2所述。 | |
(h) | 反映调整以反映截至2021年3月31日的Spectrum股票流通股 |
(i) | 反映调整以反映截至2020年12月31日的Spectrum已发行股票 。 |
3
Hwn, Inc.
未经审计的形式简明合并经营报表
截至2020年12月31日的12个月
Hwn, Inc. | SPECTRUM Global Solutions,Inc. | 调整
形式上 调整 | 整合 | |||||||||||||
收入 | $ | 15,756,944 | $ | 18,677,444 | $ | - | $ | 34,434,388 | ||||||||
运营费用 : | ||||||||||||||||
售出商品的成本 | 9,897,718 | 15,403,987 | - | 25,301,705 | ||||||||||||
折旧和摊销 | 284,571 | 54,248 | 378,696 | (f) | 717,515 | |||||||||||
商誉减值 | - | - | - | - | ||||||||||||
常规 和管理 | 6,983,632 | 7,523,991 | 200,000 | (e) | 14,707,623 | |||||||||||
运营费用总额 | 17,165,921 | 22,982,226 | 578,696 | 40,726,843 | ||||||||||||
(亏损) 营业收入 | (1,408,977 | ) | (4,304,782 | ) | (578,696 | ) | (6,292,455 | ) | ||||||||
其他 收入(支出): | ||||||||||||||||
利息 费用 | (167,771 | ) | (1,057,064 | ) | - | (1,224,835 | ) | |||||||||
清偿债务损失 | - | (2,623,379 | ) | - | (2,623,379 | ) | ||||||||||
可转换债券和应付贷款债务折价摊销 | - | (651,129 | ) | - | (651,129 | ) | ||||||||||
违约 和债务延期费用 | - | (120,903 | ) | (120,903 | ) | |||||||||||
衍生工具公允价值变动 | - | (662,968 | ) | - | (662,968 | ) | ||||||||||
汇兑损失 | - | (3,991 | ) | - | (3,991 | ) | ||||||||||
初始 派生费用 | - | (594,803 | ) | - | (594,803 | ) | ||||||||||
获得PPP贷款减免 | 873,400 | - | 873,400 | |||||||||||||
普通股返还损失 | - | (194,732 | ) | - | (194,732 | ) | ||||||||||
额外股份的公允价值损失 | - | (177,746 | ) | - | (177,746 | ) | ||||||||||
其他 收入 | 27,183 | - | - | 27,183 | ||||||||||||
其他(费用)收入合计 | 732,812 | 6,086,715 | ) | - | (5,353,903 | ) | ||||||||||
(亏损) 所得税税前收益 | (676,165 | ) | (10,391,497 | ) | (578,696 | ) | (11,646,658 | ) | ||||||||
所得税优惠 | - | 1,908 | - | 1,908 | ||||||||||||
净(亏损) 持续经营收入 | (676,165 | ) | 10,393,405 | ) | (578,696 | ) | (11,646,566 | ) | ||||||||
停产净亏损 税后净亏损 | - | (7,316,891 | ) | - | (7,316,891 | ) | ||||||||||
净亏损 | (676,165 | ) | (17,710,296 | ) | (578,696 | ) | (18,965,547 | ) | ||||||||
非控股权益可归因于净亏损 | 16,918 | - | - | 16,918 | ||||||||||||
HWN,Inc.普通股股东应占净亏损(收益) | $ | (693,083 | ) | $ | (17,710,296 | ) | $ | (578,696 | ) | $ | (18,965,457 | ) | ||||
HWN,Inc.普通股股东的基本和稀释后每股亏损: | $ | (395.14 | ) | $ | (1.44 | ) | ||||||||||
基本已发行普通股加权平均数 | 1,754 | 13,187,197 | (i) | 13,188,951 | ||||||||||||
稀释后的已发行普通股加权平均数 | 1,754 | 13,187,197 | (i) | 13,188,951 |
4
Hwn, Inc.
未经审计的形式合并压缩资产负债表
截至2020年12月31日
Hwn,
公司 合并 |
频谱全球 解决方案公司 |
调整 | 形式 合并 |
||||||||||||||
资产 | |||||||||||||||||
流动资产 ; | |||||||||||||||||
现金 | $ | 436,448 | $ | 580,800 | $ | (200,000 | ) | (e) | $ | 817,248 | |||||||
应收账款 扣除备抵后的应收款 | 2,286,023 | 2,481,124 | - | 4,767,145 | |||||||||||||
合同 资产 | 60,862 | 167,649 | - | 228,511 | |||||||||||||
其他 流动资产 | 151,795 | 13,025 | - | 164,820 | |||||||||||||
流动资产合计 | 2,935,128 | 3,242,598 | (200,000 | ) | 5,977,726 | ||||||||||||
财产和设备,净额 | 475,441 | 14,186 | - | 489,627 | |||||||||||||
商誉 | 2,607,632 | 331,223 | 13,231,073 | (g) | 16,169,928 | ||||||||||||
无形资产,扣除累计摊销后的净额 | 1,401,144 | 622,568 | 5,822,770 | (f) | 7,846,482 | ||||||||||||
运营 使用权资产 | 239,489 | 116,817 | - | 356,306 | |||||||||||||
总资产 | $ | 7,658,834 | $ | 4,327,392 | $ | 18,853,843 | $ | 30,840,069 | |||||||||
负债 和股东亏损(权益) | |||||||||||||||||
流动负债 : | |||||||||||||||||
应付账款和应计费用 | $ | 1,494,178 | $ | 2,369,477 | $ | - | 3,863,655 | ||||||||||
合同债务 | 214,450 | 287,775 | - | 502,225 | |||||||||||||
应付票据 当期部分,扣除债务贴现后的净额 | 65,453 | 532,381 | - | 597,834 | |||||||||||||
应付票据 ,关联方,本期 | 557,858 | - | - | 557,858 | |||||||||||||
可转换债券,本期部分,扣除债务贴现后的净额 | - | 1,002,463 | - | 1,002,463 | |||||||||||||
融资因素 | - | 1,914,611 | - | 1,914,611 | |||||||||||||
衍生债务 流动部分 | - | 3,028,504 | 2,124,474 | 5,152,978 | |||||||||||||
担保 责任 | - | 100,000 | 100,000 | ||||||||||||||
营业 租赁负债,本期部分 | 86,510 | 122,838 | - | 209,348 | |||||||||||||
流动负债合计 | 2,418,449 | 9,358,049 | 2,124,474 | 13,900,972 | |||||||||||||
长期负债 | |||||||||||||||||
应付关联方的可转换贷款 | - | 577,925 | 577,925 | ||||||||||||||
应付贷款 ,扣除当期部分 | 595,741 | 2,920,125 | 3,515,866 | ||||||||||||||
应付关联方贷款 扣除当期部分 | 1,735,114 | - | 1,735,114 | ||||||||||||||
营业 租赁负债,扣除当期部分 | 196,594 | - | - | 196,594 | |||||||||||||
衍生负债 扣除流动部分后的净额 | - | 362,000 | 362,000 | ||||||||||||||
长期负债总额 | 2,527,449 | 3,860,050 | - | 6,387,499 | |||||||||||||
总负债 | 4,945,898 | 13,218,099 | 2,124,474 | 20,288,471 | |||||||||||||
承付款 和或有 | |||||||||||||||||
系列 A优先股 | - | 737,403 | (374,716 | ) | (C、D) | 362,687 | |||||||||||
B系列优先股 | - | 484,530 | 539,470 | (C、D) | 1,024,000 | ||||||||||||
D系列优先股 | - | - | 1,271,000 | (d) | 1,271,000 | ||||||||||||
夹层资产总额 | - | 1,221,933 | 1,435,754 | 2,657,687 | |||||||||||||
股东权益(亏损) | |||||||||||||||||
普通股 股 | - | 132 | - | (a) (b) | 132 | ||||||||||||
额外的 实收资本 | 718,542 | 38,292,653 | (33,731,810 | ) | (a) (b) | 5,279,385 | |||||||||||
库房 按成本计算的库存 | (420,000 | ) | (277,436 | ) | 697,436 | (a) | - | ||||||||||
认购普通股 股 | - | 74,742 | (74,742 | ) | (a) | - | |||||||||||
累计赤字 | 802,370 | (48,202,731 | ) | 48,402,731 | (a) | 1,002,370 | |||||||||||
股东权益合计(亏损) | 1,100,912 | (10,112,640 | ) | 15,293,615 | 6,281,887 | ||||||||||||
非控股 权益 | 1,612,024 | - | 1,612,024 | ||||||||||||||
股东权益合计(亏损) | 2,712,936 | (10,112,640 | ) | 15,293,615 | 7,893,911 | ||||||||||||
负债、非控股权益和股东权益(赤字)合计 | $ | 7,658,834 | $ | 4,327,392 | $ | 18,853,843 | $ | 30,840,069 |
5
Hwn,Inc.
未经审计的形式简明合并经营报表
截至2021年3月31日的三个月
Hwn,Inc. | 频谱全球 解决方案公司 | 调整 形式上 调整 | 形式 整合 | |||||||||||||
收入 | $ | 5,073,840 | $ | 4,065,989 | $ | - | $ | 9,139,829 | ||||||||
运营费用: | ||||||||||||||||
销货成本 | 2,978,544 | 3,355,670 | - | 6,334,214 | ||||||||||||
折旧及摊销 | 65,127 | 13,520 | 94,674 | (f) | 173,321 | |||||||||||
一般和行政 | 1,867,968 | 1,248,118 | 200,000 | (e) | 3,316,086 | |||||||||||
- | - | - | - | |||||||||||||
总运营费用 | 4,911,639 | 4,617,308 | 294,674 | 9,823,621 | ||||||||||||
营业收入(亏损) | 162,201 | (551,319 | ) | (294,674 | ) | (683,792 | ) | |||||||||
其他收入(支出): | ||||||||||||||||
利息支出 | (44,428 | ) | (94,704 | ) | - | (139,132 | ) | |||||||||
清偿债务损失 | - | (1,199,373 | ) | - | (1,199,373 | ) | ||||||||||
可转换债券和应付贷款的债务折价摊销 | - | (175,855 | ) | - | (175,855 | ) | ||||||||||
衍生工具的公允价值变动 | - | (5,270,344 | ) | - | (5,270,344 | ) | ||||||||||
汇兑损失 | - | (5,706 | ) | - | (5,706 | ) | ||||||||||
初始派生费用 | - | (2,470,000 | ) | - | (2,470,000 | ) | ||||||||||
合同取消损失 | - | (164,950 | ) | - | (164,950 | ) | ||||||||||
认股权证结算损失 | - | (117,655 | ) | - | (117,655 | ) | ||||||||||
增发股份公允价值损失 | - | (41,730 | ) | - | (41,730 | ) | ||||||||||
PPP贷款豁免 | 250,800 | - | - | 250,800 | ||||||||||||
其他收入 | 333 | - | - | 333 | ||||||||||||
其他(费用)收入总额 | 206,705 | (9,540,317 | ) | - | (9,333,612 | ) | ||||||||||
所得税税前收益(亏损) | 368,906 | (10,091,636 | ) | (294,674 | ) | (10,017,404 | ) | |||||||||
所得税优惠 | - | - | - | - | ||||||||||||
净(亏损)收益 | 368,906 | (10,091,636 | ) | (294,674 | ) | (10,017,404 | ) | |||||||||
非控股权益应占净亏损 | 499,170 | - | - | 499,170 | ||||||||||||
HWN,Inc.的净(亏损)收入 | (130,264 | ) | (10,091,636 | ) | (294,674 | ) | (10,516,574 | ) | ||||||||
优先股股息减少 | - | 83,987 | - | 83,987 | ||||||||||||
HWN,INC普通股股东的净亏损(收益) | $ | (130,264 | ) | $ | (10,007,649 | ) | $ | (294,674 | ) | $ | (10,432,587 | ) | ||||
HWN,Inc.普通股股东的每股基本和摊薄亏损: | $ | (74.27 | ) | $ | (0.46 | ) | ||||||||||
已发行普通股基本加权平均数 | 1,754 | 22,642,075 | (h) | 22,643,829 | ||||||||||||
已发行普通股的摊薄加权平均数 | 1,754 | 22,642,075 | (h) | 22,643,829 |
6