美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
当前报告
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条
报告日期(最早报告的事件日期)：
(注册人的确切姓名载于其章程)
(国家或其他司法管辖区 | (佣金) | (美国国税局雇主 |
成立为法团) | 文件编号) | 识别号码) |
(主要行政办公室地址和邮政编码)
注册人的电话号码，包括区号：(
如果表格8-K的提交意在同时满足注册人根据下列任何一项规定的提交义务(见一般指示A.2)，请勾选下面相应的方框。如下所示)：
根据该法第12(G)条登记的证券：
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(每个班级的标题) | | (交易代码) | | (注册的每间交易所的名称) |
用复选标记表示注册人是否为1933年证券法规则405(本章230.405节)或1934年证券交易法规则12b-2(本章第240.12b-2节)所界定的新兴成长型公司。
新兴成长型公司
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
项目1.01 | 签订实质性最终协议 |
本报告表格8-K第2.03项中提供的披露内容在此通过引用并入本报告第1.01项。
第2.03项 | 设立直接财务义务或注册人表外安排下的义务。 |
TCB信贷协议
2022年4月8日，Exp World Holdings，Inc.(“本公司”)的间接子公司Success Lending，LLC(“Success Lending”)与德克萨斯资本银行签订了一份抵押仓库协议和相关的附属协议(统称为“TCB信贷协议”)，为Success Lending建立了一个循环仓库信贷额度。对于像Success Lending这样的抵押贷款企业来说，惯例是获得仓库信贷额度，以使它们能够关闭并为随后出售给投资者的住宅抵押贷款提供资金。Success Lending将使用TCB信贷协议下的借款能力专门用于此类目的，并且贷款一般会用出售按揭贷款所得的收益偿还。
TCB信贷协议为Success Lending提供高达2500万美元的循环仓库信贷额度。TCB信贷协议项下的借款以根据TCB信贷协议提供资金的按揭贷款及Success Lending与德州资本银行设立的存托质押账户作抵押，该账户必须维持最低存款相等于总可用信贷额度的0.50%。信贷额度的利息按相当于1个月期限SOFR参考利率加2.05%的利率计算，下限为3.10%，并可进行调整。
TCB信贷协议包含某些惯例契约，包括但不限于最低保险覆盖范围和对冲与所有抵押贷款相关的利率风险。此外，除其他事项外，Success Lending还被限制在未经德克萨斯资本银行事先同意的情况下，对Success Lending的管理或控制进行重大处置或转移、合并、合并或清盘，或对Success Lending的管理或控制进行任何重大更改，或对任何抵押贷款及其相关权益进行重大修改。此外，Success Lending必须保持至少250万美元的有形净值，最低100万美元的流动资产，并将税前净亏损限制在不超过150万美元。《TCB信贷协议》规定了通常的违约事件。一旦发生违约，德克萨斯资本银行有权宣布所有未偿债务立即到期和支付，并可根据信用额度购买任何或所有抵押贷款中的任何留存百分比，以及其他惯例补救措施。
与TCB有关的问题根据信贷协议，本公司与Kind Lending，LLC各自已订立资本维持协议，据此，本公司及Kind Lending，LLC同意提供若干所需资金，以确保Success Lending在任何时候均符合其在TCB信贷协议下的财务契诺。根据资本维持协议，本公司的资本承诺负债上限为1,250,000美元。如果Success Lending未能遵守其财务契约，公司可能需要提供不超过限额的额外资本。TCB信贷协议是公司的一项表外安排。
上述摘要受制于TCB信贷协议全文，其副本将作为我们截至2022年3月31日的Form 10-Q季度报告的附件10.2存档。
第9.01项。财务报表和证物。
(D)展品。
证物编号： | 描述 | |
104 | 封面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档中) | |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。
| EXP世界控股公司 |
| (注册人) |
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日期：2022年4月13日 | /s/詹姆斯·布兰布尔 |
| 詹姆斯·布兰布尔 |
| 总法律顾问 |