附件99.1

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我们的目的:2021年年报的力量

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由Purpose提供支持 TELUS是一家充满活力的全球领先的通信技术公司 年收入达170亿美元,客户连接数量达1,700万个,涵盖无线、数据、IP、语音、电视、 娱乐、视频和安全等多个获奖网络。我们利用我们全球领先的 技术和同情心来推动社会 变革并实现卓越的人类成果。 我们将客户放在第一位的长期承诺推动了我们业务的方方面面,使我们成为客户服务 卓越和忠诚度的独特领导者。 TELUS Health是加拿大数字健康技术的领导者,改善了获得健康和健康服务的机会 ;TELUS农业 在整个农业价值链中提供创新的数字解决方案,支持更好的 食品结果;TELUS International是一家领先的数字客户体验创新者 ,通过高增长的行业垂直市场为全球品牌设计、构建和提供下一代 解决方案。 我们的愿景是将所有 公民永远联系在一起,我们深刻而有意义的、 持久的理念激励着TELUS,我们的团队成员和退休人员自2000年以来贡献了超过9亿美元的现金、实物 贡献、时间和计划以及180万 天的服务。这种史无前例的 慷慨和无与伦比的志愿精神使TELUS成为世界上捐款最多的公司。 共同努力,让我们让未来变得友好。 1-7 公司概述 有目的地支持我们的利益相关者,2021年重点 和2022目标 首席执行官致投资者的信 8-13 首席执行官致投资者的信 通过我们在社会资本主义领域的全球领导 让未来友好 专注于环境保护的ESG一目了然 , 创建可持续未来的社会和治理举措 18-21 运营概览 我们的运营部门 22-28 领导层 问答,以及我们的执行团队 和董事会 29-204 财务审查 详细的财务披露, 包括我们首席财务官的一封土地确认信 TELUS团队承认我们的工作跨越许多领土和条约地区,我们感谢今天与我们在一起的传统知识保管者和长老,以及那些激励我们的年轻人。 我们承认土地及其为我们所有人提供的好处,是真相与和解委员会(TRC)94行动呼吁所建议的和解行为,并对我们居住的领土上的人表示感谢。正在工作或正在访问。 除非另有说明,否则所有财务信息均以加元报告。版权所有©2022 TELUS Corporation。 保留所有权利。符号TM和®表示在 许可下使用的由泰利斯公司或其子公司拥有的商标。所有其他商标均为其各自所有者的财产。 本报告中的许多照片都是在 新冠肺炎疫情之前拍摄的。对于在2021年拍摄的照片,严格遵守所有必要的预防措施 。Telus致力于确保我们团队成员、客户和社区的健康和安全。

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TELUS 2021年年度报告 ·1 通过我们目标的力量创造有意义的 改变 社会资本主义是我们是谁和我们所做的事情的核心。对我们来说,在我们的社区做好生意和做好事 是相互包容的。作为社会资本主义的全球领导者,我们致力于利用我们的创新技术和人类智慧来推动社会变革,为客户、投资者、公民、社区和团队成员创造有意义的成果,并帮助解决世界上最紧迫的社会问题。

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2· TELUS 2021年年度报告 我们正在让未来变得友好,因为…… 让公民永远联系在一起 我们致力于确保所有加拿大人 都能获得他们需要的技术,以 与最重要的人员、信息和机会保持联系。我们为良好的®计划提供的连接 正在弥合数字鸿沟 ,并帮助人们获取实现生活所需的重要工具和资源。 医疗保健领域的创新 我们正在通过创新技术帮助加拿大人过上更健康的生活 这些技术正在改变人们获得医疗保健的途径。我们的重点是 改善获得优质医疗保健的数字和虚拟途径,并为所有加拿大人提供更好的健康 结果,包括我们最脆弱的公民。 在TELUS,我们正在利用我们全球领先的技术 和同情心来推动社会变革,实现卓越的 人类成果。通过将我们2021年税前利润的约5%再投资于我们的社区,将 有需要的加拿大人联系起来,并承诺到2030年成为一家零浪费、 净碳中性的公司,我们希望 让世界变得更美好。让我们共同打造未来友好的™。 请访问Telus.com/Purpose了解更多信息

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TELUS 2021年年度报告 ·3 回馈社区 我们的团队热衷于回馈社会,并在我们 生活和工作的社区提供支持,确保我们中最脆弱的 不会掉队。在我们的 理念-我们给我们的居住地®-的指引下,我们 致力于推动积极的社会结果,并 帮助建立更强大、更健康的社区。 通过积极关注整个企业的可持续解决方案 ,我们正在帮助为子孙后代建立一个更可持续的世界。 我们对尖端技术的投资 使我们能够减少对环境的影响,转向可再生能源 ,并以数字方式改变食品生产。

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4· TELUS 2021年年度报告 2021年业绩一目了然 凭借我们的目标提供强劲业绩 运营 +9.8% 运营收入 2021年:168亿美元 2020年:153亿美元 +35% 净收入 2021年:17亿美元 2020年:13亿美元 +6.4% 调整后息税前利润1 2021年:61亿美元 2020:5美元7亿 +30% 2021年基本每股收益(EPS) 2021年:$1.23 2020年:$0.95 +0.9% 调整后基本EPS1 2021年:$1.07 2020年:$1.06 +7.3% 宣布每股股息 2021年:$1.2710 2020年:$1.18495 客户和 健康连接3 +367,000 移动电话用户 2021年:929万 2020:892万 +338,000 连接设备用户 2021:213万 2020:180万 +133,000 互联网用户 2021:227万 2020:214万 +5万 电视用户 2021:127万 2020:122万 +97,000 安全用户 2021:804,000 2020:707,000 +370万 医疗保健覆盖范围 2021年:2060万 2020年:1690万 财务资源 +11% 总资产 2021年:480亿美元 2020年:433亿美元 −4.1% 运营现金 2021年:44亿美元 2020年:46亿美元 −46% 自由现金流1 2021年:8亿美元 2020:14亿美元 +26% 资本支出 (不包括频谱许可证) 2021年:35亿美元 2020:28亿美元 +2点 资本支出强度 2021:20% 2020:18% +1.5点 普通股回报率2 2021:11.6% 2020:10.1% 新的可报告部门 1月1日生效,2021年,我们过渡到新的可报告细分市场:Telus技术解决方案 (TTech)和数字引领的客户体验-TELUS International(DLCX)。了解更多信息, 见本报告中管理层讨论和分析(MD&A)的1.1和5.1节。

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TELUS 2021年年度报告 ·5 TELUS 2021年年度报告 ·5 (除每股金额外,以百万美元表示)2021年2021年%变化 营业收入$ 16,838$  15,341 9.8 营业收入$  3,074美元   2,482 23.9 净收入$  1,698$1,260 34.8 息税折旧及摊销前收益(  )1$   6,290美元EBITDA,49414.5 调整后息税前利润1$  6,069$   5,701 6.4 调整后息税前利润1(%)36.0 37.0- 基本每股收益$1.23$    0.95 29.5 调整后基本每股收益$1.07$    1.060.9 宣布每股股息$ 1.2710$ 1.18495 7.3 技术部门 营业收入$ 14,528$  13,604 6.8 调整后息税前利润$  5,476$   5,177 5.7 调整后息税前利润1(%)37.6 37.9- DLCX部门 营业收入$  2,310$1,737 33.0 调整后息税前利润$    593$     524 13.2 调整后息税前利润1(%)21.624.0- 财务状况 总资产$ 47,994$  43,27310.9 长期债务$ 20,852$  20,2882.8 净债务1$ 20,535$  19,826 3.6 普通股权益回报率2(%)11.6 10.1- 流动资金和资本资源 运营现金$  4,388$   4,574(4.1) 资本支出(不包括频谱许可证)$  3,498$   2,775 26.1 资本支出强度(%)20 18- 自由现金流1$    777$1,435(45.9) 净债务与息税前利润之比1 3.17 3.45- 客户和健康连接3(千) 移动电话用户9,290 8,923 4.1 连接设备用户2,134 1,796 18.8 互联网用户2,2712,138 6.2 电视用户1,2651,215 4.1 住宅语音用户1,123 1, 164(3.5) 证券订户804 707 13.7 医疗保险覆盖20,600 16,900 21.9 1这些是非GAAP和其他指定的财务指标,在IFRS-IASB下没有标准化含义,可能无法与其他发行人提出的指标 相比较。有关更多信息,请参阅MD&A第11.1节。 2 12个月往绩期间的股权净收入除以12个月期间的平均普通股权益。 3某些客户关系已从2021年1月1日起进行调整。有关详细信息,请参阅MD&A的第1.3节。 注:为符合2021年的演示文稿,已重述了某些比较信息。 2021年财务和运营要点

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6· TELUS 2021年年度报告 2021年目标实现收入和其他收入增长8%至10%增长12% 净收入2 n/a增长35%n/a 调整后息税前利润增长6%至8%增长6.4% 运营现金2 n/a 43.9亿n/a 自由现金流3,4~7.5亿美元7.77亿美元 资本支出 (不包括频谱许可证)4~35亿美元 有关前瞻性陈述摘要的警告 本年度报告包含前瞻性陈述,包括与我们的2022年目标、环境和可持续发展目标、预期业绩和推动我们成功的计划有关的陈述,包括TELUS农业的预期财务业绩和多年股息增长计划。就其性质而言,前瞻性 陈述不参考历史事实,要求公司做出假设和预测,存在固有风险。前瞻性陈述存在重大风险,即不能证明前瞻性陈述的准确性,也不能保证TELUS将实现其目标或业绩目标,或维持其多年的 股息增长计划。告诫读者不要过度依赖前瞻性陈述,因为许多因素(如新冠肺炎疫情、监管发展和政府决策、竞争环境、技术替代、供应链中断和对有限供应商的依赖、加拿大的经济表现、我们的收益和自由现金流以及我们的资本支出)可能会导致未来的实际表现和事件与前瞻性陈述中表达的大不相同。相应地,, 本文件受免责声明的约束,并受假设(包括我们2022年年度目标和指导所基于的以及截至2022年的半年股息增加所依据的假设)、资质和风险因素的限制,如管理层在本报告中的讨论和分析中所述,特别是第9和10节,以及在TELUS的其他公开披露文件和提交给加拿大(SEDAR在sedar.com)和美国(Edgar在sec.gov)的证券佣金的文件中。除法律另有要求外,TELUS没有任何更新或修改前瞻性陈述的意图或义务,并保留随时自行决定改变其更新年度目标和指导的现行做法的权利。 关于我们2022年目标的声明旨在帮助我们的投资者和其他人了解我们预期的2022年财务业绩的某些关键要素,以及我们的目标、战略重点和业务前景。这些信息可能不适合用于其他目的。 和固定数据服务,以及DLCX的更大贡献 ,同时我们继续进行战略性投资,以 提升我们的网络领先地位和数字化战略 。有关我们业绩的详细说明,请参阅MD&A中的1.4节。 2021年业绩 在TELUS,我们相信将年度财务目标设置为 为投资者提供清晰的信息,并帮助推动我们的业绩。 2021年, 我们实现了所有四个合并财务目标 。我们的财务业绩反映了强劲的移动和 固定客户增长,以及移动性 2021年记分卡和2022年目标中利润率的提高 利用我们实现卓越业绩的目标 1 2021年业绩包括2021年第四季度通过处置我们的金融解决方案业务获得4.1亿美元的收益。不包括收益,2021年的收入和其他收入增长了9%。 2由于应用了国家工具52-112,这些措施分别作为调整后的EBITDA和自由现金流的最直接可比财务指标提出,并不是我们2021年目标的一部分。 3这些是其他具体的财务措施。有关详细信息,请参阅MD&A第11.1节。 4我们在2021年5月修订了自由现金流和资本支出目标,以考虑到我们加快宽带资本投资的决定。

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TELUS 2021年年度报告 ·7 2022年目标 营业收入增长8%至10% 调整后的EBITDA2增长8%至10% 自由现金流2 10亿美元至12亿美元 资本支出 (不包括SPECTRUM 许可证) ~34亿美元 2022目标 我们遵循一系列长期财务目标、政策和指导方针,这些内容在MD&A第4.3节详细说明。 如表中所示,我们2022年的综合财务目标反映了我们对移动和固定用户持续强劲增长的预期,以及我们对领先的PureFibre网络和持续的5G部署进行的重大投资带来的 好处, 我们加速的宽带建设计划加强了我们的增长。 支持我们2022年增长的是我们独特的 和多样化的增长资产-TELUS International、 TELUS Health和TELUS农业。我们的增长概况 以专注于提供卓越客户服务的团队成员文化以及我们持续不断的 对运营效率和有效性的追求为基础。 有关更多信息和一整套2022年财务目标及其所基于的假设, 请参阅我们于2022年2月10日发布的2021年第四季度业绩和2022年目标新闻 。 1 2022年,我们的运营收入不包括其他收入。 2021年的运营收入为168.38亿美元。 这些是其他指定的财务指标。有关详细信息,请参阅MD&A第11.1节 。

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8· TELUS 2021年年度报告 利用我们的宗旨的力量,将我们的客户和社区放在第一位 在2021年全年,我们的TELUS团队通过支持我们的客户、我们的 社区和彼此,展示了我们的 社会目标。即使我们经历了更加宽松的公共卫生措施,我们的创新数字My TELUS应用程序、虚拟呼叫中心以及非接触式安装、维修和履行流程仍然是我们与客户互动的主要手段。同样,我们的企业客户 利用我们在数字连接方面的专业知识来提高其员工的工作效率。此外,我们还分享了支持其 团队心理健康并确保其客户能够安全开展业务的最佳实践 。此外,通过我们的#StandWithOwners活动, 我们邀请加拿大人支持当地企业家,并 颂扬小企业英雄,因为他们努力维持他们的公司度过大流行。 重要的是,我们的团队在魁北克、安大略省、艾伯塔省和不列颠哥伦比亚省协助了新冠肺炎疫苗 努力。 您的公司促成了 卑诗省历史上最大的疫苗推出计划,预约700万次疫苗接种 同时加快了该省的时间表,并确保我们最脆弱的公民能够迅速获得疫苗 。与此同时,我们的团队为全国各地面临其他挑战的 公民提供支持,包括 洪水和野火,这强化了当情况最糟糕的时候,我们的客户和社区可以指望 TELUS处于最佳状态。 加快对我们 世界领先的宽带网络的投资 我们团队的动力来自于我们共同的愿望,即利用我们的技术和人力创新为加拿大人提供至关重要的 连接。自2000年以来, Telus已在网络基础设施、运营和频谱方面投资了2,200亿美元,以扩展和发展我们的网络和技术。我们世界领先的无线和PureFibre 网络在 速度、可靠性、用户体验和扩展性方面获得了 独立报告的一致、多年的认可,这些报告包括英国的OpenSignal、美国的Ookla、PCMag和J.D.Power,以及加拿大的 Tutela。这些认可重申了我们的信念: 强大、可靠的网络是加拿大数字经济的支柱,为我们的同胞带来积极的结果。 我们为我们的无线和PureFibre网络以其全球最佳的速度、 可靠性和覆盖范围以多种方式推动经济增长、创新 和创造就业机会而感到自豪。此外,我们世界领先的宽带网络和技术正在改善加拿大人的生活 在疫情期间实现在线医疗、教育和远程工作的灵活性 ;并加速加拿大的数字经济和社会,以提高生产力、竞争力和后大流行时期的人类福利。 我们的宽带技术在以下方面支持关键的、 变革性的变化:通过连接时间和首席执行官致投资者的信来修复我们地球的环境状况 我们的目标 的力量 与我们在一起分享的大多数不同,贵公司再次在社会资本主义领域 引领世界。体现了我们宗旨的力量, 我们继续把客户放在第一位,赢得了数百万公民的信任和忠诚,并促进了经济繁荣,使我们能够服务于我们的社区,支持我们的投资者,并激励我们的高绩效团队 ,这是我们屡获殊荣的文化的完美缩影。

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TELUS 2021年年度报告 ·9 通过技术虚拟化拉开距离;通过数据分析提高农业效率和效益以及食品质量 ;弥合社会-经济和地理鸿沟,使我们社会的每个成员 都能获得技术,使 有机会充分发挥其潜力。这些 上述经济和社会目标 反映了TELUS的责任,以促进技术工作岗位的增长、我们 公民的身心健康和边缘群体的提升 正如我们的品牌承诺所体现的那样,让我们让 未来友好。 作为我们在2021年3月成功进行股权发行后,将 社区从一个海岸连接到另一个海岸的承诺的展示,贵公司宣布 加快对我们宽带网络的投资。 这些努力正在进一步扩大我们在不列颠哥伦比亚省、艾伯塔省和魁北克省东部的PureFibre 网络,加快我们在加拿大城市和农村 的全国5G网络的铺设,并增强我们的数字能力 以增强客户体验并在我们的业务中提高 效率。 弥合数字鸿沟 并为服务不足的社区实现重要连接 在人类连接从未 如此重要的时候,Telus始终致力于确保所有 加拿大人都能与最重要的人员和信息保持联系。我们持续的网络领导地位支持我们的目标,贵公司通过我们的Connection For Good计划为数百万未得到充分服务的加拿大人提供连接就是明证。 值得注意的是,TELUS Internet for Good为符合条件的低收入家庭提供低成本、 高速互联网, 老年人 和残疾人。通过TELUS Mobility ,我们为脱离寄养家庭的青少年、符合条件的低收入老年人和面临风险的土著妇女或暴力幸存者提供免费智能手机和全额补贴 数据计划。Telus Tech for Good为使用智能手机和平板电脑面临挑战的不同 加拿大人提供辅助技术和培训,帮助他们 更独立地生活。最后,TELUS Health for Good(TELUS Health For Good)使TELUS流动医疗诊所能够为加拿大各地有需要和流落街头的人提供初级医疗保健。 与土著社区和组织建立有意义的关系 我们继续专注于将土著 社区连接到我们的PureFibre网络。事实上,我们已与共同出资的合作伙伴一起投资超过7500万美元,以连接91个土著社区和151个土著土地,仅在2021年就启用了48个土著土地 。总之,我们为居住在土著社区的80,000多人提供了访问我们PureFibre网络的重要途径。 2021年,我们推出了我们的土著和解 和连接报告,详细介绍了您的 公司与土著 合作伙伴合作的多种方式,以支持全国各地社区的长期繁荣 。在我们与土著人民的长期、尊重和富有成效的关系的基础上,我们邀请长老、领导人和TELUS团队 成员制定我们的和解承诺和 五年土著和解行动计划。 我们和解承诺的核心是希望 支持土著人民的多样化需求,在土著和非土著企业之间建立关系 , 帮助发展经济,促进土著人民的繁荣。在这方面,我们感到自豪的是,我们在2021年承诺向土著领导的企业家、项目和倡议提供800万美元,与寄宿学校幸存者及其家人团结一致。这包括一份100万美元的礼物,用于数字化、推广和分发见证者毯子(见侧栏),以及来自TELUS授粉者基金对土著企业的投资,以及来自TELUS社区董事会和TELUS友好未来基金会(TFFF)的赠款。 承担责任 投资于可持续企业和慈善组织 TELUS授粉者基金--世界上最大的 社会影响投资基金之一--庆祝其首批 小企业受到疫情的打击尤其严重。我们的团队为能够通过我们的#StandWithOwners计划支持像Gourmet Girl Cafe+的Nicole和Paulo这样的企业家而感到自豪。

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10· TELUS 2021年年报 周年纪念,因为它继续投资于同时实现更好社会效益和强劲财务回报的初创企业 。全年,该基金投资近2000万美元,帮助扩大具有社会责任感的和创新的初创企业,其中40%由女性领导 ,50%由土著或种族主义创始人领导。 这些企业专注于社会创新, 推动更好的健康结果、可持续的食品体系、包容性社区和更绿色的地球。 同样,TFFF标志着它的第三个年头,在2021年, 承诺向 500个慈善组织提供超过870万美元的现金捐赠。同时筹款超过 300万美元。TFFF自成立以来已为我们的社区贡献了超过2500万美元,支持我们TELUS社区委员会令人难以置信的 工作。值得注意的是,自2005年以来,TELUS的社区董事会已经为近7800项活动投入了9100万美元的现金捐款,为世界各地服务不足的公民,特别是年轻人提供了 支持。 由于地球上参与度最高的团队, 改善了人类和社会 成果 贵公司能够以有意义的方式支持我们的客户和社区,这要归功于地球上最好的团队的奉献精神、团队合作精神和毅力。 确实,由于疫情将持续到2021年,我们 始终致力于我们团队成员的健康和心理健康。符合工作场所心理健康和安全国家标准 , 我们介绍了我们的TELUS心理健康承诺,以加强我们在促进健康实践方面所发挥的作用 ,并为同事提供有意义的解决方案和支持。 其中包括创建我们的团队成员领导的心理健康急救网络和定制培训计划 以帮助团队成员识别和解决潜在的心理健康问题。 2021年,贵公司再次获得世界领先的 团队成员敬业度得分84%,使 TELUS跻身全球前10%的雇主之列。 这在正常年份会令人印象深刻,考虑到2021年高度动态的环境 ,这是非同寻常的。 本着我们的信念,多样化的工作环境促进了更广泛的思想交流和 思维弹性,帮助我们更好地了解 并支持我们利益相关者的需求,贵公司 在我们的TELUS大家庭中推进了我们的多样性和包容性战略。这包括推出新的TELUS 资源组以支持黑人团队成员,并 实施增强的董事会多样性政策,使我们能够实现46%的女性代表 和23%的独立董事代表 明显的少数或土著。 例证了在我们的社区做好事和做好生意 之间的共生关系 不可否认,我们的关怀文化贯穿整个 2021年,因为我们高度参与的团队为那些最需要我们的人提供支持。在我们TELUS的奉献日中,我们TELUS家族的55,000多名成员在世界各地的社区中贡献了130万小时的志愿者时间。Telus, 我们的团队成员和退休人员向慈善机构和社区组织贡献了9000万美元的现金、实物捐助、时间和项目, 约占我们税前利润的5%。自2000年以来,我们的TELUS大家庭已经捐赠了14亿美元,其中包括9亿美元 和180万天的志愿服务,以使世界变得更美好。 越来越多的公民选择与具有相同价值观的组织做生意。在这方面, 我们的团队致力于我们的客户、社区 将见证毯子数字化 作为我们100万美元领导承诺的一部分, 我们正在与土著艺术家Carey Newman(Hayalthkin‘gee)和加拿大人权博物馆合作,将证人毯子的覆盖范围数字化并扩大 证人毯子的覆盖范围,旨在向受加拿大寄宿学校系统影响的儿童和家庭 致敬,并认识到 今天仍在感受到的代际影响 。我们将帮助确保见证毯具有持久而强大的影响,将其作为国家纪念碑,以纪念寄宿学校时代的暴行 。

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TELUS 2021年年度报告 ·11 和彼此共同推动了我们2021年领先的运营和财务 业绩。贵公司在我们的移动和固定产品组合中再次引领了我们行业的客户增长 得益于世界领先的客户忠诚度和 手机、互联网、Optik TV、安全和语音领域史无前例的不到1%的流失率。 推动行业领先的业务 和财务业绩 我们整个业务实现了强劲的财务业绩,运营收入、净利润和调整后的EBITDA分别增长了9.8%、35%和6.4%, 就是明证。在整个TELUS技术解决方案(TTech)中,我们在2021年取得了行业领先的结果。总体而言,TTech的收入为150亿美元,调整后的EBITDA为55亿美元。我们的团队在我们的固定投资组合中推动了领先的运营和 财务业绩,包括数据 服务收入增长超过12%。 这些业绩得到了我们高度差异化的 和面向高增长、以技术为导向的垂直市场的强大资产组合的支持,包括TELUS International(TI)、TELUS Health和TELUS Agriculture(TAG)。回顾TELUS在疫情期间(从2019年到2021年)的两年业绩,我们的总收入和EBITDA增长率分别接近18%和7%,我们的净新增客户超过170万人,表现出显著的行业领先表现, 展示了我们通过卓越的产品组合创造的显著经济价值。 TI继续产生强劲的两位数收入、 净收入和调整后的EBITDA增长, 以令人印象深刻的业绩结束了上市公司的第一年, 超过了2021年的财务目标。这些强劲的 结果巩固了TI作为首选数字客户体验合作伙伴的地位,因为世界各地的客户希望TI设计、构建和提供端到端的 下一代数字解决方案和服务,包括 内容审核和 人工智能功能的独特和无与伦比的组合。 同样,TELUS业务解决方案为TELUS的 强劲表现做出了贡献,预计随着5G、物联网和基于行业的新解决方案的扩展,TELUS将继续提供强劲的结果。例如,我们与通用汽车加拿大公司 建立了战略联盟,这是加拿大的第一个战略联盟,利用我们世界领先的5G网络,使 能够提供无与伦比的体验,确保数百万公民 安全和联网。 2021年,TELUS迎来了创纪录的 新移动和固定客户数量 ,TELUS的运营卓越再次 体现了行业领先和盈利客户增长的持续结合,创下了创纪录的 960,000个新客户总数-使TELUS的新客户增长在行业中排名第一,这是由行业最佳的移动和固定有线增加推动的 在移动领域,TELUS实现了行业领先的客户 净增加705,000。这其中包括367,000部移动电话和338,000台联网设备的新增 客户,这是贵公司联网设备的历史最高纪录。移动网络 收入增长3%,反映了我们 专注于高质量的客户增长,以卓越的服务体验、领先的客户忠诚度 和强大的基础管理为基础。更有甚者, 后付费移动客户流失率为0.74%,比2020年提高了4个基点 ,这是我们连续第八年保持行业领先的客户忠诚度,后付费客户流失率低于1%。 值得注意的是,我们获得了创纪录的255,000个新电视、互联网、语音和安全客户,这反映了我们扩展的PureFibre网络能力的潜力,以及我们在提高客户产品密度方面的卓越捆绑产品和成功 。事实上,在充满焦虑和模棱两可的一年里,TELUS SmartHome安全和TELUS Secure Business为消费者和企业提供了更多的安心。因此,我们在2021年底迎来了我们的第800,000个安全客户,这反映了我们在虚拟和DIY安装方面的创新,以及在全国范围内获取和整合 新资产的能力。 应对世界上最紧迫的社会挑战 医疗保健和农业 我们的领先业绩得到了我们的高增长 垂直市场的支持,这再次反映了我们 数字能力的实力。Telus Health继续为公民提供更好的健康结果,推动医疗服务收入实现两位数的同比增长。事实上,我们重新命名的虚拟护理服务、面向消费者和雇主订阅的TELUS Health MyCare 虚拟护理,以及我们的家庭健康监测和虚拟访问服务,使医疗保健提供者能够在整个疫情期间为患者提供安全的支持。 类似地,我们的团队在Apple Watch上推出了TELUS Health LivingWell Companion, 成为加拿大首家通过Apple Watch提供个人紧急响应服务的公司 。这项服务使有健康问题或可能有跌倒风险的加拿大人能够通过全天候紧急监测改善 安全和安心。 值得注意的是,到2021年年底,我们通过我们的健康解决方案覆盖了2000多万人的生活,同比增长近22%,完成了超过5.5亿 笔数字健康交易,获得了超过100万 新的虚拟医疗保健成员,占65%

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12· TELUS 2021年年度报告 比2020年有所增加。令人印象深刻的是,TELUS Health MyCare 现在是我们运营的所有市场中 熟悉度和使用率最高的虚拟护理品牌。此外,在2022年初,我们的团队推出了 TELUS Health虚拟药房,为加拿大人提供了 快速可靠的在线处方药 和配药。 此外,通过我们不断扩大规模和整合我们独特的标签业务,我们在三个业务线--农业综合业务;食品、饮料和消费品;以及动物保健--实现了两位数的收入增长--年收入 超过4亿美元。这些结果说明了我们TAG的技术娴熟的创新者团队 所做的努力,他们 正在努力创建一个完全连接的生产者到消费者的价值链,改善食品和消费品的质量、安全性、分销和可持续性。作为全球最大的农业技术公司之一,TAG在10个国家和地区拥有1500多名团队成员,为50多个国家的客户提供服务。 包括世界十大农业公司中的九家 。 为我们服务的利益相关者持续提供行业领先的结果 我们行业领先的财务回报反映了我们团队的 集体努力,提供了经过验证的可持续增长战略,为 所有利益相关者,包括您和我们的投资者带来回报。在又一个充满挑战的一年里,贵公司向股东返还了大量资本,同时保持了稳健的资产负债表,并对创新的宽带技术进行了持续的世代投资。 实际上,通过我们的加速宽带投资计划 , 我们将大约15亿美元的增量资本支出提前到2021年和2022年。 从实力和领先地位进行投资, 这些转型投资巩固了TELUS的优势 竞争地位,包括将数千户 其他家庭和企业连接到我们的PureFibre网络, 提高我们5G功能的速度和覆盖范围 并扩大数字客户体验。此外,作为加快宽带建设的一部分,我们正在推进我们的铜缆到光纤迁移计划。在这方面,我们的团队在2021年超过了从铜缆到光纤的迁移目标 ,并有望在2022年底基本完成 迁移。 重要的是,这些代际投资与传统铜缆 基础设施的加速退役相结合,将促进客户增长和 改善连接,同时随着我们加快的 宽带建设接近完成,显著的运营效率和正的现金流收益。通过推进我们世界领先的网络,我们正在为我们服务的社区创造更好的社会和经济成果。 此外,由于我们的宽带投资从2023年开始推进,我们的目标是将我们的年度资本支出大幅下降 到25亿美元或更少。自由现金流将因预计2022年资本支出下降约10亿美元以及持续强劲的EBITDA扩张而得到加强。重要的是,这项计划 将支持我们未来运营和财务业绩的持续发展,增强我们对业务强劲前景的信心。 我们的新兴成长型业务的强劲预期未来增长放大了我们的信心。 我们一贯的强劲业绩, 在加拿大各地社区的 转型投资的支持下,您的公司有能力为我们的股东创造无与伦比的长期价值。自2000年初至2021年12月31日,TELUS 创造了700%的总股东回报。 这一结果比 多伦多证券交易所S&P/TSX综合指数(TSX)343%的回报率高出357个百分点,比MSCI世界电信服务指数 6%的回报率高出694个百分点。此外,在过去五年、十年和十五年中,TELUS的回报率平均超过多伦多证交所87个百分点。 通过我们行业领先的 股息增长计划为加拿大人创造价值 重要的是,我们预计我们加快的宽带投资计划,加上贵公司持续的、领先的运营和财务业绩, 将增强我们行业领先的股息增长计划的长期可持续性,目前该计划已进入第12个年头。 2021年,我们宣布了第21次增加股息,将宣布的年度股息比2020年提高了7.3%。 值得注意的是,自2004年以来,TELUS已向股东返还210亿美元 ,其中包括157亿美元的股息和52亿美元的股票购买,相当于每股超过15美元。 通过个人持股、共同基金和养老金计划,以及我们自己的TELUS团队成员(他们共同代表我们的第四大股东), TELUS投资者是我们的邻居。朋友和同事。 不可否认,当我们的团队将我们的客户和社区放在首位时,由此带来的繁荣使我们能够 改善在TELUS投资的加拿大家庭、退休人员和养老金领取者的结果。

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TELUS 2021年年度报告 ·13 承担责任以改善我们地球的健康状况并 拥抱税收道德 贵公司通过发行我们的首批可持续性债券-2021年-加拿大首个挂钩债券-筹集了7.5亿美元 10年期债券,进一步展示了我们 目标的力量。这种可持续的融资结构将有效利率与我们长期、有效的温室气体(GHG)减排目标 的实现联系在一起,具体地说,即到2030年将范围1和范围2的温室气体排放量在2019年水平上减少46%,此外 到2030年或更早在我们的业务中实现净碳中性。 类似地,秉持税收道德是对我们社区进行投资的一种手段。自2000年以来,贵公司已向我们加拿大的联邦、省和市政府支付了约510亿美元的税金和频谱汇款,其中包括公司所得税、销售税、财产税、工资税的雇主部分和各种监管费用。这些资金支持公共工程项目、教育、医疗保健、文化追求和其他计划,以改善我们社区的社会和经济福祉。 将我们的品牌承诺发展为 让我们让未来变得友好 20年来,我们一直以我们的品牌承诺为指导, 未来是友好的,因为我们利用技术的力量 为世界各地的人们创造积极的体验和有意义的社会成果。流行病和社会不公促使我们反思什么才是真正重要的,包括我们珍视的价值观。我们刷新的品牌承诺,让我们让未来变得友好, 欢迎 每个人加入我们,因为我们努力让世界变得更美好。 贵公司被《战略》杂志评为《战略》杂志2021年度最佳品牌之一,以表彰我们在社会资本主义领域的领导地位 。我们有意义地将目标 整合到所有客户 接触点的营销沟通中,将TELUS的社会责任感 提高了30%,并接触到1000多万 客户。此外,TELUS使我们的团队成员能够在他们自己的 社交网络上分享我们的社交目的信息。 通过 激励社会和财务目标在2022年发挥领导作用 利用我们全球领先的网络的力量, 我们的高绩效团队预计2022年也会同样成功,正如我们新的社区捐赠、社会影响和财务目标所体现的那样。 随着我们继续赋予公民更健康、更安全、更互联的生活,我们的社会影响和2022年的目标包括:激励我们的TELUS家庭 贡献140万小时的志愿服务,通过我们的连接 为好的项目 改善 32万低收入加拿大人的经济和健康结果,向慈善 和社区组织捐赠9000万美元,为TFFF筹集和管理330万美元,并推出新的标志性国家学生助学金计划,以及 通过我们的TELUS Pollinator Social Impact投资基金投资2000万美元支持新的社会责任企业。 就我们的可持续发展目标而言,我们预计 到2025年,我们100%的电力需求将来自可再生能源或低排放来源,我们的 运营将在2030年或更早实现净碳中性, 我们将在2030年成为一家零浪费公司, 到2030年,能效将在2019年的基础上提高50%。作为联合国全球契约的签字国, 我们在人权、劳工、环境和反腐败实践方面采取行动并分享进展, 加强了我们创建更强大、更可持续的社区的承诺。 财政方面,我们2022年的目标包括收入和调整后EBITDA增长8%至10%,资本支出约34亿美元,以及强劲的自由现金流10亿至12亿美元。值得注意的是,与2019年相比,我们2022年的目标是收入增长25%至27%,EBITDA增长15%至17%。 感谢您在2021年一直以来的支持 我们的TELUS大家庭热情地展示了我们目标的力量,为我们服务的许多 利益相关者推动了积极的结果。在整个2022年,您可以依靠 我们全球100,000名TELUS团队成员和退休人员 利用同样的热情和目标,将客户放在第一位,并推动运营和财务业绩,使我们能够投资于我们的慈善事业,扩大我们的网络,以及我们的团队、我们的社区、 和您(我们的股东)的成功。 携手合作,我们正在让未来变得友好,我仍然 感谢您一直以来的支持。 达伦·恩特威斯尔 作为TELUS团队20多年的骄傲成员 2022年2月18日

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14· TELUS 2021年年度报告 环境、社会和治理一目了然 在TELUS,我们以社会目标为动力,以我们的社会目标为指导-利用我们全球领先的 技术和同情心来推动社会变革,实现人类卓越的 成果。以我们的目标为先导,我们专注于对我们的利益相关者产生积极影响的环境、社会和治理举措。 作为一家由我们的社会目标提供动力的公司,我们以我们的社会目标为主导, 利用我们的核心业务服务于更大的目标, 造福我们所有的利益相关者。我们共同努力,通过互联互通、改变医疗保健、 关爱地球、支持负责任的农业和回馈我们的社区,为加拿大人赋权。有关更多信息,请访问Telus.com/Purpose 。 联系2021年最需要我们的人,我们继续扩展我们的Mobility for Good® 计划,向加拿大各地所有脱离寄养的青年和低收入老年人提供免费或补贴的移动电话费率计划 和设备。在这一年里,我们将7000名加拿大人加入了该计划,帮助他们 与重要的支持网络和资源保持联系。 重要的是,自2017年该计划开始以来,已有超过2.8万加拿大人 受益。 10月份,我们为面临暴力风险或幸存下来的土著妇女 提供了免费的 智能手机和数据计划。 与基层土著领导的组织合作,该计划为他们的健康、安全和健康所需的关键服务和资源提供了一条重要的生命线。 5月,我们通过与DIMES加拿大公司的合作,在全国范围内推广了科技向善™。于2019年推出 , 这一新扩展的计划将使更多的加拿大残疾人 能够独立使用他们的智能手机和平板电脑,并通过定制的支持、培训和辅助技术提高他们的生活质量 。截至2021年底,已有超过4600名加拿大人 参与了该计划和/或受益于为残疾人提供的TELUS无障碍折扣。 我们的Internet for Good®计划在2021年也继续增长 ,为近12,000个低收入家庭、失去寄养的青年和残疾人提供了至关重要的低成本、高速互联网服务。 到2021年底,自2016年该计划开始以来,已有1000加拿大人受益于 低成本互联网。

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TELUS 2021年年度报告 ·15 推动更好的健康结果 我们在这一年扩大了健康促进良好®的范围,在维多利亚、 温哥华、多伦多和安大略省尼亚加拉地区推出了四家新的流动医疗诊所。 该计划为全国14个社区的无家可归者提供初级保健、心理健康和 成瘾支持服务。 通过我们的流动医疗诊所,我们在2021年支持了35,000人次的就诊,管理了超过9,000种新冠肺炎疫苗接种。 我们的创新虚拟医疗服务也不断增长,以满足加拿大人日益增长的需求和不断变化的医疗保健需求。4月,我们推出了 TELUS Health Virtual Care,并成为加拿大首家将以雇主为中心的 虚拟医疗保健平台与电子病历(EMR)相集成的数字 医疗保健提供者。 借助TELUS Health Virtual Care,可在征得同意的情况下,与在加拿大各地使用我们EMR解决方案的34,000名医疗保健专业人员中的任何人安全共享来自虚拟保健会话的危重患者健康信息。 6月,我们扩展了TELUS Health MyCare,为加拿大人提供一套强大的身心健康和福祉服务,包括面对面诊所和先进的数字健康工具,以及更多接触医生、顾问和营养师的机会。Telus Health MyCare现已向数百万加拿大人提供多种语言版本。 支持更强大、更健康的社区 我们的团队热衷于在加拿大和世界各地的社区中做出积极的改变。 2021年, TELUS Friendly Future Foundation® 和TELUS社区董事会向500家加拿大注册慈善机构捐赠了870多万美元,这些慈善机构通过虚拟咨询、辅导和同伴支持、辅导和其他由技术实现的计划来促进年轻人的心理健康和福祉。 该基金会将年轻人连接到一个充满机会的世界,让他们能够学习、创新、创新和保持健康。在我们的第16个年度TELUS捐赠日期间,超过55,000名团队成员、退休人员、朋友和家人 受到鼓舞,与TELUS一起回馈社会,为全球130万小时的服务做出了贡献。此外,2021年,TELUS、我们的团队成员和退休人员向慈善和社区组织提供了 9,000万美元的现金、实物捐助、时间和 项目。 在第一年,TELUS Good™授粉者基金投资了近2,000万美元的债务和 股权证券,这些公司致力于推动社会创新 并在社区中发挥作用。作为世界上最大的影响力基金之一,该基金投资于 由利润和目标驱动的早期社会责任公司,并帮助推广 社会创新想法和计划,以确保它们 产生更大的影响。 帮助有需要的社区 当最需要支持时,我们的团队以热情和目标响应 。例如,当不列颠哥伦比亚省11月发生大洪水时,我们的 团队立即行动起来。在霍普,团队成员 迅速联系受影响的社区 ,以确保他们能够获得重要物资。 我们的团队利用我们的资源和与当地供应商的关系 通过海运交付了超过 3, 向受灾严重的五个第一民族和其他社区提供500磅的生活必需品。我们的队员、退休人员、家人和朋友 230,000 受我们的 连接公益计划的积极影响 加拿大人 $9,000万 向慈善机构 和社区 组织捐赠了 近 $2,000万 TELUS Pollinator Good Fund

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16· TELUS 2021年年度报告 由我们的环境关注提供支持 环境可持续发展是我们在社会资本主义中的领导地位 以及我们帮助维护和保护地球的长期努力的基础。我们一直致力于探索新的创新方法,以减少我们对全球环境的影响 。有关更多详细信息,请访问telus.com/可持续性 。 关爱我们的地球 我们正在实现我们雄心勃勃的环境和可持续发展目标,并减少我们对环境的影响 。在提前一年实现2020年目标后,我们制定了新的目标,其中包括: ·到2025年有效地从可再生或低排放来源获得100%的电力需求 ·到2030年将能效比2019年提高50% ·到2030年实现净碳中和 ·实现我们基于科学的目标计划 (SBTI)-批准的范围1,到2030年实现2和3个温室气体(GHG)减排目标。 通过投资风能和太阳能来支持我们的运营 帮助我们可持续地发展核心业务 同时使用更清洁的电源为我们的网络供电。考虑到这一点,我们已在艾伯塔省 签订了四项电力采购协议,以开发新的太阳能和风能发电设施 。当这些设施在2022年投入使用 ,实际上,我们在艾伯塔省100%的电力需求将由风能或太阳能满足。 在我们努力成为一家零浪费公司的过程中,我们负责任地 使用资源, 我们不断寻找应用循环经济 原则的方法,目标是尽可能地重复使用、翻新或回收 。例如,我们已增强了 我们的带回®设备计划, 使客户 能够在退还二手移动设备时获得积分。然后,我们 使用这些设备来支持确保弱势公民连接的计划,例如确保弱势公民的网络连接。 自新冠肺炎疫情爆发以来,我们已经捐赠了超过14,000台翻新的移动设备和免费的 费率计划,以帮助与世隔绝的老年人、住院患者和弱势加拿大人保持联系。 致力于良好治理 我们坚定地致力于企业治理的高标准 。我们不断努力改进我们的实践 使我们能够追求更高的透明度,并确保我们所有行动的 诚信。有关更多信息,请访问telus.com/治国 。 培育多样性 我们致力于促进和庆祝多样性 以及融入我们的团队、公司和社区。我们认识到,在我们业务的所有领域, 不同的视角和经验带来了创新的 思维方式,使我们能够提供更好的洞察、 决策和解决方案。 在2020年末,我们更新了董事会多元化目标,制定了具体目标,即在2023年的年度会议上,让女性和男性各占至少三分之一的独立董事,以及 至少两名代表明显少数或 土著的董事。2021年5月, 我们提前两年超过了这些目标,我们的董事会 包括六名独立董事(46%),其中包括六名女性和三名代表明显少数或土著的董事。 2021年,我们成立了第六个TELUS资源小组,名为REACH,以促进在 决策中的多元化代表性,并阐明对黑人社区产生不成比例和独特影响的系统性问题。 随着时间的推移,我们建立了其他五个TRG,以支持妇女 , 原住民团队成员、不同能力的团队成员、新移民和多元文化团队成员,以及女同性恋、男同性恋、双性恋、变性人、同性恋和双性恋(LGBTQ2+)团队成员。自2006年成立第一个小组以来,我们的TRGS在全球已发展到 超过7000名成员。 我们赞赏和赞扬每个小组成员 独特的才华、声音和能力,并鼓励每个人 始终全力以赴工作。为了衡量我们在培育包容性文化方面的进展,我们在2021年引入了包容性指数,作为我们年度参与度调查的一部分 ,得分为85%,表明 将融资与实现 可持续发展目标联系在一起 我们于2021年6月发行了加拿大第一只与可持续发展挂钩的债券 ,将融资与我们的环境绩效 联系起来。该债券独特地将我们的借款成本与TELUS联系在一起,实现了到2030年将范围1和范围2的温室气体排放量在 2019年水平上减少46%的目标。如果我们达不到目标,应付利息 将在到期的最后一年增加1%。这一目标得到了SBTI的批准,展示了我们在可持续发展和世界应对气候变化方面的全球领导地位 。

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TELUS 2021年年度报告 ·17 公司治理方面的最佳实践 ·薪酬话语权投票 ·多数投票政策 ·追回政策 ·董事会多元化政策 ·股东参与政策 ·内幕交易政策 ·道德行为准则和道德准则 ·隐私管理项目框架 ·企业风险治理和监督 ·董事会招聘流程和方向 计划 ·董事会必修教育课程 ·董事会和委员会继任计划 ·首席执行官继任计划 ·董事会的独立第三方评估 ·董事任期限制 ·董事和高管的股权指南 ·广泛而透明的披露。 团队成员中有强烈的包容性和归属感。 加强我们对土著人民的承诺 在我们长期长期致力于促进与土著人民的尊重关系,我们 在2021年正式确定了我们对和解的承诺,并 启动了一项为期五年的土著和解行动计划,阐述了我们将如何将我们的承诺付诸实践。在土著声音和土著主导的和解框架的指导下制定的《计划》 以四大支柱为基础,我们相信我们可以在这四个支柱上推动有意义的变革--连通性、促进社会成果、文化回应和关系、 和经济和解。有关详细信息,请访问 telus.com/reparation。 我们将继续与土著政府和组织合作,为我们服务范围内的土著社区提供先进的宽带 连接。2021年, 我们将48个土著地区连接到我们的 先进宽带网络,并使用5G技术启用了382个土著地区。 增强数据素养 随着数字世界的发展,数据创新出现了更多可能性,带来了新的挑战和机遇。 为了确保我们继续负责任地管理数据,同时保护加拿大人的隐私,我们在 2021年为团队成员实施了 全面的数据素养活动。该计划为他们提供了增强的知识 和他们需要的工具,以有效和负责任地 以一种继续保护隐私和维护加拿大人信任的方式释放数据的价值。 保持信任和诚信的文化 诚信是我们TELUS文化的基石,并 融入到我们所做的一切中。建立并保持 强大的道德文化是所有团队成员的共同承诺和责任,并确保以最高级别的诚信和尊重做出决策。 2021年,我们创建了必修的 在线诚信课程的新版本,该课程将指导我们的工作方式并帮助我们做出正确决策的政策和 指导方针栩栩如生。该课程以11种语言进行讲解和翻译,全球约90,000名团队成员可使用该课程。 我们将继续为匿名 和有关内部控制的机密问题或投诉以及其他与诚信相关的问题提供道德热线。呼叫由 一个独立机构处理,为内部和外部呼叫者提供24小时多语言服务。2021年向道德操守办公室报告的电话中,没有一起涉及在财务报告内部控制方面发挥重要作用的官员或团队成员,这是连续第19年。

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18· TELUS 2021年年度报告 运营一览表 通过我们宗旨的力量,将客户至上 将卓越的客户服务与我们高绩效的团队文化相结合, 在我们世界领先的网络和创新技术的支撑下,TELUS持续取得强劲的运营和财务业绩。在2021年我们的卓越业绩的基础上,我们在我们多样化和高增长的业务中为我们的客户和社区实现了许多积极的结果。 TELUS技术解决方案: 在TELUS技术解决方案(TTech)中提供多样化的解决方案 我们在移动和固定领域提供多样化的解决方案,其中 包括家庭和企业,以及新兴的高增长健康和农业领域。 移动:以我们世界领先的网络为后盾,让客户保持联系 ,我们继续在全国范围内提供 可靠的高速移动服务,确保加拿大人保持联系、了解信息和娱乐。 我们再次以0.91%的手机流失率在2021年引领行业客户忠诚度,这得益于我们 长期坚持客户至上的理念。此外, 我们迎来了70万5千个新的手机和连接的设备客户,在过去的两年里,我们有124万个客户。 我们再次因我们优越的网络而受到认可, 在主要的独立奖项中荣登榜首。年内,我们扩大了下一代5G网络 ,覆盖了加拿大70%的人口。重要的是,我们扩大的5G覆盖范围正在为加拿大人带来变革性的 连接,确保他们拥有必要的 可靠性, 速度和低延迟,在日益数字化的世界中实现积极成果。 推进我们的移动战略: 通过部署新收购的频谱来增强我们屡获殊荣的网络,在整个加拿大提供世界领先的5G体验 ·通过我们最好的 一流客户服务、世界领先的网络和 先进的数字功能提升我们客户的体验,并得到TELUS International 专注于技术的专业知识的支持 ·继续专注于高质量、盈利客户 通过经济实惠计划提供简化的费率计划,更轻松地使用最新的智能手机,从而实现增长, +4.1% 移动电话 用户数 2021:929万 2020:892万 +19% 互联设备 用户数 2021:213万 2020:180万 5 bps 改善 移动电话流失率 2021:0.91% 2020:0.96% +3.0% 移动网络收入 2021:62.1亿美元 2020年:60.3亿美元

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TELUS 2021年年度报告 ·19 例如我们的TELUS Easy Payment®设备融资, 带回和认证的二手设备计划 ·通过量身定制的服务和解决方案加强我们的业务和公共服务产品 TELUS因其联网车辆服务而被评为通用汽车加拿大公司的5G网络提供商 ·继续我们以客户至上的坚定承诺,在年度电信电视服务投诉委员会报告中,TELUS连续第10年收到的客户投诉是全国运营商中最少的 ·通过将我们的Mobility for Good计划扩大到处于危险中的土著妇女,使人们能够平等获得移动技术和更好的社区结果。 修复:推动家庭和企业的创新 TELUS Purebre®网络的持续扩展使我们的固定解决方案又一年表现强劲。 我们看到对高速互联网的强劲需求,并增加了 1492021年新增互联网用户1000人,过去两年新增30.6万人 。作为我们对光纤的世代投资的一部分,我们继续将大量客户从我们的传统铜缆网络 迁移到我们的下一代光纤网络,为我们未来在光纤覆盖范围内停用我们的铜缆基础设施 铺平道路-这在全球范围内是一项显著的壮举。 我们在2021年扩大了电视订户基础,新增了50,000个电视客户,他们继续积极响应我们广泛的内容阵容和创新的捆绑产品 。随着对个人和在线安全的日益重视,我们在2021年增加了97,000个安全和自动化 客户,并实现了一个重要的里程碑, 迎来了我们的第800,000个客户, 确立我们作为加拿大顶级安全服务提供商的地位。 随着企业努力跟上新技术和新兴技术的步伐,我们正在为大大小小的企业提供量身定制的下一代解决方案,在不断发展的 企业市场中朝着成为数字第一的 技术提供商的目标取得重大进展。 推进我们的家庭和企业解决方案战略: ·扩展我们的TELUS PureFibre网络并增强其能力,速度和可靠性,以加强我们的 网络领导地位 ·通过卓越的捆绑产品和我们的 目标移动和家庭市场投放战略,扩大我们的互联网、电视和安全客户群 ·展示我们的客户忠诚度领导地位,客户 流失率低于1%的TELUS PureFibre 互联网、Optik TV®、安全和语音服务,反映了我们的团队坚持不懈地专注于我们的客户第一要务 ·通过提供虚拟安装和维修来保护我们的客户利用创新工具和方法使我们的客户和团队成员保持安全和互联 ·通过下一代服务和应用程序实现客户的数字化转型,从而推动我们业务产品的增长 ·利用我们领先的PureFibre和5G网络,通过我们的 物联网、安全和基于云的解决方案,实现有意义的业务成果 ·通过我们的Internet for Good计划,为更多有需要的加拿大人提供低成本、高速的互联网接入 确保所有加拿大人都拥有参与我们的数字世界所需的连接。 修复:支持更健康的社区 利用技术创造更好的健康结果, 我们加强了在主要医疗保健领域的领先地位。2021年,我们完成了5.51亿笔 数字医疗交易,说明了我们医疗服务的巨大范围和规模。这些交易涉及TELUS Health的广泛服务,如健康福利管理、电子病历 (EMRS)、虚拟护理服务和虚拟药房。重要的是,互联网用户 +6.2% 2020年:227万 2020:214万 +4.1% 电视用户 2021:127万 2020:122万 +14% 安全用户 2021:804,000 2020:707,000 +12% 固定数据收入 2021:44.2亿美元 2020:39.4亿美元

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20· TELUS 2021年年度报告 TELUS Health促进了从家中到医生办公室到医院的电子健康记录的集成, 通过我们世界领先的网络向医疗保健 提供者提供关键的健康信息。 由于我们 继续看到我们以消费者为中心的TELUS Health MyCare应用程序以及我们的雇主- 订阅了TELUS Health虚拟医疗服务,对虚拟产品的需求依然强劲。在我们的 TELUS实体医疗保健中心内,随着加拿大人摆脱与新冠肺炎疫情有关的限制 ,面对面的患者 活动重新开始。 推进我们的医疗战略: ·利用技术创新、人工智能 (AI)和人类智慧创造更好的医疗保健 结果,使人们能够过上更健康的生活 ·确保医疗保健专业人员拥有合适的工具 作为加拿大领先的EMR 提供者,专注于最重要的事情,拥有超过34,使用TELUS Health EMR解决方案的000名加拿大医疗保健专业人员 ·通过推出我们的全国护理中心和虚拟护理服务网络来增强我们的医疗保健服务 ,帮助患者以安全方便的方式访问医疗保健资源 ·通过TELUS Health Virtual促进在线处方续订和电子处方服务 药房 ·通过我们最先进的心理健康实践,帮助个人、公司和行业专业人员应对心理健康挑战,虚拟护理服务 和定制行业工具和资源 ·通过我们的健康促进计划建立更健康的社区,提供初级保健, 为边缘化的加拿大人提供心理健康和成瘾支持服务。 修复:在全球范围内推进农业 以帮助农业行业以更高效、更安全和更可持续的方式生产和提供食品为使命,TELUS农业在 2021年取得了强劲进展。通过扎实的执行、创新的技术 和不断扩大的业务,我们提升了我们作为全球最大农业技术公司之一的地位,为50多个国家和地区的农业价值链客户提供服务。为了增强TELUS农业的增长形象,我们收购了领先的农场管理系统平台公司Theris和贸易推广管理、优化和分析公司Blacksmith Applications,进一步推进了我们在农业价值链中的增长战略。由于TELUS致力于为加拿大农村提供世界级的 连接,TELUS农业正在使用 5G技术实现更自主和智能的未来农业。在1,500多名团队成员的支持下,TELUS农业处于有利地位,可以继续利用 技术以数字方式提高食品质量和安全,目标是增加全球社区的食品供应 。 推进我们的农业战略: ·通过提供数据洞察和创新技术来减少食品浪费,继续走数字连接农业行业的道路, 提高效率和降低风险 ·在一个统一品牌下整合和优化最近的收购 +16% 医疗服务 收入 2021年:5.21亿美元 2020年:4.48亿美元 +22% 医疗生活 覆盖范围 2021年:2060万 2020:1690万 +65% 虚拟医疗 会员 2021:280万 2020:170万 Br}+3.0% 数字健康交易 交易 2021:5.511亿 2020:5.349亿 50+ 服务的国家/地区 1,500+ 农业团队 成员

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TELUS 2021年年度报告 ·21 ·为全球消费品行业提供集成的数据解决方案,帮助公司变得更灵活、更高效,并做出更明智的决策 ·为农场管理提供互联解决方案,以优化运营并提高数据洞察力,以实现 更准确、更及时的农业决策,进而帮助农民和牧场主实现盈利最大化 ·通过应对我们这一代人最重大的社会挑战之一来创造更好的粮食产量,养活 世界,通过利用技术创新和人类同情心来改善我们食品的质量和安全。 TELUS International:提供卓越的数字体验 TELUS International(TI)于2021年初完成了备受期待的首次公开募股(IPO),在纽约证券交易所和多伦多证券交易所 首次公开募股(IPO)。在这一历史性事件之后,德州仪器在本年度继续取得了令人印象深刻的财务和运营业绩,表现为强劲的两位数收入和调整后的EBITDA增长。这些结果,如我们以数字为主导的客户体验(DLCX)部门所报告的那样,表明了TI作为全球客户的首选合作伙伴的地位 寻求端到端的下一代解决方案来支持差异化的客户体验。 由于专注于更高价值的数字客户体验 解决方案,TI完成了对Playment的收购,Playment是数据注释和计算机视觉工具和服务的领先者。 重要的是,TI仍然是TELUS的关键合作伙伴, 在我们世界领先的客户服务中发挥重要作用 卓越并推进我们的数字化战略。 推进我们的DLCX战略: ·实现领先技术和真实、富有同理心的人与设计之间的恰当平衡, 为600多个全球颠覆性品牌构建和交付下一代解决方案 ·依靠德州仪器的关怀文化作为可持续的竞争优势,吸引和留住全球顶尖人才 ·通过将战略重点放在快速增长的产品上,实现强劲的财务业绩,包括 AI服务和内容审核,以及 技术驱动的效率提升 ·保持强劲的资产负债表,以在德州仪器全面的收购流程中实现战略性的 增长机会 ·在德州仪器首次公开募股后提升其在金融市场的形象,包括德州仪器在 9月成功 二次发行下属有投票权的股票,这引起了机构投资者的极大兴趣 ·在全球社区中做出有意义的改变 随着德州仪器团队成员在2021年自愿工作70,000小时 ,展示他们的关怀文化的弹性。 +33% DLCX运营 收入 :23.1亿美元 2020:17.4亿 +13% 调整后的DLCX EBITDA 2021:5.93亿 2020:5.24亿 600+ 全球客户 62,000+ TI团队成员

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22· TELUS 2021年年度报告 人与人之间的联系仍将是我们文化的基石,我们正在改造我们的办公空间,以促进协作、创新、联系和福祉。我们还将继续投资于最佳的 同类技术,以提供无缝和直观的 虚拟体验,无论我们的团队 成员在何时何地工作。 我们在2006年预测到移动工作的趋势,并建立了我们的 工作风格计划,以转变我们的组织体验,以获得 持续的竞争优势。 多年来,工作风格帮助实现了卓越的 成果,包括我们世界领先的参与度分数。 随着我们 朝着到2030年实现净碳中和的目标努力,它还帮助减少了对环境的影响。 TELUS早期采用混合工作模式如何增强和塑造其世界领先的文化和参与度? Sandy 我们在2006年预测到了移动工作趋势, 建立了我们的工作方式®计划,以转变我们的 组织体验,以获得持续的竞争优势 。没有什么比全球健康大流行对我们灵活的工作文化更有效的考验了。 虽然我们走在了前面,但它加速了 我们随时随地实现真正联系的方式。 展望未来,我们团队中约90%的人将继续虚拟工作。与许多公司不同的是, 规定每周三到五天或上午9点。到下午5点 在办公室建设中,我们将提供真正的灵活性,并使用办公室在合理的时间和频率进行协作和连接 。团队成员 和他们的组长将会做出选择。这是一种建立在信任基础上的合作, 并且 它支持生产力和福祉。 问答 目标明确, 实现积极成果 我们询问了我们的一些高级领导他们对TELUS如何适应不断变化的竞争格局的看法 TELUS如何适应不断变化的竞争格局,同时开发新的业务领域,保持我们的 客户联系,并实现我们的社会目标。 桑迪·麦金托什 执行副总裁 (执行副总裁)、人员和文化、 和首席人力资源官 Tony Geheran 执行副总裁兼首席运营官 Zainul Mawji 家庭解决方案执行副总裁兼总裁 客户卓越 Navin Arora TELUS业务 解决方案执行副总裁兼总裁 John Raines TELUS农业总裁

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TELUS 2021年年度报告 ·23 为什么TELUS的网络领导地位关键是把客户放在第一位? 托尼 我们TELUS团队的共同承诺是提供最好的产品和服务,让我们的客户 与我们的世界级网络保持联系,并在加拿大人最需要我们的时候为他们提供支持。 我们的纯光纤网络具有无与伦比的弹性,这意味着它 能够承受大流行和极端天气事件的要求, 例如去年发生在不列颠哥伦比亚省的毁灭性野火 和洪灾。 凭借我们运营最快、最可靠的网络和提供屡获殊荣的行业领先客户体验的悠久历史,我们在2021年继续 扩大我们的覆盖范围,在这些具有挑战性的时期提供基本的连接 。我们极快的5G网络 现在覆盖了加拿大70%的人口,从城市到农村,包括382个土著土地。同时,我们的千兆TELUS PureFibre网络为270多万个场所提供可靠的高速连接,使加拿大人能够在家中安全地工作、学习和社交。 我们的PureFibre网络具有无与伦比的弹性,这意味着它能够承受大流行和极端天气事件的需求,例如去年不列颠哥伦比亚省毁灭性的野火和洪水。 TELUS PureFibre可靠且可持续,它为我们的客户提供了更好的体验。这就是为什么, 在我们网络重叠的地方,我们正在积极地将 客户从我们的传统铜缆网络中迁移出来,释放TELUS PureFibre的许多好处,并在家庭中推动更高的产品密度。 我们扩展和增强的宽带网络技术将继续帮助改善 健康和教育成果, 释放人类 潜力和生产力,弥合社会经济鸿沟,推动未来几代人将感受到的经济增长。 TELUS如何专注于整个家庭 如何创造更多互联社区? Zainul 随着全球健康大流行的发展,我们的家变成了 我们的办公室、教室、健身房、虚拟诊所和更多 。在日益数字化的世界中,TELUS继续在我们全球无与伦比的TELUS PureFibre网络上提供差异化和行业领先的 产品和服务套件,促进全国家庭和社区中的基本人际联系 。

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24· TELUS 2021年年度报告 通过关闭和重新开放,我们支持了加拿大人的每一步。2021年,我们的客户 每月观看超过2亿小时的视频--我们就在那里,提供屡获殊荣的 娱乐,提供来自世界各地的领先的多元文化和现场内容,以及Netflix 和Amazon Prime等顶级平台。我们正在继续增强 已经多样化的内容集合,涵盖娱乐、教育、健身和健康,为我们的客户 提供无与伦比的节目选择。 归根结底,我们的家是我们感到最安全和安全的地方。 我们致力于提供对我们的客户来说最重要的东西,并 通过带来世界领先的速度, 可靠性和广泛的覆盖面 覆盖他们生活的方方面面。 当越来越多的加拿大人转向数字工具 来培养人际联系时,这可能会为 网络攻击创造机会。这就是为什么,除了我们集成的 智能安全和自动化解决方案外,我们还提供在线 安全选项,以确保它们始终受到保护,无论它们在哪里。 归根结底,我们的家是我们感觉最安全的地方 。我们致力于为客户提供最重要的服务,并通过将世界领先的速度、可靠性 和广泛的覆盖范围带到他们生活的方方面面,来推动卓越的社会 成果。 5G技术将为您的目标领域带来什么? Navin 5G的扩展来得正是时候,因为它将支撑未来的工作,以及我们如何使用 技术为业务带来有意义的结果。 企业可以使用人工智能或虚拟现实应用程序更高效地运行 库存管理 , 有了环境和交通传感器,城市可以变得更智能和更可持续 工作场所可以通过监控工厂或工作环境的联网设备 变得更安全。 5G对整个社会也是革命性的。 加拿大通用汽车公司最近选择TELUS作为其有史以来第一家国内供应商,为TELUS世界领先的 5G网络上的数百万辆联网车辆提供动力,以实现无与伦比的体验, 将确保加拿大人的安全和互联。 在医疗保健方面,我们正在利用5G帮助创造更好、更互联的体验,例如使用增强和虚拟现实应用程序启用虚拟医疗保健,这将彻底改变实时护理 以及医疗专家和他们的患者之间的通信。 在农业方面,我们正在探索5G和物联网应用程序,以数字方式改变全球食品 系统。例如,我们与艾伯塔省的奥兹学院 合作,致力于开发粮食生产的创新,并通过测试农村连接的新解决方案来提高产量、效率和可持续发展,让广大农民保持连接。 鉴于连接和弥合数字鸿沟的重要性,我们在2021年扩大了我们获奖的

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TELUS 2021年年度报告 ·25 随着气候变化和疫情继续对全球粮食供应造成严重破坏,寻找解决方案以实现更大的粮食安全从未像现在这样重要 。在TELUS,我们相信永远使用我们的技术 ,没有比实现可持续的食品生产和分配更好的方式来改善社会成果 。通过投资新技术,尤其是5G支持的应用,TELUS计划 通过更好地监控环境因素和作物状况来优化生产。此外,我们在食品服务、零售执行和配送、贸易推广和优化方面的解决方案 可以帮助抵消食品成本的上升,其中70%与运输有关。在TELUS,我们相信永远使用我们的 技术,实现可持续食品的生产和分销是改善社会结果的最佳方式。 通过以新的方式将系统连接在一起来解决复杂的数据管理挑战有助于连接农业价值链,并提供方便的解决方案 以激励生产者转向数字解决方案,推动整个行业的盈利能力和更好的人类成果。 5G网络,并将在未来几年继续增强5G体验 随着我们运营频谱和新的 技术,我们可以为加拿大人创造更好的结果,并增强加拿大在数字世界中的领导地位。 5G的扩展将在这样一个合适的时间到来 它将为未来的工作 以及我们如何使用技术 为企业带来有意义的结果 。 情况如何Telus的创新技术 有助于保护和改善全球食品体系 John 2020年11月推出TELUS农业后, 我们的团队在2021年采取了重要措施,将八个不同的实体整合为一个统一的团队,从而提高了敏捷性和专注度。今年,我们还迎来了三家新的 公司:Theris、Herdtrax和Blacksmith Applications。今天,超过1500名团队成员 在四大洲进行协作。我们在50多个国家和地区拥有超过6,600家客户,其中包括全球十大食品和饮料供应商中的六家和全球十大农业公司中的九家,我们完全有能力成为全球最大的数字技术和数据洞察独立提供商,将农产品、食品和包装商品行业的 生产者和消费者联系起来。

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26· TELUS 2021年年度报告 Zainul Mawji 家庭解决方案和卓越客户 执行副总裁兼总裁 地点:埃德蒙顿,AB 加入TELUS:2001 TELUS持股: 202,575 Sandy McIntosh EVP,人员和文化, 和首席人力资源官 地点:多伦多,于 加入TELUS:2007 TELUS持股: 252,868 Tony Geheran 执行副总裁兼首席运营官 地点:不列颠哥伦比亚省温哥华 加入TELUS:2001 TELUS持股: 331,507 我为我们的团队对ESG 计划的行业领先承诺以及我们通过我们的技术力量提供令人惊叹的人类 和社会成果的领导感到自豪。 凭借我们与可持续发展相关的债券框架,我们正在 展示我们对环境可持续性的奉献。 Navin Arora 执行副总裁(执行副总裁)兼TELUS解决方案总裁 TELUS业务解决方案 地点:卡尔加里,AB 加入TELUS:1999 TELUS持股: 261,422 执行团队 我们的执行团队长期致力于帮助改善我们的 社区。以下是他们对我们社会目标的重要性的看法, 用照片展示了他们多年来回馈社会的一些方式。 道格·弗伦奇 执行副总裁兼首席财务官 地点:惠特比,于 加入TELUS:2000 (Clearnet:1996) TELUS持股: 326,433 我们是如何通过我们的目标团结在一起的,这非常特别,对我来说,这是关于支持企业家,拥有技术的企业和组织,以便我们都能尽自己的一份力量,在我们的社会中创造积极和持久的变化。 通过我们对弥合数字鸿沟和支持有需要的人的共同承诺,我们正在建设 更强大、更健康的社区,并推动将被下一代人感受到的变革。 我们的使命是联系, 保护和支持所有加拿大人, 无论他们是谁或住在哪里。这是我们所做的一切事情的核心。 目标和幸福感之间存在正相关关系,当我想到我们的团队时,我就会想起它的价值。通过从事充满目标的行动,我们的团队正在实现更好的人类结果;科学 表明这有利于我们的健康。对我来说,这是对时间和精力的重要投资。 TELUS执行副总裁兼TELUS国际总裁兼首席执行官 Jeffrey Puritt 兼首席执行官 地点:拉斯维加斯,NV 加入TELUS:2001 我们的社会目标推动着 世界各地有意义的变化,因为我们传播了志愿精神。对于团队成员、客户和投资者来说,这一影响令人敬畏,尤其是在需求巨大的发展中国家。

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TELUS 2021年年度报告 ·27 Jill Schnarr 首席通信官 地点:不列颠哥伦比亚省温哥华 加入TELUS:1992 TELUS持股: 71,813 Jim Senko 移动解决方案执行副总裁兼总裁 地点:多伦多,于 加入TELUS:2001 TELUS持股:192,556 首席法律和治理官 地点:多伦多在 加入TELUS:2013 TELUS持股: 131,301 John Raines 总裁, TELUS农业 地点:圣路易斯,MO 加入TELUS:2021 TELUS持股数代表截至2021年12月31日持有的普通股和限制性股的总数 单位。杰弗里·普利特的持股没有被列为 他主要持有TELUS International的股份。John Raines 在2021年底加入TELUS时的持股比例没有列出。 Darren Entwistle 总裁兼首席执行官 更多信息可在第28页找到。 我们社会目标的一个关键支柱是通过支持负责任的农业来关爱我们的地球 。我很自豪能领导我们在TELUS农业的工作,在全球范围内改善食品和消费品的质量、安全、分销和可持续性。 作为一家企业和TELUS的领导者,我们有 义务让世界变得更美好。我们的社交目标将我们的专业知识、激情和同情心 与行动联系起来--解决世界上最紧迫的 社会问题。 回顾了又一个放大了人际联系重要性的一年,我自豪地说,在TELUS,我们正在 创建基础设施、产品和服务,使 所有加拿大人能够彼此保持联系。让未来对所有人友好是我们 的首要任务。 我们的社会目标嵌入在我们组织的战略业务计划中, 我认为 对于推动有意义的变革至关重要。作为致力于改善个人和我们所居住和服务的社区的生活的团队和组织的一员,这让我 有一种强烈的使命感和自豪感。 有关更多信息,请访问telus.com/Execution

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28· TELUS 2021年年报 TELUS持股量代表截至2021年12月31日持有的普通股和递延单位(达伦·恩特威斯尔的限制性股票单位) 。 董事会 R.H.(迪克)奥金莱克, TELUS董事长 董事自:2003年以来 TELUS持股:541,879 Raymond T.Chan 董事自: TELUS委员会: 人力资源和 薪酬;养老金 泰勒斯持股:107,911 董事自:2021年起 泰勒斯委员会:审计 泰勒斯持股:9973 丽莎·德·王尔德 董事自:2015年以来 泰勒斯委员会:养老金; 兼公司治理主席 TELUS持股:61,421 达伦·恩特威斯特 董事自:2000 TELUS持股:1,265,719 董事自:2020 TELUS委员会:审计 TELUS持股:28,535 玛丽·乔·哈达德 董事自:2014 TELUS委员会:公司治理 人力资源和薪酬 人力资源和薪酬 泰利斯持股:85,093 凯西·金洛克 董事自:2017年以来 泰利斯委员会:企业 治理,人力资源和薪酬 泰勒斯持股:52,923 克里斯汀·马吉 董事自:2018年以来 泰利斯:人力资源和薪酬, 和养老金 泰勒斯持股:38,237 约翰·曼利 董事自:2012年来 泰利斯:企业 ,人力资源和薪酬 泰勒斯持股:124427 大卫·莫瓦特 董事自:2016年以来 泰勒斯委员会:审计部主席 董事母公司:2017年以来 董事:人力资源和薪酬, 和养老金 泰勒斯持股:51,172 丹尼斯·皮克特 董事自2018年以来 泰勒斯委:审计 和公司治理 泰勒斯持股:35, 251 W.肖恩·威利 董事自:2021年以来 泰勒斯委员会:审计 泰勒斯持股:6973 有关更多信息,请访问telus.com/board

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Telus 2021年年度报告 ·29 财务回顾 内部内容 30-31 首席财务官信函 我们的财务业绩以及我们 如何为利益相关者创造可持续价值 32-37 财务和运营统计数据 年度和季度财务 和经营信息 38-137 管理层的讨论和分析 对我们的财务状况和业绩的讨论 Br}138-198 合并财务报表 合并财务报表 合并财务报表和附注 199-封底 其他投资者 资源 术语表,投资者信息 和投资TELUS的原因

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30· TELUS 2021年年度报告 首席财务官致投资者的信 通过我们宗旨的力量推动可持续价值在2021年,我们的团队提供了出色的财务和运营业绩, 加快了我们的战略投资,并展示了我们独特的 实现可持续增长和股东价值的能力,同时还 推进了我们的环境、社会和治理承诺。 投资于可持续的未来 建立在社会资本主义的基础上,我们继续 通过推动积极的社会、 加拿大人的经济和健康结果。我们团队的 连接客户和建立更健康的社区的能力是我们成功的基础。2021年,我们 再次展示了我们在环境可持续性方面的长期领先地位,我们在加拿大推出了 第一个可持续发展挂钩债券(SLB)框架,然后成功发行了我们的首个SLB-也是加拿大第一个将我们的借款成本与我们的 环境绩效直接联系起来的SLB。 将客户放在首位通过 网络领先和数字化 我们继续追求卓越的网络, 进行战略性投资,加快我们的宽带建设 计划,这包括在2021年到2022年扩展我们的PureFibre 和5G网络。事实上,我们在2021年投资了35亿美元,巩固了我们的竞争地位,推动了强劲的盈利客户增长和 运营效率,并提供了可持续的现金流 效益。我们对可靠性和可访问性的高度关注 确保所有加拿大人都能从, 我们领先的宽带网络释放了环境和经济机遇。 我们敬业的团队始终致力于将客户放在首位,提供卓越的客户体验 。环境和经济 我们领先的宽带网络释放了 机遇。 继德州仪器于2021年2月非常成功地进行首次公开募股(IPO)后,尽管 新冠肺炎疫情仍在持续,但它仍继续实现强劲增长,2021年收入和调整后的EBITDA实现了两位数的增长。这一增长 说明了我们正从这一独特且多样化的数字收入流中实现的长期财务和战略优势。 在这方面,我们的团队正在实现重要的里程碑,因为我们 继续在我们的医疗运营中建立重大规模。 2021年, 我们完成了5.51亿笔数字医疗交易 并新增了110万名虚拟医疗会员,现在使用我们的虚拟医疗解决方案的会员已接近300万人。事实上,这些积极的趋势支持了卫生服务收入16%的强劲增长。在2022年及以后,我们将继续利用我们在医疗保健技术解决方案方面的领先地位,提供更好的 健康信息,并为公民提供更好的健康结果 。

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TELUS 2021年年度报告 ·31 在2021年,TAG作为全球农业技术解决方案的领导者,继续扩大业务范围和规模,同时实现了强劲的收入增长,是2020年业绩的两倍多。我们预计这项业务将成为TELUS的一个有意义的增长引擎,在未来几年为收入和EBITDA贡献两位数的年增长率。TAG的战略目标包括将整个农业价值链与智能、安全、端到端的技术和软件解决方案 连接起来,为世界各地的人们提供更安全、更有营养的食品供应。 在客户忠诚度方面处于领先地位 在2021年,我们的客户群持续强劲增长。令人印象深刻的是,我们在整个移动和固定产品组合中总共增加了创纪录的960,000个新客户连接 ,突出了我们捆绑产品的成功和我们领先的客户忠诚度。值得注意的是,我们的移动电话和固定产品的客户流失率在2021年都不到1%。我们对网络卓越的持续追求和我们卓越的捆绑产品确保了我们的客户能够继续可靠地访问我们值得信赖的服务,以在当今数字化的社会和经济中保持安全和连接。 提供强劲的财务业绩 我们对社会资本主义的持续承诺和领先的 执行节奏正在推动我们持续、长期的财务 成功。2021年,营业收入增长了9.8%,净收入增长了35%,调整后的EBITDA增长了6.4%。值得注意的是,我们强劲的年度业绩与我们2021年的财务目标一致。 我们在实现股东友好计划方面的记录是无与伦比的, 我们将继续为我们的投资者创造显著的价值。2021年,我们强劲的财务业绩使我们能够宣布两次增加股息 ,作为我们多年股息增长计划的一部分, 并向股东返还约17亿美元的股息 。12月,我们以5亿美元的价格出售了我们的金融解决方案业务,使我们的价值浮出水面,所得资金用于支持战略投资和偿还债务 。我们持续强劲的运营和财务 表现,以及保持健康的资产负债表和稳健的流动性状况,将使我们能够 继续进行战略性投资,并在2022年底之前实现我们目标的7%至10%的年度股息增长计划。 在我们势头的基础上 展望未来,我们将继续在我们卓越的运营和财务执行记录的基础上 进一步推进我们独特的增长战略并 兑现我们的效率和效力承诺。 我们精力充沛,准备实现我们为 自己设定的雄心勃勃的 2022年综合财务目标,包括运营收入和调整后EBITDA增长8%至10%,资本支出约34亿美元,以及自由现金流 10亿至12亿美元。作为社会资本主义的全球领导者,我们将继续实现我们的社会目标,提供非凡的体验, 加深客户忠诚度并推动经济增长。 感谢您的持续支持,我期待着 新的一年成功。 致以最诚挚的问候,执行副总裁兼首席财务官道格·弗兰奇 2022年2月18日 道格·弗兰奇和他的父亲唐·弗伦奇(1931至2021年)在彼得医生中心为艾滋病毒感染者 志愿服务, 体现了他回馈社区的奉献精神。

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32 • TELUS 2021 ANNUAL REPORT Annual consolidated financial information Applying IFRS 16 Excluding IFRS 16 Statement of income (millions) 2021 2020 2019 2018 2017 Operating revenues $ 16,838 $ 15,341 $ 14,589 $ 14,095 $ 13,305 Other income1,2 420 122 69 273 103 Operating revenues and other income1,2 $ 17,258 $ 15,463 $ 14,658 $ 14,368 $ 13,408 Goods and services purchased 6,699 6,268 6,070 6,368 5,904 Employee benefits expense 4,269 3,701 3,034 2,896 2,594 Depreciation and amortization 3,216 3,012 2,577 2,267 2,169 Operating income1,2 $   3,074 $   2,482 $   2,977 $   2,837 $   2,741 Financing costs before long-term debt prepayment premium 786 753 705 627 573 Long-term debt prepayment premium 10 18 28 34 – Income before income taxes1,2 $   2,278 $   1,711 $   2,244 $   2,176 $   2,168 Income taxes 580 451 468 552 590 Net income1,2 $   1,698 $   1,260 $   1,776 $   1,624 $   1,578 Net income attributable to common shares1,2 $   1,655 $   1,207 $   1,746 $   1,600 $   1,559 EBITDA1,2,3 $   6,290 $   5,494 $   5,554 $   5,104 $   4,910 Adjusted EBITDA3 $   6,069 $   5,701 $   5,693 $   5,250 $   5,005 Share information4 2021 2020 2019 2018 2017 Basic total weighted average shares outstanding (millions) 1,346 1,275 1,204 1,193 1,186 Year-end shares outstanding (millions) 1,370 1,291 1,209 1,197 1,189 Basic earnings per share (EPS)1,2 $ 1.23 $   0.95 $ 1.45 $ 1.34 $ 1.31 Dividends declared per share 1.2710 1.18495 1.12625 1.05 0.99 Financial position (millions) 2021 2020 2019 2018 2017 Total assets $ 47,994 $ 43,273 $ 37,985 $ 33,057 $ 31,053 Long-term debt (includes current maturities) 20,852 20,288 18,474 14,101 13,660 Net debt3 20,535 19,826 18,199 13,770 13,422 Owners’ equity 16,059 12,568 10,659 10,341 9,458 2021 2020 2019 2018 2017 Operatng revenues ($ millions) 16,838 15,341 14,589 14,095 13,305 Dvdends decared per share ($) 2021 2020 2019 2018 2017 1.2710 1.18495 1.12625 1.05 0.99

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TELUS 2021 ANNUAL REPORT • 33 Quarterly consolidated financial information Applying IFRS 16 Statement of income (millions) Q4 2021 Q3 2021 Q2 2021 Q1 2021 Q4 2020 Q3 2020 Q2 2020 Q1 2020 Operating revenues $   4,461 $   4,246 $   4,109 $   4,022 $   4,061 $   3,961 $   3,656 $   3,663 Other income (loss)1 411 5 2 2 (1) 20 72 31 Operating revenues and other income1 $   4,872 $   4,251 $   4,111 $   4,024 $   4,060 $   3,981 $   3,728 $   3,694 Goods and services purchased 1,882 1,660 1,609 1,548 1,766 1,632 1,458 1,412 Employee benefits expense 1,108 1,095 1,051 1,015 958 959 911 873 Depreciation and amortization 830 804 793 789 789 773 725 725 Operating income1 $   1,052 $     692 $     658 $     672 $     547 $     617 $     634 $     684 Financing costs before long-term debt prepayment premium 192 184 203 207 190 187 184 192 Long-term debt prepayment premium – 10 – – – – 18 – Income before income taxes1 $     860 $     498 $     455 $     465 $     357 $     430 $     432 $     492 Income taxes 197 140 111 132 86 109 117 139 Net income1 $     663 $     358 $     344 $     333 $     271 $     321 $     315 $     353 Net income attributable to common shares1 $     644 $     345 $     335 $     331 $     260 $     307 $     290 $     350 EBITDA1,3 $   1,882 $   1,496 $   1,451 $   1,461 $   1,336 $   1,390 $   1,359 $   1,409 Adjusted EBITDA3 $   1,517 $   1,559 $   1,490 $   1,503 $   1,409 $   1,456 $   1,361 $   1,475 Share information4 Q4 2021 Q3 2021 Q2 2021 Q1 2021 Q4 2020 Q3 2020 Q2 2020 Q1 2020 Basic total weighted average shares outstanding (millions) 1,368 1,361 1,355 1,298 1,291 1,284 1,278 1,248 Period-end shares outstanding (millions) 1,370 1,361 1,355 1,349 1,291 1,284 1,278 1,272 Basic EPS1 $   0.47 $   0.25 $   0.25 $   0.25 $   0.20 $   0.24 $   0.23 $   0.28 Dividends declared per share 0.3274 0.3162 0.3162 0.31 1 2 0.31 1 2 0.29125 0.29125 0.29125 1 Included a pre-tax gain of $410 million on the disposition of our financial solutions business in the fourth quarter of 2021. 2 In 2018, we recorded equity income of $171 million related to real estate joint ventures arising from the sale of TELUS Garden. 3 These are non-GAAP and other specified financial measures, which do not have standardized meanings under IFRS-IASB and might not be comparable to those presented by other issuers. For more information, see Section 11.1 of Management’s discussion and analysis (MD&A) in this report. 4 Adjusted to reflect the two-for-one share split effective March 17, 2020. Note: Certain comparative information has been restated to conform with the 2021 presentation. Operatng revenues ($ millions) Q4 21 Q3 21 Q2 21 Q1 21 Q4 20 Q3 20 Q2 20 Q1 20 4,461 4,246 4,109 4,022 4,061 3,961 3,656 3,663 Dvdends decared per share ($) Q4 21 Q3 21 Q2 21 Q1 21 Q4 20 Q3 20 Q2 20 Q1 20 0.3274 0.3162 0.3162 0.3112 0.3112 0.29125 0.29125 0.29125

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34· TELUS 2021年年度报告 年度运营统计数据 应用IFRS 16不包括IFRS 16 2021 2020 2019 2018 2017 现金流量表信息 经营活动提供的现金(百万)$  4,388$  4,574$  3,927$  4,058$  3,947 投资活动使用的现金(百万)(5,466)(6,165)(5,044)(2,977)(3,643) 融资活动提供(使用)的现金(百万)953 1,904 1,238(1,176)(227) 盈利比率 经营活动宣布的股息与现金提供的比率减去资本支出(不包括频谱牌照)1192%84%133%n/a 股息支付比率,扣除股息再投资后的净额 计划生效1,2 140%67%115%n/a 普通股权益回报率3 11.6%10.1%16.7%16.4%17.1% 债务和覆盖比率 收益覆盖比率3.2 3.9 4.0 4.4 4.6 EBITDA利息覆盖比率2 8.4 7.3 7.5 8.4 8.9 净债务与EBITDA之比-不包括重组 和其他成本2 3.17 3.45 3.20 2.54 2。67 其他指标 自由现金流2(百万)$    777$  1,$    932$  1,207$    966 EBITDA4资本支出减少(百万)$  2,978$  2,978$  2,782$  2,507$  1,933 资本支出(不包括SPECTRUM 许可证)(百万)$  3,498$  2,775$  2,906$  2,914$  3,094 资本支出强度5 20%18%20%20%23% 频谱许可证的现金支付(百万)$  2,219-$    942$      1- 客户连接总数6(千)16,887 15,943 15,166 13,947 13,050 员工相关信息 工资和福利总额4(百万)$  4,775$  4,200$  3,493$  3,254$  3,036 在职员工总数7 90,78,100 65,600 58,000 53,600(相当于全职雇员)90,000 77,200 64,600 56,900 52, 900 n/a-非applicable 2021 2020 2019 2018 2017 Cash由运营活动提供(百万美元) 4,388 4,574 3,927 4,058 3,947 资本支出(不包括频谱)($millions) 2021 2020 2019 2018 2017 3,498 2,775 2,906 2,914 3094

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TELUS 2021年年度报告 ·35 季度运营统计数据 应用IFRS 16 Q4 2021 Q3 2021 Q2 2021 Q1 2021 Q4 2020 Q3 2020 Q2 2020 Q1 2020 经营活动提供的现金(百万)$    896$  1,309$  1,244$    939$  1,033$    902$  1,462$  1,177 投资活动使用的现金(百万)(1,989)(1,464)(860)(1,153)(2,207)(1,176)(823)(1,959) 通过资助活动提供(使用)的现金(百万)(48)(164)(104)1,2691,401(76)(726)1,305 盈利能力比率 由经营活动提供的股息与现金的比率 减去资本支出(不包括频谱牌照)192%126%138%101%84%100%84%101% 股息支付率,扣除股息后的净额 再投资计划生效2 140%110%111%80%67%69%61%76% 普通股回报率3 11.6%9.3%9.4%9.3%10.1%11.3%12.7%15.2% 债务和覆盖比率 收益覆盖比率3.9 3.3 3.2 3.1 3.2 3.4 3.8 EBITDA利息覆盖比率2 8.4 7.6 7.4 7。3 7.3 7.4 7.2 7.3 净债务与EBITDA之比-不包括重组 和其他成本2 3.17 3.19 3.1 1 3.15 3.45 3.21 3.06 3.13 其他指标 自由现金流2(百万)$     43$    203$    210$    321$    218$    161$    51 1$    545 EBITDA4减去资本支出(百万)$  1, 017$    568$    576$    817$    794$    707$    673$    804 资本支出(不包括SPECTRUM 许可证)(百万)$    909$    991$    913$    685$    613$    741$    756$    665 资本支出强度5 19%23%22%17%15%19%20%18% 频谱许可证现金支付(百万美元)$  1,558$    389$     21$    251- 客户连接总数6(千)16,887 16,615 16,295 16,072 15,943 15,690 15,382 15,241 员工相关信息4(百万)$  1,230$  1,215$  1,185$  1,145$  1,090$  1,075$  1,035$  1,000 1从2020年开始,我们修订了计算这些指标的方法。2019年以前的期间没有根据这些修订计算进行重算。 见合并财务报表附注3。 2这些是其他具体的财务衡量标准。请参阅MD&A第11.1节。 3 12个月内归属于股权的净收益除以12个月内的平均普通股权益。 4不包括重组和其他成本。 5资本支出(不包括频谱牌照)除以运营收入和其他收入。 6活跃移动电话用户、联网设备用户、互联网用户、住宅语音用户、电视用户和安全用户的总和, 在各自期间结束时根据计费和其他来源系统中的信息计算的。某些客户关系已调整,自2021年1月1日起生效。有关调整的详细信息, 参见MD&A的第1.3节。客户连接总数不包括2,060万人的医疗保健生活。 7不包括TELUS International的员工,2021年活跃员工总数为28,700人,2020年为28,400人,2019年为27,600人,2018年为25,700人,2018年为25,700人,2017年为700。 注意:已重述某些比较信息以符合2021年的演示文稿。 Capta Expansion(%) Q4 21 Q4 20 Q3 20 Q2 20 Q1 20 19 23 22 17 15 19 20 18 Tota客户连接数(千) Q4 21 Q3 21 Q2 21 Q1 21 Q4 20 Q3 20 Q2 20 Q1 20 16,887 16、615 16、295 16、072 15、943 15、690 15、382 15、241

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36· TELUS 2021年年度报告 年度部门统计 应用IFRS 16 2021 2020 TELUS技术解决方案(TTech)部门1 营业收入(百万)$ 14,528$ 13,604 其他收入2(百万)420 19 部门间收入(百万)18 13 营业收入和其他收入2(百万)$ 14,966$ 13,636 EBITDA2(百万)$  5,735$  4调整后的EBITDA边际2 38.3%36.5% 调整后的EBITDA(百万)$  5,476$  5,177 调整后的EBITDA边际3 37.6%37.9% 资本支出(不包括频谱许可证)(百万)$  3,372$  2,675 TTech净增总数(千)960 777 移动电话用户4(千)9,290 8,923 连接设备用户(千)2,134 1,796 互联网用户5(千),271 2,138 电视用户(千)1,2651,215 住宅语音用户(千)1,123 1,164 安全用户(千)804 707 移动电话每月每单位平均收入(ARPU)3,4$  57.07$  57.41 手机月流失率4 0.91%0.96% 虚拟医疗会员(百万)2.81.7 覆盖的医疗保健生活(百万)20.616.9 数字健康交易(百万)551.1 534.9 数字引领的客户体验-TELUS国际(DLCX)部门1 运营收入(百万)$  2,310$  1,737 其他收入(百万)-103 部门间收入(百万)444416 营业收入和其他收入(百万)$  2,754$  2,EBITDA(百万)$    555$    518 EBITDA利润率20.2%22.9% 调整后的EBITDA(百万)$    593$    524 调整后的EBITDA边际3 21.6%24.0% 资本支出(百万)$    126$    100 2021 2020 技术运营收入(百万美元) 14,528 13, 604 2021 2020 DLCX运营收入(百万美元) 2,310 1,737

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TELUS 2021年年度报告 ·37 季度部门统计数据 应用IFRS 16 Q4 2021 Q3 2021 Q2 2021 Q1 2021 Q4 2020 Q2 2020 Q1 2020 TTech部门1 运营收入(百万)$  3,823$  3,659$  3,559$  3,487$  3,592$  3,500$  3,219$  3,293 其他收入(亏损)2(百万)411 5 22(1)20 1(1) 部门间收入(百万)3 5 5 5 4 4 4 1 营业收入和其他收入2(百万)$  4,237$  3,669$  3,566$  3,494$  3,595$  3,524$  3,224$  3,293 EBITDA2(百万)$  1,721$  1,355$  1,323美元  1,336$  1,220$  1,258$  1,197$  1,301 EBITDA边距2 40.6%37.0%37.1%38.3%34.0%35.7%37.1%39.5% 调整后的EBITDA(百万)$  1,348$  1,410$  1,353$  1,365$  1,261$  1,314$  1,260$  1,342 调整后的EBITDA边际3 35.2%38.4%37.9%39.1%35.1%37.2%39.1%40.7% 资本支出(不包括频谱 许可证)(百万)$    866$    962$    882$    662$    588$    714$    727$    646 TTech净增加总数(千)272 320 223 145 253277 141 106移动电话用户4(千)9,290 9、178 9、043 8、954 8、923 8、836 8、725 8、664 连接的设备用户(千)2、134 2、053 1、943 1、859 1、7961、7081、621 1、588 互联网用户5(千)2、2712、231 2、185 2、155 2、138 2、094 2、044 2、007 电视用户(千)1、265 1、2471、237 1、226 1、215、195、176、168 用户(千)123 1,133 1,144 1,154 1,164 1,173 1,181 1,191 安全用户(千)804 773 743 724 707 684 635 623 移动电话每月ARPU3, 4$  57.45$  58.13$  56.56$  56.10$  56.88$  58.12$  56.44$  58.24 手机月流失率4 1.04%0.90%0.81%0.89%1.09%0.99%0.80%0.94% 虚拟关怀会员(百万)2.8 2.3 2.2 2.0 1.7 1.4 1.2 0.7 医疗保健覆盖范围(百万)20.6 19.3 18.1 17.5 16.9 16.0 15.5 14.6 数字健康交易(百万)142.8 137.9 137.1 133.3 135.1 136.0 124.1 139.7 DLCX部门1 运营收入(百万)$    638$    587$    550$    535$    469$    461$    437$    370 其他收入(百万)-71 32 部门间收入(百万)119 113 108 104 108 107 104 97 营业收入和其他收入(百万)$    757$    700$    658$    639$    577$    568$    612$    499 EBITDA(百万)$    161$    141$    128$    125$    116$    132$    162$    108 EBITDA利润率21.4%20.0%19.6%19.5%20.1%23.1%26.6%21.7% 调整后的EBITDA(百万)$    169$    149$    137$    138$    148$    142$    101$    133 调整后的EBITDA边际3 22.5%21.1%20.9%21.6%25.8%24.8%18.6%26.8% 资本支出(百万)$     43$     29$     31$     23$     25$     27$     29$     19 1 1月1日起生效,2021年,我们过渡到新的可报告细分市场:TTech和DLCX。了解更多信息, 见MD&A第1.1和5.1节。 2包括在2021年第四季度处置我们的金融解决方案业务时获得的4.1亿美元的收益。 3这些是非GAAP和其他指定的财务指标,在IFRS-IASB下没有标准化含义,可能无法与其他发行人提出的指标 相比较。有关更多信息,请参阅MD&A第11.1节。 4自2021年1月1日起生效,追溯适用至2020年1月1日,根据我们部门报告的变化,我们进行了追溯调整, 从我们的移动电话用户基础和相关运营统计数据(ARPU 和流失)中删除了内部网络服务收入和大约29,000个用户。内部网络服务收入由我们的内部移动电话和连接设备用户赚取的收入组成,这两项都不构成我们重述的订户基础。 5在对即将停用的传统订户供应系统中的客户帐户进行深入审查后,从2021年1月1日起, 我们调整了互联网订户基础,删除了16,000个订户。 注意:某些比较信息已重述,以符合2021年的演示文稿。

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38· TELUS 2021年年度报告 新产品、服务和支持系统的成功,如用于联网设备的家庭自动化、安全和物联网服务 ;电信公司、有线电视公司、其他通信公司和Over-the-top(OTT)服务之间所有服务之间持续激烈的竞争,这对 当前和未来每个用户的平均每月计费(ABPU)、每个用户的平均每月收入(ARPU)、采购成本、保留成本和所有服务的流失率,以及市场状况、政府行动、客户 使用模式等造成压力。增加语音和数据的数据桶大小或统一费率定价趋势,包括语音和数据的费率计划以及 数据的Wi-Fi网络可用性;行业竞争对手的合并、合并和收购;订户数量的增加、损失和保有量;随着单位内容成本的持续增长,我们能够在移动和电视平台上的多个设备上以合理的 成本及时获取和提供内容;广播业的垂直整合导致竞争对手拥有广播内容服务,以及 及时有效执行相关监管保障措施;我们与提供咨询服务的专业服务公司、具有数字能力的信息技术公司以及正在扩展其 能力以提供更高利润率和更高增长的数字服务的传统联系中心和业务流程外包公司 竞争的能力;在我们的TELUS 健康业务中,我们与其他电子医疗记录和药房管理产品提供商、索赔仲裁员竞争的能力, 系统集成商和医疗服务提供商,包括那些拥有垂直集成的医疗服务交付、IT解决方案和相关服务的 全球提供商 可以扩大在加拿大的足迹,并在提供虚拟医疗服务、预防性医疗服务和个人应急服务方面 ;在我们的TELUS农业业务中,我们有能力与专注于软件和物联网的竞争对手竞争。 ·技术替代包括:由于OTT应用和移动替代的影响,传统固定语音服务(本地和长途)的利用率降低和通用化增加;电视服务的整体市场不断下降,包括内容盗版和信号窃取,OTT 直接面向消费者的视频产品和虚拟多频道视频节目分发平台的增加。只有移动电话服务和/或基于互联网的电话服务的家庭数量不断增加;ABPU和ARPU的潜在下降,除其他因素外,被消息和OTT应用程序所取代; 被日益可用的Wi-Fi服务所取代;和颠覆性技术,例如OTT IP服务,包括商业 市场中的软件定义网络,可能会取代我们现有的数据服务或导致我们重新定价,以及 自行安装的技术解决方案。 ·我们部署技术的能力面临的挑战包括:用户对数据的高需求 挑战无线网络和频谱容量水平, 可能伴随着交付成本的增加;我们对信息的依赖 技术以及我们简化传统系统的能力;推出、预期的 好处和效率,以及无线宽带技术和系统的发展, 包括视频分发平台和电信网络 技术(宽带计划,如光纤到户(FTTP)、无线 小蜂窝部署、5G无线和资源可用性,以及我们构建足够宽带容量的能力);我们对无线网络接入 协议的依赖,这些协议促进了我们移动技术的部署;我们对供应商的选择以及那些供应商维护和服务其产品线的能力 ,这可能会影响我们提供的技术的成功升级和发展 ;供应商的限制和产品的集中度和市场力量,如网络设备、TELUS TV®和移动手机;我们预期的长期需要通过未来频谱AuC- 和第三方获得额外的频谱容量,以满足日益增长的数据需求,以及我们利用我们获得的频谱的能力;以合理的成本部署和运营新的固定宽带网络技术,以及使用此类网络技术推出的新产品和服务的可用性和成功;网络 可靠性和变更管理;以及我们自学工具和自动化的部署,这可能会改变我们与客户互动的方式。 ·拍卖或从第三方购买频谱许可证的资本支出水平和潜在支出影响并受到以下因素的影响:我们的宽带计划,包括将更多家庭和企业直接连接到光纤;我们持续部署更新的移动技术,包括无线 小蜂窝以提高覆盖范围和容量;对网络弹性和可靠性的投资, 包括应对因应新冠肺炎疫情而实施的限制导致的使用变化;分配资源用于采购和加拿大创新、科学和经济发展部(ELED)未来举行的频谱拍卖,包括宣布就3800 MHz频谱拍卖进行第二次咨询 创新部长 表示预计将于2023年进行;以及毫米波频谱拍卖预计将于2024年开始。如果我们不能实现我们的目标运营和财务业绩,或者我们监管环境的变化,我们的资本支出水平可能会受到影响。 ·运营业绩和业务组合风险包括:我们对旧系统的依赖,以及我们及时实施和支持新产品和服务及业务运营的能力;我们管理大型企业交易的 要求的能力;我们对系统更换和升级、流程重新设计实施有效变更管理的能力 术语TELUS、公司、我们、我们和我们指的是TELUS公司,如果叙述的上下文允许或要求,则指其子公司。 本文档包含有关预期事件和我们的财务和运营业绩的前瞻性陈述。前瞻性陈述包括任何与历史事实无关的陈述。它们包括但不限于与我们的目标和实现这些目标的战略有关的国家声明、我们关于新冠肺炎疫情影响和应对的计划和预期、 我们对电信行业趋势的预期,包括对移动数据的需求和持续的互联网用户群增长。, 以及我们的融资计划 ,包括我们的多年股息增长计划。前瞻性陈述通常由假设、目标、指导、目标、展望、战略、目标和其他类似的表达方式,或未来或条件动词,如目标、反对、相信、可能、预期、打算、可能、计划、预测、寻求、应该、努力和意志来识别。这些 声明是根据加拿大适用证券法律和美国1995年《私人证券诉讼改革法》中的“安全港”条款作出的。 根据其性质,前瞻性声明会受到固有风险和不确定性的影响,并基于假设,包括对未来经济状况和行动路线的假设。这些假设可能最终被证明是不准确的,因此,我们的实际结果或事件可能与前瞻性陈述中表达或暗示的 预期大不相同。我们对2022年的总体展望和假设载于本管理层讨论和分析(MD&A)中的第9节一般趋势、展望和假设以及监管发展和议事程序。 可能导致实际业绩或事件与本文和其他TELUS文件中的前瞻性陈述大不相同的风险和不确定性 包括但不限于以下内容: ·新冠肺炎疫情,包括其对我们的客户、供应商和供应商、我们的团队成员和我们的社区的影响,以及疫情给我们的业务和运营带来的变化, 包括我们提供的产品和服务的需求和供应以及我们提供这些产品和服务的渠道的变化。 ·监管决定和发展,包括:我们的监管 制度(宣布或实施的时间不确定) 或与其应用有关的诉讼、案件或调查的结果, 包括但不限于本MD&A中的第9.4节通信行业的监管发展和诉讼程序,例如, 政府可能允许整合我们行业中的竞争对手,或者相反, 政府干预旨在进一步增加竞争,例如,通过强制批发准入;政府可能对定价进行更多干预,包括联邦 政府2020年3月宣布的目标是全国移动运营商在两年内降价25%,在后付费移动自带设备计划中使用 2至6 GB数据;联邦和省级消费者保护立法,以及联邦政府可能重新引入隐私立法,以赋予 消费者新的隐私权,并对不遵守规定的行为施加新的罚款;修改现有的联邦立法;对加拿大统一的联邦通信监管机构的潜在威胁;对CRTC执行批发规则的能力的潜在威胁,该规则旨在确保竞争对手广播分销商和节目服务的垂直整合公司 公平对待;竞争局或其他监管机构的监管行动;频谱和许可证合规,包括我们对许可证条件的遵守,频谱许可费的变化, 频谱政策确定,如对频谱许可证的购买、销售、从属、使用和转让的限制,频谱的成本和可用性以及频谱分配的时间,以及关于SPEC-TRUM许可和政策框架、拍卖和分配的持续和未来咨询和决定;针对某些国家或供应商的政府或监管行动对我们和 其他加拿大电信运营商的影响 ,包括关于被视为构成国家安全风险的某些技术交易的美国联邦法规 ,对向华为技术有限公司及其非美国附属公司出口、再出口和转让商品、服务和技术施加额外许可要求,以及其他外国政府的决定,这可能导致芯片组和其他设备的普遍短缺;对非加拿大人拥有和控制TELUS Corporation普通股的限制 (普通股),以及对此类限制的持续监控和遵守 限制;当前版权制度的意外变化;以及我们 遵守我们所在司法管辖区医疗保健和医疗器械行业复杂且不断变化的法规的能力 ,包括作为医疗诊所的运营商 。我们开展业务所在的司法管辖区以及我们签订的合同(特别是TELUS International(CDA)Inc.(TELUS International或TI)签订的合同)要求我们遵守或促进我们的客户遵守众多、复杂且有时相互冲突的法律制度, 国内和国际上都是。请参阅下面影响我们财务业绩的TELUS International的财务业绩。 ·竞争环境包括:我们有能力通过增强的客户服务体验(包括部署和运营不断发展的网络 基础设施)继续留住客户 ,这种体验与我们的 竞争对手不同;激烈的竞争,包括行业竞争对手 成功地将新服务产品的组合与其现有服务组合在一起,在某些情况下, 一个捆绑和/或折扣月费; 管理层的讨论和分析 有关前瞻性陈述的警告

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TELUS 2021年年度报告 ·39 管理层的讨论和分析(MD&A) ·融资和债务要求包括:考虑到频谱拍卖的现金需求,我们有能力进行融资 活动,对到期债务进行再融资,将净债务与EBITDA的比率降低到我们的 目标范围,和/或我们将投资级信用评级维持在BBB+或同等级别的能力。 如果现有融资 不足以满足我们的资金需求,我们的业务计划和增长可能会受到负面影响。 ·低于计划的自由现金流可能会限制我们投资于 运营、降低杠杆率或向股东返还资本的能力,并可能影响我们将股息增长计划维持到2022年以及任何进一步的 股息增长计划的能力。该计划可能受到以下因素的影响:竞争环境、加拿大经济或全球经济的波动、我们的收益和自由现金流、我们的资本支出水平和频谱 许可证购买、收购、我们资本结构的管理、监管决策和发展,以及业务连续性事件。季度股息 由我们的董事会根据我们的财务状况和前景进行评估和决定。根据我们的财务状况和前景以及普通股的市场价格,在我们认为是机会主义的情况下,可以根据我们的正常进程发行人报价(NCIB)购买普通股 。不能保证我们的股息增长计划或我们的NCIB将保持 , 不变和/或完成。 ·税务事项包括:相关税务机关对复杂的国内和国外税法的解释可能与我们的解释不同;收入和扣除的时间和性质,如税收折旧和营业费用 ;税收抵免或其他属性;税法的变化,包括税率; 税费与预期的重大不同,包括收入的可税性和税收属性的可抵扣或新税法的追溯适用- 计算;通过对经营合伙企业和公司合作伙伴使用不同的纳税年末来消除所得税递延 ;以及税法解释的变化 ,包括因适用会计准则的变化或税务机关采用更积极的审计做法而导致的变化, 影响我们应缴税款的税务重估或不利的法院裁决。 ·诉讼和法律事项包括:我们成功应对投资的能力- 投诉和监管程序;我们有能力针对现有的和 潜在的索赔和诉讼(包括知识产权侵权索赔和基于消费者索赔、数据、隐私或安全违规的集体诉讼和二级市场责任)进行辩护,或就此类索赔和诉讼谈判和行使赔偿权利或 其他保护;以及 国内外司法管辖区法律合规的复杂性,包括遵守 竞争、反贿赂和外国腐败法律。 ·健康、安全和环境包括:因病或受伤导致的员工工作时间损失 ;公众对无线电频率辐射的关注;环境问题-影响我们业务的心理问题, 包括与气候有关的风险(如极端 天气事件和其他自然灾害)、废物和废物回收、与我们酒店燃料系统相关的风险、改变政府和公众对环境问题和我们应对措施的期望 ;以及与流行病或流行病相关的挑战,包括新冠肺炎大流行和我们对它的应对,这可能会增加或加剧这些因素。 ·经济增长和波动包括:加拿大的经济状况,可能受到加拿大以外的经济和其他发展影响的 ,包括尚未可知的政策和行动的潜在后果,以及正在进行的新冠肺炎大流行,以及公共和私营部门对大流行病的应对;对未来利率的预期;通货膨胀; 失业率;油价波动的影响;低商业支出的影响(如减少投资和成本结构);养老金投资回报和影响养老金福利义务、资金和偿付能力贴现率的因素 ;我们开展业务的地区货币汇率波动;主权信用评级和对借贷成本的影响;加拿大和美国之间贸易关税的影响;世界主要经济体之间贸易关系动态的全球影响。 ·能源使用包括:我们确定和实施减少能源消耗和采用更清洁能源的解决方案的能力;我们识别 并对可再生能源进行适当投资的能力, 包括以 购电协议的形式;我们有能力继续在我们的运营中实现能源消耗和由此产生的温室气体(GHG)排放的显著绝对 减少(包括通过关注我们的 建筑和网络的计划和倡议的结果);以及与实现我们在2030年前实现碳中和和减少温室气体排放的目标相关的其他风险。 这些风险在第9节的一般趋势、展望和 假设、监管发展和程序以及第10节的风险 和风险管理中有更详细的描述。这些描述通过引用 包含在本警示声明中,但并不是 可能影响公司的风险的完整列表。 其中许多因素超出我们的控制范围或超出我们目前的预期或知识范围。我们目前不知道的或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的财务状况、财务业绩、现金流、业务或声誉产生重大不利影响。除本文档中另有说明外,本文中的前瞻性表述并不反映任何非经常性或特殊项目或任何合并、收购、处置或其他业务合并或交易的潜在影响。 本文档中的前瞻性表述基于我们的假设。 提醒读者不要过度依赖前瞻性表述。截至本文档日期,并可能在此日期后更改 。除法律另有规定外, 我们不承担任何更新或修改任何前瞻性陈述的意图或义务。 本警示声明限定了本MD&A中的所有前瞻性陈述 。 业务整合(例如,我们有能力及时完成收购并将其整合到我们的运营和文化中,完成 资产剥离或建立合作伙伴关系并实现预期的战略利益, 包括遵守任何监管命令的能力);我们有能力 识别和管理我们可能 提供的新服务产品中固有的新风险,这可能会损害我们的品牌、我们在相关领域或整个领域的业务,并 面临额外的诉讼或监管程序;以及我们有效管理基础设施增长和整合新团队成员的能力。 ·数据保护,包括故障或非法行为可能导致 未经授权访问、更改、丢失或分发数据的风险,这可能危及个人隐私,并可能导致经济损失和对我们的声誉和品牌的损害。 ·安全威胁,包括对我们的有形资产或我们的IT系统和网络、或我们的客户或供应商的有形资产或IT系统和网络的故意损坏、或未经授权的访问或试图 访问,这可能会阻止我们提供可靠的服务 或导致未经授权访问我们或我们客户的信息。 ·成功实施成本削减计划并实现计划中的节约(扣除重组和其他成本)的能力, 而不会失去客户服务 重点或对业务运营造成负面影响。这些举措的例子 包括:我们的运营效率和效益计划,以推动财务业绩的改善 ;业务整合;业务产品简化;业务 流程自动化和外包;离岸和重组;采购 举措;以及房地产合理化。 ·海外业务和我们成功管理外国 司法管辖区业务的能力,包括管理风险,如汇率波动和在全球开展业务的各种经济、国际贸易、政治和其他风险 。另请参阅TELUS International影响我们财务业绩的财务业绩。 ·业务连续性事件包括:我们在发生人为错误或人为威胁的情况下维持客户服务和运营网络的能力,如网络攻击和设备故障,可能导致不同程度的网络中断;技术中断和基础设施故障;供应链中断、延迟和成本上升,包括政府撤军或贸易行动;自然灾害威胁;极端天气事件;流行病; 流行病(包括正在进行的新冠肺炎大流行); 某些国际地区的政治不稳定;信息安全和隐私泄露, 包括 数据丢失或被盗;业务连续性的完整性和有效性以及灾难恢复计划和响应。 ·TELUS International的财务业绩影响我们的财务业绩 。德州仪器在SEDAR和EDGAR上提供的公开文件中描述了可能影响德州仪器财务业绩的因素,这些因素可能包括:来自提供类似服务的公司的激烈竞争;吸引和留住合格的团队成员以支持其运营;德州仪器在技术变化或客户预期超过服务、产品和内部工具和流程的情况下增长和保持盈利的能力;德州仪器在发展过程中保持其文化; 经济和地缘政治条件对其客户业务的影响以及对其服务的需求;TI很大一部分收入依赖于 数量有限的大客户;TI提供服务的许多垂直市场的持续整合可能导致客户的流失; 新冠肺炎疫情对TI的业务和财务业绩产生不利影响;如果某些独立承包商被归类为员工,TI的业务将受到不利影响 以及与未来与独立承包商分类相关的任何诉讼的辩护、和解或解决相关的成本 (包括仲裁要求);TI成功识别、完成、集成和实现收购的好处并管理相关风险的能力;网络攻击或未经授权的披露导致访问其客户或其最终客户的敏感或机密信息和数据的能力 , 这可能会对其声誉和客户信心产生负面影响;由于公众对离岸外包、拟议立法或其他方面的负面反应,德州仪器的业务没有以目前预期的方式发展 ;满足客户对其内容审核的预期的能力 由于超出其控制范围的因素和其内容受到不利影响 审核团队成员在其工作过程中遭受不利的情绪或认知影响;以及德州仪器作为一家独立的上市公司运营的历史较短。Telus International的主要职能和报告 货币是美元,我们以数字为主导的客户体验的积极结果对我们综合业绩的贡献-TELUS International(DLCX) 部门可能会被加元(我们的报告 货币)相对于美元的任何升值所抵消。TI(TI从属有表决权股票)的从属有表决权股票的价格可能会波动,并可能因 许多其无法控制的因素而波动,包括 盈利能力的实际或预期变化;一般经济, 社会或政治发展;印度河流域情况的变化;治理法规的变化;通货膨胀;低成交量;证券市场的总体状况;以及其他重大事件。德州仪器可以选择 宣传目标或提供有关其业务的其他指导,但它可能无法 实现此类目标。如果未能做到这一点,也可能导致德州仪器下属投票权股票的交易价格 下降。由于这些或其他因素导致TI 从属投票权股票的交易价格下降,可能会导致TELUS持有的TI多重投票权股票的公允价值减少 。 ·人力资源问题包括:在竞争激烈的行业中招聘、保留和适当培训 (包括留住领导我们新兴业务领域最近收购的团队成员)、我们员工的参与度和对敬业度或业务其他方面或任何未解决的集体协议的影响 ,我们随着增长 保持独特文化的能力,我们业务中的某些独立承包商可能被 归类为员工的风险、对我们的新冠肺炎疫苗政策的意外反应 或我们行政办公室的重新开放以及我们团队的健康。

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40· TELUS 2021年年度报告 2022年2月10日 节第 页8会计事项92 8.1关键会计估计和判断92 8.2会计政策发展95 9一般趋势、展望和 假设,电信业2021年的发展和程序96 9.1 2021年电信业的总体展望和趋势98 9.3 2022年电信业的监管发展和程序102 10风险和风险管理107 10.1概述107 10.2主要风险和不确定性107 10.3监管事项111 10.4竞争环境113 10.5技术115{br10.6供应商116 10.7组织结构变化117 10.8客户服务119 10.9我们的系统和流程120 10.10安全和数据保护121 10.11我们的团队123 10.12我们的环境124 10.13房地产事务126 10.14融资, 债务和股息126 10.15税务事项128 10.16经济128 10.17诉讼和法律事项130 11定义和对账131 11.1非公认会计原则和其他 具体财务措施131 11.2经营指标137 第 页1简介41 1.1准备MD&A 41 1.2我们运营的环境41 1.3 2021 43 1.4业绩目标 (关键业绩衡量标准)46 2核心业务和战略48 2.1核心业务48 2.2战略要务48 3公司优先事项49 4能力56 4.1主要市场涉及 和竞争56 4.2运营资源60 4.3流动性和资本资源64 4.4披露控制和程序 以及内部控制的变化 财务报告66 5运营讨论66 5.1一般66 5.2合并季度业绩摘要 ,趋势和 第四季度总结68 5.3综合运营71 5.4 TELUS技术解决方案部门74 5.5数字化引导的客户体验- TELUS国际部门80 6财务状况变化82 7流动性和资本资源84 7.1概述84 7.2经营活动提供的现金84 7.3投资活动使用的现金85 7.4融资活动提供的现金86 7.5流动性和资本资源衡量87 7.6信贷安排89 7.7贸易应收账款的出售89 7.8信用评级90 7.9金融工具,承诺 和或有负债90 7.10未偿还股份信息91 7.11关联方之间的交易92

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TELUS 2021年年度报告 ·41 MD&A:简介 1.2我们运营的环境 我们业务的成功和我们面临的挑战最能参考我们运营的环境来理解 包括影响我们客户和我们的更广泛的经济因素, 以及我们运营的竞争性质。3% 加拿大电信 行业增长 $173亿 TELUS 2021收入 1,690万 TELUS用户连接 $17亿 7.3% TELUS Corporation 宣布 普通股 2021年股息和每股增长 新冠肺炎 2020年第一季度出现的新冠肺炎疫情, 在整个2021年继续对全球产生普遍影响。自疫情爆发以来,我们一直坚持不懈地致力于让加拿大人保持联系,并关注我们的团队成员、客户和社区的健康、安全和福祉。我们的执行团队 将继续遵循我们的应急管理操作委员会(EMOC)和TELUS医疗咨询委员会(MAC)的建议。 我们预计疫情将继续影响我们的运营,至少持续到 2023年。这种情况是否发生将取决于国内和 国际因素,包括疫苗接种率和受关注的新冠肺炎变异的潜在扩散。 我们致力于优先考虑团队 成员和客户的健康和安全,并且绝大多数团队成员 在疫情期间继续远程工作。在2021年第三季度 ,我们宣布了针对 所有加拿大团队成员的新冠肺炎接种政策。我们目前计划最早在2022年4月重新开放我们在加拿大的行政办公室, 基于对当时的公共卫生和安全指南的评估。当我们的团队成员 回到办公室后,他们将有机会参与我们工作风格计划的下一次发展。Work Styles最初于2006年推出 ,为团队成员提供灵活的工作选项 ,以适应他们的工作偏好,并能够与 联系并无缝协作,无论他们身在何处。 1.1 MD&A的准备 以下部分讨论我们截至2021年12月31日的综合财务状况和财务业绩,应与我们2021年12月31日经审计的 综合收益表和其他全面收益表、 财务状况表一起阅读。所有者权益变动表和现金流量表及相关附注(统称为综合财务报表)。我们使用的公认会计原则(GAAP)是由国际会计准则委员会(IASB)和加拿大GAAP发布的国际财务报告准则(IFRS)。在本MD&A中,术语IFRS指的是这些准则。在我们的讨论中,我们还使用 某些非GAAP和其他指定的财务指标来评估我们的业绩,监控债务契约的遵守情况,并管理我们的资本结构。这些衡量标准已定义、合格,并与其最接近的GAAP衡量标准进行了协调,符合国家《52-112号文件》第11.1节中《非GAAP和其他财务衡量标准披露》的要求。除非 另有说明,否则所有货币金额均以加元表示。 有关公司的其他信息,包括我们向加拿大证券委员会或类似监管机构提交的年度信息表和其他文件 , 可在SEDAR(sedar.com)上查阅。 我们向美国证券交易委员会提交的文件,包括Form 40-F,可在Edgar(sec.gov)上查阅。有关TELUS International(CDA)Inc.(TELUS International(CDA)Inc.)子公司的其他 信息,包括对其业务和结果的讨论,可在SEDAR和EDGAR上的公开文件中找到。 我们的披露控制和程序旨在提供 合理的保证,即收集所有相关信息并及时向高级管理层报告,以便就公开披露做出适当的 决定。本MD&A和合并财务报表已由我们的审计委员会审核,并经我们的董事会(董事会)授权于2022年2月10日发布。 在本MD&A中,除非另有说明,否则将截至2021年12月31日的年度业绩与截至2020年12月31日的年度业绩进行比较。 自2021年1月1日起,我们的分段报告结构进行了追溯重写。这一变化源于持续增长的 技术融合将移动接入和固定接入之间的差异推向更远的核心网络和更接近客户的接入点,数字化引领的客户体验服务的重要性日益提高,以及定期向我们的首席运营决策者报告的信息的演变 以分配资本 资源和评估业绩。有关其他详细信息,请参阅5.1节一般信息。 1 简介 本节中的前瞻性陈述,包括有关新冠肺炎疫情对我们的运营和财务状况的预期影响的陈述 , 受本管理层讨论和分析(MD&A)开始时有关前瞻性陈述的警告的限制。

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42· TELUS 2021年年度报告 和娱乐,以及获取新闻和信息,而从传统电视格局向基于互联网的电视的转变 仍在继续。固定产品和服务消费者和企业市场的竞争压力持续存在,而利润率较高的传统语音服务持续下滑,这主要是由于技术 替代。(请参见第9节一般趋势、展望和假设、 和监管发展和程序、第10.4节竞争环境和第10.16节经济。) 数字引领的客户体验-TELUS International(DLCX) 技术正在以更快的速度和规模改变企业与其 客户互动的方式,并且,跨行业, 客户体验已成为至关重要的竞争 差异化因素。DLCX客户及其客户拥有比以往任何时候都更多的信息 和更多选择,他们对品牌体验的期望以及公司必须处理和响应客户互动的速度正在迅速变化。移动设备、社交媒体平台和其他数字交互方式的广泛使用使客户能够全天候获取信息,并通过多种数字渠道与公司互动。新冠肺炎的流行进一步加速了数字渠道作为第一个、有时也是唯一的客户互动点的使用。在与为客户服务的公司进行互动时,客户重视跨渠道的一致和个性化体验 。企业面临着通过数字和人力渠道与客户接触的压力, 并寻求通过将技术与真实的人类体验相结合来实现这一点, 能够展示对客户满意的真诚承诺。 关于TELUS International的运营,目的是让 团队成员在 地方政府和医疗保健官员认为安全的情况下回到办公室的传统工作环境中。然而,这因地理位置和每个地区的疫苗接种进度而有很大差异。 加拿大电信业 在新冠肺炎环境中运营了近两年后, 这场流行病继续突出了互联互通的本质,使加拿大人能够参与数字经济。在疫情期间,电信通信行业仍然是加拿大经济和社会生存的关键生命线,基于设施的运营商继续投资建设额外的容量和升级基础设施。 我们估计,加拿大电信行业收入 (包括电视收入和不包括设备和媒体收入) 在2021年增长约3%,移动网络收入增长约2.7%。移动收入继续占电信部门收入的最大部分,加拿大人 通过固定互联网和移动服务使用的数据量不断增加。我们估计,加拿大移动电话行业在2021年净增加了约90万新用户 ,而2020年的新增用户约为110万。关于固定 产品和服务,我们估计加拿大消费者高速互联网普及率在2021年将增长约2个百分点 至90%,订户增长预计将继续。越来越多的加拿大人开始使用互联网服务, 在大流行期间, 加拿大人依靠他们的互联网服务进行远程工作、教育 经济估计 我们对环境的估计,包括经济增长、失业和住房开工,构成了我们目标所基于的假设的重要组成部分 。这些估计对我们的影响程度和影响的时间将取决于加拿大经济特定部门的实际 经验。 经济增长 (百分点) 失业率 (百分点) 住房开工数 (000个单位) 估计国内生产总值(GDP)增长率 我们估计的 GDP增长率 失业率 我们估计的 年失业率 房价1 经季节调整的房屋开工年率2 我们估计的房屋开工年率 2022年2021年2022 December 20213 December 20203 2022 12月 2021 2020年12月 加拿大4.04 4.64 4.3 5.9 8.6 6.1 236 230 224 B.c.4.05 6.05 4.2 5.3 7.2 5.2 55 44 39 艾伯塔省4.35 6.75 4.4 7.3 11.0 7.1 31 31 30 安大略省4.55 4.35 4.5 6.0 9.5 6.1 70 72 83 魁北克3.35 6.55 6.55 3.7 4.6 6.7 5.3 52 57 55 1假设截至9月20日,基于加拿大银行和其他来源的综合估计。 2来源:加拿大统计局。表34-10-0158-01加拿大抵押贷款和住房公司,住房开工情况,所有地区,加拿大和各省,经季节性调整后按年率计算, 每月(X 1000)。 3资料来源:加拿大统计局劳动力调查,分别于2021年12月和2020年12月。 4资料来源:加拿大银行货币政策报告,2022年1月。 5资料来源:不列颠哥伦比亚省财政部,第一季度报告, 2021年9月;艾伯塔省财政部董事会和财政部,2021-22年第一季度财政更新和经济声明,2021年8月;安大略省财政部,2021年安大略省经济展望和财政审查:建设安大略省,2021年11月;以及Ministère des Finance du Quebec,魁北克经济和财政状况更新-2021年秋季,分别为2021年秋季。

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TELUS 2021年年度报告 ·43 MD&A:简介 2021年6月28日,我们宣布成功结束了我们首只与可持续发展挂钩的债券,这是加拿大首个此类债券。 价值7.5亿美元的优先无担保2.85%可持续发展挂钩债券系列CAF将于2031年11月13日到期,并根据我们于2021年6月14日宣布的可持续发展挂钩债券框架 发行 (有关更多详细信息,请参阅第3节)。作为这一 框架的一部分,我们承诺到2030年将我们的绝对范围1 和2的温室气体排放量从2019年的水平减少46% (我们的可持续发展绩效目标)。如果我们不能在2030年12月31日之前实现这一目标,这些票据的应付利息将在最后一年增加1.00%。我们将根据可持续发展业绩目标 每年报告我们的业绩,并将获得针对目标的年度独立和外部 业绩验证。 2021年8月17日,我们提前赎回了2022年3月28日到期的所有10亿美元2.35%债券,CT系列债券。在截至2021年9月30日的三个月内记录的长期债务预付溢价 所得税前为1,000万美元(所得税后每股0.01美元)。 此次提前赎回后,没有TELUS Corporation 票据在2022年到期。 在我们于2021年5月7日召开的2021年年度股东大会上,TELUS 2021信息通告中列出的被提名人被选举为TELUS的 董事,其中包括两名新的被提名人。哈泽尔·克莱克斯顿 和肖恩·威利。 哈泽尔是一家企业董事。她曾担任LifeWorks Inc.(前身为Morneau Sepell Inc.)执行副总裁兼首席人力资源官。从2013年到2018年。在此之前, 黑兹尔在普华永道加拿大公司工作了29年,在那里她担任过多个领导职务,包括加拿大领导力小组成员、人力资本负责人和企业咨询和重组小组的合伙人,她在这个领域实践了20年。黑泽尔拥有女王大学的商业(荣誉)学士学位,以及公司董事协会的ICD.D设计国家学士学位。她是一名特许专业会计师。 肖恩是Des Nedhe开发公司的总裁兼首席执行官,Des Nedhe开发公司是英格兰河第一民族的经济发展实体,包括从建筑和采矿到零售和通信的广泛业务和投资组合,他自2017年8月以来一直担任这一职务。在此之前,他自2016年6月起担任Des Nedhe Development副总裁。 Sean拥有萨斯喀彻温省大学爱德华兹商学院的商务学士学位。 我们的董事会多元化政策包括 拥有至少两名代表明显少数或土著的董事和(Ii)女性和男性各占独立董事的至少三分之一 的独立多元化目标。随着我们在2021年5月年会上任命董事,我们超过了这两个目标。 3500 MHz频谱拍卖进展 加拿大创新、科学和经济发展部(ISED)于2021年6月15日至2021年7月23日举行了3500 MHz频段频谱拍卖。我们获得了142个许可证,相当于16.4 MHz的频谱 ,总购买价为19.5亿美元。再加上我们在拍卖前私下收购的频谱,我们现在在全国3500 MHz频段拥有25 MHz频谱,在主要市场拥有40 MHz频谱, 平均价格为每兆赫-POP 2.53美元(其中POP 是指许可证区内的人口)。根据条款 1.3 2021年2月5日,TELUS Corporation和TELUS International,我们的DLCX子公司,宣布以每股25.00美元的价格,完成扩大后的TI首次公开募股(IPO),发行4255万股TI从属有表决权股票。其中包括555万股TI附属投票权 在承销商全面行使超额配售选择权后购买的 从出售股份持有人TELUS Corporation和霸菱亚洲私募股权(Bling Private Equity Asia)购买额外的TI附属投票权股份。此次发行为德州仪器、TELUS公司和霸菱带来了总计约14亿美元(11亿美元)的总收益,包括全面行使超额配售选择权。转让给德州仪器的净占款总额约为6亿美元(5亿美元),用于偿还循环信贷安排下的未偿还借款。 德州仪器并未从出售股东出售的德州仪器附属有表决权股份中获得任何收益。德州仪器的附属有表决权股票于2021年2月3日在纽约证券交易所(NYSE)和多伦多证券交易所(TSX)开始交易,股票代码为“TIXT”。此次发行是多伦多证交所历史上规模最大的科技股IPO,也是当时募集资金规模第五大的IPO。TI在首次公开募股时的初始市值为85亿美元 在2000年超过了TELUS的市值。 凭借其涵盖设计、构建和交付生命周期的集成数字IT和客户体验(CX)解决方案的差异化组合, TI在数字转型生态系统中具有战略地位,并已准备好从全球经济各个部门的数字应用加速中受益。 与谷歌 战略联盟在2021年2月9日,我们宣布与谷歌云 在支持关键行业数字转型的新服务和解决方案上共同创新,这些行业包括通信技术、医疗保健、农业、安全和互联家庭。为期10年的 合作旨在加速我们的IT和网络现代化 计划,实现进一步的运营灵活性并支持改善的 客户体验。 2021年3月25日,我们宣布了一项股票发行 我们宣布了一项股票发行,据此,一个承销商财团同意以购买交易的方式从TELUS购买并向公众出售TELUS 公司5100万股普通股(普通股),每股普通股25.35美元 ,总收益约13亿美元。2021年3月31日, 我们宣布股票发行结束。所得资金将用于 利用一个独特的战略机遇,以加快我们的宽带 资本投资计划到2021年和2022年,包括在艾伯塔省、不列颠哥伦比亚省和魁北克省东部逐步推进我们的TELUS PureFibre基础设施的建设,以及加快我们5G网络的铺设 。这些计划中的加速资本投资 超出了我们最初于2021年2月11日宣布的资本支出目标 。 长期债务发行、首期可持续发展挂钩债券 和提前赎回2022年债券 2021年4月5日,我们发行了5亿美元的优先无担保债券4.10% 系列CAE,将于4月5日到期, 2051年。此次发行的净收益 用于偿还2021年6月到期的TELUS Communications Inc.第三系列10.65%债券、偿还商业票据以及用于一般企业用途。

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44· TELUS 2021年年报 出售金融解决方案业务 2021年12月6日,我们宣布以5亿美元的价格出售我们的金融解决方案业务。交易净收益将用于支持战略增长投资,包括将更多家庭和企业连接到我们的TELUS PureFibre网络 ,推进我们的5G网络建设和投资,以支持 增强新的增长领域,包括我们向中小型企业以及TELUS Health和TELUS 农业提供的产品。收益还将用于偿还债务。 业务收购-2021年1月1日之后,我们以约1.37亿美元的现金和或有对价收购了Full Management Inc.的100%所有权。 Full Management Inc.提供托管信息技术支持、 技术战略和网络管理。这项投资 是为了增强我们的端到端能力,以支持 中小型企业客户。 在拍卖中,20%(3.89亿美元)的资金在2021年8月13日到期的 日期汇给了ITE。2021年9月22日,西班牙电信要求就影响3500 MHz频谱部署的标准无线电系统计划(SRSP)-520 进一步协商,并告知 将在确定是否需要修改SRSP-520之后发放3500 MHz频谱牌照。EISTED还通知 潜在的3500 MHz许可证持有人,原定于2021年10月4日的最终拍卖付款和许可证发放 被推迟到2021年12月17日,届时我们进行了最后付款。 Blacksmith Applications收购 2021年9月22日,我们收购了Blacksmith应用控股公司的100%所有权,该公司是食品管理、优化和分析的提供商 , 饮料和消费品供应商。 此次收购是对我们现有智能数据解决方案业务的补充,也是为了 发展我们现有的智能数据解决方案业务。 综合亮点 截至12月31日的年度(除脚注和另有说明外,以百万美元计)2021 2020年变化 综合收益表 营业收入和其他收入17,258 15,463 11.6% 营业收入3,074 2,482 23.9% 所得税前收入2,278 1,711 33.1% 净收益1,698 1,260 34.8% 普通股应占净收益1,655 1,207 37.1% 调整后净收益1 1,430 1,361 5.1% 每股收益($) 基本每股收益1.23 0.95 29.5% 调整后基本每股收益1.07 1.06%0.9% 稀释每股收益1.22 0.94 29.8% 宣布的每股普通股股息(美元)1.2710 1.18495 7.3% 基本加权平均已发行普通股(百万股)1,3461,275 5.6% 合并现金流量表4,388 4,574(4.1)% 投资活动使用的现金(5,466)(6,165)(11.3)% 收购(468)(3,205)(85.4)% 资本支出2(3,498)(2,775)26.1% 融资活动提供的现金953 1,904(49.9)% 其他亮点 订户连接3(千)16,887 15,943 5.9% 息税前收益,折旧及摊销1(EBITDA)6,290 5,494 14.5% EBITDA边际1(%)36.4 35.5 0.9点。 重组和其他成本186 259(28.2)% 调整后EBITDA1 6,069 5,701 6.4% 调整后EBITDA边际1(%)36.0 37.0(1.0)pt. 自由现金流1 777 1, 435(45.9)% 净债务与EBITDA之比--不包括重组和其他成本1(倍)3.17 3.45(0.28) MD&A中使用的符号:N/M-没有意义;PTS。-百分比。 1这些是非公认会计准则和其他具体的财务衡量标准。见第11.1节非公认会计原则和其他具体财务措施。 2资本支出包括已购买但尚未支付的资产,但不包括使用权租赁资产,因此不同于合并财务报表中报告的资本资产现金支付,不包括频谱许可证。有关详情,请参阅综合财务报表附注31。 3活跃流动电话用户、联网设备用户、互联网用户、住宅语音用户、电视用户及安全用户的总和,于各期间期末根据帐单及其他来源系统的资料计算。自2021年1月1日起,追溯至2020年1月1日,根据我们部门报告的变化,我们进行了追溯调整,将内部网络服务收入和大约29,000个用户从我们的 移动电话用户群和相关运营统计数据(每个用户每月平均计费(ABPU)/每个用户每月平均收入(ARPU)和流失率)中删除。 在对即将停用的旧用户供应系统中的客户帐户进行深入审查后,将于2021年1月1日生效。我们 调整了我们的互联网用户基础,删除了16,000个用户。

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TELUS 2021年年度报告 ·45 MD&A:简介 调整后的净收入不包括重组和其他成本的影响,与所得税相关的调整,与房地产合资企业有关的其他股权损失 ,长期债务预付 溢价,我们金融解决方案业务的处置收益, 以及从业务中产生的报废准备金的收益 与收购相关的书面看跌期权。2021年调整后的净收入增加6900万美元或5.1%。 ·2021年基本每股收益增加0.28美元或29.5%,这是由于更高的营业收入和更高的融资成本造成的税后影响 ,这些影响被更多的已发行普通股所部分抵消。 调整后的基本每股收益不包括重组和 其他成本、所得税相关调整、与房地产合资企业相关的其他股权损失。长期债务预付款 溢价、处置我们的金融解决方案业务的收益、 以及DLCX内与收购相关的书面看跌期权产生的拨备报废收益。调整后的基本每股收益在2021年增加了0.01美元或0.9%。 ·2021年宣布的每股普通股股息为1.2710美元,比2020年增长了7.3%。与我们近期将股息增加7%至10%的目标一致,董事会宣布我们已发行和已发行普通股的第一季度股息为每股0.3274美元,于2022年4月1日支付给2022年3月11日收盘时登记在册的股东 。第一季度股息 比一年前宣布的每股0.3112美元增加了0.0162美元,涨幅为5.2%,与我们在第4.3节流动性和资本资源中描述的多年股息增长计划一致。 ·2021年, 我们的用户连接总数增加了944,000。 这反映出移动电话用户增加了4.1%,连接设备用户增加了18.8% ,互联网用户增加了6.2%,电视用户增加了4.1%,安全用户增加了13.7%,但被住宅语音用户减少3.5%所部分抵消。(有关更多详细信息,请参阅第5.4节 TELUS技术解决方案部分。) 流动性和资本资源亮点 ·经营活动提供的现金在2021年减少了1.86亿美元,这主要归因于其他营运资金变化,以及与处置我们的财务解决方案业务相关的 所得税增加。(见第7.2节经营活动提供的现金。) ·投资活动使用的现金在2021年减少了6.99亿美元, 主要归因于业务收购数量的减少 以及出售我们的金融解决方案业务所获得的收益。这部分被最近一次频谱拍卖中以19.5亿美元收购的3,500兆赫频谱的现金支付和资本资产的更高现金支付所抵消。 2021年收购减少了27亿美元,这是因为我们在2020年为业务收购支付了更多现金 ,主要是能力 呼叫中心(后来更名为TELUS国际北欧或Tine,主要由Ccc组成)、Mobile Klinik®、 AFS Technologies Inc.、EQ Care和Lionbridge AI。资本支出在2021年增加了7.23亿美元,这是由于加快了对我们5G网络、宽带建设、增强的产品开发和数字化的投资,以提高系统容量和可靠性, 除了强劲的安全用户增长和提前购买客户设备之外, 还可以降低供应链风险并支持用户增长。(见7.3节投资活动使用的现金。) ·融资活动提供的现金在2021年减少了9.51亿美元 因为我们有更高的赎回和长期运营亮点的偿还 ·综合运营收入和其他收入在2021年增加了 18亿美元。 2021年服务收入增加了13亿美元。TTech服务 收入增长6.85亿美元是由于互联网和数据服务收入的增长,以及智能食物链技术和其他固定数据服务收入的增长;更高的移动网络收入; 医疗服务收入的增长。DLCX收入增加 是由于业务收购,以及来自 新客户和为现有客户扩展服务的有机增长。 2021年设备收入增加2.39亿美元,反映了 销售组合中价值更高的智能手机、更高的手机更新量和更大的移动设备余额收集性。 2021年其他收入增加2.98亿美元,主要是由于在2021年第四季度处置我们的财务解决方案业务获得了4.1亿美元的收益。如前面《2021年亮点》中的 部分所述。 有关运营收入和其他收入的更多详细信息, 请参阅第5.4节TELUS技术解决方案部分和第5.5节 数字引领的客户体验-TELUS国际部分。 ·2021年营业收入增加了5.92亿美元。除了通过出售我们的金融解决方案业务获得的收益, 这一增长是由网络收入的增长、移动设备利润率的增长、互联网和数据服务利润率以及其他固定数据服务利润率的增长、DLCX的贡献增加以及坏账支出的减少推动的。这被较高的员工 福利支出以及较低的传统固定语音和传统固定数据服务 部分抵消。这一增长还反映了非劳动力结构调整和与疫情有关的其他成本下降,但部分被疫情的稀释影响所抵消,包括与旅行限制有关的漫游利润率下降。(有关更多详细信息,请参阅第5.3节合并 运营。) EBITDA,其中包括重组和其他成本、与房地产合资企业相关的其他 股本损失、处置我们的金融解决方案业务的收益以及因DLCX内与业务收购相关的书面看跌期权而产生的准备金报废 ,在2021年增加了7.96亿美元。 调整后的EBITDA,不包括重组和其他成本, 与房地产合资企业相关的其他股本损失,2021年,我们金融解决方案业务的处置收益和DLCX内部与业务收购相关的看跌期权的报废收益增加了3.68亿美元,反映了上述营业收入讨论中提到的因素。 (有关更多详细信息,请参阅第5.3节综合运营。) ·由于营业收入增加,2021年所得税前收入增加了5.67亿美元 , 增加的融资成本部分抵消了这一影响。2021年融资成本的增加主要是由于目前正在部署的600 MHz频谱许可证的资本化长期债务利息成本在2021年第一季度停止 。(参见第5.3节中的融资成本。) ·2021年所得税支出增加1.29亿美元。有效的 所得税税率在2021年从26.3%降至25.5%,这主要是由于处置我们的金融解决方案业务的收益中的非应税部分被较低的前期所得税调整 所部分抵消。 ·2021年普通股的净收入增加了 $4.48亿美元,这是由于较高的 营业收入的税后影响被较高的融资成本抵消。

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46· TELUS 2021年年度报告 基于我们于2021年3月25日宣布的,我们打算在宽带连接(包括光纤和5G)方面进行战略性的资本投资,以增强我们业界最佳的客户体验、领先的网络和竞争地位。 我们超过了综合收入目标,实现了目标 ,其中不包括处置我们的金融解决方案业务的收益。我们的移动电话和连接设备订户数量的增长 贡献了收入成就,以及销售组合中价值更高的 智能手机和更高的手机更新量。 我们还经历了固定数据服务收入的增加, 互联网和数据服务以及智能食品连锁店技术的增加,以及医疗服务收入的增加,但部分被传统固定语音收入的持续下降所抵消。此外,DLCX 营业收入增加,反映了业务收购和有机增长。 我们实现了调整后的EBITDA目标,这在很大程度上得益于互联网和数据服务利润率的增长。在不断增长的客户群和扩展的服务的推动下,固定数据服务利润率也提高了 。 移动网络收入和移动设备利润率的提高 支持了目标的实现,同时也增加了DLCX的投入。这些因素被传统固定语音和传统固定数据服务的下降以及更高的员工 福利支出部分抵消。 我们实现了自由现金流目标,这归功于EBITDA增长 和强大的现金流管理,包括我们有纪律地关注 有利可图的加载和有效的库存管理,以推动强劲的 客户净增加增长。 我们2021年的资本支出达到了我们的综合目标, 随着我们 推进我们对宽带建设的投资,包括将更多的家庭和企业直接连接到我们的光纤基础设施, 使我们能够显著扩大我们的宽带覆盖范围。此外,我们对5G网络建设的投资使我们能够在2021年12月31日将覆盖范围扩大到加拿大70%的人口。其他资本投资 使我们能够支持用户持续增长,实现我们的数字化战略,并增强我们的系统可靠性和 运营效率。 我们的资本结构财务政策和融资报告以及 资本结构管理计划包含在第4.3节中。 债务,包括运用2021年第一季度TELUS 国际首次公开募股(IPO)的现金净收益,用于减少TI信贷机构的债务 。2021年第一季度股票发行的预计收益低于2020年第一季度的股票发行收益,这是因为我们 发行的普通股减少了约600万股。此外,2021年支付股息的现金 也更高。(见第7.4节 融资活动提供的现金。) ·截至2021年12月31日,不包括重组和其他成本的净债务与EBITDA之比为3.17倍,较2020年12月31日的3.45倍有所改善,因为不包括重组和其他成本的EBITDA增加的影响超过了净债务增加的影响,尽管新冠肺炎疫情的影响使EBITDA减少了 。截至2021年12月31日,购买频谱许可证使这一比率增加了约0.49,而过去12个月的商业收购使这一比率增加了约 0.05, 而同期的业务处置使这一比例下降了约0.26。(见第4.3节流动性和资本资源和第7.5节流动性和资本资源措施。) ·2021年自由现金流减少6.58亿美元,原因是:如前所述,资本支出增加;租赁本金支付增加;支付的所得税增加;以及增加的客户数量和与设备补贴偿还相关的时间安排的净影响- 支出和相关收入确认以及我们的TELUS Easy 支付设备融资计划;部分被较高的EBITDA抵消。 资本支出的增加是在2021年3月25日宣布的,以推进我们的光纤建设和5G覆盖,这利用了我们2021年第一季度的股权发行 。我们对自由现金流的定义 没有行业一致性,不受不影响现金的会计变更的影响,如IFRS 15和IFRS 16。 1.4业绩目标 (关键业绩指标) 在2021年,我们实现了所有四个合并财务目标。我们最初的目标是在2021年2月11日宣布的。2021年5月7日, 我们 更新了自由现金流和资本支出的财务目标 以下记分卡将TELUS的业绩与我们2021年的合并目标进行了比较。 记分卡2021年业绩和增长实际结果和增长结果 收入和其他收入 增长8%至10% $172.6亿美元 11.6% 净收益3 n/a 17亿美元 34.8% n/a 调整后EBITDA 增长6%至8% 60.7亿美元 6.4% 经营活动提供的现金3 n/a 43.9亿美元 (4.1)% n/a 自由现金流约7.5亿美元1a$7.77亿 资本支出(不包括频谱许可证)约35亿美元1b$35亿 1反映了5月7日宣布的2021年修订目标,反映我们的资本加速计划。 a.自由现金流的原始目标约为15亿美元。 b.资本支出的原始目标约为27.5亿美元。 2包括处置我们的金融解决方案业务的4.1亿美元收益。不包括收益,收入和其他收入增长了9.0%。 3由于应用了国家工具52-112,这些措施分别作为与调整后的EBITDA和自由现金流最直接可比和最相似的财务措施提出,并不是我们2021年目标的一部分。 达到目标 n/a-不适用

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TELUS 2021年年度报告 ·47 MD&A:简介 2021年目标和结果的假设 ·我们的经济假设是基于加拿大银行和其他来源的估计的综合。我们对加拿大、不列颠哥伦比亚省、艾伯塔省、安大略省和魁北克省2021年经济增长的最初假设分别为4.5%、4.5%、4.4%、4.8%和4.6%。 在我们2021年第一季度的MD&A中,我们将加拿大、不列颠哥伦比亚省、艾伯塔省、安大略省和魁北克省2021年的经济增长预期分别修订为5.9%、5.7%、 5.6%、5.7%和5.8%。在我们的2021年第三季度MD&A中,我们进一步修订了对加拿大、不列颠哥伦比亚省、艾伯塔省、安大略省和魁北克省2021年经济增长的预期,分别为5.4%、5.6%、6.0%、5.1%和6.1%。 ·关于年失业率,我们对加拿大、不列颠哥伦比亚省、艾伯塔省、安大略省和魁北克省2021年的最初假设为7.8%、6.9%、9.9%。 在我们的2021年第一季度MD&A中,我们将加拿大、不列颠哥伦比亚省和艾伯塔省2021年的年失业率假设分别修正为7.7%、6.7%和9.6%。 在我们的2021年第三季度MD&A中,我们进一步修订了加拿大、不列颠哥伦比亚省、艾伯塔省和魁北克省2021年的年失业率预测,分别为7.6%、6.6%、8.7%和6.3%。 ·关于住房开工速度,我们对加拿大、不列颠哥伦比亚省、艾伯塔省、安大略省和魁北克省2021年的原始假设为202,000套,35,000套,24,000套,77,000套和48套。在我们的2021年第一季度MD&A中,我们修订了对加拿大、不列颠哥伦比亚省、艾伯塔省、安大略省和魁北克省2021年住房开工速度的未经调整的假设,分别为232,000套、39,000套、28,000套、82,000套和60,000套。在我们的2021年第三季度MD&A, 我们进一步修订了对加拿大、不列颠哥伦比亚省、艾伯塔省、安大略省和魁北克省2021年住房开工速度的未经调整的假设为 270, 分别为4.7万套、3.2万套、9.6万套和7.2万套。 ·我们预计2021年重组和其他成本约为1.5亿美元。我们2021年的实际重组和其他成本为1.86亿美元,这是因为我们为持续运营效率计划产生的成本高于预期,利润率提高计划以缓解与激烈竞争、技术替代、服务重新定价、增加订户增长和留住成本以及与业务收购相关的整合成本相关的压力 。 ·我们对2021年无形资产折旧和摊销的假设约为32.5亿至33.5亿美元。无形资产的实际折旧和摊销为32.2亿美元。 ·我们对2021年支付的净现金利息的假设约为7.55亿至8.05亿美元。实际支付的净现金利息为7.27亿美元。 ·我们对2021年所得税的假设是按照25.3%至25.9%的适用法定税率计算的,现金所得税支付约为5.4亿至6.2亿美元。在我们2021年第三季度的MD&A中,我们的现金所得税支付假设向下修正 至4.8亿至5.6亿美元,这主要是由于在上一年所得税审计结束时收到的退款。我们的实际结果 为25.8%的法定所得税税率和5.63亿美元的现金所得税支付,其中包括处置我们的金融解决方案业务的收益 。 ·我们的假设是平均加元:美元汇率持续稳定,2020年为1.34美元。加元平均汇率:美元汇率在2021年为1.25美元,2021年12月31日收于1.27美元,而12月31日为1.27美元, 2020年。 已确认: ·没有重大不利的监管裁决或政府行动。有关详细信息,请参阅第9.4节。 ·消费者和企业市场持续激烈的移动产品和服务竞争以及固定产品和服务竞争。 ·移动电话在加拿大市场的渗透率持续上升。 ·随着客户寻求更多的移动互联网连接,用户正在采用和升级数据密集型智能手机。 ·移动产品和服务收入增长源于用户负载的改善,混合ARPU面临持续的竞争压力。漫游收入保持在与2020年下半年相似的水平。 ·移动产品和服务获取和保留费用的持续压力,取决于总负载和客户续订 量、竞争强度和客户偏好,以及连接设备的持续增长。 ·固定产品和服务数据收入持续增长,反映出互联网、电视用户和安全用户的增加,速度 升级,更大数据桶或无休止数据使用的费率计划,以及我们宽带基础设施的扩展,医疗保健解决方案和家庭以及企业安全产品。 ·住宅语音收入持续下降, 由于技术替代和更多地使用包容性长途服务。 ·通过为现有和新客户扩展服务以及战略性业务收购而产生的TI收入和EBITDA的持续增长。 ·继续关注我们的客户至上计划,并保持我们客户推荐的可能性。 ·2021年员工固定福利养老金计划假设:当前服务成本约为1.07亿美元,记录在员工福利中 融资成本中记录的利息支出约为2500万美元;对于员工固定福利养老金计划会计目的,债务贴现率为2.50%,当前服务成本费率为2.70%;固定福利养老金计划资金约为5,100万美元。 实际结果为:当前服务成本在员工福利支出中记录1.07亿美元,过去服务成本在员工福利支出中记录600万美元,融资成本中记录利息支出2,600万美元;对于员工固定福利养老金计划会计目的,债务贴现率为2.95%,当前服务成本比率为2.70% ;和固定收益养老金计划资金5300万美元。 ·参与2021年6月至7月的Ied 3500 MHz频段拍卖。我们在不列颠哥伦比亚省、艾伯塔省、马尼托巴省、安大略省和魁北克省获得了142个许可证,这相当于全国平均16.4 MHz。 ·继续在我们的网络中部署接入无关技术。 ·中小型企业(SMB)继续受到封锁措施的负面影响。 ·支持消费者支付账单能力的政府资助计划在2021年下半年有所缓解。 我们在2021年2月宣布2021年目标时做出了以下关键假设。

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48· TELUS 2021年年度报告 2.2战略要务自2000年以来,我们一直保持着一项行之有效的国家增长战略。 我们的战略意图是释放互联网的力量,为家庭、工作场所和移动中的加拿大人提供最佳解决方案。 我们在2000年还制定了六项战略要务,尽管监管、技术和竞争环境不断变化,但这些战略要务仍然与未来的增长相关。我们相信,始终如一地关注这些当务之急是我们行动的指南,并有助于实现我们的财务目标。为了推进这些长期战略要务 并应对近期的机遇和挑战,我们每年确认或设定新的企业优先事项,如第3节中进一步描述的。 我们的六项战略要务如下所列。 ·坚持不懈地专注于数据、IP和无线的成长型市场 ·提供使TELUS有别于我们的 竞争对手的集成解决方案 ·建立数据、IP、语音和无线领域的国家能力 ·合作伙伴关系,收购和剥离以加速我们战略的实施 并将我们的资源集中在核心业务上 ·在共同品牌下作为一个团队进入市场,执行单一战略 ·投资于内部能力以建立高绩效文化和高效运营。 2.1核心业务 我们提供广泛的电信技术解决方案, 包括移动和固定语音和数据电信服务 和产品、医疗软件和技术解决方案,以及 数字引领的客户体验,以及相关设备。数据服务包括:互联网协议;电视;托管、托管信息技术和基于云的服务;软件, 数据管理 和数据分析驱动的智能食物链技术;以及家庭和业务安全。我们的TELUS国际子公司提供数字客户体验和数字启用转型机会,并设计、构建和交付下一代数字解决方案,包括人工智能和内容管理解决方案,以增强目标行业垂直市场的客户体验。 我们目前的大部分收入来自访问和使用我们的电信基础设施,以及提供服务和产品,以方便访问和使用我们的基础设施,除了设备收入。 对2021年目标和结果的假设 ·我们与2020年下半年一样有效地运营我们的零售店,采取了额外的安全措施,但仍然允许我们亲自为客户服务,此外,数字功能使我们能够在疫情期间继续为客户服务。 ·由于封锁和在家措施导致预约取消、容量减少或诊所关闭,我们的TELUS医疗保健中心受到持续影响。通过有效部署增值服务和优化诊所内的效率,我们在2021年下半年经历了复苏。 ·我们的国际业务受到其他全球经济体复苏的影响,这些复苏基于疫苗的可获得性、分配和对各自人口的有效性以及地区封锁措施。 2 核心业务和战略

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TELUS 2021年年度报告 ·49 MD&A:核心业务、战略和公司优先事项通过履行我们的品牌承诺提升我们的客户、社区和社会目标,让我们让未来变得友好 ·2021年12月,电信电视服务投诉委员会发布了截至2021年7月31日的12个月年度报告,TELUS再次收到全国运营商中最少的客户投诉,而Koodo®再次收到全国侧翼品牌中最少的投诉 。尽管CCTS受理的行业投诉总数同比增长8.6%,但涉及TELUS的投诉增长率较低,为4.7%。 ·我们每年都会进行PulseCheck参与度调查,收集团队成员对TELUS作为工作场所的机密反馈,以便 衡量我们在创建高绩效文化方面的进展。每次调查后,领导都会与团队成员分享结果,并使用公平流程 来制定和改进行动计划,重点放在需要根据PulseCheck结果进行改进的高优先级领域。在2021年,我们实现了84%的敬业度得分,在我们所处的竞争激烈且充满活力的环境的背景下,这是一个令人鼓舞的成就,并加强了我们团队成员共同建立的文化的力量。根据我们的调查提供商Kincenter的数据,Telus是全球参与度最高的组织 ,与我们的规模和组成相同的组织相比。 ·作为社会资本主义的全球领导者,我们正在发展我们的品牌承诺:让我们让未来变得友好。通过将邀请置于我们新品牌承诺的核心位置, 我们邀请所有加拿大人加入我们的伙伴关系,共同塑造和创造非凡的人类成果。我们将确保 每个连接都是帮助加拿大人创造更美好未来的承诺。 ·在整个2021年,我们继续利用我们的连接良好计划来支持在全球流行病中被边缘化的个人 还扩大了计划资格,以支持最需要的人。 ·我们今年欢迎近12,000个新家庭加入我们的互联网向善计划,导致106,000个低收入家庭成员,自2016年启动该计划以来,残疾人和离开寄养家庭的年轻人都受益于低成本的互联网。 ·我们的Mobility for Good计划为所有脱离寄养家庭的青年和接受保障收入补贴的低收入老年人提供免费或补贴的移动电话费率计划和设备。 我们在2021年增加了7000名青年、老年人和其他被边缘化的加拿大人。 自2017年启动该计划以来,已有超过2.8万人受益。 ·2021年第四季度,我们启动了Mobility for Good for土著妇女Risk,这是一个新计划,与艾伯塔省和不列颠哥伦比亚省的土著组织合作,为面临暴力风险或幸存下来的土著妇女提供免费智能手机 和数据计划。 ·我们与加拿大迪梅斯协会合作,在全国范围内扩大了我们的科技向善计划,并继续在移动设备上为残疾人提供个性化的一对一评估、定制建议、培训和支持。截至2021年12月31日,我们已支持超过4个, 通过该计划和TELUS无线无障碍折扣,600名加拿大残疾人需要专业帮助来独立使用或控制他们的移动设备。 ·我们的移动医疗诊所服务于加拿大14个社区,在2021年支持了35,000名患者就诊,自2019年我们的Health for Good计划启动以来,累计就诊次数接近95,000人次。大多数流动诊所还直接支持应对新冠肺炎危机,提供自疫情爆发以来的新冠肺炎评估,以及2021年的疫苗。截至2021年12月31日,我们的流动健康诊所已经接种了9000多种疫苗。 ·我们继续扩大我们的健康为善计划的存在,全年推出了新的诊所: ·2021年1月,我们与Parkdale Queen West社区健康中心在多伦多推出了一家新的流动诊所。该诊所为多伦多中西部社区的边缘人群提供 初级医疗服务。 ·2021年1月,我们还宣布与Kilala Lelum健康中心建立新的合作伙伴关系和流动诊所。这辆配备特别的流动面包车 为温哥华市中心东区的居民提供初级医疗保健和由土著老人主导的文化关怀。 ·2021年5月,我们与Cool Aid Society签署了一项新的合作协议,加强了我们在不列颠哥伦比亚省维多利亚市的存在,Cool Aid Society是一个久负盛名的慈善组织,为维多利亚、萨尼奇和兰福德的无家可归者提供基本和心理保健、经济适用房和其他支持。 ·2021年10月,我们进一步扩大了规模,在安大略省尼亚加拉地区推出了一家新的流动诊所。与我们的合作伙伴REACH尼亚加拉合作,我们正在为该地区被边缘化和服务不足的人提供初级保健, 包括移民农业工人、新移民和难民,同时支持对下一代医疗工作者的培训。 ·我们在2021年继续通过我们的TELUS Wise®计划帮助加拿大人在我们的数字世界中保持安全。2021年,超过105,000名加拿大人参加了TELUS Wise虚拟研讨会和活动,自2013年该计划启动以来,我们的累计参与人数已超过450,000人。 ·我们的TELUS Be Brave#ENDBULLYING在线活动约有47,000名青年参与者。这一活动是为了支持2021年2月24日的粉色衬衫日,在这一天,我们与卡尔加里刺客组织合作,鼓励公民穿着粉色衣服来反对欺凌。 ·在2021年第三季度,我们举办了一场关于数字公民身份的Facebook直播活动,有近20,000名加拿大人参与了活动。 ·TELUS Wise在线基础知识的推出帮助那些新使用技术的人学习基础知识,日常数字识字技能。 ·TELUS Friendly Future Foundation和TELUS社区董事会在2021年将支持指向帮助高危青年和其他边缘人群的慈善倡议。2021年是基金会的第三个年头,承诺向500个慈善组织 提供超过870万美元的现金捐赠。基金会自成立以来,在我们TELUS社区委员会的工作支持下,向我们的社区捐赠了超过2500万美元的现金。自2005年以来,TELUS社区委员会已经为7800项活动投入了9100万美元的现金捐款,为服务不足的公民,特别是年轻人提供资源和支持, 全球。 3 公司优先事项 我们每年确认或设定新的公司优先事项,以推进我们的长期战略要务(参见第2.2节)并应对近期的 机遇和挑战。下表讨论了与2021年企业优先事项相关的活动和倡议。

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50· TELUS 2021年年度报告通过兑现我们的品牌承诺,提升我们的客户、社区和社会目标,让我们让未来变得友好(续) ·整个2021年,TELUS授粉基金向10家具有社会责任感和创新性的初创企业的债务和股权证券投资了近2000万美元 ,其中40%由女性领导,50%由土著或种族主义创始人领导。该基金还因其对加拿大清洁资本主义的贡献而被公认为清洁50强项目 。加拿大的Clean50为加拿大可持续发展领域的领导者提供认可,以表彰他们在过去两年中做出的贡献。该基金还被确认为路透社事件负责任商业奖社会影响奖的全球入围企业。 ·2021年1月,我们被评为2021年企业骑士全球100家最可持续发展企业,这是自2005年该奖项设立以来的第九次。2021年6月,我们在2021年加拿大企业骑士最佳50家企业公民排行榜上排名第17位,高于2020年的第20位。这是我们连续第九年和第15次获得认可,反映了我们致力于为下一代创造更可持续的未来 ·2021年2月,我们被加拿大人评为加拿大最受尊敬的移动服务提供商 计划,在22家移动服务提供商中排名第一。该奖项基于我们在客户服务卓越、团队文化、对社区的贡献、多样性和包容性努力以及整体品牌信任方面的声誉。 ·2021年2月,我们推出了最新的TELUS资源集团REACH, 促进决策中的多样化代表,并阐明对黑人社区产生不成比例和独特影响的系统性问题。我们将与REACH一起,通过提供资源、提供教育、推动行动、增加沟通和庆祝黑人 团队成员的传统,继续放大边缘社区的声音,因为我们接触到每一名团队成员,确保对话、伙伴关系和成长。 ·2021年3月、5月和11月,我们分别被评为:加拿大最佳多元化雇主(2021)、加拿大最环保雇主(2021)、 和加拿大前100名雇主(2022),由Mediacorp Canada Inc. ·在2021年第一季度,我们宣布入选业务连续性研究所(BCI)名人堂,这是一项荣誉,授予全球在同一奖项类别中始终名列前茅的组织,在同一类别中获得三个或更多奖项。为了表彰我们的应急响应和为帮助我们的社区而不遗余力的努力,我们在最有效的恢复类别中获得了三个BCI奖 ,以表彰我们帮助成千上万流离失所的艾伯塔省人在2013年南艾伯塔省洪水、2016年麦克默里堡野火和2019年北艾伯塔省野火后与家人保持联系并找到安全的工作。 ·2021年4月,Mobile Klinik推出了现场维修单元,这是一项面包车服务,为全国的消费者和企业提供方便,在他们选择的地点进行专业的智能手机和平板电脑维修。 ·2021年4月,BlackNorth倡议承认TELUS是加拿大在多样性和包容性方面的领导者,也是少数几家采用董事会目标的加拿大上市公司之一,其中包括可见的少数族裔和土著代表。 ·2021年4月, 我们成为加拿大首家设立以科学为基础的温室气体(GHG)减排目标的国家电信公司 由基于科学的目标倡议(SBTI)批准。SBTI是CDP、联合国全球契约、世界资源研究所和世界自然基金会之间的合作伙伴关系,旨在动员企业制定以科学为基础的目标,并在向低碳经济转型的过程中增强竞争优势。 ·2021年5月,我们将我们16年的全球志愿者运动TELUS Days of Giving演变为TELUS#FriendlyFuture Days。超过55,000名TELUS员工、退休人员、家人和朋友参与其中,帮助我们的TELUS团队在这一年中自愿奉献了130万小时。 ·2021年5月,我们投资了黑人创新基金,这是一个早期风险基金,专注于支持布莱克创立的技术和技术支持的加拿大企业。在我们对瑞尔森非军事区黑人创新计划的支持的基础上,黑人创新基金将帮助提升少数族裔企业家的形象。 ·如第1.3节所述,我们超过了董事会多元化目标。 ·如第1.3节所述,2021年6月14日,我们发布了我们的可持续发展债券框架,这是加拿大首个此类债券框架,使我们的 融资战略与我们的雄心勃勃的目标保持一致,即到2030年在我们所有的全球业务中实现运营净碳中和。该框架 是根据国际资本市场协会的《2020年可持续发展挂钩债券原则》(SLBP)制定的。可持续发展是一家领先的独立环境、社会和治理(ESG)研究、评级和分析公司,该公司审查了该框架,并认为它与SLBP保持一致。我们的2.85%可持续发展相关票据,系列CAF,于6月28日关闭, 2021年,是加拿大在该框架下提供的第一系列债券。 ·2021年6月,我们通过#StandWithOwners计划重申了我们对支持加拿大小企业的承诺,认识到 小企业主需要在整个新冠肺炎大流行期间转移和创新。在这第二年,我们的承诺翻了一番 ,我们投资100万美元,为小企业的发展提供资金、本地化广告和指导。 ·2021年7月,我们投资了总部位于卡尔加里的Radle公司,该公司为碳信用的买家和卖家开发了碳信用平台。 我们正在探索潜在的合作安排,以帮助Radle扩展到新的业务线和地理位置,并支持我们到2030年实现净零排放的目标。 ·在秋季,我们捐赠了14,我们向加拿大各地的当地学校捐赠了1000个背包,里面装满了基本的学习用品,以支持有需要的学生。 自2006年以来,我们的年度儿童工具包计划已经捐赠了18万个背包,为孩子们返回学校创造了一个更友好的未来。 ·2021年9月,我们发起了我们的和解承诺,这是与全国各地的土著人民合作并支持的 。我们和解承诺的核心是希望以土著人民希望得到TELUS支持的方式支持他们的不同需求。在这方面,我们自豪地通过800万美元的和解承诺与寄宿学校幸存者及其家人站在一起。这包括一份100万美元的礼物,用于数字化、推广和分发见证者毯子,以及来自TELUS传粉者基金会、TELUS社区董事会和TELUS友好未来基金会的投资。 ·2021年11月, 我们发布了我们的《2021年土著和解和互联互通报告》,这是从年度互联互通报告演变而来的,该报告 分享了互联互通为新连接的土著社区带来的变革性好处的鼓舞人心的故事。今年的报告还 包括了我们有史以来第一个土著和解行动计划,使我们成为加拿大第一家公开承诺实施土著和解行动计划的科技公司。 ·2021年11月,TELUS被《战略杂志》评为2021年度品牌之一。其结果是一个屡获殊荣的品牌-估值近90亿美元-正在推动真正、有意义的变化,从改变医疗保健到为加拿大人提供连接。

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TELUS 2021年年度报告 ·51 MD&A:企业优先事项通过履行我们的品牌承诺提升我们的客户、社区和社会目标,让我们让未来变得友好(续) ·2021年11月,我们承诺提供100万美元(包括50万美元的医疗、网络和社区服务实物支持),以支持不列颠哥伦比亚省在史无前例的天气事件和洪水导致该省进入紧急状态后提供支持。 ·2021年12月,我们连续第21年被评为道琼斯可持续发展北美指数,在电信行业的可持续发展领导地位排名第90个百分位数,从而获得了企业社会责任的认可。这一排名展示了我们在关键领域的全球领先地位,包括企业公民和慈善事业、创新管理以及环境和社会报告。 ·2021年第四季度,我们获得了加拿大灾难恢复研究所颁发的2021年新冠肺炎响应和恢复奖。这一认可是授予一个已经证明有能力应对新冠肺炎大流行带来的挑战的组织,不仅授予该机构本身,也授予其所服务的社区。这样的承诺将包括维持运营和确保组织的生存能力,为员工提供安全的环境,缓解员工面临的财务压力,帮助医务人员,并为整个社区的福利提供支持。 ·我们与艾伯塔省Brooks I Solar工厂签订的可再生能源电力购买协议(PPA)在2021年实现了超过20.5GWh的发电量, 另外三家PPA将在2022年上半年投入商业运营。 ·我们连续第16年获得人才发展协会颁发的最佳员工学习和发展奖。 ·在整个2021年,我们在高端移动层和侧翼移动层的消费者推荐可能性(L2R)方面均领先于全国同行。我们的L2R在家庭电话、电视和互联网服务方面也领先于我们最大的加拿大西部有线电视竞争对手。此外,我们的业务解决方案L2r 继续在全国电信提供商中处于领先地位。 ·2022年1月,我们第十次被评为2021年企业骑士全球最可持续发展100家企业,这是自2005年 该奖项设立以来的第10次。 利用TELUS世界领先的技术推动移动、家庭和商业服务领域的卓越增长 ·我们继续投资于我们领先的宽带技术,这使我们的互联网、Optik TV和Pik TV®产品以及我们的移动解决方案获得了成功。并帮助我们在2020年部署了我们的5G技术。 ·截至2021年12月31日,我们的4G LTE基础设施覆盖了加拿大99%的人口。 ·卑诗省、艾伯塔省和魁北克省东部超过270万户家庭和企业通过光缆连接,这为 这些场所提供了对我们光纤基础设施的即时访问。这一数字高于2020年12月31日的约250万个家庭和企业。 ·我们于2020年第二季度推出的5G网络连接了超过2620万加拿大人,占加拿大人口的70%, 2021年。 ·我们在2021年全年获得了英国OpenSignal的各种赞誉。 ·在2021年2月发布的加拿大移动网络体验报告中,我们被认为是视频体验、语音应用体验、下载速度体验和上传速度体验的第一名,我们在4G可用性、4G覆盖范围 体验和游戏体验方面并列第一。这一成就标志着我们的移动网络的一个方面,包括下载 速度体验,连续第九次获得OpenSignal的头把交椅。 ·在2021年4月发布的加拿大5G用户体验报告中,我们在5G下载速度、5G视频体验、5G上传速度、5G可用性、5G语音应用体验和5G覆盖方面并列第一。 ·在2021年6月发布的《群组视频呼叫体验-北美和拉丁美洲报告》中,我们共同获得了加拿大组视频 通话体验的冠军。此外,加拿大在北美和拉丁美洲的19个国家和地区中排名第三。 ·在《移动网络体验:加拿大报告》(2021年8月)中,我们获得了七个类别中的六个类别的冠军,获得了四个奖项(视频体验、语音应用体验、下载速度体验和上传速度体验)的冠军,并在两个奖项(游戏 体验和4G覆盖体验)中并列第一。我们在下载速度体验类别中的速度为73.9 Mbps,比第二名快5.8%,比第三名快28.6%。 ·在2021年8月发布的加拿大5G体验报告中,我们在5G视频体验、5G下载速度和5G上传速度方面并列第一。 ·我们获得了美国Ookla颁发的加拿大最快移动网络和加拿大最佳移动覆盖两项Speedtest奖。此外,根据Ookla的Speedtest Intelligence, 2021年第三季度,我们是加拿大最大的移动运营商中速度最快的运营商。此外,我们连续第九次获得2021年第3季度至第4季度加拿大最快移动提供商奖。 ·在加拿大Tutela题为《加拿大:2021年3月移动体验状况》的报告中,根据2020年9月1日至2021年2月28日的数据,我们获得了卓越的 一致质量和核心一致质量两项全国性奖项,下载吞吐量和覆盖范围并驾齐驱。Tutela还将我们评为加拿大最好的移动体验提供商。 ·在美国PCMag于2021年6月发布的《2021年最快的互联网服务提供商:加拿大》中,我们连续第二年被评为加拿大最快的互联网服务提供商。报告还指出,我们扩大了与同行之间的速度差距。 ·2021年1月,我们扩大了与RingCentral,Inc.的关系,后者是全球企业云通信、视频会议、协作和联系中心解决方案的领先提供商。我们正在共同努力,使加拿大小型企业能够通过TELUS Business Connect®轻松将其传统电话系统迁移到云端,这是一款面向消息、视频和电话的一体化通信解决方案。 ·2021年2月,我们推出了TELUS Global Connect,使我们的客户能够定制和管理全球蜂窝网络上的物联网(IoT)设备连接 。TELUS Global Connect的推出是TELUS与Eseye之间不断发展的关系的一部分,Eseye是物联网连接管理解决方案的先驱,为企业提供与190个国家和地区的700个移动网络的无缝蜂窝物联网连接。

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52· TELUS 2021年年度报告 利用TELUS世界领先的技术推动移动、家庭和商业服务领域的卓越增长(续) ·2021年2月,我们宣布在魁北克下北海岸地区的14个与世隔绝的社区完成TELUS 4G LTE技术的部署,比预定完成日期提前了近一年。有史以来第一次,该地区的2,000个家庭可以接入高速互联网和移动电话服务,并且可以以与城市地区相似的速度浏览互联网。 ·2021年2月,我们宣布与全球SaaS公司和视频管理领先者Worldplay Communications建立合作关系,为 加拿大企业、非营利组织和消费者提供一种保持虚拟连接的新方式。消费者能够在线和通过Optik TV平台直播活动,包括社区活动、基于文化或信仰的服务和本地体育赛事,而企业 可以改进虚拟会议的交付,通过安全视频解决方案进行连接,并创建品牌内容页面,以便与合作伙伴和客户 互动。 ·2021年3月,我们宣布与艾伯塔大学(U Of A)建立为期五年的合作伙伴关系,在A大学校园建立5G生活实验室,以 推进创新技术的研究和开发。这笔1500万美元的投资将增强A大学在优势领域的创新和商业化能力 从精准农业和自动驾驶汽车系统开始。 ·2021年5月,我们被《商业报告》评为2021年加拿大最佳B2B品牌之一, 在加拿大74家公司中排名第八。 这一认可证明了我们的团队致力于利用我们的社会目标创造非凡的人类成果,同时在企业对企业(B2B)领域提供非凡的体验。 ·2021年6月,我们与Kanata North Business Association和加拿大下一代网络卓越中心合作,宣布在渥太华Hub350启动5G创新区。该创新中心旨在利用包括边缘计算、网络切片和物联网商业化在内的新兴技术进步来应对现实世界的挑战。这些技术是释放5G潜力的基础,TELUS创新区有望帮助实现这些能力的经济和社会价值。 ·2021年6月,我们推出了PureFibre X,上传和下载速度为2.5 Gbps。PureFibre X计划包括最新的Wi-Fi 6,可实现更高质量的连接和整个家庭的连接。通过利用Wi-Fi 6技术和我们的新PureFibre X,我们可以为家庭 提供几乎无限的连接,实现同步的4K流、视频会议、网络冲浪、游戏、智能家居自动化和智能家居安全。 ·2021年7月,我们投资了Car IQ,这是一项支付技术,车辆车队无需使用信用卡即可支付商品和服务。 这家总部位于加利福尼亚州的公司利用汽车的远程信息处理来识别位置和用户,以便验证支付并显著减少 欺诈。该公司正在探索与我们的机队合作以及潜在的转售机会。 ·2021年7月,我们宣布推出TELUS托管云安全服务, 它支持集成的网络安全战略,具有统一控制和跨客户基础设施的完全可见性。TELUS托管云安全是与网络安全领导者Palo Alto Networks合作构建的。 TELUS托管云安全提供了一种全面的方法来保护客户在任何地方开展业务的数据。 ·2021年8月,我们宣布,客户现在可以通过使用语音命令和新的适用于Amazon Alexa的TELUS Home Assistant技能来控制和监控他们的TELUS SmartHome安全和娱乐系统。客户现在可以使用免提语音命令来设置 TELUS SmartHome Security功能,如安装面板、锁定和解锁门、设置恒温器以及打开和关闭灯光。 ·2021年8月,我们投资了总部位于澳大利亚的QuintEssence Labs,该公司为网络安全市场带来了商用的、量子就绪的加密技术 和真正的随机数生成解决方案。我们正在对公司进行战略投资,这些公司将保护我们和我们的客户免受网络安全对手的攻击,这些对手有望在未来5到10年内破解当前的加密技术。 ·2021年9月,我们宣布与通用汽车加拿大公司(GM)达成一项多年协议,将通用汽车的下一代汽车连接到我们的 5G网络。我们正在与通用汽车合作,以实现高性能的无线网络功能,以满足全电动和自动驾驶汽车未来的独特需求。首批内置了我们4G-LTE和5G网络连接的通用汽车预计将在2025年车型年推出。 ·2021年9月,我们宣布利用我们的技术简化日常运营,以扩大我们的智能建筑足迹, 降低成本,提升入驻体验。与Arlington Street Investments合作,我们正在将位于卡尔加里第17大道的一个新的精品零售和住宅租赁开发项目改造成TELUS智能建筑,让居民和建筑运营商 知道该物业是安全、可持续和互联的 。 ·2021年9月,我们投资了英国的无人生活,这是一个自主的地面和空中无人机平台。最初专注于电信 基础设施检查,无人机代表着颠覆许多行业的机会,包括那些例行、危险和以监控为基础的行业。利用我们的5G网络,我们相信我们正处于无人机采用的拐点。 ·2021年第三季度,我们与为家庭和企业提供完整智能能源服务的海德鲁魁北克子公司Hilo一起,在魁北克市启动了一个试点项目,将我们的家庭自动化和安全技术与Hilo的智能家居解决方案捆绑在一起,帮助让魁北克的家庭更智能、更环保,同时节省居民资金。 ·2021年12月,我们扩展了与IBM的战略关系,部署了加拿大范围的5G边缘计算平台,使跨多个行业的企业能够加速创新解决方案,为其客户和运营带来新的价值。

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TELUS 2021年年度报告 ·53 MD&A:企业优先事项 扩展我们在TELUS健康和TELUS农业方面的创新数字能力,以建立重要的资产 ·在持续的新冠肺炎大流行期间,TELUS健康我的医疗保健和TELUS医疗虚拟护理受益于大量采用。 这些解决方案帮助加拿大人安全地呆在家里,尽可能避免诊所和急诊室等高风险环境 ,反过来,释放了医疗系统应对流行病的能力。我们的两个虚拟医疗服务为数以百万计的加拿大人 提供了在全国各地寻求初级保健和精神保健的机会,同时也接触到了无法获得家庭医生的加拿大人或那些在下班后寻求医疗保健的人。 ·我们的LivingWell Companion™个人紧急响应服务(PERS)继续支持加拿大各地老年人的健康和福祉。 由于LivingWell Companion对老年人的影响格外大,LivingWell Companion帮助老年人保持紧急支持联系,并为那些可能无法实际赡养他们年迈的亲人的人提供远程护理解决方案。2021年第二季度,我们在Apple Watch上推出了TELUS Health Companion on Apple Watch,现在加拿大各地讲英语和法语的人都可以使用这项服务,这是一项全天候紧急监测服务,通过TELUS Health的LivingWell Companion国家响应服务与Apple Watch跌倒检测应用程序 编程接口和主动监测功能相结合。 在整个疫情期间,TELUS健康生活网络®一直在为Optik TV客户提供与新冠肺炎预防和福祉相关的信息和引人注目的内容,并帮助他们在家中保持活跃和健康。300领先的健身, 瑜伽、营养学和心理健康图书可免费、可租赁或可自有。在2020年第四季度,我们宣布与Calm建立全球首个合作伙伴关系,在TELUS Healthy Living Network上提供领先的心理健康内容,为加拿大人应对疫情带来的压力提供支持。我们为所有Optik TV和Pik TV订户提供免费内容,以及通过我们的Calm Optik TV主题包 提供额外的优质内容,其中包括指导冥想、呼吸练习和Calm的睡眠故事(成人睡前故事)。我们是Calm唯一的加拿大电信合作伙伴,也是第一家将Calm的内容带到电视服务并通过兑换TELUS Rewards®忠诚积分提供订阅的公司。 在2020年第二季度初,TELUS Health开始通过将患者视频会议整合到其加拿大各地的电子医疗记录中,使加拿大临床医生能够对患者进行虚拟访问。此功能允许临床医生虚拟支持他们自己的患者名册,同时保持护理的连续性和完全最新的健康记录。截至2021年12月31日,自推出以来,已通过TELUS EMR虚拟访问解决方案进行了超过557,000次咨询 。TELUS Health Virtual Care于2021年2月推出了LifeJourney™,这是一个面向加拿大现代工作场所的集成虚拟健康和健康平台。 LifeJourney将员工援助计划(EAP)发展为一个方便和协作的接入点。它还确保专业护理 倡导者可以为加拿大员工提供以虚拟护理为中心的个性化护理计划。 ·2021年2月,爱德华王子岛省宣布已选择TELUS Health作为该省EMR提供者。 ·2021年3月, Telus Health Virtual Care宣布其以雇主为中心的虚拟护理服务与其自己的EMR解决方案(加拿大全国34,000名临床医生使用)以及安大略省的Health Report Manager(安大略省报告交付系统)的数字集成的下一步进展。 此集成意味着,随着关键患者健康信息无缝地传递到一个医疗图表中,可以提供更知情的初级保健服务,因此通过员工福利计划使用此虚拟保健平台的患者将有效地获得更好的连续性护理。 ·2021年9月,我们投资了RecoveryOne,它直接支持我们的虚拟医疗质量努力,因为它提供全面的软件解决方案,以优化患者在肌肉骨骼手术后独特的康复旅程。这家总部位于加利福尼亚州的公司将与我们合作,作为其首选的加拿大合作伙伴。 ·2022年1月,我们正式推出了TELUS Health虚拟药房,这是一项以患者为中心的服务,旨在通过确保及时将处方直接送到患者家中、提供对虚拟药剂师咨询的无限制访问以及提供工具来帮助管理剂量合规性来改进药物管理 。这项虚拟药房服务允许用户在家中与药剂师进行无限制的一对一视频和电话咨询,同时还为他们提供通过该服务的在线仪表板跟踪家人用药情况的工具。 ·2021年3月,位于艾伯塔省奥兹市的奥兹学院宣布,TELUS农业被选为2021年ODS学院年度合作伙伴。 奥兹学院和TELUS农业的合作伙伴ODS学院智能农场一直在测试安全解决方案、 气象站等创新, 现场传感器和农村连接解决方案。2021年6月,我们将我们的5G网络带到了OLD学院智能农场。通过改进田间连接,可轻松访问云计算并响应精准农业中收集和使用的数据,并将有助于释放农业技术创新的潜力,以提高生产率和可持续性。5G还将改善农场安全和物联网解决方案的连接性。为了解决农场失去蜂窝连接(即死区)的问题,我们在2021年第二季度 开始在OLD学院智能农场测试一种新的中继器解决方案,该解决方案安装快速、易于维护且具有成本效益。中继器 解决方案从最近的蜂窝基站捕获信号,并对其进行增强以扩大覆盖范围。这种特殊的设计是对一种解决方案的试验,一旦安装该解决方案,农场就可以自己动手操作,而且是非侵入性的,因为它是太阳能供电的。如果成功,中继器将提供与该地区的移动设备和农业技术(如无人机、自主设备和田间传感器)的连接,并将使智能农场团队 能够完成他们的日常研究,如监测作物养分和土壤湿度。 ·2021年5月,我们投资了Rise Gardens,这是一款直接面向消费者的园艺产品,服务于新兴的互联室内园艺领域。通过利用现代水培技术,消费者将能够种植绿叶蔬菜和带根蔬菜,并由移动应用程序支持,以跟踪、管理和参与不断增长的体验。这项投资是我们更大的农业战略中的最新一笔,为更传统的生产形式提供了天然的补充。 ·2021年6月,我们的供应链软件部门TELUS的Ignition®, 是食品物流2021年最佳绿色供应商奖的获得者,该奖项 表彰了提高冷食和饮料行业可持续性的公司。TELUS点火法的存在是为了打击食品供应浪费 通过生产一套全面的解决方案来帮助分销商减少浪费,提高灵活性和敏捷性,并提高整个供应链的可见性 。

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54· TELUS 2021年年度报告 扩展我们在TELUS健康和TELUS农业方面的创新数字能力,以建立重要的资产(续) ·2021年7月,TELUS农业与全球粮食和农业银行荷兰合作银行一起收购了将不同的农业技术整合到一个简化界面中以管理农业业务的CONTRIS公司。提高农场的盈利能力并实现与值得信赖的合作伙伴高效共享农场数据是确保我们食品系统的可持续性和安全性的基本要素。有了荷兰合作银行和Theris平台提供的技术,我们将能够使农场的财务管理过程更加高效,并为我们的客户在整个食品价值链上释放 新机会。 ·2021年9月,我们收购了Herdtrax Inc.的资产,Herdtrax Inc.是一家领先的集成在线牛记录管理软件,允许用户 捕获出生时和动物生命中的每一次后续事件的数据。Herdtrax将继续致力于弥合动物生活中的信息鸿沟,提供跟踪和共享属性的能力,以帮助整个牛肉行业做出管理决策。Herdtrax已经与TELUS农业公司的饲养场健康管理服务集成,允许农民与买家共享信息,通过支持饲养场和犊牛饲养者基于数据的决策,帮助优化生产效率和整体动物健康。 ·如第1.3节所述,2021年9月,我们收购了Blacksmith Applications Holdings Inc.,这是一家基于SaaS的贸易促进管理、 优化和分析(TPX)解决方案提供商,为消费品制造商和零售客户提供服务。使用Blacksmith应用程序, TELUS农业现在拥有一套完整的TPX和分析能力,这巩固了我们作为该领域营销领导者的地位。 我们的互补解决方案在Exceedra、Ignition和Muddy Boots客户中具有很高的交叉销售潜力。联合起来,我们希望为零售、食品、饮料和消费品行业提供市场领先的解决方案。 ·2021年11月,我们投资了总部位于多伦多的Ukko AGRO,该公司提供一个预测分析平台,聚合天气、土壤和作物数据 ,指导农民最多提前一周在何时应用作物投入(如水和杀虫剂)。该公司将在转售和整合机会方面与我们合作。 ·2021年12月,我们对Full Heavest Technologies进行了投资,以帮助该公司扩大其向北美各地客户采购和销售不完美和过剩的水果和蔬菜的能力。这项投资将支持我们的目标,即使食物更容易获得并减少浪费。 扩展我们在TELUS International的创新数字能力以构建重要资产 ·如第1.3节所述,2021年2月,TELUS International成功完成首次公开募股(IPO),进一步定位于 持续增长。 ·2021年2月,TI宣布扩大其Google Cloud战略合作伙伴关系,以推动企业数字化转型,原因是增长 以及客户对Google Cloud解决方案和技术的需求,在深化德州仪器与谷歌长达10年的成功合作关系的同时,德州仪器于2021年3月宣布,在美国外国投资委员会(CFIUS)批准收购Lionbridge AI之后,于2020年12月31日完成了对Lionbridge AI 100%权益的收购。Lionbridge AI是仅有的两个全球规模的, 管理世界上的人工智能培训数据和数据注释服务和平台提供商。 ·2021年7月,TELUS国际菲律宾公司在伊洛伊洛市开设了该国的第七个交付中心,这是Metro 马尼拉以外的第一个地点。这个新的卓越中心专注于数字客户服务、IT和技术支持。 ·2021年7月,TI收购了总部位于班加罗尔的Playment,该公司是数据注释和计算机视觉工具及服务的领先者,专门从事2D和3D图像、视频和光线检测和测距(LiDAR)。此次收购是在德州仪器于2020年12月收购Lionbridge AI之后进行的,并进一步扩大了该公司在可扩展数据注释能力方面的全球领先地位,从而提供了更多机会来增强AI系统,并为技术、大型企业和现有的超大规模客户提供更复杂的解决方案。今天,德州仪器以TELUS国际人工智能数据解决方案的形式运营着这个部门,拥有一个由100多万注释员和语言学家组成的全球人工智能社区,以及全球最大的数据注解平台之一。 ·2021年7月,德州仪器宣布推出智能洞察,这是一个独立于供应商的平台,用于监控和管理机器人过程自动化(RPA)解决方案和机器人。有了智能洞察,公司可以在单一平台上跟踪其数字运营,以监控效率、成本节约和创新机会,使客户能够分析多少自动化和人工交互最适合其业务。 ·2021年8月,TI在美国开设了第三个站点,在南卡罗来纳州北查尔斯顿建立了一个新的数字客户体验(CX)交付中心, 为领先的全球品牌提供高科技和高触觉的客户体验。 ·2021年9月, 德州仪器成功地完成了由包括霸菱亚洲私募股权在内的某些股东以每股34.00美元的价格进行的14,400,000股附属有表决权股票的大规模包销公开二次发行。Telus Corporation没有参与此次发行。 此外,在强劲的投资者需求的推动下,承销商充分行使了从出售股东手中额外购买至多2,160,000股有表决权股票的选择权。上市后,TELUS公司和霸菱亚洲私募股权分别持有德州仪器约70.9%和25.9%的投票权和约55.1%和20.1%的经济利益。德州仪器凭借一系列行业认可进一步巩固了其在数字解决方案和客户体验方面的领导地位。2021年,德州仪器在纳尔逊霍尔社交媒体CX服务的内容审核、信任和安全、在线声誉管理以及客户关怀和销售方面被评为领先供应商。 ·被Gartner评为客户服务业务流程外包(BPO)魔力象限的首席挑战者 执行和交付数字能力和广泛的领域知识以支持客户体验。 ·连续第五年入选国际外包专业人士协会的全球外包100强榜单2021,突出显示 在众多项目中,德州仪器的创新计划和企业社会责任。 ·凭借其代理辅助聊天机器人,获得了2021年最佳信息机器人解决方案类别的AI突破奖。这些奖项表彰 最好的公司、技术, 人工智能领域的产品和服务。 ·被全球研究公司珠穆朗玛峰集团评为2021年客户体验管理(CXM)的领导者-服务提供商前景 与服务峰值矩阵评估。这是德州仪器连续第三年获得领先地位。

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TELUS 2021年年度报告 ·55 MD&A:企业优先事项 扩展我们在TELUS国际的创新数字能力,以建立重要的资产(续) ·在珠穆朗玛峰集团2021年  50强排行榜上,成功位居第9位,较2020年的排名上升18位-根据收入和同比增长,该公司 全球50大第三方提供商排行榜。在进入榜单的第三年,德州仪器是排名上升最快的公司,在收入同比增长百分比方面也位居榜首,从2019财年到2020财年增长了55%。 ·被Fast Company评为创新者的最佳工作场所之一。 ·被Achiever评为50个最投入工作的工作场所。 ·被公认为辉门百佳工作场所之一,拥有2021年最佳研发计划,该榜单表彰了那些实施了 实践的公司的努力。投资于资源,并制定了创建更具包容性和多样性的工作场所的战略。 ·被提名为2021年杰出客户服务奖年度技术类别获得者,以表彰TI的随时随地工作/ 商业智能集团的在家工作解决方案。该奖项表彰那些帮助公司 更好地与客户沟通以提供差异化水平的客户服务的品牌、高管和产品。 ·因在新冠肺炎响应类别中创新的在家工作计划而获得史蒂夫大雇主奖。 ·在其2021-2022年全球数字客户关怀服务市场展望中被全球研究公司国际数据公司评为领导者。IDC的研究提供了全球供应商对数字客户关怀服务公司的评估,这些公司专门关注他们如何利用人工智能转变服务交付, 自动化、云转型和迁移计划、全方位服务和自助服务。 ·在2021年HFS前10名:数字联系中心服务-最佳服务提供商报告中排名第三,在战略和愿景以及增长方面排名第一。全球领先的研究咨询公司HFS对全球最大的服务提供商 进行了一系列能力评估和评级,包括执行、创新和客户声音。 ·ICMI全球联系中心奖的获得者,包括最佳数字客户体验和最佳新技术解决方案 两个类别。这些奖项表彰了对客户管理行业产生重大影响的领先公司和团队。 2022年企业优先事项 ·通过履行我们的品牌承诺提升我们的客户、社区和社会目标,让我们让未来变得友好 ·利用TELUS世界领先的技术推动移动、家庭和商业服务的卓越增长 ·扩展我们在TELUS国际、TELUS Health和TELUS农业的创新数字能力,以建立重要的资产。 下表列出了我们2022年的企业优先事项。

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56· TELUS 2021年年度报告 4 能力 本节中的前瞻性陈述,包括第4.3节中有关我们的股息增长计划和财务目标的陈述,受本MD&A开头有关前瞻性陈述的谨慎限制。 4.1涉及的主要市场和竞争 TELUS技术解决方案(TTech):面向加拿大各地消费者和企业的移动产品和服务。固定产品和服务,包括不列颠哥伦比亚省、艾伯塔省和魁北克省东部的住宅服务;加拿大各地的商业服务;加拿大各地的自动化和安全解决方案;加拿大各地的医疗解决方案;以及全球农业解决方案 我们的移动产品和服务 ·数据和语音-快速互联网接入(通过我们的4G和5G网络,分别为超过99%和70%的加拿大人提供),用于视频、社交网络、消息和移动应用程序,如My TELUS、TELUS SmartHome、Optik TV、Pik TV和虚拟护理应用程序;移动语音服务 具有呼叫控制等功能;清晰可靠的语音服务,包括TELUS Business Connect;和国际漫游。 ·设备-最新的智能手机、平板电脑、移动互联网密钥、移动Wi-Fi设备、机器对机器(M2M)调制解调器、数字生活设备 和可穿戴技术,如智能手表和我们的LivingWell Companion。 ·物联网(IoT)解决方案套件,包括M2M连接,支持加拿大本地和国际企业,包括资产跟踪、车队管理、远程监控、数字标牌、安全、智能医院解决方案和智能交通解决方案, 联系人跟踪和 数据分析。 我们的固定产品和服务 ·互联网-通过TELUS PureFibre实现全面的高速互联网接入;固定高速互联网接入(HSIA)服务,带电子邮件和 一整套安全解决方案;以及无线HSIA,具有可靠的Wi-Fi和云存储。Telus提供多种方案,包括2.5 Gbps对称下载和上传速度的方案 。 ·电视-支持Optik TV和Pik TV的高清娱乐服务。Optik TV提供广泛的内容选项,包括4K和4K HDR直播电视、点播内容和流媒体服务,如Prime Video(包括在Amazon Prime会员中)、Netflix、YouTube和Hayu。 Optik TV还提供创新功能,包括允许客户控制他们的电视的语音助手、无线数字盒、大PVR容量 以及重新启动正在进行或从过去30小时开始的实时电视的能力。此外,我们的Optik TV应用程序允许客户从智能手机、平板电脑或电脑观看直播电视、设置录制内容和访问点播内容。PIK TV通过Apple TV或 部分Android电视设备为客户提供简化的服务。它也可以通过互联网浏览器或我们的Android或iOS移动应用程序访问。PIK TV适应了不断变化的环境 ,内容越来越多地可以从OTT(OTT)服务获得。 ·语音可靠的固定电话服务,具有长途和呼叫功能,如呼叫控制;无线家庭电话;以及未来支持语音服务的IP语音(VoIP) 。 ·家庭和企业安全与自动化-实时24/7中央监控站、警卫响应服务(如果可用)以及无线和硬连线安全技术, 与智能联网设备集成。这些服务允许客户通过摄像头、烟雾探测器、灯光、门锁、环境控制、电器和其他系统远程监控和管理他们的办公场所,从而增强安全性、舒适性、便利性和能源效率,从而实现智能家居和智能企业。 ·面向企业的IP连接-高性能网络提供融合的语音、视频和数据服务以及互联网接入。还包括 软件定义的广域网(SD-WAN)产品。 ·云和托管信息技术(IT)服务-混合IT解决方案套件提供传统和云技术、网络连接、安全性、托管IT和云咨询服务。 ·安全咨询和托管服务-云和本地解决方案确保数据、电子邮件、网站、网络和应用程序的安全。 ·统一通信会议和协作-全方位的设备和应用程序解决方案,包括统一通信即服务(UCAAS)、通过电话、视频和互联网支持会议和网络广播。最近的收购正在增强我们在中小型企业领域的能力。 ·Healthcare-各种医疗保健解决方案和服务,包括虚拟护理、虚拟药房、电子病历(EMR)、药房管理系统、索赔管理解决方案、个人健康记录、远程患者监控、个人紧急响应服务、 心理健康支持、全面的初级保健和员工健康,以及加拿大人健康内容的管理。 ·农业农场管理、精确农学、饲养场健康管理、牛群管理软件,应用编程接口 (API)和应用集成服务, 合规管理、食品可追溯性和质量保证、数据管理解决方案以及用于贸易促进管理、零售执行、TPX和分析能力的软件解决方案。

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TELUS 2021年年度报告 ·57 MD&A:功能 Ttech:面向加拿大各地消费者和企业的移动产品和服务。固定产品和服务,包括不列颠哥伦比亚省、艾伯塔省和魁北克省东部的住宅服务 ;加拿大各地的商业服务;加拿大各地的自动化和安全解决方案;加拿大各地的医疗保健解决方案;和全球农业解决方案 我们支持移动和固定产品和服务的能力 ·获得许可的全国移动频谱总量平均为198 MHz。 ·海岸到海岸数字4G LTE接入技术和不断增长的5G部署: ·总体覆盖99%的加拿大人口,截至2021年12月31日,LTE先进(LTE-A)技术覆盖超过97%的加拿大人口,5G 覆盖70%的加拿大人口。覆盖范围包括国内网络共享协议。 ·厂商额定下载速度:5G,最高1.9 Gbps;LTE-A,最高1.5 Gbps;LTE,最高150 Mbps;HSPA+,最高42 Mbps。平均预期速度:5G,最高450 Mbps;LTE-A,最高390 Mbps;LTE,最高45 Mbps;HSPA+,高达14 Mbps。1 ·当客户在5G覆盖范围之外时,恢复到LTE技术和速度。 ·超过225个目的地的国际语音和数据漫游功能,包括LTE语音(VoLTE)漫游和5G漫游。 截至本MD&A之日,VoLTE漫游在35个国际目的地可用,5G漫游在47个国际目的地可用。 ·IoT技术: ·加拿大的LTE-M(LTE-M)技术,它支持大量传输不频繁的短突发数据的设备。 ·多服务多计费功能提供单独分类的能力, 对物联网设备上的数据流量进行费率和计费。 ·支持市政、建筑、公用事业和交通的专业物联网解决方案。 ·家庭和企业持续直接连接到光缆;截至2021年12月31日,超过270万家庭和企业连接到不列颠哥伦比亚省、艾伯塔省和魁北克省东部的PureFibre。 ·允许我们在现有地区提供电视服务的广播分发许可证,以及提供视频点播服务的许可证。 ·支持中央监控和警卫响应服务(如果可用)的安全技术,与自动化智能设备集成。现场 在客户驻地安装、升级和修复安全技术的服务能力。 ·基于IP的国家网络覆盖不列颠哥伦比亚省、艾伯塔省和魁北克省东部的广泛交换网络,以及全球互联 安排。 ·六个社区的七个数据中心直接连接到国家TELUS IP网络,在加拿大创建了先进的、区域多样化的计算基础设施。 ·通过我们广泛的托管光纤网络为加拿大各地的企业提供访问,和产品能力,由我们的国家交付团队提供支持。 ·技术解决方案,帮助地区卫生当局、医院、保险公司、消费者和雇主;以及改善医疗保健提供者(包括医生、护士、药剂师和理疗师)之间的连接和协作的解决方案。 ·帮助农业企业、农民、牧场主、商品聚集商、加工商、分销商、零售商和消费品包装公司持续提高效率的技术解决方案 , 食品系统的可追溯性和响应性。 ·我们领先的客户服务提高了客户忠诚度,减少了移动和固定服务的流失。让我们的TI团队成员 协助执行客户服务活动,增强了我们继续提供卓越客户体验的能力。 移动产品和服务的竞争概述 ·基于设施的全国性竞争对手Rogers Wireless和Bell Mobility,以及省或地区电信公司Shaw、魁北克、Sasktel、Eastlink、Tbaytel和Xplornet。 ·固定无线服务。 ·竞争对手移动网络的经销商。 ·有线和移动竞争对手通过移动和城域Wi-Fi网络提供的服务。 ·我们物联网解决方案的竞争对手包括LTE和LTE-M低功耗广域网络功能、物联网连接工具和平台以及自动车辆定位和运输解决方案的其他提供商。 固定产品和服务的竞争概述 ·互联网、电话和娱乐服务的有线竞争对手,例如Shaw Communications(在不列颠哥伦比亚省和艾伯塔省)和Cogeco Cable以及(在魁北克东部的)Videotron。 ·住宅本地和长途语音服务取代移动服务,包括我们自己的移动服务。2021年,卑诗省和艾伯塔省仅拥有移动电话服务的家庭的百分比(包括TELUS)估计为60%,魁北克东部为24%,而2020年这一比例分别为56%和20%。我们的国家电信竞争对手Rogers Communications Inc.和BCE Inc.也为企业和企业客户提供电信服务, 越来越多地直接面向客户销售的各种供应商也是如此。 ·家庭和企业安全的竞争对手从本地公司到全国性公司,如BCE Inc.、Rogers Communications Inc.、Chubb-Edwards、Stanley Security、Vivint和Fluent Home。竞争对手还包括Lorex等DIY安全提供商和Ring、Nest和Wyze等家庭自动化服务提供商。 ·各种其他提供OTT业务解决方案(包括SD-广域网和UCaaS解决方案)的小型非传统公司。这些竞争对手在中小型企业领域更为普遍。 ·提供基于VoIP的本地和长途电话以及互联网和数据服务的各种其他服务,或转售这些服务。 ·OTT和直接面向消费者的语音和/或娱乐服务。 1网络速度因位置、信号和客户设备而异。需要兼容设备。

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58· TELUS 2021年度报告 Ttech:面向加拿大各地消费者和企业的移动产品和服务。固定产品和服务,包括不列颠哥伦比亚省、艾伯塔省和魁北克省东部的住宅服务 ;加拿大各地的商业服务;加拿大各地的自动化和安全解决方案;加拿大各地的医疗保健解决方案;以及全球农业解决方案 固定产品和服务的竞争概述(续) ·BCE Inc.、Shaw Communications和Xplornet提供的基于卫星的娱乐和互联网服务。 ·TELUS Health的竞争对手包括EMR和药房管理产品的提供商,如Omnimed、FamiliPrix、MedFar、Fillware、 ARI和Logipharm。竞争对手还包括系统集成商;医疗服务提供商,如Loblaw、McKesson和Jean Coutu Group, ,它们也已实现垂直整合,拥有医疗服务提供、IT解决方案和相关服务的组合;以及潜在的全球提供商, 如Epic和Cerner,它们可能会扩大在加拿大的足迹。虚拟护理服务的竞争对手包括Tia Health、CloudMD、MD Connected、AppleTree VC、Cover Health、Dialog、Maple、LifeWorks和Homewood。TELUS Health的企业和预防性医疗服务产品的竞争对手包括Medcan、克利夫兰诊所、Loblaw和Wellpoint。 ·TELUS农业在农业技术(AgTech)领域是独一无二的,因为我们在从农场到叉子的整个食物链中运营。 我们在整个食物链中提供解决方案的能力使我们能够通过在生产的不同阶段连接数据来推动洞察力。 AgTech领域广泛显示出与大量较小竞争对手的激烈竞争。Telus农业在食物链的每个阶段都有竞争对手:动物保健业务, 竞争对手包括Performance LibitAnalytics(Zoetis的一部分)。 ·在食品、饮料和消费品业务方面,竞争对手包括埃森哲、甲骨文和Kantar‘s。 ·我们农业企业解决方案的竞争对手从本地公司到全球公司,如AgData、Proagrica、Farmers Edge和FoodLogiQ。 数字LED客户体验-TELUS International(DLCX):我们是一家数字客户体验创新者,设计、 构建和提供高科技、高接触的下一代解决方案,包括人工智能(AI)和内容审核,面向全球和 颠覆性品牌。 我们在我们的核心行业垂直市场中与各种颠覆性和老牌客户合作。例如,在科技和游戏领域,我们为一些领先的社交网络和搜索引擎以及高增长的在线游戏、拼车和房地产技术公司提供服务。在电子商务和金融科技内部,我们为传统和下一代支付和销售点提供商、企业对企业和企业对消费者软件即服务(SaaS)公司、在线市场和大型金融服务机构提供服务。 我们的客户通常是跨国、北美和欧洲的客户,有些客户位于亚洲,为全球客户群提供支持。 我们的产品和服务 ·我们的解决方案和服务与多个市场相关,包括客户体验系统的数字化转型和客户体验管理的数字化。 ·数字化转型(DX)-公司越来越多地与第三方提供商合作以应对其数字化转型挑战,其中 包括设计可促进全方位体验的解决方案, 构建可数字扩展的基础设施并提供新的数字渠道。 为了保持系统的可扩展性,越来越多的公司选择基于云的解决方案,并寻求尽可能实现流程自动化。 ·数字客户体验管理(DCXM)-DCXM代表了客户体验管理的下一步发展。近年来,数字客户体验对公司来说变得越来越重要,因为高参与度的用户决定了交互的性质和频率。 客户将价值归因于无缝交互,并愿意以忠诚度和重复业务来奖励积极的体验。随着客户 转向数字渠道,利用下一代技术提供统一且令人满意的客户体验变得至关重要。 我们相信我们在服务这些市场方面具有得天独厚的优势,因此,由于整个行业的增长率、迄今较低的渗透率以及对相对较高增长的DCXM市场的强烈敞口,我们拥有巨大的市场机会。 ·我们为近年来经历了高速增长的市场提供服务,例如内容审核、其中包括对社交媒体和其他数字平台上的用户生成内容的审查和合规服务。在数字平台上调整内容的必要性促使 企业寻求专业服务以适应不确定、高度监管的环境中的变化。人工智能数据解决方案是我们服务的另一个市场,需求也很高。随着内容数量的持续增加,同样重要的是需要持续的动态变化和改进。

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TELUS 2021年年度报告 ·59 MD&A:能力:我们是一家数字客户体验创新者,为全球和颠覆性品牌设计、构建和提供高科技、高接触的下一代解决方案,包括人工智能(AI)和内容审核。 我们的能力 我们拥有合适的人员、能力和技术组合,帮助公司解决设计、构建和交付集成的端到端客户体验系统的整个范围。我们的客户体验管理(CXM)、内容审核、人工智能数据解决方案和数字IT服务系列包括涵盖设计、构建和交付框架的服务和解决方案。 战略和创新-了解和定义客户创新和制定计划的需求。通过我们直观的数字化设计方法,我们帮助我们的 客户设计下一代业务实践,不仅基于技术转型,还基于流程和文化转型。 ·下一代数字化战略 ·创新理念 ·用户界面/用户界面设计 ·CX流程咨询,包括客户、员工和系统旅程规划 下一代技术和IT服务-使用下一代技术构建数字客户系统。我们的客户通常需要重新设计其客户体验系统,以跨所有渠道(数字渠道或人工渠道)提供无缝、上下文相关、一致和个性化的客户体验。为此, 他们需要实现核心系统和应用程序的现代化,同时构建利用云、移动、人工智能、自动化、物联网、分析等技术的新数字解决方案。我们下一代技术和IT服务解决方案的关键服务包括: ·工程、应用程序开发和质量保证(QA) ·数据注释, AI/ML和智能自动化-包括RPA和聊天机器人 ·我们帮助我们的客户在搜索相关性、智能城市的图像/视频标签、音频转录和面部识别等领域为使用AI技术的客户改善客户体验。我们还在客户 参与场景中使用基于AI的对话机器人来增强或模拟人工交互,实现全天候对客户的个性化响应。通过TIAI数据解决方案, 我们收集、标注和验证超过500种语言和方言的文本、图像、视频和音频数据,包括计算机视觉、社交媒体、搜索、零售和移动领域的技术公司。 ·我们使用高级分析和人工智能技术来分析结构化和非结构化消费者数据集,为客户端提供最终客户整个交易历史的统一数据视图,并从中获取实时洞察,以提供个性化的客户体验。 ·智能洞察是一个诊断平台工具,可协调人力和数字工作人员以管理数字同事的端到端生命周期。 ·托管云服务--包括公共云、私有云和多云混合环境的迁移、实施和托管服务 ·员工转型 CX流程和交付--提供卓越的客户体验。我们利用我们的客户体验流程专业知识以及高技能、富有同理心和敬业精神的团队来提供卓越的、集成的客户体验。我们的全球交付平台使我们能够为不同地理位置的客户提供服务,并根据其不断发展的需求定制交付策略。 ·托管解决方案,包括学习服务、员工队伍管理, 联系中心 ·卓越学习解决方案 ·员工管理服务 ·联系中心即服务 ·全方位客户体验,包括关怀、销售和技术支持 ·内容审核、信任和安全 ·我们将自动化数字审核工具与人力支持相结合,以提供强大的信任和安全框架来监控客户的数字业务 。我们可定制和可扩展的数字内容管理解决方案还可以帮助客户提升其社交媒体影响力, 通过社交和电子商务渠道增加其用户基础并吸引更多客户。 ·除了内容审核和我们更广泛的信任和安全计划的一部分,防欺诈在所有行业都变得更加重要。 我们的服务重点是促进道德行为、身份验证和个人资料验证,以打击资产挪用, 管理欺诈性声明,防止腐败或任何其他非法活动,如帐户接管。 ·360度客户分析 竞争概述 ·我们竞争的行业是全球性的、分散的和快速发展的。我们面临的竞争主要来自: ·内部技术和客户体验管理团队 ·Endava、EPAM和Globant等数字转型服务提供商 ·埃森哲、Cognizant、Genpact和WNS等全球多元化的IT和BPO服务提供商 ·24-7 Inouch、TaskUs、TelePerformance S.A.和WebHelp等客户体验提供商 ·Appen等单线程数据注释提供商 ·我们认为我们业务中的主要竞争因素包括数字能力、产品的全面性、垂直和流程专业知识、 全球交付能力、团队成员参与度和留住, 声誉、往绩和金融稳定。我们相信,我们在这些因素中的每一个方面都取得了有利的竞争。

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60· TELUS 2021年年度报告 4.2运营资源 资源 我们的团队 截至2021年12月31日,我们约有90,800名员工,其中包括来自TI的62,100名员工。在我们的90,800名员工中,28,100人位于加拿大,62,700人位于世界各地。我们还使用外部顾问和承包商,包括通过TELUS国际人工智能数据解决方案(TIAI)进行众包的提供商。 ·我们约有8,070名员工受集体协议覆盖。与电信工人工会(TWU)的协议于2021年12月31日到期,该协议涵盖约6,515名员工。续签这项集体谈判协议的谈判于2021年10月开始,计划持续到2022年。在双方 讨价还价期间,到期的合同仍然有效,直到达成新的协议。 ·与魁北克雇用协会(SQET)的协议将于2022年12月31日到期 ,该协议涵盖魁北克约705名员工。与银联的协议将于2022年3月31日到期,该协议涵盖魁北克约555名员工。我们的TELUS Employer Solutions Inc.子公司与不列颠哥伦比亚省政府和服务业雇员工会签署了一项集体协议,该协议涵盖不到100名员工,将于2023年7月31日到期。 ·ADT安全服务加拿大公司约235名员工, Inc.子公司(ADT加拿大)成立了工会。这些员工 由ADT Canada与多个省的多个不同工会签订的10个单独的集体协议涵盖。这些 集体协议的到期日期各不相同。 ·TI可以在28个国家/地区使用劳动力进行管理和支持。数字解决方案主要来自北美、印度、菲律宾、中美洲和欧洲。 ·我们的目标是在加拿大和国际上吸引、培养和留住有才华的员工。我们通过在员工的整个职业生涯中对员工进行投资来实现这一目标 通过提供多样化和包容性的就业前景和发展机会。 ·团队成员敬业度通过我们的年度秋季PulseCheck调查再次进行衡量,结果是敬业度得分为84%,在我们工作的高度竞争和动态环境的背景下,这是一个令人鼓舞的成就,并加强了我们团队成员共同建立的文化的力量 。根据我们的调查提供商Kincenter的数据,与我们的规模和构成相比,Telus是全球参与度最高的组织。 ·在我们的团队成员调查中,我们继续包括一些问题,以评估我们团队的健康和幸福感,并收集他们对我们工作环境的见解 包括新冠肺炎疫情引发的变化。主要亮点包括团队成员确认他们相信他们的安全是领导的首要任务;他们的领导在这个非常时期提供他们所需的支持;他们的工作安排使他们 能够在满足客户需求的同时进行高效协作。 ·参与团队会带来更好的团队成员体验, 这反过来又促进了客户服务体验的改善-我们的客户 更满意,因此我们的产品和服务的流失率更低。 ·2021年,我们文化的强化继续侧重于多样性和包容性、人力资本开发和团队成员敬业度, 通过: ·利用我们强大的文化,专注于倾听团队成员的意见 ·通过我们的公平流程参与模式,将客户放在首位,让领导者让他们的团队参与进来,以及 ·利用PulseCheck反馈,包括我们的包容性指数结果,建立和创建改进的行动计划。 ·我们的目标是通过货币和非货币方法吸引和留住关键团队成员。我们的薪酬和福利计划 旨在支持我们的高绩效文化,既以市场为导向,又以绩效为基础。在需要的地方,我们为具有关键技能或市场稀缺人才的团队成员实施有针对性的 留住解决方案,我们有一个继任规划流程 以确定高级职位的顶尖人才。 ·有关我们团队的更多详细信息,请参阅第10.11节我们的团队中的描述。 我们的主要品牌和分销渠道 ·TELUS-一家全国性的通信和信息技术公司,为客户提供移动、数据、IP、语音、电视、娱乐、视频和安全等方面的服务。由将所有加拿大人永远联系在一起的社会目标推动。 ·Koodo Mobile-后付费和预付费移动语音和数据服务的全国性提供商,拥有广泛的分销网络,包括TELUS拥有的商店、经销商和第三方电子产品零售商。 ·Public Mobile-一家基于网络和实体分销的预付费移动服务提供商, 为客户提供仅限SIM的服务。 ·Mobile Klinik-提供设备性能和专业智能手机和平板电脑维修的提供商,提供高质量的认证二手移动设备。 ·Optik TV,2010年推出。PIK TV,2017年推出。 ·TELUS PureFibre-我们的下一代光纤网络,提供快速互联网,并为我们的5G网络提供主干。 ·TELUS SmartHome Security和TELUS Secure Business-为住宅和企业客户提供全方位服务安全产品。 ·TELUS International-数字客户体验创新者,为全球和颠覆性品牌设计、构建和提供高科技、高接触的下一代解决方案,包括AI和内容审核。 ·TELUS Health-全国电子医疗和个人健康记录提供商,面向消费者、雇主和保险公司的家庭健康监测、福利和药房管理解决方案、预防性医疗服务和虚拟护理解决方案。我们正在通过我们的虚拟医疗服务,包括TELUS Health MyCare、TELUS Health 虚拟医疗服务和TELUS Health虚拟药房,以及我们的TELUS医疗保健中心、LivingWell Companion个人紧急情况响应服务、TELUS Healthy Living Network和Health for Good流动医疗诊所,改善包括农村和土著社区在内的所有加拿大人的健康状况。

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TELUS 2021年年度报告 ·61 MD&A:能力 资源 我们的主要品牌和分销渠道(续) ·TELUS农业-全球农业和食品技术及数据解决方案提供商,为整个食品价值链的客户提供服务。 ·TELUS Ventures-一家企业风险投资基金,自2001年来已投资了80多家改变市场的公司。 ·GoCo-一家灵活的实体,以高度 差异化和创业性的方式将下一代统一通信和托管网络解决方案引入企业市场。 ·社会目的倡议-TELUS Wise(国家数字安全教育计划),TELUS Pollinator Good Fund(Impact Fund),以及帮助缩小数字鸿沟的好计划:移动性向善(免费或低成本移动计划和电话)、互联网向善(低成本互联网 计划)、科技向善(支持和培训,包括针对加拿大残疾人的辅助技术)和健康向善(移动医疗诊所,为无家可归者提供护理)。 ·我们的销售和支持分销渠道: ·移动服务通过TELUS拥有的和品牌商店组成的广泛网络提供支持,包括我们对Kiosk频道50%的所有权 哇!移动、独家经销商和大型第三方全国零售合作伙伴(例如百思买、沃尔玛和伦敦药品)的广泛分销网络,以及在线自助应用程序、直观的虚拟助理聊天机器人、大规模营销活动和客户关怀电话代理。通过Mobile Klinik,我们提供现场专业的智能手机和平板电脑维修服务和销售。 ·固定住宅服务(包括自动化和安全)通过TELUS拥有的和品牌商店提供支持, 客户关怀电话 代理商、数字家庭技术人员和合作伙伴以及基于在线和电视的自助服务应用程序。 ·通过telus.com,我们销售移动产品和服务(包括数字配件)、固定产品和服务、自动化和安全、健康和商业产品和服务。我们提供在线帐户管理工具(例如My TELUS),使客户能够通过我们的网站或移动应用程序管理他们的 帐户,以及用于客户支持的在线聊天。我们还提供视频通话解决方案, 无需技术人员进入客户场所即可安装。 ·专注于产品强度的跨省专属直达消费者渠道;当团队成员与客户互动时,始终保持安全协议。 ·在因疫情而决定不进行现场活动的地区,我们的团队被动员进行主动呼出电话。 ·跨移动和固定服务产品的业务服务,包括医疗保健和安全,通过特定的专用商店提供支持 业务、TELUS销售代表、产品专家、独立经销商面向中小企业的直接业务渠道和在线自助服务应用程序 ·TELUS国际公司的解决方案通过销售代表、客户关系管理团队、数据注释和内容审核团队以及数字工程师、开发人员和架构师提供支持。 ·TELUS Health与省级政府合作提供一些服务--个人健康记录和家庭健康监测。 ·TELUS农业公司的解决方案通过在线自助服务应用程序、销售代表和客户关系管理团队提供支持。 我们的技术, 系统和属性 ·我们是一家以技术为基础的公司,拥有多种IT系统和流程。我们专注于推动创新并进行代际投资,以在日益增长的数字社会中提供最先进的宽带解决方案。 ·宽带消费者和企业网络 ·我们于2012年推出了我们的4G LTE网络,如今它覆盖了加拿大99%的人口。该网络在2017年演变为采用LTE-A技术, 该技术现在覆盖了加拿大97%的人口,提供高达1.5 Gbps的峰值理论速度。我们的LTE CAT-M1物联网网络覆盖了加拿大96%的人口。有关更多信息,请参阅第三节企业优先事项中的利用TELUS世界领先的技术推动移动、家庭和商业服务的卓越增长 ·我们在异类网络(HetNet)技术方面进行了大量投资,这是5G的关键构建块之一。HetNet结合了多种类型的小区,如室外宏蜂窝和微蜂窝,以及室内微微蜂窝,以增强拥挤的城市区域和建筑物内部的覆盖范围和容量。随着网络技术 向LTE-A PRO(即4.5G)的发展,我们在2017年不断推进我们的微蜂窝技术的发展,成为加拿大首家为室外和室内环境引入许可辅助接入(LAA)微蜂窝的运营商,能够实现高达970 Mbps的速度。2019年,我们继续推进LAA技术,速度高达1.2 Gbps, 到目前为止,我们已经部署了400多个LAA站点。 ·2018年,我们成为全球首家在 2600 MHz频段引入LTE FDD大规模多输入多输出(MIMO)32TRx技术的运营商,作为LTE-A PRO技术演进的一部分,并于2020年, 我们在1900 MHz 和AWS频段推出了双频大规模MIMO技术,这也是全球首创。这项技术进一步增强了我们无线基础设施的容量,提供了更强大的客户体验,并有助于保持我们长期的无线领先地位。 ·2019年,我们通过语音核心推进了核心网络基础设施的虚拟化,为5G服务就绪提供了垫脚石。 网络虚拟化提高了我们的网络可扩展性、弹性和成本效益。 ·2020年,我们推出了速度高达1.7 Gbps的5G技术,到2021年12月31日,我们的5G网络覆盖了加拿大70%的人口。2021年,通过部署增量5G频谱,我们提高了5G网络的速度,最高可达1.9 Gbps。我们的5G覆盖是基础性的,因为它将促进新的5G功能的发展,如网络切片、多路访问边缘计算(MEC)和低延迟关键通信。2021年我们5G网络的一个关键增强是开始部署采用MIMO技术的3.5 GHz频谱。

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62· TELUS 2021年年度报告 资源 我们的技术、系统和物业(续) ·我们部署纯光纤技术的投资将光纤连接进一步带入我们的基础设施,并直接连接到家庭和企业。截至2021年底,卑诗省、艾伯塔省和魁北克省社区中的超过270万户家庭和企业接入了150 Mbps至1 Gbps的超高速对称互联网 ,卑诗省和艾伯塔省约130万户住宅通过TELUS PureFibre接入了高达2.5 Gbps的对称互联网 。认识到需要具有低延迟吞吐量的高可靠连接来支持虚拟化网络和物联网应用等新兴服务,我们也已开始部署新设备以提高速度和服务。 ·我们将继续部署下一代固定IP和光纤核心/边缘技术、智能边缘架构。此架构实现了 显著的自动化和每端口成本的提升,以支持网络增长和发展。 ·我们继续推出我们的第三代国家密集波分复用(DWDM)传输骨干网(分组传输3.0) 连接不列颠哥伦比亚省、魁北克和美国的无色、无方向和无竞争(CDC)网络覆盖网络。此架构允许 网络增长而无需昂贵的重新生成,在光纤中断期间实现最佳光纤重新路由并提高网络增长成本。 ·2021年,我们继续发展我们的PureFibre和HSIA技术,以提供卓越的客户体验, 通过向不列颠哥伦比亚省和艾伯塔省的主要市场推出2.5 Gbps对称服务来推动我们在家庭和商业服务领域的市场领先地位,同时继续 将宽带网络速度带到不列颠哥伦比亚省、艾伯塔省和魁北克省农村和土著社区的数千户家庭。 ·2021年,我们利用我们的全国DWDM足迹推出了1G,为我们的商业客户提供10G和100G光纤波长服务。 ·我们继续发展我们的世界级紧急服务,通过实施下一代9-1-1来利用IP的力量。 ·2021年,我们根据CRTC的要求在我们的语音网络中启用了STIR/SHARKED功能,以防止来电者ID欺骗并帮助 打击欺诈性电话。 ·我们通过我们的Optik TV和Pik TV平台继续为我们的客户创新。2018年,我们向我们的4K Optik电视客户推出了高动态范围(HDR) 色彩功能,使我们成为加拿大第一家跨直播电视、视频点播和Netflix服务提供4K HDR视频的运营商。我们还推出了适用于Pik TV和Optik TV的设备应用程序,并允许客户选择仅使用网络浏览器购买Pik TV。通过投资于视频基础设施和创新应用的云化,我们正在继续推进我们的优先事项 ,使人们能够随时随地访问内容和娱乐,从而继续提供卓越的客户体验。 ·在2018年成功推出TELUS Boost Wi-Fi之后,我们在2021年推出了Wi-Fi 6功能,这是一个助推器网络,可以扩展 强大而可靠的家庭Wi-Fi信号的覆盖范围。 ·2021年,我们推出了XGS-PON作为下一代PureFibre技术,将我们的带宽交付能力提高了四倍以上。 ·我们正在不断增强我们在Pik TV上的客户应用程序, Optik电视、TELUS SmartHome和TELUS My Wi-Fi,包括部署 基于CUJO的高级家长控制。 ·我们将继续监控流量需求并投资于我们的网络,以维持对加拿大人的服务和支持: ·扩展Optik TV视频点播和新解决方案的容量以支持扩展,以支持视频点播消费增加40%和峰值水平的广播观看增加25%。 ·继续从传统3G迁移语音流量,85%的呼叫现在被处理为VoLTE。 ·虚拟专用网络(VPN)和DefensePro容量达到12 Gbps,以支持VPN日使用量增长60%,达到约 19,每天1000名用户。 ·将虚拟桌面基础设施(VDI)网关容量增加一倍,增加数据中心之间的弹性;并增加40%的TELUS身份验证服务(TAS)令牌(10,000)支持来自家庭的VDI峰值连接增长21倍。 ·增强我们的无线网络,以支持2021年移动性流量同比增长32%,无线HSIA流量同比增长21%。 ·部署任务关键型环境Pod(具有暖通空调和电源的独立单元)以快速配置我们的关键网络设备,并降低设备故障的风险。 ·房地产-根据土地所有者授予的通行权,我们的网络设施建在街道和高速公路的地下或沿线, 包括市政当局和皇室,或在我们拥有的永久保有土地上。 ·我们的房地产(自有或租赁)还包括行政办公空间、混合用途写字楼、商业和住宅物业,所有这些都可以通过合资企业开发,以及其他促进我们社会目的的房地产开发项目, 电信设备的工作中心和空间。一些建筑是在租赁土地上建造的,大多数无线电天线都安装在位于土地上的塔上,或者位于根据租约或许可证持有的建筑物上,条款各不相同。我们目前参与了两家房地产合资企业。(参见第7.11节。) ·无形资产-我们的无形资产包括加拿大创新、科学和经济发展部(ISED)颁发的频谱许可证,这些许可证对于提供移动服务至关重要。我们在全国平均拥有198兆赫的资产。我们部署了700 MHz、2300 MHz、2500 MHz、1900 MHz、AWS和850 MHz频谱来发展我们的无线基础设施,并于2020年开始运营我们在2019年拍卖中获得的600 MHz频谱。此外,我们在2021年下半年开始运营我们最近获得的3500 MHz频谱,并将在2022年继续这样做 。我们打算继续在ITED制定的规则范围内获取频谱,以满足我们未来的容量需求。 ·我们拥有或已被授予使用权的知识产权对我们来说是一项重要的资产。知识产权使我们能够通过我们的品牌风格、商业外观、域名和商标在市场上为人所知并得到认可。它通过版权、专利和机密信息(包括商业秘密)保护我们的技术诀窍和软件、系统、流程和开展业务的方法。它还帮助我们通过培育创新的工作环境来提高竞争力。每种形式的知识产权对我们的成功都很重要。对于 实例, TELUS品牌在产品定位和我们公司的声誉中发挥着关键作用。我们的目标是通过确保无形资产得到适当的使用、保护和价值,使我们的无形资产在创新和发明领域实现价值最大化。为了保护我们的知识产权资产,我们依靠版权、商标、专利和其他知识产权法提供的法律保护以及许可安排下的合同条款。有关已确认的有形资产和无形资产的进一步信息,请参阅第8.1节《关键会计估计和判断》。

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TELUS 2021年年度报告 ·63 MD&A:能力 资源 我们的技术、系统和资产(续) ·我们的广播发行许可证使我们能够提供娱乐服务。参见第9.4节中与广播相关的问题,其中讨论了与这些许可证相关的发展。 ·未来技术-除了发展我们现有的基础设施外,我们还在投资未来的技术,这些技术将作为向加拿大人提供下一代服务的基础。 ·我们继续投资于支持系统,如我们的Jasper Connected Device Platform(CDP)和我们专用的机器对机器虚拟 演进分组核心(M2M VEPC),以支持物联网应用,合作伙伴的易用性对于互联车辆、车队管理等新兴服务至关重要。 ·2018年,我们在加拿大各地部署了我们的LTE-M技术。LTE-M是一种低功耗广域网络(LPWAN)技术,非常适合物联网,因为它支持大量传输不频繁的短突发数据的设备,如物联网传感器。它将通过远距离连接、延长电池续航时间以及运营商级安全和服务质量,实现大量物联网应用。 ·我们将继续在整个TELUS的技术和人才方面进行投资,以利用云和数字技术的竞争能力、灵活性和弹性。我们正在进行的数字化工作使TELUS能够快速推出新产品和服务,快速响应客户和市场需求,并提供高度可靠的服务。 ·推进我们在多个战线简化和整合系统的努力, 例如,通过LivingWell Companion和SmartHome产品解锁魁北克的客户关系管理(CRM)/计费 系统,现在支持魁北克现有本地交换运营商(ILEC) 和新的光纤客户,开启新的魁北克地区增长机会,自动化铜缆到光纤(C2F)流程以创建一键式C2F订单,减少呼叫处理时间和计费错误,并完成Cub On CRM/计费系统测试,每个测试都为将 消费者订单整合到一个系统堆栈铺平了道路。魁北克客户到我们共享的国家系统的手动迁移已于2021年开始,我们 预计到2022年底基本完成。 ·将我们的企业通信平台现代化,使其完全支持云,并提高系统冗余,同时处理数百万条 消息,包括移动eBill短消息服务(SMS)提醒、Koodo数据阈值短信和追加销售消息,以及手机号码可移植消息。 ·我们完成了互联网客户向基于云的新电子邮件平台的迁移。这项服务利用我们与Google的合作关系,为我们的客户提供卓越的客户体验、更高的可靠性和扩展的功能。 ·通过自动化减少手动工作,提升敏捷和开发运营能力: ·提高敏捷性、服务成本和上市速度,同时提高可靠性,包括扩展测试自动化功能 ·扩展按需部署发布框架,实现更快的上市速度,并在发布周期早期降低风险扩展自动化软件开发和自助式测试数据管理功能,以提高软件质量 ·标准化测试用例和缺陷管理工具集, 降低与不受支持的工具相关的可靠性风险。 ·改进我们的数据分析和遥测能力,通过增强的客户定位、可视化和商业智能工具提供业务成果,同时显著增强我们的地理分析平台的准确性和可靠性,以支持新的 和个性化/目标市场活动。 ·通过TI,我们是一家数字客户体验创新者,为全球和颠覆性品牌设计、构建和提供高科技、高接触的下一代解决方案,包括 AI和内容审核,如4.1节所述。这些服务由位于北美、中美洲、欧洲和亚洲的设施提供。 ·通过TELUS Health的服务,例如药房管理、EMR(包括移动EMR)、电子健康记录、个人健康记录、临床信息系统、远程患者监控、虚拟护理产品和在线理赔管理软件解决方案,包括 在线续签处方、电子处方服务和MedDialog-TELUS Health促进了从家中到医生办公室到医院的电子健康记录的整合,通过我们的宽带网络向医疗保健提供者提供重要的健康信息。 ·通过其TELUS医疗保健中心,TELUS Health还提供高管福利、职业健康、员工健康和健康服务 以及个人预防性健康服务。通过预防性健康评估、全天候虚拟护理支持和健康专家,TELUS Health Care 中心为个人及其家人提供主动的健康服务。 ·我们的TELUS农业技术解决方案对初级生产和整个食品价值链的可持续性产生重大影响, 通过向价值链参与者提供解决方案,利用先进的数据系统和人工智能来简化操作、提高食品可追溯性,并为消费者提供更新鲜、更健康的食品。

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64· TELUS 2021年年度报告 我们管理我们的资本结构,并根据经济状况的变化和业务的风险特征进行调整 。为了维持或调整我们的资本结构, 我们可以调整支付给普通股持有人的股息金额,根据 正常程序发行人投标(NCIB)计划购买注销的普通股,发行新股(包括 普通股和TELUS International附属有表决权的股票), 发行新债,发行新债来替换具有不同 特征的现有债务,和/或增加或减少出售给独立证券化信托的应收账款的交易额。 我们使用多种措施监控资本,包括我们的净债务与EBITDA之比-不包括重组和其他成本比率、 覆盖率和股息支付率。(参见第11.1节非GAAP和其他指定财务措施的定义。) 4.3流动性和资本资源 资本结构财务政策 我们管理资本的目标是保持灵活的资本结构,以可接受的风险优化资本的成本和可用性。 在我们的资本定义中,我们包括普通股权益(不包括 累积的其他综合收益)、非控制性权益、 长期债务(包括长期信贷安排、商业票据(br}由长期信贷和任何对冲支持的票据 与长期债务项目相关的资产或负债,扣除在累计其他综合收益中确认的金额)、现金和临时投资以及短期借款, 包括证券化应收账款产生的股息。 融资和资本结构管理计划 融资和资本结构管理计划报告 根据我们的多年股息增长计划,我们向TELUS Corporation普通股(普通股)的持有者支付股息 ·2019年5月,我们宣布打算实现持续的半年度股息增长目标,从2020年到2022年底,年增长7%至10%,从而延长了2011年5月首次宣布的政策。尽管有这一目标,股息决定将继续 取决于我们董事会的评估以及我们的财务状况和季度展望的确定。我们的长期普通股派息比率指引为预期基础上自由现金流的60%至75%。(参见7.5节流动性和资本资源措施。) 不能保证我们将保持股息增长计划,或者到2022年它将保持不变。(请参阅有关前瞻性陈述的警告-低于计划的自由现金流可能会限制我们投资于运营、降低杠杆或向股东返还资本的能力 ,并可能影响我们将股息增长计划维持到2022年的能力以及任何进一步的股息增长计划和 第10.14节融资、债务和股息。) ·2021年宣布的股息总额为每股1.2710美元,比2020年宣布的股息增加0.08605美元或7.3%. 2022年2月9日董事会决定宣布第一季度股息为每股0.3274美元,于2022年4月1日支付给3月11日收盘时登记在册的股东 , 2022年2022年第一季度的股息反映了每股0.0162美元的累计增长,比一年前宣布的每股0.3112美元的股息增加了5.2%。 ·我们的股息再投资和股票购买计划受托人从财政部购买了股票用于股息再投资计划,而不是在股票市场上购买普通股 。根据DRISP,我们可酌情以最高5%的市价折让普通股。 从2019年10月1日开始支付股息后,我们以2%的折扣价从财政部提供普通股。2021年期间,我们的DRISP计划受托人以6.2亿美元从财政部收购了约2400万股股息再投资普通股。对于2022年1月4日支付的股息 ,以DRISP投资1.56亿美元(包括员工购股计划) 作为总股息的百分比计算的DRISP参与率约为35%。 ·TELUS International打算保留所有可用资金和任何未来收益,以支持运营并为其业务的增长和发展提供资金。 在2021年6月购买普通股 ·我们已获得多伦多证券交易所(TSX)的批准,将在2021年6月4日至2022年6月3日期间,通过多伦多证券交易所、纽约证券交易所和加拿大另类交易平台的设施,或在适用的证券法允许的情况下,在12个月内购买和注销最多1,600万股普通股,总购买价最高可达2.5亿美元。Telus只有在我们认为这是机会主义的情况下才会购买普通股,这取决于根据自动股票购买计划(ASPP)可能进行的任何购买 。截至2022年2月10日, 我们尚未根据我们的2021年NCIB完成任何交易。 ·我们还可能与经纪商签订ASPP,以允许我们在NCIB下购买我们的普通股,在我们将 不允许交易我们的股票的时候,包括定期安排的季度禁售期。此类购买将由经纪商根据多伦多证券交易所规则和适用的证券 法律,根据我们在任何禁售期之前建立的参数,由经纪人 自行决定。ASPP已获得多伦多证券交易所的批准,并可能在未来不时实施。 根据需要使用证券化贸易应收账款(短期借款)、银行融资和商业票据的收益, 用于补充自由现金流和满足其他现金需求 ·我们已发行和未偿还的商业票据在2021年12月31日为19亿美元,全部以美元(15亿美元)计价, 与12月31日的7.31亿美元(5.74亿美元)相比,截至2021年12月31日,一个金融机构(不包括TELUS Corporation)在TI信贷安排上的净提款为8.54亿美元 ,而2020年12月31日为14亿美元。德州仪器的信贷安排对TELUS Corporation没有追索权。 ·截至2021年12月31日,证券化贸易应收账款收益为1亿美元,与2020年12月31日持平。

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TELUS 2021年年度报告 ·65 MD&A:能力 关于融资和资本结构管理计划的报告 保持符合财务目标 ·将投资级信用评级保持在bbb+或同等级别-2022年2月10日,涵盖TELUS的四家评级机构的投资级信用评级在所需范围内。(见第7.8节信用评级。) ·净债务与EBITDA的比率-不包括重组和其他成本比率2.20至2.70倍-截至2021年12月31日,这一比率为3.17倍,超出目标范围,主要是由于获得频谱许可证和2021财年新冠肺炎疫情的影响。 业务处置和业务收购的净影响提高了这一比率。鉴于2019年600兆赫的现金需求,最近的2021年 3500兆赫和即将举行的频谱拍卖,以及无法预测新冠肺炎大流行的影响,对指南 的评估并回到目标范围仍有待确定;然而,我们打算在中期内(在最近的2021年以及即将到来的2023年和2024年频谱拍卖之后)回到2.70倍以下,这与我们的长期战略是一致的。(请参见第7.5节流动性和资本 资源措施。) ·预期基础上普通股股息支付率为自由现金流的60%至75%-我们的目标范围是前瞻性的。 我们在本MD&A中提出的普通股股息支付率是利用最近四个季度宣布的股息 扣除股息再投资计划影响和自由现金流的历史指标,为评估我们的目标指导方针而披露。 截至2021年12月31日,该比率为140%。在客观范围之外, 主要是由于:(I)我们计划的加速资本支出计划,以支持我们的宽带资本投资、我们TELUS PureFibre基础设施的扩建和我们5G网络的加速铺设 ;以及(Ii)大流行对2021财年的影响。剔除我们加速资本支出计划的影响,截至2021年12月31日,这一比率为73%。(请参阅第7.5节流动性和资本资源措施。) ·通常至少保持10亿美元的可用流动资金-截至2021年12月31日,我们的可用流动资金1约为21亿美元。 (请参阅第7.9节中的第7.6节信贷安排和流动性风险。) 1这些是非公认会计准则和其他指定的财务措施。见第11.1节非GAAP和其他指定财务措施。 2022年的融资和资本结构管理计划 截至2021年底,我们的优先无担保债务(不包括未摊销的 折扣)为178亿美元。对于我们的长期债务,加权平均到期期限约为12.5年(不包括商业票据、TI信贷安排的循环部分、租赁负债 和其他长期债务)。截至2021年12月31日,我们的长期债务加权平均利率(不包括商业票据、TI信贷安排的循环组成部分、租赁债务和其他长期债务)为3.72% ,低于一年前的3.80%。除了1亿美元的短期借款、19亿美元的商业票据(15亿美元)、TI信贷安排的已用循环部分(不包括TELUS公司)1.38亿美元(1.09亿美元)和19亿美元的租赁负债外,我们所有的债务都是以固定利率计算的。 2022年, 我们可能会发行票据以加速未来的债务削减 通过预付某些票据或用于一般企业用途。 预计自由现金流和资本来源将超过 ,足以满足要求。有关风险讨论, 参见第10.14节融资、债务和dividends. 2051 2049 2050 2046 2044 2045 2031 2030 2029 2028 2027 2026 2025 2024 2023 其他高级无担保债务商业票据 2022 1、426 800 500 500 400 1,000 1,100 1,200 1,395 1,400 1,000 1,100 500 634 900 2,149 无担保债务到期 截至2021年12月31日(百万美元) 2048 2043 750

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66· TELUS 2021年年度报告 财务报告的内部控制 财务报告的内部控制是一个旨在根据国际会计准则和美国证券交易委员会的要求,为财务报告的可靠性和财务报表的编制提供合理保证的过程。Telus的首席执行官和首席财务官根据特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准,评估了截至2021年12月31日我们对财务报告的内部控制的有效性。基于这一评估,TELUS首席执行官和首席财务官得出结论,我们对财务报告的内部控制自2021年12月31日起生效 ,并已根据美国《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act of 2002)的要求,在我们的年报40-F表中认证了TELUS的年报, 根据National Instrument 52-109《发行人年度和中期文件披露证明》的要求,对TELUS的年报进行了认证。德勤会计师事务所、德勤会计师事务所、已对截至2021年12月31日的财务报告内部控制进行了审计。 财务报告内部控制的变化 财务报告内部控制没有发生重大影响或可能产生重大影响的变化, 2021年我们对财务报告的内部控制。 4.4披露控制和 财务报告内部控制的程序和变化 披露控制和程序 披露控制和程序旨在提供合理的 保证收集所有相关信息并向高级管理层报告 , 包括总裁兼首席执行官(CEO) 和执行副总裁兼首席财务官(CFO) ,以便就 公开披露做出适当的决定。 CEO和CFO评估了我们的 披露控制和程序的有效性,这些披露控制和程序与本 MD&A和2021年12月31日合并财务报表的准备有关。 他们得出结论,我们的披露控制和程序 在合理的保证水平下是有效的,为确保与TELUS及其合并子公司有关的重要信息 将被这些实体内的其他人,特别是在编制MD&A和合并财务报表期间 公之于众。首席运营决策者定期审查 以做出资源分配决策并评估绩效。 自2020年1月1日起,我们着手修改我们的内部和外部报告流程。系统和内部控制,以适应技术融合驱动的无线和有线运营之间的历史区别 提供给我们的首席执行官(我们的首席运营决策者)的定期报告的离散绩效衡量标准。在世界卫生组织将新冠肺炎定性为大流行之前,我们预计2020年将过渡到新的部门报告结构;从截至2021年3月31日的三个月期间开始, 我们现在已过渡到我们的新细分市场报告结构,并在可比基础上重新计算了可比较的 金额。合并财务报表附注5中的分段信息将定期 报告给我们的首席执行官。 本节包含前瞻性陈述,包括有关每个用户每月平均收入(ARPU)增长的 、有关负载和 留存支出、设备利润率、用户增长和各种未来趋势的产品和服务趋势。不能保证我们已根据过去的结果准确地 确定了这些趋势,也不能保证这些趋势将继续,特别是考虑到新冠肺炎疫情及其相关经济影响的不确定性。请参阅本MD&A开头有关 前瞻性陈述的注意事项。 5.1一般 经营部门是一个实体的组成部分,它们从事 从中赚取收入和产生费用的业务活动 (包括与其他 组成部分交易有关的收入和支出),其运营可以清楚地区分 ,其经营业绩,特别是调整后的EBITDA, 5 运营讨论

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TELUS 2021年年度报告 ·67 MD&A:运营讨论 TOTA Assets(百万美元) 2021 2020 2019年37,985 43,273 47,994 有关长期债务的变化,请参阅第6节财务状况变化和7.4节融资活动提供的现金。 营业收入和其他收入:2021年合并运营收入和其他收入增加17.95亿美元,2020年增加8.05亿美元。这些增长主要归因于 固定数据服务和移动业务收入的增加,以及DLCX运营收入的增长。 总资产:总资产的增长包括房地产、厂房以及设备和无形资产的增长,2021年和2020年合计增加了33.49亿美元和29.84亿美元。这些增长主要来自业务收购、我们对宽带基础设施的持续投资、将更多的家庭和企业直接连接到我们的光纤技术以及加快我们的5G网络建设 。见7.3节投资活动使用的现金。 TELUS技术解决方案(TTech)部门包括:移动技术产生的网络收入和设备销售;数据收入 (包括互联网协议;电视;托管、托管信息技术和基于云的服务;软件、数据管理和数据 分析驱动的智能食物链技术;以及家庭和企业安全);某些医疗软件和技术解决方案;语音和其他电信服务收入;和设备销售。 以数字为主导的客户体验-TELUS International(DLCX)细分市场以美元为主要功能货币,由数字客户体验和数字支持转型解决方案组成 , 包括人工智能(AI)和内容管理解决方案,由TELUS International提供。 精选年度信息 截至12月31日的年度信息(单位为百万美元,不包括每股金额)2021 2020 2019年 营业收入和其他收入17,258 15,463 14,658 净收入1,698 1,260 1,776 TELUS Corporation普通股(普通股)1,655 1,207 1,每股普通股净收益 每股基本收益1.23 0.95 1.45 稀释每股收益1.22 0.94 1.45 截至2019年12月31日宣布的每股普通股股息1.2710 1.18495 1.12625 总资产47,994 43,273 37,985 长期债务的当前到期日2,927 1,432 1,332 非流动财务负债1 拨备51 54 43 长期债务17,925 18,856 17,142 其他长期金融负债181 236 113 非流动金融负债总额18,157 19,146 17,298 递延所得税4,056 3,7183,214 普通股权益15,116 12,040 10,548 1在我们的特定当前情况下,金融负债不包括根据定义排除的负债(例如员工福利和基于股份的薪酬负债)或不涉及未来经济资源支出的负债 (例如客户激活和连接费的递延确认);出售递延收益--建筑物回租)。

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68· TELUS 2021年年度报告 连接数减少,主要被新冠肺炎大流行影响所抵消,例如与旅行限制相关的漫游收入下降和客户 从2020年3月开始临时关闭约90%的零售店 到2020年第二季度的大部分时间开始在零售店减少一般购物习惯;以及(Iii)某些健康收入,包括健康福利管理、协作健康记录、药房管理和虚拟药房解决方案,以及TELUS Health Virtual Care。所有这些 领域都被设备收入增长放缓所部分抵消 这可以归因于客户在零售店的一般购物习惯的上述变化,最近, 整个2020年的手机更新量受到抑制,这体现在 2021年上半年需求的增加,以及其他流行趋势 新冠肺炎在2020年3月被描述为一场流行病, 对我们的业务产生了重大影响。疫情使我们、我们的客户和我们的供应商无法在某些地区以传统的方式开展业务。虽然我们预计疫情将至少在2023年之前继续影响我们的运营,但我们已经适应并继续适应未来的运营模式。 合并收入同比增长的趋势反映了TTech的增长,包括:(I)固定数据服务增长 互联网收入、电视收入、家庭和企业安全收入、智能食品链技术收入和其他高级应用程序 产品;(Ii)移动网络收入来自我们用户基数的增长以及物联网(IoT)的加速 5.2综合季度业绩摘要, 趋势和第四季度摘要 季度业绩摘要 (百万美元,不包括每股金额)2021 Q4 2021 Q3 2021 Q2 2021 Q1 2020 Q4 2020 Q3 2020 Q1 营业收入和其他收入1 4,872 4,251 4,111 4,024 4,060 3,981 3,728 3,694 营业费用 购买的商品和服务2 1,882 1,660 1,609 1,548 1,766 1,632 1,458 1,412 员工福利支出2 1,108 1,095 1,051,051015 958 959 91 1 873 折旧及摊销830 804 793 789 789 773 725 725 总营业费用3,820 3,5593,4533,3523,5133,3643,094 3,010 营业收入1,052 692 658 672 547 617 634 684 长期债务预付溢价192 184 203 207 190 187 184 长期债务预付溢价-10-18- 所得税前收入860 498 455 465 357 430 432 492 所得税197 140 111 132 86 109 117 139 净收益663 358 344 333 271 321 315 353 普通股应占净收益644 345 335 331 260 307 290 350 每股普通股: 基本每股收益0.47 0.25 0.25 0.25 0.20 0.24 0.23 0.28 调整后基本每股收益0.23 0.29 0.26 0.27 0.22 0.28 0.25 0.32 稀释后每股收益0.47 0.25 0.25 0.25 0.20 0.24 0.23 0.28 宣布的每股普通股股息0.3274 0.3162 0.3162 0.31 1 2 0.31 1 20.29125 0.29125 0.29125 其他信息: EBITDA 1,8821,4961,4511,4611,3361,3901,3591,409 重组和其他成本44 63 38 41 71 58 70 60 与房地产合资企业有关的其他股权损失1-1 1 2 8 3 6 处置金融解决方案业务获得的收益410- DLCX内与业务收购相关的 书面看跌期权产生的准备金报废-71- 调整后的EBITDA 1,517 1,559 1,490 1,503 1,409,4561,361 1, 475 经营活动提供的现金8961,3091,244939 1,033 9021,462 1,177 自由现金流43 203 210 321 218 161 1 545 1在2021年第四季度,我们在处置我们的金融解决方案业务时录得4.1亿美元的收益。 2购买的商品和服务以及员工福利支出金额包括重组和其他成本。 3参见第11.1节非GAAP和其他指定的财务衡量标准。

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TELUS 2021年年度报告 ·69 MD&A:运营讨论 折旧和摊销同比增长的趋势反映了与业务收购中收购的资本资产相关的增长;资本资产的增长,以支持我们 宽带足迹的扩展,包括我们为将 家庭和企业连接到TELUS PureFibre和5G技术覆盖而进行的世代投资; 以及互联网、电视和安全用户负载的增长。对光纤技术的投资也支持我们的技术战略 以提高覆盖率和容量,包括我们在2020年6月启动5G网络第一波时正在进行的5G扩建。 融资成本同比增长的趋势反映了 长期未偿债务的增加,主要与我们在频谱、光纤和移动技术方面的投资以及业务收购有关。融资成本包括2021年第三季度1,000万美元的长期债务预付保费和2020年第二季度的1,800万美元保费。此外,融资成本是在600 MHz频谱拍卖和3500 MHz频谱拍卖期间获得的与频谱许可证相关的资本化 利息,我们于2021年开始将其部署到我们现有的Net- 工作中。融资成本 还包括准备金(资产报废债务和书面看跌期权)的利息增加和员工定义福利计划的净利息。 此外,在所示的八个期间内,融资成本包括不同数额的汇兑损益和不同数额的利息收入。 净收益趋势反映了上述项目, 以及 因实质性颁布的所得税变化而产生的非现金调整 以及本期确认的上期所得税调整 。从历史上看,基本每股收益的趋势反映了净收入的趋势。 净收入(百万美元) 第四季度21 第二季度21 第一季度21 第二季度20 第二季度20 第一季度20 663 358 344 333 271 321 315 353 Adusted息税前利润(百万美元) 第四季度21 第二季度21 Q1 21 Q4 20 Q3 20 Q2 20 Q1 20 1,517 1,559 1,490 1,503 1,409 1,456 1,361 1,475 影响,例如我们的TELUS医疗保健中心于2020年暂时关闭,该中心于2021年开始减量运营, 商业客户面临减少和/或关闭的运营。 互联网和数据服务以及电视服务收入的增加是由订户增长和每位客户更高的互联网收入 产生的。客户也越来越多地采用我们的家庭和企业安全服务以及智能食物链技术。 有关移动和固定收入以及订户 趋势的更多信息,请参阅第5.4节TELUS技术解决方案细分市场。 合并收入的同比增长也反映了DLCX收入的增长,包括2020年1月31日的能力呼叫中心(CCC)(自更名为TELUS 国际北欧或Tine,基本上由CCC的 组成)和Lionbridge AI于2020年1月31日2020年, 后来更名为TELUS International AI Data(TIAI)的解决方案(TIAI)和有机的外部客户增长。 运营收入 (来自与客户的合同)(百万美元) 第四季度21 第二季度21 第一季度21 第二季度20 第二季度20 第一季度20 第四季度、461 4、246 4、109 4、022 4、061 3、4961 3,656 3, 663 购买的商品和服务的同比增长趋势 反映了支持我们DLCX业务增长的支出增加,我们的订户基础和业务收购;固定数据增加 与不断增长的订户基础相关的销售产品成本;与销售组合中价值更高的智能手机相关的更高的 移动设备支出 ;以及与扩展我们的医疗服务和数字能力相关的更高运营成本。与单独使用员工相比,TIAI使用合同工为其客户提供服务,这些合同工在2021年全年购买的商品和服务的同比增长中做出了贡献。 员工福利净额同比增长的趋势 支出反映了与业务收购相关的员工数量的增加,包括那些支持DLCX 收入、医疗产品、智能食物链技术业务和我们的其他互补业务。这部分被因减少 相当于全职(FTE)国内雇员(不包括部分与吸收的职位空缺有关的业务收购)而导致的工资支出增加而部分抵消。我们在2021年经历了与绩效薪酬增长相关的 净员工福利支出同比增长,包括2021年4月薪酬计划的增长 。

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70· TELUS 2021年年报 ·2021年第四季度综合运营费用为38.2亿美元,增加3.07亿美元。 ·2021年第四季度购买的商品和服务为18.82亿美元,增加1.16亿美元,原因是:(I)与业务收购、有机DLCX收入增长和我们医疗服务的扩展(包括虚拟护理采用)相关的 运营、合同工和行政成本增加; (Ii)支持整个订户连接(包括电视订户)增长的产品和服务成本上升; (Iii)相对于低迷的2020年营销活动,广告和促销成本上升;(Iv)移动设备销售费用上升 销售组合中价值较高的智能手机推动, 部分被较低的手机升级所抵消;以及(V)与我们数字能力扩展相关的业务运营的增长。 这些增长被较低的非劳动力 重组成本、较低的坏账支出以及与增加数字销售和较低合同量相关的较低的通信任务费用所部分抵消。 ·2021年第四季度的员工福利支出为11.08亿美元,增加了1.5亿美元,主要原因是: (I)与业务收购相关的员工数量增加和DLCX收入的有机增长导致薪酬和福利成本上升;和(Ii)基于业绩的薪酬增加。这些员工福利支出的增加被资本化劳动力成本的上升部分抵消了。 ·2021年第四季度的折旧为5.45亿美元, 增加了600万美元,主要是由于过去12个月资本资产的增长 , 包括我们扩大的宽带覆盖范围和业务收购。 ·2021年第四季度无形资产摊销为2.85亿美元,增加3500万美元,原因是业务收购和过去12个月与无形资产基础相关的更高支出。 ·2021年第四季度融资成本为1.92亿美元, 增加200万美元。 ·2021年第四季度所得税支出为1.97亿美元,增加1.11亿美元。2021年第四季度的有效税率从24.1%降至22.9%,这主要是由于处置我们的金融解决方案业务的收益中的非应税部分被前期所得税的较低调整 部分抵消。2021年第四季度的EBITDA,包括重组和其他成本、与房地产合资企业相关的其他股权 亏损以及我们的金融解决方案业务的处置收益 为18.82亿美元。增加5.46亿美元。 ·调整后的EBITDA,不包括重组和其他成本, 与房地产合资企业有关的其他股权损失,以及处置我们金融解决方案业务的收益 ,2021年第四季度为15.17亿美元,增加1.08亿美元,增幅7.6%。 经营活动提供的现金同比下降的总体趋势反映了支付的所得税 同比增加,其他营运营运资金变动及利息增加 因未偿债务增加及固定期限利率按年变动而产生的付款。自由现金流同比下降的总趋势反映了除资本支出活动增加外,影响经营活动提供现金的因素 , 但不影响现金(IFRS 15和IFRS 16)的会计政策不影响自由现金流量的确定。有关趋势的进一步讨论,请参阅第5.4节TELUS 技术解决方案细分市场和第5.5节数字引领的客户体验-TELUS国际细分市场。我们将在2022年2月10日的新闻稿中讨论2021年第四季度(截至2021年12月31日的三个月期间)的业绩,并与2020年第四季度(截至2020年12月31日的三个月期间)的业绩进行比较。 ·综合营业收入和其他收入为4美元,2021年第四季度为8.72亿美元,增加了8.12亿美元。 ·2021年第四季度的服务收入为38.05亿美元,增加了3.96亿美元。TTech服务收入增长 的原因是(I)互联网和数据服务收入以及智能食物链技术和 其他固定数据服务收入增加,这是由于互联网速度升级、订户基数增长、业务收购和扩大服务导致的每位客户收入增加; (Ii)我们的移动电话和连接设备用户基数增长和ARPU增加带来的移动网络收入增加; 和(Iii)医疗服务收入的增长。这部分被传统固定语音和传统固定数据服务收入的持续下降所抵消。DLCX运营收入的增长来自业务收购,以及 新客户和现有客户扩展服务的有机增长。 ·2021年第四季度设备收入为6.56亿美元,增加了400万美元,这得益于销售组合中价值更高的智能手机 ,尽管认证的二手设备销售组合增加了 。另外, 全行业手机库存 限制导致手机升级数量的收入下降。 ·2021年第四季度其他收入为4.11亿美元, 增加4.12亿美元,主要反映了2021年第四季度出售我们的金融解决方案业务 带来的4.1亿美元收益 ,如第1.3节所述。

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TELUS 2021年年度报告 ·71 MD&A:运营讨论 5.3合并运营 以下是对我们综合财务业绩的讨论。 综合财务状况附注5中的分类信息定期向我们的首席执行官报告。我们在第5.4节TELUS技术解决方案部分 和第5.5节数字引领的客户体验-TELUS 国际部分中讨论了我们细分市场的业绩。 运营收入 (从与客户的合同中获得的收入)(百万美元) 2021 2020 2019年14,589 15,341 16,838 截至12月31日的年度(以百万美元计),2021 2020年变化 运营收入 服务14,535,13277 9.5% 设备2,3032,064 11.6% 营业收入(来自与客户的合同)16,838 15,341 9.8% 其他收入420 122 n/m 营业收入和其他收入17,258 15,463 11.6% 综合营业收入和其他收入在2021年增加了17.95亿美元。 ·2021年服务收入增加了12.58亿美元。TTech服务 收入增长6.85亿美元的原因是:(I)互联网和数据服务收入增加,以及智能食物链技术和其他固定数据服务收入增加,这是由于互联网速度升级、用户群增长、业务收购和扩大服务导致的每个客户收入增加;(Ii)我们的移动电话和连接设备用户群增长 ;以及 (Iii)医疗服务收入增长。这部分被传统固定语音和传统固定数据服务收入的持续下降所抵消。DLCX运营收入的增长来自业务 收购,以及新客户和为现有客户扩展服务的有机增长。 与前一年相比, 2021年的增长也反映了疫情的挥之不去的影响,最明显的是在2021年第一季度,包括与旅行限制相关的漫游收入减少。 ·设备收入在2021年增加了2.39亿美元,反映了 销售组合中价值更高的智能手机、更高的手机更新量和更大的移动设备余额可收集性。这些因素已被最近与芯片短缺有关的全球供应链挑战 部分抵消。芯片短缺在2021年第三季度变得更加突出。我们通过利用认证的二手设备库存、我们的带回计划和设备维修业务(包括Mobile Klinik)缓解了这一问题。 这反映了我们的移动电话和联网设备用户群增加带来的网络收入增长;移动设备利润率增长 ;互联网和数据服务利润率增长 ,以及其他固定数据服务利润率增长,这得益于 用户基数的增长和服务的扩展;我们DLCX业务的支出增加;坏账支出减少。这被较高的员工福利支出和较低的固定语音和传统固定数据服务 部分抵消。这一增长还反映了 非劳动力重组和与泛民相关的其他成本下降,但部分被疫情的稀释挥之不去的影响所抵消,包括与旅行限制有关的漫游利润率下降 ·2021年第四季度普通股净收入为6.44亿美元,增加3.84亿美元,原因是运营收入增加和融资成本上升造成的税后影响。调整后的净收入不包括重组的影响以及与所得税相关的其他成本和调整, 与房地产合资企业有关的其他股权亏损 ,以及处置我们的金融解决方案业务的收益。2021年第四季度调整后的净收入为3.31亿美元,增加了4200万美元或14.5%。 ·2021年第四季度的基本每股收益为0.47美元,增加了0.27美元,这是由于更高的运营收入和更高的融资成本造成的税后影响,以及普通股流通股数量增加的影响。调整后的基本每股收益不包括 重组和其他成本的影响、与所得税相关的调整、与房地产合资企业相关的其他股本损失,以及 处置我们的金融解决方案业务的收益。调整后的基本每股收益在2021年第四季度为0.23美元,增加了0.01美元或4.5%。 ·2021年第四季度经营活动提供的现金为8.96亿美元,减少1.37亿美元,主要是由于 其他营运资金变化和与我们的金融解决方案业务处置相关的更高所得税。 ·2021年第四季度投资活动使用的现金为19.89亿美元,减少2.18亿美元,主要归因于 出售我们的金融解决方案业务所收到的业务收购和收益减少,但如第1.3节所述,3500 MHz频谱许可证的现金支付和资本资产的现金支付增加部分抵消了这一影响。资本支出在2021年第四季度为9.09亿美元,增加了2.96亿美元,这是因为我们加快了对5G网络、宽带建设、增强的产品开发和数字化的投资,以增加系统容量和可靠性。 ·2021年第四季度融资活动使用的现金为4800万美元,变化1美元, 与2020年第四季度14.01亿美元的融资活动提供的现金 相比,主要反映了长期债务发行的增加。 ·2021年第四季度的自由现金流为4300万美元, 减少1.75亿美元,原因是如上所述资本支出增加 以及支付了更高的所得税,部分抵消了更高的EBITDA。

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72· TELUS 2021年年度报告 ·2021年无形资产摊销增加1.85亿美元,原因是过去12个月的业务收购和与无形资产基础相关的更高支出。 截至2021年12月31日的营业收入 2021年变化 Ttech EBITDA1(参见第5.4节)5,735 4,976 15.2%(参见第5.5节)555 518 7.3% EBITDA 6,2905,49414.5% 折旧和摊销 (上文讨论)(3,216)(3,012)6.8% 营业收入(综合 息税前收益(EBIT))3,074 2,482 23.9% 1见第11.1节非GAAP和其他指定财务指标。 2021年营业收入增加5.92亿美元,EBITDA 增加7.96亿美元。除了我们的金融解决方案业务的销售收益外,这还反映了网络收入的增长 我们的移动电话和连接设备用户基数的增加;移动设备利润率的增长;互联网和数据服务利润率的增长,以及其他固定数据服务利润率的增长,这是由于用户基数的增长和服务的扩展; 我们的DLCX业务的贡献增加;以及坏账 支出减少。这部分被较高的员工福利支出以及较低的传统固定语音和传统固定数据服务所抵消。这一增长 还反映了与疫情相关的非劳动力重组和其他成本的降低,部分被泛民疫情的稀释挥之不去的影响所抵消,包括与旅行限制相关的漫游利润率下降。 截至2021年12月31日的调整后EBITDA 2020年变化 T技术调整后EBITDA1 (见第5.4节)5,4765,177 5.7%调整后EBITDA1,2 (见第5.5节)593 524 13.2%调整后EBITDA, 701 6.4% 1参见第11.1节非GAAP和其他指定的财务指标。 2对于某些财务指标,TELUS和TELUS International报告之间存在定义差异。这些差异在很大程度上是由于TELUS 国际采用了与其行业实践一致的定义。 调整后的EBITDA在2021年增加了3.68亿美元或6.4%,反映了上述营业收入讨论中提到的因素。 ·2021年其他收入增加了2.98亿美元,主要是由于 出售我们的金融 解决方案业务在2021年第四季度产生了4.1亿美元的收益(如 第1.3节所述),以及与房地产合资企业相关的其他股权亏损减少。这些部分被以下因素所部分抵消: 收购被收购子公司Xavient Information Systems(Xavient)剩余的非控股权益而于2020年第二季度结算的与业务收购相关的书面看跌期权所产生的相对收益的减少和随后的报废 IoD的相对收益 收购被收购子公司Xavient Information Systems(Xavient)的剩余非控股权 ,以及 某些资产的不再出售。 截至2021年12月31日的年度(以百万美元为单位)的运营费用 2020年购买的商品和服务6,699 6,268 6.9% 员工福利支出4,2693,701 15.3% 折旧2,126 2,107 0.9% 无形资产摊销1,090 905 20.4% 运营费用14,184 12,981 9.3% 2021年合并运营费用增加了12.03亿美元。 ·2021年购买的商品和服务增加了4.31亿美元 主要是由于:(I)与业务收购相关的运营、合同工和行政管理成本增加,有机DLCX 收入增长和我们医疗服务的扩展, 包括虚拟 护理采用;(Ii)销售组合中价值更高的智能手机和更高的手机更新量所推动的更高的移动设备销售费用;(Iii)在支持我们的订户连接增长方面 更高的产品和服务成本,包括 电视订户;(Iv)与2020年低迷的营销活动相关的更高的广告和促销成本;以及(V)与我们数字能力扩展相关的业务增长 。这些增长被较低的非劳动力相关重组成本、较低的坏账支出、较低的佣金支出(与数字销售和较低的签约量组合相关)和较低的漫游费用 部分抵消。 ·员工福利支出在2021年增加了5.68亿美元, 主要是由于:(I)与业务相关的员工数量增加和DLCX收入的有机增长导致 薪酬和福利成本上升;(Ii)基于业绩的COM- 薪酬增加;以及(Iii)因德州仪器股价上涨而按市价计价调整负债入账奖励的结果 而提高基于股份的薪酬。这些员工福利支出的增加被更高的资本化劳动力成本部分抵消。 ·2021年折旧增加了1900万美元,这主要是由于过去12个月资本资产的增长 ,包括我们扩大的 宽带足迹和业务收购。这部分被比较期间因资产报废活动增加而加速折旧的影响所抵销。

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TELUS 2021年年度报告 ·73 MD&A:业务讨论 ·2021年员工固定福利计划净利息增加1,000万美元 ,主要是由于截至2020年12月31日的固定福利计划赤字 更改为9.13亿美元(扣除计划资产上限限制 限制为1.23亿美元),而一年前的固定福利计划赤字为4.25亿美元(扣除计划资产上限限制1.21亿美元) 部分被贴现率下降所抵消。 ·2021年外汇收益变化1,700万美元,主要反映了加元相对于美元价值的变化。 利息支出(百万美元) 2021年 2020 2019年736 748 789 所得税 截至12月31日的年度 (以百万美元为单位,除税率外)2021 2020更改 按适用法定税率(%)25.8 26.1(0.3)点计算的所得税。 重估递延 所得税负债以反映 未来所得税税率(%)-(0.4)0.4点。 在 当期确认的所得税调整 上期所得税(%)(0.3)(1.3)1.0点。 非-可扣除金额(%)1.0 1.2(0.2)分。 处置收益(%)(2.0)-(2.0)分。 其他(%)1.0 0.7 0.3分。 实际税率(%)25.5 26.3(0.8)分。 按适用法定税率计算的所得税589 446 32.1% 重估递延所得税负债以反映 未来所得税税率-(6)(100.0)% 在本期间确认的调整 上期所得税(8)(20)(60.0)% 不可抵扣金额23 20 15.0% 处置收益(46)-n/m 其他22 11 100.0% 所得税580 451 28.6% 2021年所得税总支出增加1.29亿美元。2021年有效税率从26.3%降至25.5%, 主要是由于出售金融解决方案业务的收益中的非应税部分 被前期所得税调整较低部分抵消。 截至2021年12月31日的年度融资成本 2021年2020年变化 长期债务利息, 不包括租赁债务 -毛利率6836761.0% 长期债务利息, 不包括租赁负债 -资本化(3)(37)(91.9)% 租赁负债利息66 70(5.7)% 短期借款利息和其他15 5 n/m 准备金利息增加18 16 12.5% 长期债务预付保费10 18(44.4)% 利息支出789 748 5.5% 员工定义福利计划净额 利息26 16 62。5% 外汇(收益)损失(3)14n/m 利息收入(16)(7)128.6% 融资成本796771 3.2% 2021年融资成本增加2,500万美元,主要是由于以下因素: ·利息支出在2021年增加了4,100万美元,原因是: ·长期债务的总利息(不包括租赁负债)在2021年增加了700万美元,这是由于平均 长期债务余额增加(部分可归因于 业务收购),以及混合有效利率的增加。截至2021年12月31日,我们的长期债务(不包括商业票据、TI信贷安排的循环组成部分 、租赁债务和其他长期债务)的加权平均利率为3.72%,而一年前为3.80%。(参见第7.4节中的长期债务发行和赎回以及长期债务的偿还。) ·2021年资本化的长期债务利息,不包括租赁负债,是指在创新公司于2021年6月至7月举行的3500 MHz频谱拍卖期间因购买频谱许可证而产生的债务。, 科学与经济发展(加拿大)。2020年,资本化的长期债务利息(不包括租赁负债)是指在2019年4月由ITED举行的600 MHz频谱拍卖中购买频谱许可证产生的债务 ,当我们开始在现有网络中部署该频谱时,资本在2021年第一季度停止。 ·在2021年第三季度,我们记录了一笔长期债务 预付税前溢价1,000万美元,与提前赎回我们所有10亿美元的票据有关,系列CT。 在2020年第二季度,我们记录了一笔长期债务 税前预付溢价1,800万美元,与提前赎回我们所有4亿美元的票据 CM系列和我们所有5亿美元的票据,系列CO有关。

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74· TELUS 2021年年度报告 5.4 TELUS技术解决方案部门 +4.1% 移动电话 用户 2021:9,29万 2020:8,923,000 +18.8% 互联设备 用户 2021:2,134,000 2020:1,796,000 +6.2% 互联网用户 2021:2,271,000 2020:2,138,000 +4.1% 电视用户 2021:1,265,000 2020:1,215,000 +13.7% 安全用户 2021:804,000 2020:707,000 +21.9% 医疗保健覆盖范围 2021:20,600,000 2020:16,900,000 技术趋势和季节性 新冠肺炎疫情的性质对我们的业务产生了重大影响。疫情使我们、我们的客户和我们的超级钳子无法在某些地区正常运营 ,我们预计疫情将继续影响我们的运营,至少持续到2023年。例如,由于围绕新冠肺炎变体的不确定性以及政府和陆地边界的限制,消费者和商务旅行水平不确定,这对漫游 收入产生了负面影响。此外,使用我们服务的企业客户将面临运营减少和/或关闭的问题。此外,我们的医疗服务也受到影响,因为TELUS医疗保健中心在2020年无法提供全套核心服务,并在2021年减少运营。与疫情直接相关的影响,如漫游收入减少,本质上可能是暂时的 ,一旦疫情消退或结束,有可能恢复到疫情前的水平。 过去八个季度移动网络收入的历史趋势 反映了我们移动电话用户基础的增长,以及物联网连接的加速。这部分被手机ARPU下降所抵消。, 主要是由于:(I)新冠肺炎疫情对国际旅行和国际漫游收入的影响; (Ii)运营商提供更大的数据配额,以及包括奖金数据、无限制数据计划和数据共享在内的费率计划 ;和 (Iii)消费者对更频繁的客户数据的行为反应 由于疫情,使用通知和将数据流量分流到越来越可用的 Wi-Fi热点,包括在家庭内。 综合收入(百万美元) 2021 2020 2019年1,554 964 2,349 综合收入 截至12月31日的年度(以百万美元为单位)2021 2020变化 净收入1,6981,26034.8% 其他全面收入 (扣除所得税后): 可能随后重新分类为收入的项目(6)2 n/m 项目永远不会重新分类为收入657(298)n/m 全面收入2,349 964 143.7% 全面收入增加13.85亿美元,主要归因于上文讨论的净收入增加。以及员工 固定福利计划重新计量被指定为现金流量对冲和投资金融资产的衍生工具的未实现公允价值的金额和变化,部分被外币折算 因折算国外业务的财务报表而产生的调整所抵消。随后可能重新分类为收入的项目是由设计为现金流量对冲的衍生品的未实现公允价值变化和因折算外国业务的财务报表而产生的外币换算调整 构成的。 此后从未重新归类为收入的项目由 员工定义福利计划重新计量金额和投资金融资产计量变化 组成。

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TELUS 2021年年度报告 ·75 MD&A:运营讨论 TELUS Whole Home捆绑以及我们的移动性和 家庭服务捆绑,以满足每个家庭对多种服务的需求。 采用增加了我们每个家庭的服务,并对大多数产品的流失产生了积极影响,此外,我们自己 安装和虚拟安装模式的有效性。住宅语音用户流失 继续反映出向移动和基于互联网的服务替代的持续趋势,但由于我们捆绑的服务产品和更低价格的产品的成功,这在一定程度上得到了缓解。 固定数据服务收入增长的趋势(不包括智能 食物链技术,在下文中单独描述)是由于 对更快的网速和更大的带宽的持续需求, 以及我们多样化的电视、家庭和商业安全套件,以及 其他高级应用程序产品,这得益于对我们光纤足迹的投资 。传统固定语音收入下降的趋势 是由于中小型企业市场的技术替代和竞争加剧;然而,随着我们使用捆绑的产品和成功的留住努力,我们的下降速度一直在放缓。由于业务产品和服务产品向IP服务的迁移以及新竞争对手的引入,与一些传统的业务产品和服务产品相比,利润率本来就较低;然而,我们 正在不断完善和多样化我们的创新业务产品套件,包括我们基于软件即服务(SaaS)的解决方案。 数字化趋势推动了我们的医疗服务的采用- Ings,包括虚拟医疗解决方案、协作医疗记录, 健康 福利管理和个人健康监控解决方案。在健康方面, 我们处于有利地位,可以改善加拿大人的生活和结果。 我们在健康方面的能力和资产,再加上数字化和自动化的趋势,使我们处于有利地位,能够以互补的方式支持加拿大的医疗保健系统。凭借我们的技术 传统,我们看到了推动医疗保健系统提高 效率并通过更好的洞察力改善结果的趋势。我们还 相信,加拿大人将通过整合不同的数据(更好地在整个系统中流动信息)和基于同意的管理,更好地控制其医疗保健结果。虽然疫情自2020年3月以来中断了我们TELUS医疗保健中心的运营,但我们多样化的虚拟医疗服务继续增长,以满足加拿大人的医疗需求并推动更好的医疗结果,包括加速采用虚拟会诊,这反映在我们不断增长的虚拟医疗成员 中。我们的健康福利管理解决方案 受到覆盖的生命数量和福利申领数量的影响,而这些都受到大流行的干扰。我们预计,随着新冠肺炎疫苗接种的有效性和更高的就业率,对这些服务的需求将 恢复。 农业 行业内更多地使用数字解决方案的趋势是由于对数据和分析见解的需求增加 以推动更有效、更灵活的决策,以满足不断变化的消费者需求并提高盈利能力。我们致力于提供解决方案,以在整个价值链上创造更好的信息流,提高我们食品系统的安全性和可持续性。在农业企业的垂直领域内;食品、饮料, 通过收购和有机增长,我们正在全球范围内扩大我们的解决方案和客户群。 高价值费率计划组合的增加和高价值客户在订户组合中所占比例的增加部分抵消了增长的下滑。由于行业变化 ,客户能够获得更高的网络速度和给定价格点包含的更大数据分配, 进一步限制了移动电话ARPU的扩展,因为客户 继续获得每GB成本更低的计划。 移动设备收入增长一直在放缓,主要是 由于疫情的各种浪潮对我们的零售流量的影响 强制健康限制和客户 行为,除了我们供应链中的全球芯片组限制 这一问题在2021年第三季度在整个行业变得更加突出 。这部分抵消了我们的数字和其他直接执行渠道,在整个 2020年手机更新量受到抑制,表现为2021年上半年需求的增加,以及我们通过利用经认证的 二手设备库存、我们的带回设备计划和 设备维修业务(包括Mobile Klinik)来缓解供应限制的努力。在过去的八个季度中,销售组合中价值更高的智能手机的增加和设备余额收回率的提高被新合同量的减少所抵消,原因是:(I)流行设备的耐用性提高和成本增加导致客户推迟 升级;(Ii)越来越多地采用设备融资安排, 这种安排提供了整个设备成本的透明度,并导致客户 推迟设备升级;以及(Iii)最近, 大流行对客户、行业、我们供应链和分销方法中的全球芯片组限制以及加拿大经济的影响。 移动电话用户净额同比增长的总体趋势是:(I)我们的促销活动取得成功, 包括我们的移动和家庭服务捆绑,以及我们数字销售渠道的杠杆老化;(Ii)市场增长的影响 源于不断增长的人口、不断变化的人口结构 以及使用多种设备的客户数量不断增加;(Iii)我们网络速度和质量的持续改进;以及 (Iv)我们的低流失率,这反映了我们的客户优先努力,升级 批量计划,并专注于建设、维护和增强我们的高质量网络。此外,疫情导致客户 改变了他们的行为,例如减少旅行和减少去零售店的 ,从而减少流失和续订流量。 我们的互联设备用户群一直在增长,这主要是由于我们扩大了物联网产品,但部分被我们减少低利润率或负利润率平板电脑的战略决定所抵消。我们在网络改进方面的大量投资和资本支出 增加了容量和覆盖范围,使我们能够通过 移动电话和连接设备用户的净增加来增加收入。 我们预计互联网用户群将持续增长,因为我们 继续投资于扩展我们的光纤基础设施, 补充我们的低客户流失率。电视用户总数增加了 (与传统电视观看习惯中市场报告的下降形成对比),这是我们多样化和灵活的产品提供的健康净增长的结果 , 将 与我们的低客户流失率相结合。安全用户群的增长 是有机增长和业务收购的结果。 家庭服务的增长也归因于采用

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76· TELUS 2021年年度报告 ·2021年移动电话总增量为1,353,000部,增加了76,000部,受高价值客户增加的推动,零售流量有所改善,与前一年相比,与流行病相关的限制减少了 ,成功的促销活动包括 我们的移动和家庭服务捆绑、扩展的渠道、 以及我们数字足迹的增强能力,包括 增加的自助服务功能。全球供应链挑战导致的全行业库存短缺 影响了2021年下半年的竞争性 活动。然而,我们通过利用认证的二手设备库存、我们的 返还设备计划和设备维修业务,以及我们极具吸引力的费率计划优惠,缓解了这些 挑战。 ·我们的手机流失率在2021年为0.91%,而2020年为0.96% ,反映了全球供应链挑战导致的全行业库存短缺的影响,而全球供应链挑战在2021年第三季度变得更加突出。这对客户 切换活动产生了影响。当前和 对比期间的这些相对较低的流失率反映了疫情的影响,自疫情开始以来,顾客在零售店减少了一般购物习惯,同时还受到了强制的容量限制。 流失率继续受益于我们成功地将移动性和家庭服务捆绑在一起,我们专注于执行客户至上计划和升级批量计划,以及我们领先的网络质量。 ·2021年移动电话网络新增367,000部,增加了87,000部,显示与前一年相比,零售流量有所改善,尽管仍低于疫情前的基线, 我们在数字销售和扩大渠道方面的强劲执行,以及我们成功的 努力推动高价值客户净增加,包括我们的 持续较低的客户流失率,如上所述。 ·手机ARPU在2021年为57.07美元,下降0.34美元或 0.6%,主要是由于客户 继续在其费率计划中采用更大的数据分配而导致应收费使用收入下降,竞争环境对本期和前期基本费率计划 价格构成压力的影响,与疫情爆发前相比,2021年第一季度的漫游收入下降 ,超过了2021年最后九个月经历的连续温和漫游恢复 ,这反映在第四季度的ARPU 增长中。这些因素被更多高价值客户增加所导致的每月经常性费用增加所部分抵消。 ·2021年移动电话ABPU为69.83美元,减少0.66美元 或0.9%,主要反映了移动 手机ARPU的上述相同项目以及更多的自带设备客户增加。 ·2021年连接设备净增加338,000,增加 ,这在很大程度上是由于对物联网净增加的需求增加了 以及平板电脑的流失率降低。 2020年12月31日的技术运营指标 更改 用户连接(00s): 移动电话1 9,290 8,923 4.1% 连接设备2,134 1,79618.8% 互联网2,271 2,138 6.2%TV 1,265 1,215 4.1% 住宅语音1,123 1,164(3.5)% 安全804 707 13.7% TTech用户连接总数16,887 15, 943 5.9% LTE人口覆盖率3(百万)37.0 37.0-% 5G人口覆盖率3(百万)26.2 10.5n/m 虚拟护理成员(百万)2.8 1.7 64.7% 医疗保健覆盖(百万)20.6 16.9 21.9% 截至2020年12月31日的年份变化 移动电话总增加量(2000):1,3531,277 6.0% 用户连接 净增加(亏损)(00s): 移动电话367 280 31.1% 连接设备338 257 31.5% 互联网149 157(5.1)% TV 50 55(9.1)% 住宅语音(41)(40)(2.5)% 安全97 68 42.6% TTech用户总数 连接净增加960 777 23.6% 移动电话ARPU,每月1,4($)57.07 57.41(0.6)% 手机ABPU,每月1,4($)69.83 70.49(0.9)% 手机流失量,每月1,5(%)0.910.96(0.05)点。 数字健康交易(百万)551.1 534.9 3.0% 1生效,追溯至2020年1月1日,根据我们细分市场的报告变化,我们进行了追溯调整 ,从我们的移动电话用户群中删除了内部网络服务收入和大约29,000个用户 以及相关的运营统计数据(ARPU、ABPU和流失)。内部网络服务收入包括从我们的内部移动电话和连接设备用户获得的收入,这两项都不构成我们重新申报的用户群。 从2021年1月1日起,在对即将退役的传统用户供应系统中的客户帐户进行深入审查后,我们调整了我们的互联网用户群,将16个, 000个用户。 3包括与其他加拿大运营商的网络接入协议。 4这些是非GAAP和其他指定的财务措施。见第11.1节 非公认会计准则和其他规定的财务衡量标准。这些是在评估移动产品和服务公司的经营业绩时有用的行业指标,但不是IFRS-IASB中定义的指标。 5参见第11.2节经营指标。

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TELUS 2021年年度报告 ·77 营业收入和其他收入-Ttech部门截至2021年12月31日的年度(以百万美元为单位)2021年变化 移动网络收入6,208 6,030 3.0% 移动设备和 其他服务收入2,124 1,867 13.8% 固定数据服务4,421 3,939 12.2% 固定语音服务843 912(7.6)% 固定设备和 其他服务收入41 1 408 0.7% 健康服务521 448 16.3% 营业收入(来自与客户的合同)14,528 13,604 6.8% 其他收入420 19 n/m 外部运营收入 和其他收入14,948 13,623 9.7% 部门间收入18 13 38.5% 技术运营收入 和其他收入14,2021年TTech运营收入和其他收入增加13.3亿美元 TTech运营收入 (来自与客户的合同)(百万美元) 2021 2020 13,604 14,528 2021年移动网络收入增加1.78亿美元,增幅3.0%, 由于过去12个月移动电话和连接设备用户基数增长6.3%,移动电话ARPU下降部分抵消了这一增长。如上所述。 移动设备和其他服务收入在2021年增加了2.57亿美元,反映了销售组合中价值更高的智能手机、更高的 手机升级量和更大的移动设备余额收集性。2020年的疫情对手机升级造成了重大影响 ,包括从2020年3月到第二季度的大部分时间,我们约90%的零售店暂时关闭,自疫情爆发以来, 客户减少了在零售店的一般购物习惯,导致签约量和配件销售额下降。2021年,由于成功实施客户至上计划,手机更新量增加了 , 包括 我们数字足迹的增强功能,抑制了整个2020年的手机更新量 表现为2021年上半年的需求增加 以及由于疫情的爆发而减少的零售网点。 ·2021年互联网净增加为149,000,减少了8,000, 原因是与疫情相关的需求下降,相对于低迷的交换活动和2020年创纪录的负载,更高的流失率和更低的 市场需求。这抵消了我们通过捆绑产品产品(包括TELUS整个家庭捆绑包以及我们的移动和家庭服务捆绑服务)推动强劲的净增加的成功。 ·2021年电视净增加50,000人,减少了5,000人,主要是由于市场需求下降,主要是在商业市场, 抵消了强大的留住努力和我们捆绑产品的成功带来的较低的客户流失率。 ·居民语音净亏损为41,2021年为4万,相比之下,2020年住宅语音净损失为4万。住宅语音 用户流失继续反映向移动和基于互联网的服务替代的趋势,这主要是由于我们不断扩大的光纤覆盖范围和捆绑产品,以及我们强大的 保留努力,包括较低价格的产品。 ·2021年安全网络新增97,000人,增加29,000人, 受新连接强劲增长的推动,新连接通过对我们的捆绑产品和多样化的产品和服务套件的需求而增长。我们继续专注于将更多的家庭和企业直接连接到光纤,扩展和增强我们可寻址的高速互联网和Optik TV足迹,并将这些 服务捆绑在一起,推动互联网、电视和安全用户总数增长280%, 截至2021年底,虚拟医疗成员为280万人,在过去12个月中增加了110万人,这是因为持续采用虚拟解决方案,使加拿大人在疫情期间能够安全地连接到健康和健康护理。 ·截至2021年底,覆盖的医疗保健生活为2060万人, 在过去12个月中增加了370万人,这主要是由于对虚拟解决方案的持续需求,增加包括疫苗接种解决方案在内的增值服务,并扩大与选择性医疗服务相关的覆盖面 。有关详细信息,请参阅TTech趋势和季节性 。 ·2021年数字健康交易量为5.511亿笔,增加了1,620万笔,这主要是由于随着计划成员恢复使用疫情限制放松的选择性健康 服务,来自企业收购的裁决、电子声明、运输和协作健康交易的数量增加。 MD&A:运营讨论

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78· TELUS 2021年年度报告 直接贡献-Ttech部门 移动产品和服务1固定产品和服务1截至12月31日的Ttech总数 2021 2020变化2021 2020变化2021 2020变化 收入 服务6,297 6,096 3.3%5,928 5,444 8.9%12,225 11,540 5.9% 设备2,042 1,809 12.9%261 255 2.4%2,303 2,064 11.6% 营业收入(来自与客户的合同)8,339 7,905 5.5%6,189 5,699 8.6%14,528 13,604 6.8% 费用 直接费用2,802,652 5.6%1,7711,555 13.8%4,572 4,208 8.7% 直接贡献5,537 5,253 5.4%4,418 4,144 6.6%9,956 9,396 6.0% 1包括医疗服务。 与截至2020年12月31日的12个月期间住宅语音用户下降3.3%相比。 固定设备和其他服务收入在2021年增加了300万美元 ,反映了家庭和企业安全设备和数据设备销售额的增加。 2021年医疗服务收入增加了7300万美元,原因是: (I)业务收购;(Ii)我们重新开放的TELUS医疗保健中心的门诊服务增加,而诊所去年受到人为关闭的影响;(Iii)继续采用我们的虚拟医疗解决方案带来的更高收入;和(Iv)健康福利的增长 计划成员恢复使用选择性健康服务的管理服务。 2021年其他收入增加4.01亿美元,主要原因是 如第1.3节所述,处置我们的金融解决方案业务获得了4.1亿美元的收益,以及与房地产合资企业相关的较低股权损失,但部分被2020年出售某些资产的非重复收益 所抵消。 部门间收入是指向DLCX部门提供的服务,这些服务在整合后被取消, 以及相关的DLCX费用。 上述全球供应链挑战已部分抵消了这些因素。我们通过利用我们认证的二手设备库存、带回设备计划和设备维修业务(包括Mobile Klinik)缓解了这些挑战。 2021年,固定数据服务收入增加了4.82亿美元。 增长的原因是:(I)互联网和数据服务收入增加,反映了互联网速度升级带来的每位客户收入增加 ,更大的分配数据互联网费率计划和费率变化, 除了我们的互联网用户在过去12个月中增长了6.2% ;(Ii)在业务收购的推动下,来自智能食物链技术的收入增加;(Iii)电视收入增加,反映在过去12个月中,电视收入的增长低于4.1%;以及(Iv)在扩大服务和客户增长的推动下,家庭和企业安全方面的收入 在过去12个月增长13.7%。这一增长被传统数据服务收入的持续下降 部分抵消。 固定语音服务收入在2021年减少了6900万美元, 反映了技术替代和价格计划变化导致的传统语音收入持续下降。由于我们的捆绑产品和保留工作取得成功,以及从传统服务向IP服务产品的迁移, 减少了 ,住宅语音用户在过去12个月中下降了3.5%, 本季度和之前的业务量都收缩了。这些因素被疫情对我们业务的挥之不去的影响(如漫游利润率下降)部分抵消。, TTech固定产品和服务的直接贡献在2021年增加了2.75亿美元或6.6%,原因是互联网和数据服务、智能食物链技术和医疗服务的利润率增长。 这部分被旧数据和旧语音利润率下降以及疫情对我们业务的挥之不去的影响所抵消。这在2020年第一季度并不普遍。 上表中的直接贡献计算中包括的直接费用是购买的商品和服务的组成部分,以及下表 中包含的员工福利费用总额,并已根据用于编制财务报表中的总额的会计政策进行计算。 TTech的直接贡献在2021年增加了5.6亿美元或6.0%。 TTech移动产品和服务的直接贡献增加了 2.85亿美元或5.4%,因为更高的网络收入,更高的设备利润率和更低的佣金费用,因为我们继续将客户交易推向数字渠道,同时还降低了

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Telus 2021年年度报告 ·79 EBITDA-Ttech部门 截至12月31日的年度 (百万美元,不包括利润率)2021 2020年变化 EBITDA 5,735 4,976 15.2% 计入EBITDA 148 182 n/m 增加与房地产合资企业相关的 其他股权损失3 19 n/m 扣除处置金融解决方案业务的收益(410)-n/m 调整后EBITDA 5,4765,177 5.7% EBITDA边际1(%)38.3 36.5 1.8点。 调整后EBITDA边际1(%)37.6 37.9(0.3)点。 1这些是非公认会计准则和其他指定的财务指标。参见第11.1节 非GAAP和其他指定的财务措施。 TTech EBITDA在2021年增加了7.59亿美元或15.2%。TTech 调整后的EBITDA在2021年增加了2.99亿美元或5.7%,反映了如上所述的直接贡献 增加,以及坏账支出减少 。这些影响被较高的员工福利、与业务收购和业务运营增长相关的运营和管理成本,以及与2020年低迷的营销活动相关的更高的广告和促销成本 部分抵消。 TTech调整后的EBITDA(百万美元) 2021 2020 5,177 5,476 EBIT-TTech部门 截至12月31日的年度(以百万美元为单位)2021 2020变化 EBITDA 5,735 4,976 15.2%(1,982)(1,982)摊销(912)(795)14.7% EBIT1 2,841 2,208 28.7% 1参见第11.1节非GAAP和其他指定财务措施。 TTech EBIT在2021年增加了6.33亿美元。折旧和摊销在2021年有所增加,原因是过去12个月的业务收购和资本资产增长,包括我们扩大的光纤占地面积和5G网络铺设, 部分被较低的使用权租赁资产折旧所抵消。2021年的折旧增加被资产报废活动在2020年第一季度加速折旧的影响 部分抵消。 t技术直接控制(百万美元) 2021 2020 9,396 9,956 运营费用-截至2021年12月31日的Ttech部门 年(百万美元)2021 2020年购买的商品和服务变化1 6,593 6,282 5.0% 员工福利支出1 2,638 2,378 10.9%Th运营费用9,231,8660 6.6% 1包括重组和其他成本。 2021年TTech运营费用增加5.71亿美元。 2021年购买的商品和服务增加3.11亿美元, 反映:(I)移动设备销售费用增加,主要来自销售组合中价值较高的移动设备,以及较高的手持设备升级;Ii)与业务收购相关的更高成本,以及与扩展我们的医疗服务相关的成本,包括虚拟护理采用 ;(Iii)支持我们不断增长的订户连接(包括电视订户)的更高的产品和服务成本;(Iv)相对于低迷的2020年营销活动 更高的 广告和促销成本;以及(V)与扩展我们的数字能力相关的更高成本。这些因素被以下因素部分抵消:(I)非劳动力相关的重组成本降低;(Ii)坏账支出减少;(Iii)佣金减少 与数字销售增加和签约业务量减少相关的费用减少;以及(Iv)漫游费用减少。 2021年员工福利支出增加2.6亿美元,主要是由于我们的健康和智能食品连锁技术业务的薪酬和福利成本增加 与业务收购相关的员工数量增加 , 以及 绩效薪酬的增加。增长部分被资本化的劳动力成本上升所抵消。 MD&A:运营讨论

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80· TELUS 2021年年度报告 购买的商品和服务以及员工福利支出 相应地增长,原因是我们的团队成员基数因业务收购而增加,以及我们现有和新客户的服务数量不断增长 (包括我们的服务产品的扩展),外部劳动力的增加以支持我们数字业务的 增长,我们的软件许可成本 与我们不断增长的团队成员基数相关的增加,以及管理费用的增加,以支持整体业务和业务收购的增长。 由于资本资产的增长,折旧和摊销有所增加,这支持了我们为客户需求提供服务所需的网站的扩展,以及与我们的业务收购相关的确认的无形资产的增长。 DLCX运营指标 截至12月31日的年度(以百万美元为单位)2021 2020年变化 按行业划分的运营收入 技术和游戏1,256 840 49.5% 通信和媒体674 656 2.7%电子商务和金融科技324 233 39.1% 旅游和酒店业78 73 6.8% 医疗59 49 20.4% 其他1 363 302 20.2%2,7542,153 27.9%按地理区域划分的营业收入 欧洲1,153 864 33.4% 北美629 472 33.3% 亚太地区575 460 25.0%中美洲397 357 11.2%2,7542,153 27.9% 1包括零售和其他金融服务。包括在此类别中的单个垂直市场 均未超过收入的3%。 2021年,我们技术和游戏行业垂直市场的收入增加了4.16亿美元,达到12.56亿美元。这占2021年营业收入的46%, 相比之下,2020年这一比例为39%。这一增长 部分归因于收购Lionbridge AI和我们现有客户的持续 增长以及新客户的增加, 汇率的影响部分抵消了这一增长。2021年,来自电子商务和金融科技行业垂直市场的收入增长了9,100万美元,达到3.24亿美元,这主要归因于 新客户和我们现有客户基础的增长,部分抵消了汇率的影响。 我们通过四个地理区域的多个交付地点为主要注册在北美的客户提供服务。此外,我们的TIAI客户主要由分散在全球各地且不限于我们交付中心实际位置的众包承包商提供支持。上表根据我们交付中心的位置或提供服务的地点,显示了 每个地理区域产生的收入,以数字为导向的客户体验。 5.5数字引领的客户体验- TELUS国际部门 技术和游戏 通信和媒体 电子商务和fintech 旅行和招待 医疗保健 其他 12% 3% 13% 46% 2021DLCX运营 营收和其他收入 北美洲 24% 2% 欧洲 }亚太地区fic 中美洲 21% 14% 42% 2021年DLCX运营 按地理区域划分的收入和其他收入 过去八个季度的DLCX趋势 ,新冠肺炎疫情已影响我们的业务 ,我们无法估计其最终持续时间 或影响程度。由于我们的服务交付中心位于多个地理区域, 在我们运营的国家中,疫情的严重程度和恢复工作各不相同,这要求我们发展业务运营。截至本报告的日期,我们的大多数团队成员继续远程工作,就像他们自疫情开始以来的情况一样,在某些情况下,我们 经过深思熟虑和战略性地将团队成员送回了送货地点。在2021年的过去几个季度中,通过采取措施战略性地扩大客户群并控制成本,我们能够在很大程度上缓解 对我们的财务状况、财务业绩和运营现金流的负面影响。疫情使我们和我们的客户无法在某些地区正常运营,我们无法准确量化疫情已经或将对我们收入造成的影响。我们预计疫情将至少持续到2022年上半年影响我们的运营。 过去八个季度DLCX收入增长的趋势 反映了我们有机客户群的增长,以及向现有外部客户提供的新服务计划的扩大。较高的收入还包括向TTech部门提供的内部服务的收入和业务 收购的收入增长,包括我们于2020年1月31日收购CCC(后来更名为TELUS International North Europe或Tine,并包括CCC的子公司)和Lionbridge AI,后者随后于2020年12月31日更名为TELUS International AI Data Solutions(TIAI)。

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TELUS 2021年年度报告 ·81 由于业务增长,员工福利支出在2021年增加了3.08亿美元,这导致团队成员数量 增加,同时工资和工资也增加。增加的部分原因还包括与TELUS International股价上涨相关的更大的基于股票的薪酬支出 以及2021年授予的新奖励(详情见合并财务报表附注14(A))。 截至12月31日的EBITDA-DLCX部门 (以百万美元为单位,利润除外)2021 2020年变化 EBITDA 555 518 7.3% 增加EBITDA 38 77 n/m中包括的重组和其他 成本 扣除DLCX内与收购相关的书面看跌期权产生的准备金 -(71)n/m 调整后EBITDA 1 593 524 13.2% EBITDA边际2(%)20.2 22.9(2.7)点。 调整后EBITDA边际2(%)21.6 24.0(2.4)分。 对于某些指标,TELUS和TELUS之间存在定义差异。 国际报告。这些差异在很大程度上是由于TELUS International采用了与其行业实践一致的定义。 2这些是非公认会计准则和其他指定的财务衡量标准。见第11.1节 非GAAP和其他指定财务措施。 2021年DLCX EBITDA增加了3,700万美元或7.3%,DLCX调整后EBITDA增加了6,900万美元或13.2%。虽然调整后的EBITDA 在2021年有所增长,但调整后的EBITDA利润率下降了2.4个百分点 个百分点。2021年调整后EBITDA利润率下降的原因是 按市值计价调整对负债核算的基于股票的薪酬单位的影响,以及与TELUS International股价上涨和2021年授予的新的 股权核算奖励的费用确认相关的影响, 和外汇对收入的影响 加元相对美元走强 DLCX调整后的EBITDA(百万美元) 2021 2020 524 593 EBIT-DLCX部门 截至12月31日的年度(百万美元)2021 2020变化 EBITDA 555 518 7.3% 折旧(144)(134)7.5% 摊销(178)(110)61.8% 息税前利润1 233 274(15.0)% 1见第11.1节非公认会计准则和其他指定财务措施。 2021年DLCX息税前利润减少4,100万美元。2021年折旧和摊销增加,主要是由于收购了 CCC和Lionbridge AI以及2020财年收购的相应无形资产。 营业收入和其他收入-截至2021年12月31日的DLCX部门 2021年变化 营业收入(来自与客户的合同)2,3101,737 33.0% 其他收入-103n/m 外部营业收入 和其他收入2,3101,840 25.5% 部门间收入444 416 6.7% DLCX运营收入 和其他收入2,7542,256 22.1% DLCX运营收入和其他收入在2021年增加了4.98亿美元 我们的数字和客户体验解决方案收入在2021年增加了5.73亿美元,部分原因是我们收购产生的增长,特别是我们之前提到的技术和游戏客户。其余的增长是有机的,来自向现有客户提供的服务的增长 ,以及自上一年以来新增的客户 。这一增长在一定程度上被2021年的外汇影响所抵消。 受加元兑美元汇率走强的推动。 2021年其他收入减少1.03亿美元。, 与 与业务收购相关的 书面看跌期权为收购被收购子公司Xavient剩余的非控股权而产生的拨备不再发生以及随后的 报废有关,Xavient于2020年第二季度结算。 DLCX运营收入 (来自与客户的合同)(百万美元) 2021 2020 1、737 2、310 部门间收入代表向TTech部门提供的服务 包括来自TELUS主服务协议的收入。 此类收入在合并后与相关的TTech费用一起扣除。 运营费用-DLCX部门 截至2021年12月31日的年度(以百万美元为单位) 购买的商品和服务1 568 415 36.9% 员工福利支出1 1,631 1,323 23.3% DLCX运营费用2,199 1,738 26.5% 1包括重组和其他成本。 DLCX的运营费用在2021年增加了4.61亿美元。 2021年购买的商品和服务增加了1.53亿美元, 主要是由于我们的收购,特别是TIAI的众包 承包商,其签约劳动力成本在购买的商品和服务中确认。 MD&A:运营讨论

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82· TELUS 2021年年度报告 6 财务状况的变化 截至2020年12月31日的财务状况变化包括: 流动资产 现金和临时投资,净额723 848(125)见第7节流动性和资本资源 应收账款2,6712,355 316主要由数字化客户 体验推动-TELUS International(DLCX)应收账款, 以及来自我们的自带设备计划和TELUS Easy Payment Device融资计划的未开单客户财务 应收账款 部分被经销商和零售渠道的减少所抵消 手机销量和客户应收账款 迄今的应收收入和其他税额大于支出 库存448 407 41手机平均成本和手机销量的增加 合同资产443 439 4指非流动合同资产中的说明 预付费用528 478 50因维护合同的增加而增加 业务收购和DLCX 当前衍生资产13 21 1 1美元名义金额的增加{br)套期保值项目。 流动负债 短期借款114 100 14见第7.7节销售应收账款 应付帐款和应计负债3,705 2771 734与资本支出增加相关的应付帐款增加 , 以及工资总额和其他与员工相关的负债增加。见 综合财务报表附注23 截至目前的104 122(18)期应付收入及其他应缴税项大于支出 应付股息449 403 46已发行股份数目及股息率增加 预付账单及客户按金854 772 82预付账单增加反映期内移动用户增长。见合并财务报表附注24 准备金96 73 23新增重组准备金超过重组支出 长期债务的当前到期日2,927 1,432 1,495未偿还商业票据的增加,以及 与即将到来的2022年到期有关的长期债务的重新分类 TELUS International 信用融资定期贷款3.01亿美元(2.38亿美元) 和TELUS Communications Inc.2.49亿美元的债券 当前衍生债务24 32(8)美元名义金额的减少 对冲项目名义金额的减少。 营运资本 (流动资产减去 流动负债) (3,241)(1,228)(2,013)TELUS的营运资金状况通常为负。 见合并财务报表第4.3节和附注4(C)中的融资和资本结构管理计划 。

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TELUS 2021年年度报告 ·83 MD&A:财务状况的变化 截至2020年12月31日的财务状况变化(百万美元)变化包括: 非流动资产 物业、厂房和设备,净额15,926 15,014 912见第7.3节资本支出 投资活动和折旧在第5.3节使用的现金 合并业务 无形资产,净额17,485 15,048 2,437见第7.3节中的资本支出第5.3节中投资活动使用的现金和无形资产摊销 合并业务中的商誉,净额7,281 7,160 121主要由于收购Blacksmith应用程序控股公司以及个别的 无形业务收购而增加。被 将TI财务报表折算为加拿大货币的影响和我们财务解决方案业务的处置所抵消。 见合并财务报表附注18 合同资产266 268(2)由于引入我们的TELUS Easy Payment设备 融资计划 其他长期资产2,004 1,106 898养老金资产增加 财务和人口假设重新计量产生的收益,以及养老金计划回报大于贴现率的影响,以及未开单客户融资的增加 应收账款、组合投资和用于管理美元计价债务的货币风险的衍生品的资产公允价值。见合并财务报表附注20。 非流动负债拨备774 961(187)因折现率增加而产生的资产报废负债减少 长期债务17,925 18,856(931)见7.4节融资活动提供的现金 其他长期负债907 1, 265(358)养老金负债减少,原因是财务和人口假设重新计量产生的收益 以及养老金计划回报大于贴现率的影响,以及用美元计价债务和欧洲欧元功能货币业务购买的美元计价债务和欧洲欧元功能货币业务用美元计价的长期债务 购买的衍生品的负债公允价值减少。见综合财务报表附注27 递延所得税4,056 3,718 338资产和负债的会计和税务基础之间临时差异的整体增加,包括 在其他 全面收益中记录的员工福利计划重新计量。 所有者权益 普通股权益15,116 12,040 3,076见合并财务报表中的所有者权益变动表 综合财务报表中的非控股权益943 528 415见综合财务报表中的所有者权益变动表 。

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84· TELUS 2021年年度报告 2021年经营活动提供的现金减少1.86亿美元。 ·重组和其他成本,扣除支出后,2021年净变化2,500万美元。我们产生了较低的重组 和其他成本支出净额,与改善我们的整体成本结构和运营效率有关。 ·基于股份的薪酬支出,扣除支付净额,在2021年净变化1.12亿美元,原因是转向授予股权- 解决了从2019财年开始的限制性股票单位,现在 在本年度首次归属。 ·支付的所得税,扣除收到的回收,增加了 1.71亿美元,主要是由于处置我们的财务解决方案业务所支付的税款,以及与我们的海外业务相关的较高所得税。 ·有关处置财务解决方案业务收益的更多详细信息,请参见第5.3节中的其他收入。 ·有关其他运营营运资金变化的讨论, 见合并财务报表第6节财务状况变动和附注31(A) 。 通过经营活动证实的现金(百万美元) 2021 2020 2019 3、927 4、574 4、388 中资企业使用的现金(百万美元) 2021 2020 5、044 6、165 5、466 本部分包含前瞻性陈述, 包括与我们的TELUS Corporation普通股(普通股)有关的 股息支付率和净债务与EBITDA之比-不包括重组 和其他成本比率。请参阅本MD&A开头有关前瞻性陈述的注意事项 7.1概述 我们的资本结构财务政策以及融资和资本结构管理计划在第4.3节中介绍。 截至2021年12月31日的年度现金流量(百万美元)2021年变化 经营活动提供的现金4,388 4,574(186) 投资活动使用的现金(5,466)(6,165)(699) 融资活动提供的现金9531,904(951) 现金和临时投资增加(减少),净额(125)313(438) 现金和临时投资, 净额,期初848 535 313 现金和临时投资, 净额,723 848(125) 7.2经营活动提供的现金变化分析 截至12月31日的年度(百万美元)2021 2020变化 营业收入和 其他收入(见第5.3节)17购买商品和服务258 15,463 1,795 (见第5.3节)(6,699)(6,268)(431) 员工福利支出 (见第5.3节)(4,269)(3,701)(568) 重组和其他成本, 扣除支出净额10 35(25) 净员工定义福利计划支出113 102 11 雇主对员工定义福利计划的缴费(53)(51)(2) 基于股份的薪酬 支出,扣除支付净额139 27 112 支付的利息(744)(740)(4) 收到的利息17 13 4 支付的所得税,扣除收到的 回收净额(601)(430)(171) 处置金融解决方案业务的收益(410)-(410) 其他营运营运资金变动(373)124(497) 经营活动提供的现金4,388 4,  流动资金和资本资源

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TELUS 2021年年度报告 ·85 MD&A:流动性和资本资源 资本支出衡量 截至12月31日的年度 (百万美元,不包括资本强度)2021 2020变化 资本支出1 TELUS技术解决方案 (TTech)部门3,372 2,675 26.1% 数字引领的客户体验- TELUS International(DLCX) 部门126 100 26.0% 整合3,498 2,775 26.1% 技术部门资本 支出强度2(%)23 20 3。 DLCX部门资本 支出强度2(%)5 4 1点。 合并资本 支出强度2(%)20 18 2点。 1资本支出包括购买的资产,不包括使用权租赁 资产,但尚未支付,因此不同于现金流量综合报表 中报告的资本 资产(不包括频谱许可证)的现金支付。有关详细信息,请参阅合并财务报表附注31。 2请参阅第11.1节非GAAP和其他指定财务措施。 2021年综合资本支出增加了7.23亿美元。 2021年,TTech推动了6.97亿美元的增长,这主要是由于我们在2021年3月25日宣布的对5G网络、宽带建设、增强的产品开发和数字化的加速投资,以提高系统容量和可靠性。此外,我们看到安全用户增长强劲,并提前购买了客户 设备,以降低供应链风险并支持用户增长。 我们的4G网络效率提高导致支出减少,部分抵消了这一增长。通过我们的投资,我们正在推进移动速度和我们不断扩大的5G网络的覆盖范围,继续将 更多的家庭和企业直接连接到我们的光纤技术, 增强产品, 以及支持系统可靠性和运营效率和效力的努力。这些投资还支持我们的互联网、电视和安全用户增长,满足我们客户对更快网速的 需求,并扩展我们业务的覆盖范围和功能,以及我们的医疗和农业解决方案。 到2021年12月31日,我们的5G网络覆盖超过2620万加拿大人,占加拿大人口的70%。 2021年3月25日,我们宣布计划在2021年加快 高达7.5亿美元的资本支出。整个2021年,我们投入了7.08亿美元的加速器资本,以推进光纤建设和5G覆盖。这笔支出使我们能够:(I)将更多的场所 连接到我们的光纤网络;(Ii)加快我们的铜缆向光纤迁移计划;(Iii)扩大我们将光纤带到的社区数量,包括许多农村和土著社区;(Iv)推进我们的5G网络建设,到2021年12月31日,5G网络覆盖了加拿大70%的人口;以及(V)实施我们的数字战略和增强产品方面的进展,这将同时促进营收增长和运营费用效率。 7.3投资活动使用的现金 投资活动使用的现金变化分析 截至2021年12月31日的年度(百万美元)2021 2020变化 资本资产的现金支付,不包括频谱许可证(3,097)(2,822)(275) 频谱许可证的现金支付(2,219)-(2,219) 收购的现金支付,净额(468)(3,205)2737 预付款和投资, 房地产合资企业和联营企业(46)(100)54 房地产合资企业收益4 5(1) 处置收益508 86 422 投资组合投资和其他(148)(129)(19) 投资活动使用的现金(5,466)(6,165)699 2021年投资活动使用的现金减少6.99亿美元。 ·资本资产的现金支付增加,2021年不包括频谱的许可证 主要包括: ·资本支出增加7.23亿美元(请参阅资本支出度量表和下面的讨论)。 ·2021年资本支出支出减少4.51亿美元, 与支付时间差异有关。 ·频谱许可证的现金支付主要与在2021年频谱拍卖中获得的3500 MHz频谱19.5亿美元有关 在1.3节中进一步介绍。此外, 在2021年第一季度,我们在埃德蒙顿、吉尔夫/基奇纳、伦敦、渥太华和温尼伯以及东库特奈和惠斯勒的市中心获得了3500 MHz频谱许可证。 2021年第二季度,我们在卡尔加里市中心获得了2500 MHz牌照。 ·2021年,我们为Blacksmith Applications Holdings Inc.支付了现金,如第1.3节所述,以及对我们现有业务线进行补充的其他非实质性业务收购。相比之下,2020年的业务收购数量更多,包括能力呼叫中心(CCC)(后来更名为TELUS国际北欧或Tine,主要由CCC组成)、Mobile Klinik、AFS、EQ Care 和Lionbridge AI,以及对我们现有业务线的其他个别非实质性业务收购。 ·预付款和投资, 房地产合资企业和合作伙伴的净变化为5400万美元,主要与2020年第一季度的更高投资有关。 ·处置收益在2021年增加了4.22亿美元,这主要是由于我们在第1.3节中描述的金融解决方案业务的处置 ,但部分被2020年第三季度出售某些资产的非经常性所抵消。 资本支出 (超出范围)(百万美元) 2021年 2020 2019年,906 2775 3,498

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86· TELUS 2021年年报 长期债务的发行和赎回 和长期债务的偿还 2021年,长期债务的发行增加了900万美元,而长期债务的赎回和偿还增加了11.09亿美元。这些变化主要包括: ·包括外汇影响在内的未偿还商业票据净增加3.72亿美元,至2021年12月31日的余额为19亿美元 (15亿美元)。2020年12月31日的余额为7.31亿美元(5.74亿美元)。我们的商业票据PRO- 克在使用时提供低成本资金,并得到循环信贷安排的完全支持(参见第7.6节信贷安排)。 ·从TELUS International(TI)信贷安排中净提取的资金减少了7.42亿美元,包括外汇影响。于2021年12月31日,因财团(不包括TELUS Corporation)而产生的净提款为8.54亿美元,而于2020年12月30日的净提款为14.28亿美元。 本公司首次公开发售(IPO)所得款项净额(见综合财务报表附注28(C) )促进了本公司信贷融资债务的减少。德州仪器的信贷安排是对TELUS Corporation的无追索权。 ·2021年4月5日发行的5亿美元优先无担保票据 4.10%CAE系列票据,将于2051年4月5日到期。此次发行的净收益用于偿还TELUS Communications Inc.(TCI)2021年6月到期的第三系列10.65%债券、偿还商业票据和用于一般企业用途。 ·我们于2021年6月28日发行的7.5亿美元首期高级无担保债券 2.85%CAF系列债券,将于11月13日到期。, 2031年。净收益用于偿还未偿债务 ,包括偿还商业票据 ,以及用于其他一般企业用途。 ·到期偿还第三系列债券,2021年6月到期的10.65%的TCI债券。 ·提前全额赎回10亿美元2022年3月28日到期的2.35%债券,CT系列, 。在截至2021年9月30日的三个月期间,长期债务预付溢价 在所得税前为1,000万美元。 相比之下,2020年发行的长期债务减少了28.23亿美元,而长期债务的赎回和偿还减少了13.98亿美元。这些变化主要包括: ·包括汇率影响在内的未偿还商业票据净减少2.84亿美元,而截至2019年12月31日的余额为10.15亿美元 (7.81亿美元)。 ·包括汇率影响在内的TI信贷安排净支取增加13.73亿美元。截至2019年12月31日, 净提取3.36亿美元。 ·2020年5月29日发行的价值6亿美元的优先无担保票据,系列CAC,2028年1月27日到期,以及通过重新开放3.95%票据,系列CAB,2050年2月16日到期的4亿美元 。此次发行的净收益用于提前全额赎回2021年1月26日到期的4亿美元3.60%债券CM系列和2021年4月5日到期的5亿美元3.20%债券CO系列债券,以及用于一般公司用途 。价值4亿美元的系列CM和价值5亿美元的系列CO票据的长期债务预付溢价总额为1,800万美元,未计所得税。 7.4融资活动提供的现金 融资活动提供的现金变化分析 截至12月31日的年度(百万美元)2021年2020年变化 已发行1,300 1股普通股, 495(195) 支付给普通股持有人的股息(1,045)(930)(115) 发行(偿还)短期借款,净10(8)18 长期债务净发行4,891 4,882 9 赎回和偿还 长期债务(4,972)(3,863)(1,109) 子公司已发行并出售给非控股 权益的股份,净额827 400 427 其他(58)(72)14 融资活动提供的现金953 1,904(951) 融资活动提供的现金在2021年减少了9.51亿美元。 将Pad分发给普通股持有者(百万美元) 2021 2020 2019 1,149 930 1,045 已发行普通股 已发行普通股反映2021年第一季度以每股普通股25.35美元的价格发行的5100万股普通股 如第1.3节股权发行所述。相比之下,2020年第一季度以26.00美元的价格发行了5800万股普通股。 向普通股持有人支付的股息 我们的股息再投资和股票购买(DRISP)计划受托人 为DRISP计划从财政部购买了股票,而不是在股票市场收购 普通股。从2019年10月1日支付的股息 起,我们以2%的折扣从财政部发行普通股。2021年用于股息的现金支付增加了1.15亿美元 ,这反映了我们的股息增长计划 下的股息率更高(参见第4.3节),以及上市股票数量的增加。这部分被较高折扣的DRISP发行所抵消。 在2021年,我们的DRISP计划受托人以6.2亿美元收购了普通股。 2022年1月,我们向普通股持有人支付了2.93亿美元的股息,受托人以1.56亿美元从财政部获得了股息再投资 普通股,总计4.49亿美元。 发行(偿还)短期借款, 净额 本年度或上一年 没有重大提取或偿还,但2020年第一季度除外,当时我们提取了 ,并偿还了从一家独立证券化信托公司预付的2亿美元。

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Telus 2021年年度报告 ·87 MD&A:流动性和资本资源 固定利率债务占总债务的比例,不包括租赁债务和其他长期债务,截至2021年12月31日为87%,低于一年前的89%。这主要是由于:(I)未偿还商业票据增加,在本次计算中被归类为浮动利率债务;(Ii)提前赎回系列CT票据; 及(Iii)到期偿还第三系列债券,债券利率为10.65%。这些因素被以下因素部分抵消:(I)金融机构(不包括TELUS公司)对TI信贷安排的净提款减少 ,而TELUS公司没有追索权;以及 (Ii)2021年第二季度发行了5亿美元的CAE系列债券和7.5亿美元的CAF可持续发展相关债券。 净债务与EBITDA的比率(不包括重组和其他成本)为3.17倍,低于一年前的3.45倍 。我们对这一措施的长期目标是在2.20至2.70倍的范围内,我们认为这与将投资级信用评级保持在BBB+或同等级别的范围内并提供合理的资本渠道是一致的。截至2021年12月31日, 这一比率仍然超出了主要由于业务收购和频谱许可证收购而产生的增量债务的长期目标范围,但部分被EBITDA的增长(不包括重组和其他成本)所抵消。2021财年EBITDA 增长受到新冠肺炎疫情的影响。截至2021年12月31日, 购买频谱许可证使该比率增加了约0.49,在过去 12个月中进行的业务收购使该比率增加了约0.05,而业务处置使该比率减少了约0.26。我们最近 收购频谱许可证增加了我们的全国频谱 持有量,这是一项投资,旨在扩大我们的网络容量 ,以支持持续的数据消费增长,以及我们 移动用户群的增长。鉴于2019年600 MHz的现金需求, 最近的2021 3500 MHz和即将举行的频谱拍卖,以及 无法预测新冠肺炎疫情的影响,该指南的评估-{br>回到目标范围仍有待确定 ;然而,我们打算在中期内(在最近的2021年以及即将到来的2023年和2024年频谱拍卖之后)将杠杆率恢复到2.70倍以下,这与我们的长期战略一致。 虽然这个比率超出了我们的长期目标范围,但我们很好地 遵守了我们信贷安排中的杠杆率契约, 该契约规定,我们可能不允许我们的杠杆率在9月30日超过 4.25至1.00。2021年(见第7.6节信贷安排)。 EARNNGS承保范围(次数) 2021 2020 4.0 3.2 3.9 EBITDA-超出重组和其他成本的最大承保范围(次数) 2021 2020 2019年7.5 8.4 ·2020年10月5日发行的5亿美元高级无担保票据 2.05%CAD系列票据,10月7日到期2030年。 ·与收购CCC和AFS相关,我们偿还了其他分别获得的1.85亿美元和1.18亿美元的长期债务。 我们长期债务的平均到期日(不包括德州仪器信贷安排的循环组成部分商业票据)。, 租赁负债及其他长期债务)于2021年12月31日为12.5年,较2020年12月31日的12.2年有所增加。此外,截至2021年12月31日,我们的长期债务(不包括商业票据、德州仪器信贷安排的循环 部分、租赁债务和其他长期债务)的加权平均成本为3.72%,低于12月31日的3.80%。2020年。 长期债务的平均平均利率(%) 2021 2020 2019 3.94 3.80 3.72 长期债务的平均到期日(年) 2021 2020 2019年12.8 12.2 12.5 子公司发行并出售给非控股权益的股份,净额 与1.3节所述的TI IPO有关,我们在2021年第一季度收到净现金收益8.27亿美元(见综合财务报表附注28(C) )。同样在2020年,德州仪器向与其收购CCC和Lionbridge AI相关的非控股权益发行了股票 。 其他 在2021年第二季度,我们因发行4.10%的CAE系列债券和2.85%的可持续发展挂钩债券CAF系列而产生了 债务发行成本。由于我们在2021年第一季度发行了5100万股普通股,我们产生了 某些股权发行成本。在2020年第一季度,我们还产生了与我们发行5800万股普通股相关的 某些股权发行成本。 7.5流动性和资本资源措施 截至2021年12月31日,净债务为205亿美元,同比增加7.09亿美元,主要原因是已发行商业票据增加了 , 以及2021年第二季度发行5亿美元的CAE系列票据和7.5亿美元的CAF可持续发展挂钩票据,如第7.4节 所述,以及较低的现金和临时投资。这些因素被第7.4节所述的CT系列票据的提前赎回和TCI的系列3债券到期时的偿还所部分抵消。

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88· TELUS 2021年年度报告 计算方法为财务报表中记录的普通股最近四个季度宣布的股息之和,扣除股息再投资计划影响,除以中期报告 期间最近四个季度自由现金流金额之和。对于财政年度,分母是年度自由现金流。 提供截至2021年12月31日的12个月期间的历史指标是为了评估我们的目标指导方针。 截至2021年12月31日,该比率超出了目标范围, 主要是因为:(I)我们计划的加速资本支出 计划,以支持我们的宽带资本投资,我们的TELUS PureFibre基础设施的建设 以及我们的5G网络铺设的加速。以及(Ii)疫情对2021财年的影响。 不包括我们加速资本支出计划的影响,截至2021年12月31日,这一比率为73%。 TI打算保留所有可用资金和任何未来收益 以支持运营并为其业务的增长和发展提供资金。 截至2021年12月31日的12个月期间的收益覆盖率为3.9倍,高于一年前的3.2倍。扣除借款成本和所得税前的收入增加 使比率增加了0.7;2021年第四季度处置我们的金融解决方案业务的收益促进了EBITDA的增长。 EBITDA-不包括重组和其他成本利息覆盖率 截至2021年12月31日的12个月期间的比率为8.4倍, 高于一年前的7.3倍。EBITDA的增长-不包括重组和其他成本,使这一比率增加了0.9,净利息成本下降 使这一比率增加了0.2。 普通股股息支付率:实际普通股股息支付决定将继续取决于我们董事会对我们财务状况和前景的评估,以及我们的长期普通股股息支付目标范围,即预期自由现金流量的60%至75%。为了与我们管理业务的方式一致,我们的普通股股息支付率以历史 流动性和资本资源指标列示 截至2021年12月31日或截至2020年12月31日的12个月期间变化 债务构成和覆盖率1(百万美元) 净债务20,535 19,826 709 EBITDA-不包括重组和其他成本6,4765,753 723 净利息成本773 792(19) 债务比率 固定利率债务占总债务的比例 (不包括租赁债务和其他长期债务)(%)87 89(2)点。 长期债务(不包括商业票据)的平均到期日(不包括商业票据, 德意志银行信贷安排的循环部分,租赁债务 和其他长期债务)(年)12.5 12.2 0.3 长期债务加权平均利率(不包括商业票据,德州仪器信贷安排的循环部分, 租赁负债和其他长期债务)(%)3.72 3.80(0.08)点。 净债务与EBITDA之比1(倍)3.17 3.45(0.28) 覆盖率1(倍) 收益覆盖率3.9 3.2 0.7 EBITDA-不包括重组和其他成本利息覆盖率8.4 7.3 其他衡量标准1(%) 使用最具可比性的IFRS-IASB衡量标准确定 Br}经营活动宣布的普通股股息与现金的比率 减去资本支出(不包括频谱牌照)192 84 108点。 使用管理措施确定的普通股股息支付率-扣除股息再投资计划影响的净值140 67 73点。 1参见第11.1节非GAAP和其他指定的财务衡量标准。

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Telus 2021年年度报告 ·89 MD&A:流动性和资本资源 定期贷款部分受摊销时间表的约束,要求在协议期限的每一年 提前偿还本金的5%,余额分别在到期时和2022年12月22日到期。 其他信用证安排 在2021年12月31日,我们有1.93亿美元的信用证在各种未承诺贷款项下签发。此类信用证融资是对我们承诺的银行信贷融资提供信用证的能力的补充。截至2021年12月31日,各种未承诺信用证融资项下的可用流动资金为1.17亿美元。此外,我们安排了3.59亿美元的增量信贷,使我们能够参与加拿大创新、科学和经济发展部 于2021年6月至7月举行的3500 MHz频段频谱拍卖,如综合财务报表附注18(A)进一步描述。在为购买规范许可证提供资金的同时,这些递增信用证被取消。 其他长期债务 其他负债的利息为3.19%,由与这些其他债务相关的AWS-4频谱许可证和房地产控股公司担保,并受摊销时间表的约束,因此 本金将在截止于2035年3月31日的最后一段时间内偿还。 7.7出售贸易应收账款 TCI是TELUS的全资子公司,是与加拿大一家主要银行 关联的独立证券化信托签订的协议的一方吗, 根据该条款,它目前可以出售某些贸易应收账款的 权益,金额最高可达 6亿美元。该协议有效期至2024年12月31日。 截至2021年12月31日,可用流动资金为5亿美元。 (见综合财务报表附注22)。证券化交易中的交易应收账款的销售 被确认为抵押的 短期借款,因此不会导致我们取消对出售的贸易应收账款的确认 。 DBRS Ltd.要求TCI保持至少BB级的信用评级。 或者证券化信托可能要求在期限结束前结束销售计划 。截至2022年2月10日,我们的最低信用评级已超过 。 我们的循环信贷安排包含常规契约,包括 我们不允许我们的综合杠杆率 超过4.25至1.00,以及我们不允许我们的综合覆盖率 在任何财务季度结束时低于2.00至1.00。 截至2021年12月31日,我们的综合杠杆率为3.17至 1.00,我们的综合覆盖率为8.38至1.00。这些比率 预计将保持在公约规定的范围内。循环信贷安排下杠杆率和覆盖率的计算与债务净额与EBITDA之比 不包括重组和其他成本,EBITDA- 不包括重组和其他成本利息覆盖相比,有一定的微小差异 。从历史上看, 计算并没有实质性的不同。契约不受财产、厂房和设备重估(如果有)的影响。, 用于会计目的的无形资产或商誉。持续使用我们的信用贷款并不取决于保持特定的信用评级 商业票据 TELUS Corporation有一个无担保商业票据计划,该计划由我们的循环信贷安排支持,使我们能够在任何 发行总额最高的商业票据 截至2021年12月31日,一次发行19亿美元等值(最高15亿美元)。外币远期合约用于管理因发行以美元计价的商业票据而产生的货币风险。商业票据计划将 用于一般企业用途,包括但不限于资本支出和投资。我们合理进入美国商业票据市场的能力取决于我们的信用评级 评级(参见7.8节信用评级)。 TELUS International(CDA)Inc.截至2021年12月31日,TELUS International(CDA)Inc.拥有一项以其资产为担保的信用 贷款,将于2025年1月28日到期,并于2020年加入,TELUS Corporation。 TI信贷安排由6.2亿美元(TELUS Corporation作为约7.5%的贷款人)和2.3亿美元(TELUS Corporation 作为12.5%的贷款人)循环组件和摊销(TELUS Corporation作为12.5%的贷款人)和2.5亿美元定期贷款 组成。TI信贷安排对TELUS Corporation无追索权。 截至2021年12月31日,未偿还循环部分和定期贷款部分的加权平均利率为1.88%。 7.6截至2021年12月31日的信贷安排 , 我们有8.5亿美元的流动资金来自TELUS循环信贷安排,以及8.33亿美元的流动资金来自TELUS与金融机构(不包括TELUS Corporation)组成的银团的信贷安排。此外,在我们的贸易应收账款证券化计划下,我们还有5亿美元可用(见第7.7节销售贸易应收账款)。我们很好地实现了总体上保持至少10亿美元可用流动性的目标。 TELUS循环信贷安排 我们与金融机构组成的银团有27.5亿美元(或等值美元)的无担保循环信贷安排,将于2026年4月6日到期。 循环信贷安排用于一般企业用途,包括商业票据的支持,根据需要。 TELUS循环信贷安排于12月31日到期,2021年 (百万美元)到期金额提取 未提取的 信用证 支持 商业 纸质program Available liquidity Revolving信贷工具2026年4月6日--(1,900)850 1加元或等值美元。

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90· TELUS 2021年年度报告 7.8信用评级 2021年期间或截至2022年2月10日,我们的投资级信用评级没有变化。我们相信,我们坚持大多数既定的金融政策(见第4.3节),再加上我们努力与银行、投资者和信用评级机构保持建设性的关系, 将继续提供合理的资本市场准入。(见第10.14节关于融资、债务和股息风险的讨论。) 7.9金融工具、承诺和或有负债 我们的金融工具、它们的会计分类以及它们可能面临的某些风险的性质在合并财务报表附注4中进行了说明。我们对金融工具的确认和计量的政策载于合并财务报表附注1(C) 。 风险 市场风险 金融工具会计分类信用流动性货币利率其他价格 按摊销成本计量 应收账款AC1 X X 合同资产AC1 X 建筑信贷额度垫款 房地产合资企业AC1 X 短期借款AC1 X X 应付账款AC1 X X 拨备(包括重组)应付账款)AC1 X X X 按公允价值计量的长期债务AC1 X X X 现金和临时投资FVTPL2 X X X 长期投资 (不受重大影响)3 FVTPL/FVOCI3 X X 外汇衍生品4 FVTPL2 X X X 1用于会计确认和计量目的,分类为摊销成本(AC)。 2用于会计确认和计量, 通过净收入归类为公允价值(FVTPL)。金融工具公允价值的未实现变动计入净收益,除非该工具属于现金流对冲关系的一部分。为对冲而持有的金融工具的公允价值变动中未实现变动的有效部分计入其他全面收益。 3如果该等公允价值能够可靠地计量,我们对其没有重大影响的长期投资将按公允价值计量。为了会计确认和计量目的,在逐个投资基础上,长期投资按净收益的公允价值或通过其他综合收益(FVOCI)的公允价值分类。 4使用衍生金融工具须遵守一项政策,该政策要求不得为建立投机性或杠杆性头寸的目的而进行衍生品交易(由此推论,所有衍生品交易仅为风险管理目的而进行),并为交易对手方的信誉设定标准。 作为既定和有文件记录的现金流对冲关系的一部分的衍生品将被视为持有以进行对冲。我们认为,对套期保值进行分类会使衍生金融工具的公允价值变化与被套期保值的风险敞口更好地匹配。, 对冲收益/损失包括在相关支出中,并在交易在我们的运营业绩中确认时支出。我们之所以选择这种方法,是因为我们认为它可以更好地匹配对冲收益/损失和被对冲的风险敞口。 不属于有案可查的现金流对冲关系的衍生品被计入交易,因此通过净收入按公允价值计量。 截至2021年12月31日,我们从TELUS循环信贷安排获得了8.5亿美元的流动性 从TI信贷安排获得了8.33亿美元的流动性 与一个金融机构银团 (不包括TELUS公司) (参见第7.6节信贷安排),以及我们的贸易应收账款证券化计划下的5亿美元可用资金(见第7.7节销售贸易应收账款)。不包括TI信贷 融资,包括7.23亿美元的现金和临时投资,我们 于2021年12月31日的可用流动资金约为21亿美元 (见第11.1节非GAAP和其他指定财务措施)。 这符合我们总体上保持至少10亿美元可用流动资金的目标 。我们相信,我们的投资级信用评级 有助于合理地进入资本市场。 有关我们的金融工具的进一步信息,请参阅合并财务报表的附注4。 流动性风险 作为我们资本结构财务政策的组成部分,在第4.3节流动性和资本资源中进行了讨论, 我们通过以下方式管理流动性风险:维持每日现金池流程,使我们能够根据实际需要管理我们的可用流动性和流动性需求;维持将贸易应收账款出售给独立证券化信托基金的协议;维持双边银行安排和银团信贷安排;维持商业票据计划;维持有效的货架招股说明书;持续监测前期和实际现金流;以及管理金融资产和金融负债的到期日。 截至2021年12月31日,TELUS Corporation可以根据有效期为 至2023年6月的搁置招股说明书提供27.5亿美元的债务或股权证券。

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TELUS 2021年年度报告 ·91 MD&A:流动性和资本资源 赔偿义务 在正常运营过程中,我们结合某些交易提供赔偿。这些赔偿义务的期限各不相同。这些赔偿将要求我们 赔偿因未能履行合同义务、诉讼索赔或 法定制裁或受赔偿一方可能遭受的损害而产生的费用。在某些情况下,这些赔偿义务没有最高限额 。赔偿义务的总最高金额 将取决于未来的事件和情况,因此无法 合理估计。在适当的情况下,赔偿义务 被记录为负债。除了在关联交易时记录为负债的债务 ,从历史上看,我们没有在这些赔偿下进行过重大付款。 截至2021年12月31日,我们没有记录任何与我们的赔偿义务有关的负债。 7.10未偿还股份信息 未偿还股份(百万股) 2021年12月31日 2022年1月31日 普通股1,370 1,376 普通股期权3 3 受限股份单位-股权解决8 8 索赔和诉讼 许多索赔和诉讼(包括集体诉讼和知识产权侵权索赔) 针对我们以及在某些情况下针对其他移动运营商和电信通信服务提供商的索赔和诉讼 待决。此外,我们已收到或知道针对我们的某些可能的索赔(包括知识产权侵权索赔)的通知,在某些情况下, 其他移动运营商和电信服务提供商。(参见第10.17节诉讼和法律事项中的相关风险讨论。) 由于各种因素,我们目前无法预测此类索赔、可能的索赔和诉讼的结果,包括: 某些索赔的初步性质;不确定的损害理论和要求;不完整的事实记录;有关法律理论和程序的不确定性以及法院在 审判和上诉层面上的解决方案;以及对立方及其要求的不可预测性。 然而,在上述限制的约束下,管理层根据法律评估和目前可获得的信息 认为,除综合财务报表附注29(A)中披露的项目外,任何负债不太可能对我们的财务状况和经营结果(包括现金 流量)产生重大影响,除非通过保险或其他方式提供。这对我们来说是一个重大判断 (见第8.1节关键会计估计和判断)。 截至2021年12月31日的承诺和或有负债 (百万美元)2022 2023 2024 2025 2026 2027-2031此后的短期借款总额 利息负债1 11-3 本金负债1 14-100--114--15 1 101-117 长期债务 利息负债630 601 572 526 481 1,本金到期日2,500 5661,152 1,6911,4205,5586,248 19,135 3,130 1,167 1,724 2,217 1,901 7,351 10,499 27,989 租赁 利息义务67 53 44 36 29 86 65 380 本金到期日437 31 1 261 140 115 312 279 1,855 504 364 305 176 144 398 344 2, 235 占用成本2 117 111 95 75 61 124 61 645 购买义务3 营业支出943 210 221 237 233 820 7 2,671 物业、厂房和设备, 和无形资产597 3-600 1,540 213 237 233 820 7 3,271 无息金融负债3,395 62 13 14 27-3,493 其他负债23(1)(1)18 2 68 72 181 合计8,724 1,917 2,458 2,737 2,343 8,768 10,983 37,931 1见第7.7节销售应收贸易账款。 2占用成本包括与房地产合资企业的交易。见第7.11节关联方之间的交易。 3如果适用,购买义务反映的是2021年12月31日的外汇汇率。采购义务包括已在本年末签订合同的未来运营和资本支出,并在必要时包括最有可能的价格和数量估计数。由于购买债务反映了所购买物品发生债务时的市场状况,因此它们可能不能代表未来几年。人员供应合同和其他此类劳动协议的义务已被排除。

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92· TELUS 2021年年度报告 固定收益养老金计划的交易 我们为我们的固定收益养老金计划提供管理和行政服务。这些服务的费用是在成本回收的基础上收取的,并不重要。 与房地产合资企业和联营公司的交易 在2021年,我们与TELUS Sky房地产合资企业进行了交易,该合资企业是我们的关联方,载于综合财务报表的附注21中。新大楼于2020年竣工。 对于TELUS Sky房地产合资企业,承诺和 附属债务包括根据2023年8月31日到期的信贷协议,建筑融资(3.42亿美元,加拿大金融机构为662/3%贷款人,TELUS为331/3%贷款人)。我们已 与TELUS Sky房地产合资公司签订了租赁协议 ;出于租赁会计目的,首次租赁在截至2019年6月30日的三个月期间开始 。 7.11关联方之间的交易 与主要管理人员的交易 我们的主要管理人员有权和责任监督、规划、指导和控制我们的活动,并由我们的董事会和执行团队组成。关键管理人员的总薪酬 在2021年为9,900万美元,而2020年为6,200万美元。关键管理人员薪酬支出增加的主要原因是基于股份的薪酬增加, 这在很大程度上与负债会计奖励 有关,这些奖励在2021年第一季度价值增加,而在2020年同期价值下降 ,以及2021年录得的养老金计划过去服务成本 。有关更多详细信息,请参阅综合财务报表的附注30(A)。 8 会计事项 一般 ·在确定我们的关键会计估计时,我们会考虑我们有理由预期会对我们的方法或假设产生重大影响的趋势、 承诺、事件或不确定性。我们在本MD&A中关于此类考虑的陈述 受有关前瞻性陈述的警告的约束。 ·在正常过程中,我们对所有关键会计估计所依据的假设进行更改,以反映当前经济状况、用于制定假设的更新历史信息以及我们信用评级的变化(如果适用)。 除非在下面的讨论中另有说明,我们预计, 总体财务业绩和财务报表项目不会发生实质性变化,原因可能是评估基础的重大假设发生了合理的变化 ,或者是从有效的估计范围内选择了不同的估计。 ·我们的关键会计估计会影响收入和其他全面收益的合并报表,以及合并的财务状况报表,如下: 8.1关键会计估计和判断 我们的主要会计政策在截至2021年12月31日的年度合并财务报表的附注1中进行了说明。 按照公认会计原则(GAAP)编制财务报表需要管理层进行 估计, 影响以下各项的假设和判断:财务报表日期的资产和负债的报告金额;或有资产和负债在财务报表日期的结算情况;以及报告期内收入和费用的报告金额和分类。实际结果可能与这些估计值不同。我们的关键会计估计和重大判断通常每个季度都会与审计委员会进行讨论。 有关我们的关键会计估计的进一步信息,包括我们做出的重大估计和判断的例子,以及它们的相对 重要性和困难程度,请参阅合并财务报表的附注1。如附注1中的图表所示。 合并损益表和其他全面收益表 营业收入和其他收入 营业费用 合并财务状况报表 货物and services purchased Employee benefits expense折旧 intangible assets Financing costs Employee确定的福利计划摊销 重新计量1 无形资产、净额和商誉,净X2 员工固定收益养老金计划X X3 X3 X X 财产、厂房和设备,净X 资产报废义务拨备X X X 与业务组合相关的拨备X X 投资X 应收账款X 合同资产X X 存货X 1其他全面收益项目从未重新分类为收入。 2适用于具有不确定寿命的无形资产的会计估计与频谱持有有关。 3由于内部劳动力资本化率的影响,会计估计受到影响。

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TELUS 2021年年度报告 ·93 MD&A:会计事项 ·有关方法和敏感性测试的进一步讨论,请参阅综合财务报表的附注18(F)。 资产的预计可用寿命;有形资产的可回收性 ·大多数资产的预计可用寿命由资产寿命研究的持续计划确定。寿命有限的资产的可回收性受到资产估计使用寿命的显著影响。资产估计使用寿命的基本假设包括: 技术过时的时间、竞争压力和 未来的基础设施利用计划。 员工固定福利养老金计划 在确定 固定福利养老金成本、应计养老金福利债务和养老金计划资产时使用的某些精算和经济假设 ·我们回顾了行业实践、趋势、经济状况和精算师在制定假设时提供的数据,在确定固定收益养恤金成本和应计养恤金义务时使用了 。养老金计划资产通常使用市场价格进行估值;但是,当市场价格不是很容易获得时,一些资产使用市场估计进行估值。 对影响员工定义福利计划精算损益和应计养老金福利债务的经验收益和亏损的插补获得精算支持。用于确定应计福利债务的分摊率以长期、高质量、定期投资的收益率为基础。 贴现率每年在每个日历年结束时设定,最低为 , 基于咨询精算师的长期公司债券指数的收益率。未来薪酬增长 基于当前的福利政策和经济预测。 我们检查了各自的养老金义务和当前的服务成本持续时间,发现持续时间相差约10年 。由于个人贴现率 更准确地反映了债务和当前服务成本,从2016年开始,我们应用了双重贴现率方法。 ·至少每年评估并适当修订固定收益养老金计划的假设。在确定固定收益养老金成本、应计养老金 福利债务和养老金计划资产时使用的假设 包括预期寿命、 贴现率、市场估计和未来补偿的增长率 。由于某些 假设可能已被修订以反映更新的历史信息和最新的经济状况,因此整体财务业绩和财务报表项目的重大变化将因此估计所依据的重大假设中合理可能的变化而产生。请参阅 合并财务报表附注15以作进一步分析。 ·此与员工固定福利养老金计划相关的会计估计是关于我们的合并损益表和其他综合收益表上的运营费用项目、融资成本项目和其他全面收入项目的组成部分。如果未来与我们在确定固定福利养老金成本、应计固定福利债务和养老金计划资产时使用的假设的最佳估计值不同, 我们可能会经历未来增加(或减少)的固定福利养老金支出 , 融资成本和费用计入其他 全面收益。 ·所有关键会计估计在作出估计时都是不确定的,并影响以下收入和其他全面收益项目的合并报表 :所得税 (商誉估计除外)和净收益。同样, 所有关键会计估计都会影响以下合并财务状况项目报表:流动资产(收入和其他应收税金)、流动负债(收入和其他应缴税金)、递延所得税和普通股权益(留存收益)和非控股权益。除非明确说明,我们的两个细分市场:TELUS技术解决方案(TTech)和数字引领的客户体验-TELUS International(DLCX)对每个关键会计估计的讨论没有区别。 无形资产净额;商誉净额;无形资产净值占总资产的约36%(截至2020年12月31日为35%)。无形资产包括频谱许可证,约占2021年12月31日总资产的25%(截至2020年12月31日为23%)。 ·商誉,净额,截至2021年12月31日,行项目约占总资产的15%;截至2020年12月31日,行项目约占总资产的17%。 ·截至2021年12月31日,我们的合并财务状况报表中的不动产、厂房和设备、净额、行项目约占总资产的33%,占总资产的约35%,2020年。 ·如果我们对资产使用年限的估计不正确和/或 我们对财产、厂房的收购日期公允价值的估计, 在企业合并中获得的设备和无形资产不正确 ,我们可能会遇到未来摊销或折旧的增减费用 。如果未来 与我们对关键经济假设的最佳估计不同,且相关现金流大幅减少,我们可能会 发生与我们的财产、厂房和设备资产、无形资产或商誉有关的未来重大减值费用。如果具有无限寿命的无形资产被确定为在未来某个时候具有有限寿命,我们可能会遇到无形资产摊销费用增加的情况。此类费用本身不会导致现金外流,也不会立即影响我们的流动资金。 寿命不确定的无形资产的可回收性;商誉的可回收性 ·寿命不确定的无形资产的账面价值和商誉的账面价值定期进行减值测试,这项测试 对我们来说是一个重要的估计。 ·现金产生单位资产的可收回金额已根据公允价值减去处置计算成本确定。鉴于有必要对未来作出关键的经济假设,现金产生单位资产的可收回金额的估计存在重大不确定性。公允价值减去出售成本的计算使用 未来现金流和增长预测;相关的经济风险 实现关键运营指标和驱动因素的可能性的假设和估计;对未来世代基础设施的估计 资本支出;以及未来加权平均资本成本。

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94· TELUS 2021年年度报告 债务源于资产的收购、建设、开发和/或正常运营。债务最初按公允价值计量,使用现值法确定,因此产生的成本作为相关资产账面价值的一部分进行资本化。 ·至少在年度基础上,资产报废债务拨备的假设包括对通胀、贴现率和相关未来现金流的金额或时间的任何变化的预期 ,这可能跨越无数 年。财务状况的重大变化将源于 本估计所依据的重大假设合理地可能发生的变化,因为某些假设可能已被修订以反映 更新的历史信息和更新的经济状况。 资本化资产报废成本按与相关资产相同的 基础折旧,折现增加计入 综合收益表和其他综合 收益,作为融资成本的一个组成部分。 ·此会计估计是针对我们综合财务状况表中拨备项目的资产报废负债部分,该部分约占截至2021年12月31日的总负债和所有者权益的1%(截至2020年12月31日的2%)。如果资产报废债务的准备金 不足, 我们可能会在未来购买的商品和服务中收取费用。 资产报废义务拨备不足的费用 将导致接近资产报废义务履行时间的现金流出。 与业务组合相关的拨备 书面看跌期权拨备 ·对于某些业务收购,我们建立了与非控股 权益相关的书面看跌期权拨备。我们向剩余的出售 股东提供书面看跌期权,根据这些期权,他们可以在指定日期或之后认购剩余的非控股 权益。非控股股东持有的认沽股份的收购日期公允价值 计入拨备。 ·至少每年对书面认沽期权的拨备进行评估和适当修订。书面看跌期权的拨备是基于估计未来收益结果的净现值 确定的;鉴于有必要对未来做出重大的经济假设,未来收益结果的估计存在重大程度的不确定性。由于对未来收益和汇率变动的估计发生变化,书面看跌期权的拨备金额 可能会随着时间段的变化而合理地发生变化。 ·本会计估计是关于与 财务综合报表中的非控股权益部分相关的书面看跌期权拨备,该部分占截至2021年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的总负债和所有者权益的不到1%。如果书面看跌期权的拨备不足, 我们未来可能会从其他收入中扣除费用。对 书面认沽期权拨备不足的费用将导致现金流出 接近行使书面认沽期权的时间。 所得税资产和负债 所得税资产和所得税负债的金额和构成,包括未确认税收优惠的金额 ·所得税资产和负债构成的假设 基于对税务头寸的技术优点的评估 。不确定税务职位的所得税优惠 只有在以下情况下才会确认:最终确定职位的税务处理方式将导致实现相关优惠;但这并不意味着 税务机关不能质疑这些职位。所得税资产和负债按与税务机关最终结算时预计变现或产生的金额进行计量。 此类评估基于适用的所得税法律、法规、解释和判例,而所有这些又都可能会受到变化和解释的影响。 ·当期所得税资产和负债是根据 扣除定期分期付款后应缴纳的所得税金额来估计的。递延收入 纳税负债由资产和负债的账面金额和计税基础之间的暂时性差异的税收影响 组成, 以及未扣除所得税损失的所得税影响。 估计暂时性差异冲销的时间,并对暂时性差异适用实质性执行的冲销期间的所得税税率 。资产和负债的账面金额是根据财务 报表中记录的金额计算的,因此,受这些余额中固有的会计估计的制约。如上文所述,资产和负债的计税基础以及未扣除的所得税损失额是基于对税收状况的评估和计量。 关于暂时差异逆转时间的假设 包括对未来经营业绩和未来现金流量的预期 。由于对这些重大不确定性的估计发生变化,所得税负债的构成很可能会在不同时期发生变化。 ·本会计估计是关于我们综合财务状况报表中的物质资产和负债项目 截至2021年12月31日和2020年不到总资产的1%,以及截至2021年和2020年12月31日的总负债和所有者权益的约9%。如果未来与我们对维持税收状况的可能性、预计产生的税额、未来的经营结果、可扣除的暂时性差异和应税暂时性差异的冲销时间以及适用于未来年份的税率 的最佳估计出现反差, 我们可能会经历重大的当期所得税调整和递延所得税调整。 此类当期和递延所得税调整可能导致 现金流出的增加或加速,时间可能早于预期。 资产报废义务拨备 资产报废义务拨备 拨备资产报废义务时使用的某些经济假设 ·资产报废义务拨备确认为法定、 合同或法律义务,通常发生时,与财产报废相关。厂房和设备(主要是某些外部厂房和移动现场设备)

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TELUS 2021年年度报告 ·95 MD&A:会计事项 合同资产 一般 ·我们保留与合同资产相关的终身预期信用损失准备金。当决定计提采矿减值准备时,当前经济状况、历史资料(包括信贷机构报告,如有)以及产生合同资产的行业 均被考虑在内。在确定是否注销合同资产减值准备的金额时,会考虑同样的因素。 合同资产减值准备 ·这些会计估计是针对我们综合财务状况报表上的合同资产 项目,这些项目 约占截至2021年12月31日和2020年12月31日的总资产的2%。如果未来与我们对剩余现金流的公允价值和合同资产减值准备的最佳估计相反,我们可能会在未来经历合同资产减值准备相对于合同资产的增加 。此类减值准备本身并不会导致现金外流。 库存 库存报废准备 ·我们根据预期库存周转率、库存老化来确定我们的库存报废准备, 以及对产品供应的当前和未来预期。 ·库存报废准备的基本假设包括未来的销售趋势和产品,以及支持这些未来产品所需的预期库存 需求和库存构成。我们对库存准备的估计 由于产品供应和消费者对这些产品的接受程度的变化,可能会随着时间段的变化而发生重大变化。 ·此会计估计是针对我们的合并财务状况报表上的库存项目进行的,该项目约占截至2021年12月31日和2020年12月31日总资产的1%。 如果库存准备不足, 未来我们可能会遇到购买的商品和服务的费用。此类库存陈旧费用不会导致现金外流。 8.2会计政策发展 有关当前和未来会计政策变化的说明,请参阅合并财务报表附注2,包括: ·报告期内对准则和解释的初步应用、解释和修正。 ·准则,报告期间对准则的解释和修订以及 尚未生效且尚未应用的解释。 投资 长期投资的可回收性 ·我们定期评估长期投资的可回收性。投资的可回收性是在具体确定的基础上评估的。, 考虑到对投资未来业绩的预期,以及历史结果与过去预期的比较。 ·长期投资可回收性的最重要假设与未来现金流和经营预期的实现有关。我们对长期投资可回收性的估计 可能会因可回收性评估的经常性以及长期投资的性质(我们不控制被投资人)而在不同时期发生变化。 ·投资计入我们综合财务状况报表中的其他长期资产项目 ,其本身占截至2021年12月31日的总资产的约4% (2020-3%)。如果长期投资的可收回准备金不足,我们可能会根据金融资产分类 向其他收入或其他全面收入增加 费用。这样的长期投资可回收性拨备不会导致现金流出。 应收账款 一般 ·在确定坏账准备时,我们考虑了产生应收账款的业务领域,对投资组合的拖欠趋势进行统计分析,并进行特定的账户识别。 ·这些会计估计是关于应收账款 行项目和 财务状况合并报表中其他长期资产行内的未开单客户融资应收账款行,这两项合计约占截至2021年12月31日总资产的7%(截至12月31日为6%, 如果未来与我们对剩余现金流的公允价值和可疑账户准备的最佳估计不同,我们可能会在未来经历可疑账户的增加 费用。这样的坏账支出本身并不会导致现金流出。 坏账准备 ·我们的坏账准备的估计值可能会随着时间段的变化而发生实质性的变化,因为坏账准备是应收账款余额和构成的函数,可以 逐月变化。应收账款余额的可变性源于营业收入和其他收入的金额和构成的可变性,以及应收账款收款业绩的可变性。

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96· TELUS 2021年年度报告 更高,表明加拿大有持续增长的机会。 TELUS移动网络收入增长3.0%,TELUS移动产品和服务直接贡献增长5.4%。 加拿大2021年移动市场继续面临疫情的挑战 。随着运营商将其 客户群迁移到无限制数据计划,每个用户每月混合平均收入(ARPU)的增长一直在放缓。然而,疫情加剧了ARPU的缓和,因为由于客户减少了旅行活动,移动行业漫游收入 大幅下降, 尚未恢复到疫情前的水平。此外,由于疫情期间有大量员工在家办公,将移动设备流量转移到Wi-Fi的员工的收费数据使用量出现了 相应下降。加拿大移动市场继续经历着全国范围内日益激烈的竞争。这种高水平的竞争导致收费数据使用率持续下降 使用率和更大的数据分配,此外还有其他因素,例如: 数据共享计划的受欢迎程度;更频繁的客户友好型数据 使用通知;以及客户组合不断向非传统移动设备和工具(如视频聊天)的转变。这些因素,再加上总体数据使用量的增长,预计将随着5G的持续商业化而大幅增加,导致 所有国家运营商广泛采用和推广无限数据计划和设备 融资计划。2021年5G网络基础设施的建设加速,到2021年底,国家运营商的5G覆盖了大约70%的加拿大人口。 TELUS, 我们加速的5G投资得到了我们加速的宽带建设计划的支持,该计划由我们在2021年3月提供的股权 预先提供资金,并将持续到2022年。我们对网络卓越的长期承诺体现在2021年获得的多个独立的 第三方奖项和认可中,其中包括英国的OpenSignal和美国的Ookla连续五年获得的奖项和认可,以及加拿大的Tutela连续三年获得的奖项和认可。 我们继续勤奋工作,更好地实现数据服务的强劲增长,同时为我们的客户提供物有所值的强劲主张和领先的客户服务。为此, 我们非常关注盈利的客户增长和强劲的ARPU 通过我们一贯的战略执行高级智能手机加载,其中包括推动更高价值的数据和共享 计划采用,以及灵活的产品提供,包括捆绑 我们的移动和家庭服务。此外,我们还专注于在ARPU增长放缓和5G网络基础设施不断扩大的环境中为我们提供的其他杠杆,以确保我们继续 实现我们的TTech EBITDA增长目标,包括: ·通过同时推出我们的安心无限数据费率计划、TELUS Easy Payment设备融资和TELUS Family折扣 产品,从而简化了客户和团队成员的工作,同时支持数字交易的增长和手机成本的改善回收 ·在持续强劲的行业增长的支持下,通过高质量的加载继续推动销量增长 ·寻求新的无线收入来源,如物联网 或万物互联, 机器对机器(M2M)和 本节包含前瞻性陈述,应与本MD&A开始时有关前瞻性陈述的注意事项一起阅读。 9.1 2021年电信业收入 我们估计加拿大电信业收入 (包括电视收入,不包括设备和媒体收入) 增长约3%。移动和数据服务继续推动行业持续增长。此外,消费者通信和数据消费行为继续显示出对数据丰富的应用程序和数据密集型设备的强烈偏好,包括智能手机和平板电脑。然而,今年和2020年类似,整个电信行业的收入增长受到全球疫情的影响,特别是由于旅行限制和与旅行相关的消费者行为的变化,整个电信行业的收入增长受到限制。 TELUS报告与客户的合同产生的运营收入为168亿美元,TELUS技术解决方案(TTech) 占我们与客户合同产生的总运营收入的86%。而我们以数字为主导的客户体验-TELUS 国际(DLCX)运营部门占剩余的 14%。在TTech内部,移动产品和服务占TTech外部运营收入总额的57% 来自与客户的合同 。在我们的固定产品和服务方面,互联网和数据服务、健康和农业服务、家庭和 业务安全以及电视(所有这些都包括收购)的增长 抵消了对传统语音和传统数据服务需求的下降。 在DLCX内部,我们看到在收购的推动下,行业垂直市场的增长强劲, 向现有客户提供的服务以及自上一年以来新增的客户带来了强劲的有机增长。 我们最大的技术和游戏垂直市场的收入比2020年增长了50% ,占DLCX运营收入和其他收入的46%。 移动产品和服务 我们估计,2021年,加拿大移动行业经历了约2.7%的移动网络收入增长,我们认为这是持续增长和疫情第一年后的普遍复苏的结果。我们估计,加拿大移动行业在2021年净增加约90万新用户(包括TELUS的手机新增用户),相比之下,2020年该行业的新增用户约为110万 (包括TELUS的手机新增用户)。 这是由移民和人口增长支持的;包括平板电脑在内的多种设备的趋势;数据和相关应用程序的功能扩展 ;以及移动设备和服务的持续采用 ,包括连接的设备。2020年全球健康危机期间采取的各种形式的公共卫生措施,包括暂时关闭零售店,导致了2021年被压抑的需求。 我们估计,2021年加拿大的移动电话普及率增加到约99%,预计2022年将进一步增长。相比之下,美国的手机普及率远高于100%,而在欧洲和亚洲,手机普及率甚至是9一般趋势、前景和假设、 以及监管发展和程序

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Telus 2021年年度报告 ·97 截至2021年底,拥有约470万电视订户或48%的市场份额,与2020年底的48%持平。 近年来,加拿大三家最大的有线电视公司 推出了基于康卡斯特X1电视平台的新电视服务, 包括Shaw、Rogers和魁北克的Videotron品牌。与有线电视平台相比,我们基于IP的Optik TV平台继续提供多种服务优势,包括:面向所有客户的灵活定价方案和包装 ;画面清晰度和质量;内容深度和宽度;以及客户访问内容的方式的数量,包括 无线机顶盒、重启电视、更大容量的PVR和Optik TV应用程序,与我们最大的加拿大西部有线电视竞争对手相比,Optik TV 应用程序提供的直播电视频道是我们最大的加拿大西部有线电视竞争对手的两倍多。 在新冠肺炎大流行开始之前,TELUS PureFibre网络连续17个月被评为Netflix流媒体服务排名第一的网络 (基于每月发布的针对加拿大提供商的Netflix ISP速度指数排名 ,截至2020年3月),我们是唯一一家在2020年8月至2021年12月期间获得最高评级的加拿大运营商 新修订的索引。 我们将继续与Netflix、YouTube、Prime Video(包括在Amazon Prime会员中)、Hayu、TED Talks和加拿大国家电影委员会 提供更多点播内容和更多OTT内容。我们是加拿大西部多元文化内容的领先者。 加拿大国家电信提供商继续收购和发展家庭安全和自动化方面的能力。通过各种 收购,包括2019年的ADT Security Services,Inc.和2020年的较小规模的Tuck-in, 我们进一步致力于利用技术的力量,为更多加拿大人的生活、家庭和企业带来最先进的便利、控制和安全 ,成为加拿大领先的安全和家庭自动化提供商。 安全还提供机会,提供有吸引力的捆绑解决方案,推进我们的互联家庭战略,同时加快我们 进入智能家居和自动化以及物理和网络安全业务解决方案市场的速度。我们的SmartHome安全和TELUS 安全商务服务是对行业领先的客户服务的补充,并以我们的战略和承诺为基础,利用我们世界领先的无线和纯光纤网络,使我们能够 增强互联家庭、企业、安全、物联网、网络安全、智能建筑、智能城市和为加拿大客户提供的医疗服务。 截至2021年底,加拿大四大有线电视公司的电话用户基数估计约为320万。 这代表着全国消费市场份额约为 43%,与2020年相比相对持平。截至2021年底,电信公司拥有约360万电话用户,约占市场份额的48%,与2020年相比相对持平。正如预期的那样,移动服务的技术替代正在继续 侵蚀住宅语音用户数量和相关的本地和长途收入。 TELUS Health 2021年,我们继续推动行业领先的健康业务强劲增长 , 受医疗保健生态系统中持续采用我们独特且创新的医疗产品组合的推动。 医疗服务收入增长16.3%,达到5.21亿美元。加拿大医疗保健行业在未来几年预计将继续实现强劲增长 ,原因是加拿大人口老龄化, 对慢性病管理的重视程度越来越高,以及技术在该行业内可提供的效率和效果方面的潜在好处 。疫情爆发前,医疗保健行业在B2B市场出现了 安全应用,包括健康、农业 和智慧城市 ·探索和确保与具有吸引力的经济特征相关的新渠道战略 ·寻求跨移动和固定产品和服务的智能捆绑机会,以实现更好的范围经济和 提高每个客户的终身收入 ·坚持不懈地提高从 收入流向EBITDA的效率,或从ARPU流向每月每个 订户单位的平均利润率(AMPU),为了支撑和提高我们的运营利润率,包括持续的效率和有效性计划。 加拿大移动行业继续竞争激烈, 资本密集型,运营商继续扩展和增强其宽带移动网络,包括正在进行的5G扩建, 以及在频谱方面的重大投资。 固定产品和服务 与加拿大移动行业类似,固定市场和运营受到疫情的严重影响 。物理距离要求 影响了传统的固定安装,因为安装人员 没有进入客户的办公场所。相反,大量的工人和学生在家工作和学习, 大流行期间,对固定产品和服务的需求激增,流量水平达到历史水平。尽管消费者高速互联网市场正在走向成熟,到2021年底,加拿大西部的普及率约为89%,整个加拿大的普及率将达到90%,但预计未来几年用户将继续增长。截至2021年底,四大有线电视 公司估计拥有737万互联网用户(市场份额为49%),较2020年底的约717万增长2.9%。与此同时,电信公司拥有约756万互联网用户(50%的市场份额),较2020年底的约725万增长4%。由于我们的TELUS PureFibre基础设施的持续扩展,以及我们基于IP的TELUS电视服务(Optik TV和Pik TV)(包括我们的移动性和家庭服务的捆绑)的用户的吸引,以及 家庭安全和自动化的显著增长,我们 继续扩大市场份额。我们一直专注于光纤到户(FTTP/FTTH),截至2021年12月31日,我们已将不列颠哥伦比亚省、艾伯塔省和魁北克省东部的270万户家庭和企业与我们的TELUS PureFibre技术连接起来。与我们加速的5G投资 类似,我们扩大光纤覆盖面积的投资 得到了我们的加速宽带建设计划的支持,该计划始于2021年 ,将持续到2022年,然后综合资本支出预计将在2023年大幅下降。此外,我们 连续第二年获得PCMag的认可,成为加拿大主要互联网服务提供商中速度最快的互联网服务提供商 。 尽管加拿大人仍然在看传统电视, 数字平台在广播行业和内容方面发挥着越来越重要的作用。流行的在线视频服务为 加拿大人提供了更多关于在哪里、何时以及如何访问视频内容的选择 。2021年,由于扩大了网络覆盖范围、增强了差异化服务和捆绑产品,以及侧重于IP电视的营销和促销,加拿大IP电视提供商的订户基数估计增加了4%,达到320万,或市场份额的32%,高于2020年末的30%。尽管IP电视出现了这种增长,但有线电视和卫星电视的综合用户普及率保持不变。我们估计四大有线电视公司 MD&A:总体趋势、前景和假设,以及监管发展和程序

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98· TELUS 2021年年度报告 9.2电信行业总体展望和趋势 移动产品和服务 移动产品和服务的增长继续受到数据使用增加和采用的推动,包括:更高价值的智能手机、无限的数据产品、共享的家庭数据计划和平板电脑,以及物联网和M2M设备的增长。 此外,消费者继续用移动接入和相关数据服务取代固定接入。预计在可预见的未来,这些趋势将继续 推动移动数据服务需求的增长。与新冠肺炎大流行之前相比,行业ARPU预计将继续以更温和的 速度增长。 虽然LTE和LTE-A(LTE-A)技术提高了下载速度,鼓励了数据使用并改善了客户体验,但数据流量的增长对移动接入技术提出了挑战。 为了更好地管理这种数据流量,加拿大提供商继续发展他们的网络并部署频谱,以支持向5G的演进。 创新,加拿大科学和经济发展部(ISTED)于2021年6月至7月举行了3500 MHz频谱拍卖。我们预计 3800 MHz和毫米波(毫米波)频谱拍卖将分别于2023年和2024年开始,这对5G网络的扩展将是重要的 。 M2M和IoT技术通过无线技术连接支持通信的 远程设备,使它们能够交换 关键信息和共享流程。先进的平台和网络已经在医疗保健、公用事业、农业和车队管理等行业到位,并正在其他 行业进行部署,包括智能城市、车辆保险、零售、食品服务、消费公用事业以及联网和自动驾驶汽车。这些 和其他行业都在期待物联网, 与其他应用程序相结合, 从他们的连接中创造价值。物联网通过安全的连接、客户价值、生产力和效率,为移动产品和服务的增长提供了一个有意义的机会。虽然M2M Appli- 阳离子作为独立产品销售时的ARPU通常较低,但它们往往以较低的补贴成本或无需补贴成本产生高服务量, 从而支持收入增长和利润率。2021年,我们增加了338,000台互联设备,使我们的互联设备用户数量超过210万,比2020年增长18.8%。 5G已开始在全球技术发展和创新中发挥主流作用,是满足加拿大和TELUS以社会影响为导向的努力的重要组成部分,以进一步弥合数字鸿沟,连接加拿大农村。投资5G将使我们能够在城市较少的地区提供高速无线互联网服务,并改善工业自动化、交通运输和远程医疗方面的成本节约和创新服务,从而 推动资本支出节省。在更快的速度、更低的延迟、更高的可靠性和更具吸引力的经济性的推动下,5G将实现 一系列新的应用:对于企业,5G将为提高生产力、虚拟工作和盈利能力创造 机会;对于工业, 5G将实现远程操作、工业控制和制造 自动化;对于消费者,家庭自动化、自动驾驶汽车、 和速度与固定接入技术相当的无线到户连接;对于医疗保健,医院、诊所和远程患者监控甚至医疗程序的融合解决方案。5G对全球数字经济的未来至关重要,包括加拿大的数字经济。, 预计将带来显著的创新、增长和生产力。5G无线技术的速度比 医生和其他医疗保健专业人员使用 智能手机和互联设备从 远程位置访问患者记录的新兴趋势快100倍。自2020年首次实施新冠肺炎封锁措施以来,医疗保健技术的应用速度不断加快, 因为临床医生已适应了主要基于虚拟和远程医疗的做法,导致加拿大整体医疗保健技术市场 以两位数的速度增长,超出了2020年初的最初预测 。医疗保健生态系统内日常功能的数字化,再加上增加和普及的宽带网络连接,提供了一个独特的机会来支持 更先进的医疗应用程序的开发和交付 以造福加拿大人并改善健康状况。 TELUS农业 全球农业和全球食品工业的估值分别约为2.5万亿美元和8万亿美元(世界经济论坛)。据估计,仅是为了跟上世界人口增长的步伐,全球粮食供应在未来30年里就需要增加高达70%。因此,农民 管理的土地、设备和供应商比以往任何时候都多; 对数据洞察和功能的简化数字访问可以将 转化为显著的时间和成本节约。越来越多, 全球的农民和生产CER正在利用数字技术高效地 管理他们的运营,并利用宝贵的数据洞察来优化 生产和产出,以利用不断增长的行业和 需求。Telus通过我们的TELUS农业业务瞄准整个农业价值链的迫切需求,继续发展其在农业行业转型的地位。我们独特且 差异化的种子到餐桌方法涵盖了从农业企业、食品和饮料、牛群管理到动物健康的强大能力。 DLCX 在2021年,德州仪器继续赢得与新客户和现有客户的业务, 在战略收购的支持下,推动了稳健的有机增长(请参阅 第3节扩展我们在TELUS International的创新数字能力 ,以构建具有重要意义的资产以了解更多详细信息)。德州仪器与主要的全球和颠覆性品牌合作,推动了公司发展的各个阶段。德州仪器还接触到了正在经历高增长的垂直市场,如技术和游戏,从而增强了德州仪器的地位,使其能够继续取得成功。TI的解决方案和服务涉及多个市场, 包括客户体验系统(DX)数字化转型的信息技术服务、数字化客户体验管理(DCXM)和邻近的新经济服务。凭借其端到端的数字能力,德州仪器独一无二地处于有利地位,可以服务于这些不断增长的市场,包括内容审核和人工智能(AI)数据服务等快速增长的领域。在数字平台上审核内容的必要性促使企业寻求专门的 服务,以适应动态、不确定的变化, 而且往往是高度监管的环境。过去,对人工智能数据服务的需求一直是由大型科技公司推动的;然而,随着人工智能采用率的增加,其他企业的需求也在增长。

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TELUS 2021年年度报告 ·99 MD&A:一般趋势、展望和假设,以及监管发展和程序 非传统产品。贝尔媒体通过其扩展的CRAVE产品提供内容流服务 。我们将OTT视为为我们的线性和按需资产添加进一步功能的机会,为 客户提供灵活的选项来选择他们想要的内容,并鼓励客户更多地使用TELUS高速互联网和无线服务,并通过需要 多种订阅来限制客户的挫败感,并继续与广泛的OTT提供商合作并提供服务。 与基于设施的竞争一致,电信 公司继续在宽带网络方面进行重大资本投资,专注于FTTP以保持和增强其支持增强的基于IP的服务和更高的宽带速度的能力。 有线电视公司继续通过与DOCSIS相关的带宽增强和节点拆分来发展其有线网络。 虽然此平台在短期内提高了速度并具有成本效益,但从长远来看,它不能提供与FTTP相同的高级功能, 例如快速对称的上传和下载速度。到2021年底,我们的光纤基础设施已覆盖270多万个家庭和企业。LTE移动技术的进步和我们广泛的LTE基础设施也使我们能够通过固定移动解决方案瞄准原本服务不足的 地区,而5G预计将增强这些能力。 我们的宽带投资,包括FTTP 宽带网络的扩建和我们基于IP的优质差异化Optik TV 服务,以及低成本的Pik TV服务、家庭安全和自动 信息和集成捆绑服务, 它还包括移动性、消费者医疗保健和网络安全,继续提升我们相对于竞争对手的竞争地位。我们的捆绑产品 提高了与客户的产品密度,并提高了客户忠诚度。 在商业市场(企业和中小型企业,简称SMB)中,在IP普及的推动下,IT和电信的融合继续塑造着竞争的 环境,非传统提供商日益模糊了竞争和商业模式的界限。有线电视公司继续进行投资,以便在竞争激烈的中小企业领域更好地竞争。 像TELUS这样的电信公司正在提供以网络为中心的托管应用程序,这些应用程序利用他们重要的FTTP 投资,而IT服务提供商正在将网络连接与其专有软件捆绑在一起作为服务产品。虽然我们的企业对企业(B2B)业务线稀释了我们2020年的EBITDA 增长,但我们在2021年积极寻求机会以稳定这项业务;然而,疫情继续对我们的中小企业客户群产生负面影响。 提供组合IP语音、数据和视频解决方案的基于IP的平台的发展创造了潜在的成本效益,这在一定程度上弥补了从传统服务向基于IP的服务迁移 造成的利润率损失。集成的 解决方案以及业务流程和IT外包存在新的机会,可能会产生比传统电信服务更大的业务影响 。数据安全是TELUS为客户提供数据安全解决方案的挑战和机遇。 , 企业正寻求与其通信服务提供商合作,以解决其业务目标和挑战,并 为其需求量身定做基于云的解决方案,以十年前无法想象的方式利用电信。云计算正在将 服务交付转变为永不停机和一切即服务,以及强大的4G LTE技术。随着5G的发展,它将从基于现有4G LTE基础设施的非独立核心 转变为利用基于云的技术的独立核心,通过支持更多连接的设备和超低延迟实现新功能 。 为加拿大人提供强大而可靠的5G体验将需要 互补频段来支持不同的亚用户群的需求,并由一系列低、中高频段频谱。 600 MHz等低频段频谱覆盖范围广,可以很好地渗透到建筑物中,从而提高城市和郊区的覆盖范围。 此低频段频谱将在为加拿大人带来5G方面发挥至关重要的作用 因此,随着无线运营商在农村地区建设5G,它是加拿大的重要资源。高频段频谱,如毫米波,可以 实现比600 MHz频谱快100倍的速度;但它没有相同的覆盖特性,无法很好地穿透到 建筑物或覆盖广泛的区域。这种高带宽频谱和更快的连接速度将有助于解锁虚拟和增强现实等新技术,并为固定无线接入提供类似光纤的体验 。中带频谱,如运营商在2021年购买和获得的3500 MHz AUC- , 对5G生态系统很重要 ,因为它平衡了速度和覆盖特性。此频谱将是低延迟通信服务的组成部分,包括自主监控、固定无线接入和车辆到一切通信。试验表明,3500 MHz是扩大5G覆盖范围的关键 ,并且正越来越多地在全球范围内用于5G覆盖。3500 MHz 和3800 MHz频段被全球公认为5G 网络的关键。加拿大所有国家运营商在2020年开始推出其初始5G服务,并在2021年加快推出,随着频谱拍卖和部署以及新5G技术的推出,预计 将在未来几年继续进行。有关即将举行的频谱拍卖的详细信息,请参阅第9.4节 通信行业监管发展和程序 固定产品和服务 预计固定电信市场在2022年仍将保持极强的竞争力,因为技术替代--例如广泛部署高速互联网;使用电子邮件、消息传递和社交媒体替代语音服务;以及移动和VoIP服务的增长--继续取代利润率更高的传统语音收入。在我们现有的不列颠哥伦比亚省和艾伯塔省运营区域, 据估计,到2021年,60%的家庭不再有固定的 线路,37%的家庭不再有广播电视服务。 我们是这些替代服务的主要提供商,这项传统业务的下降仍在继续,正如预期的那样,尽管居民语音 损失在2021年继续放缓,反映出我们成功地捆绑了我们的 家庭解决方案和服务。我们长期的增长战略仍然专注于移动业务, 以数据和IP为中心的固定功能。 随时随地观看电视和点播内容的受欢迎程度,尤其是在手持设备上,预计将继续增长,因为 客户采用了使他们能够在多个屏幕上查看内容的服务。随着观看习惯和消费者需求的发展,流媒体提供商继续增强OTT和直接面向消费者(DTC)的流媒体服务,以争夺 收视率份额。 研究表明,截至2021年底,加拿大有超过2500万的付费OTT视频服务订阅,比2020年增长9.0%。 预计加拿大将继续推出流媒体电视服务。 传统电视内容提供商正在关注OTT的发展 并制定内容和市场战略以与这些公司竞争

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100· TELUS 2021年年度报告 参与度、自动化和数据优化。自 疫情爆发以来,这些虚拟护理解决方案经历了加速采用, 缓解了医疗保健系统的压力,虚拟护理的强劲增长预计将继续下去。全年的市场活动和趋势证实了TELUS Health在医疗保健市场的长期存在,以及对业务主要增长领域和前进道路的假设,加强了我们对员工健康和虚拟医疗的关注。在2021年第一季度,我们收购了一个数字化的中央配药药房,使药房体验更加个性化、方便和可访问,用户也更容易管理, 并且在2022年1月,我们推出了TELUS Health虚拟药房。 2022年及以后,本着我们对社会资本主义的热情承诺,TELUS Health将利用这些和其他数字健康 工具继续为全国各地的加拿大人提供更多的医疗服务和改善健康结果 随着5G正在进行的商业化 预计将显著增强我们的能力,创新的 新的医疗保健应用程序利用更高的速度和更低的延迟。 TELUS农业 随着2020年TELUS农业的正式推出,我们的业务最初建立在2019年和2020年的八次收购基础上,我们将 定位为在前景广阔且快速增长的农业技术市场中的全球主要参与者。通过在2021年增加两家公司、Theris和Blacksmith应用程序,以及收购Herdtrax的资产,我们继续了我们的持续增长战略。Telus 农业致力于创造最佳的生产者到消费者的结果 。我们提供数字洞察,为客户提供支持和连接 , 从生产者到消费者,在世界各地改善食品和消费品的质量、安全、分销和可持续性 现在和未来都是如此。我们还在复杂且支离破碎的供应链中提供数字化活动,以创建可操作的集成解决方案。据估计,仅是为了跟上世界人口增长的步伐,全球粮食供应在未来30年将需要增加高达70%。农业、食品和消费品供应链中的农民和 生产者越来越多地利用数字技术来高效地管理他们的 运营,并利用宝贵的数据洞察来优化生产 和产出。随着世界人口的不断增长以及对食品和消费品需求的增加,对数据洞察和功能的简化数字访问 可以转化为显著的资源、时间和成本节约。 TELUS在农业、食品和消费品价值链的三个关键环节建立了有意义的数字技术和数据洞察:(I)农业企业,使农业机械、种子和化学品供应商、分销商、零售商和农场等制造商之间能够进行商业 数据流;以及农场解决方案,实现了精准农业和农场管理;(Ii)食品、饮料和消费品,使食品和消费品能够从生产者到消费者进行追踪,并有助于在食品制造商、杂货商、餐馆和消费者等行业利益相关者之间进行有效的促销活动;以及(Iii)动物健康, 它通过技术和咨询专业知识支持蛋白质资源的安全和高效开发。我们提供跨越价值链的领先软件解决方案,解决复杂的数据管理挑战和数据孤岛,通过提高我们食品和消费品的高效生产、运输、质量和安全,实现全球食品系统的数字化转型、保护和改进。 这一领域有望实现增长。Telus为企业提供网络即服务 功能,可通过互联网选择IT网络即服务 ,基于可减少部署周期和对IT专家的依赖的自助式 平台,跨多个位置镜像。 我们的家庭和企业安全产品由我们的宽带网络提供支持,并集成了最新的智能设备以改善加拿大人的生活 。 随着行业在未来 年内发展到5G移动技术,我们预计将继续运营,并提供以下服务:融合程度更高的网络。固定接入和移动接入之间的界限将继续模糊,因为我们向客户提供服务的方式以及我们的客户使用这些服务的方式将继续发展。随着我们的宽带网络在未来几年继续扩展和5G进一步商业化,我们预计将受益于 能够选择最高效的方式在我们的范围内提供服务的灵活性。我们不期望必须将光纤铺设到每个家庭;相反, 我们相信将有机会通过5G以无线方式向我们宽带覆盖范围内的一些地区提供服务。 TELUS Health 通过TELUS Health, 我们正在利用我们作为加拿大领先的数字医疗保健端到端提供商的地位,以及我们不断扩展的宽带网络技术(如光纤和5G),以提高整个初级保健生态系统中创新医疗保健工具和应用程序的接入、集成和有效性,以继续 为预期的强劲持续增长定位自己。这些 解决方案包括虚拟护理应用程序、用于实现医疗数据自我管理的个人健康记录 、具有医生在线保险验证的电子药物预 处方,以及在照顾者监督下运行的家庭 健康监测设备和数据捕获。 在TELUS Health Virtual Care下运营,我们的国家、雇主 专注的虚拟护理服务允许患者从全国任何地方全天候使用双语且不受限制地访问医疗从业者,以获得他们 所需的心理和身体护理。2021年,我们通过推出LifeJourney增强了我们的TELUS 医疗虚拟护理服务,这是一项现代化的 员工援助计划,旨在解决各种个人和与就业相关的问题,这些问题可能会影响员工在工作中的表现 ,包括心理健康支持。我们的TELUS Health MyCare应用程序彻底改变了消费者获得医疗保健的途径。 借助创新的人工智能支持的预防性健康应用程序功能(提供 英语和法语版本),用户可以获取有关其健康状况的信息,如果需要,还可以通过智能手机以多种语言在不列颠哥伦比亚省、艾伯塔省、萨斯喀彻温省和安大略省与有执照的医生直接交谈。2020年,TELUS Health MyCare还在不列颠哥伦比亚省推出了两家实体诊所 ,以增强我们的数字优先方法。同舟共济, 这些虚拟医疗解决方案和功能使加拿大人能够更好地管理自己的健康状况,并在方便的时候获得所需的护理和信息--这是加拿大医疗体系和现状发展的一大进步。2020年,TELUS Health 通过将患者视频会议集成到其在加拿大各地的电子医疗记录(EMR)中,使加拿大医生能够与其患者进行虚拟会诊 ,截至2021年12月底,通过TELUS EMR虚拟会诊解决方案进行了超过557,000次会诊。通过收购InputHealth Systems Inc.及其协作健康记录(CHR),这一能力得到了增强。协作健康记录(CHR)是一种基于云的解决方案,可通过一整套协作工具加强医生与患者之间的关系

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TELUS 2021年年度报告 ·101 MD&A:总体趋势、展望和假设,以及监管发展和程序 9.3TELUS对2022年的假设 我们预计新冠肺炎疫情将继续对我们的业务产生影响,主要是在今年上半年,原因是生态 经济因素,如持续的旅行建议和边境限制, 商务和消费者旅行尚未达到疫情前的水平,这些 继续影响我们的漫游收入,全球供应链挑战, 随后的业务停摆和中断,包括人员短缺和/或业务范围缩小,影响我们的零售和健康运营。我们预计2022年大流行的影响规模将小于2021年,主要是因为普通人群接种了新冠肺炎疫苗,从而使全球经济能够在我们开展业务的地区重新开放。我们预计EBITDA将增长, 受移动和固定产品中数据的持续需求以及新业务收购的服务和贡献的推动;漫游 收入改善与大流行限制的减少相对应;对我们领先的光纤 宽带网络和不断增长的5G部署持续进行重大投资;我们的战略努力 提高运营简单性和效率;我们始终将重点 放在提升所有业务领域的客户体验上,以简化客户与我们的互动,同时降低我们的整体成本结构。 我们支持2022年展望的假设通常基于行业分析,包括我们对经济和电信行业增长的估计 , 以及我们在第五节讨论的2021年结果和趋势。 我们的主要假设包括: ·加拿大、不列颠哥伦比亚省、艾伯塔省、安大略省、安大略省和魁北克省的估计经济增长率分别为4.3%、4.2%、4.4%、4.5%和3.7%。 ·加拿大、不列颠哥伦比亚省、艾伯塔省、安大略省和魁北克省的估计年失业率分别为6.1%、5.2%、加拿大、不列颠哥伦比亚省、艾伯塔省、安大略省和魁北克省未经调整的住房开工年率估计分别为22.4万套、3.9万套、3万套、8.3万套和5.5万套。分别 。 ·没有针对TELUS的重大不利监管裁决或政府行动。 ·在消费者和企业市场继续激烈的移动产品和服务竞争 以及固定产品和服务竞争。 ·移动电话行业在加拿大市场的渗透率继续增加。 ·用户正在采用和升级数据密集型智能手机,由于客户希望以更快的速度获得更多的移动互联网连接。 ·移动产品和服务的收入增长源于 用户负载的改善,以及混合ARPU持续的竞争压力 。来自商务和消费者旅行的漫游收入将从2021年的水平有所改善, 旅行建议和边境限制的放松,包括加拿大和美国的旅行建议和边境限制。预计最早在2022年底就会完全恢复。 ·移动产品和服务采购 和保留费用持续面临压力,这源于总负载和客户 续订量,包括与全球健康大流行期间推迟的 设备升级、竞争 强度和客户偏好有关的潜在影响。互联设备持续增长 , 随着我们的物联网产品多样化和扩展。 DLCX 自17年前成立以来,TI在规模、范围和地理多样性方面呈指数级增长,为来自北美、中美洲、欧洲和亚洲的交付中心的客户提供数字客户体验 解决方案。近年来,德州仪器通过2020年1月收购能力呼叫中心(后来更名为TELUS国际北欧或Tine,并主要由CCC组成)增加了显著的规模和多样性 ,这是一家专注于客户关系管理和内容审核的更高附加值业务服务的领先提供商 。2020年12月,TI通过收购Lionbridge AI进一步推进了其数字转型战略,Lionbridge AI是一家市场领先的基于人群的培训数据和注释 平台解决方案的全球提供商,用于开发AI算法以支持 机器学习。Lionbridge AI的先进技术创新与人类的智慧相结合,改进了数据功能,为客户提供了显著增强的、定制的高质量结果。2021年7月,德州仪器收购了Playment,后者是数据注释和计算机视觉工具及服务领域的领先者,专门从事2D和3D图像、视频和光线检测与测距(LiDAR)。Lionbridge AI和 Playment现在作为TELUS国际人工智能数据解决方案(TIAI)运营, 通过一个由100多万数据注释员和语言学家组成的全球人工智能社区, 帮助公司测试和改进机器学习模型。 这些收购为TI增加了相当大的规模和多样性,因为其规模、范围和覆盖范围在2021年底增长到全球超过62,000名高度参与的团队 成员。凭借更深层次的端到端数字能力,德州仪器现在提供跨越数字战略的集成解决方案和服务, 创新、咨询和设计、数字转型和IT生命周期解决方案、数据注释和智能自动化,以及全方位的CX解决方案,包括内容审核、 信任和安全解决方案以及其他托管解决方案,并在25个国家/地区的53个交付地点提供近50种语言的后台 支持。展望未来,德州仪器处于非常有利的地位,可以与其600多家全球客户一起继续增长,并增加客户数量。这些客户 涵盖多个高增长目标垂直市场,包括科技和游戏、电子商务和金融科技、通信和媒体、医疗保健以及旅游和酒店。TI服务的客户是一个多样化的群体,其中 包括需要帮助以继续发展和扩大其业务的数字原生技术公司,也包括需要在其数字转型战略和执行方面获得帮助的知名公司 。 TI继续专注于提供优质、复杂、以技术为中心的解决方案,由高技能、富有同情心的 团队成员深思熟虑地执行,使TI在不断增长的市场中获得持续成功。 2021年2月,德州仪器成功完成首次公开募股 (有关更多详细信息,请参阅第1.3节)。2021年9月,德州仪器成功 完成了公开二次发行(参见第10.2节和第3节 扩展我们在TELUS International的创新数字能力以构建重要资产以了解更多详细信息),进一步定位了该组织在未来几年的持续增长。 随着技术继续快速改变我们的行业,客户 需求继续发展和增长,加拿大转向更加数字化的经济, 我们致力于发展我们的业务,并在与我们当前业务相辅相成的核心未来增长领域提供 创新可靠的服务和思想领先地位。这一点,再加上我们高度参与的团队始终专注于通过世界领先的网络提供增强的客户体验的领导力 ,我们为未来几年的持续差异化和增长 奠定了基础。

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· TELUS 2021年年度报告 ·我们预计将继续我们的数字化努力,以简化我们的客户与我们开展业务的方式,推出新产品和服务,响应客户和市场需求,并提供高度可靠的服务。 我们的2022年展望是基于这些假设的前瞻性信息,受固有风险和不确定性的影响。 这些假设最终可能被证明是不准确的。 事件或我们的实际结果可能与本展望中表达或暗示的预期大不相同 因为这些假设是不正确的,或者由于风险,如第10节风险和风险管理中详细描述的风险。 9.4通信行业监管发展和程序 我们的电信、电信、广播和无线电通信服务由多个机构根据联邦法律进行监管,包括 加拿大广播电视和电信委员会(CRTC)、加拿大电信局、加拿大遗产和竞争局。 以下是与我们的业务和行业相关的某些重大监管进展和程序的摘要。本摘要并非对所描述的所有具体问题进行全面的法律分析或描述。尽管我们已经指出了那些我们目前预计开发或进展的结果对我们来说不重要的 问题,但不能保证 预期的结果会发生,也不能保证我们目前对其可能对我们的影响的评估将是准确的。见第10.3节管理事项。 无线电通信许可证和频谱相关事项 除其他事项外,还规定了加拿大无线电频谱的分配和使用,以及无线电设备的许可证, 向服务提供商和私人用户提供频段和/或各种频段内的无线电频道。该部门还制定了可能附加于此类无线电授权的条款和条件,包括对许可证转让、覆盖义务、研发 义务、年度报告以及有关强制 漫游和与竞争对手共享天线站点的义务的限制。 支持5G的3500 MHz频谱拍卖 2021年7月29日公布了3500 MHz频段 频谱拍卖的临时结果。我们以大约19.5亿美元的价格获得了142个许可证,相当于16.4 MHz的频谱。将 与我们在拍卖前私人获得的频谱相结合,我们现在 在全国平均拥有3500 MHz频段的25 MHz频谱。 拍卖框架包括在 50 MHz或更高频谱可用的所有市场预留50 MHz频谱。这是在Eed的2019年乐队过渡决定已经引入的COM- 竞争性失衡的基础上。这一决定将近90 MHz的200 MHz频段 留在了频段现任者手中。 2021年8月26日,我们向联邦法院提出申请,要求对创新、科学和工业部长的决定进行司法审查,该决定允许Videotron在3500 MHz拍卖中竞标不列颠哥伦比亚省、艾伯塔省和马尼托巴省的预留频谱块。在申请中, 我们辩称,Videotron没有达到拍卖框架中ised 规定的资格测试,因此不应该被允许 竞标其最终中标的部分预留频谱。贝尔也带来了类似的应用程序。此外,2021年9月21日, ·固定产品和服务数据收入持续增长,反映了互联网的增长, 电视和安全用户,加快升级速度,使用更大数据桶或无休止数据使用的费率计划,以及我们宽带基础设施、医疗保健解决方案的扩展, 农业解决方案以及家庭和企业安全产品。 ·技术替代和更多使用包容性长途电话导致住宅语音收入持续下降。 ·DLCX收入和EBITDA的持续增长 是通过为现有和新客户扩展服务以及战略性业务收购而产生的。 ·继续关注客户至上计划并保持客户推荐的可能性。 ·员工固定福利养老金计划:当前服务成本约为 在员工福利支出中记录了9800万美元,在融资成本中记录了大约800万美元的利息支出;2.95%的债务贴现率和3.10%的当前服务成本费率,用于员工定义的养老金计划会计目的;以及固定福利 养老金计划资金约5,200万美元。 ·重组和其他成本约为1.5亿美元,用于 持续运营效率计划,利润率提高- 计划以缓解与激烈竞争有关的压力, 技术替代,我们服务的重新定价,增加 用户增长和保留成本, 与企业收购相关的成本和整合成本。 ·支付的净现金利息约为7亿至7.5亿美元。 ·无形资产折旧及摊销约为 34.5亿至35.5亿美元。 ·所得税:所得税按适用的法定税率 25.2%至25.8%计算,现金所得税支付约 5亿至5.8亿美元(2021年至5.63亿美元)。 ·平均加元继续企稳:美元 汇率(2021年为1.25美元)。 ·继续在我们的网络中部署接入无关技术。 ·中小企业将继续受到封锁措施的负面影响 主要在今年第一季度,并将在今年剩余时间内继续感受到影响,并将在2022年年中获得持续的 政府支持放松。 ·支持消费者支付能力的政府资助计划将在2022年上半年放松。 ·我们预计我们将能够像2021年一样有效地运营我们的零售店 ,这反映了额外的安全措施 ,但仍允许我们亲自为客户服务。除了使我们能够在疫情期间继续为我们的客户提供服务的数字能力之外。 ·由于持续的限制措施导致取消预约、减少容量或关闭诊所,我们的TELUS医疗保健中心继续受到影响。我们预计今年全年复苏缓慢,重点是有效部署增值服务,在我们的虚拟 平台上建设能力并优化效率。 ·我们的国际业务将受到其他全球经济体基于疫苗供应的复苏 的影响, 分布 和对各自人口和地区的有效性 锁定措施。 ·我们的智能食物链技术业务将通过业务收购和有机增长继续扩大 。

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TELUS 2021年年度报告 ·103 MD&A:一般趋势、展望和假设,以及监管发展和程序 被视为依赖卫星的地区,该频谱将不适用于这些地区的移动使用。许多重要问题(如拍卖格式或竞争措施) 需要就3800 MHz频段的拍卖框架进行 第二次磋商。 拍卖规则有可能偏袒某些运营商而不是我们,并影响我们获得足够数量的3800 MHz频段的能力。 监管和联邦政府审查 CRTC和联邦政府已启动公开程序- 审查各种问题。下面将讨论一些关键程序。 罗杰斯提议收购Shaw在2021年3月,罗杰斯通信公司和Shaw Communications阳离子公司宣布他们同意罗杰斯通信公司收购Shaw Communications Inc.。除了获得Shaw Communications Inc.股东的批准外,此次收购还需要获得竞争局、CRTC和ACED的 批准。交易各方可能会同意可能对我们产生负面影响的合并补救措施,或者CRTC、ETED或其他政府机构可能会做出(或拒绝做出)其他监管改革, 或实施行为补救措施,这可能会直接影响我们或整个行业 。此次收购也有可能引发该行业的进一步整合。在政府当局完成审查并确定是否允许收购以及在何种条件下允许收购之前,现在确定这些审查对我们的影响还为时过早。 2021年4月15日的移动无线服务审查 , CRTC在无线监管框架审查中发布了这一决定。CRTC裁定,贝尔、罗杰斯、TELUS和Sasktel必须在持有移动无线频谱许可证的地区向基于设施的区域无线供应商提供批发移动虚拟网络运营商(MVNO)接入。MVNO接入基于商业协商的费率,并将在七年后逐步取消。此外,CRTC已要求 贝尔、Rogers、TELUS和Sasktel提供某些低成本和 临时使用计划,我们现已实施这些计划。我们正在努力实现新的MVNO和其他要求。 此决定对我们的影响将取决于为MVNO接入而协商的商业费率。 2021年5月4日,Tap Inc.的数据向州长提交了一份请愿书,要求更改CRTC在无线监管框架中的决定 ,以强制要求并设定完全MVNO接入的费率。2021年9月22日,我们提交了反对此请愿书的回复。除非总督会同行政局作出决定,否则这项请愿的影响将不得而知。总督会同行政局有权在2022年4月14日之前这样做。 我们还获准就这一裁决向联邦上诉法院提出上诉:(I)要求包括我们在内的国家移动运营商提供无缝漫游 作为必须提供现有强制批发漫游服务的附加条件;以及(Ii)《电信法》第43条和44条没有赋予CRTC裁决涉及移动无线传输设施的纠纷的法理依据。 如果我们上诉成功,我们预计我们将更容易部署我们的5G基础设施, 特别是在市政财产方面。 我们提出了一项临时命令的动议,要求部长在我们的司法审查申请得到裁决之前, 将受到质疑的频谱释放给Videotron。我们的禁制令动议于2021年10月22日被驳回。我们的司法审查申请定于2022年2月进行 听证。 我们将继续审查拍卖结果,包括我们的竞争对手收购的金额,以确定拍卖对我们的影响。 2021年8月,就修订SRSP-520、固定和/或移动系统的技术要求 进行咨询 ,包括灵活使用的宽带系统 。EISE发布了关于标准无线电系统计划(SRSP)520的咨询意见,以审查使用3500 MHz频谱的技术规范。在咨询过程中,ISED发现了一个令人担忧的问题,即在3500 MHz频谱上运行的5G设备可能会对飞机上的高度计造成干扰。国家电信局建议对3500兆赫频谱实施新的限制,包括禁止在主要机场周围的大片区域使用频谱。虽然咨询已于2021年8月结束,但2021年9月22日,ISTED宣布将重新开始其咨询,以便让各方有更多时间发表意见,并进行了 公开的技术研究,以制定其提案。 EISE还通知潜在的3500 MHz许可证获得者,他们原定于2021年10月4日进行的最终拍卖 付款和许可证发放将推迟到2021年12月17日。2021年11月18日,《关于修改3500 MHz技术要求的决定》发布, 有效地保持建议的效果;限制主要机场周围地区的使用,并限制地平线以上的能源传输。预期的下一步行动包括未来的咨询, 加拿大或全球的发展和研究是否值得进一步修改技术规则,因为它涉及无线电高度计保护问题 。这一决定可能会对TELUS产生实质性影响 ,具体取决于它们的使用时间。 支持5G的毫米波和3800 MHz频谱拍卖 2019年6月5日,ISTED发布了发布毫米波谱以支持5G的决定,重新调整了几批 毫米波频谱的用途,用于移动用途。未来,EED将就这些 毫米波频段的许可 框架(即拍卖规则和许可条件)进行咨询。EISE之前预计MmWave 拍卖将于2021年开始,但现在将其预测修正为 2024年第一季度。拍卖规则可能会偏袒 某些运营商而不是我们,并影响我们获取充足的 毫米波频谱的能力。 3800 MHz频段被视为 3500 MHz频段的延伸。EISE于2020年8月27日发布了两次咨询中的第一次。第一次咨询的内容来自ised 和加拿大卫星频谱许可证持有3700至4200 MHz频谱的Telesat,他们就如何重新调整现有频谱的用途提出了建议。2021年5月21日,ISED发布了关于3650-4200 MHz频段的技术和政策框架的决定,并对3500-3650 MHz频段的频率分配进行了更改, 这将使250兆赫的频谱 可在2023年第一季度拍卖。EISD的决定拒绝了Telesat提出的私人拍卖和提早清理频段的提议。 3800 MHz频谱只会在2025年3月之前在城市地区和2027年3月在许多农村地区被清理和使用。某些农村地区(不列颠哥伦比亚省、艾伯塔省、萨斯喀彻温省、马尼托巴省、安大略省、魁北克省、纽芬兰和拉布拉多的领土和北部)仍然

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 TELUS 2021年年度报告 加拿大竞争网络运营商也提交了类似的请愿书。 2021年8月25日,National Capital Freenet Inc.也向总督会同行政局提交了请愿书 。2021年6月28日,TekSavvy Solutions Inc. 寻求许可,向联邦上诉法院上诉电信裁决CRTC 2021-181。联邦上诉法院于2021年9月15日批准了上诉许可。我们不会在请愿书或上诉中提交回应意见 。 5G安全审查-加拿大公共安全 2018年9月,联邦政府宣布审查 加拿大5G网络的国家网络安全要求。审查规定的 目标是提供政策上的明确性,说明政府打算对加拿大的5G网络实施哪些安全控制或限制,以及此类控制和限制将适用于哪些外国供应商。联邦政府从未 公布此次审查的结论时间表,也没有宣布其对5G网络安全要求的意图。继2021年9月20日的联邦选举之后,2021年9月28日,总理贾斯汀·特鲁多表示:“我们期待着在未来几周内就包括电信和华为在内的许多不同问题分享 决定,”这表明政府仍在权衡一些决定,但即将做出最终决定。鉴于此次审查可能导致的潜在政府或监管行动的范围 ,无法可靠地预测对我们以及加拿大移动服务提供商的影响。 2019年5月16日的国际安全动态 , 一项生效的行政命令,允许美国商务部长阻止某些被认为构成国家安全风险的技术交易。美国商务部随后建立了一份实体名单,包括华为技术有限公司及其全球附属公司,禁止向其出口、再出口或转让(国内)某些受限制的技术, 除非经许可证特别授权。 在2021年7月13日的一致表决中,美国联邦通信委员会批准了一项19亿美元的补贴计划,以使 用户不到1000万的电信公司 能够更换华为和中兴设备。 鉴于外国政府对华为采取的潜在政府或监管行动的范围,目前无法预测其对我们以及对加拿大移动服务提供商的影响。 CRTC将于2019年12月10日就在加拿大服务不足地区部署具有宽带功能的网络的潜在障碍进行 诉讼 ,CRTC发布了关于 在加拿大服务不足地区部署具有宽带功能的网络的潜在障碍 电信咨询通知 CRTC 2019-406的意见。在本程序中,CRTC就服务提供商和社区在建设新设施或互连或访问现有设施时面临的障碍 征求意见, 以及 将网络扩展到服务不足的地区,以提供普遍的服务目标级服务。CRTC特别指出,获得负担得起的交通服务和有效利用支持结构是潜在的障碍。诉讼记录现已结束,我们预计将在2022年初做出决定。现在确定诉讼对我们的影响还为时过早。 有线批发服务后续行动 2015年7月22日,CRTC发布了有线批发服务审查 及相关政策,电信监管政策CRTC 2015-326 (TRP 2015-326)。这一决定的主要内容是,CRTC 下令为互联网服务提供商竞争对手推出分门别类的批发高速接入(HSA)服务。这包括使用FTTP设施。 2020年6月11日,CRTC发布了针对分类批发高速接入服务的适当网络配置 征求意见 电信咨询通知CRTC 2020-187(TNC 2020-187), 其中正在研究针对全国所有HSA批发服务提供商分类批发HSA服务制度的适当网络和服务配置 。这一程序取代了以前的后续程序,现已结束。在CRTC发布其决定之前,现在确定此诉讼对我们的影响还为时过早。 综合批发互联网接入服务的最终费率 2019年8月15日,CRTC发布了电信订单CRTC 2019-288, 最终确定了ILEC和现有有线电视公司的综合批发互联网服务的费率。最终费率被认为明显低于临时费率,CRTC命令这些费率追溯至10月6日, 2016年。这一裁决的财务影响对我们来说并不重要。 2019年9月13日,贝尔加拿大公司及其附属公司和一批有线电视公司分别向联邦上诉法院提出申请,要求获得对CRTC 2019-288号电信令的上诉许可。 贝尔加拿大公司和有线电视公司也寻求暂缓执行该命令。 2019年11月22日,联邦上诉法院批准了这两个许可的申请,并批准了暂缓上诉,等待上诉的处理。 联邦上诉法院根据上诉的是非曲直驳回了上诉,从而维持了CRTC的决定。2021年2月25日,加拿大最高法院驳回了对Bell Canada 和有线电视公司集团提出的联邦上诉法院裁决提出上诉的许可申请。 我们分别于2019年11月13日向总督 提交了请愿书,要求将重新确定费率的电信令提交回CRTC 2019-288 ,并寻求更改电信令 CRTC 2019-288,理由是该命令的费率和追溯组件将威胁未来的投资。贝尔加拿大公司和一批有线电视公司在同一天提交了类似的请愿书。2020年8月15日,总督会同行政局发布命令,驳回请愿书。然而,枢密院令以及创新、科学和工业部部长的声明 认识到,在某些情况下,电信令CRTC 2019-288 中规定的费率将破坏对高质量网络的投资。 在2021年5月27日,在分别要求CRTC审查和更改由TELUS、Bell Canada和一组有线电视运营商提交的2019-288号电信令后,CRTC发布了 电信决定CRTC 2021-181。在这一决定中, CRTC在很大程度上 撤销了电信订单2019-288,这意味着我们不必 执行电信订单CRTC 2019-288中订购的费率,或 向批发客户发放重大追溯退款。鉴于电信决定2021-181基本上维持了自2016年起实施的费率,该决定对我们没有实质性影响。 2021年5月28日,TekSavvy Solutions Inc.向 总督会同行政局提交了一份请愿书,要求更改该决定。2021年7月15日,

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TELUS 2021年年度报告 ·105 MD&A:总体趋势、展望和假设,以及监管发展和程序 魁北克省公共和私营部门隐私法修正案 2021年9月22日,魁北克省国民议会通过了一项法案,以更新保护个人信息的立法条款,并于同一天获得批准。管理魁北克个人信息收集、使用和披露的广泛新要求将在三年内分阶段实施。 该法案还创建了一个新的执行制度,对某些违规行为处以巨额刑事罚款和行政罚款,并拥有 私人诉讼权和最低法定惩罚性赔偿。该法案的全部影响尚不清楚,因为一些关键条款,如与人工智能有关的条款,必须通过政府 法规和监管机构的解释性指导进行进一步阐述。变化的重要性 目前无法完全评估。 提议增加对Northwestel的补贴 2020年11月2日,CRTC在电信咨询通知CRTC 2020-367中启动了对Northwestel Inc.的监管框架和加拿大北部电信服务状况的审查。2021年1月20日,一些干预者提议大幅增加对Northwestel和其他在北方提供服务的公司的补贴 。诉讼仍在进行中。此程序的影响预计不会太大。 与广播有关的问题 2020年1月29日审查《电信法》、《无线电通信法》和《广播法》 , 广播和电信 立法审查小组发布了题为《加拿大的通信未来:采取行动的时候》的最终报告。该报告包含97项建议,以更新管理广播、电信和无线电通信的立法,供加拿大政府考虑。 继该报告之后,加拿大政府于2020年11月3日提出了修订《广播法》的立法。法案C-10将:将在互联网上运营的流媒体服务明确纳入《广播法》的 范围;赋予CRTC新的和扩大的 监管权力,以实施现代化的监管框架, 解决过去 几年来对加拿大内容的支持水平不断下降的问题;并提供更可持续的支持来源。2021年6月21日,C-10法案在下议院三读通过,但由于议会休会和联邦选举的号召,参议院的辩论被缩短。2021年9月20日,自由党以少数派政府再次当选,可能 尝试恢复C-10法案在前一届会议下取得的进展,或者提出一项新法案来改革 广播法案,整个立法审查过程将重新开始 。现在确定报告提出的修正案以及任何其他潜在的立法变化是否会对我们产生实质性影响还为时过早。 审查版权法和版权局改革 版权法法定的五年审查将于2017年到期 ,通过议会 委员会进行审查的程序已于2017年12月公布。下议院工业、科学和技术常设委员会, 在下议院加拿大遗产常设委员会 的协助下,于2019年初完成了审查,两个委员会 于2019年5月和6月向下议院提交了报告。 CRTC关于进入加拿大运营商拥有的极点的程序 2020年10月30日,CRTC发布了关于 潜在监管措施的意见,以提高进入加拿大运营商拥有的极点的效率 ,电信咨询通知 CRTC 2020-366。CRTC在《电信咨询通知》发起的诉讼中提出了意见,称不及时且成本高昂地接入加拿大运营商拥有的电线杆会对宽带部署产生负面影响,尤其是在接入有限或无法接入具备宽带能力的网络的地区。在最近的程序中,CRTC正在考虑其他问题,包括授权延误、准备成本、闲置产能 保留、联合使用协议以及改进争端解决的可能性 。我们完全参与了这一程序。现在确定诉讼对我们的影响还为时过早。 政府移动无线定价选举承诺 在2019年联邦选举之前,加拿大自由党承诺将无线价格降低25%。2020年3月5日, 自由党政府澄清了其预期,即We、Bell和Rogers (包括侧翼品牌)将后付费、自带设备计划的移动价格在两年内降低25%。 为跟踪进展,政府每季度报告无线定价 。尽管在涵盖2021年10月至12月期间的最新季度报告中报告了所需的降价情况{br, 继2020年3月首次宣布跟踪无线价格之后,为期两年的无线降价期限将于2022年3月结束。鉴于两年报告期仍在继续,以及政府声明无线服务仍然太贵,我们目前无法确定这一承诺的全部影响 。宣布或实施旨在降低手机套餐价格的特定法规或其他行动 可能会促使运营支出和资本支出大幅减少,以改善这种影响。 CRTC审查电信批发服务的费率设置 2020年4月24日,CRTC发布了征求意见-审查 电信批发服务费率设置的方法, 电信咨询通知CRTC 2020-131。在这一程序中,CRTC正在就是否改变其设定批发率的方法 以及如果改变的话,如何改变征求意见。CRTC已表明其意图 利用该程序建立一个更透明、更高效的费率设定流程。我们正在全面参与诉讼的所有阶段。 现在确定诉讼对我们的影响还为时过早。 CRTC审查向下一代9-1-1服务过渡的最后期限 2021年6月14日,CRTC发布了电信决定CRTC 2021-199, 为加拿大过渡到下一代9-1-1(NG9-1-1)设定了新的最后期限,其中CRTC规定了修订后的在加拿大实施的NG9-1-1服务。CRTC指示包括我们在内的NG9-1-1网络提供商建立他们的NG9-1-1网络,完成所有NG9-1-1 生产自注册活动,并准备通过传输实时NG9-1-1流量来提供NG9-1-1语音服务, 在特定地区设立公共安全应答点的地方,截止日期为2022年3月1日。 我们将努力遵守本决定中的指示,包括我们最近提出的引入NG9-1-1和2021年11月1日提交的相关服务协议的申请。这一程序的影响预计不会很大。

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 TELUS 2021年年度报告 对CRTC监管从属协议能力的法律挑战 CRTC监管广播分销商和节目服务之间从属协议的能力 受到垂直整合的广播实体向联邦上诉法院提出的挑战。联邦上诉法院于2021年5月18日审理了此案,并于2021年7月28日公布了裁决。我们获准介入此案,并出席了听证会,我们在听证会上为CRTC的管辖权进行了辩护。联邦上诉法院的裁决确认,CRTC拥有管辖节目服务和发行商之间纠纷的经济方面的管辖权,并通过加强CRTC为保护广播行业非垂直整合公司而制定的竞争性保障措施的有效性,总体上支持了我们的竞争地位。2021年9月29日,这家垂直整合的公司向加拿大最高法院提交了许可申请, 就联邦上诉法院的决定提出上诉。2021年11月25日,我们提出了反对 上诉许可申请的回复。现在确定上诉许可申请可能对我们的广播 分发活动产生的影响还为时过早。 就政府提出的解决在线有害内容的方法进行咨询 2021年7月29日,政府就其提出的解决在线有害内容的方法启动了咨询。政府的提案主要针对社交媒体和内容平台,但也有少数提案会影响互联网服务提供商。因此,我们参与了本次咨询,并于2021年9月25日与其他互联网服务提供商提交了联合意见。除其他事项外,, 联合评论主张 处理有害在线内容的法律框架不应为电信运营商造成不适当的义务或责任, 禁止访问在线内容或提供订户信息的要求应继续要求司法命令。 这一诉讼的影响预计不会很大。 到目前为止,由于初步审查,尚未提出任何立法,尽管这导致了进一步的政府磋商 以探索审查期间提出的具体问题。例如如何 在线中介责任的版权框架现代化, 人工智能和物联网。尽管政府官员已经表示版权改革立法可能在2022年初提交,但版权法的潜在变化的时间表 尚不确定。版权的政策方法 传统上是基于 创作者和消费者的利益平衡,因此,这一程序的影响预计不会是实质性的。 2021年4月14日,EISE宣布启动一项咨询 以实现在线中介的版权框架现代化。 作为议会审查《版权法》的一部分,该咨询建立在2018年和2019年所做工作的基础上。EID已就一系列广泛的问题寻求COM- ,包括中介机构在监管在线版权侵权行为中的作用,如何向在在线平台上使用其内容的权利人 支付报酬,以及应对中介机构使用哪些类型的执法工具(如网站封锁令)。我们参与了此次咨询,并于2021年5月31日与其他互联网服务提供商提交了联合意见。除其他事项外,, 这些评论主张延续现有的政府政策,为互联网服务提供商提供无条件的安全港保护,以保护其客户的潜在侵权行为。现在判断此次磋商是否会对我们产生实质性影响还为时过早。 2021年7月19日,政府宣布进行磋商,以实现适用于人工智能和物联网的版权框架现代化。政府的目标是支持人工智能和其他数字和新兴技术的创新和投资,支持加拿大的文化产业,保护法案中规定的经济权利提供的创造和投资激励,并支持物联网设备和其他软件产品的竞争和市场需求。我们参与了此次咨询,并于2021年9月17日与其他运营商提交了联合意见 。除其他事项外, 联合评论主张不应对版权 法案进行任何会给互联网服务提供商造成不适当负担或造成潜在责任风险的更改。 与更广泛的版权法审查类似,此诉讼程序的影响预计不会很大。

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TELUS 2021年年度报告 ·107 MD&A:风险和风险管理 我们有多层次的企业风险和控制评估 流程,征求和纳入TELUS所有 领域的领导者的见解,使我们能够跟踪关键风险和控制环境的多年趋势 。与领导一起进行全面的年度风险和控制评估,并由董事会成员完成年度评估,以提供对关键企业风险的看法 。评估结果将与高级管理层、我们的董事会和审计委员会共享,并为我们注重风险的内部审计计划的发展 提供信息。这些风险评估也被纳入我们的战略规划、运营风险管理和绩效管理流程。此外,关键企业风险 每季度进行一次审查,以捕获和传达任何变化,并对全年的各种风险管理、战略和运营计划进行详细的风险评估。 10.2主要风险和不确定性 本节介绍我们的主要风险和不确定性。这些风险的重要性在于,它们单独或结合在一起,可能会对我们的运营、结果、声誉和品牌产生实质性影响,以及投资分析师在评估或评估TELUS作为投资时所采取的方法。这些风险和相关的风险缓解活动将在以下各节中进一步介绍。 10.1概述 风险源于围绕事件、操作和我们的业务活动的不确定性,这些不确定性可能会对我们的目标和目标的实现产生负面影响 , 但也可能创造积极的机会。 风险监督和管理流程是我们的风险治理和战略规划实践的组成部分。 风险治理、监督和文化 我们保持着强大的风险治理和监督实践,风险 我们董事会的政策手册中概述了风险监督责任。我们的董事会负责确保识别对我们业务的重大风险,并监督有效识别、监控和管理重大风险的系统和流程的实施。 我们的风险治理文化始于明确的风险管理 领导和透明的沟通,并得到我们董事会 和执行团队的支持。在我们的风险治理方法中,明确定义了风险管理和风险信息报告的责任 。培训和认知计划、适当的资源和风险专家有助于确保我们拥有支持整个组织有效决策所需的风险管理COM- 技能。道德是我们风险治理文化中不可或缺的一部分,我们的道德和行为准则指导团队成员在所有业务决策和行动中达到最高的 诚信标准。风险管理的责任 我们采取多步骤的方法来管理风险,在整个组织内分担责任,并认识到灵活有效的风险管理对于实现我们的战略和运营目标是不可或缺的。第一道保证线是执行和运营管理 , 这些团队成员应将风险管理整合到核心决策流程(包括战略规划流程)和日常运营中。我们在整个组织范围内设有风险管理和合规职能,涉及的领域包括财务、法律、数据和信托(包括隐私)、安全和其他业务运营领域,这些领域构成了第二道保障。这些团队制定政策、提供指导和专业知识,并与管理层协作 以监控控制的设计和操作。内部审计是 第三道保证线,为我们所有业务领域的风险管理和控制的有效性和效率提供独立评估。 风险和控制评估流程 TELUS内外的事件既为我们带来风险,也为我们提供 机会。我们努力避免承担不必要的风险,我们努力确保风险与业务战略、目标、价值和风险容忍度保持一致;我们还寻求利用可能出现的机会 ,并在这样做的过程中,考虑我们的决策 对我们的多个利益相关者的影响。我们努力通过绩效规划、运营管理和风险应对策略主动降低风险 ,这些策略可以包括缓解、转移, 保留和/或避免风险。 10 风险和风险管理 董事会 风险治理和监督 委员会 执行团队 执行风险所有权 和报告 首席执行官 首席财务官 副总裁风险 管理 首席内部审计师 企业 关键风险简介 业务运营 和活动 多层次企业 风险和控制 评估流程 董事会和 委员会-oversight accountabilities Executive risk briefings TELUSfic企业治理和管理

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 TELUS 2021年年度报告 新冠肺炎疫情影响了我们的客户、供应商和供应商、我们的团队成员和我们的社区,这 导致我们的业务和运营发生了变化,包括我们提供的产品和服务的需求和供应水平,以及我们提供这些产品和服务的渠道。风险和不确定性 可能影响我们的业务结果以及我们债务和股票证券的市场价格,包括我们TELUS International(CDA)Inc.的风险和不确定性。 新冠肺炎疫情或任何未来的大流行或类似事件也可能加剧这些风险和不确定性,这些风险和不确定性包括但不限于, 第10节中描述的风险。 尽管我们相信我们为识别和缓解 风险而采取的措施是合理的,但我们不能期望或保证 这些措施将有效地缓解或完全解决所述的风险,或者, 新的发展和风险不会对我们的运营或财务业绩产生实质性影响。尽管我们努力在国内和国际业务中实施控制,但不能保证这些控制在所有情况下都是有效的。本节和本MD&A中其他部分的前瞻性 陈述是基于我们的风险缓解措施和控制措施将 有效的假设。请参阅有关前瞻性陈述的注意事项。我们认为 我们面临的风险有四个类别:战略、运营、财务 和合规。 2020年3月11日,世界卫生组织宣布与新冠肺炎相关的新型冠状病毒的传播 是全球性的流行。由于新冠肺炎大流行的可能后果范围很广,而且大流行的持续时间和影响存在不确定性, 为限制疫情传播而实施的政府政策,以及持续研发和分发有效的疫苗和治疗方法,使得我们 无法准确预测新冠肺炎疫情对我们 未来运营、财务业绩、财务状况或现金流的影响。 在整个2021年,疫情的接二连三的浪潮继续对我们的客户和我们的业务造成 实质性的影响。旅行限制 继续减少我们来自移动漫游的收入,封锁导致客流量减少,这影响了面对面渠道的载客量 。我们的全球业务也受到了影响,这取决于我们和我们客户运营的地理区域,以及其他 国际、地区和当地政府对新冠肺炎疫情的应对措施,例如,在我们的 配送站点强制临时关闭站点。作为回应,我们进行了大量投资,以使 适应这些挑战,确保我们的员工在实施限制时能够灵活 。虽然高接种率使 许多经济领域重新开放,但接二连三的新冠肺炎病例 已导致出台限制措施,并继续影响 客户行为,例如,通过推动在线购物需求。 战略风险和不确定性 这些战略风险源于不确定性,这些不确定性可能会影响我们作为一个组织的战略方向的性质和重点,以及我们维持盈利收入增长的能力。 风险潜在影响缓解 监管事项 (见10.3) 我们在许多高度监管的行业运营,因此 受到各种国内和国际法律法规的约束 。民选官员的政策和做法以及监管决定, 审查和 政府活动可能会产生战略、运营和/或 财务影响(包括收入和自由现金流)。 ·倡导性 ·频谱收购战略 ·不受监管的多元化收入来源 ·审慎投资和成本效益 考虑我们的监管环境 竞争环境 (见10.4) 竞争对手扩张、活动和强度(定价、捆绑)、 以及非传统竞争对手、颠覆性技术和去中介化、可能会改变市场的性质,并影响我们的市场份额和财务结果(包括收入 和自由现金流)。 ·客户至上战略 ·服务捆绑 ·多元化投资 ·监控竞争对手 ·产品组合创新和收购 ·产品生命周期管理 技术 (见10.5) 消费者采用替代技术和改变客户预期可能会影响我们的收入 流和客户流失率。 ·技术路线图 ·光纤部署 ·频谱获取策略 ·5G推广 供应商 (请参阅10.6) 我们可能会受到供应链中断和缺乏与全球或本地化事件相关的弹性的影响。对单一供应商的产品、组件、服务交付或支持的依赖 可能会影响我们在保持服务质量的同时高效地满足不断变化和不断提高的客户期望的能力。 ·供应商风险分析和 多供应商战略 ·供应商伙伴关系, 合同 和协议 ·供应商行为准则 ·业务连续性管理计划 有关供应链可持续性的信息 可在我们的可持续发展报告1 中找到,网址为telus.com/consistance。 组织变革 (参见10.7) 投资和收购活动提供了扩大我们范围的机会 ,但可能使我们面临新的风险。我们可能在获得市场吸引力/份额和实现收益方面 不成功, 整合努力可能会将资源从其他优先事项上分流出来。 ·投资和收购战略 ·收购前后的尽职调查 ·TELUS Ventures投资 ·创新合作伙伴关系 1未引用作为参考。

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TELUS 2021年年度报告 ·109 MD&A:风险和风险管理 运营风险和不确定性 运营风险源于我们在日常运营中面临的不确定性。我们的方法以我们的道德和行为准则为指导, 我们的运营受到政策、程序和内部控制的支持。 风险潜在影响缓解 客户服务 (参见10.8) 我们的服务交付直接影响客户体验、 客户流失率、和推荐结果的可能性。 我们可能无法提供客户期望或保持我们在该领域的竞争优势的卓越。 ·流程简化和数字化 ·客户体验管理 我们的系统 和流程 (见10.9) 系统和技术创新、维护和管理- 可能会影响我们的IT系统和网络可靠性,以及我们的运营成本。 ·生命周期管理和 新兴解决方案的采用 ·项目管理 ·变更管理 ·持续监控和 响应计划 ·灾难恢复计划和计划 安全和数据保护 (参见10.10) 我们对安全问题的认识和我们安全控制的有效性影响我们识别潜在威胁和漏洞、保护我们的环境、检测违规行为、 应对攻击,恢复正常运行。成功的 中断可能会影响我们网络的运营,或者允许 未经授权拦截、销毁、使用或传播客户、团队成员或业务信息。 ·安全策略, 标准和方法 ·隐私和安全影响评估 ·漏洞评估 ·持续监控和响应计划 我们的团队 (参见10.11) 我们业务的快速发展和高度竞争性以及不断变化的劳动力人口结构,以及内部培训、发展和继任计划的相对 有效性 计划可能会影响我们吸引、培养和留住具备所需技能的团队成员,以满足客户和业务不断变化的需求。 由于持续的流行病压力,团队成员(及其家人)面临的心理健康挑战增加,可能会因短期 和长期残疾而导致关键团队成员的损失。个人价值观的有机转变/ 期望也可能导致自愿离职的增加。 ·绩效发展计划 ·健康和福祉战略: ·针对领导者和所有团队成员的心理健康培训 ·与经理的持续意识培养 ·针对面临重大挑战的人的早期干预战略 ·薪酬和福利计划 ·保留和继任计划 ·工作作风计划 ·团队整合从收购中加入 的成员 有关我们团队成员计划的其他信息,请参阅我们的可持续发展 报告,网址为telus.com/adjustance。 我们的环境 (请参阅10.12) 自然灾害,流行病、气候变化影响和破坏性事件可能会影响我们的运营, 客户 满意度和团队成员体验。 ·业务连续性和灾难 恢复计划和计划 ·应急管理操作 委员会(EMOC) ·医疗咨询委员会(MAC) 确保我们的应对和缓解措施 由合格的医疗咨询通知和支持 ·致力于可持续和可响应- 业务实践,我们的目标是 平衡经济增长与积极的社会和环境成果 请参阅我们的2021年年度信息 表格第5.2节,了解我们与气候特别工作组的 建议--相关财务披露(TCFD)的一致性。此外, 我们的环境风险控制活动的详细报告可在我们的可持续发展报告中找到,网址为telus.com/sustainance。

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 TELUS 2021年年度报告 风险潜在影响缓解 房地产问题 (见10.13) 房地产投资受到可能的融资风险 以及未来需求、入住率和租赁率的不确定性,尤其是在疫情期间。未来的房地产开发项目 可能无法按预算或按时完成,并且可能无法按计划获得 租赁承诺。 ·地点合理化 ·固定价格供应合同和 专家项目管理监督 ·房地产项目的成本通过资本管制 和审批程序进行监控 ·在施工前与 潜在租户安排预租协议 以填补空置空间 ·在家办公 财务风险和不确定性 金融风险源于维持适当流动性水平所涉及的不确定性,融资和债务以维持运营并支持未来增长。 风险潜在影响缓解 融资、债务和股息 (见10.14) 我们以最佳定价进入资本市场的机会可能会受到一般市场状况和投资者对我们 现金生成能力的评估的影响。我们目前向股东返还资本的意图可能会限制我们投资于我们的业务以支持未来增长的能力。 ·有效期至2023年6月的货架招股说明书 ·投资级信用评级 ·信用安排、贸易应收账款证券化和商业票据计划 ·外币远期合同 税务事项 (见10.15) 适用于TELUS和我们的国际运营子公司的复杂的国内和国外税法、法规和 报告要求可能会影响财务业绩, 有效的 税务考量和合规治理。国际收购和业务扩张增加了我们对多种形式税收的敞口。 ·税务战略 ·国内税务专业人员 ·外部顾问 经济 (见10.16) 不断变化的全球经济状况,包括不断变化的通胀预期,以及我们在 监测和修订增长假设和应急计划方面的有效性,可能会影响我们公司目标的实现, 我们的财务业绩(包括自由现金流),和我们已定义的 福利养老金计划。 ·养老金投资治理 和监控 ·外币远期合同 ·多样化的产品集 ·高效的业务运营 合规风险和不确定性 合规风险源于与我们在全球开展业务的多个司法管辖区的法律法规合规相关的不确定性。 我们有适当的政策、控制、流程和合同安排,以及保险覆盖范围,旨在支持合规 并限制我们对合规风险的暴露。 风险潜在影响缓解 诉讼和 法律事项 (参见10.17) 法律、法规和承诺的复杂性和合规性可能会对财务和声誉产生影响。 ·客户合同和协议 ·供应商合同和协议 ·保险政策 ·合规计划 市场;以及其他重大事件。德州仪器可能无法实现其公开宣布的目标, 这可能导致德州仪器附属有表决权股票的市场价格 降低。由于这些或其他因素导致TI下属有表决权股票的市场价格下降 可能导致TELUS持有的TI多重有表决权股票的公允价值下降。 TELUS International从属有表决权股票的市场价格可能会波动 ,并可能因一系列因素而波动,包括实际的 或预期的盈利变化;总体经济、社会或 政治发展;行业状况的变化;治理法规的变化;通货膨胀;证券的总体状态

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TELUS 2021年年度报告 ·111 MD&A:风险和风险管理 在发展中经济体,从事适用于我们或我们跨国子公司客户的法规禁止的商业行为是很常见的,包括加拿大的《外国公职人员腐败法》和美国的《反海外腐败法》。我们不能 保证我们国际子公司的客户或他们的客户不会采取违反我们国内政策或加拿大或美国法律的行动。为应对新冠肺炎疫情而启动的向远程工作安排的转变可能会进一步 挑战对这些法律法规的遵守 ,预计将在短期内继续 。例如,支付卡行业和医疗保险以及 《便携性和责任法》指南正在根据这些全球远程工作安排而不断发展,因此, 额外成本和我们遵守这些不断发展的标准的能力存在不确定性。 我们已经收购了许多业务,并进入了医疗部门的新领域,包括虚拟医疗和数字药房服务,这些服务受到严格监管,还涉及与医疗质量相关的风险 。我们医疗保健业务的运营受到各种联邦和省级法律法规的约束,以及监管和行政机构发布的政策、指导方针和指令,如医学会、省级医师学院和其他管理医疗保健专业人员(持有医疗保健服务许可证和许可证的持有人)执业的协会,以便我们雇用 提供我们的服务。在虚拟护理的情况下, 除了 适用于提供“保险”服务的法律法规 (包括各省政府为应对新冠肺炎疫情而采用的临时计费代码,这些代码由各省确定,在加拿大各地并不统一),相关法律、法规、政策、指导方针和指令仍在演变中,因此 需要以不同的方式进行解释和应用。 在加拿大,联邦和省级隐私法正在变化,随着 更严格的要求和更大的执法权力的趋势 。魁北克省最近通过了《私营部门个人信息保护法》修正案。在三年的时间里,修正案将在通知、同意、数据泄露通知和自动决策系统的使用等领域分阶段实施重大变化和新的监管要求。 2023年9月,修正案将实施新的强制执行制度,其中包括巨额罚款、行政罚款和法定损害赔偿最低的私人诉讼权。 联邦政府还可能重新引入隐私改革立法 ,这将增加监管负担,如第9.4节所述 通信业监管发展和程序。 类似地,不列颠哥伦比亚省和安大略省等省也在考虑 隐私改革,这有可能分散加拿大的监管格局。 对我们运营所依据的监管制度的潜在影响,包括 法律法规和所有权规则的变化,或者省或市颁布的法律或法规威胁到加拿大单一的联邦电信监管机构 , 可能会对我们的业务产生实质性的负面影响。这些变化可能会 增加我们的成本,限制或阻碍我们提供服务的方式, 限制我们提供的服务范围,并以其他方式导致我们减少资本和运营支出,包括对网络工作技术的投资,并改变客户对我们运营的看法。 对我们宽带的进一步监管,移动和其他业务 以及任何相关的监管决定也可能限制我们在市场上竞争的能力,并限制我们预期实现的回报 10.3监管事项 风险类别:战略性 我们运营所依据的监管制度,包括法律、 监管程序和法院案件中的裁决、 审查、上诉、政策公告和其他事态发展, 如第9.4节通信行业监管发展和诉讼中所述的那些,对我们提供的产品和服务以及我们提供这些产品和服务的方式施加条件。监管制度规定,除其他事项外,费率、提供电信服务的条款和条件、广播服务的许可、频谱和无线电设备的许可以及对非加拿大人的所有权和控制权的限制。 加拿大的频谱分配和使用由加拿大创新、科学和经济发展部(ETED)管理,该机构制定频谱政策,确定频谱拍卖框架, 发放许可证,并设定无线电授权条件。 加拿大的所有权和控制权要求,包括非加拿大人对TELUS公司普通股(普通股)所有权的限制, 根据《电信法》(统称为《电信 条例》)和《CRTC指令》(非加拿大人不符合资格), 根据总督会同行政局根据《广播法》(《广播指令》)作出的命令, 由加拿大电信共同运营商所有权和控制条例 强制实施。 对于我们的物联网(IoT)、商业、医疗、农业和国际足迹,我们的运营还必须遵守在我们开展业务的所有司法管辖区有效的法律、 法规和决定。这些司法管辖区以及我们签订的合同(特别是我们德州仪器和TELUS农业子公司的合同)要求我们 遵守或促进我们的客户和客户遵守众多复杂且有时相互冲突的国内和国际法律制度。这些法律法规涉及我们业务的多个方面,包括反腐败、内部财务控制和披露义务、数据隐私和保护、 工资和工作时间标准、雇佣和劳资关系、 贸易保护和限制、进出口管制、关税、 税收、制裁、数据和交易处理安全、支付 卡行业数据安全标准、记录管理、我们运营的网站上托管的用户生成内容、隐私实践、 数据驻留、公司治理、反垄断和竞争、团队成员和第三方投诉、电话营销法规、电话消费者法规、政府事务和其他影响贸易和投资的法规要求。我们的客户和客户也分布在世界各地,适用的法律法规包括, 美国联邦法律法规;关于第三方管理服务、使用情况审查服务、数据隐私和保护电话销售服务的州法律 ;由众多联邦 和州政府机构和总检察长共同执行的美国州法律 ;以及我们国际子公司客户所在其他国家的类似 消费者保护法。未能以符合任何此类要求的方式提供服务可能会导致违反与我们国际子公司客户的合同。这些 法律法规对我们国际子公司客户的适用往往不明确,不同司法管辖区的法律法规有时可能会发生冲突 。我们业务的全球性增加了合规的难度。例如,在许多外国,特别是在

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 TELUS 2021年年度报告 ·继续对5G网络设备和技术的国际供应商进行网络安全审查,以评估在加拿大开发5G网络涉及的潜在风险 ·CRTC对其2019年决定进行了修订,其中大幅降低了现有 本地交换运营商对批发数字用户服务和 有线电视公司对竞争对手的第三方互联网接入服务收取的批发互联网服务费率 互联网服务提供商 联邦政府提出的期望是,BCE Inc. 和Rogers(包括各自的侧翼品牌)在2022年3月之前将2、4和6 Gb范围内的后付费、自带设备计划的移动价格 降低25% ·授予3500 MHz频段的频谱许可证,包括将不列颠哥伦比亚省、艾伯塔省和马尼托巴省的预留许可证授予 Videotron,而我们对该决定的司法复审申请 ·罗杰斯收购Shaw Communications Inc.(Shaw)的协议需要获得竞争局、CRTC和EED的批准。政府对这笔交易的审查正在进行中,并将持续到2022年。 缓解 我们在各级政府倡导,包括:我们参与 CRTC和联邦政府的诉讼、研究、审查和其他 咨询;向省和市政府提交与电信问题有关的陈述;影响我们在各级法院运营的法律诉讼 ;以及其他相关的 询问(如与联邦电信专属管辖权有关的询问)。, 如第9.4节所述 行业监管发展和程序。 我们将继续关注监管发展,并可能需要 重新考虑我们的投资决定,以期产生 必要的资本回报。我们的投资风险缓解策略 决策可能包括但不限于减少资本和 运营支出以及减少就业。 我们继续努力遵守所有无线电授权以及 频谱牌照和续订条件,并计划参与未来的频谱拍卖。我们继续与联邦 政府倡导公平的频谱拍卖规则,以便像 TELUS这样的公司可以与其他竞争对手平等地竞标可在拍卖中获得的频谱块,并可以从竞争对手那里购买 可供出售的频谱许可证。我们还继续强烈主张,对于地区性运营商(包括5G服务,尤其是目前属于成熟且资金雄厚的有线电视公司的运营商),不需要且不符合 加拿大人,尤其是加拿大农村人的最大利益。 由于它与我们的健康业务有关,我们监控新的和修订的 法规、政策、指南和指令,以保持领先地位,并为 新的和不断变化的要求制定计划。此外,我们还建立了内部 治理,以确保对所有医疗保健操作的临床实践进行监督,管理许可要求的合规性,并确保护理质量。我们还主张联邦和省级政府制定合理的法规。, 部分通过参与 市场研究和其他咨询。 加拿大电信共同运营商所有权 和控制法规要求我们监控 非加拿大人对我们普通股的所有权水平。这些权力已 纳入我们的条款,并得到扩展,以确保遵守《广播法》。 关于过去和未来对我们网络的投资。此类变化可能不会 预料到,或者当预期到时,我们对其对我们和我们业务的影响的评估可能不准确。 我们提供有竞争力的服务的能力,包括我们及时增强现有服务和提供新服务的能力, 还取决于我们能否以合理的成本获得新的频谱 许可证。撤销频谱许可证或获得频谱许可证的实质性限制可能会对我们的业务和运营产生重大不利影响,包括 我们网络和服务的质量和可靠性,以及我们的财务状况。 针对某些国家或供应商的政府或监管行动也可能影响我们以及其他加拿大电信运营商 总体上,并可能对我们产生实质性的非经常性增量成本 后果。 我们运营健康业务的监管制度的变化 包括制定法律、法规和政策、指导方针或监管和行政机构的指令,如医学会、省级医师学院和其他政府保健专业人员协会,可能会对我们的保健业务的声誉、品牌、财务业绩和运营产生不利影响。由于它与我们的虚拟护理业务有关,监管制度方面的不确定性, 包括 为应对新冠肺炎疫情而采取的临时措施, 再加上 省级政府可能实施的预期监管变化,如果它们 导致我们向客户提供虚拟护理服务并收取费用的能力被撤销或受到重大限制,可能会对我们的业务产生不利影响。 总体而言,在全球范围内遵守多个法律性的法律法规可能会涉及巨大的成本,耗费大量时间和资源,或者需要更改我们的业务实践,从而导致收入和盈利能力下降。我们还可能面临与我们的合规有关的繁重和 昂贵的政府调查或执法行动。不遵守规定可能会导致罚款、损害赔偿、对我们、我们的管理人员或团队成员的刑事制裁、禁止我们开展业务、损害我们的声誉、限制我们处理信息的能力、我们的客户指控我们 没有履行合同义务或其他意想不到的违规行为。此外,根据各种法律,我们必须在我们开展业务的所有司法管辖区(包括美国、 加拿大、欧洲和亚洲)获得并 维持我们在所有司法管辖区开展业务的认证、许可和/或许可证,在某些情况下,还需要在我们的客户接受我们服务的司法管辖区进行认证、许可和/或许可证。如果我们不保留我们的认证、许可证或其他资格来提供我们的服务,或者如果我们不适应法律或法规的变化, 我们可能不得不停止在 相关司法管辖区的运营,并且可能无法为现有的 客户提供服务或吸引新客户。我们未能遵守适用的法律和法规要求 可能会对我们的业务、财务业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。 过去12个月中的变化 加拿大政府及其各机构的重大法规发展和程序一直持续到2021年。第9.4节重点介绍了与我们的业务和行业相关的某些 重大法规发展和程序。这些措施包括但不限于以下内容:发布CRTC审查移动无线服务监管框架的决定

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TELUS 2021年年度报告 ·113 MD&A:风险和风险管理 TELUS农业是一家全球数据科学和数字技术 企业,利用技术创新、独创性和人工智能来优化农业生产以及全球和本地食品和消费品供应链 。虽然与其他农业技术提供商相比,我们保持着广泛的解决方案集,但我们与专注的 软件和物联网竞争对手竞争。 潜在影响 我们客户的忠诚度和他们推荐TELUS的可能性 取决于我们提供符合或超过他们预期的服务体验的能力、一系列相关的产品和服务、 以及可靠的最先进的网络。 来自移动竞争对手、传统电话、 数据、消费者和企业市场中的IP和IT服务提供商以及以VoIP为重点的竞争对手,加上各种促销服务、包含式捆绑包和费率计划,对每个订户的平均每月收入(ARPU)、每个订户的平均计费(ABPU)、流失率以及收购和保留成本构成压力。 此外,所有关键业务线和细分市场的技术替代和技术进步模糊了广播、互联网服务和电信部门 (参见第10.5节技术)。 如果TI无法与提供类似服务并为其客户提供具有吸引力的内部服务替代方案的公司竞争成功,结果可能包括更高的客户流失率、收入损失、招聘和留住团队成员的压力、服务价格下调、营销和支持费用增加以及运营利润率下降, 这可能会对业务、财务业绩、财务状况和现金流产生实质性的不利影响。 我们还面临着来自提供类似服务的公司在农业、医疗和数字技术方面的激烈竞争。如果我们不能 有效区分我们在这些领域的产品,我们的业务、财务业绩、财务状况和现金流可能会受到 实质性的不利影响,我们可能无法实现我们在收购、整合和发展这些业务方面进行的重大投资的好处。 过去12个月的变化 2021年3月15日,Shaw和Rogers宣布了一项协议,根据该协议,罗杰斯将以每股40.50美元的价格收购Shaw的所有已发行和已发行的A类和B类股票,相当于约260亿美元的交易价值(包括约60亿美元的Shaw债务)。虽然这笔交易受到CRTC、AID和竞争局(包括如果获得批准,可能的补救要求)的监管 审查,但无论结果如何,这种规模的业务合并在加拿大电信业都具有重大的竞争 影响。 截至2022年2月10日,这些审查尚未完成。 2021年10月,侧翼市场(所有运营商)联合起来,以满足2月2日批准的25%的降价建议。4 Gb和6 Gb费率计划。 这些计划适用于所有侧翼品牌的4G服务, 仅限自带手机,有效地将侧翼市场所有地区的融资入门价 提高到50美元。 2020年10月, CRTC批准了空间探索技术公司(SpaceX Starlink)向加拿大农村居民提供近地轨道卫星互联网的申请。StarLink在2021年没有像预期的那样完成其 测试版测试,尽管测试版测试的规模仍在继续增长,因为有报道称,StarLink现在拥有超过140,000名客户 10.4竞争环境 风险类别:战略 随着电信行业的不断发展,我们已将我们的产品扩展到为消费者和企业客户提供传统语音和数据服务之外的范围。我们在加拿大境内和境外提供 安全和家庭自动化、下一代数字化客户体验、医疗保健和农业方面的服务 (请参见第4.1节中的竞争概述)。我们在传统的语音和数据服务以及我们的业务运营的所有部门和所有地理市场都面临着激烈的竞争。 移动市场的特点是来自老牌运营商和地区运营商的激烈竞争,竞争对手使用积极的促销活动来吸引和留住客户。 在消费者市场,有线电视公司和其他竞争对手 继续提供住宅本地IP语音(VoIP)、长途电话、互联网接入,在某些情况下,按月捆绑和/或折扣的移动服务,以及现有的广播或卫星电视服务。我们的一些竞争对手 拥有并继续收购广播内容资产,我们继续 为我们的广播服务从他们那里获取内容。 在商业市场,基于传统设施的竞争对手 继续基于网络占用空间和可靠性进行竞争,而 诸如Microsoft(团队)等超大规模竞争对手, Skype)和Zoom等其他IP语音/协作服务提供商强调价格、灵活性和便利性。这些服务提供商不投资或拥有 网络或其他基础设施,而是在消费者和企业细分市场与视频、语音和消息服务直接竞争。 TL是领先的数字客户体验创新者,专注于客户体验和转型创新,设计、构建和交付下一代数字解决方案,包括人工智能(AI)和内容审核。TI与提供咨询服务的专业服务公司、具有数字能力的信息技术公司、人工智能和数据标签提供商,以及正在扩展能力以提供更高利润率和更高增长的数字服务的传统联系中心和业务流程外包公司 展开竞争。此外,TI提供的数字服务及其运营市场的持续扩展 还将为其引入新的不同竞争对手,其中许多竞争对手在其进入的市场上的市场认知度可能远远高于TI ,以及来自也在扩展其服务以包括数字功能的现有竞争对手的日益激烈的竞争。 目前正在使用服务的TI客户可能会不时地阻止- 我认为他们可以在内部提供这些服务。因此,德州仪器面临着 持续提供服务的竞争压力,其客户将 认为这种方式比内部提供这些服务更好、更具成本效益。 TELUS Health与虚拟和临床护理、电子病历(EMR)和药房管理 产品、索赔仲裁员等其他提供商竞争, 系统集成商和医疗服务提供商,包括拥有垂直整合的医疗服务交付、IT解决方案和相关服务的提供商,以及全球 提供商。凭借面向消费者的健康产品,我们在虚拟医疗服务(通过虚拟会诊获得全科医生、护士、心理健康治疗师和营养师)、预防性健康服务和个人应急服务 的支持愿景中展开竞争。

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 TELUS 2021年年度报告 投资于我们的产品和服务、系统和网络可靠性、团队成员以及系统和流程改进。此外,在我们的产品生命周期管理流程中,我们努力 通过研发和收购来推出创新的产品和服务,通过 集成捆绑服务来增强我们当前的服务,并投资于以客户为中心的计划,为我们的客户带来更大的透明度和简单性,这一切都是为了 使我们在竞争对手中脱颖而出。 我们的4G技术覆盖了大约99%的加拿大人口,这使我们能够在智能手机和数据设备选择方面建立和保持强大的地位,并将漫游能力扩展到全球225多个目的地。为了在各个细分市场中有效竞争,我们通过我们的TELUS、Koodo和Public Mobile品牌提供广泛的服务。每个品牌都有独特的价值主张和基于网络的渠道(参见第4.1节中的功能和第4.2节中的主要品牌和分销渠道)。Telus的5G网络 已部署在加拿大大部分主要的第1级和第2级地区, 截至2021年12月31日覆盖了加拿大70%的人口。 随着我们扩大5G覆盖范围,我们将继续提供可靠、快速且完全符合所有加拿大卫生部安全指南的网络,以便为我们的客户提供更快的速度、更大的容量和近乎即时的响应能力,同时还支持远程手术和自动驾驶汽车等应用程序 以及创建真正的智能城市(请参见第4.2节中的技术、系统和 属性)。 我们将继续在宽带基础设施方面进行重大投资 , 包括将更多的家庭和企业直接连接到我们的光纤网络。截至2021年12月31日,不列颠哥伦比亚省、艾伯塔省和魁北克省东部超过270万户家庭和企业 通过光缆连接,使这些场所能够 立即接入我们的光纤基础设施。这一数字高于2020年12月31日的约250万户家庭和企业。 我们的宽带投资扩展了我们的IP TV服务以及商业和医疗保健解决方案的覆盖范围和功能 还使我们能够更高效、更及时地演进到融合的5G网络 (参见第4.2节中的技术、系统和属性)。 我们的IP TV和OTT多媒体计划支持下一代IP TV,重要的是,将我们的OTT环境绑定到单一平台,使我们能够灵活地提供OTT服务,如Amazon Prime Video、Apple TV、Disney+、Netflix和YouTube,同时还加强了我们在加拿大西部的领先地位,提供高清线性频道、视频点播服务和超高清4K HDR内容。我们的战略是聚合和集成内容和应用程序,并及时跨多个设备将其提供给我们的客户享受。 我们已经证明,如果及时和严格执行CRTC的监管 保障措施,并不一定要拥有内容才能让客户以经济上具有吸引力的基础访问它。此外,随着越来越多的OTT服务提供商在互联网上推出服务和提供更高分辨率的视频,我们将继续对我们的网络进行投资。截至2022年1月,TELUS PureFibre在Netflix互联网服务提供商(ISP)速度指数中仍是加拿大的领先者 , 衡量Netflix黄金时段表现的指标,由全球特定的一组互联网服务提供商提供,并被总部位于美国的PCMag评为加拿大主要互联网服务提供商中速度最快的互联网服务提供商。2021年,我们在网络覆盖率、速度、可靠性或体验方面获得OpenSignal、Ookla和Tutela的第一名 。 在20个国家/地区。但是,客户报告设备交付周期较长 。此外,2021年8月,加拿大政府宣布向Telesat的近地轨道卫星星座投资14.4亿美元。市场上的其他竞争对手包括亚马逊(Amazon)、波音(Boeing)、OneWeb和总部位于欧洲的泰利斯·阿莱尼亚(Thales Alenia)。然而, 截至2022年2月10日,这些公司尚未获得在加拿大提供服务的批准。 加拿大有线电视竞争对手正在许可下一代电视平台- 表格,同时继续提高其互联网产品的速度 并在大都市地区推出Wi-Fi服务。亚马逊Prime Video、Apple TV、Disney+、Netflix 和YouTube等OTT(OTT)服务也在争夺观众份额,这可能会 加速传统付费电视服务的断开,或影响我们电视和娱乐服务的订户和收入增长。 由于移动和VoIP的持续技术替代和竞争,我们的住宅语音服务受到侵蚀,利润率更高的传统语音收入预计将继续下降。这种下降已被需求增长和/或客户向基于IP的平台迁移所部分抵消。 新冠肺炎的流行推动了基于云的解决方案(IP语音、协作和网络即服务(NAAS)产品)的加速采用,并加速了从传统业务解决方案 向下一代技术的转变, 因为企业采用了支持远程工作安排的解决方案。 亚马逊、谷歌和微软等非传统竞争对手正在进入企业市场,并能够利用其全球规模提供低成本的数据存储和云计算服务。 此外,快速发展的技术,如软件定义的 网络(SDN)和虚拟网络功能(VNF),使 以云为中心的解决方案中的新服务分层。 包括虚拟医疗在内的数字医疗采用正在加速, 推动竞争对手产品的快速扩张和市场上新参与者的出现,利用不断增长的需求和 可用的政府资金。在新冠肺炎大流行初期,谷歌、亚马逊网络服务和苹果等非传统医疗保健公司也进入了医疗保健领域。 在加拿大数字健康市场中,泰勒斯健康的几个长期竞争对手宣布了重大投资或收购,这些投资或收购反映了美国或国际公司的活动。总体趋势是,竞争对手迅速 通过合作或收购扩大产品供应。 在某些情况下,我们的一些竞争对手现在正在合作, 例如Loblaw Companies Ltd.和Maple Corporation,或Sun Life Financial and Dialog Technologies Inc.。然而,我们认为没有其他 数字医疗提供商能够像TELUS Health那样在广度或深度上跨越加拿大医疗保健生态系统。 在TI竞争的市场中,竞争对手正在积极通过整合来扩大规模(例如Sitel Group收购Sykes Enterprise,Inc.)。以及通过利基收购增强数字能力。2021年员工流失率和就业率也大幅上升 , 尤其是在全球IT公司,对熟练人才的需求通常会推动全球工资上涨。 缓解 我们公司的首要任务是将客户放在首位,并有可能获得行业领导地位的推荐。事实上,我们2021年的内部 企业记分卡中有60%是以团队成员敬业度和客户体验为权重的。为了提升客户体验,我们将继续

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TELUS 2021年年度报告 ·115 MD&A:风险和风险管理 开发和扩大用户基础,以及应对数据使用需求的加速增长。 10.5技术 风险类别:战略性 我们是一家技术型公司,我们坚持短期和长期战略,以优化我们的技术选择、成本和使用,最大限度地减少风险和不确定性,并使我们的产品和服务多样化 。我们的5G技术、4G LTE技术、高级LTE(LTE-A)和TELUS PureFibre基础设施是我们未来增长的基础 (请参见第4.2节中的我们的技术、系统和属性 )。 客户采用替代技术,例如视频和语音OTT产品 (例如Netflix和FaceTime)、IP语音和协作服务、NAAS、 以及日益可用的Wi-Fi网络,这可能会对我们的收入流产生负面影响。例如,Wi-Fi网络被用来向户外客户提供娱乐服务,而OTT内容提供商则在争夺娱乐观众的份额。OTT 技术还可能通过启用过去与电信服务提供商 关联的功能(例如基于云的服务和漫游)来影响业务。低能耗 广域(LPWA)物联网网络和服务的激增也带来了带宽使用率低带来的挑战,这可能会给我们的收入流 带来额外压力。此外,我们一直关注网络安全方面的进展 ,以确定它们可能提供的任何机会。 通过TI,我们是一家数字客户体验创新者, 设计、构建和提供高科技、高接触的下一代解决方案 , 包括人工智能和内容审核。 通过TELUS Health的服务--例如药房管理、EMR(包括移动EMR)、电子健康记录、个人健康记录、临床信息系统、远程患者监控、 虚拟护理产品和在线理赔管理软件 解决方案,包括在线续签处方、电子处方服务和MedDialog-TELUS Health促进了从家中到医生办公室到HoS- 医院的电子健康记录的整合。通过我们的宽带网络向医疗保健提供者提供关键的健康信息。 我们的TELUS农业技术解决方案对整个食品价值链的初级生产和可持续发展产生了重大影响, 通过为价值链参与者提供解决方案,这些解决方案利用 先进的数据系统和人工智能来简化操作,提高食品的可追溯性,并为消费者提供更新鲜、更健康的食品。 潜在影响 我们的移动业务依赖于部署技术和保持 足够的频谱访问来提供服务。不断增长的数据流量 水平和数据设备创新的快速步伐给 提供足够的容量和以具有竞争力的成本结构保持高服务水平带来了挑战 我们的增长和盈利能力以及我们收入来源的多样性 将取决于我们开发和采用新技术的能力,这些技术 有助于我们扩展现有产品、主动确定新的收入来源并提高运营中的成本效益, 同时 满足快速变化的客户期望。当我们采用不断发展的技术解决方案时,我们可能并不总是能够成功地预测或响应客户的期望和兴趣 我们的SmartHome安全和安全业务解决方案产品 进一步利用我们的基础设施投资和我们久经考验的客户 体验能力,通过视频 监控和分析、家庭和业务自动化以及相关的 安全和安全监控来增强我们的服务套件。这些服务利用智能手机应用程序和我们领先的PureFibre和无线网络,同时 还生成多服务捆绑和保留配置文件。 我们通过在SDN、统一通信和物联网方面的 产品开发、收购和合作以及投资,继续增加我们在商业市场的能力。通过收购和合并六家公司(BluArc、BroadConnect Canada、Infra-Solutions、Netrium、Radiant和Ubity),TELUS创建了GoCo,这是一个完全集成的组织 ,迅速成为加拿大市场增长最快的一些解决方案的领先提供商之一,例如SD-广域网和统一通信。 为了满足我们客户的期望,TI提供了不仅个性化和同理心,而且跨全渠道接触点的一致和集成的体验。为了在全球范围内快速捕获、评估和调整客户反馈,我们的团队成员在高级分析、人工智能、机器学习和数据分析方面拥有 专业知识, 拥有领先的数字技术。我们还构建了具有全球规模的灵活交付模式,我们几乎所有的交付地点都通过运营商级基础设施连接在一起,并以基于云的技术为后盾, 支持全球分布和虚拟化的团队 。然而,我们的主要竞争优势是我们独特的工作场所文化,它使人和一套共享的价值观成为我们做任何事情的 优先事项。我们继续以这种关怀文化为基础, 确保我们选择加入我们的团队的个人、我们选择与之合作的客户以及我们 建立和运营业务的方式的充分参与。TI专注于有机增长,为所提供的所有解决方案加速 数字采用,重点放在协作-口头创新上。在执行我们的增长战略、增加规模和数字能力时,我们还会继续考虑无机合并和收购 。在当前不断发展的劳动力市场中,吸引和留住人才的能力是德州仪器业务的关键。我们继续调整我们的模式和做法,评估我们经营的市场的地区条件,并提供积极的薪酬和人才计划。 通过TELUS Health,我们利用我们的系统、专有 解决方案和第三方解决方案来扩大我们在医疗保健领域的足迹 并受益于政府 和雇主在电子健康方面的投资。随着面向加拿大人的医疗保健产品和服务的推出 ,我们看到了观念上的积极转变的证据, 推动了我们服务的整体兴趣和销售,并使我们 从竞争对手中脱颖而出。 在两年半的时间里,我们完成了许多 关键收购,以组装一套农业行业资产。 在2020年11月,推出了TELUS农业,以帮助公司 提高其供应链的可靠性,保护其品牌, 并提高效率和盈利能力。作为为数不多的具有跨越整个价值链的视角的服务提供商之一,我们希望能够在更狭隘的竞争对手中脱颖而出。 我们正在继续我们有纪律的长期战略,即投资于我们的增长领域,并将客户放在首位。 我们打算继续营销和分销创新和不同的分层服务;在我们的产品组合中提供捆绑服务; 投资于我们广泛的网络和系统以支持客户服务; 发展技术;投资于我们的分销渠道,包括我们的数字能力;并获得频谱的使用以促进服务

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116. TELUS 2021年年度报告 自2014年初以来,我们还与许多企业以及 许多主要体育和娱乐场所合作,继续扩展我们的公共Wi-Fi基础设施。这项公共Wi-Fi服务是我们网络 战略的一部分,该战略部署与我们的4G和5G无线接入技术无缝集成的小型蜂窝,自动将我们的智能手机 客户转移到Wi-Fi,并将数据流量从我们的无线频谱中卸载。 集成的公共Wi-Fi基础设施扩建活动还扩展了服务 和中小型企业的渠道机会, 提高了客户推荐的可能性。集成家庭Wi-Fi 增加了智能手机在家庭内外使用更多数据的倾向,有助于推动我们的互联网服务的普及。 除了我们Wi-Fi服务的可用性外,我们的物联网产品组合也在 增长,增加了GEOTrac和TELUS Alert 和Assistate等服务,以及各种物联网解决方案,结合Seam--覆盖200多个国家和网络的更少的全球物联网连接。 我们还利用先进的自学技术和自动化(例如人工智能和机器人流程自动化),这将改变我们管理运营和支持客户体验的方式,并带来新的收入机会。此外,我们 始终关注网络安全解决方案,认识到网络安全作为技术和流程协同工作的生态系统 可以为加拿大各地的组织提供更高的风险可见性并指导更好的安全决策。 持续投资光纤到现场, 连同我们的铜缆到光纤迁移计划和光纤中的铜缆停用,应能支持基于IP的电话技术的进一步发展, 随着这些服务的发展,我们将继续评估在单一语音服务环境中进一步整合独立技术的机会。移动和固定服务的全面融合带来了节省成本以及快速开发和部署新服务和高级服务的机会。为了在通用的基于IP的应用程序环境中支持这种融合,我们利用了模块化架构、实验室投资和员工试用。我们正在适当的情况下与系统集成商进行部分合作,购买大多数其他北美基于IP的技术 部署常见的硬件 ,并在可行的情况下引入虚拟化技术。 我们还积极参与多个标准制定机构,如 城域以太网论坛,以倡导利用基于标准的功能的新IP基础设施 战略,从而使我们能够进一步简化我们的网络。 10.6供应商 风险类别:战略性 我们依赖,并与多家供应商建立关系,包括亚马逊、苹果、思科、谷歌、微软、爱立信、诺基亚和三星等大型供应商,这些供应商对支持我们的网络和服务演进计划以及我们向客户提供服务非常重要。 我们的供应商和供应商可能遇到业务困难或 隐私和/或安全事件,并可能面临 流行病、全球供应链短缺或全球 运输和港口中断等外部挑战,以及政府或监管 压力。他们可能会重组业务,与其他供应商合并。, 停止或停止为 某些产品提供支持或更新,或将其运营或产品销售给其他供应商。 此外,各种供应商可能会直接向我们的客户销售产品或服务,而不是通过我们销售这些产品和服务。 并将这些解决方案集成到我们的产品中,我们可能无法在我们的运营中实现预期的增强或成本降低。 我们的竞争对手提供的新服务和技术可能会使我们的服务失去竞争力。我们未能创新、保持 技术优势或对技术变化做出有效和及时的响应 可能会对我们的业务、财务业绩、财务状况和现金流产生实质性的不利影响。 过去12个月的变化 移动数据服务的需求继续快速增长。 根据《2021年通信市场报告》,2020年每个用户的平均数据使用量比2019年的平均水平增长了27.6%, 而同期移动数据收入增长不到1%。 2021年7月,ISED完成了3500 MHz频谱的拍卖, 已成为全球5G移动覆盖的主要频段。Telus 在拍卖中获得了16.4 MHz的3500 MHz频谱,加上2021年1月私人收购的频谱,我们的 全国3500 MHz频谱持有量达到25 MHz,在我们的主要市场平均为40 MHz。可供拍卖的频谱数量有限 可能导致我们无法在我们服务的所有市场中平等竞争提供更高的网络速度和5G容量。 缓解 截至2021年12月31日,我们的4G LTE接入技术覆盖了加拿大99%的人口 ,我们的LTE-A接入技术覆盖了97%, 而我们的5G接入技术覆盖了70%。我们对4G LTE技术(包括LTE-A技术和新的5G功能)的持续投资 使我们能够通过更有效地利用我们所拥有的频谱来管理数据容量需求。我们在核心网络、IP网络、到蜂窝站点的IP/光纤回程(包括我们的微蜂窝基础设施)以及软件可升级无线电基础设施方面的投资为5G技术的演进提供了支持。5G扩展预计将进一步 提高网络容量和速度,降低每兆字节的交付成本,提供卓越的用户体验,并为消费者和企业实现新的创新应用。 移动网络基础设施投资将越来越多地 指向基于网络功能虚拟化(NFV)的系统,NFV提供更大的计算和存储容量、更高级别的弹性 和更灵活的软件设计。我们大规模迁移到使用商用计算和存储解决方案的全国性、地理位置分散的私有云设施,实现了大规模NFV和SDN技术的部署。这将使我们能够对我们的大部分基础设施进行虚拟化,还将促进一个通用控制平面 来协调我们的虚拟化和非虚拟化网络资产。 我们智能和内容功能的架构位于我们网络的边缘,离我们的客户很近。分布式 规模较小的计算能力和存储提供服务的速度更快 ,同时管理持续扩展IP/光纤核心网络基础设施的持续需求。 数据量的快速增长需要有效利用我们的所有频谱。我们已经广泛部署了我们的4G频谱, 我们于2020年开始运营5G频谱,包括600 MHz频段的频谱 。此外,我们预计到2022年初,我们将继续运营我们最近收购的3500 MHz频谱。以前用于我们的码分多址接入技术的频谱 许可证已重新调整用途,以用于LTE和5G技术。我们部署的 微蜂窝技术可帮助我们更有效地利用频谱资源,并缓解3500 MHz可用性带来的任何潜在的速度和容量劣势。

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TELUS 2021年年度报告 ·117 MD&A:风险和风险管理 为了应对疫情和全球供应链挑战的影响,我们的供应业务与我们的产品开发和营销团队合作,延长了未来预测,并 增加了采购订单数量,以帮助我们在较长交货期的背景下保持履行 能力。此外,我们继续 寻找替代设备或供应来源,并在可能的情况下, 我们以认证的二手设备的形式翻新设备,包括来自我们的带回计划和我们的Mobile Klinik业务的智能手机,以支持可持续性。 作为领先的网络聚合器,我们与多家网络设备供应商合作,并与众多国际和国内 供应商合作,在我们的业务运营中为我们的客户提供尽可能最佳的体验。我们在规划未来增长时会考虑可能的供应商战略和/或重组结果,以及对现有设备和服务的维护和支持。 我们为不同情况制定了合理的应急计划,包括与多个供应商合作,通过定期审查供应商业绩来维护持续的牢固供应商关系,以及与其他产品和服务用户密切合作以影响供应商的产品和服务开发计划。随着国际上继续关注电信供应商,业务连续性计划已经正式确定,以确保供应的可用性符合美国工业局和安全(BIS)实体名单限制。对于我们的5G网络建设,我们已宣布与爱立信、诺基亚和三星建立合作伙伴关系,这符合我们的多供应商战略。 此外, 我们定期监控我们主要供应商的风险状况 ,并审查我们协议中适用的条款和条件,以确定是否需要额外的合同保障措施。 我们还宣传我们的供应商行为准则,它基于 公认的道德商业行为标准。 在供应商市场力量方面,我们提供并推广替代设备,为消费者提供更多选择,并帮助限制我们对少数几家关键供应商的依赖。 有关供应链可持续性的更多信息可在我们的可持续发展报告中找到 。 10.7组织变革 风险类别:战略性 我们将根据需要进行合作、收购和剥离,以加速我们增长战略的实施。通过我们寻求的合作伙伴关系和 收购,我们可能会寻求机会来扩大我们现有服务的范围、增加新客户或进入世界各地的新市场 。不能保证我们将在未来成功地 找到合适的合作伙伴,以可接受的价格进行战略性的 交易,或者能够完成任何此类交易。 随着我们实施这一战略,我们经历了快速的 增长,并将我们的业务显著扩展到新的业务 部门和地理市场,我们团队成员的数量在过去几年中显著增加。我们希望 在我们运营的地点开发和改进我们的内部系统,以应对我们业务预期的持续增长。我们还在继续寻找送货地点, 我们当前地理区域之外的服务产品和组织 为了限制在有限数量的国家/地区运营的风险和/或扩展我们的能力和客户价值 在某些情况下,我们使用的产品、服务或技术的供应商数量是有限的。此外,针对某些国家/地区或供应商的政府或监管 行动可能会影响我们与某些供应商的 关系以及我们未来对其产品和服务的使用 潜在影响 我们在交付产品和服务方面的敏捷性与我们的 及时接洽或更换供应商或供应商的能力直接相关,并且 不会产生额外成本。对某些制造商的依赖可能会 增加他们的市场力量,并对我们以负担得起的价格购买某些产品的能力产生不利影响。因此,我们为客户提供的 升级和技术发展的成功,包括我们的IP TV解决方案以及我们的宽带技术和系统的推出和发展,可能会受到影响,以及 采购成本或部署某些技术和系统所需的时间。 不能保证我们的供应商战略和协议 不会受到供应商运营困难或政府/ 监管压力的影响,或者我们不会在继续提供服务或部署我们的技术和系统时产生额外的成本或延迟 。 过去12个月的变化 而新冠肺炎疫情对我们的许多供应商造成了重大影响 , 影响制造业运营的与大流行相关的挑战基本上得到了有效管理。与疫情相关的商业航空运输量持续减少,导致相应的航空货运量减少,导致海运需求上升。这对航运船只和港口以及国内公路和铁路运输能力都构成了压力。被广泛报道的全球供应链短缺对科技产品产生了特别的影响,从硅片的短时间开始,延伸到TELUS购买的几乎所有产品中嵌入的芯片组和电路板 。 这些短缺导致了更长的交付期和更高的成本。这些综合的物流和供应链挑战预计将持续到2022年底。 在限制其进入美国的Technol- OGY之后,华为退出了手机业务。作为5G网络升级的一部分,我们还选择使用我们的5G网络供应商(爱立信、三星或诺基亚)提供的增强设备来替换我们网络其他层中的许多华为 产品。 在过渡阶段,从网络中移除的组件将根据剩余网络上的需要用作更换组件,从而确保必要材料的供应。 缓解 我们重视与供应商的关系,因为他们帮助我们实现业务目标并为我们的成功做出贡献。我们与主要战略供应商密切合作,以确保生产的适当时机。, 他们的产品的交付和仓储,以便无论条件如何变化都能满足我们的 需求。我们致力于通过采用符合我们期望并支持其员工、承包商和社区福祉的道德、劳工、健康和安全、环境原则和合规实践,将业务授予那些表现出对可持续发展的坚定承诺的供应商。

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 TELUS 2021年年度报告 财务状况和现金流。因此,收购可能不会为我们带来预期或长期的利益或协同效应,我们 可能无法以我们预期的方式进一步发展收购的业务。 我们在全球开展业务和在新兴市场面临的风险可能会限制我们能够扩张的国家和地区,从而阻碍我们战略的执行。这些风险的影响 也可能只有在我们开始准备 并在新的国家或地区进行投资以提供服务之后才会出现。 我们暴露在这些风险中可能会导致我们产生额外的成本,以应对这些风险对我们业务的影响。随着我们继续在全球运营我们的业务,我们的成功将在一定程度上取决于任何此类影响的性质和程度,以及我们预测、应对和有效管理这些影响的能力。最后,国际贸易和政治争端可能会限制或扰乱国家或地区之间的贸易和商业活动,从而对像TELUS这样的跨国公司的运营产生不利影响。例如,我们可能被要求 限制或停止运营,终止客户或客户关系 或放弃在未来可能受到制裁或其他限制的国家/地区的盈利机会,如TELUS、美国或加拿大立法、行政命令或其他规定。德州仪器的一些客户已经成为此类制裁的目标,并可能在未来受到此类制裁。此外,国与国之间的贸易争端也可能在某些国家造成意想不到的经营困难,包括加强监管审查。, 更大的 资金转移困难或对货币兑换的负面影响。 所有上述情况都可能对我们的业务、财务业绩、财务状况和前景产生实质性的不利影响。 鉴于技术变革的速度如此之快,我们可能还会寻找 合作伙伴并投资于可能尚未完全 可行和确立的新兴机会。这些投资可能需要高水平的初始资金,而初始采用率、增长和回报水平较低,所有这些都可能在短期内影响我们的财务状况。 过去12个月的变化 在2021年期间,我们进行了多项收购以支持我们的增长战略。有关更多信息,请参阅综合财务报表的附注18。 缓解 为了支持对前沿和创新技术的持续投资,我们已将我们的方法多样化,以允许不同级别的承诺 我们根据技术在其生命周期中的相对成熟度、其与我们的战略的一致性以及其与我们的价值主张的联系来确定。我们的TELUS Ventures投资包括 50多家活跃的公司,我们继续以我们的COM- 承诺为基础,帮助开发令人兴奋的新技术, 有潜力为我们的客户、利益相关者和股东带来好处。 此外,我们继续建立合作伙伴关系,可以在医疗保健、农业和娱乐等领域进行尖端创新技术和服务的研究和开发。 随着时间的推移,我们建立了纪律严明的公司 开发和风险投资专业知识,尽职调查和收购后整合规划严谨, 通过定义明确的流程和治理方法对投资和收购进行评估。如果考虑进行更大规模的业务合并,我们的团队将遵循完善的、协作的尽职调查审查流程,并由我们的高层领导和董事会进行监督。 建议。然而,我们可能无法有效地管理我们的 基础设施和团队成员扩展,在需要时建立额外的交付地点或雇用熟练的团队成员 以满足客户和客户的持续需求并保持 我们当前的增长轨迹,并且我们可能无法开发或 改进我们的内部系统。我们还需要管理团队成员之间的文化差异 ,这可能会增加雇佣法律索赔的风险 。我们无法执行我们的增长战略, 无法确保我们当前系统的持续充分性,或无法有效管理我们的扩张、资本和其他资源,这可能会对我们的业务、财务业绩、财务状况和现金流产生 实质性的不利影响。 我们的DLCX 和TELUS农业部门的大部分资产和运营位于加拿大和美国以外的地方。此外,DLCX和TELUS农业的业务战略可能涉及扩大或发展其在新兴市场地区的业务,包括欧洲和亚太地区。由于我们业务的国际性,我们在全球开展业务面临各种经济、政治和其他风险。 潜在影响 业务合并交易增加了我们的公司结构、产品和服务以及运营系统和流程的复杂性。收购前的尽职调查是否不充分或无效, 我们的投资可能无法实现潜在的协同效应或产生 战略增长。 我们可能无法成功识别、完成、整合和 实现收购的好处或管理相关风险。 因此,我们完成的任何收购可能无法为我们带来预期的 或长期利益或协同效应,我们可能无法 以我们预期的方式进一步发展收购的业务。 收购涉及许多风险,包括转移 管理层对我们业务运营的注意力,发展我们与客户的关系并寻求新的收入机会; 未能留住被收购公司的关键人员;与收购或被收购实体的遗留业务有关的法律风险和 债务,可能是未知或未披露的,我们可能无法得到完全或根本的赔偿;未能及时 整合收购;以及在潜在收购的情况下,我们以有吸引力的条款或根本没有能力为收购融资,其中任何一项都可能对我们的业务、财务业绩、财务 条件和现金流产生不利影响。未来的收购还可能需要 我们产生债务或发行股权证券。 如果交易 遇到意想不到的问题,包括与执行、整合或相对于先前预期的表现不佳有关的问题,我们还可能经历财务或其他挫折。 收购后活动包括审查和协调团队 成员文化、会计政策、财务政策、公司 政策(如道德和隐私政策)、团队成员调动和 调动、信息系统集成, 优化服务提供 并建立对新运营的控制。此类活动 可能无法高效地进行。我们的管理层 可能无法在预期的时间内或根本无法将未来收购的任何业务成功整合到我们的运营和文化中, 或维持我们的标准、控制和政策,这可能会对我们客户和客户的体验、我们服务产品的优化 以及我们对运营的控制产生负面影响,否则 会对我们的业务、财务业绩、

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Telus 2021年年度报告 ·119 MD&A:风险和风险管理 客户向TI施加更大压力,以降低其解决方案的价格 。所有上述情况都可能对我们的业务、财务状况、财务业绩和前景产生实质性的不利影响。 过去12个月的变化 全球大流行对许多服务领域产生了广泛的影响 交付。这些问题包括:我们与客户的互动受到很大限制;我们加速转型为数字先行的组织;自助服务能力激增,帮助我们的客户。这些影响影响了我们在世界各地的团队,要求我们能够灵活地使我们的团队成员能够在家中或从其他地点高效地工作,以及通过我们的虚拟技师模型(VTM)和DIY功能与客户虚拟地进行工作。 缓解 继续简化和数字化,包括我们正在进行的对话式交互式语音应答和增强的回叫功能 ,通过减少呼叫转接次数和缩短客户等待时间,改善了首次互动体验。 我们继续增强我们网站和应用程序的可靠性和功能,同时促进数字参与,以最大限度地减少为客户所做的工作,并减少与基本 交易、交互和其他问题相关的呼叫量。 为了确保在任何进一步的锁定情况下,我们交付服务的能力受到最小程度的干扰 承诺,我们迅速开发了强大的功能,可以在社区级别提升或降低我们的虚拟维修和安装计划,以应对疫情数据, 最大化 价值和安全性。这与我们专注于进一步开发我们的DIY安装和维修计划和VTM相结合,这将产生 进一步的内部成本节约,并为我们的客户提供更多的选择。 我们还投资于我们在全球范围内的在家工作能力,包括增加虚拟专用网络(VPN)容量,使我们全球90%以上的员工能够在可预见的未来在家或在其他地点工作,并为我们的客户提供安全的服务 。我们EMOC的工作还帮助我们跟踪疫情爆发并协调响应,以确保我们的客户和团队成员的安全。 我们TI子公司的创建高度关注客户 卓越的服务、持续改进和以价值为导向的文化,目标是更好地为不断增长的全球客户组合提供服务。 通过TI,客户关怀和业务服务在 统一的TELUS范围内由一个由超过62,000名团队成员组成的团队在超过25个国家和地区提供 ,将业务中断降至最低。 能力呼叫中心(CCC)(后来更名为TELUS International北欧或Tine,主要由CCC组成)和 Lionbridge AI在2020年内被收购,后者的业务 随后更名为TELUS International AI Data Solutions (TIAI);这些收购通过使德州仪器提供的服务多样化,帮助扩展德州仪器客户服务能力的覆盖范围。收购的CCC 功能实现了更高附加值的业务服务, 侧重于信任和安全,包括内容审核,而TIAI的 解决方案帮助改进数据功能,并为我们TI子公司的客户提供安全、合规、可扩展和高质量的解决方案。 在TELUS Health内,我们开发了虚拟护理交付选项, 包括能够从我们的 本地护理中心执行虚拟健康评估。我们还为软件解决方案的 实施引入了“虚拟优先”方法。正在向新的医生和药剂师客户提供虚拟培训和入职培训,包括 严格的实践,以确保我们的客户和团队成员在需要现场访问时的安全。整合虚拟访问 此外,正式的收购后流程已到位,以支持 入职、参与和运营与我们的风险监控和管理实践的集成。 10.8客户服务 风险类别:运营 我们客户的忠诚度、他们向我们提供服务的可能性以及推荐我们的可能性取决于我们是否有能力 提供达到或超过他们预期的服务体验,并 从我们的竞争对手中脱颖而出。我们的服务交付团队专注于 在我们的运营中实现卓越和效率,实施彻底的简化,投资于数字化以增强客户体验 ,并成为一流的解决方案顾问,目标是在客户与我们互动时安全地将所涉及的工作量降至最低。 让我们的TI团队成员进一步协助客户服务活动,可增强我们继续提供卓越客户服务的能力。 当我们的客户与我们接洽以提供服务或支持时,提供不太理想的体验可能会对客户满意度、我们的品牌组合以及我们扩大客户群的能力产生负面影响 ,包括我们的电信业务、DLCX、 TELUS Health和TELUS农业的客户。客户交互不充分或效率低下 (例如,接受订单, 支持联系、服务交付、计费 准确性以及网络和服务可靠性)可能会增加客户的满意度和流失率。未能继续有效地执行组织计划,例如客户优先、解决方案、顾问支持、数字化和简化,可能会导致我们提供的客户体验恶化 。任何重大或长期的系统和服务中断或中断都可能对客户满意度和我们的品牌造成负面影响。监管决策还可能限制我们投资于客户体验的能力。 我们的企业可持续发展和社会目标计划是我们组织文化的重要组成部分,也是吸引和留住客户和员工以及使我们有别于竞争对手的关键因素。如果我们不能满足或超过客户在这些领域不断变化的 期望,或不能及时实施高质量的 企业可持续发展和社会目标计划, 并有效地与我们的客户沟通,我们的声誉可能会受到影响,这可能会对我们吸引新客户和留住现有客户的能力产生负面影响。 我们的TI业务很大一部分收入来自 数量有限的大客户,我们相信这种情况将在短期内持续 。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的几年中,一家领先的社交媒体公司是德州仪器最大的外部客户,在这两个时期分别约占德州仪器收入的18%和16%。此外,为TI的特定客户 执行的工作量或其产生的收入每年可能会有所不同。例如, 客户可以要求降价、更改其客户接洽策略或开始提供内部服务, 继续在TI提供服务的许多垂直市场中进行整合可能会 导致客户流失。有鉴于此,一年内的大客户可能不会在随后的任何一年提供相同水平的收入。 由于客户整合或我们从关键客户的提供商网络中移除,导致TI提供的服务的任何显著减少或取消,都会减少TI的收入,并可能对我们的业务产生负面影响。此外,这种整合可能会鼓励德州仪器的

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120· TELUS 2021年年度报告 潜在影响 我们的网络、技术、基础设施、供应链、团队成员和运营可能会受到以下因素的实质性影响:由于故意威胁(参见第10.10节 安全和数据保护)、劳动力中断(参见第10.11节我们的 团队)、与气候有关的风险和自然灾害或无意威胁 (参见第10.12节我们的环境)、健康威胁(如流行病或流行病),竞争威胁和地缘政治压力。 这些风险或危险中的任何一项都可能导致我们向客户提供服务的能力中断,还可能使团队成员难以或不可能到达或在我们的业务地点工作。中断我们提供服务的损坏或破坏可能会对我们的声誉、我们与客户的关系以及我们领导团队管理和监督业务的能力产生不利影响 还可能导致我们产生大量额外费用来维修或更换损坏的设备或场地。我们还可能对客户因此类损坏或破坏而导致的任何服务中断承担责任。我们的 弹性拨备和灾难恢复计划可能不足以 在中断期间支持服务的连续性和可靠性,或减少服务中断的持续时间和影响。虽然我们目前有COM- 商业责任保险,但我们的保险覆盖范围可能不足,或者 可能根本不为某些事件提供保险。此外,我们可能无法在未来以我们可接受的保费获得此类保险, 或者,这样的保险可能变得不可用。我们组织所有领域的核心专业人员和能力在全球都很受欢迎 我们的运营和持续增长取决于我们 聘用、留住和培养高技能领导者和关键人员的能力。 上述任何因素都可能对我们的业务产生不利影响。 随着我们系统的复杂性增加,我们的系统稳定性和可用性可能会受到影响。不能保证我们 建议的任何IT系统或流程更改计划将成功实施 ,不能保证它们将按照相反的时间表实施,也不能保证有足够数量的熟练团队成员 完成此类计划并保持我们在市场上的竞争地位。如果我们未能及时实施和维护适当的IT系统,未能创建和维护有效的 治理和运营框架来支持我们团队的管理,或者未能了解和简化我们大量的遗留系统并主动满足不断变化的业务 要求,我们可能会体验到对业务和财务绩效的不利影响。 过去12个月的变化 新冠肺炎疫情导致我们的在家工作计划的扩展增加了对我们的VPN系统的要求。 随着软件即服务(SaaS)或基础设施即服务(IaaS)的出现,IT服务越来越多地由基于云的供应商提供 ,我们对这些第三方基于云的计算服务的依赖也在增加。虽然这可以为我们的上市速度、可靠性、性能和敏捷性带来好处, 它需要对我们的运营进行调整,并可能增加服务中断的可能性。 运营支持流程和供应商谈判现在必须考虑到,硬件和软件服务的交付可能 发生在我们自己的基础设施之外,因此需要将控制纳入我们的运营支持流程和工具。 此外,我们通常有许多集成活动, 复杂的系统和流程更改计划,并且正在开发 项目。 我们在加拿大各地提供的EMR服务的功能允许临床医生 虚拟地支持他们自己的患者名册,同时保持护理的连续性 和完全最新的健康记录。截至2021年12月31日,我们的各种虚拟护理解决方案已进行了超过950,000次咨询,包括TELUS MyCare、TELUS Health Virtual Care 和TELUS EMR虚拟访问。 作为一家社会资本主义公司,我们还致力于通过建立更强大、更健康的社区并确保我们中最脆弱的人不会被抛在后面, 做出改变。我们的Internet For Good计划专注于通过为低收入家庭、离开寄养中心的年轻人和残疾人提供低成本高速互联网接入,以及使艾伯塔省和不列颠哥伦比亚省的学校能够将该服务直接提供给有需要的家庭,来帮助有需要的加拿大人 。此外,我们的Mobility for Good计划 为离开寄养家庭的年轻人、低收入老年人以及在2021年面临风险的土著妇女 提供补贴的智能手机和计划,帮助她们与所爱的人保持联系,维持重要的支持网络并建立新的生活。我们相信这些举措提高了我们 客户的忠诚度和推荐的可能性, 是使我们从竞争对手中脱颖而出的关键因素。有关我们的可持续发展和环境治理实践以及相关的 披露的更多信息包含在第10.12节我们的环境中。 我们继续在基于客户和网络体验的第三方报告中排名靠前。2021年,我们在OpenSignal、Ookla和Tutela的网络覆盖范围、速度、可靠性或体验方面排名第一,并被美国的PCMag评为加拿大主要互联网服务提供商中速度最快的互联网服务提供商。这一成功的业绩 是继续扩大我们在加拿大的覆盖范围、提高我们网络的可访问性以及更好地 了解可增强覆盖范围和LTE可用性的新兴网络方法的结果,所有这些都为TELUS赢得了在竞争对手中提供最佳网络覆盖的认可。 10.9我们的系统和流程 风险类别:运营 我们是基本电信服务的主要提供商,也是加拿大的安全和医疗服务 。通过TELUS International, 我们为全球品牌提供数字客户体验服务,而通过TELUS Health,我们将技术和数据的力量与市场领先的体验相结合,确保实现最佳护理。在TELUS农业内部,我们利用 技术和数据来改善加拿大和国际上农业、食品和消费品生产行业的信息流。我们的成功取决于我们为所有客户提供可靠和持续服务的能力。 我们拥有大量相互关联的运营和业务支持系统。收购, 业务组合以及新服务的开发和推出通常需要大量的系统开发和集成工作。收购还可能带来潜在的网络安全、隐私和品牌风险。随着下一代服务的推出,它们必须与下一代系统、框架和IT基础设施协同工作,同时还必须与传统服务和支持系统兼容。此外,我们的大型企业交易和TI子公司的客户合同可能涉及复杂和多方面的 特定于客户的企业要求,包括支持服务交付的定制 系统和报告要求。

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TELUS 2021年年度报告 ·121 MD&A:风险和风险管理 按照最佳实践,我们将继续进行明智的投资,以降低旧技术的风险,实现关键平台和功能的现代化以实现更高的灵活性和可靠性,并确保基于云的运营可以提供的优势和功能。我们利用经过验证的、最先进的、基于云的技术和功能,继续在系统和关键应用程序的现代化和改进方面取得进展。在过去两年中,我们为我们的 团队增加了更多的数字化和云专业知识,以便他们能够 在当前和未来发挥主导作用。我们正在利用与Google Cloud长达10年的合作伙伴关系 来补充我们的内部专业知识和经验,同时通过利用Google Cloud平台的功能以及其他合作伙伴和基于云的服务提供商来扩展TELUS的数字化。 我们对SmartHome安全和自动化业务线采用了收购后稳定期,以深入评估 任何风险、漏洞和暴露,并考虑缓解关键风险。在将通用元素集成到我们的核心系统和关键应用程序之前。 我们对我们的系统和关键应用程序进行持续监控。利用基于风险的灾难恢复功能来帮助 防止中断并限制对我们客户和运营的影响。 此外,企业范围的业务连续性计划已到位 以支持监视、准备、缓解、响应和恢复。 但是,不能保证特定事件或事件组合 , 不会中断我们的运营。 10.10安全和数据保护 风险类别:运营 作为一家全国性的信息和通信服务提供商,我们的视角超越了单个组织。 我们利用这种洞察力和理解来监控和识别与安全相关的趋势,因为它们在更广泛的威胁环境中发展。 下面概述的风险既反映了我们的经验,也反映了我们在更广泛的生态系统中观察到的趋势。 我们有许多资产可能面临涉及 故意威胁的风险。这些资产包括可能遭受恐怖袭击、破坏和/或盗窃的有形资产,包括(但不限于) 蜂窝发射塔、配电铜缆、公司商店、网络和电话交换中心,以及公司基础设施的要素。 此外,我们运营数据中心,并代表我们的客户(包括在TELUS Health的情况下,包括敏感的个人健康信息)在我们相互连接的运营和业务支持系统以及网络中 传输数据 。根据数据的性质,它可能被限制在加拿大境内使用,或者被我们的团队或加拿大或国外的外包合作伙伴利用 。我们的系统和网络也可能受到网络攻击。众所周知,个人健康信息尤其是这些攻击的主要目标。 德州仪器的许多服务合同为其客户的利益规定了高额或无限的责任 因违反与其服务相关的隐私或数据安全而造成的损害。 尽管我们的网络安全措施和我们对客户凭据的身份验证 旨在防止未经授权的 泄露, 更改和破坏以及访问我们网络上的数据,此类安全措施不可能完全 有效。不能保证此类措施将起作用 缓解 在新冠肺炎大流行期间,我们按顺序扩大了VPN容量以确保在家中和其他地点工作的团队成员的稳定性、工作效率和安全性,我们还加快了 购买和部署新的VPN系统的速度,在增强安全措施的同时提高了连接 的容量和可靠性。对于我们TI 子公司的客户,在可能的范围内,我们能够将受当地政府强制临时关闭站点影响的设施的客户数量重新分配到受影响较小的地点。我们还配备了我们的大多数客户服务的TI团队成员 为我们的客户提供远程支持,就像他们自 疫情爆发以来所做的那样,在某些情况下,我们深思熟虑地从战略上 让团队成员返回现场工作。此外,TIAI业务 利用地理位置分散在全球的众包提供商的服务。 按照行业最佳实践,我们的方法是将业务支持系统(BSS)与运营支持系统(OSS)和基础网络技术分开。我们的目标是将新网络技术的引入与我们向客户销售的服务分离,以便 两者可以独立发展。这使我们能够优化网络投资,同时限制对客户服务的影响,还有助于 引入新服务。此外,由于电信供应商软件的成熟性质,我们采用行业标准的 软件来实现BSS/OSS功能,利用SaaS和IaaS功能, 以及 尽可能避免自定义开发。这使我们能够利用通过在许多全球电信公司安装这些平台而获得的供应商知识和行业实践。 我们建立了新一代BSS/OSS框架,以确保 随着新服务和技术的开发,它们将成为下一代框架的一部分,该框架将根据TeleManagement Forum的下一代 操作系统和软件计划简化传统 系统的淘汰。作为我们正在进行的光纤推广的一部分,我们投资了新的运营支持系统,以整合我们的传统系统并简化我们当前的环境。 在我们进行光纤推广的同时,我们还将客户从我们的传统铜缆网络迁移到我们的光纤网络,并开始取消- 在我们的光纤占地面积内执行铜缆网络的使命。这将提高我们使用更新、更具弹性的技术支持和维护我们的系统的能力,并改善客户体验。我们还继续在系统弹性和可靠性方面进行大量投资,以支持我们正在进行的客户至上计划。 对于每个新的大型企业交易,我们希望利用为以前的合同开发的系统和流程,同时根据需要整合 其他合同,使用受控的方法来起草新的 定制解决方案,并遵循标准的行业实践进行项目 管理和系统支持。我们根据行业最佳实践发布和更改了 管理策略、流程和控制。总的来说,我们努力确保系统 开发和流程更改是优先的, 我们将项目管理方法应用于此类计划,包括适当的风险识别和应急计划、范围和变更控制以及资源和质量管理。我们进行合理的 功能、性能和收入保证测试,以及 获取和应用任何经验教训。如果变更涉及 重大系统和流程转换,我们通常会在变更之前将业务 连续性规划和应急管理运营中心 转为高度准备状态。

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122· TELUS 2021年年度报告 管理不善或盗用数据,或者如果发生对我们拥有或控制的数据的未经授权的访问或泄露,我们可能会因违反合同保密和安全条款或允许访问受 隐私法约束的个人信息而对客户、我们的TI子公司的客户或其客户承担重大责任 ,以及与任何 违反适用的隐私法或刑事诉讼相关的责任和处罚。未经授权 泄露敏感或机密的客户、客户或团队成员的数据 无论是由于计算机系统被破坏、系统故障、 团队成员的疏忽、欺诈或挪用或其他原因,都可能损害我们的声誉,导致我们失去客户和客户,并导致对信息泄露的个人承担责任。 同样,未经授权访问或通过我们的信息系统和网络或我们为客户和 客户开发或管理的网络,可能导致 负面宣传,损害我们的声誉,失去客户、客户或业务,集体诉讼或其他诉讼,代价高昂的监管调查 和其他潜在责任。 从TELUS Health的角度来看,涉及个人健康的信息泄露已被证明是最昂贵的补救措施;此类 漏洞可能对信任和声誉产生重大影响,还可能影响未来的健康状况。 过去12个月的变化 2021年网络安全威胁格局中明显的两个主要趋势:供应链攻击和在网络攻击中使用勒索软件。 供应链攻击对网络犯罪分子具有吸引力,因为它们可以对下游组织产生重大影响, 这增加了主要目标的压力,并可能允许网络犯罪分子 利用这种压力对下游组织提出 进一步的要求。勒索软件越来越多地被用于攻击, 根据网络安全和基础设施安全局在2021年8月的一份报告,该报告指出,与2020年同期相比,2021年1月至7月期间勒索软件事件增加了62%,勒索软件损失增加了20%。 根据我们的观点和我们的监控能力,我们 观察到网络攻击的频率和复杂性 持续增加,攻击技术与技术趋势同步发展。这些攻击可能涉及多种技术,包括以个人为目标和使用复杂的恶意软件和硬件,或两者的组合,以逃避现有的技术和 管理保障(包括防火墙、入侵防御系统、主动监控和其他措施)。 网络攻击渗透我们数据中心的网络安全, 或任何未经授权披露或访问我们客户和客户或其最终客户的机密信息和数据,是否会对我们的声誉和客户信心产生负面影响, 这可能会对我们的业务、财务业绩、财务状况和现金流产生实质性的不利影响。 缓解 我们的安全计划通过一系列机制应对风险, 包括: ·安全意识计划 ·基于策略的控制, 标准和方法: 符合公认的行业框架和实践 ·监控潜在攻击者的外部活动 ·事件响应 符合预期或足以保护我们的网络基础设施 免受某些攻击,并且不能保证此类 措施将成功防止或缓解服务中断或其他安全相关事件。所有网络基础设施都容易受到快速发展的网络攻击 ,我们的用户数据和公司 系统和安全措施可能会由于外部各方的行为(包括恶意网络攻击)、团队成员 错误、渎职、内部不良行为、这些因素的组合或其他 情况而被破坏。漏洞可能允许未经授权的一方访问或渗漏我们的数据或我们用户、客户或客户的数据。 此外,外部方可能试图欺诈性地诱使团队成员、用户、客户或客户安装恶意软件, 泄露敏感信息或访问凭据,或采取其他操作 以提供对我们的数据或我们用户、客户或客户的 数据的访问。由于网络和计算环境的复杂性增加了 ,用于获取未经授权的访问、禁用或降级服务或破坏系统的技术频繁变化, 随着时间的推移变得更加复杂,或者可能被设计为在预定事件之前保持休眠状态,因此在针对目标部署之前可能无法识别 ,因此我们可能无法预测这些 技术或实施足够的预防措施。如果实际发生或感觉到违反了我们的安全措施(或违反了第三方供应商的, 客户或客户的安全可归因于我们的失败或被认为是我们的错误),市场对我们安全措施有效性的看法可能会受到损害,我们可能会 失去用户、客户和客户。安全漏洞还使我们面临 客户和客户以及信息被泄露的个人 提起的信息丢失、集体诉讼或其他诉讼的风险;或补救成本、安全措施成本增加、收入损失、声誉受损和潜在责任。 潜在影响 物理安全威胁可能会使我们的团队成员和我们的 基础设施、系统和网络面临重大损害的风险, 包括人身伤害、财产破坏和服务丢失 和/或数据。网络攻击对我们资产的风险和后果 可能超过物理攻击的风险和后果,因为这些威胁的性质和复杂性迅速发展。 我们和我们的合作伙伴还可能受到软件、设备 或其他系统故障的影响,这些故障可能会导致未经授权访问、 或更改、丢失或破坏我们的数据。这些故障可能 危及个人隐私,包括我们的客户、团队成员和供应商,并可能暴露其他敏感信息。 我们的系统、网络和基础设施或包括我们的供应商、供应商和合作伙伴在内的第三方的系统、网络和基础设施的成功中断, 可能会阻止我们提供可靠的服务,影响我们网络的运营 ,或者导致未经授权拦截、破坏、使用或传播我们的信息或客户的信息。 这种中断,无论是物理的还是数字的,或未经授权访问我们的数据 可能会导致我们失去客户或收入,并产生费用, 否则将遭受声誉和商誉损害。此外,此类 损害可能导致TELUS因调查、资产更换或恢复以及潜在的民事诉讼或监管机构施加的罚款而产生的成本。 虽然我们相信我们的团队成员接受了适当的培训,但 如果任何人,包括我们的任何团队成员,疏忽了 或故意违反了我们 必须遵守的与客户数据有关的控制或程序,或以其他方式

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TELUS 2021年年度报告 ·123 MD&A:风险和风险管理 独立承包商。同样,在某些司法管辖区,支持我们在TELUS Health的虚拟护理业务的一些医疗从业者 可能会被 决策者归类为员工,而不是独立承包商。我们普遍认为,通过TIAI的 众包解决方案提供数据注释服务的 个人和支持我们的虚拟医疗业务的医疗从业者 都是独立承包商。因为,除其他事项外,独立承包商可以选择是否、何时和在哪里提供服务,对于数据注释专业人员来说,他们 可以在竞争对手的平台上自由提供服务,并且他们使用自己的设备。对于医疗从业者,他们可以自由 在其他非虚拟医疗环境中提供服务。在我们运营的司法管辖区或此类分类受到挑战的司法管辖区,我们可能无法 成功地捍卫独立承包商分类 。与辩护、和解或解决相关的成本 未来任何与独立承包商分类相关的诉讼(包括仲裁要求)可能会对我们的业务产生重大影响。 潜在影响 团队成员生病或受伤导致的工作时间损失可能会对组织生产力和员工福利成本产生负面影响。由于短期和长期残疾(包括因精神健康问题导致的缺勤)、自然减员和退休而失去 关键团队成员, 无法吸引和留住具有基本或不断发展的技能的团队成员,包括熟悉遗留系统,或者如果团队 成员在我们的新兴业务领域领导最近的收购, 此类业务的专业知识,或因组织变更、未解决的集体协议或持续的成本削减计划而导致的整体团队成员士气和敬业度的任何恶化 可能会对我们的增长、业务和 盈利能力以及我们改善客户体验的努力产生不利影响。此外,技术的变化正在改变我们的团队所需的技能,并推动全球参与者之间对资源的竞争。 我们的企业可持续发展和社会目标计划对我们的团队成员 也很重要,我们提供资源和服务以保持最佳健康和福祉的能力也很重要。我们未能在这些 领域达到或超过团队成员不断变化的期望,可能会对我们吸引和留住团队成员的能力产生不利影响。 过去12个月的变化 新冠肺炎疫情继续在我们的许多生活中造成高度的不确定性 ,导致团队成员承受更多压力和焦虑, 弹性减弱 。早在2020年3月我们开始采取更严格的措施防止新冠肺炎传播之前, 每周就有50万加拿大人称心理健康症状或疾病是他们无法工作的原因。许多加拿大员工--包括我们的团队成员--仍在家中工作,与同行、大家庭成员和朋友隔绝。, 以及同时处理多个相互竞争的优先事项。我们国内超过90%的团队成员(不包括现场技术人员和零售店)和超过80%的TI团队成员继续在家中或在替代工作地点工作。 全球事件和边缘化社区为实现平等和社会正义所做的持续努力也将注意力集中在继续影响许多 社区的歧视和种族不公正问题上。 ·定期对我们最重要的资产进行安全评估 ·识别和定期重新评估我们已知的安全风险 ·定期审查我们的标准和政策,以确保它们满足当前需求和威胁 ·定期审查我们的业务连续性和恢复规划 在发生中断时将启动的流程 ·隐私和安全影响评估流程 ·将安全规定 纳入整个公司新计划的安全设计流程。 事件响应是我们组织内控制的关键组件。我们的技术能力可帮助我们识别与安全相关的事件, 响应可能的威胁并适当调整我们的安全状态。 此外,我们的网络卫生方法还包括定期漏洞 评估,以及通过修补或其他机制对任何已发现的 暴露进行优先排序和补救。我们的安全办公室 还与执法部门和其他机构合作应对持续的威胁和中断,并为我们的团队 成员提供意识培训,以帮助他们更好地识别和报告威胁。 10.11我们的团队 风险类别:运营 我们的成功取决于我们团队成员的能力、经验、幸福感和敬业度, 以及我们吸引和留住我们所提供服务所依赖的人才的能力。我们每年都会推出一系列独特的计划,旨在提高我们的工作效率和竞争力。这些可能包括收购、 运营业务整合、效率计划、业务流程自动化和/或外包、离岸和重组。由于 保持团队成员的健康对于保持他们的敬业精神和工作效率至关重要,我们的健康战略提供了一系列资源和 计划来支持我们团队的最佳健康和福祉。 我们相信,我们独特的客户至上、包容和关怀的 文化有助于我们吸引和留住一支技能高超、敬业和积极的员工队伍,这反过来又推动了 强大的客户和客户保留率。随着我们继续 发展我们的产品和服务、进入新的地理区域、开设 新的交付地点、增加团队成员数量和 收购新业务,我们可能更难维持支持我们成功的文化。目前的思想领导力表明,新冠肺炎疫情的经历改变了许多共同的价值观和预期;鉴于许多人在这段艰难的时期面临着困难,他们的新视角将 带入未来, 自愿离职率 激增引起了极大的担忧。如果不保持我们独特的文化,我们在核心垂直市场中吸引和留住高技能团队成员、客户和客户的能力可能会受到不利影响, 而且我们的运营和财务结果可能会受到负面影响。 如果通过TIAI众包解决方案提供数据注释服务的个人 被归类为员工,我们的业务也可能受到不利影响。将通过第三方数字平台提供服务的某些个人 归类为独立承包商目前正在法庭、美国立法者和政府机构以及我们的TIAI业务使用以下服务的许多其他国家/地区受到挑战

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124. TELUS 2021年关于行为和结构变化的年度报告 ,我们开发了一个新的包容性领导模型,并在我们的PulseCheck调查中加入了包容性指数, 以衡量我们在培育包容性文化方面的进展。我们取得了85%的分数,表明团队成员具有强烈的包容性和归属感。 在我们对土著人民的承诺的基础上,我们 建立了长期、尊重和富有成效的关系,在2021年正式确定了我们对和解的承诺,并启动了为期五年的 土著和解行动计划,使我们走上了一条将 带来我们的承诺的道路。在土著声音和和解框架的指导下制定的该计划以四大支柱为基础,我们相信我们可以在这四个支柱上推动有意义的变化--连通性、促进社会成果、文化回应和关系、 以及经济和解。 我们的目标是通过单一和非货币方法吸引和留住关键团队成员。我们的薪酬和 福利计划旨在支持我们的高绩效文化 ,既以市场为导向,又以绩效为基础。在需要时, 我们为具有关键技能或市场稀缺人才的员工实施有针对性的留任解决方案,我们还制定了 继任规划流程,以确定高级职位的顶尖人才。 我们通过 正式的业务转型职能来关注和管理组织变革,该职能利用了专业知识、 近年来在实施合并期间开发的关键经验和有效做法,业务整合和效率- 相关重组。 我们有一个收购后整合团队,负责处理我们的 业务部门及其收购的运营, 应用基于从以前的整合中吸取的经验教训的整合 模式,同时 关注被收购的 公司的独特属性和员工文化,这将推进我们业务流程的标准化,并旨在保留每一项被收购的业务的独特品质。 此外,我们还不断努力提高我们团队 成员的敬业度水平。我们相信,我们强大的团队成员 敬业度继续受到我们对客户和团队成员体验的关注、我们在市场上的成功以及我们的 社会目标的推动。我们计划继续关注支持团队成员敬业度的其他非金钱因素,包括 绩效发展、职业机会、学习和发展- 、认可、多样性和包容性、福祉资源 和计划、我们领先的工作作风计划(使团队 成员能够在最有效的地点和如何工作,并为他们配备强大的数字协作工具以保持联系),以及 我们的社区志愿服务,包括TELUS奉献日。有关我们计划的更多 信息可在我们的可持续发展报告 中找到,网址为telus.com/adjustance。 10.12我们的环境 风险类别:运营 我们的运营、基础设施和团队成员暴露在与气候相关的物理风险中,包括极端天气事件 和其他自然灾害。我们还可能面临与气候变化相关的过渡风险 ,例如政策变化的影响 或低排放技术的部署。 减排 我们的人员和文化团队致力于为我们的团队成员提供安全、授权和参与的环境。我们的文化 植根于我们的TELUS领导价值观, 它们是我们 团队在近二十年前制定的。这些价值观表明: ·我们拥抱变革,开创机遇 ·我们热爱发展 ·我们相信充满活力的团队合作 ·我们勇于创新。 我们的目标是吸引、培养和留住加拿大和国际上有才华的员工。我们通过在员工的整个职业生涯中对他们进行投资,并通过提供多样化和包容性的就业前景和发展机会来实现这一目标。 为了支持团队成员的整体福祉并实现对工作场所缺勤的积极影响,我们对健康采取了全面和积极的 方法,包括风险预防、早期干预、团队成员和家庭援助、心理健康培训、参与社会和教育福利倡议、评估和支持服务、 残疾管理、以及住宿和重返工作岗位的服务。 我们的幸福战略鼓励我们的团队成员从身体、心理、财务、社会和环境五个方面发展 最佳的个人健康。为了推广安全的工作实践,我们为有权使用我们设施的团队 成员和承包商提供培训和情况介绍计划。 有团队参与会带来更好的团队成员体验,这反过来又会改善客户服务体验--我们的客户更满意,因此我们的产品和服务的流失率更低。 通过我们的年度PulseCheck参与度调查,我们继续 评估我们团队的健康状况,并收集他们对我们工作环境的见解, 包括新冠肺炎大流行带来的变化。关键的 亮点包括团队成员确认他们相信他们的安全是他们领导的首要任务;他们的领导正在提供他们在这个非常时期所需要的支持 ;他们的工作安排 使他们能够高效地协作,以满足客户的需求。根据我们的调查提供商Kincentar的数据,TELUS是我们的规模和组成中全球参与度最高的组织。 2021年,我们文化的强化继续侧重于多样性和包容性、人力资本开发和团队成员参与- 通过: ·利用我们强大的文化,重点听取团队成员的意见 ; ·把客户放在第一位,领导者通过我们的公平流程参与模式让他们的团队参与进来;和 ·利用PulseCheck反馈包括我们的包容性指数结果 来构建和创建改进的行动计划。在TELUS,我们相信尊重我们团队、客户和社区的多样性开辟了新的视角,使我们能够永远联系 并为每个人带来显著的结果。 在2020年的倡议基础上,鼓励TELUS的团队成员分享我们反对种族主义和所有形式的系统性偏见的立场 并重申我们团结一致追求公平、公平、社会正义和系统变革的承诺,我们继续推动我们的 更新的研发战略。 我们赞赏并赞扬每一位团队成员的独特才华、声音和能力,我们鼓励他们始终全力以赴地工作。在TELUS促进多样性和包容性,重点是

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TELUS 2021年年度报告 ·125 MD&A:风险和风险管理 随着对气候相关和其他环境影响对我们业务运营的持续和广泛的担忧,人们对披露环境和可持续性治理战略、目标和风险管理 实践,包括与气候相关的情景分析的期望越来越高。TCFD在其2021年状况报告 中表示,全球表示支持TCFD的组织数量已增长到2600多个,许多公司已开始实施TCFD建议。 我们根据这些建议所做的披露可以在我们的2021年年度信息表中找到 。 手机和手机发射塔发出的低水平非电离无线电 频率(RF)辐射的潜在影响 继续成为公众关注的问题,随着我们 部署5G技术,这仍将是公众关注的问题。随着我们继续升级网络,我们的基础设施中的小型蜂窝数量预计将会增加。 缓解 我们制定了广受认可且屡获殊荣的业务连续性和灾难恢复计划,其中包括 监控和准备、缓解、响应和恢复。 这些计划增强了我们团队成员的安全,最大限度地减少了威胁对我们设施、基础设施和业务运营的潜在影响 支持维持对我们客户的服务,并 帮助我们的社区保持联系。 为了应对新冠肺炎疫情,我们的企业业务连续性办公室 于2020年1月召开了一个跨职能工作组,并于2020年3月启动了我们的EMOC。2021年, EMOC继续定期开会,协调新冠肺炎疫情的战略管理,并就上门活动、零售安全措施和现场技术人员安全等战术问题提供建议。 我们密切监测新冠肺炎病例计数,以便我们可以根据各个公共卫生机构管辖范围内的公共卫生措施来调整我们的 业务。这些行动可能会在2022年继续。 我们还组建了一个医疗咨询委员会(MAC),该委员会由来自全国各地的领先医疗专业人员以及TELUS内部的其他关键领导人组成。医委会定期开会,就公司的新冠肺炎疫情政策提供建议,并就具体的健康和安全措施提出建议。, 这些文档将被纳入我们的企业传染病攻略和其他指导。 这些文档会不断更新,并为特定业务职能的所有其他与流行病相关的攻略提供基础性的 治理。 企业业务连续性办公室在2021年又召开了两次EMOC ,以管理不列颠哥伦比亚省野火和洪水对TELU的影响。 我们致力于遵循可持续和负责任的业务做法,并做出平衡经济增长与社会和环境效益的决策。我们已经实施了屡获殊荣的可持续发展和环境治理实践以及相关发现。我们董事会的公司治理委员会负责监督公司的社会责任和与气候有关的风险。 我们的首席执行官和执行团队对与气候有关的风险和机会进行监督,并为我们可持续发展计划的所有战略方向提供批准。我们的可持续发展和环境合规团队为 公司治理委员会准备季度报告,并根据需要为 董事会准备关于与气候变化和环境相关的风险、目标和其他关键绩效指标的其他更新。 我们的数据和语音通信基础设施,包括位于中美洲、印度、欧洲和菲律宾的TI 交付地点, 可能会因自然灾害或极端天气事件而损坏或中断,包括因气候变化 变化而导致或加剧的事件,如地震、洪水、火山喷发、暴雨、冬季风暴、极端热浪、海啸和龙卷风;流行病 或流行病,包括新冠肺炎大流行;技术中断 和基础设施故障, 包括电网、运输系统、通信系统或电信电缆的损坏或中断;信息技术系统和网络的问题,包括计算机故障、软件漏洞和电子病毒或其他恶意代码;事故和其他事件,如火灾、洪水和灭火检测、供暖、通风或空调系统故障;或其他事件,如抗议、骚乱、劳工骚乱、安全威胁和恐怖袭击。这些 事件中的任何一种都可能导致信息系统和电信通信服务持续中断,并可能在向客户提供服务时造成延迟和 效率低下,并可能导致我们的运营站点关闭。它们还可能使团队成员很难或不可能到达或在我们的业务地点工作。由于连接、基础设施或其他问题,某些地点可能不太适合在家中提供客户服务的方法。 我们运营的某些领域会受到环境方面的 考虑,例如电信基础设施的建设、处理和处置废物、电子废物或其他 残余物、管理我们的用水以及应对泄漏和泄漏。我们的一些业务领域还受到不断变化的 和日益严格的联邦、省和地方环境以及健康和安全法律法规的约束。此类法律法规 对以下事项提出了要求:将某些物质释放到环境中,对此类释放采取纠正和补救行动,保护敏感生态系统和相关野生动物栖息地,以及妥善处理和管理某些物质。, 包括浪费。 潜在影响 不断变化的公众期望和日益严格的法律和法规可能会导致合规成本增加,而未能认识到并充分应对它们可能会导致处罚、 监管审查或对我们的声誉和品牌造成损害。 中断我们提供服务的损坏或破坏可能会 对我们的声誉以及我们与客户和客户的关系造成不利影响,还可能导致我们产生额外的费用来维修或更换损坏的设备或站点。我们的弹性拨备和灾难恢复计划可能不足以在中断期间支持服务的连续性和可靠性,或减少服务中断的持续时间和影响。虽然我们目前有商业责任保险 ,但我们的保险覆盖范围可能不足,或者可能根本不为某些事件提供保险 。此外,我们可能无法在未来 以我们可接受的保费获得此类保险,或者此类保险可能不可用。我们服务的长期中断 还可能使我们的客户和客户有权终止与我们的合同 或要求我们支付罚款或损害赔偿金。 上述任何因素都可能对我们的业务、财务业绩、财务状况和现金流产生实质性的不利影响。 过去12个月的变化 新冠肺炎疫情在整个2021年对我们的运营 和团队成员产生了重大影响。

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126·TELUS 2021年年度报告 房地产开发项目将按预算或按时完成,否则 将按计划获得租赁承诺。因此,如果项目的业务计划未能成功实现,我们将面临投资和贷款金额损失的风险。 过去12个月的变化 2021年期间,我们已: ·与外部全球房地产专家重新谈判并执行了两项协议,涉及物业管理以及我们房地产资产的维护和维修 我们监督的措施 ·与一家外部房地产开发公司签订了具有约束力的合资开发协议,以重新开发 两个剩余房地产用地 ·开始执行我们房地产未来的运营模式,其中 涉及整合全国范围内的大量大型写字楼 ,相当于我们办公空间的建筑面积减少了约25%,并在新冠肺炎封锁期间实施了楼层和建筑物休眠 计划,以降低房地产 运营成本 ·缩减了我们现有网络中的关键网络基础设施 建筑物,并通过客户 从铜缆迁移到基于光纤的服务,减少了所需的设备空间。 TELUS Sky已完成其开发阶段,额外的办公室 和住宅租赁正在进行中。不列颠哥伦比亚省维多利亚市的Telus Ocean已 获得所有必需的市政规划审批,计划于2022年开始建设和预租。 我们正在进行的建设项目(住宅和商业)的缓解 , 通过固定价格供应合同和专家项目管理监督,预算超支风险已得到缓解。房地产项目的成本通过我们的资本管制和审批程序进行监控 我们的目标是通过在 建设完成之前与潜在租户安排预租协议来降低空置空间的租赁风险。 在新交易中,合资伙伴和开发商根据业绩获得部分补偿,以鼓励项目达到 时间和预算目标,我们聘请独立的第三方 顾问来验证关键假设,如市场租金、 建筑成本和管理成本。我们还依赖我们的内部和外部法律团队来确保与第三方签订合同、建立合作伙伴关系和 采购,以确保我们的利益得到代表。 对于那些非直接拥有的物业,我们提前计划我们的租赁策略,包括对持续需求/ 需求的季度审查、租赁到期风险、租金风险、房东风险和实物风险 (例如糟糕的建筑状况或洪水)。 10.14融资、债务和股息 风险类别:财务 风险因素,例如,资本市场的波动、经济环境或与银行资本化有关的监管要求、贷款活动或加拿大特许银行数量的变化 可能会影响包括我们在内的投资级公司发行人的资本可用性和资本成本。 我们的可持续发展报告和其他文件中的披露包含与气候相关风险和机会的治理和管理有关的信息。包括使用情景分析评估这些风险影响的方法 , 以及应对这些风险的影响的战略、与这些 风险有关的风险管理实践以及用于管理这些风险的指标和目标。2021年的情景分析 考虑了低碳采用情景和极端全球变暖情景下的风险和机遇。 此外,我们还制定了关于运营净碳中和、可再生能源、能源效率和减少废物的企业目标。其中包括由基于科学的目标倡议批准的基于科学的目标,针对我们的范围1、2和3温室气体(GHG)排放。相关行动计划包括执行多项可再生能源购电协议。 已建立ISO 14001:2015年认证的环境管理体系 ,以识别和控制与我们的运营相关的环境影响,并支持遵守法规要求。 我们继续寻找减少环境影响的新方法。 请参阅我们2021年 年度信息表第5.2节中与气候相关的财务披露。此外,我们的环境- 精神风险缓解活动的详细报告以及与我们的目标相关的详细信息可以在我们的可持续发展报告中找到,网址为telus.com/sustendance。 加拿大联邦政府负责制定人类暴露在射频电磁场中的安全限值 。我们相信, 我们销售的手机和设备,以及我们的手机发射塔和其他相关设备,在所有实质性方面都符合所有适用的加拿大和美国政府安全标准。我们将继续关注 项新发表的研究, 政府法规和公众对射频暴露健康影响的关注 。利益相关者参与也将继续作为有关安装新手机发射塔的监管流程的一部分。 10.13房地产事务 风险类别:运营 我们的房地产(自有或租赁)包括行政 办公空间、混合用途写字楼、商业和住宅物业, 所有这些都可以通过合资企业开发,以及促进我们的社会目的、工作中心和电信设备空间的其他 房地产开发项目。一些建筑 是在租赁土地上建造的,而大多数无线无线电天线 位于位于土地上的塔上,或者位于根据租约或许可证以不同条款持有的建筑物上。我们目前参与了两家房地产合资企业。 房地产开发投资,包括投资回报和效益实现,可能会受到当地经济、建设成本和时间表的变化、融资成本 和合作伙伴协议的影响。我们目前和未来对房地产的投资也可能受到新冠肺炎疫情的影响,因为我们继续 采取预防措施,遵守公共卫生指南和 限制措施,将病毒传播到我们的团队成员、租户和我们所在的社区降至最低。 与我们的房地产投资相关的潜在影响 风险包括可能的融资风险以及未来需求、入住率和租金的不确定性 ,尤其是在疫情期间。不能保证未来

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TELUS 2021年年度报告 ·127 MD&A:与银行、投资者和信用评级机构合作的风险和风险管理 继续为我们提供进入资本市场的合理途径。 为了使我们能够实现总体上维持10亿美元可用流动资金的财务目标,我们有27.5亿美元的信贷安排,将于2026年4月1日到期(8.5亿美元于2021年12月31日到期), 以及其他银行信贷安排项下的可用性(参见第7.6节 信贷安排)。此外,我们的TCI子公司与 一家独立证券化信托公司签订了一项协议,截至2024年12月31日,根据该协议,TCI子公司能够出售其某些贸易应收账款的权益,最高可达6亿美元,其中5亿美元在2021年12月31日可用(参见第7.7节出售应收贸易账款)。 我们在2020年 和2021年成功完成了多笔债务交易(参见第7.4节)。因此,截至2021年12月31日,我们的长期债务(不包括商业票据、TELUS International(CDA)Inc.信贷安排(TI信贷安排)的循环组件、租赁债务和其他长期债务)的平均到期日为12.5年(与2020年12月31日的12.2年相比),我们长期债务的平均成本为3.72%(不包括商业票据,TI信贷安排的循环组成部分,租赁负债和其他 长期债务)。外币远期合约被用来管理因发行商业票据和几乎所有以美元计价的长期、固定期限债务而产生的货币风险。 我们的商业票据计划得到我们27.5亿美元的信贷安排的完全支持。 在2021年12月31日, Telus International(CDA)Inc.拥有由8.5亿美元循环组件和8.5亿美元摊销定期贷款组件组成的信贷安排。有关德州仪器信贷安排的更多详情,请参阅第7.6节信贷安排。 我们管理我们的资本结构,并根据经济状况的变化以及我们业务和电信基础设施的风险特征进行调整。我们制定了每年审查的财务政策,旨在帮助将我们现有的 投资级信用评级保持在BBB+或同等级别的范围内。 目前有四家信用评级机构的评级符合这一 目标。即使我们的评级降至BBB+以下,我们仍将继续使用我们27.5亿美元的信贷安排。 为未来购买频谱许可证、固定收益养老金计划义务和任何企业所得税税率上调提供的资金将减少可用于向股东返还 的税后现金流。如果实际结果与我们的预期不同, 不能保证我们不会更改我们的融资计划, 包括我们打算根据我们的派息政策 指导方针支付股息并保持我们多年的股息增长计划。 2021年没有根据正常的发行人投标 (NCIB)计划购买任何股票。2021年6月,我们获得批准,允许NCIB在2021年6月4日至2022年6月3日期间购买和取消最多1,600万股普通股(最多 美元),这将 允许我们在基于我们的财务状况和前景以及我们普通股的市场价格认为 有利的情况下购买我们的普通股。有关我们多年股息增长计划和NCIB计划的更多详细信息, 参见第4.3节 流动资金和资本资源。 我们的董事会根据包括我们的财务状况和前景在内的一系列因素,审查和批准每个季度的股息宣布和股息金额。此评估受各种假设和各种风险和不确定性的影响的影响,包括第10节中描述的风险和不确定性。 我们普通股的市场价格可能受到各种 因素的影响,例如TELUS Corporation继续获得银行信贷、贸易应收账款证券化和公共债务市场,以及我们 多年目标中概述的股息增长计划的持续。 交易价格也可能受到TI因素的影响。例如: ·TI下属有表决权股票的市场价格 ·TI进入银行和公开市场的机会 ·TELUS、TI或其他人就我们与TI的关系采取的行动或发表的声明 ·影响TI业绩的因素,这些因素可能会影响TI的财务业绩 以及我们的财务业绩。 我们的金融工具,以及它们可能面临的信用风险、流动性风险和市场风险的性质,请参阅 第7.9节金融工具、承诺和或有负债。 潜在影响 如果当前融资不足以满足资金需求,我们的业务计划和增长可能会受到负面影响。外部资本 市场状况可能会影响我们进行战略性投资或满足持续资本融资要求的能力, 并可能 禁止以低利率展期商业票据。 不能保证我们将保持或提高我们目前的信用评级 。鉴于2021年举行的3500 MHz SPEC-TRUM拍卖和即将举行的频谱拍卖的现金需求,我们可能无法在中期内将净债务与EBITDA的比率降至我们的目标范围 ,这最终可能对我们的信用评级产生负面影响 。我们的资金成本可能会增加,我们获得资金的渠道可能会受到TELUS和/或TELUS Communications Inc.(TCI)信用评级下调的影响。将我们的评级从当前的BBB+或同等评级下调 可能会导致我们的 资本成本上升。 虽然预计未来的自由现金流和资本来源 足以满足当前的要求,但我们将资本返还给股东的意图可能会限制我们投资于我们的运营以实现 未来增长的能力。 在过去12个月中的变化 截至2021年12月31日,我们的优先无担保债务约为178亿美元(见第4.3节中的高级无担保债务本金到期日图表 )。我们运营一个商业票据计划(最高为15亿美元),目前提供低成本融资。 截至2021年12月31日,我们有19亿美元的未偿还商业票据 全部以美元(15亿美元)计价。 当我们发行商业票据时,它必须在持续的 基础上进行再融资,以实现与通过27.5亿美元的信贷安排借款相比的成本节约。 缓解 我们可能会用内部产生的现金流来满足未来的资本资金需求,包括可能的非核心资产货币化和现金产生的营运资本计划, 我们银行信贷安排的未使用部分、证券化贸易应收账款的使用、商业票据的使用和/或债务或股权证券的发行。我们的招股说明书有效期至2023年6月,根据招股说明书,我们可以提供高达27.5亿美元的债务或股权证券 截至本次MD&A之日。我们相信,我们的投资级信用评级 ,加上我们努力维持建设性的关系

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 TELUS 2021年年度报告 税务机关的审计和审查活动影响最终确定的实际应付或应收间接税金额、应付或应收所得税、递延所得税负债、资本和所得税支出中包含的某些项目的税款。 因此,不能保证将按预期缴纳税款,和/或不能保证收到或使用与税收有关的资产的金额和时间将如目前预期的那样。 过去12个月的变化 全球和当地税收政策不断变化,这增加了税收的复杂性。 加拿大与其他约140个国家和地区一起,组成了2021年《全球反税基侵蚀和利润转移包容性框架》(BEPS),原则上批准了《经合组织/G20基本侵蚀和利润转移包容性框架》(BEPS)。这些提案引入了一种15%的全球最低税率 ,计划于2023年生效。欧盟委员会在2021年12月提出了类似的建议。这些建议,加上对国内法律和税收条约的相关修改,可能会 导致我们在某些司法管辖区的有效税率提高。 缓解 我们遵循我们董事会已采纳的全面税收策略。本战略概述了团队成员的基本原则和指导 团队成员的角色、职责和个人行为, 开展与税法有关的业务的方法,以及与外部税务机关和外部顾问建立工作关系的方法。该战略认可遵守所有相关税法的要求。战略中概述了管理税务风险所需的组件。 在实施本战略时, 我们设有内部税务部门,由了解国内和国外纳税义务的专业人员组成,并在适当的情况下辅以 外部顾问。该团队审查系统和流程更改是否符合适用的国内和国际税法和法规。其成员还负责所得税所需的专门 会计。 我们的税务部门审查重大交易,以便 从多个基于风险的角度评估不寻常或非经常性的交易。按照惯例,大型交易 由外部税务顾问审查,而其他第三方 顾问也可能受聘就潜在的纳税义务 发表意见。我们将继续审查和监控我们的活动,以便 我们可以采取行动来遵守任何相关的法规、法律和税收义务 。在某些情况下,我们还聘请外部顾问来审查我们的 系统和流程,以确保与税务相关的合规。我们的内部税务部门将审查这些顾问和顾问提供的建议以及 准备的纳税申报单是否合理。 10.16经济风险类别:金融 加拿大经济面临的风险包括:油价波动、 消费者和抵押贷款债务利率和水平的潜在上升、通胀加速、房地产市场波动、经济从新冠肺炎大流行的影响中复苏的时间和速度,以及与贸易问题相关的不确定性,包括持续的 加征关税、供应链中断和气候变化。 10.15税务问题 风险类别:财务 我们征收和支付大量的间接税,例如 商品和服务税、协调销售税, 省销售税、销售使用税和增值税。 由于我们的业务很复杂,而且与我们活动相关的税收解释、 法规、立法和判例 不断变化和不断变化的解释,许多交易的最终征税决定是不确定的。此外,新法律的实施本身也有其复杂性,包括涉及多个系统的执行和适用于特定交易、产品和服务的新规则的解释。TELUS与TI和TELUS农业一起,在许多外国司法管辖区开展业务,包括亚美尼亚、澳大利亚、奥地利、波斯尼亚和黑塞哥维那、巴西、保加利亚、中国、哥斯达黎加、捷克共和国、丹麦、萨尔瓦多、芬兰、法国、德国、危地马拉、印度、爱尔兰、日本、拉脱维亚、墨西哥、菲律宾、波兰、罗马尼亚、新加坡、斯洛伐克、西班牙、瑞士、韩国、土耳其、英国和美国,这增加了我们面临多种形式的税收。一般来说,每个司法管辖区在征收的税收形式(如增值税、总收入税、印花税和转让税以及所得税)方面有 个税收特点,并且在适用的税基和税率、立法和税收条约以及货币和语言上存在差异。此外,电信业面临独特的问题,导致税法的适用和国内与国外司法管辖区之间的税收划分存在不确定性。 潜在影响 我们面临收入和间接税金额(包括税费)可能与预期大不相同的风险, 国内外税务机关普遍倾向于采用更严格的解释和激进的审计做法,这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。 我们拥有大量的当期和递延所得税资产和负债、所得税费用和现金纳税。所得税金额 基于我们的估计,应用的会计原则仅在以下情况下才确认所得税头寸的好处: 头寸的税务处理的最终决定将导致 实现相关利益。对所得税优惠的可能性和金额的评估,以及实现该等金额的时间,可能会对净收益或现金流的确定产生重大影响。我们预计2022年按适用的法定税率计算的所得税将在25.2%至25.8%之间(而2021年为25.8%)。这些预期可能会因解释、法规、立法或判例的变化而改变。 递延所得税金额货币化的时间是不确定的,因为它取决于我们未来的收益和其他事件。 递延所得税负债额也是不确定的,因为 金额是基于递延时生效的实质性未来所得税税率 ,税务机关可以更改该税率。此外,现金税支付金额以及本期和 递延所得税负债也是基于我们在业务所在司法管辖区的预期收入组合 ,这也可能会发生变化。

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TELUS 2021年年度报告 ·129 MD&A:风险和风险管理 过去12个月的变化 2021年,加拿大和全球经济的表现相对于新冠肺炎疫情之前的表现继续处于次优水平 。2021年第四季度有复苏迹象,因为与许多其他西方国家相比,高疫苗接种率似乎减轻了加拿大第四波疫苗接种的影响。 然而,2021年12月奥密克戎变体的出现 (一直持续到2022年初)重新引发了关于2022年的经济不确定性 。预计2021年第四季度美国和加拿大边境的开放将改善2022年前几个月的漫游收入;然而,奥密克戎的快速传播 正在产生负面影响,无法保证 边境将继续开放或国际旅行将会增加。 同时,新的新冠肺炎变体(除奥密克戎外)可能会影响 消费者行为,包括国际旅行,并可能导致漫游收入 延迟恢复。我们预计,大流行将在整个2022年继续对加拿大和全球经济构成挑战,尽管疫苗已经开发出来并正在广泛应用,包括学龄儿童。 利率预计将在2022年和2023年上升,世界各地的几家央行 都特别提到了这一货币工具,以应对不断上升的通胀。如果货币机构加息的速度和幅度超过经济所能承受的范围, 加拿大和全球经济都有可能在本年度或2023年晚些时候陷入衰退 。 2020年底和2021年,加元对美元的汇率保持在1.27美元不变。 员工固定福利养老金计划,加上资产上限的应用,在2021年12月31日处于1.9亿美元的赤字 (相比之下,2020年底的赤字为9.13亿美元 )。根据1985年《养老金福利标准法案》确定的偿付能力状况,2021年底估计为盈余13.66亿美元(而2020年底盈余为3.75亿美元)。虽然经济风险无法完全缓解,但我们的首要任务是将客户放在首位并追求全球领先地位 我们的客户推荐我们的产品、服务和人员的可能性也 支持我们通过影响客户和我们的经济波动来获取和留住客户的努力。我们还继续在我们的业务运营中推行降低成本和提高效率的举措。 有关我们的资本结构 财务政策和计划,请参阅第4.3节的流动性和资本资源。 增加以美元计价的收入可能有助于 降低汇率风险,因为我们的收入基础主要是以加元计价。 外币远期合约和货币期权是杠杆式的,以固定以美元计价的交易、承诺、商业票据和美元纸币,以帮助 缓解与汇率波动有关的风险, 我们寻求通过应用管理投资风险敞口的政策和程序,以及通过持续监测我们的资金状况来 降低养老金风险。我们对2022年我们固定收益养老金计划的现金贡献的最佳估计是3,200万美元(2021年为5,060万美元)。 此外,随着我们通过收购扩大我们的国际业务,例如我们的TI和TELUS农业业务- ,我们变得更容易受到全球市场状况的影响。 同时,国家之间的贸易争端以及其他 经济和政治不确定性以及加拿大以外的事态发展可能会对全球产生影响。由于供应链已变得越来越一体化。 潜在影响 经济不确定性可能会导致消费者和企业客户减少或推迟可自由支配的支出,影响新的 服务购买、使用量和由价格较低的替代产品 替代。 在全球范围内,一些国家可能需要财政支持,主权信用评级可能会继续下降,某些国家的主权债务可能会违约。这些 任何经济结果都可能增加借贷成本,并导致 信贷变得更加有限,这可能会对我们的业务、财务状况、财务业绩和现金流产生实质性的不利影响 。经济和政治不确定性可能会削弱 商业信心,导致TI的潜在新客户推迟与TI接洽,还可能导致现有客户减少或推迟在TI服务上的支出,或者减少或取消与TI现有合同下的支出。 加拿大经济的波动可能会对我们的客户群收入、盈利能力和自由现金流的增长产生不利影响, 并可能要求我们记录资产的账面价值的减值,包括但不限于我们的无形资产 具有不确定的寿命(频谱许可证和商誉)。资产账面价值的减值 将导致收益计提 和所有者权益减少,但不会影响现金流。 通胀预期上升可能会导致投入成本 增加,如劳动力,这可能无法通过收入增长来抵消。此外,持续的国际供应链中断可能会使 难以以足够的数量和合理的价格采购关键组件(如手机)。 全球经济的波动可能会以不同的方式影响不同的行业 。农业和物流等反周期行业应该保持合理的不受影响,因为食品生产商、分销商和零售商将继续运营。随着疫苗的推出,医疗保健,特别是与物流或疫苗相关的产品和服务,应该会表现良好,某些国家的医院和医疗保健提供者也可以表现良好。随着消费者因新冠肺炎疫情而改变行为,零售、旅游和酒店等周期性行业将继续受到负面影响。 由于某些收购、运营成本和收入,包括 TI以美元或其他非加元货币计价的收入,加元汇率的波动可能会影响我们的财务和经营业绩。 经济和资本市场波动也可能对投资业绩产生不利影响。与我们的 固定收益养老金计划相关的资金和费用, 由于债务是基于与预期计划资产回报、工资增长、退休年龄、预期寿命、金融市场表现和未来利率相关的某些ACTU- 算术假设。

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 TELUS 2021年年度报告 合作伙伴关系、对第三方供应商的法律合规性和/或医学专业标准合规性的依赖,以及政治干预的可能性增加等参数带来了新的风险。 随着我们在农业技术(如动物健康和管理)以及我们提供这些服务的司法管辖区的增加, 我们面临着监管合规性和数据安全和隐私方面的风险 随着以技术为基础的行业的增长和发展, 知识产权和专有权利的价值已经增加。 由于损害赔偿、辩护成本和和解的可能性的趋势,可能会鼓励产权持有人积极- 积极地提出侵权索赔。鉴于我们用于提供产品和服务的大量技术和系统,以及此类技术的快速 变化和复杂性特点,知识产权和专有权利纠纷的数量 可能会增加。 魁北克省已经修订了《关于保护私营部门个人信息的法案》,如第10.3节中所述。在三年的时间里,修正案将分阶段实施重大变化和新的监管要求。 缓解 我们相信我们已经制定了合理的政策、控制、流程和合同安排,以及保险覆盖范围,旨在实现合规并减少我们面临的任何相关风险。 我们有指定的首席数据和信任官, 其职责是在整个企业范围内合作,确保TELUS具有适当的 流程和控制,以促进法律合规,并向审计委员会报告合规情况。 我们的法律专业人员团队就与索赔和可能的索赔相关的风险提供建议和管理,积极为集体诉讼和 其他索赔辩护,在适当的案件中寻求和解,定期评估我们的业务做法,并监控可能影响风险的法律发展。他们寻求并获得符合标准行业惯例的合同保护,以帮助降低知识产权侵权风险,并努力通过诉讼和其他方式保护我们的知识产权 。 我们有一项公司披露政策,限制 团队成员披露,定义公司发言人的角色,提供 与投资分析师、投资者和 其他人沟通的协议,并概述我们的沟通方法。 我们依赖团队成员、高级管理人员、董事会、主要供应商和其他业务合作伙伴在我们开展业务的所有司法管辖区内展示符合适用的法律和道德标准的行为。我们有反贿赂和腐败政策,为我们的团队成员和董事会制定了全面的道德和行为准则, 对所有团队成员和已确定的承包商进行了强制性的年度诚信培训。 根据前述限制,管理层认为,根据法律评估和现有信息, 不太可能有任何与现有调查、索赔和诉讼有关的责任,如果不是通过保险或其他方式提供的,将对我们的财务状况和运营结果产生实质性影响 , 除本文和合并财务报表附注29(A) 中披露的项目外。 10.17诉讼和法律事项 风险类别:合规 鉴于我们组织的规模,要求损害赔偿和其他救济的调查、索赔和诉讼 经常受到威胁或悬而未决 。我们的产品和服务扩展到管理服务、安全、医疗保健和农业技术等领域,以及TI于2021年2月进行的首次公开募股,也增加了我们的合规要求、诉讼风险以及损害赔偿、制裁和罚款的可能性。由于我们拥有数以百万计的客户关系,我们也可能成为集体诉讼的目标。此外, 与其他上市公司一样,我们可能因书面披露和口头声明中的错误陈述而承担民事责任,并因欺诈和市场操纵而承担责任。 硬件、软件、业务流程和其他技术的所有者和开发商的知识产权和专有权利 可能受到法规(如专利、版权和工业设计立法)或普通法(如商业秘密)的保护。在知识产权侵权索赔中可能会判给重大的 损害赔偿 被告可能会产生巨额费用来辩护或解决此类索赔。 针对我们的潜在重大认证和未经认证的集体诉讼、知识产权诉讼和其他索赔在合并财务报表的附注29(A) 中有详细说明。 对于在外国司法管辖区的运营,我们不仅需要遵守加拿大的法律和法规,还必须遵守当地法律和外国司法管辖区的法规。这些法律和法规可能与加拿大法律有很大不同,并增加了我们的监管, 法律和 税务风险。我们继续将我们的业务和运营扩展到更多的司法管辖区,并在这些司法管辖区扩展我们的产品和服务 ,这也可能增加我们的监管、法律和 税收敞口。在某些情况下,具有治外法权适用的法律也可能将义务强加于我们。见第10.3节监管事项。 潜在影响 由于各种因素,目前无法预测此类法律事项的结果 ,包括:一些索赔的初步性质;不确定的损害理论和要求;不完整的事实记录;法律理论和程序的不确定性质以及法院在审判和上诉一级作出的裁决;以及对方及其要求的不可预测性。 我们通常被要求处理、有时收集和/或存储敏感数据,包括但不限于受数据保护和隐私立法监管的个人数据,如适用,包括 《一般数据保护条例》、《个人信息保护和电子文档法案》、《加州消费者隐私法案》、《加州侵犯隐私法案》、《2018年个人数据保护法案》和《2012年数据隐私法案》。政府采纳和执行日益严格的隐私法规可能会增加我们面临的与合规和责任相关的风险。成功的集体诉讼或知识产权侵权索赔,根据其性质, 可能导致巨额赔偿金,这可能会对被告的财务或经营业绩产生负面影响。 不能保证我们的财务或经营业绩不会受到上述任何因素的负面影响。 过去12个月的变化 因为我们的TELUS医疗团队和医疗诊所提供了新的服务 (如虚拟护理和电子处方),包括在 某些情况下向消费者提供,在其他情况下通过第三方提供

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TELUS 2021年年度报告 ·131 MD&A:定义和核对 调整后净收益和调整后基本每股收益: 这些是非公认会计准则计量,没有国际会计准则-国际会计准则委员会规定的任何标准化平均值,因此不太可能与其他发行人提出的类似计量进行比较 。经调整净收入 不包括重组及其他成本、与所得税有关的调整、与房地产合资企业有关的其他股本亏损、 长期债务预付溢价及其他调整的影响(见下表)。调整后基本每股收益的计算方法为调整后净收益除以基本加权平均流通股数量。这些衡量标准用于综合评估绩效 ,并排除在管理层看来可能掩盖业务绩效潜在趋势的项目,或不能反映我们持续运营的非常规项目。在衡量TELUS的业绩时,它们不应被视为净收益和基本每股收益的替代品。 11.1非GAAP和其他 指定的财务指标 我们发布了关于某些非GAAP指标的指南和报告,用于评估TELUS的业绩,以及确定债务契约的合规性和管理我们的资本结构 。由于非GAAP指标通常没有标准化的 含义,它们可能无法与其他发行人提出的类似指标 相比较。对于某些财务指标,TELUS和TELUS国际报告之间存在定义差异。这些 差异很大程度上源于TELUS International采用符合其行业实践的定义 。证券法规要求 明确规定此类措施, 符合并与其 最接近的GAAP衡量标准保持一致。某些指标没有普遍接受的行业定义。 11 定义和对账 截至12月31日的第四季度调整后净收入对账 (百万美元)2021 2020 2021 2020 普通股应占净收入644 260 1,655 1,207 加(减)可归因于非控股权益的金额: 重组和其他成本43 65 170 244 重组和其他成本的税收影响(11)(15)(41)(62) 与所得税相关的调整3(23)(16)(26) 与房地产合资企业有关的其他股权损失1 2 3 19 长期债务预付溢价-10 18 长期债务预付溢价的税收影响--(2)(4) 处置金融解决方案业务的收益(410)-(410)- 处置金融解决方案业务的收益的税收影响61-61- 因业务产生的准备金报废 DLCX内与收购相关的书面看跌期权--(45) 因业务产生的准备金报废的税收影响 DLCX内与收购相关的书面看跌期权--10 调整后净收入331 289 1,430 1,361 截至12月31日的第四季度调整后基本每股收益的对账 ($)2021 2020 2021 2020 基本每股收益0.47 0.20 1.23 0.95 加(减)可归因于非控股权益的金额: 重组和其他成本0.03 0.05 0.13 0.18 重组和其他成本的税收影响,每股(0.01)(0.01)(0.03)(0.04) 所得税相关调整,每股-(0.02)(0.01)(0.02) 与房地产合资企业相关的其他股权亏损,每股--0.01 所得税后长期债务预付溢价, 每股--0.01 0.01 处置金融解决方案业务的收益(0.30)-(0.30)- 处置金融解决方案业务产生的收益的税收影响0.04-0.04- 因业务产生的准备金报废 DLCX内与收购相关的书面看跌期权,每股-(0.04) 从业务产生的准备金报废的税收影响 DLCX内与收购相关的书面看跌期权,每股-0.01 调整后基本每股收益0.23 0.22 1.07 1.06

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132· TELUS 2021年年度报告 截至2020年12月31日(百万美元)的可用流动资金调节 现金和临时投资净额723 848 可从TELUS Corporation获得的净额循环信贷安排850 1,519 应收账款项下可用金额 证券化计划500 400 可用流动资金2,073 2,767 可用流动性:这是一种非GAAP衡量标准,没有 IFRS-IASB规定的任何标准化含义,因此 不太可能与其他发行人提出的类似衡量标准相比较。可用流动资金计算为现金和临时投资的总和,净额,循环信贷安排的可用金额和我们的贸易应收账款证券化计划下的可用金额 在期末计算。我们认为这是一项有用的衡量标准 ,因为它允许我们监控财务目标的遵守情况。 不应将其视为衡量TELUS业绩的现金和临时投资的替代方案。 资本支出强度:此衡量标准的计算方法为资本支出(不包括频谱许可证)除以运营收入和 其他收入。它为将资本支出水平与同一行业内不同规模的其他公司的资本支出水平进行比较提供了基础。 资本支出强度的计算 截至12月31日的年度 (百万美元,不包括比率) TTech DLCX抵销总额2021 2020 2021 2020 2021 2020 资本支出3,3722,675 126 100-3,4982,775 分母-营业收入 和其他收入14,966 13,636 2,754 2,256(462)(429)17,258,463 资本支出强度(%)23 20 5 4 n/m n/m 20 18 普通股股息支付率计算, 使用管理措施确定的截至12月31日的12个月的股息再投资计划效果净值 (百万美元,不包括比率)2021 2020 最近宣布的四个季度股息的总和1,711,520 最近四个季度宣布的股息再投资普通股金额的总和(624)(561) 分子-最近四个季度宣布的 股息的总和,扣除股息 再投资计划影响1,087 959 -自由现金流1 777,435 比率(%)140 67 1反映了我们于2021年3月25日宣布的加速资本计划的影响。 收益覆盖范围:此指标在加拿大证券 管理人国家工具41-101及相关工具中定义, 计算如下: 截至12月31日的12个月期间的收益覆盖范围 (百万美元,比率除外)2021 2020 普通股1,655 1,207 所得税(归属于普通股)544 428 借款成本(归属于普通股)1749 749 分子2,948 2,384 分母-借款成本749 749 比率(倍)3.9 3.2 1长期债务利息加短期借款利息和其他加 长期债务提前还款溢价,加上资本化利息并扣除可归因于非控股权益的借款成本。 TELUS Corporation普通股(普通股)股息 派息率:这是一个历史指标,计算方法为 财务报表中记录的最近四个季度股息的总和,扣除股息再投资计划的影响, 除以中期报告期最近四个季度的自由现金流金额之和。在财政年度内, 分母 是年度自由现金流。我们的年度TELUS 公司普通股股息支付率的目标范围是基于预期的 ,而不是基于历史的。(参见7.5节流动性和资本资源计量。) 普通股股息与经营活动提供的现金减去资本支出(不包括频谱许可证)的比率的计算 使用最具可比性的IFRS-IASB衡量标准确定的截至12月31日的12个月期间 (百万美元,不包括比率) 分子-最近四个季度宣布的 股息1,711,520 经营活动提供的现金4,388 4,574 减去: 资本支出 (不包括频谱牌照)(3,498)(2,775) 分母-经营活动提供的现金减去资本支出 (不包括频谱牌照)890 1,799 比率(%)192 84

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TELUS 2021年年度报告EBITDA·133 MD&A:定义和调整 我们计算EBITDA-不包括重组和其他成本, 因为它是EBITDA的组成部分-不包括重组和其他 成本覆盖率和净债务与EBITDA的比率-不包括 重组和其他成本比率。 我们还计算调整后的EBITDA,以排除不反映我们正在进行的运营且在我们 看来不应应考虑在长期估值指标中,或不应包括在对我们偿债或产生债务能力的评估中。 EBIT(息税前收益)是为我们的 运营部门计算的,因为我们认为它是我们运营业绩的一个有意义的指标,因为它代表了我们在资本结构和所得税成本之前的运营收益 。 EBITDA(息税前收益,折旧和摊销):我们发布了关于EBITDA的指导意见和报告,因为它是用于评估综合业绩的关键指标。 EBITDA通常被投资者和贷款机构报告和广泛使用 作为公司经营业绩的指标和 产生和偿还债务的能力,以及作为估值指标。在衡量TELUS的业绩时,不应将EBITDA 视为净收益的替代指标, 它也不应被用作现金流的衡量标准。TELUS计算的EBITDA 相当于营业收入和其他 收入减去购买的商品和服务支出以及 员工福利支出的总和。 截至12月31日的第四季度EBITDA和调整后的EBITDA对账(百万美元) TTech DLCX合计 2021 2020 2020 2021 2020 净收入663 271 融资成本192 190 所得税197 86 EBIT 973 495 79 52 1,052 547 折旧508 504 37 35 545 539 无形资产摊销240 221 45 29 285 250 EBITDA 1,721 1,220 161 116 1,882 1,336 增加EBITDA 36 39 8 32 44 71 EBITDA-不包括重组和其他成本1,757 1,259 169 148 1,926 1,407 与房地产合资企业有关的其他股权损失1 2--1 2 处置金融解决方案业务的收益(410)--(410)--(410)- 调整后的EBITDA 1,348 1,261 169 148 1,517 1,409 截至12月31日的年度(百万美元) 截至12月31日的年度(百万美元) TTech DLCX合计2021 2020 2021 2020 净收入1,698 1,260 融资成本796 771 所得税580 451 841 2,208 233 274 3,074 2,482 折旧1,982 1,973 144 134 2,126 2,107 无形资产摊销912 795 178 110 1,090 905 EBITDA 5,735 4,976 555 5186 6,290 5,494 增加EBITDA 148 182 38 77 186 259 EBITDA-不包括重组和其他成本5,883 5,158 593 595 6,476 5, 753 与房地产合资企业有关的其他股权损失3 19--3 19 处置金融解决方案业务的收益(410)--(410)- 因业务产生的准备金报废 DLCX内与收购相关的书面看跌期权-(71)-(71) 调整后的EBITDA 5,4765,177 593 524 6,069 5,701

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134·TELUS 2021年年度报告 截至12月31日的第四季度EBITDA利润率计算 (百万美元,不包括利润率) TTech DLCX抵销合计 2021 2020 2020 2021 2020 分子-EBITDA 1,721 1,220 161 116--1,8821,336 分母-营业收入和其他收入4,237 3,595 757 577(112)(112)4,872 4,060 EBITDA利润率(%)40.6 34.0 21.4 20.1 n/m n/m 38.6 32.9 截至12月31日的EBITDA利润率计算 (百万美元,不包括利润率) TTech DLCX抵销合计 2021 2020 2021 2020 分子-EBITDA 5,735 4,976 555 518-6,290 5,494 分母-营业收入和其他收入14,966 13,636 2,7254256(462)(429)17,258 15,463 EBITDA利润率(%)38.3 36.5 20.2 22.9 n/m n/m 36.4 35.5 截至12月31日的第四季度调整后EBITDA利润率计算 (百万美元,不包括利润率) TTech DLCX抵销合计 2021 2020 2021 2020 2021 2020 分子-调整后EBITDA 1,348 1,261 169 148-1,5171,409 调整后的营业收入和其他收入: 营业收入和其他收入4,237 3,595 757 577(122)(112)4,8724,060 与房地产合资企业有关的其他股权亏损1 2-1 2 处置金融解决方案业务的收益(410)-(410)- 分母-调整后的营业收入和其他收入3,828 3,597 757 577(122)(112)4,463 4,062 调整后EBITDA利润率(%)35.2 35.1 22.5 25.8 n/m n/m 34.0 34.7 截至12月31日的年度调整后EBITDA利润率计算 (百万美元,不包括利润率) TTech DLCX抵销合计2021 2020 2021 2020 2021 2020 分子调整EBITDA 5,476 5,177 593 524-6,069 5, 701 调整后营业收入 和其他收入: 营业收入和其他收入14,966 13,636 2,7542,256(462)(429)17,258 15,463 与房地产合资企业有关的其他股权损失3 19-3 19 处置金融解决方案业务的收益(410)-(410)-(410)-- 因业务收购相关的准备金报废 DLCX内的书面看跌期权-(71) 分母-调整后的营业收入和其他收入14,559 13,655 2,7542,185(462)(429)16、851 15、41 1 调整后的EBITDA利润率(%)37.6 37.9 21.6 24.0 n/m n/m 36.0 37.0 利润率是一个非GAAP比率,不具有IFRS-IASB规定的任何标准化的 含义,因此不太可能与其他发行人提出的类似指标相比较。 我们将调整后的EBITDA利润率计算为调整后的EBITDA除以调整后的营业收入。 我们计算EBITDA利润率和调整后的EBITDA利润率来评估我们的运营部门的业绩我们相信 这些指标也被投资者用作衡量公司经营业绩的指标。我们计算EBITDA利润率为EBITDA 除以营业收入和其他收入。调整后的EBITDA

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Telus 2021年年度报告 ·135 MD&A:定义和对账 截至12月31日的第四季度自由现金流计算 (百万美元)2021 2020 2021 2020 EBITDA 1,8821,3366,2905,494 扣除出售财务解决方案业务的收益(410)-(410)- 扣除出售物业、厂房和设备的非现金收益-(1)-(4) 重组和其他成本,扣除支出净额3 14 10 35 合同资产、购置和履行的影响(IFRS 15 Impact) 和TELUS Easy Payment Device融资(117)(112)(45)43 租赁本金的影响(IFRS 16 Impact)(131)(110)(502)(365) 以前作为融资租赁入账的租赁(IFRS 16 Impact)-16-86 现金流量表中的项目: 股份补偿,净额16(62)139 27 净员工定义福利计划支出27 25 113 102 雇主对员工定义福利计划的缴费(15)(14)(53)(51) 支付的利息(180)(169)(744)(740) 利息收到2 3 17 13 资本支出(不包括频谱许可证)1(909)(613)(3,498)(2,775) 所得税前自由现金流量168 3131,3171,865 所得税,扣除退款净额(186)(95)(601)(430) 处置财务解决方案业务对已支付所得税的影响61-61- 自由现金流量43 218 777 1,435 1有关详细信息,请参阅合并财务报表附注31。 以下内容调整了我们对自由现金流量和经营活动提供的现金的定义。 自由现金流量与经营活动提供的现金对账 截至12月31日的第四季度 (百万美元)2021 2020 2021 2020 自由现金流量43 218 777 177435 加(减): 资本支出(不包括频谱牌照)909 6133,498 2, 775 租赁本金和租赁的影响占 采用IFRS 16 131 94 502 279之前的融资租赁 处置财务解决方案业务的收益, 已支付所得税的影响净额(349)-(349)- 净收益包括在净收入中的个别非实质性项目 既不提供也不使用现金162 108(40)85 经营活动提供的现金8961,033 4,388 4,574 自由现金流量:我们报告这一指标作为我们经营业绩的补充指标,也没有业界普遍接受的自由现金流的定义。不应将其视为现金流量表合并报表中计量的替代办法。自由现金流不包括某些营运资本变动(如 贸易应收账款和贸易应付款)、剥离资产的收益 以及现金的其他来源和用途,如综合现金流量表 所示。它显示在资本支出 (不包括购买频谱许可证)后,运营产生的现金有多少可用于支付股息、偿还债务、购买股票或 进行其他投资。我们不计入不影响现金的会计变动的影响,如IFRS 15和IFRS 16。自由现金流 可不时由剥离的资产或融资活动的收益补充。 EBITDA-不包括重组和其他成本利息覆盖率: 此指标定义为EBITDA-不包括重组和其他 成本,除以净利息成本,以12个月的往绩成本计算。这类似于我们信贷安排中的覆盖率契约。, 如第7.6节信贷安排中所述。 EBITDA的计算-不包括截至12月31日的12个月期间的重组 和其他成本利息覆盖 (百万美元,不包括比率)2021 2020 分子-EBITDA-不包括 重组和其他成本6,4765,753 分母-净利息成本773 792 比率(倍)8.4 7.3

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136. TELUS 2021年年度报告 期内网络电话用户数量,按月费率表示。与ARPU相比,除了设备融资收据外,这一措施还通过扭转将收入分配给应根据IFRS 15规定的前期履约义务的影响,为管理人员提供了移动服务订户的平均每月现金收入。用于在应用IFRS 15和引入设备融资计划之前评估 等值指标的历史趋势。 每个订户每月的移动电话平均账单(ABPU): 移动电话ABPU是一个非GAAP比率,没有IFRS-IASB规定的任何 标准化含义,因此 不太可能与其他 发行商提出的类似指标相比较。手机ABPU按按月服务套餐、漫游和使用费,以及按月还款的 签约客户的设备欠款按月计算网络收入;除以移动电话ABPU的平均数量 计算截至12月31日的第四季度移动电话ABPU 2021 2020 2021 2020 分子 移动网络收入(百万美元)1,5911,5156,208 6,030 合同客户欠下的未偿还设备余额 (百万美元)350 342 1,3891,374 1,941 1,857 7,597 7, 404 分母-简单平均用户数1(百万)9.234 8.880 9.070 8.752 每个用户单位计费的年平均值($)210 209 838 846 除以3 3 12 12 移动电话ABPU($)70.09 69.70 69.83 70.49 1按季度计算的简单平均用户数为期初用户和期末用户的平均值。对于年度期间,按每个季度的期初订户和期末订户的平均值计算。它被用作说明性代理,与实际平均订户数量没有实质性差异。 净利息成本:此衡量标准是计算 EBITDA时的分母-不包括重组和其他成本利息覆盖。 净利息成本定义为融资成本,不包括资本化的 长期债务利息、员工定义福利计划净利息 以及债务赎回和偿还的回收,以 12个月为基础计算。为长期债务记录的费用 预付保费(如果有)计入净利息成本。 计算截至2021年12月31日的12个月期间的净利息成本 (百万美元)2021 2020 融资成本796 771 扣除:员工定义福利计划净利息(26)(16) 加上:长期债务利息,不包括租赁 负债资本化3 37 净利息成本773 792 每个用户每月平均收入(ARPU) 按月服务套餐、漫游和使用费的网络收入计算;除以该期间内网络上的移动电话用户的平均数量, 并以每月利率表示。 净债务:我们认为净债务是一个有用的衡量标准,因为它 代表可用现金和临时投资无法覆盖的短期借款和长期债务的金额 。与净债务最接近的国际财务报告准则衡量标准是长期债务,包括长期债务的当前到期日。净债务是净债务与EBITDA的组成部分 -不包括重组和其他 成本比率。 净债务与EBITDA-不包括重组和其他成本: 此指标定义为期末的净债务除以12个月的往绩EBITDA-不包括重组和其他成本。 (请参阅7.5节流动性和资本资源措施中的讨论。) 此指标类似于我们信贷工具中的杠杆率契约 如第7.6节信贷安排所述。 计算截至12月31日的12个月期间的净债务与EBITDA之比- 不包括重组和其他成本 (百万美元,不包括比率)2021 2020 分子-净债务20,535 19,826 分母-EBITDA-不包括重组和其他成本6,4765,753 比率(倍)3.17 3.45

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TELUS 2021年年度报告 ·137 MD&A:定义和调节 住宅语音用户是指活动电话计划中的TELUS用户,其经常性创收固定单元连接到TELUS网络并提供语音服务。 安全用户是指活动安全 计划中具有经常性创收固定单元且连接到TELUS安全和自动化平台的TELUS用户。 TV用户是指活动电视计划中具有经常性收入的TELUS用户-从TELUS TV平台(例如Optik TV和Pik TV)为视频服务生成固定单位订阅。 虚拟医疗会员是指在活动的TELUS Health虚拟医疗计划上获得服务的主要注册 。 Healthcare Lives Covered是指注册了 TELUS Health Services(例如,虚拟医疗、健康福利管理、预防保健和个人健康安全)。 数字健康交易是指由TELUS Health服务提供便利的健康索赔、牙科索赔、咨询或其他付费交易的总数。 11.2运营指标 以下是可用于评估移动和固定电信实体运营绩效的行业指标 但在IFRS-IASB中没有标准化的含义。 流失是指在给定时间段内 停用的用户数除以该时间段内的网络平均用户数,并以每月的费率表示。 手机流失是指预付费 和后付费手机流失的综合平均值。一个TELUS, Koodo或Public Mobile 品牌预付费手机订户在预付费信用到期后90天内未使用时停用。 连接设备订户是指具有经常性创收便携设备(例如平板电脑、互联网密钥、物联网)的活动服务计划中的TELUS订户。可穿戴设备和联网汽车), 连接到TELUS网络,旨在用于有限的或没有蜂窝 语音功能。 移动电话订户是指活动服务 计划中的TELUS订户,该计划具有连接到TELUS网络并提供语音、文本和/或数据连接的经常性创收便携设备(例如,功能电话 和智能手机)。 互联网订户是指活动互联网 计划中的TELUS订户,其经常性创收固定单元连接到TELUS网络并提供互联网连接。

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138. TELUS 2021年年度报告 根据上一段提到的评估,管理层已确定公司对财务报告的内部控制自2021年12月31日起生效。就本次评估而言,截至2021年12月31日,管理层未发现公司财务报告内部控制存在重大缺陷。 独立注册会计师事务所德勤有限责任公司审计了公司截至2021年12月31日年度的综合财务报表,并如独立注册会计师事务所报告中所述,对截至12月31日公司财务报告内部控制的有效性发表了无保留的 意见。2021年 道格·弗兰奇 执行副总裁兼首席财务官 2022年2月10日 达伦·恩特威斯尔 总裁兼首席执行官 2022年2月10日 TELUS Corporation(TELUS,TELUS总裁兼首席执行官兼执行副总裁兼首席财务官根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准,对截至2021年12月31日公司财务报告内部控制的有效性进行了评估。财务报告的内部控制是由或在以下超级愿景下设计的过程, 总裁兼首席执行官和执行副总裁兼首席财务官由董事、管理层和其他人员组成的董事会 负责对财务报告的可靠性提供合理的 保证,并根据公认会计原则 为外部目的编制财务报表。 由于其固有的局限性,财务报告内部控制 可能无法及时防止或发现错误陈述。此外,对未来期间财务报告的内部控制有效性进行任何评估的项目 都可能存在这样的风险:由于条件的变化,控制可能会变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。 管理层关于财务报告的内部控制报告{br

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TELUS 2021年年度报告 ·139 我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行 审计,以合理确定财务 报表是否没有重大错报,无论是由于错误还是 欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序 ,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的金额和披露有关的证据。 我们的审计还包括评估所使用的会计原则和管理层做出的重大估计,以及评估财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。 关键审计事项 关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的事项,这些事项已传达或要求 传达给审计委员会,并且(1)涉及对财务报表至关重要的账目或披露,以及(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。 我们确定不存在关键审计事项。 注册专业会计师 2022年2月10日 温哥华,加拿大 我们自2002年以来一直担任公司的审计师。 致TELUS公司股东和董事会的 财务报表意见 我们审计了所附的TELUS公司及其子公司(公司)截至2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况合并报表 ,相关的收入和其他全面收益合并报表 , 截至2021年12月31日的两个年度内所有者权益和现金流量的变化,以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为,财务报表按照国际会计准则委员会发布的国际财务报告准则,在所有重要方面公平地反映了公司于2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况,以及截至2021年12月31日的两个年度的财务业绩和现金流量。我们还按照公共会计监督委员会(美国)(PCAOB)的标准进行了审计。 公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制,依据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》和我们于2022年2月10日发布的报告,对公司财务报告的内部控制 表达了无保留意见。 意见基础 这些财务报表由公司 管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对 公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法、美国证券交易委员会的适用规则和条例以及PCAOB的独立注册会计师事务所的报告,我们必须与公司保持 独立。

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 TELUS 2021年年度报告 财务报告内部控制的定义和限制 公司对财务报告的内部控制是一个过程,旨在根据国际会计准则委员会发布的国际财务报告 准则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。 公司对财务报告的内部控制包括以下 政策和程序:(1)与保持记录有关的政策和程序 。准确、公平地反映公司资产的交易和处置情况;(2)提供合理的 保证交易被记录为必要的,以允许 根据国际会计准则委员会发布的国际财务报告准则编制财务报表,并且公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行;以及(3)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的公司资产的未经授权的收购、使用或处置提供合理的保证。 由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外, 对未来期间的任何有效性评估的预测可能会受到以下风险的影响: 由于条件的变化,控制可能会变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。 注册专业会计师 2022年2月10日 温哥华, 加拿大 致TELUS公司股东和董事会 关于财务报告内部控制的意见 我们根据特雷德韦委员会(COSO)保荐组织委员会发布的《内部控制-综合框架》(2013)中确立的标准,对TELUS公司及其子公司(公司)截至2021年12月31日的财务报告内部控制进行了审计。在我们看来,公司根据COSO发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准, 截至2021年12月31日,在所有重要方面对财务报告保持有效的内部控制。 我们还按照 美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准, 审计了公司截至2021年12月31日和截至2021年12月31日的综合财务报表,以及我们日期为2022年2月10日的报告。对这些财务报表发表无保留意见。 意见基础 公司管理层负责对财务报告进行有效的内部控制,并对财务报告内部控制的有效性进行评估, 包括在所附的《财务内部控制管理报告》中。我们的责任是根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须对公司保持 独立。 我们是根据PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得对财务报告是否在所有重要方面都保持有效的内部控制 的合理保证。我们的审计 包括了解财务报告的内部控制 ,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和 评估内部控制的设计和操作有效性,以及执行我们认为在此情况下必要的其他程序。我们认为我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。 独立注册会计师事务所报告

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TELUS 2021年年度报告 ·141 截至12月31日的年度综合收益表和其他全面收益 截至12月31日的年度(除每股金额外,百万美元)注2021 2020 营业收入 服务$ 14,535$ 13,277 设备2,3032,064 营业收入(来自与客户的合同)6 16,838 15,341 其他收入7 420 122 营业收入和其他收入17,258 15,463 购买的商品和服务6,699 6,268 员工福利支出8 4,2693,701 折旧17 2,126 2,107 无形资产摊销18 1,090 905 14,184 12,981 营业收入3,074 2,482 融资成本9 796 771 所得税前收入2,278 1,711 所得税10 580 451 净收益1,6981,260 其他全面收益(亏损)11 随后可能重新分类为收益的项目 指定为现金流量对冲的衍生品未实现公允价值变动124(111) 因折算境外业务财务报表而产生的外币换算调整(130)113 (6)2 从未随后重新分类为收益的项目 投资金融资产计量变化57 14 员工定义福利计划重新计量600(312) 657(298) 651(296) 综合收益  2,349$    964 可归因于: 普通股$  1,655$  1,207 非控股权益43 53 $  1,698$  1,260 可归因于: 普通股$  2,341$    893 非控股权益8 71 $  2,349$    964 每股普通股净收益12 基本$1.23$   0.95 摊薄$1.22$   0.94 未偿还加权平均普通股总数 基本1,346 1,275 摊薄1,351 1, 278 附注是这些合并财务报表不可分割的一部分。

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142·TELUS 2021年年度报告 截至12月31日的合并财务状况报表 注2021 2020年 资产 流动资产 现金和临时投资,净额$    723$    848 应收账款6(B)2,671 2,355 应收收入和其他税额206 148 存货1(L)443 407 合同资产6(C)443 439 预付费用20 528 478 流动衍生资产4(H)13 2 5,032 4,677 非流动资产 财产、厂房和设备,净17 15,926 15,014 无形资产,净18 17,485 15,048 商誉净额18 7,281 7,160 合同资产6(C)266 268 其他长期资产20 2,004 1,106 42,962 38,596 $ 47,994$ 43,273 流动负债 短期借款22$    114$    100 应付帐款和应计负债23 3,705 2,971 应付收入和其他税款104 122 应付股息和客户存款24 854 772 拨备25 96 73 长期债务的当前到期日26 2,927 1,432 流动衍生负债4(H)24 32 8,273 5,905 非流动负债拨备25 774 961 长期债务26 17,925 18,856 其他长期负债27 907 1,265 递延所得税10 4,056 3,718 23,662 24,800 负债31,935 30,705 所有者权益 普通股权益28 15,116 12,040 非控制性权益26 17,925 18,856 $47,994$  43,273 或有负债29 附注是这些合并财务报表不可分割的一部分。 经董事批准: 大卫·L·莫瓦特 董事 R.H.奥金莱克 董事

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Contributed Accumulated other comprehensive income Common shares Share capital Contributed surplus Retained earnings 2021年年度报告 ·143 所有者权益变动合并报表 普通股 股权TELUS股份(注28)非 控股 权益(百万)注 shares Share capital Contributed surplus Retained earnings  编号 截至2020年1月1日余额1,209$ 5,660$398$ 4,371$ 119$ 10,548$ 111$ 10,659 净收入-1,207-1,207 53 1,260 其他综合 收入(亏损)11--(312)(2)(314)18(296) 股息13--(1,520)-(1,520)-(1,520) 股息再投资和 可选现金支付13(B),14(C)23 541--541-541 股权计价 薪酬1 15 82--97-97 企业合并中普通股的发行 已发行的普通股58 1,453--1,453-1,453 子公司的所有权变更 子公司的权益-54(34)-20 346 366 截至2020年12月31日的余额291$7677$534$ 3,712$ 117$12,040$ 528$ 12,568 截至2021年1月1日的余额为:291$ 7,677$534$ 3,712$ 117$ 12,040$528$ 12,568 净收益-1,655-1,655 43 1,698 其他综合 收益(亏损)11--600 86 686(35)651 股息13--(1)711)-(1,711)-(1,711) 股息再投资和 可选现金支付13(B),14(C)24 621--621-621 股权薪酬14(B)4 79 49--128 13 141 已发行普通股28(A)51 1,267--1,267-1,267 所有权变更 子公司权益28(C)--430--430 394 824 截至2021年12月31日,370$ 9,644$ 1,013$ 4,256$ 203$ 15,116$ 943$ 16, 059 附注是这些综合财务报表的组成部分。

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 TELUS 2021年年度报告 截至12月31日的年度合并现金流量表 截至2021年12月31日的年度(百万)注 经营活动 净收入$ 1,698$ 1,260 将净收入与经营活动提供的现金进行调整: 折旧和摊销3,216 3,012 递延所得税10 47 76 基于股份的薪酬支出,净额14(A)139 27 净员工定义福利计划支出15(A)113 102 雇主对员工定义福利计划的缴费(53)(51) 非流动合同资产2 60 非流动未开单客户融资应收账款20(184)(136) 处置财务解决方案业务的收益7(410)- 权益会计投资损失7,21 10 29 其他(108)(75) 非现金营运资本净变化31(A)(82)270 经营活动提供的现金4,388 4,574 投资活动提供的现金 资本资产的现金付款,不包括频谱牌照31(A)(3,097)(2,822) 频谱牌照的现金付款18(A)(2,219)- 收购的现金付款,净额18(B)(468)(3,205) 对房地产合资企业和联营公司的预付款和投资21(46)(100) 房地产合资企业收益21 4 5 处置收益508 86投资组合投资和其他(148)(129) 投资活动使用的现金(5,466)(6,165) 融资活动31(B) 普通股发行28(A)1,300 1,495 支付给普通股持有人的股息13(A)(1)045)(930) 发行(偿还)短期借款,净发行10(8) 长期债务26 4,891 4,882 赎回和偿还长期债务26(4,972)(3,863) 子公司发行并出售给非控股权益的股份,净28(C)827 400 其他(58)(72) 融资活动提供的现金953 1, 现金头寸 现金和临时投资增加(减少),净(125)313 现金和临时投资,净额,期初848535 现金和临时投资,净额,期末$723$848 营业现金流补充披露 支付利息$  (744)$  (740) 利息收到$17$13 支付所得税,净额 关于业务收购的全面收益$  (563)$  (397) (38)(33) $  (601)$  (430) 附注是本合并财务报表不可分割的一部分。

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Telus 2021年年度报告 ·145 合并财务报表附注页 一般应用程序 1.重要会计政策摘要146 2.会计政策发展153 3.资本结构财务政策154 4.财务工具157 重点经营的综合结果 5.部门信息163 6.与客户签订合同的收入165 7.其他收入166 8.员工福利支出166 9.融资成本167 10.所得税167 11.其他全面收入169 12.每股金额169 13.每股股息170 14.基于股份的薪酬170 15.员工未来福利174 16.重组和其他成本178 集中于综合财务状况 17.房地产,厂房和设备179 18.无形资产和商誉180 19.租赁183 20.其他长期资产184 21.房地产合资和联营公司的投资185 22.短期借款187 23.应付账款和应计负债187 24.预付账单和客户押金187 25。第188条 26.长期债务189 27.其他长期负债193 28.所有者权益193 29.或有负债195 其他 30.关联方交易196 31.其他现金流量信息报表197 2021年12月31日 TELUS Corporation是加拿大最大的电信公司之一 ,提供广泛的技术解决方案,包括 移动和固定语音和数据电信服务和 产品、医疗保健软件和技术解决方案,以及以数字为主导的客户体验。数据服务包括:互联网协议;电视; 托管、托管信息技术和基于云的服务; 软件, 数据管理和数据分析驱动的智能食品链技术;以及家庭和企业安全。 TELUS公司于1998年10月26日根据《公司法》(不列颠哥伦比亚省)注册成立,名称为BCT.TELUS Communications Inc.(BCT)。1999年1月31日,根据《加拿大商业公司法》法院批准的BCT、BC Telecom Inc.和前艾伯塔省TELUS Corporation(TC)之间的安排计划,BCT收购了BC Telecom Inc.和TC的全部股份,以换取BCT的普通股和无表决权的BCT股份,BC Telecom Inc.解散。 2000年5月3日,BCT更名为TELUS Corporation,2005年2月,Telus Corporation根据商业公司法(不列颠哥伦比亚省)过渡,公司法是公司法(不列颠哥伦比亚省)的继承者。TELUS Corporation的注册办事处位于不列颠哥伦比亚省温哥华西乔治亚街510号7楼,邮编:V6B 0M3。 术语“TELUS”、“We”、“Us”或“Our”是指TELUS Corporation,在上下文允许或需要的情况下,指其子公司。我们的主要子公司是:Telus Communications Inc.,截至2021年12月31日,我们拥有100%的股权; 和TELUS International(CDA)Inc.,截至2021年12月31日,我们拥有55.1%的股权,并于2021年2月完成首次公开募股 ,详见附注28(C)。 合并财务报表附注

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 TELUS 2021年年度报告 会计政策 需要在政策和/或更重要的政策之间进行更重要的选择 和/或更重要的判断的应用 会计政策编号 一般应用 (A)合并X (B)估计和判断的使用X (C)金融工具- 确认和计量X (D)对冲会计X 重点经营的结果 (E)收入确认X (F)折旧,摊销和减值X (G)外币折算X (H)收入和其他税X (I)基于股份的薪酬X (J)员工未来福利计划X 以财务状况为重点的 (K)现金和临时投资,净额X (L)库存X (M)财产、厂房和设备; 无形资产X (N)投资X (B)估计和判断的使用 根据公认的会计原则编制财务报表要求管理层作出影响以下各项的估计、假设和判断:财务报表日期的资产和负债的报告金额 ;财务报表日期的或有资产和负债的披露 ;以及报告期内收入和费用的报告金额和分类。实际结果可能与这些估计不同。 我们的合并财务报表以加元 表示。我们采用的公认会计原则是国际会计准则委员会(IFRS-IASB)发布的国际财务报告准则。, 和加拿大公认的会计原则。 公认的会计原则要求我们披露在我们 有义务从符合公认的会计原则的各种会计政策中进行选择的情况下,我们所选择的会计政策。在某些 其他情况下,包括不允许在策略中进行选择的情况,我们还被要求披露我们是如何应用某些 会计政策的。在会计政策的选择和应用中,我们除了考虑其他因素外,还考虑了有用财务信息的基本性质,即相关性和忠实性。在我们的评估中,我们被要求进行的会计政策结算并不都对我们同样重要, 如所附表格所示;它们对我们的相对重要性将随着时间的推移而演变,就像我们所做的那样。 这些截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的合并财务报表经我们的董事会批准于2022年2月10日发布。 (A)合并 我们的合并财务报表包括我们的账户和我们所有子公司的账户,其中主要包括: TELUS Communications Inc.和TELUS International(CDA)Inc. TELUS Communications Inc.基本上包括我们所有的移动和固定业务,不包括通过TELUS International(CDA)Inc.的客户服务和业务服务提供的客户体验和数字 支持转型。 我们和我们全资子公司的融资安排不会持续对公司间股息施加限制。 , 我们审查我们的公司组织并进行适当的更改,以提升TELUS 公司的价值。这一过程可以而且确实会影响我们的子公司中的哪些在任何特定时间点被视为主要子公司。 1 重要会计政策摘要  表示我们需要在会计政策中进行更重要的选择和/或更重要的判断应用。

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TELUS 2021年年度报告 ·147 合并财务报表:注1 最终用户客户。这一判决的效果是,在将库存 转移给第三方转售商时,不会确认任何设备收入。 ·我们补偿第三方转售商和我们的员工 产生的收入,我们必须判断 此类基于销售的补偿金额是否为与客户签订合同而产生的成本 ,而这些成本应该 资本化(请参阅注20)。我们认为,可归因于与客户签订合同的补偿金额 , 因为此类补偿的金额可能受到除简单地获得该合同以外的其他方式的影响,因此应作为已发生的费用支出。薪酬金额直接具有属性但- 能够与客户签订合同的费用应资本化,然后在系统基础上摊销,以符合我们相关履约义务的履行情况。 履行与客户的创收合同所产生的成本的资本化也必须作出判断。 此类履行成本是建立、激活或 以其他方式实施涉及访问或使用我们的电信基础设施的服务所产生的费用,否则我们的电信基础设施不会被资本化为财产、厂房、设备和/或无形资产(见附注20)。 ·按直线摊销的任何财产、厂房、设备(包括使用权租赁资产)和无形资产的折旧和摊销决定 , 由于我们认为 该方法比加速方法更好地反映与这些资产的经济寿命相关的资源消耗,并且更能代表这些资产潜在用途的经济实质。 ·根据公认的会计原则编制财务报表要求管理层作出影响财务报表披露的判断,这些判断由我们的首席运营决策者定期审查 我们的重大判断的 判断 示例,除了涉及 估计的判断外,包括以下内容: ·评估细列项目是否足够重要,是否需要在主要财务报表中单独列报 ,如果不是,评估是否足够重要,是否需要在财务报表附注中单独列报。在正常的 过程中,我们对我们关于重要性的评估进行更改以反映当前的经济状况。 我们充分考虑了这样一种观点,即预期 对什么是重要的、什么不是重要的看法是合理的。 ·对于创收交易,我们必须做出影响收入确认时间的 判断, 如下所述: ·我们与客户签订了数百万份多年合同 ,我们必须判断我们何时履行了对客户的 履行义务,无论是在一段时间内还是在某个时间点。服务收入是根据客户对我们电信基础设施的访问或使用情况进行确认的 ;我们相信此方法真实地描述了服务的转移, 因此,收入被确认为 提供和/或提供服务。当设备交付给最终用户客户并被最终用户客户接受时,我们认为 我们因销售设备而产生的履约义务已得到履行(见下文(E))。 ·主要是在涉及手机的创收交易的情况下,我们必须判断向我们的客户交付设备的第三方转售商是作为委托人还是作为我们的代理 参与交易。在适当地 考虑相关指标后,我们认为,由于我们的代理人更能代表交易的经济实质,因此决定将转售者视为仅出于会计目的而行事,因为我们是评估我们所做的重大估计和假设的 示例及其相对重要性和困难程度的主要义务。如下图所示。 难度 较高 重要性较低 较低 较高 ·具有不确定寿命的无形资产的可回收性(关键假设的讨论见附注18(F)) ·商誉的可回收性(关键假设的讨论见附注18(F) ) ·确定确定的福利养老金成本和应计费用时使用的某些精算和经济 假设养老金 福利义务(主要假设讨论见附注15(D)) ·确定金额和 收入和其他税的构成 资产和负债, 包括 未确认的税收优惠金额 ·资产的预计使用寿命 (见下文(F)) ·资产报废债务拨备中使用的某些经济假设 (见下文(M)) ·在企业合并中取得的可确认净资产的金额和与企业合并相关的拨备 ·长期投资的可回收性 ·需摊销的有形和无形资产的可回收性 ·确定可疑账户的拨备,未开单客户融资 应收账款和合同资产 ·库存准备的确定 过时  表示会计政策要求我们在会计政策中进行更重要的选择和/或更重要的判断应用。

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 TELUS 2021年年度报告 判断是必要的,因为我们的无线和有线电信基础设施技术和运营到目前为止已经经历了融合,也因为我们的持续发展。在一些情况下,也有必要对无线和有线业务超级港口的未来资本支出作出类似的判断,这是确定年度减值测试中使用的可收回金额的一个组成部分,如附注18(F)中进一步讨论的。确定某一项目是否为或有负债,或确定资源是否可能流出,因此需要计提准备金。 (C)金融工具--确认和计量金融工具。 我们采取了以下政策: ·金融资产或金融负债的常规购买或销售(需要实际交付金融资产或金融负债的购买或销售)在结算日确认。 我们之所以选择此方法,是因为使用交易日期方法的好处预计不会超过选择和实施该方法的成本。 ·交易成本,但持有交易的物品除外, 计入所收购金融资产或金融负债的初始公允价值。我们之所以选择这种方法,是因为我们相信 它会使交易成本与我们从这些成本中受益的期间更好地匹配。 (D)对冲会计 一般 我们将对冲会计应用于 用于为特定的 以美元计价的未来采购承诺和债务 偿还建立指定货币对冲关系的金融工具,如附注4(A)和(D)所述。 对冲会计 针对我们指定的对冲关系,是为了确保在同一时期确认抵消损益 我们选择采用套期保值会计,是因为我们认为它更能代表标的交易的经济 实质。 为了应用套期保值会计,我们需要在用于建立指定对冲关系的金融工具(套期保值项目)的与风险相关的 价值的抵销变化中具有较高的相关性(表明 有效性),以及我们已 采取措施修改(套期保值项目)的全部或部分资产、负债或交易。我们在开始时评估指定套期保值关系的预期 有效性,并评估其在此后每个报告期的实际有效性。如果套期保值项目和被套期保值项目之间的以下关键 条款匹配,我们认为指定的套期保值关系是有效的:套期保值项目的名义金额和被套期保值项目的本金金额、到期日、付款日期和利率指数(如果适用,则为 )。如附注4(I)所述,任何无效, 例如 套期保值项目名义金额与套期保值项目本金金额之间的差异,或之前的 作出资源分配决定和评估业绩的结果 (分部信息,附注5)。我们历史上做出的一个重要判断是区分我们的无线和有线运营和现金流(这包括直接和间接费用以及资本支出的分配)。这种区别的清晰度 日益受到我们无线和有线电信基础设施技术和运营的融合和集成 的影响。在截至2020年12月31日的年度内,向我们的首席运营决策者报告的部门业绩衡量 中包括的 运营费用中,只有不到一半是直接成本;我们的判断主要基于 历史经验,用于分摊间接费用,这些间接费用在客观上无法区分我们的无线业务和有线业务。 直到最近,我们的判断是,我们的无线和有线电信基础设施技术和业务 没有经历足够的融合,客观上使其各自的业务和现金流几乎无法区分。 我们不受技术限制的光纤基础设施结构的持续建设,加上融合的边缘网络技术, 显著影响了这一判断,随着面向客户的固定无线电信解决方案的商业化,以及我们非面向客户业务的整合。 因此,客观而明确地区分我们的无线和有线业务以及现金流变得越来越困难和不切实际 , 以及产生这些现金流的资产。我们对这些业务是否可以 继续被判断为业务的单独组成部分和独立运营部门的判断已经改变;从2020年1月1日起,我们着手修改我们的内部和外部 报告流程、系统和内部控制,以适应 由于技术融合而停止在 定期报告向我们的首席运营决策者提供的离散业绩衡量标准的层面上无线和有线业务之间的历史差异。我们在2021年第一季度过渡到新的分段报告结构(请参阅注5)。 客观区分我们的 无线和有线现金流以及产生这些现金流的资产是不切实际的,这证明它们越来越相互依赖, 这导致无线现金生成单位和有线现金生成单位统一为一个电信- 阳离子现金生成单位,并确定了数字领导的 客户体验-TELUS国际现金生成单位, 用于减值测试(见附注18(F))。随着我们的业务 继续发展,新的现金产生单位也可能发展。 ·认为我们由创新、科学 和加拿大经济发展部授予的频谱许可证(包括 隶属于我们的频谱许可证)可能会续订;我们打算 续订它们;我们相信我们有财务和运营 能力续订它们;因此,它们具有无限寿命,如附注18(E)中进一步讨论的。 ·关于具有无限寿命和商誉的无形资产的年度减值测试 , 在确定现金产生单位的账面价值时,我们可能会在将我们的净资产(包括共享的公司和行政资产)分配给我们的 单位时做出判断。从历史上看,这些  表示,对我们来说,会计政策需要在会计政策中进行更重要的选择和/或更重要的判断应用。

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TELUS 2021年年度报告 ·149 合并财务报表:注1 融资部分。除了与客户签订的合同条款可能要求的与设备相关的 预付款,以及设备和配件的店内“现货自运”销售之外,付款通常应在开单之日起30天内支付。 通常按月开具账单。 与单个客户签订的多份合同通常作为单独安排入账 。在短时间内与客户签订多个合同的情况下,将对这些合同进行分组审查,以确保与多要素安排一样,它们的相对交易价格是适当的。 租赁会计适用于向客户传达特定资产使用权但不传达风险和/或所有权利益的会计单位。 我们的收入是扣除与创收交易同时向客户开出的任何增值税和/或销售税。 我们使用IFRS 15中规定的以下收入会计实用工具。来自与客户的合同收入: ·如果在合同开始时,我们预计融资部分对单个合同级别的影响不大,则不对合同对价金额进行调整。 ·当合同收购成本的摊销期限为一年或更短时间时,不推迟合同收购成本。 ·在估计分配给任何未履行或部分未履行的履约义务的最低交易价格时, 不包括最初预期期限为一年或更短时间的合同所产生的金额, 以及从合同中产生的金额,根据这些合同,我们可以确认和计入与我们已完成的履约义务直接对应的收入。 合同资产 我们的许多多要素安排是通过将设备(例如手机)的销售与合同服务期捆绑在一起而产生的。 虽然客户在合同开始时就收到了设备,并且 相关的已完成履约义务的收入在当时已确认。客户对设备的付款将在合同服务期内有效地按比率收取,直至 在合同开始时未一次性收到的金额。 确认的设备收入与累计向客户开具账单的相关金额之间的差额在合并财务状况报表中确认为合同资产和/或未开单的客户财务应收账款,具体取决于合同的形式。在我们考虑客户的情况下,也可能产生合同资产。如果我们没有收到提供给客户的可识别、可分离的利益 ,则对价的金额 将被确认为收入的减少,而不是费用。 此类金额被计入交易价格的确定中,以便在多要素安排中进行分配。 ·在合同开始时有效的向客户提供的某些形式的对价,如返点(包括预付的非银行卡)和/或设备,被视为多要素安排中的履行义务a- 。虽然在合同开始时履行义务 , 与履约义务相关的客户付款 将有效地 生效指定对冲关系失效,如果是长期债务,则在合并损益表和其他综合收入中反映为融资成本,如果是就美元计价的未来购买承诺,则反映为 购买的商品和服务。 对冲资产和负债 在应用对冲会计时,金额(套期价值)在综合财务状况表中就套期项目的公允价值计入 。如附注11所示,在净收益确定中确认的金额与反映指定现金流量公允价值所需的 套期保值项目之间的净差额 确认为其他全面收益的组成部分,如附注11所述。 (E)收入确认 一般 我们TELUS技术解决方案服务的大部分收入来自访问和使用我们的电信 基础设施,包括: ·移动网络(语音和数据); ·固定数据服务(包括:互联网协议;电视; 托管、托管信息技术和基于云的服务; 软件、数据管理和数据分析驱动的智能食品 连锁技术;以及家庭和企业安全); ·固定语音服务;以及 ·医疗服务。 我们TELUS技术解决方案收入的大部分余额 (移动设备和其他服务;固定设备和其他 服务)来自提供便于访问和使用 的服务和产品, 我们的电信基础设施。我们以数字为主导的 客户体验-TELUS国际细分市场服务收入 来自提供数字客户体验解决方案,包括 人工智能和内容管理解决方案。 我们提供完整和集成的解决方案来满足客户的 需求。这些解决方案可能涉及在不同时间点和/或不同时间段 发生的多项服务和 产品(我们的履约义务)的交付;正如(B)所述,这对我们来说是一个重要的判断。根据需要,确定这些多要素安排的履约义务 ,确定整个多要素安排的交易 价格,并根据我们对每个业绩义务的相对 独立销售价格在这些业绩义务中分配 ;然后应用我们的相关收入记录- 确认政策,以便当我们满足业绩义务时确认收入。在确定最低交易价格时包括变量 考虑的范围内, 限于与客户签订的合同中所要求的最低支出金额 。从与客户签订的合同中获得的服务收入通常具有不同的考虑因素 因为客户具有添加和删除功能和服务的持续能力,以及 因为客户使用我们的电信基础设施 可能超过其合同中规定的基本金额。 出于IFRS 15的目的,与客户签订的合同收入, 我们与客户签订的合同不被认为具有重大的会计政策  表示对我们来说,需要在会计政策和/或更重要的判断应用之间做出更重要的选择。

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 TELUS 2021年年度报告 所有本地交换运营商的网络接入线路/每个频段的补贴费率。 我们将补贴 费率应用于我们在高成本服务地区提供的住宅网络接入线路的数量,以权责发生的方式确认补贴,如注7中进一步讨论的那样。如果存在中期补贴费率和最终补贴费率之间的差异, 将计入CRTC最终确定补贴费率期间的估计变化。 其他设备和移动设备 我们确认产品收入,包括与销售给转售商和客户端设备的手机有关的金额,当 产品同时交付给最终用户 客户并被最终用户 客户接受时,无论哪个供应渠道交付产品。 对于销售给转售商的移动手机,我们认为我们自己是最终用户客户的主要债务人。 设备运营租赁的收入在租赁期限内以系统和理性的基础(通常是直线基础)确认。我们在提供软件解决方案的会计期间确认因提供软件解决方案而产生的收入。 我们在提供数字客户体验解决方案(包括人工智能和内容管理解决方案)的会计期间确认因提供这些解决方案而产生的收入,通常基于生产小时数或每笔交易。 (F)折旧、摊销和减值 折旧和摊销 财产, 厂房和设备(包括使用权租赁资产) 在其估计使用年限(使用权租赁资产的租赁条款)期间按直线折旧 由持续的资产寿命研究计划确定。折旧包括租赁改进的摊销,这些改进通常按其预期平均使用年限或相关 租赁条款中较小的 摊销。使用年限有限的无形资产(须摊销的无形资产)按其估计使用年限按直线摊销,估计使用年限至少每年审核一次,并按比例调整。如(B)所述,采用直线折旧和摊销对我们来说是一个重要的判断。我们的大部分财产、厂房和设备(包括使用权租赁资产)和无形资产的估计使用寿命 折旧和摊销如下: 估计使用寿命 财产,厂房和设备(包括使用权租赁资产)需进行折旧 厂房外网络资产 厂房内4至25年 移动现场设备5至7年 不动产使用权租赁资产5至20年 应折旧财产余额,厂房和 设备和使用权租赁资产3至40年 需要摊销的无形资产 客户合同和相关客户关系4至15年 固定用户群25年 软件2至10年 获得通行权, 众包资产和其他5到30年的资产在相关的合同服务期内按费率收取。 已履行的履约义务产生的收入与累计向客户开具的相关金额之间的差额在财务状况的合并报表 中确认为合同资产。 ·在合同 开始或一段时间内给予客户的其他形式的对价,如折扣(包括 预付银行卡),可能导致我们无法收到可识别的、9月- 应得收益,因此不被视为绩效义务。 此类对价被确认为在合同期限内按比例减少收入 。已计提费用与确认为收入减少的相关金额之间的差额在合并财务报表中确认为合同资产。 合同负债 预付帐单在提供相关服务之前开具帐单时记录;此类预付帐单在提供服务和/或设备期间确认为收入 (见附注24)。同样,在适当的情况下,前期客户激活和连接费将在客户关系的平均预期期限内延迟并确认。 合同获得和履行的成本 合同获得的成本(通常为佣金)和 合同履行的成本被资本化并确认为费用, 通常在合同有效期内以系统和理性的方式 与向资产相关的 转移货物或服务的模式保持一致。此类成本的摊销计入 综合损益表和其他综合收益,作为购买的商品和服务的组成部分,但支付给员工的金额除外, 计入员工福利支出。 销售给客户的移动设备总成本和与初始客户获取相关的广告和促销成本 计入已发生费用;我们拥有的位于客户场所的设备成本和相关安装成本 计入已发生费用。广告制作、广告播放时间和广告空间的成本按已发生费用计入。 语音和数据 我们按应计制确认收入,并包括已赚取但未开票的收入估计数。移动和固定服务收入 根据对我们电信基础设施的访问和使用以及合同费用确认。 在相关服务提供 之前进行计费时记录预付费;此类预付费被确认为提供服务期间的收入。同样, 以及相应的预付客户激活和连接费 将在客户关系的平均预期期限内递延并确认。 我们使用责任方法来核算我们的服务质量费率回扣的金额,这些回扣产生于 加拿大广播电视和电信委员会(CRTC)的管辖范围。 CRTC已经建立了一种机制来补贴本地交换 运营商,如我们自己, 向高成本服务区提供住宅基础电话服务。CRTC已确定Per  表示对我们而言需要在会计政策中进行更重要的选择和/或更重要的判断应用的会计政策。

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TELUS 2021年年度报告 ·151 合并财务报表:注1 (G)外币折算 以外币完成的贸易交易按交易时的汇率折算为加元。以外国 币种计价的货币资产和负债在财务状况表日按汇率折算为加元,任何由此产生的收益 或亏损记录在综合收益表和其他 全面收益表中作为融资成本的组成部分,如 附注9所述。套期保值会计适用于特定情况,如上文(D)中进一步讨论的那样。 我们有不以加元 为本位币的外国子公司。将这些外国子公司的账户折算成加元产生的汇兑损益 作为其他全面收入的组成部分进行报告,如附注11所述。 (H)收入和其他税 我们遵循所得税的负债会计方法;如(B)中所述,这是一个重要的估计数字。根据这种方法,当前的 所得税被确认为本年度的估计应付所得税 。递延所得税资产和负债确认为资产和负债的计税和会计基础之间的暂时性差异 , 以及任何亏损和投资的好处 出于税务目的可结转到未来年度的税收抵免 更有可能实现的税收抵免。就递延所得税资产及负债确认的金额 是根据 预期的暂时性差异冲销时间或税项亏损的使用时间,以及在冲销或使用时实际颁布的税率的适用情况而厘定的。 我们会计入实质颁布的所得税税率 在实质生效期间对递延所得税资产及负债造成的任何全数变动。我们将前几年税收余额估计的变化计入 发生估计变化的期间的估计修正;我们选择这种 方法,是因为其对财务状况报表的强调更符合所得税的负债会计方法。 我们的运营复杂,相关的国内和国外税收解释、法规、立法和判例不断 变化。因此,通常存在一些有问题的税务事项, 会导致不确定的纳税状况。我们仅在以下情况下才确认不确定纳税状况的所得税优惠: 该纳税状况的最终确定将导致 实现该优惠;然而,这并不意味着税务作者- 不能质疑这些状况。我们应计利息 尚未到位的当期纳税义务费用, 这将包括因税收状况不确定而产生的利息和罚款。 我们将此类费用作为融资成本的一部分计入合并损益表和其他全面收益表。 我们的研发活动可能有资格获得 投资税收抵免,因此确定是否符合资格是一件 复杂的事情。我们仅在以下情况下确认投资税收抵免: 合理确定我们研发活动的资格 最终确定我们的研发活动将获得投资税收抵免 ,此时将使用成本降低法对其进行会计处理,从而从与其相关的支出或资产中扣除此类抵免,如附注10(C)所述。 减值-一般 减值测试将接受测试的资产或现金产生单位的账面价值与其可收回金额进行比较 (可收回金额为资产或现金单位的使用价值或其公允价值减去处置成本中的较大者); 正如(B)项所述,这对我们来说是一项重要的估计。减值 如果资产或现金产生单位的账面价值超过其可收回金额,则立即确认损失。 如果减值资产或现金产生单位的可收回金额随后增加,以前计入的减值损失(商誉除外)可以冲销,条件是:冲销不是“折价平仓”的结果,以及所产生的账面价值不超过账面价值,这是如果以前没有确认减值损失的话。 减值-财产, 厂房和设备;无形资产 必须摊销 资产寿命研究的持续计划考虑的项目包括: 技术过时的时间、竞争压力和未来的基础设施使用计划;这些考虑还可能表明资产的账面价值可能无法收回, 在这种情况下将确认减值损失。 减值-具有不确定寿命的无形资产;商誉 定期测试具有不确定寿命和商誉的无形资产的账面价值 。减值测试的频率通常是相关事件和情况的稳定性的倒数 ,但具有不确定寿命和商誉的无形资产至少必须每年进行测试。我们选择12月 作为年度测试的时间。 我们通过将我们的现金生成单位的可收回金额与其账面价值(包括分配给 现金生成单位的无形资产,但不包括分配给现金生成单位的任何商誉)进行比较,来评估具有无限寿命的无形资产。如果现金产生单位(包括分配给现金产生单位的无限期无形资产,但不包括分配给 现金产生单位的任何商誉)的账面价值超过其可收回金额,则超出的金额 将计入寿命不确定的无形资产的账面价值减去。 评估寿命不确定的无形资产后, 我们通过将我们的现金产生单位(或现金产生单位组)的可收回金额与其账面价值(包括寿命不确定的无形资产和分配给现金产生单位的任何 商誉)进行比较来评估商誉。如果现金产生单位(包括寿命不定的无形资产和分配给现金产生单位的商誉)的账面价值超过其可收回金额,超出的金额将首先记录为商誉账面价值的减少,任何 剩余部分将记录为按比例计算的现金产生单位资产的账面价值减少 。  表示要求我们,会计政策中更重要的选择和/或更重要的判断应用。

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152. TELUS 2021年年度报告 固定缴费计划 我们对电信工人养老金计划和不列颠哥伦比亚省公共服务养老金计划使用固定缴费会计,这两项计划涵盖我们的某些员工,并为其成员提供固定福利 。在没有任何关于计算每个雇主-参与者的基本财务状况和计划绩效份额的规定的情况下,如果计划和雇主-参与者之间没有 关于任何缺口(或任何盈余的分配)的融资的合同协议, 我们根据 国际会计准则第19号,员工福利, (K)现金和临时投资,净现金和临时投资,对这些计划进行会计处理。其中可能包括从 到期日起购买三个月或以下的货币市场工具的投资,按扣除未偿还项目,包括相关银行在财务报表 持仓日开立但未结清的支票后列报。当相关银行开出但未结清的所有支票的总金额超过现金和临时投资的金额时,现金和临时投资的净额在财务状况表中被列为负债。当现金和临时投资(净额)被归类为负债时,它们还可能包括从我们的双边银行贷款中提取的 透支金额,这些透支金额每天循环 ,将在附注22中进一步讨论。 (L)库存 截至2021年12月31日,我们的库存主要包括手机、零部件和配件 总计3.81亿美元(2020-3.28亿美元), 和通信设备留作转售。存货按成本和可变现净值中较低者计价,成本按平均成本确定。截至2021年12月31日止年度的售出货物成本合共22亿美元(2020年-20亿美元)。 (M)物业、厂房及设备;无形资产 一般 物业、厂房及设备及无形资产按历史成本入账,自建物业、厂房及 设备包括材料、直接人工及适用间接费用 成本。对于内部开发、内部使用的软件,记录的历史成本包括材料成本、直接人工成本和与直接人工相关的成本 。如果物业、厂房和设备建设项目具有足够的规模和持续时间,则按照附注9所述,将用于为建设融资的资金成本资本化。计算资本化融资成本的比率基于我们在报告期内所经历的加权平均借款成本。 当我们出售物业、厂房和/或设备时,账面净值 从销售收益和差额中扣除,如 附注7所示。计入综合收益表和其他 全面收益表,作为其他收入的组成部分。 附注25所列的负债准备金确认为法定的、合同或法律义务,通常在发生时与财产、厂房和设备(主要是某些外部厂房和移动现场设备)的报废有关,当这些义务 是由于收购、建设、开发和/或正常 (I)基于股份的薪酬 一般 当基于股份的薪酬在未来某个时间点全部归属时 (悬崖归属), 我们以直线 的方式确认归属期间的费用。当基于股份的薪酬分批授予 (分级归属)时,我们使用Accel- 授权费用归属方法确认费用。归属期间内的没收估计是在授予基于股份的补偿之日作出的;这一估计是根据实际经验进行调整的。对于如附注14(B)所述的既无股权结算特征也无市场表现状况的受限股份单位,我们 应计负债等于归属受限股份单位数量乘以相应 普通股于报告期末的公允市值的乘积。同样,我们使用蒙特卡洛模拟确定的公允价值,在没有股权结算功能的情况下,在有市场表现的情况下, 为我们的受限股单位名义子集承担责任。具有股权结算功能的受限 股份单位作为股权工具入账 。没有最终归属的受限股份单位的费用将与之前在其方面记录的费用进行冲销。 股票期权奖励 股票期权奖励的公允价值在授予之日确定 ,该公允价值在财务报表中确认。行使购股权奖励所得款项 记入股本,已行使购股权奖励的确认授出日期公允价值亦记入股本。 如附注14(D)所述,具有股权净额结算功能的购股权奖励计入权益工具。我们已为净权益结算功能选择了权益工具公允价值会计方法 , 由于它与应用于相关股票期权奖励的会计处理 一致。 (J)员工未来福利计划 定义的福利计划 我们根据员工定义的福利计划和相关成本应计金额,扣除计划资产。员工获得的养老金和其他退休福利的成本 是通过按服务比例按比例计算的应计福利方法和管理层对员工工资增长和退休年龄的最佳估计进行精算确定的。在净收益的确定中,每个计划的净利息,即计划的盈余(赤字)乘以贴现率,作为融资成本的组成部分计入,如附注9所述。 反映贴现率和计划资产实际回报率之间差异的影响的金额作为员工定义福利计划重新计量的组成部分计入其他 综合收益中。如附注11和附注15所述。我们确定 在计划未来缴款减少的基础上从计划资产中可获得的最大经济利益。 至少每年评估和适当修订确定福利计划的关键假设;如(B)中所述,这些是对我们的重大估计。  表示,对我们来说,会计政策要求在会计政策中做出更重要的选择和/或更重要的判断应用。

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TELUS 2021年年度报告 ·153 合并财务报表:附注2 已收到。股权投资成本在收购之日超出其基本账面价值的部分,除商誉外, 在标的资产的估计可用年限内摊销。 与此类似,我们将计入我们在房地产合资企业中的权益,如附注21中进一步讨论的,使用权益会计方法。 与房地产合资企业的交易(包括与房地产合资企业的合同)的未实现损益按我们在房地产合资企业的剩余权益按比例递延。 我们按其公允价值对我们的其他长期投资进行会计处理,除非它们是在活跃的市场中没有报价的投资证券,或者没有其他明确和 客观的公允价值证据。当我们没有按公允价值对我们的其他 长期投资进行会计核算时,我们使用 会计的成本基础,据此投资最初按成本入账, 这些投资的收益仅在已收到或应收的范围内确认。当另一项长期投资的价值大幅或持续下跌时,该另一项长期投资的账面价值会调整至其估计公允价值。 资产的营运情况;如(B)项所述,这对我们来说是一项重大的估计 。债务最初按公允价值计量,公允价值是按现值方法确定的,由此产生的成本 作为相关资产账面价值的一部分进行资本化。 在随后的期间,这些负债的拨备将进行调整 以增加贴现, 以市场为基础的折现率的任何变化,以及未来基础现金流的任何金额或时间的变化。资本化资产报废成本按与相关资产相同的基准进行折旧,如附注9所示,折现 增值计入综合收益和其他全面收益的折旧,作为融资成本的组成部分。 (N)投资 我们对我们对其有重大影响的公司的投资进行核算,如附注21中进一步讨论的那样,采用权益会计方法。因此,投资最初按成本入账,随后进行调整,以确认我们在被投资公司的收益或亏损中的份额以及任何收益分配  表示要求我们在会计政策中进行更重要的选择和/或更重要的判断应用的会计政策。 2 会计政策发展 (B)报告期内的准则、解释和对 标准和解释的修订 尚未生效且尚未在2021年2月实施 ·国际会计准则理事会发布了对《国际会计准则1》、《财务报表列报》、《国际财务报告准则实务报表2》、《作出重大判断》和《国际会计准则8》、《会计政策》、《会计估计和差错》的狭义修正。这些修订在2023年1月1日或之后的年度 期间生效,但允许更早的 申请。修正案将要求披露重要的会计政策信息,而不是披露重要的会计政策,并澄清如何区分会计政策的变化 和会计估计的变化。我们正在评估修订后的标准的影响, 但是, 不要预期我们的财务信息披露会因修正案的实施而受到实质性影响。 ·2021年5月,国际会计准则理事会发布了对国际会计准则第12号《所得税》的有针对性的修正案。修正案 从2023年1月1日或之后开始的年度期间有效 ,但允许更早的申请。为了减少报告的多样性,修正案将澄清,要求公司 确认资产和负债均已确认的交易的递延税金,如租赁和 资产报废(退役)义务。根据我们目前的事实和情况,我们预计我们的财务业绩或披露不会因应用修订后的准则而受到实质性影响。 (A)准则的首次应用、解释以及对准则和解释的修正 在2020年8月,国际会计准则理事会发布了 利率基准改革-第二阶段,对IFRS 9、IAS 39金融工具:确认和计量、IFRS 7金融工具:披露、IFRS 4保险合同和IFRS 16租赁。修正案在2021年1月1日或之后的 期间有效,但允许更早的申请。银行间同业拆借利率(IBOR)等利率基准在全球金融市场中发挥着重要作用,因为它们为包括衍生金融工具在内的各种金融产品编制了指数。 市场发展影响了一些现有基准的可靠性,在这种情况下, 金融稳定委员会发布了一份报告,提出了改革此类基准的建议。 利率基准改革-第二阶段修正案侧重于 利率基准改革对公司财务报表的影响 用于计算利息的利率基准被替代基准利率时产生的报表;最重要的是, 将不会要求针对改革所需的变化取消确认或调整 金融工具的金额,而是 更新有效利率,以反映替代基准利率的变化。这些修订对我们的财务表现和披露的影响(在本财政年度内并不重大)将取决于我们使用的衍生金融工具未来 变化(如果有)的事实和情况,以及我们使用的此类 衍生金融工具参考的利率基准(如果有)未来的任何变化。

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154. TELUS 2021年年度报告 在2021年期间,我们每年审查的财务目标与2020年保持不变。我们相信,我们的财务目标支持我们的长期战略。 我们利用一系列指标监控资本,包括:净债务 与利息、所得税、折旧及摊销前收益(EBITDA*)之比(EBITDA*)-不包括重组和其他成本比率; 和股息支付率。 债务和覆盖比率 净债务与EBITDA-不包括重组和其他成本,计算为期末净债务,除以12个月的往绩EBITDA-不包括重组和其他成本。从历史上看,这一衡量标准与我们的信贷安排中的杠杆率契约基本相似。净债务和EBITDA-不包括重组和 其他成本是国际财务报告准则-国际会计准则理事会规定的没有任何标准化含义的衡量标准,因此不太可能与其他发行人提出的类似衡量标准相比较。下表列出了这些 措施的计算方法。净债务是用于确定债务契约遵守情况的比率的一个组成部分。 一般 我们管理资本时的目标是保持灵活的资本结构,以优化可接受风险的资本的成本和可用性。 在我们的资本定义中,我们包括普通股权益(不包括 累积的其他综合收益)、非控制性权益、 长期债务(包括长期信贷安排、商业票据 由长期信贷和与长期债务项目相关的任何对冲资产或负债、现金和临时投资以及短期借款支持, 包括来自证券化贸易应收账款的资产。 我们管理我们的资本结构,并根据经济状况的变化和业务的风险特征进行调整。为了维持或调整我们的资本结构, 我们可以调整支付给普通股持有人的股息金额,根据正常的发行人报价购买注销的普通股,发行新股(包括普通股和 TELUS International(CDA)Inc.的附属有表决权股票),发行新的 债务,发行新的债务来置换不同特征的现有债务, 和/或增加或减少出售给独立证券化信托公司的应收贸易账款。 3 资本结构财务政策 *息税折旧摊销前利润不是国际财务报告准则-国际会计准则下的标准化财务衡量标准,可能无法与其他发行人披露的类似衡量标准相比较;我们将EBITDA定义为营业收入 和其他收入减去购买的商品和服务以及员工福利支出。我们报告EBITDA是因为它是管理层用来评估业务绩效的关键指标,也被用来衡量对某些债务契约的遵守情况。

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TELUS 2021年年度报告 ·155 合并财务报表:附注3 截至12月31日或截至12月31日的12个月期间(以百万美元为单位)目标2021年2020年 债务构成和覆盖比率 净债务1$ 20,535$ 19,826 EBITDA-不包括重组和其他成本2$  6,476$  5,753 净利息成本3(注9)$    773$EBITDA 792 债务净额与    的比率 -不包括重组和其他成本2.20-2.704 3.17 3.45 覆盖比率 收益覆盖范围5 3.9 3.2 EBITDA-不包括重组和其他成本利息覆盖6 8.4 7.3 2 EBITDA-不包括重组和其他成本计算如下: 截至2021年12月31日注2020 EBITDA 5$ 6,290$ 5,494 重组和其他成本16 186 259 EBITDA-不包括重组 和其他成本$ 6,476$ 5,753 3净利息成本定义为融资成本,不包括员工定义的福利 计划净利息、长期债务预付保费的回收和债务偿还 以12个月为基础计算(记录为长期债务预付保费的费用,如果有,计入净利息成本)(见附注9)。 4我们对这一比率的长期目标区间为2.20-2.70倍。截至2021年12月31日的比率超出长期目标范围。我们可能且 已允许这一比率超出目标范围(对于长期投资机会),但我们将努力在中期内将这一比率恢复到目标 范围内(在最近的2021年以及即将到来的2023年和2024年, 频谱拍卖之后),因为我们相信这一范围支持我们的长期 战略。我们的信贷安排符合杠杆率公约。, 其中规定,我们可能不允许我们的净债务与运营现金流的比率超过4.25:1.00(见附注26(D));债务比率的计算基本上类似于我们信贷安排中杠杆率契约的计算。 加拿大证券管理人国家 工具41-101将收益范围定义为借款成本和所得税支出前的净收益, 除以借款成本(长期债务利息;短期借款利息和其他);长期债务预付溢价),并加上 资本化利息,所有此类金额不包括可归因于 非控股权益的金额。 6 EBITDA-不包括重组和其他成本利息覆盖范围定义为EBITDA-不包括重组和其他成本,除以净利息 成本。这一衡量标准与我们的信贷安排中的覆盖率契约基本相似。 1净债务和总资本计算如下: 截至2020年12月31日注意2021年 长期债务26$ 20,852$ 20,288 债务发行成本扣除 长期债务94 97 衍生(资产)负债,净额7 120 用于管理与美元计价的长期债务相关的利率和货币风险的金融工具产生的其他综合收入金额 不包括税收影响的现金和临时投资191 69 现金和临时投资净额(723)(848) 短期借款22 114 100 净债务20,535 19,826 普通股15,116 12,040 非控股权益943 528 减去:以上包括在普通股和非控股权益中的累计其他综合收入 股权和非控股权益(186)(135) 管理资本总额$ 36,408$ 32, 259 扣除借款成本和所得税前的收入增加 使这一比率增加了0.7。截至2021年12月31日的12个月期间,不包括重组和其他成本利息覆盖率的EBITDA为8.4倍,高于一年前的7.3倍。EBITDA-不包括重组和其他成本的增长使这一比率增加了0.9,净利息成本的减少使这一比率增加了0.2。2021财年EBITDA增长受到新冠肺炎疫情的影响而下降。 截至2021年12月31日,净债务与EBITDA之比(不包括重组和其他成本)为3.17倍,低于一年前的3.45倍 。净债务增加的影响,主要是由于业务 收购和频谱许可证的获得,但超过了EBITDA增长的影响 -不包括重组和其他 成本。息税折旧摊销前利润增长受到新冠肺炎疫情影响的影响。 截至2021年12月31日的12个月期间的收益覆盖率为3.9倍,高于一年前的3.2倍。

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 TELUS 2021年年度报告 在财务报表中记录的股票,扣除股息 再投资计划影响(见附注13),除以中期 报告期最近四个季度的自由现金流量*金额之和(如果报告的 金额与财政年度有关,则除以年度自由现金流量)。 TELUS Corporation普通股股息支付率 为与我们管理业务的方式一致,我们的 TELUS Corporation普通股股息支付率是一个历史指标,根据截至2021年12月31日的12个月期间为TELUS Corporation Common 宣布的最近四个季度股息的总和计算 目标2021 2020 使用最具可比性的IFRS-IASB衡量标准确定的TELUS公司普通股股息支付率 通过经营活动提供的现金宣布的TELUS公司普通股股息比率 减去资本支出(不包括频谱许可证)192%84% 使用管理措施确定的TELUS公司普通股股息支付率 }扣除股息再投资计划影响的净额60%-75%1 140%67% 1我们对TELUS公司普通股股息支付率的目标范围是预期自由现金流的60%-75%。 截至2021年12月31日(百万美元)2020年的12个月期间 TELUS公司普通股股息宣布为$ 1,711$ 1,520 宣布的TELUS公司普通股股息再投资于TELUS公司普通股的金额(624)(561) TELUS公司宣布的普通股股息-扣除股息再投资计划的影响$ 1,087$959 我们对自由现金流的计算以及对经营活动提供的现金的对账如下: 截至12月31日的12个月期间(百万美元)注2021 2020 EBITDA 5$ 6,290$ 5, 494 扣除处置金融解决方案业务的收益7(410)- 扣除出售物业、厂房和设备的非现金收益-(4) 重组和其他成本,扣除支出10 35 合同资产的影响,收购和履行和TELUS Easy Payment Device融资(45)43 租赁本金的影响31(B)(502)(365) 租赁在采用IFRS 16-86合并现金流量表之前作为融资租赁入账: 以股份为基础的补偿,净额14 139 27 净员工定义福利计划支出15 113 102 雇主对员工定义福利计划的缴费(53)(51) 已支付利息(744)(740) 利息收到17 13 资本支出(不包括频谱许可证)5(3,498)(2,775) 所得税前自由现金流1,3171,865 已支付所得税,退款净额(601)(430) 处置金融解决方案业务对已支付所得税的影响61- 自由现金流7771,435 加(减): 资本支出(不包括频谱许可证)5 3,498 2,775 在采用IFRS 16 502 279之前,租赁本金和租赁作为融资租赁的影响计入财务解决方案业务处置收益,扣除已支付所得税的影响(349)- 既不提供也不使用现金的净收入中包含的个别非实质性项目(40)85 经营活动提供的现金$ 4,388$ 4,574 *自由现金流量不是《国际财务报告准则-国际会计准则》下的标准化财务计量,也可能无法与其他发行人提出的类似计量相比较;我们将自由现金流定义为EBITDA (营业收入和其他收入减去购买的商品和服务以及员工福利支出),不包括某些营运资金变化(如应收贸易账款和 贸易应付款), 剥离资产和其他来源的收益以及现金用途,如合并现金流量表所示。我们发布了关于自由现金流的指导意见并进行了报告,因为这是管理层和投资者用来评估我们业务绩效的关键指标。

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TELUS 2021年年度报告 ·157 合并财务报表:附注4 (B)信用风险 不包括按总额结算的货币互换产生的信用风险(如果有的话),我们对信用风险的最大敞口(不包括 所得税影响)的最佳代表如下表所示,信用风险是最坏的情况,并且 不反映我们预期的结果。 截至2020年12月31日(百万美元) 现金和临时投资,应收账款净额$723$848 合同资产709 707 衍生资产89 42 $ 4,737$ 4,313 现金和临时投资,与现金和临时投资相关的信用风险净额 通过确保这些金融资产归于政府来管理。 被一级评级机构给予高投资级评级的主要金融机构;和/或其他信誉良好的交易对手。正在进行的评估评估交易对手状态的变化。 衍生金融工具 我们将对冲会计应用于用于为以美元计价的交易建立 对冲会计关系的金融工具。 我们认为,我们使用衍生金融工具进行对冲 或套利有助于我们管理融资成本和/或减少与我们的融资或其他业务活动相关的不确定性。 通过使用外汇衍生品有效地交换固定汇率的浮动货币汇率,减少了与货币风险和其他价格风险相关的不确定性 。签订衍生金融工具合同时, 我们寻求使套期保值项目的现金流与套期保值项目的现金流保持一致。此风险管理策略及其应用的效果如下(I)所述。(A)风险-概述 我们的金融工具,它们的会计分类以及它们可能面临的某些风险的性质列在下表中。 风险 会计 分类 市场风险 金融工具信贷流动性货币利率其他价格 按摊销成本计算的应收账款AC1 X X 合同资产AC1 X 建筑信贷对房地产合资企业AC1 X的垫款AC1 X 短期借款AC1 X X 应付账款AC1 X 拨备(包括重组应付账款)AC1 XX X 长期债务AC1 X X X 按公允价值计量 现金和临时投资FVTPL2 X X X 长期投资(不受重大影响)3 FVTPL/FVOCI3 X X 外汇衍生产品4 FVTPL2 X X X 1用于会计确认和计量,分类为摊销成本(AC)。 2为会计确认和计量目的,分类为通过净收入的公允价值(FVTPL)。金融工具公允价值的未实现变动计入净收益,除非该工具属于现金流对冲关系的一部分。为对冲而持有的金融工具的公允价值变动中未实现变动的有效部分计入其他全面收益。 3对于我们没有重大影响的长期投资,如果该等公允价值能够可靠计量,则按公允价值计量。用于会计确认和计量目的,以逐个投资为基础, 长期投资按净收益的公允价值或通过其他综合收益(FVOCI)的公允价值进行分类。 4使用衍生金融工具须遵守一项政策,该政策要求不得为建立投机性或杠杆性头寸的目的而进行衍生交易(由此推论,所有衍生交易仅为风险管理目的而进行),并为交易对手的信誉设定标准。 作为既定和有文件记录的现金流对冲关系的一部分的衍生工具被视为持有以进行对冲。我们认为,对套期保值的分类可使衍生金融工具的公允价值变动与被对冲的风险敞口更好地匹配。 对于预期交易的对冲,套期保值收益/损失包括在相关支出中,并在交易在我们的运营业绩中确认时计入支出 。我们之所以选择这种方法,是因为我们认为它能使对冲收益/损失与被对冲的风险敞口更好地匹配。 不属于有据可查的现金流对冲关系的衍生品被计入交易时持有,因此通过净收入按公允价值计量。 4 金融工具

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158. TELUS 2021年年度报告 (如有必要)。当客户未能在到期时按合同要求付款时,帐户被视为逾期 (默认情况下),通常是在开单日期的30天内。 任何逾期付款都按基于行业的市场或 未偿非活期客户帐户余额的协商费率征收。 应收账款 与应收账款相关的信用风险由我们庞大的客户群的规模和多样性固有地由 我们庞大的客户群管理,其中包括加拿大的所有消费者和商业部门。我们遵循客户信用评估计划 ,并限制截至2021年12月31日(百万)2020年的授信额度 注意毛津贴净额1毛利净额1 客户应收账款, 开票日期后不到30天的坏账准备净额$883$   (8)$875$815$  (19)$796 开票日期30-60天330(7)323 339(17)322 61-90天开票日期92(9)83 90(19)71 开票日期90天以上140(21)119 98(43)55 未开票客户财务应收账款1,323(65)1,2581,026(42)984$ 2,768$ (110)$ 2,658$2,368$ (140)$ 2,228 当前$ 2,194$  (81)$ 2,113$ 1,986$ (119)$ 1,867 非当前20 574(29)545 382(21)361 $ 2,768$ (110)$ 2,658$ 2,368$ (140)$ 2, 228 1净额代表截至综合财务状况表日期未计提准备的客户应收账款(见附注6(B))。 没有客户应收账款被直接核销至可疑的 账款费用。 下表汇总了与我们的 坏账准备相关的活动。 截至2021年12月31日(百万美元)2020年的余额,期初$   140$    55 增加(可疑帐款支出)42 91 帐目注销1少于收回(77)(22) 其他5 16 余额,截至2021年12月31日的期末$   110$140 1注销的帐目,但仍在执行活动中,总计110美元(2020-92美元)。 我们保留与可疑帐目相关的终身预期信用损失准备金。在决定是否允许逾期付款时,当前的经济状况(包括前瞻性的宏观经济数据)、历史信息(包括信用 机构报告,如果有)、逾期账款的原因 以及产生客户应收账款的行业 都会被考虑在内。在确定是否从客户应收账款中注销计入坏账准备的金额时,也会考虑同样的因素。 对于超过特定余额 阈值的客户应收账款,坏账费用是基于特定标识的 计算的,对于剩余的客户,则是基于统计得出的拨备计算的。 合同资产 与合同资产相关的信用风险本质上由我们庞大的客户基础的规模和多样性来管理, 这基本上包括 加拿大所有的消费和商业部门。我们遵循客户信用评估计划,并在 认为有必要时限制授信额度。 截至2021 2020年12月31日(百万美元) 总津贴 净额 (注6(C))总津贴 净额 (注6(C)) 合同资产,减值准备净额 应记账并因此重新分类为应收账款的期间: 截至一年的12个月期间$595$  (24)$571$61 1$  (29)$582 此后两年结束的12个月期间259(11)248265(12)253 此后19(1)18 16(1)15 $873$  (36)$837$892$  (42)$850

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TELUS 2021年年度报告 ·159 合并财务报表:附注4 (C)流动性风险 作为我们资本结构财务政策的一个组成部分,我们在附注3中进一步讨论了,我们通过以下方式管理流动性风险: ·保持每日现金池流程,使我们能够根据我们的实际需要管理 我们的可用流动性和我们的流动性需求; ·维护将贸易应收账款出售给独立证券化信托和双边银行融资的协议(附注22), 商业票据计划(附注26(C))和银团信贷 融资(附注26(D),(F)); ·维护有效的搁置招股说明书; ·持续监测预测和实际现金流;以及 ·管理金融资产和金融负债的到期日。 我们未来几年的债务到期日在附注26(I)中披露。截至2021年12月31日,TELUS Corporation可以根据有效期至2023年6月的搁置招股说明书提供27.5亿美元的债务或股权证券(2020年-根据有效期至2022年6月的搁置招股说明书发行20亿美元的债务或股权证券)。我们相信 我们的投资级信用评级有助于我们合理地进入资本市场。 我们的衍生金融负债的合同到期日与我们用来管理的风险敞口的合同到期日密切匹配。 我们为与 合同资产相关的终身预期信用损失保留备用金。当前经济状况、历史信息 (包括信用机构报告,如果有), 而产生合同资产的行业 在确定减值准备时都会考虑在内。在确定是否对合同资产的减值准备进行核销时,将考虑同样的因素。 衍生资产(和衍生负债) 我们的重大外汇衍生品的交易对手是已被主要信用评级机构授予投资级评级的主要金融机构 。根据与任何一家金融机构签订的合同,信用风险敞口的总金额是有限的,并对交易对手的信用评级进行监控。由于我们和我们交易对手的信用评级,我们不会提供或收到掉期协议和对冲项目的抵押品 。虽然我们面临因交易对手可能不履行义务而导致潜在信用损失的风险 ,但我们认为这种风险微乎其微。我们的衍生债务不具有与信用风险相关的或有特征。 我们的未贴现金融负债的预期到期日与合同到期日没有显著差异,但如下所示。 我们未贴现的金融负债的合同到期日,包括其利息(如适用),列于下表。 截至 12月31日, 2021 (百万) 非衍生Derivative Non-interest bearing financial liabilities Short-term borrowings1 Composite长期债务 长期- 债务, 不包括租赁1 (附注26) 租赁 (附注26) 货币互换 协议金额 待交换2 其他 货币互换 待交换协议金额 合计(接收)支付 2022$ 3,395$  15$  3,130$504$ (2,050)$  2, 059$ 8$ (544)$ 540$  7,057 2023 62 11,167 364(149)148--1,593 2024 13 101 1,724 305(149)148-2,142 2025 14-2,217 176(522)540-2,425 2026 2-1,901 144(116)118--2,049 2027-2031 7-7,351398(1,784)1,852-7,824 之后--10,499 344(2,805)2,877-10,915 总计$ 3,493$ 117$ 27,989$ 2,235$ (7,575)$  7,742$ 8$ (544)$ 540$ 34,005 总计(注26(I))$ 30,391 1我们短期借款的利息支付、商业票据和在我们信贷安排下提取的金额(如果有)的现金流出是根据2021年12月31日的有效利率计算的。 2包括在未贴现的非衍生工具长期债务中的美元计价长期债务的金额,以及长期债务 货币互换接收列中的相应金额,是根据2021年12月31日的有效货币汇率确定的。以美元计价的对冲长期债务合同到期金额实际上反映在长期债务货币互换支付栏中,因为总现金流是根据货币互换协议进行交换的 协议。

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160. TELUS 2021年年报 当我们有临时投资时,它们的期限较短,利率固定,因此,它们的公允价值将随着市场利率的变化而波动;如果到期前没有货币化, 相关的未来现金流将不会因市场利率的变化而变化。 如果短期投资余额包括分红 股权工具,我们可能面临利率风险。 由于适用利率的短期性质 向房地产合资企业提供的建设信贷贷款的公允价值不受市场利率变化的实质性影响 ;代表利息的相关现金流将受到影响 直到此类预付款得到偿还为止。 由于双边银行融资产生的短期债务(通常具有浮动利率)很少在超过一个日历周的 期间内未偿还,因此与此项目相关的利率风险并不重要。 将贸易应收账款出售给 独立证券化信托基金而产生的短期借款属于固定利率债务。由于这些借款的到期日较短,与本项目相关的利率风险不大。 我们目前所有未偿还的长期债务,除了商业票据和从我们的信贷安排(附注26(C),(F))提取的金额外,都是 固定利率债务。固定利率债券的公允价值随着市场利率的变化而波动,如果没有提前赎回,相关的未来现金流 不会改变。由于商业票据的到期日较短,其公允价值不受市场利率变化的重大影响。, 但如果对商业票据进行展期,代表利息支付的相关现金流可能会受到影响。 从我们的短期和长期信贷安排提取的金额将受到市场利率变化的影响,其方式与商业票据类似。 (D)货币风险 我们的本位币是加元,但某些常规的 收入和运营成本是以美元计价的, 一些库存购买和资本资产收购是从国际上获得的 。美元是我们在资产负债表日有较大敞口的唯一外币。 我们的外汇风险管理包括使用外币远期合约和货币期权将汇率 固定在不同的百分比,通常在50%至75%的范围内, 我们的国内短期美元计价交易和 承诺以及所有以美元计价的商业票据。 除美元计价的商业票据外, 我们仅将这些工具的现货要素指定为套期保值项目,因为远期要素完全无关紧要;对于以美元计价的商业票据,我们指定远期汇率。 如附注26(B)和附注26(F)中进一步讨论的,我们也面临货币风险,因为我们的美元票据和我们的TELUS International(CDA)Inc.信贷安排的公允价值或未来现金流可能会因外国汇率的变化而波动 。美元票据相关的每半年支付一次的利息和到期的本金已经建立了货币对冲关系 ;我们只指定这些工具的 现货元素作为对冲项目, 因为前面的 元素完全无关紧要。由于我们TELUS International(CDA)Inc.子公司的本位币是美元,影响其借款的外国汇率波动反映为其他全面收益内的外国 货币换算调整。 (E)利率风险 市场利率的变化将导致临时投资、建设信贷安排、房地产合资企业的预付款、短期债务和短期债务的公允价值或未来现金流的波动。 长期债务和利率互换衍生品。 截至 2020年12月31日 (百万) 非衍生Derivative Total Non-interest bearing financial liabilities Short-term borrowings1 Composite长期债务 其他 长期- 债务, 不包括租赁1 (注26) 租赁 (注26) 货币互换 协议金额 待交换2 货币互换 协议金额 (接收)支付(接收)支付 2021$ 2,669$ 101$  1,658$538$(882)$    892$  -$ (454)$ 475$  4,997 2022-2,204 371(149)151-2,651 2023-1,149 230(149)151 6--1,395 2024 8-1,706 191(150)151--1,906 2025 9-2,868 145(525)575-3,072 2026-2030 12-7,953 417(1,836)1,898--8,444 此后--9,877 379(2,889)2,949-10,316 总计$ 2,780$ 101$ 27,415$ 2,271$ (6,580)$  6,767$ 6$ (454)$ 475$ 32,781 总计$ 29,873 1短期借款利息支付的现金流出,商业票据和在我方信贷安排项下提取的金额(如有)已根据12月31日的有效利率计算。, 2美元计价长期债务的未贴现非衍生长期债务的金额,以及长期债务货币互换收受一栏中的相应金额,已根据2020年12月31日的有效货币汇率确定。以美元计价的对冲长期债务合同到期金额实际上反映在长期债务货币互换支付栏中,因为总现金流是根据货币互换协议进行交换的 协议。

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TELUS 2021年年度报告 ·161 合并财务报表:附注4 相关财务状况报表日期发生的变化 。计算中使用了在财务状况报表日期以美元和欧元计价的余额和衍生金融工具名义金额 。 我们在报告日期对利率风险敞口的敏感度分析是基于相关财年开始时发生的假设变化 并在财务状况报表日期之前保持 不变确定的。计算中使用了相关财务状况表日期的本金 和名义金额。 在敏感性分析中净反映的所得税支出反映了 报告期适用的法定所得税税率。 (F)其他价格风险 长期投资 我们通过其他全面收益面临被归类为公允价值的投资所产生的股权价格风险。此类投资是出于战略目的而非交易目的而持有的。 (G)市场风险 截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的净收益和其他全面收益,如果加元: 美元汇率,可能会有所不同, 美元:欧洲欧元汇率 和市场利率与其实际财务状况报表日期金额存在合理可能的差异。 我们在报告日期对货币风险敞口的敏感性分析是根据截至12月31日的假设 年确定的 (增加(减少)百万) 净收益其他全面收益综合收益 2021 2020 2020 2021 2020 市场风险合理可能的变化1 10%C$:美元汇率加元升值$   1$    -$ (33)$   14$ (32)$   14 加元贬值$ (1)$    -$   33$  (14)$   32$  (14) 美元汇率变化10%:欧元汇率 美元升值$   -$    -$ (56)$  (54)$ (56)$  (54) 美元贬值$   -$    -$   56$   54$   56$   54 25个基点的利率变化 加拿大利率上调$ (4)$ (1)$   90$  107$   86$  106 美国利率$   -$    -$ (93)$ (107)$ (93)$ (107) 合并$ (4)$ (1)$  (3)$-$  (7)$   (1) 利率下调 加拿大利率$   4$  1$ (94)$ (112)$ (90)$ (111) 美国利率$   -$    -$   98$  113$   98$  113 组合$   4$  1$    4$1$    8$    2 1这些敏感性是假设的,应谨慎使用。净收益和/或其他全面收益的变化一般不能外推,因为假设的变化与净收益和/或其他全面收益的变化可能不是线性关系。在这张表中, 某一假设的变化对净收益和/或其他综合收益的影响是在不改变任何其他因素的情况下计算的;在现实中,一个因素的变化可能会导致另一个因素的变化,这可能放大或抵消敏感性。 敏感性分析假设我们将认识到汇率和市场利率的变化;实际上,我们所处的竞争市场会对这一假设产生影响。 我们的长期债务(不包括租赁)的公允价值基于活跃市场的报价。 我们用来管理货币风险敞口的衍生金融工具的公允价值是根据相同或类似金融机构的活跃市场的报价 或相同期限的金融工具向我们提供的当前利率来估计的。以及使用类似期限、面临类似风险的类似金融工具的当前汇率确定的贴现未来现金流 (此类公允价值估计主要基于 加元:财务状况日期报表 的美元远期汇率)。 (H)公允价值 一般 现金和临时投资、应收账款、短期债务、短期借款、应付账款及若干拨备(包括重组拨备) 因该等金融工具的即时或短期到期日而与其公允价值相若。公允价值直接参考活跃市场的报价确定。 我们投资金融资产的公允价值基于活跃市场的报价或其他明确客观的公允价值证据 。

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162·TELUS 2020 Designation Maximum maturity date Notional amount Fair 2021年年度报告 衍生金融工具我们在初始确认后按公允价值经常性计量的衍生金融工具列于下表。 截至2021年12月31日(百万)TELUS价值1 和 带有 价值 价格 或rate Maximum maturity date Notional{Br}金额 公允价值1 和 携带 价值 价格 或利率 当前资产2 用于管理 美元收入产生的货币风险的衍生品HFT4-$      -$   --2021$    87$   2 US$1.00: C$1.27 美元计价购买HfH3 2022产生的货币风险$301 6 美元1美元: 加元1.25-$    - 印度卢比计价购买HFT4 2022$12- 美元1美元产生的货币风险: HFH76-$    - 美元计价的长期债务产生的货币风险(注26(B)-(C))₹3 2022$664 2 美元1美元:{Br}C$1.26 2021$    95- 美元1.00: C$1.27 以美元购买的欧洲欧元功能货币操作产生的货币风险- 以美元计价的长期债务7(注26(F))HFH5 2025$    31 3 欧元1.00: 美元1.09 2025$    34- 欧元1.00: 美元$1.09 与{Br}到期债务的再融资HFH3 2022$250 2 1.35%-$    - $ 13$   2 用于管理 美元计价长期债务产生的货币风险的衍生品2 长期债务6(注26(B)-(C))HFH3 2048$ 2,133$ 76 US$1.00: C$1.27 2048$ 2, $  40 美元1美元: 加元1.27 用于管理美元收入产生的货币风险的衍生工具2 美元收入HFT4 2022$116$  3 美元: 加元1.27-$    -$    -- 美元计价购买hfh3 2022$108 1的货币风险 美元: 加元1.282021$388 21 美元: 加元1.34 印度卢比计价购买HFT4 2022$     2- 美元产生的货币风险: HFH3 75-$    - 美元计价的长期债务产生的货币风险(注26(B)-(C))HFH3 2022$ 1,24812 美元1.00: 加元1.28 2021$647 11 美元1.00: 加元1.29 与非固定利率相关的利率风险 已提取的信贷额度(注26(F))     3 2022$120 3 2.64%2022$HFH3-2.64% 与到期债务再融资相关的利率风险 $ 24$  32 用于管理因美元计价的长期债务产生的货币风险的其他长期负债2 衍生品6(注26(B)-(C))HFH3 2049$ 3,185$ 52 US$1.00: C$1.33 2049$ 3, 260$  82 美元1.00: 加元1.33 以美元购买的欧洲欧元功能性货币操作产生的货币风险-以美元计价的长期债务7(注26(F))HFH5 2025$483 21 欧元1.00: 美元$1.09 2025$557 67 欧元1.00: 美元$1.09 与提取的非固定利率信贷额度相关的利率风险(注26(F)hfh3-$      -2022$120 6 2.64% $ 73$ 155 1在报告日使用其他重要可观察到的投入计量的公允价值(2级)。 2衍生金融资产和负债不抵销。 3初始确认时指定为持有以进行套期保值(现金流量对冲项目);采用套期保值会计。除非另有说明,套期保值比率为1:1,通过评估套期保值项目的名义金额与相关套期保值项目的名义金额之间的匹配程度来确定。 4指定为持有交易(HFT),并在初始确认时通过净收益归类为公允价值;不适用套期保值会计。 5指定为对境外业务的净投资进行对冲;适用套期保值会计。套期保值比率为1:1,通过评估套期保值项目的名义金额与相关套期保值项目的名义金额之间的匹配程度来确定。 6我们仅将现货元素指定为套期保值项目。截至2021年12月31日,衍生工具的公允价值所包含的外币基础利差为53美元(2020-101美元)。 7我们只指定现货元素作为对冲项目。于2021年12月31日,外币基础利差计入衍生工具的公允价值,用于评估对冲失效, 为1美元(2020-$(1))。

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TELUS 2021年年度报告 ·163 合并财务报表:注5 在世界卫生组织将新冠肺炎定性为流行病之前,我们预计2020年将过渡到新的细分市场报告结构;从截至2021年3月31日的三个月 期间开始,我们现在过渡到我们新的 细分市场报告结构,并在可比基础上重新计算可比金额。 TELUS技术解决方案细分市场包括:来自移动技术的网络收入和设备销售;数据 收入(包括互联网协议;电视;托管、托管 信息技术和基于云的服务;软件、数据管理和数据分析驱动的智能食物链技术;以及家庭和企业安全);某些医疗软件和技术解决方案;语音和其他电信服务 收入;和设备销售。 一般 运营部门是从事 业务活动的实体的组成部分,从中赚取收入和产生费用 (包括与其他 组件的交易相关的收入和费用),其运营可以清楚地区分 其运营结果由首席运营决策者定期审查,以做出资源分配决策和 评估业绩。 自2020年1月1日起,我们着手修改我们的内部和外部报告流程,系统和内部 控制,以适应技术融合驱动的 我们无线和有线运营之间的历史区别在定期报告的离散绩效指标层面上的终止 提供给我们的首席运营决策者。 非派生的 我们的长期债务, 以摊销成本及其公允价值计量的长期债务(不包括租赁)$18,976$20,383$18,451$20,313 (I)衍生工具损益确认 下表列出了损益,不包括所得税影响,衍生工具所产生的现金流量 套期保值项目及其在综合损益表及其他全面收益表内的位置。 与此类衍生工具有关的信贷风险,详情见(A), 将是套期保值无效的主要来源。 在本报告期间,被归类为现金流对冲项目的衍生工具中没有无效部分。 在其他综合收益中确认的损益金额 (有效部分)(附注11) 从其他综合收益重新归类为收益(有效部分)(附注11) 金额 截至12月31日的年度(百万)注2021 2020地点2021 2020 用于管理货币风险的衍生品 来自以美元计价的采购$  (1)$   (6)因以美元计价的长期债务而购买的商品和服务$ (24)$  (9) 1 26(B)-(C)27(44)融资成本(50)12 因净投资国外业务而产生的融资成本2 47(67)融资成本(1)- 73(117)(75)3 衍生品用于管理其他市场风险 基于股份的薪酬成本和其他-(6) 员工福利支出 和融资成本(4)1 $ 73$ (123)$ (79)$   4 1在其他全面收益中确认的金额是扣除包括在衍生工具公允价值中的外币基差变化(用于评估对冲无效)的净额 ;截至2021年12月31日的年度的此类金额为48美元(2020年-63美元)。 2在其他全面收益中确认的金额是计入衍生工具公允价值的外币基础利差变化(用于评估对冲无效)的净额;截至2021年12月31日的年度的此类金额, 2美元(2020年-$(1))。 下表列出了被归类为持有以供交易且未被指定为对冲关系的衍生品工具产生的损益,以及它们在综合损益表和其他全面收益表中的位置。 截至2021年12月31日的年度衍生品收入中确认的损益(收益)2021 2020年 用于管理货币风险融资成本的衍生品$  (2)$  1 5 分段信息

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164. TELUS 2021年年度报告 部门间销售额按交换价值记录,这是双方商定的金额。 定期向首席执行官(我们的首席运营决策者)报告的部门信息,及其与我们的产品和服务收入、其他收入和所得税前收入的对账,如下表所示。 数字化客户体验-TELUS国际部门(DLCX),以美元为其主要功能货币,由数字客户体验和数字支持转型解决方案组成,包括人工智能和内容管理解决方案。由我们的TELUS 国际(CDA)子公司提供。 截至 12月31日 (百万) TELUS技术解决方案数字引领客户 体验-TELUS 国际1移动固定细分市场总抵销总数 2021 2020 2021 2020 2021 2020 运营收入 外部收入 服务$ 6,297$ 6,096$ 5,928$ 5,444$ 12,225$1,540$ 2,310$ 1,737$-$-$ 14,535$ 13,277 设备2,042 1,809 261 255 2,303 2,064-2,3032,064 从与客户的合同中获得的收入 $ 8,339$ 7,905$ 6,189$ 5,699 14,528 13,6042,3101,737-16,838 15,其他收入(注7)420 19-103--420 122 14,948 13,623 2,3101,840--17,258 15,463 部门间收入18 13 444 416(462)(429)-- $ 14,966$ 13,636$ 2,754$ 2,256$ (462)$ (429)$ 17,258$ 15,463 EBITDA2$  5,735$  4,976$555$518$-$-$  6,290$  5, 494 重组和其他成本计入EBITDA(附注16)148 182 38 77--186 259 与房地产有关的股权损失 合资企业3 19-3 19 处置金融解决方案业务的收益(附注7)(410)-(410)- 从与业务收购相关的业务中产生的拨备报废 DLCX--内的书面看跌期权(71)--(71) 调整后息税前利润2美元  5,476$  5,177$593$524$-$-$  6,069$  5,701 资本支出,不包括频谱许可证3$  3,372$  2,675$126$100$-$-$  3,498$  2,775 营业收入-外部 和其他收入(上图)$ 17,258$ 15,463 购买的商品和服务6,699 6,268 员工福利支出4,269 3,701 EBITDA(上)6,290 5,494 折旧2,126 2,107 摊销1,090 905 营业收入3,074 2,482 融资成本796771 所得税前收入$  2,278$  1,711 1数字化客户体验-TELUS国际部门由我们合并的TELUS International Inc.子公司和一系列业务组成,追溯重组为TELUS International(CDA)Inc.,并使用预期应用的前身会计核算Telus International(CDA)Inc.(见附注28(C))。我们的所有其他国际业务都包括在TELUS技术解决方案部门。 2未调整和调整的利息、所得税、折旧和摊销前收益(EBITDA), 不是IFRS-IASB下的标准化财务指标,可能 无法与其他发行人披露的类似指标(包括TELUS International(CDA)Inc.披露的指标相比);我们将EBITDA定义为营业收入和其他 收入减去购买的商品和服务以及员工福利支出。我们计算调整后的EBITDA,以排除不反映我们正在进行的业务的项目,在我们 看来,不应在长期估值指标中考虑,也不应包括在对我们偿债能力或产生债务的评估中。我们报告EBITDA和调整后的EBITDA是因为 它们是管理层用来评估我们业务绩效的关键指标,EBITDA也被用来衡量某些债务契约的遵守情况。 3资本支出总额(CAPEX);参见附注31(A)对资本支出(不包括频谱许可证)的对账,以现金支付合并现金流量表中报告的资本资产(不包括频谱许可证) 。 位于加拿大境外的财产、厂房和设备。截至2021年12月31日,按历史成本计算,我们在加拿大境外分别拥有约22亿美元(2020-22亿美元)和约22亿美元(2020-22亿美元)的无形资产和商誉。 地理信息 我们根据提供商品和/或服务的地点将外部客户的收入分配给各个国家/地区。 在截至2021年12月31日的年度中,我们的收入中约有26亿美元(2020-19亿美元)来自加拿大(我们的注册国)以外的其他国家/地区。我们没有很大的数量

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TELUS 2021年年度报告 ·165 合并财务报表:附注6 分配给剩余未履行或部分未履行的未来合同履约债务的最低交易价格,以及我们预计何时确认相关收入的时间;由于 多种因素,实际金额可能与这些估计不同,包括:客户行为的不可预测性质;行业监管;我们运营的经济环境;和竞争对手的行为。 (A)收入 在确定与客户的合同中的最低交易价格时,分配的金额用于履行或完成未来的合同履行义务。这些未履行、 或部分未履行的未来合同履行义务 主要涉及在合同有效期内提供的服务。下表列出了我们在截至2020年12月31日(百万美元)时从与客户的合同中获得的总计 收入 分配给剩余未履行或部分未履行的合同的估计最低交易价格 在截至一年的12个月期间1,2 在截至两年的12个月期间,$ 2,369$ 2,279 此后56 35 $ 3,340$ 3,197 1不包括受约束的可变对价金额最初预计期限为一年或更短的合同所产生的金额,作为允许的实际权宜之计 , 不受交易价格分配产生的收入确认时间差异影响的合同所产生的金额,或者我们可以根据这些合同确认和计入与我们已完成的履约义务直接对应的金额的合同产生的金额。 2 IFRS-IASB要求解释我们预计何时将披露的金额确认为收入,该金额是分配给剩余未履行或部分未履行的履约义务的估计最低交易价格。披露的估计金额是根据合同条款和到期日计算的。实际最低交易价格 确认的收入及其时间将不同于这些估计,这主要是由于与客户的实际合同期限与其合同到期日不匹配的频率。 (B)截至12月31日的应收账款 (百万)注2021 2020 客户应收账款$ 2,194$ 1,986 应收账款-客户313 241 坏账准备4(B)(81)(119) 2,426 2,108 应收账款-其他245 247 应收账款-当前$ 2,671$ 2,355 (C)合同资产 截至12月31日的年度(百万美元)附注2021 2020 余额,期初$850$ 1,238 因运营而产生的净增加1,324 959 在此期间开具账单并因此重新分类为应收账款的金额1(1,343)(1,363) 减值准备变化,净额4(B)6 15 其他-1 余额期末$837$850 开票,从而重新分类为应收账款: 截至一年的12个月期间因此$571$582 结束两年的12个月期间因此248 253 此后18 15 余额, 期末$837$850 财务状况合并报表中提出的合同资产对账-当前 合同总资产$571$582 重新分类为合同资产少于合同负债的合同负债24(13)(10) 从合同负债重新分类合同负债少于合同资产的合同24(115)(133) $443$439 1为我们的移动产品和服务开具账单并重新分类为应收账款的金额总计734美元(2020-1015美元)。

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166·TELUS 2021年年度报告 服务提供商(包括语音、数据和移动服务提供商) 然后作为补贴 支付给现有的本地交换运营商,以部分抵消在非承接高成本服务区提供住宅基本电话服务的成本。补贴 支付费用基于按每条网络接入线路/每个频段的补贴费率计算的总补贴要求 。在截至2021年12月31日的 年度,我们的补贴收据为500万美元(2020-1000万美元)。 魁北克政府 魁北克省政府符合条件的就业职位的工资,主要是在信息技术部门,有资格获得税收抵免。 在截至2021年12月31日的年度,我们记录了300万美元(2020-300万美元)的税收抵免。 我们接受政府援助,根据IFRS-IASB的定义,如果不涉及资本,则通常将收到的此类 金额计入除加拿大紧急工资补贴计划金额以外的其他收入中。如附注8所述。 我们在提供补贴的服务或产生补贴成本时按应计制确认此类金额。 CRTC补贴 本地交换运营商在高成本地区提供CRTC要求提供的居民基本电话服务水平的成本高于CRTC允许本地 交换运营商收取的服务水平的金额。为了改善这种情况,CRTC指示以中央基金的形式收取缴款。, 来自加拿大所有注册电信公司的其他收入 7 其他收入 截至12月31日的年度(百万美元)注2021 2020 政府援助$   8$  13 其他转租收入19 4 4 投资收入(亏损)、处置资产收益(亏损)1和其他404(12) 利息收入21(B)4 4 业务合并相关拨备的变化-113 $ 420$ 122 1在截至2021年12月31日的年度内,我们处置了我们的金融解决方案业务,这是我们TELUS技术解决方案部门的一部分,并实现了 处置所得税前410美元的收益。 截至12月31日的年度(百万美元)注2021 2020 员工福利支出-工资和薪金总额1$ 4,118$ 3,668 基于股份的薪酬2 14 236 173 养老金固定福利15(A)113 102 养老金固定缴费15(F)106 94 重组成本2 16(A)79 49 员工健康和其他福利227 190 4,879 4,276 资本化内部劳动力成本,合同购置成本净额20 资本化(91)(74) 摊销66 55 合同履行成本20 资本化(2)(2) 摊销5 4 物业、厂房和设备(362)(350) 应摊销的无形资产(226)(208) (610)(575) $ 4,269$ 3,701 1工资和薪金是扣除加拿大紧急工资补贴计划金额后的净额。 2在截至2021年12月31日的一年中,数字化客户体验部门基于股份的薪酬8美元计入重组成本。 8 员工福利支出

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TELUS 2021年年度报告 ·167 合并财务报表:附注7-10 截至12月31日(百万)附注2021 2020 利息支出 长期债务利息,不包括租赁负债-毛利率$ 683$ 676 长期债务利息,不包括租赁负债资本化1(3)(37) 长期债务利息,不包括租赁负债680 639 租赁负债利息19 66 70 短期借款利息和其他15 5 准备金利息增加25 18 16 长期债务预付保费10 18 789 748 员工固定福利计划净利息15 26 16 外汇(3)14 812 778 利息收入(16)(7) $ 796$ 771 净利息成本3$ 773$ 792 长期债务利息,不包括租赁负债资本化1(3)(37) 员工固定福利计划净利息26 16 $ 796$ 771 1长期债务利息,不包括租赁负债, 在此期间,按3.10%(2020-4.33%)的综合比率资本化为具有无限寿命的无形资产。 9 融资成本 (A)费用构成和比率调节 截至2021 2020年12月31日的年度 本报告期的本期所得税支出 $ 563$ 474 本期确认的上期所得税调整(30)(99) 533 375 递延所得税支出 暂时性差异的产生和冲销25 3 重估递延所得税负债以反映未来所得税税率-(6) 本期确认的前期所得税调整22 79 47 76 $ 580$ 451 由于以下原因,我们的所得税支出和有效所得税税率与适用法定税率计算的不同: 截至12月31日的年度(百万美元)2021 2020 按适用法定税率计算的所得税$ 589 25.8%$ 446 261% 重估递延所得税负债以反映未来所得税税率--(6)(0.4) 本期确认的前期所得税调整(8)(0.3)(20)(1.3) 不可抵扣金额23 1.0 20 1.2 处置收益(46)(2.0)-- 其他22 1.0 11 0.7 合并损益表和其他全面收益$ 580 25.5%$ 45126.3% 10 所得税

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168· TELUS 2021年年报 暂时性差异包括递延所得税净额 负债和在 综合收益表和其他全面收益表以及综合所有者权益变动表中确认的递延所得税金额 估计如下: (B)暂时性差异 我们必须对我们的 递延所得税负债的构成作出重大估计。我们的业务很复杂,相关的所得税解释、法规、立法和判例 不断变化。因此,通常会有一些所得税问题。 (百万) 财产、厂房和设备 (自有)和 无形资产 摊销 无形资产 无形资产 无限期 财产、厂房 和设备 (租赁),租赁 负债净额 合同 资产和负债 净养老金 和share- based compensation amounts Provisions not currently deductible Losses available转至 结转1其他 净额 递延 所得税 负债 截至1月1日20202$ 1,616$ 1,$ (77)$ 418$ (140)$ (212)$ (11)$  6$ 3,净收益85 82 37(111)(31)8(33)39 76 其他全面收入-(13)(122) 直接计入所有者权益和其他(注18(C))5912--(11)(23)(14)545 截至20203-12-2,2921,692(40)307(280)(215)(67)18 3, 在净收益中确认的递延所得税支出 净收益75 59 7(112)(28)41(23)28 47 其他全面收入-209--37246 直接计入所有者权益和其他(注18(B))79-(6)(52)21 截至12月31日,20214$ 2,446$ 1,$ (33)$ 195$  (99)$ (174)$ (96)$ 31$ 4,021 1我们预计在到期前能够利用我们的非资本亏损。 2递延税项负债3,214美元,扣除递延税项资产6美元(包括在其他长期资产中)。 3递延税项负债3,718美元,递延税项资产净额11美元(包括在其他长期资产中)。 4递延税项负债4,056美元,减去35美元的递延税项资产(包括在其他长期资产中)。 控制冲销非加拿大子公司临时差额的时间和方式,在可预见的未来,此类差额很可能不会冲销。 (C)其他 我们进行研究和开发活动,这些活动可能符合 获得投资税收抵免的资格。在截至2021年12月31日的一年中,我们记录了2100万美元(2020-1200万美元)的投资税收抵免。 其中1,400万美元(2020-600万美元)被记录为房地产、厂房和设备和/或无形资产的减少 ,余额 记录为购买的商品和服务的减少。 临时差异产生于子公司和合伙企业投资的账面价值超过其税基,未确认任何递延所得税负债,因为母公司 能够控制差额冲销的时间,而且在可预见的未来很可能不会冲销。在我们的特定 实例中, 这与我们在加拿大子公司和加拿大合作伙伴的投资有关。我们不需要确认此类递延的 所得税负债,因为我们能够控制暂时差额冲销的时间和方式,预计这不会受到所得税的影响,而且在可预见的未来,这种 差额很可能不会冲销。我们处于这样一个位置

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TELUS 2021年年度报告 ·169 综合财务报表:附注11-12 截至2021年和2020年12月31日止年度,在计算每股普通股摊薄收益时,并无未偿还的 股权结算的限制性股份单位奖励。截至2021年12月31日的年度,在计算稀释后每股普通股净收入时,不包括100万股(2020-100万)TELUS Corporation股票期权奖励。 普通股基本净收入的计算方法是将普通股应占净收益除以期内已发行普通股的总加权平均数量。计算稀释每股普通股净收入是为了实施购股权 奖励和受限股份单位奖励。 下表显示了基本计算和稀释每股计算的分母 的对账。净收益等于所有列报期间的稀释后净收益。 截至2021年12月31日的年度(百万股) 已发行普通股基本总加权平均数1,3461,275 稀释证券影响-限制性股票单位5 3 稀释总加权平均数已发行普通股1351 1, 278 随后可能重新分类为收益项目的项目从不重新分类 重新分类为收益 项目从不重新分类 重新分类 重新分类为收入 指定为本期现金流量对冲的衍生工具的未实现公允价值变化(注4(I)) 用于管理货币风险的衍生工具 用于管理其他市场risks Cumulative foreign currency translation adjustment Accumulated other{br的衍生工具}compre­ hensive income Employee defined benefit计划 重新计量 截至12月的年度31 (millions) Gains (losses) arising Prior period (gains) losses transferred to净额 收入Total Gains (losses) arising Prior期间 (收益) 亏损 转账 至净 收入合计 1月1日投资的计量 财务assets Other compre­ hensive income Accumulated余额为 的变化2020年$ 66$ (1)$ 65$  42$ 12$ 119 其他综合 收入(亏损) 金额$ (117)$ (3)(120)$ (6)$(1)(7)(127)113 17 3$ (421)$ (418) 所得税$   (5)$ (9)(14)$ (2)$ -(2)(16)-3(13)(109)(122) 净额(106)(5)(111)113 14 16$ (312)$ (296) 截至12月31日的累计余额为 ,2020(40)(6)(46)155 26 135 其他综合 收入(亏损) 产生金额$   73$ 75 148$ -$ 4 152(130)66 88$  809$  897 所得税$9$ 18 27$ -$ 1 28-9 37 209 246 净额121 3 124(130)57 51$  600$  651 截至12月31日的累计余额2021$ 81$ (3)$ 78$  25$ 83$ 186 归因于: 普通股$ 203 非控股 权益(17) $ 186 11 其他综合收益 每股12 

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170· TELUS 2021年年度报告 股息,以及向受托人支付额外的可选现金。根据该计划,我们可以选择从财政部向TELUS Corporation 提供普通股,或让受托人在股票市场收购TELUS Corporation普通股。我们可以根据我们的意愿,向TELUS Corporation提供普通股,折扣最高可达该计划市场价的5%。自2019年10月1日支付股息后,我们从财政部以2%的折扣价向TELUS Corporation提供普通股。对于选择参与计划的符合条件的股东所持有的TELUS Corporation Common股票,在截至2021年12月31日的年度内宣布的5.82亿美元(2020年-5.24亿美元)的股息将再投资于TELUS公司普通股。 董事会于2022年2月9日宣布,我们已发行和已发行的TELUS公司普通股的季度股息为每股0.3274美元。TELUS公司普通股将于2022年4月1日支付给3月11日收盘时 记录的持有人。2022年。股息支付的最终金额取决于TELUS公司在3月11日收盘时发行和发行的普通股数量,2022. (B)股息再投资和购股计划 我们有股息再投资和购股计划,根据该计划,TELUS公司普通股的合格持有人可以 通过再投资获得额外的TELUS公司普通股 (A)TELUS公司普通股股息宣布 截至2021年12月31日 (除每股金额外,百万美元) TELUS公司 宣布支付给 股东的普通股股息总数 宣布支付给 股东的每股有效股息总数 3月11,1季度2021年 0.31年1月2日4月1日, 2021$404 2020年3月11日$ 0.29125 2021年04月1日$371 第二季度股息2021年6月10日0.3162 2021年7月2日372 372季度第三季度股息2021年9月10日0.3162 2021年10月1日0.29125 374季度4股息2021年12月10日0.3274 2022年1月4日2020年031 1 20 2021年1月4日 $ 1.2710$ 1,711$ 1.18495$ 1,520 13现金每股股息 (A)在合并损益表和其他全面收益表中作为员工福利支出反映的基于股票的薪酬支出详情 在合并 现金流量表中反映为员工福利支出的是以下基于股票的薪酬金额: 截至12月31日的年度(百万美元)2021年2020 Note Employee benefits expense1 Associated operating  流出 现金流量表 调整 员工{Br}benefits expense Associated operating现金流出 现金流出 现金流量表 调整 限制性股票单位(B)$ 185$  (35)$ 150$ 131$ (109)$ 22 员工购股计划(C)41(41)-33(33)- 股票期权奖励(D)18(29)(11)9(4)5 $ 244$ (105)$ 139$ 173$ (146)$ 27 TELUS技术解决方案$ 150$  (44)$ 106$135$ (123)$ 12 数字引领的客户体验94(61)33 38(23)15 $ 244$ (105)$ 139$ 173$ (146)$ 27 1在员工福利费用内(请参阅注8),在截至2021年12月31日的年度,限制性股票单位支出178美元和股票期权奖励支出17美元作为基于股票的薪酬支出列报,余额计入数字引领的客户体验部门的重组成本(见附注16)。 14 基于股票的薪酬

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TELUS 2021年年度报告 ·171 合并财务报表:附注13-14 负债工具,基于其获得批准时的预期结算方式。2019财年之前授予的限制性股份单位被视为负债工具,因为相关的 债务通常是现金结算的。 TELUS Corporation限制性股份单位 我们还奖励与我们的普通限制性股份单位基本相同的限制性股份单位,但有一个可变派息 (0%-200%),这取决于我们的总客户连接业绩状况(权重为25%)和 TELUS Corporation普通股相对于国际同行电信公司集团的总股东回报 (权重为75%)。受整个客户 连接性能状况影响的我们受限股单位的名义子集的公允价值等于授予日对应的TELUS Corporation普通股的公允市场价值 ,因此该名义子集已包括在我们仅具有服务条件的受限股份单位的列报 中。受相对总股东回报业绩条件影响的受限股单位名义子集 的公允价值的估计, 反映可变派息的估计,是使用蒙特卡洛模拟- 确定的。2021年和2020年限售股的授予计入股权结算 , 因为这是授予时他们预期的结算方式。 (B) 限制性股份单位 一般 我们使用限制性股份单位作为保留和激励的形式 补偿。每个限售股份单位名义上的价值相当于一股股权,名义上有权获得 如果它是已发行和已发行的股权股份将产生的股息。 名义股息在限售股份单位存续期间作为限售股份单位的额外发行入账。由于名义上的 股息机制,受限股份单位的授予日期公允价值 等于相应股权单位在授予日期的公平市场价值,但受相对股东总回报业绩条件 影响的受限股份单位的名义子集 除外(其授予日期的公允价值通过蒙特卡洛模拟确定)。受限股份单位一般在完成归属时支付;TELUS Corporation受限股份单位通常在33个月(必需的服务期)内归属,而TELUS International(CDA)Inc.的受限股份单位通常在 48个月(必需的服务期限)内归属。限售股的归属方法 在授予之日或之前确定,可以是悬崖或分级;已发行的TELUS Corporation 大部分限售股份是悬崖归属,而TELUS International(CDA)Inc.的大部分限售股份是分级归属。 限售股份的核算, 作为股权工具或 下表汇总了TELUS公司已发行的非既有限售股份单位。 截至2021 2020年12月31日,没有市场表现条件的非既有限售股份单位数量 只有服务条件5、481、4865、718、328的限售股份单位 受客户关系总业绩条件影响的名义子集366、983 298、957 5、848、469 6、017、285 具有市场表现条件的限售股份单位 受相对总股东回报业绩条件影响的名义子集949 896,870 6,949,418 6,914,155 下表汇总了与没有市场表现条件的TELUS Corporation限制性股份单位有关的活动。 截至2021 2020年12月31日的年度 限制性股份单位数 加权 平均授予- 日期公允价值 加权 平均授予- 日期公允价值未既得非既得非既得 未完成,期间开始 非既得6,017,285-$24.55 6,468,954-$23.37 已授予 初始奖励3,131,508-$25.98 3,199,809-$25.36 ,以代替股息385,7831,394$26.74 428,750 624$23.08 已授予(3,354,451)3,354,451$24.10(3,354,451)696,539)3,696,539$23.14 以现金结算 -(58,704)$24.67-(3,053,349)$22.82 股权-(3,277,873)$24.07-(644,744)$24.17 没收(348,542)-$21.59(383,689)-23.82 未清偿,期末未归属5,848,469-25.67 6,017,285-$24.55 已归属-49,138$25.63-29,870$24.58 1不包括受相对股东总回报业绩状况影响的限售股单位名义子集。

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172· TELUS 2021年年度报告 股票期权奖励的价值基于加拿大政府 授予时的收益率曲线。股票期权奖励的预期寿命基于我们的历史股票期权奖励 行使数据。同样,预期波动率考虑了我们普通股价格相对于TELUS Corporation股票期权的历史波动性,以及同业集团股票和TELUS International(CDA)Inc.自身股票价格的平均历史波动性, 关于TELUS International(CDA)Inc.的股票期权。股息率为 授予时的年化股息除以股票 期权授予行权价。未行使的股票期权奖励不支付股息,不受归属的限制。 TELUS公司股票期权 员工可获得股票期权奖励,以相当于授予时公平市场价值的行使价格购买TELUS 公司普通股。根据计划 授予的股票期权奖励可在不超过自授予时间 起计的七年的特定期间内行使。2021财年和2020财年的股票期权奖励是针对一线员工的。 这些股票期权奖励具有股权净值结算功能。 期权持有人无权选择行使股权净值结算功能 ;行使股票 期权奖励是作为股票期权结算,还是使用净股本 结算功能结算,由我们决定。 (C)TELUS Corporation员工股份购买计划 我们有员工股份购买计划,根据该计划,符合条件的 不超过某一职务类别的员工可以通过定期工资扣减购买TELUS公司普通股。 对于员工股票购买计划内持有的TELUS公司普通股,TELUS Corporation普通股 在截至2021年12月31日的年度内宣布分红。 其中4,200万美元(2020-3,700万美元)将再投资于受托人从财政部收购的TELUS公司普通股,并有适用的折扣, 如附注13(B)所述。 (D)购股权奖励 一般 我们使用购股权奖励作为保留和激励补偿的一种形式。我们对发放给高级管理人员和其他员工的基于股份的薪酬奖励采用公允价值会计方法。股票 期权奖励通常有三年的授权期(必需的 服务期)。在授予日或之前确定的股票期权奖励的归属方法可以是悬崖或分级;2004年后授予的所有股票期权奖励都是悬崖归属。 已授予的股票期权奖励的加权平均公允价值是通过布莱克-斯科尔斯模型(闭合形式的期权定价模型)计算的。用于确定公平的TELUS International(CDA)Inc.受限股票单位的无风险利率 我们还奖励与TELUS Corporation受限股票单位基本相同但具有可变派息的受限股票单位 (0%-150%),这取决于TELUS International(CDA)Inc.的财务业绩和非市场服务质量业绩 条件。2021年限售股单位的授予被视为股权结算,因为授予时这是他们预期的结算方式。 下表汇总了与TELUS International(CDA)Inc.限售股份单位相关的活动。 截至2021年12月31日的年度 加权的限售股份单位数量 平均授予- 日期公允价值 加权的 限售股份单位数量 平均授予- 日期公允价值非既得的 未完成,期间1,383开始,642-US$  7.94 2,093,603-US$  6.1 1 授予-初始奖励1,383,983-US$ 27.26357,966-US$11.11 归属(805,429)805,429 US$  7.29(982,   5.95以现金结算 -(773,185)美元  6.31-(982,395)美元  5.95 股权-(32,244)美元 31.01--美元    - 没收(1 1 1,389)-美元 20.16(85,532)-未偿还,第1期结束,850,807-美元 21.94 1,383,下表汇总了与  公司股票期权计划相关的活动。 截至2021 2020年12月31日的年度 股票期权数量 加权股票 期权价格1 股票期权数量 加权股票 平均股票 期权价格 未偿还,3,014,700美元 21.59-$    - 授予324,900美元 25.96 3,171,600$ 21.57 被没收(289,300)$ 21.75(156,900)$ 21.29 未偿还,期末3,050,300$ 22.04 3,014,700$ 21.59 1加权平均剩余合同期限为5.4年。截至资产负债表日,并无可行使的期权。

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TELUS 2021年年度报告 ·173 合并财务报表:注14 TELUS International(CDA)Inc.股票期权 员工可被授予股权股票期权(股权结算) ,以购买TELUS International(CDA)Inc.下属有表决权的股份 ,价格等于或数倍于授予和/或虚拟股票期权(现金结算)当时的公平市场价值,这为他们提供了对TELUS International(CDA)Inc.下属有投票权股票的风险敞口 。根据该计划授予的股票期权奖励 可以在不超过 授予之日起十年的特定期限内行使。所有股权期权奖励 和大多数影子股票期权奖励都有可变支出 (0%-100%),这取决于TELUS International(CDA)Inc.的财务业绩和非市场 服务质量状况。 授予的股票期权奖励的加权平均公允价值,以及授予时公允价值估计中使用的加权平均假设 ,通过使用Black-Scholes模型 (封闭形式期权定价模型)计算得出, 具体如下: 截至2021 2020年12月31日的年度 股票期权奖励公允价值 (每股期权)$  0.93$  0.65 无风险利率0.79%0.95% 预期寿命1(年)4.25 4.25 预期波动率12.5%12.3% 股息率4.8%5.4% 1 2021年和2020年授予的股票期权奖励的最大合同期限为7年 年。 下表汇总了与TELUS International(CDA)Inc.股票期权计划相关的活动。 截至2021 2020年12月31日的年度 以美元计价的C美元计价 以美元计价的C美元计价的 股票期权数量 加权的 平均股票 期权价格1 股票期权数量 股票 期权价格 股票期权数量 加权的股票 期权价格 数字在 个股票期权中, 股票 期权价格 未偿还, 期初3,922,056 US$  6.94 242,244$ 4.75 4,484,790 US$ 6.91 242,244$ 4.75 授予579,949 US$ 25.00-$   --US$--$   - 执行(1,321,238)US$  5.74(242,244)$ 4.75(562,734)US$ 6.21-$   - 未完成,期末3,180,767美元 10.74-$   -3,922,056美元 6.94 242,244美元 4.75 可行使,期末2,096,582美元  7.45-$   -3,267,423美元 6.58 242,244$ 4.75 1 2,600,818份股票期权,股票期权价格范围为每股TELUS International(CDA)Inc.(CDA)Inc.4.87-8.95美元,加权平均剩余合同期限为5.6年;对于股票期权余额,价格为25.00美元,加权平均剩余合同期限为9.2年。 授予的股票期权授予的加权平均公允价值, 以及授予时公允价值估计中使用的加权平均假设 , 使用布莱克-斯科尔斯模型(封闭式期权定价模型)计算得出: 截至2021年12月31日的年度 股票期权奖励公允价值(每股期权)US$ 5.34 无风险利率0.73% 预期寿命1(年)6.5 预期波动率19.3% 股息收益率为零% 1 2021年授予的股票期权奖励的最大合同期限为 十年。

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Note Plan assets Defined benefit obligations accrued1 Net Plan assets Defined benefit obligations accrued1  2021年年度报告 (A)固定福利养老金计划-与固定福利养老金计划相关的主要财务报表中的汇总 金额 截至2021年12月31日的年度 (百万)TELUS Net 员工福利支出8 当前服务赚取的福利$        -$    (120)$    -$    (111) 过去服务获得的福利-(6)-(3) 员工缴费18-19- 管理费(5)-(7)- 13(126)$(113)12(114)$ (102) 融资成本9 计划资产2的名义收入和固定福利义务的应计利息238(261)285(297) 利息对资产上限的影响(C)(3)-(4)- 235(261)(26)281(297)(16) 净收益中包含的固定收益(成本)3(139)(118) 其他全面收益11 实际结果与估计计划假设之间的差异4 661(456)480(67) 计划财务假设的变化(D)-657-(836) 将固定收益净资产限制在资产上限的影响变化(C)(53)-2- 608 201 809 482(903)(421) 综合收入中包含的固定收益(成本)3 670(539) 经营活动现金流中包含的金额 雇主缴费(E)53-53 51-51 计划支付的福利(474)474-(477)477- 计划账户余额5 年度变化435 288 723 349(837)(488) 余额,年初9,608(10,521)(913)9,259(9,684)(425) 年终$ 10,043$ (10,233)$(190)$ 9,608$ (10, 521)$ (913) 基金状态计划盈余(赤字) 计划资产超过定义福利义务的养老金计划累计20$  9,141$  (8,688)$453$721$    (708)$    13 定义福利义务累计超过计划资产的养老金计划 基金902(1,286)(384)8,887(9,未拨款-(259)(259)-(263)(263) 27902(1,545)(643)8,887(9,813)(926) $ 10,043$ (10,233)$(190)$ 9,608$ (10,521)$ (913) 计划资产超过规定福利义务的养老金计划累计为$ 1,366$   516 具有超过计划资产的固定福利义务的基金养老金计划-(153) $ 1,366$   363 应计的固定福利义务欠: 在职成员$  (2,343)$  (2,461) 延期成员(528)(561) 养老金领取者(7,362)(7,499) $ (10,233)$ (10,521) 1应计的固定福利义务是指在特定日期内因员工提供的服务而产生的福利的精算现值。 2包括在融资成本中的员工定义福利计划的计划资产部分的利息收入净额反映了计划资产的收益率,该收益率等于用于确定应计的定义福利义务的贴现率。 3不包括所得税。 4关于计划资产的财务假设(包括在融资成本中的计划资产的利息收入反映的是计划资产的回报率,等于使用的贴现率 在确定应计固定福利债务时)和关于应计固定福利债务精算现值的人口假设(见(D))。 12月31日终了年度,2021年, 固定福利义务的实际结果与估计计划假设之间的差额包括因死亡率相关假设的变化而产生的375美元(见(D))。 5用于确定计划资产和应计固定福利义务的计量日期为12月31日。 (下一页续) 15 员工未来福利

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Telus 2021年年度报告 ·175 合并财务报表:附注15 薪酬。该计划占我们应计的固定福利义务总额的不到十分之一。 其他固定福利养老金计划 除了上述计划外,我们还有未注册的、非 缴费的补充固定福利养老金计划,这些计划具有在注册计划达到允许的 最大值后保持所赚取的养老金福利的效果。与这种性质的非注册计划一样,这些计划通常只在支付福利时 获得资金。这些计划不到我们应计的固定福利义务总额的5%。 电信工人养老金计划 不列颠哥伦比亚省的某些员工由协商成本的目标福利工会养老金计划覆盖。我们的缴费是根据协商的劳动合同(当前的 合同已于2021年12月31日到期--见附注29(C))的条款确定的,并且一般基于员工的毛收入。我们不需要 保证计划的福利或偿付能力,我们也不对其他参与计划的雇主的义务负责。 截至2021年和2020年12月31日的年度,我们的缴费 占工会养老金计划雇主缴费的很大比例;类似的, 该计划的参与者中有很大一部分是我们的在职和退休员工。 不列颠哥伦比亚省公共服务养老金计划 不列颠哥伦比亚省的某些员工受到公共服务养老金计划的保障 。缴费根据不列颠哥伦比亚省协商的劳动合同条款确定,一般基于员工毛收入。 固定缴费养老金计划 我们主要提供三个固定缴费养老金计划, 缴费,这些是我们发起的主要养老金计划, 我们的未加入工会的员工和某些加入工会的员工可以使用。 截至2021年和2020年12月31日的年度,雇员一般可选择按其应计养恤金收入的3%至10%的比率为计划缴费;通常,我们匹配100%的员工缴费,最高为其应计退休金收入的5%,以及80%的员工缴费,介于其应计退休金收入的5%至6% 之间。固定缴费养老金计划的成员资格通常是自愿的,直到员工服务三年。如果 年度缴费超过允许的最高限额,则在某些情况下,超出的金额 将计入未注册的补充 固定缴款储蓄计划。 其他固定福利计划 均为非缴费福利计划,截至2021年12月31日和2020年12月31日为非基金福利计划,包括面向退休员工的医疗保健计划和人寿保险计划,这两项计划均于1月1日停止接受新参与者, 1997年。 (B)养老金计划和其他固定福利计划-概述 我们有许多固定福利和固定缴费计划 为我们的大多数员工提供养老金和其他退休和离职后福利 。截至2021年12月31日和2020年12月31日,所有REGIS规定的固定收益养老金计划基本上对所有新参与者关闭,几乎所有福利都已授予。我们员工参与的福利计划 反映了我们 公司历史上的发展。 TELUS Corporation养老金计划 在2001年1月1日之前加入我们的艾伯塔省的管理和专业员工,以及在2011年6月9日之前加入我们的某些加入工会的员工,都在这项缴费确定的 福利养老金计划的覆盖范围内,该计划占我们累计的固定福利义务总额的一半多一点。该计划包含 一个补充福利帐户,该帐户可提供指定生活成本指数年增长率的指数化 至70%。 可领取退休金的薪酬由退休前最后十年中最好的 五年薪酬的平均值确定。 TELUS Corporation的管理和专业人员养老金计划 此固定福利养老金计划,除某些有限的例外情况外,该计划于2006年1月1日停止接受新参与者,其中 约占我们累计固定福利总额的四分之一,提供非缴费基本水平的养恤金 福利。此外,在缴费的基础上,员工每年可以 在基本水平之上选择增加和/或增强的养老金福利水平。在提高养老金福利水平时,该计划将指定生活费指数的年增加额按100%指数化 , 至每年最高2%。应计养恤金薪酬由连续60个月最佳薪酬的年化平均值确定。 魁北克固定福利养老金计划 本缴费固定福利养老金计划于2009年4月14日停止接受 新参与者,涵盖2006年4月1日之前加入我们的魁北克任何不受集体协议约束的 员工、 2006年9月6日之前加入我们的受集体协议约束的任何非监督员工以及某些其他加入工会的 员工。该计划约占我们应计的 固定福利义务总额的十分之一。该计划没有指数化, 应计养恤金薪酬由最好的四年薪酬的平均值确定。 TELUS Edmonton养老金计划 该缴款固定收益养老金计划于1998年1月1日停止接受新的 参与者。指数化是特定生活费指数年增长的60%,应计养恤金薪酬由连续60个月最好的60个月的年化平均值决定(从上一页继续) 6金融机构监理署根据1985年《养恤金福利标准条例》(见(E)),要求定期进行偿付能力评估。实际的PBSR偿付能力头寸是结合精算师编制的年中年度筹资报告(见(E))确定的;因此,本表中截至2021年和2020年12月31日的PBSR 偿付能力头寸分别为中期估计数和更新估计数。截至2020年12月31日的中期估计为净盈余375美元。 截至2021年12月31日的中期估计偿债能力比率, 偿付能力估值由106%至122%(2020年-更新估计为94%至108%;中期估计为95%至109%),估计三年平均偿付能力比率(根据PBSR要求进行调整)介乎99%至113%(2020年-更新估计为96%至108%;中期估计为97%至109%)。 偿付能力估值有效地使用基金固定收益养老金计划资产(经理论清盘费用调整)的公允价值(不包括任何资产上限限制影响)来计量偿付能力估值资产。尽管应计固定收益负债和偿付能力估值负债的计算方法相似,但分别使用的假设 不同,主要是关于退休年龄和贴现率,以及偿付能力估值负债,这是由于每个计划在估值日期终止所需的假设,并不反映对未来补偿水平的假设。相对于为确定应计固定福利义务而使用的基于经验的退休年龄估计数,用于偿付能力估值目的的最低非同意退休年龄可能会导致更高或更低的养恤金负债,这取决于每个计划的规定。本表中的偿付能力头寸反映了2.9%的综合加权平均贴现率(2020-2.5%)。假设综合加权平均贴现率下降25个基点将导致截至2021年12月31日的PBSR偿付能力头寸减少297美元(2020-330美元);这些敏感性是 假设的,应谨慎使用,在不更改任何其他假设的情况下进行计算,通常无法外推,因为金额变化可能不是线性的。

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176. TELUS 2021年年报 投资是在BC Telecom Inc.和TELUS Corporation合并之前进行的。 多元化 我们的股权证券投资战略是广泛分散于各个证券、行业和地理区域。 计划股权证券投资的相当大一部分(占计划总资产的20%-30%)分配给外国股权证券, 旨在进一步多元化计划资产。债务证券可包括 对抵押贷款的有意义的分配,目的是提高 现金流,并为计划资产的债券 部分提供更大的管理范围。债务证券还可能包括实际的 回报债券,以提供通胀保护,这与一些确定的福利义务的指数化 性质一致。房地产投资 用于提供计划资产的多样化、对冲潜在的长期通货膨胀和相对稳定的投资收益。 计划资产与福利义务之间的关系 为了降低我们的固定收益养老金计划的长期成本,我们故意使计划资产和福利义务错配。这种不匹配是通过将股权投资以及固定收益证券和抵押贷款 计入长期资产组合中而造成的。 截至2021年12月31日, 确定的养恤金计划的债务(期限)的现值加权平均现金流时间为14.0年(2020-14.1年),其他确定的福利计划的估计现金流量为6.1年(2020-5.8年)。流动性补偿 因计划资产和福利义务不匹配而可能出现的问题 由广泛多元化的投资 持股(包括现金和短期投资)和来自这些多元化投资持股的股息、利息和租金的现金流提供。 (C)计划投资战略和政策 我们固定收益养老金计划的主要目标是确保 计划成员及其受益人的退休收入和其他福利的安全性。次要目标是将定义福利计划的资产的长期回报率最大化 在我们可以接受的风险水平内。 风险管理 我们认为绝对风险(缴费风险增加、计划盈余不足和无资金支持的债务)比相对回报风险更重要。因此,定义收益计划的设计、定义收益义务的性质和成熟度以及计划成员资格的特点对投资战略和政策具有重要影响。我们通过指定允许和禁止的投资类型、设置分散投资战略和确定目标资产配置来管理风险。 允许和禁止的投资类型 允许和禁止的投资类型,以及相关的 准则和限制,都列在每个计划的投资政策和程序(SIPP)的要求声明中。, 每年由指定的理事机构审查和批准。SIPP指南--《SIPP指南》-。内部和外部管理的基金不允许直接投资于我们的证券, 或我们子公司的证券,并禁止增加对我们证券的 祖辈投资;任何此类公允价值计量 关于我们的固定收益养老金计划资产的公允价值计量的总体信息如下: 报告日期的公允价值计量使用 合计 截至12月31日的活跃市场 其他项目的报价 2021 2020 2020 2021 2020 资产类别 股权证券 加拿大$  1,104$ 1,044$945$849$159$195 外国2,861 2,699 826 685 2,国家、省级或地方政府发行的债务证券 1,2901,4531,120 1,225 170 228 公司债务证券2,436 2,087--2,436 2,087 资产支持证券6 32--6 32 商业抵押贷款680 803--680 803 现金、现金等价物和其他820 528 37 20 783 508 房地产1,025 1,085-1,025 1,085 10,222 9,731$ 2,928$ 2,779$ 7,294$ 6,952 资产上限的影响 年初(123)(121) 利息对资产上限的影响(3)(4) 将界定的福利净资产限制在资产上限的影响的变化(53)2 年终(179)(123) $ 10,043$ 9,608

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TELUS 2021年年度报告 ·177 合并财务报表:注15 人口假设 在确定截至2021年和2020年12月31日的年度净收益中确认的固定收益养老金支出时,我们使用了 加拿大精算师协会CPM2014年死亡率表。 财务假设 用于确定计划的固定收益应计义务的贴现率基于长期、高质量、固定期限投资的收益率,并每年设定。未来薪酬的增长率 基于当前的福利政策 和经济预测。 根据这些估计得出的重要加权平均精算假设 用于衡量我们应计的固定福利 应计债务如下: 2021 2020 用于确定应计固定福利义务的死亡率假设 用于确定在12月31日应计的固定福利债务 当前年龄为65岁的成员在65岁时的预期寿命 用于确定: 净福利成本的贴现率1截至12月31日的年度的2.50%3.10% 应计的固定福利债务 截至12月31日的2.95%2.50% 下一个会计年度的当前服务成本3.10%2.70% 用于确定: 截至12月31日的年度的净福利成本2.90%2.90% 截至12月31日的应计固定福利债务 3.00%2.90% 1披露的贴现率此表反映了复制债务现金流估计时间的平均折现率的计算。 截至12月31日,2021年,我们管理的养老金福利信托基金 没有持有TELUS Corporation普通股,也没有TELUS International (CDA)Inc.的从属有投票权股份, 并持有TELUS Corporation的债务,公允价值约为200万美元(2020年至200万美元)(见(C)- 允许和禁止的投资类型)。截至2021年12月31日和2020年,我们管理的养老金福利信托基金没有将房地产 出租给我们。 资产分配 我们的固定福利养老金计划的目标资产分配和实际资产分配是作为计划的follows: Target allocation Percentage 截至2022 2021 2020年12月31日的资产 股权证券25-55%38%38% 债务证券40-75%51%51% 房地产10-30%11%11% 其他0-15%-- 100%100% (D)注1(B)所述假设 ,管理层需要做出与某些精算和经济假设有关的重大估计,这些假设 用于确定固定收益养老金成本、应计固定收益债务和养老金计划资产。这些重大估计 具有长期性质,与员工未来福利的性质一致。 关键假设的敏感性 我们对固定收益养老金计划的关键假设的敏感性如下: 截止年限或截至, 2021 2020年12月31日 增加(减少)(百万) 债务变化 支出变化 债务变化 支出变化 支出变化 主要人口统计假设对预期寿命增加1岁的敏感度$ 323$ 1 1$ 349$ 1 1 关键财务假设对假设减少25个基点的敏感度 假设减少25个基点1 in: 贴现率$ 366$ 13$ 386$ 15 未来薪酬增长率$  (34) $  (3)$  (36)$  (3) 1这些敏感性是假设的,应谨慎使用。假设中有利的假设变化导致数额减少,不利的假设变化导致债务和费用的数额增加。基于一年或25个基点的假设变化的金额变化通常不能外推,因为假设的变化与金额变化之间的关系可能不是线性的。此外,在此表中,计算了某一特定假设的变化对债务变化或费用变化的影响,而不改变任何其他假设;在现实中,一个因素的变化可能会导致另一个因素的变化(例如,贴现率的增加可能导致对未来补偿增长率的预期的变化),这可能会放大或抵消敏感性。 估值通常确定计划的资产 在预计收益的基础上对其负债的超额(如果有的话)。 ·截至这些合并财务报表的日期,偿付能力估值通常要求计划的平均偿付能力 估值负债,根据该计划在估价日终止的基础确定,超过其资产(如有)的部分将获得资金, 最低为 ,在不超过五年的时间内每年等额支付。为了管理计划资金过剩的风险,利用平均偿付能力比率为筹资目的进行偿付能力评估,我们的资金可能包括提供 (E)雇主缴费的信函 我们所有注册的固定收益养老金计划所需的最低资金数额的确定基本上受1985年《养老金福利标准法案》的管辖,该法案要求为当前的 服务成本提供资金,持续经营评估和偿付能力评估都应定期进行。 ·持续经营评估中确定的计划资产超过计划负债的任何情况都会降低我们对当前服务成本的最低资金要求 ,但不能将要求降低到低于员工缴费的 金额。持续经营的企业

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178· TELUS 2021年年度报告 (F)固定缴费计划-费用 我们确认的固定缴费养老金计划总成本如下: 截至12月31日的年度(百万美元)2021年2020年 工会养老金计划和公共服务养老金计划缴费$  20$ 21 其他固定缴费养老金计划86 73 $ 106$ 94 我们预计我们的2022年工会养老金计划和公共服务养老金计划缴费将约为2200万美元。(G)截至12月31日的年度的其他固定福利计划 ,2021年,其他固定福利计划 当前服务成本为200万美元(2020-300万美元)。根据截至2021年12月31日的计算,我们其他已定义福利计划的未来福利支出估计为:从2022年至2026年的五年期间每年支付100万美元,从2027年至2031年的五年期间每年支付500万美元。 积分。截至2021年12月31日,金额为1.15亿美元(2020-1.08亿美元)的未提取信用证担保了固定福利养老金计划的某些债务,包括未注册的 无资金计划。 我们对2022财年雇主对我们定义的 福利计划的缴费的最佳估计约为3200万美元用于固定福利养老金 计划。此估计基于精算师使用2020年12月31日的精算估值编制的2021年年中年度资金估值 。资金报告基于养老金计划的 会计年度,即日历年。下一次年度资金评估 预计将在2022年年中准备。 未来福利支付 估计我们的有资金和无资金的固定福利养老金计划的未来福利支付,截至2021年12月31日计算, 如下: 截至12月31日的年度(百万美元)资金不足总额 2022$457$1 1$468 2023 467 1 1478 2024 473 1 484 2025 478 12 490 2026 485 12 497 2027-2031 2,492 69 2,561 收购或处置活动;与损失或和解有关的重大诉讼费用;追溯监管决定;重组及其他成本列于综合 损益表及其他全面收益表,如下表所示: (A)重组及其他成本详情 为降低持续成本,我们产生相关的 增量非经常性重组成本,详情见下表 (B)。在对我们的业务或运营模式进行重大或转型更改或收购后的业务整合时,我们也可能产生非典型费用。在其他费用中,我们包括 与业务相关的增量非典型外部成本 16 重组和其他成本 重组(B)其他(C)截至12月31日(百万美元)2021 2020 2021 2020 2021 2020 购买的商品和服务$  62$ 160$ 45$ 49$ 107$ 209 员工福利支出79 49-1 79 50 $ 141$ 209$ 45$ 50$ 186$ 259 将被视为既不包括重组成本,也不包括收购净资产的部分公允价值 未计入其他成本。 也在截至12月31日的年度内,2021年,与新冠肺炎大流行有关的其他费用 。由于我们选择采取主动措施以确保客户和员工的安全,因此产生了增量成本 , 包括调整房地产清理和维护的频率,以及其他 项。此外,已在正常过程中产生但无法正常贡献收入的成本被视为非典型。 (B)重组拨备 附注25所示的与员工相关的拨备和其他拨备包括与重组活动有关的金额。2021年, 重组活动包括持续和递增的效率举措,其中一些举措涉及与人员有关的成本和房地产的配给。这些计划旨在提高我们的长期运营效率和竞争力。 (C)其他 在截至2021年12月31日的一年中,与业务收购活动相关的增量外部成本 。 在业务收购方面,非经常性非典型

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TELUS 2021 ANNUAL REPORT • 179 CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS: Notes 16–17 Owned assets Right-of-use lease assets (Note 19) (millions) Note Network assets Buildings and leasehold improvements Computer hardware and other Land Assets under construction Total Network assets Real estate Other Total Total At cost As at January 1, 2020 $ 31,713 $ 3,314 $ 1,373 $ 48 $    421 $ 36,869 $ 219 $ 1,267 $ 60 $ 1,546 $ 38,415 Additions1 998 43 62 5 1,191 2,299 282 224 24 530 2,829 Additions arising from business acquisitions 4 22 12 – – 38 – 74 6 80 118 Dispositions, retirements and other (497) (70) (142) – – (709) (2) (64) (8) (74) (783) Assets under construction put into service 752 119 100 1 (972) – – – – – – Net foreign exchange differences 2 – (2) – – – – 5 – 5 5 As at December 31, 2020 32,972 3,428 1,403 54 640 38,497 499 1,506 82 2,087 40,584 Additions1 730 53 82 5 1,593 2,463 300 220 34 554 3,017 Additions arising from business acquisitions 18(b) – 1 2 – – 3 – 4 – 4 7 Dispositions, retirements and other (455) (36) (47) – – (538) (205) (32) (17) (254) (792) Assets under construction put into service 1,266 92 88 16 (1,462) – – – – – – Net foreign exchange differences (3) (1) (3) – – (7) – (4) – (4) (11) As at December 31, 2021 $ 34,510 $ 3,537 $ 1,525 $ 75 $ 771 $ 40,418 $ 594 $ 1,694 $ 99 $ 2,387 $ 42,805 Accumulated depreciation As at January 1, 2020 $ 21,060 $ 2,052 $ 875 $     – $    – $ 23,987 $   6 $ 174 $ 16 $ 196 $ 24,183 Depreciation2 1,547 127 158 – – 1,832 37 221 17 275 2,107 Dispositions, retirements and other (489) (70) (142) – – (701) – (16) (6) (22) (723) Net foreign exchange differences 2 – (2) – – – – 3 – 3 3 As at December 31, 2020 22,120 2,109 889 – – 25,1 1 8 43 382 27 452 25,570 Depreciation2 1,526 135 167 – – 1,828 77 204 17 298 2,126 Dispositions, retirements and other (573) (38) (116) – – (727) (56) (15) (10) (81 ) (808) Net foreign exchange differences (3) 1 (2) – – (4) – (5) – (5) (9) As at December 31, 2021 $ 23,070 $ 2,207 $ 938 $    – $     – $ 26,215 $   64 $ 566 $ 34 $ 664 $ 26,879 Net book value As at December 31, 2020 $ 10,852 $ 1,319 $ 514 $ 54 $    640 $ 13,379 $ 456 $ 1,124 $ 55 $ 1,635 $ 15,014 As at December 31, 2021 $ 1 1 ,440 $ 1,330 $ 587 $ 75 $ 771 $ 14,203 $ 530 $ 1,128 $ 65 $ 1,723 $ 15,926 1 For the year ended December 31, 2021, additions include $(171) (2020 – $157) in respect of asset retirement obligations (see Note 25). 2 For the year ended December 31, 2021, depreciation includes $7 (2020 – $23) in respect of impairment of real estate right-of-use lease assets. As at December 31, 2021, our contractual commitments for the acquisition of property, plant and equipment totalled $574 million over a period ending December 31, 2023 (2020 – $235 million over a period ending December 31, 2022). 17  Property, plant and equipment

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180·TELUS TELUS 2021年年度报告 (A)无形资产和商誉净额 应摊销无形资产 资产总额 寿命 (百万)注 客户 合同, 相关客户关系和 订户基础软件 访问 通行权, 众包 资产总额 总无形资产 Goodwill 1,2 截至2020年1月1日,无形资产和商誉合计 合计 无形资产和商誉 频谱 许可证 截至2020年1月1日$ 1,032$ 5,870$137$ 254$  7,293$  9,937$ 17,230$ 5,671$ 22,901 新增-88 4 548 640-640-640 因业务收购而增加的1,766 357 263-2,386 9,395 1,812 4,207 报废 和其他(包括资本化权益)9 100(421)(41)-(362)(36)(398)-(398) 在建资产 投入使用-586-(586)- 净外汇 截至2020年12月31日的差额47(1)--46-46 87 2,945 6,479 363 216 10,0039,910 19,913 7,524,437 增加-139 5 720 864 2、2723、136-3、136 因业务收购而增加的(B)161 187 18-366-366 255 621 处置,报废和其他(包括资本化权益)9(15)(740)52-(703)3(700)(60)(760) 在建资产 投入使用-657 4(661)- 净外汇 截至2021年12月31日的差额(63)1(5)-(67)-(67)(74)(141) 截至2021年$ 3,028$ 6,723$437$ 275$ 10,463$ 12,185$ 22,648$ 7,645$ 30,293 截至2020年1月1日累计摊销 $285$ 4,028$    71$    -$  4,384$       -$  4,384$364$  4, 748 摊销215 671 19-905-905-905 处置、报废 和其他(10)(424)6-(428)-(428)-(428) 净外汇 差额5(1)--4-4-4 截至2020年12月31日495 4,274 96-4,865-4,865 364 5,229 摊销288 750 52-1,090-1,090-1,090 处置、退休和其他(62)(747)24-(785)-(785)-(785) 净外汇 差额(9)2--(7)-(7)-(7) 截至2021年12月31日$712$ 4,279$172$    -$  5,163$       -$  5,163$364$  5,527 截至2020年12月31日的账面净值$ 2,450$ 2,205$267$ 216$  5,138$  9,910$ 15,048$ 7,160$ 22,208 截至2021年12月31日的净账面价值$ 2,316$ 2,444$265$ 275$  5,300$ 12,185$ 17,485$ 7,281$ 24,766 12商誉累计摊销是2002年以前记录的摊销;累计商誉摊销不存在累计减值损失。 截至2021年12月31日,我们对无形资产收购的合同承诺在截至2023年12月31日的期间内总计2,600万美元(2020年-截至2024年12月31日的期间为5,600万美元)。 18 无形资产和商誉

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Table: (millions) Blacksmith Applications Holdings of individually immaterial transactions1 2021年年度报告 ·181 合并财务报表:附注18 收购日期公允价值 收购日期公允价值分配给收购资产的公允价值和承担的负债列于以下TELUS Inc.1 总资产 资产总额 流动资产 现金$  26$   4$  30 应收账款2 14 3 17 其他1 5 6 41 12 53 非流动资产 财产,厂房和设备 自有资产-3 3 使用权租赁资产3 1 4 应摊销的无形资产3 262 104 366 其他-19 265 127 392 购置的可识别资产总额306 139 445 负债 流动负债 短期借款-4 应付账款和应计 负债31 5 36 应付收入和其他税款-1 1 预付账单和 客户存款18 2 20 长期债务的当期到期日2 1 3 51 13 64 非流动负债 长期债务73 1 74 其他长期负债5-5 递延所得税66 5 71 144 6 150 承担的总负债195 19 214 购入的可确认净资产111 120 231 购入的商誉净资产161 94 255 收购通过以下方式实现的: 现金代价: $ 272$ 214$ 486 1购买价格分配,主要是关于客户合同、相关的 客户关系、租赁权益和递延所得税,截至这些合并财务报表发布之日,尚未确定。 按照业务收购交易的惯例,在获得控制权之前 , 我们没有完全访问所收购业务的账簿和记录。在有足够的时间审查被收购企业的账簿和记录后,我们预计将最终确定我们的收购价格分配。 2应收账款的公允价值等于合同应收账款总额,反映了预计将收取的合同现金流在收购日的最佳估计。 3客户合同和客户关系(包括与客户 合同有关的合同)一般预计在8年内摊销;软件 预计在5-10年内摊销;和其他无形资产 预计将在2-4年内摊销。 在2021年,我们以2.49亿美元从前一个被许可人手中收购了3500 MHz频谱许可证;这种许可证转让已获得加拿大创新、科学和经济发展部 批准。 2021年期间,我们从原始被许可人那里获得了AWS-4和2500 MHz SPEC- 许可证的使用,并将它们 视为具有不确定寿命的无形资产;这种许可证的从属关系 已得到加拿大创新、科学和经济发展部 的批准。如附注26(G)所述,获得的AWS-4频谱许可证的支付条款 将欠原始许可证持有人的金额计入 作为长期财务负债;我们为获得的2500 MHz频谱许可证支付了2,100万美元。 加拿大创新、科学和经济发展部在2021年6月15日至2021年7月23日期间举行了 3500 MHz频段频谱拍卖。我们是142个频谱许可证的成功拍卖参与者, 收购总价约为19.5亿美元。 (B)业务收购 Blacksmith Applications Holdings Inc. 2021年9月22日,我们收购了Blacksmith Applications Holdings Inc.的100%所有权,Blacksmith是一家为食品、饮料和消费品提供商提供管理、优化和分析的提供商。 此次收购是对增长的补充,并着眼于增长,我们现有的智能数据解决方案业务。 确认商誉的主要因素是被收购业务的盈利能力超过了被收购的有形和无形资产净值 (这种超额是由于被收购的劳动力和收购已建立的业务的好处而产生的)。分配给商誉的金额可为所得税扣减 。 在截至2021年12月31日的一年中,我们收购了对现有业务线的补充业务的100% 所有权。产生商誉确认的主要因素 是被收购企业的盈利能力超过了所收购的有形和无形资产净值(这种过剩是由于有形资产相对于企业盈利能力的水平较低而产生的)。分配给商誉的部分金额 可在所得税中扣除。当前列报的经营业绩与预计营业收入、每股普通股的净收入、基本及摊薄净收入之间的任何差异都不重要(收购后的营业收入和被收购企业截至2021年12月31日的年度净收入也是如此),反映经营业绩的金额就好像业务收购已在本财年年初完成一样。

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182· TELUS 2021年年度报告 (E)具有无限寿命的无形资产-频谱许可证 我们拥有无限寿命的无形资产包括加拿大创新、科学和经济发展部授予的频谱许可证 用于提供移动和固定无线服务的 。频谱许可证政策条款表明,频谱许可证可能会续订。我们预计,在对我们遵守的许可条款进行审查后,我们的频谱许可将每隔20年续签一次。除了当前的使用,我们的许可频谱还可以 用于计划中的技术和新技术。由于我们对这些重要因素的综合评估,我们目前认为我们的频谱许可证具有不确定的寿命,如附注1(B)所述,这对我们来说是一个重要的判断。 (F)如附注1(F)所述,对具有不确定寿命和商誉的无形资产进行减值测试 一般 如附注1(F)所述,具有不确定寿命和商誉的无形资产的账面价值定期进行减值测试,并且,如附注1(B)所述,这项测试对我们来说是一个重要的估计,同时也需要做出重要的判断。也如附注1(B)所述,自2020年1月1日起,我们着手对我们的内部和外部报告流程、系统和内部控制进行修改,以适应技术融合驱动的 停止我们的无线和有线业务之间的历史区别,并从2021年1月1日起过渡到附注5所述的新的 细分报告结构;在向新的分部报告结构过渡的同时,必须对我们的现金产生单位进行重新确定,并进行这种重新确定, 反映在已披露的2021年12月年度测试现金产生单位中,该单位用于具有不确定寿命和商誉的无形资产进行减值测试,与新部门报告结构保持一致。 2020年12月年度测试反映了历史上现金产生单位的区别。 (C)业务收购-在2020年,我们收购了与现有业务线互补的业务 。截至2020年12月31日,采购价格分配尚未敲定 。截至2021年12月31日止年度,其他流动资产、应摊销无形资产、商誉、应付账款、收入及其他应付税项、准备金、递延所得税负债及留存收益的初步收购日期公允价值分别增加(减少)600万美元、2200万美元、7500万美元、900万美元、1300万美元、3700万美元、5800万美元及3400万美元 ;根据IFRS-IASB的要求,已对比较金额进行了 调整,以反映自收购之日起生效的增加(减少)。 (D)业务收购-在报告期结束后,我们于2022年1月1日以现金和约1.37亿美元的或有对价收购了Full Management Inc.的100%所有权。 Full Management Inc.提供托管信息技术支持、 技术战略和网络管理。这项投资 是为了增强我们的端到端能力以支持中小型企业客户。 截至2022年2月10日,我们收购的可确认净资产的初始拨备在5,000万美元至6,000万美元之间;按照商业收购交易的惯例 ,直到获得控制权为止, 我们没有完全访问所收购业务的账簿和记录的权限。在有足够的时间审查被收购企业的账簿和记录,并获得截至收购日期相关事实和情况的新的和额外的信息 我们将调整收购的可识别资产的临时金额和承担的负债,从而最终确定我们的收购价格分配。 分配给具有不确定寿命和商誉的无形资产的账面价值如下表所示。 截至2012年12月31(百万)2021 2020 1221 20201 2021 2020 TELUS技术解决方案$ 的无形资产 185$    -$5,367$    -$ 17,552$     - 数字化客户体验--1,914-1,914-无线--9,910-2,890-12,800 有线-4,270-4,270 $ 12,185$ 9,910$ 7,281$ 7,160$ 19,466$ 17,070 1有线电视公司截至2020年12月31日的商誉余额已进行调整,如(C)所述。 我们通过市场可比方法和对行业事实和我们特有的事实的分析审查来验证我们的可收回金额计算的结果 。市场可比性 方法使用当前(在测试时)美国和加拿大同行业公司的市场共识估计和股票交易价格。 此外, 我们确保现金产生单位的估值组合基于我们当前(测试时)的市场价值是合理的。 现金产生单位资产的可收回金额已根据公允价值减去处置计算成本确定。 现金产生单位资产可收回金额的估计存在重大不确定性。鉴于 对未来作出关键经济假设的必要性。 基于公允价值减去出售成本计算的可收回金额被归类为第三级公允价值计量。

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TELUS 2021年年度报告 ·183 合并财务报表:附注19 (2020年-每个无线现金产生单位和 有线现金产生单位占7.0%)。对于减值测试值,为进行2021年12月的年度减值测试,通常使用分别为1.95%和3.0%的永久增长率 TELUS技术解决方案现金生成单元和数字引领的客户体验-TELUS国际现金生成单元 (无线现金生成单元和有线现金生成单元分别为2020-2.00%),来提取三年预测期后的现金流。这些增长率不超过在我们经营的市场中观察到的长期平均增长率。 我们认为,计算我们现金产生单位的可收回金额所基于的关键 假设的任何合理可能的变化,都不会导致现金产生单位的账面价值(包括寿命不确定的无形资产和分配给每个现金产生单位的商誉)超过其可收回金额。如果未来与管理层对关键假设和相关现金流的最佳估计不同,将受到重大不利影响, 对于寿命和商誉不确定的无形资产,我们可能会遇到 未来的重大减值费用。 关键假设 公允价值减去处置成本计算使用的贴现现金 流量预测采用以下关键假设:未来 现金流和增长预测(包括对未来资本支出分配的判断,以支持移动和固定运营);相关的经济风险假设和对实现关键运营指标和驱动因素的可能性的估计;对未来几代基础设施资本支出的估计 ;和未来的加权平均资本成本。我们考虑用于关键假设的合理的 可能的金额范围,并确定代表管理层对市场金额的最佳估计的金额 。在 正常过程中,我们对关键假设进行更改,以便它们反映 当前(测试时)经济状况、用于制定关键假设的历史信息的更新和债务评级的更改(如果有) 。 现金流预测的关键假设基于我们的 批准的财务预测,这些预测的期限为三年, 在2021年12月的年度减值测试中进行贴现, TELUS技术解决方案和数字化客户体验-TELUS国际现金产生单位的税后综合名义税率分别为6.6%和9.0% 使用权租赁资产(及相关的未来折旧金额); 这些调整将代表我们当前的可变租赁付款。 此外,我们照例也必须承诺尚未开始的租赁。 根据加拿大创新、科学和经济发展部的要求 , 电信公司有义务在其拥有的房地产资产上、其房地产使用权租赁资产上和/或位于房地产使用权租赁资产上的自有设备上,允许竞争对手将电信基础设施 设备放在同一地点。在我们用于放置电信基础设施设备的房地产使用权租赁资产中,不到 有合用地转租的资产,我们作为出租人将其作为经营租赁。 租赁负债的到期日分析载于附注4(C)和 附注26(I);与此相关的期间利息支出在 附注9中列出。使用权租赁资产的增加、折旧费用和入账金额在附注17中列出。我们目前没有选择将低价值和短期租赁排除在 租赁会计之外。 我们有租约中的土地、建筑物和设备的使用权。 我们的大部分房地产租约用于办公,零售或网络 (包括移动站点)通常有延长租赁期限的选项 ,我们使用该期限来保护我们在租赁改进方面的投资 (包括移动站点设备)和/或 这反映了基础房地产使用权 租赁资产对我们运营的重要性。对租赁条款的判断决定了使用权租赁资产和相关租赁负债的计量。我们对与我们的电信基础设施有关的租赁房地产的租赁条款的判断 比任何其他使用权租赁资产更多, 通常包括延长租赁期限的选择权所涵盖的期限, 由于我们有理由确定将延长此类租约。 在正常运营过程中,与我们可能面临风险的租赁有关的未来不可执行的现金流出 在报告日期不包括在我们的租赁负债中。 我们移动站点租赁的很大一部分(约三分之一)付款基于消费者价格指数进行价格调整, 此类调整导致未来定期重新计量租赁 负债,并对相关房地产进行相应的调整 截至12月31日(百万美元)的19个 租赁 年(百万美元)注2021 2020 收入转租使用权租赁资产 代管转租收入包含在运营服务收入中$  22$  17 其他转租收入包含在其他收入7$   4$   4 租赁付款$ 568$ 434

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184· TELUS 2021年年报截至2021年12月31日(百万美元)注2021 2020 养老金资产15$453$13 未开单客户融资应收账款4(B)545 361 衍生资产4(H)76 40 递延所得税35 1 1 获得或履行与客户的合同所产生的成本109 103 房地产合资企业垫款21(B)114 投资房地产合资企业21(B)1 1 投资伙伴21 100 69{Br}有价证券投资1 通过其他综合收益按公允价值计算净收益26 13 通过其他全面收益370 223 预付维护62 50 可退还的保证金和其他113 108 $ 2,004$ 1,106 1在报告日期使用其他重要的可观察到的投入(2级)计量的公允价值。 获得和履行与客户签订合同所产生的成本见下表: 截至12月31日的年度(百万美元)2021 2020年 获取成本所产生的成本 Br}与 客户的合同 履行 与 客户合计的合同 与 客户合计 合同 与 客户合计的合同 余额,期初$ 323$ 1 1$ 334$ 344$ 14$ 358 增加282 284 261 4265 摊销(269)(7)(276)(282)(7)(7)(289) 余额,期末$ 336$  6$ 342$ 323$ 1 1$ 334 Current1$ 230$  3$ 233$ 225$  6$ 231 非流动的106 3 109 98 5 103 $ 336$  6$ 342$ 323$ 1 1$ 334 1综合财务状况报表中列示的预付费用。 20 其他长期资产

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TELUS 2021年年度报告 ·185 合并财务报表:附注20-21 联营公司 我们收购了Miovision技术公司35%(2020-28%)的基本股权,该联营公司是我们现有物联网业务的补充,而且 被认为将会增长;我们的判断 是我们在收购我们的股权的同时获得了对联营公司的重大影响。 (A)一般 房地产合资企业 2013年,我们与位于艾伯塔省卡尔加里的住宅、零售和商业房地产再开发项目TELUS Sky建立了平等的合作伙伴关系。新建的塔楼于2020年竣工,将按照LEED白金标准建造。 21 房地产合资企业和对联营公司的投资 房地产合资企业 汇总截至2020年12月31日(百万美元)的财务信息 截至2020年12月31日(百万美元) 资产负债和所有者权益 流动资产流动负债 现金和临时投资, 净额$  1 1$  1 1应付账款和应计负债$  10$  21 其他28 18建设信贷安排-342 39 29 10 363 非流动资产非流动负债 投资物业328 332建设信贷安排342- 其他10 13 338 345 342- 352 363 所有者权益 TELUS1 9 5 其他合作伙伴16 6 6 25 11 $ 377$ 374$ 377$ 374 1房地产合资企业记录的权益金额与我们记录的不同,这与我们记录的房地产递延收益金额和我们记录的估值 高于房地产合资企业记录的估值。 截至2021年12月31日(百万美元)2020年 收入$  13$   2 折旧和摊销$   7$   3 利息支出1$   3$   1 净收益(亏损)截至12月31日止年度的综合收益(亏损)2$(18)$ (42) 1,2020年,房地产合资企业资本化了4美元的融资成本。 2由于房地产合资企业是合伙企业,在确定房地产合资企业的净收益和综合收益时,不计提合伙人的所得税 。

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186·TELUS 2021年年度报告 建设信贷安排 TELUS Sky房地产合资企业与加拿大金融机构(作为662/3%贷款人) 和TELUS Corporation(作为331/3%贷款人)签订了一项信贷协议,将于2023年8月31日到期,为该项目提供3.42亿美元的建设融资。建设信贷安排 包含惯常的房地产建设融资陈述、 保修和契诺,并由构成基础房地产资产的第一固定和浮动抵押抵押的活期债券担保。建设信贷安排以银行承兑汇票或最优惠贷款的方式获得,并按类似建设融资安排的利率计息。 我们已与TELUS Sky房地产合资公司签订了租赁协议;出于租赁会计目的,第一份租赁于截至2019年6月30日的三个月期间开始 。在截至2021年12月31日的一年中,TELUS Sky房地产合资企业 确认了800万美元(2020-0美元)的写字楼租赁收入;其中, 三分之一是由于我们在房地产合资企业中的经济利益,三分之二是由于我们的合作伙伴在房地产合资企业中的经济利益。 我们的房地产合资企业活动 我们的房地产合资企业投资活动如下表所示。 截至2021年12月31日的年度 贷款和应收账款1股权2贷款总额和 应收账款1股权2与房地产合资企业的综合收益表和其他综合报表有关的总额 收入 可归因于US3的全面收益(亏损)$    -$  (3)$   (3)$    -$ (14)$  (14) 与房地产合资企业财务状况报表有关的项目 不影响当前报告的现金流的项目 我们收取的建设信贷融资成本 本报告期内的4-4 4-4 现金流量 建设信贷安排 预付款-10-10 支付给我们的融资成本(4)-(4)(4)-(4) 我们预付或出资的资金, 不包括建设信贷安排-10 10-17 17 偿还给我们的资金和分配的收益-(1)(1) 净增(减)-7 7 10 2 12 房地产合资企业账面余额 期初114(11)103 104(2)102 估值准备-(4)(4)-(11)(11) 余额,期末$ 114$  (8)$ 106$ 114$ (11)$ 103 1贷款和应收账款包括在我们的综合财务状况报表中,作为房地产合资企业的预付款,并包括建设信贷安排项下的垫款。 2我们使用权益会计方法来核算我们在房地产合资企业中的权益。截至2021年12月31日和2020年12月31日, 吾等就其中一项房地产合营企业录得的权益亏损超过我们已记录的权益投资,因此产生的结余已计入长期负债(附注27)。 3由于房地产合营企业为合伙企业,故在厘定房地产合营企业的净收入及综合收益时,并无就合伙人的所得税作出拨备。

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TELUS 2021年年度报告 ·187 合并财务报表:附注22-24 证券化交易中的贸易应收账款销售被确认为担保短期借款,因此不会导致我们取消对已出售贸易应收账款的确认。当我们 出售我们的应收账款时,我们保留了储备账户,这些账户保留了证券化应收账款的利息和维护权。 截至2021年12月31日,我们已将1.18亿美元(2020-1.23亿美元)的贸易应收账款出售给信托基金(但仍在确认)。 1亿美元(2020-1亿美元)的短期借款是根据出售贸易应收账款而由公平证券化信托向我们预付的金额。 短期借款余额(如果有)包括从银行贷款和/或其他贷款中提取的金额。 2002年7月26日,我们的子公司TELUS Communications Inc. 与一家与一家主要附表一银行有关的独立证券化信托基金签订了一项协议,根据该协议,该公司目前可以出售某些应收账款的权益,最高可达6亿美元 (2020-5亿美元)。此循环期间证券化协议的期限为2024年12月31日(2020-2021年12月31日), 它要求每月销售特定贸易应收账款的利息,至少获得1亿美元的现金收益。Telus Communications Inc.需要保持DBRS 有限公司至少BB(2020-BB)的信用评级,或者证券化信托可能要求在期限结束前 结束销售计划。 22 短期借款 23 应付账款和应计负债 截至2020年12月31日(百万美元) 应计负债$ 1,539$ 1, 251 工资和其他与员工相关的负债633 545 限制性股份单位负债28 18 2,200 1,814 应付贸易账款1,213 855 应付利息173 173 应付间接税和其他1119 129 $ 3,705$ 2,971 1 2020年12月31日,应付间接税和其他余额已调整,如附注18(C)所述。 截至2020年12月31日(百万美元) 预付账单$ 636$ 551 递延客户激活和连接费6 7 客户押金10 34 合同负债652 592 其他202 180 $ 854$ 772 24 预付账单和客户押金

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188· TELUS 2021年年度报告 合同责任是指我们未来对客户的服务和/或设备的履约义务,我们已经收到客户的考虑或客户应支付的金额。下表列出了我们的合同负债余额以及这些余额的变化: 截至12月31日的年度(百万美元)注2021 2020年 余额,期初$ 806$ 801 上一期递延并在本期确认的收入(593)(577) 运营产生的净增加637 539 业务收购产生的增加20 43 余额,期末$ 870$ 806 当前$ 780$ 735 非流动27 递延收入82 61 递延客户激活和连接费8 10 $ 870$ 806 财务状况合并报表中所列合同负债的对账-流动 合同总负债$ 780$ 735 重新分类为合同资产合同负债少于合同资产的合同6(C)(115)(133) 从合同重新分类合同资产少于合同负债的合同资产6(C)(13)(10) $ 652$ 592 (百万) 资产报废 与员工有关的义务 书面看跌期权 和或有 对价1其他合计 截至1月1日,2020$ 495$ 64$ 227$  92$878 新增-48 186 200 434 冲销(5)(1)(114)(20)(140) 使用(3)(69)(112)(143)(327) 利息影响2174-2-176 外汇影响,净额--13-13 截至2020年12月31日661 42 202 129 1,034 新增23 84 8 70 185 冲销(8)(2)(2)(11)(23) 使用(4)(58)(9)(88)(159) 截至12月31日的利息效果2(171)-4-(167) , 2021$ 501$ 66$ 203$ 100$870 当前$   4$ 55$   7$  30$    96 非当前497 1 1 196 70 774 截至2021年12月31日$ 501$ 66$ 203$ 100$870 1 2020年12月31日,书面看跌期权和或有对价的余额已调整,如附注18(C)所述。 2本表中的资产报废债务利息影响与附注9中披露的金额之间的差额为(186)美元(2020-160美元),这是由于适用于拨备的贴现率的变化,这种差额计入相关资产的成本,计入(扣除) 附注17所述的增加额。 25 拨备

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Telus 2021年年度报告 ·189 合并财务报表:附注25-26 书面看跌期权在初始可行权之前预计不会有现金流出,或有对价在 可赚取或有对价期间结束之前预计不会有现金流出。 其他 其他拨备包括:法律索赔;与员工无关的重组活动;合同终止成本和与业务收购有关的繁重费用。以及与新冠肺炎大流行相关的费用。除以下所述外,我们预计 截至财务报表日期应计余额的相关现金流出将发生在不确定的多个 年期内。 如附注29中进一步讨论的,我们涉及多项法律索赔,我们了解某些其他可能的法律索赔。对于法律索赔,我们在考虑到法律评估、现有信息和追索权的预期可获得性后,在必要时建立拨备。无法合理确定与法律索赔相关的现金流出时间。 在业务收购方面,我们已经为合同终止成本和获得的繁重合同建立了证明。 资产报废义务 当财产、厂房和设备的报废 债务产生于 收购、建设 时,我们为这些债务建立准备金, 资产开发和/或正常运营 。我们预期于财务报表日期应计结余中的相关现金流出将于接近该等资产报废日期时发生。 与员工有关的 拨备主要与重组活动有关(如附注16(B)所述)。与财务报表日期的应计余额相关的现金流出的时间基本上是短期的。 书面看跌期权和或有对价 对于某些业务收购,我们为非控股权益的书面看跌期权建立了 拨备。 某些书面看跌期权的拨备是基于估计的未来收益结果的净现值来确定的,这种证明要求我们对未来做出关键的经济假设。 类似地,我们建立了或有对价拨备。 现有和未来的次级债务,实际上从属于我们子公司的所有现有和未来债务或担保 。管理票据的契约包含某些 契约,其中限制了我们的能力 以及我们的某些子公司的能力:就债务提供担保;签订回售交易;以及产生新的债务。 利息每半年支付一次。这些票据要求我们在发生控制权变更触发事件时, 以相当于其本金的101%的价格进行回购 ,外加回购之日的应计未付利息 , 根据补充信托契约中的定义 。 在下表所列各到期日之前的任何时间,票据可在不少于30天及 不超过60天的提前通知下按吾等选择在任何时间赎回全部或部分票据。在下表列出的各个赎回现值价差停止日期或之后, 票据可在不少于30天且不超过60天的提前通知的情况下,根据我们的选择赎回全部(但不是部分)票据,赎回价格相当于其本金的100%。 此外,如果有应计和未付利息,将在指定的赎回日期支付给 。 (A)截至12月31日的长期债务详情 注2021 2020 高级无担保 TELUS Corporation优先票据(B)$ 15,258$ 15,021 TELUS Corporation商业票据(C)1,900 731 TELUS Communications Inc.债券(E)448 622 有担保的 TELUS International(CDA)Inc.信贷安排(F)1,062 1,804 其他(G)308 273 租赁负债(H)1,876 1,837 长期债务$ 20,852$ 20,288 流动$  2,927$  1,432 非流动17,925 18,856 长期债务$ 20,852$ 20,288 (B)TELUS Corporation优先票据 这些票据是优先无担保和非次级债务,与我们现有和未来的所有无担保非次级债务并列 对我们所有 26 长期债务的偿还权优先

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 TELUS 2021年年度报告 发行以美元计价的商业票据产生的风险。 商业票据债务将在一年内到期,并被归类为长期债务的当前部分,因为金额得到了充分的支持,我们预计它们将继续得到循环信贷安排的支持,该信贷安排在下一年内没有偿还要求。 截至2021年12月31日,我们有19亿美元(2020-7.31亿美元)的未偿还商业票据,所有这些都是以美元(15亿美元;2020年-5.74亿美元),有效平均利率为0.35%,到2022年5月到期。 (C)TELUS Corporation商业票据 TELUS Corporation有一个无担保商业票据计划, 由我们27.5亿美元的银团信贷支持 (见(D)),将用于一般企业用途,包括 资本支出和投资。该计划使我们能够在与债务评级相关的条件下发行商业票据, 任何时候最高合计金额为19亿美元等值(最高15亿美元)(2020-14亿美元)。 外币远期合约用于管理货币 系列发行的到期日price Effective interest rate1 Principal面值赎回现值 价差 最初发行的 财务 报表日期 基准点 点2停止日期 2.35%票据,系列CT 2015年3月$997.31 2.39%$10亿$nIL 35.5 2022年2月28日 3.35%债券系列CJ 2012年12月2012年3月$998.83 3.36%$5亿$5亿402022年12月15日 3.35%债券系列CK 2013年4月$994.35 3.41%$11亿美元11亿美元2024年1月2日$3.75%, 系列CQ 2014年9月2025年1月$997.75 3.78%$8亿$8亿38.5 2024年10月17日 3.75%债券,系列CV 2015年12月2015年3月$992.14 3.84%$6亿$6亿53.52025年12月10日$998.73 2.77%$8亿$8亿美元2026年05月08日33 2.80%美元债券2016年9月4日2027年2月$991.89 2.89%6亿美元2026年3月4.2027年9月3.70%美元债券998.95 3.71%5亿美元5亿美元2027年6月15日$997.25 2.39%$6亿$6亿2027年11月27日$997.25 2.39%$6亿$3.625%3.625%CX系列2018年3月2028年3月$989.49 3.75%$6亿美元6亿美元2027年12月1日$3.30%系列CAA 2019年4月2029年5月$991.75 3.40%$10亿$10亿43.5 2029年2月2日 3.15%系列CAA2030年12月$996.49 3.19%$6亿$6亿$6亿39.5 2029年11月19日 2.05%债券,系列CAD 2020年10月$997.93 2.07%$5亿$5亿2030年7月7日38 2.85%与可持续发展挂钩的 系列CAF 2021年6月$997.52 2.88%5$7.5亿$7.5亿$7.5亿$7.5亿%2013年8月13 4.40%债券,系列CL 2013年4月$997.68 4.41%$6亿$6亿472042年10月1日 5.15%债券系列CN 2013年11月$995.00 5.18%$4亿$4亿$4亿2043.05.26 4.85%债券,系列CP 2044年4月6日$987.916 4.93%6$5亿6$9亿6 462043 4.75%债券,系列CR 2014年9月2045年1月$992.91 4.80%$4亿$4亿51.5 2044年7月17日 4.40%债券,系列CU 2015年3月2046年1月$999.72 4.40%$5亿$5亿60.52045年7月29日 4.70%债券,系列CW成倍债券2048年3月7$998.067 4.71%7$3.25亿7$4.75亿7 58.5 9月6., 2047年 4.60%美元债券2018年6月2048年11月4.68%美元7.5亿美元7.5亿美元2048年5月16日 4.30%美元债券2049年5月4日4.36%美元5亿美元2048年12月15日3.95%系列驾驶室债券倍数2050年2月8日$997.548 3.97%8美元4亿美元2049年8月16日8亿美元57.5 4.10%系列债券2021年4月2051年4月$994.70 4.13%$5亿$5亿2050年10月5日 1实际利率为债券初始持有人持有至到期时的收益率。 2对于以加元计价的债券,赎回价格等于(I)按加拿大政府收益率贴现的债券的现值加上截至赎回现值利差停止之日计算的赎回现值利差,或(Ii)本金的100%。 对于以美元计价的票据,赎回价格等于(I)按美国调整后的国库券利率贴现的票据的现值加上截至赎回现值利差停止日的一段时间内计算的赎回现值利差,或(Ii)本金的100%。 3于2021年7月16日,我们行使了提前赎回权利,于2021年8月17日,我们所有2.35%的票据, 系列CT。长期债务预付溢价在所得税前为1,000万美元 (见附注9)。 4我们签订了外汇衍生品(交叉货币利率交换协议),将本金付款和利息义务 有效地转换为加元债务,具体如下: 系列 利率 固定为 加元 等值本金汇率 2.80%美元票据2.95%$7.92亿美元1.3205 3.70%美元。美元票据3.41%$6.67亿$1.3348 4.60%美元票据4.41%$9.74亿$1.2985 4.30%美元票据4.27%$6.72亿$1.3435 5如果我们没有获得截至12月31日的财政年度的可持续发展业绩目标核查保证证书,2030年,该票据将在2030年11月14日至2031年11月13日期间按3.85% 的利率计息。同样,如果我们赎回票据,而我们在紧接指定赎回日期之前的财政年度结束时仍未获得可持续表现目标验证 保证证书,则应计利息(如有)将按3.85%的利率确定。 6 4.85%系列5亿美元债券CP于2014年4月发行,发行价为998.74美元,实际利率为4.86%。该系列债券于2015年12月重开 ,又发行了4亿美元债券,发行价为974.38美元,实际利率为5.02%。 73.25亿美元的4.70%CW系列债券于2017年3月发行,发行价为990.65美元,实际利率为4.76%。该系列债券于2018年2月重新开放 ,并于2018年3月以1,014.11美元的发行价和4.61%的实际利率发行了1.5亿美元的债券。 84亿美元的3.95厘债券, 系列CAB于2019年12月发行,发行价为991.54美元,实际利率为4.00%。这一系列票据于2020年5月重新发行 ,并以1,003.53美元的发行价和3.93%的实际利率再次发行了4亿美元的票据。

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Telus 2021年年度报告 ·191 合并财务报表:注26 截至2021年12月31日(百万美元) 净可用商业票据$850$ 1,519 支持商业票据1,900 731 可用总额$ 2,750$ 2,250 截至2021年12月31日,我们有1.93亿美元的未偿还信用证(2020-1.9亿美元),在各种未承诺的融资下签发; 此类信用证融资是对根据我们承诺的银行信贷融资提供信用证的能力的补充。此外,我们还安排了3.59亿美元的递增信用证,使我们能够 参与加拿大创新、科学和经济发展部于2021年6月至7月举行的3500 MHz频段拍卖, 如附注18(A)所述。在为购买频谱许可证提供资金的同时,这些递增信用证被 取消。 (D)TELUS Corporation信贷安排 截至2021年12月31日,TELUS Corporation拥有一笔27.5亿美元的无担保循环银行信贷安排,于2026年4月6日到期 (2020-22.5亿美元银行信贷安排,2023年5月31日到期), 与金融机构组成的银团,该贷款将用于一般企业用途,包括商业票据的支持。 TELUS Corporation信贷工具以最优惠利率、美元基本利率、银行承兑利率或伦敦银行间同业拆放利率(LIBOR)(这些术语在信贷工具中使用或定义)以及适用的保证金计息。信贷安排包含惯常的 陈述、保修和契诺,包括两个财务 季度末比率测试。这些测试是我们的杠杆率不能超过4.25:1.00,我们的运营现金流与利息支出比率 不能低于2.00:1.00, 所有这些都在信用安排中定义。 继续使用TELUS Corporation信用安排并不取决于TELUS Corporation保持特定的信用评级。 (E)TELUS Communications Inc.债券由TELUS Communications Inc.的前身BC tel根据日期为1990年5月31日的信托契约发行。B系列债券由TELUS Communications Inc.,AGT Limited的前身公司发行,发行日期为1994年8月24日的信托契约和1995年9月22日的补充信托契约。 系列1发行的到期日发行价 主要面值 最初发行的 未偿还 在财务 报表日期 赎回 现值利差 (基点) 10.65%的债券,系列3 1991年6月$1.75亿$零N/A(不可赎回) 9.65%系列债券,52年4月1992年4月$972.00$1.5亿$2.49亿N/A(不可赎回) 8.80%系列债券,系列B 1995年9月$995.10$2亿$2亿1530.1531利息每半年支付一次。价值9,900万美元的系列4债券换成了系列5债券。 3在表中所列到期日之前的任何时间,债券可在不少于30天的提前通知的情况下随时赎回全部或部分债券。赎回价格等于(I)按加拿大政府收益率折现的债券现值加上赎回现值利差,或(Ii)债券本金的100%,两者以较大者为准。此外,应计利息和未付利息,如有, 根据2001年1月1日的合并,这些债券成为TELUS Communications Inc.的债务,不受任何抵押、质押或其他抵押的担保,并受某些契约的约束,包括负质押和对发行额外债务的限制,但须遵守债务与资本比率和利息覆盖范围测试。自2009年6月12日起,TELUS Corporation为债券的本金和利息的支付提供担保。 (F)TELUS International(CDA)Inc.信贷安排于2021年12月31日,TELUS International(CDA)Inc.拥有一项以其资产为抵押的信贷安排,于2025年1月28日到期,由金融机构组成的银团于2020年加入TELUS Corporation。信贷安排由6.2亿美元(TELUS Corporation作为贷款人,约为7.5%)和2.3亿美元(TELUS Corporation,贷款人为12.5%)和6亿美元(TELUS Corporation,作为12.5%贷款人)和2.5亿美元定期贷款部分组成。该信贷安排对TELUS公司无追索权。截至2021年12月31日,未偿还的循环组成部分和定期贷款组成部分的加权平均利率为1.88%。 截至2020年12月31日(百万美元) 循环 组成部分1 定期贷款 组成部分2总计 循环 组成部分 定期贷款 组成部分总计 可用美元 725美元 N/A美元725美元 132美元 N/A$132 由于其他109 737 846 653 775 1,由于TELUS Corporation 16 71 87 65 75 140 美元 850 US$ 808美元1,658 US$ 850 US$ 850 US$ 1,700 1可供使用的循环组件是Swingline提取的总金额为8美元。 2我们已实行收浮动利率, 支付固定利率交换协议,将我们对95美元债务的利息义务有效地转换为2.64%的固定 利率。 相对于欠金融机构银团的金额,我们已签订外汇衍生品(交叉货币利率 交换协议),将394万美元的本金支付和相关利息义务有效地转换为欧洲欧元债务, 有效固定利率为0.65%,有效固定经济汇率为1.0932美元:1欧元。这些已在外国业务中作为净投资对冲入账(见附注4)。

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192· TELUS 2021年年报和2022年12月22日分别为2.5亿美元的组成部分 。 (G)其他负债的利息为3.19%,由与这些其他负债和房地产控股相关的aws-4 SPECTRUM许可证和房地产控股 担保,并受摊销时间表的约束,因此在截至2035年3月31日的最后一段时间内偿还本金 。 (H)租赁负债 租赁负债受摊销时间表的约束,以便在不同期限内偿还本金,包括合理预期的 续订。截至2021年12月31日,租赁负债的加权平均利率约为4.05%。 TELUS International(CDA)Inc.信贷融资按最优惠利率、美元基本利率、银行承兑利率或伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)(信贷 融资中使用或定义的所有条款)加上适用的保证金计息。信贷安排包含常规的 陈述、担保和契诺,包括两次财务 季度末比率测试;TELUS International(CDA)Inc.季度末 净债务与营业现金流的比率不得超过:5.25:1.00至 财年,2022财年期间为4.50:1.00,随后为3.75:1.00; 季度末营业现金流与偿债(利息和 计划本金偿还)的比率不得低于1.50:1.00; 全部按照信贷安排的定义。 定期贷款部分必须遵守摊销时间表 ,要求在协议期限的每一年偿还5%的预付本金,余额在到期时到期 (I)长期债务到期日 满足长期债务偿还的预期要求,按截至2021年12月31日的长期债务计算, 具体如下: 以加元计价的综合长期债务 其他 币种 截至12月31日的年度(百万美元) 长期债务,不包括 租赁 租赁 (注19) 长期债务, 不包括租赁 租赁 (注19) 货币互换协议 要交换的租赁金额 (注19)合计(接收)1支付合计 2022$    266$370$    636$ 2,234$  30$ (1,929)$ 1,940$ 2,275$  37$  2,948 2023 533 250 783 33 28(28)28 61 33 877 2024,119 2191,338 33 15(28)28 48 27 1,413 20251 1,019 110 1,129 672 12(406)422 700 181,847 2026 1,420 86 1,506-13-13 161,535 2027-2031 4,163 264 4,427 1,395 8(1,395)1,4591,467 40 5,934 其后4,663 279 4,942 1,585-(1,585)1,646 1,646-6,588 综合长期债务的未来现金流出 偿还本金13,183 1,578 14,7615,952 106(5,371)5,523 6,210 171 21,142 相关利息和 如账面成本的未来现金流出2 6,616 329,945 2,238 19(2,204)2,2192,272 32 9,249 未贴现的合同 期限(注4(C))$ 19,799$ 1,907$ ,21706$ 8,190$ 125$ (7,575)$ 7,742$ 8,482$ 203$ 30,391 1如果适用,现金流反映的是截至2021年12月31日的外汇汇率。 2相关利息和商业票据的账面成本以及根据我们的信贷安排提取的金额(如果有)的未来现金流出是根据2021年12月31日的有效利率计算的。

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Telus 2021年年度报告 ·193 合并财务报表:在截至2021年3月31日的三个月期间,我们发行了约5100万股普通股,总收益为13亿美元。 截至2021年12月31日,根据股息再投资和股票购买计划,我们保留了约6200万股普通股供财政部发行(见附注13(B));根据 限制性股份单位计划(见附注14(B)),约2,000万股普通股预留供财政部发行;约9,000万股 普通股根据 购股权计划(见附注14(D))预留供财政部发行(见附注14(D))。 (B)购买TELUS Corporation普通股 以供注销根据附注3所述的正常进程发行人出价 ,我们可根据正常进程发行人出价购买部分普通股以供注销,以维持或调整我们的资本结构。2021年6月,我们获得了 正常进程发行人购买和注销最多1600万股普通股(最高金额为2.5亿美元)的批准,从2021年6月4日至6月3日,2022. (A)TELUS Corporation普通股股本-一般 我们的法定股本如下: 截至2021 2020年12月31日 第一优先股10亿 第二优先股10亿10亿 普通股404亿 只有普通股持有人才能在我们的股东大会上投票, 在所有此类会议上,普通股的每位持有人有权为每股普通股投一票 ,只要加拿大人拥有不少于662/3%的已发行和已发行普通股。 在我们清算、解散或清盘的情况下,关于股息支付和资产分配的优先顺序, 无论是自愿还是非自愿,或以任何其他方式将我们的资产分配给我们的股东以结束我们的事务为目的, 优先股如下:第一优先股;第二优先股 ;最后是普通股。 截至12月31日(百万)注2021 2020 合同负债24$  82$    61 其他35 递延收入85 66 其他离职后福利负债15 643 926 其他离职后福利负债66 64 限制性股份单位负债-17 衍生负债4(H)73 155 房地产合资企业投资21(B)9 12 其他23 15 899 1,255 延期客户激活和连接费24 8 10 $ 907$1,265 27 其他长期负债 28 所有者权益

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194. TELUS 2021年年报 TELUS国际(CDA)Inc.在二次发行中单独发行了附属有投票权的股票 。由于TELUS Corporation持有的剩余多个有表决权股份具有相关的投票权,因此于2021年12月31日,在公开购买附属有表决权股份后,我们保留了TELUS International(CDA)Inc.70.9%的表决权和控股权 以及55.1%的经济权益;于2020年12月31日,TELUS Corporation持有62.6%的表决权、控股权和经济权益。下表列出了TELUS International(CDA)Inc.子公司在截至2021年12月31日的年度内所有权权益的变化。 (C)拥有重大非控股权益的子公司 我们的TELUS International(CDA)Inc.子公司是根据《商业公司法》(不列颠哥伦比亚省)注册成立的,主要营业地点在亚洲、中美洲、欧洲和北美。 2021年2月,Telus International(CDA)Inc.首次公开发行附属有表决权股票;TELUS Corporation和TELUS International(CDA)Inc.的非控股股东也分别 在首次公开募股 中提供从属有表决权的股票。2021年9月,非控股股东 首次公开发行和二次发行对记录的所有者权益金额的影响 截至12月31日的年度, 2021年(百万)现金净收益所得税净额其他总额 泰勒斯国际(CDA)公司首次公开发行从属有表决权股票$ 630$ (10)$ 640 泰勒斯国际(CDA)公司二次发行 泰勒斯国际(CDA)公司从属有表决权股票197 4 193 $ 827$  (6)$ 833 贡献盈余$ 440$ (10)$ 430 非控股权益393 1 394 $ 833$  (9)$TELUS 824 汇总财务信息 下表列出了我们 International(CDA)Inc.子公司的汇总财务信息。 截至,或截至2020年12月31日(百万美元) 财务状况表2 流动资产$874$740 非流动资产$ 3,804$  4,016 流动负债$ 1,098$679 非流动负债$ 1,475$  2,660 损益表和其他全面收益表 收入和其他收入$ 2,754$  2,222 净收入$    99$141 全面收益$    22$189 现金流量表 经营活动提供的现金$347$353 投资活动提供的现金$(138)$ (2,51 1) 融资活动提供的现金$(252)$  2,268 1按照国际财务报告准则-国际会计准则理事会的要求,本摘要财务信息不包括公司间抵销。 2 2020年12月31日余额已进行调整,以反映2020财年收购Lionbridge AI的最终采购价格分配,如附注18(C)中进一步解释的 。

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Telus 2021年年度报告 ·195 合并财务报表:附注29 加拿大法院拒绝延期。2016年1月,不列颠哥伦比亚省最高法院批准了这起集体诉讼,涉及根据《商业惯例和消费者保护法》提出的索赔。该课程仅限于在1999年1月21日至2010年4月期间与我们签约移动服务的不列颠哥伦比亚省居民。我们已对认证决定提出上诉。与不列颠哥伦比亚省的集体诉讼同时,我们在艾伯塔省对我们提起了附带的集体诉讼。 艾伯塔省的集体诉讼复制了不列颠哥伦比亚省的诉讼中的指控 ,但到目前为止还没有继续进行,也没有得到认证。根据包括法院批准在内的一系列条件,我们现在已经解决了不列颠哥伦比亚省和艾伯塔省的集体诉讼。 未经认证的集体诉讼 针对我们的集体诉讼包括: 9-1-1集体诉讼 2008年,萨斯喀彻温省对我们和其他加拿大电信运营商提起集体诉讼,指控我们在其他 事项中未能向公众提供适当的通知, 一直将其欺骗性地冒充政府指控,和 向居住在9-1-1 服务不可用地区的客户收取9-1-1费用。原告提出违约、虚假陈述和虚假广告的诉讼理由,并寻求国家级认证。艾伯塔省同时也提起了几乎相同的集体诉讼 ,但艾伯塔省皇后凳法院宣布,针对我们的集体诉讼已于2009年到期。自2016年以来,此程序未采取任何步骤。 2014年的公共移动集体诉讼 , 我们在魁北克和安大略省 代表Public Mobile的客户对我们提起集体诉讼,声称我们对 技术、服务和费率计划的更改违反了我们的法定 和普通法义务。具体而言,魁北克的诉讼声称 我们的行为违反了《魁北克消费者保护法》、《魁北克省民法典》和《安大略省消费者保护法》。 2021年6月28日,魁北克高等法院批准了针对TELUS的此项索赔。安大略省的集体诉讼指控 疏忽、违反明示和默示保证、违反《竞争法》、不当得利和放弃侵权行为。此诉讼程序自提交并送达以来未 采取任何步骤。 手机补贴集体诉讼 2016年,魁北克针对我们和其他电信运营商提起集体诉讼,指控我们违反了魁北克消费者保护法和魁北克省民法典,就向我们的移动客户提供的手机补贴 做出虚假或误导性陈述,并向我们的移动客户收取比该法案允许的价格和终止费更高的费率计划价格和终止费。后来对索赔进行了修改,要求赔偿班级成员为解锁其移动设备而支付的金额。 授权听证会于2019年4月30日和5月1日举行,2019年7月15日,魁北克高等法院驳回了授权 申请。原告对该决定的上诉于7月23日被魁北克上诉法院驳回。, 2021年原告未寻求 许可向加拿大最高法院上诉,这样做的时间现已届满。因此,诉讼结束。 (A)索赔和诉讼 一般 针对我们以及在某些情况下针对其他移动运营商和电信服务提供商的索赔和诉讼(包括集体诉讼和知识产权侵权索赔) 待决。此外,我们已收到或知道针对我们以及其他移动运营商和电信服务提供商的某些可能索赔(包括知识产权侵权索赔)的通知 。 由于各种因素,我们目前无法预测此类索赔、可能索赔和诉讼的结果,包括: 某些索赔的初步性质;不确定的损害理论和 要求;不完整的事实记录;关于法律理论和程序的不确定性,以及法院在审判和上诉两级的解决办法;以及对立方及其要求的不可预测性。 然而,受上述限制的限制,管理层根据目前可获得的法律评估和信息 认为,任何负债不太可能对我们的财务状况和经营结果(包括现金流)产生实质性影响,如果不是通过保险或其他方式为 拨备的话, 以下列举的项目除外。 认证的集体诉讼 针对我们的认证的集体诉讼包括: 每分钟计费的集体诉讼 2008年,安大略省对我们提起的集体诉讼指控我们违反合同、违反《安大略省消费者保护法》、违反《竞争法》和不当得利, 与我们的 将移动通话时间“四舍五入”到最接近的分钟并按整分钟收费的做法有关。该行动寻求国家认证 级。2014年11月,安大略省高等法院仅就违反合同、违反《消费者保护法》和不当得利索赔对安大略省的一个班级进行了认证; 对认证决定的所有上诉现已用尽。 同时,安大略省高等法院拒绝搁置我们的企业客户的索赔,尽管我们与这些客户的客户服务协议中有仲裁条款。 后一项裁决已被上诉,2017年5月31日,安大略省上诉法院驳回了我们的上诉。加拿大最高法院批准我们对这一决定提出上诉,并于2019年4月4日批准了我们的上诉,并搁置了商业客户的索赔。 呼叫建立时间集体诉讼 2005年,我们在不列颠哥伦比亚省被提起集体诉讼 指控我们从事欺骗性交易行为,从呼叫者连接到网络的那一刻起对来电收费 ,而不是从呼叫者连接到接收者的那一刻起。 2011年,加拿大最高法院支持搁置原告在这起集体诉讼中提出的所有诉讼理由 ,但有一个例外, 基于我们的客户服务协议中包含的仲裁条款。唯一的例外是根据不列颠哥伦比亚省商业惯例和消费者保护法 基于欺骗性或不合情理的做法的诉讼理由,最高 29 或有债务

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196. TELUS 2021年年度报告 派对。在某些情况下,这些赔偿义务没有最高限额 。赔偿义务的总最高金额 将取决于未来的事件和情况,因此无法 合理估计。在适当的情况下,赔偿义务 被记录为负债。除了在相关交易发生时作为负债记录的债务外,我们在历史上没有在这些赔偿项下进行重大付款。截至2021年12月31日,我们没有关于赔偿义务的责任记录。 有关我们对房地产合资企业的担保的详细信息,请参阅附注21(B)。 (C)劳动力集中 2021年,我们开始与1944年联合钢铁工人联合会的电信工人工会进行集体谈判,以续签于2021年12月31日到期的 集体协议;合同 覆盖了截至2021年12月31日我们加拿大劳动力的约23%。到期的合同在双方讨价还价期间仍然有效,直到达成新的协议。 摘要 我们相信我们对上述事项有很好的防御措施。如果这些问题的最终解决方案与管理层的评估和假设不同,对我们的财务状况和运营结果(包括现金流)进行重大调整可能会导致 。管理层的评估和假设包括,考虑到以下方面的持续不确定性,不能对任何此类风险做出可靠的估计:原告可能寻求的损害的性质;正在或最终可能提起的诉讼原因;以及在未经认证的集体诉讼的情况下, 最终可能得到认证的诉讼原因 。 (B)赔偿义务 在正常运营过程中,我们结合某些交易提供赔偿。这些赔偿义务的期限各不相同。这些赔偿将要求我们 我们赔偿因未能履行合同义务、诉讼索赔或 法定制裁而产生的费用,或因受赔偿的 (A)与关键管理人员的交易而可能遭受的损害而产生的费用。 我们的关键管理人员有权和责任监督、规划、指导和控制我们的活动,并由我们的 董事会和我们的执行团队组成。 关键管理人员的总补偿费用及其构成,具体如下: 截至2021年12月31日的年度(百万美元)20201 短期福利$ 16$ 14 离职后养老金2和其他福利13 8 基于股份的薪酬3 70 42 $ 99$ 64 1为了反映同时不是执行领导团队成员的执行团队成员扩大的角色和责任,在2021年财政年度,我们将关键管理人员的定义扩大到包括所有执行团队成员,我们已经追溯应用了这一定义。 2我们的执行团队成员是TELUS公司管理层和专业员工养老金计划的成员,以及某些其他未注册的员工, 非缴费 补充性固定收益和固定缴款养老金计划。 3我们使用蒙特卡罗模拟确定的公允价值,根据市场表现条件,为我们的受限股份单位名义子集计提费用。 具有股权结算功能的受限股份单位作为股权工具入账。没有最终归属的受限股份单位的费用被冲销 与之前在其方面记录的费用。 如附注14所披露,我们在2021年和2020年进行了初步的基于股份的薪酬奖励,包括下表所列的对我们的关键管理人员的奖励。由于这些奖励大多是悬崖奖励或分级奖励,并有多年的必备服务期,相关的 费用在几年内按比例确认,因此上表中的金额仅包括2021年和2020年初始奖励的一部分。 截至2021年2020年12月31日的年份 (百万美元) units Notional value1 Grant-date fair值编号 units Notional value1 Grant-date fair值编号 TELUS Corporation 受限股份单位1,273,308$ 33$36 981,088$25$33 TELUS International(CDA)Inc. 限制性股票单位437,857 15 15- 股票期权167,  49$52$25$33 1限制性股份单位的名义价值是由授予时的股权股价乘以授予单位的数量确定的;授予日期的公允价值与名义价值不同,因为一些奖励的公允价值是使用蒙特卡洛模拟方法确定的(见附注14(B))。股票期权的名义价值已使用期权定价模型确定。在2020财年,我们的主要管理人员未获得任何股票期权。 30笔 关联方交易

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TELUS 2021年年度报告 ·197 合并财务报表:附注30-31 被无故终止:通常为18-24个月的基本工资、 代通知养老金服务的福利和应计费用,以及基本工资的50%作为年度现金奖金。如果控制权发生变化, 执行团队成员无权获得与给予我们其他员工的基于非既得性股份的薪酬不同的待遇。 (B)固定收益养老金计划的交易 在截至2021年12月31日的一年中,我们为我们的固定收益养老金计划提供管理 和行政服务;这些服务的 费用是在成本回收的基础上收取的,总额为 至700万美元(2020-700万美元)。 (C)在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内,我们与TELUS Sky房地产合资企业进行了交易,该合资企业是关联方,如附注21所述。截至2021年12月31日,我们已就我们的TELUS Sky租赁记录了 9500万美元(2020-7600万美元)的租赁负债,并根据租赁协议按月支付现金;其中三分之一是由于我们在房地产合资企业中的经济利益。 截至2021年12月31日,记入负债账户的限制性股票单位和 未偿还期权奖励的金额为700万美元 (2020-1,000万美元)。 我们的董事递延股份单位计划规定,除了他或她每年授予的递延股份单位股权外,董事可以 选择以递延股份单位收取他或她的年度预聘费和会议费, Telus公司普通股或现金。递延 股份单位使董事有权获得指定数量的TELUS Corporation普通股 。当董事因任何原因于董事根据董事递延股份单位计划选定的时间 不再为董事时,已支付作为负债的递延股份单位;于截至2021年12月31日的年度内,并无支付任何金额 (2020-3百万美元)。截至2021年12月31日和2020年12月31日, 没有未偿还的责任入账奖励。 在截至2021年12月31日的年度内,关键管理层行使了215,973份TELUS International(CDA)Inc.股票期权 (2020-nil),在行使时的内在价值为700万美元(2020-nil) ,反映行使之日的加权平均价格为39.58美元(2020-不适用)。 与高管团队成员的雇佣协议通常规定,如果高管受雇,则支付遣散费 (A)现金流量表-经营活动和投资活动 截至12月31日的年度(百万美元)注2021 2020 经营活动 非现金营运资本净变化 应收账款$(290)$(231) 存货(41)30 合同资产(4)298 预付费用(44)79 应收账款和应计负债289 189 应收和应付税金,净额(77)(49) 预付账单和客户押金62 54 拨备23(100) $    (82)$270 投资活动 资本资产的现金支付,不包括频谱许可证 资本资产增加 资本总支出 物业、厂房和设备17$ (3,188)$ (2,672) 应摊销的无形资产18(864)(640) (4,052)(3, 3) 租赁产生的增加17 554530 非货币交易产生的增加-7 资本支出5(3,498)(2,775) 资产报废债务的影响171(157) (3,327)(2,932) 以上包括的其他非现金项目 相关非现金投资营运资金变化401(50) 资产报废债务的非现金变化(171)160 230 110 $ (3,097)$ (2, 31 额外现金流量信息表

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198 • TELUS 2021 ANNUAL REPORT (b) Changes in liabilities arising from financing activities Statement of cash flows Non-cash changes (millions) Beginning of period Issued or received Redemptions, repayments or payments Foreign exchange movement (Note 4(i)) Other End of period Year ended December 31, 2020 Dividends payable to holders of Common Shares $     352 $     – $ (1,469) $  – $ 1,520 $     403 Dividends reinvested in shares from Treasury – – 539 – (539) – $     352 $     – $ (930) $  – $ 981 $     403 Short-term borrowings $     100 $ 215 $ (223) $  – $     8 $     100 Long-term debt TELUS Corporation senior notes $ 14,479 $ 1,500 $ (900) $ (60) $     2 $ 15,021 TELUS Corporation commercial paper 1,015 1,782 (2,1 1 6) 50 – 731 TELUS Communications Inc. debentures 621 – – – 1 622 TELUS International (Cda) Inc. credit facility 431 1,600 (191) (27) (9) 1,804 Other 267 – (319) – 325 273 Lease liabilities 1,661 – (365) 7 534 1,837 Derivatives used to manage currency risk arising from U.S. dollar-denominated long-term debt – liability (asset) (37) 2,137 (2,109) 94 35 120 18,437 7,019 (6,000) 64 888 20,408 To eliminate effect of gross settlement of derivatives used to manage currency risk arising from U.S. dollar-denominated long-term debt – (2,137) 2,137 – – – $ 18,437 $ 4,882 $ (3,863) $ 64 $ 888 $ 20,408 Year ended December 31, 2021 Dividends payable to holders of Common Shares $     403 $    – $ (1,665) $  – $ 1,711 $     449 Dividends reinvested in shares from Treasury – – 620 – (620) – $     403 $    – $ (1,045) $  – $ 1,091 $     449 Short-term borrowings $     100 $ 12 $     (2) $  – $     4 $     114 Long-term debt TELUS Corporation senior notes $ 15,021 $ 1,250 $ (1,000) $ (13) $    – $ 15,258 TELUS Corporation commercial paper 731 3,585 (2,378) (38) – 1,900 TELUS Communications Inc. debentures 622 – (175) – 1 448 TELUS International (Cda) Inc. credit facility 1,804 56 (797) (4) 3 1,062 Other 273 – (89) – 124 308 Lease liabilities 1,837 – (502) 1 540 1,876 Derivatives used to manage currency risk arising from U.S. dollar-denominated long-term debt – liability (asset) 120 2,406 (2,437) 10 (95) 4 20,408 7,297 (7,378) (44) 573 20,856 To eliminate effect of gross settlement of derivatives used to manage currency risk arising from U.S. dollar-denominated long-term debt – (2,406) 2,406 – – – $ 20,408 $ 4,891 $ (4,972) $ (44) $ 573 $ 20,856

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TELUS 2021 ANNUAL REPORT • 199 LTE (long-term evolution): The leading 4G global wireless technology standard. LTE advanced (LTE-A) and LTE advanced pro offer higher speeds and greater capacity, moving networks closer to 5G. LTE is capable of delivering manufacturer-rated wireless data download speeds of up to 150 Mbps (typical speeds of 12 to 45 Mbps), and LTE-A can offer speeds nearly 10 times higher (in select regions). Machine-to-machine (M2M): Technologies and networked devices that are able to exchange information and perform actions without human intervention. Mobile virtual network operator (MVNO): A mobile service operator that leases access to a wireless network from other carriers to resell services to end customers. Normal course issuer bid (NCIB): A program that enables a company to purchase its own shares, typically for cancellation, through exchanges or private purchases over a set period of time. Over-the-top (OTT): Content, services and applications in a video format, for which delivery occurs through a medium other than the established video delivery infrastructure. Passive optical network (PON): A fibre-based transmission technology used for delivering broadband network access. GPON (gigabit-capable passive optical network) delivers data download speeds of up to 2.4 Gbps and upload speeds of up to 1.2 Gbps; XGS-PON (10-gigabit-capable symmetrical passive optical network) delivers data download and upload speeds of up to 2.5 Gbps. Small cell: Low-powered radio access nodes that can operate in licensed and unlicensed spectrum within a limited range to provide densification and capacity to a macro wireless network. Spectrum: The range of electromagnetic radio frequencies used in the transmission of voice, data and video. The capacity of a wireless network is in part a function of the amount of spectrum licensed and utilized by the carrier. Sustainability-linked bond: A debt financing instrument with terms aligned to the borrower’s performance against predetermined sustain­ ability performance targets and principles. Virtual private network (VPN): The extension of an encrypted, private network across a public network that allows users to securely send and receive data, as if users were directly connected to a private network. Voice over internet protocol (VoIP): The transmission of voice signals over the internet or IP network. 4G (fourth generation): Wireless technologies, including HSPA+, LTE, LTE advanced and LTE advanced pro, as defined by the International Telecommunications Union. 5G (fifth generation): The next generation of converged wireless technologies, expected to provide higher speeds, improved coverage and lower latency, all of which are critical as the number of connected devices continues to increase rapidly. Fibre-optic network: Hair-thin glass fibres along which light pulses are transmitted. Optical fibre networks are used to transmit large amounts of data between locations at high upload and download speeds. Fibre to the x (FTTx): A collective term for any broadband network architecture using optical fibre to replace all or part of the existing copper local loops. FTTH denotes fibre to the home, FTTP denotes fibre to the premises and FTTN denotes fibre to the node or neighbourhood. HSPA+ (High-speed packet access plus): A 4G technology capable of delivering manufacturer-rated wireless data download speeds of up to 21 Mbps (typical speeds of 4 to 6 Mbps). HSPA+ dual-cell technology can double those download speeds. Incumbent local exchange carrier (ILEC): An established telecom- munications company providing local telephone service. Non-ILEC refers to the telecommunications operations of TELUS outside its traditional ILEC operating territories, where TELUS competes with the incumbent telephone company (e.g. Ontario and most of Quebec). Internet of Things (IoT): A network of uniquely identifiable end points (or things) that interact without human intervention, most commonly over a wireless network. These systems collect, analyze and act on information in real time and can be deployed to enable the creation of smart connected businesses, homes, vehicles and cities. Internet protocol (IP): A packet-based protocol for sending and receiving data across networks. IP-based network: A network designed using IP and QoS (quality of service) technology to reliably and efficiently support all types of customer traffic, including voice, data and video. An IP-based network allows a variety of IP devices and advanced applications to communicate over a single common network. IP TV (internet protocol television): A television service (offered as Optik TV and Pik TV at TELUS) that uses a two-way digital broadcast signal sent through a network by way of a streamed broadband connection to a dedicated set-top box (or through an app for Pik TV). Licensed assisted access (LAA): An LTE feature that makes use of unlicensed spectrum in combination with licensed spectrum to deliver enhanced performance for mobile device users. For financial definitions, see Section 11 of Management’s discussion and analysis. Glossary

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200 • TELUS 2021 ANNUAL REPORT announced in May 2011 and extended for three-year periods in both May 2013 and May 2016, and provides investors with ongoing clarity with respect to our intentions regarding our dividend growth program. Since 2011, we have raised our dividend 21 times, bringing the total number of our dividend increases to 28 since 2004. Notwithstanding this, dividend decisions will continue to be dependent on earnings and free cash flow and subject to the Board’s assessment and determination of TELUS’ financial situation, capital requirements and economic outlook on a quarterly basis. There can be no assurance that the Company will maintain its dividend growth program through 2022 or that its dividend growth program will be extended. TELUS advises that, unless noted otherwise, all quarterly dividends paid since January 2006 are eligible dividends under the Income Tax Act. Under this legislation, Canadian residents may be entitled to enhanced dividend tax credits that reduce the income tax otherwise payable. For more information, visit telus.com/dividends. Tota dvdends decared to sharehoders ($ millions) 2021 2020 2019 2018 2017 1,711 1,520 1,358 1,253 1,167 Dividend reinvestment and share purchase plan Investors may take advantage of the automatic dividend reinvestment and share purchase plan to acquire additional common shares without fees. Under this plan, eligible shareholders can have their dividends reinvested automatically into additional shares. TELUS may elect to purchase common shares in the open market or by issuance from treasury (less a discount, if any, of up to 5%). TELUS will provide advance notification to participants if and when an election is made to change the method of purchasing common shares, and if by treasury issuance, any discount offered or any change in the rate of discount. Effective October 1, 2019, until TELUS elects otherwise, TELUS offers shares from treasury at a 2% discount from the average market price. We also offer a share purchase feature, under which eligible share- holders can, on a monthly basis, buy TELUS shares (maximum $20,000 per calendar year and minimum $100 per transaction) without brokerage commissions or service charges. This plan is managed by Computershare Trust Company of Canada. Stock exchanges and TELUS trading symbols Toronto Stock Exchange (TSX) TELUS Corporation: T CUSIP: 87971M103 New York Stock Exchange (NYSE) TELUS Corporation: TU CUSIP: 87971M103 Member of • S&P/TSX Composite Index • Jantzi Social Index • S&P/TSX 60 Index • FTSE4Good Index • S&P/TSX Telecom Index • MSCI World Communication Services Index • MSCI World Telecom Services Index • Dow Jones Sustainability North America Index • STOXX Global ESG Leaders indices • Euronext Vigeo Index: World 120 Share ownership facts as at December 31, 2021 • Total outstanding shares were 1,370,214,882 • TELUS team members held 34,147,343 shares in employee share plans, equivalent to 2.5% of the total number of outstanding shares, which collectively made team members our fourth largest TELUS shareholder • TELUS shares are widely held between large institutional invest- ors and smaller retail investors • Registered shareholders of common shares totalled 36,733. The Canadian Depository for Securities (CDS) represents one registration and holds securities for many non-registered shareholders. We estimate that TELUS had more than 1,004,000 non-registered shareholders at year-end. Dividend policy and dividend growth programs Dividends declared in 2021 were $1.2710, representing a 7.3% increase over the previous year. Our long-term dividend payout ratio guideline is calculated as 60 to 75% of prospective free cash flow. In May 2019, we announced an intention to target ongoing semi-annual dividend increases, with the increase to be 7 to 10% annually, through to the end of 2022. This further extends our multi-year dividend growth program originally Canada Foreign 80.7% 19.3% Estmated share ownershp Visit telus.com/drisp or contact Computershare for information and enrolment forms Investor information

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INVESTOR INFORMATION TELUS 2021 ANNUAL REPORT • 201 2022 expected dividend1 and earnings dates Ex-dividend dates2 Dividend record dates Dividend payment dates Earnings release dates Quarter 1 March 10 March 11 April 1 May 6 Quarter 2 June 9 June 10 July 4 August 5 Quarter 3 September 8 September 9 October 3 November 4 Quarter 4 December 8 December 9 January 3, 2023 February 9, 2023 1 Dividends are subject to Board of Directors’ approval. 2 Shares purchased on this date forward will not be entitled to the dividend payable on the corresponding dividend payment date. program is subject to the Board’s assessment and determination and there can be no assurance that it will be completed or maintained. Since May 2013, we have purchased a total of 140 million shares for $2.6 billion. No shares have been purchased or cancelled since 2018. Normal course issuer bid programs Our current normal course issuer bid program, which is effective from June 4, 2021 to June 3, 2022, allows us to purchase our shares if and when we consider it opportunistic, based on our financial position and outlook and on the market price of our shares. The share purchase Per-share data1 Applying IFRS 16 Excluding IFRS 16 2021 2020 2019 2018 2017 Basic earnings $ 1.23 $    0.95 $    1.45 $   1.34 $   1.31 Dividends declared $ 1.2710 $ 1.18495 $ 1.12625 $   1.05 $   0.99 Dividends declared as per cent of basic earnings 103% 125% 78% 78% 75% Cash provided by operating activities $   3.26 $    3.59 $    3.26 $   3.40 $   3.33 Free cash flow2 $   0.58 $    1.13 $    0.77 $   1.01 $   0.81 Common shares Closing price $   29.79 $   25.21 $   25.14 $ 22.63 $ 23.81 Dividend yield – calculated as dividends declared divided by closing price 4.3% 4.7% 4.5% 4.6% 4.1% Price to earnings ratio – calculated as closing price divided by basic earnings 24 27 17 17 18 1 Adjusted to reflect the two-for-one share split effective March 17, 2020. 2 See Section 11.1 of Management’s discussion and analysis. Share prices and volumes1 Toronto Stock Exchange Common shares (T) 2021 2020 (C$ except volume) Year 2021 Q4 Q3 Q2 Q1 Year 2020 Q4 Q3 Q2 Q1 High 30.04 30.04 29.99 28.14 27.54 27.74 26.02 24.74 25.42 27.74 Low 24.93 27.34 27.39 25.12 24.93 18.55 22.50 22.04 21.51 18.55 Close 29.79 29.79 27.84 27.80 25.03 25.21 25.21 23.43 22.77 22.25 Volume (millions) 658.2 135.5 124.2 152.7 245.8 667.2 150.0 125.8 155.2 236.2 Dividend declared (per share) 1.2710 0.3274 0.3162 0.3162 0.31 1 2 1.18495 0.31 1 2 0.29125 0.29125 0.29125 New York Stock Exchange Common shares (TU) 2021 2020 (US$ except volume) Year 2021 Q4 Q3 Q2 Q1 Year 2020 Q4 Q3 Q2 Q1 High 23.73 23.73 23.67 23.28 21.85 20.91 20.31 18.90 19.02 20.91 Low 19.74 21.76 21.48 19.98 19.74 13.54 16.87 16.22 15.20 13.54 Close 23.57 23.57 21.96 22.43 19.93 19.80 19.80 17.61 16.77 15.78 Volume (millions) 288.3 55.7 65.6 66.6 100.4 314.8 69.5 70.4 84.7 90.2 Dividend declared (per share)2 1.017 0.258 0.250 0.261 0.248 0.891 0.239 0.223 0.21 1 0.218 1 Adjusted to reflect the two-for-one share split effective March 17, 2020. 2 Converted using the foreign exchange rate as of the record date.

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202 • TELUS 2021 ANNUAL REPORT Long-term debt Average term to maturty and weghted average cost of our ong-term debt 15 12 9 6 3 4.50% 4.75% 4.25% 4.00% 3.75% 3.72% 12.5 years Years Average term to maturity Weighted average cost of long-term debt 1 Excluding commercial paper, the revolving component of the TELUS International credit facility, lease liabilities and other long-term debt. 2016 2017 2018 2019 2020 2021 Details of our long-term debt At the end of 2021, the average term to maturity of our long-term debt (excluding commercial paper, the revolving component of the TELUS International credit facility, lease liabilities and other long-term debt) was 12.5 years, compared to 12.2 years at the end of 2020. Additionally, the weighted average cost of our long-term debt (excluding commercial paper, the revolving component of the TELUS International credit facility, lease liabilities and other long-term debt) was 3.72% at the end of 2021, compared to 3.80% at the end of 2020. For a detailed list of long-term debt of the Company and our subsidiaries, see Note 26 of the Consolidated financial statements. TELUS Corporation senior notes Coupon rate Face value Maturing Canadian Dollar Notes Series CJ 3.35% $500 million March 2023 Series CK 3.35% $1.1 billion April 2024 Series CQ 3.75% $800 million January 2025 Series CV 3.75% $600 million March 2026 Series CZ 2.75% $800 million July 2026 Series CAC 2.35% $600 million January 2028 Series CX 3.625% $600 million March 2028 Series CY 3.30% $1.0 billion May 2029 Series CAA 3.15% $600 million February 2030 Series CAD 2.05% $500 million October 2030 Series CAF 2.85% $750 million November 2031 Series CL 4.40% $600 million April 2043 Series CN 5.15% $400 million November 2043 Series CP1 4.85% $900 million April 2044 Series CR 4.75% $400 million January 2045 Series CU 4.40% $500 million January 2046 Series CW2 4.70% $475 million March 2048 Series CAB3 3.95% $800 million February 2050 Series CAE 4.10% $500 million April 2051 U.S. Dollar Notes 2.80% US$600 million February 2027 U.S. Dollar Notes 3.70% US$500 million September 2027 U.S. Dollar Notes 4.60% US$750 million November 2048 U.S. Dollar Notes 4.30% US$500 million June 2049 1 Includes $500 million originally issued in April 2014 and $400 million issued in December 2015. 2 Includes $325 million originally issued in March 2017 and $150 million issued in February 2018. 3 Includes $400 million originally issued in December 2019 and $400 million issued in May 2020. Credit rating summary As of December 31, 2021 DBRS Ltd. Standard & Poor’s Rating Services Moody’s Investors Service Fitch Ratings TELUS Corporation Notes BBB (high) BBB+ Baa1 BBB+ Commercial paper R-2 (high) A-2 P-2 – TELUS Communications Inc. Debentures BBB (high) BBB+ – BBB+ Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 35 30 20 15 10 2017 2018 2019 2020 2021 25 $29.79 $23.57 TELUS shares – Fve-year da y c osng prces ($) T Toronto Stock Exchange (TSX) (C$) TU New York Stock Exchange (NYSE) (US$) Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 200 175 150 125 100 75 2017 2018 2019 2020 2021 TELUS common shares S&P/TSX Composite Index MSCI World Telecom Services Index Assuming an investment of $100 on December 31, 2016 and reinvestment of dividends TELUS tota sharehoder return comparson ($) $161 $113 $175

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INVESTOR INFORMATION TELUS 2021 ANNUAL REPORT • 203 • Recognized for employer excellence by: • Ranking as one of the top Canadian companies on the Forbes World’s Best Employers 2021 list • Receiving the BEST Award for excellence in employee learning and development from the Association for Talent Development for the 16th time • Placing first in the Canadian Telecom Summit’s Canadian ICT Employer of Choice Award • Mediacorp Canada as one of Canada’s Top 100 Employers for the 13th time • Mediacorp Canada as one of Canada’s Best Diversity Employers for the 12th time • Mediacorp Canada as one of Canada’s Greenest Employers for the eighth time. Analyst coverage As of January 2022, 16 equity analysts covered TELUS. For a full list, see analyst coverage on telus.com/investors. Information for security holders outside of Canada Cash dividends paid to shareholders resident in countries with which Canada has an income tax convention are usually subject to Canadian non-resident withholding tax of 15%. If you have any questions, contact Computershare. For individual investors who are U.S. citizens and/or U.S. residents, quarterly dividends paid on TELUS shares are considered qualified dividends under the Internal Revenue Code and may be eligible for special U.S. tax treatment. Information for security holders of TELUS International TSX TELUS International: TIXT CUSIP: 87975H100 NYSE TELUS International: TIXT CUSIP: 87975H100 For information on TELUS International, including financial-related filings and investor events, please visit telusinternational.com/investors. Foreign ownership monitoring – non-Canadian common shares Under federal legislation, total non-Canadian ownership of common shares of Canadian telecommunications companies, including TELUS, is limited to 331/3%. For registered shareholders and shares trading on the TSX, a reservation system controls and monitors this level. This system requires non-Canadian purchasers of common shares to obtain a reservation number from Computershare by contacting the Reservations Unit at 1-877-267-2236 (toll-free) or telusreservations@computershare.com. The purchaser is notified within two hours if common shares are available for registration. For shares trading on the NYSE, non-Canadian ownership is monitored by utilizing the Depository Trust & Clearing Corporation’s SEG-100 Account program. All TELUS common shares held by non-Canadians must be transferred to this account (no reservation application is required). Mergers and acquisitions – shareholder impacts Visit telus.com/m&a for information on how your shareholdings have been affected by various merger and acquisition transactions. Information is also available regarding capital gains, valuation dates and share prices for 1971 and 1994. Key TELUS events for investors in 2021 • Completed an equity offering issuing 51.3 million common shares, raising approximately $1.3 billion to be used to accelerate our investments in fibre and 5G broadband connectivity, as well as in digitization to enhance customer experiences • Entered a strategic alliance with Google Cloud to co-innovate on new services and solutions that support digital transformation within key industries, including communications technology, healthcare, agriculture, security and connected home • Issued the first sustainability-linked bond in Canada, raising $750 million of senior unsecured 2.85% notes maturing in November 2031, linking our cost of borrowing to our science- based target of reducing scope 1 and 2 greenhouse gas emissions by 46% over 2019 levels by 2030 • Issued $500 million of senior unsecured 4.10% notes maturing in April 2051 and early redeemed $1 billion in senior unsecured 2.35% notes with a March 2022 maturity • Acquired 142 licences of 3500 MHz band spectrum equating to 16.4 MHz of spectrum for a total purchase price of $1.95 billion • Entered into a multi-year agreement with General Motors Canada (GM) that will connect GM’s next-generation vehicles to our 5G network • Advanced our agriculture business through the acquisitions of Blacksmith Applications Holdings and Conservis, and the assets of Herdtrax • Announced the sale of our financial solutions business for $500 million, with net proceeds to be used to support strategic growth investments and debt retirement • Expanded strategic partnership with IBM to provide enterprises with fast, secure and reliable 5G industry solutions • Our subsidiary, TELUS International (TI), completed an initial public offering (IPO) and secondary offering of 42.6 million subordinate voting shares in February. The offerings raised aggregate gross proceeds of approximately $1.4 billion, representing the largest technology IPO in TSX history • TI successfully completed a public secondary offering of approximately 16.6 million subordinate voting shares in September at a price of US$34.00 per share by certain selling shareholders, including Baring Private Equity Asia. TELUS Corporation did not participate in the offering. Awards • Earned the top spot in major independent network awards, including Opensignal, Ookla and Tutela, for the coverage, speed, reliability or experience of our network • Recognized as the fastest internet service provider (ISP) among major ISPs in Canada by PCMag • Received the COVID-19 Response and Recovery Award from the Disaster Recovery Institute (DRI) Canada for 2021 • Named one of Strategy Magazine’s 2021 Brands of the Year • Received the 2021 Excellence in Governance Award in the category of Sustainability (joint winner) from the Governance Professionals of Canada • Acknowledged for corporate social responsibility in the: • Dow Jones Sustainability North America Index for the 21st consecutive year • Corporate Knights 2022 Global 100 Most Sustainable Corporations in the World index for the 10th time • Corporate Knights Best 50 Corporate Citizens in Canada for the 15th time

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204 • TELUS 2021 ANNUAL REPORT For more information For questions on: • Direct registration system (DRS) advice or accounts • Dividend payments and the dividend reinvestment and share purchase plan • Change of address and e-delivery of shareholder documents • Transfer or loss of share certificates and estate settlements • Exchange of share certificates due to a merger or acquisition Contact the transfer agent and registrar Computershare Trust Company of Canada 1-800-558-0046 or 1 (514) 982-7129 (outside North America) email: telus@computershare.com visit: computershare.com For questions regarding: • Additional financial or statistical information • Industry and Company developments • The latest news releases and investor presentations Contact TELUS Investor Relations 1-800-667-4871 or 1 (604) 643-4113 (outside North America) email: ir@telus.com visit: telus.com/investors Ethics Line As part of our ethics policy, this hotline allows team members and others to anonymously and confidentially raise accounting, internal control and ethical inquiries or complaints. 1-888-265-4112 visit: telus.ethicspoint.com TELUS executive office 510 West Georgia Street Vancouver, British Columbia Canada V6B 0M3 (604) 697-8044 TELUS general information 1-800-308-5992 (604) 432-2151 Auditors Deloitte LLP

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TELUS Corporation 510 West Georgia Street Vancouver, British Columbia Canada V6B 0M3 (604) 697-8044 telus.com facebook.com/telus twitter.com/telus youtube.com/telus Instagram.com/telus Instagram.com/darren_entwistle Linkedin.com/company/telus Printed in Canada Please recycle Help us preserve the world our children will inherit Sign up for electronic delivery of shareholder documents and help us protect the environment for future generations. The benefits of e-delivery include access to important Company documents in a convenient, timely and environmentally friendly way that also reduces our environmental impact, as well as printing and mailing costs. Approximately 61,000 of our shareholders currently receive the annual report by e-delivery. To help make a difference, sign up for e-delivery of TELUS information at telus.com/electronicdelivery. Stay connected with TELUS

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telus.com/annualreport telus.com/rapportannuel Our social purpose Leveraging our global-leading technology and compassion to drive social change and enable remarkable outcomes Putting customers first Empowering our highly engaged team to deliver outstanding customer experiences over our leading broadband networks Fostering a brighter future Strengthening our leadership position across the healthcare and agriculture value chains to deliver better health outcomes and ensure a safer food supply for people around the world Execution excellence Delivering consistent and leading operational execution in a dynamic and evolving environment Proven track record of growth Driving consistent profitable revenue and customer growth by leveraging our world-class networks, leading customer service and attractive bundled product offerings Unique and diversified asset mix Advancing our long-term growth strategy through technology-oriented growth engines, including TELUS International, TELUS Health and TELUS Agriculture Commitment to operational efficiency Amplifying our efficiency and effectiveness efforts to improve our cost structure and better serve our growing customer base Technology leadership Enhancing our world-class 5G and PureFibre networks to enable a superior customer experience and empower all Canadians to thrive in the digital world Strong financial profile Maintaining a robust balance sheet and investment grade credit ratings, enabling ready access to capital markets Returning capital to shareholders Executing on our multi-year dividend growth program, returning $1.7 billion to our shareholders in 2021 Leading disclosure Providing extensive and transparent financial, corporate governance and sustainability disclosure Why invest in TELUS Invest in the power of our purpose