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除非普通股是由我们或以其个人名义但代表我们为分配给我们的员工或与我们有控制关系的公司的员工而购买的,否则必须在普通股东大会上以简单多数票事先获得授权,该授权规定:
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建议回购的条款和条件,特别是回购普通股的最高数量;
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授权期(不得超过五年);及
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回购对价的,每股最低和最高对价;
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只有缴足股款的普通股才能回购;
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回购可能不会产生将净资产减少到低于已发行股本加准备金的效果(这些准备金可能不是根据法律或我们修订和重述的公司章程分配的);
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只要本公司持有回购的普通股,回购股份附带的投票权和股息权将被暂停;以及
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回购要约必须以相同的条款及条件向所有持相同立场的股东提出,但由全体股东出席或派代表出席的股东大会一致决定的回购除外(卢森堡公司法第430-15条第4°除外)。
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卢森堡:
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特拉华州:
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董事会
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根据卢森堡法律,我们的董事会必须由至少三名董事组成。他们由股东大会(通过董事会提议、股东或自发参选)以投票的简单多数任命。董事可以连任,但任期不得超过六年。
根据我们修订和重述的公司章程,董事是在股东大会上以简单多数票选出的。弃权不被认为是“投票”。
我们修订和重述的公司章程规定,如果出现空缺,剩余的董事会成员可以选举一名董事来填补空缺,直到下一次股东大会。
每个董事有一票。
我们修改和重述的公司章程规定,董事会可以设立委员会,并决定委员会的组成、权力和规则。
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典型的公司注册证书和章程将规定,董事会中的董事人数将不时由授权董事的多数投票决定。
根据特拉华州的法律,董事会可以分为不同的类别,只有在公司的公司注册证书明确授权的情况下,才允许在董事选举中进行累积投票。
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感兴趣的股东
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根据卢森堡法律,对于股东可以与我们达成的交易没有任何限制。然而,这笔交易必须符合我们的公司利益,并以公平条款进行。
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特拉华州一般公司法(“DGCL”)第203条一般禁止特拉华州公司在股东成为有利害关系的股东后三年内与“有利害关系的股东”进行特定的公司交易(例如合并、股票和资产出售以及贷款)
。除特定的例外情况外,“有利害关系的股东”是指拥有公司15%或以上已发行有表决权股票的个人或集团(包括根据期权、认股权证、协议、安排或谅解,或根据转换或交换权利的行使而获得股票的任何权利,以及该人仅拥有投票权的股票),或是公司的联属公司或联营公司,并在过去三年内的任何时间拥有15%或以上有表决权股票的所有者。
特拉华州的公司可以通过其原始公司注册证书中的一项条款,或通过大股东投票通过的对其原始证书或章程的修订,选择“选择退出”DGCL第203条,而不受其管辖。除有限的例外情况外,这项修正案要到通过后12个月才生效。
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卢森堡:
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特拉华州:
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管治文件的修订
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根据卢森堡法律,对公司章程的修订要求在公证人面前召开股东特别大会,至少有一半的股本
有代表出席。临时股东大会的通知应载明对公司章程的修改建议。
如果未能达到上述法定人数,第二次会议可通过在卢森堡官方电子公报(Mémorial C、Recueil des Sociétés et Associations或Recueil Electronique des Sociétés et Associations,视情况而定)和卢森堡报纸上发布的公告,在会议前15天召开。无论所代表的股本比例如何,第二次会议均应有效组成。
在这两次会议上,如果获得至少三分之二的投票通过(除非卢森堡法律或章程另有要求),决议将获得通过。如存在股份类别,而股东大会将通过的决议案改变该等股份所附带的各项权利,则只有在就每类股份符合上述有关法定人数及过半数的条件时,该决议案才会获得通过。这也适用于受益人证书。然而,增加股东的承诺需要得到股东(以及债券持有人,如果有的话)的一致同意。
本公司的组织章程细则规定,任何特别决议案在股东大会上审议时,法定人数应至少为本公司已发行股本的一半。如果上述法定人数不足,则可召开第二次会议,卢森堡法律在会上未规定法定人数。任何特别决议案须于股东大会法定人数(强制性法律另有规定者除外)上,以就该决议案有效投票的三分之二多数(br})通过。弃权不被认为是“投票”。
在非常有限的情况下,董事会可以由股东授权修改公司章程,但始终在股东在正式召开的股东大会上提出的限制范围内。在我们的法定股本的情况下,董事会被授权进一步发行普通股,或者在股本减少和注销普通股的情况下,情况就是如此。董事会随后受权在公证员面前记录增资或减资,并修改公司章程规定的股本。上述规定也适用于将我公司注册办事处转移至本市以外的情况。
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根据《公司条例》,公司注册证书的修订须获得持有过半数流通股的股东批准,股东有权就修订进行表决。如果DGCL或公司注册证书要求对修正案进行集体表决,则需要该类别的已发行股票的多数,除非公司注册证书或DGCL的其他规定规定了更大的比例。根据DGCL的规定,如果章程授权,董事会可以修改章程。特拉华州公司的股东也有权修改章程。
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卢森堡:
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特拉华州:
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股东大会
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根据卢森堡法律,每年必须在财政年度结束后六个月内至少召开一次股东大会。这类普通股东大会的目的是
批准年度账目、分配结果、进行法定任命,并批准解除董事职务。普通股东大会必须在每个财政年度结束后六个月内举行。
可以召开其他股东会议。
根据卢森堡法律,董事会有义务召开股东大会,以便在收到代表已发行资本十分之一的股东的书面请求后一个月内召开。此类请求必须以书面形式提出,并注明会议议程。
法定人数要求:
卢森堡法律区分普通决议和非常决议。
非常决议涉及对公司章程的拟议修正案和某些其他有限事项。所有其他决议都是普通决议。
普通决议:根据卢森堡法律,在股东大会上审议的任何普通决议不存在法定人数的要求,此类普通决议应由对该决议有效投票的简单多数通过。弃权不被认为是“投票”。
非常决议:以下任何事项需要非常决议:(I)增加或减少授权或已发行资本,(Ii)限制或排除优先购买权,(Iii)批准法定合并或分立(拆分),(Iv)解散,以及(V)修订公司章程。
根据卢森堡法律,任何特别决议案将于股东大会上审议,法定人数一般应至少为已发行股本的一半(50%)。如果上述法定人数不足,则可召开第二次会议,卢森堡法律在会上未规定法定人数。任何特别决议案须于股东大会法定人数(强制性法律另有规定者除外)上,以就该决议案有效投票的三分之二多数(br})通过。弃权不被认为是“投票”。
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典型的章程规定,年度股东大会应在董事会确定的日期和时间举行。根据DGCL的规定,股东特别大会可由董事会或公司注册证书或章程授权的任何其他人士召开。
根据DGCL,公司的公司注册证书或附例可指明在会议上进行业务所需的法定人数,但在任何情况下,法定人数不得少于有权在会议上投票的股份的三分之一。
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卢森堡:
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特拉华州:
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股东对企业合并的批准
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根据卢森堡法律和我们修订和重述的公司章程,董事会拥有最广泛的权力,可以采取任何必要或有用的行动来实现公司目标。董事会的权力仅受法律和我们修订和重述的公司章程的限制。
任何需要修改公司章程的交易,如合并、分立、合并、解散或自愿清算,都需要股东大会的特别决议。
出售、租赁或交换大量公司资产等交易只需得到董事会的批准。卢森堡法律和我们修订和重述的公司章程
都没有明确要求董事会在出售、租赁或交换我们的大量资产时获得股东批准的任何条款。
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一般而言,根据DGCL,完成合并、合并,或出售、租赁或交换几乎所有的公司资产或解散,需要得到董事会和有权投票的公司已发行股票的多数(除非公司注册证书要求更高的百分比)的批准。
DGCL还要求股东就与DGCL第203条所界定的“有利害关系的股东”的业务合并进行特别投票。请参阅上面的“-感兴趣的
股东”。
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未召开会议的股东行动
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如果要考虑的事项需要卢森堡法律或我们修订和重述的公司章程规定的股东决议,则必须始终召开股东大会。
在不影响因新冠肺炎疫情而不时适用的任何特殊法律制度的情况下,根据卢森堡法律,上市有限责任公司的股东不得
经书面同意而采取行动。根据事情的性质,所有股东行动必须在公证人面前或加盖私人印章的实际股东大会上批准。股东可以通过代理投票。
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根据《股东大会条例》,除非公司的公司注册证书另有规定,否则可在股东大会上采取的任何行动无须召开会议,无须事先通知,并且如果已发行股票的持有人拥有不少于授权该行动所需的最低票数的书面同意,则可不经表决。公司的公司注册证书
禁止这种行为并不罕见。
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分配
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根据卢森堡法律,股息或其他分派的金额和支付由股东大会根据我们董事会的建议以简单多数投票决定,但在某些有限的情况下除外。根据我们修订和重述的公司章程,我们的董事会有权根据适用的卢森堡法律支付中期股息或进行其他分配。
如果我们的净利润和/或可分配准备金根据卢森堡法律是足够的,则可以合法地宣布和支付分配(以股息、股票溢价补偿或资本盈余补偿的形式)。
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DGCL允许公司从法定盈余中宣布和支付股息,如果没有盈余,则从宣布股息的会计年度和/或上一个财政年度的净利润中支付股息,只要公司在宣布和支付股息后的资本额不少于所有优先分配资产的已发行和已发行股票所代表的资本额的总和。
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卢森堡:
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特拉华州:
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根据卢森堡法律,支付给股东的分派金额(包括以股息或股票溢价报销的形式)不得超过上一财政年度结束时的利润金额,加上任何结转利润和从可用于此目的的准备金中提取的任何金额,减去任何结转亏损和根据卢森堡法律或我们修订和重述的公司章程应留作储备的金额。
此外,如果净资产在上一财政年度结束时(或将在这种分配之后)少于认缴股本加上不可分配储备的数额,则不得进行任何分配(包括以股息或股份溢价偿还的形式)。股息形式的分配只能从净利润和结转利润中进行,而股份溢价补偿形式的分配只能从可用股票溢价中进行,资本盈余补偿形式的分配只能从资本盈余中进行。
根据卢森堡法律,在法定准备金达到我们已发行股本的10%之前,每年必须将我们净利润的至少5%分配给创建法定准备金。当法定准备金不再占我们已发行股本的10%时,对法定准备金的分配再次成为强制性的。法定准备金不能用于分配。
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回购和赎回
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根据卢森堡法律,我们(或代表我们行事的任何一方)可以回购我们自己的股票并以国库形式持有,前提是:
·股东大会之前已授权我们的董事会收购我们的普通股。股东大会应决定拟议回购的条款和条件,特别是要收购的普通股的最高数量、授权期限(不得超过五年),以及如果是以对价回购,则最高和最低对价,但事先授权不适用于我们或代表我们以自身名义行事的人购买的普通股,以将普通股分发给我们的员工或与我们有控制关系的公司的员工;
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根据DGCL,任何法团均可购买或赎回本身的股份,但如该法团当时的资本受损或会因赎回而受损,则一般不得购买或赎回该等股份。然而,公司可以从股本中购买或赎回在任何资产分配时有权优先于另一类别或系列股份的股份,前提是这些股份将被注销并减少资本。
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卢森堡:
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特拉华州:
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·收购,包括我们以前收购并由我们持有的普通股,以及以其个人名义但代表我们
行事的人收购的股份,可能不会产生将净资产减少到低于已发行股本加上准备金的效果(这些准备金可能不是根据法律或公司章程分配的);
·回购的普通股已全部缴足;以及
·收购要约必须以相同的条款和条件向处于相同地位的所有股东提出,但由所有股东出席或派代表出席的股东大会一致决定的收购除外(纳斯达克上的收购除外)。
如果收购是为了防止对我们造成严重和迫在眉睫的损害而进行的,则不需要股东事先授权,只要董事会向下一次股东大会通知进行收购的原因和目的、收购普通股的数量和面值或会计价值、认购资本的比例以及为其支付的对价,及
(Ii)如普通股由吾等或代表吾等行事的人士购入,以期将普通股重新分配予吾等员工或其受控附属公司,则该等股份的分派须于收购后12个月内作出。
卢森堡法律规定了不适用上述条件的其他情况,包括根据减少我们的资本的决定收购股票或收购作为可赎回股票发行的股票。此类收购可能不会产生将净资产减少到认缴资本和准备金总和以下的效果(这些资本和准备金可能不是依法分配的,并受卢森堡法律关于减少资本和可赎回股份的具体规定的约束)。
违反上述规定收购的股份,必须在收购后一年内转售,或者在一年期满后注销。
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只要股票是由国库持有的,其附带的投票权就被暂停。此外,如果库藏股在我们的资产负债表上作为资产反映,那么同样数额的不可分配准备金
必须作为负债反映。我们修订和重述的公司章程规定,可以依法收购股份。
2020年11月10日,我们的股东授权本公司在五年内不时回购最多50%的已发行普通股。在这种情况下,每股普通股的收购价由董事会决定,但(I)不低于每股最低收盘价的50%,(Ii)不超过每股最高收盘价的50%,均由《华尔街日报》纽约版报道,如果没有报道,则由董事会选择任何其他权威来源,在购买日期(或交易承诺日期)之前的十个交易日内。
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卢森堡:
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特拉华州:
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与高级人员或董事的交易
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卢森堡法律没有规定,只要合同或交易符合我们的公司利益,董事就可以与我们签订合同或进行交易。
卢森堡法律禁止董事在下列情况下参与交易的审议和投票:(I)该董事与该交易有直接或间接的经济利益,以及(Ii)该董事的利益或与我们的利益冲突。相关董事必须向董事会成员披露其个人经济利益并投弃权票。该交易及董事的权益应
向下一届股东大会报告。
我们修改和重述的公司章程可能要求董事与我们之间的某些交易必须提交我们的董事会和/或股东批准。我们修改和重述的组织章程
规定,董事不会仅仅因为是董事而不做出任何决定或采取任何行动,以强制执行其在与我们的任何协议或合同下的权利。董事如果在非正常业务过程中进行的交易与我们的利益存在冲突,则必须相应通知董事会,并将声明记录在会议纪要中。有关董事
不得参加有关该交易的审议。相关交易的特别报告将在下一次股东大会上提交给股东,然后再对此事进行投票。
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根据《公司条例》,凡一名或多名公司董事拥有权益的部分合约或交易不会因该等权益而无效或可予废止,但须符合若干条件,例如取得所需的批准及符合诚信及全面披露的要求。根据DGCL,(I)股东或董事会必须在充分披露重大事实后真诚地批准任何此类合同或交易,或(Ii)该合同或交易在获得批准时必须对公司“公平”。如果寻求董事会批准,合同或交易必须在充分披露重大事实后
得到多数公正董事的诚意批准,即使不到法定人数的多数。
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卢森堡:
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特拉华州:
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董事的受信责任
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董事会必须为公司的公司利益发挥合议性机构的作用,并有权采取任何必要或有益的行动,以实现公司的公司目标,但卢森堡法律或公司章程为股东大会保留的权力除外。卢森堡法律规定,卢森堡公司的董事有义务:(I)真诚行事,以期实现公司的最佳利益;(Ii)行使合理审慎的人在类似职位和类似情况下会行使的谨慎、勤勉和技能。董事在履行其对公司的授权时所要求的谨慎标准,是一个普通、谨慎或理智的人在处理自己的事务时所适用的标准。如果董事拥有特殊技能,或者这样的董事获得了他或她的职位报酬,那么照顾的标准就更加苛刻。
此外,卢森堡法律对公司董事和高级管理人员规定了遵守卢森堡法律和公司章程的具体责任。
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根据DGCL,除公司注册证书另有规定外,特拉华州公司的董事会对管理公司的业务和事务负有最终责任。在履行这一职能时,特拉华州公司的董事对公司及其股东负有注意和忠诚的受托责任。特拉华州法院裁定,特拉华州一家公司的董事必须在履行职责时作出知情的商业判断。知情的商业判断意味着董事已将他们合理获得的所有重要信息告知自己。特拉华州法院还在某些情况下对董事的行为进行了更严格的审查,包括董事是否采取了某些旨在防止公司控制权受到威胁的变更或与涉及冲突的控股股东的交易有关的行为。此外,根据特拉华州法律,当特拉华州公司的董事会决定出售或拆分公司时,在某些情况下,董事会可能有责任获得当时股东合理获得的最高价值。
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不同政见者的权利
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卢森堡法律和我们修订和重述的公司章程都没有规定评估权。
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根据DGCL,参与某些类型重大公司交易的公司股东可在不同情况下获得评估权,据此,股东可
获得其股份公平市价的现金,以代替其在交易中原本会收到的代价。
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股东诉讼
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根据卢森堡法律,董事会有权决定是否采取法律行动来强制执行公司的权利(在某些情况下,对董事会成员的诉讼除外)。
股东无权代表公司提起法律诉讼。持有公司至少10.0%证券的股东和/或未来的受益人证书持有人有权在股东大会上投票,可代表公司对董事提起诉讼。
卢森堡法律的这一规定不适用于根据美国联邦证券法提出的索赔。
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根据特拉华州的法律,股东可以代表公司提起派生诉讼,以强制执行公司的权利。如果符合根据特拉华州法律维持集体诉讼的要求,个人也可以代表他或她自己和其他类似情况的股东提起集体诉讼。个人只有在作为诉讼标的的交易发生时是股东,或其股票此后因法律的实施而转移给他或她时,才可以提起和维持集体诉讼。此外,原告在诉讼期间通常必须是股东。
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卢森堡:
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特拉华州:
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卢森堡法律没有规定集体诉讼。
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特拉华州法律要求衍生品原告要求公司董事在诉讼可能被起诉之前主张公司索赔,除非这种要求是徒劳的。
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累计投票
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不适用。
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根据《公司章程》,法团可在其附例中采纳以累积投票方式选出其董事。当董事由累积投票选出时,股东拥有的投票权数目等于该股东持有的股份数目乘以提名参选的董事数目。股东可以将所有这些表决权投给一个董事或任何比例的董事之间。
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反收购措施
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根据卢森堡法律,可以建立一个授权股本,董事会可以从该股本中进一步发行普通股,并在某些条件下限制、限制或放弃现有股东的优先认购权。在法定股本内发行的股份所附带的权利,将与现有股份所附带的权利相同,并载于本公司经修订及重述的公司章程中。
董事会增发普通股的授权有效期最长为五年,自在卢森堡官方公报(法国兴业银行、法国兴业银行和协会,或法国兴业银行和协会,视情况而定)刊登决议的特别股东大会纪要之日起计,除非在股东大会上以至少三分之二的投票权持有人投票予以续期。
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根据DGCL,公司的公司注册证书可赋予董事会发行新类别优先股的权利,这些权利由董事会在发行时确定,包括投票权、转换权、股息分配权和其他
权利,这可能会阻止收购企图,从而阻止股东实现高于其股票市值的潜在溢价。
此外,特拉华州的法律并不禁止公司采用股东权利计划或“毒丸计划”,这可能会阻止收购企图,并阻止股东实现对其股票市值的潜在溢价。
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我们修订和重述的公司章程授权我们的董事会在董事会或其代表决定的时间和条款下,在法定股本范围内发行普通股,期限为2020年11月10日之后的五年(除非该期限被延长、修订或续期)。因此,在此日期之前,我们的董事会将被授权发行普通股,最高可达
法定股本限额。我们目前打算根据需要不时寻求续签和/或延期。
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