美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-Q
| 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至2022年2月28日的季度
| 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
委员会档案第333-127953号
SolarWindow技术公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
|
59-3509694 | ||
| (注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主身分证号码) | |
| (主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(800) 213-0689
(注册人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
| 每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
用复选标记表示注册人(1)是否已在过去12个月内提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求 。
Yes ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章第232.405节 条)要求提交的每个交互数据文件。 是☒No☐
用复选标记表示注册人是大型加速申请者、 加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型 加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| 大型加速文件服务器 | ☐ | 加速文件管理器 |
☐ | |
| ☒ |
规模较小的报告公司 |
☒ | ||
| 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则 。☐
用复选标记表示注册人是否为壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐否☒
根据该法第12(B)条登记的证券：无
截至2022年4月8日，即最近的可行日期，已发行普通股数量为53,198,399股。
SolarWindow技术公司
表格10-Q
截至2022年2月28日的季度报告
目录
| 第一部分财务信息 | ||
| 项目1.合并财务报表 | ||
| 合并资产负债表 | 1 | |
| 合并业务报表 | 2 | |
| 股东权益合并报表 | 3 | |
| 合并现金流量表 | 4 | |
| 合并财务报表附注 | 5 | |
| 项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 13 | |
| 项目3.关于市场风险的定量和定性披露 | 17 | |
| 项目4.控制和程序 | 17 | |
| 第二部分其他资料 | ||
| 第1A项。风险因素 | 18 | |
| 项目6.展品 | 18 | |
| 签名 | 19 | |
| 证书 |
第一部分-财务信息
项目1.合并财务报表
SolarWindow技术公司
合并资产负债表
| 2月28日， | 8月31日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 资产 | (未经审计) | |||||||
| 流动资产 | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 短期投资 | - | |||||||
| 递延研发成本 | ||||||||
| 预付费用和其他流动资产 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 财产和设备，扣除累计折旧#美元 | ||||||||
| 保证金 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债 | ||||||||
| 应付账款和应计费用 | $ | $ | ||||||
| 关联方应付款 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 总负债 | ||||||||
| 承付款和或有事项 | ||||||||
| 股东权益 | ||||||||
| 优先股：$票面价值；授权股份，已发行及已发行股份 | - | - | ||||||
| 普通股：$票面价值；授权股份，于2022年2月28日及2021年8月31日发行及发行的股份 | ||||||||
| 额外实收资本 | ||||||||
| 累计其他综合收益(亏损) | ( | ) | ( | ) | ||||
| 留存赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股东权益总额 | ||||||||
| 总负债和股东权益 | $ | $ | ||||||
(附注为本综合财务报表不可分割的一部分)
| 1 |
SolarWindow技术公司
业务合并报表(未经审计)
| 截至2月28日的三个月， | 截至2月28日的六个月， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 运营费用 | ||||||||||||||||
| 销售、一般和行政 | ||||||||||||||||
| 研发 | ||||||||||||||||
| 总运营费用 | ||||||||||||||||
| 运营亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他收入(费用) | ||||||||||||||||
| 利息收入 | ||||||||||||||||
| 资产处置损失 | ( | ) | ||||||||||||||
| 其他收入 | ||||||||||||||||
| 其他收入(费用)合计 | ||||||||||||||||
| 净亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他全面收益(亏损) | ||||||||||||||||
| 外币折算收益/(损失) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 综合收益(亏损) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 普通股每股基本亏损和稀释亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 已发行普通股的加权平均数--基本和稀释 | ||||||||||||||||
(附注为本综合财务报表不可分割的一部分)
| 2 |
SolarWindow技术公司
股东权益合并报表(未经审计)
| 普通股 | ||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年2月28日的六个月 | 股票 | 金额 | 额外实收资本 | 累计其他综合收益(亏损) | 留存赤字 | 股东权益总额 | ||||||||||||||||||
| 平衡，2021年8月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
| 普通股购买期权带来的基于股票的薪酬 | - | |||||||||||||||||||||||
| 外币折算调整 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 截至2021年11月30日的三个月的净亏损 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 平衡，2021年11月30日 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 普通股购买期权带来的基于股票的薪酬 | - | |||||||||||||||||||||||
| 外币折算调整 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 截至2022年2月28日的三个月的净亏损 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 平衡，2022年2月28日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
| 截至2021年2月28日的六个月 | ||||||||||||||||||||||||
| 平衡，2020年8月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
| 普通股购买期权带来的基于股票的薪酬 | - | |||||||||||||||||||||||
| 外币折算调整 | - | |||||||||||||||||||||||
| 截至2020年11月30日的三个月的净亏损 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 平衡，2020年11月30日 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 认股权证的行使 | ||||||||||||||||||||||||
| 股票期权的行使 | ||||||||||||||||||||||||
| 普通股购买期权带来的基于股票的薪酬 | - | |||||||||||||||||||||||
| 外币折算调整 | - | |||||||||||||||||||||||
| 截至2021年2月28日的三个月的净亏损 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 平衡，2021年2月28日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
(附注为本综合财务报表不可分割的一部分)
| 3 |
SolarWindow技术公司
合并现金流量表 (未经审计)
| 截至2月28日的六个月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 经营活动的现金流 | ||||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 折旧 | ||||||||
| 基于股票的薪酬费用 | ||||||||
| 资产处置损失 | ||||||||
| 经营性资产和负债变动情况： | ||||||||
| 递延研发成本 | ( | ) | ||||||
| 预付费用和其他资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 应付账款和应计费用 | ( | ) | ||||||
| 经营租赁资产和负债 | ( | ) | ||||||
| 关联方应付 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 证券保证金 | ( | ) | ||||||
| 用于经营活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用于投资活动的现金流 | ||||||||
| 购买短期投资 | ( | ) | ||||||
| 赎回短期投资 | ||||||||
| 资本支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 出售资产所得收益 | ||||||||
| 投资活动提供(用于)的现金净额 | ( | ) | ||||||
| 融资活动产生的现金流 | ||||||||
| 发行股权证券所得款项 | ||||||||
| 融资活动的现金净额 | ||||||||
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 现金及现金等价物净增(减) | ( | ) | ||||||
| 期初的现金和现金等价物 | ||||||||
| 期末现金及现金等价物 | $ | $ | ||||||
(附注为本综合财务报表不可分割的一部分)
| 4 |
SolarWindow技术公司
合并财务报表附注
(未经审计)
注 1-组织
组织
SolarWindow技术公司于1998年5月5日在内华达州注册成立。2020年8月24日，本公司成立了全资拥有的SolarWindow亚洲(美国)公司，作为SolarWindow Asia Co.Ltd.(统称“SolarWindow Asia”)的控股公司，SolarWindow Asia是一家在韩国成立的公司，目的是拓展亚洲市场。SolarWindow™技术通过应用于玻璃和塑料的有机光伏(“OPV”)太阳能电池的透明涂层发电，从而产生“光伏”效应，从而从太阳和人造光源获取光能。该公司的股票代码为 WNDW。
流动性 和管理计划
公司自成立以来没有产生任何收入，自
成立以来一直遭受经常性亏损和运营现金流为负。随着我们继续开发、进一步完善和推广我们的技术和潜在的产品应用，我们预计会出现亏损。截至2022年2月28日，该公司拥有9,371,030美元手头现金和现金等价物以及流动资金为$
附注 2--中期报表列报
列报和使用概算的依据
随附的SolarWindow Technologies，Inc.及其受控子公司 (统称为“本公司”)截至2022年2月28日以及截至2022年2月28日和2021年2月28日的三个月和六个月的未经审计中期合并财务报表是根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则和规定以Form 10-Q格式编制的，不包括美国公认会计原则(以下简称“美国公认会计原则”)要求的完整财务报表所需的所有信息和附注披露。因此，这些合并财务报表应与截至2021年8月31日的财政年度的合并财务报表及其附注一起阅读 我们于2021年11月4日提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年度报告中包含了 。
随附的未经审计的中期合并财务报表是根据美国公认会计准则编制的，该准则要求管理层 作出影响合并财务报表和所附披露中所报告金额的估计和假设。 实际结果可能与这些估计不同。随附的未经审计中期综合财务报表已按已审计财务报表的相同基准编制，并包括管理层认为为公平呈现公司截至2022年2月28日的综合财务状况、截至2022年2月28日和2021年2月28日的三个月和六个月的经营业绩、股东权益和现金流量所必需的所有调整(包括正常经常性调整)。 本公司在列报期间因应纳税净亏损而没有记录所得税拨备。任何过渡期的经营业绩 不一定代表全年的经营业绩。
按照美国公认会计原则编制合并财务报表要求管理层 作出估计和假设，以影响合并财务报表日期的资产和负债报告金额以及会计期间的收入和费用报告金额。本公司认为其与股票薪酬相关的会计政策是涉及管理层估计和判断的最重要的会计政策。 公司已根据截至报告日期的事实和情况作出会计估计。实际金额可能与这些估计值不同 ，这种差异可能是实质性的。
| 5 |
提交的这些合并财务报表是SolarWindow Technologies，Inc.及其全资子公司SolarWindow亚洲(美国)有限公司和SolarWindow Asia Co.Ltd.的合并财务报表。所有重大的公司间余额和交易均已注销。
关于本公司重要会计政策的信息 载于本公司截至2021年8月31日的10-K年度综合财务报表的附注2“重大会计政策摘要” 。 以下和以下附注是补充信息，应与年报中的“财务报表附注”一并阅读。
财政 季度
该公司的季度截止日期分别为11月30日、2月28日、5月31日和8月31日。公司2022财年第二季度和2021财年第二季度分别于2022年2月28日和2021年2月28日结束。
现金和高流动性投资
截至2022年2月28日，公司的现金包括718,163美元
在国内银行账户中为美元
| 2月28日， | 8月31日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 现金 | $ | $ | ||||||
| 短期投资 | - | |||||||
| 现金 和现金等价物 | $ | $ | ||||||
短期投资
公司在购买时确定其投资的资产负债表分类，并在每个资产负债表日期对分类进行评估。货币市场基金、存单及到期日超过三个月但不超过十二个月的定期存款按成本列账，成本与公允价值相若，并计入综合资产负债表中的短期投资。截至2021年8月31日，短期投资包括购买时12个月到期的定期存款 ，于2021年10月1日到期。
会计声明
公司在发布时审查新的会计准则。尽管在本公司上一会计年度结束后发布或生效的部分会计准则可能适用，但本公司尚未确定公司认为值得 进一步讨论的任何准则。
最近 尚未采用的会计声明
没有。
最近 采用了会计公告
2019年12月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2019-12年所得税 税-简化所得税会计。指导意见删除了确认权益法投资的递延税金、执行期间内分配和计算中期所得税的某些例外情况。ASU还增加了 指导，以降低某些领域的复杂性，包括确认商誉的递延税款，以及将税收分配给 合并集团的成员等。本指南适用于2020年12月15日之后开始的中期和年度报告期。允许尽早采用该标准，包括在尚未发布财务报表的中期或年度采用 。过渡要求取决于本次更新中的每一项修订，并以前瞻性或追溯方式应用。本公司自2021年9月1日起采用ASU 2019-12年度财务报告，不影响其财务报表。
| 6 |
基本每股收益(“EPS”)的计算是基于期内已发行股票的加权平均数，包括报告期末可发行的普通股。稀释后每股收益的计算依据是基本加权平均已发行股数加上将发行的普通股数量，假设 使用库存股方法行使所有潜在稀释性已发行普通股。在计算每股摊薄净收益时，不考虑转换、行使或或有发行会对每股收益产生反摊薄作用的证券 。因此，如果公司出现亏损，在计算每股收益时，不包括稀释性证券，因为它们包括在每股收益计算中是反摊薄的。此外，只有当普通股在该期间的平均市场价格超过期权或认股权证的行权价格(它们 在现金中)时，根据库存股方法 ，期权和认股权证才会产生稀释效应。
以下是截至2022年2月28日和2021年2月28日的三个月和六个月的基本和稀释后每股净亏损的计算：
| 截至2月28日的三个月， | 截至2月28日的6个月， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 基本 和稀释每股收益计算 | ||||||||||||||||
| 分子： | ||||||||||||||||
| 普通股股东可承受的损失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 分母： | ||||||||||||||||
| 加权 已发行普通股平均数量 | ||||||||||||||||
| 基本 和稀释每股收益计算 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 以下列出的 股票不包括在每股摊薄亏损的计算中，因为这样做将在本文所述的 期间具有反摊薄作用： | ||||||||||||||||
| 股票 期权 | ||||||||||||||||
| 认股权证 | ||||||||||||||||
| 未计入每股摊薄亏损的股份总数 | ||||||||||||||||
附注 4--财产和设备
财产和设备 包括以下内容：
| 2月28日， | 8月31日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 计算机、办公设备和软件 | $ | $ | ||||||
| 家具和固定装置 | ||||||||
| 装备 | ||||||||
| 租赁权改进 | ||||||||
| 在制品 设备 | ||||||||
| 财产和设备合计 | ||||||||
| 累计折旧 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 财产和设备，净额 | $ | $ | ||||||
| 7 |
在截至2022年2月28日和2021年2月28日的6个月内，该公司购买了584,235美元及$
在截至2019年8月31日的年度内，公司为生产设备支付了总计1,292,655美元的定金，用于购买制造设备，估计总成本为1,803,000美元。 由于Triview工艺集成和生产协议于2019年9月27日终止，以及随后的新冠肺炎疫情 并进入亚洲市场，本公司暂停最后敲定设备。公司目前正在评估其选项， 包括完成设备，这仍然取决于管理层对设备工程的确定 以及优化设备以制造公司初始产品所需的性能规格以及 其他因素。完成这些设备将需要额外付款，总额约为510000美元。
在截至2022年2月28日的季度内，该公司的韩国子公司承诺购买用于韩国的正在进行的设备，包括一套2辊涂层系统，总成本约为1,930,000美元，其中公司支付了约581,000美元作为押金，在2022年8月的某个时候设备完工时将支付余额。
附注 5-普通股和认股权证
普通股 股票
截至2022年2月28日，公司拥有300,000,000面值为$的授权普通股。每股，以及53,198,399已发行普通股的股份。
认股权证
每份本公司已发行认股权证使持有人有权以每持有一股认股权证 股购买一股公司普通股。除O系列权证和P系列权证外，以下所有权证均可在无现金基础上行使。 截至2022年2月28日和2021年8月31日，公司尚未发行和可行使的权证摘要如下：
| 普通股 可从截至的未偿还认股权证发行 | ||||||||||||||||
| 描述 | February 28, 2022 | August 31, 2021 | 加权 平均行权价 | 日期 | 期满 | |||||||||||
| 系列 M | $ | |||||||||||||||
| 系列N | $ | |||||||||||||||
| P系列 | $ | |||||||||||||||
| 系列R | $ | |||||||||||||||
| 系列S-A | $ | |||||||||||||||
| S系列 | $ | |||||||||||||||
| 系列 T | $ | |||||||||||||||
| 总计 | ||||||||||||||||
| 8 |
公司根据奖励的公允价值在授予日以股份为基础计量薪酬成本，并在预期授予奖励的必要服务期内以直线方式确认费用。该公司采用布莱克-斯科尔斯估值模型，采用以下加权平均假设，估算了股票期权授予日的公允价值：
| 截至2月28日的6个月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 预期股息收益率 | ||||||||
| 预期的股价波动 | % | % | ||||||
| 无风险利率 | % | % | ||||||
| 预期 期限(以年为单位)(简化方法) | ||||||||
| 行权价格 | $ | $ | ||||||
| 加权平均 授予日期公允价值 | $ | $ | ||||||
本公司截至2022年2月28日的6个月的股票期权活动摘要及相关信息如下：
| 受期权授予限制的股份数量 | 加权 平均行权价格(美元) | 加权 平均剩余合同期限(年) | 合计 内在价值(美元) | |||||||||||||
| 未偿还日期：2021年8月31日 | ||||||||||||||||
| 赠款 | ||||||||||||||||
| 没收和取消 | ( | ) | ||||||||||||||
| 截至2022年2月28日的未偿还金额 | ||||||||||||||||
| 可于2022年2月28日行使 | ||||||||||||||||
上表中的合计内在价值代表所有“现金”期权的税前内在价值总额(即本公司在本报告所涉期间最后一个交易日的收盘价与行权价格乘以股份数量之间的差额)，如果所有现金期权持有人在2022年2月28日行使其既有期权，则期权持有人本应收到的总税前内在价值。期权的内在价值根据公司普通股的公允市场价值发生变化。由于收盘价为2.93美元
于2022年2月28日及
截至2022年2月28日的三个月零六个月
拨款 -2021年10月27日，公司董事会批准了140,000向其高级管理人员和董事提供期权，行权价为$， 可于本公司将其任何证券在全国证券交易所上市交易前任何时间以无现金方式行使 于授出日期六个月周年日的50%期权及于授出日期起计十二个月周年日剩余的50%期权的十年期及归属。
| 9 |
没收和取消-加里·帕尔马先生于2021年11月10日从董事会辞职，因此取消了58,600未授予的股票期权，包括于2021年10月27日授予的期权。
截至2021年2月28日的三个月零六个月
赠款- 根据他进入董事会的任命，公司董事会于2020年10月19日授予50,000授予董事约瑟夫·西尔奇奥的期权，行权价为$， 可在本公司将其任何证券在全国证券交易所上市交易之前的任何时间以无现金基础行使 ，期限为六年，于授予日按12,500的比率归属，此后每年12,500。
练习-
练习56,667三个人的股票期权在2020年12月18日至2021年2月23日期间，公司收到了$
没收和取消-2020年12月18日，John Conklin先生和公司签订了《分离、咨询和解除索赔协议修正案》，日期为2020年11月24日。根据修正案，康克林先生及其根据雇佣协议授予的所有股票期权总额为1 008,000美元，无需再向其支付任何款项。被取消了。此外,
下表列出了在截至2022年2月28日和2021年2月28日的三个月的公司运营报表中记录的股票期权授予产生的基于股票的薪酬成本，包括之前授予的和随着时间推移而授予的薪酬：
| 截至2月28日的三个月， | 截至2月28日的6个月， | |||||||||||||||
| 库存 薪酬费用： | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
| 销售， 一般和管理 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 研发 | ||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
截至2022年2月28日，该公司拥有603,963美元与未归属股票期权相关的未确认薪酬成本，预计将在好几年了。
下表汇总了截至2022年2月28日已发行和可行使的股票期权的相关信息：
| 未偿还股票 期权 | 股票 可行使的期权 | |||||||||||||||||||||||||
| 锻炼范围
价格 | 股份数量：
受制于 未平仓期权 | 加权
平均值 合同 寿命(年) | 加权
平均值 锻炼 价格(美元) | 编号
以股份为标的 至选项 锻炼 | 加权
平均值 剩余 合同 寿命(年) | 加权
平均值 锻炼 价格(美元) | ||||||||||||||||||||
| 2.32 | ||||||||||||||||||||||||||
| 2.60 | ||||||||||||||||||||||||||
| 3.42 | ||||||||||||||||||||||||||
| 3.46 | ||||||||||||||||||||||||||
| 3.54 | ||||||||||||||||||||||||||
| 3.66 | ||||||||||||||||||||||||||
| 4.87 | ||||||||||||||||||||||||||
| 6.00 | ||||||||||||||||||||||||||
| 6.21 | ||||||||||||||||||||||||||
| 8.00 | ||||||||||||||||||||||||||
| 总计 | ||||||||||||||||||||||||||
附注 7-与相关人士的交易
与本公司有关的关联方一般定义为：(I)持有本公司10%或以上证券的任何人士(如属自然人，则包括其直系亲属)，(Ii)本公司管理层的一部分，(Iii)直接或间接控制、由本公司控制或与本公司共同控制的人士，或(Iv)能对本公司的财务及经营决策有重大影响的人士。当关联方之间存在资源转移或债务转移时，交易被视为关联方交易。
| 10 |
2017年8月7日，公司任命Jatinder Bhogal为董事会成员。Bhogal先生通过其全资拥有的公司--向量资产管理公司(“VAMI”)为公司提供咨询服务。于2020年7月1日，本公司与华为签订了一份高管咨询协议(“ECA”)，根据该协议，博加尔先生担任本公司董事及本公司董事长兼首席执行官。自2022年1月18日起，Bhogal先生辞去了他在公司的所有职位。根据非洲经委会的规定，VAMI每月领取34,167美元，并有资格获得年度奖金。VAMI还代表公司发生了费用
，根据公司的费用报销政策报销。关于非洲经委会以及本公司、VAMI和Bhogal先生之间于2022年1月18日签订的离职和解除索赔协议，公司确认现金赔偿
支出258,005美元(包括20.4万美元的奖金)和$
约瑟夫·西尔基奥是公司董事之一，根据一份聘书，自公司成立以来一直担任公司总法律顾问，作为西尔乔律师事务所的负责人，然后是萨特利·斯蒂芬斯律师事务所的合伙人，从2020年8月开始担任西尔基奥律师事务所的负责人，其中规定每年支付175,000美元以换取总法律服务。西尔基奥先生于2018年10月22日辞去董事会职务，并于2020年10月1日连任。西尔基奥律师事务所作为董事提供的法律服务的费用
总计43,750美元及$
所有 关联方交易均按关联方之间建立和商定的交换金额进行记录，并处于正常业务过程中。
附注 8--承付款和或有事项
2020年9月和2021年2月，SolarWindow Asia签订了在韩国的办公空间和公寓的租约。有关更多信息，请参阅“注 9-租约”。
公司已承诺购买某些设备。有关更多信息，请参阅上面的“注4--设备”。
新冠肺炎
一种新的冠状病毒株(新冠肺炎)于2019年12月首次被发现，随后于2020年3月11日被世界卫生组织宣布为全球大流行。由于疫情的爆发，许多公司的运营和服务市场都出现了中断。本公司考虑了新冠肺炎对所使用的假设和估计的影响，并确定 截至2022年2月28日，本公司的经营业绩和财务状况没有重大不利影响。新冠肺炎未来对公司运营计划的全面影响 尚不确定。长期爆发可能会对公司识别和实施业务机会或继续执行其业务计划的能力产生重大不利影响。
附注 9-租约
2021年2月26日，SolarWindow Asia签订了一份公寓租约，供外国人员居住。公寓租赁期限为一年，从2021年3月7日开始，并于2022年3月7日续签一年。每月租金约为950美元。该公司支付了大约8700美元的保证金。
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2020年9月，SolarWindow Asia签订了在韩国的办公空间租约。写字楼租赁的初始期限为一年，从2020年9月23日至2021年9月23日，已续签一年，每月租金约1,200美元，押金约13,000美元
公司的政策是将期限在一年以下的所有租赁记录为经营性租赁，租金费用按直线记录，不确认租赁资产或租赁负债。
截至2022年2月28日 ，除上述租约外，本公司并无订立任何尚未开始的租约 ，因此本公司将有权享有重大权利或产生额外责任。
注 10-后续事件
管理层 根据FASB ASC 855“后续事件”审查了截至2022年2月28日期间之后至财务报表提交之日为止的重大事件。管理层认为，截至本季度报告日期，未发生重大后续事件 。
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项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
前瞻性陈述
这份10-Q表格的报告包含前瞻性陈述，这些陈述涉及 个假设，描述了我们未来的计划、战略和预期，通常可以通过使用“可能”、“ ”、“将”、“应该”、“预期”、“预期”、“估计”、“相信”、“打算”或“项目”或这些词语的否定或这些词语的其他变体或类似术语来识别。 这些陈述是真诚表达的，并且是基于合理的基础上做出的，但不能保证这些期望 一定会实现或实现。
此类前瞻性表述包括，除其他事项外，(A)我们技术的潜在市场、我们的潜在盈利能力和现金流、(B)我们的增长战略、(Br)我们持续研发活动的预期、(D)技术行业的预期趋势、(E)我们未来的融资计划，以及(F)我们对营运资金的预期需求。这些信息可能涉及已知和未知的风险、不确定性、 和其他因素，这些因素可能会导致我们的实际结果、业绩或成就与未来的结果、 业绩或任何前瞻性陈述中明示或暗示的成就大不相同。这些报表可以在“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”以及一般的表格10-Q中找到。由于各种因素，包括但不限于本10-Q表中描述的事项，实际事件或结果可能与前瞻性陈述中讨论的内容大不相同。鉴于这些风险和不确定性，不能保证本文件中包含的前瞻性陈述确实会发生。除了明确要求包括在本申请中的信息外，我们还将根据作出陈述的情况提供必要的其他重要信息(如果有)，以避免误导性陈述。
尽管本报告中的前瞻性陈述反映了我们管理层良好的诚意判断，但前瞻性陈述本身就会受到已知和未知风险、商业、经济和其他风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能会导致实际结果与这些前瞻性陈述中讨论的大不相同。 请读者不要过度依赖这些前瞻性陈述，因为它们仅在本报告发布之日发表。我们 不承担更新任何前瞻性陈述的义务，以反映本报告日期 之后可能发生的任何事件或情况，但适用法律或法规可能要求的除外。我们敦促读者仔细审阅和考虑我们在提交给美国证券交易委员会的文件中所做的各种披露，这些披露试图向感兴趣的各方提供可能影响我们的业务、财务状况、运营结果和现金流的风险和因素。如果这些 风险或不确定性中的一个或多个成为现实，或者如果基本假设被证明是不正确的，我们的实际结果可能与 预期或预测的结果大不相同。
除上下文另有要求外，仅出于本10-Q表格的目的，术语“我们”、“公司”、“我们的公司”和“SolarWindow”指的是内华达州的SolarWindow Technologies，Inc.。
概述
SolarWindow技术公司是透明发电涂料(“LiquidElectricity™涂料”)的开发商。当我们的LiquidElectricity™涂料应用于硬质玻璃、柔性玻璃和塑料表面的超薄层时，可以将原本普通的表面转变为光伏设备，能够在保持透明度的同时利用自然光、人造光和低光、阴光或反射光发电。
我们克服了主要的技术挑战，取得了许多重要的里程碑，从而扩大了LiquidElectricity™涂料的潜在应用。LiquidElectricity™涂料的潜在应用范围涵盖多个行业，包括建筑、汽车、农伏、航空航天、商业运输和海洋。 我们的LiquidElectricity™涂料和太阳能窗口™产品正在商业合同公司和美国能源部国家可再生能源实验室的支持下通过合作研究和开发协议进行开发。
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研究和相关协议
我们是与我们的 技术开发相关的某些协议的一方。
史蒂文森-怀德勒与可持续能源联盟的合作研究和开发协议
2011年3月18日，我们与美国能源部合同下的NREL运营商可持续能源联盟签订了NREL CRADA，以推进我们技术的商业开发。 根据NREL CRADA条款，NREL研究人员利用我们的独家知识产权(“IP”)、新开发的 IP和NREL的背景IP来努力实现公司建立的特定产品开发目标。根据NREL CRADA的 条款，我们同意偿还可持续能源联盟与专利申请准备和提交以及专利申请维护直接相关的所有有案可查的自付费用。
2013年3月6日，我们进入了NREL CRADA的第二阶段。根据协议的条款，研究人员还将致力于：
| · | 进一步提高我们的技术效率和透明度； |
| · | 优化电力(电流和电压)输出； |
| · | 优化有源层涂层的应用和涂装工艺，使液态电™涂层能够在玻璃表面发电； |
| · | 通过提高性能、工艺、可靠性和耐久性来开发改进的发电涂料； |
| · | 优化柔性基板上的液电™涂层性能；以及 |
| · | 开发商业规模建筑集成光伏(“BIPV”)产品和窗户所需的高速和大面积卷对卷(R2R)和板对板(S2S)涂层应用方法 。 |
2015年12月28日，我们对NREL CRADA进行了另一次修改(以下简称“修改”)。根据修订，(I)竣工日期延长至2017年12月；及(Ii) 本公司与NREL将共同努力，以实现特定的产品开发目标和目的，以准备 将我们基于OPV的透明发电涂料商业化，用于各种应用，包括BIPV、玻璃和柔性 塑料。
在我们与CRADA下的NREL进行合作研究和开发的过程中，双方同意进行修改，以延长完成日期。本公司和NREL已将 加入十项此类无成本时间延长(“NCTE”)。根据每个NCTE的条款，NREL CRADA的所有条款和条件保持完全有效，且效力不变。当前的NCTE于2021年12月6日执行，并将完成日期 延长至2024年12月31日。截至2022年2月28日，该公司的资本化资产余额为138,846美元，用于延迟研究和为根据NREL CRADA开展的工作向可持续能源联盟预付款的开发成本。
经营成果
我们的季度截止日期为11月30日、2月28日、5月31日和8月31日。我们截至2022年2月28日的财政季度的经营业绩可能并不表明，由于新冠肺炎疫情和其他潜在的有益或有害的不可预见的事件，预计在截至2022年8月31日的财政年度可能会出现 。此外，我们的季度运营业绩在过去有所不同，未来很可能会再次出现这种情况。因此，我们认为，不应依赖对我们运营结果的逐期比较来指示我们未来的业绩。
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下表列出了 我们在所示时期的综合运营结果：
| 2022年与2021年相比 | ||||||||||||||||
| 截至 2月28日的三个月， | 增加/ | 百分比 | ||||||||||||||
| 2022 | 2021 | (减少) | 变化 | |||||||||||||
| 运营费用： | ||||||||||||||||
| 销售、一般和行政 | $ | 746,379 | $ | 464,370 | $ | 282,009 | 61 | % | ||||||||
| 研发 | 221,902 | 224,275 | (2,373 | ) | -1 | % | ||||||||||
| 股票薪酬 | 410,789 | 1,463,904 | (1,053,115 | ) | -72 | % | ||||||||||
| 总运营费用 | $ | 1,379,070 | $ | 2,152,549 | $ | (773,479 | ) | -36 | % | |||||||
| 2022年与2021年相比 | ||||||||||||||||
| 截至六个月 2月28日， | 增加/ | 百分比 | ||||||||||||||
| 2022 | 2021 | (减少) | 变化 | |||||||||||||
| 运营费用： | ||||||||||||||||
| 销售、一般和行政 | $ | 1,476,680 | $ | 930,330 | $ | 546,348 | 59 | % | ||||||||
| 研发 | 563,390 | 467,432 | 95,958 | 21 | % | |||||||||||
| 股票薪酬 | 689,652 | 3,302,436 | (2,612,782 | ) | -79 | % | ||||||||||
| 总运营费用 | $ | 2,729,722 | $ | 4,700,198 | $ | (1,970,476 | ) | -42 | % | |||||||
截至2022年2月28日的三个月和六个月与截至2021年2月28日的三个和六个月的比较
销售、一般和行政
销售、一般和行政(“SG&A”)成本 包括研发相关成本以外发生的所有支出，包括与人事、专业费用、差旅和娱乐、上市公司成本、保险和其他办公相关成本相关的成本。在截至2022年2月28日的三个月内，与截至2021年2月28日的三个月相比，SG&A成本增加，主要原因是人员成本增加243,489美元，专业费用增加75,529美元，但其他行政成本减少37,008美元。在截至2022年2月28日的六个月内，与截至2021年2月28日的六个月相比，SG&A成本增加，主要原因是人员成本增加了430,670美元，专业费用增加了178,082美元，但其他行政成本减少了62,404美元。
研究与开发
研发(“R&D”)成本是指开发我们的SolarWindow™技术所产生的成本，根据我们的研究协议和与其他第三方供应商的协议以及某些内部研发成本分配而产生。根据这些协议支付的款项包括研发人员的工资和福利、分配的管理费用、合同服务和其他成本。研发成本在发生时计入费用，但不可退还的未来研发活动预付款除外，这些预付款在执行相关服务时计入资本化并确认为费用 。在截至2022年2月28日的三个月内，与截至2021年2月28日的三个月相比，研发成本增加了 ，原因是CRADA成本减少了29,112美元，其他研发相关成本减少了4,839美元，而人员成本增加了31,578美元 。在截至2022年2月28日的6个月内，与截至2021年2月28日的6个月相比，研发成本增加，原因是CRADA成本减少19,409美元，而人员成本增加115,368美元。
基于股票的薪酬
公司向其董事、员工和顾问授予股票期权。 股票薪酬是指与我们的股票期权摊销相关的费用。与股权交易相关的费用根据各种会计规则在我们的财务报表中计算和支出，属于非现金性质 。基于股票的薪酬支出减少主要是由于本年度支出，其中不包括与上年相关的薪酬 ，其中包括与截至2020年8月31日的财年第四季度授予前首席执行官兼董事长Jatinder S.Bhogal先生和总裁、首席执行官兼董事长John Rhee先生的2500,000份股票购买期权相关的支出 。
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流动性与资本资源
我们的主要现金需求是与人事、专业和研发相关的费用和其他管理成本。我们的主要流动性来源是现金。截至2022年2月28日，公司拥有现金9,371,030美元。 我们的运营资金主要来自出售股权和债务证券。
下表汇总了我们在指定期间的现金流 ：
| 截至2月28日的六个月， | 2022年比较 | |||||||||||
| 2022 | 2021 | to 2021 | ||||||||||
| 用于经营活动的现金净额 | $ | (2,161,263 | ) | $ | (1,316,951 | ) | $ | (844,312 | ) | |||
| 用于投资活动的净现金 | 4,415,765 | (5,069,486 | ) | 9,485,251 | ||||||||
| 融资活动提供的现金净额 | - | 719,400 | (719,400 | ) | ||||||||
| 汇率变动对现金的影响 | (10,928 | ) | (7,222 | ) | (3,706 | ) | ||||||
| 现金及现金等价物净增(减) | $ | 2,243,574 | $ | (5,674,259 | ) | $ | 7,917,833 | |||||
经营活动-经营活动包括经某些非现金项目调整的净亏损 ，包括折旧、基于股票的补偿费用、处置财产和设备的已实现损益以及营运资金变动的影响。经营活动中使用的现金较前一期间增加，主要是由于研发成本、人员成本和专业费用增加，但被其他行政成本的减少所抵消。
投资活动-我们主要将现金用于流动的短期投资、购买家具、设备、改善我们韩国办公室和电脑的租赁。截至2022年2月28日的6个月，资本支出的净投资活动为584,235美元，而截至2021年2月28日的3个月为71,647美元。在2021年期间，我们购买了一笔金额为5,000,000美元的12个月定期存款，于2021年10月1日到期。
融资活动-2021年融资活动的现金流总计719,400美元，原因是行使了200,000份S系列认股权证，执行价为每股3.42美元，以及行使了10,000份股票期权，执行价为每股3.54美元。
负债
没有。
表外安排
我们没有表外安排。
其他合同义务
2020年9月，本公司通过其全资拥有的直接和间接子公司SolarWindow亚洲(美国)公司和SolarWindow Asia Co.，Ltd.签订了在韩国的办公空间租赁合同。办公室租约将于2022年9月23日到期。每月租金约为1200美元。
2021年2月26日，SolarWindow Asia Co.，Ltd.签订了供外籍人员居住的公寓租约。公寓租约于2022年3月7日到期，并于2022年3月7日续签了一年。每月租金约为950美元。该公司支付了大约8700美元的保证金。
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公司已为需要额外付款才能完成的“在建”设备支付了押金 。欲了解更多信息，请参阅我们财务报表脚注 中的“附注4-设备”。
近期尚未采用的会计公告
见我们的合并财务报表附注2，“中期报表列报--会计声明”。
最近采用的会计公告
见我们的合并财务报表附注2，“中期报表列报--会计声明”。
关键会计政策和重大判断以及估计的使用
管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析以我们的合并财务报表为基础，该报表是根据美国公认的会计原则编制的。编制这些合并财务报表需要使用影响资产、负债和费用报告金额的估计和判断。管理层根据过往经验及其他其认为在当时情况下属合理的假设作出估计，并持续评估这些估计。实际结果可能与这些估计值不同。在截至2021年8月31日的财年，我们的Form 10-K年度报告 中包含的关键会计政策和估计没有重大变化。
关联方交易
有关我们的关联方交易的讨论，请参阅我们的合并财务报表附注7。
企业信息
SolarWindow Technologies，Inc.是内华达州的一家公司，成立于1998年。该公司的执行办公室位于亚利桑那州斯科茨代尔85260号107-B套房Shea大道9375E号。该公司的电话号码是(800)213-0689。我们的互联网地址是Www.solarwindow.com。我们以电子方式向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交或提供此类材料后，将在合理可行的范围内尽快通过我们的互联网网站提供我们的年度报告Form 10-K、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及根据1934年《证券交易法》(经修订)提交或提供的这些报告的修正案。通过我们的网站访问的信息不是本季度报告Form 10-Q的一部分。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
市场风险是指由于金融市场价格和利率的不利变化而可能影响我们财务状况的损失风险 。我们的市场风险敞口主要是利率和外币汇率波动的结果。我们不为交易目的持有或发行金融工具。
项目4.控制和程序
披露控制和程序
在包括首席执行官和临时首席财务官在内的管理层的监督和参与下，我们根据1934年《证券交易法》(《证券交易法》)规定的规则13a-15(E)和15d-15(E)，对截至本季度报告所述期间结束时我们的披露控制和程序的设计和操作的有效性进行了评估。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2022年2月28日，我们的披露控制和程序 有效，以便我们在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内记录、处理、汇总和报告美国证券交易委员会文件中需要披露的信息，并根据需要积累和传达给我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时做出关于必要披露的决定。
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财务报告的内部控制
在本报告所述期间，我们对财务报告的内部控制(定义见《交易法》的规则 13a-15(F)和15d-15(F))没有发生重大影响或可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分--其他资料
第1A项。风险因素
除本报告所载的其他信息外，您还应认真考虑第一部分“项目1A”中讨论的因素。在截至2021年8月31日的10-K表格年度报告中，风险因素可能会对我们的业务、财务状况、财务结果或未来表现产生重大影响。与我们之前在截至2021年8月31日的10-K表格年度报告中披露的风险因素相比， 没有发生重大变化。
项目6.展品
| 证物编号： | 展品说明 | |
| 10.1 | SolarWindow Technologies，Inc.、Vector Asset Management，Inc.和Jatinder S.Bhogal之间于2022年1月18日签署的索赔分离和解除协议，该协议通过引用公司于2022年1月24日提交的Form 8-K而成立。 | |
| 10.2* | SolarWindow Asia Co.，Ltd.与WI-A公司于2022年2月10日签订的设备采购协议格式 | |
| 31.1 | 根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14条颁发的首席执行官证书* | |
| 31.2 | 根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14条对首席财务官的认证* | |
| 32.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官和首席财务官的认证* | |
| 101.INS | 内联XBRL实例文档** | |
| 101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档** | |
| 101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档** | |
| 101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档** | |
| 101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档** | |
| 101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档** | |
| 104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) |
________________________
*随函存档
**随函提供。XBRL(可扩展商业报告语言)信息 是根据修订后的1933年《证券法》第11或12节的目的提供的，而不是归档的，或者注册声明或招股说明书的一部分被视为未根据修订的1934年《证券交易法》第18节提交，否则 不承担这些条款下的责任。
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。
SolarWindow技术公司
| 由以下人员提供： | /S/约翰·李 |
| 约翰·李 | |
| 首席执行官 | |
| (首席财务官) | |
| 日期： | April 8, 2022 |
| 由以下人员提供： | /S/贾斯汀·弗雷尔 |
| 贾斯汀·弗雷尔，注册会计师 | |
| 临时首席财务官 | |
| (首席财务官) | |
| 日期： | April 8, 2022 |
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