附录 99.1

 

 

 

 

 

合并财务报表

2021年12月31日

 

在首席执行官和首席财务官的监督下，公司管理层负责对公司财务报告建立和维持适当的内部控制。对财务报告的内部控制旨在为财务报告的可靠性以及根据美国公认的会计原则编制财务报表提供合理的保证。

我们，包括首席执行官和首席财务官，已根据特雷德韦委员会（COSO）赞助组织委员会（COSO）发布的内部控制——综合框架（2013）评估了公司财务报告内部控制的有效性。根据这项评估，包括首席执行官和首席财务官在内的我们已确定公司对财务报告的内部控制自2021年12月31日起生效。此外，根据我们的评估，我们确定截至2021年12月31日，公司对财务报告的内部控制没有重大弱点。

如本文所含报告所述，截至2021年12月31日，公司对财务报告的内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所审计。

2022年2月16日

致Shopify Inc.的董事会和股东

我们审计了截至2021年12月31日和2020年12月31日的Shopify Inc. 及其子公司（统称公司）的随附合并资产负债表，以及截至该日止年度的相关合并运营报表和综合收益、股东权益变动和现金流，包括相关票据（统称为合并财务报表）。我们还根据特雷德韦委员会（COSO）赞助组织委员会（COSO）发布的《内部控制——综合框架》（2013）中规定的标准，审计了截至2021年12月31日公司对财务报告的内部控制。

我们认为，上述合并财务报表在所有重大方面公允列报了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况，以及截至该日止年度的经营业绩和现金流，符合美利坚合众国普遍接受的会计原则。我们还认为，根据COSO发布的内部控制——综合框架（2013）中规定的标准，截至2021年12月31日，公司在所有重大方面都维持了对财务报告的有效内部控制。

正如合并财务报表附注3所讨论的那样，公司在2021年改变了可转换优先票据的核算方式。

公司管理层负责这些合并财务报表，负责维持对财务报告的有效内部控制，并负责评估财务报告内部控制的有效性，这些控制包含在随附的管理层财务报告内部控制年度报告中。我们的责任是根据我们的审计对公司的合并财务报表和公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在上市公司会计监督委员会（美国）（PCAOB）注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须对公司保持独立。

我们根据PCAOB的标准进行了审计。这些标准要求我们计划和进行审计，以合理地保证合并财务报表是否存在重大错报，无论是错误还是欺诈所致，以及是否在所有重大方面对财务报告进行了有效的内部控制。

我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是错误还是欺诈所致，以及执行应对这些风险的程序。此类程序包括在测试的基础上审查与合并财务报表中的金额和披露内容有关的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估合并财务报表的总体列报情况。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大缺陷的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括在当时情况下执行我们认为必要的其他程序。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。

公司对财务报告的内部控制是一个旨在为财务报告的可靠性以及根据公认的会计原则为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程。公司对财务报告的内部控制包括那些与维护记录有关的政策和程序，这些记录以合理的细节准确、公允地反映公司资产的交易和处置；(ii) 提供合理的保证

必要时对交易进行记录，以便能够根据公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收支只能根据公司管理层和董事的授权进行；(iii) 为防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权的收购、使用或处置公司资产的情况提供合理的保证。

由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来时期任何有效性评估的预测都可能因条件变化而导致控制不足，或者对政策或程序的遵守程度可能恶化。

下文通报的关键审计事项是本期合并财务报表审计中出现的问题，该问题已通报或必须通报给审计委员会，(i) 与对合并财务报表具有重要意义的账目或披露有关，(ii) 涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的沟通丝毫没有改变我们对整个合并财务报表的看法，下文传达的关键审计事项也不会就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。

如合并财务报表附注3所述，管理层遵循ASC 606（与客户签订的合同的收入）中提供的指导方针，确定公司是与客户达成的涉及另一方参与向客户提供特定服务的协议的委托人还是代理人。在这些情况下，管理层决定公司是否承诺自己提供服务（作为委托人）或安排另一方（作为代理人）提供特定服务。正如管理层所披露的那样，这一决定是一个重要的判断问题，取决于每项安排的事实和情况。公司按净额确认Shopify Shipping、销售应用程序、销售模版、Shopify Balance的信用卡服务以及Shopify Pay分期付款的收入，因为公司对承诺服务的履行不承担主要责任，无法控制承诺的服务，在确定承诺服务的价格方面没有完全的自由裁量权，因此是与客户达成协议的代理人。所有其他收入均按毛额列报，因为管理层已确定这是相应安排中的主要收入。按总额计算的收入占46.12亿美元总收入的很大一部分。

我们确定执行与收入确认相关的程序——委托人与代理人考虑因素是关键审计问题，其主要考虑因素是：1) 在某些情况下，管理层在评估公司是否对履行承诺的服务负有主要责任；ii) 控制了承诺的服务；iii) 在确定承诺服务的价格方面拥有完全的自由裁量权；2) 审计师的高度判断、主观性和努力表演审计程序和评估这些程序的结果.

解决这个问题涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与管理层确定公司是否承诺作为委托人还是代理人提供服务有关的控制措施的有效性。除其他外，这些程序还包括测试管理层关于公司承诺以委托人还是代理人身份提供服务的决定的合理性，其中包括评估公司是否对履行承诺的服务负有主要责任，是否控制了承诺的服务，在抽样基础上考虑与商家的合同条款以及与服务提供商达成的协议（如果适用）来确定定价，以及考虑这些结论是否属实与在审计的其他领域获得的证据一致。

/s/ 普华永道会计师事务所

 

特许专业会计师、执业公共会计师

加拿大渥太华

2022年2月16日

 

自2011年以来，我们一直担任公司的审计师。

代表董事会：

Shopify Inc.（“Shopify” 或 “公司”）于 2004 年 9 月 28 日作为一家加拿大公司注册成立。Shopify 是商业基本互联网基础设施的领先提供商，提供值得信赖的工具来启动、发展、营销和管理任何规模的零售业务。Shopify 通过专为简单性和可靠性而设计的平台和服务，让每个人都能更好地使用商务，同时为世界各地的消费者提供更好的购物体验。该公司的软件使商家能够通过所有销售渠道开展业务，包括网络和移动店面、实体零售地点、社交媒体店面和市场。Shopify 平台为商家提供了其所有销售渠道的业务和客户的单一视图，使他们能够管理产品和库存、处理订单和付款、发货和运送订单、建立客户关系、采购产品、利用分析和报告以及获得融资，所有这些都来自一个集成的后台。

该公司在加拿大渥太华成立，其主要营业地点是互联网。

这些合并财务报表包括公司及其直接和间接持有的全资子公司的账户，包括但不限于：在爱尔兰注册的Shopify International Limited；Shopify Commerce Singapore Pte。Ltd.，在新加坡注册成立；以及在美国特拉华州注册成立的Shopify LLC、Shopify Payments（美国）公司和Shopify Holdings（美国）公司。合并后，所有公司间账户和交易均已删除。

公司的这些合并财务报表以美元（USD）列报，是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（US. GAAP）编制的，包括美国证券交易委员会（SEC）关于财务报告的适用规则和条例。

根据美国公认会计原则，编制合并财务报表要求管理层做出估计、判断和假设，这些估计、判断和假设会影响合并财务报表发布之日报告的资产和负债金额以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与管理层的估计有所不同。这些合并财务报表中的重要估计、判断和假设包括：在确定公司是与商户安排的委托人还是代理人时与收入确认相关的关键判断；与按摊销成本计量的金融资产（包括合同余额和商业现金透支和贷款）相关的预期信贷损失估算；用于公允估收购的无形资产和股权以及对私营公司和债务证券的其他投资的投入；评估所涉及的估计公司使用权资产和租赁权改善的可收回性，包括但不限于使用权资产和租赁权改善的估计使用寿命；适用于租赁付款的增量借款利率；以及意外损失的可能性和金额。

该公司的收入来源包括订阅解决方案和商家解决方案。

该公司主要通过出售该平台的订阅来创造订阅解决方案收入。该公司还通过向实体商家出售销售销售点（POS）Pro产品的订阅、主题和应用程序的销售、域名注册以及收取可变平台费用来创造额外的订阅解决方案收入。该公司通过向商家提供额外服务以增加他们对平台的使用来创造商户解决方案收入。该公司获得与 Shopify Payments、Shopify 配送和其他交易相关的商家解决方案收入

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合并财务报表附注

以 000 美元表示，股票和每股金额除外

服务、推荐费、POS 硬件销售、Shopify 应用商店的广告收入、Shopify Email、Shopify Capital、Shopify Pay 分期付款、Shopify Balance、Shopify 发货网络、协作仓库发货解决方案、为战略合作伙伴关系提供的服务获得的非现金对价以及 Shopify 市场。

与商家达成的协议不赋予商家随时拥有支持公司托管平台的软件的权利，因此被视为服务合同。公司的订阅服务合同不规定取消时向商家退款或任何其他退货权利。

公司确认的收入用于描述向其客户转让承诺的服务，该金额反映了公司通过采取以下步骤预计有权获得的对价，以换取这些服务：

公司遵循ASC 606（与客户签订合同的收入）中提供的指导方针，确定公司是与客户达成的协议的委托人还是代理人，这些安排涉及为客户提供特定服务的另一方。在这些情况下，公司决定其是否承诺自己提供特定服务（作为委托人）或安排另一方（作为代理人）提供特定服务。这种决定取决于每项安排的事实和情况，在某些情况下，还涉及重要的判断。公司按净额确认Shopify Shipping、销售应用程序、销售模版、Shopify Balance的信用卡服务以及Shopify Pay分期付款的收入，因为公司对承诺服务的履行不承担主要责任，无法控制承诺的服务，在确定承诺服务的价格方面没有完全的自由裁量权，因此是与客户达成协议的代理人。所有其他收入均按毛额列报，因为公司已将其确定为相应安排中的主要收入。2021年第四季度，由于修改了与主题合作伙伴的合同条款，公司开始按净额（作为代理商）确认主题销售的收入。

向商家征收并汇给政府机构的销售税不包括在收入中。

公司与客户的安排可能包括多项履约义务，其中可能包括公司的部分或全部订阅解决方案。当合同涉及多个履约义务时，公司将评估每项绩效义务是否不同，是否应作为主题606下的单独会计单位进行核算。就订阅解决方案而言，公司已确定商户可以自行从该服务中受益，并且向商家提供的服务与合同中的其他承诺是分开的。具体而言，公司认为不同的绩效义务是订阅解决方案、自定义主题、增强功能的应用程序和独特的域名。总交易价格在合同开始时确定，并根据各自的相对独立销售价格分配给每项履约义务。就商户解决方案而言，每项履约义务的交易价格基于每项履约义务的可观察的独立销售价格。多个卖家解决方案的交易价格从来都不是捆绑价格，因此不需要进行相对分配。

公司通过考虑其总体定价目标和市场状况来确定独立销售价格。我们的订阅解决方案中考虑的重要定价惯例包括折扣做法、我们的交易规模和交易量、客户人口、销售服务的地理区域、价目表、我们的上市策略、历史独立销售和合同价格。该

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以 000 美元表示，股票和每股金额除外

独立销售价格的确定是通过与我们的管理层协商和批准后做出的，同时考虑了我们的上市战略。随着公司进入市场战略的发展，公司未来可能会修改其定价惯例，这可能会导致相对独立销售价格的变化。

公司通常在开具发票时从其商家那里收到付款。在所有其他情况下，付款条款和条件因合同类型而异，尽管条款通常包括要求在发票日期后的 30 天内付款。在收入确认时间与开具发票和后续付款的时间不同的情况下，我们已确定我们的合同不包括重要的融资部分。

出售该平台订阅所得的订阅收入在合同期限内按可分摊的基础上随着时间的推移予以确认。合同条款为月度、年度或多年订阅条款。收入确认从向卖家提供公司服务之日开始。某些订阅合同的交易价格包括基于商家销售量的可变部分。在这种情况下，公司使用一般原则的例外情况来核算可变对价，这使公司能够在商家进行销售且履约义务得到履行时确认收入。销售 POS Pro 订阅所得的订阅收入在月度或年度合同期限内按可分摊比例进行确认。在提供服务之前收到的款项记作递延收入，并在必要的服务期内按比例确认。

销售单独定价的主题和应用程序的收入将在商家与合作伙伴之间建立安排后的某个时间点予以确认。出售单独出售的域名使用权所得的收入将在合同期限内（通常为年度期限）按一段时间按比例确认。来自主题、应用程序和域名的收入被归类为订阅解决方案，其依据是它们是商家最初签订订阅服务安排时销售的产品，或者因为客户购买了在合同期限内使用该产品的权利，类似于订阅。

通过 Shopify Payments 获得的与付款处理费和货币兑换费相关的收入、与发货标签销售相关的Shopify Shipping、其他交易服务以及推荐费在交易时的某个时间点予以确认。对于销售POS硬件，根据运输条款，根据所有权移交给商家的时间，在某个时间点确认收入。Shopify 应用商店上的广告收入会在商家点击广告应用时得到确认。Shopify 电子邮件收入是根据商家发送的电子邮件数量在某个时间点确认的。

该公司还从Shopify Capital获得收入，Shopify Capital是一项针对符合条件的商户的商户现金透支（MCA）和贷款计划。在购买符合条件的商户的未来应收账款或发放贷款之前，公司会评估已确定的承保标准，例如但不限于历史销售数据，以帮助评估可收回性。在 Shopify Capital 下，公司以折扣价购买指定金额的未来应收账款或提供贷款，商家将其每日销售额的固定百分比汇给公司，直到未付余额全部汇出。某些商业现金透支和贷款由公司提供便利，由银行合作伙伴发放，然后公司从银行合作伙伴那里购买商业现金透支和贷款，获得所有权利、所有权和利息或折扣，费用按商业现金透支或贷款本金的百分比计算。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中，这些购买的商家现金透支和向Shopify商家提供的贷款分别为127,037美元和零美元。Shopify Capital 的收入根据以下描述获得，并扣除在 MCA 或贷款的合同期限或预期期限内摊销的任何递延发放费用。对于 Shopify Capital MCA，公司将收取的汇款的一定比例用于支付商家的汇款

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以 000 美元表示，股票和每股金额除外

应收账款余额以及与折扣相关的百分比，作为商户解决方案的收入。对于某些 Shopify Capital 贷款，有固定的最大还款期限。对于某些其他Shopify Capital贷款，公司会计算预计还款日期。公司使用商户的合同或预期还款日期，根据商户的预期未来还款额计算出有效利率，以确定商户的还款中有多少应计为收入，以及将多少金额用于抵消商户的应收账款余额。根据ASC 310的规定，在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中，分别有19,496美元和12,167美元确认为商业解决方案收入的收入需要适用有效利率。

Shop Pay Instalments（一种 “先买后付” 产品）获得的收入在商家使用该产品进行销售时予以确认，并基于订单总价值的百分比。公司从每笔商户销售中获得和确认部分收入，其中大部分收入由承担与产品相关的买方承保和买方信用风险的公司获得和确认的第三方提供商。

从我们的资金管理产品 Shopify Balance 获得的收入在使用信用卡时予以确认，通过该计划获得的现金返还奖励与收入相抵消。

随着时间的推移，Shopify Fulfilment Network 获得的与仓库存储和出库运输相关的收入会随着时间的推移得到确认，因为商家分别获得和消费了从仓库存储服务和运输服务中获得的收益。与分拣、包装和准备装运订单有关的收入在提供服务后即予以确认。在某些情况下，公司提供全方位的配送服务，将仓库存储、分拣、包装和准备发货订单以及出库运输结合起来。从公司收到和入库产品到交付给最终客户，这一全额配送服务收入将随着时间的推移予以确认。

在协作仓库配送解决方案上提供基于云的软件所获得的收入将在合同期限内（最长为五年）内予以确认。在提供服务之前收到的款项记作递延收入，并在必要的服务期内按比例确认。

关于与客户签订的某些收入合同，公司不时以对客户的股权投资的形式获得非现金对价，作为交易价格的一部分。当交易价格包括非现金对价时，非现金对价按合同开始时的公允价值计量，合同生效后股权投资公允价值的任何变化均不计入收入，在合并运营报表和综合收益表中归类为 “其他净收益”。此类对价的估计公允价值是使用多种估值技术确定的，包括收益法和市场法。由于公司需要在履约义务期内提供推荐服务和其他服务以支持合作伙伴的商户产品，因此收入将在合同的预期条款（通常为三到七年）的基础上按可分摊比例递延和确认。

此外，该公司还整合了服务，以集中平台的跨境能力，使商家能够通过Shopify Markets渗透全球商业市场。Shopify Markets利用公司现有的交易服务和合作伙伴关系，公司从中获得推荐费，为每个市场提供量身定制的体验。所得收入按照前几段予以确认。

作为与某些商家签订合同的一部分，公司会产生销售佣金等前期成本。公司将这些合同成本资本化，随后根据合同资产所涉及的商品或服务的转让模式进行系统地摊销，这种模式通常在商业关系的估计寿命内按直线计算。在某些情况下，公司会运用切合实际的权宜之计，为在服务类型、合同条款和定价方面具有相似特征的合同组合确定这一估算值。该估算值由以下人员审查

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以 000 美元表示，股票和每股金额除外

在获得更多信息后，在每个报告期结束时进行管理。对于某些合同成本摊销期本应为一年或更短的合同，公司使用切合实际的权宜之计，允许其在签订合同时将获得这些合同的增量成本视为支出，而不考虑金钱的时间价值。

公司与订阅解决方案相关的收入成本包括第三方基础设施、托管成本和其他直接成本、运营和支持职能产生的成本分配、与向商家计费相关的信用卡费用、域名注册付款、收购的无形资产摊销、内部开发的软件成本的摊销，以及在2021年第三季度末之前的主题成本。

公司与商家解决方案相关的收入成本包括与Shopify Payments相关的付款处理和交换费、与向商家计费相关的信用卡费用、与扩大我们的产品供应相关的产品成本，包括Shopify Balance、主要与收购的6 River Systems, LLC（6RS）技术相关的收购无形资产的摊销、内部开发的软件成本摊销、POS硬件成本、第三方基础设施和托管成本以及双方产生的成本分配运营和支持职能。商家解决方案收入成本还包括与 Shopify Fulfilment Network 产品中的仓库存储、出库运输、拣货、包装和准备发货订单相关的成本，以及与出售给客户而不是租赁给客户的配送机器人的 6RS 相关的材料和第三方制造成本，这些成本已资本化并折旧为收入成本。

研发费用通常在发生时记作支出。这些成本主要包括人事和相关费用、承包商和顾问费用、股票薪酬和公司间接费用分配，包括折旧。

公司将与内部使用软件相关的某些开发成本资本化。这些资本化成本与其软件平台的开发有关，该平台由公司托管，可供商家以订阅方式访问，也与重要的内部基础设施软件有关。在开发初期阶段产生的成本在发生时记为支出。公司开始将应用程序开发阶段产生的所有直接和增量成本资本化，因为这些支出很可能会带来额外的特性和功能。一旦附加特性和功能投入使用，资本化即告停止。资本化成本作为无形资产的一部分记录在合并资产负债表中，并在其估计的两到三年的使用寿命内按直线摊销。符合资本化标准的成本在本报告所述期间并不重要。维护费用在发生时记为支出。

广告费用按发生时记为支出。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中，包含在销售和营销费用中的广告成本分别为420,088美元和240,555美元。

公司在核算租赁时，首先确定一项安排是租赁还是包含租约。使用权资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表公司支付租赁产生的租赁款项的义务。使用权资产和租赁负债在开始之日根据租赁期内租赁付款的现值予以确认。公司的租赁没有提供隐性利率，因此，根据生效日现有信息，使用了增量借款利率来确定租赁付款的现值。使用权资产不包括租赁激励措施，租赁激励措施被列为

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以 000 美元表示，股票和每股金额除外

如果尚未收到租赁负债，则减少这些负债。公司的租赁条款可能包括延长或终止租赁的选项。如果可以合理确定这些期权将得到行使，则这些期权将包含在租赁条款中。与租赁部分相关的租赁费用在租赁期内按直线法确认。

每当事件或情况变化表明使用权资产的账面金额可能无法收回时，对使用权资产的账面价值进行减值审查。确定是否存在任何减值包括将预计在资产或资产组剩余寿命内产生的估计未贴现未来现金流与其净账面价值进行比较。如果与资产或资产组相关的估计未贴现未来现金流低于账面价值，则将根据估计的公允价值记录减值损失。对于减值的使用权资产，使用权资产的剩余账面价值在剩余的租赁期内按直线摊销。

公司的租赁协议包括租赁和非租赁部分，分别在主题842 “租赁” 下核算。可变租赁部分和非租赁部分不包括在用于计算使用权资产和租赁负债的租赁付款中，并记录在付款义务发生期间。

公司转租某些租赁办公空间，并在转租期内以直线方式确认转租收入。因可变租赁成本收到的转租付款将作为收入入账。公司在合并运营报表和综合收益表中确认转租收入抵消了租赁支出。

股票奖励的会计以授予日计量的奖励公允价值为基础。因此，股票薪酬成本在合并运营报表和综合收益报表中确认为必要服务期内的运营支出。

股票期权的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型，即单一期权方法确定的。在确定补偿费用时采用没收估算值。公司使用有关预期期限、奖励预期期限内的股价波动、无风险利率和股息率的假设，在授予之日确定股票期权奖励的公允价值。根据公司第四次修订和重述的股票期权计划（遗产期权计划）、第二次修订和重述的股票期权计划（SOP）、第二次修订和重述的长期激励计划（LTIP）以及6 River修正和重述的股票期权和补助计划发行的所有股票均来自财政部。

限制性股票单位（RSU）的公允价值是使用公司股票的公允价值来衡量的，就好像限制性股票单位是在授予日归属和发行一样。在确定补偿费用时采用没收估算值。根据公司LTIP发行的所有股票均来自财政部。

所得税支出包括加拿大、美国和外国所得税。

递延所得税资产和负债是根据财务报表账面金额与资产和负债税基之间的差额确定的，使用差异预计将影响应纳税所得额的当年的已颁布税率。估值补贴是在必要时设立的，目的是将递延所得税资产减少到更有可能变现的金额。公司在评估递延所得税资产未来变现的可能性时会考虑许多因素，包括其最近的累积亏损经历以及对适用司法管辖区未来收益、资本收益和投资的预期、可用于纳税申报目的的结转期以及其他相关因素。

公司评估在准备纳税申报表过程中采取或预计将采取的税收立场，以确定税收状况是否已达到适用税务机关维持的 “更有可能” 的门槛。不允许在合并财务报表中确认与未达到 “更有可能” 门槛的税收状况相关的税收优惠。

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以 000 美元表示，股票和每股金额除外

每股基本收益的计算方法是将归属于公司普通股持有人的净收益除以该年度已发行普通股的加权平均数。摊薄后每股收益的计算方法是将归属于公司普通股持有人的净收益除以该年度已发行普通股的加权平均数，再加上该年度摊薄的潜在已发行普通股的影响。

公司使用库存股法来计算员工股票期权和员工限制性股票单位中稀释性潜在普通股的影响。这种方法要求计算摊薄效应，就好像所有摊薄性潜在普通股最迟在年初或发行之日（视情况而定）都已行使一样，并使用由此获得的资金（加上相当于相关股票薪酬成本中未摊销部分的金额）以该年度普通股的平均公允价值购买公司普通股。

公司使用if转换法从其2025年到期的0.125％可转换优先票据（“票据”）中计算潜在摊薄普通股的影响。如果折算法的影响是摊薄性的，则净收益将根据与票据相关的债务利息的税后影响进行调整，潜在摊薄普通股的数量将包含在用于计算摊薄后每股收益的股票总数中。如果if-转换法的效果是反摊薄的，则不会对净收益或用于计算摊薄后每股收益的股票总数进行任何调整。公司采用这种方法，使用由期末转换价格确定的转换时可发行的普通股。

公司及其子公司的本位币和报告货币为美元。以外币计价的货币资产和负债使用合并资产负债表日期的汇率重新计量为美元。以外币计价的非货币资产和负债使用历史汇率以美元计量。收入和支出是使用交易当日的实际汇率来衡量的。重新计量产生的损益作为外汇收益（亏损）记录在公司的合并运营报表和综合收益报表中，用于套期保值的外汇远期合约除外，这些合约在其他综合收益（亏损）中重新计量，然后将收益（亏损）重新归类为收益，归类为同期或期间的收入成本或运营支出，在此期间，套期交易会影响收益。

公司认为，所有易于转换为已知金额现金、原始到期日为三个月或更短的短期高流动性投资均为现金等价物。

公司的有价证券包括美国和加拿大联邦债券和机构证券、美国定期存款以及公司债券和商业票据，自购买之日起12个月内到期。有价证券在购买时被归类为持有至到期，从每个合并资产负债表日起，该分类将重新评估。持有至到期证券是指公司既有积极意图又有能力持有至到期并按摊销成本计值的证券。这些证券的利息以及溢价/折扣的摊销/增加均包含在利息收入中。对有价证券进行评估，以确定除了暂时减值外，是否有任何未实现的亏损头寸。如果减值与信用风险恶化有关，或者公司可能需要在收回剩余摊销成本基础之前出售证券，则减值被视为非暂时性减值。确定为非临时性的已实现收益和亏损根据特定的识别方法确定，并在合并运营报表和综合收益报表中的其他收益（支出）中报告。

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以 000 美元表示，股票和每股金额除外

战略投资是公司战略和资本使用的一部分，可扩大其专业知识并围绕战略举措建立牢固的合作伙伴关系。公司持有公允价值易于确定的上市公司的股权和其他投资，也持有不易确定的公允价值的私营公司的股权和其他投资。公允价值易于确定的上市公司的股权和其他投资在每个资产负债表日按公允价值计账，公允价值的任何变动均计入净收益。对没有易于确定的公允价值的私营公司的股权和其他投资按成本减去减值计账，随后根据可观察到的变化进行调整（称为衡量替代方案）。公司还持有对一家私人公司的可转换票据的投资，该可转换票据被归类为可供出售债务证券，公司已选择根据公允价值期权对其进行核算。投资在每个资产负债表日按公允价值结算，公允价值的任何变动均计入净收益。

公司对每位被投资方进行评估，以确定被投资方是否为公司具有重大影响力的股权投资。截至2021年12月31日和2020年12月31日，没有此类投资。公司还评估每位被投资者，以确定被投资方是否为可变利益实体，如果是，则确定公司是否是可变利息实体的主要受益人。公司已确定，截至2021年12月31日和2020年12月31日，无需在公司的合并财务报表中合并任何可变利息实体。

由于这些工具的短期到期，现金和现金等价物、有价证券、贸易和其他应收账款、应收商业现金预付款、贷款、贸易应付账款和应计账款以及与员工相关的应计账款的账面金额接近公允价值。

公司根据适用的会计指导，使用公允价值层次结构以公允价值计量某些金融资产和负债。金融工具在公允价值层次结构中的分类是基于对公允价值计量至关重要的最低投入水平。三级投入可用于衡量公允价值。

级别1：活跃市场中相同资产或负债的报价。

第 2 级：除一级价格之外的其他可观察投入，例如类似资产或负债的报价；非活跃市场的报价；或可观测到的或可以由基本整个资产或负债期限内的可观测市场数据证实的其他投入。

3级：由很少或根本没有市场活动支持且对资产或负债的公允价值具有重要意义的不可观察的投入。第三级资产和负债包括使用定价模型、折扣现金流方法或类似技术确定价值的金融工具，以及需要管理层重大判断或估计才能确定公允价值的工具。

ASC 815（衍生品和套期保值）中的指导方针提供了公允价值期权选择，允许各实体做出不可撤销的选择，不将嵌入式衍生品与主合约分开，并在某些符合条件的金融资产和负债的初始确认和随后的计量日期对混合工具进行公允估值。已选择公允价值期权的项目的未实现损益在收益中报告。选择公允价值期权的决定是在逐个工具的基础上决定的，必须适用于整个工具，一旦选择就不可撤销。公司已选择将公允价值期权应用于其对私人公司的可转换票据的投资。公允价值选择是为了保持股票和其他投资列报方式的一致性。

公司的大多数衍生产品是外汇远期合约，被指定为外币预测支出的现金流对冲。就其本质而言，衍生金融

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以 000 美元表示，股票和每股金额除外

工具涉及风险，包括交易对手不履约的信用风险。公司可能会持有外汇远期合约，以降低与未来加元（CAD）和英国英镑（GBP）计价的成本以及当前和未来债务相关的未来外汇汇率波动的风险。

该公司的外币远期合约的到期日通常为十二个月或更短。当对冲工具的关键条款与对冲项目的关键条款保持一致时，将使用关键条款匹配法；因此，远期合约公允价值的变化记录在累计其他综合收益（AOCI）中。每份远期合约损益的有效部分作为AOCI的组成部分列报，并重新归类为对冲交易影响收益的同一时期或同一时期的收入成本或运营支出的收益。收益或亏损的无效部分（如果有）立即记录在其他收入（支出）中。

对于不符合关键条款匹配会计方法的套期保值，将进行正式评估，以验证套期保值交易中使用的衍生品在抵消套期保值项目公允价值或现金流的变化方面仍然非常有效。如果衍生品不再具有高效、到期、终止或出售、对冲预测交易不再可能发生，或者公司取消了该衍生品的对冲名称，则对冲会计将终止。对于已终止的现金流套期保值，衍生品的累计收益或亏损仍保留在AOCI中，并被重新归类为先前对冲预测的交易影响收益或不太可能发生的时期的收益。

此外，公司与公司的每个交易对手签订了主净结算协议，该协议允许通过一次付款对多个单独的衍生合约进行净结算。公司在合并财务报表中按净额列报其衍生工具。

商户现金预付款应收账款和贷款代表截至资产负债表日商家所欠的 Shopify Capital 相关应收账款总额，扣除预期信用损失备抵额。公司根据对各种因素的评估估算了准备金，包括历史趋势、商户的商品总量（GMV）、可支持的预测信息以及可能影响商家未来支付应收账款能力的其他因素，包括宏观经济因素。准备金的增加反映在当前的经营业绩中，而在发生亏损时从准备金中扣款。这些增加在合并运营报表和综合收益表中归类为交易和贷款损失。追回额反映为复苏发生时与商业现金透支和贷款相关的信贷损失备抵的减少。

Shopify Payments、Shop Pay 分期付款和 Shopify 余额损失源于因退货和争议而无法收回的商家交易。当商家账户遇到无法收回或撤销资金的未经授权的交易时，Shopify Balance 也可能蒙受损失。公司根据对各种因素的评估估算了准备金，包括历史趋势、GMV（使用Shopify Payments和Shop Payments和Shop Pay分期付款，包括使用Shopify Balance管理的分期付款）、可支持的预测信息以及其他可能增加损失量的因素。准备金的增加反映在当前的经营业绩中，而在发生亏损时从准备金中扣款。这些增加在合并运营报表和综合收益表中归类为交易和贷款损失。

当损失可能发生且可以合理估算时，公司会记录意外损失的应计金额。公司评估可能影响先前应计负债金额的法律事务的发展，并酌情进行调整。要确定这两者都需要做出重大判断

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概率和损失或潜在损失的估计金额。出于各种原因，公司可能无法合理估计特定法律突发事件可能造成的合理损失或损失范围，其中包括：（i）所寻求的损害赔偿不确定；（ii）诉讼处于相对较早的阶段；（iii）未决诉讼（包括动议和上诉）的结果存在不确定性；（iv）和解的可能性以及与之相关的任何谈判结果存在不确定性; (v) 仍有重大事实问题有待确定或已解决；(vi) 相关法律尚未解决；或 (vii) 诉讼涉及新颖或未经检验的法律理论。在这种情况下，此类问题的最终解决可能存在相当大的不确定性，包括可能的最终损失的可能性或规模（如果有）。

公司将按摊销成本将票据作为资产负债表上的单一记账单位。负债的账面价值由票据的面值减去债务发行成本加上发行成本的任何摊销表示。在票据期限内，发行成本将使用有效利率法摊销为利息支出。

财产和设备按成本减去累计折旧和减值列报。在相关资产的估计使用寿命内使用直线法计算折旧。计算机设备和配送机器人在三年内折旧，其估计使用寿命在三年内折旧，而家具和设备在四年内折旧，仓库设备在十年内折旧。租赁权改善按直线摊销，按其估计使用寿命或相关租赁期限（从一到十五年不等）中较短者为准。

每当事件或情况变化表明这些资产的账面金额可能无法收回时，就会对这些财产和设备的账面价值进行减值审查。确定是否存在任何减值包括将资产或资产组剩余寿命内预计产生的估计未贴现未来现金流与其净账面价值进行比较。如果与资产或资产组相关的估计未贴现未来现金流低于账面价值，则将根据估计的公允价值记录减值损失。

无形资产按成本减去累计摊销和减值列报。摊销是在相关资产的估计使用寿命内使用直线法计算的。购买的软件分三年摊销，收购的技术在两到九年内摊销，收购的客户关系在两到五年内摊销，资本化软件开发成本在两到三年内摊销，其他无形资产在三到十年内摊销。摊销记入收入成本和运营费用，具体取决于资产的性质。

每当事件或情况变化表明无形资产的账面金额可能无法收回时，就会对无形资产的账面价值进行减值审查。确定是否存在任何减值包括将资产或资产组剩余寿命内预计产生的估计未贴现未来现金流与其净账面价值进行比较。如果与资产或资产组相关的估计未贴现未来现金流低于账面价值，则将根据估计的公允价值记录减值损失。

商誉是指收购价格超过企业合并中收购的企业的净资产的估计公允价值。商誉不进行摊销，而是至少每年进行减值测试。如果在年度减值测试之间发生某些减值事件或指标，

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公司将在这些事件或指标发生时进行减值测试。此类事件或情况的例子包括以下几点：公司预期的未来现金流大幅下降；公司公允价值持续大幅下降；商业环境出现重大不利变化；增长率放缓。

在申报单位层面对商誉进行减值测试，首先进行定性评估，以确定申报单位的公允价值是否低于其账面价值。定性评估考虑了以下因素：宏观经济状况、行业和市场考虑、成本因素、公司整体财务业绩、影响申报单位的事件以及公司公允价值的变化。如果申报单位未通过定性评估，公司将进行商誉减值定量测试。这是通过将申报单位的公允价值与包括商誉在内的申报单位的账面价值进行比较来实现的。如果申报单位的公允价值大于其账面价值（包括商誉），则不产生减值结果。如果申报单位的公允价值低于包括商誉在内的账面价值，则将在合并运营报表和综合收益报表中确认减值损失，金额等于该差额，仅限于分配给该申报单位的商誉总额。公司可以无条件地选择在任何时期绕过对任何申报单位的定性评估，直接进行量化商誉减值测试。公司可以在随后的任何时期内恢复进行定性评估。

根据ASC 805（业务合并），公司遵循收购方法对业务合并进行核算。收购会计方法要求收购的资产和承担的负债按其在业务收购之日的估计公允价值入账。收购价格超过估计公允价值的部分被记录为商誉。在衡量期结束或收购资产或承担负债的价值最终确定后，以先到者为准，随后的任何调整都将记录在合并的运营报表和综合收益表中。

公司的首席运营决策者（CODM）由三位高管组成，特别是首席执行官、总裁和首席财务官。CODM 是最高级别的管理层，负责评估 Shopify 的整体绩效，并做出运营决策，例如与运营相关的资源分配、产品优先级和授权等。管理层已确定公司在单一的运营和可报告的细分市场中运营。

公司的现金和现金等价物、有价证券、贸易和其他应收账款、商业现金透支、贷款和相关应收账款、股票和其他投资、债务证券和外汇衍生产品使公司面临信用风险集中。管理层通过仅向被认为信誉良好的大型银行和金融机构存款和进入外汇衍生产品来降低与现金和现金等价物相关的风险。管理层通过遵守其投资政策来降低与有价证券相关的风险，该政策规定了最低评级要求、最大投资风险敞口和最高到期日。由于公司的商业基础多元化，与公司的贸易和其他应收账款以及商业现金透支和应收贷款相关的信用风险并不特别集中。持续监测贸易和其他应收账款和商业现金垫款和应收贷款，以确保及时收取款项。该公司通过向加拿大出口发展局（EDC）开设保单，减轻了与Shopify Capital相关的部分风险。加拿大出口发展局是加拿大政府的全资公司，截至2021年12月31日，其评级为AAA。该公司的保单涵盖某些商业现金透支和贷款，根据某些政策，受最低索赔要求和地区限制的约束。该

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公司根据符合条件的预付款总额向EDC支付每月保费，并在合并运营报表和综合收益报表中将其记录为一般和管理费用。所有保单都包括按指定的美元损失阈值或按发放的合格预付款的百分比计算的免赔额。在考虑了公司的免赔额和保险公司在保单下的最大责任后，公司截至2021年12月31日的商业现金透支和贷款未偿余额的大部分已涵盖在内。与保险追回相关的应收款（如果有）包含在商户现金预付款、贷款和相关应收账款余额中。公司通过投资前进行的尽职调查程序降低与其股权和其他投资以及债务证券相关的风险。没有来自占收入或应收账款10％或以上的个体商户的应收账款。已经考虑了新型冠状病毒（COVID-19）对公司信用风险的潜在持续影响，并导致公司调整了合同余额以及商业现金透支和贷款的预期信贷损失准备金。鉴于 COVID-19 的全球影响不断变化，公司继续进行评估。

公司的某些现金、现金等价物和有价证券和贷款以及债务证券可赚取利息。公司的贸易和其他应收账款、应付账款和应计负债以及租赁负债不计利息。公司的票据具有固定的年利率，因此，公司对票据没有经济利率敞口。公司没有面临重大利率风险。

公司因外币资产和负债的重估而面临外汇波动的影响。公司使用外汇衍生产品来管理外汇波动的影响。就其性质而言，衍生金融工具涉及风险，包括交易对手不履约的信用风险。

虽然公司的大部分收入和收入成本以美元计价，但很大一部分运营费用以加元和英镑支出。因此，外币相对于美元的价值增加可能会对收益产生不利影响。

下表总结了加元兑美元汇率上涨10％（1）对收入、收入成本、运营支出和运营收入的影响，但没有考虑公司套期保值活动的影响，也没有考虑加元兑美元汇率变化对公司解决方案需求的任何潜在变化：

截至2021年12月31日，英镑的10％变动预计不会对公司的业绩产生重大影响。

2020年8月，财务会计准则委员会（FASB）发布了ASU第2020-06号《实体自有权益中可转换工具和合同的会计》，该文件取消了与可转换工具会计相关的某些模式，对可转换工具的披露和每股收益指导进行了有针对性的改进，并修订了实体自有股权合约的衍生范围例外指南。更新在 2021 年 12 月 15 日之后开始的年度期间生效，包括这些期间内的过渡期。允许提前采用，但不得早于2020年12月15日之后开始的财政年度，包括这些期间内的过渡期。该公司使用修改后的回顾性方法提前采用了这个 ASU，自 2021 年 1 月 1 日起生效。

该通过取消了先前会计指导中存在的将票据的负债和权益部分分开核算的要求。这导致158,810美元从额外实收资本重新归类为长期负债。此外，由于采用，与公司目前未偿还的票据相关的非现金利息支出已被取消。由于公司先前确认了与负债部分债务折扣相关的非现金利息支出，这导致累计调整为8,198美元，以增加期初留存收益。

2021 年 10 月，财务会计准则委员会发布了 ASU 第 2021-08 号《与客户签订的合同资产和合同负债的会计》，通过解决与 (1) 确认收购合同负债和 (2) 付款条款及其对收购方后续确认的收入的直接影响相关的实践多样性和不一致性，改善了与业务合并中与客户签订的收购收入合同的会计处理。更新在 2022 年 12 月 15 日之后开始的年度期间生效，包括这些期间内的过渡期。允许提前收养，包括在过渡期内收养。公司仍在评估通过的时机，届时该指导将先期适用，如果是过渡期，则追溯适用于相关财年。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，该公司的现金和现金等价物余额分别为2,502,992美元和2,703,597美元。这些余额分别包括货币市场基金、回购协议、美国和加拿大联邦债券以及公司债券和商业票据的1,511,503美元和1,927,013美元。

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截至2021年12月31日，公司金融工具的账面金额和公允价值如下：

上述有价证券的公允价值包括13,067美元的应计利息，不包括在账面金额中。应计利息包含在合并资产负债表中的贸易和其他应收账款中。确认的债务证券额外应计利息4,000美元包含在上述公允价值和账面金额中。

截至2020年12月31日，公司金融工具的账面金额和公允价值如下：

上述公允价值包括7,563美元的应计利息，不包括在账面金额中。应计利息包含在合并资产负债表中的贸易和其他应收账款中。

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所有现金等价物和有价证券在合并资产负债表日期后的一年内到期。在截至2021年12月31日的年度中，由于与战略合作伙伴关系投资相关的认股权证已归属，275,597美元从3级转移到1级。

截至2021年12月31日，公司持有美元、英镑和加元的外汇远期合约，名义价值总额为586,547美元（2020年12月31日为340,843美元），为其部分业务提供资金。外汇远期合约的到期日为十二个月或更短。外汇远期合约和公司债券的公允价值基于二级投入，其中包括与公司进行交易的金融机构计算的每份标的合约的期末中期市场报价。报价基于买入/卖出报价，代表基于当前市场汇率的折扣期货结算金额。

该公司有一项套期保值计划，以减轻外汇波动对未来现金流和收益的影响。根据该计划，公司已与某些金融机构签订了外汇远期合约，并将这些套期保值指定为现金流对冲工具。截至2021年12月31日，与被指定为现金流对冲的外汇远期合约公允价值变动相关的1,215美元未实现收益和4,936美元的未实现亏损包含在合并资产负债表上的累计其他综合（亏损）收益以及流动资产和流动负债中。预计这些金额将在未来十二个月内重新归类为收益。在截至2021年12月31日的年度中，与被指定为现金流对冲的外汇远期合约到期相关的22,852美元的已实现收益（2020年12月31日——已实现亏损2,985美元）包含在收入成本和运营费用中。根据目前的套期保值计划，公司正在对冲与工资和设施成本相关的现金流。24

截至2021年12月31日，公司票据的估计公允价值约为1,165,410美元（2020年12月31日——1,098,342美元），如下文附注16所进一步描述的那样。估计的公允价值是根据报告期内票据在场外交易市场上最后一次执行的交易确定的，该交易在公允价值层次结构中被视为第二级。

股权和其他投资包括：

有关2021年12月31日之后的重大股权和其他投资的信息，请参阅附注26。

2020年7月，公司获得了对Affirm的投资，作为非现金收入对价，这要归因于其与Shop Pay分期付款的战略合作伙伴关系提供的服务。该股权投资最初是使用公允价值的衡量替代方案进行核算的，该方法基于收益方法，公司为此制定了某些关键假设，包括收入增长率和贴现率。在服务合同的预期期限内，收到的对价的初始公允价值为24,710美元，将计入商户解决方案收入。

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2021 年 1 月 13 日，Affirm 完成了首次公开募股，并开始在纳斯达克交易。结果，投资的公允价值变得易于确定，计量替代方案的使用已不再适用。截至2021年12月31日，公司对Affirm投资的账面价值为2,041,126美元，使用Affirm在报告期最后交易日的收盘价计算，因此是公允价值层次结构中的一级投资。在截至2021年12月31日的年度中，未实现收益1,882,974美元（2020年12月31日——133,239美元）记入运营报表和综合收益表中的 “其他收益，净额”。

2021年4月，公司获得了对Global-E的投资，作为非现金收入对价，这是由于提供的服务与跨境商务产品的战略合作伙伴关系所致。该股权投资最初是使用基于市场方法的公允价值衡量替代方案进行核算的，公司为此制定了某些关键假设，包括收入增长率、基于市场可比数据的收入倍数以及因缺乏适销性而获得的折扣。在服务合同的预期期限内，收到的对价的初始公允价值为192,300美元，将计入商户解决方案收入。

2021 年 5 月 12 日，Global-E 完成了首次公开募股，并开始在纳斯达克交易。结果，投资的公允价值变得易于确定，计量替代方案的使用已不再适用。该投资包括普通股和随时间推移归属的普通股认股权证。普通股是使用Global-E在报告期最后交易日的收盘价来衡量的，因此在公允价值层次结构中属于第一级。随着时间的推移归属的认股权证因缺乏适销性而需要进行折扣，这不是一种可观察的投入，因此这部分投资在公允价值层次结构中处于第三级。截至2021年12月31日，适用于未归属认股权证的因缺乏适销性而产生的加权平均折扣为15％。截至2021年12月31日，公司对Global-E投资的账面价值为1,165,162美元。在截至2021年12月31日的年度中，972,744美元的未实现收益记录在运营报表和综合收益表中的 “其他收益，净额” 中。

在截至2021年12月31日的年度中，与公允价值易于确定的股权和其他投资相关的调整如下：

对于公司对没有现成公允价值的私营公司的股权和其他投资，截至2021年12月31日，此类投资的账面金额为543,379美元（2020年12月31日——173,454美元）。在截至2021年12月31日的年度中，与这些投资相关的未实现净收益2,204美元记录在运营报表和综合收益表中的 “其他收益，净额” 中。

在截至2021年12月31日的年度中，公司对一家私营公司进行了三项单独的投资，总额为37.5万美元，该私人公司是其生态系统的合作伙伴，目前公允价值是使用衡量替代方案进行核算的。在第一笔投资完成后，第二笔投资是一笔可观察的交易，导致第一笔投资确认了26,722美元的未实现亏损。在截至2021年12月31日的年度中，公司进行了第四次投资，这是通过购买可转换票据对这家私营公司的增量投资。有关投资的更多信息，请参阅下文 “公允价值期权下的债务证券”。

在截至2021年12月31日的年度中，公司对作为其生态系统合作伙伴的私营公司进行了额外的股权投资，总额为75,193美元，尚无易于确定的公允价值，这些公允价值目前使用衡量替代方案进行核算。

此外，由于与战略合作伙伴关系一起提供的服务，公司获得了对包括Flow Commerce Inc. 在内的私营公司的投资，作为非现金收入对价。这些股权投资是使用衡量替代方案进行核算的，其初始公允价值基于市场方法，公司为此制定了某些关键假设，包括收入增长率、基于市场可比数据的收入倍数以及因缺乏适销性而获得的折扣。在服务合同的预期条款下，收到的对价的初始公允价值为75,758美元，已计入商户解决方案收入。

截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中，与没有现成公允价值的股票和其他投资相关的调整如下：

截至2021年12月31日，与没有现成公允价值的股票和其他投资相关的累计未实现收益总额为38,880美元。截至2021年12月31日，与没有现成公允价值的股票和其他投资相关的累计未实现亏损和减值总额为34,722美元。这些累积金额不包括未实现收益、未实现亏损和转为易于确定的公允价值的减值。

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2021年7月，公司通过以20万美元的价格购买可转换票据，对一家私人公司进行了增量投资。公司已选择使用公允价值期权来核算该工具。公允价值是根据二项式定价模型确定的，公司必须为该模型制定自己的假设，包括标的实体的估值。由于用于确定公允价值的输入无法观察，因此该投资在公允价值层次结构中被归类为三级投资。在截至2021年12月31日的年度中，4,000美元的利息收入记录在运营报表和综合收益表中的 “其他收入，净额” 中。截至2021年12月31日，该投资的公允价值为205,878美元，导致未实现收益为1,878美元，计入运营报表和综合收益表中的 “其他收益，净额”。

未开单收入表示截至合并资产负债表日期，尚未向卖家开具与 Plus 卖家的订阅费、交易费用以及运费和配送费用相关的账单。

信贷损失备抵反映了公司对未开票收入和贸易应收账款账户固有的可能损失的最佳估计。该公司根据已知的问题账户、历史经验、可支持的可收回性预测和其他现有证据确定了这笔准备金。

信贷损失备抵方面的活动如下：

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下表汇总了公司与无法收回的商家应收现金预付款相关的信贷损失备抵的活动：

下表汇总了公司与无法收回的应收贷款相关的信贷损失备抵的活动：

下表按发放年份列出了商业贷款本金的拖欠状况。拖欠状况是根据公司预计收到未缴款项的预期或合同还款日期之后的天数确定的。“当前” 类别代表合同还款日后29天内或预计还款日29天内的余额。

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公司保留了一份与其未偿贷款有关的内部监督清单。对商家偿还该计划下未偿还的融资应收账款的能力和意愿进行了分析，这些因素包括但不限于：当前或预期的融资年限、商户订阅或融资状况、商户GMV趋势以及商业信用状况的其他变化。当商户应收账款连续90天列入其内部监控清单时，公司就会扣除该计划下的未清应收账款。

在截至2020年12月31日的年度中，公司决定从主要以实体办公室为中心的工作模式转变为主要以数字化在家办公为中心的工作模式。公司计划保留某些办公地点，但将其重新用于支持这种新模式，并终止或转租其他停止使用的办公地点。

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对于某些预计将保留但需要调整用途的办公地点，公司已认识到某些租赁改造和家具的折旧速度加快，以反映其计划为适应更长的物理距离和增加的团队现场会议空间而做出的改变。在截至2020年12月31日的年度中，公司确定了40,457美元的租赁权改善和家具，随着公司对现有办公室的改造，这些改善和家具将在2至3年内加速。在截至2021年12月31日的年度中，没有发现额外的租赁权改善或家具需要加速。

在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中，公司确定了已停止使用的租赁办公空间。这导致了与其租赁权改善相关的减值费用。根据ASC 360《不动产、厂房和设备》的要求，这些减值费用是通过将资产组由使用权资产和租赁权改善构成的公允价值与截至减值计量日的账面价值进行比较来确定的。公允价值是根据估计的未来现金流的现值确定的。这些估计数可能与最终签订的终止协议或转租协议所产生的实际金额有所不同，这可能会导致费用调整。这些费用在合并运营报表和综合收益报表中作为一般和管理费用入账。在截至2021年12月31日的年度中，公司记录的减值费用为1,709美元（2020年12月31日——16,838美元）。

在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中，公司处置和报废了计算机设备，原始成本分别为13,191美元和1,677美元。合并经营报表和综合收益表中未确认因这些资产的报废和处置而产生的损益。

下表说明了合并运营报表和综合收益表中的折旧分类：

该公司在加拿大、美国、新加坡、爱尔兰以及欧洲和亚洲的其他国家拥有办公室、商业和仓库租赁服务。这些租赁的剩余租赁期为1年至15年，其中一些包括将租赁期延长至10年的选项。截至2021年12月31日，额外的办公空间租赁将在2022年至2026年之间开始，届时公司的使用权资产和租赁负债将增加。公司已经签订了各种办公空间租赁协议，这些协议定于2021年12月31日之后开始，这将产生大量的使用权资产和租赁负债。公司的所有租约均为经营租约。

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租赁费用的组成部分如下：

截至2021年12月31日，加权平均剩余租期为11年，加权平均折现率为3.3％（分别为2020年12月31日为9年和4.4％）。

在截至2020年12月31日的年度中，公司决定从主要以实体办公室为中心的工作模式转变为主要以数字化在家办公为中心的工作模式。公司计划保留某些办公地点，但将其重新用于支持新模式，并终止或转租其他停止使用的办公地点。

在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中，公司确定了已停止使用的租赁办公空间。这导致了与其使用权资产相关的减值费用。根据ASC 360《不动产、厂房和设备》的要求，这些减值费用是通过将资产组由使用权资产和租赁权改善构成的公允价值与截至减值计量日的账面价值进行比较来确定的。公允价值是根据估计的未来现金流的现值确定的。这些估计数可能与最终签订的终止协议或转租协议所产生的实际金额有所不同，这可能会导致费用调整。这些费用在合并运营报表和综合收益报表中作为一般和管理费用入账。在截至2021年12月31日的年度中，公司记录了与其使用权资产相关的减值费用为28,436美元（2020年12月31日为14,785美元）。

在截至2021年12月31日的年度中，公司开始转租某些办公地点。截至2021年12月31日止年度的净转租收入为1,389美元，这被记为上文披露的租赁支出总额的抵消。

截至2021年12月31日的租赁负债到期日如下：

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截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，与资本化内部开发软件相关的摊销费用分别为1,597美元和9,030美元，在随附的合并运营报表和综合收益表中包含在收入成本、销售和营销以及一般和管理费用中。

下表说明了合并运营报表和综合收益表中与无形资产相关的摊销费用的分类：

截至2021年12月31日，与无形资产相关的预计未来摊销费用如下：

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该公司的商誉涉及对多家公司的收购，包括但不限于2019年10月17日收购的6 River Systems, Inc.（6RS）和2021年7月20日收购的Donde Fashion Inc.（Donde）（见附注24）。

截至2021年9月30日，公司完成了年度商誉减值测试。公司行使了根据ASC 350、无形资产——商誉及其他，绕过定性评估的选择权，进行了定量分析。公司确定合并后的业务由单一申报单位代表，并得出结论，申报单位的估计公允价值大于其账面金额，该申报单位的估计公允价值是使用基于其市值的市场方法确定的。

从2021年9月30日（公司完成年度商誉减值测试之日）到2021年12月31日，没有减值指标。在截至2021年12月31日或2020年12月31日的年度中，未确认任何商誉减值。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，商誉账面金额的总变化如下：

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截至2020年1月1日，当期和长期递延收入的期初余额分别为56,691美元和5,969美元。

截至2021年12月31日，因与战略合作伙伴关系提供的服务而收到的非现金对价的当前和长期递延收入分别为85,086美元和145,488美元（2020年12月31日——8,237美元和12,659美元）。见注释 6。在战略合作伙伴关系的剩余期限内（从3到7年），公司将按比例确认这笔收入。

截至2021年12月31日，不包括收到的非现金对价的长期递延收入将在与客户签订的合同的剩余期限内按比例确认，期限为2至5年。

2020年9月，公司发行了本金总额为92万美元，为2025年到期的0.125％的可转换优先票据。扣除承保费和发行成本后，发行票据的净收益为907,950美元。

从2021年5月1日起，票据的利息每半年在每年的5月1日和11月1日分期支付。除非公司提前赎回或回购或根据其条款进行兑换，否则票据将于2025年11月1日到期。

这些票据的初始转换率为每千美元票据本金0.6944股A类次级有表决权股份，相当于每股约1440.09美元的初始转换价格。根据票据信托契约协议的规定或定义，在某些特定事件发生后，转换率有待调整。此外，根据票据信托契约协议的规定或定义，在到期日之前或我们发布赎回通知时，在某些情况下，对于选择转换与此类整体基本变更相关的票据的持有人，公司将把转换率增加一些额外的A类次级有表决权股份。

在2025年8月1日前一个工作日营业结束之前，只有在以下情况下，持有人才能选择将票据兑换：

在2025年8月1日当天或之后，直到到期日前第二个预定交易日营业结束之前，无论上述条件如何，票据持有人都可以选择转换其票据的全部或任何部分。

转换后，公司可以选择以现金、A类次级有表决权股份或现金和A类次级有表决权股份的组合进行结算。

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2023年9月15日当天或之后，如果公司在纽约证券交易所公布的A类次级有表决权股票的最后公布销售价格在截至该交易日（包括该期间的最后一个交易日）的至少20个交易日（不论是否连续）内至少为转换价格的130％，则公司可以选择将票据的全部或任何部分兑换为现金公司提供按赎回价格进行赎回通知之日的前一天等于待赎回票据本金的100％，加上截至但不包括赎回日的应计和未付利息。没有为票据提供 “偿债基金”。

如果当时未偿票据本金总额低于80,000美元，则公司可以随时将全部但不少于全部票据兑换为现金，赎回价格等于待赎回票据本金的100％，加上赎回日的应计和未付利息。

如果由于2020年9月15日之后适用的加拿大税法或法规发生变化，公司已经或将有义务向任何票据的持有人支付额外金额（超过最低金额），则公司可以赎回全部票据，但不少于全部票据，赎回价格等于待赎回票据本金的100％，加上应计和未付利息（包括额外利息，如果有）至但不包括适用的兑换日期，但不包括适用的加拿大税收减免（除外对于某些被排除在外的持有人）。

在票据到期日之前发生根本性变化（如票据信托契约协议中规定或定义的那样）时，除有限的例外情况外，公司将被要求提出以现金购买所有票据，价格等于票据本金的100％，加上截至但不包括基本变更购买日的任何应计和未付利息。

票据受惯例条款和契约的约束，包括在某些违约事件发生和持续发生时，受托人或当时未偿还票据本金总额至少为25％的持有人可以宣布所有票据本金的100％以及应计和未付利息立即到期和支付。

这些票据是优先的无抵押债务，在公司任何债务的偿付权中将排在优先地位，这些债务在偿付权上将排在票据的支付权上；在支付权上与公司现有和未来的无抵押负债相同；在为此类债务提供担保的资产价值的范围内，实际上排在公司任何有担保债务的次要地位；在结构上次于所有债务当前或未来子公司的资产和其他负债（包括贸易应付账款）该公司的。

公司将票据作为资产负债表上的单一记账单位。负债的账面价值由票据的面值减去总发行成本加上发行成本的任何摊销表示。票据发行时的总发行成本为12,050美元，在票据的合同期限内使用有效利率法摊销为利息支出。在票据的合同期限内，利息支出按0.38％的年有效利率确认。

未偿票据的净账面金额如下：

下表列出了与未偿票据相关的已确认利息支出：

该公司向加拿大皇家银行提供8,000加元的循环信贷额度。该信贷额度的利息为皇家银行最优惠利率加上0.30％。截至2021年12月31日和2020年12月31日，有效利率为2.75％，该信贷额度下没有提取任何现金。

公司已签订协议，承诺遵守与第三方服务相关的某些使用水平。截至2021年12月31日，未来五年无条件购买义务的最低固定和可确定部分的金额为160,923美元。

公司可能会不时成为诉讼的一方，并受到正常业务过程附带的索赔，包括知识产权索赔、劳动和就业索赔以及威胁索赔、违约索赔、税收和其他事宜。

2021 年 12 月 1 日，五家教育材料出版商及其各自的两家母公司（原告）向美国弗吉尼亚东区地方法院对公司提起诉讼，指控其共同和替代版权侵权以及共同商标侵权。原告称，某些使用公司平台和服务的商家从事盗版数字教科书的销售，侵犯了原告的权利，并且公司没有采取适当的法律措施来遏制这种涉嫌的侵权行为。原告为涉嫌的版权侵权行为寻求法定赔偿。该案尚处于初期阶段，公司无法预测此事的最终解决方案，包括目前可能的最终损失（如果有）的可能性或规模。该公司已于2022年1月28日对原告的申诉作出答复，并打算为此案进行辩护。

2021年2月，公司完成了公开发行，发行并出售了1,180,000股A类次级有表决权股票，公开发行价格为每股1315.00美元。扣除10,532美元的发行费用和支出后，公司获得的净收益总额为1,541,168美元。

2020年9月，公司完成了公开发行，发行并出售了1,265,000股A类次级有表决权股票，公开发行价格为每股900.00美元，其中包括承销商根据行使超额配股权购买的16.5万股A类次级有表决权股票。扣除20,854美元的发行费用和支出后，公司获得的净收益总额为1,117,646美元。

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2020年5月，公司完成了公开发行，发行并出售了2,127,500股A类次级有表决权股票，公开发行价格为每股700.00美元，其中包括承销商根据行使超额配股权购买的277,500股A类次级有表决权股票。扣除28,305美元的发行费用和支出后，公司获得的净收益总额为1,460,945美元。

公司有权发行无限数量的A类次级有表决权股票和无限数量的B类多重有表决权股份。A 类次级有表决权的股份每股有一票，B 类多重投票股份每股有 10 票。B类多重有表决权的股份可由持有人选择以一比一的方式转换为A类次级有表决权的股份。在某些其他情况下，B类多重有表决权的股份将自动转换为A类次级有表决权的股份。

公司有权发行无限数量的系列优先股。每个系列的优先股应由一定数量的股票组成，并具有公司董事会会在发行前可能确定的权利、特权、限制和条件。除非一系列优先股的特定条款中另有规定或法律要求，否则优先股持有人将无权在股票持有人会议上投票。

2008年，董事会通过了遗产期权计划，公司股东批准了该计划。就在公司2015年5月首次公开募股完成之前，在发行结束时，遗产期权计划下的每股未偿还期权均可行使一股B类多重投票权股份。公司首次公开募股结束后，遗产期权计划没有获得进一步的奖励。遗产期权计划继续管理根据该计划发放的奖励。

公司董事会和股东批准了股票期权计划和长期激励计划，每项计划均于2015年5月27日公司首次公开募股结束时生效。2018 年 5 月 30 日和 2021 年 5 月 26 日，公司董事会和股东对这两项计划进行了修订。

SOP允许向公司的高级管理人员、董事、员工和顾问授予期权。根据标准操作程序授予的所有期权的行使价将在授予时由公司董事会确定和批准，该行使价不得低于当时A类次级有表决权股票的市场价格。就标准操作程序而言，A类次级有表决权股票的市场价格应为截至期权授予日前最后一个交易日的五个交易日A类次级有表决权股票在纽约证券交易所的交易量加权平均交易价格。根据标准操作程序授予的期权可以行使A类次级有表决权的股份。SOP 中期权的归属期限和期限均由董事会授予时确定。在SOP和遗产期权计划下未偿还的补助金中，有一半已获得批准，归属时间表为四年，其中25％将在一年后归属，其余部分将在剩余的36个月内平均归属。自2017年11月以来根据标准操作程序授予的期权已获得批准，归属时间为三年，一年后有1/3归属，剩余部分在剩余的24个月内平均归属。2019年10月17日，根据收购6RS时通过的2016年修订和重述的6 River Systems股票期权和补助计划，公司批准从财政部发行展期期权。

LTIP 规定授予股份单位或 LTIP 单位，由 RSU、绩效共享单位 (PSU) 和递延股份单位 (DSU) 组成。根据LTIP的条款，每个LTIP单位代表获得一股A类次级有表决权股份的权利。除非董事会另行批准，否则在授予之日的一周年、二周年和三周年之日，限制性股票单位将各授予三分之一。2017年11月之前，所有RSU补助金均按四年归属计划获得批准，一年后归属25％，剩余部分在剩余的36个月内平均归属。自 2017 年 11 月以来授予的限制性股票有

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已获得批准，归属时间表为三年。PSU参与者的补助协议将描述公司董事会制定的PSU向PSU参与者授予PSU必须达到的绩效标准，前提是参与者从拨款之日起至该PSU归属之日一直受雇于公司或为公司任何关联公司服务，或受雇于公司的任何关联公司。DSU 将仅授予公司董事，由他们选择，以代替其董事会预付费。DSU 将归于停止担任董事的董事。截至合并资产负债表日，已批准了$nil PSU。

根据公司的标准操作程序和LTIP，预留待发行的A类次级有表决权股票的最大数量最初等于3,743,692股A类次级有表决权的股份。根据SOP和LTIP，可供发行的A类次级有表决权股票的总数量将在1月1日自动增加^st自2016年1月1日起至2026年1月1日止的每年，金额等于12月31日已发行A类次级有表决权股份和B类多重有表决权股份总数的5％^st上一日历年的。截至2022年1月1日，根据公司的标准操作程序和LTIP，共有31,094,042股股票可供发行。

下表汇总了截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度公司基于股份的薪酬计划下的股票期权和RSU奖励活动：

截至2021年12月31日，公司已根据其LTIP发行了921个DSU。

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在收购6RS方面，发行了122,080股A类次级有表决权股票，但有交易限制。随着时间的推移，对这些股票的限制将取消，并被视为股票薪酬，因为归属取决于持续就业，因此与合并后的服务有关。截至2021年12月31日，61,040股A类次级有表决权股票仍然受到限制。

在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中，已行使的股票期权和结算的限制性股票单位的总内在价值分别为2,945,683美元和2,047,327美元。已行使的期权的总内在价值按标的股票期权奖励的行使价与行使当日的市场价值之间的差额计算。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，剩余的未摊销薪酬成本分别为810,327美元和381,318美元，与授予公司员工的未归属股票期权和限制性股有关。这笔费用将在估计的加权平均剩余期限2.37年内予以确认。未摊销的补偿费用总额将根据估计没收额的未来变化进行调整。

所有基于股份的奖励均根据奖励的授予日期公允价值进行计量，并在要求员工提供服务以换取奖励期间（通常为奖励的归属期）在合并运营报表和综合收益报表中确认。

公司使用Black-Scholes期权估值模型估值来估算授予的股票期权的公允价值，该模型需要假设，包括公司标的普通股的公允价值、预期期限、预期波动率、无风险利率和公司普通股的股息收益率。这些估计涉及固有的不确定性以及管理层判断的应用。如果因素发生变化并使用不同的假设，则基于股份的薪酬支出将来可能会有重大差异。

这些假设的估计如下：

用于估算授予员工的股票期权的公允价值的补助金加权平均假设如下：