PNC报告2022年第一季度净收入为14亿美元，
稀释后每股收益3.23美元或调整后每股收益3.29美元

贷款增长；控制支出；保持强劲的信贷质量

于2022年4月1日将季度普通股股息提高20%至每股1.50美元

匹兹堡，2022年4月14日-PNC金融服务集团(纽约证券交易所代码：PNC)今天报道：

损益表要点

2022年第一季度与2021年第四季度

▪的净收入为14亿美元，增加了1.23亿美元，增幅为9%，这得益于较低的整合成本和良好控制的费用。

▪的总收入为47亿美元，减少了4.35亿美元，降幅为8%，主要原因是非利息收入减少。

▪的净利息收入为28亿美元，减少了5800万美元，这是因为平均证券余额、未偿还贷款和证券收益率的增加被支付保护计划贷款利息收入的下降和第一季度减少两天所抵消。

--2.28%的净息差上升1个基点。

▪的非利息收入为19亿美元，其中包括1,600万美元的整合成本，减少了3.77亿美元，降幅为17%。

-17亿美元的手续费收入减少2.96亿美元，降幅为15%，这主要是由于资本市场相关收入的下降和季节性业务活动的减少。

-其他非利息收入2.11亿美元，减少8100万美元，降幅28%，主要反映私募股权收入下降。

▪的非利息支出为32亿美元，减少了6.19亿美元，降幅为16%。剔除整合费用的影响，非利息支出下降7%，主要是由于人员成本下降。

▪第一季度包括2.08亿美元的重新收回拨备，主要反映了与新冠肺炎相关的经济状况改善的影响。第四季度包括重新收回的3.27亿美元拨备。

▪第一季度的有效税率为17.3%，第四季度为21.5%。

资产负债表亮点

2022年第一季度与2021年第四季度或2022年3月31日与2021年12月31日相比

▪的平均贷款为2,907亿美元，增加了18亿美元，增幅为1%。

-平均商业贷款增加18亿美元，因为PNC企业银行和商业信贷业务57亿美元的增长被PPP贷款免除22亿美元和PNC房地产业务下降16亿美元部分抵消。

-平均951亿美元的消费贷款保持稳定。

▪信用质量绩效：

-17亿美元的拖欠减少了2.86亿美元，或14%，主要是由于在解决与BBVA美国公司转换相关的行政和运营延误方面取得了进展。

-不良贷款总额为23亿美元，减少1.82亿美元，降幅为7%。

-1.37亿美元的净贷款冲销增加了1300万美元。

-截至2022年3月31日，信贷损失拨备占总贷款的比例为1.76%，而2021年12月31日为1.92%。

▪平均存款为4,533亿美元，在消费者存款增长的推动下增加了5亿美元，但商业存款流出部分抵消了这一增长。

-2022年3月31日的存款为4502亿美元，减少71亿美元，原因是商业存款减少，主要是由于季节性下降。

摩根士丹利资本国际(▪)1,339亿美元的平均投资证券增加了60亿美元，增幅为5%。

-2022年3月31日的投资证券为1324亿美元，减少了6亿美元，因为该季度的净购买量被可供出售证券的未实现净亏损所抵消，反映了利率上升的影响。

▪联邦储备银行的平均余额为623亿美元，减少了128亿美元，反映了证券购买、借款减少和未偿还贷款增加的影响。

▪PNC保持了强劲的资本和流动性头寸。

-2022年4月1日，PNC董事会将普通股的季度现金股息提高到每股1.50美元，每股增加25美分，或20%，从2022年5月5日的股息支付起生效。

-PNC通过12亿美元的普通股回购，相当于640万股，以及5亿美元的普通股股息，向股东返还了17亿美元的资本。

-截至2022年3月31日，巴塞尔III普通股一级资本充足率估计为9.9%，截至2021年12月31日，估计为10.3%。

-PNC于2022年3月31日的流动性覆盖率超过了监管机构的最低要求。

2022年第一季度净收益为14亿美元，或每股稀释后普通股收益3.23美元，其中包括因收购西班牙对外银行美国公司而产生的3100万美元的税前整合成本。不包括整合成本的影响，调整后的普通股每股摊薄收益为3.29美元。

本新闻稿附带的综合财务要点包括有关非公认会计原则财务措施与报告(公认会计原则)金额的对账的其他信息。本信息是对根据GAAP报告的结果的补充，不应孤立于GAAP结果或作为GAAP结果的替代。自2022年第一季度起，非利息收入的列报方式已重新分类。手续费收入是一种非公认会计准则财务指标，指以下类别的非利息收入：资产管理和经纪业务、资本市场相关业务、信用卡和现金管理业务、借贷和存款服务以及住宅和商业抵押贷款。请参阅PNC于2022年3月31日提交的Form 8-K当前报告中对每个更新的非利息收入类别的描述。本文列出的所有期间都反映了这一变化。本新闻稿中的信息，包括财务表格，未经审计。

与2021年第四季度相比，2022年第一季度的总收入减少了4.35亿美元，主要是因为非利息收入减少。与2021年第一季度相比，总收入增加了4.72亿美元，这主要是由于收购了西班牙对外银行美国公司。

2022年第一季度净利息收入为28亿美元，与2021年第四季度相比减少了5800万美元，这是因为平均证券余额、未偿还贷款和证券收益率的增加被购买力平价贷款利息收入的下降和第一季度减少两天所抵消。2022年第一季度PPP贷款利息收入为3600万美元，而2021年第四季度为1.1亿美元。

与2021年第一季度相比，净利息收入增加4.56亿美元，原因是赚取利息的资产增加，但贷款和证券收益率下降部分抵消了这一增长。

2022年第一季度的净息差为2.28%，2021年第四季度和第一季度的净息差均为2.27%。

与2021年第四季度相比，2022年第一季度的非利息收入减少了3.77亿美元。2022年第一季度包括1600万美元的整合成本，而2021年第四季度为4700万美元。资产管理和经纪手续费减少800万美元，主要是由于股票市场平均水平较低。资本市场相关收入下降2.08亿美元，主要原因是并购咨询费下降，部分原因是交易被推迟。信用卡和现金管理收入减少2600万美元，主要是由于交易量和交易量季节性下降。贷款和存款服务减少了400万美元，其中包括由于使用率提高而导致的贷款承诺费下降。住宅及商业按揭收入减少5,000万元，主要是因为商业按揭银行业务收入减少。

活动。其他非利息收入减少8100万美元，主要反映出私募股权收入下降。

与2021年第一季度相比，2022年第一季度的非利息收入增加了1600万美元。资产管理和经纪费用增加了4900万美元，这主要是由于平均股票市场较高以及BBVA美国公司的好处。资本市场相关收入减少5900万美元，主要原因是咨询业务活动减少和承销费减少。信用卡和现金管理收入增加了1.28亿美元，这是由于BBVA美国客户的增加和更高的财务管理产品收入。由于西班牙对外银行美国分行的好处，贷款和存款服务增加了1500万美元。住宅和商业按揭收入减少2,800万美元，其中包括来自商业按揭银行业务的收入减少。2022年第一季度，其他非利息收入减少了8900万美元，其中包括私募股权收入的下降和400万美元的证券净亏损，而2021年第一季度的证券净收益为2500万美元。

与2021年第四季度相比，2022年第一季度的非利息支出减少了6.19亿美元。2022年第一季度的整合费用为1500万美元，2021年第四季度为3.91亿美元。剔除整合费用的影响，2022年第一季度和2021年第四季度的非利息支出分别为31.57亿美元和34亿美元，减少2.43亿美元，降幅为7%，原因是人员成本下降，反映出与业务活动减少有关的激励性薪酬下降以及季节性成本下降。

与2021年第一季度相比，非利息支出增加了5.98亿美元，主要是由于来自BBVA美国的运营支出增加。

2022年第一季度的有效税率为17.3%，2021年第四季度为21.5%，2021年第一季度为16.9%。

综合资产负债表审查

2022年第一季度的平均总资产为5501亿美元，而2021年第四季度和2021年第一季度的平均总资产分别为5594亿美元和4682亿美元。与2021年第四季度相比，下降是由于联邦储备银行余额减少。与2021年第一季度相比，这一增长主要是由于对西班牙对外银行美国公司的收购。

2022年第一季度的平均贷款为2907亿美元，比2021年第四季度增加了18亿美元。平均商业贷款增加18亿美元，因为PNC企业银行和商业信贷业务57亿美元的增长被PPP贷款免除22亿美元和PNC房地产业务下降16亿美元部分抵消。平均951亿美元的消费贷款保持稳定。

与2021年第一季度相比，2022年第一季度的平均贷款增加了526亿美元，反映了对BBVA USA的收购和商业贷款的增长，但部分被PPP贷款减免所抵消。

2022年第一季度平均未偿还购买力平价贷款和期末未偿还贷款分别为25亿美元和18亿美元。

2022年第一季度的平均投资证券为1339亿美元，分别比2021年第四季度和2021年第一季度增加了61亿美元和475亿美元，反映了证券购买，主要是美国国债和政府机构证券。与2021年第一季度相比，增长也归因于西班牙对外银行美国分行。

截至2022年3月31日的投资证券为1324亿美元，与2021年第四季度相比减少了6亿美元，这是因为该季度的净购买量被可供出售证券的未实现净亏损所抵消，反映了利率上升的影响。截至2022年3月31日，可供出售证券的未实现净亏损为43亿美元，而截至2021年12月31日的未实现净收益为7亿美元，截至2021年3月31日的未实现净收益为20亿美元。2022年3月31日，PNC将200亿美元的可供出售证券，扣除13亿美元的未实现亏损，转移到持有至到期的证券。

2022年第一季度联邦储备银行的平均余额为623亿美元，分别比2021年第四季度和2021年第一季度减少了128亿美元和229亿美元。这两项比较的下降反映了证券购买、借款减少和未偿还贷款增加的影响。与2021年第一季度相比，存款减少部分被存款增加所抵销。

2022年第一季度的平均存款为4533亿美元，比2021年第四季度增加了5亿美元，这是由消费者存款的增长推动的，部分被商业存款流出所抵消。与2021年第一季度相比，平均存款增加了879亿美元，主要反映了对BBVA USA的收购。

2022年3月31日的存款为4502亿美元，比2021年12月31日减少了71亿美元，这是由于商业存款减少，主要是由于季节性下降。

2022年第一季度平均借款资金为303亿美元，与2021年第四季度和第一季度相比，分别减少了40亿美元和49亿美元，反映出钞票和优先债务的减少。

PNC保持了强劲的资本状况。截至2022年3月31日的普通股股东权益比2021年12月31日减少了65亿美元，这是因为第一季度净收入的好处被累积的其他全面收入的减少所抵消，反映了

未实现证券净亏损的利率，以及第一季度支付的股票回购和股息。

2022年第一季度，PNC通过12亿美元的普通股回购，相当于640万股，以及5亿美元的普通股股息，向股东返还了17亿美元的资本。应用压力资本缓冲(SCB)框架，允许高达超过SCB最低资本水平的资本回报，我们的董事会最近批准了一个新的回购框架，根据已经批准的授权，回购最多1亿股普通股，其中约64%在2022年3月31日仍可用于回购。这一框架允许我们继续保持我们最近的季度平均股份回购水平，并在条件允许的情况下灵活地提高这些水平。

2022年4月1日，PNC董事会将普通股的季度现金股息提高到每股1.50美元，每股增加25美分，或20%，从2022年5月5日的股息支付起生效。

有关PNC巴塞尔III资本比率的信息，请参阅综合财务要点中的资本比率。PNC选择了一项从2020年3月31日起生效的五年过渡期条款，将当前预期信贷损失(CECL)标准对监管资本的全面影响推迟到2021年12月31日，然后是三年过渡期。PNC将于2022年第一季度生效，目前正处于三年过渡期，CECL标准的全面影响将在未来三年逐步引入监管资本。全面执行的比率反映了CECL的全面影响，不包括这一过渡条款的好处。

2022年第一季度包括2.08亿美元的重新收回拨备，主要反映了与新冠肺炎相关的经济状况改善的影响。2021年第四季度包括重新收回的3.27亿美元拨备。

2022年第一季度贷款净冲销为1.37亿美元，比2021年第四季度增加1300万美元，原因是消费者和商业贷款净冲销略有增加。与2021年第一季度相比，净贷款冲销减少了900万美元。

截至2022年3月31日，信贷损失拨备为52亿美元，2021年12月31日为55亿美元，2021年3月31日为52亿美元。截至2022年3月31日，信贷损失拨备占总贷款的百分比为1.76%，2021年12月31日为1.92%，2021年3月31日为2.20%。

截至2022年3月31日，不良贷款为23亿美元，比2021年12月31日减少1.82亿美元，原因是商业不良贷款减少。与2021年3月31日相比，不良贷款增加了1.6亿美元，这是由于收购BBVA美国公司的不良贷款。

截至2022年3月31日，拖欠17亿美元，比2021年12月31日减少2.86亿美元，反映出消费者和商业贷款的拖欠分别减少了2.4亿美元和4600万美元。总拖欠率下降的主要原因是在解决美国西班牙对外银行转换方面的行政和业务延误方面取得了进展。与2021年第一季度相比，与收购BBVA美国公司相关的违约总额增加了5.53亿美元。

零售银行业务亮点

2022年第一季度与2021年第四季度

由于净利息收入减少、非利息收入减少和非利息支出增加，▪收益下降了6%，但部分被重新获得的拨备所抵消。

-非利息收入下降4%，主要是由于季节性较低的信用卡和现金管理费。

-2022年第一季度重新获得8,100万美元的拨备，反映了与新冠肺炎相关的经济状况改善和投资组合构成变化的影响。第四季度包括5500万美元的信贷损失准备金。

--非利息支出温和增长，增幅为1%。

▪平均贷款下跌2%，原因是住宅按揭贷款的增长被购买力平价贷款宽免和汽车贷款的下降所抵销。

在储蓄和活期存款季节性增长的推动下，▪平均存款增加了1%。

2022年第一季度与2021年第一季度比较

▪收益下降44%，主要原因是非利息支出增加和拨备回收率降低，但净利息收入和非利息收入增加部分抵消了这一影响。

-非利息收入增长14%，主要是由于BBVA美国客户的增加。

-非利息支出增加了28%，主要反映了来自西班牙对外银行美国分行的运营费用。

在收购美国对外银行的推动下，▪的平均贷款和存款分别增长了20%和27%。

企业和机构银行业务亮点

2022年第一季度与2021年第四季度

▪收益下降28%，主要原因是拨备回收率下降和非利息收入下降，但非利息支出下降部分抵消了这一影响。

-非利息收入下降24%，原因是资本市场相关收入下降，包括合并和收购咨询费下降，以及持有供出售的商业抵押贷款净收益减少，以及抵押贷款服务收入下降。

-2022年第一季度重新获得1.18亿美元的拨备，主要反映了与新冠肺炎相关的经济状况改善的影响。第四季度包括重新收回的3.69亿美元拨备。

-非利息支出下降14%，主要是由于商业活动减少导致人员成本下降。

▪平均贷款增长2%，反映出PNC企业银行和商业信贷业务的增长，但PNC房地产业务和购买力平价贷款豁免的下降部分抵消了这一增长。

▪平均存款下降4%，主要是由于商业存款的季节性下降。

2022年第一季度与2021年第一季度比较

▪收益下降10%，因为较高的净利息收入被较低的拨备回收率和较高的非利息支出所抵消。

-非利息收入基本稳定，因为较高的财务管理产品收入被较低的咨询业务收入、承销费和商业抵押银行活动所抵消。

-非利息支出增长18%，反映出来自西班牙对外银行美国分行的运营支出以及对战略举措的持续投资。

▪平均贷款增长21%，反映出西班牙对外银行美国分行的增加以及PNC的企业银行、商业信贷和房地产业务的增长，但部分被购买力平价贷款豁免所抵消。

▪的平均存款增加了13%，其中包括美国西班牙对外银行的增加。

资产管理集团亮点

2022年第一季度与2021年第四季度

▪的收益下降了4%，主要是由于信贷损失拨备的增加。

-非利息收入下降4%，反映股票市场平均水平下降的影响。

-非利息支出下降5%，原因是运营损失准备金减少。

▪管理的可自由支配客户资产减少5%，主要是受现货股市走低的推动。

在住宅按揭贷款增加的推动下，▪平均贷款增加了4%。

▪平均存款增长13%，其中计入了计息存款的季节性增长。

2022年第一季度与2021年第一季度比较

▪的收益增长了3%，这主要得益于西班牙对外银行美国分行的收益。

-非利息收入增长8%，反映了平均股票市场的上涨以及收购BBVA美国公司的好处。

-非利息支出增加了24%，这主要是由于增加了BBVA美国公司的运营费用。

▪管理的可自由支配客户资产增加了5%，主要是由于增加了西班牙对外银行美国分行和更高的现货股市。

▪的平均贷款和存款分别增长了60%和62%，反映了收购

美国西班牙对外银行以及住宅抵押贷款和交易存款的增长。

其他

就本新闻稿而言，“其他”类别包括不符合作为单独的应报告业务披露的标准的剩余活动，例如资产和负债管理活动，包括证券净收益或损失、投资证券的非临时性减值、某些交易活动、某些径流消费贷款组合、私募股权投资、公司间抵销、某些公司管理费用、未分配给业务部门的税项调整、退出业务，以及根据公认会计原则报告业务部门业绩与财务报表报告之间的差异。

电话会议和补充财务信息

PNC主席、总裁兼首席执行官威廉·S·德姆恰克和执行副总裁兼首席财务官罗伯特·Q·赖利将于今天上午11点为投资者举行电话会议。东部时间，关于本新闻稿和相关金融补充的主题。电话会议的拨入号码是(877)272-3520和(312)281-2958(国际)，会议的现场音频网络直播可在www.pnc.com/investorevents上收听。在电话会议开始之前，PNC将在www.pnc.com/investorevents上获得2022年第一季度的相关财务补充资料和与电话会议一起发言的演示幻灯片。电话会议的电话重播将持续一周，会议ID为22015678，会议音频网络直播将在PNC的网站上进行，为期30天。

PNC金融服务集团是美国最大的多元化金融服务机构之一，围绕其客户和社区建立强大的关系，并在当地提供零售和商业银行业务，包括全方位的贷款产品；为企业和政府实体提供专门服务，包括企业银行、房地产金融和基于资产的贷款；财富管理和资产管理。欲了解有关PNC的信息，请访问www.pnc.com。

[表格材料如下]

(A)除R系列和S系列优先股外，股息按季度支付，每半年支付一次。

(B)由于税前收入与免税抵免和收入之间的关系，实际所得税税率一般低于法定税率。

(C)净息差是产生利息的资产的总收益减去有息负债的总利率，包括使用非计息来源的收益。为了对净息差进行更有意义的比较，我们在计算净息差时使用应税等值基准的净利息收入，方法是增加免税资产赚取的利息收入，使其完全等同于应税投资赚取的利息收入。根据综合损益表的公认会计原则(GAAP)，这种调整是不允许的。截至2022年3月31日、2021年12月31日和2021年3月31日的三个月的净利息收入的应税等值调整分别为2200万美元、2200万美元和1500万美元。

(D)计算方法为非利息支出除以总收入。

(A)金额包括我们已选择公允价值选择的资产和负债。我们的2021年Form 10-K包括，我们的2022年第一季度Form 10-Q将包括有关这些综合资产负债表项目的其他信息。

(B)更多信息见第17页的每股普通股有形账面价值表。

(C)所有比率均采用适用于PNC的监管资本方法计算，每个期间均以标准化方法计算。有关更多信息，请参阅第15页的资本比率。估计截至2022年3月31日的比率。

(D)计算这些比率是为了反映PNC选择采用CECL任选的五年过渡期条款。

(E)全面执行比率的计算是为了反映中央控制中心的全面影响，不包括五年过渡期规定的好处。

(F)《2021年巴塞尔协议三》基于风险的总资本比率包括2000万美元的不符合条件的信托优先资本证券，这些证券的逐步淘汰期限一直持续到2021年。

(G)不包括投资证券和其他金融资产的免税额。

(H)拖欠总额是指逾期30天以上的应计贷款。

资本比率

PNC 2022年的基于监管风险的资本比率是使用确定风险加权资产的标准化方法计算的。在确定信用风险加权资产的标准化方法下，风险敞口通常被分配一个预先定义的风险权重。与其他类型的风险敞口相比，高波动性商业房地产风险敞口、逾期风险敞口和股票敞口通常受到更高的风险权重。

PNC选择了一项为期五年的过渡期条款，从2020年3月31日起生效，将CECL标准对监管资本的全面影响推迟到2021年12月31日，然后是三年过渡期。PNC将于2022年第一季度生效，目前正处于三年过渡期，CECL标准的全面影响将在未来三年逐步引入监管资本。2021年12月31日、2021年3月31日和2022年3月31日的估计比率见下表。关于PNC通过CECL的全面影响，其中不包括五年过渡期条款的好处，见下表中列出的2022年3月31日和2021年12月31日(完全执行)估计数。

我们的《巴塞尔协议III》资本比率可能会受到监管资本规则变化和额外监管指导或分析的影响。

(A)所有比率均采用适用于PNC的监管资本方法计算。

(B)计算这一比率是为了反映PNC选择采用CECL任选的五年过渡期条款。

(C)2022年3月31日和2021年12月31日的比率是为了反映CECL的全面影响而计算的，不包括五年过渡期条款的好处。

(D)《巴塞尔协议三》标准方法风险加权资产以《巴塞尔协议三标准方法规则》为基础，包括信贷和市场风险加权资产。

PNC金融服务集团。						综合财务要点(未经审计)

非GAAP衡量标准

税前拨备前收益是一种非公认会计准则的衡量标准，其基础是调整所得税和非控制权益前的收入，以排除信贷损失的拨备(重新计提)。我们认为，税前、拨备前收益是一个有用的工具，有助于评估通过业务拨备信贷成本的能力，并通过隔离信贷损失拨备(收回)的影响提供额外的基础来比较不同时期的结果，不同时期的影响可能有很大差异。

不包括整合成本的税前拨备收益是一种非公认会计准则的衡量标准，其基础是调整税前拨备收益以剔除该期间的整合成本。我们认为，不包括整合成本的税前、拨备前收益是了解PNC结果的有用工具，因为它提供了不同时期之间的更大可比性，以及展示了重要项目的影响。

(A)用于计算影响的21%的法定税率。

不包括整合成本的调整后稀释后每股普通股收益是一项非公认会计准则的衡量标准，不包括与收购BBVA美国公司相关的整合成本。它是根据扣除当期税后整合成本调整稀释后普通股股东应占净收益计算的。我们认为，这一非公认会计准则的衡量标准通过提供不同时期之间的更大可比性，以及展示重要项目的影响，在理解PNC结果方面发挥了有用的工具作用。

每股普通股的有形账面价值是一种非公认会计准则的衡量标准，其计算依据是有形普通股股东权益除以期末已发行普通股。我们认为，这一非GAAP衡量标准是一种有用的工具，可以帮助评估公司资本管理战略的实力和纪律，也可以作为一种额外的、保守的公司总价值衡量标准。

在某些盈利资产上赚取的利息收入完全或部分免征联邦所得税。因此，这些免税工具的回报率通常低于应税投资。为了对净利息收入进行更有意义的比较，我们在应税等值基础上使用利息收入，方法是增加免税资产的利息收入，使其完全等同于应税投资的利息收入。根据公认会计原则，这种调整是不允许的。应税等值净利息收入仅用于计算净利息差额，本演示文稿中其他部分显示的净利息收入为公认会计准则净利息收入。

(A)计算方法为非利息支出除以总收入。

(B)计算方法为不包括整合费用的非利息支出除以不包括整合成本的总收入--抵销收入。

不包括整合成本的效率比率是一个非GAAP衡量标准，不包括与收购BBVA美国公司相关的整合成本。它是在调整效率比计算的基础上计算的，将期间的整合成本从非利息费用和总收入中扣除。我们认为，这一非公认会计准则的衡量标准是评估PNC结果的有用工具。不计入整合成本增加了不同时期的可比性，显示了重要项目的影响，并为确定PNC的收入和支出提供了有用的衡量标准，这些收入和支出是我们业务运营的核心，预计将随着时间的推移重复出现。

关于前瞻性信息的警示声明

我们在本新闻稿和相关电话会议中就我们的财务业绩前景发表声明，如收益、收入、费用、税率、资本和流动性水平和比率、资产水平、资产质量、财务状况，以及与我们和我们未来的业务和运营有关或影响的其他事项，这些都是《私人证券诉讼改革法案》中定义的前瞻性声明。前瞻性陈述通常由诸如“相信”、“计划”、“预期”、“预期”、“看到”、“看”、“打算”、“展望”、“项目”、“预测”、“估计”、“目标”、“将”、“应该”和其他类似的词语和表达来识别。

前瞻性陈述必然会受到许多假设、风险和不确定性的影响，这些假设、风险和不确定性会随着时间的推移而变化。未来的事件或情况可能会改变我们的前景，也可能影响我们前瞻性陈述所涉及的假设、风险和不确定性的性质。前瞻性陈述仅说明截止日期。我们不承担任何义务，也不承担任何更新前瞻性陈述的义务。实际结果或未来事件可能与前瞻性陈述中预期的结果以及历史表现大不相同。因此，我们告诫不要过度依赖任何前瞻性陈述。

我们的前瞻性陈述受到以下主要风险和不确定因素的影响。

▪我们的业务、财务结果和资产负债表价值受业务和经济状况的影响，包括：

-债券、股票和其他金融市场的利率和估值变化，

-美国和全球金融市场的混乱，

-美联储、美国财政部和其他政府机构的行动，包括那些影响货币供应、市场利率和通胀的行动，

-由于不断变化的商业和经济状况或立法或监管举措而导致的客户行为变化，

-客户、供应商和其他交易对手的业绩和信誉的变化，

-美国及其全球贸易伙伴关税和其他贸易政策的影响，

-新冠肺炎大流行对经济影响的持续时间和程度，

-联邦、州和地方政府政策变化的影响，包括对监管格局、资本市场、税收、基础设施支出和社会方案的影响；以及

--大宗商品价格波动。

▪我们的前瞻性财务报表受到经济和金融市场状况与我们目前预期的情况大不相同的风险的影响，没有考虑潜在的法律和监管或有事项。这些声明是基于我们的以下观点：

-2020年上半年，美国经济继续从大流行引发的衰退中复苏。今年全年的经济增长可能会保持在长期平均水平之上。由于基本面良好，2022年消费者支出增长将保持稳健。

-供应链困难将在2022年期间逐步缓解。劳动力短缺今年仍将是一个制约因素，尽管强劲的工资增长将支撑消费者支出。

-2021年下半年，通胀加速至数十年来的最快速度，原因是需求强劲，但大流行带来的一些商品和服务的供应有限。能源价格上涨增加了2022年上半年的通胀压力。随着与大流行相关的供需失衡消退，能源价格企稳，2022年下半年通胀将放缓。然而，由于工资增长，通胀也将在整个经济中扩大。到2022年底，通货膨胀率将高于美联储2%的长期目标。

--PNC预计，联邦公开市场委员会(FOMC)将在5月、6月、7月、9月和12月分别上调联邦基金利率0.50%、0.25%、0.25%和0.25%，以在年底前达到2.00%至2.25%的区间。联邦公开市场委员会随后将在2023年进一步提高联邦基金利率。此外，美联储将在未来几个月开始缩减资产负债表。

-随着俄罗斯入侵乌克兰，前景的不确定性增加。这给今年的通胀带来了上行风险，这可能导致联邦公开市场委员会比目前预期的更积极地收紧货币政策。此外，增长面临的风险是下行的。2022年末或2023年出现经济衰退的可能性有所增加。

▪PNC是否有能力采取某些资本行动，包括向股东返还资本，取决于PNC会议或超过联邦储备委员会根据联邦储备委员会全面资本分析和审查程序建立的压力资本缓冲。

▪PNC未来的监管资本比率将取决于公司的财务业绩、当时生效的最终资本规定的范围和条款以及影响PNC资产负债表构成的管理层行动。此外，PNC确定、评估和预测监管资本比率以及根据实际或预测资本比率采取行动(如资本分配)的能力，将至少在一定程度上取决于相关模型的开发、验证和监管审查。

关于前瞻性信息的警示声明(续)

▪的法律和法规发展可能会对我们的业务运营能力、财务状况、运营结果、竞争地位、声誉或寻求有吸引力的收购机会产生影响。声誉影响可能会影响业务的产生和保留、流动性、资金以及吸引和留住管理层的能力等问题。这些发展可能包括：

-法律法规的变化，包括影响金融服务业监管、消费者保护、银行资本和流动性标准、养老金、破产和其他行业方面的变化，以及会计政策和原则的变化。

-不利于解决法律程序或其他索赔以及监管和其他政府调查或其他调查。这些问题可能导致金钱判决或和解或其他补救措施，包括罚款、处罚、恢复原状或改变我们的业务做法，以及额外的费用和附属成本，并可能对PNC造成声誉损害。

-监管审查和监督过程的结果，包括我们未能满足与政府机构达成的协议的要求。

-与获取他人声称的知识产权权利有关的任何成本，以及我们的知识产权保护总体上是否足够，对商业和经营业绩的影响。

▪的业务和经营业绩受到我们识别和有效管理业务固有风险的能力的影响，包括在适当的情况下，通过有效使用系统和控制、第三方保险、衍生品和资本管理技术，以及满足不断变化的监管资本和流动性标准。

▪我们的业务增长部分是通过收购和新的战略举措实现的。风险和不确定性包括所收购业务的性质和战略计划带来的风险和不确定性，在某些情况下包括与我们进入新业务或新的地理或其他市场相关的风险，以及我们在这些新领域缺乏经验所产生的风险，以及与收购交易本身相关的风险和不确定因素、监管问题以及被收购业务在完成交易后整合到PNC。其中许多风险和不确定性存在于我们收购和整合BBVA USA BancShares，Inc.，包括其美国银行子公司BBVA USA。

▪竞争可能会对客户的获取、增长和保留以及信用利差和产品定价产生影响，这可能会影响市场份额、存款和收入。我们预测和响应技术变化的能力也会影响我们响应客户需求和满足竞争需求的能力。

▪的业务和经营业绩也可能受到广泛的自然灾害和其他灾难、流行病、混乱、恐怖活动、系统故障、安全漏洞、网络攻击或国际敌对行动的影响，因为这会对经济和金融市场造成普遍影响，或对我们或我们的特定交易对手造成影响。

我们在2021年Form 10-K表中提供了有关这些以及其他因素的更详细信息，包括在该报告的风险因素和风险管理部分、合并财务报表附注的法律程序和承诺说明以及我们随后提交的其他美国证券交易委员会文件中。我们的前瞻性声明还可能受到其他风险和不确定性的影响，包括那些我们可能在本新闻稿或美国证券交易委员会的其他报告(可在美国证券交易委员会网站www.sec.gov和我们的公司网站www.pnc.com/secfilings上访问)中讨论的风险和不确定性。我们仅将这些网址作为非活动文本引用包含在内。这些网站上的信息不是本文档的一部分。