附件1.1

执行版本

$600,000,000

邀请同业合作伙伴LP

4.150厘优先债券，2032年到期

承销协议

March 25, 2022

美国银行证券公司

KeyBanc资本市场公司

PNC资本市场有限责任公司

作为世界银行的代表

列出了几家承销商

在本条例附表I中

C/o美国银行证券公司

一张布莱恩特公园

纽约，纽约10036

C/o KeyBanc资本市场公司

127公共广场

俄亥俄州克利夫兰44114

C/o PNC Capital Markets LLC

第五大道300号，10楼

宾夕法尼亚州匹兹堡15222

女士们、先生们：

邀请函经营合伙有限公司、特拉华州有限合伙企业(公司)、邀请函公司、马里兰州公司(INVH)、特拉华州有限责任公司Invest Home OP GP LLC和特拉华州有限责任公司IH Merge Sub，LLC(连同Invest Home OP GP LLC，共同担保人)，确认各自与您和本合同附表一所列的其他承销商(统称为承销商)(统称为承销商)就公司的销售和承销商的购买分别和非共同代理的协议。本公司2032年到期的4.150%优先债券本金总额为600,000,000美元(证券)。该证券将由本公司根据其担保人与作为受托人的美国银行信托公司(美国银行协会的继任者)之间于2021年8月6日签署的契约(基础契约)(基础契约)发行，并由日期为2022年4月5日的第四份补充契约(补充契约及基础契约、基础契约)进一步修订，并将由INVH和共同担保人各自在优先无担保的基础上全面和无条件地提供担保(契约担保)。作为代表，您已向公司、INVH和共同担保人提供建议

这几家承销商愿意各自行动，而不是联合行动，购买与该承销商名称相对的附表一所列证券的本金。在附表一中除您之外没有其他承销商的情况下，此处使用的术语代表应指作为保险人的您，术语代表或保险人应根据上下文需要表示单数或复数。

考虑到本协议所载的相互协议，并考虑到双方在本协议中的利益，双方同意如下：

1.本公司、INVH及共同担保人的陈述及保证。

本公司、INVH及联席担保人共同及个别向各承保人作出陈述及保证如下：

(A)表格S-3的自动货架登记声明(档案号333-258290，333-258290-01, 333-258290-02和333-258290-03)关于证券及担保，本公司、INVH及联席担保人已根据1933年证券法(经修订)、证券交易委员会(证监会)的规则及条例(经修订)及1939年的信托契约法(统称为信托契约法)的要求拟备担保，并已向证监会提交，并于提交时生效。本公司、INVH、联席担保人及本承销协议(本协议)所预期的交易均符合使用S-3表格的要求及遵守该表格的一般指示I.B.2中所述的交易要求。这种登记声明符合该法第415(A)(1)(X)条的要求，并在所有实质性方面都符合上述规则。该注册说明书的副本，包括对其的任何修订，其中包含的基本招股说明书(符合规则和法规的要求)(基本招股说明书)和展品(但不包括T-1表)、财务报表和附表，经最终修订和修订，迄今已由公司或INVH交付给您。上述登记声明(但不包括表格T-1)，连同本公司、INVH或共同担保人根据法案第462(B)条(规则462(B)登记声明)提交的任何登记声明，在本文中称为注册声明，并应被视为包括依据规则430A而遗漏的所有信息, 430B或430C，包含在下文提到的招股说明书中。截至本协议之日，尚未提交注册声明的生效后修订。？招股说明书是指基本招股说明书连同根据该法第424(B)条规定的时限内向委员会提交的最终招股说明书补编。与证券和担保有关的任何初步招股说明书，包括与证券和担保有关的任何补充初步招股说明书，连同提交给委员会的基本招股说明书，在此称为初步招股说明书。本文中对注册声明、任何规则462(B)注册声明、基础招股说明书、任何初步招股说明书或招股说明书或对上述任何文件的任何修订或补充的任何提及，应被视为指并包括根据经修订的1934年证券交易法及其颁布的规则和法规(《证券交易法》)提交的任何文件，该文件是或被视为通过引用纳入注册声明、规则462(B)注册说明书、基础招股说明书、初步招股说明书或招股说明书(视属何情况而定)，以及在本文提及招股章程的情况下，亦应视为包括在招股章程内以引用方式并入的任何文件，以及在根据公司法第424(B)条提交最终招股章程补充文件之日及承销商终止发售证券之前，由本公司、INVH或联席担保人向监察委员会提交的任何补充或修订文件。

2

(B)截至适用时间(定义如下)和截止日期(定义如下)，(I)在适用时间或之前发布的一般用途自由写作招股说明书(定义如下)，包括本协议附表II中引用的条款说明书，以及法定招股说明书(定义如下)，全部一并考虑(统称为一般披露方案)，以及(Ii)任何个人有限使用自由写作招股说明书(定义如下)，当与一般披露方案一起考虑时，包括或将包括对重要事实的任何不真实陈述，或遗漏或将不陈述必要的重要事实，以便根据作出陈述的情况，使其中的陈述不具误导性；提供, 然而，本公司、INVH及联席担保人不会就一般披露资料包或任何发行者免费书面招股说明书所载或遗漏的资料作出任何陈述或保证，该等资料乃依据或符合任何承销商透过其代表或其代表向本公司、INVH及联席担保人提供的书面资料，并特别予以使用，但有一项理解及协议，即该等资料仅为本章程第12节所述者。

在本款和本协议的其他地方使用的：

？适用时间？表示下午2：20(纽约时间)在本协定之日或INVH与代表商定的其他时间。

一般使用自由写作说明书是指任何发行者自由写作招股说明书(不包括善意电子路演，如该法第433条所界定)，见本条例附表二。

？发行者自由写作招股说明书是指与证券或担保有关的任何发行人自由写作招股说明书，如该法第433条所定义，包括但不限于任何自由写作招股说明书(如该法第405条所定义)，该招股说明书是(I)公司或共同担保人要求向委员会提交的；(Ii)路演是规则433(D)(8)(I)所指的书面交流招股说明书，无论是否需要向委员会提交，或(Iii)豁免根据规则433(D)(5)(I)向委员会提交文件，因为该文件所载的证券或发售说明并未反映最终条款，在每种情况下，均须以提交或要求提交委员会的表格，或如无要求提交，则按根据规则第433(G)条保留在提交人记录中的格式提交。

？有限使用免费写作招股说明书是指任何不是一般使用的免费写作招股说明书的发行者自由写作招股说明书。

？任何时间的法定招股章程指在紧接该时间之前于注册说明书内所载的基本招股章程及与证券及担保有关的初步招股章程补充文件，包括以引用方式并入其中的任何文件，以及被视为其中一部分的任何初步或其他招股章程。

(C)INVH已妥为组织并根据马里兰州法律有效地作为一间公司存在，各联名担保人已妥为组织并根据特拉华州法律作为一间信誉良好的有限责任公司有效存在，而本公司已妥为组织并根据特拉华州法律作为一家信誉良好的有限责任合伙公司有效存在，在每种情况下均拥有拥有或租赁该等实体财产及进行注册声明、一般披露资料包及招股章程所述业务所需的权力及授权。除非不合理地预期会产生重大不利影响(定义见下文)，否则INVH、共同担保人和本公司的每一家直接和间接子公司(统称为子公司)均已正式组建，并作为一家信誉良好的公司、有限责任公司、有限合伙企业或类似实体有效地存在

3

根据注册声明、一般披露资料及招股说明书所述，根据其所属组织的司法管辖权，拥有或租赁其财产及进行业务的必要权力及授权。INVH、联席担保人、本公司及各附属公司均有正式资格于彼等进行业务所需具备资格的所有司法管辖区办理业务，除非未能符合资格对INVH、联席担保人、本公司及附属公司整体的营运、业务、资产、状况(财务或其他)的结果或前景造成重大不利影响(任何该等影响的发生称为重大不利影响)。除合理地预期不会产生重大不利影响外，(X)各附属公司的未清偿所有权权益已获正式授权及有效发行、已悉数支付及无须评估，且由INVH、联席担保人、本公司或另一间附属公司拥有的该等所有权权益不受任何留置权、产权负担及债权及索偿的影响，但根据注册声明、一般披露资料及招股章程所述的债务或融资安排而产生的任何该等留置权或产权负担除外；及(Y)并无购股权、认股权证或其他购买权、发行协议或其他债务或将任何债务转换为股本股份或附属公司所有权权益的其他权利尚未行使。

(D)本协议、证券、担保及契约(统称为交易文件)的条款符合注册声明、一般披露资料及招股说明书所载有关条款的描述。

(E)INVH的普通股已发行流通股，面值为0.01美元(普通股)，已正式授权并有效发行，已全额支付且不可评估。

(F)在注册说明书、一般披露资料包及招股章程分别提供财务资料的日期后，除其中或本协议另有披露外，INVH、联席担保人或本公司均未：(I)发行任何证券(除非是根据注册说明书、一般披露资料包或招股说明书所述的保留条款、协议或雇员福利计划，或根据行使登记声明、一般披露资料包或招股说明书中所述的可转换或可交换证券或期权)；(Ii)就借入款项招致任何直接或或有责任，而该等负债或责任对INVH、联席担保人、本公司及附属公司整体而言属重大；或(Iii)就其股本或就其股本宣布或支付任何股息或作出任何其他分派。

(G)监察委员会并无发出命令，阻止或暂停使用与建议发售证券或发行担保有关的任何初步招股章程、任何发行人自由撰写招股章程或招股章程，且并无为此目的或根据公司法第401(G)(2)条或根据公司法第8A条提起法律程序，或(如涉及)联席担保人或本公司知悉受到监察委员会的威胁。在《注册说明书》及其任何生效后修订的生效日期、《注册说明书》根据公司法第430B(F)(2)条对承销商生效的每个生效日期以及在本条例生效之日，《注册说明书》和对《注册说明书》的任何生效修订已经、确实和将会遵守，并且在初步招股说明书和招股说明书分别按照第424(B)条和截止日期向证监会提交之日起，每一份初步招股说明书和招股说明书(及其任何补充修订)均已符合、符合或将会符合，在所有实质性方面都符合该法及规则和条例的适用要求。于注册说明书、初步招股章程及招股章程中以参考方式并入的文件，于生效时或在当时或其后提交予证监会，均已符合及将在所有重大方面符合交易所法令的要求。在注册声明的生效日期，在每个被视为

4

根据法案第430B(F)(2)条的规定，在本条例生效之日，《注册声明》没有、不包含、也不会包含对重大事实的任何不真实陈述，并且没有、没有、也不会遗漏陈述必须陈述或必须陈述的重要事实，以使其中的陈述不具误导性；在其日期、根据规则424(B)提出任何申请的日期和截止日期，招股说明书(及其任何修正和补充)将不包含对重大事实的任何不真实陈述，也不会遗漏陈述必要的重大事实，以使其中的陈述不具误导性；提供, 然而，本公司、INVH及联席担保人并无就登记声明或招股章程或任何有关修订或补充中所载或遗漏的资料作出任何陈述或保证，以依赖或符合任何承销商透过任何代表向本公司、INVH及联席担保人提供的书面资料(特别是供其中使用的)，但有一项理解及同意，即唯一的该等资料为本章程第12条所述的资料。

(H)发行者自由撰写的招股章程不会与注册声明、法定招股章程或招股章程(包括以引用方式并入其中的任何文件)以及被视为未被取代或修改的任何初步或其他招股章程中所载的信息相抵触或将会抵触。

(I)INVH、联席担保人及本公司并无直接或间接派发、亦不会派发任何与发售及出售证券或发行担保有关的发售资料，但根据公司法第4(B)条准许的任何初步招股章程、招股章程及其他资料(如有)除外。

(J)(I)于提交注册说明书时及(Ii)截至本条例日期(就本条款第(Ii)款而言，该日期被用作确定日期)，INVH不是亦不是不符合资格的发行人(如公司法第405条所界定，未考虑证监会根据公司法第405条作出的关于不必要被视为不合资格发行人的任何决定)，包括但不限于，就公司法第164及433条有关发售证券及发行注册声明所预期的担保而言。此外，(I)在注册声明最初生效时，(Ii)在最近一次修订时，是为了遵守公司法第10(A)(3)条的目的(无论该修订是通过生效后的修订、根据交易法第13条或15(D)条提交的公司文件还是招股说明书的形式)，(Iii)在当时任何人或代表其行事的任何人(仅就本条款而言，根据公司法第163(C)条的含义)根据公司法第163条的豁免就证券提出任何要约，以及(Iv)截至适用时间，INVH过去和现在都是知名的经验丰富的发行人(如该法第405条所定义)。

(K)恒隆银行的综合财务报表，连同注册说明书、一般披露组合及招股章程所载或以参考方式并入的相关附注及附表，在所有重大方面均符合公司法的适用规定，并在所有重大方面公平地列示恒隆银行、联席担保人、本公司及附属公司于指定日期及指定期间的综合财务状况及营运及现金流量。此类财务报表及相关附注和附表是根据美国公认会计原则(公认会计原则)编制的，除其中披露的情况外，在所涉期间内一直适用，并进行了所有必要的调整，以便公平列报这些期间的结果。登记说明书、一般披露资料包及招股说明书(如有)所载的摘要及选定的综合财务及统计数据，如有的话，须按其所载各主要方面的资料公平地列报，而该等资料已

5

编制基础与报告所载财务报表以及INVH、联席担保人和本公司的账簿和记录一致(视情况而定)。登记说明书、一般披露资料包及招股章程所载或以参考方式并入的任何备考财务资料，在各重大方面均公平地列载于其中所示的资料，且已按照证监会有关备考财务报表的规则及指引编制，并已按其中所述的备考基准妥为编制，而编制该等资料时所使用的假设属合理，而其中所用的调整亦适用于实施其中所指的交易或情况。在适用的范围内，登记声明、一般披露方案及招股说明书所载有关非公认会计准则财务措施(该词由规则及规例界定)的所有披露，在所有重要方面均符合交易所法案的规则G及规则S-K的第10项。除注册说明书、一般披露方案及招股章程所披露者外，INVH、联席担保人、本公司及其附属公司并无任何直接或或有重大负债或义务(包括任何表外债务或财务会计准则委员会第46号解释所指的任何可变权益实体)。并无任何财务报表(历史报表或备考报表)须列入登记报表、一般披露资料包或未按规定列入展望文件内。可扩展商业报告语言的交互数据通过引用并入注册说明书, 一般披露资料包和招股说明书公平地介绍了所有实质性方面要求提供的信息，并且在所有实质性方面都是根据委员会适用的规则和准则编制的。

(L)据INVH、联席担保人及本公司所知，Deloitte&Touche LLP已核证向监察委员会提交的若干财务报表，该等财务报表已作为注册说明书、一般披露资料包及招股章程的一部分或以参考方式纳入其中，而据INVH、联席担保人及本公司所知，本公司是根据公司法及适用规则及规例及上市公司会计监督委员会(美国)的规定，就INVH、联席担保人、本公司及附属公司而成立的独立注册会计师事务所。

(M)仅就经修订的2002年萨班斯-奥克斯利法案及委员会及纽约证券交易所颁布的规则及规例(统称为萨班斯-奥克斯利法案)一直适用于INVH、联席担保人、本公司或附属公司而言，INVH、联席担保人、本公司及附属公司并无且从未在所有重大方面未能遵守萨班斯-奥克斯利法案的任何条文。INVH、联席担保人及本公司已采取一切必要行动，以确保彼等在所有重大方面均遵守萨班斯-奥克斯利法案的所有现行条文，以及INVH、联席担保人或本公司须遵守的所有条文(包括与贷款有关的第402条)。

(N)并无任何法律、政府、行政或监管调查、行动、诉讼、申索或法律程序待决，或据INVH、联席担保人或本公司所知，并无针对INVH、联席担保人、本公司或任何附属公司的威胁，或INVH、联席担保人、本公司或附属公司的任何财产，或据INVH、联席担保人或本公司所知，合理预期会在任何法院或监管或行政机关或其他情况下产生重大不利影响。

6

(O)INVH、联席担保人、本公司及/或附属公司(视属何情况而定)对注册说明书、一般披露资料及招股章程所述由其拥有或租赁的所有房地产(个别称为物业，统称为物业)拥有合法、有效及可抗辩的所有权，在每种情况下均无任何留置权、担保权益、质押、押记、产权负担、按揭及瑕疵，但如(I)依据注册声明所述的债务或融资安排，则属例外。一般披露包和招股说明书或以其他方式在其中披露，(Ii)是允许的产权负担，或(Iii)不会合理地预计个别或总体上会产生重大不利影响；与物业有关的所有租赁和分租(如有)对INVH、共同担保人、本公司和被视为一家企业的子公司的业务具有十足的效力和作用，但个别或总体上不合理地预期会产生重大不利影响的例外情况除外；且，除非个别或整体预期会产生重大不利影响，否则INVH、联席担保人、本公司或任何附属公司概无收到任何有关任何人士根据该等租约向INVH、联席担保人、本公司或任何附属公司提出任何重大索偿的通知。INVH、共同担保人、本公司、每个子公司及其每个物业遵守所有适用的法规、法律和法规(包括但不限于建筑和分区法规、法律法规和与物业准入有关的法律、业主协会法律、规章制度和《公平住房法》及其对应的州法律), 除非该等未能遵守的规定个别或整体不会合理地预期会产生重大不利影响；除非个别或整体合理地预期不会对物业的大小、使用、改善、建造或进入物业产生重大不利影响，否则INVH、共同担保人及本公司并不知悉任何待决或受威胁的废除程序、分区更改或其他程序或行动；拖累物业的按揭及信托契据不可转换为拥有该等物业的实体的股权证券，且该按揭及信托契据不得与其他物业以外的任何财产交叉违约或交叉抵押，除非合理地预期个别或整体不会产生重大不利影响；除非登记声明、一般披露方案及招股章程另有描述，或不合理地预期个别或整体会产生重大不利影响，否则INVH、共同担保人或公司(视何者适用而定)已直接或间接就每个物业的费用或租赁权益(视属何情况而定)取得业权保险，保险金额足以应付其业务及其物业的价值，并符合从事类似业务的公司的审慎及惯例，且所有该等保单均具十足效力；除注册声明、一般披露方案或招股章程另有描述外，或不合理地预期个别或合计不会产生重大不利影响者，INVH、联席担保人、本公司或任何附属公司，或据INVH所知，联席担保人或本公司, 任何物业的任何承租人根据(X)与任何物业有关的任何租户租约(作为出租人或承租人(视属何情况而定))、(Y)任何抵押或其他抵押文件或其他协议，或(Z)与任何物业有关的任何租约、分租或经营性分租，不论是否经过时间或发出通知，或两者兼而有之，将构成任何该等文件或协议下的违约。许可的产权负担是指下列每一项：(1)技工、承运人、工人、修理工、材料工人、仓库工人和其他类似的在建工程留置权和产权负担，或在正常业务过程中以其他方式产生的留置权和产权负担；(2)对尚未拖欠或正在善意争夺的税款的留置权，并且在适用财产的所有者的财务报表上有足够的准备金；(3)地役权、分区限制、通行权及(I)于一般业务过程中与第三方订立的有条件销售合约及设备租赁所产生的不动产上的类似产权负担；及(Iv)在一般业务过程中产生的不保证任何金钱责任及不会对受影响物业的价值造成重大减损或干扰INVH、共同担保人、本公司或任何附属公司的正常业务过程中产生的留置权；及(Iv)在日常业务过程中与第三方订立的有条件销售合约及设备租赁所产生的留置权。

7

(P)INVH、共同担保人、本公司和附属公司已提交所有要求提交或请求延期的美国联邦、州、地方和外国纳税申报单(除非合理地预计不提交报税表会产生重大不利影响，或除注册声明、一般披露方案和招股说明书中所述或预期的情况外)，并已支付该等申报单所示的所有税款以及他们或其任何人收到的所有应缴税款。除任何该等税项及评税外，(I)该等税项及评税目前正真诚地进行竞投，并已根据公认会计原则为该等税项及评税拨出足够的准备金或应计项目，或(Ii)该等税项及评税不会合理地预期会产生重大不利影响，或如注册声明、一般披露方案及招股章程所披露。

(Q)自注册说明书、一般披露资料包及招股说明书以参考方式收录或纳入恒隆银行最近的财务报表之日起，除注册说明书、一般披露资料包及招股章程另有披露外，(I)不论是否于正常业务过程中发生，(I)恒隆银行、联席担保人、本公司及各附属公司的盈利、业务、管理、物业、资产、权利、营运、状况(财务或其他)或前景并无任何重大不利变化或任何发展涉及预期的重大不利变化或影响，(Ii)INVH、联席担保人、本公司或各附属公司并无订立任何重大交易或可能订立任何重大交易，但在正常业务过程中的交易及注册说明书、一般披露资料包及招股章程(经各自修订或补充)所述的变更及交易除外，及(Iii)除个别或整体而言合理地预期不会对其业务造成重大不利影响外，INVH、联席担保人、本公司或任何附属公司并无因火灾、爆炸、洪水或其他灾难而蒙受任何损失或干扰，不论是否在保险范围内，或因任何劳资纠纷或任何法院或仲裁员或政府或监管当局的任何行动、命令或法令而蒙受损失。

(R)本公司、合营公司或联名担保人概无违反其公司注册证书或章程、章程、有限合伙企业证书、合伙协议、成立证书或有限责任公司协议(视何者适用而定)，且除合理预期不会产生重大不利影响外，任何附属公司均未违反其公司注册证书或章程或组织章程、成立证书、有限责任公司协议、合伙协议或其他组织文件(视何者适用而定)。INVH、共同担保人、公司或任何附属公司均不(I)违反或违约其为当事一方或对其或其任何财产具有约束力的任何协议、租约、合同、契据或其他文书或义务，或(Ii)违反适用于INVH、共同担保人、公司或任何法院的任何子公司或对INVH具有管辖权的任何政府、监管机构或行政机构或其他政府机构的任何法律、命令、规则或法规。联席担保人、本公司或任何附属公司、或其任何财产或资产，除第(I)及(Ii)条的情况外，不得因该等个别或整体违约或违约而合理地预期会产生重大不利影响。交易文件的签署和交付，交易的完成，以及本协议条款和条款的履行，(I)不会也不会与INVH的公司证书或组织章程、成立证书、有限责任公司协议、合伙协议或其他组织文件相冲突, 联名担保人或本公司及(Ii)INVH、联名担保人、本公司或附属公司(视属何情况而定)作为当事一方的任何契据、按揭、信托契据或其他协议或文书(视属何情况而定)，或INVH、联名担保人、本公司、附属公司或其各自财产受其约束的任何契约、按揭、信托契据或其他协议或文书下的任何条款或条文，并没有亦不会冲突或导致违反或构成过失，或

8

附属机构或适用于INVH、共同担保人、公司或任何政府机构的任何附属公司或组织、章程、附例、成立证书、有限责任公司协议、合伙协议或其他组织文件，或适用于INVH、共同担保人、本公司或任何附属公司或对INVH、共同担保人、本公司或任何附属公司或其任何财产或资产具有管辖权的任何政府、监管机构或行政机构的任何附属公司或组织的任何法律、命令、规则或法令，但第(Ii)款的情况除外。可合理预期会导致重大不利影响，或不会个别或整体合理预期对本协议的履行或本协议拟进行的任何交易的完成产生重大不利影响。

(S)本公司、INVH及联席担保人各自均有完全权利、权力及授权签立及交付其为立约一方的交易文件，并履行各自于本协议及本协议项下的责任；以及为妥善授权、签立及交付本公司、INVH或联席担保人分别为立约一方的每份交易文件所需采取的一切行动，而据此拟进行的交易已妥为及有效地完成。

(T)本契约已获本公司、INVH及共同担保人授权，并将于截止日期由本公司、INVH及共同担保人正式签立及交付，而当契约各方按照其条款签立及交付时，将构成本公司、INVH及共同担保人根据其条款对本公司、INVH及共同担保人强制执行的有效及具法律约束力的协议，但强制执行能力可能受适用的破产、无力偿债、欺诈性转让、重组、暂缓执行或其他与债权人的权利及补救有关或影响债权人权利及补救的法律或一般衡平法原则(统称为衡平法原则)所限制可执行性例外)；在截止日期，契约将在所有实质性方面符合《信托契约法》的要求。

(U)该等证券已获本公司正式授权，并于正式签立、认证、发行及交付时，如按本契约所规定及按本协议所规定付款，将会妥为及有效地发行及未偿还，并将构成本公司根据其条款可对本公司执行的有效及具法律约束力的义务，但须受强制执行的例外情况所限，并将有权享有本契约的利益；且担保已分别由INVH及联名担保人正式授权，且当证券已按契约规定妥为签立、认证、发行及交付，并按本文规定付款后，将成为INVH及联名担保人的有效及具法律约束力的义务，可根据各自的条款对INVH及联名担保人强制执行，但须受强制执行的例外情况所限，并有权享有契约的利益。

(V)本公司、联名担保人及合营保证人签署、交付及履行各自为其中一方的交易文件、发行及出售证券、发出担保及本公司、联营保证人及联名担保人遵守其条款及完成交易文件所拟进行的交易，均不需要任何法院或仲裁员或政府或监管当局的同意、批准、授权、命令、登记或资格，但(I)证券登记及公司法下的保证除外。(Ii)《信托企业法》规定的企业资格，以及(Iii)适用的州证券法可能要求的与承销商购买和分销证券相关的同意、批准、授权、命令和注册或资格。

9

(W)除非合理预期个别或整体不会产生重大不利影响，否则INVH、联席担保人、本公司及其附属公司(I)持有开展业务所需的所有政府当局(统称为政府许可证)发出的所有许可证、注册、证书及许可，(Ii)符合所有政府许可证的条款及条件，且所有政府许可证均属有效及全面有效，及(Iii)未曾收到有关撤销或修订任何政府许可证的任何书面或其他诉讼通知。

(X)INVH、联席担保人、本公司及其附属公司拥有或拥有充分的权利，以使用所有专利、发明、商标、商号、服务标记、徽标、版权、许可证、商业秘密及技术诀窍(包括未获专利及不可申请专利的专有或机密资料、系统或程序)(统称为知识产权)，以进行目前进行的业务，惟未能拥有或拥有该等权利将不会对个别或整体产生重大不利影响的情况除外。INVH、联席担保人、本公司或任何附属公司概无收到任何声称侵犯、挪用或抵触他人声称的与知识产权有关的权利的通讯或通知，而该等声称个别或合共会有合理地预期会产生重大不利影响。

(Y)除注册说明书、一般披露资料及招股章程所披露的个别或整体不会合理地预期会产生重大不利影响或其他披露外：(I)INVH、联席担保人或本公司所采用的任何知识产权或技术(包括资讯科技及外包安排)，或据INVH所知，联席担保人或本公司、附属公司并无使用任何知识产权或技术，违反对INVH、联席担保人、本公司或任何附属公司或其各自高级人员、任何附属公司具有约束力的任何合约义务董事或员工；(Ii)INVH、联席担保人、本公司及附属公司拥有或拥有有效权利以取得及使用所有电脑系统、网络、硬件、软件、数据库、网站及设备，以处理、储存、维持及操作与INVH、联席担保人、本公司及附属公司目前进行的业务(本公司资讯科技系统)有关的数据、资料及功能；及(Iii)本公司的资讯科技系统足以应付及运作本公司、联席担保人、本公司及附属公司目前进行的业务运作所需的所有重要方面。

(Z)除个别或整体无法合理预期会产生重大不利影响外，INVH、共同担保人、本公司及其附属公司已实施并维持商业上合理的控制、政策、程序及保障措施，以维持及保护其机密资料及本公司资讯科技系统及与其业务有关的数据(包括所有个人、个人身份识别、敏感、保密或受管制的资料(？))的完整性、持续运作、冗余及安全，而据INVH、共同担保人、本公司及附属公司所知，并无违反、违反、停机或未经授权使用或接触，但已得到补救而没有重大成本或责任或通知任何其他人的义务，以及与之相关的任何内部审查或调查的事件除外。除个别或整体上无法合理预期会产生重大不利影响外，INVH、联席担保人、本公司及其附属公司目前遵守所有适用的法律或法规，以及任何法院或仲裁员或政府或监管当局的所有判决、命令、规则及规定、内部政策及合约义务，涉及本公司资讯科技系统及个人资料的私隐及安全，以及保护本公司资讯科技系统及个人资料免受未经授权使用、存取、挪用或修改。

10

(Aa)据INVH、联席担保人、本公司或其任何联属公司所知，INVH、联席担保人、本公司或其任何联属公司并无或可能直接或可能采取任何行动，旨在导致或导致非法稳定或操纵证券价格，或构成或可合理预期构成非法稳定或操纵证券价格，以促进证券的出售或再出售。

(Bb)INVH、联席担保人及本公司均不需要，亦不会要求本公司注册为投资公司或由1940年《投资公司法》(修订本)及其下的委员会规则和条例所指的投资公司控制的实体，在本协议项下拟进行的证券的发售和出售及其所得款项的应用生效后，亦不会要求注册为投资公司或实体。

(CC)INVH、共同担保人和本公司各自维持一套足以提供合理保证的内部会计控制制度，以确保：(1)交易是按照管理层的一般或特别授权进行的；(2)交易在必要时被记录，以便能够按照公认会计准则编制财务报表，并保持对资产的问责；(3)只有根据管理层的一般或特别授权，才允许接触资产；(4)记录的资产问责每隔一段合理的时间与现有资产进行比较，并就任何差异采取适当行动；及(V)在注册声明、一般披露资料包及招股章程中以可扩展商业报告语言引用的互动数据公平地呈现所有重要方面所需的资料，并按照适用于该等资料的委员会规则及指引编制。INVH、联席担保人或本公司概不知悉其内部控制财务报告有任何重大弱点。

(Dd)INVH、联席担保人及本公司已建立及维持披露控制及程序(定义见交易法第13a-15(E)条)；INVH、联席担保人及本公司的披露控制及程序设计合理，以确保INVH在根据交易法提交或提交的报告中须披露的信息(财务及非财务)在交易法规定的时间内记录、处理、汇总及报告，并在适当情况下累积及传达至INVH管理层，以便及时作出有关披露的决定。

(Ee)注册说明书、一般披露资料包及招股章程以参考方式纳入或纳入的统计、行业及市场相关数据，乃基于或源自本公司、INVH及联席担保人合理及真诚相信在所有重大方面均属可靠及准确的来源，且该等数据与其来源一致。

(Ff)INVH、共同担保人、公司和子公司的业务在任何时候都在所有重要方面都符合适用的财务记录和报告要求，包括但不限于，美国法典第18章第1956和1957条、1970年《银行保密法》(又称货币和外国交易报告法)(经修订)、INVH、共同担保人、公司或任何子公司开展业务的所有司法管辖区的洗钱法规及其下的规则和条例，以及由对INVH具有管辖权的任何政府机构起诉、管理或执行的任何相关或类似的规则、法规或指南，共同担保人、本公司或其下的任何附属公司(统称为反洗钱法)，且涉及INVH、共同担保人、本公司或任何替代机构的任何法院、政府机构、当局或团体或任何仲裁员或在其面前的任何诉讼、诉讼或法律程序均未完成，或据INVH、联合担保人或本公司所知，没有任何关于反洗钱法的诉讼、诉讼或诉讼受到威胁。

11

(Gg)INVH、联合担保人、本公司或任何附属公司，或据INVH、联合担保人或本公司所知，与INVH、联合担保人、本公司、雇员或代表INVH、联合担保人、公司或任何附属公司有联系或代表其行事的任何董事，(I)目前均不是美国政府(包括但不限于美国财政部外国资产控制办公室)、美国商务部、或美国国务院)(统称为制裁)；(Ii)由目前是任何制裁对象或目标的个人或实体拥有或控制，或位于制裁对象国家或地区(制裁国家)(包括但不限于克里米亚、古巴、伊朗、朝鲜和叙利亚)的国家或地区内；(Iii)被美国政府指定为特别指定的国家或被封锁的人。INVH、联合担保人或本公司不会直接或间接使用本协议项下的证券发行收益，或将该收益借给、出资或以其他方式提供给任何子公司、合资伙伴或其他个人或实体：(I)资助或促进在提供资金或便利时是制裁对象或目标的任何人、任何国家或地区的任何活动或与任何人或任何国家或地区的业务；(Ii)违反制裁规定，或(Iii)以合理预期会导致对任何人士(包括参与交易的任何人士，不论是作为初始购买者、承销商、顾问、投资者或其他身份)实施制裁的任何其他方式，资助或促进在任何受制裁国家的任何活动或业务。

(Hh)INVH、联合担保人、本公司或任何附属公司，或据INVH、联合担保人或本公司所知，任何董事、高级管理人员、代理、雇员或受控联属公司或代表INVH、联合担保人、本公司或任何附属公司行事的其他人士，均未直接或间接代表INVH、联合担保人或本公司采取任何行动，导致该等人士直接或间接违反1977年《海外反腐败法》(经修订)及其下的规则和法规，包括但不限于，在违反《反海外腐败法》的情况下，腐败地使用邮件或州际商业的任何手段或工具，以促进任何金钱或其他财产、礼物、给予任何有价值的东西的承诺或给予任何有价值的东西的授权的要约、付款、付款承诺或授权给予任何外国官员(如《反海外腐败法》中所定义的)或任何外国政党或官员或任何外国政治职位候选人；及INVH、联席担保人、本公司、附属公司及受控联属公司已制定及维持旨在确保及合理地预期将继续确保继续遵守有关规定的政策及程序。

(Ii)INVH、共同担保人、本公司及各附属公司承保或承保经认可财务责任的保险人的保险，承保金额及承保风险为从事类似业务的公司的审慎及惯常做法；除登记声明、一般披露方案及招股章程所载或预期外，联名担保人及本公司并无理由相信彼等将不能于该等承保范围届满时续保现有保险，或无法从类似保险人处取得类似的承保范围，以继续经营业务所需的成本，而有关成本不会个别或整体构成重大不利影响。

(Jj)INVH、联合担保人、本公司或其受控集团的任何成员(定义为1986年《国税法》第414节所指的受控集团公司的任何组织)的每个员工福利计划(符合经修订的1974年《雇员退休收入保障法》第3(3)节的含义，包括根据其规定和公布的解释)，(I)每个员工福利计划(按个别或总体不合理地预期不会产生重大不利影响)。

12

(Ii)就受ERISA标题IV约束的每个计划而言，(A)(A)未发生任何须报告的事件(ERISA第4043(C)节所指的事件)；及(B)INVH、共同担保人、本公司或其受控集团的任何成员均不曾或预期在ERISA标题IV下招致或预期招致任何责任(在正常过程中及无违约的情况下，对计划的供款或应付予退休金福利担保公司的保费除外)；(Iii)受守则第412节或ERISA第302节约束的任何计划均未达到守则或ERISA该等章节所指的最低资金标准；及(Iv)根据守则第401(A)节拟符合资格的每项计划均符合该等资格，且未发生任何会导致丧失此类资格的情况，不论是采取行动或不采取行动。

(Kk)除非在个别或整体情况下，合理地预期不会导致重大不良影响，或如注册声明、一般披露资料包及招股章程、INVH、共同担保人、本公司及其附属公司另有披露：(I)符合所有适用的联邦、州及地方法规、规则及条例，涉及污染或保护环境、自然资源或人类健康或安全，或与制造、使用、产生、处理、储存、处置、释放或威胁释放危险或有毒物质、污染物、污染物或废物或此类活动的安排(环境法)；(Ii)已取得并符合环境法规定彼等开展业务所需的所有许可证、执照、授权或其他批准；及(Iii)未曾收到有关其过去或现在的业务、营运(包括在任何场外地点处置有害物质)或设施或不动产(不论是拥有、租赁或营运)及INVH的任何实际、待决或威胁的索赔或潜在责任的书面通知，联名担保人及本公司并不知悉任何可合理预期会导致任何此等索赔或责任的事实或条件。

(Ll)并无任何关系或关连交易涉及联席担保人、联席担保人、本公司或任何附属公司或登记声明、一般披露资料或招股章程中规定须予描述的任何其他人士，而该等关系或关连交易并无按规定予以描述。

(Mm)除根据登记声明、一般披露方案或招股章程所披露的INVH、联席担保人、本公司或附属公司的任何债务条款或合理预期不会产生重大不利影响外，目前并无禁止任何附属公司直接或间接向本公司派发任何股息、就该附属公司的股本作出任何其他分派、向本公司偿还任何贷款或垫款或向本公司或任何其他附属公司转让任何该附属公司的财产或资产。

(NN)INVH、联席担保人、本公司或任何附属公司的雇员并不存在任何劳资纠纷或纠纷，或据INVH、联席担保人或本公司所知，INVH、联席担保人或本公司不会考虑或威胁任何员工的劳资纠纷，除非合理地预期不会产生重大不利影响。

(Oo)除于注册说明书、一般披露资料及招股章程所披露者外，本公司、联席担保人、本公司或任何附属公司概无与任何人士订立任何合约、协议或谅解，而该等合约、协议或谅解会导致向本公司、联席担保人、本公司、附属公司或任何承销商就与发售及出售证券有关的经纪佣金、股息金或类似款项提出有效索偿。

13

(PP)自截至2013年12月31日止应课税年度开始，INVH(作为IH2 Property Holdings Inc.于2017年2月就INVH首次公开发售选出的房地产投资信托基金(REIT)的继任者)一直按照REIT的资格及税务要求进行组织及运作，其目前的组织及现行及建议的运作方法将使其在截至2022年12月31日及其后的应课税年度继续符合作为REIT的资格及税务规定。

(Qq)并无任何特许经营权、合约或其他性质的文件须在注册说明书或招股章程中予以描述，或须作为其证物存档，而该等特许经营、合约或其他文件并无如此提交或描述。登记声明、一般披露一揽子计划和招股说明书中有关债务证券的描述、附注的描述和重要的美国联邦所得税考虑事项的陈述，只要此类陈述概述了其中讨论的法律问题、协议、文件或程序，在所有重要方面都是对该等法律问题、协议、文件或程序的准确和公平的概括。

(Rr)Nopson有权要求INVH、联席担保人、本公司或任何附属公司根据公司法登记任何证券以供出售，理由是提交登记声明或发行、发行或出售证券，但根据日期为2016年10月4日的经修订及重订的登记权协议除外，由INVH、联合担保人、本公司或任何附属公司作为喜达屋Waypoint住宅信托的权益继承人及其中所指名的其他人士。除注册声明、一般披露方案及招股章程所述外，(I)INVH、联席担保人及本公司与任何包销商或据其所知与任何包销商的任何银行或贷款联营公司并无任何重大借贷或其他关系，及(Ii)本公司无意使用出售证券所得款项偿还欠任何包销商或据其所知任何包销商的任何联营公司的任何未偿还债务。

(Ss)除登记声明、一般披露资料包或招股章程所述或个别或合共不会合理预期会导致重大不利影响外，本公司、联席担保人、本公司及/或附属公司根据租约持有出租人权益，而任何租户占用每项物业。

(TT)证券的发行、出售和交付，以及本公司从证券的发行、销售和交付中收到的收益的运用，都不会违反联邦储备系统理事会的T、U或X规定或该理事会的任何其他规定。

(Uu)任何高级职员、普通合伙人、董事总经理或其他获授权代表、联名担保人、本公司或任何附属公司签署并根据本协议或与本协议有关而交付代表或代表律师的任何证书，应被视为INVH、联名担保人、本公司或有关附属公司(视何者适用而定)就所涵盖事项向代表人作出的陈述及保证。

2.证券的买卖和交割。

(A)根据本协议所载的声明、保证及契诺，并在本协议所载条款及条件的规限下，本公司同意向每名承销商出售，而各承销商同意分别而非共同地向本公司购买附表I所载与该承销商名称相对的证券本金，价格相等于其本金的99.089%，另加自2022年4月5日至成交日期的累计利息(如有)。本公司将没有义务交付任何证券，除非支付了所有将按本协议规定购买的证券。

14

(B)将在本协议下出售的证券的付款将以联邦(同日)资金支付给本公司指定的账户，支付给本公司指定的代表纽约的存托信托公司(DTC)的代理人，并由承销商将代表该证券的一张或多张全球票据(统称为全球票据)的账户交付给承销商。证券的支付和交付将于2022年4月5日纽约时间上午10：00或您和公司商定的不迟于其后五个工作日的其他时间和日期进行，该时间和日期在本文中称为成交日期。在此使用的营业日是指纽约证券交易所开放交易的日子，纽约的银行在这一天营业，法律或行政命令不允许关闭。

3.承销商的发售。

本公司理解，承销商打算在本协议生效后尽快公开发售证券，这是根据代表的判断是可取的，并初步按一般披露一揽子条款所载的条款发售证券。本公司承认并同意，承销商可以向承销商或通过承销商的任何关联公司提供和出售证券，任何该等关联公司可以向任何承销商或通过任何承销商提供和销售其购买的证券。

4.公司、合营公司及共同担保人的契诺。

本公司、INVH及共同担保人共同及各别与数名承保人订立契约，并同意：

(A)本公司、INVH和联合担保人将(A)根据法规第424(B)条，依据法规第430A、430B或430C条，按照代表批准的格式编制招股说明书并及时向委员会提交招股说明书，其中包含先前根据法规第430A、430B或430C规则在注册声明生效时遗漏的信息，并将在法规第433条所要求的范围内提交任何发行人自由书面招股说明书(包括本条例附表II所指的定价条款说明书)。(B)不得提交对注册说明书或招股说明书的任何修订或分发对一般披露方案或招股说明书的任何修订或补充，而该等修订或补充以前从未通知代表并向其提供一份副本，或代表应及时书面反对或不符合规则和规定；及(C)在招股说明书日期后及只要招股说明书(或代替招股说明书)的交付(或代替招股说明书，根据该法第173(A)条所述的通知)是与证券的发行或出售有关的。

(B)本公司、INVH和联合担保人将不会(I)提出任何与证券有关的要约，该要约将构成发行者自由写作招股说明书或以其他方式构成自由写作招股说明书(定义见法案下的规则405)，除非代表们在首次使用之前以书面形式批准其使用(每个代表都有一份允许的自由写作招股说明书)；提供代表们的事先书面同意应被视为已就本协议附表二确定的发行者自由写作招股说明书和任何路演给予，该书面交流是该法案下规则433(D)(8)(I)所指的经审查的书面交流，以及

15

经代表批准，(Ii)将每份允许的自由写作招股章程视为发行者自由写作招股章程，(Iii)遵守公司法下适用于任何发行者自由写作招股章程的第164条和第433条的要求，包括有关及时向委员会提交文件、记录和保存记录的要求，以及(Iv)不会采取任何行动，导致根据公司法第433(D)条的规定，承销商或本公司、INVH或联席担保人须向委员会提交由该承销商或其代表准备的自由写作招股章程，否则该承销商将不需要根据该招股章程向委员会提交。

(C)在终止发售证券前，本公司将在以下情况下立即通知代表：(I)对注册说明书的任何事后生效的修订何时生效；(Ii)收到证监会的任何意见；(Iii)当招股章程、任何发行者的免费书面招股说明书或对招股说明书的任何修订已提交时；(Iv)监察委员会提出修订注册说明书或补充一般披露资料或招股说明书的任何请求，或要求提供任何额外资料；(V)证监会发出任何停止令，暂停注册声明的效力，或发出任何命令，阻止或暂停使用任何初步招股章程、任何发行者自由写作招股章程或招股章程，或为此目的或根据规则401(G)(2)或根据公司法第8A条而提起任何诉讼，(Vi)在招股章程交付期间内发生任何事件或发展(或以此代替，根据该法第173(A)条规定的通知(招股说明书交付期)，招股说明书、一般披露方案或当时修订或补充的任何发行人自由写作招股说明书将包括对重大事实的任何不真实陈述，或遗漏陈述其中陈述所需的重要事实，根据招股说明书、一般披露方案或任何此类发行人自由写作招股说明书交付给买方时存在的情况，而不是误导性，及(Vii)本公司收到任何有关暂停证券在任何司法管辖区发售及出售的资格的通知，或就本公司所知的发起或, 威胁要为此目的进行任何诉讼。INVH、共同担保人和本公司将尽最大努力阻止本款第(V)或(Vii)款所述的任何命令的发布，并在发布的情况下尽快解除该命令。

(D)公司将与代表合作，努力根据代表可能以书面形式合理指定的司法管辖区的证券法，使证券有资格出售，并将为此目的提出合理需要的申请、提交文件和提供信息；提供本公司不应被要求(I)符合外国有限责任合伙企业或其他实体的资格或在任何该等司法管辖区作为证券交易商的资格，(Ii)在任何司法管辖区提交送达法律程序文件的一般同意书，而该司法管辖区目前并无资格或不需要提交该等同意文件，或(Iii)在任何该等司法管辖区(如该司法管辖区并无此规定)对本公司课税。本公司将不时编制及提交该等声明、报告及其他文件，以在代表可能合理要求分销证券的期间内继续有效的该等资格。

(E)本公司将不时向代表交付任何初步招股章程的副本，或在代表的命令下交付代表合理要求的任何初步招股章程副本。本公司将不时向代表交付任何发行者自由写作招股说明书的副本，或在代表的命令下交付代表合理要求的任意数量的副本。公司将在招股说明书交付期间向代表交付招股说明书，或按照代表的命令，交付招股说明书的最终版本，或代表可能合理要求的其后修订或补充的版本。公司将根据代表的合理要求，向代表交付尽可能多的《登记声明》副本(包括合理要求的向其提交的证物副本)及其所有修正案的副本。

16

(F)本公司、INVH及联席担保人将遵守公司法及规章制度，而INVH将遵守交易所法令，以完成本协议及招股章程所预期的证券分销及相关担保的发行。如在法律规定招股章程(或根据该法第173(A)条所指的通知代替招股章程)须由承销商或交易商交付的期间内，发生任何事件或事态发展，而根据本公司的判断或承销商的合理意见，有必要修改或补充招股章程以作出其中的陈述，则须考虑招股章程交付予买方时的情况，而非误导性，或如在任何时间有必要修改或补充招股章程以符合任何适用的联邦或州证券法，本公司、联席担保人或联席担保人(视情况而定)将迅速编制及向证监会提交一份对招股章程或招股章程补充文件的适当修订，以确保经如此修订或补充的招股章程不会因应如此交付时的情况而产生误导，或令招股章程符合法律规定。

(G)如在招股章程尚未向潜在买家提供招股说明书的情况下，使用一般披露资料套餐征集购买证券的要约，而根据本公司的判断或承销商的合理意见，将会发生或存在任何事件或发展，以致有需要修订或补充一般披露资料包，以根据情况作出不具误导性的陈述，或使其中的陈述与当时存档的注册陈述书所载的资料不冲突。或者，如果为了遵守任何适用的联邦州或法律，在任何时候有必要修改或补充一般披露包，公司、INVH或联合担保人(视情况而定)将立即准备、向委员会提交文件(如果需要)，并向承销商和任何交易商提供对一般披露包的适当修订或补充。

(H)INVH将在切实可行的情况下尽快向其证券持有人提供满足该法第11(A)节和该法第158条的要求的一份或多份收益报表(无需审计)，这些收益报表或报表可通过向委员会的电子数据收集、分析和检索系统提交来履行义务。

(I)自本协议日期起至截止日期止期间，未经代表事先书面同意，本公司、INVH及联席担保人不得要约、出售、合约出售或以其他方式处置由本公司、INVH或联席担保人发行或担保、年期超过一年的任何债务证券。

(J)本公司将协助承销商安排该证券有资格透过DTC进行结算及交收。

(K)INVH、联席担保人及本公司并没有亦不会直接或间接采取任何旨在导致或导致、或已构成或可能合理预期构成非法稳定或操纵本公司任何证券价格的行动。

(L)本公司将运用注册说明书、一般披露资料包及招股章程所载出售证券所得款项净额。

17

5.成本和开支。

本公司将支付因履行INVH、共同担保人和本公司在本协议项下的义务而产生的所有成本、开支和费用，包括(在不限制前述一般性的前提下)：(I)INVH、共同担保人或公司的会计费用；(Ii)INVH、共同担保人或公司的律师费用和支出；(Iii)与准备、转让和向承销商交付证券有关的所有成本和开支，包括任何转让或应支付的其他税款(如果适用)；(Iv)INVH、联席担保人或公司代表或其代表因向证券的潜在买家作陈述而招致的交通及其他开支；。(V)印制及交付交易文件、注册说明书、初步招股章程、发行人自由写作招股章程、招股章程、任何蓝天调查，以及在每种情况下的任何补充或修订的费用；。(Vi)证监会的备案费用；。(Vii)与保证FINRA对证券销售条款进行任何必要审查相关的备案费用和支出(包括合理的法律费用和支出)，金额不超过5,000美元；(Vii)与代表证券的全球票据(如果有)有关的任何费用；(Ix)任何托管机构的成本和收费；(X)因根据外国或国家证券或蓝天法律取得证券资格而招致的开支(包括为承销商聘请律师的合理费用及支出)，以及编制、印刷及分发蓝天备忘录(包括为承销商聘请律师的相关合理费用及开支)，款额不超过5元, (Xi)评级机构为评级该证券而收取的任何费用；(Xii)与批准该证券由DTC进行簿记转移有关的所有开支及申请费；及(Xiii)受托人及任何付款代理人的费用及开支(包括有关费用及该等各方的任何律师的开支)。

公司无需支付任何保险人费用(与FINRA法规和州证券或蓝天法律规定的资格有关的费用除外)，但如果本协议因不满足本协议第6节的条件，或由于本协议的代表根据本协议第10节终止，或由于公司未能履行、拒绝或无法履行本协议的任何承诺或履行本协议的任何条款，除非该等失败、拒绝或无能力主要是由于任何保险人的违约或不作为所致，则不在此限。公司应通过代表分别向保险人赔偿合理和有据可查的费用自掏腰包费用，包括与调查、营销和向市场建议证券或考虑履行其在本协议项下的义务相关的合理费用和律师支出；提供本公司在任何情况下均不会因若干承销商出售证券的预期利润损失而向他们中的任何一人承担损害赔偿责任。

6.保险人的责任条件。

承销商在截止日期购买证券的若干义务取决于本公司、INVH和本协议中包含的共同担保人的陈述和担保在适用时间和截止日期的准确性，以及本公司、INVH和共同担保人履行各自在本协议项下的契约和义务的情况，以及下列附加条件：

(A)《注册说明书》及其所有生效后的修订应已生效，且招股说明书和所需的每份发行者免费撰写的招股说明书应已按照第424、430A、430B、430C或433条的要求(视情况而定)在规则和条例规定的时间段内提交，并符合规则和规定的任何要求

18

委员会的补充资料(将包括在登记说明中或其他方面)应已向代表披露，并应遵守其合理和令人满意的规定。监察委员会不会发出任何暂停注册声明(经不时修订)效力的停止令，亦不会就此目的或根据公司法第401(G)(2)条或第8A条根据公司法提起诉讼，或据本公司、INVH或联席担保人所知，监察委员会不会考虑或威胁该等证券，亦不会由具司法管辖权的联邦或州法院发出任何性质的禁制令、禁止令或任何性质的命令，以阻止该等证券的出售。

(B)代表应于截止日期收到(I)本公司、INVH及联席担保人的律师Sidley Austin LLP的法律意见及10b-5声明，(Ii)INVH的马里兰州律师Vable LLP的法律意见，及(Iii)本公司、INVH及共同担保人的特别税务律师Simpson Thacher&Bartlett LLP的税务意见，该等意见均注明截止日期，并主要以本合同附件B、附件C及附件D的形式寄给承销商。

(C)代表应已收到承销商律师Goodwin Procter LLP的法律意见和10B-5声明，日期为截止日期，涉及代表可能合理要求的事项，且代表应已收到其可能合理要求的文件和信息，以使其能够传递此类事项。

(D)代表应于本协议日期及截止日期(视何者适用而定)于本协议日期或协议截止日期(视何者适用而定)收到德勤律师事务所代表满意的函件形式及实质内容的函件，该函件所载陈述及资料与通常包括在会计师函件内的声明及资料类型相同，并已向承销商发出有关财务报表及若干财务及统计资料的函件，作为注册说明书、一般披露资料包及招股章程中的参考资料。

(E)代表应在截止日期收到INVH首席执行官和首席财务官代表INVH、共同担保人和公司颁发的一份或多份证书，表明截至截止日期，他们各自代表如下：

(I)《注册说明书》已根据该法生效，且未发布暂停《注册说明书》效力的停止令或禁止或暂停使用任何初步招股说明书、任何发行者自由写作招股说明书或招股说明书的命令，委员会也未为此目的或根据该法第401(G)(2)条或根据该法第8A条采取或正在考虑或威胁委员会；

(Ii)本合同第一节所载的公司、INVH和共同担保人的陈述和保证(如果适用)在截止日期是真实和正确的；以及

(Iii)自以参考方式纳入或纳入于一般披露资料包及招股章程的最新财务报表的日期起，除登记报表、一般披露资料包及招股章程所载或预期的事项外，并无任何重大不利影响。

(F)本公司、INVH及联席担保人应已向代表提供其他证书及文件，以确认本协议所载陈述及保证、契诺及条件，以及代表可能合理要求的相关事宜。

19

(G)公司应向代表提供一份由INVH首席财务官签署的证书，日期为截止日期，格式如本合同附件A所示。

(H)在注册说明书(不包括对注册说明书的任何修订)及招股章程(不包括招股章程的任何附录)所提供资料的日期之后或(如较早的话)，恒生、共同担保人、本公司及附属公司的营运、业务、资产、状况(财务或其他)或前景的经营结果、业务、资产、状况(财务或其他方面)或前景将不会有任何改变或任何涉及预期改变的发展，不论是否因正常业务过程中的交易而产生，除一般披露方案及招股章程(不包括对其作出的任何修订或补充)所载或预期的情况外，代表认为其影响重大及不利，以致不切实际或不宜按注册声明(不包括对其作出的任何修订)、一般披露方案及招股章程(不包括对其作出的任何修订或补充)所预期的方式发售或交付证券。

(I)证券应有资格通过DTC进行清算和结算。

(J)契约及担保应已由本公司正式授权的高级人员、INVH、联席担保人及受托人(视何者适用而定)正式签立及交付，而证券应已由本公司正式授权的高级人员正式签立及交付，并经受托人正式认证。

本协议中提及的意见和证明只有在其形式和实质上令代表和保险人的律师Goodwin Procter LLP合理满意时，才应被视为不符合本协议的规定。

如果本协议要求履行的上述第6条规定的任何条件没有得到满足，则保险人的义务可由代表在截止日期前通知公司、INVH和共同担保人，通知本公司、INVH和共同担保人终止。

在这种情况下，本公司、INVH、联合担保人和保险人之间不应对彼此承担任何义务(第5节和第7节规定的范围除外)。

7.赔偿。

(A)本公司、INVH及共同担保人共同及各别同意：

(I)就该承销商或任何上述联属公司、董事、高级职员或控股人士根据公司法或其他规定可能会受到的任何损失、索赔、损害或责任，向每个承销商、其联营公司(按规则501(B)所定义)、每个承销商的董事及高级职员、以及控制法案第15条或第20条所指的任何承销商的每个人(如有)作出赔偿，并使其不受损害。损害赔偿或法律责任(或与此相关的诉讼或法律程序)产生于或基于(I)注册说明书、任何初步招股说明书、一般披露资料包、任何发行者自由写作招股说明书、招股说明书或其任何修订或补充中所载的任何重大事实的任何不真实陈述或被指称的不真实陈述，(Ii)关于注册陈述书

20

或其任何修正或补充，遗漏或指称遗漏或指称遗漏述明其中所需陈述或为使其中的陈述不具误导性所需的重要事实；或(Iii)就任何初步招股章程、一般披露方案、任何发行者自由写作招股章程、招股章程或其任何修正或补充而言，遗漏或指称遗漏在其内陈述所需陈述或使其中的陈述不具误导性所必需的重要事实；提供, 然而，在任何该等情况下，本公司、INVH及联席担保人将不会对任何该等损失、申索、损害或责任承担责任，而该等损失、申索、损害或责任乃因登记声明、任何初步招股说明书、一般披露资料包、任何发行人自由写作招股章程、招股章程或该等修订或补充资料中的失实陈述或指称失实陈述或遗漏或指称遗漏而产生的，而该等资料是由或透过代表提供予本公司、INVH及联名担保人的书面资料，并根据该等资料提供予本公司、INVH及共同担保人。已理解并同意，任何保险人提供的唯一此类信息包括本协议第12节所述的信息；和

(Ii)应要求向每名承销商、每名承销商董事和高级管理人员以及每名该等控制人支付任何法律或其他费用自掏腰包承销商或受控人因调查或抗辩任何该等损失、申索、损害或责任、诉讼或法律程序，或回应与发售证券有关的传票或政府查询而合理招致的费用，不论该承销商或受控人是否为任何诉讼或法律程序的一方。如果司法最终裁定保险人无权根据本节获得法律和其他费用的付款，保险人应立即退还根据本款垫付的所有款项。

(B)各承销商各自而非共同同意赔偿和保护INVH、共同担保人和本公司、其各自的董事、成员或普通合伙人(视情况而定)、签署登记声明的INVH的每位高级职员、共同担保人和本公司，以及控制INVH、共同担保人或本公司的每个人(如有)，使其免受INVH、共同担保人和本公司根据公司法第15条或交易所法令第20条的任何规定的任何损失、索赔、损害或责任，或任何该等董事、会员、普通合伙人、高级职员或受控人可能根据公司法、交易所法案或其他规定而成为主体，只要该等损失、申索、损害赔偿或法律责任(或与此有关的诉讼或法律程序)是基于(I)注册声明、任何初步招股章程、一般披露资料包、任何发行者自由写作招股说明书、招股说明书或其任何修订或补充中所载的任何重大事实的任何不真实陈述或被指称的不真实陈述，(Ii)关于注册声明或其任何修订或补充，遗漏或指称遗漏述明其内规定须述明或为使其中的陈述不具误导性所需的重要事实；及(Iii)就任何初步招股章程、一般披露资料包、任何发行者自由写作招股章程、招股章程或其任何修订或补充而言，遗漏或指称遗漏或指称遗漏在其内陈述所需述明或为使其内陈述不具误导性所需的重要事实；并将报销INVH、联合担保人、本公司或任何上述董事、会员、普通合伙人合理发生的任何法律费用或其他费用, 与调查或抗辩任何该等损失、申索、损害、责任、行动或法律程序有关的高级人员或控制人；提供, 然而，在每宗个案中，每名承销商均须根据及符合以下文件所载的书面资料，在每宗个案中承担法律责任：登记声明、任何初步招股章程、一般披露资料包、任何发行者自由写作招股章程、招股章程或上述修订或补充文件中所作出的不真实陈述或被指称的不真实陈述或遗漏或被指称的遗漏。

21

公司、INVH和联合担保人由代表或通过代表专门在其中使用，应理解并同意，任何保险人提供的唯一此类信息包括本协议第12节所述的信息。本赔偿协议将是任何承保人可能承担的任何责任之外的额外赔偿协议。

(C)如果任何诉讼(包括任何政府调查)涉及可根据本第7条要求赔偿的任何人，则该人(被补偿方)应立即以书面形式通知可能被要求赔偿的人(被补偿方)。如果未收到通知的一方不知道本通知所涉及的诉讼程序，并且因未能发出通知而受到重大损害，则没有按照本条款第7(A)或(B)条发出通知的任何一方不得获得本条款第7(A)或(B)节规定的任何赔偿，但未发出该通知的一方或多个当事人不应免除其或他们可能因本条款第7(A)或(B)条的规定以外对受补偿方的任何贡献所承担的任何责任。如果任何此类诉讼是针对任何受补偿方提起的，并应将诉讼的开始通知给补偿方，则补偿方有权参与诉讼，并在其希望与任何其他接到类似通知的补偿方共同承担辩护的范围内，由律师对该受补偿方满意，并应在发生时支付该律师与该诉讼有关的费用和支出。在任何此类诉讼中，任何受保障一方有权自费聘请自己的律师。尽管有上述规定，补偿方应在发生下列情况时(或在提交后30天内)支付被补偿方聘请的律师的费用和开支：(一)补偿方和被补偿方双方同意保留该律师, (Ii)任何该等法律程序的指名各方(包括任何被牵涉的各方)包括获赔偿一方及受保障一方，而由同一名大律师代表双方并不适当，原因是双方的实际或潜在利益不同；。(Iii)获赔偿的一方未能在有关诉讼开始后的合理时间内承担答辩及聘用受保障一方可接受的律师，或。(Iv)实际或潜在的被告人或其目标，任何此类诉讼包括被补偿方和被补偿方，被补偿方应合理地得出结论，即它和/或其他被补偿方可能有不同于被补偿方的法律辩护，或不同于被补偿方的法律辩护。如果是根据本合同第7(A)节获得赔偿的当事人，则由贵公司以书面指定该公司；如果是根据本合同第7(B)条获得赔偿的当事人，则由公司、INVH和/或共同担保人(视情况而定)指定该公司。赔偿一方对未经其书面同意而进行的任何诉讼的任何和解不负责任，但如果在获得书面同意的情况下达成和解，或者如果有对原告有利的最终判决，则赔偿一方同意赔偿被赔偿一方因该和解或判决而蒙受的任何损失或责任。此外，在未经被补偿方事先书面同意的情况下，补偿方不得和解、妥协或同意在任何未决或受威胁的索赔、诉讼或法律程序中作出判决(不论被补偿方是否为该索赔、诉讼或诉讼的实际或潜在一方)，除非此类和解。, 妥协或同意(I)包括无条件免除每一受补偿方因此类索赔、诉讼或诉讼而产生的所有责任，(Ii)不包括关于或承认任何受补偿方或其代表的过失、过失或不作为的声明。如果在任何时候，被补偿方要求被补偿方向被补偿方偿还律师的费用和开支，则该补偿方同意，如果(I)和解是在被补偿方收到上述请求后45天内达成的，(Ii)该补偿方应在达成和解之前至少30天收到关于该和解条款的通知，并且(Iii)该补偿方不应在该和解达成之日之前按照该请求向该被补偿方支付费用，则其对未经其书面同意而进行的任何诉讼的任何和解负有责任。

22

(D)如果本第7条规定的赔偿不适用于或不足以使受补偿方根据本条例第7(A)或(B)条就本条款所指的任何损失、索赔、损害赔偿或责任(或与其有关的诉讼或诉讼)不受损害，则各赔偿方应按适当的比例支付因该等损失、索赔、损害赔偿或债务(或与其有关的诉讼或诉讼)而支付或应付的金额，以反映公司收到的相对利益。INVH及联席担保人及承销商来自证券的发售。然而，如果适用法律不允许或因任何原因无法获得前一句话所提供的分配，则各赔偿一方应按适当的比例向受保障一方支付或应支付的金额按适当的比例缴纳，以反映本公司、INVH和共同担保人以及保险人另一方面就导致该等损失、索赔、损害或责任(或与此有关的诉讼或诉讼)的陈述或遗漏而作出的陈述或遗漏，以及任何其他相关的衡平法考虑。本公司、INVH及联席担保人及承销商所收取的相关利益，应被视为分别与(I)本协议下本协议发行证券所得的全部净收益(扣除开支前)与(Ii)承销商向公众收取的总价与(Y)承销商就证券向本公司支付的总价之间的差额相同的比例。, 承担承销商向公众收取的合计价格。相关过错的厘定须参考(其中包括)重大事实的任何失实或被指称的失实陈述，或遗漏或被指称遗漏或被指称遗漏陈述重大事实是否与本公司、INVH或联席担保人或承销商提供的资料有关，以及(其中包括)双方的相对意图、知识、获取资料的途径及纠正或防止该等陈述或遗漏的机会。

本公司、INVH、联合担保人和承销商同意，如果根据本第7(D)条规定的出资是通过按比例分配(即使承销商为此被视为一个实体)或任何其他不考虑本第7(D)条所述公平考虑的分配方法来确定，将是不公平和不合理的。因上述第7(D)条所述的损失、索赔、损害赔偿或债务(或与之有关的诉讼或诉讼)而支付或应付的金额应被视为包括受赔偿方因调查或辩护任何此类诉讼或索赔而产生的任何合理的法律或其他费用。尽管有第7(D)条的规定，(I)任何承销商的出资金额不得超过适用于该承销商购买的证券的承销折扣和佣金，以及(Ii)任何犯有欺诈性失实陈述罪(该法第11(F)条所指的)的人无权获得任何无罪的人的出资。本第7(D)条规定的承销商出资义务与其各自的承保义务成比例，而不是共同承担。就本第7节而言，控制法案或交易法所指的承销商的每名人士、承销商的每一联属公司、董事的高级职员、雇员及代理人，以及控制本公司、董事或交易所法案所指的联席担保人的每名人士、联席担保人、联席担保人及已签署登记声明的公司、董事的每一位或联席担保人，应享有与上述承销商相同的出资权利, 本公司的普通合伙人及各联名担保人的唯一成员应享有与本公司、合营公司及联名担保人(视何者适用而定)相同的出资权利，但须受本(D)段的适用条款及条件规限。

23

(E)在与注册声明、任何初步招股章程、一般披露方案、任何发行者自由写作招股说明书、招股章程或其任何补充或修订有关的任何法律程序中，根据本条第7条可寻求资助的每一方在此同意以下的专有司法管辖权：(I)位于曼哈顿区纽约市的美利坚合众国联邦法院及(Ii)位于曼哈顿区的纽约州市县的法院，同意由此类法院发出的法律程序文件可由任何其他作出贡献的一方向其送达，并同意送达该等法律程序文件，并同意任何其他作出贡献的当事一方可作为额外的被告加入其作为当事一方的任何此类诉讼。

(F)任何损失、索赔、损害赔偿、债务或费用，如根据本第7条规定，受补偿方有权获得赔偿或分担，应在发生该等损失、索赔、损害赔偿、债务或费用时，由补偿方支付给受补偿方。本第7条所载的赔偿及出资协议，以及本协议所载本公司、INVH及共同担保人的陈述及保证应继续有效，并具有十足效力及作用，不论(I)任何承销商、其董事或高级职员或任何控制任何承销商、本公司、其董事或普通合伙人、INVH、其董事或高级职员、共同担保人、其各自的唯一成员或高级职员或任何控制本公司、INVH或共同担保人的任何人士作出的任何调查，(Ii)接受任何证券及根据本协议支付的任何款项，以及(Iii)本协议的任何终止。任何承销商、其董事或高级管理人员或任何控制任何承销商的人士，或本公司、其董事或普通合伙人、INVH、其董事或高级管理人员、共同担保人、其各自的唯一成员或高级管理人员、或控制本公司、INVH或共同担保人的任何人士的继承人，应有权享受本第7条所载的赔偿、出资和补偿协议的利益。

8.按承销商违约。

如果任何承销商在截止日期未能购买和支付该承销商同意在该日期购买和支付的证券部分(除非是由于本公司、INVH或联席担保人的任何违约)，你们作为代表应尽合理努力在此后36小时内促使一名或多名其他承销商或任何其他承销商从本公司购买本公司可能商定的金额，并按照本协议规定的条款，购买违约承销商或联席承销商未能购买的证券本金金额。如果在这36小时内，作为代表的你们没有促使其他承销商或任何其他人购买违约承销商同意购买的本金证券，则(A)如果发生该违约的证券本金总额不超过在成交日期将购买的证券本金总额的10%，其他承销商应分别按其根据本协议有义务购买的证券本金总额的比例购买该等违约承销商或该等违约承销商未能购买的证券本金总额，或(B)如果发生违约的证券本金总额超过成交当日将购买的证券本金总额的10%，本公司、INVH、联合担保人或您作为代表将有权在接下来的36小时内向本协议各方发出书面通知，终止本协议，非违约承销商公司不承担任何责任, INVH或共同担保人，但第5节和第7节规定的范围除外。在任何一家或多家承销商违约的情况下，如本第8条所述，截止日期可推迟至贵公司代表所确定的不超过五个工作日的期间，以便对注册声明、一般披露方案或招股说明书或任何其他文件或安排进行必要的更改。术语保险人包括任何替代违约保险人的人。根据本第8条采取的任何行动不应免除任何违约保险人对该保险人在本协议项下的任何过失的责任。

24

9.通知。

本协议项下的所有通信应以书面形式进行，除非本协议另有规定，否则将以邮寄、递送、传真或电报方式发送并确认如下：如果致代表，请发送至：C/o BofA Securities，Inc.，1540 Broadway，NY8-540-26-02,纽约，纽约10036(传真：212-901-7881),注意：高级交易管理/法律；C/o PNC Capital Markets LLC，匹兹堡第五大道300号，邮编：PA15222，注意：债务资本市场，固定收益交易执行，传真412-762-2760;C/o KeyBanc Capital Markets Inc.，127Public Square，克利夫兰，OH44114，注意：债务资本市场，传真：(216)689-0976；以及一份副本，Goodwin Procter LLP，620Eight Avenue，New York，NY 10018，617-321-4413.向公司、INVH和共同担保人发出的通知应发送到1717Main Street，Suite2000，Dallas，德克萨斯75201，注意：首席法律官，副本发送给盛德律师事务所，787第七大道，New York，New York 10019，212-839-5599.

10.终止。

本协议可由阁下通知本公司、INVH及联席担保人(A)在截止日期前的任何时间终止，如发生下列情况：(I)自登记声明、一般披露资料及招股章程所载资料的有关日期起，本协议已发生任何重大的不利变化，或影响本公司及附属公司整体的营运、业务、资产、状况(财务或其他)或前景，不论是否在正常业务过程中产生；(Ii)任何敌对行动的爆发或升级，或宣布战争或国家紧急状态，或其他国家或国际灾难或危机(包括但不限于恐怖主义行为)或经济或政治条件的变化，如果根据您的判断，这些爆发、升级、宣布、紧急情况、灾难、危机或变化对美国金融市场的影响将使按照初步招股说明书或招股说明书的设想继续发售或交付证券是不切实际或不可取的；(Iii)暂停纽约证券交易所或纳斯达克全球市场的证券一般交易，或限制任何该等交易所的证券的价格(交易小时数或天数的限制除外)；。(Iv)美国或纽约州及其他司法管辖区宣布暂停银行业务为适用当局；。(V)任何国家认可的统计评级组织(《交易法》第3(A)(62)条所指)对任何INVH、共同担保人或公司债务证券评级的任何下调，或任何此类组织发布的任何公告，称其对任何INVH的评级处于监督或审查之下，可能产生负面影响, 联席担保人或本公司的债务证券；或(Vi)纽约证券交易所、联席担保人或任何其他政府当局暂停INVH、联席担保人或本公司的证券的交易；或(B)本协议第6和第8节所规定的。

11.继承人。

本协议完全是为了承销商、本公司、INVH和联席担保人及其各自的继承人、遗嘱执行人、管理人、继承人和受让人，以及本协议中提及的高级管理人员、董事、普通合伙人、成员和控制人的利益而订立的，其他任何人将不享有本协议项下的任何权利或义务。从任何承销商手中购买任何证券的人不得仅仅因为购买而被视为继承人或受让人。

25

12.承销商提供的资料。

本公司、INVH、联席担保人及承销商确认并同意，任何承销商提供或将会提供予本公司、INVH及联席担保人以供纳入注册说明书、任何初步招股章程、任何发行者免费承作招股章程或招股章程的唯一资料，包括标题为“承销佣金及折扣”的第一段、标题为“承销新发行债券”的第一段第三句及标题为“承销淡仓及稳定交易”的第一及第二段所载资料，在每种情况下均载于初步招股章程及招股章程内，以及由承销商提供以纳入任何发行者免费承作招股章程的任何资料。

13.承认美国特别决议制度。

(A)如果承保实体(定义见下文)的任何承销商根据美国特别决议制度(定义见下文)受到诉讼程序的约束，则该承销商对本协议的转让以及本协议中或本协议项下的任何利益和义务的效力，将与根据美国特别决议制度进行的转让的效力相同，前提是本协议和任何此类利益和义务受美国或美国一个州的法律管辖。

(B)如果任何承销商是承保实体或该承销商的《BHC法案》附属公司(定义见下文)，并根据美国特别决议制度接受诉讼，则本协议下可对该承销商行使的默认权利(定义见下文)的行使程度不得超过本协议受美国或美国一个州法律管辖的情况下该等默认权利的行使程度。

(C)就本第13节而言，《BHC法案》附属公司具有《美国法典》第12编第1841(K)条赋予术语附属公司的含义，并应根据该定义进行解释。？承保实体？系指下列任何一项：(I)该术语在12 C.F.R.§252.82(B)中定义并根据其解释的承保实体？；(Ii)该术语在12 C.F.R.§47.3(B)中定义并根据其解释的承保银行；或(Iii)该术语在12 C.F.R.§382.2(B)中定义并根据其解释的承保金融服务机构。？默认权利具有12 C.F.R.第252.81、47.2或382.1节(视情况适用)中赋予该术语的含义，并应根据其解释。？U.S.Special ResolutionRegime指(I)《联邦存款保险法》及其颁布的法规，以及(Ii)《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》的标题II及其颁布的法规。

14.遵守《美国爱国者法案》15.。根据《美国爱国者法案》(酒吧第三册)的要求。L.107-56(2001年10月26日签署成为法律))，承销商必须获取、核实和记录识别其各自客户(包括本公司)的信息，该信息可能包括其各自客户的名称和地址，以及使承销商能够正确识别其各自客户的其他信息。

15.杂项。

本协议中包含的赔偿、赔偿和出资协议以及本协议中的陈述、保证和契诺将保持完全效力和效力，无论(A)本协议的任何终止，(B)任何承销商或控制人或其代表进行的任何调查，或由本公司、INVH或其共同担保人、其董事、高级管理人员或控制人(视情况而定)或其代表所进行的任何调查，以及(C)根据本协议交付和支付证券。

26

本公司、INVH及联席担保人确认本公司、INVH及联席担保人在向本公司、INVH及联席担保人提供与发行有关的投资银行服务时，包括根据本协议条款行事时，已及将以独立承办人而非受托人的身份行事，而本公司、INVH及联席担保人并不打算该等承销商以独立承办人以外的任何身份行事，包括受托人或任何其他较高信任度的职位。此外，代表或任何其他承销商均不会就任何司法管辖区内的任何法律、税务、投资、会计或监管事宜向本公司、INVH、联席担保人或任何其他人士提供意见。本公司、INVH及联席担保人应就该等事宜征询本身顾问的意见，并负责就拟进行的交易自行进行独立调查及评估，而承销商对本公司、INVH或联席担保人不承担任何责任或责任。本公司的承销商、INVH、联席担保人、本协议拟进行的交易或与该等交易有关的其他事项的任何审查将完全为承销商的利益而进行，不得代表本公司、INVH或联席担保人进行。

本协议构成本公司、INVH、联合担保人和保险人或任何他们之间关于本协议标的的全部协议和谅解(无论是书面或口头的)，并取代它们之间的所有协议和谅解。本文件中使用的章节标题仅为方便起见，不影响本文件的解释。本协议可一式两份或两份以上签署，每份应被视为正本，但所有副本一起构成一份相同的文书。通过复印机、传真机或其他电子传输方式(如pdf或tif)交付本协议签字页的签署副本，应与交付手动签署的副本一样有效。在本协议或与本协议或与本协议相关而将签署的任何文件中或与本协议或与本协议相关的任何文件中出现的或与之相关的词语，应被视为包括电子签名、交付或以电子形式保存记录，每一项均应与手动签署、实物交付或使用纸质记录保存系统(视情况而定)具有相同的法律效力、有效性或可执行性，且双方同意以电子方式进行本协议项下预期的交易。

对本协议任何条款的修改或放弃，以及对偏离本协议条款的任何同意或批准，除非以书面形式并由本协议各方签署，否则在任何情况下均无效。

本协议以及与本协议相关或由本协议引起的任何索赔、争议或争议应受纽约州法律管辖，并根据纽约州法律解释，包括但不限于纽约州一般义务法第5-1401条。

承销商和本公司(代表其自身，并在法律允许的范围内，代表其单位持有人)、INVH(代表其自身，并在法律允许的范围内，代表其股东)和联席担保人(代表每个实体自己，并在法律允许的范围内，代表每个实体的成员)放弃就您作为承销商的聘用或您在本协议中所扮演的角色而进行的任何诉讼、索赔、诉讼或法律程序中由陪审团审理的任何权利。

27

如果上述内容符合您对我们协议的理解，请签署并将随附的副本退还给我们，本协议将根据其条款成为本公司、INVH、联合担保人和几家保险商之间具有约束力的协议。

(签字页至承保协议)

兹确认并接受上述协议，自上述第一次签署之日起生效。
美国银行证券公司
由以下人员提供：		/s/克里斯·波特
		授权签字人
		姓名：克里斯·波特
		标题：经营董事
作为几个人的代表
本合同附表一所列承销商

(签字页至承保协议)

兹确认并接受上述协议，自上述第一次签署之日起生效。
KeyBanc资本市场公司
由以下人员提供：		/s/David Blue
		授权签字人
作为几个人的代表
本合同附表一所列承销商

(签字页至承保协议)

兹确认并接受上述协议，自上述第一次签署之日起生效。
PNC资本市场有限责任公司
由以下人员提供：		/s/瓦莱丽·沙德克
		授权签字人
作为几个人的代表
本合同附表一所列承销商

(签字页至承保协议)

附表I

S日程安排 的 UNDERWRITERS

承销商		本金金额： 证券
美国银行证券公司		$	99,000,000
KeyBanc资本市场公司		$	90,000,000
PNC资本市场有限责任公司		$	90,000,000
蒙特利尔银行资本市场公司		$	37,800,000
花旗全球市场公司。		$	37,800,000
摩根大通证券有限责任公司		$	37,800,000
加拿大皇家银行资本市场有限责任公司		$	37,800,000
富国证券有限责任公司		$	37,800,000
瑞士信贷证券(美国)有限公司		$	12,000,000
德意志银行证券公司。		$	12,000,000
高盛有限责任公司		$	12,000,000
瑞穗证券美国有限责任公司		$	12,000,000
摩根士丹利律师事务所		$	12,000,000
法国巴黎银行证券公司		$	9,000,000
纽约梅隆资本市场有限责任公司		$	9,000,000
第一资本证券公司		$	9,000,000
雷蒙德·詹姆斯律师事务所		$	9,000,000
地区证券有限责任公司		$	9,000,000
加拿大丰业资本(美国)有限公司		$	9,000,000
西伯特·威廉姆斯·尚克有限责任公司		$	9,000,000
美国Bancorp投资公司		$	9,000,000
总计		$	600,000,000

附表I-1

附表II

1.

定价条款说明书，日期为2022年3月25日，基本上采用附件A的形式。

附表II-1

附件A

定价条款说明书

邀请之家运营合伙企业有限责任公司

$600,000,000 4.150% Senior Notes due 2032

March 25, 2022

发行人：		邀请之家运营合伙企业有限责任公司
形成状态：		特拉华州
担保人：		邀请之家公司。 邀请之家Op GPLLC 合并子有限责任公司
预期评级*(穆迪/标准普尔/惠誉)：		***/***/***
安保：		2032年到期的4.150%优先债券(债券)
本金总额：		$600,000,000
到期日：		April 15, 2032
利率：		年息4.150%
付息日期：		4月15日和10月15日，自2022年10月15日开始
面向公众的价格：		本金总额的99.739%
到期收益率：		4.182%
基准财政部：		1.875% due February 15, 2032
与基准国库券的利差：		T+170个基点
美国国债基准价格/收益率：		94-22+ / 2.482%
可选赎回：		于2032年1月15日前(债券到期日前三个月)，按经调整国库券利率(定义)加25个基点(按债券的实际到期日计算)赎回，另加赎回日(但不包括)的应计及未付利息。在2032年1月15日及该日后(债券到期日前3个月)，赎回价格相等于本金的100%，另加赎回日(但不包括赎回日)的应计及未偿还利息。有关调整后国库券利率的定义，以及适用于可选赎回和赎回价格计算的进一步条款和规定，请参阅初步招股说明书补编。
交易日期：		March 25, 2022
结算日期：		2022年4月5日(T+7)；根据1934年修订的《证券交易法》下的第15c6-1条规则，二级市场的交易必须在两个工作日内结算，除非此类交易的各方另有明确约定。因此，有意在交收日期前两个营业日前交易债券的购买者，将被要求在债券最初以T+7结算的情况下进行交易，以指明在进行任何此类交易时的替代交收安排，以防止交收失败。购买该批债券的人士如欲在上述期间买卖该批债券，应向其顾问查询。

CUSIP/ISIN：		46188BAD4 / US46188BAD47
最小面额：		$2,000及超出$1,000的整数倍
联合簿记管理经理：		美国银行证券公司 KeyBanc资本市场公司 PNC资本市场有限责任公司 蒙特利尔银行资本市场公司 花旗全球市场公司。 摩根大通证券有限责任公司 加拿大皇家银行资本市场有限责任公司 富国证券有限责任公司
联席管理人：		瑞士信贷证券(美国)有限公司 德意志银行证券公司。 高盛有限责任公司 瑞穗证券美国有限责任公司 摩根士丹利律师事务所 印度证券公司。 纽约梅隆资本市场有限责任公司 第一资本证券公司 雷蒙德·詹姆斯律师事务所 地区证券有限责任公司 加拿大丰业资本(美国)有限公司 西伯特·威廉姆斯·尚克有限责任公司 美国BancorpInvestments，Inc.

*	证券评级不是购买、出售或持有证券的推荐，可以随时修改或撤销。以上每个评级都应独立于任何其他安全评级进行评估。

发行人和担保人已就与本通讯相关的发行向美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)提交了注册声明(包括招股说明书)和初步招股说明书附录。在您投资之前，您应阅读该注册说明书中的招股说明书和发行人和担保人提交给美国证券交易委员会的初步招股说明书和其他文件，以获取更完整的发行人和担保人以及此次发行的信息。你可以通过访问美国证券交易委员会网站上的埃德加来免费获取这些文件，网址为www.sec.gov。或者，如果您通过联系方式要求，发行人、担保人、任何承销商或参与发行的任何交易商将安排将招股说明书发送给您：美国银行证券公司1-800-294-1322;KeyBanc Capital Markets Inc.1-866-227-6479;和PNC Capital Markets LLC，网址为1-855-881-0697.

以下可能出现的任何免责声明或其他通知不适用于本通讯，应不予理会。该免责声明或通知是由于彭博社或其他电子邮件系统发送此通信而自动生成的。

附件B

盛德律师事务所意见书格式

附件C

Vable LLP意见书的格式

附件D

Simpson Thacher和Bartlett LLP观点的形式

附件A

首席财务官证书的格式