美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549

表格10-K

☒
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告

截至本财政年度止2021年12月31日

或

☐
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告

委托文件编号：001-40146

FORIAN Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)

特拉华州  
85-3467693
(成立为法团或组织的其他司法管辖区的国家)
  
(国际税务局雇主身分证号码)

大学路41号, 400号套房, 纽敦, 帕
   18940
(主要行政办公室地址)
  
(邮政编码)

注册人的电话号码，包括区号：(267) 225-6263

根据该法第12(B)条登记的证券：

 
每个班级的标题
     
交易代码
   
每个交易所的名称
在其上注册的
普通股，每股面值0.001美元
  
论坛
  
纳斯达克股市有限责任公司

根据该法第12(G)条登记的证券：无

如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。
Yes ☐ 不是 ☒

用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。
Yes ☐ 不是 ☒

用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是 ☒ No ☐

用复选标记表示注册人是否以电子方式提交；在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)根据S-T规则第405条(本章232.0405节)要求提交的每一份交互数据文件。是 ☒ No ☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速文件服务器☐
加速的文件服务器☐
非加速文件服务器 ☒
规模较小的报告公司☒
     
新兴成长型公司☒

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☐

用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。是☐ No ☒

截至2021年6月30日(注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日)，注册人的非关联公司持有的具有投票权的普通股的总市值约为美元，这是基于该日12.57美元的收盘价。236百万美元。考虑到这些人可能被视为登记人的关联公司，登记人的每位行政人员和董事持有的有表决权股票以及登记人的执行人员和董事的关联公司持有的有表决权股票不在计算范围内。对于其他目的，这种关联地位的确定不一定是决定性的确定。

截至2022年3月25日，有32,601,287登记人普通股的流通股，包括未归属的限制性股票。


目录

 
页面
第一部分
 
项目1.业务
 4
   
第1A项。风险因素
 15
   
项目1B。未解决的员工意见
 27
   
项目2.财产
 28
   
项目3.法律诉讼
 28
   
项目4.矿山安全信息披露
 29
   
第二部分
 
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
 29
   
项目6.选定的财务数据
 29
   
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
 29
   
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
 40
   
项目8.财务报表和补充数据
 40
   
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
 67
   
第9A项。控制和程序
 67
   
项目9B。其他信息
 69
   
项目9C：披露妨碍检查的外国司法管辖区
 69
   
第三部分
 
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
 70
   
项目11.高管薪酬
 70
   
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
 70
   
第13项：某些关系和关联交易，以及董事独立性
 70
   
项目14.主要会计费用和服务
 70
   
第四部分
 
项目15.证物和财务报表附表
 70
   
项目16.表格10-K摘要
 71

目录
关于前瞻性陈述的警告性声明

本年度报告采用Form 10-K格式，包括项目7中的“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”，其中包含前瞻性陈述。除本Form 10-K年度报告中包含的历史事实的陈述外，其他所有陈述，包括有关我们未来的经营结果和财务状况、业务战略、预期产品、产品批准、研发成本、成功的时机和可能性、未来经营的计划和目标以及预期产品的未来结果的陈述，均属前瞻性陈述。这些表述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他重要因素，可能导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性表述中明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同。

在某些情况下，您可以通过“可能”、“将会”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“可能”、“打算”、“目标”、“项目”、“设想”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”或“继续”或这些术语的否定或其他类似表述来识别前瞻性陈述。本年度报告中有关Form 10-K的前瞻性陈述仅为预测。这些前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和财务趋势的预期和预测，我们认为这些事件和财务趋势可能会影响我们的业务、财务状况和经营结果。这些前瞻性陈述仅在本10-K表格年度报告的日期发表，会受到本10-K表格年度报告中题为“风险因素”和“管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析”章节以及本10-K表格年度报告中其他部分所述的大量风险、不确定性和假设的影响。因为前瞻性陈述本身就会受到风险和不确定性的影响，其中一些风险和不确定性是无法预测或量化的，而有些风险和不确定性是我们无法控制的。你不应该依赖这些前瞻性陈述作为对未来事件的预测。我们的前瞻性陈述中反映的事件和情况可能无法实现或发生，实际结果可能与前瞻性陈述中预测的结果大不相同。此外，我们在一个不断发展的环境中运营。新的风险因素和不确定因素可能不时出现，管理层不可能预测到所有的风险因素和不确定因素。除适用法律另有规定外, 我们不打算公开更新或修改本文中包含的任何前瞻性陈述，无论是由于任何新信息、未来事件、情况变化或其他原因。

在本报告中使用的术语“福里安”、“注册人”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”是指福里安公司及其子公司，除非上下文另有说明。

3
目录
第一部分

第1项。
业务

概述

价值陈述

福里安公司提供创新的软件解决方案、专有数据和预测分析，以优化我们客户的运营、临床和财务表现。我们最初的重点是向医疗保健和大麻行业的利益相关者提供差异化的产品。然而，我们认为，将我们的产品扩展到其他垂直市场也同样具有说服力。

进化

福里安成立于2020年10月15日，是医疗结果研究分析有限责任公司(以下简称MOR)的全资子公司，成立于2019年5月6日，涉及下文所述的业务合并交易。2020年10月16日，福里安与Helix Technologies，Inc.(“Helix”)和MoR签订了一项最终协议，根据该协议，福里安的全资子公司DNA Merger Sub，Inc.(“合并子”)与Helix合并并并入Helix，而Helix在合并后仍作为福里安的全资子公司继续存在(“合并”)。2021年3月2日，福里安与MOR的股权持有人签订了一项最终协议，根据该协议，MOR的股权持有人将其在MOR的权益转让给福瑞安，以换取福瑞安的普通股股份(“出资”以及与合并一起的“业务合并”)。在2021年3月2日完成业务合并后，福里安成为Helix和MoR的母公司。2021年3月3日，福里安的普通股，每股票面价值0.001美元，在纳斯达克资本市场(“纳斯达克”)开始交易，股票代码为“FORA”。有关业务合并的进一步讨论，请参阅“项目1A”。合并财务报表附注中的“风险因素”和“附注1--业务组织和经营性质”和“附注4--业务合并”。

本年度报告中的“福里安”

铁道部被确定为合并中的会计收购者。因此，铁道部在合并前的历史财务报表被认为是福里安的历史财务报表。一如本Form 10-K年报所用，凡提及“公司”、“本公司”、“本公司”及“本公司”，除在本Form 10-K年报中披露截至2020年12月31日止十二个月的经营业绩或财务表现外，均指本公司(看见“项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”和“项目8.财务报表和补充数据”)，此类引用仅指铁道部。本年度报告中对MOR或Helix的10-K表格中的每个提法均应将该实体称为业务合并完成前的独立业务，以及在业务合并完成后称为福里安的子公司。除非另有说明，本年度报告中的10-K表格中的财务结果是本公司及其子公司的综合财务结果。

我们的主要执行办公室位于宾夕法尼亚州纽敦18940，大学大道41号，Suite400，我们的主要网站地址是www.forian.com。提及福里安网站地址并不构成通过引用本网站所载或可通过本网站获得的信息。

我们的业务

福里安源于希腊作品，Plirofoía，意思是信息或情报。在福里安，我们正在打造领先的前沿信息学和技术解决方案公司。我们利用先进的分析和数据科学来产生洞察力，并为提高客户绩效的技术提供信息。我们的解决方案基于海量且不断增长的专有数据，这些数据来自我们的技术解决方案以及大规模的第三方数据资产。福里安提供创新的软件解决方案、专有的数据驱动洞察和预测分析，以优化我们的医疗保健、大麻和政府客户的运营、临床和财务表现。

4
目录
随着医疗保健提供和研究的成本持续快速增长，医疗保健生态系统中的实体对提供更大药物经济效益并产生卓越结果的新兴疗法越来越感兴趣。然而，由于缺乏可信的信息，替代疗法的采用一直受到阻碍。关于大麻等新兴疗法的数据通常很难获得，既没有标准化，也没有标准化，因此，患者、提供者、付款人和政府不愿在病人的旅程中利用大麻作为疗法。福里安利用我们的专有数据库以及数据管理、数据科学和技术方面的专业知识，为传统医疗保健和新兴治疗市场的客户提供关键的临床和商业情报，从而在克服这一挑战方面处于独特的地位。我们的生命科学和医疗保健领域的客户利用福里安的洞察力来了解新兴疗法对他们业务的影响，而我们的新兴市场客户则使用我们的技术堆栈和智能软件来更有效地开发、运营和商业化他们的产品。我们灵活的结构使我们能够构建市场驱动的产品和服务产品和服务，如本年度报告所述，在不同成熟阶段为客户提供价值，同时产生专有数据来推动业务和产品创新。

我们的市场

医疗保健市场机遇

美国的医疗支出约占GDP的20%，2020年增长约10%，快于整体GDP。在过去的十年里，由于人口老龄化、治疗创新和服务提供的重新想象，这个市场一直在迅速扩大和发展。人们越来越重视将医疗记录数字化，并向提供者和患者提供访问这些记录的机会，以支持更有效率和更有效的护理。完全不同、互不相连的系统、新的诊断和治疗方案都在产生新的数据源。此外，数据还来自零售商、社交媒体和互联网。总体而言，数据数量和类型的扩大在使信息可互操作和可操作方面带来了挑战。新的和现有的数据源通常是非结构化的，这阻碍了获得有价值见解的无缝能力。需要新的系统和解决方案来提供可访问的、具有统计意义的数据集，以提供进行纵向分析的能力。派生的信息和商业智能与所有医疗保健利益相关者相关，我们认为，无论来源如何(例如，传统医疗系统或新兴技术)，对大型临床数据集的聚合和集成的需求都越来越大。

医疗保健分析的全球市场在2017年约为170亿美元，预计到2025年将增长到约690亿美元国际清算银行研究：全球医疗市场大数据；2017-2025年分析和预测。我们从三个主要领域来看待这个市场：临床分析、商业分析和技术平台解决方案。临床分析市场包括真实世界证据(“RWE”)、健康经济学和结果研究数据库和分析平台，以及临床数据采集、临床分析和研究服务、研究人员站点和患者招募、观察研究和药物经济学。商业分析市场包括客户细分和目标定位、活动测量、纵向患者分析和支付者市场准入分析。技术平台解决方案市场包括信息技术、数据管理、数据仓库、IT外包和软件开发。

我们相信，莱茵集团将继续为所有医疗保健利益相关者创造价值。信息技术和分析的激增远远超出了生命科学的范畴。信息对于支付者有效管理和定价风险的能力至关重要。新的数据资产和技术的出现使风险分层、治疗方案的制定和与现有和新兴疗法的覆盖有关的决策得以更好地进行。签订基于价值的合同的能力取决于对莱茵集团相关数据和分析的访问。

同样，随着远程医疗和基于远程的监控变得至关重要，医疗保健提供系统也在迅速变化。因此，提供者需要更多的信息来告知治疗决定。这需要连接和访问患者的信息，包括使用非处方药(OTC)和未经批准的药物治疗。如果没有标准，没有能力收集这些数据并将其整合到他们的医疗记录中，他们将缺乏指导最有效治疗所需的信息。

5
目录
机构医疗保健提供者正在失去大量患者和大量收入，原因是医疗保健提供场所和方式的变化，新冠肺炎导致对可选程序的需求减少，以及对客户和转诊的激烈竞争。供应商概况数据、市场供需分析和治疗方案的改进都需要福里安非常适合提供的信息。

生命科学公司需要充分了解患者如何、何时以及为什么同时使用传统和替代疗法进行治疗。如果不将患者的理解扩展到新兴疗法，包括基于大麻的治疗，这种理解是不完整的。
 
大麻市场机遇
 
根据Jefferies Equity Research的数据，2021年美国合法大麻市场的价值约为240亿美元，预计到2030年将增长到约700亿美元。我们全套关键基础设施服务的市场涵盖了医用或娱乐用大麻已合法化和受管制地点的所有持牌大麻经营者。随着更多的州开始合法化进程，新的市场不断涌现，导致我们预计为大麻利益相关者提供的服务自然扩大。我们认为，市场扩张的可能催化剂可能涉及立法步骤，例如修改《安全银行法》，在美国取消大麻作为受控物质的限制。围绕这一主题的讨论在最近的政治对话中非常突出，并提出或即将提出法案，如《州改革法》和《大麻管理和机会法案》，已经通过了几项措施，降低了联邦政府对大麻行业的监管门槛。

与任何新兴市场一样，该行业内的几家公司比其他公司更快地实现更高水平的成功，并能够更快地扩大规模。在大麻领域，少数公司持有许可证，在多个合法市场经营，被称为多国运营商(“MSO”)。在新形成的市场内，MSO申请并获得许可证，允许这些公司进入最初推出大麻合法化计划的州。MSO用来推动大麻领域整合的另一种策略是从现有企业购买有效许可证或收购企业本身(在某些情况下是其他MSO)。大麻行业内部的合并和收购是司空见惯的，在不久的将来没有放缓的迹象。我们的BioTrackä平台被美国一些最大的MSO以及数百家药房、培育者、制造商和分销商使用，所有这些都使用BioTrackä来推动他们的业务。

大麻市场的迅速扩张正在推动对更好的技术、信息标准和更复杂的分析的需求。竞争压力为种植者、制造商和药房创造了一个市场，让他们依赖数据和分析作为关键的开发和商业化战略。目前，几乎没有标准化来组织由可追溯性和销售点技术生成的海量数据。例如，产品命名惯例在大麻行业是独一无二的，对于相同的产品可以有很大的不同。需要创建标准产品本体，其可被一致地用于标准化和标准化不同的数据集，以组织和聚集用于商业分析和RWE研究的数据。可以应用机器学习和人工智能来完成、标准化和标准化数据，从而使数据具有互操作性，并对分析有用。

各州继续通过批准和扩大其大麻计划来创造税收。他们希望有意识地、负责任地扩大这些计划，将患者安全放在首位，这就要求他们有能力跟踪产品从种子到销售的整个过程，并开发强大的患者登记来支持RWE研究并跟踪产品的使用和结果。这些患者登记允许监测跟踪和早期不良事件跟踪，这将成为州大麻计划的基石。

我们认为，大麻客户需要最大限度地提高生产率和降低从研究和开发到商业运作的整个过程的成本，这将促使他们在达成外包安排以提高效率时寻求合作伙伴。此外，我们相信我们的客户正在寻找新的方法，通过使用自动化、整合供应商和采用新技术选项(如托管和基于云的应用)来简化流程和提高运营效率。这为我们提供了机会，通过提供低成本和可变成本的选择来降低客户的研发、销售、营销和管理成本，从而获取和整合内部支出。

6
目录
我们的平台将数据的力量用于运营商，以获得对其业务的更有价值的见解，从而能够做出更明智的决策。除了在内部创造新产品外，我们目前还为多家MSO提供基础设施解决方案，从而帮助它们在新的和现有的市场上扩张。

医疗保健市场和大麻产业的融合

由于最近大麻合法化和对治疗价值和疗效的新研究，用于医疗目的的大麻在世界范围内的势头正在增强。医用大麻被用于治疗越来越多的疾病和慢性病，包括但不限于疼痛、炎症、关节炎、焦虑、抑郁、癫痫以及帕金森氏症和阿尔茨海默氏症。

生命科学公司需要充分了解患者如何、何时以及为什么同时使用传统和替代疗法进行治疗。如果不将患者的理解扩展到新兴疗法，包括基于大麻的治疗，这种理解是不完整的。政府、制造商、种植者和经销商以及药房都需要关于大麻在医疗和成人使用环境中的安全性和有效性的信息。随着合法化和使用的迅速扩大，提供者、患者和护理人员希望更多地确保产品的质量和一致性，并深入了解治疗慢性病的治疗替代方案。

医生和患者希望更快地了解为患者带来最佳健康结果的菌株、萜类成分、剂量和频率。如今，在利用替代疗法的治疗决策中，人们过于依赖轶事证据和反复试验。对于替代传统疗法或与传统疗法一起使用的替代治疗干预措施的益处，人们几乎或根本不了解。生命科学行业目前正在投资100多项大麻产品的临床试验，这表明这些替代疗法正日益成为主流。

福里安产品

福里安的使命是为我们的客户提供一流的信息、技术和分析解决方案，使我们的客户能够更安全、更高效和更有利可图地运营他们的业务，并更全面地服务于他们的社区和客户。

我们已经制定了一项专有的、经修订的1996年健康保险可携带性和责任法案(HIPAA)，符合美国纵向未识别患者健康信息的存储库。这个数据库每周更新一次，包括自2014年以来数十亿名身份不明的患者事件，代表了美国人口的大多数。我们的福里安数据工厂处理、标准化和集成复杂和不同的交易数据，例如医疗、医院和药房索赔、医疗付款人汇款、零售销售点交易和消费者人口统计数据。凭借深厚的领域知识，我们的团队构建了我们的技术平台，以满足并超越高度监管行业中最严格的数据隐私要求。这些集成数据用于支持多种现有和开发中的收入流，包括信息产品、软件即服务(SaaS)商业分析平台、数据即服务(DaaS)解决方案以及定制商业分析、专有数据集、卫生经济学和莱茵集团成果研究。

我们的产品将帮助我们的客户更好地了解医疗保健和新兴替代疗法的价值和功效，同时为我们的客户提供对客户的产品、服务、客户和快速变化的市场动态的关键业务洞察。

科技与信息产品

我们的BioTrackä垂直整合的销售、制造、交付和种植者软件解决方案于2010年首次推出，是大麻行业最成熟和最大的商业平台之一，为38个州和波多黎各的药房、种植者、制造商和分销商提供服务。我们的BioTrackä2021年，该解决方案用于管理约34亿美元的总商品价值(GMV)。弗里安继续投资于BioTrackä该产品旨在改善用户体验、特性和功能，以跟上动态变化的大麻行业的步伐。作为这项投资的一部分，我们正在开发一个广泛的API架构，以与行业中的其他解决方案提供商集成，以确保我们的客户可以无缝且可互操作的方式利用其他技术解决方案提供商BioTrackä。我们的广告BioTrackä 软件解决方案是在订阅的基础上购买的，从而产生经常性收入的软件业务。

7
目录
我们的CannalyticsÒ 基于SaaS的分析解决方案是一个专有平台，可为客户提供全面、可配置且灵活的业务绩效演示。CannalyticsÒ 使合法大麻行业的客户能够更好地吸引和留住客户，购买、分销和投资产品，并了解影响业务业绩的市场动态。我们的技术使更多参与者能够分析他们的业务，以在高度监管的市场中最大限度地实现商业投资回报，同时遵守州政府强制的库存管理和合规跟踪软件，因为医疗和成人用大麻的获取在美国Cannalytics继续合法扩大Ò 以订阅的方式销售，为我们的软件业务创造了新的经常性收入流。

我们的信息产品提供了更完整的患者治疗护理路径，全面概述了治疗干预措施。通过利用符合HIPAA的流程、专有算法和技术，我们创建了一套产品，集成了来自孤立、不同来源和平台的数据。这包括传统保健疗法与替代疗法的交叉，包括大麻类药物和迷幻产品。我们相信，这些产品将为我们的客户提供独特和创新的关键见解和价值。我们已经与几家第三方数据提供商签订了合同，授权我们认为提供我们的信息产品所需的数据。这些协议是具有广泛使用权的长期合同，为我们的客户提供解决方案，以推动临床和商业表现的改善。我们的信息产品主要是基于订阅的多年合同，提供根据特定客户需求量身定做的解决方案，以推动医疗保健市场的创新解决方案，或在内部用于商业和临床分析。信息产品也作为定制报告一次性购买，以满足特定的分析需求。这些产品通常提供标准化和聚合的市场衡量标准，我们的客户使用这些衡量标准来做出投资、产品、临床或其他商业决策，以实现投资回报最大化。

我们的信息产品包括大麻产品、患者和客户的参考标准。准确的分析需要从各种不同的系统中提取数据，其中包含与患者或客户身份相关的不同程度的信息。Forian可以解决和消除与数百万人相关的不同记录的歧义，并将记录适当地分配给正确的个人。当所有进入的数据库都有相同的识别符，如社会安全号码或驾照时，这可能很容易，但在实践中，这些识别符很少。因此，任何主患者索引都必须能够基于更常见的识别符(如姓名、地址、出生日期、性别等)来消除个人的歧义。

为了创建这些记录，One必须利用各种确定性和概率匹配技术，这些技术处理哈希和加密数据，以确保准确的患者匹配和枚举，同时保持患者/客户隐私。随着新的患者/客户不断进入系统，这不是一个即时功能，而是一个持续的过程，需要仔细管理和持续测试，以确保较低的假阳性和假阴性匹配率。

此外，如果客户想要为商业决策提供产品洞察力，或提供关于哪些大麻品种有效、安全或适合治疗特定疾病的确凿证据，就需要标准和通用的产品本体和分类系统。

该行业历史上一直受到缺乏与公认的大麻产品本体和产品、品系和杂交产品的分类系统相关的标准的挑战。到目前为止，还没有关于每个菌株的命名、形态和化学性质的明确描述，更不用说整个行业一致的销售产品的任何标准计数系统了。随着时间的推移，福里安的产品本体论保持了这一标准，管理着品种、杂交品种、制造工艺、配方和交付机制的大规模增长。我们的参考信息产品将提供订阅和一次性使用，以确保准确的产品映射和聚合，供我们的客户内部使用。

8
目录
服务

我们的BioTrackä 11个州的监管机构(包括波多黎各)使用种子到销售的合规跟踪平台来管理从种植到销售的所有大麻产品的跟踪和追踪。随着美国继续在州一级实现医疗和扩大成人用途的合法化，种子到销售的跟踪将成为政府用来监管广泛的合法大麻市场的基本合规工具。我们的BioTrackä国家可追溯性和执法监测系统(“STEM”)包括在促进公共安全的同时确保整个大麻供应链的透明度和问责制所需的所有组成部分。STEMS包括一个完整的种子到销售跟踪模块，带有集成的植物和产品实验室测试、许可的商业执行应用程序和完全可互操作的商业许可、患者、护理人员和医生注册应用程序，为大麻监管机构提供全面的一体化大麻项目管理解决方案。STEM易于扩展和配置，以满足不断变化的监管要求，以确保适当的计划实施和监督。大麻可追溯性系统的主要功能是协助防止合法的大麻产品进入黑市。由于大麻在所有州和国家还不合法，在该行业种植和制造的产品在非法市场上非常受欢迎。除了防止分流，可追溯系统还为立法者和监管机构提供了重要信息，他们可以利用这些信息更好地了解其市场的趋势和趋势，从而做出明智的决定，帮助行业和州/国。

我们继续开发RWE和DaaS解决方案，以帮助寻求了解传统和新兴疗法的安全性、有效性和疗法的客户，并使他们能够独立地利用自己的专有数据或与Forian专有数据资产集成。

我们的基于项目的RWE解决方案旨在整合原本互不相关且完全不同的数据，以实现对不良事件的近乎实时的监测，并研究各种替代疗法的临床经济和社会影响，包括从大麻类药物和迷幻剂中提取的替代疗法。这些解决方案将能够进行高达临床级别的观察性研究，以评估新出现的疗法对患者结局的影响，并作为现有疗法的替代方案，并将支持：


 •
向制药商、医生、护理人员、付款人和有可信证据的患者提供对合乎道德的药物和新兴疗法的安全性和有效性的循证洞察，以改善患者的护理和健康结果；
 

 •
随着大麻市场规模和新兴疗法被采纳为主流治疗替代品，监管机构有权更细致地评估与所有治疗选择相关的安全性、健康、社会和经济后果；以及
 

 •
在新兴治疗市场创建新的产品和治疗分类标准，目前没有现有或广泛采用的标准。
 
我们的DaaS解决方案将使我们的客户能够独立地利用他们自己的专有数据，或与Forian专有数据资产集成。我们有能力以符合隐私的方式清理、标准化、标准化和整合信息。我们正在进一步开发Forian的专有参考数据资产、产品本体以及患者和客户主表，每一项都将用作客户数据可以映射和标准化以用于分析目的的标准。我们的DaaS技术包括机器学习，它可以自动识别95%以上的美国大麻产品，并将其与我们的主产品文件进行匹配。这些经过清理的数据可以用作Forian信息产品的基础，CannalyticsÒ、莱茵解决方案、定制分析和报告，或者提供给我们的客户，以便在他们自己的运营和分析流程中使用。客户可以根据其特定需求一次性或可重复地利用这些服务。

9
目录
我们的竞争优势

我们相信我们的主要竞争优势包括：


 •
以灵活且可扩展的方式提供注重隐私的分析软件和解决方案。我们的解决方案旨在满足医疗保健和大麻利益相关者在整个产品或患者旅程中的分析需求。我们正在开发可扩展的、数据驱动的大麻分析解决方案，以推动目前尚不存在的循证决策。我们可以提供以客户为中心的交付成果，满足可能通过医疗数据、大麻数据或综合服务满足的特定需求。
 

 •
深厚的领域专业知识。我们在医疗保健领域的大型交易数据库平台、商业分析、消费者营销和药物经济学方面的知识基础使我们能够开发满足医疗保健和大麻行业独特需求的解决方案。通过将行业最佳实践整合到为医疗保健和大麻领域的利益相关者策划的解决方案中，我们的客户可以享受增强的分析解决方案，以推动他们明智的商业决策。在不同的学科领域，我们的团队在生命科学和大麻方面拥有深厚的行业专业知识，这些专业知识通过设计转化为解决方案，使我们的客户能够解决其行业特有的问题。
 

 •
多样化的客户群。我们的客户群遍及整个大麻行业，包括药房、种植商、制造商、分销商和政府，涵盖医疗保健行业的广泛利益相关者，他们肩负着更好地了解和改善患者旅程的使命。这一多样化的客户群从每个客户的角度为我们提供了关于我们的解决方案如何最好地帮助优化性能的独特的知情观点。穿过BioTrackÔ我们享有向主要的大麻利益攸关方提供稳定和可靠的解决方案的声誉。我们的信息服务团队是以创新精神为基础的，即允许我们的医疗保健客户面临的问题形成最适合我们客户的解决方案。
 

 •
大型综合纵向数据库。 我们的专有数据库对医疗、医院和药房索赔数据集以及大麻销售点数据、消费者行为和人口统计水平数据以及其他数据集进行处理、集成、识别和标准化，以产生一个涵盖绝大多数美国人口的纵向数据库。我们将继续投资和整合独特的数据源，以进一步加强和差异化我们的解决方案。
 

 •
大麻价值主张的先行者。 我们的大型专有集成数据库和HIPAA认证的分析解决方案为我们提供了创建大麻数据产品分类标准、大规模整合大麻用户数据并成为大麻分析基础设施的中心的机会，因为大麻类产品已成为医疗保健的主流疗法。此外，我们的种植者、制造和零售药房客户可以利用我们的分析来获得对其客户、潜在客户、竞争对手和目标市场的详细了解，同时监管机构可以深入了解税收潜力、与大麻相关的健康后果、不良事件、产品安全性、有效性和质量。
 
我们的增长战略

我们致力于通过客户采用我们的平台和信息解决方案来提高客户的业务绩效，进而提高治疗产品的效率和安全性。我们打算继续投资于商业销售、研发和我们的战略合作伙伴关系。我们相信，我们处于有利地位，能够在多个垂直行业实现我们的增长目标，首先是医疗保健和大麻市场。我们战略的关键要素包括：
 

 •
创新和提升我们的平台和服务。 我们有技术创新的历史，并计划定期发布新功能和升级。我们打算继续在所有平台产品、架构和团队上进行重大投资，以进一步区分我们的产品并增加销售。通过提高我们与合作伙伴的集成能力，我们能够利用为客户增加价值的新数据和服务，并为我们的专有数据资产创造进一步的差异化。

10
目录

 •
通过获得新的商业和政府客户来推动增长。我们认为，几乎所有发现、开发、生产和销售治疗和大麻产品的组织都必须接受数据驱动的分析，才能有效竞争。因此，继续扩大我们的客户基础的机会是重要的。
 

 •
在我们现有的客户群中提高使用率和追加销售。我们计划继续投资于销售和营销，重点是更多地利用我们较新的SaaS、DaaS和RWE产品，为我们的客户提供更多价值，并扩大我们与客户的关系，从而扩大我们的业务规模和运营杠杆。
 

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利用我们的可扩展平台进入新市场。 我们的平台为生命科学、付款人、供应商、政府和合法的大麻市场提供了创新的好处。我们相信，在邻近的行业，如法律迷幻和新兴治疗市场以及金融服务市场，都有很大的机会部署我们的平台的使用。
 

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扩大我们的数据和战略合作伙伴网络。 我们的商业情报部分来自通过我们的商业产品产生的数据，以及从战略数据合作伙伴那里获得的数据。作为我们增长战略的一部分，我们可能会寻求收购与我们的业务协同并为我们的数据资产和产品集增值的资产、数据驱动产品或公司。
 
我们的技术平台

我们独特的软件、数据和分析平台构建在运行在公共云中的可扩展开源软件之上。此架构使我们能够利用主流云提供商的安全性、可靠性和可扩展性，同时构建独特的差异化算法和数据处理方法。我们使用弹性计算使我们能够按需大规模分配计算机集群，以便在几分钟内处理数TB的数据。我们能够快速回答复杂的消费者行为或生命科学问题，而无需维护服务器或为闲置的计算资源付费。

我们的事件驱动型数据工厂架构可以摄取、清理、匿名和转换可用的健康、消费者和零售记录，而不是按照固定的计划。由于数据更新是从不同的来源观察到的，因此它们会在所有管道阶段传播，确保客户近乎实时地获得最新数据。通过使用开源技术，我们的大数据处理管道得到了简化，可以更轻松地处理数据模式、“数据漂移”以及符合HIPAA、加州消费者隐私法案和一般数据保护法规等政策的现有记录的更新和删除。Delta Lake存储格式支持的“时间旅行”等功能允许随时间推移对所有数据进行完整的版本控制，以便我们在记录的整个生命周期中观察记录。我们的体系结构本身就支持“模式演变”，允许灵活地引入可用的新数据字段，并随着时间的推移处理数据类型的向后兼容更改。

我们的专有解决方案使用领先的技术和行业垂直领域专家的统计认证，在孤立的票据交换所提供完全去识别的记录。我们的解决方案可以随着时间的推移纵向连接记录，也可以跨数据源连接记录。这为分析和用例开发提供了卓越的灵活性，同时维护了安全性并降低了重新识别风险。我们提供的数据和分析产品可以匹配多个医疗、消费者和零售事件中的匿名个人记录，作为一项服务或在公共的商业管理数据云中。

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Forian负责维护系统和组织控制(SOC 2)类型2和隐私认证BioTrackä和遗产Cannalytics® 并正在将这些合规性认证扩展到我们的所有技术。我们根据政策和程序进行日常运营，以降低与我们的信任政策相关的风险，包括我们的系统、产品和服务的安全性、可用性、处理完整性和保密性。SOC 2和隐私计划每年由独立的第三方进行审计。

竞争

我们在运营的每一个收入领域都面临着竞争。

虽然医疗保健行业包括资本雄厚、经验丰富的竞争对手，但我们相信我们独特的数据资产、协同效应、知识产权和经验丰富的领导层为我们提供了竞争优势。总的来说，我们的竞争对手包括各种实体，如ICON plc等信息和临床分析提供商、IQVIA等信息和商业分析提供商、Veeva系统公司和最终医疗保健公司等技术和服务认证机构，以及客户内部开发的技术。

合法的大麻产业虽然支离破碎，但正在整合。虽然我们的大麻行业产品有多个竞争对手，其中一些只专注于政府可追溯系统，如Metrc，LLC，另一些只专注于销售点和交付系统，如duchie，以及其他提供所有商业软件方面的产品，如WeedMaps。在满足药房、栽培者、制造商、分销商和政府的需求方面，很少有人能与我们竞争。随着大麻行业的不断发展，以及越来越多的地区将大麻合法化，我们预计将出现更多的竞争对手，而一些规模较小的竞争对手可能会停业或被收购。

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政府监管

隐私和客户数据

我们的信息管理服务涉及处理有关未确认身份的患者的诊断和疾病治疗的信息，因此受到大量政府监管。此外，患者特定信息的机密性以及此类患者特定记录可能被发布以纳入我们的数据库或用于我们业务的其他方面的情况都受到严格监管。联邦、州和外国政府正在考虑或已经提议或通过了关于个人数据，如个人健康信息和个人财务数据的拥有、使用和传播的额外立法，以及关于丢失或被盗此类数据的违反安全规定的通知规则。除其他事项外，这类额外的法律或条例可能会要求我们实施额外的安全措施和程序，或在法律或条例中纳入未确认的健康或其他数据，每一项都可能需要大量支出或限制我们提供某些服务的能力。

特别是，个人健康信息在许多国家和地区，如美国、欧盟或欧盟，以及亚洲的几个国家都被承认为一种特殊的、敏感的个人信息类别，受到额外的强制性保护。违反数据保护规定的行为将受到行政处罚、民事罚款和刑事起诉，包括公司罚款和个人责任。

我们的技术处理、标准化、标准化和集成复杂和不同的交易数据，例如医疗、医院和药房索赔数据、电子病历数据、零售销售点交易、媒体印象和消费者人口统计数据。我们开发的平台具有严格的、符合HIPAA的隐私控制，支持交易数据源之间的链接，同时维护患者、消费者和客户的隐私。所有数据都在人的层面上进行了识别，从而能够对产品安全性、有效性、临床结果以及商业分析进行纵向、可信、循证的评估。

大麻和大麻衍生产品

我们不种植、处理或销售大麻或大麻衍生产品，也不拥有任何此类材料或处理与销售有关的任何交易。我们为我们的客户提供技术和信息产品和服务，以了解他们产品的安全性和有效性，并提供有关产品、消费者和市场情报的信息。我们通过基于收费的订阅收入模式来产生收入。我们和我们的信息产品都不受州或联邦政府药品监管的直接约束。

我们的客户受到州和联邦法律的约束，因为它涉及大麻的种植、加工和销售。美国39个州和哥伦比亚特区已经以某种形式将大麻合法化。联邦政府通过《受控物质法》(《美国联邦法典》第21编第811节等)对药品进行监管。序列号。(“CSA”)，不承认医用和娱乐使用大麻之间的区别。监管大麻的州法律与禁止使用和拥有大麻的CSA直接冲突。虽然某些州和地区授权获得许可或注册的实体种植、制造、生产、分销和销售医用或娱乐用大麻，但根据联邦法律，除非特别豁免，否则种植、制造、分销、拥有、使用和转让大麻和任何相关毒品用具都是非法的，任何此类行为都是犯罪行为。

虽然美国司法部使用检察裁量权，不优先考虑针对符合州、县、市和其他地方法律法规且不会触发任何其他联邦执法优先事项的州合法大麻企业的执法行动，但司法部保留执行联邦法律的权利，不能保证联邦政府未来不会执行CSA和相关联邦法律。司法部或对我们的客户拥有管辖权的个别美国律师的执法优先顺序的任何变化，都可能对我们的客户和我们的业务产生严重和不利的影响。

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任何违反联邦法律和法规的行为都可能导致因联邦政府或普通公民提起的民事诉讼或刑事指控而产生的巨额罚款、处罚、行政制裁、定罪或和解，包括但不限于扣押资产、返还利润、停止业务活动或资产剥离。如果我们的任何业务或其任何收益、由此产生的任何股息或分配、或从此类业务积累的任何利润或收入被发现违反洗钱法或其他方面，根据上述一项或多项法规或任何其他适用法律，此类交易可能被视为犯罪收益。这可能会限制或以其他方式危及我们宣布或支付股息或实现其他分配的能力。此外，尽管我们目前无意在可预见的将来宣布或支付股息，但如果确定我们的业务(或任何未来业务)的收益可以被合理地证明为犯罪收益，我们可能决定或被要求在没有事先通知的情况下无限期地暂停宣布或支付股息。

知识产权

除上述专有数据集外，我们还开发和使用许多专有方法、分析、系统、技术、软件和其他知识产权来开展业务。我们依靠法律、技术和行政保障的组合来保护我们的专有和机密信息和商业秘密，并依靠专利、版权和商标法来保护其他知识产权。我们认为我们的商标和相关名称、标记和徽标对我们的业务具有实质性的重要性，我们已经在美国注册或申请了其中某些商标的注册，并将积极寻求保护它们。商标和服务标志只要在使用中和/或其注册得到适当维护，只要没有被发现成为通用商标，一般可以无限期续期。我们拥有和许可的技术和其他知识产权对我们的业务非常重要，尽管我们的管理层认为，我们的业务作为一个整体并不依赖于任何一项知识产权或一组此类财产。

人力资本资源

我们软件、数据和分析解决方案的基础是我们的员工，我们在帮助客户解决社区和客户服务中的问题方面的成功程度直接取决于我们对员工的承诺。我们是经验丰富的信息产品和软件文化的总和，因此：(I)我们的员工现在有一个更全面的平台来满足我们所服务行业客户的需求；(Ii)他们成长的专业和个人机会增加了；(Iii)通过彼此合作，他们将有更多的经验和技能供他们学习和成长；以及(Iv)作为一个合并的组织，我们有一个新的机会来创造一个多样化和包容性的文化，使我们能够共同发展。我们的目标是建立一个一流的组织，以我们对客户成功做出贡献的重要性为前提，同时始终意识到我们对员工和我们所在的社区的责任。

在履行对员工的承诺时，我们致力于公平和公平。正如我们的商业行为和道德准则、性别、种族、民族、宗教、政治、性取向、年龄、经验和思想的多样性，增强了我们支持客户、供应商、合作伙伴和员工的能力。通过培养包容的文化，我们每个人都能够在与我们交往的人打交道时展示真实的自我，这样做使我们能够在履行职责时更加有效和有影响力。我们抓住机遇，使我们的客户能够更好地服务于他们的社区和客户，并不断寻求提高我们带来的价值，同时保持我们员工与同事和客户的工作与他们在福里安以外的生活之间的关键平衡。

为了将员工的健康和安全放在首位，在2020年3月新冠肺炎疫情爆发后，我们过渡到远程工作，并继续与我们的员工合作并在他们继续远程服务我们的客户时为他们提供支持。

截至2021年12月31日，我们拥有140名员工，其中138人是全职员工。我们没有一名员工受到集体谈判协议的保护，也没有工会代表。我们没有经历过任何有组织的停工，我们认为与员工的关系是积极的。

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可用信息

我们向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)免费提供我们的年度Form 10-K报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及对这些报告的任何修订和其他备案文件，在我们通过我们网站https://forian.com/investors/sec-filings.的投资者关系栏目以电子方式将这些材料存档或提供给美国证券交易委员会后，在合理可行的范围内尽快提供这些材料我们网站上的信息不会纳入我们向美国证券交易委员会提交的这份报告或任何其他报告。

第1A项.
风险因素

投资我们的证券涉及高度的风险。在投资我们的普通股之前，您应该仔细考虑以下描述的风险和不确定性以及Form 10-K年度报告中包含的其他信息。如果发生任何这些风险，我们的业务、财务状况、运营结果或前景可能会受到实质性的不利影响，因此，我们普通股的市场价格可能会下跌，您可能会损失全部或部分投资。

与我们的业务合并相关的风险

合并MoR和Helix的业务可能比预期的更困难、更昂贵或更耗时，这可能会对Forian的业绩产生不利影响，并对交易后我们的普通股价值产生负面影响。

2021年3月2日，我们完成了之前宣布的与MoR和Helix的业务合并交易。我们相信，合并MoR和Helix的业务将为我们所服务的行业带来显著的好处。MOR和Helix历史上一直是作为独立公司运营的。合并后的企业的独立业务的整合和合并是一个复杂和耗时的过程，需要并可能继续需要大量的资源和努力。在完成合并业务、整合技术、程序和政策以及应对不同的企业文化方面，我们可能面临重大挑战。如果我们没有成功地整合，预期的好处可能无法完全实现(或根本无法实现)，或者可能需要比预期更长的时间才能实现。两个独立业务的合并是一个复杂、昂贵和耗时的过程，合并后公司的管理层在实施这种整合时可能面临重大挑战，其中许多可能超出管理层的控制，包括但不限于：


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由于管理层专注于其中一家或两家公司的交易和业绩不足，导致我们的管理团队将注意力从持续的业务上转移，从而产生潜在影响；
 

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在实现预期的成本节约、协同增效、商机和增长前景方面遇到困难；
 

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关于一体化进程的预期，包括预期的税务效率交易，可能存在错误假设的可能性；
 

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在整合信息技术、通信方案、财务程序和业务以及其他系统、程序和政策方面出现意想不到的问题；
 

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管理一家较大的合并公司、解决商业文化差异和留住关键人员方面的困难；
 

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适用法律法规的意外变化；
 

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管理与整合合并后公司的业务和任何预期的节税分离交易相关的税务成本或低效率；以及
 

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协调地理上不同的组织。
 
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其中一些因素将是我们无法控制的，其中任何一个因素都可能导致成本增加，转移管理层的时间和精力，以及预期收入的减少，这可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大影响。交易导致的整合过程和其他中断也可能对我们与员工、供应商、客户和其他与我们有业务或其他交易的人的关系产生不利影响，整合MOR和Helix的业务或监管职能的困难可能会损害合并后公司的声誉。

我们将在MOR和Helix的集成方面产生巨大的成本。

有大量的流程、政策、程序、业务、技术和系统必须与交易相结合。虽然我们假设交易将产生一定水平的费用，但有许多我们无法控制的因素可能会影响与合并业务的整合和实施有关的预期费用的总额或时间。

与合并后的公司可能无法收回的交易相关的额外的意外重大成本也可能存在。这些成本和支出可能会减少我们预期从交易中获得的好处和额外收入。尽管我们预计随着时间的推移，这些好处将抵消交易费用和实施成本，但这种净好处可能不会在短期内实现，甚至根本不会实现。

如果我们在业务合并交易后不能有效地管理我们扩大的业务，我们未来的业绩将受到影响。

作为业务合并的结果，我们预计我们的业务规模将大幅增长，超过MOR或Helix的规模。我们未来的成功在一定程度上取决于我们管理这一扩大的业务的能力，这可能会对管理构成重大挑战，包括与管理和监测新业务有关的挑战以及相关增加的成本和复杂性。此外，我们的业务战略设想了一段快速增长的时期，这可能会给我们的行政和运营资源以及资金需求带来压力。我们有效管理增长的能力将要求我们继续扩大我们的业务和管理系统的能力，并吸引、培训、管理和保留合格的人员。我们不能保证我们能够做到这一点，特别是如果亏损继续下去，我们无法获得足够的融资。如果我们不能成功地管理增长，我们的业务、前景、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。

与我们的业务运营相关的风险

我们的运营和财务历史有限。因此，在业务合并交易后，我们的实际财务状况和经营结果可能会有实质性的差异。

我们正处于发展阶段，面临着与一项未经证实的新业务相关的所有风险和不确定性。我们的未来是基于一个未经证实的商业计划，没有任何历史事实来支持预测和假设。本公司最近因预期业务合并交易而成立，在业务合并交易结束前并无营运历史或收入。尽管我们已经与Helix合并，但我们仍然面临着经营新业务的固有风险，包括在开发、生产和商业化新技术、为我们的产品和技术开发市场以及吸引和留住合格的管理、销售和/或营销和技术人员方面经常遇到的困难，此外还有下文所述的风险。

我们还面临经营新业务的固有风险，包括：在开发、生产和商业化新的复杂技术方面经常遇到困难和延误；为我们的产品和技术开发市场；将我们的开发努力过渡到商业化；以及吸引和留住合格的管理、销售和/或营销和技术人员。

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我们可能需要额外的资金来资助我们的运营。

我们可能需要额外的资本来支持我们目前的业务和预期的业务扩张，并寻求有针对性的收入机会。我们不能保证能筹集到更多的资金来支持我们的运营。可能无法获得额外资本，任何此类融资的条款可能不确定，任何预期股权资本的条款可能无法接受。此外，未来任何股权证券的出售都将稀释当时股东的所有权和控制权，价格可能大大低于我们股票目前的交易价格或可能的交易价格。如果无法筹集资金，我们可能需要大幅缩减或终止业务。

我们可能会进行更多的收购，作为我们增长战略的一个组成部分。我们可能无法确定合适的收购候选者或以可接受的条款完成收购，或者我们可能无法成功整合收购，这可能会扰乱我们的运营并对我们的业务和运营业绩产生不利影响。

我们增长战略的一个组成部分是收购互补业务，以增强我们为客户提供的解决方案。除了业务合并交易外，我们还打算继续收购互补的技术、产品和业务，作为我们增长战略的一个组成部分。收购涉及某些已知和未知的风险，可能导致我们的实际增长或经营业绩与我们的预期不同。例如，我们可能无法找到合适的收购候选者或以可接受的条款完成收购；我们可能无法以有利的条款或根本无法获得必要的融资，为我们的任何或所有潜在收购提供资金；收购的技术、产品或业务可能表现不如我们预期，我们可能无法实现预期的收入和利润。 此外，我们的收购战略可能会转移管理层对现有业务的注意力，导致关键客户或员工的流失，并使我们面临意想不到的问题或法律责任，包括作为被收购业务或资产的未披露或或有负债的继承人的责任。

例如，如果我们没有对我们的潜在目标进行有效的尽职调查，我们可能没有发现目标公司的问题，或者没有认识到不兼容或其他阻碍成功整合的因素。我们无法成功整合未来的收购，可能会阻碍我们实现这些收购的所有好处，并可能严重削弱我们的业务运营。整合过程可能会扰乱我们的业务，如果新技术、产品或业务没有得到有效实施，可能会妨碍我们实现预期的全部利益，并可能损害我们的运营结果。此外，新技术、新产品或新业务的全面整合可能会导致意想不到的问题、费用、负债和竞争性反应。

此外，即使收购的运营被成功整合，我们也可能无法实现收购的全部好处，包括我们预期的协同效应、成本节约或增长机会。这些好处可能不会在预期的时间框架内实现，或者根本不会实现。此外，收购可能导致我们发行普通股，这将稀释我们目前股东的所有权百分比，使用我们相当大一部分现金资源，由于与收购收益负债估计相关的或有对价的变化而经历收益波动，或者成为诉讼对象。

如果我们不成功地开发和部署新技术来满足客户的需求，我们的业务和运营结果可能会受到影响。

我们的成功基于我们设计软件和产品的能力，这些软件和产品能够将数据集成到一个共同的操作环境中，以促进高级数据分析、知识管理和协作。我们还严重依赖我们的信息技术基础设施、流程和程序，并将投入大量资源，以确保我们拥有具有竞争力的信息技术系统。然而，信息技术日新月异，我们可能无法走在这些进步的前面。如果我们无法推出用户和协作者认为有价值的新的或升级的产品、服务或技术，我们可能无法在我们的平台上产生额外的参与度，无法吸引和留住客户，也无法将我们平台上的活动盈利。我们已经花费了大量的时间和金钱来研究和开发新技术和现有功能的增强版本，以满足客户和潜在客户快速变化的需求，而我们开发新的和升级的产品、服务或技术的努力将需要我们继续产生巨大的成本。我们不能保证当前或潜在的用户和客户会对新的或改进的产品、服务或技术做出积极的反应。

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此外，传统制药、数据信息学和其他久负盛名的公司正在向大麻行业扩张。这种扩张可能会增加与我们拥有类似平台和专业知识的竞争对手的数量，并可能阻止我们实现预期的客户和收入增长。

竞争对手推出新产品和服务或开发全新技术来取代现有产品可能会使我们的平台过时或对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。我们可能会在软件开发、设计或营销方面遇到困难，从而延迟或阻止我们开发、引入或实施新平台、功能或功能。任何延误都可能导致负面宣传、收入损失或市场认可度的损失，或者客户的索赔，任何这些都可能损害我们的业务。此外，设计和开发新平台或现有平台的新特点和能力可能需要大量投资，而且不能保证这种投资一定会成功。如果客户不广泛采用我们的新平台、体验、特性和功能，我们可能无法实现投资回报，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。

新的和现有的平台以及对现有平台的更改可能无法获得足够的市场接受度，原因有很多，包括：


 •
未能在产品功能方面准确预测市场需求，并及时提供满足这一需求的产品；
 

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产品缺陷、错误或故障，或我们无法满足客户服务水平要求；
 

 •
关于我们的平台或产品增强的安全性、性能或有效性的负面宣传或负面私下声明；
 

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延迟向市场推出新产品或对现有产品进行改进；
 

 •
竞争者引入或预期引入竞争对手的平台或功能；
 

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我们的平台或产品增强无法扩展和执行以满足客户需求；
 

 •
收到与安全或渗透测试、认证或审计有关的有保留意见或不利意见，例如与IT控制、安全标准和框架或合规性有关的意见；
 

 •
客户不愿购买专有软件产品；以及
 

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客户不愿购买包含开源软件的产品。
 
如果我们不能继续识别我们的客户面临的挑战，并及时、经济地为我们的平台开发、许可或获取新的特性和功能，或者如果这些增强功能不能获得市场接受，我们的业务、财务状况、运营结果和前景可能会受到影响，预期的收入增长可能无法实现。

卫生流行病的影响，包括最近的全球冠状病毒大流行，导致了各个市场和行业的剧烈波动，并可能损害我们的业务和业务结果。

我们的业务和业务结果可能会受到卫生流行病的不利影响，包括最近的冠状病毒大流行。据报道，2019年12月，一种新的冠状病毒株--SARS-CoV-2在中国武汉浮出水面，这种病毒会导致一种被称为新冠肺炎的疾病。自那以后，冠状病毒已经蔓延到全球许多国家，包括美国。

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2020年3月，世界卫生组织宣布冠状病毒为大流行。鉴于情况持续和动态，很难预测冠状病毒爆发对我们业务的影响，也不能保证我们为应对冠状病毒的不利影响所做的努力将会有效。到目前为止，影响包括各种市场和行业的剧烈波动时期。这种波动可能会对我们的客户以及我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。特别是，汽车和消费电子行业以及包括我们客户在内的其他行业已经并可能继续受到冠状病毒爆发和/或其他我们无法控制的事件的影响，进一步的波动可能会对这些行业和客户产生额外的负面影响。

此外，美国联邦、州和外国政府最近为应对冠状病毒爆发而采取的行动，包括间歇性和非统一(从城市到城市和从州到州)旅行禁令以及学校、商业和娱乐场所关闭，继续对我们开展业务的市场产生重大不利影响。冠状病毒疫情和其他我们无法控制的事件造成的影响的程度将取决于未来的事态发展，这些事态发展高度不确定，也无法预测，包括可能出现的关于冠状病毒疫情严重程度的新信息，以及为遏制冠状病毒或其影响而采取的行动等。

此外，冠状病毒爆发可能会导致业务中断，如果我们不能及时从这种业务中断中恢复过来，我们的业务和财务状况以及运营业绩可能会受到不利影响。

不能保证全球冠状病毒大流行不会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性和不利的影响。即使在冠状病毒疫情消退后，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会因其对全球经济的影响而继续受到重大和不利的影响，包括已经发生或未来可能发生的任何衰退。冠状病毒大流行或类似的卫生流行病的最终影响是高度不确定的，可能会发生变化。我们还不知道对我们适用的业务、运营或全球经济的潜在延误或影响的全部程度。

我们依赖由第三方运营的计算基础设施来支持我们的一些解决方案和客户，他们或我们的运营基础设施中的任何错误、中断、性能问题或故障都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

我们产品和服务背后的软件、内部应用程序和系统本质上是复杂的，可能包含缺陷或错误，特别是在首次引入或发布新版本或增强功能时。我们的技术和网络基础设施的开发、扩展、运营和维护既昂贵又复杂，需要大量的内部和外部资源。如果我们不成功地开发、扩展、运营或维护我们的技术和网络基础设施，或者如果我们遇到运营故障，我们的声誉可能会受到损害，我们可能会失去现有和潜在的客户和服务提供商，这可能会对业务、财务状况或运营结果产生不利影响。

我们向我们平台的用户提供的某些服务依赖于第三方，这可能会限制我们对用户体验质量和提供服务成本的控制。

我们创造收入的能力将受到完成和增强我们平台所需时间的影响。此外，有多个第三方供应商和服务提供商必须继续为我们提供访问其应用程序编程接口和操作系统的权限，我们将依赖第三方的合作来与他们的系统集成。如果第三方供应商、服务提供商和协作者没有按预期表现、与我们合作或按计划交付工作，我们可能无法及时发布我们的产品和服务。

我们在产品和服务中使用第三方软件，并希望继续这样做。这些错误和缺陷的纠正将依赖于这些第三方，所以我们可能很难纠正它们。此外，我们不能确定第三方许可方是否会继续以可接受的条款向我们提供他们的软件，或在他们的软件中投资适当水平的资源以维持和增强我们的能力或继续经营。

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我们可能无法成功管理我们的知识产权，我们可能会受到侵权索赔。

我们的成功在一定程度上将取决于我们是否有能力保护我们在产品中使用的技术的专有权。我们将考虑商业秘密，包括保密和非专利技术，对保持我们的竞争地位很重要。然而，商业秘密和专有技术很难保护。此外，如果我们的任何商业秘密是由竞争对手合法获取或独立开发的，我们将无权阻止该竞争对手使用该技术或信息与我们竞争。如果我们的任何商业秘密被泄露给竞争对手或由竞争对手独立开发，我们的竞争地位可能会受到实质性和不利的损害。此外，如果我们不能充分保护我们的所有权，我们的业务可能会受到损害。

在互联网和软件相关行业中，已经有大量关于专利、商标和版权以及其他知识产权的诉讼，第三方可能会不时地要求我们侵犯他们的知识产权。如果我们被发现侵犯了任何第三方的知识产权，我们可能会为这种侵权行为承担法律责任，这可能会对我们的盈利能力产生实质性的不利影响。此外，任何此类指控都可能分散管理层的注意力，使其无法开展业务。

我们的平台、产品或服务中的真实或可感知的错误、故障、缺陷或错误可能会对我们的运营结果和增长前景产生不利影响。

由于我们提供非常复杂的平台、产品和服务，因此可能会出现未检测到的错误、缺陷、故障或错误，尤其是在首次引入平台或功能时，或者发布新版本或其他产品或基础设施更新时。这些平台经常安装和使用在具有不同操作系统、软件产品和设备、数据源和网络配置的大规模计算环境中，这可能会导致我们平台中的错误或故障，或者可能暴露出我们平台中未检测到的错误、故障或错误。这些平台通常根据特定州的要求有不同的版本和更新。尽管进行了测试，但在商业发货开始之前，可能不会在新软件或版本中发现错误、故障或错误。错误还可能延迟新平台或新功能或新平台版本的开发或发布，对我们的声誉和客户购买我们平台的意愿产生不利影响，并对市场对这些平台的接受度或观感产生不利影响。许多客户在对其业务或任务至关重要的应用程序中使用这些平台、产品和服务，并且对我们平台、产品和服务中的缺陷的风险容忍度可能低于其他不太重要的软件产品中的缺陷。在发布新软件或平台、产品和服务的新版本时出现的任何错误或延迟，或对发布的软件性能不令人满意或错误、缺陷或故障的指控，都可能导致我们损失收入或市场份额，增加我们的服务成本，导致重新设计软件的大量成本，导致重要客户的流失，使我们承担损害赔偿责任，并将公司资源从其他任务中转移出去, 其中任何一项都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。此外，由于我们无法控制的各种原因，我们的平台可能被认为是无效的。黑客或其他恶意方可能会绕过我们或客户的安全措施，客户可能会滥用我们的平台，导致安全漏洞或感知到的产品故障。

我们的平台、产品和服务中真实或预期的错误、故障或错误，或对这些服务或结果的不满，可能会导致客户终止和/或客户就其遭受的损失提出索赔。在这种情况下，出于客户关系或其他原因，我们可能需要或可能选择花费额外资源，以帮助纠正任何此类错误、故障或错误。

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在我们这样一个充满活力的行业中，我们的成功和增长取决于我们吸引、招聘、留住和培养合格员工的能力。

我们的业务处于快速变化的技术、社会、经济和监管发展的交汇点，这些发展需要广泛的专业知识和智力资本。为了继续成功地竞争和发展，我们必须吸引、招聘、培养和留住必要的人员，这些人员能够在我们整个智力资本需求的范围内提供所需的专业知识。虽然我们有一些对我们的业务有丰富经验的关键人员，但我们也必须培养我们的人员，以提供能够在人力资本不可避免的不可预测的情况下保持连续性的继任计划。人才市场竞争激烈，我们可能招不到更多的人，也可能无法有效地取代现有的合格或有效继任者。我们留住和发展员工的努力也可能导致大量额外费用，这可能会对我们的盈利能力产生不利影响。我们不能保证合格的员工会继续受雇，也不能保证我们将来能够吸引和留住合格的人员。如果不能留住或吸引关键人员，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

我们发现我们的财务报告内部控制存在重大缺陷，如果不及时补救，可能会对我们财务报表的准确性和可靠性以及我们的声誉、业务和股票价格产生不利影响，并导致投资者对我们失去信心。.

作为一家上市公司，我们被要求对财务报告保持内部控制，并报告此类内部控制中的任何重大弱点。经修订的2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404条要求我们提交一份由管理层提交的报告，其中包括从截至2021年12月31日的财年开始对财务报告进行内部控制的有效性。这项评估将需要包括披露我们管理层在财务报告内部控制方面发现的任何重大弱点。我们的独立注册会计师事务所将不需要证明我们的财务报告内部控制的有效性，直到我们被要求向美国证券交易委员会提交第一份年度报告之前，我们被视为“加速申请者”或“大型加速申请者”，各自定义见1934年证券交易法修订(“交易法”)，或我们不再是一家“新兴成长型公司”，定义见2012年4月颁布的JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)。如果我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷，我们可能无法及时发现错误，我们的财务报表可能会出现重大错报。我们正在设计和实施遵守这一义务所需的财务报告内部控制，这一过程将是耗时、昂贵和复杂的。

如项目9A(控制和程序)所述，我们的结论是，截至2021年12月31日，我们的披露控制和程序尚未生效，截至该日，我们对财务报告的内部控制存在重大弱点，涉及(1)现金、应付账款、工资和财务报告交易类别缺乏职责分工；(2)缺乏围绕内部控制和财务结算流程正规化的证据；(3)缺乏围绕逻辑访问、变更管理和供应商应用程序管理的适当设计的一般信息技术控制。重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合，使得我们的年度或中期合并财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。

我们打算弥补这些实质性的弱点。虽然我们相信我们为补救这些重大弱点而采取的步骤将提高我们财务报告内部控制的有效性，并将补救已发现的缺陷，但如果我们的补救努力不足以弥补这些重大弱点，或者我们在未来的财务报告内部控制中发现更多重大弱点，我们准确分析、记录和报告财务信息、在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内编制我们的财务报表以及以其他方式遵守联邦证券法规定的报告义务的能力可能会受到不利影响。这些重大弱点的发生或未能补救，以及我们对财务报告的内部控制中任何未来的重大弱点，可能会对我们财务报表的准确性和可靠性产生不利影响，并产生其他可能对我们的业务产生重大不利影响的后果，包括对我们普通股的市场价格产生不利影响。此外，我们可能会受到纳斯达克、美国证券交易委员会或其他监管机构的调查，这可能需要额外的财务和管理资源。

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如果我们对财务报告的内部控制或我们的披露控制和程序不有效，我们可能无法准确报告我们的财务结果，防止欺诈或及时提交我们的定期报告，这可能会导致投资者对我们报告的财务信息失去信心，并可能导致我们的股价下跌。

我们依赖必须准确的财务报告和数据分析，以便做出实时管理决策，准确管理我们的现金状况，并保持充足的库存水平，同时保存足够的现金来为运营提供资金。如果发生系统故障、流程崩溃、密钥管理离职或欺诈，我们将无法有效管理这些项目，并可能遇到我们的现金状况或循环信贷安排可能无法适应的流动性短缺。在这种情况下，我们也可能无法准确报告我们的财务业绩，防止欺诈或及时提交我们的定期报告，这可能会导致投资者对我们报告的财务信息失去信心，并可能导致我们的股价下跌。

我们可能无法准确预测我们的经营业绩和增长率，这可能会对我们公布的业绩和股价产生不利影响。

我们可能无法准确预测我们的经营业绩和增长率。我们在预测和规划过程中使用了各种因素，包括历史结果、近期历史以及对经济和市场状况的评估。我们的增长率可能是不可持续的，我们的增长取决于对我们提供的产品的需求的持续增长。由于客户偏好的变化、经济疲软或其他因素导致的需求下降可能会导致收入或增长减少。此外，我们的许多支出和投资都是固定的，我们可能无法及时调整支出，以弥补经营业绩的任何意外缺口。如果不能准确预测我们的经营业绩和增长率，可能会导致我们的实际业绩大大低于预期。如果我们的增长率因此下降，投资者对我们业务的看法可能会受到不利影响，我们普通股的市场价格可能会下降。

我们客户所在行业的整合可能会减少合并客户在收购或合并后购买的服务量，这可能会对我们的经营业绩和财务状况造成重大损害。

我们客户之间的合并或整合在未来可能会减少我们的客户和潜在客户的数量。当公司合并时，以前单独购买的重叠服务通常只被合并后的实体购买一次，导致收入损失。先前由合并或合并的实体之一购买的其他服务可能被认为是不必要的或被取消。如果我们的客户与非我们客户的其他实体合并或被其他实体收购，或者使用我们的服务较少的实体，他们可能会停止或减少使用我们的服务。我们不能保证我们可以在多大程度上解决这类合并对收入的影响。任何这些事态发展都可能对我们的经营业绩和财务状况造成实质性损害。

与监管和法律事务有关的风险

我们的业务受到有关隐私、数据保护和安全、技术保护和其他事项的复杂和不断变化的美国和非美国法律法规的约束。这些法律和法规中的许多都可能会发生变化和不确定的解释，可能会导致索赔、改变我们的商业实践、罚款、增加运营成本或以其他方式损害我们的业务。

我们受制于美国和海外的各种地方、州、国家和国际法律、指令和法规，涉及对我们的业务至关重要的事项，包括隐私和数据保护、数据安全、数据存储、保留、传输和删除、技术保护和个人信息。外国的数据保护、数据安全、隐私等法律法规可以施加不同于美国的义务或更多的限制。这些美国联邦、州和外国的法律和法规，根据制度的不同，可能由私人当事人或政府实体执行，不断演变，可能会发生重大变化，在可预见的未来可能仍然不确定。此外，这些法律法规的适用、解释和执行往往是不确定的，可能会在各国之间得到不一致的解释和适用，与我们当前的政策和做法不一致。许多提案正在等待美国联邦、州和外国立法和监管机构审议，这些提案可能会对我们的业务产生重大影响。

22
目录
世界各地隐私和数据保护法律法规的总体复杂性构成了合规挑战，可能会由于我们、我们的员工、我们的业务合作伙伴或我们的客户未能实施适当的程序性控制、未能遵守这些控制或恶意或无意地违反适用的隐私和数据保护要求而表现为成本、损害或其他形式的责任。

除政府监管外，自律标准和其他行业标准可能在法律上或合同上适用于我们，或被辩称适用于我们，或者我们可能选择遵守这些标准或促进我们的客户遵守这些标准。由于隐私、数据保护和信息安全是我们行业的关键竞争因素，我们可能会在我们的网站、营销材料或其他环境中就我们的数据安全措施以及我们对这些标准的遵从性或我们促进客户遵守这些标准的能力发表声明。我们还预计将继续有关于隐私、数据保护和信息安全的新的拟议法律法规，我们还无法确定这些未来的法律、法规和标准，或对现有法律法规、行业标准或其他义务可能产生的影响。新的法律、对现有法律法规的修订或重新解释、行业标准以及合同和其他义务可能需要我们产生额外的成本并限制我们的业务运营。随着这些与隐私、数据保护和信息安全相关的法律制度继续演变，它们可能会导致越来越多的公众审查，以及不断升级的执法和制裁水平。此外，由于与隐私、数据保护和信息安全相关的法律、标准、合同义务和其他义务的解释和应用存在不确定性，这些法律、标准和合同义务以及其他义务的解释和应用可能与我们的数据管理实践、我们的政策或程序或我们解决方案的特点不一致或被指控不一致。如果是这样的话, 除了罚款、诉讼和其他索赔的可能性外，我们还可能被要求从根本上改变我们的业务活动和做法，或者修改我们的解决方案，这可能会对我们的业务产生不利影响。我们可能无法以商业上合理的方式或根本无法进行此类更改和修改，我们履行现有义务、进行增强或开发新解决方案和功能的能力可能会受到限制。此外，遵守适用于我们客户业务的法律、法规和政策的成本和其他负担可能会限制我们解决方案的使用和采用，并减少对我们解决方案的总体需求。

这些现有和拟议的法律和法规的遵守成本可能很高，可能会降低我们的解决方案和服务的效率或价值，延误或阻碍新产品的开发，导致负面宣传，增加我们的运营成本，要求我们修改数据处理做法，限制我们的运营，施加巨额罚款和处罚，需要大量的管理时间和注意力，或者将我们的数据或技术置于危险之中。我们或我们的解决方案未能或被认为未能遵守与隐私、数据保护或信息安全相关的美国或适用的外国法律、法规、指令、政策、行业标准或法律义务，或任何导致个人信息、个人数据或其他客户或敏感数据敏感数据或信息的丢失或未经授权访问、获取、使用、发布或传输的安全事件，可能导致政府调查、调查、执法行动和起诉、私人索赔和诉讼、赔偿或其他合同义务、其他补救措施、包括罚款或要求我们修改或停止现有的业务做法，或负面宣传，以及可能对我们的业务和运营结果产生重大不利影响的相关成本和责任。

隐私监管是一个不断发展的领域，遵守适用的隐私法规可能会增加我们的运营成本，或对我们为客户提供服务以及营销我们的产品和服务的能力产生不利影响。

联邦和州政府和机构已经通过或正在考虑通过关于收集、使用和披露数据的法律和法规。这些法律的解释和应用可能与我们的数据实践不一致，这可能会导致我们产生额外的成本。此外，遵守这些不同的法律可能会导致我们产生巨额成本，或者要求我们以不利于业务的方式改变我们的业务做法。

更具体地说，我们提供的解决方案将涉及收集、存储和传输关于我们的客户以及我们客户的当前和潜在患者以及其他用户的机密个人和专有信息。对于我们的某些垂直业务，我们还将收集、存储和传输有关个人病史的各种数据。我们在这些垂直市场的基于网络和移动的产品可能至少部分受到HIPAA的影响。除其他关切外，HIPAA条款还涉及健康数据的安全和隐私，以便通过鼓励在国内医疗系统中广泛使用电子数据交换来提高国家医疗系统的效率和效力。

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目录
虽然我们计划将内部资源与第三方服务结合使用，以达到或超过包括HIPAA在内的法规要求，但我们可能无法达到或保持遵守这些要求，我们的第三方服务供应商可能会在没有足够通知的情况下决定修改或停止他们的服务，这可能会导致安排新服务的额外费用，并可能损害我们的声誉、业务、经营业绩和财务状况。

世界各地的监管机构正在考虑一些关于隐私和数据保护的立法建议。联邦和州政府和机构已经通过或正在考虑通过关于收集、使用和披露数据的法律和法规。随着我们业务的扩大，它可能会受到更多国内和国外司法管辖区的法律的约束。这些法律可能会以与我们的数据惯例不一致的方式解释和应用。如果是这样的话，除了罚款的可能性外，遵守适用的立法和监管举措的成本的任何增加，以及适用的立法和监管举措施加的其他负担，都可能限制我们收集、汇总或使用数据的能力。此外，遵守这些不同的法律可能会导致我们产生巨额成本，或者要求我们以不利于我们业务的方式改变我们的商业做法。

作为一家客户从事大麻行业的公司，我们面临着许多独特和不断变化的风险。

我们的关键垂直业务之一是直接或间接与美国大麻公司和大麻附属企业合作。合法大麻行业是一个新行业，处于发展的早期阶段，代表着一个利基市场，正在迅速发展，并经历着越来越多的市场进入者。我们在这一垂直领域的业务前景取决于大麻产品的广泛接受和使用，这一点受到高度不确定性和波动性的影响。

此外，大麻公司和提供辅助产品和服务的公司受到政府更大程度的不确定性和条例的影响，相对于其他业务构成额外的风险，因此与这些公司的交易带来更大的总体风险。这些公司的经营历史通常较短，经营业绩更难预测，监管方面的担忧往往使它们更容易受到市场状况和整体经济低迷的影响。此外，大麻公司从事迅速变化的业务，其产品面临很大的监管和操作风险。

根据联邦法律，大麻仍然是非法的，我们与大麻相关的业务在很大程度上依赖于与大麻行业有关的州法律。尽管一些州已将大麻销售合法化，但其中许多州对与大麻相关的企业及其供应商和合作者，以及从这些企业收集和使用数据的行为施加了重大限制。这些州一级的限制可能会对我们寻找合适机会的能力以及我们产品和服务的销售产生实质性的不利影响。影响大麻行业的法律法规在不断变化，这可能会对我们的业务产生不利影响。我们无法预测未来的立法行动可能对我们的业务产生的影响。

有一种风险是，我们将无法找到一家愿意向与大麻公司签约的企业提供银行服务的银行，或者一家银行将继续愿意长期支持大麻和附属企业。与大麻相关企业做生意的银行面临联邦起诉的风险。此外，监管指导意见要求银行在向大麻相关业务提供服务时，要进行全面的尽职调查、监测和报告。潜在的联邦执法风险，以及重大的监管合规义务，可能导致银行不再向美国提供银行服务。

由于我们向大麻行业的公司提供产品和服务，原本容易获得的保险，如一般责任、工人赔偿和董事和高级管理人员保险，对我们来说可能更难找到，也更昂贵。不能保证我们将来能找到这种保险，也不能保证我们能负担得起这笔费用。如果我们被迫放弃这种保险，它可能会阻止我们进入某些业务领域，可能会抑制我们的增长，并可能使我们面临额外的风险和财务责任。

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目录
如果我们未能按照合同要求、监管标准和道德考虑履行我们的服务，我们可能会受到巨额成本或责任的影响，我们的声誉可能会受到损害。

我们收集、处理和存储大量的个人信息。这些数据通常通过公共和专用网络(包括互联网)上的传输来访问。尽管我们采取了物理安全措施，实施了技术控制和合同预防措施，旨在识别、检测和防止未经授权访问、更改、使用或披露我们的数据，但不能保证这些措施或任何其他措施能够提供绝对安全。访问或控制访问我们的服务和数据库的系统可能会因犯罪活动而受到危害，包括网络攻击和其他故意的业务中断、疏忽或其他。未经授权披露或使用我们的数据，或丢失或损坏我们的数据，或我们的用户无法访问我们的系统，都可能扰乱我们的运营，使我们承担重大法律责任，导致重大业务损失，导致我们产生重大成本并严重损害我们的声誉。

与我们普通股所有权相关的风险

我们普通股的市场价格可能会波动，由于我们普通股的市场价格下跌，我们普通股的持有者可能会损失很大一部分投资。

我们普通股的市场价格可能会波动，股东可能无法根据业务合并交易或其他原因，按照他们被视为收购Forian普通股的价格或更高的价格转售他们的Forian普通股，原因是我们的市场价格波动，包括与我们的经营业绩或前景无关的因素导致的价格变化。

可能对合并后公司普通股的市场价格产生重大影响的具体因素包括：
 

 •
股票市场分析师对我们的普通股、与我们相当的其他公司或我们所服务的行业的公司的建议或收益预期的变化；
 

 •
经营业绩或未来前景的实际或预期波动；
 

 •
对我们的公告的反应；
 

 •
我们或我们的竞争对手采取的战略行动，如任何考虑中的业务分离、收购或重组；
 

 •
合并后的公司未能按照财务或行业分析师的预期迅速或在一定程度上实现交易的预期效益，包括财务结果和预期的协同效应；
 

 •
金融市场的不利状况或美国或国际总体经济状况，包括战争、恐怖主义事件和对此类事件的反应所造成的情况；以及
 

 •
我们、我们的管理团队成员或大股东出售普通股。
 
我们不打算为我们的普通股支付股息，所以任何回报都将限制在我们股票的价值上。

我们目前预计，我们将为业务的发展、运营和扩张保留未来的收益，在可预见的未来不会宣布或支付任何现金股息。此外，我们可能会签订协议，禁止我们在未经缔约双方事先书面同意的情况下支付现金股息，或订立其他条款，禁止或限制我们的普通股可能宣布或支付的股息数额。因此，对股东的任何回报都将仅限于其股票的升值，而这可能永远不会发生。

25
目录
福里安的董事和管理层将拥有我们普通股的很大比例，并将能够对有待股东批准的事项施加重大控制。

我们的董事和高级职员实益拥有我们已发行普通股的大约41%。这些股东可能能够决定所有需要股东批准的事项。例如，这些股东可能能够控制董事选举、修改我们的组织文件或批准任何合并、出售资产或其他重大公司交易。这可能会阻止或阻止您认为符合您作为我们股东之一的最佳利益的对福里安普通股的主动收购建议或要约。这类股东的利益可能并不总是与您的利益或其他股东的利益一致，他们的行为可能会促进他们的最佳利益，而不一定是其他股东的利益，包括为他们的普通股寻求溢价，并可能影响我们普通股的现行市场价格。

筹集额外资本可能会稀释我们现有的股东，限制我们的运营，或者要求我们放弃对我们的技术或候选产品的权利。

我们可能会通过公共和私人股本发行、债务融资、战略伙伴关系和联盟以及许可安排相结合的方式寻求额外资本。在我们通过出售股权或可转换债务证券筹集额外资本的情况下，您的所有权权益将被稀释，条款可能包括清算或其他对您作为股东的权利产生不利影响的优惠。出现债务将导致固定支付义务增加，并可能涉及某些限制性公约，例如对我们产生额外债务的能力的限制、对我们获取或许可知识产权的能力的限制，以及可能对我们开展业务的能力产生不利影响的其他运营限制。如果我们通过战略合作伙伴关系和联盟以及与第三方的许可安排筹集更多资金，我们可能不得不放弃对我们的技术或候选产品的宝贵权利，或者以对我们不利的条款授予许可。

我们的现有股东在公开市场上出售大量普通股可能会导致我们的股票价格下跌。

如果我们的现有股东在公开市场上出售或表示有意出售大量我们的普通股，我们普通股的交易价格可能会下降。

我们的章程对我们和我们的股东之间的某些纠纷有法院限制，这可能限制股东在股东喜欢的司法管辖区对我们或我们的董事、高级管理人员和员工提出索赔的能力。

我们的章程规定，除非我们书面同意选择替代论坛，否则特拉华州衡平法院是以下唯一和独家论坛：(I)代表我们提起的任何衍生诉讼，(Ii)针对我们现任或前任董事、高级管理人员、员工、股东或代理人提起的任何诉讼，这些诉讼声称违反了任何该等现任或前任董事、高级管理人员、股东、雇员或代理人对我们或我们股东所承担的责任(包括任何受信责任)，(Iii)任何针对吾等或吾等任何现任或前任董事、高级管理人员、雇员、股东或代理人而引起或有关的诉讼，而该等诉讼是因或与DGCL、吾等章程或附例(每一项均不时生效)的任何条文有关，或(Iv)任何因受特拉华州内政原则管辖而针对吾等或吾等任何现任或前任董事、高级职员、雇员、股东或代理人而提出的诉讼。上述法院条款不适用于为强制执行《证券法》、《交易法》或联邦法院拥有专属管辖权的任何其他索赔而提起的诉讼。我们的章程还规定，除非福里安书面同意选择替代法院，否则美利坚合众国联邦地区法院是解决根据证券法提出的任何申诉的唯一和独家论坛。上述法院条款可能会阻止或限制股东在与我们或我们的董事、高级管理人员、员工、股东或代理人发生纠纷时倾向于在司法法院提起诉讼的能力，这可能会阻碍此类诉讼，使诉讼更难或更昂贵。, 并导致对此类股东不利的结果，尽管股东不会被视为放弃遵守联邦证券法及其下的规章制度。

26
目录
由于《证券法》第22条赋予联邦法院和州法院对所有此类《证券法》索赔的同时管辖权，因此法院是否会执行与《证券法》规定的索赔有关的这种法院选择条款尚不确定。

此外，尽管附例中包含了前述法院条款，但法院可能会发现，在前述法院条款旨在解决的某些案件中，上述法院条款不适用或不可执行，包括根据证券法提起的索赔。如果这种情况发生在任何特定的诉讼中，福里安可能会因在其他司法管辖区解决此类诉讼或在多个司法管辖区解决涉及类似索赔的诉讼而产生额外费用，所有这些都可能损害我们的业务、运营结果和财务状况。

我们是一家新兴成长型公司和一家较小的报告公司，我们不能确定适用于新兴成长型公司和较小报告公司的报告要求降低是否会降低我们的普通股对投资者的吸引力。

根据《就业法案》的定义，我们是一家新兴的成长型公司。只要我们继续是一家新兴成长型公司，我们就可以利用适用于其他非新兴成长型公司的上市公司的各种报告要求的豁免，包括不需要遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条的审计师认证要求，减少本年度报告中关于高管薪酬的披露义务，以及我们的定期报告和委托书，以及免除就高管薪酬举行非约束性咨询投票的要求，以及免除股东批准之前未获批准的任何金降落伞薪酬的要求。我们可能会在长达五年的时间里成为一家新兴的成长型公司，尽管情况可能会导致我们更早失去这一地位。我们将一直是一家新兴的成长型公司，直到(1)财政年度的最后一天(A)在业务合并结束五周年后，(B)我们的年总收入至少为10.7亿美元，或(C)我们被视为大型加速申报公司，这要求截至前一年6月30日，非关联公司持有的我们普通股的市值超过7亿美元，以及(2)我们在前三年期间发行了超过10亿美元的不可转换债券的日期。

根据《就业法案》，新兴成长型公司还可以推迟采用新的或修订后的会计准则，直到这些准则适用于私营公司。我们已选择不“选择退出”遵守新的或修订的会计准则，因此，我们将在私人公司采用新的或修订的会计准则时采用新的或修订的会计准则，并将这样做，直到我们(I)不可撤销地选择“选择退出”延长的过渡期或(Ii)不再符合新兴成长型公司的资格。

即使我们不再有资格成为一家新兴成长型公司，我们仍有资格成为一家“较小的报告公司”，这将使我们能够继续利用许多相同的披露要求豁免，包括不被要求遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条的审计师认证要求，以及在本Form 10-K年度报告和我们的定期报告和委托书中减少关于高管薪酬的披露义务。我们无法预测投资者是否会因为我们可能依赖这些豁免而发现我们的普通股吸引力下降。如果一些投资者因此发现我们的普通股吸引力下降，我们的普通股可能会有一个不那么活跃的交易市场，我们的股价可能会更加波动。

我们可能面临更大的证券集体诉讼风险。

从历史上看，证券集体诉讼通常是在一家公司的证券市场价格下跌后对其提起的。这一风险与我们特别相关，因为参与大麻行业的公司近年来经历了大幅的股价波动。如果我们被起诉，可能会导致巨额成本，并转移管理层的注意力和资源，这可能会损害我们的业务。

项目1B。
未解决的员工意见

没有。

27
目录
第二项。
属性

我们的总部设在宾夕法尼亚州纽敦。我们目前在马萨诸塞州波士顿、科罗拉多州格林伍德村、佛罗里达州劳德代尔堡、华盛顿州奥林匹亚和阿根廷布宜诺斯艾利斯租赁额外的办公空间。我们相信租赁的空间足以满足我们目前的需求，我们可能需要的任何额外空间都将以商业合理的条款提供。

第三项。
法律诉讼

在正常业务过程中，我们可能会不时涉及索赔。对于管理层目前认为本公司可能发生亏损且可能的亏损或亏损范围可以合理估计的任何事项，本公司将根据我们对该等亏损的最佳估计在综合财务报表中计入准备金。在其他情况下，由于与可能的结果或损失的数额或范围有关的不确定性，管理层无法对负债作出合理估计。无论结果如何，诉讼可能代价高昂且耗时，而且可能会分散管理层对重要业务事项和计划的注意力，对我们的整体运营产生负面影响。虽然诉讼和索赔的结果不能确切地预测，但我们目前没有任何我们是当事人或我们的财产受到我们认为是实质性影响的未决诉讼，但以下情况除外。

Kenney等人的研究成果。V.Helix TCS，Inc.

2017年7月20日，Helix的一名前雇员代表自己和其他员工向美国科罗拉多州地区法院提起诉讼，指控其违反了《公平劳动标准法》。这件事被有条件地证明为集体行动，退还同意书的期限结束。双方于2022年1月26日解决了纠纷，并提交了一份联合规定，要求与偏见公司解除纠纷。有偏见的解雇在提交《联合规定》后生效。

Audet诉绿树国际等。艾尔

2020年2月14日，John Audet向佛罗里达州棕榈滩县第15司法巡回法院提起诉讼，指控多方，包括公司的间接子公司绿树国际(GTI)，声称他拥有GTI 10%的股份。起诉书要求获得相当于GTI 10%股东在随后的Helix和Forian交易中获得的价值的未指明的金钱损害赔偿，以及公平的会计和建设性信托，以确定Audet是否遭受了任何利润分配损失。该公司认为这起诉讼完全没有根据，将对诉讼中的索赔进行大力辩护。此案正在调查过程中。原告的简易判决动议最近被驳回，预计将在未来几个月内就被告的简易判决动议举行听证会，可能的审判日期定在简易判决动议之后。

Nykiah Thomas诉安全顾问集团，LLC d/b/a Helix TCS，Helix Technologies，Inc.和Shamson Sundra

2021年7月16日，Nykiah Thomas代表未成年人M‘Seiya Thomas向科罗拉多州丹佛市地方法院提起诉讼，指控安全咨询集团、Forian的子公司d/b/a Helix TCS和Helix Technologies，Inc.以及安全咨询集团前雇员Shamson Sundra在2019年5月7日发生的STEM学校高地牧场校园枪击案中存在安全服务疏忽。2022年1月，各方就解决这一争端达成原则协议。和解协议需要得到遗嘱认证法院的批准，因为原告M‘Seiya Thomas是未成年人。遗嘱认证听证会定于2022年5月6日举行。双方预计和解将得到法院的批准，并预计在此之后不久将以不利的方式驳回此案。

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目录
格兰特·怀特斯等人。V.Forian Inc.，Zachary Venegas和Scott Ogur

2021年7月30日，四名前Helix员工在科罗拉多州阿拉帕霍县地区法院对公司和Helix的前经理提起诉讼，声称他们违反合同、承诺禁止反言、违反诚信和公平交易之约、民事盗窃和转换、欺诈性失实陈述、民事阴谋和不当得利/量子美利，所有这些都与原告的索赔有关，即他们被许诺在Helix拥有股权或从未获得赔偿。最初的申诉从未送达，2021年11月，原告提交并送达了修改后的申诉，增加了第五名原告，并要求超过2750万美元的损害赔偿以及律师费和费用。该公司于2021年12月将此事提交美国科罗拉多州地区法院，公司和个别被告于2022年1月20日提出驳回动议。原告随后获准修改他们的起诉书，增加两个新的实体作为被告，但尚未提出第二个修改后的起诉书或将其送达新增加的被告。本公司和个别被告预计，一旦提出第二次修改后的申诉，他们将重新提出驳回动议。发现还没有开始。该公司打算对诉讼中的索赔进行有力的抗辩。

第四项。
煤矿安全信息披露

不适用。

  第二部分

第五项。
注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券

市场信息

我们的普通股在纳斯达克股票市场(“纳斯达克”)上市，代码为“FORA”。

纪录持有人

截至2022年3月29日，约有314名普通股持有者登记在册。这一数字不包括我们普通股的实益持有人，他们通过经纪账户或其他被提名人以街头名义持有股票。

股利政策

我们从未宣布或支付过普通股的任何现金股息。我们目前打算保留所有可用资金和任何未来收益，以支持我们的运营，并为我们业务的增长和发展提供资金。在可预见的未来，我们不打算为我们的普通股支付现金股息。

第六项。
选定的财务数据

此项目不是必填项。

第7项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

前瞻性信息警示声明

你应该阅读以下对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析，以及本年度报告10-K表中其他部分的财务报表和相关说明。本讨论包含反映我们当前预期的涉及风险和不确定性的前瞻性陈述，包括“关于前瞻性陈述的警示声明”中陈述的那些。由于一些因素，实际结果和经验可能与我们的前瞻性陈述中表达的预期结果和其他预期大不相同，这些因素包括但不限于本项目和第1A项“风险因素”中讨论的那些因素。由于许多因素的影响，实际结果和事件的时间可能与我们的前瞻性陈述中讨论的大不相同，包括“风险因素”项下和本年度报告10-K表其他部分所述的那些因素。

关于本披露所涉及的10-K表格年度报告中所包含的财务报表的范围，请参阅“项目1.业务-概述--演变”。

29
目录
概述

本公司最初于2020年10月15日在特拉华州注册成立，作为医疗结果研究分析有限责任公司(“MOR”)的全资子公司，后者于2019年5月6日在特拉华州成立，涉及下文所述的业务合并。于二零二零年十月十六日，本公司与Helix Technologies，Inc.(“Helix”)及MoR订立最终协议，根据该协议，本公司全资附属公司DNA Merge Sub，Inc.(“合并子公司”)与Helix合并并并入Helix，而Helix于合并后仍作为本公司的全资附属公司继续存在(“合并”)。于2021年3月2日，本公司与MOR的股权持有人订立最终协议，根据该协议，MOR的股权持有人将其于MOR的权益出让予本公司，以换取本公司普通股股份(“出资”及连同合并而成的“业务合并”)。随着2021年3月2日业务合并的完成，该公司成为Helix和MoR的母公司。Helix为大麻行业每个垂直领域的客户提供可追溯性和销售点技术、分析解决方案和其他产品，以帮助他们提高业务绩效。

该公司提供创新的软件解决方案、专有数据和预测分析，以优化我们客户的运营和财务表现。鉴于我们管理团队以前的经验，我们最初的重点是医疗保健和大麻行业的利益相关者。然而，我们认为，将我们的产品扩展到其他垂直市场也同样具有说服力。

该公司代表了专有医疗保健、消费者和大麻数据、SaaS分析、创新数据管理能力和智能数据科学与领先的大麻技术平台的独特融合，该平台产生了推动我们所服务行业的创新和透明度的合力。在MOR，人们很早就认识到了将成熟的数据科学技术和分析解决方案的尖端技术带给一家著名的大麻技术平台提供商的机会，在支持大麻行业客户成功的关键应用程序和推动医疗保健和其他成熟监管增长行业的数据科学驱动的洞察力方面都创造了创新。在Helix，人们认识到，在发展较快的行业中，技术解决方案提供商的能力集，加上农业部管理团队的记录，为提高Helix为其大麻客户和整个行业带来的价值提供了独特的机会。

该公司的使命是通过一个单一的集成Forian平台为我们的客户提供同类最佳的关键技术服务，使我们的医疗保健和大麻行业的客户能够更安全、更高效和更有利可图地运营他们的业务，并更全面地为我们的客户和我们客户的利益相关者和支持者服务。

一种新的冠状病毒株(新冠肺炎)于2019年12月首次发现，随后被世界卫生组织宣布为大流行。自疫情开始以来，我们的业务在很大程度上是在在家工作的环境中运营，因此，迄今为止经历的业务中断有限。我们的管理团队继续专注于最高级别的安全措施，以保护我们的员工。到目前为止，我们的财务业绩还没有受到实质性的影响，然而，新冠肺炎继续给我们的客户和我们服务的市场带来未来经济前景的重大不确定性。

财务运营概述

以下讨论阐述了我们行动说明的某些组成部分以及影响这些项目的因素。

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目录
收入

收入来自信息和软件产品、服务和其他产品。信息和软件收入来自我们专有信息和软件产品的许可费。该公司将信息和软件产品的收入确认为履行了客户合同规定的义务。服务收入主要来自与政府机构签订的固定价格合同，收入在公司履行合同规定的履约义务时确认。其他收入主要来自提供安全监测服务和提供网络营销服务。这些服务的合同规定了每月服务的交易价，并被确认为提供服务。

收入成本

收入成本来自与向客户交付产品和服务相关的直接成本。收入成本主要涉及劳动力成本、托管和基础设施成本以及客户服务团队成本。我们将直接履行合同的成本记为收入成本。基础设施和许可数据成本在所有项目或项目组之间分摊，不计入收入成本。

研究与开发

研发费用主要包括与员工相关的费用、分包商和第三方咨询费、数据费和托管基础设施成本。我们继续将研发工作的重点放在为我们的产品提供新的功能和应用上。我们将与开发我们的产品平台相关的某些应用程序开发成本作为内部使用软件进行资本化，并将应用程序开发阶段以外的费用视为已发生的费用。

销售及市场推广

销售和营销费用主要是销售、营销和产品管理人员的工资和相关费用，包括佣金。营销计划成本也被记录为销售和营销费用，包括广告、市场研究和活动(如贸易展、企业沟通、品牌建设等)。该公司计划通过扩大销售和营销人员、建立品牌知名度、吸引新客户和赞助更多的营销活动，继续在营销和销售方面进行投资。这些营销活动的时机将影响我们在任何特定季度的营销成本。

一般和行政费用

一般和行政费用包括执行行政、财务和会计以及人力资源等行政职能部门的薪金和福利以及其他费用。此外，一般和行政费用包括非人事费用，如专业费、律师费、保险、会计和财务咨询费以及其他未分配给收入成本、产品和开发或销售和营销成本的支持性公司费用。

折旧及摊销费用

折旧和摊销与我们业务中使用的长期资产有关。折旧费用主要涉及家具和设备、计算机和车辆。摊销费用主要涉及被收购公司的可识别无形资产。

交易相关费用

交易相关费用与2021年3月2日收购Helix有关，包括专业、法律、会计和财务咨询费以及其他直接费用。

31
目录
截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度的经营业绩

下表汇总了我们在所示期间的业务成果：
   
在过去的几年里，
  
   
2021年12月31日
    
2020年12月31日
  
收入
  
$
16,879,715
    
$
544,871
  
成本和开支
                
收入成本
    
4,717,175
      
38,293
  
研发
    
8,975,745
      
2,509,666
  
销售和市场营销
    
4,142,190
      
573,851
  
一般事务和行政事务
    
23,464,267
      
1,534,854
  
折旧及摊销
    
1,986,816
      
8,555
  
交易相关费用
    
1,210,279
      
863,409
  
运营亏损
  
$
(27,616,757
)
  
$
(4,983,757
)

截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度比较

收入

截至2021年12月31日的年度收入为16,879,715美元，比截至2020年12月31日的年度总收入544,871美元增加了16,334,844美元。这些收入主要来自信息和软件产品。这一增长是由于计入了自2021年3月2日以来收购Helix的收入，占增长的60%，以及来自公司医疗保健信息产品的更高收入，贡献了增长的40%。与截至2020年12月31日的一年相比，公司信息产品的收入增加了6,594,036美元，增幅为1210%。

收入成本

截至2021年12月31日的一年，收入成本增加了4,678,882美元，而截至2020年12月31日的一年，收入成本为38,293美元。增加的原因是与交付收入有关的直接费用。这一增长是由于计入了自2021年3月2日以来对Helix的收购，贡献了增长的90%，以及公司信息产品的收入成本增加，贡献了增长的10%。

研究与开发

截至2021年12月31日的年度的研发开支为8,975,745美元，较截至2020年12月31日的年度的研发总开支2,509,666美元增加6,466,079美元。这一增长是由于与扩展公司产品相关的人员、分包劳动力、数据许可和处理费用增加，贡献了83%的增长，以及自2021年3月2日以来纳入Helix收购，贡献了15%的增长。

销售及市场推广

截至2021年12月31日的年度的销售和营销支出为4,142,190美元，比截至2020年12月31日的年度的销售和营销总支出573,851美元增加了3,568,339美元。这一增长是由于与扩展公司产品相关的工资、佣金和咨询费用增加(占增长的56%)，与我们于2021年3月2日上市后授予公司员工的股权奖励相关的基于股票的薪酬支出(占增长的约13%)，以及自2021年3月2日以来纳入Helix收购，占增长的31%。

32
目录
一般和行政

截至2021年12月31日的年度的一般及行政开支为23,464,267美元，较截至2020年12月31日的年度的一般及行政开支1,534,854美元增加21,929,413美元。增加的原因是与扩大公司管理机构相关的费用增加(占增加的41%)，与我们于2021年3月2日上市后授予关键Helix员工和公司新员工的股权奖励有关的基于股票的薪酬支出(占增加的约40%)，以及自2021年3月2日以来纳入Helix收购的支出，占增加的19%。

交易相关费用

截至2021年12月31日止年度的交易相关开支为1,210,279美元，较截至2020年12月31日止年度的863,409美元增加346,870美元。这些费用与收购Helix有关，收购于2021年3月2日完成。

非公认会计准则财务指标

在这份Form 10-K年度报告中，我们提供了一个非GAAP衡量标准，我们将其定义为未根据美国GAAP编制的财务信息。本文中提供的非公认会计准则财务计量是指扣除利息、税项、非现金和其他项目前的收益(“调整后EBITDA”)，它既是在历史基础上列报的，也是在“预计”基础上列报的，反映了截至列报期初于2021年3月收购Helix的情况。调整后的EBITDA应被视为根据美国公认会计原则计算的净收益或亏损的补充，而不是替代净收益或亏损(下称“净亏损”)。

调整后的EBITDA被我们的管理层用作公司业绩的额外衡量标准，用于商业决策，包括制定预算、管理支出和评估潜在的收购或资产剥离。调整后EBITDA的期间间比较有助于我们的管理层识别公司财务业绩中的其他趋势，这些趋势可能不会仅通过净收入的期间间比较来显示。此外，我们可能会在适用于我们部分员工的激励性薪酬计划中使用调整后的EBITDA，以评估我们公司的业绩。我们的管理层认识到，调整后的EBITDA具有固有的局限性，因为被排除的项目，特别是那些本质上是经常性的项目。为了弥补这些限制，管理层还审查了调整后EBITDA中不包括但列入净收入的具体项目，以及管理层《财务状况和经营成果讨论和分析》中所载项目的趋势。

我们相信，调整后EBITDA的列报对投资者分析我们的业绩很有用，原因类似于我们管理层认为它有用的原因，也因为它有助于投资者了解管理层根据在做出决策时使用的业绩指标做出的决策。此外，正如下文更全面描述的，我们认为，提供调整后EBITDA以及调整后净亏损与调整后EBITDA的对账，有助于投资者将本公司与其他可能具有不同资本结构、不同有效所得税税率和税收属性、不同资本化资产价值和/或不同形式员工薪酬的公司进行比较。然而，调整后的EBITDA并不打算取代基于净亏损的比较。在与其他公司进行比较时，投资者需要注意，公司使用不同的非GAAP衡量标准来评估其财务业绩。投资者应密切关注所使用的具体定义，以及此类措施与每家公司根据适用的美国证券交易委员会规则提供的相应美国公认会计原则措施之间的协调。

以下是我们从调整后的EBITDA中排除但包括在净亏损中的项目的解释：


 •
折旧和摊销。折旧及摊销费用是与收购所产生的资本支出和无形资产有关的非现金支出，该等支出是在相关资产的预计使用年限内按直线法支出的。我们将折旧和摊销费用从调整后的EBITDA中剔除，因为我们认为(I)任何特定期间的此类支出金额可能与我们业务运营的基本业绩没有直接关系，(Ii)由于新的收购和对以前收购的有形和无形资产的全额摊销，这些支出在不同时期可能会有很大差异。因此，我们认为，这一排除有助于管理层和投资者对经营业绩进行逐期比较。投资者应注意到，有形和无形资产的使用有助于本报告所述期间的收入，并将有助于未来的收入产生，还应注意到此类支出将在未来期间重复发生。
 
33
目录

 •
基于股票的薪酬费用。股票薪酬支出是向员工发放股票奖励所产生的非现金支出。我们认为，从调整后的EBITDA中剔除基于股票的薪酬的影响有助于管理层和投资者对我们公司的经营业绩进行期间与期间的比较，因为(I)任何特定时期的此类支出金额可能与我们业务运营的基本业绩没有直接关系，(Ii)由于授予新的基于股票的奖励的时间不同，此类支出可能会在不同时期发生重大差异，包括与收购相关的授予。此外，我们认为，将股票薪酬从调整后的EBITDA中剔除有助于管理层和投资者在我们公司的运营业绩与其他公司的运营业绩之间进行有意义的比较，这些公司可能使用不同形式的员工薪酬或不同的估值方法来进行股票薪酬。投资者应该注意到，基于股票的薪酬是向那些努力为本报告所述期间的经营业绩做出贡献并预计将对未来时期的经营业绩做出贡献的员工提供的一种关键激励。投资者还应注意，此类支出将在未来再次发生。
 

 •
利息支出。利息支出与2021年9月1日订立的票据有关，金额为24,000,000美元。该批债券将於2025年9月1日到期，年利率为3.5%。我们将利息支出从调整后的EBITDA中剔除：(I)因为它与我们的业务运营业绩没有直接关系，因此，它的剔除有助于管理层和投资者对经营业绩进行期间与期间的比较；(Ii)帮助管理层和投资者对不同资本结构的公司进行比较。投资者应注意，与债券相关的利息支出将在未来期间发生。
 

 •
投资收益。利息和投资收入可能会因各种融资交易、利率变化、用于为运营提供资金的现金以及我们已经或未来可能进行的资本支出和收购而发生变化。我们将利息和投资收入从调整后的EBITDA中剔除：(I)因为这些项目不能直接归因于我们的业务运营业绩，因此，它们的剔除有助于管理层和投资者对经营业绩进行期间与期间的比较；(Ii)帮助管理层和投资者与不同资本结构的公司进行比较。投资者应注意，利息收入将在未来一段时间内重复出现。
 

 •
与外币有关的损益。与外币相关的收益(亏损)来自外币交易和与Engeni，S.A.相关的换算损益，Engeni，S.A.是作为收购Helix的一部分而收购的公司。我们将外币相关收益(亏损)从调整后的EBITDA中剔除(I)是因为这些项目并不直接归因于我们业务运营的表现，因此，它们的剔除有助于管理层和投资者对经营业绩进行期间间的比较，以及(Ii)帮助管理层和投资者对不同资本结构的公司进行比较。投资者应注意，利息收入将在未来一段时间内重复出现。
 

 •
其他物品。我们从事的其他活动和交易可能会影响我们的净亏损。于报告期内，该等其他项目包括(I)与收购Helix所承担认股权证有关的认股权证负债的公允价值变动；(Ii)交易相关开支，包括专业费用及与收购Helix有关的其他开支；(Iii)其他收入，包括有价证券投资利润；及(Iv)商誉减值亏损。我们将这些其他项目从调整后的EBITDA中剔除，是因为我们认为这些活动或交易并不直接归因于我们的业务运营业绩，因此，它们的剔除有助于管理层和投资者对经营业绩进行期间与期间的比较。投资者应该注意到，其中一些其他项目可能会在未来一段时间内重复出现。
 
34
目录

 •
所得税支出。在完成对Helix的收购之前，MoR一直是一家有限责任公司。因此，在2021年3月2日之前，我们被视为联邦和州所得税的合伙企业，我们的应纳税所得额和亏损由我们的成员在这段时间的个人纳税申报单上报告。因此，截至2021年3月2日，我们没有记录任何所得税费用或福利。我们在今年的财务报告和所得税报告方面发生了净亏损。因此，联邦和州所得税利益的任何利益已被相关递延税净资产的估值津贴完全抵消。我们将所得税支出从调整后的EBITDA中剔除(I)是因为我们认为所得税支出不直接归因于我们业务运营的基本业绩，因此，它的剔除有助于管理层和投资者对经营业绩进行期间与期间的比较；(Ii)帮助管理层和投资者对具有不同税务属性的公司进行比较。
 
对使用非公认会计准则财务指标的限制

使用非GAAP财务衡量标准是有局限性的，因为非GAAP财务衡量标准不是根据美国GAAP编制的，可能与其他公司提供的非GAAP财务衡量标准不同。

非公认会计准则财务指标的价值是有限的，因为它们排除了可能对我们报告的财务业绩产生重大影响的某些项目。此外，它们受到固有的限制，因为它们反映了管理层对哪些项目进行调整以计算我们的非GAAP财务衡量标准的判断。我们通过在美国公认会计原则和非公认会计原则的基础上分析当前和未来的业绩，并在我们的公开披露中提供美国公认会计原则的衡量标准，来弥补这些限制。

非GAAP财务措施不应与根据美国GAAP编制的财务信息分开考虑，也不应作为财务信息的替代品。我们鼓励投资者和其他人全面审查我们的财务信息，不要依赖任何单一的财务指标来评估我们的业务，并将我们的非GAAP财务指标与最直接可比的美国GAAP财务指标结合起来看待。

35
目录
下表协调了在计算如下所示期间的非GAAP指标时从美国GAAP指标中排除的特定项目：

   
历史(未经审计)
  
   
截至十二月三十一日止的年度，
  
   
2021
    
2020
  
收入：
            
信息和软件
  
$
14,952,247
    
$
544,871
  
服务
    
1,122,528
      
—
  
其他
    
804,940
      
—
  
总收入
  
$
16,879,715
    
$
544,871
  
                 
净亏损
  
$
(26,551,105
)
  
$
(4,980,183
)
                 
折旧及摊销
    
1,986,816
      
8,555
  
基于股票的薪酬费用
    
9,300,443
      
28,329
  
认股权证负债的公允价值变动
    
(878,481
)
    
—
  
交易相关费用
    
1,210,279
      
863,409
  
利息和投资收入(费用)
    
315,570
      
(3,574
)
外币相关收益
    
(525,252
)
    
—
  
所得税费用
    
22,511
      
—
  
                 
调整后的EBITDA
  
$
(15,119,219
)
  
$
(4,083,464
)

截至2021年12月31日的年度(历史)

调整后的EBITDA

截至2021年12月31日的调整后EBITDA为亏损15,119,219美元，而截至2020年12月31日的年度亏损为4,083,464美元，增加了11,035,755美元。这一增长主要是由于在产品开发、客户服务、基础设施和人力资本以及纳入Helix方面的投资。
 
36
目录
   
备考(未经审计)
  
   
截至十二月三十一日止的年度，
  
   
2021
    
2020
  
收入：
            
信息和软件
  
$
16,581,325
    
$
9,953,647
  
服务
    
1,356,218
      
1,344,824
  
其他
    
951,482
      
1,024,862
  
总收入
  
$
18,889,025
    
$
12,323,333
  
                 
净亏损
  
$
(28,980,168
)
  
$
(50,001,000
)
                 
折旧及摊销
    
2,547,585
      
3,821,000
  
基于股票的薪酬费用
    
9,463,386
      
1,773,000
  
认股权证负债的公允价值变动
    
(270,369
)
    
(132,000
)
资产处置收益
    
—
      
(240,000
)
商誉减值损失
    
—
      
41,333,000
  
交易相关费用
    
2,096,054
      
—
  
利息和投资收入(费用)
    
325,712
      
218,000
  
外币相关收益
    
(525,252
)
    
—
  
其他收入
    
(55,006
)
    
(31,000
)
所得税费用
    
22,511
      
—
  
                 
调整后的EBITDA
  
$
(15,375,547
)
  
$
(3,259,000
)

截至2021年12月31日的年度(备考)

收入

截至2021年12月31日的预计收入为18,889,025美元，与截至2020年12月31日的总收入12,323,333美元相比，增加了6,565,692美元。这一增长主要是由于使用医疗保健信息产品的客户数量增加。

调整后的EBITDA

预计调整后的EBITDA在截至2021年12月31日的年度亏损(15,375,547美元)，而截至2020年12月31日的年度亏损(3,259,000美元)，增加12,116,547美元。这一增长主要是由于对产品开发、客户服务、基础设施和人力资本的投资。

流动性与资本资源

自2019年公司成立以来，公司的大部分资源一直致力于扩大我们的研发、销售和营销以及管理基础设施。该公司的运营资金主要来自从股票发行和发行可转换票据收到的现金收益。该公司预计将继续通过经营活动产生的现金流、债务融资和/或额外的股票发行为我们的运营和潜在的未来收购提供资金。到目前为止，公司没有从信息产品和软件产品的许可中产生足够的收入来支付我们的所有运营费用，因此，公司自成立以来就出现了亏损，并从运营中产生了负现金流。于2021年4月12日，本公司与若干认可投资者及本公司若干董事订立证券购买协议，据此本公司发行1,191,743股普通股，总收益为12,000,000美元。2021年9月1日，公司通过出售2025年9月1日到期的3.5%可转换本票筹集资金2400万美元。截至2021年12月31日，公司的主要流动资金来源是总计31,063,166美元的现金和有价证券。

37
目录
现金流

下表汇总了有关本年度现金和现金等价物来源和用途的精选信息：

   
年终
  
    十二月三十一日，
     十二月三十一日， 
 
   
2021
    
2020
  
用于经营活动的现金净额
  
$
(17,257,546
)
  
$
(4,250,734
)
用于投资活动的净现金
    
(1,025,155
)
    
(11,399,997
)
融资活动提供的现金净额
    
36,281,043
      
16,315,700
  
现金及现金等价物净增加情况
  
$
17,998,342
    
$
664,969
  

经营活动中使用的现金净额

截至2021年12月31日的一年，经营活动中使用的净现金比截至2020年12月31日的一年增加了13,006,812美元。这一增长主要是由于与公司从最初的启动阶段扩大运营规模相关的运营费用增加以及收购Helix及其运营所致。

用于投资活动的现金净额

截至2021年12月31日的年度，用于投资活动的现金净额比截至2020年12月31日的年度减少10,374,842美元。这是由于物业和设备增加1,391,548美元，投资于有价证券的现金净减少10,455,413美元，作为业务合并的一部分获得的现金1,310,977美元。

融资活动提供的现金净额

在截至2021年12月31日的一年中，融资活动提供的净现金比截至2020年12月31日的一年增加了19965343美元。这一增长主要与本公司于2021年4月发行股票和2021年9月发行可转换票据收到的现金收益有关。

关键会计政策和估算的使用

我们管理层对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是以我们的财务报表为基础的，这些报表是我们按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。我们认为，几项会计政策对于了解我们的历史和未来业绩非常重要。我们将这些政策称为关键政策，因为这些特定领域通常要求我们在做出估计时对不确定的事项做出判断和估计，并且可以使用不同的估计 - ，这也是合理的。在持续的基础上，我们评估我们的估计和判断。吾等根据过往经验及我们认为在当时情况下合理的其他特定市场或其他相关假设作出估计，其结果构成对资产及负债的账面价值作出判断的基础，而该等资产及负债的账面价值并非从其他来源轻易可见。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值不同。

我们的重要会计政策载于本年度报告表格10-K第II部分第8项所载的综合财务报表附注3。

38
目录
如果一项会计政策要求根据作出估计时高度不确定的事项的假设作出会计估计，如果合理地使用不同的估计，或估计的合理可能的变化可能对财务报表产生重大影响，则该会计政策被视为关键。我们认为，以下关键会计政策会影响我们编制合并财务报表时使用的更重要的判断和估计。

收入确认。我们根据主题606确认收入。有关我们的收入确认会计政策的完整说明，请参阅我们的 合并财务报表包含在本年度报告的Form 10-K第二部分第8项中。我们从许可费、订阅和服务中获得收入。

企业合并。我们将转移的对价的公允价值分配给收购的资产和承担的负债，包括商标， 客户关系，以及所收购的软件和技术，基于其在收购日的估计公允价值。任何剩余的购买价格都记录为商誉。收购价格的分配要求我们对无形资产和递延收入负债做出重大估计和假设，尤其是在收购之日。

虽然我们认为我们作出的假设和估计是合理的，但它们部分是基于历史经验和从被收购公司管理层获得的信息，本质上是不确定的。在评估我们已经收购或未来可能收购的某些无形资产时使用的关键估计包括但不限于：


 •
来自销售、维护协议和收购的开发技术的未来预期现金流；
 

 •
被收购公司的商号和客户关系，以及关于被收购的商号和客户关系将在我们的产品组合中继续使用的时间段的假设；
 

 •
将正在进行的研究和开发开发成商业上可行的软件的预期成本，以及项目完成后的估计现金流；以及
 

 •
用于确定估计的未来现金流现值的贴现率。
 
这些估计本身就是不确定和不可预测的，如果使用不同的估计，收购的收购价格可能会与我们所做的分配不同地分配给收购的资产和负债。此外，可能会发生不可预见的事件和情况，这可能会影响此类估计的准确性或有效性，如果发生此类事件，我们可能需要在综合经营报表中确认由于高估了归因于收购资产的价值或为假设负债记录的金额增加而造成的损失。

商誉和其他无形资产。无形资产产生于收购，主要包括商誉、商标、客户关系和 获得了软件和技术。除商誉外，无形资产在其估计使用年限内以直线方式摊销，使用年限从两年到八年不等。

商誉包括在企业合并中获得的净资产的成本超过公允价值的部分。商誉不会摊销。相反，它每年都会进行减值测试，或者如果发生事件或情况变化，更有可能使其公允价值低于其账面价值，则更频繁地进行测试。我们作为一个单一的报告单位运作。

在商誉减值测试中，我们可能首先定性地评估商誉减值是否更有可能(超过50%的可能性)存在。如果确定需要进行量化评估，我们将确认商誉减值为报告单位的账面价值与其公允价值之间的差额，但不会超过报告单位内部的商誉账面金额。根据我们截至2021年10月1日完成的最新年度减值评估，没有减值指标，也没有记录减值损失。截至2021年12月31日止年度进行的年度减值评估并无导致商誉减值。

39
目录
表外安排

本公司与其他组织没有关系，也没有处理任何会构成表外安排的交易。

近期会计公告

2020年8月，FASB发布了ASU第2020-06号，债务--带有转换和其他选项的债务(小主题470-20)和衍生工具和套期保值-实体自身权益中的合同(分主题815-40)(“亚利桑那州立大学2020-06”)。此次更新取消了(I)具有现金转换功能的可转换债券和(Ii)具有有益转换功能的可转换工具的分离模式。根据ASU 2020-06，这些功能将与东道主合同相结合。ASU 2020-06不影响在主题815下作为衍生工具入账的转换功能的会计处理。此次更新还要求将IF转换方法应用于可转换工具，并在工具可能以现金或股票结算时，将潜在股票结算的影响计入稀释后每股收益计算。本更新中的修订适用于2021年12月15日之后开始的财政年度的公共企业实体，以及这些财政年度内的过渡期。只有在实体的财政年度开始时，才能通过完全追溯或修改后的追溯过渡方法通过修正案。允许及早领养。本公司已选择从2021年1月1日起提前采用该标准，采用修改后的追溯过渡方法。本公司评估了我们的债务条款，并得出结论认为，该工具不需要分离，也没有其他衍生品需要分离。因此，并无股本成分，而本公司于综合资产负债表中将可换股票据记为长期债务内的单一负债。本公司采用IF-转换法计算我们的可转换债务工具的稀释每股收益。

2021年10月，FASB发布了会计准则更新号2021-08，从与客户的合同中核算合同资产和合同负债(“ASU 2021-08”)。FASB发布了ASU 2021-08，旨在通过解决实践中与收购方确认收购合同责任和付款条款及其对随后确认的收入的影响相关的多样性和不一致问题，改进与业务合并中客户的收购收入合同的会计处理。该修正案适用于2022年12月15日后开始的中期和年度财务报表。采用这一准则预计不会对合并财务报表产生实质性影响。

公司已经考虑了最近发布的所有其他会计声明，认为采用这些声明不会对我们的财务报表产生实质性影响。

《就业法案》

2012年4月5日，《就业法案》签署成为法律。JOBS法案包含了一些条款，其中包括降低对“新兴成长型公司”的某些报告要求。作为一家“新兴成长型公司”，公司选择利用JOBS法案提供的延长过渡期来实施新的或修订的会计准则。

在符合JOBS法案规定的某些条件的情况下，作为一家“新兴成长型公司”，本公司除其他事项外，不需要(I)根据第404条就我们的财务报告内部控制系统提供审计师证明报告，(Ii)提供根据多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案对非新兴成长型上市公司可能要求的所有薪酬披露，(Iii)遵守上市公司会计监督委员会可能采纳的有关强制性审计公司轮换的任何要求，或补充提供有关审计和财务报表的额外资料的核数师报告(核数师讨论和分析)，及(Iv)披露某些与高管薪酬有关的项目，例如高管薪酬与业绩之间的相关性，以及行政总裁薪酬与员工薪酬中位数的比较。这些豁免将一直适用到业务合并五周年，或者直到我们不再满足作为一家“新兴成长型公司”的要求，以先发生的为准。

第7A项。
关于市场风险的定量和定性披露

此项目不是必填项。

第八项。
财务报表和补充数据

40
目录
FORIAN Inc.
合并财务报表索引
截至2021年12月31日和2020年

独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID#688)
 41
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表
 42
截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的综合业务报表
 43
截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度股东权益综合报表
 44
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并现金流量表
 45
合并财务报表附注
 46


独立注册会计师事务所报告

致本公司股东及董事会
福里安公司

对财务报表的几点看法

我们审计了所附福里安公司(“本公司”)截至2021年12月31日和2020年12月31日的综合资产负债表、截至2021年12月31日期间各年度的相关综合经营报表、股东权益(亏损)和现金流量以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为，财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况，以及截至2021年12月31日的两个年度的经营结果和现金流量，符合美国公认的会计原则。

意见基础

这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。本公司并无被要求对其财务报告的内部控制进行审计，我们也没有受聘进行审计。作为我们审计的一部分，我们被要求了解财务报告的内部控制，但不是为了表达对公司财务报告内部控制有效性的意见。因此，我们不表达这样的意见。

我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

/s/ 马库姆律师事务所
自2020年以来，我们一直担任本公司的审计师。
加州圣何塞
March 31, 2022

41
目录
FORIAN Inc.
合并资产负债表
截至2021年12月31日和2020年

   
十二月三十一日，
2021
    
十二月三十一日，
2020
  
资产
            
流动资产：
            
现金和现金等价物
  
$
18,663,805
    
$
665,463
  
有价证券
    
12,399,361
      
11,501,844
  
应收账款净额
    
1,947,540
      
22,996
  
合同资产
    
1,056,891
      
196,701
  
预付费用
    
1,017,927
      
120,979
  
其他资产
     900,242
       —
  
流动资产总额
    
35,985,766
      
12,507,983
  
                 
财产和设备，净值
     1,531,959       46,358  
无形资产，净额     9,051,184       —  
商誉     9,099,372       —  
使用权资产，净额     859,637       —  
存款和其他资产
    
314,443
      
—
  
总资产
  
$
56,842,361
    
$
12,554,341
  
                 
                 
负债和股东权益
                
                 
流动负债：
                
应付帐款
   $
1,125,067
     $
647,601
  
应计费用
    
4,068,109
      
480,741
  
短期经营租赁负债
     247,325       —  
应付票据
     13,122       —  
认股权证法律责任
     369,234       —  
递延收入
    
976,268
      
158,884
  
流动负债总额
    
6,799,125
      
1,287,226
  
                 
长期负债：
                
长期经营租赁负债
     611,523       —  
应付可转换票据，扣除债务发行成本(美元6,000,000原则上由关联方持有。请参阅附注15)
     24,260,448       —  
长期负债总额
     24,871,971       —  
                 
总负债
     31,671,096       1,287,226  
                 
承付款和或有事项(附注18)
            
股东权益：
                
优先股；面值$0.001; 5,000,000授权股份；0截至2021年12月31日和2020年12月31日已发行和未偿还
    
—
      
—
  
普通股；面值$0.001; 95,000,000授权股份；31,773,154截至2021年12月31日发行和未偿还的债券和21,233,039截至2020年12月31日发行和未偿还
    
31,773
      
21,233
  
追加实收资本
    
57,959,622
      
17,514,907
  
累计赤字
    
(32,820,130
)
    
(6,269,025
)
股东权益总额
    
25,171,265
      
11,267,115
  
总负债和股东权益
  
$
56,842,361
    
$
12,554,341
  
 
附注是这些合并财务报表的组成部分。

42
目录
FORIAN Inc.
合并业务报表
截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度

 
    截至12月31日止年度，
  
 
  
2021
    
2020
  
 
            
收入：
            
信息和软件
  
$
14,952,247
    
$
544,871
  
服务
     1,122,528       —  
其他
    
804,940
      
—
  
总收入
    
16,879,715
      
544,871
  
 
                
成本和支出：
                
收入成本
    
4,717,175
      
38,293
  
研发
    
8,975,745
      
2,509,666
  
销售和市场营销
    
4,142,190
      
573,851
  
一般事务和行政事务     23,464,267       1,534,854  
折旧及摊销     1,986,816       8,555  
交易相关费用     1,210,279       863,409  
总成本和费用     44,496,472       5,528,628  

               
运营亏损
    
(27,616,757
)
    
(4,983,757
)
 
                
其他收入(支出)：
                
认股权证负债的公允价值变动
    
878,481
      
—
  
利息和投资收入
    
6,809
      
3,574
  
利息支出     (322,379 )     —  
外币相关收益     525,252       —  
其他收入合计，净额     1,088,163       3,574  
                 
所得税前净亏损
    
(26,528,594
)
    
(4,980,183
)
所得税费用
     (22,511 )     —
  
                 
净亏损   $ (26,551,105 )   $ (4,980,183 )
                 
普通股基本和稀释后净亏损  
$
(0.90
)
   $ (0.38 )
加权平均流通股
    
29,527,608
      
13,189,623
  

附注是这些合并财务报表的组成部分。

43
目录
FORIAN Inc.
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并股东权益(亏损)报表


   
优先股
    
普通股
                    

  股票
    
面值@每股0.001美元
    
股票
    
面值@每股0.001美元
    
额外实收资本
    
累计赤字
    
股东权益
  
1月1日的余额，2021
  

   
$
—
      
21,233,039
    
$
21,233
    
$
17,514,907
    
$
(6,269,025
)
  
$
11,267,115
  
在Helix收购中发行福里安普通股
                    
8,408,383
      
8,408
      
18,446,376
      
—
      
18,454,784
  
福里安限制性股票归属
                    
907,542
      
908
      
13,061
      
—
      
13,969
  
发行普通股认股权证
                    
—
      
—
      
389,976
      
—
      
389,976
  
因行使铁道部B类期权而发行的福里安股票
                    
10,167
      
10
      
292,820
      
—
      
292,830
  
基于股票的薪酬费用
                    
—
      
—
      
9,286,474
      
—
      
9,286,474
  
发行福里安普通股
                    
1,191,743
      
1,192
      
11,967,460
      
—
      
11,968,652
  
在行使股票期权时发行福里安普通股
                    
22,280
      
22
      
48,548
      
—
      
48,570
  
净亏损
                                            
(26,551,105
)
    
(26,551,105
)
截至12月31日的结余，2021
    
—
    
$
—
      
31,773,154
    
$
31,773
    
$
57,959,622
    
$
(32,820,130
)
  
$
25,171,265
  

1月1日的余额，2020
        
$
—
      
7,713,528
    
$
7,713
    
$
1,000,098
    
$
(1,288,842
)
  
$
(281,031
)
铁道部S系列单位将于2020年3月发行
    
—
      
—
      
5,316,284
      
5,316
      
3,310,384
      
—
      
3,315,700
  
铁道部系列S-1单位的发放
                    
6,178,137
      
6,178
      
12,993,822
              
13,000,000
  
铁道部S系列本票2020年3月折算
    
—
      
—
      
295,501
      
296
      
184,004
      
—
      
184,300
  
既得铁道部B类利润利息单位
    
—
      
—
      
1,729,589
      
1,730
      
25,717
      
—
      
27,447
  
基于股票的薪酬费用
                                    
882
              
882
  
净亏损
    
—
      
—
                              
(4,980,183
)
    
(4,980,183
)
截至12月31日的结余，2020
    
—
    
$
—
      
21,233,039
    
$
21,233
    
$
17,514,907
    
$
(6,269,025
)
  
$
11,267,115
  

附注是这些合并财务报表的组成部分。

44
目录
FORIAN Inc.
截至2021年12月31日的综合现金流量表
AND 2020
 

   
截至12月31日止年度，
  
   
2021
    
2020
  
经营活动的现金流：
            
净亏损
  
$
(26,551,105
)
  
$
(4,980,183
)
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行的调整：
                
折旧及摊销
    
1,986,816
      
8,555
  
使用权资产摊销
    
223,047
      
—
  
债务发行成本摊销
    
1,778
      
—
  
可转换票据的应计利息
    
280,000
      
—
  
有价证券的已实现和未实现收益
    
(4,427
)
    
(3,574
)
坏账准备
    
227,838
   
—
  
基于股票的薪酬费用
    
9,300,443
      
28,329
  
认股权证负债的公允价值变动
    
(878,481
)
    
—
  
发行与交易开支有关的权证
    
389,976
      
—
  
营业资产和负债变动：
                
应收账款
    
(1,663,929
)
    
(22,996
)
合同资产
    
(840,062
)
    
(196,701
)
预付费用
    
(681,884
)
    
(95,614
)
年内租赁负债的变动
    
(248,561
)
    
—
  
存款和其他资产
    
(705,735
)
    
—
  
应付帐款
    
(204,413
)
    
641,201
  
应计费用
    
1,614,705
      
211,365
  
递延收入
    
496,448
      
158,884
  
用于经营活动的现金净额
    
(17,257,546
)
    
(4,250,734
)
                 
投资活动产生的现金流：
                
物业和设备的附加费
    
(1,443,042
)
    
(51,494
)
购买有价证券
    
(34,902,392
)
    
(11,348,503
)
出售有价证券
    
34,009,302
      
—
  
作为业务合并的一部分获得的现金
    
1,310,977
      
—
  
用于投资活动的净现金
    
(1,025,155
)
    
(11,399,997
)
                 
融资活动的现金流：
                
股东出资收益
    
—
      
16,315,700
  
行使铁道部B类期权的收益
    
292,830
      
—
  
应付票据的付款和融资安排
    
(7,679
)
    
—
  
行使普通股期权所得收益
    
48,570
      
—
  
出售普通股所得收益
    
11,968,652
      
—
  
发行可转换应付票据所得款项
    
23,978,670
      
—
  
融资活动提供的现金净额
    
36,281,043
      
16,315,700
  
                 
                 
现金净变动额
    
17,998,342
      
664,969
  
                 
现金和现金等价物，年初
    
665,463
      
494
  
                 
现金和现金等价物，年终
  
$
18,663,805
    
$
665,463
  
                 
补充披露现金流量信息
                
支付利息的现金
  
$
724
    
$
—
  
缴纳税款的现金
  
$
—
    
$
—
  
非现金投资和融资活动：
                
将本票转换为S系列单位
  
$
—
    
$
184,300
  
收购Helix的非现金对价
  
$
18,454,784
    
$
—
  
                 

附注是这些合并财务报表的组成部分。

45
目录
福里安公司

合并财务报表附注
截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度
 
注1
业务组织和经营性质
 

福里安公司(“公司”或“福里安”)于2020年10月15日作为医疗结果研究分析公司(“MOR”)的全资子公司在特拉华州注册成立，目的是实现业务合并(定义如下)。截至2021年3月2日，公司的所有活动仅与MOR有关。MOR于2019年5月6日在特拉华州成立。该公司提供创新的软件解决方案、专有数据和预测分析，以优化其保健和大麻行业客户的运营、临床和财务表现。该公司的使命是通过一个单一的集成平台为其客户提供一流的关键技术服务，使其客户能够更安全、更高效和更有利可图地运营他们的业务，并更全面地为其客户及其利益相关者和客户群体服务。该公司代表着专有医疗保健和消费者数据、创新数据管理能力和智能数据科学与领先的大麻技术平台的独特融合，该平台产生了推动其服务行业创新和透明度的合力。


于2021年3月2日(“合并结束日”)，根据日期为2020年10月16日的合并协议和计划，经日期为2020年12月31日的合并协议和计划修正案修订，并经日期为2021年2月9日的合并协议和计划修正案第2号(统称为“合并协议”)进一步修订，由Helix Technologies，Inc.(“Helix”)、本公司和本公司的全资子公司DNA Merger Sub，Inc.(“合并子公司”)，合并附属公司与Helix合并并并入Helix，Helix为尚存的法团，为本公司的全资附属公司(“合并”)。每一股Helix普通股被换成0.05合并中的公司普通股。Helix为大麻行业每个垂直领域的客户提供可追溯性和销售点技术、分析解决方案和其他产品，以帮助他们提高业务绩效。


紧接于合并完成日期前，根据日期为2021年3月2日的《股权出资协议》(“出资协议”)，由本公司、MOR及MOR的每名股权持有人之间订立的该等股权持有人将其于MOR的权益出资予本公司，以换取本公司普通股股份(“出资”及连同合并一起的“业务合并”)。出资完成后，摩尔成为本公司的全资附属公司。每一单位的MOR都被兑换成1.7776公司普通股在合并中的股份，可根据出资协议进行调整。



根据合并协议，虽然本公司为合法收购人，但合并按会计准则编撰(“ASC”)主题805，业务合并(“ASC 805”)会计的收购方法入账为反向收购。因此，就财务报告而言，铁道部被视为会计收购人.

注2
陈述的基础
 

所附综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制。管理层认为，该等报表包括为公平呈报本公司截至2021年12月31日的综合财务报表所需的所有调整。
 

这笔捐款于2021年3月2日完成，根据ASC 805-50，MOR和Forian的合并被视为共同控制的实体之间的交易。因此，福里安和铁道部的合并导致报告实体的变化，财务报表的列报就好像福里安和铁道部的合并在列报期间开始时发生一样。此外，自2021年3月2日合并结束之日起，Helix公司的业绩将包含在随附的合并财务报表中.
 
46
目录
附注3
重要会计政策摘要
 
合并原则


公司的综合财务报表包括：(I)医疗结果研究分析有限责任公司及其全资子公司COR Analytics，LLC和Mor Analytics，LLC；(Ii)Helix Technologies，Inc.及其全资子公司Helix TCS，LLC，安全咨询集团，LLC，Boss Security Solutions，Inc.，Security Level Protective Services，Ltd.，Bio-Tech Medical Software，Inc.，BT UCS，Inc.，Engeni LLC(包括Engeni，S.A.(“Engeni SA”)，即99Engeni LLC)，Green Tree International，Inc.和AIE Exchange Canada，Inc.拥有%的股份。自2021年10月7日起，AIE Exchange Canada，Inc.自愿解散。自2021年12月31日起，(I)COR Analytics、LLC和Mor Analytics中的每一个LLC都与Medical Outcome Research Analytics，LLC合并，并并入Medical Response Research Analytics，LLC，以及(Ii)BT UCS，Inc.和BOSS Security Solutions分别与Security Level Protective Services，Ltd.合并，该实体从科罗拉多州重新本地化到特拉华州，并更名为Helix Legacy，Inc.。所有公司间交易已在合并中取消。Helix及其子公司的财务结果包括在合并结束日期2021年3月2日开始的合并财务报表中。


外币


ASC主题830-10，外币事务(“ASC 830-10”)要求，当一个国家在三年期间经历了大约100%或更高的累积通货膨胀率时，使用高度通货膨胀会计。在高度通货膨胀会计制度下，财务报表按报告货币重新计量，由此产生的损益计入收益。作为Helix收购的一部分，该公司收购了一家子公司，该子公司在阿根廷运营，阿根廷被指定为高通胀经济体。因此，本公司已根据ASC 830-10重新计量子公司的财务报表，将美元视为其功能货币，由此产生的损益作为其他收入或支出。在2021年3月2日至2021年12月31日期间，阿根廷的销售额低于2占公司合并销售额的%。截至2021年12月31日在阿根廷持有的资产不到1占公司合并资产的%。而恶性通货膨胀的状况不是在2021年3月2日至2021年12月31日期间，我们不会对公司的业务产生实质性影响，未来我们可能会发生更大的货币贬值。

预算的使用


根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计、判断和假设，这些估计、判断和假设会影响资产、负债、收入和费用的报告金额以及财务报表相关附注中披露的金额。公司的某些估计可能会受到外部条件的影响，包括公司独有的情况和一般经济条件。外部因素可能会对公司的估计产生影响，并可能导致实际结果与这些估计不同。

重新分类


对上期财务报表进行了某些重新分类，以符合本期财务报表的列报方式。

金融工具的公允价值


本公司按照ASC 820准则计量金融资产和负债的公允价值，公允价值计量和披露(“ASC 820”)定义了公允价值，建立了计量公允价值的框架，并扩大了关于公允价值计量的披露。


ASC 820将公允价值定义为在计量日市场参与者之间的普通交易中为资产或负债在本金或最有利市场上转让负债而收取或支付的交换价格(退出价格)。ASC 820还建立了公允价值等级，这要求一个实体在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的投入，并最大限度地减少使用不可观察到的投入。ASC 820描述了可用于计量公允价值的三个级别的投入：


第1级--相同资产或负债在活跃市场的报价；

47
目录

第2级--活跃市场中类似资产和负债的报价或可观察到的投入；以及


级别3-无法观察到的输入。

本公司的金融工具，如现金、有价证券、应收账款及应计负债及其他负债的账面价值，由于该等工具的短期性质，其账面价值接近公允价值。截至2021年12月31日，公司可转换票据的公允价值估计为$22,258,000，基于级别3输入。截至2021年12月31日，公司认股权证负债的估计公允价值为$369,234，基于级别3输入。

现金及现金等价物与信用风险


本公司在购买时，将所有不受提款限制的现金账户和到期日在三个月或以下的高流动性投资视为现金和现金等价物。
 

该公司在主要金融机构持有现金。美国银行机构持有的现金目前由联邦存款保险公司(FDIC)承保，最高可达#美元。250,000在每个机构。超过FDIC承保范围的存款部分不受此类保险保护，对公司构成信用风险。有时，该公司的存款超过了这一范围。

应收账款与坏账准备


应收账款按发票金额扣除坏账准备后入账。公司根据历史核销经验、客户具体情况和经济状况确定坏账准备。


未清偿的帐户余额应逐一审查是否可以收回。坏账准备是本公司对现有应收账款中可能出现的信贷损失金额的最佳估计。坏账准备为$350,991及$0分别在2021年12月31日和2020年12月31日。


在所有征收手段用尽后，管理费用账户余额与津贴相抵，追回的可能性被认为微乎其微。


长期资产，包括确定的长期无形资产


长期资产(商誉及其他无限期无形资产除外)于发生事件或环境变化显示资产的账面值可能无法透过从该等资产衍生的估计未贴现未来现金流量收回时，便会评估减值。固定存在的无形资产主要由客户关系、软件技术和商号组成。对于经营中使用的长期资产，只有当资产的账面金额无法通过其未贴现的概率加权未来现金流收回时，才会记录减值损失。本公司根据账面值与估计公允价值之间的差额计量减值损失。当存在减值时，相关资产减记为公允价值。


商誉


商誉是指购入价格超过购入净资产公允价值的部分，按成本计提。商誉不摊销；相反，它必须通过应用基于公允价值的测试进行定期减值评估。本公司于第四季度或当事件或情况显示账面值可能无法收回时，每年检讨商誉是否可能减值。


减值模型规定了确定商誉减值的两步法。然而，允许实体首先评估定性因素，以确定是否有必要进行两步商誉减值测试。福里安考虑的定性因素可能包括但不限于：总体经济状况、公司前景、公司所在行业的市场表现以及最近和预测的财务表现。只有在实体根据定性评估确定报告单位的公允价值极有可能低于其账面价值的情况下，才需要进一步测试。否则，不需要进一步的减值测试。在第一步中，该公司使用贴现现金流分析来确定其报告单位的公允价值。如果报告单位的账面净值超过其公允价值，本公司则进行第二步减值测试，这要求使用权威的业务合并指导下规定的收购方法，将报告单位的公允价值分配到其所有资产和负债，并将任何剩余公允价值分配到商誉。当本公司商誉的隐含公允价值少于其账面价值时，确认减值费用。不是减值损失已在列报期间确认。

47
目录

企业合并


本公司根据ASC主题805-10的规定对其业务合并进行会计核算，该规定要求所有业务合并都采用采购会计方法。收购的资产及承担的负债，包括非控股权益，于收购当日按其各自的公允价值入账。ASC 805-10还规定了除商誉外，在企业合并中获得的无形资产必须符合的确认和报告标准。商誉是指在企业合并中收购的有形净资产和无形资产的购买价格高于公允价值的部分。与收购相关的费用与业务合并分开确认，并在发生时计入费用。如果业务合并规定了或有对价，本公司将在收购日按公允价值记录或有对价，收购日后公允价值的任何变化将计入计量期调整。或有代价因收购日期后发生的事件(例如收益)而产生的公允价值变动确认如下：(I)如果或有代价被归类为权益，或有代价不重新计量，其随后的结算在权益中计入；或(Ii)如果或有代价被归类为负债，公允价值变动在收益中确认。


收入确认


本公司根据财务会计准则委员会(FASB)主题606确认收入，与客户签订合同的收入 (“ASC 606”).


根据ASC 606，当(或作为)客户获得对承诺的商品或服务的控制权时，公司确认收入，其金额反映了预期为换取这些商品或服务而收到的对价。公司按照ASC 606规定的五步模式确认收入：(I)确定与客户的合同；(Ii)确定合同中的履约义务；(Iii)确定交易价格；(Iv)将交易价格分配给合同中的履约义务；以及(V)在公司履行履约义务时确认收入。本公司将ASC 606的规定适用于存在实质性合同且可能可收回的安排。


该公司从以下类别的产品中获得收入：信息和软件订阅、服务和其他产品。


该公司的信息和软件收入主要来自公司信息产品的许可费和公司软件产品的订阅收入。信息产品合同的期限一般为一个月至五年。信息产品客户可以通过使用公司提供的工具或根据合同使用自己的工具来访问数据分析产品。数据产品可能包括交付时存在的历史信息，或将在与客户商定的一段时间内更新的信息。在大多数情况下，提供信息产品被视为单一的履约义务。如果公司没有义务在访问期内更新信息，并且在交付时对产品的使用控制权转移到客户手中，则在信息产品向客户提供时确认收入。在合同期限内提供信息更新的情况下，它们被认为与合同开始时交付的信息产品高度相关，收入在合同不可撤销期间按比例确认。客户一般按照合同中规定的月度或年度金额开具发票。任何超过已确认收入的发票金额均记为递延收入。确认的收入超过发票金额，作为合同资产入账。
 
47
目录

软件收入主要包括对销售点和商业智能产品以及相关托管服务的订阅。订阅收入被视为在合同期限内按比例确认的单一履约义务，从向客户提供对适用软件的访问权限开始。根据协议，客户通常在每月初向客户开具账单，客户可以取消这些协议30提前几天通知。如果在提供服务之前收取费用，收入确认将推迟到此类服务开始。实施费用的收入在提供培训和安装服务时确认。


服务收入主要来自与政府机构签订的固定价格合同，其中的金额在合同中的里程碑完成时开具账单。收入在公司履行合同规定的业绩义务时确认。如果合同没有为满足特定履约义务或里程碑而具体分配收入，则根据履行每项履约义务所花费或预期花费的时间百分比来分配交易价格。为满足州特定要求而对软件进行的初始定制以及为适当使用软件而进行的培训通常在完成定制并由州机构验收后得到认可。然后，在合同规定的预定时间内确认支持和服务收入。续签合同可以包括在合同规定的时间段内确认的年度服务费。

其他收入主要来自提供安全监测服务和提供网络营销服务。这些服务的合同规定了每月服务的交易价，并被确认为提供服务。


在某些情况下，合同规定了可变对价，这取决于未来不确定事件的发生，这可能会增加或降低交易价格，包括客户从公司提供的数据分析产品中获得的产品的销售。基于客户产品销售的可变对价在销售期内确认，但受合同中规定的最低金额的限制。可变对价按期望值或最可能的数额估计，具体取决于对价的类型。估计金额计入交易价格，只要与可变对价相关的不确定性得到解决时，确认的累计收入很可能不会发生重大逆转。可变对价的估计和是否将估计金额计入交易价格的决定主要基于对预期业绩的评估以及公司合理获得并在每个报告期重新评估的所有信息(历史、当前和预测)。对超过最低限额的已确认估计可变对价的修订所产生的影响，从修订估计数期间开始记录。实际结果可能与定期估计的结果不同。


有时需要作出重要的判断和估计，以确定合同中的履行义务是否不同，以及这些义务是在某个时间点交付的，还是在某个时间交付的。在评估根据或有收入安排确认的收入时，判断也是必要的。


合同购置成本，包括已支付或应付的销售佣金，被视为与客户签订合同的增量和可收回成本。初始合同和续签合同的销售佣金是递延的，然后在合同期限内以直线方式摊销。


48
目录

截至2021年12月31日，合同资产和递延收入包括以下内容：

   
合同资产
    
合同责任
  
   
获得合同的成本
    
未开账单的收入
    
总计
    
递延收入
  
                         
2021年1月1日的余额
  
$
53,784
    
$
142,917
    
$
196,701
    
$
158,884
  
从Helix获得
    
—
      
20,128
      
20,128
      
320,937
  
期间确认的已获得余额
    
—
      
(20,128
)
    
(20,128
)
    
(263,787
)
期初已确认的递延收入余额
    
—
      
—
      
—
      
(158,884
)
由于账单、付款和确认的时间安排而产生的净变化
    
16,494
      
843,696
      
860,190
      
919,118
  
2021年12月31日的余额
  
$
70,278
    
$
986,613
    
$
1,056,891
    
$
976,268
  


分配给剩余履约债务的交易价格是指尚未确认的合同收入，其中包括未赚取的收入和将在未来期间确认为收入的未开账单金额。公司的大部分非当期剩余履约债务将在未来几年内确认36月份。


其余的履约义务包括以下内容：

   
2021年12月31日
    
2020年12月31日
  
预计下一步12个月
   $
8,525,736
     $
460,208
  
此后
    
11,424,934
      
622,916
  
总计
   $
19,950,670
     $
1,083,124
  


剩余的履约义务包括#美元976,268截至2021年12月31日的账单和递延收入，以及158,884分别于2020年12月31日。


公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的收入分类如下：

   
2021年12月31日
    
2020年12月31日
  
医疗保健信息
   $
7,138,907
     $
544,871
  
软件订用
    
7,813,340
      
—
  
服务
    
1,122,528
      
—
  
其他
    
804,940
      
—
  
总计
   $
16,879,715
     $
544,871
  


段信息


ASC 280, 细分市场报告(“ASC 280”)，建立了报告经营部门信息的标准。运营部门被定义为企业的组成部分，可获得关于这些信息的单独财务信息，由首席运营决策者或决策小组在决定如何分配资源和评估业绩时定期进行评估。公司的首席运营决策者是首席执行官，他在做出有关公司资源分配和业绩评估的决策时，审查按照美国公认会计原则编制的部门的财务业绩和运营结果。
49
目录
客户集中度


截至2020年12月31日止年度，本公司拥有单人占美元的客户450,000的收入，这代表了83来自客户销售的收入的%。2020年12月31日与该客户相关的合同资产余额为$142,917。2021年，随着公司增加了更多的客户和收入来源，对这一客户的集中度有所下降。



《公司》做到了不是没有任何客户超过10占截至2021年12月31日的年度总收入的百分比。


供应商集中


该公司从第三方获得某些信息资产的许可，作为某些信息和软件产品的关键投入。虽然信息许可费低于10占公司截至2021年12月31日和2020年12月31日年度运营费用的6%，在确保替代来源的情况下，与这些供应商相关的任何中断都可能对业务产生重大的短期影响。


财产和设备，净额


财产和设备按成本减去累计折旧后的净额列报，从启用之日起使用直线法按足以将折旧资产的成本计入业务的估计使用年限的比率进行记录。1至7好几年了。维护和维修费用在发生时计入作业费用。


本公司每年及每当事件及/或环境变化显示某项资产的账面价值可能无法收回时，对长期资产的减值进行检讨。当资产的使用及其最终处置预计产生的估计未来现金流量的现值低于账面价值时，将确认减值损失。有几个不是截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度确认的减值亏损。

软件开发成本


本公司根据ASC子主题350-40对计算机软件开发过程中发生的成本进行核算，无形资产- 商誉及其他 –内部使用软件和ASC副主题985-20，软件-出售、租赁或营销软件的成本。在应用程序开发阶段发生的成本受到资本化和随后的摊销以及可能的减值的影响。产品开发成本主要与公司人员和承包商有关，用于设计和评估软件开发、测试、错误修复和其他维护活动。与应用程序开发阶段无关的产品开发成本计入已发生费用。该公司将软件开发成本资本化为$1,360,836及$0分别截至2021年12月31日和2020年12月31日。
 

或有事件


偶尔，该公司可能会涉及其正常业务过程中产生的索赔和法律程序。当公司认为负债很可能已经发生，且金额可以合理估计时，就记入负债准备金。如果这些估计和假设发生变化或被证明是不正确的，可能会对公司的综合财务报表产生重大影响。或有事件本质上是不可预测的，对价值的评估可能涉及对未来事件的一系列复杂判断，并可能严重依赖估计和假设。

50
目录

广告


广告费用作为已发生的费用计入销售和营销费用，总额为#美元。65,293及$0分别截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度。

每股净亏损


普通股每股净亏损的计算方法是用净亏损除以当期已发行普通股的加权平均数。于2021年12月31日，本公司拥有可行使或可转换为普通股的潜在摊薄证券。有关该等潜在摊薄的披露，请参阅附注14。此外，由于本公司在截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度出现净亏损，每股摊薄亏损与列报期间的每股基本亏损相同。

区分负债与股权


本公司依据ASC主题480《区分负债与股权》和ASC 815-40提供的指导，衍生品与套期保值：实体自有权益合同(“ASC 815-40”)，对某些可赎回和/或可转换票据进行分类。公司首先确定金融工具是否应被归类为负债。如果该金融工具可强制赎回，或该金融工具(流通股除外)包含本公司必须或可能通过发行可变数量的股本股份来清偿的有条件债务，则本公司将确定负债分类。


一旦本公司确定某一金融工具不应被归类为负债，本公司将决定该金融工具是否应在资产负债表的负债部分和权益部分(“临时权益”)之间列报。如果金融工具的赎回不在本公司的控制范围之内(即由持有人选择)，本公司将决定临时股权分类。否则，本公司将该金融工具作为永久权益入账。


初始测量


本公司在发行时按公允价值或收到的现金将其归类为负债、临时股权或永久股权的金融工具入账。


后续计量--归类为负债的金融工具


本公司于其后的每个计量日期记录其归类为负债的金融工具的公允价值。其归类为负债的金融工具的公允价值变动记为其他费用/收入。


基于股票的薪酬


公司2020年股权激励计划(“2020计划”)允许授予股票期权、限制性股票奖励和/或限制性股票单位。总计4,000,000根据2020年计划，授权并预留公司普通股供发行。股票期权是指在未来某一日期授予股票期权之日，以行权价格购买公司普通股的权利。限制性股票奖励是授予公司普通股的股票。限制性股票单位代表在未来指定日期收到公司普通股的权利。授予的股票期权、限制性股票奖励和限制性股票单位包含限制，导致它们面临巨大的没收风险，并限制受让人行使、出售或以其他方式转让，直到它们被授予为止。2020年计划授予的股票期权、限制性股票奖励和单位的条款由董事会在证明授予的协议中确定，包括股份数量、限制期限或归属时间表等条款。股票期权、限制性股票奖励和限制性股票单位的公允价值以公司普通股的基本授予日期公允价值为基础。然后，公允价值在奖励的必要服务期内支出，扣除没收，这通常是服务期，相关金额在综合经营报表中确认。

50
目录

所得税


2021年3月2日，MoR成立为有限责任公司，并于与Helix完成合并后成为公司的全资子公司。因此，在2021年3月2日之前，该公司在联邦和州所得税方面被视为合伙企业。因此，本公司的应纳税所得额、扣除额、资产和负债由各成员在各自的所得税申报表中申报。所以呢，不是本公司从成立至2021年3月2日的所有商业活动都计提了联邦或州所得税拨备。


2021年3月2日以后，本公司按照FASB ASC 740(以下简称ASC 740)核算所得税。递延所得税资产及负债乃根据资产及负债的财务报告及课税基准之间的差异厘定，而资产及负债的差额乃根据预期差额逆转时生效的已制定税率及法律予以计量。为将递延税项资产减少至预期变现金额，在必要时设立估值拨备。


如果需要，税务或有事项被记录下来，以应对公司所采取的可能受到税务机关质疑的税务头寸的潜在风险。这些潜在的风险可能是由于适用各种法规、规则、条例和解释造成的。对税收或有事项的任何估计都包含对征税管辖区可能采取的行动的假设和判断。与不确定的税收状况相关的任何利息和罚款将作为所得税条款的一部分包括在内。本公司关于不确定税务状况的结论可能会在以后根据对税务法律、法规及其解释的持续分析或变化以及其他因素进行审查和调整。

近期会计公告


2020年8月，FASB发布了ASU第2020-06，债务--带有转换和其他选项的债务(小主题470-20)和衍生工具和对冲-实体自有权益中的合同(分主题815-40)(“亚利桑那州立大学2020-06”)。此次更新取消了(I)具有现金转换功能的可转换债券和(Ii)具有有益转换功能的可转换工具的分离模式。根据ASU 2020-06，这些功能将与东道主合同相结合。ASU 2020-06不影响在主题815下作为衍生工具入账的转换功能的会计处理。此次更新还要求将IF转换方法应用于可转换工具，并在工具可能以现金或股票结算时，将潜在股票结算的影响计入稀释后每股收益计算。本更新中的修订适用于2021年12月15日之后开始的财政年度的公共企业实体，以及这些财政年度内的过渡期。只有在实体的财政年度开始时，才能通过完全追溯或修改后的追溯过渡方法通过修正案。允许及早领养。本公司已选择从2021年1月1日起提前采用该标准，采用修改后的追溯过渡方法。该公司评估了其债务条款，并得出结论认为，该工具不需要分离，也没有其他衍生品需要分离。因此，并无股本成分，而本公司于综合资产负债表中将可换股票据记为长期债务内的单一负债。本公司采用IF-转换法计算其可转换债务工具的稀释每股收益。


2021年10月，FASB发布了会计准则更新号2021-08，从与客户的合同中核算合同资产和合同负债(“ASU 2021-08”)。FASB发布了ASU 2021-08，旨在通过解决实践中与收购方确认收购合同责任和付款条款及其对随后确认的收入的影响相关的多样性和不一致问题，改进与业务合并中客户的收购收入合同的会计处理。该修正案适用于2022年12月15日后开始的中期和年度财务报表。采用这一准则预计不会对合并财务报表产生实质性影响。


公司已经考虑了最近发布的所有其他会计声明，认为采用这些声明不会对其财务报表产生实质性影响。
 
51
目录
注4
业务合并



2021年3月2日，根据合并和合并协议，福里安收购了100Helix已发行和已发行股本、期权和认股权证的百分比。


这项合并的总购买对价为$18,454,784。购买代价等于(I)购买Helix普通股和既得股票期权的现金认股权证的已发行普通股和普通股等价物总额乘以合并交换比率0.05公司普通股换取1股Helix普通股和(Ii)$2.158每股，代表收购日公司普通股的公允价值。


根据美国会计准则第805条的规定，此次合并被视为一项业务合并。本公司已确定在合并中收购的资产和承担的负债的公允价值。


下表汇总了与合并相关的收购价格分配：

购买总价
  
$
18,454,784
  
         
收购的资产：
        
现金
    
1,310,977
  
应收账款净额
    
488,453
  
预付费用
    
215,064
  
合同资产
    
20,128
  
其他资产
    
450,000
  
财产和设备
    
146,559
  
软件技术
    
5,279,000
  
商品名称和商标
    
386,000
  
客户关系
    
5,269,000
  
使用权资产
    
1,082,684
  
存款和其他资产
    
58,950
  
收购的总资产
  
$
14,706,815
  
         
承担的负债：
        
应付账款和应计负债
  
$
681,879
  
应计费用
    
1,972,663
  
短期租赁负债
    
295,364
  
递延收入
    
320,936
  
认股权证法律责任
    
1,247,715
  
应付票据和融资安排
    
20,801
  
其他长期负债
    
812,045
  
承担的总负债
  
$
5,351,403
  
收购净资产的估计公允价值：
  
$
9,355,412
  
         
商誉
  
$
9,099,372
  


已确认无形资产的使用寿命估计如下8商号和商标使用年数，5客户关系年限和2和7软件技术无形资产年，加权平均使用寿命为5.47好几年了。


与企业合并相关的交易成本为$1,210,279及$863,409分别截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度。

52
目录

未经审计的备考财务信息


下表代表了被收购公司的收入、净亏损和每股亏损影响，在预计的基础上报告，就像收购发生在2020年1月1日一样。这些预计结果不一定表明如果收购发生在所列期间的第一天就会出现的结果，预计财务信息也不一定代表未来期间的业务结果。

   
截至12月31日止年度，
  
描述
  
2021
    
2020
  
收入
  
$
18,889,025
    
$
12,323,000
  
净亏损
  
$
(28,980,168
)
  
$
(50,001,000
)
每股净亏损：
                
基本和稀释--作为形式(未经审计)
  
$
(0.94
)
  
$
(1.87
)


上述所有时期的预计财务信息是在调整公司和Helix的业绩后计算的，以反映此次收购产生的业务合并会计影响，包括上述预计财务信息中包括的被收购无形资产的摊销费用。Forian历史合并财务报表已在预计合并财务报表中进行了调整，以使可直接归因于业务合并并可提供事实支持的预计事件生效。备考财务信息仅供参考，并不说明如果在所述期间开始时进行收购，本应取得的业务成果。

注5
有价证券


有价证券根据当前市场报价(一级投入)按估计公允价值列报，并归类为可供出售。已实现的损益计入投资收益。未实现的收益和损失并不重要，因此公司在经营报表的投资收益中列报了这类金额。该公司投资于短期美国国债和货币市场共同基金。截至2021年12月31日和2020年12月31日，这些投资的公允价值接近成本。
 
注6
预付费用和其他流动资产


该公司有各种协议，需要预付和定期付款。本公司按年度条款按比例记录与这些协议有关的费用。截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司的资产负债表反映了其他预付费用#美元1,017,927及$120,979，主要涉及各种软件和信息许可证以及期限从3几个月后1年。



截至2021年12月31日的其他流动资产包括从员工那里应收的款项，总额为$600,242 and $300,000在福里安收购之前，Helix剥离资产的应收收益。
 
53
目录
注7
财产和设备，净额
 

截至2021年12月31日和2020年12月31日，财产和设备包括：
 
 
  
2021年12月31日
    
2020年12月31日
  
个人计算设备
  
$
131,137
    
$
55,767
  
家具和设备
     119,381       —  
软件开发成本
     1,338,044       —  
车辆
     25,876       —  
总计
     1,614,438       55,767  
减去：累计折旧和摊销
    
(82,479
)
    
(9,409
)
财产和设备，净值
  
$
1,531,959
    
$
46,358
  


折旧和摊销费用为#美元102,222、和$8,555分别于2021年和2020年12月31日终了的年度，包括#美元22,792及$0软件开发成本的摊销。
 
注8
无形资产，净额


下表汇总了公司截至2021年12月31日的无形资产：

   
预计使用寿命(年)
    
2021年3月2日的总账面价值
    
累计摊销
    
2021年12月31日的账面净值
  
客户关系
    
5
    
$
5,269,000
    
$
(872,501
)
  
$
4,396,499
  
软件技术
    
2
      
1,170,000
      
(484,355
)
    
685,645
  
软件技术
    
7
      
4,109,000
      
(486,011
)
    
3,622,989
  
商标名和商标
    
8
      
386,000
      
(39,949
)
    
346,051
  
           
$
10,934,000
    
$
(1,882,816
)
  
$
9,051,184
  


本公司采用直线法确定其确定的活期无形资产的摊销费用。与购买的无形资产相关的摊销费用为#美元。1,882,816及$0分别截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度。


估计未来五年及以后的摊销费用如下：

截至12月31日止的年度，
  
未来摊销费用
  
2022
  
$
2,274,050
  
2023
    
1,789,695
  
2024
    
1,689,050
  
2025
    
1,689,050
  
2026
    
816,549
  
此后
    
792,790
  
总计
  
$
9,051,184
  

54
注9
应计费用
 

截至2021年12月31日和2020年12月31日，应计费用包括：
 
   
2021年12月31日
    
2020年12月31日
  
应计奖金和其他雇员薪酬
  
$
2,046,584
    
$
346,720
  
应计费用
    
2,021,525
      
8,825
  
与交易相关
    
—
      
125,196
  
总计
  
$
4,068,109
    
$
480,741
  

与交易相关的应计费用与合并相关。请参阅注释4。
 
注10
认股权证法律责任



在合并的同时，购买Helix普通股的已发行认股权证被转换为购买公司普通股的认股权证。由于权证持有人在某些情况下可选择收取现金以代替普通股，本公司决定根据美国会计准则815-40，认股权证需要归类为负债。根据适用的会计指引，未清偿认股权证于综合资产负债表上确认为认股权证负债，并于其开始日期(合并完成日期)以公平价值计量，其后于每个报告期重新计量，变动计入综合经营报表。截至2021年12月31日，公司拥有97,058未清偿认股权证归类为负债。


该公司认股权证负债的公允价值是根据布莱克-斯科尔斯模型和以下假设计算的：


   
截至2021年12月31日
  
公司普通股公允价值
  
$
9.02
  
股息率
     0 %
预期波动率
    
118% - 149
%
无风险利率
    
0.06% - 0.97
%
预期寿命(年)
    
1.82
  
行权价格
  
$
8.00 - $28.00
  
金融工具的公允价值--认股权证
  
$
369,234
  


金融工具-认股权证的公允价值变动如下：


   
金额
  
2021年1月1日的余额
  
$
—
  
         
与Helix合并相关而承担的权证责任的公允价值
    
1,247,715
  
         
认股权证负债的公允价值变动
    
(878,481
)
         
2021年12月31日的余额
  
$
369,234
  

注11
可转换票据

   
2021年12月31日
    
2020年12月31日
  
未偿还本金
  
$
24,000,000
    
$
—
  
新增：应计利息
    
280,000
      
—
  
减去：未摊销债务发行成本
    
(19,552
)
    
—
  
应付可转换票据，扣除债务发行成本
  
$
24,260,448
    
$
—
  

55

于2021年9月1日，本公司与若干认可投资者及本公司的董事订立购债协议，据此，本公司于100面值的百分比$24,000,000合计本金余额3.5%2025年9月1日到期的可转换本票(“票据”)，可转换为(I)公司普通股股份，及(Ii)购买等同于20债券本金的百分比除以债券的换算价(“认股权证”)。该批债券将于发行日期起计四年期满，该日亦为认股权证发行后的终止日期。债券的兑换价及认股权证的行使价为11.98每股收购价，这是纳斯达克公布的本公司普通股于2021年8月31日的综合收市价，也就是本公司与投资者就票据订立票据购买协议之前最近完成的交易日。债券持有人可随时将全部或部分债券连同应计利息(以最低本金$为限)转换100,000)以转换价格计算。公司可在发行一周年后的任何时间赎回当时未偿还的任何债券的全部或部分，价格为112.5票面价值的%加上应计利息。如本公司控制权变更，本公司可按以下价格赎回所有当时未偿还的票据108票面价值的%加上应计利息。债券的利息开支须于到期或较早赎回时支付，除非债券已于该时间前转换。倘若票据持有人兑换全部或部分票据，有关的累算利息将按兑换价格兑换。与债券有关的利息开支为$280,000截至2021年12月31日的年度。


本公司根据ASC 815-15-25对嵌入特征进行评估，并确定嵌入特征均与债务主工具明确而密切相关，因此不需要按公允价值进行分开和单独计量。该等认股权证并非与该等票据相关发行，而该等认股权证的发行视乎持有人可选择转换该等票据而定，因此所得款项中并无任何部分分配给认股权证。


公司与债券有关的债务发行成本为#美元。21,330，将于债券年期内递延及摊销。于截至2021年12月31日止年度内，本公司确认1,778在债务发行成本的摊销中。

注12
基于股票的薪酬
 

限制性股票奖励和限制性股票单位



铁道部未归属股权按换股比例转换为受限公司普通股1.7776根据出资协议的要求，每1个MOR单位持有公司普通股的股份。下文介绍的有关2020年计划的信息，似乎是在所述期间开始时合并而成的。


 
数量
限售股
和单位
    
加权平均
赠与日期交易会
Value Per Share
  
在2020年1月1日未归属
     1,237,396     $ 0.62  
已发布
    
2,191,869
      
1.21
  
既得
    
1,729,589
      
0.72
  
取消
     —
       —  
未归属于2020年12月31日
    
1,699,676
      
1.28
  
已发布
    
454,000
      
11.71
  
既得
    
907,545
      
0.03
  
取消
     (100,000 )     12.18  
未归属于2021年12月31日
    
1,146,131
    
$
3.28
  


这个1,146,131截至2021年12月31日的未归属奖励包括326,750限制性股票单位和819,381限制性股票的股份。
56

股票期权

作为合并的一部分(见附注4)，公司承担了Helix TCS，Inc.综合股票激励计划和Bio-Tech Medical Software，Inc.2014股票激励计划(均经修订)，根据这两项计划，可行使的期权价格在$2.00及$51.80每股455,089公司普通股已发行。合并后应占服务的价值将被本公司确认为补偿成本。

股票期权的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型估计的，计算股票奖励公允价值时使用的假设代表管理层的最佳估计，涉及内在不确定性和管理层判断的应用。成立之日的假设如下：

   
十二月三十一日，
  
   
2021
  
行权价格
  
$
2.00至$51.80
  
公司普通股的公允价值
  
$
7.85至$22.90
  
股息率
     0%
预期波动率
  
117%至188%
  
无风险利率
  
0.27%至1.59%
  
剩余预期寿命(年)
  
0.84至10.00
  

 截至2021年12月31日的股票期权活动如下：

   
股票标的期权
    
加权平均行权价
    
加权
平均值
剩余
合同条款
(单位：年)
  
在2021年1月1日未偿还
    
—
    
$
—
      
—
  
在Helix合并中承担的期权
    
455,089
    
$
15.13
      
3.24
  
授与
    
3,893,714
    
$
12.73
      
9.31
  
已锻炼
    
(29,937
)
  
$
6.03
      
1.02
  
没收和过期
    
(271,893
)
  
$
7.31
      
6.65
  
截至12月31日未偿还，2021
    
4,046,973
    
$
14.25
      
8.75
  
12月31日的既得期权，2021
    
526,352
    
$
15.13
      
3.24
  


截至2021年12月31日，可行使期权的加权平均行权价和剩余合同期限为$15.13 and 3.24分别是几年。截至2021年12月31日，可行使期权的总内在价值约为$455,323.

股票补偿费用

授出日期已授出购股权的每股公允价值为$11.95及$0.02分别截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度。
57

截至2021年12月31日，与授予的未归属股票期权奖励、限制性股票奖励和限制性股票单位有关的未确认股票补偿支出总额为$38,135,809，该公司预计将在加权平均期间内确认约3.28好几年了。截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的股票薪酬支出如下：

   
截至十二月三十一日止的年度，
  
   
2021
    
2020
  
服务
  
$
36,013
    
$
—
  
研发
    
136,936
      
13,956
  
销售和市场营销
    
451,846
      
4,884
  
一般事务和行政事务
    
8,675,648
      
9,489
  
总计
  
$
9,300,443
    
$
28,329
  


在截至2021年12月31日的年度内行使的期权总内在价值为$207,637。于截至2021年12月31日止年度内归属的限制性股份的总公平价值为$2,568,884.

注13
股东权益
 

股东权益综合报表反映了截至本报告所述期间开始时将MOR成员股权交换为公司普通股的情况。请参阅注释2。


2021年3月2日，铁道部所有A类、B类既有利润利益单位、S系列、S-1系列和既有限制性B类单位根据以下交换比例转换为公司普通股1.7776公司普通股分配给1个MOR成员单位，可根据出资协议进行调整。未归属B类利润单位、未归属受限B类单位和收购受限B类单位的期权于2021年3月2日转换为未归属受限公司普通股，其交换比例为1.7776公司普通股分配给1个MOR成员单位，可根据出资协议进行调整。此类MOR单位结转至受限公司普通股的适用归属条款。



2020年12月，铁道部完成了S-1系列融资，现金收益为#美元13,000,000作为交换3,388,947S-1系列首选部件。

 

2020年3月，铁道部完成了S系列融资，现金收益为1美元3,315,700并兑换了一张本票#美元184,300作为交换，3,078,276S系列首选单元。


2019年和2020年，向员工、顾问和顾问发放了B类利润利益单位、限制性B类单位和收购B类单位的期权。


2021年3月，本公司发行认股权证购买17,031公司普通股，每股收购价相当于$0.01。认股权证在一段时间后终止2年自发行之日起。发行认股权证是为了换取提供的服务，公允价值为#美元。389,976计入截至2021年12月31日止年度的交易相关开支。



2021年4月16日，该公司筹集了$11,968,652，扣除交易费用净额$31,348，产生于出售1,191,743以平均购买价相当于美元的公司普通股10.21每股向选定的机构和认可投资者群体出售。投资者既包括非关联投资者，也包括公司董事。购买的董事560,461普通股，收购价为$11.33每股，金额为纳斯达克公布的本公司普通股于2021年4月9日，即证券购买协议执行前最后一个交易日的合并收盘价。购买的非关联投资者631,282公司普通股，收购价为$8.95每股，这一价格是在2021年4月9日谈判达成的，相当于大约15较前一交易日成交量加权平均价有%的折扣。



有关根据合并而发行的股份的额外详情，请参阅附注4。
 
58
目录
附注14
每股净亏损
 
下表列出了每股基本净亏损和摊薄净亏损的计算方法：
 
    
截至12月31日止年度，
  
    2021      2020   
普通股股东应占净亏损
  
$
(26,551,105
)
  
$
(4,980,183
)
                 
普通股股东应占每股净亏损：
                
基本信息
  
$
(0.90
)
  
$
(0.38
)
稀释
  
$
(0.90
)
  
$
(0.38
)
                 
加权平均已发行普通股：
                
基本信息
     29,527,608       13,189,623  
稀释
     29,527,608       13,189,623  

下表列出了在计算稀释后每股净亏损时被排除在外的已发行的潜在稀释证券，因为纳入这些证券将是反稀释的：
 
    在过去几年里December 31,
  
潜在的稀释证券：
   2021
     2020
  
认股权证
     124,087       —  
股票期权
     4,046,973       —  
可转换票据
     2,427,379       —  
未授予的限制性股票奖励和单位
    
1,146,131
      
1,699,676
  
总计
     7,744,570       1,699,676  

注15
关联方交易
 

2019年5月6日，铁道部与铁道部董事会两名成员控制的家族信托达成发行安排二单独的本票(“本票”)使MOR有权获得最高$100,000每张本票为运营提供资金。该期票没有利率，应于铁道部S系列优先股融资最初完成或2020年12月31日较早的日期到期。2020年3月，关于铁道部S系列优先股融资，期票未偿还余额合计为#美元184,300，根据持有者的选择，转换为295,501公司普通股的股份。


首席战略官亚当·都柏林之前是该公司一家现有供应商的顾问。都柏林与供应商的咨询于2020年12月11日结束，双方尚未同意续签协议。根据都柏林先生与供应商的咨询协议，都柏林先生从供应商那里收到了2021年12月31日和2020年12月31日终了年度的付款#美元419,736及$302,000，分别为。


2021年4月16日，该公司筹集了净收益$11,968,652出售本公司普通股予选定的机构及认可投资者，包括本公司董事所产生。有关其他信息，请参阅附注13。


59
目录

于2021年9月1日，本公司于100面值的百分比$24,000,000合计本金余额3.5%2025年到期的可转换本票可转换为(I)公司普通股股份，和(Ii)购买等同于20债券本金金额的百分比除以售予选定机构及认可投资者组别的换股价格，其中包括一名持有$6,000,000笔记中的。有关其他信息，请参阅附注11。

Note 16
细分结果


ASC 280-10-50要求使用“管理方法”模式进行分部报告。管理方法是基于公司管理层在公司内部组织部门做出经营决策和评估业绩的方式。可报告的部门基于产品和服务、地理位置、法律结构、管理结构或管理层拆分公司的任何其他方式。

运营部门被定义为企业的组成部分，可获得关于这些信息的单独财务信息，由首席运营决策者或决策小组在决定如何分配资源和评估业绩时定期进行评估。公司首席运营决策组由首席执行官和首席财务官组成。该公司在以下地区运营三细分市场、信息和软件、服务和其他。

由于首席运营决策者不按业务分部审查资产信息，因此以下未列出按业务分部分列的资产信息。报告分部遵循本公司编制未经审计的综合财务报表时使用的相同会计政策。

以下是该公司可报告部门的精选信息：

   
截至十二月三十一日止的年度，
  
   
2021
    
2020
  
信息和软件
            
收入
  
$
14,952,247
    
$
544,871
  
成本和开支
    
26,412,188
      
3,893,910
  
运营亏损
    
(11,459,941
)
    
(3,349,039
)
其他收入/(支出)合计
    
—
      
—
  
所得税前净亏损
   $
(11,459,941
)
   $
(3,349,039
)
                 
服务
                
收入
  
$
1,122,528
    
$
—
  
成本和开支
    
1,182,834
      
—
  
运营亏损
    
(60,306
)
    
—
  
其他收入/(支出)合计
    
—
      
—
  
所得税前净亏损
   $
(60,306
)
   $
—
  
                 
                 
其他
                
收入
  
$
804,940
    
$
—
  
成本和开支
    
1,079,144
      
—
  
运营亏损
    
(274,204
)
    
—
  
其他收入/(支出)合计
    
(787
)
    
—
  
所得税前净亏损
   $
(274,991
)
   $
—
  
                 
集中管理的成本
                
收入
  
$
—
    
$
—
  
成本和开支
    
15,822,306
      
1,641,387
  
运营亏损
    
(15,822,306
)
    
(1,641,387
)
其他收入/(支出)合计
    
1,088,950
      
(5,601
)
所得税前净亏损
    
(14,733,356
)
    
(1,646,988
)
所得税费用
     (22,511 )     —  
净亏损
   $
(14,755,867 )   $
(1,646,988 )
                 
总计
                
收入
  
$
16,879,715
    
$
544,871
  
成本和开支
    
44,496,472
      
5,528,628
  
运营亏损
    
(27,616,757
)
    
(4,983,757
)
其他收入/(支出)合计
    
1,088,163
      
3,574
  
所得税前净亏损     (26,528,594 )     (4,980,183 )
所得税费用
     (22,511 )     —  
净亏损
  
$
(26,551,105
)
  
$
(4,980,183
)

60
目录

大致98在截至2021年12月31日的一年中，收入的10%来自美国客户。在截至2020年12月31日的一年里，该公司的所有收入都来自美国的客户。

附注17
所得税


本公司于2020年10月15日在特拉华州注册成立，为铁道部的全资附属公司，目的是完成业务合并。2021年3月2日，MoR成立为有限责任公司，并于与Helix完成合并后成为公司的全资子公司。因此，在2021年3月2日之前，该公司在联邦和州所得税方面被视为合伙企业。因此，本公司的应纳税所得额、扣除额、资产和负债由各成员在各自的所得税申报表中申报。因此，该公司从成立到2021年3月2日的所有业务活动都没有为联邦或州所得税拨备。


本公司根据FASB ASC 740(“ASC 740”)核算所得税。递延所得税资产及负债乃根据资产及负债的财务报告及课税基准之间的差异厘定，而资产及负债的差额乃根据预期差额逆转时生效的已制定税率及法律予以计量。


就财务报告而言，该公司在美国和外国实体的综合税前亏损总额如下：

   
2021
  
美国
  
$
(26,398,610
)
外国
    
(129,984
)
未计提所得税准备前的总亏损
  
$
(26,528,594
)


2021年3月3日至2021年12月31日期间的所得税支出或福利包括以下内容：

   
2021
  
当前：
      
联邦制
    
—
  
状态
    
22,511
  
外国
    
—
  
   
$
22,511
  
         
延期：
     —  
联邦制
     —  
状态
     —  
外国
     —  
      —
  
总计
  
$
22,511
  

61
目录

截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，公司持续经营收入的有效税率与法定税率之间的对账如下：

   
2021
  
按联邦法定税率缴纳所得税费用(福利)
    
21.0%

摩尔有限责任公司期间的损失
    
(1.52)%

基于股票的薪酬
    
2.01%

州税
    
6.10%

汇率变化
    
0.63%

其他差异
    
(0.16)%

估值免税额
     (28.14)%
所得税费用
    
(0.08)%



2017年12月22日颁布的税改法中的全球无形低税收入(GILTI)条款要求本公司在其美国所得税申报单中包括超过外国子公司有形资产允许回报的外国子公司的收益。会计政策选择可用于说明GILTI在应缴纳此类税项的期间的税收影响，或为账面和纳税基础差额提供递延税项，在冲销时可能需要缴纳此类税项。根据财务会计准则委员会的指导，公司的政策将是在GILTI产生的期间确认GILTI，它不会确认与GILTI有关的递延费用。该公司在2021年得出结论，它不受GILTI的影响，因此，其2021年条款中包括的GILTI没有影响。


以下项目包括公司截至2021年12月31日的递延税项净资产和负债：

   
2021
  
递延税项资产
      
坏账准备
  
$
94,027
  
其他应计项目
    
499,739
  
递延收入
    
81,423
  
股票薪酬
    
2,492,471
  
租赁责任
    
231,335
  
营业净亏损结转
    
10,815,077
  
递延所得税净资产
    
14,214,072
  
         
估值免税额
    
11,209,305
  
递延所得税净资产总额
  
$
3,004,767
  
         
未实现汇兑损益
   $
1,538
  
预付费用
    
19,517
  
财产、厂房和设备
    
631,150
  
商誉和无形资产
    
2,352,562
  
         
递延所得税净负债
  
$
3,004,767
  


截至2021年12月31日止年度，本公司的联邦、州及海外净营业亏损约为$42,265,205及$39,089,984及$238,312，分别为。联邦净营业亏损结转金额为#美元。9,004,500开始过期时间为2035和大约$33,260,70533,260,705会受到80%的应纳税所得额，不会过期，并将无限期结转。国家净营业亏损结转开始于#年到期2035。结转的国外净营业亏损为#美元。238,312开始过期时间为2024.

62
目录

由于美国国税法第382条规定的“所有权变更条款”以及各州司法管辖区的其他类似限制，公司净营业亏损的使用可能受到美国联邦的限制。这些限制可能导致在未来年度结转的净营业亏损金额减少，并可能导致结转的某些净营业亏损在使用前到期。本公司尚未完成一项全面研究，以评估第382条所界定的“所有权变更”是否已发生，或在本公司先前收购Helix之前及自成立以来是否有多次所有权变更。公司股票所有权的未来变化可能不在公司的控制范围内，可能会引发“所有权变化”。此外，未来将股权作为收购价格组成部分的股权发行或收购可能会导致“所有权变更”。


管理层评估现有的正面及负面证据，以估计未来是否会产生足够的未来应课税收入以利用现有的递延税项资产。递延税项资产的最终变现取决于在这些临时差额可扣除期间产生的未来应纳税所得额。管理层在作出这项评估时，会考虑递延税项负债的预定冲销、预计未来应课税收入及税务筹划策略。该公司不能依赖盈利历史，因为今年是最初的一年。根据这项评估，管理层已就所有递延税项资产建立全额估值准备，因为所有递延税项资产很可能不会变现。


截至2021年12月31日，递延税项资产由递延税项负债和任何剩余余额的估值津贴抵消。估值免税额为#美元11,209,305已被记录，以便仅衡量递延税项资产中最有可能变现的部分。估值免税额增加#美元。11,209,305在这一年。然而，若对未来应课税收入的估计有所改善，或不再存在以累积亏损形式出现的客观负面证据，以及可能会额外重视主观证据，例如我们对相关司法管辖区的增长预测，则被视为可变现的递延税项资产的金额可能会作出调整。


在2021年期间，公司完成了对Helix的收购，见附注4。关于收购Helix，公司记录了额外的递延税项净资产#美元。3,694,500主要与Helix在收购前产生的NOL有关。估值免税额为#美元3,694,500由于使用NOL的能力受到限制，已记录在Helix的递延税项资产中。上述调整没有净影响，也没有在购置款会计中计入商誉调整。


根据美国会计准则第740号《所得税》中不确定的税务头寸指引的要求，公司只有在确定相关税务机关在审计后更有可能维持税务头寸的财务报表利益之后，才确认该税收头寸的财务报表收益。本公司采取了某些立场，管理层认为，尽管不是没有疑问，但不应导致某些税务机关的成功挑战。对于符合可能性大于非可能性门槛的税务头寸，财务报表中确认的金额是最终与相关税务机关达成和解后实现可能性大于50%的最大收益。该公司将美国会计准则第740号“收入会计”中的不确定税务头寸指引适用于诉讼时效仍然开放的所有税务头寸。对税收或有事项的任何估计都包含对征税管辖区可能采取的行动的假设和判断。与不确定的税收状况相关的任何利息和罚款将作为所得税条款的一部分包括在内。本公司关于不确定税务状况的结论可能会在以后根据对税务法律、法规及其解释的持续分析或变化以及其他因素进行审查和调整。


公司按照其经营所在司法管辖区的税法的规定提交纳税申报单。在正常业务过程中，公司将接受联邦、外国、州和地方司法管辖区的审查(如果适用)。目前没有悬而未决的税务审查。根据法规，公司的纳税年度从2018年到现在在美国仍然开放，从2016年到公司的海外业务。在本公司具有税务属性结转的情况下，产生该属性的纳税年度仍可经国税局以及州和地方税务机关审查后在未来期间进行调整。

63
目录

该公司还需缴纳某些非所得税，如增值税、销售税和财产税。

注18
承付款和或有事项
 

经营租约


本公司根据ASC主题842租赁(“ASC 842”)对租赁进行会计处理。对所有合同进行评估，以确定它们是否代表租赁。租赁转让了在一段时间内控制已确定资产使用的权利，以换取对价。该公司的经营租赁主要由设施组成，剩余租赁条款为一年 to 五年。租赁期指直至提前终止日期为止的期间，除非合理地确定本公司将不会行使提前终止选择权。某些租赁包括根据消费者价格和其他指数的变化定期调整的租金支付。


租赁被归类为融资或根据ASC 842中的指导进行运营。本公司并无持有任何融资租赁。


根据营运租赁协议，本公司有责任在(I)佛罗里达州(二)、(Ii)华盛顿、(Iii)科罗拉多州和(Iv)阿根廷，分别于2024年12月、2022年12月、2026年2月和2024年7月31日届满。该公司还拥有二与宾夕法尼亚州和马萨诸塞州办公室相关的短期租约。这些短期租约目前按月出租。短期租赁是指期限为12个月或以下的租赁，不包括我们预期将行使的购买标的资产的选择权。本公司已选择采用ASC 842中的短期租赁豁免，因此没有承认这些资产或租赁负债的“使用权”二短期租约。


本公司的租赁协议一般不提供隐含借款利率，因此，内部递增借款利率是根据租赁开始日可获得的信息确定的，以确定租赁付款的现值。



截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度与租赁有关的补充现金流量信息和非现金活动如下：

   
截至十二月三十一日止的年度，
  
   
2021
    
2020
  
经营租赁中使用的现金
  
$
280,978
    
$
—
  
以租赁义务换取的净收益资产
  
$
223,047
    
$
—
  


本公司经营租赁的净收益租赁资产和租赁负债在综合资产负债表中入账如下：


   
截至12月31日，
2021
    
截至12月31日，
2020
  
使用权资产，净额
  
$
859,637
    
$
—
  
                 
短期经营租赁负债
  
$
247,325
    
$
—
  
长期经营租赁负债
    
611,523
      
—
  
租赁总负债
  
$
858,848
    
$
—
  
加权平均剩余租赁年限(年)
    
3.32
      
—
  
加权平均贴现率
    
8.5%
   
0.0%

64
目录

所列各期间的租赁费构成如下：

   
截至十二月三十一日止的年度，
  
   
2021
    
2020
  
经营租赁费用
  
$
255,464
    
$
—
  
短期租赁费用
  
$
113,398
    
$
16,106
  
经营租赁总成本
  
$
368,862
    
$
16,106
  


在对截至2021年12月31日的综合资产负债表中的租赁负债进行计量时，下列五个财政年度及以后的未来租赁付款如下：


   
截至2021年12月31日
  
2022
  
$
308,470
  
2023
    
286,670
  
2024
    
291,161
  
2025
    
85,726
  
2026
    
14,288
  
此后
    
—
  
未来最低租赁付款总额
  
$
986,315
  
扣除计入的利息
    
(127,467
)
总计
  
$
858,848
  


服务协议


该公司签订了某些服务协议，规定了未来的最低付款。这些协议的条款在长度上各不相同。下表显示了截至2021年12月31日这些许可证下的剩余付款义务：


   
截至2021年12月31日
  
       
截至2022年12月31日的年度
  
$
853,844
  
截至2023年12月31日的年度
    
1,741,439
  
截至2024年12月31日的年度
    
1,887,595
  
截至2025年12月31日的年度
    
1,600,000
  
截至2026年12月31日的年度
    
400,000
  
此后
    
—
  
   
$
6,482,878
  


法律诉讼



在正常业务过程中，公司可能会不时涉及索赔。对于管理层目前认为本公司可能发生亏损且可能亏损或亏损范围可以合理估计的任何事项，本公司将根据其对该等亏损的最佳估计在综合财务报表中计入准备金。在其他情况下，由于与可能的结果或损失的数额或范围有关的不确定性，管理层无法对负债作出合理估计。无论结果如何，诉讼可能代价高昂，耗时长，而且可能会分散管理层对重要业务事项和倡议的注意力，对公司的整体运营产生负面影响。虽然诉讼和索赔的结果不能确切地预测，但公司目前没有任何悬而未决的诉讼，即它是一方或其财产受到我们认为是实质性影响的诉讼，但以下情况除外。

65
目录

Kenney等人的研究成果。V.Helix TCS，Inc.


On July 20, 2017, 一Helix的前雇员代表自己和其他雇员向美国科罗拉多州地区法院提起诉讼，指控其违反了《公平劳动标准法》。这件事被有条件地证明为集体行动，退还同意书的期限结束。双方于2022年1月26日解决了纠纷，并提交了一份联合规定，要求与偏见公司解除纠纷。有偏见的解雇在提交《联合规定》后生效。


Audet诉绿树国际等。艾尔


2020年2月14日，John Audet向佛罗里达州棕榈滩县第15司法巡回法院提起诉讼，指控多方，包括公司的间接子公司绿树国际(GTI)，声称他拥有10占GTI的百分比。起诉书要求获得相当于a值的未指明的金钱损害赔偿。10GTI的%股东将在随后的Helix和Forian交易中获得公平会计和建设性信托，以确定Audet是否遭受任何利润分配损失。该公司认为这起诉讼完全没有根据，将对诉讼中的索赔进行大力辩护。此案正在调查过程中。原告的简易判决动议最近被驳回，预计将在未来几个月内就被告的简易判决动议举行听证会，可能的审判日期定在简易判决动议之后。


Nykiah Thomas诉安全顾问集团，LLC d/b/a Helix TCS，Helix Technologies，Inc.和Shamson Sundra


2021年7月16日，Nykiah Thomas代表未成年人M‘Seiya Thomas向科罗拉多州丹佛市地方法院提起诉讼，指控安全咨询集团、Forian的子公司d/b/a Helix TCS和Helix Technologies，Inc.以及安全咨询集团前雇员Shamson Sundra在2019年5月7日发生的STEM学校高地牧场校园枪击案中存在安全服务疏忽。2022年1月，各方就解决这一争端达成原则协议。和解协议需要得到遗嘱认证法院的批准，因为原告M‘Seiya Thomas是未成年人。遗嘱认证听证会定于2022年5月6日举行。双方预计和解将得到法院的批准，并预计在此之后不久将以不利的方式驳回此案。


格兰特·怀特斯等人。V.Forian Inc.，Zachary Venegas和Scott Ogur


On July 30, 2021, 四Helix的前雇员在科罗拉多州阿拉帕霍县地方法院对公司和Helix的前经理提起诉讼，声称他们违反合同、承诺禁止反言、违反诚信和公平交易之约、民事盗窃和转换、欺诈性虚假陈述、民事阴谋和不当得利/量子美利，所有这些都与原告的索赔有关，即他们获得了Helix的股权承诺或从未收到的赔偿。最初的起诉书从未送达，2021年11月，原告提交并送达了修改后的起诉书，增加了第五原告，并要求超过$27.5百万美元的损害赔偿金以及律师费和费用。该公司于2021年12月将此事提交美国科罗拉多州地区法院，公司和个别被告于2022年1月20日提出驳回动议。原告其后获准修改其诉状，加入二其他实体被列为被告，但尚未提交第二份经修订的起诉书或将其送达新增加的被告。本公司和个别被告预计，一旦提出第二次修改后的申诉，他们将重新提出驳回动议。发现还没有开始。该公司打算对诉讼中的索赔进行有力的抗辩。

附注19
后续事件
 

2022年3月3日，该公司以1美元的价格出售了与其安全监控服务相关的某些资产225,575。截至2021年12月31日，待出售资产的账面价值不到#美元100,000.

2022年3月，决定将某些开发活动从其子公司Engeni S.A.转移到其他地点。因此，该公司产生了大约#美元。350,000遣散费和相关费用将作为2022年业务费用的费用入账。

上述业务的结果将计入公司2021年的其他业务部门。
66
目录
第九项。
会计与财务信息披露的变更与分歧

没有。

第9A项。
控制和程序

披露控制和程序

我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本报告所述期间结束时，我们的披露控制和程序(如交易法下规则13a-15(E)或规则15d-15(E)所定义)的有效性。基于此类评估，并由于下文所述的尚未补救的重大弱点，我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是，截至上述期间结束时，我们的披露控制和程序未能有效地确保：(I)根据交易法我们提交或提交给美国证券交易委员会的报告中要求披露的信息在适用规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告；(Ii)根据交易法提交的报告中要求披露的重大信息被累积并传达给我们的管理层。包括我们的首席执行官和首席财务官，以便就所需披露做出准确和及时的决定。

管理层认定，由于我们对财务报告的内部控制存在某些重大弱点，我们的披露控制和程序无效，如下所述。

管理层关于财务报告内部控制的报告
 
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。财务报告的内部控制在《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条中被定义为由我们的主要高管和主要财务官设计或在其监督下，由我们的董事会、管理层和其他人员实施的程序，以根据公认的会计原则为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证，并包括以下政策和程序：


 •
与保存合理、详细、准确和公平地反映资产交易和处置的记录有关；


•
提供合理保证，确保按需要记录交易，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并确保仅根据管理层和董事的授权进行收支；以及


•
提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权获得、使用或处置资产。
 
67
目录
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险，即由于条件的变化，控制可能变得不充分，或者对政策或程序的遵守程度可能恶化。

管理层评估了截至2021年12月31日我们对财务报告的内部控制的有效性。在进行这项评估时，管理层使用了特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会于#年提出的标准内部控制--综合框架 (2013年框架).

基于这一评估，管理层得出结论，截至2021年12月31日，我们没有对财务报告保持有效的内部控制。

物质弱点

重大缺陷是指财务报告的内部控制存在缺陷或缺陷的组合，使得我们的财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。根据管理层对财务报告的披露控制和程序以及内部控制的审查，管理层确定我们的财务报告内部控制存在以下重大弱点，使管理层无法确定我们的披露控制和程序以及财务报告的内部控制在本报告所涉期间结束时有效：
 

 1)
我们在现金、应付账款、工资和财务报告交易类别上缺乏职责分工。


2)
我们缺乏围绕内部控制和财务结算程序的正规化证据。


3)
我们没有正确设计围绕逻辑访问、变更管理和供应商应用程序管理的一般信息技术控制。
 
尽管存在上述重大缺陷，但管理层认为，本年度报告中以Form 10-K格式包含的综合财务报表在所有重要方面都符合美国公认会计原则，并且我们的首席执行官和首席财务官已证明，根据他们所知，本报告中包含的综合财务报表在所有重大方面都公平地反映了我们在本报告所列各个时期的财务状况、经营成果和现金流量。

补救措施

我们在2021年实施了若干流程和控制程序，包括下文概述的流程和控制程序，以弥补上述不足之处。我们目前正评估和改善这些管制措施的运作成效，以确保这些管制措施能在可接受的保证水平下运作。

我们已经聘请了更多的人员和外部顾问来填补会计职能的空缺，并预计将招聘和培训更多的人员。此外，我们已经确定了升级的会计和财务系统，我们预计这将增强我们实施适当内部控制的能力。

我们已与一家外部咨询公司签约，协助对我们财务报告内部控制的设计和运作有效性进行全面评估和记录。我们正在实施新设计的控制措施，并测试其运作效果。

68
目录
我们相信，这些行动一旦完成，将弥补控制方面的弱点。然而，在适用的控制措施运行一段足够的时间，以便管理层测试结果的运行效果之前，这些弱点将不会被认为得到完全补救。一旦实施，我们打算继续定期测试和报告内部控制，以确保合规性的连续性。

独立注册会计师事务所认证报告

我们的独立注册会计师事务所对财务报告的内部控制的认证报告不包括在此，因为作为一家新兴的成长型公司，我们免除了提供此类报告的要求。

财务报告内部控制的变化

在最近完成的财政季度内，我们对财务报告的内部控制(如交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)所定义)没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化，正如我们在补救工作中所述。

《美国证券交易委员会》指导意见允许管理层在不超过收购之日起一年内，在对被收购企业财务报告内部控制的评估中，省略对被收购企业财务报告内部控制的评估。管理层已将Helix的业务和相关资产排除在其财务报告内部控制评估之外，该公司于2021年3月开始合并Helix，但目前正在评估和实施内部控制。Helix的业务和相关资产包括在公司的综合财务报表中，占截至2021年12月31日的总资产的35%和截至2021年12月31日的综合净销售额的57%。

控制措施有效性的固有限制

管理层认识到，无论控制系统的构思和操作有多好，都只能提供合理的、而不是绝对的保证，确保控制系统的目标得以实现。此外，控制系统的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，并且必须考虑控制的好处相对于其成本。由于所有控制系统的固有局限性，任何控制评价都不能绝对保证所有控制问题和欺诈或错误的情况(如果有)都已被发现。这些固有的局限性包括这样的现实，即决策制定中的判断可能是错误的，故障可能会因为一个简单的错误或错误而发生。此外，可以通过某些人的个人行为、两个或更多人的串通或通过控制的管理凌驾来规避控制。任何控制系统的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设，不能保证任何设计将在所有潜在的未来条件下成功实现我们所述的目标；随着时间的推移，控制可能会因为条件的变化而变得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。由于具有成本效益的控制系统的固有限制，由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生，并且不会被发现。

项目9B。
其他信息

没有。

项目9C。
关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露

不适用。
 
69
目录
第三部分
 
第10项。
董事、高管与公司治理

本项目要求提供的信息参考福里安提交给美国证券交易委员会的2022年股东年会委托书，该委托书将在截至2021年12月31日的财政年度结束后120天内提交。
 
第11项。
高管薪酬

本项目要求提供的信息参考福里安提交给美国证券交易委员会的2022年股东年会委托书，该委托书将在截至2021年12月31日的财政年度结束后120天内提交。

第12项。
某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项


S-K规则第201(D)和403项所要求的信息是通过参考福里安公司提交给美国证券交易委员会的2022年股东年会的委托书纳入的，该委托书将在截至2021年12月31日的财政年度结束后120天内提交。

第13项。
某些关系和相关交易，以及董事的独立性

本项目要求提供的信息参考福里安提交给美国证券交易委员会的2022年股东年会委托书，该委托书将在截至2021年12月31日的财政年度结束后120天内提交。

第14项。
首席会计师费用及服务

本项目要求提供的信息参考福里安提交给美国证券交易委员会的2022年股东年会委托书，该委托书将在截至2021年12月31日的财政年度结束后120天内提交。

第IV部

第15项。
展品和财务报表附表

(a)
以下文件作为本表格10-K的一部分存档或提供：

 
1.
财务报表
 
请参阅本文件第二部分第8项下的财务报表索引。
 
 
2.
财务报表明细表
 
财务报表附表被省略，因为它们不适用、不是必需的，或者信息显示在财务报表或相关附注中。
 
 
3.
陈列品

70
目录
展品索引

展品
数
  
描述
2.1
  
Helix Technologies，Inc.，Forian Inc.，DNA Merger Sub，Inc.和Medical Response Research Analytics，LLC之间于2020年10月16日签署的合并协议和计划(通过引用公司的S-4(REG.)表格附录A并入第333-250938号)于2020年11月24日向美国证券交易委员会提交，于2020年12月31日、2021年1月19日、2021年2月1日和2021年2月9日修订)。
2.2
  
对Helix Technologies，Inc.、Forian Inc.、DNA Merger Sub，Inc.和Medical Response Research Analytics，LLC之间于2020年12月30日签署的协议和合并计划的修正案(通过引用公司的S-4(REG.第333-250938号)于2020年11月24日向美国证券交易委员会提交，于2020年12月31日、2021年1月19日、2021年2月1日和2021年2月9日修订)。
2.3
  
股权出资协议(参照公司于2021年3月3日向美国证券交易委员会提交的当前8-K表格报告的附件2.4而合并)。
3.1
  
注册人注册证书(通过参考公司S-4(REG.第333-250938号)于2020年11月24日向美国证券交易委员会提交，于2020年12月31日、2021年1月19日、2021年2月1日和2021年2月9日修订)。
3.2
  
注册人章程(通过引用公司表格S-4(REG.第333-250938号)于2020年11月24日向美国证券交易委员会提交，于2020年12月31日、2021年1月19日、2021年2月1日和2021年2月9日修订)。
4.1*
  
注册人证券说明。
10.1+
  
Forian Inc.2020股权激励计划(通过引用公司的S-4(Reg.第333-250938号)于2020年11月24日向美国证券交易委员会提交，于2020年12月31日、2021年1月19日、2021年2月1日和2021年2月9日修订)。
10.2
  
许可协议，日期为2019年6月30日(本展览的部分内容(以星号表示)已根据S-K条例第601(B)(10)(Iv)项(通过引用本公司的S-4(REG.第333-250938号)于2020年11月24日向美国证券交易委员会提交，于2020年12月31日、2021年1月19日、2021年2月1日和2021年2月9日修订)。
10.3+
  
邀请函，日期为2020年3月25日，由Mor和Max Wygod提供，并在其中提供。
10.4+
  
邀请函，日期为2020年3月25日，由Mor和Adam Dublin撰写，并在他们之间。
10.5+
  
雇用协议，日期为2019年8月1日，由莫尔和丹尼尔·巴顿签署。
10.6+
  
登记人与小爱德华·斯潘尼尔之间于2021年3月1日签订的雇佣协议。
10.7
  
赔偿协议表(参考公司于2021年3月3日向美国证券交易委员会提交的当前8-K表格的附件10.1而并入)。
10.8+
  
Helix TCS，Inc.2017年综合性股票激励计划(合并内容参考2021年3月5日提交给美国证券交易委员会的公司S-8表格附件4.4)。
10.9+
  
生物技术医疗软件公司2014年股票激励计划(通过引用Helix于2018年6月5日提交给美国证券交易委员会的8-K表格的附件10.32而并入)。
10.10
  
本公司与各投资者及其联属公司订立的日期为2021年4月12日的证券购买协议表格(合并内容参考本公司于2021年4月13日提交美国证券交易委员会的8-K表格附件10.1)。
10.11+
  
公司与Michael Vesey之间的雇佣协议，日期为2021年9月2日(通过参考2021年9月2日提交给美国证券交易委员会的公司当前8-K表格报告的附件10.2合并)。
10.12
  
债券购买协议表格，日期为2021年9月1日，由公司和投资者之间签署(合并以参考2021年11月15日提交给美国证券交易委员会的公司10-Q季度报告附件10.1)。
21*
  
附属公司名单
23.1*
  
Marcum LLP的同意
31.1*
  
依照规则第13a-15(E)条或规则15d-15(E)条证明行政总裁*
31.2*
  
根据细则13a-15(E)或细则15d-15(E)核证首席财务干事*
32*
  
依据《美国法典》第18编第1350条证明定期报告的行政总裁及财务总监*
101.INS
  
内联XBRL实例文档(该实例文档不会出现在交互数据文件中，因为它的XBRL标签嵌入在内联XBRL文档中)。
101.SCH
  
内联XBRL分类扩展架构文档。
101.CAL
  
内联XBRL分类扩展计算链接库文档。
101.PRE
  
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。
101.CAL
  
内联XBRL分类计算链接库文档。
101.LAB
  
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。
101.DEF
  
内联XBRL分类扩展定义Linkbase。
104
  
封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。

*
以表格形式提交本年报 10‑K.
+
指管理合同或补偿计划。

第16项。
表格10-K摘要
 
没有。
 
71
目录
签名
 
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已于2022年3月31日正式授权下列签署人代表其签署本报告。

 
FORIAN Inc.
   
 
由以下人员提供：
 /s/丹尼尔·巴顿
   
丹尼尔·巴顿
   
首席执行官

根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已于2022年3月31日由以下人员代表注册人并以指定身份签署：

签名
  
标题
     
/s/丹尼尔·巴顿
  
董事首席执行官兼首席执行官
丹尼尔·巴顿
  
(首席行政主任)
     
/s/Michael Vesey
  
首席财务官
迈克尔·维西
  
(首席财务官和首席会计官)
     
/秒/最大怀德神
  
执行主席
麦克斯·怀神德
    
     
/马克·J·阿德勒，医学博士
  
董事
马克·J·阿德勒医学博士
    
     
/s/Ian G.Banwell
  
董事
伊恩·G·班威尔
    
     
/s/亚当·都柏林
  
董事和首席战略官
亚当·都柏林
    
     
/s/Jennifer Hajj
  
董事
詹妮弗·哈吉
    
     
/s/沙希尔·卡萨姆-亚当斯
  
董事
沙希尔·卡萨姆-亚当斯
    
     
/s/小斯坦利·S·特罗特曼
  
董事
小斯坦利·S·特罗特曼
    
     
/s/Alyssa F.Varadhan
  
董事
阿丽莎·F·瓦拉丹
    
     
Kristiina Vuori，医学博士，博士
  
董事
Kristiina Vuori，医学博士，博士
    
     
/s/马丁·怀古德  
董事
马丁·怀古德
    


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