附件99.1

2022年第一季度传达的关键更新

31 March 2022

2022年第一季度传达的关键更新

• -正如我们在3月份的投资者深度潜水(IDD)和摩根士丹利欧洲金融会议上所说，我们在本季度有了一个良好的开端，这为我们的2022年目标迈出了强劲的一步。正如概述的那样，我们仍然注意到，乌克兰战争有可能扰乱市场。

费用：

• -我们将继续管理我们的支出，以实现2022年70%的成本收入比(CIR)目标
• -在我们的第四季度收益电话会议上，我们提供了详细信息，说明我们的目标是将调整后的成本(不包括转型费用和银行税)按季度减少约4.5亿欧元。预计裁员将受到以下影响的推动：

• -2021年底开始裁员，第一季度全面影响显现；
• -完成资讯科技、管制和补救项目，预计可节省运行率；以及
• -房地产储蓄、与员工相关的非补偿和其他非补偿成本。

• -在我们的IDD上，我们表示，今年1月和2月，不包括改造费用和银行税的未经审计和初步调整的成本约为30亿欧元，或每月约15亿欧元，这与我们在第四季度收益电话会议中概述的成本削减目标一致。我们指出了重大外汇波动对我们损益的影响
• -我们的CIR在今年头两个月为73.6%，或假设计划中的银行征费在全年平均分配(与第一季度的主要应计项目相反)
• -在IDD，我们还提供了对2022财年银行税收的估计，约为6亿美元。这一数额可能会有所不同，因为2022年的最终数额将取决于SRB计算所依据的评估基础，以及可使用高达30%的不可撤销承诺的程度

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• -收入：
• -最近，在摩根士丹利会议上，我们重申，我们很好地处理了乌克兰战争造成的最初混乱，我们能够证明，我们正在按照我们为第一季度勾勒的道路前进，这为我们提供了进入2022年所需的阶梯
• -此外，我们强调，作为Global Hausbank，我们支持我们的客户，并支持他们在当前环境中导航。自2014年以来，我们大幅减少了对俄罗斯的敞口。与一些国际同行一样，根据我们的法律和监管义务，我们正在逐步结束在俄罗斯的剩余业务，同时帮助我们的非俄罗斯跨国客户减少他们的业务。我们不会在俄罗斯做任何新的业务
• -在我们的国际直拨电话和摩根士丹利会议上，我们表示我们的业务表现与去年持平或领先。我们还概述了当前地缘政治环境对业绩的一些影响，资产价格的变化和客户转向现金就是明证，但我们预计这些影响将被本季度整体有利的业务表现所抵消。
• -在摩根士丹利的活动上，我们再次确认了我们强劲的IB表现，此前我们在IDD上概述了今年前两个月的良好表现。FIC业务继续表现良好。在O&A方面，我们继续执行我们的渠道，但我们预计本季度将出现暂时的同比下降，与市场发展一致
• -在我们的IDD，我们提供了1月和2月的部门和集团收入，这为我们今年的强劲开局奠定了基础。这些数字基于未经审计的初步结果，如下：

• -集团收入：48.9亿欧元

• -企业银行：9.5亿澳元
• -投资银行：21.6亿欧元
• -私人银行：14.4亿欧元
• -资产管理：4.4亿欧元

• -在盈利能力方面，我们今年首两个月的有形股本回报率(ROTE)为8.1%，假设全年平均分配银行征费，则为11.8%

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贷款账面风险敞口：

• -在我们的IDD前不久，我们披露了我们在俄罗斯联邦的风险敞口。在过去的几年里，我们已经大幅减少了我们的本地业务，因此我们的贷款敞口非常容易管理，截至2021年底，我们的贷款仅为14亿澳元，占总贷款的0.3%。
• -在净额基础上，考虑到担保和离岸抵押品，我们的贷款敞口仅为6亿新元
• -此外，我们表示，我们的绝大多数衍生品敞口已经平仓，我们是按市值计价的净支付者
• -截至2021年底，我们对乌克兰的净贷款敞口低于1亿欧元，可以忽略不计
• --俄罗斯/乌克兰危机的二阶和三阶效应现阶段难以评估，但受到密切关注

信贷损失准备金：

• -在最近的事件中，我们表示，乌克兰战争的初步影响预计将相对温和
• -在摩根士丹利会议上，我们表示，我们预计第一季度俄罗斯/乌克兰危机的影响不大，因为我们的内部模型以及IFRS 9条款中的前瞻性指标反映了潜在的阶段性影响和评级下调。此前，我们预计第一季度的信贷损失准备金为1.5亿至2亿欧元，现在我们预计可能会增加1亿欧元，导致第一季度的范围为2.5亿至3亿欧元
• -我们预计目前的情况不会有任何有意义的第三阶段事件

CET1比率：

• -在第四季度业绩电话会议和IDD上，我们确认了CET1比率超过12.5%的目标，并继续预计年底CET1比率为13%
• -我们在第四季度收益电话会议上表示，我们预计我们的CET1比率将在今年第一季度下降，年内会有一些变化，例如，由于有关RWA模型的监管决定悬而未决
• -在摩根士丹利会议上，我们提供了当前危机对第一季度影响的进一步细节，普鲁瓦尔的比率暂时下降，市场风险RWA可能有所增加，以及内部评级下调，这增加了信用风险RWA。我们预计，这将导致本季度暂时下降约25个基点。
• -我们进一步表示，与第四季度分析师电话会议一致，我们预计本季度业务增长将带来一些进一步压力

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发行亮点：

• -1月4日发行的17.5亿美元6NC5优先非优先股和12.5亿美元11NC10二级双股
• -2月16日发行的12.5亿Green 6NC5优先非优先股。这是德意志银行的首笔Green SNP交易
• -3月17日发行的15亿10NC5 Tier 2
• -3月28日发行的PerpNC6.5额外一级债券为7.5亿欧元

下一个重大事件：

• - April 27, 2022 – Q1 2022 results
• -2022年4月29日至2022年第一季度业绩至固定收益电话会议
• -2022年5月19日SATER股东周年大会

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免责

本文档包含前瞻性陈述。前瞻性陈述是不是历史事实的陈述；它们包括关于我们的信念和期望以及它们背后的假设的陈述。这些声明是基于计划、估计和预测，因为它们目前可供德意志银行管理层使用。因此，前瞻性陈述仅在发表之日发表，我们没有义务根据新信息或未来事件公开更新其中任何陈述。

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