美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,邮编:20549
表格10-Q
(标记一)
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的季度报告结束 |
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条的过渡报告,将证券交易从_ |
委员会档案编号:000-19954
(注册人的确切姓名载于其章程) |
不列颠哥伦比亚 | 无 | |
(法团或组织的州或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主身分证号码) |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(注册人的电话号码,包括区号) |
根据该法第12(B)条登记的证券:
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。☒ 是☐不是
是
用复选标记指示注册者是大型加速文件服务器、加速文件服务器还是非加速文件服务器
大型加速文件服务器☐ | 加速文件管理器☐ |
较小的报告公司 | |
新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司,用勾选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☒
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是的☐
仅适用于公司发行人:
注明截至最后实际可行日期发行人所属各类普通股的流通股数量。普通股,没有面值-截至2022年4月14日的普通股。
朱伊特-卡梅隆贸易有限公司
索引表10-Q
第一部分-财务信息 | ||
第1项。 | 财务报表 | 1 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 17 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 25 |
第四项。 | 控制和程序 | 26 |
第二部分--其他资料 | ||
第1项。 | 法律诉讼 | 27 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 27 |
第三项。 | 高级证券违约 | 27 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 27 |
第五项。 | 其他信息 | 27 |
第六项。 | 陈列品 | 27 |
第1部分-财务信息
第1项。 | 财务报表 |
朱伊特-卡梅隆贸易有限公司。
合并财务报表
(以美元表示)
(未经审计-由管理层编制)
2022年2月28日
1 |
朱伊特-卡梅隆贸易有限公司。
合并资产负债表
(以美元表示)
(由管理层编制)
(未经审计)
2月28日, 2022 | 8月31日, 2021 | |||||||
资产 | ||||||||
流动资产 | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
应收账款,扣除备抵金额为零 | (August 31, 2021 - $||||||||
存货,扣除#美元津贴后的净额 | ||||||||
预付费用 | ||||||||
预缴所得税 | ||||||||
流动资产总额 | ||||||||
财产、厂房和设备,净额(附注4) | ||||||||
无形资产净额(附注5) | ||||||||
总资产 | $ | $ | ||||||
负债和股东权益 | ||||||||
流动负债 | ||||||||
应付帐款 | $ | $ | ||||||
银行负债(附注7) | ||||||||
应计负债 | ||||||||
流动负债总额 | ||||||||
递延税项负债(附注6) | ||||||||
总负债 | ||||||||
股东权益 | ||||||||
股本(附注9、10) | ||||||||
授权 | ||||||||
已发布 | ||||||||
普通股(2021年8月31日- ) | ||||||||
额外实收资本 | ||||||||
留存收益 | ||||||||
股东权益总额 | ||||||||
总负债和股东权益 | $ | $ |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
2 |
朱伊特-卡梅隆交易公司。
合并业务报表
(以美元表示)
(由管理层编制)
(未经审计)
三个月 句点在 二月底 | 六个月 句点在 二月底 | |||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
销货 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
销售成本 | ||||||||||||||||
毛利 | ||||||||||||||||
运营费用 | ||||||||||||||||
销售、一般和行政费用 | ||||||||||||||||
折旧及摊销 | ||||||||||||||||
工资和员工福利 | ||||||||||||||||
总运营费用 | ||||||||||||||||
营业收入(亏损) | ( | ) | ||||||||||||||
其他项目 | ||||||||||||||||
其他收入 | ||||||||||||||||
利息支出 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
法定债权的应计 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
其他项目合计 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
所得税前收入(亏损) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
所得税(费用)回收 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
净收益(亏损) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||
普通股基本收益(亏损) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||
稀释后每股普通股收益(亏损) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||
已发行普通股加权平均数: | ||||||||||||||||
基本信息 | ||||||||||||||||
稀释 | ||||||||||||||||
附注是这些合并财务报表的组成部分。
3 |
朱伊特-卡梅隆贸易有限公司。
合并股东权益报表
(以美元表示)
(由管理层编制)
(未经审计)
股本 | ||||||||||||||||||||
股份数量 | 金额 | 额外实收资本 | 留存收益 | 总计 | ||||||||||||||||
2020年8月31日 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
根据补偿计划发行的股票(附注11) | ||||||||||||||||||||
净收入 | — | |||||||||||||||||||
2021年2月28日 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
净收入 | — | |||||||||||||||||||
2021年8月31日 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
根据补偿计划发行的股票(附注11) | ||||||||||||||||||||
净亏损 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
2022年2月28日 | $ | $ | $ | $ |
附注是这些合并财务报表不可分割的一部分。
4 |
朱伊特-卡梅隆贸易有限公司。
合并现金流量表
(以美元表示)
(由管理层编制)
(未经审计)
六个月期间 二月底, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
经营活动的现金流 | ||||||||
净(亏损)收益 | $ | ( | ) | $ | ||||
不涉及现金支出的项目: | ||||||||
折旧及摊销 | ||||||||
基于股票的薪酬费用 | ||||||||
递延所得税 | ( | ) | ||||||
非现金营运资金项目变动: | ||||||||
应收账款(增加)减少 | ( | ) | ||||||
(增加)库存 | ( | ) | ( | ) | ||||
(增加)预付费用 | ( | ) | ( | ) | ||||
应付账款和应计负债增加(减少) | ( | ) | ||||||
(增加)预付所得税 | ( | ) | ( | ) | ||||
用于经营活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
投资活动产生的现金流 | ||||||||
购置房产、厂房和设备 | ( | ) | ( | ) | ||||
用于投资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
融资活动产生的现金流 | ||||||||
银行负债所得收益 | ||||||||
融资活动提供的现金净额 | ||||||||
现金净减少 | ( | ) | ( | ) | ||||
期初现金 | ||||||||
期末现金 | $ | $ |
与现金流量有关的补充披露(附注14)
附注是这些合并财务报表不可分割的一部分。
5 |
朱伊特-卡梅隆贸易有限公司。
关于财务综合统计表的注记
(以美元表示)
2022年2月28日
(未经审计)
1. | 业务性质 |
朱伊特-卡梅隆贸易有限公司于1987年7月8日在不列颠哥伦比亚省成立,是1953年9月成立的朱伊特-卡梅隆木材公司(“JCLC”)的控股公司。1987年7月13日,朱伊特-卡梅隆贸易有限公司通过以股换股的方式收购了JCLC的全部股份,当时JCLC成为一家全资子公司。自2013年9月1日起,公司对其部分子公司进行了重组。JCLC更名为JC USA Inc.(“JC USA”),并成立了一家新的子公司--朱伊特-卡梅隆公司(JCC)。
JC USA拥有以下根据俄勒冈州法律成立的全资子公司:2000年10月成立的朱伊特-卡梅隆种子公司(JCSC),
该公司通过其子公司,在俄勒冈州北普莱恩斯的设施中运营。JCC的业务包括制造和分销宠物、栅栏和其他产品,向家庭中心、其他零售商批发分销,在线以及直接向主要位于美国的终端消费者分销。格林伍德是工业木材和其他特种建筑产品的加工商和分销商,主要面向美国海运和运输行业的客户。JCSC是美国农业种子的加工商和分销商。MSI是美国气动气动工具和工业夹具的进口商和分销商。JC美国为其子公司提供专业和行政服务,包括会计和信贷服务。
2020年3月,世界卫生组织宣布新冠肺炎爆发为全球大流行。政府限制新冠肺炎传播的措施,包括关闭非必要业务,影响了公司的运营,包括库存生产和发货的延迟,基于客户需求的产品组合转向围栏、宠物和DIY产品,在线销售渠道的需求增加,以及与遵守新冠肺炎控制协议相关的成本。公司的业务,包括库存生产和销售,已被排除在公司运营的司法管辖区内的业务限制之外。然而,由于围绕新冠肺炎的快速发展和不确定性,无法预测新冠肺炎未来对公司的业务、财务状况和经营业绩的影响。此外,公司合并财务报表中的估计可能会因新冠肺炎的影响而在近期内发生变化,任何此类变化的影响都可能是实质性的,这可能会导致库存估值和应收账款可收回性等方面的变化。该公司继续密切监测大流行对其业务各方面的影响。
2. | 重大会计政策 |
公认会计原则
这些综合财务报表是按照美利坚合众国公认的会计原则编制的。
合并原则
该等综合财务报表包括本公司及其现有全资附属公司JC USA、JCC、JCSC及Greenwood的账目,以及根据美国俄勒冈州法律注册成立的前全资附属公司MSI的账目。
合并后,公司间的所有余额和交易均已冲销。
6 |
朱伊特-卡梅隆贸易有限公司。 合并财务报表附注 (以美元表示) 2022年2月28日 (未经审计)
|
2. | 重要会计政策(续…) |
估计数
按照美利坚合众国公认的会计原则编制合并财务报表,要求管理层作出估计和假设,以影响在财务报表之日报告的资产和负债额、披露或有资产和负债以及在报告期内报告的收入和费用。纳入本公司综合财务报表的重大估计包括可折旧和摊销套装的估计可用年限、估计的应收账款坏账和存货过时准备、可能的产品责任和可能的产品退货,以及或有诉讼和索赔。实际结果可能与这些估计不同。
现金和现金等价物
本公司将发行时到期日为三个月或以下的所有高流动性票据视为现金等价物。截至2022年2月28日,现金和现金等价物为899,055美元,而现金和现金等价物为1美元。
应收账款
贸易应收账款和其他应收账款按面值减去任何被认为必要的坏账准备进行报告。应收账款主要包括来自客户的应收账款。本公司按项目逐项估计坏账,并计入超龄账款作为坏账准备的一部分,坏账一般为逾期90天或以上的账款。
该公司向国内客户提供信贷,并对提前付款提供折扣。如不宜展期,本公司可采用预付款或信用证的方式。
库存
存货主要由成品组成,根据平均成本法和市场价格,以成本和市场中的较低者入账。市场被定义为可变现净值。由于库存过剩或陈旧而导致的潜在不可销售库存的准备是基于对库存组成部分的审查。
财产、厂房和设备
财产、厂房和设备按成本减去累计折旧入账。本公司在每项资产的估计寿命内按直线计提下列期间的折旧:
办公设备 | |
仓库设备 | |
建筑物 |
无形资产
本公司的无形资产具有有限的寿命,并按成本入账.在资产的剩余寿命内使用直线法计算摊销。该等无形资产按年审核减值。
7 |
朱伊特-卡梅隆贸易有限公司。 合并财务报表附注 (以美元表示) 2022年2月28日 (未经审计)
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2. | 重要会计政策(续…) |
资产报废债务
本公司将资产报废债务的公允价值计入因收购、建设、开发和正常使用长期资产而产生的与有形长期资产报废相关的法律义务期间的负债。本公司还记录了一项相应的资产,该资产在资产的生命周期内摊销。在对资产报废负债进行初步计量后,负债在每个期间结束时进行调整,以反映时间的推移(增值费用)和负债相关的估计未来现金流量的变化(资产报废成本)。本公司并无任何重大资产报废责任。
应处置的长期资产减值和长期资产减值
只要发生事件或环境变化表明某项资产的账面价值可能无法收回,就会对长期资产进行减值审查。应持有和使用的资产的可回收性是通过将资产的账面价值与资产预期产生的未来净现金流量进行比较来衡量的。如该等资产被视为已减值,应确认的减值按该等资产的账面值超过该等资产的公允价值的金额计量。待处置资产按账面值和公允价值减去出售成本中较低者列报。
货币和外汇
这些财务报表以美元表示,因为公司的业务主要设在美国。
本公司没有美元以外货币的非货币性或货币性资产和负债。以外币进行的任何营业报表交易的折算汇率与折算时的汇率接近。将外币交易折算成美元的损益计入了当前的经营业绩。
普通股每股基本收益的计算方法为:普通股股东可获得的净收入除以当期已发行普通股的加权平均数。每股普通股摊薄计入已发行普通股(按每股基本收益计算)和潜在摊薄普通股。
8 |
朱伊特-卡梅隆贸易有限公司。 合并财务报表附注 (以美元表示) 2022年2月28日 (未经审计)
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2. | 重要会计政策(续…) |
每股收益(续…)
截至2022年2月28日和2021年2月28日的三个月和六个月期间的(亏损)每股收益数据如下:
截至2月28日的三个月期间, | 六个月期间 截至2月28日, | |||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
净收益(亏损) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||
已发行普通股基本加权平均数 | ||||||||||||||||
稀释证券的影响 | ||||||||||||||||
股票期权 | ||||||||||||||||
已发行普通股的摊薄加权平均数 |
本公司并无列报任何年度的其他综合收入项目。因此,综合业务表中列报的净收入等于全面收入。
所有以股票为基础的薪酬均在财务报表中确认为支出,此类成本按奖励的公允价值计量。
金融工具
本公司使用以下方法和假设来估计每一类金融工具的公允价值,对这些工具的公允价值进行估计是可行的:
现金-账面金额接近公允价值,因为金额包括银行持有的现金和短期投资账户持有的现金。
应收账款-由于短期性质和历史可收藏性,结转金额接近公允价值。
应付账款和应计负债-由于债务的短期性质,账面金额接近公允价值。
9 |
朱伊特-卡梅隆贸易有限公司。 合并财务报表附注 (以美元表示) 2022年2月28日 (未经审计)
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2. | 重要会计政策(续…) |
金融工具(续…)
本公司截至2022年2月28日和2021年8月31日的金融工具的估计公允价值如下:
2月28日, 2022 | 8月31日, 2021 | |||||||||||||||
携带 | 公平 | 携带 | 公平 | |||||||||||||
金额 | 价值 | 金额 | 价值 | |||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
应收账款,扣除备抵后的净额 | ||||||||||||||||
应付账款和应计负债 | ||||||||||||||||
银行负债 |
下表列出了截至2022年2月28日按公允价值经常性计量的资产的信息,并显示了公司用来确定公允价值的估值技术的公允价值层次。一般而言,由第1级投入厘定的公允价值使用相同资产在活跃市场的相同价格(未经调整)。由二级投入确定的公允价值利用了可观察到的数据点,如报价、利率和收益率曲线。由第3级投入确定的公允价值是资产或负债的不可观察的数据点,并包括资产几乎没有市场活动的情况:
2月28日, 2022 | 活动中的报价 市场 (1级) | 意义重大 其他 可观测 输入量 (2级) | 意义重大 看不见 输入量 (3级) | |||||||||||||
资产: | ||||||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | $ | $ |
现金的公允价值是通过市场、可观察和经证实的来源确定的。
所得税
递延税项资产或负债计入财务及税务报告与营业亏损结转净额之间的所有暂时性差异。递延税项支出(收益)是指本年度递延税项资产和负债发生净变化的结果。
当管理层认为部分或全部递延税项资产很可能无法变现时,递延税项资产减值准备。递延税项资产和负债在颁布之日根据税法和税率变化的影响进行调整。
运费和搬运费
本公司产生与准备、包装和向客户发运其产品相关的某些费用,主要是第三方运输费。与这些活动有关的所有成本都作为销售成本的一个组成部分列入合并经营报表。支付给客户的所有成本都作为销售额计入综合经营报表。
10 |
朱伊特-卡梅隆贸易有限公司。 合并财务报表附注 (以美元表示) 2022年2月28日 (未经审计)
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2. | 重要会计政策(续…) |
收入确认
本公司确认销售木材、建筑用品、工业木制品、特种金属制品和其他特殊产品的收入,当这些产品发货、所有权通过、最终收藏得到合理保证时。该公司种子业务的收入来自向种子种植者提供的种子加工、处理和储存服务,以及种子产品的销售。提供这些服务和产品的收入应在服务已完成、产品已售出并得到合理保证后才予以确认。
近期会计公告
2016年6月,FASB发布了ASU第2016-13号,金融工具-信用损失(主题326):金融工具信用损失的计量。会计准则改变了衡量金融工具信贷损失的方法和记录此类损失的时间。阿苏诺。2016-14财年有效,这些年度内的过渡期从2019年12月15日之后开始。本公司于2020年9月1日采用本ASU。采用对公司的财务报表没有重大影响。
3. | 盘存 |
库存摘要如下:
2月28日, 2022 | 8月31日, 2021 | |||||||
木制品和金属制品 | $ | $ | ||||||
农用种子产品 | ||||||||
库存净值 | $ | $ |
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朱伊特-卡梅隆贸易有限公司。 合并财务报表附注 (以美元表示) 2022年2月28日 (未经审计)
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4. | 财产、厂房和设备 |
物业、厂房和设备摘要如下:
2月28日, 2022 | 8月31日, 2021 | |||||||
办公设备 | $ | $ | ||||||
仓库设备 | ||||||||
建筑物 | ||||||||
土地 | ||||||||
累计折旧 | ( | ) | ( | ) | ||||
账面净值 | $ | $ |
如果事实和情况表明一项资产的账面金额可能无法收回,并且对未来贴现现金流量的估计低于该资产的抵押额,则将确认减值损失。管理层对收入、营运费用及营运资本的估计会受到某些风险及不确定因素的影响,这些风险及不确定因素可能会影响本公司资产投资的回收。虽然管理层已根据目前情况对这些因素作出最佳估计,但仍有可能出现变动,对管理层对其营运预期产生的现金流量净额的估计产生不利影响。
5. | 无形资产 |
无形资产摘要如下:
2月28日, 2022 | 8月31日 2021 | |||||||
无形资产 | ||||||||
累计摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||
账面净值 | $ | $ |
6. | 递延所得税 |
截至2022年2月28日的递延所得税负债为125,834美元(2021年8月31日-$
7. | 银行负债 |
截至2022年2月28日,公司1,000万美元信贷额度下的银行债务为9,500,000美元(2021年8月31日-3,000,000美元)。在当前六个月期间,信贷额度从#美元增加到
银行负债,如果存在的话,以应收账款和存货的转让作为担保。利息仅按一个月期伦敦银行同业拆借利率加175个基点计算。截至2022年2月28日,利率为1.83%
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朱伊特-卡梅隆贸易有限公司。 合并财务报表附注 (以美元表示) 2022年2月28日 (未经审计)
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8. | 应付票据 |
于2020年5月4日,本公司与美国银行(“贷款人”)就两笔以本票(“票据”)为代表的无抵押贷款订立贷款协议。这些贷款是根据Paycheck保护计划(PPP)提供的,该计划是冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)由美国小企业管理局(“SBA”)管理。
第一笔贷款是向JCC提供的487,127美元,第二笔贷款是向JC USA提供的193,580美元。两张票据的本金总额为680,707美元。他们有一个任期是
本公司已选择根据财务会计准则委员会ASC 470对贷款进行会计处理。1年内到期的还款金额记为流动负债,1年以上到期的剩余金额记为长期负债。如果公司成功地获得了用于符合条件的费用的贷款部分的宽免,这些金额将在清偿时记为收益。
在截至2021年8月31日止的2021财政年度内,本公司就这两笔贷款提出的贷款宽免申请均获小企业管理局批准。公司已记录了687,387美元的债务清偿收益,其中包括#美元。
9. | 股本 |
普通股
普通股持有者每持有一股普通股可享有一票投票权。没有限制公司对其普通股支付股息的能力。本公司自注册成立以来并未宣布任何股息。
10. | 限售股计划 |
本公司已于2019年2月8日通过股东的限制性股票计划(“计划”)。根据该计划,本公司可不时向本公司董事、高级管理人员、雇员及顾问授予限售股份作为补偿。限售股份须受限制,包括股份将受限制的期限(“限制期”)及于授出股份时由董事会厘定的没收。受限制股份的接受者有权享有股东的所有权利,包括对该等股份的投票权和收取任何股息的权利,但根据计划授予的股份在受限期间不可转让的除外。
根据本计划为发行预留的普通股最高数量将不超过授予时已发行和已发行普通股数量的1%。截至2022年2月28日,根据该计划可发行的最大股票数量为34,928股。
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朱伊特-卡梅隆贸易有限公司。 合并财务报表附注 (以美元表示) 2022年2月28日 (未经审计)
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11. | 养老金和利润分享计划 |
该公司为所有服务至少6个月的员工提供递延补偿401(K)计划,等待每月的登记时间。该计划允许非选举的可自由支配的缴费加上不超过特定限额的匹配的员工缴费。缴款百分比仍由董事会自行决定,管理层每年都会对其进行审查。在2022年2月28日和2021年2月28日终了的六个月期间,401(K)补偿费用分别为288216美元和#美元。
12. | 细分市场信息 |
该公司有三个主要的可报告事项。这些可报告的细分市场是根据所提供产品的性质确定的。可报告分部被定义为企业的组成部分,其单独的财务信息可由首席运营决策者在决定如何分配资源和评估业绩时定期进行评估。
公司根据几个因素对业绩进行评估,其中主要的财务衡量标准是业务部门的税前收入。下表显示了公司可报告部门的运营情况。
以下是截至2022年2月28日和2021年2月28日的六个月期间的分段信息摘要。
2022 | 2021 | |||||||
面向非关联客户的销售额: | ||||||||
工业木制品 | $ | $ | ||||||
草坪、花园、宠物等 | ||||||||
种子加工销售 | ||||||||
$ | $ | |||||||
(亏损)所得税前收入: | ||||||||
工业木制品 | $ | $ | ( | ) | ||||
草坪、花园、宠物等 | ( | ) | ||||||
种子加工销售 | ( | ) | ||||||
公司和行政部门 | ||||||||
$ | ( | ) | $ | |||||
可识别资产: | ||||||||
工业木制品 | $ | $ | ||||||
草坪、花园、宠物等 | ||||||||
种子加工销售 | ||||||||
公司和行政部门 | ||||||||
$ | $ | |||||||
资本支出: | ||||||||
工业木制品 | $ | $ | ||||||
草坪、花园、宠物等 | ||||||||
种子加工销售 | ||||||||
公司和行政部门 | ||||||||
$ | $ | |||||||
利息支出: | $ | $ |
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朱伊特-卡梅隆贸易有限公司。 合并财务报表附注 (以美元表示) 2022年2月28日 (未经审计)
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12. | 网段信息(续…) |
下表列出了该公司在截至2022年2月28日和2021年2月28日的六个月中对客户的销售额超过总销售额的10%:
2022 | 2021 | ||||||||
销售额 | $ | $ |
该公司主要在美国开展业务,但在国外的销量也有限。下表按国家/地区列出了截至2022年2月28日和2021年2月28日的6个月的销售额:
2022 | 2021 | |||||||
美国 | $ | $ | ||||||
加拿大 | ||||||||
欧洲 | ||||||||
墨西哥/拉丁美洲/加勒比 | ||||||||
亚洲/太平洋 |
截至2022年2月28日和2021年2月28日,该公司所有重要的可识别资产都位于美国。
13. | 风险 |
信用风险
可能使公司面临集中信用风险的金融工具主要包括现金和应收账款。该公司将现金存放在高质量的金融机构。该公司在应收账款方面的信用风险较为集中,因为其大量应收账款集中在美国的少数客户中。
截至2022年2月28日,三家客户的应收账款占应收账款总额的比例超过10%,占69%。截至2021年2月28日,一个客户的应收账款占应收账款总额的10%以上
业务量
该公司集中在与供应商进行的采购量上。在截至2022年2月28日的6个月里,有两家供应商各占总采购量的10%或更多,总采购额为14,000,039美元。在截至2021年2月28日的6个月中,有两个供应商各占总采购量的10%或更多,总采购量为#美元。
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朱伊特-卡梅隆贸易有限公司。 合并财务报表附注 (以美元表示) 2022年2月28日 (未经审计)
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14. | 关于现金流的补充披露 |
截至2022年2月28日和2021年2月28日的6个月的某些现金付款摘要如下:
2022 | 2021 | |||||||
在此期间支付的现金用于: | ||||||||
利息 | $ | $ | ||||||
所得税 | $ | $ |
在本报告所述期间,没有非现金投资或融资活动。
17. | 偶然事件 |
a) | 加利福尼亚州的一个地区检察官协会已经联系了该公司,就他们正在对狗狗垃圾袋的环境标签和营销进行的调查。地区检察官声称,由于缺乏接受狗粪的工业堆肥设施,将某些狗粪袋(包括该公司的)贴上可生物降解或可堆肥的标签是具有误导性的。公司在本期应计了一笔费用#美元。 |
b) | 该公司是宾夕法尼亚州民事诉讼中被点名的一方。这是一起寻求人身伤害赔偿的诉讼,以公司的产品责任理论为基础。这件事的起因是一只狗从朱伊特-卡梅隆的狗舍产品中逃脱,造成三人人身伤害。该公司目前是被点名的三名被告之一。目前还没有确定审判日期。目前,对其结果的预测是投机性的。积极为诉讼辩护是公司的职责所在。本公司适用的责任保险人为本公司的法律费用和成本提供抗辩。 |
c) | 该公司已对一家前经销商提起仲裁,称其违反了分销协议,并要求赔偿。仲裁定于2022年8月的第一周开始。虽然该公司正在积极追求自己的权利并针对索赔进行辩护,但仲裁和诉讼仍处于初级阶段,因此对其结果的预测是推测的。 |
18. | 后续事件 |
由于全球银行业正在逐步淘汰使用伦敦银行同业拆借利率,本公司的银行信贷额度协议已修订,将利率的计算由一个月期伦敦银行同业拆息更改为一个月有担保隔夜融资利率(SOFR)。从2022年3月1日到期的每月利息开始,按一个月SOFR加157个基点计算利息,截至2022年3月1日为1.62%(0.05%+1.57%)。
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第二项。 | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。 |
这些未经审计的财务报表是本公司及其全资子公司的财务报表.管理层认为,随附的朱伊特-卡梅隆贸易有限公司合并财务报表包含所有必要的调整,仅包括正常的经常性调整,以根据美国公认会计准则公平陈述其截至2022年2月28日和2021年8月31日的财务状况以及截至2022年2月28日和2021年2月28日的三个月和六个月的经营业绩和现金流。截至2022年2月28日的三个月和六个月期间的经营业绩不一定表明截至2022年8月31日的财政年度可能出现的结果。总体而言,JCC的经营业绩是季节性的,从历史上看,本财年的前两个季度比本财年的最后两个季度慢。
本公司的业务分为三个可报告的经营部门以及母公司和行政部门,这是根据所提供的产品的性质以及所服务的市场来确定的。这些数据段如下:
工业木制品部门反映了由Greenwood Products,Inc.(Greenwood)开展的业务。格林伍德是一家工业木材产品的加工商和分销商。主要产品类别是加工胶合板,主要销售给交通运输行业,包括市政和公共交通部门。
草坪、花园、宠物和其他部分反映了朱伊特-卡梅隆公司(JCC)的业务,该公司是一家木制品批发商和特种金属产品的制造商和分销商。JCC位于俄勒冈州北普莱恩斯,占地5.6英亩,包括办公室、仓库和铺装场。这家企业是一家批发商、制造商和分销商,产品包括一系列宠物围栏、狗舍和宠物福利和舒适产品、专有大门支撑系统、周边围栏、温室和由木材、金属和复合材料制成的围栏填充产品。该公司的品牌包括宠物产品的幸运狗®,用于宠物产品的Adight-A-Gate™,Fit-Right®,Perieter Patrol®,以及用于大门和栅栏的无限欧洲栅栏和终身邮政™,用于温室的早期启动,春季加德纳™,绿线®和天气卫士。JCC使用合同制造商来制造这些产品。JCC经销的一些产品通过该公司在俄勒冈州北普莱恩斯的工厂流动,一些产品直接从制造商运往客户。主要客户是家庭中心、电子商务合作伙伴、在线直接消费者以及其他零售商。
种子加工和销售部门反映了朱伊特-卡梅隆种子公司(JCSC)的业务。JCSC加工和分发农业种子。这一细分市场的大部分销售额来自向分销商出售种子,而来自清理种子的销售额较少。
JC USA Inc.(“JC USA”)是上述全资子公司的母公司。JC美国为其子公司提供专业和行政服务,包括仓储、会计和信贷服务。
关税
该公司的金属产品在中国制造,并进口到美国。美国贸易代表办公室(“USTR”)从2018年9月24日起对从中国进口到美国的一些产品征收新关税。这些新关税是对美国贸易代表办公室认为的中国某些不公平贸易行为的回应。关税从10%开始,随后从2019年5月10日起提高到25%。该公司在中国制造的一些产品在进口到美国时被征收25%的关税。
2019年9月,根据一年的豁免,该公司的许多进口产品暂时降低了这些新关税。2020年9月豁免期满时,公司产品恢复了25%的关税税率。
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行动的结果
2022财年第一季度销售额的强劲增长在第二季度继续,销售额比2021财年第二季度增长34%,比2022财年前六个月增长30%。然而,持续的供应链问题和其他通胀压力,包括更高的原材料价格,导致销售商品成本大幅上升,第二季度增长36%,六个月增长39%。进入第三季度,这些成本仍然很高研发25美分。无论是从中国还是在美国,运输成本都在持续上升。过去,本公司大部分预期远洋货柜量均按固定价格预先订立合约,但由于航运及集装箱供应的不确定性,海运承运人现在签订的提前合约较少,需要我们在现货市场购买越来越多的货柜空间,这可能会导致成本上升及交货期延长。与COVID相关的供应链中断在中国境内继续发生,这也导致了更高的成本和一些不一致的发货。这些供应链问题导致管理层调查某些产品的更广泛来源,以降低未来的风险。
我们一直在努力尽可能减少这些更高的成本和物流问题带来的影响。在传统的春夏旺季到来之前,我们有意继续增加库存。这将使我们能够满足零售客户在3年内预期的库存积累研发25美分。它还使我们能够在已经宣布的供应商和托运人提价之前收到某些高需求产品,同时降低运输和供应链中断以及潜在的新的COVID疫情的风险。这再次导致第二季度末的库存水平高于正常水平,这需要更高的现金支出,主要通过我们的银行信贷额度提供资金。截至2月28日这是,我们在1000万美元的信用额度上借了950万美元。我们的现金流模型预计订单数量和收款时间将使我们能够在第三季度开始偿还贷款。
与第一季度相比,2022年第二季度的毛利率有所提高。管理层正在监控我们的成本,并根据不断上涨的成本优化我们的销售价格。然而,我们产品的销售价格上涨可能会继续滞后于我们产品和运营成本的任何未来增长,这可能会进一步压缩我们的利润率。我们目前的财务业绩受到了300,000美元预期成本的负面影响,这笔预期成本与加州地区检察官协会提起的一起案件的和解提议有关。这起案件与他们正在对狗垃圾袋的环境标签和营销进行的调查有关。地区检察官声称,由于缺乏接受狗粪的工业堆肥设施,将某些狗粪袋(包括该公司的)标记为可生物降解或可堆肥是具有误导性的。多家主要零售商已就此案达成和解,我们已累积30万元作为可能的和解费用。该公司已主动征求地区检察官对我们狗狗垃圾袋的新包装和营销材料的反馈意见,以帮助确保我们产品未来在加州销售时的合法合规性。
2022年前六个月录得的较高销售水平反映了我们目前销售和营销战略的成功。我们打算继续开发新产品,特别是那些补充和扩展我们现有产品线的产品,我们还可能寻求收购符合这一战略的产品。几款重要的新产品原计划在2021年推出,但由于供应链问题而被推迟,现在计划在2022财年下半年推出。
我们将继续对设施、人员和设备进行战略性投资。第四名这是我们的资本改善和扩建项目阶段已于2022财年第二季度完成。这些项目显著增加和改善了我们办公空间的功能。我们的下一次扩张将是翻新现有的仓库建筑,以满足客户订单需求,并支持我们不断增长的围栏业务。我们正在招聘新员工来填补重要的熟练专业角色,以提高我们的效率,并扩大客户参与度和服务。在技术改进方面进行了新的投资,包括电子数据交换(EDI)和客户订单自动化。该网站继续改进,与我们的全方位承诺保持一致,提供更好的可访问性、功能以及现代化的投资者关系和联系部分。此外,我们还在新的电子商务界面中实现了更轻松地导航我们增加的产品选择,并以更统一的品牌展示展示。
我们于2021年5月宣布的高级管理角色交接于2022年1月1日进行。查理·霍普韦尔已经从首席执行官的日常运营角色转移到董事的整体战略职位和董事会主席。除了之前的总裁职位外,查德·萨默斯还被任命为朱伊特-卡梅隆的首席执行官,注册会计师米奇·范·多梅伦被任命为首席财务官。
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查德·萨默斯于2019年10月加入本公司,并于2021年5月被任命为总裁。他之前的经验包括参与产品和服务行业的初创企业,并在领导力、咨询和支持方面拥有强大的背景。他共同拥有并领导着一家国际数字经纪公司,类似于朱伊特-卡梅隆的格林伍德部门。这一经验使他有机会监督和积极管理中国和整个东南亚的供应商。他还与一家西海岸地区的会计师事务所合作,建立了致力于不断增长的制造商的成功咨询业务,这使他有机会在该地区建立一个由制造商、专业服务和支持网络组成的深厚网络。
米奇·范·多梅伦是一名注册公共会计师,于2017年7月加入朱伊特-卡梅伦担任财务总监。Van Domelen先生在上市公司和私营公司的财务和财务报告方面拥有丰富的经验。在加入朱伊特-卡梅隆之前,他曾担任一家全国性饮料品牌的财务总监,负责管理该公司及其九家酿酒酒吧的财务流程和全周期会计。从2007年到2012年,他在俄勒冈州奥斯威戈湖的一家大型地区性公共会计公司从事公共会计工作,审计公共和私人公司。2005年至2007年,他担任波特兰大都市区美国证券交易委员会注册者的萨班斯-奥克斯利(Sarbanes-Oxley,SOX)合规顾问,测试他们在美国和国际地区的合规性。他拥有南俄勒冈大学工商管理学士学位。他是俄勒冈州的注册会计师,是俄勒冈州注册会计师协会的成员。
为了应对新冠肺炎疫情,俄勒冈州最初在2021年6月取消了所有口罩和社交距离的要求。然而,作为对COVID-19感染激增的回应,企业的室内口罩要求于2021年8月重新实施,并一直有效,直到俄勒冈州于2022年3月11日取消室内口罩强制令。该公司对COVID病毒及其变种保持警惕。如果我们的员工可能接触到病毒,我们尽我们所能保护和留住他们,这对我们的持续运营至关重要。如果在总部或仓库设施工作的任何员工感染了病毒,公司可能会被迫缩减这些业务,包括产品发货,以在所需的时间内彻底清洁和消毒设施,而不会出现人员接触,这可能会导致收入延迟或损失,并增加成本。到目前为止,由于我们在限制期内的明确和一致的协议,以及我们员工对我们程序的显著支持,我们在我们的设施范围内没有发生任何传播事件,这对我们成功保持工作场所的安全和运行至关重要。这直接导致我们有能力留住我们的员工度过这些充满挑战的时期,并创造一个让人们感到安全的环境。PPP计划的帮助为我们提供了帮助员工做出合理决策的能力,当他们感到自己有外部接触,或者由于这种外部接触甚至检测呈阳性时。公司在Paycheck保护计划下获得的贷款对于支持公司在危机期间不间断运营和留住100%员工的能力至关重要。所有借入的资金都用于符合条件的员工工资支出, 2021年4月,SBA完全免除了该公司的贷款。
2022财年剩余时间的前景仍然不确定。虽然我们进入第三季度的销售趋势令人鼓舞,但持续的供应链、国际航运和物流问题可能会继续影响我们从中国接收库存并及时全面履行客户订单的能力。我们已刻意提高库存水平,试图降低这些风险以及全球新出现的冠状病毒变种所带来的任何额外风险。进入3个国家研发在本季度,我们有意拥有比通常一年更多的库存月份,以获得最高价值的产品。通货膨胀,特别是以更高的原材料成本和更高的运输成本相结合的形式,预计在未来仍将是一个问题。这些成本的增长速度可能快于我们向客户提高售价的能力,这将继续对我们本财年剩余时间的利润率构成压力。
截至2022年2月28日和2021年2月28日的三个月
截至2022年2月28日的三个月,销售额为14,060,751美元,比截至2021年2月28日的三个月的销售额10,460,355美元增加了3,600,396美元,增幅34%。
截至2022年2月28日的三个月,JCC的销售额为12,357,478美元,而截至2021年2月28日的三个月的销售额为8,893,322美元。这意味着增加了3,464,156美元,即39%。消费者对围栏和宠物产品的需求依然强劲。本季度的销售额也因完成了最初由前期发货延误造成的延交订单而得到提振。截至第二季度末,延交订单总额为32.9万美元。更高的原材料和运输成本压缩了市场,但该公司成功地提高了销售价格,并将其中一些较高的成本转嫁给了客户。本季度营业利润为129,841美元,而截至2021年2月28日的季度营业亏损为53,164美元。JCC的经营业绩历来是季节性的,本财年前两个季度的经营业绩慢于本财年最后两个季度。
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在截至2021年2月28日的三个月里,Greenwood的销售额从520,593美元上升到585,559美元,增长了64,966美元,增幅为12%。格林伍德的销售受到了新冠肺炎关闭的严重影响,因为他们的许多产品销往市政当局和较大的交通运营商。在截至2022年2月28日的三个月中,Greenwood的运营亏损(26,003美元),而截至2021年2月28日的三个月的运营亏损(21,240美元)。
JCSC的销售额为1,117,714美元,而截至2021年2月28日的三个月的销售额为1,046,439美元,增长了71,275美元,增幅为7%。2021年夏季席卷太平洋西北部的历史性热浪破坏了许多农作物,降低了收成,从而减少了对公司种子清理服务的需求。截至2022年2月28日的季度,JCSC的营业亏损为20,398美元,而截至2021年2月28日的季度的营业利润为1,915美元。
JC USA为全资营运附属公司的控股公司,因此JC USA的整体业绩于合并时被剔除。截至2022年2月28日的季度,JC USA的营业利润为284,681美元,而截至2021年2月28日的季度营业亏损为8,370美元。JC USA的结果在合并时被剔除。
截至2022年2月28日的三个月的毛利率为24.4%,而截至2021年2月28日的三个月的毛利率为25.0%。下降的主要原因是低利润率木材产品的销售增加,以及本季度原材料和运输成本的增加。
运营费用增加了52,749美元,达到2,727,487美元,而截至2021年2月28日的三个月的支出为2,674,738美元。销售、一般和行政费用从895,974美元下降到684,116美元。工资和员工福利从1,723,474美元增加到1,959,300美元,这是因为公司增加了员工,以支持其新的销售和营销举措以及新产品的推出。折旧和摊销从55,290美元增加到84,071美元。本季度其他收入为2,000美元,与公司银行信贷额度相关的利息支出为30,620美元。在本季度,公司还应计了300,000美元,以了结加州地区律师协会就公司狗狗垃圾袋的标签和营销提出的索赔。
截至2022年2月28日的三个月所得税支出为(98,300美元),而回收的资金为$截至2021年2月28日的季度的6,998人。该公司根据目前有效的联邦和州综合税率估计本季度的所得税支出。
截至2022年2月28日的季度净利润为269,820美元,或每股基本和稀释后每股0.08美元,而净亏损(美元)53,164美元),或每股基本和稀释后每股(0.02美元),截至2021年2月28日。
截至2022年2月28日和2021年2月28日的六个月
在截至2021年2月28日的六个月中,2022年的销售额增加了6,201,836美元,增幅为30%,达到26,978,475美元,而截至2021年2月28日的六个月的销售额为20,776,639美元。
截至2022年2月28日的6个月,JCC的销售额为24,203,362美元,而截至2021年2月28日的6个月的销售额为17,822,958美元,增幅为6,380,404美元,增幅为36%。销售额的增长主要是由于对围栏和宠物产品的需求增加。该公司还成功地提高了本期许多产品的售价。JCC本六个月的营业亏损为569,856美元,而截至2021年2月28日的六个月的营业利润为487,741美元。总体而言,JCC的经营业绩是季节性的,本财年的前两个季度比本财年的最后两个季度慢得多。
截至2022年2月28日的6个月,格林伍德的销售额为1,119,670美元,而截至2021年2月28日的6个月的销售额为1,245,346美元。这意味着减少了125,676美元,即10%。格林伍德的销售受到了新冠肺炎停运的严重影响,因为他们的许多产品都销往市政当局和较大的交通运营商。格林伍德目前正在向现有客户和新客户推出新产品。管理层还积极寻找新的经纪人,以打开新的销售渠道并扩大其客户基础,特别是在住房和建筑行业。在截至2022年2月28日的6个月中,格林伍德的营业利润为43,956美元,而截至2021年2月28日的6个月的营业亏损为36,464美元。
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截至2022年2月28日的6个月,JCSC的销售额为1,655,443美元,而截至2021年2月28日的6个月的销售额为1,708,335美元。这意味着减少了52,892美元,或3%。管理层继续调整JCSC的工作重点,以更好地为当地种植者提供清洁、种子经纪和销售服务。然而,2021年夏天席卷太平洋西北部的历史性热浪破坏了许多农作物,降低了收成,造成了整个行业的供应短缺。截至2022年2月28日止六个月,JCSC的营业亏损为121,748美元,而截至2021年2月28日的六个月的营业收入为51,405美元,这是由于设备和物业维护费用增加导致了本期间的营业亏损。
为全资运营子公司提供专业和行政服务的控股公司JC USA在截至2022年2月28日的6个月的营业收入为531,321美元,而截至2021年2月28日的6个月的收入为63,939美元。JC USA的结果在合并时被剔除。
截至2022年2月28日止六个月的毛利率为21.8%,而截至2021年2月28日止六个月的毛利率则为26.8%。本期间利润率较低主要是由于低利润率木材产品的销售增加以及原材料和运输成本上升所致。
截至2022年2月28日的6个月的运营费用为5,659,530美元,而截至2021年2月28日的6个月的运营费用为5,013,854美元。销售、一般和行政支出从1,590,603美元增加到1,672,403美元。由于公司增加了员工,工资和员工福利从3,317,433美元增加到3,833,418美元。折旧和摊销从截至2021年2月28日的6个月的105,818美元增加到153,709美元。目前六个月期间的其他项目包括5,000美元的其他收入,因为JCS的一部分停车区以前以每月1,000美元的价格租给了一家无关的公司,直到2022年1月。银行信贷额度的利息支出为50,896美元。该公司还积累了300,000美元,用于了结加州地区检察官协会就公司狗狗垃圾袋的标签和销售提出的索赔。
截至2022年2月28日的6个月的所得税支出为4,985美元,而截至2021年2月28日的6个月的所得税支出为131,258美元。本公司根据目前有效的联邦和州综合税率估计当期所得税支出。
截至2022年2月28日的6个月的净亏损为121,322美元,或每股基本和稀释后收益为0.03美元,而截至2021年2月28日的6个月的净收益为435,363美元,或每股基本和稀释后收益为0.12美元。
流动资金和资本资源
截至2022年2月28日,公司的营运资本为18,174,194美元,而截至2021年8月31日的营运资本为19,073,194美元,减少了899,000美元。现金和现金等价物共计899,055美元,比现金1,184,313美元减少285,258美元。应收账款从7 086 503美元增至9 137 254美元,原因是向客户销售的季节性周期和现金收款的相关时间安排。存货增加4,238,783美元至18,630,148美元,由14,391,365美元增至18,630,148美元,这是因为为准备公司历来较为繁忙的春季和夏季而增加了库存。预付费用增加了254,073美元,这主要与未来购买库存的首付款有关。预付所得税从252,958美元上升到258,205美元。递延税项负债从116,945美元略微增加到125,834美元。
流动负债从6,147,765美元增加到13,239,100美元,其中大部分增加是由于从公司的银行信贷额度中额外提取了6,500,000美元,从2021年8月31日的3,000,000美元增加到2022年2月28日的9,500,000美元。应付账款由1,349,677美元增至1,660,664美元,应计负债由1,798,088美元增至2,078,436美元,其中包括本期应计300,000美元,用于预期了结与公司在加州销售狗粪袋有关的索赔。
截至2022年2月28日,应收账款和库存占流动资产的88%,占总资产的77%。截至2021年2月28日,应收账款和存货占流动资产的76%,占总资产的65%。截至2022年2月28日的三个月,应收账款收款期为58个月,而截至2021年2月28日的三个月为44个月。截至2022年2月28日的6个月,DSO为61,而截至2021年2月28日的6个月为44。截至2022年2月28日的三个月的库存周转率为154天,而截至2021年2月28日的三个月的库存周转率为112天。截至2022年2月28日的6个月,库存周转率为143天,而截至2021年2月28日的6个月为115天。
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流动性的外部来源包括美国银行1000万美元的信贷额度。截至2022年2月28日,该公司的借款余额为9,500,000美元,剩余500,000美元。信贷额度下的借款以应收账款和库存的转让为担保,利率仅按一个月LIBOR加175个基点计算。截至2月28日,一个月LIBOR利率加175个基点为1.83%(0.08%+1.75%)。由于全球银行业逐步淘汰LIBOR,利率计算公式已于2022年3月1日由LIBOR更改为一个月有担保隔夜融资利率(SOFR)加157个基点。新公式预计不会导致利率发生任何重大变化,2022年3月1日的利率计算为1.62%(0.05%+1.57%)。信贷额度有一定的财务契约。该公司遵守了这些公约。
在2020财年第三季度,公司根据支付宝保障计划(PPP)申请并获得了两笔贷款,作为冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)由美国小企业管理局(“SBA”)管理。该公司认为购买力平价资金是必要的,因为公司在4月份迅速耗尽了可用现金,原因是为了在最繁忙的销售季节之前完成客户订单而购买库存,由于海运可用性减少导致从中国接收库存的一些延误,以及潜在的新冠肺炎感染的危险。如果公司的任何一名现场员工在此期间感染病毒,公司将被要求关闭设施至少14天进行清洁和消毒,并且不会向客户发货。如果没有产品销售的现金流,公司很可能不得不立即裁员或解雇许多员工,这将进一步推迟公司在关闭后恢复的能力。购买力平价贷款的所有收益都用于员工工资支出。
购买力平价贷款的本金为680,707美元。他们期限为2年,年利率为1%。付款最初推迟6个月,之后要求在2020年12月4日起的18个月内按月等额偿还本金和利息。然而,SBA随后将到期日修改为SBA将借款人的贷款宽免金额汇给贷款人的日期,或如果借款人没有申请贷款宽免,则为借款人贷款宽免期限结束后10个月。2021年4月,SBA批准了该公司关于免除这两笔贷款的全部金额的申请。于截至2021年8月31日止年度,公司于清偿债务时录得一次性收益687,387美元,包括本金680,707美元及应计利息6,680美元。
该公司历来将部分超额现金用于回购和注销普通股。在截至2022年2月28日的2022财年前6个月,没有回购普通股。在2022财年第一季度,公司向高级管理人员、董事和员工发行了3,681股普通股,作为公司限制性股票计划下的补偿,每股价格为10.70美元。
当前营运资本需求
根据公司目前的营运资金状况,再加上应收账款的预期时间和银行信贷额度,预计公司将拥有足够的流动资金,以满足公司在2022财年剩余时间的营运资金需求。
体温测量仪
通货膨胀率
在2020财年,通货膨胀没有产生实质性影响。从2021财年开始,许多产品成本大幅增加,包括原材料、能源和运输/物流相关成本。
这些较高的成本在短期内对公司的毛利率产生了负面影响。通常情况下,公司将成本增加转嫁给客户,目前正在根据市场承受的程度提高产品价格。零售商目前比过去更愿意接受这样的涨价,因为他们对当前的通胀环境和客观原因有了充分的了解。由于公司将目前增加的所有产品成本转嫁给客户的能力在某种程度上是有限的,而且发生在此类成本首次发生之后,管理层预计其毛利率在2022财年剩余时间内仍将面临压力。
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环境、社会和公司治理(ESG)
朱伊特-卡梅隆努力成为一名好管家,为可持续发展的产品提供积极的影响。我们努力以一种尊重我们的环境和关系的方式长期运营和发展。这也符合我们的三大价值支柱之一:管理。
环境
对于我们的产品,目标是90%的材料可以回收利用。我们的供应商经过严格的商业和公平实践标准的审核,包括我们自己的供应商资格认证,以及关于设施、产能、劳动实践和环境意识的认证。包装的设计是为了最大限度地提高可回收性和重复使用,并最大限度地减少非回收材料,我们自己设施中的所有废物都被分离,以最大限度地回收利用。在我们最近的改造中,我们的设施已经用节能的暖通空调和照明取代了高耗能的基础设施。
活性产品和设计利用回收的材料、植物性材料或消除不必要的成分(例如用于大便袋卷的浪费内芯)来加强回收并减少生产中的温室气体排放。这包括最近推出的狗垃圾袋,这是一种以植物为基础的产品,对传统塑料袋中使用的化石燃料的依赖程度较低。我们还将百分之百的销售额献给致力于改善环境的组织。
社交
我们的社会责任包括我们与员工共同建立的运营和价值观的文化标准。我们定期为员工提供企业敬业度调查,以衡量他们的敬业度、满意度和变革想法。我们通过积极参与地区和全州范围的组织,包括CTE/STEM雇主联盟,并协助教师将传统学校科目与实际工作现场应用联系起来,支持建设未来劳动力的教育项目。公司还在公司慈善捐赠宪章的支持下,积极参与当地社区的活动。我们致力于投入资源以提高公司网站的可访问性,并已对网站进行升级,以提高包括残疾人士在内的用户的可访问性和可操作性。
治理
作为一家上市公司,我们的流程被勾勒出来,并受到多项法规的监管,包括萨班斯-奥克斯利法案。作为我们年度程序的一部分,我们的财务控制被绘制、执行、自我审计以及由外部专家定期审计。我们已经建立了风险缓解措施,允许在我们的系统到位的情况下对风险和影响进行浓缩审查。IT治理委员会为我们自己以及与我们沟通和做生意的各方协调执行和安全。
商业风险
本季度报告包括1934年证券交易法第21E节所定义的“前瞻性陈述”。前瞻性表述可以通过使用“相信”、“预期”、“可能”、“将”、“可能”、“应该”、“寻求”、“大约”、“打算”、“计划”、“估计”、“预期”、“希望”或这些术语或其他类似术语的否定,或通过讨论战略、计划或意图来识别。例如,这一部分包含许多前瞻性陈述。本报告中的所有前瞻性陈述均基于管理层当前的预期和估计,这些预期和估计涉及风险和不确定因素,包括以下各段所述的风险和不确定性。
与我们普通股相关的风险
我们可能决定收购资产或进行业务合并,这可以用我们的普通股全部或部分支付,如果我们决定这样做,我们目前的股东的持股比例将被稀释。
我们的公司章程赋予董事会在未经股东批准的情况下签订任何合同的权利。因此,我们的管理层可以决定进行投资(购买股票、贷款等)。未经股东批准。如果我们收购一项资产或进行企业合并,这可能包括交换大量我们的普通股,这可能会稀释现有股东的所有权利益。
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未来的股票分配可能是这样的:1)稀释给我们现有的股东,或者2)可能导致新投资者的控制权发生变化。
如果我们通过出售更多的股票来筹集更多的资金,新股票可能会拥有比我们现有股票的权利更高的权利、优先或特权。如果发行普通股以换取额外资金,每股价格可能会低于我们目前股东支付的价格。这样做的结果将是减少每一位现有股东在我们公司的相对百分比权益。
如果我们发行我们授权的10,000,000股优先股,我们的股东可能会经历严重的稀释。
该公司的普通股目前在美国纳斯达克资本市场交易。截至2022年2月28日的6个月里,纳斯达克普通股的日均交易量为3290股。由于交易量有限,投资者可能会发现很难买卖我们的普通股。
与我们的业务相关的风险
传染性疾病的爆发,如最近的新冠肺炎紧急疫情,可能会对我们的运营和财务状况产生不利影响
由于公司和政府采取的遏制和控制病毒的行动的后果,我们的业务可能会受到传染病爆发的负面影响。这些后果包括:
这种疫情爆发的财务影响超出了我们的控制,无法合理估计,但可能是重大的。与任何疫情爆发相关的成本可能会对我们的运营和财务状况产生不利影响,并且不能完全收回或不能由保险公司充分覆盖。
我们的产品需求量可能会下降,从而导致销售量下降。
在过去,我们有时会遇到某些客户的产品销量下降的情况。其原因大致可归因于:竞争加剧;总体经济状况;对产品的需求;以及消费者利率。如果经济状况恶化或消费者偏好发生变化,我们的盈利能力可能会大幅下降。
如果失去了四个大客户,我们可能会经历销量下降的情况。
在截至2022年2月28日的六个月里,我们的前十大客户占我们总销售额的79%。如果这些客户流失,无法替代,我们的销售额和盈利能力将大幅下降,我们将不得不削减业务。我们的前十大客户位于北美,主要在零售、家装和宠物行业。
我们可能会在向客户交付产品的过程中遇到延误,导致我们失去业务。
我们从其他供应商购买我们的产品,这些供应商向我们发货的延迟可能会导致我们向客户交付的严重延误。这可能会导致对我们的销售订单减少,我们的盈利能力将会下降。
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关税等政府行为和/或外交政策行动可能会对我们的业务产生不利和意想不到的影响。
由于我们的大部分产品都是从我们的国家供应的,我们贸易国或我们自己的国内政策的政治行动可能会影响我们产品的供应和成本。目前,我们在对进入美国的外国来源产品征收关税方面看到了这一点,包括来自中国的产品。美国继续对某些中国商品征收关税,其中包括我们从中国供应商那里购买的一些产品。该公司有多种选择来帮助减轻这些政府行动对成本的影响。然而,我们无法控制此类行动的持续时间或深度,这些行动可能会增加我们的产品成本,从而降低我们的利润率,并可能降低我们产品的竞争力。这些行为可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生负面影响。
我们可能会失去我们的信用协议,并可能导致我们无法偿还债权人。
我们在美国银行有1000,000,000美元的信用额度,其中有500,000美元可供使用。我们目前正在遵守我们现有信用额度的要求。如果我们无法获得这笔信贷,就不可能及时支付我们的部分信贷。
我们的信息技术系统容易受到某些风险的影响,包括网络安全漏洞,这些风险可能会对我们的运营和财务状况产生不利影响。
我们的业务涉及处理、传输和存储有关供应商、客户、员工和财务信息的信息技术系统。这些系统面临的威胁包括电信故障、自然灾害和网络安全威胁,包括计算机病毒、未经授权访问我们的系统以及其他安全问题。虽然我们采取了积极的措施来实施安全措施来保护我们的系统,并启动了一项持续的培训计划,以与我们的所有员工一起解决网络威胁的许多主要原因,但此类威胁几乎每天都在变化和变化。不能保证我们的行动将确保我们的信息系统免受所有威胁和漏洞的攻击。我们的信息系统的受损或故障可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生负面影响。
如果我们未能维持有效的内部控制系统,我们可能无法发现舞弊或准确报告我们的财务业绩,这可能会损害我们的业务,我们可能会受到监管机构的审查。
我们已经按照萨班斯-奥克斯利法案第404条的规定完成了对内部控制的管理评估,这是我们在截至2021年8月31日的一年中必须完成的。根据这一进程,我们没有发现任何实质性的弱点。尽管我们相信我们的内部控制正在有效运作,但我们不能保证未来我们不会发现与这一持续进程有关的任何重大弱点。
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 |
利率风险
截至2022年2月28日,本公司并无任何衍生金融工具。然而,该公司面临利率风险。
本公司的利息收入和支出对美国利率总水平的变化最为敏感。在这方面,美国利率的变化会影响公司现金的利息。
本公司有一项信贷额度,其利率可能会根据环境的经济变化而随时间波动。本公司面临利率风险,如果市场利率波动,可能需要支付更多利息。本公司预计利率的任何变动不会对本公司的经营业绩产生重大不利影响。
外币风险
该公司主要在美国经营,但目前以美元以外的货币进行的业务相对较少,随着公司扩大国际销售,外汇风险可能会增加。此外,就公司在中国使用代工厂的情况而言,货币汇率会影响公司的采购成本。
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第四项。 | 控制和程序 |
披露控制和程序
公司管理层,包括公司首席执行官和首席财务官,已根据1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)第13a-15(E)条或第15d-15(E)条的规定,评估了本报告所涉期间结束时我们的披露控制和程序的有效性。基于这项评估,我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是,截至本报告所述期间结束时,我们的披露控制和程序有效地确保了(1)及时记录、处理、汇总和报告交易所法案报告中要求披露的信息,以及(2)积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便及时做出有关要求披露的决定。
财务报告内部控制的变化
于本公司最近完成的财政季度内,本公司对财务报告的内部控制并无发生重大影响或合理地可能对本公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
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第二部分--其他资料
第1项。 | 法律诉讼 |
该公司是宾夕法尼亚州民事诉讼中的指定当事人。这是一起寻求人身伤害赔偿的诉讼,其依据是本公司的产品责任理论。这件事的起因是一只狗被指从朱伊特-卡梅隆的一种狗舍产品中逃脱,造成三人人身伤害。该公司目前是被点名的三名被告之一。目前还没有确定审判日期。目前,对其结果进行预测是一种猜测。这是公司的意图,积极抗辩的诉讼。本公司的适用责任保险人为本公司的法律费用和成本提供辩护。
该公司已对一家前经销商提起仲裁,称其违反了分销协议,并要求赔偿。仲裁定于2022年8月的第一周开始。虽然该公司正在积极争取自己的权利并针对索赔进行辩护,但仲裁和诉讼仍处于初级阶段,因此对其结果的预测是推测的。
一个由加州地区检察官组成的财团就之前在加利福尼亚州销售的以植物为基础的幸运狗粪袋的环境标签可能涉及的责任与该公司进行了联系。自那以后,该公司针对他们的关切修改了其产品营销声明,并在截至2022年2月28日的期间内,因预期和解而累积了300,000美元。
本公司不知道有任何其他重大的、正在进行的或未决的针对他们的法律诉讼;本公司也没有作为原告卷入任何其他重大诉讼或未决诉讼。据本公司所知,并无其他针对任何人士的现行或待决法律程序可能会对本公司的利益造成重大不利影响。
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 |
-不需要披露
第三项。 | 高级证券违约 |
-不需要披露
第四项。 | 煤矿安全信息披露 |
-不需要披露
第五项。 | 其他信息 |
-不需要披露
第六项。 | 陈列品 |
3.1 | 修订和重新修订朱伊特-卡梅隆木材公司的公司章程 |
-=作为2014年1月13日提交的10-Q季度报告的证物=- | |
3.2 | 朱伊特-卡梅隆公司的公司章程。 |
-=作为2014年1月13日提交的10-Q季度报告的证物=- | |
31.1 | 根据《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官的认证,乍得·萨默斯 |
31.2 | 根据《萨班斯-奥克斯利法案》第302条认证首席财务官,Mitch Van Domelen |
32.1 | 根据《美国法典》第18编第1350条(《萨班斯-奥克斯利法案》第906条)对首席执行官的认证,乍得·萨默斯 |
32.2 | 根据《美国法典》第18编第1350条(《萨班斯-奥克斯利法案》第906条)对首席财务官的认证,Mitch Van Domelen |
101.INS | 内联XBRL实例文档(该实例文档不会出现在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中) |
101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档 |
101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式安排由正式授权的以下签署人代表其签署本报告。
朱伊特-卡梅隆贸易有限公司
(注册人)
日期:2022年4月14日 | /s/《查德·萨默斯》 | |
查德·萨默斯 总裁兼首席执行官 |
日期:2022年4月14日 | /s/《米奇·范·多梅伦》 | |
米奇·范·多梅伦 首席财务官 |