EX-99.2
2514400025144000
展品99.2

合并财务报表
(以千加元为单位)
山区省份
钻石公司
于及截至2021年及2020年12月31日止年度
山省钻石有限公司。
 
 
 
 
目录
    页面
合并财务报表的责任
    3
管理层关于财务报告内部控制的报告
    4
独立注册会计师事务所报告
    5 - 6
独立注册会计师事务所报告
    7 - 8
合并资产负债表
    9
综合全面收益表(损益表)
    10
合并权益表
    11
合并现金流量表
    12
合并财务报表附注
    13 – 46
 
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2
山省钻石有限公司。
 
 
 
合并财务报表的责任
随附的山省钻石股份有限公司(“本公司”)合并财务报表由管理层负责，并已获董事会批准。
综合财务报表乃由管理层代表董事会根据本公司综合财务报表附注所披露的会计政策编制。如有需要，管理层已就资产负债表日尚未完成的交易作出明智的判断及估计。综合财务报表乃根据国际会计准则委员会(“IASB”)在适当情况下颁布的国际财务报告准则(“IFRS”)编制。
管理层已建立程序，以提供足够的知识来支持管理层的陈述，即其已作出合理努力，使综合财务报表在综合财务报表所列期间及所列期间公司的财务状况、财务业绩和现金流量的所有重大方面都公平地列报。
董事会负责审核及批准综合财务报表及本公司其他财务资料，并确保管理层履行其财务报告责任。审计委员会协助董事会履行这一职责。
审计委员会与管理层会面，审查财务报告程序和综合财务报表以及公司的其他财务信息。审计委员会向董事会报告其综合财务报表的结果以及公司的其他财务资料，以便向股东发布。
管理层认识到其有责任按照国际会计准则委员会发布的国际财务报告准则以及适用的法律和法规处理公司的事务，并为其活动保持适当的行为标准。
 
《马克·沃尔》
   
《史蒂文·托马斯》
标记墙
   
史蒂文·托马斯
总裁兼首席执行官
   
财务副总裁兼首席财务官
加拿大多伦多
   
March 28, 2022
   
 
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3
山省钻石有限公司。
 
 
 
管理层关于财务报告内部控制的报告
公司管理层负责建立和维护对公司财务报告的充分内部控制。管理层设计了这种财务报告的内部控制，以便根据国际会计准则委员会发布的《国际财务报告准则》，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。
由于其固有的局限性，公司对财务报告的内部控制可能无法防止或发现所有可能的错误陈述或欺诈行为。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。
为了评估公司财务报告内部控制的有效性，管理层使用了内部控制-综合框架(2013)，这是特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO”)建立的一个合适的、得到认可的控制框架。管理层对公司财务报告内部控制的有效性进行了评估，并得出结论，财务报告内部控制自2021年12月31日起生效。该公司的独立审计师毕马威会计师事务所就公司财务报告内部控制的有效性发表了一份无保留意见。
March 28, 2022
 
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4
山省钻石有限公司。
 
 
 
独立注册会计师事务所报告
致股东和董事会
山省钻石公司：
对合并财务报表的几点看法
我们审计了山省钻石股份有限公司(本公司)截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表、截至2021年12月31日的两年期间各年度的相关全面收益(亏损)、权益和现金流量表以及相关附注(统称为合并财务报表)。我们认为，综合财务报表按照国际会计准则委员会发布的国际财务报告准则，在所有重要方面公平地反映了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况，以及截至2021年12月31日的两年期间的财务业绩和现金流量。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据下列标准审计了公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制
内部控制--综合框架(2013)
特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的报告和我们2022年3月28日的报告对公司财务报告内部控制的有效性表达了无保留意见。
持续经营的企业
随附的综合财务报表的编制假设公司将继续作为一家持续经营的企业。正如综合财务报表附注1所述，本公司因到期日至2022年12月的负债及短期财务流动资金需求而面临流动资金挑战，令人对其作为持续经营企业的持续经营能力产生重大怀疑。附注1也说明了管理层在这些事项上的计划。合并财务报表不包括可能因这种不确定性的结果而产生的任何调整。
意见基础
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对这些合并财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
 
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5
山省钻石有限公司。
 
 
 
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项：(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对合并财务报表的整体意见，我们也不会因为沟通关键审计事项而改变
以下审计事项，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独意见。
Gahcho Kue(GK)现金产生单位(CGU)的估值
如综合财务报表附注7所述，截至2021年12月31日，公司物业、厂房及设备的账面价值为714,480,000美元。正如综合财务报表附注3(V)所述，当发现存在潜在减值指标时，本公司资本化物业、厂房及设备的账面价值会被评估为减值。若自上次确认减值亏损以来，先前用以厘定资产可收回金额的估计有所变动，则先前确认的减值亏损将予以拨回。正如综合财务报表附注4(I)(A)所述，评估公允价值，包括为测试潜在减值或减值拨回而采用的CGU公允价值，需要使用本公司LOM计划所载有关可回收产量、未来资本需求及经营业绩的估计及假设，以及估计未来钻石价格、折现率及外汇汇率。在截至2021年12月31日的年度内，本公司记录了一笔240,593,000美元的减值费用，全部与GK CGU的物业、厂房和设备有关。减值转回的主要原因是该公司提高了钻石的长期价格估计。
我们将Gahcho Kue CGU的估值确定为一个关键的审计问题。在评估用于确定可收回金额的估计未来现金流时，需要高度的审计员判断力。在确定可收回金额时使用的重要假设包括估计的未来钻石价格、贴现率、汇率、生产水平和用于确定未来现金流的成本。这些假设中任何一项的变化都可能对估计可收回数额的确定产生重大影响。此外，需要审计师的判断来评估构成矿山计划寿命基础的矿产储量和资源。
以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们对设计进行了评估，并测试了与这一关键审计事项相关的某些内部控制的运作效果。这包括对确定矿山寿命模型中未来现金流的控制，以及制定用来确定现金产生单位可收回金额的重要假设。我们通过将价格与公司实现的历史和最近的钻石价格进行比较，评估了估计的未来钻石价格。我们通过将其与董事会批准的采矿计划和历史结果进行比较，评估了采矿计划有效期内所用的生产水平和成本估计数。我们通过将公司的历史估计与实际生产结果进行比较，评估了公司的估计矿产储量和资源量。我们评估了编制矿产储量和资源估计的公司人员的能力、能力和客观性，包括他们应用的行业和监管标准。我们聘请了具有专业技能和知识的评估专业人员，他们在以下方面提供了帮助：
 
  •  
通过将汇率与第三方估计值进行比较来评估汇率
 
  •  
通过与使用第三方来源和可比实体的数据独立开发的贴现率进行比较来评估所使用的贴现率
 

特许专业会计师、执业会计师
自1999年以来，我们一直担任本公司的审计师。
加拿大多伦多
March 28, 2022
 
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6
山省钻石有限公司。
 
 
 
独立注册会计师事务所报告
致股东和董事会
山省钻石公司：
财务报告内部控制之我见
我们已经审计了山省钻石公司(本公司)截至2021年12月31日的财务报告内部控制，根据
内部控制--综合框架(2013)
由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。我们认为，截至2021年12月31日，本公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制，其依据是
内部控制--综合框架(2013)
由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的综合资产负债表、截至2021年12月31日的两年期间各年度的相关综合收益(亏损)表、权益和现金流量表以及相关附注(统称为综合财务报表)，我们于2022年3月28日的报告对该等综合财务报表表达了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并负责评估财务报告内部控制的有效性，包括在随附的管理层关于财务报告内部控制的报告中。我们的责任是根据我们的审计，对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
 
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7
山省钻石有限公司。
 
 
 
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
 

特许专业会计师、执业会计师
加拿大多伦多
March 28, 2022
 
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8
山省钻石有限公司。
 
 
 
合并资产负债表
以数千加元表示

              
December 31,
     December 31,  
           
备注
   
2021
     2020  
         
资产
                           
       
流动资产
                      
         
    
现金
        
$
 25,000
 
   $  35,152  
         
    
应收账款
   
5
   
 
877
       797  
         
    
预付费用和其他
        
 
820
       2,009  
         
    
衍生资产
   
14
   
 
775
       23  
         
    
其他资产
   
10

   
 
319
      
-
  
         
 
   
盘存
   
6
   
 
109,832
       90,506  
              
 
137,623
       128,487  
       
受限现金
   
15
   
 
25,144
       15,019  
       
复垦押金
        
 
250
       250  
       
衍生资产
   
14
   
 
-
       162  
       
财产、厂房和设备
   
7
   
 
714,480
       451,411  
       
总资产
   
 
   
$
 877,497
 
   $  595,329  
       
负债和股东权益
                      
       
流动负债
                      
         
    
应付账款和应计负债
   
15
   
$
 36,893
 
   $ 41,010  
         
    
Dunebridge循环信贷安排
   
10
&
16

   
 
-
       31,813  
         
    
退役和恢复责任
   
8
   
 
721
       2,489  
         
    
租赁
义务
        
 
183
       418  
         
 
   
应付有担保票据
   
9
   
 
375,517
      
-
  
              
 
413,314
       75,730  
       
应付有担保票据
   
9
   
 
-
       374,706  
       
租赁
义务
        
 
336
       750  
       
退役和恢复责任
   
8
   
 
92,392
       70,443  
递延所得税负债
 
17
 
 
 
 
20,720
 
 
 
-
 
       
股东权益：
                      
         
    
股本
   
12
   
 
631,717
       631,498  
         
    
股份支付储备金
   
12
   
 
7,469
       6,820  
         
    
赤字
        
 
(289,785
) 
     (565,952 ) 
         
 
   
累计其他综合收益
   
 
   
 
1,334
       1,334  
         
 
   
股东权益总额
   
 
   
 
350,735
       73,700  
       
总负债和股东权益
   
 
   
$
 877,497
 
   $  595,329  
       
持续经营的企业
   
1
                 
承付款
   
15 &
 
16
                 
次要事件
   
1,
10, 
12,
14 & 
20
                 
我谨代表董事局：
 
    
    
    
《肯·罗伯逊》
    
    
    
    
    
        
    
    
    
“
乔纳森·科默福德
”
    
    
    
    
            
董事
                    
董事
附注是这些合并财务报表的组成部分。
 
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9
山省钻石有限公司。
 
 
 
综合全面收益表(损益表)
以数千加元表示
        
截至的年度
     截至的年度  
       
     
备注
  
2021年12月31日
     2020年12月31日  
       
销售额
       
$
308,723
 
   $ 226,993  
       
销售成本：
                     
       
生产成本
       
 
140,099
 
     153,679  
       
购入钻石的成本
       
 
15,723
 
     11,088  
       
折旧和损耗
   
 
  
 
39,173
 
     63,711  
       
矿山经营收益(亏损)
       
 
113,728
     (1,485 ) 
       
损伤
(反转)
财产、厂房和设备损失
   
7
  
 
(240,593
) 
     217,366  
       
勘探费和评估费
       
 
5,547
 
     3,807  
       
销售、一般和行政费用
   
13
  
 
13,858
 
     13,153  
       
营业收入(亏损)
       
 
334,916
 
     (235,811 ) 
       
财务费用净额
   
11
  
 
(40,373
) 
     (39,997 ) 
       
其他收入
       
 
143
 
     -  
       
导数
(
损失
)收益
   
14
  
 
(67
) 
     127  
       
外汇收益
       
 
2,268
 
     12,252  
       
税前收益(亏损)
       
 
296,887
 
     (263,429 ) 
 
 
 
 
递延所得税
   
 
  
 
(20,720
) 
     -  
       
本年度净收益(亏损)
   
 
  
$
276,167
 
   $ (263,429 ) 
       
本年度综合收益(亏损)总额
   
 
  
$
276,167
 
   $ (263,429 ) 
       
每股基本收益和摊薄后收益(亏损)
   
12(iv)
  
$
1.31
 
   $ (1.25 ) 
       
基本加权平均流通股数
   
 
  
 
210,526,871
 
     210,406,658  
       
稀释加权平均流通股数量
   
 
  
 
211,953,538
 
     210,406,658  
附注是这些合并财务报表的组成部分。
 
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10
山省钻石有限公司。
 
 
 
合并权益表
以数千加元表示，但股票数量除外
 
    
备注
  
股份数量
    
股本
    
以股份为基础
付款准备金
    
赤字
    
累计其他
全面
收入
    
总计
  
               
平衡，2020年1月1日
         210,392,473      $ 631,224     $  6,111     $ (302,523 )    $  1,334     $  336,146  
               
本年度净亏损
        
-
       -      
-
       (263,429 )      -       (263,429 ) 
               
股份支付
  
11(Iii)
    
-
      
-
       983      
-
      
-
       983  
               
普通股发行--限售股单位
         98,334       274       (274 )     
-
      
-
      
-
  
               
平衡，2020年12月31日
         210,490,807      $  631,498     $  6,820     $ (565,952 )   $  1,334     $  73,700  
               
本年度净收入
        
-
      
-
      
-
       276,167       -       276,167  
               
股份支付
  
11(Iii)
    
-
      
-
       868      
-
      
-
       868  
               
普通股发行--限售股单位
         206,667       219       (219 )     
-
      
-
      
-
  
               
平衡，2021年12月31日
  
 
  
 
210,697,474 
 
  
$
 631,717
    
$
 7,469
    
$
 (289,785)
 
$
 1,334
    
$
 350,735
 
随附的说明
e
S是这些合并财务报表的组成部分。
 
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11
山省钻石有限公司。
 
 
 
合并现金流量表
以数千加元表示
 
 
  
 
 
 
截至的年度
  
截至的年度
 
       
  
  
备注
 
 
2021年12月31日
  
2020年12月31日
 
       
现金提供方(使用于)：
  
      
 
  
  
      
       
经营活动：
  
      
 
  
  
      
       
本年度净收益(亏损)
 
 
 
    
$                    276,167
    $ (263,429 ) 
 
 
 
 
      
调整：
 
 
 
               
 
 
 
 
      
财务费用净额
 
 
 
    
40,313
      39,907  
 
 
 
 
      
折旧和损耗
 
 
 
    
39,384
      63,929  
为外国看跌期权支付的溢价
 
 
 
  
 
 
(680)
 
 
-
 
 
 
 
 
      
财产、厂房和设备的减值(冲销)损失
 
 
 
    
(240,593)
  
   217,366  
 
 
 
 
      
基于股份的支付费用
 
 
 
    
868
      983  
 
 
 
 
      
导数
亏损(收益)
 
 
 
    
67
      (127 ) 
 
 
 
 
      
外汇收益
 
 
 
    
(2,268)
      (12,252 ) 
递延所得税
 
 
 
  
 
 
20,720
 
 
-
 
 
 
 
 
      
 
 
 
 
    
133,978
      46,377  
 
 
 
 
      
非现金营运周转金变动：
 
 
 
               
 
 
 
 
      
应收账款
 
 
 
    
(79)
      890  
 
 
 
 
      
预付费用和其他
 
 
 
    
1,188
      (830 ) 
 
 
 
 
      
盘存
 
 
 
    
(18,399)
      11,591  
 
 
 
 
      
应付账款和应计负债
 
 
 
    
(4,110)
      (6,280 ) 
 
 
 
 
    
112,578
      51,748  
 
 
 
 
      
投资活动：
 
 
 
               
 
 
 
 
      
受限现金
 
 
 
    
(10,125)
      (15,019 ) 
 
 
 
 
      
利息收入
 
 
 
    
202
      170  
 
 
 
 
      
购置房产、厂房和设备
 
 
 
    
(43,820)
      (38,837 ) 
 
 
 
 
    
(53,743)
      (53,686 ) 
 
 
 
 
      
融资活动：
 
 
 
               
 
 
 
 
      
支付租赁债务
 
 
 
    
(422)
      (679 )
 
 
 
 
      
结算货币合约所得收益
 
 
 
    
-
      3,019  
 
 
 
 
      
由循环信贷安排提供
 
 
 
    
-
      32,074  
 
 
 
 
      
由Dunebridge循环信贷安排提供
 
 
 
    
-
      3,019  
 
 
 
 
      
由Dunebridge Term工具提供
 
 
 
    
37,505
     
-
  
 
 
 
 
      
偿还Dunebridge定期贷款
 
 
 
    
(38,855)
     
-
  
 
 
 
 
      
偿还Dunebridge循环信贷安排
 
 
 
    
(31,548)
     
-
  
 
 
 
 
      
融资成本
 
 
 
    
(36,474)
      (35,424 ) 
 
 
 
 
    
(69,794)
      2,009  
 
 
 
 
      
外汇汇率变动对现金的影响
 
 
 
    
807
      330  
 
 
 
 
      
(减少)现金增加
 
 
 
    
(10,152)
      401  
 
 
 
 
      
现金，年初
 
 
 
    
35,152
      34,751  
 
 
 
 
      
年终现金
 
 
 
    
$                    25,000
    $ 35,152  
附注是这些合并财务报表的组成部分。
 
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山省钻石有限公司。
合并财务报表附注
截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度
除非另有说明，以数千加元为单位的金额，但股票和每股金额除外
 
 
 
1.
业务性质和持续经营业务
根据不列颠哥伦比亚省公司法，山省钻石股份有限公司(“山省”及其附属公司统称为“公司”)于1986年12月2日注册成立。本公司修订了其章程，并根据2006年5月8日生效的安大略省商业公司法继续注册成立。本公司持有一项49拥有加拿大西北地区正在运营的Gahcho Kué项目(“Gahcho Kué钻石矿”或“GK矿”或“GK项目”)的%权益。该公司还拥有100Kennady North项目(下称“KNP”)的采矿权。
该公司注册办事处的地址及其主要营业地点是加拿大安大略省多伦多湾街161号，1410套房，邮编：M5J 2S1。该公司的股票在多伦多证券交易所(“多伦多证券交易所”)上市，代码为“MPVD”。截至2020年12月31日止年度，本公司于纳斯达克自愿将其普通股摘牌。
该等综合财务报表乃按持续经营基础编制，并假设本公司将于正常业务过程中变现资产及清偿负债。
截至2021年12月31日，由于到期日至2022年12月的债务，公司面临各种流动性挑战
,
短期财务流动资金需要为GK业务和GK业务未来现金流的不确定性提供资金，特别是与钻石定价环境(由于过去两年每克拉价格的波动)以及新冠肺炎未来的任何影响有关。
2022财年临近到期日的负债包括
循环信贷安排
(“RCF”)
与Dunebridge Worldwide Ltd.(“Dunebridge”)(附注10和16)，于March 31, 2022和高级安全人员
备注
哪一个2022年12月15日到期未偿还本金为#美元379,034。该公司目前没有
有
充足的现金流
预期
来自可用于偿还高级担保票据金额的业务
什么时候
他们都到时候了。本公司未来将需要获得额外融资和/或寻求与高级担保票据持有人重新谈判，以延长到期日或修订相关付款条款。然而，不能保证此类融资将可用，或以本公司可接受的条款进行，或高级担保票据的持有人愿意以必要的方式重新谈判金额，使本公司能够履行其义务。
O
2022年3月28日，本公司签署了一项美元50与Dunebridge的100万欧元信贷安排，这笔贷款将作为公司现有债务的附属担保，并将发行认股权证，以购买总计
f
41,000,000
该公司的普通股
公司。这项信贷安排将
协助提供额外的现金流，为运营和其他成本提供资金
 
以及在到期时偿还从Dunebridge RCF提取的任何部分。
上述与公司循环信贷安排、高级担保票据以及短期和长期运营融资需求有关的条件是重大不确定性，导致对公司作为持续经营企业的持续经营能力产生极大怀疑。这些综合财务报表不包括在公司无法继续经营的情况下对资产和负债的金额和分类进行的必要调整。这些调整可能是实质性的。

 
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山省钻石有限公司。
合并财务报表附注
截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度
除非另有说明，以数千加元为单位的金额，但股票和每股金额除外
 
 
未能履行催缴现金的责任，为本公司在GK矿应占的开支提供资金，可能导致De Beers Canada Inc.根据合营协议执行其补救措施，这可能导致(其中包括)山地省于GK矿的权益被摊薄，而在某些摊薄水平下，会触发优先票据内的交叉违约条款。
财务报表的授权
董事会于3月2日批准了这些合并财务报表
8
, 2022.
 
2.
陈述的基础
本公司的这些综合财务报表是根据国际会计准则委员会发布的国际财务报告准则(“IFRS”)编制的。除非另有说明，以下所列政策一直适用于列报的所有期间。
该等综合财务报表是根据历史成本惯例编制，并经衍生资产及负债重估而修订，并以数千加元列报。
合并财务报表包括山西省及其全资子公司的账目：
 
 
●
  
2435572安大略省公司(100持股百分比)
 
 
●
  
2435386安大略省公司(1002435572安大略省公司持有1%的股份。)
 
 
●
  
肯纳迪钻石公司(Kennady Diamond Inc.)100持股百分比)
该公司的49GK矿的%权益透过2435386安大略省公司持有。所有公司间结余、交易、收入、开支、损益，包括未实现损益，已于合并时撇除。
本公司透过其联合安排于GK矿拥有的权益为根据国际财务报告准则第11号联合安排的联合经营，因此已记录与其于该联合经营的权益有关的资产、负债、收入及开支。本公司于GK矿的49%权益受一项合约安排约束，该合约安排须就GK矿的策略、财务及经营政策取得本公司及De Beers Canada Inc.(“De Beers”或“经营者”，以及本公司的“参与者”)的一致同意，以确立对该矿的共同控制。GK矿管理委员会由本公司及戴比尔斯各两名代表组成。与会者已任命戴比尔斯公司为GK矿的运营商。
 
3.
重大会计政策
 
(i)
外币
公司及其子公司的本位币为加元。
在编制合并财务报表时，以公司职能货币以外的货币进行的交易按交易发生之日的汇率确认。在每个报告期结束时，以外币计价的货币项目有
重新翻译
按当时的汇率计算。
非货币性
按公允价值计值的外币项目按确定公允价值之日的现行汇率折算。以外币历史成本计量的非货币项目，按交易日的汇率折算。
 
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合并财务报表附注
截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度
除非另有说明，以数千加元为单位的金额，但股票和每股金额除外
 
 
汇兑差额在产生汇兑差额的当期在损益中确认，并在综合全面收益(亏损)表中列报。
 
(Ii)
基于股份的支付
本公司为员工、董事及其他合资格人士维持限制性股份单位(“RSU”)、递延股份单位(“DSU”)及股票期权计划。
股权结算交易，包括RSU、DSU和股票期权，根据其在授予日的公允价值进行计量。RSU和DSU的公允价值是根据授予日交易结束时在多伦多证券交易所上市的股份的市场价值确定的。股票期权的公允价值是通过布莱克-斯科尔斯期权定价模型确定的，该模型依赖于对未来无风险利率、未来股息支付、未来股价波动性和期权预期平均寿命的估计。本公司认为，该模型充分反映了期权奖励的实质特征，适合计算其公允价值。
向员工及其他提供类似服务的人士支付以权益结算股份为基础的付款，按权益工具于授出日的公允价值计量。
于授出日期厘定的公平价值于归属期间(如有)于归属期间(如有)计入损益，归属期间为雇员无条件享有权益工具的期间，并相应增加股份支付储备。在每个报告期结束时，本公司会修订其对预期归属的权益工具数目(如有)的估计。
 
(Iii)
所得税和递延税金
本年度的所得税支出或福利由两部分组成：当期和递延。
当期税额是指该年度应税损益的预期应付或应收税额。本期税项按各司法管辖区于资产负债表日颁布或实质颁布的税率及法律计算，并包括对前一期间的应付税款或追讨税款所作的任何调整。
应纳税损益与综合全面收益表中报告的损益不同
(亏损)
因其他年度应纳税或可扣除的收入或费用项目，以及从未纳税或扣除的项目。
递延税项按综合财务报表中资产及负债的账面值与计算应课税溢利所用的相应计税基准之间的暂时性差额确认。递延税项负债一般对所有应税暂时性差异予以确认。递延税项资产一般会就所有可扣除的暂时性差额、亏损结转及税项抵免结转予以确认，前提是可能会有应课税利润可供使用。如果本公司认为不可能获得可用于抵扣暂时性差异、亏损结转和税项抵免结转的应税利润，则不确认递延税项资产。
 
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合并财务报表附注
截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度
除非另有说明，以数千加元为单位的金额，但股票和每股金额除外
 
 
如递延税项资产及负债的暂时性差异是由最初确认(业务合并除外)交易中的资产及负债而产生，而该交易既不影响应课税溢利，亦不影响会计溢利，则不会确认递延税项资产及负债。
递延税项负债确认为与子公司投资相关的应税暂时性差异，除非本公司能够控制暂时性差异的冲销，并且暂时性差异很可能在可预见的未来不会冲销。与该等投资有关的可扣除暂时性差异所产生的递延税项资产，只有在可能有足够的应课税溢利可用来抵销该等暂时性差异的利益，并预期可在可预见的将来转回的情况下，才予以确认。
递延税项资产及负债是根据报告期结束时已颁布或实质颁布的税率(及税法)，按预期于清偿负债或变现资产期间适用的税率计量。递延税项负债及资产的计量反映本公司预期于报告期末收回或结算其资产及负债账面值的方式所产生的税务后果。
当有法律上可强制执行的权利将递延税项资产与递延税项负债相抵时，以及当递延税项资产与负债与同一税务机关征收的所得税有关，而本公司打算按净额结算递延税项资产及负债时，递延税项资产及负债即予抵销。
本期税项和递延税项在损益中确认，除非它们与在其他全面收益或直接在权益中确认的项目有关，在这种情况下，本期和递延税项也分别在其他全面收益或直接在权益中确认。
 
(Iv)
矿产资源、勘探和评估成本以及开发成本
勘探和评估(“E&E”)成本是指发现矿藏并确定商业可行性和技术可行性所需的成本。评估和评估成本包括建立初始矿产资源和确定推断矿产资源是否可以升级为已测量和指示矿产资源以及已测量和指示矿产资源是否可以转换为已探明和可能储量的成本。
勘探和评估成本包括：
●
  
通过地形和地质研究收集勘探数据；
 
●
  
勘探钻探、挖沟和取样；
 
●
  
确定资源的数量和等级；
 
●
  
地质、冶金、采矿、岩土和环境方面的测试工作；以及
 
●
  
进行和完善工程、市场营销和财务研究。
在开采矿产资源的技术可行性和商业可行性得到证明之前，与这些活动有关的费用按已发生的费用计提。此时，对矿产资产进行减值评估，并确认减值损失(如有)，未来开发成本将计入在建资产。
关键因素管理的运用
s
在确定技术可行性和商业可行性方面
是
以下是；
●
  
完成可行性研究；
●
  
取得建造矿场所需的许可证；
 
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合并财务报表附注
截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度
除非另有说明，以数千加元为单位的金额，但股票和每股金额除外
 
 
●
  
完成对建造该矿所需财政资源的评价；
 
●
  
是否有必要的财政资源，以开始建造该矿场的开发活动；以及
 
●
  
管理层确定，与将要承担的风险相比，很可能获得令人满意的投资回报。
当勘探和评估成本作为企业合并或资产购买的一部分或因获得与矿产有关的权利而被收购时，公司也将勘探和评估成本确认为资产。
 
(v)
减损
非金融类
资产
当确认存在潜在减值指标时，公司资本化物业、厂房和设备以及勘探和评估资产的账面价值将被评估为减值。如发现任何减值迹象，则计算资产可收回金额的估计，以确定减值损失的程度(如有)。可收回金额按公允价值减去资产处置成本和资产使用价值两者中较高者确定。在评估公允价值时，估计未来现金流量使用贴现率折现至其现值，该贴现率反映了当前市场对货币时间价值的评估，以及未对未来现金流量估计进行调整的资产特有的风险。
在可能的情况下，减值是以逐个资产为基础确定的。如无法按个别资产厘定减值，则会按现金产生单位(“现金产生单位”)考虑减值。CGU代表存在可单独识别的现金流入的最低水平，这些现金流入在很大程度上独立于其他资产或公司其他资产组的现金流量。该公司已确定它有两个CGU。
如果资产的账面金额超过其可收回金额，则该资产将减值，减值损失立即计入损益，以将账面金额减少至其可收回金额。
就物业、厂房及设备而言，若自上次确认减值亏损以来，先前用以厘定资产可收回金额的估计有所变动，则先前确认的减值亏损将予以拨回。减值拨回仅限于在先前未确认任何减值费用的情况下，扣除任何适用折旧后应确定的账面价值。
 
(Vi)
资本化利息
符合条件的资产的利息成本被资本化。符合条件的资产是指需要大量时间准备其预期用途的资产，包括处于开发或建设阶段的项目。资本化利息成本被认为是符合条件的资产成本的一个要素。当资产基本完成或如果活跃的开发暂停或停止时，资本化就停止了。如果借入的资金直接归属于符合条件的资产，资本化的金额代表特定于这些借款的借款成本。勘探和评估资产的利息成本没有资本化。
 
(七)
条文
拨备是指对本公司的负债，其金额或时间尚不确定。拨备确认当公司因过去的事件而负有目前的法律或推定义务时，很可能需要流出资源来偿还该义务，并且该金额可以可靠地估计。未确认未来营业亏损的拨备。拨备是以偿还债务的预期支出的现值计量的，适用
税前
无风险贴现率。由于时间流逝而增加的拨备被确认为增值费用。截至2021年12月31日和2020年12月31日，除与物业、厂房和设备相关的退役和修复拨备外，公司没有任何拨备。
 
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截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度
除非另有说明，以数千加元为单位的金额，但股票和每股金额除外
 
 
本公司将修复地点所需的法律和推定债务在发生债务期间的估计成本现值记录为退役和修复负债。这些退役和恢复活动的性质包括拆除和拆除构筑物、修复矿山和尾矿坝、拆除作业设施、关闭工厂和废物场地以及恢复、复垦和
重新恢复植被
受影响的地区。
这项义务通常在资产安装或生产地点的地面和/或环境受到干扰时产生。当最初确认负债时，如果公司的资产负债表上有相关资产，则估计成本的现值将被资本化，或计入费用。在生产过程中不断造成的后续场地损坏的修复费用按其净现值计提，并计入库存，然后在出售库存时计入生产成本。随着时间的推移，贴现负债会根据现值的变化进行调整。定期取消折扣在损益中确认为财务成本，称为“退役和恢复负债的增值费用”。额外的干扰或修复成本的变化将确认为额外的资本化成本(或勘探和评估费用，取决于最初确认负债时是否存在相关资产)以及发生时的额外退役和恢复负债。如果确定退役和恢复的预期费用减少，则减少的现值的变化记录为资本化费用(已支出)的减少和退役和恢复负债的减少。
 
(八)
每股收益或亏损
每股基本亏损或每股收益的计算方法是将普通股应占亏损或收益除以该年度内已发行的加权平均股数。
本公司采用库存股方法计算稀释后每股收益。库藏股方法假设行使平均行权价低于相关股份市价的已发行股票期权，并假设所得款项用于按期间普通股的平均市价回购本公司的普通股。
 
(Ix)
收入确认
该公司利用销售代理为毛坯和/或花式和特殊钻石的销售提供便利
最终客户。
当公司的销售代理收到对价时，公司确认收入，这意味着公司完成了履行义务并将控制权移交给客户。
如本公司与De Beers Canada的合资协议所述，GK矿生产的花式及特殊钻石须经过投标程序。当戴比尔斯成为中标者时，该公司承认49在投标过程完成时，作为收入的投标价格的%，因为戴比尔斯收到的花式和特殊钻石，公司立即支付其份额由戴比尔斯。
对于受Dunebridge销售协议(附注16)约束的销售，本公司在收到代价时确认收入，这代表本公司完成了履行义务并将控制权移交给Dunebridge。任何上行变量的考虑因素都是在净额基础上确认的，当它可以可靠地估计时，不受外部因素的限制
 
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截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度
除非另有说明，以数千加元为单位的金额，但股票和每股金额除外
 
 
本公司无法控制的因素，很有可能未来不会发生重大的数量逆转。
 
(x)
财产、厂房和设备
物业、厂房和设备按成本减去累计摊销和累计减值损失列报。成本包括为取得资产而付出的代价的公允价值，并包括与将资产移至投入使用所需地点和条件有关的直接费用，以及未来拆卸和移走资产的成本。当一项财产、厂房和设备的部分具有不同的使用寿命时，它们作为财产、厂房和设备的单独项目(主要组成部分)入账。包括主要检查和大修费用在内的重置费用为不动产、厂房和设备的组成部分资本化，这些费用单独入账。
开发成本在在建资产项下资本化。包括设计项目规模和范围的工程、环境评估以及许可和借款成本在内的支出被资本化为在建资产。
摊销包括物业、厂房和设备。摊销的计算是为了将每项资产在其预期使用年限内的成本分配到其估计剩余价值。估计使用年限、剩余价值及摊销方法于每个年度报告期结束时进行审核。矿产在投入商业生产之前不会摊销，届时成本将在
生产单位
方法在商业化生产开始后。在建资产不摊销；相反，成本递延，直到资产可以使用，然后将递延金额转移到适当的资产类别并摊销，如下所述。
在进入商业生产阶段时，与取得矿业权或开发矿场有关的资本化成本按资产类别的不同方法摊销如下：
 
   
企业资产    两到七年，直线
   
车辆    三到五年，直线
   
生产及相关设备    已探明储量和可能储量以上的生产单位
   
一般基础设施    已探明储量和可能储量以上的生产单位
   
土方设备    我的寿命或资产的寿命较短的直线
   
矿物性    已探明储量和可能储量以上的生产单位
   
在建资产    在准备好使用之前不折旧
 
(Xi)
盘存
存货按成本和可变现净值中的较低者入账。可变现净值是在正常业务过程中的估计销售价格减去估计的完工成本。当账面值高于可变现净值时，进行减值调整。
被归类为制成品的毛坯钻石包括经过分拣过程的钻石。成本是在加权平均每克拉成本的基础上确定的，包括生产成本和增值加工
 
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除非另有说明，以数千加元为单位的金额，但股票和每股金额除外
 
 
活动。如本公司与De Beers Canada的合资协议所概述，GK矿生产的花式钻石及特殊钻石须经过投标程序。一旦公司竞标成功，钻石和特殊钻石将计入库存和51投标金额的%将支付给戴比尔斯，并计入库存成本。花式钻石和特殊钻石的成本是在加权平均成本的基础上确定的，包括生产成本和增值加工活动加上从戴比尔斯公司购买特殊钻石的直接成本。
库存矿石是指已从该矿提取并可供未来加工的粗矿石。库存矿石价值是基于将矿石运至库存所产生的成本。成本根据当前每吨采矿成本计入库存矿石，并按库存矿石每吨平均成本扣除。
供应品库存是指以加权平均成本和可变现净值中的较低者计量的消耗性材料。
 
(Xii)
资本化剥离成本
在露天采矿作业中，必须去除覆盖层和其他废物，以获取能够经济地提取矿物的矿石。去除覆盖物和废料的过程称为剥离。为提供进入矿体的初始通道而产生的剥离成本(称为
试生产
剥离)被资本化为矿山开发成本。这些数额在在建资产项下资本化。
在矿山生产阶段，还可能需要清除废料并产生剥离费用。如果满足以下所有条件，公司确认剥离活动资产：
 
●
  
与剥离活动相关的未来经济利益(改善对矿体成分的获取)很可能将流向本公司。
 
 
●
  
本公司可识别已改善通道的矿体的成分。
 
 
●
  
与该组件相关的剥离活动相关的成本可以可靠地计量。
本公司按成本计量剥离活动，其依据是执行剥离活动所产生的成本累积，以改善对已识别矿石成分的获取，加上直接应占成本的分配。对于要作为剥离成本资本化的成本，必须超过为特定矿体的寿命预测的废料与矿石条带比率。
在初步确认后，剥离活动资产按成本减去折旧和减值损失列账，其方式与其所属的现有资产相同。
剥离活动资产在已识别矿体成分的预期使用年限内折旧，该矿体组件因采用生产单位法进行剥离活动而变得更容易获得。
 
(Xiii)
金融工具
 
分类
 
本公司将其金融工具分类为以下类别：按公允价值计入损益(“FVTPL”)、按公允价值计入其他全面收益(“FVTOCI”)或按摊销成本计价。本公司在初始确认时确定金融资产的分类。推动债务工具分类
 
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除非另有说明，以数千加元为单位的金额，但股票和每股金额除外
 
 
按公司的经营模式管理金融资产及其合同现金流的特点。财务负债按摊余成本计量，除非要求按FVTPL计量(如为交易或衍生工具持有的工具)或本公司已选择按FVTPL计量。
 
资产/负债
   
 
  
分类
     
现金        摊销成本
     
股权证券        FVTOCI
     
应收账款        摊销成本
     
衍生资产        FVTPL
     
应付账款和应计负债        摊销成本
     
Dunebridge循环信贷安排        摊销成本
     
Dunebridge Term设施        摊销成本
 
 
 
应付有担保票据   
 
   摊销成本
量测
FVTOCI的金融资产
FVTOCI对股权工具的选定投资最初按公允价值加交易成本确认。随后，它们按公允价值计量，公允价值变动产生的损益在其他全面收益中确认。
按摊余成本计算的金融资产和负债
按摊余成本计提的金融资产及负债最初按公允价值加交易成本确认，其后按摊销成本减去任何减值入账。按摊余成本计提的财务负债采用实际利息法。
实际利息法是一种计算金融负债摊余成本和在相关期间分配利息支出的方法。实际利率是指透过金融负债的预期年期或(如适用)较短期间，将估计未来现金付款(包括构成实际利率组成部分的所有已支付或收到的费用及点数、交易成本及其他溢价或折扣)准确贴现至初步确认时的账面净值的利率。
FVTPL的金融资产和负债
FVTPL入账的金融资产和负债最初按公允价值入账，交易成本在综合全面收益(亏损)表中列支。FVTPL持有的金融资产和负债的公允价值变动所产生的已实现和未实现损益计入发生期间的综合全面收益(损益表)。
与外币合同相关的衍生资产(负债)变现后，从衍生损益重新分类为已实现汇兑损益。
金融资产
本公司仅在金融资产现金流的合同权利到期，或将金融资产及其几乎所有相关的所有权风险和回报转让给另一实体时，才取消确认金融资产。终止确认的损益一般在综合全面收益(损失表)中确认。然而，归类为FVTOCI的金融资产取消确认的损益重新分类为留存收益(亏损)，作为权益内的重新分类。
 
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合并财务报表附注
截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度
除非另有说明，以数千加元为单位的金额，但股票和每股金额除外
 
 
金融负债
本公司仅在金融负债项下的债务被解除、注销或到期时才取消对金融负债的确认。已取消确认的金融负债的账面金额与已支付和应支付的代价之间的差额，包括
非现金
转移的资产或承担的负债在综合全面收益(亏损)表中确认。
 
(Xiv)
租契
在合同开始时，本公司根据合同是否转让了在一段时间内控制已确定资产的使用权以换取对价来评估合同是否为或包含租赁。
该公司不承认
使用权
租期为12个月或以下的短期租赁的资产和租赁负债，以及
低价值
资产。就该等租赁而言，本公司于租赁期内按直线原则将租赁付款确认为净收益中的一项开支。
本公司承认
使用权
于租赁开始日的资产及相关租赁负债。这个
使用权
资产最初是根据租赁负债的初始金额(经于生效日期或之前作出的任何租赁付款调整后)，加上任何已产生的初始成本及移走相关资产的估计成本，减去任何已收取的租赁优惠而厘定。在计量租赁负债时计入的租赁付款包括本公司根据剩余价值担保预计应支付的金额，以及如果本公司合理确定将行使一项购买选择权的行使价。这个
使用权
资产随后按成本减去任何累计折旧和任何累计减值损失计量，并根据租赁负债的任何重新计量进行调整。资产的折旧采用
使用权
资产或租赁期限，使用直线法。
租赁负债最初按开始日期未支付的租赁付款的现值计量，使用租赁隐含的利率贴现，或如果该利率不能轻易确定，则按公司的递增借款利率贴现。租赁负债随后按实际利率法按摊销成本计量。
每笔租赁付款在租赁负债和融资成本之间进行分配。融资成本计入租赁期内的净收入，以便对每一期间的负债余额产生恒定的定期利息。
 
(Xv)
政府拨款和援助
与费用有关的政府赠款和援助作为全面收益(损失)的一部分列报，作为对报告所述期间相关费用的扣除。
 
4.
重大会计判断、估计和假设
编制这些财务报表需要管理层作出判断、估计和假设，这些判断、估计和假设会影响会计政策的应用和在财务报表日期报告的资产、负债和或有负债的金额，以及报告期内报告的收入和费用的金额。判断、估计及假设不断被评估，并基于管理层的经验及其他因素，包括对未来事件的预期，相信在当时情况下是合理的。然而，
 
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截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度
除非另有说明，以数千加元为单位的金额，但股票和每股金额除外
 
 
实际结果可能与这些估计值大不相同。作出判断、估计和假设的关键领域概述如下。
 
 
i)
重要的会计估计和假设
需要管理层在确定账面价值时作出重大估计和假设的领域包括但不限于：
a)        
减值分析--财产、厂房和设备以及评估和勘探资产
根据“国际会计准则第36号”及“国际财务报告准则第6号”的规定，本公司根据迄今的业绩，以及当事件及情况变化显示资产的账面价值可能可收回或不可收回时，审核其物业、厂房及设备及其评估及勘探资产的减值或减值拨回。在评估公允价值，包括用于测试潜在减值或减值逆转的CGU的公允价值时，需要使用公司矿山寿命(LOM)计划中包含的对可采产量、未来资本需求和经营业绩的估计和假设，以及估计的长期钻石价格、贴现率和汇率。厘定物业、厂房及设备的公允价值时所使用的任何假设或估计的任何变动，均可能影响减值分析。
该公司的LOM计划基于详细的研究、分析和建模，以最大限度地提高CGU的资产净值。因此，这些计划考虑最佳投资水平、总体生产水平、开采顺序，并考虑到矿体的所有相关特征，包括废料与矿石的比率、矿石品位、影响工艺回收率的化学和冶金性质、可供开采的能力、运输和加工设备以及其他因素。因此，LOM计划是预测未来每一年的产量以及相关的生产成本和资本支出的适当基础。LOM计划是根据高级管理层核准的财务预算中的现金流预测确定的。
预计的未来收入反映了LOM计划中详细说明的公司GK CGU的预测未来产量水平。这些预测可能包括目前不符合列入矿产储量或矿产资源分类资格的材料的产量。这与在将企业合并的收购价格分配给收购的矿业资产时，用于衡量已探明和可能储量以外的价值的方法是一致的。如上所述达到的公允价值是公司出于会计目的对公允价值的估计，而不是加拿大证券管理人国家文书43-101“矿产项目披露标准”中定义的“初步评估”。
预计未来收入还反映了该公司对未来钻石价格的估计，这是考虑到历史和当前价格以及行业分析师预测价格的组合而确定的。这些估计经常与当前的价格不同。
该公司对未来生产和资本支出的现金成本的估计是基于GK CGU的LOM计划。
适用于现值的贴现率未来净现金流是基于实际加权平均资本成本。
b)        
矿产储量和资源
矿产储量和资源估计包括许多不确定因素，在很大程度上依赖于地质解释和从钻探和其他数据得出的统计推断，需要对商品的未来价格和未来运营成本进行估计。矿产储量和资源受到不确定性的影响，实际结果可能与这些估计值不同。钻探、测试和生产的结果，以及#年之后商品价格和运营成本的重大变化
 
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合并财务报表附注
截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度
除非另有说明，以数千加元为单位的金额，但股票和每股金额除外
 
 
这一估计数可能证明对此类估计数进行修订是合理的。已探明及可能的矿产储量或已测量及指示及推断的矿产资源估计的变动，可能会影响该等物业的账面价值。这也将影响退役和恢复负债的账面价值以及未来的损耗费用。
c
)        
关于退役和修复的规定
退役和恢复负债以及记录的增值是基于对未来现金流的估计、贴现率和有关时机的假设。估计数可能会发生变化，退役和恢复负债的实际费用可能会发生重大变化。在确定什么构成退役和恢复方面存在重大假设。管理层已作出判断，根据投入商业生产所产生的费用的性质，确定哪些退役和恢复费用已适当计入存货。
d
)        
递延税金
递延所得税资产及负债乃根据资产及负债的财务报告及税基与未使用亏损结转之间的差额厘定，并采用实质颁布的税率计量，该等税率预期于差额逆转或亏损预计将被利用时生效。递延税项资产只有在根据现有证据(包括包括应税利润在内的预测)有可能实现的情况下才会确认税项优惠。在确定何时建立了充分的记录以支持与应税利润预测有关的假设的准确性时，需要做出重大判断。
 
5.
应收账款
 
     
 
十二月三十一日，
 
2021
 
     
 
十二月三十一日，
 
2020
 
  
     
GST/HST应收账款
   
$
                                             722
 
    $                                          604  
     
其他应收账款
   
 
155
        193  
     
总计
   
$
 877
 
    $  797  
 
6.
库存
 
     
十二月三十一日，
 
2021
 
     
 
十二月三十一日，
 
2020
 
  
     
矿石库存
   
$
                                         26,411
 
    $                                          9,203  
     
毛坯钻石
   
 
44,255
        48,036  
     
用品库存
   
 
39,166
        33,267  
     
总计
   
$
 109,832
 
    $ 90,506  
截至2021年12月31日包括在库存中的折旧和损耗为#美元。12,203 (2020 - $13,663).
 
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截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度
除非另有说明，以数千加元为单位的金额，但股票和每股金额除外
 
 
库存支出金额与销售成本与所发生的生产成本和购入钻石的成本大致相当。包括在生产成本中的是#美元的可变现净值调整无这是根据2021年12月31日终了年度的毛坯钻石和矿石库存确认的(2020-#美元)。17百万)。
减记计入截至2020年12月31日年度的全面收益(亏损)表中的销售成本。
在截至2021年12月31日的年度，包括在库存和生产成本中的是公司的49GK矿员工工资和员工福利的百分比为#美元41,054 (2020 - $34,271).
 
7.
财产、厂房和设备
公司的财产、厂房和设备
e
截至二零二一年十二月三十一日、二零二一年及二零二零年十二月三十一日的新界数字如下：
 
     
 
财产，
厂房和设备GK
 
    
 
资产项下
施工GK
 
     
 
财产，
植物和
设备KNP
 
    
 
探索和
评估资产KNP
 
     
 
资产项下
建设KNP
 
     
 
总计
 
  
             
成本
                                                    
             
2020年1月1日
    $  856,334     $  730      $  90     $  168,866      $  1,564      $  1,027,584  
             
退役和恢复
调整，调整
      9,777      
-
       
-
       278       
-
        10,055  
             
添加/转移*
      36,334       5,776       
-
      
-
       
-
        42,110  
             
2020年12月31日
      902,445       6,506        90       169,144        1,564        1,079,749  
             
退役和恢复
调整，调整
      12,228      
-
       
-
       248       
-
        12,476  
             
添加/转移*
      45,115       3,679        122      
-
       
-
        48,916  
             
处置
     
-
      
-
        (90 )     
-
       
-
        (90 ) 
             
2021年12月31日
  
$
 959,788
 
 
$
 10,185
 
  
$
 122
 
 
$
 169,392
 
  
 
1,564
 
  
$
 1,141,051
 
             
                                                     
             
累计折旧
                                                    
             
2020年1月1日
    $ (355,293 )    $
 -
      $ (23 )    $
 -
      $
 -
      $ (355,316 )
             
折旧和损耗**
      (55,643 )     
-
        (13 )     
-
       
-
        (55,656 ) 
             
减值损失
      (217,366 )     
-
       
-
      
-
       
-
        (217,366 ) 
             
2020年12月31日
      (628,302 )     
-
        (36 )     
-
       
-
        (628,338 ) 
             
折旧和损耗**
      (38,862 )     
-
        (6 )     
-
       
-
        (38,868 ) 
 
 
 
 
 
 
 
处置
     
-
      
-
        42      
-
       
-
        42  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
减值冲销*
     
240,593

       -        -       -        -       
240,593

  
             
2021年12月31日
   
$
(426,571
) 
  
$
 -
 
   
$
 -
 
  
$
 -
 
   
$
 -
 
   
$
(426,571
)
             
                                                     
             
账面金额
   
 
 
 
  
 
 
 
   
 
 
 
  
 
 
 
   
 
 
 
   
 
 
 
             
2020年12月31日
  
$
 274,143
 
 
$
 6,506
 
  
$
 54
 
  
$
 169,144
 
   
$
 1,564
 
  
$
 
451,411
 
             
2021年12月31日
   
$
  533,217
 
  
$
 10,185
 
   
$
 122
 
  
$
 169,392
 
   
 
1,564
     
$
714,480
  
*包括在为GK增加的财产、厂房和设备中的美元34,319 (2020 - $28,939)与延迟剥离有关，其中#美元1,431与土方设备折旧有关(2020年--#美元1,781).
**包括在折旧和损耗中的是$134的折旧率
使用权
assets (2020 - $797).
*于2021年12月31日，GK矿的物业、厂房及设备录得减值冲销。
 
i)
2021财年-GK矿山CGU减值冲销
在截至2021年12月31日的年度内，本公司记录了先前减值费用的冲销。240,593，完全与物业、厂房及设备有关
 
这个
我的。这项减值冲销是指经折旧调整后，部分冲销先前分配给物业厂房和设备的减值。减值回拨主要是由于公司的长期钻石价格估计增加所致
，这是基于本公司迄今实现的平均价格，不包括受新冠肺炎重大影响的2020年。
与减值相关的税费支出
反转
相当于
$20,720。减值转回后，GK矿的账面价值为#美元。557截至2021年12月31日。

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截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度
除非另有说明，以数千加元为单位的金额，但股票和每股金额除外
 
 
在公司截至2021年12月31日的年度减值评估中测试的CGU所使用的重大估计和假设如下：
 
●
 
估计长期钻石价格为#美元。71;
 
●
 
转发
美国
两国之间的外汇汇率1.27-1.30;
 
●
 
已探明和可能的矿产储量和转换后的资源量22.6百万
及
 
●
 
的实际贴现率7.9%.
实际贴现率是根据资本资产定价模型估计的，资本资产定价模型的权益成本基于(其中包括)估计利率、市场股本回报率、股票波动性、杠杆率和采矿业和GK矿山CGU特有的风险。由于无法观察到的投入，估值被认为是公允价值层次中的第三级。

 
Ii)
2020财年-GK矿山CGU减值
经公司评估减值后，截至12月31日
, 2020
，已确定减值损失为$。217,366在财产、厂房和设备上发生了变化。减值损失仅限于GK矿山CGU。
GK矿CGU的可回收金额为$281.6截至12月31日的百万
, 2020
是使用公允价值减去处置成本，这是根据利用最新信息预测的未来现金流计算的
 
现有和管理层的估计，包括估计的未来钻石价格、贴现率、汇率、产量水平和用于确定未来现金流的成本。
对于2020年12月31日的评估，这些预计现金流是使用2.52021年和2021年的实际增长升级系数2.5之后钻石定价的实际增长升级系数为%，并使用
税后
的贴现率8.4已探明及可能的矿产储量及转换资源的现金流的百分比，代表估计加权平均资本成本。

8.
退役和恢复责任
退役和修复负债是增加了GK矿和Kennady North项目的负债，这两个项目在下文中分别细分。
GK矿的退役和恢复负债是根据截至2021年12月31日和2020年12月31日的以下假设计算的：
 
 
   
 
 
 
 
 
十二月三十一日，
 
2021
 
 
 
 
 
 
   
 
 
 
 
 
十二月三十一日，
 
2020
 
 
 
 
 
 
     
预期未贴现现金流
   
$
                                 84,128
 
    $                                  61,558  
     
贴现率
   
 
1.42%
 
      0.67%  
     
通货膨胀率
   
 
2.00%
 
      2.00%  
     
周期
   
 
2030
 
      2030  
Kennady North项目的退役和恢复负债是根据截至2021年12月31日和2020年12月31日的下列假设计算的：
 
 
   
 
 
 
 
 
十二月三十一日，
 
2021
 
 
 
 
 
 
   
 
 
 
 
 
十二月三十一日，
 
2020
 
 
 
 
 
 
预期未贴现现金流
   
$
                                 2,467
 
    $                                  2,268  
贴现率
   
 
0.25%
 
      0.25%  
通货膨胀率
   
 
2.00%
 
      2.00%  
周期
   
 
2024
 
      2024  
退役和修复负债是使用预期现金流计算的，这些现金流是扣除通货膨胀后的现金流。
 
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合并财务报表附注
截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度
除非另有说明，以数千加元为单位的金额，但股票和每股金额除外
 
 
在截至2021年12月31日的年度内，退役和恢复负债改变了#美元19,471 (2020 – $13,364),
这主要是由于范围和个别单位成本增加以及贴现率的变化所致。
退役和恢复责任在2021年12月31日和2020年12月31日的连续性如下：
 
     
 
GK矿
     
KNP
     
总计
  
       
余额，2020年1月1日
   
$
 56,429
 
   
$
 2,087
 
   
$
 58,516
 
       
折现现金流估计的变动
   
 
13,086
     
 
278
     
 
13,364
  
       
年内录得的积累量
   
 
976
     
 
76
     
 
1,052
  
       
余额，2020年12月31日
   
$
 70,491
 
   
$
 2,441
 
   
$
 72,932
 
       
减去：退役和恢复负债的当前部分
   
 
2,489
     
 
-
     
 
2,489
  
       
截至2020年12月31日的非现行退役和恢复责任
   
$
             68,002
 
   
$
             2,441
 
   
$
             70,443
 
       
折现现金流估计的变动
   
 
19,223
     
 
248
     
 
19,471
  
       
年内录得的积累量
   
 
704
     
 
6
     
 
710
  
       
余额，2021年12月31日
   
$
 90,418
 
   
$
 2,695
 
   
$
 93,113
 
       
减去：退役和恢复负债的当前部分
   
 
721
     
 
-
     
 
721
  
       
截至2021年12月31日的非现行退役和恢复责任
   
$
 89,697
 
   
$
 2,695
 
   
$
 92,392
 
 
9.
应付有担保票据
2017年12月11日，公司完成募集美元330百万优先担保票据(“票据”)，以本公司所有现有及未来资产、物业及业务的第二级留置权作抵押。有担保票据在每年的6月15日和12月15日每半年支付一次利息，利率为8.00年利率；及2022年12月15日到期.
该公司已将截至2021年12月31日的年度的担保票据负债从非流动重新归类为流动，因为这些票据将于2022年12月15日到期。
管理担保票据的契约包含某些限制性契约，这些契约限制了本公司产生额外债务、支付某些股息和其他限制性付款以及创建某些留置权的能力，但每种情况均受某些例外情况的限制。对本公司支付潜在未来股息能力的限制性约定涉及不低于2：1的固定费用覆盖率。固定费用覆盖率按EBITDA除以利息支出计算。受若干限制及例外情况所限，受限制付款(包括股息及股份回购)的金额限于最高金额门槛，该金额以10,000,000美元加历史综合净收入的50%的期初篮子计算，但须作出若干调整，并须作出若干调整，直至作出该等限制付款时的最新可用财务报表为止，另加不超过契约所界定的1,500,000美元与总资产的2%两者中较大者。
截至2021年12月31日，本公司有义务支付美元299.9百万或$379.0应付有担保票据的百万加元等值(2020年--美元299.9百万或$381.7百万)。
 
 
   
 
 
 
 
十二月三十一日，
 
2021
 
 
 
 
  
 
 
 
 
 
十二月三十一日，
 
2020
 
 
 
 
 
 
     
应付未偿还担保票据总额
   
$
 379,034
 
   $  381,674  
     
减去：未摊销递延交易成本和发行折扣
   
 
(3,517
) 
     (6,968 ) 
     
应付有担保票据总额
   
$
                     375,517
 
   $                             374,706  
 
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合并财务报表附注
截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度
除非另有说明，以数千加元为单位的金额，但股票和每股金额除外
 
 
应付有担保票据在综合资产负债表中按摊销成本列账。
循环信贷安排
在发行债券的同时，该公司签订了一笔美元50百万级留置权循环信贷
设施(“RCF”)
与丰业银行银行(“丰业银行”)和Nedbank有限公司合作，以维持一般企业用途的流动性缓冲。区域合作框架包括0.9625%至1.2375%的承诺费。，及在提取RCF时，利率为Libor Plus2.5%至4.5年利率%将按资金未偿还天数收取费用。承诺费和利率根据公司当时的杠杆率而有所不同。在2020年第二季度，公司吸引了美元25从区域合作伙伴关系中获得100万美元，以维持业务的流动性
新冠肺炎。
区域合作框架受到几个金融契约的约束，以保持可用，这些契约于2020年6月30日被违反，并于2020年7月3日获得豁免。作为对豁免的交换，本公司同意将循环信贷额度降至#美元。25
 
100万美元50百万美元。本公司亦同意偿还或提供备用融资
剩余
美元25到2020年9月30日，而不是原来的到期日2020年12月15日.
2020年9月30日，区域合作框架被分配到沙尼布里奇。当时提取的金额为美元22.7邓布里奇向加拿大丰业银行和Nedbank有限公司支付了100万美元，剩余可用金额为#美元2.3根据新的Dunebridge循环信贷安排(“Dunebridge RCF”)(见下文附注10所述)，本公司已预支1,000,000,000美元。
 
10.
循环信贷安排和定期贷款安排
2020年9月30日，本公司签订了Dunebridge RCF(附注16)，金额最高为美元25百万美元，留置权条款排名第一。Dunebridge RCF的利率为5年利率，初步于2021年9月30日偿还。利息按月支付。该协议还要求预付一笔1%的融资费，于2020年9月30日支付。Dunebridge RCF不受任何财务契约的约束。如果公司无法支付每月的利息或本金偿还，就会发生违约。
Dunebridge区域合作框架包括各种限制性契约，其中要求在未经Dunebridge事先书面批准的情况下，不得签订任何额外的债务，也不得与现有钻石以外的钻石销售达成新的协议。
根据Dunebridge RCF，允许向第三方进行的分配(包括股息)必须符合公司的净债务与EBITDA比率小于或等于1.75：1的条件。净债务等于总债务减去现金和现金等价物。截至分派日期(包括该日期)的前四个季度内支付的所有分派总额不超过该期间自由现金流(“FCF”)的25%。FCF的定义为EBITDA减去(A)资本支出、(B)现金税、(C)任何适用的备用费、其他费用或应付给融资方的与Dunebridge RCF相关的融资成本，(D)利息支出和(E)现有协议允许的任何债务(包括强制性预付款)，而不是重复。此外，支付分销后的可用流动资金必须大于或等于美元60在截至3月31日的季度内支付的分派费用为百万美元，或美元50百万美元用于其他季度，其中
全速前进
未偿还金额不超过美元10百万美元。
2021年9月24日，沙尼布里奇区域合作框架延长，加入了上述相同的限制性公约。还款日延至March 31, 2022，和预付费用2%延期费用：美元0.5支付了100万美元。Dunebridge RCF的延期须遵守Dunebridge定期贷款(“定期贷款”)(下文)
被全额偿还，并被终止。Dunebridge RCF的年利率仍为5%。
预付费用被归类为贷款的递延融资费，并在贷款期限内摊销。截至2021年12月31日，$319递延融资费的余额在综合资产负债表中列为其他资产。
 
 
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截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度
除非另有说明，以数千加元为单位的金额，但股票和每股金额除外
 
 
在截至2021年12月31日的年度内，公司抽出
并偿还了
美元5我来自Dunebridge RCF，为运营提供资金。
沙尼布里奇定期贷款机制
2021年5月12日，该公司以Dunebridge为贷款人，增加了一笔美元33百万美元定期贷款到其现有的美元25100万Dunebridge RCF，拥有一流的留置权条款。定期贷款按固定利率计息10扣除预扣税后的年利率%，按月支付。除了利息，一套公寓5每预付一笔预付款，应支付%的费用。定期贷款的规模减少到最高#美元。22，并于2021年7月15日到期2021年12月31日. On May 17, 2021, a US$23该公司提取了100万美元的预付款，随后是1美元8 2021年6月抽签100万。贷款一词载有对次月预计最低现金余额超过美元的现金清偿要求。2 百万美元。现金扫描是在比利时安特卫普每次钻石销售后5个工作日计算的，扫描的金额可以免费重新提取。
2021年6月30日，公司偿还美元9 在将规模要求减少到美元之前100万美元222021年7月15日，百万。该公司还偿还了一笔现金清扫金额为美元2 2021年6月为百万美元，美元8.52021年7月为100万人。于2021年9月23日，本公司已全额偿还定期贷款，并根据上文所述的Dunebridge RCF延期终止。
 
11.
财务费用净额
 
 
  
 
 
 
 
 
截至的年度
 
2021年12月31日
 
 
 
 
 
 
  
 
 
 
 
 
截至的年度
 
2020年12月31日
 
 
 
 
 
 
     
利息收入
  
$
 202
 
   $  170  
     
退役和恢复负债的增值费用
  
 
(710
) 
     (1,052 ) 
     
利息支出
  
 
(32,476
) 
     (34,015 ) 
     
递延融资成本摊销
  
 
(5,910
) 
     (3,426 ) 
     
其他融资成本*
  
 
(1,479
) 
     (1,674 ) 
     
 
  
$
(40,373
) 
   $ (39,997 )
*包括在截至2021年12月31日的年度的其他财务成本为$59 (2020 - $90)与租赁负债的利息有关。
 
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截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度
除非另有说明，以数千加元为单位的金额，但股票和每股金额除外
 
 
12.
股东权益
 
i.
法定股本
无限普通股，无面值。
 
二、
股本
截至2021年12月31日，已发行和已缴足的普通股数量为210,697,474
 (2020 – 210,490,807).
不是年内宣布及支付股息。
s
截至2021年12月31日和2020年12月31日。
 
三、
股票期权、RSU、DSU和基于股票的支付准备金
本公司有一项长期股权激励计划(“该计划”)，除其他事项外，该计划允许根据该计划为发行而保留的最高股份数量为10本公司于授出时已发行及已发行股份的百分比。董事会有权并酌情在本计划确定的限额内授予股票期权、限制性股份单位(“RSU”)和递延股份单位(“DSU”)奖励，其中包括将向公司董事和员工发行期权的条款限制在本计划确定的最高限额内。
截至2021年12月31日，根据该计划授予的期权的最高股份总数不会超过21,069,747股份。所有的股票期权都是通过发行普通股来结算的。
下表汇总了有关已发行和可行使的股票期权的信息：
 
     
 
截至2021年12月31日的年度
 
     
 
截至2020年12月31日的年度
 
  
 
   
 
选项数量
 
   
 
 
 
 
 
加权平均
 
行权价格
 
 
 
 
 
 
     
 
 
 选项数量
 
 
  
 
 
  
 
 
 
 
 
加权平均
 
行权价格
 
 
 
 
 
 
         
年初余额
   
 
2,455,002
     
$
 2.89
 
      3,518,335     $ 3.26  
         
年内批出
   
 
3,085,000
     
 
0.63
                    
-
                       
-
  
         
于本年度内到期
   
 
(200,000)
 
   
 
6.66
 
      (980,000 )      4.29  
         
在本年度内被没收
   
 
(660,001)
 
   
 
2.08
 
      (83,333 )      2.17  
         
年终结余
   
 
4,680,001
     
$
 1.36
        2,455,002     $  2.89  
         
年底可行使的期权
   
 
1,531,667
     
$
 2.72
        1,711,669     $  3.51  
已授予的股票期权的公允价值已在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型进行了估计。以下是在截至2021年12月31日的年度内授予的期权的假设。预期波动率是参考反映期权预期寿命的一段时期的每周收盘价来计算的。总计3,085,000于截至2021年12月31日止年度内已发行股票期权，其中1,085,000股票期权于2021年2月3日归属1/3 2022年2月3日归1/3 2023年2月3日归1/3 2024年2月3日归1/3和2,000,000股票期权于2021年11月15日归属1/3于2022年11月15日、1/3归属于2023年11月15日、1/3归属于2024年11月15日.

 
  
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截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度
除非另有说明，以数千加元为单位的金额，但股票和每股金额除外
 
 
     
十二月三十一日，
 
2021
  
 
 
 
 
 
行权价格
   
 
$0.62
 -
$0.65
 
 
 
 
 
 
预期波动率
  
 
59.38
% - 64.20
%
 
 
 
 
 
 
预期期权寿命
   
 
5年份
 
 
 
 
 
 
合同期权年限
   
 
5年份
 
 
 
 
 
 
预期的没收
   
 
无
 
 
 
 
 
 
预期股息收益率
   
 
0%
 
   
无风险利率
   
 
0.46% - 1.48%
 
 
 
 
 
 
授予的加权平均每股公允价值
   
 
$0.32
 
下表反映了截至2021年12月31日的已发行股票期权数量、已发行股票期权的加权平均值和已发行股票期权的行权价。
 
2021年12月31日
                            
到期日
   
布莱克-斯科尔斯
 
价值
     
数量
 
选项
     
数量
 
可行权期权
     
锻炼
 
价格
  
         
2022年2月5日
      171        100,000        100,000        5.86  
         
2022年12月21日
      644        605,000        605,000        3.48  
         
June 30, 2023
      203        200,000        200,000        3.30  
         
2024年12月27日
      372        930,000        626,667        1.30  
         
2026年2月2日
      268        845,001       
-
        0.65  
         
2026年11月15日
      675        2,000,000       
-
        0.62  
         
 
    $                  2,333        4,680,001        1,531,667      $          1.36  
在截至2021年12月31日的年度之后，3,101,042授予了股票期权，行权价为#美元。0.714。这个2,439,668股票期权将授予1/3 on January 17, 2023, 1/3 on January 17, 2024 and 1/3 on January 17, 2025vt.的.661,376股票期权将授予1/3 on February 21, 2023, 1/3 February 21, 2024 and 1/3 February 21, 2025.
截至2021年12月31日，未偿还期权的加权平均剩余合同期限为3.60 years (2020—2.72年)。
限制股和递延股单位计划是反映公司公开交易普通股价值的全价值影子股票。RSU和DSU计划下的赠款将在董事会批准的情况下酌情向公司董事和员工发放。根据RSU和DSU计划，RSU和DSU根据授予协议中规定的条款进行授予，这些条款在初始授予日期由董事会酌情决定。在RSU和DSU计划下的归属受到关于死亡、残疾和控制权变更的特殊规则的约束。奖励可以通过发行普通股或现金支付，由董事会酌情决定。这些奖励作为股权结算的RSU入账。
已发行每股RSU的公允价值按授出日的收盘价厘定。
 
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截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度
除非另有说明，以数千加元为单位的金额，但股票和每股金额除外
 
 
下表显示了本年度已授予和结算的RSU奖项：
 
     
2021年12月31日
      2020年12月31日  
RSU   
单位数
    
加权平均值
授予日期公允价值
      单位数     加权平均值
授予日期公允价值		  
         
年初余额
   
 
863,333
    
$
1.13
 
      1,065,000     $ 1.31  
         
期间的奖励和支出(净额)：
                                  
         
获奖的RSU
   
 
1,000,000
    
 
0.64
 
   
 
-
 
     -  
         
已结算并发行普通股的RSU
   
 
(206,667
) 
  
 
1.06
 
      (98,334 )      2.79  
         
被没收的RSU
   
 
(229,999
) 
  
 
0.65
 
      (103,333 )      1.36  
         
年终结余*
   
 
1,426,667
    
$
0.87
 
      863,333     $ 1.13  
*截至2021年12月31日，420,002 RSUs (2020 - 287,778RSU)已归属，尚未结算。
在截至2021年12月31日的年度之后，1,142,493授予RSU的公允价值为#美元0.714每单位。
到目前为止，尚未颁发任何DSU奖项，因此，截至2021年12月31日，没有未完成的DSU。
在2021年和2020年12月31日终了年度确认为费用的按份额计算的付款如下：
 
     
截至的年度
      截至的年度  
     
     
2021年12月31日
      2020年12月31日  
当年确认的费用
用于以股份为基础的支付
   
$
 868
      $ 983  
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度以股份为基础的支付费用计入销售、一般和行政费用。
 
 
四、
每股收益(亏损)
下表列出了基本每股收益(亏损)和稀释后每股收益(亏损)的计算方法：
 
     
截至的年度
 
2021年12月31日
     
截至的年度
 
2020年12月31日
  
分子
      
本年度净收益(亏损)
   
$
276,167
 
    $ (263,429 ) 
稀释证券的影响
   
 
534
       
-
  
$
276,701
 
    $ (263,429 ) 
分母
      
对于基本加权平均流通股数量
   
 
210,526,871
        210,406,658  
稀释证券的影响
   
 
1,426,667
       
-
经摊薄调整的已发行股份加权平均数
   
 
211,953,538
        210,406,658  
每股收益(亏损)
      
基本信息
   
$
1.31
 
    $ (1.25 ) 
稀释
   
$
1.31
 
    $ (1.25 ) 
截至2021年12月31日的年度，4,680,001股票期权不包括在稀释后每股收益的计算中，因为包括它们将是反稀释的(2020-2,455,002股票期权和863,333RSU)。
 
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截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度
除非另有说明，以数千加元为单位的金额，但股票和每股金额除外
 
 
 
13.
销售、一般和行政费用
 
     
截至的年度
 
2021年12月31日
     
截至的年度
 
2020年12月31日
  
销售和市场营销
   
$
 5,259
 
    $  5,259  
一般和行政部门：
      
咨询费和工资总额
   
 
3,535
        1,946
基于股份的支付费用
   
 
868
        983
折旧
   
 
211
        218
办公室和行政部门
   
 
998
        878
专业费用
   
 
1,994
        2,588
推广和投资者关系
   
 
77
        428
董事收费
   
 
512
        278
转会代理费和管理费
   
 
360
        461
旅行
   
 
44
        114
     
 
   
$
 13,858
 
    $  13,153  
 
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截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度
除非另有说明，以数千加元为单位的金额，但股票和每股金额除外
 
 
14.
衍生工具资产及负债
票据契约赋予本公司在票据到期前预付票据的选择权，并规定在每个适用的时间段内支付溢价。这些提前还款选项已作为嵌入衍生品入账，概述如下。公司可在自2021年12月15日起的12个月期间内的任何时间全部或部分赎回担保票据，赎回价格相当于100赎回担保票据本金的%，另加赎回日的应计未付利息。
于截至二零二一年十二月三十一日止年度，本公司订立外币认沽期权，以减低美元兑加元贬值将减少加元等值美元销售所得款项的风险，而本公司将没有足够的加元资金
GK矿的运营情况。这些衍生品被归类为
“非对冲”
衍生工具“。外币认沽期权合约的公允价值变动在净收益或净亏损中确认为衍生工具的损益。
该公司拥有美元22百万份未平仓外币看跌期权合约，执行价为1.28结算日期为2022年2月至2022年12月。
于年终后，本公司进一步以美元22百万外币看跌期权合约，执行价为1.25结算日期为2022年2月至2022年12月。
下表显示截至2021年12月31日及2020年12月31日的各项衍生工具资产
 
     
十二月三十一日，
 
2021
     
十二月三十一日，
 
2020
  
预付款选项嵌入衍生品
   
$
-
 
    $  162  
货币衍生工具合约
   
 
731
       
-
嵌入衍生工具的当前部分
   
 
44
        23  
总计
   
$
 775
 
    $  185  
 
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截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度
除非另有说明，以数千加元为单位的金额，但股票和每股金额除外
 
 
下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的综合全面收益(亏损)报表中确认的金额：
 
     
截至的年度
      截至的年度  
     
     
2021年12月31日
      2020年12月31日  
     
货币衍生品合约收益
   
$
 61
 
    $ 158  
     
提前还款损失期权嵌入衍生工具
   
 
(128
) 
      (31 ) 
     
总计
   
$
(67
) 
    $ 127  
 
15.
金融工具
公允价值计量
本公司根据公允价值等级对其各项公允价值计量进行分类。公允价值层次结构建立了三个层次，对用于计量公允价值的估值技术的投入进行分类。一级投入是相同资产或负债在活跃市场上的报价(未经调整)。第2级投入是指非活跃市场的报价、活跃市场中类似资产或负债的报价、资产或负债的可观察到的报价以外的投入(例如，按通常报价的间隔可观察到的利率和收益率曲线、用于对货币和商品合约进行估值的远期定价曲线以及用于对期权合约进行估值的波动率测量)，或主要源自可观察到的市场数据或其他手段或由可观察到的市场数据或其他手段证实的投入。3级投入是看不到的(市场活动很少或根本没有市场活动的支持)。
公允价值层次结构将最高优先级赋予1级投入，将最低优先级给予3级投入。
由于这些金融工具的到期日相对较短，应收账款、应付账款和应计负债的公允价值接近其账面价值。
下表显示了公司金融资产和金融负债的账面价值和公允价值，包括它们在公允价值层次中的水平。
 
    
账面金额
          
公允价值
  
                   
2021年12月31日
   
资产位于
摊销成本
     
公允价值至
损益
     
负债在
摊销成本
     
总计
     
 
   
1级
     
2级
     
3级
     
总计
  
金融资产按公允价值计量
                                                                             
                   
衍生资产
    $
-
      $ 775      $
-
      $ 775           $
-
      $ 775      $
-
      $ 775  
                   
 
    $
-
      $ 775      $
-
      $ 775                                           
                   
未按公允价值计量的金融资产
                                                                             
                   
现金
    $ 25,000      $
-
      $
-
      $ 25,000             25,000       
-
       
-
        25,000  
                   
受限现金
      25,144        -        -        25,144             25, 144       
-
       
-
        25, 144  
                   
应收账款
      877        -        -        877             877       
-
       
-
        877  
                   
 
    $ 51,021      $
-
      $
-
      $ 51,021                                           
                   
未按公允价值计量的财务负债
                                                                             
                   
应付账款和应计负债
    $
-
      $
-
      $ 36,893      $ 36,893             36,893       
-
       
-
        36,893  
                   
应付有担保票据
     
-
       
-
        375,517        375,517             357,607       
-
       
-
        357,607  
                   
 
    $
-
      $
-
      $ 412,410      $         412,410                                           
 
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山省钻石有限公司。
合并财务报表附注
截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度
除非另有说明，以数千加元为单位的金额，但股票和每股金额除外
 
 
    
账面金额
          
公允价值
  
                   
2020年12月31日
   
资产位于
摊销成本
     
公允价值至
损益
     
负债在
摊销成本
     
总计
     
 
   
1级
     
2级
     
3级
     
总计
  
金融资产按公允价值计量
                                                                             
                   
衍生资产
    $
-
      $ 185      $
-
      $ 185           $
-
      $ 185      $
-
      $ 185  
                   
 
    $
-
      $ 185      $
-
      $ 185                                           
                   
未按公允价值计量的金融资产
                                                                             
                   
现金
    $ 35,152      $
-
      $
-
      $ 35,152             35,152       
-
       
-
        35,152  
                   
受限现金
      15,019       
-
       
-
        15,019             15,019       
-
       
-
        15,019  
                   
应收账款
      797       
-
       
-
        797             797       
-
       
-
        797  
                   
 
    $ 50,968      $
-
      $
-
      $ 50,968                                           
                   
未按公允价值计量的金融负债
                                                                             
                   
应付账款和应计负债
    $
-
      $
-
      $ 41,010      $ 41,010             41,010       
-
       
-
        41,010  
                   
Dunebridge循环信贷安排
     
-
       
-
        31,813        31,813            
-
        31,813       
-
        31,813  
                   
应付有担保票据
     
-
       
-
        374,706        374,706             329,632       
-
       
-
        329,632  
                   
 
    $
-
      $
-
      $ 447,529      $         447,529                                           
分类为第二级的资产和负债的公允价值采用贴现现金流量(“DCF”)模型进行估值。这些模型需要各种可观察的输入，包括市场价格、远期价格曲线、收益率曲线和信用利差。衍生资产按公允价值列账，该公允价值乃根据反映市场可见货币汇率的内部估值模式厘定。这些投入是从市场获得的，或在可能的情况下与市场核实。金融资产涉及嵌入衍生资产，即有抵押应付票据(附注9)及外币认沽期权合约(附注14)的预付期权。财务负债与Dunebridge区域合作框架有关。
应付有担保票据的公允价值按市场报价厘定。
金融工具风险
本公司审查其面临的各种金融工具风险，并评估这些风险的影响和可能性。这些风险包括信用风险、流动性风险、市场风险、外币风险和利率风险。
信用风险
信用风险是指如果金融工具的客户或交易对手未能履行其义务，公司将面临财务损失的风险。该公司的信用风险敞口是其应收款项，其中所有未偿还的金额为#美元。877及$797分别收集了截至2021年12月31日和2020年12月31日的数据。
在2021年12月31日和2020年12月31日，本公司不计提任何坏账准备，也不认为有任何此类准备是必要的。
该公司的所有现金和限制性现金都存放在加拿大一家主要金融机构，因此对信用风险的敞口被认为是微不足道的。管理层积极监控公司在其金融工具项下的信用风险敞口，包括应收款项。本公司认为，由于双方的财务实力，其应收款项的损失风险微乎其微，并已大大减轻。
 
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山省钻石有限公司。
合并财务报表附注
截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度
除非另有说明，以数千加元为单位的金额，但股票和每股金额除外
 
 
大部分应收款项应由谁支付--加拿大政府要求统一销售税(“HST”)退还应收款项约#美元722 (2020 - $604).
该公司目前的政策是在银行账户中持有多余的现金。
流动性风险
流动资金风险是指公司将无法履行其与金融负债相关的义务的风险。本公司管理流动资金风险的方法是监控预测的现金流，以便在到期时有足够的流动资金偿还债务。该公司有一个适当的规划和预算程序，通过该程序来预测和确定支持其持续需求所需的资金。该公司通过其资本管理程序将这一计划和预算过程与其融资活动协调起来。为了实现这一目标，该公司依靠全年的定期销售，通常是9到10次招标销售，以及偶尔向戴比尔斯出售花式和特殊钻石，以资助持续的运营。
能否保持运营的正现金流和/或保持充足的流动性取决于许多因素，包括但不限于钻石价格、汇率、运营成本和生产水平。其中一个或多个因素的不利变化对公司遵守公约和/或维持充足流动性的能力产生负面影响，所有这些都受到正在进行的
新冠肺炎
大流行。
截至2021年12月31日，本公司已
一股水流
美元的债务299.9百万或$379百万加元等值(2020-美元299.9百万或$381.7等值加元)从应付有担保票据中扣除。票据以几乎所有资产的第二优先留置权作为担保，其中包括49GK矿的参与权百分比。如果提取金额，Dunebridge RCF将被授予第一优先级。未能履行国际组织的义务
e
到期的到期应付票据可能会导致出售49GK矿的参股权益百分比。
 
在截至2021年12月31日止年度后，本公司签署了一份
与Dunebridge的信贷安排，为美元50百万(注20)。
下表汇总了公司重大财务负债和资本承诺的合同到期日，包括合同义务：
 
     
少于
     
1 to 3
     
4 to 5
     
在5点之后
          
     
1年
     
年份
     
年份
     
年份
     
总计
  
Gahcho Kué钻石矿承诺
    $  4,391      $
 -
      $
 -
      $
 -
     
$
 4,391
 
Gahcho Kué钻石矿退役基金
      10,000        20,000       
-
       
-
     
 
30,000
  
应付票据-本金
      379,034       
-
       
-
       
-
     
 
379,034
  
应付票据--利息
      30,323       
-
       
-
       
-
       
30,323
  
 
   
$
        423,748
 
   
$
        20,000
 
    $
             -
      $
             -
     
$
        443,748
 
市场风险
市场风险是指外汇汇率、利率和股票价格等市场价格的变化将影响本公司的收入及其金融工具价值的风险。市场风险管理的目标是在优化收益的同时，将市场风险敞口管理和控制在可接受的参数范围内。
(一)利率风险
由于应付担保票据和Dunebridge RCF没有浮动利率，本公司在2021年12月31日和2020年12月31日没有重大的利率风险敞口。截至2021年12月31日，应付担保票据总额为美元299.9百万欧元(2020-美元)299.9百万)，而Dunebridge RCF是无 (2020 - US$25百万)。
 
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截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度
除非另有说明，以数千加元为单位的金额，但股票和每股金额除外
 
 
(Ii)外币
本公司面临与外汇汇率相关的市场风险。该公司在加拿大运营，对美元交易有外币风险敞口。GK矿的大部分持续运营成本以加元计价，资金来自运营现金流。该公司的营运现金流包括以美元出售其所生产的GK矿山钻石49%的份额。
截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司拥有以美元计价的现金、衍生资产、应付帐款和应计负债、Dunebridge循环信贷安排和应付担保票据。加元等值如下：
 
     
    
十二月三十一日，
      十二月三十一日，  
     
     
2021
      2020  
     
现金
    $  11,968      $  33,703  
     
衍生资产
      731        -  
     
应付账款和应计负债
      (1,949 )       (2,538 ) 
     
Dunebridge循环信贷安排
     
-
        (31,813 ) 
     
应付有担保票据
      (379,034 )       (381,674 ) 
     
总计
   
$
(368,284
) 
   
$
(382,322
) 
如果在2021年12月31日和2020年12月31日，加元对美元升值或贬值10%，将导致当年净收入增加或减少约1美元。36.8百万美元和美元38.2分别为100万美元。
 
16.
关联方
本公司的关联方包括GK矿的运营者Dermot Desmond、Dunebridge和Vertigol无限公司(“Vertigol”)(最终由Dermot Desmond实益拥有的公司)、Key管理层及其近亲家族成员以及公司董事。德莫特·德斯蒙德通过Vertigol间接成为该公司超过10%股份的最终实益拥有人。国际投资与承销公司(“IIU”)也是关联方，因为它最终由德莫特·德斯蒙德实益拥有。
关联方交易按交易双方约定的交易金额入账。
本公司与其关联方(包括主要管理人员，包括本公司董事Dermot Desmond、Dunebridge、Vertigol、IIU和GK矿的运营者)之间有以下交易和余额。与关键管理人员的交易属于报酬性质。与GK矿运营者的交易涉及本公司在GK矿的权益的资金，用于本年度与GK矿有关的支出、资本增加、管理费和生产销售49花式和特殊钻石的%份额。与国际投资联盟的交易是为了支付公司董事长的董事费用。
在2020年第二季度，该公司签订了一项协议，出售最高可达50数百万颗钻石被送到沙尼布里奇。该协议允许该公司出售其开采的钻石(见下文10.8克拉)，按每次销售时的估计现行市场价格计算。这笔交易还允许该公司在扣除费用和开支后，从Dunebridge未来向第三方出售钻石时实现的钻石价值的任何增加中分得一杯羹。Dunebridge有权获得10这些未来的年化回报率
 
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截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度
除非另有说明，以数千加元为单位的金额，但股票和每股金额除外
 
 
Dunebridge钻石的销售额，参考每个特定的Dunebridge销售地块进行计算。这些费用固定在10第一年未来销售额的%。
在从公司购买Dunebridge钻石的第二年和第三年，10未来销售金额的%是复利和
按比例评级
根据第二年和第三年每年过去的时间量。三年后，协议终止，Dunebridge实现的任何好处都不会与公司分享。这些费用与未来的任何销售成本有关。一旦扣除所有费用和开支，任何盈余都将在Dunebridge和公司之间平分。收购价格是根据公司的价格账簿确定的，并根据估计的当前基本市场状况进行了调整。
2020年9月29日，股东们批准对该协议进行修改，将总销售额从50从百万颗钻石到美元100百万美元。从2020年11月6日起，增量增加到1亿美元的新协议是
被处死。在截至2020年12月31日的年度内，约为美元49.4根据协议，数百万颗露天钻石已出售给Dunebridge。
截至2021年12月31日，包括在美元中的所有原始钻石49.4卖给邓布里奇的百万美元
转售
卖给第三方。包括在#美元的钻石销售额中308,723截至2021年12月31日的年度为$10,399与这项Dunebridge协议相关的已实现和收到的上行收益。
2020年9月30日，公司以美元签订了Dunebridge RCF25百万重新分配以前的RCF，具有第一顺序的留置权条款。Dunebridge RCF的利率为5年利率；及
曾经是
于2021年9月30日偿还(注9)。该协议包括一笔预付款1%的融资费，于2020年9月30日支付。
2021年9月24日，Dunebridge RCF扩展到March 31, 2022还有一笔预付款2%延期费用：美元500已经付钱了。Dunebridge RCF的延期须全额偿还并终止定期贷款(见下文)。Dunebridge RCF的利率继续为5年利率。2021年9月29日，本公司部分偿还美元5百万美元，并于2021年第四季度全额偿还沙尼布里奇
剩余美元的RCF20百万美元。截至2021年12月31日止年度，本公司提取美元5我来自Dunebridge RCF，为运营提供资金。
3月2日
8
，2022年，公司与Dunebridge签署了一项信贷安排，金额为美元50百万(注20)。

在……上面
 
可能
 
12,
 
2021,
 
这个
 
公司，
 
使用
 
沙尼布里奇
 
AS
 
贷款人，
 
增列
 
a
 
美元
33
 
百万
 
术语
 
设施
 
至
 
它的
 
现有
 
美元
25
百万
沙尼布里奇
 
RCF，优先留置权条款为
 
附注9所述。美元
31
百万美元是
 
最终在融资这一术语下取得进展。2021年6月30日，公司偿还美元
9
在将规模要求减少到美元之前100万美元
22
2021年7月15日，百万。该公司还偿还了一笔现金清扫金额为美元
2
2021年6月达到100万，以及
 
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截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度
除非另有说明，以数千加元为单位的金额，但股票和每股金额除外
 
 
美元8.52021年7月为100万人。于2021年9月23日，本公司已全额偿还定期贷款，并根据上文所述的Dunebridge RCF延期终止。
2014至2020年间，本公司与戴比尔斯公司签署协议，允许戴比尔斯公司(“运营商”)利用戴比尔斯公司的信贷安排向联邦和地区政府发放回收和修复保证金。根据这些协议，本公司同意3他们在开出的信用证中所占份额的年费。截至2021年12月31日，本公司在签发的信用证中所占份额为$44.1 million (2020 - $44.1百万)。
于截至二零二零年十二月三十一日止年度内，本公司与戴比尔斯签署一项协议，将费用由3%至0.3他们在开出的信用证中所占的份额，每年为%。此外，合资企业管理委员会通过了一项决议，设立一个退役基金，公司将在该基金中出资#美元。152020年为100万美元，10每年百万美元，此后四年，直至公司49%份额，总计$55百万美元是全额资助的。目标资金可能会随着时间的推移而变化，这取决于退役和恢复负债的未来变化以及退役基金投资的回报。在截至2021年12月31日的年度内，本公司为10 million (2020 - $15100万美元)进入退役基金，在资产负债表上作为限制性现金列报。
未能履行为本公司于GK矿股份提供资金的现金催缴责任，可能会导致De Beers强制执行其根据合营协议作出的补救措施，这可能导致(其中包括)山地省于GK矿的权益被摊薄，而在某些摊薄水平下，会触发优先票据内的交叉违约条款。
截至2021年12月31日和2020年12月31日的结余如下：
 
     
    
十二月三十一日，
      十二月三十一日，  
     
     
2021
      2020  
     
支付De Beers Canada Inc.作为GK矿的运营商*
   
$
 2,732
 
    $  2,789  
     
应付给加拿大戴比尔斯公司的信用证利息
   
 
99
        550  
     
与Dunebridge Worldwide Ltd.的循环信贷安排**
   
 
-
        31,813  
     
支付给关键管理人员
   
 
67
        158  
  *包括在内
应付账款和应计负债
 
  **有
不包括$318未摊销递延交易成本和发行折扣
 
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截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度
除非另有说明，以数千加元为单位的金额，但股票和每股金额除外
 
 
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度交易额如下：
 
     
    
截至的年度
      截至的年度  
     
     
2021年12月31日
      2020年12月31日  
     
交易总数：
                  
     
国际投资与承销
   
$
                              120
 
    $                                 23  
     
关键管理人员的薪酬
   
 
3,329
        1,875  
     
出售给Dunebridge Worldwide Ltd.的钻石收入增加。
   
 
10,399
       
-
  
     
钻石出售给Dunebridge Worldwide Ltd.
   
 
-
        66,671  
     
钻石卖给戴比尔斯加拿大公司。
   
 
10,338
        12,610  
     
从戴比尔斯加拿大公司购买的钻石。
   
 
14,990
        11,523  
     
戴比尔斯加拿大公司产生的财务成本。
   
 
135
        198  
     
来自Dunebridge Worldwide Ltd.的财务成本。
   
 
5,882
        852  
     
从戴比尔斯加拿大公司购买的资产。
   
 
-
        42  
     
GK矿经营者收取的管理费
   
 
4,763
        4,368  
截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度，董事和其他主要管理人员的薪酬支出如下：
 
     
    
截至的年度
      截至的年度  
     
     
2021年12月31日
      2020年12月31日  
     
咨询费、工资、董事手续费、奖金等短期福利
   
$
                            2,982
 
    $                             1,357  
     
基于股份的支付
   
 
467
        541  
     
 
   
$
 3,449
 
    $ 1,898  
关键管理人员是指那些有权和责任直接或间接规划、指导和控制公司活动的人，包括任何董事(高管和
非执行)
公司的成员。除公司董事外，主要管理人员还包括首席执行官(“CEO”)和首席财务官。
 
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除非另有说明，以数千加元为单位的金额，但股票和每股金额除外
 
 
17.
所得税
费率对账

所得税拨备不同于适用加拿大法定所得税综合税率所产生的金额。26.5% (2020 - 26.5%):

     
     
2021年12月31日
     2020年12月31日  
     
所得税前收入(亏损)

   
$
296,887
 
   $              (263,429)  
     
    
 
26.5%
 
 
26.5%
 
     
税收
使用法定费率计算的费用
   
 
78,676
       (69,809 ) 
     
费用
不可扣除(收入不应纳税)
   
 
926
       (1,185 ) 
     
变化
在未确认的税收优惠中
   
 
(79,602
) 
     70,994  
     
延期
矿业税
   
 
20,720
      
-
  
     
延期
所得税费用
   
$
                20,720
 
   $
                 -
  
 
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截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度
除非另有说明，以数千加元为单位的金额，但股票和每股金额除外
 
 
递延税项资产和负债的组成部分
 
 
 
 
  
  
2021年12月31日
 
  
2020年12月31日
 
     
递延税项负债
  
      
  
      
     
库存
   
$
 (183)
 
      $                             (449)  
     
物业、厂房和设备
   
 
(82,773)
        (30)  
     
衍生资产和债务
   
 
(874)
 
      (519)  
     
递延税项负债总额
     
(83,830)
        (998)  
     
递延税项资产-税项损失
   
 
63,110
        998  
     
递延税金净额
   
 
$                  (20,720)
 
     
$                                     -
  
 
未确认的递延税项资产
未确认递延税项资产的可扣除临时差额可归因于以下因素：
 
     
     
2021年12月31日
      2020年12月31日  
     
财产、厂房和设备
   
$
                                -
 
    $                              104,795  
     
退役和恢复责任
   
 
94,839
 
      71,923  
     
递延所得税优惠
矿业税
   
 
20,720
 
     
-
  
 
 
 
资本损失
   
 
942
        426  
     
非资本损失，2034年至2041年到期
   
 
132,659
 
      351,218  
     
股票发行成本
   
 
50
 
      178  
     
 
   
$
  249,210
 
    $   528,540  
 
该公司还有未确认的可扣除的临时差额#美元。90.4百万
 
(2020 -
 
$277.8百万美元)与西北地区采矿特许权使用费有关。
 
18.
资本管理
本公司认为其资本结构包括债务、股本、以股份为基础的支付准备金和扣除赤字后的净额。本公司管理其资本结构并对其进行调整，以便有资金支持矿产的收购、勘探和开发以及持续运营(附注1)。董事会并没有为管理层制定资本回报率的量化标准，而是依赖公司管理层的专业知识来支持业务的未来发展。
宣布和支付公司普通股的股息及其数额由董事会酌情决定，董事会将考虑公司的财务业绩、资本要求、可用现金流、公司业务的未来前景以及其他不时被认为相关的因素
 
     页面  
43
山省钻石有限公司。
合并财务报表附注
截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度
除非另有说明，以数千加元为单位的金额，但股票和每股金额除外
 
 
，以及Dunebridge RCF条款(注10)。
管理层不断审查其资本管理方法。
该公司的资本摘要如下：
 
     
    
十二月三十一日，
     十二月三十一日，  
     
     
2021
     2020  
     
应付有担保票据
   
 
$                        375,517
 
     $                    374,706  
     
Dunebridge循环信贷安排
   
 
-
 
     31,813  
     
股本
   
 
631,717
       631,498  
     
股份支付储备金
   
 
7,469
       6,820  
     
赤字
   
 
(289,785)
       (565,952 ) 
     
 
   
 
$                        724,918
 
     $                    478,885  
 
     页面  
44
山省钻石有限公司。
合并财务报表附注
截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度
除非另有说明，以数千加元为单位的金额，但股票和每股金额除外
 
 
19.
分段报告
可报告营运分部是指营运结果由首席营运决策人(首席营运决策者)就有关分配予该分部的资源的决定而审核的营运，并在该等营运超过某些量化门槛的情况下评估业绩。收入、收益或亏损或资产超过总综合收入、收益或亏损或资产的10%的业务属于应报告部门。
由于收购了Kennady的资产，其中包括KNP的所有采矿权，该公司现在加拿大西北地区拥有多个钻石项目。GK矿是一个正在运营的钻石矿，而KNP资源则继续通过勘探和评估方案进行开发。
截至2021年12月31日及截至该年度
 
 
 
 
 
  
  
GK矿
 
 
KNP
 
 
总计
 
销售额
    $              308,723     $
 -
    
$
             308,723
 
       
销售成本：
                         
       
生产成本
      140,099      
-
    
 
140,099
  
 
 
 
 
购入钻石的成本
      15,723      
-
    
 
15,723
  
 
 
 
 
折旧和损耗
      39,173      
-
    
 
39,173
  
 
 
 
 
矿山经营收益
      113,728      
-
    
 
113,728
  
       
财产、厂房和设备的减值冲销
      (240,593 )      -    
 
(240,593
) 
 
 
 
 
勘探费和评估费
      604       4,943    
 
5,547
  
 
 
 
 
销售、一般和行政费用
      13,816       42    
 
13,858
  
       
营业收入(亏损)
      339,901       (4,985 )   
 
334,916
  
       
财务费用净额
      (40,367 )       (6 )   
 
(40,373
) 
       
其他收入
     
-
       143    
 
143
  
 
 
 
 
衍生品损失
      (67 )     
-
    
 
(67
) 
       
外汇收益
      2,268      
-
    
 
2,268
  
 
 
 
 
 
 
 
 
网络
收入
(亏损)
在此之前
赋税

    $   301,735     $ (4,848 )   
$
296,887
 
       
总资产

    $   705,465     $ 172,032    
$
  877,497
 
       
总计
负债

    $   523,397     $  3,365    
$
  526,762
 
     页面  
45
山省钻石有限公司。
合并财务报表附注
截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度
除非另有说明，以数千加元为单位的金额，但股票和每股金额除外
 
 
截至2020年12月31日及截至该年度
 
       
     
GK矿
     
KNP
     
总计
  
       
销售额
      $             226,993       
$-
     
 
$ 226,993
 
       
销售成本：
                           
       
生产成本
      153,679       
-
     
 
153,679
  
       
购入钻石的成本
      11,088       
-
     
 
11,088
  
       
折旧和损耗
      63,711       
-
     
 
63,711
  
       
矿山经营损失
      (1,485)       
-
     
 
(1,485)
 
       
财产、厂房和设备的减值损失
      217,366       
-
     
 
217,366
  
       
勘探费和评估费
      1,076        2,731     
 
3,807
  
       
销售、一般和行政费用
      13,110        43     
 
13,153
  
       
营业亏损
      (233,037)        (2,774)     
 
(235,811)
 
       
财务费用净额
      (39,920)        (77)     
 
(39,997)
 
       
衍生收益
      127       
-
     
 
127
  
       
外汇收益
      12,252       
-
     
 
12,252
  
       
税前净亏损
      $ (260,578)        $ (2,851)     
 
$ (263,429)
 
       
总资产
      $ 424,272        $ 171,057     
 
$ 595,329
 
       
总负债
      $ 519,074        $ 2,555     
 
$521,629
 
 
20.
后续事件
截至2021年12月31日止年度，本公司完成50M
信贷安排
Dunebridge Worldwide Ltd.的利率为8支付的年利率每半年一次直到2022年12月。在这个日期之后，利率将是2高于第二笔留置权票据保证金的%，然后是未偿还的。本债券的到期日
信贷安排
是2027年12月15日.
作为新融资方案的一部分，41发行百万份认股权证，行权价为美元。0.60975每股普通股，总行权价约为美元25,000并在以下日期到期2027年12月15日.
 
 
  
页面
 
46
 

 
管理层的讨论与分析
截至2021年12月31日止的年度
多伦多证券交易所：MPVD
 
山省钻石有限公司。
管理层的讨论与分析
截至2021年12月31日止的年度
 
目录
   
页面
   
2021年第四季度和年末亮点
   
3
公司概述
   
4
Gahcho Kué钻石矿
   
5
2022年产量展望
   
7
Gahcho Kué探索
   
8
肯纳迪北部项目勘探
   
9
经营成果
   
12
精选年度信息
   
12
2021年全年财务业绩摘要
   
12
季度业绩摘要
   
14
第四季度财务业绩摘要
   
16
所得税和采矿税
   
17
财务状况和流动资金
   
18
失衡
板材布置
   
20
金融工具风险
   
20
本期采用的重大会计政策
   
22
重大会计判断、估计和假设
   
22
标准和对现有标准的修订
   
22
关联方交易
   
22
合同义务
   
25
非国际财务报告准则
措施
   
25
后续事件
   
26
其他管理讨论和分析要求
   
26
披露未偿还股份数据
   
27
控制和程序
   
28
有关以下事项的警示
前瞻性
陈述
   
29
本管理层于2022年3月28日的讨论及分析(“MD&A”)提供了山省钻石有限公司(“本公司”或“山省”或“MPV”)的财务表现回顾，并应与截至2021年12月31日及截至2021年和2020年12月31日的经审核综合财务报表及其附注一并阅读，以下MD&A已获董事会批准。
本公司经审核综合财务报表乃根据国际会计准则委员会(“IASB”)颁布的“国际财务报告准则”(“IFRS”)编制。
除每股和每股金额外，所有金额均以数千加元表示，除非另有说明。
本MD&A中关于山西省矿产勘查项目的科学技术信息的披露已由Tom McCandless，Ph.D.，P.Geo审查和批准，而关于矿山开发和运营的科学和技术信息的披露已由Matthew MacPhail，P.eng，MBA审查和批准，他们都是National Instrument定义的合格人员
43-101
-
矿物属性披露标准(“NI”)
43-101”).
 
第|2页
有关该公司的更多信息，请访问SEDAR网站：
http://sedar.com/
和埃德加在
Http://www.sec.gov/edgar.shtml.
高光
 
 
●
  
于截至2021年12月31日止三个月及年度内，物业、厂房及设备的减值冲销确认为240,593美元，而2020年同期物业、厂房及设备的减值亏损为217,366美元。减值逆转是由于市场情绪和长期钻石价格的变化而进行的减值测试的结果。
 
 
●
  
截至2021年12月31日的三个月，矿山运营收益为31,664美元，而2020年同期为22,823美元。截至2021年12月31日的一年，矿山运营收益为113,728美元，而2020年同期矿山运营亏损1,485美元。
 
 
●
  
截至2021年12月31日的三个月和全年的净收益分别为237,619美元和276,167美元，每股收益(基本和稀释后)分别为1.13美元和1.31美元，而前一比较时期的净亏损为189,166美元和263,429美元，或每股亏损(基本和稀释后)为0.90美元和1.25美元。这些期间的调整后EBITDA分别为37,091美元和135,314美元，而调整后EBITDA分别为37,002美元和51,451美元(调整后EBITDA未在国际财务报告准则下定义，因此可能无法与其他发行人提出的类似指标进行比较；请参阅
非国际财务报告准则
措施部分)。在截至2021年12月31日的三个月和年度的净收入中包括240,593美元的减值冲销，而2020年同期的减值亏损为217,366美元。
 
 
●
  
截至2021年12月31日的现金为25,000美元，净营运资本赤字为275,691美元，反映出应付担保票据，现在归类为流动债务。截至2020年12月31日的现金为35,152美元，净营运资本为52,757美元。
 
 
●
  
2021年第四季度，该公司销售了809,000克拉，确认收入为85,144美元，平均实现价值为每克拉105美元(84美元)，而2020年第四季度的销售额为957,000克拉，确认收入为80,206美元，平均实现价值为每克拉84美元(65美元)。截至2021年12月31日的一年收入总计298,325美元(包括直接销售给De Beers Canada Inc.的花式和特色菜，不包括Dunebridge Worldwide Ltd.的收入增长。3 158 000克拉的平均实现价值为每克拉94美元(75美元)，而2020年12月31日终了年度的收入为226 993美元，平均实现价值为每克拉68美元(51美元)，3 329 000克拉。2021年第四季度的收入不包括与Dunebridge钻石相关的任何上行利润(见下文)。
 
 
●
  
在截至2021年12月31日的年度内，2020年出售给Dunebridge的所有钻石均由Dunebridge出售给第三方。在截至2021年12月31日的一年中，钻石销售额为308,723美元，其中包括与这项Dunebridge协议相关的10,399美元的上行收益(参见下文的关联方交易部分)。
 
 
●
  
截至2021年12月31日的三个月，包括资本化剥离成本在内的生产现金成本为每吨处理矿石111美元，回收每克拉60美元，而2020年同期处理矿石每吨116美元，回收每克拉56美元。截至2021年12月31日的一年，生产的现金成本，包括资本化剥离成本，为每吨处理矿石110美元，每克拉回收55美元，而2020年同期处理的矿石每吨103美元，每克拉回收每克拉51美元(每吨和每克拉的现金生产成本在国际财务报告准则中没有定义，可能无法与其他发行人提出的类似措施相比较；请参阅
非国际财务报告准则
措施部分)。与去年同期相比，截至2021年12月31日止年度的每吨成本有所上升，主要是由于新冠肺炎的持续影响及2月份计划外的运营停产对加工吨的影响。此外，与2020年同期相比，本公司在截至2021年12月31日的年度产生的废物剥离成本增加，部分原因是新冠肺炎导致原定于2020年进行的活动推迟。
 
 
●
  
截至2021年12月31日止三个月，5034露天矿、赫恩露天矿及Tuzo露天矿的废物及矿石总采矿量分别约为2,598,000吨、3,500,000吨及4,715,000吨，总计10,813,000吨。这意味着在设备和劳动力供应改善的推动下，采矿吨比2020年同期增加了10%。截至期末，三个月的矿石开采量总计为1,019,000吨，可用矿石库存约为748,000吨。截至二零二零年十二月三十一日止三个月，矿石开采量总计840,000吨，矿石库存约269,000吨。与上一季度相比，采矿业绩也有所改善，这得益于设备和劳动力供应的改善，部分原因是极端天气事件的减少。
 
第|3页
●
  
截至二零二一年十二月三十一日止年度，5034露天矿、赫恩露天矿及Tuzo露天矿的废物及矿石开采量分别约为13,895,000吨、11,174,000吨及10,378,000吨，合共35,447,000吨。这意味着与2020年同期相比，开采的吨减少了1%，这主要是由于2月份计划外的业务待命，以限制
新冠肺炎。
截至二零二一年十二月三十一日止年度，已开采矿石总数为3,561,000吨，年底可供使用的矿石库存约为748,000吨。截至2020年12月31日止可比年度，矿石开采量总计3,287,000吨，矿石库存约269,000吨。
 
 
●
  
截至二零二一年十二月三十一日止年度，GK矿处理了约3,083,000吨矿石，按100%基准回收约6,229,000克拉，平均回收品位约为每吨2.02克拉(“CPT”)。截至二零二零年十二月三十一日止比较年度，GK矿处理了约3,246,000吨矿石，按100%基准回收约6,518,000克拉，平均回收品位约为2.01吨/吨。
下表总结了截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月和年度的主要运营亮点。
 
           
截至三个月
2021年12月31日
    
截至三个月
2020年12月31日
    
截至的年度
2021年12月31日
    
截至的年度
2020年12月31日
  
GK运行数据
            
采矿
            
*开采的矿石吨
    千吨      1,019       840       3,561       3,287  
*开采的废物吨数
    千吨      9,794       8,956       31,886       32,583  
*开采总吨
    千吨      10,813       9,796       35,447       35,870  
*矿石库存
    千吨      748       269       748       269  
正在处理中
            
*处理的矿石吨
    千吨      814       736       3,083       3,246  
*工厂平均产能
    每天公吨      8,848       8,270       8,447       8,869  
*平均植物等级
    每吨克拉      1.86       2.07       2.02       2.01  
*寻回钻石
    000克拉      1,511       1,521       6,229       6,518  
找到的近似钻石--山区
    000克拉      740       745       3,052       3,194  
每吨矿石生产的现金成本，扣除资本化剥离的净额**
    $      77       89       89       86  
每吨矿石的生产现金成本，包括资本化剥离**
    $      111       116       110       103  
回收的每克拉生产的现金成本，扣除资本剥离后的净额**
    $      42       43       44       43  
回收的每克拉生产的现金成本，包括资本化剥离**
    $      60       56       55       51  
销售额
            
售出的近似钻石--山区*
    000克拉      809       957       3,158       3,329  
每克拉钻石平均售价
    我们    $ 84     $ 65     $ 75     $ 51  
*在GK矿场拥有100%权益
**请参阅
非国际财务报告准则
措施组
*包括直接销售到
戴比尔斯通过生产拆分竞标过程收购的花式和特色菜
公司概述
芒廷省是一家总部位于加拿大的资源公司，在多伦多证券交易所上市，代码为“MPVD”。该公司的注册办事处和主要营业地点是加拿大安大略省多伦多邮政信箱216号，湾街161号，1410室，邮编：M5J 2S1。本公司透过其全资附属公司2435572 Ontario Inc.及2435386 Ontario Inc.持有位于加拿大西北地区的Gahcho Kué钻石矿(“GK矿”)49%的权益。戴比尔斯加拿大公司(“戴比尔斯”或“运营商”)持有剩余的51%的股份。本公司与戴比尔斯之间的联合安排受二零零九年经修订及重述的合营协议所管限。
本公司的主要资产为其于GK矿的49%权益及拥有100%股权的Kennady North项目(“KNP”或“Kennady North”)。该公司主要销售其在比利时安特卫普的49%的钻石生产份额。
 
第|4页
Gahcho Kué钻石矿
Gahcho Kué合资协议
GK矿位于西北地区，位于耶洛奈夫东北约300公里处。该矿占地5216公顷，由运营商信托持有。该项目拥有四个主要的金伯利岩体--5034、赫恩、图佐和特斯拉。四个主要的金伯利岩体彼此相距不到两公里。
GK矿是戴比尔斯(51%)与山地省(49%)透过其全资附属公司订立的非注册合资安排。根据国际财务报告准则第11号，公司将该矿作为一项联合业务进行会计处理。
联合安排
。山西省透过其附属公司持有GK矿资产、负债及开支的不可分割49%的所有权权益。
2014至2020年间，该公司与戴比尔斯签署了协议，允许运营商利用戴比尔斯的信贷安排向联邦和地区政府发放回收和修复保证金。根据这些协议，本公司同意为他们在签发的信用证中所占份额每年收取3%的费用。于截至二零二零年十二月三十一日止年度内，本公司与戴比尔斯签署一项协议，将各自在签发信用证中所占份额的年费由3%减至0.3%。截至2021年12月31日，本公司在已签发信用证中的份额为4,410万美元(2020-4,410万美元)。
在2020年，合资企业管理委员会通过了一项决议，设立退役基金，公司将在2020年为该基金提供1,500万美元的资金，并在此后四年内每年提供1,000万美元，直到公司49%的股份总计5500万美元得到全额资金。随着时间的推移，目标资金将增加，这取决于未来退役和恢复负债的增加。在截至2021年12月31日的年度内，公司向退役基金注资1000万美元(2020年至1500万美元)，这笔资金在资产负债表上作为限制性现金列报。
挖掘和加工
于截至二零二一年十二月三十一日止三个月及年度，按100%基准，从5034、赫恩及图佐露天矿场分别开采1,080万吨及3,540万吨废物及矿石。采矿效率受到负面影响，原因是2月份因采取措施限制疫情蔓延而出现计划外作业停顿
新冠肺炎
在Gahcho Kué截至2020年12月31日的三个月和年度，分别从5034和赫恩露天矿开采出的废物和矿石分别为980万吨和3590万吨。
截至2021年12月31日止三个月及年度的矿石开采总吨分别为1,019,000吨及3,561,000吨，而2020年同期则分别为840,000吨及3,287,000吨。在截至2021年12月31日的年度内，由于有针对性的设备可用性改善和劳动力可用性的改善，开采的矿石总吨数高于同期。
截至二零二一年十二月三十一日止三个月及年度，处理了814,000吨及3,083,000吨金伯利岩矿石，回收了1,511,000克拉及6,229,000克拉(100%基准)，品位分别为每吨1.86克拉及每吨2.02克拉。截至二零二零年十二月三十一日止三个月及年度，共处理金伯利岩矿石736,000吨及3,246,000吨，回收1,521,000克拉及6,518,000克拉，品位分别为每吨2.07克拉及每吨2.01克拉。由于矿山排序，2021年第四季度的品位低于2020年第四季度。
该工厂在2021年第四季度处理了814,000吨，回收了超过1,511,000克拉，比去年同期下降了1%。
于2021年12月31日，GK矿的GK矿及位于耶洛奈夫的分拣设施拥有541,269克拉的毛坯钻石库存(100%)。本公司在其销售准备渠道中拥有497,205克拉，加上其在GK矿和分拣设施的份额，总库存为675,062克拉。
 
第|5页
钻石销售
经过五年的成功销售，Gahcho Kué钻石在毛坯钻石市场站稳了脚跟。Gahcho Kué矿石矿体和产品概况复杂，生产各种白色商业产品，以及持续供应的特殊、高价值、宝石质量的钻石以及大量的小钻石和棕色钻石。Gahcho Kué产品还显示出不同程度的荧光，公司为此吸引了专业客户，他们正在制定营销这一特征的战略。
该公司的钻石已经建立了强大的市场和客户基础。除了一些工业上的，
非创业板
除了优质钻石，该公司的大部分钻石都销往切割和抛光毛坯的细分市场，最终抛光后的钻石将销往美国、印度和中国的主要钻石首饰市场。在从勘探和矿山开发商转变为钻石营销商后，该公司正处于钻石营销品牌的早期开发阶段。尽管有些延迟，但
新冠肺炎
随着钻石大流行，该品牌将宣传我们钻石的独特属性，并通过其分销渠道支持需求，有可能触及消费者层面。
鉴于Gahcho Kué毛坯钻石的种类繁多，以及全年采矿计划的多变性，钻石类别的组合可能因销售而异。每笔交易的结果都可能而且确实各不相同。
2021年第四季度，该公司在比利时安特卫普进行了两次销售。该公司的大部分收入来自公开市场销售，其余收入归因于在戴比尔斯赢得定期特产竞标过程的情况下直接向戴比尔斯出售特产和特产。在截至2021年12月31日的一年中，所有销售的平均每克拉实现价值为每克拉75美元。截至2020年12月31日的一年中，所有销售的平均每克拉实现价值为每克拉51美元。
下表总结了前八个季度的销售额：
 
 
 
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下表总结了2021年的销售业绩：
 
     
售出了000克拉
     
收入(000美元)
     
收入/
克拉(美元)
  
Q1
   
 
603
     
$
 42,725
 
   
$
 71
 
Q2
   
 
719
     
$
 52,570
 
   
$
 73
 
Q3
   
 
1,027
     
$
 74,094
 
   
$
 72
 
Q4
   
 
809
     
$
 67,623
 
   
$
 84
 
总计
   
 
3,158
     
$
 237,012
 
   
$
 75
 
下表汇总了2020年的销售业绩：
 
     
售出了000克拉
     
收入(000美元)
     
收入/
克拉(美元)
  
Q1
   
 
659
     
$
 49,220
 
   
$
 75
 
Q2
   
 
757
     
$
 25,003
 
   
$
 33
 
Q3
   
 
956
     
$
 35,309
 
   
$
 37
 
Q4
   
 
957
     
$
 61,746
 
   
$
 65
 
总计
   
 
3,329
     
$
 171,278
 
   
$
 51
 
于二零二零年第二季度，本公司订立一项协议，按每次出售时的现行市价，向Dunebridge出售最多5,000万美元的矿用钻石(低于10.8克拉)。该交易还允许公司在扣除费用和开支后，从Dunebridge未来向第三方出售钻石时实现的钻石价值的任何增加中分得一杯羹。于截至2021年12月31日止年度内，所有于2020年度售予Dunebridge的原钻均已由Dunebridge售予第三方。在截至2021年12月31日的一年中，钻石销售额为308,723美元，其中包括与Dunebridge协议相关的10,399美元的收益。这10,399美元不包括在2021年总销售额的237,012美元的毛收入中。
Gahcho KuéCapital计划
在截至2021年12月31日的年度内，持续经营的资本项目包括发电机升级和维修、在建的一辆新的运输卡车以及对其他一般基础设施的投资。这一期间的所有资本增加都被视为维持资本支出，基本上都在预算范围内。继续经营资本不包括资本浪费剥离。可持续资本支出是非国际财务报告准则的衡量标准，其定义为维持当前业务所需的支出。
2022年产量展望
该公司将提供2022年的生产和成本指导，如下所述(所有数据均以100%为基础报告)。
 
  •  
总开采量为3500万至4000万吨(矿石和废物)
  •  
开采量为375-430万吨
  •  
处理矿石335-360万吨
  •  
回收620万至640万克拉
  •  
每吨处理的生产成本为131-137美元
  •  
每克拉回收71-76美元的生产成本
  •  
持续资本支出约为1,100万美元
 
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钻石前景
钻石行业2022年的前景是乐观的。2021年全球毛坯钻石产量保持稳定，主要生产商报告库存较低。由于供不应求，所有产品部门的粗略价格在全年都有所上涨。2021年下半年，随着制造商为Argyle矿的大批量Argyle商品寻求替代供应，对价格较低的毛坯，特别是小型、棕色和更便宜的白色品种的需求上升。到年底，由于主要生产商精简了2022年的分销模式和客户组合，公开市场对毛坯的需求非常高。在2022年的前两次销售中，该公司对其独特的加拿大原产钻石的市场需求强劲，总体平均价格为每克拉167美元(132美元)。
经过打磨的制造商以满负荷运转的工厂结束了这一年。许多人预计零售商将
重新进货
在经历了强劲的假日零售销售后，新年伊始又快又快。抛光钻石的价格在2021年之前一直在上涨。
对社会负责和合乎道德的钻石供应是钻石消费者日益考虑的问题，许多消费者准备支付溢价，以获得可持续来源钻石的可证明证据。近年来，这种渴望加速，现在在所有主要市场都很明显，特别是在受过教育、收入更高的千禧一代和年轻消费者的关键人口结构中。
随着疫情继续影响消费者在旅行和体验式奢侈品上的支出，消费者对钻石首饰的需求预计将保持强劲。珠宝零售的强劲势头，尤其是在美国和中国，继续为抛光和毛坯钻石带来积极的势头。
美国消费者对含有较小、较低质量和棕色钻石的钻石首饰的需求显著增加。这一偏好与Gahcho Kué钻石的生产情况很好地吻合，并使人们对2021年价格增长的可持续性充满信心。
Gahcho Kué探索
与戴比尔斯加拿大公司的Gahcho Kué合资企业涵盖5,216公顷的采矿租约，其中包括Gahcho Kué矿。GKJV内的勘探重点是近矿和棕地发现，可以延长矿山的寿命。2020年初，一项地球物理计划确定了13个目标的优先顺序，其中8个目标被选中进行钻探测试。对目标1、3、10、8和12进行了钻探测试，没有明显的金伯利岩相交。目标6和7被从钻井中剔除，原因是
跟进
地面地球物理学。4号目标仍有待测试，将于2022年第二季度进行钻探。
在2021年初
桌面
对构造特征的研究与磁化率、重力和电导率数据的3D差分建模相结合，以在GKJV租约上生成额外的目标区。位于西部的目标区域
2-3
已知的金伯利岩以西和西北几公里处计划于2022年初进行地面地球物理研究。如果地球物理结果是积极的，钻探计划在2022年初进行。
2021年11月，一个未知的金伯利岩延伸部分被暴露在赫恩露天矿的西北面。钻探和地面地球物理将于2022年初进行，以评估赫恩的地下界限
 
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西北延伸。下面的地图图像显示了目标#4、西部目标和赫恩西北延伸研究区域的位置。
 

关于Gahcho Kué合资企业的其他资源扩展工作包括收集5034金伯利岩东北相的重点采矿样品。收集这些样品是为了对东北相更深层次的延伸(‘NEX’)的价值外推具有更高的置信度。2021年下半年收集了三个样品，总加工重量为49,186吨，钻石回收率约为101,515克拉。
肯纳迪北部项目勘探
Kennady North项目包括22个联邦租约和97个索赔，覆盖面积超过10.7万公顷，四面环绕着Gahcho Kué矿。Kennady North有五个已知的金伯利岩：Kelvin，Faraday 2，Faraday
1-3,
MZ和Doyle。2014至2018年间的重大钻石采样和钻探计划导致对开尔文和法拉第矿体的资源进行了估计。
该项目在2020年初扩大了东部主张的范围。2021年10月，中国提出了三项战略主张。下面的地图图像显示了相对于Gahcho Kué的索赔、租赁和金伯利岩位置。
 
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在东部地区完成了一项详细的冰川地质学研究。这项研究结合了实地测绘和遥感图像数据，以确定最容易回收金伯利岩指示矿物(KIM)的冰川物质，并追踪这些金伯利岩指示矿物的主要来源。在冰川地质学研究的指导下，也进行了2021年夏季至东部的采样，收集了327个样本。另外298个TIL样本也是从肯纳迪声称的西部收集的。西北地区政府授予了矿产奖励计划(MIP)，以帮助抵消东部地区的勘探成本。
2021年冬季，奥罗拉地球科学公司(新界州耶洛奈夫)开发的一种新的地球物理工具被用来调查开尔文和法拉第金伯利岩之间的大片感兴趣区域。Aurora快速电抗层析成像系统(ARRT)仪器在潜在的金伯利岩目标上提供更高的分辨率和深度电阻率数据。在法拉第金伯利岩附近发现了两个异常区域，称为北部异常和南部异常(下图中的NA和SA)。西北地区政府还授予了一项矿物奖励方案，以支持这些异常的钻探。
一个
内部
勘探工作坊于十二月举行，回顾了于2018年进行的冰川地质及金伯利岩指标研究中确定的38个目标感兴趣地区。其中八名AOI被选为
跟进
计划于2022年冬季进行钻探的地面地球物理(包括ARRT)。转眼间
内部
 
第|10页
研讨会回顾了几个历史地球物理异常，并选择了六个AOI
跟进
2022年冬季钻探。在这两个研讨会上选定的AOI的位置如下图所示。
 

成功的环境项目包括
冰下
水质和鱼类栖息地数据采样，收集历史钻探样本，用于围岩的地球化学分析，繁殖鸟类和水禽调查，以及开放水域鱼类、水质和水文监测。还进行了基线土壤和植被采样。在该年下半年，环境基线数据研究的重点是金伯利岩和围岩的静态和动态地球化学分析。与当地土著社区进行了接触，以支持延长该项目的高级勘探许可证。
Kennady的资产包括Kelvin金伯利岩的指示资源和Faraday金伯利岩的推断资源。开尔文、法拉第2和法拉第的地质模型域
1-3
采用金伯利岩作为矿产资源评价的资源域。将这些领域的体积与散装密度估计值结合起来，得出吨位估计值。采用大直径钢筋混凝土钻孔进行批量取样，以获得等级和价值信息。钻芯微金刚石数据被用来预测不同金伯利岩岩性的品位。有关建模的详细信息，请参阅NI
43-101
合规技术报告(2016年和2017年根据Kennady Diamond Inc.提交)以及
NI43-101
合规技术报告根据山省钻石于2019年4月11日提交。所有报告均可在SEDAR和公司网站上查阅。下表提供了估计资源的详细情况。
开尔文和法拉第金伯利岩的矿产资源估计(截至2019年2月，参考2019年4月11日
NI43-101
合规技术报告)
 
资源
    分类    公吨(公吨)    克拉(MCT)    等级(CPT)    价值(美元/ct)
开尔文
    指示    8.50    13.62    1.60    $63
法拉第2
    推论    2.07    5.45    2.63    $140
法拉第
1-3
    推论    1.87    1.90    1.04    $75
 
  (1)
矿产资源的报告处于底部
截断
1.0 mm。附带钻石不包括在品位计算中。
  (2)
矿产资源不是矿产储量，没有证明的经济可行性。
 
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行动的结果
如上所述，该公司在截至2021年12月31日的年度内进行了八次钻石销售。
精选年度信息
 
     
12月31日
     
12月31日
     
12月31日
  
以数千加元表示
      2021        2020        2019  
    
$
     
$
     
$
  
销售额
      308,723        226,993        276,334  
矿山经营收益(亏损)
      113,728        (1,485 )       24,843  
财产、厂房和设备的减值冲销(损失)
      240,593        (217,366 )       (115,753 ) 
营业(亏损)收入
      334,916        (235,811 )       (112,852 ) 
本年度净收益(亏损)
      276,167        (263,429 )       (128,758 ) 
每股基本收益和摊薄后收益(亏损)
      1.31        (1.25 )       (0.61 ) 
经营活动提供的现金流
      112,578        51,748        79,359  
由投资活动提供(用于)的现金流
      (53,743 )       (53,686 )       (27,574 ) 
由融资活动提供(用于)的现金流
      (69,794 )       2,009        (47,479 ) 
资产负债表
         
总资产
      877,497        595,329        822,695  
财务负债总额
      526,726        521,629        486,549  
宣布的每股普通股现金股息总额
   
 
  -
   
 
-  
   
 
-  
在截至2021年12月31日的一年中，与3,158,000克拉相关的钻石销售额为298,325美元(237,012美元)，而2020年和2019年同期的3,329,000克拉钻石销售额分别为226,993美元(171,278美元)和3,284,000克拉(276,334美元(208,246美元)。在截至2021年12月31日的一年中，所有2020年出售给Dunebridge的原始钻石均已由Dunebridge出售给第三方。在截至2021年12月31日的一年中，钻石销售额为308,723美元，其中包括与这项Dunebridge协议相关的10,399美元的收益(财务报表附注16)。在截至2021年12月31日的年度内，公司受益于较高的已实现钻石价格，并能够从Covid 19的低点反弹。这些因素导致截至2021年12月31日的年度产生营业收入，而截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度出现重大营业亏损。净收益(亏损)也受到以下项目未实现汇兑收益(亏损)的影响
逐个周期
我们以美元计价的债务。钻石实现价格较高也是2021年报告的业务现金流高于2020年和2019年的原因之一。来自投资活动的现金流主要是用于GK矿的资本支出和开发成本，均与预算预期基本一致。融资活动的现金流在2021年大幅下降，原因是Dunebridge RCF的全额偿还和与前几年一致的利息费用。
与2020年相比，2021年总资产有所增加，2020年资产减少的主要原因与财产、厂房和设备的减值损失有关。
2021年全年财务业绩摘要
截至2021年12月31日的年度与截至2020年12月31日的年度相比，以千加元表示。
在截至2021年12月31日的一年中，公司录得净收益276,167美元，每股收益1.31美元，而2020年同期净亏损263,429美元，每股亏损1.25美元。在截至2021年12月31日的一年中，矿山运营收益为113,728美元，与亏损相比存在显著差异
 
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2020年同期采矿业务收入为1,485美元。此外，截至2021年12月31日的年度的显著净收入是由于物业、厂房和设备的减值冲销240,593美元，而截至2020年12月31日的年度的物业、厂房和设备的减值亏损为217,366美元。
矿山经营收益(亏损)
截至2021年12月31日的一年，矿山运营收益为113,728美元，而2020年同期矿山运营亏损1,485美元。在截至2021年12月31日的一年中，3,158,000克拉的钻石销售额为298,325美元(237,012美元)，或每克拉约94美元，而2020年同期为3,329,000克拉，为226,993美元(298,325美元)，或每克拉约68美元。于截至2021年12月31日止年度内，本公司受惠于较
新冠肺炎
影响了2020年的低点。其中很大一部分(17%)于2020年出售给Dunebridge(财务报表附注16)。2020年实现的显著较低价格受到整体人气和需求以及毛坯钻石市场的影响，因为
新冠肺炎
大流行，主要是在2020年3月至9月打击价格，但在2020年最后一个季度观察到显著复苏。
截至2021年12月31日止年度，与所售钻石有关的生产成本(扣除资本剥离成本净额)为140,099美元；截至2021年12月31日止年度的GK矿与所售钻石相关的委托资产的折旧及损耗费用为39 173美元；而截至2021年12月31日止年度所购入钻石的成本为15,723美元，这笔款项已在赢得定期花式及特别投标时支付予De Beers。总产量为194995美元，相当于每克拉售价约为每克拉62美元。由此产生的采矿业务收益为113,728美元。截至2020年12月31日止年度，与出售钻石有关的生产成本(扣除资本剥离成本后)为153,679美元；GK矿委托资产的折旧及损耗费用为63,711美元；收购成本为11,088美元，这笔费用以前在赢得定期花式和特别投标时支付给De Beers。总生产成本为228478美元，相当于每克拉的销售成本约为69美元。由此造成的矿山作业损失为1,485美元。截至二零二一年十二月三十一日止年度的生产成本较二零二零年同期下降，主要是由于于二零二零年十二月三十一日计提减值准备，导致GK矿委托资产折旧及损耗较低所致，导致二零二一年折旧账面净值较低，因此每克拉销售折旧及损耗金额较低。与销售的钻石相关的生产成本从2021年起与2020年持平。
销售、一般和行政费用
截至2021年12月31日的一年中，销售、一般和行政费用为13,858美元，而2020年同期为13,153美元。总体销售、一般和行政成本略有增加，主要是由于咨询费和薪资增加，但专业费用和投资者费用的减少部分抵消了这一增长。咨询费和工资成本在2021年期间增加，原因是向管理层支付的奖金在2020年期间大幅减少或取消，以及公司前首席执行官在2021年第四季度的支出。2021年，由于与Dunebridge销售协议(财务报表附注16)相关的法律和专业费用下降，以及2020年完成的循环信贷安排修正案，专业费用有所下降。截至2021年12月31日止年度的销售、一般及行政开支包括5,259美元与销售及市场推广有关、3,535美元用于顾问费及薪酬、1,994美元与专业费用有关、998美元与办公室行政有关及868美元与股份支付开支有关。
勘探费和评估费
截至2021年12月31日的一年，勘探和评估费用为5547美元，而2020年同期为3807美元。与2020年同期相比，截至2021年12月31日的一年的勘探和评估费用有所增加，因为有针对性的勘探活动在2021年恢复，而2020年为了节省现金，由于
新冠肺炎
情况。在截至2021年12月31日止年度产生的5,547美元勘探及评估开支中，604美元与本公司于GK矿的勘探及评估开支占49%有关，其余4,943美元与用于KNP的开支有关。在截至2020年12月31日的年度内发生的3,807美元勘探和评估费用中，1,076美元
 
第|13页
本公司于GK矿的勘探及评估开支占49%，其余2,731美元则与KNP的开支有关。
财务费用净额
截至2021年12月31日的一年，净财务支出为40,373美元，而2020年同期为39,997美元。在截至2021年12月31日的一年中，这些金额包括与财务成本有关的39,865美元，与退役负债增加费用有关的710美元，与利息收入有关的202美元。截至2020年12月31日的这些金额包括39,115美元与财务成本有关，1,052美元与退役负债增加费用有关，170美元与利息收入有关。截至2021年12月31日止年度的财务成本较2020年略有增加754美元，主要是由于从Dunebridge RCF和Dunebridge Term Finance提取2,500万美元的额外利息支出所致。与吸积有关的费用减少343美元，部分抵消了这一增加
外汇收益
截至2021年12月31日的一年，外汇收益为2268美元，而2020年同期为12252美元。截至2021年12月31日的年度的外汇收益是由于加元相对于美元走强，以及在年底将扣除美元现金余额的担保票据折算为加元的结果。截至2021年12月31日的年度的大部分外汇收益涉及与转换以美元为基础的担保应付票据相关的未实现收益，这与运营指标没有密切联系。截至2021年12月31日，现货汇率为1.2637美元/1美元，而2020年12月31日为1.2725美元/1美元，2019年12月31日为1.2978美元/1美元。截至2020年12月31日的年度的外汇收益是由于加元相对于美元走强，以及在年末将扣除美元现金余额的担保票据折算为加元的结果。
递延所得税
截至2021年12月31日的一年，递延所得税为20,720美元，而2020年同期为零。截至2021年12月31日止年度，由于物业、厂房及设备的价值超过本公司可动用的采矿特许权使用费税池的减值冲销，递延所得税已确认。
季度业绩摘要
表1
-
季度财务数据
以数千加元表示
 
                    
截至三个月
         
             
12月31日
2021
    
九月三十日
2021
    
6月30日
2021
    
3月31日
2021
  
收益和现金流
            
销售数量
         2       2       2       2  
销售额
    $          85,144       94,208       75,147       54,224  
财产、厂房和设备的减值冲销
    $          240,593       -       -       -  
营业收入
    $          265,491       30,137       28,756       10,532  
本期间的净收入
    $          237,619       8,764       22,472       7,312  
基本每股收益和稀释后每股收益
    $          1.13       0.04       0.11       0.03  
调整后的EBITDA*
    $          37,091       41,171       37,874       19,178  
经营活动提供(用于)的现金流
    $          48,012       51,905       22,465       (9,804 ) 
由投资活动提供(用于)的现金流
    $          (26,476 )      (8,849 )      (7,803 )      (10,615 ) 
由融资活动提供(用于)的现金流
    $          (41,014 )      (33,545 )      5,471       (706 ) 
资产负债表
            
总资产
    $          877,497       624,288       632,728       613,723  
*调整后的EBITDA未在IFRS中定义，因此可能无法与其他发行人提出的类似措施相比较；请参阅
非国际财务报告准则
“措施”部分。
 
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截至三个月
         
             
12月31日
2020
    
九月三十日
2020
    
6月30日
2020
    
3月31日
2020
  
           
收益和现金流
                                          
销售数量
               2       3       1       2  
销售额
    $          80,206       47,337       34,020       65,430  
财产、厂房和设备的减值损失
    $          (217,366 )      -       -       -  
营业(亏损)收入
    $          (198,643 )      (5,712 )      (38,958 )      7,502  
当期净亏损
    $          (189,166 )      (6,532 )      (26,762 )      (40,969 ) 
每股基本亏损和摊薄亏损
    $          (0.90 )      (0.03 )      (0.13 )      (0.19 ) 
调整后的EBITDA*
    $          37,220       15,300       (23,894 )      22,825  
经营活动提供(用于)的现金流
    $          51,396       21,117       (21,941 )      1,176  
由投资活动提供(用于)的现金流
    $          (22,302 )      (15,766 )      (10,452 )      (5,166 ) 
由融资活动提供(用于)的现金流
    $          (16,531 )      1,427       17,462       (349 ) 
资产负债表
                                          
总资产
    $          595,329       793,919       795,789       842,332  
*调整后的EBITDA未在IFRS中定义，因此可能无法与其他发行人提出的类似措施相比较；请参阅
非国际财务报告准则
“措施”部分。
该公司通常每年在比利时安特卫普进行8至10次销售，自开始商业生产以来，通常每季度轮流销售2至3次。这个
新冠肺炎
大流行导致2020年和2021年的常规销售时间表大幅推迟和改变。
在截至2021年12月31日的三个月中，该公司在比利时安特卫普的两次销售中售出了809,000克拉，确认收入为85,144美元，平均实现价值为每克拉94美元(84美元)。在考虑减值冲销对截至2021年12月31日的三个月的物业、厂房和设备的影响之前，营业收入为24,898美元(未在国际财务报告准则下定义，可能无法与其他发行人提出的类似措施相比较)。
在截至2021年9月30日的三个月中，该公司在比利时安特卫普的两次销售中售出了1027,000克拉，确认收入为94,208美元，平均实现价值为每克拉92美元(72美元)。该公司的营业收入为30,137美元。
在截至2021年6月30日的三个月内，该公司在比利时安特卫普举行了两次正式销售，销售了719,000克拉，确认收入为64,748美元，平均实现价值为每克拉90美元(73美元)。这一总额不包括与Dunebridge钻石相关的任何上行利润。在截至2021年6月30日的三个月内，2020年出售给Dunebridge的所有原始钻石都已由Dunebridge出售给第三方。在截至2021年6月30日的三个月75,147美元的钻石销售额中，包括与Dunebridge协议相关的10,399美元的上行收益(见下文的关联方交易部分)。该公司的营业收入为28,756美元。
在截至2021年3月31日的三个月内，公司在比利时安特卫普举行了两次正式销售，销售了603,000克拉，确认收入为54,224美元，平均实现价值为每克拉90美元(71美元)。该公司的营业收入为10,532美元。
在截至2020年12月31日的三个月内，该公司在比利时安特卫普举行了两次正式销售，包括于2020年10月30日举行了迄今最大的公开市场销售，销售额为4570万美元(3430万美元)，平均实现价值为每克拉81美元(每克拉61美元)。在考虑减值损失对物业、厂房和设备的影响之前，在截至2020年12月31日的三个月中，营业收入为18,723美元。
 
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在截至2020年9月30日的三个月内，公司在安特卫普举行了一次正式销售，并完成了对Dunebridge的两次销售，当时
新冠肺炎
继续给整个钻石行业带来压力。
在截至2020年6月30日的三个月内，公司无法在安特卫普进行正式销售流程，原因是
新冠肺炎
大流行，因此完成了对Dunebridge的一次销售(见财务报表附注16)。由于疫情的影响，在此期间对钻石的需求大幅减少，公司的平均已实现销售价格远低于前几个季度，导致矿山运营亏损、运营亏损和净亏损。
在截至2020年3月31日的三个月内，本公司开始经历全球大流行的影响
新冠肺炎
并在3月份暂停了之前计划的正在进行的出售。尽管第三次销售尚未完成，但该公司在截至2020年3月31日的三个月中实现了强劲的销售和运营收入。
第四季度财务业绩摘要
截至2021年12月31日的三个月，与截至2020年12月31日的三个月相比，以数千加元表示。
在截至2021年12月31日的三个月中，该公司录得净收益237,619美元，每股收益1.13美元，而2020年同期净亏损189,166美元，每股亏损0.90美元。与2020年同期相比，截至2021年12月31日止三个月的净收入大幅增长，主要原因是2021年已实现钻石价格上涨以及物业、厂房和设备减值冲销240,593美元，而公司在2020年第四季度发生的物业、厂房和设备减值亏损为217,366美元。
矿山经营收益(亏损)
截至2021年12月31日的三个月，矿山运营收益为31,664美元，而2020年同期矿山运营收益为22,823美元。截至2021年12月31日止三个月，本公司售出809,000克拉，所得款项为85,144美元，每克拉钻石销售价值为84美元(截至2020年12月31日止三个月，957,000克拉以每克拉80,206美元计，每克拉65美元)。2021年最后一个季度实现的价格表明，毛坯钻石市场的情绪和需求有所改善，从
新冠肺炎
大流行的影响。
截至二零二一年十二月三十一日止三个月，与销售钻石有关的生产成本(扣除资本剥离成本)为38,025美元；截至二零二一年十二月三十一日止三个月的GK矿委托资产折旧及损耗为10,326美元；而截至二零二一年十二月三十一日止三个月的购入钻石成本为5,129美元，这笔款项已在赢得定期花式及特别投标时支付予De Beers。截至2021年12月31日的三个月，矿山运营的综合收益为31,664美元。在截至2021年12月31日的三个月中，包括在生产成本中的是公司49%的成本，具体涉及
新冠肺炎
145万美元。截至2020年12月31日止三个月的相关生产成本(扣除资本化剥离成本后)为36,552美元；与截至2020年12月31日止三个月相关的GK矿委托资产折旧及损耗为16,229美元；而截至2020年12月31日止三个月的购入钻石成本为4,602美元。截至2021年12月31日止三个月的生产成本较2020年同期下降，这是由于2021年的折旧和损耗较低，这是因为2020年的减值费用。
销售、一般和行政费用
截至2021年12月31日的三个月，销售、一般和行政费用为5467美元，而2020年同期为3474美元。在截至2021年12月31日的三个月中，这些数额中包括的主要支出是与销售和营销有关的2 032美元，与咨询费和工资有关的2 180美元，
 
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专业费用420美元，办公室和行政费用279美元。截至2020年12月31日止三个月的主要开支包括2,003元与销售及市场推广有关的开支、596元与顾问费及薪酬有关的开支、142元与股份支付有关的开支，以及94元与专业费用有关的开支。与2020年同期相比，截至2021年12月31日的年度整体销售、一般和行政成本增加，主要可以归因于咨询和工资费用的增加。咨询费和工资的增加主要涉及在2021年期间向管理层支付奖金，以及向公司前首席执行官支付奖金。
勘探费和评估费
截至2021年12月31日的三个月的勘探和评估费用为1,299美元，而2020年同期为626美元。与2020年同期相比，截至2021年12月31日的三个月的勘探和评估费用有所增加
新冠肺炎
为了节省资金，疫情调查活动被缩减。由于一些勘探活动的恢复，截至2021年12月31日的三个月，这些成本有所增加。在截至二零二一年十二月三十一日止三个月产生的1,299美元勘探及评估开支总额中，278美元与本公司于GK矿的勘探及评估开支占49%有关，其余1,021美元与用于KNP的开支有关。在截至二零二零年十二月三十一日止三个月产生的626美元勘探及评估开支总额中，249美元与本公司于GK矿的勘探及评估开支占49%有关，其余377美元与用于KNP的开支有关。
财务费用净额
截至2021年12月31日的三个月，净财务支出为9,254美元，而2020年同期为9,297美元。在截至2021年12月31日的三个月中，包括与财务费用有关的9,077美元，与退役负债增加费用有关的236美元，与利息收入有关的59美元。在截至2020年12月31日的三个月中，包括与财务费用有关的9 151美元，与退役负债增加费用有关的173美元，与利息收入有关的27美元。与2020年同期相比，截至2021年12月31日的三个月期间的融资成本较高，这与2021年5月17日首次提取的Dunebridge RCF和定期贷款产生的额外融资成本和利息有关。
外汇收益
截至2021年12月31日的三个月，外汇收益为1,865美元，而截至2020年12月31日的三个月为18,597美元。截至2021年12月31日止三个月的外汇收益主要是由于加元兑美元在换算应付有抵押票据时的美元现金结余净额所致。2021年12月31日的即期汇率为1.2637美元/1美元，而1.2680美元/1美元。
递延所得税
截至2021年12月31日的三个月的递延所得税为20,720美元，而2020年同期为零。在截至2021年12月31日的三个月内，由于物业、厂房和设备的价值超过了公司可用的采矿特许权使用费税池，因此确认了递延所得税。
所得税和采矿税
该公司在加拿大须缴纳所得税和采矿税，法定所得税税率为26.5%。
由于这些税项资产的最终变现存在不确定性，财务报表中没有记录任何递延税项资产。
本公司须接受加拿大当局的评估，加拿大当局可能会以不同于本公司的方式诠释税务法例。这些差异可能会影响最终的金额或纳税的时间。当出现该等差异时，本公司会根据管理层对该等事项结果的最佳估计，就该等项目作出拨备。
 
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该公司目前的税收支出与西北地区的采矿特许权使用费有关。就所得税而言，并无其他当期税项支出，因为有重大亏损可结转以抵销当期应课税收入。
财务状况和流动资金
本公司最初通过股权和项目贷款融资为其在GK矿的建设和投产成本中的份额提供资金。于2017年12月，本公司透过发行3.3亿美元第二留置权应付担保票据终止其项目贷款安排。在应付担保票据结清的同时，公司与加拿大丰业银行和Nedbank Ltd签订了一项5,000万美元的第一留置权循环信贷安排(RCF)。于2020年第二季度，公司从RCF中提取了2,500万美元，以维持业务的流动性，以应对面临的挑战
新冠肺炎。
区域合作框架受到几个金融契约的约束，这些契约被违反，并于2020年7月3日获得豁免。
2020年9月30日，加拿大丰业银行和Nedbank Ltd.的RCF被分配给Dunebridge。当时提取的2,270万美元已由Dunebridge支付给加拿大丰业银行和Nedbank Ltd.，其余可用金额2,300,000美元已预支给本公司。
于2020年9月30日，本公司与Dunebridge(“Dunebridge RCF”)(财务报表附注9及16)订立了一项2,500万美元的优先担保循环信贷安排，以重新转让先前的RCF，并享有优先留置权条款。Dunebridge RCF的年利率为5%，于2021年9月30日偿还，并在截至2021年12月31日的年度内全额偿还。利息按月支付。该协议还要求预付1%的融资费，这笔费用于2020年9月30日支付。
Dunebridge区域合作框架还要求，在未经Dunebridge事先书面批准的情况下，不得再欠下任何债务，不得签订与钻石销售有关的新协议。
允许向第三方分配(包括股息)的前提是公司的净债务与EBITDA比率小于或等于1.75：1。净债务等于总债务减去现金和现金等价物。截至分派日期(包括该日期)的前四个季度内支付的所有分派总额不超过该期间自由现金流(“FCF”)的25%。FCF的定义为EBITDA减去(A)资本支出、(B)现金税、(C)任何适用的备用费、其他费用或应付给融资方的与Dunebridge RCF相关的融资成本，(D)利息支出和(E)现有协议允许的任何债务(包括强制性预付款)，而不是重复。此外，支付分配后的可用流动资金必须大于或等于6,000万美元(对于在截至3月31日的季度内支付的分配)，或大于或等于5,000万美元(对于其他季度)，其中
全速前进
未偿还金额不超过1,000万美元。
2021年5月12日，本公司以Dunebridge为贷款人，在其现有的2500万美元Dunebridge RCF的基础上增加了3300万美元的定期贷款安排，拥有排名第一的留置权条款。Dunebridge定期贷款的利息为固定利率，年利率为10%，扣除预扣税后按月支付。除利息外，每一笔垫款都要支付5%的固定费用。定期贷款规模将于2021年7月15日减至最高2200万美元，并于2021年12月31日到期。2021年5月17日，该公司提取了2300万美元的预付款，随后于2021年6月提取了800万美元。由于修正案的结果，Dunebridge RCF的条款没有变化。当下个月的每周期末预计现金超过200万美元时，定期贷款必须满足一定的现金清扫要求。此次现金清扫是在比利时安特卫普每笔交易发生后5个工作日计算的。任何现金清扫还款不再收取提款费用，如果金额需要
重新绘制，
因此，现金清扫部分是旋转的。
2021年9月24日，沙尼布里奇区域合作框架延长，加入了上述相同的限制性公约。还款日期延长至2022年3月31日，并预付了2%的延期费用50万美元。Dunebridge RCF的延期须全额偿还Dunebridge定期贷款并终止。Dunebridge RCF的年利率仍为5%。2021年9月29日，公司
 
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部分偿还了500万美元，并在2021年最后一个季度全额偿还了Dunebridge RCF。
2021年6月30日，公司偿还了900万美元，提前于2021年7月15日将规模要求降至2200万美元。该公司还偿还了200万美元的现金清扫金额。于2021年9月23日，本公司已全额偿还Dunebridge定期贷款，并根据上文所述的Dunebridge RCF延期终止。
该等综合财务报表乃按持续经营基础编制，并假设本公司将于正常业务过程中变现资产及清偿负债。
截至2021年12月31日，公司面临各种流动性挑战，原因包括到期日至2022年12月的债务、为GK业务提供资金的短期财务流动性需求、GK业务未来现金流的不确定性，特别是与钻石定价环境有关(由于过去两年每克拉价格的波动)以及新冠肺炎的任何未来影响。即将在2022财年到期的债务包括与Dunebridge Worldwide Ltd.(“Dunebridge”)的循环信贷安排(“RCF”)(财务报表附注10和16)，将于2022年3月31日到期，以及将于2022年12月15日到期的高级担保票据，未偿还本金为379,034美元。该公司目前没有足够的现金流来自可用于在高级担保票据到期时清偿其金额的业务。本公司未来将需要获得额外融资和/或寻求与高级担保票据持有人重新谈判，以延长到期日或修订相关付款条款。然而，不能保证此类融资将可用，或以本公司可接受的条款进行，或高级担保票据的持有人愿意以必要的方式重新谈判金额，使本公司能够履行其义务。
2022年3月28日，本公司与Dunebridge签署了一项5000万美元的信贷安排，该贷款将作为本公司现有债务的附属担保，并发行认股权证，以购买本公司总计41,000,000股普通股。这项信贷安排将有助于提供额外的现金流，为运营和其他成本提供资金，并在到期时偿还从Dunebridge RCF提取的任何部分。
上述与公司循环信贷安排、高级担保票据以及短期和长期运营融资需求有关的条件是重大不确定性，导致对公司作为持续经营企业的持续经营能力产生极大怀疑。这些综合财务报表不包括在公司无法继续经营的情况下对资产和负债的金额和分类进行的必要调整。这些调整可能是实质性的。
未能履行催缴现金的责任，为本公司在GK矿应占的开支提供资金，可能导致De Beers Canada Inc.根据合营协议执行其补救措施，这可能导致(其中包括)山地省于GK矿的权益被摊薄，而在某些摊薄水平下，会触发优先票据内的交叉违约条款。
经营活动提供的现金流，包括
非现金
截至2021年12月31日的三个月和年度的营运资本分别为48,012美元和112,578美元，而2020年同期提供的现金流分别为51,396美元和51,748美元。由于矿山业务盈利强劲，截至2021年12月31日止年度的经营活动产生的现金较2020年同期大幅增加。经营活动带来的现金流增加也是由于计入了与Dunebridge销售协议有关的10,399美元的上行收益(见下文关联方交易部分)。
截至2021年12月31日的三个月和年度，用于投资活动的现金流分别为26,476美元和53,743美元，而2020年同期分别为22,302美元和53,686美元。在截至2021年12月31日的三个月和年度，用于购买不动产、厂房和设备的资金流出分别为16,494美元和43,820美元
 
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而2020年同期分别为12,313美元和38,837美元。截至二零二一年十二月三十一日止三个月及年度，受限现金流出为10,041美元及10,125美元，涉及GK矿的填海资金及退役基金所赚取的利息。在截至2021年12月31日的三个月和年度，用于收购房地产、厂房和设备以及受限现金的现金金额被59美元和202美元的利息收入所抵消，而2020年同期分别为27美元和170美元。与2020年同期相比，在截至2021年12月31日的年度内用于投资活动的现金增加，这可归因于本期剥离活动的增加。
截至2021年12月31日的三个月和年度，用于融资活动的现金流分别为41,014美元和69,794美元，而2020年同期提供的现金流为1,427美元，使用的现金流为2,009美元。在截至2021年12月31日止三个月及年度的融资活动中使用的现金流量与Dunebridge定期融资提供的现金有关，但被Dunebridge定期融资及Dunebridge RCF的全额偿还、租赁负债的支付及应付担保票据利息的支付所抵销。与2021年第三季度和第二季度相比，Dunebridge RCF和Dunebridge Term Finance的支付导致了更高的现金流出。截至二零二零年十二月三十一日止三个月及年度的融资活动所提供的现金流，与区域融资基金提取的2,500万美元(相当于35,093加元)的资金流入有关，并由区域融资基金的利息及备用费用、支付租赁负债及支付应付担保票据的利息所抵销。
失衡
板材布置
本公司没有
失衡
板材排列。
金融工具风险
本公司审查其面临的各种金融工具风险，并评估这些风险的影响和可能性。这些风险包括信用风险、流动性风险、市场风险、外币风险和利率风险。
信用风险
信用风险是指如果金融工具的客户或交易对手未能履行其义务，公司将面临财务损失的风险。本公司的信用风险敞口是指其应收账款，截至2021年12月31日和2020年12月31日的未偿还金额分别为877美元和797美元，已全部收回。
在2021年12月31日和2020年12月31日，本公司不计提任何坏账准备，也不认为有任何此类准备是必要的。
该公司的所有现金和限制性现金都存放在加拿大一家主要金融机构，因此对信用风险的敞口被认为是微不足道的。管理层积极监控公司在其金融工具项下的信用风险敞口，包括应收款项。该公司认为其应收款项的亏损风险微乎其微，而且由于大部分应收款项的应收方--加拿大政府要求退还约722美元(2020-604美元)的统一销售税(“HST”)--的财务实力，其损失风险显著降低。
该公司目前的政策是在银行账户中持有多余的现金。
流动性风险
流动资金风险是指公司将无法履行其与金融负债相关的义务的风险。公司管理流动性风险的方法是监控预测的现金流，以便有足够的资金
 
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应付到期债务的流动资金。该公司有一个适当的规划和预算程序，通过该程序来预测和确定支持其持续需求所需的资金。该公司通过其资本管理程序将这一计划和预算过程与其融资活动协调起来。为了实现这一目标，该公司依靠全年的定期销售，通常是9到10次招标销售，以及偶尔向戴比尔斯出售花式和特殊钻石，以资助持续的运营。
能否保持运营的正现金流和/或保持充足的流动性取决于许多因素，包括但不限于钻石价格、汇率、运营成本和生产水平。其中一个或多个因素的不利变化对公司遵守公约和/或维持充足流动性的能力产生负面影响，所有这些都受到正在进行的
新冠肺炎
大流行。
于2021年12月31日，本公司须从应付有担保票据中支付2.999亿美元或3.79亿加元等值(2020年-2.99亿美元或381.7加元等值)的流动债务。票据以实质上所有资产的第二优先留置权作抵押，包括GK矿49%的参与权。如果提取金额，Dunebridge RCF将被授予第一优先级。未能履行到期应付抵押票据的责任可能导致出售GK矿49%的参与权益。于截至2021年12月31日止年度内，本公司与邓布赖德签订一项信贷安排，金额为5,000万美元(财务报表附注20)。
市场风险
市场风险是指外汇汇率、利率和股票价格等市场价格的变化将影响本公司的收入及其金融工具价值的风险。市场风险管理的目标是在优化收益的同时，将市场风险敞口管理和控制在可接受的参数范围内。
(一)利率风险
由于应付担保票据和Dunebridge RCF没有浮动利率，本公司在2021年12月31日和2020年12月31日没有重大的利率风险敞口。截至2021年12月31日，应付担保票据总额为2.99亿美元(2020-2.99亿美元)，Dunebridge RCF为零(2020-2,500万美元)。
(Ii)外币
本公司面临与外汇汇率相关的市场风险。该公司在加拿大运营，对美元交易有外币风险敞口。GK矿的大部分持续运营成本以加元计价，资金来自运营现金流。该公司的营运现金流包括以美元出售其所生产的GK矿山钻石49%的份额。
 
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截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司拥有以美元计价的现金、衍生资产、应付帐款和应计负债、Dunebridge循环信贷安排和应付担保票据。加元等值如下：
 
     
十二月三十一日，
2021
      十二月三十一日，
2020		  
现金
    $ 11,968      $ 33,703  
衍生资产
      731        -  
应付账款和应计负债
      (1,949 )       (2,538 ) 
Dunebridge循环信贷安排
      -        (31,813 ) 
应付有担保票据
      (379,034 )       (381,674 ) 
总计
   
$
(368,284
) 
   
$
(382,322
) 
在2021年12月31日和2020年12月31日，加元对美元升值或贬值10%将分别导致当年净收入增加或减少约3,680万美元和3,820万美元。
本期采取的重大会计政策
本年度没有通过重大的会计政策。
重大会计判断、估计和假设
重大会计估计和假设在财务报表附注3中披露。
标准和对现有标准的修订
目前没有新的标准或对现有标准的修订。
关联方交易
本公司的关联方包括GK矿的运营者Dermot Desmond、Dunebridge和Vertigol无限公司(“Vertigol”)(最终由Dermot Desmond实益拥有的公司)、Key管理层及其近亲家族成员以及公司董事。德莫特·德斯蒙德通过Vertigol间接成为该公司超过10%股份的最终实益拥有人。国际投资与承销公司(“IIU”)也是关联方，因为它最终由德莫特·德斯蒙德实益拥有。
关联方交易按交易双方约定的交易金额入账。
本公司与其关联方(包括主要管理人员，包括本公司董事Dermot Desmond、Dunebridge、Vertigol、IIU和GK矿的运营者)之间有以下交易和余额。与关键管理人员的交易属于报酬性质。与GK矿运营者的交易涉及本公司于GK矿的权益的资金，用于支付本年度的开支、资本增加、管理费和与49%的幻想和特殊钻石份额有关的生产销售。与国际投资联盟的交易是为了支付公司董事长的董事费用。
在2020年第二季度，该公司达成了一项协议，向Dunebridge出售价值高达5000万美元的钻石。该协议允许该公司以每次销售时的估计现行市场价格出售其开采的钻石(10.8克拉以下)。这笔交易还允许该公司在扣除费用和开支后，从Dunebridge未来向第三方出售钻石时实现的钻石价值的任何增加中分得一杯羹。Dunebridge有权就这些Dunebridge钻石的未来销售获得10%的年化回报，这是根据每个特定的Dunebridge销售地块计算的。这些费用固定为第一年未来销售额的10%。在日期后的第二年及第三年
 
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从公司购买Dunebridge钻石，另外10%的未来销售金额是复合和
按比例评级
根据第二年和第三年每年过去的时间量。三年后，协议终止，Dunebridge实现的任何好处都不会与公司分享。这些费用与未来的任何销售成本有关。一旦扣除所有费用和开支，任何盈余都将在Dunebridge和公司之间平分。收购价格是根据公司的价格账簿确定的，并根据估计的当前基本市场状况进行了调整。
2020年9月29日，股东们批准修改这项协议，将钻石的总销售额从5000万美元增加到1亿美元。自2020年11月6日起，执行了增量增加至1亿美元的新协议。于截至二零二零年十二月三十一日止年度内，根据该协议，约4,940万美元的原矿钻石已售予Dunebridge。截至2021年12月31日，出售给Dunebridge的4940万美元中包括的所有原始钻石都已
转售
卖给第三方。在截至2021年12月31日的一年中，钻石销售额为308,723美元，其中包括与Dunebridge协议相关的已变现和收到的10,399美元的增值收益。
2020年9月30日，本公司以2500万美元签订了Dunebridge RCF，以重新分配以前的RCF，并享有优先留置权条款。Dunebridge RCF的年利率为5%，于2021年9月30日偿还(财务报表附注9)。该协议包括一笔1%的预付融资费，该费用于2020年9月30日支付。
2021年9月24日，Dunebridge RCF延期至2022年3月31日，并支付了2%的预付延期费用500美元。Dunebridge RCF的延期须全额偿还并终止定期贷款(见下文)。Dunebridge RCF的年利率仍为5%。2021年9月29日，公司偿还了500万美元的部分款项，2021年第四季度，公司全额偿还了剩余的2000万美元的Dunebridge RCF。在截至2021年12月31日的年度内，本公司从Dunebridge RCF中提取了500万美元用于运营资金。
2022年3月28日，本公司与Dunebridge签署了一项5000万美元的信贷安排(财务报表附注20)。
2021年5月12日，本公司以Dunebridge为贷款人，在其现有的2500万美元Dunebridge RCF的基础上增加了3300万美元的定期贷款，其优先留置权条款如财务报表附注9所述。3100万美元最终在定期贷款项下预付。2021年6月30日，公司偿还了900万美元，提前于2021年7月15日将规模要求降至2200万美元。该公司还于2021年6月偿还了200万美元的现金清扫金额，并于2021年7月偿还了850万美元。于2021年9月23日，本公司已全额偿还定期贷款，并根据上文所述的Dunebridge RCF延期终止。
2014至2020年间，本公司与戴比尔斯公司签署协议，允许戴比尔斯公司(“运营商”)利用戴比尔斯公司的信贷安排向联邦和地区政府发放回收和修复保证金。根据这些协议，本公司同意为他们在签发的信用证中所占份额每年收取3%的费用。截至2021年12月31日，本公司在已签发信用证中的份额为4,410万美元(2020-4,410万美元)。
于截至二零二零年十二月三十一日止年度内，本公司与戴比尔斯签署一项协议，将各自在签发信用证中所占份额的年费由3%减至0.3%。此外，合资企业管理委员会通过了一项决议，设立退役基金，公司将在2020年提供1,500万美元的资金，并在此后四年每年提供1,000万美元，直到公司49%的股份总计5,500万美元得到全额资金。目标资金可能会随着时间的推移而变化，这取决于退役和恢复负债的未来变化以及退役基金投资的回报。在截至2021年12月31日的年度内，
 
第|23页
该公司为退役基金提供了1000万美元(2020年至1500万美元)的资金，该基金在资产负债表上作为限制性现金列示。
未能履行为本公司于GK矿股份提供资金的现金催缴责任，可能会导致De Beers强制执行其根据合营协议作出的补救措施，这可能导致(其中包括)山地省于GK矿的权益被摊薄，而在某些摊薄水平下，会触发优先票据内的交叉违约条款。
截至2021年12月31日和2020年12月31日的结余如下：
 
 
   
 
十二月三十一日，
 
      十二月三十一日，  
     
2021
      2020  
支付De Beers Canada Inc.作为GK矿的运营商*
   
$
 2,732
 
    $  2,789  
应付给加拿大戴比尔斯公司的信用证利息
   
 
99
        550  
与Dunebridge Worldwide Ltd.的循环信贷安排**
   
 
-
        31,813  
支付给关键管理人员
   
 
67
        158  
*计入应付账款和应计负债
*不包括510美元的未摊销递延交易成本和发行折扣
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度交易额如下：
 
 
   
 
截至的年度
 
      截至的年度  
     
2021年12月31日
      2020年12月31日  
交易总数：
                  
国际投资与承销
   
$
 120
 
    $  23  
关键管理人员的薪酬
   
 
3,329
        1,875  
出售给Dunebridge Worldwide Ltd.的钻石收入增加。
   
 
10,399
       
-
  
钻石出售给Dunebridge Worldwide Ltd.
   
 
-
        66,671  
钻石卖给戴比尔斯加拿大公司。
   
 
10,338
        12,610  
从戴比尔斯加拿大公司购买的钻石。
   
 
14,990
        11,523  
戴比尔斯加拿大公司产生的财务成本。
   
 
135
        198  
来自Dunebridge Worldwide Ltd.的财务成本。
   
 
5,882
        852  
从戴比尔斯加拿大公司购买的资产。
   
 
-
        42  
GK矿经营者收取的管理费
   
 
4,763
        4,368  
截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度，董事及其他主要管理人员的薪酬支出如下：
 
 
   
 
截至的年度
 
      截至的年度  
 
   
 
2021年12月31日
 
      2020年12月31日  
咨询费、工资、董事手续费、奖金等短期福利
   
$
 2,982
 
    $  1,357  
基于股份的支付
   
 
467
        541  
 
   
$
 3,449
 
    $  1,898  
关键管理人员是指那些有权和责任直接或间接规划、指导和控制公司活动的人，包括任何董事(高管和
非执行)
公司的成员。
 
第|24页
合同义务
下表汇总了公司重大财务负债和资本承诺的合同到期日，包括合同义务：
 
     
少于
     
1 to 3
     
4 to 5
     
在5点之后
          
     
1年
     
年份
     
年份
     
年份
     
总计
  
Gahcho Kué钻石矿承诺$
      4,391      $
 -
      $
 -
      $
 -
     
$
 4,391
 
Gahcho Kué钻石矿退役乐趣
      10,000      20,000     
-
     
-
   
 
30,000
  
应付票据-本金
      379,034     
-
     
-
     
-
   
 
379,034
  
应付票据--利息
      30,323     
-
     
-
     
-
   
 
30,323
  
 
   
$
 423,748
 
   
$
 20,000
 
   
$
 -
 
   
$
 -
 
   
$
 443,748
 
非国际财务报告准则
措施
MD&A指“每吨已加工矿石的现金生产成本”及“每克拉回收矿石的现金生产成本”，包括及扣除资本化剥离成本及“经调整的利息、税项折旧及摊销前收益(经调整EBITDA)”及“经调整EBITDA利润率”。其中的每一个都是
非国际财务报告准则
业绩衡量和参考，是为了向投资者提供有关管理层用来监测业绩的衡量标准的信息。这些措施旨在提供更多信息，不应孤立地加以考虑，也不应将其作为根据“国际财务报告准则”编制的业绩衡量标准的替代办法。它们在《国际财务报告准则》下没有任何标准化的含义，因此可能无法与其他发行人提出的类似措施相比较。
管理层使用每吨已加工矿石的现金成本和每克拉回收的现金成本来分析与加工矿石相关的实际现金成本，以及回收的每一克拉的现金成本。与销售成本内报告的生产成本的差额归因于矿石库存和毛坯钻石库存中包含的生产成本数额。
经调整的EBITDA被管理层用来分析公司的运营现金流与净收入的比较，以便进行会计处理。它也是有担保的应付票据单据中定义的一项措施。调整后的EBITDA利润率被管理层用来分析公司现金流的营业利润率。
下表提供了调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率与综合全面收益表(亏损)上的净收益(亏损)的对账：
 
           
(以数千加元为单位，但
(如另有注明)		   
 
   
 
截至三个月
2021年12月31日
 
 
    
 截至三个月
2020年12月31日		  
 		  
 
截至的年度
2021年12月31日
 
 
    
 截至的年度
2020年12月31日		  
 
销售成本生产成本
    $      38,025       36,552       140,099       153,679  
因库存和其他非现金调整而产生的时间差异
    $      (7,273 )      (4,535 )      (6,326 )      (16,430 ) 
已加工矿石生产现金成本，扣除资本化剥离后的净额
    $      30,752       32,017       133,773       137,249  
生产已加工矿石的现金成本，包括资本化剥离
    $      44,124       41,681       166,661       164,408  
已加工公吨
    千吨      399       361       1,511       1,591  
找回的克拉
    000克拉      740       745       3,052       3,194  
每吨矿石生产的现金成本，扣除资本化剥离
    $      77       89       89       86  
每吨矿石的生产现金成本，包括资本化剥离
    $      111       116       110       103  
回收的每克拉生产的现金成本，扣除资本化剥离
    $      42       43       44       43  
回收的每克拉生产的现金成本，包括资本化剥离
    $      60       56       55       51  
 
第|25页
下表对加工和回收的每吨矿石的现金生产成本与综合全面收益(亏损)表上在销售成本内报告的生产成本进行了核对：
 
 
    
截至三个月
       截至三个月    
 
截至的年度
 
     截至的年度  
    
2021年12月31日
     2020年12月31日    
2021年12月31日
     2020年12月31日  
当期净收益(亏损)
   $ 237,619     $ (189,166 )    $ 276,167     $ (263,429 ) 
加/减：
        
非现金折旧和损耗
     10,537       16,447       39,384       63,929  
财产、厂房和设备的重大(冲销)损失
     (240,593 )      217,366       (240,593 )      217,366  
基于股份的支付费用
     172       142       868       983  
财务费用净额
     9,254       9,297       40,373       39,997  
衍生收益
     (228 )      (177 )      (67 )      (127 ) 
递延所得税
     20,720       -       20,720       -  
未实现外汇收益
     (390 )      (16,689 )      (1,538 )      (7,268 ) 
调整后的扣除利息、税项、折旧、损耗和减值前的收益(调整后的EBITDA)
   $ 37,091     $ 37,220     $ 135,314     $ 51,451  
销售额
     85,144       80,206       308,723       226,993  
调整后EBITDA利润率
     44 %      46 %      44 %      23 % 
后续事件
在截至2021年12月31日的年度内，本公司与Dunebridge Worldwide Ltd.完成了5000万美元的信贷安排，年利率为8%，每半年支付一次，直至2022年12月。在这个日期之后，利率将比当时未偿还的第二笔留置权票据的保证金高出2%。这项信贷安排的到期日为2027年12月15日。
作为新融资方案的一部分，4,100万股认股权证将于2027年12月15日到期，行使价为每股普通股0.60975美元，总行权价约为25,000美元。
认股权证的行使价较
5天
普通股在2022年1月4日的成交量加权平均价，也就是就拟议交易提供通知的信件送交多伦多证交所之日。上述计算以加拿大银行截至2022年1月4日的美元汇率为基础；为清楚起见，鉴于本公司将收到任何行使认股权证所得的美元收益，以加元计算的收益价值将取决于本公司行使认股权证时的现行货币汇率。
在截至2021年12月31日的年度内，本公司从Dunebridge RCF提取并偿还了500万美元，用于资助运营。
于年终后，本公司再订立2,200万美元外币认沽期权合约，执行价为1.25，交收日期由2022年2月至2022年12月。
在截至2021年12月31日的一年中，授予了3,101,042份股票期权，行权价为0.714美元。
在截至2021年12月31日的年度之后，授予了1,142,493个RSU，每个单位的公允价值为0.714美元。
其他管理讨论和分析要求
风险
山西省开发和运营矿产资源的业务涉及各种经营、财务和监管风险，这些风险在采矿业中是典型的。公司试图减轻这些风险，并将其对财务业绩的影响降至最低，但不能保证公司未来会盈利，投资公司的普通股应被视为投机性的。
山西省开发和经营矿产的业务面临各种风险和不确定因素，包括但不限于：
 
◾
冒着这个风险
新冠肺炎
大流行病仍在继续，并严重阻碍该公司销售和分销钻石的业务和/或能力；
 
第|26页
 
◾
风险：
新冠肺炎
影响商品价格和钻石库存需求、未来销售和市场波动加剧；
 
◾
矿山产量与公司预期不符的风险；
 
◾
生产和运营成本不在公司估计范围内的风险；
 
◾
能够以可接受的条件获得管理流动性所需的融资的风险；
 
◾
与解释钻探结果、矿床的地质、品位和连续性有关的风险和不确定性；
 
◾
初步可行性结果，
预可行性
和可行性研究，以及未来勘探、开发或采矿结果与公司预期不一致的可能性；采矿勘探风险，包括与事故、设备故障或其他不可预见的生产困难或中断有关的风险；
 
◾
勘探活动或研究工作可能出现延误；
 
◾
与勘探和成本估计的内在不确定性以及可能发生的意外成本和费用有关的风险；
 
◾
与外汇波动、钻石价格和实验室生产钻石需求持续增长有关的风险；
 
◾
与钻石市场挑战有关的风险，导致部分或全部钻石库存以低于成本价的价格出售；
 
◾
与商品价格波动有关的风险；
 
◾
与合营伙伴失败有关的风险；
 
◾
与遵守我们左轮手枪信贷安排中的契诺有关的风险；
 
◾
开发和生产风险，包括特别是有利于建造和使用Tibbitt至Contwyto冬季公路的天气风险，GK矿场每年依靠该公路以具有成本效益的方式再补给关键库存，包括燃料和爆炸物，气候变化的影响可能限制或不可能修建冬季公路；
 
◾
与环境监管、许可和责任有关的风险；
 
◾
与对已批准和/或发放的经营许可证提出法律挑战有关的风险；
 
◾
与采矿、勘探和开发有关的政治和监管风险；
 
◾
在经济盈利的基础上经营公司的GK矿的能力；
 
◾
土著权利和所有权；
 
◾
厂房、设备、工艺和运输服务未能按预期运行；
 
◾
矿石品位或回收率、许可时间表、资本支出、复垦活动、土地所有权、社会和政治发展的可能变化，以及采矿业的其他风险；以及
 
◾
与公司前景、物业和业务战略有关的其他风险和不确定性。
此外，不能保证本公司需要的任何进一步资金将可供其使用，如果是的话，将以合理的条款提供，或本公司将能够获得此类资金。此外，不能保证本公司将能够获得新的矿产资产或项目，或能够以具有竞争力的条款获得这些资产或项目。
披露流通股数据
该公司的普通股在多伦多证券交易所交易，交易代码为MPVD。
截至2022年3月28日，已发行股票210,909,141股，股票期权7,881,043股，已发行限制股2,357,493股。截至2022年3月28日，没有未偿还的认股权证。
本公司授权发行的无面值普通股数量不限。
 
第|27页
控制和程序
财务报告的披露控制和程序以及内部控制
首席执行官(“CEO”)和首席财务官(“CFO”)负责建立和维持国家文书所界定的披露控制和程序(DC&P)以及财务报告的内部控制(ICFR)。
52-109,
发行人在年度和中期申报文件中披露信息的证明
52-109”)
基于COSO(特雷德韦委员会赞助组织委员会)制定的《内部控制-综合框架(2013)》。
根据美国证券交易委员会通过的规定，根据2002年的《萨班斯-奥克斯利法案》，首席执行官和首席财务官评估公司披露控制和程序以及财务报告内部控制的设计和运作的有效性。
DC&P旨在提供合理保证，确保在报告期内向首席执行官和首席财务官披露与本公司有关的重要信息，并在证券法规规定的时间内记录、处理、汇总和报告本公司根据证券法规必须披露的信息。国际财务报告准则旨在根据“国际财务报告准则”，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。由于与任何此类控制和程序相关的固有限制，管理层认识到，无论设计和操作得多么好，它们都不能及时防止或发现错误陈述。
公司管理层在首席执行官和首席财务官的监督和参与下，评估了NI定义的DC&P和ICFR
52-109
和规则
13a-15(e),
13a-15(f),
15d-15(e),
和
15d-15(f),
根据美国证券交易法，并得出结论，截至2021年12月31日，它们的设计有效地提供了关于所需披露和财务报告的可靠性以及为外部目的编制财务报表的合理保证。
尼
52-109
还要求加拿大上市公司在其MD&A中披露对ICFR产生重大影响或合理地可能对ICFR产生重大影响的任何ICFR变化。截至2021年12月31日止年度内，内部控制并无重大变动。公司首席执行官和首席财务官分别对公司披露控制和程序的设计和有效性进行了评估，并得出结论，截至2021年12月31日，这些控制和程序正在有效运行。
 
第|28页
警告注意：
前瞻性
报表
根据适用的加拿大和美国证券法，本MD&A包含有关山省钻石公司的业务、运营、财务业绩和状况的某些“前瞻性陈述”和“前瞻性信息”。前瞻性陈述和前瞻性信息包括但不限于有关公司未来财务或经营业绩的陈述；经营风险，包括可能因大流行而中断的情况，例如
COVID-19，
这些问题包括：旅行、自我隔离协议及业务、业务和前景的影响；山西省项目的估计产量和采矿寿命；矿产资源估计的实现；估计未来产量的时间和数量；生产成本；钻石的未来价格；估计矿产储量和资源的能力；管理债务的能力；资本支出和业务支出；融资收益的使用；取得经营许可或批准的能力；流动性和增加资本的要求；政府对采矿作业的监管；环境风险；复垦费用；所有权争议或索赔；保险覆盖范围的限制；税率；汇率波动。除有关山西省的历史事实的陈述外，本新闻稿中包含的某些信息均为前瞻性陈述。前瞻性陈述的特点常常是“预期”、“可能”、“可以”、“计划”、“相信”、“估计”、“预期”、“项目”、“目标”、“打算”、“可能”、“将”、“应该”、“应该”、“可能”、“预算”、“计划”、“预测”和其他类似的词语以及此类词语的变体(包括负面变化)，或某些事件或条件“可能”、“应该”、“可能”、“将会”、“可能”或“将”发生的陈述。前瞻性陈述以作出此类陈述时管理层的意见和估计为基础，并根据其性质, 这些预测基于若干假设，并受各种内在风险和不确定性以及其他因素的影响，这些因素可能导致实际事件或结果与前瞻性陈述中预测的大不相同。这些假设中的许多都是基于山西省无法控制的因素和事件，很难预测，也不能保证它们会被证明是正确的。
可能导致实际结果与此类前瞻性陈述预期的结果大不相同的因素包括与以下方面可能出现的运营风险的发展
COVID-19，
包括但不限于可被采用来减少病毒传播的协议
新冠肺炎
以及此类协议对山地省的业务、经营和前景的任何影响；矿石品位或回收率的变化；市场条件的变化；全球经济气候；项目参数的变化；采矿顺序；产量和估计；对Gahcho Kué钻石矿的依赖；现金流；与融资要求有关的风险；保险风险；公司未能履行其债务安排规定的义务；与能否及时获得许可和政府批准有关的风险；监管和许可风险；环境和气候风险；钻石的供求；商品价格和货币汇率的波动；项目成本超支或意外成本和开支的可能性；技术人员和承包商的可获得性；采矿业的劳资纠纷和其他风险；以及工厂、设备或流程未能按预期运行。
这些因素和其他因素在本MD&A和山地省在SEDAR上提交的最新年度信息表中进行了更详细的讨论，该表还提供了与这些陈述相关的其他一般假设。山西省提醒说，前面列出的重要因素并不是详尽的。投资者和其他以前瞻性陈述为基础的人应仔细考虑上述因素以及它们所代表的不确定性和它们所带来的风险。山西省认为，这些前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但不能保证这些预期将被证明是正确的，不应过度依赖本MD&A中包含的此类前瞻性陈述。
尽管山地省试图确定可能导致实际行动、事件或结果与前瞻性陈述中描述的大不相同的重要因素，但可能还有其他因素导致行动、事件或结果不能预期、估计或预期。不能保证前瞻性陈述将被证明是准确的，因为实际结果和未来事件可能与此类陈述中预期的大不相同。本文中包含的前瞻性陈述和前瞻性信息是自本MD&A发布之日起提供的，山西省不承担更新前瞻性陈述的义务，无论是由于新的信息、未来事件或结果，或者如果情况或管理层的估计或意见发生变化，除非适用的证券法要求。告诫读者不要过度依赖前瞻性陈述。有关矿产储量和资源估计的陈述也可被视为前瞻性陈述，只要它们涉及对开发该财产时将遇到的矿化的估计。矿产资源不是矿产储备，没有证明的经济可行性。
此外，山西省可能会对其商业计划做出可能影响其结果的改变。山地省的主要资产是根据一家合资企业管理的，山地省不是该合资企业的经营者。山西省面临经营者在其特权内采取的行动或不作为和/或合资企业根据其条款作出的决定的风险。这种行为或不作为可能会影响山地省未来的表现。在目前的票据和信贷安排下，山西省受制于
 
第|29页
对其普通股股息支付能力的某些限制。宣布派息由山省董事会酌情决定，受本公司债务安排的限制，并将取决于山省的财务业绩、现金需求、未来前景以及董事会认为相关的其他因素。
给美国投资者的警示-关于资源估计准备的信息
本MD&A是根据加拿大现行证券法的要求编制的，而加拿大证券法的要求与美国证券法的要求不同。除非另有说明，本MD&A中包括的所有资源和储量估计均已根据NI编制
43-101
和加拿大矿冶学会分类系统。尼
43-101
是加拿大证券管理人制定的一项规则，它为发行人公开披露与矿产项目有关的科学和技术信息建立了标准。因此，本文中包含的有关矿产属性、矿化以及对矿产储量和矿产资源的估计的信息，无法与受美国证券交易委员会的报告和披露要求约束的美国公司公布的类似信息相提并论。
 
第|30页