国家电网PLC
27 March 2022
本公告包含内幕消息。
不得全部或部分、直接或间接地在任何司法管辖区内、进入或从任何司法管辖区释放、出版或分发，而这样做将构成违反该司法管辖区的相关法律
立即释放
出售NGGT和计量公司的多数股权
国家电网公司(以下简称“国家电网”)今天宣布，已同意将其英国天然气输送和计量业务(“NGG”)的60%股权出售给一个由长期基础设施投资者组成的财团(“财团”)(“交易”)。该财团由全球资产管理公司和全球最大的基础设施管理公司麦格理资产管理公司和加拿大最大的机构投资者之一不列颠哥伦比亚省投资管理公司(“BCI”)组成。正如2021年3月宣布的那样，这笔交易是国家电网转向电力的战略的一部分，去年收购了英国最大的配电企业西部配电公司(WPD)，并宣布出售美国的纳拉甘西特电气公司(NECO)。
交易条款意味着NGG的企业价值约为96亿GB 1。交易完成后，国家电网将获得约22亿GB的现金对价(取决于惯例的完成调整)2.交易完成后，国家电网将通过一家名为“Gast TopCo”的新控股公司拥有NGG 40%的少数股权。此外，完成后，国家电网还将从额外债务融资中获得约20亿GB的资金。截至2022年3月，NGG的受监管资产价值估计约为66亿GB，其净债务估计约为38亿GB。
国家电网还与财团达成了一项期权协议，可能出售Gast TopCo剩余40%的股权(“进一步权益”)。该选择权可由财团于2023年1月1日至2023年6月30日期间行使(视乎交易完成的时间而有所更改)。如果行使选择权，进一步利息的对价预计将以现金形式支付给国家电网，条件与交易大致相同，但须对行使选择权时业务支付的股息进行调整。如果行使该选择权，将公布进一步的细节。
交易的完成将受到某些反垄断和监管条件的制约。根据这些许可，国家电网预计交易将在2022年下半年完成。
交易完成后，连同拟出售的NECO，将：
·增加国家电网电力投资组合的余额，集团电力资产的比例从C.60%增加到C.70%；
·显著加强国家电网在实现英国净零目标方面的核心作用；
·在更长时间内支持国家电网6%至8%的资产增长目标；
·使国家电网凭借其强大的投资级信用评级保持强劲的资产负债表，支持其可持续的股息政策。
1包括债务类项目和约2亿GB的准备金。
2假设预计在2022年下半年完成。
国家电网首席执行官约翰·佩蒂格鲁说：
这笔交易进一步加强了我们在实现英国能源过渡方面的作用，使我们的投资组合转向电力，同时确保国家能源供应的安全。除了我们在未来五年内在能源基础设施上投资高达350亿GB的计划外，去年3月宣布的一系列交易将增强我们的长期增长前景，并为股东带来长期价值。
今天的声明对我们所有的利益相关者，包括员工和客户来说都是一个强有力的结果。该财团对英国有着长期的承诺，在拥有和运营基础设施资产方面拥有丰富的经验。我期待着我们的合作伙伴关系，并继续以最低的成本为消费者提供安全可靠的天然气服务。我也要感谢天然气输送和计量部门的同事，他们的辛勤工作帮助我们达到了这一重要里程碑。
麦格理资产管理公司在欧洲、中东和非洲地区的真实资产团队负责人马丁·布拉德利表示：
国家输电系统是英国能源转型的关键推动因素，随着可再生能源部署的加快，它为电力系统提供了所需的灵活性和备用能源。然而，如果英国要实现到2050年实现净零的目标，该国必须拥有下一代传输骨干网，为家庭和企业提供可再生能源。
在我们巨额投资的支持下，传输系统将在使网络为这一过渡做好准备方面发挥主导作用。这样做将支持扩大氢气在能源组合中的作用，为英国及其行业带来竞争优势，同时与政府和Ofgem密切合作，维护供应安全。“
BCI执行副总裁兼基础设施和可再生资源全球负责人林肯·韦伯表示：
这项投资与我们多样化的受监管公用事业产品组合很好地结合在一起，这些产品组合可以安全地向客户提供关键服务。我们相信，国家电网的创新脱碳战略将确保该业务在支持英国到2050年实现净零碳排放方面发挥领导作用，同时满足消费者对可靠网络的需求。
交易完成后，国家电网打算将约42亿GB的收益用于偿还作为收购WPD的一部分提取的过渡性融资安排。就上市规则第10.4条而言，NGG于2021年9月30日的总资产为61亿GB。在2020年4月1日至2021年3月31日期间，NGG集团产生了4.06亿GB的税前利润。
就英国金融市场行为监管局的上市规则而言，这笔交易构成了2类交易，因此不需要国家电网股东的批准。
交易完成后，国家电网在Gast TopCo的权益将按权益会计方法入账。
国家电网的顾问是巴克莱、高盛和罗比·沃肖。
关于国家电网燃气
国家电网天然气公司在英国拥有和运营受监管的天然气国家传输系统(NTS)，还拥有受监管的天然气计量业务。
作为输电业主和系统运营商，NGG拥有、建造和运营高压NTS，负责实时平衡供需并促进资产与输电系统的连接。国家电网天然气传输网络由大约7660公里的高压管道和23个压缩机站组成，与8个配电网和其他独立的第三方系统相连。
NGG还拥有并运营一家独立的计量业务，该业务是英国传统燃气表的最大所有者，截至2021年3月约有840万个家用和商用燃气表。该业务的活动广泛涵盖：资产采购和物流管理；仪表安装、维护、更换和拆卸；以及客户服务提供。
内幕消息
本公告乃根据《市场滥用条例》(EU596/2014)披露，根据《市场滥用(修订)(欧盟退出)规例》(SI 2019/310)，该条例是英国国内法律的一部分，并已被确定含有符合其中定义的内幕消息。
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Nick Ashworth +44 (0) 7814 355 590
Angela Broad +44 (0) 7825 351 918
James Flanagan +44 (0) 7970 778 952
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巴克莱银行，通过其投资银行(“巴克莱”)+44(0)20 7623 2323
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布莱恩·奥基夫
拉查纳·哈林顿
Robey Warshaw +44 (0)20 7317 3900
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Charlie Armitstead +44 (0) 7703 330 269
关于国家电网
国家电网位于横跨英国和美国的转型能源体系的核心。我们的企业向数以百万计的客户和社区安全、可靠、高效地供应天然气和电力。但我们也通过工程创新和孵化新想法来推动变革，这些新想法具有给我们的行业带来革命性的力量。
国家电网正在开创能源系统脱碳的先河；从建立互联网络，让英国与我们的欧洲邻国共享清洁能源，到投资美国的可再生能源发电。作为世界上最大的投资者所有的能源公司之一，国家电网处于清洁、公平和负担得起的能源未来的中心，应对气候变化和实现净零是关键优先事项。
英国的国家电网：
·我们拥有并运营英格兰和威尔士的电力传输网络，负责平衡供需。我们还运营但不拥有苏格兰电视网。我们的网络包括大约7200公里(4474英里)的架空线路、1500公里(932英里)的地下电缆和342个变电站。
·我们在英国拥有并运营天然气国家传输系统，负责平衡供需的日常工作。我们的网络包括大约7660公里(4760英里)的高压管道和618个地面设施。
·作为英国的系统运营商(SO)，我们确保天然气和电力从生产地安全高效地输送到消费地。自2019年4月以来，电力系统运营商(ESO)一直是国家电网内部的一项独立业务，在法律上独立于国家电网集团的所有其他部门。这为我们提供了一个适当的环境，以提供一个平衡和公正的ESO，在我们过渡到一个更分散、更无碳的电力系统时，能够为消费者实现真正的好处。
关于麦格理资产管理公司
麦格理资产管理是一家全球资产管理公司，旨在为每个人带来积极影响。我们受到机构、养老基金、政府和个人的信任，可以在全球管理超过4,030亿GB的资产，我们提供一系列能力的专业投资专业知识，包括固定收益、股票、多资产解决方案、私人信贷、基础设施、可再生能源、自然资产、房地产和资产金融。
麦格理资产管理是麦格理集团的一部分，麦格理集团是一家多元化的金融集团，为客户提供跨债务、股权和大宗商品的资产管理、金融、银行、咨询以及风险和资本解决方案。麦格理集团成立于1969年，在33个市场拥有约17,000名员工，并在澳大利亚证券交易所上市。
截至2021年12月31日的所有数字。欲了解更多信息，请访问macquarie.com。
关于BCI
截至2021年3月31日，BCI管理着1996亿加元的资产，是加拿大最大的机构投资者之一。总部位于不列颠哥伦比亚省维多利亚市的BCI是一家长期投资者，投资于一系列资产类别：固定收益、公共股票、私募股权、基础设施、可再生资源、房地产和商业抵押贷款。BCI的客户包括公共部门养老金计划、保险和特殊目的基金。BCI的基础设施和可再生资源项目价值超过200亿加元，投资于有形的长期资产，其中包括对多个行业的公司的直接投资组合，这些公司横跨受监管的公用事业、能源、电信和交通运输，以及对林地和农业企业的投资。这些公司在稳定和成熟的监管环境中运营，为未来的资本投资提供机会，并有潜力为我们的客户创造稳定的回报和现金收益。该计划在北美、亚洲、澳大利亚、欧洲和南美都有多样化。
警示声明
本公告包含的某些陈述既不是报告的财务结果，也不是其他历史信息。这些陈述属于前瞻性陈述，符合修订后的1933年《证券法》第27A节和修订后的1934年《证券交易法》第21E节。这些报表包括有关国家电网(本公司)的财务状况、其运营和业务结果、战略、计划和目标的信息。诸如“目标”、“预期”、“预期”、“应该”、“打算”、“计划”、“相信”、“展望”、“寻求”、“估计”、“目标”、“可能”、“将”、“继续”、“项目”等词语以及未来时的陈述都是前瞻性陈述。这些前瞻性陈述不是对国家电网未来业绩的保证，受假设、风险和不确定因素的影响，这些假设、风险和不确定因素可能会导致未来的实际结果与这些前瞻性陈述中表达或暗示的结果大不相同。其中许多假设、风险和不确定性涉及国家电网无法控制或准确估计的因素，例如法律或法规的变化，包括因联合王国退出欧盟而引起的任何变化；政府机构或监管机构的宣布和决定，包括与RIIO-2价格管制有关的那些；第三方建设和交付需要连接的新一代项目的时间；环境、气候变化和健康和安全法律或法规的违反或变化，包括其活动的潜在有害性质引起的违反或其他事件；网络故障或中断、无法执行关键的非网络操作以及基础设施受损, 由于不利的天气条件，包括主要风暴的影响以及气候变化的结果，由于交易对手无法交付实物商品，或由于国家电网的IT系统和支持技术无法访问或未经授权访问或故意破坏，未能充分预测和应对能源供应中断；违反监管目标和标准以及国家电网同行的表现，旨在实现利益相关者对成本和效率节约的预期，以及违反旨在实现净零的目标和标准；客户和交易对手(包括金融机构)未能履行对公司的义务。其他可能导致实际结果与本公告中描述的结果大不相同的因素包括
汇率、利率和大宗商品价格指数；国家电网借款和债务安排、融资成本和融资渠道中的限制和条件(包括备案要求)；公司在某些业务部分保持财务资源的监管要求，以及对一些子公司交易的限制，如支付股息、贷款或征收费用；国家电网受监管业务恢复和支付的延迟时间，以及其活动的某些方面是否可竞争；国家电网养老金计划和其他退休后福利计划的资金要求和表现；未能吸引、培养和留住具有必要能力和业务能力的员工，以及与国家电网员工产生的任何重大纠纷或其员工违反法律或法规；未能对市场发展做出反应，包括对陆上输电的竞争；新兴技术带来的威胁和机遇；该公司未能回应或履行其作为与能源转型有关的气候变化发展活动(包括整合分布式能源)的领导者自己的承诺；与业务发展活动有关的不正确或不可预见的假设或结论(包括未预见的成本和负债)，包括整合WPD、出售公司的罗德岛天然气和电力业务以及拟出售其英国天然气传输业务的多数股权，以及合资企业。有关这些和其他可能影响国家电网的假设、风险和不确定性的更多详细信息, 请阅读国家电网最新年度报告和账目第236至239页的战略报告部分和风险因素，国家电网于2021年11月18日发布的截至2021年9月30日的六个月未经审计的半年财务信息进行了更新。此外，新的因素不时出现，国家电网无法评估任何此类因素对其活动的潜在影响，或任何因素或因素组合可能导致未来实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。除法律或法规另有要求外，本公司没有义务更新其任何前瞻性陈述，这些前瞻性陈述仅说明截至本公告之日。