表格10-K
错误错误财年北极星投资公司II0001834518纽约P10D包括总计多达1,312,500股B类普通股,可根据承销商行使超额配售选择权的程度予以没收。2021年1月25日,本公司实施每股流通股约0.167股的股票股息,导致方正总流通股为10,062,500股(见附注5)。由于承销商决定部分行使其超额配售工作文件,所有股票和每股金额都已追溯重述,以反映股票股息。00018345182021-01-012021-12-3100018345182020-11-122020-12-3100018345182020-12-3100018345182021-12-3100018345182021-01-282021-01-2800018345182021-01-2800018345182021-01-2500018345182021-06-3000018345182020-11-110001834518US-GAAP:PrivatePlacementMembers2021-12-310001834518美国-GAAP:IPO成员2021-12-310001834518NSTB:公共担保成员美国-公认会计准则:公共类别成员2021-12-310001834518美国公认会计准则:现金等价物成员2021-12-310001834518美国-公认会计准则:公共类别成员2021-12-310001834518美国-公认会计准则:公共类别成员2021-12-310001834518NSTB:FounderSharesMember美国公认会计准则:超额分配选项成员2021-12-310001834518SRT:最小成员数2021-12-310001834518NSTB:PromissoryNote成员2021-12-310001834518SRT:最大成员数2021-12-310001834518美国-公认会计准则:公共类别成员美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-12-310001834518NSTB:FutureConversionFrom ClassBToClassAMember美国-公认会计准则:公共类别成员2021-12-310001834518Nstb:UsTreasurySecuritiesMoneyMarketFundMember美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员2021-12-310001834518NSTB:公共授权成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员2021-12-310001834518美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员NSTB:PrivatePlacementWarrantsMember2021-12-310001834518美国-公认会计准则:美国证券成员2021-12-310001834518NSTB:承销协议成员2021-12-310001834518美国-GAAP:国内/地区成员2021-12-310001834518NSTB:公共授权成员2021-12-310001834518NSTB:PrivatePlacementWarrantsMember2021-12-310001834518美国公认会计准则:现金等价物成员2020-12-310001834518美国-公认会计准则:公共类别成员2020-12-310001834518美国-公认会计准则:公共类别成员2020-12-310001834518美国-公认会计准则:公共类别成员美国-美国公认会计准则:普通股成员2020-12-310001834518美国-公认会计准则:公共类别成员美国-美国公认会计准则:普通股成员2020-12-310001834518美国-GAAP:国内/地区成员2020-12-310001834518美国-公认会计准则:公共类别成员美国-美国公认会计准则:普通股成员2020-11-122020-12-310001834518US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2020-11-122020-12-310001834518美国-公认会计准则:公共类别成员2020-11-122020-12-310001834518美国-公认会计准则:公共类别成员2020-11-122020-12-310001834518美国-公认会计准则:保留预付款成员2020-11-122020-12-310001834518US-GAAP:PrivatePlacementMembers2021-01-012021-12-310001834518NSTB:承销协议成员2021-01-012021-12-310001834518美国-GAAP:IPO成员美国-公认会计准则:公共类别成员2021-01-012021-12-310001834518美国公认会计准则:超额分配选项成员2021-01-012021-12-310001834518美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-01-012021-12-310001834518US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-12-310001834518美国-GAAP:IPO成员2021-01-012021-12-310001834518NSTB:公共担保成员美国-公认会计准则:公共类别成员2021-01-012021-12-310001834518美国-GAAP:资本单位成员2021-01-012021-12-310001834518美国公认会计准则:保修成员2021-01-012021-12-310001834518美国公认会计准则:超额分配选项成员NSTB:FounderSharesMember2021-01-012021-12-310001834518NSTB:FounderSharesMember2021-01-012021-12-310001834518NSTB:限制期限一成员NSTB:FounderSharesMember2021-01-012021-12-310001834518美国公认会计准则:保修成员NSTB:工作资本成员2021-01-012021-12-310001834518美国-公认会计准则:公共类别成员2021-01-012021-12-310001834518美国-公认会计准则:公共类别成员美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-01-012021-12-310001834518NSTB:保修责任成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2021-01-012021-12-310001834518NSTB:公共授权成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2021-01-012021-12-310001834518NSTB:PrivatePlacementWarrantsMember美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2021-01-012021-12-310001834518美国-公认会计准则:公共类别成员美国公认会计准则:保修成员2021-01-012021-12-310001834518美国-公认会计准则:公共类别成员2021-01-012021-12-310001834518NSTB:PrivatePlacementWarrantsMember2021-01-012021-12-310001834518美国公认会计准则:超额分配选项成员美国-公认会计准则:公共类别成员2021-01-282021-01-280001834518美国-GAAP:IPO成员美国-公认会计准则:公共类别成员2021-01-282021-01-280001834518美国-GAAP:IPO成员2021-01-282021-01-280001834518美国-公认会计准则:公共类别成员美国-GAAP:IPO成员2021-01-280001834518NSTB:海绵会员美国-公认会计准则:公共类别成员NSTB:FounderSharesMember2020-11-252020-11-250001834518NSTB:海绵会员NSTB:PromissoryNote成员2020-11-252020-11-250001834518NSTB:海绵会员NSTB:FounderSharesMember2021-01-250001834518NSTB:FounderSharesMember2021-01-250001834518美国-公认会计准则:公共类别成员美国公认会计准则:超额分配选项成员2021-05-310001834518NSTB:FounderSharesMember美国-公认会计准则:公共类别成员2021-05-310001834518NSTB:工作资本成员美国公认会计准则:保修成员2021-05-310001834518美国-公认会计准则:公共类别成员NSTB:FounderSharesMember2021-05-310001834518NSTB:PromissoryNote成员NSTB:海绵会员2020-11-250001834518NSTB:咨询协议成员2021-01-212021-01-210001834518美国-公认会计准则:公共类别成员2022-03-310001834518美国-公认会计准则:公共类别成员2022-03-310001834518SRT:最小成员数2020-03-272020-03-270001834518SRT:最大成员数2020-03-272020-03-270001834518NSTB:保修责任成员2021-01-282021-12-310001834518NSTB:公共授权成员2021-01-282021-12-310001834518NSTB:PrivatePlacementWarrantsMember2021-01-282021-12-310001834518美国-公认会计准则:保留预付款成员2020-11-110001834518US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2020-11-110001834518美国-公认会计准则:公共类别成员美国-美国公认会计准则:普通股成员2020-11-110001834518美国-公认会计准则:保留预付款成员2020-12-310001834518US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310001834518NSTB:PrivatePlacementWarrantsMember美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2020-12-310001834518NSTB:公共授权成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2020-12-310001834518NSTB:保修责任成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2020-12-310001834518美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-12-310001834518NSTB:PrivatePlacementWarrantsMember美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2021-12-310001834518NSTB:公共授权成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2021-12-310001834518NSTB:保修责任成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2021-12-310001834518NSTB:公共授权成员2021-12-310001834518NSTB:保修责任成员2021-12-31ISO 4217:美元Xbrli:共享Utr:天Xbrli:纯ISO 4217:美元Xbrli:共享
目录
 
 
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
 
 
表格10-K
 
 
 
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告
本财政年度结束12月31日, 2021
佣金文件编号
001-39929
 
 
北方之星投资公司。第二部分:
(注册人的确切姓名载于其章程)
 
 
 
特拉华州
 
85-3909728
(述明或其他司法管辖权
成立为法团)
 
(税务局雇主
识别号码)
C/O Graubard Miller
克莱斯勒大厦
列克星敦大道405号,11楼
纽约, 纽约 10174
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
(212818-8800
(注册人的电话号码,包括区号)
(注册人主要执行办公室的地址,包括邮政编码和电话号码,包括区号)
首席执行官乔安娜·科尔斯
北极星投资公司II
C/O Graubard Miller
克莱斯勒大厦
列克星敦大道405号
纽约,纽约10174
(212) 818-8800
(服务代理商的名称、地址,包括邮政编码和电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
 
每个班级的标题
 
交易
符号
 
各交易所名称
在其上注册的
单位,每个单位由A类普通股的一份组成
库存和五分之一
可赎回认股权证
 
NSTB.U
 
纽约证券交易所
A类普通股,每股票面价值0.0001美元
 
NSTB
 
纽约证券交易所
可赎回认股权证,可按每股11.50美元的行使价行使A类普通股
 
NTSB WS
 
纽约证券交易所
根据第(1)款登记的证券
该法案的第12(G)条:
 
 
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。是的☐不是  ☒
如果注册人不需要根据交易法第13条或第15条(D)提交报告,请用复选标记表示。是的☐不是  ☒
用复选标记表示注册人(1)是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《交易法》第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否已经以电子方式提交了根据第405条规则要求提交的每个交互数据文件
监管期间的科学-技术
在此之前的12个月内(或要求注册人提交此类档案的较短期限内)。 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速文件服务器、加速文件服务器
非加速文件管理器,
一家规模较小的报告公司,或者一家新兴的成长型公司。请参阅“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
规则12B-2
《交易所法案》。
 
大型加速文件服务器      加速文件管理器  
       
非加速文件服务器
     规模较小的报告公司  
       
         新兴成长型公司  
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(定义见
规则12B-2
《交易法》)。是☒    No ☐
持有的有表决权股票的总市值
非附属公司
截至2021年6月30日,也就是注册人最近完成的第二财季的最后一天,注册人的收入约为$398,400,000(基于
这个
2021年6月30日纽约证券交易所报告的注册人普通股的收盘价)。
截至20年4月1日
22,
40,000,000
A类普通股,每股面值0.0001美元,以及
10,000,000
发行了B类普通股,每股票面价值0.0001美元。
引用合并的文件:无。
 
 
 

目录
北方之星投资公司。第二部分:
表格10-K
目录
 
第一部分
  
 
  
     
第1项。
  
业务
  
 
5
 
第1A项。
  
风险因素
  
 
12
 
项目1B。
  
未解决的员工意见
  
 
34
 
第二项。
  
属性
  
 
34
 
第三项。
  
法律诉讼
  
 
34
 
第四项。
  
煤矿安全信息披露
  
 
34
 
     
第二部分
  
 
  
     
第五项。
  
注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券
  
 
34
 
第六项。
  
[已保留]
  
 
35
 
第7项。
  
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
  
 
36
 
第7A项。
  
关于市场风险的定量和定性披露
  
 
38
 
第八项。
  
财务报表和补充数据
  
 
38
 
第九项。
  
会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
  
 
38
 
第9A项。
  
控制和程序
  
 
38
 
项目9B。
  
其他信息
  
 
39
 
项目9C。
  
关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
  
 
39
 
     
第三部分
  
 
  
     
第10项。
  
董事、高管与公司治理
  
 
39
 
第11项。
  
高管薪酬
  
 
45
 
第12项。
  
某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项
  
 
45
 
第13项。
  
某些关系和相关交易,以及董事的独立性
  
 
46
 
第14项。
  
首席会计费及服务
  
 
48
 
     
第四部分
  
 
  
     
第15项。
  
展示、财务报表明细表
  
 
48
 
第16项。
  
表格10-K摘要
  
 
49
 
 
2

目录
关于前瞻性陈述的警示说明;风险因素摘要
本年度报告中的某些陈述
表格10-K(“每年
报告“)可能构成联邦证券法中的”前瞻性陈述“。我们的前瞻性陈述包括但不限于有关我们或我们的管理团队对未来的期望、希望、信念、意图或战略的陈述。此外,任何提及未来事件或情况的预测、预测或其他特征,包括任何基本假设的陈述,均为前瞻性陈述。“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“可能”、“计划”、“可能”、“潜在”、“预测”、“计划”、“项目”、“应该”、“将会”以及类似的表述可以识别前瞻性陈述,但没有这些词语并不意味着陈述不具有前瞻性。本年度报告中的前瞻性陈述可能包括,例如,关于以下方面的陈述:
 
   
我们有能力选择一个或多个合适的目标企业;
 
   
我们完成初始业务合并的能力;
 
   
我们对预期目标企业或多个企业的预期业绩;
 
   
在我们最初的业务合并后,我们成功地留住或招聘了我们的高级管理人员、关键员工或董事,或需要进行变动;
 
   
我们的高级管理人员和董事将他们的时间分配到其他业务上,并且可能与我们的业务或在批准我们的初始业务合并时存在利益冲突;
 
   
我们获得额外融资以完成最初业务合并的潜在能力;
 
   
我们的潜在目标企业池;
 
   
我们的高级管理人员和董事创造许多潜在收购机会的能力;
 
   
我国公募证券潜在的流动性和交易性;
 
   
我们的证券缺乏市场;
 
   
使用信托账户中未持有的收益或信托账户余额利息收入中未向我们提供的收益;
 
   
信托账户不受第三人索赔的影响;或
 
   
我们的财务表现。
本年度报告中包含的前瞻性陈述是基于我们目前对未来发展及其对我们的潜在影响的预期和信念。不能保证影响我们的未来事态发展将是我们所预期的。这些前瞻性陈述涉及许多风险、不确定性(其中一些是我们无法控制的)或其他假设,可能导致实际结果或表现与这些前瞻性陈述明示或暗示的大不相同。这些风险和不确定因素包括但不限于本年度报告题为“风险因素”一节所述的因素。如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实,或者我们的任何假设被证明是不正确的,实际结果可能与这些前瞻性陈述中预测的结果在重大方面有所不同。我们没有义务更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件或其他原因,除非适用的证券法可能要求。
风险因素摘要
投资我们的证券涉及高度的风险。一种或多种事件或情况的发生,在标题为“
风险因素
单独或与其他事件或情况相结合,可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。在这种情况下,我们证券的交易价格可能会下跌,您可能会损失全部或部分投资。此类风险包括但不限于:
 
   
您影响有关潜在业务合并的投资决策的唯一机会可能仅限于行使将您的股票转换为现金的权利。
 
   
我们的初始股东将控制我们的大量权益,因此可能会影响需要股东投票的某些行动。
 
   
我们的公众股东赎回股票换取现金的能力可能会使我们的财务状况对潜在的业务合并目标失去吸引力,这可能会使我们难以就初始业务合并达成协议或优化我们的资本结构。
 
3

目录
   
我们的独立注册会计师事务所的报告中有一段解释,对我们作为一家“持续经营企业”继续经营的能力表示了极大的怀疑。
 
   
我们可能无法在首次公开招股结束后18个月内完成最初的业务合并,在这种情况下,我们将停止所有业务,但清盘的目的除外,我们将赎回我们的公开股票,以按比例赎回信托账户中的资金,我们将进行清算。在这种情况下,我们的认股权证到期将一文不值。
 
   
如果我们寻求股东对我们最初的业务合并的批准,而我们没有根据要约收购规则进行赎回,并且如果您或一群股东被视为持有超过我们A类普通股的15%,您将失去赎回超过15%的所有此类股票的能力。
 
   
我们不需要从独立投资银行或另一家独立估值或评估公司获得意见,因此,您可能无法从独立来源获得保证,从财务角度来看,我们为我们最初业务合并的目标支付的价格是公平的。
 
   
我们的认股权证和方正股份可能会对我们A类普通股的市场价格产生不利影响,并使我们更难实现最初的业务合并。
 
   
我们可能会发行额外的股本或债务证券来完成业务合并,这将减少我们股东的股权,并可能导致我们对所有权的控制发生变化。
 
   
如果需要,我们可能无法获得额外的融资来完成业务合并或为目标业务的运营和增长提供资金。
 
   
资源可能被浪费在研究未完成的收购上,这可能会对随后定位和收购或与另一家企业合并的尝试产生重大不利影响。
 
   
我们对业务合并的寻找,以及我们最终完成业务合并的任何目标业务,可能会受到
冠状病毒(新冠肺炎)大流行
和其他事件,以及债务和股票市场的状况。
 
   
我们评估潜在目标企业管理层的能力可能有限,因此可能会影响我们与目标企业的初始业务合并,而目标企业的管理层可能不具备管理上市公司的技能、资格或能力。
 
   
如果我们完成与资产位于美国境外的目标公司的业务合并,我们的运营结果和前景可能会受到我们所在国家的经济、政治和法律政策、发展和条件的影响。此外,汇率波动和货币政策可能会削弱我们在国际市场上取得成功的能力。
 
   
我们管理团队及其附属公司过去的表现可能不能预示未来对本公司的投资表现。
 
   
我们管理团队的成员已经、可能或可能参与诉讼、调查或其他诉讼,对这些诉讼、调查或诉讼的辩护或起诉可能非常耗时,可能会转移我们管理层的注意力,并可能对我们产生不利影响。
 
   
我们的高级管理人员和董事目前对其他实体负有受托责任或合同义务,因此在确定特定商业机会应提供给哪个实体时可能存在利益冲突。
 
   
我们的高级管理人员和董事可能在潜在的业务合并中拥有与您不同的利益,这可能会产生利益冲突。
 
   
在获得当时尚未发行的认股权证的大多数人批准后,我们可以对认股权证持有人不利的方式修改认股权证的条款。
 
   
我们可能会在对您不利的时间赎回您的未到期认股权证,从而使您的认股权证变得一文不值。
 
   
纳斯达克可能会将我们的证券从其交易所退市,这可能会限制投资者交易我们的证券的能力,并使我们受到额外的交易限制。
 
   
如果第三方对我们提出索赔,如果我们的董事决定不执行我们保荐人的赔偿义务,或者如果我们的保荐人没有资金来赔偿我们,信托账户中持有的收益可能会减少,
每股
股东收到的赎回金额可能低于每股10.00美元。
 
   
我们修订和重述的公司注册证书以及公司章程和特拉华州法律中的条款可能会阻止对我们的收购,这可能会限制投资者未来可能愿意为我们的普通股支付的价格,并可能巩固管理层。
 
4

目录
   
我们修订和重述的公司注册证书规定,除有限的例外情况外,特拉华州衡平法院将是某些股东诉讼事项的唯一和独家论坛,这可能限制我们的股东获得有利的司法论坛来处理与我们或我们的董事、高级管理人员、员工或股东的纠纷。
 
   
我们的股东可能要对第三方对我们提出的索赔负责,但以他们在赎回股票时收到的分红为限。
 
   
在我们最初的业务合并完成之前,我们不能召开年度股东大会。
 
   
我们是一家新成立的公司,没有经营历史,因此,您没有任何基础来评估我们实现业务目标的能力。
 
   
如果根据《投资公司法》我们被视为投资公司,我们可能会被要求制定繁重的合规要求,我们的活动可能会受到限制,这可能会使我们难以完成最初的业务合并。
 
   
我们是证券法意义上的新兴成长型公司和较小的报告公司,如果我们利用新兴成长型公司可以获得的某些披露要求豁免,这可能会降低我们的证券对投资者的吸引力,并可能使我们的业绩更难与其他上市公司进行比较。
 
   
针对我们的网络事件或攻击可能导致信息被盗、数据损坏、运营中断和/或经济损失。
第一部分
 
第1项
。生意场
在本年度报告中,
表格10-K(
“表格10-K”),参考资料
“公司”和“我们”、“我们”和“北极星”指的是北极星投资公司。
我们是一家空白支票公司,于2020年11月12日在特拉华州注册成立,目的是与一个或多个企业或实体进行合并、股本交换、资产收购、股票购买、重组或类似的业务合并(“业务合并”)。虽然我们可能会在任何行业或地理位置追求最初的业务合并目标,但我们打算将搜索重点放在媒体、技术、
美容、电子商务和
在线行业。
2021年1月25日,注册声明
表格S-1(美国证券交易委员会
档案
Nos. 333-251921 and 333-252421) (the
本公司首次公开招股(“首次公开招股”或“首次公开招股”)已宣布生效。于2021年1月28日,吾等完成首次公开发售40,000,000个单位(每个为一个“单位”及统称为“单位”),包括5,000,000个单位,但须受承销商的超额配售选择权所规限。每个单位包括一股A类普通股,面值为.0001美元(“普通股”),
五分之一的人
一份可赎回认股权证(每份为“公共认股权证”),每份完整公共认股权证的持有人有权以每股11.50美元的价格购买一股普通股。每份公共认股权证使持有者有权以每股11.50美元的价格购买一股普通股,但价格可能会有所调整。这些单位以每单位10.00美元的发行价出售,产生的毛收入为4亿美元。
在首次公开发售结束的同时,我们完成了9,750,000份认股权证(每份为“私人配售认股权证”及统称为“私人配售认股权证”)的私人配售(“私人配售”),每份私人配售认股权证的价格为1.00美元,所产生的总收益为9,750,000,000美元。私募认股权证由本公司的保荐人北极星II保荐人有限责任公司(“保荐人”)购买,该保荐人是本公司若干高级职员及董事的附属公司。除私募认股权证外,私募认股权证与首次公开发售的单位所包括的公开认股权证相同
不可赎回,且
可在无现金的基础上行使,只要保荐人或其获准受让人继续持有即可。保荐人同意不转让、转让或出售任何私募认股权证或与私募认股权证相关的普通股(除非转让给某些受让人),直至本公司完成初始业务合并后三十天。
首次公开招股及出售私募认股权证所得款项净额为400,000,000美元(每单位10.00美元),存入位于美国的信托帐户(“信托帐户”),以现金项目形式持有,或只投资于《投资公司法》第2(A)(16)条所指的美国政府证券,到期日为185天或以下,或投资于本公司选定为符合第(D)段(D)段条件的货币市场基金的任何开放式投资公司。
规则第2a-7条
投资公司法,由本公司厘定,直至(I)完成业务合并及(Ii)分配信托账户内持有的资产,两者以较早者为准,如下所述。
 
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目录
最新发展动态
终止与Apex的合并协议
正如之前报道的那样,北极星已经与北极星签订了重组协议和计划(“合并协议”),日期为2021年2月21日,由北极星和NISC
II-A类
合并有限责任公司,NISC
II-B
合并有限公司、Apex金融科技解决方案有限责任公司(“Apex”)以及仅就第5.21节而言的PEAK6 Investments LLC。合并协议规定双方进行业务合并交易,由此Apex将成为Northern Star的全资子公司,而Apex的成员将成为Northern Star的股东。2021年11月30日,Apex通知Northern Star,基于业务合并交易在2021年11月30日之前尚未完成,它将根据该协议第7.1(B)条终止合并协议。尽管北极星和Apex在近八个月的时间里尽了最大努力,但双方仍无法在表格上获得北极星的注册声明
S-4
与拟议的交易有关,由证券交易委员会的工作人员清算。
北极星与若干认可投资者之间的认购协议,根据该等认购协议,该等投资者同意于业务合并交易完成的同时,按每股10.00美元的价格以私募方式购入合共1,750万股A类普通股,于合并协议终止时按其条款终止。
北极星正在继续努力为最初的业务合并确定潜在的目标业务。如本文中更详细地描述的,根据北极星修订和重述的公司注册证书,北极星必须在2023年1月28日之前完成初步业务合并。
实施业务合并
一般信息
我们目前没有,也不会无限期地从事任何实质性的商业业务。该公司最早在完成最初的业务合并之前不会产生任何营业收入。该公司将
产生营业外收入
以现金利息收入及首次公开发售所得款项的现金等价物形式。我们打算利用首次公开募股和私募认股权证、我们的股本、债务或这些组合获得的现金来实现业务合并。虽然首次公开招股及私募认股权证的大部分净收益拟一般用于进行业务合并,但所得款项并未指定作任何更具体的用途。企业合并可能涉及收购或合并一家公司,该公司不需要大量额外资本,但希望为其股票建立一个公开交易市场,同时避免它可能认为自己进行公开募股的不利后果。这些问题包括时间延误、巨额费用、失去投票控制权以及对各种联邦和州证券法的遵守。在另一种情况下,我们可能会寻求与一家财务不稳定或处于发展或增长早期阶段的公司完成业务合并。虽然我们可能寻求对多个目标业务同时进行业务合并,但由于我们有限的资源,我们可能有能力仅实现单一业务合并。
目标业务来源
我们预计,目标企业候选人将从包括投资银行家和私人投资基金在内的各种无关来源引起我们的注意。目标企业可能会因为我们通过电话或邮件征集的结果而被这些无关的来源引起我们的注意。这些消息来源还可能向我们介绍他们认为我们可能在主动要求的基础上感兴趣的目标业务,因为这些消息来源中的许多人都阅读了本年度报告,并知道我们的目标业务类型。我们的高级管理人员和董事,以及他们的关联公司,以及我们的其他股东,也可能会让我们注意到他们通过正式或非正式的询问或讨论以及参加贸易展会或会议而通过业务联系了解到的目标企业候选人。此外,由于我们的高级管理人员和董事的过往记录和业务关系,我们预计将获得许多专有交易流动机会,否则我们不一定可以获得这些机会。我们也可能决定在正式的基础上聘请专业公司或其他专门从事商业收购的个人提供服务,在这种情况下,我们可能会支付发起人费用、咨询费或其他补偿,这些补偿将在基于交易条款的公平谈判中确定。如果我们决定与我们的高级管理人员、董事或初始股东有关联的目标企业进行业务合并,我们只有在从独立投资银行公司或另一家通常提出估值意见的独立实体获得意见后才会这样做,即从财务角度来看,该业务合并对我们的非关联股东是公平的。
 
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目录
目标企业的选择和企业组合的构建
在执行我们最初业务合并的最终协议时,目标企业的公平市场价值至少为信托账户余额的80%(不包括递延承销费和信托账户收入的应付税款)的限制如下所述,我们的管理层在识别和选择预期目标企业方面将几乎没有限制地灵活。我们还没有为潜在的目标企业建立任何其他特定的属性或标准(财务或其他)。在评估潜在的目标业务时,我们的管理层可能会考虑各种因素,包括以下一项或多项:
 
   
财务状况和经营业绩;
 
   
增长潜力;
 
   
品牌认知度和潜力;
 
   
管理和补充人员的经验和技能;
 
   
资本要求;
 
   
竞争地位;
 
   
进入壁垒;
 
   
产品、工艺或服务的发展阶段;
 
   
现有的分布和扩展潜力;
 
   
当前或潜在市场对产品、工艺或服务的接受程度;
 
   
产品的专有方面以及对产品或配方的知识产权或其他保护的程度;
 
   
监管对业务的影响;
 
   
行业的监管环境;
 
   
与实施业务合并相关的成本;
 
   
目标企业参与的行业领导地位、市场份额的可持续性和市场行业的吸引力;以及
 
   
公司所在行业的宏观竞争动态。
这些标准并非是包罗万象的。任何有关特定业务合并价值的评估,将在相关程度上基于上述因素以及我们管理层认为与我们的业务目标一致的业务合并所涉及的其他考虑因素。在评估潜在目标业务时,我们将进行广泛的尽职审查,其中包括与现有管理层的会议和对设施的检查,以及审查向我们提供的财务和其他信息。这项尽职审查将由我们的管理层或我们可能聘请的非关联第三方进行,尽管我们目前无意聘请任何此类第三方。
目前还无法确定选择和评估目标企业以及构建和完成企业合并所需的时间和成本。与识别和评估未最终完成业务合并的预期目标业务有关的任何成本都将导致我们的亏损,并减少可用于完成业务合并的资金金额。
目标企业的公允市值
根据纽约证券交易所上市规则,我们收购的一家或多家目标企业的公平市值必须合计至少等于执行我们最初业务合并的最终协议时信托账户资金余额的80%(不包括递延承销费和信托账户收入的应付税款),尽管我们可能会收购其公平市值显著超过信托账户余额80%的目标企业。我们目前预计将构建一项业务合并,以收购目标业务或多项业务的100%股权或资产。然而,如果我们直接与目标业务合并,或为了达到目标管理团队或股东的某些目标或出于其他原因,我们收购目标业务少于100%的权益或资产,我们可能会构建业务合并,但只有在交易后公司拥有或收购目标公司50%或以上的未偿还有表决权证券或以其他方式获得目标的控股权足以使其不需要根据1940年修订的投资公司法注册为投资公司的情况下,我们才会完成该业务合并。即使交易后公司拥有或收购目标公司50%或更多的有投票权证券,我们在业务合并前的股东可能共同拥有交易后公司的少数股权,这取决于在业务合并交易中归属于目标和我们的估值。例如,我们可以进行一项交易,在该交易中,我们发行大量新股,以换取目标公司的所有已发行股本。在这种情况下,我们将获得目标的100%控股权。然而,, 由于发行了大量新股,在我们最初的业务合并之前,我们的股东可能在我们的初始业务合并后持有的流通股不到我们的大部分。如果一个或多个目标企业的股权或资产少于100%
 
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对于由交易后公司拥有或收购的公司,只有拥有或收购的一项或多项业务中被拥有或收购的部分才是按80%公允市值测试进行估值的部分。为了完成此类收购,我们可能会向此类业务的卖方发行大量债务或股权证券和/或寻求通过非公开发行债务或股权证券筹集更多资金。由于我们没有考虑具体的业务合并,我们没有达成任何此类筹资安排,目前也没有这样做的打算。目标的公平市场价值将由我们的董事会根据金融界普遍接受的一个或多个标准(如实际和潜在销售额、收益、现金流和/或账面价值)确定。如果我们的董事会不能独立确定目标企业具有足够的公平市场价值,我们将从独立的、独立的投资银行公司或其他通常提供估值意见的独立实体那里获得关于该等标准的满足程度的意见。如果我们的董事会独立确定目标业务符合80%的门槛,我们将不需要从独立的投资银行公司或其他通常提供估值意见的独立实体那里获得关于公平市场价值的意见。
缺乏业务多元化
我们的业务组合必须符合上述收购时的最低估值标准的一项或多项目标业务,尽管这一过程可能需要同时收购几家运营业务。因此,至少在一开始,我们的成功前景可能完全取决于一家企业未来的表现。与其他可能有资源完成多个行业或单一行业多个领域的实体的业务合并的其他实体不同,我们很可能没有资源来分散我们的业务,或从可能的风险分散或亏损抵消中受益。通过完善只有一个实体的业务组合,我们缺乏多元化可能:
 
   
使我们受到许多经济、竞争和监管发展的影响,任何或所有这些发展都可能对我们在业务合并后可能经营的特定行业产生重大不利影响,以及
 
   
这导致我们依赖于单一经营业务的业绩,或单一或有限数量的产品、流程或服务的开发或市场接受度。
如果我们决定同时收购几项业务,并且这些业务由不同的卖家所有,我们需要让每个此类卖家同意,我们对其业务的购买取决于其他收购的同时完成,这可能会增加我们完成业务合并的难度,并推迟我们的能力。对于多个收购,我们还可能面临额外的风险,包括与可能的多重谈判和尽职调查(如果有多个卖家)相关的额外负担和成本,以及与随后将被收购公司的业务和服务或产品吸收到单一运营业务中相关的额外风险。
评估目标企业管理的能力有限
虽然我们打算在评估实施企业合并的可取性时仔细审查潜在目标企业的管理,但我们不能向您保证我们对目标企业管理的评估将被证明是正确的。此外,我们不能向您保证,未来的管理层将拥有管理上市公司所需的技能、资格或能力。此外,我们的高级管理人员和董事(如果有的话)在企业合并后的目标业务中的未来角色目前还不能确定。虽然我们的一些关键人员可能会在业务合并后继续担任高级管理或咨询职位,但他们不太可能在业务合并后将全职精力投入到我们的事务中。此外,只有在企业合并完成后,他们才能留在公司,前提是他们能够就与企业合并有关的雇佣或咨询协议进行谈判。此类谈判将与业务合并的谈判同时进行,并可规定他们在业务合并完成后将向公司提供的服务获得现金支付和/或我们的证券形式的补偿。此外,我们的高级管理人员和董事可能没有与特定目标企业的运营相关的丰富经验或知识。
在业务合并后,我们可能会寻求招聘更多的经理,以补充目标业务的现任管理层。我们不能向您保证,我们将有能力招聘更多的经理,或者我们确实招聘的任何此类额外的经理将具有必要的技能、知识或经验,以加强现有的管理层。
 
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股东可能没有能力批准最初的企业合并
对于任何拟议的业务合并,我们将(1)在为此目的召开的股东会议上寻求股东批准我们的初始业务合并,在该会议上,股东可以寻求将他们的股份转换为他们的股份,无论他们投票支持还是反对提议的业务合并。
按比例
当时存入信托账户的总金额的份额(扣除应缴税款),或(2)为我们的股东提供机会,以收购要约的方式将他们的股份出售给我们(从而避免需要股东投票),金额等于他们的
按比例
当时存入信托账户的总金额的份额(扣除应缴税款后),在每种情况下均受本文所述限制的限制。如果我们决定参与要约收购,这种要约的结构将使每个股东可以出售他或她或其股份的全部,而不是一些
按比例
他的、她的或其股份的一部分。我们是否将寻求股东批准拟议的业务合并或是否允许股东在收购要约中向我们出售股份的决定将由我们自行决定,并将基于各种因素,例如交易的时间以及交易条款是否要求我们寻求股东的批准。如果是收购要约,我们将向美国证券交易委员会提交投标要约文件,其中包含的初始业务组合的财务和其他信息与美国证券交易委员会的委托书规则所要求的基本相同。我们只有在完成最初的业务合并时拥有至少5,000,001美元的净有形资产,并且如果我们寻求股东的批准,投票表决的普通股中的大多数流通股都投票支持业务合并,我们才会完成最初的业务合并。
赎回权
在任何要求批准初始企业合并的会议上,公众股东可以寻求赎回他们的股票,无论他们是投票赞成还是反对拟议的企业合并,或者根本不投票支持他们的
按比例
在初始业务合并完成前两个工作日存入信托账户的总金额的份额,减去当时应缴但尚未缴纳的任何税款。或者,我们可以向我们的公众股东提供机会,通过收购要约将他们的普通股出售给我们(从而避免了股东投票的需要),金额等于他们的
按比例
当时存入信托账户的总金额的份额,减去当时应缴但尚未缴纳的任何税款。
尽管如此,公众股东及其任何联属公司或与其一致行动或作为“团体”(定义见交易所法案第13(D)(3)节)的任何其他人士,将被限制就首次公开招股中出售的20%或以上股份寻求赎回权。这样的公共股东仍有权投票反对拟议的企业合并,涉及他或他的关联公司拥有的所有股份。
我们的初始股东、高级管理人员和董事将不会对他们直接或间接拥有的任何普通股股份拥有赎回权。
我们也可能要求公众股东,无论他们是记录持有者还是以“街道名义”持有他们的股票,要么在任何时候通过对业务合并的投票将他们的证书提交给我们的转让代理,要么根据持有人的选择使用存款信托公司的DWAC(托管人的存取款)系统以电子方式将他们的股票交付给转让代理。我们向股东提供的与任何拟议的企业合并投票相关的任何委托书征集材料都将表明我们是否要求股东满足此类交付要求。因此,如果股东希望行使他的赎回权,他将从股东收到我们的委托书通过对企业合并进行投票的时间起交付其股票。根据特拉华州的法律和我们的章程,我们必须在任何股东大会之前至少提前10天发出通知,这将是股东必须决定是否行使赎回权的最短时间。
与这一招标过程和通过DWAC系统认证或交付股票的行为相关的名义成本。转让代理通常会向投标经纪人收取80美元的费用,这将由经纪人决定是否将这笔费用转嫁给赎回持有人。然而,无论我们是否要求寻求行使赎回权的持有者在指定日期之前提交其股票,这笔费用都将产生。交付股票的需要是行使赎回权的要求,而无论何时必须完成这种交付。然而,如果我们要求寻求行使赎回权的股东在建议的业务合并完成之前投标其股份,而建议的业务合并没有完成,这可能会导致股东的成本增加。
一旦提出任何赎回此类股份的请求,在对拟议的企业合并进行投票之前,任何时候都可以撤回。此外,如果公开股票的持有者在选择赎回时交付了证书,并随后在对企业合并进行投票之前决定不选择行使这种权利,他可以简单地要求转让代理返还证书(以实物或电子形式)。
如果最初的业务合并因任何原因而未获批准或完成,则选择行使赎回权的我们的公众股东将无权赎回其股份。
按比例
信托帐户的份额。在这种情况下,我们将立即退还公众持有人交付的任何股票。
 
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如果没有企业合并则进行清算
我们修订和重述的公司注册证书规定,我们只有在2023年1月28日之前完成我们的初步业务合并。如果吾等未能在该日期前完成业务合并,而吾等的股东亦未以其他方式批准延长完成初始业务合并的时间,吾等将(I)停止除为清盘的目的外的所有业务,(Ii)在合理可能的情况下尽快赎回100%已发行的公众股份,及(Iii)在赎回后的合理可能范围内尽快进行解散及清算,但须经吾等其余股东及本公司董事会的批准。但(在上文第(Ii)和(Iii)项的情况下)须遵守我们根据特拉华州法律承担的义务,即规定债权人的债权和其他适用法律的要求。对于我们赎回100%我们的流通股以换取信托账户中持有的一部分资金,每位持有人将获得全额
按比例
信托帐户中当时金额的一部分,加上任何
按比例
从信托账户中持有的资金赚取的利息,以前没有释放给我们,用于支付此类资金的应付税款,减去最多100,000美元的利息,用于支付清算费用,并且利息应扣除应付税款(在每种情况下,均受我们根据特拉华州法律规定的债权人债权义务的约束)。届时,认股权证将会失效,认股权证持有人在就该等认股权证进行清盘时将一无所获,而该等认股权证将会变得一文不值。
根据特拉华州一般公司法,股东可能对第三方对公司提出的索赔负责,但以他们在解散时收到的分配为限。这个
按比例
如果我们没有在规定的时间内完成我们的初始业务合并,我们在赎回100%已发行的公开股票时向我们的公众股东分配的信托账户的一部分,根据特拉华州的法律可能被视为清算分配。如果公司遵守特拉华州公司法第280条规定的某些程序,这些程序旨在确保公司对所有针对它的索赔做出合理规定,包括
为期60天的通知
可以对公司提出任何第三方索赔的期限,
90天的期限
在此期间,法团可驳回任何提出的申索,而
额外的150天等待
在向股东作出任何清算分配之前的期间,股东对清算分配的任何责任仅限于该股东的
按比例
如果股东不承担债权份额或分配给股东的金额,则股东的任何责任在解散三周年后将被禁止。
此外,如果
按比例
如果我们没有在规定的时间内完成我们的初始业务合并,在赎回100%我们的公开股票时向我们的公众股东分发的信托账户的一部分,根据特拉华州法律,不被视为清算分配,并且这种赎回分配被认为是非法的,那么根据特拉华州公司法第174条,债权人的债权诉讼时效可以是非法赎回分配后的六年,而不是像清算分配那样的三年。如果我们不能在规定的时间框架内完成业务合并,我们将(I)停止除清盘目的以外的所有业务,(Ii)在合理可能的情况下尽快赎回100%已发行的公众股份,但赎回不超过10个工作日,赎回将完全消除公众股东作为股东的权利(包括获得进一步清算分派的权利,如果有),符合适用法律的规定,以及(Iii)在赎回后合理地尽快解散和清算,但须经我们的其余股东和我们的董事会批准,但(在上文第(Ii)和(Iii)项的情况下)须遵守我们根据特拉华州法律承担的义务,即规定债权人的债权和其他适用法律的要求。因此,我们打算在截止日期后合理地尽快赎回我们的公众股票,因此,我们不打算遵守这些程序。因此,我们的股东可能对他们收到的分配范围内的任何索赔负责(但不会更多),我们股东的任何责任可能会延长到该日期的三周年之后。
由于我们将不遵守特拉华州公司法第280条,因此特拉华州公司法第281(B)条要求我们根据当时已知的事实通过一项计划,规定我们支付所有现有的和悬而未决的索赔或可能在随后10年内对我们提出的索赔。然而,由于我们是一家空白支票公司,而不是一家运营公司,我们的业务将仅限于寻找要收购的潜在目标企业,因此唯一可能出现的索赔将来自我们的供应商(如律师、投资银行家等)。或潜在的目标企业。
我们将寻求让所有第三方(包括我们参与的任何供应商或其他实体)和任何潜在的目标企业与我们达成有效和可强制执行的协议,放弃他们在信托账户中或对信托账户中持有的任何资金的任何权利、所有权、权益或索赔。因此,可以对我们提出的索赔将是有限的,从而降低了任何索赔导致任何责任延伸至信托的可能性。因此,我们认为,对债权人的任何必要拨备都将减少,不应对我们将信托账户中的资金分配给我们的公共股东的能力产生重大影响。然而,不能保证供应商、服务提供商和潜在的目标企业会执行这样的协议。如果潜在合同方拒绝执行此类免责声明,我们将仅在我们的管理层首先确定我们无法在合理基础上从另一家愿意执行此类免责声明的实体获得实质上类似的服务或机会的情况下,才会与该实体执行协议。例如,我们可能会聘请拒绝执行豁免的第三方顾问,例如聘请因监管限制而不能签署此类协议的第三方顾问,例如我们的审计师因独立性要求而无法签署,承销商没有放弃我们根据承保协议提供的赔偿权利,或管理层认为其特定专业知识或技能优于同意执行豁免的其他顾问的情况,或管理层不相信能够找到愿意提供豁免的所需服务提供商的情况。也不能保证, 即使他们与我们签署了这样的协议,他们也不会向信托账户寻求追索权。我们的赞助商已同意,它将有责任向目标企业或供应商或其他实体支付债务和义务,这些企业或供应商或其他实体因我们提供或签约向我们提供的服务或销售给我们的产品而欠下钱。然而,我们的赞助人签订的协议特别规定了所给予的赔偿的两个例外:它将没有
 
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责任(1)对目标企业、供应商或其他实体的任何索赔金额,而该目标企业、供应商或其他实体已与我们签订协议,放弃他们可能对信托账户中持有的任何资金拥有的任何权利、所有权、利息或任何种类的索赔,或(2)我们首次公开募股的承销商就某些债务(包括证券法下的债务)提出的任何赔偿要求。因此,我们不能向您保证
每股分配率
从信托账户中,如果我们清算信托账户,因为我们没有在规定的时间内完成业务合并,将不低于10.00美元。
如果信托账户中的收益减少到低于(I)每股公开股票10.00美元和(Ii)在信托账户清算之日信托账户中持有的每股实际公开股票金额(如果由于信托资产价值减少而低于每股10.00美元,在每种情况下都减去了应缴税款),而我们的保荐人声称它无法履行其赔偿义务或它没有与特定索赔相关的赔偿义务,则我们的独立董事将决定是否对我们的保荐人采取法律行动来强制执行该等赔偿义务。虽然我们目前预计我们的独立董事将代表我们采取法律行动来执行这些赔偿义务,但我们的独立董事在行使其商业判断时可能会在任何特定情况下选择不这样做。因此,我们不能向您保证,由于债权人的债权,
每股赎回
价格将不低于每股10.00美元。
如果我们提交破产申请或针对我们提出的非自愿破产申请没有被驳回,则信托账户中持有的收益可能受到适用的破产法的约束,并可能包括在我们的破产财产中,并受到第三方优先于我们股东的索赔的约束。在任何破产索赔耗尽信托账户的程度上,我们不能向您保证,我们将能够向公众股东返还每股10.00美元。此外,如果我们提交破产申请或针对我们提出的非自愿破产申请未被驳回,股东收到的任何分配可能根据适用的债务人/债权人和/或破产法被视为“优先转让”或“欺诈性转让”。因此,破产法院可以寻求追回我们股东收到的部分或全部金额。此外,我们的董事会可能被视为违反了其对债权人的受托责任和/或可能恶意行事,从而使自己和我们的公司面临惩罚性赔偿要求,在解决债权人的索赔之前从信托账户向公众股东支付。我们不能保证不会因为这些原因对我们提出索赔。
我们的公众股东只有在以下情况下才有权从信托账户获得资金:(I)如果我们没有在规定的时间内完成我们的初始业务合并,(Ii)如果我们没有在规定的时间内完成我们的初始业务合并,(Ii)如果我们没有在要求的时间段内完成我们的初始业务合并,或者与我们的章程的某些修订相关,我们的公众股东有权从信托账户获得资金;(Ii)如果我们没有在要求的时间内完成我们的初始业务合并,或者如果我们没有完成我们的初始业务合并,或者如果他们在完成我们的初始业务合并后将各自的股票赎回为现金,我们的公众股东才有权从信托账户获得资金。在任何其他情况下,股东对信托账户或信托账户都没有任何权利或利益。如果我们就我们最初的业务合并寻求股东批准,股东仅就业务合并进行投票并不会导致股东将其股票赎回给我们
按比例
信托帐户的份额。该股东还必须行使其赎回权,并遵循上述程序以及适用的委托书或要约收购材料中详细说明的程序。
竞争
在确定、评估和选择目标企业时,我们可能会遇到与我们的业务目标相似的其他实体的激烈竞争。这些实体中的许多都建立得很好,并拥有直接或通过附属公司识别和实施业务组合的丰富经验。其中许多竞争对手拥有比我们更多的技术、人力和其他资源,而与许多这些竞争对手相比,我们的财力相对有限。我们在收购某些规模较大的目标企业方面的竞争能力可能会受到我们现有财务资源的限制。
以下内容也可能不被某些目标企业看好:
 
   
我们寻求股东批准企业合并或进行要约收购的义务可能会推迟交易的完成;
 
   
我们转换或回购公众股东持有的普通股的义务可能会减少我们可用于企业合并的资源;
 
   
我们有义务向首次公开招股的承销商支付递延承销佣金,佣金总额最高为完成我们的初始业务合并后招股总收益的3.5%;以及
 
   
我们的未偿还认股权证和单位购买期权,以及它们所代表的潜在的未来稀释。
近年来,特别是2020年第四季度以来,已组建的特殊目的收购公司数量大幅增加。许多潜在的特殊目的收购公司已经进入了初步的业务合并,仍有许多特殊目的收购公司为其最初的业务合并寻找目标,以及许多此类公司目前正在注册。因此,有时可获得的有吸引力的目标可能较少,可能需要更多的时间、更多的努力和更多的资源来确定合适的目标并完成初步的业务组合。
 
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如果我们成功地实现了业务合并,很可能会有来自目标业务竞争对手的激烈竞争。我们不能向您保证,在业务合并之后,我们将拥有有效竞争的资源或能力。
员工
我们有三名执行主任。这些人没有义务在我们的事务上投入任何具体的时间,并打算只花费他们认为必要的时间来处理我们的事务。他们在任何时间段内投入的时间将根据是否为业务合并选择了目标业务以及公司所处的业务合并流程阶段而有所不同。因此,一旦管理层找到合适的目标业务进行收购,他们将比在找到合适的目标业务之前花费更多的时间调查该目标业务以及谈判和处理业务组合(因此花费更多的时间处理我们的事务)。目前,我们希望我们的每一位高管都能投入他们合理地认为对我们的业务所需的时间。在完成业务合并之前,我们不打算有任何全职员工。
设施
我们的行政办公室位于纽约列克星敦大道405号克莱斯勒大楼格劳巴德·米勒办公室,邮编为10174,我们的电话号码是
(212) 818-8800. Since
自成立以来,公司免费使用了其律师提供的办公空间。我们认为,我们目前的办公空间,加上其他可供我们的执行干事使用的办公空间,足以满足我们目前的业务需要。
第1A项。危险因素
投资我们的证券涉及高度的风险。您应仔细考虑以下描述的所有风险以及本年度报告中包含的其他信息
表格10-K、
与本公司首次公开招股相关的招股说明书及注册说明书(招股说明书是招股说明书的一部分),然后才决定投资本公司的证券。如果发生下列事件之一,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到实质性的不利影响。在这种情况下,我们证券的交易价格可能会下跌,您可能会损失全部或部分投资。以下描述的风险因素不一定是详尽的,我们鼓励您自行对我们和我们的业务进行调查。
与寻找和完善企业合并相关的风险
我们的股东可能没有机会对我们提议的初始业务合并进行投票,这意味着即使我们的大多数股东不支持这样的合并,我们也可能完成我们的初始业务合并。
如果根据适用法律或证券交易所上市要求,业务合并不需要股东批准,我们可以选择在完成我们的初始业务合并之前不进行股东投票。例如,如果我们正在寻求收购一家目标企业,而我们在交易中支付的对价都是现金,我们就不需要寻求股东的批准来完成这样的交易。除适用法律或证券交易所要求外,吾等是否将寻求股东批准拟议的业务合并或是否将允许股东在收购要约中向吾等出售股份的决定将由吾等自行决定,并将基于各种因素,例如交易的时间以及交易条款是否要求吾等寻求股东的批准。因此,即使我们大多数普通股的持有者不同意我们完成的业务合并,我们也可以完成我们的初始业务合并。有关更多信息,请参阅招股说明书中与我们的首次公开募股相关的部分以及该招股说明书的注册说明书,该说明书构成题为“建议业务-股东可能没有能力批准我们的初始业务合并”的一部分。
您影响有关潜在业务合并的投资决策的唯一机会可能仅限于行使将您的股票转换为现金的权利。
在您向我们投资时,您将没有机会评估我们最初业务合并的具体优点或风险。由于我们的董事会可以在不寻求股东批准的情况下完成企业合并,因此公众股东可能没有权利或机会对企业合并进行投票,除非我们寻求这样的股东投票。因此,您影响有关我们最初业务组合的投资决策的唯一机会可能仅限于在我们邮寄给我们的公众股东的投标报价文件中规定的一段时间内(至少20个工作日)行使您的转换权,我们在这些文件中描述了我们的初始业务组合。
 
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如果我们寻求股东批准我们的初始业务合并,我们的初始股东和管理团队已同意投票支持这种初始业务合并,无论我们的公众股东如何投票。
我们的保荐人、初始股东、高级管理人员和董事已同意投票支持我们最初的业务合并,投票支持他们的创始人股票,以及在我们首次公开募股期间或之后购买的任何公开股票(包括在公开市场和私下谈判的交易中)。因此,除了我们的初始股东的创始人股票,我们需要在首次公开募股中出售的40,000,000股公众股票中的15,000,001股,或37.5%,被投票支持初始业务合并,以使我们的初始业务组合获得批准(假设所有流通股都已投票),从而使该初始业务合并获得批准(或者,如果纽约证券交易所的适用规则实际上要求公众股东投票的多数批准,我们需要在首次公开募股中出售的20,000,001股公开股票投票支持交易(假设所有流通股都投票通过),才能批准这种初始业务组合)。因此,如果我们寻求股东批准我们的初始业务合并,我们的初始股东和管理团队同意投票支持我们的初始业务合并将增加我们获得这种初始业务合并所需的股东批准的可能性。
我们的初始股东控制着我们的大量权益,因此可能会对需要股东投票的行动产生重大影响,可能会以您不支持的方式。
我们的初始股东拥有我们普通股已发行和流通股的20%。因此,它们可能会对需要股东投票的行动产生重大影响,可能是以您不支持的方式,包括对我们修订和重述的公司证书的修订。如果我们的初始股东在售后市场或私下协商的交易中额外购买任何A类普通股,这将增加他们的控制权。据我们所知,无论是我们的初始股东还是我们的任何高级管理人员或董事,目前都没有购买额外证券的意图。在进行这样的额外购买时将考虑的因素将包括考虑我们A类普通股的当前交易价格。此外,我们的董事会,其成员是由我们的初始股东选举产生的,现在和将来都分为三个级别,每个级别的任期一般为三年,每年只选举一个级别的董事。在我们最初的业务合并完成之前,我们可能不会举行年度股东大会来选举新的董事,在这种情况下,所有现任董事将继续任职,至少直到业务合并完成。如果由于我们的“交错”董事会而举行年度会议,只有一小部分董事会成员将被考虑选举,而我们最初的股东,由于他们的所有权地位,将对结果有相当大的影响。因此,我们的初始股东将继续施加控制,至少在我们完成初始业务合并之前。
我们的公众股东赎回股票以换取现金的能力可能会使我们的财务状况对潜在的业务合并目标缺乏吸引力,这可能会使我们难以与目标达成业务合并。
我们可能会寻求与潜在的目标企业达成业务合并交易协议,作为成交条件,我们必须拥有最低净值或一定数量的现金。如果太多的公众股东行使赎回权,我们可能无法满足该结束条件,从而无法继续进行业务合并。因此,如果接受所有正式提交的赎回请求将导致我们的有形资产净值在紧接业务合并完成之前或之后低于5,000,001美元,或满足上述关闭条件所需的更大金额,我们将不会继续进行该等赎回和相关业务合并,而可能会寻找替代的业务合并。潜在目标将意识到这些风险,因此可能不愿与我们进行商业合并交易。
我们的公众股东对我们的大量股份行使赎回权的能力可能不会使我们完成最理想的业务组合或优化我们的资本结构。
在我们就最初的业务合并达成协议时,我们将不知道有多少股东可以行使他们的赎回权,因此需要根据我们对将提交赎回的股票数量的预期来安排交易结构。如果我们最初的业务合并协议要求我们使用信托账户中的一部分现金来支付购买价格,或者要求我们在成交时拥有最低金额的现金,我们将需要在信托账户中预留一部分现金来满足这些要求,或者安排第三方融资。此外,如果提交赎回的股票数量比我们最初预期的要多,我们可能需要重组交易,以在信托账户中保留更大比例的现金,或安排第三方融资。筹集额外的第三方融资可能涉及稀释性股权发行或产生高于理想水平的债务。此外,如果B类普通股的反稀释条款导致A类股票的发行量大于
一对一
基于我们业务合并时B类普通股的转换。上述考虑可能会限制我们完成最理想的业务组合或优化资本结构的能力。这个
每股
我们将分配给适当行使赎回权利的股东的金额不会因递延承销佣金而减少,在赎回后,以信托形式持有的金额将继续反映我们支付全部递延承销佣金的义务。
 
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我们的公众股东能够对我们的大量股票行使赎回权,这可能会增加我们最初的业务合并不成功的可能性,您将不得不等待清算才能赎回您的股票。
如果我们最初的业务合并协议要求我们使用信托账户中的一部分现金来支付购买价格,或者要求我们在完成交易时拥有最低金额的现金,那么我们最初的业务合并失败的可能性就会增加。如果我们最初的业务合并不成功,您将不会收到按比例分配的信托账户,直到我们清算信托账户。如果您需要即时的流动资金,您可以尝试在公开市场上出售您的股票;然而,在这个时候,我们的股票可能会以低于信托账户中按比例计算的每股金额的价格交易。在任何一种情况下,您的投资可能遭受重大损失,或失去与赎回相关的预期资金的好处,直到我们清算或您能够在公开市场出售您的股票。
要求我们在首次公开募股结束后24个月内完成我们的初始业务合并可能会让潜在的目标企业在谈判业务合并时对我们具有影响力,并可能限制我们在临近解散最后期限时对潜在业务合并目标进行尽职调查的时间,这可能会削弱我们以为股东创造价值的条款完成初始业务合并的能力。
任何与我们就业务合并进行谈判的潜在目标业务将意识到,我们必须在首次公开募股结束后24个月内完成我们的初始业务合并。因此,该等目标业务可能会在谈判业务合并时获得对我们的影响力,因为我们知道,如果我们不完成与该特定目标业务的初始业务组合,我们可能无法完成与任何目标业务的初始业务组合。随着我们越来越接近上述时间框架,这种风险将会增加。此外,我们可能有有限的时间进行尽职调查,并可能以我们在更全面的调查中会拒绝的条款进入我们的初始业务合并。
吾等可能无法于首次公开招股结束后24个月内完成初步业务合并,在此情况下,吾等将停止所有业务,但为清盘目的,吾等将赎回公开发售的股份及进行清盘。
吾等经修订及重述的公司注册证书规定,吾等必须于首次公开招股结束后24个月内完成初步业务合并。我们可能无法在该日期之前找到合适的目标业务并完成我们的初步业务合并。我们完成初始业务合并的能力可能会受到一般市场状况、资本和债务市场的波动以及此处描述的其他风险的负面影响。如吾等未能在上述期间内完成初步业务合并,吾等将(I)停止除清盘外的所有业务,(Ii)在合理可能范围内尽快赎回公众股份,但不超过其后十个营业日,
以每股价格,应付
现金,相当于当时存入信托账户的总金额,包括之前未向我们发放的信托账户赚取的利息(用于支付我们的纳税义务,减去用于支付解散费用的最高100,000美元的利息)除以当时已发行的公众股票的数量,该现金赎回将完全消除公共股东作为股东的权利(包括获得进一步清算分配的权利,如果有)和(Iii)在此类赎回后,在获得我们其余股东和我们的董事会的批准的情况下,尽快解散和清算,在第(Ii)和(Iii)款的情况下,根据特拉华州法律,我们有义务规定债权人的债权,并在所有情况下遵守适用法律的其他要求。
如果我们无法在首次公开募股结束后24个月内完成我们的初始业务组合,我们的公众股东可能会被迫等待超过24个月才能从我们的信托账户赎回。
如果我们无法在首次公开招股结束后24个月内完成我们的初始业务合并,当时存入信托账户的收益,包括之前没有向我们发放的信托账户赚取的利息(用于支付我们的纳税义务,以及减少最多100,000美元用于支付解散费用的利息),将用于赎回我们的公开股票,如本文进一步描述的那样。在任何自动清盘前,通过我们修订和重述的公司注册证书的功能,任何从信托账户赎回公共股东的操作将自动生效。如果我们是
需要清盘,清算
作为任何清算程序的一部分,信托账户并按比例将其中的金额分配给我们的公众股东,此类清盘、清算和分配必须符合DGCL的适用条款。在这种情况下,投资者可能被迫在首次公开募股结束后等待超过24个月,才能获得我们信托账户的赎回收益,并从我们的信托账户获得按比例返还收益部分。我们没有义务在赎回或清算日期之前将资金返还给投资者,除非我们寻求按照本文所述修改我们的公司注册证书或在此之前完善我们的初始业务组合,而且只有在投资者寻求赎回其A类普通股的情况下才有义务。只有在我们赎回或任何清算后,如果我们无法完成最初的业务合并,公众股东才有权获得分配。
 
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我们没有指定的最大赎回门槛。没有这样的门槛可能会使我们有可能完成我们最初的业务合并,而我们的大部分股东并不同意这一点。
我们经修订及重述的公司注册证书并没有规定指定的最高赎回门槛,但在任何情况下,如果行使赎回权的持有人会导致吾等的有形资产净值在紧接业务合并完成之前或之后少于5,000,001美元(使我们不受美国证券交易委员会的“细价股”规则约束),吾等在任何情况下均不会完成初始业务合并。因此,即使我们的绝大多数公众股东已经赎回了他们的股票,我们也可能能够完成我们最初的业务合并。如果吾等须为有效提交赎回的所有A类普通股股份支付的现金代价总额,加上根据建议业务合并条款为满足现金条件所需的任何金额,超过吾等可动用的现金总额,吾等将不会完成业务合并或转换任何股份,所有递交赎回的A类普通股股份将退还予持有人,而吾等可转而寻找其他业务组合。
如果我们寻求股东批准我们最初的业务合并,我们的初始股东、董事、高管、顾问和他们的附属公司可以选择从公共股东手中购买股票或公开认股权证,这可能会影响对拟议的业务合并的投票,并减少我们A类普通股的公开流通股。
如果我们寻求股东批准我们的初始业务合并,并且我们没有根据要约收购规则对我们的初始业务合并进行赎回,我们的初始股东、董事、高管、顾问或他们的关联公司可以在我们的初始业务合并完成之前或之后在私下协商的交易中或在公开市场上购买股票或公开认股权证,尽管他们没有义务这样做。然而,除本文明文规定外,他们目前并无任何承诺、计划或意向参与此等交易,亦未就任何此等交易订立任何条款或条件。信托账户中的任何资金都不会用于购买此类交易中的股票或公共认股权证。
如果我们的初始股东、董事、高管、顾问或他们的关联公司在私下协商的交易中从已经选择行使其转换权的公共股东手中购买股票,该等出售股票的股东将被要求撤销他们先前转换其股票的选择。任何此类股份购买的目的可能是投票支持业务合并,从而增加获得股东批准业务合并的可能性,或满足与目标业务达成的协议中的结束条件,该协议要求我们在初始业务合并结束时拥有最低净值或一定数量的现金,否则似乎无法满足此类要求。任何此类购买公共认股权证的目的可能是减少未发行的公共认股权证的数量,或就提交权证持有人批准的与我们最初的业务合并相关的任何事项进行投票。对我们证券的任何此类购买都可能导致我们完成最初的业务合并,否则可能无法完成。任何此类购买都将根据《交易法》第13节和第16节进行报告,前提是此类购买者必须遵守此类报告要求。有关我们的初始股东、董事、高管、顾问或他们的任何关联公司将如何在任何私人交易中选择从哪些股东购买证券的说明,请参阅“建议的业务允许购买我们的证券”。
此外,如果进行这样的购买,我们A类普通股或公共认股权证的公开流通股可能会减少,我们证券的实益持有人的数量可能会减少,可能会使我们的证券难以维持或获得在国家证券交易所的报价、上市或交易。
就任何为批准拟议的初始业务合并而召开的股东大会而言,我们可能要求希望赎回与拟议的业务合并相关的股份的股东遵守具体的转换要求,这些要求可能会使他们更难在行使权利的最后期限之前行使赎回权。
就任何为批准建议的初始业务合并而召开的股东大会而言,无论投票赞成或反对该建议的业务合并,每名公众股东均有权要求吾等于完成初始业务合并前两个工作日,按比例赎回其股份于信托账户中的份额。我们可能要求希望赎回与拟议企业合并相关的股票的公众股东(I)将其股票(如果有)提交给我们的转让代理,或(Ii)根据持有人的选择,在就企业合并进行投票之前,使用存托信托公司的DWAC(托管人存取款)系统以电子方式将其股票交付给转让代理,具体截止日期在与批准企业合并建议相关的代理材料中规定的。为了获得实物股票证书,股东经纪人和/或结算经纪人、DTC和我们的转让代理需要采取行动促进这一请求。我们的理解是,股东一般应至少分配两周时间从转让代理那里获得实物证书。然而,由于我们无法控制这一过程或经纪商或DTC,获得实物股票可能需要明显超过两周的时间。虽然我们被告知通过DWAC系统交付股票只需很短的时间,但我们不能向您保证这一事实。因此,如果股东交付股份的时间比我们预期的要长,希望转换的股东可能无法在最后期限前行使其赎回权,从而可能无法转换其股票。
 
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如果在召开股东大会以批准拟议的业务合并时,我们要求希望赎回其股份的公众股东遵守具体的赎回要求,如果拟议的业务合并未获批准,该等赎回股东可能无法在他们希望出售其证券时出售其证券。
如果我们要求希望赎回其股份的公众股东遵守具体的转换交付要求,而该建议的业务组合并未完成,我们将立即将该证书返还给投标的公众股东。
因此,在这种情况下试图赎回股票的投资者将无法在收购失败后出售他们的证券,直到我们将他们的证券返还给他们。在此期间,我们普通股的市场价格可能会下跌,您可能无法在您愿意的时候出售您的证券,即使其他没有寻求赎回的股东可能能够出售他们的证券。
如果股东未能收到与我们最初的业务合并有关的赎回我们的公开股票的通知,或者没有遵守其股票认购程序,则该等股票不得转换。
在进行与我们最初的业务合并相关的转换时,我们将遵守委托书规则或要约收购规则(视情况而定)。尽管我们遵守了这些规则,但如果股东未能收到我们的委托书或要约收购材料(视情况而定),该股东可能不会意识到有机会转换其股票。此外,我们将就我们最初的业务合并向我们的公众股份持有人提供的委托书征集或投标要约材料(如适用)将说明为有效转换或投标公众股份而必须遵守的各种程序。股东不遵守本办法规定的,其股票不得兑换成现金。
如果我们寻求股东对我们最初的业务合并的批准,而我们没有根据要约收购规则进行赎回,并且如果您或一群股东被视为持有超过我们A类普通股的20%,您将失去赎回超过我们A类普通股20%的所有此类股票的能力。
如果我们寻求股东批准我们的初始业务合并,并且我们没有根据要约收购规则进行与我们的初始业务合并相关的赎回,我们修订和重述的公司注册证书规定,公共股东以及该股东的任何关联公司或与该股东一致行动或作为一个“集团”(如交易法第13条所界定)的任何其他人,将被限制在未经我们事先同意的情况下,就首次公开募股中出售的总计20%以上的股份寻求赎回权,我们将其称为“超额股份”。然而,我们不会限制我们的股东投票支持或反对我们最初的业务合并的所有股份(包括超额股份)的能力。您无法赎回多余的股份将降低您对我们完成初始业务合并的能力的影响力,如果您在公开市场交易中出售多余的股份,您在我们的投资可能会遭受重大损失。此外,如果我们完成最初的业务合并,您将不会收到关于多余股份的赎回分配。因此,您将继续持有超过20%的股份,并将被要求在公开市场交易中出售您的股份,可能会出现亏损。
由于我们有限的资源和对业务合并机会的激烈竞争,我们可能更难完成我们的初始业务合并。如果我们无法完成最初的业务合并,我们的公众股东可能只会收到信托账户中可供分配给公众股东的按比例分配的资金,我们的认股权证将到期时一文不值。
我们预计将遇到与我们的业务目标相似的其他实体的激烈竞争,包括私人投资者(可能是个人或投资合伙企业)、其他空白支票公司和其他实体,以及国内和国际的其他实体,竞争我们打算收购的业务类型。这些个人和实体中的许多人都是久负盛名的,在直接或间接确定和实施对在不同行业经营或向其提供服务的公司的收购方面拥有丰富的经验。其中很多竞争对手比我们拥有更多的技术、人力和其他资源,或更多的行业知识,与许多这些竞争对手相比,我们的财力将相对有限。虽然我们相信有许多目标业务我们可以通过首次公开募股和出售私募认股权证的净收益进行收购,但我们在收购某些规模可观的目标业务方面的竞争能力将受到我们现有财务资源的限制。这种固有的竞争限制使其他公司在寻求收购某些目标企业时具有优势。此外,我们有义务在我们最初的业务合并时,结合股东投票或通过收购要约,向公开股票的持有者提供赎回其股票的权利,以换取现金。目标公司将意识到,这可能会减少我们最初业务合并所需的资源。这些义务中的任何一项都可能使我们在成功谈判业务合并时处于竞争劣势。如果我们无法完成最初的业务合并, 我们的公众股东可能只会收到信托账户中可供分配给公众股东的按比例分配的资金,而我们的认股权证将到期时一文不值。
如果首次公开募股的净收益不在信托账户中,加上可能释放给我们的利息,不足以让我们至少在未来24个月内运营,这可能会限制我们为寻找目标企业和完成初始业务合并提供资金的可用金额,我们将依赖初始股东或管理团队的贷款来为我们的搜索提供资金,并完成我们的初始业务合并。
 
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由于我们既不局限于评估特定行业的目标企业,也没有选择任何特定的目标企业来进行我们的初始业务组合,您将无法确定任何特定目标企业的运营的优点或风险。
我们不限于评估任何特定行业的目标业务(除了根据我们修订和重述的公司注册证书,我们将不被允许与另一家名义上有业务的空白支票公司或类似公司进行初步业务合并)。因此,目前没有评估任何特定目标企业的运营、运营结果、现金流、流动资金、财务状况或前景的可能优点或风险的基础。只要我们完成最初的业务合并,我们可能会受到合并后的业务运营中固有的许多风险的影响。例如,如果我们与财务不稳定的企业或缺乏既定销售或收益记录的实体合并,我们可能会受到财务不稳定或处于发展阶段的实体的业务和运营中固有风险的影响。尽管我们的高级管理人员和董事将努力评估特定目标业务的固有风险,但我们不能向您保证,我们将适当地确定或评估所有重大风险因素,或我们将有足够的时间完成尽职调查。此外,其中一些风险可能不在我们的控制范围内,使我们无法控制或减少这些风险对目标业务造成不利影响的可能性。我们也不能向您保证,对我们部门的投资最终将证明比对业务合并目标的直接投资更有利,如果有这样的机会的话。相应地,, 在我们最初的业务合并之后,任何选择继续持有股票的股东都可能遭受其证券价值的缩水。除非股东能够成功地声称减值是由于我们的高级管理人员或董事违反了对他们的注意义务或其他受托责任,或者如果他们能够根据证券法成功地提出私人索赔,即与企业合并有关的委托书征集或要约收购材料(如果适用)包含可起诉的重大错报或重大遗漏,否则此类股东不太可能对这种减值获得补救。
我们可以在管理层选择的任何行业寻找收购机会(哪些行业可能不在我们管理层的专业领域之外)。
我们可以考虑与在我们管理层选择的任何行业运营的目标企业进行业务合并。尽管我们的管理层将努力评估任何特定业务合并候选者的内在风险,但我们不能向您保证,我们将充分确定或评估所有重大风险因素。我们也不能向您保证,对我们部门的投资最终不会证明对首次公开募股(IPO)投资者的有利程度低于对企业合并候选者的直接投资(如果有机会)。如果我们选择进行管理层专长范围以外的业务合并,我们管理层的专长可能不会直接适用于其评估或运营,本年度报告中包含的关于我们管理层专长领域的信息将与我们选择收购的业务的理解无关。因此,我们的管理层可能无法充分确定或评估所有重大风险因素。因此,在我们最初的业务合并之后,任何选择保留证券持有人的证券持有人都可能遭受其证券价值的缩水。这样的证券持有人不太可能对这种价值缩水有补救措施。
我们可能会寻求与财务不稳定的企业或缺乏收入、现金流或收益记录的实体进行业务合并的机会,这可能会使我们面临收入、现金流或收益波动或难以留住关键人员的问题。
就我们与财务不稳定的企业或缺乏既定收入或收益记录的实体完成初始业务合并而言,我们可能会受到合并业务运营中固有的许多风险的影响。这些风险包括不稳定的收入或收益,以及难以获得和留住关键人员。尽管我们的高级管理人员和董事将努力评估特定目标业务的固有风险,但我们可能无法正确确定或评估所有重大风险因素,我们可能没有足够的时间完成尽职调查。此外,其中一些风险可能不在我们的控制范围内,使我们无法控制或减少这些风险对目标业务造成不利影响的可能性。
我们不需要从独立的投资银行公司或通常提供公平意见的其他估值或评估公司获得意见,因此,您可能无法从独立来源获得保证,从财务角度来看,我们为业务支付的价格对我们的股东是公平的。
除非我们完成与关联实体的初始业务合并,否则我们不需要从独立的投资银行公司或其他估值或评估公司获得意见,这些公司通常会提出公平的意见,即从财务角度来看,我们支付的价格对我们的股东是公平的。如果没有得到任何意见,我们的股东将依赖我们董事会的判断,他们将根据金融界普遍接受的标准来确定公平的市场价值。所使用的这些标准将在我们的委托书征集或投标要约材料中披露,如果适用,与我们最初的业务合并有关。
 
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我们可能会发行额外的A类普通股或优先股来完成我们的初始业务合并,或者在完成初始业务合并后根据员工激励计划进行。我们也可以在方正股份按一定比例转换时发行A类普通股
超过一比一,在
由于其中包含的反稀释条款,我们首次业务合并的时间。任何此类发行都会稀释我们股东的利益,并可能带来其他风险。
我们修订和重述的公司注册证书授权发行最多125,000,000股A类普通股,每股面值0.0001美元,25,000,000股B类普通股,每股面值0.0001美元,以及1,000,000股优先股,每股0.0001美元。A类普通股和B类普通股分别有85,000,000股和15,000,000股授权但未发行的A类普通股和B类普通股可供发行,该数额不包括B类普通股转换后可发行的股份。在我们最初进行业务合并时,B类普通股可以自动转换为A类普通股
以一比一的比例,但
须按本协议所述予以调整。没有已发行和已发行的优先股。
我们可能会发行大量额外的A类普通股或优先股,以完成我们的初始业务合并,或在完成初始业务合并后,根据员工激励计划。我们也可以在B类普通股按一定比例转换后发行A类普通股
超过一比一,在
由于本文所述的反稀释条款,我们的初始业务合并的时间。然而,吾等经修订及重述的公司注册证书规定(其中包括)在吾等首次业务合并前,吾等不得发行额外股份,使其持有人有权(I)从信托账户收取资金或(Ii)就任何初始业务合并或对吾等经修订及重述的公司注册证书的任何修订投票,而该等修订会影响首次公开发售中授予公众股东的权利,包括但不限于换股权利。我们修订和重述的公司证书的这些条款,就像我们修订和重述的公司证书的所有条款一样,可以通过股东投票进行修改。增发普通股或优先股:
 
   
可能会大大稀释投资者在首次公开募股中的股权;
 
   
如果优先股的发行权利高于A类普通股的权利,则A类普通股持有人的权利可以从属于A类普通股持有人;
 
   
如果发行大量A类普通股,可能会导致控制权的变化,这可能会影响我们使用我们的净营业亏损结转(如果有的话)的能力,并可能导致我们现任高管和董事的辞职或撤职;以及
 
   
可能对我们的单位、A类普通股和/或认股权证的现行市场价格产生不利影响。
如果我们发行股票以完成初始业务合并,我们的初始股东可能会获得额外的A类普通股。
方正股份将在初始业务合并完成后的第一个工作日自动转换为A类普通股
在一对一的基础上,主题
如本文所述进行调整。如果增发的A类普通股,或A类普通股可转换或可行使的与股权挂钩的证券,发行或视为发行的金额超过招股说明书和注册说明书(招股说明书是招股说明书的一部分,并与我们最初的业务合并结束有关)中提出的金额,则方正股份转换为A类普通股的比例将被调整(除非大多数方正股份的持有者免除整个类别的这一调整),以便所有方正股份转换后可发行的A类普通股的数量相等。按首次公开发售完成后已发行普通股总数的20%,加上与我们的初始业务合并(扣除转换)而发行或视为已发行的A类普通股和股权挂钩证券的数量,不包括向我们初始业务组合中的任何卖家发行或将发行的任何A类普通股或股权挂钩证券以及向我们的初始股东发行的任何私募认股权证。这与许多其他类似结构的空白支票公司不同,在这些公司中,初始股东在我们最初的业务合并之前,将只获得总流通股数量的20%。
我们认股权证协议中的一项条款可能会使我们更难完成最初的业务合并。
如果:
 
  (i)
我们增发A类普通股或股权挂钩证券,用于与结束我们最初的业务合并相关的筹资目的,新发行价格低于每股9.20美元;
 
  (Ii)
这类发行的总收益总额占股权收益总额的60%以上,包括以信托形式持有的股权赚取的利息,可用于完成我们的初始业务合并之日(扣除赎回净额),以及
 
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  (Iii)
市值低于每股9.20美元,
然后,认股权证的行使价格将调整为等于市值和新发行价格中较大者的115%,每股18.00美元的赎回触发价格将调整为(最接近的)等于市值和新发行价格中较大者的180%。这可能会使我们更难完成与目标业务的初始业务组合。
我们可能会发行票据或其他债务证券,或以其他方式产生大量债务,以完成业务合并,这可能会对我们的杠杆和财务状况产生不利影响,从而对我们股东在我们的投资价值产生负面影响。
尽管截至本年报日期,我们并无承诺发行任何票据或其他债务证券,或在首次公开招股后产生未偿还债务,但我们可能会选择产生大量债务来完成我们的初始业务合并。我们和我们的高级职员同意,我们不会产生任何债务,除非我们已经从贷款人那里获得了对信托账户中所持资金的任何权利、所有权、利息或索赔的放弃。因此,任何债务的发行都不会影响可从信托账户赎回的每股金额。然而,债务的产生可能会产生各种负面影响,包括:
 
   
如果我们在最初的业务合并后的运营收入不足以偿还债务,我们的资产就会违约和丧失抵押品赎回权;
 
   
如果我们违反了某些要求保持某些财务比率或准备金而不放弃或重新谈判该公约的公约,即使我们在到期时支付所有本金和利息,我们偿还债务的义务也会加快;
 
   
如果债务担保是即期支付的,我们将立即支付所有本金和应计利息;
 
   
如果债务担保包含限制我们在债务担保未清偿的情况下获得此类融资的能力的契约,我们无法获得必要的额外融资;
 
   
我们无法支付A类普通股的股息;
 
   
使用我们现金流的很大一部分来支付债务的本金和利息,这将减少可用于A类普通股股息的资金(如果申报)、费用、资本支出、收购和其他一般公司用途;
 
   
我们在规划和应对业务和我们所在行业的变化方面的灵活性受到限制;
 
   
更容易受到总体经济、工业和竞争状况不利变化以及政府监管不利变化的影响;以及
 
   
与负债较少的竞争对手相比,我们借入额外金额用于支出、资本支出、收购、偿债要求、执行我们的战略和其他目的的能力受到限制,以及其他劣势。
我们可能无法获得额外的融资来完成我们最初的业务组合,或为目标业务的运营和增长提供资金,这可能会迫使我们重组或放弃特定的业务组合。如果我们无法完成最初的业务合并,我们的公众股东可能只会收到信托账户中按比例分配给公众股东的资金,我们的认股权证将到期时一文不值。
虽然吾等相信首次公开发售及出售私募认股权证所得款项净额将足以让吾等完成初步业务组合,但由于吾等尚未选定任何潜在目标业务,故无法确定任何特定交易的资本需求。如果首次公开招股及出售私募认股权证的净收益被证明不足,无论是因为我们最初业务合并的规模、为寻找目标业务而耗尽可用净收益、从选择赎回与我们初始业务合并相关的股东那里赎回大量股份的义务,我们可能被要求寻求额外的融资或放弃拟议的业务合并。我们不能向您保证,如果可以接受的话,这种融资将以可接受的条件提供。在需要完成初始业务组合时无法获得额外融资的情况下,我们将被迫重组交易或放弃该特定业务组合,并寻找替代目标业务候选者。如果我们无法完成最初的业务合并,我们的公众股东可能只会收到信托账户中可供分配给公众股东的按比例分配的资金,我们的认股权证将到期时一文不值。此外,即使我们不需要额外的融资来完成我们最初的业务合并,我们也可能需要此类融资来为目标业务的运营或增长提供资金。如果不能获得额外的融资,可能会对目标企业的持续发展或增长产生重大不利影响。我们的军官没有一个, 董事或股东必须在我们最初的业务合并期间或之后向我们提供任何融资。
 
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资源可能被浪费在研究未完成的收购上,这可能会对随后定位和收购或与另一家企业合并的尝试产生重大不利影响。如果我们无法完成最初的业务合并,我们的公众股东可能只会收到信托账户中可供分配给公众股东的按比例分配的资金,我们的认股权证将到期时一文不值。
我们预计,对每项特定目标业务的调查以及相关协议、披露文件和其他文书的谈判、起草和执行将需要大量的管理时间和注意力,并需要会计师、律师和其他人支付大量费用。如果我们决定不完成特定的初始业务合并,那么到那时为止,拟议交易产生的成本很可能无法收回。此外,如果我们就特定的目标业务达成协议,我们可能会因为各种原因而无法完成最初的业务合并,包括那些我们无法控制的原因。任何此类事件将导致吾等损失所产生的相关成本,这可能会对后续寻找和收购另一家企业或与另一家企业合并的尝试产生重大不利影响。如果我们无法完成最初的业务合并,我们的公众股东可能只会收到信托账户中可供分配给公众股东的按比例分配的资金,我们的认股权证将到期时一文不值。
我们可能只能用首次公开发售和出售认股权证的收益完成一项业务组合,这将导致我们完全依赖于一项可能具有有限数量的产品或服务的单一业务。这种缺乏多元化可能会对我们的运营和盈利能力产生负面影响。
首次公开发售和非公开配售认股权证的净收益为我们提供了约386,000,000美元,我们可以用来完成我们最初的业务合并(考虑到信托账户中持有的大约14,000,000美元的递延承销佣金)。我们可能会同时或在短时间内完成与单一目标业务或多个目标业务的初始业务合并。然而,由于各种因素,我们可能无法实现我们与多个目标业务的初始业务合并,包括存在复杂的会计问题,以及我们需要向美国证券交易委员会编制和提交形式财务报表,以呈现几个目标业务的经营业绩和财务状况,就好像它们是在合并的基础上运营的。由于我们只与一家实体完成了最初的业务合并,我们缺乏多元化可能会使我们面临许多经济、竞争和监管方面的发展。此外,我们将无法使我们的业务多样化,也无法从可能的风险分散或亏损抵消中受益,这与其他实体不同,其他实体可能有资源完成不同行业或单一行业不同领域的几项业务合并。因此,我们成功的前景可能是:
 
   
完全取决于单一企业、财产或资产的业绩;或
 
   
取决于单一或有限数量的产品、工艺或服务的开发或市场接受度。
缺乏多元化可能会使我们面临许多经济、竞争和监管风险,其中任何或所有风险都可能对我们最初的业务合并后可能运营的特定行业产生重大不利影响。
我们可能试图同时完成具有多个预期目标的业务组合,这可能会阻碍我们完成初始业务组合的能力,并导致成本和风险增加,从而对我们的运营和盈利能力产生负面影响。
如果我们决定同时收购由不同卖家拥有的几项业务,我们需要让每一家此类卖家同意,我们对其业务的购买取决于其他业务合并的同时完成,这可能会使我们更难完成最初的业务合并,并推迟我们的能力。对于多个业务合并,我们还可能面临额外的风险,包括与可能的多重谈判和尽职调查(如果有多个卖方)相关的额外负担和成本,以及与随后将被收购公司的业务和服务或产品吸收到单一运营业务中相关的额外风险。如果我们不能充分应对这些风险,可能会对我们的盈利能力和运营结果产生负面影响。
我们可能试图完成与一家私人公司的初始业务合并,但有关该公司的信息很少,这可能会导致与一家并不像我们怀疑的那样盈利的公司(如果有的话)的业务合并。
在执行我们的业务合并战略时,我们可能会寻求实现我们与一家私人持股公司的初始业务合并。根据定义,关于私营公司的公开信息通常很少,我们可能需要根据有限的信息来决定是否寻求潜在的初始业务合并,这可能会导致与一家利润并不像我们怀疑的公司合并的公司(如果有的话)。
 
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我们可能需要额外的资金来完成最初的业务合并,并且不能保证我们将获得这些资金。
如果我们被要求寻求额外的资本,我们将需要从最初的股东、管理团队或其他第三方借入资金来运营,或者可能被迫清算。在这种情况下,我们的初始股东、我们管理团队的成员或他们的任何关联公司都没有义务预支资金给我们。任何此类预付款只会从信托账户以外的资金或在完成我们的初始业务合并后释放给我们的资金中偿还。根据贷款人的选择,最高可达1,500,000美元的此类贷款可转换为业务后合并实体的权证,每份权证的价格为1美元。认股权证将与私募认股权证相同。在完成我们最初的业务合并之前,我们预计不会向我们的初始股东、我们的管理团队成员或我们的初始股东的关联公司或我们的管理团队成员以外的各方寻求贷款,因为我们不相信第三方会愿意借出此类资金,并放弃寻求使用我们信托账户中资金的任何和所有权利。如果我们因为没有足够的资金而无法完成最初的业务合并,我们将被迫停止运营并清算信托账户。因此,我们的公共股东在赎回我们的公共股票时,可能只获得大约每股10.00美元,或者更少,我们的认股权证将到期时一文不值。
由于我们必须向我们的股东提供目标企业财务报表,我们可能会失去完成与一些预期目标企业的初始业务合并的能力。
联邦委托书规则要求,与符合某些财务重要性测试的企业合并投票有关的委托书应包括定期报告中的历史和/或形式财务报表披露。我们将在收购要约文件中包括相同的财务报表披露,无论这些文件是否符合收购要约规则的要求。这些财务报表可能需要按照美国公认的会计原则或GAAP或国际会计准则委员会(IFRS)发布的国际财务报告准则编制或调整,视情况而定,历史财务报表可能需要根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准进行审计。这些财务报表要求可能会限制我们可能收购的潜在目标业务池,因为一些目标可能无法及时提供此类报表,使我们无法根据联邦委托书规则披露此类报表,并在规定的时间框架内完成我们的初始业务合并。
我们对业务合并的寻找,以及我们最终完成业务合并的任何目标业务,可能会受到冠状病毒的实质性不利影响
(新冠肺炎)
大流行病和其他事件,以及债务和股票市场的状况。
这个
新冠肺炎
大流行已对全球经济和金融市场造成不利影响,其他事件(如恐怖袭击、自然灾害或其他传染病的重大爆发)可能对全球经济和金融市场产生不利影响,我们与之达成业务合并的任何潜在目标企业的业务可能会受到实质性和不利影响。此外,如果涉及以下事项,我们可能无法完成业务合并
新冠肺炎
继续限制旅行,限制与潜在投资者或目标公司的人员会面的能力,供应商和服务提供商无法及时谈判和完成交易。在多大程度上
新冠肺炎
影响我们寻找业务合并将取决于未来的发展,这是高度不确定和无法预测的,包括可能出现的关于
新冠肺炎
以及要包含的操作
新冠肺炎
或者治疗它的影响,等等。如果所造成的破坏
新冠肺炎
或其他事件(如恐怖袭击、自然灾害或其他传染病的重大爆发)持续很长一段时间,我们完成业务合并的能力,或我们最终完成业务合并时与目标企业的运营,可能会受到重大不利影响。
此外,我们完成交易的能力可能取决于筹集股权和债务融资的能力,这可能会受到
新冠肺炎
以及其他事件(如恐怖袭击、自然灾害或其他传染病的重大爆发),包括由于市场波动加剧,导致第三方融资的市场流动性下降,我们无法接受或根本无法获得第三方融资。
随着评估标的的特殊目的收购公司数量的增加,有吸引力的标的可能会变得更加稀缺,对有吸引力的标的的竞争可能会更加激烈。这可能会增加我们初始业务合并的成本,甚至可能导致我们无法找到目标或完成初始业务合并。
近年来,特别是自2020年第四季度以来,成立的特殊目的收购公司的数量大幅增加。许多潜在的特殊目的收购公司已经进入了初步的业务合并,仍有许多特殊目的收购公司为其最初的业务合并寻找目标,以及许多此类公司目前正在注册。因此,有时可获得的有吸引力的目标可能较少,可能需要更多的时间、更多的努力和更多的资源来确定合适的目标并完成初步的业务组合。
此外,由于有更多特殊目的收购公司寻求与可用目标达成初步业务合并,对具有吸引力基本面或商业模式的可用目标的竞争可能会加剧,这可能会导致目标公司要求改善财务条件。出于其他原因,有吸引力的交易也可能变得更加稀缺,例如经济或
 
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行业不景气,地缘政治紧张,或完成业务合并或经营目标后业务合并所需的额外资本成本增加。这可能会增加成本、推迟或以其他方式使我们寻找和完善初始业务合并的能力变得复杂或受挫,并可能导致我们无法以完全有利于我们投资者的条款完成初始业务合并。
与企业合并后公司有关的风险
在我们完成最初的业务合并后,我们可能被要求进行减记或注销、重组和减值或其他可能对我们的财务状况、经营业绩和我们的股价产生重大负面影响的费用,这可能会导致您的部分或全部投资损失。
即使我们对我们合并的目标业务进行尽职调查,我们也不能向您保证,这种尽职调查将暴露特定目标业务的所有重大问题,通过常规的尽职调查可以发现所有重大问题,或者目标业务以外和我们无法控制的因素稍后不会出现。由于这些因素,我们可能会被迫稍后减记或
核销
资产,重组我们的业务,或产生减值或其他可能导致我们报告亏损的费用。即使我们的尽职调查成功识别了某些风险,也可能会出现意想不到的风险,以前已知的风险可能会以与我们的初步风险分析不一致的方式出现。即使这些指控可能是
非现金
由于这些项目并不会对我们的流动性产生立竿见影的影响,我们报告这类费用的事实可能会导致市场对我们或我们的证券的负面看法。此外,这种性质的指控可能会导致我们违反净值或其他契约,而我们可能会因为假设而受到这些契约的约束
预先存在
由目标企业持有的债务或通过我们获得合并后债务融资而持有的债务。因此,在企业合并后选择继续作为股东的任何股东都可能遭受其证券价值的缩水。除非股东能够成功地声称减值是由于我们的高级管理人员或董事违反了对他们的注意义务或其他受托责任,或者如果他们能够根据证券法成功地提出私人索赔,即与企业合并有关的委托书征集或要约收购材料(如果适用)包含可起诉的重大错报或重大遗漏,否则此类股东不太可能对这种减值获得补救。
我们评估潜在目标企业管理层的能力可能有限,因此可能会影响我们与目标企业的初始业务合并,该目标企业的管理层可能不具备管理上市公司的技能、资格或能力,这反过来可能对我们股东对我们的投资价值产生负面影响。
在评估我们与预期目标企业进行初始业务合并的可取性时,我们评估目标企业管理的能力可能会因为缺乏时间、资源或信息而受到限制。因此,我们对目标管理人员能力的评估可能被证明是不正确的,这种管理人员可能缺乏我们怀疑的技能、资格或能力。如果目标公司的管理层不具备管理上市公司所需的技能、资格或能力,合并后企业的运营和盈利能力可能会受到负面影响。因此,在最初的业务合并后,任何选择保留证券持有人的证券持有人都可能遭受其证券价值的缩水。这类证券不太可能对这种价值缩水有补救措施。
我们的业务合并可能会有税收后果,这可能会对我们产生不利影响。
虽然我们预计会进行任何合并或收购,以尽量减少对被收购业务的所有者和我们的税收,但此类业务合并可能不符合
免税
重组,否则当事人可能得不到预期的
免税
转让股份或资产时的处理办法。一个
不符合资格
重组可能会导致征收大量税收。此外,根据我们最初业务合并的日期和规模,我们调整后的普通毛收入中可能至少有60%由个人控股公司收入组成。此外,取决于我们的股票在个人手中的集中度,包括我们的初始股东成员和某些
免税
如果公司、机构、养老基金和慈善信托基金有可能在纳税年度的后半部分拥有或被视为拥有超过50%的股票(根据推定所有权规则),这些人将拥有或被视为拥有。因此,不能保证我们不会在首次公开募股后或未来成为一家个人控股公司。如果我们在某个课税年度成为或将成为个人控股公司,我们将须就未分配的应税收入缴纳额外的个人控股公司税,目前为20%,但须作出某些调整。
我们可能会在与我们最初的业务合并相关的另一个司法管辖区重新注册,这样的重新注册可能会向股东征收税款。
就我们最初的业务合并而言,吾等可在目标公司或业务所在的司法管辖区或其他司法管辖区重新注册为公司,并须根据DGCL获得所需的股东批准。如果该交易是税务透明实体,则可能要求股东在股东是税务居民的管辖区或其成员居住的管辖区确认应纳税所得额。我们不打算向股东发放任何现金来支付此类税款。股东可能在重新注册后因其对我们的所有权而被征收预扣税或其他税款。
 
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我们能否成功地完成最初的业务合并并在此后取得成功,将完全取决于我们主要人员的努力,他们中的一些人可能会在我们最初的业务合并后加入我们。关键人员的流失可能会对我们合并后业务的运营和盈利能力产生负面影响。
在完成最初的业务合并之前,我们的运营将依赖于相对较少的个人,特别是我们的高管和董事。我们相信,我们的成功有赖于我们的高级管理人员和董事的持续服务,至少在我们完成最初的业务合并之前是这样。此外,我们的行政人员和董事不需要在我们的事务上投入任何特定的时间,因此,在各种业务活动中分配他们的时间将存在利益冲突,包括确定潜在的业务合并和监督相关的尽职调查。我们没有雇佣协议
或关键人物保险
我们任何一位董事或高管的生命。如果我们的一名或多名董事或高管意外失去服务,可能会对我们产生不利影响。
然而,我们的关键人员在目标业务中的作用目前还不能确定。虽然在我们最初的业务合并后,我们的一些关键人员可能会留在目标业务的高级管理或顾问职位上,但目标业务的部分或全部管理层很可能会留任。虽然我们打算在最初的业务合并后密切审查我们聘用的任何个人,但我们不能向您保证,我们对这些个人的评估将被证明是正确的。这些人可能不熟悉经营一家受美国证券交易委员会监管的公司的要求,这可能导致我们不得不花费时间和资源帮助他们熟悉这些要求。此外,初始业务合并候选人的高级管理人员和董事可以在完成我们的初始业务合并后辞职。最初业务合并目标的关键人员的离职可能会对我们合并后业务的运营和盈利能力产生负面影响。目前还不能确定初始业务合并候选人在完成初始业务合并后的主要人员的角色。虽然我们预计初始业务合并候选人的管理团队的某些成员将在我们的初始业务合并之后与初始业务合并候选人保持关联,但初始业务合并候选人的管理层成员可能不希望留任。关键人员的流失可能会对我们合并后业务的运营和盈利能力产生负面影响。
我们管理团队的成员已经、可能或可能参与诉讼、调查或其他程序。对这些问题的辩护或起诉可能会耗费时间,可能会转移我们管理层的注意力,并可能对我们产生不利影响。
在他们的职业生涯中,我们的官员和董事曾经、可能或将来参与诉讼、调查或其他法律程序。我们的高级管理人员和董事也可能以公司高级管理人员或董事或其他身份参与诉讼、调查或其他程序,涉及与他们的个人行为有关的或由于他们的个人行为而提出的索赔或指控,并可能在此类诉讼中被点名,并可能承担个人责任。根据事实和情况,保险和/或赔偿可能会或可能不会涵盖任何此类责任。对这些问题的辩护或起诉可能会很耗时。任何诉讼、调查或其他程序以及这些行动的潜在结果可能会分散我们高级管理人员和董事的注意力和资源,使我们无法寻找目标业务,并可能对我们完成初步业务合并的能力产生负面影响。
在我们最初的业务合并后,我们的管理层可能无法保持对目标业务的控制。我们不能保证,一旦失去对目标业务的控制,新管理层将拥有以盈利方式经营该业务所需的技能、资质或能力。
我们可能会安排我们的初始业务合并,使我们的公众股东拥有股份的交易后公司将拥有目标公司少于100%的股权或资产,但只有在交易后公司拥有或收购目标公司50%或以上的未偿还有表决权证券或以其他方式获得目标公司的控股权足以使我们不被要求根据投资公司法注册为投资公司的情况下,我们才会完成此类业务合并。我们不会考虑任何不符合这些标准的交易。即使交易后公司拥有目标公司50%或更多的有投票权证券,我们在初始业务合并之前的股东可能共同拥有后业务合并公司的少数股权,这取决于目标公司和我们在业务合并中的估值。例如,我们可以进行一项交易,在该交易中,我们发行大量A类普通股的新股,以换取目标公司的所有已发行股本。在这种情况下,我们将获得目标的100%权益。然而,由于发行了相当数量的A类普通股新股,紧接交易前的我们的股东在交易后可能持有的A类普通股流通股不到我们的大部分。此外,其他少数股东可能会随后合并他们的持股,导致单个人或集团获得比我们最初获得的更大的公司股份份额。因此,这可能会使我们的管理层更有可能无法保持对目标业务的控制。
如果我们寻求在美国以外有业务或机会的目标公司进行我们的初始业务合并,我们可能面临与调查、同意和完成此类初始业务合并相关的额外负担,如果我们实现此类初始业务合并,我们将受到各种额外风险的影响,这些风险可能会对我们的运营产生负面影响。
 
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如果我们将在美国以外拥有业务或机会的公司作为我们的初始业务合并的目标,我们将面临与跨境业务合并相关的风险,包括调查、同意和完成我们的初始业务合并、在外国司法管辖区进行尽职调查、此类交易获得任何当地政府、监管机构或机构的批准以及基于汇率波动的收购价格变化。
如果我们与这样一家公司进行初步业务合并,我们将受到与在国际环境下运营的公司相关的任何特殊考虑或风险的影响,包括以下任何一项:
 
   
管理跨境业务的固有成本和困难;
 
   
有关货币兑换的规章制度;
 
   
对个人征收复杂的企业预扣税;
 
   
管理未来企业合并的方式的法律;
 
   
交易所上市和/或退市要求;
 
   
关税和贸易壁垒;
 
   
与海关和进出口事务有关的规定;
 
   
当地或地区的经济政策和市场状况;
 
   
监管要求的意外变化;
 
   
付款周期较长;
 
   
税收问题,如税法的变化和税法与美国相比的变化;
 
   
货币波动和外汇管制;
 
   
通货膨胀率;
 
   
催收应收账款方面的挑战;
 
   
文化和语言的差异;
 
   
雇佣条例;
 
   
不发达或不可预测的法律或监管制度;
 
   
腐败;
 
   
保护知识产权;
 
   
社会动乱、犯罪、罢工、骚乱和内乱;
 
   
政权更迭和政治动荡;
 
   
恐怖袭击和战争;以及
 
   
与美国的政治关系恶化。
我们可能无法充分应对这些额外的风险。如果我们不能这样做,我们可能无法完成这样的初始业务合并,或者,如果我们完成了这样的合并,我们的业务可能会受到影响,这两种情况中的任何一种都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
如果在我们最初的业务合并后,我们的管理层不熟悉美国证券法,他们可能不得不花费时间和资源熟悉这些法律,这可能会导致各种监管问题。
在我们最初的业务合并后,我们的管理层可能会辞去他们作为公司高级管理人员或董事的职务,而在业务合并时目标业务的管理层将继续留任。目标企业的管理层可能不熟悉美国证券法。如果新管理层不熟悉美国证券法,他们可能不得不花费时间和资源熟悉这些法律。这可能是昂贵和耗时的,并可能导致各种监管问题,可能对我们的运营产生不利影响。
 
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如果我们与在美国以外有业务或机会的目标公司完成业务合并,我们几乎所有的资产都可以位于外国,我们几乎所有的收入都可以来自我们在该国的业务。因此,我们的经营结果和前景在很大程度上可能受制于我们经营所在国家的经济、政治和法律政策、发展和条件。
我们的业务最终所在国家的经济、政治和社会条件以及政府政策可能会影响我们的业务。经济增长可能是不均衡的,无论是在地理上还是在经济的不同部门之间,这种增长在未来可能无法持续。如果未来这些国家的经济出现低迷或增长速度低于预期,某些行业的消费需求可能会减少。某些行业支出需求的减少可能会对我们找到有吸引力的目标业务以完善我们的初始业务组合的能力产生实质性和不利的影响,如果我们实现初始业务组合,目标业务的盈利能力也会受到影响。
汇率波动和货币政策可能会导致目标企业在国际市场上取得成功的能力减弱。
如果我们
收购一个非美国目标,全部
收入和收入可能会以外币计收,而相当于我们净资产和分配的美元,如果有的话,可能会受到当地货币价值下降的不利影响。我们目标地区的货币价值波动,并受到政治和经济条件变化等因素的影响。该货币相对于我们报告货币的相对价值的任何变化可能会影响任何目标业务的吸引力,或者在完成我们的初始业务合并后,影响我们的财务状况和经营结果。此外,如果在我们最初的业务合并完成之前,一种货币对美元的价值升值,以美元衡量的目标业务的成本将会增加,这可能会降低我们完成此类交易的可能性。
与我们的管理层和董事有关的风险
我们的执行官员和董事会将他们的时间分配给其他业务,从而导致他们在决定将多少时间投入到我们的事务中产生利益冲突。这种利益冲突可能会对我们完成初始业务合并的能力产生负面影响。
我们的高管和董事不需要也不会将他们的全部时间投入到我们的事务中,这可能会导致他们在我们的运营和我们寻找业务合并及其其他业务之间分配他们的时间时发生利益冲突。在我们最初的业务合并完成之前,我们不打算有任何全职员工。我们的每一位高管都从事其他几项业务,他可能有权获得可观的补偿,我们的高管没有义务每周为我们的事务贡献任何具体的小时数。我们的独立董事还担任其他实体的管理人员和董事会成员。如果我们的高管和董事的其他商务事务需要他们投入大量的时间来处理这些事务,超过他们目前的承诺水平,这可能会限制他们在我们的事务上投入时间的能力,这可能会对我们完成初步业务合并的能力产生负面影响。关于我们主管和董事的其他事务的完整讨论,请参阅“管理”。
我们的高级管理人员和董事目前对其他实体负有受托责任或合同义务,因此在确定特定商业机会应提供给哪个实体时可能存在利益冲突。
在我们完成最初的业务组合之前,我们打算从事识别和合并一项或多项业务的业务。我们的每名高级职员和董事目前对其他实体负有额外的受信责任或合同义务,根据这些义务,该高级职员或董事必须或将被要求向该等实体提供业务合并机会。具体地说,我们的每位高管都是北极星收购公司(“北极星III”)的高管和/或董事,北极星III是一家与我们公司一样的空白支票公司,已经就初步业务合并达成了最终协议。因此,如果北极星III的建议业务组合因任何原因未能完成,他们可能会被要求向北极星III提交合适的业务组合机会,然后提交给我公司考虑。因此,我们的高级管理人员和董事在决定特定商业机会应该呈现给哪个实体时可能会有利益冲突。这些冲突可能不会以有利于我们的方式解决,潜在的目标业务可能会在提交给我们之前提交给另一家实体,但受特拉华州法律规定的受托责任的限制。有关我们高管和董事的业务关系以及您应该知道的潜在利益冲突的完整讨论,请参阅“管理层-高管和董事”和“管理层-利益冲突”。
我们的高级管理人员和董事未来可能与从事与我们打算进行的业务活动类似的实体,包括另一家空白支票公司,并因此在决定特定业务机会应呈现给哪个实体方面存在利益冲突。
在我们完成最初的业务组合之前,我们打算从事识别和合并一项或多项业务的业务。我们的管理人员和董事很可能在未来与从事类似业务的实体建立联系,
 
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包括其他可能与我们的收购目标类似的空白支票公司。因此,在确定一个特定的商业机会应该呈现给哪个实体时,他们可能会有利益冲突。这些冲突可能不会以对我们有利的方式解决,潜在的目标业务可能会在提交给我们之前提交给其他实体,但受特拉华州法律规定的我们高级管理人员和董事的受托责任的限制。有关我们高级管理人员和董事的业务关系以及您应该知道的潜在利益冲突的完整讨论,请参阅“管理-董事和执行人员”、“管理-利益冲突”和“某些关系和关联方交易”。
我们可能与一个或多个目标企业进行业务合并,这些目标企业与可能与我们的初始股东、高管、董事或现有股东有关联的实体有关系,这可能会引起潜在的利益冲突。
鉴于我们的初始股东、高管和董事与其他实体的关系,我们可能决定收购与我们的初始股东、高管、董事或现有股东有关联的一项或多项业务。我们的董事还担任其他实体的管理人员和董事会成员,包括但不限于“管理-利益冲突”中描述的那些实体。这些实体可能会与我们竞争业务合并的机会。我们的初始股东、高级管理人员和董事目前不知道我们有任何具体机会完成与他们关联的任何实体的初步业务合并,也没有就与任何一个或多个此类实体的业务合并进行实质性讨论。虽然吾等不会特别关注或瞄准与任何关联实体的任何交易,但如吾等确定该关联实体符合“建议业务--实施我们的初始业务组合--选择目标业务及构建我们的初始业务组合”所载的业务合并标准,且该等交易已获本公司大多数独立及无利害关系董事批准,则吾等会寻求进行该等交易。尽管我们同意从财务角度就与一家或多家与我们的初始股东、高管、董事或现有股东有关联的业务合并对我们公司的公平性征求意见,但潜在的利益冲突仍然可能存在,因此,业务合并的条款可能不会对我们的公众股东有利,因为他们将没有任何利益冲突。
由于我们的初始股东、高管和董事在我们的初始业务合并未完成时将失去他们对我们的全部投资(除了他们可能在首次公开募股期间或之后收购的公开股票),在确定特定的业务合并目标是否适合我们的初始业务合并时可能会出现利益冲突。
2020年11月12日,我们的赞助商支付了25,000美元来支付公司的某些发行和组建成本,以换取8,625,000股方正股票,或每股0.003美元。我们的保荐人随后将某些股份转让给我们的高级管理人员、董事和其他第三方,在每种情况下,
相同的每股收购价
由我们的初始股东支付。如果我们不完成最初的业务合并,创始人的股票将一文不值。此外,我们的保荐人在首次公开发售的同时购买了9,750,000份认股权证,每份认股权证的价格为1美元(总计9,750,000美元)。如果我们没有在首次公开招股结束后24个月内完成我们的初始业务合并,私募认股权证将会失效。此外,我们还可以从我们的初始股东、我们的高级管理人员或董事或他们的任何关联公司获得贷款。我们高管和董事的个人和财务利益可能会影响他们确定和选择目标业务合并的动机,完成初始业务合并,并影响我们初始业务合并后的业务运营。这种风险可能会变得更加严重。
作为24个月的纪念日
首次公开募股即将结束,这是我们完成初步业务合并的最后期限。
我们的关键人员可能会与目标企业就特定的业务合并谈判雇佣或咨询协议,而特定的业务合并可能以这些关键人员的留任或辞职为条件。这些协议可能规定他们在我们最初的业务合并后获得补偿,因此,可能会导致他们在确定特定业务合并是否最有利的问题上存在利益冲突。
我们的主要人员只有在能够就与业务合并相关的雇佣或咨询协议进行谈判的情况下,才能在我们最初的业务合并完成后留在公司。此类谈判将与业务合并的谈判同时进行,并可规定这些个人在业务合并完成后将向我们提供的服务获得现金支付和/或我们的证券形式的补偿。这种谈判还可能使这些关键人员的留任或辞职成为任何此类协议的条件。这些个人的个人和经济利益可能会影响他们确定和选择目标企业的动机,但取决于他们根据特拉华州法律承担的受托责任。
与我们的证券有关的风险
除非在某些有限的情况下,否则您对信托帐户中的资金没有任何权利或利益。因此,为了清算你的投资,你可能会被迫出售你的公开股票或认股权证,可能会亏损。
我们的公众股东只有在以下情况发生时才有权从信托账户获得资金:(I)我们完成了初始业务合并,然后仅与该股东适当地选择转换的A类普通股相关,(Ii)赎回与以下情况相关的任何适当投标的公共股票
 
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股东投票修改我们修订和重述的公司注册证书(A)修改我们赎回100%公开股票的义务的实质或时间,如果我们没有在首次公开募股结束后24个月内完成我们的初始业务合并,或者(B)关于任何其他与股东有关的条款
权利或初始业务合并前
在适用法律的规限下,以及(Iii)如吾等未能于首次公开发售完成后24个月内完成首次公开发售的业务合并,以及(Iii)赎回吾等的公开股份。在任何其他情况下,公众股东都不会在信托账户中享有任何权利或利益。权证持有人将无权获得信托账户中持有的权证收益。因此,为了清算你的投资,你可能会被迫出售你的公开股票或认股权证,可能会亏损。
纽约证券交易所可能会将我们的证券从其交易所的交易中退市,这可能会限制投资者交易我们证券的能力,并使我们受到额外的交易限制。
我们的单位、A类普通股和认股权证都在纽约证券交易所上市。为了在我们最初的业务合并之前继续将我们的证券在纽约证券交易所上市,我们必须保持一定的财务、分销和股价水平。一般来说,我们必须保持最低市值(一般为50,000,000美元)和我们证券的最低持有者数量(通常为300名公共持有人)。
此外,在我们最初的业务合并中,我们可能需要证明我们遵守了纽约证券交易所的初始上市要求,这些要求比纽约证券交易所的持续上市要求更严格,以便继续保持我们的证券在纽约证券交易所上市。例如,我们的股价通常被要求至少为每股4.00美元,我们的股东权益通常被要求至少为400万美元。我们不能向您保证,我们届时将能够满足这些初始上市要求。
如果纽约证券交易所将我们的任何证券从其交易所退市,而我们不能在另一家全国性证券交易所上市,我们预计此类证券可能会被报价。
在场外交易市场上。如果
如果发生这种情况,我们可能面临重大的不利后果,包括:
 
   
我们证券的市场报价有限;
 
   
我们证券的流动性减少;
 
   
确定我们的A类普通股为“细价股”,这将要求交易我们A类普通股的经纪商遵守更严格的规则,并可能导致我们证券在二级交易市场的交易活动减少;
 
   
有限的新闻和分析师报道;以及
 
   
未来发行更多证券或获得更多融资的能力下降。
1996年的《国家证券市场改进法案》是一项联邦法规,它阻止或先发制人各州监管某些证券的销售,这些证券被称为“担保证券”。由于我们的单位、A类普通股和认股权证在纽约证券交易所上市,我们的单位、A类普通股和认股权证符合法规规定的担保证券的资格。尽管各州被先发制人地监管我们的证券销售,但联邦法规确实允许各州在存在欺诈嫌疑的情况下调查公司,如果发现欺诈活动,则各州可以在特定情况下监管或禁止销售担保证券。此外,如果我们不再在纽约证券交易所上市,我们的证券将不符合法规规定的担保证券的资格,我们将受到我们提供证券的每个州的监管。
我们目前尚未登记可根据证券法或任何州证券法行使认股权证而发行的A类普通股的股份,当投资者希望行使认股权证时,此类登记可能不会到位,从而使该投资者无法行使其认股权证,并导致该等认股权证到期一文不值。
我们目前还没有登记根据证券法或任何州证券法行使认股权证后可以发行的A类普通股的股票。然而,根据认股权证协议的条款,吾等已同意在可行范围内尽快(但在任何情况下不得迟于吾等初步业务合并完成后15个营业日)根据证券法提交一份涵盖该等股份的登记声明,并根据认股权证协议的规定维持一份有关可于行使认股权证时发行的A类普通股股份的现行招股章程,直至认股权证根据认股权证协议的规定届满为止。我们不能向您保证,如果出现任何事实或事件,表明注册说明书或招股说明书所载信息发生了根本变化,其中包含的或通过引用纳入的财务报表不是最新的或不正确的,或者美国证券交易委员会发布了停止令,我们就能够做到这一点。如果在行使认股权证时可发行的股票没有根据证券法登记,我们将被要求允许持有人在无现金的基础上行使认股权证。然而,我们不会以现金或无现金方式行使任何认股权证,我们将没有义务向寻求行使认股权证的持有人发行任何股份,除非行使认股权证的持有人所在国家的证券法已登记或符合资格,除非有豁免。根据认股权证协议的条款,我们已同意尽最大努力采取必要的行动,以登记或
 
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在这些州行使认股权证后可以发行的A类普通股的股票有资格出售,但不得获得豁免。然而,我们不能向您保证我们将能够做到这一点。在任何情况下,如果我们无法根据证券法或适用的州证券法登记认股权证的股票或使其符合资格,我们将不会被要求以现金净额结算任何认股权证,或发行证券或其他补偿以换取认股权证。倘于行使认股权证时发行的股份并未获如此登记或获豁免登记或获豁免登记或资格,则该认股权证持有人将无权行使该认股权证,而该认股权证可能没有价值及于期满时一文不值。在这种情况下,作为购买单位的一部分而获得认股权证的持有者将仅为单位所包括的A类普通股的股票支付全部单位购买价。如果认股权证可由我们赎回,我们可以行使赎回权,即使我们无法根据所有适用的州证券法登记标的证券或使其符合出售资格。
如果你在“无现金的基础上”行使你的公共认股权证,你从这种行使中获得的A类普通股股份将少于你行使这种认股权证换取现金的情况。
在某些情况下,可以要求或允许在无现金的基础上行使公共认股权证。例如,如果我们要求赎回我们的权证,我们可以迫使所有持有人在无现金的基础上行使他们的权证。此外,如果在行使认股权证时可发行的A类普通股的登记声明不能在
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在我们最初的业务合并结束后的第60个工作日,认股权证持有人可以根据证券法第3(A)(9)条或其他豁免以无现金方式行使认股权证,直到有有效的登记声明。如果在无现金基础上进行行使,持有者将交出A类普通股的认股权证,以支付认股权证行权价,该数量的认股权证等于(X)认股权证标的A类普通股股数乘以权证行使价与“公平市场价值”(定义见下一句)之间的差额乘以(Y)公平市场价值所得的商数。就上述目的而言,本公司A类普通股的“公平市价”是指本公司A类普通股在赎回通知向认股权证持有人发出之日起10个交易日内的成交量加权平均价。我们将不迟于上述10个交易日结束后的一个工作日向我们的权证持有人提供最终公平市场价值。在任何情况下,每份认股权证不得行使与这项赎回功能相关的超过0.361股A类普通股的认股权证(可予调整)。因此,与行使认股权证换取现金相比,你从这样的行权中获得的A类普通股股份将会更少。
私募认股权证可以在公开认股权证不能行使时行使。
一旦私人配售认股权证可行使,该等认股权证可立即以无现金方式行使,并可由持有人自行选择,只要该等认股权证由我们的保荐人或其获准受让人持有。然而,如果我们未能在我们最初的业务合并结束后60天内登记根据证券法行使认股权证而发行的股票,则只有在持有人选择的情况下,公开认股权证才可在无现金基础上行使。因此,私募认股权证持有人有可能在公共认股权证持有人不能行使其认股权证时行使这类认股权证。
向我们的初始股东和我们的私募认股权证持有人授予注册权可能会使我们完成最初的业务组合变得更加困难,未来此类权利的行使可能会对我们A类普通股的市场价格产生不利影响。
根据与首次公开发售证券的发行及销售同时订立的协议,吾等的初始股东及其获准受让人可要求吾等登记方正股份可转换成的A类普通股,吾等的私募认股权证持有人及其准许受让人可要求吾等登记私募认股权证及行使私募认股权证而发行的A类普通股,而营运资金贷款转换后可能发行的认股权证的持有人可要求吾等登记该等证券。注册权可行使于方正股份、私人配售认股权证及行使该等私人配售认股权证后可发行的A类普通股。我们将承担注册这些证券的费用。如此大量的证券注册并在公开市场交易,可能会对我们A类普通股的市场价格产生不利影响。此外,注册权的存在可能会使我们最初的业务合并成本更高或更难达成。这是因为目标业务的股东可能会增加他们在合并实体中寻求的股权,或要求更多的现金对价,以抵消我们的初始股东和我们的私募认股权证持有人或他们各自的许可受让人拥有的证券注册时对我们A类普通股市场价格的负面影响。
我们投资于信托账户中的资金的证券可能会承受负利率,这可能会降低信托中持有的资产的价值,从而
每股
公众股东收到的赎回金额可能低于每股10.00美元。
信托账户中持有的收益一直并将继续只投资于期限不超过185天的美国国债,或投资于符合规则规定的某些条件的货币市场基金
2a-7
根据投资公司法,该法案只投资于直接的美国政府国库债务。虽然美国短期国债目前的收益率为正,但近年来它们曾短暂地产生负利率。欧洲和日本的央行追逐利率
 
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近年来,利率一直低于零,美联储公开市场委员会也没有排除未来可能在美国采取类似政策的可能性。如果我们无法完成我们最初的业务合并或对我们修订和重述的公司证书进行某些修改,我们的公众股东有权获得
他们按比例分配的份额
信托账户中持有的收益,加上任何利息收入,扣除已支付或应支付的税款(如果我们无法完成最初的业务合并,则减少100,000美元的利息)。负利率可能会降低信托资产的价值
每股赎回金额
公众股东收到的收益可能低于每股10.00美元。
我们可能没有足够的资金来满足我们董事和高管的赔偿要求。
我们同意在法律允许的最大程度上对我们的高级管理人员和董事进行赔偿。然而,我们的高级管理人员和董事已同意放弃信托账户中任何款项的任何权利、所有权、权益或索赔,并且不会以任何理由向信托账户寻求追索。因此,只有在(I)我们在信托账户之外有足够的资金或(Ii)我们完成了初始业务合并时,我们才能满足所提供的任何赔偿。我们对高级管理人员和董事进行赔偿的义务可能会阻止股东对我们的高级管理人员或董事提起诉讼,因为他们违反了受托责任。这些规定还可能降低针对我们的高级管理人员和董事的衍生品诉讼的可能性,即使此类诉讼如果成功,可能会使我们和我们的股东受益。此外,如果我们根据这些赔偿条款向我们的高级管理人员和董事支付和解和损害赔偿的费用,股东的投资可能会受到不利影响。
如果在我们将信托账户中的收益分配给我们的公共股东后,我们提交了破产申请或针对我们的非自愿破产申请,但没有被驳回,破产法院可能会寻求追回这些收益,我们的董事会成员可能被视为违反了他们对债权人的受托责任,从而使我们的董事会成员和我们面临惩罚性赔偿要求。
如果在我们将信托账户中的收益分配给我们的公共股东后,我们提交了破产申请或针对我们提出的非自愿破产申请没有被驳回,根据适用的债务人/债权人和/或破产法,股东收到的任何分配都可能被视为“优先转让”或“欺诈性转让”。因此,破产法院可以寻求追回我们股东收到的部分或全部金额。此外,我们的董事会可能被视为违反了其对债权人的受托责任和/或恶意行事,从而使自己和我们面临惩罚性赔偿要求,在解决债权人的索赔之前从信托账户向公众股东支付。
如果在将信托账户中的收益分配给我们的公众股东之前,我们提交了破产申请或针对我们提出的非自愿破产申请而没有被驳回,则债权人在该程序中的债权可能优先于我们股东的债权。
和每股的金额
否则,我们的股东收到的与我们清算有关的收入可能会减少。
如果在将信托账户中的收益分配给我们的公众股东之前,我们提交了破产申请或针对我们提出的非自愿破产申请,但未被驳回,则信托账户中持有的收益可能受适用的破产法的约束,并可能包括在我们的破产财产中,并受优先于我们股东的债权的第三方的债权的约束。在任何破产索赔耗尽信托的程度上
帐户,每股金额,
否则,我们的股东收到的与我们清算有关的收入可能会减少。
我们的股东可能要对第三方对我们提出的索赔负责,但以他们在赎回股票时收到的分红为限。
根据DGCL,股东可能要对第三方对公司提出的索赔负责,但以他们在解散时收到的分配为限。在赎回我们的公开股票时,如果我们没有在首次公开募股结束后24个月内完成我们的初始业务合并,我们信托账户中按比例分配给我们的公众股东的部分,根据特拉华州的法律可能被视为清算分配。如果一家公司遵守DGCL第280条规定的某些程序,以确保它对所有针对它的索赔做了合理的准备,
包括60天的通知期
在此期间,任何第三方索赔都可以针对
公司,期间为90天
而法团可驳回任何提出的申索,以及
额外的150天等待期
在向股东作出任何清算分配之前,股东关于清算分配的任何责任仅限于该股东在债权中按比例所占份额或分配给该股东的金额中的较小者,并且在解散三周年之后,该股东的任何责任将被禁止。然而,我们打算在以下情况下合理地尽快赎回我们的公开股票
e
于首次公开招股完成后24个月,如吾等未能完成初步业务合并,吾等不打算遵守上述程序。
由于我们将不遵守第280条,DGCL第281(B)条要求我们根据我们当时所知的事实通过一项计划,规定我们支付所有现有的和未决的索赔,或在我们解散后10年内可能对我们提出的索赔。然而,由于我们是一家空白支票公司,而不是运营公司,而且我们的业务仅限于寻找要收购的潜在目标企业,因此唯一可能出现的索赔可能是来自我们的供应商
 
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(如律师、投资银行家等)或潜在的目标企业。如果我们的分配计划符合DGCL第281(B)条,股东对清算分配的任何责任仅限于该股东在索赔中按比例分配的份额或分配给股东的金额中较小的一者,并且股东的任何责任很可能在解散三周年后被禁止。我们不能向您保证,我们将适当评估可能对我们提出的所有索赔。因此,我们的股东可能对他们收到的分配范围内的任何索赔负责(但不会更多),我们股东的任何责任可能会延长到该日期的三周年之后。此外,如果我们没有在首次公开募股结束后24个月内完成我们的初始业务合并,在赎回我们的公开股票时按比例分配给我们的公众股东的信托账户部分根据特拉华州法律不被视为清算分配,并且这种赎回分配被认为是非法的(可能是由于一方可能提起法律诉讼或由于其他目前未知的情况),那么根据DGCL第174条,债权人索赔的诉讼时效可以是非法赎回分配后的六年,而不是清算分配的情况下的三年。
我们修订和重述的公司注册证书以及公司章程和特拉华州法律中的条款可能会阻止对我们的收购,这可能会限制投资者未来可能愿意为我们的普通股支付的价格,并可能巩固管理层。
我们修订和重述的公司注册证书和章程中包含的条款可能会阻止股东可能认为符合其最佳利益的主动收购提议。我们的董事会分为三个级别,每个级别的任期一般为三年,每年只选举一个级别的董事。因此,在特定的年度会议上,可能只有少数董事会成员被考虑参加选举。由于我们的“交错董事会”可能会阻止我们的股东在任何给定的年度会议上更换我们的大多数董事会成员,它可能会进一步巩固管理层,并阻止可能符合股东最佳利益的主动股东提议。此外,我们的董事会有能力指定和发行新系列优先股的条款。
我们还受到特拉华州法律中的反收购条款的约束,这可能会推迟或阻止控制权的变更。总而言之,这些规定可能会增加解除管理层的难度,并可能阻碍可能涉及为我们的证券支付高于当前市场价格的溢价的交易。
我们修订和重述的公司注册证书规定,除有限的例外情况外,特拉华州衡平法院将是某些股东诉讼事项的唯一和独家论坛,这可能限制我们的股东获得有利的司法论坛来处理与我们或我们的董事、高级管理人员、员工或股东的纠纷。
我们的公司注册证书规定,在法律允许的最大范围内,以我们的名义提起的派生诉讼、针对我们的董事、高级职员和雇员的违反受托责任的诉讼以及某些其他诉讼只能在特拉华州的衡平法院提起,但特拉华州的衡平法院裁定存在不受衡平法院管辖权的不可或缺的一方(且不可或缺的一方在作出这种裁决后十天内不同意衡平法院的属人管辖权)的任何诉讼除外。(B)归属于衡平法院以外的法院或法院的专属司法管辖权,或。(C)衡平法院对其没有标的物司法管辖权的案件。任何个人或实体购买或以其他方式获得我们股本股份的任何权益,应被视为已通知并同意我们公司注册证书中的论坛条款。
这种法院条款的选择可能会增加成本,或限制股东在司法法院提出其认为有利于与我们或我们的任何董事、高级管理人员或员工发生纠纷的索赔,这可能会阻碍与此类索赔有关的诉讼。我们不能确定法院是否会决定这一条款是否适用或可执行,如果法院发现我们的公司注册证书中包含的法院条款的选择在诉讼中不适用或不可执行,我们可能会在其他司法管辖区产生与解决此类诉讼相关的额外费用,这可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
我们的公司注册证书规定,除某些例外情况外,排他性论坛条款在适用法律允许的最大范围内适用。《交易法》第27条规定,联邦政府对为执行《交易法》或其下的规则和条例所产生的任何义务或责任而提起的所有诉讼享有专属联邦管辖权。因此,排他性法庭条款将不适用于为执行《交易法》规定的任何义务或责任而提起的诉讼,也不适用于联邦法院拥有专属管辖权的任何其他索赔。此外,排他性法庭条款不适用于根据《证券法》或其下的规则和条例提起的诉讼。
经当时未发行认股权证持有人中最少50%的持有人批准,我们可修改认股权证的条款,而修订的方式可能会对认股权证持有人不利。因此,您的认股权证的行权价可以提高,行权期可以缩短,行使权证时可购买的A类普通股的数量可以减少,所有这些都无需您的批准。
 
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我们的认股权证是根据作为认股权证代理的大陆股票转让信托公司与我们之间的认股权证协议以登记形式发行的。认股权证协议规定,认股权证的条款可在未经任何持有人同意的情况下修订,以纠正任何含糊之处或更正任何错误,包括使认股权证协议的条文符合认股权证条款的描述,以及招股章程所载与本公司首次公开发售有关的认股权证协议,或有缺陷的条文,但须经当时未偿还认股权证的至少50%的持有人批准,方可作出任何对公共认股权证登记持有人的利益造成不利影响的更改。因此,如果当时持有至少50%尚未发行的公共认股权证的持有人同意修改,我们可以不利于持有人的方式修改公共认股权证的条款。虽然我们在获得当时已发行认股权证中至少50%的公众认股权证同意的情况下,修改公开认股权证的条款的能力是无限的,但此类修订的例子可能包括提高认股权证的行使价格、将认股权证转换为现金、缩短行使期限或减少行使认股权证时可购买的A类普通股的股份数目。
我们可能会在对您不利的时间赎回您的未到期认股权证,从而使您的认股权证变得一文不值。
我们有能力在可行使后和到期前的任何时间赎回已发行的认股权证,每份认股权证的价格为0.01美元,前提是我们A类普通股在任何20个交易日内的最后报告销售价格等于或超过每股18.00美元(经股票拆分、股票股息、重组、资本重组等调整后)。
30个交易日开始
一旦认股权证可行使,并于吾等向认股权证持有人发出赎回通知日期前第三个交易日结束,并须符合若干其他条件。如果认股权证可由我们赎回,我们可以行使赎回权,即使我们无法根据所有适用的州证券法登记标的证券或使其符合出售资格。因此,我们可以赎回上述公共认股权证,即使持有人因其他原因无法行使认股权证。赎回尚未赎回的认股权证可能迫使阁下(I)在可能对阁下不利的情况下行使阁下的认股权证并为此支付行使价,(Ii)在阁下希望持有认股权证的情况下以当时的市价出售阁下的认股权证,或(Iii)接受名义赎回价格,而在要求赎回该等尚未赎回的认股权证时,我们预期名义赎回价格将大大低于阁下的认股权证的市值。任何私人配售认股权证,只要由保荐人或其获准受让人持有,本公司均不能赎回(除非在某些情况下)。
此外,与许多其他类似结构的空白支票公司不同,我们有能力在可行使的90天后以每份认股权证0.10美元的价格赎回已发行的认股权证,条件是至少提前30天发出书面赎回通知,前提是持有人能够在赎回之前对根据赎回日期和A类普通股的公平市值确定的若干A类普通股行使权证,前提是满足某些其他条件。当我们认为更新我们的资本结构以删除权证并向权证持有人支付公平市场价值符合我们的最佳利益时,我们将以这种方式赎回权证。如果我们相信这将为我们的资本结构和现金状况提供确定性,同时以A类普通股的形式向权证持有人提供公平的市场价值,我们也可以通过这种方式赎回认股权证。任何此类赎回都可能产生与前款所述赎回类似的后果。此外,此类赎回可能发生在下列时间
认股权证是指“无钱可用”,即
如果您的认股权证仍未清偿,您将失去任何潜在的内含价值,因为随后A类普通股的价值将增加。最后,这一赎回功能为您的认股权证的价值提供了一个上限,因为如果我们选择赎回普通股,它将赎回价格锁定在将收到的A类普通股数量中。
我们的认股权证可能会对我们A类普通股的市场价格产生不利影响,并使我们更难实现最初的业务合并。
我们发行了认股权证,以购买8,000,000股A类普通股,作为招股说明书提供的单位的一部分,并在首次公开募股结束的同时,以私募方式发行了总计9,750,000股私募认股权证,每份认股权证可按每股11.50美元购买一股A类普通股。此外,如果我们的初始股东、高级管理人员、董事或其关联公司进行任何营运资金贷款,他们可以将这些贷款转换为最多1,500,000份额外的私募认股权证,每份认股权证的价格为1.00美元。就我们发行普通股以完成商业交易而言,在行使这些认股权证时可能会发行大量额外的A类普通股,这可能会使我们成为对目标企业吸引力较小的收购工具。这种认股权证在行使时,将增加A类普通股的已发行和流通股数量,并减少为完成业务交易而发行的A类普通股的价值。因此,我们的权证可能会增加完成业务交易的难度或增加收购目标企业的成本。
 
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一般风险
我们的独立注册会计师事务所的报告中有一段解释,对我们作为一家“持续经营企业”继续经营的能力表示了极大的怀疑。
我们已经并预计将在追求我们的收购计划的过程中产生巨额成本。我们缺乏维持业务维持一段合理时间所需的财政资源,这段时间被认为是自本年度报告10-K表格所列财务报表发布之日起一年。因此,从这些财务报表发布之日起,我们能否维持运营至少一年是值得怀疑的。财务报表不包括因我们无法继续经营而可能导致的任何调整。
我们是一家没有经营历史和收入的公司,您没有任何基础来评估我们实现业务目标的能力。
我们是一家没有经营业绩的公司。截至2021年12月31日,我们唯一的活动是组织活动,即为首次公开募股做准备所必需的活动,并为我们的业务合并确定目标。在我们的业务合并完成之前,我们预计不会产生任何营业收入。我们
产生营业外收入
以信托账户中持有的有价证券的利息收入的形式。作为一家上市公司,我们产生了费用(法律、财务报告、会计和审计合规),以及尽职调查费用。由于我们缺乏经营历史,贵公司没有评估我们实现完成初始业务合并的业务目标的能力的基础,因此可能无法完成初始业务合并。如果我们未能完成最初的业务合并,我们将永远不会产生任何运营收入。
如果根据《投资公司法》我们被视为投资公司,我们可能会被要求制定繁重的合规要求,我们的活动可能会受到限制,这可能会使我们难以完成最初的业务合并。
如果根据《投资公司法》,我们被视为投资公司,我们的活动可能会受到限制,包括:
 
   
对我们的投资性质的限制;以及
 
   
对证券发行的限制,
每一项都可能使我们很难完成最初的业务合并。此外,我们可能对我们施加了繁重的要求,包括:
 
   
注册为投资公司;
 
   
采用特定形式的公司结构;以及
 
   
报告、记录保存、投票、代理和披露要求等规章制度。
为了不被《投资公司法》监管为投资公司,除非我们有资格被排除在外,否则我们必须确保我们主要从事的业务不是投资、再投资或证券交易,并且我们的活动不包括投资、再投资、拥有、持有或交易占我们资产(不包括美国政府证券和现金项目)超过40%的“投资证券”。我们的业务是确定并完成业务合并,然后长期运营交易后业务或资产。我们不打算购买企业或资产,以期转售或从转售中获利。我们不打算收购无关的业务或资产,也不打算成为被动投资者。
我们不认为我们预期的主要活动将使我们受制于《投资公司法》。为此,信托账户中持有的收益只能作为现金项目持有,或投资于《投资公司法》第2(A)(16)条所指的到期日不超过185天的美国“政府证券”,或投资于符合条件的货币市场基金。
规则第2a-7(D)条
《投资公司法》仅投资于美国政府的直接国库债务。根据信托协议,受托人不得投资于其他证券或资产。通过将收益投资于这些工具,以及制定一项旨在长期收购和发展业务(而不是以商业银行或私募股权基金的方式买卖业务)的业务计划,我们打算避免被视为《投资公司法》所指的“投资公司”。信托账户的目的是作为资金的持有场所,等待以下最早发生的情况:(I)完成我们的初始业务合并;(Ii)赎回与股东投票有关的任何适当提交的公共股份,以修订我们修订和重述的公司注册证书(A)修改我们的义务的实质或时间,如果我们没有在首次公开募股结束后24个月内完成我们的初始业务合并;或(B)关于与股东有关的任何其他条款;或
权利或初始业务合并前
或(Iii)在首次公开招股结束后24个月内如无初始业务合并,吾等须将信托账户内持有的资金退还予公众股东,作为赎回公众股份的一部分。如果我们没有如上所述将收益进行投资,我们可能被视为受《投资公司法》的约束。如果我们被视为受《投资公司法》的约束,遵守这些额外的监管负担将需要我们尚未分配资金的额外费用,并可能阻碍我们完成业务合并的能力。如果我们无法完成最初的业务合并,我们的公众股东可能只会收到信托账户中可供分配给公众股东的按比例分配的资金,我们的认股权证将到期时一文不值。
法律或法规的变化,或未能遵守任何法律和法规,可能会对我们的业务产生不利影响,包括我们谈判和完成初始业务合并的能力,以及运营结果。
我们受制于国家、地区和地方政府制定的法律法规。特别是,我们被要求遵守某些美国证券交易委员会和其他法律要求。遵守和监测适用的法律和条例可能是困难、耗时和昂贵的。这些法律和法规及其解释和应用也可能会不时发生变化,这些变化可能会对我们的业务、投资和运营结果产生重大不利影响。此外,不遵守解释和适用的适用法律或法规,可能会对我们的业务产生实质性的不利影响,包括我们谈判和完成初始业务合并的能力,以及运营结果。
 
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我们是证券法意义上的新兴成长型公司和较小的报告公司,如果我们利用新兴成长型公司可以获得的某些披露要求豁免,这可能会降低我们的证券对投资者的吸引力,并可能使我们的业绩更难与其他上市公司进行比较。
我们是经JOBS法案修改的证券法所指的“新兴成长型公司”,我们可以利用适用于其他非新兴成长型公司的上市公司的各种报告要求的某些豁免,包括但不限于,不需要遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条的审计师认证要求,减少我们定期报告和委托书中关于高管薪酬的披露义务,以及免除就高管薪酬进行非约束性咨询投票的要求,以及免除股东批准之前未获批准的任何黄金降落伞付款的要求。因此,我们的股东可能无法获得他们认为重要的某些信息。我们可能会在长达五年的时间里成为一家新兴的成长型公司,尽管情况可能会导致我们更早失去这一地位,包括如果我们持有的A类普通股的市值
非附属公司
在此之前的任何6月30日超过7亿美元,在这种情况下,我们将不再是一家新兴的成长型公司,从次年12月31日起。我们无法预测投资者是否会因为我们将依赖这些豁免而发现我们的证券吸引力下降。如果一些投资者因为我们依赖这些豁免而认为我们的证券不那么有吸引力,我们证券的交易价格可能会比其他情况下更低,我们证券的交易市场可能会变得不那么活跃,我们证券的交易价格可能会更加波动。
此外,《就业法案》第102(B)(1)条豁免新兴成长型公司遵守新的或修订的财务会计准则,直至私营公司(即那些尚未宣布生效的证券法注册声明或没有根据《交易法》注册的证券类别)被要求遵守新的或修订的财务会计准则为止。JOBS法案规定,公司可以选择退出延长的过渡期,并遵守适用于
非新兴市场
但任何这样选择退出的公司都是不可撤销的。我们选择不选择延长的过渡期,这意味着当一项标准发布或修订时,如果该标准对上市公司或私人公司有不同的适用日期,我们作为一家新兴的成长型公司,可以在私人公司采用新的或修订的标准时采用新的或修订的标准。这可能会使我们的财务报表与另一家上市公司进行比较,因为另一家上市公司既不是新兴成长型公司,也不是新兴成长型公司,由于所用会计标准的潜在差异,选择不使用延长的过渡期是困难或不可能的。
此外,我们是规例第10(F)(1)项所界定的“较小申报公司”。
S-K
规模较小的报告公司可能会利用某些减少的披露义务,其中包括只提供两年的经审计财务报表。我们仍将是一家较小的报告公司,直到本财年的最后一天:(1)我们持有的普通股的市值由
非附属公司
超过2.5亿美元,或(2)在完成的财政年度内,我们的年收入超过1亿美元,我们持有的普通股的市值
非附属公司
截至当年第二财季末超过7亿美元。在我们利用这种减少的披露义务的程度上,这也可能使我们的财务报表很难或不可能与其他上市公司进行比较。
萨班斯-奥克斯利法案规定的合规义务可能会使我们更难完成业务合并,需要大量的财务和管理资源,并增加完成收购的时间和成本。
萨班斯-奥克斯利法案第404条要求我们从年度报表开始对我们的内部控制系统进行评估和报告
10-K
截至2021年12月31日止的年度。只有在我们被认为是大型加速申报者或加速申报者的情况下,我们才会被要求遵守独立注册会计师事务所关于我们财务报告内部控制的认证要求。此外,只要我们仍然是一家新兴的成长型公司,我们就不会被要求遵守独立注册会计师事务所对我们财务报告的内部控制的认证要求。我们是一家空白支票公司,与其他上市公司相比,遵守萨班斯-奥克斯利法案的要求对我们来说是特别沉重的负担,因为我们寻求与之完成初始业务合并的目标企业可能不符合萨班斯-奥克斯利法案关于其内部控制充分性的规定。发展任何此类实体的内部控制以实现遵守萨班斯-奥克斯利法案,可能会增加完成任何此类收购所需的时间和成本。
针对我们的网络事件或攻击可能导致信息被盗、数据损坏、运营中断和/或经济损失。
我们依赖数字技术,包括信息系统、基础设施和云应用程序和服务,包括与我们打交道的第三方的应用程序和服务。对我们的系统或基础设施、第三方或云的系统或基础设施的复杂和蓄意攻击或安全漏洞可能会导致我们的资产、专有信息和敏感或机密数据的腐败或挪用。作为一家在数据安全保护方面没有重大投资的早期公司,我们可能无法充分保护自己免受此类事件的影响。我们可能没有足够的资源来充分防范网络事件,或者调查和补救网络事件的任何漏洞。这些事件中的任何一种或它们的组合都可能对我们的业务产生不利影响,并导致财务损失或无法完成初始业务合并。
 
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我们发现,与我们复杂的金融工具相关的财务报告的内部控制存在另一个重大弱点。这一重大弱点可能继续对我们准确和及时报告业务结果和财务状况的能力产生不利影响。
我们的管理层负责建立和维持对财务报告的充分内部控制,旨在为财务报告的可靠性和根据公认会计原则编制外部财务报表提供合理保证。我们的管理层还评估我们内部控制的有效性,我们将披露通过评估发现的任何内部控制的变化和重大弱点。重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合,使得我们的年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。
正如本报告的其他部分所述,在编制截至2021年12月31日的财务报表时,管理层发现了历史财务报表中的错误,即我们对一些可能需要赎回的A类普通股进行了不适当的分类。我们之前将可能需要赎回的A类普通股确定为相当于A类普通股每股10.00美元的赎回价值,同时也考虑到根据我们修订和重述的公司注册证书,赎回不能导致有形资产净值低于5,000,001美元。管理层决定,在我们首次公开募股期间发行的A类普通股可以赎回或可赎回,这取决于我们认为不受我们控制的未来事件的发生。因此,管理层得出结论,临时股本应包括所有A类普通股,但可能需要赎回。因此,管理层注意到与临时权益和永久权益有关的分类错误。这导致对A类普通股的初始账面价值进行重述,但可能需要赎回,并将抵销记录到其他
已缴费
资本(在可用范围内)、累计赤字和A类普通股。管理层的结论是,截至2021年12月31日,上述情况构成了重大弱点。
因此,我们进行了必要的额外分析,以确保我们的财务报表是按照美国公认会计原则编制的。因此,管理层认为,本表格所列财务报表
10-K
在所有重要方面公平地列报本公司于所列示期间的财务状况、经营成果及现金流量。然而,我们不能向您保证,上述情况不会导致未来财务报告的内部控制存在任何重大缺陷或缺陷。即使我们已经加强了我们的控制和程序,未来这些控制和程序可能不足以防止或识别违规或错误或促进我们的财务报表的公平列报。
项目1B。未解决的员工意见
不适用。
项目2.财产
我们的行政办公室位于纽约列克星敦大道405号克莱斯勒大楼格劳巴德·米勒办公室,邮编为10174,我们的电话号码是
(212) 818-8800. Since
自成立以来,公司免费使用了其律师提供的办公空间。我们认为,我们目前的办公空间,加上其他可供我们的执行干事使用的办公空间,足以满足我们目前的业务需要。
项目3.法律程序
没有。
项目4.矿山安全披露
不适用。
第二部分
项目5.普通股市场和相关股东事项以及发行人购买股权证券
市场信息
我们的单位、普通股和认股权证分别以“NSTB.U”、“NSTB”和“NSTB WS”的代码在纽约证券交易所(“NYSE”)上市。我们的单位于2021年1月26日(星期二)开始公开交易,普通股和权证于2021年3月21日开始单独公开交易。
 
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持有者
截至2022年4月1日,我们的单位有一名记录持有人,我们的普通股有六名记录持有人,我们的权证有两名记录持有人。
分红
到目前为止,我们还没有为我们的普通股支付任何现金股息,也不打算在业务合并完成之前支付现金股息。未来现金股息的支付将取决于我们的收入和收益(如果有的话)、资本要求以及完成业务合并后的一般财务状况。企业合并后的任何股息支付将由我们当时的董事会酌情决定。我们董事会目前的意图是保留所有收益(如果有的话)用于我们的业务运营,因此,我们的董事会预计在可预见的未来不会宣布任何股息。
近期出售未登记证券;使用登记证券所得款项
在2020年11月12日,我们的保荐人购买了我们普通股的8,625,000股(“方正股份”),面值0.0001美元,总价格为25,000美元。2021年1月,我们实施了每股流通股约0.167股的股票股息,导致初始股东总共持有10,062,500股创始人股份。
2021年1月28日,我们完成了4000万股的首次公开募股,每股包括一股普通股
五分之一的人
一份认股权证,以每股11.50美元的价格购买一股普通股,包括受承销商超额配售选择权限制的5,000,000股。在完成首次公开发售的同时,我们完成了9,750,000份私募认股权证的私募配售,每份私募认股权证的价格为1美元,总收益为9,750,000美元。私募认股权证的发行是根据证券法第4(A)(2)节所载的豁免注册作出的。
我们的保荐人同意放弃至多1,312,500股方正股票,但承销商没有充分行使超额配售选择权。2021年1月28日,超额配售选择权部分行使。因此,发起人没收了62,500股方正股票。
此次发行的证券是根据《证券法》于
表格S-1(美国证券交易委员会
档案
Nos. 333-251921 and 333-252421). The
美国证券交易委员会宣布注册声明于2021年1月25日生效。
保荐人购买了私募认股权证。私募认股权证与首次公开发售中出售单位所包括的公开认股权证相同,不同之处在于私募认股权证
不可赎回,且
可以在无现金的基础上行使,在每一种情况下,只要它们继续由初始股东或其许可的受让人持有。保荐人同意不转让、转让或出售任何私募认股权证或与私募认股权证相关的普通股(除非转让给某些受让人),直至本公司完成初始业务合并后三十天。
在首次公开发售(包括根据超额配售选择权)及私募认股权证所收到的总收益中,400,000,000美元(或首次公开发售售出的每单位10.00美元,包括来自超额配售选择权)存入信托账户。
交易成本为22,524,463美元,包括8,000,000美元的承销费、14,000,000美元的递延承销费和524,463美元的其他发行成本。截至2021年12月31日,信托账户以外的现金为440 291美元,可用于支付发行费用和周转资金。
我们打算使用信托账户中持有的几乎所有资金,包括之前未向我们发放的信托账户赚取的任何利息(减去应缴税款和递延承保佣金)来完成我们的初始业务合并。如果有的话,我们可以提取利息来缴纳所得税。如果我们的股权或债务全部或部分被用作完成我们最初的业务合并的对价,信托账户中持有的剩余收益将用作营运资金,为目标企业的运营提供资金,进行其他收购,并实施我们的增长战略。
我们打算将信托账户以外的资金主要用于识别和评估目标企业,对潜在目标企业进行商业尽职调查,往返潜在目标企业或其代表或所有者的办公室、工厂或类似地点,审查潜在目标企业的公司文件和重大协议,以及构建、谈判和完成业务合并。
项目6.保留
 
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项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下对公司财务状况和经营结果的讨论和分析应结合我们审计的财务报表和与之相关的附注阅读,这些财务报表和附注包括在本年度报告表格的“第8项.财务报表和补充数据”中
10-K.
下文讨论和分析中所载的某些信息包括前瞻性陈述。由于许多因素的影响,我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同,其中包括在“关于前瞻性陈述的特别说明”第1A项中阐述的那些因素。风险因素“以及本年度报告表格中的其他部分
10-K.
概述
我们是一家根据特拉华州法律于2020年11月12日成立的空白支票公司,目的是与一家或多家企业进行合并、资本股票交换、资产收购、股票购买、重组或类似的业务合并(“业务合并”)。我们打算使用首次公开发行和出售私募认股权证所得的现金、我们的股本、债务或现金、股票和债务的组合来完成我们的业务合并。
我们预计,在执行收购计划的过程中,我们将继续产生巨额成本。我们不能向您保证我们完成业务合并的计划会成功。
经营成果
到目前为止,我们既没有从事任何业务,也没有创造任何收入。从2020年11月12日(成立)到2021年12月31日,我们唯一的活动是组织活动,即为首次公开募股(IPO)做准备所必需的活动,如下所述,并确定业务合并的目标公司。在我们的业务合并完成之前,我们预计不会产生任何营业收入。我们产生了
非运营
以信托账户持有的有价证券的利息收入形式的收入。作为一家上市公司,我们产生了费用(法律、财务报告、会计和审计合规),以及尽职调查费用。
于截至2021年12月31日止年度,本公司录得净收益3,152,314美元,包括认股权证负债公平值变动6,762,500美元,以及信托账户持有的有价证券所赚取利息32,399美元,但被一般及行政开支2,984,616美元、首次发行私人认股权证亏损195,000美元及应占认股权证负债的交易开支462,969美元所抵销。
从2020年11月12日(成立)到2020年12月31日,我们净亏损392美元,其中包括一般和行政费用。
流动性与资本资源
本公司首次公开招股的注册声明于2021年1月25日宣布生效。于2021年1月28日,我们完成首次公开发售40,000,000个单位,其中包括承销商部分行使其超额配售选择权5,000,000个单位,每单位10.00美元,产生400,000,000美元的总收益,如附注3所述。
在首次公开发售完成的同时,我们完成了以每份私募认股权证1.00美元的价格向特拉华州有限责任公司(“保荐人”)Northern Star II保荐人LLC出售9,750,000份私募认股权证,产生9,750,000美元的总收益,详情见附注4。
在截至2021年12月31日的一年中,用于经营活动的现金为810,229美元。3,152,314美元的净收入受到信托账户持有的有价证券的利息32,399美元、首次发行私人认股权证的亏损195,000美元、认股权证负债的交易支出462,969美元以及认股权证负债的公允价值变动6,762,500美元的影响。业务资产和负债的变化为业务活动提供了2174 387美元的现金。
从2020年11月12日(成立)到2020年12月31日,用于经营活动的现金为17美元。净亏损392美元是受为经营活动提供375美元现金的经营资产和负债变化的影响。
截至2021年12月31日,我们的信托账户中持有400,032,399美元的有价证券(包括约32,400美元的利息收入),其中包括185天或更短期限的美国国库券。信托账户余额的利息收入可被我们用来纳税。
我们打算使用信托账户中持有的几乎所有资金,包括信托账户赚取的利息(减去递延承销佣金和应付所得税)来完成我们的业务合并。只要我们的股本或债务全部或部分被用作完成我们的业务合并的对价,信托账户中持有的剩余收益将用作营运资金,为目标业务的运营、进行其他收购和实施我们的增长战略提供资金。
 
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截至2021年12月31日,我们拥有440,291美元的现金。吾等拟将信托账户以外的资金主要用于识别及评估目标业务、对预期目标业务进行业务尽职调查、往返预期目标业务或其代表或业主的办公室、厂房或类似地点、审阅公司文件及潜在目标业务的重要协议,以及组织、谈判及完成业务合并。
为了弥补营运资金不足或支付与企业合并相关的交易成本,赞助商或我们的某些高级管理人员和董事或他们的关联公司可以(但没有义务)根据需要借给我们资金。如果我们完成业务合并,我们将偿还这些贷款金额。如果企业合并没有结束,我们可以使用信托账户以外的营运资金的一部分来偿还贷款金额,但我们信托账户的任何收益都不会用于偿还此类贷款。贷款人可以选择以每单位1.00美元的价格将高达1,500,000美元的此类贷款转换为认股权证。该认股权证将与私人认股权证相同。
我们认为,我们不需要筹集额外的资金来满足运营业务所需的支出。然而,如果我们对确定目标企业、承诺的成本的估计
纵深
如果尽职调查和协商业务合并的金额低于实际所需金额,我们可能没有足够的资金在业务合并之前运营我们的业务。此外,我们可能需要获得额外的融资来完成我们的业务合并,或者因为我们有义务在完成我们的业务合并后赎回大量的公开发行的股票,在这种情况下,我们可能会发行与该业务合并相关的额外证券或产生债务。
持续经营的企业
关于公司根据财务会计准则委员会2014-15年度会计准则更新(“ASU”)“关于实体作为持续经营的能力的不确定性的披露”对持续经营考虑的评估,我们已经确定,流动性状况令人对公司作为持续经营的公司持续经营至少一年的能力产生极大的怀疑,从这些财务报表发布之日起算。这些财务报表不包括任何与收回已记录资产或负债分类有关的调整,如果公司无法继续经营下去,可能需要对负债进行分类。
失衡
表内融资安排
我们没有义务、资产或负债,这将被视为
失衡
截至2021年12月31日的床单安排。我们不参与与未合并实体或金融伙伴关系建立关系的交易,这些实体或金融伙伴关系通常被称为可变利益实体,其建立的目的是为了促进
失衡
板材排列。我们还没有签订任何
失衡
资产负债表融资安排,设立任何特殊目的实体,担保任何其他实体的债务或承诺,或购买任何
非金融类
资产。
合同义务
除下文所述外,本公司并无任何长期债务、资本租赁义务、经营租赁义务或长期负债。
承销商有权获得每单位0.35美元的递延费用,或总计14,000,000美元。仅在我们完成业务合并时,根据承销协议的条款,递延费用将从信托账户中持有的金额中支付给承销商。
关键会计政策
按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制合并财务报表和相关披露,要求管理层作出估计和假设,以影响报告的资产和负债额、财务报表日期的或有资产和负债的披露以及报告期内的收入和费用。实际结果可能与这些估计大相径庭。我们尚未确定任何关键的会计政策。
认股权证负债
该公司根据ASC 480-25“区分负债与权益”和ASC 815-40“衍生工具和对冲--实体自身权益中的合约”对其权证进行了评估。本公司将公开认股权证(定义见下文)及私募认股权证(统称“认股权证”)作为衍生负债入账。认股权证协议中与某些投标或交换要约有关的条款排除了认股权证被计入股本组成部分的可能性。由于该等认股权证符合ASC 815对衍生工具的定义,因此本公司会根据ASC 820在资产负债表上按公允价值按公允价值及在每个报告日期按公允价值计量的本公司普通股股份的认股权证入账,并在变动期的经营报表中确认公允价值的变动。
可能赎回的A类普通股
我们根据会计准则编纂(“ASC”)主题480“区分负债和权益”中的指导,对我们可能赎回的A类普通股进行会计核算。必须强制赎回的A类普通股被归类为负债工具,并按公允价值计量。有条件可赎回普通股(包括具有赎回权的普通股,其赎回权要么在持有人的控制范围内,要么在不确定事件发生时在我们完全无法控制的情况下进行赎回)被归类为临时股本。在所有其他时间,普通股被归类为股东权益。我们的A类普通股具有某些赎回权,这些赎回权被认为不在我们的控制范围内,并受到未来不确定事件发生的影响。因此,可能需要赎回的A类普通股作为临时股本列报,不在我们资产负债表的股东(亏损)权益部分。
当赎回价值发生变化时,我们立即确认这些变化,并调整可赎回普通股的账面价值,使其与每个报告期结束时的赎回价值相等。首次公开发售结束后,本公司立即确认了从初始账面价值到赎回金额的增值。可赎回普通股账面价值的变化导致额外实收资本和累计亏损的费用。
 
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每股普通股净收益(亏损)
我们遵守FASB ASC主题260“每股收益”的会计和披露要求。我们有两类股票,分别称为A类普通股和B类普通股。收益和亏损在这两类股票之间按比例分摊。每股普通股净收益(亏损)的计算方法是将净收益(亏损)除以相应期间已发行普通股的加权平均数。在计算每股普通股摊薄收益(亏损)时,我们并未考虑与首次公开发售及私募相关发行的认股权证的影响,因为行使该等认股权证须视乎未来事件而定。因此,每股普通股的稀释后净收益(亏损)与每股普通股的基本净收益(亏损)相同。由于赎回价值接近公允价值,与可赎回A类普通股相关的增值不包括在每股普通股收益(亏损)中。
最新会计准则
2020年8月,财务会计准则委员会发布了ASU第2020-06号文件,“债务--可转换债务和其他期权(分主题470-20)和衍生工具和套期保值--实体自有股权合同(分主题815-40):实体自有股权可转换工具和合同的会计处理”
(“ASU 2020-06”),
通过取消当前GAAP要求的主要分离模型,简化了可转换工具的会计处理。ASU 2020-06取消了股权合约符合衍生品范围例外所需的某些结算条件,并在某些领域简化了稀释每股收益的计算。ASU 2020-06在2023年12月15日之后的财年有效,包括这些财年内的过渡期,允许提前采用。我们通过了ASU 2020-06,自2021年1月1日起生效。采用ASU 2020-06对我们的财务报表没有影响。
管理层不相信任何其他最近颁布但尚未生效的会计准则,如果目前采用,将不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
预算的使用
按照公认会计原则编制财务报表,要求公司管理层作出估计和假设,以影响截至财务报表日期的已报告资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内已报告的收入和费用。
做出估计需要管理层做出重大判断。至少在合理的情况下,管理层在编制估计时所考虑的在财务报表日期存在的条件、情况或一组情况的影响的估计可能会因一个或多个未来的确认事件而在短期内发生变化。这些财务报表中包含的较重要的会计估计之一是权证负债的公允价值的确定。随着获得更新的信息,这些估计可能会发生变化,因此,实际结果可能与这些估计大不相同。
产品发售成本
本公司遵守美国上市公司会计准则ASC340-10-S99-1和美国证券交易委员会员工会计公告主题5A-“发售费用”的要求。发售成本包括首次公开发售所产生的承销、法律、会计及其他与首次公开发售直接相关的开支。发售成本于首次公开发售中发行的可分离金融工具按相对公允价值基准按收到的总收益分配。与衍生认股权证负债相关的发售成本在产生时计提,并作为非营业费用列报。发售成本为22,524,463美元,其中22,061,494美元计入首次公开发售完成时的股东亏损,462,969美元计入运营。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
较小的报告公司不需要。
项目8.财务报表和补充数据
这一信息出现在本报告第15项之后,并作为参考列入本文。
项目9.会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧
没有。
第9A项。控制和程序
信息披露控制和程序的评估
披露控制程序旨在确保我们根据交易所法案提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。信息披露控制的设计也是为了确保积累这些信息,并酌情传达给我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于需要披露的决定。
按照规则的要求
13a-15
15d-15
根据《交易所法案》,我们的首席执行官和首席财务官对截至2021年12月31日我们的披露控制和程序的设计和运营的有效性进行了评估。根据他们的评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序(如定义的
 
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在规则中
13a-15(e)
15d-15(e)
由于本公司对复杂金融工具会计的财务报告的内部控制存在重大缺陷,(根据《交易所法案》)并不有效。因此,我们进行了必要的额外分析,以确保我们的财务报表是按照公认会计准则编制的。因此,管理层相信,本年度报告所载财务报表在各重大方面均公平地反映了本公司于所呈报期间的财务状况、经营业绩及现金流量。
管理层发现与复杂金融工具的会计有关的内部控制存在重大缺陷。虽然我们有确定和适当应用适用会计要求的程序,但我们计划继续加强我们评估和实施适用于我们财务报表的会计准则的系统,包括通过我们的人员和我们就复杂会计应用向其咨询的第三方专业人员加强分析。我们补救计划的内容只能随着时间的推移而完成,我们不能保证这些举措最终会产生预期的效果。
管理层关于财务报告内部控制的报告
根据美国证券交易委员会实施萨班斯-奥克斯利法案第404条的规则和法规的要求,我们的管理层负责建立和维护对财务报告的适当内部控制。我们对财务报告的内部控制旨在为财务报告的可靠性提供合理保证,并根据公认会计原则为外部报告目的编制我们的综合财务报表。我们对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:
 
  (1)
关于保存合理详细、准确和公平地反映我们公司资产的交易和处置的记录,
 
  (2)
提供合理的保证,确保交易被记录为必要的,以便根据公认会计原则编制综合财务报表,并且我们的收入和支出仅根据我们管理层和董事的授权进行,以及
 
  (3)
提供合理保证,防止或及时发现可能对合并财务报表产生重大影响的未经授权获取、使用或处置我们的资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现我们合并财务报表中的错误或错报。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制可能变得不充分,或者对政策或程序的遵守程度或遵守情况可能恶化。管理层在2021年12月31日评估了我们对财务报告的内部控制的有效性。在进行这些评估时,管理层使用了特雷德韦委员会赞助组织委员会在《内部控制--综合框架》(2013年)中提出的标准。根据我们的评估和这些标准,管理层确定,截至2021年12月31日,我们没有对财务报告保持有效的内部控制。
管理层已实施补救措施,以改善我们对财务报告的内部控制。具体地说,我们扩大和改进了复杂证券和相关会计准则的审查程序。我们计划进一步改进这一进程,办法是增加查阅会计文献的机会,确定就复杂的会计应用程序向谁咨询的第三方专业人员,并考虑增加具有必要经验和培训的工作人员,以补充现有的会计专业人员。
本表格的年报
10-K
不包括我们的独立注册会计师事务所的认证报告,因为我们是根据《就业法案》新兴成长型公司的地位。
财务报告内部控制的变化
在最近一个财政季度,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
项目9B。其他信息
不适用。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用
第三部分
项目10.登记人的董事和高级管理人员
 
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董事及行政人员
本公司现任董事及行政人员如下:
 
名字
  
年龄
    
职位
乔安娜·科尔斯
     59      董事会主席兼首席执行官
乔纳森·J·莱德基
     64      总裁兼首席运营官
詹姆斯·H·R·布雷迪
     57      首席财务官
柯尔斯滕·A·格林
     50      董事
大卫·夏皮罗
     51      董事
玛丽安·特克
     56      董事
乔安娜·科尔斯
自公司成立以来,一直担任我们的董事会主席和首席执行官。她还从2020年7月起担任北极星I的董事会主席,从2020年9月起担任该公司的首席执行官,直到2021年6月该公司与巴克盒公司的业务合并,并继续担任合并后公司的董事。她还自2020年11月起担任北极星投资公司III的董事会主席兼首席执行官,并自2020年11月以来担任北极星投资公司IV的董事会主席兼首席执行官。科尔斯是一名创意媒体和科技创业者,在担任两家领先杂志的编辑和赫斯特杂志的首席内容官期间,她在科技、时尚和美丽的交汇点建立了广泛的关系网。科尔斯女士是Snap(纽约证券交易所代码:Snap)的董事会成员,该公司是一家领先的数字媒体公司,利用技术将手机照片与领先的通信平台Snapchat结合在一起。它的聊天服务包括创建和观看故事、与群聊天,以及进行语音和视频通话,同时还通过贴纸和bitmoji进行交流。她也是索诺斯公司(纳斯达克代码:SONO)的董事会成员,该公司是一家音响产品和服务的设计、开发商、制造商和销售商。自2016年以来,科尔斯一直担任ABC自由形式广受好评的The Bold Type的执行制片人,并于2019年与ABC Studios签订了一项制作开发协议,在迪士尼的流媒体平台上制作电视节目。自2019年1月以来,她还一直担任康奈尔资本公司(Cornell Capital)的特别顾问。康奈尔资本公司是一家价值35亿美元的私人投资公司,由高盛商业银行部门前副董事长亨利·康奈尔于2013年创立。2016年9月,她被任命为赫斯特杂志的首席内容官, 负责赫斯特在全球300种报纸的社论,任职至2018年8月。在此之前,她是
总编
来自Cosmopolitan,她于2012年9月开始担任这个角色。她在2006年4月至2012年9月期间担任《Marie Claire》杂志主编。科尔斯曾于1998年9月至2001年9月担任伦敦《泰晤士报》纽约专栏作家,并于1997年至1998年担任《卫报》纽约分社社长。她是纽约市女性企业家组织的董事会成员,这是一项鼓励女性创业的倡议,重点是服务不足的社区。她也是Density Software的董事会成员,Density Software是一家利用硬件系统和软件解决方案来管理物理空间(包括零售店、酒店、餐馆、写字楼、机场和大学等公共设施以及家庭环境)的安全和安保的公司,Blue Mistral是一家清洁美容公司,也是几家私人公司的顾问。她拥有东安格利亚大学的英美文学学士学位。
我们相信,由于科尔斯女士丰富的经验、人脉和关系,她有资格担任我们的董事会成员。
乔纳森·J·莱德基
自公司成立以来一直担任我们的总裁兼首席运营官。他还从2020年9月起担任北极星I的总裁兼首席运营官,直到2021年6月北极星与巴克盒公司的业务合并,并继续担任合并后公司的董事。他还在2020年7月至2020年9月期间担任北极星I的首席执行官。他还自2020年11月以来一直担任北极星投资公司III的总裁兼首席运营官,并自2020年11月以来担任北极星投资公司IV的总裁兼首席运营官。自2020年10月以来,他还担任Pivotal Investment Corporation III董事会主席。莱德基先生一直是一个
共同所有人
自2014年10月以来一直是美国国家曲棍球联盟纽约岛人特许经营权的一员。他还担任NHL理事会的候补理事和NY曲棍球控股有限公司的总裁。莱德基自1999年3月以来一直担任私人投资管理基金IronBound Partners Fund LLC的董事长。他也是Pivotal II的首席执行官和董事会主席,Pivotal II是一家与我们公司类似的空白支票公司,在2019年7月的首次公开募股(IPO)中筹集了2.3亿美元,并完成了与XL的初始业务合并,XL是Class车队电气化解决方案的领先提供商
2-6
北美商用车,2020年12月。莱德基也是Pivotal I的首席执行官兼董事会主席,Pivotal I是一家与我们公司类似的空白支票公司,在2019年2月的首次公开募股(IPO)中筹集了2.3亿美元。2019年12月,Pivotal I完成了与KLDiscovery的初步业务合并,KLDiscovery是一家软件和服务提供商,帮助保护企业免受一系列信息治理、合规和数据问题的影响。自2015年10月以来,莱德基还担任空白支票公司纽敦车道控股有限公司的总裁兼董事董事。莱德基还曾在2015年1月至2019年1月期间担任数字媒体控股公司Propel Media,Inc.的董事会成员。2005年7月至2007年12月,莱德基先生担任奋进公司总裁、秘书兼董事公司董事。奋进公司是一家空白支票公司,完成了与美国服饰公司的初步业务合并。2007年1月至2009年5月,他担任胜利收购公司的总裁、秘书兼董事公司,这是一家无法完成初始业务合并的空白支票公司。他还曾在2007年6月担任空白支票公司Triplecrown Acquisition Corp.的总裁、秘书和董事顾问,直到2009年10月完成与卡伦农业技术公司的初步业务合并。2007年间,他还担任过大满贯收购公司Performance Acquisition Corp.的总裁、秘书和董事
 
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和奋进国际收购公司,这三家结构类似的空白支票公司由于当时的市场状况从未完成首次公开募股。莱德基于1994年10月创立了美国办公产品公司,担任首席执行官直到1997年11月,担任董事长直到1998年6月出售。美国办公产品公司是
全球速度最快的初创企业
《财富》500强的历史,在运营的头三年里,销售额超过了30亿美元。从1999年到2001年,莱德基担任林肯控股公司的副董事长,该公司拥有华盛顿体育在NBA、NHL和WNBA的特许经营权。除上述外,莱德基先生从1997年2月合并资本公司开始担任董事会主席兼首席执行官,直到2000年3月合并美国集团维护公司。莱德基还担任过乔治·华盛顿大学的理事、美国商会董事的理事和全国企业家委员会委员,目前是美国奥林匹克和残奥会基金会的理事。2004年,莱德基先生被选为2004年哈佛大学毕业典礼的总元帅,这是他的校友授予的荣誉
a
第25届同学会毕业生,被认为对哈佛大学和整个社会做出了杰出贡献,并取得了杰出的职业成就。莱德基于1979年获得哈佛大学学士学位(以优异成绩),1983年获得哈佛商学院工商管理硕士学位。
我们相信,莱德基先生有足够的资格担任董事会成员,因为他有上市公司的经验,包括在其他类似结构的空白支票公司的经验、商业领导能力、运营经验和人脉。
詹姆斯·H·R·布雷迪
自公司成立以来,一直担任我们的首席财务官。他还从2020年7月起担任北极星I的首席财务官,直到2021年6月该公司与Barkbox,Inc.的业务合并。他还自2020年7月以来担任Northern Star收购公司的首席财务官,自2020年11月以来担任Northern Star Investment Corp.III的首席财务官,自2020年11月以来担任Northern Star Investment Corp.IV的首席财务官。自2020年10月以来,他还担任Pivotal Investment Corporation III的首席财务官。从Pivotal II成立到与XL合并,他还担任过Pivotal II的首席财务官;从2018年9月到Pivotal I与KLDiscovery合并,他担任过Pivotal I的首席财务官。自2014年以来,布雷迪一直为成长型公司提供金融和战略服务。2017年至2021年,他担任科技公司Airside Mobile的首席财务官。2014年至2017年,他担任益生菌公司VSL制药的副总裁。从2013年到2014年,布雷迪担任Sweetgreen的首席财务官兼总法律顾问,这是一家高增长、健康、快速的休闲连锁餐厅。2011年至2013年,布雷迪先生担任数字健康/社交媒体公司Audax Health Solutions负责财务和法律的执行副总裁。2009年至2011年,他担任RFID软件公司Odin Technologies的执行法律顾问。布雷迪之前曾在Hogan&Hartson和Hunton&Williams律师事务所担任公司和证券律师。Brady先生拥有威廉与玛丽学院的文学学士学位、乔治华盛顿国家法律中心的法学博士学位和弗吉尼亚大学达顿商学院的MBA学位。
柯尔斯滕·A·格林
自2021年1月以来一直担任我们的董事会成员。格林是她在2010年创立的风险投资公司Forerunner Ventures的创始人和管理合伙人。在创立Forerunner之前,格林女士是美国银行证券(前身为蒙哥马利证券)的股票研究分析师和投资者。格林女士在德勤律师事务所开始了她的职业生涯,在那里她获得了注册会计师执照。格林女士目前是诺德斯特龙公司(纽约证券交易所代码:JWN)的董事会成员,自2013年以来一直担任多家非上市公司的董事会成员。格林女士被《时代》杂志评为《时代》杂志2018年和2017年最具影响力的100位最具影响力的风险投资家,也是福布斯2020、2019年、2018年和2017年MIDAS榜单的一部分,此外,她还入选了该杂志的世界100位最有影响力的女性。她在TechCrunch的2017年饼干大奖上被评为年度风投,并被列入《名利场》的新权贵榜单。格林是女性导师集体All Raise的创始成员之一,她积极支持科技行业的女性。格林女士毕业于加州大学洛杉矶分校,获得商业经济学学士学位,并获得了注册会计师执照和CFA认证。
我们相信,由于格林女士拥有上市公司经验、商业领导能力、运营经验和人脉,她完全有资格担任董事会成员。
大卫·夏皮罗
自2021年1月以来一直担任我们的董事会成员。从2020年11月到2021年6月北极星与Barkbox,Inc.的业务合并,夏皮罗先生一直为北极星I提供咨询服务。夏皮罗于2011年10月至2020年12月在Propel Media任职,最近一次担任首席运营官是在2016年4月至2020年12月。夏皮罗先生在Propel Media及其子公司任职期间还担任过各种其他职务,包括担任首席企业发展官、总法律顾问和商务与法律事务执行副总裁。在Propel Media工作期间,夏皮罗负责该公司对DeepIntent的收购,DeepIntent是一个高增长的医疗营销技术平台。2008年9月至2011年10月,夏皮罗担任媒体和互联网公司的顾问。2006年5月至2008年9月,夏皮罗先生担任DIC Entertainment高级副总裁兼秘书,该公司是一家上市的儿童娱乐公司,于2008年被出售。在此之前,Shapiro先生是LRN Corporation首席执行官办公室的成员兼公司项目和倡议的负责人,LRN Corporation是领先的科技伦理和公司治理解决方案提供商,他还在Wilson Sonsini Goodrich and Rosati担任公司律师,专门从事公共和私营科技公司的风险资本融资和并购。在他职业生涯的早期,他曾在曼哈顿地区检察官办公室担任地区助理检察官。夏皮罗先生以优异的成绩毕业于哈佛大学法学院,并获得了伊格尔顿政治学院的公共政策硕士学位和布兰迪斯大学的政治学学士学位,他在那里毕业于Phi Beta Kappa。
 
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我们相信,由于夏皮罗拥有上市公司经验、商业领导能力、运营经验和人脉关系,他完全有资格担任董事会成员。
玛丽安·特克
自2021年1月以来一直担任我们的董事会成员。自2020年9月以来,特克女士一直担任布鲁克菲尔德资产管理公司基础设施部门的高级顾问。在这一职位上,她为这家价值5000亿美元的资产管理公司服务,担任电信、铁路、数据中心和其他技术资产领域投资组合公司董事会的顾问。自2020年9月以来,特克女士还一直担任国家橄榄球联盟的高级顾问,在联盟的各个领域为专员及其领导团队提供建议。此外,特克女士也是董事董事会成员加拿大皇家银行。在担任顾问职务之前,特克女士在2018年1月至2020年9月期间担任NFL首席运营官。在这一职位上,她负责监管广泛和数字媒体资产、NFL网络、品牌、全球活动和包括人力资源在内的公司职能,以及公共和政府事务。2017年4月至2018年1月,她担任NFL网络总裁,负责数字媒体、NFL电影和IT。在2005年加入贝尔加拿大企业(BCE)之前,她曾担任过土木工程师、顾问和IT运营经理。BCE是贝尔加拿大集团公司的加拿大上市控股公司,该集团公司包括电信提供商及其子公司贝尔媒体公司旗下的各种大众媒体资产。在那里,她担任了各种管理职务,包括2014年至2017年担任贝尔媒体总裁。2017年,她被美国国家橄榄球联盟聘请领导其数字媒体部门,并于次年被提升为NFL的首席运营官。2009年、2010年、2012年和2013年,特克女士被女性高管网络(WXN)评为加拿大最有权势女性100强, 并于2013年入选WXN名人堂。Turcke女士在女王大学获得土木工程学士学位,在多伦多大学获得工程硕士学位,并在女王商学院获得MBA学位。
我们相信,由于Turcke女士的经验、商业领导能力、运营经验和人脉关系,她完全有资格担任董事会成员。
高级职员及董事的数目及任期
我们的董事会由五名成员组成,分为三个级别,每年只选举一个级别的董事,每个级别(在第一次股东年会之前任命的董事除外)任期三年。根据纽约证券交易所的公司治理要求,我们不需要在我们在纽约证券交易所上市后的第一个完整财政年度结束一年后才举行年度会议。由Maryann Turcke组成的第一级董事的任期将在我们的第一次年度股东大会上届满。由柯尔斯滕·格林和大卫·夏皮罗组成的第二类董事的任期将在我们的第二次年度股东大会上届满。由乔纳森·J·莱德基和乔安娜·科尔斯组成的第三类董事的任期将在我们的第三届年度股东大会上届满。
我们的管理人员是由董事会任命的,并由董事会酌情决定,而不是特定的任期。根据我们修订和重述的公司注册证书,我们的董事会有权任命它认为合适的高级管理人员。
高管与董事薪酬
在我们最初的业务合并完成后,留在我们公司的董事或管理团队成员可能会从合并后的公司获得咨询或管理费。所有这些费用将在当时已知的范围内,在向股东提供的与拟议的业务合并有关的委托书征集材料或投标要约材料中向股东充分披露。我们没有对合并后的公司可能支付给我们的董事或管理层成员的这类费用的金额设定任何限制。在拟议的业务合并时,不太可能知道此类薪酬的金额,因为合并后的业务的董事将负责确定高管和董事的薪酬。支付给高管的任何薪酬将由独立董事组成的薪酬委员会或董事会中的多数独立董事决定,或建议董事会决定。
我们不打算采取任何行动,以确保我们的管理团队成员在完成我们的初步业务合并后继续留在我们的职位上,尽管我们的一些或所有高管和董事可能会就雇佣或咨询安排进行谈判,以便在我们最初的业务合并后留在我们这里。任何此类雇佣或咨询安排的存在或条款可能会影响我们管理层确定或选择目标业务的动机,但我们不认为我们管理层在完成初始业务合并后留在我们身边的能力将成为我们决定继续进行任何潜在业务合并的决定性因素。我们不参与与我们的执行人员和董事签订的任何协议,这些协议规定了终止雇佣时的福利。
 
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公司治理
纽约证券交易所的规则要求我们遵守这里描述的某些公司治理要求,包括让我们的董事会中的大多数成员保持独立,并维持我们董事会中的某些委员会。超过50%的方正股份由我们的初始股东持有。这允许我们被认为是纽约证券交易所规则下的“受控公司”,并允许我们避免上述某些公司治理要求。然而,我们没有使用,也计划继续不使用受控公司标准下的纽约证券交易所公司治理规则的相关豁免。
董事独立自主
纽约证交所的上市标准要求我们的大多数董事会是独立的。“独立董事”泛指除公司或其附属公司的高级职员或雇员外,或与公司董事会认为其关系会干扰董事在履行董事责任时行使独立判断的任何其他个人。
本公司董事会已决定格林女士、夏皮罗先生及特克女士为上市准则及美国证券交易委员会适用规则所界定的“独立董事”。我们的独立董事将定期安排只有独立董事出席的会议。
任何关联交易将以不低于从独立交易方获得的条款对我们有利。我们的董事会将审查和批准所有关联交易,任何感兴趣的董事都将放弃此类审查和批准。
审计委员会
自2021年1月25日起,我们根据交易所法案第3(A)(58)(A)节设立了董事会审计委员会,格林女士、夏皮罗先生和特克女士将担任我们审计委员会的成员,根据纽约证券交易所的上市标准,每个人都是独立的董事。我们的审计委员会章程规定了审计委员会的职责,包括但不限于:
 
   
与管理层及独立核数师审阅及讨论年度经审核财务报表,并向董事会建议应否将经审核财务报表纳入我们的
表格10-K;
 
   
与管理层和独立审计师讨论与编制财务报表有关的重大财务报告问题和判断;
 
   
与管理层讨论重大风险评估和风险管理政策;
 
   
监督独立审计师的独立性;
 
   
核实法律规定的主要审计责任的牵头(或协调)审计伙伴和负责审查审计的审计伙伴的轮换;
 
   
审核和批准所有关联方交易;
 
   
询问并与管理层讨论我们对适用法律法规的遵守情况;
 
   
全部预先审批
审计服务和
允许的非审计服务
由我们的独立审计师执行,包括将执行的服务的费用和条款;
 
   
任命或更换独立审计师;
 
   
为编写或发布审计报告或相关工作确定对独立审计员工作的补偿和监督(包括解决管理层与独立审计员之间在财务报告方面的分歧);
 
   
建立程序,以接收、保留和处理我们收到的关于会计、内部会计控制或报告的投诉,这些投诉提出了关于我们的财务报表或会计政策的重大问题;以及
 
   
批准报销我们的管理团队在确定潜在目标业务时发生的费用。
审计委员会的财务专家
审计委员会在任何时候都将完全由“独立董事”组成,按照纽交所上市标准的定义,这些“独立董事”“懂财务”。此外,我们必须向纽约证券交易所证明,委员会至少有一名成员具有并将继续拥有过去在金融或会计方面的工作经验、必要的会计专业证书或其他可导致个人财务成熟的类似经验或背景。审计委员会的每一位成员都精通财务,我们的董事会认为格林女士有资格成为美国证券交易委员会相关规则中定义的“审计委员会财务专家”。
 
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提名委员会
从2021年1月25日起,我们成立了董事会提名委员会,由格林女士、夏皮罗先生和特克女士组成,按照纽约证券交易所的上市标准,他们都是独立的董事。提名委员会负责监督董事会提名人选的遴选工作。提名委员会考虑其成员、管理层、股东、投资银行家和其他人确定的人员。
《董事》提名者评选指南
《提名委员会章程》中规定的遴选被提名人的准则一般规定被提名者:
 
   
在商业、教育或公共服务方面取得显著或显著成就;
 
   
应具备必要的智力、教育和经验,为董事会作出重大贡献,并为董事会的审议带来各种技能、不同的观点和背景;以及
 
   
应具有最高的道德标准、强烈的专业意识和强烈的为股东利益服务的奉献精神。
提名委员会在评估一名人士的董事局成员候选人资格时,会考虑多项与管理和领导经验、背景、诚信和专业精神有关的资格。提名委员会可能需要某些技能或素质,如财务或会计经验,以满足董事会不时出现的特定需求,并将考虑其成员的整体经验和构成,以获得广泛和多样化的董事会成员组合。提名委员会不区分股东和其他人推荐的被提名人。
证券持有人向我们的董事会推荐被提名者的程序没有实质性的变化。
薪酬委员会
自2021年1月25日起,我们成立了董事会薪酬委员会,成员包括格林女士、夏皮罗先生和特克女士,根据纽约证券交易所的上市标准,他们各自是独立的董事。薪酬委员会的职责在我们的薪酬委员会章程中有所规定,包括但不限于:
 
   
每年审查和批准与我们的首席执行官薪酬相关的公司目标和目的,根据这些目标和目的评估我们的首席执行官的表现,并根据这些评估确定和批准我们的首席执行官的薪酬(如果有);
 
   
审查和批准我们所有其他高管的薪酬;
 
   
审查我们的高管薪酬政策和计划;
 
   
实施和管理我们的激励性薪酬股权薪酬计划;
 
   
协助管理层遵守委托书和年度报告披露要求;
 
   
批准高管和员工的所有特别津贴、特别现金支付和其他特别薪酬和福利安排;
 
   
如有需要,提交一份关于高管薪酬的报告,并将其纳入我们的年度委托书;以及
 
   
审查、评估和建议适当时对董事薪酬的变化。
道德守则
从2021年1月25日起,我们通过了一项适用于我们所有高管、董事和员工的道德准则。道德准则将管理我们业务各个方面的业务和伦理原则编成法典。
 
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项目11.高管薪酬
高管薪酬
我们没有一位高管或董事因向我们提供的服务而获得任何现金补偿。我们可能会向我们的初始股东、高级管理人员、董事或他们的关联公司支付咨询费、发现费或成功费,以帮助我们完成最初的业务合并。此外,我们的初始股东、高级管理人员和董事或他们各自的任何关联公司将获得报销
自掏腰包
与代表我们的活动有关的费用,例如确定潜在的目标业务和对合适的业务组合进行尽职调查。没有任何数量限制
自掏腰包
可由我们报销的费用。
在我们最初的业务合并后,我们的管理团队成员可能会从合并后的公司获得咨询、管理或其他费用,并在当时已知的范围内,在向股东提供的委托书征集材料中向股东充分披露任何和所有金额。在为考虑最初的业务合并而召开的股东大会上,此类薪酬的数额可能还不知道,因为这将由合并后的业务的董事决定高管和董事的薪酬。在这种情况下,这种补偿将在确定时在当前的表格报告中公开披露
8-K,
按照美国证券交易委员会的要求。
自成立以来,我们从未根据长期激励计划向我们的任何高管或董事授予任何股票期权或股票增值权或任何其他奖励。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
下表列出了截至本年度报告日期我们普通股的受益所有权信息,具体如下:
 
   
我们所知的每一位持有超过5%的已发行普通股的实益拥有人;
 
   
我们的每一位高级职员和董事;以及
 
   
我们所有的官员和董事都是一个团队。
除另有说明外,吾等相信表内所列所有人士对其实益拥有的所有股份拥有独家投票权及投资权。下表并无反映首次公开发售或私募认股权证发售单位所包括认股权证的实益拥有权记录,因为此等认股权证不得于本协议日期起计60天内行使。
 
实益拥有人姓名或名称及地址(1)
  
金额和
性质:
有益的
所有权(2)
    
近似值
百分比

杰出的
常见
库存
 
乔安娜·科尔斯(3)
     9,708,334        19.4
乔纳森·J·莱德基(3)
     9,708,334        19.4
詹姆斯·H·R·布雷迪
     116,667       
柯尔斯滕·A·格林
     58,333       
大卫·夏皮罗
     58,333       
玛丽安·特克
     58,333       
北极星II赞助商有限责任公司
     9,708,334        19.4
Arena Capital Advisors,LLC(4)
     3,502,071        7.0
萨巴资本管理公司,L.P.(5)
     2,429,998        4.9
Citadel Advisors LLC(6)
     3,214,663        6.4
Magnetar Financial LLC(7)
     3,250,000        6.5
高桥资本管理有限公司(Highbridge Capital Management,LLC)(8)
     2,732,169        5.5
全体高级管理人员和董事(六人)
     10,000,000        20.0
 
*
不到1%。
(1)
除非另有说明,否则我们每个股东的营业地址是:C/o Northern Star Investment Corp.II,C/o Graubard Miller,the Chrysler Building,425 Lexington Avenue,New York 10174。
(2)
所显示的权益仅包括方正股份,归类为B类普通股。在我们最初的业务合并时,这些股票将自动转换为A类普通股
一对一
基数,可予调整。
(3)
代表我们的赞助商持有的股份,科尔斯女士和莱德基先生都是该公司的执行成员。
(4)
代表Arena Capital Advisors,LLC及其基础基金持有的股份。每个这样的持有者都有一个商业地址:12121 Wilshire Boulevard,Suite1010,Los Angeles,California 90025。信息来自2022年2月14日提交的附表13G/A。
(5)
代表Saba Capital Management,L.P.,Boaz R.Weinstein和Saba Capital Management GP,LLC持有的股份。每个这样的持有者都有一个商业地址:列克星敦大道405号,纽约58层,New York 10174。信息来自2021年12月16日提交的附表13G。
 
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(6)
代表Citadel Advisors LLC、Citadel Advisors Holdings LP、Citadel GP LLC、Citadel Securities LLC、CALC IV LP、Citadel Securities GP LLC和Kenneth Griffin持有的股份。每个这样的持有者都有一个营业地址:伊利诺伊州60603,芝加哥32楼迪尔伯恩街131号。信息来自2022年2月14日提交的附表13G/A。
(7)
代表Magnetar Financial LLC、Magnetar Capital Partners LP、Supernova Management LLC和Alec N.Litowitz持有的股份。每个这样的持有者都有一个商业地址:伊利诺伊州埃文斯顿奥灵顿大道1603号13楼,邮编:60201。信息来自2022年1月28日提交的附表13G。
(8)
海桥资本管理有限责任公司的营业地址为纽约公园大道277号23层,邮编:10172。信息来自2022年2月9日提交的附表13G/A。
方正股份、私募认股权证及任何因转换或行使该等认股权证而发行的A类普通股均须受下列转让限制
锁定
由我们的初始股东和管理团队签订的协议中的条款。那些
锁定
条款规定:(I)就创始人股份而言,此类证券不得转让或出售,直至(A)在我们初始业务合并完成后一年或更早,如果在我们初始业务合并后,A类普通股在任何20个交易日内的收盘价等于或超过每股12.00美元(经股票拆分、股票股息、重组、资本重组等调整后)
30-交易
自我们首次业务合并后至少150天开始的日期和(B)我们完成清算、合并、换股或其他类似交易的日期,该交易导致我们的所有股东有权将其A类普通股转换为现金、证券或其他财产,以及(Ii)就私募认股权证和相关的A类普通股而言,直至我们初始业务合并完成后30天,但在每一种情况下(A)向我们的高级管理人员或董事、我们的任何高级管理人员或董事的任何关联公司或家庭成员,我们最初股东的任何关联公司,或初始股东的任何成员或他们的任何关联公司,(B)就个人而言,作为礼物赠送给该人的直系亲属或信托,其受益人是该人的直系亲属成员、该人的关联公司或慈善组织;(C)就个人而言,凭借其去世后的继承法和分配法;。(D)就个人而言,依据有限制家庭关系令;。(E)就任何远期购买协议或类似安排或与完成业务合并相关而作出的私人售卖或转让,其价格不高于股份或认股权证最初购买时的价格;。(F)根据特拉华州的法律或我们最初的股东解散时的股东有限责任公司协议,(G)如果在我们完成初始业务合并之前我们进行了清算;或(H)在我们完成初始业务合并之后,我们完成了清算、合并, 股票交换或其他类似交易,导致我们的所有股东有权将其A类普通股转换为现金、证券或其他财产;但条件是,在(A)至(F)条款的情况下,这些获准受让人必须签订书面协议,同意受这些转让限制和信件协议中包含的其他限制的约束。
方正股份、私募认股权证及于转换营运资金贷款时可能发行的认股权证持有人拥有登记权,可要求吾等根据与本公司首次公开发售相关而签署的登记权协议,登记出售其持有的任何证券。这些持有者有权提出最多三项要求,不包括简短的登记要求,要求我们根据证券法登记此类证券以供出售。此外,这些持有人拥有“搭载”注册权,可以将其证券纳入我们提交的其他注册声明中。然而,注册权协议规定,我们将不允许根据证券法提交的任何注册声明在适用的锁定期终止之前生效,这在招股说明书中的“-方正股份转让和私募认股权证”中有描述。
按照联邦证券法的定义,莱德基先生和科尔斯女士被视为我们的“发起人”。
股权补偿计划
截至2021年12月31日,我们没有注册人的股权证券被授权发行的补偿计划(包括个人补偿安排)。
项目13.某些关系和相关交易,以及董事的独立性
2020年11月12日,我们的发起人支付了25,000美元,或每股0.003美元,以支付公司的某些发行和组建成本,以换取8,625,000股方正股票。于2021年1月,我们为每股流通股派发约0.167股股息,导致方正总流通股为10,062,500股。
所有创始人的股票都作为托管代理被托管给大陆股票转让信托公司,直到(A)我们完成初始业务合并后一年或更早,如果在我们初始业务合并之后,A类普通股在任何20个交易日内的收盘价等于或超过每股12.00美元(经股票拆分、股票股息、重组、资本重组等调整后)
30-交易
自吾等首次业务合并后至少150天起计之日起及(B)吾等完成清算、合并、换股或其他类似交易之日之后(B)吾等所有股东均有权交换其股份之日。
 
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A类普通股,以换取现金、证券或其他财产;及(Ii)如属私募认股权证及该等认股权证相关的A类普通股股份,则在吾等初步业务合并完成后的30天内,除非(A)向吾等的高级职员或董事、吾等任何高级职员或董事的任何联营公司或家庭成员、我们的初始股东的任何联营公司或其任何联营公司;(B)如属个人,则作为馈赠予该人的直系亲属或信托,受益人是该人的直系亲属成员、该人的附属机构或慈善组织;(C)就个人而言,凭借其去世后的继承法和分配法;。(D)就个人而言,依据有限制家庭关系令;。(E)就任何远期购买协议或类似安排或与完成业务合并相关而作出的私人售卖或转让,其价格不高于股份或认股权证最初购买时的价格;。(F)根据特拉华州的法律或我们的初始股东解散时的初始股东有限责任公司协议,(G)如果在我们完成初始业务合并之前我们进行了清算;或(H)在我们完成初始业务合并之后,我们完成了清算、合并、股票交换或其他类似的交易,导致我们的所有股东都有权将其A类普通股交换为现金、证券或其他财产;然而,, 在条款(A)至(F)的情况下,这些被允许的受让人必须签订书面协议,同意受这些转让限制和书面协议中包含的其他限制的约束。
我们的保荐人购买了总计9,750,000份私募认股权证,总购买价为9,750,000美元。私募认股权证与公开认股权证相同,不同之处在于私募认股权证:(I)不会由吾等赎回及(Ii)可现金或以无现金方式行使,只要该等认股权证由初始购买者或其任何获准受让人持有。保荐人已同意不会转让、转让或出售任何私募认股权证及相关证券(除非转让予某些经批准的受让人),直至我们完成初步业务合并后30天为止。
为了满足我们的营运资金需求,我们的初始股东、高级管理人员和董事或他们的关联公司可以(但没有义务)随时或在任何时间借给我们资金,他们可以自行决定借给我们任何他们认为合理的金额。每笔贷款都将有一张期票作为证明。这些票据将在我们最初的业务合并完成后支付,不计利息,或者,根据持有人的酌情决定,最多1,500,000美元的票据可转换为认股权证,每份认股权证的价格为1.00美元。认股权证将与私募认股权证相同。如果最初的业务合并没有结束,我们可以使用信托账户以外的营运资金的一部分来偿还贷款金额,但我们信托账户的任何收益都不会用于偿还此类贷款。
本公司创办人股份的持有人以及私募认股权证及任何认股权证的持有人均有权享有注册权,以支付向本公司提供的营运资金贷款(以及所有相关证券)。这些证券的大多数持有者有权提出最多两项要求,要求我们登记此类证券。大多数创始人股份的持有者可以选择在这些普通股解除托管之日之前三个月开始的任何时候行使这些登记权。为支付向吾等提供的营运资金贷款(或相关证券)而发行的大部分私人认股权证及认股权证的持有人,可在吾等完成业务合并后的任何时间选择行使此等登记权。此外,持有者对我们完成业务合并后提交的登记声明拥有一定的“搭载”登记权。我们将承担与提交任何此类注册声明相关的费用。
关联方政策
我们在完成首次公开募股时通过的道德准则要求我们尽可能避免所有可能导致实际或潜在利益冲突的关联方交易,除非是根据董事会(或审计委员会)批准的指导方针。关联方交易被定义为以下交易:(1)在任何日历年所涉及的总金额将或可能超过120,000美元,(2)我们或我们的任何子公司是参与者,以及(3)(A)董事的任何高管、董事或被提名人,(B)我们普通股的实益拥有人超过5%,或(C)(A)和(B)条所述人员的直系亲属,已经或将会拥有直接或间接的重大利益(但不包括仅仅因为成为董事或拥有另一实体少于10%的实益拥有者)。当一个人的行动或利益可能使他或她的工作难以客观有效地执行时,就会出现利益冲突的情况。如果一个人或他或她的家庭成员因其职位而获得不正当的个人利益,也可能产生利益冲突。
我们还要求我们的每位董事和高管每年填写一份董事和高管调查问卷,以获取有关关联方交易的信息。
我们的审计委员会根据其书面章程,负责审查和批准我们进行的关联方交易。吾等与吾等任何高级职员及董事或其各自联营公司之间正在进行及未来进行的所有交易,将按吾等认为对吾等有利的条款进行,不逊于非联营第三方所提供的条款。此类交易将需要我们的审计委员会和我们大多数不感兴趣的“独立”董事,或在交易中没有利益关系的董事会成员的事先批准,在这两种情况下,他们都可以在我们的费用下接触我们的律师或独立董事。
 
47

目录
法律顾问。我们不会进行任何此类交易,除非我们的审计委员会和我们大多数公正的“独立”董事认定,此类交易的条款对我们的有利程度不低于非关联第三方提供给我们的交易条款。此外,我们要求我们的每一位董事和高管填写一份董事和高管调查问卷,以获取有关关联方交易的信息。
这些程序旨在确定任何此类关联方交易是否损害董事的独立性,或是否存在董事、员工或高管的利益冲突。
董事独立自主
目前,根据纽约证券交易所上市规则,格林女士、夏皮罗先生和特克女士将被视为“独立的董事”,一般定义为公司或其子公司的高级管理人员或雇员或任何其他与公司有关系的个人以外的人,公司董事会认为这将干扰董事在履行董事责任时行使独立判断。我们的独立董事将定期安排只有独立董事出席的会议。
项目14.主要会计费用和服务
以下是已向Marcum LLP或Marcum支付或将支付给Marcum服务的费用摘要。
审计费
。审计费用包括为审计公司提供的专业服务而收取的费用
年终
通常由Marcum提供的与监管备案相关的财务报表和服务。在截至2021年12月31日的年度以及从2020年11月12日(成立)到2020年12月31日期间,马库姆为审计我们的年度财务报表和提交给美国证券交易委员会的其他必要文件而提供的专业服务收取的费用总额分别为211,356美元和0美元。上述数额包括临时程序和审计费用以及出席审计委员会会议的费用。
与审计相关的费用。
与审计相关的服务包括为保证和相关服务收取的费用,这些费用与我们财务报表的审计或审查的表现合理相关,不在“审计费用”项下报告。这些服务包括法规或条例不要求的证明服务以及关于财务会计和报告标准的咨询。我们没有就截至2021年12月31日的年度以及从2020年11月12日(成立)到2020年12月31日期间的财务会计和报告准则咨询向Marcum支付费用。
税费
。我们没有向Marcum支付截至2021年12月31日的年度以及2020年11月12日(开始)至2020年12月31日期间的税务规划和税务建议。
所有其他费用
。在截至2021年12月31日的年度以及从2020年11月12日(开始)到2020年12月31日期间,我们没有向Marcum支付其他服务费用。
预先审批
政策
我们的审计委员会是在我们首次公开募股完成后成立的。因此,审计委员会没有
预先审批
所有上述服务,尽管在我们的审计委员会成立之前提供的任何服务都得到了我们的董事会的批准。自我们的审计委员会成立以来,在未来的基础上,审计委员会已经并将
预先审批
所有审计服务并允许
非审计
由我们的审计师为我们执行的服务,包括费用和条款(受以下例外情况的限制
非审计
在完成审计之前经审计委员会批准的《交易法》中所述的服务)。
第四部分
项目15.证物、财务报表和附表
 
  (a)
以下文件作为本表格的一部分提交
10-K:
 
  (1)
财务报表:
 
48

目录
  (2)
财务报表附表:
没有。
 
  (3)
陈列品
我们特此将附件中所列展品作为本报告的一部分归档。通过引用并入本文的展品可以在美国证券交易委员会维护的公共参考设施中进行检查和复制,该公共参考设施位于华盛顿特区20549,1580室,N.E.100F Street。这些材料的副本也可以按规定的费率从美国证券交易委员会的公众参考组获得,地址为华盛顿特区20549号美国证券交易委员会,或在美国证券交易委员会网站上获取,网址为
Www.sec.gov
.
 
  (b)
以下证据作为本报告的一部分提交:
 
证物编号:
  
描述
  3.1    经修订及重订的公司注册证书。**
  3.2    修订和重新制定附例。*
  4.1    单位证书样本。**
  4.2    普通股证书样本。**
  4.3    授权书样本。**
  4.4    大陆股票转让信托公司与注册人之间的认股权证协议。**
  4.5    注册人证券的说明。*
10.1    注册人的每一位初始股东、高级管理人员和董事的书面协议格式。**
10.2    大陆股票转让信托公司与注册人之间的投资管理信托协议。**
10.3    注册权协议**
10.4    注册人与保荐人之间的私募认股权证购买协议。**
10.5    《赔偿协议》。**
10.6    认购协议格式。*
10.7    成员支持协议的格式。*
10.8    赞助商支持协议格式。*
14    道德守则。**
31.1    依据证券交易法令规则证明主要行政人员13a-14(a)15(d)-14(a),根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过
31.2    依据证券交易法令规则核证首席财务主任13a-14(a)15(d)-14(a),根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过
32.1    依据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对主要行政官员的证明
32.2    根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明
101.INS    内联XBRL实例文档。
101.SCH    内联XBRL分类扩展架构文档。
101.CAL    内联XBRL分类扩展计算链接库文档。
101.DEF    内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。
101.LAB    内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。
101.PRE    内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。
 
*
通过引用注册人当前关于
表格8-K
于2021年2月22日提交
**
参照注册人的注册声明于
表格S-1(美国证券交易委员会
档案
Nos. 333-251921 and 333-252421).
***
通过引用注册人于2022年3月25日提交的表格8-K的当前报告而并入
*****
通过引用注册人在截至2020年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告并入
第16项。
表格10-K摘要
没有。
 
49

目录
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15或15(D)节的要求,注册人已于2022年4月1日正式授权以下签署人代表其签署本报告。
 
北方之星投资公司。第二部分:
由以下人员提供:   /s/乔安娜·科尔斯
    乔安娜·科尔斯
    首席执行官
根据1934年的《证券交易法》,本报告已由以下人员以登记人的身份并在指定的日期签署。
 
名字
  
职位
 
日期
/s/乔安娜·科尔斯   
本公司董事会主席兼首席执行官
 
April 1, 2022
J
OANNA
C
OLE
  
(首席行政主任)
 
/s/乔纳森·莱德基   
总裁兼首席运营官
 
April 1, 2022
J
奥纳特罕
L
EDECKY
    
詹姆斯·H·R·布雷迪   
首席财务官
 
April 1, 2022
J
埃姆斯
H.R.B.
准备好了
  
(首席财务会计官)
 
/科尔斯滕·A·格林   
董事
 
April 1, 2022
K
听着
A.G.
格林
    
/s/大卫·夏皮罗   
董事
 
April 1, 2022
D
热衷于
S
HAPIRO
    
/s/玛丽安·特克   
董事
 
April 1, 2022
M
雅利安人
T
URCKE
    
 
50

目录
 
  
页面
 
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID号688)
  
 
F-2
 
合并资产负债表
  
 
F-3
 
合并业务报表
  
 
F-4
 
合并股东(亏损)权益变动表
  
 
F-5
 
合并现金流量表
  
 
F-6
 
合并财务报表附注
  
 
F-7
 

目录
独立注册的报告
BLIC会计师事务所
致本公司股东及董事会
北极星投资公司II
对财务报表的几点看法
我们审计了北极星投资公司II(“贵公司”)截至2021年12月31日和2020年12月31日的综合资产负债表、截至2021年12月31日的年度以及2020年11月12日(成立)至2020年12月31日期间的相关综合经营表、股东(亏损)权益和现金流量的变化以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为,财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况,以及截至2021年12月31日的年度和2020年11月12日(成立)至2020年12月31日期间的经营结果和现金流量,符合美国公认的会计原则。
解释性段落--持续关注
所附财务报表的编制假设该公司将继续作为一家持续经营的企业。正如财务报表附注1所述,公司的业务计划取决于业务合并的完成,公司截至2021年12月31日的现金和营运资金不足以完成其计划的活动。这些情况使人对该公司作为持续经营企业的持续经营能力产生了极大的怀疑。附注1也说明了管理层在这些事项上的计划。财务报表不包括这种不确定性的结果可能导致的任何调整。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。本公司并无被要求对其财务报告的内部控制进行审计,我们也没有受聘进行审计。作为我们审计的一部分,我们被要求了解财务报告的内部控制,但不是为了表达对公司财务报告内部控制有效性的意见。因此,我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
/
s
/Marcum LLP
马库姆律师事务所
自2020年以来,我们一直担任本公司的审计师。
纽约州纽约市
April 1, 2022
 
F-2

目录
北方之星投资公司。第二部分:
合并资产负债表
 
    
十二月三十一日,
2021
   
十二月三十一日,
2020
 
资产
                
流动资产现金
   $ 440,291     $ 124,983  
预付费用
     3,333           
    
 
 
   
 
 
 
流动资产总额
     443,624       124,983  
递延发售成本
              52,500  
信托账户持有的有价证券
     400,032,399           
    
 
 
   
 
 
 
总资产
  
$
400,476,023
 
 
$
177,483
 
    
 
 
   
 
 
 
负债和股东(亏损)权益
                
流动负债
                
应付账款和应计费用
   $ 2,178,095     $ 375  
应计发售成本
              2,500  
本票关联方
              150,000  
    
 
 
   
 
 
 
流动负债总额
     2,178,095       152,875  
认股权证负债
     11,182,500           
应付递延承销费
     14,000,000       —    
    
 
 
   
 
 
 
总负债
  
 
27,360,595
 
 
 
152,875
 
    
 
 
   
 
 
 
承付款
                
可能赎回的A类普通股40,000,000而且没有股票的价格是$10.00截至2021年12月31日和2020年12月31日的每股赎回价值
     400,000,000           
股东(亏损)权益
                
优先股,$0.0001票面价值;1,000,000授权股份;不是NE已发行或未偿还
                  
B类普通股,$0.0001票面价值;25,000,000授权股份;10,000,00010,062,500截至2021年12月31日和2020年12月31日的已发行和已发行股票(1)
     1,000       1,007  
其他内容
已缴费
资本
              23,993  
累计赤字
     (26,885,572     (392
    
 
 
   
 
 
 
股东(亏损)权益总额
  
 
(26,884,572
 
 
24,608
 
    
 
 
   
 
 
 
总负债和股东(亏损)权益
  
$
400,476,023
 
 
$
177,483
 
    
 
 
   
 
 
 
 
(1)
包括最高可达1,312,500根据承销商行使超额配售选择权的程度,可被没收的B类普通股股票。于2021年1月25日,本公司派发股息约0.167每股流通股换取1股,因此总共有10,062,500方正已发行股份(见附注5)。由于承销商决定部分行使其超额配售工作文件,所有股票和每股金额都已追溯重述,以反映股票股息。
附注是综合财务报表的组成部分。
 
F-3

目录
北方之星投资公司。第二部分:
合并业务报表
 
    
年终
十二月三十一日,
2021
   
在该期间内
从11月开始

12, 2020
(开始)
穿过
十二月三十一日,
2020
 
一般和行政费用
   $ 2,984,616     $ 392  
    
 
 
   
 
 
 
运营亏损
  
 
(2,984,616
 
 
(392
其他收入(支出):
                
信托账户持有的有价证券赚取的利息
     32,399           
归属于认股权证负债的交易费用
     (462,969         
首次发行私募认股权证的亏损
     (195,000         
认股权证负债的公允价值变动
     6,762,500           
    
 
 
   
 
 
 
其他收入合计,净额
     6,136,930           
    
 
 
   
 
 
 
净收益(亏损)
  
$
3,152,314
 
 
$
(392
    
 
 
   
 
 
 
基本信息
和稀释的
加权平均流通股,A类普通股
     36,931,507           
    
 
 
   
 
 
 
基本信息
和稀释的
A类普通股每股净收益
  
$
0.07
 
  $     
    
 
 
   
 
 
 
基本信息
和稀释的
B类普通股加权平均流通股
     9,880,137       8,750,000  
    
 
 
   
 
 
 
基本信息
和稀释的
每股净收益(亏损),B类普通股
  
$
0.07
 
 
$
(0.00
    
 
 
   
 
 
 
附注是综合财务报表的组成部分。
 
F-4

目录
北方之星投资公司。第二部分:
年合并变动表
股东的
(赤字)权益
 
    
甲类

普通股
    
B类

普通股
   
其他内容
已缴费

资本
   
累计

赤字
   
总计
股东的

权益(赤字)
 
    
股票
    
金额
    
股票
   
金额
 
余额-2020年11月12日(启动)
  
 
—  
 
  
$
—  
 
  
 
  
 
 
$
  
 
 
$
  
 
 
$
  
 
 
$
  
 
发行B类普通股
  
 
—  
 
     —          10,062,500       1,006       23,994       —         25,000  
净亏损
     —          —          —         —         —         (392     (392
    
 
 
    
 
 
    
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
余额-2020年12月31日
  
 
—  
 
  
$
—  
 
  
 
10,062,500
 
 
$
1,006
 
 
$
23,994
 
 
$
(392
 
$
24,608
 
可赎回普通股的重新计量调整
  
 
—  
 
     —       
 
—  
 
    —         (24,000     (30,037,494     (30,061,494
没收方正股份
  
 
—  
 
     —          (62,500     (6     6    
 
—  
 
    —    
净收入
     —          —          —         —         —         3,152,314       3,152,314  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
余额-2021年12月31日
  
 
—  
 
  
$
—  
 
  
 
10,000,000
 
 
$
1,000
 
 
$
—  
 
 
$
(26,885,572
 
$
(26,884,572
    
 
 
    
 
 
    
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
附注是综合财务报表的组成部分。
 
F-5

目录
北方之星投资公司。第二部分:
合并现金流量表
 
    
年终

十二月三十一日,
   
对于

开始时间段

11月12日,

2020(《盗梦空间》)

穿过

十二月三十一日,
 
    
2021
   
2020
 
经营活动的现金流:
                
净收益(亏损)
   $ 3,152,314     $ (392
对业务活动中使用的净收益(亏损)净现金进行的调整:
                
信托账户持有的有价证券赚取的利息
     (32,399         
首次发行私募认股权证的亏损
     195,000           
归属于认股权证负债的交易费用
     462,969           
认股权证负债的公允价值变动
     (6,762,500         
经营性资产和负债变动情况:
                
预付费用
     (3,333         
应付账款和应计费用
     2,177,720       375  
    
 
 
   
 
 
 
用于经营活动的现金净额
  
 
(810,229
 
 
(17
    
 
 
   
 
 
 
投资活动产生的现金流:
                
将现金投资到信托账户
     (400,000,000         
    
 
 
   
 
 
 
用于投资活动的净现金
  
 
(400,000,000
        
融资活动的现金流:
                
向保荐人发行B类普通股所得款项
            
出售单位所得款项,扣除已支付的承保折扣
     392,000,000        
出售私募认股权证所得款项
     9,750,000        
本票关联方收益
           150,000  
本票关联方的偿付
     (150,000      
支付要约费用
     (474,463     (25,000
    
 
 
   
 
 
 
融资活动提供的现金净额
  
 
401,125,537
 
 
 
125,000
 
    
 
 
   
 
 
 
现金净变化
  
 
315,308
 
 
 
124,983
 
现金--期初
     124,983        
    
 
 
   
 
 
 
现金--期末
  
$
440,291
 
 
$
124,983
 
    
 
 
   
 
 
 
非现金
投资和融资活动:
                
计入应计发售成本的发售成本
   $        $ 2,500  
需赎回的A类普通股价值变动

   $ 369,938,506     $     
    
 
 
   
 
 
 
对可赎回股票的重新计量调整
k

 
$

30,061,494
 
 
$

 
 
应付递延承销费
   $ 14,000,000     $     
    
 
 
   
 
 
 
附注是综合财务报表的组成部分。
 
F-6

目录
注1--组织、业务运作和持续经营情况说明
北极星投资公司II(“本公司”)是一家空白支票公司,于2020年11月12日在特拉华州注册成立。本公司成立的目的是与一项或多项业务进行合并、股本交换、资产收购、股份购买、重组或类似的业务合并(“业务合并”)。
公司有两家全资子公司,NSIC
II-A类
合并有限责任公司和NSIC
II-B
LLC,这两家公司于2021年2月15日在特拉华州注册成立。
本公司是一家早期及新兴成长型公司,因此,本公司须承担与早期及新兴成长型公司有关的所有风险。
截至2021年12月31日,本公司尚未开始任何业务。截至2021年12月31日的所有活动与本公司的组建、其首次公开募股(“首次公开募股”)有关,如下所述,以及在首次公开募股之后确定业务合并的目标公司。该公司最早在完成最初的业务合并之前不会产生任何营业收入。该公司将产生
非运营
首次公开发售所得款项的利息收入的现金及现金等价物收入。
本公司首次公开招股的注册书于2021年1月25日宣布生效。于2021年1月28日,本公司完成首次公开发售40,000,000单位(“单位”),其中包括承销商部分行使其超额配售选择权,其数额为5,000,000单位,以美元计10.00每单位产生的毛收入为$400,000,000,如附注3所述。
在首次公开招股结束的同时,本公司完成了9,750,000认股权证(每份为“私人认股权证”,统称为“私人认股权证”),价格为#美元1.00以私募方式向特拉华州有限责任公司北极星II保荐人有限责任公司(“保荐人”)配售每份私募认股权证,总收益为$9,750,000,附注5所述。发行时,本公司记录
 
$195,000相当于私募认股权证的合计公允价值超出买入价的数额。
交易成本总计为$22,524,463,由$组成8,000,000承销费,$14,000,000递延承销费和美元524,463其他发行成本。
在2021年1月28日首次公开募股完成后,金额为$400,000,000 ($10.00首次公开发售中出售单位的净收益及出售私募认股权证的净收益)存入一个信托账户(“信托账户”),该账户位于美国,以现金项目形式持有或只投资于《投资公司法》第2(A)(16)条所述的美国政府证券,到期日为185任何不限成员名额的投资公司,如符合本公司所决定的投资公司法第2a-7条第(D)段的条件,表示自己为货币市场基金,直至(I)完成业务合并及(Ii)分配信托账户内持有的资产,两者中较早者如下所述。
虽然公司管理层对信托账户外持有的现金的具体应用拥有广泛的酌处权,但放入信托账户的首次公开发行和出售私募认股权证的几乎所有净收益都打算普遍用于完成一项业务合并。公司必须完成其初始业务合并,其总公平市场价值至少为80于协议订立初始业务合并时,信托账户所持资产的百分比(扣除先前因税务义务及营运资本目的而支付予管理层的金额,以及不包括信托账户所持有的递延承保折扣额)。尽管如此,如果公司当时由于任何原因而没有在纽约证券交易所上市,它将不再需要满足上述要求80%公平市价测试。只有在企业合并后的公司拥有或收购的情况下,公司才打算完成企业合并50目标的未偿还有表决权证券的%或以上,或以其他方式获得目标的控股权,足以使目标不需要根据经修订的1940年投资公司法(“投资公司法”)注册为投资公司。不能保证公司将能够成功地完成业务合并。
 
F-7

目录
公司将向其股东提供在企业合并完成时赎回全部或部分公开股票的机会(I)与召开股东会议批准企业合并有关,或(Ii)通过收购要约的方式。关于公司是否将寻求股东批准企业合并或进行收购要约的决定将由公司自行决定。公共股东将有权按信托账户中的金额(最初为#美元)按比例赎回其公开股票10.00每股公开股份,加上从信托账户中持有的资金赚取的任何按比例计算的利息,而这些资金之前并未发放给本公司。于完成业务合并后,将不会就本公司的认股权证行使任何转换权。
如果公司的有形净资产至少为#美元,公司将继续进行业务合并5,000,001无论是在企业合并完成之前或之后,如果公司寻求股东批准,大多数投票的股票都投票赞成企业合并。如果法律不要求股东投票,并且公司因业务或其他法律原因而决定不举行股东投票,公司将根据其修订和重新发布的公司注册证书(“修订和重新发布的注册证书”),根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的要约收购规则进行转换,并在完成企业合并之前向美国证券交易委员会提交收购要约文件。然而,如果法律要求股东批准交易,或公司出于业务或法律原因决定获得股东批准,公司将根据委托书规则而不是根据要约收购规则,在委托代理规则的同时提出赎回股份。如本公司就业务合并寻求股东批准,方正股份持有人(定义见下文附注5)已同意投票表决其方正股份(定义见下文附注5)及于首次公开发售期间或之后购买的任何公开股份,赞成批准业务合并。此外,每个公共股东可以选择赎回他们的公共股票,无论他们投票赞成还是反对拟议的企业合并。
如果公司寻求股东对企业合并的批准,并且它没有根据要约收购规则进行转换,修订和重新发布的公司注册证书规定,公共股东以及该股东的任何关联公司或与该股东一致行动或作为“集团”行事的任何其他人(根据修订后的1934年证券交易法(“交易法”)第13条的定义),将被限制赎回其股份的总和超过20%或以上的公众股份,未经本公司事先同意。
方正股份持有人(定义见下文附注5)同意(A)放弃其就完成企业合并而持有的方正股份及公众股份的转换权,及(B)不建议修订及重订公司注册证书(I)而影响本公司赎回义务的实质或时间100如果公司没有完成企业合并,或(Ii)与股东权利有关的任何其他规定或
开业前
合并活动,除非公司向公众股东提供机会在任何此类修订的同时赎回他们的公开股票。
如本公司未能于2023年1月28日(“合并期”)前完成业务合并,而股东并未延长合并期,本公司将(I)停止除清盘外的所有业务,(Ii)在合理可能范围内尽快但不超过之后的营业日,按日赎回公开发行的股份
每股
以现金支付的价格,相当于当时存入信托账户的总金额,包括从信托账户中持有的以前未发放给公司的资金赚取的利息(减去不超过#美元100,000在适用法律的规限下,(Iii)在赎回后,(Iii)在本公司其余股东及本公司董事会批准下,(Iii)在第(Ii)及(Iii)条的规限下,本公司根据特拉华州法律须承担的义务就债权人的债权及其他适用法律的规定作出规定。本公司认股权证将不会有赎回权或清算分派,若本公司未能在合并期内完成业务合并,该等认股权证将会失效。
 
F-8

目录
方正股份持有人已同意,如本公司未能在合并期内完成业务合并,方正股份持有人将放弃方正股份的清算权。然而,若方正股份持有人在首次公开招股中或之后收购公众股份,而本公司未能在合并期内完成业务合并,则该等公众股份将有权从信托账户清偿分派。预期承销商同意在本公司未能于合并期内完成业务合并时,放弃其于信托户口持有的递延承销佣金(见附注6)的权利,而在此情况下,该等款项将与信托户口所持有的可用于赎回公众股份的其他资金一并计入。在这种分配情况下,剩余可供分配的资产的每股价值可能低于单位首次公开募股价格(10.00美元)。
为了保护信托账户中持有的金额,赞助商将同意在第三方就向本公司提供的服务或销售给本公司的产品或公司与其讨论达成交易协议的预期目标企业提出的任何索赔的范围内,将信托账户中的资金金额降至(I)$以下,并在一定范围内对本公司承担责任10.00每股或(Ii)截至信托账户清盘之日在信托账户内持有的每股公开股份的实际数额,如少于$10.00由于信托资产价值减少而导致的每股收益。这项责任不适用于签署放弃信托账户中任何款项的任何权利、所有权、利息或任何种类的索赔的第三方的任何索赔,也不适用于根据公司对首次公开发行的承销商的赔偿针对某些债务提出的任何索赔,包括根据修订后的1933年证券法(“证券法”)下的负债。此外,如果已执行的放弃被视为不能对第三方强制执行,保荐人将不对此类第三方索赔承担任何责任。本公司将努力使与本公司有业务往来的所有供应商、服务提供商、潜在目标企业或其他实体与本公司签署协议,放弃对信托账户中所持资金的任何权利、所有权、利益或索赔,从而降低赞助商因债权人的债权而不得不赔偿信托账户的可能性。
风险和不确定性
管理层目前正在评估
新冠肺炎
该公司认为,虽然该病毒有可能对公司的财务状况、经营结果和/或寻找目标公司产生负面影响,但具体影响在财务报表日期尚不能轻易确定。财务报表不包括这种不确定性的结果可能导致的任何调整。
流动资金和持续经营
截至2021年12月31日,该公司拥有440,291在其运营的银行账户中,美元400,032,399在信托账户中持有的用于企业合并或用于回购或赎回与此相关的普通股的证券。截至2021年12月31日,约为32,400存入信托账户的部分为利息收入,可用于支付本公司的纳税义务。
在完成业务合并之前,本公司将使用信托账户以外的资金确定和评估潜在收购候选者,对潜在目标业务进行尽职调查,支付差旅费用,选择要收购的目标业务,以及构建、谈判和完成业务合并。
公司将需要通过贷款或从赞助商、股东、高级管理人员、董事或第三方获得额外投资来筹集额外资本。本公司的高级职员、董事及保荐人可(但无义务)不时或在任何时间以其认为合理的金额向本公司提供资金,以满足本公司的营运资金需求。因此,该公司可能无法获得额外的融资。如果公司无法筹集额外的资本,可能需要采取额外的措施来保存流动性,这些措施可能包括但不一定限于削减业务、暂停对潜在交易的追求,以及减少管理费用。该公司不能保证将以商业上可接受的条款向其提供新的融资(如果有的话)。这些条件令人对公司是否有能力在一段合理的时间内继续经营下去产生很大的怀疑,这段时间被认为是自财务报表发布之日起一年。这些财务报表不包括任何与收回已记录资产或负债分类有关的调整,如果公司无法继续经营下去,可能需要对负债进行分类。
 
F-9

目录
附注2--主要会计政策摘要
陈述的基础
随附的综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)及美国证券交易委员会的规则及规定编制。
合并原则
随附的综合财务报表包括本公司及其全资子公司的账目。所有重大的公司间余额和交易都已在合并中冲销。
新兴成长型公司
本公司是证券法第2(A)节所界定的“新兴成长型公司”,并经2012年的JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)修订,本公司可利用适用于非新兴成长型公司的其他上市公司的各种报告要求的某些豁免,包括但不限于,不被要求遵守Sarbanes-Oxley法案第404条的独立注册会计师事务所认证要求,减少定期报告和委托书中关于高管薪酬的披露义务,以及免除就高管薪酬和股东批准之前未获批准的任何黄金降落伞支付进行不具约束力的咨询投票的要求。
此外,《就业法案》第102(B)(1)条豁免新兴成长型公司遵守新的或修订的财务会计准则,直至私营公司(即那些尚未宣布生效的证券法注册声明或没有根据《交易法》注册的证券类别)被要求遵守新的或修订的财务会计准则为止。JOBS法案规定,公司可以选择退出延长的过渡期,并遵守适用于
非新兴市场
但任何这样选择退出的公司都是不可撤销的。本公司已选择不选择该延长过渡期,即当一项准则发布或修订,而该准则对上市公司或私人公司有不同的适用日期时,本公司作为新兴成长型公司,可在私人公司采用新准则或经修订准则时采用新准则或经修订准则。这可能使本公司的财务报表与另一家既非新兴成长型公司亦非新兴成长型公司的上市公司比较,后者因所用会计准则的潜在差异而选择不采用延长的过渡期。
预算的使用
根据公认会计原则编制合并财务报表,要求公司管理层作出估计和假设,以影响财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内报告的费用金额。
做出估计需要管理层做出重大判断。至少在合理的情况下,管理层在编制估计时所考虑的在财务报表日期存在的条件、情况或一组情况的影响的估计可能会因一个或多个未来的确认事件而在短期内发生变化。这些财务报表中包含的较重要的会计估计之一是权证负债的公允价值的确定。随着获得更新的信息,这些估计可能会发生变化,因此,实际结果可能与这些估计大不相同。
 
F-10

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现金和现金等价物
本公司将购买时原始到期日为三个月或以下的所有短期投资视为现金等价物。《公司》做到了不是截至2021年12月31日和2020年12月31日,我没有任何现金等价物。
信托账户持有的有价证券
截至2021年12月31日,信托账户中持有的几乎所有资产都存放在货币市场基金中,这些基金主要投资于美国国债。公司在信托账户中的所有投资都被归类为交易证券。交易性证券在每个报告期结束时按公允价值列示在资产负债表上。信托账户所持投资的公允价值变动所产生的收益和损失计入所附综合经营报表中信托账户所持有价证券的利息。信托账户所持投资的估计公允价值是根据现有市场信息确定的。
产品发售成本
发售成本包括首次公开发售所产生的法律、会计及其他与首次公开发售直接相关的开支。发售成本于首次公开发售中发行的可分离金融工具按相对公允价值基准按收到的总收益分配。与认股权证负债相关的发售成本在综合经营报表中计入已产生的费用。与发行的A类普通股相关的发售成本在首次公开发售完成时计入临时股本和认股权证。提供服务的成本总计为$22,061,494在首次公开招股完成时计入股东(赤字)权益和$462,969已于首次公开招股日期计入开支。
可能赎回的A类普通股
公司按照会计准则编纂(“ASC”)主题480“区分负债和权益”中的指导,对其可能需要赎回的A类普通股进行会计核算。必须强制赎回的A类普通股被归类为负债工具,并按公允价值计量。有条件可赎回普通股(包括具有赎回权的普通股,其赎回权要么在持有人的控制范围内,要么在不确定事件发生时在不完全在公司控制范围内时被赎回)被归类为临时股本。在所有其他时间,普通股被归类为股东权益。该公司的A类普通股具有某些赎回权,这些赎回权被认为不在公司的控制范围之内,可能会受到未来不确定事件发生的影响。因此,在2021年12月31日,可能需要赎回的A类普通股在公司综合资产负债表的股东(亏损)权益部分之外,以赎回价值作为临时股本列报。
当赎回价值发生变化时,本公司立即予以确认,并在每个报告期结束时调整可赎回普通股的账面价值,使其与赎回价值相等。首次公开发售结束后,本公司立即确认了从账面价值到赎回价值的重新计量调整。可赎回普通股账面金额的增加或减少受到额外实收资本费用(在可用范围内)和累计赤字的影响。

F-11

目录
股权的组成部分
首次公开发行时,公司发行了A类股票
普通股
和公共授权证。该公司还发行了私募认股权证。本公司以有无方式分配发行所得款项。根据这一方法,公司首先根据权证的初始公允价值计量#美元将收益分配给认股权证。17,945,000然后分配剩余的收益,扣除承销折扣和发行成本$22,061,494致A类
普通股。
所有的400,000,000甲类
普通股
这些股份属于临时股本,因为一旦发生不完全在公司控制范围内的事件,这些股份将被赎回。
认股权证负债
该公司根据ASC 480-25“区分负债与权益”和ASC 815-40“衍生工具和对冲--实体自身权益中的合约”对其权证进行了评估。本公司将公开认股权证(定义见下文)及私募认股权证(统称“认股权证”)作为衍生负债入账。认股权证协议中与某些投标或交换要约有关的条款排除了认股权证被计入股本组成部分的可能性。由于该等认股权证符合ASC 815对衍生工具的定义,因此本公司会根据ASC 820在资产负债表上按公允价值按公允价值及在每个报告日期按公允价值计量的本公司普通股股份的认股权证入账,并在变动期的经营报表中确认公允价值的变动。
所得税
该公司根据ASC 740“所得税”(“ASC 740”)核算所得税。美国会计准则第740条要求确认递延税项资产和负债,既要考虑资产和负债的财务报表和税基差异的预期影响,也要考虑从税项损失和税项抵免结转中获得的预期未来税项利益。ASC 740还要求在所有或部分递延税项资产很可能无法变现的情况下建立估值备抵。
ASC 740还澄清了企业财务报表中确认的所得税不确定性的会计处理
规定了识别阈值和测量方法
制程
用于财务报表确认和计量
a
税费
职位
在纳税申报单中或预期将在纳税申报单中取得。要想让这些好处得到认可,纳税状况必须比
-
似然
-
-
经税务机关审查不予支持。该公司将与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚款确认为所得税费用。有几个不是
 
未确认的税收优惠和不是
 
截至2021年12月31日和2020年12月31日的利息和罚款应计金额。本公司目前未发现任何在审查中可能导致重大付款、应计或重大偏离其立场的问题。本公司自成立之日起接受各大税务机关的所得税审查
每股普通股净收益(亏损)
公司遵守FASB ASC主题260“每股收益”的会计和披露要求。每股普通股净收益(亏损)的计算方法是用净收益(亏损)除以当期已发行普通股的加权平均数。本公司适用于
两等舱
计算每股收益的方法。由于赎回价值接近公允价值,与A类普通股可赎回股份相关的重新计量调整不计入每股收益。
 
F-12

目录
在计算每股摊薄收益(亏损)时,并未考虑与(I)首次公开发售及(Ii)私人配售相关而发行的认股权证的影响。认股权证可行使购买权17,750,000A类普通股合计。截至2021年12月31日和2020年12月31日,该公司不是没有任何稀释性证券或其他合同,可能会被行使或转换为普通股,然后分享公司的收益。因此,稀释后的每股普通股净收入(亏损)与本报告所述期间的每股普通股基本净收入(亏损)相同。
下表反映了普通股基本净亏损和摊薄净亏损的计算方法(除每股金额外,以美元计算):
 
    
年终

2021年12月31日
    
自起计

2020年11月12日(《盗梦空间》)

穿过

2020年12月31日
 
    
甲类
    
B类
    
甲类
    
B类
 
普通股基本和稀释后净收益(亏损)

                                   
分子:
                                   
经调整的净收益(亏损)分摊
   $ 2,486,982      $ 665,332      $         $ (392
分母:
                                   
已发行基本和稀释加权平均普通股

     36,931,507        9,880,137                  8,750,000  
    
 
 
    
 
 
                   
B
ASIC和稀释后每股普通股净收益(亏损)

   $ 0.07      $ 0.07      $         $ (0.00
信用风险集中
可能使公司面临集中信用风险的金融工具包括金融机构的现金账户,该账户有时可能超过联邦存托保险承保范围#美元。250,000.
该公司并未因此而蒙受损失。
金融工具的公允价值
公司资产和负债的公允价值符合ASC第820主题“公允价值计量”项下的金融工具的资格,其公允价值接近公司综合资产负债表中的账面价值,这主要是由于它们的短期性质,但认股权证负债除外(见附注9)。

F-13

目录
最新会计准则
2020年8月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了会计准则更新(ASU)第2020-06号,“债务-带有转换和其他期权的债务(次级主题470-20)和衍生工具和对冲-实体自有股权的合同(次级主题815-40):实体自有股权中可转换工具和合同的会计处理”(“ASU 2020-06”),通过取消当前GAAP所要求的主要分离模式,简化了可转换工具的会计处理。ASU 2020-06取消了股权合约符合衍生品范围例外所需的某些结算条件,并在某些领域简化了稀释每股收益的计算。ASU 2020-06在2023年12月15日之后的财年有效,包括这些财年内的过渡期,允许提前采用。我们采用了ASU 2020-06,自2021年1月15日起生效。采用ASU 2020-06对我们的财务报表没有影响。
管理层认为,任何最近发布但尚未生效的会计准则,如果目前被采用,将不会对本公司的综合财务报表产生重大影响。
注3-首次公开招股
根据首次公开招股,本公司出售40,000,000单位,其中包括承销商部分行使其超额配售选择权,金额为5,000,000单位,售价为$10.00每单位。每个单位由一股A类普通股和
五分之一
一份可赎回认股权证(“公共认股权证”)。
每份完整的公共认股权证使持有者有权购买一股A类普通股,价格为$11.50每股,可予调整。
附注4-私募
在首次公开招股结束的同时,保荐人购买了9,750,000私人认股权证,价格为$1.00每份私人认股权证,总购买价为$9,750,000,在私人配售中。每份私人认股权证将可行使购买一股A类普通股的权力,行使价为$11.50。出售私募认股权证所得款项与信托账户持有的首次公开发售所得款项相加。若本公司未能在合并期内完成业务合并,出售私募认股权证所得款项将用于赎回公众股份(受适用法律规定的规限),而私募认股权证将于到期时变得一文不值。
 
附注5--关联方交易
方正股份
2020年11月25日,公司赞助商支付了25,000支付本公司的若干发售及组建成本,作为代价8,625,000本公司的股票类别
B普通股(“方正股份”)。我们的保荐人随后将某些股份转让给我们的高级管理人员、董事和其他第三方,每种情况下,我们的初始股东支付的每股收购价都是相同的。于2021年1月25日,本公司派发股息约
0.167每股流通股换取1股,因此总共有10,062,500方正股份流通股。所有股份及每股金额均已追溯重列,以反映股份股息。公司合并完成后,方正股份将自动转换为A类普通股
一对一
基数,可如附注7所述作出调整。
 
F-14

目录
方正股份包括总计高达1,312,500B类普通股在承销商选举后被保荐人没收,以部分行使超额配售选择权,从而创始人股票的数量将共同代表20首次公开发售完成时,本公司已发行及已发行股份的百分比(假设保荐人在首次公开发售中并无购买任何公开发售股份)。由于承销商决定部分行使其超额配售条款,62,500方正股份被没收,1,250,000方正股份不再被没收。
方正股份持有人将同意,除某些有限的例外情况外,在下列情况发生之前,不得转让、转让或出售其任何方正股份:(A)一年在企业合并完成后或(B)企业合并后,(X)如果A类普通股的最后销售价格等于或超过$12.00每股(按股票拆分、股票股息、重组、资本重组等调整后)20任何时间内的交易日30-交易日期间至少开始150(Y)公司完成清算、合并、股本交换或其他类似交易的日期,该交易导致公司所有股东有权将其普通股换取现金、证券或其他财产。
本票关联方
2020年11月25日,公司向保荐人发行了一张无担保本票(“本票”),据此,公司可借入本金总额不超过#美元的本金。150,000。这张期票是
非利息
须于第(I)项中较早者承担及支付June 30, 2021、(Ii)首次公开发售完成及(Iii)本公司决定不进行首次公开发售的日期。截至2021年3月31日,本票据余额已足额兑付。本票项下的借款为不是可用时间更长。
关联方贷款
为支付与企业合并相关的交易费用,本公司的高级职员、董事、保荐人或前述的关联公司可以(但没有义务)按需要借出本公司的资金(“营运资金贷款”)。如果公司完成业务合并,公司将从发放给公司的信托账户的收益中偿还营运资金贷款。否则,周转金贷款将只能从信托账户以外的资金中偿还。如企业合并未能完成,本公司可使用信托账户以外的部分收益偿还营运资金贷款,但信托账户内的收益不会用于偿还营运资金贷款。除上述情况外,该等营运资金贷款的条款(如有)尚未确定,亦不存在与该等贷款有关的书面协议。营运资金贷款将在企业合并完成后偿还,不计利息,或由贷款人自行决定,最高可达$1,500,000此类营运资金贷款可转换为企业合并后实体的权证,价格为#美元1.00根据搜查令。认股权证将与私人认股权证相同。截至2021年12月31日和2020年12月31日,周转贷款项下没有未偿还金额。
附注6--承诺
风险和不确定性
管理层继续评估该计划的影响
新冠肺炎
该公司认为,虽然该病毒有可能对公司的财务状况、经营结果和/或寻找目标公司产生负面影响,但具体影响在这些财务报表的日期尚不能轻易确定。财务报表不包括这种不确定性的结果可能导致的任何调整。
注册权
根据于2021年1月25日订立的登记权协议,方正股份(以及方正股份转换后可发行的任何A类普通股)、私募认股权证(及行使私募认股权证后可发行的任何A类普通股)和认股权证(及行使该等认股权证后可发行的任何A类普通股)的持有人
 
F-15

目录
资本贷款将有权获得登记权,要求公司登记此类证券以供转售(就方正股份而言,仅在转换为A类普通股后)。这些证券的大多数持有者有权提出最多两项要求,要求公司登记此类证券,但不包括简短的要求。此外,持有人对企业合并完成后提交的登记声明有一定的“搭载”登记权,并有权根据证券法第415条要求公司登记转售该等证券。本公司将承担与提交任何此类登记声明相关的费用。
咨询协议
2021年1月21日,该公司与一家咨询公司签订了一项协议,提供与企业合并相关的咨询服务。协议规定,顾问将协助进行尽职调查、交易结构、文件编制以及获得股东对企业合并的批准。顾问将收到一笔费用:100,000
企业合并成功完成后,公司A类普通股的股份。2022年3月,协议终止,本公司将不会根据本协议产生费用。
承销协议
承销商有权获得#美元的递延费用。0.35每单位,或$14,000,000总体而言。根据承销协议的条款,在本公司未能完成业务合并的情况下,承销商将完全没收递延费用。
附注7--股东(亏损)权益
优先股
-本公司获授权发行1,000,000面值为$的优先股0.0001每股股份,并享有本公司董事会不时厘定的指定、投票权及其他权利及优惠。在2021年12月31日和2020年12月31日,不是已发行或已发行的优先股。
班级
普通股
-本公司获授权发行125,000,000面值为$的A类普通股0.0001每股。A类普通股的持有者每股享有一票投票权。在2021年12月31日,有40,000,000已发行和已发行的普通股,以临时权益的形式列报。在2020年12月31日,有不是已发行和已发行的A类普通股。
班级
B普通股
 —
本公司获授权发行25,000,000面值为$的B类普通股0.0001每股。B类普通股持有者有权每股一票.
在2021年12月31日,有10,000,000已发行和已发行的B类普通股。
在2020年12月31日,有10,062,500已发行和已发行的B类普通股。
在企业合并时,B类普通股将自动转换为A类普通股
一对一
基数,可予调整。如果增发或被视为增发的A类普通股或股权挂钩证券的发行额超过首次公开发行的募集金额,并且与企业合并的结束有关,则B类普通股转换为A类普通股的比例将被调整(除非B类普通股的大多数流通股持有人同意就任何此类发行或被视为发行免除这种调整),以便B类普通股的所有股份转换后可发行的A类普通股的总数在
折算为
基础,20首次公开发售完成时所有已发行普通股总数的百分比,扣除转换后,加上就企业合并而发行或视为已发行或视为已发行的所有A类普通股及与股权挂钩的证券(不包括已发行或将发行予企业合并内任何卖方的任何股份或股权挂钩证券、已发行或将发行予业务合并内任何卖方的任何私募等值证券、因转换向本公司提供的贷款而向初始股东或其联营公司发行的任何私募等值证券)。方正股份的持有者也可随时选择将其持有的B类普通股转换为同等数量的A类普通股,但须按上述规定进行调整。
 
F-16

目录
附注8--所得税
本公司于2021年12月31日及2020年12月31日的递延税项净资产(负债)如下:
 
    
十二月三十一日,
2021
    
十二月三十一日,
2020
 
递延税项资产(负债)
                 
净营业亏损结转
   $ 38,319      $ 82  
启动/组织费用
     584,675            
未实现亏损-TRUS
t

 
 
(3,022
)
 
 
 
 
 
递延税项资产(负债)合计
     619,972        82  
评税免税额
     (619,972      (82
    
 
 
    
 
 
 
递延税项资产(负债)
   $         $     
    
 
 
    
 
 
 
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度所得税拨备包括以下内容:
 
    
十二月三十一日,
2021
    
十二月三十一日,
2020
 
联邦制
                 
当前收益

 
 

 
 
 
 
递延收益

 
 
$
 
(619,890
)
 
$
 
 
(82
)
 

     
STAT
e

 
 
 
 
 
 
 
 
当前收益
t

 
 
 
 
 
 
递延收益
             
更改估值免税额
     619,890        82  
    
 
 
    
 
 
 
所得税拨备
   $         $     
    
 
 
    
 
 
 
截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司拥有
$182,470
 
a
ND$30
分别用于抵消未来应纳税所得额的美国联邦净营业亏损结转。
在评估递延税项资产的变现时,管理层会考虑是否更有可能部分递延税项资产不会变现。递延税项资产的最终变现取决于在代表未来可扣除净额的临时差额变为可扣除期间产生的未来应纳税所得额。管理层在作出这项评估时,会考虑递延税项负债的预定冲销、预计未来应课税收入及税务筹划策略。经考虑所有现有资料后,管理层认为递延税项资产的未来变现存在重大不确定性,因此已设立全额估值拨备。在2021年12月31日终了年度和2020年11月12日(开始)期间,估值津贴的变动为#美元619,890
 
及$82,分别为。
联邦所得税税率与公司在2021年12月31日和2020年12月31日的有效税率的对账如下:
 
    
十二月三十一日,
2021
   
十二月三十一日,
2020
 
法定联邦所得税率
     21.0     21.0
认股权证公允价值变动
     (45.1 )%      0.0
分配给权证的交易成本
     3.1     0.0
私募认股权证负债超过收益的公允价值
     1.3     0.0
估值免税额
     19.7     (21.0 )% 
    
 
 
   
 
 
 
所得税拨备
        
    
 
 
   
 
 
 
该公司目前的应纳税所得额主要由信托账户产生的利息组成。该公司的一般和行政成本通常被认为是启动成本,目前不能扣除。认股权证负债的公允价值变动不可扣除。在截至2021年12月31日的年度内,公司未记录所得税支出。本公司截至2021年12月31日止年度的实际税率约为0%,这与预期的所得税税率不同,主要是由于目前不可扣除的启动成本和权证负债(上文讨论)。
该公司在美国联邦和纽约州提交所得税申报单。该公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度纳税申报单仍然开放,并受到审查。
2020年3月27日,《冠状病毒援助、救济和经济安全关爱法案》签署成为法律。CARE法案包括几项重要的营业税条款,其中包括取消某些净营业亏损(NOL)的应税收入限制,并允许企业将2018、2019年和2020年产生的NOL结转到之前五年,暂停超额业务亏损规则,加快以前产生的企业替代最低税收抵免的退款,普遍放宽IRC第163(J)条下的商业利息限制30百分比至50%,以及包括在减税和就业法案税收条款中的其他技术修正。该公司已确定,CARE法案对公司的财务状况或经营报表没有任何影响。
 
F-17

目录
附注9-公允价值计量
本公司遵循ASC 820的指引,在每个报告期重新计量并按公允价值报告的金融资产和负债,以及至少每年重新计量并按公允价值报告的非金融资产和负债。
本公司金融资产及负债的公允价值反映管理层对本公司于计量日期在市场参与者之间的有序交易中因出售资产而应收到的金额或因转移负债而支付的金额的估计。在计量其资产和负债的公允价值时,本公司寻求最大限度地使用可观察到的投入(从独立来源获得的市场数据),并最大限度地减少使用不可观察到的投入(关于市场参与者如何为资产和负债定价的内部假设)。以下公允价值等级用于根据可观察到的投入和不可观察到的投入对资产和负债进行分类,以便对资产和负债进行估值:
 
 
1级:
相同资产或负债在活跃市场上的报价。资产或负债的活跃市场是指资产或负债的交易发生的频率和数量足以持续提供定价信息的市场。
 
 
第2级:
1级输入以外的其他可观察输入。第二级投入的例子包括活跃市场中类似资产或负债的报价以及非活跃市场中相同资产或负债的报价。
 
 
第3级:
基于我们对市场参与者将在资产或负债定价中使用的假设的评估,无法观察到的输入。
截至2021年12月31日,信托账户中持有的资产包括#美元400,032,399
在货币市场基金中持有,这些基金主要投资于美国国债。截至2021年12月31日止年度,本公司并无从信托户口提取任何利息收入。
下表列出了公司在2021年12月31日和2020年12月31日按公允价值经常性计量的资产和负债的信息,并显示了公司用来确定该公允价值的估值投入的公允价值层次。
 
    
描述
    
水平
    
十二月三十一日,
2020
    
十二月三十一日,
2021
 
资产:
                                   
信托账户中的投资-美国财政部证券货币市场基金
              1      $ —        $ 400,032,399  
负债:
                                   
认股权证法律责任-公开认股权证
(
1
)
              1      $        $ 5,040,000  
认股权证责任-私募
认股权证
(1)
              2               $ 6,142,500  
 
(
1
)
按公允价值经常性计量。
认股权证
认股权证按照下列规定作为负债入账
ASC815-40
并在我们综合资产负债表的认股权证负债内列报。认股权证负债在开始时按公允价值计量,并按经常性基础计量,公允价值变动在综合经营报表中认股权证负债的公允价值变动中列示。
这个
公共和
私募认股权证最初使用修正的布莱克·斯科尔斯期权定价模型进行估值,该模型被认为是一种3级公允价值计量。修正后的布莱克-斯科尔斯模型在确定私募认股权证的公允价值时使用的主要不可观测输入是普通股的预期波动率以及完成业务合并的可能性和预期时机。截至IPO日期的预期波动率是根据没有确定目标的可比“空白支票”公司的可观察到的公共认股权证定价得出的。截至随后估值日期的预期波动率是从公司自己的公开股票定价中隐含的。我们采用蒙特卡罗模拟方法估计初始计量的公共认股权证的公允价值,所用的预期波动率与计量私募认股权证的公允价值时所用的相同。于认股权证脱离单位后的期间内,公开认股权证的收市价被用作公开认股权证于每个相关日期的公允价值。在…
12月31日
2021年,由于在活跃的市场中对类似资产使用了可观察到的市场报价,私募认股权证转移到了第2级。
截至2021年12月31日,公开认股权证和私募认股权证的总价值为6,142,500及$5,040,000,分别基于公允价值#美元。0.63根据搜查令。
下表列出了第三级认股权证负债的公允价值变化:

 
 
  

安放
 
  
公众
 
  
认股权证负债
 
截至2021年1月1日的公允价值
  
$
  
    
$
  
    
$
  
 
2021年1月28日的首次测量
     9,945,000        8,000,000        17,945,000  
估值投入或其他假设的变化
     3,802,500        —          3,802,500  
转移到1级
               (8,000,000      (8,000,000
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
转到2级
     (13,747,500      —          (13,747,500
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
截至2021年12月31日的公允价值
  
$
  
    
$
  
    
$
  
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
 
F-18

目录
在估值技术或方法发生变化的报告期结束时确认转至/转出第1、2和3级的资金。从3M级转让的认股权证的估计公允价值
轻松自如
截至2021年12月31日止年度内,按第1级公允价值计量的净额为#美元。8,000,000。于截至2021年12月31日止年度内,由第3级量度转为第2级量度的私募认股权证估计价值为$13,747,500.
下表为认股权证负债公允价值变动情况:
 
    

安放
    
公众
    
认股权证负债
 
2021年1月28日的首次测量
     9,945,000        8,000,000        17,945,000  
估值投入或其他假设的变化
     (3,802,500 )      (2,960,000 )      (6,762,500 )
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
截至2021年12月31日的公允价值
  
 
6,142,500
 
  
 
5,040,000
 
  
 
11,182,500
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
NOTE 10 — SUBSEQUENT EVENTS​​​​​​​
该公司对资产负债表日之后至合并财务报表发布之日发生的后续事件和交易进行了评估。除该等财务报表所述事项外,本公司并无发现任何后续事件需要在综合财务报表中作出调整或披露。
 
F-
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