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| | 附件99.1 State Street Corporation 林肯街1号 马萨诸塞州波士顿,邮编:02111 纽约证券交易所:STT Www.statestreet.com
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Boston, MA… April 14, 2022 News Release
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道富银行公布2022年第一季度每股收益为1.57美元;1.59美元 不包括值得注意的项目(A) |
下面提到的变化百分比反映了第一季度的同比变化 |
总收入和手续费增长4%
净利息收入增长9%
支出持平;除知名人士外增长1%(A)
正总和正费用运营杠杆率分别为5%和4%
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道富银行董事长兼首席执行官罗恩·奥汉利:“虽然道富银行对俄罗斯和乌克兰的风险敞口很小,但战争和其他宏观经济因素在第一季度给全球市场带来了新的挑战。即使在这个充满挑战的市场环境中,道富银行仍然表现强劲,仍然专注于为我们的股东、客户和员工提供服务。”
O‘Hanley继续说:“我们第一季度的业绩证明了我们商业模式的实力、多样性和持久性。收入的同比增长是由前台解决方案和资产管理的持续势头以及外汇交易的强劲季度推动的,而较高的利率环境开始有利于净利息收入。这些收入结果与纪律严明的费用管理相结合,产生了积极的经营杠杆和同比的税前利润率扩大和收益增长。”
O‘Hanley补充道:“我们独特的产品创新和解决方案继续在整个特许经营中做出贡献,我们的投资服务业务又赢得了一个季度的强劲新业务,以及Global Advisors的强劲资金流入就证明了这一点。我们仍然致力于成为我们客户的重要合作伙伴,这为未来的增长创造了坚实的基础。” |
金融亮点
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(该表列出了汇总结果,以百万美元为单位,每股金额除外,或另有说明) | 1Q22 | | 4Q21 | | 1Q21 | | 季度百分比 | | | 同比% | | |
损益表: | | | | | | | | | | | | |
手续费总收入 | $ | 2,573 | | | $ | 2,511 | | | $ | 2,483 | | | 2 | % | | | 4 | % | | |
净利息收入 | 509 | | | 484 | | | 467 | | | 5 | | | | 9 | | | |
其他收入 | (1) | | | 58 | | | — | | | NM | | | NM | | |
总收入 | 3,081 | | | 3,053 | | | 2,950 | | | 1 | | | 4 | | | |
信贷损失准备金 | — | | | (7) | | | (9) | | | NM | | | NM | | |
总费用 | 2,327 | | | 2,330 | | | 2,332 | | | — | | | | — | | | |
净收入 | 604 | | | 697 | | | 519 | | | (13) | | | | 16 | | | |
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财务比率和其他指标: | | | | | | | | | | | | |
稀释后每股收益(EPS) | $ | 1.57 | | | $ | 1.78 | | | $ | 1.37 | | | (12) | % | | | 15 | % | | |
平均普通股权益回报率(ROE) | 9.5 | % | | 10.3 | % | | 8.4 | % | | (80) | | Bps | | 110 | | Bps | |
税前利润 | 24.5 | | | 23.9 | | | 21.3 | | | 60 | | | | 320 | | | |
AUC/A(十亿美元)(1) | $ | 41,724 | | | $ | 43,678 | | | $ | 40,263 | | | (4) | | | | 4 | | | |
AUM(十亿美元)(1) | 4,022 | | 4,138 | | 3,591 | | (3) | | | | 12 | | | |
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(1)截至期末。
(A)有关重要项目的清单,请参阅本新闻稿中的“第一季度22个要点”。不包括显著项目和/或货币换算影响的结果是非公认会计准则衡量标准。请参考本新闻稿附带的附录,了解对非公认会计准则衡量标准的解释和对账。
投资者联系人:Ilene Fiszel Bieler电话:+1 617-664-3477媒体联系人:Carolyn Cichon
22年第1季度亮点
(除非另有说明,否则所有比较均与第21季度比较)
AUC/A和AUM
·截至季度末的投资服务AUC/A增长4%,达到41.7万亿美元,主要是由于股票市场水平上升、客户流动和新业务净增长
·截至季度末的投资管理资产规模增长12%,至4.0万亿美元,主要反映市场水平上升和净流入
新业务和战略执行
·22年第一季度宣布的投资服务授权总额为3,020亿美元,赢得了具有重要战略意义的溢价和优先客户细分市场;季度末服务资产将在未来期间安装2.9万亿美元
·投资管理业务净流入510亿美元,ETF和现金表现强劲
·在道富AlphaSM的支持下,推动了前台办公软件和中端办公服务的发展
◦前台卸载收入为9,300万美元,增长43%(A)
◦中层办公室卸载收入同比增长两倍以上,达到6,300万美元(B)
·截至2012年第一季度末,19项Alpha客户授权中有11项生效
·道富数码宣布与Copper.co合作开发机构级数字托管产品
收入
·手续费收入增长4%,主要反映出管理费、前台软件和数据以及外汇交易服务的稳步增长:
◦服务费持平,不包括货币兑换的服务费上涨2%(C)
◦管理费上涨5%
◦外汇交易服务增长4%
◦证券金融下跌(3%)
◦软件和处理费用上涨了26%,前台软件和数据上涨了44%
·净利息收入(NII)增长9%
费用
·总支出持平;总支出增加1%,不包括重要项目,货币换算带来1%的收益(C)
来自目标业务投资的◦费用增长在很大程度上被生产力节约和持续的有纪律的费用管理所抵消
(A)22年第一季度前台未安装收入积压为9300万美元,这是来自已签署的客户合同的预期年化经常性收入,这些合同计划在未来24个月内主要安装CRD、Mercatus和Alpha数据服务。它包括SaaS收入以及维护和支持收入,不包括内部许可收入、FIX、经纪、增值服务和专业服务产生的收入以及附属公司收入的一次性影响。
(B)22年第一季度积压的中级办公室未安装收入为6 300万美元,这是已签署的客户合同预计产生的年化经常性收入,这些合同计划在今后24个月内基本上安装。它不包括专业服务收入或附属公司的收入。
(C)不包括显著项目和/或货币换算影响的结果是非公认会计准则衡量标准。请参考本新闻稿附带的附录,了解对非公认会计准则衡量标准的解释和对账。
经营杠杆和税前利润率
·在22年第一季度产生了正的总运营杠杆和费用运营杠杆,分别为5%和4%
◦剔除显著项目后,22年第一季度总运营杠杆和费用运营杠杆分别为3个百分点和3个百分点(A)
·税前利润率增长3%
◦剔除值得注意的项目,税前利润率增长2个百分点(A)
值得注意的事项
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(百万美元,不包括每股收益) | | 1Q22 | 4Q21 | 1Q21 |
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收购和重组成本 | | $ | (9) | | $ | (26) | | $ | (10) | |
重新定位释放/(充电): | | | | |
薪酬和员工福利 | | — | | 32 | | — | |
入住率 | | — | | (29) | | — | |
总重定位放行/(收费)(B) | | — | | 3 | | — | |
递延薪酬费用加速(C) | | — | | (147) | | — | |
出售投资证券的收益(D) | | — | | 58 | | — | |
法律及其他费用(E) | | — | | — | | (29) | |
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重要项目(税前) | | $ | (9) | | $ | (112) | | $ | (39) | |
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优先证券赎回(税后)(F) | | — | | — | | (5) | |
每股收益影响 | | $ | (0.02) | | $ | (0.22) | | $ | (0.10) | |
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资本
·标准化普通股一级(CET1)11.9%,比第21季度增长1.1%。标准化CET1比第四季度下降(2.4)%,因为AOCI更低,RWA更高
·5.9%的一级杠杆率较21季度上升0.5个百分点,但较21季度下降(0.2)个百分点
·9.5%的净资产收益率与21季度相比上升了1.1个百分点,但与21季度相比下降了0.8个百分点
·在22年第一季度,道富银行通过宣布的每股0.57美元的普通股股息,向股东返还了总计2.09亿美元的资本
(A)不包括显著项目和/或货币换算影响的结果是非公认会计准则衡量标准。请参考本新闻稿附带的附录,了解对非公认会计准则衡量标准的解释和对账。
(B)2011年第四季度300万美元的重新定位释放反映了3200万美元的补偿和员工福利以及2900万美元的占用费用。
(C)递延薪酬支出在2011年第四季度增加1.47亿美元,原因是与某些现金结算的递延激励薪酬奖励相关的支出加速。
(D)2011年第四季度包括在其他收入中的5800万美元的销售收益,反映了一次性出售以前归类为持有至到期的基于Libor和Euribor的证券。
(E)2011年第一季度的法律和其他费用为2900万美元,其中包括2000万美元的信息系统和通信费、800万美元的交易处理费和100万美元的其他费用。
(F)2011年第一季度的500万美元与赎回5亿美元已发行的F系列优先股有关。
市场数据
下表提供了选定金融信息的摘要,包括市场指数和汇率。
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(美元以十亿美元计,市场指数和汇率除外) | 1Q22 | 4Q21 | 1Q21 | 季度百分比 | 同比% |
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托管和/或管理的资产(AUC/A)(1)(2) | $ | 41,724 | | $ | 43,678 | | $ | 40,263 | | (4.5) | % | 3.6 | % |
资产管理规模(AUM)(2) | $ | 4,022 | | 4,138 | | 3,591 | | (2.8) | | 12.0 | |
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市场指数:(3) | | | | | |
标准普尔500指数日均指数 | 4,464 | | 4,602 | | 3,866 | | (3.0) | | 15.5 | |
标准普尔500指数每股收益 | 4,530 | | 4,766 | | 3,973 | | (5.0) | | 14.0 | |
摩根士丹利资本国际EAFE日均 | 2,212 | | 2,310 | | 2,201 | | (4.2) | | 0.5 | |
MSCI EAFE EOP | 2,182 | | 2,336 | | 2,208 | | (6.6) | | (1.2) | |
MSCI新兴市场日均指数 | 1,187 | | 1,252 | | 1,363 | | (5.2) | | (12.9) | |
MSCI新兴市场EOP | 1,142 | | 1,232 | | 1,316 | | (7.3) | | (13.2) | |
巴克莱资本全球综合债券指数EOP | 500 | | 532 | | 534 | | (6.0) | | (6.4) | |
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外汇波动率指数:(3) | | | | | |
摩根大通G7波动率指数日平均值 | 7.2 | | 6.5 | | 6.8 | | 10.8 | | 5.9 | |
摩根大通新兴市场波动率指数日平均值 | 10.7 | | 9.9 | | 10.4 | | 8.1 | | 2.9 | |
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平均外汇汇率: | | | | | |
欧元兑美元 | 1.122 | | 1.143 | | 1.205 | | (1.8) | | (6.9) | |
英镑兑美元 | 1.341 | | 1.348 | | 1.379 | | (0.5) | | (2.8) | |
(1)包括截至22年第一季度、第21季度和第21季度分别托管的EOP资产31.447万亿美元、32.8450亿美元和301340亿美元。
(2)截至期末。
(3)表中所列指标名称为其各自所有者的服务标志。
行业流量数据
下表代表了行业流动数据。
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(数十亿美元) | 1Q22 | 4Q21 | 3Q21 | 2Q21 | 1Q21 | | | | | |
北美-(美国注册)晨星直接市场数据:(1)(2) | | | | | | | | | | |
长期资金 | $ | (66) | | $ | 102 | | $ | 150 | | $ | 196 | | $ | 165 | | | | | | |
货币市场 | (134) | | 201 | | 15 | | 33 | | 156 | | | | | | |
etf | 181 | | 157 | | 77 | | 123 | | 148 | | | | | | |
总流量(3) | $ | (18) | | $ | 459 | | $ | 242 | | $ | 351 | | $ | 470 | | | | | | |
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EMEA-晨星直接市场数据:(1)(4) | | | | | | | | | | |
长期资金 | $ | 76 | | $ | 155 | | $ | 192 | | $ | 226 | | $ | 237 | | | | | | |
货币市场 | (71) | | 110 | | (4) | | (10) | | (91) | | | | | | |
etf | 47 | | 35 | | 37 | | 51 | | 54 | | | | | | |
总流量(3) | $ | 53 | | $ | 299 | | $ | 225 | | $ | 267 | | $ | 200 | | | | | | |
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(1)行业数据仅供参考。它并不打算反映道富银行或其客户的活动,仅代表整个行业的各个部分。请参阅“在本新闻稿中”一节的尾注。
(2)北美地区第一季度数据包括2022年1月和2月的实际数据以及晨星对2022年3月的估计。
(3)由于四舍五入,行项目的总和可能不等于总数。
(4)欧洲2021年12月至2022年2月的第一季度数据为三个月滚动数据,来源为晨星。
投资服务AUC/A
下表按产品和金融工具提供AUC/A信息。
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(截至期末,以十亿美元计) | 1Q22 | 4Q21 | 1Q21 | 季度百分比 | 同比% |
托管和/或管理的资产(1) | | | | | |
按产品分类: | | | | | |
集合基金,包括交易所买卖基金 | $ | 15,140 | | $ | 15,722 | | $ | 14,052 | | (3.7) | % | 7.7 | % |
共同基金 | 10,825 | | 11,575 | | 10,439 | | (6.5) | | 3.7 | |
养老产品 | 8,191 | | 8,443 | | 7,843 | | (3.0) | | 4.4 | |
保险和其他产品 | 7,568 | | 7,938 | | 7,929 | | (4.7) | | (4.6) | |
托管和/或管理的总资产 | $ | 41,724 | | $ | 43,678 | | $ | 40,263 | | (4.5) | % | 3.6 | % |
按金融工具分类: | | | | | |
股票 | $ | 25,249 | | $ | 25,974 | | $ | 22,825 | | (2.8) | % | 10.6 | % |
固定收益 | 11,303 | | 12,587 | | 13,022 | | (10.2) | | (13.2) | |
短期和其他投资 | 5,172 | | 5,117 | | 4,416 | | 1.1 | | 17.1 | |
托管和/或管理的总资产 | $ | 41,724 | | $ | 43,678 | | $ | 40,263 | | (4.5) | % | 3.6 | % |
| | | | | |
(1)与过去的做法一致,某些资产类别的AUC/A值是基于滞后时间的,通常是一个月。
投资管理AUM
下表按产品类别展示了AUM中的第1季度活动。
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(数十亿美元) | 权益 | 固定收益 | 现金 | 多资产类别解决方案 | 另类投资(1) | 总计 |
截至2021年12月31日的期初余额 | $ | 2,674 | | $ | 623 | | $ | 368 | | $ | 222 | | $ | 251 | | $ | 4,138 | |
净资产流动: | | | | | | |
长期体制(2) | (25) | | 11 | | 4 | | 11 | | 13 | | 14 | |
etf | 4 | | 5 | | — | | — | | 8 | | 17 | |
现金基金 | — | | — | | 20 | | — | | — | | 20 | |
总流量,净额 | $ | (21) | | $ | 16 | | $ | 24 | | $ | 11 | | $ | 21 | | $ | 51 | |
市场升值/(贬值) | (113) | | (34) | | 1 | | (3) | | (4) | | (153) | |
外汇影响 | (10) | | (4) | | — | | (1) | | 1 | | (14) | |
总市场和外汇影响 | $ | (123) | | $ | (38) | | $ | 1 | | $ | (4) | | $ | (3) | | $ | (167) | |
| | | | | | |
截至2022年3月31日的期末余额 | $ | 2,530 | | $ | 601 | | $ | 393 | | $ | 229 | | $ | 269 | | $ | 4,022 | |
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(1)包括房地产投资信托、货币和大宗商品,包括SPDR®Gold Shares和SPDR®Gold MiniSharesSM Trust,我们不是该信托的投资经理,而是营销代理。
(2)金额代表长期投资组合,不包括交易所买卖基金。
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(数十亿美元) | 1Q22 | 4Q21 | 3Q21 | 2Q21 | 1Q21 | | | | | | | |
期初余额 | $ | 4,138 | | $ | 3,862 | | $ | 3,897 | | $ | 3,591 | | $ | 3,467 | | | | | | | | |
净资产流动: | | | | | | | | | | | | |
长期制度(1) | 14 | | 28 | | (6) | | 55 | | (8) | | | | | | | | |
etf | 17 | | 50 | | 13 | | 21 | | 23 | | | | | | | | |
现金基金 | 20 | | 1 | | (12) | | 7 | | 24 | | | | | | | | |
总流量,净额 | $ | 51 | | $ | 79 | | $ | (5) | | $ | 83 | | $ | 39 | | | | | | | | |
市场升值/(贬值) | (153) | | 208 | | (12) | | 224 | | 116 | | | | | | | | |
外汇影响 | (14) | | (11) | | (18) | | (1) | | (31) | | | | | | | | |
总市场和外汇影响 | $ | (167) | | $ | 197 | | $ | (30) | | $ | 223 | | $ | 85 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
期末余额 | $ | 4,022 | | $ | 4,138 | | $ | 3,862 | | $ | 3,897 | | $ | 3,591 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
(1)金额代表长期投资组合,不包括交易所买卖基金。
收入
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(百万美元) | 1Q22 | 4Q21 | 1Q21 | 季度百分比 | | | 同比% | | |
后台服务费 | $ | 1,268 | | $ | 1,272 | | $ | 1,266 | | (0.3) | % | | | 0.2 | % | | |
中层办公室服务 | 100 | | 105 | | 103 | | (4.8) | | | | (2.9) | | | |
维修费 | 1,368 | | 1,377 | | 1,369 | | (0.7) | | | | (0.1) | | | |
管理费 | 520 | | 530 | | 493 | | (1.9) | | | | 5.5 | | | |
外汇交易服务 | 359 | | 300 | | 346 | | 19.7 | | | | 3.8 | | | |
证券金融收入 | 96 | | 102 | | 99 | | (5.9) | | | | (3.0) | | | |
前台办公软件和数据 | 138 | | 124 | | 96 | | 11.3 | | | | 43.8 | | | |
与贷款有关的费用和其他费用 | 63 | | 63 | | 64 | | — | | | | (1.6) | | | |
软件和处理费 | 201 | | 187 | | 160 | | 7.5 | | | | 25.6 | | | |
其他收费收入 | 29 | | 15 | | 16 | | 93.3 | | | | 81.3 | | | |
手续费总收入 | $ | 2,573 | | $ | 2,511 | | $ | 2,483 | | 2.5 | % | | | 3.6 | % | | |
| | | | | | | | | |
净利息收入 | 509 | | 484 | | 467 | | 5.2 | % | | | 9.0 | % | | |
其他收入 | (1) | | 58 | | — | | NM | | | NM | | |
总收入 | $ | 3,081 | | $ | 3,053 | | $ | 2,950 | | 0.9 | % | | | 4.4 | % | | |
| | | | | | | | | |
净息差(FTE)(A) | 0.80 | % | 0.73 | % | 0.75 | % | 7 | | Bps | | 5 | | Bps | |
与2011年第一季度相比,维修费持平,这是因为客户活动和流量、股市平均水平和净新业务被正常定价逆风和货币兑换的影响所抵消。与2011年第四季度相比,服务费下降了(1)%,主要是由于季节性定价逆风和股市平均水平下降,但部分被客户活动/调整增加所抵消。
·与2011年第一季度和2011年第四季度相比,后台服务费用持平(与上述总服务费用一致)。
·与2011年第一季度和第21季度相比,中级办公服务费用分别下降了(3%)和(5%),这主要是由于从传统客户的部分过渡以及专业服务费用的下降。
管理费较21季度上升5%,主要反映股票市场平均水平上升和ETF净流入。与2011年第四季度相比,管理费下降了(2%),主要反映了股票市场平均水平的下降,但货币市场费用减免和净流入的下降部分抵消了这一下降。
与2011年第一季度相比,外汇交易服务增加了4%,这主要是由于外汇波动性上升,但客户外汇交易量下降部分抵消了这一增长。与2011年第四季度相比,外汇交易服务增长20%,主要反映出外汇波动性和客户外汇交易量增加。
证券融资较二零一一年第一季度减少(3%),主要反映机构平均资产减少,但因新业务赢得加强托管而部分抵销。与2011年第四季度相比,证券融资减少(6%),主要是由于机构平均资产减少和托管余额增加所致。
与第一季度和第四季度相比,软件和处理费用分别增长了26%和7%。
·与2011年第一季度相比,前台办公软件和数据增长了44%,这主要是由于来自内部续订的CRD收入增加,以及软件启用和专业服务收入增加。与2011年第四季度相比,前台软件和数据增长了11%,主要是由于CRD的专业服务收入增加。
·贷款相关费用和其他费用6300万美元,主要包括与道富银行贷款业务活动有关的手续费收入。
其他手续费收入较二零一一年第一季度及二零一一年第四季度均有所增长,主要反映股权投资的公允价值调整。其他手续费收入主要包括权益法投资和某些税收优惠投资的收入,以及其他与市场相关的调整。
(A)净息差(NIM)是以全额应课税等值(FTE)为基础列报的。有关FTE基础演示文稿的对账,请参阅附录。
净利息收入(NII)较2011年第一季度增长9%,主要受投资组合和贷款余额增长以及市场利率上升的推动。与2011年第四季度相比,NII增加了5%,主要是由于市场利率上升和投资组合的增长。
与2011年第四季度相比,其他收入下降,反映出2011年第四季度没有销售投资证券的收益。
与2011年第一季度和2011年第四季度相比,货币换算对总收入的不利影响分别为2700万美元和500万美元。
费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 1Q22 | 4Q21 | 1Q21 | 季度百分比 | | | 同比% | | | |
薪酬和员工福利 | $ | 1,232 | $ | 1,181 | $ | 1,242 | 4.3 | % | | | (0.8) | % | | | |
信息系统和通信 | 423 | 436 | 421 | (3.0) | | | | 0.5 | | | | |
交易处理服务 | 264 | 238 | 270 | 10.9 | | | | (2.2) | | | | |
入住率 | 95 | 133 | 109 | (28.6) | | | | (12.8) | | | | |
收购和重组成本 | 9 | 26 | 10 | (65.4) | | | | (10.0) | | | | |
其他无形资产摊销 | 61 | 62 | 58 | (1.6) | | | | 5.2 | | | | |
其他 | 243 | 254 | 222 | (4.3) | | | | 9.5 | | | | |
总费用 | $ | 2,327 | $ | 2,330 | $ | 2,332 | (0.1) | % | | | (0.2) | % | | | |
总开支,不包括显著项目(A) | $ | 2,318 | $ | 2,160 | $ | 2,293 | 7.3 | % | | | 1.1 | % | | | |
| | | | | | | | | | |
实际税率 | 19.9 | % | 4.6 | % | 17.2 | % | 1,530 | | Bps | | 270 | | | Bps | |
与2011年第一季度相比,薪酬和员工福利下降(1%),主要是由于高成本地区的员工人数减少,但季节性支出增加部分抵消了这一影响。与2011年第四季度相比,薪酬和员工福利增加了4%,这主要是由季节性支出推动的,但部分被21年第四季度显著项目的影响所抵消。
与2011年第一季度相比,信息系统和通信基本持平。与2011年第四季度相比,信息系统和通信减少了(3%),主要反映了基础设施和折旧成本的时机。
交易处理服务较二零一一年第一季度下降(2)%,主要反映二零一一年第一季度报告未有值得注意的项目,但因分托管及经纪费用上升而部分抵销。与2011年第四季度相比,交易处理增加了11%,主要是由于子托管和经纪人费用增加,但部分被供应商节省计划所抵消。
与2011年第一季度相比,入住率下降了13%,这主要是由于占地面积的优化。与2011年第四季度相比,入住率下降了29%,主要反映出2011年第四季度没有报告值得注意的项目,(A)占地面积优化,以及一次性维护和维修积分。
收购及重组成本较二零一一年第一季度及二零一一年第四季度均有所下降,主要反映不存在与收购CRD有关的成本。
其他无形资产的摊销比2011年第一季度增加了5%,这是由于21年第一季度的增加。(B)
(A)有关重要项目的清单,请参阅本新闻稿中的“第一季度22个要点”。不包括显著项目和/或货币换算影响的结果是非公认会计准则衡量标准。请参考本新闻稿附带的附录,了解对非公认会计准则衡量标准的解释和对账。
(B)涉及联合圣保罗银行的子公司卢森堡Fideuram银行的存款银行和基金管理人活动。
与2011年第一季度相比,其他费用增加了9%,主要反映了较高的专业费用,但部分被较低的分咨询费所抵消。与2011年第四季度相比,其他费用下降了4%,这主要是由于营销支出和子咨询费较低,但部分被较高的专业费用所抵消。
与2011年第一季度和2011年第四季度相比,货币换算对总支出的积极影响分别增加了2500万美元和700万美元。
赋税
实际税率由2011年第一季度的17.2%上升至19.9%,主要是由于税收优惠投资和离散福利的影响较低。与2011年第四季度相比,有效税率从4.6%上升,这主要是由于21年第四季度报告的不连续福利。
资本和流动性
下表提供了对道富银行监管资本和流动性比率的初步估计。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(截至期末) | | 1Q22 | | 4Q21 | 1Q21 | | | | |
《巴塞尔协议III》标准化方法: | | | | | | | | | |
普通股一级资本比率 | | 11.9 | % | | 14.3 | % | 10.8 | % | | | | |
一级资本充足率 | | 13.4 | | | 16.1 | | 12.4 | | | | | |
总资本比率 | | 14.8 | | | 17.6 | | 14.0 | | | | | |
| | | | | | | | | |
巴塞尔协议III高级方法: | | | | | | | | | |
普通股一级资本比率 | | 13.1 | | | 14.3 | | 11.9 | | | | | |
一级资本充足率 | | 14.8 | | | 16.1 | | 13.6 | | | | | |
总资本比率 | | 16.2 | | | 17.5 | | 15.2 | | | | | |
| | | | | | | | | |
第1级杠杆率 | | 5.9 | | | 6.1 | | 5.4 | | | | | |
补充杠杆率 | | 6.7 | | | 7.4 | | 7.2 | | | | | |
| | | | | | | | | |
流动性覆盖率 | | 106 | % | | 105 | % | 107 | % | | | | |
标准化资本充足率对上述所有期间均具有约束力。
CET1比率(标准化)比2011年第一季度上升1.1%,主要反映留存收益增加和2011年第三季度发行19亿美元普通股,为之前宣布的拟议收购BBH Investor Services提供资金,但由于收益率曲线利率的大幅上升和SA-CCR的实施,与AFS证券相关的AOCI下降部分抵消了这一影响。与2011年第四季度相比,CET1比率(标准化)下降(2.4)%,主要反映AOCI降低,SA-CCR的实施如预期的那样,以及RWA资本的临时部署用于创收活动。
一级杠杆率较2011年第一季度上升0.5%个百分点,主要反映留存收益增加和发行普通股为先前宣布的拟议收购BBH Investor Services提供资金,但AOCI下降部分抵消了这一影响。与2011年第四季度相比,一级杠杆率下降(0.2)个百分点,主要是由于AOCI较低所致。
道富银行的流动性覆盖率(LCR)约为106%,较21季度下降(1)个百分点,但与21季度相比上升1个百分点。道富银行和信托的LCR约为127%。
投资者电话会议和季度网站披露
道富银行将于今天(2022年4月14日,星期四)中午12点网络直播投资者电话会议。ET,可在http://investors.statestreet.com/.上获得电话会议也可通过电话(833)380-0399或(236)714-2093收听。会议ID号是5139576。
电话会议的录音将从电话会议结束后大约两个小时开始在网站上和通过电话(800)585-8367或(416)621-4642进行重播。会议ID号是5139576。
电话重播将在电话会议后大约两周内进行。本新闻稿、电话会议中提及的演示材料和其他金融信息可在道富银行的网站上查阅,网址为:http://investors.statestreet.com/,标题为“投资者关系--投资者新闻和活动”,标题为“活动和演示”。
道富银行打算根据巴塞尔协议III最终规则的要求,每季度在其网站上公布有关监管资本和流动性覆盖率的公开披露的最新情况,网址为
http://investors.statestreet.com/,在“文件和报告”下。这些更新将在道富银行公布季度经营业绩后开始,并在适用的银行监管要求的到期日或之前结束(即通常不晚于年终后60天或每个季度末后40天(视情况而定)结束)。道富银行预计将于今天开始至2022年5月10日左右结束的这段时间内发布最新数据。
道富银行(纽约证券交易所代码:STT)是向机构投资者提供包括投资服务、投资管理、投资研究和交易在内的金融服务的世界领先供应商之一。截至2022年3月31日,道富银行管理着41.7万亿美元的资产,管理着4.0万亿美元的资产*,在全球100多个地理市场开展业务,在全球拥有约3.9万名员工。欲了解更多信息,请访问道富银行的网站:www.statestreet.com。
*截至2022年3月31日,管理的资产包括与道富环球顾问基金分销商公司(SSGA FD)单独担任营销代理的SPDR®产品有关的约730亿美元资产。SSgA FD和道富环球顾问公司是附属公司。
在本新闻稿中:
·有时列报的费用和其他措施不包括货币换算的显著项目/影响。这是一个非公认会计准则的演示文稿。有关我们的非公认会计准则衡量标准的解释和调整,请参阅本新闻稿的附录。
·新的资产服务任务,包括已宣布的从前到后为客户提供投资服务,可能需要完成最终协议、批准适用的董事会和股东以及常规的监管批准。新的资产维修任务和未来期间有待安装的维修资产不包括已签订合同、但客户尚未提供公开披露许可且尚未安装的新业务。这些被排除的资产有时可能很重要,将列入新的资产维修任务,并反映在客户许可期间仍待安装的维修资产中。维修任务和维修资产是按毛额列报的,因此也不包括客户在此期间通知我们打算终止或减少与道富银行的关系的影响,这一影响有时可能是重大的。
·待维修资产的新业务在我们开始维修资产后反映在我们的AUC/A中,而待管理资产的新业务在我们开始管理资产后反映在我们的AUM中。因此,自指定的任何特定日期起,我们的AUC/A和AUM中只能反映任何新的资产服务和资产管理授权的一部分。与过去的做法一致,某些资产类别的AUC/A值是基于滞后时间的,通常是一个月。一般来说,我们的服务费收入受到几个因素的影响,包括市场估值的变化、客户活动和资产流动、净新业务以及我们为服务定价的方式。我们为客户提供一系列服务,包括核心托管服务、会计、报告和管理以及中间办公室服务,所提供服务的性质和组合影响我们的服务费用。不同地区和不同客户的收费基础不同。我们经营的行业历来面临定价压力,今天我们的维修费收入也受到这种压力的影响。因此,不应对已宣布的服务胜利或尚未安装的新服务业务的未来收入运行率做出假设,因为与AUC/A相关的收入数额可能有很大差异。管理费一般受我们的资产管理水平影响,并根据投资产品的性质、类型和投资策略而有所不同。管理费收入对市场估值比维修费收入更敏感,因为提供的基础服务和相关管理费收入的较高比例取决于股权和固定收益证券的估值。其他因素,如管理的资产的相对组合, 可能会对我们的管理费收入产生重大影响。虽然某些管理费直接由AUM的价值和所采用的投资策略决定,但管理费可能会反映其他因素,包括绩效费用安排以及我们为客户制定的关系定价。
·收入和税前收入反映了ASC 606的应用。根据ASC 606的收入确认,当客户上线或与我们续签合同时,会加速相当大一部分内部部署软件协议的收入。在任何给定季度确认的收入在很大程度上将受到客户活动的推动,包括在该季度续签或安装的协议。
·除非另有说明,本新闻稿和本演示文稿中提及的所有资本比率指的是道富银行或道富银行,而不是道富银行和信托公司或道富银行。为进行监管,我们在评估资本充足程度时,会采用根据巴塞尔协议III高级方法及巴塞尔协议III标准方法计算的资本比率中较低者。标准化比率对22年第一季度具有约束力。有关更多信息,请参阅本新闻稿附带的附录。所有的资本比率都是估计的。流动性覆盖率(LCR)是基于季度日均的初步估计。
·所有每股收益金额代表普通股完全稀释后的收益。
·平均普通股股东权益回报率是用普通股权益的年化净收益除以该期间的平均普通股股东权益来确定的。
·季度环比(QQQ)是一种季度环比。同比(YoY)是与去年同期相比的当期数据。
·“AUC/A”表示托管和/或管理下的资产;“AUC”表示托管下的资产;“AUM”表示管理下的资产;“ETF”表示交易所交易基金;“nm”表示没有意义;“EOP”表示期末。
·“CRD”表示Charles River Development;“SaaS”表示软件即服务;“FIX”表示Charles River Network的FIX Network Service(CRN);“On-Premise”表示在CRD业务中确认的本地收入
·Libor为伦敦银行间同业拆借利率,Euribor为欧元银行间拆借利率。
·“RWA”表示风险加权资产“AOCI”表示累积的其他综合收益;“AFS”表示可供出售;“SA-CCR”表示交易对手信用风险的标准方法。
·“FTE”是指全额应税当量;NIM是在FTE基础上列报的。有关FTE基础演示文稿的对账,请参阅附录。
·提供的行业数据仅用于说明目的。它不打算反映道富银行或其客户的活动,仅代表整个行业的选定部分。
◦晨星的数据包括长期共同基金、交易所交易基金和货币市场基金。共同基金数据代表净新现金流的估计,即新销售减去赎回加上净交易所,而ETF数据代表净发行,即总发行减去总赎回。基金的基金、支线基金和过时基金的数据被排除在该系列之外,以防止重复计算。数据来自晨星直接资产流动数据库。
◦晨星报告的北美长期资金流由美国注册市场资金流组成,主要投资于股票、配置和固定收益资产类别。北美(美国注册)的第一季度数据包括晨星2022年1月和2月的实际数据以及晨星对2022年3月的估计。
◦晨星直接在欧洲、中东和非洲地区报告的长期资金流由欧洲市场流量组成,主要是股票、配置和固定收益资产类别。欧洲的1Q22数据是2021年12月至2022年2月的滚动三个月数据,来源是晨星。
前瞻性陈述
本新闻稿(以及本文提及的电话会议)包含符合美国证券法定义的前瞻性陈述,包括有关我们的业务、财务和资本状况、经营结果、战略、财务和市场前景、拟议收购Brown Brothers Harriman(BBH)投资者服务业务、股息和股票购买计划、政府和监管举措和发展、费用削减计划、新客户业务以及商业环境的目标和预期的陈述。前瞻性陈述常常,但并非总是,用“展望”、“打算”、“目标”、“指导”、“预期”、“优先”、“目标”、“计划”、“预测”、“相信”、“预期”、“估计”、“寻求”、“可能”、“将”、“趋势”、“战略”和“目标,“或类似的声明或此类术语的变体。这些陈述不是对未来业绩的保证,本质上是不确定的,是基于目前难以预测的假设,涉及许多风险和不确定因素。因此,实际结果和结果可能与这些声明中表达的内容大不相同,在本新闻稿首次发布后的任何时间,这些声明都不应被视为代表我们的期望或信念。
可能影响未来结果和结果的重要因素包括但不限于:
·我们对BBH投资者服务业务的收购计划的完成取决于收到监管批准和其他成交条件的满足,这些条件的失败或延迟可能会阻止或推迟收购的完成;虽然我们正在评估旨在促进银行监管审查解决的交易潜在修改,但无法保证审查的时间或结果;
·即使我们成功完成了对BBH投资者服务业务的收购计划,我们也可能无法实现交易的部分或全部预期收益,或者收益的实现时间可能比预期的更长;
·我们面临着激烈的竞争,这可能会对我们的盈利能力产生负面影响;
·我们受到巨大的定价压力和财务业绩以及AUC/A和AUM的波动;
·我们开发和完成新产品和服务,包括道富数码或道富阿尔法,加强我们的基础设施,以满足监管和客户对弹性的更高期望,以及实现提高生产率和降低运营风险所需的系统和流程重新设计,可能涉及成本和依赖性,并使我们面临更大的风险;
·我们的业务可能会因为我们未能更新和维护我们的技术基础设施而受到负面影响;
·新冠肺炎疫情继续加剧我们业务面临的某些风险和不确定性;
·收购、战略联盟、合资企业和资产剥离,以及整合、保留和发展我们收购的好处,对我们的业务构成风险;
·对合格劳动力的竞争非常激烈,我们可能无法吸引和留住我们支持业务所需的高技能人才;
·我们可能受到地缘政治、经济和市场状况的不利影响,包括目前乌克兰冲突造成的不利影响
·我们有重要的国际业务,欧洲和亚洲经济体的中断可能会对我们的综合业务结果或财务状况产生不利影响;
·我们的投资证券组合、综合财务状况和综合经营结果可能会受到金融市场变化的不利影响;
·我们的商业活动使我们面临利率风险;
·我们对交易对手承担重大信用风险,交易对手也可能与其他金融机构有很大的财务依赖,这些信贷敞口和集中度可能使我们面临财务损失;
·我们的手续费收入占我们综合收入的很大一部分,可能会因为市场和货币下跌、我们客户的投资活动及其业务组合等因素而下降;
·如果我们不能有效地管理我们的资本和流动性,我们的综合财务状况、资本比率、经营结果和业务前景可能会受到不利影响;
·我们未来可能需要筹集更多资本或债务,这些资本或债务可能无法提供给我们,或者只能以不利的条件提供;
·如果我们的信用评级被下调,或者我们的财务实力实际或感觉到下降,我们的借款和资本成本、流动性和声誉可能会受到不利影响;
·我们的商业和资本相关活动,包括普通股回购,可能会受到资本压力测试所要求的资本和流动性标准的不利影响;
·在我们运营的司法管辖区,我们面临着广泛和不断变化的政府监管,这可能会增加我们的成本和合规风险;
·由于以前的管理或政府事项得到解决,我们受到加强的外部监督;
·我们的业务可能会受到政府执法和诉讼的不利影响;
·对我们拥有的机密信息的任何挪用都可能对我们的业务产生不利影响,并可能使我们受到监管行动、诉讼和其他不利影响;
·我们对风险敞口、总RWA和资本比率的计算取决于数据输入、公式、模型、相关性和假设,这些数据输入、公式、模型、相关性和假设可能会对我们的风险敞口、我们的总RWA和资本比率产生重大影响;
·会计准则的变化可能对我们的合并财务报表产生不利影响;
·税收法律、规则或法规的变化,对我们税收状况的挑战,以及我们税前收益构成的变化,可能会提高我们的实际税率;
·放弃伦敦银行同业拆借利率可能导致额外的成本和更大的风险敞口;
·我们的控制环境可能不充分、失败或被规避,运营风险可能对我们的综合运营结果产生不利影响;
·成本转移到非美国司法管辖区和外包可能会使我们面临更大的运营风险、地缘政治风险和声誉损害,可能不会带来预期的成本节约;
·攻击或未经授权访问我们的信息技术系统或设施,或与我们有业务往来的第三方的系统或设施,或对我们或其持续运营的中断,可能导致重大成本、声誉损害和对我们的业务活动的影响;
·长期合同使我们面临定价和业绩风险;
·我们的业务可能会受到负面宣传或其他声誉损害的影响;
·我们可能无法保护我们的知识产权;
·我们用来管理业务的量化模型可能包含可能导致实质性损害的错误;
·如果我们的客户在我们赞助或管理的投资池中遭受重大损失或在赎回权益方面受到限制,我们的声誉和业务前景可能会受到损害;
·气候变化的影响以及对这类风险的监管对策可能对我们产生不利影响;
·我们可能会因恐怖袭击、自然灾害、出现新的流行病或贪污行为等不可预见的事件而蒙受损失。
其他可能导致实际结果与任何前瞻性声明中显示的结果大不相同的重要因素在我们提交给我们的2021年年度报告10-K表格和后续的美国证券交易委员会备案文件中阐述。我们鼓励投资者阅读这些文件,特别是关于风险因素的部分,了解有关任何前瞻性陈述的更多信息,并在做出任何投资决定之前。本新闻稿(以及本文提及的电话会议)中包含的前瞻性声明不应被视为代表我们在本新闻稿首次发布后的任何时间的期望或信念,我们不会努力修改这些前瞻性声明以反映该时间之后的事件。