lbtya-20211231

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格10-K/A

(第1号修正案)


☑	根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告
	截至本财政年度止	12月31日, 2021

或


☐			根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
			For the transition period from to

佣金文件编号001-35961

Liberty Global Plc

(注册人的确切姓名载于其章程)


英格兰和威尔士						98-1112770
(述明或其他司法管辖权公司或组织)						(税务局雇主识别号码)

格里芬之家
哈默史密斯路161号
伦敦
英国						W6 8BS
(主要行政办公室地址)						(邮政编码)

注册人电话号码，包括区号：+44.208.483.6449 or 303.220.6600

根据该法第12(B)条登记的证券：


每节课的标题	交易代码	注册的每个交易所的名称

A类普通股	LBTYA	纳斯达克全球精选市场
B类普通股	LBTYB	纳斯达克全球精选市场
C类普通股	LBTYK	纳斯达克全球精选市场

根据该法第12(G)条登记的证券：无

如果注册人是证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。是 ☑ No ☐

如果注册人不需要根据法案第13节或第15(D)节提交报告，请用复选标记表示。是☐ 不是 ☑

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☑ No ☐

用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每个交互数据文件。是 ☑ No ☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。勾选一项：

大型加速文件服务器

☑

加速文件管理器

☐

非加速文件管理器

☐

较小的报告公司

☐

新兴成长型公司

☐

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则☐

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。 ☑

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐不是☑

说明非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值，计算方法是参考普通股上一次出售的价格，或截至注册人最近完成的第二财季最后一个营业日该普通股的平均买入价和卖出价：$14.3十亿美元。

截至2022年1月31日，Liberty Global plc的已发行普通股数量为：174,319,920A类普通股，12,930,839B类普通股及335,620,135C类普通股。

以引用方式并入的文件

注册人2022年股东周年大会的最终委托书的部分内容以引用方式并入本表格的第III部分10-K.

解释性说明

2022年2月17日，Liberty Global plc(注册人)向证券交易委员会提交了截至2021年12月31日的Form 10-K(Form 10-K)年度报告。注册人的独立注册会计师事务所为毕马威会计师事务所, 丹佛，CO，审计师事务所ID：185.

根据S-X规则3-09的要求，注册人正在以10-K/A表格(表格10-K/A)提交本修正案第1号，以在第15项下包括其股权被投资人VMED O2 UK Limited的综合财务报表。因此，登记人特此修订和替换其表格10-K中的完整项目15。

除上述情况外，本10-K/A表格不以任何方式更新或修改注册人10-K表格中提供的披露信息，也不旨在反映2022年2月17日提交该表格后的任何信息或事件。

第四部分

项目15.证物、财务报表附表

(A)(1)财务报表

本项目下要求的财务报表从本年度报告的表格10-K第II-43页开始。

(A)(2)财务报表附表

本项目下所需的财务报表附表如下：


附表一-注册人简明财务信息(母公司信息)：
Liberty Global plc截至2021年12月31日和2020年12月31日的精简资产负债表(仅限母公司)			IV-9
Liberty Global plc截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度简明运营报表(仅限母公司)			IV-10
Liberty Global plc截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度现金流量表简明表(仅限母公司)			IV-11
附表二-估值及合资格账目			IV-12
未合并的子公司和50%或以下所有者的单独财务报表：
VMED O2英国有限公司：
独立审计师报告			IV-13
合并资产负债表			IV-15
合并业务报表			IV-16
合并全面损失表			IV-17
合并所有者权益报表			IV-18
合并现金流量表			IV-19
合并财务报表附注			IV-21

(A)(3)展品

以下是作为本年度报告表格10-K的一部分提交的证物(根据S-K规则第601项中分配的编号)：


2、收购、重组、安排、清算或继承的计划：
2.1			修订的买卖协议，日期为2018年5月9日，由Liberty Global plc和沃达丰集团plc及其各自的某些子公司之间修订(通过引用注册人2019年8月5日提交的当前8-K表报告(文件号001-35961)的附件2.1并入)。*
2.2			由Liberty Global plc、Liberty Global Europe 2 Limited、Liberty Global Holdco Limited、Telefónica，S.A.和Telefonica O2 Holdings Limited签署并于2020年5月7日签署的出资协议(通过引用注册人于2020年5月13日提交的8-K表格当前报告的附件2.1(文件编号001-35961)合并)。
2.3			自由环球公司和日出通信集团之间于2020年8月12日签署的交易协议(通过引用注册人于2020年11月4日提交的10-Q表格季度报告(文件编号001-35961)的附件2.1并入)。
2.4			买卖协议，日期为2021年9月22日，由Liberty Global plc，UPC波兰Holding B.V.，P4 sp.z o.O.和Iliad S.A.(通过引用注册人2021年9月23日提交的8-K表格当前报告(文件编号001-35961)的附件2.1并入)。*
3--公司章程和章程：
3.1			《自由全球公司章程》，自2015年7月1日起生效(通过引用2015年6月19日提交的注册人注册声明的附件3.1(文件编号001-35961))。
4--界定证券持有人权利的文书，包括契约：
4.1			根据1934年《证券交易法》第12条登记的注册人证券描述(通过引用附件4.1并入2020年2月13日提交的注册人年度报告Form 10-K(第001-35961号文件))。

IV-1


4.2			UPC Broadband Holding B.V.(UPC Broadband Holding B.V.)(UPC Broadband Holding B.V.)(UPC Broadband Holding B.V.(UPC Broadband Holding)作为借款人、丰业银行作为贷款代理、其中所列担保人、证券代理以及不时加入的银行和金融机构(UPC宽带控股银行贷款)(通过参考注册人于2017年12月5日提交的当前8-K报表(文件编号001-35961)(2017年12月8-K)附件4.1附表2并入)修订的高级担保信贷安排协议。
4.3			2017年11月29日，作为义务人的UPC宽带控股与作为融资代理和安全代理的丰业银行之间的补充契约，该契约是对UPC宽带控股银行融资的补充和修订(通过引用2017年12月8-K的附件4.1并入)。
4.4			UPCB Finance IV Limited、纽约梅隆银行伦敦分行作为受托人、主要支付代理、转移代理和证券代理、纽约梅隆银行作为纽约支付代理、纽约转移代理和美元纸币登记处以及纽约梅隆银行(卢森堡)S.A.作为欧元纸币登记和转移代理之间的契约(通过引用附件4.1合并到登记人于2015年4月21日提交的8-K/A表格的当前报告(第001-35961号文件)中)。
4.5			UPC Finding Partnership(UPC Finance)作为借款人，UPC Finding Partnership(UPC Finding)作为贷款代理和安全代理，UPC Broadband Holding和UPCB Finance IV Limited作为额外贷款AK贷款人，于2015年4月15日签署的加入额外融资AK协议(UPC Finding Partnership)根据UPC宽带控股银行融资机制(通过引用2015年4月8-K/A表4.2并入)。
4.6			UPC Finding作为借款人、丰业银行作为融资代理和证券代理、UPC Broadband Holding和UPCB Finance IV Limited作为额外融资AL贷款人，于2015年4月15日签署的额外融资AL加入协议(通过参考2015年4月8-K/A的附件4.3并入)。
4.7			UPC Finding作为借款人、纽约新斯科舍银行(Bank Of New York Nova Scotia)作为贷款代理和安全代理、UPC Broadband Holding和UPCFinance IV Limited作为额外贷款AL2贷款人的加入协议，日期为2015年5月20日(通过引用注册人于2015年5月21日提交的8-K/A表格当前报告(文件编号001-35961)的附件4.1并入)。
4.8			UPC Finding作为借款方、丰业银行作为融资工具代理和证券代理以及其中列为额外融资AM贷款人的金融机构于2015年8月3日签署的加入UPC宽带控股银行融资机制的附加融资AM贷款协议(通过引用注册人于2015年8月6日提交的8-K表格当前报告(文件编号001-35961)的附件4.1并入)。
4.9			于二零一七年六月二十一日订立的额外融资AQ加入协议，由UPC Finding及UPC Broadband Holding作为借款人，以及丰业银行作为融资代理及证券代理，以及其中所列列为UPC宽带控股银行融资项下的额外融资AQ贷款人的金融机构订立(透过参考注册人于2017年6月27日提交的8-K表格当前报告(文件编号001-35961)的附件4.1并入)。
4.10			附加融资AT加入协议日期为2020年1月31日，由UPC Finance Partnership作为借款人和丰业银行作为融资机构代理(通过引用注册人于2020年2月6日提交的当前8-K表格报告(文件编号001-35961)(2020年2月6日8-K表格)附件4.1并入)订立。
4.11			该协议由UPC Broadband Holding B.V.(借款人)和丰业银行(贷款代理)(通过引用2020年2月6日8-K的附件4.2合并而成)签订。
4.12			于2020年8月20日订立的额外融资影音加入协议，由UPC Finance Partnership作为借款人与丰业银行作为融资机构代理订立(于2020年8月26日提交的注册人当前8-K表格报告(档案编号001-35961)(2020年8月26日8-K表格)的附件4.1并入)。
4.13			附加贷款AW加入协议日期为2020年8月20日，由UPC Broadband Holding B.V.(借款人)和丰业银行(贷款代理)(通过引用2020年8月26日8-K的附件4.2并入)订立。
4.14			额外融资协议日期为2018年5月24日，由Telenet Finding U.S.LLC作为借款人、Telenet BVBA作为担保人和丰业银行作为融资代理订立(通过引用注册人于2018年5月31日提交的当前8-K报表(文件编号001-35961)(2018年5月8-K)的附件4.1并入)。
4.15			附加融资应收账款加入协议日期为2020年1月24日，由Telenet Finding U.S.LLC作为借款人、Telenet BVBA作为担保人和丰业银行作为融资代理订立(通过参考注册人于2020年1月30日提交的当前8-K报表(文件编号001-35961)(2020年1月30日8-K表格)的附件4.1并入)。

IV-2


4.16			附加贷款AQ加入协议日期为2020年1月24日，与Telenet International Finance S.àR.L.等公司签订。作为借款人，Telenet BVBA作为担保人，丰业银行作为贷款代理(通过引用2020年1月30日8-K的附件4.2并入)。
4.17			附加设施AP加入协议日期为2019年5月24日，由Telenet International Finance S.á.r.l.等公司签订。作为借款人，其中列出的担保人和作为融资代理的丰业银行(通过引用注册人当前提交的3019年5月30日提交的8-K表格(文件编号001-35961)的附件4.1并入)。
4.18			Telenet Finance卢森堡票据S.a.r.l.作为受托人和证券受托人，纽约梅隆银行伦敦分行作为受托人和证券受托人，纽约梅隆银行卢森堡分行作为转让代理和注册人(通过引用注册人于2017年12月18日提交的8-K表格当前报告(文件编号000.35961)(2017年12月8-K/A)的附件4.4并入)之间的契约。
4.19			附加贷款AJ加入协议日期为2017年12月13日，由Telenet International Finance S.a.r.l.等公司签订。作为借款人，Telenet Finding U.S.LLC作为担保人，丰业银行作为融资代理，KBC Bank NV作为担保代理(通过引用2017年12月8-K/A附件4.5并入)。
4.20			附加设施AK加入协议日期为2017年12月13日，由Telenet International Finance S.a.r.l等公司签订。作为借款人，Telenet Finding U.S.LLC作为担保人，丰业银行作为融资代理，KBC Bank NV作为担保代理(通过引用2017年12月8-K/A附件4.6并入)。
4.21			于2018年11月16日签订的Telenet BVBA作为公司、丰业银行作为融资代理和KBC Bank NV作为担保代理之间的Telenet补充协议(信贷协议)(通过引用附件4.1到2018年11月8-K并入)。
4.22			维珍媒体担保财务有限公司、纽约梅隆银行伦敦分行作为受托人、转移代理和主要支付代理、纽约梅隆银行作为支付代理和纽约梅隆银行(卢森堡)S.A.作为注册人之间于2014年3月28日签订的契约(通过引用注册人于2014年4月3日提交的8-K/A表格当前报告(文件编号001-35961)的附件4.1并入)。
4.23			Virgin Media Finance PLC，纽约梅隆银行伦敦分行作为受托人和主要支付代理，梅隆银行作为支付代理和美元纸币转移代理和登记人，纽约梅隆银行(卢森堡)S.A.作为欧元纸币登记和转移代理之间于2015年1月28日签订的契约(通过参考2015年2月8-K/A附件4.2合并而成)。
4.24			本公司为维珍传媒投资控股有限公司、借款人为维珍传媒SFA财务有限公司、丰业银行为贷款代理及丰业银行为额外贷款贷款人的额外L贷款加入契约日期为2017年11月10日。
4.25			本公司为维珍传媒投资控股有限公司、借款人为维珍传媒SFA财务有限公司、丰业银行为贷款代理及丰业银行为额外M贷款贷款人的额外M贷款加入契约日期为2017年11月10日。
4.26			注明日期为2019年10月4日的额外N贷款加入契据，由维珍媒体投资控股有限公司为本公司、维珍媒体布里斯托尔有限责任公司为借款人、丰业银行为贷款代理及丰业银行为额外N贷款贷款人(通过参考注册人于2019年10月10日提交的8-K表格现行报告(文件编号001-35961)(2019年10月10日8-K)的附件4.1并入)。
4.27			本公司为维珍传媒投资控股有限公司、维珍传媒SFA财务有限公司为O融资借款人、丰业银行为融资代理及丰业银行为额外O融资贷款方之间于2019年10月4日订立的额外O融资加入契约(于2019年10月10日8-K通过引用附件4.2并入)。
4.28			贷款P加入契约日期为二零二零年十二月七日，由维珍传媒投资控股有限公司(本公司)、VMEDO2 UK Holdco 4 Limited(借款方)、丰业银行(贷款代理)及额外贷款P贷款人(定义见文件)订立(于二零二零年十二月十一日提交的注册人现行8-K报告(档案编号001-35961)的附件4.1并入)。
4.29			附加贷款Q贷款人(日期为2020年9月11日)，由Virgin Media Investment Holdings Limited(本公司)、Virgin Media Bristol LLC(借款方)、丰业银行(贷款代理)及额外贷款Q贷款人(定义见文件)订立(透过参考注册人于2020年9月16日提交的8-K表格现行报告(2020年9月16日8-K表格)的附件4.1合并而成)。
4.30			本公司为维珍传媒投资控股有限公司、借款方为VMED O2 UK Holdco 4 Limited、融资代理丰业银行及额外融资R贷款方(定义见文件所述)订立的额外融资R贷款人(定义见文件)(于2020年9月16日8-K表见附件4.2合并而成)。

IV-3


4.31			于二零二零年九月二十四日订立的额外融资S加入契约，由Virgin Media Investment Holdings Limited(本公司)、VMED O2 UK Holdco 4 Limited(借款方)、丰业银行(融资代理)及VMED O2 UK Finding I plc(VMED O2 UK Finding I Plc)作为额外融资S贷款人(透过参考注册人于2020年9月30日提交的本8-K表格(2020年9月30日8-K表格)附件4.1合并而成)。
4.32			于二零二零年九月二十四日订立的额外贷款T加入契约，由维珍传媒投资控股有限公司(本公司)、VMED O2 UK Holdco 4 Limited(借款方)、丰业银行(贷款代理)及VMED O2 UK Finding I plc(额外贷款T贷款人)订立(合并内容参考附件4.2至2020年9月30日8-K)。
4.33			附加融资U加入契约日期为2020年9月24日，由维珍传媒投资控股有限公司(本公司)、VMED O2 UK Holdco 4 Limited(借款方)、丰业银行(融资代理)及VMED O2 UK Finding I plc(额外融资U贷款人)订立(合并内容参考附件4.3至2020年9月30日8-K)。
4.34			附加融资AV2加入协议日期为2021年4月12日，由UPC Finance Partnership作为借款人和丰业银行作为融资机构代理订立(通过参考注册人于2021年4月16日提交的当前8-K表格报告(文件编号001-35961)(2021年4月16日8-K表格)的附件4.1并入)。
4.35			附加融资AW2加入协议日期为2021年4月12日，由UPC Broadband Holding B.V.(借款人)和丰业银行(融资代理)等签订(通过引用附件4.2至2021年4月16日8-K并入)。
4.36			经修订的信贷协议日期为2021年4月12日，并由UPC宽频及升格循环融资贷款人(其中指名)与丰业银行作为融资代理及证券代理(通过参考附件4.3至2021年4月16日8-K合并而合并)订立。
4.37			附加融资AX加入协议日期为2021年4月20日，由UPC Finance Partnership作为借款人和丰业银行作为融资机构代理订立(通过引用注册人于2021年4月26日提交的当前8-K表格报告(文件编号001-35961)的附件4.1并入)(2021年4月26日8-K表格)。
4.38			附加贷款AY加入协议日期为2021年4月20日，由UPC Broadband Holding B.V.(借款人)和丰业银行(贷款代理)(通过引用附件4.2至2021年4月26日8-K并入)订立。
4.39			附加融资AZ加入协议日期为2021年4月21日，并由(其中包括)UPC Broadband Holding B.V.作为本公司、UPC Finding Partnership作为借款人、丰业银行作为融资代理和UPC Broadband Finco B.V.作为额外融资AZ贷款人订立(通过参考2021年4月26日8-K号文件附件4.3并入)。
4.40			维珍传媒投资控股有限公司(本身及作为其他债务人的代理人)与丰业银行(作为贷款机构)于2019年12月9日订立的修订及重述协议，并附上一份原本日期为2013年6月7日的高级贷款协议副本，其中包括作为借款人及担保人的维珍媒体投资控股有限公司、作为贷款代理的丰业银行及作为证券受托人的德意志银行伦敦分行，该等协议经修订及重述协议(藉参考附件4.1并入登记人于12月13日提交的现行8-K表格报告内)后予以修订及重述。2019年(第001-35961号文件))。
4.41			2019年5月16日，维珍媒体担保金融有限公司之间的契约，作为发行人，纽约梅隆公司受托人服务有限公司作为受托人，纽约梅隆银行伦敦分行作为主要付款代理，纽约梅隆银行卢森堡分行作为注册人和转让代理(通过引用注册人2019年5月17日提交的8-K/A表格当前报告(文件编号001-35961)的附件4.1并入)。
4.42			日期为2019年7月5日的补充契约，由维珍媒体担保财务有限公司作为发行人，纽约梅隆公司受托人，向日期为2019年5月16日的5.50%高级担保债券和5.25%高级担保债券发行，每份2029年到期(通过参考注册人于2019年7月9日提交的8-K表格当前报告(文件编号001-35961)的附件4.1并入)。
4.43			SFA/ICA加入文件日期为2019年10月21日，UPC波兰控股公司、UPC Polska Sp.ZO，UPC波兰财产公司。LIBRITY Global Europe Holdco 2 B.V.ZO.O.及丰业银行为融资代理及证券代理，与最初日期为2004年1月16日的经修订高级担保信贷协议(经不时修订及重述，包括日期为2017年11月29日的补充契据)(通过参考注册人于2019年11月6日提交的10-Q表格季度报告附件4.6(文件编号001-35961)(2019年11月10-Q表格)的附件4.6并入)。

IV-4


4.44			(其中包括)Telenet BV(作为公司)、丰业银行(作为融通代理)和KBC Bank NV(作为担保代理)于2020年4月6日签署的补充协议，以及(其中包括)Telenet BV(原始借款人)、丰业银行(作为融通代理)和KBC Bank NV(作为担保代理)于2020年4月6日签署的经修订及重新签署的信贷协议副本(透过引用附件4.1并入注册人于2020年4月10日提交的8-K表格的现行报告(文件第001-35961号))。
4.45			UPC Broadband Holding B.V.(其中包括债务人代理)与丰业银行(融通代理及担保代理)于2020年4月23日订立的补充契约，以及(其中包括)UPC Broadband Holding B.V.(借款方)与丰业银行(融通代理及担保代理)于2020年4月23日订立的经修订高级融资协议副本(于注册人于2020年4月29日提交的8-K表格现行报告(文件第001-35961号)中参考附件4.1并入)。
			注册人承诺应要求向美国证券交易委员会提供一份与长期债务有关的、未在此提交的所有文书的副本。
10--材料合同：
10.1			自由全球公司的契约，日期为2013年6月7日(通过引用附件10.1并入注册人于2013年6月7日提交的当前8-K表格报告(文件编号001-35961)中(2013年6月7日8-K表格))。
10.2+			Liberty Global 2014年激励计划(修订并重述于2019年6月11日生效(不时修订和重述，激励计划)(通过引用附件10.1并入2019年8月8日提交的注册人季度报告10-Q表(文件编号001-35961)(2019年8月10-Q表))。
10.3+			Liberty Global 2014年非员工董事激励计划于2014年3月1日生效(董事计划)(合并内容参考注册人于2013年12月19日提交的关于附表14A的委托书附录B(文件编号001-35961))。
10.4+			董事计划下的无保留购股权协议表格(参考注册人2014年8月5日提交的10-Q表格季度报告(文件编号001-35961)附件10.3(2014年8月5 10-Q表格))。
10.5+			董事计划下的限制性股份单位协议格式(参考2014年8月5日10-Q表10.4并入)。
10.6+			Liberty Global，Inc.2005年激励计划(2013年6月7日修订和重述)(2005年激励计划)(通过引用2013年6月7日8-K的附件10.2并入)。
10.7+			Liberty Global，Inc.2005年非员工董事激励计划(经修订并于2013年6月7日重新声明)(2005年董事计划)(通过引用2013年6月7日8-K的附件10.3并入)。
10.8+			维珍媒体2010年股票激励计划(2013年6月7日起修订和重述)(通过引用2013年6月7日8-K的附件10.4并入)。
10.9+			2005年董事计划下的无保留购股权协议表格(参考注册人于2013年8月1日提交的10-Q表格季度报告(文件编号001-35961)附件10.6)。
10.10+			Liberty全球非雇员董事薪酬政策于2017年6月21日生效(引用注册人于2017年5月1日提交的关于附表14A的委托书附录A(文件编号001-35961))。
10.11+			Liberty Global与其董事和高管之间的赔偿契约格式(通过参考2013年6月7日8-K的附件10.10合并而成)。
10.12+			2005年激励计划下的股票增值权协议表格(参考Liberty Global，Inc.于2008年5月7日提交的10-Q表格季度报告(文件编号000-51360)的附件10.3并入)。
10.13+			激励计划下高管人员绩效份额单位协议表(通过引用附件10.16并入2019年2月27日提交的注册人年度报告Form 10-K，并在2019年3月27日提交的Form 10-K/A(文件号001-35961)(2019年10-K)修订)中。
10.14+			Liberty Global 2019年挑战绩效奖励计划，面向高级管理人员，包括我们在激励计划下的高管(对该计划的描述通过引用注册人2019年3月13日提交的当前8-K表格报告(文件编号001-35961)中5.02(E)项的描述而并入)。
10.15+			激励计划下的Liberty Global 2020年高管年度绩效奖励计划(该计划的描述通过引用注册人于2020年4月3日提交的当前8-K表格报告(文件编号001-35961)中的第5.02(E)项的描述而并入)。
10.16+			递延补偿计划(2008年12月15日生效；于2015年10月26日修订和重新启动)(通过引用附件10.29并入2016年2月16日提交的注册人年度报告10-K表(文件编号001-35961)(2016年10-K表))。
10.17+			非员工董事递延薪酬计划(修订和重启，自2015年12月11日起生效)(通过引用2016 10-K表10.30并入)。
10.18+			飞机个人使用政策，2013年6月7日重申(通过引用2016 10-K表10.31并入)。

IV-5


10.19+			飞机分时协议表格(7X)(引用LGI于2013年2月13日提交的Form 10-K年度报告附件10.29(文件号：000-51360))。
10.20+			注册人与本公司行政总裁根据奖励计划订立的股份增值权协议表格(见注册人于2016年8月4日提交的10-Q表格季度报告(第001-35961号文件)附件10.2)。
10.21+			UPC Services Limited与Charles Bracken于2004年12月15日签订的行政服务协议(LGI于2010年2月24日提交的Form 10-K年度报告附件10.36(档案编号000-51360))。
10.22+			截至2018年6月28日，LGI与Enrique Rodriguez之间的雇佣协议(通过引用附件10.1并入2018年8月8日提交的注册人季度报告Form 10-Q(文件号001-35961))。
10.23+			注册人、Liberty Global Inc.和Michael T.Fries之间于2019年4月30日修订和重新签署的雇佣协议(通过参考2019年8月10-Q表10.9合并而成)。
10.24+			自由环球公司和布莱恩·H·霍尔之间于2020年5月21日签订的雇佣协议(通过引用2020年8月3日提交的注册人季度报告10-Q表的附件10.2(文件编号001-35961)(2020年8月10-Q表)并入)。
10.25+			由Liberty Global Europe Limited(前身为UGC Europe Services Ltd.)签署并于2005年5月19日签订的雇佣协议和Andrea萨尔瓦多，由Liberty Global Europe Limited于2013年11月1日转让给Liberty Global plc(通过引用2020年8月10-Q的附件10.3并入)。
10.26+			激励计划下的业绩份额增值权协议格式(通过参考2019年8月10-Q表10.2并入)。
10.27+			激励计划下的业绩限制股单位协议(SHIP)格式(通过引用附件10.4并入2019年8月10-Q)。
10.28+			激励计划下的股份增值权协议格式(通过参考2019年8月10-Q表10.5并入)。
10.29+			激励计划下的业绩份额单位协议格式(通过引用附件10.7并入2019年8月10-Q)。
10.30+			注册人与本公司行政总裁根据奖励计划订立的业绩单位协议表格(见附件10.8至2019年8月10-Q)。
10.31+			注册人与本公司行政总裁根据奖励计划订立的股份增值权协议表格(于2019年11月10-Q期参考附件10.1并入)。
10.32+			注册人与本公司行政总裁根据奖励计划订立的业绩股份增值权协议表格(于2019年11月10-Q期参考附件10.2并入)。
10.33+			激励计划下的限制性股份单位协议(SHIP)格式(通过引用附件10.6并入2019年11月10-Q)。
10.34+			激励计划下的限制性股份单位协议格式(通过引用附件10.3并入2019年11月10-Q)。
10.35+			激励计划下的业绩限制股单位协议格式(通过引用附件10.4并入2019年11月10-Q)。
10.36+			注册人与本公司行政总裁根据奖励计划订立的业绩限制股份单位协议表格(见附件10.5至2019年11月10-Q)。
10.37			商标许可证，日期为2006年4月3日，由维珍企业有限公司和NTL集团有限公司(通过引用2006年8月9日提交的维珍媒体10-Q季度报告(文件编号000-50886)的附件10.2合并而成)。
10.38			2007年2月8日对维珍企业有限公司和维珍传媒有限公司于2006年4月3日签订的商标许可的第1号修订函(通过引用2007年8月8日提交的维珍传媒10-Q季度报告附件10.5(文件编号000-50886)并入)。
10.39			2007年10月1日，关于维珍企业有限公司和维珍传媒有限公司于2006年4月3日签订的商标许可的第2号修正案函(引用维珍传媒于2007年11月8日提交的10-Q表格季度报告的附件10.6(文件编号000-50886))。
10.40			维珍企业有限公司与维珍传媒有限公司于2009年12月16日签订的商标许可证(参照维珍传媒于2010年2月26日提交的10-K表格年报附件10.83(档案编号000-50886)合并)。
10.41			Vodafone International Holdings B.V.、Vodafone Group Plc、Liberty Global Europe Holding B.V.、注册人和Lynx Global Europe II B.V.于2016年12月31日签署的股东协议(通过参考2017年1月8-K附件10.2合并而成)。
10.42			由Liberty Global plc、Liberty Global Europe 2 Limited、Liberty Global Holdco Limited、Telefonica S.A.和Telefonica O2 Holdings Limited签订的、日期为2021年6月1日的股东协议(通过参考2021年6月4日提交的注册人当前8-K报表的附件10.1(文件编号001-35961)合并)。

IV-6


10.43+			自由全球2020年激励计划下的高管长期股权激励计划(该计划的描述通过参考注册人于2020年4月3日提交的当前8-K表格(文件编号001-35961)第5.02(E)项中的描述而并入)。
10.44+			根据公司2021年长期激励计划，Liberty Global 2021年高管长期股权激励计划(该计划的描述通过参考注册人2021年4月15日提交的8-K表格当前报告(文件编号001-35961)中5.02(E)项的描述而并入)。
21--子公司名单*
23--专家和律师同意：
23.1			毕马威有限责任公司同意*
23.2			毕马威律师事务所同意**
31--规则13a-14(A)/15d-14(A)认证：
31.1			总裁兼首席执行官证书*
31.2			执行副总裁兼首席财务官(首席财务官)证书*
31.3			总裁兼首席执行官证书**
31.4			执行副总裁兼首席财务官(首席财务官)证书**
32--第1350节认证*

101.SCH			内联XBRL分类扩展架构文档*
101.CAL			内联XBRL分类扩展计算Linkbase文档*
101.DEF			内联XBRL分类扩展定义Linkbase*
101.LAB			内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档*
101.PRE			内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档*
104			封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)*

_______________

* 提交给注册人日期为2022年2月17日的10-K表格

**随函存档

*随函提供

*根据S-K法规第601(A)(5)项，协议的附表和类似附件已被省略。注册人在此承诺应美国证券交易委员会的要求提供任何被遗漏的附表和类似附件的补充副本

+本文件已被确定为管理合同或补偿计划或安排。

IV-7

签名

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式安排由正式授权的以下签署人代表其签署本报告。


		Liberty Global PLC

日期：	March 30, 2022	/s/Bryan H.Hall
		布莱恩·H·霍尔执行副总裁、总法律顾问兼秘书

根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由下列人员以登记人的身份于指定日期签署如下。

签名

标题

日期

/约翰·C·马龙

董事会主席

March 30, 2022

约翰·C·马龙

/s/迈克尔·T·弗里斯

总裁兼首席执行官兼董事

March 30, 2022

迈克尔·T·弗里斯

//安德鲁·J·科尔

董事

March 30, 2022

安德鲁·J·科尔

/s/米兰达·柯蒂斯

董事

March 30, 2022

米兰达·柯蒂斯

约翰·W·迪克

董事

March 30, 2022

约翰·W·迪克

/s/保罗·A·古尔德

董事

March 30, 2022

保罗·A·古尔德

/理查德·R·格林

董事

March 30, 2022

理查德·R·格林

/s/大卫·E·拉普利

董事

March 30, 2022

大卫·E·拉普利

/s/Larry E.ROMRELL

董事

March 30, 2022

拉里·E·罗姆雷尔

大卫·沃戈

董事

March 30, 2022

J·大卫·沃戈

/s/玛丽莎·德鲁

董事

March 30, 2022

玛丽莎·德鲁

丹尼尔·E·桑切斯

董事

March 30, 2022

丹尼尔·E·桑切斯

查尔斯·H·R·布莱肯

执行副总裁兼首席财务官

March 30, 2022

查尔斯·H·R·布莱肯

/s/Jason Waldron

高级副总裁兼首席会计官

March 30, 2022

杰森·沃尔德隆

IV-8

Liberty Global PLC

附表I

(母公司信息-参见合并财务报表附注)

简明资产负债表

(仅限母公司)


	十二月三十一日，
	2021		2020
	以百万计
资产
流动资产：
现金和现金等价物	$	1.7	$	33.1
其他应收账款关联方	31.3		39.6
本期应收票据-关联方	0.8		—
其他流动资产	30.5		100.0
流动资产总额	64.3		172.7
长期应收票据关联方	455.4		359.3
对合并子公司的投资，包括公司间余额	52,617.8		37,746.4
其他资产，净额	6.7		149.0
总资产	$	53,144.2	$	38,427.4

负债和股东权益
流动负债：
应付帐款	$	1.1	$	0.5
其他应付款关联方	72.0		41.3
其他流动负债关联方	—		42.2
应付票据的当期部分-关联方	11,281.7		9,243.2
本期应付利息-关联方	568.8		—
应计负债及其他	23.9		11.6
流动负债总额	11,947.5		9,338.8
长期应付票据-关联方	15,253.7		15,422.3
其他长期负债	8.1		3.7
总负债	27,209.3		24,764.8
承付款和或有事项
股东权益：
A类普通股，面值0.01美元。已发行和已发行股票分别为174,310,558股和181,348,114股	1.8		1.8
B类普通股，面值0.01美元。已发行和已发行股票分别为12,930,839股和12,561,444股	0.1		0.1
C类普通股，面值0.01美元。已发行和已发行股票分别为340,114,729股和386,588,921股	3.4		3.9
额外实收资本	3,893.0		5,271.7
累计收益	18,144.5		4,692.1
累计其他综合收益，税后净额	3,892.2		3,693.1
库存股，按成本价计算	(0.1)		(0.1)
股东权益总额	25,934.9		13,662.6
总负债和股东权益	$	53,144.2	$	38,427.4

IV-9

Liberty Global PLC

附表I

(母公司信息-参见合并财务报表附注)

业务简明报表

(仅限母公司)


	截至十二月三十一日止的年度：
	2021		2020		2019
	以百万计

运营成本和支出：
销售、一般和行政(包括基于股份的薪酬)	$	77.6	$	58.8	$	61.0
关联方费用和分配	182.5		36.0		20.6
折旧及摊销	1.4		1.4		1.4
其他运营费用	—		—		0.2
营业亏损	(261.5)		(96.2)		(83.2)
营业外收入(费用)：
利息支出关联方	(1,185.6)		(1,086.9)		(864.6)
利息收入关联方	31.7		45.1		89.6
外币交易收益(损失)，净额	317.7		(330.2)		281.2
衍生工具的已实现和未实现收益，净额	9.0		—		—
其他收入，净额	0.1		2.1		3.4
	(827.1)		(1,369.9)		(490.4)
合并子公司未计所得税和权益的净收益(亏损)亏损	(1,088.6)		(1,466.1)		(573.6)
合并子公司净收益(亏损)中的权益	14,530.5		(401.0)		11,921.4
所得税优惠(费用)	(15.1)		239.1		173.6
净收益(亏损)	$	13,426.8	$	(1,628.0)	$	11,521.4

IV-10

Liberty Global PLC

附表I

(母公司信息-参见合并财务报表附注)

简明现金流量表

(仅限母公司)


	截至十二月三十一日止的年度：
	2021		2020		2019
	以百万计
经营活动的现金流：
净收益(亏损)	$	13,426.8	$	(1,628.0)	$	11,521.4
对净收益(亏损)与经营活动使用的现金净额进行调整：
合并子公司净亏损(收益)权益	(14,530.5)		401.0		(11,921.4)
基于股份的薪酬费用	49.4		30.4		35.8
关联方费用和分配	182.5		36.0		20.6
折旧及摊销	1.4		1.4		1.4
其他运营费用	—		—		0.2
衍生工具的已实现和未实现收益，净额	(9.0)		—		—
外币交易损失(收益)，净额	(317.7)		330.2		(281.2)
递延所得税支出(福利)	15.1		(15.1)		(10.0)
经营性资产和负债变动情况：
应收账款和其他经营性资产	85.3		(135.0)		(213.7)
应付款和应计项目	709.9		865.9		554.3
经营活动使用的现金净额	(386.8)		(113.2)		(292.6)

投资活动产生的现金流：
对合并子公司的投资和垫款，净额	(274.8)		(494.1)		(142.8)
从沃达丰托管账户释放的现金(用于提供资金)，净额	214.9		104.9		(295.2)
其他投资活动，净额	(0.1)		(0.1)		(0.1)
投资活动使用的现金净额	(60.0)		(389.3)		(438.1)

融资活动的现金流：
关联方债务的借款	2,445.3		2,087.5		5,870.5
偿还关联方债务	(443.3)		(483.2)		(2,018.6)
Liberty Global普通股回购	(1,580.4)		(1,072.3)		(3,219.4)
第三方债务的借款	—		—		98.6
行使期权时发行Liberty Global股票所得款项	8.9		2.2		2.3
其他筹资活动，净额	(15.3)		(5.1)		(7.3)
融资活动提供的现金净额	415.2		529.1		726.1

汇率变动对现金及现金等价物和限制性现金的影响	0.1		(0.2)		0.5

现金及现金等价物和限制性现金净增(减)	(31.5)		26.4		(4.1)
现金和现金等价物以及受限现金：
期初	38.3		11.9		16.0
期末	$	6.8	$	38.3	$	11.9

期末现金、现金等价物和限制性现金的详细情况：
现金和现金等价物	$	1.7	$	33.1	$	6.7
包括在其他流动资产中的受限现金	5.1		5.2		5.2
现金和现金等价物及限制性现金总额	$	6.8	$	38.3	$	11.9

IV-11

Liberty Global PLC

附表II

估值及合资格账目


	坏账准备--应收贸易账款
	期初余额		2014-09年度采用ASU的影响	增加费用和开支	收购	性情	扣除或注销	外币折算调整	年末余额期间
	以百万计

截至12月31日的年度：
2019	$	44.4	—	43.4	—	—	(46.8)	0.7	$	41.7
2020	$	41.7	1.4	81.8	19.4	(26.2)	(73.6)	3.8	$	48.3
2021	$	48.3	—	16.3	(1.6)	—	(18.5)	(2.5)	$	42.0


	坏账准备--对关联公司的贷款
	余额为起头周期的		2016-13年度采用ASU的影响	添加到成本和费用	外国货币翻译调整	余额为末尾期间
	以百万计

截至12月31日的年度：
2020	$	—	25.4	10.3	2.8	$	38.5
2021	$	38.5	—	1.0	(2.3)	$	37.2

IV-12

独立审计师报告

董事会

VMED O2英国有限公司：

意见

我们审计了VMED O2 UK Ltd及其子公司(贵公司)截至2021年12月31日的合并财务报表，包括截至2021年12月31日的综合资产负债表，截至该日止七个月期间的相关综合经营表、综合亏损、所有者权益和现金流量表，以及综合财务报表的相关附注。

我们认为，随附的综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年12月31日的财务状况，以及截至那时为止的七个月期间的经营结果和现金流量，符合美国公认会计原则。

意见基础

我们按照美国公认的审计准则进行审计。我们根据这些准则承担的责任在本报告的《审计师对综合财务报表的审计责任》一节中有进一步说明。我们被要求独立于公司，并根据与我们审计相关的道德要求履行我们的其他道德责任。我们相信，我们所获得的审计证据是充分和适当的，可以为我们的审计意见提供依据。

合并财务报表的管理责任

管理层负责根据美国公认会计原则编制及公允列报综合财务报表，并负责设计、实施及维持与编制及公允列报综合财务报表有关的内部控制，以确保综合财务报表不会因欺诈或错误而出现重大错报。

在编制综合财务报表时，管理层须评估是否有综合考虑的情况或事件，令人对本公司在综合财务报表可供发布之日起一年内继续经营下去的能力产生重大怀疑。

审计师对合并财务报表审计的责任

我们的目标是合理确定综合财务报表作为一个整体是否没有重大错报，无论是由于欺诈还是错误，并出具一份包括我们意见的审计师报告。合理保证是一种高水平的保证，但不是绝对保证，因此不能保证按照公认会计准则进行的审计在存在重大错报时总是能发现该错报。由于欺诈可能涉及串通、伪造、故意遗漏、歪曲陈述或凌驾于内部控制之上，因此不能发现由欺诈造成的重大错报的风险高于因错误造成的错报。如个别或整体错误陈述极有可能影响合理使用者根据综合财务报表作出的判断，则被视为重大错误陈述。

在根据GAAS进行审计时，我们：

•在整个审计过程中，保持专业判断和专业怀疑态度。

•识别和评估合并财务报表重大错报的风险，无论是由于欺诈还是错误，并针对这些风险设计和执行审计程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。

IV-13

•了解与审计相关的内部控制，以便设计适合情况的审计程序，但不是为了对公司内部控制的有效性发表意见。因此，没有表达这样的意见。

•评价管理层使用的会计政策的适当性和重大会计估计的合理性，以及评价合并财务报表的整体列报。

•最后，根据吾等的判断，整体而言，是否有一些情况或事件令人对本公司作为持续经营企业持续经营一段合理时间的能力产生重大怀疑。

我们被要求就审计的计划范围和时间、重大审计结果以及我们在审计期间发现的某些内部控制相关事项与负责治理的人员进行沟通。

/s/毕马威律师事务所

英国伦敦

March 30, 2022

IV-14

VMED O2英国有限公司

合并资产负债表


	2021年12月31日
	以百万计
资产
流动资产：
现金和现金等价物	£	324.7
应收贸易账款净额	1,994.0
关联方应收票据(附注15)	410.6

预付费用	231.9
其他流动资产(附注5、6、7、12及15)	704.3
流动资产总额	3,665.5
财产、厂房和设备，净额(附注8和11)	8,520.2
商誉(附注8)	20,670.5
应摊销的无形资产净额(附注8)	8,805.3


其他资产，净额(附注5、6、 7, 9, 11 and 17)	2,833.0
总资产	£	44,494.5

负债和所有者权益
流动负债：
应付帐款(附注15)	£	948.3
合同责任(附注5和15)	587.1
债务和融资租赁债务的当期部分(附注10和11)	2,962.6


其他应计负债和流动负债(附注6、7、11、15和16)	2,300.1
流动负债总额	6,798.1
长期债务和融资租赁债务(附注10和11)	15,871.5

其他长期负债(附注5、6、7、11、12、15、16和17)	1,441.5

总负债	24,111.1
承付款和或有事项(附注6、7、10、11、12、16、17和19)
业主权益：
额外实收资本	20,476.3
累计赤字	(126.5)


累计其他综合收益	33.6

所有者权益总额	20,383.4
总负债和所有者权益	$	44,494.5

附注是这些综合财务报表的组成部分。

IV-15

VMED O2英国有限公司

合并业务报表


	开始时间段 2021年6月1日至 2021年12月31日

	以百万计

收入(附注5、15及20)	£	6,226.1
经营成本和费用(不包括折旧和摊销，如下所示)：
方案编制和其他直接服务费用(附注15)	2,217.7
其他操作(附注15)	965.1
销售、一般和行政(SG&A)(附注14及15)	1,082.1

折旧及摊销(附注8)	1,863.7
减值、重组和其他经营项目，净额(附注16)	42.8
	6,171.4
营业收入	54.7
营业外收入(费用)：
利息支出(附注15)	(415.4)

利息收入	9.4
衍生工具的已实现和未实现收益，净额(附注6、7和15)	417.1
外币交易损失净额	(313.2)

债务清偿损失净额(附注10)	(0.3)
关联公司业绩份额，净额(附注9)	(14.4)
其他净收益	5.2
	(311.6)
所得税前亏损	(256.9)
所得税优惠(附注12)	130.4
净亏损	£	(126.5)

附注是这些综合财务报表的组成部分。

IV-16

VMED O2英国有限公司

综合全面损失表


	开始时间段 2021年6月1日至 2021年12月31日

	以百万计

净亏损	£	(126.5)
其他综合收益，税后净额(附注18)：
与养恤金有关的调整(附注17)	20.3
外币折算调整	13.3
其他综合收益	33.6
全面损失总额	£	(92.9)

附注是这些综合财务报表的组成部分。

IV-17

VMED O2英国有限公司

业主权益综合报表


	其他内容已缴费资本		累计赤字		累计其他综合收益，税后净额		所有者权益总额
	以百万计

2021年6月1日的结余	£	20,773.8	£	—	£	—	£	20,773.8
净亏损	—		(126.5)		—		(126.5)

其他综合收益(附注17和18)	—		—		33.6		33.6
基于股份的薪酬(附注14)	23.4		—		—		23.4

已支付的股息	(322.0)		—		—		(322.0)
其他	1.1		—		—		1.1
2021年12月31日的结余	£	20,476.3	£	(126.5)	£	33.6	£	20,383.4

附注是这些综合财务报表的组成部分。

IV-18

VMED O2英国有限公司

合并现金流量表


	开始时间段 2021年6月1日至 2021年12月31日

	以百万计

经营活动的现金流：
净亏损	£	(126.5)
将净亏损调整为经营活动提供的现金净额：
基于股份的薪酬费用	23.4

折旧及摊销	1,863.7
减值、重组和其他经营项目，净额	42.8
递延融资成本和非现金利息摊销	(5.8)
衍生工具的已实现和未实现收益，净额	(417.1)
外币交易损失净额	313.2

债务修改和清偿损失，净额	0.3

关联公司的结果份额，净额	14.4
递延所得税优惠	(78.5)
经营性资产和负债的变动，扣除收购和处置的影响：
应收账款和其他经营性资产	(181.5)
应付款和应计项目	131.9
经营活动提供的净现金	1,580.3

投资活动产生的现金流：
资本支出，净额	(478.2)

其他投资活动，净额	26.7
投资活动使用的现金净额	£	(451.5)

附注是这些综合财务报表的组成部分。

IV-19

VMED O2英国有限公司

合并现金流量表--(续)


	开始时间段 2021年6月1日至 2021年12月31日

	以百万计

融资活动的现金流：
债务和租赁债务的偿还和回购	£	(4,116.6)
借入债务	3,537.6
已支付的股息	(322.0)
支付融资成本和债务保费	(27.6)
收到的与衍生工具有关的现金净额	26.9




其他筹资活动，净额	(7.2)
融资活动使用的现金净额	(908.9)

汇率变动对现金及现金等价物和限制性现金的影响	(1.5)
现金及现金等价物和限制性现金净增加	218.4
现金和现金等价物以及受限现金：
期初	147.4
期末	£	365.8

支付利息的现金	£	360.3
缴纳所得税的现金净额	£	6.9

期末现金、现金等价物和限制性现金的详细情况：
现金和现金等价物	£	324.7
包括在其他流动资产和其他资产中的限制性现金，净额	41.1
现金和现金等价物及限制性现金总额	£	365.8

附注是这些综合财务报表的组成部分。

IV-20

VMED O2英国有限公司

合并财务报表附注

2021年12月31日

(1) 陈述的基础

VMED O2 UK Limited(VMED O2)是一家为英国住宅客户和企业提供移动、宽带互联网、视频和固网电话服务的综合通信提供商(英国)。在这些附注中，术语“我们”、“我们的”、“我们的公司”和“我们”可根据上下文要求指代VMED O2或统称为VMED O2及其子公司。截至2021年12月31日，VMED O2的主要子公司包括：(I)Virgin Media Inc.及其子公司(统称，维珍传媒)及(Ii)O2 Holdings Limited及其附属公司(统称为O2).

VMED O2，成立于2021年6月1日(合资企业交易)，是Liberty Global plc(BGM.N：行情)各持一半股权的合资企业.Liberty Global)和西班牙电信(西班牙电信)(合资企业)。在这些合并财务报表中，Liberty Global和Telefónica分别被称为“股东“。”在完成合资交易之前，(I)维珍传媒是Liberty Global的全资子公司，在英国提供固定和移动通信服务，(Ii)O2是西班牙电信的全资子公司，在英国提供移动通信服务。有关合资企业的更多信息，请参见附注2。

这些综合财务报表是按照美国公认的会计原则(公认会计原则)。除非另有说明，否则便利折算为英镑的计算日期为2021年12月31日。

这些综合财务报表反映了我们对截至2022年3月30日(发布日期)的后续事件的会计和披露影响的考虑。

(2) 合资企业的组建

合营公司的交易于2021年6月1日完成。本公司已按照财务会计准则委员会(FASB) Topic 805, 企业合并。维珍传媒和O2的可识别净资产均根据收购价格分配(PPA)会计和VMED O2的企业价值超出这些可确认净资产的公允价值的部分计入了商誉。VMED O2于2021年6月1日交易日的可确认资产和负债公允价值摘要见下表(单位：百万)：





流动资产	$	3,052.7
财产、厂房和设备、净值	8,843.1
商誉	20,670.5
应摊销的无形资产，净额	9,373.7
其他资产，净额	2,822.5
债务和融资租赁债务的当期部分	(3,073.5)
其他应计负债和流动负债	(4,046.4)
长期债务和融资租赁义务	(15,449.8)
其他长期负债	(1,419.0)
VMED O2净资产的公允价值总额	$	20,773.8

有关与合营交易有关的公允价值计量评估的详情，请参阅附注7。

(3) 近期会计公告

ASU 2021-08

2021年10月，FASB发布了最新会计准则(ASU) No. 2021-08, 从与客户的合同中核算合同资产和合同负债 (ASU 2021-08)，它要求根据主题606确认和计量在企业合并中获得的合同资产和合同负债，来自与客户的合同收入，就好像收购方发起了这些合同一样。ASU 2021-08在以下年度报告期开始生效

IV-21

VMED O2英国有限公司

合并财务报表附注--(续)

2021年12月31日

2022年12月15日，包括这些财政年度内的过渡期，允许及早采用。采用ASU 2021-08的主要影响将是在未来的业务合并中确认合同资产和合同负债，其金额与被收购方在紧接收购日期之前的此类资产和负债的账面价值大体一致。

ASU 2020-04

2020年4月，FASB发布了ASU第2020-04号，促进参考汇率改革对财务报告的影响 (ASU 2020-04)，它为合同修改提供了可选的权宜之计和例外，但必须满足某些标准，参考伦敦银行间同业拆借利率(伦敦银行间同业拆借利率)或另一个预计将停产的参考利率。根据ASU 2020-04中的可选权宜之计，我们在2021年6月1日至2021年12月31日期间修改了部分债务协议，以取代英镑LIBOR (英镑伦敦银行同业拆借利率) 与英镑隔夜指数平均指数(索尼娅) 并预计将在2022年修改我们的某些债务协议，以取代美国(美国)美元伦敦银行同业拆息与另一参考利率。我们已经并将继续采用实际的权宜之计，以说明这些修改是现有合同的延续。ASU 2020-04中可选权宜之计的使用没有对我们2021年6月1日至2021年12月31日期间的综合财务报表产生重大影响，我们认为这不会对我们未来的综合财务报表产生重大影响。有关我们债务的更多信息，请参见附注10。

(4) 重要会计政策摘要

估计数

按照公认会计准则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响在财务报表日期报告的资产和负债额以及报告期内报告的收入和支出。估计及假设用于会计(其中包括)收购相关资产及负债之估值、呆账准备、收入若干组成部分、节目及版权成本、递延所得税及相关估值津贴、或有亏损、公允价值计量、减值评估、与建造及安装活动有关之内部成本资本化、长期资产之使用年期、以股份为基础之补偿及与若干福利计划相关之精算负债。实际结果可能与这些估计不同。

合并原则

随附的合并财务报表包括我们的账目和我们持有多数股权的子公司的账目。所有重大的公司间余额和交易都已在合并中冲销。我们还根据可变利益实体(VIE)或有投票权的利益模式。我们被要求首先应用VIE模型来确定我们是否在实体中持有可变权益，如果是，则确定该实体是否为VIE。如果我们确定我们确实在VIE中持有可变权益，那么我们就应用投票权权益模型。在投票权权益模式下，当我们持有一个实体的多数投票权权益时，我们就合并了一个实体。我们使用权益会计方法对我们有重大影响力但不具有控制性财务权益的投资进行核算。

如果存在下列任何一种情况，则被视为VIE：(A)风险股权投资总额不足以允许该实体在没有额外附属财政支助的情况下为其活动提供资金，(B)风险股权投资的持有人作为一个整体，缺乏通过投票权或类似权利作出对该实体的成功具有重大影响的决策的直接或间接能力，或承担该实体的预期损失或获得该实体的预期剩余收益的权利的义务，或(C)一些股权投资者的投票权与他们承担实体损失的义务、从实体获得回报的权利或两者兼而有之，或实体的几乎所有活动涉及或代表投票权极少的投资者进行的义务不相称。

当我们确定我们是主要受益者时，我们合并作为VIE的实体。一般来说，VIE的主要受益者是一个报告实体，该实体(A)有权指导对VIE的经济表现影响最大的活动，(B)有义务承担VIE的损失，或有权从VIE获得可能对VIE产生重大影响的利益。

IV-22

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合并财务报表附注--(续)

2021年12月31日

投资

我们在逐个投资的基础上，就是否按公允价值衡量我们的投资做出选择。这样的选举通常是不可撤销的。除我们对其有重大影响的投资外，我们一般会选择公允价值法。对于我们有重大影响的投资，我们一般选择权益法。

在权益法下，投资按成本入账，随后增加或减少，以反映我们在净收益或亏损中的份额。与收购投资直接相关的所有成本将按权益法入账，并计入投资的账面金额。

根据公允价值法，投资按公允价值入账，公允价值的任何变动在综合经营报表的已实现和未实现损益净额中报告。与收购投资直接相关的所有成本将按公允价值法入账，并计入已发生费用。

截至2021年12月31日持有的所有VMED O2投资均为我们对其施加重大影响的投资，因此被计入权益法投资。

我们的权益法被投资人的股息反映为适用投资的账面价值减少。被视为(I)投资回报在综合现金流量表中计入经营活动现金流量及(Ii)投资回报在综合现金流量表中计入投资活动现金流量的股息。

我们不断审查我们所有的权益法投资，以确定公允价值低于成本基础是否被视为非暂时的。我们在决定时考虑的主要因素是投资的公允价值低于我们公司账面价值的程度和时间长度，以及被投资人的财务状况、经营业绩和近期前景。如果权益法投资的公允价值下降被视为非临时性的，则成本基础将减记为公允价值。

现金和现金等价物及限制性现金

现金等价物包括货币市场基金和其他可随时转换为现金的投资，在收购时的到期日为三个月或更短。我们按资产净值记录货币市场基金，因为我们按规定的资产净值赎回投资的能力没有任何限制，无论是合同上的还是其他方面的。

限制性现金包括在受限账户中持有的现金，包括与我们的养老金计划相关的第三方托管现金。需要用于购买长期资产或偿还长期债务的受限现金金额被归类为长期资产。仅限于特定用途的所有其他现金根据预期的支付时间被归类为当期或长期。

我们的重大非现金投资和融资活动在我们的综合权益表和附注6、8、10、11和15中披露。

现金流量表

就我们的综合现金流量表而言，由中介提供资金的费用在发生费用时被视为假想的经营性现金流出和假想的融资性现金流入。当我们向融资中介付款时，我们将融资现金流出记录在我们的合并现金流量表中。

我们在综合现金流量表中报告的资本支出不包括根据与资本有关的供应商融资或融资租赁安排提供资金的金额。相反，这些金额在标的资产交付时反映为对我们的财产、厂房和设备的非现金增加，并在偿还本金时反映为债务偿还。

IV-23

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合并财务报表附注--(续)

2021年12月31日

为了在我们的综合现金流量表中确定现金流量的分类，关联方贷款的付款首先用于本金(作为融资活动的现金流量)，然后用于资本化的利息(作为经营活动的现金流量)。对关联方的计息现金预付款及其偿还被归类为投资活动。关联方应收款的收据首先用于本金(作为投资活动的现金流量)，然后用于资本化的利息(作为经营活动的现金流量)。所有其他关联方借款、预付款和还款都反映为融资活动。

应收贸易账款

我们的贸易应收账款是扣除坏账准备后报告的。截至2021年12月31日，坏账准备为7160万GB。坏账准备是基于我们目前对与应收账款相关的终身预期信贷损失的估计。我们在厘定免税额时会考虑多项因素，包括(其中包括)收款趋势、现行及预期的经济状况及特定的客户信贷风险。津贴一直维持到收到付款或被认为不太可能收取为止。

由于居民和企业客户数量众多，应收贸易账款的信用风险集中程度有限。我们还通过切断与拖欠账户的客户的服务来管理这一风险。

金融工具

由于现金及现金等价物、限制性现金、短期流动投资、贸易及其他应收账款、其他流动资产、应付账款、应计负债及其他应计及流动负债的到期日较短，其各自的账面价值接近其各自的公允价值。有关衍生品公允价值的信息，请参阅附注6。有关我们如何得出某些公允价值计量的信息，请参阅附注7。

衍生工具

所有衍生工具，不论是否指定为套期保值关系，均按公允价值在资产负债表上作为资产或负债入账。如果衍生工具未被指定为套期保值工具，衍生工具的公允价值变动将在收益中确认。如果衍生工具被指定为现金流对冲，衍生工具的公允价值变动的有效部分将记录在其他全面收益或亏损中，并在被对冲的预测交易影响收益时重新分类到我们的综合经营报表中。现金流量对冲的公允价值变动中的无效部分在收益中确认。我们一般不将对冲会计应用于我们的衍生品工具。

根据衍生工具的目标及适用的相关现金流量分类，与衍生工具有关的收付现金净额在综合现金流量表中分类为营运、投资或融资活动。对于在到期前终止的衍生工具合约，终止时支付或收到的与未来期间相关的现金在我们的综合现金流量表中被归类为融资活动。

有关我们的衍生工具的资料，请参阅附注6。

物业、厂房及设备

财产、厂房和设备按成本减去累计折旧列报。当一项财产、厂房和设备的部分具有不同的使用寿命时，它们作为财产、厂房和设备的单独项目(主要组成部分)入账。我们利用与建设新的电缆传输和配电设施以及安装新的电缆服务相关的成本。资本化的建筑和安装成本包括材料、劳动力和其他直接归属成本。大写的安装活动包括(I)从我们的电缆系统到客户位置的初始连接(或断开)，(Ii)更换断开和(Iii)安装用于其他服务的设备，例如数字电缆、电话或宽带互联网服务。其他面向客户的活动的成本，如重新连接和断开客户位置以及维修或维护水滴，都在发生时计入费用。我们利用与建筑活动有关的利息。在本报告所述期间，没有这种资本化。

IV-24

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合并财务报表附注--(续)

2021年12月31日

资本化的内部使用软件作为财产、厂房和设备的组成部分包括在内。我们利用与开发内部使用软件直接相关的内部和外部成本。我们还利用与购买软件许可证相关的成本。维护和培训费用以及在内部使用软件开发项目的初步阶段发生的费用计入已发生的费用。

折旧是在标的资产的估计使用年限内使用直线法计算的。融资租赁项下的设备按资产的租赁期或估计使用年限中较短的时间按直线法摊销。用于折旧我们的财产、厂房和设备的使用寿命会定期进行评估，并在必要时进行调整。正在进行重建的电缆分配系统的使用寿命进行了调整，以便待退役的财产、厂房和设备将在重建完成时完全折旧。有关我们的物业、厂房和设备的使用寿命的更多信息，请参见附注8。

延长资产寿命的增加、替换和改进被资本化。维修费和维护费由运营费支付。

如有足够资料可对公允价值作出合理估计，我们确认产生资产报废债务期间的资产报废负债。资产报废义务可能源于我们从当地市政当局或其他有关当局获得的通行权的丧失，以及我们根据某些租赁安排所承担的在租赁期结束时将物业恢复到其原始状态的义务。鉴于我们业务的性质，我们的大部分通行权和某些租赁物业被认为是我们业务不可或缺的一部分。因此，对于我们的大部分通行权和某些租赁协议，我们在可预见的未来产生重大搬迁成本的可能性微乎其微，因此，我们没有足够的信息来合理估计这些资产报废债务的公允价值。

截至2021年12月31日，我们的资产报废债务的记录价值为6010万GB。

无形资产

我们的主要无形资产涉及商誉、客户关系、无线电通信许可证和软件许可证。商誉是指在企业合并中收购的可识别净资产的购买价格高于公允价值的部分。客户关系最初按其与业务合并相关的公允价值进行记录。

商誉不摊销，而是至少每年进行一次减值测试。使用年限有限的无形资产按其估计可用年限按直线摊销至其估计剩余价值，并就减值进行审核。

有关我们无形资产使用年限的更多信息，请参见附注8。

财产、厂房和设备及无形资产减值

当情况需要时，吾等会审核本公司物业、厂房及设备及无形资产(商誉除外)的账面值，以确定该等账面值是否可继续收回。该等情况变化可能包括(I)出售或出售长期资产或资产集团的预期；(Ii)市场或竞争状况的不利变化；(Iii)我们经营的市场的法律因素或商业环境的不利变化；及(Iv)营运或现金流量亏损。就减值测试而言，长期资产按现金流量基本上独立于其他资产及负债的最低水平分组，一般在报告单位水平或以下(见下文)。如果该资产或资产组的账面金额大于该资产或资产组将产生的预期未贴现现金流量，则确认减值调整。此类调整以该资产或资产组的账面价值超过其公允价值的金额来衡量。我们一般通过考虑(A)类似资产的销售价格、(B)使用适当贴现率折现的估计未来现金流量和/或(C)估计重置成本来计量公允价值。待处置资产按其账面值或公允价值减去出售成本中较低者入账。

我们至少每年评估一次商誉减值，并在事实和情况表明商誉的账面金额可能无法收回时评估商誉减值。对于与商誉相关的减值评估，我们首先进行定性评估，以确定商誉是否可能减值。如果报告单位的公允价值极有可能低于其账面价值，则我们会将报告单位的公允价值与其各自的账面价值进行比较。任何超量的

IV-25

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合并财务报表附注--(续)

2021年12月31日

超过公允价值的账面价值将作为减值损失计入运营。报告单位是一个运营部门或低于一个运营部门的一级(称为“组成部分”)。我们已经确定了一个报告单位，所有商誉都分配给了这个单位。

租契

对于租期超过12个月的租约，我们在租约开始日(I)确认使用权(柔)代表我们使用标的资产的权利的资产和(Ii)代表我们在租赁期内支付租赁款的义务的租赁负债。合同中的租赁和非租赁部分通常是分开核算的。

我们最初以租赁期内剩余租赁付款的现值计量租赁负债。只有当我们合理地确定我们将行使该选择权时，才包括延长或终止租约的选项。由于我们的大多数租赁没有提供足够的信息来确定隐含利率，我们通常在计算现值时使用投资组合级别的增量借款利率。我们最初以租赁负债的价值，加上任何初始直接成本和预付租赁付款，减去任何收到的租赁激励来衡量ROU资产。

关于我们的融资租赁，(I)ROU资产一般按租赁期或资产使用年限较短的时间直线折旧，(Ii)租赁负债的利息支出采用实际利息法入账。经营租赁费用在租赁期内以直线法确认。对于12个月或以下的租赁(短期租赁)，我们不确认ROU资产或租赁负债。短期租赁费用在租赁期内以直线法确认。

所得税

所得税按资产负债法核算。我们确认递延税项资产和负债是由于资产和负债的财务报表账面金额和所得税基础之间的差异造成的未来税收后果，以及营业亏损和税项抵免结转，采用我们经营的每个税务管辖区的现行税率，预计该等临时差异将在该年度收回或结清。我们确认税务状况的财务报表影响，如果根据技术优势，该状况在审查后更有可能持续存在。如果我们认为此类递延税项净资产更有可能无法变现，则递延税项净资产将减去估值拨备。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的收益中确认。如果符合无限期再投资标准，与在外国子公司和外国公司合资企业的投资有关的递延税项负债在存续期上基本上是永久性的，不会被确认。为了被视为无限期再投资，充分的证据必须表明，外国子公司已经或将无限期地投资其未分配的收益，或者收益将以免税的方式汇出。美国税法有一项要求，称为全球无形低税收入(GT.N：行情).GILTI)，外国子公司赚取的某些收入必须包括在其美国股东的毛收入中。我们选择将GILTI的税收影响视为发生时的本期费用。与所得税负债相关的利息和罚款包括在我们综合经营报表的所得税优惠或费用中。

有关我们所得税的更多信息，请参见附注12。

雇员福利--退休福利义务

我们同时运营固定福利和固定缴款计划。固定福利计划是一种养老金计划，它设定了员工退休后将获得的养老金福利金额，通常取决于一个或多个因素，如年龄、服务年限和薪酬。固定缴费计划是一种养老金计划，根据该计划，VMED O2代表员工向由第三方受托人持有的个人养老金账户缴费。雇员在退休后所获得的最终利益，取决于雇员在服务期间所作的供款，以及每个雇员个人账户的投资表现。在员工的服务期结束后，VMED O2没有进一步的义务为固定缴款计划缴费。只有我们的固定缴款计划仍然对新参与者开放。

对于我们的固定收益计划，我们将每个养老金或退休后计划的资金状况确认为综合资产负债表中的资产或负债。确认的养老金净资产或净养老金负债代表现值。

IV-26

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合并财务报表附注--(续)

2021年12月31日

预计福利债务减去报告日期计划资产的公允价值。预计福利债务由独立精算师使用预计单位贷记法每年计算。预计福利债务的现值是通过使用优质公司债券的利率对估计的未来现金流出进行贴现来确定的。用于此计算的公司债券以支付福利的货币计价，到期日与预计福利债务的期限接近。计划资产的预期回报是通过将资产回报假设应用于计划资产的实际公允价值来确定的。

精算损益于十二月三十一日或重新计量时按年计量，并于其他全面收益内确认。在其他全面收益中记录的净精算损益受“走廊”规则的约束。走廊按预计福利债务或计划资产公允价值的较大者的10%计算。超出走廊的净精算损益按计划参与人平均剩余服务期间的损益表按直线摊销。在此期间，尚未达到这一“走廊”门槛；因此，其他全面收益中的任何部分精算净收益都没有计入损益表。吾等亦确认期内因计划利益变动而产生的任何先前服务成本及抵免，作为扣除适用所得税后的其他全面收入的一部分。以前的服务费用和积分在预期将获得福利的雇员的平均剩余服务期内摊销。

外币折算和交易

本公司的报告货币为英镑。我们海外业务的本位币通常是每个外国子公司适用的当地货币。境外子公司的资产和负债(包括在可预见的将来无法结算的公司间余额)按适用报告日期有效的即期汇率换算。除某些重大交易外，我们综合经营报表中报告的金额按适用期间有效的平均汇率换算。由此产生的未实现累计换算调整扣除适用所得税后，在综合权益表中计入累计其他全面收益或亏损的组成部分。除某些重大交易外，我们在国外业务的现金流量在我们的综合现金流量表中按适用期间的平均汇率换算。重大交易的影响一般按适用的即期汇率记录在我们的综合经营报表和现金流表中。汇率对外币现金余额的影响在我们的综合现金流量表中单独报告。

以我们的功能货币以外的货币计价的交易是根据发生此类交易时的汇率来记录的。与这些非功能性货币交易相关的综合资产负债表上记录的金额的汇率变动导致交易损益在我们的综合经营报表中反映为未实现(基于适用的期末汇率)或在交易结算时实现。

收入确认

服务收入--固网。我们确认在提供相关服务期间通过固网向客户提供宽带互联网、视频和固网电话服务的收入，但根据包含促销折扣的某些合同确认的收入除外，如下所述。与通过我们的固定线路网络提供的服务相关的安装费通常递延，并在合同期内确认为收入，如果预付费用导致材料续约权，则确认为更长时间。

销售多种产品和服务。我们以捆绑的价格向客户销售宽带互联网、视频、固定电话和移动服务，价格低于客户单独购买每个产品的价格。捆绑套餐的收入通常根据每个产品或服务的相对独立销售价格按比例分配给各个产品或服务。

移动收入-一般信息。移动合同的对价根据每个组件的相对独立销售价格分配给通话时间服务组件和手机组件。当我们在同时签订的不同合同中提供手机和通话时间服务时，我们将这些合同视为单一合同。

IV-27

VMED O2英国有限公司

合并财务报表附注--(续)

2021年12月31日

移动收入-服务时间。我们在提供相关服务期间确认来自移动服务的收入。来自预付费客户的收入在服务开始前递延，并在提供服务或使用权到期时确认。

移动收入-手机收入。销售手机的收入在货物转移到客户手中时确认。我们的一些手机合同允许客户预先控制手机，并在合同期内分期付款购买手机，这些合同可能包含重要的融资部分。对于一年或一年以上的合同，我们使用有效利息法将任何重要的融资部分确认为合同期内的收入。如果合同期少于一年，我们不记录重大融资部分的影响。

B2B收入。我们推迟预先安装和收到的某些非经常性企业对企业的费用(B2B)合同，其中我们保持对已安装设备的所有权。递延费用按直线法摊销至收入，一般按安排期限或预期履约期的较长时间摊销。我们还不时与某些B2B客户签订协议，根据这些协议，他们有权使用我们网络的某些元素。如果确定这些协议包含符合被视为销售型租赁的标准的租赁，我们将在将网络元素的控制权转移给客户时确认来自租赁组件的收入。

合同费用。与客户签订合同的递增成本，如递增销售佣金，通常被确认为资产，并在受益的适用期间内摊销至SG&A费用，这通常是合同期限。然而，如果摊销期限少于一年，我们将在发生的期间内支出此类成本。合同履行费用，如B2B客户的安装活动费用，被确认为资产，并在受益期内摊销到其他业务费用，这通常是相关服务合同的实质性合同期限。

促销折扣。对于用户促销，如介绍期内的折扣或免费服务，如果合同有实质性的终止处罚，收入将在合同期内统一确认。如果合同没有实质性的终止处罚，收入只在向订户收取的折扣月费(如果有)的范围内确认。

订户预付款。为我们提供的服务预先收到的付款将递延，并在提供相关服务时确认为收入。

销售税和其他增值税(增值税). 收入记入扣除适用销售额和其他增值税后的净额。

有关我们的收入确认和相关成本的更多信息，请参见附注5。有关我们按主要类别分列的收入，请参见附注20。

基于股份的薪酬

我们认可Liberty Global和Telefónica向我们的员工支付的所有基于股票的付款，包括基于员工股票奖励的授予，基于授予日期的公允价值和我们对没收的估计。我们确认以股份为基础的薪酬支出为归属期间的运营费用，其依据是授予日未支付奖励的公允价值，该公允价值可能与任何给定日期的此类奖励的公允价值不同。如由本公司承担，则与授予或行使以股份为基础的奖励有关的工资税将作为以股份为基础的薪酬开支的一部分在我们的综合经营报表中入账。

按股份支付的公允价值在授予日使用调整后的统计模型计算。我们在计算期权的预期年限时会考虑历史趋势(如适用)。我们使用直线法确认不包含绩效条件的员工流通股奖励的基于股份的薪酬支出，并使用加速费用分配方法确认包含绩效条件并按等级授予的流通股奖励的基于股份的薪酬支出。

有关我们基于股份的薪酬的更多信息，请参见附注14。

IV-28

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2021年12月31日

(5) 收入确认和相关成本

合同余额

如果我们将商品或服务转让给客户，但没有无条件获得付款的权利，我们将记录合同资产。合同资产通常产生于统一确认合同期内的介绍性促销折扣和手机销售的应计收入。截至2021年12月31日，我们的合同资产为3.106亿GB。我们合同资产余额的当前和长期部分分别计入我们综合资产负债表中的其他流动资产和其他净资产。

当我们在将商品或服务转移给客户之前收到付款时，我们会记录合同债务。我们主要记录了(I)安装和其他前期服务以及(Ii)在提供服务之前开具发票的其他服务的合同负债。截至2021年12月31日，我们的合同负债余额为7.517亿GB。我们合同负债余额的长期部分包括在我们综合资产负债表的其他长期负债中。

合同费用

截至2021年12月31日，我们与获得和履行合同的增量成本相关的总资产为7350万GB。我们资产中与合同成本相关的当前和长期部分分别计入我们综合资产负债表中的其他流动资产和其他净资产。于2021年6月1日至2021年12月31日期间，我们摊销了6,120万GB，计入与我们的资产相关的运营成本和与该等资产相关的支出。

未履行的履约义务

来自受合同约束的客户的收入通常在此类合同的期限内确认，我们的住宅服务合同通常为12个月，我们的移动服务合同为一至三年，我们的B2B服务合同为一至五年。我们收入的一部分来自不受合同约束的客户。

(6) 衍生工具

一般而言，我们订立衍生工具是为了防范(I)我们的浮动利率债务利率上升及(Ii)外币变动，特别是与以借款实体的功能货币以外的货币计价的借款有关。在这方面，我们已订立各种衍生工具，以管理美元的利率风险和外币风险($)和欧元(€)。一般来说，我们不对我们的衍生工具应用对冲会计。因此，我们大部分衍生工具的公允价值变动在我们的综合经营报表中计入衍生工具的已实现和未实现收益或亏损净额。

下表提供了我们衍生工具资产和负债的公允价值详情：


	2021年12月31日
	当前		长期的		总计
	以百万计
资产(A)：
交叉货币和利率衍生合约(B)	£	95.1	£	398.9	£	494.0
外币远期和期权合约	0.5		—		0.5

总计	£	95.6	£	398.9	£	494.5
负债(A)：
交叉货币和利率衍生合约(B)	£	189.1	£	734.5	£	923.6
外币远期和期权合约	2.4		—		2.4

总计	£	191.5	£	734.5	£	926.0

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2021年12月31日

_______________

(a)本行的流动衍生资产、长期衍生资产、流动衍生负债及长期衍生负债分别计入综合资产负债表的其他流动资产、其他资产、净额、其他应计及流动负债及其他长期负债。

(b)我们在评估衍生工具的公允价值时，会考虑与我们及我们的交易对手不履行有关的信用风险。在所有情况下，调整都会考虑到抵销负债或资产头寸。于2021年6月1日至2021年12月31日期间，与我们的交叉货币及利率衍生工具合约相关的信用风险估值调整变动导致净亏损8,580万GB。该金额计入本公司综合经营报表中衍生工具的已实现及未变现收益净额。有关我们的公允价值计量的更多信息，请参阅附注7。

本公司于2021年6月1日至2021年12月31日期间衍生工具的已实现及未实现收益(净额)详情如下(单位：百万)：





交叉货币和利率衍生合约：
第三方	£	419.4


外币远期和期权合约	(2.3)


总计	£	417.1

根据衍生工具的目标及适用的相关现金流量分类，与衍生工具有关的收付现金净额在综合现金流量表中分类为营运、投资或融资活动。下表列出了现金净流入(流出)的分类 2021年6月1日至2021年12月31日期间的衍生工具(单位：百万)：





经营活动	£	(21.1)

融资活动	26.9
总计	£	5.8

交易对手信用风险

我们面临着衍生品工具的交易对手违约的风险。我们通过评估和监测相关交易对手的信誉和风险集中度来管理这些信用风险。在这方面，与我们的衍生工具相关的信用风险分散在相对广泛的银行和金融机构交易对手基础上。抵押品一般不会由任何一方根据我们的衍生工具入账。于二零二一年十二月三十一日，吾等对交易对手信用风险的风险敞口包括总公平值为31.5百万英磅的衍生资产。

吾等已根据主协议与每一交易对手订立衍生工具，该协议载有主要净额结算安排，适用于该等衍生工具的任何一方提早终止的情况。总净额结算安排仅限于受有关总协议管限的衍生工具，并独立于类似安排。

根据我们的衍生工具合约，一般只有非违约方才有权在另一方违约时行使提早终止的权利，并以终止时到期的款项抵销其他债务。然而，在衍生品交易对手破产的情况下，根据某些司法管辖区的法律，违约交易对手或其破产管理人可能能够强制终止一份或多份衍生品合同，并触发我们应支付的提前终止付款责任，以反映交易对手合同的任何按市值计算的价值。此外，某些司法管辖区的破产法可能会要求强制抵销根据该等衍生工具合约到期的款项，以抵销吾等与有关交易对手之间其他合约所欠吾等现时及未来的债务。因此，我们有可能承担付款的义务，或由于该等义务而部分或全部清偿目前或未来欠我们的债务。

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2021年12月31日

衍生品交易对手的破产，即使违约的是交易对手，而不是我们。在我们被要求支付这些款项的程度上，我们这样做的能力将取决于我们当时的流动性和资本资源。在违约交易对手无力偿债的情况下，对于违约交易对手欠我们的任何款项，我们将是无担保债权人，但我们从该交易对手那里获得的任何抵押品的价值除外。

此外，若交易对手有财务困难，根据若干司法管辖区的法律，有关监管机构可(I)强制终止一项或多项衍生工具、厘定和解金额及/或无须支付任何款项而强制有关交易对手部分或全部清偿因提早终止而须支付的债务，或(Ii)将衍生工具转让予另一交易对手。

我们的衍生工具详情

交叉货币衍生品合约

我们一般将借款的面值与支持业务的功能货币相匹配，或在成本效益更高时，通过使用衍生工具将不匹配的债务综合转换为适用的标的货币，提供针对外币汇率变动的经济对冲。截至2021年12月31日，我们几乎所有的债务都直接或综合地与借款实体的功能货币匹配。下表列出了截至2021年12月31日我们的交叉货币掉期合约的名义总金额和相关的加权平均剩余合同期限：


应收交易对手名义金额		应付交易对手的名义金额			加权平均剩余生命
以百万计					以年为单位

$	14,624.0	£	11,111.5	(a)	5.4
€	3,100.0	$	2,795.5		7.0
£	1,005.5	$	1,445.0	(b)	3.1
£	394.2	$	500.0		3.5
$	166.6	€	150.0		6.5

_______________

(a)包括某些“远期开始”的衍生工具，因此初始交换发生在2021年12月31日之后的日期。订立这些工具通常是为了延长现有的套期保值，而不需要修改现有的合同。

(b)该等衍生工具并不涉及票据开始及到期时的名义金额交换。因此，与这些衍生工具相关的唯一现金流是与息票相关的付款和收据。

利率互换合约

下表列出了我们利率掉期合约在2021年12月31日的名义金额和相关加权平均剩余合同期限的英镑等值总额：

支付固定利率(A)

接收固定费率

名义金额

加权平均
剩余生命

名义金额

加权平均
剩余生命

以百万计

以年为单位

以百万计

以年为单位

13,768.7

4.1

3,530.8

3.5

______________

(a)包括正向启动的衍生工具。

IV-31

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利率互换期权

我们不时订立利率互换期权(互换)，这给了我们权利，但不是义务，在未来的固定日期签订某些利率掉期合约。这类合同的有效期通常不超过三年。在交易日，这些合约的执行率均高于相应的市场汇率。下表列出了有关我们在2021年12月31日的交换的某些信息：


名义金额		基础掉期货币	加权平均期权到期期(A)	加权平均罢工利率(B)
以百万计			以年为单位

£	816.5	£	0.1	2.50%

______________

(a)代表加权平均期间，直至我们有权订立利率互换合约的日期为止。

(b)表示如果我们行使订立利率互换合约的选择权，我们将支付的加权平均利率。

基差互换

我们的基差互换涉及交换用于计算浮动利率的属性，包括(I)基准利率、(Ii)基础货币和/或(Iii)借款期限。我们通常根据目前对收益率曲线的评估、风险管理政策和其他因素，进行这些掉期交易，以优化我们的利率状况。于二零二一年十二月三十一日，交易对手应付的名义金额(包括远期衍生工具)的英镑总额为8,073.2,000,000英磅，而我们的基准掉期合约的相关加权平均剩余合约年期为0.5年。

利率上限和下限

我们不时地签订利率上限和下限协议。购买的利率上限锁定了浮动利率上升时的最高利率，但也允许我们的公司受益于市场利率的下降。购买的利率下限保护我们免受利率跌破一定水平的影响，这通常是为了与债务工具上的浮动利率下限相匹配。于2021年12月31日，我们购买的利率上限及下限的英镑等值名义金额分别为1,486.9百万及8,073.2,000英镑。

衍生工具对借贷成本的影响

不包括远期开始工具和掉期，截至2021年12月31日，降低外汇和利率风险的衍生品工具的影响使我们的借款成本增加了73个基点。

英镑伦敦银行同业拆借利率已于2021年12月31日停止发布。未来我们英镑计价债务的利率将是索尼娅加信用调整利差(某些贷款的下限为0.00%)加上相关保证金。通过国际掉期和衍生工具协会(TheISDA)(如下所述)，这也将是我们的英镑伦敦银行同业拆借利率指数衍生工具的新参考利率。

2020年10月，ISDA推出了备用补充资料，自2021年1月25日起，修订了利率衍生品的标准定义，将与某些关键银行同业拆借利率挂钩的衍生工具的备用备用纳入其中(Ibor)。ISDA还推出了备用协议，该协议允许市场参与者与选择遵守该协议的其他交易对手一起，将这些修订纳入其遗留的非清算衍生品中。特定货币的备用利率适用于该货币的IBOR永久停止后，或在LIBOR设置的情况下，该LIBOR设置永久不具代表性，并且是每种货币确定的无风险利率的调整版本。

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2021年12月31日

外币远期和期权

我们就非功能性货币风险敞口订立外币远期合约和期权合约。截至2021年12月31日，我国外币远期合约和期权合约名义金额合计为2.895亿GB。

(7) 公允价值计量

我们使用公允价值方法对我们的衍生工具进行会计处理。截至2021年12月31日报告的这些票据的公允价值不太可能代表最终结算或处置这些资产和负债时将支付或收到的价值。

GAAP提供了一个公允价值层次结构，将用于计量公允价值的估值技术的投入划分为三个大的水平。一级投入是指报告实体在计量日期有能力获得的相同资产或负债在活跃市场上的报价。第2级投入是指第1级所包括的可直接或间接观察到的资产或负债的报价市场价格以外的投入。第三级投入是资产或负债的不可观察的投入。我们记录资产或负债在发生转移的季度开始时移入或移出1级、2级或3级。

我们的所有二级投入(利率期货、掉期利率和用于计算加权平均资本成本的某些投入)和某些三级投入(预测的波动性和信用利差)都是从定价服务中获得的。这些输入，或其内插或外推，在我们的内部模型中被用来计算收益率曲线、远期利率和货币利率以及加权平均资本利率。在正常业务过程中，我们会从衍生品合约的交易对手那里获得市场价值评估。尽管我们将这些评估与我们的内部估值进行比较，并调查意外差异，但我们并不依赖交易对手报价来确定我们衍生工具的公允价值。适用的出价和要价区间的中点通常被用作我们内部估值的输入。

为管理利率及外币兑换风险，我们订立了各种衍生工具，详见附注6。该等工具的经常性公允价值计量采用贴现现金流量模型厘定。除了某些掉期的投入外，这些贴现现金流模型的大部分投入都是由这些工具整个期限内的可观察到的2级数据组成或派生而来的。这些可观察的数据主要包括货币利率、利率期货和掉期利率，这些数据是从现有的市场数据中检索或得出的。尽管我们可能会对此数据进行外推或内插，但在执行我们的估值时，我们不会更改此数据。我们使用基于蒙特卡洛的方法在我们的公允价值计量中纳入信用风险估值调整，以估计我们自己的不履行风险和我们交易对手的不履行风险的影响。用于我们信用风险评估的投入，包括我们和我们交易对手的信用利差，代表了我们最重要的3级投入，这些投入被用于得出关于这些工具的信用风险估值调整。由于我们预计这些参数不会对这些工具的估值产生重大影响，我们已确定这些估值(上述掉期的估值除外)属于公允价值等级的第二级。关于我们的交叉货币和利率互换的信用风险估值调整在附注6中进行了量化和进一步解释。

公允价值计量亦用于与收购会计、减值评估及合营交易会计有关的非经常性估值。该等非经常性估值主要包括本公司与完成合营交易有关的企业价值、须摊销的无形资产，包括客户关系及流动频谱牌照、物业、厂房及设备，以及商誉的隐含价值。商誉的隐含价值是通过将报告单位的公允价值分配给该单位的所有资产和负债来确定的，就好像该报告单位是在业务合并中收购的一样，剩余金额分配给了商誉。我们的所有非经常性估值，除第三方债务外，均使用重大不可观察到的投入，因此属于公允价值层次的第三级。合营公司成立后，维珍传媒及O2的资产及负债已按其公允价值入账，详情见附注2。

IV-33

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2021年12月31日

以下列表阐述了在完成合资交易时与我们的某些资产和负债相关的主要非经常性估值：

•企业价值。我们公司(我们唯一的报告单位)的估值是基于贴现现金流和市场方法分析得出的。除我们的加权平均资本成本和贴现率计算中的某些投入外，我们在贴现现金流分析中使用的投入，如对未来现金流的预测，都是基于我们的假设。市场法采用可比交易实体企业价值、EBITDA(定义见股东协议)倍数及来自可比交易的交易倍数。使用的贴现率是加权平均资本成本，根据我们为现金产生单位(CGU)。我们对公司的企业价值采用了6.9%的税前贴现率；

•客户关系。客户关系的估值主要基于超额收益方法，这是现金流贴现分析的一种形式。超额收益方法要求我们估计客户关系预期的具体现金流，考虑到估计的客户寿命、预计在客户关系期间产生的收入、缴款资产费用和其他因素。使用的贴现率是加权平均资本成本，根据我们为CGU建立的财务结构，由股本和债务的平均成本确定。我们使用了6.9%的税前贴现率来评估我们的客户关系；

•移动频谱许可证。我们移动频谱许可证的估值主要基于市场方法，即假设公司在市场交易中为类似资产支付的价格；

•有形资产。我们有形资产的估值通常采用重置或复制成本法，考虑到相同或类似设备的当前价格、设备的年限和经济过时等因素；以及

•第三方债务。我们的债务工具的估计公允价值是使用适用的买入和卖出价格的平均值(主要是公允价值等级的第一级)确定的。

我们按公允价值经常性计量的资产和负债摘要如下：


			按公允价值计量 2021年12月31日，使用：
描述	2021年12月31日		重要的其他可观察到的投入(第2级)		无法观察到的重要输入(3级)
	以百万计

资产：

交叉货币和利率衍生工具合约	£	494.0	£	494.0	£	—
外币远期和期权合约	0.5		0.5		—

总资产	£	494.5	£	494.5	£	—

负债：

交叉货币和利率衍生工具合约	£	923.6	£	919.1	£	4.5
外币远期和期权合约	2.4		2.4		—


总负债	£	926.0	£	921.5	£	4.5

IV-34

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2021年12月31日

(8) 长寿资产

财产、厂房和设备、净值

我们的财产、厂房和设备以及相关的累计折旧的详细情况如下：

预计使用寿命

2021年12月31日

以百万计

厂房和机械

2到30年

7,108.4

家具、工具和其他物品

3至11年

1,373.6

在建厂房和设备

不适用

973.4

土地和建筑物

2到50年

248.9

财产、厂房和设备合计(毛额)

9,704.3

累计折旧

(1,184.1)

财产、厂房和设备合计，净额

8,520.2

于2021年6月1日至2021年12月31日期间，与本公司物业、厂房及设备有关的折旧支出为1,214.2百万英磅。

于二零二一年六月一日至二零二一年十二月三十一日期间，吾等的物业、厂房及设备录得与供应商融资安排有关的非现金增长59.77亿英磅(不包括112.8百万英磅的相关增值税)，该等增值税亦由该等融资安排提供。

商誉

我们的商誉是指超过我们可确认净资产和负债公允价值的合资企业贡献的业务的权益。在2021年6月1日至2021年12月31日期间，我们的商誉的账面价值没有变化。

如果除其他因素外，经济、竞争、监管或其他因素的不利影响导致我们的运营或现金流的结果比预期的更差，我们可以在未来期间得出结论，需要减值费用以降低我们商誉的账面价值，并在较小程度上降低其他长期资产的账面价值。任何此类减值费用都可能是巨额的。

应摊销的无形资产，净额

本公司应摊销之无形资产详情如下：


		2021年12月31日

	预计使用寿命	总账面金额		累计摊销		账面净额
		以百万计

客户关系	9年	£	7,712.9	£	(499.8)	£	7,213.1
服务特许权安排和许可证(A)	20年	1,461.7		(78.3)		1,383.4
计算机软件	1至10年	226.7		(65.6)		161.1
正在进行的无形资产	不适用	47.7		—		47.7
账面净额		£	9,449.0	£	(643.7)	£	8,805.3

_______________

(a)主要涉及与O2的移动业务相关的移动频谱许可证。

IV-35

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2021年12月31日

于2021年6月1日至2021年12月31日期间，与使用年限有限的无形资产有关的摊销费用为64950万GB。根据我们截至2021年12月31日的应摊销无形资产余额，我们预计未来五年及以后的摊销费用将如下所示(以百万计)：


2022	£	1,015.2
2023	994.9
2024	983.6
2025	976.5
2026	968.0
此后	3,867.1
总计	£	8,805.3

(9) 投资

我们权益法投资的详细情况如下：


	2021年12月31日		所有权(A)

	以百万计		%

基石电讯基建有限公司(CTIL) (b)	£	708.5	50.0
乐购移动有限公司(乐购移动)	8.9		50.0
总计(C)	£	717.4

_______________

(a)我们的所有权百分比是根据我们截至最近的资产负债表日期的合法所有权确定的。

(b)VMED O2和沃达丰集团各一家 (每个都是“CTIL股东“)透过其各自的附属公司持有中铁公司已发行股本的50%。CTIL股东希望CTIL的资金完全来自其运营和第三方融资的净现金流。我们将我们在CTIL的50%权益作为股权方法投资。我们认为CTIL是一个关联方。

(c)与我们的权益法投资相关的资产包括在我们综合资产负债表上的其他净资产中。

下表列出了我们在2021年6月1日至2021年12月31日期间的关联公司业绩净额中所占份额的详细信息(单位：百万)：






CTIL	£	14.3
乐购移动	0.1
总计	£	14.4

IV-36

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2021年12月31日

(10) 债务

我们第三方债务组成部分的英镑等价物如下：


	2021年12月31日
	加权平均利率(A)		未使用的借款能力(B)		本金金额

			以百万计

VMED O2信贷安排(C)	2.84	%	$	1,378.0	$	5,954.2
VMED O2高级担保票据	4.50	%	—		7,964.8
VMED O2高级笔记	4.52	%	—		1,104.0
供应商融资(D)	3.62	%	—		2,548.6
其他	0.95	%	—		1,136.5
递延融资费用、贴现和保费前的债务总额(E)	3.64	%	£	1,378.0	£	18,708.1

下表提供了截至2021年12月31日第三方债务总额、未扣除递延融资费用、折价和溢价与债务总额和融资租赁债务的对账情况(单位：百万)：






未计递延融资成本、贴现和保费的债务总额	£	18,708.1
递延融资成本、折扣和保费、净额	67.0
债务账面总额	18,775.1
租赁义务(附注11)	59.0
债务和租赁债务总额	18,834.1


债务和租赁债务的当前到期日	(2,962.6)
长期债务和租赁义务	£	15,871.5

_______________

(a)代表于2021年12月31日根据每项债务工具对所有未偿还借款的有效加权平均利率，包括任何适用的保证金。公布的利率代表既定利率，不包括衍生工具、递延融资成本、原始发行溢价或折扣及承诺费的影响，所有这些因素均会影响我们的整体借贷成本。有关我们的衍生工具的资料，请参阅附注6。

(b)VMED O2信贷安排包括循环安排，这是一种多货币循环安排，最大借款能力相当于13.78亿GB，于2021年12月31日未动用。未使用的借款能力是指VMED O2信贷安排下于2021年12月31日的最大可获得性，而不考虑契约遵守计算或借款的其他先决条件。于二零二一年十二月三十一日，根据最具限制性的适用杠杆契约及以杠杆为基础的限制性付款测试，可供借用的全部13.78亿GB未使用借款能力，并无限制本公司向其他VMED O2附属公司及最终向VMED O2 UK Limited作出贷款或分派的能力。在完成相关的2021年12月31日合规报告要求后，根据最具限制性的适用杠杆契约和基于杠杆的限制性支付测试，我们预计未使用的借款能力的全部13.78亿GB等值将继续可用，没有贷款或分销限制。我们的上述预期不考虑我们借款水平的任何实际或潜在变化，或2021年12月31日之后借出或分配的任何金额，或VMED O2信贷安排中某些定义篮子下可供借入、借出或分配的额外金额的影响。

(c)本金金额包括于二零二一年十二月三十一日根据VMED O2信贷融资项下超额现金融资而借入的1,780万GB。该等借款欠若干非综合特别用途融资实体，该等实体已发行票据，为购买本公司若干附属公司应付予若干其他第三方的应收账款提供资金，该等款项由吾等及吾等附属公司由卖方提供融资。在这些票据的收益范围内

IV-37

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2021年12月31日

超过可供购买的卖方融资应收账款的金额，多出的收益将用于为我们的高级信贷安排下的这些额外现金安排提供资金。

(d)代表根据计息供应商融资安排欠各债权人的金额，这些安排用于为我们的某些财产、厂房和设备的增加以及运营费用提供资金。这些安排将我们的还款期限延长到供应商原来的到期日之后(例如，延长到供应商的惯常付款期限之后)，因此在我们的综合资产负债表上被归类为应付账款之外的债务。这些债务一般在一年内到期，包括根据这些安排提供资金的增值税。就我们的综合现金流量表而言，由中介提供资金的运营相关费用在中介与卖方清偿债务时被视为建设性运营现金流出和建设性融资现金流入，因为在我们向融资中介付款之前没有实际的现金流出。截至2021年12月31日止七个月期间，计入营运活动现金流量的推定现金流出及计入与该等营运开支相关的融资活动现金流量的相应推定现金流入为8.931亿加元。供应商融资债务的偿还包括在我们综合现金流量表中第三方债务和租赁债务的偿还和回购中。供应商融资债务的偿还计入我们综合现金流量表中债务和租赁债务的偿还和回购。

(e)截至2021年12月31日，我们的债务估计公允价值为188亿GB。我们的债务工具的估计公允价值一般采用适用的买入和卖出价格的平均值(主要是公允价值等级的第一级)来确定。有关公允价值层次的其他信息，请参阅附注7。

一般信息

信贷安排。我们已与某些金融机构和其他机构订立高级担保信贷安排协议，并与某些未合并的特殊目的融资实体订立高级信贷安排协议(见下文所述VMED O2信贷安排下文)(“信贷安排“)。我们的信贷安排包含某些契约，其中更值得注意的如下：

•我们的信贷安排包含相关信贷安排中规定的某些综合净杠杆率，当相关循环信贷安排在维持基础上以净额计算超出可用循环信贷承诺总额的指定百分比时，我们的优先担保信贷安排必须遵守(I)在现值基础上和/或(Ii)就我们的优先担保信贷安排而言；

•除某些惯例和约定的例外情况外，我们的信贷安排包含某些限制，其中包括限制我们的某些子公司(I)产生或担保某些财务债务，(Ii)进行某些处置和收购，(Iii)为其资产创造某些担保权益，以及(Iv)通过股息、贷款或其他分配向其直接和/或间接母公司支付某些受限制的款项；

•我们的信贷安排要求我们的某些附属公司(I)保证支付根据相关信贷安排应支付的所有款项，以及(Ii)就我们的高级担保信贷安排，为其几乎所有资产提供一流的担保，以确保支付根据该等信贷安排应支付的所有款项；

•除某些强制性提前还款事件外，在某些情况下，我们的高级担保信贷安排下的贷款人指导小组可能会取消贷款人。’在控制权变更发生后的适用通知期之后(如高级担保信贷安排所规定的)，宣布其项下的承诺项下的贷款到期和应付；

•除某些强制性提前还款事件外，在某些情况下，我们每项优先信贷安排下的个别贷款人可取消其在该等信贷安排下的承诺，并在控制权变更(如相关优先信贷安排所指定)发生后的适用通知期过后，以101%的价格宣布贷款到期及应付；

•我们的信贷安排包含某些惯常的违约事件，除某些例外情况、重要性资格和救济权外，这些违约事件的发生将允许贷款人指导小组(I)取消全部承诺，(Ii)宣布全部或部分贷款应按要求支付，和/或(Iii)加速所有未偿还贷款并终止其在此项下的承诺；

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•我们的信贷安排要求我们遵守某些肯定和否定的承诺和契诺，这些承诺和契诺受某些实质性限制和其他惯例和商定的例外情况的制约；

•除了惯常的违约条款外，我们的高级担保信贷安排还包括关于我们某些子公司的其他债务的交叉违约条款，但须遵守商定的最低门槛和其他惯例和商定的例外情况；以及

•吾等的高级信贷安排规定，任何未能在指定到期日(任何适用宽限期届满后)偿付本金，或借款人或若干附属公司的其他债务超过议定的最低限额(在适用的优先信贷安排下指定)的任何加速，均属各自优先信贷安排项下的违约事件。

SPE备注。我们不时创建特殊目的融资实体(SPE)。设立这些特殊目的实体的主要目的是促进优先担保票据的发售，我们统称为“SPE备注".

特殊目的实体利用发行特殊目的实体债券所得款项，为信贷安排下的定期贷款安排提供资金，每间公司均为资金融通机制“和统称为”有资金的设施“。”每一特殊目的实体依赖于适用的融资机制下相关借款实体的付款，以履行每一特殊目的实体票据项下的支付义务。SPE由VMED O2整合。因此，特殊目的企业供资设施项下的未清偿金额在VMED O2的合并财务报表中注销。

根据各自的特殊目的债券契约(SPE义齿)及各获资助融资工具的加入协议，各获资助融资工具的赎回拨备、到期日及适用利率均与相关特殊用途债券的相同。每张SPE票据作为相关融资安排下的贷款人，在信贷安排下与其他贷款人一视同仁，享有与其他贷款人类似的福利、权利和保障。通过适用的特殊目的实体契约中的契诺，以及为担保特殊目的实体在相关特殊目的实体债券项下的相关特殊目的实体的义务而授予的相关特殊目的实体权利的适用抵押权益，特殊目的实体债券的持有人间接获得作为适用特殊目的实体贷款机构授予特殊目的实体的利益、权利、保障和契诺。SPE被禁止承担任何额外的债务，但SPE契约下的某些例外情况除外。

SPE票据在其各自的赎回日期之前不可赎回(如适用的SPE契约所规定)。然而，如果在适用的赎回日期之前的任何时间，相关融资机制下的全部或部分贷款是自愿预付的(SPE提前赎回活动)，则SPE将被要求赎回其各自SPE债券的本金总额，相当于根据相关融资安排预付贷款的本金总额。一般而言，应付的赎回价格将等于将赎回的适用特殊目的债券本金的100%，以及“全额”溢价，即截至适用赎回日为止所有剩余的预定利息支付的现值，以赎回日的折扣率加上溢价(如适用的特殊目的实体契约所述)。于适用赎回日期或之后发生SPE提早赎回事件时，SPE将按赎回价格(以本金的百分比表示)加上应计及未付利息及额外金额(如有)，在适用的赎回日期赎回其各自SPE票据的本金总额，相当于根据相关基金安排预付的本金金额。

高级和高级担保票据。VMED O2 UK Finding II PLC、Virgin Media Finance PLC和Virgin Media Secure Finance PLC(VMED O2 UK Finding II PLC)(VMED O2 UK Finding II PLC、Virgin Media Finance PLC和Virgin Media Secure Finance PLC)(维珍媒体担保金融)，各自都是VMED O2的全资子公司，分别发行了某些优先和优先担保票据。一般而言，我们的优先及优先担保票据(I)为该等票据的发行人的优先债务，与该发行人的所有现有及未来优先债务并列，并优先于该发行人的所有现有及未来的次级债务；(Ii)在大多数情况下，我们的某些附属公司(如适用契约所述)提供某些担保；及(Iii)就我们的优先担保票据而言，该等票据以若干质押或留置权作为抵押，以实质上担保我们某些附属公司的几乎所有资产。此外，管理我们的高级和高级担保票据的契约包含某些契约，其中更值得注意的如下：

•我们的票据规定，任何未能在规定的到期日(任何适用宽限期届满后)支付本金，或发行人或某些子公司的其他债务超过商定的最低门槛(根据适用契约规定)的任何加速，均为各自票据项下的违约事件；

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•在某些重大限制以及其他惯例和商定的例外情况下，我们的票据包含(I)某些基于惯例的契诺和(Ii)某些限制，其中包括限制我们(A)产生或担保某些金融债务、(B)进行某些处置和收购、(C)对我们的资产建立某些担保权益以及(D)通过股息、贷款或其他分配向我们的直接和/或间接母公司进行某些限制性付款的能力；

•如果我们的某些附属公司(如适用契据所指明的)出售某些资产，发行人必须在若干重大资格及其他惯常及经同意的例外情况下，提出按面值回购适用票据，或如(适用契据所指明的)控制权发生变动，发行人必须提出以101%的赎回价格回购所有有关票据；及

•我们的优先担保票据包含某些提前赎回条款，包括能够在自该等票据的发行日期起至适用赎回日期(呼叫日期)，赎回最多10%的票据原始本金，赎回价格相当于将赎回的票据本金的103%，另加应计未付利息。

VMED O2笔记

下表汇总了截至2021年12月31日的VMED O2未偿票据的详细情况：


						未偿还本金
VMED O2笔记	成熟性	利率		原发行金额		借入货币		英镑等值		账面价值(A)

				以百万计
VMED O2高级说明：
2030美元优先债券	15 July 2030	5.00	%	$	925.0	$	925.0	$	683.4	$	682.2
2030欧元高级债券	15 July 2030	3.75	%	$	500.0	€	500.0	420.6		421.2

VMED O2高级担保票据：
2027年英镑高级担保债券	15 April 2027	5.00	%	$	675.0	$	675.0	675.0		701.6
2029年4.0%英镑高级担保债券(B)	2029年1月31日	4.00	%	$	600.0	£	600.0	600.0		596.2
2029美元高级担保票据	15 May 2029	5.50	%	$	1,425.0	$	1,425.0	1,052.8		1,125.2
2029年5.25%英镑高级担保债券	15 May 2029	5.25	%	$	340.0	$	340.0	340.0		359.4
2030年4.25%英镑高级担保债券	2030年1月15日	4.25	%	$	635.0	£	635.0	635.0		636.0
2030美元高级担保票据	2030年8月15日	4.50	%	$	915.0	$	915.0	676.0		677.3
2030年4.125英镑高级担保债券	2030年8月15日	4.13	%	$	480.0	$	480.0	480.0		478.7
2031年欧元高级担保债券(B)	2031年1月31日	3.25	%	$	950.0	€	950.0	799.2		806.7
2031年4.250%美元高级担保票据(B)	2031年1月31日	4.25	%	$	1,350.0	$	1,350.0	997.4		972.5
2031年4.750%美元高级担保票据(C)	2031年1月15日	4.75	%	$	1,400.0	$	1,400.0	1,034.4		1,030.8
2031年英镑高级担保债券(C)	2031年1月15日	4.50	%	£	675.0	£	675.0	675.0		671.4
总计								£	9,068.8	£	9,159.2

_______________

(a)金额为扣除递延融资成本、折扣及溢价后的净额，包括与收购有关的金额(如适用)，计入VMED O2。

(b)各自的高级担保债券是由VMED O2 Finding I公司发行的SPE债券。

(c)各优先担保票据均为VMED O2 Funding I Company发行的VMED O2绿色债券(定义见下文)。有关VMED O2绿色债券的更多详细信息，请参阅下面的融资交易。

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VMED O2票据在下表所示的适用赎回日期之前不可赎回。在有关赎回日期之前的任何时间，VMED O2可透过支付“全额”溢价赎回部分或全部适用票据，该溢价为截至赎回日期所有剩余预定利息支付的现值，以赎回日期的贴现率(如适用契约所指定)加50个基点计算。


VMED O2笔记						呼叫日期

2030美元优先债券						15 July 2025
2030欧元高级债券						15 July 2025
2027年英镑高级担保债券						15 April 2022
2029年4.0%英镑高级担保债券						2024年1月31日
2029美元高级担保票据						15 May 2024
2029年5.25%英镑高级担保债券						15 May 2024
2030年4.25%英镑高级担保债券						2024年10月15日
2030美元高级担保票据						2025年8月15日
2030年4.125英镑高级担保债券						2025年8月15日
2031年欧元高级担保债券						2026年1月31日
2031年4.250%美元高级担保债券						2026年1月31日
2031年4.750%美元高级担保债券						15 July 2026
2031年英镑高级担保债券						15 July 2026

VMED O2可按以下赎回价格(以本金的百分比表示)加上应计和未付利息以及适用赎回日期的额外金额(如有)，赎回部分或全部VMED O2高级票据和VMED O2高级担保票据，具体如下：


	赎回价格
	2030美元优先票据	2030年欧元优先票据	2027年英镑高级担保票据	2029年4.0%英镑高级担保票据	2029美元高级担保票据	2029年5.25%英镑高级担保票据

12个月期间开始	7月15日	7月15日	4月15日	1月31日	5月15日	5月15日
2021	不适用。	不适用。	不适用。	不适用。	不适用。	不适用。
2022	不适用。	不适用。	102.50%	不适用。	不适用。	不适用。
2023	不适用。	不适用。	101.25%	不适用。	不适用。	不适用。
2024	不适用。	不适用。	100.63%	102.00%	102.75%	102.63%
2025	102.50%	101.88%	100.00%	101.00%	101.38%	101.31%
2026	101.25%	100.94%	100.00%	100.00%	100.00%	100.00%
2027	100.63%	100.47%	不适用。	100.00%	100.00%	100.00%
2028	100.00%	100.00%	不适用。	100.00%	100.00%	100.00%
2029年及其后	100.00%	100.00%	不适用。	不适用。	不适用。	不适用。

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	赎回价格
	2030年4.25%英镑高级担保票据	2030美元高级担保票据	2030年4.125英镑高级担保票据	2031年欧元高级担保票据	2031年4.250美元高级担保票据	2031年4.750美元高级担保票据	2031年英镑高级担保票据

12个月期间开始	10月15日	8月15日	8月15日	1月31日	1月31日	7月15日	7月15日


2024	102.13%	不适用。	不适用。	不适用。	不适用。	不适用。	不适用。
2025	101.06%	102.25%	102.06%	不适用。	不适用。	不适用。	不适用。
2026	100.53%	101.13%	101.03%	101.63%	102.13%	102.38%	102.25%
2027	100.00%	100.56%	100.52%	100.81%	101.06%	101.19%	101.13%
2028	100.00%	100.00%	100.00%	100.41%	100.53%	100.59%	100.56%
2029	100.00%	100.00%	100.00%	100.00%	100.00%	100.00%	100.00%

VMED O2信贷安排

VMED O2信贷安排是VMED O2某些子公司的高级和高级担保信贷安排。下表汇总了截至2021年12月31日我们在VMED O2信贷安排下借款的详细情况：


VMO2信贷安排	成熟性	利率	贷款金额(借用货币)		未偿还本金		未使用的借款能力		账面价值(A)

			以百万计

高级安全设施：
L (b) (f)	2027年1月15日	伦敦银行间同业拆借利率+3.25%	$	400.0	$	400.0	£	—	$	396.2
M (b) (f)	2027年11月15日	伦敦银行间同业拆借利率+3.25%	$	500.0	500.0		—		495.2
N(B)	2028年1月31日	Libor+2.50%	$	3,300.0	2,456.0		—		2,428.4
O(C)	2029年1月31日	欧洲银行间同业拆借利率+2.50%	€	750.0	626.3		—		628.0
P(F)	2026年1月31日	Libor+2.75%	$	376.0	376.0		—		375.3
问题(B)	2029年1月31日	伦敦银行间同业拆借利率+3.25%	$	1,300.0	967.5		—		961.0
R(C)	2029年1月31日	欧洲银行间同业拆借利率+3.25%	€	750.0	626.3		—		632.0
S(G)	2029年1月31日	4.00%	$	600.0	600.0		—		596.2
T(G)	2031年1月31日	3.25%	€	950.0	799.2		—		806.7
U(G)	2031年1月31日	4.25%	$	1,350.0	997.4		—		972.5
V(G)	15 July 2031	4.50%	$	675.0	675.0		—		671.4
W(G)	15 July 2031	4.75%	$	1,400.0	1,034.4		—		1,030.8
周转设施(D)(F)	2026年1月31日	Libor+2.75%	$	1,378.0	—		1,378.0		—
消除合并中的设施S、T、U、V、W(G)					(4,106.0)		—		(4,077.6)
高级安全设施总数					5,952.1		1,378.0		5,916.1
高级设施：
第一期融资安排(E)	2024年9月15日	5.500%	$	—	—		—		—
二级融资机制(E)	15 April 2023	5.750%	$	—	—		—		—
融资安排III(E)	15 July 2028	4.875%	$	11.6	11.6		—		9.9
融资机制IV(E)	15 July 2028	5.000%	$	6.2	6.2		—		6.2
高级设施总数					17.8		—		16.1
总计					$	5,969.9	$	1,378.0	$	5,932.2

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_______________

(a)如适用，金额是扣除递延融资成本和折扣后的净额。

(b)设施L、设施M、设施N和设施Q各自适用于0.00%的LIBOR下限。

(c)贷款O和贷款R均按欧元银行同业拆息(Euribor)下限为0.00%。

(d)循环贷款对未使用的承付款收取每年1.1%的费用。

(e)金额指欠若干非综合特别用途融资实体的借款，该等实体已发行票据，为购买本公司若干附属公司应付予某些其他第三方的应收账款提供资金，而该等应收账款是本公司及本公司附属公司由卖方提供融资的。只要这些票据的收益超过可供购买的卖方融资应收账款的金额，超出的收益将用于为我们的高级信贷安排下的这些额外现金安排提供资金。

(f)英镑伦敦银行同业拆借利率已于2021年12月31日停止发布。未来我们英镑计价债务的利率将是索尼娅加信用调整利差(如果有)加上上面所示的相关保证金。SONIA加上适用的信用调整利差对于设施L和设施M的下限为0.00%。通过ISDA推出的备用补充和备用协议，这也将是我们的英镑LIBOR指数衍生工具的新参考利率。

(g)设施S至W项下的未清偿金额在我们的合并财务报表中注销。

融资交易

下面我们简要介绍在2021年6月1日至2021年12月31日期间完成的某些融资交易。一般来说，我们的融资交易可能包括非现金借款和偿还。于2021年6月1日至2021年12月31日期间，吾等并无任何非现金借款或偿还。

于二零二一年第三季，我们发行了本金8.5亿元(英磅6.28亿元)的美元优先担保票据及本金为67.5亿英镑的优先担保票据(合共VMED O2绿键)。VMED O2绿色债券按面值发行，于2031年7月15日到期，息率分别为4.75%和4.50%。发行VMED O2绿色债券所得款项净额用于(I)部分赎回我们现有2026美元高级担保票据的未偿还本金金额2100,000,000美元(152.3,000,000英磅)及(Ii)偿还VMED O2信贷安排项下11,240,000,000 GB的贷款P。

随后，于2021年第三季度，我们额外发行了本金5.5亿美元(英磅4.064亿英镑)的2031年4.750%美元高级担保债券，溢价为410万美元(英磅300万英镑)。这些额外的VMED O2绿色债券的净收益用于全额赎回2026美元优先担保债券剩余的5.4亿美元(3.923亿英磅)未偿还本金。

就该等交易而言，吾等确认债务清偿净亏损3,000,000英磅，与(I)支付16,700,000英磅赎回保费及(Ii)注销未摊销保费16,400,000英磅的净影响有关。

VMED O2绿色债券是根据国际资本市场协会《2021年绿色债券原则》(The绿色债券原则)。我们有义务将符合条件的绿色项目的支出与VMED O2绿色债券的净收益进行分配，符合条件的绿色项目是根据绿色债券原则编制的VMED O2绿色债券框架中定义的。此外，我们有义务至少每年报告分配情况，直到净收益全部分配完毕。

此外，2021年8月，VMED O2信贷安排下的贷款P增加了1.46亿GB，全部借款用于一般企业用途。

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2021年12月16日，增加了循环贷款额度，允许的最高借款能力相当于13.78亿GB。

债务的到期日

截至2021年12月31日，我们债务到期日的英镑等价物如下(单位：百万)：




截至12月31日的年度：
2022	£	2,956.2
2023	619.6
2024	95.4
2025	18.9
2026	382.3
此后	14,635.7
总债务到期日(A)	18,708.1
递延融资成本、折扣和保费、净额	67.0

债务总额	£	18,775.1
当前部分	£	2,956.2
非流动部分	£	15,818.9

_______________

(a)第三方金额包括供应商融资义务 25.486亿美元，如下(单位：百万)：


截至12月31日的年度：
2022	£	2,438.1
2023	48.8
2024	36.5
2025	18.9
2026	6.3

供应商融资到期日合计(1)	£	2,548.6
当前部分	£	2,438.1
非流动部分	£	110.5

_______________

(1)维珍媒体供应商融资票据III指定活动公司及维珍媒体供应商融资票据IV指定活动公司(合称2020家虚拟企业融资公司)已发行合共1，26.94亿英磅等值于2028年7月到期的票据。该等票据所得款项净额被2020年虚拟企业融资公司用于向不同第三方购买若干供应商融资应收账款，该等应收账款由我们若干附属公司所欠。如果这些票据的收益超过可供购买的卖方融资应收账款金额，则超出的收益将用于为我们的高级信贷安排下的额外现金安排提供资金。当有额外的供应商融资应收账款可供购买时，2020 VM融资公司可要求我们的某些子公司偿还多余的现金安排。

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(11) 租契

一般信息

我们签订网络设备、房地产和车辆的运营和融资租赁合同。我们为我们的某些车辆租赁提供剩余价值担保。

租赁余额

截至2021年12月31日我们的ROU资产和租赁负债摘要如下(以百万为单位)：





ROU资产：
经营租约(A)	£	435.1
融资租赁(B)	48.0
ROU总资产	£	483.1

租赁负债：
经营租约(C)	£	440.1
融资租赁(D)	59.0
租赁总负债	£	499.1

_______________

(a)我们的经营租赁ROU资产包括在我们综合资产负债表上的其他净资产中。于二零二一年十二月三十一日，营运租赁之加权平均剩余租约期为6.3年，加权平均贴现率为 5.0%。于二零二一年六月一日至二零二一年十二月三十一日期间，我们录得经营租赁ROU资产的非现金增加3,080,000 GB。

(b)我们的融资租赁ROU资产包括在我们综合资产负债表上的房地产、厂房和设备净额中。于2021年12月31日，融资租赁的加权平均剩余租期为31.2年，加权平均贴现率为7.0%。于2021年6月1日至2021年12月31日期间，本公司的融资租赁ROU资产录得非现金增加4,290万GB。

(c)经营租赁负债的流动部分和长期部分分别计入综合资产负债表中的其他应计和流动负债以及其他长期负债。

(d)我们的当前和长期部分融资租赁负债分别计入综合资产负债表中的债务和融资租赁负债以及长期债务和融资租赁负债的当期部分。

IV-45

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我们2021年6月1日至2021年12月31日期间的租赁总费用摘要如下(以百万为单位)：




融资租赁费用：
折旧及摊销	£	0.8
利息支出	1.0
融资租赁费用总额	1.8
经营租赁费用(A)	73.2


租赁总费用	£	75.0

_______________

(a)我们的经营租赁费用包括在我们的综合经营报表中的其他经营费用和SG&A费用。

2021年6月1日至2021年12月31日期间我们的经营和融资租赁现金流出摘要如下(以百万为单位)：






为计量租赁负债所包括的金额支付的现金：
经营性租赁的经营性现金流出	£	63.8
融资租赁的经营性现金流出(利息部分)	1.0
融资租赁的现金流出(主要构成部分)	1.0
经营和融资租赁的现金流出总额	£	65.8

截至2021年12月31日，我们的经营和融资租赁负债的到期日如下。金额代表基于2021年12月31日汇率的英镑等价物：


	经营租约		金融租契
	以百万计
截至12月31日的年度：
2022	£	113.9	£	10.2
2023	101.4		7.3
2024	71.1		3.7
2025	38.0		3.6
2026	31.6		3.6
此后	228.4		130.5
付款总额	584.4		158.9
减去：现值折扣	(144.3)		(99.9)
租赁付款现值	£	440.1	£	59.0
当前部分	£	94.4	£	6.4
非流动部分	£	345.7	£	52.6

IV-46

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2021年12月31日

(12) 所得税

VMED O2在英国提交主要所得税申报单，我们的子公司在英国和

美国

我们损失的组成部分所得税前情况如下：


	开始时间段 2021年6月1日至 2021年12月31日
	以百万计

英国	£	247.7
美国	9.2
总计	£	256.9

所得税优惠包括：


	当前		延期		总计
	以百万计

2021年6月1日至2021年12月31日：
英国	£	47.3	£	83.7	£	131.0
U.S. (a)	4.6		(5.2)		(0.6)
总计	£	51.9	£	78.5	£	130.4

_______________

(a)包括美国联邦和州所得税。

由于以下因素，可归因于我们所得税前亏损的所得税收益与使用19.0%的英国公司所得税税率计算的金额不同：


	开始时间段 2021年6月1日至 2021年12月31日
	以百万计

计算出的“预期”税收优惠	£	48.8
颁布税法和税率变化(A)	76.8
确认以前未确认的税收优惠	19.0
在处理与子公司投资有关的项目方面的基础和其他差异(B)	(14.5)
其他，净额	0.3
所得税优惠总额	£	130.4

_______________

(a)2021年6月10日，《2021年金融法案》颁布，自2023年4月1日起，将英国企业所得税税率从19.0%提高到25.0%。税率上升对我们递延税项余额的影响反映在我们截至2021年12月31日的综合资产负债表中。

(b)这一数额反映了与子公司和联营公司投资有关的财务报告和税务会计在处理损益项目方面存在差异的净影响，包括未分配收益的影响。

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2021年12月31日

我们递延税项净资产的组成部分具体如下：


	2021年12月31日
	以百万计

递延税项资产(A)	£	148.8
递延税项负债(A)	(7.4)
递延税项净资产	£	141.4

_______________

(a)我们的递延税项资产和递延税项负债计入综合资产负债表中的其他资产、净负债和其他非流动负债。

造成大部分递延税项资产和递延税项负债的暂时性差异的税务影响如下：


	2021年12月31日
	以百万计

递延税项资产：
资本和净营业亏损结转	£	3,243.9
财产、厂房和设备、净值	1,628.7

其他将来可扣除的金额	207.2
递延税项资产	5,079.8
估值免税额	(3,075.8)
递延税项资产，扣除估值准备后的净额	2,004.0
递延税项负债：
无形资产	(1,757.5)

其他未来应课税金额	(105.1)
递延税项负债	(1,862.6)
递延税项净资产	£	141.4

在2021年6月1日至2021年12月31日期间，我们的递延所得税估值拨备增加了7.448亿美元。这一增长主要反映了英国颁布的税率变化的净影响。

截至2021年12月31日，我们拥有的财产、厂房和设备可以申请未来的英国税收减免150亿GB。在任何一年内，这些“资本免税额”的最高限额约为增加、处置和先前申索后剩余余额的18%。这些资本免税额超过相关财务报告基数的税收影响计入2021年递延税项资产与财产、厂房和设备有关，净额见上表。

截至2021年12月31日，本公司所得税亏损结转金额为130亿英磅，并无限期结转，其中包括英国资本亏损121亿英磅。我们的税损结转(资本损失和普通损失)的使用是有限的。某些税务管辖区限制了将单独公司或不同税务集团的应纳税所得额与与另一单独公司或集团相关的税收损失抵销的能力。我们结转的大部分税收损失预计不会实现。

我们对子公司的某些投资有应纳税的外部基差。没有为未汇出的收入或这些实体固有的任何额外外部基础差异拨备额外所得税，因为我们预计任何追回都将以免税方式进行。

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2021年12月31日

我们和我们的子公司在英国和美国提交合并和独立的所得税申报单。在正常业务过程中，我们的所得税申报受到英国和美国税务当局的审查。在此类审查中，可能会与税务当局就与我们在这些税务管辖区的业务相关的某些所得税规则的解释或应用产生争议。此类纠纷可能会导致这些税务机关未来对税收、利息和罚款进行评估。税务或有事项的最终解决将在(I)以现金或所得税头寸协议与适用税务机关结算之日或(Ii)法定禁止税务机关调整公司税务计算之日中较早者进行。

一般来说，VMED O2或我们的子公司在2018年前提交的纳税申报单不再接受税务机关的审查。

2021年6月1日至2021年12月31日期间，我们未确认的税收优惠的变化汇总如下(单位：百万)：






6月1日的结余	£	80.4
前几年的减税情况	(0.5)
根据与本年度相关的纳税状况计算的增加额	0.3
诉讼时效失效	(19.0)
外币折算	1.9

截至12月31日的结余	£	63.1

不能保证这些税收优惠中的任何一项都会得到确认或实现。

截至2021年12月31日，我们未确认的税收优惠包括6310万GB的税收优惠，如果最终确认，这将对我们的实际所得税税率产生有利影响。

在2022年期间，某些时效法规的到期可能会导致我们与2021年12月31日之前的税收头寸相关的未确认税收优惠减少。任何此类减税的金额可能高达4440万GB，所有这些都将对我们的实际税率产生积极影响。除了某些时效法规预期到期的潜在影响外，我们预计2022年我们未确认的税收优惠不会有任何实质性变化。我们无法保证2022年期间我们未确认的税收优惠的任何变化的性质或影响。

(13) 股本

截至2021年12月31日，VMED O2拥有12股已发行普通股，每股面值为1.00 GB。

在2021年6月1日至2021年12月31日期间，VMED O2向其股东支付了总计3.22亿GB的股息。这在我们的综合业主权益报表中反映为业主权益的减少。

(14) 基于股份的薪酬

我们的基于股份的薪酬支出与我们子公司的某些员工持有的Liberty Global和Telefónica普通股相关的基于股份的奖励费用有关。Liberty Global和Telefónica的所有未偿还股票激励奖将在2024年底之前授予。Liberty Global和Telefónica分配给我们公司的基于股份的薪酬费用反映为合并股本的增加，被任何重新计入我们的金额所抵消，并在我们的综合运营报表中计入SG&A。

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2021年12月31日

下表汇总了我们2021年6月1日至2021年12月31日期间的基于份额的薪酬支出，该支出包含在我们合并运营报表中的SG&A费用中(以百万为单位)：






非绩效激励奖	$	23.1
基于绩效的激励奖励	0.3

总计	£	23.4

(15) 关联方交易

我们在2021年6月1日至2021年12月31日期间的关联方交易包括以下内容(以百万计)：





费用包括在：
收入	$	148.0
节目制作和其他直接服务费用	(0.6)
其他运营	(151.0)
SG&A	(183.1)
已分配的股份薪酬费用	(23.4)






包括在营业收入中	(210.1)
利息支出	1.4
利息收入	1.6

计入净亏损	£	(207.1)
不动产、厂房和设备增加额，净额	£	0.6

收入。金额主要包括我们向乐购移动合资企业收取的费用，以及较小程度上向西班牙电信支付的保险费和漫游费。

节目和其他服务的直接成本。金额主要包括由Liberty Global和Telefónica的其他子公司向我们公司提供的互连、漫游、租赁和接入费以及其他服务。

其他经营费用。金额主要包括CTIL向我公司提供的网络和技术服务的重新收费。

SG&A费用. 金额包括(I)年内的费用1.549亿元 2021年6月1日至2021年12月31日期间，主要涉及Liberty Global和Telefónica向本公司提供的服务的支持职能人员配备和其他服务：(Ii)Liberty Global和Telefónica向本公司提供的网络和技术服务在2021年6月1日至2021年12月31日期间的费用1,280万美元和(Iii)应付给Telefónica的1,540万GB的品牌和许可费。

基于股份的薪酬支出。金额涉及与Liberty Global和Telefónica的普通股相关的子公司的某些员工持有的基于股票的激励奖励的费用。以股份为基础的薪酬费用包括在我们综合经营报表的SG&A费用中。

利息支出。金额代表长期关联方租赁义务的利息支出。

利息收入。金额指长期关联方应收账款的利息收入，详情如下。

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2021年12月31日

合资企业服务费--框架服务协议。根据框架服务协议(统称为合资企业服务协议)与完成合营交易有关，Liberty Global和Telefónica就股东各自的附属公司向我们提供的某些服务收取VMED O2 UK Limited费用，我们的母公司通过这些费用合资企业服务)。合资公司服务是在过渡期或持续的基础上向我们提供的。根据合营服务协议的条款，持续服务及过渡期服务均由VMED O2 UK Limited于二零二一年六月一日成立时起按指定条款提供。持续服务的期限主要为六年，而过渡期服务的期限最长为24个月，取决于我们是否有能力根据指定的通知期终止服务。股东各自附属公司提供的合营服务主要包括(I)技术及其他服务、(Ii)吾等使用或以其他方式令吾等受益的资产的资本相关开支、(Iii)品牌及采购费及(Iv)若干公司服务。如上表所示，Liberty Global和Telefónica就合资企业服务向我们收取的费用包括固定费用和基于使用情况的费用。

财产、厂房和设备增建，净额。这一金额通常是现金结算的，通常代表股东拥有的软件许可证。

下表提供了截至2021年12月31日我们关联方余额的详细信息(以百万为单位)：





应收贸易账款(A)	£	24.0
当期应收账款(B)	410.6




关联方总资产	£	434.6

应付帐款	£	111.5



其他流动负债(C)	12.2


其他长期负债(D)	81.8
关联方负债总额	£	205.5

_______________

(a)金额主要与我们向乐购移动收取的费用所产生的贸易应收账款有关。

(b)金额指(I)Liberty Global及Telefónica若干附属公司于正常业务过程中产生的无息流动应收账款，及(Ii)于2021年6月1日至2021年12月31日期间订立的应收CTIL欠VMED O2的计息票据。于2021年12月31日，本票据项下未偿还本金金额为1.875亿英磅，利率为LIBOR加1.30%。期内，CTIL向VMED O2偿还了2,700万GB。这已在我们的综合现金流量表中的其他投资活动净额中列报。

(c)数额是欠西班牙电信其他子公司的某些与税务有关的债务。

(d)金额主要为非计息应付款项，包括(I)欠西班牙电信其他附属公司的退休金负债及(Ii)应付CTIL与若干资产报废债务有关的款项。

股东协议

关于合资公司的交易，西班牙电信和Liberty Global于2021年6月1日签订了股东协议(股东协议)。每位股东持有VMED O2已发行股本的50%。《股东协议》包含管理50：50合资企业的惯例条款，这使得西班牙电信和Liberty Global对合资企业的决策拥有共同控制权，每个股东都有权在合资企业结束三周年后发起首次公开募股。

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2021年12月31日

股东协议还规定(I)除某些例外情况外，要求VMED O2的股息政策，分发所有不受限制的现金分配给股东在每个季度之后，在合理可行的范围内尽快 (Ii)VMED O2的管理杠杆率为EBITDA的4.0至5.0倍(定义见股东协议)，包括完成定期资本重组及/或再融资。

(16) 重组负债

下表汇总了我们在2021年6月1日至2021年12月31日期间重组负债的变化情况：


	员工遣散费和解雇		办公室关闭		总计
	以百万计

截至2021年6月1日的重组负债	£	2.4	£	1.9	£	4.3
重组费用(A)	43.2		—		43.2
支付的现金	(24.3)		(0.6)		(24.9)
其他	(0.4)		—		(0.4)
截至2021年12月31日的重组负债	£	20.9	£	1.3	£	22.2

当前部分	£	19.8	£	1.3	£	21.1
非流动部分	1.1		—		1.1
总计	£	20.9	£	1.3	£	22.2

_______________

(a)我们的重组费用包括在2021年6月1日至2021年12月31日期间及因合营公司交易而订立的计划业务重组计划的全部成本。所有方案预计将于2022年完成。

(17) 固定福利计划

VMED O2为其员工维护以下已定义的福利计划和已定义的缴费计划：

•Telefonica UK养老金计划的固定福利计划；

•国家交通有限养老金计划的固定福利计划；

•NTL1999年养恤金计划的固定福利计划；

•英国固定收益无基金计划；以及

•Telefonica UK养老金计划和维珍媒体养老金计划的固定缴款计划。

自2021年6月1日VMED O2成立以来，所有确定的福利计划都对新进入者关闭，并进一步积累福利。固定供款计划仍然开放给新的参与者和进一步的供款，雇主的供款被确认为我们员工成本的一部分。

截至2021年12月31日，由具有适当资格的独立精算师对我们的固定收益计划进行了估值。我们的固定收益计划资产目前投资于各种债务证券、股权证券、对冲基金、保险合同和某些其他资产，这些资产与各自计划的负债特征相一致。

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2021年12月31日

下表提供了截至2021年12月31日我们的固定福利计划的汇总信息(以百万为单位)：






计划资产的公允价值	£	2,720.1
预计福利义务	£	2,355.6
净资产(A)	£	364.5

_______________

(a)这一数额包括与无供资计划的预计福利债务有关的债务净额450万英磅。

在2021年6月1日至2021年12月31日期间，与我们的各种有资金和无资金的确定福利计划相关的预计福利债务的现值变化如下：





1 June 2021	$	2,268.8
利息成本	24.9
精算损失	100.2
已支付的福利	(38.3)
2021年12月31日	$	2,355.6

所有计划都在本期内完成了各自的三年期估值。因此，三年期估值中包括的所有普查数据都反映在上文披露的预计福利债务的计算中。

在2021年6月1日至2021年12月31日期间，与我们的各种基金固定收益计划相关的计划资产的公允价值变化如下(以百万为单位)：





1 June 2021	$	2,481.8
预期资产收益率	30.4
雇主供款	118.0
已支付的福利	(38.3)
精算损益	128.2

2021年12月31日	$	2,720.1

我们预计在截至2022年12月31日的年度内向我们的固定福利计划贡献2.135亿美元，由于最新的精算估值，这些付款与各自商定的缴款时间表一致。

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2021年12月31日

截至2021年12月31日，我们的固定福利计划资产包括：


	L1				L2		L3			总计(A)
	挂牌		未列		挂牌			未列
	以百万计

现金	$	—	$	24.0	$	43.4		$	—		$	67.4
衍生品	74.2		—		837.1			—			911.3
债券	—		—		531.9			—			531.9
权益	42.9		—		438.1			—			481.0
私人债务和股权	—		—		—			545.6			545.6
保险单	—		—		—			181.4			181.4
属性	—		—		—			1.5			1.5
总计	$	117.1	$	24.0	$	1,850.5		$	728.5		$	2,720.1

_______________

(a)截至2021年12月31日，Telefonica UK养老金计划的总计划资产为20.87亿GB，其中分别包括1,910万GB、14.441亿GB和5.455亿GB的1级、2级和3级资产。

截至2021年12月31日，与我们的固定收益计划相关的综合全面损失表中确认的变化如下(以百万计)：





在累计其他全面收益中确认的精算收益	$	28.0

定期养老金净成本
利息成本	(24.9)
预期资产收益率	30.4
摊销以前的服务费用	(0.1)
在综合收益中确认的定期养老金净成本	$	5.4

在其他全面收益中确认的损益合计	$	33.4

ASC 715采用的以范围表示的主要假设薪酬--退休福利截至2021年12月31日，我们的固定福利计划(有资金和无资金)如下：

Telefonica UK&无基金养老金计划

NTL

新界地段99

预期寿命(男性目前60/40岁)(以年为单位)

87.5 / 89.0

86.9 / 88.4

预期寿命(女性目前60/40岁)(以年为单位)

89.5 / 90.9

89.6 / 91.0

89.1 / 90.6

贴现率

1.8%

通胀假设：

RPI

3.2%

3.3%

消费物价指数

2.7%

2.8%

死亡率基准表

95% / 105% (M/F) S3NA

92% / 98% (M/F)
S3PA

98% / 103% (M/F) S3PA

死亡率未来的改善

CMI_2020预测，长期每年改善1.25%，w2020为0%，初始增加；每个计划分别为0.25%、0.2%和0.3%

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2021年12月31日

截至2021年12月31日，我们的传统O2和VM资金计划的固定收益义务的加权平均期限分别为22.0年和16.3年。

任何敏感性分析都可能不代表确定福利义务的实际变化，因为假设的变化不太可能彼此孤立地发生。在列报敏感度分析时，已使用于2021年12月31日的预测单位贷方法计算界定福利负债的现值变动，该方法与在计算财务状况表确认的界定福利负债时所采用的方法相同。通货膨胀率假设的敏感性因素对所有与通货膨胀有关的假设的变化的影响，包括相关的养老金增加假设。以下敏感性分析表单独总结了特定假设中合理可能的变化将如何导致截至2021年12月31日的固定福利债务增加(以百万计)：





将贴现率降低0.25%	$	(116.7)
将通货膨胀率提高0.25%	$	(93.2)
延长预期寿命1年	$	(97.7)

截至2021年12月31日，我们预计将向固定福利计划支付以下款项(以百万为单位)：



年

2022	$	37.4
2023	41.5
2024	45.3
2025	48.1
2026	49.6
此后	2,971.0

其他养老金计划

我们还经营固定缴款计划。这些固定缴款安排的资产与VMED O2的资产在独立管理的基金中分开持有。在全面损失表中，与确定缴款计划有关的支出等于本报告所列期间的应付缴款，2021年12月31日终了期间的应付缴款总额为2,850万英磅。

(18) 累计其他综合收益

我们的综合资产负债表和权益表中包含的累计其他全面收益反映了外币换算调整和与养老金相关的调整的综合影响。累计其他综合收益扣除税项后构成部分的变化摘要如下：


	外国货币翻译调整		与养老金相关的调整		总计累积其他全面收益
	以百万计

2021年6月1日的结余	£	—	£	—	£	—
其他综合收益	13.3		20.3		33.6
2021年12月31日的结余	$	13.3	$	20.3	$	33.6

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2021年12月31日

其他综合性的组件扣除税项后的净收益反映在我们的综合全面损失表中。下表汇总了2021年6月1日至2021年12月31日期间与其他综合收益各组成部分相关的所得税影响，扣除重新归入我们综合经营报表的金额：


	税前金额		所得税优惠		税净额金额
	以百万计


外币折算调整	£	13.3	£	—	£	13.3
与养老金相关的调整	28.0		(7.7)		20.3
其他综合收益	£	41.3	£	(7.7)	£	33.6

(19) 承付款和或有事项

承付款

在正常业务过程中，我们已达成协议，承诺我们的公司在未来期间就购买客户场所和其他设备和服务、编程合同、网络和连接承诺以及其他项目支付现金。下表列出了截至2021年12月31日的此类承诺的英镑等值。本表所列承担额并不反映我们于2021年12月31日综合资产负债表所载的任何负债。


	应在以下时间内付款：
	2022		2023		2024		2025		2026		此后		总计
	以百万计

购买承诺	$	899.4	$	243.8	$	124.8	$	94.4	$	92.8	$	167.9	$	1,623.1
合资企业服务协议(A)	219.3		186.9		187.7		190.6		192.0		80.6		1,057.1
方案拟订承诺	429.1		232.6		150.4		30.1		30.0		7.5		879.7
网络和连接承诺	609.4		49.6		17.8		14.0		5.1		8.8		704.7
其他承诺	115.6		39.4		33.5		28.6		26.4		35.5		279.0
总计	£	2,272.8	£	752.3	£	514.2	£	357.7	£	346.3	£	300.3	£	4,543.6

_______________

(a)金额代表Liberty Global和Telefónica根据合资企业服务协议收取的固定最低费用。除固定最低收费外，合营服务协议还规定某些合营服务将根据所接收服务的使用情况向我们收取费用。上表所列的固定最低收费不包括基于使用情况的服务的费用，因为这些费用将因期间而异。因此，我们预计除了上表中列出的基于使用的服务的费用外，还将产生额外的费用。有关合营服务协议相关费用的其他资料，请参阅附注15。

购买承诺包括与以下方面有关的无条件和具有法律约束力的义务：(1)购买客户场所和其他设备以及(2)某些与服务有关的承诺，包括呼叫中心、信息技术和维护服务。

节目承诺包括与我们的某些节目合同相关的义务，这些义务是可强制执行的，对我们具有法律约束力，因为我们同意支付最低费用，而不考虑(I)节目服务的实际订户数量或(Ii)我们是否终止对部分订户的服务或处置我们的部分分发系统。方案拟订承诺不包括与合同通货膨胀或其他不固定价格调整有关的未来期间的增长。因此，上表中反映的与这些合同有关的金额明显低于我们根据这些合同在这些时期内预计支付的金额。从历史上看，支付给编程供应商的费用占我们运营成本的很大一部分，我们预计

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2021年12月31日

在未来时期，这种情况将继续存在。在这方面，在2021年6月1日至2021年12月31日期间，我们的节目和版权总成本总计2.119亿GB。

节目成本主要与向我们的客户分发频道的协议有关。我们的渠道分销协议通常是多年合同，向我们收取(I)基于订户数量的浮动费率或(Ii)统一费用。我们的某些浮动利率合同要求最低保证金。此类安排下的节目制作成本在节目可供观看时记入我们综合业务报表中的运营成本和费用。

网络和连通性承诺包括：(1)与联合王国网络扩展方案有关的服务承诺(网络扩展)和(Ii)与我们的移动虚拟网络运营商有关的承诺(MVNO)协议。上表中反映的与我们的某些MVNO承诺有关的金额代表了根据这些协议应支付的固定最低金额，因此可能显著低于我们在这些期间最终支付的实际金额。EE协议于2021年12月31日结束，所有剩余客户将在2022年初迁移到沃达丰，然后在2022年晚些时候迁移到我们的O2移动网络。已发出通知取消与沃达丰的MVNO协议

除上表所载承诺外，我们在(I)衍生工具及(Ii)界定福利计划及类似协议下有重大承诺，据此，我们预期将于未来期间支付款项。根据与合资公司交易相关的协议，VMED O2的某些固定福利计划的承诺由股东之一西班牙电信提供资金。关于我们衍生工具的信息，包括在2021年6月1日至2021年12月31日期间支付或收到的与这些工具相关的现金净额，请参阅附注6。有关我们的固定收益计划的信息，请参阅附注17。

我们已经为我们和我们子公司的员工建立了固定缴款福利计划。2021年6月1日至2021年12月31日期间，我们在各种固定缴款员工福利计划下用于匹配缴款的总支出为2850万美元。

担保和其他信用提升

在正常业务过程中，我们可能会(I)向我们的贷款人、我们的供应商和某些其他方提供赔偿，以及(Ii)向当地市政当局、我们的客户和供应商提供履约和/或财务担保。从历史上看，这些安排并没有导致我们公司支付任何实质性付款，我们也不相信它们会在未来导致实质性付款。

法律和监管程序及其他或有事项

披露请求。O2一直在处理政府当局提出的披露可能违反反贿赂法律和法规的要求。O2继续与调查此事的政府当局合作，调查仍在进行中。虽然目前无法预测这件事的全部范围或持续时间或其最终结果，但O2能够对结果做出合理估计，并在2019年记录了应计项目，该项目已计入我们截至2021年12月31日的综合资产负债表。

电话4u。4u手机的管理人已经在高等法院对O2提起了法律诉讼。O2极力否认这些指控，并于2019年4月为这一指控提出了辩护。关于这件事还没有做出任何规定。

其他监管事项。移动、宽带互联网、视频和固定电话业务受到英国各监管机构的严格监管和监督。不利的监管发展可能会使我们的业务面临一系列风险。监管，包括竞争或其他当局对我们施加的条件，作为完成收购或处置的要求，可能会限制增长、收入以及提供的服务的数量和类型，并可能导致运营成本增加以及物业、厂房和设备的增加。此外，监管也可能会限制我们的

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这将使它们面临进一步的竞争压力，包括定价限制、互联和其他接入义务，以及对内容，包括第三方提供的内容的限制或控制。如果不遵守当前或未来的法规，我们的企业可能会受到各种处罚。

自2017年4月1日起，我们在英国的现有网络和其他资产的应课差饷租值大幅增加。这一增加会影响我们支付网络基础设施费用的金额，因为每年应向英国政府支付的金额是通过对资产的应课差饷租值应用百分比乘数来计算的。这一变化显著增加了我们的网络基础设施费用，我们预计到2022年第一季度，这些费用将进一步增加，但增幅不断下降。我们仍然认为这些加幅过高，如果与其他营办商达成更有利的协议，我们仍有权提出上诉。我们在英国的网络和其他资产的应课差饷租值仍需接受英国政府的审查。在2020年呼吁各方提供意见后，2021年6月，英国政府启动了一项关于提高企业利率重估频率的咨询(从五年一次减少到三年一次)。2021年10月，作为2021年秋季预算声明的一部分，英国政府宣布咨询结束，并制定了商业利率计划，包括从2023年起转向三年估值周期。2021年11月30日，英国政府宣布了一项技术咨询，将持续到2022年2月22日，讨论如何实施2021年秋季预算声明中提出的三年估值周期和其他评级措施。磋商现在已经结束，英国政府正在考虑在决定如何向前推进时提供的意见。

除上述项目外，我们可能有与正常业务过程中出现的事项相关的或有负债，包括(I)法律诉讼，(Ii)涉及增值税和工资、财产、预扣和其他税收的问题，以及(Iii)关于互联、节目、版权和频道运输费的纠纷。虽然我们一般预期支付这些或有事项所需的金额不会与我们已累积的任何估计金额有重大差异，但不能保证解决一个或多个这些或有事项不会对我们在任何特定期间的经营业绩、现金流或财务状况造成重大影响。一般而言，由于所涉问题的复杂性，以及在某些情况下缺乏预测结果的明确基础，我们无法提供任何不利结果可能导致的潜在损失或现金外流的有意义的范围。

(20) 细分市场报告

我们在英国有一个可报告的部门，提供移动、宽带互联网、视频和固话服务。

我们在2021年6月1日至2021年12月31日期间按主要类别划分的收入如下(单位：百万)：






流动电话(A)	$	3,581.9
听筒	1,119.6
固定	2,372.2
消费者固定(B)	2,009.1
订阅(C)	1,961.1
其他	48.0
B2B固定收入(D)：	363.1
其他	272.0
总计	$	6,226.1

_______________

(a)移动收入包括从住宅和B2B客户收到的持续服务金额，以及移动手机销售收入和互连收入等项目。

(b)消费者固定收入包括从订户那里获得的金额，包括某些小型或家庭办公室(SOHO)用户，用于持续服务和确认相关合同期内的延迟安装收入。SOHO用户支付溢价以获得与向我们的住宅用户提供的大众市场产品相同或相似的扩展服务级别。消费者固定其他收入包括渠道运输费、滞纳金和设备销售收入等。

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(c)以折扣率购买捆绑服务的用户的消费者固定订阅收入通常根据每项服务的独立价格按比例分配给每项服务。因此，我们有线和移动产品的独立定价或捆绑包组成的变化可能会导致我们的产品收入类别在不同时期发生变化。

(d)B2B固定收入包括(I)向中小型企业、大型企业和公共部门提供的商业宽带互联网、固定线路电话和其他服务的收入，以及批发基础上向其他运营商提供的收入，以及(Ii)部分网络的长期租赁收入。

(21) 后续事件

2022年1月，我们从循环贷款中提取了两笔资金，总额为4.0亿英磅，以满足营运资金需求。到目前为止，总共偿还了2.5亿GB，剩余的1.5亿GB预计将在2022年3月偿还。

2022年3月，我们与第三方特殊目的融资实体Device Finance Colltions 2 Limited重组了一项协议，因此从该日起将相关应收账款和债务解除合并到我们的综合资产负债表中。此后，我们完成了向同一实体出售手机应收账款，获得现金收益2.40亿GB。

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