美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,邮编:20549
表格
截至本财政年度止
或
的过渡期 至
委托文件编号:
(注册人的确切姓名在其章程中规定)
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | (税务局雇主 识别号码) | |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
注册人电话号码,包括 区号:
根据该法第12(B)条登记的证券:无
根据该法第12(G)条登记的证券:
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。是的☐
如果注册人不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告,请用复选标记表示。是的☐
用复选标记表示注册人
(1)是否在过去12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求
。
用复选标记表示注册人
是否在过去12个月内(或注册人被要求提交和发布此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405要求提交和发布的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人 是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司或新兴成长型公司。 请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”、 和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
☒ | 较小的报告公司 | ||
新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人
是否已提交报告并证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国法典》第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告进行内部控制的有效性的评估,该报告是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。
用复选标记表示注册人
是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是,☐不是
截至2021年6月30日(注册人最近完成的第二财季的最后一个营业日),注册人的非关联公司持有的具有投票权的普通股的总市值
参考该股票在2021年6月30日的收盘价计算约为
$
截至2022年4月11日,注册人的普通股流通股数量为0.001美元,面值为
通过引用合并的文件 无。
胜利油田技术公司。
年报:
表格10-K
截至2021年12月31日止的年度
目录
第一部分 | ||||
第1项。 | 业务 | 1 | ||
项目1 A。 | 风险因素 | 4 | ||
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 14 | ||
第二项。 | 属性 | 14 | ||
第三项。 | 法律诉讼 | 15 | ||
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 15 | ||
第二部分 | ||||
第 项5. | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 16 | ||
第六项。 | [已保留] | 16 | ||
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 17 | ||
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 30 | ||
第八项。 | 财务报表和补充数据 | 31 | ||
第九项。 | 与会计师在会计和财务披露方面的变更和分歧 | 31 | ||
第9A项。 | 控制和程序 | 31 | ||
项目9B。 | 其他信息 | 32 | ||
项目9C。 | 关于阻止检查的外国司法管辖区的披露 | 32 | ||
第三部分 | ||||
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 33 | ||
第11项。 | 高管薪酬 | 39 | ||
第12项。 | 某些受益所有者的担保所有权以及管理层和相关股东事宜 | 40 | ||
第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事的独立性 | 41 | ||
第14项。 | 首席会计费及服务 | 42 | ||
第四部分 | ||||
第15项。 | 展示、财务报表明细表 | 43 | ||
第16项。 | 表格10-K摘要 | 45 | ||
签名 | 46 |
i
介绍性说明
术语的使用
在本报告中,除非另有说明或 上下文另有规定,否则所提及的“我们”、“我们”、“我们”和“公司”指的是胜利油田技术公司及其全资子公司Pro-Tech Hardbanding Services,Inc.,Inc.,自2018年7月31日收购之日起 。
有关前瞻性陈述的警示通知
我们进行以下讨论是为了让我们现有和潜在的证券持有人全面了解可能影响我们公司的一些风险和不确定性,并 利用适用的联邦证券法为前瞻性陈述提供的“安全港”保护。
我们的管理层或代表我们行事的人员可能会不时作出前瞻性声明,告知现有和潜在的证券持有人有关我们公司的情况。除本报告中包含的有关我们的财务状况、业务战略、未来经营的计划和目标、行业状况和债务契约遵守情况的历史事实陈述外,其他所有陈述均为前瞻性陈述。在本报告中使用前瞻性陈述时,前瞻性陈述通常伴随着诸如“估计”、“项目”、“ ”、“预测”、“相信”、“预期”、“继续”、“预期”、“目标”、“可能”、“计划”、“打算”、“寻求”、“目标”、“将”、“应该”等术语或短语,“ ”“可能”或表达未来事件或结果不确定性的其他词语和类似表达。对实际或潜在的未来生产和销售、现金流、趋势或经营业绩进行预期或做出假设的项目也构成此类前瞻性表述。
前瞻性陈述涉及固有的风险和不确定性,以及可能导致实际结果与前瞻性陈述中陈述的结果大不相同的重要因素(其中许多因素不是我们公司所能控制的),包括以下内容:原油和天然气价格的变化,我们物业的钻井和完井活动的速度,我们获得额外开发机会的能力,潜在的或即将进行的收购交易,预计的资本效率节省和我们收购交易产生的其他运营效率和协同效应,房地产收购的整合和好处,或此类收购对我们公司的现金状况和负债水平的影响,我们储量估计或其价值的变化,由于收购和其他重大交易而对我们公司业务造成的中断,国家和/或公司开展业务所在社区的一般经济或行业状况 ,利率环境、立法或监管要求的变化,证券市场状况,我们筹集或获得资本的能力,会计原则、政策或准则的变化,财务 或政治不稳定,战争或恐怖主义行为,以及其他经济、竞争、政府、影响我们公司运营、产品和价格的监管和技术因素,以及新冠肺炎疫情及其对石油和天然气行业的相关经济影响和影响。
我们的任何前瞻性陈述都是基于我们目前对未来事件的预期和假设。虽然我们的管理层认为这些预期和假设是合理的,但它们本身也会受到重大的商业、经济、竞争、监管和其他风险、意外情况和不确定性的影响,其中大多数是难以预测的,其中许多是我们无法控制的。因此,实际取得的结果可能与这些声明中描述的预期结果大不相同。前瞻性陈述仅表示截止日期 。你应仔细考虑“第1A项”中的陈述。风险因素“和本报告的其他章节,这些章节 描述了可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述中陈述的结果不同的因素。本公司不承担,尤其不承担任何更新任何前瞻性陈述以反映此类陈述之日后发生的事件或情况的义务。
敬请读者不要过分依赖这些前瞻性陈述,这些前瞻性陈述仅在本报告发表之日发表。除适用法律或法规可能要求的情况外,我们不承担更新任何前瞻性陈述的义务 以反映本报告日期之后可能发生的任何事件或情况。我们敦促读者仔细阅读和考虑我们在提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的报告中所作的各种披露,这些报告试图向感兴趣的各方提供有关可能影响我们的业务、财务状况、运营结果和现金流的风险和因素的建议。如果这些 风险或不确定性中的一个或多个成为现实,或者如果基本假设被证明是不正确的,我们的实际结果可能与 预期或预测的结果大不相同。
请参阅第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析“有关前瞻性声明的其他警告通知 。
II
第一部分
项目1.业务
概述
我们是一家总部位于得克萨斯州奥斯汀的上市油田能源技术产品公司,专注于改善油井性能并延长行业最复杂和最昂贵设备的使用寿命。美国石油和天然气生产的复苏在很大程度上是由新的创新技术和工艺推动的 水力压裂技术最戏剧性地和最近证明了这一点。我们为全球油田服务行业提供和应用耐磨合金,这些合金比目前市场上的典型合金机械强度更高、硬度更高、耐腐蚀性更强。 这种特性的结合为钻探者创造了极大地提高侧向钻井长度、完井时间和油井总成本的机会。
我们的耐磨合金以经济高效的方式减少钻柱扭矩、摩擦、磨损和腐蚀,同时保护母材的完整性。我们使用先进的焊接技术和热喷涂方法应用我们的涂层 。我们还使用常见的材料,如碳化钨到碳化铬, 为客户提供最佳解决方案。我们的一些硬捆扎工艺使用可实现低摩擦系数的材料来保护管材磨损,以保护钻柱和套管免受磨损。
我们计划继续我们的美国油田服务公司收购计划,目标是那些已经被公认为北美主要油气盆地战略客户的高质量服务提供商的公司 。完成后,我们预计每个油田服务公司的收购都将从他们目前的地区客户群中提供直接的收入,同时也为我们的渠道分销和我们现有产品的产品开发提供基础。我们打算通过提供更好的资本渠道、更有纪律的销售和营销发展、整合的供应链物流和强调卓越客户服务和客户协作、未来产品开发和规划的基础设施来发展这些成熟的油田服务公司。
我们相信,资本充足、技术支持的油田服务业务将为更容易获得融资以发展公司并执行我们的油田服务 公司收购战略提供基础。我们预计,随着我们与钻探商合作解决他们的其他井下需求,新的创新产品将推向市场。
收购Pro-Tech Hardbanding Services, Inc.
于2018年7月31日,本公司签订股份购买协议,购买Pro-Tech Hardbanding Services,Inc.(“Pro-Tech”)的100%已发行及已发行普通股,该公司为俄克拉荷马州、德克萨斯州、堪萨斯州、阿肯色州、路易斯安那州及新墨西哥州提供服务的公司。公司 相信,收购Pro-Tech将创造机会,利用其现有的知识产权组合来履行其作为一家专注于技术的油田服务公司的运营使命。股票购买协议作为附件10.1 包含在我们于2018年8月2日提交的8-K表格中。
我们的产业和市场
以下信息摘录自Grand view Research出版的《2020年至2027年防腐涂料市场规模报告》(报告ID:cvr-4-68039-128-0)
2019年全球防腐涂料市场规模为272亿美元,预计2020年至2027年的复合年增长率(CAGR)为4.6%。在轻量化产品的制造中,对薄壁耐用金属部件的需求不断上升,这些产品用于建筑和建筑、汽车、船舶以及石油和天然气等多个行业,预计将在预测期内推动市场增长。在全球新冠肺炎疫情中,由于勘探和海洋作业的减少,对防腐涂料的需求主要增加了石油天然气和海洋应用行业 。不运行的机器和设备需要进行维护,以避免因此类设备含有原油残渣、水、盐和其他化学物质而导致腐蚀而退化和生锈。
该地区的市场主要由北美、中东和非洲主导,还有美国和沙特阿拉伯等主要的石油和天然气勘探市场。 政府的举措加上这些国家的基础设施建设正在进一步推动这些地区的市场增长。
行业洞察
石油和天然气行业的上游部门涉及原油和天然气的勘探和生产等活动。这些活动主要包括钻探油井、进行必要的作业以及将天然气和其他产品输送到地面。对于这些活动,随着时间的推移,各种组件 需要保护。碳钢在这个行业中被广泛使用,特别是在管道上,当它与水接触时,它会自由腐蚀 ,水是用水下储油层中的天然气和原油生产的。
1
中游行业包括原油和天然气的运输活动。这些产品通过各种媒介运输,包括管道、油罐车、油罐车和卡车。储罐或管道的外表面通过涂层和阴极保护防止大气腐蚀。
在下游部门,在炼油厂运营期间,大部分腐蚀是由于水、硫化氢、二氧化碳、氯化钠和硫酸的存在而发生的。在下游,由于原油或原料中存在的与工艺或控制相关的固化剂而发生变质。为了防止这种腐蚀,使用了各种产品,包括涂料、缓蚀剂、阴极保护和涂料。
区域洞察
北美、中东和非洲地区预计将在未来几年推动市场增长,这主要是由于运输/供应基础设施的需求 以及美国、加拿大、沙特阿拉伯、阿联酋等多个国家的腐蚀检测技术创新。 这些国家的石油和天然气行业的上游、中游和下游应用在过去几年中经历了显著增长 。
我们的产品和服务
在当今更加严酷的钻井环境中,勘探和生产公司正在寻找新的方法和技术,以降低钻柱扭矩和钻井时的井下摩阻 。如果没有全面的解决方案,钻杆、油管、工具接头和钻柱中段将受到侵蚀性磨损,这将对钻井扭矩、摩擦、完井时间和总钻井成本产生负面影响。我们的耐磨 合金将解决这些问题。我们的目标是帮助北美主要石油和天然气盆地的钻探者创造更好的油井和气井成果,并在钻探长侧向井时降低总油井成本。我们最初的产品线将专注于油管和钻杆金属涂层产品、RFID外壳产品和其他服务,为钻井作业中的几乎每个金属部件提供保护和减摩。
我们的涂层产品的硬度可从900到1500维克斯,比钛和钢等普通金属的硬度高3到5倍。油田产品受保护 我们的耐磨合金在现场应用中的使用寿命是其他涂层产品的两到十倍。此外,我们的涂层 产品将提供0.05至0.12的摩擦系数,与特氟龙的光滑度相似。
通过收购Pro-Tech,这是一家为俄克拉荷马州、德克萨斯州、堪萨斯州、阿肯色州、路易斯安那州和新墨西哥州提供服务的硬质服务提供商,我们相信我们将创造机会,利用我们现有的知识产权组合来完成我们作为一家专注于技术的油田服务公司的运营使命。
我们的竞争对手
全球市场的主要参与者包括3M、阿克苏诺贝尔、卓顿A/S、亨佩尔A/S、Axalta涂层系统有限公司、舍温-威廉姆斯公司、关西涂料有限公司、RPM国际公司、Aegion公司、Ashland Inc.和巴斯夫SE。该行业的特点是合并和收购,因为 参与者正专注于扩大市场占有率。
我们的增长战略
我们的目标是继续扩大我们为全球油田服务行业提供的油气产品解决方案的范围。
● | 我们公司将继续 视情况继续推进美国油田服务公司收购计划,目标客户是那些已经被公认为是北美主要油气盆地战略客户的优质服务提供商。完成后,这些油田服务公司收购中的每一项都将立即从其现有的地区客户群中获得收入,同时也为我们现有产品和服务的渠道分销和产品开发奠定了基础。我们打算通过提供更好的资本渠道、更有纪律的销售和营销发展、 集成供应链物流和基础设施建设来发展这些成熟的油田服务公司 以强调卓越的客户服务和客户协作 未来的产品开发和规划。 |
● | 我们相信,资本充裕的、以技术为基础的油田服务业务将为更容易获得融资以发展我们的公司并执行我们的油田服务公司收购战略提供基础。 |
2
● | 我们计划在钻井的每个主要地理区域建立完整的 服务设施,提供管道涂层服务、硬条捆扎、 检验服务、机械加工和螺纹修复等产品和服务。 |
● | 我们相信,石油和天然气行业目前的环境可以提供以合理估值进行机会性收购的潜力。 |
政府监管
我们的业务受到与石油和天然气行业相关的联邦、州和 地方法律法规以及与工人安全和环境保护相关的法律法规的影响。我们无法预测现有法律法规的执行水平,或执法机构或法院裁决可能如何解释此类法律法规,是否会采用额外的法律法规,或此类 变化可能对我们、我们的业务或财务状况产生的影响。
此外,我们的客户还受到与石油和天然气等自然资源勘探和生产相关的法律和法规的影响。这些法规可能会 发生变化,新法规可能会减少或消除客户在我们目前运营的某些地区的活动。 我们无法确定新法规可能会在多大程度上影响客户的活动水平,最终影响对我们服务的需求。
环境问题
我们的业务和我们客户的业务将受到与空气和水质量、危险物质的产生、储存和处理,以及向环境排放和排放材料有关的广泛法律、法规和条约的约束。我们相信,我们基本上遵守了影响我们业务的所有法规 。从历史上看,我们在促进遵守这些法律、法规和条约方面的支出 不是很大,我们预计未来遵守这些法律、法规和条约的成本也不会很大。
员工
截至2022年4月11日,我们有8名全职员工。我们相信,我们与员工的关系令人满意。我们利用独立承包商的服务 履行各种日常运营和行政职责。
季节性趋势
我们没有也不希望在未来的业务运营中经历季节性趋势 。
我们的企业历史
本公司于1982年1月7日根据内华达州法律成立,名称为All Things Inc.。1985年3月21日,本公司更名为新环境技术公司。2003年4月28日,我公司更名为胜利资本控股有限公司。2006年5月3日,我公司更名为胜利能源公司。2018年5月29日,我公司更名为胜利油田科技有限公司。
从创立到2004年,我们没有实质性的 业务运营。2004年,我们开始寻找可能使我们的公司及其股东受益的资产、财产或业务。2005年,管理层决定把重点放在石油和天然气行业的项目上。
2008年1月,我们和纳维图斯能源集团(“纳瓦图斯”)成立了Aurora Energy Partners(“Aurora”)。在下面所述的Aurora剥离之前,我们 是Aurora的管理合伙人,并持有Aurora 50%的合伙权益。我们所有的石油和天然气业务都是通过奥罗拉进行的。
2017年8月21日,我们与纳维图斯签订了资产剥离 协议,2017年9月14日,我们签订了资产剥离协议第一修正案。根据经修订的资产剥离协议,吾等同意将我们于Aurora的50%所有权权益剥离并转让予Navtus,后者拥有其余50%的权益 。
于2018年7月31日,本公司签订股份购买协议,购买Pro-Tech Hardbanding Services,Inc.(“Pro-Tech”)的100%已发行及已发行普通股,该公司为俄克拉荷马州、德克萨斯州、堪萨斯州、阿肯色州、路易斯安那州及新墨西哥州提供服务的公司。
3
第1A项。风险因素
我们的业务面临许多风险,包括但不限于以下所述的风险:
与卫生流行病和其他疫情有关的风险
我们面临与健康 疫情和其他疫情相关的各种风险,这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。
我们面临与卫生流行病和其他疫情有关的各种风险,包括冠状病毒(“新冠肺炎”)的全球暴发。新冠肺炎大流行、客户与疾病相关的行为变化、对疫情的恐惧和市场低迷,以及旨在减缓新冠肺炎传播的限制,包括 隔离、政府强制行动、在家下单和其他限制,导致全球资本市场中断和波动,这对我们进入资本市场的能力产生了不利影响。
此外,新冠肺炎大流行和旨在减缓新冠肺炎传播的限制 可能会在多个方面对我们的业务产生不利影响。
如果我们的大部分员工 因新冠肺炎疫情而无法有效工作,包括疾病、隔离、设施关闭、无效的远程工作安排或技术故障或限制,我们的运营将受到不利影响。我们提供产品和服务以及运营业务所依赖的某些第三方供应商和业务合作伙伴可能会通知我们, 他们将无法完全履行职责,这可能会对我们的业务运营能力产生不利影响,并增加我们的成本和支出。 这些增加的成本和支出可能无法完全收回或无法由保险支付。
新冠肺炎大流行的持续时间和可能的死灰复燃尚不确定。由于新冠肺炎的进一步爆发而导致的缩减的经济活动的延长,以及旨在减缓病毒传播的延长或额外的政府限制,可能会对我们未来的运营结果产生负面影响。如果我们遇到困难的客户数量增加,可能会对我们的业务、财务状况和我们未来的运营结果产生实质性的不利影响。
本文未提及的上述影响和其他不可预见的影响以及新冠肺炎疫情的最终影响是难以预测的,并且已经并预计 将对我们的业务、财务状况、运营业绩和现金流产生实质性的不利影响。
4
与我们的业务、行业和战略相关的风险
我们有大量债务,这将要求我们筹集更多资金以继续运营。此类融资可能会以不太有利的条款提供,如果真的存在的话。额外的融资可能会导致大量稀释。
截至2021年12月31日,我们的现金为52,908美元,流动资产总额为262,477美元,流动负债为3,906,778美元,营运资金赤字为3,644,301美元。我们的流动负债 主要包括应付帐款和应付短期票据。我们目前无法支付我们所有的应付帐款。如果任何重要的 债权人决定采取法律行动向我们收取款项,可能会危及我们继续经营的能力。
我们将被要求寻求额外的债务或 股权融资,以支付我们目前的债务,并支持我们预期的运营。我们可能无法以令人满意的条款获得额外的 融资,或者根本不能,任何新的股权融资都可能对我们的现有股东产生重大稀释效应。 如果我们手头的现金、经营活动的现金流和我们信贷安排下的借款不足以为我们的资本 支出提供资金,我们可能需要对我们的债务进行再融资或重组,如果可能,出售资产,或者减少或推迟收购或资本投资,即使公开宣布也是如此。如果我们不能获得额外的融资,我们将无法开展我们需要创造收入来弥补成本的运营活动 ,我们的运营结果将受到负面影响。
我们是否会继续运营存在很大的不确定性,在这种情况下,您的投资可能会损失。
我们已经确定,在未来12个月内,我们能否继续作为一项持续的业务存在很大的疑问。财务报表不包括 因我们持续经营能力的不确定性可能导致的任何调整。因此,我们可能不得不停止运营,您可能会损失您的全部投资。
随附的财务报表已 假设我们将继续作为一家持续经营的企业,考虑在正常业务过程中实现资产和偿还负债。如财务报表所示,截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,我们分别发生了260,859美元和953,858美元的亏损。
来自附属公司的贷款使我们能够继续 运营。我们预计,运营亏损将在短期内持续,直到我们开始以技术为重点的油田服务业务运营。
我们实现并保持盈利能力和正现金流的能力取决于:
● | 我们筹集资金的能力 为我们的运营、营运资金需求、资本支出和潜在收购提供资金; |
● | 我们的油田 服务收购计划的成功; |
● | 我们有能力在钻井的每个主要地理区域建立全面的服务设施,产品和服务包括RFID外壳、管道涂层服务、硬条捆扎、检验服务以及机械加工和螺纹维修;以及 |
● | 我们能够开发 生命周期管理服务,提供从摇篮到坟墓的钻杆资产跟踪、预测性维护建模、收集和维护所有服务历史记录,并通过基于云的系统将此数据驱动型软件工具交付给客户。 |
根据目前的计划,我们预计未来将出现运营亏损,因为我们将产生开支,而不会产生显著的收入。我们不能保证 我们在未来会成功地产生可观的收入。未能产生大于我们支出的收入 可能会导致您的全部或部分投资损失。
我们计划在竞争激烈的 行业运营,价格竞争激烈,随着我们的竞争对手扩大业务,这种竞争可能会加剧。
我们 计划运营的油田服务市场竞争激烈,包括许多能够在本地市场上有效竞争的小公司,以及几家拥有比我们大得多的财务资源的大公司。传统上,合同是根据竞争性投标或与客户的直接谈判授予的。我们市场中的主要竞争因素是产品和服务质量及可用性、响应速度、体验、设备质量、安全声誉和价格。随着勘探和生产公司之间最近的合并减少了可用的客户数量,竞争环境变得更加激烈。 钻机和其他车辆以及油田服务设备是移动的,可以根据市场状况从一个市场转移到另一个市场 这加剧了行业竞争。我们可能正在与竞争对手竞争工作,这些竞争对手可能 能够更好地抵御行业衰退,可能更适合在价格基础上竞争,留住技术人员并 获得新设备和技术,所有这些都可能影响我们的收入和盈利能力。
5
石油和天然气行业的不景气,包括油田服务业务,可能会对我们的财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
石油和天然气行业是高度周期性的,对我们未来大多数油田服务和产品的需求将在很大程度上取决于石油和天然气行业在勘探、开发和生产原油和天然气储备方面的支出水平,这对石油和天然气价格非常敏感 通常取决于行业对未来石油和天然气价格的看法。影响我们未来服务和产品的供求情况的因素很多,概括如下:
● | 一般和经济业务情况 ; |
● | 石油和天然气的市场价格和对未来价格的预期; |
● | 生产成本和输送石油和天然气的能力; |
● | 钻探和生产活动的水平; |
● | 在我们未来的客户或收购目标之间进行合并、合并和缩减规模; |
● | 欧佩克的协调; |
● | 商品价格对我们未来客户或收购目标支出水平的影响; |
● | 我们客户群的财务状况以及他们为资本支出提供资金的能力; |
● | 气候变化的实际影响,包括不利天气,如风暴、干旱和洪水的频率或严重程度增加,或地质/地球物理条件。 |
● | 通过与气候变化有关的法律要求或税收,包括碳税,以降低对石油燃料的需求; |
● | 石油生产国或消费国的内乱或政治不确定性; |
● | 消费者对石油、天然气和石化产品的消费水平; |
● | 更改现有法律、法规或其他政府行动,包括暂时或永久暂停水力压裂或近海钻井,或股东激进主义或政府规则制定或限制温室气体排放或温室气体协议,这些发展 可能对石油和天然气行业和/或对我们未来服务的需求产生不利影响; |
● | 可能向我们提出并寻求的商机 (或缺少商机); |
● | 为我们未来的客户或收购目标提供服务和材料,以增加其资本支出; | |
● | 我们未来客户或收购目标向市场交付产品的能力; |
● | 主要供应商的材料和设备的供应情况;以及 |
● | 对我们网络的网络攻击 ,中断运营或导致关键数据丢失或泄露。 |
石油和天然气行业在历史上经历了 周期性的低迷,其特点是对油田服务和产品的需求减少,价格面临下行压力。 石油和天然气行业的显著低迷可能导致对油田服务的需求减少,并可能对我们未来的运营业绩产生不利影响。
6
我们的油田服务业务依赖于国内钻探活动以及美国石油和天然气行业的支出。美国的石油和天然气勘探和生产活动水平不稳定,我们可能会受到 我们无法控制的行业条件的不利影响。
我们依赖于我们未来客户的意愿 在美国勘探、开发和生产石油和天然气的支出。我们无法准确预测 我们的客户未来将需要哪种或何种级别的服务和产品。我们未来客户进行这些活动的意愿在很大程度上取决于当时的行业状况,这些行业状况受到管理层无法控制的众多因素的影响,例如:
● | 国内和世界范围内的经济状况 |
● | 石油和天然气的供需情况; |
● | 石油和天然气的价格水平以及对未来价格的预期; |
● | 勘探、开发、生产和输送石油和天然气的成本; |
● | 当前产量下降的预期速度 ; |
● | 石油、天然气新储量发现率; |
● | 可用的管道、存储 等运输能力; |
● | 联邦、州和地方监管勘探和钻探活动; |
● | 天气条件,包括可能影响大范围石油和天然气作业的飓风; |
● | 石油和天然气生产国的政治不稳定; |
● | 技术进步影响能源消耗 ; |
● | 替代燃料的价格和可获得性 ; |
● | 石油和天然气生产商筹集股权资本和债务融资的能力;以及 |
● | 石油和天然气生产商之间的合并和剥离活动。 |
我们预计我们的收入将来自从事石油和天然气钻探和生产的客户或收购目标。对石油和天然气钻探和生产服务产生不利影响的发展 可能会对我们客户对我们产品和服务的需求产生不利影响, 对我们的业务、财务状况和运营结果造成重大不利影响。当前和预期的石油和天然气价格、钻探活动的相关水平以及我们计划开展业务的地区的一般生产支出 是我们未来服务需求的主要驱动力。美国的石油和天然气勘探和生产活动水平是不稳定的,这种波动可能会对我们未来客户的活动水平产生实质性的不利影响。 我们未来客户对活动水平的任何降低都可能对我们可以为我们的服务收取的价格产生不利影响。 此外,石油和天然气价格的任何长期大幅下降都可能影响石油和天然气生产水平 ,从而影响对我们计划提供的服务的需求。此外,我们收购目标市场地区石油和天然气储量开发速度的下降,无论是由于政府加强对勘探和钻探活动的监管或限制,还是其他因素,也可能对我们的业务产生不利影响,即使在石油和天然气价格走强的环境下也是如此。
我们计划的运营受到石油和天然气行业固有风险的影响。
我们行业固有的运营风险 可能使我们面临人身伤害、不当死亡、财产损失、石油和天然气生产损失、 污染和其他环境破坏的重大责任。此类事件的频率和严重程度将影响我们的运营成本、保险能力以及与客户、员工和监管机构的关系。特别是,如果我们的客户认为我们的安全记录不可接受,可能会导致我们损失大量收入,他们可能会选择不保留我们未来的服务 。我们没有针对所有 可预见风险投保,要么是因为没有保险,要么是因为保费成本太高。我们每年评估我们的某些风险和保险承保范围。在仔细权衡保留和承保各种风险的成本、风险和收益后,我们偶尔会选择保留保单不涵盖的某些风险。如果发生未完全投保的事故,或保险公司未能履行其保险义务,可能会造成重大损失。此外,我们可能无法在未来以我们认为合理的费率维持足够的保险,并且不能保证将提供保险来承保任何或所有这些风险,或者即使有保险,也不能保证足够或保险费或其他成本在未来不会大幅上升 ,从而使此类保险成本过高。此外,我们的保险受到承保范围的限制,一些保单不包括环境污染造成的损害保险。
7
我们可能无法实现收购或资产剥离的预期收益 。
我们不断寻求通过各种交易提高效率和价值的机会,包括购买或出售资产或业务。我们打算继续我们的美国油田服务公司收购计划,目标是那些已经被公认为北美主要油气盆地战略客户的优质服务提供商 。这些交易旨在提供新的服务或产品、进入新市场、产生收入或现金、提高效率或降低风险。我们能否从收购或任何其他交易中实现预期收益,在一定程度上取决于我们是否有能力 及时有效地整合被收购企业的运营、基础产品和服务组合的表现、以及被收购企业的管理团队和其他人员。因此,我们的财务业绩可能受到意外业绩问题、遗留负债、交易相关费用、无形资产相关费用摊销、长期资产减值费用、信用担保、合作伙伴业绩和赔偿的不利影响 。此外,我们未来完成的任何收购的融资都可能对我们的资本结构产生不利影响或增加我们的杠杆率。虽然我们相信我们 已经建立了适当和充分的程序和流程来降低这些风险,但不能保证这些交易 将会成功。我们还可能不时进行战略性资产剥离。这些交易可能导致被剥离业务的持续财务参与,如担保或其他财务安排, 在交易之后。那些被剥离的业务的不良表现可能会通过额外的付款义务、更高的成本或资产减记来影响我们未来的财务业绩。除法律或适用的证券交易所上市标准要求的 仅当我们在全国性证券交易所上市时适用外,我们预计不会要求我们的股东就任何拟议的收购或资产剥离进行投票。此外,我们通常在就收购或资产剥离达成最终协议之前,不会宣布收购或资产剥离。
与我们的收购策略相关的风险 。如果我们不能成功整合和管理我们未来计划收购的业务,我们的运营结果和财务状况可能会受到不利影响。
我们的关键业务战略之一是收购与我们现有业务相辅相成的技术、运营和资产。任何收购战略都存在固有的财务、运营和法律风险,包括:
● | 提高财务杠杆; |
● | 能够获得额外的 融资; |
● | 利息支出增加; 和 |
● | 在整合不同的公司文化和设施时遇到困难。 |
任何已完成的收购的成功将取决于我们将收购的业务有效地整合到我们现有业务中的能力。整合被收购企业的过程可能涉及不可预见的困难,并可能需要我们不成比例的管理和财务资源。此外,未来可能进行的收购可能规模更大,且收购价格明显高于之前收购所支付的价格。 不能保证我们将能够继续寻找其他合适的收购机会、协商可接受的条款、以可接受的条款获得收购融资或成功收购已确定的目标。我们未能实现整合 节约,未能将收购的业务和资产成功整合到我们现有的运营中,或未能将任何不可预见的运营困难降至最低,这可能会对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。
如果我们不能成功地继续发展我们的油田服务业务,那么我们可能不得不缩减甚至停止我们正在进行的业务运营。
我们的成功在很大程度上取决于我们的 美国油田服务公司收购计划,该计划针对的是被公认为北美主要油气盆地战略客户的高质量服务提供商。这些油田服务公司收购完成后,预计将立即从他们目前的地区客户群中获得收入,同时也为我们的非晶态合金技术产品的渠道分销和产品开发提供基础。我们可能无法找到合适的公司或在盈利的基础上运营 。如果我们的业务计划不成功,我们无法盈利,投资者可能会损失他们在我们公司的部分或全部投资。
我们依赖关键管理人员和 技术专家。失去关键员工或无法获得第三方技术专业知识可能会影响我们执行业务的能力。
如果我们在过渡期间失去高级管理层的服务,或者失去与我们有战略关系的独立土地人员、地质学家和油藏工程师的联系,我们的运作和增长能力可能会受到影响,进而对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。
8
自2019年4月17日起,Kenneth Hill先生辞去公司首席执行官、临时首席财务官、秘书、财务主管和董事会成员的职务。 2019年4月23日,公司董事会任命Kevin DeLeon先生为公司临时首席执行官和临时秘书 ,直至任命永久继任者为止。DeLeon先生已就任这些职位,立即生效。 如果我们无法找到合格的永久替代者来替代这些职位,可能会对我们有效执行业务战略以及我们与广告商和内容合作伙伴的关系的能力产生实质性的不利影响。领导层换届可能是 固有的难以管理的问题,可能会给我们的业务带来不确定性或中断,或者可能会增加 其他主要管理人员和员工离职的可能性。
我们依赖计算机和电信系统,系统故障或网络安全攻击可能会严重扰乱我们的业务运营。
我们已与第三方 就与我们业务相关的硬件、软件、电信和其他信息技术服务签订了协议。此外,我们 已经开发或可能开发专有软件系统、管理技术和其他信息技术,其中包含从第三方许可的软件 。我们或这些第三方可能会受到网络安全攻击、计算机病毒或恶意软件(包括勒索软件)的干扰,或者第三方服务提供商可能会导致我们的数据被破坏。对我们与第三方的计算和通信基础设施安排的任何中断,或对我们的信息系统的任何其他中断或破坏 都可能导致数据损坏、通信中断、敏感或机密信息的丢失 或以其他方式严重干扰我们的业务运营。不能保证我们利用 来监控和减少我们面临的这些威胁的程序和控制措施是否足以防止安全威胁成为现实。据我们所知,我们没有经历过与网络攻击有关的任何重大损失;但是,不能保证我们未来不会因我们或我们的第三方供应商和服务提供商的系统中断或入侵而 遭受重大损失。
恶劣天气可能会对我们未来的业务产生实质性的不利影响。
我们的业务可能会受到恶劣天气的实质性不利影响。我们在美国各地拥有石油和天然气业务的未来客户或收购目标可能会受到飓风和风暴的不利影响,导致对我们未来服务的需求减少。此外,我们未来的客户或收购目标可能会受到季节性天气条件的不利影响。不利的天气也会直接 阻碍我们未来的运营。恶劣天气条件的影响可能包括:
● | 削减服务; | |
● | 与天气有关的设施和设备损坏,导致业务暂停; | |
● | 不能按照合同时间表向现场交付设备、人员和产品;以及 | |
● | 生产力的损失。 |
这些限制可能会推迟我们未来的运营 ,并大幅增加我们的运营和资本成本。异常温暖的冬季也可能减少对天然气的需求,从而对我们的服务需求产生不利影响 。
我们受联邦、州和地方有关健康、安全和环境保护问题的监管。根据这些规定,我们可能要承担罚款、损害赔偿或补救费用。法律和政府法规的任何变化都可能增加我们的经营成本。
我们的运营和我们客户的运营 受到广泛且频繁变化的监管。对钻探活动进行更严格的立法、监管或征税 可能会直接减少此类活动或增加钻探成本,从而导致钻探活动水平降低,从而减少对我们服务的需求。许多联邦、州和地方部门和机构根据法规授权发布并已发布对石油和天然气行业参与者具有约束力的规则和法规。我们的运营和我们参与的市场 受到这些法律法规的影响,未来可能会受到此类法律法规变化的影响,这可能会导致我们的运营成本大幅增加或实现收入大幅下降,或者两者兼而有之。
保护环境的法律通常会随着时间的推移而变得更加严格,预计还会继续这样做,这可能会导致未来环境合规和补救的成本大幅增加。 修改或解释现有法律或法规,或采用新的法律或法规, 可能会限制石油和天然气的勘探或开发钻探,并可能限制油井现场服务机会。此外, 环保组织主张在我们目前运营或未来可能运营的某些领域加强监管。这些举措可能导致更严格的许可要求,加强监管,可能对受监管社区采取执法行动,以及暂停或推迟许可,这可能会对我们的油井现场服务机会产生不利影响。
某些环境法律和法规可能会施加 严格责任,这意味着在某些情况下,由于之前运营商或其他第三方的行为或条件,我们的行为在发生时是合法的,因此我们可能会承担责任。因环境法律而产生的清理成本和其他损害,以及与环境法律和法规变化相关的成本可能是巨大的,并可能对我们的财务状况产生实质性的不利影响。此外,重大事件的发生没有得到充分的保险或赔偿,可能会对我们的财务状况和运营产生重大不利影响。
9
加强对水力压裂的监管 可能会导致我们的客户减少或延迟石油和天然气生产,这可能会对我们的收入造成不利影响。
我们预计,我们的客户将有很大一部分石油和天然气生产来自非常规来源,如页岩,这些资源需要在完井过程中进行水力压裂 。水力压裂包括在压力下向地层中注入水、沙子和化学物质以刺激生产。我们自己并不从事任何水力压裂活动,尽管我们的许多客户可能会这样做。 如果通过在联邦或州一级采用新的法律和法规而需要额外的法规和许可,这可能会导致延迟、增加运营成本和禁止我们的客户,此类法规可能会减少对我们服务的需求,并对我们的运营结果产生实质性的不利影响。
气候变化立法、监管举措和诉讼可能导致运营成本增加,对我们提供的服务的需求减少。
近年来,美国国会一直在考虑立法限制或管制温室气体(“温室气体”),例如二氧化碳和甲烷,它们可能导致全球变暖。此外,几乎一半的州已经开始解决温室气体问题,主要是通过有计划地制定排放清单或区域温室气体限额和交易计划,无论是单独还是通过多个州的区域倡议。
虽然目前无法准确地 估计未来针对温室气体的法律或法规将如何直接或间接影响我们的业务,但未来可能采用的任何联邦或州法律或实施法规都可能要求我们增加运营成本 ,并可能对我们的客户使用我们的服务提取的天然气的需求产生不利影响。此外,节约能源或使用替代能源的激励措施可能会减少对石油和天然气的需求,导致对我们服务的需求减少。我们 目前无法肯定地预测这些可能性将如何影响我们的运营。
许多州颁布的油田反赔偿条款可能会限制或禁止一方对我们的赔偿。
我们计划与我们的客户 签订协议,管理我们服务的提供,其中通常包括对运营造成的损失的某些赔偿条款。 此类协议可能要求每一方针对某些索赔对另一方进行赔偿,而不管受赔偿方的疏忽或其他过错;然而,许多州对合同赔偿协议,特别是对 一方因其自身疏忽而造成的后果进行赔偿的协议设置了限制。此外,某些州颁布了通称为“油田反赔偿法案”的法规,明确禁止油田服务协议中包含或与之相关的某些赔偿协议。 此类油田反赔偿法案可能会限制或取消一方对我们的赔偿,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们未来的客户或其业务的收购目标在获得许可方面的拖延可能会损害我们的业务。
我们未来的客户或收购目标需要获得一个或多个政府机构的许可才能进行钻井和/或完井活动。此类许可 通常是州政府机构需要的,但也可能是联邦和地方政府机构需要的。根据进行钻井和完井活动的地点不同,对此类许可证的要求也会有所不同。与所有政府许可流程一样,是否发放许可证、发放许可证所需的时间以及与发放许可证有关的条件都存在一定程度的不确定性。某些监管当局推迟或暂停了许可证的发放,同时可以研究与发放许可证相关的潜在环境影响,并评估适当的缓解措施。许可延迟、无法获得新许可或撤销我们未来客户或收购目标的当前许可可能会导致收入损失,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
天然气钻探和生产作业 需要足够的水源来促进压裂过程,并在这些水回流到井筒时进行处理。 如果我们未来的客户或收购目标无法以合理的成本并在适用的环境规则范围内处理我们使用或开采的水,可能会对我们的业务产生不利影响。
管理开采、储存和使用水力压裂油井所需地表水或地下水的新环境法规可能会增加我们客户的运营成本,并导致延迟、中断或终止运营,其程度无法预测,所有这些都可能对我们的运营和财务业绩产生不利影响。用于压裂气井的水在回流到井筒时必须清除。我们未来客户或收购目标去除和处理水的能力将影响生产 以及水处理和处理的成本,并可能影响他们的盈利能力。实施新的环保措施和法规可能包括限制我们的客户进行水力压裂或处理废物的能力,包括 产出水、钻井液和与碳氢化合物勘探、开发和生产相关的其他废物。这可能会对我们的业务产生不利影响。
10
如果我们无法获得涵盖我们服务和产品的专利、许可证和其他知识产权,我们的经营业绩可能会受到不利影响。
我们的成功在一定程度上取决于我们是否有能力 获得涵盖我们服务和产品的专利、许可证和其他知识产权。为此,我们已经获得了某些专利,并打算继续为我们的一些发明、服务和产品申请专利。虽然我们已经为我们的一些关键技术申请了专利,但我们并不为我们所有的专有技术申请专利,即使被视为可申请专利的技术也是如此。寻求专利保护的过程可能既漫长又昂贵。不能保证将从当前待批或未来的申请中获得专利,也不能保证如果获得专利,这些专利将具有足够的范围或实力来为我们提供有意义的保护或任何商业优势 。此外,在某些国家,有效的版权和商业秘密保护可能无法获得或受到限制。诉讼可能需要大量的财务和管理资源,可能需要强制执行我们的专利或其他知识产权。 此外,不能保证我们能够以可接受的条款获得必要知识产权的许可证或其他权利。
如果我们无法开发或获得新产品,或者我们的产品在技术上变得过时,我们的运营结果可能会受到不利影响。
我们未来的服务和产品市场的特点是不断变化的技术和产品介绍。因此,我们的成功取决于我们在经济高效的基础上开发或 获取新服务和产品并及时将其引入市场的能力。虽然我们打算 继续投入大量财政资源和努力开发新的服务和产品,但我们可能无法 成功地将我们未来的服务和产品与竞争对手的服务和产品区分开来。我们未来的客户可能不会认为我们建议的服务和产品对他们有价值;或者如果建议的服务和产品具有竞争性,我们的客户 可能不会认为它们优于我们竞争对手的服务和产品。此外,我们可能无法适应不断发展的市场和技术,无法开发新产品,也无法实现和保持技术优势。
如果我们不能继续及时开发有竞争力的产品以应对技术的变化,我们未来的业务和经营业绩可能会受到实质性的不利影响 。此外,与我们的 旧产品相比,持续开发新产品本身就存在库存过时的风险。
如果我们在外包和类似的第三方关系方面遇到困难,我们开展业务的能力可能会受到负面影响。
我们计划将某些业务和行政职能外包 ,并依赖第三方代表我们执行某些服务。我们未来可能会越来越多地这样做。如果我们未能 开发和实施我们的外包战略,这些战略被证明是无效的或未能提供预期的成本节约,或者 我们的第三方提供商未能如预期那样表现,我们可能会遇到运营困难、成本增加、声誉受损 以及业务损失,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们发现了财务报告内部控制中的重大弱点。如果我们不能建立或维护有效的内部控制系统,我们可能 无法准确报告我们的财务结果并防止欺诈。因此,现有和潜在股东可能会对我们的财务报表失去信心,这将损害我们普通股的交易价格。
向美国证券交易委员会提交报告的公司,包括我们,必须遵守2002年萨班斯-奥克斯利法案第404条的要求。SOX 404要求管理层建立和维护财务报告的内部控制系统,以及根据1934年修订的《证券交易法》或《交易法》提交的10-K表格年度报告,以包含管理层评估公司财务报告内部控制有效性的报告。
另外,根据经2010年多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案修订的SOX 404,大型加速申报或加速申报的上市公司必须在其10-K表格的年度报告中包括其常规审计师的证明报告,以证明和报告管理层对财务报告的内部控制评估。非加速申报公司和较小的报告公司,如我们,不需要在年度报告中包括其审计师的认证报告。
我们的管理报告包含在项目9A“控制和程序”之下。我们是一家较小的报告公司,因此,我们不需要在年报中包括我们审计师的认证报告。然而,如果我们受到SOX 404项下的审计师认证要求的约束,我们不能保证我们将从我们的独立审计师那里获得积极的认证。
在评估截至2021年12月31日的财务报告内部控制的有效性时,管理层发现了重大弱点。这些重大弱点 与我们在会计职能中缺乏充分的职责分工、缺乏某些费用交易的文档以及我们对网络安全缺乏足够的监督 有关。我们正在采取补救措施,这些措施需要时间来实施和测试,以解决这些重大缺陷 。不能保证这些措施足以弥补已确定的重大弱点,或不能保证未来不会发现更多的重大弱点或其他控制或重大缺陷。如果我们的内部控制持续存在重大弱点,或未能维持或实施所需的新控制或改善控制,则可能导致 我们未能履行定期报告义务或导致财务报表出现重大错报,或对定期管理评估的结果及年度核数师认证报告(如有需要)产生不利影响。上述每一项结果都可能导致投资者对我们报告的财务信息失去信心,并导致我们的股价下跌。有关更多信息,请参见第9A项“控制和程序”。
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与我们普通股相关的风险
由于我们没有及时履行美国证券交易委员会备案义务,我们的普通股被降级至场外粉色市场,这可能会限制我们的交易市场,并可能对我们普通股的流动性产生不利影响。
我们没有及时向美国证券交易委员会提交2019年至2020年的季度报告和年度报告,以及2021年第一季度和第二季度的季度报告。因此,我们的普通股从OTCQB风险市场转移到OTC Pink市场,这是一个比OTCQB市场更有限的市场。粉色市场上的证券 波动性更大,投资者面临的风险更大。我们恢复了2021年第三季度定期报告的及时公开报告做法。我们普通股在场外粉色市场的报价可能会导致 现有和潜在股东交易我们普通股股票的流动性降低,可能会压低我们普通股的交易价格,并可能对我们未来筹集资金的能力产生不利影响。
我们打算重新向场外市场集团申请我们的普通股在OTCQB交易,申请可能会被批准,也可能不会被批准。不能保证 我们的普通股现在或将来会有一个更活跃的市场,也不能保证股东能够清算他们的投资或以反映业务价值的价格清算它。因此,如果我们的股东想要出售我们的证券,他们可能找不到购买我们证券的买家。
2020年9月16日,美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)根据1934年“证券交易法”(“交易法”)对规则15c2-11(“规则”)进行了广泛的修订。该规则适用于场外交易市场(“OTC”) 证券报价的发布,包括我们普通股报价所在的场外粉色市场。规则15c2-11规定,经纪交易商发起证券报价是违法的,除非经纪交易商在其记录中有关于发行人的规定信息,并且是最新的和公开的 可用。缺乏全职会计人员和财务限制导致延迟向我们的外部专业服务提供商付款,这限制了我们及时收集、分析和适当审查与财务报告相关的信息的能力 。由于这些原因,我们无法及时提交2019年和2020年的季度和年度报告,以及2021年第一季度和第二季度的季度报告。我们及时提交了2021年第三季度的季度报告和截至2021年的年度报告。我们继续积极寻求额外的资金来源,我们相信这将使我们目前的公开报告保持及时。
我们普通股的价格可能经历 大幅波动。
我们普通股的市场价格可能会因各种因素而波动 。除本节所述的其他因素外,这些因素可能包括:
● | 转换已发行的 股票期权或认股权证; | |
● | 我们或我们的竞争对手发布的新投资公告; | |
● | 现有 或新诉讼的进展; | |
● | 政府规章的变化; | |
● | 我们季度和年度经营业绩的波动;以及 | |
● | 一般的市场和经济条件。 |
此外,近几年来,股票市场经历了显著的成交量和价格波动。这些波动通常与其股票交易的特定公司的经营业绩无关。由于上述问题,以及美国和世界各地的经济和政治状况、投资者对我们业务前景的态度以及投资界利益的变化,我们股票的市场价格和交易量可能继续经历重大波动 。因此,我们 普通股的市场价格已经并可能继续受到不利影响,我们的股东可能无法出售他们的股票或以理想的价格出售。
12
我们可能受到细价股法规和限制的约束,您可能难以出售我们普通股的股票。
美国证券交易委员会通过的规定一般将所谓的“细价股”定义为市场价格低于每股5美元或行权价格低于每股5美元的股权证券,但有一定的豁免。我们的普通股是“细价股”,受《交易法》第15G-9条规则的约束。这一规则对经纪自营商销售此类证券的销售行为提出了额外要求,这些经纪自营商将此类证券 出售给现有客户和“认可投资者”(通常是净资产超过1,000,000美元或年收入超过200,000美元或与其配偶一起超过300,000美元的个人)。对于规则15G-9所涵盖的交易, 经纪-交易商必须为购买者作出特别的适宜性确定,并在销售前获得购买者对该交易的书面同意。因此,这一规则可能会影响经纪自营商出售我们证券的能力,并可能影响购买者在二级市场出售我们任何证券的能力,从而可能使我们更难筹集额外资本。
对于任何涉及细价股的交易, 除非获得豁免,否则规则要求在进行任何细价股交易之前,提交美国证券交易委员会编制的与细价股市场有关的披露时间表。还需要披露支付给经纪交易商和注册代表的销售佣金和证券的当前报价。最后,要求每月提交报表,披露账户中持有的细价股的最新价格信息和细价股有限市场的信息。
不能保证我们的普通股 将有资格豁免此规则。在任何情况下,即使我们的普通股不受这一规则的约束,我们仍将 受《交易法》第15(B)(6)条的约束,该条款授权美国证券交易委员会在发现这样的限制符合公共利益的情况下,限制任何人参与分发细价股。
我们的普通股未来的销售或预期销售可能会压低我们的股价。
如果我们普通股的持有者试图一次出售大量股份,我们的股价可能会下跌。此外, 这种潜在稀释的潜在风险可能会导致股东尝试出售他们的股票,而投资者做空股票,这是一种做法,即投资者以当前市场价格出售他或她不拥有的股票,希望以后以更低的价格购买股票,以 弥补出售。由于这些事件中的每一个都会导致要约出售的股票数量增加,我们的股价可能会 进一步下跌。所有这些事件加在一起,可能会使我们很难在未来以我们认为合适的时间和价格出售股权或股权相关证券。
在行使期权或认股权证时发行普通股 将稀释我们现有股东的所有权权益,并可能对我们普通股的市场价格产生不利影响。
截至2021年12月31日,我们拥有购买总计211,186股普通股的流通股 期权和购买总计2,648,621股普通股的认股权证 。行使股票期权和认股权证以及根据它们出售可发行的股票将进一步减少股东的投票权百分比和所有权权益。此外,当我们的普通股交易价格高于这些期权和认股权证的行使价时,我们可能会行使股票期权和认股权证,我们将能够为我们的普通股获得比根据该等期权和认股权证获得的更高的价格 。行使或可能行使这些期权和认股权证可能会对我们普通股的市场价格和我们获得额外融资的条款产生不利影响。我们现有股东的 所有权权益可能会通过根据其反稀释条款的 条款对某些未偿还认股权证进行调整而进一步摊薄。
管理层和董事的所有权集中可能会减少其他股东对我公司的控制。
我们的高管和董事拥有或行使对我们约89%的已发行普通股的全部或部分控制权。因此,我们普通股的其他投资者可能不会对公司决策产生太大影响。此外,对我们普通股的控制权集中在高管和董事身上,可能会阻止我们公司控制权的变化。
我们未来的资本需求可能会导致您的投资被稀释。
我们的董事会可能会不时决定需要通过增发普通股或其他证券来获得额外资本。 这些发行可能会稀释我们现有投资者的所有权利益,并可能稀释我们普通股的每股有形账面净值 。后续发行的投资者还可能拥有优先于我们现有股东的权利、优惠和特权, 这可能会对我们现有股东产生不利影响。
我们过去没有分红,我们的董事会预计未来也不会分红。
我们从未就股本宣布或支付现金股息 。我们目前打算保留所有未来收益用于我们的业务运营和扩张,因此, 在可预见的未来不会宣布或支付现金股息。
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股息的支付将由我们的董事会自行决定,并将取决于我们的经营结果、资本要求、财务状况、前景、合同安排、我们未来任何债务协议中对股息支付的任何限制,以及我们的董事会 可能认为相关的其他因素。如果我们不派发股息,只有当我们的股票价格升值时,您的投资才会有回报。
证券分析师可能不会为我们的普通股发起报道 或可能发布负面报告,这可能会对我们普通股的市场价格产生负面影响。
我们普通股的交易市场可能在一定程度上受到行业或金融分析师发布的关于我们或我们业务的研究和报告的影响。对于像我们这样市值较小的公司来说,可能很难吸引足够数量的证券分析师来覆盖我们的普通股 。如果选择跟踪我们公司的一位或多位分析师下调了我们的股票评级,我们的股价可能会迅速下跌 。如果这些分析师中的一位或多位停止对我们公司的报道,我们可能会在市场上失去知名度,进而可能 导致我们的股价下跌。这可能会对我们股票的市场价格产生负面影响。
内华达州法律和我们的章程文件包含 条款,这些条款可能会推迟或阻止控制权的实际和潜在变化,即使它们将使股东受益。
我们的公司章程授权发行 优先股,无需股东事先批准,可发行优先于我们普通股的股息、清算、投票权和赎回权。优先股的发行价格可能由我们的董事会不时确定。本公司董事会可按一个或多个系列发行该等优先股股份,并附带决议案所述的指定、优先及其权利或资格、限制或限制。
优先股的发行可能会对普通股持有人的投票权和其他权利产生不利影响。优先股可能会迅速发行,并计算出条款 ,以阻止、增加难度、推迟或阻止公司控制权的变更或使管理层更迭变得更加困难。 因此,我们董事会发行优先股的能力可能会阻碍潜在的敌意收购方,可能导致 进行有益的谈判。与不友好的收购方谈判可能会导致对我们和我们的股东更有利的条款。相反,优先股的发行可能会对普通股持有人的任何市场价格以及投票权和其他权利产生不利影响。
内华达州公司章程和我们的章程文件中的这些和其他条款可能会推迟或阻止控制权的实际和潜在变化,即使它们将使我们的股东受益。
项目1B。未解决的员工意见
不适用。
项目2.财产
我们的行政办公空间租期为一个月至 个月,约1,200平方英尺,位于得克萨斯州奥斯汀608套房蜂洞路3355号,邮编:78746。每月的租赁费是2500美元。
Pro-Tech租赁了俄克拉荷马城东街2101S号约400br平方英尺的建筑,邮编为73129,年成本为3,000美元。
我们相信,我们所有的物业都得到了充分的维护,总体状况良好,适合我们的业务。
14
项目3.法律诉讼
原因否。CV-47,230;James Capital Energy, LLC和胜利能源公司诉Jim Dial等人案;德克萨斯州米德兰县第142区法院。
这是James Capital Energy,LLC和我们公司于2010年1月19日左右对众多当事人提起的诉讼,这些诉讼涉及欺诈、欺诈性引诱、疏忽失实陈述、违反合同、违反受托责任、非法侵入、转换以及其他一些相关的诉讼原因。此诉讼源于我们公司为购买Adams Baggett牧场上的六口井而进行的投资,该投资拥有选择权 的优先购买权。
2010年12月9日,本公司被授予对被告Jim Dial、第一德克萨斯天然气公司、Universal Energy Resources,Inc.、Gifco International,Inc.和Precision Drilling&Explore,Inc.的中间违约判决。判决总额约为17,183,987美元。
我们公司已在此 诉讼中增加了其他当事人。本案的证据发现正在进行中,目前还没有确定审判日期。
我们相信,我们将战胜此案中的所有其余被告。
2011年10月20日,被告Remuda提出了合并动议和对我公司的反诉。Remuda正在寻求将此案与另外两起案件合并,其中Remuda是被点名的被告。对这项动议提出了反对意见,案件尚未合并。此外,我们 不认为Remuda提出的反诉具有任何法律依据。
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内,没有与此 案件有关的进一步活动。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
15
第二部分
项目5.注册人的普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场
我们的普通股在场外粉色市场报价 ,由场外市场集团运营,代码为“VYEY”。下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的每个季度的高价和低价信息。自2019年5月20日以来,我们普通股的高价和低价数据由场外粉色市场报告 。该信息反映经销商之间的价格,不包括零售加价、降价或佣金,可能不代表实际交易。
我们普通股在这样的市场上的报价可能会导致现有和潜在股东交易我们普通股股票的市场流动性较差,可能会压低我们普通股的交易价格,并可能对我们未来筹集资金的能力产生不利影响。
投标价格 | ||||||||||
截至12月31日的财政年度 , | 期间 | 高 | 低 | |||||||
2020 | 第一季度 | $ | 0.70 | $ | 0.10 | |||||
第二季度 | $ | 0.75 | $ | 0.02 | ||||||
第三季度 | $ | 0.33 | $ | 0.17 | ||||||
第四季度 | $ | 0.26 | $ | 0.11 | ||||||
2021 | 第一季度 | $ | 1.06 | $ | 0.10 | |||||
第二季度 | $ | 1.00 | $ | 0.20 | ||||||
第三季度 | $ | 0.81 | $ | 0.12 | ||||||
第四季度 | $ | 0.51 | $ | 0.11 |
持有者
截至2021年12月31日,我们普通股的登记持有者约为1,423人。这一数字不包括持有被提名人 证券头寸上市股票的股东所拥有的股份。
我们普通股的转让代理是Transfer Online,Inc.,512 SE Salmon Street,Portland,Oregon 97214。
股利政策
我们还没有为我们的普通股支付任何现金股息,在可预见的未来也不会这样做。我们打算将我们的收益(如果有的话)用于扩大我们的业务和相关活动。未来现金股息的支付将由董事会酌情决定,并将取决于 收益水平、资本要求、我们的财务状况以及董事会认为相关的其他因素。
根据股权补偿计划授权发行的证券
见项目12,“ 某些受益人和管理层的担保所有权及相关股东事项.”
最近出售的未注册证券
我们在2021财年没有出售任何之前未在Form 10-Q季度报告或当前Form 8-K报告中披露的证券。
购买股票证券
我们在2021年或2020年期间没有购买任何我们自己的普通股 。
第六项。[已保留]
不适用。
16
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
引言
以下管理层讨论和 财务状况和运营结果分析(“MD&A”)旨在帮助读者理解胜利油田技术公司。MD&A分为以下七个部分:
● | 有关前瞻性陈述的警示信息 ; |
● | 业务概述; |
● | 行动结果; |
● | 流动资金和资本资源; |
● | 关键会计政策和估计; |
● | 最近采用的会计准则 ;以及 |
● | 最近发布的会计准则 。 |
MD&A是对截至2021年12月31日和2020年12月31日的经审计综合资产负债表、截至该年度的经审计综合资产负债表、股东权益和现金流量表及其相关附注的补充, 应一并阅读。
在MD&A中,我们用“我们”、“我们的”、“我们”、“胜利”和“公司”来指代胜利油田技术公司。及其全资子公司,除上下文另有规定外, 。由于四舍五入的原因,表格中的金额和百分比可能不会合计。本讨论包含基于当前预期的前瞻性 陈述,这些预期涉及风险和不确定性,例如我们的计划、目标、期望和意图。 我们提醒读者,MD&A以及本文档其他部分描述的重要事实和因素有时会影响我们的实际结果,并且可能会影响我们的实际结果,并可能导致我们2022年及以后的实际结果与我们所作或代表我们所作的任何前瞻性陈述中表达的 大不相同。
正如独立注册会计师事务所在我们2021年12月31日的合并财务报表中所报告的那样,我们在运营中遭受了经常性亏损 这让人对我们作为一家持续经营的企业继续经营的能力产生了极大的怀疑。
有关前瞻性陈述的警示信息
以下讨论 中对我们的财务状况和经营结果的分析以及本Form 10-K年度报告中其他地方所作的许多陈述并非历史事实的陈述,包括关于我们的信念和预期的陈述,属于联邦证券法 意义内的“前瞻性陈述”,应按此进行评估。前瞻性陈述包括有关可能的或假定的未来运营结果的信息,包括对我们的业务计划、战略和资本结构的描述。具体地说,“预期”、“期望”、“建议”、“计划”、“相信”、“打算”、“估计”、“目标”、“项目”、“应该”、“可能”、“将会”、“可能”、“将会”、“预测”这些词语的变体以及其他类似的表达方式标识了前瞻性陈述,但它们并不是识别此类陈述的唯一手段,它们的缺失并不意味着该陈述不具有前瞻性。我们根据我们在行业中的经验,以及我们对历史趋势、当前状况、预期未来发展的看法,以及我们认为在当前情况下和此时合适的其他因素,作出这些前瞻性声明或预测。当您阅读和考虑这份《Form 10-K》年度报告时,您应该明白,这些声明并不是对业绩或结果的保证。前瞻性陈述和预测受风险、不确定因素和假设的影响,涉及风险、不确定因素和假设,包括但不限于第1A项所述的风险和不确定因素。风险因素“您不应过度依赖这些前瞻性陈述或预测。尽管我们认为这些前瞻性陈述和预测是基于做出这些前瞻性陈述和预测时的合理假设,但您应该意识到,许多因素可能会影响我们的实际财务结果或运营结果,并可能导致 实际结果与前瞻性陈述和预测中表达的结果大不相同。可能对此类前瞻性陈述和预测产生重大影响的因素包括:
● | 持续经营亏损; |
● | 经济状况的不利发展,特别是石油和天然气行业的状况; |
● | 资本、信贷和大宗商品市场的波动性; |
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● | 我们无法成功地执行我们的增长战略; |
● | 我们行业的竞争性 ; |
● | 来自我们客户的信用风险敞口; |
● | 价格上涨或业务中断 我们的原材料供应中断; |
● | 未能开发和销售新产品并管理产品生命周期; |
● | 业务中断、安全威胁和安全漏洞,包括我们信息技术系统的安全风险; |
● | 恐怖主义行为、冲突、战争、自然灾害、流行病和其他可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响的健康危机; |
● | 未遵守反恐法律法规和适用的贸易禁运; |
● | 与保护数据隐私相关的风险 ; |
● | 由于我们当前和过去的业务或产品,包括与我们的 许可涂层材料相关的业务或产品而产生的重大环境责任和成本; |
● | 运输某些因其有毒性质而具有固有危险性的材料 ; |
● | 诉讼和其他承付款和或有事项; |
● | 有能力招聘和留住我们竞争所需的有经验和技能的人员; |
● | 停工、劳动争议等与我司劳动力有关的事项; |
● | 我们未来的客户或其业务的收购目标在获得许可方面的延误 ; |
● | 我们保护和执行知识产权的能力; |
● | 知识产权侵权 第三方对我们提起诉讼; |
● | 我们实现任何收购和资产剥离的预期收益的能力; |
● | 我们承保的保险可能不能完全覆盖所有潜在风险; |
● | 与税率或法规变化相关的风险,包括美国TCJA新法规的意外影响,可能与进一步的监管指南不同,以及我们当前解释和假设的变化; |
● | 我们的巨额债务; |
● | 悬而未决的诉讼结果; |
● | 我们以商业上合理的条款获得额外资本的能力可能有限; |
● | 任何信念声明 和任何前述假设声明; |
● | 在本年度报告Form 10-K和我们提交给美国证券交易委员会的其他文件中披露的其他因素;以及 |
● | 我们 无法控制的其他因素。 |
您不应将这些警示声明 解释为详尽无遗,仅在本年度报告以Form 10-K格式发布之日起作出。除非联邦证券法明确要求,否则不承诺公开更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、 未来事件、情况变化或任何其他原因。潜在投资者不应仅根据我们的预测、估计或预期做出投资决定。
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业务概述
一般信息
我们是一家总部位于得克萨斯州奥斯汀的上市油田能源技术产品公司,专注于改善油井性能并延长行业最复杂和最昂贵设备的使用寿命。美国石油和天然气生产的复苏在很大程度上是由新的创新技术和工艺推动的 水力压裂技术最戏剧性地和最近证明了这一点。一种这样的工艺是硬捆扎,在钻杆或钻环的工具接头上涂上耐磨合金,以延长油田油管的寿命。我们使用的耐磨合金比目前市场上常见的合金机械强度更高、硬度更高、耐腐蚀性更强。这种特点的结合 为钻探者创造了极大地改善横向钻井长度、完井时间和总成本的机会。
增长战略
我们计划继续我们的美国油田服务公司收购计划,目标是那些已经被公认为北美主要油气盆地战略客户的高质量服务提供商的公司 。完成后,我们预计,这些油田服务公司收购中的每一项都将从他们目前的地区客户群中获得直接收入,同时也为我们的渠道分销和我们现有产品和服务的产品开发提供基础。我们打算通过提供更好的资本渠道、更有纪律的销售和营销开发、集成的供应链物流和基础设施来发展这些成熟的油田服务公司 建立强调卓越的客户服务和客户协作、未来产品开发和规划的基础设施。
我们相信,资本充足、技术支持的油田服务业务将为更容易获得融资以发展公司并执行我们的油田服务 公司收购战略提供基础。
最新发展动态
冠状病毒大流行的影响
2019年12月,据报道,中国武汉出现了一种新的冠状病毒株 。自那以后,该病毒已传播到美国150多个国家和每个州。 2020年3月11日,世界卫生组织宣布疫情为大流行,2020年3月13日,美国宣布 为全国紧急状态。大多数州和城市的反应是建立隔离、旅行限制、对可能继续经营的企业类型的规定和限制,以及应对疫情和需要控制疫情的指导。
我们预计不会出现任何与新冠肺炎相关的重大减值或会计判断变化。尽管对于新冠肺炎疫情的持续影响和新变种对预计客户需求的持续影响,我们仍面临一段时间的不确定性 ,但市场状况继续逐步改善。 在这个充满挑战的环境中,我们仍然专注于采取必要措施,通过具体的应急计划适当地应对业务变化, 具体应急计划包括(但不限于):审查和监控计划中的资本支出, 审查所有运营费用,寻找减少和/或推迟支出的机会,以及探索新的收入来源。
我们继续关注与新冠肺炎相关的不断发展的情况,包括联邦、州和地方公共卫生当局的指导意见,并可能根据这些建议 采取其他行动。在这种情况下,可能会出现我们无法控制的事态发展,需要我们调整运营计划。因此,鉴于这种情况的动态性质,我们无法合理估计新冠肺炎或 新变种的出现对我们未来的运营结果、现金流和流动性的影响,但这些影响可能是实质性的。
另外两个问题继续影响国内和全球市场状况。首先,近几个月来,供应链中断变得更加频繁。到目前为止,我们还没有遇到材料短缺带来的实质性不利影响;然而,某些材料的及时采购越来越令人担忧。其次,已发表的文章和公司公告继续解决全球半导体芯片短缺问题,预计这一问题将在2022年持续。这种短缺可能会影响我们的一些客户,这可能会影响我们的收入、销量和盈利能力。我们继续积极地 监控这些发展,包括与我们的供应商和客户的持续联系,并根据他们的具体情况和预测进行调整。
VPEG便笺
在2022年1月1日至2022年4月11日期间,我们根据新的VPEG票据从VPEG获得了77,000美元的额外贷款收益(见附注11,关联方交易, 合并财务报表,以了解新VPEG附注的定义和说明)。
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提交给美国证券交易委员会的文件
2020年9月16日,美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)根据1934年“证券交易法”(“交易法”)对规则15c2-11(“规则”)进行了广泛的修订。该规则适用于场外交易市场(“OTC”) 证券报价的发布,包括我们普通股报价所在的场外粉色市场。规则15c2-11规定,经纪交易商发起证券报价是违法的,除非经纪交易商在其记录中有关于发行人的规定信息,并且是最新的和公开的 可用。缺乏全职会计人员和财务限制导致延迟向我们的外部专业服务提供商付款,这限制了我们及时收集、分析和适当审查与财务报告相关的信息的能力 。由于这些原因,我们无法及时提交2019年和2020年的季度和年度报告,以及2021年第一季度和第二季度的季度报告。自2021年第三季度起,我们及时恢复了现行的公开报告做法。
影响我们经营业绩的因素
以下讨论阐述了我们业务报表的某些组成部分以及影响这些项目的因素。
总收入
我们通过向油田运营商提供钻杆、称重管、油管、钻箍和研磨服务的硬捆绑解决方案 获得收入。
我们的收入通常受以下 因素影响:
● | 我们成功 开发和推出新解决方案和服务的能力 |
● | 我们客户购买习惯的改变 |
● | 我们产品面临的竞争水平的变化 |
● | 国内钻探活动和美国石油和天然气行业的支出 |
收入总成本
与产生我们的收入相关的成本 因销售量、平均销售价格、产品组合和原材料价格的变化而波动, 主要包括以下几个方面:
● | 精装生产 材料采购 |
● | 精装补给 |
● | 劳工 |
● | 硬装设备折旧费用 |
● | 实地费用 |
销售、一般和行政费用 (“SG&A”)
我们的销售、一般和管理费用 包括与我们产品的销售和营销相关的所有支出,以及管理管理费用 ,包括:
● | 薪酬福利 管理层、销售人员和行政人员的成本,其中包括股份薪酬费用 |
● | 房租费用、通信费用以及维护和维修费用 |
● | 律师费、会计费、咨询费和保险费。 |
这些费用预计不会随着总收入的变化而 直接大幅增加或减少。
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折旧及摊销
折旧和摊销费用包括无形资产的摊销、财产、厂房和设备的折旧,以及在收入总额中报告的硬捆绑设备的折旧净额。
利息支出
利息支出,净额主要包括借款的利息支出和贷款费用,以及债务发行成本和债务贴现的摊销。
其他(收入)费用,净额
其他(收入)支出,净额为各种非营业项目产生的成本(扣除收入),包括与债务再融资和清偿交易相关的成本、利息收入、固定资产处置损益,以及与我们的核心业务无关的非营业损益。
所得税优惠(规定)
我们在运营所在的各个司法管辖区缴纳所得税 。虽然我们未来的纳税义务程度是不确定的,但我们的经营业绩、结转的任何净营业亏损、任何未来的业务合并以及税收法律法规的变化都是决定我们 未来账面和应税收入的关键因素。
行动的结果
阅读以下讨论时,应结合本年度报告(表格10-K)其他部分所附财务报表和相关附注中所包含的信息。以下总结和分析的我们的历史业务结果可能不一定反映未来的情况。
截至12月31日止年度, | 百分比 | |||||||||||||||
(千美元) | 2021 | 2020 | 变化 | 变化 | ||||||||||||
总收入 | $ | 815.3 | $ | 851.4 | $ | (36.1 | ) | -4 | % | |||||||
收入总成本 | 491.7 | 537.4 | (45.7 | ) | -9 | % | ||||||||||
毛利 | 323.6 | 314.0 | 9.6 | 3 | % | |||||||||||
运营费用 | ||||||||||||||||
销售、一般和行政 | 1,031.8 | 1,165.0 | (133.2 | ) | -11 | % | ||||||||||
折旧及摊销 | 20.5 | 19.6 | 0.9 | 5 | % | |||||||||||
总运营费用 | 1,052.3 | 1,184.6 | (132.3 | ) | -11 | % | ||||||||||
运营亏损 | (728.7 | ) | (870.6 | ) | 141.9 | -16 | % | |||||||||
其他收入/(支出) | ||||||||||||||||
利息支出 | (58.9 | ) | (87.7 | ) | 28.8 | -33 | % | |||||||||
其他收入/(支出) | 526.7 | 7.0 | 519.7 | 99 | % | |||||||||||
其他收入/(支出)合计 | 467.8 | (80.7 | ) | 548.5 | -680 | % | ||||||||||
税前营业亏损 | (260.9 | ) | (951.3 | ) | 690.4 | -73 | % | |||||||||
税收优惠 | - | (2.5 | ) | 2.5 | 0 | % | ||||||||||
适用于普通股股东的损失 | $ | (260.9 | ) | $ | (953.8 | ) | $ | 692.9 | -73 | % |
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总收入
与2020年相比,截至2021年12月31日的年度总收入下降了36,126美元,降幅为4%,原因是Pro-Tech在2021年第一季度和第二季度因大流行的影响而减少了钻探,特别是新型变种,从而导致Pro-Tech产生的硬捆绑收入减少。2021年第三季度和第四季度硬捆绑收入的增加部分抵消了总体下降 。
收入总成本
在截至2021年12月31日的年度,收入总成本较2020年减少45,745美元,或 9%,主要原因是Pro-Tech的创收活动与截至2020年12月31日的年度相比减少,导致材料、直接劳动力和其他直接成本减少。减少的大部分 可以在直接劳动力成本中找到。
销售、一般和行政
在截至2021年12月31日的一年中,销售、一般和行政费用比2020年减少了133,247美元,或11%,原因是会计费用、基于股票的薪酬和对柯达票据逾期付款的处罚减少了 。这些减少被销售工资和相关销售费用的增加部分抵消了 由于雇用了新的销售人员。
折旧及摊销
在截至2021年12月31日的一年中,由于2021年期间固定资产的增加,折旧和摊销比2020年增加了896美元, 或5%。
其他收入
在截至2021年12月31日的财年中,我们报告的其他收入为526,730美元。在总额中,171 173美元是因免除第一笔购买力平价贷款的本金和应计利息而确认的债务减免收益(见附注5,应付票据,请参见合并财务报表(br}以了解更多信息)。剩余的355,557美元主要是由于取消确认根据德克萨斯州法律不再可以收回的某些应付账款。相比之下,在截至2020年12月31日的财年,EIDL计划下的赠款产生了7,000美元的其他收入。
利息支出
于截至2021年12月31日止年度,利息开支较2020年减少28,770美元,或33%, 主要由于我们重组应付予VPEG的票据及偿还柯达票据及Matheon票据,但与EIDL票据及第二期购买力平价票据有关的增加部分抵销了利息开支。参见 注6,应付票据,请参阅合并财务报表,以获取更多信息。
税收优惠
于截至二零二一年及二零二零年十二月三十一日止十二个月内,因经营亏损净额(“净营业亏损”)而入账的所得税 开支并无重大拨备。未来税收优惠的实现取决于我们在NOL 结转期内产生应税收入的能力。考虑到我们的净运营亏损历史,管理层已经确定,我们很可能无法实现我们的NOL结转的税收优惠。现行准则要求在所有或部分递延税项资产极有可能无法变现的情况下,设立估值准备 。
适用于普通股股东的损失
由于上述原因,截至2021年12月31日止年度,适用于普通股股东的亏损为(260,859美元),或每股亏损(0.01美元),而适用于普通股股东的亏损为(953,858美元),或每股亏损(0.03美元),加权平均每股亏损为28,037,713股。
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流动资金和资本资源
持续经营的企业
从历史上看,我们经历过并将继续经历净亏损、运营净亏损、运营活动负现金流和营运资本赤字。这些 条件使人对我们是否有能力在随附的合并财务报表发布之日起一年内继续经营下去产生很大的怀疑。随附的合并财务报表不反映如果我们无法作为持续经营企业继续经营可能导致的任何调整。
管理层预计近期内运营亏损将持续,因为我们将继续努力通过收购Pro-Tech提供的平台利用我们的知识产权,可能还会进行其他收购。在短期内,我们将依靠通过新的VPEG 票据从VPEG获得的融资来为运营提供资金,因为我们寻求从运营中产生正现金流。见附注6应付票据,和 注11关联方交易,请参阅随附的综合财务报表,以获取有关新VPEG票据的其他信息 。除了增加运营现金流,我们还需要获得其他流动资金 资源来支持持续运营。我们正在通过开发额外的资本来源来满足这一需求,我们相信这将使我们能够执行我们的资本重组和增长计划。该计划包括通过额外的钻井服务和开发其他产品和服务,包括批发材料、RFID外壳和中管涂层解决方案,扩展Pro-Tech的核心硬捆扎业务 。
根据资本形成活动以及通过新VPEGNote提供的持续短期资金,我们相信我们将有足够的资本支付至少未来12个月的费用。我们将继续仔细监控流动性,如果我们没有足够的资本来支付费用,我们将进行必要和适当的支出削减,以保持现金流为正。
资本资源
在截至2021年12月31日的12个月内,我们通过新的VPEG票据从VPEG获得了468,600美元。于2021年9月3日,吾等与VPEG订立新债务协议修正案(“第三修正案”),据此,双方同意将贷款金额增加至最高4,000,000美元,以应付未来营运资金需求。
截至本年度报告10-K表的日期 以及在可预见的未来,我们预计将通过新的VPEG票据筹集资金来弥补运营缺口,同时我们将制定我们的战略 ,成为一家专注于技术的油田服务公司,并寻求其他资本来源。截至2022年4月11日,我们可用于经修订的新VPEG票据的额外借款的剩余金额约为372,000美元。
材料 现金需求
我们的主要短期现金需求包括员工的经常性工资和福利义务、资本和运营支出 以及其他营运资金需求。营运资本定义为流动资产总额减去流动负债总额,其波动取决于借款情况以及对买方应收账款和供应商应收账款的有效管理。我们预计在2021年12月31日之后的12个月内不会有任何 物质资本支出。我们认为,在2021年12月31日之后的12个月内,运营支出超出运营提供的现金的重大现金需求可能从每月0美元到每月20,000美元不等。
我们从当前已知债务中获得的长期现金需求包括偿还未偿还借款和支付利息 债务。
下表汇总了截至2022年4月15日我们对已知债务的估计现金需求。此表不包括债务项下的应付金额,因为我们无法确切预测此类付款的金额和时间。下表 不包括与我们在德克萨斯州的办公空间或俄克拉何马州的Pro-Tech设施相关的任何现金需求,因为德克萨斯州的办公空间 是按月租赁的,而俄克拉荷马州的Pro-Tech设施的租赁协议可随时取消 ,只需提前90天通知。
(千美元) | 按期间到期的付款 | |||||||||||||||||||
材料现金需求 | 总计 | 1-3年 | 3-5年 | >5年 | ||||||||||||||||
经济伤害灾害贷款还款 | $ | 150.0 | $ | 8.8 | $ | 17.5 | $ | 17.5 | $ | 106.2 | ||||||||||
薪资保障计划贷款(1) | 98.6 | - | 49.3 | 49.3 | - | |||||||||||||||
新的VPEG便笺 | 3,550.3 | 3,550.3 | - | |||||||||||||||||
$ | 3,798.9 | $ | 3,559.1 | $ | 66.8 | $ | 66.8 | $ | 106.2 |
(1) | 我们打算申请全额免除这笔贷款。 |
我们 认为有必要获得额外的流动资金资源,以满足我们的重大现金需求。我们正在通过寻求从运营中产生正现金流和开发额外的备用资本来源来满足我们的流动性需求。
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工资保障计划贷款
2020年4月15日,我们根据Paycheck保护计划(PPP)获得了168,800美元的贷款收益。PPP作为2020年《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》(“CARE法案”)的一部分,由美国小企业管理局(SBA)管理,为符合条件的企业提供贷款,金额最高为符合条件的企业每月平均工资支出的2.5倍。无担保贷款(“第一笔购买力平价贷款”)由我们于2020年4月14日与Arvest Bank发行的本金为168,800美元的本票(“第一笔购买力平价票据”)证明。截至2021年8月6日,我们收到Arvest Bank和SBA的 通知,第一笔PPP贷款已全部免除。减免的金额,包括本金168,800美元和应计利息2,373美元,已作为其他收入在随附的合并财务报表中入账。 第一笔购买力平价贷款减免所记录的全部收益将从收入中扣除,以便纳税。
第一份购买力平价附注的上述说明 并不声称完整,但参考第一份PPP附注的全文进行了限定,该附注的副本作为截至2020年6月30日的Form 10-Q季度报告的附件10.5存档。
2021年2月1日,根据购买力平价计划,我们获得了98,622美元的贷款收益。无担保贷款(“第二次购买力平价贷款”)由我们于2021年1月28日向Arvest Bank签发的本金为98,622美元的本票(“第二次购买力平价票据”)作为证明。
根据第二份购买力平价票据和 购买力平价票据的条款,未偿还本金按1.0%的年利率计息,前10个月延期付款。 第二份购买力平价票据的期限为五年,但如果第二份购买力平价票据发生违约,可能会较早支付。如果第二笔购买力平价贷款的金额在购买力平价协议下得不到减免,我们将有义务在第二份购买力平价票据规定的10个月延迟期之后至2026年1月28日期间按月支付等额的本金和利息。
《CARE法案》和《购买力平价法》提供了一种机制,可免除最高达全额借款。根据购买力平价计划,我们可以为第二笔购买力平价贷款的全部或部分申请豁免。 有资格获得豁免的第二次购买力平价贷款收益的金额是基于SBA建立的公式。根据其他要求 和对宽恕的限制,只有第二次购买力平价贷款收益中用于工资和其他合格费用的部分在 涵盖的24周期间才有资格获得宽恕。尽管我们已将PPP贷款的全部金额用于符合条件的支出,但不能保证我们将获得第二笔PPP贷款的全部或部分豁免。
第二张PPP票据可以在任何时候预付部分或全部,不收取任何罚款。第二个PPP票据规定了某些常见的违约事件,包括我们:(I)未能在到期时付款;(Ii)违反票据条款;(Iii)拖欠贷款人的任何其他贷款;(Iv)由我们或针对我们提出的破产申请;(V)在未经贷款人 事先书面同意的情况下,重组、合并或所有权或业务结构的其他变化;(Vi)贷款人认为可能影响我们支付第二个PPP票据的能力的财务状况或业务运营的不利变化;以及(Vii)任何贷款或与另一债权人的协议违约,如果贷款人认为违约可能会对我们支付第二笔购买力平价票据的能力造成实质性影响。在违约事件发生时,贷款人有习惯补救办法 ,除其他事项外,可要求立即支付第二个PPP票据下所欠的所有金额,收回我们所欠的所有金额,并提起诉讼并获得对我们不利的判决。
上述第二份购买力平价附注 并不声称是完整的,而是通过参考第二份购买力平价附注的全文进行了限定,该附注的副本作为截至2020年6月30日的Form 10-Q季度报告的附件10.7存档。
经济伤害灾难贷款
此外,在2020年6月15日,我们从SBA获得了150,000美元 的贷款资金,该资金来自SBA管理的经济伤害灾难贷款(EIDL)计划,该计划 根据CARE法案进行了扩展。EIDL的证明是一张日期为2020年6月11日的本票(“EIDL票据”) ,原始本金金额为150,000美元,出借人为小企业管理局。
根据EIDL票据的条款,未偿还本金按3.75%的年利率计息。EIDL票据的期限为30年,但它可能会在EIDL票据发生违约事件时更早支付。根据EIDL票据,我们将有义务从2021年7月11日起至2050年6月11日到期日按月支付等额本金和利息。EIDL票据可以在任何时候预付部分或全部, 不收取任何罚款。
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截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度,我们分别录得与EIDL票据相关的利息开支5,703美元和3,187美元 。
EIDL票据规定了某些惯常的违约事件,包括:(I)未能遵守EIDL票据、相关贷款授权和协议或其他EIDL贷款文件的任何条款;(Ii)任何其他SBA贷款的违约;(Iii)任何抵押品或其收益的出售或转让,或未能保存或向SBA交代任何抵押品或其收益;(Iv)我们或代表SBA行事的任何人未能向SBA披露任何重大事实;(V)我们或代表我们行事的任何人向SBA作出重大虚假或误导性陈述; (Vi)任何贷款或与另一债权人的协议违约,如果SBA认为违约可能严重影响我们支付EIDL票据的能力;(Vii)到期未缴纳任何税款;(Viii)如果根据任何破产或破产法,我们成为诉讼的标的;(Ix)如果我们的业务或财产的任何部分被指定为接管人或清盘人;(X)为了债权人的利益而作出转让;(Xi)在财务状况或业务运作方面有任何不利变化,而SBA认为该等变化可能会对我们支付EIDL票据的能力造成重大影响;(Xii)在未经SBA事先书面同意的情况下,进行任何重组、合并、合并或其他改变所有权或业务结构的交易;或(Xiii)成为SBA认为 可能会对我们支付EIDL票据的能力造成重大影响的民事或刑事诉讼的标的。以上对EIDL附注的描述并不完整, 参考EIDL附注全文进行了限定,该附注的副本作为截至2020年6月30日的Form 10-Q季度报告的附件10.6存档。
表外安排
我们没有 已经或合理地可能对我们的财务状况产生未来影响的表外安排。
现金流
下表提供了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度我们的净现金流量的详细信息 :
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
(千美元) | 2021 | 2020 | ||||||
用于经营活动的现金净额 | $ | (658.0 | ) | $ | (508.2 | ) | ||
投资活动提供(用于)的现金净额 | (33.0 | ) | (9.8 | ) | ||||
融资活动提供的现金净额 | 551.6 | 693.2 | ||||||
现金和现金等价物净减少 | (139.4 | ) | 175.2 | |||||
期初现金及现金等价物 | 192.3 | 17.1 | ||||||
期末现金及现金等价物 | $ | 52.9 | $ | 192.3 |
截至2021年12月31日的经营活动中使用的现金净额为658,026美元。经非现金项目(折旧、摊销和薪资保护)调整的净亏损使用现金255,860美元。营业资产和负债的变动使用现金402 166美元。现金最重要的 用途是应收账款因收款时间、因购买而产生的库存、预付和其他流动资产的增加,以及应收账款的显著减少。由于退还多缴税款的应收账款以及应计负债和其他短期负债的增加,其他应收账款减少,部分抵消了这些变化。
相比之下,截至2020年12月31日的一年中,经营活动中使用的净现金为508,162美元。经非现金项目(无形资产减值、折旧、摊销和股份薪酬支出)调整后的净亏损使用现金711,385美元。营业资产和负债的变化提供了203,223美元的现金。最重要的驱动因素是应收账款(由于收款时间)和其他应收账款、库存以及预付和其他流动资产的减少。这些减少提供了净现金,但因使用净现金,应计负债和应付帐款的减少部分抵消了这一减少额。
由于购买固定资产,截至2021年12月31日的年度,由投资活动提供/用于投资活动的现金净额为32,998美元。相比之下,在截至2020年12月31日的一年中,由于购买固定资产,投资活动使用的现金为9,758美元。
截至2021年12月31日的年度,融资活动提供的现金净额为551,595美元,而截至2020年12月31日的年度,融资活动提供的现金净额为693,181美元。在2021年和2020年期间,融资活动提供的现金净额主要来自附属公司的债务融资收益 ,以及两笔购买力平价贷款和EIDL票据的债务融资收益。见附注6,应付票据 、合并财务报表和附注11,关联方交易有关我们融资活动的详细信息,请参阅合并财务报表 。
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关键会计政策和估算
按照美国公认会计原则或GAAP编制财务报表,要求我们的管理层作出假设、估计和判断,以影响报告的金额,包括相关的附注,以及有关承诺和或有事项的披露(如果有的话)。我们已经确定了对编制我们的财务报表非常重要的某些会计政策。这些会计政策对于了解我们的财务状况和经营结果非常重要。关键会计政策是指对我们的财务状况和经营结果的描述最重要的那些政策,需要管理层做出困难、主观或复杂的判断,这通常是因为需要对本质上不确定且可能在随后的时期发生变化的事项的影响进行估计。某些会计估计特别敏感,因为它们对财务报表和 因为未来影响估计的事件可能与管理层当前的判断有很大不同而特别敏感。 我们认为以下关键会计政策涉及编制财务报表时使用的最重要的估计和判断。
虽然有许多会计政策、方法和估计会影响我们的合并财务报表,但尤其重要的领域包括:
● | 现金和现金等价物; | |
● | 财产、厂房和设备; | |
● | 其他财产和设备; | |
● | 公允价值; | |
● | 信用风险、应收账款和坏账准备的集中; | |
● | 库存 | |
● | 商誉和其他无形资产 | |
● | 收入确认 | |
● | 企业合并 | |
● | 基于股份的薪酬, | |
● | 所得税和 | |
● | 每股收益 |
此外,请参阅附注1,组织和重要会计政策摘要,合并财务报表以进一步讨论我们的重要会计政策。
现金和现金等价物:
我们将自购买之日起三个月或以下、可随时转换为现金的所有流动性投资视为现金等价物。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我们没有现金等价物。
财产、厂房和设备
财产、厂房和设备按成本列报。 维护和维修在发生时计入费用,增加和改善资产使用寿命的成本计入资本化 。当物业、厂房及设备被处置时,成本及相关累计折旧将从综合资产负债表中剔除,而任何收益或亏损将计入综合经营报表的其他收入/(费用)。
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折旧是在相关资产的估计使用年限内使用直线 法计算的,如下:
资产类别 | 使用寿命 | |
焊接设备、卡车、机械和设备 | 5年 | |
办公设备 | 5-7年 | |
计算机硬件和软件 | 7年 |
见注3,财产、厂房和设备, 请参阅合并财务报表,以了解更多信息。
其他财产和设备:
我们在德克萨斯州奥斯汀的办公设备正在按直线折旧法进行折旧,预计使用年限为三到七年。
公允价值:
财务会计准则委员会,或FASB, 会计准则编纂,或ASC,主题820,公允价值计量和披露,建立了与用于计量公允价值的定价可观测性水平相关联的分层披露框架。该框架定义了公允价值计量流程的三个水平的投入,并要求每个公允价值计量都被分配到与对整个公允价值计量具有重要意义的最低水平投入相对应的水平。FASB ASC主题820层次结构定义的三大输入级别如下:
第1级-报告实体在计量日期有能力获得的相同资产或负债在活跃市场的报价(未调整);
第1级2-报价以外的投入包括第1级内可直接或间接观察到的资产或负债的 。如果资产或负债有规定的 (合同)期限,则必须在资产或负债的几乎整个期限内都能观察到Leve1 2的投入;以及
Leve1 3-资产或负债的不可观察的输入。这些不可观察到的输入反映了实体自己对市场参与者将在为资产或负债定价时使用的假设的假设,并基于当时可获得的最佳信息(可能包括报告实体自己的数据)制定。
应收账款以接近公允价值的金额入账。应收账款是扣除应收账款坏账准备后确认的净额。坏账准备反映了基于历史经验、当前状况和对未来经济状况的合理预测,对金融资产寿命内预计发生的信贷损失的当前估计。当部分或全部应收账款被确定为无法收回时,对应收账款进行减记或注销。
存货按成本或可变现净值中较低者估值,成本按加权平均成本法厘定。库存中的成本要素包括原材料和直接劳动力。
物资按成本或可变现净值中较低者计价;成本一般按先进先出成本法确定。被视为成本高于其各自市场价值的存货将减值至可变现净值,并在确认期间的收益中计入亏损。
于二零二一年十二月三十一日、二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日,我们的应收账款及应付账款等金融工具的账面价值根据这些工具的短期性质而接近其公允价值。短期票据和垫款的账面价值接近其公允价值,这是因为基础利率与资产负债表日的市场利率接近。
信用风险集中、应收账款和坏账准备
可能使我们面临集中信用风险的金融工具主要包括存放在高信用质量机构的现金和现金等价物,以及应从Pro-Tech客户那里获得的应收账款。管理层根据多种因素的组合来评估应收账款的可回收性。如果管理层在销售发生后意识到客户无法履行其财务义务,我们会记录一笔备抵,将应收账款净额减少到它合理地认为可以从客户那里收回的金额。应收账款在被认为无法收回时予以核销。分别在2021年12月31日和2020年12月31日记录了5,002美元和13,056美元的津贴。我们在2021年没有遭受坏账损失。2020年,我们遭受了14,377美元的坏账损失。如果Pro-Tech客户的财务状况 恶化或总体经济状况恶化,未来可能需要额外的津贴 。
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截至2021年12月31日,三家客户占我们应收账款总额的64.9%。在截至2020年12月31日的一年中,四个客户占我们总收入的60.1%。
库存
我们的库存余额在先进先出的基础上以成本或可变现净值的较低 表示。库存包括Pro-Tech购买的产品,用于 提供硬捆绑服务的流程。截至2021年或2020年12月31日止十二个月内,并无存货减值亏损。
商誉及其他无形资产
有限年限无形资产按成本、累计摊销净额及减值费用(如适用)入账。有限年限无形资产的摊销按其估计可用年限或经济利益的消耗模式(如果可靠地确定)按直线计提。 每当发生事件或环境变化表明资产的账面金额可能无法收回时,我们就审查有限年限无形资产的减值。
我们每年进行商誉减值测试,当事件或情况变化显示账面值可能无法收回时,我们会进行商誉减值测试。商誉减值损失 确认为报告单位的账面金额(包括商誉)超过其公允价值,但限于分配给该报告单位的商誉总额。我们已确定,本公司在2021年12月31日和2020年12月31日由一个报告单位组成,每年12月的商誉余额145,149美元计入该单一报告单位。 迄今为止,尚未记录商誉减值。截至2021年12月31日止年度,我们绕过定性评估,直接进行商誉减值的量化测试。
我们的商誉余额包括与收购Pro-Tech相关的已确认金额 。我们的其他无形资产包括基于合同的无形资产和与营销相关的无形资产,以及与收购相关的无形资产。与收购相关的无形资产包括Pro-Tech的商标价值和 客户关系,这两者都将在2018年8月开始的10年预期使用寿命内摊销。
收入确认
我们通过将承诺的商品或服务转让给客户来确认收入,因为它满足合同 履行义务。确认的收入金额反映了我们预计有权用这些承诺的商品或服务换取的对价。当客户获得对该商品或服务的控制权时,该商品或服务即转移到客户手中。
我们有一个收入来源,与其子公司Pro-Tech提供的硬捆绑服务有关。我们与客户签订的合同的所有履约义务在合同有效期内都得到了满足 因为客户拥有的设备得到了服务,然后在服务期内完成后可立即使用。我们审查了与Pro-Tech客户签订的合同,并确定,由于这些合同的期限较短,在客户所在地的服务期限为几天,因此只有那些在财务报告期间接近尾声的合同才有可能需要分配,以确保在适当的期间确认收入。我们已审核了所有此类交易,并相应记录了收入。
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内,我们的所有收入均从与油田运营商的合同中确认,我们没有确认任何应收款项或合同资产的减值损失 。
由于我们的合同预期期限为一年或更短时间,我们选择了ASC 606-10-50-14(A)中的实际权宜之计,不披露有关其剩余履行义务的信息 。
企业合并
企业合并采用会计收购法进行会计核算。根据收购方法,收购的资产及承担的负债于收购日期按其各自的 公允价值计入本公司的综合财务报表。转让对价的公允价值超出收购净资产公允价值的部分计入商誉。
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基于股份的薪酬
我们可能会不时发行股票期权、认股权证和限制性股票,作为对员工、董事、高级管理人员和附属公司的补偿,以及从第三方获得商品或服务 。在所有情况下,我们都使用Black-Scholes期权定价模型计算基于股份的薪酬和费用奖励 基于授予日的公允价值直线计算所需服务期,对于第三方供应商而言,这是将接受服务的期间或归属期间中较短的一个,对于员工、董事、高级管理人员和 关联公司而言,通常是归属期间。基于股份的薪酬计入综合经营报表中的一般和行政费用 。见附注8,认股权证,和注9,股票期权请参阅合并财务报表, 以了解更多信息。
所得税:
我们按照FASB ASC 740来核算所得税,所得税,这就要求采用资产负债法进行财务会计和所得税报告。 递延所得税反映了用于财务报告目的的资产和负债额与税务法规计量的此类金额之间的暂时性差异的影响。递延税项资产包括税项损失和信用结转,如果根据现有证据,部分或全部递延税项资产很可能无法变现,则减去 估值准备金。
每股收益:
基本每股收益是使用分别于2021年12月31日和2020年12月31日的已发行普通股加权平均数计算的。2021年12月31日和2020年12月31日,已发行普通股的加权平均数量分别为28,037,713股。稀释每股收益反映了期权、认股权证和可转换证券等普通股等价物的潜在稀释效应。
下表概述了已发行普通股和普通股等价物。
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
未偿还普通股 | 28,037,713 | 28,037,713 | ||||||
未偿还普通股等价物 | ||||||||
认股权证 | 2,648,621 | 2,706,847 | ||||||
股票期权 | 211,186 | 211,186 | ||||||
未偿还普通股等价物总额 | 2,859,807 | 2,918,033 |
最近采用的会计准则
财务会计准则委员会不时发出新的会计声明,并于指定生效日期起由本公司采纳。如果不讨论,管理层认为最近发布的尚未生效的准则的影响不会对采用后的公司财务报表产生实质性影响。
自2021年1月1日起,我们采用了ASU 2019-12, “简化所得税的会计核算“它简化了所得税的会计核算,删除了主题740中一般原则的某些例外,并更新了与部分基于收入的特许(或类似)税会计有关的规定,以及对颁布税法变化的中期确认。采用ASU 2019-12并未对我们的财务报表产生实质性影响 。
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近期发布的会计准则
2016年6月,FASB发布了ASU第2016-13号, 金融工具.信用损失(主题326):金融工具信用损失的测量此后, 发布了各种修正案,包括ASU 2018-19号、ASU 2019-04号和ASU 2019-05号。指导意见及相关修订 修改了大多数金融资产的信贷损失会计处理,并要求使用预期损失模型,取代目前使用的已发生损失方法。在这一模式下,实体将被要求估计这类工具的终身预期信贷损失,并记录冲销金融资产的摊销成本基础的拨备,从而净列报金融资产的预期金额 。新指南将在本财年以及从2023年1月1日开始的 财年的过渡期内对我们生效,但允许提前采用。我们目前正在审查本指南,以评估对我们合并财务报表的潜在影响。
我们认为,财务会计准则委员会最近发布的其他会计声明 ,包括其新兴问题特别工作组、美国注册会计师协会以及证券和交易委员会 不会对我们目前或近期的财务报表产生实质性影响。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
不适用。
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项目8.财务报表和补充数据
本项目8所要求的资料以表格10-K的本年度报告F-1页开始的财务报表作为参考。
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧。
没有。
第9A项。控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们维持披露控制和程序 (如《交易法》第13a-15(E)条所述)。披露控制程序是指为确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中需要披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告而设计的控制和其他程序,并确保此类信息被积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便及时就要求披露的 做出决定。
根据《交易所法案》第13a-15(E)条的要求,我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与和监督下,于2021年12月31日对我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。基于并截至本次评估日期,我们的首席执行官和首席财务官认定, 由于以下所述的重大弱点,我们的披露控制和程序并不有效。
管理层关于财务报告内部控制的年度报告
我们的管理层负责为公司建立和保持对财务报告的充分内部控制。财务报告内部控制是指由我们的首席执行官和首席财务会计官设计或监督,并由我们的董事会、管理层和其他人员实施的程序,以根据公认会计原则对我们财务报告和外部财务报表编制的可靠性提供合理保证,包括符合以下条件的 政策和程序:
(1) | 与合理详细、准确和公平地反映我们资产的交易和处置的记录的维护有关; |
(2) | 提供合理保证 交易被记录为必要,以便根据公认会计原则编制财务报表,并且我们的收入和支出仅根据我们管理层和董事的授权进行;以及 |
(3) | 就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权获取、使用或处置我们的资产提供合理的保证 。 |
我们的管理层评估了截至2021年12月31日我们对财务报告的内部控制的有效性。在进行这项评价时,管理层使用了特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制--综合框架》中建立的框架。COSO框架总结了公司内部控制系统的每个组成部分,包括(1)控制环境、(2)风险评估、(3)控制活动、(4)信息和通信以及(5)监测。根据我们的评估,我们确定,截至2021年12月31日,由于以下重大缺陷,我们对财务报告的内部控制并不有效。
我们在会计职能中缺乏充分的职责分工,这是一种基本的内部控制。此外,我们目前没有任何全职会计人员。由于我们的规模和性质,分离所有相互冲突的职责并不总是可能的,在经济上也可能不可行。管理层 评估了我们未能进行职责分工对我们的信息披露控制和程序评估的影响,并得出结论,控制缺陷是一个重大弱点。
为了弥补上述重大弱点, 交易的发起、资产保管和交易记录由不同的个人在可能的范围内进行。此外,我们将寻求招聘更多具有技术会计专业知识的人员。如有必要,我们将继续 聘请顾问或外部会计师事务所,以确保我们的合并财务报表得到适当的会计处理。
我们没有保留足够的记录来支持 少量费用交易。这些采购通常发生在正常业务过程中,从供应商那里购买的金额不到2,000美元,这些供应商提供大幅折扣以换取现金付款。在某些情况下,为方便起见,供应商未提供发票。这导致了可能会对销售成本和运营费用产生重大影响的风险。 这些缺陷虽然不一定是实质性的,但在个别基础上却是实质性的弱点。为了弥补上述材料的不足,我们将与运营人员合作,消除潜在供应商无法提供足够文档的潜在交易 。
对于潜在的网络安全风险,我们缺乏足够的培训和监督,这是有效控制环境的一个重要因素。我们不知道 我们的信息系统有任何漏洞,我们的信息系统中包含的数据也没有任何被盗、丢失或不必要的暴露; 然而,由于我们的年度或中期财务报表的重大错报可能因此控制缺陷而无法及时防止或检测到的风险,我们的管理层得出结论,控制缺陷是一个重大弱点 。
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为了弥补上述重大缺陷, 我们打算实施额外的预防和检测控制,包括建立新的董事会网络安全监督程序、员工网络安全培训,以及实施新的风险评估和事件响应 协议。
我们打算在可行的情况下尽快完成对上述 重大缺陷的补救,但我们不能保证能够做到这一点。设计和 实施有效的披露控制和程序是一项持续的努力,需要我们预测和应对业务以及经济和监管环境中的变化,并投入大量资源来维护充分满足我们报告义务的财务报告系统 。我们已经采取和打算采取的补救措施可能不能完全解决我们已经发现的重大弱点,未来可能会发现我们的披露控制和程序中的重大弱点 。如果我们发现这些情况,我们打算在切实可行的情况下尽快进行补救。我们致力于根据需要采取适当的 步骤进行补救。
缺乏全职会计人员和 财务紧张导致延迟向我们的外部专业服务提供商付款,这限制了我们在2019年、2020年和2021年前六个月及时收集、分析和适当审查与财务报告相关的信息的能力。由于这些原因,我们无法及时提交2019年至2020年以及2021年第一季度和第二季度的季度报告和年度报告。
由于资源限制,在大约30个月的时间内,我们没有足够的资源来支付足够的员工和支付专业费用,以确保我们所有的报告 都能及时提交。然而,我们的管理层最近获得了并继续积极寻求额外的资金来源,使我们能够将目前的义务带给我们的外部专业服务提供商。自2021年第三季度起,我们恢复了及时的公开报告做法 。
所有的内部控制系统,无论设计得有多好,都有其固有的局限性。因此,即使是那些被确定为有效的系统,也只能在编制和列报财务报表方面提供合理的保证。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测 可能会受到以下风险的影响:由于条件的变化,控制可能会变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
财务内部控制的变化 报告
我们定期审查财务报告的内部控制系统,并对我们的流程和系统进行更改,以改进控制和提高效率,同时确保 我们保持有效的内部控制环境。变更可能包括实施新的、更高效的系统、整合活动和迁移流程等活动。
除已发现的重大弱点外,我们对财务报告的内部控制在2021财年第四季度没有发生变化,这对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对其产生重大影响。
项目9B。其他信息
我们没有信息需要在2021财年第四季度的Form 8-K报告中披露,但没有报告。
项目9C。披露阻止检查的外国 司法管辖区
不适用。
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第三部分
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
董事及行政人员
下表列出了有关我们每位高管的姓名、年龄(截至2022年4月11日)和职位的信息。
姓名 | 年龄 | 职位: | ||
凯文·德莱昂 | 54 | 董事首席执行官、总裁、首席财务官兼会计官 | ||
罗纳德·W·赞伯 | 60 | 董事会主席 | ||
罗伯特·格伦利 | 64 | 董事 | ||
里卡多·A·萨拉斯 | 57 | 董事 |
凯文·迪利昂-首席执行官、总裁、首席财务和会计官兼董事
DeLeon先生自2017年8月21日以来一直担任我们的董事会成员 。自2015年以来,他一直担任愿景私募股权集团企业战略的普通合伙人和董事,这是一家投资于早期高增长公司的私募股权公司。DeLeon先生在纽约、伦敦和东京的买卖双方都有超过25年的全球金融从业经验。在过去的十年中,他一直专注于自然资源领域,最近的一次是自2015年2月起担任我们公司的高级顾问。在加入本公司之前, 他于2013年6月至2015年2月在密勒能源公司任职,该公司是一家在纽约证券交易所上市的专注于阿拉斯加石油和天然气勘探和生产的公司。在米勒公司,德莱昂先生负责监督公司战略,重点是为公司的钻井计划和收购提供资金,以及投资者关系和公司治理。在加入Miller之前,DeLeon先生花了大约六年时间领导一家英国精品投资银行的美国业务,重点放在勘探和开发以及金属和采矿业务上。在他职业生涯的早期,他曾在日本四大证券公司之一的山市证券公司工作,在那里他获得了董事长奖,以表彰他一贯的收入贡献。德莱昂也是Bracken Partners的创始合伙人,Bracken Partners是一家总部位于伦敦的企业融资咨询和基金管理公司,尤其专注于英国私募股权市场。他曾 担任过多家英国和美国上市和私营公司的董事高管和非执行董事。迪利昂先生1990年毕业于耶鲁大学,拥有经济学学士学位。DeLeon先生之所以被选为我们的董事会成员,是因为他拥有丰富的全球金融经验。
罗纳德·W·赞贝尔,M.D.董事-董事会主席
自2009年1月24日起,Zamber博士一直担任本公司董事会成员。赞贝尔博士自2010年起担任董事创始人兼董事总经理,自2011年起担任愿景私募股权集团董事长 并自2011年起担任董事的董事总经理,自2011年起担任纳维图斯合伙公司的董事总经理,自2007年起担任James Capital Energy的董事总经理。他在公共、私人和非营利领域的企业管理和业务发展方面拥有20多年的经验。 Zamber博士帮助建立了医疗保健、私人和公共石油勘探与生产、消费品和互联网技术行业的盈利公司。Zamber博士是董事会认证的眼科医生,也是International Vision Quest的创始人,International Vision Quest是一个非营利性组织,执行人道主义医疗和外科任务,建造水处理设施,并支持向世界各地贫困社区运送食物的计划。他曾担任美国眼科医生委员会和美国眼科学会国家事务秘书处的审查员。Zamber博士是2009年巴黎圣母院著名的哈维·福斯特人道主义奖的获得者。他现在供职于喂养我的饥饿儿童的顾问委员会,这是这个国家评级最高、增长最快的慈善机构之一。Zamber博士以优异的成绩获得了圣母大学的学士学位,并以优异的成绩获得了华盛顿大学的医学学位。Zamber博士之所以被选为我们的董事会成员,是因为他在公共、私人和非营利性领域的企业管理和业务发展方面拥有20多年的经验。
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罗伯特·格伦利-董事
格伦利先生自2010年6月1日起担任本公司董事会成员。格伦利先生在财务管理、业务发展和创业方面拥有超过25年的经验。这一财务经验包括12年管理股权资本的早期组织。格伦利先生拥有超过10年的直接投资组合管理和投资专长,包括普通股和优先股、股票期权、公司债券和市政债券以及银团投资和私募。最近,格伦利先生自2012年起 加入愿景私募股权投资集团,目前担任该集团资本发展部董事总监,同时还担任全资子公司愿景传媒集团的首席财务官。格伦利先生自2013年初起担任位于西雅图的快速增长的休闲食品公司POP Gourmet的首席财务官,负责POP Gourmet的第一笔股权融资(2013年为250万美元)、第二笔股权融资(2015年为850万美元)、 及其第一笔信贷融资(2015年为200万美元)的创建、制作和执行。随着公司的成熟,它已经能够吸引到一位消费品部门的专家担任首席财务官,格伦利先生目前保留了董事公司财务的头衔,专注于信贷安排、 投资者关系和其他相关事务。格伦利先生拥有杜克大学经济学学士学位。由于格伦利先生在财务管理、业务发展和创业方面拥有超过25年的经验,因此他被选为我们的董事会成员。
里卡多·A·萨拉斯--董事
Salas先生自2017年8月21日起担任我们的董事会成员。自2012年5月以来,他一直担任液体金属涂层投资控股公司Armacor Holdings,LLC的总裁,该公司开发、供应和提供领先金属涂层的应用服务,这些涂层可在石油和天然气、电力、纸浆和其他工业环境中防止磨损和腐蚀。自2007年6月以来,他一直担任液态金属涂料有限责任公司的董事 。2008年至2015年,Salas先生担任LiquidMetals Technologies,Inc.的执行副总裁兼董事总裁,该公司是开发非晶态金属合金系列并将其商业化的先驱。2001年,他创立并成为医疗保健信息技术和外包服务提供商iLIANT公司的首席执行官。在iLIANT与MED3000 Group,Inc.合并后,他继续担任MED3000 Group,Inc.的董事成员,并在2012年12月将MED3000出售给McKesson Corporation之前担任其特别委员会成员。他是研华健康的董事用户,研华健康是一家由私募股权支持的医疗IT服务公司。萨拉斯于1986年在哈佛大学获得经济学学位。Salas先生因其丰富的管理经验而被选为我们董事会的成员。
我们的董事目前的任期将在我们的下一次年度股东大会上结束,或直到他们的继任者当选并符合资格,取决于他们之前的死亡、辞职 或罢免。
家庭关系
我们的任何管理人员或董事之间没有任何家庭关系。
参与某些法律程序
据我们所知,在过去十年中,我们的董事或高管中没有一人:
● | 在刑事诉讼中被判有罪或正在接受刑事诉讼(不包括交通违法和其他轻微罪行); | |
● | 在破产申请时或之前两年内,该人的业务或财产,或任何合伙、法团或商业组织提出或针对该等业务或财产而提出的破产呈请,而该合伙、法团或商业组织是该人的普通合伙人或行政人员; |
● | 受制于任何有管辖权的法院或联邦或州当局的任何命令、判决或法令,且随后未被推翻、暂停或撤销,永久或暂时禁止、禁止、暂停或以其他方式限制他参与任何类型的业务、证券、期货、商品、投资、银行、储蓄和贷款或保险活动,或与从事任何此类活动的人有联系; | |
● | 在民事诉讼中被有管辖权的法院或被美国证券交易委员会或商品期货交易委员会裁定违反联邦或州证券或大宗商品法,且判决未被推翻、暂停或撤销; |
34
● | 曾是任何联邦或州司法或行政命令、判决、法令或裁决的主体或当事人,且随后未被推翻、中止或撤销(不包括私人诉讼当事人之间的任何民事诉讼的和解),涉及涉嫌违反任何联邦或州证券或大宗商品法律或法规、有关金融机构或保险公司的任何法律或法规,包括但不限于临时或永久禁令、退还或恢复原状、民事罚款或临时或永久停止令,或移走令或禁止令,或任何禁止与任何商业实体有关的邮件或电汇欺诈或欺诈的法律或法规。或 | |
● | 任何自律组织(如《交易法》(15 U.S.C.78c(A)(26))第3(A)(26)节所界定的)、任何注册实体(如《商品交易法》(7 U.S.C.1(A)(29))第1(A)(29)节所界定的)、或任何同等交易所、协会或任何自律组织(其后未被撤销、暂停或撤销)的任何制裁或命令的主体或当事人。对其成员或与成员相关联的人员具有纪律权限的实体或组织。 |
公司治理
治理结构
我们选择任命另一位董事会主席,他不是我们的首席执行官。我们的董事会之所以做出这一决定,是基于他们相信 独立的董事会主席可以起到平衡首席执行官的作用,首席执行官也是非独立的董事。
董事会在风险监督中的作用
我们的董事会通过将风险监督作为集体考虑事项来管理其风险监督 整体职能。虽然管理层负责识别风险,但我们的董事会已委托董事会审计委员会评估财务和会计风险, 董事会薪酬委员会负责评估与员工和薪酬相关的风险。与投资者相关的风险通常由董事会整体处理。我们相信,一位独立的董事会主席将为我们董事会的风险监督流程增添一层额外的洞察力。
独立董事
在审议本公司每位董事的独立性并就此作出决定时,董事会考虑了本公司与各董事(以及有关董事直系亲属的每名成员及董事或家族成员与之有联系的任何实体 以致董事或家族成员可能在交易或与该实体的关系中有重大间接利益)之间的交易及关系。于截至2021年12月31日止年度,董事会已决定以下董事及董事被提名人为独立人士,其定义见适用的美国证券交易委员会及纳斯达克证券市场规则及规例中的定义 ,并决定每名董事及获提名人均构成纳斯达克市场规则第5605条中定义的“独立纳斯达克”:罗恩·赞贝尔、罗伯·格伦利及里卡多·A·萨拉斯。
35
审计委员会
我们的董事会成立了审计委员会,以协助履行其职责,对我们的会计和财务报告流程进行全面监督,对我们的财务报表进行审计,并履行内部控制和审计职能。除其他事项外,审计委员会还负责:
● | 任命、评估和确定我们独立审计师的薪酬; | |
● | 制定政策和程序,由审计委员会审查和预先批准所有审计服务和允许由独立审计师执行的非审计服务(包括费用和条款); | |
● | 与我们的独立审计师一起审查任何审计问题或困难以及管理层的回应; | |
● | 审查和批准所有拟议的关联方交易,如修订后的1933年证券法下S-K条例第404项所定义; | |
● | 与管理层和独立审计师讨论我们的财务报表; | |
● | 审查和讨论独立审计师关于我们公司使用的关键会计政策和做法以及替代会计处理方法的报告 ; | |
● | 审查主要问题 关于我们内部控制的充分性以及针对重大内部控制缺陷采取的任何特别审计步骤; | |
● | 与管理层审查并讨论我们的主要财务风险敞口,以及管理层已采取的监测和控制此类敞口的步骤; | |
● | 分别定期与管理层以及我们的内部和独立审计师开会; | |
● | 审核与本公司公司合规活动有关的事项; |
● | 审查和批准我们的道德守则,因为它可能会不时修改和更新,并审查报告的违反道德守则的行为; | |
● | 每年审查和重新评估我们审计委员会章程的充分性;以及 | |
● | 本公司董事会不时特别委托本公司审计委员会处理的其他事项。 |
36
审计委员会与管理层以及我们的独立审计师密切合作。审计委员会有权获得审计委员会认为履行其职责所需的外部法律、会计或其他顾问的建议和协助,并从我们获得适当的资金。
我们的董事会已经通过了审计委员会的书面章程,该章程符合美国证券交易委员会和纳斯达克股票市场的适用标准。审计委员会的成员是Ronald W.Zamber、Robert Griley和Ricardo A.Salas。里卡多·A·萨拉斯担任审计委员会主席。
本公司董事会已认定Ricardo A.Salas 符合S-K规则第407(D)(5)项下的“审计委员会财务专家”资格,并拥有适用的纳斯达克证券市场规则所要求的必要会计专业知识或相关财务专业知识。
薪酬委员会
我们的董事会已经成立了薪酬委员会,以履行董事会关于首席执行官和其他高管薪酬的责任,并对薪酬结构进行全面监督。薪酬委员会的其他具体职责 包括:
● | 审查和批准与高管薪酬相关的目标 ; | |
● | 评估业绩 并根据这些目标向董事会建议我们的首席执行官和其他高管的薪酬,包括任何激励性薪酬; | |
● | 审查和核准新的执行干事的薪酬方案和执行干事的离职方案; | |
● | 向董事会推荐我们董事的薪酬; | |
● | 管理我们的股权薪酬计划和其他员工福利计划; | |
● | 审查管理层就与我们的人事任命和惯例有关的事项提交的定期报告。 | |
● | 定期评估薪酬委员会章程。 | |
● | 本公司董事会不时特别委托本公司薪酬委员会处理 的其他事宜。 |
我们的董事会已经通过了薪酬委员会的书面章程。赔偿委员会的成员是Ronald W.Zamber和Ricardo A.Salas。赞贝尔博士 担任薪酬委员会主席。我们的董事会认定,薪酬委员会的每位成员都满足 纳斯达克股票市场的独立性要求。
薪酬委员会不定期审查高管薪酬,并向董事会报告,董事会就高管薪酬做出所有最终决定。
37
董事提名
我们目前没有常设提名委员会或执行类似职能的委员会。我们的整个董事会承担着原本由提名委员会承担的职能。
我们的董事会使用多种方法来确定和评估董事的提名人选。我们的董事会定期评估董事会的适当规模,以及董事会是否会因退休或其他情况而出现空缺。
在考虑潜在的董事候选人时, 董事会会根据我们公司和我们现有董事的需求考虑候选人的性格、判断力、多样性、年龄、技能,包括金融知识和 经验。董事会还寻求来自不同背景、拥有一系列经验并以诚信著称的董事提名人。董事会考虑了所有这些因素,以确保我们的董事会作为一个整体拥有广泛的技能、知识和经验,对我们公司的有效监督和领导是有用的 。
我们的董事会对股东推荐的候选人的考虑没有具体的政策,但我们的股东提出的任何候选人都将在与董事会提名的候选人相同的基础上被考虑 。如果您或其他股东希望将候选人提交给 董事会考虑,您可以按照下面规定的股东沟通程序向我们的临时公司秘书Kevin DeLeon提交您的建议。
股东与董事会的沟通
我们的董事会已经建立了一个程序,让股东与董事会或个别董事进行沟通。希望与我们的董事会或个人董事沟通的股东应直接书面联系公司秘书Kevin DeLeon,电子邮件:kdeleon@vpeg.net, 或至以下地址(我们的主要执行办公室):董事会,c/o公司秘书,地址:得克萨斯州奥斯汀,Site 608,Bee Caves Road 3355,C/o。
公司秘书将把此类通信转发给我们的董事会或通信所针对的特定个人董事,除非此类通信具有不适当的敌意、威胁性、非法或类似的不当行为,在这种情况下,公司秘书有权放弃该通信 或对此类通信采取适当的法律行动。
道德守则
我们通过了适用于我们所有董事、高级管理人员和员工的道德准则,包括首席执行官、首席财务官和首席会计官。此类道德准则涉及诚实和道德行为、利益冲突、遵守法律、法规和政策,包括联邦证券法的披露要求,以及报告违反准则的行为。
我们必须披露对适用于我们的主要执行人员、主要财务人员、主要会计人员、财务总监或执行类似职能的人员的道德准则条款的任何修订、 或放弃。在适用的美国证券交易委员会规则允许的情况下,我们打算使用我们的网站作为传播此 信息的方式。任何此类披露将在对我们的道德准则条款进行任何此类修订或放弃之日起 后四个工作日内发布在我们的网站上。
拖欠款项第16(A)条报告
没有。
38
项目11.高管薪酬
薪酬汇总表-截至2021年12月31日和2020年12月31日的财政年度
下表列出了关于 在所述期间内以各种身份提供服务而判给、赚取或支付给被点名人员的所有现金和非现金补偿的资料。没有其他执行干事的年薪和奖金总额超过10万美元。
名称和主要职位 | 年 | 薪金(元) | 期权奖励(美元)(1) | 总计(美元) | ||||||||||
首席执行官凯文·德莱昂(2) | 2021 | 109,000 | — | 109,000 | ||||||||||
2020 | 109,000 | — | 109,000 |
(1) | 所示金额代表根据FASB ASC主题计算的授予指定高管的期权的授予日期公允价值合计 718。 |
(2) | 2019年10月25日,我们 与Kevin DeLeon先生签订了一份为期一年的雇佣协议。根据雇佣协议,我们同意从2019年11月1日起向DeLeon先生支付12万美元的年薪。此外,考虑到过去的服务,我们 向德莱昂先生发行了一份为期三年的认股权证,以每股0.80美元的价格购买10万股公司股票。DeLeon先生 还将有资格参加我们不时为处境相似的员工提供的标准福利计划, 受计划条款和我们普遍适用的政策的限制。2020年10月26日,雇佣协议的期限延长至2021年10月31日,雇佣协议中的所有其他条款仍然有效。DeLeon先生和本公司已同意在延长的2021年10月31日终止雇佣协议后继续雇用DeLeon先生,条款与雇佣协议中规定的相同,可由任何一方选择终止。 |
39
董事薪酬
在截至2021年12月31日的财年中,我们的董事会成员均未因董事服务而获得任何薪酬。
项目12.某些受益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事项
某些受益所有者的担保所有权和管理
下表列出了截至2022年4月11日的以下信息:(I)我们所知的实益拥有我们5%以上有表决权股票的每个人;(Ii)我们的每名高级职员、董事和董事被提名人;以及(Iii)我们的所有高级职员和董事作为一个整体 。除非另有说明,下列人员的地址由本公司保管,地址为德克萨斯州奥斯汀78746号608Suit608Bee Caves路3355号。
受益 所有权金额 (1) | 百分比 | |||||||||||||||||||||||||||
受益人姓名或名称及地址 | 股票 | 选项 | 认股权证 | 普通股 | 系列 D PS转换为CS | 百分比:
普普通通 库存(2) | 总投票数
库存(3) | |||||||||||||||||||||
罗纳德·赞贝尔,董事(4) | 7,261,501 | - | 1,903,143 | 9,164,644 | - | 30.61 | % | 30.61 | % | |||||||||||||||||||
罗伯特·格伦利,董事(5) | 3,357 | - | - | 3,357 | - | 0.01 | % | 0.01 | % | |||||||||||||||||||
里卡多·A·萨拉斯,董事(6人) | 20,000,000 | - | - | 20,000,000 | - | 71.33 | % | 71.33 | % | |||||||||||||||||||
凯文·迪利昂,董事临时首席执行官(7) | - | - | 100,000 | 100,000 | - | 0.36 | % | 0.36 | % | |||||||||||||||||||
全体 名董事和高级管理人员(上述4人) | 27,264,858 | - | 2,003,143 | 29,268,001 | - | 97.43 | % | 97.43 | % |
低于1%
(1) | 受益所有权是根据美国证券交易委员会的规则确定的,一般包括对证券的投票权或投资权。 上述每个受益者对我们普通股的 股份拥有直接所有权、唯一投票权和投资权。就上述各实益拥有人而言,任何可于60天内行使的期权均已包括在分母内。 |
(2) | 基于截至2022年4月11日已发行的28,037,713股普通股 。 |
(3) | 截至2022年4月11日,除普通股外,没有其他有表决权的股票。 |
(4) | 包括:291,866股普通股;纳维图斯能源集团拥有的4,382,872股普通股,赞伯先生是其管理合伙人James Capital Consulting,LLC的管理成员;2,787股普通股和认股权证,用于购买James Capital Consulting,LLC在60天内可行使的普通股 ;Visionary Investments拥有的64,951股普通股,Zamber博士是该公司的唯一成员;以及2,519,025股普通股和认股权证,用于购买1,900,800股普通股 可在60天内行使的普通股,由Visionary Private Equity Group,LP拥有,赞贝尔博士是其普通合伙人Visionary PE GP I,LLC董事的高级董事总经理。 |
(5) | 包括3357股 普通股。 |
(6) | 代表根据本公司与Armacor胜利风险投资有限责任公司于2018年4月10日订立的补充协议,向Armacor胜利风险投资有限责任公司发行20,000,000股股份。萨拉斯先生是Armacor胜利风险投资公司的管理成员。 |
(7) | 包括购买100,000股普通股的认股权证,可在60天内行使,由德莱昂先生拥有。 |
40
根据股权补偿计划授权发行的证券
下表列出了截至2021年12月31日根据我们的激励计划授权发行的证券的某些信息 。
股权薪酬计划信息 | ||||||||||||||||
计划类别 | 行权时须发行的证券数目 在未完成的选项中, 认股权证及权利 | 加权平均 行权价格 未完成的选项, 认股权证及权利 | 证券数量 保持可用时间 根据以下条款未来发行 股权补偿计划 (不包括证券 反映在(A)栏) | |||||||||||||
(a) | (b) | (c) | ||||||||||||||
证券持有人批准的股权补偿计划 | 211,186 | $ | 2.15 | 15,000,000 | ||||||||||||
未经证券持有人批准的股权补偿计划 | — | — | — | |||||||||||||
总计 | 211,186 | $ | 2.15 | 15,000,000 |
2014年,我们的董事会和股东 批准了我们2014年的长期激励计划。根据2014年长期激励计划,没有股票可用。
2017年,我们的董事会和股东 批准了我们的2017年股权激励计划。截至2021年12月31日,我们2017年的股权激励计划没有授予任何股份。
第13项:特定关系和相关交易,以及董事独立性
与关联人的交易
自我们2020财年开始 以来没有任何交易,目前也没有任何拟议的交易,其中我们曾经或将成为参与者,涉及的金额 超过或超过过去两个完整财年的12万美元或我们过去两个财年年底总资产平均值的1%,且任何相关人士已经或将拥有直接或间接重大利益(高管薪酬 中描述的薪酬除外)。
41
发起人及某些控制人
在过去五个财年中,我们在任何时候都没有任何推广者。
董事独立自主
我们的董事会已确定罗恩·赞贝尔、罗伯特·格伦利和里卡多·A·萨拉斯为独立董事,该术语已在纳斯达克股票市场适用规则中定义。
项目14.主要会计费用和服务
审计费
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内,我们分别向主要会计师支付了119,715美元和133,845美元的费用。
税费
没有。
所有其他费用
没有。
上述截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的所有费用均经董事会批准。
42
第四部分
项目15.证据,财务报表 附表
(a) 作为本报告的一部分提交的文件列表 :
(1) 合并财务报表索引:
第 页 | |
截至2021年和2020年12月31日的经审计综合财务报表 | |
独立注册会计师事务所报告 | F-2 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表 | F-3 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的综合经营报表 | F-4 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并现金流量表 | F-5 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度股东权益综合报表 | F-6 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并财务报表附注 | F-7 |
(2) 合并财务报表明细表索引:
所有附表都被省略,因为合并财务报表或附注中包含了所需的 信息,或者不需要这些信息。
(3) 展品索引:
证物编号: | 描述 | |
3.1 | 修改和重新修订了《胜利能源公司公司章程》第 条(通过引用附件3.1并入2017年11月22日提交的8-K表格的当前报告中 ) | |
3.2 | 公司章程修正案(更名)证书(参考2018年6月4日提交的当前8-K报表附件3.1并入) | |
3.3 | 胜利能源公司D系列优先股指定证书(通过引用附件3.3并入2017年8月24日提交的当前报告的8-K表) | |
3.4 | 修订和重新修订《胜利能源公司章程》 (通过引用附件3.1并入2017年9月20日提交的当前8-K表格报告中) | |
4.1 | 胜利能源公司普通股证书格式(参考2016年4月8日提交的Form 10-K年度报告附件4.1) | |
4.2 | 胜利能源公司于2017年2月3日向愿景私募股权投资集团I,LP发行的普通股认股权证(通过引用附件4.2 并入2017年2月7日提交的当前8-K表格报告中) | |
4.3 | 胜利油田技术公司于2018年4月13日向愿景私募股权投资集团I,LP发行的普通股认股权证(通过引用附件4.3 并入2018年11月14日提交的Form 10-Q季度报告中) |
43
4.4 | 胜利油田技术公司于2018年7月31日向柯达兄弟全美基金公司发行的普通股购买认股权证(通过引用附件4,1并入2018年8月2日提交的8-K表格的当前报告) | |
4.5 | 胜利油田技术公司于2019年10月25日向Kevin DeLeon发布的普通股购买认股权证(通过引用2021年2月9日提交的Form 10-K年度报告的附件4.5并入)。 | |
10.1 † | 胜利能源 公司2014年长期激励计划(通过引用附件10.1并入2014年2月28日提交的8-K表格当前报告中) | |
10.2 † | 胜利能源公司 2017股权激励计划(参考2018年2月5日提交的S-1表格注册声明中的附件10.28) | |
10.3 | 贷款协议,日期为2018年4月10日,由Visionary Private Equity Group,LP和胜利油田技术公司签订(通过引用附件10.3并入2018年4月12日提交的当前报告Form 8-K中) | |
10.4 | 贷款协议第1号修正案,日期为2020年10月30日(通过引用附件10.2并入2020年11月6日提交的当前8-K表报告中) | |
10.5 | 贷款协议第2号修正案,日期为2021年2月8日(通过引用附件10.8并入2021年2月9日提交的Form 10-K年度报告中)。 | |
10.6 | 贷款协议第3号修正案,日期为2021年9月3日(通过引用附件10.7并入]至2021年9月3日提交的Form 10-K年度报告)。 | |
10.8 | 本票由本公司于2020年4月13日向Arvest Bank发行(于2021年8月10日提交的Form 10-Q 季度报告参考附件10.5并入。 | |
10.9 | 本公司与美国小企业管理局于2020年4月13日签署的贷款授权书和协议(引用于2021年8月10日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.6 | |
10.10 | 修订和重新签署的期票 由远见私募股权集团I,LP和胜利油田技术公司之间于2021年9月3日发出的票据(通过引用2021年9月3日提交的Form 10-K年度报告的附件10.8并入) | |
10.11 | 公司于2021年1月28日向Arvest银行发行的本票(参考2021年8月10日提交的Form 10-Q季度报告附件10.7并入) |
44
14.1 | 2017年9月14日通过的《道德和商业行为准则》(通过引用附件14.1并入2017年9月20日提交的当前8-K表格报告中) | |
31.1* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节颁发的首席执行干事和首席财务和会计干事证书 | |
32.1* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条认证首席执行干事和首席财务和会计干事 | |
99.1 | 2017年9月14日通过的审计委员会章程(参考附件99.1并入2017年9月20日提交的当前8-K表格报告中) | |
99.2 | 薪酬委员会于2017年9月14日通过的章程(参考附件99.2并入2017年9月20日提交的当前8-K表格报告中) | |
101.INS++ | 内联XBRL实例文档 | |
101.SCH++ | 内联XBRL分类扩展架构文档 | |
101.CAL++ | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 | |
101.DEF++ | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | |
101.LAB++ | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | |
101.PRE++ | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | |
104++ | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
* | 现提交本局。 |
† | 高管薪酬 计划或协议。 |
++XBRL | (可扩展业务报告 语言)根据1933年《证券法》第11或12节的规定提供且未归档的信息或报告的一部分,根据1934年《证券交易法》第18节的规定视为未归档,否则不承担这些条款下的责任 。 |
项目16.表格10-K摘要
没有。
45
第四部分
合并财务报表索引
页面 | |
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID | F-2 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表 | F-3 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的综合业务报表 | F-4 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并现金流量表 | F-5 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度股东权益综合报表 | F-6 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并财务报表附注 | F-7 |
F-1
独立注册会计师事务所报告
致本公司董事会及股东
胜利油田技术公司。
对合并财务报表的几点看法
我们审计了所附胜利油田技术公司及其子公司(本公司)截至2021年12月31日和2020年12月31日的综合资产负债表,以及截至2021年12月31日的两个年度的相关综合经营报表、股东权益和现金流量表以及相关附注(统称为综合财务报表)。我们认为,综合财务报表 按照美国公认的会计原则,在所有重要方面公平地反映了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况,以及截至2021年12月31日期间各年度的经营业绩和现金流量。
持续经营的企业
所附合并财务报表 是在假设该实体将作为持续经营企业继续存在的情况下编制的。如综合财务报表附注1所述,该实体因经营而经常亏损,并出现净资本不足,令人对其持续经营的能力产生重大怀疑。附注1也说明了管理层在这些事项上的计划。合并财务报表不包括可能因这种不确定性的结果而产生的任何调整。
意见基础
这些合并财务报表由实体管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对这些合并财务报表发表意见 。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB适用的规则和法规,我们必须对公司保持独立。
我们按照PCAOB的 标准进行审计。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。本公司不需要,也不受委托对其财务报告的内部控制进行审计。作为我们审计的一部分,我们被要求了解财务报告的内部控制,但不是为了对实体的财务报告内部控制的有效性发表意见。因此,我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序(无论是由于错误还是欺诈),以及执行应对这些风险的程序 。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估合并财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是 已向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的本期综合财务报表审计产生的事项,并且:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露,以及(2)涉及特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的意见 ,我们不会通过传达下面的关键审计事项来提供关于关键审计事项或与其相关的账目或披露的单独意见。
收入确认
对关键审计事项的描述
在截至2021年12月31日的一年中,该公司已确认油田服务收入总计815,267美元。
该公司从与油田服务行业客户的合同中获得收入,该行业以握手和无文件记录的协议和安排而臭名昭著。收入 这些协议和安排的确认,包括适当的确认、计量和披露,对我们的审计具有重要意义 因为这些交易产生的金额对公司的合并财务报表至关重要。 审计这些交易至关重要,因为处理该问题所需的审计师工作的性质和程度,以及这些交易被不适当地考虑确认、计量或披露的风险。
我们如何解决审计中的关键审计问题
我们了解并评估了对公司确认、衡量和披露与客户合同收入的控制设计。除其他事项外,我们的程序还包括将确认的收入作为合同完成的证据,并向管理层和 员工询问不寻常的收入条款。
自2013年以来,我们一直担任胜利油田技术公司的审计人员。
April 15, 2022
F-2
胜利油田技术公司。
合并资产负债表
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
资产 | ||||||||
流动资产 | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
应收账款净额 | ||||||||
库存 | ||||||||
其他应收账款 | ||||||||
预付资产和其他流动资产 | ||||||||
流动资产总额 | ||||||||
财产、厂房和设备 | ||||||||
累计折旧 | ( | ) | ( | ) | ||||
财产、厂房和设备、净值 | ||||||||
商誉 | ||||||||
其他无形资产,净额 | ||||||||
总资产 | $ | $ | ||||||
负债和股东权益 | ||||||||
流动负债 | ||||||||
应付帐款 | $ | $ | ||||||
应计负债和其他短期负债 | ||||||||
来自股东的短期预付款 | ||||||||
短期应付票据,净额 | - | |||||||
短期应付票据--关联公司,净额 | ||||||||
流动负债总额 | ||||||||
长期应付票据,净额 | ||||||||
长期负债总额 | ||||||||
总负债 | ||||||||
股东权益 | ||||||||
D系列优先股,$ | ||||||||
普通股,$ | ||||||||
股票认购应收账款 | ( | ) | ( | ) | ||||
额外实收资本 | ||||||||
累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
股东权益总额 | ( | ) | ( | ) | ||||
总负债和股东权益 | $ | $ |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-3
胜利油田技术公司。
合并业务报表
截至12月31日止年度, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
总收入 | $ | $ | ||||||
收入总成本 | ||||||||
毛利 | ||||||||
运营费用 | ||||||||
销售、一般和行政 | ||||||||
折旧及摊销 | ||||||||
总运营费用 | ||||||||
运营亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他收入/(支出) | ||||||||
其他收入 | ||||||||
利息支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他收入/(支出)合计 | ( | ) | ||||||
税前营业亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
税费支出 | ( | ) | ||||||
适用于普通股股东的损失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
适用于普通股股东的每股亏损 | ||||||||
每股基本亏损和稀释后每股亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
基本和稀释后的加权平均股份 |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-4
胜利油田技术公司。
合并现金流量表
截至 12月31日止年度, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
经营活动的现金流 | ||||||||
净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行的调整: | ||||||||
摊销原发行贴现 | ||||||||
无形资产摊销 | ||||||||
折旧 | ||||||||
工资保障计划贷款豁免 | ( | ) | ||||||
基于股份的薪酬 | ||||||||
经营性资产和负债变动情况: | ||||||||
应收账款 | ( | ) | ||||||
其他应收账款 | ||||||||
库存 | ( | ) | ||||||
预付资产和其他流动资产 | ( | ) | ||||||
应付帐款 | ( | ) | ( | ) | ||||
应计负债和其他短期负债 | ( | ) | ||||||
用于经营活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
投资活动产生的现金流 | ||||||||
固定资产投资 | ( | ) | ( | ) | ||||
用于投资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
融资活动产生的现金流 | ||||||||
应付票据收益--关联公司 | ||||||||
应付票据的付款 | ( | ) | ||||||
偿还股东的短期预付款 | ( | ) | ||||||
长期应付票据收益 | ||||||||
融资活动提供的现金净额 | ||||||||
现金和现金等价物净变化 | ( | ) | ||||||
期初现金和现金等价物 | ||||||||
期末现金和现金等价物 | $ | $ |
截至12月31日止年度, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
补充现金流信息: | ||||||||
支付的现金: | ||||||||
利息 | $ | $ |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-5
胜利油田技术公司。
合并股东权益报表
普通股面值0.001美元 | 首选D 面值0.001美元 | 存货应收账款 | 其他已缴费 | 累计 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||||
数 | 金额 | 数 | 金额 | 订阅 | 资本 | 赤字 | 权益 | |||||||||||||||||||||||||
2020年1月1日余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
基于份额的薪酬 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
普通股股东应占亏损 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
2020年12月31日余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
普通股 面值0.001美元 | 首选D 面值0.001美元 | 存货应收账款 | 其他已缴费 | 累计 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||||
数 | 金额 | 数 | 金额 | 订阅 | 资本 | 赤字 | 权益 | |||||||||||||||||||||||||
2021年1月1日余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||||
普通股股东应占亏损 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
2021年12月31日余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-6
胜利油田技术公司。
合并财务报表附注
注1-重要会计政策的组织和摘要:
业务的组织和性质
胜利油田技术公司(“胜利”)是内华达州的一家公司,是一家油田技术产品公司,提供专利石油和天然气钻井产品,旨在改善油井性能并延长行业最复杂和最昂贵设备的使用寿命。2018年7月31日,胜利集团与俄克拉荷马州公司Pro-Tech Hardbanding Services,Inc.达成协议,收购Pro-Tech Hardbanding Services,Inc.,Pro-Tech是一家为油田运营商提供钻杆、称重管、油管和钻箍等硬捆绑解决方案的公司。
列报依据和合并原则
随附的合并财务报表 包括胜利公司及其全资子公司Pro-Tech在所有列报期间的账目。所有重大的公司间交易 以及胜利和Pro-Tech(统称“公司”)之间的账户都已注销。
这些合并财务报表中报告的结果不应被视为一定表明未来任何时期可能出现的结果。
持续经营的企业
从历史上看,本公司经历并将继续经历净亏损、经营净亏损、经营活动负现金流和营运资本赤字。
本公司累计产生赤字$(
公司预计运营亏损将在短期内持续,因为我们的管理层将继续努力通过收购Pro-Tech以及可能的其他收购所提供的平台来利用公司的知识产权。本公司打算通过新VPEG票据项下的融资来履行近期债务 (见附注11,关联方交易),因为它寻求通过 运营产生正现金流。
除了增加运营现金流之外,我们还需要获得其他流动资金资源来支持持续运营。我们正在通过开发额外的资本来源来满足这一需求,我们相信这将使我们能够执行我们的资本重组和增长计划。该计划包括: 通过额外的钻井服务扩展Pro-Tech的核心硬带业务,并开发 其他产品和服务,包括批发材料、RFID外壳和中管涂层解决方案。
根据预期的新资金来源 以及通过新VPEGNote提供的持续近期资金,我们相信至少在未来12个月内,我们将有足够的资金支付费用。我们将继续仔细监控流动性,如果我们没有足够的资本来支付费用,我们将进行必要和适当的支出削减,以保持现金流为正。虽然管理层相信我们的计划有助于缓解人们对我们是一家持续经营企业的重大怀疑,但不能保证我们的计划会成功,或者如果我们的计划成功,将完全缓解人们对我们是一家持续经营企业的重大怀疑。
资本资源
在2021年期间,公司获得贷款收益
美元
F-7
预算的使用
根据公认会计原则编制我们的合并财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响报告的资产和负债的金额、合并财务报表日期的或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和费用的金额。实际结果可能与这些估计不同。估计主要用于核算折旧和摊销费用、各种普通股、认股权证和期权交易、无形资产评估和或有损失。
重要会计政策摘要
现金和现金等价物
本公司将自购买之日起最初到期日为三个月或以下且可随时转换为现金的所有流动投资视为现金等价物。 本公司于2021年12月31日和2020年12月31日没有现金等价物。
公允价值
财务会计准则委员会,或FASB, 会计准则编纂,或ASC,主题820,公允价值计量和披露,建立了与用于计量公允价值的定价可观测性水平相关联的分层披露框架。该框架定义了公允价值计量流程的三个水平的投入,并要求每个公允价值计量都被分配到与对整个公允价值计量具有重要意义的最低水平投入相对应的水平。FASB ASC主题820层次结构定义的三大输入级别如下:
第1级-报告实体在计量日期有能力获得的相同资产或负债在活跃市场的报价(未调整);
第1级2-报价以外的投入包括第1级内可直接或间接观察到的资产或负债的 。如果资产或负债有规定的 (合同)期限,则必须在资产或负债的几乎整个期限内都能观察到Leve1 2的投入;以及
Leve1 3-资产或负债的不可观察的输入。这些不可观察到的输入反映了实体自己对市场参与者将在为资产或负债定价时使用的假设的假设,并基于当时可获得的最佳信息(可能包括报告实体自己的数据)制定。
应收账款以接近公允价值的金额入账。应收账款是扣除应收账款坏账准备后确认的净额。坏账准备反映了基于历史经验、当前状况和对未来经济状况的合理预测,对金融资产寿命内预计发生的信贷损失的当前估计。当部分或全部应收账款被确定为无法收回时,对应收账款进行减记或注销。
存货按成本或可变现净值中较低者估值 ,成本按加权平均成本法确定。库存中的成本要素包括原材料和直接劳动力。
物资按成本或可变现净值中较低者计价;成本一般按先进先出成本法确定。被视为成本高于其各自市场价值的存货将减值至可变现净值,并在确认期间的收益中计入亏损。
于二零二一年十二月三十一日、二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日,本公司的应收账款及应付账款等金融工具的账面价值根据该等工具的短期性质而接近其公允价值。短期票据和垫款的账面价值接近其公允价值,这是因为基础利率与资产负债表日的市场利率接近。
F-8
收入确认
公司通过将承诺的商品或服务转让给客户来满足合同履行义务,从而确认收入。已确认的收入金额反映了 当客户获得该商品或服务的控制权时,该产品或服务被转让给该客户时,该公司预期有权获得该等承诺的商品或服务的对价。
该公司有一个收入来源,与其子公司Pro-Tech提供的硬捆绑服务有关。本公司与 客户签订的合同的所有履约义务在合同期限内均已履行,因为客户拥有的设备经过维修后,在服务期间完成后可立即 使用。本公司已审查其与Pro-Tech客户的合同,并确定由于其短期性质,且在客户所在地的服务期限为数天,因此只有那些在财务报告期接近尾声时发生的合同才可能需要分配,以确保在适当的 期间确认收入。本公司已审核所有此类交易,并相应记录收入。
截至2021年12月31日和2020年12月31日的12个月内,公司确认的收入为
由于本公司的合同预期期限为一年或更短时间,本公司选择了ASC 606-10-50-14(A)中的实际权宜之计,不披露有关其剩余履约义务的信息 。
信用风险集中、应收账款和坏账准备
可能使公司面临集中信用风险的金融工具主要包括存放在高信用质量机构的现金和现金等价物
以及Pro-Tech客户的应收账款。管理层根据
综合因素评估应收账款的可回收性。如果管理层在销售发生后意识到客户无法履行其财务义务
,公司会记录一笔备抵,以将应收账款净额减少到其合理地认为可以从客户那里收回的金额
。应收账款在被认为无法收回时予以核销。一笔$的津贴
截至2021年12月31日和2020年,
库存
本公司的存货结存按先进先出的成本或可变现净值中较低者列报。库存包括Pro-Tech 在提供硬捆绑服务过程中购买的产品。截至2021年12月31日及2020年12月31日止十二个月,并无录得存货减值亏损。
物业、厂房及设备
财产、厂房和设备按成本列报。 维护和维修在发生时计入费用,增加和改善资产使用寿命的成本计入资本化 。当物业、厂房及设备被处置时,成本及相关累计折旧会从综合资产负债表中剔除,而任何损益则计入综合经营报表的其他收益/(费用)内。
折旧是在相关资产的估计使用年限内使用直线 法计算的,如下:
资产 类别 | 有用的寿命 | ||
焊接设备、卡车、机械和设备 | |||
办公设备 | |||
计算机硬件和软件 |
见注3,物业、厂房及设备, 了解更多信息。
F-9
商誉及其他无形资产
有限年限无形资产按成本、累计摊销净额及减值费用(如适用)入账。有限年限无形资产的摊销按其估计可用年限或经济利益的消耗模式(如果可靠地确定)按直线计提。 每当发生事件或情况变化表明资产的账面金额可能无法收回时,本公司将审查其有限年限无形资产的减值。
我们每年进行商誉减值测试,当事件或情况变化显示账面值可能无法收回时,我们会进行商誉减值测试。商誉减值损失
确认为报告单位的账面金额(包括商誉)超过其公允价值,但限于分配给该报告单位的商誉总额。我们已确定本公司在2021年12月31日和2020年12月31日由一个报告单位组成,商誉余额为#美元
本公司的商誉余额包括与收购Pro-Tech相关的已确认金额。本公司的其他无形资产包括基于合同和营销相关的无形资产,以及与收购相关的无形资产。与收购相关的无形资产包括
Pro-Tech的商标和客户关系的价值,这两者都将在其预期使用年限内摊销
见注4,商誉和其他无形资产 ,以获取更多信息。
购买力平价贷款
本公司将根据 向美国小企业管理局Paycheck Protection Program发放的贷款作为债务入账。本公司将继续将第二个购买力平价票据记录为债务,直至(1)第二个购买力平价票据获得部分或全部豁免,并且本公司已被合法解除债务,在此情况下,所减免的金额将被记录为收入,或(2)本公司偿还第二个购买力平价票据。见附注6,应付票据, 了解更多信息。
企业合并
企业合并采用会计收购法进行会计核算。根据收购方法,收购的资产及承担的负债于收购日期按其各自的 公允价值计入本公司的综合财务报表。转让对价的公允价值超出收购净资产公允价值的部分计入商誉。
基于股份的薪酬
本公司可不时发行股票 期权、认股权证及限制性股票,作为对雇员、董事、高级职员及联属公司的补偿,以及向第三方购入货物或服务。在所有情况下,本公司均采用布莱克-斯科尔斯期权定价模型计算基于股份的薪酬,并根据授予日的公允价值在必需服务期内以直线为基础计算费用奖励,在 第三方供应商的情况下,是将接受服务的期间或归属期间中较短的一个,对于 员工、董事、高级管理人员和附属公司而言,通常是归属期间。以股份为基础的薪酬计入综合经营报表中的一般和行政费用。见注9,股票期权,以获取更多信息。
所得税
本公司按照美国会计准则第740条计算所得税,所得税,这就要求采用资产负债法进行财务会计和所得税报告。 递延所得税反映了用于财务报告目的的资产和负债额与税务法规计量的此类金额之间的暂时性差异的影响。递延税项资产包括税项损失和信用结转,如果根据现有证据,部分或全部递延税项资产很可能无法变现,则减去 估值准备金。
F-10
每股收益
基本每股收益是使用分别于2021年12月31日和2020年12月31日的已发行普通股加权平均数计算的。已发行普通股的加权平均数为
下表概述了已发行普通股和普通股等价物:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
未偿还普通股 | ||||||||
未偿还普通股等价物 | ||||||||
认股权证 | ||||||||
股票期权 | ||||||||
未偿还普通股等价物总额 |
附注2--最近的会计声明
近期发布的会计准则
2016年6月,FASB发布了ASU第2016-13号, 金融工具.信用损失(主题326):金融工具信用损失的测量此后, 发布了各种修正案,包括ASU 2018-19号、ASU 2019-04号和ASU 2019-05号。指导意见及相关修订 修改了大多数金融资产的信贷损失会计处理,并要求使用预期损失模型,取代目前使用的已发生损失方法。在这一模式下,实体将被要求估计这类工具的终身预期信贷损失,并记录冲销金融资产的摊销成本基础的拨备,从而净列报金融资产的预期金额 。新指南将在本财年以及从2023年1月1日开始的财年内的过渡期内对本公司生效,但允许提前采用。本公司目前正在审查该指导意见,以评估对其合并财务报表的潜在影响。
管理层认为,财务会计准则委员会最近发布的其他会计声明,包括其新兴问题特别工作组、美国注册会计师协会和证券交易委员会,不会对公司目前或近期的财务报表产生实质性影响。
最近采用的会计准则
财务会计准则委员会不时发出新的会计声明,并于指定生效日期起由本公司采纳。如果不讨论,管理层认为最近发布的尚未生效的准则的影响不会对采用后的公司财务报表产生实质性影响。
自2021年1月1日起,公司采用了ASU 2019-12、简化所得税的会计核算“它简化了所得税的核算,删除了专题740中一般原则的某些例外,并更新了与部分基于收入的特许经营税(或类似)税的核算有关的规定,以及对颁布税法变化的中期确认。采用ASU 2019-12并未对本公司的财务报表产生重大影响。
F-11
附注3--财产、厂房和设备
截至12月31日,按成本价计算的不动产、厂房和设备包括 :
十二月三十一日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
卡车 | $ | $ | ||||||
焊接设备 | ||||||||
办公设备 | ||||||||
机器设备 | ||||||||
家具和办公设备 | ||||||||
计算机硬件 | ||||||||
计算机软件 | ||||||||
物业、厂房和设备合计(按成本计算) | ||||||||
减去--累计折旧 | ( | ) | ( | ) | ||||
财产、厂房和设备、净值 | $ | $ |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的12个月的折旧费用为
附注4-商誉和其他无形资产
该公司记录了$
下表显示了截至2021年12月31日和2020年12月31日的无形资产、商誉以外的无形资产以及相关累计摊销。
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||||
技术领先的客户关系 | $ | $ | ||||||
Pro-Tech商标 | ||||||||
累计摊销和减值 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他无形资产,净额 | $ | $ |
F-12
附注5--所得税
在适用ASC 740“所得税”后,截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度没有实质性的所得税(福利 )拨备。
修订后的《1986年国税法》
对在公司“所有权变更”的情况下利用净营业亏损施加了很大限制。因此,公司使用净营业亏损的能力可能受到国内收入法第382节(“IRC第382节”)规定的限制。
截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度,本公司录得净营业亏损$
鉴于本公司经营净亏损的历史,管理层已确定本公司更有可能无法实现结转净经营亏损的税项优惠。美国会计准则第740条要求,当所有递延税项资产或部分递延税项资产极有可能无法变现时,应设立估值备抵。因此,本公司已分别于2021年12月31日及2020年12月31日就其 递延税项净资产入账全额估值准备。在本公司取得应纳税所得额后,管理层 将评估与使用经营亏损净结转相关的递延税项收益的可能性,并且 届时将确认递延税项资产。
包括NOL在内的所有递延所得税资产和负债都是使用
公司递延所得税资产的重要组成部分如下:
2021 | 2020 | |||||||
净营业亏损结转 | $ | $ | ||||||
折旧 | ( | ) | ( | ) | ||||
基于权益的费用 | ||||||||
其他 | ( | ) | ||||||
递延税金 | ||||||||
估值免税额 | ( | ) | ( | ) | ||||
递延所得税净资产 | $ | $ |
F-13
有效所得税税率 与美国法定税率的对账如下:
2021 | 2020 | |||||||
按法定税率征收的联邦税 | % | % | ||||||
非强制认股权证 | % | % | ||||||
国税及其他永久性项目 | % | % | ||||||
国家税率的变化 | % | % | ||||||
无形减值 | % | % | ||||||
更改估值免税额 | ( | )% | ( | )% | ||||
有效所得税率 | % | % |
ASC 740提供指引,以确定是否应在报税表上申报或预期申报的税务优惠应记录在财务报表中。 根据现行会计准则,本公司只有在税务机关根据税务机关的技术优点进行审查后更有可能维持税务状况的情况下,才可确认来自不确定税务状况的税务优惠。在财务报表中确认的税收优惠应以最终结算时实现的可能性大于50%的最大优惠为基础进行计量。截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司 不承担未确认税收优惠的责任。
本公司已选择将与不确定税收状况相关的利息和 罚款计入所得税支出。到目前为止,还没有产生任何罚款或利息。
2018年及以后的纳税年度是开放的,并接受联邦税务当局的审查。该公司目前没有接受检查,也没有收到待进行的 检查的通知。
附注6-应付票据
截至12月31日,应付票据包括以下 :
2021 | 2020 | |||||||
经济伤害灾难贷款 | $ | $ | ||||||
工资保障计划贷款 | ||||||||
新的VPEG便笺 | ||||||||
应付票据总额 | ||||||||
应付票据的当期部分 | ||||||||
长期应付票据,净额 | $ | $ |
在截至2020年12月31日的年度内,折价和发行成本的摊销为$
2021年12月31日应付票据的未来付款情况为:
2022 | $ | |||
2023 | ||||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027年及以后 | ||||
总计 | $ |
工资保障计划贷款
2020年4月15日,公司收到贷款
所得款项1美元
截至2021年8月6日,本公司收到Arvest Bank和SBA的通知
,第一笔PPP贷款已全部免除。免除的金额,包括本金
$
F-14
第一份购买力平价附注的上述说明 并不声称完整,但参考第一份PPP附注的全文进行了限定,该附注的副本作为截至2020年6月30日的Form 10-Q季度报告的附件10.5存档。
2021年2月1日,公司收到贷款
所得款项$
根据第二份购买力平价票据和购买力平价协议的条款,未偿还本金的利息按
《CARE法案》和《购买力平价法》提供了一种机制,可免除最高达全额借款。根据购买力平价计划,该公司可以为第二笔购买力平价贷款的全部或部分申请豁免。有资格获得豁免的第二笔购买力平价贷款收益的金额是基于小企业管理局建立的公式。根据 第二次购买力平价贷款豁免的其他要求和限制,只有第二次购买力平价贷款收益中用于 工资和其他合格费用的部分在所涵盖的二十四周期间才有资格获得豁免。尽管公司已将第二笔购买力平价贷款的全部金额用于符合资格的费用,但不能保证公司将获得第二笔购买力平价贷款的全部或部分豁免。
第二张PPP票据可以在任何时候预付部分或全部,不收取任何罚款。第二个购买力平价票据规定了某些常见的违约事件,包括公司: (I)未能在到期时付款;(Ii)违反票据条款;(Iii)向贷款人拖欠任何其他贷款;(Iv)由本公司或针对本公司提出破产申请;(V)未经贷款人事先书面同意,重组、合并或所有权或业务结构的其他变化 ;(Vi)贷款人认为财务状况或业务运作的不利变化 可能会影响本公司支付第二笔购买力平价票据的能力;及(Vii)任何贷款或与另一债权人的协议违约,如果贷款人认为违约可能会对本公司支付第二笔购买力平价票据的能力造成重大影响。在发生违约事件时,贷款人拥有惯常补救办法,除其他事项外,可要求立即支付根据第二次购买力平价票据所欠的所有金额,收回本公司的所有欠款,并提起诉讼并获得对本公司不利的判决。
第二份购买力平价附注的上述说明 并不声称完整,但参考第二份购买力平价附注全文进行了限定,该附注的副本作为截至2020年6月30日的Form 10-Q季度报告的附件10.7存档。
经济伤害灾难贷款
此外,在2020年6月15日,公司收到了
美元
根据EIDL票据的条款,未偿还本金的利息按
公司支付了#美元。
公司记录的利息支出为#美元。
F-15
EIDL票据规定了某些惯常的违约事件,包括:(I)未能遵守EIDL票据、相关贷款授权和协议或其他EIDL贷款文件的任何条款;(Ii)任何其他SBA贷款的违约;(Iii)出售或转让任何抵押品或其收益,或未能对SBA的任何抵押品或其收益进行保存或交代;(Iv)公司或代表公司行事的任何人未能向SBA披露任何重大事实;(V)公司或代表他们行事的任何人向SBA作出重大虚假或误导性陈述;(Vi)任何贷款或与另一债权人的协议违约,如果SBA认为违约可能对公司支付EIDL票据的能力产生重大影响;(Vii)到期未缴纳任何税款;(Viii)公司根据任何破产法或破产法成为诉讼对象;(Ix)公司的任何业务或财产的任何部分被任命为接管人或清盘人;(X)为债权人的利益作出转让;(Xi)财务状况或业务运作出现任何不利变化,而SBA认为该等变化可能会对本公司支付EIDL票据的能力造成重大影响;(Xii)未经SBA事先书面同意而进行任何重组、合并、合并或其他改变所有权或业务结构的交易;或(Xiii) 成为SBA认为可能会对本公司支付EIDL票据的能力造成重大影响的民事或刑事诉讼的标的。上述EIDL附注的描述并不声称完整,但参考了EIDL附注的全文 ,其副本作为截至2020年6月30日的Form 10-Q季度报告的附件10.6存档。
柯达笔记
于2018年7月31日,本公司与德州有限责任公司柯达兄弟房地产现金流基金有限责任公司订立贷款协议,为收购Pro-Tech提供资金,据此,本公司借入$
根据柯达票据的发行,公司向柯达的一家关联公司发行了为期五年的认股权证,以购买
截至2020年1月10日,VPEG代表 公司全额支付了与柯达票据相关的所有到期款项。
马西森笔记
关于收购Pro-Tech,本公司被要求从2018年10月31日起至2020年7月31日止连续八个季度向Pro-Tech的卖家斯图尔特·马西森支付每季度87,500美元,所有款项均于2020年7月31日支付。公司 将这笔债务视为12%零息票据,在不到一年的时间内到期的金额包括在短期应付票据中 ,其余的包括在公司综合资产负债表上的长期应付票据中。按照与利息方法一致的方法将折扣 摊销为利息支出。
公司记录的利息支出为#美元。
新的VPEG便笺
见附注11,关联方
交易记录,了解VPEGNote和New VPEGNote的定义和说明。新的VPEG
票据的未偿还余额为$
F-16
附注7--股东权益
优先股
D系列优先股
D系列优先股的条款受公司于2017年8月21日向内华达州州务卿提交的指定证书(“D系列指定证书”)管辖。根据D系列指定证书,公司指定
分红。除股票股息和根据D系列指定证书进行调整的分配外,D系列优先股的持有者无权获得股息。
清算。于本公司任何清盘、解散或清盘时,无论是自愿或非自愿,D系列优先股的持有人有权在向普通股持有人支付任何普通股前,从本公司可供分派给股东的资产中
支付相当于所述每股价值的金额,外加已宣派但未支付的任何股息。“声明的
价值”最初应为$
投票权。D系列优先股的持有者与普通股的持有者一起在好像转换为普通股的基础上投票。除法律另有规定外,D系列优先股的持有者与普通股的持有者作为一个类别一起投票。然而,只要D系列优先股的任何股份仍未发行,本公司不得(A)对赋予D系列优先股的权力、优先股或权利进行相反的更改或更改,或更改或修订D系列指定证书,(B)授权或创建关于清算后D系列优先股的股息、赎回或资产分配的任何类别的 股票排名,除非获得D系列优先股持有人的赞成票。(C)以不利影响持有人任何权利的方式修订本公司的公司章程细则或其他章程文件, (D)增加D系列优先股的法定股份数目,或(E)就上述任何 订立任何协议。
救赎。在可用于支付的合法资金范围内,公司必须赎回D系列优先股的流通股,赎回价格等于每股声明价值(可调整),自公司获得股东批准(于2017年11月20日获得)之日(每个
该日期,“赎回日”)之后的第15(Br)个日历日起按月等额支付现金。如于赎回日可供赎回的资金不足以赎回D系列优先股的流通股总数
,则D系列优先股的持有人应按比例在任何合法可用于赎回该等股份的资金中按比例分得
若所有该等已赎回股份悉数被赎回,应就其所拥有的全部股份按比例支付的金额。此后,如果有额外的
资金合法可用于赎回,这些资金将在下一个财政季度结束时用于赎回该等股份的余额,或可合法获得资金的部分。于截至2017年12月31日止年度内,本公司赎回
转换。如果在获得股东批准之日之后,公司在任何赎回日期仍未支付赎回价格的任何部分,
股东可选择将每股D系列优先股加上应计但未支付的股息转换为
按所述价值除以在该转换日期生效的转换价格而确定的缴足股款和不可评估普通股的数量;但条件是,本公司可在实施该等转换前,选择支付应付赎回款项,以代替该等转换。“转换价格”最初等于$
其他权利。D系列优先股的持有者没有优先认购权或认购权,也没有适用于D系列优先股的偿债基金条款。
普通股
在截至2021年12月31日及2020年12月31日的年度内,本公司并无发行任何普通股。
F-17
附注8-认股权证
截至2021年12月31日和2020年12月31日,本公司普通股的已发行认股权证 如下:
认股权证相关股份数目 | 加权平均练习 价格 | |||||||
余额2020年1月1日 | $ | |||||||
授与 | $ | - | ||||||
已锻炼 | $ | |||||||
取消 | ( | ) | $ | |||||
余额2020年12月31日 | $ | |||||||
授与 | $ | |||||||
已锻炼 | ||||||||
取消 | ( | ) | $ | |||||
余额2021年12月31日 | $ |
所有权证均使用Black Scholes 定价模型进行估值。
下表汇总了有关截至2021年12月31日公司已发行和可行使的普通股的基本未偿还认股权证的信息:
未清偿认股权证 | 加权 | 可行使的认股权证 | ||||||||||||||||||
行权价格区间 | 股份数量 潜在的 认股权证 | 加权 平均值 锻炼 价格 | 平均值 剩余 合同 寿命(以年为单位) | 数量 股票 潜在的 认股权证 | 加权 平均值 锻炼 价格 | |||||||||||||||
$ | $ | $ | ||||||||||||||||||
$ | $ | | | $ | | |||||||||||||||
下表汇总了有关截至2020年12月31日公司已发行和可行使的普通股的基本未偿还认股权证的信息:
未清偿认股权证 | 加权 | 可行使的认股权证 | ||||||||||||||||||
行权价格区间 | 股份数量 潜在的 认股权证 | 加权 平均值 锻炼 价格 | 平均值 剩余 合同 寿命(以年为单位) | 数量 股票 潜在的 认股权证 | 加权 平均值 锻炼 价格 | |||||||||||||||
$ | $ | $ | ||||||||||||||||||
$ | $ | | | $ | | |||||||||||||||
F-18
于二零二一年十二月三十一日、二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日,已发行及可行使认股权证的总内在价值为$
附注9-股票期权
下表汇总了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度公司股票薪酬计划中的股票期权活动。所有发行的期权都是不合格的 股票期权。
选项数量 | 加权 平均值 锻炼 价格 | 集料 固有的 值(1) | 数量 选项 可操练 | 加权 平均值 公允价值 在日期: 格兰特 | ||||||||||||||||
截至2020年1月1日未偿还 | $ | $ | ||||||||||||||||||
按公允价值授予 | ||||||||||||||||||||
已锻炼 | ||||||||||||||||||||
取消 | ||||||||||||||||||||
截至2020年12月31日未偿还 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
按公允价值授予 | ||||||||||||||||||||
已锻炼 | ||||||||||||||||||||
取消 | ||||||||||||||||||||
截至2021年12月31日的未偿还债务 | $ | $ | $ |
(1) |
在截至2021年12月31日的年度内,公司没有授予员工股票期权或咨询服务的股票期权。
股票期权授予的公允价值 使用直线法在相应的归属期间摊销。没收和取消在发生时被记录下来。
与股票期权有关的薪酬支出
列入截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度合并经营报表中的一般和行政费用为#美元
截至2021年12月31日,扣除预期没收的所有未归属期权的股票补偿 均已完全确认。
股票期权按授予之日公司普通股的公平市场价值授予。授予高级管理人员和其他员工的期权按授予日期权协议的规定立即授予或在 36个月内授予。
授予的期权的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型进行估计的。2021年或2020年没有授予任何期权。
下表汇总了有关2021年12月31日未偿还股票期权的信息:
行权价格区间 | 数量 选项 | 加权 平均值 剩余 合同 寿命(年) | 加权 平均值 锻炼 价格 | 集料 固有的 价值 | 可行数 | 加权 平均值 锻炼 价格 可操练 选项 | 集料 固有的 价值 | |||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ |
F-19
下表汇总了有关2020年12月31日未完成的 选项的信息:
行权价格区间 | 数量 选项 | 加权 平均值 剩余 合同 寿命(年) | 加权 平均值 锻炼 价格 | 集料 固有的 价值 | 可行数 | 加权 平均值 锻炼 价格 可操练 选项 | 集料 固有的 价值 | |||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ |
本公司于2021年12月31日及2020年12月31日的非既有股票期权及该等年度内的变动摘要如下。
非既得性股票期权 | 选项 | 加权 平均值 授予日期 公允价值 |
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2020年12月31日未归属 | $ | |||||||
授与 | $ | |||||||
既得 | $ | |||||||
没收 | $ | |||||||
截至2021年12月31日未归属 | $ |
附注10--承付款和或有事项
截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的租金开支为$
我们在正常业务过程中面临法律索赔和诉讼,包括但不限于雇佣、商业和知识产权索赔。任何此类事件的结果 目前无法确定。
F-20
附注11-关联方交易
和解协议
于2017年8月21日,本公司订立了由本公司发行予VPEG的有担保可转换原始发行贴现本票(“VPEG票据”)。VPEG说明
随后分别于2017年10月11日和2018年1月17日进行了修订。于2018年4月10日,本公司与密苏里州有限责任合伙企业Visionary Private Equity
Group I,LP订立和解协议及相互免除(“和解协议”),据此,VPEG同意免除及解除本公司于VPEG票据项下的责任(见下文)。
根据和解协议,并作为对价及全数清偿未偿债务$
于2018年4月10日,就和解协议,本公司与VPEG订立贷款协议(“新债务协议”),根据该协议,VPEG可酌情向本公司提供最高达$
2020年10月30日,本公司与VPEG签订了新债务协议修正案(“修正案”),根据该修正案,双方同意将贷款金额
提高至最高$
2021年1月31日,本公司与VPEG签订了新债务协议修正案(“第二修正案”),据此,双方同意将贷款金额增加至最高可达$。
2021年9月3日,本公司与VPEG签订了新债务协议修正案(“第三修正案”),根据该修正案,双方同意将贷款金额增加至最高达$。
见附注6,应付票据,和附注15, 后续事件,以获取更多信息。
附注12--细分和地理信息 和收入分类
该公司有一个需要报告的细分市场:Hardband
服务。Hardband Services为油田运营商提供钻杆、称重管、油管和钻具的各种硬捆绑解决方案
。所有硬件服务收入均在美国产生,与硬件服务相关的所有资产均位于美国。因为该公司仅在
为了向财务报表用户 提供描述收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性如何受经济因素影响的信息,我们 将收入按客户分类,其中占年收入总额5%以上的客户构成第一类,占年收入总额不到5%的客户构成第二类。
截至 12月31日的年度, | ||||||||
类别 | 2021 | 2020 | ||||||
>5% | $ | $ | ||||||
$ | $ |
F-21
附注13-每股净亏损
每股基本亏损使用分别于2021年12月31日及2020年12月31日的加权平均已发行普通股数目计算。稀释每股亏损反映了期权、认股权证和可转换证券等普通股等价物的潜在稀释影响。
下表列出了普通股每股净亏损的计算方法--基本亏损和摊薄亏损:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
分子: | ||||||||
净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
分母 | ||||||||
基本加权平均已发行普通股 | ||||||||
稀释证券的影响 | ||||||||
稀释加权平均已发行普通股 | ||||||||
普通股每股净亏损 | ||||||||
基本的和稀释的 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内,
附注14-雇员福利计划
本公司根据《国税法》第401(K)节发起了一项固定缴款储蓄计划,该计划涵盖Pro-Tech的全职员工(“Pro-Tech 401(K)计划”)。
Pro-Tech 401(K)计划旨在符合《国税法》第401节的规定。符合计划文件中定义的特定标准的参与者有资格获得相应的出资,金额由公司自行决定。该公司对Pro Tech Hardbding 401(K)计划的贡献为$
附注15--后续活动
在2022年1月1日至2022年4月15日期间,公司获得了额外的贷款收益$
F-22
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的规定,注册人已于2022年4月15日在得克萨斯州奥斯汀市正式授权以下签署人代表其签署本年度报告。
胜利能源公司 | ||
由以下人员提供: | /s/Kevin 迪利昂 | |
凯文·德莱昂 | ||
董事首席执行官兼首席执行官 |
根据1934年《证券交易法》的要求,本年度报告已由以下人员代表注册人以br}身份在指定日期签署。
签名 | 标题 | 日期 | ||
/s/ 凯文·迪利昂 | 首席执行官, 首席财务会计官和董事(首席执行官兼首席财务会计官) | April 15, 2022 | ||
凯文·德莱昂 | ||||
/s/ Ronald W.Zamber | 董事会主席 | April 15, 2022 | ||
罗纳德·W·赞伯 | ||||
/s/ 罗伯特·格伦利 | 董事 | April 15, 2022 | ||
罗伯特·格伦利 | ||||
/s/ 里卡多·A·萨拉斯 | 董事 | April 15, 2022 | ||
里卡多·A·萨拉斯 |
46