2021年可持续增长年度报告
2021年董事长和总裁兼首席执行官的年度报告信息下一代ESG战略2021年向股东报告1 4 6 9内容进入我们增长的下一个阶段，我们比以往任何时候都更有能力为我们值得信赖的客户群服务，利用强大的愿景、无与伦比的竞争优势和经验丰富、才华横溢、适应力强的员工队伍。““来自董事长和总裁兼首席执行官的信息从复苏到增长在整个2021年，我们看到了强劲的经济反弹，同时快速部署疫苗。随着体育和面授教育逐渐恢复，以及许多大型活动的回归，许多部门的活动有所回升。在这一积极背景的支持下，公司的收入稳步回升，并在下半年加速至疫情爆发前的业绩水平。然而，快速的经济复苏以及大流行病的持续影响带来了一系列新的挑战：库存紧张、劳动力短缺、通货膨胀的成本压力以及供应链中断。虽然对服装的需求越来越强，但吉尔丹也不能幸免于这些因素，球队在应对这种环境方面做了出色的工作。最重要的是，Gildan的垂直整合模式和地理定位脱颖而出，并继续作为明显的竞争优势脱颖而出。由于大多数产品都是在公司在中美洲和加勒比地区的工厂生产的，对第三方供应商的依赖程度仍然很低，从而减少了Gildan面临的延误和其他与亚洲和海外采购产品相关的风险。1)自由现金流, 调整后的营业利润率和净资产收益率是非公认会计准则的财务指标或比率。此类计量和比率不被确认为根据公认会计准则列报财务报表，没有标准化的含义，可能无法与其他实体提出的类似计量或比率相比较，不应被视为替代或优于公认会计准则计量。有关Gildan的非GAAP财务措施的更多信息，请参阅本文包含的Gildan 2021 MD&A节第17节。我们很高兴地报告，Gildan在2021年取得了出色的业绩，证明了公司良好执行的“回归基础”战略的力量。由于明确的重点、成熟的垂直整合模式以及Gildan团队的卓越运营，该公司顺利度过了劳动力和供应链受限的环境，并能够利用经济复苏的机会，以创纪录的销售额和收益结束了本年度。鉴于这一强劲表现和对公司前景的信心增强，我们恢复了股息并恢复了股票回购，因为公司全年产生了创纪录的5.94亿美元的自由现金流1。2021年，通过这些举措，我们总共向股东返还了超过3.35亿美元的资本。此外，2022年2月23日，我们高兴地宣布，公司的股票回购计划将从占公众流通股的5%增加到10%，并将当前季度股息增加10%。更重要的是，进入我们增长的下一个阶段，我们比以往任何时候都更有能力为我们值得信赖的客户群提供服务，利用强大的愿景、无与伦比的竞争优势和经验丰富、才华横溢且富有弹性的员工队伍。9 2021年年报2021年年报1
32 2021年年度报告2021年年度报告进一步可持续发展。因此，在2022年初，该公司推出了“下一代ESG”战略--这是一个增强的框架，旨在到2030年在气候、能源和水、循环、人力资本管理、长期价值创造以及透明度和披露等关键领域取得有意义的进展。这一框架下的举措将侧重于根据基于科学的目标倡议(SBTI)减少公司范围1和范围2的温室气体排放；降低用水强度；增加循环性和可持续原材料的来源；增加社区投资；通过设定首次性别平等目标来加强多样性、公平性和包容性；以及实施披露计划，以进一步与气候相关财务披露特别工作组(TCFD)的建议保持一致。总体而言，这是一个全面的战略，反映了Gildan对ESG的领先承诺。最后，在我们结束一年的强劲表现和战略进步之际，我们要向所有员工表示深切的感谢，感谢他们在不确定时期的辛勤工作，以及他们适应COVID现实的应变能力。我们更有力地度过了大流行，这一事实证明了他们的奉献精神。我们也要感谢我们的客户的忠诚，感谢董事会的监督和指导，感谢你们，我们的股东，感谢你们的信任和持续的支持。我们对未来的道路感到兴奋，并相信我们将继续提供长期价值。真诚地说，唐纳德·C·伯格·格伦·J·查曼迪董事长兼首席执行官吉尔丹的商业模式使公司在几个方面相对于同行处于优势地位：效率、成本结构、速度、自力更生, 和可持续性。此外，为了巩固其核心优势，Gildan于2021年底收购了Frontier Yarns，其中包括位于北卡罗来纳州的四个纱线纺纱设施。此次收购加强了公司的垂直整合业务模式，为中部美洲和加勒比海地区的纺织产能扩张计划提供纱线供应，并增加纱线产能以支持长期增长。最后，该公司还恢复了在孟加拉国的扩张计划，并推进了计划中的两个大型纺织和缝纫设施中的第一个的建设，以满足全球需求。在过去的几年里，在“回归基础”的基础上，公司一直在“回归基础”的战略下，朝着简化业务的方向前进。这一战略的关键要素包括使公司的产品组合合理化；提高制造成本优势和灵活性；以及优化Gildan的分销网络和基础设施。通过这一过程，Compa-NY重新与其创始价值观和核心优势联系在一起：低成本、低复杂性、大规模、负责任的制造工艺，并具有创业精神。这一战略虽然在许多方面很简单，但却非常成功。它使我们能够在2018至2021年期间实现调整后的营业利润率1增长近500个基点，净资产回报率1提高超过800个基点。紧跟这些原则是为所有利益相关者创造长期价值的关键，管理团队正是基于这一传统，在我们2021年结束时制定了“吉尔丹可持续增长”战略，并以“回归基础”为基础。特别是“吉尔丹可持续增长”战略, Gildan执行其“回归基础”战略，使公司能够简化和集中其业务，并为公司的可持续增长做好准备。考虑到这一点，该公司现在已将其努力转移到其坚实的基础上，通过三个关键支柱-产能扩展、创新和ESG-推动有机的顶线和底线增长。根据这一修改后的战略，我们相信，通过利用我们作为低成本、垂直整合制造商的竞争优势，执行明确的产能扩张计划，提供价值驱动和创新的产品，并通过领先的ESG实践，Gildan可以推动强劲的收入增长、盈利能力和有效的资产利用，为股东创造引人注目的价值。我们看到了公司在“吉尔丹可持续增长”战略下的光明前景，以及在仍受疫情影响的地区利用进一步复苏的潜力，包括旅行、旅游和大型活动。此外，我们看到了从更广泛的行业变化中获利的重要机会，包括服装的随意化、自有品牌的发展势头、公司产品的在线访问日益增多，以及近岸供应链的吸引力日益增强。此外，ESG的考虑每年都对所有利益相关者变得越来越重要，我们很自豪能够在Gildan负责任、合乎道德和透明的运营20年记录的基础上再接再厉。为可持续发展设定更高的标准具体地说，该公司在一流的ESG实践的坚实基础上，于2021年进行了详细的评估，以重新定义其ESG战略并推动其方法1)自由现金流, 调整后的营业利润率和净资产收益率是非公认会计准则的财务指标或比率。此类计量和比率不被确认为根据公认会计准则列报财务报表，没有标准化的含义，可能无法与其他实体提出的类似计量或比率相比较，不应被视为替代或优于公认会计准则计量。有关Gildan的非GAAP财务措施的更多信息，请参阅本文包含的Gildan 2021 MD&A节第17节。
(1)请参考《2021年管理层讨论与分析》中的《非公认会计准则财务指标的定义与对账》。合并财务报表和本摘要之间存在某些微小的舍入差异。54 2021年年报2021年年报2019年2018年2021年1.61 1.66 1.27-1.14 1.72 1.86 1.66-0.18 3.07 2.72(单位：百万美元)2020年2020年2020年2017年2017年2017年2018年2018年2019 20192021 2021 2021 94.8 125.2 140.2 58.3 2,750.8 2,908.6 2,823.9 1,981.3 2922.6 130.2净销售资本支出稀释每股收益(亏损)自由现金流(1)调整后EBITDA(1)调整后每股收益(亏损)586.1 595.5 548.1 165.1 726.8 519.2稀释每股收益(亏损)(1)428.9 226.5 357.5 593.7(单位：百万美元，不包括每股数据和比率)2018年2018年2019年2021年收益表净销售额2,750.8 2,908.6 2,823.9 1,981.3 2，922.6调整后EBITDA(1)586.1 595.5 548.1 165.1 726.8毛利801.2 806.0 704.5 249.1 940.2调整后毛利(1)801.2 806.0 759.5 305.7 903.0营业收入(亏损)401.0 403.2 289.0(180.8)651.9调整后营业收入(1)423.9 437.4 391.3 18.0 591.4净收益(亏损)362.3 350.8 259.8(225.3)607.2稀释后每股收益(亏损)1.61 1.66 1.27(1.14)3.07调整后净收益(亏损)(1)386.9 393.1 339.6(36.3)538.1调整后稀释后每股收益(亏损)(1)1.72 1.86 1.66(0.18)2.72经营活动现金流量613.4 538.5 361.0 415.0 617.5资本支出(94.8)(125.2)(140.2)(58.3)(130.2)自由现金流(1)519.2 428.9 226.5 357.5 593.7财务状况总资产2，980.7 3,004.6 3,211.1 3,020.9 3,136.7净债务(1)577.2 622.3 862.4 577.2 529.9股东权益2,051.4 1,936.1 1,834.5 1,558.9 1, 919.4财务比率毛利率(2)29.1%27.7%24.9%12.6%32.2%调整后毛利率(1)29.1%27.7%26.7%15.3%30.9%营业利润率(3)14.6%13.9%10.2%-9.1%22.3%调整后营业利润率(1)15.4%15.0%13.8%0.9%20.2%净资产收益率(RONA)(1)14.9%15.6%13.3%1.0%23.1%净债务杠杆率(1)1.0x 1.0x 1.6x 3.5x 0.7x(1)这是一个非GAAP财务指标或比率。请参考《2021年管理层讨论与分析》中的《非公认会计准则财务计量的定义和对账》。(2)毛利的定义是毛利除以净销售额。(3)营业利润率定义为营业收入(亏损)除以净销售额。合并财务报表和本摘要之间存在某些微小的舍入差异。金融亮点
72021年度报告2021年年度报告吉尔丹从一开始就是世界上最高效、最道德和最可持续的服装制造商之一，它的建立和运营的原则是以负责任的方式生产高质量、耐用的服装。这一想法将继续融入我们公司的业务战略，并仍然是我们的核心竞争优势之一。2022年初，Gildan公布了其“下一代ESG”战略和未来目标，旨在解决全球环境和社会优先事项，旨在改善Gildan服装制造商的生活，进一步保护环境，增强邻近社区的能力，并提高交付给全球客户的产品的可持续性。展望未来, Gildan承诺在以下领域取得有意义的进展，并有雄心勃勃的目标值得期待。新一代可持续发展战略重点领域奖项和认可道琼斯可持续发展指数企业骑士-全球100家最可持续发展企业投资者商业日报-标准普尔全球可持续发展年鉴2022年碳清洁200ISO榜单未来目标2025年来源100%可持续棉花2026年将税前收益的1%用于当地社区计划2027年来源30%回收聚酯或替代纤维和纱线使用75%回收或可持续包装和装饰材料2027年实现零制造废物在包括董事水平及以上职位的员工群体中实现性别平等2028年获得™45001认证2030年拥有和运营的工厂中有30%将范围1和2的温室气体排放量减少30%*将用水强度降低20%*通过优化我们的运营和投资于可再生能源，为实现低碳未来铺平道路，同时降低用水强度。气候、能源和水将重点放在寻找可持续的原材料和加强可持续废物管理倡议上。循环系统继续尊重人权，加强卫生和安全系统，并努力实现两性平等。人力资本管理对我们以价值驱动的社区投资和志愿服务开展业务的地区的经济发展产生了积极影响。长期价值创造增强和加强ESG披露，为所有利益相关者提供稳健、透明和决策有用的信息。透明度和披露*与2018年基线相比
8 2021年年报
2021年向股东报告2022年2月24日
目录管理层的讨论和分析1序言P.3 2有关前瞻性陈述的注意事项P.3我们的业务P.5 3.1概述3.2我们的运营3.3竞争环境4策略P.9 5经营业绩P.10 5.1概述5.2非公认会计准则财务措施5.3业务收购5.4精选年度信息5.5综合经营回顾5.6季度业绩摘要5.7第四季度经营业绩6财务状况P.22 7现金流P.24 8流动性和资本资源P.26 9法律程序P.30 10展望P.30 11财务风险管理P.30 12关键会计估计和判断P.31 13尚未应用的会计政策和新会计准则P.34 14披露控制和程序P.35 15财务报告的内部控制P.36 16风险和不确定性P.36 17非GAAP财务措施的定义和对账P.48管理层对财务报告的责任P.56经审计的年度合并财务报表P.61经审计的年度合并财务报表附注第65页
1.0本管理层讨论与分析(MD&A)序言中的“Gildan”、“公司”或“我们”、“我们”或“我们”一词，视上下文而定，指Gildan Activeears Inc.或Gildan Activeears Inc.及其子公司。本MD&A对我们截至2022年1月2日和2021年1月3日的运营、财务业绩和财务状况发表评论。除非另有说明，本MD&A中的所有金额均以美元计价。为了全面了解我们的商业环境、趋势、风险和不确定性，以及会计估计对我们的运营结果和财务状况的影响，本MD&A应结合Gildan截至2022年1月2日的经审计的年度综合财务报表和相关说明阅读。在准备本MD&A时，我们已经考虑了截至2022年2月24日，也就是本MD&A之日所掌握的所有信息。经审计的年度合并财务报表和本MD&A已由Gildan的审计和财务委员会审核，并于2022年2月22日由我们的董事会批准并授权发布。本MD&A和经审计的年度合并财务报表中包含的所有财务信息都是根据国际会计准则委员会(IASB)发布的国际财务报告准则(IFRS)编制的，但本MD&A中题为“非GAAP财务措施的定义和协调”一节中讨论的某些信息除外。有关Gildan的其他信息，包括我们的2021年年度信息表，请访问我们的网站www.gildancorp.com，SEDAR网站www.sedar.com, 以及美国证券交易委员会网站(包括Form 40-F年度报告)的EDGAR部分，网址为www.sec.gov。2.0关于前瞻性陈述的警告本MD&A中包含的某些陈述构成了《1995年美国私人证券诉讼改革法》和加拿大证券立法和法规所指的“前瞻性陈述”，可能会受到重大风险、不确定因素和假设的影响。这些前瞻性信息包括与我们的目标和实现这些目标的战略有关的信息，以及与我们的信念、计划、期望、预期、估计和意图有关的信息。具体而言，“我们的业务”、“战略”、“经营业绩”、“流动性和资本资源--长期债务和净债务”、“展望”、“财务风险管理”以及“风险和不确定因素”等标题下的信息含有前瞻性表述。前瞻性陈述一般可通过使用条件性或前瞻性术语来识别，如“可能”、“将”、“预期”、“打算”、“估计”、“项目”、“假定”、“预期”、“计划”、“预见”、“相信”或“继续”，或这些术语的否定或它们的变体或类似术语。请参阅本公司向加拿大证券监管机构和美国证券交易委员会提交的文件，以及“财务风险管理”、“关键会计估计和判断”项下描述的风险。, 以及本MD&A的“风险和不确定性”部分，讨论可能影响公司未来业绩的各种因素。本文件还列出了在作出结论或作出预测或预测时所应用的重要因素和假设。前瞻性信息本质上是不确定的，这些前瞻性信息中预测的结果或事件可能与实际结果或事件大不相同。可能导致实际结果或事件与此类前瞻性信息中的结论、预测或预测大不相同的重大因素，包括但不限于：·全球冠状病毒(新冠肺炎)大流行造成的经济破坏的规模和持续时间，以及较新出现的冠状病毒变种，包括政府强制私营部门全面、部分或有针对性地关闭的范围和持续时间、旅行限制、社会疏远措施以及大规模疫苗接种运动的速度；·全球或我们服务的一个或多个市场的总体经济和金融状况的变化，包括由于新冠肺炎疫情的影响和最近出现的新型冠状病毒变种所造成的变化；·我们实施增长战略和计划的能力，包括我们将预计的产能扩展上线的能力；·我们成功整合收购并实现预期效益和协同效应的能力；·竞争活动的强度和我们有效竞争的能力；·我们对少数重要客户的依赖；·我们的客户没有承诺最低数量采购的事实；管理层讨论和分析吉尔丹2021年向股东提交的报告3
·我们预测、识别或应对消费者偏好和趋势的变化的能力；·我们根据客户需求的变化有效管理生产和库存水平的能力；·用于生产我们产品的原材料，如棉花、涤纶纤维、染料和其他化学品的价格在当前水平上的波动和波动；·我们对关键供应商的依赖，以及我们保持原材料、中间材料和制成品不间断供应的能力；·在我们经营、销售或采购生产的国家，气候、政治、社会和经济风险、自然灾害、流行病、流行病和流行病的影响；·由于运营问题、运输物流职能中断、劳动力短缺或中断、政治或社会不稳定、与天气有关的事件、自然灾害、流行病和流行病，如新冠肺炎大流行以及其他不可预见的不利事件等因素造成的制造和分销活动中断；·新冠肺炎疫情对我们的业务和财务业绩的影响，从而对我们遵守债务协议下的财务契约的能力的影响；·遵守适用的贸易、竞争、税务、环境、健康和安全、产品责任、就业、专利和商标、公司和证券、许可和许可、数据隐私、破产、反腐败和其他法律法规的情况；·实施贸易补救措施，或改变关税和关税、国际贸易立法, ·公司目前在开展制造业务时所依赖的双边和多边贸易协定和贸易优惠计划，或在这些协定下适用的保障措施；·可能提高我们的有效所得税税率的因素或情况，包括任何税务审计的结果或适用的税法或条约的变更；·消费品安全法律和法规的变更或不遵守；·我们与员工关系的变更或国内和国外雇佣法律和法规的变更；·由于公司或其第三方承包商实际、据称或被认为违反人权、劳工和环境法或国际劳工标准，或不道德的劳动或其他商业做法而造成的负面宣传；·第三方许可安排和特许品牌的变化；·我们保护知识产权的能力；·由于系统故障、病毒、安全和网络安全漏洞、灾难以及系统升级或系统集成造成的中断，导致我们的信息系统出现操作问题；·数据安全实际或被认为遭到破坏；·我们对关键管理以及吸引和/或留住关键人员的能力的依赖；·会计政策和估计的变化；以及·暴露于金融工具产生的风险，包括贸易应收账款和其他金融工具的信用风险、流动性风险、外币风险和利率风险, 以及大宗商品价格带来的风险。这些因素可能导致公司未来的实际业绩和财务结果与这些前瞻性陈述明示或暗示的对未来业绩或结果的任何估计或预测大不相同。前瞻性陈述不考虑在陈述发表后宣布或发生的交易或非经常性或其他特殊项目可能对公司业务产生的影响。例如，它们不包括业务处置、收购、其他业务交易、资产减记、资产减值损失或在作出前瞻性陈述后宣布或发生的其他费用的影响。这类交易以及非经常性项目和其他特殊项目的财务影响可能很复杂，必须取决于每项交易的具体情况。不能保证我们的前瞻性陈述所代表的期望将被证明是正确的。前瞻性陈述的目的是向读者描述管理层对公司未来财务业绩的期望，可能不适用于其他目的。此外，除非另有说明，本报告中包含的前瞻性陈述是截至本报告日期作出的，我们不承担公开更新或修改任何包含的前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件或其他原因，除非适用的法律或法规要求。本报告中包含的前瞻性陈述明确地受到这一警告性声明的限制。管理层的讨论和分析吉尔丹2021年向股东提交的报告4
3.0我们的业务3.1概述Gildan是一家领先的垂直整合的日常基本服装制造商，包括运动服、内衣和袜子产品。我们的产品销往北美、欧洲、亚太地区和拉丁美洲的批发商、丝网印刷商和装饰商，以及北美的零售商，包括大众零售商、百货商店、全国连锁店、专业零售商、手工艺品商店和在线零售商。我们还为全球生活方式品牌公司制造产品，这些公司通过自己的零售机构、电子商务平台和/或第三方零售商以自己的品牌营销这些产品。作为一家对社会负责的生产商，制造和运营是我们所做工作的核心。我们的绝大部分销售额来自我们自己制造的产品。自公司成立以来，我们进行了大量的资本投资，开发和运营我们自己的大型垂直一体化制造设施，包括纱线生产、纺织和袜子制造以及缝纫业务，从开始到结束控制我们生产的服装的生产过程的方方面面。我们相信，我们在设计、建造和运营自己的制造设施方面发展起来的技能，我们供应链的垂直整合水平，以及我们多年来所做的资本投资，使我们有别于我们的竞争对手，后者没有那么垂直整合，可能更多地依赖第三方供应商。拥有和运营我们的绝大多数制造设施使我们能够更严格地控制我们的生产流程、效率水平、成本和产品质量，并以较短的生产/交付周期提供可靠的服务。此外, 经营自己的业务使我们能够在整个供应链中遵守环境和社会责任实践的高标准。3.2.我们的运营3.2.1品牌、产品和客户我们生产和销售的产品以公司品牌进行营销，包括Gildan®、American Apparel®、Comfort Colors®、Gildan®Hammer™、AlStyle®和GoldToe®。此外，根据向我们提供在美国和加拿大独家经销权的袜子许可协议，我们还以Under Armour®品牌销售袜子。此外，我们为精选全球领先的运动和生活方式品牌以及某些以自己的独家品牌营销这些产品的零售客户制造和供应产品。我们的主要产品类别包括运动服上衣和运动裤(运动服)、袜子(袜子)和内衣上裤(内裤)。我们销售的运动服产品主要以空白或未装饰的形式出售，没有印记或装饰。目前，我们的大部分运动服销售来自北美和国际上销售给批发分销商的运动服。然后，这些批发分销商将空白服装出售给丝网印刷商/装饰商，这些印刷商/装饰商用设计和标志装饰产品，然后再将装饰/压印的运动服销售到高度多样化的终端市场。这些机构包括教育机构、体育经销商、赛事推销员、促销产品分销商、慈善组织、娱乐推广商、旅游和旅游场馆以及零售商。运动服产品有多种用途，如用作工作或校服或运动队服或简单地传达个人、团体, 和团队认同感。除了男士、女士和儿童的内衣和袜子外，我们还向各种零售商出售空白形式的运动服产品。这些零售商包括大众零售商、百货商店、全国连锁店、体育专卖店、手工艺品商店、食品和药品零售商、一元店和价格俱乐部，所有这些都通过他们的实体网点和/或他们的电子商务平台向消费者销售。此外，我们向向消费者销售的纯在线零售商销售产品。我们还为全球领先的运动和生活方式消费品牌公司制造和销售产品，这些公司通过自己的零售机构、电子商务平台和/或第三方零售商在零售渠道内分销这些产品。管理层讨论和分析Gildan 2021向股东提交的报告5
下表总结了我们在公司和授权品牌下提供的产品：主要产品类别产品系列品牌运动衫、羊毛上衣和裤子以及运动衫Gildan®、Gildan Performance®、Gildan®Hammer™、Comfort Colors®、American Apparel®、Alstyle®、GoldToe®袜子(1)运动、连衣裙、休闲和工作服袜子、衬垫袜子、治疗用袜子(2)、透明内裤袜子(3)、紧身裤(3)和紧身裤(3)Gildan®、Under Armour®(4)、GoldToe®、PowerSox®、Gold Signature by GoldToe®、Gold Signature by GoldToe®PEDS®、Medipeds®、Treatation Plus®、All Pro®、Secret®(5)、Silks®(5)、Secret Silky®、American Apparel®男童内衣(上裤)和女式内裤Gildan®、Gildan白金®Intimates(1)女式塑形内衣、内衣及配饰Secret®(5)、Secret Silky®(1)公司计划退出以Secret®、Silks®、Secret Silky®和Treatment Plus®品牌销售的纯内裤袜子、紧身裤、紧身裤、女士塑形内衣、内衣及配饰产品。(2)仅适用于Treatation Plus®和Medipeds®。(3)仅适用于Secret®、Silks®、Secret Silky®和PEDS®。(4)根据仅针对袜子的许可协议-在美国和加拿大拥有独家经销权。(5)Secret®和Silks®是加拿大的注册商标。3.2.2制造我们的绝大多数产品都是在我们拥有和运营的设施中生产的。在较小的程度上，我们还使用第三方承包商来补充某些产品要求。我们的垂直整合业务涵盖从成衣生产过程的开始到结束，包括资本密集型的纺纱、纺织和袜子制造设施，以及劳动力密集型的缝纫设施。我们的制造业务位于四个主要中心，特别是在美国、中美洲、加勒比海, 还有孟加拉。我们所有的纺纱业务都位于美国，而纺织、缝纫和袜子制造业务则位于上述其他地理中心，其中最大的是中美洲的洪都拉斯。为了支持进一步的销售增长，继续推动高效和有竞争力的成本结构，并加强我们供应链的地域多元化，我们正在扩大我们整个制造网络的制造能力，包括在孟加拉国进行大规模扩张的计划。2019年，我们购买了靠近我们在孟加拉国的现有设施的土地，旨在用于开发一个大型多工厂制造综合体，预计将容纳两个大型纺织设施和相关的缝纫业务。预计增加的产能将服务于国际和北美市场。2021年的发展在2021年期间，考虑到疫情及其对全球经济活动和我们自身业务的相关影响，公司在2020年暂时推迟了非关键资本投资，并推迟了用于扩大制造业产能的主要支出后，恢复了资本支出。我们继续扩大中美洲和加勒比地区的产能，包括重新安装我们以前在墨西哥的业务搬迁的设备，并恢复了对孟加拉国产能扩大计划的投资，如上所述。如第5.3.1节所述，2021年12月，公司收购了其纱线供应商之一Frontier Yarns，在我们本已重要的纱线制造基地的基础上，又增加了位于北卡罗来纳州的四个纱线纺纱设施。收购Frontier Yarns将使Gildan能够通过进一步内部化纱线生产，建立其全球垂直整合的供应链, 预计将支持Gildan在中美洲和加勒比海地区的纺织产能扩张计划中增加的纱线需求。管理层讨论和分析吉尔丹2021年向股东提交的报告6
下表按地理区域提供了我们的主要制造业务摘要：美国中美洲加勒比亚洲纱线纺纱设施(1)：将棉花、聚酯和其他纤维转化为纱线，北卡罗来纳州索尔兹伯里(2家设施)北卡罗来纳州莫克斯维尔，北卡罗来纳州伊甸园，北卡罗来纳州克拉克顿(2家设施)(4)马约丹，北卡罗来纳州斯通维尔(4)北卡罗来纳州斯通维尔(4)锡达敦，佐治亚州纺织设施：将纱线编织成面料，染色和切割面料洪都拉斯(4个设施)多米尼加共和国孟加拉国缝纫设施(2)：切割产品的组装和缝纫洪都拉斯(3个设施)尼加拉瓜(4个设施)多米尼加共和国(2个设施)孟加拉国成衣染色(3)：涂料染色或活性染料染色洪都拉斯袜子制造设施：将纱线转化为成品袜洪都拉斯(1)虽然我们的大部分纱线是国内生产的，但我们也使用第三方纺纱供应商，主要是在美国，以满足我们剩余的纱线需求。(2)虽然我们的大多数缝纫设施是由公司运营的，但我们也使用第三方缝纫承包商的服务，主要是在海地和中美洲的其他地区，以满足我们剩余的缝纫要求。(3)服装染色只是我们Comfort Colors®产品的一项功能，它涉及的染色过程与我们通常在纺织设施对大多数产品进行染色的方式不同。我们的成衣染色业务位于洪都拉斯的Rio Nance 3工厂。(4)作为收购Frontier Yarns的一部分收购，自2021年12月10日起生效。3.2.3环境、社会和治理(ESG)方案Gildan的可持续发展之旅比大多数方案开始得更早，在实施、衡量、监测和优化方面已经有20年的记录, 并在这方面进行报道。吉尔丹一直高度重视负责任、合乎道德和透明的运营。ESG是Gildan长期业务战略的核心，长期以来一直是我们成功的关键因素。作为服装行业最垂直整合的制造商之一，我们销售的绝大多数产品都是在我们自己和/或公司运营的设施中生产的，我们的优势在于直接控制我们的运营方式，并在我们的运营中始终如一地推动我们的ESG实践。该公司的ESG计划由中央监督，该计划的执行由位于我们运营地区的熟练专业人员组成的专门团队管理。我们董事会的公司治理和社会责任委员会由独立董事组成，具体负责监督Gildan在与环境、劳工和人权、健康和安全以及其他可持续发展问题相关领域的政策和做法，包括社区参与和利益相关者关系。2021年，在报告了我们的第二套环境目标后，公司进行了详细的评估，以重新定义未来的ESG战略，并进一步推动其可持续发展方法，同时考虑到行业的新技术和进步。2022年1月17日，该公司宣布了其下一代ESG战略和未来目标，承诺到2030年在关键ESG领域取得有意义的进展。该公司的下一代ESG战略侧重于根据基于科学的目标倡议(SBTI)减少其范围1和2温室气体排放、降低水强度(减少每公斤生产的用水量/取水量)、循环性和寻找可持续的原材料, 通过设定性别平等的首次目标，增加社区投资，加强多样性、公平和包容性，并实施披露计划，以逐步与气候相关财务披露工作队(TCFD)的建议保持一致。Gildan的新战略寻求解决全球环境和社会优先事项，旨在改善Gildan服装制造商的生活，进一步保护环境，赋予邻近社区权力，并提高交付给全球客户的产品的可持续性。管理层讨论和分析吉尔丹2021年向股东提交的报告7
更具体地说，该公司在以下五个重点领域制定了目标和目标：·气候、能源和水吉尔丹致力于通过为实现低碳未来铺平道路，继续与气候变化作斗争，目标是将范围1和范围2的温室气体排放量减少30%，至20301，与《巴黎协定》的目标保持一致，并达到所需的脱碳水平。为此，Gildan签署了SBTI承诺书，与世界各地的公司一起遵循以科学为基础的方法来减少碳排放。吉尔丹还承诺解决与气候变化有关的与水有关的风险。因此，Gildan计划进一步投资于水效率，并在其运营中实施更多的水减少、再利用和循环选项，目标是到20301将水强度(每生产一公斤的用水量/取水量)降低20%。·Circle Gildan致力于促进循环经济，以减少其对环境的影响，并打算获得更可持续和更透明的原材料，并加强可持续废物管理举措。这将包括到2025年采购100%可持续的棉花，到2027年采购30%的可回收聚酯或替代纤维和/或纱线。该公司还计划到2027年实现零制造浪费，到2027年使用75%的可回收或可持续的包装和装饰材料。·人力资本管理公司将继续确保其供应链尊重人权。Gildan还将通过努力提高员工安全并降低其运营中的工作场所风险，将健康和安全绩效提升到新的标准。为了实现这一目标，Gildan计划到2028年在其公司拥有和运营的所有设施获得国际标准化组织45001认证。关于多样性、公平和包容性, 该公司首次设定了改善性别平等的目标。虽然吉尔丹已经在全球经理及以下级别实现了性别平等，但它的目标是到2027年在包括董事及以上级别的员工群体中实现性别平等。·长期价值创造Gildan致力于积极影响公司以有意义的社区参与运营的地区的经济发展。Gildan打算在公司运营的地区逐步增加对有目的和价值驱动的项目的资本配置，并计划到2026年逐步达到税前收益的1%。同时，公司还将吸引其最重要的利益相关者之一--员工，并继续促进和鼓励各级员工的志愿服务，以进一步加深对当地的影响。·透明度和披露吉尔丹在实现这些目标方面的责任的一个关键部分将是与利益攸关方透明地分享这段旅程。为此，Gildan计划进一步提高和加强其所有重点领域的ESG披露，有效地允许利益相关者做出更知情的ESG重点决策，并保持对Gildan的高度信任和理解。2022年，Gildan计划通过随后在独立报告中披露进一步加强与TCFD框架的一致性，该报告将详细说明Gildan与气候相关的治理、战略、风险管理和指标以及目标。2021年ESG要点和表彰·连续第17次发布ESG报告，包括可持续会计准则委员会(SASB)标准下的第一年数据披露和使用TCFD框架的初步评估·Gildan成为美国棉花信托协议的成员·作为联合国开发计划署(Development)的一部分, 吉尔丹签署了性别平等印章承诺·开始实施国际标准化组织45001·连续第9年被道琼斯可持续发展指数(DJSI)纳入·被企业骑士评为全球百家最可持续发展公司之一。·CDP在气候变化和水安全方面的B分·被《投资者商业日报》评为2021年100强ESG公司之一请访问www.certiineesponsibility.com，了解有关我们ESG计划的更多信息，以及我们在ESG方面取得的成就的更详细讨论。管理层的讨论和分析吉尔丹2021年向股东提交的报告8 1与2018年基线相比
3.2.4销售、市场推广及分销我们的全球销售及市场推广办事处位于巴巴多斯的基督教会，我们已在该办事处设立与客户有关的职能，包括销售管理、市场推广、客户服务、信贷管理、销售预测、生产计划，以及库存控制和物流。我们还在美国设有销售支持办事处。我们主要通过内部管理和运营的美国大型分销中心和一些较小的设施，以及在洪都拉斯的大型分销设施，建立了广泛的分销业务。为了补充我们的一些配送需求，我们还在北美、欧洲和亚洲使用了第三方仓库。3.2.5员工和公司办公室我们目前在全球拥有约48,000名员工。我们的公司总部位于加拿大蒙特利尔。3.3竞争环境我们产品的基本服装市场竞争激烈。竞争通常基于服务和产品的可用性、价格、质量、舒适和合身、款式和品牌。我们通过利用我们的竞争优势，包括我们位于战略位置和垂直整合的制造业供应链、规模、成本结构、全球分销和我们在服务市场的品牌定位，在这些因素上展开竞争。我们相信，我们的制造技能，以及我们通过长期大量投资开发的大规模、低成本垂直集成供应链基础设施，是我们的关键竞争优势和区别于竞争对手的优势。我们面临着来自大大小小的美国和外国基本家庭服装制造商或供应商的竞争。在规模较大的竞争对手中，总部位于北美的制造商包括Hanesbrand Inc.和Fruit of the Boom，Inc.。, 伯克希尔哈撒韦公司的一家子公司，通过自己的品牌产品及其子公司罗素公司的产品进行竞争。这些公司在与Gildan相同的一些地区生产产品，主要在北美和国际市场的类似分销渠道中的相同基本服装产品类别内竞争。在袜子和内衣方面，我们的竞争对手还包括Renfro Corporation、Jockey International，Inc.和Kayser Roth Corporation。此外，我们的竞争对手包括Next Level Apparel、Color Image Apparel，Inc.(Bella+Canvas品牌的所有者)和Delta Apparel Inc.，以及通过Imprint渠道供应产品的中美洲和墨西哥制造商等向可打印运动服装产品销售或作为批发分销商运营的美国较小公司。最后，虽然我们也与一些客户的自有品牌产品竞争，但我们也向某些客户提供产品，这些客户正在寻找具有我们类型制造能力的战略供应商，以支持他们的自有品牌产品。4.0战略Gildan可持续增长战略在过去的几年里，我们一直在推动我们的回归基础战略，执行关键举措，以简化和消除我们业务的复杂性，并提高运营效率。这一战略的关键要素包括重新调整我们的组织结构和整合我们的业务部门，理顺我们的库存单位(SKU)基础，优化我们的垂直集成制造平台和我们的分销网络。我们感到高兴的是，我们的回归基础战略取得了成功，实现了我们所设想的潜力，2021年的强劲成果证明了这一点。因此，在2021年第四季度，, 我们更新了我们的战略计划，以我们的基本原则为基础，根据我们现在所说的吉尔丹可持续增长战略来推动增长。具体地说，虽然我们回归基础战略的主要目标是推动运营盈利能力的扩张，展望2022年及以后，随着Gildan可持续增长战略的实施，我们现在的重点转向利用我们的竞争优势来推动营收和利润增长，依赖于三个关键支柱-产能扩张、创新和ESG，如下所述。产能驱动型增长：利用我们作为低成本垂直整合制造商的强大竞争优势，执行明确的计划，大幅扩大我们的全球产能，以支持2022年及以后的预期销售增长。为此，在2021年期间，我们在中美洲和多米尼加共和国的制造中心增加了并继续增加了增量产能，这些产能已经开始加快。此外，如第5.3.1节所述，接近2021年底，本公司收购了其纱线供应商之一Frontier Yarns，在其已经很重要的纱线制造基地的基础上，在北卡罗来纳州增加了四个纱线纺纱设施。收购Frontier Yarns将使Gildan能够通过进一步内部化纱线生产，建立其全球垂直整合的供应链，预计管理层将讨论和分析Gildan 2021向股东提交的报告9
以支持Gildan在中美洲和多米尼加共和国的纺织产能扩张计划中增加的纱线需求。此外，公司还开始在孟加拉国开发大型制造综合体的第一阶段，特别是该项目的第一个大型垂直一体化纺织设施。创新：在整个组织和所有运营领域推动创新领导力，旨在提供高质量、价值驱动的产品、提高上市速度、提高运营效率并减少我们的环境足迹。该公司已确定并确定了具体的关键举措，以及旨在推动我们的制造和产品开发流程、分销和最终产品创新的投资，包括面料功能、产品适合度、面料对不断发展的印刷和装饰技术的适应性以及对ESG友好的产品属性。还将分配更多投资，以利用数字工具、预测分析和人工智能，以更好地为整个组织提供信息和加快决策，精简系统和流程，加强规划和预测以及市场研究。ESG：进一步加强我们在所有业务中对ESG的关注，并利用我们强大的ESG地位和持续的进步来增强我们对所有利益相关者的价值主张。随着我们下一代ESG战略的推出和新的长期ESG目标的引入，我们正在整个组织内加强ESG努力。我们战略下的举措旨在减少我们的碳足迹和水强度(每生产一公斤的使用量/消耗量)，并促进循环经济，同时推动提高运营效率。其他举措建立在支持我们运营的地区的经济发展的基础上, 确保在我们的整个供应链中大力尊重人权和高标准的健康和安全。此外，我们将增加对员工的投资，推动我们业务的多样性和包容性，并提高ESG的披露和透明度。所有重要的重点领域，因为我们建立在对所有利益攸关方来说已经很强大的ESG主张的基础上。成功执行所有上述作为我们战略三大支柱的计划，预计将使公司能够实现收入增长、强劲的盈利能力和有效的资产利用，所有这些都有望为我们的股东带来强大的价值。5.0经营业绩新冠肺炎大流行和其他事态发展的影响2020年新冠肺炎大流行爆发，以及随后为限制病毒传播而采取的全球限制措施，导致全球经济严重下滑。因此，在2020财年，我们经历了销售额的大幅下降，并产生了与临时生产关闭相关的COVID相关成本，以及与加快我们的Back to Basics计划相关的费用，因为我们努力在疫情期间进一步降低成本基础并增强财务灵活性。因此，该公司报告了2020财年的重大收益亏损，特别是上半年。随着我们进入2020年下半年和2021年，随着限制的放松、政府的政策支持和疫苗的快速部署，经济活动开始回升，对我们产品的需求水平在2021年之前有所改善。需求的反弹，加上我们进入大流行的定位，以及我们继续推动我们的回归基本战略的努力，使我们能够实现高于大流行前的全年业绩水平。在2021年期间, 在2020年COVID和飓风相关的关闭后恢复运营后，我们继续提高我们设施的生产水平，并执行我们进一步扩大产能的计划。然而，疫情的持续影响给各行业带来了新的挑战，造成了库存紧张、劳动力短缺、全球供应链中断和通胀压力的市场格局。虽然我们垂直整合的制造模式和地理位置减少了我们对其中一些因素的敞口，但美国劳动力短缺影响了美国纱线行业和我们自己的纱线生产，以及我们重建更高库存水平和充分满足2021年需求的能力。为了建立我们的全球垂直整合供应链，2021年12月，我们收购了Frontier Yarns(如第5.3.1节所述)，该公司在北卡罗来纳州拥有四个纱线纺纱设施。此次收购将使我们能够进一步实现纱线生产的内部化，预计将为我们在中美洲和加勒比地区的纺织产能扩张计划提供纱线供应，并提供额外的纱线产能以支持长期增长。从流动资金的角度来看，在2020年，我们采取措施保存现金和提高财务灵活性，因为我们设法度过了大流行，包括推迟非关键资本支出和可自由支配的费用，暂停股票回购和股息支付，以及额外的债务融资和临时契约修正案。随着2020年下半年和2021年经济状况开始改善，我们降低了债务杠杆，恢复了资本支出，并增强了对持续复苏的信心，同时通过管理层的讨论和分析产生了强劲的自由现金流，吉尔丹2021年提交给股东的报告10
本公司董事会于2021年5月及8月分别批准恢复本公司的季度派息及股份回购计划。我们对业务的复苏感到鼓舞，特别是2021年的销售水平恢复到疫情前的水平，与前一年和2019年相比收益增长强劲。尽管北美的需求已经恢复到健康的水平，但北美以外的复苏仍然疲软。我们继续监测这一大流行的持续影响，包括最近出现的奥密克戎冠状病毒变种，它在今年晚些时候导致世界某些地区的封锁增加。在供应链方面，尽管我们看到劳动力环境有所改善，但我们继续监测美国劳动力短缺、原材料投入紧张以及全球与运输相关的因素，这些因素正在造成通胀压力。尽管如此，我们对我们回归基础战略的执行感到高兴，该战略有助于我们在2021年取得强劲业绩。随着我们建立在回归基础原则的基础上，我们相信我们处于有利地位，能够在本MD&A第4节所述的我们现在称为“吉尔丹可持续增长”战略下推动增长。新冠肺炎疫情对公司流动性、信用和其他风险的当前和潜在影响在本MD&A中的“财务风险管理”和“风险和不确定性”部分进行了描述。5.1本MD&A概述本MD&A对截至1月2日的财年和本财年的运营、财务业绩和财务状况进行了评论。2022(2021财年)和截至1月3日的财年, 2021年(2020财年)。5.2非GAAP财务指标我们使用非GAAP财务指标和比率来评估我们的经营业绩和流动性。证券法规要求公司提醒读者，根据国际财务报告准则以外的基础调整的收益和其他衡量标准没有标准化的含义，也不太可能与其他公司使用的类似衡量标准相比较。因此，不应孤立地考虑这些问题。在本次MD&A中，我们使用非GAAP财务指标和比率，包括调整后的净收益、调整后的稀释每股收益、调整后的毛利、调整后的毛利率、调整后的营业收入、调整后的营业利润率、调整后的EBITDA和净资产收益率(RONA)来衡量我们的业绩和财务状况，这不包括可能扭曲对我们经营业绩趋势分析的某些调整所造成的变化，因为我们认为这些指标为投资者提供了有关公司财务业绩和财务状况的有意义的信息。我们还使用非GAAP财务指标，包括自由现金流、总债务、净债务、净债务杠杆率和营运资本。我们请读者参考本MD&A中题为“非GAAP财务措施的定义和调整”的第17.0节，以了解本公司使用和提出的所有非GAAP财务措施与最直接可比的IFRS措施的定义和完全调整。5.3业务收购我们在2021财年完成了一项业务收购，如下所述。本公司根据IFRS 3，企业合并采用收购方法对此次收购进行会计处理, 自收购之日起，收购结果已与本公司的结果合并。本公司已根据管理层对收购资产及承担负债的公允价值最佳估计，并考虑当时所有相关资料，厘定收购资产及承担负债的初步公允价值。请参阅《2021年经审计年度合并财务报表》附注5，其中概述了在购置之日已确认的购入资产和承担的负债。5.3.1 Frontier Yarns Inc.于2021年12月10日，本公司收购Frontier Yarns的母公司Phoenix Sanford，LLC 100%的股权，现金代价(已收购现金净额及已有关系结算净额)1.64亿美元。FronTier Yarns的业务包括位于北卡罗来纳州的四家工厂。在2021年期间，Frontier Yarns大约40%的产量专门用于销售给Gildan的纱线，用于中美洲和加勒比地区的纺织品制造。此次收购将使该公司通过进一步内部化纱线生产，建立其全球垂直整合的供应链，并有望支持Gildan在中美洲和加勒比海地区的纺织产能扩张计划的增量纱线需求。截至2022年1月2日的年度经审计年度合并财务报表包括Frontier Yarns于2021年12月11日至2022年1月2日的业绩。管理层讨论和分析吉尔丹2021年向股东提交的报告11
5.4.选择年度信息(以百万美元为单位，每股金额或其他说明除外)变化2021年至2020年变化2020年至2019年2021年2019年$%净销售额2,922.6 1,981.3 2,823.9 941.3 47.5%(842.6)(29.8)%毛利润940.2 249.1 704.5 691.1 N.M.(455.4)(64.6%)调整后毛利(1)903.0 305.7 759.5 597.3 N.M.(453.8)(59.7)%SG&A费用314.2 272.3 340.5 41.9 15.4%(68.2)(20.0)%(减值冲销)应收账款减值(2.6)15.527.7(18.1)N.M.(12.2)(44.0)%与重组和收购相关的成本8.2 48.2 47.3(40.0)(83.0)%0.9 1.9%(无形资产减值冲销, 减值)商誉和无形资产减值(31.5)94.0-(125.5)N.M.94.0 N.M.营业收入(亏损)651.9(180.8)289.0 832.7 N.M.(469.8)新墨西哥州调整后营业收入(1)591.4 18.0 391.3 573.4 N.M.(373.3)(95.4)%调整后息税前利润(1)726.8 165.1 548.1 561.7 N.M.(383.0)(69.9)%财务开支27.3 48.5 39.2(21.2)(43.7)%9.3 23.7%所得税开支(收回)17.4(4.1)(10.0)21.5 N.M.净收益(亏损)5.9%607.2(225.3)259.8 832.5 N.M.(485.1)新墨西哥州调整后净收益(亏损)(1)538.1(36.3)339.6 574.4 N.M.(375.9)新墨西哥州基本每股收益(每股亏损)3.08(1.14)1.27 4.22 N.M.(2.41)新墨西哥州稀释每股收益3.07(1.14)1.27 4.21 N.M.(2.41)新墨西哥州调整后稀释每股收益(1)2.72(0.18)1.66 2.90牛顿(1.84)N.M.毛利率(2)32.2%12.6%24.9%n/a 19.6pp n/a(12.3)调整后毛利率(1)30.9%15.3%26.7%n/a 15.6 pp n/a(11.4)pp SG&A费用占销售额的百分比(3)10.8%13.7%12.1%n/a(2.9)pp n/a 1.6 pp营业利润率(4)22.3%(9.1)%10.2%n/a 31.4 ppn/a(19.3)调整后营业利润率(1)20.2%0.9%13.8%n/a 19.3 ppn/a(12.9)pp总资产3，136.7 3,020.9 3,211.1 115.8 3.8%(190.2)(5.9)%非流动金融负债总额600.0 1,000.0 845.0(400.0)(40.0)%155.0 18.3%净债务(1)529.9 577.2 862.4(47.3)(8.2)%(285.2)(33.1)%稀释加权平均已发行普通股数目(2000年代)197，595 198,361 204, 609n/a净资产回报率(RONA)(1)23.1%1.0%13.3%n/a 22.1 pp n/a(12.3 pp)宣布的每股普通股年度现金股息0.462 0.154 0.536 0.308 N.M.(0.382)(71.3)%净债务杠杆率(1)0.73.5 1.6n/a N.M.=无意义n/a=不适用(1)这是一个非GAAP财务计量或比率。见本MD&A中第17.0节“非公认会计准则财务指标的定义和对账”。(2)毛利率定义为毛利除以净销售额。(3)SG&A占销售额的百分比定义为SG&A除以净销售额。(4)营业利润率定义为营业收入(亏损)除以净销售额。合并财务报表和本摘要之间存在某些微小的舍入差异。管理层的讨论和分析吉尔丹2021年向股东提交的报告12
5.5.5综合经营回顾5.5.1净销售额(百万美元，或其他指示)变化2021-2020年变化2020-2019年2021年2019年$%$%运动服2,364.7 1,498.4 2,261.9 866.3 57.8%(763.5)(33.8)%袜子和内衣(1)557.8 482.9 562.0 74.9 15.5%(79.1)(14.1)%总净销售额2,922.5 1,981.3 2，823.9 941.2 47.5%(842.6)(29.8)%(1)亦包括贴身衣物及其他边缘产品。合并财务报表和本摘要之间存在某些微小的舍入差异。2021财年与2020财年相比，2021年创纪录的净销售额反映出需求较2020年大幅复苏，而2020年需求受到新冠肺炎疫情影响的沉重打击。运动服销售额的同比增长为23.65亿美元，这是由于所有渠道的销量强劲增长、有利的产品组合和更高的净销售价格。可印刷销售量增加是由于销售点(POS)的强劲复苏以及分销商在2020年发生的大规模库存减少不再发生的影响。袜子和内衣类别的整体销售额增长，我们创造了5.58亿美元的收入，这也是由于内衣和袜子产品的销售量与去年相比有所增加，以及有利的产品组合。与2019年相比，全年整体净销售额增长有所改善, 下半年和全年的净销售额均高于大流行前的水平。与2019财年相比，由于新冠肺炎疫情对全球经济活动产生了重大不利影响，2020财年整体净销售额下降在很大程度上是由销量推动的。运动服销售额下降的主要原因是需求低迷导致单位销售额下降，加上经销商减少印品库存的影响、不利的产品组合以及2020财年主要通过促销折扣对印品采取更积极的定价行动的影响。2020财年袜类和内衣品类的整体销售额下降也反映了与COVID相关的对零售分销渠道需求的影响，特别是袜子的需求下降，部分被主要由自有品牌男士内衣产品强劲增长推动的内衣销售增加所抵消。5.5.2毛利率/利润率及调整后毛利率/利润率变动2021-2020年变动2020-2019年(单位：百万美元, 2021年2020年2019年毛利润940.2 249.1 704.5 691.1(455.4)调整范围：战略性产品线举措的影响(1)8.860.055.0(51.2)5.0PPE SKU的停产(1)-6.26.2-(6.2)6.2净保险收益(1)(46.09.6)-(36.4)(9.6)调整后毛利(2)903.0 305.7 759.5 597.3(453.8)毛利率32.2%12.6%24.9%19.6 pp(12.3)pp调整后毛利率(2)30.9%15.3%26.7%15.6 pp(11.4)pp(1)有关第17.0节“非公认会计准则财务措施的定义和调整”中有关调整的更多信息，请参阅本MD&A(2)这是一个非GAAP财务指标或比率。见本MD&A中第17.0节“非公认会计准则财务计量的定义和对账”。合并财务报表和本摘要之间存在某些微小的舍入差异。毛利是我们的净销售额减去销售成本的结果。毛利反映的是毛利占销售额的百分比。我们的销售成本包括所有原材料成本、制造转换成本，包括制造折旧成本、采购成本、入站运费和设施间运输成本，以及到客户的出站运费。销售成本还包括采购成品的成本、与采购、接收和检验活动有关的成本、制造管理、第三方制造服务、基于销售的特许权使用费成本、保险、库存管理的讨论和分析吉尔丹2021年提交给股东的报告13
于截至2022年1月2日及截至该年度的经审核综合财务报表附注17C所述的首付、税项及保险净收益。我们报告的毛利和毛利率可能无法与其他公司报告的这些指标相比较，因为一些实体包括仓储和搬运成本和/或从销售成本中扣除折旧费用、向客户出口的运费和特许权使用费成本。与2020财年相比，2021财年毛利润和调整后毛利润的增长反映了销售额的显著复苏，毛利率比2020财年增加了19.6个百分点，调整后毛利率增加了15.6个百分点。毛利及经调整毛利较上年同期显著改善，主要由于产品组合更为强劲、不再发生COVID及若干主要于2020年上半年产生的回归基本业务相关费用、销售净价上升、回归基本业务计划带来的成本效益及原材料成本下降所致。2021年毛利率的改善还包括确认与2020年飓风有关的3600万美元的保险净收益，以及较低的SKU合理化费用。与2019财年相比，2020财年毛利润下降4.55亿美元，反映出净销售额大幅下降和毛利率下降12.3个百分点，这都是由于新冠肺炎疫情的影响引发的全球经济低迷的影响，这对销售和销售成本都产生了负面影响。毛利率的下降也反映了与加快一些回归基本计划的行动相关的成本和收费的影响, 包括与公司SKU合理化计划相关的费用。与经济下滑和加快回归基本面计划有关的成本和收费主要包括在2020财年制造产能闲置时产生未吸收的固定制造成本1.08亿美元、库存拨备1.08亿美元(包括用于战略产品线计划和停止个人防护装备的6,100万美元)，以及与退出过剩商品衍生工具对冲和棉花承诺相关的费用2,100万美元。此外，毛利率下降反映了不利的产品组合和印品渠道更高的促销折扣的影响，但与2019财年相比原材料成本下降和2020财年第四季度确认的净保险收益1000万美元部分抵消了这一影响。保险收益包括保险收益扣除因2020年11月袭击中美洲并影响我们业务运营的飓风影响而产生的成本。在反映这两年与我们战略产品线计划相关的库存费用、与停产PPE SKU相关的库存费用以及2020年的保险净收益之前，由于上述相同因素，2020财年调整后的毛利率为15.3%，而2019财年为26.7%。5.5.3销售、一般和行政费用(SG&A)变动2021-2020变动2020-2019年(单位：百万美元, 2021年2020年2019年SG&A费用314.2 272.3 340.5 41.9(68.2)SG&A费用占销售额的百分比10.8%13.7%12.1%(2.9)pp 1.6 ppp合并财务报表与本摘要之间存在某些微小的舍入差异。与2020财年相比，与2020财年相比，2021财年SG&A费用增加了4200万美元，这主要是由于可变薪酬费用和销量驱动的分销成本增加，但部分被我们的Back to Basics计划带来的成本节约所抵消。与2020财年相比，2021财年SG&A费用占销售额的百分比提高了290个基点，反映了数量杠杆和单位成本效率的好处。与2019财年相比，2020财年SG&A费用减少了6800万美元，这主要是由于薪酬和销量驱动的分销成本降低，以及其他成本控制措施的好处。与2019财年相比，2020财年SG&A费用占销售额的百分比增加了160个基点，原因是由于大流行的影响，2020财年的销售基数要低得多。5.5.4应收贸易账款减值2021财政年度记录的应收贸易账款减值冲销为300万美元，而2020财政年度和2019财政年度的应收贸易账款减值分别为1 600万美元和2 800万美元。在2021财年，随着经济环境的改善，公司调整了其拨备矩阵，以降低预期的信用损失率，导致截至1月2日的年度应收贸易账款减值冲销, 2022年2020财政年度应收贸易账款减值主要是由于管理层讨论和分析Gildan 2021年提交给股东的报告导致的经济状况导致的信贷风险上升，从而增加了对预期信贷损失的估计14
新冠肺炎大流行。在2020财年第一季度应收贸易账款减值2,100万美元以反映由于新冠肺炎经济影响和不确定性而产生的额外ECL之后，由于应收账款贸易余额减少，应收账款减值在本财年剩余时间录得总计500万美元的部分收回。2019财年应收贸易账款减值主要与公司一家美国分销商客户的破产和清算以及一家零售客户的破产带来的总计约2,400万美元的影响有关。5.5.5重组和收购相关成本变动2021-2020年变动2020-2019年(单位：百万美元)2021 2020 2019年雇员解雇和福利费用0.3 10.9 17.1(10.6)(6.2)撤离、搬迁和其他费用3.3 13.3 17.2(10.0)(3.9)处置和减记财产、厂房和设备、使用权资产的净亏损，和与退出活动有关的软件3.1 23.9 13.1(20.8)10.8与收购有关的交易费用1.5--1.5--重组和与收购有关的费用8.2 48.1 47.4(39.9)0.7合并财务报表与本摘要之间存在某些微小的舍入差异。与重组和收购有关的费用包括与重大撤离活动直接相关的费用，包括关闭营业地点或搬迁营业活动、管理结构的重大变化以及交易、撤离, 以及因业务收购而产生的整合成本。2021财年与重组和收购相关的成本包括：与公司在墨西哥的前纺织制造和缝纫业务有关的关闭后成本400万美元；2020年关闭的美国一家纺纱厂的200万美元，包括租赁退出费用；与收购Frontier Yarns有关的100万美元交易成本；以及完成前几年启动的重组活动的100万美元其他成本。2020财年与重组和收购相关的成本包括：关闭美国一家纺纱厂的2,300万美元，包括使用权资产和设备的加速折旧；关闭墨西哥纺织制造和缝纫业务的1,100万美元；退出装运到件活动的600万美元，包括计算机软件减记和仓库整合成本；裁员200万美元；以及700万美元的其他成本，包括完成2019财年启动的重组活动所产生的成本。2019财政年度与重组和收购有关的费用如下：1 400万美元用于关闭墨西哥的纺织制造和缝纫业务；700万美元用于合并洪都拉斯的缝纫活动；700万美元用于关闭加拿大的一家袜子制造厂；1000万美元用于退出纱线回收活动(计划处置纱线回收设备)和关闭在美国的一家纱线纺纱厂；500万美元用于退出生产活动；400万美元用于完成2018财政年度启动的重组活动, 包括关闭AKH纺织品制造设施和整合美国分销中心。管理层的讨论和分析吉尔丹2021年向股东提交的报告15
5.5.6(无形资产减值冲销，减值后净额)/商誉和无形资产减值根据2022年1月2日进行的减值测试结果，袜厂现金产生单位(CGU)的估计可收回金额超过其账面价值，因此，本公司于2022年1月2日记录了5600万美元的减值冲销，涉及以前业务收购中收购的无形资产(包括定期和不确定寿命)，如截至2022年1月2日的经审计年度综合财务报表附注11所述。导致这一逆转的事件和情况包括利润率和预期收益的改善，以及经济环境和这一类别的前景的改善。该公司还注销了一些被评估为没有未来经济效益的2400万美元的无形资产。这些资产减记与公司计划退出其以Secret®、Silks®、Secret Silky®和Treatment Plus®品牌销售的纯内裤、紧身裤、紧身裤、女式塑身衣、内衣和配饰产品有关。在2020财年第一季度，由于新冠肺炎疫情对全球经济活动和全球公司企业价值的不利影响，包括对公司业务和股价的影响，我们为袜厂CGU计入了9,400万美元的减值费用，与之前收购袜子和袜业业务时获得的商誉和无形资产有关。5.5.7营业收入和调整后营业收入变动2021-2020年变动2020-2019年(百万美元, 2021年2020年2019年营业收入(亏损)651.9(180.8)289.0 832.7(469.8)调整：与重组和收购相关的成本(1)8.248.247.3(40.0)0.9.(无形资产减值冲销，减值净额)商誉和无形资产减值(1)(31.5)94.0-(125.5)94.0战略产品线举措的影响8.8 60.055.0(51.2)5.0停止PPE SKU-6.2-(6.2)6.2保险净收益(46.0)(9.6)-(36.4)(9.6)调整后营业收入(2)591.4 18.0 391.3 573.4(373.3)营业利润率22.3%(9.1%)10.2%31.4 pp(19.3)pp调整后营业利润率(2)20.2%0.9%13.8%19.3 pp(12.9)pp(1)有关本MD第17.0节“非公认会计准则财务措施的定义和调整”中调整的更多信息，请参阅标题为“对非公认会计准则措施的某些调整”的小节&A。(2)这是一个非公认会计准则的财务指标或比率。见本MD&A中第17.0节“非公认会计准则财务计量的定义和对账”。合并财务报表和本摘要之间存在某些微小的舍入差异。2021财年与2020财年相比，2021财年的营业和调整后营业收入较2020财年有所改善，这主要是由于销售额同比大幅复苏，毛利率和调整后毛利率表现强劲, 部分被较高的SG&A费用所抵消。与2020财年确认的商誉和无形资产减值费用相比，2021财年的营业收入增加也是由于与重组和收购相关的成本降低，以及无形资产减值冲销的好处。2020财年与2019财年相比，2020财年营业收入和调整后营业收入较2019财年大幅下降，主要原因是净销售额下降，毛利率和调整后毛利率下降，但部分被SG&A费用的减少所抵消。与我们的袜业CGU相关的商誉和无形资产减值也是导致营业收入下降的原因之一。管理层的讨论和分析吉尔丹2021年向股东提交的报告16
5.5.8财务费用，净变化2021-2020变化2020-2019年(单位：百万美元)2021 2020 2019年金融负债利息支出按摊销成本14.9 30.2 28.7(15.3)1.5银行和其他财务费用8.8 14.6 8.0(5.8)6.6贴现租赁债务利息增加2.6 3.2 3.1(0.6)0.1贴现准备金利息增加0.2 0.2 0.3-(0.1)外汇亏损(收益)0.8 0.2(0.9)0.6 1.1财务费用，净额27.3 48.4 39.2(21.1)9.2合并财务报表与本摘要之间存在某些微小的舍入差异。2021财年与2020财年相比，2021财年的利息支出与2020财年相比有所下降，这主要是因为公司在2021年4月20日全额偿还了4亿美元的无担保两年期定期贷款，平均借款水平较低。银行及其他财务费用减少主要是由于2020财政年度与2020年6月对循环长期银行信贷安排作出修订而产生的费用所致，包括定期贷款安排及私人发行票据。这两年的外汇收益主要与以外币计价的货币净资产重估有关。2020财年与2019财年相比，2020财年净利息支出较2019财年有所增加，主要原因是平均借款水平较高, 这在很大程度上被我们长期债务的较低实际利率所抵消，这些债务以浮动利率计息。较低的实际利率是由于美国短期利率较低，部分被公司基于美国Libor的可变利率债务的利差增加所抵消，这些债务与对循环长期银行信贷安排和两项定期贷款安排的修订有关。2020财政年度银行及其他财务费用增加，主要是由于与修订循环长期银行信贷安排、定期贷款安排及私人发行票据有关的费用所致。2020财政年度和2019财政年度的汇兑损失和收益主要与以外币计价的货币净资产重估有关。5.5.9所得税本公司的平均实际税率计算如下：变化2021年至2020年变化2020年至2019年(单位：百万美元或其他说明)2021年2020年2019年所得税前收益(亏损)624.6(229.4)249.8 854.0(479.2)所得税支出(回收)17.44.1(10.0)25.9平均实际所得税率2.8%1.8%N.M.每分钟1.0 pp.新墨西哥州=没有意义合并财务报表与本摘要之间存在某些微小的舍入差异。2021财年与2020财年相比，2021财年1700万美元的所得税支出和2020财年400万美元的所得税净回收都包括与重新确认之前取消确认的递延所得税资产有关的所得税回收，我们预计这些资产将在公司重新评估其美国递延所得税资产的可回收性后收回。此外，2020财年还包括与重组和收购相关的成本以及战略产品线举措相关的所得税退还。, 以及与商誉和无形资产减值费用相关的退税。不包括上述所得税回收，2021财年的所得税支出为2600万美元，而2020财年的所得税支出为600万美元，这是由于2021财年产生的收益，而2020财年发生的净亏损。尽管2020财年合并净亏损，但公司在2020财年发生了某些具有应纳税收入的子公司的所得税支出。2020财年与2019财年相比，2020财年和2019财年的所得税净回收分别为400万美元和1000万美元，这都反映了与重新确认之前取消确认的递延所得税资产相关的所得税回收，我们预计这些资产将因公司重新评估其美国递延所得税资产的可回收性而收回。此外，这两个年度的所得税包括与重组和收购相关的成本相关的所得税退还，以及战略产品线管理层提交给股东的吉尔丹2021年报告的讨论和分析17
倡议和2020财年还包括与商誉和无形资产减值费用相关的退税。不包括上述这些所得税回收，由于2020财年发生的净亏损，2020财年的所得税支出为600万美元，而2019财年为1300万美元。尽管本年度出现综合净亏损，但本公司在2020财年有应纳税收入的某些子公司发生了所得税支出。2021财年的所得税回收与重新确认之前取消确认的递延所得税资产、重组和收购相关成本以及战略产品线倡议成本有关，商誉和无形资产的减值费用分别为900万美元(2020-500万美元和2019-1,900万美元)、零(2020-300万美元和2019-300万美元)和零(2020-200万美元和2019-零)。5.5.10净收益、调整后净收益、每股收益指标和其他业绩衡量指标变动2021-2020年变动2020-2019年(单位：百万美元，不包括每股金额)2021年2020年2019年净收益(亏损)607.2(225.3)259.8 832.5(485.1)调整用于：重组和收购相关成本8.248.247.3(40.0)0.90.9(无形资产减值冲销, 减值)商誉减值和无形资产减值(31.5)94.0-(125.5)94.0战略产品线计划的影响8.8 60.055.0(51.2)5.0 PPE SKU的终止-6.2-(6.2)6.2保险净收益(46.0)(9.6)-(36.4)(9.6)(9.6)(9.6)(9.6)(9.6)(1)(8.6)(5.2)(19.2)(3.4)调整后净收益(亏损)(2)538.1(36.3)339.6 574.4(375.9)稀释每股收益3.07(1.14)1.27 4.21(2.41)调整后稀释每股收益(2)2.72(0.18)1.66 2.90(1.84)(1)包括860万美元的所得税退还(2020-520万美元，2019年--1,920万美元)，原因是重新评估了这种递延所得税资产的变现可能性，从而确认了以前未确认的递延所得税资产(2018财政年度和2017财政年度根据组织重组计划)。(2)这是一个非公认会计准则的财务计量或比率。见本MD&A中第17.0节“非公认会计准则财务计量的定义和对账”。合并财务报表和本摘要之间存在某些微小的舍入差异。2021财年与2020财年相比，2021财年产生的净收益和调整后净收益与2020财年产生的净亏损和调整后净亏损相比，主要是由于我们在2021财年看到的经济复苏推动了强劲的同比运营和调整后运营收入表现，以及较低的净财务支出, 部分被较高的所得税所抵消。2020财年与2019财年相比，2020财年发生的净亏损和调整后净亏损与2019财年产生的净收益和调整后净收益相比，主要是由于全球新冠肺炎疫情的负面影响导致经济低迷，导致2020财年运营亏损和调整后运营收入大幅下降。管理层讨论和分析吉尔丹2021年向股东提交的报告18
5.6季度业绩摘要下表列出了最近完成的八个季度的某些未经审计的季度财务数据摘要。本季度信息是根据“国际财务报告准则”编制的。任何季度的经营业绩不一定代表未来任何时期的预期业绩。截至2021年1月2日2021年10月3日2021年4月4日2021年1月3日2021年9月27日2020年6月28日2020年3月29日净销售额784.3 801.6 747.2 589.6 690.2 602.3 229.7 459.1净收益(亏损)173.9 188.3 146.4 98.5 67.4 56.4(249.7)(99.3)每股净收益(亏损)基本(1)0.90 0.95 0.74 0.50 0.34 0.28(1.26)(0.5)摊薄(1)0.89 0.95 0.74 0.50 0.34 0.28(1.26)(0.50)加权平均流通股数目(以‘000年计)基本193，841 197、334 198、464 198、418 198、362 198、257 198、201 198、624稀释194、760 198、059 199、050 198、582 198、403 198、304 198、201 198、624(1)由于四舍五入原因，季度每股收益可能不会计入年初至今的每股收益。合并财务报表和本摘要之间存在某些微小的舍入差异。5.6.1季节性和其他影响业绩和财务状况可变性的因素由于新冠肺炎疫情对全球经济的重大影响，2020财政年度是史无前例的一年。我们截至2021年1月3日的年度经营业绩受到新冠肺炎疫情导致的需求大幅下滑的负面影响，这在本MD&A题为“经营业绩”的第5.0节中解释过。, 包括题为“新冠肺炎大流行的影响和其他事态发展”的小节。随着经济活动在2020年下半年开始复苏，我们2021财年的销售额和运营业绩也反映出显著的同比改善。我们中期和年度的经营业绩受到某些因素变化的影响，这些因素包括但不限于终端需求和客户需求的变化、客户增加或减少库存水平的决定、我们销售组合的变化以及销售价格和原材料成本的波动。虽然我们的产品全年销售，但我们的业务经历了需求的季节性变化，导致经营业绩的季度波动。虽然某些产品有季节性的需求高峰期，但竞争动态可能会影响客户购买的时间，导致季节性趋势每年略有不同。从历史上看，T恤衫的需求在第四季度最低，在第二季度最高，因为分销商在夏季销售旺季采购库存。从历史上看，对羊毛的需求通常在秋季和冬季之前，即一年的第二季度和第三季度最高。袜子和内衣的销售通常在下半年、开学期间和圣诞假期销售旺季较高。我们业务的这些季节性销售趋势也导致我们全年的库存水平波动。我们的业绩还受到原材料价格和其他投入成本波动的影响。棉花和涤纶纤维是生产我们产品的主要原料，我们还使用化学品、染料和饰品。, 我们从不同的供应商那里购买。棉花价格受到以下因素的影响：消费者需求、任何一年可能受到天气状况影响的全球供应、对商品市场的投机、生产国和消费国货币的相对估值和波动，以及其他一般不可预测的因素。虽然我们在交货前订立采购合约及衍生金融工具，以确定纱线需求中棉花部分的固定价格，但我们的已实现棉花成本在中期及年度报告期之间可能会大幅波动。我们经营业绩中的能源成本也受到原油、天然气和石油价格波动的影响，这也会影响运输成本和我们业务中使用的相关项目的成本，如聚酯纤维、化学品、染料和装饰品。原材料成本的变化最初反映在库存成本中，只有在出售各自的库存时才影响净收益。企业收购可能会影响结果的可比性。在过去的八个季度中，有一次商业收购发生在2021年12月10日。正如本MD&A第5.3.1节和经审计的综合财务报表附注5所述，本公司收购了Frontier Yarns，因此，公司2021财年的综合业绩包括净销售额和净收益，分别为零和30万美元，代表Frontier Yarns自收购之日以来的经营业绩。此外，管理层作出合并或重组业务的决定，包括关闭设施, 可能导致中期或年度的重大重组成本。本MD&A中题为“重组和收购相关成本”的第5.5.5节包含对成本管理层讨论和分析Gildan 2021年提交给股东的报告的讨论19
与公司的重组行动和业务收购有关。资产减记的影响，包括预期的信贷损失拨备、停产库存拨备和长期资产减值，也可能影响我们业绩的可变性。作为Back to Basics战略的一部分，在2020年第一季度、第二季度和第四季度，以及2021年第一季度和第四季度，我们分别记录了800万美元、2600万美元和3200万美元的费用，以及与我们大幅削减产品线SKU基数的战略计划相关的100万美元和800万美元。本MD&A中题为“应收贸易账款减值”的第5.5.4节讨论了预期信贷损失的减值准备，包括在2020财年第一季度应收贸易账款减值2,100万美元，以及在2020财年余额净收回应收贸易账款减值500万美元和2021财年净收回300万美元。本MD&A中题为“(无形资产减值冲销，减值后净额)/商誉及无形资产减值”的第5.5.6小节包含有关2020财年减值费用9,400万美元及2021年第四季度与我们的袜厂现金产生单位(CGU)有关的3,200万美元减值冲销(扣除特定资产冲销净额)的讨论。此外，我们请读者参阅本MD&A的第5.0节(特别是, “新冠肺炎疫情的影响和其他事态发展”小节中的讨论)，了解有关疫情对我们业务的影响的更多详细信息，以及我们在2020年采取的某些举措，这些举措对我们前一年的业绩产生了重大影响。本公司过去五个财政季度的经营业绩亦包括本公司于2020年11月就中美洲两次飓风的损失(2020年第四季度：1,000万美元；2021年第一季度：600万美元；2021年第二季度：1,300万美元；及2021年第三季度：3,000万美元，见附注17c所述)的应计保险赔偿所产生的净保险收益。我们报告的净销售额、销售成本、SG&A费用和财务支出/收入受到某些外币对美元汇率波动的影响，如本MD&A“财务风险管理”部分所述。公司定期使用衍生金融工具来管理与汇率波动相关的风险。管理层的讨论和分析吉尔丹2021年向股东提交的报告20
5.7截至2022年1月2日的三个月第四季度经营业绩2021年1月3日(单位：百万美元，变动$变动%净销售额784.3 690.2 94.1 13.6%毛利229.3 155.5 73.8 47.5%调整后毛利(1)239.8 178.1 61.7 34.6%SG&A费用80.5 71.9 8.6 12.0%(减值冲销)应收账款减值(1)0.5(1.5)N.M.与重组和收购相关的成本4.2 4.3(0.1)(2.3)%无形资产减值冲销，减值净额(31.5)-(31.5)N.M.营业收入177.1 78.898.3N.M.调整后营业收入(1)160.3 105.7 54.6 51.7%调整后息税前利润(1)189.9 145.3 44.6 30.7%财务支出4.7 13.1(8.4)(64.1)%所得税退还(1.5)(1.7)0.2(11.8)%净收益173.9 67.4 106.5 N.M.调整后净收益(1)148.5 90.0 58.5 65.0%基本每股收益0.90 0.34 0.56N.M.稀释每股收益0.89 0.34 0.55 N.M.调整后稀释每股收益(1)0.76 0.45 0.31 68.9%毛利率29.2%22.5%n/a 6.7 pp调整后毛利率(1)30.6%25.8%n/a 4.8 pp SG&A费用占销售额的百分比10.3%10.4%n/a(0.1)pp营业利润率22.6%11.4%n/a 11.2 pp调整后营业利润率(1)20.4%15.3%n/a 5.1pp稀释加权平均已发行普通股数量(2000年代)194，760 198,403 N.M.新墨西哥州新墨西哥州=无意义n/a=不适用(1)这是一个非GAAP财务计量或比率。见本MD&A中第17.0节“非公认会计准则财务计量的定义和对账”。合并财务报表和本摘要之间存在某些微小的舍入差异。截至2022年1月2日的第四季度净销售额为7.84亿美元，比上年同期增长14%，其中运动服销售额为6.27亿美元，增长17%，袜子和内衣类别的销售额为1.57亿美元, 与去年同期相比，增长了3%。整体销售额的增长主要是由于运动服销售量和净销售价格上升，部分抵消了与羊毛销售同比时间安排相关的较弱的产品组合影响。运动服销售量的增长反映了印刷品销售增加的综合影响，以及北美印刷品渠道一些分销商补充库存的影响，尽管北美印刷品渠道的库存水平继续保持在大流行前的水平以下。在销售额增长和强劲利润率的推动下，我们在第四季度创造了2.29亿美元的毛利，调整后的毛利为2.4亿美元，分别比去年同期增长48%和35%。该季度毛利率为29.2%，增长了670个基点。在反映SKU合理化库存费用和两年内应计保险回收的净影响之前，调整后的毛利率为30.6%，比去年的25.8%上升了480个基点。2020年的强劲增长主要是由于我们的Back to Basics计划带来的更高的净销售价格和制造效率，这抵消了原材料和其他制造成本的通胀压力，以及与去年同期相比不利的产品组合。管理层讨论和分析吉尔丹2021年提交给股东的报告21
第四季度的SG&A支出为8100万美元，与去年的7200万美元相比增加了900万美元或12%，这主要是由于可变薪酬支出增加，但部分被我们的Back to Basics计划带来的成本节约所抵消。作为净销售额的百分比，SG&A费用略有提高，从去年的10.4%提高到10.3%，这主要是由于数量杠杆和成本节约。第四季度的营业收入为1.77亿美元，占销售额的22.6%，高于去年同期的7,900万美元，占销售额的11.4%。在经调整的基础上，在反映SKU合理化费用、应计保险回收的净影响、两年的重组和收购相关成本以及2021年第四季度无形资产减值净冲销3,200万美元之前，我们产生了调整后的运营收入1.6亿美元，占销售额的20.4%，而2020年第四季度为1.06亿美元，占销售额的15.3%。减值的冲销与公司的袜业CGU有关，公司在上一年度已为其计入减值费用，鉴于这一类别的经济环境和前景显著改善，目前已完全冲销。营业收入和调整后营业收入的同比增长是由于销售额增加以及毛利率和调整后毛利率上升，但部分被SG&A费用增加所抵消。大约500万美元的净财务支出比上一年减少了800多万美元。因此，我们公布了2021年第四季度的净收益为1.74亿美元，或每股稀释后收益0.89美元，调整后净收益为1.49亿美元，或每股稀释后收益0.76美元，而净收益为6700万美元，或每股稀释后收益0.34美元，调整后净收益为9000万美元，或每股稀释后收益0.45美元, 去年第四季度。流动资产和流动负债2021年1月2日(单位：百万美元)现金和现金等价物变动179.2 505.3(326.1)应收贸易账款330.0 196.5 133.5应收所得税-4.6(4.6)库存774.4 728.0 46.4预付费用，存款和其他流动资产163.7 110.1 53.6应付账款和应计负债(440.4)(343.7)(96.7)租赁债务的当前部分(15.3)(15.9)0.6应付所得税(7.9)-(7.9)营运资本总额(1)983.7 1,184.9(201.2)流动比率(2)3.14.3 N.M.=没有意义(1)这是一个非GAAP财务衡量标准或比率。见本MD&A中第17.0节“非公认会计准则财务计量的定义和对账”。(2)流动比率定义为流动资产除以流动负债。合并财务报表和本摘要之间存在某些微小的舍入差异。·现金和现金等价物的减少主要反映了偿还4亿美元定期贷款、收购Frontier Yarns、股息支付和公司NCIB计划下的股票回购，但被2021财年产生的自由现金流部分抵消。·应收贸易账款(扣除应计销售折扣后的净额)增加的主要原因是，2021财政年度第四季度的销售额高于2020财政年度第四季度，销售折扣应计项目所占比例低于2020财政年末。·2021财政年度库存增加的主要原因是纤维成本增加、其他材料和劳动力成本的通胀压力以及收购Frontier Yarns的影响导致单位成本上升, 由于销售需求旺盛而导致库存量下降，以及纱线劳动力短缺造成的生产限制的影响，部分抵消了上述影响。·预付费用、保证金和其他流动资产包括应收保险索赔1300万美元(扣除预付款净额2亿美元)(2020年--6100万美元，扣除预付款5000万美元)，涉及2020年11月在中美洲发生的两场飓风造成的损失。不包括保险理赔管理层的讨论和分析吉尔丹2021年提交给股东的报告22
应收账款、预付费用、存款和其他流动资产增加1.02亿美元，主要是由于衍生金融工具的公允价值增加以及收购Frontier Yarns的影响。·应付账款和应计负债增加的主要原因是生产增加、原材料和运费增加、已售出应收款向银行汇款的时机、可变薪酬应计项目增加以及收购Frontier Yarns的影响，但部分被衍生金融工具负债公允价值减少所抵消。·截至2022年1月2日，营运资本为9.84亿美元，而截至2021年1月3日，营运资本为11.85亿美元。2021财年末的当前比率为3.1，而2020财年末为4.3。6.2财产、厂房和设备、使用权资产、无形资产和商誉财产、厂房使用权无形资产(百万美元)和设备资产商誉余额，1月3日，2021年896.8 59.4 289.9 206.6资本增加131.5 8.1 3.6-通过业务收购增加64.3 43.5-77.2折旧和摊销(92.2)(14.0)(18.1)-处置账面净额(15.3)-(0.3)-(减值和减值)减值冲销-(4.7)31.5-1月2日余额，2022年985.1 92.3 306.6 283.8综合财务报表与本摘要之间存在某些微小的舍入差异。·不动产、厂房和设备的增加主要用于与纺织和缝纫制造业务有关的支出，包括更换在2020年11月影响公司在中美洲的业务的两次主要飓风期间损坏的设备, 以及因收购Frontier Yarns而增加的6,430万美元。·使用权资产的增加主要反映了收购Frontier Yarns以及2021年期间签订的制造和分销设施租赁续期的影响，但部分被折旧以及制造和分销设施租赁修改所抵消。·无形资产包括客户合同和关系、商标、许可协议、竞业禁止协议和计算机软件。1600万美元的无形资产增加包括3200万美元的增加，这主要是由于5600万美元的减值冲销，扣除了与公司袜业CGU相关的2400万美元的无形资产注销，但部分被1800万美元的摊销费用所抵消。·商誉增加了7700万美元，反映了与收购Frontier Yarns有关的商誉记录。管理层讨论和分析吉尔丹2021年向股东提交的报告23
6.3其他非流动资产和非流动负债2021年1月2日(单位：百万美元)递延所得税资产17.7 17.7-其他非流动资产3.8 6.0(2.2)长期债务(600.0)(1，400.0租赁负债(93.8)(66.6)(27.2)其他非流动负债(59.9)(35.9)(24.0)合并财务报表与本摘要之间存在一些微小的舍入差异。·有关长期债务的讨论，请参阅本MD&A中题为“流动性和资本资源”的第8.0节。·租赁债务的增加主要反映了收购Frontier Yarns的影响，其中包括承担4400万美元的租赁债务，以及2021财政年度签订的制造和分销设施租赁续签的影响，但被该年度的付款部分抵消。·其他非流动负债包括准备金和雇员福利义务。增加的主要原因是位于加勒比和中美洲的雇员在2021财年获得的法定遣散费福利。2021财年确认了2200万美元的精算损失，这是用于确定法定遣散费债务的精算假设发生变化的结果，法定遣散费债务已包括在公司2021财年综合收益和全面收益表的其他全面收益中。2021年2020年变动净收益(亏损)607.2(225.3)832.5调整用于：折旧和摊销135.4 147.2(11.8)与财产、厂房和设备、使用权资产和计算机软件有关的非现金重组费用3.1 23.9(20.8)(无形资产减值冲销, 商誉和无形资产减值(31.5)94.0(125.5)保险追回收益，扣除财产处置损失后的净额，基于股份的薪酬37.7 2.1 35.6其他6.0 4.7 1.3非现金营运资本余额的变化(96.7)395.5(492.2)经营活动的现金流量617.5 415.0 202.5综合财务报表与本摘要之间存在某些微小的舍入差异。·2021财年，来自运营活动的现金流为6.18亿美元，而2020财年为4.15亿美元。运营现金流的增加反映了本年度净收益与上年净亏损相比(经非现金支出和回收调整后)，但被非现金营运资本的增加部分抵消，而2020财年非现金营运资本的大幅减少如下所述。·2021财年非现金营运资本净增加9700万美元，而2020财年净减少3.96亿美元。与去年同期相比，非现金周转资本增加的主要原因是，与2020财年相比，2021财年的库存和贸易应收账款增加，但与2020财年的减少相比，2021财年的应付账款和应计负债增加，部分抵消了这一增加。管理层讨论和分析吉尔丹2021年向股东提交的报告24
来自(用于)投资活动的现金流量(百万美元)2021年2020年不动产、厂房和设备的变动购买(127.5)(50.7)(76.8)无形资产的购买(2.8)(7.7)4.9业务收购(164.0)-(164.0)与财产有关的保险收益，厂房和设备(PP&E)和PP&E 106.4 0.8 105.6投资活动中使用的现金流量的其他处置(187.9)(57.6)(130.3)合并财务报表和本摘要之间存在某些微小的舍入差异。·2021财政年度用于投资活动的现金流增加，原因是资本支出增加以及收购Frontier Yarn，但与2020年11月中美洲两次飓风造成的财产、厂房和设备受损有关的保险收入部分抵消了这一增长。本MD&A题为“6.2不动产、厂房和设备、使用权资产、无形资产和商誉”的第6.2节介绍了2021财政年度的资本支出2，我们下一财年的预计资本支出将在本MD&A中题为“流动性和资本资源”的第8.0节中讨论。7.3自由现金流(单位：百万美元)2021年2020年变动经营活动的现金流量617.5 415.0 202.5投资活动中使用的现金流量(187.8)(57.5)(130.3)调整：业务收购164.0-164.0自由现金流量(1)593.7 357.5 236.2(1)这是非公认会计准则财务计量或比率。见本MD&A中第17.0节“非公认会计准则财务计量的定义和对账”。合并财务报表和本摘要之间存在某些微小的舍入差异。·2021财年, 自由现金流同比增加2.36亿美元的主要原因是如上所述经营活动的现金流有所改善，保险收入抵消了资本支出的增加。管理层讨论和分析Gildan 2021年提交给股东的报告25 2资本支出包括购买房地产、厂房和设备以及无形资产。
来自(用于)融资活动的现金流(百万美元)2021年2020年循环长期银行信贷额度变化(减少)-(245.0)245.0(支付)定期贷款收益(400.0)400.0(800.0)支付租赁债务(21.5)(15.4)(6.1.)支付股息(90.5%)(30.6%)(59.9%)收益9.4 2.9 6.5股份回购和注销股份(245.1)(23.2)(221.9)股份回购以结算非国库RSU(4.3)(2.6)(1.7)根据非国库RSU结算支付的预扣税款(2.8)(2.6)(0.2)融资活动中使用的现金流量(754.8)83.5(838.3)合并财务报表与本摘要之间存在某些微小的舍入差异。·2021财年融资活动中使用的现金流主要反映了本公司无担保两年期贷款4亿美元的偿还，本MD&A第8.5节讨论的NCIB计划下普通股的回购和注销，股息的支付，以及在此期间支付的租赁义务。·该公司在2021财年支付了9000万美元的股息，而2020财年的股息为3100万美元。股息的同比增长反映了本公司在2020财年第二季度暂停季度股息后，于2021年5月25日董事会批准恢复季度股息。8.0流动资金和资本资源8.1资本分配框架历史上，我们的资金主要用于营运资金要求、资本支出、业务收购、支付股息和股票回购。, 我们用运营产生的现金和从我们的长期债务安排中提取的资金为其提供资金。我们已经建立了一个资本配置框架，旨在提高销售和收益增长以及股东回报。在为营运资本需求提供资金后，我们使用现金的首要任务是通过所需的资本投资为我们的有机增长提供资金。除了这些要求之外，我们的下一个资本配置优先事项是支持我们的股息和机会性的互补性收购，优先选择可能增强我们供应链模式的机会。此外，我们还根据正常的发行人投标计划使用多余的现金回购股票。本公司已为过去12个月设定的财政年度末净债务杠杆比率为预计调整后EBITDA的1至2倍，相信这将提供一个有效的资本结构和一个框架，使其能够执行其资本分配优先事项。我们预计，经营活动的现金流和长期债务融资机制下的未使用融资能力将继续为我们的有机增长战略提供充足的流动性，包括预期的营运资本和预计的资本支出，平均占年销售额的6%至8%，以及我们的年度股息政策和持续的股票回购，以符合我们的杠杆框架和价值考虑。有关本公司流动资金风险的最新资料，请参阅截至2022年1月2日止年度经审核年度综合财务报表附注26。管理层的讨论和分析吉尔丹2021年向股东提交的报告26 3这是一个非公认会计准则的财务衡量或比率。请参阅本MD&A中的第17.0节“非GAAP财务衡量标准的定义和对账”。
8.2长期债务和净债务本公司截至2022年1月2日的长期债务如下。有效利率(1)本金到期日(以百万美元为单位，或以其他方式指明)2021年1月2日循环长期银行信贷安排，基于美国Libor的浮动利率的利息加1%至3%(2)n/a-2026年6月的定期贷款，基于美国Libor的可变利率的利息加1%至3%的利差，按月支付(3)2.4%%300 2026年6月定期贷款，浮动美国Libor利率加1.7%至3%的利差，每月支付(3)n/a-400 2022年4月应付票据，固定利率2.70%，每半年支付一次(4)2.7%100 2023年8月应付票据，浮动美国Libor利率加1.53%的利息，按季度支付(4)2.7%50 2023年8月应付票据，固定利率2.91%，每半年支付一次(4)2.9%100 100 2026年8月应付票据，以基于美国Libor的浮动利率加1.57%的息差每季支付(4)2.9%50 2026年8月50 600 1,000(1)代表截至2022年1月2日的一年的实际利率，包括利率互换的现金影响(如适用)。(2)本公司承诺的10亿美元无抵押循环长期银行信贷安排提供年度延期，但须经贷款人批准。增加到基于Libor的美国浮动利率的利差是总净债务与EBITDA比率(如信贷安排协议及其修正案所定义)的函数。此外，5110万美元(1月3日), 2021年-720万美元)已承诺用于支付各种信用证。(3)无担保定期贷款为非循环贷款，可在任何时候全部或部分预付，不受处罚。增加到基于Libor的美国浮动利率的利差是总净债务与EBITDA比率(如定期贷款协议及其修正案所定义)的函数。(4)在美国私人配售市场向认可投资者发行的本金总额达3亿美元的无抵押票据，可在任何时候全部或部分预付，但须支付票据购买协议所规定的预付罚金。2021年4月20日，本公司全额偿还并终止了2022年4月6日到期的4亿美元无担保两年期定期贷款。2020年6月26日，鉴于新冠肺炎疫情带来的快速变化的环境和不确定性水平，该公司修改了各种贷款和票据协议，以修改其契约并提供更大的财务灵活性。修正案在2020年3月30日至2021年4月4日(“契约救济期”)期间对某些条款和财务契约进行了更改，包括总净债务与EBITDA的比率(特别是从计算中剔除了截至2020年6月28日的财政季度的财务业绩)和最低利息覆盖率，以及关于股息、股票回购和资本支出的各种额外限制。在契约救济期间，适用的利差增加了循环长期银行信贷安排和两种定期贷款安排的基于美国Libor的可变利率，每年增加50至100个基点, 作为总净债务与EBITDA比率的函数而变化。在契约减免期间，私人票据持有人每年获得125个基点的增加(按季度支付)，除非公司在本财政季度的最后一天遵守了其原始契约。此外，修正案产生的400万美元的前期成本包括在2020财年第二季度的银行和其他财务费用中。自2021年4月5日起，契约救济期到期，公司不再受上述额外限制和额外成本的限制。随后，本公司恢复了季度股息，如本MD&A题为“宣布股息”的第8.6节所述，并恢复了2021年第三季度的股票回购计划，如本MD&A题为“正常进程发行人投标(NCIB)”的第8.7节所述。本公司于2022年1月2日及在契诺宽免期间遵守所有财务契诺。根据目前的预期和预测，该公司预计在未来12个月内继续遵守其公约。管理层讨论和分析吉尔丹2021年提交给股东的报告27
长期债务600.0 1,000.0银行债务--租赁债务109.1 82.5总债务(1)709.1 1,082.5现金及现金等价物(179.2)(505.3)净债务(1)529.9 577.2(1)这是一个非公认会计准则的财务指标或比率。见本MD&A中第17.0节“非公认会计准则财务计量的定义和对账”。合并财务报表和本摘要之间存在某些微小的舍入差异。本公司用来监控其财务杠杆的主要指标是本MD&A中第17.0节“非GAAP财务措施的定义和对账”中定义的净债务杠杆率。截至2022年1月2日，Gildan的净债务杠杆率为0.7倍(2021年1月3日-3.5倍)。公司的净债务杠杆率计算如下：2021年1月2日2021年1月3日(以百万美元为单位，或以其他方式说明)调整后12个月的EBITDA(1)726.8 165.1调整：业务收购22.8-预计调整后的EBITDA(1)749.6 165.1净债务(1)529.9 577.2净债务杠杆率(1)0.73.5(1)这是一个非公认会计准则财务衡量或比率。见本MD&A中第17.0节“非公认会计准则财务计量的定义和对账”。合并财务报表和本摘要之间存在某些微小的舍入差异。总净债务与EBITDA比率(定义见信贷安排协议及其修正案)与本公司非公认会计原则比率及非公认会计原则财务指标“净债务杠杆率”及“经调整EBITDA”的定义分别不同。, 如本MD&A中所述在某些方面。贷款和票据协议中的定义是根据以前的会计原则对所有租赁进行会计核算的，根据该原则，公司对物业的租赁被计入经营租赁，而公司报告的净债务杠杆率反映了按照公司现行会计政策进行的租赁会计。此外，贷款和票据协议中允许的EBITDA调整与本公司在计算调整后的EBITDA非GAAP财务指标时使用的调整有所不同，贷款和票据协议中计算的EBITDA也受到契约减免期间适用的某些条款的影响。由于这些差异，在我们的贷款和票据协议中，我们的总净债务与EBITDA的比率在2021财年末(2020-1.3)为0.8。经董事会批准，公司可根据具体情况发行或偿还长期债务、发行或回购股份或从事其他认为适当的活动。管理层讨论和分析吉尔丹2021年向股东提交的报告28
8.3未偿还股票数据我们的普通股在纽约证券交易所(NYSE)和多伦多证券交易所(TSX)上市，代码为GIL。截至2022年2月22日，共有190,093,746股普通股已发行和发行，还有3,224,286个股票期权和23,550个稀释限制性股票单位(财政部)已发行。每个股票期权使持有者有权在归属期间结束时以预先确定的期权价格购买一股普通股。每个库房RSU使持有人有权在归属期间结束时从库房获得一股普通股，而无需向本公司支付任何货币代价。财政部的RSU仅用于一次性奖励，以吸引候选人或保留候选人，其授予条件，包括任何业绩目标，由董事会在授予时确定。8.4股息声明在截至2022年1月2日的一年中，公司支付了9050万美元的股息。2022年2月22日，董事会批准将当前季度股息增加10%，并宣布每股0.169美元的现金股息，预计将于2022年4月11日向2022年3月17日登记在册的股东按比例支付公司所有已发行和已发行普通股的总金额3,210万美元。根据《加拿大所得税法》和与合格股息有关的任何其他适用的省级立法，这种股息是一种“合格股息”。作为本MD&A第8.1节所述公司资本分配框架的一部分，董事会在决定宣布季度现金股利时会考虑几个因素，包括公司当前和未来的收益、营运资本要求的现金流量、资本支出, 债务契约和偿还义务、资本要求、宏观经济环境以及目前和/或未来的监管和法律限制。本公司的派息政策及宣布派息须由董事会酌情决定，因此，不能保证Gildan的派息政策将会维持，或会就任何季度或其他未来期间宣布派息。董事会的股息宣布最终取决于公司的运营和财务业绩，而这些经营和财务业绩又受各种假设和风险的制约，包括MD&A。8.5正常过程发行人投标(NCIB)2021年8月4日，公司获得董事会和多伦多证券交易所(多伦多证券交易所)批准恢复其正常过程发行人投标，购买最多9,926,177股普通股用于注销，相当于公司已发行和已发行普通股的5%，截至7月31日，2021年(NCIB的参考日期)。本公司获授权在2021年8月9日至2022年8月8日期间，按照多伦多证券交易所的要求，在正常进程发行人投标下进行购买。买入可透过在多伦多证券交易所及纽约证券交易所(“纽交所”)进行的公开市场交易，或另类交易系统(如合资格)，或证券监管机构准许的其他方式进行，包括预先安排的交叉买卖、豁免要约、证券监管机构发出的发行人投标豁免令下的私人协议，以及大宗购买普通股。在截至2022年1月2日的财政年度内，公司根据其NCIB计划回购了总计6475,375股普通股，总成本为2.5亿美元, 600万美元计入股本，余额计入留存收益。在为注销而购买的6,475,375股普通股中，125,073股普通股的结算发生在季度末之后，其中500万美元记录在2022年1月2日的应付账款和应计负债中。2022年2月22日，公司获得多伦多证券交易所(多伦多证券交易所)的批准，对2021年8月9日开始生效的现行NCIB进行修订，将可回购的普通股最大数量从2021年7月31日(NCIB的参考日期)的9,926,177股或公司已发行和已发行普通股的5%增加到19,477,744股普通股，占2021年7月31日公众流通股的10%。NCIB的其他条款没有修改。根据NCIB，Gildan除了在包括纽约证券交易所在内的其他交易所购买普通股外，还可以通过多伦多证交所的设施每天购买最多89,982股普通股，这相当于截至2021年7月31日的六个月多伦多证交所日均交易量的25%。Gildan为任何普通股支付的价格将是收购时的市场价格加上经纪费用，根据发行人投标豁免命令进行的购买将按照订单条款的现行市场价格折让。根据NCIB购买的所有股票都将被取消。管理层讨论和分析吉尔丹2021年向股东提交的报告29
2021年8月9日与指定经纪商签订的自动购股计划(ASPP)也保持不变。ASPP允许在本公司因监管限制或自我强加的交易禁售期而通常不被允许购买其普通股的情况下，根据NCIB购买普通股。在预先确定的禁售期之外，根据公司管理层的酌情决定权，根据多伦多证券交易所规则和适用的证券法，可以根据NCIB购买普通股。在2021年8月9日至2022年2月22日期间，Gildan共购买和注销了9,166,618股普通股，占公司公众流通股的4.7%，占公司截至2021年7月31日的已发行和已发行普通股的4.6%。9.0法律程序9.1索赔和诉讼本公司是正常经营过程中产生的索赔和诉讼的一方。本公司预计这些事项的解决不会对本公司的财务状况或经营业绩产生重大不利影响。10.0与管理层对其三年展望的预期有关的展望可在公司于2022年2月23日发布的收益新闻稿中找到，更具体地说，可以在题为“Gildan可持续增长战略”的一节下找到。新闻稿可在SEDAR网站www.sedar.com、EDGAR网站www.sec.gov和我们的网站www.gildancorp.com上查阅。11.0金融风险管理本公司面临来自金融工具的风险，包括信用风险、流动性风险、外汇风险、利率风险、商品价格风险, 以及我们以股份为基础的薪酬计划下普通股价格变化所产生的风险。有关其他详情，请参阅截至2022年1月2日止年度经审核年度综合财务报表附注26。11.1表外安排和合同债务到期日分析在正常业务过程中，我们订立合同债务，这将要求我们在未来期间支付现金。我们的材料短期现金需求包括租赁债务、购买债务、与资本支出相关的付款、棉花承诺以及原材料和制成品库存，以及其他营运资金需求。营运资本定义为流动资产总额减去流动负债总额，其波动取决于对客户应收账款的有效管理、对供应商的库存水平和应付账款以及商品定价。我们目前已知债务的长期重大现金需求包括偿还未偿还借款、我们信贷协议下的利息支付义务、结算我们未偿还的衍生品对冲合同、长期租赁义务以及最低特许权使用费支付。除采购债务和特许权使用费最低付款外，所有承付款都已反映在我们的综合财务状况表中，这些都列在下面的合同债务表中。除了本节讨论的以外，我们没有表外安排。下表按期限列出了截至2022年1月2日我们合同义务的到期日。管理层的讨论和分析吉尔丹2021年向股东提交的报告30
-长期债务600.0 600.0-150.0 450.0-利息债务(1)-40.6 10.7 17.6 12.3-购买债务和其他债务-392.9 320.8 54.5 14.9 2.7租赁债务109.1 133.2 21.2 28.2 22.4 61.4合同总债务1、149.5 1,607.1 793.1 250.3 499.6 64.1(1)利息债务包括截至2022年1月2日的长期债务的预期利息支付(假设余额一直未偿还到到期)。对于可变利率债务，公司已将2022年1月2日适用的利率适用于目前确定的到期日。正如我们的2021年经审计年度综合财务报表附注24所披露，我们已向第三方提供财务担保、不可撤销的备用信用证和担保债券，以在公司及其部分子公司未能履行其合同义务的情况下对其进行赔偿。截至2022年1月2日，这些担保项下的最大潜在负债为1.21亿美元，其中1000万美元用于担保债券，1.11亿美元用于财务担保和备用信用证。12.0关键会计估计和判断我们的重要会计政策在我们2021财年经审计的年度合并财务报表的附注3中进行了说明。根据《国际财务报告准则》编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响会计政策的应用和报告的资产、负债、收入数额。, 和费用。实际结果可能与这些估计不同。我们会不断检讨估计数字和基本假设。会计估计数的修订在修订估计数的期间和受影响的任何未来期间确认。12.1适用会计政策的关键判断以下是管理层在应用会计政策的过程中作出的、对合并财务报表中确认的金额有最重大影响的关键判断：现金产生单位(CGU)的确定现金产生单位的确定和将资产归入相应CGU的依据是关于实际使用经验和预期未来业务计划的现有信息。管理层在确定其CGU时考虑了各种因素。这些因素包括公司如何管理和监督其业务、每个CGU的业务性质以及每个CGU服务的主要客户市场。因此，该公司确定了两个CGU，用于测试非金融资产的可回收性和减值：纺织和缝纫以及袜业。所得税公司的所得税条款和所得税资产和负债是基于对适用税法的解释，包括公司经营所在国家之间的所得税条约, 以及与转让定价有关的基本规则和条例。这些解释涉及判断和估计，并可能通过公司定期接受的政府税务审计提出质疑。可能会出现新的信息，导致公司改变对现有所得税资产和负债充分性的判断；这种变化将影响做出这种决定的期间的净收益。12.2估计不确定性的主要来源估计不确定性的主要来源有可能导致下一财政年度内资产和负债的账面金额发生重大调整的主要来源如下：预期信用损失准备公司根据预期信用损失模型对应收账款是否可收回进行评估，该模型考虑了自最初确认贸易应收账款以来信用质量的变化基于管理层的讨论和分析吉尔丹2021年提交给股东的报告31
客户风险类别。信用质量是通过考虑公司客户的财务状况和付款历史以及其他因素进行评估的。此外，必须不断评估和更新这些估计数。在确定预期信贷损失准备时，本公司采用国际财务报告准则第9号“金融工具”中的简化方法，并根据预期信贷损失的年限计算预期信贷损失。该公司使用拨备矩阵，根据客户的经济特征将其区分开来，并根据其应收贸易账款的逾期天数分配预期的信用损失率。预期信用损失率是根据公司的历史信用损失经验，根据经济环境的前瞻性因素进行调整的。在2020财年，鉴于新冠肺炎疫情，本公司的拨备矩阵进行了调整，因为其历史经验没有反映2020财年的市场状况。因此，以前确定的列入拨备汇总表的个别逾期天数类别的损失率不能反映预期损失。因此，该公司根据其对计量日这些金额的可收回性的可能结果的评估，对个别重大应收账款或个别重大应收账款的子类别应用了损失率。在2021财年，随着经济环境的改善，公司调整了其拨备矩阵，以降低预期的信用损失率，同时继续将损失率应用于个别重大应收账款或个别重大应收账款的子类别。预期损失率在1%到10%之间(2020-2%到10%)是根据宏观经济因素并根据客户的历史付款历史确定的, 它的业务性质和地理位置。对于在大流行发生前曾违约的客户，已确定了显著的损失率。所有客户的预期损失率增加10%，截至2022年1月2日的余额将导致预期信贷损失拨备增加3100万美元。如果我们获得的新信息将改变公司对预期亏损的评估，则在收到额外信息的期间将更新在预期信贷损失准备中记录的金额。不能保证我们目前对可恢复性的估计不会随着新冠肺炎疫情及其相关的商业和社会影响的发展而发生重大变化，这可能需要在随后的时期内根据订正估计数或实际收集经验从收益中扣除或冲销此类津贴。本公司无法预测其客户的财务状况的变化，如果与其客户的财务状况相关的情况恶化，对应收贸易账款可收回的估计可能会受到重大影响，本公司可能需要记录额外的拨备。或者，如果公司提供的免税额超过需要，则可能需要根据实际收集经验在未来期间冲销部分此类免税额。库存估价如果库存停止、损坏、数量过多，或者如果其销售价格或对产品需求的估计预测下降，则库存成本可能无法再回收。停产、损坏和过剩库存按可变现净值入账，因为这些库存在清算渠道以低于成本的价格出售。在确定产成品可变现净值时, 本公司考虑这些渠道最近的回收率和当前的市场状况。该公司定期审查库存数量、当前生产计划和预测的未来销售，当确定库存不再完全可回收时，将库存减记为可变现净值。在确定过剩库存和用于确定可变现净值的预期销售价格方面存在估计不确定性。截至2022年1月2日，用于确定停产、损坏和过剩库存的可变现净值的预期销售价格下降或增加10%，将导致库存减少或增加约270万美元，并对销售成本进行相应调整。如果实际市场状况不如先前预测的有利，或者如果清算不再被认为完全可回收的库存比预期的更困难，可能需要额外的减记。企业合并企业合并按照收购方法入账。在获得控制权之日，被收购公司的可识别资产、负债和或有负债按其公允价值计量。取决于确定这些估值的复杂程度, 本公司采用适当的估值技术，通常基于对预期未来净贴现现金流量总额的预测。该等估值与管理层就相关资产的未来表现所作的假设及市场参与者所采用的折现率密切相关。非金融资产的可回收性和减值计算公允价值减去出售成本或使用价值以计量非金融资产的可收回金额涉及使用关于各种因素的重大假设和估计，包括预期销售额、毛利率、SG&A费用、现金流、资本支出以及选择适当的收益倍数或贴现率，所有这些都受到内在不确定性和主观性的影响。管理层的讨论和分析吉尔丹2021年提交给股东的报告32
假设基于年度业务计划及其他预测结果、以市场可比市盈率作为参考而获得的盈利倍数，以及贴现率(根据截至减值测试日期可得的最佳资料，用以反映与预计现金流相关的风险的市场估计)。环境的变化，如技术进步、第三方许可安排的不利变化、公司业务战略的变化以及经济和市场状况的变化，都可能导致实际可用寿命和未来现金流量与估计大不相同，并可能导致摊销或减值费用增加。对有限年限非金融资产的估计使用年限或未来现金流量的修订构成会计估计的变化，并预期适用。不能保证减值测试中使用的估计和假设将被证明是对未来的准确预测。如果未来与管理层对关键经济假设的最佳估计有相反的不同，相关现金流大幅减少，公司可能需要记录与其非金融资产相关的重大减值费用或加速折旧和摊销费用。请参阅截至2022年1月2日的经审计年度综合财务报表附注11，以了解有关本公司现金产生单位可收回的额外详情。所得税该公司在某些司法管辖区有未使用的可用税项损失和可扣除的临时差额。公司确认这些未使用的税项损失和可扣除的暂时性差异的递延所得税资产，只有在管理层认为, 未来的应税利润很可能会被用来抵销这些可得的税项损失和暂时性的差额。该公司对未来应税利润的预测涉及对各种因素的重大假设和估计，包括未来的销售和运营费用。不能保证我们对未来应税收入的预测中使用的估计和假设将被证明是对未来的准确预测，如果我们对这些递延税项资产的可回收性的评估在未来发生变化，可能需要大幅减少这些递延税项资产的账面价值，并对净收益进行相应的计提。管理层讨论和分析吉尔丹2021年提交给股东的报告33
13.0会计政策和尚未实施的新会计准则13.1会计政策本公司2021财年经审计的综合财务报表是根据国际会计准则理事会(IASB)发布的《国际财务报告准则》编制的，所采用的会计政策与其2020财年经审计的年度综合财务报表中采用的会计政策相同，但如下所述除外。利率基准改革2020年8月27日，国际会计准则委员会公布了《利率基准改革-第二阶段(对IFRS 9、IAS 39、IFRS 7、IFRS 4和IFRS 16的修订)》，以解决与修改金融资产、金融负债和租赁负债、具体对冲会计要求以及实际更换现有利率基准时的披露要求有关的问题。修正案为改革所需的修改(作为国际银行同业拆借利率改革的直接结果并在经济上同等基础上所需的修改)提供了一种实际的权宜之计。这些修改是通过更新实际利率来说明的。所有其他修改均按现行《国际财务报告准则》要求核算。根据《国际财务报告准则》第16号，承租人会计也有类似的做法。根据修订，套期保值会计不会仅仅因为国际银行间同业拆借利率改革而停止。必须修改套期保值关系(和相关文件)，以反映对套期保值项目、套期保值工具和套期保值风险的修改。修改后的套期保值关系应符合应用套期保值会计的所有资格标准，包括有效性要求。修正案从1月1日或之后开始的年度报告期内生效。, 2021年，并将追溯适用。该公司已开始与其贷款人讨论修改现有债务协议，以纳入LIBOR后备条款。到目前为止，由于LIBOR仍在其现有债务协议中用作利率基准，因此采用LIBOR尚未对公司的综合财务报表产生影响。此外，预计本公司及其利率互换协议下的交易对手将就替代该等协议中的参考利率进行谈判。现在确定即将进行的任何可能的修改是否符合实际权宜之计的要求还为时过早。13.2尚未采用的新会计准则及诠释以下新会计准则于截至2022年1月2日止年度不再生效，并未应用于编制经审核的年度综合财务报表。国际会计准则第1号财务报表列报修正案2020年1月23日，国际会计准则理事会对《国际会计准则1财务报表列报》发布了范围狭窄的修正案，以澄清如何将债务和其他负债归类为流动负债或非流动负债。修正案(仅影响财务状况表中负债的列报)澄清，将负债归类为流动或非流动负债，应以报告期结束时存在的将结算推迟至少12个月的权利为基础，并明确只有报告期结束时已有的权利才应影响负债的分类；澄清分类不受关于一个实体是否将行使其推迟清偿负债的权利的预期的影响；并明确，结算是指将现金、股权工具和其他资产转移给对手方。, 或服务。这些修订从2023年1月1日或之后开始的年度报告期内生效，并将追溯实施。允许提前申请。本公司目前正在评估修订对其综合财务报表的影响。2021年2月，国际会计准则理事会发布了对《国际会计准则1财务报表列报》和《国际财务报告准则实务报表2》作出重大判断的修正案。修正案通过以下方式帮助各实体提供对财务报表主要使用者更有用的会计政策披露：--将《国际会计准则1》中披露“重大”会计政策的要求改为披露“重大”会计政策。在这种情况下，如果与实体财务报表中包括的其他信息一起审议时，可以合理地预期一项会计政策会影响一般用途财务报表的主要使用者根据这些财务报表作出的决定，则该会计政策将是实质性的。-在《国际财务报告准则》实务说明2中提供指导，以解释和演示四步重要性程序在会计政策披露中的应用。修正案应前瞻性地适用。《国际会计准则》第1号修正案从2023年1月1日或之后开始的年度期间生效。允许提前申请。一旦一个实体实施了IAS 1的修正案，它也是管理层提交给股东的吉尔丹2021年报告的讨论和分析34
被允许应用国际财务报告准则实务报表2的修订。公司目前正在评估修订对其综合财务报表的影响。2021年2月对《国际会计准则第8号，会计估计数定义》的修正，国际会计准则理事会修订了《国际会计准则第8号会计政策，会计估计数变动和差错》，以引入“会计估计数变动”的新定义，以取代“会计估计数变动”的定义，并包括旨在帮助实体区分会计政策变动和会计估计数变动的澄清。这一区别很重要，因为会计政策的变化必须追溯适用，而会计估计的变化则是前瞻性的。这些修正案从2023年1月1日或之后开始生效。允许提前申请。本公司目前正在评估修订对其综合财务报表的影响。2021年5月7日，国际会计准则委员会修订了国际会计准则第12号，即与单一交易产生的资产和负债有关的递延税项，修订了国际会计准则第12号所得税，以缩小初始确认豁免的范围，使其不适用于产生相等和抵消暂时性差异的交易。这些修正案从2023年1月1日或之后开始生效。本公司目前正在评估修订对其综合财务报表的影响。14.0《加拿大证券管理人国家文书52-109，发行人年度和临时文件中的披露证明》以及修订后的《1934年美国证券交易法》规则13a-15(E)和15d-15(E)中所述的披露控制和程序, 披露控制和程序是指发行人的控制和其他程序，旨在提供合理的保证，确保发行人在证券法规定的时间内记录、处理、汇总和报告其根据证券法提交或提交的年度文件、临时文件或其他报告中要求披露的信息，包括旨在确保积累发行人在其年度文件、临时文件或根据证券法提交或提交的其他报告中要求披露的信息并传达给发行人管理层，包括其认证官员的控制和程序。酌情允许及时作出关于所需披露的决定。截至2022年1月2日，我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，对我们的披露控制和程序的有效性进行了评估。于截至2022年1月2日止年度，吾等将披露控制程序(DC&P)及财务报告内部控制程序(ICFR)的设计范围限制为不包括Frontier Yarns的控制程序及程序，Frontier Yarns是本公司于2021年12月10日完成收购的附属公司，收购结果包括于截至2022年1月2日止年度的经审核年度综合财务报表内。本公司截至2022年1月2日止年度的综合业绩包括与Frontier Yarns自收购之日起经营业绩有关的净销售额及净收益分别为零及30万美元。FronTier Yarns约占5600万美元的流动资产，1.93亿美元的非流动资产, 在公司截至2022年1月2日的经审计的综合财务状况报表中，流动负债为2600万美元，非流动负债为4600万美元。根据这项评估(不包括Frontier Yarns的披露控制和程序)，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序自2022年1月2日起有效。管理层讨论和分析吉尔丹2021年提交给股东的报告35
15.0财务报告的内部控制15.1管理层关于财务报告的内部控制的年度报告我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分的内部控制，这一术语在1934年美国证券交易法和国家文书52-109下的规则13(A)-15(F)和15(D)-15(F)中定义。我们对财务报告的内部控制是指由发行人的认证人员设计或在发行人董事会、管理层和其他人员的监督下进行的程序，以根据发行人的公认会计原则对财务报告的可靠性和外部财务报表的编制提供合理保证，并包括以下政策和程序：(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映我们资产的交易和处置的记录；(2)旨在提供合理保证，确保按需要记录交易，以便根据国际财务报告准则编制财务报表，并且我们的收入和支出仅根据我们管理层和董事的授权进行；及(3)旨在提供合理保证，防止或及时发现可能对年度财务报表或中期财务报告产生重大影响的未经授权收购、使用或处置我们的资产。任何控制和程序系统的设计在一定程度上都是基于对某些事件的可能性的某些假设。不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功地实现其规定的目标，无论多么遥远。结果, 由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。在首席执行官和首席财务官的监督下，管理层根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中提出的框架，对截至2022年1月2日的财务报告内部控制的有效性进行了评估。截至2022年1月2日止年度，管理层对财务报告的内部控制的评估不包括Frontier Yarns的财务报告内部控制，Frontier Yarns是本公司于2021年12月10日完成的收购中收购的子公司，其结果包括在本公司截至2022年1月2日的年度经审计年度综合财务报表中。根据这一框架下的评估，排除了Frontier Yarns对财务报告的内部控制，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们对财务报告的内部控制自2022年1月2日起有效。15.2独立注册会计师事务所毕马威会计师事务所(一家独立注册会计师事务所，负责审计和报告我们的合并财务报表)于1月2日发布了一份关于我们财务报告内部控制有效性的无保留报告, 2022年15.3财务报告内部控制的变化自2021年10月4日开始至2022年1月2日止的季度内，我们的财务报告内部控制并未发生重大影响或合理地可能会对财务报告内部控制产生重大影响的变化。16.0风险和不确定因素除了先前在“财务风险管理”、“关键会计估计和判断”部分以及本MD&A其他部分描述的风险之外，本节还描述了可能对我们的财务状况、运营结果、业务、现金流或我们普通股的交易价格产生重大不利影响的主要风险，以及导致实际结果与我们在前瞻性陈述中明示或暗示的预期存在实质性差异的风险。以下列出的风险并不是影响本公司的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对我们的财务状况、经营结果、现金流或业务产生重大和不利的影响。管理层讨论和分析吉尔丹2021年提交给股东的报告36
我们实施增长战略和计划业务增长的能力取决于关键战略计划的成功执行，这是Gildan可持续增长战略的一部分，该战略在本MD&A的题为“战略”的第4.0节中描述。我们正在实施我们的计划或计划，以执行旨在显著扩大我们的全球生产能力、维持或增强我们的成本结构、推动整个组织的创新、在我们的制造和产品开发流程、分销和最终产品方面的创新，以及在我们的下一代ESG战略下定义的计划，如第3.2.3节“环境、我们实施增长战略和计划的能力取决于许多因素，其中一些因素是我们无法控制的，包括但不限于我们利用本MD&A中所述的公司优势、一般经济状况和其他风险因素的能力。此外，实现这些目标将需要大量投资，这可能会导致短期和长期成本。该公司依赖其经营活动产生的现金和其信贷安排作为其主要的流动性来源。为了支持公司的业务并执行其增长战略，公司将需要继续从运营中产生大量现金，包括增加公司制造能力的资金。如果公司的业务没有从经营活动中产生足够的现金流来为这些活动提供资金，并且如果没有足够的资金从其信贷安排中获得, 该公司可能需要寻求额外的资本来为其业务提供资金或执行其增长战略。不能保证我们将成功地执行这些战略计划，包括及时扩大我们的制造能力以追求增长，也不能保证这些战略计划的成功执行将带来我们预期的结果或发展我们的业务。如果我们不能有效地实施我们的战略，我们的财务状况、运营结果、业务或现金流可能会受到不利影响。我们有效竞争产品市场的能力是竞争激烈且发展迅速的。竞争通常基于服务和产品的可用性、价格、质量、舒适和合身、款式和品牌。我们的竞争优势包括我们在建立和运营大型垂直集成制造中心方面的专业知识，这使我们能够高效运营并降低成本，提供具有竞争力的价格，并提供可靠的供应链。正如本MD&A题为“战略”的第4.0节所讨论的，我们打算提高我们的全球产能，而在有效实施或管理此类产能增加方面的任何失败或延误，或以具有成本效益的方式这样做，都可能对我们的成本制造和分销结构产生负面影响，这将对我们的竞争能力产生负面影响。我们不能保证我们将能够维持我们的低成本制造和分销结构，并保持竞争力。如本MD&A第3.3节所述，我们与国内和国际制造商、美国知名服装和运动服装公司的品牌以及我们自己的客户竞争, 包括以自己的自有品牌销售基本服装产品的零售商和批发商，这些品牌与我们的品牌直接竞争。此外，客户偏好继续通过使用电脑、平板电脑、手机和其他设备转向在线购物，互联网继续为竞争性进入和比较购物提供便利。未能有效竞争并对市场不断变化的趋势做出反应，包括来自自有品牌和电子商务的竞争加剧，以及未能调整我们的运营以满足客户不断变化的需求，可能会对我们的业务和运营结果产生负面影响。我们未来有效竞争能力的任何变化可能导致客户被竞争对手抢走、客户订单或货架空间减少、价格下降或需要额外的客户价格激励，以及对客户的其他形式的营销支持，如果我们无法通过新业务或降低成本来抵消这些负面影响，所有这些都可能对我们的销售量或盈利能力产生负面影响。我们整合收购的能力公司的战略机遇可能包括潜在的互补性收购，这些收购可能支持、加强或扩大我们的业务。例如，2021年12月，我们完成了对Frontier Yarns的收购。整合新收购的业务可能会被证明是更具挑战性的，花费的时间比最初预期的更长，或者导致重大的额外成本和/或运营问题，所有这些都可能对我们的财务状况和运营结果产生负面影响。此外, 我们可能无法完全实现预期的协同效应和预期的收购带来的其他好处。我们可能会受到一般经济和金融状况变化的负面影响，全球或我们所服务的一个或多个市场的一般经济和金融状况可能会对我们的业务产生负面影响。如果经济增长、消费者和商业活动下降，和/或信贷市场存在不利的金融状况，如2008年和2009年的全球信贷危机或持续的新冠肺炎冠状病毒(如下所述)，这可能会导致对我们产品的需求下降，导致销售量减少，销售价格下降，并可能导致我们在低于最佳产能的水平下运营，这将导致单位生产成本上升，所有这些都可能对我们的盈利能力产生负面影响，并减少运营现金流。管理层的讨论和分析吉尔丹2021年向股东提交的报告37
疲软的经济和金融状况也可能对我们客户的财务状况产生负面影响，这可能导致销售额下降和信用风险增加。新型新冠肺炎冠状病毒于2020年3月被世界卫生组织确认为全球大流行，对全球经济产生了不利影响，扰乱了全球供应链和消费者支出，并造成了金融市场的大幅波动和扰乱。这场大流行大大减少了经济活动，并对世界各地的市场产生了负面影响，因为政府当局采取了许多限制性措施，以限制病毒的传播，包括旅行禁令和限制、隔离、就地避难令和强制关闭企业。2020年，由于疫情的影响，该公司的销售额大幅下降，并因制造设施闲置以及为应对疫情而采取的其他行动而产生了重大成本，如本MD&A第5.0节所述(特别是“新冠肺炎疫情的影响和其他事态发展”一节)。尽管我们在2021年观察到了全球经济的复苏，因此随着限制的放松、疫苗的快速部署以及旅行、社交聚会、体育和其他不同程度的活动的恢复，对我们产品的需求也出现了复苏，但大流行仍在继续。新冠肺炎疫情对我们业务的影响程度以及我们执行业务战略的能力将取决于未来的事态发展，包括疫情的持续时间、严重程度和任何复发，以及我们或我们的供应商运营的市场的疫苗接种率，所有这些都是不确定和无法预测的。事实上, 为了应对最近新冠肺炎感染和变种病毒的死灰复燃，全球不同司法管辖区的政府已经更新了某些遏制措施和关闭。因此，不断演变的大流行及其影响可能继续对我们的销售、运营结果和现金流产生不利影响。正在进行的新冠肺炎大流行也有可能对我们的供应链造成重大影响。虽然我们的制造设施已经重新开放，但由于新冠肺炎和变种病毒再次感染等因素，我们可能面临新的或更长时间的工厂关闭或工作短缺，涉及我们的部分或全部业务或我们所依赖的第三方供应商的业务。起源于新冠肺炎大流行期间的全球贸易状况将继续存在，并可能对我们和我们的行业产生长期的不利影响，而不受大流行进展的影响。例如，在疫情期间和由于疫情的影响而出现的当前供应链中断，包括物流、船舶、集装箱和其他运输短缺、全球港口拥堵、影响包括纱线行业在内的各个行业的劳动力短缺，已经并可能继续影响我们生产或采购成品或中间材料(包括纱线)的能力，这反过来又可能扰乱我们的制造，导致我们无法充分满足对我们产品的需求，从而导致未来一段时期的销售量下降和收入损失。此外，供应链和物流中断, 此外，劳动力短缺可能会影响我们推进和完成产能扩展计划的能力，这也将影响我们满足需求的能力，这可能会影响我们未来的销售量。我们还看到，由于新冠肺炎疫情的影响，出现了这些不同的市场动态，导致货运、劳动力和其他成本的通胀压力，其影响可能会加剧并对我们的财务业绩产生不利影响。由于持续的大流行，我们的一些客户可能面临未来的业务中断或关闭，这将对我们从这些客户那里获得的收入和我们的运营结果产生不利影响。此外，一旦各种遏制措施被取消，任何经济复苏的时间都不确定，消费者的行为和偏好可能与疫情前的环境有很大不同，包括旅行意愿、参与以前水平的可自由支配支出、访问我们客户运营的商店、商场和其他公共场所以及参加大型社交聚会，这可能会对我们产品的最终用户需求产生不利影响。因此，我们的收入可能会受到进一步的不利影响，包括净销售额和经营业绩的额外波动。如果新冠肺炎疫情导致经济长期低迷，包括目前流行的变种病毒的影响以及未来可能出现其他变种病毒，或者如果公司的任何一个主要客户没有足够的流动性使他们能够在长期的经济低迷中继续运营，公司可能会发生运营亏损，这可能会对公司的财务状况产生不利影响，包括现金运营亏损，以及可能的额外资产减记和减值。进一步, 对我们产品的需求疲软可能会导致我们产品的销售价格下降，并可能对我们的利润率和运营现金流产生负面影响。新冠肺炎疫情和当前的经济环境也加剧了本MD&A中披露的和上文所列的许多其他风险，以及本MD&A中题为“金融风险管理”的第11.0节中描述的流动性风险和信用风险。管理层的讨论和分析吉尔丹2021年提交给股东的报告38
新冠肺炎大流行的持续时间和持续影响目前尚不清楚，政府现有和新的遏制和稳定措施的效力以及疫苗推出的效力和持续效果也是未知的。因此，对这些事态发展的持续时间和严重程度的任何估计都会受到重大不确定性的影响，因此，对新冠肺炎疫情可能在多大程度上对公司未来的财务状况、运营结果、现金流或业务产生重大不利影响的估计也受到重大不确定性的影响，因此无法预测。我们依赖于少数重要客户。我们总销售额的很大一部分依赖于少数客户。在2021财年，我们的前三名客户分别占总销售额的15.9%、13.9%和7.9%(2020-12.3%、13.1%和10.4%)，我们的前十名客户占总销售额的58.8%(2020-56.5%)。我们预计，未来这些客户将继续占我们销售额的很大一部分。如果发生以下一种或多种情况，未来的销售量和盈利能力可能会受到负面影响：·一个重要客户大幅减少其采购或停止从我们那里购买，或者我们选择减少与重要客户的业务量或停止向重要客户销售，并且我们不能以类似条款向其他客户销售来取代该业务；·大客户行使其购买力谈判更低的价格或更高的价格折扣，或要求我们产生额外的服务和其他成本；·客户遇到因火灾、极端天气条件、自然灾害或流行病(如新冠肺炎)、信息系统故障或事件而导致的运营中断, 和其他因素；·进一步的行业整合导致客户更加集中和竞争；以及·客户遇到财务困难，无法履行其财务义务。我们的客户不承诺购买最低数量我们与客户的合同不要求他们购买最低数量的我们的产品或承诺为我们的产品分配最低货架空间。如果我们的任何客户经历了严重的业务低迷或未能继续使用我们的产品，他们可能会减少或停止从我们那里购买。尽管我们与我们的许多批发分销商和零售客户保持着长期的关系，但不能保证我们的任何客户的历史业务水平在未来都会继续下去。当我们目前专注于基本产品时，我们预测、识别或应对消费者偏好和趋势变化的能力，服装行业，特别是零售渠道，受到不断变化的消费者偏好和趋势的影响。我们的成功可能会受到消费者偏好变化的负面影响，这与Gildan在营销和大规模生产基本服装产品方面的核心竞争力不符。如果我们不能成功地预测、识别或对不断变化的风格或趋势做出反应，或者误判我们产品的市场，我们的销售可能会受到负面影响，我们可能面临未售出的库存，这可能会对我们的盈利能力产生负面影响。此外，当我们为客户推出新产品时，我们可能会在提高产量或升级制造能力以支持此类客户计划时产生额外的成本和过渡性的制造效率低下, 这可能会对我们的盈利能力产生负面影响。根据客户对我们产品的需求变化，我们有效管理生产和库存水平的能力每年可能有所不同。我们的目标是适当地平衡我们的生产和库存与我们满足市场需求的能力。根据与客户的讨论和反映我们对影响行业需求的因素的分析的内部生成的预测，我们生产和运输成品库存，以满足特定产品类别的预期交付需求。如果在预期交货的情况下生产和运输库存后，需求明显低于预期，我们可能不得不在更长一段时间内持有库存，或者降价出售多余的库存。无论是哪种情况，我们的利润都会减少。库存过剩还可能导致生产水平降低，从而导致厂房和设备利用率降低以及固定运营成本的吸收减少。或者，如果由于低估了市场需求或没有达到生产目标，我们生产的库存不足以满足客户对特定产品类别的需求，我们也将面临销售机会和市场份额的损失，在这种情况下，我们的客户可能会寻求满足竞争对手的产品需求，并减少与我们的业务量。我们可能会受到用于制造我们产品的原材料价格波动的负面影响。棉花和涤纶纤维是用于制造我们产品的主要原材料。我们还使用从各种供应商购买的化学品、染料和装饰品。棉花价格波动，并受到消费者需求和全球供应的影响，而全球供应在任何一年都可能受到天气状况的影响。, 大宗商品市场投机、生产国与资方货币的相对估值和波动《吉尔丹2021》股东报告39
其他因素通常是不可预测和不受我们控制的，包括经济总体状况和对经济增长的预期(包括新冠肺炎疫情的结果)。此外，原油或石油价格的波动会影响我们的能源消耗成本，也会影响运输成本和我们业务中使用的相关项目的成本，如聚酯纤维、化学品、染料和装饰品。能源价格的波动在一定程度上受到政府应对气候变化政策的影响，这可能会使我们的能源成本超出我们目前的预期。该公司通过其纺纱设施购买棉花和涤纶纤维，并从外部供应商购买加工棉纱和混纺纱，价格与棉花和涤纶纤维的价格相关。该公司可在未来交货日期前最多24个月签订合同，以确定棉花、棉纱和涤纶纤维采购的固定价格，并减少用于其产品制造的棉花和聚酯纤维成本的价格波动的影响。对于已签订此类固定价格合同的未来交货期，本公司将受到棉花和涤纶纤维价格上涨的影响，但不能受益于棉花或涤纶纤维价格的下降。相反，如果我们没有签订足够的棉花或涤纶纤维固定价格合同，或没有在交货前做出其他安排锁定棉花或涤纶纤维的价格，我们将不会受到价格上涨的保护，但将能够从任何价格下降中受益。原材料成本大幅增加，特别是棉花和涤纶纤维成本, 如果不通过额外的制造和分销成本降低和/或更高的销售价格来缓解增加或部分增加，或者如果由此导致的销售价格上涨对公司产品的需求产生负面影响，则可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生负面影响。此外，当公司确定未来交货期的棉花和涤纶纤维成本，而棉花或涤纶纤维的成本随后在该交货期大幅下降时，公司可能需要降低销售价格，这可能会对我们的业务、运营业绩和财务状况产生负面影响。我们依赖关键供应商，我们满足客户需求的能力取决于我们维持来自第三方供应商的原材料和成品不间断供应的能力。更具体地说，我们主要从数量有限的外部供应商采购棉花、棉基纱线、聚酯纤维、化学品、染料和饰品。此外，在Gold Toe®品牌和授权品牌组合下销售的产品中，有很大一部分是从许多第三方供应商那里购买的。如果我们与我们的任何主要原材料或成品供应商的关系发生重大变化，或者如果这些主要供应商中的任何一个在采购棉纤维和其他原材料方面遇到困难、经历生产中断、未能保持生产质量、未能符合我们的社会合规计划、经历运输中断或遇到财务困难，我们的业务、运营结果和财务状况都可能受到负面影响。这些事件可能导致销售损失、取消费用或过度降价，所有这些都可能对我们的业务、运营结果产生负面影响, 和财务状况。我们可能会受到气候、政治、社会和经济风险、自然灾害、流行病和地方病的负面影响，在我们运营或采购生产的国家。我们的大部分产品在中美洲生产，主要在洪都拉斯和尼加拉瓜，以及加勒比海地区，其次是在孟加拉国，如本MD&A中“我们的业务”一节所述。我们还从亚洲的第三方供应商那里购买大量袜子。我们运作或采购的一些国家过去经历了政治、社会和经济不稳定，我们不能确定它们未来的稳定。此外，我们的大部分设施和我们的主要供应商的设施都位于面临飓风、洪水、地震、流行病和地方病风险的地理区域，而且过去也经历过这种风险。未来发生的任何此类事件都可能对我们的业务产生负面影响。以下情况或事件可能会扰乱我们的供应链，中断我们工厂或供应商和客户的运营，增加我们的销售成本和其他运营费用，导致销售损失、资产损失，或需要产生额外的资本支出：·火灾、异常天气条件或自然灾害，如飓风、龙卷风、洪水、酷热、干旱、海啸、台风和地震；·大流行病，例如题为“我们可能会受到总体经济和金融条件变化的负面影响”的风险下描述的大流行病，或大流行病·政治不稳定、社会和劳工动乱、侵犯人权、战争或恐怖主义；·港口活动、航运和货运代理服务中断；以及·基本服务和基础设施供应中断, 包括电力和水资源短缺。我们的保险计划不包括与我们的业务相关的所有潜在损失，包括可能对资产造成的损害、销售和利润损失，以及上述情况或事件可能导致的责任。此外，我们管理层的讨论和分析吉尔丹2021年给股东的报告40
由于保险限额、分项限额或保单排除，保险可能不能完全承保损失事件造成的后果。此外，我们可能并不总是能够在我们开展业务的地区获得足够的保险，这些地区发生自然灾害的可能性更高。任何不在保险范围内的事故都可能对我们的业务产生负面影响。遵守我们经营所在国家/地区的法律和法规，以及诉讼和/或监管行动的潜在负面影响，我们的业务在我们开展业务的所有国家/地区都受到各种法律和法规的约束，这些法律和法规涉及国际贸易、竞争、税收、环境、健康和安全、产品责任、雇佣行为、专利和商标侵权、公司和证券立法、许可和许可、数据隐私、破产和其他索赔等事项的法律和监管行动的风险。其中一些合规风险在MD&A的“风险和不确定”一节中有进一步的描述。如果不遵守此类法律和法规，我们可能会受到监管行动、索赔和/或诉讼的影响，可能导致罚款、处罚、索赔和解成本或赔偿原告、法律辩护成本、产品召回和相关成本、补救成本、增量运营成本和资本支出，以改善未来/持续的合规，并损害公司的声誉。此外，不遵守某些法律和法规可能会导致监管行动，可能会暂时或永久性地限制或限制我们按计划进行运营的能力，可能会导致销售损失、关闭成本, 和资产注销。由于国内和外国司法管辖区的诉讼或监管行动本身存在不确定性，我们无法准确预测任何此类诉讼的最终结果。法律法规不断变化，往往很复杂，未来的合规性无法得到保证。保持遵守这些法律法规所需的变化可能会增加未来的合规成本，并对我们的业务、运营结果和财务状况产生其他负面影响。作为我们经营的监管和法律环境的一部分，Gildan必须遵守反贿赂法律，禁止直接或间接向反贿赂法律中规定的政府官员、当局或个人支付不正当款项，以便在业务行为中获得业务或其他不正当利益。如果我们的员工、分包商、供应商、代理商和/或合作伙伴未能遵守反贿赂法律，可能会以各种方式影响Gildan，包括但不限于刑事、民事和行政法律制裁、负面宣传，并可能对我们的声誉以及我们的业务、运营结果和财务状况产生负面影响。我们依赖某些国际贸易(包括多边和双边)协议和优惠计划，并受不断变化的国际贸易法规的约束。作为一家跨国公司，我们受到国内关税的影响，包括可能对我们的原材料和制成品征收反倾销或反补贴税，国际贸易立法，以及我们运营、采购和销售产品所在国家的双边和多边贸易协议和贸易优惠计划。为了保持全球竞争力, 我们将我们的制造设施设在战略位置，以受益于各种自由贸易协定和贸易优惠计划。此外，管理层不断监测新的发展，评估与关税相关的风险，包括反倾销和反补贴税、关税、数量限制和导致贸易限制的立法，这些限制可能会影响我们的全球制造和采购方法，并根据需要进行调整。该公司依赖一系列优惠贸易计划，为符合特定原产地规则的商品提供进入美国市场的免税准入，包括多米尼加共和国-中美洲-美国自由贸易协定(CAFTA-DR)、加勒比海盆地贸易伙伴法(CBTPA)和海地经济提升计划(HELP)(以前称为海地半球机会通过伙伴关系鼓励法(HOPE))。总体而言，这些协议加强了美国的经济关系，扩大了与中美洲、多米尼加共和国和海地的贸易，我们在这些国家拥有大量的制造业务和活动。该公司还依靠优惠贸易协议进入欧盟、加拿大和其他市场。公司目前依赖的贸易协定或贸易优惠计划的变化或贸易限制立法的生效可能会对我们的全球竞争地位产生负面影响。我们围绕其建立制造业供应链的协议和优惠计划将被修改、废除或到期的可能性，以及这些变化对我们业务的影响程度, 不能肯定地确定。最近，人们越来越关注美国国内的制造业，这引起了全世界的关注。虽然我们制造产品的成本有很大一部分来自美国，但公司在美国以外也有重要的业务。不能保证最近和持续关注这一领域可能不会引起对公司及其活动的负面宣传，导致公司目前依赖的国际贸易协议和优惠计划的不利变化，实施反倾销或反补贴管理层的讨论和分析吉尔丹2021年提交给股东的报告41
对从其他国家进口到美国的原材料和制成品征收关税或额外关税，或者导致美国进一步的税收改革，这可能会提高我们的实际所得税税率。此外，我们在国际上向其销售产品的国家强加的非关税壁垒也可能影响我们为这些市场提供服务的能力。任何此类结果都可能对我们有效竞争的能力产生负面影响，并对我们的运营结果产生负面影响。许多贸易协定规定，如果增加的进口对国内产业构成严重损害或威胁的重大原因，则以恢复正常关税的形式适用特别保障措施。采取保障措施的可能性及其对我们业务的影响程度无法确定。此外，在我们开展业务的任何国家征收任何新的国内关税也可能对我们的全球竞争地位产生负面影响。例如，美国国内法规定，如果有关机构认定进口到美国的产品已得到补贴和/或以低于“公允价值”的价格出售，并且这种进口正在对国内产业造成实质性损害，则对进口到美国的产品适用反倾销税或反补贴税。实施反倾销和反补贴税的机制适用于每个世界贸易组织成员国。对我们进口到美国或其他市场的产品征收此类关税的影响无法确定。美国于2017年退出跨太平洋伙伴关系协定(TPP), 但其他谈判国在2018年达成了全面进步跨太平洋伙伴关系协定(CPTPP)。到目前为止，澳大利亚、加拿大、日本、墨西哥、新西兰、秘鲁、新加坡和越南已经批准并实施了CPTPP。文莱、智利和马来西亚在完成批准程序之前不会受益。CPTPP可能会对我们在一些销售产品的国家的竞争地位产生负面影响。欧盟与中美洲有一项联合协定，包括洪都拉斯和尼加拉瓜，我们在这些国家有生产业务。欧盟与其他国家也有优惠贸易安排。此外，欧洲联盟维持普遍优惠制(GSP)和除武器外的一切方案(EBA)。这些计划允许包括服装在内的合格物品从我们拥有制造业务的发展中国家和最不发达国家(包括海地和孟加拉国)免税或减税进入欧盟。欧盟还优先考虑来自越南、缅甸和巴基斯坦等著名生产地点的合格服装，这可能会对我们在欧盟的竞争地位产生负面影响。这些协议的任何变化都可能对我们的运营产生负面影响。2016年6月23日，英国公投决定退出欧盟。英国退出过渡期于2020年12月31日结束，英国于2021年1月1日正式脱离欧盟。虽然英国已经与中美洲和CARIFOROM的贸易伙伴签订了连续性协议，并正式发布了管理新的英国普遍优惠制计划的规定, 如果英国不能永久有效地执行这些协议和计划，我们在英国和欧盟的竞争力或供应链可能会受到负面影响。根据《亚太贸易协定》和一项针对最不发达国家的特别优惠关税计划，中国将免税和免配额的贸易优惠扩大到服装，包括来自孟加拉国的主要重量棉质服装。协议或优惠计划的变化可能会对我们的运营产生负面影响。2021年，联合国大会通过一项决议，将孟加拉国从最不发达国家类别“毕业”到发展中国家类别。该决议规定了五年的宽限期。孟加拉国地位的这一变化可能导致其进口到加拿大、欧盟、英国、日本、澳大利亚和其他国家的贸易优惠减少或丧失。孟加拉国贸易优惠和利益的减少或丧失可能会对我们在我们销售产品的一些国家的竞争地位产生负面影响。根据1974年贸易法第301条，许多中国进口到美国的商品要缴纳额外的贸易救济关税。根据这项行动，清单3、4A和4B上的物品包括纺织品和服装。目前，清单4A上的商品，包括许多服装用品，将被征收7.5%的额外关税。然而，据报道，中国未能履行其在2020年1月15日与美国达成的第一阶段协议下的承诺，这可能导致清单4A上商品的关税从7.5%提高到15%。清单4B中的商品，包括大部分服装用品，目前不征收额外关税，但美国可能决定对这些商品也征收关税，或对中国商品采取其他措施。这些变化, 或者对中国商品征收任何进一步的关税，都可能对我们的业务产生负面影响。美国认定，中国新疆维吾尔自治区对维吾尔人和其他少数民族的大规模拘留和待遇包括强迫劳动，并导致强迫劳动。2021年12月23日，管理层讨论分析吉尔丹2021年向股东提交的报告42
美国总统拜登签署了《维吾尔族强迫劳动预防法案》，其中规定推定，在新疆维吾尔族自治区全部或部分生产或制造的任何货物都是强迫劳动制造的，除非进口商提供明确和令人信服的证据，证明全部或部分来自新疆维吾尔族自治区的货物不是强迫劳动制造的，否则不得进入美国。根据这项将于2022年6月21日生效的法律，美国海关和边境保护局(CBP)的任务是制定执法战略，但尚未披露。这一广泛的新法律授权遵循了早先的发展，扩大了对强迫劳动制造的货物的进口的执法。2021年1月12日，美国宣布对新疆维吾尔自治区的棉花和含棉花产品实施扣留释放令(WRO)。根据该条例，CBP被指示扣留棉花产品，包括服装、纺织品和其他含有在新疆维吾尔自治区种植或生产的棉花的产品。包括加拿大和英国在内的其他国家也在更密切地关注强迫劳动的违规行为。虽然我们不从新疆维吾尔自治区采购产品，并已采取更多行动确保我们的整个供应链没有任何强迫劳动，但鉴于新疆维吾尔自治区原产棉花存在于全球供应链中，我们的业务可能会受到这些限制的影响，特别是我们从第三方采购的产品，因为我们可能无法完全了解他们的供应链。美国普遍优惠制计划于2020年12月31日到期。尽管该计划不包括对纺织品和服装产品的免税优惠, 任何将纺织品和服装免税进入美国的计划延长到受益国，都可能对我们在美国的竞争力造成不利影响。区域全面经济伙伴关系协定(RCEP)是澳大利亚、文莱、柬埔寨、中国、印度尼西亚、日本、老挝、马来西亚、缅甸、新西兰、菲律宾、新加坡、韩国、泰国和越南之间的自由贸易协定。2022年1月1日，该协定在澳大利亚、文莱、柬埔寨、中国、日本、老挝、新西兰、新加坡、泰国和越南之间生效。随着RCEP的实施和使用，它可能会对我们在一些产品销售国家的竞争地位产生负面影响。日本的普惠制计划目前允许来自孟加拉国的合格商品免税入境。日本普惠制优惠计划的任何变化都可能对我们的业务产生负面影响。总体而言，我们在关键国家市场利用的贸易协议或贸易优惠计划的变化，或者为我们的竞争对手开放准入的新协议，可能会对我们在这些市场的竞争力产生负面影响。这些变化的可能性，或我们围绕其建立制造业供应链的协议和优惠计划的修改、暂停或终止的可能性，以及对我们业务的影响程度，都无法确定。此外，该公司还在其运营的不同国家接受海关审计以及估值和产地核实。尽管我们相信我们的海关合规计划在确保所有制造的商品在进口时获得所要求的优惠待遇方面是有效的。, 我们无法预测任何政府审计或调查的结果。该公司在北卡罗来纳州和南卡罗来纳州的两个分销仓库经营着两个美国对外贸易区(FTZ)。自贸区提高了海关入境程序的效率，并允许对在国际上分销的某些货物不征收关税。自贸区是高度受监管的业务，虽然本公司相信其拥有足够的系统和控制措施来管理与其自贸区相关的监管要求，但我们无法预测任何政府对其自贸区的审计或审查的结果。近年来，政府机构通过要求对进口商品进行更高水平的检查，并对全球供应链中的进口商、承运人和其他人提出安全要求，以应对日益增加的恐怖主义活动威胁。这些增加的要求有时会导致将进口商品推向市场的延误和成本增加。我们相信，我们已经有效地满足了这些要求，以便最大限度地提高我们供应链的速度，但安全要求的变化或安全程序的收紧，例如在恐怖事件发生后，可能会导致我们的商品延迟到达我们分销产品的市场。在我们制造和分销商品的国家，纺织品和服装制品一般不受具体的出口限制或许可证要求。然而，制定出口许可要求、对出口数量施加限制或规定最低出口价格可能会对我们的业务产生负面影响。此外，对与某些国家和个人进行交易的单边和多边制裁是不可预测的，它们会随着经济和政治事件的发生而不断演变。, 并可能影响我们与供应商或客户的贸易关系。管理层讨论和分析吉尔丹2021年提交给股东的报告43
可能提高我们的有效所得税税率的因素或情况公司受益于较低的整体有效公司税率，因为公司的大部分利润是在中美洲和加勒比海地区的低税率司法管辖区进行的，而且其大部分销售、营销和制造业务都是在低税率司法管辖区进行的。公司的所得税申报情况和所得税规定是基于对其经营所在司法管辖区适用税法的解释，包括公司经营所在国家和地区之间的所得税条约以及与转让定价有关的基本规则和条例。这些解释涉及判断和估计，并可能通过公司定期接受的政府税务审计提出质疑。虽然本公司相信其报税状况是可持续的，但我们不能肯定地预测我们所经营的任何司法管辖区的税务机关所进行的任何审计的结果，而最终结果可能与管理层在厘定本公司的综合所得税拨备及评估其所得税资产及负债时所使用的估计及假设有所不同。根据任何此类审计的最终结果，可能会对公司的财务状况、经营结果和现金流产生负面影响。此外，如果本公司在审计最终解决之前接受税务机关的税务重新评估, 该公司可能被要求就重新评估的金额提交预付定金。公司的总体有效所得税率也可能受到以下不利影响：公司经营所在国家现行国内法律的变化；公司目前所依赖的所得税条约的变化或终止；收入和预提税率的增加；公司目前不缴纳所得税的某些国家自由贸易和出口加工区规则的变化；经济合作与发展组织(OECD)反对基数侵蚀和利润转移(BEPS)的举措可能导致的国内法律和所得税条约的变化，包括实施全球最低税率；关于国内法律、自由贸易和出口加工区以及所得税条约的解释和应用的指导方针的变化；由于公司经营地点的变化，公司在税率较高的司法管辖区赚取的总利润的比例增加；或其他因素。经合组织的BEPS倡议旨在通过改变适用于企业利润的利润分配和关联规则，以及除其他举措外，按司法管辖区实施15%的最低税率，从2023年起生效，以确保所有企业利润至少缴纳商定的最低税率，从而为经济数字化带来的税收挑战提供解决方案。全球最低税收协议几乎得到了所有经合组织成员国的认可。按司法管辖区执行全球最低15%的税率，这仍有待立法颁布，如果有效，将在生效时, 大幅提高公司的有效所得税税率，并将导致我们的税收拨备和年度所得税支出大幅增加，这可能对我们的运营业绩和现金流产生不利影响。我们尚未确认子公司未分配利润的递延所得税负债，因为我们目前无意将这些利润汇回国内。如果我们的预期或意图在未来发生变化，我们可能被要求确认与我们子公司的未分配利润相关的税务责任的收益支出，这也将导致收益汇回国内的年份出现相应的现金外流。截至2022年1月2日，如果这些未分配利润全部汇回国内，估计所得税负担约为6100万美元。不确定税务状况拨备按最终清盘时预期应支付金额的最佳估计计量。该公司的整体有效所得税率受到其对不确定税务状况的评估以及是否应缴纳额外税款和利息的影响。公司对不确定税务状况的评估可能会受到新信息、管理层对其状况技术价值评估的变化、税法变化、行政指导以及税务审计结束的负面影响。遵守环境、健康和安全法规我们在运营所在的司法管辖区遵守各种联邦、州和地方环境及职业健康和安全法律法规，其中包括环境许可证、废水排放、空气排放、暴雨水流、废物处置和消防许可等。我们的制造厂产生了一些废物，这些废物被回收利用, 在危险废物的情况下，由有执照的废物管理公司重新使用或处置。通过我们的全球环境和能源政策、限制物质行为守则和环境管理体系，我们不仅寻求遵守所有适用的法律和法规，而且通过有效利用我们的资源、减少垃圾填埋场以及优先重新利用和回收，减少我们的环境足迹。尽管我们认为我们目前在所有重要方面都符合我们设施所在司法管辖区的监管要求，但我们因未能遵守适用于我们运营的法律、法规和许可证而承担的责任(如果有的话)的程度无法合理确定。管理层的讨论和分析吉尔丹2021年向股东提交的报告44
根据我们对环境以及员工健康和安全的承诺，我们每年都会产生旨在达到当前环境标准的资本和其他支出。不能保证未来联邦、州、地方或其他法规的变化、对现有法规的解释或发现目前未知的问题或条件不会需要大量额外的环境补救支出、罚款/罚款，或导致我们的供应链中断，任何这些都可能对我们的业务产生不利影响。全球气候变化可能对我们的业务产生不利影响近年来，我们看到了与气候变化相关的某些影响，这些影响主要是由极端天气事件(例如，飓风、洪水、火灾、严重风暴、缺水等)驱动的，这可能会对业务产生财务影响。我们在中美洲、加勒比海地区、北美和亚洲的业务受到恶劣天气事件增加的影响。例如，2020年11月，我们在中美洲的业务受到接二连三的飓风的影响，需要暂时关闭这些设施。虽然公司正在进行额外的投资，以提高其制造设施对极端天气事件的适应能力，但未来的此类事件可能会因我们的资产受到有形损害而减缓和/或停止生产；导致员工缺勤增加和工人生产率下降，以应对极端天气条件下的增量安全措施；和/或导致供应链中断，限制了物资的运输或货物的交付。此外，长期、长期的天气模式变化可能会导致海平面上升，或淡水供应和水质下降。, 这可能会限制我们业务的能力和成本效益，并影响棉花等关键原材料的成本和可用性。近年来，利益相关者提高了他们对公司在气候变化问题上的期望，这导致公众对气候变化行动的支持和审查增加，对低碳解决方案的接受度提高，并提出要求。世界各国政府的回应包括支持通过减排目标和立法，其中包括支持针对气候的立法。因此，Gildan可能会受到与气候有关的过渡风险的影响，其中包括在社会和经济转向低碳经济后与商业相关的风险。我们可能面临的与气候相关的过渡风险包括(但不限于)：政府政策变化的影响。法律和法规；市场条件的变化；消费者的偏好和态度影响他们的消费行为；未能满足不断变化的利益攸关方和消费者的期望而增加的声誉风险；以及与采用新技术相关的影响。Gildan制定了ESG战略，部分目的是满足利益攸关方的期望，减轻各种气候变化风险。这一战略包括设定和实现本MD&A中题为“环境、社会和治理(ESG)计划”的3.2.3节中进一步描述的目标。我们在绝对基础上和在2030年减排目标方面降低温室气体排放的能力受到许多风险和不确定性的影响，包括我们识别, 以合理的长期成本开发和实施符合我们低成本生产模式的新技术和流程；确保针对所需技术的关键管理专业知识；以及我们继续为这些投资提供长期资金的能力。此外，不能保证我们将及时或完全实现我们的目标，也不能保证实现我们的目标将满足我们利益相关者的期望或满足不断变化的政府立法。此外，我们为实现这些目标而采取的行动可能会使我们面临某些额外的财务和运营风险，包括可能限制产能扩张计划、业务收购机会和其他增长举措。此外，与实施我们的ESG战略相关的成本可能比预期的要高，我们可能无法将更高的成本转嫁给我们的客户。投资者和其他利益相关者越来越多地监测和评估公司与气候相关的业绩。未能实现我们的温室气体排放目标，或者投资者认为我们的目标缺乏雄心和/或被认为是不够的，可能会对公司的声誉和吸引资本的能力造成不利影响。如果金融机构、投资者、评级机构和/或贷款人采取更严格的脱碳政策，而公司没有达到这些政策，公司获得资本的能力也可能受到负面影响。总体而言，与气候变化对我们业务的短期和长期影响有关的有形和过渡性风险是复杂和高度不确定的。不能保证我们会成功地减轻这些风险，如果我们在这方面不成功, 这样的结果可能会增加本MD&A中描述的其他业务风险，并对我们未来的销售、竞争地位和市场份额、财务状况、盈利能力、成本结构、资本支出要求、产能、增长计划、分销网络、供应链、融资来源、声誉以及我们实现战略财务和ESG目标的能力产生不利影响。管理层讨论和分析吉尔丹2021年提交给股东的报告45
遵守产品安全法规我们受可能影响我们业务的消费者产品安全法律法规的约束。在美国，我们受《消费品安全法》、《联邦危险物质法》、《易燃织物法》、《有毒物质控制法》以及相关规章制度的修订。这类法律规定了对不遵守行为的实质性处罚。这些法规和条例包括对服装易燃性的测试和认证要求，对儿童产品表面涂层中的铅含量和铅的要求，以及对儿童护理用品中邻苯二甲酸酯含量的要求，包括儿童睡衣的塑化成分。在我们销售产品的美国特定州，我们也受到类似的法律法规以及额外的警告和报告要求的约束。在加拿大，我们受到类似的法律法规的约束，包括《危险产品法》和《加拿大消费品安全法》。在欧盟，我们也受到《一般产品安全指令》和《化学品注册、评估、授权和限制》(REACH)的约束，其中规定所有制造商都有责任识别和管理化学物质可能对人类健康和环境构成的风险。我们在销售产品的其他司法管辖区也受到类似的法律法规的约束。遵守现有和未来的产品安全法律法规和执行政策可能需要我们产生资本和其他成本，这可能是巨大的。不遵守适用的产品安全法律和法规可能会导致巨额罚款和处罚，以及与召回、更换和处置不合规产品有关的成本, 以及负面宣传，这可能会损害我们的声誉，导致销售损失。我们的客户还可能要求我们满足现有的和额外的消费者安全要求，这可能会导致我们无法以所需的方式提供产品。尽管我们相信我们在所有重要方面都遵守了我们所在司法管辖区适用的产品安全法律和法规，但我们的责任程度和由于未能遵守适用于我们业务的法律、法规和许可而导致的业务中断风险(如果有的话)无法合理确定。我们与员工关系的变化或国内外雇佣法规的变化可能会对我们产生负面影响。我们在全球约有48,000名员工。因此，管理我们与员工关系的国内外法律的变化，包括工资和人力资源法律法规、公平的劳工标准、加班费、失业税率、工人补偿率和工资税，可能会对我们的运营成本产生直接影响。我们的大部分员工受雇于加拿大和美国以外的地区。在我们开展业务的国家/地区，工资率或福利计划成本的大幅提高可能会对我们的运营成本产生负面影响。该公司历来能够在其所有制造设施中以富有成效的方式运营，而不会经历重大的劳动力中断，如罢工或停工。我们的许多员工都是劳工组织的成员，公司是多项集体谈判协议的缔约方, 主要与其在尼加拉瓜和洪都拉斯的缝纫业务有关。如果我们的任何工厂或我们的任何第三方承包商的工厂的劳资关系发生变化或恶化，这可能会对公司制造业务的生产率和成本结构产生负面影响。我们可能会因为实际、据称或被认为违反劳动法或国际劳工标准、不道德劳动和其他商业行为而受到负面宣传。我们致力于确保我们的所有运营和承包商运营符合我们严格的内部行为准则、当地和国际法律以及我们签署的准则和原则，包括公平劳工协会(FLA)和全球负责任认可生产(WRAP)的准则和原则。虽然我们的大部分制造业务是通过公司拥有的设施进行的，但我们也利用我们不受控制的第三方承包商来补充我们的垂直集成生产。如果我们自己的制造业务或我们的第三方承包商或分包商之一违反或被指控违反当地或国际劳动法或其他适用法规，或在销售我们产品的任何市场从事被视为不道德的劳工或其他商业行为，我们可能会遭遇负面宣传，这可能会损害我们的声誉或我们产品的社会接受度，这可能会影响我们留住现有客户或吸引新客户的能力，并导致销售损失，这反过来可能对我们的财务状况、运营结果、业务或现金流。我们可能会受到第三方许可安排和许可品牌变化的负面影响许多产品都是设计、制造和采购的, 并以我们从第三方许可的商标销售，根据定期续订的合同许可关系。由于我们不控制授权给我们的品牌，我们的许可人可以对他们的品牌或商业模式进行更改，这可能会导致管理层的重要讨论和分析Gildan 2021向股东提交的报告46
品牌业务的不景气，对我们的销售和经营业绩产生了负面影响。如果任何许可方未能充分维护或保护他们的商标，从事与许可商标有关的行为，导致我们的声誉受损，或者如果我们获得许可的任何品牌侵犯了第三方的商标权，或者被认为是无效或不可执行的，我们可能会经历该品牌业务的严重下滑，对我们的销售和运营结果产生负面影响，我们可能需要在公关、广告、法律和其他相关成本上花费大量资金。此外，如果这些许可方中的任何一个选择在未来停止向我们授权这些品牌，我们的销售和运营结果将受到负面影响。我们保护知识产权的能力，我们的商标对我们的营销努力很重要，并具有实质性的价值。我们通过包括法院诉讼和行政诉讼在内的适当措施，积极保护这些商标不受侵犯和稀释；然而，我们已经采取并预计将继续采取的行动，以建立和保护我们的商标和其他知识产权可能是不够的。我们不能确定其他人不会模仿我们的产品或侵犯我们的知识产权。对我们产品的侵权或假冒可能会降低我们品牌的价值或以其他方式对我们的业务产生负面影响。此外，美国或其他国家的单方面行动，如修改或废除承认商标或其他知识产权的法律，可能会影响我们执行这些权利的能力。我们不时涉及与我们的知识产权有关的异议和撤销程序，这可能会影响其有效性。, 可实施性和易用性。如果其他人主张我们的商标和其他知识产权的注册申请，或拥有我们的权利，或反对我们的申请，我们知识产权的价值可能会贬值。在某些情况下，可能有商标所有人拥有我们的商标或类似商标的优先权利，这可能会损害我们以此类商标销售产品或注册此类商标的能力。此外，我们在某些外国司法管辖区注册了商标，外国的法律可能不会像美国或加拿大的法律那样保护我们的知识产权。我们并不是在所有司法管辖区都拥有我们所有品牌的商标权，这可能会限制某些品牌产品在这些司法管辖区未来的销售增长。此外，我们为保护我们的知识产权而采取的行动可能不足以防止其他人以侵犯他人的商标和知识产权为由寻求使我们的商标无效或阻止我们产品的销售。在某些情况下，可能需要通过诉讼来保护我们的商标和其他知识产权，执行我们的权利，或针对第三方指控我们侵犯、稀释、挪用或以其他方式侵犯第三方商标或其他知识产权的索赔进行辩护。任何由我们提起或针对我们提出的诉讼或索赔，无论是否胜诉，都可能导致巨额成本和我们的资源被转移，这可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生负面影响。任何针对我们的知识产权诉讼索赔都可能导致我们知识产权的损失或损害，可能使我们承担重大责任，要求我们以不利的条款寻求许可。, 如果可用，和/或要求我们重新命名我们的产品和服务，其中任何一项都可能对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生负面影响。我们的业务运作在很大程度上依赖我们的信息系统我们非常依赖我们的信息系统。我们的信息系统由全方位的供应链和金融系统组成。这些系统包括与产品开发、计划、制造、分销、销售、人力资源、分析和财务报告相关的应用程序。我们依赖我们的信息系统来运营我们的业务并做出关键决策。这些活动包括预测需求、采购原材料和用品、设计产品、安排和管理生产、向客户销售产品、回复客户、供应商和其他查询、管理库存、及时发货、管理员工和总结结果。我们不能保证我们的信息系统不会因为系统故障、病毒、信息安全事件、网络安全事件、灾难或其他原因而出现操作问题，或者与我们的系统升级或实施新系统有关。此外，不能保证我们将能够及时修改或调整我们的系统，以满足不断变化的业务需求。我们系统的任何重大中断或减速都可能导致运营延迟和其他影响，从而可能对我们的业务和运营结果产生负面影响。我们可能会受到数据安全漏洞或数据隐私侵犯的负面影响。我们的业务涉及定期收集和使用有关员工、客户、业务合作伙伴、供应商和其他第三方的敏感和机密信息。这些活动受到严格监管。, 隐私和信息安全法律是复杂的，而且不断变化。不遵守这些法律法规可能会导致法律责任和声誉风险。此外，信息技术系统故障或不可用、网络安全事件或系统崩溃可能会扰乱我们的运营，导致损失、腐败或未经授权的管理层讨论和分析Gildan 2021向股东提交的报告47
访问业务信息和数据，泄露机密信息，或使我们面临监管调查、诉讼或合同处罚。通过商业收购继承的不同技术系统增加了复杂性和潜在风险。我们使用基于风险的方法来降低信息安全风险和数据隐私风险。我们继续投资和改进我们的数据隐私实践、数据安全威胁保护、检测和缓解政策、程序和控制以及提高认识活动，以加强数据保护。我们寻求发现和调查所有事件，并防止其发生或再次发生。高级领导层每季度向公司治理和社会责任委员会提供任何重大数据安全或隐私问题的最新信息，向审计和财务委员会提供季度信息安全报告，每年向董事会提供战略更新，并制定程序，根据需要向董事会沟通时间敏感的问题。过去三年，我们未发现任何重大的数据安全或隐私问题，而在此期间，因数据安全违规和侵犯隐私而产生的费用微不足道。然而，鉴于安全威胁和数据隐私法的高度演变和复杂性，未来任何事件的影响都不容易预测或减轻，与此类事件相关的成本可能无法通过其他方式得到充分保险或赔偿。我们依赖于密钥管理以及我们吸引和/或留住关键人员的能力我们的成功依赖于我们密钥管理的持续贡献, 他们中的一些人拥有独特的天赋和经验，短期内很难被取代。在重组组织或继任者承担关键管理职位责任所需的过渡期内，关键高管的服务丢失或中断可能会对我们的业务产生负面影响。我们未来的成功还将取决于我们吸引、聘用和留住关键经理、销售人员和其他人员的能力。有经验和高技能的员工需求量很大，对这些员工的竞争可能会很激烈，我们吸引、聘用和留住他们的能力取决于我们提供有竞争力的薪酬的能力。我们可能无法吸引、聘用或留住这些员工，这可能会对我们的业务产生负面影响。17.0非GAAP财务指标的定义和调整我们使用非GAAP财务指标以及非GAAP比率来评估我们的经营业绩和财务状况。下文提供了本MD&A中使用的非GAAP财务指标的术语和定义，以及每个非GAAP指标与最直接可比的GAAP指标的对账。非公认会计准则财务指标在本MD&A所列所有期间均以一致基准列报。这些指标没有国际财务报告准则所规定的任何标准化含义，因此不太可能与其他公司提出的类似指标相比较。因此，不应孤立地考虑这些指标，也不应将其作为根据《国际财务报告准则》编制的业绩衡量标准的替代品。非GAAP财务指标和相关比率在本MD&A中，我们使用非GAAP财务指标，包括调整后的净收益、调整后的营业收入、调整后的毛利、调整后的EBITDA以及包括调整后稀释每股收益在内的非GAAP比率, 调整后的营业利润、调整后的毛利率和净资产回报率(RONA)。这些财务指标用于衡量我们从一个时期到另一个时期的业绩和财务状况，这不包括某些调整造成的变化，这些调整可能会扭曲对我们经营业绩趋势的分析，因为我们相信这些指标提供了关于公司财务业绩和财务状况的有意义的信息。排除这些项目并不意味着它们一定是非经常性的。我们还使用非GAAP财务指标，包括自由现金流、总债务、净债务、净债务杠杆率和营运资本。如上所述，对非GAAP措施的某些调整我们的某些非GAAP财务措施和比率不包括某些影响公司财务结果可比性的调整所引起的变化，并可能扭曲对其业务业绩趋势的分析。影响一项以上非公认会计准则财务计量及比率的调整解释如下：重组及收购相关成本重组及收购相关成本包括与重大退出活动直接相关的成本，包括关闭营业地点或转移业务活动、管理结构的重大改变，以及因业务收购而产生的交易、退出及整合成本。重组和收购相关成本作为调整后的营业收入、调整后的营业利润率、调整后的净收益、调整后的稀释每股收益和调整后的EBITDA计入。截至1月2日的三个月和十二个月，重组和收购相关成本分别为400万美元和800万美元, 2022年(2020年--400万美元和4800万美元)。本MD&A中题为“重组和收购相关成本”的第5.5.5节详细讨论了这些成本。管理层讨论和分析吉尔丹2021年提交给股东的报告48
商誉和无形资产减值或无形资产减值转回，在2020财年第一季度，我们为袜厂现金产生部门(CGU)记录了9400万美元的减值费用，与之前袜子和袜子业务收购期间获得的商誉和无形资产有关。在2021财年第四季度，我们报告了3200万美元的收入贷记，这是减值冲销5600万美元和与公司袜业CGU相关的某些无形资产2400万美元注销的结果。这包括在调整后的营业收入、调整后的营业利润率、调整后的净收益、调整后的稀释每股收益和调整后的EBITDA中进行的调整。净保险损失(收益)截至2022年1月2日的财政年度的净保险收益4600万美元(2020-1000万美元)，与2020年11月影响公司在中美洲业务的两场飓风有关。保险净收益反映了5500万美元的成本(2020-1.01亿美元)(主要归因于设备维修、闲置员工的工资和福利延续以及其他成本和费用)，但被2021财年1.01亿美元(2020-1.11亿美元)的相关应计保险回收所抵消。保险收益主要涉及超过财产、厂房和设备账面净值注销的损坏设备按重置成本价值计算的应计保险赔偿，以及在适用时确认业务中断的保险赔偿。保险净收益包括调整后的毛利和调整后的毛利率、调整后的营业收入、调整后的营业利润率、调整后的净收益、调整后的稀释每股收益, 和调整后的EBITDA。在2020财年停产个人防护装备(PPE)库存单元(SKU)，与政府和客户合作，帮助解决因新冠肺炎疫情而导致的短缺问题，公司暂时利用其制造能力生产个人防护装备产品。截至2021年1月3日的三个月和十二个月的费用为600万美元(包括在销售成本中)，反映了这些PPE SKU的停产，因为它们不属于公司的正常产品线，而且这些短缺问题现在已经得到解决。PPE SKU的终止计入调整后毛利和调整后毛利、调整后营业收入、调整后营业利润率、调整后净收益、调整后稀释每股收益和调整后EBITDA的调整。战略产品线计划的影响在2019财年第四季度，该公司启动了一项战略计划，大幅减少其可打印产品线SKU数量。在2020财年第四季度，该公司扩大了这一战略计划，包括大幅减少其零售产品线SKU数量。这一战略计划的目标包括退出所有发货到件活动，停止品牌之间重叠和生产率较低的风格和SKU，简化公司的产品组合，并降低其制造和仓库配送活动的复杂性。这一举措的影响包括库存减记，以将停产SKU的账面价值降至清算价值，为与停产SKU相关的产品退货提供销售退货津贴，以及在2021年第四季度, 与停产的SKU有关的生产设备和其他资产的减记。战略产品线举措的影响被计入调整后毛利和调整后毛利率、调整后营业收入、调整后营业利润率、调整后净收益、调整后稀释每股收益和调整后EBITDA的调整。2019财年、2020财年和2021财年与这一举措相关的费用如下：·2019财年，销售成本中包括4800万美元的库存减记，以及预期产品退货的销售退货津贴对毛利润的700万美元影响，这与不可打印的停产SKU有关，导致净销售额减少1900万美元，销售成本减少1200万美元。·2020财年包括2600万美元的库存减记费用，计入与零售停产SKU相关的销售成本。2020财年还包括销售成本中包括的2900万美元的库存减记，以及与停产的印刷SKU相关的预期产品退货的销售退货津贴对毛利润的500万美元的影响，这使净销售额减少了1100万美元，销售成本减少了600万美元。·2021财年包括900万美元的费用计入销售成本，其中包括400万美元的库存减记，主要与公司计划停止生产紧身衣和内衣产品线有关，以及2021年第四季度与停产的SKU相关的生产设备和其他资产减记500万美元。管理层讨论和分析吉尔丹2021年提交给股东的报告49
调整后净收益和调整后稀释每股收益调整后净收益按重组和收购相关成本、与重新评估以前确认或取消确认的递延所得税资产的变现可能性相关的所得税以及与由于我们所在国家法定所得税税率变化而对递延所得税资产和负债进行重估的所得税前的净收益计算。调整后的净收益还不包括商誉和无形资产的减值(以及无形资产减值的冲销)、保险净收益、PPE SKU的停产、公司战略产品线举措的影响以及与这些项目相关的所得税支出或回收。调整后摊薄每股收益的计算方法为调整后净收益除以摊薄后的已发行普通股加权平均数。该公司使用调整后净收益和调整后稀释每股收益来衡量其从一个时期到下一个时期的业绩，而不会因上述项目的影响而产生差异。该公司不包括这些项目，因为它们影响其财务结果的可比性，并可能扭曲对其业务业绩趋势的分析。该公司相信，调整后的净收益和调整后的稀释每股收益对投资者是有用的，因为它们有助于识别我们业务的潜在趋势，否则这些趋势可能会被某些费用、注销、费用、收入或回收所掩盖，这些费用、注销、费用、收入或回收可能在不同时期有所不同。排除这些项目并不意味着它们一定是非经常性的。这一措施没有国际财务报告准则规定的任何标准化含义，因此不太可能与其他公司提出的类似措施相比较。截至12个月(单位：百万美元), 净收益(亏损)173.9 67.4 607.2(225.3)259.8调整用于：重组和收购相关成本4.2 4.3 8.2 48.2 47.3(无形资产减值冲销，减值净额)商誉和无形资产减值(31.5)-(31.5)94.0-战略产品线举措的影响7.6 26.0 8.8 60.0 55.0停止PPE SKU-6.2-6.2-保险净损失(收益)2.9(9.6)(46.0)(9.6)-与上述调整有关的所得税支出(收回)-调整后净收益(亏损)148.5 90.0 538.1(36.3)339.6稀释每股收益0.89 0.34 3.07(1.14)1.27调整后稀释每股收益(2)0.76 0.45 2.72(0.18)1.66(1)包括860万美元的所得税退还(2020-520万美元，2019年--1,920万美元)，原因是重新评估了这种递延所得税资产的变现可能性，从而确认了以前未确认的递延所得税资产(2018财年和2017财年根据组织重组计划)。(2)这是一个非公认会计准则比率。其计算方法为调整后净收益(亏损)除以已发行普通股的摊薄加权平均数。合并财务报表和本摘要之间存在某些微小的舍入差异。管理层讨论和分析Gildan 2021向股东提交的报告50
调整后的毛利和调整后的毛利调整后的毛利作为毛利计算，不包括保险净收益、PPE SKU的停产和公司战略产品线计划的影响。本公司以经调整毛利及经调整毛利衡量其在不受上述项目影响的情况下，于不同期间的表现。该公司不包括这些项目，因为它们影响其财务结果的可比性，并可能扭曲对其业务业绩趋势的分析。排除这些项目并不意味着它们一定是非经常性的。本公司相信，调整后的毛利和调整后的毛利对投资者是有用的，因为它们有助于识别我们业务的潜在趋势，否则这些趋势可能会被某些费用、注销、费用、收入或回收所掩盖，这些费用、注销、费用、收入或回收可能在不同时期有所不同。这一措施没有国际财务报告准则规定的任何标准化含义，因此不太可能与其他公司提出的类似措施相比较。截至12个月截至2022年1月2日2021年1月3日2021年1月3日2021年12月29日2019年毛利润229.3 155.5 940.2 249.1 704.5调整：战略产品线计划的影响7.6 26.0 8.8 60.0 55.0个人防护产品线停产-6.2-6.2-保险净亏损(收益)2.9(9.6)(46.0)(9.6)-调整后毛利润239.8 178.1 903.0 305.7 759.5净销售额784.3 690.2 2,922.6 1,981.3 2，823.9预期产品退货的销售退货津贴-11.2 19.0净销售额，不包括与停产SKU相关的预期产品退货津贴784.3 690.2 2,922.6 1,992.5 2, 842.9毛利率29.2%22.5%32.2%12.6%24.9%调整后毛利率(1)30.6%25.8%30.9%15.3%26.7%(1)这是一个非公认会计准则比率。它的计算方法是调整后的毛利除以净销售额，不包括与停产SKU相关的预期产品退货的销售退货津贴。净销售额不包括与停产SKU相关的预期产品退货的销售退货津贴，是调整后利润率的分母中使用的非GAAP衡量标准，以逆转SKU合理化调整的全部影响。合并财务报表和本摘要之间存在某些微小的舍入差异。调整后营业收入和调整后营业利润率调整后营业收入作为未计重组和收购相关成本的营业收入计算。调整后的营业收入还不包括商誉和无形资产的减值、保险净收益、PPE SKU的停产以及公司战略产品线举措的影响。调整后的营业利润率是调整后的营业收入除以净销售额，不包括与停产SKU相关的预期产品退货的销售退货津贴。管理层使用经调整的营业收入和经调整的营业利润率来衡量其从一个时期到下一个时期的业绩，而不会因上述项目的影响而产生差异。该公司不包括这些项目，因为它们影响其财务结果的可比性，并可能扭曲对其业务业绩趋势的分析。公司相信，调整后的营业收入和调整后的营业利润率对投资者是有用的，因为它们有助于识别我们业务的潜在趋势，否则这些趋势可能会被某些费用、注销和费用掩盖, 收益或回收可以在不同时期有所不同。排除这些项目并不意味着它们一定是非经常性的。这一措施没有国际财务报告准则规定的任何标准化含义，因此不太可能与其他公司提出的类似措施相比较。管理层讨论和分析吉尔丹2021年提交给股东的报告51
营业收入(亏损)177.1 78.8 651.9(180.8)289.0调整用于：重组和收购相关成本4.2 4.3 48.2 47.3(无形资产减值冲销，减值净额)商誉和无形资产减值(31.5)-(31.5)94.0-战略产品线计划的影响7.6 26.0 8.8 60.0 55.0终止个人私募股权投资业务-6.2-6.2-保险净损失(收益)2.9(9.6)(46.0)(9.6)-调整后营业收入160.3 105.7 591.4 18.0391.3营业利润率22.6%11.4%22.3%(9.1)%10.2%调整后营业利润率(1)20.4%15.3%20.2%0.9%13.8%(1)这是一个非公认会计准则比率。它的计算方法是调整后的营业收入除以净销售额，不包括与停产SKU相关的预期产品退货的销售退货津贴。净销售额不包括与停产SKU相关的预期产品退货的销售退货津贴，是调整后利润率的分母中使用的非GAAP衡量标准，以逆转SKU合理化调整的全部影响。合并财务报表和本摘要之间存在某些微小的舍入差异。调整后的EBITDA调整后的EBITDA按扣除财务支出净额、所得税、折旧和摊销前的收益计算，不包括重组和收购相关成本的影响。调整后的EBITDA还不包括商誉和无形资产的减值、无形资产减值的冲销、保险净收益、PPE SKU的停产以及公司战略产品线计划的影响。管理层使用调整后的EBITDA，以及其他措施, 评估其业务的经营业绩。该公司还认为，这一指标通常被投资者和分析师用来衡量一家公司偿还债务和履行其他付款义务的能力，或作为一种常见的估值衡量标准。该公司不包括折旧和摊销费用，这些费用属于非现金性质，可能因会计方法或非经营因素的不同而有很大差异。排除这些项目并不意味着它们一定是非经常性的。这一措施没有国际财务报告准则规定的任何标准化含义，因此不太可能与其他公司提出的类似措施相比较。净收益(亏损)173.9 67.4 607.2(225.3)259.8重组和收购相关成本4.2 4.3 48.2 47.3(无形资产减值冲销，减值)商誉和无形资产减值(31.5)-(31.5)94.0-战略产品线倡议的影响7.6 26.0 8.8 60.0 55.0个人私募股权投资项目的终止-6.2-6.2-保险净损失(收益)2.9(9.6)(46.0)(9.6)-折旧和摊销29.6 39.6 135.4 147.2 156.8财务费用，净额4.7 13.1 27.3 48.5 39.2所得税(回收)支出(1.5)(1.7)17.4(4.1)(10.0)调整后EBITDA 189.9 145.3 726.8 165.1 548.1综合财务报表与本摘要之间存在某些小的舍入差异。管理层讨论和分析吉尔丹2021年提交给股东的报告52
自由现金流自由现金流是指来自经营活动的现金，减去用于投资活动的现金流量，不包括商业收购。该公司认为自由现金流是衡量其业务财务实力和流动性的重要指标，也是表明在资本支出后有多少现金可用于偿还债务、进行业务收购和/或再分配给股东的关键指标。管理层认为，自由现金流为投资者提供了一个重要的视角，让他们了解我们可以用来偿还债务、为收购提供资金和支付股息的现金。此外，自由现金流是投资者和分析师在评估企业及其标的资产时常用的指标。这一措施没有国际财务报告准则规定的任何标准化含义，因此不太可能与其他公司提出的类似措施相比较。(单位：百万美元)2021年2020年2019年经营活动现金流量617.5 415.0 361.0投资活动中使用的现金流量(187.8)(57.5)(135.8)调整：业务收购164.0-1.3自由现金流量593.7 357.5 226.5综合财务报表与本摘要之间存在某些微小的舍入差异。总债务和净债务总债务定义为银行负债、长期债务(包括任何流动部分)和租赁义务(包括任何流动部分)的总额, 净债务以扣除现金和现金等价物后的总债务计算。本公司认为总债务和净债务是衡量本公司财务杠杆的重要指标。本公司认为，某些投资者和分析师使用总债务和净债务来衡量本公司的财务杠杆。这些措施没有国际财务报告准则规定的任何标准化含义，因此不太可能与其他公司提出的类似措施相提并论。长期债务600.0 1,000.0 845.0银行债务-租赁债务109.1 82.5 81.5总债务709.1 1,082.5 926.5现金及现金等价物(179.2)(505.3)(64.1)净债务529.9 577.2 862.4合并财务报表与本摘要之间存在某些微小的舍入差异。管理层讨论和分析吉尔丹2021年提交给股东的报告53
净债务杠杆率净债务杠杆率被定义为净债务与过去12个月预计调整后EBITDA的比率，所有这些都是非公认会计准则衡量标准。过去12个月的预计调整EBITDA反映了在此期间进行的业务收购，就像它们发生在过去12个月期间的开始一样。该公司已为未来12个月设定的财政年度末净债务杠杆目标比率为预计调整后EBITDA的一至两倍。本公司使用并相信某些投资者和分析师使用净债务杠杆率来衡量本公司的财务杠杆。这一措施没有国际财务报告准则规定的任何标准化含义，因此不太可能与其他公司提出的类似措施相比较。2022年1月2日2021年12月29日2021年1月3日(单位：百万美元，调整后12个月的EBITDA 726.8 165.1 548.1调整用于：业务收购22.8--预计调整后的EBITDA前12个月的净债务749.6 165.1 548.1净债务529.9 577.2 862.4净债务杠杆率(1)0.73.51.6(1)就其贷款和票据协议而言，公司的总净债务与EBITDA的比率为0.8。请参阅本MD&A第8.2节。合并财务报表与本摘要之间存在某些微小的舍入差异。净资产收益率净资产收益率(RONA)定义为过去五个季度的收益率与平均净资产的比率。收益定义为调整后的净收益，不包括净财务费用和无形资产摊销(不包括软件), 扣除与此相关的所得税退回后的净额。平均值计算为五个季度除以五个季度的总和。平均净资产被定义为平均总资产的总和，不包括平均现金和现金等价物、平均净递延所得税和不包括软件的无形资产的平均累计摊销，减去不包括租赁债务当前部分的平均流动负债总额。平均净资产和回报率是用作RONA组成部分的非GAAP衡量标准。该公司使用RONA作为业绩指标来衡量其投入资本的效率。管理层相信，RONA对于投资者来说是有用的，可以作为衡量我们资本使用效率和业绩的指标。根据《国际财务报告准则》，RONA不是财务业绩的衡量标准，其他公司也不能以同样的方式定义和计算RONA。平均总资产3,050.5 3,226.9 3,254.1平均现金和现金等价物(384.1)(354.7)(59.6)平均递延所得税净额(15.6)(13.1)(2.0)平均累计无形资产摊销，不包括软件254.8 233.2 159.4平均流动负债总额，不包括租赁债务的当期部分(397.3)(364.5)(364.0)平均净资产2,508.3 2,727.8 2,987.9(以百万美元为单位，或以其他方式表明)2021 2020 2019年调整后净收益(亏损)538.1(36.3)339.6财务费用净额(两年均为零所得税)27.3 48.5 39.2无形资产摊销，不包括软件，净额(两个年度均为零所得税)12.8 14.3 17.3报税额578.2 26.5 396.1 RONA 23.1%1.0%13.3%综合财务报表与本摘要之间存在某些微小的舍入差异。管理层讨论和分析吉尔丹2021年向股东提交的报告54
营运资本营运资本是非公认会计准则的财务指标，其定义为流动资产减去流动负债。管理层相信，营运资金除根据国际财务报告准则编制的其他常规财务措施外，还可提供有助于了解公司财务状况的资料。使用营运资本的目的是通过解释影响公司流动性和财务状况的重大趋势和活动，从管理层的角度向读者展示公司的观点。这一指标与其他上市公司使用的类似名称的指标不一定具有可比性。现金及现金等价物179.2 505.3 64.1应收贸易账款330.0 196.5 320.9应收所得税-4.6-库存774.4 728.0 1,052.1预付费用，存款及其他流动资产163.7 110.1 77.1应付账款及应计负债(440.4)(343.7)(406.6)租赁债务的当期部分(15.3)(15.9)(14.5)应付所得税(7.9)-(1.3)营运资金983.7 1,184.9 1,091.8综合财务报表与本摘要之间存在若干轻微舍入差异。管理层讨论和分析吉尔丹2021年提交给股东的报告55
管理层对财务报告的责任随附的合并财务报表由管理层编制，并经公司董事会批准。综合财务报表是根据国际会计准则理事会发布的国际财务报告准则编制的，并酌情反映管理层的最佳估计和判断。在存在其他会计方法的情况下，管理层选择了那些被认为在当时情况下最合适的方法。管理层对合并财务报表在合理的重要性范围内的准确性、完整性和客观性负责，并负责维持管理层讨论和分析截至2022年1月2日的财政年度的《管理层关于财务报告内部控制的年度报告》所述的财务报告内部控制制度。管理层还负责编制和列报2021年年度报告中的其他财务信息，并使其与合并财务报表保持一致。审计及财务委员会由董事会每年委任，并完全由独立董事组成，该委员会与管理层、独立核数师及内部核数师举行会议，以确定管理层正确履行其财务报告责任，并审阅综合财务报表及独立核数师报告。审计与财务委员会向董事会报告其调查结果，以供董事会在批准提交给股东的综合财务报表时审议。审计和财务委员会考虑, 独立核数师的委任或重新委任须经董事会审议及股东批准。综合财务报表已由毕马威有限责任公司代表股东按照美国上市公司会计监督委员会的标准进行独立审计。他们的报告概述了他们审计的性质，并表达了他们对公司综合财务报表的意见。此外，我们的审计师已经发布了一份关于公司截至2022年1月2日的财务报告内部控制的报告。毕马威有限责任公司可以直接进入董事会的审计和财务委员会。(签名：Glenn J.Chamandy)(签名：Rhodri J.Harries)Glenn J.Chamandy Rhodri J.Harries总裁兼首席执行官执行副总裁兼首席财务和行政官2022年2月22日合并财务报表吉尔丹2021年提交股东的报告56
独立注册会计师事务所提交Gildan Activeears Inc.股东和董事会的报告：对合并财务报表的意见我们审计了Gildan Activeears Inc.(“本公司”)截至2022年1月2日和2021年1月3日的合并财务状况表、截至2022年1月2日和2021年1月3日的相关综合收益和全面收益表、权益变动表和现金流量表，以及相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们认为，综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年1月2日和2021年1月3日的综合财务状况，以及截至2022年1月2日和2021年1月3日的综合财务业绩和综合现金流量，符合国际会计准则委员会发布的国际财务报告准则。我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准和我们2月22日的报告，审计了公司截至2022年1月2日的财务报告内部控制, 2022对公司财务报告内部控制的有效性发表了无保留意见。意见基础这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对这些合并财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估所使用的会计原则和管理层做出的重大估计。, 以及评价合并财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。关键审计事项下文所述的关键审计事项是指已向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的本期综合财务报表审计所产生的事项：(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。如合并财务报表附注8所述，截至2022年1月2日的库存余额为7.744亿美元，其中在制品和制成品为5.913亿美元。如综合财务报表附注3(E)所述，存货按按先进先出原则厘定的成本与可变现净值两者中较低者列报。因为公司使用标准成本计算系统管理其日常生产成本和库存, 这些标准成本和实际制造成本之间会出现差异。因此，需要在期末进行调整，以按实际成本计量库存。这包括在公司垂直集成制造过程的每个阶段累积制造差异，并确定要立即计入销售成本的成本。此类成本包括因低于正常运力而产生的额外成本和非正常成本。然后，公司采用一个主要基于库存天数的差异递延系数来估计要计入期末库存的差异。方差延迟因子的确定涉及到估计。使用数据的自动化和非自动化系统和流程的组合合并财务报表吉尔丹2021年提交股东的报告57
从不同的地理位置获得的数据导致制造成本的累积和确定应立即支出的成本的复杂性。我们认为，评估与将原材料转换为制成品直接相关的成本以及将制造差异分配给存货账面价值是一项重要的审计事项。鉴于过程的复杂性，在测试存货账面价值所包含的成本和评估分配制造差异时使用的差异递延系数时，需要更高程度的审计员判断力和审计努力。以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们对设计进行了评估，并测试了与公司库存成本计算流程相关的某些内部控制的运作效果，包括与以下方面相关的控制：(1)确定应立即支出的成本；(2)确定差异递延系数。我们通过以下方法测试成本在库存中确认的资格：(1)通过检查记录为制造成本的交易样本并将其追溯到基础文件，评估库存中包括的成本的性质；(2)分析制造差异，以确定是否存在应立即支出的成本；以及(3)评估生产活动的变化，以确定应立即支出的成本。我们根据库存天数评估了差异延迟系数，其中包括对计算的某些输入进行测试。产成品存货可变现净值的评估如合并财务报表附注8所述，截至2022年1月2日的存货余额为7.744亿美元, 其中5.378亿美元与产成品库存有关。如综合财务报表附注3(E)及3(D)所述，存货按成本及可变现净值中较低者列账。可变现净值是指产成品在正常销售渠道或(如适用)清算渠道的估计销售价格减去预计完工成本和销售费用。停产、损坏和过剩的产成品库存按可变现净值入账，因为这些库存在清算渠道低于成本出售。在根据本公司制定的某些标准确定过剩产成品库存方面存在估计不确定性。在截至2022年1月2日的年度内，该公司录得净回收130万美元，涉及按可变现净值结转的停产和结清存货。我们认为，对产成品存货可变现净值的评估是一项重要的审计事项。评价超额产成品库存的确定需要审计师高度的主观判断。以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们对设计进行了评估，并测试了与公司库存评估流程相关的某些内部控制的运行效果, 包括与确定超额产成品库存有关的控制。我们评估了该公司制定的识别过剩产成品库存的标准，方法是评估与前几年相比以及与当前市场状况和业务计划相比该标准的一致应用情况。我们还确定了符合这些标准的库存是否已被公司确定为过剩。自1996年以来，我们一直担任该公司的审计师。加拿大蒙特雷亚尔2022年2月22日合并财务报表吉尔丹2021年提交股东的报告58
独立注册会计师事务所提交给Gildan Activeears Inc.股东和董事会的报告。关于财务报告的内部控制意见我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准，对Gildan Activeears Inc.(以下简称公司)截至2022年1月2日的财务报告内部控制进行了审计。我们认为，根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准，截至2022年1月2日，公司在所有实质性方面都保持了对财务报告的有效内部控制。我们亦已按照美国上市公司会计监督委员会(“PCAOB”)的准则，审计本公司截至2022年1月2日及2021年1月3日的综合财务状况表、截至2022年1月2日及2021年1月3日的相关综合收益及全面收益表、权益变动表及现金流量表及相关附注(统称为“综合财务报表”)，我们于2022年2月22日的报告对该等综合财务报表表达了无保留意见。本公司于2021年12月10日收购Frontier Yarns，管理层将截至2022年1月2日的公司财务报告内部控制的有效性、Frontier Yarns对与总资产2.49亿美元相关的财务报告的内部控制以及截至1月2日的公司合并财务报表中包括的总收入为零排除在其评估之外, 2022年我们对公司财务报告的内部控制审计也排除了对Frontier Yarns财务报告内部控制的评估。意见基础本公司管理层有责任维持对财务报告的有效内部控制，并对财务报告内部控制的有效性进行评估，包括在管理层讨论和分析截至2022年1月2日的年度所附的《管理层关于财务报告内部控制的年度报告》中。我们的责任是根据我们的审计，对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险, 以及基于评估的风险对内部控制的设计和运行有效性进行测试和评估。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。财务报告内部控制的定义和限制公司的财务报告内部控制是一个过程，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。合并财务报表吉尔丹2021年提交股东的报告59
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。加拿大蒙特雷亚尔2022年2月22日合并财务报表吉尔丹2021年提交给股东的报告60
吉尔丹运动服公司。流动资产：现金及现金等价物(附注6)$179,246$505,264应收贸易账款(附注7)329,967 196,480应收所得税-4,632存货(附注8)774,358 727,992预付费用，存款和其他流动资产163,662,110,105流动资产总额1,447,233 1,544,473非流动资产：物业，厂房和设备(附注9)985,073 896，800使用权资产(附注10(A))92,447 59,445无形资产(附注11)306,630 289,901商誉(附注11)283,815 206,636递延所得税(附注19)17,726 17,689其他非流动资产3,758 6,004非流动资产1,689,4491,476,475总资产3,136,682美元3,020,948流动负债：应付账款和应计负债$440,401$343,722应付所得税7912-租赁债务的流动部分(附注10(B))15,290 15,884流动负债总额463,603 359,606非流动负债：长期债务(附注12)600,000 1,000,000租赁负债(附注10(B))93,812 66,580其他非流动负债(附注13)59,862 35,865非流动负债总额753,6741,102,445负债总额1,217,2771,462,051(附注24)股本(附注14)：股本191，732 183,938贡献盈余58,128 24,936留存收益1,604,736 1,359,061累积其他全面收益(附注15)64,809(9,038)公司股东应占权益总额1,919,405 1,558,897负债及权益总额$3,136,682$3,020, 948见合并财务报表附注。代表董事会：(签名：格伦·J·查曼迪)(签名：吕克·乔宾)格伦·J·查曼迪吕克·乔宾董事合并财务报表吉尔丹2021年致股东报告61
吉尔丹运动服公司。截至2022年1月2日和2021年1月3日的综合收益和全面收益表(以千美元计，不包括每股数据)2021 2020净销售额(附注27)$2,922,570$1,981,276销售成本(附注17(C))1,982,361 1,732,217毛利润940,209 249,059销售、一般和行政费用(附注17(A))314,171 272,306(减值冲销)应收账款减值(附注7)(2,617)15,453与重组和收购相关的成本(附注18)8,225 48,154(无形资产减值冲销商誉和无形资产减值(附注11)(31,459)93,989营业收入(亏损)651,889(180,843)财务费用净额(附注15(C))27,331 48,530所得税前收益(亏损)624,558(229,373)所得税支出(回收)(附注19)17,375(4,091)净收益(亏损)607,183(225,282)其他综合收益(亏损)，相关所得税净额：现金流量对冲(附注15(D))73,847(8,503)雇员福利债务的精算(亏损)收益(附注13(A))(21,678)12,142 52,169 3,639全面收入(亏损)$659,352$(221,643)每股收益(亏损)(附注20)：基本$3.08$(1.14)摊薄$3.07$(1.14)见合并财务报表附注。合并财务报表吉尔丹2021年提交股东的报告62
吉尔丹运动服公司。截至2022年1月2日和2021年1月3日的综合权益变动表股本贡献盈余累计其他全面收益(亏损)留存收益总额余额2019年12月29日199,012$174,218$32,769$(535)$1,628,042$1,834,494股票薪酬--1,954--1,954股根据员工购股计划发行的股票73 1,381-1381因行使股票期权而发行的股份87 2,504(895)--1,609股因归属限制性股份单位194 6,657(9,228)而发行或分配的股份--(2,571)股份回购注销(附注14(D))(843)(744)--(22,472)(23，216)股份回购以结清非国库RSU(附注14(E))(116)(78)--(2,480)(2,558)宣布的股息--336-(30,889)(30,553)与直接在股权中确认的公司股东的交易(605)9,720(7,833)-(55,841)(53,954)现金流量对冲(附注15(D))--(8，-(8,503)雇员福利义务精算收益(附注13(A))-12,142 12,142净亏损-(225,282)(225,282)全面亏损--(8,503)(213,140)(221,643)余额，2021年1月3日198,407$183,938$24,936$(9,038)$1,359,061$1,558，-1,406股根据行使股票期权而发行的1,406股--8,154股根据归属限制股单位132 2,762(5,599)而发行或分派--(2,837)购回注销的股份(附注14(D))(6,475)(6, (244,257)(250,439)股份回购以了结非国库RSU(附注14(E))(133)(99)--(4,168)(4,267)将以非国库RSU结算的递延补偿--2,075--2,075宣布的股息--943-(91,405)(90,462)与直接在股权中确认的公司股东的交易(6,140)7,794 33，192-(339,830)(298,844)现金流量对冲(附注15(D))-73,847-73,847员工福利义务精算损失(附注13(A))-(21,678)(21,678)净收益-607,183 607,183全面收入--73,847 585,505 659,352余额，2022年1月2日192,267美元191,732美元58，128$64,809$1,604,736$1,919,405见合并财务报表附注。合并财务报表吉尔丹2021年提交股东的报告63
吉尔丹运动服公司。综合现金流量表截至2022年1月2日和2021年1月3日的财政年度2021 2020经营活动的现金流量：净收益(亏损)$607,183$(225,282)调整用于：折旧和摊销(附注21)135,402 147,190与财产、厂房和设备、使用权资产和计算机软件有关的非现金重组费用(附注18)3,136 23,933(无形资产的减值冲销，减值)商誉和无形资产减值(附注11)(31,459)93,989保险回收收益，扣除财产、厂房和设备处置损失后的净额(1)(43,660)(27,091)股份补偿37,659 2,090其他(附注22(A))5,988 4,691非现金营运资金结余变动(附注22(C))(1)(96,739)395,510经营活动现金流量617,510 415来自(用于)投资活动的现金流量：购买房地产、厂房和设备(127,457)(50,670)购买无形资产(2,766)(7,670)业务收购(附注5)(163,968)-与财产、厂房和设备(PP&E)有关的保险收益和PP&E 106,358 830用于投资活动的现金流量(187,833)(57，510)来自(用于)融资活动的现金流量：根据循环长期银行信贷安排提取的金额减少--(245,000)(支付)定期贷款收益(400,000)400,000支付租赁债务(附注10(B))(21,474)(15,418)支付股息(90,462)(30,553)发行股票所得9,427 2,854股份回购和注销收益(附注14(D))(245,140)(23，216)股份回购，用于结算非金库RSU(附注14(E))(4,267)(2,558)根据非金库RSU结算而支付的预扣税款(2,837)(2, 571)融资活动产生的现金流量(用于)(754,753)83,538汇率变化对以外币计价的现金和现金等价物的影响(942)80财政年度现金和现金等价物净(减少)(326,018)441,138现金和现金等价物，505,264 64,126财政年度开始，现金和现金等价物，财政年度终了$179,246$505,264已支付现金(包括在经营活动现金流量中)：利息22美元，201美元35,648所得税，扣除退款5，7449,318(1)公司重述了比较数字，以符合本期的列报。现金流量信息的补充披露(附注22)见合并财务报表附注。合并财务报表吉尔丹2021年提交股东的报告64
综合财务报表附注：截至2022年1月2日和2021年1月3日的财政年度(除非另有说明，表格金额以千美元或数千美元计，每股数据除外)1.报告实体：Gildan Activeears Inc.(“公司”或“Gildan”)总部设在加拿大，根据《加拿大商业公司法》注册成立。其主要业务活动是制造和销售运动服、袜子和内衣。该公司的会计年度在每年最接近12月31日的星期天结束。该公司注册办事处的地址是魁北克省蒙特利尔市德迈松纽夫大道西600号3300室。这些综合财务报表是截至2022年1月2日和2021年1月3日的财政年度的财务报表，包括公司及其子公司的账目。该公司是一家公开上市的实体，其股票在多伦多证券交易所和纽约证券交易所交易，代码为GIL。2.编制基础：(A)遵从性报表：这些合并财务报表是根据国际会计准则理事会(“IASB”)发布的“国际财务报告准则”(“IFRS”)编制的。这些截至2022年1月2日的财政年度的综合财务报表由公司董事会授权于2022年2月22日发布。(B)计量基础：这些合并财务报表是以历史成本为基础编制的，但合并财务状况表中的下列项目除外：·按公允价值计量的衍生金融工具；·与固定福利计划有关的员工福利债务，按固定福利债务的现值计量, 支付给雇员的预付款净额；·按公允价值计量的现金结算股份支付安排的负债，以及根据IFRS 2、股份支付在授予日按公允价值计量的股权分类股份支付安排的负债；·按可变现净值入账的停产、损坏和超额完工存货；·退役、场地修复费用和繁重合同的准备金，这些准备金按预计需要清偿债务的支出的现值计量；与企业合并有关的最初按公允价值计量的可确认资产和承担的负债。这些合并财务报表以美元表示，美元是公司的功能货币。合并财务报表附注《吉尔丹2021年股东报告》65
2.编制基础(续)：(C)新的或经修订的会计准则的初步应用：在截至2022年1月2日的年度内，本公司采用了以下新的或经修订的会计准则：利率基准改革2020年8月27日，国际会计准则委员会发布了《利率基准改革-第二阶段(对IFRS 9、IAS 39、IFRS 7、IFRS 4和IFRS 16的修订)》，以解决与修改金融资产、金融负债和租赁负债、具体的对冲会计要求以及在实际更换现有利率基准时的披露要求有关的问题。修正案为改革所需的修改(作为国际银行同业拆借利率改革的直接结果并在经济上同等基础上所需的修改)提供了一种实际的权宜之计。这些修改是通过更新实际利率来说明的。所有其他修改均按现行《国际财务报告准则》要求核算。根据《国际财务报告准则》第16号，承租人会计也有类似的做法。根据修订，套期保值会计不会仅仅因为国际银行间同业拆借利率改革而停止。必须修改套期保值关系(和相关文件)，以反映对套期保值项目、套期保值工具和套期保值风险的修改。修改后的套期保值关系应符合应用套期保值会计的所有资格标准，包括有效性要求。这些修订从2021年1月1日或之后开始的年度报告期内生效，并将追溯实施。该公司已开始与其贷款人讨论修改现有债务协议，以纳入LIBOR后备条款。到目前为止，由于LIBOR仍在其现有债务协议中用作利率基准，因此采用LIBOR尚未对公司的综合财务报表产生影响。此外, 预计本公司及其利率互换协议下的交易对手将就替代该等协议中的参考利率进行谈判。现在确定即将进行的任何可能的修改是否符合实际权宜之计的要求还为时过早。在截至2021年1月3日的年度内，公司采用了以下新的会计准则：IFRS 3，企业合并2018年10月，国际会计准则委员会发布了对IFRS 3，企业合并的修订。修正案澄清了企业的定义，目的是协助实体确定一项交易应作为企业合并还是资产购置入账。这些修订对收购日期在2020年1月1日或之后开始的第一个年度报告期开始之日或之后的企业合并有效，并预期适用。鉴于该修正案的预期应用，该修正案的采用不会对本公司的综合财务报表产生影响。利率基准改革-第一阶段2019年9月26日，国际会计准则委员会发布了《利率基准改革-第一阶段(IFRS 9、IAS 39和IFRS 7修正案)》，作为对IBOR改革可能对财务报告产生的潜在影响的第一反应。银行间同业拆借利率(Ibor)是利率参考利率，如libor、euribor和tibor，代表了以特定货币和期限组合获得无担保资金的成本。, 以及在特定的银行间定期拆借市场。第1阶段的修订修订了具体的对冲会计要求，以便实体将适用该等对冲会计要求，前提是对冲现金流和来自对冲工具的现金流所依据的利率基准不会因利率基准改革而改变。该公司拥有浮动利率债务，浮动利率与美国Libor挂钩，作为建立该利率的基准，截至2022年1月2日，未偿还利率为4亿美元，其中一部分用2.5亿美元的浮动至固定利率掉期进行对冲，这些掉期被指定为现金流对冲，如附注15(B)所述。公司提前通过了于2019年9月30日(2019财年第四季度第一天)生效的第一阶段修正案。被指定为现金流对冲且受国际银行同业拆借利率改革影响最大的浮动至固定利率掉期相关的其他全面收益中包含的金额在采纳之日并不显著。合并财务报表附注《吉尔丹2021年股东报告》66
3.重要会计政策：除非另有说明，以下所列会计政策一直适用于这些合并财务报表列报的所有期间。(A)合并基础：(1)企业合并：企业合并采用购置法入账。因此，收购业务的转让代价为转让资产的公允价值以及本公司于取得被收购公司控制权之日发行的任何债务和股权。转移的对价包括因或有对价安排而产生的任何资产或负债的公允价值。归类为资产或负债的或有代价其后按公允价值重新计量，任何由此产生的损益确认并计入综合收益和全面收益表中的重组和收购相关成本。与收购有关的费用，与发行债务或股权证券有关的费用除外, 于已发生时计入开支，并计入综合收益及全面收益表内的重组及收购相关成本。在企业合并中收购的可确认资产以及承担的负债和或有负债通常最初按收购日的公允价值计量。本公司按公允价值或非控股权益在被收购公司可确认净资产中的比例确认被收购公司的任何非控股权益。转让的对价超过所取得的可识别净资产的公允价值的部分计入商誉。如果转让的对价和确认的非控股权益总额少于所收购企业净资产的公允价值，购买收益将立即在综合收益和全面收益表中确认，并作为重组和收购相关成本的减少额使用。(Ii)子公司：子公司为本公司控制的实体。子公司的财务报表自控制权开始之日起至控制权终止之日止计入合并财务报表。子公司的会计政策与本公司采取的政策保持一致。集团内部交易、余额和集团公司之间交易的未实现损益被冲销。公司的主要子公司、它们的注册管辖范围以及公司在每个子公司中的所有权份额如下：子公司注册管辖注册所有权百分比Gildan Activeears SRL巴巴多斯100%Gildan Yarns，特拉华州有限责任公司100%Gildan USA Inc.特拉华州100%Gildan洪都拉斯Properties，S.de R.L.洪都拉斯100%Frontier Yarns, 公司100%吉尔丹服装(加拿大)有限公司安大略省100%吉尔丹运动服(英国)有限公司英国100%吉尔丹运动服欧盟SRL比利时100%吉尔丹纺织品德苏拉，S.de R.L.洪都拉斯100%G.A.B.有限公司孟加拉国100%吉尔丹运动服洪都拉斯纺织公司，S.de R.L.洪都拉斯100%吉尔丹运动服(伊甸园)有限公司北卡罗来纳州100%吉尔丹袜业里约热内卢南斯，S.de R.L.洪都拉斯100%吉尔丹玛雅纺织品，洪都拉斯100%Gildan Charleston Inc.特拉华100%Gildan Activeears多米尼加共和国纺织品公司巴巴多斯100%Gildan洪都拉斯贸易公司S.de R.L.洪都拉斯100%Gildan Choloma纺织品，S.de R.L.洪都拉斯100%合并财务报表附注Gildan 2021向股东报告67
3.重要会计政策(续)：(A)合并基础(续)：(Ii)子公司(续)：本公司没有其他子公司分别占本公司合并资产总额的10%和合并净销售额的10%，或合计占公司截至1月2日会计年度的合并资产总额和综合净销售额的20%以上, 2022年(B)外币换算：公司加拿大和国外业务的货币资产和负债以美元以外的货币计价，按报告日的有效汇率换算。以美元以外货币计价的非货币性资产和负债按各自交易日的现行汇率折算。以美元以外的货币计价的收入和支出按年内通行的平均汇率换算。汇兑损益在净收益中记录，并在损益表和全面收益表中列报，并计入财务费用。(C)现金和现金等价物：自购买之日起，所有到期日不超过三个月的流动投资均视为现金等价物。(D)应收贸易账款：应收贸易账款包括我们正常业务活动的应收款项。预期信贷损失准备是根据预期信贷损失模型维持的，以反映应收贸易账款的减值风险，该模型考虑了自根据客户风险类别初步确认应收贸易账款以来信用质量的变化。预期的信贷损失也是根据收款历史和在逐个客户的基础上确定的特定风险计提的。当公司有权抵销应收账款时，应收账款是扣除预期信用损失、销售折扣和销售退货的准备后列报的。本公司可持续向第三方金融机构出售某些指定客户的贸易应收账款，以换取相当于已售出贸易应收账款面值减去适用折扣的现金付款。本公司保留维修责任, 对于这些贸易应收账款，包括托收，但不保留与已出售的任何贸易应收账款有关的任何信用风险。根据应收账款购买协议出售的所有贸易应收账款将从综合财务状况表中删除，因为出售的贸易应收账款有资格取消确认。本公司收到的现金收益净额作为经营活动的现金流量计入综合现金流量表。根据协议出售的贸易应收账款的账面金额与转让时收到的现金之间的差额在财务费用内的收益和全面收益表中入账。合并财务报表附注《吉尔丹2021年股东报告》68
3.重要会计政策(续)：(E)存货：存货按成本和可变现净值中较低者列报。库存成本是以先进先出原则为基础的，反映了库存在期末达到的生产的不同阶段。库存成本包括采购价格和与采购制造过程中使用的原材料和备件直接相关的其他成本，以及采购制成品的成本。库存成本还包括与将材料转化为成品直接相关的成本，如直接人工，以及固定和可变生产间接费用的系统分配，包括制造折旧费用。固定生产间接费用在库存成本中的分配是基于生产设施的正常产能。因生产设施低于正常产能而产生的额外成本不计入存货账面价值，直接计入销售成本。正常产能是指在正常情况下，本财年预计能实现的平均产量。本公司采用标准库存成本计算系统管理日常生产成本和库存，根据产品的制造规格，使用预先确定的材料、人工和生产间接费用费率来确定产品成本。在期末，公司评估标准成本和实际成本之间的差异是否与材料转换为制成品有关, 或者，如果它们代表非正常成本，则应直接计入销售成本。然后调整存货的账面价值，以记录与现有存货相关的制造差异，并通过一种分配方法，将与已售出的库存有关的制造差异计入销售成本，该分配方法使用基于基于最近过去生产的现有库存天数的估计差异递延系数。该公司的库存成本计算过程涉及使用从不同地理位置获得的数据的自动化和非自动化系统和过程的组合。可变现净值是指产成品在正常销售渠道或(如适用)清算渠道的估计销售价格减去预计完工成本和销售费用。如果原材料、在制品和备件库存预计将以成本价或高于成本价出售，则不进行减记。(F)持有待售资产：被归类为持有待售资产的非流动资产在财务状况表的流动资产中列报，当其账面值主要通过销售交易而不是通过继续使用而收回时，出售被认为是极有可能的。持有待售资产按账面金额和公允价值减去出售成本中较低者列报。(G)物业、厂房及设备：物业、厂房及设备最初按成本入账，其后按成本减去任何累计折旧及任何累计减值亏损入账。一项财产的成本, 厂房和设备包括直接可归因于购买或建造资产的支出。自建资产的成本包括材料成本和直接人工成本、场地准备成本、初始交付和搬运成本、安装和组装成本，以及将资产转移到资产能够以管理层预期的方式运营所需的地点和条件所直接归因于的任何其他成本。物业、厂房和设备的成本还包括借款成本，以及退役或拆除和移走资产并在其使用寿命结束时恢复其所在场地的初始现值估计成本，该成本将在相关资产的剩余寿命内摊销。购买的软件是相关设备功能的组成部分，作为其他设备的一部分。后续成本计入资产的账面金额或确认为单独的资产(视情况而定)，只有在未来经济利益可能存在且该项目的成本能够可靠计量的情况下。当财产、厂房和设备被更换时，它们将被完整地减记。出售物业、厂房及设备的损益是通过比较出售所得款项与物业、厂房及设备的账面金额而厘定，并在损益表及全面收益表中确认。合并财务报表附注《吉尔丹2021年股东报告》69
3.重要会计政策(续)：(G)财产、厂房和设备(续)：土地不折旧。物业、厂房及设备的成本减去其剩余价值(如有)，在下列估计可用年限内直线折旧：资产可用年限建筑物及改善5年至40年制造设备2至20年其他设备3至10年被确认为具有不同可用年限的厂房及设备的重要组件在其各自的可用年限内分别折旧。折旧方法、使用年限及剩余价值(如适用)将于每个财政年度结束时按预期基准进行检讨及调整(如适用)。尚未用于业务的资产包括迄今为建造或扩建仍在处理中的工厂而发生的支出，以及截至报告日期尚未投入使用的设备。这些资产的折旧从资产可供使用时开始。借款成本直接归因于购买或建造符合条件的资产的借款成本作为资产成本的一部分进行资本化。符合条件的资产必须需要相当长的时间才能为其预期用途做好准备。当资产完成并可供使用时，借款成本的资本化就停止了。所有其他借款成本在已发生的综合收益和全面收益表中确认为财务费用。(H)无形资产：固定年限无形资产按成本减去累计摊销和任何累计减值损失计量。无形资产包括获得的可识别的无形资产，包括客户合同和客户关系、许可协议、商标, 和竞业禁止协议。无形资产还包括不是相关硬件组成部分的计算机软件。无限期无形资产指本公司控制的无形资产，该等资产并无合约或法定到期日，因此不会摊销，因为其可用经济年期并无可预见的时限。每年对无限期无形资产进行评估，以确定事件和环境是否继续支持无限期使用年限，而使用年限评估从无限期到有限的任何变化均计入预期会计估计的变化。有限使用年限的无形资产按以下估计使用年限直线摊销：资产使用年限客户合同和客户关系7年至20年许可协议3年至10年计算机软件4年至7年有限使用年限的商标5年竞业禁止协议2年本公司的大部分商标不摊销，因为它们被视为无限期使用年限无形资产。合并财务报表附注《吉尔丹2021年股东报告》70
3.重要会计政策(续)：(H)无形资产(续)：信息技术项目的费用直接归因于设计和测试可识别和独特的软件产品，包括内部开发的计算机软件，在符合下列标准时确认为无形资产：·完成软件产品以供使用在技术上是可行的；·管理层打算完成并使用软件产品；·有使用软件产品的能力；·可以证明软件产品将如何在未来产生可能的经济效益；·有足够的技术、财政和其他资源来完成开发和使用软件产品；以及·可以可靠地衡量软件产品在开发过程中的支出。不符合这些标准的其他发展支出在已发生的综合收益和全面收益表中确认为支出。(I)商誉：商誉按成本减去累计减值损失(如有)计量。商誉在企业合并时产生，并以转让对价的超额部分和被收购企业的非控股权益的确认金额(如有)计量。, 被收购企业的可确认资产和承担的负债的公允价值。(J)非金融资产减值：商誉和商标等使用年限不确定的非金融资产不需要摊销，因此每年都要进行减值测试，如果发生的事件或情况变化表明资产可能减值，则需要进行更频繁的测试。须摊销的资产于每个报告期结束时进行评估，以确定是否有减值迹象，或当事件或情况变化显示账面值可能无法收回时。减值损失确认为账面金额超过其可收回金额的金额。可收回金额为资产的使用价值和公允价值减去处置成本两者中较高者。可收回金额是为个别资产确定的，除非该资产不产生基本上独立于其他资产或资产组的现金流入，在这种情况下，资产按存在单独可识别现金流入的最低水平分组(即现金产生单位或“现金产生单位”)。在评估使用价值时，本公司预期来自该资产或CGU的估计未来现金流量使用税前贴现率折现至其现值，该贴现率反映了当前市场对该资产和/或CGU的时间价值和风险的评估。在评估CGU的公允价值减去处置成本时，公司使用现有的最佳信息来反映在减值测试时，公司可以从知情、有意愿的各方之间的公平交易中出售资产或CGU获得的金额, 在扣除估计的处置费用后。就测试商誉减值而言，在业务合并中取得的商誉被分配给预期将从合并的协同效应中获益的一个或一组CGU，而不论被收购公司的其他资产或负债是否被分配给该等CGU。已确认的减值损失将首先分配以减少分配给CGU的任何商誉的账面金额，然后按比例减少CGU中其他资产的账面金额。减值损失在损益表和全面收益表中确认。减值损失冲销商誉减值损失不能冲销。除前期确认的商誉以外的非金融资产的减值损失在每个报告日期进行评估，以确定是否有任何迹象表明该损失已减少或不再存在。如果用于确定可收回金额的估计发生变化，则减值损失将被冲销。减值亏损只有在资产的账面金额不超过在没有确认减值损失的情况下扣除折旧或摊销后本应确定的账面金额的范围内才被冲销。合并财务报表附注《吉尔丹2021年股东报告》71
3.重要会计政策(续)：(K)金融工具：公司最初确认金融资产的日期为公司成为该工具合同条款的一方的交易日。金融资产最初按公允价值计量。如果该金融资产其后未按公允价值计入损益，则初始计量包括可直接归因于该资产收购或产生的交易成本。于初步确认时，本公司根据其管理金融资产的业务模式及金融资产的合约现金流特征，将其金融资产分类，其后按摊余成本或公允价值计量。金融资产金融资产分为以下类别，并取决于收购金融资产的目的。按摊销成本计量的金融资产金融资产随后使用实际利息法并扣除任何减值损失后按摊销成本计量，条件是：·该资产是在一种商业模式下持有的，其目标是持有资产以收取合同现金流；以及·该金融资产的合同条款在指定日期产生仅为支付本金和/或利息的现金流量。本公司目前将其现金及现金等价物、贸易应收账款、某些其他流动资产(不包括被指定为有效对冲工具的衍生金融工具)和长期非贸易应收账款归类为按摊余成本计量的金融资产。当一项金融资产的现金流合同权利到期时，该公司将不再确认该资产, 或者，它在金融资产所有权的几乎所有风险和回报都转移的交易中，转让接受该金融资产的合同现金流的权利。按公允价值计量的金融资产这些资产按公允价值计量，其变动，包括任何利息或股息收入，在损益中确认。然而，对于并非为交易而持有的股权工具投资，本公司可在初始确认时选择在其他全面收益中列报损益。对于通过其他全面收益按公允价值计量的这类投资，损益永远不会重新分类为损益，也不会在损益中确认减值。从这类投资中赚取的股息在利润或亏损中确认，除非股息明确表示偿还了部分投资成本。除衍生金融工具外，本公司目前并无按公允价值计量的重大金融资产。通过其他全面收益的公允价值(“FVOCI”)如果债务投资在损益中未按公允价值计量，则该债务投资是在通过收取合同现金流量和出售金融资产来实现其目标的商业模式下持有的，并且其合同条款在指定日期产生的现金流量仅为未偿还本金的本金和利息支付。这些资产随后按公允价值计量。采用有效利息法计算的利息收入、汇兑损益和减值在损益中确认。其他净损益于其他全面收益(“保监处”)确认。论非认同论, 在保监处累积的损益重新分类为损益。在初步确认并非为交易而持有的股权投资时，本公司可不可撤销地选择在保监处呈列该等投资的公允价值的后续变动。这次选举是在逐个投资的基础上进行的。这些资产随后按公允价值计量。股息被确认为损益收入，除非股息明确表示收回了部分投资成本。其他净收益和亏损在保监处确认，永远不会重新归类为损益。本公司目前没有在FVOCI计量的金融资产。合并财务报表附注《吉尔丹2021年股东报告》72
3.重要会计政策(续)：(K)金融工具(续)：金融负债金融负债分为下列类别。金融负债按摊余成本计量金融负债随后采用实际利息法按摊余成本计量。本公司目前将应付账款和应计负债(不包括被指定为有效对冲工具的衍生金融工具)以及按浮动和固定利率计息的长期债务归类为按摊销成本计量的金融负债。按公允价值计量的金融负债按公允价值计量金融负债最初按公允价值确认，并在每个报告日重新计量，其中的任何变化均在净收益中确认。本公司目前并无按公允价值计量的重大财务负债。当合同义务被解除、取消或到期时，公司将不再确认金融责任。当且仅当本公司有法定权利抵销金额，并打算按净额结算或同时变现资产及清偿负债时，财务资产及负债才予以抵销，并于财务状况表内列报净额。金融工具的公允价值按公允价值计量的金融工具使用以下公允价值等级来确定计量公允价值时使用的投入的优先顺序：·第1级：相同资产或负债在活跃市场的报价(未经调整)；·第2级：第1级内可观察到的资产或负债的第1级报价以外的投入, 直接(即作为价格)或间接(即从价格得出)；和·第3级：不以可观察到的市场数据为基础的资产或负债的投入。金融资产减值本公司确认按摊销成本计量的金融资产预期信贷损失的损失准备。如果该金融工具的信用风险自初始确认以来大幅增加，本公司将确认等同于终身预期信贷损失的损失准备。否则，该金融工具的损失准备金相当于12个月的预期信贷损失。本公司使用简化方法来计量按终身预期损失计提的应收贸易账款的损失准备。本公司使用违约的历史趋势、追回的时间和发生的损失金额，并根据管理层对当前经济和信贷状况的判断进行调整，以判断实际损失可能大于或低于历史趋势所暗示的水平。损失在综合损益表中确认，并反映在贸易和其他应收款的备抵账户中。(L)衍生金融工具及套期保值关系：本公司订立衍生金融工具以对冲其市场风险。在初始指定套期保值时，本公司正式记录套期保值工具与被套期保值项目之间的关系，包括进行套期保值交易的风险管理目标和策略，以及将用于评估套期保值关系有效性的方法。该公司在对冲关系开始时以及在持续的基础上进行评估, 套期保值工具是否预期能有效抵销指定套期内各套期保值项目的公允价值或现金流量变动。对于预测交易的现金流对冲，交易发生的可能性应该很高，并且应该暴露于现金流的变化，这些变化最终可能会影响报告的净收益。衍生工具最初按公允价值确认，应占交易成本在产生时在净收益中确认。于初步确认后，衍生工具按公允价值计量，其变动按下文所述入账。合并财务报表附注《吉尔丹2021年股东报告》73
3.重要会计政策(续)：(L)衍生金融工具和套期保值关系(续)：现金流量对冲当一种衍生工具被指定为对冲工具，以对冲可归因于与已确认资产或负债相关的特定风险或极有可能影响净收益的预测交易的现金流量变化时，衍生工具的公允价值变动的有效部分在其他全面收益中确认，并作为权益的一部分在累计其他全面收益中列报。在其他全面收益中确认的金额被剔除，并计入与对冲项目相同的综合收益和全面收益表中同一项目下的净收益，在对冲现金流量影响净收益的同一时期内。当一项经对冲的预测交易其后导致确认一项非金融资产或负债时，现金流量对冲准备金将从累积的其他全面收益中扣除，并计入该资产或负债的初始成本或账面金额。衍生工具公允价值变动中的任何无效部分立即在净收益中确认。如果套期保值工具不再符合套期保值会计的标准，到期或被出售、终止、行使或指定被撤销，则套期保值会计将预期停止。如果预测的交易不再发生，则累积的其他全面收益中的余额立即在净收益中确认。公允价值套期保值被指定并符合公允价值套期保值的衍生工具的公允价值变动在净收益中确认，被套期保值资产的公允价值变动一并确认。, 可归因于被套期保值风险的责任或坚定承诺。套期工具的公允价值变动和套期项目的变动应归因于套期风险，在收益和全面收益表或与套期项目相关的财务状况表标题中确认。如果套期保值工具不再符合套期保值会计的标准，到期或被出售、终止、行使或指定被撤销，则套期保值会计将预期停止。若主合同与嵌入衍生工具的经济特征及风险并无密切关连，且具有与嵌入衍生工具相同条款的独立工具将符合衍生工具的定义，且合并工具不按公允价值于损益计量，则嵌入衍生工具嵌入金融负债内的衍生工具将与主合同分开并单独入账。其他衍生工具当衍生金融工具未在符合资格的对冲关系中被指定时，其公允价值的所有变动立即在净收益中确认。(M)应付账款和应计负债：应付账款和应计负债最初按公允价值确认，随后按实际利息法按摊销成本计量。应付账款和应计负债如果在一年内到期，则归类为流动负债，否则, 它们作为非流动负债列报。(N)长期债务：长期债务最初按公允价值确认，随后按摊销成本入账。初始贷款费用递延，并被视为对该工具的实际利率的调整，并在该贷款可能被动用的情况下确认为该工具估计寿命内的费用。但是，如果一项设施不可能在其整个使用期限内用完，则这些费用将被视为服务费，并在承诺期内以直线方式递延并确认为费用。合并财务报表附注《吉尔丹2021年股东报告》74
3.重要的会计政策(续)：(O)雇员福利：短期雇员福利短期雇员福利包括工资、薪金、佣金、带薪缺勤和奖金。短期雇员福利义务按未贴现基础计量，并在提供相关服务时计入费用。如果公司因雇员过去提供的服务而目前有法律或推定义务支付短期现金红利或利润分享计划下预期支付的金额，则该负债被确认，并且该义务可以可靠地估计。短期雇员福利债务包括在应付账款和应计负债中。固定缴款计划公司向符合条件的员工提供集团固定缴款计划，根据该计划，公司将员工的缴款与员工工资的固定百分比进行匹配。公司对受托人管理的投资组合或员工协会的贡献在发生时计入费用。福利也通过由公司运营所在国家/地区的政府管理的固定缴款计划提供给员工。公司对这些计划的贡献在提供服务期间确认。固定福利计划公司为主要位于加勒比海和中美洲的在职员工承担法定遣散费义务，在终止雇佣关系时一次性支付给雇员。负债是基于管理层对清偿负债所产生的最终成本的最佳估计，并基于一些假设和因素，包括历史趋势, 精算假设和经济状况。与固定福利计划有关的负债计入综合财务状况表中的其他非流动负债。服务成本、利息成本和与计划变化影响相关的成本在合并收益表的销售成本中确认。经验调整和精算假设变化产生的精算损益在产生期间直接确认到其他全面收益，并立即转移到留存收益，而不在随后的期间重新归类为净收益。(P)规定：当公司由于过去的事件而负有目前的法律或推定义务时，很可能需要流出资源来清偿该义务, 并且可以可靠地估计数量。未确认未来营业亏损的拨备。拨备按偿还债务所需支出的现值计量，采用反映当前市场对货币时间价值和债务特有风险的评估的税前税率。由于时间流逝而增加的经费被确认为财务费用。拨备计入综合财务状况表中的其他非流动负债。退役和场地恢复成本本公司确认未来搬迁的退役和场地恢复义务，以及如果决定停止某些活动，与修复某些财产和工厂相关的场地恢复成本。如果履行合同安排中规定的义务的不可避免的成本超过了预期从合同中获得的经济利益，则确认关于繁重合同的条款。对于繁重合同的拨备是按照履行合同的成本和终止合同的预期成本两者中较低的一个来衡量的。合并财务报表附注《吉尔丹2021年股东报告》75
3.重大会计政策(续)：(Q)股本：普通股被归类为股权。直接可归因于发行普通股和股票期权的增量成本被确认为扣除任何税收影响后从股本中扣除。当本公司购回本身股份时，已支付的代价，包括任何直接应占增量成本(扣除所得税净额)，将从本公司权益持有人应占权益中扣除，直至股份注销或重新发行为止。当股份注销时，支付的对价超出为注销而购买的股份的平均陈述价值的部分计入留存收益。(R)宣布的股息：向公司股东宣布的股息在综合财务状况表中确认为负债，并计入公司董事会批准股息期间的留存收益。(S)收入确认：该公司从销售成品获得收入，其中包括运动服、袜子和内衣。公司在将制成品控制权移交给客户时确认收入，这通常发生在制成品从公司设施发货时。在某些安排中，控制权转移，并在成品交付到客户的场所时确认收入。一些制成品销售安排规定了客户价格折扣、退货权利和/或根据特定时期的总销售额进行数量回扣，这会引起不同的对价。在销售时, 根据销售计划或安排的条款，对引起可变对价的项目进行估计。可变对价是在合同开始时使用最可能金额法估计的，只有在预计收入不会发生重大逆转的情况下才确认收入。这一估计是基于历史经验、当前趋势和其他已知因素。新的销售激励计划与前一时期的销售有关，在新计划推出时确认。销售额是扣除客户折扣、回扣和估计销售退货后的净额，不包括销售税。在本报告所述期间结束前，已确认与销售有关的预期收益。支付给客户的代价，如支付给客户的产品植入或产品介绍的一次性费用，被视为交易价格的减少，本公司在公司确认向客户转让相关商品的收入时或公司支付或承诺支付对价时，确认收入减少。(T)销售成本和毛利：销售成本包括所有原材料成本、制造转换成本，包括制造折旧成本、采购成本、进货运费和设施间运输成本以及运往客户的出货运费。销售成本还包括购买成品的成本、与采购、接收和检查活动有关的成本、制造管理、第三方制造服务、基于销售的特许权使用费、保险、存货减记以及关税和关税。, 以及附注17(C)所述的保险净收益。毛利是净销售额减去销售成本的结果。该公司的毛利可能无法与其他公司报告的毛利相比，因为一些实体包括仓储和搬运成本，和/或从销售成本中扣除折旧费用、向客户出口的运费和特许权使用费成本。(U)销售、一般及行政开支：销售、一般及行政(“一般及行政”)开支包括仓储及搬运成本、销售及行政人员成本、广告及市场推广开支、租用非制造业设施及设备的成本、专业费用、非制造业折旧开支及其他一般及行政开支。SG&A费用还包括无形资产的摊销。合并财务报表附注《吉尔丹2021年股东报告》76
3.重大会计政策(续)：(5)与重组和收购有关的费用：与重组和收购有关的费用在发生或存在法律或推定债务时计入。重组和收购相关成本包括与重大退出活动直接相关的成本，包括关闭营业地点或转移业务活动、管理结构的重大变化，以及业务收购产生的交易和整合成本。与重组和收购有关的费用的性质可包括：遣散费和终止福利，包括终止雇员福利计划；重新计量和处置待售资产的收益或损失；财产、厂房和设备、使用权资产以及与退出活动有关的软件的减记；设施退出和关闭费用，包括将库存和固定资产实际转移到其他设施的费用；将被收购企业的信息技术系统与Gildan现有信息技术系统整合的费用；法律, 与业务收购有关的直接产生的会计和其他专业费用(不包括发行债务或股权的成本)；业务收购的购买收益；分阶段实现的业务收购亏损；根据业务收购而根据出售股东的雇佣协议应付给出售股东的或有金额；以及与业务收购相关的或有对价相关负债的重新计量。(W)棉花和棉基纱线采购：本公司以固定价格购买棉花和未来交货期的棉基纱线，以减少用于其产品制造的棉花价格波动的影响。该等合约并不用于交易目的，亦不被视为金融工具，因为该等合约是根据本公司的预期使用要求订立以供购买及收取，因此不按公允价值计量。该公司承诺在未来18个月内对其棉花和棉基纱线需求的一定百分比进行固定价格。如果棉花和棉基纱线承诺价格的成本加上完成生产的估计成本超过当前销售价格，则将超出部分确认为计入销售成本。(X)政府援助：只有在有合理保证公司将遵守接受援助的所有相关条件时，才会承认政府援助。与业务费用有关的政府援助，包括赠款和税收抵免，作为相关费用的减少额入账。政府援助，包括与购置财产、厂房和设备有关的货币和非货币赠款和税收抵免，记为减少有关财产的费用。, 厂房及设备，按与相关物业、厂房及设备相同的方法、期间及比率在净收益中确认。(Y)财务支出(收入)：财务支出(收入)包括：借款利息支出，包括指定用于对冲会计的利率互换的已实现收益和/或损失；银行和其他财务费用；债务融资费用摊销、应收贸易账款销售贴现；投资资金利息收入；租赁债务利息；贴现准备金利息；外币净损失和/或收益；以及不符合有效对冲会计标准的金融衍生品损失和/或收益。(Z)所得税：所得税支出由当期所得税和递延所得税组成，并计入净收益，但与企业收购或直接在股权或其他全面收入中确认的项目有关的除外。本期税项为本年度应课税收入或亏损的预期应付或应收税项，按报告日期颁布或实质颁布的税率计算，以及对过往年度应付税项的任何调整。递延所得税资产及负债按根据报告日已颁布或实质颁布的法律，就资产及负债的计税基础与财务报表所呈报的税基不同而产生的所有暂时性差异按预期适用于暂时性差异的税率计量。本公司确认递延所得税资产的未使用税项损失和可扣除的暂时性差异仅限于管理层认为, 未来的应税利润很可能会被用来抵销暂时的差额。递延税项资产在每个报告日期进行审核，并在相关税项优惠不再可能实现的范围内取消确认。合并财务报表附注《吉尔丹2021年股东报告》77
3.重要的会计政策(续)：(Z)所得税(续)：递延所得税不因下列暂时性差异而被确认：在非企业合并的交易中对资产或负债的初始确认，该交易在交易时既不影响会计，也不影响应纳税损益；以及，暂时性差异的冲销时间由公司控制，并且在可预见的将来很可能不会冲销。此外，递延税项不会因最初确认商誉时产生的应税暂时性差异而确认。在厘定当期及递延所得税金额时，本公司会考虑不确定税务状况的影响，以及是否应缴额外税款及利息。不确定税务状况拨备按最终清盘时预期应支付金额的最佳估计计量。本公司会根据情况需要，定期检讨及调整其对所得税资产及负债的估计及假设，例如更改税法、行政指引、管理层因新资料而改变对其持仓的技术价值的评估, 以及通过完成税务审计或相关法规规定的时限届满来解决不确定因素。(Aa)每股收益：每股基本收益的计算方法为净收益除以当年已发行普通股的加权平均数。稀释每股收益是使用调整后的期间已发行普通股的加权平均数来计算的，以计入股票期权和限制性股票单位的稀释影响。额外股份数目的计算方法为：为结算非金库限制性股份单位而以信托方式持有的所有普通股均已交付、所有稀释性未行使购股权均已行使及所有稀释性已发行金库限制性股份单位均已归属，而行使该等权力所得款项以及视为假设所得的未确认股份补偿金额将用于按期内平均股价回购普通股。对于财政部限制性股票单位，只有未确认的基于股票的补偿被视为假定收益，因为持有人没有支付行使价。(Bb)以股份为基础的付款：股票期权、股票增值权、库房及非库房限制性股份单位股票期权、股票增值权(“SARS”)、库房限制性股份单位及非库房限制性股份单位均为以股权结算的股份为基础的付款，于授出日期按公允价值计量。对于股票期权和SARS，补偿成本是使用Black-Scholes期权定价模型来衡量的，并在奖励的授权期内支出。对于国库和非国库限制性股票单位, 补偿成本按授予日相关普通股的公允价值计量，并在授予的归属期间支出。薪酬支出在净收益中确认，贡献盈余相应增加。计划参与者因行使股票期权而支付的任何对价均记入股本。于行使购股权、归属库房限制性股份单位及交付普通股以结算归属非库房限制性股份单位或特别行政区时，先前计入实缴盈余的相应金额将转移至股本。结算时汇入参与者的非金库限制性股票单位数等于授予的非金库限制性股票单位数减去为满足参与者法定预提税金要求而预扣的单位数。根据本综合财务报表附注3(Aa)，于报告日期具有摊薄性质且符合非市场表现条件的股票期权及库房限制性股份单位，在计算每股摊薄收益时予以考虑。估计没收及履行情况股票期权、严重急性呼吸系统综合症、库房限制性股份单位及非库房限制性股份单位的补偿开支是扣除估计没收的净额。对于基于非市场业绩条件可发行的金库限制性股票单位和非金库限制性股票单位部分，确认为费用的金额进行调整，以反映预计满足相关服务和业绩条件的奖励数量, 因此，最终确认为费用的金额是基于在归属日期确实满足相关服务和非市场表现条件的奖励数量。合并财务报表附注《吉尔丹2021年股东报告》78
3.重要的会计政策(续)：(Bb)以股份为基础的支付(续)：递延股份单位计划公司为公司董事会的独立成员制定了递延股份单位计划，他们以递延股份单位(“递延股份单位”)的形式获得一部分报酬。这些DSU是现金结算的奖励，最初根据授予日的公允价值在净收益中确认。债务计入应付账款和应计负债，并根据公司普通股在每个报告日期的市场价格按公允价值重新计量。员工购股计划对于员工购股计划，公司代表员工的出资确认为补偿费用，并与股本相抵，员工购买普通股所支付的对价也记为增加股本。(Cc)租赁：在合同开始时，本公司根据合同是否转让了在一段时间内控制已确定资产的使用权以换取对价来评估合同是否为或包含租赁。公司于租赁开始日确认使用权(“ROU”)资产和租赁负债。投资收益资产最初按成本计量，该成本包括租赁负债的初始金额，对在生效日期或之前支付的任何租赁付款进行了调整，加上产生的任何初始直接成本，以及拆除和移走标的资产或恢复标的资产或其所在地点的估计成本。, 减去收到的任何租赁奖励。随后使用直线折旧方法从开始日期到ROU资产的使用寿命结束或租赁期限的较早者对ROU资产进行折旧。租赁期限包括对续订或终止选择权的对价，如果公司合理确定将行使该选择权的话。制造、销售、分销和行政设施的租期从1年到18年不等。此外，ROU资产定期通过减值损失(如果有的话)减少，并根据租赁负债的某些重新计量进行调整。租赁负债最初按开始日期未支付的租赁付款的现值计量，使用租赁中隐含的利率贴现，或如该利率不能轻易确定，则按公司的递增借款利率贴现。一般情况下，公司使用其增量借款利率作为贴现率。租赁付款主要包括固定或实质上固定的付款，以及取决于指数或费率的可变租赁付款。不依赖于指数或费率的可变租赁付款不包括在租赁负债的计量中。租赁负债采用实际利息法按摊余成本计量。当指数或费率的变化导致未来租赁付款发生变化时，或如果公司改变其对是否将行使购买、延期或终止选择权的评估，则重新计量。当租赁负债以这种方式重新计量时，对ROU资产的账面价值进行相应的调整, 或者，如果ROU资产的账面价值已降至零，则计入损益。本公司已选择采用实际权宜之计，不对租期为12个月或以下的短期租赁及低价值资产租赁确认ROU资产和租赁负债。与这些租赁相关的租赁付款在租赁期内按直线法确认为费用。合并财务报表附注《吉尔丹2021年股东报告》79
3.重要会计政策(续)：(Dd)估计和判断的使用：根据《国际财务报告准则》编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响会计政策的适用和报告的资产、负债、收入和支出数额。实际结果可能与这些估计不同。我们会不断检讨估计数字和基本假设。会计估计数的修订在修订估计数的期间和受影响的任何未来期间确认。应用会计政策时的关键判断：以下是管理层在应用会计政策的过程中作出的、对合并财务报表中确认的金额有最重大影响的关键判断：现金产生单位的确定、现金产生单位的确认以及将资产归入相应的现金产生单位是基于目前可获得的有关实际使用经验和预期未来业务计划的信息。管理层在确定其CGU时考虑了各种因素。这些因素包括公司如何管理和监督其业务、每个CGU的业务性质以及它们所服务的主要客户市场。因此，为了测试非金融资产的可回收性和减值，本公司已将其CGU确定为纺织缝纫和袜业。所得税公司的所得税条款和所得税资产和负债是基于对适用税法的解释，包括公司经营所在国家之间的所得税条约, 以及与转让定价有关的基本规则和条例。这些解释涉及判断和估计，并可能通过公司定期接受的政府税务审计提出质疑。可能会出现新的信息，导致公司改变对现有所得税资产和负债充分性的判断；这种变化将影响做出这种决定的期间的净收益。估计不确定性的主要来源：估计不确定性的主要来源如下：预期信用损失准备公司根据预期信用损失模型对应收账款是否可收回进行评估，该模型考虑了自根据客户风险类别初步确认贸易应收账款以来信用质量的变化。信用质量是通过考虑公司客户的财务状况和付款历史以及其他因素进行评估的。此外，必须不断评估和更新这些估计数。合并财务报表附注《吉尔丹2021年股东报告》80
3.重要的会计政策(续)：(DD)估计和判断的使用(续)：在确定其预期信贷损失准备时，本公司采用国际财务报告准则第9号“金融工具”中的简化方法，并根据终身预期信贷损失计算预期信贷损失。该公司使用拨备矩阵，根据客户的经济特征将其区分开来，并根据其应收贸易账款的逾期天数分配预期的信用损失率。预期信用损失率是根据公司的历史信用损失经验，根据经济环境的前瞻性因素进行调整的。在2020财年，根据新冠肺炎，公司的拨备矩阵进行了调整，因为其历史经验没有反映2020财年的市场状况。因此，以前确定的列入拨备汇总表的个别逾期天数类别的损失率不能反映预期损失。因此，该公司根据其对计量日这些金额的可收回性的可能结果的评估，对个别重大应收账款或个别重大应收账款的子类别应用了损失率。在2021财年，随着经济环境的改善，公司调整了其拨备矩阵，以降低预期的信用损失率，同时继续将损失率应用于个别重大应收账款或个别重大应收账款的子类别。预期损失率在1%至10%(2020-2%至10%)之间，是根据宏观经济因素以及客户的历史付款历史及其业务性质确定的。在适用的情况下, 已为预期信用损失风险较高的客户确定了具体损失率。所有客户的预期损失率增加10%，截至2022年1月2日的余额将导致预期信贷损失拨备增加3090万美元。如果我们获得的新信息将改变公司对预期亏损的评估，则在收到额外信息的期间将更新在预期信贷损失准备中记录的金额。不能保证我们目前对可恢复性的估计不会随着新冠肺炎疫情及其相关的商业和社会影响的发展而发生重大变化，这可能需要在随后的时期内根据订正估计数或实际收集经验从收益中扣除或冲销此类津贴。库存估价如果库存停止、损坏、数量过多，或者如果其销售价格或对产品需求的估计预测下降，则库存成本可能无法再回收。停产、损坏和过剩库存按可变现净值入账，因为这些库存在清算渠道以低于成本的价格出售。在确定产成品的可变现净值时，公司会考虑这些渠道的近期回收率和当前市场状况。该公司定期审查库存数量、当前生产计划和预测的未来销售，当确定库存不再完全可回收时，将库存减记为可变现净值。在确定过剩库存和用于确定可变现净值的预期销售价格方面存在估计不确定性。截至2022年1月2日, 用于确定停产、损坏和过剩库存的可变现净值的预期售价下降或增加10%，将导致库存减少或增加约270万美元，并对销售成本进行相应调整。如果实际市场状况不如先前预测的有利，或者如果清算不再被认为完全可回收的库存比预期的更困难，可能需要额外的减记。合并财务报表附注《吉尔丹2021年股东报告》81
3.重要会计政策(续)：(DD)估计和判断的使用(续)：非金融资产的可回收性和减值计算公允价值减去处置成本或使用价值以衡量非金融资产的可收回金额涉及使用关于各种因素的重大假设和估计，包括估计销售量、销售价格、毛利率、SG&A费用、现金流量、资本支出以及选择适当的收益倍数或折现率，所有这些因素都受到固有的不确定性和主观性的影响。该等假设基于年度业务计划及其他预测结果、以市场可比市盈率作为参考而获得的盈利倍数，以及贴现率(根据截至减值测试日期可得的最佳资料，用以反映基于市场对与预计现金流相关的风险的估计)。环境的变化，如技术进步、第三方许可安排的不利变化、公司业务战略的变化以及经济和市场状况的变化，都可能导致实际可用寿命和未来现金流量与估计大不相同，并可能导致摊销或减值费用增加。对有限年限非金融资产的估计使用年限或未来现金流量的修订构成会计估计的变化，并预期适用。不能保证减值测试中使用的估计和假设将被证明是对未来的准确预测。如果未来与管理层对关键经济假设的最佳估计相反，相关现金流大幅减少, 公司可能被要求记录与其非金融资产相关的重大减值费用或加速折旧和摊销费用。有关本公司现金产生单位的回收情况，请参阅附注11。所得税该公司在某些司法管辖区有未使用的可用税项损失和可扣除的临时差额。本公司确认这些未使用的税项损失和可扣除的暂时性差异的递延所得税资产的程度，只有在管理层认为未来可能有可用来抵销这些可用税项损失和暂时性差异的应税利润的范围内。该公司对未来应税利润的预测涉及对各种因素的假设和估计，包括未来的销售和运营费用。不能保证我们对未来应税收入的预测中使用的估计和假设将被证明是对未来的准确预测，如果我们对这些递延税项资产的可回收性的评估在未来发生变化，可能需要大幅减少这些递延税项资产的账面价值，并对净收益进行相应的计提。合并财务报表附注《吉尔丹2021年股东报告》82
4.新的会计准则和解释尚未适用：国际会计准则第1号修正案，财务报表列报2020年1月23日，国际会计准则理事会发布了对《国际会计准则1，财务报表列报》的狭义修正案，以澄清如何将债务和其他负债归类为流动负债或非流动负债。修订(仅影响财务状况表中负债的列报)澄清，流动或非流动负债的分类应基于报告期结束时存在的将结算推迟至少12个月的权利，并明确只有报告期结束时存在的权利才应影响负债的分类；澄清分类不受有关实体是否将行使其推迟清算负债的权利的预期的影响；并明确结算是指将现金、股权工具、其他资产或服务转移给交易对手。这些修订从2023年1月1日或之后开始的年度报告期内生效，并将追溯实施。允许提前申请。本公司目前正在评估修订对其综合财务报表的影响。2021年2月，国际会计准则理事会发布了对《国际会计准则1财务报表列报》和《国际财务报告准则实务报表2》作出重大判断的修正案。修正案通过以下方式帮助各实体提供对财务报表主要用户更有用的会计政策披露：-将《国际会计准则1》中披露“重大”会计政策的要求改为披露“重大”会计政策的要求。在这种情况下，会计政策在以下情况下将是重要的, 当与实体财务报表中包括的其他信息一起审议时，可以合理地预期它将影响普通用途财务报表的主要使用者根据这些财务报表作出的决定。-在《国际财务报告准则》实务说明2中提供指导，以解释和演示四步重要性程序在会计政策披露中的应用。修正案应前瞻性地适用。《国际会计准则》第1号修正案从2023年1月1日或之后开始的年度期间生效。允许提前申请。一旦一个实体应用了国际会计准则第1号的修订，它也被允许适用国际财务报告准则实务报表2的修订。公司目前正在评估修订对其综合财务报表的影响。2021年2月对《国际会计准则第8号，会计估计数定义》的修正，国际会计准则理事会修订了《国际会计准则第8号会计政策，会计估计数变动和差错》，以引入“会计估计数变动”的新定义，以取代“会计估计数变动”的定义，并包括旨在帮助实体区分会计政策变动和会计估计数变动的澄清。这一区别很重要，因为会计政策的变化必须追溯适用，而会计估计的变化则是前瞻性的。这些修正案从2023年1月1日或之后开始生效。允许提前申请。本公司目前正在评估修订对其综合财务报表的影响。国际会计准则第12号的修正案，与单一交易产生的资产和负债有关的递延税项2021年5月7日，国际会计准则理事会修订了国际会计准则第12号所得税, 缩小初始承认豁免的范围，使其不适用于产生相等和抵消暂时性差异的交易。这些修正案从2023年1月1日或之后开始生效。本公司目前正在评估修订对其综合财务报表的影响。合并财务报表附注《吉尔丹2021年股东报告》83
5.业务收购：Frontier Yarns公司于2021年12月10日收购了Frontier Yarns的母公司菲尼克斯·桑福德有限责任公司100%的股权，现金对价为1.64亿美元(扣除收购的现金和已有关系的结算后的净额)。FronTier Yarns的业务包括位于北卡罗来纳州的四个设施。在2021年期间，Frontier Yarns大约40%的产量专门用于销售给Gildan的纱线，用于中美洲和加勒比地区的纺织品制造。此次收购将使该公司通过进一步内部化纱线生产，建立其全球垂直整合的供应链，并有望支持Gildan在中美洲和加勒比海地区的纺织产能扩张计划的增量纱线需求。该公司根据IFRS 3，企业合并采用收购方法对此次收购进行会计处理。本公司根据管理层对收购资产及承担负债的公允价值初步最佳估计，并考虑当时所有可获得的相关资料，厘定其公允价值。本公司尚未完成对收购净资产和承担负债的估计公允价值的评估，公司预计最迟将在一周年之前完成评估。商誉主要归因于Frontier Yarn的集合劳动力和业务流程，由于它们不符合可确认无形资产的确认标准，因此没有单独记录。对收购所产生的净资产和承担负债的公允价值的初步确定如下：收购资产：存货23,799美元预付费用、存款和其他流动资产(1)29,845财产、厂房和设备64,306使用权资产43, 539其他非流动资产9 161,498承担的负债：应付账款和应计负债(30,191)租赁债务的当前部分(1,940)租赁债务(41,599)递延所得税(979)(74,709)按公允价值收购的商誉77,179净资产163,968美元成交时支付的现金对价，扣除收购的现金167,040先前存在的关系的结算(3,072)美元163,968(1)包括已归类为预付费用的2,620万美元的边境线贸易应收账款，本公司合并财务状况表中的存款和其他流动资产。该公司2021财年的综合业绩包括自收购之日起与Frontier Yarns的经营业绩相关的净收益30万美元。如果从2021年1月4日开始合并收购的业务，合并损益表将显示截至2022年1月2日的财政年度的净销售额和净收益分别为零和6.124亿美元。预计金额是根据Frontier Yarns在公司进行业务合并之前的运营结果估计的，经过调整以反映公司间销售的抵消以及收购日发生的公允价值调整，就像收购发生在2021年1月4日一样，不应被视为指示公司未来的业绩。合并财务报表附注《吉尔丹2021年股东报告》84
6.现金和现金等价物：现金和现金等价物完全由截至2022年1月2日和2021年1月3日的银行结余组成。7.应收贸易账款：2021年1月2日应收贸易账款343,671美元215,474预期信贷损失拨备(13,704)(18,994)美元329,967美元196,480美元截至2022年1月2日，根据应收账款购买协议偿还的贸易应收账款为1.449亿美元(2021年1月3日-1.452亿美元)。2021财年，根据协议出售的应收款账面金额与转移时收到的现金之间的差额为160万美元(2020-200万美元)，并计入银行和其他财务费用。有关应收款采购协议的更多信息，请参阅附注26。应收贸易账款预期信用损失准备的变动情况如下：2021 2020财年初余额(18,994)美元(7,184)应收账款减值(减值)冲销2,617(15,453)应收账款核销2,673,643余额，财政年度末(13,704)美元(18,994)2021财年，公司调整拨备矩阵，随着经济环境改善，降低预期信用损失率，导致截至2022年1月2日的年度应收贸易账款减值冲销。2020财政年度应收贸易账款减值主要涉及预计信贷损失率估计数的增加，这是因为与新冠肺炎大流行有关的经济状况导致信贷风险增加。8.库存：2021年1月2日2021年1月3日原材料和备件库存$183,065$124,243在制品53,482,590成品537,811 561,159$774,358$727, 992确认为费用并计入销售成本的库存金额在2021财年为19.106亿美元(2020-16.773亿美元)。在2021财年，销售成本包括与按可变现净值结转的停产和结清库存有关的130万美元的净回收。在2020财年，销售成本包括与将库存减记至可变现净值有关的支出1.081亿美元，这是由于产品线削减造成的，其中包括公司大幅减少库存单位(SKU)数量的战略举措带来的5520万美元的影响，个人防护设备(PPE)停产的620万美元影响，以及2020财年某些库存的可变现净值因市场状况而下降。合并财务报表附注《吉尔丹2021年股东报告》85
9.房地产、厂房和设备：土地、厂房和设备：土地、厂房和设备制造设备尚未用于业务的其他设备资产2021年1月3日成本余额123美元，549美元571,464美元1,070,612美元174,760美元16,156美元1,956,541增加3,519 4,008 44,3815,914 73,679 131,501通过业务收购增加-13,397 50,817 92-64,306转移-4,579 8,320 276(13,175)-(10，(65,002)(9,895)-(85,702)余额，2022年1月2日$127,068$582,643$1,109,128$171,147$76,660$2,066,646累计折旧余额，2021年1月3日$-$230,088$695,979$133,674$-$1,059,741折旧-22,696 58,435 11,045-92,176次处置(1)-(7,813)(54,426)(8，-(70,378)减值和减值-34-34余额，2022年1月2日$--$244,971$699,988$136,614$-$1,081,573账面价值，2022年1月2日$127,068$337,672$409,140$34,533$76,660$985,073土地建筑和改善制造设备其他设备资产尚未用于运营总计2020年12月29日成本余额$120,478$558,847$1,149,837美元171361$37,670$2,038,193增加3,812 8,549 10,826 5,657 13,794 42,638转移-5,506 28,441 1,361(35,308)-处置(1)(741)(1,438)(118,492)(3,619)-(124,290)余额，2021年1月3日$123,549$571,464$1,070,612$174,760$16,156$1,956,5412019年$-$205,834$714,478$122,901$-$1,043,213折旧-24,537 70,497 13,418-108,452处置(1)-(304)(94,883)(2,750)-(97,937)减值和减值-21 5,887 105-6,013余额，2021年1月3日$-$230,088$695,979$133,674美元-$1,059,7412021元123,549元341,376元374,633元41,086元16,156元896元, 800(1)计入2021财年的处置包括制造设备，成本为3,150万美元(2020-1.068亿美元)和累计折旧2,520万美元(2020-8,420万美元)，这些设备被确定为无法修复，原因是2020年11月影响公司在中美洲的运营的两场飓风造成的损坏。更多信息见附注17(C)。尚未在业务中使用的资产包括在本报告所述期间结束时仍在处理中的工厂扩建所发生的支出以及尚未投入使用的设备。截至2022年1月2日，用于购置物业、厂房和设备的合同采购债务约为1.594亿美元，而截至2021年1月3日的合同采购债务为1750万美元。合并财务报表附注《吉尔丹2021年股东报告》86
10.使用权资产和租赁债务：(A)使用权资产：下表列出了公司的使用权资产：2021 2020财年初余额59,445美元73,539通过业务收购增加8,132 16,424--减记、减值和加速折旧(4,696)(15,862)折旧(注21)(13,973)(14,656)余额，会计年末92,447美元59，445(B)租赁义务：公司的租赁主要用于制造、销售、分销和行政设施。下表列出了在财务状况表中记录的租赁义务：2021年1月2日2021年1月3日当前$15,290$15,884非当前93,812 66,580美元109,102$82,464某些设施的租约包含公司在不可撤销合同期结束前可行使的延期或终止选择权。本公司已运用判断来厘定具有续期及终止选择权的合约的租期，并已在合理确定行使选择权时，将续期及终止选择权计入租赁责任的计量中。本公司重新评估在其控制范围内发生重大事件或情况发生重大变化而影响原先作出的评估时，是否合理地确定会行使该等购股权。截至2022年1月2日，与未包括在租赁义务衡量中的续订选项相关的潜在未贴现未来租赁付款为4580万美元(2021年1月3日-5510万美元)。下表列出截至2022年1月2日不可撤销租约(包括短期租约)下未贴现的未来最低租金：截至2022年1月2日的一年少于一年$21,221一至五年50,585超过五年61,355$133,161, 与短期租赁和低价值资产租赁有关的支出为330万美元(2020年至380万美元)。截至2022年1月2日的年度，已确认租赁债务(包括利息)的现金流出总额为2,410万美元(2020-1,860万美元)，其中2,150万美元(2020-1,540万美元)计入融资活动的现金流出。合并财务报表附注《吉尔丹2021年股东报告》87
11.无形资产和商誉：无形资产：2021年客户合同和客户关系商标许可协议计算机软件竞业禁止协议总成本余额2021年1月3日$224,489$226,172$72,796$64,295$1,790$589,542增加-3,635-3,635处置--(773)-(773)余额，2022年1月2日$224,489美元226,172美元72,796美元67,157美元1,790美元592,404累计摊销余额，--(484)-(484)(减值冲销，扣除减值)(3,943)(27,516)--(31,459)余额，2022美元148,132美元19,127美元66,929美元49,796美元1,790美元285774账面金额，2022年1月2日$76,357$207,045$5,867$17,361$-$306,630 2020客户合同和客户关系商标许可协议计算机软件竞业禁止协议总成本余额，2019年12月29日$224,489$226,172$72,750$69,123$1,790$594,324增加--(7,941)-(7,941)余额，2021$224489$226,172$72,796$64,295$1,790$589,542累计摊销余额，2019年12月29日$101,844$2,508$61,415$42,903$1,790$210,460摊销10,670 700 2,932 6,104-20,406处置--(3,985)-(3,985)减记和减值29,617 43,143--72,760余额，2021年1月3日$142,131$46账面价值$64,347$45,022$1,790$299,641账面价值2021年1月3日$82,358$179,821$8,449$19,273$-$289,901在截至2022年1月2日的年度内，公司录得减值冲销，减值净额为3,150万美元。减值冲销, 减值净额包括与在以前的业务收购中收购的无形资产(包括定期和无限年限)相关的5560万美元减值冲销，部分被与公司袜业CGU相关的某些无形资产2410万美元的减值冲销所抵消。无形资产的减记包括1040万美元的商标减记和1370万美元的客户关系减记，这些资产被评估为没有未来的经济效益。这些资产注销与该公司计划退出其纯粹的内裤袜子、紧身衣、紧身裤、女式塑身衣、内衣和配饰产品有关。截至2022年1月2日(2021年1月3日-1,610万美元)，计算机软件内部产生的资产的账面价值为1,410万美元。截至2022年1月2日，计算机软件中包括360万美元(2021年1月3日至190万美元)尚未用于运营的资产。合并财务报表附注《吉尔丹2021年股东报告》88
11.无形资产和商誉(续)：商誉：2021年2020年会计年度初余额206,636美元227,865收购商誉77,179-减值-(21,229)余额，会计年度末283,815美元206,636现金产生单位的可收回：通过业务收购和使用寿命不确定的商标获得的商誉已分配给公司的CGU如下：2021年1月2日，2022年1月3日纺织缝纫：商誉283,815美元206,636确定的终身无形资产(不包括计算机软件)23,427，无限期寿险无形资产93,400 93,400$400,645$327,905袜业：商誉$--无限寿险无形资产(不包括电脑软件)58,794 63,230无限寿险无形资产113,645 86,129$172,439$149,359在评估商誉和无限寿险无形资产是否减值时，将现金增值税(包括商誉和无限寿险无形资产)的账面价值与其可收回金额进行比较。现金单位的可收回金额乃按使用价值及公允价值减去出售成本两者中较高者计算。在2020财年第一季度，由于新冠肺炎疫情对全球经济活动和全球公司企业价值的不利影响，包括对公司业务和股价的影响，公司的袜业CGU计入了9,400万美元的减值费用，与之前收购袜业和袜业业务时获得的商誉和无形资产有关。截至2022年1月2日，该公司对商誉和无限期无形资产进行了年度减值审查。纺织和缝纫CGU的估计可收回金额超过了其账面金额，因此, 没有发现任何损害。袜业CGU的估计可收回金额超过其账面价值，导致减值冲销5560万美元，涉及在之前的业务收购中收购的无形资产(包括定期和无限期)。纺织缝纫和袜业CGU的可收回金额该公司根据公允价值减去处置成本的方法确定了纺织和缝纫及袜业CGU的可收回金额。纺织及缝纫及袜业CGU的公允价值按适用于下一年度经调整EBITDA(定义见附注25)的倍数计算，并计及高级管理层批准的财务预测。公允价值减去出售成本法的主要假设包括估计销售量、销售价格、毛利率、确定预测调整后EBITDA时的SG&A费用，以及适用于预测调整后EBITDA的倍数。调整后的EBITDA倍数是通过参考市场可比数据获得的。分配给关键假设的值代表管理层对未来趋势的评估，并以来自外部和内部来源的历史数据为基础。合并财务报表附注《吉尔丹2021年股东报告》89
11.无形资产和商誉(续)：现金产生单位的可回收性(续)：纺织和缝纫CGU对于纺织和缝纫CGU，确定可收回金额时使用的关键假设没有合理可能的变化将导致商誉或无限寿命无形资产的任何减值。袜业CGU根据于2022年1月2日进行的减值测试结果，CGU的可收回金额5.44亿美元(2020-2.735亿美元)高于减值后的账面价值，因此，本公司于2022年1月2日录得5560万美元的减值拨备，涉及以下无形资产；3790万美元的商标减值拨备和1770万美元的客户关系减值拨备。导致这一逆转的事件和环境包括利润率和预期收益的提高。袜业CGU的公允价值是基于适用于经风险调整的预测调整后EBITDA的倍数(见附注25中调整后EBITDA的定义)。在估计袜业CGU的可收回金额时使用的关键假设是下一年经风险调整的预测调整后EBITDA以及调整后的EBITDA倍数10(2022年1月2日测试)和9(2021年1月3日测试)。调整后的EBITDA倍数是通过参考市场可比数据获得的。构成袜业CGU经风险调整的预测调整后EBITDA的一部分的最重要假设与估计销售量、销售价格、投入成本和SG&A费用有关。管理层已确定，预测经调整EBITDA或经调整EBITDA倍数的合理可能变化不会导致袜业CGU的账面金额超过其于1月2日的可收回金额, 2022年分配给关键假设的值代表管理层对未来趋势的评估，并以来自外部和内部来源的历史数据为基础。合并财务报表附注《吉尔丹2021年股东报告》90
12.长期债务：有效利率(1)本金到期日2021年1月2日2021年1月3日循环长期银行信贷安排，基于美国Libor的浮动利率的利息加上2026年6月1%至3%的利差(2)n/a$-$-6月，基于美国Libor的可变利率的利息加上1%至3%的利差，按月支付(3)2.4%300,000 300,000 2026年6月，浮动美国Libor利率加1.7%至3%的利差，按月支付(3)n/a-400,000 2022年4月应付票据，固定利率2.70%，每半年支付一次(4)2.7%100,000 100,000 2023年8月应付票据，按浮动美国Libor利率加1.53%的利息，按季度支付(4)2.7%50,000 50,000 2023年8月应付票据，固定利率为2.91%，每半年支付一次(4)2.9%100,000 100,000 2026年8月应付票据，以基于美国Libor的浮动利率加1.57%的息差每季支付(4)2.9%50,000 50,000 2026年8月$600,000$1,000(1)代表截至2022年1月2日的年化实际利率，包括利率互换对现金的影响(如适用)。(2)本公司承诺的10亿美元无抵押循环长期银行信贷安排提供年度延期，但须经贷款人批准。增加到基于Libor的美国浮动利率的利差是总净债务与EBITDA比率(如信贷安排协议及其修正案所定义)的函数。此外，5110万美元(1月3日), 2021年-720万美元)已承诺用于支付各种信用证。(3)无担保定期贷款为非循环贷款，可在任何时候全部或部分预付，不受处罚。增加到基于Libor的美国浮动利率的利差是总净债务与EBITDA比率(如定期贷款协议及其修正案所定义)的函数。(4)在美国私人配售市场向认可投资者发行的本金总额达3亿美元的无抵押票据，可在任何时候全部或部分预付，但须支付票据购买协议所规定的预付罚金。2020年3月，本公司修订了10亿美元的无担保循环长期银行信贷安排和3亿美元的无担保定期贷款，分别将到期日从2024年4月延长至2025年4月。2020年4月6日，公司签订了一项本金总额为4亿美元的两年期无担保定期贷款协议。根据循环长期银行信贷安排的条款，包括定期贷款安排和票据，本公司须遵守某些契约，包括维持财务比率。此外，截至2021年1月3日，该公司在各种未透支贷款项下还有6000万美元的额外可用资金。2020年6月26日，鉴于新冠肺炎疫情带来的快速变化的环境和不确定性以及对当前和未来收益的相关影响，该公司修订了各种贷款和票据协议，以修改其契约，从2020年3月30日至2021年4月4日提供更大的财务灵活性。修正案产生的390万美元的前期成本包括在2020财年的银行和其他财务费用中。2021年4月20日, 该公司全额偿还了2022年4月6日到期的4亿美元无担保两年期定期贷款。2021年6月，本公司修订了10亿美元的无担保循环长期银行信贷安排和3亿美元的无担保定期贷款，将到期日从2025年4月延长至2026年6月。根据循环融资、定期贷款融资和票据的条款，公司必须遵守某些契约，包括维持财务比率。本公司于2022年1月2日及在契诺宽免期间均遵守所有财务契诺。合并财务报表附注《吉尔丹2021年股东报告》91
13.其他非流动负债：2021年1月2日雇员福利债务-法定遣散费和预先通知(A)$42,931$19,889雇员福利债务-界定供款计划(B)3,742 3,736准备金(C)13,189 12,240$59,862$35,865(A)法定遣散费和预先通知债务：2021年2020年债务，财政年度开始$19,889$27,767服务成本13,942 16,785利息成本6,562 7,305精算损失(收益)(1)21，678(12,142)外汇收益(179)(253)已支付福利(18,961)(19,573)债务，财政年度终了$42,931$19,889(1)2021财政年度精算损失是由于用于确定法定遣散费债务的精算假设发生变化。2020财年的精算收益是由于裁员和用于确定法定遣散费义务的精算假设发生变化。计算法定遣散费的主要假设包括使用8.5%至9.2%(2020年-9.0%至11.5%)的贴现率和7.75%至10.5%(2020年-7.5%)的补偿增长率。贴现率每增加1%，法定遣散费债务相应减少660万元，而贴现率每减少1%，法定遣散费债务相应增加820万美元。赔偿额增幅每增加1%，法定遣散费责任相应增加840万元，赔偿额增幅每减少1%，法定遣散费责任相应减少690万元。截至2022年1月2日，在其他全面收益中确认的累计精算损失金额为3460万美元(1月3日, 2021年--1290万美元)，在确认期间已重新归类为留存收益。(B)固定缴款计划：在2021财政年度，固定缴款支出为530万美元(2020-450万美元)。(C)拨备：下表列出了公司退役和场地修复费用的拨备：2021年2020年财政年度初余额12,240美元10,790财政年度期间的估计变动153242利息增值余额153 242财政年度末13,189美元12,240美元截至2022年1月2日的准备金包括位于公司纺织和袜子设施的某些资产未来退役和场地修复的估计成本，这些资产的结算时间尚不确定，但估计超过20年。合并财务报表附注《吉尔丹2021年股东报告》92
14.股权：(A)股东权利计划：公司有一个股东权利计划，为董事会和股东提供额外的时间来评估对公司的任何主动收购要约，并在适当的情况下寻求其他选择，以实现股东价值的最大化。(B)累积其他全面收益(“AOCI”)：累积其他全面收益包括于财政年度末未偿还的合资格现金流对冲工具的有效部分的公允价值变动。(C)股本：授权：普通股，授权数量和面值不受限制。第一优先股，数量不限，面值不限，可连续发行，无投票权。第二优先股，数量不限，面值不限，可连续发行，无投票权。截至2022年1月2日及2021年1月3日，均未发行第一及第二优先股。已发行：截至2022年1月2日，已发行和已发行的普通股有192,267,273股(2021-198,407,222股)，扣除已购买的8,759股普通股(2021-2,897股)，并按附注14(E)所述以信托方式持有。(D)正常过程发行人投标(“NCIB”)：于2020年2月19日，本公司获多伦多证券交易所(多伦多证券交易所)批准续订其NCIB以购买最多9,939,154股普通股以供注销，相当于本公司已发行及已发行普通股约5%。在截至2021年1月3日的年度内，该公司根据其NCIB计划回购了总计843,038股普通股，总成本为2,320万美元。在2320万美元的总成本中，70万美元计入股本，2250万美元计入留存收益。2021年8月4日, 本公司已获多伦多证券交易所批准自2021年8月9日起续订其NCIB，以购买最多9926,177股普通股以供注销，约占本公司已发行及已发行普通股的5%。在截至2022年1月2日的一年中，该公司根据其NCIB计划回购了总计6475,375股普通股，总成本为2.504亿美元。在2.504亿美元的总成本中，620万美元记入股本，2.443亿美元记入留存收益。在为注销而购买的6,475,375股普通股中，125,073股普通股的结算发生在季度末之后，其中530万美元记录在2022年1月2日的应付账款和应计负债中。2022年2月22日，公司获得多伦多证券交易所(多伦多证券交易所)的批准，对2021年8月9日开始生效的现行NCIB进行修订，将可回购的普通股最大数量从2021年7月31日(NCIB的参考日期)的9,926,177股或公司已发行和已发行普通股的5%增加到19,477,744股普通股，占2021年7月31日公众流通股的10%。NCIB的其他条款没有修改。合并财务报表附注《吉尔丹2021年股东报告》93
14.股权(续)：(E)购买普通股作为非金库RSU的结算：本公司设立了一个信托基金，以解决非金库RSU的归属问题。对于将以普通股代替现金结算的非金库RSU，公司指示受托人在公开市场上购买公司普通股，以信托形式为非金库RSU的持有人和代表非金库RSU的持有人持有，直到交付结算为止，届时非金库RSU归属。出于会计目的，普通股被视为以国库形式持有，并被记录为已发行普通股和股本的临时减少。在交付普通股用于结算非金库RSU时，已发行普通股的数量将增加，缴入盈余的金额将转移到股本中。截至2022年1月2日，总共购买了8759股普通股，相当于40万美元，作为非财政部RSU的结算，被视为以国库持有，并计入已发行普通股和股本的临时减少(2021年1月3日至2021年1月2日，897股普通股，相当于20万美元)。(F)缴入盈余：缴入盈余账户用于记录与股权结算的股份补偿交易有关的累计补偿费用。在行使股票期权、归属国库RSU和交付普通股以结算归属的非国库RSU或SARS时，以前贷记入缴盈余的相应金额将转移到股本中，但公司在税法规定有义务为员工扣缴税款时以净额结算的股份支付部分除外, 在这种情况下，以前贷记缴款盈余的相应数额将转入应付账款和应计负债。合并财务报表附注吉利丹2021年提交股东的报告94
15.金融工具：(A)金融工具-账面金额和公允价值：综合财务状况表所列金融资产和负债的账面金额和公允价值如下：2021年1月2日2021年1月3日金融资产摊销成本：现金和现金等价物$179,246$505,264应收贸易账款329,967 196,480列入预付费用的金融资产，存款和其他流动资产69,995 88,781列入其他非流动资产的长期非贸易应收账款390 1,435包括在预付费用中的衍生金融资产，存款和其他流动资产摊销成本：应付账款和应计负债(1)436,073美元326,069按可变利率计息400,000 800,000按固定利率计息长期债务(2)200,000 200,000衍生金融负债包括应付账款和应计负债4,328 17,653 1)应付账款和应计负债包括1,810万美元(2021年1月3日-2,760万美元)与金融机构的供应链融资安排(反向保理)项下的1,810万美元，因此，供应商可以在其原定到期日之前向金融机构收取本公司应付某些供应商的应收账款。这些余额被归类为应付账款和应计负债，相关付款被归类为经营活动的现金流，鉴于该安排的主要商业目的是向供应商而不是本公司提供资金，该安排不会大幅延长付款条款，使其超出与其他供应商商定的正常条款, 安排中不包括额外的延期或确保付款的特别担保。应付账款及应计负债亦包括4,880万美元(2021年1月3日-2,000万美元)的应付余额，这主要是由于在本综合财务报表附注7所披露的应收账款购买协议项下，已售出应收账款的收取与我们的银行交易对手每周汇款之间存在一周的时间差所致。2)截至2022年1月2日(2021年1月3日-2.213亿美元)，按固定利率计息的长期债务的公允价值为2.122亿美元。合并财务报表附注《吉尔丹2021年股东报告》95
15.金融工具(续)：(A)金融工具-账面金额和公允价值(续)：短期金融资产和负债由于这些工具的短期到期日，因为它们承担可变利率，或者因为条款和条件与类似项目的当前市场条款和条件相当，公司已确定其短期金融资产和负债的公允价值接近于报告日期各自的账面价值。非流动资产及长期债务按浮动利率计息其他非流动资产所包括的长期非贸易应收账款及本公司按浮动利率计息的长期债务的公允价值亦与其各自的账面金额相近，因为适用于计量其账面金额的利率接近当前市场利率。按固定利率计息的长期债务按固定利率计息的长期债务的公允价值采用未来现金流折现法，并根据类似债券的到期日收益率按贴现率确定。按固定利率计息的长期债务的公允价值是使用公允价值等级中的第2级投入计量的。在确定按固定利率计息的长期债务的公允价值时，本公司会考虑自身的信用风险和交易对手的信用风险。衍生品衍生金融工具被指定为有效的对冲工具，由外汇和商品远期、期权和掉期合约组成。, 以及浮动至固定利率掉期，以固定定期贷款和无担保票据下指定部分借款的浮动利率。远期合约的公允价值采用一种普遍接受的估值方法计量，该估值方法是合约到期值与合约到期值之间的差额的折现值，两者之间的差额是根据合约所载汇率计算的，而合约到期值则是交易对手在当前条件下于计量日期重新谈判相同合约条款时所使用的汇率。期权合同的公允价值是使用期权定价模型来计量的，该模型利用了各种投入，这些投入是报价和市场证实的投入的组合，包括波动率估计和期权调整后的信用利差。利率互换的公允价值是基于市场数据，通过衡量固定合同利率与适用浮动利率的远期曲线之间的差异来确定的。该公司还有一项未偿还的总回报掉期(TRS)，旨在减少与递延股票单位相关的净收益的可变性，这些单位是以现金结算的。TRS不被指定为对冲工具，因此，在每个报告期结束时的公允价值调整在销售、一般和行政费用中确认。TRS的公允价值是参考公司普通股在每个报告日期的市场价格来计量的。TRS的期限为一年，可每年延期，合同允许公司选择提前终止。于2022年1月2日，已发行TRS名义金额为319,639股(2021年1月3日至284,663股)，账面值及公允价值计入预付开支。, 存款和其他流动资产为30万美元(2021年1月3日-40万美元包括在预付费用、存款和其他流动资产中)。衍生金融工具采用公允价值体系中的第2级投入计量。在厘定衍生金融工具的公允价值时，本公司会考虑本身的信用风险及交易对手的信用风险。合并财务报表附注《吉尔丹2021年股东报告》96
15.金融工具(续)：(B)衍生金融工具-对冲会计：在2021财年和2020财年，公司签订了外汇和商品远期、期权和掉期合约，以最大限度地减少美元以外货币的预测现金流入和流出的风险，并管理其对大宗商品价格变动的敞口，以及浮动至固定利率掉期，以确定定期贷款和无担保票据项下指定借款部分的浮动利率。远期外汇合约被指定为现金流对冲，并有资格进行对冲会计。截至2022年1月2日和2021年1月3日，未平仓远期外汇合约主要包括减少加元、欧元、澳元、英镑和墨西哥比索兑美元汇率波动风险的合约。商品远期、期权和掉期合约被指定为现金流对冲，并有资格进行对冲会计。截至2022年1月2日和2021年1月3日的未平仓大宗商品合约主要包括远期合约、套头合约和掉期合约，以减少对大宗商品价格变动的敞口。浮动至固定利率掉期被指定为现金流对冲，并有资格进行对冲会计。于2022年1月2日及2021年1月3日未偿还的浮动利率至固定利率掉期合约，为本公司部分长期债务的指定利息支付定下浮动利率。下表汇总了公司截至2022年1月2日的外汇买卖承诺(现金流量对冲)：账面和公允价值到期日名义外汇平均名义预付费用, 远期外汇合同：卖出英镑/买入美元26,752 1.3769$36,834$808$(54)$754卖出欧元/买入美元29,390 1.1916 35,020 1,592-1,592卖出加元/买入美元39,274 0.8015 31,47865-665买入加元/卖出美元31,016 0.7840 24,316 92(88)4卖出澳元/买入美元8,885 0.7427 6599 161(13)148卖出MXN/买入美元151,791 0.0480 7,279 39(11)28$141,526$3,357$(166)$3,191下表汇总了公司截至2021年1月3日买卖外币(现金流对冲)的承诺：账面和公允价值到期日名义外国平均名义预付费用，账户货币金额兑换美元存款和其他应付款项，以及0至12个等值利率等值流动资产应计负债远期外汇合同：卖出英镑/买入美元33卖出欧元/买入美元33,571 1.1816 39,668-(1,736)(1,736)卖出加元/买入美元45,591 0.7594 34,623-(1,111)(1,111)买入加元/卖出美元21,669 0.7077 15,336 1,626-1,626卖出澳元/买入美元7,387 0.7218 5，卖出MXN/买入美元168,727 0.0455 7,683 28(693)(665)$145,929$1,654$(5,670)$(4,016)合并财务报表附注吉尔丹2021年提交给股东的报告97
15.金融工具(续)：(B)衍生金融工具--对冲会计(续)：下表汇总了公司截至2022年1月2日的未偿还商品合同(现金流量对冲)：账面和公允价值到期预付费用，账户类型存款和其他应付款项和0至12种商品名义金额(1)流动资产应计负债月份远期合同棉花2.51亿英镑$56,419美元-56,419美元掉期和期权合同能源570万加仑1,660(102)1,558美元58,079美元(102)$57,977(1)名义金额不是以千为单位。下表汇总了公司截至2021年1月3日的未偿还商品合约(现金流对冲)：账面和公允价值到期日预付费用、存款和其他应付账户类型以及0至12个商品名义金额(1)流动资产应计负债远期合约棉花1620万英镑$1,582$1,582掉期合约合成纤维390万英镑-(781)掉期和期权合约能源640万加仑1,300(258)1,042$2,882$(1,039)$1,843(1)名义金额不以千计。合并财务报表附注《吉尔丹2021年股东报告》98
15.金融工具(续)：(B)衍生金融工具-对冲会计(续)：下表汇总了公司截至2022年1月2日尚未完成的浮动至固定利率掉期合约(现金流量对冲)：账面和公允价值名义预付费用、到期固定浮动存款和其他应付和借款日期支付/接收利率流动资产应计负债定期贷款(1)$75,000 2023年4月30日支付固定利率/接收浮动利率2.85%美国LIBOR$-(2,272)50,000 4月30，2025年4月30日支付固定利率/接收浮动利率1.51%美元LIBOR 32(744)25,000 2025年4月30日支付固定利率/接收浮动利率1.06%美元LIBOR 167(154)50,000 2025年4月30日支付固定利率/接收浮动利率0.78%美元LIBOR 624-25,000 2026年6月30日支付固定利率/接收浮动利率1.59%美元LIBOR-(22)25,000 2026年6月30日支付固定利率/接收浮动利率1.23%美国LIBOR 171-无担保票据50月25日2023年支付固定利率/接收浮动利率1.18%美国伦敦银行间同业拆借利率-(380)50,000 2026年8月25日支付固定利率/接收浮动利率1.34%美国伦敦银行间同业拆借利率328(454)$1,322$(4,026)(1)2025年和2026年到期的利率互换合约的名义金额是最初与3亿美元定期贷款相关的1亿美元利率互换合同的延伸。合并财务报表附注《吉尔丹2021年股东报告》99
15.金融工具(续)：(B)衍生金融工具-对冲会计(续)：下表汇总了公司截至2021年1月3日尚未完成的浮动至固定利率掉期合约(现金流量对冲)：账面和公允价值名义预付费用、到期固定浮动存款和其他应付和借款日期支付/接收利率流动资产应计负债定期贷款(1)$150,000 2021年6月17日支付固定利率/接收浮动利率0.96%美国LIBOR$-(630)25,000 4月6日2022年支付固定利率/接收浮动利率0.27%美元LIBOR-(48)75,000 2023年4月30日支付固定利率/接收浮动利率2.85%美元LIBOR-(3,800)50,000 2024年4月30日支付固定利率/接收浮动利率1.51%美元LIBOR-(1,886)25,000 2025年4月30日支付固定利率/接收浮动利率1.06%美国LIBOR-(755)25,000 5月30日2025年支付固定利率/接收浮动利率0.47%美元LIBOR-(30)无担保票据50,000 2023年8月25日支付固定利率/接收浮动利率1.18%美元LIBOR-(1,330)50,000 2026年8月25日支付固定利率/接收浮动利率1.34%美国LIBOR-(2,465)$-(10,944)(1)2023年8月25日到期的利率掉期合约的名义金额，和2025年是最初与3亿美元定期贷款相关的1.5亿美元利率互换合同的延期。下表汇总了公司截至2022年1月2日的套期保值项目：用于现金流量的账面价值变化套期项目计算对冲储备资产负债无效(AOCI)现金流量对冲：外汇风险：预测销售额$-$-$2,554$(2,554)预测支出--4(4)商品风险：预测购买量--64,813(64, 813)利率风险：预测利息支付--(2,562)2,562美元--$64,809$(64,809)净收益中没有确认无效，因为用于计算无效的对冲工具的价值变化等于或小于用于计算无效的对冲项目的价值变化。合并财务报表附注《吉尔丹2021年股东报告》100
15.金融工具(续)：(B)衍生金融工具--套期保值会计(续)：下表汇总了公司截至1月3日的套期保值项目，2021年：用于现金流的账面价值变化对冲项目计算对冲储备资产负债无效(AOCI)现金流量对冲：外币风险：预测销售额$-$-(4,104)$4,104预测支出--1,626(1,626)商品风险：预测购买量--4,205(4,205)利率风险：预测利息支付--(10,765)10,765美元--$(9,038)$9,038净收益中未确认无效作为用于计算的对冲工具的价值变化无效性等于或小于用于计算无效性的对冲项目的价值变化。(C)财务支出，净额：2021年2020年按摊销成本记录的金融负债利息支出(1)14,923美元30,205银行和其他财务费用(2)贴现租赁债务利息增加2,650 3,227贴现准备金利息增加153 242汇兑损失782 229$27,331$48,530(1)扣除资本化借款成本160万美元(2020-160万美元)。(2)2020财政年度包括2020年6月修订贷款和票据协议的前期费用390万美元(附注12)。合并财务报表附注：《吉尔丹2021年股东报告》101
15.金融工具(续)：(D)其他全面收益的套期保值组成部分：2021 2020年被指定为现金流对冲的衍生品的净收益(亏损)：外币风险$3,599$502商品价格风险83,130(12,699)利率风险8,203(12,381)所得税(36)(5)从OCI重新归类到存货的金额，与商品价格风险有关(22,515)9,837美元，从OCI重新归类为净收益，与外汇风险、利率风险和商品风险有关，并计入：净销售额3,326(242)销售成本-8,483销售、一般和行政费用(1,992)331财务费用，净146(2,358)所得税(14)29现金流量对冲收益(损失)$73,847$(8，503)在截至2022年1月2日和2021年1月3日的年度内，被指定为现金流对冲以减少大宗商品价格变动风险敞口的期权和掉期合约的时间价值要素的变化并不显著。在截至2022年1月2日和2021年1月3日的年度内，被指定为现金流对冲以降低外汇风险的衍生品的远期要素的变化并不显著。截至2022年1月2日，在累计其他全面收益中出现的大约6410万美元的净收益预计将在未来12个月内重新归类为库存或净收益。于2020财政年度内，本公司决定不再符合若干商品远期、期权及掉期合约及若干远期外汇合约(统称为“对冲工具”)作为对冲工具分别对冲的商品购买及外币销售的对冲会计准则, 由于新冠肺炎大流行造成的经济状况，预计不会再发生。这类商品远期、期权和掉期合约以及远期外汇合约的公允价值变动导致净亏损900万美元，这些亏损从累积的其他全面收益中转出，并立即在2020财年第二季度的净收益中确认。合并财务报表附注《吉尔丹2021年股东报告》102
16.基于股份的薪酬：公司的长期激励计划(LTIP)包括股票期权、股票增值权(SARS)和限制性股票单位。LTIP允许董事会向公司及其子公司的高级管理人员和其他关键员工授予股票期权、特别提款权、稀释性限制性股票单位(“库房RSU”)和非稀释性限制性股票单位(“非库房RSU”)。根据LTIP的股票期权的行使和财政部RSU的归属，可发行的普通股数量固定为12,000,632股。截至2022年1月2日，根据该计划，仍有596股普通股可供未来发行。认股权或特别提款权所涵盖的每股普通股的行使价由董事会于授出日厘定，但不得低于本公司普通股于紧接授出生效日期前一个交易日的收市价。大多数股票期权从授予日期的第二、第三、第四和第五周年开始平等地授予。在2020财年授予的股票期权都在授予日的三周年时授予，在某些情况下受业绩归属条件的限制。在2020财年获批的SARS于获批三周年当天获批, 而所有这些都受到业绩归属条件的约束。库房RSU和非库房RSU的持有者有权获得公司宣布的股息，这些股息以等同于普通股股息的额外股权奖励的形式确认。额外股权奖励的归属条件受制于与相关股权奖励相同的业绩目标和其他条款及条件。与预计将以普通股结算的未偿还国库RSU和非国库RSU相关的额外奖励在宣布股息时计入缴入盈余。(A)股票期权：未行使的股票期权如下：以加元发行并将在多伦多证券交易所行使的股票期权：未行使的数字加权行权价(CA$)未行使的股票期权，2019年12月29日1,550$35.65未行使的股票期权：已行使的(87)24.22未行使的股票期权，2021年1,463 36.33未行使的股票期权：已行使的(227)33.48未行使的股票期权，2022年1月2日，236$36.85以美元发行并将在纽约证券交易所行使的股票：未行使的加权价格(美元)2019年12月29日未偿还的股票期权669$29.01未偿还的股票期权：已授予1,387 26.43未偿还的股票期权2021年1月3日未偿还的股票期权27.27未偿还的股票期权：已取消的(68)29.01未偿还的股票期权2022年1月2日未偿还的股票期权27.21美元合并财务报表附注2021年吉尔丹2021年提交股东的报告103
16.基于股票的补偿(续)：(A)股票期权(续)：截至2022年1月2日，将在多伦多证券交易所行使的1,235,845个以加元发行的未偿还期权可按加权平均行权价36.85加元行使(2021年1月3日-1,304,338个期权，以36.73加元)，433,962个以美元发行并将在纽约证券交易所行使的未偿还期权，可按29.01美元的加权平均行使价格行使(2021年1月3日-334,448个，29.01美元)。对于2021财年期间行使的股票期权，在多伦多证券交易所行使日的加权平均股价为48.12加元(2020-30.48加元)，在纽约证券交易所行使日的加权平均股价为40.58美元。根据布莱克-斯科尔斯期权定价模型，2020年内授予期权的授予日加权平均公允价值为5.09美元。下表汇总了布莱克-斯科尔斯期权定价模型中用于2020财年股票期权授予的假设的平均值：2020年行权价26.43美元无风险利率0.39%预期波动率36.47%预期寿命5年预期股息收益率2.57%2021财年没有新的授予。下表汇总了截至2022年1月2日已发行、未偿还和可行使的股票期权的信息：已发行期权和未偿还期权可行使价格数量剩余合同寿命(YRS)数字加元30.46 43 043加元33.01 463 2 463加元38.01 447 1 447加元42.27 283 4 283 1,236 1,236 20.77 537 6-29.01 601 3 434美元30.00 850 6-3,224 1,670与股票期权有关的薪酬支出为280万美元(2020-180万美元)，而对方已被记录为缴款盈余。当标的股票发行给员工时, 以前贷记入缴盈余的金额转移到股本。合并财务报表附注：《吉尔丹2021年股东报告》104
16.以股份为基础的补偿(续)：(B)股票增值权(“SARS”)：于截至2021年1月3日止年度，按加权平均行使价30美元授予406,824,406个SARS，截至2022年1月2日仍未偿还，剩余合约期为2年。根据布莱克-斯科尔斯期权定价模型，2020年内授予期权的授予日加权平均公允价值为5.60美元。截至2022年1月2日，所有尚未偿还的严重急性呼吸系统综合症均不可行使。与SARS有关的补偿支出计入2021财年的营业收入为150万美元(2020-10万美元)，对应部分已记录为贡献盈余。下表总结了2020财年授予的SARS期权定价模型中使用的假设：2020年行权价30美元无风险利率0.22%预期波动率43.86%预期寿命3年预期股息收益率2.32%2021财年没有新的授予。(C)限制性股份单位：库房股份单位代表个人在归属日期获得一股普通股的权利，而无需向公司支付任何金钱代价。到目前为止授予的所有财政部RSU在五年归属期限内授予。每笔财政部RSU赠款中至少50%的归属取决于业绩条件的实现，该业绩条件基于公司在此期间相对于S&P/TSX上限消费者可自由支配指数的平均资产回报率，不包括收入信托。财政部未偿还债务单位数量加权平均每单位未偿还债务单位，2019年12月29日114$31.42未偿还债务单位变动：通过发行普通股宣布的股息分配12.58(72)31.65未偿还债务单位，1月3日, 2021年43 30.47已发行财政部RSU的变化：授予5 36.45通过发行普通股宣布的股息结算1 37.93没收(21)29.95未偿还的财政部RSU，2022年1月2日23 32.55美元截至2022年1月2日和2021年1月3日，未偿还的财政部RSU均未归属。与财务处RSU有关的补偿支出包括在2021财年的营业收入中，收回20万美元(2020-60万美元支出)，对应部分已记录为贡献盈余。当向员工发行相关股份时，先前计入缴入盈余的金额将转移至股本。合并财务报表附注《吉尔丹2021年股东报告》105
16.基于股份的补偿(续)：(C)限制股单位(续)：已发行的非国库单位的加权平均公允价值如下：单位未发行的非国库单位的数量加权平均公允价值，2019年12月29日1,422$31.42已发行的非国库单位的变化：授予967 25.47已支付宣布的股息12.58已结算-普通股(128)29.06已结算-支付预扣税(67)29.16(342)25.70未偿还的非财政部单位，2021年1月3日877 29.38已发行非财政部RSU的变化：授予733 30.38为宣布的股息授予37.69已结算-普通股(127)25.14已结算-预扣税的支付(70)25.48没收(492)32.46未偿还的非财政部RSU 2022年1月2日1,946美元29.50非财政部RSU与财政部RSU具有相同的特征，不同之处在于它们的归属期限最长为三年，并且可以根据公司在归属日期的股价以现金结算，或通过交付在公开市场上购买的普通股，由公司选择。非金库RSU以在公开市场上购买的普通股进行结算，根据税法，公司有义务预扣与基于股份的支付相关的员工纳税义务的金额，公司按净额结算非金库RSU。授予高级管理人员的大多数未完成的非财政部RSU具有归属条件，这些条件取决于战略业绩目标的实现情况，战略业绩目标是根据公司的长期战略计划设定的。2020财年授予的非财政部RSU奖励的一部分取决于公司相对于加拿大上市公司基准集团的财务表现。此外, 如果取得了出色的财务业绩，可以授予的非财政部RSU的实际数量最多为实际数量的两倍。截至2022年1月2日和2021年1月3日，未偿还的非财政部RSU均未归属。与2021财政年度营业收入中包括的非财务处预算资源单位有关的补偿费用为3330万美元(2020年--50万美元回收)，对应部分已被记录为缴款盈余。当相关普通股在归属时交付给员工进行结算时，以前计入实缴盈余的金额将转移到股本中。合并财务报表附注《吉尔丹2021年股东报告》106
16.基于股份的薪酬(续)：(D)递延股份单位计划：本公司为公司独立董事会成员制定了递延股份单位计划，这些独立董事必须以递延股份单位的形式获得至少50%的年度董事会聘任。这些DSU的价值是基于公司在支付定金或费用时的股价。递延股份单位的持有人有权获得本公司宣布的股息，该股息以等同于普通股股息的额外奖励的形式确认。只有在董事不再作为本公司的董事后，根据该计划授予的直接付款单位才可赎回，其价值将以现金支付。截至2022年1月2日，尚有313,271个(2021年1月3日至301,077个)未偿还债务单位，价值1,330万美元(2021年1月3日至840万美元)。这一数额包括在应付账款和应计负债中，其基础是每递延股份单位的公允价值为42.39美元(2021年1月3日至28.01美元)。根据公司普通股的市场价值，每个季度都会对债务进行调整。该公司包括销售、一般和管理费用中的DSU计划成本，2021财年为250万美元(2020-180万美元)。未偿还债务单位的变动情况如下：2021 2020未偿还债务单位，301 235财政年度开始时发放的股息58 90已宣布4 2已赎回(50)(26)未偿还债务单位, 313 301(E)财年末员工购股计划：公司有员工购股计划，允许符合条件的员工授权从工资中扣除高达其工资的10%，以财政部计划中定义的当时当前股价的90%的价格购买公司普通股。根据2008年1月1日之后的计划购买股票的员工必须持有股票至少两年。根据该计划，该公司已预留500万股普通股供发行。截至2022年1月2日，根据该计划，仍有4,479,452股普通股可供未来发行。包括在销售、一般和行政费用中的薪酬成本为与员工购股计划有关的10万美元(2020-10万美元)。17.与费用性质有关的补充资料：(A)销售、一般和行政费用：2021 2020销售费用68,591美元76,327行政费用147,260 101,492分配费用98,320 94,487$314,171 272,306(B)员工福利支出：2021 2020工资，工资和其他短期员工福利$501,036$423,335基于股份的付款37,660 1,954离职后福利28,085 44,645$566,781美元469,934提交股东的综合财务报表附注107
17.与费用性质有关的补充资料(续)：(C)销售费用：列入2022年1月2日终了年度销售费用的项目如下：·与大流行病有关的销售费用减少1,830万美元，政府援助美国棉花用户。·净保险收益4600万美元，与2020年11月在中美洲发生的两场飓风有关。保险净收益反映了5470万美元的费用(主要是设备维修、闲置员工的工资和福利延续以及其他费用和费用)，但相关应计保险回收1.07亿美元抵消了这一费用。保险收益主要涉及超过财产、厂房和设备账面净值核销的损坏设备按重置成本价值计算的应计保险赔偿。自2020年11月以来，本公司确认了2.128亿美元的应计保险回收，其中2.0亿美元已作为预付款收到(2020年12月为5,000万美元，2021年3月为5,000万美元，2021年6月为5,000万美元，2021年9月为5,000万美元)，其中4,640万美元的收入包括在经营活动的现金流量中，1.036亿美元的收入包括在投资活动的现金流量中。截至2022年1月2日，1280万美元的应收保险赔偿记入预付费用, 合并财务状况表中的存款和其他流动资产。该公司确认对其有无条件合同权利获得的物品进行保险赔偿。随着保险索赔过程的进展，该公司预计将确认额外的保险赔偿。·420万美元的费用与公司大幅减少其产品线SKU数量的战略举措有关，如附注8所述。·与停产的SKU有关的生产设备和其他资产减记460万美元。截至2021年1月3日的年度销售成本中包括以下项目：·由于生产水平较低，直接计入本财年前九个月销售成本的制造成本为1.084亿美元，原因是我们的大部分制造设施从2020年3月中旬开始因新冠肺炎疫情而暂时停产。这些制造成本主要包括停产导致停工员工的工资和福利延续、被解雇员工的遣散费以及未吸收的工资、福利和间接成本(包括折旧)。·如附注8所述，由于产品线减少和某些库存的可变现净值下降，将存货减记为可变现净值1.081亿美元。·与不再符合自用豁免的商家签订的超额商品合同1130万美元，原因是实物棉花消费量根据生产需求减少而减少。·将840万美元从累积的其他综合收入转移到某些远期商品的销售成本，期权, 以及不再符合套期保值会计标准的掉期合约，因为套期保值工具分别对冲的商品购买由于生产需求减少而预计不再发生。·与2020年11月影响公司在中美洲业务的两场飓风有关的960万美元的保险净收益。保险净收益反映了1.014亿美元的成本(主要是设备维修、闲置员工的工资和福利延续以及其他成本和费用)，但相关应计保险回收1.11亿美元(其中5,000万美元包括在经营活动的现金流量中，6,100万美元在财务状况表中的预付费用、存款和其他流动资产中记录)抵消了这一费用。保险收益主要涉及超过财产、厂房和设备账面净值核销的损坏设备按重置成本价值计算的应计保险赔偿。合并财务报表附注：《吉尔丹2021年股东报告》108
17.与支出性质有关的补充资料(续)：(D)政府援助：在截至2022年1月2日的一年中，在与政府援助生产成本有关的综合收益和全面收益表中确认销售成本3,410万美元(2020年--920万美元)，在与就业补贴有关的综合收益和全面收益表中确认销售成本为零(2020年--390万美元)。这3,410万美元包括为美国棉花用户提供的1,830万美元的COVID救济刺激付款。18.与重组和收购有关的费用：下表列出了与重组和收购有关的费用，包括与重大撤离活动直接相关的费用，包括关闭业务地点或搬迁业务活动、管理结构的重大变化以及业务收购产生的交易、退出和整合费用。2021 2020员工离职和福利成本251美元10,900美元离职、搬迁和其他成本3,312 13,321与离职活动有关的财产、厂房和设备、使用权资产和软件的处置和减记净亏损3,136 23,933与收购相关的交易成本1,526-8,225美元48,154美元与以下有关的2021财年重组和收购相关成本：与公司在墨西哥的前纺织制造和缝纫业务有关的关闭后成本410万美元；200万美元用于2020年关闭的美国纺纱厂，包括租赁退出费用；与收购Frontier Yarns有关的150万美元交易成本；以及60万美元其他成本, 完成前几年启动的重组活动。2020财年与重组和收购相关的成本包括：关闭美国一家纺纱厂的2,250万美元，包括使用权资产和设备的加速折旧；关闭墨西哥纺织制造和缝纫业务的1,080万美元；退出发货到件活动的590万美元，包括计算机软件减记和仓库整合成本；240万美元用于SG&A裁员；以及660万美元的其他成本，包括完成2019财年启动的重组活动的成本。合并财务报表附注：《吉尔丹2021年股东报告》109
19.所得税：所得税拨备不同于对所得税前收益适用加拿大联邦和省级合并税率所计算的金额。税前收益(亏损)$624,558$(229,373)适用法定税率26.5%适用法定税率26.5%所得税适用法定税率165,508(60,784)所得税增加(减少)：其他司法管辖区不同税率和附加所得税的影响(157,321)36,397所得税和其他与上一纳税年度相关的调整(1，417)确认以前未确认的与税收损失和临时差异相关的税收优惠(8,593)(5,150)与税收损失和临时差异相关的税收优惠未确认11,035 22,451不可抵扣费用的影响和其他6,673 4,412所得税总支出(收回)$17,375$(4,091)平均有效税率2.8%1.8%公司适用的法定税率是公司经营所在司法管辖区适用的加拿大综合税率。所得税支出的详细情况如下：2021 2020当前所得税，包括收回与上一纳税年度有关的1,061美元(2020-1,511美元)18,340美元3,633美元递延所得税：暂时性差异的产生和冲销(4,541)(25,119)确认以前未确认的与税收损失和暂时性差异有关的税收优惠(8,593)(5,150)未确认与税收损失有关的税收优惠和与上一纳税年度有关的暂时性差异11,035 22,451与上一课税年度有关的调整数，134 94(965)(7,724)2021财年所得税总支出(追回)17,375美元(4,091), 本公司重新确认了之前(根据组织重组计划在2017财年)在美国取消确认的860万美元(2020-520万美元)递延所得税资产，这些资产与现在更有可能收回的递延所得税资产有关。合并财务报表附注：《吉尔丹2021年股东报告》110
递延所得税资产：非资本损失$102,138$99,659不可抵扣准备金和应计项目26,304 28,211财产、厂房和设备16,434 15,319其他项目7,730 7,455 152,606 150,644未确认的递延所得税资产(102,749)(100,424)递延所得税资产$49,857$50，220递延所得税负债：财产、厂房和设备$(34,668)$(28,643)无形资产2,537(3,888)递延所得税负债$(32,131)$(32,531)递延所得税$17,726$17,689递延所得税资产和负债的变化详情如下：2021 2020会计年度初，净额17,689美元9,917在损益表中确认：非资本损失3,462 155不可扣除准备金和应计项目(1,944)16，044物业、厂房和设备(4,909)4,400无形资产6,425 5,344其他274(825)未确认递延所得税资产(2,343)(17,394)965 7,724业务收购(979)-其他51 48会计年度末余额17,726美元17,689截至2022年1月2日，公司有税收抵免、资本和非资本损失结转，以及其他可用于减少未来应纳税所得额的可扣除临时性差异，税收优惠约为1.027亿美元，未确认递延税项资产(2021年1月3日-1.004亿美元), 因为纳税资产的确认标准不符合。税收抵免以及资本和非资本损失结转将在2027年至2041年之间到期。与亏损结转相关的已确认递延税项资产由对公司未来盈利能力的预测提供支持。由于本公司目前无意将该等利润汇回国内，因此本公司并未就在海外司法管辖区经营的附属公司的未分配利润确认递延所得税负债。如果预期或意图在未来发生变化，公司可能在以股息或其他形式分配这些收益时承担额外的纳税义务。截至2022年1月2日，由于确认了约5.6亿美元的应税临时差异，将产生约6100万美元的递延所得税负债。合并财务报表附注《吉尔丹2021年股东报告》111
20.每股收益(亏损)：每股基本收益(亏损)和稀释后收益(亏损)之间的对账如下：2021 2020年净收益(亏损)-基本和稀释后净收益(亏损)$607,183$(225,282)每股基本收益(亏损)：基本加权平均流通股数量197,014 198,361每股基本收益(亏损)$3.08$(1.14)稀释每股收益(亏损)：基本加权平均流通股数量197,014 198,361加上股票期权的稀释影响，财政部RSU，和以信托方式持有的普通股581-稀释后加权平均已发行普通股数量197,595 198,361稀释后每股收益(亏损)$3.07$(1.14)不包括在上述计算中的截至2022年1月2日的年度为零股票期权(2020-3,519,127)和零财政部RSU(2020-43,485)，被视为反稀释。21.折旧和摊销：2021年2020年不动产、厂房和设备折旧(附注9)$92,176$108,452使用权资产折旧(附注10)13,973 14,656年初和年底计入存货的折旧变动调整11,177 3,676无形资产的摊销(附注11)12,818 14,302软件的摊销(附注11)净收益中包括的5,258,104美元折旧和摊销$135,402美元147,190美元合并财务报表的附注Gildan 2021股东报告112
22.补充现金流量披露：(A)调整以调节净收益与经营活动产生的现金流量--其他项目：2021 2020递延所得税(附注19)$(965)$(7,724)外汇和金融衍生品未实现净(收益)亏损(5,958)8,439金融衍生品结算与累计保单递延损益转移至存货和净收益8,012(1,708)其他非流动资产2,246 1,530其他非流动负债2,653 4,154$5,988$4,691(B)非现金交易变化：2021 2020财产增加，应付账款和应计负债中所列的厂房和设备及无形资产4,641美元(13,751)财产处置收益，包括在其他流动资产中的厂房和设备-(375)租赁债务中包括的使用权资产的增加3,504 16,189非现金计入股本的价值，这些价值是根据受限股票单位的归属和股票期权的行使而发行或分配的4,515 7,552记入缴入盈余的递延补偿计入缴入盈余(2,075)-计入受限股份单位的股息计入缴入盈余的非现金计入价值943 336(C)非现金营运资本余额的变化：2021 2020应收贸易账款$(135,103)$125,150所得税12,577(5747)库存(33744)320384预付费用，存款和其他流动资产(18,964)18,199应付账款和应计负债78,495(62,476)$(96,739)$395,510合并财务报表附注《Gildan 2021》向股东报告113
23.关联方交易：关键管理人员薪酬：关键管理人员包括有权和责任直接或间接规划、指导和控制公司活动的个人，由执行管理团队和董事会成员组成。在关键管理人员的净收益中确认的薪酬支出金额，包括一名在2021财年退休的高管的金额如下：2021 2020短期员工福利12,296美元7,754离职后福利907 170基于股份的付款30,460 1,721美元43,663美元9,645关键管理人员的应付账款和应计负债中包括的金额如下：2021年1月2日2021年1月3日其他：2021财年，该公司的飞机和其他服务费用为150万美元(2020-70万美元)，公司由总裁兼首席执行官控制。支付的款项是按照有关各方订立和同意的协议的条款支付的。截至2022年1月2日，与飞机使用和其他服务有关的应付账款和应计负债为30万美元(2021年1月3日至10万美元)。2021年6月23日，飞机协议被修订，生效日期为2021年1月1日，纳入了每年的最低使用费，计算方法是前两个财年(不包括2020年和2021年)的平均使用量乘以每小时费用。截至2022年1月2日，根据这项修订后的协议，该公司承诺的金额为130万美元，涉及2022财年的最低使用费。24.承诺, 担保和或有负债：(A)索赔和诉讼：本公司是正常经营过程中发生的索赔和诉讼的一方。本公司预计这些事项的解决不会对本公司的财务状况或经营业绩产生重大不利影响。(B)担保：本公司及其部分附属公司已向第三方提供财务担保、不可撤销的备用信用证和担保债券，以便在本公司及其部分附属公司不履行合同义务的情况下对其进行赔偿。截至2022年1月2日，这些担保项下的最大潜在负债为1.213亿美元(2021年1月3日至5460万美元)，其中1050万美元用于担保债券，1.108亿美元用于财务担保和备用信用证(2021年1月3日至1050万美元和4410万美元)。截至2022年1月2日，本公司没有记录任何与这些担保有关的责任，因为本公司预计不会为上述项目支付任何款项。合并财务报表附注：《吉尔丹2021年股东报告》114
25.资本披露：本公司管理资本的目标是确保有足够的流动资金来推行其有机增长战略和进行选择性收购，同时保持良好的信用状况和反映如下所述财务杠杆目标比率的资本结构。公司资本由净债务和股东权益组成。净债务包括有息债务减去现金和现金等价物。该公司的资本用于满足营运资金要求、资本支出、业务收购、支付股息以及股票回购。该公司目前从其内部产生的现金流和从其长期债务融资中提取的资金中为这些需求提供资金。本公司用以监察其财务杠杆的主要指标为其净负债杠杆率。公司的净债务杠杆率被定义为过去12个月的净债务与调整后的EBITDA的比率，在形式上反映了在过去12个月期间进行的业务收购，就像它们发生在过去12个月期间的开始一样。调整后的EBITDA按扣除财务费用、所得税、折旧和摊销前的收益计算，不包括重组和收购相关成本的影响。调整后的EBITDA还不包括商誉和无形资产的减值和无形资产减值的冲销、与影响公司在中美洲业务的两场飓风有关的保险净收益、PPE SKU的停产、公司从2020财年第四季度开始实施的大幅减少零售产品线SKU数量的战略举措的影响, 以及与公司在2019财年第四季度决定实施一项战略计划相关的调整的影响，该战略计划通过退出所有发货到件活动并停止品牌之间重叠和生产率较低的风格和SKU，大幅减少其可打印产品线SKU数量。本公司已将财政年度末净债务杠杆目标比率定为调整后EBITDA的一至两倍。截至2022年1月2日，公司净债务杠杆率为0.7倍(2021年1月3日-3.5倍)。为维持或调整资本结构，公司经董事会批准，可在特定情况下发行或偿还长期债务、发行股份、回购股份、分红或从事其他认为适当的活动。董事会在决定宣布季度现金股息或批准股票回购计划时，将考虑几个因素，包括公司目前和未来的收益、现金流、资本需求以及目前和/或未来的监管和法律限制。对未来季度现金股息的宣布不能有任何保证。2020年4月，鉴于新冠肺炎疫情造成的经济环境严峻，公司暂停了股票回购和季度现金股息。2021年5月25日，董事会批准恢复公司每股0.154美元的季度股息，与Gildan在2020财年第一季度后暂停支付这些股息之前的现金股息率一致。在截至2022年1月2日的一年中，该公司支付了9,050万美元的股息，相当于宣布的每股普通股股息0.462美元。8月4日, 2021董事会批准恢复本公司的股份回购计划。在截至2022年1月2日的一年中，该公司根据其NCIB计划回购了总计6,475,375股普通股，总成本为2.504亿美元。本公司不受监管机构施加的任何资本要求的约束。合并财务报表附注：《吉尔丹2021年股东报告》115
26.财务风险管理：由于公司开展的活动的性质以及持有金融工具的结果，公司面临来自金融工具的风险，包括信用风险、流动性风险、外汇风险、利率风险、商品价格风险，以及公司基于股票的补偿计划下普通股价格变化所产生的风险。公司可能会定期使用衍生金融工具来管理与汇率、商品价格、利率和自身普通股市场价格波动相关的风险。衍生金融工具的使用受董事会批准的公司财务风险管理政策管辖，并由金融风险管理委员会管理。本公司的财务风险管理政策规定，衍生金融工具只可用于对冲或减轻对本公司构成商业风险的现有财务风险，并且如果该等衍生工具被确定为减轻本公司的流动性风险、外币风险、利率风险以及商品价格风险的最有效和最具成本效益的手段。套期保值限额以及交易对手信用评级和风险敞口限制在公司的财务风险管理政策中定义，具体取决于正在减轻的风险类型。衍生金融工具不用于投机目的。在每个指定的套期保值衍生合约开始时，本公司正式指定并记录套期保值关系及其进行套期保值的风险管理目标和策略。文件包括对套期保值工具、被套期保值项目的识别, 被套期保值风险的性质，以及本公司将如何评估套期保值关系是否符合套期保值有效性要求，包括其对套期保值无效的来源及其如何确定套期保值比率的分析。信用风险信用风险是指金融工具的客户或交易对手未能履行其合同义务时发生意外损失的风险，主要来自公司的应收贸易账款。该公司还可能存在与现金和现金等价物以及衍生金融工具有关的信用风险，该公司仅通过与评级较高的北美和欧洲金融机构进行交易来管理这些工具。在总体经济和金融状况疲软的时期，公司的信用风险也可能加剧。该公司的应收贸易账款和信贷敞口全年根据其销售的季节性和其他因素而波动。公司在中期报告期内的平均贸易应收账款和信贷风险可能显著高于该报告期结束时的余额。此外，由于公司净销售额的历史季节性，公司在日历年末的贸易应收账款余额通常会低于中期报告期末。根据应收账款购买协议的条款，本公司可继续向第三方金融机构出售某些指定客户的贸易应收账款，以换取相当于已出售贸易应收账款面值减去适用折扣的现金付款。公司保留维修责任，包括收集, 对于这些贸易应收账款，但不保留与已出售的任何贸易应收账款有关的任何信用风险。根据应收账款购买协议出售的所有贸易应收账款将从综合财务状况表中删除，因为出售的贸易应收账款有资格取消确认。应收账款购买协议允许在任何时候出售最多2.25亿美元的应收账款，将于2022年6月20日到期，但可每年延期。该公司贸易应收账款的信用风险集中，因为其大部分销售对象是相对较少的批发商、大众市场和其他零售商。截至2022年1月2日，公司十大贸易债务人占应收贸易账款的78%(2020-76%)；其中最大的占24%(2020-23%)。该公司的主要贸易债务人位于美国。剩余的贸易应收账款余额分散在美国、加拿大、欧洲、亚太地区和拉丁美洲等许多地理地区的更多债务人中。合并财务报表附注吉尔丹2021年股东报告116
26.财务风险管理(续)：信用风险(续)本公司的大部分客户已与本公司或其子公司进行了数年的交易。某些批发商的杠杆率很高，在很大程度上依赖于包括本公司在内的几家主要供应商提供的贸易信贷条款和第三方债务融资，包括以贸易应收账款和作为抵押品的库存担保的银行债务。这些客户的财务杠杆可能会限制或阻止他们为现有债务再融资或获得额外融资的能力，并可能影响他们遵守限制性债务契约和履行其他义务的能力。该公司的大众市场客户和其他零售商客户的形象和信用质量差异很大。该公司向客户提供信贷涉及相当大的判断，并基于对每个客户的财务状况和付款历史的评估。公司建立了旨在降低信用风险的各种内部控制，包括专门的信贷职能，建议客户信用额度和付款条件，由公司位于巴巴多斯基督教会的主要销售办事处的高级管理层每季度审查和批准。只要有可能，公司的信用部门会定期审查外部评级和客户财务报表，在某些情况下，还会获得银行和其他参考资料。新客户需要经过特定的验证和审批前流程。如情况需要，本公司会不时以预付款方式与客户进行临时交易。虽然公司的信用控制和流程在降低信用风险方面是有效的, 这些控制不能完全消除信用风险，也不能保证这些控制将继续有效，也不能保证公司的历史信用损失经验将继续下去。公司按地理区域划分的应收贸易账款信用风险敞口如下：2021年1月2日按地理区域划分的应收贸易账款：美国$296,100$167,080加拿大16,954 11,192欧洲和其他16,913 18,208应收贸易账款总额$329,967$196,480应收贸易账款余额账龄如下：2021年1月2日$318,528$173,354过期0-30天9,352 16,572过期31-60天3667 4,360逾期61-120天2,903 5,912逾期121天9,221 15,276应收贸易账款343,671 215,474减去预期信贷损失准备金(13,704)(18,994)应收贸易账款总额$329,967$196,480合并财务报表附注吉尔丹2021年度股东报告117
26.财务风险管理(续)：流动性风险流动性风险被定义为公司将无法履行到期财务义务的潜在风险。如本综合财务报表附注25所述，本公司透过管理其资本结构及财务杠杆来管理其流动资金风险。此外，该公司通过持续监测实际和预计的现金流来管理这一风险，同时考虑到其销售和现金收入的季节性以及资本支出的预期时间。在管理其流动性风险时，公司依赖现金资源、债务和运营产生的现金流来满足其融资需求。该公司还可能需要进入资本市场以支持其运营以及实现其战略计划。本公司继续履行其长期债务协议所载契诺及条件的任何障碍，以及本公司进入资本市场的能力、参与其循环长期银行信贷安排的金融机构倒闭，或资本市场对本公司的财务状况或前景的负面看法，均可能对其未来的融资能力产生重大影响。此外，公司能否以合理的条件和利率进入资本市场以及以合理的条件和利率获得融资，可能会受到经济和信贷市场环境的影响，包括潜在的长期经济衰退和史无前例的新冠肺炎疫情造成的衰退。下表列出了基于公司财务负债合同到期日的到期日分析。除采购债务外，所有承付款均已反映在综合财务状况表中, 以及最低特许权使用费付款，载于下表合同义务表。这些金额是合同未贴现的现金流。-长期债务600.0 600.0-150.0 450.0-购买和其他债务-392.9 320.8 54.5 14.9 2.7租赁债务109.1 133.2 21.2 28.2 22.4 61.4合同债务总额1,149.5 1，566.5 782.4 232.7 487.3 64.1如附注24所披露，本公司已向第三方提供财务担保、不可撤销备用信用证及担保债券，以在本公司及其部分附属公司未能履行其合约义务时向其作出赔偿。截至2022年1月2日，这些担保项下的最大潜在负债为1.213亿美元，其中1050万美元用于担保债券，1.108亿美元用于财务担保和备用信用证。合并财务报表附注：《吉尔丹2021年股东报告》118
26.财务风险管理(续)：外币风险公司的大部分现金流和金融资产和负债以美元计价，美元是公司的职能货币和报告货币。外币风险主要限于公司以美元以外货币计价的业务交易部分，主要用于美国以外客户的销售和分销费用、某些设备采购以及加拿大总部费用。该公司的风险敞口主要涉及美元对加拿大元、英镑、欧元、澳元、墨西哥比索和人民币的变动。对于公司的外币交易，各自相对于美元汇率的波动将造成公司现金流的波动，造成公司综合收益和全面收益表中销售和SG&A费用的报告金额以及综合财务状况表中的房地产、厂房和设备的波动，无论是在期间基础上还是与经营预算和预测相比都是如此。额外的收益变动来自于在每个报告日期按汇率换算以美元以外货币计价的货币资产和负债，其影响被报告为汇兑损益，并在收益和全面收益表中计入财务费用(净额)。该公司的一部分制造成本也是以外币支付的，主要是以洪都拉斯伦皮拉、多米尼加比索、墨西哥比索、尼加拉瓜科尔多瓦以及孟加拉国塔卡支付的工资成本。未来这些货币相对于美元汇率的重大变化, 可能对公司的经营业绩产生重大影响。该公司管理其外币风险的目标是通过尽可能实际地与第三方进行美元交易，持有现金和现金等价物，并以美元借款，从而将其对外币现金流的净敞口降至最低。本公司监控和预测外币现金流净值，并不时授权使用衍生金融工具，例如期限长达三年的远期外汇合约，以对部分外币现金流进行经济对冲。截至2022年1月2日，该公司有未偿还的远期外汇合约，主要包括买卖加拿大元、卖出欧元、卖出英镑、卖出澳元和卖出墨西哥比索以换取美元的合约。在2021财年期间结算的未平仓合约和其他外汇合约被指定为现金流对冲，并有资格进行对冲会计。外汇合约的基本风险与套期风险相同，因此，本公司已为所有外汇套期订立1：1的比率。下表显示了公司截至2022年1月2日综合财务状况表中因金融工具而产生的重大外币风险：2022年1月2日CAD GBP欧元澳元MXN CNY日元现金及现金等价物6.1 1.7 3.3 1.8 5.3 4.5 4.2 1.9 0.9应收贸易账款16.9-7.0 3.9 2.6 0.7--预付费用, 存款和其他流动资产0.4 0.3 2.1-0.1 0.4 2.4 0.7--应付账款和应计负债(21.0)(0.6)(3.7)(0.6)(1.0)(2.9)(6.8)--基于公司因上述金融工具产生的外币风险，以及被指定为有效对冲工具的未偿还衍生金融工具的影响，假设所有其他变量保持不变，改变汇率以反映美元升值5%将如下(减少)增加的收益和其他全面收入：截至1月2日的一年，2022年加元英镑欧元澳元MXN人民币对所得税前收益的影响(0.1)(0.1)(0.1)(0.4)(0.3)(0.3)(0.1)(0.1)-(0.1)-对其他全面所得税前收益的影响0.3 1.7 1.6 0.3 0.3-合并财务报表附注吉尔丹2021年提交股东的报告119
26.金融风险管理(续)：外币风险(续)：假设美元在截至2022年1月2日的一年中贬值5%，将对上述货币产生与上述金额相同但相反的影响，假设所有其他变量保持不变。商品风险该公司受到棉花价格和棉花价格变动的商品风险的影响，因为它的大部分产品是由100%棉花或棉花和合成纤维的混纺制成的。该公司还面临原油和石化产品价格波动的风险，因为它们影响了用于其许多产品的聚酯纤维的成本。该公司从第三方商人那里购买棉花，从第三方纱线制造商那里购买棉纱，从第三方聚酯制造商那里购买涤纶纤维。本公司承担这些购买的价格波动风险。该公司在未来交货期前最多18个月签订合同，为其棉花和棉基纱线采购以及涤纶纤维采购确定固定价格，以减少用于其产品制造的棉花、原油和石化产品成本波动的影响。这些合同不用于交易目的，也不被视为需要在公司的综合财务报表中按公允价值入账的金融工具。在不考虑固定价格合同的影响的情况下，根据目前的生产水平，棉花价格每磅变化0.01美元将影响公司每年的原材料成本约600万美元。此外, 原油或石油价格的波动也会影响公司的能源消耗成本，并可能影响运输成本和业务中使用的相关物品的成本，包括公司用来制造其产品的其他原材料，如化学品、染料和装饰品。该公司一般以市场价格购买这些原材料。该公司还有能力订立衍生金融工具，包括期货和期权合约，以管理其对大宗商品价格变动的敞口。根据适用于金融工具的会计准则，此类合同在这些综合财务报表中按公允价值入账。于2021财政年度，本公司按附注15所述订立商品衍生工具合约。商品衍生工具合约的基础风险与对冲风险相同，因此，本公司已就所有商品衍生工具对冲订立1：1的比率。由于商品期货合约价格与其购买成本之间有很强的相关性，除附注15(D)所披露外，本公司的对冲并无出现任何重大无效情况。利率风险本公司因其3亿美元的定期贷款、1亿美元的应付无担保票据以及从其循环的长期银行信贷安排中提取的金额而面临利率风险，所有这些贷款都以基于美国Libor的浮动利率计息, 外加价差。该公司通常将基于伦敦银行同业拆借利率的借款利率固定为1至3个月。根据债务协议提取的金额和未来任何借款的利率都会有所不同，而且是不可预测的。新发行债券的利率上升可能会导致财务费用大幅增加。本公司有能力订立衍生金融工具，在较长一段时间内有效固定其当前及未来借款成本。该公司有未偿还的浮动至固定利率掉期，以对冲其在某些长期债务协议的指定部分上高达2.5亿美元的浮动利率敞口。利率互换合约被指定为现金流对冲，并符合对冲会计的条件。有关更多信息，请参阅附注15(B)。合并财务报表附注《吉尔丹2021年股东报告》120
26.金融风险管理(续)：利率风险(续)：该公司已开始与其贷款人讨论修改现有债务协议，以纳入LIBOR备用条款。在其现有的债务协议中，Libor仍被用作利率基准。此外，预计本公司及其利率互换协议下的交易对手将就替代该等协议中的参考利率进行谈判。有关更多信息，请参阅附注15(D)。截至2022年1月2日，该公司拥有4亿美元的定期贷款和私募，利率基于美国Libor。该公司的浮动利率债务有一个与伦敦银行同业拆借利率挂钩的浮动利率，作为确定该利率的基准。然而，在2021年1月1日之后生效的LIBOR变化并未影响公司浮动利率债务的成本，因为LIBOR仍被用作其现有债务协议的利率基准。2017年7月，负责监管LIBOR的英国金融市场行为监管局(FCA)宣布，打算在2021年后停止说服或强制银行向LIBOR管理人提交计算LIBOR的利率。2021年3月，FCA宣布将于2021年12月31日底停止发行所有期限的欧元、瑞士法郎、日元和英镑LIBOR，以及一周和两个月的美元LIBOR。所有其他美元LIBOR期限将于2023年6月30日结束。本公司目前正在管理将现有受影响的协议转换为替代利率(例如新的广泛认可的新贷款基准利率)的过程，以计算其浮动利率债务项下的利率。公司可能会因实施过渡而产生费用, 并可能与贷款人就替代参考利率的适当性或与Libor的可比性发生争议或提起诉讼。根据截至2022年1月2日的一年中计息金融工具的价值，假设在此期间利率上升0.5个百分点，所得税前收益将减少120万美元。假设所有其他变量保持不变，假设利率下降0.5个百分点，将对所得税前收益产生相同但相反的影响。27.按主要产品组分列的净销售额如下：2021 2020 Activeears$2,364,740$1,498,408袜子和内衣557,830 482,868$2,922,570$1,981,276净销售额来自位于以下地理区域的客户：2021 2020美国$2,526,552$1,696,872加拿大114,800 76,163国际281,218 208,241$2,922,570美元向121个股东报告合并财务报表
28.全实体范围的披露：在2018年1月1日生效并导致公司事业部组织结构整合的内部重组之后，公司以一个可报告的运营部门为基础管理其业务。财产、厂房和设备、使用权资产、无形资产和商誉分配到地理区域如下：2021年1月2日美国$602,120$431,403加拿大69,939 95,585洪都拉斯346,256 323,617加勒比486,876 448,278亚太地区129,926 114,785其他32,848 39,114$1,667,965$1,452,782客户占截至2022年1月2日和1月3日的财政年度总净销售额的10%，2021年为：2021年客户A 15.9%12.3%客户B 13.9%13.1%客户C 7.9%10.4%合并财务报表附注2021年吉尔丹2021年向股东报告122
股东信息*执行管理团队Glenn J.Chamandy总裁兼首席执行官Ocer Rhodri J.Harries执行副总裁兼首席财务和行政Ocer Benito A.Masi制造公司Chuck J.Ward总裁销售、营销和分销总裁Arun D.Bajaj执行副总裁、首席人力资源Ocer和法律顾问投资者关系Sophie Argiriou副总裁，Investor Communications Investors@gildan.com法律事务副总裁、总法律顾问兼公司秘书Michelle Taylor公司治理@gildan.com企业通讯，全球通讯和企业营销通讯高级副总裁Geneviève Gosselin董事，全球通讯和企业营销通讯@gildan.com ESG Peter Iliopoulos税收、可持续发展和政府审计机构cc@gildan.com毕马威会计师事务所5月5日举行年度股东大会，2022年美国东部时间上午10：00董事会主席唐纳德·C·伯格董事会主席自2015年起担任董事公司治理和社会责任委员会主席自2018年起担任公司治理和社会责任委员会主席达瓦尔·布赫·董事自2018年起马克·凯纳·董事自1984年起担任董事总裁兼首席执行官雪莉·E·坎宁安2017年起担任董事薪酬与人力资源委员会主席拉塞尔·古德曼自2010年12月起担任董事董事长查尔斯·M·赫灵顿董事自2018年起担任审计和财务委员会主席克雷格·A·利维特自2018年起担任董事审计与财务委员会主席克雷格·A·利维特自2015年起在董事600号梅松纽夫大道33楼吉尔丹公司办公室工作蒙特利尔，QC H3A 3J2加拿大514-735-2023免费电话：1-866-755-2023 www.gildancorp.com股票信息多伦多证券交易所纽约证券交易所代码：GIL股票转让代理和注册商计算机股票投资者服务公司多伦多大学大道100号，8楼, 从2022年3月1日起，在M5J 2Y1加拿大1-800-564-6253免费传真：1-888-453-0330
