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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
______________________________
表格20-F
______________________________
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第12(B)条所作的登记声明 |
或
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 截至本财政年度止1月2日, 2022 |
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的空壳公司报告 |
委托文件编号:001-39368
______________________________
Maxeon太阳能技术有限公司.
(注册人的确切姓名载于其章程)
______________________________
不适用
(注册人姓名英文译本)
新加坡
(注册成立或组织的司法管辖权)
滨海大道8号#05-02
滨海湾金融中心
新加坡018981
(主要行政办公室地址)
杰弗里·沃特斯
里奥罗伯斯51号
圣何塞, 加利福尼亚95134
(408) 240-5500
(公司联系人姓名、电话、电子邮件和/或传真号码及地址)
根据该法第12(B)条登记或将登记的证券。
| | | | | | | | |
每节课的标题 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,无面值 | | 纳斯达克全球精选市场 |
根据该法第12(G)条负有报告义务的证券。
无
根据该法第15(D)条规定有报告义务的证券。
无
说明截至年度报告所涉期间结束时发行人的每一类资本或普通股的流通股数量。
44,246,603普通股,不包括根据我们的股票激励计划为未来授予保留的3363,291股普通股,截至2022年1月2日
______________________________
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。是的,☐不是 ☒
如果本报告是年度报告或过渡报告,请用勾号表示注册人是否不需要根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交报告。是的,☐不是 ☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册者是大型加速文件服务器、加速文件服务器、非加速文件服务器还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☐ | | 加速文件管理器 | S |
非加速文件服务器 | ☐ | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果一家新兴成长型公司按照美国公认会计原则编制其财务报表,用勾选标记表示注册人是否已选择不使用延长的期限来遵守†根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
†“新的或修订的财务会计准则”是指财务会计准则委员会在2012年4月5日之后发布的对其会计准则编纂的任何更新。
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(15U.S.C.7762(B))第404(B)条对编制或发布其审计报告的注册会计师事务所的财务报告内部控制的有效性进行了评估。是☒ No ☐
用复选标记表示注册人在编制本文件所包括的财务报表时使用了哪种会计基础:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
美国公认会计原则 | S | 国际会计准则理事会发布的国际财务报告准则 | ☐ | 其他 | ☐ |
如果在回答前一个问题时勾选了“其他”,请用勾号表示登记人选择遵循哪个财务报表项目。项目17☐项目18☐
如果这是一份年度报告,请用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是,☐否☒
目录
| | | | | |
| 页面 |
某些术语的引入和使用 | 1 |
市场信息 | 2 |
功率单位 | 3 |
关于前瞻性陈述的特别说明 | 4 |
第一部分 | 6 |
项目1.董事、高级管理人员和顾问的身份 | 6 |
1.A.董事和高级管理人员 | 6 |
1.B.顾问 | 6 |
1.C.核数师 | 6 |
项目2.报价统计数据和预期时间表 | 6 |
项目3.关键信息 | 6 |
3.A. [已保留] | 6 |
3.B.资本化和负债 | 6 |
3.C.提出和使用收益的理由 | 6 |
3.D.风险因素 | 6 |
项目4.关于公司的信息 | 48 |
4.A.公司的历史和发展 | 48 |
4.b.业务概述 | 49 |
4.c.组织架构 | 61 |
4.D.财产、厂房和设备 | 62 |
项目4A。未解决的员工意见 | 65 |
项目5.业务和财务回顾及展望 | 65 |
5.a.经营业绩 | 65 |
5.b.流动资金和资本资源 | 86 |
5.研究开发、专利和许可等 | 93 |
5.D.趋势信息 | 93 |
5.E.关键会计估计 | 93 |
项目6.董事、高级管理人员和雇员 | 93 |
6.A.董事和高级管理人员 | 93 |
6.B.补偿 | 98 |
6.C.董事会惯例 | 99 |
6.D.雇员 | 102 |
6.E.股份所有权 | 103 |
项目7.大股东和关联方交易 | 105 |
7.A.大股东 | 105 |
7.B.关联方交易 | 106 |
7.C.专家和律师的利益 | 112 |
项目8.财务信息 | 112 |
8.A.合并和合并报表及其他财务信息 | 112 |
8.B.重大变化 | 112 |
项目9.报价和清单 | 112 |
9.优惠和挂牌详情 | 112 |
9.B.配送计划 | 112 |
| | | | | |
9.C.市场 | 112 |
9.D.出售股东 | 112 |
9.E.稀释 | 112 |
9.F.发行股票的开支 | 113 |
项目10.补充信息 | 113 |
10.A.股本 | 113 |
10.B.章程 | 113 |
10.C.材料合同 | 119 |
10.D.外汇管制 | 119 |
10.E.课税 | 119 |
10.f.分红和支付代理人 | 125 |
10.G.专家的发言 | 125 |
10.H.陈列的文件 | 125 |
10.i.子公司信息 | 126 |
项目11.关于市场风险的定量和定性披露 | 126 |
第12项.除股权证券外的证券说明 | 126 |
12.A.债务证券 | 126 |
12.B.权证及权利 | 126 |
12.C.其他证券 | 126 |
12.D.美国存托股份 | 126 |
第二部分 | 126 |
项目13.拖欠股息和拖欠股息 | 126 |
项目14.对担保持有人权利的实质性修改和收益的使用 | 126 |
项目15.控制和程序 | 126 |
第16项。[已保留] | 127 |
项目16A。审计委员会和财务专家 | 127 |
项目16B。《道德守则》 | 127 |
项目16C。首席会计师费用及服务 | 128 |
项目16D。对审计委员会的上市标准的豁免 | 128 |
项目16E。发行人及关联购买人购买股权证券 | 128 |
项目16F。更换审计师 | 128 |
项目16G。公司治理 | 129 |
第16H项。煤矿安全信息披露 | 129 |
项目16I。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 129 |
第三部分 | 130 |
项目17.财务报表 | 130 |
项目18.财务报表 | 130 |
项目19.展品 | 130 |
财务报表索引 | F-1 |
某些术语的引入和使用
我们以“Maxeon Solar Technologies,Ltd.”的名义在新加坡会计和公司监管局(“ACRA”)注册。在本年度报告中,“我们”、“我们”、“我们”和“Maxeon”将根据上下文需要指代Maxeon Solar Technologies,Ltd.。
我们成立于2019年第三季度,名称为“Maxeon Solar Technologies,PTE”。LTD.“并根据1967年新加坡公司法(“新加坡公司法”)以“Maxeon Solar Technologies,Ltd.”的名义转变为上市公司。
我们编制以美元表示的合并和合并财务报表。根据本表格20-F第17项,我们的合并和合并财务报表是根据美国公认会计原则(“公认会计原则”)编制的。
该公司的财政年度为52至53周,在最接近12月31日的周日结束。因此,每第五年或第六年将是一个53周的财政年度。2020财年是53周的财年,而2021财年和2019财年是52周的财年。我们的2021财年于2022年1月2日结束,2020财年于2021年1月3日结束,2019财年于2019年12月29日结束。
我们是SunPower Corporation(“SunPower”)就分拆(“分拆”)向Maxeon贡献的业务的控股公司,该分拆于2020年8月26日(“分销日期”)完成。分拆是以按比例将Maxeon当时已发行及已发行的所有普通股(“Maxeon股份”或“普通股”)分派予SunPower于2020年8月17日收市时的普通股记录持有人(“分派”)的方式完成。作为马克森股票分派的结果,于分派日,马克森成为一家独立的上市公司,马克森股票开始在纳斯达克全球精选市场交易,代码为“MAXN”。
Maxeon是Maxeon太阳能技术有限公司的注册商标。请访问
Https://corp.maxeon.com/trademarks了解更多信息。
市场信息
本表格20-F包含从第三方来源获得的某些行业和市场数据,例如行业调查和行业出版物,包括但不限于Wood MacKenzie,PV Infolink,PV Insights,Bloomberg New Energy Finance,IHS Markit和国际光伏技术路线图。本20-F表格还包含其他行业和市场数据,包括市场规模估计、增长和其他预测以及关于我们竞争地位的信息,由我们的管理层根据这些行业来源和我们管理层对我们经营的行业和市场的知识和经验(包括管理层基于这些知识对该行业和市场的估计和假设)准备的。我们的管理层通过在这些市场的经验和参与,积累了对这些行业和市场的知识。
此外,行业调查和行业出版物一般指出,它们所包含的信息是从据信可靠的来源获得的,但不能保证这些信息的准确性和完整性,它们所包含的任何预测都是基于一些重要的假设。从这些来源获得的预测、预测和其他前瞻性信息涉及风险和不确定因素,可能会根据各种因素发生变化,包括下文“关于前瞻性陈述的特别说明”一节中讨论的因素。你不应该过分依赖这些陈述。
功率单位
在提及我们的太阳能发电系统、我们设施的制造能力和总销售额时,除非另有说明,否则以千瓦(“KW”)、兆瓦(“MW”)和吉瓦(“GW”)为单位的电力单位为直流电(DC)。
关于前瞻性陈述的特别说明
本20-F表格中有关Maxeon的某些陈述或通过引用并入的文件构成符合1995年“私人证券诉讼改革法”定义的前瞻性陈述,包括但不限于:(A)我们对定价趋势、需求和增长预测的预期;(B)流行病、自然灾害或军事冲突可能对我们的业务和供应链造成的潜在中断,包括对我们产品需求的持续时间、范围和影响;乌克兰战争造成的市场混乱以及从新冠肺炎大流行中恢复的速度;(C)预期的产品推出时间和我们对斜坡、客户接受和需求、追加销售和扩展机会的预期;(D)我们对短期和长期战略的预期和计划,包括我们预期的重点和投资领域、市场扩张、产品和技术重点以及预计的增长和盈利能力;(E)我们满足短期和长期现金需求的能力,包括我们在多晶硅供应协议下的义务;我们以有利条件完成股票或债券发行的能力(如果有的话),以及我们的总体流动性、巨额债务和获得额外融资的能力;(F)我们的技术展望,包括公司的Maxeon 5和6、下一代Maxeon 7和Performance Line太阳能电池板的预期制造厂利用率和预期的坡道和生产时间表、预期的成本降低和未来的表现;(G)我们的战略目标和计划,包括与公司下一代技术的伙伴关系讨论,以及我们与现有客户、供应商和合作伙伴的关系,以及我们实现和维护这些关系的能力;(H)我们对未来业绩和合同订单收入的预期, (I)我们的第一季度和2022财年的指导,包括出货量、收入、毛利(亏损)、非GAAP毛利(亏损)、运营费用、非GAAP运营费用、调整后的EBITDA、资本支出、市场外多晶硅成本和预期的需求复苏,以及由于预期的产品发布而对Maxeon的市场吸引力;(J)我们预计的有效税率和与我们的递延税项资产相关的估值津贴的变化。前瞻性陈述还可以用“可能”、“将”、“目标”、“预期”、“预期”、“未来”、“打算”、“计划”、“相信”、“估计”等术语加以识别。
这些前瞻性陈述是基于我们目前的假设、预期和信念,涉及大量风险和不确定因素,可能会导致结果、业绩或成就与这些前瞻性陈述明示或暗示的内容大不相同。这些陈述并不是对未来业绩的保证,可能存在一些风险。读者不应过分依赖这些前瞻性陈述,因为不能保证它们所依据的计划、倡议或期望一定会发生。可能导致或导致这些差异的因素包括但不限于:(1)执行对我们的战略计划至关重要的交易方面的挑战,包括可能出现的监管和其他挑战;(2)我们的流动性、巨额债务以及为我们的项目、客户和运营获得额外融资的能力;(3)我们管理供应链成本上升和运营费用的能力;(4)我们的运营和供应链可能因供应商运营的设施受损或被摧毁、流行病或自然灾害而造成的中断,包括新冠肺炎疫情的影响;(5)我们管理主要客户和供应商的能力;(6)我们正在进行的研究和开发工作的成功,以及我们将新产品和服务商业化的能力,包括通过战略伙伴关系开发的产品和服务;(7)太阳能和通用能源行业的竞争,以及销售价格和批发能源定价的下行压力;(8)法规和公共政策的变化, 包括关税的征收和适用性;(9)我们遵守各种免税期要求的能力,以及影响到推广使用太阳能的经济激励措施的可用性以及税收激励措施或征税的监管变化或发现的能力;(10)我们经营业绩的波动;(11)适当调整我们的制造能力,并遏制可能出现的制造和物流困难;(12)由于新冠肺炎的蔓延、乌克兰战争和其他环境灾难等因素,对客户需求和销售计划造成的意外影响;(13)管理我们的收购、合资企业和合作伙伴关系的挑战,包括我们成功管理收购资产和供应商关系的能力;(14)证券或行业分析师对我们的季度指引的反应,这种反应与我们的经营业绩相结合,可能导致他们停止发表有关我们的研究或报告,或对他们对我们普通股的推荐产生不利影响,这可能对我们普通股的市场价格和我们的股票交易量产生负面影响;以及(15)我们的诉讼活动导致的不可预测的结果。
其中一些因素在本表格20-F中有更详细的讨论,包括在“项目3.D.风险因素”、“项目4.公司信息”和“项目5.经营和财务回顾与展望”中。如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实,或者潜在的假设被证明是不正确的,实际结果可能与本20-F表格中所描述的预期、相信、估计或预期的结果大不相同。我们在本20-F表格中提供截至其提交日期的信息。我们不打算,也不承担任何义务,因新信息、未来事件或其他原因而更新本20-F表格中所载的任何信息或前瞻性陈述。
第一部分
项目1.董事、高级管理人员和顾问的身份
1.A.董事和高级管理人员
不适用。
1.B.顾问
不适用。
1.C.审计师
不适用。
项目2.报价统计数据和预期时间表
不适用。
项目3.关键信息
3.A.[已保留]
不适用。
3.B.资本化和负债化
不适用。
3.C.提供和使用收益的原因
不适用。
3.D.危险因素
在评估我们和我们的股票时,您应该仔细考虑本节中描述的风险,以及本20-F表格中包含的所有其他信息。以下风险因素可能会对我们的业务、财务状况、经营结果和我们的股票价格产生不利影响。
风险因素摘要
以下是以下几页中更详细讨论的主要风险的摘要,这些风险可能对我们的业务、财务状况和运营结果、供应链、知识产权、网络安全和我们的股份所有权产生实质性和不利影响。:
与新冠肺炎疫情相关的风险
•新冠肺炎疫情对我们的业务、运营和财务业绩以及我们许多供应商、经销商和客户的业务运营和财务业绩产生了不利影响。
与Maxeon业务相关的风险一般
•如果我们不能成功降低成本以应对太阳能电池板价格的下行压力,或者不能开发和推出新的和增强的产品,我们可能无法有效竞争,我们创造收入、利润和现金流的能力可能会受到影响。
•国际贸易政策、关税或贸易争端的变化,或政府激励措施的减少、修改或取消,都可能对我们的业务、收入、利润率、运营结果和现金流产生重大不利影响。
•现有法规和政策以及这些法规和政策的变化可能会对购买和使用太阳能产品造成技术、监管和经济障碍,这可能会显著减少对我们产品的需求。
•我们可能会招致意想不到的保修和产品责任索赔,这可能会对我们的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响,损害我们的市场声誉,并阻止我们保持或增加市场份额。
•季节性趋势和建设周期可能会对我们的业务产生不利影响。
•我们有重要的全球活动和客户,这使我们面临额外的商业风险,包括物流复杂性和政治不稳定。
与我们的流动性相关的风险
•我们可能无法产生足够的现金流或获得必要的外部融资,为我们的运营或进行必要的资本支出提供资金,原因包括投入成本上升和供应链中断,以及我们发展新的供应商关系和准备和提高新的产能,包括总体经济环境也受到新冠肺炎疫情和2022年2月俄罗斯入侵乌克兰导致的国际不稳定的影响。
•大量债务和其他合同承诺的存在可能会对我们的业务、财务状况和经营结果以及我们履行债务或其他合同承诺下的付款义务的能力产生不利影响。
•我们可能无法筹集必要的资金,以便在重大变更后或根据强制性赎回规定回购绿色可转换票据以换取现金,或支付转换时到期的任何现金金额。
•根据《守则》第7874条,我们可能被归类为美国联邦所得税公司,这可能导致Maxeon无限期地缴纳美国联邦所得税。
•未能满足招聘、资本支出和其他要求,无法利用新加坡、马来西亚和菲律宾向我们提供的税收优惠,或未能利用其他司法管辖区的税收优惠,可能会对我们的业绩产生不利影响。
与我们的供应链相关的风险
•我们的长期、坚定的多晶硅供应协议已经并可能进一步使我们在定价方面处于竞争劣势,同时考虑到通胀上升,对我们的流动性产生负面影响,导致库存过剩,并对我们的运营结果和财务状况产生重大和不利的影响。
•我们将继续依赖数量有限的第三方供应商,在某些情况下,独家供应商为我们的产品提供某些原材料、资本设备和零部件,以及成本的增加,包括由于政府政策的变化,如“中国能源消耗双重控制政策”,可能会阻止我们在规定的时间期限内向我们的客户交付我们的产品,进而可能导致销售和安装延迟、取消、罚款支付,以及失去市场份额。
与我们的运营相关的风险
•我们有重要的全球活动和客户,这使我们面临额外的商业风险,包括物流复杂性和政治不稳定。
•如果我们在生产太阳能产品时没有达到令人满意的产量或质量,我们的销售额可能会下降,我们与客户的关系和我们的声誉可能会受到损害。
•外币汇率和利率的波动可能会对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。
•我们可能无法成功地实施价格上涨来抵消通胀,因此,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
•我们的制造设施以及某些分包商和供应商的设施位于疫情或大流行事件、地震、洪水和其他自然灾害以及气候变化和气候变化法规可能对我们的运营和财务业绩产生不利影响的地区。
•我们很大一部分收入来自我们最大的客户,并受到信贷风险的集中影响。
•我们对高级管理人员和董事负有的某些赔偿义务的保险可能不够充分,潜在的索赔可能会对我们的财务状况和运营结果产生实质性的负面影响。
•我们依赖我们的环盛合资公司(定义见下文)提供高性能的太阳能电池板,如果不能获得足够的产量或具有竞争力的价格,可能会严重影响我们的收入、增长能力并损害我们的客户关系。
与我们的知识产权和网络安全有关的风险
•我们依赖我们的知识产权,我们可能面临知识产权侵权索赔,这些索赔可能会耗费时间和成本,并可能导致重大权利的损失。
•我们可能无法就我们目前或计划制造和销售的太阳能产品所包含的技术获得足够的专利保护,这可能会损害我们的竞争地位,并增加我们的费用。
•我们正在进行的未来技术开发主要依靠SunPower的研发团队和我们在新加坡的研发团队。
•我们可能会受到我们或与我们有业务往来的供应商、供应商、客户和其他第三方使用的信息技术系统的破坏,这可能会影响我们的业务数据,导致我们的内部信息泄露,损害我们的声誉或与客户的关系,中断对我们在线服务的访问,并影响我们的运营。此类违规行为可能会给我们带来严重的声誉、财务、法律和运营后果。
与我们股票所有权相关的风险
•TotalEnergie和TZS对我们股票的大量拥有可能会对我们股票的流动性和价值产生不利影响。
•如果有大量Maxeon股票可供出售,并在短时间内出售,我们股票的市场价格可能会下跌。
•与发行我们的绿色可转换票据有关的实物交割远期和预付远期的影响可能会影响Maxeon股票的价值,并可能导致Maxeon股票出现意外的市场活动。
•我们可能会发行额外的Maxeon股份、其他股权或股权挂钩证券或债务证券,这可能会对Maxeon股票的价格产生重大不利影响。
•证券分析师可能不会发布对我们业务有利的研究或报告,也可能根本不会发布任何信息,这可能会导致我们的股价或交易量下降。
•作为一家外国私人发行人,我们被允许并预计将遵循某些母国公司治理要求,而不是适用于国内发行人的某些纳斯达克要求。
与新冠肺炎疫情相关的风险
新冠肺炎疫情对我们的业务、运营和财务业绩以及我们许多供应商、经销商和客户的业务运营和财务业绩产生了不利影响。我们无法预测大流行和相关影响将在多大程度上继续对我们的业务运营、财务业绩、运营结果、财务状况以及我们战略目标的实现产生不利影响。
2019年12月,一种新型冠状病毒株(新冠肺炎)被报告,导致随后几个月的制造和商业关闭。自那以后,新冠肺炎疫情在全球蔓延,包括我们开展业务的国家,并导致当局实施了许多措施来试图遏制疾病或减缓其传播,例如旅行禁令和限制、隔离、就地避难令和关闭。新冠肺炎疫情已经对我们的业务、运营和财务业绩的大部分方面产生了不利影响,而且影响正在持续,并将继续发展和影响我们的业务。疫情影响了我们的员工及其工作能力,影响了我们在全球范围内开展业务运营的能力,减少了对我们产品的需求,扰乱了我们的供应链,限制了我们一些人的能力
客户购买和支付我们的产品,导致我们重新分配我们计划的支出,并在我们的战略计划中确定优先顺序。这些影响是巨大的,可能会使我们更难产生现金流来履行我们自己的义务。
员工。我们员工的安全和福祉是至高无上的,也可能影响我们应对与新冠肺炎疫情相关的不确定性的能力。我们已经修改了我们的业务做法,以应对疫情,制定了健康和安全措施,如限制员工出差,实施社交距离和远程工作措施,以及取消亲自参加会议、活动和会议。尽管做出了这些努力,但这些措施可能不足以缓解新冠肺炎疫情给我们的员工、经销商、客户和供应商带来的风险。我们的员工可能由于就地避难安排、疾病、隔离、旅行限制、缺乏公共交通或政府当局要求的其他限制或我们认为符合我们员工最佳利益的其他限制而无法有效工作,这可能会损害我们的运营。随着时间的推移,这样的远程操作可能会降低我们团队的凝聚力和我们维持我们文化的能力,这两者对我们的成功都至关重要。此外,远程工作环境可能会阻碍我们承担新的业务项目、培养高效的工作环境以及雇用和留住团队成员的能力。这些影响可能会对我们团队成员的生产力和整体运营产生不利影响,这可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和未来前景产生实质性的不利影响。此外,虽然我们已经在我们的设施中建立了增强的清洁程序,成功地防止了任何已知的现场传播,以及当我们的员工被感染时的应对方案,但我们不能保证这些将足以继续减轻我们的员工面临的风险,或我们可能因新冠肺炎爆发而面临的中断或责任。例如, 在2021年第三季度,为了遵守政府的规定,我们在2021年7月和8月关闭了我们在马来西亚的工厂,因为新冠肺炎进行了消毒。我们还可能受到国家、州或地方政府为对抗新冠肺炎而需要采取的新措施或额外措施的影响,例如强制要求接种新冠肺炎疫苗。我们开展业务的某些国家/地区,如菲律宾和新加坡,已采取疫苗强制规定,要求进入工作场所和/或工厂的员工接种疫苗,这可能会影响我们留住或聘用员工的能力,并增加与合规相关的成本,以及可能对我们的运营造成的中断。因此,我们可能会在确保未来劳动力需求方面遇到困难,我们的劳动力和供应链中的劳动力受到限制,这可能需要我们调整运营或由于劳动力短缺而无限期地暂停运营。我们的运营因应新冠肺炎或新冠肺炎引起的员工疾病而发生的变化也可能导致效率低下或延误以及与业务连续性举措有关的额外费用,这些费用不能通过继任和业务连续性规划、员工远程工作或使用电话会议技术完全减少。任何长期的资源转移都可能对我们的业务产生不利影响。
不利的制造和供应影响。新冠肺炎疫情正在并预计将继续对我们的业务和运营产生不利影响,包括我们的制造业务、预订和销售,并可能对我们继续投资于所有计划的研发和其他计划的能力产生不利影响。在2021年期间,新冠肺炎的不同变体,包括新冠肺炎病毒的三角洲变体和奥密克戎变体,导致新冠肺炎在中国的发病率上升,这促使更严格的检疫措施,导致港口关闭等。鉴于我们在中国成立的合资企业--环盛光伏(江苏)有限公司(以下简称“环盛合资”)在中国运营,我们的运营和供应链一直受到“新冠肺炎”相关中国业务中断的影响。为了遵守政府的规定,我们还在2021年7月和8月关闭了我们在马来西亚的工厂,因为新冠肺炎进行了消毒。虽然我们在法国、墨西哥和菲律宾的其他工厂没有受到同样程度的影响,但不能保证未来新冠肺炎的爆发不会对未来的这些业务产生实质性影响。我们将继续积极监控我们运营的每个市场的情况,并可能采取进一步行动,调整我们的业务运营,以符合我们的员工、客户、合作伙伴、供应商和利益相关者的最佳利益,或符合政府当局的要求。
如果疫情复发或恶化,我们可能会在一些地方发布新的政府建议、指导、命令和限制,我们可能会随时被政府当局下令,或者我们可能会根据我们对政府当局建议、命令或限制的理解,决定我们必须削减或停止业务运营或活动,包括制造。在长期减少的过程中
我们的供应商和客户的业务和财务状况可能会恶化,导致流动性问题、破产、永久停止运营或无法及时向我们交货或付款。此外,由于新冠肺炎疫情、相关遏制措施或物流提供商运营能力的限制,导致我们的供应商或供应商无法提供材料或设备,或供应商未能安装、维修或更换我们的专用设备,可能会导致我们的制造业务延迟、放缓或关闭,或以其他方式导致我们调整制造能力。我们的供应商和供应商也可能要求新的或更改的信用条款,这可能会有效地提高我们为原材料和用品支付的价格。
对战略投资和研发举措的影响。尽管我们继续投资于研发活动,包括开发Maxeon 7技术,但考虑到新冠肺炎疫情造成的经济不确定性以及相关措施(包括无法联系到我们从事研发活动的人员和第三方合作伙伴),我们不能确定我们将实现此类投资的预期价值或在先前预测的时间框架内实现预期价值。
对产品的需求下降。由于新冠肺炎疫情导致的全球经济放缓以及相关的消费者支出减少,我们已经并预计将继续经历对我们太阳能电池板的需求下降,我们预计这将对我们的业务、财务状况、运营业绩和现金流产生近期不利影响。此外,新冠肺炎疫情造成的持续经济混乱可能会导致全球金融市场资本供应的长期收紧。随着信贷市场变得更具挑战性,客户可能无法或不愿为我们产品的成本提供资金,而历史上提供这种融资的各方可能会停止这样做,或者只以对我们的客户不太有利的条款这样做,其中任何一项都可能对我们的收入和业务增长产生实质性的不利影响。取消或重新安排客户订单可能会导致预期销售额的延迟或损失,而不允许我们有足够的时间减少或延迟发生相应的库存和运营费用。此外,预测的变化或来自这些或其他客户的订单时间的变化,使我们面临库存短缺或库存过剩的风险。
影响我们履行财务承诺的能力。我们履行债务工具下的付款和其他义务的能力取决于我们产生大量现金流的能力。鉴于需求减少以及与新冠肺炎疫情相关的普遍经济不确定性,我们无法向您保证,我们的业务将从运营中产生现金流,或者我们现有或任何未来的信贷安排或其他方式下将有足够的未来借款,足以使我们履行债务项下的付款义务,并为其他流动性需求提供资金。如果我们无法产生足够的现金流来偿还债务,我们可能需要对债务进行再融资或重组,出售资产,减少或推迟资本支出,或寻求筹集额外资本。不能保证我们在任何资产出售、再融资、重组或筹资努力中都会成功。
有关网络攻击的风险。为了应对新冠肺炎疫情,我们绝大多数能够远程执行工作的员工都在家里工作。虽然我们已经制定了安全措施,以最大限度地减少与使用技术通信工具的员工有关的网络安全事件的可能性和影响,但这些措施可能不足以防止网络安全漏洞,因为持续使用这些工具的员工数量前所未有。新冠肺炎疫情期间,网络攻击频率或范围的任何增加,包括我们信息系统的任何安全漏洞,都可能加剧上述网络安全风险,损害我们的声誉和商业关系。
对我们业务中固有的其他风险的影响。新冠肺炎疫情对我们的业务、财务状况和运营结果的整体影响将取决于未来的发展,包括疫情的最终持续时间和范围、政府取消或放松各种限制的时间或是否重新实施此类限制、对供应商、经销商和客户的影响,以及经济状况、运营和对我们产品的需求恢复到以前水平的速度。大流行对我们的业务和财务结果可能产生的最终影响目前尚不为我们所知,或者可能带来目前无法确定的未预料到的风险。
我们预计新冠肺炎疫情将继续对我们的业务产生实质性的不利影响,因此我们正在积极管理我们对疫情的应对。就新冠肺炎疫情对我们的业务和财务业绩产生不利影响的程度而言,它还可能增加这一“风险因素”部分确定的许多其他风险。我们认为,最重要的不确定性因素是我们的客户对项目安装、商业和消费者支出的影响的强度和持续时间,以及我们的销售渠道、供应链、制造和分销继续以最小中断运营的能力,所有这些都可能对我们的财务状况、运营结果、现金流和前景产生负面影响。
与Maxeon业务相关的风险一般
如果我们不能开发和推出新的和增强的产品来维持我们目前的价格结构,或者不能成功地降低成本,我们可能无法有效地竞争,我们创造收入、利润和现金流的能力可能会受到影响。
由于我们的产品效率更高,与薄膜等成本较低的传统太阳能电池相比,我们的太阳能电池板在市场上具有竞争力。我们业务战略的一个主要组成部分是降低成本,以具有竞争力和盈利的方式生产我们的产品。如果我们的竞争对手能够比我们更快地降低制造成本或提高产品效率,或者如果竞争对手的产品免除关税和配额,而我们的产品不是,或者如果他们受益于比我们更低的关税和配额,我们的产品即使进行了效率调整,也可能会变得不那么有竞争力。此外,如果原材料成本和其他第三方零部件成本继续增加,我们可能无法实现我们的成本削减目标。如果我们不能有效地管理成本,我们的竞争地位可能会受到影响,我们可能会失去销售和/或市场份额,我们的利润率可能会受到不利影响。
太阳能市场的特点是不断变化的技术和不断改进的功能,如提高效率、更高的功率输出和更好的美学。我们的直接竞争对手开发的技术,包括薄膜太阳能电池板、集中式太阳能发电系统、太阳能热电和其他太阳能技术,可能会以比我们的产品更低的成本提供能源。我们还在一些市场面临来自其他能源的竞争,包括传统化石燃料、风能、生物质能和水力发电。此外,我们还与向潜在客户供应能源的传统公用事业公司竞争。这些公用事业比我们拥有更多的财政、技术、业务和其他资源。如果电费下降,我们的产品相比之下竞争力下降,我们的经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
如果不能进一步完善我们的技术,降低制造过程中的成本,以及开发和推出新的太阳能产品,可能会导致我们的产品或制造设施变得更具竞争力或过时,这可能会降低我们的市场份额,导致我们的销售额下降,并导致我们的资产减值。我们需要不断开发新的太阳能产品和现有太阳能产品的增强功能,以跟上不断发展的行业标准、具有竞争力的定价以及不断变化的客户偏好、期望和要求。很难成功地预测我们的客户将需要什么产品。如果我们不能不断提高效率并证明我们的太阳能电池板与竞争对手相比的可靠性,我们的价格将变得更具竞争力,我们可能会失去市场份额,我们的利润率将受到不利影响。
当我们推出新的或增强的产品或将新技术和组件集成到我们的产品中时,我们将面临与新产品发布和向新技术过渡相关的风险,其中包括高额固定成本、可能导致交货延迟的技术挑战、客户对产品的接受、客户订购模式的中断、新产品供应不足以满足客户需求、整合新技术可能导致的产品和技术缺陷以及与任何新技术相关的潜在不同的销售和支持环境。例如,我们计划在墨西哥、墨西哥和马来西亚的绩效生产线制造业务主要是为了满足美国市场的大规模客户,如果我们推迟了预计的生产计划,或未能实现我们的预计产量,我们可能会因预售量而遭受重大违约金,因我们无法满足客户的需求而面临额外的风险,并严重损害我们进入大规模美国市场的计划和我们在该市场的增长计划。未能管理向较新产品的过渡或较新技术与
我们产品中的组件可能会对我们的业务运营结果、财务状况和现金流产生不利影响。
全球太阳能电池和电池板供应的增加,以及竞争的加剧,可能会对此类产品的价格造成巨大的下行压力,或者导致关税政策的增加或变化,并导致我们失去销售或市场份额,从而导致收入、收益和现金流下降。
全球太阳能电池和太阳能电池板的产能总体上一直在大幅增加,相对于全球需求,目前太阳能电池和太阳能电池板制造商的产能过剩,特别是在中国。我们认为,太阳能行业可能会不时经历供需结构性失衡的时期,这种时期会导致不可预测性(即定价压力或政府政策导致的供应失衡)。产能过剩和行业竞争过去已经并可能继续导致太阳能电池和电池板(包括我们的产品)价格面临巨大下行压力。最近,由于某些太阳能市场供需波动以及供应链成本上升,对全球需求和平均售价造成了额外的压力。日益激烈的竞争也可能导致我们失去销售额或市场份额。全球供应过剩,加上新冠肺炎疫情导致全球经济放缓导致需求下降,消费者支出减少,导致2020年全球价格下降,而新冠肺炎疫情造成的供需波动,以及政府政策(如中国能源消费双控政策),以及供应链成本上升,导致2021年期间某些供应商品的全球价格上涨。请参阅“风险因素- 与我们的供应链相关的风险-我们将继续依赖数量有限的第三方供应商为我们的产品提供某些原材料和组件,以及我们太阳能产品所需的原材料和组件成本的增加,包括由于政府政策的变化,如“中国能源消耗双重控制政策”,可能会阻止我们在规定的时限内将产品交付给我们的客户,进而可能导致销售和安装延迟、取消、罚款和失去市场份额。这种价格波动和对需求的影响是难以计划的,可能会对我们的收入和收益产生负面影响,并可能对我们的业务、财务状况和现金流产生重大不利影响。此外,在这样的市场环境下,我们的内部定价预测可能不准确,这可能导致我们的财务结果与预测的不同。与中国和其他政府政策有关的不确定性,包括对太阳能项目的贸易关税、补贴或其他激励措施,可能会继续导致太阳能产品供应和/或需求的增加、减少或波动,这可能会对我们的收入和收益产生负面影响。请参阅“风险因素- 与Maxeon业务相关的风险-国际贸易政策、关税或贸易争端的变化可能会对我们的业务、收入、利润率、运营结果和现金流产生重大不利影响。”
太阳能行业面临着来自其他类型的可再生和不可再生电力行业的竞争.
太阳能行业面临来自其他可再生能源公司和不可再生电力行业的竞争,包括核能和煤炭、石油和天然气等化石燃料。这些其他形式的能源的技术创新可能会降低它们的成本或提高它们的安全性。可能会发现大规模的新化石燃料储量,这可能会降低成本。地方政府可能会决定加强对风能、水能、生物质能、地热和海洋能等其他可再生能源的支持,减少对太阳能产业的支持。无法成功地与其他形式的电力生产商竞争将减少我们的市场份额,并对我们的运营结果产生负面影响。
国际贸易政策、关税或贸易争端的变化可能会对我们的业务、收入、利润率、运营结果和现金流产生重大不利影响。
美国自2018年2月7日起对进口美国的太阳能电池、层压板和组件实施保障措施。2022年2月4日,根据10339号公告,根据美国国际贸易委员会(“国贸委员会”)继续向美国制造商提供救济的建议,这些保障措施再延长四年。在延长的第一年(2022年2月7日至2023年2月6日),模块被征收14.75%的关税,在随后的三年中,关税税率将每年下降0.25%,最终关税税率为14%。电池将受到关税配额的限制,根据配额,每年进口的前5千兆瓦的电池将免征关税;以及电池
超过5千兆瓦配额的进口在第一年被征收与模块相同的14.75%的关税,在随后的三年中每年同样下降0.25%。类似的关税配额(TRQ)在该措施的前四年适用,但只允许2.5千兆瓦的电池免征保障关税进入。扩大后的关税配额和14.75%的新关税税率于2022年2月7日生效。
B根据2021年11月美国国际贸易法院的一项裁决,表面细胞和模块最初受到保障措施的限制,然后被排除,然后被重新覆盖,然后被重新排除;2022年1月14日,拜登政府向美国联邦巡回上诉法院提交了针对该决定的上诉通知。10339号公告明确将两面板排除在保障关税之外,不会受到上诉结果的影响。该公告还指示美国贸易代表(“USTR”)与墨西哥和加拿大进行谈判,以期豁免它们;这些谈判尚未产生结果。未来对双面部面板征收的关税将适用于我们源自墨西哥的性能系列模块可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。自2018年9月以来,我们的Maxeon 2、Maxeon 3、Maxeon 5、Maxeon 6和相关产品等基于交叉指背触点(IBC)技术的太阳能电池和组件已享受这些保障关税的豁免。对于我们的高性能生产线,我们目前计划向美国进口的是双面面板,由于最近的延期,因此被排除在外,如果从墨西哥进口的模块不能获得美国贸易代表办公室的豁免,那么未来进口的任何单面部高性能生产线模块都将被征收关税。
2022年2月8日,美国组件生产商AUXIN Solar提交了一份反规避请愿书,要求美国商务部(商务部)扩大美国长期存在的反倾销和反补贴税令的覆盖范围晶硅光伏电池,无论是否组装成组件,来自中国(“中国AD/CVD订单”)。具体地说,AUXIN的请愿书(1)声称柬埔寨、马来西亚、泰国和越南的光伏电池和组件生产通过对包括硅片在内的中国原产投入进行微小修改来规避中国的AD/CVD命令,以及(2)要求商务部将从这些国家进口的电池和模块纳入中国AD/CVD命令的范围。商务部尚未决定是否启动四项要求的反规避调查。AUXIN提出的指控并不针对Maxeon或Maxeon的商业模式,但AUXIN已要求商务部在全国范围内进行反规避调查。将中国的AD/CVD订单应用于我们包含马来西亚制造的电池的产品,可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
此外,美国贸易代表根据1974年贸易法第301条对中国政府在技术转让、知识产权和创新方面的行为、政策和做法展开了调查。从2018年开始,美国贸易代表办公室对某些中国产品征收高达25%的额外进口关税;这些关税仍然有效。相关受影响的产品包括某些太阳能系统组件和成品,包括从我们的供应商购买用于我们的产品和在我们的业务中使用的产品。美国和中国可能会继续甚至升级过去四年实施的报复措施。目前还没有为达成一项协议进行谈判,该协议将成为美国取消301条款关税的基础。
围绕影响美国太阳能市场的现有关税的不确定性、中美之间的贸易紧张局势、国际贸易政策的变化以及其他贸易和国家安全监管行动可能会导致市场波动、价格波动、供应短缺和项目延误,其中任何一项都可能损害我们的业务,我们寻求缓解措施可能会从其他项目中分流大量资源。此外,征收额外关税或贸易管制可能会对全球太阳能行业和制造市场造成广泛影响,特别是对我们的业务。此类关税或贸易管制可能大幅提高我们太阳能产品的价格,并给我们、我们的经销商和我们经销商的客户带来巨大的额外成本,这可能导致对我们太阳能产品的需求大幅减少,并对我们的竞争地位产生不利影响。由于关税和301条款贸易案相关的不确定性,事件和情况的变化表明,与我们的制造业务相关的长期资产的账面价值可能无法收回。
我们计划在墨西哥、墨西哥和马来西亚的绩效生产线制造业务主要是为了向美国市场的客户供应产品。进口关税的变化可能会影响我们以经济高效的方式将太阳能电池板进口到美国的能力,我们可能无法在其他市场找到足够的需求
这将充分利用我们计划的扩张能力。在这种情况下,我们计划中的墨西哥、墨西哥和马来西亚业务的预期回报可能会受到负面影响。
此外,我们向美国国内制造领域扩张的计划以及在美国建立制造工厂的可能性取决于几个我们无法控制的因素,包括授权立法的通过,包括《美国太阳能制造法案》和我们的能源部对三(3)GW工厂的贷款担保申请,该申请目前处于流程的第二部分。不能保证《美国太阳能制造法案》或任何其他立法会被采纳,也不能保证我们会成功地从能源部获得最终贷款协议。如果我们不能成功地向美国国内制造业扩张,我们将继续受到影响美国太阳能市场的美国进口产品的关税或贸易管制,这可能会大幅提高我们太阳能产品的价格,并对我们的竞争地位产生不利影响。
减少、修改或取消政府激励措施可能会导致我们的收入下降,并损害我们的财务业绩。
在电网应用市场中,太阳能被用来补充客户从公用事业网络购买的电力或按电价出售给公用事业公司的电力,这在很大程度上取决于政府指令和经济激励措施的可用性和规模,因为目前,太阳能发电的成本通常超过许多地点的零售电价和某些地点的批发高峰电价。激励措施和授权因地理市场而异。在我们开展业务的大多数国家,各个政府机构都以上网电价、退税和税收抵免的形式向太阳能产品的最终用户、分销商、系统集成商和制造商提供了激励措施和其他激励措施和命令,如可再生能源组合标准和净计量,以促进在电网应用中使用太阳能,并减少对其他形式能源的依赖。这些对太阳能发电的各种形式的支持可能会发生变化,从长远来看,预计会下降。即使是可能被视为积极的变化也可能产生负面影响,例如,如果它们导致推迟购买,否则可能会在到期前进行购买或按计划减少此类信贷。政府关于提供经济奖励的决定往往取决于我们无法预测和无法控制的政治和经济因素。在我们的一个或多个客户市场减少、修改或取消电网接入、政府命令或经济激励措施可能会对该等市场的增长产生重大不利影响,或导致价格竞争加剧,其中任何一种情况都可能导致我们的收入下降,并对我们的财务业绩产生重大不利影响。
现有法规和政策以及这些法规和政策的变化可能会对购买和使用太阳能产品造成技术、监管和经济障碍,这可能会显著减少对我们产品的需求。
发电产品市场在很大程度上受到全球有关电力公用事业的政府法律、法规和政策以及电力公用事业公司颁布的政策的影响。这些法规和政策往往涉及电价和客户自有发电的技术互联,而降低太阳能相对于其他电力来源竞争力的变化可能会阻碍对替代能源研发的投资以及客户对太阳能技术的购买,这反过来可能导致对我们太阳能产品的需求大幅减少。发电设备市场还受到贸易和当地内容法律、法规和政策的影响,这些法律、法规和政策可能会阻碍太阳能行业的增长和竞争,并对购买太阳能产品造成经济壁垒,从而减少对我们太阳能产品的需求。此外,电网上的应用程序依赖于对电网的访问,而电网也受到政府实体的监管。我们预计,我们的太阳能产品及其安装将继续受到有关建筑、安全、环境保护、公用事业互联和计量、贸易及相关事宜的监管。很难追踪当地司法管辖区的要求,也很难设计符合不同标准的设备。例如,美国各州都对投资者所有的公用事业零售电价进行监管。此外, 有许多公有的公用事业和电力合作社通过某种形式的监管或内部程序制定自己的零售电价。这些法规和政策可能会阻止潜在客户购买太阳能产品。这种费率变化可以包括改变费率,以收取更低的基于电量的费率-住宅客户购买千瓦时电力的费率-
同时提高房主从第三方购买太阳能时不可避免的固定费用,并根据房主在一个月内的最大需求量向房主征收费用(称为按需收费)。这些费率设计形式可能会对我们的业务产生不利影响,因为与零售网络计量相比,我们的太阳能系统产生的电力价值会降低,并减少客户通过购买我们的太阳能产品实现的任何节省。除了向所有住宅客户收取的一般费率发生变化外,公用事业公司越来越多地寻求太阳能特定收费(可能是固定收费、基于容量的收费或其他费率收费)。这些变化中的任何一项都可能大幅减少美国对我们产品的需求,并可能限制我们的产品与公用事业公司提供的电力竞争的市场数量。
此外,美国、欧盟和中国等国政府已经或正在评估对太阳能电池板、太阳能电池、多晶硅以及可能的其他零部件征收关税。这些和任何其他关税或类似的税收或关税可能会提高我们太阳能产品的价格,并对我们降低成本的努力产生不利影响,这可能会损害我们的运营业绩和财务状况。与我们的太阳能产品有关的任何新法规或政策都可能导致我们、我们的经销商和我们的经销商的客户的大量额外费用,这可能导致对我们太阳能产品的需求大幅减少。
我们可能会招致意想不到的保修和产品责任索赔,这可能会对我们的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响,损害我们的市场声誉,并阻止我们保持或增加市场份额。
我们的太阳能电池板及其组件的标准产品保修包括25年的保修期,保修期包括材料缺陷和功率性能降幅超过承诺的保修期。我们最近宣布,某些地区的某些Maxeon系列模块的保修期为40年,适用于在2022年1月1日或之后安装的系统。我们相信,我们的保修服务符合或优于行业惯例。这些长时间的保修期造成了在我们发货并确认收入很长时间后仍有广泛保修索赔的风险。我们在环境模拟室和实际现场部署中执行加速生命周期测试,使我们的产品暴露在极端压力和气候条件下,以突出在25年和40年保修期内可能发生的潜在故障。我们还使用旨在帮助我们评估实际和预期性能的测量工具和算法;这些工具和算法试图将实际性能与预期性能基线进行比较,预期性能基线旨在考虑可能影响性能的许多因素(如天气)。尽管我们对我们的太阳能电池板和组件进行了加速测试,但它们没有也不能在完全模拟25年和40年保修期的环境中进行测试,而且很难测试现场可能发生的所有条件。此外,不能保证我们准确测量和预测面板和组件性能的努力将会成功。自本世纪初以来,我们一直在保修范围内销售产品,因此没有经历过完整的保修周期。由于这些保修计划,我们在出售太阳能组件并确认销售收入后很久就承担了产品保修索赔的风险。
我们产品不良率的增加可能会导致我们增加保修准备金的金额,并对我们的运营结果产生相应的重大和不利影响。此外,未来潜在的产品故障可能会导致我们产生大量费用来维修或更换有缺陷的产品,我们已同意在某些情况下赔偿我们的客户和分销商因我们太阳能产品的一些缺陷而承担的责任。如果对我们提出成功的赔偿要求,我们可能需要支付巨额损害赔偿金。维修和更换成本,以及成功的赔偿要求,可能会对我们的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
与客户使用的产品的其他零售商、分销商和制造商一样,如果使用包含我们的太阳能电池和电池板的太阳能产品导致伤害、财产损失或其他损害,我们面临固有的产品责任索赔风险。如果我们的太阳能发电系统未能按预期运行,或者如果我们的太阳能发电系统或其任何组件发生故障,导致或据称导致人身伤害、财产损失或其他损失,我们可能会受到保修和产品责任索赔的约束。由于我们的太阳能产品是发电设备,我们的系统可能会因产品故障、缺陷或其他原因而造成伤害。另外,因为我们只有
由于我们在21世纪初开始销售我们的太阳能电池和太阳能电池板,并且我们正在开发的产品采用了新技术,因此我们无法预测未来可能会对我们提出产品责任索赔的程度,或者任何由此对我们的业务造成的负面宣传的影响。此外,我们可能没有足够的资源,例如准备金或保险,以应付向我们提出的成功索偿。对我们的成功保修或产品责任索赔不在保险范围内或超过我们可用的保险限额,可能需要我们支付巨额损害赔偿金。此外,质量问题可能会产生各种其他影响,包括收入确认延迟、收入损失、失去未来的销售机会、与维修或更换产品相关的成本增加、产品召回以及对我们的商誉和声誉的负面影响,任何这些都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们的业务可能会受到季节性趋势和建设周期的不利影响。
我们的业务受到特定行业的季节性波动的影响。造成这种季节性的原因多种多样,主要与经济诱因和天气模式有关。例如,在实行上网电价的欧洲国家,太阳能发电系统的建设可能集中在日历年的下半年,这主要是因为适用的最低上网电价每年都会降低,而且北半球最冷的冬季月份是1-3月,这可能会导致寒冷天气月份的销售下降。
我们目前正处于经济不确定和资本市场混乱的时期,俄罗斯和乌克兰之间的军事冲突导致的地缘政治不稳定对我们的业务、财务状况和运营结果造成了重大影响,乌克兰冲突或任何其他地缘政治紧张局势对全球经济和资本市场造成的任何负面影响可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
随着地缘政治紧张局势的升级和俄罗斯军队于2022年2月开始全面军事入侵乌克兰,美国和全球市场正在经历动荡和混乱。尽管正在进行的军事冲突的持续时间和影响非常不可预测,但乌克兰持续的冲突和最近的事态发展、地缘政治事件、恐怖分子或其他袭击、战争(或威胁战争)或国际敌对行动,例如俄罗斯和乌克兰之间的战争,可能导致世界各地的武装冲突或恐怖主义行为,这可能导致全球金融市场和国际商业的进一步经济不稳定。最近俄罗斯和乌克兰之间冲突的升级可能导致进一步的区域和国际冲突或武装行动。这场冲突扰乱了供应链,导致能源市场不稳定,并可能导致进一步的市场混乱,包括全球范围内大宗商品价格、信贷和资本市场的大幅波动。美国和欧盟等国宣布了对俄罗斯的制裁,包括针对俄罗斯石油行业的制裁,其中包括禁止从俄罗斯向美国进口石油。持续的冲突可能导致美国和欧盟对俄罗斯实施进一步的经济制裁,对全球经济产生不确定的影响。尽管乌克兰冲突对全球的影响仍存在很大不确定性,但这种紧张局势可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。此外,第三方,如我们的客户和供应商,可能会受到俄罗斯和乌克兰事件的影响, 这可能会对我们的运营造成不利影响。这些不确定性也可能对我们以我们可以接受的条款获得额外融资的能力产生不利影响。
与我们的流动性相关的风险
我们可能无法产生足够的现金流或获得必要的外部融资,以资助我们的运营,原因是供应链持续中断以及总体经济环境,累积导致供应和物流成本增加,以及其他影响。
我们公司有经营亏损的历史。例如,在截至2022年1月2日和2021年1月3日的财政年度中,该公司的营业亏损分别为1.724亿美元和1.302亿美元。
此外,在2021财年期间,由于投入成本上升和供应链中断,以及我们的发展,我们的营运资金需求有所增加
新的供应商关系以及新生产能力的准备和提升。如果销售和相关现金收益的接收被推迟,向供应商的付款期限比预期的短,运输时间延长,我们的供应和物流成本继续增加,或者如果我们决定持有更多缓冲库存或通过内部或通过向合资企业出资来加速提高我们的制造能力,我们的营运资金需求可能会比我们目前预期的更大。太阳能行业目前还面临短缺和发货延误,这在一定程度上可以归因于新冠肺炎疫情、政府应对疫情的行动,以及乌克兰的战争。由于新冠肺炎、乌克兰战争或其他因素导致的发货路线的任何延误也会导致更多的在途库存,这可能会导致我们的太阳能电池板按时交付给客户的延迟,这反过来又会推迟我们收到产品付款的时间。请参阅“风险因素--新冠肺炎大流行相关风险” and “风险因素- 与我们的供应链相关的风险。这种超出我们控制范围的供应链中断已经并可能继续影响我们的营运资金承诺。例如,我们已经并可能继续支出额外的营运资金,以积累更多的原材料、半成品或制成品的缓冲库存,以应对运输中的任何延误或中断,并满足因运输延误而导致的供应链延长所带来的额外运输和交付成本。特别是,到目前为止,我们的IBC模块收入成本受到整个供应链物流费率上升以及某些原材料(如玻璃、硅、树脂和铝)成本上升的负面影响。在性能线模块方面,环生合资企业的供应链成本也经历了类似的增长,在某些情况下,这些成本已经传递给了我们。
根据我们的多晶硅供应协议,我们被要求提前付款。截至2022年1月2日,在没有实施任何潜在的通胀价格上涨条款的情况下,我们有义务购买1.258亿美元的多晶硅,其中我们已经预付了4920万美元。修订后的购买承诺与截至2022年1月2日的7660万美元预付余额之间的余额预计将在截至2022年12月的一段时间内以现金支付。我们支付的预付款使我们面临供应商信用风险,如果他们未能履行对我们的交货义务,我们可能难以收回此类预付款。鉴于这些供应商预付款,为了改善我们的现金流和流动性,并为我们的营运资金需求提供资金,我们正在与客户谈判付款时间表,以包括预付款。虽然我们已经能够在2022年就两个客户的预付款进行谈判,但我们不能向您保证,我们将成功谈判其他客户的预付款。如果我们不能成功地从客户那里谈判预付款,或者如果我们谈判的预付款低于我们的预期,我们为营运资本提供资金的能力可能会显著降低。
此外,我们还不时被要求向第三方提供财务和履约保证,并就这些义务采购信用证、银行担保和担保债券。支持这些工具的额外债务将导致支出增加、抵押品增加,并可能强加新的限制性契约。此外,我们可能无法获得融资安排和信用证,或者无法以我们可以接受的金额或条款获得融资安排和信用证。
如果我们不能从运营中产生足够的现金流,包括通过客户的预付款,找到其他资本来源为我们的运营提供资金,或履行我们对供应商的预付款义务,我们将需要出售额外的股权或债务证券,或获得额外的债务融资。如果我们不能从这些或其他来源获得足够的资金,或以可接受的条件获得足够的资金,我们为我们的运营提供资金、发展和扩大我们的制造运营和分销网络、维持我们的研发努力、履行和偿还我们的债务义务或以其他方式应对竞争市场压力的能力将受到严重损害。我们无法做到上述任何一点,可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响,从长远来看,可能会让人怀疑我们作为一家持续经营的企业是否有能力继续下去。
我们可能无法获得必要的外部融资,以获得改善我们的盈利能力和发展业务所需的足够资本支出。
为了开发或扩大我们的新产品,提高我们的制造能力,提高盈利能力,支持未来的增长,实现运营效率,并保持产品质量,我们必须在制造技术、设施和资本设备、研究和开发以及产品方面进行大量资本和其他投资。
和工艺技术。我们的制造和组装活动已经并将继续需要大量的资本投资和大量的工程支出。
我们预计2022财年的总资本支出在8,500万美元至9,000万美元之间,其中5,060万美元是通过截至2022年1月2日的采购订单承诺的,主要目标是完成我们的Maxeon 6产品平台的制造能力,向美国市场销售高性能生产线面板的制造能力,开发Maxeon 7技术和运营一条试验线。在通过债务或股权融资获得额外资本的情况下,我们预计将产生约6,000万至8,000万美元的额外资本支出,用于将我们在菲律宾的产能从Maxeon 3转换为Maxeon 7,从2022年开始一直持续到2023年。
为了扩大我们生产用于美国市场的高性能生产线瓦片组件技术的能力,针对公用事业规模的发电厂和大型商业和工业系统,我们正在扩建马来西亚的电池制造工厂,以增加高达1.8GW的单声道被动发射和后接触(“Mono-PERC”)太阳能电池,并升级我们在墨西哥的组装工厂,使其具有同等的模块组装能力。大多数制造设备在2021年底之前安装完毕,产品预计将于2022年上半年开始交付。我们还宣布计划在美国部署一个多千瓦太阳能电池和组件工厂,为分布式发电(DG)和大型公用事业市场生产产品。这项投资计划需要大量支出,并取决于我们是否获得必要的融资,取决于我们无法控制的几个因素,包括通过包括《美国太阳能制造法案》在内的授权立法,以及批准我们的能源部对三(3)GW设施的贷款担保申请,该申请目前处于程序的第二部分。不能保证《美国太阳能制造法案》或任何其他立法会被采纳,也不能保证我们会成功地从美国能源部获得最终贷款协议。
虽然我们打算筹集债务或股权融资,为未承诺的资本支出提供资金,但不能保证我们能够及时、完全或按有利于我们整体财务状况或流动性的条款这样做。出售额外的股权投资或可转换债务证券将导致对我们股东的稀释,可能无法以优惠条款或根本不提供。额外的债务将导致支出和抵押增加,并可能强加新的限制性契约。如果我们不能获得这样的额外融资,将影响我们进行这些计划中的资本支出以实现业务增长和保持竞争力的能力,这将对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
大量债务和其他合同承诺的存在可能会对我们的业务、财务状况和经营结果以及我们履行债务或其他合同承诺下的付款义务的能力产生不利影响。
截至2022年1月2日,我们有2.256亿美元的未偿还债务,主要包括绿色可转换票据项下的未偿还债务2亿美元和渣打银行协议(定义如下)下的未偿还债务2470万美元。此外,我们还签订了某些合同承诺,包括“要么接受,要么支付”的安排,使我们有义务以承诺的数量和历史上高于市场的价格购买多晶硅。我们的债务和这些合同承诺可能会对我们未来的业务产生实质性影响,包括:
•使我们更难履行我们未偿债务下的付款和其他义务;
•减少我们为营运资本、资本支出和其他一般企业目的提供资金的现金流,并限制我们为这些目的获得额外融资的能力;
•限制我们计划或应对业务、我们所在行业和整体经济的变化的灵活性,并增加我们对这些变化的脆弱性;以及
•与负债较少或杠杆率较低的竞争对手相比,这使我们处于竞争劣势。
我们根据债务工具或其他合同承诺履行我们的付款和其他义务的能力取决于我们产生大量现金流的能力,在某种程度上,这受到一般经济、金融、竞争、立法和监管因素以及我们无法控制的其他因素的影响。我们不能向您保证,我们的业务将从运营中产生现金流,或我们将根据现有或任何未来债务工具或其他方式获得未来借款,借款金额足以使我们履行债务或其他合同义务下的付款义务,并为其他流动性需求提供资金。如果我们无法产生足够的现金流来偿还债务或支付其他合同义务的款项,我们可能需要对债务进行再融资或重组,或寻求筹集额外资本。不能保证我们会在任何再融资或债务重组努力中取得成功。
逐步取消伦敦银行同业拆息(“LIBOR”),并以另一参考利率取代LIBOR,可能会对若干尚未偿还的浮动利率债务的利率造成不利影响。
伦敦银行间同业拆借利率和某些其他“基准”一直是国家、国际和其他监管指导和改革建议的主题。这些改革可能会导致这些基准的表现与过去有所不同,或者产生其他无法预测的后果。2017年7月,负责监管LIBOR的英国金融市场行为监管局(FCA)公开宣布,打算在2021年后停止说服或强制银行提交LIBOR利率。随后,在2021年3月,LIBOR管理人宣布,隔夜、一个月、三个月、六个月和12个月美元LIBOR的公布将在2023年6月30日公布后立即停止,所有其他货币和男高音变体的公布将在2021年12月31日公布后立即停止。
于2018年6月,尚能订立循环信贷协议,使吾等有权透过渣打银行马来西亚有限公司获得一笔5,000万美元的无承诺按需进出口综合融资,年利率为伦敦银行同业拆息加1.5厘,融资期限最长为90天(“渣打银行协议”)。截至2022年1月2日及2021年1月3日,未清偿款项分别为2,470万元及4,770万元。渣打银行协议项下的利率以3个月期伦敦银行同业拆息计算,而当3个月期伦敦银行同业拆息停止公布时,吾等将需要与渣打银行马来西亚有限公司就渣打银行协议项下利率的新计算方法达成协议。改变计算LIBOR的方法,或以另一种利率或基准取代LIBOR,可能会对利率产生不利影响,并导致更高的借贷成本。这可能会对我们的运营业绩、现金流和流动性产生不利影响。目前我们无法预测3个月期LIBOR置换基准利率的效果。
我们可能无法筹集必要的资金,以便在重大变更后或根据强制性赎回规定回购绿色可转换票据以换取现金,或支付转换时到期的任何现金金额。
我们绿色可转换票据的持有人(定义见“5.b.流动资金及资本资源”)可能会要求吾等在发生重大变动后,以现金回购价格回购其绿色可转换票据,回购价格一般相等于将购回的绿色可转换票据的本金金额,外加应计及未付利息(如有)。此外,在任何绿色可转换票据转换后,我们将以现金支付部分或全部转换义务,除非我们选择仅以Maxeon股票进行转换结算。当我们被要求回购或赎回绿色可转换票据或支付转换时到期的现金金额时,我们可能没有足够的可用现金或能够获得融资。此外,适用法律、监管机构以及任何有关我们其他债务的现有协议的任何新的或修订,可能会限制我们在需要时回购或赎回绿色可转换票据或支付转换时到期现金金额的能力。我们未能回购或赎回绿色可转换票据,或在需要时未能支付转换时到期的现金金额,将构成管理绿色可转换票据的契约项下的违约。契约下的违约或根本变化本身也可能导致根据管理我们其他债务的协议违约,这可能导致该其他债务立即得到全额偿付。我们可能没有足够的资金来偿还根据我们的债务协议到期的所有金额。
根据《守则》第7874条,我们可能被归类为美国联邦所得税公司,这可能导致Maxeon无限期地缴纳美国联邦所得税。
除非适用一个或多个例外,否则该法第7874条可能导致在美国境外成立的公司被视为美国公司(因此在美国应纳税)。《守则》第7874条及其各种例外情况的应用是复杂的,受到事实和法律不确定性的影响,美国国税局(IRS)尚未就其中一些问题发布指导意见。根据目前存在的事实,我们预计第7874条不适用于我们。然而,如果出于美国联邦所得税的目的,我们被视为一家美国公司,我们在全球的收入将被视为美国公司所得税,而我们的非美国子公司的收入在被视为根据美国联邦受控外国子公司所得税规则确认时将被缴纳美国税。见“项目10.E.税收--重要的美国联邦所得税考虑事项--出于美国联邦所得税的目的,将Maxeon视为美国公司”。
未能满足招聘、资本支出和其他要求,无法利用新加坡、马来西亚和菲律宾向我们提供的税收优惠,或未能利用其他司法管辖区的税收优惠,可能会对我们的业绩产生不利影响。
作为在新加坡建立公司总部的一部分,我们从新加坡经济发展局(“EDB”)获得了一定的奖励。这些措施包括优惠的税收待遇和其他形式的财务和运营支持。此类激励措施取决于我们是否满足新加坡的员工招聘和资本支出要求。未能满足我们在新加坡的任何优惠条件可能会导致我们失去EDB提供给我们的任何税收优惠,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们继续受益于马来西亚政府给予的免税期,但受某些招聘、资本支出和制造业要求的限制。这一免税期的第三批也是最后一批五年的免税期将于2026年6月30日到期,并受与马来西亚投资发展局(MIDA)达成的额外条件的限制。如果我们被MIDA发现不符合我们的激励措施,我们可能会受到法定税率的约束,并偿还某些激励措施,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们的菲律宾所得税免税期于2020年到期。然而,我们仍然有资格对我们的菲律宾经济区管理局(“PEZA”)注册所涵盖的活动的毛收入享受5%的优惠税率。可归因于所有其他活动的菲律宾净收入按菲律宾法定企业所得税税率征税,目前为25%。我们需要遵守PEZA的要求,并且能够很好地利用毛收入5%的优惠税率,我们历史上的某些合规时期目前正在与PEZA进行审查。如果发现我们在分拆之前的某些时期没有遵守PEZA的要求,当时我们有100%的免税期,我们可能会在任何此类时期追溯到5%的税率,这可能会对我们的业务、财务状况和运营业绩产生实质性的不利影响。
更广泛地说,随着围绕经济发展与合作组织(“经合组织”)基础侵蚀和利润转移(“BEPS”)研究(“行动”)的讨论正在进行,许多经合组织国家和关于BEPS的包容性框架的成员都承认他们打算支持这些行动。这些行动需要考虑的因素之一是需要制定一个全球最低税率。根据上述行动的实施情况,公司的税收优惠可能会受到影响,这一结果可能会对我们的财务状况、流动性和经营业绩产生负面影响。
与我们的供应链相关的风险
我们的长期、坚定的多晶硅供应协议已经并可能进一步使我们在通胀上升的情况下在定价上处于竞争劣势,对我们的流动性产生负面影响,导致库存过剩,并对我们的运营业绩和财务状况产生重大和不利的影响。
我们依赖我们的供应商为我们提供制造过程中所需的原材料。由于在2008年前经历了多晶硅的行业短缺,SunPower与两家供应商签订了为期长达10年的多晶硅长期固定供应协议,以符合SunPower的估计客户需求预测和增长战略,并在此后不时延长这些协议。
就分拆事宜,吾等与SunPower订立协议,根据该协议,吾等同意收取SunPower根据持续长期固定供应协议(包括SunPower的定金及预付款)所拥有的权利,作为回报,吾等同意履行SunPower在该等协议下的所有现有及未来责任(包括所有收取或支付的责任)。
与其中一家供应商的长期固定供应协议于2019财年第一季度到期,与第二家供应商的协议将于2022财年第四季度到期。这些协议在到期前不能取消或终止。我们可能会根据基本的合同采购义务与第二家供应商谈判,以延长多晶硅的交付和验收时间。
根据协议,我们购买多晶硅,供应商将其交付给第三方钢锭和晶片制造商,后者向我们出售晶片,然后我们将其用于制造我们的太阳能电池。
目前市场上可获得的多晶硅价格已大幅低于协议中预期的价格,我们与其余供应商签订的长期固定供应协议下的支出可能会对我们的流动性产生负面影响,或使我们相对于竞争对手处于不利地位。具体地说,协议规定了因劳动力、能源或金属硅成本增加而触发的固定定价或通胀调整价格上涨条款,这使我们无法受益于多晶硅成本的下降,并导致我们以相对于市场价格和竞争对手可用的付款条件不利的定价和付款条件购买多晶硅。此外,如果我们在制造业务中的库存超过多晶硅的短期需求,为了减少库存或改善营运资金,我们已经并可能继续选择以低于我们购买价格的价格在市场上出售此类库存,从而招致亏损。在2021财年,我们确认了1,430万美元的费用,这与根据我们的长期固定供应协议采购的过剩多晶硅的此类辅助销售给第三方造成的损失有关,我们估计我们支付了比市场价格高出4720万美元,因为我们受到我们制造过程中消耗的多晶硅的长期固定供应协议的约束。截至2022年1月2日,根据市场上每个季度多晶硅的平均预测未来价格,在不考虑任何潜在的通胀价格上涨条款的情况下,我们估计这些长期多晶硅固定供应协议下高于市场的剩余合同承诺约为5390万美元,我们预计这将在2022财年产生。
此外,由于协议是“要么接受要么支付”的,我们可能被要求从我们的供应商那里购买多晶硅,这在我们的生产计划中目前并不需要,以满足当前的需求,从而导致额外的成本。
此外,如果我们的任何供应商遇到财务困难或破产,我们可能很难或不可能收回向这些供应商支付的任何或全部预付款,或者可能需要大量的时间和费用。
上述任何一项都可能对我们的流动性、财务状况和经营结果造成重大损害,并可能使我们相对于竞争对手处于不利地位。
我们将继续依赖有限数量的第三方供应商为我们的产品提供某些原材料和组件,而我们太阳能产品所需的原材料和组件成本的增加,包括由于政府政策的变化,如“中国能源消耗双重控制政策”,可能会阻止我们在规定的时间期限内将产品交付给我们的客户,进而可能导致销售和安装延迟、取消、罚款支付和失去市场份额。
我们依赖有限数量的第三方供应商为我们的太阳能电池、电池板和电力系统提供某些原材料和组件,如多晶硅、逆变器和模块材料。由于多晶硅供应有限,全球大宗商品价格上涨,如玻璃、铝和铜,以及新冠肺炎,影响了原材料和零部件的整体供应,导致我们太阳能产品所需的原材料和零部件的成本一直在上升。此外,2021年9月,为落实中国内地实施的被称为“中国能源消费双重控制政策”的新政治战略,地方政府启动了对国内工业能源消费的控制政策。这些政策迫使许多生产铝、玻璃、硅和相关材料的工厂大幅削减生产率,或者干脆停产。中国大陆此前预料不到的电力供应短缺,导致太阳能行业的产量大幅减少,原材料成本大幅上升。供应链的这种中断导致了货物交付延迟、交付中断的风险,并提高了整个太阳能行业的价格。这种干扰的影响,再加上新冠肺炎对供应链的总体影响。见“风险因素--与我们的运营相关的风险-我们依赖我们的环盛合资公司的性能生产线太阳能电池板,任何未能获得足够的数量或具有竞争力的定价可能会严重影响我们的收入、增长能力和损害我们的客户关系。因此,如果我们无法减轻供应商成本增加的影响,我们可能无法生产我们的产品,或者我们的产品可能只能以更高的成本或在延迟后才能获得。由于新冠肺炎和全球集装箱运力短缺的共同影响,来料和制成品的物流成本都有所增加。例如,我们正在使用的主要运输路线的运费继续上升,某些原材料(如玻璃、铝、铜和硅晶片)以及环盛合资公司销售给我们的模块所消耗的太阳能电池的成本上升。我们可能无法从客户那里获得更高的价格来补偿增加的成本,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大和不利的影响。
此外,如果我们未能保持与供应商的关系或与新供应商建立关系,或者如果供应商未能履行或无法通过行业整合满足需求,我们的供应链可能会中断。
如果我们的供应商用来制造部件的工艺是专有的,我们可能无法从替代供应商那里获得类似的部件。此外,如果需要扩大生产或满足运营资本要求,我们的供应商可能无法或不愿筹集资金。因此,他们可能无法供应我们支持计划中的销售业务所需的必要原材料、库存和资本设备,这反过来可能对我们的销售量、盈利能力和现金流产生重大不利影响。供应商未能及时供应原材料或组件,或未能提供符合我们质量、数量和成本要求的原材料或组件,或以其他商业上合理的条款,可能会削弱我们制造产品的能力,或可能增加我们的生产成本。如果我们不能及时或按可接受的条件获得替代材料或部件,我们可能无法在规定的时间内将产品交付给我们的客户。
任何此类延迟都可能导致销售和安装延迟、取消、无法留住客户、制造成本增加、罚款支付或收入和市场份额的损失,其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
对我们产品的需求波动可能会导致长期资产减值或导致我们注销设备或库存,而这些事件中的每一项都可能对我们的财务业绩产生实质性的不利影响。
如果对我们太阳能产品的需求减少,我们的制造能力可能没有得到充分利用,我们可能需要记录我们的长期资产(包括设施和设备)的减值,这将增加我们的费用。在与我们的成本降低路线图保持一致的制造工艺方面,我们
可以注销从制造过程中移除的设备。此外,如果产品需求减少或我们未能准确预测需求,我们可能会被要求注销库存或记录过剩产能费用,这可能会对我们的毛利率产生负面影响。工厂规划决策可能会缩短长期资产的使用寿命,包括设施和设备,并导致我们加速折旧。上述事件中的每一项都可能对我们未来的财务业绩产生实质性的不利影响。
与我们的运营相关的风险
我们的成功有赖于我们关键人员的持续贡献,以及我们吸引和留住本行业合格人才的能力。
我们严重依赖我们主要高管的服务,我们管理团队中任何主要成员的服务流失都可能对我们的运营产生不利影响。我们已经投入大量资源,并将继续投入大量资源,在剥离后招聘和发展新的管理层成员。我们行业对人才的争夺十分激烈。我们可能无法成功地吸引和留住足够数量的合格人员来支持我们预期的增长。我们不能保证任何员工将在任何确定的时间段内继续受雇于我们,因为我们的许多员工,包括我们的主要高管,都是随意服务的,并可能随时以任何理由终止他们的雇佣关系。
我们很大一部分收入来自我们最大的客户,并受到信贷风险的集中影响。
从历史上看,我们很大一部分收入都依赖于有限数量的客户。在2021财年,截至2022年1月2日,SunPower占我们总收入的28.8%,占我们应收账款的9.7%。截至2022年1月2日,没有其他客户的收入和应收账款至少占10%。失去我们的任何重要客户,他们无法履行他们的协议,他们拖欠款项或重新谈判他们的任何协议,都可能对我们的财务业绩产生实质性的不利影响。
由于我们很大一部分收入和应收账款都依赖于关键客户,因此我们依赖于这些客户的信誉。如果我们客户的财务状况下降,我们的信用风险可能会增加。如果我们的一个或多个重要客户宣布破产,可能会对我们应收账款的可收回性以及我们的信贷损失准备、现金流和净收入产生实质性的不利影响。
就分拆事宜,吾等已与SunPower订立独家供应协议(“供应协议”),据此SunPower购买,并于加拿大及美国(不包括波多黎各、美属萨摩亚、关岛、北马里亚纳群岛及美属维尔京群岛)(“国内地区”)销售太阳能电池板,以供住宅及商业太阳能应用之用。该协议随后在2021年2月进行了修订。于2022年2月16日,吾等宣布与SunPower订立新的供应协议,自2022年2月14日起生效,该协议终止并取代供应协议(“总供应协议”),根据该协议,本公司将向SunPower供应IBC模块,以供国内地区的住宅安装使用。《总供应协议》有效期至2023年12月31日,但须遵守因违反另一方(有权补救)和影响另一方的破产事件而触发的惯例提前终止条款。
根据总供应协议,SunPower须于每一历季内购买若干数量的产品,而吾等亦须供应若干数量的产品。供应总协议所产生的收益构成我们收入及利润率的重要部分,供应总协议的结构是根据当时的市场状况进行谈判的,而产量则是根据SunPower的预测需求确定的。由于在供应总协议期限结束前市场情况发生变化,与与其他第三方在市场上提供的条款相比,履行供应总协议项下我们的义务可能会对我们的收入和经营结果产生重大不利影响。我们可能面临重新谈判合同的压力,并可能面临SunPower重新谈判的风险。还有一种风险是,SunPower可能无法履行主供应协议下的义务。根据先前的供应协议,考虑到供应,公司无法将成本增加转嫁给SunPower
该协议包含2020年确定的固定价格,不受基于市场的调整。总供应协议还包含2022年基于IBC模块输出功率(瓦)的固定定价,但定价已更新,以反映当前市场趋势。主供应协议还规定,如果双方未能达成协议,在多晶硅成本波动超过指定门槛的情况下调整定价,任何一方均可在2023年期间终止未交付的Maxeon 6 IBC模块数量。不能保证我们能够在2023年就定价达成协议,也不能保证总供应协议不会终止。如果双方决定终止主供应协议或不延长主供应协议的期限,并且在主供应协议到期后,我们可能需要时间在美国重建客户对此类产品的需求。
我们有重要的全球活动和客户,这使我们面临额外的商业风险,包括物流复杂性和政治不稳定。
我们的产品销往100多个国家和地区的客户,同样,我们的很大一部分供应协议是与分布在全球的供应和设备供应商签订的。我们在法国、马来西亚、墨西哥和菲律宾的制造工厂以及在中国运营的环盛合资企业拥有太阳能电池和组件生产线。
我们在全球范围内开展业务所面临的风险包括:
•难以与那些可能拥有更多财政资源和/或更有效或更成熟的本地化业务和/或有能力在持续一段时间内以最低或负的营业利润率运营的公司竞争;
•我们运营的国家的不利公共政策,包括多个、相互冲突和不断变化的法律和法规、进出口限制、就业法、环境保护、监管要求、国际贸易协定和其他政府批准、许可和许可证;
•因劳资纠纷可能造成的中断;
•人员配备方面的困难和成本,如寻找、吸引、培训和留住合格的销售、技术和其他人员,以及管理国外业务和文化差异;
•相对不确定的法律制度,包括对知识产权的潜在有限保护,以及法律,我们所依赖的政府激励措施的变化,对外国公司在某些国家开展业务的能力施加额外限制或以其他方式使其相对于国内公司处于竞争劣势的法规和政策;
•地方基础设施不足,电信基础设施不断发展;
•财务风险,如销售和付款周期较长,收回应收账款困难较大;
•货币波动、政府固定的汇率、货币套期保值活动的影响,以及可能无法对冲外汇波动;
•政治、社会和经济不稳定,包括战争,如乌克兰当前的冲突、恐怖主义行为、政治动乱、抵制、削减贸易和其他商业限制,以及自然灾害或疾病爆发,如现有的新冠肺炎大流行;
•贸易壁垒,如出口要求、关税、税收和其他限制和费用,可能会提高我们产品的价格,降低我们在一些国家的竞争力;
•可能会使外国公司相对于国内公司处于不利地位的商业环境;以及
•与遵守法律(例如,外国反贿赂法)有关的责任。
我们有一个复杂的组织结构,涉及全球许多实体。这增加了影响货物和人员自由流动的法律、规则和条例的不利变化的潜在影响,从而加剧了上述一些风险。此外,这种结构要求我们有效地管理我们的国际库存和仓库。如果我们做不到这一点,我们的发货移动可能与产品需求和流动不符。如果法律、法规或相关解释发生变化,可能会导致不利的税收或其他影响我们的资本结构、公司间利率和法律结构的后果。如果我们无法成功管理任何此类风险,任何一个或多个风险都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的负面影响。
任何违反反贿赂法律的行为都可能对我们产生不利影响。
我们开展业务的国家也有反贿赂法律,其中一些法律禁止向政府和非政府个人和实体支付不正当款项。我们的政策要求遵守这些反贿赂法律。我们在世界上经历了一定程度的政府腐败的地区开展业务,在某些情况下,严格遵守反贿赂法律可能会与当地的习俗和做法相冲突。此外,由于我们行业的监管水平,我们通过内部增长或收购进入新的司法管辖区需要大量的政府接触,这些国家的规范可能不同于美国和其他地方的现有标准。虽然我们执行政策和程序,并开展培训,要求并促进遵守这些反贿赂法律,从而降低违反此类法律的风险,但我们的员工、分包商和代理人可能会采取违反我们的政策和反贿赂法律的行动。任何此类违规行为,即使我们的政策禁止,也可能使我们受到刑事或民事处罚或其他制裁,这可能会对我们的业务、财务状况、现金流和声誉产生实质性的不利影响。
如果我们的太阳能电池或组件生产线的运营中断,我们的收入和运营结果可能会受到实质性的不利影响。
如果我们的太阳能电池或组件生产线出现问题,导致停机,我们可能无法实现生产目标,这可能会对我们的业务造成实质性的不利影响。我们的制造活动需要大量的管理关注、大量的资本支出和大量的工程支出。
我们制造业务的成功受到重大风险的影响,包括:
•成本超支、延误、供应短缺、设备问题等经营困难;
•定制的设备可能需要比计划更长的时间或更多的成本来设计,并且可能永远不会按设计运行;
•包括首次设备设计和技术改进,我们预计这将降低单位资本和运营成本,但可能不会成功;
•我们获得或维持第三方融资以满足资本金要求的能力;
•维持或提高我们的历史产量和制造效率的困难;
•保护我们的知识产权和获得我们制造伙伴开发的知识产权的权利方面的困难;
•聘用和留住关键技术、管理和其他人员的困难;
•自然灾害、流行病或流行病可能造成的影响以及采取的应对措施,包括我们位于法国、马来西亚、墨西哥和菲律宾的制造设施以及我们在中国的环生合资公司的太阳能电池和组件生产线暂时停产,这与政府当局就新冠肺炎疫情采取或建议的行动一致;
•可能无法获得或及时获得政府当局的资金或批准;
•我们的电池和模块生产线升级到我们的下一代技术的成本增加和时间表延长;以及
•对进口太阳能电池和组件征收关税,这可能会导致市场波动、价格波动、供应短缺和项目延误。
任何这些或类似的困难都可能出人意料地推迟或增加我们太阳能电池的供应成本。
如果我们在生产太阳能产品时没有达到令人满意的产量或质量,我们的销售额可能会下降,我们与客户的关系和我们的声誉可能会受到损害。
太阳能电池的制造是一个非常复杂的过程。制造过程中的微小偏差可能会导致产量的大幅下降,在某些情况下,会导致停产或没有产量。如果我们没有达到计划的产量,我们的产品成本可能会增加,产品可获得性可能会下降,这可能会导致收入低于预期。此外,在将多晶硅转化为钢锭的过程中,多晶硅的很大一部分在该过程中被去除。在我们提供多晶硅的情况下,如果我们的供应商没有非常强有力的控制措施来确保最大限度地回收和利用,我们的经济产量可能会低于预期,这可能会增加我们的原材料成本。
此外,像我们这样复杂的产品可能包含未发现的错误或缺陷,特别是在第一次推出时。例如,我们的太阳能电池或太阳能电池板可能包含直到装运或安装后才能检测到的缺陷,因为我们无法测试所有可能的情况。这些缺陷可能会导致我们产生大量保修、非保修、召回和重新设计成本,转移我们工程人员对产品开发工作的注意力,并严重影响我们的客户关系和商业声誉。如果我们提供的太阳能产品有错误或缺陷,包括第三方制造商的电池或电池板,或者如果有人认为此类太阳能产品包含错误或缺陷,我们的信誉以及我们产品的市场接受度和销售可能会受到损害。我们还可能被要求根据适用法律实施产品召回,这可能会对我们的运营结果和财务状况产生重大不利影响。
我们从独家供应商那里获得制造过程中使用的某些资本设备,如果这些设备损坏或无法获得,我们按时交付产品的能力可能会受到影响,这反过来可能导致订单取消和收入损失。
用于制造我们的太阳能产品的一些资本设备是专门为我们开发和制造的,不容易从多个供应商那里获得,如果它损坏或停止工作,将很难维修或更换。如果这些供应商中的任何一家出现财务困难或倒闭,或者如果我们的制造设备出现任何损坏或故障,我们的业务可能会受到影响。此外,如果供应商不能以我们可以接受的条件及时、以足够的质量供应这些设备,可能会推迟我们未来的产能扩展或制造工艺改进,否则会扰乱我们的生产计划或增加我们的生产成本。
外币汇率和利率的波动可能会对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。
我们在全球有很大的销售额,我们受到汇率变动的影响,主要是与以欧元计价的对欧洲客户的销售有关。欧元贬值将对我们对欧洲客户的销售利润率产生不利影响。此外,我们在法国、马来西亚、墨西哥和菲律宾有制造业务,由于我们以当地货币购买物资和产生其他运营费用,因此受到这些国家各自货币波动的风险。我们还从我们在中国的环盛合资公司购买Performance Line太阳能电池板,费用以美元以外的货币计价。当外币对美元升值时,以外币计价的库存和费用就会变得更加昂贵。美元相对价值的增加
对于国际客户来说,使用外币可能会使我们的太阳能产品更加昂贵,从而可能导致需求减少,并影响我们的销售和盈利能力。因此,外汇汇率的重大不利变化可能会对我们的财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。尽管我们寻求通过在我们认为合适的地方进行对冲交易来减少我们的货币敞口,但我们不知道我们的努力是否会成功。因为我们对冲了一些预期的未来外汇敞口,如果相关收入没有实现,我们可能会遭受损失。此外,欧元区的任何解体都可能扰乱我们的销售和供应链,使我们面临金融交易对手风险,并对我们的运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们面临利率风险,因为我们的许多客户依赖债务融资来购买我们的太阳能发电系统。此外,由于最近通胀上升,2022年3月16日,美国联邦储备委员会批准加息0.25个百分点,并预计全年将提高基准利率。联邦基准利率上调可能导致市场利率上升。利率上升可能会使我们的客户难以获得以优惠条款购买我们的太阳能发电系统所需的融资,甚至根本无法获得融资,从而降低对我们太阳能产品的需求,减少收入,并对我们的运营业绩产生不利影响。利率上升可能会降低客户对系统的投资回报,或者使替代投资相对于太阳能发电系统更具吸引力,在这两种情况下,这都可能导致我们的客户寻求承诺更高回报的替代投资,或者要求我们的太阳能发电系统获得更高回报,这可能会减少我们的收入和毛利率,并对我们的运营业绩产生不利影响。我们的利息支出将增加到与我们的浮动利率借款相关的利率上升的程度。如果未来我们需要大量借款,利率上升,我们的资本成本将增加,这可能会降低我们的利润率。相反,较低的利率会对我们的利息收入产生不利影响。
我们可能无法成功地实施价格上涨来抵消通胀,因此,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
我们在2021年和2022年第一季度经历了不断上升的通胀压力,预计这种压力将持续到2022年剩余时间。成本上涨,包括远洋集装箱费率、原材料价格、劳动力价格、能源和国内运输成本的上涨,可能会影响我们的盈利能力,我们通过价格上涨弥补这些成本增长的能力可能会继续滞后,导致我们的利润率面临下行压力。到目前为止,我们IBC模块的收入成本一直受到整个供应链物流费率上升以及某些原材料(如玻璃、硅和铝)成本上升的负面影响。根据之前的供应协议,我们无法将成本增加转嫁给SunPower,因为供应协议包含2020年制定的固定价格,不受基于市场的调整的影响。根据总供应协议,已确定2022年的固定定价,如果双方未能达成协议,在多晶硅成本波动超过指定门槛的情况下调整定价,任何一方均可在2023年期间终止未交付的Maxeon 6 IBC模块。虽然我们可能能够根据总供应协议将任何成本增加转嫁给SunPower,但不能保证我们能够与SunPower就定价达成协议。请参阅“风险因素-与我们的运营相关的风险-我们很大一部分收入来自最大的客户,并受到信用风险的集中影响“我们进行的任何提价都受到竞争对手销售价格的限制,由于我们目前的销售价格已经高于一些竞争对手,因此在保持我们的竞争力的同时进一步提高我们的价格将是一项挑战。任何试图用涨价来抵消成本上涨的做法都可能导致销售额下降,增加客户的不满,或者以其他方式损害我们的声誉。相反,虽然通胀压力导致的电费上涨可能会使我们的产品相比之下变得更具竞争力,但我们不能保证这会对我们的收入产生相应的积极影响。
我们使用合资企业可能会使我们面临与共同拥有的投资相关的风险。
我们目前通过与其他公司的合资企业经营我们的部分业务,未来我们可能会加入更多的合资企业和战略联盟。合资投资可能涉及在我们单独进行的投资中不存在的风险,包括:
•我们不能控制合资企业;
•我们的合资伙伴可能不同意我们认为适当的分配;
•如果我们没有实质性的决策权,我们可能会在某些决定上与我们的合资伙伴陷入僵局或发生纠纷,这可能需要我们花费额外的资源来解决这些僵局或纠纷,包括诉讼或仲裁;
•我们的合资伙伴可能会资不抵债或破产,不能提供其所需出资份额的资金,或者不能履行其作为合资伙伴的义务;
•管理我们合资企业的安排可能包含某些条件或里程碑事件,这些条件或里程碑事件可能永远无法满足或实现;
•我们的合资伙伴可能有与我们不一致的商业或经济利益,并可能采取与我们的利益相反的行动;
•我们可能会因合资伙伴对我们的合资投资采取行动而蒙受损失;
•如果出现僵局或我们出于任何理由想要出售我们的权益,我们可能很难退出合资企业;以及
•我们可能对我们的合资企业进行资本投资,这可能会限制我们将我们的资源用于我们认为有吸引力的其他努力的能力,或者决定不与我们的合资伙伴参与资本投资,这可能会导致我们的所有权被稀释,并对我们的决策权和未来损益的份额产生相应的影响。
上述风险中的任何一项都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。此外,在某些情况下,我们可能要对我们合资伙伴的行为负责。
我们的太阳能电池板性能依赖于我们的环盛合资公司,任何未能获得足够数量或具有竞争力的定价都可能严重影响我们的收入、增长能力并损害我们的客户关系。
我们依靠我们的环生合资公司来提供我们的性能系列模块。环生作为一个独立的实体运营,与作为垂直整合的业务运营相比,我们对其组装和测试能力、交付时间表、质量保证、制造产量和生产成本的监督和控制要少得多。我们的绩效线模块依赖于环生,而且只有一个供应来源,与从多个供应商采购相比,我们更容易面临与成本、质量控制和供应链管理相关的风险。如果我们合资企业的运营中断或其财务稳定受到损害,或者如果它不能或不愿意及时或不愿以具有竞争力的价格向我们供应产品,我们的成本可能会受到影响,我们的业务可能会受到影响。扰乱生产的事件包括最近的多晶硅工厂火灾、洪水和影响原材料和零部件整体供应的新冠肺炎。2021年9月,根据中国内地实施的一项新的政治战略--《中国能源消费双控政策》,地方政府启动了对国内工业能源消费的控制政策。这些政策迫使许多生产铝、玻璃、硅和相关材料的工厂大幅削减生产率,或者干脆停产。中国大陆此前预料不到的电力供应短缺,导致太阳能行业的产量大幅减少,原材料成本大幅上升。供应链的这种中断导致了货物交付延迟、交付中断的风险,并提高了整个太阳能行业的价格。铝、玻璃、硅等原材料价格上涨, 此外,由于原材料价格上涨,来自环盛的模块供应增加了我们的成本,降低了我们的盈利能力,并对我们的财务状况和经营业绩产生了实质性的不利影响。这种干扰的影响,再加上新冠肺炎对供应链的总体影响。请参阅“与新冠肺炎疫情相关的风险“。”目前,我们无法预测这些措施将对我们的业务、财务状况和经营结果产生多大程度的影响,或者这些措施将持续多久
由中国地方政府实施。我们将继续评估情况,并在必要时采取措施,以减少这些措施对我们业务的影响。我们还冒着由于无法将模块生产转移到替代供应商而导致客户延误的风险,而且可能无法在另一家工厂及时获得足够的产能或类似的生产成本。此外,将我们的设计方法迁移到第三方合同制造商或专属面板组装厂可能会增加成本、资源和开发时间,而利用第三方合同制造商可能会使我们面临进一步失去对我们的知识产权和太阳能电池板质量控制的风险。太阳能电池板供应的任何减少都可能会显著推迟我们的产品发货能力,从而损害我们的收入,并可能损害我们与新客户和现有客户的关系,任何这些都可能对我们的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
虽然我们相信我们目前对财务报告拥有有效的内部控制,但我们可能会发现我们对财务报告的内部控制存在重大弱点,可能会导致投资者对我们财务报表的可靠性失去信心,并导致我们的股票价值下降。
我们的管理层负责维持对财务报告的内部控制,旨在为财务报告的可靠性提供合理保证,并根据公认会计原则为外部目的编制合并财务报表。根据新加坡公司法,彼等亦有责任保存会计及其他记录,以充分解释Maxeon的交易及财务状况,不时编制真实及公平的财务报表,并保持记录的保存方式,使其能够方便及适当地审核。我们需要持续维护我们的内部控制流程和系统,并随着业务的发展和变化对其进行调整。这一过程既昂贵又耗时,并且需要管理层的高度重视。此外,随着我们业务的发展,我们的内部控制可能会变得更加复杂,我们可能需要更多的资源来确保它们的有效性。未能实施要求的新的或改进的控制措施,或在实施过程中遇到困难,可能会损害我们的经营业绩,或导致我们无法履行我们的报告义务。如果我们或我们的独立注册会计师事务所发现我们的内部控制存在重大弱点,披露这一事实,即使很快得到补救,也可能导致投资者对我们的财务报表失去信心,我们股票的交易价格可能会下跌。
弥补重大弱点可能需要我们支付巨额费用,如果我们未能补救任何重大弱点,我们的财务报表可能会不准确,我们及时准确报告财务结果的能力可能会受到不利影响,我们可能会受到资本市场准入的限制,我们股票的交易价可能会下跌,我们可能会受到包括美国证券交易委员会或纳斯达克在内的监管机构的制裁或调查。我们还可能被要求重述我们之前几个时期的财务报表。
我们未来可能需要合并某些现有或未来合资企业的资产、负债和财务结果,这可能会对我们的财务状况、毛利率和经营业绩产生不利影响。
财务会计准则委员会发布了关于可变利息实体(“VIE”)的会计指导意见,这可能会影响我们对现有和未来合资企业的会计处理。为了确定我们是否需要合并一个实体,我们根据会计准则确定它是否是VIE,以及我们是否为主要受益人。在确定我们是否为VIE的主要受益人时,我们考虑的因素包括每个合伙人的决策权、哪个合伙人管理合资企业的日常运营,以及每个合伙人相对于其他合伙人承担合资企业的损失或从合资企业获得利益的权利。虽然我们目前除了在菲律宾没有任何VIE安排,我们对SPML Land Inc.进行了整合,但不能保证我们未来不会达成类似的VIE安排或进行其他类似形式的股权投资。
财务会计指引的变化,或这些合资企业情况的变化,可能会导致我们决定我们必须合并这些合资企业的资产、负债和财务结果。合并我们的VIE可能会对我们的财务状况、毛利率和经营业绩产生实质性的不利影响,并可能显著增加我们的债务。此外,我们可能会进入未来的合资企业或进行其他股权投资,这可能会对我们产生不利影响,因为关于VIE的财务会计指导方针。
我们的制造设施以及某些分包商和供应商的设施位于疫情或大流行事件、地震、洪水和其他自然灾害以及气候变化和气候变化法规可能对我们的运营和财务业绩产生不利影响的地区。
我们的制造工厂位于法国、马来西亚、墨西哥和菲律宾,我们的环生合资企业在中国运营。在我们的供应商所在的这些国家或地区发生的任何重大流行病或大流行(包括正在发生的新冠肺炎大流行)、地震、洪水或其他自然灾害都可能严重扰乱我们的运营和/或我们的生产能力,可能导致我们的全部或部分设施受损或毁坏,并可能导致我们的产品和服务大幅延迟交付或严重短缺。例如,2020年1月,菲律宾塔尔火山火山活动产生的火山灰和碎片迫使附近地区关闭和疏散,影响了我们的员工。此外,为应对新冠肺炎疫情而采取的某些修改后的商业做法,影响了我们在全球开展业务运营的能力。在2021年期间,新冠肺炎的不同变体,包括新冠肺炎病毒的三角洲变体和奥密克戎变体,导致新冠肺炎在世界各地的发病率上升,促使更严格的隔离措施,导致港口关闭等。鉴于我们的环生合资企业在中国运营,我们的运营和供应链一直受到中国新冠肺炎相关中断的影响。为了遵守政府的规定,我们还在2021年7月和8月关闭了我们在马来西亚的工厂,因为新冠肺炎进行了消毒。虽然我们在法国、墨西哥和菲律宾的其他工厂没有受到同样程度的影响,但不能保证未来新冠肺炎的爆发不会对我们未来的制造业务产生实质性影响。请参阅“与新冠肺炎大流行相关的风险“。
此外,立法者、监管机构和非政府组织以及许多商业部门的公司正在考虑减少温室气体排放的方法。针对温室气体排放的进一步监管可能即将出台。这样的法规可能会导致对我们的全球业务,包括我们的制造业务提出监管或产品标准要求。此外,气候变化对我们业务的潜在物理影响可能包括天气模式(包括洪水、海啸、干旱和降雨量)、可用水、风暴模式和强度以及气温水平的变化。这些潜在的有形影响可能会对我们业务的成本、生产、销售和财务业绩产生实质性的不利影响。
遵守环境法规的代价可能很高,而不遵守这些法规可能会导致负面宣传,并可能导致重大的金钱损失和罚款。
我们在研发和制造活动中使用、产生和排放有毒、挥发性和其他危险的化学品和废物,并受到国际层面广泛的环境法律和法规的约束。这些环境法律和法规包括管理向空气和水中排放污染物、使用、管理和处置危险材料和废物、清理受污染场地以及职业健康和安全的法律和法规。随着我们在世界各地的司法管辖区开展业务,我们的环境合规负担可能会在规模和复杂性方面继续增加。如果我们不能获得豁免,我们已经并可能继续因遵守这些法律和法规而招致巨额成本。如果我们未能控制有害物质的使用,或未能充分限制有害物质的排放,除其他事项外,我们可能会遭受重大的金钱损失和罚款,或在我们的业务运营中承担责任或停职。此外,如果未来采用更严格的法律法规(我们无法从中获得豁免),遵守这些新法律法规的成本可能会很高。例如,美国证券交易委员会预计将提出气候变化披露建议,这些披露将影响美国上市公司根据《交易法》第13(A)和15(D)条必须进行的披露。如果我们不遵守现在或未来的环境法律,
根据规定,我们可能会被要求支付巨额罚款、停产或停产,或受到其他制裁。
我们对高级管理人员和董事负有的某些赔偿义务的保险可能不够充分,潜在的索赔可能会对我们的财务状况和运营结果产生实质性的负面影响。
根据我们的章程(“章程”),并在新加坡公司法和适用法律允许的范围内,我们将赔偿我们的高级管理人员和董事在他们为我们服务的过程中可能产生的某些责任。尽管我们目前为某些潜在的第三方索赔提供董事和高级管理人员责任保险,而我们在法律上或财务上无法对其进行赔偿,但此类保险可能不足以覆盖某些索赔,或者在未来可能被证明维护成本高得令人望而却步。此外,我们可能会选择主要针对潜在的第三方索赔进行自我保险。如果我们被要求为这些我们自己投保的债务支付一大笔钱,我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到实质性的损害。
与我们的知识产权有关的风险
我们依赖我们的知识产权,我们可能面临知识产权侵权索赔,这些索赔可能会耗费时间和成本,并可能导致重大权利的损失。
我们、我们的客户或与我们合作的第三方可能会不时收到信件,包括来自其他第三方的信件,并可能受到此类第三方指控侵犯其专利或其他知识产权的诉讼。此外,合同要求我们赔偿我们的一些客户和第三方知识产权提供商在我们的产品是导致客户或这些第三方提供商承担侵权责任的因素的情况下专利侵权的某些成本和损害。这种做法可能会使我们的客户和我们的第三方提供商提出重大赔偿要求。我们不能向投资者保证不会提出赔偿要求,或者这些要求不会损害我们的业务、经营业绩或财务状况。知识产权诉讼非常昂贵、不可预测和耗时,可能会分散管理层对我们业务的注意力,并可能对我们的业务、经营业绩或财务状况产生实质性的不利影响。如果针对我们、我们的客户或我们的第三方知识产权提供商的侵权索赔成功,我们可能会被要求向侵权方支付巨额损害赔偿金,停止销售包含被指控的侵权知识产权的产品或使用技术,或者签订可能无法以可接受的条款获得的使用费或许可协议。提出侵权索赔的各方也可以提起诉讼,可能导致下令停止向或从特定司法管辖区进口或出口我们的太阳能产品。例如, 一方可以向国际贸易委员会提出侵权索赔,这可能会导致一项命令,停止向美国进口我们的太阳能产品。这些判断中的任何一项都可能对我们的业务造成实质性损害。我们可能不得不开发非侵权技术,如果我们不这样做或未能及时获得专有权许可证,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们可能会就侵犯我们的知识产权向其他方提出或继续提出索赔,这些索赔可能代价高昂,也可能不会以有利于我们的方式得到解决。
为了保护我们的知识产权和保持我们的竞争优势,我们可以对我们认为侵犯或挪用我们的知识产权的各方提起或继续提起诉讼。知识产权诉讼非常昂贵、不可预测和耗时,可能会分散管理层对我们业务的注意力,并可能对我们的业务、经营业绩或财务状况产生实质性的不利影响。此外,我们的执法努力可能不会成功,也可能不会产生预期的结果。此外,我们的专利的有效性可能会在此类诉讼中受到质疑。我们参与知识产权执法行动可能会对我们的财务业绩产生负面影响。
我们的业务受有关隐私、数据保护和其他事项的各种美国和国际法律、规则、政策和其他义务的约束。
我们必须遵守有关收集、使用、保留、安全和转移客户、员工和业务伙伴个人身份信息(“PII”)的美国和国际法律,包括2018年5月生效的欧盟“一般数据保护条例”(“GDPR”)、2020年1月1日生效的“加州消费者隐私法”(“CCPA”)和新加坡的“个人数据保护法”。在许多情况下,这些法律不仅适用于第三方交易,也适用于一家公司与其子公司之间以及子公司与我们有商业关系的其他各方之间的信息传输。在某些司法管辖区推出新产品或扩大我们的活动可能会使我们受到额外的法律和法规的约束。外国的数据保护、隐私和其他法律法规,包括GDPR,可能比美国的限制更多。这些法律和条例,包括可由私人或政府实体执行的GDPR,正在不断演变,可能会发生重大变化。此外,这些法律和法规的适用和解释,包括GDPR,往往是不确定的,特别是在我们经营的新的和快速发展的行业中,可能在各国之间解释和适用不一致,与我们目前的政策和做法不一致。这些现有和拟议的法律和法规的遵守成本可能很高,可能会延误或阻碍新产品的开发,导致负面宣传,增加我们的运营成本,需要大量的管理时间和注意力,并使我们受到调查或调查、索赔或其他补救措施的影响,包括可能高额的罚款,或者要求我们修改或停止现有的业务做法。
如果我们、我们的供应商或与我们有业务往来的其他方未能遵守公布的隐私政策或其他美国或国际隐私相关或数据保护法律法规,包括GDPR和CCPA,可能会导致政府实体或其他人对我们提起诉讼,这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们在很大程度上依赖商业秘密法律和合同限制来保护我们的所有权,如果这些权利得不到足够的保护,我们的竞争和创造收入、利润和现金流的能力可能会受到影响。
我们主要根据商业秘密和版权法来保护我们专有的制造流程、文档和其他书面材料。我们通常还要求员工、顾问和第三方(如我们的供应商、供应商和客户)能够访问我们的专有信息以执行保密协议。我们为保护我们的专有信息而采取的措施可能不足以防止我们的技术被盗用。我们的系统可能会受到入侵、安全漏洞或有针对性地窃取我们的商业机密。此外,我们的所有权可能得不到足够的保护,因为:
•其他人可能无法阻止挪用我们的技术,尽管存在禁止这种挪用的法律或合同以及旨在威慑或防止挪用我们的技术的信息安全措施;
•监管未经授权使用我们的知识产权可能是困难、昂贵和耗时的,所获得的补救措施可能不足以恢复对我们知识产权的保护,此外,我们可能无法确定任何未经授权使用的程度;以及
•我们销售太阳能产品的其他国家的法律,例如亚太地区的一些国家,可能对我们的专有技术提供很少或根本没有保护。
反向工程、未经授权的复制或其他盗用我们的专有技术可能使第三方能够从我们的技术中受益,而不会因此而补偿我们。为了加强我们的知识产权,保护我们的商业秘密,或确定他人专有权利的有效性和范围,诉讼可能是必要的。我们不能确保此类潜在诉讼的结果对我们有利,而且此类诉讼可能代价高昂,并可能将管理层的注意力和其他资源从我们的业务上转移出去。在任何此类诉讼中做出不利裁决可能会损害我们的知识产权,并可能损害我们的业务、前景和声誉。我们的合资企业、合作伙伴和供应商可能不会被吓倒
无视合同和其他法律限制,盗用我们的专有技术。我们的合资企业、合作伙伴和供应商所在国家的法律保护可能不健全,我们可能难以执行我们的知识产权。因此,我们的合资企业、合作伙伴和供应商可以直接与我们的业务竞争。任何此类活动或任何其他不能充分保护我们的专有权的行为都可能损害我们的竞争能力、创造收入、利润和现金流以及发展我们的业务。
我们可能无法就我们目前或计划制造和销售的太阳能产品所包含的技术获得足够的专利保护,这可能会损害我们的竞争地位,并增加我们的费用。
虽然我们在很大程度上依赖商业秘密法律和合同限制来保护我们目前制造和销售的太阳能产品中的技术,但我们的成功和未来的竞争能力也可能在很大程度上取决于我们的专有技术获得专利保护。我们目前拥有多项专利和专利申请,涵盖我们目前制造和销售的太阳能电池和太阳能电池板技术的各个方面。我们打算继续为我们认为提供显著竞争优势的技术、设计和工艺方面寻求专利保护。
我们的专利申请可能不会产生已颁发的专利,即使它们产生了颁发的专利,这些专利也可能没有我们寻求的范围内的权利要求,或者我们可能因为新发现的现有技术而不得不重新提交专利申请。此外,任何已发布的专利可能会被质疑、宣布无效或宣布不可执行,或者即使我们获得了第三方侵权损害赔偿的裁决,该裁决也可能被证明不足以补偿因此类侵权而产生的所有损害,并且我们可能无法获得禁止第三方继续此类侵权的禁令。
任何已颁发的专利的有效期通常为自其最早提交日期起20年,如果我们的申请在很长一段时间内悬而未决,我们可能会对任何可能颁发的专利有相应的较短期限。我们现在和未来的专利可能只能为我们的技术提供有限的保护,可能不足以为我们提供竞争优势。例如,竞争对手可以自行开发类似或更具优势的技术,或者围绕我们的专利进行设计。此外,某些非美国国家的专利保护可能无法获得或范围可能有限,而且由于司法效力或证据收集不足,获得的任何专利可能无法随时执行,从而使我们难以积极保护我们的知识产权不被这些国家的其他公司滥用或侵权。我们无法在一些国家获得并执行我们的知识产权,这可能会损害我们的业务。此外,考虑到获得专利保护的成本,我们可能会选择不保护后来被证明是重要的某些总体或特定地区的创新。
我们可能无法阻止他人使用我们持有或将持有的与其太阳能产品相关的商标,这可能会对我们的名称以及我们的收入、利润和现金流的市场认知度产生不利影响。
我们在某些国家/地区拥有Maxeon、SunPower和其他商标的注册商标,包括Maxeon在美国。我们没有,也可能无法在其他主要国家/地区注册这些商标。在我们无法或没有尝试获得注册的外国司法管辖区,其他人可能会使用损害或包含我们选择的品牌的商标来销售他们的产品,这可能会导致客户混淆。此外,如果在某些司法管辖区,其他所有人已经在包含我们所选品牌的商标上建立了商标权,我们可能会面临商标纠纷,并可能不得不使用其他商标或不使用我们的商标来销售我们的产品,这可能会破坏我们的营销努力。此外,如果其他人对类似产品使用类似的标志,我们可能难以在消费者中建立强大的品牌认知度。
根据与SunPower的品牌框架协议,SunPower向我们分配了非美国“SunPower”商标和SunPower在美国保留其SunPower商标的所有权,在加拿大保留“SunPower”商标的有限许可。我们在美国境外以SunPower品牌销售太阳能电池板,如果SunPower品牌在美国招致任何负面宣传,我们可能面临此类产品与SunPower品牌相关的风险,这不在我们的控制范围内。
我们正在进行的未来技术开发主要依靠SunPower的研发团队和我们在新加坡的研发团队。
我们目前依赖SunPower根据一项产品合作协议进行研发工作,研究工作在SunPower的硅谷研发实验室进行。我们在新加坡建立了一个研发机构,与SunPower的硅谷研发实验室在几个太阳能电池和组件研发工作上进行合作。虽然我们已经开始在硅谷发展自己的研发团队,但我们打算让SunPower的团队继续满足我们大部分的研发需求,如果SunPower没有为这些研发计划投入足够的资源,或者违反产品合作协议,可能会推迟预期的未来技术改进的发展,并降低我们预期的产品与竞争对手的差异化,这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。此外,为我们在新加坡和硅谷的研发机构招聘和留住合格的人员对我们的研发工作至关重要。对合格研究人员的竞争很激烈,我们可能无法吸引或留住合格的研究人员。如果我们未能高效、有效地招聘和留住关键研究人员,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。请参阅标题为“风险因素”的风险因素我们的成功有赖于我们关键人员的持续贡献,以及我们吸引和留住本行业合格人才的能力。”
与网络安全相关的风险
我们可能会受到我们或与我们有业务往来的供应商、供应商、客户和其他第三方使用的信息技术系统的破坏,这可能会影响我们的业务数据,导致我们的内部信息泄露,损害我们的声誉或与客户的关系,中断对我们在线服务的访问,并影响我们的运营。此类违规行为可能会给我们带来严重的声誉、财务、法律和运营后果。
我们的业务要求我们使用、存储并与与我们开展业务的某些第三方共享机密和专有信息、知识产权、商业银行信息、有关客户、员工和业务合作伙伴的个人信息,以及有关内部流程和业务职能的公司信息。获取此类信息的恶意攻击影响到各个行业的许多公司,包括我们的公司。
在某些情况下,我们使用加密和身份验证技术来保护数据的传输和存储,并使用多因素身份验证来访问某些系统。这些安全措施可能会因第三方安全漏洞、员工错误、渎职、密码管理错误或其他违规或恶意行为而受到损害,并导致人员未经授权访问我们的数据。
我们将资源投入到网络安全、数据加密和其他安全措施上,以保护我们的系统和数据,但这些安全措施不能提供绝对安全。由于用于获取未经授权的访问、禁用或降低服务或破坏系统的技术经常发生变化,通过网络钓鱼和其他恶意技术瞄准最终用户,和/或可能很难在很长一段时间内被检测到,因此我们可能无法预见这些技术或实施足够的预防措施。因此,我们在过去经历过系统被入侵,未来可能会遇到系统被攻破,从而降低我们保护敏感数据的能力。此外,我们开发或从第三方采购的硬件、软件或应用程序可能包含设计或制造方面的缺陷,或可能意外危及信息安全的其他问题。未经授权的人还可能试图通过欺诈、欺诈或其他形式欺骗团队成员、承包商和临时员工,进入我们的系统或设施或与我们开展业务的第三方的系统或设施。如果我们或与我们进行业务往来的第三方经历或被认为经历过重大数据安全漏洞,未能发现重大数据安全漏洞并对其做出适当回应,或未能实施披露控制和程序以及时披露被视为对我们的业务具有重大意义的数据安全漏洞,包括对先前披露的更正或更新,我们可能面临损失风险、增加的保险成本、补救和预期风险。
预防成本、对我们声誉和品牌的损害、诉讼和可能的责任或政府执法行动,其中任何一项都可能对我们的业务、运营结果和财务状况造成不利影响。
我们还与承包商和第三方提供商共享信息以开展我们的业务。特别是,我们依赖云服务提供商,并面临来自这些平台的安全漏洞以及此类平台的全天候访问和运营可用性中断的风险,这将扰乱关键业务流程。虽然我们通常审查并通常要求或要求此类承包商和第三方提供商实施安全措施,如加密和身份验证技术,以保护数据的传输和存储,但这些第三方提供商可能会遇到严重的数据安全漏洞,这也可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响,如上所述。
由于新冠肺炎疫情,我们绝大多数能够远程执行职能的员工都在家里工作,这可能会加剧前述网络安全风险。请参阅标题为“风险因素”的风险因素新冠肺炎疫情对我们的业务、运营和财务业绩以及我们许多供应商、经销商和客户的业务运营和财务业绩产生了不利影响。我们无法预测大流行和相关影响将在多大程度上继续对我们的业务运营、财务业绩、运营结果、财务状况以及我们战略目标的实现产生不利影响。 ”
我们可能会受到信息技术系统故障或网络中断的影响,这可能会损害我们的业务运营、财务状况或声誉。
我们可能会受到信息技术系统故障和网络中断的影响。这些可能是由自然灾害、事故、电力中断、电信故障、恐怖主义或战争行为、计算机病毒、物理或电子入侵或类似事件或中断造成的。系统冗余可能无效或不充分,我们的灾难恢复规划可能不足以应对所有可能发生的情况。此类故障或中断可能会导致订单延迟或取消。系统故障和中断还可能阻碍产品的制造和运输、在线服务的交付、交易处理和财务报告。
与SunPower分拆相关的风险
我们依赖SunPower在与剥离相关的各种协议下的表现,并可能承担与之相关的赔偿和其他责任。
吾等与SunPower已就分拆订立过渡期服务协议及其他附属协议,据此,吾等将在过渡期的基础上互相提供与财务、会计、商业技术、人力资源信息系统、人力资源、设施、文件管理及记录保留、关系及策略管理及模组运作、技术及品质支援有关的各项服务。然而,我们和SunPower在这些协议方面的利益可能会不同,这可能会对此类协议的范围、期限或有效性产生负面影响。这些服务可能不足以满足我们的需求,并且这些服务的条款可能不等于或高于我们从非关联第三方收到的条款。如果SunPower未能履行这些协议下的义务,我们可能会遭受运营损害和/或损失。如果我们没有自己的系统和服务,或者如果我们在某些过渡协议到期后没有与这些服务的其他提供商达成协议,我们可能无法有效地运营我们的业务,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外,在我们与SunPower的协议到期后,我们可能无法以同样优惠的价格或优惠条款获得这些服务。
此外,如果我们或SunPower没有令人满意地履行这些协议下的义务,不良一方可能要对另一方遭受的任何损失承担责任。此外,在这些协议期间,我们和SunPower的管理层和员工可能被要求将他们的注意力从我们和他们各自的业务上转移,以便根据协议提供服务,这可能会对我们和他们的业务产生不利影响。这些因素中的任何一个都可能对我们的业务和运营产生负面影响。
我们的历史财务信息不一定代表我们作为一家独立上市公司所取得的结果,也可能不是我们未来业绩的可靠指标。.
我们在2020年8月26日剥离之前的历史财务报表是从SunPower的合并财务报表和会计记录中衍生(刻划)出来的,这些财务报表和Maxeon在本20-F表格中包含的其他历史财务信息是在合并的基础上呈现的。这一综合信息并不一定反映我们作为一家独立上市公司在报告期内或未来将实现的财务状况、运营结果和现金流。
这主要是由以下因素造成的:
•在我们的合并财务报表所涵盖的期间,我们的业务在法人实体内运营,该法人实体托管了SunPower其他业务的一部分。
•本公司业务应占所得税乃采用独立报税表方法厘定,在此方法下,当期及递延所得税的计算方式犹如每个税务管辖区已分别拟备一份独立的报税表。实际结果和结果可能与这些单独的纳税申报单估计不同,包括与某些SunPower税务集团实现税收优惠有关的估计和假设。
•我们的合并财务报表包括与SunPower某些职能相关的费用的分配和费用,如与财务报告和会计业务、人力资源、房地产和设施服务、采购和信息技术相关的费用。然而,分配和收费可能不表明如果我们作为一家独立的上市公司在本文所述期间运营将产生的实际费用。
•我们的合并财务报表包括SunPower对我们作为上市公司将产生的某些与公司相关的一般和行政费用的分配,这些费用是我们以前从未发生过的。在合并财务报表中计入的这些额外费用的分配可能并不代表如果我们作为一家独立的上市公司在合并财务报表所列期间运营时将产生的实际费用。
•我们的合并财务报表包括SunPower的利息支出分配1,220万美元,与SunPower将于2023年到期的4.00%债券有关,所得款项用于资助我们在菲律宾的太阳能电池制造厂,这与我们的历史业务有关。此成本可能并不代表于本报告所述期间或未来期间本公司作为独立上市公司营运所产生的实际开支,而利息开支则由本公司本身的债务安排产生。
•关于分拆,我们在完成与SunPower向我们转移信息技术系统相关的分拆后产生了一次性成本。
因此,我们的历史财务信息不一定代表我们未来的财务状况、经营结果或现金流,而本“风险因素”部分讨论的任何风险的发生或任何其他事件,都可能导致我们未来的财务状况、经营结果或现金流与我们的历史财务信息大相径庭。
SunPower可能会因分拆而承担重大税务责任,在某些情况下,我们可能需要根据税务事项协议下的赔偿义务,就SunPower的物质税项向SunPower作出赔偿。此外,我们同意了某些限制,旨在保留对剥离的税收待遇,这可能会降低我们的战略和运营灵活性。
关于分拆,SunPower收到SunPower的律师的书面意见(“税务意见”),大意是与分拆有关的股份分配不应导致根据守则第355条对SunPower股东的损益进行任何确认(且任何金额均不应计入)SunPower股东的收入。
税务意见是基于若干事实、假设及由SunPower及我们及其他相关方作出的陈述及承诺。任何事实陈述或假设不真实、正确和完整,或任何承诺被完全遵守,都可能影响税务意见的有效性。税务意见在任何法院都不具有约束力,也不能保证有关税务机关或任何法院不会采取相反的立场。此外,税务意见是以现行法律为基础的,如果现行法律发生了具有追溯力的变化,则不能依赖。
如果剥离分销被确定不符合税务意见中所述的待遇,或者如果税务意见中的任何条件未得到遵守,则SunPower可能遭受不利的美国预扣税后果,并且在某些情况下,根据我们与SunPower达成的税务协议,我们可能有向SunPower支付部分或全部由此产生的税款的赔偿义务。
此外,根据税务协议,我们同意了某些限制,旨在保留美国联邦所得税向SunPower股东分配的免税性质。这些限制可能会限制我们进行战略交易或从事可能有益的新业务或其他交易的能力,并可能阻碍或推迟我们的股东可能认为有利的战略交易。
与我们股票所有权相关的风险
TotalEnergie和TZS对我们股票的大量拥有可能会对我们股票的流动性和价值产生不利影响。
于2022年1月2日,TotalEnergy(定义见第4.A项“本公司的历史及发展”)及其联属公司拥有Maxeon已发行股份约24.9%的投票权,而TZS(定义见第4.A项“本公司的历史及发展”)拥有Maxeon已发行股份约24.4%的投票权。以目前的持股比例,TotalEnergy和TZS对我们的事务拥有重大的影响力和控制权。
在可能影响我们运营和财务决策的事项上,TotalEnergy和/或TZS可能与其他Maxeon股东拥有不同的利益。只要TotalEnergy和TZS都拥有我们相当大比例的股份,我们其他股东影响需要股东批准的事项的能力就会受到限制。除其他事项外,TotalEnergy和/或TZS的影响力可能会延迟、推迟或阻止其他股东支持的Maxeon出售,或者相反,这种影响力可能导致其他股东不支持的交易完成。这种集中影响可能会阻止潜在投资者寻求收购Maxeon股票,结果可能会损害Maxeon股票的市场价格。
如果有大量Maxeon股票可供出售,并在短时间内出售,我们股票的市场价格可能会下跌。
在股东协议生效日期后两年内,除若干例外情况外,如出售将导致任何一方持有的Maxeon已发行股份少于20%,则TotalEnergy及TZS各自不得出售Maxeon股份。此外,如果在紧接出售任何Maxeon股份之前,TotalEnergie持有的股份少于TZS,或者如果出售会导致TotalEnergie持有的股份少于TZS(同样,受某些例外情况的限制),TotalEnergy必须在该两年期间内不得出售任何Maxeon股票。
尽管有股东协议的规定,但在若干有限情况下,TotalEnergy及TZS均有能力于分拆后两年期间及其后出售大量Maxeon股份。如果我们现有的大股东在市场上大量出售Maxeon股票,Maxeon股票的市场价格可能会大幅下降。市场上认为我们现有的大股东可能会出售股票的看法也可能压低我们的股价。Maxeon股价的下跌可能会阻碍我们通过发行额外股票或其他股权证券筹集资金的能力。
你在Maxeon的持股比例未来可能会被稀释。
未来,我们可能会发行与资本市场交易、收购或其他方面相关的额外股票,包括我们将授予董事、高级管理人员和员工的股权奖励,以及我们为员工参与计划而持有的有条件资本。例如,2021年4月14日,我们宣布通过承销公开发行普通股。此外,根据TZS定向增发(定义见“本公司的历史及发展”第4.A项),Maxeon按每股18.00美元向TZS出售1,870,000股普通股。见“项目5.b.流动性和资本资源--流动资金和资本资源的当前来源”。
部分或全部绿色可转换票据的转换将稀释现有股东的所有权利益。此外,就Green可换股票据而言,Maxeon授予TZS SG(定义见“4.A项本公司历史及发展”)购买若干Maxeon股份的选择权,使TZS SG可于任何Green可换股票据转换后维持其于已发行Maxeon股份的持股百分比,与紧接任何该等转换前的现有拥有百分比比较。见“项目5.b.流动性和资本资源--稀释保护协定”。在公开市场上出售此类转换后可发行的股票可能会对我们股票的现行市场价格产生不利影响。此外,绿色可转换票据的存在可能会鼓励市场参与者卖空,因为绿色可转换票据的转换可能会压低我们的股票价格。
此外,Maxeon董事会的薪酬委员会已经并预计将继续根据我们的员工福利计划不时向我们的员工和董事授予股权奖励。这些额外奖励将对我们的每股收益产生稀释效应,这可能会对我们股票的市场价格产生不利影响。
与发行我们的绿色可转换票据有关的实物交割远期和预付远期的影响可能会影响Maxeon股票的价值,并可能导致Maxeon股票出现意外的市场活动。
关于发行绿色可换股票据,吾等就实物交割Maxeon股份与实物交割远期交易对手订立了实物交割远期合约(所有定义于“附注11”下的术语)。债务和信贷来源“到我们的合并和合并财务报表”)。根据实物交割远期,实物交割远期对手方同意于绿色可换股票据到期日或前后,向吾等或吾等指定的第三方受托人交付该等实物交割Maxeon股份,不作代价。该等实货交割Maxeon股份须遵守有关实货交割远期的协议所载条件,包括按年收取所需的股东批准,以及根据新加坡法律,于年度股东收购批准之日的合计限额为20%(连同与预付远期付款有关而将购买的普通股数目计算)。
关于发行绿色可换股票据,吾等与其中一名初始买方的联营公司订立预付远期(定义见“第5.b项流动资金及资本资源-流动资金及资本资源的当前来源”),据此,吾等将回购2.5,000,000股Maxeon股份,惟须受管理预付远期的协议所载条件规限,包括每年收到所需的股东批准。根据预付远期条款,预付远期交易对手(定义见“附注11.债务和信贷来源根据预付远期交易对手选择提前结算全部或部分交易的能力,我们将有义务在格林可转换票据到期日或之后不久向我们交付交易所涉及的Maxeon股票数量,或在我们未能向预付远期交易对手提供有效股东授权证据的范围内支付现金。
在票据持有人要求转换绿色可换股票据的情况下,吾等可能无法在到期日或更早获得必要的股东批准,以收回实物交割远期或预缴股款下的股份。
此外,预付远期对手方(或其联营公司)可能会透过订立或解除有关Maxeon股份的各种衍生交易及/或在预付远期到期前于二级市场交易中购买Maxeon股份或吾等的其他证券,以调整其关于预付远期的对冲头寸。
任何此等交易、事件及活动对Maxeon股份市价的影响(如有)将部分视乎市场情况而定,目前无法确定,但任何此等活动均可能对Maxeon股份的价值造成不利影响。
我们在预付远期和实物远期交割方面受到交易对手风险的影响。
预付远期交易对手和实物交割远期交易对手均为金融机构,我们将面临根据预付远期和/或实物交割远期违约的风险。我们对预付远期交易对手和/或实物交割远期交易对手的信用风险敞口不以任何抵押品担保。全球经济状况不时导致许多金融机构实际或被认为破产或财务困难,包括雷曼兄弟控股公司及其各种附属公司申请破产。如果预付远期对手方或实物交割远期对手方受到破产程序的约束,我们将成为该程序中的无担保债权人,其债权相当于我们与预付远期对手方或实物交割远期对手方的交易当时的风险敞口。我们的风险敞口将取决于许多因素,但一般来说,我们风险敞口的增加将与市场价格的上涨或Maxeon股票的波动相关。此外,一旦预付远期交易对手或实物交割远期交易对手违约,我们可能遭受不利的税务后果,并可能经历比目前预期的Maxeon股票更大的摊薄。我们不能对预付远期交易对手或实物交割远期交易对手的财务稳定性或生存能力提供任何保证。
我们不打算为我们的股票支付股息,也不能保证我们将来会支付或宣布股息。
在可预见的未来,我们打算保留任何收益来为我们的业务发展提供资金,我们预计不会为我们的股票支付任何现金股息,也不能保证我们将在未来支付或宣布股息。Maxeon董事会可酌情建议就某一财政年度派发股息。然而,我们在分拆后将支付的任何股息的宣布、时间和金额将取决于我们的股东在相关的年度股东大会上的批准。Maxeon董事会就是否建议派发股息以及股东批准任何该等建议派息的决定,将取决于多个因素,包括我们的财务状况、盈利、公司策略、我们营运附属公司的资本要求、契约、法律规定及Maxeon董事会及股东认为相关的其他因素。详情见“组织章程大纲和细则--分红”项目10.B。
我们可能会发行额外的Maxeon股份、其他股权或股权挂钩证券或债务证券,这可能会对Maxeon股票的价格产生重大不利影响。
我们可能会出于多种原因发行额外的股本、股权挂钩证券或债务证券,包括为我们的运营和业务战略(包括与收购、战略合作或其他交易有关)提供资金,以履行我们偿还现有债务的义务,调整我们的债务与股权比率,或出于其他原因。未来发行的任何股权证券或股权挂钩证券可能会大大稀释我们现有股东的利益,并可能对Maxeon股票的价格产生重大不利影响。我们无法预测未来发行或出售股权、股权挂钩或债务证券的时间或规模,或此类发行或出售可能对Maxeon股票的市场价格产生的影响(如果有的话)。市场状况可能要求我们接受未来发行证券时不太有利的条款。
Maxeon股票的市场价格可能会波动。
Maxeon股票的市场价格一直高度波动,并受到广泛波动的影响。从2020年8月26日,也就是Maxeon股票在纳斯达克上市的第一天,到2022年1月2日,Maxeon股票的市场价从每股11.78美元到57.97美元不等。Maxeon股票的市场价格可能会继续波动,并受到各种因素的广泛波动,包括本风险因素部分讨论的因素和以下因素:
•由我们或我们的竞争对手发布新产品;
•太阳能和其他可再生能源行业的技术突破;
•减少或取消政府对太阳能行业的补贴和经济奖励;
•有关本公司客户增减的消息;
•关于我们或我们的竞争对手招聘或失去关键人员的消息;
•宣布本行业的竞争动态、收购或战略联盟;
•其他公司、其他行业和其他非我们所能控制的事件或因素的经营和股价表现;
•新冠肺炎疫情对我们以及国家和全球经济的影响;
•我们目标市场的监管动态影响我们、我们的客户或我们的竞争对手;
•关于专利诉讼或向我们或我们的竞争对手颁发专利的公告;
•宣布与我们或竞争对手的产品转换效率有关的研究和报告;
•本公司季度经营业绩的实际或预期波动;
•证券研究分析师对本公司财务或经营业绩的财务预测或估计的变化;
•其他太阳能技术公司的经济业绩或市场估值的变化;
•解除或终止对我们流通股的锁定或其他转让限制;
•出售或预期出售额外股份或绿色可转换票据;
•开始诉讼或我们参与诉讼;
•某些市场参与者的投机性交易行为;
•实际或声称的“轧空”交易活动;
•交易我们的股票,这可能会对我们的股价产生过大的影响,因为公众流通股有限;
•汇率的波动;
•通货膨胀;
•利率上升;
•影响我们或我们的行业的一般市场状况或其他发展;以及
•全球经济和信贷市场总体状况的变化。
这些因素中的任何一个都可能导致我们股票的交易量和价格发生巨大而突然的变化。
在某些情况下,我们的股票价格可能,或可能被声称是,受到“做空”活动的影响。“空头挤压”是一种技术性市场状况,当股票价格大幅上涨时,迫使认为其价格将会下跌的市场参与者(即“卖空”股票的人)买入股票,这反过来可能会产生对股票的巨大短期需求,这不是出于根本原因,而是因为这些市场参与者需要购买股票,以防止出现更大损失的风险。一只股票在市场上的“空头挤压”状态可能会导致短期条件,包括非常高的波动性和交易,这些交易可能跟踪也可能不跟踪基本面估值模型。此外,自2020年3月9日以来,对新冠肺炎疫情导致经济放缓的担忧已多次触发美国关键的全市场熔断机制,导致美国资本市场出现历史性下跌。这些市场波动也可能对我们股票的市场价格产生实质性的不利影响。在过去,随着股票市场价格的波动,许多公司一直是证券集体诉讼的对象。如果我们未来卷入类似的证券集体诉讼,可能会导致大量成本,转移我们管理层的注意力和资源,并可能损害我们的股价、业务、前景、财务状况和运营结果。
此外,股市总体上经历了剧烈的价格和成交量波动,纳斯达克以及科技公司和太阳能公司的证券尤其如此。这些交易价格和估值,包括我们自己和我们行业内公司的市场估值,可能是不可持续的。这些广泛的市场和行业因素可能会降低我们股票的市场价格,无论我们的实际经营业绩如何。由于格林可转换票据可转换为我们的股票(和/或相当于我们股票价值的现金),因此波动或股价低迷可能对格林可转换票据的交易价格产生类似的影响。
证券分析师可能不会发布对我们业务有利的研究或报告,也可能根本不会发布任何信息,这可能会导致我们的股价或交易量下降。
行业或金融分析师发布的关于我们和我们业务的研究和报告在一定程度上会影响交易市场。我们不能控制这些分析师。作为一家外国私人发行人,发布Maxeon股票信息的分析师可能对我们或我们的行业相对缺乏经验,这可能会影响他们准确预测我们业绩的能力,并可能使我们更有可能无法达到他们的估计。如果跟踪我们的任何分析师提供了不准确或不利的研究,或者对我们的股价发表了负面意见,我们的股价可能会下跌。如果这些分析师中的一位或多位停止对我们的报道,或未能定期发布有关我们的报告,我们可能会失去在市场上的可见度,这可能会导致我们的股价或交易量下降,并导致您对我们的全部或部分投资损失。
我们是一家外国私人发行人,因此,我们不受美国委托书规则的约束,并受《交易法》报告义务的约束,在某种程度上,这些义务比美国国内上市公司更宽松、更少发生。
自完成剥离以来,我们一直根据《交易法》作为一家拥有外国私人发行人地位的非美国公司进行报告。由于我们符合《交易法》规定的外国私人发行人资格,因此我们不受《交易法》中适用于美国国内上市公司的某些条款的约束,包括(I)《交易法》中规范就根据《交易法》注册的证券征集委托、同意或授权的条款,(Ii)《交易法》中要求内部人公开报告其股票所有权和交易活动以及从短期交易中获利的内部人的责任的条款,以及(Iii)《交易法》中要求在发生特定重大事件时向美国证券交易委员会提交包含未经审计的财务和其他指定信息的10-Q表季度报告或当前的8-K表报告的规则。此外,外国私人发行人在每个财政年度结束后四个月前不需要提交Form 20-F年报,而作为大型加速提交者的美国国内发行人则被要求在每个财政年度结束后60天内提交Form 10-K年报
每一财政年度结束。外国私人发行人也不受FD规定的约束,该规定旨在防止发行人选择性地披露重大信息。此外,作为一家外国私人发行人,我们也有权依赖纳斯达克的某些公司治理要求的例外。
由于上述原因,你可能得不到向非外国私人发行人的股东提供的同等保护。
作为一家外国私人发行人,我们被允许并预计将遵循某些母国公司治理要求,而不是适用于国内发行人的某些纳斯达克要求。
作为一家外国私人发行人,我们被允许并打算遵循某些母国公司治理要求,而不是某些纳斯达克要求。按照我们本国的公司治理要求,而不是适用于在纳斯达克上市的美国公司的要求,提供的保护可能会低于适用于国内发行人的纳斯达克规则为投资者提供的保护。
特别是,我们遵循本国要求,而不是其他适用于美国公司的纳斯达克要求,涉及:
•纳斯达克要求,按照纳斯达克规则的定义,马克森董事会的多数成员必须是“独立的”。新加坡法律没有施加类似的要求。
•纳斯达克要求发行人在普通股持有人的任何会议上达到其章程规定的法定人数,该法定人数不得低于发行人有投票权的普通股已发行股份的33.5%。新加坡法律没有施加类似的要求,我们的宪法规定,Maxeon的两名成员出席构成股东大会的法定人数。
•纳斯达克要求我们薪酬委员会的所有成员都是《纳斯达克规则》中所定义的“独立的”。虽然Maxeon董事会设立了薪酬委员会,但新加坡法律并不要求我们维持这样的委员会,也不要求此类委员会的多数成员必须是独立董事。同样,新加坡法律并不要求我们披露董事或董事被提名人的第三方薪酬信息。
•纳斯达克对我们的提名和公司治理委员会的要求,如纳斯达克规则所定义的“独立”。新加坡法律并不要求提名及公司管治委员会必须全部由独立董事组成,而我们提名及公司管治委员会的成员并非全部为纳斯达克规则所界定的独立董事,因此,提名及公司管治委员会成员将由我们推荐进入美盛董事会。
•纳斯达克要求,与某些收购、控制权变更或证券定向增发有关的证券发行前,必须征得股东批准,或者设立或修订某些股票期权、购买或其他补偿计划。根据新加坡法律,只有在股东大会上事先获得我们股东的批准后,才能发行新股。批准如获批准,应持续有效,直至下列两者中较早者为止:
•在批准之日之后的下一次周年大会结束时;及
•法律规定在该日期之后举行下一次年度股东大会的期限届满。
任何此类批准可由公司在股东大会上撤销或更改。
我们可能会失去外国私人发行人的身份,这将要求我们遵守《交易法》的国内报告制度,并导致我们产生大量额外的法律、会计和其他费用。
自剥离之日起,我们已成为一家外国私人发行人,因此我们不需要遵守适用于美国国内发行人的《交易法》的所有定期披露和当前报告要求。为了保持我们作为外国私人发行人的地位,(A)我们的大部分股份必须由非美国居民直接或间接拥有,或(B)(I)我们的大多数高管或董事可能不是美国公民或居民,(Ii)我们50%以上的资产不能位于美国,以及(Iii)我们的业务必须主要在美国以外的地方管理。
如果我们失去外国私人发行人的地位,我们将被要求遵守《交易法》报告和其他适用于美国国内发行人的要求,这些要求比对外国私人发行人的要求更详细、更广泛。例如,我们将被要求根据美国证券交易委员会和纳斯达克的各种规则改变我们的公司治理做法。根据美国证券法,当我们被要求遵守适用于美国国内发行人的报告要求时,我们面临的监管和合规成本可能会远远高于我们作为外国私人发行人所产生的成本。因此,失去外国私人发行人的地位可能会增加我们的法律和财务合规成本,并可能使一些活动非常耗时和昂贵。如果我们被要求遵守适用于美国国内发行人的规章制度,可能会使我们获得董事和高级管理人员责任保险变得更加困难和昂贵,我们可能被要求接受降低的承保范围或产生更高的承保成本。这些规则和规定也可能使我们更难吸引和留住Maxeon董事会的合格成员。
影响上市公司的新规章制度可能会使我们的资源紧张,转移管理层的注意力,并影响我们吸引和留住合格董事会成员的能力。
作为一家上市公司,我们必须遵守《交易所法案》、《萨班斯-奥克斯利法案》、《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案》的申报要求、纳斯达克股票的上市交易要求以及其他适用的证券规则和法规。美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”或“委员会”)和其他监管机构已经并将继续提出和采用新的规则和规定,并对要求我们遵守的现有规定进行额外的修改。股东激进主义、当前的政治环境以及当前高度的政府干预和监管改革可能会导致大量新的监管和披露义务,这可能会导致额外的合规成本和影响,这是我们目前无法预见的。例如,2022年3月9日,美国证券交易委员会对其规则的拟议修正案,以加强和规范上市公司(包括外国私人发行人)在网络安全风险管理、战略、治理和事件报告方面的披露。 此外,根据公开通知,证监会定于2022年3月21日召开会议,考虑是否提出修正案,加强和规范注册人对投资者与气候有关的披露。最后,纳斯达克上市公司现在被要求开始遵守纳斯达克董事会多元化规则。我们预计,如果这些拟议的规则被美国证券交易委员会采用,以及美国证券交易委员会和纳斯达克实施的规则和法规,我们将产生相当大的成本和支出,特别是如果我们不再具有“外国私人发行人”的资格。我们预计这些规则和条例将增加我们的法律和财务合规成本,并使一些活动更加耗时和成本更高,同时还会将管理层的一些时间和注意力从创收活动中转移出来。此外,这些规则和条例可能会使我们更难或更昂贵地获得某些类型的保险,包括董事和高级人员责任保险,我们可能会被迫接受降低的保单限额和承保范围,或者为获得相同或类似的保险而产生更高的费用。这些要求的影响也可能使我们更难吸引和留住合格的人员加入我们的董事会、董事会委员会或担任高管。如果我们不遵守这些规章制度,我们可能会受到一系列惩罚,包括我们的Maxeon股票退市、罚款、制裁或其他监管行动或民事诉讼。
我们可能被归类为被动外国投资公司,这可能会给我们股票的美国持有者带来不利的美国联邦所得税后果。
基于我们业务的性质、我们资产的当前和预期估值以及我们的收入和资产的构成等因素,我们不认为我们在截至2022年1月2日的纳税年度内是美国联邦所得税方面的被动外国投资公司(“PFIC”),我们也不希望在本纳税年度或可预见的未来被视为被动外国投资公司。然而,《外国投资委员会规则》的适用在几个方面存在不确定性。此外,在每一课税年度完结后,我们必须另作决定,以确定我们在该年度是否为私人投资公司。因此,我们不能向您保证,我们不会在本课税年度或任何未来的纳税年度成为PFIC。一家非美国公司在任何课税年度,如果(I)该年度至少75.0%的总收入是被动收入,或(Ii)该年度至少50.0%的资产价值(基于资产季度价值的平均值)可归因于产生被动收入的资产或为产生被动收入而持有的资产,则通常为PFIC。为此,我们将被视为拥有我们按比例持有的业务份额,并在我们直接或间接拥有至少25.0%(按价值计算)的股票的任何其他业务的收入中赚取我们按比例分配的份额。由于在PFIC测试中,我们资产的价值通常会部分参考我们股票的市场价格来确定,股票市场价格的波动可能会导致我们成为PFIC。此外,我们收入或资产构成的变化可能会导致我们成为PFIC。因此,处置运营公司可能会增加我们成为PFIC的风险。如果我们在任何课税年度由美国持有者持有我们的股票,我们是PFIC, 某些不利的美国联邦所得税后果可能适用于这些美国持有者。有关此类美国联邦所得税影响的进一步信息,请参阅“项目10.E.税收--重要的美国联邦所得税考虑因素--被动型外国投资公司”。
与在中国做生意相关的风险
与中国法律体系有关的不确定性,包括法律的执行以及在很少或没有事先通知的情况下改变规则和法规的可能性,可能会对我们产生实质性的不利影响。
我们通过我们在中国的环盛合资公司和台积电参与面板制造业务。这些经营一般适用于外商在中国投资的法律法规,特别是适用于外商独资企业和合资公司的法律。
中华人民共和国的法律制度以成文法规为基础。以前的法院判决可供参考,但其先例价值有限。自1979年以来,中国的法律和法规大大加强了对在中国的各种形式的外国投资的保护。然而,由于这些法律法规是相对较新的,而中国的法律体系仍在发展中,许多法律、法规和规则的实施和执行可能会不一致,这可能会限制我们可以获得的法律保护,特别是在国际法律框架下。中国法律的变化可能会对我们目前的协议和重要的商业权利产生负面影响,包括使用我们的知识产权、我们的产能配置权和我们的专属领土销售权。此外,在中国的任何诉讼都可能旷日持久,并可能导致巨额成本,并转移我们的资源和我们管理层的注意力。
尽管本公司及我们的环盛合营公司目前不受有关收集、使用、共享、保留、保安及转让机密及私人资料(例如个人资料及其他资料)的中国法律管辖,但该等法律仍在继续发展,而中国政府未来可能会采用其他规则及限制。不遵守规定可能会导致处罚或其他重大法律责任。例如,《网络安全法》、《网络安全审查办法》和《中华人民共和国数据安全法》对关键信息基础设施运营商(“CIIO”)在中国运营过程中收集和生成的个人信息和重要数据的存储、安全、购买、收集和使用,包括对影响国家安全的数据的购买,施加了规定、审查和条件。虽然我们相信我们的业务和我们环生合资公司的业务目前不包括受该法规约束的活动类型,但这些法规和其他法规的最终内容、解释和实施以及各种其他影响仍然存在不确定性。未来的任何监管变化是否会对像我们和我们的环生合资公司这样的公司施加额外的限制也是不确定的。
截至2022年1月2日,我们在中国只有40名员工开展有限的业务,并通过我们与台积电的环盛合资企业参与面板制造业务,截至2022年1月2日的财年,我们在中国的销售收入为2550万美元,占我们同期总收入的3.3%。中国政府随时可能对我们的业务进行干预或产生负面影响。虽然吾等相信中国政府有关机关最近的声明或监管行动,包括与《中华人民共和国数据安全法》、《措施草案》、《中华人民共和国个人信息保护法》、有关通过VIE在中国境外融资的指引以及反垄断执法行动有关的声明,应不会对我们开展现有业务运营的能力产生任何重大不利影响,但不能保证这种情况将继续存在,也不能保证中国政府在任何时候都不会试图干预或负面影响我们的环盛合资企业或我们的运营。如果某些中国法律和法规,包括现有的法律和法规以及未来制定或颁布的法律和法规,在未来适用于像我们这样的公司,该等法律和法规的适用可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。如果发生这样的事件,我们无法预测这种影响的程度。
中国政府的政治和经济政策的变化可能会对中国的整体经济增长产生重大的不利影响,这可能会对我们的竞争地位产生实质性的不利影响.
我们通过在中国与天津港的环盛合资公司参与面板制造业务,在中国开展业务。此外,我们的部分销售额来自中国,截至2022年1月2日的财年,我们在中国的销售收入为2550万美元,占同期总收入的3.3%。
因此,我们的业务、财务状况、经营结果和前景都受到中国经济、政治和法律发展的重大影响。中国经济在许多方面不同于大多数发达国家的经济,包括:
•政府参与的程度;
•发展水平;
•增长速度;
•外汇管制;以及
•资源的配置。
虽然中国经济在过去30年中取得了显著增长,但无论是在地理上还是在经济的各个部门之间,增长都是不平衡的。中国政府实施了鼓励经济增长和引导资源配置的各种措施。其中一些措施有利于整个中国经济,但可能会对我们产生负面影响。
中国经济一直在从计划经济向更加市场化的经济转型。虽然近年来中国政府实施了一些措施,强调利用市场力量进行经济改革,减少生产性资产的国有所有权,并在企业中建立健全的公司治理结构,但中国相当大一部分生产性资产仍由中华人民共和国政府拥有。中国政府,包括国家和地方各级政府,已经并将继续通过监管和国有制对中国经济的几乎每一个领域实施实质性控制。中国政府还通过配置资源、控制外币债务的支付、制定货币政策以及向特定行业或公司提供优惠待遇,对中国的经济增长进行重大控制。例如,2021年9月,根据中国大陆实施的一项新的政治战略,即“中国能源消费双重控制政策”,地方政府启动了对国内工业能源消费的控制政策。这些政策迫使许多生产铝、玻璃、硅和相关材料的工厂大幅削减生产率,或者干脆停产。这是以前未曾预料到的短缺
中国大陆的电力供应导致太阳能行业的原材料产量大幅减少,成本大幅上升。供应链的这种中断导致了货物交付延迟、交付中断的风险,并提高了整个太阳能行业的价格。请参阅“我们依赖于我们的性能线太阳能电池板合资公司,任何不能获得足够的产量或有竞争力的价格可能会严重影响我们的收入,增长能力和损害我们的客户关系.”
未来的政府行为,包括决定不继续支持最近的经济改革和/或回归更集中的计划经济,实施此类经济政策的地区或地方差异,或新的、更严格的法规或对现有法规的解释,可能会严重影响中国的经济状况,并严重削弱我们通过我们的环盛合资企业在中国进行面板制造或向中国进行销售的能力,这可能对我们的运营结果产生重大不利影响。我们无法预测中国政治、经济和社会条件、法律、法规和政策的变化是否会对我们当前或未来的业务、财务状况和经营业绩产生任何实质性的不利影响。
强迫劳动的指控、拟议和颁布的法律的实施以及与此问题相关的消费者情绪可能会对我们的业务产生不利影响。
有关侵犯人权和使用强迫劳动的指控,以及美国和其他国家对这些指控的回应,正在扰乱太阳能供应链,我们的业务可能会受到不利影响。2021年12月23日,《维吾尔族防止强迫劳动法》签署成为法律,该法有效地禁止进口任何全部或部分在新疆制造的商品。法律禁止“强迫劳动制造的商品”的进口,除非美国海关和边境保护局根据“明确和令人信服的证据”确定问题商品不是“全部或部分强迫劳动”生产的,并向美国国会提交一份报告,说明其调查结果。其他司法管辖区也一直在制定类似的立法,包括澳大利亚最近出台的一项法案,禁止进口通过强迫劳动生产的商品。新疆是世界多晶硅供应量的重要来源,多晶硅是太阳能电池的关键组成部分。虽然Maxeon保持着严格的政策和程序,以保持遵守所有政府法律和法规,并且据其所知遵守所有适用的法律,但这些法律可能会影响Maxeon在美国和其他地方的进口,并产生限制多晶硅全球供应的效果,这可能会影响价格和Maxeon为其客户生产太阳能产品的能力。强迫劳动的指控也可能影响消费者的情绪,玷污整个太阳能行业的声誉,从而对我们的业务产生不利影响。
成为新加坡公司的相关风险
根据美国联邦证券法,美国法院可能很难执行针对我们、我们在新加坡的董事或高级管理人员的民事责任的判决。
我们是根据新加坡法律注册成立的,我们的某些高级管理人员和董事现在或将是美国以外的居民。此外,我们的大部分资产都位于美国以外。尽管我们是在美国境外注册成立的,但我们已同意通过我们为该特定目的指定的代理人在美国接受法律程序文件的送达。
美国和新加坡之间并没有生效的条约规定相互承认和执行民事和商事判决,因此,美国任何联邦或州法院根据民事责任支付款项的最终判决,无论是否完全基于联邦证券法,都不会自动在新加坡强制执行。此外,新加坡法院是否可以就完全违反美国联邦证券法向我们或我们居住在新加坡的董事和高级管理人员提起诉讼,要求我们或我们的董事和高级管理人员承担民事责任,这是值得怀疑的,除非根据新加坡法律,该违反行为的事实将构成或引起诉讼理由。因此,投资者可能很难对我们、我们的
在新加坡的董事或我们的高级职员,根据美国联邦证券法的民事责任条款在美国获得的判决。
我们是在新加坡注册成立的,我们的股东在保护自己的利益方面可能比作为在美国注册的公司的股东更难。
我们的公司事务受我们的宪法和管理在新加坡注册的公司的法律管辖。根据新加坡法律,我们股东的权利和Maxeon董事会成员的责任不同于适用于在美国注册的公司的权利和责任。因此,与作为在美国注册成立的公司的股东相比,我们的公众股东可能更难在我们管理层或Maxeon董事会成员采取的行动中保护他们的利益。
新加坡公司法可能会阻碍第三方对我们公司的收购,这可能会对我们的股票价值产生不利影响。
新加坡收购和合并守则(“新加坡收购守则”)和新加坡2001年证券及期货法案第138、139和140条包含某些条款,只要我们仍然是一家股东超过50人、有形资产净额为500万新元(约400万美元)或更多的上市公司,这些条款可能会推迟、阻止或阻止未来对我们公司的收购或控制权变更。任何人士,不论是否透过一段时间内的一系列交易而取得我们30%或以上有表决权股份的权益(不论是否透过一系列交易),或如该人单独或连同与该人一致行动的各方持有30%至50%(包括两项)的股份,且该人士(或与该人一致行动的各方)在任何六个月期间收购相当于我们1%以上有表决权股份的额外有表决权股份,则除非获得新加坡证券业议会的同意,否则必须:根据新加坡收购守则的规定,延长对所有剩余有投票权股份的强制性收购要约。
2020年1月30日,新加坡证券业委员会在符合某些条件的情况下,放弃了《新加坡收购守则》对我们的适用。根据豁免,只要吾等并非于新加坡证券交易所上市,且除非收购要约(按美国证券法的涵义)属交易所法令下第14d-1(C)条所载的第1级豁免(“第1级豁免”),而要约人依赖第1级豁免以避免完全遵守根据交易所法令颁布的收购要约规定,则新加坡收购守则将不适用于吾等。关于接获豁免一事,SunPower董事会向新加坡证券业议会提交一份书面确认,表明获豁免新加坡收购守则的条文符合因分拆而成为Maxeon股份持有人的SunPower股东的利益。然而,如果豁免的条件不再适用,新加坡收购守则将适用,虽然新加坡收购守则的主要目标是在收购或合并情况下公平和平等地对待所有股东,但其条款可能会阻止或阻止涉及我们公司实际或威胁的控制权变更的某些类型的交易。这些法律要求可能会阻碍或推迟第三方对我们公司的收购,从而对我们的股票价值产生实质性的不利影响。此外,由于格林可换股票据可转换为我们的普通股,根据新加坡收购守则(新加坡收购守则可能适用),如果对Maxeon股票提出收购要约, 根据新加坡收购守则的规定,必须对绿色可转换票据提出类似的要约(只要绿色可转换票据尚未偿还)。
根据新加坡法律,我们的董事拥有一般权力,可按Maxeon董事会全权酌情决定的条款及条件以及任何优惠、权利或限制配发及发行新股。
根据新加坡法律,我们只能在股东大会上事先获得我们股东的批准后才能配发和发行新股。根据股东提供的配发及发行新股的一般授权、新加坡公司法及本公司章程的规定,Maxeon董事会可按其认为的条款及条件及权利(包括优先投票权)及限制配发及发行新股
适合强加于人。我们董事增发的任何新股都可能对我们股票的市场价格产生不利影响。
项目4.关于公司的信息
4.A.公司的历史与发展
一般公司信息
根据新加坡公司法,我们是根据新加坡法律注册成立的。我们目前以“Maxeon Solar Technologies,Ltd.”的名义在ACRA注册。我们是由SunPower因我们与SunPower的分离而成立的,期限不限,自我们于2019年10月11日与ACRA合并之日起生效。
我们的注册地在新加坡,注册办事处目前位于新加坡滨海湾金融中心滨海湾金融中心8号05-02,邮政编码018981,目前也是我们的主要执行办公室,我们的电话号码是+65 6338 1888。我们在美国的加工服务代理是CSC Global,其地址是特拉华州威尔明顿小瀑布大道251号,邮编:19808。
商业的总体发展
在配售日,SunPower完成了之前宣布的Maxeon的剥离。剥离是通过分配所有Maxeon股份的方式完成的。由于在分派之日进行了MAXEON股票的分派,MAXEON成为一家独立的上市公司,MAXEON股票开始在纳斯达克全球精选市场交易,代码为“MAXN”。
关于剥离,Maxeon和SunPower签订了一些协议,规定了剥离后两家公司之间的关系框架。有关这些协议的说明,请参阅美盛于2020年7月31日提交给美国证券交易委员会的关于Form 20-F的第2号修正案(文件编号001-39368)的注册声明中的第7项.大股东及关联方交易,并可在www.sec.gov上查阅。
紧随分销后,根据2019年11月8日投资协议(“投资协议”)的条款,Maxeon与中国股份公司天津中环半导体有限公司(“天津中环半导体有限公司”)完成了先前公布的交易,中环新加坡投资发展有限公司。新加坡私人有限公司(“TZS SG”)及TZS的联属公司,以298,000,000美元向Maxeon收购,持有Maxeon普通股(“TZS Investment”)8,915,692股。TZS Investment、TotalEnergie Solar INTL SAS(“TotalEnergie Solar”)、TotalEnergie Gaz Electric Holdings France SAS(“TotalEnergy Gaz”,连同TotalEnergie Solar、道达尔各自的联营公司及统称“TotalEnergie”)作为SunPower普通股的记录持有人,以按比例分配方式获发行Maxeon股份。
关于TZS Investment,Maxeon、TotalEnergy Solar、TotalEnergy Gaz和TZS SG订立了一项股东协议,涉及TotalEnergy和TZS SG各自的若干权利和义务,影响Maxeon的治理,以及TotalEnergy和TZS SG买卖或投票其Maxeon股份的能力。于天津港投资完成时,Maxeon亦与TotalEnergy及TZS SG订立登记权协议,授予各股东若干有关其Maxeon股份的登记权。
于2021年4月,根据日期为2021年4月13日的与台州证券联属公司订立的购股协议,本公司向台州证券以每股18.00美元的价格向台州证券出售1,870,000股普通股,该私募获豁免遵守经修订的1933年证券法的登记规定(“台州证券私募配售”)。截至2022年1月2日,TotalEnergy‘s和TZS SG对Maxeon股份的持股比例分别约为24.9%和24.4%。
主要资本开支
在2021财年、2020财年和2019财年,我们的资本支出分别为1.542亿美元、2770万美元和4190万美元,主要包括与扩大我们的太阳能电池制造和组装能力以及我们的技术转换相关的支出。我们的制造和组装活动已经并将继续需要大量的资本投资和大量的工程支出。我们的资本支出需要获得必要的董事会同意,预计将由运营现金、融资或其他可用流动资金来源提供资金。我们预计2022财年的总资本支出在8,500万美元至9,000万美元之间,其中5,060万美元是通过截至2022年1月2日的采购订单承诺的,主要目标是完成我们的Maxeon 6产品平台的制造能力,向美国市场销售高性能生产线面板的制造能力,开发Maxeon 7技术和运营一条试验线。在通过债务或股权融资获得额外资本的情况下,我们预计将产生约6,000万至8,000万美元的额外资本支出,用于将我们在菲律宾的产能从Maxeon 3转换为Maxeon 7,从2022年开始一直持续到2023年。
重大收购、处置和其他事件
在2017财年,SunPower与TZS成立了我们的环盛合资企业,在中国制造性能系列产品,这些产品是Maxeon业务的一部分,2021年,我们对原始交易文件进行了某些修改。有关详情,请参阅“项目7.B.关联方交易--与天津中山的协议--与天津中山的协议”。
2021年9月,TZS向环盛合资公司注资人民币2.7亿元(相当于4,160万美元),以促进环盛合资公司的产能扩张。本公司并无根据其于环盛合营公司的股权按比例注资,导致本公司的股权由20.0%摊薄至16.3%。因此,我们记录了与被视为出售股权有关的300万美元的收益,包括与将其他全面收入循环用于损益的0.03万美元。收益在我们的合并和合并经营报表中的“其他净额”中列示。截至2022年1月2日,TZS拥有83.7%的股权,我们拥有环生合资公司16.3%的股权,TZS拥有20%的股权,我们拥有SPSI 80%的股权。
此外,我们还在某些制造设施上进行了重大投资,以提高我们的生产能力。更多信息见“项目4.D.财产、厂房和设备--主要设施”。
更多信息
所有向我们提出的询问都应按上述主要执行办公室的地址和电话号码进行。我们的网站是https://www.maxeon.com/.本公司网站所载或可通过本公司网站获取的信息不构成本年度报告的一部分。美国证券交易委员会维护一个互联网站,其中包含报告、委托书和信息声明以及其他有关发行人的信息,例如我们以电子方式向美国证券交易委员会提交的文件,网址为www.sec.gov。
4.B.业务概述
概述
Maxeon是全球领先的高端太阳能发电技术制造商和营销商之一。我们通过数十年的技术创新和投资,以及在六大洲发展销售和分销渠道,发展并保持了这一领先地位。我们总部设在新加坡,在马来西亚和菲律宾生产太阳能电池,在法国、墨西哥、马来西亚和中国组装太阳能电池电池板(通过我们的环生合资企业),并将我们的产品销往100多个国家。
我们的市场
在过去的几十年里,太阳能已经成为增长最快的可再生能源之一。根据Wood Mackenzie最近的估计,通过有效的投资和项目,截至2021年,太阳能市场的全球装机容量已超过900千兆瓦,自2009年以来的平均复合年增长率为29%。
随着太阳能技术的发展,制造成本下降,性能得到改善,尽管最近在2021年运费和材料成本上涨的推动下,制造成本飙升。今天,太阳能和增强的系统技术平衡,是所有主要能源中能源成本(LCOE)最低的之一。
根据彭博新能源财经(BNEF)的说法,从长远来看,这一趋势预计将继续甚至加速。到2050年,太阳能技术预计将占全球发电量的32%(灰色情景)至36%(绿色情景),并在全球关键地区实现均衡分布-与其目前约占全球发电能力11%的渗透率相比,这是一个显著的增长。
我们相信以下因素已经并将继续推动全球太阳能行业的需求,包括对我们产品的需求:
•太阳能发电成本已经下降到这样的程度,在某些地区,太阳能发电是按LCOE计算的最低成本电力来源之一,甚至被BNEF认为是中国、印度、法国或西班牙等国家最低的电力来源;
•由于对气候变化的日益关注,可再生能源是政府激励措施和政策中最相关的主题和目标之一;
•太阳能是公众讨论的中心,这有助于提高公众对其优势的认识,如峰值发电量、显著降低燃料和供应链风险、从环境角度看的可持续性、可伸缩性和可靠性;
•化石燃料供应的结构性限制和围绕能源安全的问题增加了对替代能源的长期需求;
•电力需求长期大幅增长;以及
•在发展中国家、农村地区和没有本土燃料资源的地区,太阳能是一种可行的能源生产选择。
我们的业务
我们是全球领先的高端太阳能技术制造商和营销商之一。我们通过几十年的技术创新和投资,以及向六大洲100多个国家和地区的客户提供销售和分销渠道的发展,发展并保持了这一领先地位。我们在法国、马来西亚、墨西哥和菲律宾拥有并运营太阳能电池和电池板制造工厂,并与TZS共同参与了一家在中国制造太阳能电池板的合资企业。在2021财年,我们29.0%的收入来自北美,43.8%来自EMEA,24.7%来自亚太地区,2.5%来自其他市场。在2020财年,我们收入的27.9%来自北美,37.0%来自EMEA,30.3%来自亚太地区,4.8%来自其他市场。在2019财年,我们收入的36.2%来自北美,28.8%来自EMEA,31.5%来自亚太地区,3.5%来自其他市场。
我们的主要产品是Maxeon交叉背接式(“IBC”)太阳能电池和电池板系列,以及瓦片太阳能电池和电池板的性能系列(以前称为“P系列”)。我们相信Maxeon系列太阳能电池板是市场上效率最高的太阳能电池板,具有美观的设计,而太阳能电池板的性能系列提供了高价值和高性价比的解决方案。Maxeon系列产品主要面向全球的住宅和小型商业客户。Performance系列最初面向大型商业和公用事业规模的发电厂市场,但事实证明,在分布式发电(我们称为“DG”)市场也对我们的客户具有吸引力。在2021财年,我们收入的61.4%来自Maxeon系列产品,其余38.6%来自我们性能系列的产品。我们84.4%的收入来自DG应用,15.6%来自发电厂应用。在2020财年,我们收入的65.5%来自Maxeon系列产品,其余34.5%来自我们性能系列的产品。我们68.9%的收入来自DG应用,31.1%来自发电厂应用。在2019财年,我们大约65.3%的收入来自我们Maxeon系列的产品,另外34.7%来自我们性能系列的产品。我们69.9%的收入来自DG应用,约30.1%来自发电厂应用。
我们的专有技术平台,包括Maxeon系列和Performance系列,针对不同的细分市场,同时服务于DG和发电厂市场。这种面向全市场的能力使我们能够从一系列不同的行业驱动因素中受益,并保持平衡和多样化的客户基础。
我们相信,我们的Maxeon系列IBC技术在客户看重的关键类别中脱颖而出,包括产品效率、能量产量、可靠性、安全性和美观性。我们相信,这些特点的结合能够为我们的客户提供无与伦比的产品和价值主张。我们的Maxeon系列产品使用独特的电池架构和先进的模块材料,与传统的正面接触式单PERC面板相比,在最初的25年内,在任何给定的屋顶空间内提供的能量都增加了20%,并享有行业领先的保修。
我们的Performance Line技术旨在提供比使用传统面板更高的性能。这是可能的,因为我们在我们的产品中采用了几项专利功能和改进。在我们的瓦片设计竞争中,一些主要的不同之处在于,在我们的设计中,标准的单PERC单元使用导电粘合剂而不是焊接金属带进行互连。这项技术极大地提高了长期耐用性,通过减少电阻和电池之间较少的不活跃空白来提高效率,并与新型电动客车结合使用时,改善了遮阳性能。此外,我们的性能系列的坚固的瓦状电池和先进的密封剂高度耐热应力、湿度、光和温度诱导的降解(“LeTID”)和潜在的诱导降解(“PID”)。
2020年12月,我们向国际市场推出了Maxeon产品的交流版本。我们已经生产了一款类似的产品,供SunPower在北美使用。这些模块将微型逆变器与模块相结合,以创建一个准备连接到低压电网的集成单元。与传统系统相比,这些“交流模块”提供了显著的安装和能源生产优势,并允许我们获得太阳能安装的额外部分价值。2021年,我们推出了高性能系列的交流版本,以补充我们的Maxeon系列的交流版本。
我们已经宣布,我们计划通过马来西亚和墨西哥工厂的改造,为美国大规模市场生产我们的高效双面高性能生产线太阳能电池板。2021年5月,我们签署了一项协议,为建设位于美国内华达州拉斯维加斯附近的双子座太阳能加储能发电厂项目提供约1GW的高性能线路板。该项目正在建设中,将由Primergy Solar,LLC拥有和运营。该协议要求在2022年第二季度开始的四个季度内提供模块,并计划在2023年底之前完成项目。2021年11月,我们还达成了一项协议,向TotalEnergy供应高达400兆瓦的高性能线路板,用于建设位于美国得克萨斯州休斯敦附近的丹麦菲尔兹太阳能发电厂项目。订单申请规定了预付款,并于2022年3月对其进行了修改,以改变预付款的使用时间。2022年3月,我们与Cypress Creek Renewables的两家全资子公司签订了两项模块供应协议。该公司将为德克萨斯州的一个公用事业规模的项目提供210兆瓦太阳能电池板,以及大约105兆瓦太阳能电池板。
华盛顿一个公用事业规模项目的太阳能电池板性能线。交付计划于2023年6月开始,最后一批太阳能电池板计划于2024年1月交付。同样在2022年3月,我们达成了一项协议,向Origis Energy Ltd供应约400MWdc的高性能LINE太阳能电池板,用于位于美国的公用事业规模的项目,计划于2023年6月至2023年12月交付。
2021年5月,我们还宣布将我们的新Maxeon Air商业化TM技术平台,这是五年研发和测试的结果。这一新的技术平台使Maxeon Air太阳能电池板的生产成为可能,这些太阳能电池板是可整合的、超轻的、坚固的、经过防火认证的电池板,可以直接粘贴到屋顶上,而不需要机架或其他安装系统。Maxeon空气面板将在2022年上半年与选定的薄膜供应商进行测试,产品计划于2022年下半年开始供应。
我们的优势
我们相信,我们业务的以下优势使我们有别于竞争对手,增强了我们在行业中的领导地位,并使我们能够利用我们市场预期的持续增长:
•领先的优质太阳能技术提供商。我们在太阳能技术领域确立的领导地位是建立在超过35年的经验基础上的。在这段时间里,我们的太阳能技术已经获得了1300多项专利。我们还在研发方面进行了大量投资,自2007年以来已投资超过5.43亿美元,超过任何其他水晶面板制造商。综上所述,这些因素使我们能够创造出真正差异化的产品,自2012年以来,这些产品的相对生命周期能量密度比行业平均太阳能电池板效率保持了20%的优势。
•在我们的每个主要市场建立独特的销售、营销和分销渠道。我们与全球经销商/安装商、分销商和白标合作伙伴建立了关系,以确保我们产品的可靠分销渠道。例如,我们在亚太地区有490多个销售和安装合作伙伴,在欧洲、中东和非洲地区有930多个,在拉丁美洲有25多个。在北美,我们与SunPower签订了一份可续订的独家合同,将我们的产品用于其住宅业务。请参阅“项目7.B关联方交易”。
•处于有利地位,有望在整个太阳能市场实现增长。我们相信,太阳能的增长将受到DG和发电厂应用的强劲扩张的推动。在过去的四年里,我们在欧盟、DG市场和澳大利亚的总装机容量增长了大约三倍。我们还相信,我们的技术具有卓越的效率和较低的降解率,为DG市场的客户提供了显著的优势。
•独特的尖端创新技术。我们的Maxeon 3、Maxeon 5和Maxeon 6面板在目前商业生产的面板中具有最高的额定效率。我们还相信,我们目前的技术在包括效率、能量产量、可靠性和美观在内的每一项有意义的性能指标上都与竞争对手脱颖而出。此外,我们的高性能系列瓦片电池技术提供的能量比传统电池板高出7%,使我们能够在DG和公用事业发电厂市场实现多样化的销售基础。
•与全球顶级公司建立战略合作伙伴关系。我们与SunPower的战略关系为我们提供了进入北美领先的太阳能分销业务的宝贵途径,以及为国际市场增长提供市场领先的品牌平台。我们与活跃在全球下游太阳能市场的TotalEnergy S.E.建立了供应关系。我们还寻求在整个业务链中建立战略合作伙伴关系,例如我们与TZS的关系,这在亚洲的供应链和分销渠道中提供了宝贵的联系,以及推动技术前沿的公司之间的研发合作。
•无与伦比的研发投入,转化为下一代领先产品。我们卓越的技术一直是我们保持领先地位的关键。通过高效、纪律严明和
通过面向企业的投资,我们能够开发受专利保护的技术,我们希望在我们的下一代产品中利用这些技术。我们的Maxeon 7面板预计将实现更高的效率,同时考虑到其显著简化的制造工艺,允许降低成本。我们预计,这种新一代太阳能电池板将以更低的成本实现卓越的性能,通过多种途径释放大众市场的采用和商业化。
•经验丰富的管理团队。我们拥有一支强大而经验丰富的管理团队。我们的首席执行官Jeff Waters自2019年1月以来一直担任SunPower的SunPower Technologies业务部门的首席执行官,拥有15年的技术行业高管经验。我们的首席财务官Kai Strohbecke是一位经验丰富的高管,在全球半导体行业拥有超过25年的经验,包括担任位于台湾的存储半导体制造公司Inotera Memory的首席财务官10年,最近担任美光科技财务副总裁兼全球运营总监。我们的首席法务官Lindsey Wiedmann在SunPower工作了十年,现在领导我们的全球法律和可持续发展团队。我们的首席运营官Markus Sickmoeller于2015年底加入SunPower,在菲律宾开设Maxeon 3电池工厂,负责全球制造、质量、供应链、电池技术部署以及环境、健康和安全。我们的首席产品官Ralf Elias在手机和物联网等面向消费者的技术方面拥有丰富的经验,并领导我们的“Beyond the Panel”计划。我们的首席战略官Peter Aschenbrenner拥有40多年的太阳能行业经验,其中包括在SunPower担任各种高管职务的17年。我们的首席营收官Mark Babcock于14年前在欧洲建立了SunPower的DG渠道业务,在2020年加入Maxeon之前,他在过去9年里领导了其他太阳能公司在欧洲和全球的DG工作。我们的首席人力资源官Tiffany See于2020年加入Maxeon,带来了20多年领导创新人力资源战略的经验,专注于创建包容性文化、组织发展和领导能力建设。
我们的战略
我们处于战略地位,可以大规模部署先进的太阳能技术。我们利用了35年来围绕高性能太阳能产品的技术创新,并拥有完善的全球渠道来营销我们的产品。我们的主要重点包括:
•提高Maxeon 5的生产能力 and 6. Maxeon 5和6的棕地扩建利用了现有的设施和运营专业知识,并结合了更大的规模和简化的流程,预计将使资本密集度降低50%,并降低电池转换成本(与正在取代的Maxeon 2技术相比)。
•创新未来产品技术。目前正在开发中的Maxeon 7有潜力扩大我们的潜在市场,并进一步简化流程,降低资本密集度和电池转换成本。
•加强我们进入以亚洲为中心的低成本供应链的机会,并扩大我们进入全球市场的渠道。我们受益于我们的战略合作伙伴TZS对亚洲上游供应市场和分销渠道的了解和利用。此外,我们还利用TZS的硅晶片作为我们的高性能生产线技术。
•以Performance Line面向美国太阳能市场。我们正在马来西亚工厂和墨西哥莫德科工厂扩大太阳能电池和组件的产能,以生产新的高性能生产线瓦片组件技术,供美国市场使用。
•扩大我们在美国的制造足迹。我们已经宣布了在美国建立一个多千瓦太阳能电池和组件工厂的计划,以供应DG和公用事业规模的市场,这取决于关键激励立法的通过和我们获得必要的资金。
•利用我们已建立的分布式发电渠道推动持续增长。作为一家领先的DG公司,我们拥有强大的销售和营销平台,可以进入世界各地的关键市场。这一网络的扩展是未来增长的重要因素,包括交流模块等额外产品线的加入也是如此,这些产品线扩大了我们与现有渠道合作伙伴的钱包份额。
•为增加收入和利润率而增加“超越面板”的价值。我们在DG业务中强大的市场渠道为Maxeon提供了将相邻产品与我们的面板销售捆绑在一起的机会。我们已经开始在我们销售的某些面板上添加微型逆变器,我们打算在未来进一步扩大我们的产品组合,包括电池存储系统、电动汽车充电器和以客户为中心的服务。
•通过我们卓越的技术、制造工艺和战略提高我们的财务业绩。我们相信,我们有能力将我们的卓越技术转化为强劲的财务回报,因为我们将我们的溢价平均销售价格与改进的制造工艺和可扩展的低成本足迹相结合,从而迅速扩大利润率和创造现金。
•通过直接进入资本市场提高我们的资本效率。我们寻求通过直接进入资本市场来提高我们的资本效率,并改善与我们的利益相关者的战略协调。
我们的公司总部设在新加坡,在马来西亚、菲律宾和中国有现有的制造设施(通过我们的环生合资公司),我们相信我们在亚洲的重要业务将有助于加强我们整个供应链的关系和采购安排。我们计划增加我们在马来西亚和墨西哥的制造设施的生产线产能,并将我们的Fab 3制造设施转换为完全的Maxeon 6制造能力。我们的环生合资公司也计划增加其绩效线能力。截至2022年1月2日,我们拥有近900兆瓦的制造能力,并从我们的环生合资企业获得了超过5.3千兆瓦的成品线供应。
我们的行业
太阳能行业在一系列终端应用中制造和部署太阳能电池板和系统。据估计,2021年太阳能年发货量为150至185千兆瓦,占全球新安装发电设备的最大比例。两个主要应用领域是DG,主要用于住宅和商业屋顶系统,以及公用事业规模的大型地面发电系统。根据IHS的数据,2021年期间,行业总发货量组合约占总发货量的38%,公用事业规模约为62%。
发电产品市场在很大程度上受到国家、州/省和地方政府有关全球电力公用事业行业的法律、法规和政策以及电力公用事业公司颁布的政策的影响。发电设备的市场也受到贸易和当地内容法律、法规和政策的影响。此外,电网上的应用程序依赖于对电网的访问,而电网也受到政府实体的监管。
我们的产品
Maxeon太阳能电池板
Maxeon提供全面的面板产品组合,确保最大限度的灵活性来满足所有客户的能源需求。我们的旗舰产品Maxeon太阳能电池板是市场上能效最高的电池板,提供最大的能源产量和无与伦比的可靠性,同时提供领先的环境可持续性和美观。
Maxeon电池板在太阳能电池板效率方面领先于太阳能行业,并通过在给定的屋顶空间内产生最多太阳能来实现更多节省。随着时间的推移,优势会越来越大,因为Maxeon电池板的降解率也是太阳能行业中最低的。第三方研究表明,大多数传统太阳能电池板的年降解率约为0.7%,而Maxeon太阳能电池板的降解率则低得多,为每年0.2%。转化为真正的效果-这意味着Maxeon面板在相同的占地面积下提供高达20%的能源
前25年的太阳能电池板。与我们对某些产品的40年保修期相结合时,这是行业最长的保修期,在系统的整个生命周期内,这种优势将增长到85%的保证能耗。
Maxeon面板采用独特的无丝带背接触电池结构,利用金属基础将气候压力的影响降至最低,以及遮阳和电池裂缝。通过这一点,Maxeon面板在阴影条件下产生高达30%的能量,并且不依赖接线盒中的旁路二极管来防止热点-电池本质上抵抗热点的形成。当Maxeon Back-Contact电池因撞击而破裂时,金属底座会保持与任何损坏部分的电气连接,从而保持模块电源。更低的风险通过领先的面板保修传递给我们的客户,与大多数传统保修不同,该保修基于实际的现场测试数据。电力保修保证每年的电力降幅不超过0.25%-这是太阳能行业的最低降电率。现场数据显示,在保修期内,只有0.005%或20,000个Maxeon面板被退回。
Maxeon在太阳能制造领域开创了可持续发展的先河,我们的Maxeon电池板获得了享有盛誉的直流电池板™认证认证。从摇篮到摇篮的称号展示了基于材料健康、材料再利用、可再生能源使用、水管理和社会公平的排名的产品质量。Maxeon通过声明标签披露其成分-所有Maxeon面板均可使用。我们位于墨西哥的制造工厂通过了美国国家可持续发展基金会的零垃圾填埋认证。该认证意味着该设施99%以上的垃圾被分流,1%或更少的垃圾被转移到垃圾填埋场。
最后,Maxeon面板的背接式电池设计提供了整洁和优雅的设计美学-面板有黑白背板可供选择。这使得Maxeon Panel几十年来一直是建筑师和设计师的首选面板。
我们的最新技术Maxeon 6采用与Maxeon 3类似的设计,能效逐步提高,晶片尺寸更大,进一步提高了面板功率。当完全推广时,我们预计在更大的晶圆上使用Maxeon技术将比Maxeon 3技术制造成本更低。我们已经在2021财年完成了我们在第三制造厂的传统Maxeon 2产能到Maxeon 5和Maxeon 6产能的转换。这导致了近500兆瓦的联合装机容量。到2022财年第二季度末,我们的Maxeon 5技术将在我们马来西亚的Fab 3工厂停产,并将完全转换为Maxeon 6技术。这将导致超过500兆瓦的Maxeon 6容量。
高性能太阳能电池板
我们的高性能太阳能电池板系列采用高效率的单PERC电池,提供比传统电池板更高的可靠性和效率。到目前为止,Performance Line太阳能电池板已经在60多个国家和地区部署了超过10千兆瓦的电力,是业界部署最多的瓦片电池板技术。
Performance Line太阳能电池板背后的创新受到全球200多项专利的保护,这些专利涵盖电池和电池板设计,以及关键的制造工具和工艺。这些产品利用专有的制造工艺将传统的硅太阳能电池组装成电池板,与传统电池板相比,具有更高的能量产量和可靠性。与Maxeon电池板类似,传统电池板中使用的电池互连是为提供高可靠性而设计的。独特的电池间母线在遮光和电池破裂压力下非常坚固,最大限度地提高了能量生产和使用寿命的可靠性。
Performance Line太阳能电池板由中国宜兴的合资企业环盛太阳能电池板生产,截至2022年1月2日,我们持有该合资企业16.3%的股权。环盛合资公司目前拥有每年生产约8千兆瓦性能线太阳能电池板的能力,并计划在2022年进一步扩大产能。我们有权但无义务将环盛合资公司最多33%的产能直接销售到中国以外的全球DG市场以及美国和墨西哥地区的发电厂市场,并通过我们持有80%股权的营销合资企业将另外33%的产能销售到全球发电厂市场(中国、美国和墨西哥除外)。我们还计划在墨西哥的工厂生产高达1.8千兆瓦的性能线太阳能电池板,预计将于2022年交付。我们已经宣布了建造多吉瓦太阳能电池的计划
和美国的模块工厂,供应DG和公用事业规模的市场,这取决于关键激励立法的通过和我们获得必要的资金。
2020年底,我们推出了新的Maxeon AC模块系列,并于2021年推出了高性能系列AC模块,在欧洲和澳大利亚销售。这些交流模块是根据2012年起在美国销售的交流模块之前的经验制造的。这些产品是我们的DC面板的版本,带有工厂安装的微型逆变器。这些模块在受控的工厂环境中将逆变器与每个光伏模块集成在一起,创建了一个随时可以连接到低压电网的单元。与传统系统相比,交流模块提供了显著的安装和发电优势,并使我们能够获得太阳能安装的额外部分价值。
我们通常为Maxeon制造的太阳能电池板提供25年的材料和工艺缺陷产品保修,最近还宣布在某些司法管辖区为Maxeon生产线电池板提供40年的产品和电源保修。传统的电池板通常提供10-12年的产品保修范围,使索赔人面临在产品保修到期后但在电力保修到期之前提出索赔的潜在问题。我们通常提供电源保修,保证一定的最低功率输出水平。我们对Maxeon面板的保修以每年0.25%的最大降级率领先于行业,而我们对高性能系列面板的保修每年提供0.45%的保修。保修规定,我们将在保修期内对任何有缺陷的太阳能电池板进行维修、更换或报销。
主要市场
在2021财年,我们29.0%的收入来自北美,43.8%来自EMEA,24.7%来自亚太地区,2.5%来自其他市场。在2020财年,我们收入的27.9%来自北美,37.0%来自EMEA,30.3%来自亚太地区,4.8%来自其他市场。在2019财年,我们收入的36.2%来自北美,28.8%来自EMEA,31.5%来自亚太地区,3.5%来自其他市场。虽然我们预计北美将继续是我们的一个关键市场,但我们预计未来我们的大部分产品将继续在北美以外的地区销售。
Maxeon系列包括我们的Maxeon 3、Maxeon 5和Maxeon 6太阳能电池板,主要面向全球的住宅和商业客户。Performance系列最初针对的是大型商业和公用事业发电厂市场,但事实证明,DG市场对我们的客户也很有吸引力。
研究与开发
我们致力于广泛的研究和开发工作,通过增强现有产品、开发新技术以及降低制造成本和复杂性来提高太阳能电池效率和太阳能电池板性能。我们的研发团队与我们的制造设施、设备供应商和客户密切合作,改进太阳能电池设计,降低太阳能电池、太阳能电池板和系统产品的制造和组装成本。
此外,我们还与我们现有的和潜在的晶硅供应商密切合作,制定符合我们标准的规格,确保高质量,同时控制成本。虽然我们在新加坡和硅谷建立了自己的研发团队,但我们目前依赖SunPower根据产品合作协议进行研发工作,工作在SunPower的硅谷研发实验室进行。我们已经在新加坡建立了一个研发机构,该机构已经开始与SunPower的硅谷研发实验室在几个太阳能电池和组件研发工作上进行合作。我们预计,这两个全球创新中心的结合将在未来几年加快Maxeon将新技术和产品推向市场的速度。
制造业和供应业
制造业
我们目前在菲律宾和马来西亚运营太阳能电池制造工厂,在墨西哥、马来西亚和法国运营太阳能组件组装工厂。我们定期评估我们的制造能力,以支持对我们产品的预期需求,并可能不时决定升级和扩大、搬迁或关闭一个或多个设施,以简化我们的制造业务。
作为太阳能电池板制造工艺的一部分,多晶硅被熔化并生长成晶锭,然后由专门从事这些工艺的商业合作伙伴切成晶片。这些晶片在我们位于菲律宾和马来西亚的制造厂被加工成太阳能电池。
我们在菲律宾拥有和运营的Maxeon 3太阳能电池制造厂的年产能约为560兆瓦。我们已经在2021财年完成了我们在第三制造厂的传统Maxeon 2产能到Maxeon 5和Maxeon 6产能的转换。这导致了近500兆瓦的联合装机容量。到2022财年第二季度末,我们的Maxeon 5技术将在我们马来西亚的Fab 3工厂停产,并将完全转换为Maxeon 6技术。这将导致超过500兆瓦的Maxeon 6容量。
为了扩大我们生产用于美国市场的高性能生产线瓦片组件技术的能力,针对公用事业规模的发电厂和大型商业和工业系统,我们正在扩建马来西亚的电池制造工厂,以增加高达1.8GW的单PERC太阳能电池,并升级我们在墨西哥的组装工厂,使其具有同等的模块组装能力。大多数制造设备在2021年底之前安装完毕,产品预计将于2022年上半年开始交付。我们还宣布了在美国部署一个多千瓦太阳能电池和组件工厂的计划,以生产DG和大型公用事业市场的产品,这取决于关键激励立法的通过和我们获得必要的资金。
供应品
我们基于质量、性能和成本考虑,在内部和从第三方供应商处采购太阳能电池和电池板的材料和组件。我们通常组装专有组件,而我们从第三方供应商那里购买普遍可用的组件。在少数情况下,专有组件是独家来源的。虽然我们确保了这些特定零部件的供应,但如果供应商没有履行其义务,我们可能会面临生产中断,而且不同国家之间采用新关税可能会对某些材料的成本产生负面影响。
我们从我们的环盛合资公司购买我们的性能线太阳能电池板,该合资公司目前有能力生产约8GW的性能线太阳能电池板。我们有权但无义务将环盛合资公司最多33%的产能直接销售到中国以外的全球DG市场以及美国和墨西哥地区的发电厂市场,并通过我们持有80%股权的营销合资企业将另外33%的产能销售到全球发电厂市场(中国、美国和墨西哥除外)。
我们在合同和订单的基础上从不同的制造商购买多晶硅、钢锭、晶圆和太阳能电池。我们与我们的供应商和合作伙伴沿着价值链的所有步骤合作,通过改进制造技术和扩大规模经济来降低成本。晶硅是太阳能电池的主要商业材料,有几种形式,包括单晶硅或单晶硅、多晶硅或多晶硅、带状和片状硅以及薄层硅。我们的太阳能电池价值链始于被称为多晶硅的高纯度硅。多晶硅是通过精炼石英或沙子而产生的。
多晶硅是我们光伏产品生产中使用的关键原材料。为了保持制造业务的竞争力,我们依赖我们的供应商及时提供充足的多晶硅。
数量和质量适当。我们购买多晶硅,然后转售给第三方钢锭和晶片制造商,他们给我们提供晶片,然后我们用来制造太阳能电池。
2008年,由于多晶硅短缺,并为了满足其估计的客户需求预测和增长战略,SunPower签订了多晶硅的长期固定供应协议。就分拆事宜,吾等已与SunPower订立协议,根据该协议,吾等将有效地收取SunPower根据持续长期固定供应协议所拥有的权利(包括SunPower的定金及预付款),作为回报,吾等将履行SunPower在该等协议下的所有现有及未来责任(包括所有收取或支付的责任)。Maxeon不得在协议到期前取消或退出协议。这些协议的结构是“要么接受要么支付”的协议,规定了在2022财年结束前将购买的多晶硅的未来数量,以及要求供应和购买的多晶硅的定价。协议还规定,在Maxeon终止安排的情况下,惩罚或没收预付保证金。此外,根据协议,Maxeon向供应商支付了预付款。
由于全行业多晶硅制造能力的增加和全球对多晶硅需求的减少,多晶硅价格在过去十年中大幅下降。SunPower与多晶硅供应商谈判,以降低根据这些协议供应的大量多晶硅的收购价。然而,Maxeon剩余的长期固定供应协议下的收购价格继续高于目前市场上可用的多晶硅价格。
与其余供应商的协议规定了因劳动力、能源或金属硅成本增加而触发的固定定价或通胀调整价格上升条款,预计将阻止我们受益于多晶硅成本的下降,并预计将导致我们以相对于市场价格和竞争对手可用的付款条件不利的定价和付款条件购买多晶硅。此外,如果我们在制造业务中的库存超过多晶硅的短期需求,为了减少库存或改善营运资金,我们可能会选择以低于我们购买价格的价格在市场上出售此类库存,从而招致损失。
于二零二一年十一月十六日,吾等与中环香港有限公司(“中环香港”)订立硅片主供应协议,中环香港有限公司(“中环香港”)将购买拟纳入本公司计划于马来西亚及墨西哥生产并销往美国的P型G12晶圆。该公司预计TZS HK将成为其性能生产线模块的主要晶片供应商,并将于2022年开始交付。订金安排、付款条款及定价机制将与TZS HK达成协议,以便公司提前预留特定数量。总供应协议亦载列一般框架及惯常营运及法律条款,规管本公司及其附属公司向天津港购买硅片,包括工程变更、供应链管理、检验、陈述及保证及法律合规。于2022年3月,我们签订了一份主供应协议附录,根据该协议,TZS HK将向我们供应晶圆,以满足我们2023年的产量需求。
截至2022年1月2日,根据我们的多晶硅和硅晶片长期固定供应协议,未来的采购义务总计2.403亿美元,对供应商的预付款义务总计5180万美元,其中5100万美元在我们的综合资产负债表中被归类为“向供应商预付款,本期部分”。见“备注9.承付款和或有事项对于未来未偿还的购买承诺。
在2021财年,我们确认了1,430万美元的费用,这些费用与根据我们的长期固定供应协议向第三方购买的过剩多晶硅的辅助销售产生的亏损有关。此外,我们估计我们支付的价格比我们制造过程中消耗的多晶硅的市场价格高出4720万美元,这是我们根据长期固定供应协议的合同成本与市场上可获得的多晶硅价格之间的差额,乘以我们消费的多晶硅的数量。截至2022年1月2日,根据2022财年每个季度市场上可用多晶硅的平均预测价格,我们估计这些高于市场的多晶硅长期固定供应协议下的剩余合同承诺约为5390万美元,我们预计2022年将产生这一承诺。假设实际增长或下降10%
这些季度预测的多晶硅价格将导致我们的总亏损分别减少或增加约720万美元。
有关与我们的供应链相关的风险以及与Maxeon业务相关的一般风险的更多信息,请参阅“项目3.D.风险因素”。
公司的主要职能
在剥离方面,我们为我们的业务和运营创建了独立的公司和支持职能。公司的主要职能包括税务、财务、会计、内部审计、投资者关系、人力资源、通信、法律和公司治理、信息技术、设施和行政支持服务。
关于分拆,我们和SunPower已同意根据过渡服务协议相互提供和/或提供各种行政服务和资产。除其他外,提供的服务包括与财务、会计、商业技术、人力资源、设施、文件管理和记录保留、关系和战略管理、单元业务以及技术和质量支助有关的某些服务。考虑到此类服务,我们和SunPower将各自为所提供的服务向对方支付费用,这些费用的金额通常是旨在允许提供服务的一方收回提供这些服务所产生的所有直接和间接成本,以及标准加价,标准加价在初始期限延长后将增加25个百分点(除非双方另有约定)。在2021财年,我们和SunPower行使了将与金融、会计、商业技术和法律相关的服务延长至2022年1月的选择权,在延长的期间内标准加价提高了25个百分点。随后,在2022年1月,某些金融服务进一步延长至2022年6月,加价与上一次延长期间相同。
知识产权
我们依靠专利、版权、商业秘密、商标和合同保护的组合来建立和保护我们的专有权利。我们通常要求我们的业务合作伙伴在披露我们的太阳能电池、技术或商业计划的任何敏感方面之前签订保密和保密协议。我们通常与员工、顾问、供应商、客户和合资伙伴签订专有信息协议。
我们拥有多项专利和专利申请,涵盖了我们目前制造和销售的太阳能电池和电池板技术的各个方面。我们继续定期申请和获得新的专利权。实用新型专利的有效期通常从向有关政府当局提交申请之日起延长20年。我们评估为我们的技术、设计、方法和过程中我们认为为我们提供显著竞争优势的方面提供专利保护的适当机会,以及与我们的业务相关的新技术的许可机会。截至2022年1月2日,我们在美国以外的司法管辖区拥有922项专利和392项待决专利申请,在美国拥有3项待决专利申请,我们在美国获得SunPower 395项专利和130项待决专利申请的授权。虽然专利是我们知识产权战略的重要组成部分,但我们的业务作为一个整体并不依赖于任何一项专利或任何一项未决的专利申请。此外,我们还依赖商业秘密权来保护我们的专有信息和专有技术。我们在我们的制造设施中采用专有工艺和定制设备。因此,我们要求员工和顾问签订保密协议,以保护他们。
在适当的时候,我们针对其他方强制执行我们的知识产权。有关与我们的知识产权相关的风险的更多信息,请参阅“3.D.风险因素”。
竞争
太阳能电力技术市场竞争激烈且不断发展,导致市场价格下降,利润率下降,这种情况可能会持续下去,并可能导致市场份额的丧失。我们的太阳能
电力产品和系统在太阳能市场上与许多竞争对手竞争,包括但不限于:阿特斯太阳能、First Solar Inc.、韩华QCells Corporation、JA Solar Holdings Co.、JINKO Solar、LG Solar、LONGI Solar、REC Solar、Rise Energy和天合光能有限公司。
此外,大学、研究机构和其他公司已经将替代技术推向市场,例如薄膜太阳能技术,这些技术在某些应用方面与我们的光伏技术竞争。此外,太阳能市场总体上与其他能源供应商竞争,例如由公用事业公司提供的传统化石燃料产生的电力,以及其他可再生能源,包括风能、水能、生物质能、太阳能热能,以及微型涡轮机、斯特林发动机和燃料电池等新兴的DG技术。
在大规模并网太阳能发电系统市场上,我们面临着来自多家公司的直接竞争,包括那些制造、分销或安装太阳能发电系统的公司,以及已经扩展到可再生能源领域的建筑公司。此外,我们还会偶尔与DG设备供应商竞争。
我们认为,太阳能发电系统市场的主要竞争因素包括:
•系统总价格;
•LCOE评估;
•客户能源成本评估;
•功率效率和能量产量;
•太阳能电池板和系统的外观美观;
•与标准安装系统接口;
•分销关系的强度;
•商业支付条件;
•建立面向客户的销售渠道;
•新产品推出的及时性;以及
•保修保护、质量和客户服务。
我们相信,我们可以在这些要素中的每一个方面进行有利的竞争,尽管与拥有更广泛的产品线、更强的技术服务和支持能力以及财务资源的大公司相比,我们可能处于劣势。更多细节见“项目3.D.风险因素”。
季节性
详情见“项目5.a.经营成果”。
政府监管
公共政策考虑因素
各国政府使用了不同的公共政策机制来加快太阳能的采用和使用。以客户为中心的财务机制的例子包括资本成本回扣、基于绩效的激励、上网电价、税收抵免、可再生投资组合标准、净计量和碳监管。其中一些政府命令和经济激励计划将被减少或到期,或者可能被完全取消。资本成本回扣根据客户的太阳能发电系统的成本和规模向客户提供资金。基于绩效的激励根据客户生产的能源为客户提供资金
他们的太阳能系统。上网电价根据太阳能发电系统的发电量向客户支付,费率通常在一段时间内得到保证。税收抵免可在客户应缴税款时减少其税款。可再生能源组合标准规定,向客户输送的电力中有一定比例来自符合条件的可再生能源。网络计量允许客户将其现场太阳能发电系统产生的任何过剩电力输送到电网,并将这些过剩电力计入等于或接近全部零售价的电力。碳排放法规,包括总量管制与交易和碳定价计划,增加了化石燃料的成本,在燃烧过程中会释放出改变气候的二氧化碳和其他温室气体。
除上述机制外,应当指出的是,联合国通过了各国政府、公司和民间社会正在推动的可持续发展目标(“SDGs”)。实现几个可持续发展目标需要在2030年之前大规模采用清洁能源,这正在推动政府政策。例如,在欧洲,欧盟委员会将其目标日期与可持续发展目标统一起来,并要求其成员国通过旨在增加2030年前实现的可再生能源目标的综合国家气候和能源计划。最近,2021年10月至11月在英国格拉斯哥举行的2021年联合国气候变化大会(简称COP26)促使世界许多国家更新了各国的碳减排承诺。截至缔约方会议第26届会议结束时,已有151个国家提交了新的气候计划(称为国家自主贡献,或NDC),以在2030年前减少排放。这些进展可能有利于太阳能的部署。
环境法规
我们在研发、制造和建筑活动中使用、产生和排放有毒、挥发性或其他危险的化学品和废物。在我们运营的司法管辖区内,我们受到与购买、储存、使用和处置危险材料相关的各种法律法规的约束。我们相信,我们拥有开展业务所需的所有环境许可证,并期望为未来的活动获得所有必要的环境许可证。我们相信,我们已经适当地处理了我们的危险材料和废物,并适当地补救了我们任何场所的任何污染。有关与环境法规有关的风险的更多信息,请参阅“项目3.D.风险因素”。
法律诉讼
我们是在正常业务过程中不时出现的各种诉讼事项和索赔的当事人。此外,涉及Maxeon业务的某些法律索赔和诉讼在剥离后由SunPower保留。虽然我们相信这类事件的最终结果不会对我们产生重大不利影响,但其结果是无法确定的,负面结果可能会对我们的财务状况、流动资金或运营结果产生不利影响。
此外,在分拆方面,吾等订立了分拆及分销协议,根据该协议,SunPower已同意就吾等或吾等的一间附属公司被列为被告或一方的某些诉讼索偿向吾等作出赔偿。虽然我们预计不会因为这些事项得到赔偿而承担实质性的财务责任,但这可能会耗尽我们与SunPower合作为这些索赔辩护的资源,我们在关键利益相关者中的声誉可能会受到影响。
4.C.组织结构
组织结构
剥离后,我们是一家独立于SunPower的独立公司。SunPower不保留我们的任何所有权权益。更多信息见“项目4.A.公司的历史和发展”。
重要子公司
以下是截至2022年1月2日的我们重要子公司的名单:
| | | | | | | | | | | |
名字 | 国家/地区 参入 | | 股权百分比 利息 |
Maxeon Solar Pte有限责任公司 | 新加坡 | | 100 |
SunPower马来西亚制造有限公司。巴赫德。 | 马来西亚 | | 100 |
SunPower Systems Sarl | 11.瑞士 | | 100 |
墨西哥SunPower公司,S.de R.L.de C.V. | 墨西哥 | | 100 |
4.D.财产、厂房和设备
我们的公司总部设在新加坡。我们国际业务的主要办事处,也是我们的注册办事处,位于新加坡。
为了确保我们有足够的制造能力来满足未来的生产需求,我们会定期审查我们制造设施的产能和利用率。马来西亚原子能许可局、马来西亚投资发展局、马来西亚环境部、马来西亚职业安全与卫生部、消防与救援部、墨西哥环境与环境保护局、菲律宾环境与自然资源部、拉古纳湖发展局、PEZA、菲律宾卫生部/食品与药品管理局、欧洲工作安全与健康机构和其他监管机构对使用光伏产品和设备的制造设施的批准进行监管,遵守这些规定可能需要大量的验证时间才能启动和批准。因此,对我们的业务来说,提前计划以确保我们有足够的制造能力来满足我们未来的生产需求,这一点很重要。
主要设施
下表列出了截至2022年1月2日我们最重要的设施:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
位置 | | 场地规模 (正方形 (英尺) | | vbl.持有 | | 租赁 术语 | | 主要活动 |
法国 | | 27,000 | | | 租赁 | | 2023 | | 全球支持办公室 |
法国 | | 42,000 | | | 拥有 | | 北美 | | 前太阳能组装厂 |
法国 | | 36,000 | | | 拥有 | | 北美 | | 太阳能组装厂 |
马来西亚 | | 883,000 | | | 拥有 | | 北美 | | 太阳能制造设施 |
墨西哥 | | 186,000 | | | 租赁 | | 2027 | | 太阳能组件组装厂 |
墨西哥 | | 320,000 | | | 租赁 | | 2026 | | 太阳能组件组装厂 |
菲律宾 | | 641,000 | | | 拥有 | | 北美 | | 前太阳能电池制造厂 |
菲律宾 | | 118,000 | | | 拥有 | | 北美 | | 前太阳能组件组装厂 |
菲律宾 | | 163,000 | | | 租赁 | | 2024 | | 太阳能电池制造支持和储存设施 |
菲律宾 | | 389,000 | | | 拥有 | | 北美 | | 太阳能电池制造设施 |
菲律宾 | | 65,000 | | | 拥有 | | 北美 | | 全球支持办事处 |
新加坡 | | 23,000 | | | 租赁 | | 2025 | | 全球支持办事处和研发机构 |
我们相信,根据我们行业普遍接受的标准,我们对我们的工厂和设施拥有令人满意的所有权。我们相信,我们目前所有的生产设施都处于良好的运行状态。截至2022年1月2日,我们的物业、厂房和设备的合并账面净值为3.866亿美元。
有关我们对设施的材料计划的信息,请参阅“项目4.A.公司的历史和发展--主要资本支出”。
环境、社会和治理(“ESG”)事项
我们将环保的核心价值观融入到我们的商业战略中,以保护环境,为企业增值,管理风险,提高我们的声誉。作为太阳能行业的领导者,我们认为为整个太阳能行业设定高标准对于保护环境至关重要。我们打算对环境产生有意义的积极影响,为我们服务的社区、能源行业、我们的客户以及其他方面。我们的可持续发展方针植根于我们推动积极变革的宗旨。2021年,我们取得了一些重要的里程碑,包括加入了联合国全球契约,这是一项自愿的企业可持续发展倡议,并在我们的网站https://www.maxeon.com/,上发布了我们的第一份可持续发展年度报告,该报告是根据全球报告倡议可持续发展报告准则核心选项编写的,与可持续发展会计准则委员会、新加坡交易所(新加坡交易所)可持续发展报告要求和联合国可持续发展目标(“SDGs”或“全球目标”)保持一致。本公司网站所载或可通过本公司网站获取的信息不构成本年度报告的一部分。
我们的ESG战略围绕三个主要支柱,即环境、社会和治理,涉及这三个支柱中每一个支柱的14个关键物质主题。
环境
我们的SunPower Maxeon太阳能电池板自2014年以来一直通过从摇篮到摇篮的认证,这是全球公认的从摇篮到摇篮产品创新研究所产品可持续性的衡量标准,证明了我们致力于生产与其生产的能源一样可持续的太阳能电池板。为了获得认证,对产品进行了五个类别的评估:材料健康、材料再利用、可再生能源和碳管理、水管理和社会公平。该认证认可那些通过设计和制造促进循环经济,对环境和社会产生积极影响的产品。
我们也认识到减少我们的运营碳足迹的重要性,并努力降低我们自己的能源消耗、温室气体排放、水消耗和废物。以下是我们的环境可持续发展工作的一些例子:
a.管理我们的碳足迹:我们致力于管理我们整个价值链的足迹,与供应商、分销合作伙伴和客户合作,在我们的产品和运营的整个生命周期中推动整体结果。例如,我们执行了《供应商可持续发展指南》,要求我们的供应商积极努力减少自然资源的消耗,包括多晶硅等材料的采购,并包括跟踪这种环境影响的可持续标准。
b.废物管理:我们继续加强我们整个工厂的废物回收计划。自2015年以来,我们是墨西哥第一家被第三方验证为无垃圾填埋场的公司,我们坚持这样做。该认证规定,只有不到1%的废物可以被送往垃圾填埋场,只有不到10%的废物可以被送到垃圾转化能源设施,这一点通过NSF国际组织的外部审计过程管理进行了验证。NSF国际组织是一个独立组织,负责监督世界各地公司的无垃圾填埋场标准。为了实现这一认证,我们在整个供应链中采用了以生命周期为重点的方法,包括通过选择流程重点收购下游废物供应商,以在采购的初始阶段减少我们的废物,并在制造过程中实施一系列废物减少程序,包括分离废物。
c.打造循环经济:通过我们在能源、水和废物管理方面的环境可持续发展倡议,我们寻求在我们的整个业务中从线性经济转向循环经济,并支持我们的客户努力做到这一点。我们努力确保我们的设施尽可能以可持续的方式建造,遵循能源和环境领先的原则
设计(“LEED”)认证,由美国绿色建筑委员会开发,用于环境可持续建筑的设计、建造、运营和维护。我们的五个制造工厂都通过了LEED认证,其中三个是LEED金牌制造工厂,两个是LEED白金行政大楼。
社交
我们员工的安全和福祉是最重要的。职业健康与安全(“OHS”)贯穿于我们的日常运营中,从产品设计阶段到评审阶段。2020年和2021年,我们报告的工伤死亡人数为零,可记录总事故率分别为0.63和0.81。
在新冠肺炎疫情期间,为了保障我们员工的健康并支持我们开展业务的社区,我们在整个组织内实施了即时、全面的新冠肺炎应对措施。我们制定了健康和安全政策,实施了商业实践,以最大限度地减少新冠肺炎在我们店内的传播。
除了为我们的员工创造一个安全的工作场所外,我们还努力将我们推动积极变革的目标整合到我们的业务运营和供应链中。例如,我们致力于公平劳动和尊重人权做法。我们已经制定了我们的全球人权政策,为我们的全球商业行为设定了与员工、供应商和任何其他商业伙伴的人权和劳工相关的标准。我们还执行了我们的冲突矿物政策,以避免使用冲突矿物。
此外,我们相信我们的员工队伍和我们所服务的社区的多样性和包容性,这反映在我们对工作场所所有形式的歧视和骚扰的零容忍政策中,也体现在我们的董事会多样性声明中,这份声明可以在我们的网站https://www.maxeon.com/,的“投资者关系-治理”标题下获得,我们的招聘声明可以在我们的可持续发展报告中找到,其中规定就业决定是根据个人能力做出的。请参阅“董事会多元化。“本公司网站所载或可透过本网站取得的资料,并不构成本年度报告的一部分。
治理
我们相信,良好的治理对于为我们的客户、股东和其他利益相关者创造和保持价值至关重要。这包括健全的公司治理方法,符合所有适用的法律、规则、法规和政策,以及坚持我们的价值观。我们有一套广泛的公司治理政策,包括全球反腐败合规政策、内幕交易政策、举报人政策、全球人权政策和冲突矿产政策,以及我们的道德和商业行为准则。
我们还努力保持我们产品和服务的完整性。我们有一套质量政策,为产品质量和可靠性设定标准。除了实施全面的质量管理体系外,我们还为客户提供长期保修。我们所有的制造工厂和研发设施都通过了国际公认的标准认证,如ISO 9001:2015质量管理体系、ISO45001:2018职业安全与健康管理体系和ISO14001:2015环境管理体系。
在我们制造和销售产品或以其他方式经营业务的国家,我们必须遵守有关环境、安全事项、化学品监管和产品安全的法律和法规。因此,我们制定了内部政策和标准,以帮助我们的运营系统地识别相关危险、评估和减轻风险以及交流风险信息。这些内部政策和标准已到位,以确保我们的运营符合相关的环境、健康和安全法律法规。此外,我们还定期对我们的业务进行审计。我们确定的潜在风险被整合到我们的业务规划中,包括减少对我们员工的安全和健康风险以及减少我们对环境的影响的投资。我们还专门提供资源,监测立法和监管发展以及新出现的问题,以预测未来的需求,并在具有战略意义时进行政策宣传。本公司网站所载或可通过本公司网站获取的信息不构成本年度报告的一部分。
报道
我们对可持续发展和运营的承诺的一个重要部分是我们承诺透明地报告ESG业绩指标,因为我们认识到这些信息对于投资者、贷款人和其他人了解我们如何评估可持续性信息和评估风险和机会的重要性。我们根据GRI可持续发展报告准则核心选项发布年度可持续发展报告(“可持续发展报告”),与国家可持续发展委员会、新加坡证券交易所可持续发展报告要求和联合国可持续发展目标保持一致,其中包括我们的战略、关键绩效指标、成就和历史可持续发展报告,该报告可在我们的网站https://www.maxeon.com/上以“ESG和可持续发展”为标题查阅。
2020年7月17日,Maxeon发行了2亿美元的绿色可转换票据。1.76亿美元的净收益总额将全部或部分用于资助或再融资现有和新的“符合条件的绿色支出”,其定义为资本支出以及与我们或我们的任何子公司主要致力于太阳能发电的产品、关键部件和机械的开发或制造有关的研发支出。我们于2021年7月发布了第一份符合条件的绿色支出进展报告,报告涵盖2020年7月17日至2021年6月30日期间,披露了1.76亿美元的净收益分配给专利和其他知识产权、制造设备资本支出、国际研发运营支出以及与我们与SunPower的产品合作协议相关的运营和资本支出。见“项目7.B.关联方交易--与SunPower的协议--产品合作协议”。合格的绿色支出进度报告可在我们的网站https://www.maxeon.com/,上找到,标题为“可持续发展与可持续发展”。我们打算在2022年7月公布2021年7月1日至2022年6月30日期间符合条件的绿色支出。我们网站上的任何内容,包括我们的可持续发展报告、合格的绿色支出进度报告和/或其中的部分,都不被视为通过引用而并入本20-F表格。
4A.未解决的员工意见
不适用。
项目5.业务和财务审查及展望
5.A.经营业绩
本经营和财务审查应与标题为“项目4.B.业务概述”的章节、Maxeon的合并和合并财务报表以及本20-F表格其他部分所包括的报表的相关附注一起阅读。除其他事项外,这些财务报表包括更详细的资料,说明编制下列资料的基础。Maxeon的综合及合并财务报表乃根据公认会计原则编制。本讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。由于许多因素的影响,例如“风险因素”和本20-F表格中其他部分所阐述的那些因素,我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同。请参阅本20-F表格中“关于前瞻性陈述的特别说明”一节中的讨论。
对截至2019年12月29日的财政年度的某些项目的财务状况和经营结果的讨论和分析,以及截至2021年1月3日的财政年度与2019年12月29日的年度比较,均未包括在本20-F表格中,可在2021年4月6日提交的20-F表格中的“截至2021年1月3日的财政年度的经营和财务回顾及展望”中找到,该表格通过引用并入本文。
陈述的基础
从历史上看,我们并没有为我们的业务准备独立的财务报表。我们的合并和合并财务报表来自(I)SunPower的合并财务报表和会计记录,就好像我们在剥离之前是独立运营的,2020年8月26日之前
及(Ii)于2020年8月26日后,本公司作为独立上市公司的综合财务报表。
于分拆前,由于组成我们业务的实体之间或之间并无控股权,故吾等以合并基础编制本公司的财务报表。由于并无SunPower持有权益的合并实体,故本公司业务的母公司投资净额以代替本公司应占权益的方式列示。母公司净投资代表SunPower在本公司记录的净资产中的权益。
综合和综合经营报表包括公司直接应占的所有销售额和成本,包括公司使用的设施、功能和服务的成本。合并后的营业报表还反映了SunPower对一般公司费用的分配,包括但不限于行政管理、财务、法律、信息技术、员工福利管理、财务、风险管理、采购和其他共享服务。这些分配是在可识别的情况下直接使用的,其余的分配是根据收入或员工人数作为相关措施进行的。本公司管理层和SunPower认为这些分配合理地反映了本公司对服务的利用或向本公司提供的利益。然而,分配可能不反映我们作为一家独立公司在本报告所述期间发生的费用。如果该公司是一家独立公司,可能发生的实际成本将取决于许多因素,包括所选的组织结构、员工外包或执行哪些职能以及在信息技术和基础设施等领域做出的战略决策。
分拆后,综合财务报表包括本公司及其附属公司的账目。列报的所有期间均已按照公认会计准则和美国证券交易委员会的规定进行了核算。
关于合并财务报表列报基础的进一步资料,见“附注1。介绍的背景和依据“我们的合并和合并财务报表包括在本20-F表的其他地方。
概述
我们从事太阳能电池板和太阳能制造业务,并向经销商以及商业和住宅终端客户供应产品。我们主要向经销商、项目开发商、系统集成商和分销商销售我们的太阳能电池板和系统组件的剩余部分,并在此类产品的控制权转移到客户时确认收入,这通常发生在装运或交付时,具体取决于与客户签订的合同条款。没有返回权。除标准保修义务外,我们与任何客户之间不存在可能影响收入确认的重大装运后义务(包括安装、培训或客户验收条款)。我们的收入确认政策在所有地理区域都是一致的。请参阅“注5。与客户签订合同的收入到我们的合并和合并财务报表。
我们的合并及合并财务报表来自(I)SunPower的综合财务报表及会计记录,犹如我们于分拆前于2020年8月26日之前独立经营及(Ii)于2020年8月26日之后,本公司作为一间独立上市公司的综合财务报表。
在2021财年和2020财年,我们对SunPower的销售额分别为2.259亿美元和2.312亿美元,代表我们向SunPower销售太阳能组件。分拆前的定价条款是根据管理层对基于市场的定价条款的评估而确定的转让价格。剥离后,定价以经修订的与SunPower的供应协议为基础。于2022年2月14日,吾等订立总供应协议,终止并取代供应协议,根据该协议,本公司将向SunPower供应IBC模块,以供国内地区的住宅安装使用。总供应协议将持续到2023年12月31日,但须遵守因违反另一方(有权补救)和影响另一方的破产事件而触发的惯例提前终止条款
聚会。签订主供应协议后,2022年和2023年我们对SunPower的销售定价将根据IBC模块的功率输出(瓦)进行固定定价,但定价已更新,以反映当前市场趋势。此外,如果双方未能达成协议,在多晶硅成本波动超过指定门槛的情况下调整定价,任何一方都可以在2023年期间终止未交付的Maxeon 6 IBC模块数量。见“项目7.B.关联方交易”。
“新冠肺炎”对我国企业的影响
2019年12月,一种新型冠状病毒株(新冠肺炎)被报告,导致随后几个月的制造和商业关闭。从那时起,新冠肺炎大流行已经蔓延到世界各地,包括我们开展业务的国家,并导致当局实施了许多措施来试图控制疾病或减缓其传播,例如旅行禁令和限制、隔离、就地避难命令和关闭。新冠肺炎已经对我们的业务、运营和财务业绩的大部分方面产生了不利影响,这种影响正在持续,并可能继续发展和影响我们的业务。最近,新冠肺炎病毒的达美和奥密克戎变异株导致新冠肺炎在世界各地的发病率上升,促使更严格的隔离措施,导致港口关闭等,并对供应链造成进一步中断。鉴于环生合资公司在中国运营,我们的运营和供应链将因中国境内与新冠肺炎相关的中断而受到影响。最近,我们还根据政府规定,在2021年7月和8月关闭了我们在马来西亚的工厂,因为新冠肺炎的消毒。我们在法国、墨西哥和菲律宾的其他工厂没有受到影响。我们将继续积极监测情况,并可能采取进一步行动,调整我们的业务运营,我们认为这符合我们的员工、客户、合作伙伴、供应商和利益相关者的最佳利益,或符合政府当局的要求。
功率单位
当提及我们的太阳能发电系统、我们设施的制造能力和总销售额时,千瓦(KW)、兆瓦(MW)和吉瓦(GW)的瓦特单位为直流电(DC),除非另有说明为交流电(AC)。
统一能源成本(LCOE)
LCOE是对能源生产系统的生命周期能源成本和生命周期能源生产的评估。它允许在不同的运营规模、投资或运营时间段内比较替代技术。它收集资本成本和持续的系统相关成本,以及发电量,并将它们转换为通用指标。光伏产品LCOE措施的关键驱动因素包括面板效率、容量系数、可靠的系统性能和系统寿命。
客户能源成本(CCOE)
我们的客户专注于通过智能地将太阳能和其他DG源、能效、能源管理和能量存储系统与其现有的公用事业提供的能源相结合来降低他们的总体能源成本。CCOE测量是对客户的总体能源成本的评估,考虑到每个单独的发电源(包括公用事业)、能源存储系统和能源管理系统的成本影响。CCOE测量包括资本成本和持续运营成本,以及生产、储存、节约或转售的电量,并将所有这些变量转换为通用指标。CCOE指标允许客户比较不同的发电资源、能源存储和能源管理组合,并针对优化调整他们的解决方案。
季节性趋势和经济诱因
我们的业务受到特定行业季节性波动的影响,包括天气模式和经济激励因素的变化等。从历史上看,销售额反映了这些季节性趋势,在一个会计年度的最后两个季度实现的总收入中所占比例最大。在寒冷和/或多雨的冬季,DG市场的太阳能组件安装和相关收入可能会下降。
趋势和不确定性
需求
我们正在应对业务面临的许多挑战。我们的业务受到特定行业季节性波动的影响,包括天气模式和经济激励因素的变化等。从历史上看,销售额反映了这些季节性趋势,在一个会计年度的最后两个季度实现的总收入中所占比例最大。在寒冷和/或多雨的冬季月份,太阳能组件的安装和相关收入可能会下降。
自2018年初以来,美国适用的贸易和关税政策的波动性给我们以及我们的供应商和客户基础带来了市场挑战。根据1974年《贸易法》第201条于2018年2月征收的保障关税在随后的四年中产生了重大的市场影响。虽然基于技术的IBC产品排除对我们的影响较小,但我们基于其他技术的太阳能产品过去和现在都受到保障关税的约束。保障措施于2022年2月再延长四年。根据2021年11月美国国际贸易法院的一项裁决,两面细胞和模块最初受到保障措施的限制,然后被排除,然后被重新覆盖,然后被重新排除,2022年1月14日,拜登政府向美国联邦巡回上诉法院提交了针对该决定的上诉通知。这一延期对更广泛的市场影响尚未得到澄清。在同一时间段内,根据1974年贸易法第301条对原产于中国的商品征收的关税严重影响了太阳能系统部件和成品的贸易。301条款关税仍然有效,没有具体的到期日。
2021年,美国太阳能市场面临着一系列不同的挑战,原因是根据1930年《关税法案》第307条的规定,对上游硅材料来自或怀疑来自霍肖恩硅业有限公司及其附属公司的产品实施了一项“扣留释放令”(WRO)。WRO的依据是一项调查结果,即霍肖恩及其附属公司利用并受益于中国新疆的强迫劳动。美国海关和边境保护局在入境口岸扣留了大量以二氧化硅为基础的产品(包括光伏太阳能组件)的入境货物,并迫使进口商经历了一个漫长而艰巨的过程,以证明其供应链最上游阶段没有涉及强迫劳动。作为回应,一些公司完全停止了向美国发运太阳能产品的尝试;在美国一些在建的太阳能项目中,预期的组件交付没有实现。WRO仍然有效,并通过2021年12月23日签署成为法律的《维吾尔强迫劳动预防法案》(UFLPA)从立法上扩大了该法案的范围,该法案确立了一个推定,即在新疆加工的所有商品都使用强迫劳动,因此没有资格进入美国市场。鉴于新疆在全球多晶硅和MGSi等上游二氧化硅材料生产中的重要地位,以及中国目前作为多晶硅铸锭和硅片生产基地的优势地位,这些发展势在必行,并正在引发许多制造商面向美国市场的供应链重大重组。
除了对中国大陆和台湾的太阳能电池和组件征收长期的反倾销和反补贴关税外,这些监管中断已经并可能继续对美国太阳能行业、全球制造市场和我们的业务造成广泛的影响,包括市场波动、价格波动和需求抑制。与第201条和第301条措施相关的不确定性促使我们通过了重组计划,并实施了一些举措,以降低运营费用和间接收入成本,并改善现金流。
除了对我们的供应商、客户、合作伙伴和项目的影响外,我们在2021财年和2020财年分别产生了约为零和40万美元的总关税费用。
我们将继续专注于我们预计将提供最佳增长机会的投资,包括我们行业领先的Maxeon 5和6,以及我们的下一代Maxeon 7,以及我们的高性能系列电池和面板技术。
供给量
我们继续专注于向美国市场推出我们的低成本、高效率的太阳能电池板高性能生产线,计划在2022年增加高达1.8GW的高性能生产线产能,电池在我们马来西亚的Fab 3工厂生产,组件生产在墨西哥。这些产品的销售将主要面向美国市场。此外,我们在中国的环盛合资公司已经将产能从2020年的5千兆瓦扩大到2021年的8千兆瓦以上,并计划在2022年进一步扩大产能。Maxeon为我们的国际市场保留了高达66%的扩大产能的承销权。
我们继续在与我们的核心产品相关的技术和能力方面看到显著且不断增加的机会,这些机会可以显著降低我们客户的CCOE,包括将能源存储和能源管理功能集成到我们的系统中,并已进行投资以实现这些机会,使我们的客户能够通过解决他们如何购买能源、如何使用能源以及何时使用能源来做出智能的能源选择。我们在我们的技术组合中增加了先进的模块级控制电子产品,旨在实现大型阵列中更长的串联和显著平衡的系统组件成本降低。我们目前提供的太阳能电池板使用微型逆变器,旨在消除在屋顶或建筑物侧面安装或组装额外组件的需要,并实现太阳能电池板级别的优化和监控,以确保太阳能系统产生最大的能量。
我们继续改进我们独特的差异化太阳能电池和电池板技术。我们强调通过改进现有产品、开发新产品、降低制造成本和复杂性,并结合我们的整体成本控制战略,来提高我们的太阳能电池效率以及LCOE和CCOE性能。
我们之前减少了太阳能电池制造的总体产量,以持续努力满足有利可图的需求水平,并越来越倾向于我们最高效率的Maxeon 3、Maxeon 5和Maxeon 6产品,这些产品使用我们最新的太阳能电池技术,以及我们的高性能太阳能电池板系列,使用传统电池技术。到2022财年第二季度末,我们的Maxeon 5技术将在我们马来西亚的Fab 3工厂停产,并将完全转换为Maxeon 6技术。在整个2022年,我们预计我们将运营我们的新Maxeon 7技术的试验线,这取决于我们获得融资的能力,将于2023年逐步淘汰我们在菲律宾的Fab 4工厂的Maxeon 3。
自新冠肺炎全球疫情爆发以来,太阳能行业的供应链遇到了许多挑战。物流成本急剧上升,多晶硅等关键原材料由于中国能源合理化等各种原因,成本飙升。根据PV Infolink的数据仪表板,成本的增加与市场ASP呈趋势,从2020年12月到2021年12月,单PERC模块的ASP指数增长了23%。
我们与我们的供应商和合作伙伴合作,确保我们供应链的可靠性。我们已经与一家供应商签订了多年供应协议,根据该协议,我们有年度最低采购义务。有关我们的购买承诺和义务的更多信息,请参阅“第5.b项流动性和资本资源--材料现金要求”和“附注9。承付款和或有事项“我们的合并和合并财务报表包括在本20-F表的其他地方。
我们目前相信,我们的供应商关系和各种短期和长期合同将为我们提供满足计划产量所需的材料和服务数量;然而,我们面临长期供应合同的定价可能超过市场价值的风险。例如,我们根据固定价格的长期供应协议购买多晶硅。当这些协定项下的采购成本大大超过市场价值时,可能会导致根据预期可变现净值进行存货减记。此外,前几年的现有安排导致我们购买多晶硅的价格高于当前市场价格,导致了我们已经实现的库存损失。多年来,我们一直选择将超过短期需求的多晶硅库存亏本出售给第三方,并可能在未来不时进行进一步的类似交易。
有关可能影响我们经营业绩的趋势、不确定性和其他因素的进一步讨论,请参阅本表格20F中其他部分题为“风险因素”的章节。
关键会计政策和重大估计
我们的重要会计政策载于“附注2”。重要会计政策摘要“我们的合并和合并财务报表包括在本表格20-F的其他部分,这些报表是根据公认会计准则编制的。编制该等财务报表时,我们须作出估计及判断,以影响于经审计的合并及合并财务报表日期的资产及负债、收入及开支的呈报金额及或有资产及负债的相关披露。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计值不同。
关键会计政策是那些反映重大判断或不确定性的政策,在不同的假设和条件下可能会导致重大不同的结果。我们在下面介绍了我们认为最关键的会计政策。
由于新冠肺炎疫情,全球经济和金融市场出现了不确定性和混乱。吾等并不知悉任何需要更新吾等估计及判断或要求吾等修订截至本20-F表格发出日期的资产或负债账面价值的任何特定事件或情况。随着新事件的发生和获得更多信息,这些估计可能会发生变化。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计值大不相同。
与下文所述相比,我们在2021财年的关键会计估计没有其他重大变化。
分拆前合并财务报表的编制基础
以下各段描述了管理层在编制合并和合并财务报表时采用的重大估计数和假设。
在分拆之前,合并财务报表包括SunPower子公司的资产和负债,这些资产和负债属于我们的业务,代表其太阳能电池和电池板制造业务以及国内地区以外的活动。这些子公司此前被纳入SunPower的SunPower技术部门(“SunPower Technologies”)。虽然也包括在SunPower Technologies中,但子公司的资产、负债和运营结果与2018年从SolarWorld America收购的俄勒冈州希尔斯伯勒太阳能电池制造设施(“俄勒冈运营”)相关的全球发电厂项目开发、项目销售和运营(“俄勒冈运营”)不包括在我们的合并财务报表中,因为它们不是我们历史和未来业务的核心,俄勒冈运营由SunPower保留。
综合资产负债表中的资产和负债按SunPower的综合财务报表中记录的账面金额计量。资产和负债包括在我们的财务报表中,只要我们是资产的合法所有人或负债的主要债务人。构成SunPower业务组成部分的资产和负债也可能在我们的财务报表中确认,前提是这些资产和负债直接归属于我们的业务,或仅用于我们的历史业务或由我们的历史业务创造。
合并及合并财务报表包括第三方债务及当吾等为债务的法定债务人及借款直接归属于吾等或代表吾等发生时的相关利息支出。在本报告所述期间,SunPower的长期债务并未归属于我们,因为SunPower的借款不是我们的法律义务。2015年12月,SunPower发行了2023年到期的4.00%优先可转换债券的本金4.25亿美元(“2023年到期的4.00%债券”),所得资金用于资助我们在菲律宾的太阳能电池制造设施,这与我们的历史业务有关。因此,与2023年到期的4.00%债券相关的利息和其他成本反映在剥离前的综合和综合经营报表中。由于2023年到期的4.00%债券是SunPower的法定债务,并未转移给我们,因此它们不会反映在我们的综合资产负债表中。
在剥离之前,SunPower通过在管理层认为合适的情况下进行对冲交易来管理全球货币风险。这包括未被指定为对冲工具的衍生品,包括远期合约和期权合约,这些合约主要用于对冲以外币计价的货币资产和负债的重新计量,主要用于公司间交易、客户应收账款和向第三方支付的应付款。分拆后,本公司独立管理该等活动。我们的合并和合并财务报表包括这些对冲工具,只要衍生工具被指定为包括在合并和合并财务报表中的对冲项目(例如,库存)的对冲工具。该套期保值工具的公允价值变动亦包括先前在SunPower累积的现金流量对冲其他全面收益中确认的与我们的历史业务有关的任何变动。
在剥离之前,SunPower在公司层面上维持着各种基于股票的薪酬计划。该公司的员工参加了这些计划,这些计划的一部分成本包括在我们的合并和合并财务报表中。在分拆后,根据与SunPower订立的雇员事宜协议,本公司的股票薪酬计划下的未归属限制性股票薪酬奖励作出若干调整,目的是在分拆前保留奖励的内在价值。SunPower还为某些员工制定了附属级别的福利计划。如果公司内的法人实体发起该计划,则相关财务报表金额按照单一雇主会计模式计入合并和合并财务报表。由于我们的某些员工在分拆后仍是这些养老金计划的一部分,该等固定收益养老金计划的维护已转移到本公司。
如“注13”所述。所得税“根据财务会计准则委员会的指引,我们在本20-F表其他地方包括的合并和合并财务报表中,当期和递延所得税及相关税项支出是根据公司的独立结果通过应用会计准则汇编第740号确定的,所得税(“ASC 740”)。由于采用独立报税法将ASC 740应用于本公司在每个国家的业务,在这种方法下,当期和递延所得税的计算如同在每个税务管辖区已经准备了单独的纳税申报单一样。在不同的税务管辖区,SunPower和本公司的业务在同一法人实体内运营,某些子公司是SunPower税务集团的一部分。这需要假设本公司在该等税务管辖区的附属公司及业务独立运作,并构成独立的应课税实体。实际结果和结果可能与这些单独的纳税申报单估计不同,包括与SunPower税务集团实现税收优惠有关的估计和假设。不确定税务头寸是指本公司是主要债务人的那些税务头寸,根据美国会计准则第740条的规定,这些税务头寸作为不确定税务头寸进行评估和入账。确定哪一方是税务机关的主要债务人取决于他们与税务机关关系的具体事实和情况。
就分拆前的合并财务报表而言,管理层相信所有分配均按合理基准进行,并反映本公司所接受的服务、代表本公司产生的成本及本公司的资产及负债。尽管合并财务报表反映了管理层对与本公司相关的所有历史成本的最佳估计,但这可能不一定反映如果本公司是一个独立实体时的运营结果、财务状况或现金流,也不一定反映本公司的未来业绩,因为它将在拟议的分离完成后存在。
收入确认
我们主要向经销商、项目开发商、系统集成商和分销商销售我们的太阳能电池板和系统组件的剩余部分,并在此类产品的控制权转移到客户时确认收入,这通常发生在装运或交付时,具体取决于与客户签订的合同条款。在确定收入确认的交易价格时,本公司在确定本公司预期有权获得的对价时评估该价格是否需要退款或调整。没有退货权利;但是,在某些延迟交货的情况下,公司可能需要向客户支付对价。然后,该公司根据其相对独立销售价格(如果适用)将交易价格分配给每一种不同的履行义务。除标准保修义务外,没有重大的装运后义务(包括安装、培训或客户
接受条款),这可能会对收入确认产生影响。作为一种实际的权宜之计,如果在合同开始时,客户付款和货物或服务转移之间的时间预期为一年或更短时间,则公司不会针对重大融资部分的影响调整交易价格。在存在重大融资部分的情况下,对价金额进行调整,以反映如果在将服务控制权转移给客户时发生付款,承诺服务的现金售价将是多少。在确定重大融资部分时使用的贴现率是在合同开始时公司与客户之间的单独融资交易中反映的贴现率。我们的收入确认政策在所有地理区域都是一致的。
信贷损失准备
在2021财年和2020财年,我们保留了因客户无法支付所需款项而造成的估计损失的信贷损失准备金。评估应收账款最终变现的可能性需要作出相当大的判断。我们通过分析历史坏账、特定的客户信誉和当前的经济趋势来估计应收账款的可收回性。
会计准则汇编第326号,金融工具--信贷损失(“ASC 326“)要求对所持金融资产的预期信贷损失进行计量和确认。我们根据我们对预期信用损失的估计,在记录应收账款时确认信贷损失准备,并根据需要在应收账款的寿命内调整这一估计。应收账款在所有催收工作停止后,从信用损失准备中注销。我们评估应收账款池的集合和风险特征,并制定反映历史收款、我们面临信用风险的时间范围内对未来经济状况的当前预测以及可能对未来预测产生重大影响的付款条款或条件的损失率。
盘存
存货按先进先出原则核算,按成本或可变现净值中较低者计价。我们基于对预期需求和市场状况的假设,评估我们库存的可变现能力,包括固定价格长期供应协议下的采购承诺。我们对预期需求的假设是基于对预订量、销售积压、销售渠道、市场预测和竞争情报的分析得出的。我们对预期需求的假设与可用库存、产能、未来多晶硅购买承诺、可用第三方库存和增长计划进行了比较。我们的工厂生产计划是基于我们对预期需求的假设而制定的,它推动了材料需求计划。我们通过暂时减少制造业产出并在必要时调整预期估值假设来应对预期需求的减少。此外,由于政府授权和经济激励措施的可获得性和规模的变化,按地理位置划分的预期需求发生了历史性的变化。
我们评估长期库存采购承诺是否应累积损失,这些长期库存采购承诺可能来自对未来购买库存项目的坚定、不可取消和未对冲的承诺。此类损失的计量方式与存货损失相同,除非通过确定的销售合同确定可以收回,或者在其他情况下合理地保证继续销售而不会出现价格下降,否则将予以确认。
根据公司与供应商之间的多晶硅长期供应协议,协议中规定了购买多晶硅的价格和具体数量。由于全行业多晶硅制造能力的增加,市场上可获得的多晶硅价格大幅下降,协议中规定的收购价格目前超过了市场价格。
我们评估我们与供应商(包括合资企业)就多晶硅、钢锭、晶片和太阳能电池的采购达成的长期库存采购协议的条款,并在必要时为不利采购承诺的估计损失建立应计项目,例如成本或可变现净值调整的较低、没收预付定金和违约金。与库存的不可取消采购订单相关的债务与将消耗这些订单材料的当前和预测销售订单匹配,并定期将这些订单材料的实际消耗量与预期需求进行比较。我们预计与长期债务相关的总债务
库存的供应协议将得以实现,因为在可预见的未来,我们对太阳能产品的数量低于我们的预期需求,而且受这些长期供应协议约束的原材料不会受到变质或其他会恶化其可用性的因素的影响;然而,如果原材料库存余额暂时超过短期需求,我们可能会选择将此类库存出售给第三方,以优化营运资金需求。此外,由于我们的长期多晶硅协议所要求的购买价格明显高于类似材料的当前市场价格,如果我们不能在我们的运营中有利可图地利用这些材料或选择出售近期过剩的材料,我们可能会产生额外的损失。可能影响我们库存可变现价值并由我们定期评估的其他市场条件包括历史库存周转率、预期销售价格、新产品开发时间表、新产品可能对现有产品销售的影响、产品陈旧、客户集中度、多晶硅当前市场价格与我们固定价格安排中的价格相比,以及产品适销性等因素。若根据对预期需求及市况的假设,吾等确定存货成本超过其可变现净值,或存货过剩或过时,或吾等与第三方订立销售原材料的安排,以致我们无法收回该等原材料的现行合约承诺价格,吾等将记录相当于存货成本与估计可变现净值之间差额的减记或应计项目,该等净值可能是重大的。如果实际市场条件更有利, 当之前减记的产品在正常业务过程中销售时,我们的毛利率可能会更高。
长寿资产
当事件或情况发生变化时,我们评估我们的长期资产,包括财产、厂房和设备以及确定寿命的无形资产的减值。这一评估包括考虑技术过时,这可能表明这种资产的账面价值可能无法收回。在确定此类事件或变化是否已经发生时,评估需要做出重大判断。可能导致进行减值审核的重要因素包括长期资产的使用方式或其实际状况的重大变化、可能影响长期资产价值的商业环境或经济趋势的重大不利变化、相对于预期历史或预计未来经营业绩的重大表现不佳,或当前预期长期资产更有可能在其先前估计的使用年限结束前被出售或以其他方式处置。
就减值评估而言,长期资产与其他资产及负债按可识别现金流基本上独立于其他资产及负债现金流的最低水平分类。我们在评估这种分组和水平时行使判断力。然后,我们将资产组预期产生的估计未来未贴现净现金流量(包括资产组最终以剩余价值处置)与资产组的账面价值进行比较,以确定资产组是否可收回。如果我们对未来未贴现净现金流量的估计不足以收回资产组的账面价值,我们将在资产组的账面价值超过公允价值的金额中记录减值损失。公允价值一般按(I)资产集团内部发展的贴现现金流量、(Ii)第三方估值及(Iii)市场报价(如有)计算。如果资产组的公允价值被确定为低于其账面价值,则差额的减值将在减值指标发生的期间计入。
产品保修
我们通常从2022年1月1日起为某些产品提供25年的标准保修,对于我们生产的太阳能电池板,如果材料和工艺存在缺陷,以及电力性能下降幅度超过承诺,我们将提供40年的标准保修。保修规定,我们将在保修期内维修或更换任何有缺陷的太阳能电池板。此外,我们还向客户提供原始设备制造商对某些系统组件(如逆变器)的长期保修。太阳能电池板供应商提供25年的保修是太阳能行业的标准,而某些系统部件的保修期从5年到20年不等。
保修不包括可归因于不可抗力事件、客户削减、不稳定天气和其他类似因素的系统输出不足。如果系统输出低于保修期
在适用的保修期内,如果差额不是由性能保修之外的因素造成的,保修规定我们将选择(A)修理;(B)更换;或(C)根据保修协议中规定的计算,向客户支付违约金。
我们保留准备金,以支付这些保修可能产生的预期成本。我们的预期成本一般以产品更换或维修的形式出现。保修准备金是基于我们对此类成本的最佳估计,并被确认为收入成本。我们持续监控保修故障的产品退货情况,并根据各种因素为相关保修费用保留准备金,这些因素包括历史保修索赔、加速实验室测试结果、现场监控、供应商可靠性估计以及类似产品的行业平均数据。由于这些潜在因素的变化,我们的估计成本和实际成本之间的差异可能会对我们的合并财务报表产生重大影响。如果实际产品故障率或报告索赔的频率或严重程度与我们的估计不同,或者如果我们对停机的响应出现延迟,我们可能需要修改我们估计的保修责任。从历史上看,保修成本一直在我们的预期范围内(参见附注9。承付款和或有事项).
基于股票的薪酬
该公司的员工历来都参与了SunPower的股票薪酬计划。根据之前授予公司员工的奖励和条款以及SunPower的公司和共享职能员工支出的分配,公司已分配了基于股票的薪酬支出。
在2020年8月26日分拆后,根据与SunPower签订的员工事宜协议,对未归属的限制性股票薪酬奖励进行了某些调整,目的是保留分拆前奖励的内在价值。公司发行了调整后的限制性股票单位(“RSU”)和基于业绩的股票单位(“PSU”),用于本公司基于股票的薪酬计划下的未归属奖励。
RSU的股票补偿费用是根据奖励的测量日期公允价值计算的,并且只对那些预期在奖励的必要服务期内以直线方式满足服务归属条件的奖励予以确认。对于PSU赠款,支出基于计量日期和奖励的公允价值,如果绩效目标被认为有可能实现,则在归属期限内确认。基于股票的薪酬支出按基于服务的奖励的总赠款水平和按业绩和/或市场条件的奖励的个人归属部分水平确定。罚没率是根据SunPower和本公司的历史经验估计的。
重组费用
该公司记录了与批准的重组计划相关的费用,这些重组计划旨在重组我们的制造网络,消除与业务收购相关的重复员工和基础设施,或简化业务流程和加快创新。重组费用可包括与特定数量的员工解雇有关的遣散费、腾出设施和整合运营的基础设施费用以及合同取消费用。该公司根据估计的员工离职人数以及场地关闭和整合计划记录重组费用。在这些行动下,当福利可能会支付且金额可合理估计时,本公司应计提遣散费和其他员工离职费用。在确定遣散费应计费用时使用的比率是根据现有计划、历史经验和谈判解决办法确定的。
股权投资
对我们可以施加重大影响,但不拥有多数股权或其他控制权的实体的投资,按权益法入账。我们在合并和合并经营报表中将我们在这些实体的业绩中的份额记为“未合并被投资公司的损失中的权益”。我们通过考虑当前经济和市场状况以及实体的经营业绩等因素来监测我们的投资是否存在非临时性减值,并在下列情况下记录账面价值的减少
这是必要的。私人持有投资的公允价值是使用截至估值日期的最佳可用信息来估计的,这些信息包括当前收益趋势、折现的预计未来现金流以及其他公司特定信息,包括最近几轮融资。
所得税会计
该公司的业务历来包括在SunPower实体提交的纳税申报单中,该公司的业务是该实体的一部分。这些合并和合并财务报表中包含的所得税、费用和其他所得税相关信息在单独的报表基础上列报,就像公司提交自己的纳税申报单一样。单独报税法将所得税会计准则应用于独立的财务报表,就好像本公司在报告期间是一个独立的纳税人和一个独立的企业一样。与SunPower联合申报的实体的当期所得税负债已与SunPower结算,并通过综合资产负债表中的母公司净投资和综合现金流量表中的母公司(分配)净贡献免除。
本公司确认递延税项资产和负债,是由于资产和负债的计税基础与其报告的金额之间的暂时性差异所产生的预期税务后果,并使用该年度的现行税率,预计这些差异将被逆转。本公司计入估值准备,以将递延税项资产减少至更有可能变现的数额。
当本公司相信税务机关根据税务仓位的技术价值审核该税务仓位后,不太可能维持该税务仓位时,本公司会就不确定的税务仓位记录应计项目。当事实和情况发生变化时,公司会对这些应计项目进行调整,例如结束税务审计或改进估计。所得税拨备包括对不确定的税收状况进行调整的影响,以及任何相关利息和罚款。
在适用的情况下,或有税的利息和罚金包括在综合业务报表和合并业务报表的“所得税准备”中,这类金额在本报告所述期间并不重要。此外,汇兑收益(损失)可能来自估计的税收负债,预计将以美元以外的货币结算。
可变利息实体(VIE)
我们定期评估我们与未合并的VIE以及我们的其他股权和成本法投资的关系和参与程度,以确定我们是否在它们中拥有控股权或已成为主要受益者,从而要求我们将它们的财务结果合并到我们的财务报表中。如果我们确定我们持有可变利息,那么我们就会评估我们是否是主要受益者。如果我们确定我们是主要受益者,我们将巩固VIE。我们是否为主要受益人取决于我们是否有权指导最直接影响VIE经济表现的活动,以及我们是否承担了任何可能对VIE产生重大影响的损失或收益。
经营成果的构成部分
收入
我们确认销售太阳能电池板和相关太阳能系统组件的收入,主要是向经销商、系统集成商和分销商,在某些情况下是在多年的坚定承诺基础上。有关我们如何以及何时确认收入的讨论,请参阅“关键会计政策和重大估计-收入确认”。
收入成本
我们通常在确认相关收入的同时确认我们的收入成本。收入成本包括为产生收入的单位发货而产生的材料、人工和制造间接费用的实际成本。收入成本还包括相关的保修成本和其他成本。太阳能电池板的成本是
我们的收入成本中最大的单一成本要素。我们的太阳能电池板成本主要包括:(I)用于生产太阳能电池的多晶硅、硅锭和晶片,(Ii)其他材料和化学品,包括玻璃、框架和衬底,以及(Iii)直接劳动力成本和组装成本。造成我们收入成本的其他因素包括工资和人事相关成本、折旧、设施相关费用、运费以及与销售原材料库存和减记相关的费用。
毛损
我们的总亏损受到多个因素的影响,包括太阳能组件的平均销售价格、产品组合、实际制造成本、太阳能电池制造设施的利用率、存货可变现净值费用、第三方多晶硅销售亏损以及实际管理费用。
研究与开发
研发费用主要包括工资和相关人员成本、设备折旧和减值、太阳能电池板材料、各种原型材料以及用于产品开发和测试的服务的成本。报告的研究和开发费用包括根据合作安排支付的款项。在剥离后,我们与SunPower签订了一项产品合作协议,在SunPower的硅谷研发实验室进行研发工作,以开发未来的技术改进并降低我们预期的产品差异化。请参阅“项目7.B关联方交易”。
销售、一般和行政
销售、一般和行政费用主要包括工资和相关人员费用、专业费用、坏账费用以及其他销售和营销费用。
重组
2020财年没有记录重大的重组费用。2021财年810万美元的重组费用主要包括与公司2021年5月旨在降低成本和专注于改善现金流的重组计划相关的成本,其中大部分与关闭一家总部位于法国的制造设施有关。见“备注8.重组到我们的合并和合并财务报表。
其他(费用)收入,净额
在剥离之前,利息支出主要与SunPower的优先可转换债券项下的债务有关。在本报告所述期间,SunPower的长期债务并未归属于我们,因为SunPower的借款不是我们的法律义务。2015年12月,SunPower发行了4.00%的债券本金4.25亿美元,2023年到期,所得资金用于为与我们的业务相关的FAB 4提供资金。因此,与2023年到期的4.00%债券相关的利息和其他成本反映在截至剥离日期的综合和综合运营报表中,以反映我们开展业务的历史成本。然而,由于债券是SunPower的法定债务,没有转让给我们,因此它们没有反映在我们的综合资产负债表中。见“附注1”下关于合并和合并财务报表列报基础的进一步讨论。介绍的背景和依据到我们的合并和合并财务报表。
分拆后,利息支出主要用于绿色可转换票据和其他债务融资。
其他,净额包括债务清偿损失、汇兑收益或损失以及与我们的绿色可转换票据相关的实物交割远期和预付远期重新计量。
所得税
根据会计准则ASC 740,所得税,公司被要求在制定期间承认税法的变化。美国证券交易委员会的工作人员发布了SAB 118,以解决在登记人没有必要的信息可用、没有准备或没有合理详细的分析(包括计算)来完成对税法的某些所得税影响的会计处理时应用公认会计原则的情况。SunPower在其2017年的财务报表中对税法的影响提供了合理的估计。2018年12月22日标志着SAB 118的测算期结束。SunPower根据现有的立法更新完成了分析,并报告了先前记录的临时金额的变化,这些变化不影响我们的所得税拨备。SunPower还证实,税法不会影响其在可预见的未来实际支付所得税的现金预期。
递延税项资产和负债在财务报表与资产和负债的所得税基础之间的暂时性差异被确认。当管理层不能得出结论认为部分或全部递延税项资产更有可能变现时,就针对递延税项资产计提估值准备。
根据我们在PEZA的登记,我们目前在菲律宾享受5%的优惠税率,税期于2019年底到期。我们还受益于马来西亚政府给予我们以前的合资企业AUOSP(现在是我们的全资子公司SunPower马来西亚制造有限公司)的免税期。Bhd.)受制于某些招聘、资本支出和制造要求。我们的瑞士实体SunPower Systems Sarl在2019年瑞士税制改革后适用法定税率,从2020财年开始取消了辅助公司的指定。有关更多信息,请参阅“注2。重要会计政策摘要” and “Note 13. 所得税到我们的合并和合并财务报表。
未合并被投资人损失中的权益
未合并被投资人亏损中的股本指我们在拥有权益的实体产生的亏损中应报告的份额,该等亏损是根据权益法入账的。
可归因于非控股权益的净(收益)亏损
我们确定我们持有某些非全资实体的控股权,并因此完全合并了这些实体。非控股权益指该等合并附属公司的非直接或间接归属于本公司的净资产部分。可归因于非控股权益的净(收益)亏损指的是我们分配给非控股权益的净(收益)亏损部分。
经营成果
以下是对我们在所示期间的经营结果的讨论,以及从我们的合并和合并财务报表以及本表格20-F中其他地方的相关附注中得出的选定财务结果的摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 |
(单位:千) | | | |
选定的合并和合并业务报表数据: | | | |
收入 | $ | 783,279 | | | $ | 844,836 | |
收入成本 | 812,293 | | | 854,617 | |
毛损 | (29,014) | | | (9,781) | |
运营费用 | 143,433 | | | 120,396 | |
营业亏损 | (172,447) | | | (130,177) | |
其他(费用)收入,净额 | (66,616) | | | 4,490 | |
未合并被投资人所得税前损失和权益损失 | (239,063) | | | (125,687) | |
所得税拨备 | (203) | | | (12,127) | |
未合并被投资人损失中的权益 | (16,480) | | | (3,198) | |
净亏损 | (255,746) | | | (141,012) | |
股东应占净亏损 | $ | (254,520) | | | $ | (142,631) | |
收入和收入成本
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度结束 |
| | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 |
(单位:千) | | | | |
收入 | | $ | 783,279 | | | $ | 844,836 | |
收入成本 | | 812,293 | | | 854,617 | |
毛损百分比 | | (4) | % | | (1) | % |
在2021财年,我们确认来自组件和组件销售的收入为7.833亿美元,其中2.259亿美元,占总收入的28.8%,即向SunPower销售太阳能组件。向SunPower出售太阳能组件的定价条款基于与SunPower的供应协议,该协议于2022年2月相互终止,并由总供应协议取代。Maxeon的IBC模块收入成本历来受到整个供应链物流费率上升和某些原材料(如玻璃、硅和铝)成本上升的负面影响。根据供应协议,Maxeon无法将成本增加转嫁至SunPower,因为供应协议包含2020年确立的固定价格,不受基于市场的调整的影响。总供应协议还包含2022年和2023年基于IBC模块功率输出(瓦)的固定定价,但定价已更新,以反映当前市场趋势。主供应协议还规定,如果双方未能达成协议,在多晶硅成本波动超过指定门槛的情况下调整定价,任何一方均可在2023年期间终止未交付的Maxeon 6 IBC模块数量。请参阅“项目7.B.关联方交易”。在2021财年,除了与SunPower的收入交易外,我们没有客户的收入至少占收入的10%。与2020财年相比,收入减少6,160万美元,主要是因为我们采用了更具选择性的盈利能力,导致发电厂项目数量减少-
考虑到竞争激烈的市场和不断上升的投入成本,欧洲市场的稳定增长和电池销售的增加抵消了这一点,因此我们在选择项目时采取了基于策略的方法。
在2020财年,我们确认销售组件和组件的收入为8.448亿美元,其中2.312亿美元,占总收入的27.4%,即销售给SunPower的太阳能组件。分拆前的定价条款是根据管理层对基于市场的定价条款的评估而确定的转让价格。在2020财年,除了与SunPower的收入交易外,我们没有客户的收入占到收入的10%以上。
2021财年的收入成本为8.123亿美元,其中包括因向第三方辅助销售根据长期固定供应协议采购的多余多晶硅而产生的亏损1430万美元。此外,我们估计我们为多晶硅支付的价格比市场价高出4720万美元,因为我们受到我们制造过程中消耗的多晶硅的长期固定供应协议的约束,这是我们根据长期固定供应协议的合同成本与市场上可获得的多晶硅价格之间的差额,乘以我们消费的多晶硅数量。收入成本的其余部分包括实际材料成本、人工成本和生产管理费用,以及相关的保修成本。与2020财年相比,收入成本减少4230万美元,主要原因是销售量下降以及与购买库存有关的550万美元预扣税应计税额净冲销。我们的IBC和Performance Line太阳能组件的收入成本受到整个供应链物流费率上升的影响,以及某些原材料(如玻璃、硅和铝)成本的增加,以及原材料价格上涨导致我们环盛合资企业的模块供应。
2021年9月,根据《中国能源消费双控政策》的实施,各地政府启动了对国内工业能源消费的控制政策。这些政策迫使许多生产铝、玻璃、硅和相关材料的工厂大幅削减产能,或者干脆停产。见“项目3.D.风险因素--与我们的运营相关的风险-我们依赖我们的环盛合资公司的性能生产线太阳能电池板,任何未能获得足够的数量或具有竞争力的价格可能会严重影响我们的收入、增长能力和损害我们的客户关系“目前,我们无法预测这些措施将对我们的业务、财务状况和经营结果产生多大程度的影响,也无法预测中国地方政府将实施这些措施多久。我们将继续评估情况,并在必要时采取措施,以减少这些措施对我们业务的影响。
于2020财政年度的收入成本为8.546亿美元,包括因向第三方附属销售根据长期固定供应协议采购的过剩多晶硅而产生的亏损850万美元。此外,我们估计我们为多晶硅支付的价格比市场价高出7,800万美元,因为我们受到我们制造过程中消耗的多晶硅的长期固定供应协议的约束,这是我们根据长期固定供应协议的合同成本与市场上可获得的多晶硅价格之间的差额,乘以我们消费的多晶硅数量。收入成本的其余部分包括实际材料成本、人工成本和生产管理费用,以及相关的保修成本。
按地理位置划分的收入
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| | 财政年度结束 |
| | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 |
(单位:千) | | | | |
美国 | | $ | 227,499 | | | $ | 235,606 | |
法国 | | 88,454 | | | 125,366 | |
中国 | | 25,519 | | | 12,496 | |
意大利 | | 83,957 | | | 41,882 | |
世界其他地区(1) | | 357,850 | | | 429,486 | |
总收入 | | $ | 783,279 | | | $ | 844,836 | |
(1)列入“世界其他地区”的收入包括在列报期间分别低于10%的国家/地区。
收入主要归因于美国和国际地区,主要基于发货目的地。归因于美国的2.275亿美元的销售额包括2021财年对SunPower的2.259亿美元的销售额。归因于美国的2.356亿美元销售额包括2020财年向SunPower销售的2.312亿美元。
运营费用
在剥离之前,运营费用包括SunPower分配的一般公司费用,包括但不限于行政管理、财务、法律、信息技术、员工福利管理、财务、风险管理、采购和其他共享服务。这些分配是在可识别的情况下直接使用的,其余的分配是根据收入或员工人数作为相关措施进行的。Maxeon和SunPower的管理层认为,这些分配合理地反映了我们对服务的利用或向我们提供的好处。然而,分配可能不反映我们作为一家独立公司在报告期内可能产生的费用,也不反映我们在完成拟议分离后的未来业绩。如果我们是一家独立的公司,可能会产生的实际成本以及未来的成本,将取决于许多因素,包括选择的组织结构、员工外包或执行哪些职能,以及在信息技术和基础设施等领域做出的战略决策。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度结束 |
| | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 |
(单位:千) | | | | |
运营费用: | | | | |
研发 | | $ | 46,527 | | | $ | 34,194 | |
销售、一般和行政 | | 88,822 | | | 86,202 | |
重组费用 | | 8,084 | | | — | |
总运营费用 | | $ | 143,433 | | | $ | 120,396 | |
研究和开发费用
2021财年的研发支出为4650万美元,主要与Maxeon 5、Maxeon 6和Maxeon 7电池和面板技术的支出相关,其中包括2,570万美元的薪酬支出(包括基于股票的薪酬)、510万美元的租赁设备支出、520万美元的设施支出、410万美元的研发材料、240万美元的外部咨询以及80万美元的折旧和摊销费用。这些费用中包括3,090万美元
与SunPower的产品合作协议相关。请参阅“项目7.B关联方交易”。
在2020财年,研发费用为3,420万美元,主要与Maxeon 5、Maxeon 6和Maxeon 7电池和面板技术的支出相关,其中包括薪酬支出(包括基于股票的薪酬)2,090万美元,研发材料240万美元,租赁设备费用210万美元,折旧和摊销费用200万美元,外部咨询130万美元,分配费用130万美元,设施费用110万美元,设备维修和维护110万美元。这些费用中包括与SunPower的产品合作协议相关的990万美元。
销售、一般和行政费用
2021财年的销售、一般和行政费用为8880万美元,主要包括4060万美元的薪酬支出(包括基于股票的薪酬)、2530万美元的专业费用和外部服务、650万美元的保险费用、610万美元的设备相关费用、390万美元的设施相关成本(包括租金、水电费和维护费用)以及140万美元的折旧费用。这些费用中包括与SunPower的过渡服务协议有关的520万美元的净费用。
2020财年的销售、一般和行政费用为8,620万美元,主要包括3,370万美元的薪酬支出(包括基于股票的薪酬)、1,520万美元的专业费用和外部服务、SunPower分配的920万美元的一般公司费用,包括但不限于作为一家独立上市公司运营所必需的行政管理、财务、法律、信息技术和其他共享服务,630万美元的设备相关费用,540万美元的设施相关成本,包括租金、公用事业和维护在内的540万美元,500万美元的保险费用和150万美元的折旧费用。这些费用中包括与SunPower的过渡服务协议有关的620万美元的净费用。
重组费用
2021财年的重组费用为810万美元。大部分成本与我们计划于2021年5月关闭法国图卢兹模块工厂的重组计划有关。在2020财年,重组费用为零。
见“备注8.重组关于我们的重组计划的进一步信息,请参阅合并和合并财务报表。
其他(费用)收入,净额
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度结束 |
| | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 |
(单位:千) | | | | |
其他费用,净额 | | | | |
利息支出,净额 | | $ | (27,848) | | | $ | (31,859) | |
债务清偿损失 | | (5,075) | | | — | |
其他,净额 | | (33,693) | | | 36,349 | |
其他(费用)收入,净额 | | $ | (66,616) | | | $ | 4,490 | |
在2021财年发生的2780万美元利息支出中,2370万美元与2025年到期的绿色可转换票据有关,350万美元与我们的定期贷款和营运资本安排有关,这些贷款和营运资本安排
于年内终止。剩余的利息支出与公司的其他未偿债务安排有关。
在2020财年产生的3,190万美元利息支出中,1,220万美元涉及分配SunPower于2023年到期的4.00%债券,1,040万美元涉及2025年到期的绿色可转换票据,480万美元涉及我们的定期贷款和营运资本安排,240万美元涉及长期供应合同的利息费用,200万美元涉及非现金增值费用。剩余的利息支出与公司的其他未偿债务安排有关。
债务清偿亏损510万美元是由于我们的5,000万美元营运资本安排于2021年9月终止及我们的7500万美元定期贷款的可用期于2021年8月届满后未摊销债务发行成本的撇账所致。
其他,2021财政年度的净额主要包括与绿色可转换票据相关的预付远期亏损3,450万美元和衍生工具亏损350万美元,但被外汇收益140万美元和与出售我们在环盛合资公司的股权相关的收益300万美元部分抵销。天津港于2021年9月向环盛合营公司注资人民币2700,000,000元(相当于41,600,000美元),令吾等于合营公司的股权由20.0%摊薄至16.3%。
其他,2020财年的净额主要是由于2020财年重新计量与绿色可转换票据相关的实物交割远期和预付远期收益3820万美元。
所得税
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度结束 |
| | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 |
(单位:千) | | | | |
所得税拨备 | | $ | (203) | | | $ | (12,127) | |
该公司的所得税支出和递延税收余额是在单独的报税表基础上计算的,就像我们提交了自己的纳税申报单一样,尽管在剥离之前,我们的业务已经包括在SunPower的美国联邦、州和非美国纳税申报单中。单独报税法将所得税会计准则应用于独立的财务报表,就好像我们是本报告所述期间的独立纳税人和独立企业。
在2021财年,我们的所得税支出为20万美元,主要是由于司法管辖区的税收支出是盈利的,而未确认的税收优惠的释放抵消了这些支出。
在2020财年,我们的所得税支出为1,210万美元,这主要是由于在盈利的司法管辖区的税收支出以及未确认税收优惠的增加。
未合并被投资人损失中的权益
在2021和2020财政年度,我们的未合并被投资方环生合资公司出现亏损,我们分别记录了1650万美元和320万美元的应报告份额。未合并投资项目的权益亏损增加13,300,000美元,主要是由于物质成本上升及与停产项目有关的资产减值,导致环盛合营公司亏损增加。这部分被一个
本公司于2021年9月向环盛合营公司注资人民币2700,000,000元(相当于41,600,000美元)以摊薄本公司应占亏损20.0%至16.3%。
可归因于非控股权益的净亏损(收益)
在2021财年和2020财年,我们将120万美元的净亏损和160万美元的净收益分别归因于非控股权益。可归因于非控股权益的净收入减少是由于我们的合并被投资人在2021财年的利润下降。
非公认会计准则财务指标的对账
我们呈列若干非GAAP计量,例如非GAAP毛利(亏损)、非GAAP营运开支及扣除利息、税项、折旧及摊销前收益(“EBITDA”),以补充我们根据GAAP呈列的综合及综合财务业绩,重组费用(信贷)及费用、重新计量预付远期及实物交割远期亏损(收益)、清偿债务及减值亏损(“调整EBITDA”)。非公认会计准则毛利(亏损)定义为不包括股票薪酬的毛利(亏损)。非公认会计准则营业费用被定义为不包括基于股票的薪酬和重组费用(信用)和费用的营业费用。
我们认为,非GAAP毛利(亏损)、非GAAP运营费用和调整后的EBITDA通过剔除管理层认为不能代表我们持续运营的项目,从而提高了管理层对公司持续运营业绩的看法和评估的透明度,并可能扭曲我们的长期运营趋势。我们相信,这些措施有助于在一致的基础上增强我们在不同报告期内的运营结果与我们的竞争对手的可比性,有别于上文所述的与公司核心业务不常见或无关的项目。我们还在内部使用这些非GAAP衡量标准来评估我们的业务、财务业绩以及当前和历史结果,以及用于战略决策和预测未来结果。鉴于我们使用非公认会计准则衡量标准,我们认为这些衡量标准对于投资者从管理层的角度理解我们的经营业绩可能很重要。这些非GAAP衡量标准既不是根据GAAP编制的,也不打算替代GAAP财务数据,应与GAAP衡量标准一起审查,并可能与其他公司使用的非GAAP衡量标准不同。
每项非公认会计准则财务计量在计算非公认会计准则计量时不包括下列一个或多个项目:
•基于股票的薪酬费用。股权薪酬主要涉及股权激励奖励。基于股票的薪酬是一种非现金支出,它依赖于难以预测的市场力量,不包括在非GAAP毛利(亏损)、非GAAP运营费用和调整后EBITDA中。管理层认为,这次股票薪酬费用的调整为投资者提供了衡量我们核心业绩的基础,包括将我们的业绩与其他公司的业绩进行比较的能力,而不会出现股票薪酬造成的期间之间的变异性。
•重组费用(信用)和手续费。我们产生重组费用(信贷)和与重组计划有关的费用,旨在根据我们的全球战略重新调整资源,并改善其整体运营效率和成本结构。重组费用(贷项)和费用不包括在非公认会计准则运营费用和调整后的EBITDA中,因为它们不被视为核心运营活动。尽管我们参与了重组活动和倡议,但过去的活动一直是基于一套独特的业务目标的离散事件。因此,管理层认为,从我们的非公认会计准则财务指标中剔除重组费用(信用)和费用是适当的,因为它们不能反映持续的经营结果,这些费用也不有助于对我们过去的经营业绩进行有意义的评估。
•预付远期和实物交割远期的重新计量损失(收益)。这与私人协商的预付远期和实物交割交易的按市值计价公允价值重新计量有关。
这些交易是与2020年7月17日发行2025年到期的6.50%绿色可转换优先债券有关的,本金总额为2亿美元。预付远期于每个报告期末按公允价值重新计量,公允价值变动计入收益。预付远期的公允价值主要受公司股价的影响。实物交割远期于2020年9月29日票据估值期结束时重新计量至公允价值,并于重新计量后重新分类为权益,其后不会重新计量。远期实物交割的公允价值主要受公司股价的影响。调整后的EBITDA不包括预付远期和实物交割远期的重新计量损失(收益),因为它不被视为核心经营活动。因此,管理层认为,将这些按市值计价的调整从我们的调整后EBITDA中剔除是合适的,因为它们不能反映持续的经营业绩,亏损(收益)也不有助于对我们过去的经营业绩进行有意义的评估。
•债务清偿损失。这与我们的5,000,000美元营运资本安排于2021年9月终止及我们于2021年8月提取7,500万美元定期贷款的可用期届满而产生的亏损有关。债务清偿损失不包括在调整后的EBITDA中,因为它不被视为核心业务活动的一部分。此类活动是基于一组独特的业务目标的离散事件。因此,管理层认为,从我们的非公认会计准则财务指标中剔除债务清偿损失是适当的,因为它不能反映持续的经营结果,这些费用也不有助于对我们过去的经营业绩进行有意义的评估。
•损伤。这涉及我们的权益法投资对象--环盛合营公司所记录的资产减值。我们的经调整EBITDA财务指标不包括资产减值,因为它是非现金性质的,不能反映持续的经营业绩。因此,管理层认为排除这类费用是适当的,因为它们不有助于对我们过去的经营业绩进行有意义的评估。
非公认会计准则财务指标的对账
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| 财政年度结束 |
(单位:千) | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 |
毛损(1) | $ | (29,014) | | | $ | (9,781) | |
基于股票的薪酬 | 1,250 | | | 2,080 | |
非公认会计准则总亏损(1) | (27,764) | | | (7,701) | |
| | | |
公认会计准则运营费用 | 143,433 | | | 120,396 | |
基于股票的薪酬 | (5,981) | | | (5,170) | |
重组收费及收费 | (8,084) | | | — | |
非公认会计准则运营费用 | 129,368 | | | 115,226 | |
| | | |
GAAP股东应占净亏损(1) | (254,520) | | | (142,631) | |
利息支出,净额 | 27,848 | | | 31,859 | |
所得税拨备 | 203 | | | 12,127 | |
折旧 | 41,827 | | | 42,332 | |
摊销 | 383 | | | 4,996 | |
EBITDA(1) | (184,259) | | | (51,317) | |
损伤 | 5,058 | | | — | |
基于股票的薪酬 | 7,231 | | | 7,250 | |
重组收费及收费(2) | 7,156 | | | — | |
实物交割远期和预付远期的重新计量损失(收益) | 34,468 | | | (38,236) | |
债务清偿损失 | 5,075 | | | — | |
调整后的EBITDA(1) | (125,271) | | | (82,303) | |
(1)该公司的GAAP和非GAAP结果受到某些项目的影响。请参阅下表中的补充信息。
(2)金额为重组费用和与重组计划有关的费用,不包括折旧项目中包括的90万美元的加速折旧。
影响GAAP和非GAAP结果的补充信息
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| | | 财政年度结束 |
(单位:千) | 受影响的财务报表项目 | | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 |
高于市场的多晶硅的增量成本(1) | 收入成本 | | $ | 47,188 | | | $ | 77,950 | |
过剩多晶硅的辅助销售亏损(2) | 收入成本 | | 14,264 | | | 8,517 | |
与长期多晶硅供应合同相关的住宿费(3) | 其他,净额 | | — | | | 5,900 | |
(1)涉及我们与供应商签订的长期固定供应协议下的多晶硅合同成本与根据每个季度初的公开信息得出的市场多晶硅价格之间的差额乘以本季度内售出的模块数量。
(2)为了减少库存和改善营运资金,我们定期选择以低于我们购买价格的价格在市场上出售根据长期固定供应协议采购的多晶硅库存,从而产生亏损。
(3)涉及与多晶硅供应商的长期固定供应协议,该协议的结构为“要么接受要么支付”合同,规定了未来供应产品的数量和定价。我们与供应商谈判延长了长期固定供应协议,从而在2020财年确认了一次性住宿费。
5.B.流动资金和资本资源
当前的流动性来源和资本来源
截至2022年1月2日,我们拥有1.665亿美元的无限制现金和现金等价物,而截至2021年1月3日,我们拥有2.067亿美元。
2021年4月14日,本公司宣布公开发售,受市场和其他条件限制,
通过承销的公开发行发行1.25亿美元的普通股。Maxeon还向承销商授予了
选择权,在公开发售时额外购买最多1,870万美元的普通股
条款和条件,公开招股价格为每股18.00美元(连同公开招股,“招股”)。承销商全面行使了选择权。本次发行的股份总数
8,046,025股,其中59,914股发行给第三方作为发行成本的付款。此外,
根据于二零二一年四月十三日与天津港证券联属公司订立的股份购买协议,Maxeon以私募方式向天津港证券出售1,870,000股普通股,每股价格为18.00美元,获豁免遵守经修订的1933年证券法的注册规定(“天津港证券私募”)。此次发行和TZS私募于2021年4月完成。扣除承销折扣和佣金以及其他发行成本后,净收益约为1.697亿美元。
2021年11月,本公司执行了道达尔的全资子公司丹麦菲尔兹太阳能有限责任公司的订单请求,要求销售受本公司与TotalEnergie全球采购公司于2021年10月27日签订的框架协议管辖的性能线模块。2022年3月,对要求预付款的命令进行了修改,以改变预付款的使用时间。有关本协议的说明,请参阅“项目7.B.关联方交易”。在授予位于墨西哥的某些资产的担保权益的情况下,该公司预计到2022年将收到超过5000万美元的预付款,作为与订单请求有关的款项。模块的交付预计将在2023财年第三季度完成。截至2022年1月2日,该公司已收到4260万美元的预付款。请参阅“备注9。承付款和或有事项—来自客户的预付款“在”项目18.财务报表“范围内,以了解关于担保资产的更多细节。
截至2021年1月3日,本公司与贷款人组成的银团有1.25亿美元的未提取债务融资(“银行融资”)。在获得贷款人同意在2021年4月进行发售的过程中,Maxeon同意重新谈判银行贷款的条款,然后才获准动用这些贷款。Maxeon分别于2021年9月和2021年11月终止了5,000万美元的营运资本安排和总计7,500万美元的两项定期贷款安排,两种情况下都没有罚款,并支付了所有未偿还的费用。截至2022年2月15日,贷款人签署了全球抵押品一揽子计划的释放契约,抵押品的最终释放正在等待地方当局的释放。
2018年6月,尚德电力签订循环信贷协议,使我们有权通过渣打银行马来西亚有限公司获得5,000万美元的无承诺按需进出口综合融资,融资期限最长为90天,年利率比伦敦银行同业拆借利率高出1.5%。于2021年10月,渣打银行马来西亚有限公司已将渣打银行协议(定义见下文)下的贷款限额下调至2,500万美元。2021年12月,贷款限额恢复到5000万美元,协议条款保持不变。截至2022年1月2日和2021年1月3日,未偿还金额分别为2470万美元和4770万美元。
2020年7月17日,Maxeon发行了本金总额为2.0亿美元的6.50%绿色可转换优先债券(“绿色可转换债券”),该债券将于2025年到期,由Maxeon和作为受托人的德意志银行信托公司于2020年7月17日签订的契约(“契约”)为依据。
绿色可转换票据是Maxeon的优先无担保债务,按一定利率计息
年息6.50%,自每年1月15日起每半年支付一次,每年1月15日和7月15日拖欠一次
15年,2021年。在某些情况下,绿色可转换票据可能会产生额外的利息。绿地
可转换票据将于2025年7月15日到期,除非提前回购、赎回或转换,并受
遵守契约中规定的条款和条件。绿色可转换票据亦可于任何时间及不时于2023年7月17日或之后以及紧接到期日前第60个预定交易日或之前,以相当于其本金的现金赎回价格,加上应计及未付利息(如有),赎回全部或部分格林可换股票据,但前提是Maxeon每股普通股的最后报告售价须在指定期间内超过换股价格的130%。此外,绿色可转换票据将可全部而非部分以现金赎回价格赎回,赎回价格相当于其本金金额,外加应计和未付利息(如有),Maxeon可根据税法的某些变化选择赎回。在发生根本变化(如契约所界定)时,票据持有人可要求Maxeon回购其绿色可转换票据以换取现金。回购价格将相当于将回购的绿色可转换票据的本金金额,加上截至(但不包括)适用回购日期的应计和未付利息(如有)。
于相关条件满足后,格林可换股票据将可按每股18.19美元的初步换股价及54.9611股Maxeon股份的初始换股价换取1,000美元的绿色可换股票据的本金,转换为Maxeon股份。折算率和折算价格将在特定情况下进行调整。我们将根据我们的选择,通过支付或交付现金、Maxeon股票或现金和Maxeon股票的组合来解决转换问题。
在发行绿色可换股票据方面,本公司与美林国际订立了一项价值6,000万美元的Maxeon股票的私人协商远期开始实物交割远期交易(“实物交割远期”),以及一项价值4,000万美元的远期开始远期股份购买交易(“预付远期”)。
另见“注11。债务和信贷来源我们的合并和合并财务报表包括在本表格20-F中的“第18项财务报表”中。
稀释保护协议
关于格林可换股票据,Maxeon授予TZS SG一项购买Maxeon股份数额的选择权,使TZS SG在任何Green可换股票据转换后维持其对已发行Maxeon股份的百分比所有权,而不是紧接任何该等转换前的现有股权百分比。关于实物交割远期,Maxeon亦与TZS SG订立协议,根据该协议,Maxeon同意在TZS SG的选择权下,向TZS SG(或其指定人士)免费发行Maxeon股份,金额为使TZS SG在实施与实物交割远期相关的Maxeon股份交付后维持其已发行Maxeon股份的百分比。Maxeon授予道达尔签署类似协议的权利,该协议涉及在实施与实物交割远期相关的Maxeon股份交付后,维持其对已发行Maxeon股份的百分比所有权所需的Maxeon股份数量。道达尔及TZS SG均未就远期实物交割行使其权利,而协议亦已终止或到期(视何者适用而定)。
现金流
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物的来源和用途摘要如下:
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| | 财政年度结束 |
| | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 |
(单位:千) | | | | |
用于经营活动的现金净额 | | $ | (4,866) | | | $ | (189,162) | |
用于投资活动的净现金 | | (154,448) | | | (45,492) | |
融资活动提供的现金净额 | | 141,808 | | | 320,346 | |
经营活动
2021财年用于经营活动的现金净额为490,000美元,主要原因是:(I)净亏损2.557亿美元,其中4,720万美元与市场外多晶硅成本有关;(Ii)4,350万美元与主要库存增加有关,原因是新冠肺炎发货速度放缓;以及(3)预付费用和其他资产增加2,070万美元。
这主要被以下方面抵消:(1)与折旧和摊销、股票补偿、债务清偿损失和其他非现金费用有关的非现金费用5,280万美元;(2)预付的非现金重计量亏损3,450万美元;(3)1,340万美元的非现金利息支出,主要归因于公司在2020财年发行的与绿色可转换票据相关的股票借贷费用和增值的摊销;(4)对未合并投资损失中的非现金权益进行1,650万美元的调整;(5)应收账款减少3,830万美元,主要原因是账单和收款周期;(6)对供应商的预付款减少4,110万美元;(7)因客户预收款项导致合同负债增加7,250万美元;(8)由于发票结算的时间安排,应付账款和其他应计负债增加4,110万美元。
于2020财政年度经营活动中使用的现金净额为1.892亿美元,主要是由于:(I)净亏损1.41亿美元,其中7800万美元与场外多晶硅成本有关;(Ii)应付账款及其他应计负债因结算发票的时间安排而减少1.435亿美元;(Iii)合同负债减少6,130万美元;及(Iv)实物交割远期及预付的非现金重计量收益3,820万美元。
这主要被以下因素所抵消:(1)应收账款减少7,120万美元;(2)与折旧和摊销、基于股票的补偿和其他非现金费用有关的非现金费用5,770万美元;(3)对供应商的预付款减少2,850万美元;(4)存货减少2,520万美元;(5)非现金利息支出1,990万美元,主要归因于SunPower与SunPower公司债券相关的债务融资。
投资活动
2021财政年度用于投资活动的现金净额为1.544亿美元,主要是资本支出。
2020财政年度用于投资活动的现金净额为4550万美元,主要是资本支出,部分由处置短期投资的收益抵销。
详情见“项目4.A.公司的历史和发展--主要资本支出”。
融资活动
2021财年融资活动提供的现金净额为1.418亿美元,其中包括1.703亿美元和1.697亿美元,分别是银行贷款和其他债务以及普通股发行的收益。偿还债务1.932亿美元和支付既有股票单位预扣税债务420万美元,部分抵消了这一数额。
在2020财政年度,融资活动提供的现金净额为3.203亿美元,其中2.364亿美元、2.968亿美元和1.903亿美元分别为银行贷款和其他债务、普通股发行和发行绿色可转换票据的收益。(I)偿还债务2.267亿美元;(Ii)母公司分派净额1.34亿美元及(Iii)预付款项4,000万美元,部分抵销了这笔款项。由于我们业务的现金和融资历来由SunPower管理,母公司净分销的组成部分包括SunPower为偿还我们的债务而支付的现金。在记录交易时,这些交易被认为是有效的现金结算。
材料现金需求
截至2022年1月2日和2021年1月3日,我们的未偿债务分别为2.256亿美元和2.494亿美元。
截至2022年1月2日和2021年1月3日,我们有义务根据与一家多晶硅供应商的长期固定供应协议,分别购买1.258亿美元和2.424亿美元的多晶硅材料,而不实施任何通胀价格上涨条款。其中,截至2022年1月2日和2021年1月3日,我们分别预付了4920万美元和9290万美元。修订后的购买承诺与截至2022年1月2日的7660万美元预付余额之间的余额预计将在截至2022年12月的一段时间内以现金支付,因为我们购买了合同承诺的指定数量。我们的预付款使我们面临供应商的信用风险。如果我们的供应商未能履行对我们的交货义务,我们可能难以收回这些预付款。此外,由于协议是“要么接受要么支付”的,我们可能被要求从我们的供应商那里购买多晶硅,这在我们的生产计划中目前并不需要,以满足当前的需求,从而导致额外的成本。我们的硅供应的提前还款义务将影响我们的长期流动性需求。
我们预计2022财年的总资本支出在8,500万美元至9,000万美元之间,其中5,060万美元是通过截至2022年1月2日的采购订单承诺的,主要目标是完成我们的Maxeon 6产品平台的制造能力,向美国市场销售高性能生产线面板的制造能力,开发Maxeon 7技术和运营一条试验线。在通过债务或股权融资获得额外资本的情况下,我们预计将产生约6,000万至8,000万美元的额外资本支出,用于将我们在菲律宾的产能从Maxeon 3转换为Maxeon 7,从2022年开始一直持续到2023年。延迟完成我们的制造产能扩张或技术转换,或延迟或未能获得必要的债务或股权融资,可能会影响我们的流动性。
影响原材料、制造设备、劳动力、电力和物流服务成本的通胀价格上涨可能会增加我们的资本需求。此外,短缺和发货延误可能需要我们花费额外的营运资金来积累更多的原材料、半成品或制成品的缓冲库存。同样,运输路线的延误可能会导致运输中的更多库存,这可能会导致延迟将我们的电池板按时交付给客户,这反过来又会导致延迟收到我们产品的付款。
此外,我们还不时被要求向第三方提供财务和履约保证,并就这些义务采购信用证、银行担保和担保债券。支持这些工具的额外债务导致支出增加,抵押品增加,并可能施加新的限制性契约。
预计资金来源
我们预计,我们将通过目前的现金和现金等价物、运营产生的现金、客户预付款、2021年4月我们发售的净收益、现有债务安排下的可用资金以及我们能够以可接受的条款筹集此类资金的额外债务或股权融资,来管理我们的营运资本需求并为我们承诺的资本支出提供资金。
我们的未承诺资本支出预计将通过客户预付款和通过新的债务或股权融资筹集的额外资本提供资金,只要我们可以获得此类资金并以有利的条件提供此类资金。
我们相信,我们目前的现金、现金等价物和预期从运营中产生的现金将足以在未来12个月内履行我们的义务。在评估我们持续经营的能力的同时,我们还考虑了可能对我们的评估产生重大影响的敏感性,包括客户预付款的时间和我们的客户(包括我们的战略合作伙伴)对预付款的使用情况、我们推迟或取消未承诺资本支出的能力,以及新冠肺炎等事件的影响,这些事件扰乱了我们的业务运营,增加了我们的成本,降低了我们的盈利能力。另见风险因素“由于供应链持续中断以及大的经济环境,我们可能无法产生足够的现金流或获得为我们的运营提供资金所需的外部融资,累积导致供应和物流成本增加,以及其他影响。“此外,我们在评估时考虑了各种积极因素,包括与SunPower的总供应协议(其中包括根据当前市场趋势进行更新的定价)、与我们的环盛合资公司的供应协议(规定可酌情延长信用期限)、我们为未来模块生产确保客户预付款的历史能力、我们销售模块不需要的多余电池的能力、我们与客户一起提高价格以应对成本增加的能力、我们对应收账款的保理安排以及我们在可能的情况下与供应商合作获得有利付款条件的历史能力。
我们预计我们的长期现金需求将主要由资本支出和营运资本需求推动,这是提高我们的盈利能力和业务增长所必需的。鉴于我们经营的市场的动态性质、资本市场的波动性、我们业务的现状、不断上升的通胀和利率、供应链挑战,以及乌克兰战争带来的全球不确定性和新冠肺炎疫情对我们业务运营的持续影响,我们目前缺乏可见性来合理量化我们预期的长期资本需求,以及我们充分满足长期流动性需求的能力。如果上述宏观状况持续一段时间,我们的长期流动性需求将进一步受到负面影响。另见风险因素“我们可能无法获得必要的外部融资,以获得提高盈利能力和发展业务所需的充足资本支出。.”
公司将继续寻求在短期内寻求更多资金的机会,包括根据有利的市场条件发行债务和股权证券,为从Maxeon 3转换到Maxeon 7的资本支出提供资金,并更好地为其战略的执行和经受行业面临的挑战做好准备。然而,该公司不能保证它将能够成功获得额外的融资。目前的经济环境和市场状况可能会限制我们以可接受的条款发行新的股权或债务证券筹集资本的能力,而贷款人可能不愿以可接受的条款或根本不愿以补充现金流所需的金额借出资金,以支持我们的资金需求。出售额外的股权投资或可转换债务证券将导致我们的股东股权被稀释,可能无法以优惠条款或根本不能获得。额外的债务将导致支出增加、抵押品增加,并可能强加新的限制性契约。
除了寻求融资机会外,我们继续致力于通过评估和评估可能提供给我们的不同选择,如向第三方出售原材料库存、清算某些投资、评估其他重组计划或战略选择,以及与客户和供应商重新谈判更有利的付款条件,来改善我们的整体经营业绩和流动性。我们不时根据业务需要和产品需求的变化来评估我们的员工水平,以管理成本和提高绩效,这可能会导致我们的员工队伍和相关人员的重组
成本。然而,我们不能向您保证,任何此类选择都将以商业上可接受的条款或根本不存在的条件实现或提供给我们。
我们的流动资金受到各种风险的影响,包括“风险因素”中确定的风险和“第11项.关于市场风险的定量和定性披露”中确定的市场风险。
与不确定的税务状况相关的负债
由于与我们的税务状况相关的复杂性和不确定性,我们无法对与其他长期负债中不确定的税务状况相关的负债进行现金结算的期间做出合理可靠的估计。截至2022年1月2日,与不确定税务状况相关的总负债为1,350万美元,其中370万美元和980万美元分别计入我们综合资产负债表中的“应计负债”和“其他长期负债”。截至2021年1月3日,与不确定的税收状况相关的负债为1810万美元,包括在我们综合资产负债表的“其他长期负债”中。长期未确认的税收优惠预计不会在未来12个月内支付。
外币兑换风险
Maxeon的报告和职能货币对大多数实体来说都是美元。一般来说,我们通过自然匹配的流入和流出将外汇敞口及其损益降至最低。此外,我们使用了包括合并资产负债表对冲外币远期合约和参与远期合约在内的套期保值策略,以缓解功能货币以外的外币风险。
我们对外币汇率变动的风险敞口主要与向欧洲客户以欧元计价的销售有关。2021财年和2020财年,来自这些欧洲客户的收入分别占我们总收入的39%和21%。欧元汇率每变动10%,我们在2021财年和2020财年的收入将分别减少约3,090万美元和1,800万美元。
过去,由于外汇波动,我们的收入、毛利率和盈利能力都受到了不利影响。当外币对美元升值时,以外币计价的库存和费用就会变得更加昂贵。美元相对于外币的升值可能会使我们的太阳能产品对国际客户来说更加昂贵,从而可能导致需求、我们的销售额和盈利能力的下降。此外,我们的许多竞争对手都是外国公司,它们可能会从这种汇率波动中受益,这使得我们更难与这些公司竞争。
截至2022年1月2日,我们已指定名义价值1.213亿美元的未偿还现金流对冲期权合约,以对冲欧元和澳元兑美元的风险敞口。此外,关于向台积电购买以人民币计价的硅片,我们指定了名义价值为2260万美元的未偿还现金流对冲远期合约。因为我们对冲了一些预期的未来外汇敞口,如果相关的收入和购买没有实现,我们可能会经历将收益或损失重新分类为收益。这样的重新分类可能会对我们的收入、收入成本、利润率和运营结果产生不利影响。我们无法预测未来汇率波动对我们的业务和经营业绩的影响。
我们进行的对冲活动涉及使用远期货币合约,这些合约旨在对冲我们的资产负债表对美元与其他货币之间汇率变化的风险敞口,尽管这些合约并未被指定为对冲工具。截至2022年1月2日和2021年1月3日,我们有未平仓远期货币合约,名义总价值分别为5360万美元和4480万美元。
信用风险
我们有某些金融和衍生品工具,使我们面临信用风险。这些主要包括现金和现金等价物、限制性现金和现金等价物、投资、应收账款、对供应商的预付款和外币远期合同。如果我们的金融和衍生品工具的交易对手不履行义务,我们将面临信用损失。我们的投资政策要求现金和现金等价物、受限的现金和现金等价物以及向高质量金融机构进行的投资,并限制任何一家发行人的信用风险。此外,我们还在认为必要时对客户的财务状况进行持续的信用评估,通常不需要抵押品。
我们与供应商签订协议,规定2022财年供应多晶硅的未来数量和定价。截至2022年1月2日和2021年1月3日,我们对该多晶硅供应商的剩余预付款总额分别为4920万美元和9290万美元。
我们与高质量的金融机构签订外币衍生品合同,并限制对任何单一交易对手的信贷敞口。外币衍生合约的期限以七个月或以下为限。我们定期评估我们交易对手金融机构的信用状况。
利率风险
我们面临利率风险,因为我们的许多客户依赖债务融资来购买我们的太阳能发电系统。利率上升可能会使我们的客户难以获得必要的融资,以优惠的条款购买我们的太阳能发电系统,从而降低对我们太阳能产品的需求,减少收入,并对我们的运营业绩产生不利影响。利率上升可能会降低客户对系统的投资回报,或使替代投资相对于太阳能发电系统更具吸引力,在这两种情况下,这都可能导致我们的客户寻求承诺更高回报或要求我们的太阳能发电系统获得更高回报的替代投资,从而降低毛利率并对我们的运营业绩产生不利影响。这一风险对我们的业务非常重要,因为我们的销售模式对利率波动和信贷供应高度敏感,并将受到利率上升或流动性限制的不利影响。
我们不认为立即加息10%会对我们在未来潜在借款下的财务报表产生实质性影响。此外,较低的利率将对我们的利息收入产生不利影响。由于我们的投资组合属相对短期性质,我们认为即时调低利率10%不会对货币市场基金的公平市价有重大影响。由于我们相信我们有能力清算所有这些投资组合,我们预计我们的经营业绩或现金流不会因我们投资组合的市场利率的突然变化而受到任何重大影响。
涉及合资企业和其他非上市公司少数股权投资的股权价格风险
我们在合资企业和其他非上市公司持有的投资使我们面临股权价格风险。截至2022年1月2日和2021年1月3日,分别有1,120万美元和2,570万美元的投资使用权益法核算。截至2022年1月2日和2021年1月3日,分别有400万美元和400万美元的投资使用替代计量方法入账。
这些对第三方的战略股权投资受到市值变化风险的影响,并可能导致已实现的减值损失。我们通常不会试图减少或消除我们在股票投资中的市场敞口。我们监测这些投资的减值情况,并在必要时记录账面价值的减少。表明非暂时性下跌的情况包括在随后的几轮融资中归因于发行公司的估值、报价市场价格的下降以及发行人业务的下降。我们不能保证我们的股权投资在未来不会面临亏损风险。
关于市场风险的定量和定性披露
见“第11项.关于市场风险的定量和定性披露”。
5.C.研发、专利和许可证等。
2021财年和2020财年,我们的研发支出分别为4650万美元和3420万美元。如“风险因素”一节和本表格20-F中其他部分所述,由于对贸易和技术转让的各种限制,政府法规和政策可能使开发或销售新技术变得昂贵或不确定。见“项目3.D.风险因素”。有关我们的研发政策和其他产品信息的更多信息,请参阅“项目4.B.业务概述”。
5.D.趋势信息
有关趋势信息,请参阅“项目5.A.经营业绩--趋势和不确定性”和“项目4.B.业务概述--我们的市场”。
5.E.关键会计估计
关于关键会计估计信息,请参阅“项目5.a.经营成果--关键会计政策和重大估计数”。
项目6.董事、高级管理人员和雇员
6.A.董事和高级管理人员
董事会
我们的宪法规定,根据当时有效的宪法中的Maxeon规定,董事的最低人数为两人,最高人数为十人。我们可不时以普通决议案更改董事的最高人数。根据股东协议的条款,Maxeon董事会由十名董事组成,包括三名Total Designed、三名TZS Designed、三名独立董事及Maxeon首席执行官。
| | | | | | | | |
董事 | 年龄 | 预约日期 |
首席执行官杰弗里·沃特斯 | 57 | 2019年10月11日 |
凯文·肯尼迪,独立董事 | 66 | 2020年8月17日 |
唐纳德·科尔文,独立董事 | 69 | 2020年8月13日 |
史蒂夫·伦纳德,独立董事 | 59 | June 7, 2021 |
雷米·布尔乔亚,TotalEnergy Designed* | 53 | 2020年8月27日 |
Erick Chabanne,TotalEnergy Designed | 57 | 2020年8月27日 |
尼基塔·塔尔迪金,TotalEnergy Designed | 42 | 2021年10月25日 |
沈浩平,TZS设计者 | 59 | 2020年8月27日 |
张长旭,TZS指定人 | 46 | 2020年8月27日 |
王焱,天津市设计人员 | 37 | 2020年8月27日 |
*雷米·布尔乔亚从Maxeon董事会辞职,自2022年3月11日起生效。
传记
首席执行官杰弗里·沃特斯
Jeffrey Waters是我们的首席执行官,在分离和剥离之前,他自2019年1月以来领导SunPower的SunPower Technologies业务部门,其中包括其全球制造、研发和SunPower解决方案部门。沃特斯是一位经验丰富的全球业务、运营和销售主管,他于2019年1月从Isola加盟SunPower,在硅谷担任该公司总裁兼首席执行官。在加入Isola之前,Waters先生是Altera Corporation的高级副总裁兼总经理,并在美国和日本的德州仪器/国家半导体公司担任了18年的各种高管职位,包括全球销售。沃特斯先生拥有圣母大学的工程学学士学位、圣克拉拉大学的工程学硕士学位和西北大学的工商管理硕士学位。
凯文·肯尼迪
凯文·肯尼迪是独立董事兼董事董事会主席,也是该公司薪酬委员会、提名和公司治理委员会的成员。肯尼迪博士目前担任一家小型技术初创公司的首席执行官,并曾担任Avaya Inc.的总裁兼首席执行官,Avaya Inc.是一家领先的全球商业通信应用、系统和服务提供商。在2009年1月加入Avaya之前,肯尼迪博士曾担任JDS Unival Corporation总裁兼首席执行官,并曾在多家跨国电信公司担任过高级管理职务,包括思科和贝尔实验室。1987年,肯尼迪博士是美国众议院科学、空间和技术委员会的国会研究员。2011年1月,他被美国总统巴拉克·奥巴马任命为总统国家安全电信咨询委员会成员。肯尼迪博士目前还担任UL Inc.、KLA-Tencent Corporation和Digital Realty Trust,L.P.的董事会成员。他拥有宾夕法尼亚州利哈伊大学的工程学学士学位,以及罗格斯大学的工程学硕士和博士学位。
唐纳德·科尔文
唐纳德·科尔文是美赞臣董事会的独立董事董事、审计委员会主席、协调委员会和薪酬委员会成员。科尔文还担任董事的独立董事以及威亚维解决方案公司和安捷施的审计委员会主席。Colvin先生在整个职业生涯中还担任过其他董事会的成员,包括担任应用微电路公司和ISOLA集团(“ISOLA”)审计委员会的独立董事成员以及Conexant Systems的顾问委员会成员。科尔文先生在2015年至2016年期间担任Isola的临时首席财务官,由董事会任命以重组公司,在此之前,他于2012年11月至2015年1月担任凯撒娱乐公司的首席财务官。科尔文还曾担任安森美半导体公司、安泰公司和欧洲硅结构公司的首席财务长。科尔文先生还曾在跨国公司担任过多个财务领导职位。科尔文拥有苏格兰斯特拉斯克莱德大学的经济学学士学位和工商管理硕士学位。
史蒂夫·伦纳德
史蒂夫·伦纳德是美赞臣董事会的独立董事、提名和公司治理委员会主席、协调委员会主席以及审计委员会成员。李嘉诚先生目前还担任董事的独立非执行董事,包括国际领先的电子商务物流及服务公司新加坡邮政、总部设在香港的私人卫星营运商亚洲卫星,以及渣打银行与香港总工会企业数码银行合资成立的SC Bank Solutions(新加坡)有限公司。他还在几所大学和组织的顾问委员会任职,其中包括剑桥创新资本,这是一家专注于深度技术的风险投资公司,与英国剑桥大学有着密切的联系。伦纳德先生是一位国际领导者,目前担任奇点大学首席执行官已有30多年。在此之前,伦纳德先生是私人有限公司SGInnovate的创始首席执行官
由新加坡政府全资拥有。在创立SGInnovate之前,Leonard先生曾担任新加坡通信和信息部下属的新加坡政府法定机构--信息通信发展局(IDA)的执行副主席三年。在2013年加入新加坡政府之前,他在包括EMC、赛门铁克和EDS在内的多家全球科技公司担任了20年的欧洲和亚洲行政领导职务。
雷米·布尔乔亚
雷米·资产阶级于2020年8月27日至2022年3月11日期间担任TotalEnergy在Maxeon董事会指定的董事成员和协调委员会成员。布尔乔瓦先生是道达尔可再生能源公司运营副总裁,负责道达尔可再生能源公司运营中的7千兆瓦太阳能和风能项目的工程、设计、施工、性能、运营和维护(截至2020年12月)。在此之前,他是道达尔太阳能的运营副总裁,2012年至2015年,他被借调到SunPower,并担任美国最大的光伏设施(太阳能之星,747兆瓦)的董事项目。布尔乔亚先生还在TotalEnergy公司担任过其他各种技术和运营职位。在加入TotalEnergy之前,他在阿尔斯通电力公司担任过项目管理和常规发电厂招标方面的各种职位。布尔乔亚先生拥有苏佩莱克电气工程硕士学位,并拥有能源系统专业学位。
埃里克·查班纳
Erick Chabanne是TotalEnergy在Maxeon董事会指定的董事成员和薪酬委员会成员。Chabanne先生是TotalEnergy驻新加坡的亚太区和中东区营销和服务企业事务副总裁。自1990年以来,他在TotalEnergy下游部门担任过各种职务,包括喀麦隆和肯尼亚的首席财务官,赞比亚和留尼汪岛子公司的董事管理,非洲和中东地区安全/健康/环境和可持续发展部门的董事,法国TotalGaz的企业事务副总裁和营销与服务部门管理控制部门负责人。Chabanne先生毕业于渥太华大学和E.L.S.C.A商学院,获得工商管理硕士学位。
尼基塔·塔尔迪金
尼基塔·塔尔迪金是TotalEnergy在Maxeon董事会指定的董事成员,也是该公司提名和公司治理委员会的成员。自2018年以来,Taldykin先生一直担任位于德克萨斯州休斯敦的TotalEnergie American Services副总裁兼上游和企业服务总法律顾问。在这一职位上,他是几个管理委员会和董事会的成员,并负责TotalEnergie在美国的上游附属公司的公司治理和管理法律和合规事务。他于2010年加入TotalEnergy,此后担任过几个业务开发和法律职位。Taldykin先生在Vinson&Elkins LLP开始了他的私人执业生涯,在那里他专注于亚太地区、欧洲、北美、非洲、拉丁美洲和加勒比地区的国内和跨境能源交易。Taldykin先生在乔治城大学获得政府和经济学学士学位,并在位于华盛顿特区的乔治敦大学法律中心获得法学博士学位。
沈浩平
沈浩平先生担任董事集团指定的美赞臣董事会成员以及提名和公司治理委员会成员。他是TZS的副董事长兼首席执行官。目前,他还担任董事董事会成员和TCL科技集团有限公司高级副总裁。荣获国务院特殊津贴和2015年度全国劳动模范。沈浩平先生在半导体和光伏单晶硅材料的设计和制造方面拥有多年的经验。曾主持多项国家和省级研发项目,带领天津市荣获市级科技进步奖、中国专利优秀奖、国家创新型企业、福布斯中国潜力企业等行业和政府荣誉。在沈浩平先生的带领下,TZS建立了世界领先的光伏硅锭和硅片研发、制造和销售能力。他还担任过将军
现任天津市华欧半导体材料技术有限公司经理等领导职务。沈浩平先生毕业于兰州大学,获半导体物理学学士学位。
张长旭
张长旭女士担任董事指定的美赞臣董事会成员及薪酬委员会委员。张长旭女士现任董事董事会、天津华欧半导体有限公司首席运营官兼首席财务官以及环盛光伏(江苏)有限公司董事会董事董事。自2012年起,她曾在天津中环光伏材料有限公司担任过各种领导职务,包括内蒙古中环光伏材料有限公司首席财务官和天津华欧半导体材料技术有限公司首席财务官兼总经理。她拥有同济大学软件工程硕士学位和山西财经大学工商管理学士学位。
王焱
王焱先生担任董事集团指定的美赞臣董事会成员和协调委员会成员。王焱先生系天津中天光电副总裁、环盛光伏(江苏)有限公司首席执行官,2017年至2018年任华欧国际硅材料有限公司董事长,2014年至2017年任内蒙古中环光伏材料有限公司总经理。王焱在天津大学获得信息与电子科学学士学位。
高级管理层
下表列出了截至本20-F表格日期的有关我们高级管理层的信息。Jeffrey W.Waters担任我们的首席执行官。
| | | | | | | | | | | |
名字 | 年龄 | 标题 | 预约日期 |
凯·斯特罗贝克 | 51 | 首席财务官 | March 15, 2021 |
林赛·罗恩·维德曼 | 44 | 首席法务官 | 2020年8月21日 |
马库斯·西克默勒 | 55 | 首席运营官 | 2020年8月21日 |
彼得·阿森布伦纳 | 66 | 首席战略官 | 2020年8月21日 |
马克·巴布科克 | 51 | 首席营收官 | 2020年8月21日 |
蒂凡尼看 | 46 | 首席人力资源官 | 2020年8月21日 |
拉尔夫·埃利亚斯 | 51 | 首席产品官 | July 1, 2021 |
传记
首席财务官凯·斯特罗贝克
凯·斯特罗贝克于2021年3月15日加入Maxeon,是我们的首席财务官。Strohbecke先生最近担任美光科技的财务副总裁和全球运营总监。在2013年前,他在位于台湾的记忆体半导体制造公司Inotera Memory担任了十年的首席财务官,2006年他帮助该公司在台湾证券交易所上市。2003年前,Strohbecke先生在英飞凌和西门子半导体集团担任过各种管理职务,并承担了越来越多的责任。Strohbecke先生拥有德国曼海姆大学的工商管理学士学位,以及清华大学(北京)和欧洲工商管理学院的联合EMBA学位。
Lindsey Roon Wiedmann,首席法律官
Lindsey Wiedmann是我们的首席法务官,领导我们的全球法律和可持续发展团队。在2020年继续加入Maxeon之前,她在SunPower工作的十年中,提供了项目融资和开发、并购、合资企业、公司治理、合规、
支持全球住宅、商业和发电厂业务部门的纠纷和其他重大事项,并在法国、墨西哥和美国设有法律团队。Wiedmann女士也是SunPower的首席律师,负责8point 3 Energy Partners LP 2015年的首次公开募股,并作为一家上市公司进行了近三年的收购和运营活动。在加入SunPower之前,Wiedmann女士在旧金山和新加坡的Latham&Watkins LLP从事了六年的项目融资实践。Wiedmann女士在加州大学圣地亚哥分校获得理学学士学位,并在哥伦比亚大学法学院获得法学博士学位。
首席运营官马库斯·西克默勒
Markus Sickmoeller是我们的首席运营官,负责全球制造、质量、供应链、电池技术部署和EHS。他于2015年底加入SunPower,在菲律宾创办Maxeon 3电池工厂,并在2019年7月担任SunPower运营主管之前的几年里承担了更多的运营责任。Sickmoeller博士是在德国Silicon Line GmbH公司担任首席运营官后加入SunPower的。在此之前,Sickmoeller博士在半导体行业的运营和研发工作中担任了20多年的职务,在德国、马来西亚和台湾的西门子、英飞凌和奇梦达负责当地和全球事务。Sickmoeller博士拥有德国布伦斯韦格大学电气工程文凭(相当于理学硕士学位)和乌尔姆大学光电子学博士头衔。
首席战略官Peter Aschenbrenner
彼得·阿森布伦纳是我们的首席战略官。在加入Maxeon之前,他曾担任SunPower公司战略和业务发展执行副总裁,负责推动SunPower的战略、合并和收购以及业务活动。在此之前,他是SunPower负责营销和销售的副总裁,在那里他建立了SunPower品牌,并监督了行业首个经销商网络计划的发展。在2003年加入SunPower之前,Aschenbrenner先生曾在太阳能产品制造公司AstroPower,Inc.担任全球运营高级副总裁。他拥有40多年的太阳能行业经验,包括在西门子太阳能、光伏电气有限公司和ARCO太阳能公司的管理职位。Aschenbrenner先生1978年毕业于斯坦福大学,获得产品设计文学学士学位。
马克·巴布科克,首席营收官
Mark Babcock是我们的首席营收官,负责所有创收流程,加快我们的扩张战略和国际增长,并确保为全球安装合作伙伴、分销商和客户提供最佳体验。在加入Maxeon之前,巴布科克领导了市场进入咨询公司Eurogility。在此之前,他曾在Flex、SunEdison和SunPower Corporation的DG太阳能业务中担任高级职位,负责地区和全球事务。他还曾在开利公司和联合技术消防与安全公司担任过管理职务。Babcock先生拥有南方大学Sewanee的文学学士学位和Vanderbilt大学的工商管理硕士学位。
首席人力资源官Tiffany See
Tiffany See是我们的首席人力资源官,负责制定和执行人力资源战略,以支持组织的总体业务计划和战略方向,特别是在继任规划、人才管理、变革管理、组织和绩效管理、培训和发展以及薪酬领域。在加入Maxeon之前,自2018年11月以来,她是全球资源公司必和必拓的亚洲人力资源部主管。在加入必和必拓之前,See女士在戴尔技术公司担任人力资源(亚洲)执行董事,在那里她担任了17年的各种人力资源领导职位。See女士拥有澳大利亚纽卡斯尔大学的商业学士学位和澳大利亚新英格兰大学的法学学士学位。See女士也是一名专注于认证解决方案的教练。
分布式发电(DG)产品执行副总裁兼全球负责人Ralf Elias
Elias先生为Maxeon带来了二十多年的执行经验,包括在三星电子担任物联网全球副总裁/全球业务开发和合作伙伴关系。在此之前,Elias先生在沃达丰集团担任了14年的各种管理职务,并承担了越来越多的责任,在那里他成为了产品和创新部门的集团负责人和产品开发总经理。在沃达丰,他领导了众多针对附加服务的创新工程和商业项目,最终形成了全球智能家居和消费物联网战略。埃利亚斯先生拥有埃森大学机械工程学士学位和慕尼黑工业大学工商管理硕士学位。
6.B.补偿
非员工董事薪酬
2020年8月,我们的董事会通过了一项基于现金和股权的薪酬政策,支付给非TotalEnergy和TZS的指定代表或其关联公司(“外部董事”)的合格非雇员董事会成员。
根据以现金为基础的薪酬,每年将以现金形式向每名符合董事以外资格的人士支付100,000美元的薪酬,并将向董事会主席支付最高150,000美元的薪酬。根据股权补偿,董事以外的每名合资格人士,包括董事会主席,须获支付200,000元限制性股票单位(“RSU”)奖励形式的年费。RSU将在授予后立即授予。
2021年6月,公司通过了股权指导政策,要求外部董事持有Maxeon股票等于或超过3倍的年度现金预付金。外部董事有五年时间实现合规。
在2021财年,我们支付和累积了大约40万美元的费用和薪酬,并向我们的外部董事发放了27,852个RSU。
高级管理人员薪酬
我们2021财年的高管薪酬计划包括以下内容:
•每年以现金形式支付的公司奖金计划(“CBP”)。支付取决于是否实现了一系列公司和个人目标,包括Maxeon的财务业绩和关键业绩的实现,以及个人业绩;
•基于时间的RSU,一般在四年内授予;以及
•以业绩为基础的限制性股票单位(“PSU”),通常在实现不定期确定的业绩目标后四年内授予。
本公司于2021年6月通过股权指引政策,要求首席执行官持有Maxeon股票等于或大于3倍的年基本工资,其他高管持有等于或大于1倍的年基本工资的Maxeon股票。执行官员有五年的时间来实现合规。
在2021财年,我们支付和累积了大约470万美元的薪酬,并向我们的高管发放了120,507个RSU和67,607个PSU。支付的补偿金额包括实物福利,如保险费、退休计划和公司认为合适的其他福利。
根据新加坡的法律法规,我们的新加坡子公司必须作为雇主,为所有在新加坡工作的新加坡公民或
永久居民,受雇于新加坡子公司,符合新加坡1953年《中央公积金法案》的规定。缴款率因执行干事的年龄而异。
6.C.董事会惯例
一般信息
Maxeon董事会和Maxeon董事会委员会的组成受我们的章程以及股东协议的管辖。
Maxeon董事会的组成
Maxeon董事会由10名董事组成,其中包括三名Total Designed,三名TZS Designed,三名独立董事和我们的首席执行官。肯尼迪先生是Maxeon董事会的主席。在票数均等的情况下,主席有权投决定票。
股东协议包括调整道达尔和天津港各自根据其股份拥有权的变化指定特定数目董事的权利的条款,其中包括一项条款,允许任何一位股东在获得我们至少50%的股份的情况下指定大多数董事。如果道达尔和TZS各自持有的流通股低于我们流通股的10%,他们将失去指定任何董事的权利。
Maxeon董事会的委员会
只要道达尔或天津紫光有权指定至少一名董事为美盛董事会成员,除审核委员会外,美盛董事会的每个委员会均将包含该股东的一名董事会指定人士。一般来说,如果另一名股东也有权指定至少一名董事,则每名股东在每个委员会的任命人数应相等。所有委员会将至少有两名独立董事,审计委员会将完全由独立董事组成。
Maxeon董事会将其若干职责授权给以下委员会:审计委员会、薪酬委员会、协调委员会以及提名和公司治理委员会,每个委员会的目的和职责将在下文进一步说明。
审计委员会
高文先生(主席)、伦纳德先生和肯尼迪先生是审计委员会成员。
审计委员会的主要目的是:
•监督我们的会计和财务报告流程;
•监督独立注册会计师事务所对财务报表和内部控制的审计;
•协助Maxeon董事会监督我们对法律和法规要求的遵守情况以及内部审计职能的履行;
•监督管理层对我们面临的重大风险的识别、评估和缓解;
•监督我们的隐私和数据安全风险暴露和缓解措施;以及
•向Maxeon董事会提供其认为必要的资料,使Maxeon董事会了解需要其注意的财务事项。
薪酬委员会
肯尼迪先生(主席)、科尔文先生、查班纳先生和张女士是赔偿委员会成员。
赔偿委员会的主要目的是:
•执行、审查和修改美盛董事会和高级管理人员的薪酬;
•监督我们的薪酬理念;以及
•管理我们的股权激励计划。
协调委员会
在截至2022年1月2日的年度内,伦纳德先生(主席)、高文先生、布尔乔亚先生和王先生是协调委员会的成员。雷米·布尔乔亚从Maxeon董事会辞职,自2022年3月11日起生效。
协调委员会的主要目的是讨论我们的商业机会和我们根据核准的年度预算确定的目标的业绩。
提名和公司治理委员会
伦纳德(主席)、肯尼迪、塔尔迪金和沈先生是提名和公司治理委员会的成员。
提名和公司治理委员会的主要目的是:
•挑选和推荐Maxeon董事会成员的候选人;以及
•评估现任董事任期届满后是否应被提名连任Maxeon董事会成员。
委员会的某些常规和规定
除股东普通决议案(可能为一般决议案或特定于某项交易或合约安排之决议案)外,董事及其行政总裁(或担任同等职务之人士)不得就其与吾等订立之任何合约或拟订立之合约或安排中直接或间接拥有个人重大利益之任何合约或建议合约或安排投票,倘若其投票,其投票将不会被计算在内,除非其以受委代表身份出席,否则其投票将不会计入出席会议之法定人数内。这两项禁令均不适用于:(I)就董事或首席执行官(或担任同等职位的人)借给本公司的款项或为本公司承担的义务而向其提供任何担保或弥偿的任何安排,(Ii)本公司就本公司之债务人责任向第三者提供任何保证之任何安排,而董事或其行政总裁(或担任同等职位之人士)本身已根据保证或弥偿保证以交存保证方式承担全部或部分责任,或(Iii)董事或行政总裁(或担任同等职位之人士)认购或包销本公司股份或债权证之任何合约。
董事退休没有年龄限制。
董事会多样性
Maxeon致力于包容的政策,并遵循我们的董事会组成应反映经验和观点的多样性的指导原则。
为了进一步履行这一承诺,在考虑填补董事会空缺席位的候选人时,提名和公司治理委员会将要求潜在候选人库中
由提名和公司治理委员会考虑提名的董事会成员包括在经验和技能、年龄和任期、性别、种族和社会背景方面的各种合格候选人。
此外,提名和公司治理委员会应定期审查董事会的组成,以确保其反映董事会履行其职责所需的知识、经验、技能和多样性。
下表提供了我们董事组成的一些要点。下表中列出的每个类别的含义与纳斯达克规则5605(F)中使用的类别相同。 | | | | | | | | | | | | | | |
董事会多元化矩阵(截至2022年1月2日) |
主要执行机构所在国家/地区 | 新加坡 |
外国私人发行商 | 是 |
母国法律禁止披露 | 不是 |
董事总数 | 10 |
| 女性 | 男性 | 非二进制 | 没有透露性别 |
第一部分:性别认同 |
董事 | 1 | 9 | 0 | 0 |
第二部分:人口统计背景 |
在母国管辖范围内任职人数不足的个人 | 0 |
LGBTQ+ | 0 |
没有透露人口统计背景 | 0 |
公司治理差异
纳斯达克允许美盛等外国私人发行人遵循本国的做法,而不是遵循某些纳斯达克的公司治理标准。我们依赖于这些豁免中的一些,如下所述:
•我们依赖于豁免美赞臣董事会多数成员必须如纳斯达克规则所定义的“独立”的要求。
•我们依赖于豁免发行人在其章程中规定普通股持有人任何会议的法定人数的要求,该法定人数不得低于发行人有投票权的普通股流通股的33.5%。根据新加坡法律,我们的宪法规定,Maxeon的两名成员出席构成股东大会的法定人数。
•我们依靠的是豁免薪酬委员会所有成员必须是“独立”的要求,如“纳斯达克”规则所定义的那样。虽然Maxeon董事会设立了薪酬委员会,但新加坡法律并没有要求我们维持这样的委员会,也没有要求所有成员都是独立的。同样,新加坡法律并不要求我们披露董事或董事被提名人的第三方薪酬信息。
•我们依赖于豁免我们的提名和公司治理委员会必须如纳斯达克规则所定义的“独立”的要求。新加坡法律并不要求提名及公司管治委员会必须全部由独立董事组成,而我们提名及公司管治委员会的成员并非全部为纳斯达克规则所界定的独立董事,因此,提名及公司管治委员会成员将由我们推荐进入美盛董事会。
•我们预计,对于某些收购、控制权变更或证券私募,或某些股票期权、购买或其他补偿计划的建立或修订,发行人在发行证券之前必须获得股东批准的要求将获得豁免。根据新加坡法律,只有在股东大会上事先获得我们股东的批准后,才能发行新股。批准如获批准,应持续有效,直至下列两者中较早者为止:
•在批准之日之后的下一次周年大会结束时;及
•法律规定在该日期之后举行下一次年度股东大会的期限届满。
任何此类批准可由公司在股东大会上撤销或更改。
行为准则和商业道德
Maxeon董事会通过了一份书面的商业行为和道德准则,加强了我们以最高水平的诚信和道德标准行事的指导原则,并为我们的所有董事、高级管理人员、员工和代表制定了我们对个人和公司行为的期望。
关联方交易政策
Maxeon董事会已通过书面关联方交易政策,管理涉及公司董事、高级管理人员和大股东的关联方交易的通知、审查、批准和批准。根据该政策,本公司只会在审核委员会认定有关关联方交易符合或并无抵触本公司及股东的最佳利益时,才会订立或批准关联方交易。
6.D.员工
下表列出了过去三个财政年度按主要活动类别分列的年终全职相当于全职员工总数。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 | | 2019年12月29日 |
| (相当于全日制职位) |
市场营销 | 96 | | | 83 | | | 90 | |
生产与供应 | 3,788 | | | 4,296 | | | 4,816 | |
研究与发展 | 112 | | | 96 | | | 178 | |
一般和行政 | 206 | | | 134 | | | 110 | |
总计 | 4,202 | | | 4,609 | | | 5,194 | |
下表列出了过去三个财政年度我们的全职相当于全职员工的总人数在过去三个财政年度按地域分列的细目。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 | | 2019年12月29日 |
| (相当于全日制职位) |
澳大利亚 | 22 | | | 15 | | | 16 | |
比利时 | 2 | | | 2 | | | 3 | |
中国 | 40 | | | 28 | | | 25 | |
法国 | 88 | | | 116 | | | 127 | |
德国 | 6 | | | 5 | | | 4 | |
意大利 | 13 | | | 13 | | | 9 | |
日本 | 8 | | | 10 | | | 11 | |
马来西亚 | 1,408 | | | 1,529 | | | 1,611 | |
墨西哥 | 1,397 | | | 1,719 | | | 2,042 | |
摩洛哥 | — | | | — | | | 1 | |
荷兰 | 6 | | | 4 | | | 3 | |
菲律宾 | 1,105 | | | 1,115 | | | 1,176 | |
新加坡 | 74 | | | 30 | | | 3 | |
南非 | 10 | | | 12 | | | — | |
西班牙 | 6 | | | 2 | | | — | |
11.瑞士 | 6 | | | 5 | | | 7 | |
英国 | 3 | | | 3 | | | 3 | |
美国 | 8 | | | 1 | | | 153 | |
总计 | 4,202 | | | 4,609 | | | 5,194 | |
尽管在某些国家,我们有工会和法定的员工代表义务,但我们的员工通常不是由工会持续代表的。我们从未经历过停工,我们相信我们与员工的关系是良好的。
6.E.股份所有权
根据截至2022年3月16日已发行的44,592,339股Maxeon股票,Maxeon董事和高管直接或间接持有的Maxeon股票总额如下。
根据美国证券交易委员会的规则和规定确定受益权属。在计算一名人士实益拥有的股份数目及该人士的拥有百分比时,我们已将该人士有权在60天内取得的股份计算在内,包括透过行使任何期权、认股权证或其他权利或转换任何其他证券。然而,这些股份不包括在任何其他人的所有权百分比计算中。
| | | | | | | | | | | |
保持者 | Maxeon 股票 | | 百分比 所有权 |
杰弗里·沃特斯 | 198,395 | | | * |
凯文·肯尼迪 | 17,387 | | | * |
唐纳德·科尔文 | 17,427 | | | * |
史蒂夫·伦纳德 | 11,622 | | | * |
雷米·布尔乔亚(1) | — | | | * |
埃里克·查班纳(2) | — | | | * |
尼基塔·塔尔迪金(3) | — | | | * |
沈浩平(4) | — | | | * |
张长旭(5) | — | | | * |
王焱(6) | — | | | * |
凯·斯特罗贝克(7) | 2,893 | | | * |
林赛·罗恩·维德曼(8) | 41,624 | | | * |
马库斯·约翰尼斯·西克默勒博士 | 48,841 | | | * |
彼得·克劳斯·阿森布伦纳 | 59,695 | | | * |
马克·巴布科克 | 5,231 | | | * |
蒂凡尼看 | 8,670 | | | * |
拉尔夫·埃利亚斯 | — | | | * |
*不到1%。
(1)布尔乔亚先生是TotalEnergy的执行人员,可能被视为在TotalEnergy实益拥有的股份中拥有实益权益,但他不承认该等股份的实益所有权。
(2)Chabanne先生是TotalEnergy的执行人员,可能被视为在TotalEnergy实益拥有的股份中拥有实益权益,但他否认实益拥有该等股份。
(3)Taldykin先生是TotalEnergy的执行人员,可能被视为在TotalEnergy实益拥有的股份中拥有实益权益,但他不承认该等股份的实益所有权。
(4)沈先生为董事成员,可能被视为于由天津实益拥有之股份中拥有实益权益,但他否认拥有该等股份之实益拥有权。
(5)张女士为董事天津港股份有限公司成员,可能被视为拥有天津港实益拥有股份之实益权益,但她否认拥有该等股份之实益拥有权。
(6)王先生为天津港发展之执行董事,可能被视为于天津港实益拥有之股份中拥有实益权益,但彼拒绝实益拥有该等股份。
(7)代表Strohbecke先生于2022年3月16日起计60天内行使购股权或归属所持受限股份单位而可发行的2,893股普通股。
(8)代表(I)由Wiedmann女士持有或实益拥有的40,185股普通股,及(Ii)由Wiedmann女士于2022年3月16日起计60天内行使购股权或归属限制股份单位而可发行的1,439股普通股。
截至本年度报告(Form 20-F)的日期,我们没有任何股东拥有与其他股东不同的投票权。
项目7.大股东和关联方交易
7.A.大股东
以下信息描述了截至2022年3月16日,实益拥有我们5%或更多股份的每个个人或实体对我们股票的实益所有权。
| | | | | | | | | | | | | | |
保持者 | Maxeon 股票 | | 百分比 所有权 |
道达尔(1) | 10,994,431 | | | 24.66 | % |
天津市中环半导体有限公司(2) | 10,785,692 | | | 24.19 | % |
惠灵顿管理集团有限公司(3) | 4,009,983 | | | 8.99 | % |
景顺有限公司(4) | 2,923,980 | | | 6.55 | % |
(1)基于道达尔于2020年9月8日提交给美国证券交易委员会的附表13D中包含的信息。道达尔能源太阳能国际有限公司是道达尔能源法国控股有限公司的直接全资子公司,道达尔能源控股法国公司是道达尔的间接全资子公司。道达尔、道达尔能源法国控股有限公司和道达尔能源太阳能国际有限公司各自拥有10,994,431股Maxeon股份的投票权和处分权。
(2)基于中环新加坡投资发展有限公司2021年4月22日提交给美国证券交易委员会的附表13D中包含的信息。中环新加坡投资发展有限公司。天津市中环半导体有限公司是天津中环半导体有限公司的直接全资子公司。TZS对10,785,692股Maxeon股票拥有共同投票权和处置权。
(3)根据惠灵顿管理集团有限责任公司、惠灵顿集团控股有限责任公司、惠灵顿投资顾问控股有限公司和惠灵顿管理公司于2022年2月4日提交给美国证券交易委员会的附表13G/A中包含的信息。惠灵顿管理集团有限责任公司、惠灵顿集团控股有限责任公司和惠灵顿投资顾问控股有限责任公司对3,245,265股Maxeon股票共享投票权,并对4,009,983股Maxeon股票共享处置权。惠灵顿管理公司拥有3,184,673股Maxeon股票的投票权和3,817,649股Maxeon股票的处分权。惠灵顿管理集团有限责任公司是某些控股公司和惠灵顿投资顾问公司的母公司。附表13G/A报告的证券由Wellington Investment Advisers的客户备案拥有。惠灵顿投资顾问控股有限责任公司直接或间接通过惠灵顿管理全球控股有限公司,惠灵顿投资顾问公司进行控制。惠灵顿投资顾问控股有限公司由惠灵顿集团控股有限责任公司所有。惠灵顿集团控股有限责任公司由惠灵顿管理集团有限责任公司所有。
(4)根据景顺有限公司2022年2月10日提交给美国证券交易委员会的附表13G/A中包含的信息,景顺有限公司是其投资顾问的母公司。景顺有限公司对2,923,980股Maxeon股份拥有唯一投票权,对2,923,980股Maxeon股份拥有唯一处置权。
2021年4月14日,公司宣布通过承销公开发行普通股。此外,根据TZS私募,Maxeon以每股18.00美元的价格向TZS出售了1,87万股普通股。由于此次发行和TZS私募,TotalEnergy的所有权百分比从2021年1月3日的32.3%下降。见“项目5.b.流动性和资本资源--流动资金和资本资源的当前来源”。
截至2022年3月16日,我们相信美国有483名纪录保持者,我们的流通股中不超过40.76%由美国居民登记持有
根据美国证券交易委员会的规则和规定确定受益权属。在计算某人实益拥有的股份数目和该人的拥有百分比时,我们已将该人有权在60天内取得的股份计算在内,包括透过行使任何期权、认股权证
或其他权利或任何其他担保的转换。然而,这些股份不包括在任何其他人的所有权百分比计算中。
我们大股东的投票权与非大股东的持股人的投票权没有不同。
我们不知道有任何安排可能会在随后的日期导致我们的控制权发生变化。
7.B.关联方交易
与SunPower、TZS和道达尔就剥离达成协议
2020年8月26日(《分销日》),SunPower完成了此前宣布的Maxeon的分拆(《分拆》)。分拆是以按比例将Maxeon当时已发行及已发行的所有非面值普通股(“Maxeon股份”)分派予SunPower于2020年8月17日收市时的普通股记录持有人(“分派”)的方式完成。作为MAXEON股票分配的结果,在分配之日,我们成为一家独立的上市公司,MAXEON股票开始在纳斯达克全球精选市场交易,代码为“MAXN”。
关于剥离,我们与SunPower签订了多项协议,规定了剥离后两家公司之间的关系框架。2019年11月8日,我们与SunPower签订了分离分销协议。分离和分配协议规定了我们与SunPower就与分离和分配相关的主要行动达成的协议。
我们还订立了若干附属协议,以规范分销后SunPower与我们之间的关系,包括:税务协议、员工事宜协议、过渡服务协议、背靠背协议、品牌框架协议、交叉许可协议、合作协议和供应协议(统称为“附属协议”),每个协议均在我们于2020年7月2日提交的Form 20-F表格中的2019财年注册声明中描述,并于2021年4月6日提交作为我们2020财年Form 20-F表格的证物(通过参考2020年8月26日提交的Form 6-K表格中的证物而并入)。
根据过渡服务协议,我们和SunPower将相互提供各种行政服务和资产,直至2021年8月26日,并有权延长最多180天。除其他外,提供的服务包括与财务、会计、商业技术、人力资源、设施、文件管理和记录保留、关系和战略管理、单元业务以及技术和质量支助有关的某些服务。考虑到此类服务,我们和SunPower将各自为所提供的服务向对方支付费用,这些费用的金额通常是旨在允许提供服务的一方收回提供这些服务所产生的所有直接和间接成本,以及标准加价,标准加价在初始期限延长后将增加25个百分点(除非双方另有约定)。在2021财年,我们和SunPower行使了将与金融、会计、商业技术和法律相关的服务延长至2022年1月的选择权,在延长的期间内标准加价提高了25个百分点。随后,在2022年1月,某些金融服务进一步延长至2022年6月,加价与上一次延长期间相同。在2021财年和2020财年,我们分别记录了与过渡服务协议相关的250万美元和30万美元的收入。这分别被SunPower向我们提供的770万美元和650万美元的服务所抵销,导致运营费用净增加520万美元和620万美元,分别在综合和综合经营报表的运营费用中列报。
根据Maxeon与中国股份有限公司天津中环半导体有限公司(“天津中环半导体”)于2019年11月8日订立的投资协议(“投资协议”)的条款,Maxeon及天津中环半导体完成先前公布的中环新加坡投资发展私人有限公司的交易。新加坡私人有限公司(“TZS SG”)及TZS的联属公司,以2.98亿元向Maxeon收购的Maxeon股份(“TZS Investment”),代表
分拆及TZS投资生效后,Maxeon约29.5%的已发行股份。继TZS投资后,TotalEnergy Solar INTL SAS(“TotalEnergy Solar”,前身为“Total Solar”)、TotalEnergie Gaz ElectrutéHoldings France SAS(“TotalEnergie Gaz”,前身为“Total Gaz”,TotalEnergy Solar分别为道达尔的联属公司及合称“TotalEnergy”,为SunPower的控股股东)持有Maxeon普通股约36.4%的实益拥有权。
关于TZS Investment,Maxeon、TotalEnergy Solar、TotalEnergy Gaz和TZS SG订立了一项股东协议,涉及道达尔和TZS SG各自的若干权利和义务,影响Maxeon的治理,以及TotalEnergy和TZS SG购买、出售或投票其Maxeon股份的能力。于天津港投资完成时,Maxeon亦与TotalEnergy及TZS SG订立登记权协议,授予各股东若干有关其Maxeon股份的登记权。这些协议的副本都已提交,或通过引用并入,作为2020财年20-F表的证物,提交日期为2021年4月6日。
稀释保护协议
关于绿色可换股票据,Maxeon向TZS SG授予若干权利,以避免其股权被摊薄。见“项目5.b.流动性和资本资源--稀释保护协定”。
与SunPower达成协议
产品协作协议
在剥离之后,我们于2020年8月26日与SunPower签订了产品合作协议。产品合作协议有效期至2022年8月26日,为下一代Maxeon 7电池板、柔性电池板、瓦片太阳能电池板以及各方同意的任何其他产品的开发提供了框架。协议下的每个项目都由双方商定的书面计划管理。这些计划包括商定的预算、费用分配和缔约方的资源责任,最长为期两年。SunPower将拥有在美国50个州、哥伦比亚特区和加拿大(“合作地区”)内生产根据协议开发的产品的独家权利。我们将拥有在合作区域以外制造产品的独家权利。在不超过两年的时间内,SunPower将独家销售每一种已开发产品,我们将独家供应指定市场上的每一种已开发产品。在每一种已开发产品的排他期结束后的一年内,任何一方都不得与第三方就相关已开发产品在这些市场内建立独家供应关系。此外,在排他期后,如果任何一方有意订立已开发产品的供应协议,另一方有权优先提出或拒绝。本协议产生的任何新知识产权将归我们所有,但须在独家经营期间向合作区域内的SunPower授予独家许可,并且在独家经营期间将变为非独家经营。2021财年和2020财年, 根据产品合作协议,我们向SunPower支付的费用分别为3,290万美元和1,080万美元。
供应协议和主供应协议
《供应协定》(2020年8月-2022年2月)
就分拆事宜而言,吾等于2020年8月26日与SunPower订立供应协议,根据该协议,SunPower将购买及销售若干指定产品以供在该地区使用。2021年2月25日,我们签署了一项供应协议修正案,更新和修订了2021年的数量和定价。此项修订还将直接市场细分市场(定义见供应协议)的独家期限从2021年8月26日延长至2021年6月30日,并规定Maxeon可选择销售,SunPower可购买其他产品类型,包括高性能生产线面板。
根据经修订的供应协议,SunPower须在每一历季购买最低数量的产品,而本公司则须供应该等产品。最低发电量是根据SunPower的预测需求确定的,但需要达到相对于前一年发电量的最低门槛。双方当事人因未酌情购买或供应最低产品数量而受到对等处罚。每种产品的购买价格根据相关产品的功率输出(以瓦为单位)在2020年和2021年确定,但需进行某些调整。对于以后的期间,购进价格将根据公式确定,并为所涉期间确定,但须作同样的调整。
供应协议包括互惠排他性条款,除某些例外情况外,禁止SunPower从我们以外的任何人购买产品(或竞争产品),并禁止我们向SunPower以外的任何人销售此类产品。排他性条款仅涉及国内地区的产品。排他性条款的有效期为两年,适用于销售到住宅市场并通过SunPower在国内地区的经销商渠道销售的产品。排他性条款不适用于离网应用、某些便携式或移动小规模应用(包括将太阳能电池集成到消费产品中的应用)或发电厂、电表前应用,在这些应用中,所产生的电力出售给公用事业公司或其他转售商,并已在直接市场部分到期。
总供应协议(2022年2月至今)
自2022年2月14日起,我们与SunPower签订了新的主供应协议,终止并取代了之前的供应协议。根据总供应协议,SunPower必须在每个日历季度内为我们在国内地区购买指定数量的IBC模块,Maxeon则需要为我们提供指定数量的IBC模块。在2022年的剩余时间内,将专门为每种购买的产品列举最低数量。2023年,SunPower可能会根据其预测的需求购买某些最低容量,但受到某些限制。签订主供应协议后,2022年和2023年我们对SunPower的销售定价将根据IBC模块的功率输出(瓦)进行固定定价,但定价已更新,以反映当前市场趋势。此外,如果双方未能达成协议,在多晶硅成本波动超过指定门槛的情况下调整定价,任何一方都可以在2023年期间终止未交付的Maxeon 6 IBC模块数量。《总供应协议》有效期至2023年12月31日,但须遵守因违反另一方(有权补救)和影响另一方的破产事件而触发的惯例提前终止条款。
根据总供应协议,Maxeon将在2022年底之前将其Maxeon 6面板(以SunPower品牌在美国和加拿大销售)独家出售给SunPower,供该地区的住宅市场使用,如果满足某些触发条件,将把这种独家供应延长至2023年10月。Maxeon还将在2022年底之前将其Maxeon 3面板(在美国和加拿大以SunPower品牌X系列销售)独家出售给SunPower,供该地区的住宅市场使用。
Maxeon的IBC模块收入成本历来受到整个供应链物流费率上升和某些原材料(如玻璃、硅和铝)成本上升的负面影响。根据供应协议,Maxeon无法将成本增加转嫁至SunPower,因为供应协议包含2020年确立的固定价格,不受基于市场的调整的影响。总供应协议还包含2022年基于IBC模块输出功率(瓦)的固定定价,但定价已更新,以反映当前市场趋势。主供应协议还规定,如果双方未能达成协议,在多晶硅成本波动超过指定门槛的情况下调整定价,任何一方均可在2023年期间终止未交付的Maxeon 6 IBC模块数量。
根据主供应协议销售的IBC模块将享受25年的产品保修,并受系列缺陷的影响。除关税(由Maxeon负责)外,如果国内地区的法律发生变化,并且双方未能同意对时间表或价格进行公平调整(视情况而定),Maxeon被允许终止未来的交付和排他性义务。总供应协议包含一项相互禁止招标条款、一项关于SunPower经销商的非规避条款,以及责任限制、有上限的延迟违约金、因故终止和不可抗力条款,这是太阳能行业的惯例。
与深圳特区签订的协议
与TZS就环盛合资企业达成的协议
2016年和2017年,SunPower分别与TZS和其他前合作伙伴成立了两家合资企业,分别是总部位于中国、专注于在中国境内销售高性能系列产品的环盛合资公司和总部位于香港、专注于国际销售的SunPower Systems International Limited(“SPSI”)。2021年9月,TZS向环盛合资公司注资人民币2.7亿元(相当于4,160万美元),以促进环盛合资公司的产能扩张。本公司并无根据其于环盛合营公司的股权按比例注资,导致本公司的股权由20.0%摊薄至16.3%。因此,我们记录了与被视为出售股权有关的300万美元的收益,包括与将其他全面收入循环用于损益的0.03万美元。收益在我们的合并和合并经营报表中的“其他净额”中列示。截至2022年1月2日,TZS拥有83.7%的股权,我们拥有环生合资公司16.3%的股权,TZS拥有20%的股权,我们拥有SPSI 80%的股权。
2020年,环盛合资公司投资了环盛新能源(江苏)有限公司,以提高性能线产品在中国的制造能力,同时TZS和一些当地合作伙伴在中国进行了投资。继TZS于2021年向HSNE额外注资后,TZS目前透过持有环盛合营公司83.7%的股权,直接及间接拥有HSNE 41.4%的股权。截至2022年1月2日,通过我们持有的环生合资公司16.3%的股权,我们对HSNE的实际所有权为4.88%。
于2021年2月,吾等与SPSI与环盛合营公司及HSNE订立离岸总供应协议(“离岸总供应协议”),据此,吾等将购买而环盛合营公司及HSNE将向我们供应高性能系列产品。《离岸总供应协议》规定,高性能系列产品的定价遵循分段定价原则和对吾等有利的最惠国定价,具体价格和数量将在季度产量承诺书中确定,但须经本公司董事会批准。
于2021年2月,吾等与SPSI亦与环盛合营、恒生及天津中山订立经修订及重述的业务活动框架协议(“经修订及重订的业务活动框架协议”)。根据2017年签订的初步业务活动框架协议,吾等有权(但无义务)将环盛合营公司最多33%的产能直接销售至中国以外的全球DG市场以及美国和墨西哥地区的发电厂市场,而SPSI有权利但无义务将环盛合营公司最多33%的产能(除我们有权获得的33%外)销售至全球电厂市场(中国、美国和墨西哥除外)。经修订及重新签署的《业务活动框架协议》保留了我们在初始协议中的权利,同时也允许环盛合营公司和恒生电力以其自己的品牌直接向中国以外的全球发电厂市场销售产品,前提是我们或SPSI根据具体情况批准了该协议,具体取决于哪个实体与环盛合营公司或恒生电力共享市场,但需支付特许权使用费。关于这些协议,我们还与环盛合资公司和恒生电子签订了知识产权许可协议。
于2021年11月,吾等与SPSI订立经修订及重订的业务活动框架协议修正案(“BAFA修正案”)及离岸总供应协议修正案(“MSA修正案”)。BAFA修正案和MSA修正案旨在为适用于绩效线模块的转让定价提供更多的可预测性。
根据MSA修正案,对于本公司的DG销售渠道,已与环生合资公司就P5和P6产品达成定价机制,该机制基于相关产品预定交付月份的指定指数所载价格。双方还同意每隔一段时间审查P5和P6产品的定价机制,并在双方同意的情况下加强这种定价机制。根据MSA修正案,P3代产品将有一个固定的定价机制,各方将每隔一段时间进行审查。这些定价安排自2021年7月6日起生效,尽管MSA修正案直到2021年11月才正式签署。对于公司的公用事业规模的项目,将继续实行利润分享定价机制。定价过程将基于对经常性制造和融资的预测
寻求和预订具有约束力的报价的成本,前提是具有约束力的报价不高于同期在中国交付性能系列模块的产品的合同价格或HSNE提出的捆绑报价。
BAFA修正案不会改变公司购买最多33%的环盛合资公司和HSNE的年产能以直接向中国以外的全球DG市场以及美国和墨西哥地区的公用事业规模市场销售高性能生产线模块的权利,以及SPSI购买最多33%的环胜合资公司和HSNE用于向全球公用事业规模市场(中国、美国和墨西哥除外)销售高性能生产线模块的年产能的权利。
硅片主供应协议
于2021年11月16日,吾等与中环香港有限公司(“中环香港”)订立硅片主供应协议,中环香港有限公司(“中环香港”)为购买P型G12晶圆,拟纳入本公司计划于马来西亚及墨西哥生产并销往美国的高性能生产线模组。该公司预计TZS HK将成为其性能生产线模块的主要晶片供应商,并将于2022年开始交付。订金安排、付款条款及定价机制将与TZS HK达成协议,以便公司提前预留特定数量。总供应协议亦载列一般框架及惯常营运及法律条款,规管本公司及其附属公司向天津港购买硅片,包括工程变更、供应链管理、检验、陈述及保证及法律合规。于2022年3月,吾等订立一份总供应协议附录,根据该协议,TZS HK将向本公司供应晶圆,以满足本公司于2023年的产量需求。在供应协议方面,截至2022年1月2日,我们预留了250万美元的定金,以提前保留特定数量的产品,以便交付到2023财年。180万美元和70万美元的预付款分别记入综合资产负债表中的“向供应商预付款,本期部分”和“向供应商预付款,非本期部分”。
华夏CPV电力合资企业
我们还与TZS和其他合作伙伴成立了一家合资企业,在内蒙古和中国其他地区制造和部署低浓度光伏聚光器技术,该合资企业名为华夏CPV电力有限公司(“华夏CPV”)。TZS拥有华夏CPV 40%的股权,我们拥有25%的股权。华夏CPV不再是一项活跃的业务,正在被清盘。
呼和浩特市环居新能源开发有限公司。
我们是与TZS和另一家合作伙伴在内蒙古呼和浩特市开发和运营一家名为呼和浩特环居新能源开发有限公司的大型太阳能发电厂的合资企业的一方。在2020财年,我们以320万美元的代价将我们在环居的股权出售给TZS。因此,我们在出售对其他公司的投资时获得了50万美元的收益,净额计入我们的综合和综合经营报表。
与道达尔达成的协议
完全日晒协议
2016年11月,SunPower和道达尔签订了一项为期四年、最高可达200兆瓦的供应协议,以支持道达尔某些设施的日晒。该协议包括供应150兆瓦的Maxeon 2太阳能电池板,并有权再购买最多50兆瓦的高性能线太阳能电池板。2017年3月,SunPower收到了总计8850万美元的预付款。这笔预付款由SunPower和Maxeon位于墨西哥的某些资产担保。2020年8月,SunPower、道达尔和Maxeon签署了一份转让和承担协议、同意和解除协议,根据该协议,SunPower将其在原始协议下的权利和义务作为剥离的一部分转让给我们,我们与道达尔和SunPower同意对原始协议进行某些商业修订。2021年2月22日,道达尔、Maxeon及其附属公司SunPower System Sarl签订了第二份经修订和重新签署的初步执行协议(《日光协议修正案》)
取代现有协议,向道达尔供应约70兆瓦的光伏组件(道达尔承诺的上述150兆瓦容量中的约70兆瓦),直至2025年12月31日。日晒协议修正案还包括(I)更新道达尔可供订购的光伏组件清单,(Ii)修改其中某些光伏组件的定价条件(包括现有协议的价格调整机制)以反映光伏市场定价,(Iii)规定Maxeon在2023年第一季度至2025年第四季度期间分12次偿还8850万美元预付款与截至2025年12月31日150兆瓦初始容量的实际价格之间的差额的条款,一旦道达尔将全部订购剩余的70兆瓦光伏组件;以及(Iv)规定在墨西哥全额偿还差额后,SunPower System Sarl免除墨西哥对其资产的质押。
框架协议
2021年10月,本公司通过其子公司Maxeon Solar Pte。MSPL有限公司(“MSPL”)与TotalEnergie的附属公司TotalEnergie全球采购公司(“TotalEnergie GP”)签署了一份供应商品和/或服务的主合同(“框架协议”)。框架协议的有效期为三年,除非提前终止或延长最多两个期限,每个期限一年。框架协议一般提供条款和条件,根据这些条款和条件,公司将在TotalEnergie GP或其任何附属公司发出采购订单并被公司接受时,销售和交付公用事业发电厂项目的性能线模块。框架协议还规定了详细的质量、检查、测试和性能规范。根据框架协议交付的所有太阳能电池板将享受12年产品保修和25年电源保修,并受系列缺陷覆盖。《框架协议》还包含太阳能行业惯用的责任限制、有上限的延迟违约金、因故终止和不可抗力条款,以及可追溯性条款。
于2021年11月,本公司执行道达尔全资附属公司丹麦菲尔兹太阳能有限公司的订单要求,出售受框架协议管控的高性能系列组件。关于这一订单请求,在为位于墨西哥的某些资产提供担保的情况下,公司预计到2022年将收到超过5000万美元的预付款,作为与订单请求有关的预付款。模块的交付预计将在2023财年第三季度完成。截至2022年1月2日,该公司已收到4260万美元的预付款。2022年3月,对订单请求进行了修改,以改变预付款的使用时间。
截至2022年1月2日,道达尔的预付款总额(包括与丹麦菲尔兹太阳能有限责任公司的订单)为5490万美元,其中3110万美元根据预计发货日期在我们的综合资产负债表中被归类为短期付款。
太阳能发电采购协议
于2022年2月,本公司透过其附属公司SunPower Malaysia Manufacturing Bhd(“SPMY”)与道达尔全资附属公司TotalEnergy Renewables Malaysia Sdn Bhd(“TotalEnergy Malaysia”)订立一项长期太阳能发电采购协议(“PPA”)。根据PPA,TotalEnergy Malaysia将以每千瓦时固定价格在SPMY的屋顶安装和维护太阳能光伏系统20年,保证SPMY的年发电量从10.8千兆瓦到11.9千兆瓦不等。SPMY有权随时以固定价格购买光伏系统,20年后固定价格将降至零。光伏系统将使用公司的性能线模块进行建造和安装。
其他交易
在2019财年,关于SunPower、道达尔和独立第三方在日本共同开发的太阳能项目,我们同意根据这一安排供应太阳能电池板,销售从2019年10月开始,一直持续到2020年。
在2021财年,我们直接向道达尔支付了310万美元,用于与道达尔在智利共同开发的一个太阳能项目获得太阳能组件供应。
7.C.专家和律师的利益
不适用。
项目8.财务信息
8.A.合并和合并报表及其他财务信息
请参阅“项目18.财务报表”。
出口销售额
新加坡以外的出口销售额占公司2021财年、2020财年和2019财年总销售额的100%。
法律诉讼
我们是在正常业务过程中以及在执行或捍卫我们的知识产权时不时出现的各种诉讼事项和索赔的当事人。虽然我们相信这些事情的最终结果不会对我们产生实质性的不利影响,但它们的结果是不可预测的,负面结果可能会对我们的财务状况、流动性或运营结果产生不利影响。
此外,根据我们与SunPower就分拆达成的分离和分销协议,SunPower已同意就我们的某些子公司被指定为被告或一方的某些诉讼索赔向我们提供赔偿。与这些法律索赔相关的负债反映在我们截至2022年1月2日的综合资产负债表中。虽然我们预计不会因为这些事项得到赔偿而承担实质性的财务责任,但这可能会耗尽我们与SunPower合作为这些索赔辩护的资源,我们在关键利益相关者中的声誉可能会受到影响。
8.B.重大变化
关于我们业务的重大变化的讨论可以在“项目4.A.公司的历史和发展”、“项目4.B.业务概述”和“项目5.a.经营结果--经营成果”中找到。
项目9.报价和清单
9.A.优惠和上市详情
美赞臣的普通股在纳斯达克挂牌上市,交易代码为MAXN。
9.B.配送计划
不适用。
9.C.市场
美赞臣的普通股在纳斯达克挂牌上市,交易代码为MAXN,ISIN码为SGXZ25336314,CUSIP码为Y58473102。
9.D.出售股东
不适用。
9.E.稀释
不适用。
9.F.发行债券的开支
不适用。
项目10.补充信息
10.A.股本
不适用。
10.B.《宪法》
以下对我们宪法的描述是摘要,并以宪法为参考进行限定,其副本已作为2020年8月27日提交给美国证券交易委员会的Form 6-K(文件号:001-39368)的附件99.1包括在内,并通过引用并入本文。另见“项目6.C.董事会惯例”。
新股
根据新加坡法律,只有在股东大会上事先获得我们股东的批准后,才能发行新股。发行股票可在股东大会上寻求股东的普遍批准。批准如获批准,将于下列日期中较早者失效:
•下一届年度股东大会闭幕;
•法律规定举行下一届周年大会的期限届满(即财政年度结束后六个月内);及
•股东随后在股东大会上撤销或更改此类批准的任何情况。
在此以及新加坡公司法、本公司章程及股东协议条文的规限下,所有新股均由Maxeon董事会控制,董事会可按彼等认为适合施加的条款及条件以及权利及限制,向有关人士配发及发行新股。
优先股
根据《新加坡公司法》,只有在(A)上市公司章程规定发行不同类别的股份,以及(B)上市公司的章程就每类股份列明附属于该类别股份的权利的情况下,才可发行不同类别的股份。本公司章程规定,吾等可按Maxeon董事会不时厘定的优先、递延、合资格或特别权利、特权、条件或限制发行不同类别的股份,而该等股份可按Maxeon董事会厘定的赎回条款及方式(按Maxeon董事会厘定的条款及方式)予以赎回,惟该等优先股的条款须于本公司股东大会上以特别决议案批准。
在符合《新加坡公司法》和股东大会事先批准的情况下,我们可以发行优先股,这些优先股可以赎回或根据我们的选择赎回,但此类优先股不得从资本中赎回,除非:
•所有董事已就该项赎回作出偿付能力声明;及
•我们已经向ACRA提交了一份偿付能力声明的副本。
此外,在赎回之前,这些股票必须全部缴足。
会员登记册
在我们的成员名册上登记的人将被承认为本公司的成员,并根据适用的法律和章程享有成员的相应权利。除适用法律另有规定外,吾等不会承认任何普通股的任何衡平法、或有权益、未来权益或部分权益或任何普通股的其他权利,但该普通股的登记持有人对该等权益的绝对权利除外。我们可以随时关闭我们的会员登记册,条件是我们的会员登记册在任何日历年总共不能超过30天。我们通常会关闭成员登记册,以确定股东有权获得股息和其他分配。
美赞臣股票于纳斯达克上市及买卖,透过存托信托公司(“存托公司”)持有。因此,DTC或其被提名人CEDE&Co.将成为在我们的成员登记册上登记的登记在册的股东。透过DTC或其代名人持有账面权益的Maxeon股份持有人,可将其于该等股份的权益交换为持有证书的普通股,并就该等股份在本公司的股东名册上登记,从而成为登记股东。通过DTC设施持有的账面权益持有人可以将该等权益交换为证书普通股的程序由DTC(包括持有DTC股票的经纪商、银行、代名人或其他机构)和ComputerShare(将作为我们的转让代理)根据其规范证书普通股账面权益提取和交换的内部政策和指导方针确定。
如(A)任何人的姓名无充分理由而记入或遗漏于成员登记册内;或(B)任何人在登记成员名册时失责,或在登记任何人已不再是成员的事实上有不必要的延误,则受屈的人或公司或公司的任何成员可向新加坡法院申请更正成员登记册。新加坡法院可拒绝申请或命令更正成员登记册,并可指示公司赔偿申请任何一方遭受的任何损害。新加坡法院将不受理任何关于更正会员登记册的申请,该申请涉及在申请日期前30年以上在会员登记册上登记的条目。
普通股的转让
根据相关司法管辖区适用的证券法律和我们的宪法,我们的股票可以自由转让、全额支付,不受进一步资本催缴的限制。股份可由正式签署的转让文书以任何惯常或普通形式转让,或以本公司董事及任何适用证券交易所可接受的形式转让。Maxeon董事会可拒绝登记任何转让,除非(其中包括)已就转让支付任何印花税的证据连同董事可能合理要求的其他证据,以显示转让人作出转让的权利,如转让文书是由其他人士代其签立的,则须提供该人如此行事的授权。吾等将在向吾等发出通知及(其中包括)申请人提供董事可能要求的证据及弥偿,以及支付所有适用费用后,将遗失或损毁的股票更换为股票。
透过DTC的设施以簿记形式以电子方式持有Maxeon股份并希望成为登记股东的股东,必须联络持有其股份的经纪、银行、代名人或其他机构,并根据DTC、该等经纪、银行、代名人或其他机构及ComputerShare所制定的程序,完成将该等股份从DTC转移至本身(将该等股份转移至由本行的转让代理及登记处ComputerShare维持的帐户)。
董事的选举和连任
根据吾等的章程,吾等的股东可透过普通决议案委任任何人士出任董事,作为董事的额外成员或填补临时空缺,惟如此委任的任何人士的任期仅至下届股东周年大会为止,并有资格在股东协议的规限下重选连任。另见“项目6.C.董事会惯例”。
股东大会
我们须在每个财政年度完结后6个月内举行周年大会。我们的上一个财政年度于2022年1月2日结束,随后的财政年度将在上一个财政年度结束后12个月的最后一天结束。Maxeon董事会可于彼等认为适当时召开股东特别大会,并必须在持有不少于十分之一已缴足股份的股东的书面要求下召开股东特别大会,股东有权在股东大会上投票(不包括作为库存股持有的缴足股本)。此外,持有不少于本公司已发行股份总数十分之一(不包括本公司库藏股)的两名或两名以上股东可召开本公司股东大会。《新加坡公司法》要求不少于:
•我们须就通过普通决议的股东大会发出14天的书面通知;及
•本公司为通过一项特别决议而召开的股东大会须给予21天的书面通知,
向每一个成员致敬。我国宪法还规定,在计算通知期时,通知送达或被视为送达的日期和举行会议的日期均不包括在内。
新加坡公司法规定,股东有权出席任何股东大会,并就提交股东大会的任何决议发言。除法律或本公司章程另有规定外,股东大会的表决方式为普通决议案,须获出席大会并有权就决议案投票的亲身或受委代表过半数的股东投赞成票。例如,一项普通决议就足以任命董事。根据新加坡法律,对于某些事项,如修改我国宪法,有必要通过一项特别决议,要求亲自出席会议或由其代表出席会议并有权就决议投票的股东中至少四分之三投赞成票。
投票权
在任何股东大会上投票均以举手方式进行,除非任何适用证券交易所的规则及规例规定须以投票方式表决,或在宣布举手表决结果前或之后正式要求以投票方式表决。如以举手方式表决,则每位有权投票及亲自或委派代表出席会议的股东均有一票投票权。以投票方式表决时,每名亲自出席或由受委代表或受托代表出席的股东,或如属公司,则由代表出席的股东对其所持有或所代表的每股股份有一票投票权。代理人不必是股东。
只有那些在我们的股东名册上登记的股东才有权在任何股东大会上投票。如果我们的股票是通过DTC的设施持有的,DTC将向通过DTC的直接或间接参与者的经纪商、银行、代名人或其他机构以簿记形式持有Maxeon股票的DTC参与者授予综合代理权。这些股东将有权通过填写适用的经纪、银行、代名人或其他机构提供的投票指示表格,指示其持有这些股票的经纪人、银行、代名人或其他机构如何投票。无论是举手表决还是投票表决,DTC的投票将由大会主席根据DTC参与者的投票结果进行表决(该结果将反映以簿记形式以电子方式持有Maxeon股票的股东的指示)。如表决结果为平局,会议主席有权投决定票。
分红
我们所有的股东都有权参与任何股息。我们目前没有计划每年或每半年支付一次现金股息。然而,尽管我们没有这样做的计划,但如果我们剥离了我们任何业务的部分或全部股权,我们可能会分配此类现金收益或宣布在我们业务中以实物形式分配股份。根据新加坡法律,除利润外,不得支付任何股息。任何股息将受到可分配储备金金额的限制,根据新加坡法律,该储备金将根据我们的独立未合并账户(将基于新加坡财务报告准则(国际))进行评估。根据新加坡法律,有可能实施资本削减,将现金和/或资产返还给我们的股东。完成资本削减工作可以几种方式完成,包括通过股东特别决议案和董事签署偿付能力声明,以及根据新加坡公司法规定的其他条件或根据新加坡法院的批准,我们可能无法成功获得此类批准。
此外,由于我们是一家控股公司,我们支付现金股息或宣布以实物形式分配我们任何业务的普通股的能力可能会受到限制,包括我们通过业务股息获得足够资金的能力受到限制,包括根据管理我们业务负债的协议条款的限制。在上述规定的规限下,未来派发现金股息(如有)将由Maxeon董事会酌情决定,并将取决于收益水平、资本要求、合同限制、我们的整体财务状况、可用的可分配储备以及Maxeon董事会认为相关的任何其他因素。一般来说,末期股息是从提交给年度股东大会的账目披露的利润中宣布的,需要得到我们股东的批准。然而,Maxeon董事会可能会在未经股东批准的情况下宣布中期股息。
储量
Maxeon董事会可不时从Maxeon的利润中拨出,并保留他们认为适当的款项,该等款项由Maxeon董事会酌情决定,可用于Maxeon利润可适当运用的任何目的,而在作出该等运用前,Maxeon可用于Maxeon的业务或投资。Maxeon董事会可将储备金分成他们认为合适的特别基金,并可将储备金可能已分成的任何特别基金或任何特别基金的任何部分合并为一个基金,或在不将其拨作储备的情况下,在适用法律的规限下结转任何利润。
红利和配股
在股东大会上,我们的股东可根据董事的建议,将任何储备或利润资本化,并按股东所持股份的比例将其作为缴足股款的红股分配给股东。
《新加坡收购与合并守则》
除其他事项外,《新加坡收购守则》还规定,收购股东超过50人、有形资产净值在500万新元或以上的新加坡注册上市公司的有表决权股份。任何人士,不论是否透过一段时间内的一系列交易而取得我们30%或以上有表决权股份的权益(不论是否透过一系列的交易),或如该人独自或连同与该人一致行动的各方持有,则该等权益占我们有表决权股份的30%至50%(首尾两部分包括在内),且如该人(或与该人一致行动的各方)在任何六个月期间收购相当于我们1%以上有表决权股份的额外有表决权股份,则必须:除非获得新加坡证券业议会的同意,否则将根据新加坡收购守则的规定,对所有剩余有表决权的股份发出强制性收购要约。确保遵守《新加坡收购守则》的责任在于收购或合并的各方(包括公司董事)及其顾问。
根据《新加坡收购守则》,“一致行动方”包括根据协议或谅解(无论是正式的还是非正式的),通过任何公司的收购进行合作的个人或公司。
以取得或巩固对该公司的有效控制。某些人被推定(除非推定被推翻)是彼此一致行动的。它们包括:
•公司及其母公司、子公司或同系子公司(统称为关联公司)、任何公司的关联公司及其关联公司、其关联公司包括上述任何公司的公司以及为购买投票权而向上述任何人提供财政援助的任何人(通常业务过程中的银行除外);
•公司及其董事(及其近亲属、关联信托和董事、其近亲属、关联信托控制的公司);
•公司及其养老基金和职工持股计划;
•个人及任何投资公司、单位信托或其他基金,其投资是由该人酌情管理,但只就该人管理的投资账户而言;
•财务或其他专业顾问,包括股票经纪人及其客户,涉及该顾问所持有的股份,以及由该顾问控制、控制或在同一控制下的人;
•被要约收购的公司的董事(及其近亲属、关联信托和由该等董事、其近亲属和关联信托控制的公司),或者董事有理由相信可能即将对该公司进行善意收购的;
•合伙人;以及
•个人及其近亲、相关信托、习惯于按照该人的指示行事的任何人和由该个人控制的公司、该人的近亲、相关信托或习惯于按照该人的指示行事的任何人,以及为购买投票权而向上述任何人提供经济援助的任何人(正常业务过程中的银行除外)。
除某些例外情况外,强制收购要约必须是现金或附有现金替代方案,其价格不低于要约人或与要约人一致行动的各方在要约期内和在要约开始前六个月内支付的最高价格。
根据《新加坡收购守则》,如果一名或多名一致行动的人收购或合并了一家公司的实际控制权,通常需要向所有其他股东提出全面要约。如本公司拥有多于一类股本,则必须根据《新加坡收购守则》就每类股份提出可比收购要约,在此情况下应事先征询新加坡证券业议会的意见。此外,要约人必须平等对待要约公司中同一类别的所有股东。一项基本要求是,接受收购要约的公司的股东必须获得足够的信息、建议和时间,使他们能够就收购要约做出知情决定。这些法律要求可能会阻碍或推迟第三方对我们公司的收购。
新加坡收购守则一般规定,被要约公司的董事会应根据新加坡收购守则向其股东提出要约,并避免采取剥夺股东就要约作出决定的可能性的行动。
2020年1月30日,新加坡证券业委员会在符合某些条件的情况下,放弃了《新加坡收购守则》对我们的适用。根据豁免,只要吾等不是在新加坡证券交易所上市,且除非收购要约(按美国证券法的定义)可获得第1级豁免,而要约人依赖第1级豁免以避免完全遵守根据交易所法案颁布的收购要约规则,则新加坡收购守则不适用于吾等。关于收到豁免,SunPower董事会向新加坡证券业委员会提交了一份书面确认,大意是符合SunPower股东的利益,这些股东将成为
由于拆分Maxeon股份而获得豁免新加坡收购守则的规定。
清盘或其他资本返还
在清盘或以其他方式返还资本时,除附带于任何其他类别股份的任何特别权利和法律规定的优先权利外,股份持有人将有权按其所持股份的比例参与任何剩余资产。
对持有或表决普通股的权利的限制
除上文“-新加坡收购及合并守则”所述外,新加坡法律或我国宪法并无对非居民股东持有普通股或就普通股投票的权利施加任何限制,我国宪法亦没有因任何现有或潜在股东拥有大量Maxeon股份而歧视该股东。
法律责任的限制及弥偿事宜
根据《新加坡公司法》,任何条款(无论是在章程、与公司的合同或其他方面),如看来是为了免除或保障公司的高级职员(包括董事)(在任何程度上)所承担的任何法律责任,而该等法律责任是他们在与公司有关的任何疏忽、失责、失职或违反信托方面可能犯下的,即属无效。然而,《新加坡公司法》明确规定,我们可以:
•为任何高级人员购买和维护保险,以防范法律规定该高级人员因任何疏忽、过失、失职或违反信托而可能对我们负有的任何责任;
•赔偿任何高级人员对公司以外的人所负的法律责任,但以下情况除外:(A)该高级人员有任何法律责任支付:(I)刑事诉讼中的罚款;或(Ii)因不遵守任何属监管性质的规定而须向监管当局支付的罚款款项(不论如何产生);或(B)该高级人员所招致的任何法律责任:(I)就该高级人员被定罪的刑事法律程序进行抗辩;(Ii)就该公司或一间相联公司提出的民事法律程序进行抗辩,而在该民事法律程序中,该高级人员被判败诉;或。(Iii)与根据《新加坡公司法》第76A(13)或391条提出的济助申请有关连,而法院在该申请中拒绝给予该高级人员济助;。
•弥偿任何核数师在为任何法律程序(不论民事或刑事)辩护时所招致或将招致的法律责任,而在该法律程序中,判决该核数师胜诉或在该法律程序中该核数师被判无罪;或
•赔偿任何核数师因根据《新加坡公司法》第76A(13)或391条提出的申请而招致或将招致的任何法律责任,而法院在该申请中给予该核数师济助。
我们的宪法规定,在符合《新加坡公司法》和任何其他适用法律的规定下,我们公司的每一位董事、首席执行官、审计师、秘书或其他高级管理人员都有权就他或她在执行和履行其职责或与之相关的所有费用、收费、损失、开支和债务获得公司的赔偿,在不损害前述规定的一般性的原则下,我们公司的任何成员、秘书或其他高级管理人员均不对以下行为、收据、疏忽或失责,或参与任何其他董事高级职员的收据或其他行为,或因董事为或代表本公司而取得的任何财产的所有权不足或不足,或本公司任何款项应投资于其上的抵押不足或不足,或因任何款项、证券或财物存放或留下的人的破产、无力偿债或侵权行为所产生的任何损失或损害,或因任何其他可能发生或可能发生的损失、损害或不幸而导致本公司发生的任何损失或开支
我公司在履行其职责或与其相关的职责时所发生的,除非该等情况是由于其本人的疏忽、故意过失、失职或违反信托而发生的。
我国宪法中的责任限制和赔偿条款可能会阻止股东对董事违反受托责任提起诉讼。它们还可能减少针对董事和高级管理人员的衍生品诉讼的可能性,即使诉讼如果成功,可能会使我们和我们的股东受益。如果我们根据这些赔偿条款向董事和高级管理人员支付和解费用和损害赔偿金,股东的投资可能会受到损害。对于根据证券法产生的责任的赔偿可能根据上述条款允许我们的董事、高级管理人员和控制人,我们已被告知,美国证券交易委员会认为,这种赔偿违反了证券法所表达的公共政策,因此,是不可执行的。
股东权利比较
本节中的信息此前已包含在我们于2020年7月31日提交给美国证券交易委员会的关于Form 20-F表第2号修正案的注册声明(文件号:001-39368)中,此后从未更改过,因此通过引用该注册声明并入其中。
10.C.材料合同
有关我们的材料合同的信息,请参阅“项目4.关于公司的信息”、“项目5.经营和财务回顾及展望”和“项目7.B.关联方交易”。
10.D.外汇管制
新加坡目前没有生效的外汇管制限制。
10.E.课税
以下关于美国联邦所得税和新加坡税收的摘要是基于在本注册声明发布之日生效的法律、法规、法令、裁决、所得税公约(条约)、行政惯例和司法裁决。然而,立法、司法或行政方面的改变或解释可能会改变或修改本文所述的描述和结论。任何此类变化或解释都可能具有追溯力,并可能影响我们股票持有人的税收后果。本摘要并不是法律意见,也不涉及可能与我们的股票持有人相关的所有税务方面。我们敦促每一位潜在持有人就收到、处置和拥有我们的股票对该持有人的特殊税务后果咨询其自己的税务顾问,包括任何其他税法或税务条约的适用性和效力、截至本登记声明日期的适用税法的未决或拟议的变化,以及该日期之后适用税法的任何实际变化。
美国联邦所得税的重要考虑因素
下面总结了美国持有者(定义如下)在拥有和处置我们的股票时的某些美国联邦所得税考虑因素,以及与剥离相关的某些考虑因素。本摘要仅适用于将我们的股票作为资本资产(通常是为投资而持有的财产)的美国持有者。
本摘要的依据是《守则》、其立法历史、根据《守则》颁布的《财政条例》,以及对《守则》和《财政条例》的司法和行政解释,所有这些解释均在本条例生效之日生效,所有这些都可能发生变化,可能具有追溯力。本摘要并不是对本注册声明中所述交易后果的完整描述,也不涉及美国联邦遗产法、赠与法或非所得税法、投资净收入的联邦医疗保险税或任何州、地方或外国税法的适用。我们股票持有人的税务待遇可能会根据该持有人的具体情况而有所不同。此外,本摘要不涉及可能受以下未讨论的特别规则约束的某些持有人,例如(但不限于):
•非美国持有者(定义如下);
•应缴纳替代性最低税额的人员;
•保险公司;
•免税实体;
•银行和其他金融机构;
•房地产投资公司和监管投资公司;
•美国侨民;
•经纪自营商;
•合伙企业(或美国联邦所得税中被归类为合伙企业的其他实体)和通过合伙企业持有我们股份的其他直通实体和个人(或美国联邦所得税中被归类为直通实体的其他实体);
•通过非美国经纪人或其他非美国中介持有股票的美国持有者;
•功能货币不是美元的持有者;
•实际或建设性地拥有我们所有类别有表决权股票总投票权的10%或以上的人;
•与在美国境外进行的贸易或业务有关而拥有我们股份的人;
•选择应用按市值计价的会计方法的证券交易员,持有我们股票的持有者,作为美国联邦所得税目的的“对冲”、“跨境”、“转换”或其他降低风险交易的一部分;以及
•通过行使补偿期权或以其他方式作为补偿获得我们股票的个人。
此外,尚未或将不会就本注册声明中讨论的任何事项寻求美国国税局(“IRS”)的事先裁决。
美国持股人和潜在投资者应咨询他们的税务顾问,了解美国联邦税收规则在他们的特定情况下的适用情况,以及我们股票的接收、所有权和处置对他们造成的州、地方、非美国和其他税收后果。
在本摘要中,“美国持有者”是我们股票的实益所有者,也就是美国联邦所得税而言:
•是美国公民或居民的个人;
•在美国境内或根据美国法律设立或组织的公司(或其他应按美国联邦所得税规定征税的实体);
•其收入应缴纳美国联邦所得税的遗产,无论其来源如何;或
•符合以下条件的信托:(1)受美国境内法院的主要监督,并由一名或多名美国人控制所有重大决定,或(2)根据适用的美国财政部法规,具有有效的选举权,被视为美国人。
如果合伙企业(或按美国联邦所得税规定应作为合伙企业纳税的其他实体)持有我们的股份,则此类合伙企业中合伙人的纳税待遇通常取决于合伙人的地位和合伙企业的活动。如果你是持有我们股份的合伙企业的合伙人,你应该咨询你的税务顾问。
与分拆有关的税务事宜
SunPower收到了一份税务意见,规定Maxeon股票的分配不应导致对SunPower股东的美国联邦所得税的任何损益进行确认(并且任何金额都不应包括在SunPower股东的收入中)。税务意见受到限制和限制。见“项目3.D.风险因素--与SunPower分离有关的风险”。关于分拆,我们还与SunPower达成了一项税务协议,该协议将限制我们采取某些可能影响分销资格的行为,即向SunPower股东免税。
如果确定分销不符合条件,我们可能会被要求赔偿SunPower由此产生的税款。如果我们采取或没有采取税务事项协议条款禁止我们采取或要求采取的任何行动来维护交易的预期税务待遇,作为税务意见基础的陈述或契约被确定为虚假,或者由于部分依赖于我们控制之外的事实的法律规则的适用,则可能发生这种情况。例如,美国税法要求SunPower和我们都继续从事各自活跃的贸易和业务。如果我们停止从事活跃的贸易和业务,导致分拆下的分配变得应纳税,我们将被要求赔偿SunPower因我们的行为而产生的任何税收和相关成本。在此情况下,我们对SunPower的赔偿义务载于上文“项目7.B.关联方交易--与SunPower、TZS和道达尔就分拆达成的协议”中提及的税务协议中。如果我们被要求赔偿SunPower,我们可能会承担巨额债务,这可能会对我们的财务状况产生实质性的不利影响。
股份的股息及其他分派的课税
我们目前没有计划支付年度或每半年一次的现金股息(见“组织章程大纲和章程细则--股息”第10.B项)。然而,如果我们确实支付了股息,并且符合以下“被动外国投资公司”的讨论,则就我们的股票向美国持有人进行的任何此类分配的总金额通常将包括在美国持有人实际或建设性地作为股息收入接收的当天的收入中,只要分配是从我们当前或累积的收益和利润中支付的。此类股息将没有资格享受通常允许美国公司就从其他美国公司获得的股息进行的股息扣除。超过我们当前和累积的收益和利润的分配将首先被视为免税资本回报,从而降低美国持有者在我们股票中的调整税基(但不低于零),此后被视为长期或短期资本收益,具体取决于美国持有者在实际或建设性地收到此类分配时是否持有我们的股票超过一年。由于我们不使用美国联邦所得税原则计算我们的收入和利润,预计分配通常将作为股息向美国持有者征税。
被视为股息的非公司美国持有者(包括个人)从“合格外国公司”获得的股息,只要满足一定的持有期和其他要求,通常有资格享受较低的税率。如果我们被视为“合格外国公司”,那么我们股票支付的股息应该符合降低的税率,因为我们支付股息的股票很容易在纳斯达克上交易。美国目前与新加坡没有全面的所得税条约,因此,如果我们的股票不被视为在美国成熟的证券市场(如纳斯达克)上随时可以交易,我们将不被视为“合格外国公司”,与我们股票相关的股息将不符合降低税率的资格。
对于美国外国税收抵免,美国持有者收到的我们股票的股息通常将被视为外国来源收入,对于美国外国税收抵免而言,通常将被视为“被动类别收入”。
根据美国(联邦、州和地方)或任何其他相关税收管辖区的法律,美国持股人应就我们股票的所有权和处置对他们的特殊税务考虑咨询他们的税务顾问。
股份处置的课税
美国持股人将确认出售或其他应税处置我们股票的收益或损失,其金额等于出售或其他应税处置所实现的金额与该美国持有者在我们股票中的调整后纳税基础之间的差额。此类收益或亏损一般将是长期资本收益(非公司美国持有者应按较低税率纳税)或亏损,如果在出售或处置之日,此类股票由美国持有者持有超过一年。资本损失的扣除额受到很大限制。美国持有者确认的收益或损失,如果有的话,通常将被视为美国来源的收益或损失,视情况而定,用于外国税收抵免目的。
被动对外投资公司
一般而言,就美国联邦所得税而言,一家非美国公司在以下任何课税年度将被归类为PFIC:(I)其总收入的75%或以上由某些类型的“被动”收入构成,或(Ii)其资产的公平市场价值(根据季度平均值确定)的50%或以上为产生被动收入而生产或持有。为此,“毛收入”一般包括所有销售收入减去销售商品的成本,加上来自投资和附带或外部经营或来源的收入,而“被动收入”一般包括股息、利息、某些租金和特许权使用费、出售股票和证券的某些收益以及商品交易的某些收益。为此,现金被归类为被动资产,我们未登记的无形资产将被考虑在内,并通常被视为非被动资产。我们将被视为直接或间接拥有25%或以上(按价值计算)股份的任何其他公司,我们将被视为拥有我们按比例持有的资产份额,并获得我们按比例获得的收入份额。作为一家上市的外国公司,我们打算将我们总资产的公允市值总额视为等于我们已发行股票的总价值(“市值”)加上我们的负债总额,并将我们资产的公允市场价值超过其账面价值的部分视为非被动资产,其程度可归因于我们的非被动收入。
基于我们业务的性质、我们收入和资产的构成以及我们股票的价值,我们不认为我们在截至2022年1月2日的纳税年度是PFIC,也不预期在我们当前的纳税年度或可预见的未来成为PFIC。不过,由於私人投资公司的地位是在每个课税年度完结后,每年根据我们的入息和资产组合而作出的实际决定,因此不能保证我们在本课税年度或任何未来的课税年度不会成为私人投资公司。
如果在美国持有人持有我们股票的任何课税年度内,我们被归类为PFIC,美国持有人通常将被计入利息税、将出售或交换我们股票的任何收益定性为普通收入,以及与我们的股票相关的其他不利税收待遇,除非美国持有人做出按市值计价的选择(如下所述)。此外,如果我们在任何课税年度被归类为PFIC,在此期间,美国持有人持有我们的股票,而我们的任何非美国子公司也是PFIC,则就本规则的适用而言,该美国持有人将被视为拥有被归类为PFIC的每个此类非美国子公司(每个此类子公司,较低级别的PFIC)按比例数额(按价值计算)的股份。美国持有人应就PFIC规则适用于我们的任何子公司咨询他们的税务顾问。
作为前述规则的替代方案,持有PFIC“可销售股票”的美国人可以进行按市值计价的选择。可以对我们的股票进行按市值计价的选择,前提是这些股票交易活跃,为此定义为在每个日历季度内至少15天在“合格交易所”进行交易,而不是以最低数量进行交易。我们预计,我们的股票应符合活跃交易的资格,但在这方面可能不会给予任何保证。如果我们股票的美国持有者做出这一选择,美国持有者通常将(I)在每个纳税年度末所持我们股票的公平市场价值超过该股票的调整后的纳税基础的部分(如果有)作为收入,以及(Ii)扣除我们股票的调整后的纳税基础相对于在该纳税年度结束时所持有的此类股票的公平市场价值所超出的部分(如果有的话),但仅限于之前因按市值计价选举而包括在收入中的净额。这个
美国持有者在我们股票中调整后的纳税基础将进行调整,以反映按市值计价选举产生的任何收入或损失。此外,这些美国持有者在出售或以其他方式处置我们的股票时确认的任何收益将被视为普通收入,任何损失将被视为普通损失,但仅限于之前因按市值计价选举而计入收入的净额。如果美国持有人对被归类为PFIC的公司进行了按市值计价的选择,而该公司不再被归类为PFIC,则在该公司不被归类为PFIC的任何期间,美国持有人将不需要考虑上述收益或损失。如果美国持有者在任何课税年度内持有我们的股票,我们被归类为PFIC,并继续持有该等股票(或其任何部分),并且以前没有进行过按市值计价的选择,并且正在考虑进行按市值计价的选择,则可能适用特殊的税收规则,以清除该PFIC的此类股票污点。由于我们不能对我们可能拥有的任何较低级别的PFIC进行按市值计价的选举,对于此类美国持有人在我们持有的任何投资中的间接权益,美国持有人可能继续遵守PFIC规则,而出于美国联邦所得税的目的,这些投资被视为PFIC的股权。
我们不打算为我们股票的美国持有者提供必要的信息,以便进行合格的选举基金选举,如果有的话,这将导致不同于上述PFIC的一般税收待遇。
如果美国持股人在我们是PFIC的任何纳税年度拥有我们的股票,该美国持有者可能需要就我们的股票承担某些报告义务,包括报告IRS Form 8621。
如果我们被归类为或成为PFIC,每个美国持有者应就接收、持有和处置我们的股票所产生的美国联邦所得税后果咨询其税务顾问,包括进行按市值计价的选举的可能性。
信息报告和备份扣缴
由美国付款人或通过某些与美国有关的金融中介机构在美国境内出售、交换或其他应税处置(包括赎回)我们的股票而向美国持有人支付的股息和销售收益一般都要进行信息报告,除非美国持有人是公司或其他获得豁免的接受者。此外,此类付款可能需要备用预扣,除非(1)美国持有者是公司或其他免税收款人,或(2)美国持有者提供正确的纳税人识别号并证明其不受所需方式的备用预扣。
备用预扣不是附加税。只要及时向美国国税局提供所需信息,向美国持有者支付的任何备用预扣金额通常将被允许作为美国持有者在美国联邦所得税义务中的抵免,或者可能使美国持有者有权获得退款。
出于美国联邦所得税的目的,将Maxeon视为美国公司
根据美国现行的联邦所得税法,公司通常被认为是其组织或公司管辖范围内的税务居民。因此,作为一家根据新加坡法律成立的公司,我们预计将被归类为非美国公司(因此也是非美国税务居民),以便缴纳美国联邦所得税。然而,在某些情况下,除非适用一个或多个例外情况,否则法典第7874条可能会导致在美国境外成立的公司被视为美国公司(因此在美国应纳税)。《守则》第7874条及其各种例外情况的适用是复杂的,受到事实和法律不确定性的影响,国税局尚未就其中一些问题发布指导意见。此外,对法典第7874条或根据其颁布的美国财政部条例(或美国联邦所得税法的其他相关条款)的更改,可能具有前瞻性或追溯性,可能会对我们作为非美国公司的美国联邦所得税地位产生不利影响。因此,不能保证美国国税局会同意我们不应被视为美国联邦所得税公司的立场;然而,我们预计法典第7874条将不适用于将我们视为美国联邦所得税目的美国居民公司。上述讨论假设我们不被视为美国联邦所得税目的的美国公司。
如果出于美国联邦所得税的目的,我们被视为美国公司,我们在全球的收入将被视为美国公司所得税,而我们的非美国子公司的收入被视为根据美国联邦受控外国子公司所得税规则确认时,将被视为美国税收。我们支付给非美国股东的任何股息总额将按30%的税率缴纳美国预扣税,除非该非美国股东有资格根据适用的所得税条约获得豁免或降低预扣税率。然而,所得税条约及其减免适用于根据《法典》第7874条被重新定性为美国公司的外国公司,存在很大的不确定性。如果第7874条适用于对我们股票的投资,我们股票的非美国投资者应咨询他们的顾问,是否可能将任何所得税条约条款适用于与我们股票相关的收入。此外,如果根据《守则》第7874条,我们被重新定性为美国公司,我们向美国持有人支付的股息将受到美国报告和备份扣缴要求的约束,就像我们是美国公司一样。
重要的新加坡税务考虑
以下为新加坡所得税、商品及服务税(“GST”)及印花税考虑事项摘要,该等考虑事项与投资者收购、拥有及处置我们的股份有关,而该投资者并非在新加坡居住或居住于新加坡,亦非在新加坡经营业务或以其他方式在新加坡设有业务。本文中有关税务的陈述属一般性陈述,并以新加坡现行税法及有关当局于本通告日期生效的行政指引的某些方面为基础,并受该等法律或行政指引的任何更改或该等法律或指引在该日期后发生的解释所规限,而该等更改可在追溯的基础上作出。本文中的陈述并不旨在全面或详尽地描述可能与收购、拥有或处置我们的股票的决定相关的所有税务考虑因素,也不旨在处理适用于所有类别投资者的税收后果,其中一些投资者(如证券交易商)可能受到特别规则的约束。建议潜在股东就收购、拥有或出售我们股份的新加坡或其他税务后果咨询他们自己的税务顾问,并考虑到他们自己的特殊情况。以下陈述乃基于以下假设:就新加坡所得税而言,我们是新加坡税务居民,而我们(包括我们的附属公司)并不拥有任何新加坡住宅物业。需要强调的是,对于因收购、持有或出售我们的股份而产生的任何税收影响或责任,本公司或本注册声明中涉及的任何其他人士均不承担责任。
新加坡法律下的所得税
与股份有关的股息或其他分派
新加坡不对股息分配征收预扣税。在一级公司税制下,新加坡税务居民公司支付的股息将在股东手中获得免税,无论股东是公司还是个人,也无论股东是否新加坡税务居民。
出售股份时的资本收益
根据新加坡现行税法,资本利得不征税,而收入性质的收益将按17.0%的现行企业所得税税率征税。没有专门的法律或条例规定收益是收入还是资本的性质。出售吾等股份所产生的收益,如源自新加坡税务局(“IRAS”)视为在新加坡经营贸易或业务的活动,则可能被解释为收入性质,并须缴交新加坡所得税。该等收益,即使不是来自正常交易或业务过程中的活动或其他业务活动的普通事故,如果投资者在收购我们的股票时有意或旨在获利,也可能被视为收益性质的收益或利润。然而,根据新加坡税法,有一项临时避风港规则,规定在2012年6月1日至2027年12月31日期间,剥离公司因出售被投资公司普通股而获得的任何收益,如果在紧接相关出售日期之前,剥离公司已连续持有被投资公司至少20%的普通股至少24个月,则一般可获豁免缴税。安全港规则仅适用于以下情况:剥离公司在新加坡递交所得税申报单时
与出售普通股的期间有关,提供IRAS可能指定的信息和文件。
商品和服务税
向属于新加坡的投资者发行和转让我们的股票免征商品及服务税,而向新加坡以外的投资者发行和转让股票则为零评级(即,按0%的商品及服务税收费)。因此,投资者不应因认购我们的股票而产生任何商品及服务税。投资者随后出售我们的股票也同样免征商品及服务税或零评级,视情况而定。GST注册人向属于新加坡的投资者提供的与投资者购买或转让我们的股票相关的服务,如经纪和处理服务,将按现行标准税率(目前为7.0%)征收GST。根据合同直接为新加坡境外投资者的利益提供的类似服务应为零评级(即按0%商品及服务税收费),前提是投资者在提供服务时不在新加坡。
印花税
如果我们以证书形式证明的股票是在新加坡收购的,则其转让文书将按我们股票对价或市值的0.2%(以较高者为准)的税率缴纳印花税。
如果转让文书(包括电子文件)是在新加坡境外签立的,如果转让文书在新加坡境外签立并在新加坡收到,则可能需要缴纳印花税。除非有相反的协议,否则印花税由购买者承担。在新加坡境外签立的电子文书在下列情况下被视为在新加坡收到:(A)该文书被新加坡人检索或取用;(B)该文书的电子副本存储在设备(包括计算机)上并被带进新加坡;或(C)该文书的电子副本存储在新加坡的计算机上。
鉴于有关在纳斯达克交易的股份的任何过户文件均经由我们在美国的过户代理及股份登记处在新加坡境外签立,以便在我们于美国备存的股份登记分册登记,只要该等过户文书(包括电子文件)并未在新加坡收到,则新加坡将无须就该等过户缴付印花税。
由于新加坡印花税法案第60F条下的相关推定条款相当宽泛,我们股份的登记股东可能希望注意,如果在新加坡访问/重试分行记录,在新加坡以外签署的电子文件仍可能被视为在新加坡收到。由于预测票据可能被视为在新加坡收到的情况可能不切实际,投资者应咨询其税务顾问,了解新加坡印花税对他们的具体影响。
关于预提税款的税收条约
美国和新加坡之间没有达成全面避免双重征税的协议。
10.F.股息和支付代理人
不适用。
10.G.专家发言
不适用。
10.H.展出的文件
我们此前向美国证券交易委员会提交了F-3表格(第333-248564号文件)的注册说明书,该表格于2020年9月8日宣布生效。我们必须遵守《交易法》的定期报告和其他信息要求。根据《交易法》,我们必须提交报告和其他信息
有了美国证券交易委员会。您可以通过美国证券交易委员会的网站www.sec.gov阅读我们通过EDGAR系统提交的任何报告或其他信息。作为一家外国私人发行人,我们不受《交易所法》规定的季度报告和委托书的提供和内容规则的约束,高级管理人员、董事和主要股东也不受《交易所法》第16条所载报告和短期周转利润回收条款的约束。
我们的财务报表是根据公认会计准则编制的。我们将向股东提供年度报告,其中将包括根据公认会计准则编制的运营回顾和年度经审计的综合和合并财务报表。
10.I.附属信息
不适用。
项目11.关于市场风险的定量和定性披露
我们面临的主要融资风险将由我们的国库职能来管理。有关货币和利率波动的影响以及我们如何管理货币和利率风险的信息,请参阅“项目5.b.流动性和资本资源”。另请参阅“附注12”中所列的信息。衍生金融工具“我们的合并和合并财务报表以及本表格20-F中其他部分包含的相关附注。
第12项.股权证券以外的证券的说明
12.A.债务证券
不适用。
12.B.认股权证及权利
不适用。
12.C.其他证券
不适用。
12.D.美国存托股份
不适用。
第二部分
项目13.拖欠股息和拖欠股息
不适用。
项目14.对担保持有人的权利和收益的使用作出实质性修改
不适用。
项目15.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
本公司维持《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)条所界定的“披露控制和程序”,旨在合理保证所需披露的信息
在我们根据“交易所法案”提交或提交的报告中,我们保证所有相关信息在“美国证券交易委员会”规则和表格中规定的时间内被记录、处理、汇总和报告,并且这些信息将被积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于所需披露的决定。在设计和评估我们的披露控制和程序时,管理层认识到,无论披露控制和程序的构思和运作如何完善,都只能提供合理的、而不是绝对的保证,确保披露控制和程序的目标得以实现。此外,在设计披露控制和程序时,我们的管理层必须运用其判断来评估可能的披露控制和程序的成本效益关系。任何披露控制和程序的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设,不能保证任何设计将在所有潜在的未来条件下成功实现其所述目标。
根据本年度报告Form 20-F所涵盖期间结束时的评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序自2022年1月2日起有效。
管理层关于财务报告内部控制的报告
管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制,如交易法规则13a-15(F)所定义。管理层使用特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013年框架)(“COSO”)中描述的标准,对我们财务报告的内部控制的有效性进行了评估。根据这项评估,管理层得出结论,根据COSO发布的内部控制-综合框架中描述的标准,我们对财务报告的内部控制自2022年1月2日起有效。管理层与我们的审计委员会一起审查了评估结果。
注册会计师事务所认证报告
本公司截至2022年1月2日的财务报告内部控制有效性已由独立注册会计师事务所安永会计师事务所在本年度报告20-F表中所述进行审计。
财务报告内部控制的变化
我们定期审查我们的财务报告内部控制系统,并对我们的流程和系统进行更改,以改进控制和提高效率,同时确保我们保持有效的内部控制环境。变化可能包括实施新的和更有效的系统、合并活动和迁移过程等活动。
在2021财年,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第16项。[已保留]
项目16A。审计委员会和财务专家
我们的董事会决定,唐纳德·科尔文有资格成为20-F表格第16A项所界定的“审计委员会财务专家”。审计委员会的每一位成员都是《董事市场规则》中定义的“独立纳斯达克”。
项目16B。道德准则
我们的董事会通过了一项商业行为和道德准则,适用于我们所有的董事、高级管理人员、员工,包括一些专门适用于我们的首席执行官、首席财务官、首席会计官或财务总监以及任何其他履行类似职能的人员。
我们。我们的商业行为和道德准则作为本20-F表的附件11.1存档。我们的商业行为和道德准则的副本也可以在我们的网站上找到,网址是:https://www.maxeon.com/.
项目16C。首席会计师费用及服务
下表列出了我们的独立注册会计师事务所--美国安永律师事务所和新加坡安永律师事务所在指定期间收取的费用总额。
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| 财政年度结束 |
| 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 |
(单位:千) | | | |
审计费 | $ | 1,677 | | | $ | 640 | |
审计相关费用(1) | 371 | | | 100 | |
税费(2) | — | | | 125 | |
其他(3) | 338 | | | 2,150 | |
| $ | 2,386 | | | $ | 3,015 | |
(1)涉及未在“审计费用”项下报告的中期财务信息审查服务和与财务报表审计相关的其他专业服务的总费用。
(2)涉及转让定价咨询服务的总费用。
(3)2021财年的费用涉及普通股发行和与剥离相关的服务的总费用,其中包括对截至2021年1月3日的财年的合并和合并财务报表的审计。2020财年的费用涉及与剥离相关的服务费用总额,其中包括审计截至2019年12月29日的财年合并财务报表以及绿色可转换票据发行和股票借贷安排,其中120万美元向SunPower收取。
我们审计委员会的政策是预先批准我们的独立注册会计师事务所安永会计师事务所提供的所有审计和非审计服务,包括上述审计服务、审计相关服务和税务服务,但审计委员会在完成审计前批准的最低限度服务除外。
项目16D。豁免审计委员会遵守上市标准
不适用。
项目16E。发行人及关联购买人购买股权证券
不适用。
项目16F。更换核数师
2020年10月14日,董事会批准解除安永全球有限公司(EYG)的美国成员事务所安永律师事务所(EY-US)的独立注册会计师事务所职务,在完成对Maxeon Solar Technologies,Pte的合并财务报表审计后生效。有限公司(现为Maxeon Solar Technologies,Ltd.)截至和截至2019年12月29日的财政年度及其报告的发布。管理层于2020年10月14日将董事会的决定传达给安永美国。
安永-美国关于Maxeon Solar Technologies,PTE合并财务报表的报告。截至2019年12月29日止财政年度,本公司并无发表任何不利意见或免责声明,亦未对不确定因素、审计范围或会计原则作出任何保留或修改。
在2019年财政年度内,安永与安永在会计原则或实务、财务报表披露或审计范围或程序等事项上并无分歧(该词在表格20-F第16F(A)(1)(Iv)项及16F项的相关指示中使用),而这些分歧如果不能得到令安永满意的解决,将会导致安永在其关于Maxeon Solar Technologies,Pte的合并财务报表的报告中提及分歧的主题。有限公司在本财政年度的。
在2019年财政年度及其后截至2020年9月2日的中期期间,没有“须报告的事项”(如表格20-F第16F(A)(1)(V)项所界定)。
在提交截至2021年1月3日的20-F表格的同时,我们向安永提供了上述披露的副本,安永-美国向我们提供了一封致美国证券交易委员会的信,声明它同意本文所作的陈述,符合美国证券交易委员会适用规则的要求。安永-美国先前于2021年4月6日提供的信件的副本作为15.3号附件附在本文件中。
2020年10月14日,董事会批准安永会计师事务所(EY-SG)作为我们截至2021年1月3日的财政年度的独立注册会计师事务所。
于2019年财政年度及其后截至2020年9月2日的过渡期内,吾等或代表吾等的任何人士均未就会计原则应用于特定交易(不论已完成或拟进行的交易)、可能在我们的合并财务报表上提出的审计意见类型、或任何引起分歧的事项(定义见Form 20-F第16F(A)(1)(Iv)项及第16F项的相关指示)或须报告的事项(如Form 20-F的第16F(A)(1)(V)项所述),代表吾等与安永-SG进行磋商。董事会的决定完全是由于本公司在新加坡注册成立的分拆完成所致。
项目16G。公司治理
我们要遵守纳斯达克的公司治理标准。然而,纳斯达克的规则允许我们这样的外国私人发行人遵循本国的公司治理做法。新加坡(我们的祖国)的某些公司治理实践可能与纳斯达克的公司治理标准有很大不同。除“第6.C项董事会惯例-公司管治差异”一节所述的母国惯例外,吾等并不知悉我们的公司管治惯例与美国国内公司根据“纳斯达克上市规则”所遵循的公司管治惯例有任何重大不同之处。见第3.D项风险因素-与我们股票所有权相关的风险-作为外国私人发行人,我们被允许并预计将遵循某些母国公司治理要求,而不是适用于国内发行人的某些纳斯达克要求。
第16H项。煤矿安全信息披露
不适用。
项目16I。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
项目17.财务报表
我们已选择根据项目18提供财务报表。
项目18.财务报表
Maxeon的综合财务报表载于本年度报告的末尾。
项目19.展品
我们已将以下文件作为本表格20-F的证物提交:
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展品 数 | 描述 |
1.1 | 美盛太阳能技术有限公司章程(参考我们于2020年8月27日提交给美国证券交易委员会的6-K表格报告(文件编号001-39368)中的第99.1号附件) |
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2.1 | Maxeon Solar Technologies,Ltd.普通股股票样本格式(参考我们于2020年7月31日提交给美国证券交易委员会的关于20-F表第2号修正案的登记声明(文件编号001-39368)附件2.1) |
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2.2 | 分离和分销协议,日期为2019年11月8日,由SunPower Corporation和Maxeon Solar Technologies,PTE签署。(引用SunPower Corporation于2019年11月12日提交的当前8-K表格报告的附件2.1) |
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2.3 | 注册权协议,日期为2020年8月26日,由Maxeon Solar Technologies,Ltd.,中环新加坡投资发展有限公司签署。法国道达尔电气控股有限公司和道达尔太阳能公司(通过引用我们于2020年8月27日提交给美国证券交易委员会的6-K报表(文件编号001-39368)中的第99.10号附件而合并) |
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2.4 | 股东协议,日期为2020年8月26日,由Maxeon Solar Technologies,Ltd.,中环新加坡投资发展有限公司签署。法国道达尔电气控股有限公司和道达尔太阳能国际有限公司(通过引用我们于2020年8月27日提交给美国证券交易委员会的6-K表格(文件编号001-39368)中的第99.11号附件而并入) |
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2.5 | Maxeon Solar Technologies,Ltd.和Deutsche Bank Trust Company America之间的契约,日期为2020年7月17日,作为受托人(通过引用SunPower Corporation于2020年7月20日提交的当前8-K表格报告的附件4.1合并) |
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2.6 | 全球票据表格,代表Maxeon Solar Technologies,Ltd.将于2025年到期的6.50%绿色可转换优先票据(通过引用附件4.2并入SunPower Corporation于2020年7月20日提交的当前8-K表格报告中) |
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2.7 | 根据《交易法》第12条登记的证券说明 |
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4.1 | Maxeon Solar Technologies,Ltd.和SunPower Corporation之间的税务协议,日期为2020年8月26日(通过引用我们于2020年8月27日提交给美国证券交易委员会的Form 6-K报告(文件编号001-39368)中的第99.2份) |
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4.2 | 员工事宜协议,日期为2020年8月26日,由Maxeon Solar Technologies,Ltd.和SunPower Corporation签订(通过引用我们于2020年8月27日提交给美国证券交易委员会的Form 6-K报告(文件编号001-39368)中的第99.3份) |
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4.3 | 过渡服务协议,日期为2020年8月26日,由Maxeon Solar Technologies,Ltd.和SunPower Corporation签订(通过引用我们于2020年8月27日提交给美国证券交易委员会的Form 6-K报告(文件编号001-39368)中的第99.4份) |
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4.4 | 背对背协议,日期为2020年8月26日,由Maxeon Solar Technologies,Ltd.和SunPower Corporation签订(通过引用我们于2020年8月27日提交给美国证券交易委员会的Form 6-K报告(文件号:001-39368)中的第99.6条合并) |
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展品 数 | 描述 |
4.5 | 品牌框架协议,由Maxeon Solar Technologies,Ltd.和SunPower Corporation签订,日期为2020年8月26日(通过引用我们于2020年8月27日提交给美国证券交易委员会的Form 6-K报告(文件号:001-39368)中的第99.7份) |
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4.6 | Maxeon Solar Technologies,Ltd.和SunPower Corporation之间的交叉许可协议,日期为2020年8月26日(通过引用我们于2020年8月27日提交给美国证券交易委员会的Form 6-K报告(文件号:001-39368)中的第99.8份) |
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4.7 | Maxeon Solar Technologies,Ltd.和SunPower Corporation之间的合作协议,日期为2020年8月26日(通过引用我们于2020年8月27日提交给美国证券交易委员会的Form 6-K报告(文件号001-39368)中的第99.9份报告合并) |
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4.8 | 2019年11月8日,SunPower Corporation、Maxeon Solar Technologies,PTE之间的投资协议。有限公司,天津中环半导体有限公司,以及其中所述的有限用途,Total Solar INTL SAS(通过引用SunPower Corporation于2019年11月12日提交的当前8-K报表的附件10.1并入) |
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4.9 | SunPower Corporation、Maxeon Solar Technologies,Pte之间于2020年7月9日达成的与更换融资和某些其他事项有关的同意和豁免。和天津中环半导体有限公司†(参考我们于2020年7月31日提交给美国证券交易委员会的注册书第2号修正案以形成20-F表(文件号:001-39368)中的附件4.10注册成立) |
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4.10 | SunPower Corporation、Maxeon Solar Technologies,Ltd.和天津中环半导体有限公司之间的附函,日期为2020年7月31日(参考我们于2020年7月31日提交给美国证券交易委员会的关于20-F表第2号修正案的登记声明(文件编号001-39368)中的附件4.11) |
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4.11 | Maxeon Solar Technologies,Ltd.和美林国际(Merrill Lynch International)之间的预付远期股票购买确认,日期为2020年7月17日(通过引用SunPower Corporation于2020年7月20日提交的当前8-K报表的附件10.1并入) |
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4.12 | Maxeon Solar Technologies,Ltd.和美林国际(Merrill Lynch International)之间的实物交割远期确认,日期为2020年7月17日(通过引用SunPower Corporation于2020年7月20日提交的当前8-K表格报告的附件10.2) |
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4.13 | P系列产品离岸总供应协议,日期为2021年2月8日,由环盛光伏(江苏)有限公司、环盛新能源(江苏)有限公司、美盛太阳能技术有限公司和SunPower Systems International Limited签订(通过引用我们提交给美国证券交易委员会的截至2021年1月3日的20-F表格中的附件4.19(文件编号001-39368)合并) |
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4.14 | 业务活动框架协议,日期为2021年2月8日,由环盛光伏(江苏)有限公司、环盛新能源(江苏)有限公司、美盛太阳能技术有限公司、天津中环半导体有限公司和SunPower Systems International Limited共同签署(合并于截至2021年4月6日的财年20-F表格中的附件4.20(文件编号001-39368)) |
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4.15 | 承销协议,日期为2021年4月15日,由Maxeon Solar Technologies,Ltd.,BofA Securities,Inc.和摩根士丹利有限责任公司签署(通过引用我们于2021年4月20日提交给美国证券交易委员会的Form 6-K报告(文件编号001-39368)中的第99.1号附件) |
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4.16 | Maxeon Solar Technologies Ltd.与中环新加坡投资发展有限公司签订的普通股购买协议,日期为2021年4月13日。(参考我们于2021年4月16日提交给美国证券交易委员会的6-K表格报告(文件编号001-39368)中的第99.2号附件) |
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4.17 | 由环盛光伏(江苏)有限公司、环盛新能源(江苏)有限公司、迈盛太阳能技术有限公司和太阳能系统国际有限公司对离岸总供应协议的修正案,日期为2021年11月15日(通过引用我们于2021年11月17日提交给美国证券交易委员会的6-K表格报告(文件编号001-39368)中的第99.1号附件而并入) |
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4.18 | 对《业务活动框架协议》的修正,日期为2021年11月15日,由环盛光伏(江苏)有限公司、环盛新能源(江苏)有限公司、美盛太阳能技术有限公司、天津中环半导体有限公司和阳光电力系统国际有限公司共同完成(通过引用我们于2021年11月17日提交给美国证券交易委员会的6-K报表(文件编号001-39368)中的附件99.2而并入) |
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展品 数 | 描述 |
4.19 | 货物和/或服务供应总合同,日期为2021年10月27日,由Maxeon Solar Pte和Maxeon Solar Pte之间签订。和道达尔能源全球采购有限公司(通过引用我们于2021年11月17日提交给美国证券交易委员会的6-K报表(文件编号001-39368)中的第99.2附件而合并) |
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4.20 | 硅片主供应协议日期为2021年11月16日,由Maxeon Solar Pte和Maxeon Solar Pte之间签订。和中环香港控股有限公司。(引用我们于2021年11月17日提交给美国证券交易委员会的Form 6-K报告(文件号001-39368)中的附件99.2) |
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4.21 | 总供应协议,日期为2022年2月14日,由SunPower Corporation和Maxeon Solar Technologies,Ltd.签署。 |
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8.1 | 附属公司名单 |
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11.1 | 商业行为和道德准则 |
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12.1* | 首席执行官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条所作的证明 |
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12.2* | 首席财务官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条所作的证明 |
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13.1** | 首席执行官根据《美国法典》第18编第1350条作出的证明,该条款是根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的 |
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13.2** | 首席财务官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条的证明 |
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15.1* | 安永律师事务所同意 |
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15.2* | 安永律师事务所同意 |
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15.3 | 安永律师事务所于2021年4月6日的函件(参考我们于2021年4月6日向美国证券交易委员会提交的截至2021年1月3日的20-F表格(档案编号001-39368)附件15.3) |
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101 | 注册人以内联可扩展商业报告语言(XBRL)格式化的财务信息 |
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104 | 封面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档中) |
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*现提交本局。
**随信提供。
签名
注册人特此证明,它符合提交20-F表格的所有要求,并已正式安排并授权以下签署人代表其签署本年度报告。
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| 迈盛太阳能科技有限公司。 |
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| 由以下人员提供: | /杰弗里·W·沃特斯 |
| | 姓名:杰弗里·W·沃特斯 |
| | 头衔:董事兼首席执行官 |
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日期:2022年3月24日
财务报表索引
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经审计的合并和合并财务报表 | |
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID号1247和42) | F-2 |
合并资产负债表 | F-8 |
合并和合并业务报表 | F-10 |
合并和合并的全面损失表 | F-11 |
合并和合并权益表 | F-12 |
合并和合并现金流量表 | F-14 |
合并和合并财务报表附注 | F-17 |
独立注册会计师事务所报告
致Maxeon Solar Technologies,Ltd.的股东和董事会。
对财务报表的几点看法
我们审计了Maxeon Solar Technologies,Ltd.(本公司)截至2022年1月2日和2021年1月3日的合并资产负债表,截至2022年1月2日期间的相关综合经营表、全面亏损、权益和现金流量表,以及相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司在2022年1月2日和2021年1月3日的财务状况,以及截至2022年1月2日期间每年的经营结果和现金流量,符合美国公认会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013框架)》中确立的标准,对公司截至2022年1月2日的财务报告内部控制进行了审计,我们于2022年3月24日发布的报告对此发表了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指已向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
保修估价
| | | | | |
有关事项的描述 | 如综合财务报表附注2及9所述,本公司为其产品提供为期25年的标准保修,以涵盖长达25年的材料和工艺缺陷,并为已订购本公司安装后监控及维护服务的客户提供单独的系统输出性能保修。截至2022年1月2日,该公司的保修准备金总计3060万美元(短期+长期产品保修),通常使用统计模型计算,该模型包含基于管理层对这些保修可能产生的预期成本的最佳估计的假设。 这一估计考虑了各种因素,包括历史保修索赔、加速实验室测试结果、现场监测、供应商可靠性估计以及类似产品的行业数据。 审计公司的保修应计费用涉及高度主观性,这是由于与估计相关的重大计量不确定性,因为与合同保修期相关的可用历史数据期限相对较短,以及公司对所需准备金的估计对重大假设的变化的敏感性,包括管理层对未来故障率和预期产品维修或更换成本的预测。 |
我们是如何在审计中解决这个问题的 | 我们得到了了解,评估了设计,并测试了公司对保修储备流程的内部控制的操作有效性。这包括对作为保修准备金计算基础的重要假设和数据的开发和审查的控制。 我们的审计程序包括评估公司在估算保修准备金时使用的重要假设。我们评估了管理层估计的历史准确性,获得了对评估维修或更换成本估计和故障率假设的支持,并执行了敏感性分析,以评估对估计最重要的假设中潜在变化的影响。我们还请专家协助评估所应用的方法,包括在公司的统计模型内重新计算管理层的假设。 |
超额和陈旧库存准备金
| | | | | |
有关事项的描述 | 截至2022年1月2日,该公司的净库存总额为2.128亿美元,其中包括490万美元的库存储备。如综合财务报表附注2所述,本公司按先进先出的原则计算存货成本,并在厘定存货的变现能力及估值时作出判断。超额和陈旧库存如果低于成本,则减记到其估计的可变现净值。与最终处置库存相关的可变现净值的确定涉及到重要的判断,这些判断考虑了受市场和经济状况影响的几个因素,这些因素超出了公司的控制范围。特别是,所应用的重大假设对与行业供求和竞争性定价环境相关的对公司产品的预期需求非常敏感。 审计管理层对存货可变现净值的评估具有挑战性,因为它涉及审计师对管理层对受市场和经济状况影响的因素的评估的主观判断,这些因素不在公司控制范围之内。 |
我们是如何在审计中解决这个问题的 | 我们得到了了解,评估了设计,并测试了公司对库存评估过程的内部控制的操作有效性。这包括对确定和计算库存的预期成本或可变现净值的控制,包括相关的估计销售价格,以及公司的过剩和过时库存储备过程,包括确定产品需求预测,以及公司控制之外的因素可能如何影响管理层与过剩和过时库存的估值有关的判断。 我们的实质性审计程序包括评估重大假设,包括公司的估计销售价格和产品需求预测,以及测试管理层进行库存估值评估时使用的基础数据。我们将库存水平与预测的产品需求、历史销售和特定的产品考虑因素进行了比较。我们还将需求预测与业务计划和之前的预测与实际结果以及行业和经济趋势进行比较,以评估管理层的估计,并进行敏感性分析,以评估重大假设变化将导致的库存估值变化。 |
/s/ 安永律师事务所
自2020年以来,我们一直担任本公司的审计师。
新加坡
March 24, 2022
独立注册会计师事务所报告
致Maxeon Solar Technologies,Ltd.的股东和董事会。
对财务报表的几点看法
我们已经审计了随附的Maxeon Solar Technologies,PTE的综合运营报表、全面亏损、权益和现金流。截至2019年12月29日止年度的综合财务报表及相关附注(统称为“合并财务报表”)。我们认为,合并财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2019年12月29日止年度的经营成果及其现金流,符合美国公认会计原则。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。本公司并无被要求对其财务报告的内部控制进行审计,我们也没有受聘进行审计。作为我们审计的一部分,我们被要求了解财务报告的内部控制,但不是为了对公司财务报告内部控制的有效性发表意见。因此,我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
/s/ 安永律师事务所
我们在2019至2020年间担任本公司的审计师。
加州圣何塞
2020年5月11日,除附注15,日期为2021年4月6日
独立注册会计师事务所报告
致Maxeon Solar Technologies,Ltd.的股东和董事会。
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013年框架)(COSO标准)中建立的标准,对Maxeon Solar Technologies,Ltd.截至2022年1月2日的财务报告内部控制进行了审计。在我们看来,Maxeon Solar Technologies,Ltd.(本公司)根据COSO标准,自2022年1月2日起,在所有重要方面对财务报告保持有效的内部控制。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2022年1月2日和2021年1月3日的综合资产负债表,截至2022年1月2日期间各年度的相关综合经营报表、综合亏损、权益和现金流量,以及相关附注和我们于2022年3月24日发布的报告,就此发表了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并对随附的《管理层财务报告内部控制报告》所载财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性,以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/S/安永律师事务所
新加坡
March 24, 2022
迈盛太阳能科技有限公司。
合并资产负债表
(单位为千,股票数据除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 166,542 | | | $ | 206,744 | |
受限制的短期有价证券 | 1,079 | | | 1,359 | |
应收账款净额(1) | 39,730 | | | 76,702 | |
盘存 | 212,820 | | | 169,240 | |
向供应商预付款,本期部分(1) | 51,045 | | | 43,680 | |
预付费用和其他流动资产(1) | 61,904 | | | 49,470 | |
流动资产总额 | $ | 533,120 | | | $ | 547,195 | |
财产、厂房和设备、净值 | 386,630 | | | 246,908 | |
经营性租赁使用权资产 | 15,397 | | | 13,482 | |
无形资产净额 | 420 | | | 456 | |
对供应商的预付款,扣除当前部分(1) | 716 | | | 49,228 | |
递延税项资产 | 5,183 | | | 9,620 | |
其他长期资产(1) | 115,077 | | | 113,454 | |
总资产 | $ | 1,056,543 | | | $ | 980,343 | |
负债与权益 | | | |
流动负债 | | | |
应付帐款(1) | $ | 270,475 | | | $ | 159,184 | |
应计负债(1) | 78,680 | | | 77,307 | |
合同负债,流动部分(1) | 44,059 | | | 20,756 | |
短期债务 | 25,355 | | | 48,421 | |
经营租赁负债,本期部分 | 2,467 | | | 2,464 | |
流动负债总额 | $ | 421,036 | | | $ | 308,132 | |
长期债务 | 213 | | | 962 | |
合同负债,扣除当期部分(1) | 58,994 | | | 33,075 | |
经营租赁负债,扣除当期部分 | 13,464 | | | 12,064 | |
可转债 | 145,772 | | | 135,071 | |
递延税项负债 | 1,150 | | | — | |
其他长期负债(1) | 61,039 | | | 51,752 | |
总负债 | $ | 701,668 | | | $ | 541,056 | |
承付款和或有事项(附注9) | | | |
权益 | | | |
普通股,无面值(44,246,603和33,995,116分别于2022年1月2日和2021年1月3日发行和未偿还) | $ | — | | | $ | — | |
额外实收资本 | 624,261 | | | 451,474 | |
累计赤字 | (262,961) | | | (8,441) | |
累计其他综合损失 | (11,844) | | | (10,391) | |
公司应占权益 | 349,456 | | | 432,642 | |
非控制性权益 | 5,419 | | | 6,645 | |
总股本 | 354,875 | | | 439,287 | |
负债和权益总额 | $ | 1,056,543 | | | $ | 980,343 | |
(1)我们与天津中环半导体有限公司、SunPower Corporation(“SunPower”)和TotalEnergy S.E.及其关联公司以及我们拥有直接股权投资的未合并实体的交易有关联方余额。这些关联方余额记录在“应收账款,
在我们的综合资产负债表中,“应付账款”、“应计负债”、“对供应商的预付款,本期部分”、“预付费用和其他流动资产”、“其他长期资产”、“合同负债、流动部分”、“合同负债,减去流动部分”、“其他长期负债”和“母公司投资净额”财务报表项目(见附注3、附注4、附注6和附注10)。
附注是这些合并和合并财务报表的组成部分。
迈盛太阳能科技有限公司。
合并和合并业务报表
(单位为千,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 | | 2019年12月29日 |
收入(1) | $ | 783,279 | | | $ | 844,836 | | | $ | 1,198,301 | |
收入成本(1) | 812,293 | | | 854,617 | | | 1,200,610 | |
毛损 | (29,014) | | | (9,781) | | | (2,309) | |
运营费用 | | | | | |
研发(1) | 46,527 | | | 34,194 | | | 36,997 | |
销售、一般和行政(1) | 88,822 | | | 86,202 | | | 96,857 | |
重组费用(信用) | 8,084 | | | — | | | (517) | |
总运营费用 | 143,433 | | | 120,396 | | | 133,337 | |
营业亏损 | (172,447) | | | (130,177) | | | (135,646) | |
其他(费用)收入,净额 | | | | | |
利息支出(1) | (27,848) | | | (31,859) | | | (25,831) | |
债务清偿损失 | (5,075) | | | — | | | — | |
其他,净额 | (33,693) | | | 36,349 | | | (1,961) | |
其他(费用)收入,净额 | (66,616) | | | 4,490 | | | (27,792) | |
未合并被投资人所得税前损失和权益损失 | (239,063) | | | (125,687) | | | (163,438) | |
所得税拨备 | (203) | | | (12,127) | | | (10,122) | |
未合并被投资人损失中的权益 | (16,480) | | | (3,198) | | | (5,342) | |
净亏损 | (255,746) | | | (141,012) | | | (178,902) | |
非控股权益应占净亏损(收益) | 1,226 | | | (1,619) | | | (4,157) | |
股东应占净亏损 | $ | (254,520) | | | $ | (142,631) | | | $ | (183,059) | |
| | | | | |
每股亏损: | | | | | |
基本的和稀释的 | $ | (6.79) | | | $ | (5.82) | | | $ | (8.61) | |
| | | | | |
计算每股亏损时使用的加权平均股份数: | | | | | |
基本的和稀释的 | 37,457 | | | 24,502 | | | 21,265 | |
(1)我们与天津中环半导体有限公司、SunPower和TotalEnergy S.E.及其附属公司以及我们拥有直接股权投资的非合并实体进行了关联交易。这些关联方交易被记录在我们的综合和综合经营报表中的“收入”、“收入成本”、“运营费用:研发和销售、一般和行政费用”和“其他费用、净额:利息费用”财务报表行项目中(见附注3、附注4和附注10)。
附注是这些合并和合并财务报表的组成部分。
迈盛太阳能科技有限公司。
合并及合并全面损失表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 | | 2019年12月29日 |
净亏损 | $ | (255,746) | | | $ | (141,012) | | | $ | (178,902) | |
其他综合亏损的组成部分,税后净额 | | | | | |
货币换算调整 | (5,461) | | | (3,818) | | | (654) | |
衍生工具净收益(亏损)(附注12) | 3,165 | | | 782 | | | (1,094) | |
长期养老金负债调整净收益(亏损) | 843 | | | 263 | | | (1,862) | |
其他综合损失合计 | (1,453) | | | (2,773) | | | (3,610) | |
全面损失总额 | (257,199) | | | (143,785) | | | (182,512) | |
可归因于非控股权益的综合损失(收益) | 1,226 | | | (1,619) | | | (4,157) | |
股东应占综合损失 | $ | (255,973) | | | $ | (145,404) | | | $ | (186,669) | |
附注是这些合并和合并财务报表的组成部分。
迈盛太阳能科技有限公司。
合并和合并权益表
(单位:千) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票 | | 金额 | | 额外实收资本 | | 净父节点 投资 | | 累计赤字 | | 累计 其他 全面 损失 | | 权益 归因于 发送到 公司 | | 非控制性 利益 | | 总计 权益 |
2018年12月30日的余额 | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 438,209 | | | $ | — | | | $ | (4,008) | | | $ | 434,201 | | | $ | 1,147 | | | $ | 435,348 | |
净(亏损)收益 | — | | | — | | | — | | | (183,059) | | | — | | | — | | | (183,059) | | | 4,157 | | | (178,902) | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,610) | | | (3,610) | | | — | | | (3,610) | |
父母缴费净额 | — | | | — | | | — | | | 114,687 | | | — | | | — | | | 114,687 | | | — | | | 114,687 | |
2019年12月29日的余额 | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 369,837 | | | $ | — | | | $ | (7,618) | | | $ | 362,219 | | | $ | 5,304 | | | 367,523 | |
净(亏损)收益 | — | | | — | | | — | | | (134,190) | | | (8,441) | | | — | | | (142,631) | | | 1,619 | | | (141,012) | |
普通股发行,扣除发行成本 | 8,930 | | | — | | | 297,541 | | | — | | | — | | | — | | | 297,541 | | | — | | | 297,541 | |
实物交割远期发行 | 3,797 | | | — | | | 58,466 | | | — | | | — | | | — | | | 58,466 | | | — | | | 58,466 | |
远期实物交割的重新分类 | — | | | — | | | (64,089) | | | — | | | — | | | — | | | (64,089) | | | — | | | (64,089) | |
发行可转换债券,扣除发行成本 | — | | | — | | | 52,189 | | | — | | | — | | | — | | | 52,189 | | | — | | | 52,189 | |
将母公司投资净额转换为普通股,扣除发行成本 | 21,268 | | | — | | | 105,285 | | | (106,061) | | | — | | | — | | | (776) | | | — | | | (776) | |
分配给非控制性权益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (278) | | | (278) | |
对股份薪酬的再认识 | — | | | — | | | 2,082 | | | — | | | — | | | — | | | 2,082 | | | — | | | 2,082 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,773) | | | (2,773) | | | — | | | (2,773) | |
净父分发 | — | | | — | | | — | | | (129,586) | | | — | | | — | | | (129,586) | | | — | | | (129,586) | |
2021年1月3日的余额 | 33,995 | | | $ | — | | | $ | 451,474 | | | $ | — | | | $ | (8,441) | | | $ | (10,391) | | | $ | 432,642 | | | $ | 6,645 | | | $ | 439,287 | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | (254,520) | | | — | | | (254,520) | | | (1,226) | | | (255,746) | |
普通股发行,扣除发行成本 | 9,916 | | | — | | | 169,684 | | | — | | | — | | | — | | | 169,684 | | | — | | | 169,684 | |
发行普通股以获得基于股票的补偿,扣除预扣税款后的净额 | 336 | | | — | | | (4,245) | | | — | | | — | | | — | | | (4,245) | | | — | | | (4,245) | |
对股票薪酬的再认识 | — | | | — | | | 7,348 | | | — | | | — | | | — | | | 7,348 | | | — | | | 7,348 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票 | | 金额 | | 额外实收资本 | | 净父节点 投资 | | 累计赤字 | | 累计 其他 全面 损失 | | 权益 归因于 发送到 公司 | | 非控制性 利益 | | 总计 权益 |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,453) | | | (1,453) | | | — | | | (1,453) | |
2022年1月2日的余额 | 44,247 | | | $ | — | | | $ | 624,261 | | | $ | — | | | $ | (262,961) | | | $ | (11,844) | | | $ | 349,456 | | | $ | 5,419 | | | $ | 354,875 | |
附注是这些合并和合并财务报表的组成部分。
迈盛太阳能科技有限公司。
合并和合并现金流量表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 | | 2019年12月29日 |
经营活动的现金流 | | | | | |
净亏损 | $ | (255,746) | | | $ | (141,012) | | | $ | (178,902) | |
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行的调整 | | | | | |
折旧及摊销 | 42,210 | | | 47,328 | | | 53,448 | |
基于股票的薪酬 | 7,231 | | | 7,250 | | | 7,135 | |
非现金利息支出 | 13,361 | | | 19,851 | | | 23,841 | |
通过稀释合资企业的权益获得的收益 | (2,975) | | | — | | | — | |
未合并被投资人损失中的权益 | 16,480 | | | 3,198 | | | 5,342 | |
债务清偿损失 | 5,075 | | | — | | | — | |
财产、厂房和设备报废时的损失(收益) | 2,442 | | | (641) | | | — | |
递延所得税 | 5,587 | | | (1,330) | | | 804 | |
股权投资收益 | — | | | (1,822) | | | — | |
实物交割远期和预付远期重计量损失(收益) | 34,468 | | | (38,236) | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
其他,净额 | (1,765) | | | 3,078 | | | 249 | |
经营性资产和负债的变动 | | | | | |
应收账款 | 38,268 | | | 71,231 | | | (77,830) | |
合同资产 | 176 | | | (1,806) | | | 264 | |
盘存 | (43,493) | | | 25,212 | | | 28,415 | |
预付费用和其他资产 | (20,705) | | | (5,590) | | | 960 | |
经营性租赁使用权资产 | 2,449 | | | 2,264 | | | 2,449 | |
对供应商的预付款 | 41,147 | | | 28,473 | | | 50,163 | |
应付账款和其他应计负债 | 41,098 | | | (143,462) | | | 53,451 | |
合同责任 | 72,488 | | | (61,344) | | | 6,460 | |
经营租赁负债 | (2,662) | | | (1,804) | | | (2,589) | |
用于经营活动的现金净额 | (4,866) | | | (189,162) | | | (26,340) | |
投资活动产生的现金流 | | | | | |
购买房产、厂房和设备 | (154,194) | | | (27,689) | | | (41,905) | |
出售短期投资所得收益 | 1,318 | | | 6,572 | | | — | |
购买短期投资 | (1,094) | | | (1,340) | | | — | |
为处置财产、厂房和设备而支付的现金 | (417) | | | — | | | — | |
出售资产所得收益 | — | | | 1,283 | | | 265 | |
购买无形资产 | (61) | | | — | | | (231) | |
收购子公司的分期付款 | — | | | (30,000) | | | — | |
出售未合并的被投资人的收益 | — | | | 3,220 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 | | 2019年12月29日 |
未合并的被投资人的股息收益和部分资本返还 | — | | | 2,462 | | | — | |
用于投资活动的净现金 | (154,448) | | | (45,492) | | | (41,871) | |
融资活动产生的现金流 | | | | | |
债务收益 | 170,311 | | | 236,446 | | | 253,314 | |
偿还债务 | (193,237) | | | (226,664) | | | (254,649) | |
在归属限制性股票单位时支付发行普通股的预扣税款义务 | (4,245) | | | — | | | — | |
发行可转换债券的净收益 | — | | | 190,330 | | | — | |
发行普通股的净收益 | 169,684 | | | 296,765 | | | — | |
承保实物交割远期已实现金额的支付 | — | | | (1,606) | | | — | |
预付远期付款 | — | | | (40,000) | | | — | |
分配给非控股权益 | — | | | (278) | | | — | |
偿还融资租赁债务和其他债务 | (705) | | | (651) | | | (1,190) | |
父母(分配)缴费净额 | — | | | (133,996) | | | 92,409 | |
融资活动提供的现金净额 | 141,808 | | | 320,346 | | | 89,884 | |
汇率变动对现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物的影响 | 166 | | | 77 | | | 381 | |
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物净(减)增 | (17,340) | | | 85,769 | | | 22,054 | |
期初现金、现金等价物、受限现金和受限现金等价物 | 209,572 | | | 123,803 | | | 101,749 | |
现金、现金等价物、受限现金和受限现金等价物,期末 | $ | 192,232 | | | $ | 209,572 | | | $ | 123,803 | |
非现金交易 | | | | | |
房地产、厂房和设备的购置由负债提供资金 | 58,562 | | | $ | 27,736 | | | $ | 13,377 | |
以租赁义务换取的使用权资产(1) | 5,029 | | | 4,791 | | | 21,209 | |
发行以股份支付的普通股的成本 | 1,078 | | | — | | | — | |
SunPower提供的利息支出 | — | | | 11,333 | | | 17,000 | |
老供应商融资余额从应付账款重新分类为短期债务 | — | | | 23,933 | | | 45,352 | |
补充现金流量信息 | | | | | |
支付利息的现金 | $ | 15,159 | | | $ | 3,443 | | | $ | 1,930 | |
缴纳所得税的现金 | 9,584 | | | 12,486 | | | 8,109 | |
附注是这些合并和合并财务报表的组成部分。
下表核对了我们在合并资产负债表上报告的现金和现金等价物以及限制性现金和限制性现金等价物,以及我们在2021财年、2020财年和2019财年合并和合并现金流量表上报告的现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 | | 2019年12月29日 |
现金和现金等价物 | $ | 166,542 | | | $ | 206,744 | | | $ | 120,956 | |
限制性现金和限制性现金等价物,本期部分,包括在预付费用和其他流动资产中 | 1,661 | | | 2,483 | | | 2,845 | |
包括在其他长期资产中的限制性现金和限制性现金等价物,扣除当期部分 | 24,029 | | | 345 | | | 2 | |
现金流量表中显示的现金总额、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物 | $ | 192,232 | | | $ | 209,572 | | | $ | 123,803 | |
(1)2019财年的金额包括采用ASC 842的过渡调整和新的使用权(ROU)资产增加。
附注是这些合并和合并财务报表的组成部分。
注1。介绍的背景和依据
背景
2019年11月11日,SunPower Corporation(以下简称SunPower)宣布有意分拆为二独立上市公司:一家由其太阳能电池板和太阳能制造业务组成,向美利坚合众国和加拿大(“国内地区”)以外的转售商以及商业和住宅最终客户供应的公司,将以Maxeon Solar Technologies,PTE的名义开展业务。本公司是一家根据新加坡法律注册成立的公司,为SunPower的全资附属公司,业务包括太阳能电池板制造业务、设备供应以及在国内地区销售能源解决方案和服务,包括直接销售交钥匙工程、采购和建筑服务、向其第三方交易商网络销售、根据购电协议销售能源、存储和服务解决方案、现金销售和直接向最终客户租赁长期合同(将继续以SunPower的名称继续存在)。
2020年8月26日(《分销日》),SunPower完成了此前宣布的Maxeon的分拆(《分拆》)。分拆是以按比例将Maxeon当时已发行及已发行的所有普通股(“Maxeon股份”)分派予SunPower于2020年8月17日营业时间结束时的普通股(“分派”)的记录持有人的方式完成。作为MAXEON股票分配的结果,在分配日期,MAXEON成为一家独立的上市公司,以MAXEON太阳能技术有限公司的名义,MAXEON股票开始在纳斯达克全球精选市场交易,代码是“MAXN”。
关于剥离,Maxeon和SunPower签订了多项协议,规定了两家公司之间关系的框架二关注剥离的公司。2019年11月8日,我们与SunPower签订了分离和分销协议,其中阐明了我们与SunPower就分离和分销将采取的主要行动达成的协议。紧随分销后,根据2019年11月8日投资协议(“投资协议”)的条款,Maxeon与中国股份公司天津中环半导体有限公司(“天津中环半导体有限公司”)完成了先前公布的交易,中环新加坡投资发展有限公司。新加坡私人有限公司(“TZS SG”)及TZS的联属公司,以$向Maxeon收购298.0百万,8,915,692Maxeon股份(“TZS投资”),约占29.5在分拆和TZS投资生效后,Maxeon已发行股份的百分比。继TZS投资后,TotalEnergy Solar Intl SAS(“TotalEnergie Solar”,前身为Total Solar)、TotalEnergie Gaz ElectructéHoldings France SAS(“TotalEnergie Gaz”,前身为Total Gaz,与TotalEnergy Solar分别为道达尔(道达尔前身为Total SE)的附属公司及统称“TotalEnergy”)持有约36.4Maxeon普通股的实益所有权百分比。
关于TZS Investment,Maxeon、TotalEnergy Solar、TotalEnergy Gaz和TZS SG订立了一项股东协议,涉及道达尔和TZS SG各自的若干权利和义务,影响Maxeon的治理,以及TotalEnergy和TZS SG购买、出售或投票其Maxeon股份的能力。于天津港投资完成时,Maxeon亦与TotalEnergy及TZS SG订立登记权协议,授予各股东若干有关其Maxeon股份的登记权。
于2021年4月,根据于2021年4月13日与天津港联属公司订立的股份购买协议,本公司出售予天津港1,870,000普通股,价格为$18.00每股,以私募方式配售,不受修订后的1933年证券法的登记要求(“TZS私募”)。截至2022年1月2日,TotalEnergie和TZS SG对Maxeon股票的所有权约为24.9%和24.4%。
“新冠肺炎”对我国企业的影响
2019年12月,一种新型冠状病毒株(新冠肺炎)被报告,导致随后几个月的制造和商业关闭。从那时起,新冠肺炎大流行已经蔓延到世界各地,包括我们开展业务的国家,并导致当局实施了许多措施来试图控制疾病或减缓其传播,例如旅行禁令和限制、隔离、就地避难命令和关闭。新冠肺炎已经对我们的业务、运营和财务业绩的大部分方面产生了不利影响,这种影响正在持续,并可能继续发展和影响我们的业务。最近,新冠肺炎病毒的达美和奥密克戎变异株导致新冠肺炎在世界各地的发病率上升,促使更严格的隔离措施,导致港口关闭等,并对供应链造成进一步中断。鉴于环生合资公司在中国运营,我们的运营和供应链将因中国境内与新冠肺炎相关的中断而受到影响。最近,我们还根据政府规定,在2021年7月和8月关闭了我们在马来西亚的工厂,因为新冠肺炎的消毒。我们在法国、墨西哥和菲律宾的其他工厂没有受到影响。我们将继续积极监测情况,并可能采取进一步行动,调整我们的业务运营,我们认为这符合我们的员工、客户、合作伙伴、供应商和利益相关者的最佳利益,或符合政府当局的要求。
流动性
我们预计,我们将通过目前的现金和现金等价物、运营产生的现金、客户预付款、2021年4月我们发售的净收益、现有债务安排下的可用资金以及我们能够以可接受的条款筹集此类资金的额外债务或股权融资,来管理我们的营运资本需求并为我们承诺的资本支出提供资金。
我们的未承诺资本支出预计将通过客户预付款和通过新的债务或股权融资筹集的额外资本提供资金,只要我们可以获得此类资金并以有利的条件提供此类资金。
我们相信,我们目前的现金、现金等价物和预期从运营中产生的现金将足以在未来12个月内履行我们的义务。在评估我们持续经营的能力的同时,我们还考虑了可能对我们的评估产生重大影响的敏感性,包括客户预付款的时间和我们的客户(包括我们的战略合作伙伴)对预付款的使用情况、我们推迟或取消未承诺资本支出的能力,以及新冠肺炎等事件的影响,这些事件扰乱了我们的业务运营,增加了我们的成本,降低了我们的盈利能力。此外,我们在评估中考虑了各种积极因素,包括2022年2月14日与SunPower签订的新的主供应协议,该协议终止并取代了以前的供应协议。根据供应协议,Maxeon无法将成本增加转嫁至SunPower,因为供应协议包含2020年确立的固定价格,不受基于市场的调整的影响。总供应协议还包含2022年基于IBC模块输出功率(瓦)的固定定价,但定价已更新,以反映当前市场趋势。我们亦已考虑与环盛合营公司签订的供货协议,该协议规定可酌情延长信贷期、我们过往为未来模组生产争取客户预付款的能力、我们出售我们的模组所不需要的多余电池的能力、我们与客户一起提高价格以回应成本增加的能力、我们就应收账款所作的保理安排,以及我们在可能时与供应商合作以取得有利付款条件的过往能力。
我们预计我们的长期现金需求将主要由资本支出和营运资本需求推动,这是提高我们的盈利能力和业务增长所必需的。鉴于我们经营的市场的动态性质、资本市场的波动性、我们业务的现状、不断上升的通胀和利率、供应链挑战,以及乌克兰战争带来的全球不确定性和新冠肺炎疫情对我们业务运营的持续影响,我们目前缺乏可见性来合理量化我们预期的长期资本需求,以及我们充分满足长期流动性需求的能力。如果上述宏观状况持续一段时间,我们的长期流动性需求将进一步受到负面影响。
公司将继续寻求在短期内寻求更多资金的机会,包括根据有利的市场条件发行债务和股权证券,为从Maxeon 3转换到Maxeon 7的资本支出提供资金,并更好地为其战略的执行和经受行业面临的挑战做好准备。然而,该公司不能保证它将能够成功获得额外的融资。目前的经济环境和市场状况可能会限制我们以可接受的条款发行新的股权或债务证券筹集资本的能力,而贷款人可能不愿以可接受的条款或根本不愿以补充现金流所需的金额借出资金,以支持我们的资金需求。出售额外的股权投资或可转换债务证券将导致我们的股东股权被稀释,可能无法以优惠条款或根本不能获得。额外的债务将导致支出增加、抵押品增加,并可能强加新的限制性契约。
除了寻求融资机会外,我们继续致力于通过评估和评估可能提供给我们的不同选择,如向第三方出售原材料库存、清算某些投资、评估其他重组计划或战略选择,以及与客户和供应商重新谈判更有利的付款条件,来改善我们的整体经营业绩和流动性。我们不时根据业务需求和对产品需求的变化来评估我们的员工水平,以管理成本和提高绩效,这可能会导致我们的员工队伍和相关成本的重组。
衍生产品之前的列报基础
从历史上看,我们并没有为我们的业务准备独立的财务报表。本公司的该等综合及合并财务报表乃源自(I)SunPower的综合财务报表及会计纪录,犹如本公司于分拆前于2020年8月26日之前已独立经营;及(Ii)于2020年8月26日之后,本公司作为一间独立上市公司的综合财务报表。
于分拆前,由于组成我们业务的实体之间或之间并无控股权,故吾等以合并基础编制本公司的财务报表。由于并无SunPower持有权益的合并实体,故本公司业务的母公司投资净额以代替本公司应占权益的方式列示。母公司净投资代表SunPower在本公司记录的净资产中的权益。请参阅注释3。净母公司投资以及与SunPower和TotalEnergy的交易。
分拆后,综合财务报表包括本公司及其附属公司的账目。列报的所有期间均已按照公认会计准则和美国证券交易委员会的规定进行了核算。
以下各段描述了管理层在剥离前采用的重大估计和假设,这些估计和假设包括在合并和合并经营报表和全面亏损报表中。
公司的综合和综合经营报表和全面亏损包括公司直接应占的所有销售和成本,包括公司使用的设施、功能和服务的成本。综合和综合经营报表和全面亏损报表还反映了SunPower对一般公司费用的分配,包括但不限于行政管理、财务、法律、信息技术、员工福利管理、财务、风险管理、采购和其他共享服务。这些分配是在可识别的情况下直接使用的,其余的分配是根据收入或员工人数作为相关措施进行的。本公司管理层和SunPower认为这些分配合理地反映了本公司对服务的利用或向本公司提供的利益。然而,分配可能不反映我们作为一家独立公司在本报告所述期间发生的费用。如果该公司是一家独立公司,可能发生的实际成本将取决于许多因素,包括所选的组织结构、员工外包或执行哪些职能以及在信息技术和基础设施等领域做出的战略决策。
2015年12月,SunPower发行了美元425.0其本金为百万美元4.002023年到期的优先可转换债券百分比(“4.002023年到期债券的百分比“),所得资金用于资助我们在菲律宾的太阳能电池制造厂,这与我们的历史业务有关。因此,利息和其他与4.002023年到期债券的百分比反映在截至剥离日期的综合和综合经营报表和全面亏损报表中。作为4.002023年到期的债券是SunPower的法定债务,没有转移给我们,它们不会反映在我们的综合资产负债表中。
SunPower通过在管理层认为合适的情况下进行对冲交易来管理其全球货币敞口。这包括未被指定为对冲工具的衍生品,包括远期合约和期权合约,这些合约主要用于对冲以外币计价的货币资产和负债的重新计量,主要用于公司间交易、客户应收账款和向第三方支付的应付款。本公司的合并及合并财务报表包括这些对冲工具,只要衍生工具被指定为包括在合并及合并财务报表内的对冲项目(例如存货)的对冲工具。该套期保值工具的公允价值变动亦包括先前在SunPower累积的现金流量对冲其他全面收益中确认的与我们的历史业务有关的任何变动。
SunPower在公司层面上维持着各种基于股票的薪酬计划。该公司的员工参加了这些计划,这些计划的一部分成本包括在我们的合并和合并财务报表中。SunPower还为某些员工制定了附属级别的福利计划。如果公司内的法人实体发起该计划,相关财务报表金额将按照单一雇主会计模式计入合并和合并财务报表。
如附注13所述。所得税、当期及递延所得税及相关税项支出乃根据本公司独立的业绩,按会计准则汇编第740号厘定。所得税(“ASC 740”)。由于采用独立报税法将ASC 740应用于本公司在每个国家的业务,在这种方法下,当期和递延所得税的计算如同在每个税务管辖区已经准备了单独的纳税申报单一样。在不同的税务管辖区,SunPower和本公司的业务在同一法人实体内运营,某些子公司是SunPower税务集团的一部分。这需要假设本公司在该等税务管辖区的附属公司及业务独立运作,并构成独立的应课税实体。实际结果和结果可能与这些单独的纳税申报单估计不同,包括与SunPower税务集团实现税收优惠有关的估计和假设。不确定税务头寸是指本公司是主要债务人的那些税务头寸,根据美国会计准则第740条的规定,这些税务头寸作为不确定税务头寸进行评估和入账。确定哪一方是税务机关的主要债务人取决于他们与税务机关关系的具体事实和情况。
管理层认为,所有分配都是在合理的基础上进行的,并反映了本公司所接受的服务、代表本公司发生的成本以及本公司的资产和负债。尽管合并财务报表反映了管理层对与本公司相关的所有历史成本的最佳估计,但这可能不一定反映如果本公司是一个独立实体时的运营结果、财务状况或现金流,也不一定反映本公司的未来业绩,因为它将在拟议的分离完成后存在。
注2.重要会计政策摘要
合并和巩固原则
合并后的财务报表包括公司在分拆前的净资产和上述经营业绩。在剥离之后,它合并了财务报表,其子公司
以及本公司或其附属公司为主要受益人的VIE。本公司合并和合并业务内的所有公司间交易和账户均已注销。
财务期
该公司的财政年度为52至53周,在最接近12月31日的周日结束。因此,每第五年或第六年将是一个53周的财政年度。2021财年是53周的财年,而2020和2019财年是52周的财年。我们的2021财年于2022年1月2日结束,2020财年于2021年1月3日结束,2019财年于2019年12月29日结束。
预算的使用
根据公认会计原则编制合并及合并财务报表时,我们需要作出影响合并及合并财务报表及附注所载金额的估计及假设。这些合并和合并财务报表中的重要估计数包括:(1)收入确认,特别是管理层对剥离前向SunPower出售太阳能组件的基于市场的定价条件的评估、履行债务的性质和时间、履行债务的独立销售价格和可变对价;(2)应收账款的信贷损失准备;(3)存货减记;(4)基于股票的补偿;(V)长期资产减值,特别是对估值假设的估计,包括折现率及未来现金流量、物业、厂房及设备、无形资产及投资的经济可用年限;(Vi)金融工具的公允价值;(Vii)或有事项(例如应计保证)的估值;(Viii)用于贴现租赁负债的递增借款利率;及(Ix)所得税及税务估值免税额。实际结果可能与这些估计大相径庭。
由于新冠肺炎疫情,全球经济和金融市场出现了不确定性和混乱。吾等并不知悉有任何特定事件或情况需要更新吾等的估计及判断,或要求吾等修订截至财务报表发布日期的资产或负债的账面价值。随着新事件的发生和获得更多信息,这些估计可能会发生变化。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计值大不相同。
租赁会计-与Maxeon作为承租人的安排
我们在一开始就确定一项安排是否为租赁。我们的经营租赁协议主要针对房地产,并计入综合资产负债表上的经营租赁使用权资产和经营租赁负债。融资租赁资产计入物业、厂房和设备,净负债和融资租赁负债计入综合资产负债表的短期债务和长期债务。我们选择了实际的权宜之计,将我们的租赁和所有租赁的相关非租赁组成部分结合起来。此外,初始租期为12个月或以下的租约不计入综合资产负债表,本公司在租赁期内按直线原则确认该等租约的租赁费用。
ROU资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利,租赁负债代表我们支付租赁产生的租赁款项的义务。净收益资产及租赁负债于开始日期根据租赁期内租赁付款的现值确认。可变租赁付款不包括在ROU资产和租赁负债中,并在产生这些付款的债务期间确认。由于我们的大部分租赁没有提供隐含利率,我们使用基于开始日期可获得的信息的递增借款利率来确定租赁付款的现值。ROU资产还包括任何已支付的租赁预付款,不包括租赁激励。我们的许多承租人协议包括延长租约的选项,除非我们合理地确定会行使这些选项,否则我们不会将其包括在我们的最低租赁条款中。与经营租赁相关的租赁付款的租金支出在租赁期内按直线法确认。
租赁会计-与Maxeon作为出租人的安排
我们计入租赁安排,在该安排中,我们作为出租人作为经营租赁,因为它不符合销售型租赁或直接融资租赁的标准。谈判和安排经营租赁所产生的初始直接成本在租赁期内递延并按与租赁收入相同的基准确认。租赁收入在租赁期限内以直线方式确认。我们在衡量合同中的对价时,不计入由政府当局就租赁评估的所有税项,这些税项是(I)对特定的租赁创收交易征收的,以及(Ii)向承租人征收的。
金融工具--信贷损失
会计准则汇编第326号,金融工具--信贷损失(“ASC 326”)要求对所持金融资产的预期信贷损失进行重新计量和确认。该修正案适用于持有未按公允价值通过净收入核算的租赁中的金融资产和净投资的实体,以及贷款、债务证券、应收账款和任何其他未被排除在合同权利范围之外的有权获得现金的金融资产。
我们根据我们对预期信用损失的估计,在记录应收账款时确认信贷损失准备,并根据需要在应收账款的寿命内调整这一估计。应收账款在所有催收工作停止后,从信用损失准备中注销。我们评估应收账款池的集合和风险特征,并制定反映历史收款、我们面临信用风险的时间范围内对未来经济状况的当前预测以及可能对未来预测产生重大影响的付款条款或条件的损失率。
截至2022年1月2日,我们报告了39.7应收账款百万美元,扣除信贷损失准备净额#美元0.9百万美元。根据截至2022年1月2日的年龄分析,99.9我们应收账款总额的%在60天内未付。请参阅附注6。资产负债表组成部分了解有关信贷损失拨备变化的更多细节。我们没有看到我们的应收账款回收率因新冠肺炎疫情而发生重大变化,但我们正在继续积极监测新冠肺炎疫情对我们预期的信用损失的影响。
对供应商的预付款
对供应商的预付款涉及根据与供应商签订的多晶硅和硅晶片采购长期协议支付的预付款,该协议规定了供应商将供应的多晶硅和硅晶片的未来数量和定价,并规定了在公司终止安排的情况下没收预付定金等某些后果。管理层在每个报告期都会审查我们根据长期供应协议向供应商预付的预付款的信用损失准备金。我们没有记录与我们对供应商的预付款相关的注销记录,并且鉴于我们对这些供应商的采购义务大大超过了截至2022年1月2日和2021年1月3日的预付款余额,我们的供应商终止现有合同安排的可能性被认为是微乎其微的。我们也定期评估这些供应商的信誉,并注意到他们各自的信用状况没有实质性恶化,这将使他们继续向我们供应我们供应协议中规定数量的多晶硅的能力受到质疑。根据这项协议,我们收到原材料所需的典型时间大约是40-50自采购订单提交给供应商之日起的天数。$中的$92.9截至2021年1月3日对供应商的预付款为百万美元43.7在2020财年谈判延长多晶硅协议之后,随后将100万美元用于截至2022年1月2日收到的多晶硅交付。我们有一块钱51.8截至2022年1月2日,向供应商预付款百万美元,我们预计将应用其中的$49.2根据现有的供应协议,截至2022年财政年度结束时收到的多晶硅购买量为100万美元。剩余的$2.52022财年和2023财年将有100万美元用于购买硅片1.8百万美元和美元0.7根据2021财政年度签订的供应协议,分别为100万美元。
母公司净投资
母公司在综合资产负债表和权益表中的净投资代表SunPower在公司记录的净资产中的权益、与SunPower的交易和从SunPower分配的净影响以及公司的累计赤字。请参阅注释3。与SunPower和TotalEnergy的净母公司投资和交易有关本公司与SunPower之间交易的更多信息,请访问。
金融工具的公允价值
金融工具的公允价值是指在计量日在市场参与者之间的有序交易中出售一项资产或支付转移一项负债而收到的价格。现金及现金等价物、应收账款及应付账款的账面价值因其短期到期日而接近其各自的公允价值。没有可随时厘定公允价值的股权投资按成本减去减值计量,并按同一发行人相同或相似投资的有序交易中可见的价格变动作出调整。衍生金融工具按具有类似特征的金融工具的市场报价按公允价值列账。衍生金融工具的有效部分从收益中剔除,并在综合资产负债表中作为“累计其他综合亏损”的组成部分报告。衍生金融工具的无效部分计入综合及合并经营报表的“其他净额”内。
综合损失
综合损失被定义为一段时间内非所有者来源的权益变化。本报告期内我们的全面亏损包括:(I)净亏损;(Ii)境外子公司的外币换算调整,其资产和负债按资产负债表日的有效汇率从各自的功能货币换算,收入和支出按适用期间的平均汇率换算;(Iii)被指定为对冲工具的衍生工具的公允价值变动(见附注12)。衍生金融工具);和(4)长期养恤金负债调整净收益(亏损)。
现金等价物
在购买之日原始到期日或剩余到期日为90天或更短的高流动性投资被视为现金等价物。
短期和长期投资
我们可以投资于货币市场基金和债务证券。一般而言,初始期限大于90天且剩余期限在一年及以下的投资被归类为短期投资,期限超过一年的投资被归类为长期投资。期限超过一年的投资可根据其高流动性的性质被归类为短期投资,因为此类投资代表可用于当前业务的现金投资。尽管有长期到期日,我们有能力也有意愿在必要时清算任何此类投资,以满足我们正常运营周期内的营运资金需求。
我们的债务证券被归类为持有至到期,是菲律宾政府债券,我们将其作为菲律宾境内商业交易的抵押品。
受限账户中的现金
受限账户中的现金和现金等价物主要包括与公司向客户销售模块相关的托管资金,以及与我们的租赁相关的受限账户。
盘存
存货按先进先出原则核算,按成本或可变现净值中较低者计价。我们基于对预期需求和市场状况的假设,评估我们库存的可变现能力,包括固定价格长期供应协议下的采购承诺。我们对预期需求的假设是基于对预订量、销售积压、销售渠道、市场预测和竞争情报的分析得出的。我们对预期需求的假设与可用库存、产能、未来多晶硅购买承诺、可用第三方库存和增长计划进行了比较。我们的工厂生产计划是基于我们对预期需求的假设而制定的,它推动了材料需求计划。我们通过暂时减少制造业产出并在必要时调整预期估值假设来应对预期需求的减少。此外,由于政府授权和经济激励措施的可获得性和规模的变化,按地理位置划分的预期需求发生了历史性的变化。
我们评估长期库存采购承诺是否应累积损失,这些长期库存采购承诺可能来自对未来购买库存项目的坚定、不可取消和未对冲的承诺。此类损失的计量方式与存货损失相同,除非通过确定的销售合同确定可以收回,或者在其他情况下合理地保证继续销售而不会出现价格下降,否则将予以确认。
根据公司与供应商之间的多晶硅长期供应协议,协议中规定了购买多晶硅的价格和具体数量。由于全行业多晶硅制造能力的增加,市场上可获得的多晶硅价格大幅下降,协议中规定的收购价格目前超过了市场价格。
我们评估我们与供应商(包括合资企业)就多晶硅、钢锭、晶片和太阳能电池的采购达成的长期库存采购协议的条款,并在必要时为不利采购承诺的估计损失建立应计项目,例如成本或可变现净值调整的较低、没收预付定金和违约金。与库存的不可取消采购订单相关的债务与将消耗这些订单材料的当前和预测销售订单匹配,并定期将这些订单材料的实际消耗量与预期需求进行比较。我们预计与长期库存供应协议相关的总义务将得以实现,因为在可预见的未来,我们对太阳能产品的数量低于我们的预期需求,而且受这些长期供应协议约束的原材料不会受到变质或其他会恶化其可用性的因素的影响;然而,如果原材料库存余额暂时超过短期需求,我们可能会选择将此类库存出售给第三方,以优化营运资金需求。此外,由于我们的长期多晶硅协议所要求的购买价格明显高于类似材料的当前市场价格,如果我们不能在我们的运营中有利可图地利用这些材料或选择出售近期过剩的材料,我们可能会产生额外的损失。其他可能影响库存可变现价值并由我们定期评估的市场情况包括历史库存周转率、预期销售价格、新产品开发计划、新产品可能对现有产品销售的影响、产品陈旧、客户集中度、多晶硅当前的市场价格与我们固定价格安排中的价格相比。, 和产品的适销性等因素。若根据对预期需求及市况的假设,吾等确定存货成本超过其可变现净值,或存货过剩或过时,或吾等与第三方订立销售原材料的安排,以致我们无法收回该等原材料的现行合约承诺价格,吾等将记录相当于存货成本与估计可变现净值之间差额的减记或应计项目,该等净值可能是重大的。如果实际市场条件较有利,当以前减记的产品在正常业务过程中销售时,我们可能会有更高的毛利率(见附注6)。资产负债表组成部分).
物业、厂房及设备
财产、厂房和设备按成本减去累计折旧列报。折旧采用直线法计算资产的估计使用年限,如下所示。租赁改进按资产的估计使用年限和租赁剩余期限中较短者摊销。维修和维护费用在发生时计入费用。
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| 有用的生活在 年份 |
建筑物 | 20至30 |
租赁权改进 | 1至20 |
制造设备 | 7至15 |
计算机设备 | 2至7 |
太阳能发电系统 | 30 |
家具和固定装置 | 3至5 |
无形资产
无形资产是按成本减去累计摊销后列报的。已确定寿命的无形资产在无形资产的估计使用年限内采用直线摊销。详情如下:
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| 有用的生活在 年份 |
专利 | 12 |
商标 | 2至3 |
购买的技术 | 1至7 |
长寿资产
当事件或情况发生变化时,我们评估我们的长期资产,包括财产、厂房和设备以及确定寿命的无形资产的减值。这一评估包括考虑技术过时,这可能表明这种资产的账面价值可能无法收回。在确定此类事件或变化是否已经发生时,评估需要做出重大判断。可能导致进行减值审核的重要因素包括长期资产的使用方式或其实际状况的重大变化、可能影响长期资产价值的商业环境或经济趋势的重大不利变化、相对于预期历史或预计未来经营业绩的重大表现不佳,或当前预期长期资产更有可能在其先前估计的使用年限结束前被出售或以其他方式处置。
就减值评估而言,长期资产与其他资产及负债按可识别现金流基本上独立于其他资产及负债现金流的最低水平分类。我们在评估这种分组和水平时行使判断力。然后,我们将资产组预期产生的估计未来未贴现净现金流量(包括资产组最终以剩余价值处置)与资产组的账面价值进行比较,以确定资产组是否可收回。如果我们对未来未贴现净现金流量的估计不足以收回资产组的账面价值,我们将在资产组的账面价值超过公允价值的金额中记录减值损失。公允价值一般按(I)资产集团内部发展的贴现现金流量、(Ii)第三方估值及(Iii)市场报价(如有)计算。如果资产组的公允价值被确定为低于其账面价值,则差额的减值将在减值指标发生的期间计入。请参阅注释6。资产负债表组成部分以获取更多信息。
产品保修
我们通常会提供一个25年为我们生产的太阳能电池板提供标准保修,以弥补材料和工艺上的缺陷,以及功率性能比承诺的更大的下降。保修规定,我们将在保修期内维修或更换任何有缺陷的太阳能电池板。此外,我们还向客户提供原始设备制造商对某些系统组件(如逆变器)的长期保修。保修:25太阳能电池板供应商的保修期在太阳能行业是标准的,而某些系统部件的保修期从5至20好几年了。
保修不包括可归因于不可抗力事件、客户削减、不稳定天气和其他类似因素的系统输出不足。如果系统输出在适用的保修期内低于保修期内的保修性能水平,并且不是由性能保修之外的因素造成的,保修规定我们将选择(A)维修;(B)更换;或(C)根据保修协议中规定的计算向客户支付违约金。
我们保留准备金,以支付这些保修可能产生的预期成本。我们的预期成本一般以产品更换或维修的形式出现。保修准备金是基于我们对此类成本的最佳估计,并被确认为收入成本。我们持续监控保修故障的产品退货情况,并根据各种因素为相关保修费用保留准备金,这些因素包括历史保修索赔、加速实验室测试结果、现场监控、供应商可靠性估计以及类似产品的行业平均数据。由于这些潜在因素的变化,我们的估计成本和实际成本之间的差异可能会对我们的合并财务报表产生重大影响。如果实际产品故障率或报告索赔的频率或严重程度与我们的估计不同,或者如果我们对停机的响应出现延迟,我们可能需要修改我们估计的保修责任。从历史上看,保修成本一直在我们的预期范围内(参见附注9。承付款和或有事项).
收入确认
我们主要向经销商、项目开发商、系统集成商和分销商销售我们的太阳能电池板和系统组件的剩余部分,并在此类产品的控制权转移到客户时确认收入,这通常发生在装运或交付时,具体取决于与客户签订的合同条款。在确定收入确认的交易价格时,本公司在确定本公司预期有权获得的对价时评估该价格是否需要退款或调整。没有退货权利;但是,在某些延迟交货的情况下,公司可能需要向客户支付对价。然后,该公司根据其相对独立销售价格(如果适用)将交易价格分配给每一种不同的履行义务。除标准保修义务外,我们与任何客户之间不存在可能影响收入确认的重大装运后义务(包括安装、培训或客户验收条款)。作为一种实际的权宜之计,如果在合同开始时,客户付款和货物或服务转移之间的时间预期为一年或更短时间,则公司不会针对重大融资部分的影响调整交易价格。在存在重要的融资组成部分的情况下, 对价金额进行调整,以反映如果在将服务控制权转移给客户时发生付款,承诺服务的现金售价将是多少。在确定重大融资部分时使用的贴现率是在合同开始时公司与客户之间的单独融资交易中反映的贴现率。我们的收入确认政策在所有地理区域都是一致的。
收入成本
收入成本包括为产生收入的单位发货而产生的材料、劳动力和制造管理费用的实际成本,并包括相关的保修成本和其他成本。
运费和搬运费
我们将与客户合同有关的运输和搬运活动计入履行我们转让货物承诺的成本,并相应地将这些成本记录在收入成本中。
向客户征收并汇给政府当局的税款
我们对交易价格的衡量不包括政府当局评估的所有税种,这些税种包括:(I)对特定创收交易征收的税,以及(Ii)向客户征收的税。因此,这些税额不作为收入或收入成本的组成部分包括在内。
基于股票的薪酬
该公司的员工历来都参与了SunPower的股票薪酬计划。根据之前授予公司员工的奖励和条款以及SunPower的公司和共享职能员工支出的分配,公司已分配了基于股票的薪酬支出。
在2020年8月26日分拆后,根据与SunPower签订的员工事宜协议,对未归属的限制性股票薪酬奖励进行了某些调整,目的是保留分拆前奖励的内在价值。公司发行了调整后的限制性股票单位(“RSU”)和基于业绩的股票单位(“PSU”),用于本公司基于股票的薪酬计划下的未归属奖励。
RSU的股票补偿费用是根据奖励的测量日期公允价值计算的,并且只对那些预期在奖励的必要服务期内以直线方式满足服务归属条件的奖励予以确认。对于PSU赠款,支出基于计量日期和奖励的公允价值,如果绩效目标被认为有可能实现,则在归属期限内确认。基于股票的薪酬支出按基于服务的奖励的总赠款水平和按业绩和/或市场条件的奖励的个人归属部分水平确定。罚没率是根据SunPower和本公司的历史经验估计的。
广告费
广告费用在发生时计入费用。广告费用总额约为美元。3.5百万,$2.4百万美元和美元3.12021财年、2020财年和2019财年分别为100万。
研发费用
研发费用主要包括工资和相关人员成本、折旧以及太阳能电池和太阳能电池板材料的成本。研究和开发费用是在合作安排下报告的扣除捐款后的净额。剥离后,公司与SunPower签订了合作协议,在SunPower的硅谷研发实验室进行研发工作,以开发未来的技术改进,并继续改善我们预期的产品差异化。所有的研究和开发费用都计入已发生的费用。
重组费用
该公司记录了与批准的重组计划相关的费用,这些重组计划旨在重组我们的制造网络,消除与业务收购相关的重复员工和基础设施,或简化业务流程和加快创新。重组费用可包括与特定数量的员工解雇有关的遣散费、腾出设施和整合运营的基础设施费用以及合同取消费用。该公司根据估计的员工离职人数以及场地关闭和整合计划记录重组费用。在这些行动下,当福利可能会支付且金额可合理估计时,本公司应计提遣散费和其他员工离职费用。在确定遣散费应计费用时使用的比率是根据现有计划、历史经验和谈判解决办法确定的。
外币的折算
本公司及其若干附属公司以各自的本地货币作为其职能货币。因此,外币资产和负债按期末有效汇率折算。折算境外资产和负债产生的汇兑损益合计计入综合资产负债表中的“累计其他综合损失”。使用美元作为其职能货币的外国子公司使用期末时的有效汇率重新计量货币资产和负债。因重新计量货币资产和负债而产生的汇兑损益计入综合和合并经营报表中的“其他净额”。非货币性资产和负债按其历史价值列账。
我们将外币交易的收益或损失计入附注12所述其他对冲活动的综合及合并经营报表中的“其他净额”。衍生金融工具.
信用风险集中
如果我们的金融和衍生品工具的交易对手不履行义务,我们将面临信用损失。可能使我们面临集中信用风险的金融和衍生工具主要是现金和现金等价物、投资、应收账款、对供应商的预付款和外币远期合同。我们的投资政策要求将现金和现金等价物和投资存放在高质量的金融机构,并限制任何一家发行人的信用风险。
只要认为有必要,我们就会对客户的财务状况进行持续的信用评估。我们根据所有应收账款的预期可收回性来计提信贷损失拨备,其中考虑到了对历史坏账、具体客户信誉和当前经济趋势的分析。我们认为,我们的信用风险集中度有限,因为我们拥有大量客户,客户群的信用质量,这些客户中的大多数客户的账户余额较小,以及客户地域的多样化。在2021财年、2020财年和2019财年,我们的收入为225.9百万,$231.2百万美元和美元426.5百万美元,或28.8%, 27.4%和35.6占总收入的%,分别代表向SunPower出售太阳能组件。分拆前的定价条款是根据管理层对基于市场的定价条款的评估而确定的转让价格。剥离后,定价基于与SunPower的供应协议。除了与SunPower的收入交易外,在2021财年和2020财年,我们没有客户的收入占比至少为10%。截至2022年1月2日和2021年1月3日,SunPower占9.7%和39.5分别占我们应收账款的%。截至2022年1月2日,没有客户个人占应收账款的10%,三个客户个人占15.1%, 11.6%和10.6截至2021年1月3日,分别占应收账款的百分比。
我们已经与一家供应商签订了协议,规定了下一年供应多晶硅的未来数量和价格。这些多晶硅供应协议所要求的收购价格明显高于目前类似材料的市场价格。根据某些协议,我们需要就安排的条款向供应商预付款项。
所得税
该公司的业务历来包括在SunPower实体提交的纳税申报单中,该公司的业务是该实体的一部分。这些合并和合并财务报表中包含的所得税、费用和其他所得税相关信息在单独的报表基础上列报,就像公司提交自己的纳税申报单一样。单独报税法将所得税会计准则应用于独立的财务报表,就好像本公司在报告期间是一个独立的纳税人和一个独立的企业一样。与SunPower联合申报的实体的当期所得税负债已与SunPower结算,并通过综合资产负债表中的母公司净投资和综合现金流量表中的母公司(分配)净贡献免除。
本公司确认递延税项资产和负债,是由于资产和负债的计税基础与其报告的金额之间的暂时性差异所产生的预期税务后果,并使用该年度的现行税率,预计这些差异将被逆转。本公司计入估值准备,以将递延税项资产减少至更有可能变现的数额。
当本公司相信税务机关根据税务仓位的技术价值审核该税务仓位后,不太可能维持该税务仓位时,本公司会就不确定的税务仓位记录应计项目。当事实和情况发生变化时,公司会对这些应计项目进行调整,例如结束税务审计或改进估计。所得税拨备包括对不确定的税收状况进行调整的影响,以及任何相关利息和罚款。
在适用的情况下,或有税的利息和罚金包括在综合业务报表和合并业务报表的“所得税准备”中,这类金额在本报告所述期间并不重要。此外,汇兑收益(损失)可能来自估计的税收负债,预计将以美元以外的货币结算。
股权投资
对我们可以施加重大影响,但不拥有多数股权或其他控制权的实体的投资,按权益法入账。我们在合并和合并经营报表中将我们在这些实体的业绩中的份额记为“未合并被投资公司的损失中的权益”。我们通过考虑当前经济和市场状况以及实体的经营业绩等因素来监控投资的非临时性减值,并在必要时记录账面价值的减少。私人持有投资的公允价值是使用截至估值日期的最佳可用信息估计的,包括当前收益趋势、折现的预计未来现金流和其他公司特定信息,包括最近几轮融资(见附注6)。资产负债表组成部分和注7。公允价值计量).
可变利息实体(VIE)
我们定期评估我们与未合并的VIE以及我们的其他股权和成本法投资的关系和参与程度,以确定我们是否在它们中拥有控股权或已成为主要受益者,从而要求我们将它们的财务结果合并到我们的财务报表中。如果我们确定我们持有可变利息,那么我们就会评估我们是否是主要受益者。如果我们确定我们是主要受益者,我们将巩固VIE。我们是否为主要受益人取决于我们是否有权指导最直接影响VIE经济表现的活动,以及我们是否承担了任何可能对VIE产生重大影响的损失或收益。
非控制性权益
非控股权益指综合附属公司中非直接或间接归属于吾等的部分净资产,并在综合资产负债表的权益内作为单独组成部分列示。可归因于非控制性权益的净亏损(收益)计入综合和合并经营报表中的“可归因于非控制性权益的净亏损(收益)”。
重新分类
某些上期数额已重新分类,以符合本期的列报方式。这些改叙发生在“附注6”的应计负债部分。资产负债表组成部分“合并和合并财务报表附注”。重新分类是无关紧要的,是由于总分类账重新分类而产生的。应计负债的总余额保持不变。此外,
递延税项资产已从“其他长期资产”重新分类到综合资产负债表中。
最近采用的会计公告
2019年12月,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)第2019-12号,简化所得税的会计核算简化了所得税的会计处理,消除了ASC 740中的某些例外情况,所得税,并澄清了当前指导意见的某些方面,以促进各报告实体之间的一致性。标准中的大多数修正要求在未来的基础上应用,而某些修正必须在追溯或修改的追溯基础上应用。我们在2021财年第一季度采用了ASU。这一采用并未对我们的合并财务报表产生实质性影响。
2020年1月,FASB发布了ASU 2020-01,投资-股权证券(主题321)、投资-股权方法和合资企业(主题323)以及衍生工具和对冲(主题815)-澄清主题321、主题323和主题815之间的相互作用。修订澄清了根据ASC 321对股权投资和非衍生远期合同或购买的看涨期权的会计处理。我们在2021财年第一季度采用了ASU。这一采用并未对我们的合并财务报表产生实质性影响。
近期尚未采用的会计公告
2020年8月,FASB发布了ASU 2020-06,债务--可转换债务和其他期权(分主题470-20)和衍生工具和套期保值--实体自有股权的合同(分主题815-40)--实体自有股权的可转换工具和合同的会计。修正案减少了用于可转换债务工具和可转换优先股的会计模式的数量,从而减少了从宿主合同中单独确认的嵌入式转换特征。ASU 2020-06不迟于2022财年第一季度生效。ASU可以在完全追溯的基础上应用,也可以在修改后的追溯基础上应用。预计在2022财年采用ASU 2020-06将对绿色可转换票据产生影响(见附注11。债务和信贷来源)它将不再在负债和权益部分之间分开。预计这将导致其可转换债务的账面价值增加#美元。42.1100万美元,并抵消了股本的减少。
2021年11月,FASB发布了ASU 2021-10,政府援助(话题832):企业实体披露政府援助情况这要求在财务报表的附注中披露政府援助的情况。ASU 2021-10不迟于2022财年第一季度生效。早期采用是允许的,ASU可以前瞻性或回溯性地应用。我们目前正在评估ASU 2021-10条款对我们财务报表和披露的影响。
注3.母公司净投资和与SunPower和TOTALENERGIES的交易
SunPower是TotalEnergy Solar和TotalEnergy Gaz的多数股权子公司,这两家公司都是道达尔的子公司。在剥离之前,我们由道达尔通过其对SunPower的所有权获得部分股权。
关于剥离,在TZS投资后,TZS SG和TZS的一家附属公司以美元从Maxeon收购298.0百万,8,915,692Maxeon的股份。作为SunPower普通股记录持有人的TZS Investment、TotalEnergie Solar Intl SAS(“TotalEnergie Solar”)、TotalEnergie Gaz Electric Holdings France SAS(“TotalEnergie Gaz”,TotalEnergie Solar、道达尔各自的关联公司及统称“TotalEnergy”)均以按比例分配的方式获配发Maxeon的股份。
于2021年4月,根据于2021年4月13日与天津港联属公司订立的股份购买协议,本公司出售予天津港1,870,000普通股,价格为$18.00每股,以私募方式配售,不受修订后的1933年证券法的登记要求(“TZS私募”)。自.起
2022年1月2日,TotalEnergie‘s和TZS SG对Maxeon股票的所有权约为24.9%和24.4%。
与SunPower的交易
销售给SunPower
在2021财年、2020财年和2019财年,我们的销售额为225.9百万,$231.2百万美元和美元426.5100万美元给SunPower,代表向SunPower出售太阳能组件。分拆前的定价条款是根据管理层对基于市场的定价条款的评估而确定的转让价格。剥离后,定价基于与SunPower的供应协议。对SunPower的销售是按照我们针对销售给第三方客户的收入确认政策确认的,如附注2所述。重要会计政策摘要。截至2022年1月2日和2021年1月3日,与这些销售相关的SunPower应收账款为美元4.0百万美元和美元32.0分别为100万美元。
公司费用的分配
如注2所述。重要会计政策摘要,合并和综合经营和全面亏损报表包括在剥离之前从SunPower为某些管理和支持职能分配的一般公司费用。这些拨款总额为#美元。9.2百万美元和美元26.12020财年和2019财年分别为100万欧元,并反映在销售、一般和行政费用中。管理层认为,分配费用的依据合理地反映了在本报告所述期间向我们提供的服务的利用情况或我们所获得的利益。分配的成本可能与实际成本不同,如果我们在本报告所述期间独立运营,实际成本可能会有所不同。
2015年12月,SunPower发布了4.00%的债券将于2023年到期,所得款项用于资助我们在菲律宾的太阳能电池制造厂,这与我们的历史业务有关。因此,$11.3百万美元和美元17.0百万美元的利息支出与4.002023年到期的债券百分比反映在2020和2019财政年度的合并和合并经营报表中。自.以来4.002023年到期的债券代表未转让给我们的SunPower的法定债务,它们不会反映在本年度的综合资产负债表中。然而,相关的利息支出和债务发行成本摊销反映在我们在剥离之前的综合和综合运营报表中,以反映我们开展业务的历史成本。这一成本可能并不代表如果我们在本报告所述期间或未来期间作为一家独立的上市公司运营将会产生的实际费用。
与SunPower达成协议
就分拆事宜,吾等亦订立若干附属协议,以规范分销后SunPower与吾等之间的关系,包括:税务事宜协议、员工事宜协议、过渡服务协议、背靠背协议、品牌框架协议、交叉许可协议、合作协议及供应协议(统称为“附属协议”)。
此外,根据与SunPower的分离和分销协议,SunPower已同意就我们参与的某些诉讼和索赔对我们进行赔偿。与这些索赔相关的负债和来自SunPower的抵销应收账款反映在我们的综合资产负债表中。请参阅注释6。资产负债表组成部分和注9。承付款和或有事项--赔偿.
2021年2月,我们签订了《阳光电力供应协议修正案》(以下简称《修正案》)
《阳光电力供应协议》),更新和修订了2021年的数量和定价。《条例草案》的修正案
SunPower Supply协议还将直接市场细分市场的独家条款(定义见SunPower Supply协议)从2021年8月26日提前至2021年6月30日,并规定通过
Maxeon和SunPower购买更多类型的产品,包括高性能线路板。根据发电量,每种产品的购买价格在2020年和2021年都是固定的,但有一定的调整
(以瓦为单位)。对于以后的期间,购进价格将根据公式确定,并在所涉期间内固定,但须进行相同的调整。
下表汇总了我们在剥离后与SunPower就这些协议进行的交易:
| | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
(单位:千) | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 |
来自产品协作协议的费用 | $ | 32,887 | | | $ | 10,846 | |
来自过渡服务协议的净费用 | 5,217 | | | 6,229 | |
截至2022年1月2日和2021年1月3日,我们有以下与SunPower交易相关的余额:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(单位:千) | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 |
应收账款 | $ | 3,959 | | | $ | 31,967 | |
预付费用和其他流动资产 | 13,979 | | | 9,665 | |
其他非流动应收账款 | 1,458 | | | 1,458 | |
应付帐款 | 2,315 | | | 901 | |
应计负债(附注6) | 8,361 | | | 7,942 | |
| | | |
母公司净投资母公司在综合资产负债表和综合及合并权益表上的净投资代表SunPower对本公司的历史投资、与SunPower的交易和分配的净影响以及本公司的累计收益。在剥离之前,公司的营运资金和融资需求依赖于SunPower,因为SunPower使用集中的方法来管理现金和为其运营融资。SunPower为我们的运营和投资活动提供资金,包括由SunPower金库管理的集合现金,为运营费用和资本支出提供资金。SunPower还直接收取了我们的应收账款。这些活动反映为母公司净投资的一部分,这一安排并不反映我们在报告期内独立于SunPower运营的方式。因此,SunPower的现金、现金等价物或公司层面的债务均未在合并和合并财务报表中分配给本公司。母公司净投资是指SunPower在本公司记录的净资产中的权益,母公司(分销)净贡献是作为分拆工作的一部分进行的结算。本公司与SunPower之间的所有重大交易均已包括在随附的合并和合并财务报表中。与SunPower的交易在所附的综合和合并权益报表中反映为“母公司(分配)净额”。
母公司(分配)缴费净额
母公司(分配)贡献净额代表SunPower在剥离之前的分配/贡献,它包括2020财年和2019财年综合和合并权益报表的以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
(单位:千) | 2021年1月3日 | | 2019年12月29日 |
一般筹资活动 | $ | (22,163) | | | $ | 61,971 | |
知识产权的取得 | (100,000) | | | — | |
分离成本 | (25,000) | | | — | |
超额现金 | (8,996) | | | — | |
企业分配 | 9,238 | | | 26,096 | |
由SunPower融资和支付的利息费用 | 12,167 | | | 19,485 | |
基于股票的薪酬费用 | 5,168 | | | 7,135 | |
合并和合并权益表的母公司(分配)净贡献合计 | $ | (129,586) | | | $ | 114,687 | |
合并和合并权益表中的母公司(分配)缴款净额与所列各期间合并和合并现金流量表上列报的相应数额的对账如下: | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
(单位:千) | 2021年1月3日 | | 2019年12月29日 |
合并和合并权益表的母公司(分配)净贡献合计 | $ | (129,586) | | | $ | 114,687 | |
由SunPower融资和支付的利息费用 | (12,167) | | | (19,485) | |
基于股票的薪酬费用 | (5,168) | | | (7,135) | |
其他 | 12,925 | | | 4,342 | |
每个合并和合并现金流量表的母公司(分配)净贡献总额 | $ | (133,996) | | | $ | 92,409 | |
与TotalEnergy的交易
以下关联方余额和金额与与TotalEnergy及其附属公司达成的交易相关联: | | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(单位:千) | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 |
应收账款 | $ | 821 | | | $ | 1,273 | |
应付帐款(1) | — | | | 3,100 | |
合同负债,流动部分(2) | 31,069 | | | 9,405 | |
合同负债,扣除当期部分(2) | 23,840 | | | 33,066 | |
退款责任(附注6) | 22,566 | | | — | |
(1)在获得与一个太阳能项目有关的太阳能组件供应方面,我们产生了#美元的费用。3.1100万美元,这笔钱在2021财年直接支付给了TotalEnergy。
(2)请参阅注9。承诺和或有事项--来自客户的预付款。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
(单位:千) | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 | | 2019年12月29日 |
收入 | $ | 14,733 | | | $ | 73,599 | | | $ | 33,371 | |
产生的利息支出4.00道达尔收购的债券百分比(1) | — | | | 2,667 | | | 4,000 | |
(1)表示TotalEnergy在4.00SunPower于2015年12月发行的债券百分比。所得款项用于资助我们在菲律宾的太阳能电池制造厂,这与我们的历史业务有关。因此,相关利息支出反映在剥离前的综合和合并经营报表中。与此相关的义务4.00%的债券没有作为剥离的一部分转让给我们。
供应协议
2016年11月,SunPower和道达尔达成了一项四年制,最高为200兆瓦(“兆瓦”)供应协议,以支持某些道达尔设施的日晒。这项协议包括供应1501兆瓦的Maxeon 2电池板,可选择最多购买另一块50兆瓦的性能线太阳能电池板。2017年3月,SunPower收到了一笔总计#美元的预付款。88.5百万美元。预付款由Maxeon位于墨西哥的某些资产担保。
我们按照我们对太阳能组件的收入确认政策,在此类产品的控制权移交给客户的时间点确认根据这一安排供应的太阳能电池板的收入,这通常发生在装运或交付时,具体情况取决于合同条款。2017财年第二季度,我们开始根据供应协议向道达尔供应太阳能电池板。
2020年8月,SunPower、道达尔和Maxeon签署了一份转让和承担协议、同意和解除协议,根据该协议,SunPower将其在原始协议下的权利和义务作为剥离的一部分转让给我们,我们与道达尔和SunPower同意对原始协议进行某些商业修订。2021年2月22日,道达尔、Maxeon及其附属公司SunPower System Sarl签订了第二份经修订和重新签署的初步执行协议(“日光协议修正案”),以取代现有协议,向道达尔供应约为2025年12月31日之前的70光伏组件的兆瓦(不在150道达尔在总供应协议中承诺的兆瓦容量)。日晒协议修正案还(I)更新Total可供订购的光伏组件清单,(Ii)修改其中某些光伏组件的定价条件(包括现有协议的价格调整机制),以反映光伏市场定价,(Iii)提供#年还款条款12Maxeon在2023年第一季度至2025年第四季度之间的分期付款,预付款与实际价格之间的差额150截至2025年12月31日的兆瓦初始容量一旦剩余70兆瓦的光伏组件将由道达尔全额订购;以及(Iv)规定在全额偿还差额后,SunPower System Sarl从墨西哥的资产质押中解脱出来。
由于《日晒协定修正案》,#美元22.6预计偿还给道达尔的100万美元在综合资产负债表上从“合同负债,扣除当期部分的净额”重新分类为“其他长期负债”。截至2022年1月2日和2021年1月3日,我们拥有8.1百万美元和美元9.3分别为“合同负债、当期部分”和#美元3.5百万美元和美元33.1本公司综合资产负债表上与上述供应协议有关的“合同负债,扣除当期部分的净额”分别为100万欧元(见附注9)。承付款和或有事项).
2019年1月7日,SunPower和道达尔分别通过某些附属公司达成了一项协议,根据协议,我们同意出售3.7向道达尔提供光伏组件兆瓦,用于迪拜的地面光伏安装。该协议规定由道达尔支付大约#美元。1.4百万,10其中%是在协议执行后收到的。
2019年3月4日,SunPower和道达尔分别通过某些附属公司达成了一项协议,根据协议,我们同意出售10用于迪拜商业屋顶光伏安装的光伏组件的兆瓦。这份协议
从道达尔支付的款项约为#美元3.2百万,10其中10%是在2019年4月收到的。
2019年12月,SunPower和道达尔各自通过某些附属公司达成了一项协议,根据协议,我们同意出售93为法国的商业光伏组件向道达尔提供的光伏组件的兆瓦。该协议规定由道达尔支付大约#美元。38.4百万,10其中10%是在2019年12月收到的。
2021年11月,本公司执行了道达尔的全资子公司丹麦菲尔兹太阳能有限责任公司的订单请求,要求销售受本公司与TotalEnergie全球采购公司于2021年10月27日签订的框架协议管辖的性能线模块。在授予位于墨西哥的某些资产的担保权益的情况下,该公司预计将收到超过$50.0到2022年,与订单请求相关的预付款为100万美元。模块的交付预计将在2023财年第三季度完成。截至2022年1月2日,该公司已收到42.6百万美元的提前还款。该公司评估说,该合同包括一个重要的融资部分。因此,这种预付款的账面金额根据合同开始时的贴现率进行调整。截至2022年1月2日,我们有$22.2百万美元和美元20.4在我们的综合资产负债表中,此类预付款中的“合同负债,本期部分”和“合同负债,减去本期部分的净额”中有100万美元。主要融资部分的利息支出为#美元。0.032021年财政年度的100万美元已在合并和合并业务报表的“利息支出净额”中确认。2022年3月,对订单请求进行了修改,以改变预付款的使用时间。
4.002023年到期的债券百分比
2015年12月,SunPower发布了4.002023年到期的债券百分比。本金总额为#美元100.0百万美元的4.00道达尔收购了2023年到期的债券的百分比。合并和合并业务报表包括#美元2.7百万美元的利息支出,与4.002020财年2023年到期的债券百分比。请参阅注1。介绍的背景和依据有关的其他详细信息4.002023年到期的债券百分比。
注4.与天津中环半导体有限公司的交易。
与天津中环半导体有限公司及其关联公司的交易
在2020财年,公司出售了其在呼和浩特环居新能源发展有限公司(以下简称呼和浩特)TZS关联公司中环能源(内蒙古)有限公司,代价为人民币21,938,086.22(等同于$3.2MIL),这是基于呼和浩特2019年12月31日的估值确定的。该公司确认了一项#美元的收益0.5从处置中得到的百万美元。
2016年3月,我们与东方电气和天津港订立了一项协议。组建环盛光伏(江苏)有限公司,这是一家合资的太阳能电池制造厂,在中国生产我们的高性能生产线组件。2021年9月,TZS进行了人民币注资270.0百万美元(等同于$41.6百万美元),以促进环生合营的产能扩张。本公司没有根据其在环盛合营公司的股权按比例注资,导致本公司的股权从20.0%至16.3%。因此,我们记录了#美元的收益3.0与被视为出售股权有关的百万美元,包括$0.03与将其他全面收益循环用于损益有关的百万欧元。收益在我们的合并和合并经营报表中的“其他净额”中列示。截至2022年1月2日,我们的股权为16.3在合资企业中占%,并占合资企业的股权方法投资。请参阅附注10股权投资用于与合资企业的交易。
于二零二一年十一月十六日,吾等与中环香港有限公司(“中环香港”)订立硅片主供应协议,中环香港有限公司(“中环香港”)将购买拟纳入本公司计划于马来西亚及墨西哥生产并销往美国的P型G12晶圆。该公司预计TZS HK将成为其性能生产线模块的主要晶片供应商,并将于2022年开始交付。存款安排、支付条件和定价机制将达成一致
与TZS HK合作,让公司提前预定特定数量。总供应协议亦载列一般框架及惯常营运及法律条款,规管本公司及其附属公司向天津港购买硅片,包括工程变更、供应链管理、检验、陈述及保证及法律合规。
关于供货协议,我们支付了#美元的押金。2.5截至2022年1月2日,提前预留特定数量,以便交付到2023财年。提前还款$1.8百万美元和美元0.7100万美元分别记入综合资产负债表中的“对供应商的预付款,本期部分”和“对供应商的预付款,非本期部分”。
注5.与客户签订合同的收入
在2021财年、2020财年和2019财年,我们从与客户的合同中确认了模块和组件的销售收入为783.3百万,$844.8百万美元和美元1.2分别为10亿美元。我们在控制权移交给客户时确认模块和组件的销售收入,这通常发生在发货或交付给客户时,这取决于合同条款。付款条件通常在30和45几天。
合同资产和负债
合同资产包括未开账单的应收款,这些应收款代表在向客户开单之前确认的收入,并已在“预付费用和其他流动资产”和“其他长期资产”内列报。在2021财年,合同资产减少了#美元0.2百万美元的主要原因是以前未开账单的应收账款的账单。在2020财年,合同资产增加了#美元1.8100万美元的收入主要是由于项目收入调整以及产品和服务在账单之前的发货。合同负债包括递延收入和客户预付款,这是指在根据销售合同条款将货物或服务的控制权移交给客户之前从客户那里收到的对价。在2021财年,合同负债的增加 $49.2百万美元的主要原因是额外的客户预付款,但被#美元部分抵消22.6预计偿还道达尔的100万美元,在我们的综合资产负债表中从“合同负债,减去当期部分的净额”重新分类为“其他长期负债”,以及由于履行义务的完成而对以前记录的合同负债的利用。在2020财年,合同负债减少 $60.71000万美元的主要原因是完成了履约义务。在2021财年和2020财年,我们确认的收入为15.2百万美元和美元56.6截至2021年1月3日和2019年12月29日分别包括在合同负债中的100万美元。除与道达尔的合同外(请参阅附注3。与SunPower和TotalEnergy的净母公司投资和交易),合同资产和合同负债没有重要的融资部分。
注6.资产负债表组成部分
应收账款净额
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(单位:千) | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 |
应收账款,毛额(1) | $ | 40,895 | | | $ | 80,829 | |
减去:信贷损失准备金 | (940) | | | (3,768) | |
减去:销售退货准备 | (225) | | | (359) | |
应收账款净额 | $ | 39,730 | | | $ | 76,702 | |
(1)2018年12月、2019年5月和2021年3月,某些子公司与两家独立的第三方保理机构签订了保理安排,这些第三方保理机构与我们从欧洲和美国客户应收的账款有关。由于这些保理安排,某些应收账款余额的所有权被转移给第三方供应商,这两项安排都被计入出售金融资产,因为这些金融资产的实际控制权已被交出。因此,这些金融资产被排除在我们的综合资产负债表之外。关于保理安排,我们出售了
应收账款发票金额为#美元。336.7百万美元和美元249.02021财年和2020财年分别为100万。截至2022年1月2日和2021年1月3日,根据这两项安排从最终客户那里未收回的应收账款总额为$36.7百万美元和美元34.1分别为100万美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 余额为 起头 周期的 | | 收费 (发布)至 费用 | | 扣减 | | 天平 在末尾 的 期间 |
信贷损失准备 | | | | | | | |
截至2022年1月2日的年度 | $ | 3,768 | | | $ | (1,973) | | | $ | (855) | | | $ | 940 | |
截至2021年1月3日的年度 | 2,767 | | | 2,548 | | | (1,547) | | | 3,768 | |
| | | | | | | |
销售退货准备 | | | | | | | |
截至2022年1月2日的年度 | $ | 359 | | | $ | (134) | | | $ | — | | | $ | 225 | |
截至2021年1月3日的年度 | 501 | | | (142) | | | — | | | 359 | |
盘存
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(单位:千) | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 |
原料 | $ | 47,894 | | | $ | 25,100 | |
在制品 | 47,953 | | | 61,059 | |
成品 | 116,973 | | | 83,081 | |
盘存 | $ | 212,820 | | | $ | 169,240 | |
截至2022年1月2日和2021年1月3日,公司拥有超额或过时库存准备金$4.9百万美元和美元5.3分别为百万美元。
预付费用和其他流动资产
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(单位:千) | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 |
增值税应收账款,本期部分 | $ | 9,063 | | | $ | 2,971 | |
衍生金融工具(附注12) | 3,526 | | | 1,997 | |
应收税金 | 6,843 | | | 5,025 | |
其他应收账款 | 24,637 | | | 17,422 | |
递延发行成本(附注11) | — | | | 9,228 | |
受限现金 | 1,661 | | | 2,483 | |
其他预付费用和其他流动资产 | 16,174 | | | 10,344 | |
预付费用和其他流动资产 | $ | 61,904 | | | $ | 49,470 | |
无形资产,净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 毛收入 | | 累计 摊销 | | 网络 |
截至2022年1月2日 | | | | | |
商标和购买的技术 | $ | 2,162 | | | $ | (1,742) | | | $ | 420 | |
| | | | | |
截至2021年1月3日 | | | | | |
商标和购买的技术 | $ | 1,815 | | | $ | (1,359) | | | $ | 456 | |
无形资产摊销费用总额为#美元0.4百万美元和美元5.0百万美元和美元7.32021财年、2020财年和2019财年分别为100万欧元。
截至2022年1月2日,与已确定生存的无形资产相关的未来摊销费用估计如下:
| | | | | |
(单位:千) | |
财年 | |
2022 | $ | 254 | |
2023 | 89 | |
2024 | 43 | |
2025 | 20 | |
2026 | 11 | |
此后 | 3 | |
未来摊销费用总额 | $ | 420 | |
财产、厂房和设备、净值
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(单位:千) | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 |
制造设备 | $ | 171,217 | | | $ | 123,453 | |
土地和建筑物 | 145,134 | | | 137,975 | |
租赁权改进 | 83,293 | | | 82,091 | |
太阳能发电系统 | 1,337 | | | 1,382 | |
计算机设备 | 39,815 | | | 34,811 | |
家具和固定装置 | 1,360 | | | 1,303 | |
在建工程 | 124,494 | | | 24,626 | |
财产、厂房和设备,毛额 | 566,650 | | | 405,641 | |
减去:累计折旧 | (180,020) | | | (158,733) | |
财产、厂房和设备、净值 | $ | 386,630 | | | $ | 246,908 | |
不动产、厂房和设备折旧费用合计为#美元。41.8百万美元和美元42.3百万美元和美元46.02021财年、2020财年和2019财年分别为100万欧元。
其他长期资产
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(单位:千) | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 |
公允价值不能轻易确定的股权投资(附注10) | $ | 4,000 | | | $ | 4,000 | |
权益法投资(附注10) | 11,230 | | | 25,707 | |
预付远期(注11) | 32,250 | | | 66,718 | |
资本支出预付款 | 34,631 | | | 7,271 | |
受限现金 | 24,029 | | | 345 | |
其他 | 8,937 | | | 9,413 | |
其他长期资产 | $ | 115,077 | | | $ | 113,454 | |
应计负债
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(单位:千) | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 |
员工薪酬和员工福利 | $ | 18,769 | | | $ | 16,914 | |
短期保修准备金(1) | 11,457 | | | 9,548 | |
重组储备(附注8) | 1,177 | | | — | |
应计应付利息 | 6,056 | | | 6,185 | |
对SunPower的其他应付款项(附注3) | 8,361 | | | 7,942 | |
增值税应付款 | 6,687 | | | 9,270 | |
衍生金融工具(附注12) | 536 | | | 2,971 | |
法定应计项目 | 7,177 | | | 3,450 | |
应缴税金 | 2,296 | | | 13,447 | |
未确认的税收优惠 | 3,731 | | | — | |
支付给保理机构 | 1,073 | | | 795 | |
其他 | 11,360 | | | 6,785 | |
应计负债 | $ | 78,680 | | | $ | 77,307 | |
(1)保修准备金中包括短期系统保修准备金#美元。0.03百万美元和美元3.3于2022年1月2日及2021年1月3日,分别与SunPower的业务有关,而SunPower的业务根据分拆及分派协议须由SunPower作出弥偿,因此,本公司已在综合资产负债表的“预付开支及其他流动资产”项下记录相应的应收账款。
其他长期负债
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(单位:千) | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 |
长期保修准备金 | $ | 23,762 | | | $ | 26,955 | |
未确认的税收优惠 | 9,834 | | | 18,063 | |
应付长期保证金 | 1,990 | | | 2,148 | |
长期养老金负债 | 2,341 | | | 2,992 | |
退还负债占总额的比例 | 22,566 | | | — | |
其他 | 546 | | | 1,594 | |
其他长期负债 | $ | 61,039 | | | $ | 51,752 | |
(1)保修准备金中包括长期系统保修准备金#美元。3.8百万美元和美元2.0于2022年1月2日及2021年1月3日,分别与SunPower的业务有关,而SunPower的业务根据分拆及分派协议须由SunPower作出弥偿,因此,本公司已在综合资产负债表的“预付开支及其他流动资产”项下记录相应的应收账款。
累计其他综合损失
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(单位:千) | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 |
累计平移调整 | $ | (18,741) | | | $ | (13,280) | |
长期养老金负债调整的未确认收益 | 4,208 | | | 3,365 | |
衍生工具未实现净收益(亏损) | 2,689 | | | (476) | |
累计其他综合损失 | $ | (11,844) | | | $ | (10,391) | |
注7.公允价值计量
公允价值是通过应用以下层次结构来估计的,该层次结构将用于计量公允价值的投入划分为三个等级,并根据可获得的、对公允价值计量有重要意义的最低等级的投入进行分类(可观察的投入是首选的估值基础):
•第1级-相同资产或负债在活跃市场的报价。
•第2级-测量是直接或间接可观察到的资产或负债的投入,但第1级中包括的报价除外。
•第3级--要求管理层提供对公允价值计量重要且不可观察的信息的价格或估值。
按公允价值经常性计量的资产和负债
我们按公允价值经常性地计量某些资产和负债。于本报告期间,公允价值计量水平之间并无转移。我们做到了不是截至2022年1月2日或2021年1月3日,没有任何资产或负债在经常性基础上以公允价值计量,需要第3级投入。
下表汇总了截至2022年1月2日和2021年1月3日按公允价值经常性计量和记录的资产和负债:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 |
(单位:千) | | 总公平 价值 | | 2级 | | 总公平 价值 | | 2级 |
资产 | | | | | | | | |
预付费用和其他流动资产 | | | | | | | | |
衍生金融工具(附注12) | | $ | 3,526 | | | $ | 3,526 | | | $ | 1,997 | | | $ | 1,997 | |
| | | | | | | | |
其他长期资产 | | | | | | | | |
包年包月远期 | | 32,250 | | | 32,250 | | | $ | 66,718 | | | $ | 66,718 | |
总资产 | | $ | 35,776 | | | $ | 35,776 | | | $ | 68,715 | | | $ | 68,715 | |
| | | | | | | | |
负债 | | | | | | | | |
应计负债 | | | | | | | | |
衍生金融工具(附注12) | | 536 | | | 536 | | | 2,971 | | | 2,971 | |
总负债 | | $ | 536 | | | $ | 536 | | | $ | 2,971 | | | $ | 2,971 | |
按公允价值非经常性基础计量的资产和负债
我们在某些投资及非金融资产(包括物业、厂房及设备)的公允价值减值低于其记录成本的情况下,在初始计量后的期间内按公允价值按非经常性原则计量。截至2022年1月2日和2021年1月3日,在非经常性基础上没有按公允价值记录的重大项目。
持有至到期债务证券
我们的债务证券被归类为持有至到期,是菲律宾政府债券,我们将其作为菲律宾境内商业交易的抵押品。这些债券的到期日各不相同,在我们的综合资产负债表上被归类为“受限短期有价证券”。截至2022年1月2日和2021年1月3日,这些债券的账面价值为1美元。1.1百万美元和美元1.4分别为100万美元。我们根据我们持有证券直至到期的能力和意图,以摊销成本记录此类持有至到期的投资。我们监测情况和事件的变化,这些变化将影响我们持有此类证券的能力和意图,直到记录的摊销成本收回为止。不是非暂时性减值亏损已于所列期间内产生。
非流通股投资
我们的非上市股权投资是对私人持股公司的证券,市场价值不能轻易确定。2018年1月1日,我们通过了ASU 2016-01,并选择调整我们的非流通股权证券的账面价值,以减少减值成本,根据同一发行人相同或类似投资的有序交易中可观察到的价格变化进行调整。截至2022年1月2日和2021年1月3日,我们拥有4.0按替代计量方法计入的投资额为百万美元。
权益法投资
我们的投资按权益法入账,详见附注10。股权投资。我们监控这些投资,这些投资包括在我们的综合资产负债表中的“其他长期资产”中,以进行减值并在必要时记录账面价值的减少。表明非暂时性下跌的情况包括3级衡量标准,例如
随后的几轮融资,报价的市场价格下降,发行人的经营业绩下降。
注8.重组
SunPower的重组计划
关于分拆,我们作为SunPower的一部分时启动的几项重组计划的重组费用由SunPower入账。相应地,有不是在Maxeon 2020财年账面上发生的相关重组费用。
Maxeon的重组计划
2021年5月重组计划
在2021财年第二季度,该公司通过了一项重组计划,以降低成本并专注于改善现金流,这主要与关闭一家总部位于法国的制造设施有关。该公司预计将低于40与此重组计划相关的员工将受到影响。这代表了制造业和非制造业员工的混合。有一笔费用是$4.6在2021财年与该计划相关的100万美元。重组活动预计将在2022财年第一季度完成,剩余费用为#美元。0.8百万美元。
下表按我们的合并和合并经营报表中确认的计划汇总了期内迄今的重组费用: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
(单位:千) | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 | | 2019年12月29日 |
SunPower重组计划: | | | | | |
遣散费和福利 | $ | — | | | $ | — | | | $ | (234) | |
其他成本(1) | — | | | — | | | (283) | |
总的SunPower重组计划 | — | | | — | | | (517) | |
2021年5月重组计划: | | | | | |
遣散费和福利 | 4,313 | | | — | | | — | |
资产减值 | 252 | | | — | | | — | |
2021年5月重组计划总额 | 4,565 | | | — | | | — | |
其他重组: | | | | | |
遣散费和福利 | 1,077 | | | — | | | — | |
资产减值和加速折旧 | 2,440 | | | — | | | — | |
其他成本(1) | 2 | | | — | | | — | |
其他重组总额 | 3,519 | | | — | | | — | |
重组费用(信用)合计 | $ | 8,084 | | | $ | — | | | $ | (517) | |
(1)其他成本主要是相关的法律和咨询服务,以及重新安置员工的成本。
下表汇总了2021财年的重组准备金变动情况: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
(单位:千) | 2021年1月3日 | | 收费 (学分) | | 恢复 (付款) | | 2022年1月2日 |
2021年5月重组计划: | | | | | | | |
遣散费和福利 | $ | — | | | $ | 4,313 | | | $ | (3,136) | | | $ | 1,177 | |
资产减值和加速折旧 | — | | | 252 | | | (252) | | | — | |
2021年5月重组计划总额 | — | | | 4,565 | | | (3,388) | | | 1,177 | |
其他重组: | | | | | | | |
遣散费和福利 | — | | | 1,077 | | | (1,077) | | | — | |
资产减值和加速折旧 | — | | | 2,440 | | | (2,440) | | | — | |
其他成本(1) | — | | | 2 | | | (2) | | | — | |
其他重组总额 | — | | | 3,519 | | | (3,519) | | | — | |
重组费用总额 | $ | — | | | $ | 8,084 | | | $ | (6,907) | | | $ | 1,177 | |
(1)其他成本主要是相关的法律和咨询服务,以及重新安置员工的成本。
注9.承付款和或有事项
Maxeon作为承租人
我们从第三方那里以不可取消的经营租赁方式租赁某些设施。截至2022年1月2日和2021年1月3日,运营租赁设施的未来最低租赁付款为$19.2百万美元和美元18.6分别在剩余的合同条款下支付,最高可达5.6好几年了。该公司有权将某些租约延长至最长10好几年了。当合理地确定期权将被行使时,这些期权被包括在租赁期内。
我们还根据不可取消的融资租赁租赁某些建筑物、机器和设备。截至2022年1月2日和2021年1月3日,融资租赁项下资产的未来最低租赁付款为$0.9百万美元和美元1.6,将在剩余的合同条款中支付,最高可达1.3年和2.4分别是几年。在美元中0.9百万,$0.7百万美元包括在“短期债务” and $0.2百万美元包括在“长期债务“在截至2022年1月2日的综合资产负债表上。
我们已披露与我们作为承租人订立的租赁合同有关的量化信息,方法是根据资产的性质汇总这些信息,以便具有类似特征和租赁条款的资产在一个财务报表项目中显示。
下表汇总了我们签订的租赁合同的数量信息:
| | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
(单位:千) | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 |
经营租赁费用 | $ | 2,875 | | | $ | 4,016 | |
为计入租赁负债的金额支付的现金 | | | |
为经营租赁支付的现金 | 3,088 | | | 3,556 | |
以租赁义务换取的使用权资产 | 5,029 | | | 4,791 | |
加权-平均剩余租赁期限(年)-经营租赁 | 5.6 | | 6.2 |
加权平均贴现率-经营租赁 | 7.1 | % | | 8.7 | % |
下表列出了截至2022年1月2日投入使用的租约的最低未来租金支付:
| | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 经营租约 | | 融资租赁 |
2022 | $ | 3,427 | | | $ | 688 | |
2023 | 3,442 | | | 197 | |
2024 | 3,529 | | | 10 | |
2025 | 3,194 | | | — | |
2026 | 3,258 | | | — | |
此后 | 2,324 | | | — | |
租赁付款总额 | 19,174 | | | 895 | |
减去:推定利息 | (3,243) | | | (4) | |
总计 | $ | 15,931 | | | $ | 891 | |
作为出租人的Maxeon
我们根据运营租赁将某些设施出租给第三方、SunPower的关联公司和道达尔的关联公司。其中一些租约包括由承租人选择或经双方书面同意延长租约的选择权。
下表列出了截至2022年1月2日经营租赁的最低未来租金应收账款:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 按会计年度到期的付款 |
(单位:千) | 总计 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 此后 |
未来最低应收租金 | $ | 6,200 | | | $ | 2,220 | | | $ | 1,990 | | | $ | 1,990 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
购买承诺
我们从各种供应商购买库存和制造设备所需的原材料。在正常业务过程中,为了管理制造交付期并帮助确保充足的供应,我们与合同制造商和供应商签订协议,允许他们根据我们定义的规格采购商品和服务,或者建立定义我们要求的参数。在某些情况下,这些协议允许我们在下确定订单之前,根据我们的业务需求选择取消、重新安排或调整我们的要求。因此,由这些协议产生的购买承诺被排除在我们根据不可撤销和无条件承诺披露的未来义务之外。
我们还与几家供应商达成了协议,其中包括我们的一家非合并投资公司,采购多晶硅、钢锭和晶圆,以及某些模块级别的电力电子产品和相关设备。这些协议规定了未来将由以下公司供应的产品的数量和定价二供应商的期限最长可达2如果我们终止安排或未能履行我们在协议下的义务,我们将承担某些后果,例如没收预付定金和与以前购买的产品有关的违约金。
截至2022年1月2日,不可取消采购订单和长期供应和服务协议下的未来采购义务如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 2022财年 | | 2023财年 | | 2024财年 | | 总计(1) |
未来的购买义务 | $ | 326,767 | | | $ | 22,472 | | | $ | 710 | | | $ | 349,949 | |
(1)未来购买债务总额包括#美元105.2与不可取消采购订单有关的百万美元和美元244.7与长期供应和服务协议有关的100万美元。
我们预计,当太阳能电池生产线和太阳能电池板装配线投入使用时,与制造设备不可注销采购订单有关的所有债务将通过太阳能电池生产线和太阳能电池板装配线的未来现金流收回。被认为可能导致减值审查的重要因素包括与预期历史或预计未来经营业绩相比表现严重不佳、收购资产使用方式的重大变化以及行业或经济趋势的重大负面影响。与库存的不可取消采购订单相关的债务与将消耗这些订购材料的当前和预测销售订单相匹配,并定期将这些订购材料的实际消耗量与预期需求进行比较。我们预计与库存长期供应协议有关的全部责任将会收回,其中一些(就多晶硅而言)的购买价格大大高于市场上现有类似材料的当前市场价格,因为根据我们的长期运营计划,需要购买的数量预计将用于未来太阳能产品的制造和有利可图的销售。此外,为了减少库存和提高营运资金,我们定期选择以低于收购价格的价格在市场上出售多晶硅库存,从而招致亏损。我们每年都会检讨长期供应协议的条款,并评估是否有需要就不利采购承诺的估计亏损进行任何应计项目,例如成本或可变现净值调整的较低金额,而这些调整将不会在未来的销售价格、没收预付定金及违约金(视需要而定)中收回。
对供应商的预付款
如上所述,我们已经与不同的供应商签订了协议,与我们的供应商之一的此类协议被构建为“要么接受要么支付”的合同,其中规定了未来供应的产品的数量和定价。某些协议还规定,在我们终止安排的情况下,惩罚或没收预付保证金。根据某些协议,我们被要求就安排的条款向供应商预付款项。截至2022年1月2日和2021年1月3日,对供应商的预付款总额为51.8百万美元和美元92.9分别为100万美元,其中51.0百万美元和美元43.7在我们的综合资产负债表中,100万美元被归类为“对供应商的预付款,当期部分”。两家供应商占了100截至2022年1月2日对供应商的预付款总额的百分比,其中一个供应商占100截至2021年1月3日对供应商的预付款总额的百分比。
来自客户的预付款
截至2022年1月2日,我们的综合资产负债表上的“合同负债,本期部分”和“合同负债,本期部分净额”中包括的客户预付款的估计使用情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 2022财年 | | 2023财年 | | 2024财年 | | 2025财年 | | 此后 | | 总计(1) |
客户预付款的估计使用率 | $ | 41,751 | | | $ | 60,856 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 102,607 | |
(1)我们还与预付款购买太阳能产品和系统的客户签订了其他协议。这些改进将在产品发货时应用。2016年11月,SunPower和道达尔达成了一项四年制,最高为200兆瓦供应协议,以支持总设施的日晒(见注。与SunPower和TotalEnergy的净母公司投资和交易);2017年3月,我们收到了总计#美元的预付款88.5百万美元。2020年2月,我们与TotalEnergy达成了一项修订协议,将合同期限延长至2025年12月。2021年2月,对《日晒协定》进行了修改。因此,美元22.6预计偿还给TotalEnergy的100万美元在我们的综合资产负债表上从“合同负债,减去当期部分的净额”重新分类为“其他长期负债”。截至2022年1月2日和2021年1月3日,预付款
来自TotalEnergy WA的付款s $11.6百万 及$42.4分别为100万美元,其中8.1百万美元和美元9.3在我们的综合资产负债表中,根据预计的发货日期,100万美元被归类为短期贷款。
截至2022年1月2日,该公司已承诺提供35.2百万设备资产作为客户预付款的抵押品。
产品保修
下表总结了2021财年和2020财年的产品保修活动:
| | | | | | | | | | | |
| 财年 |
(单位:千) | 2021 | | 2020 |
期初余额 | $ | 31,129 | | | $ | 37,065 | |
在此期间发出的保修的应计费用 | 3,216 | | | 5,418 | |
本期间的结算和调整 | (3,729) | | | (11,354) | |
期末余额 | $ | 30,616 | | | $ | 31,129 | |
与不确定的税务状况相关的负债
与不确定的税务状况有关的总负债为#美元。13.5百万美元和美元18.1分别截至2022年1月2日和2021年1月3日。在这些余额中,有$9.8百万美元和美元18.1截至2022年1月2日和2021年1月3日,我们的综合资产负债表中分别包括了100万美元的“其他长期负债”,因为它们预计不会在未来12个月内偿还。由于与我们的税务状况相关的复杂性和不确定性,我们无法对与其他长期负债中不确定的税务状况相关的负债进行现金结算的期间(如果有的话)做出合理可靠的估计。
固定收益养老金计划
在剥离之前,SunPower为我们的某些员工保留了固定收益养老金计划,在剥离后,这些计划继续是这些养老金计划的一部分,该等固定收益养老金计划的维护已转移到本公司。这些计划的福利通常以雇员的服务年限和薪酬为基础。所需资金是根据个别国家和计划确定的,并取决于当地国家的做法和市场情况。养恤金计划的供资状况,即福利义务与计划资产公允价值之间的差额,是按计划计算的。我们选择使用最接近我们的财政年度末的月末来衡量计划资产和福利债务。福利债务和相关的资金状况是根据每个财政年度结束时的假设确定的。我们承认我们的养老金计划资金过剩或资金不足的状况,作为我们综合资产负债表上的资产或负债。截至2022年1月2日和2021年1月3日,我们的养老金计划在综合资产负债表上的“其他长期负债”中显示的资金不足状况为$2.3百万美元和美元3.0分别为100万美元。过渡资产和债务以及精算损益的影响记在“累计其他综合损失”内,一般作为参与雇员平均剩余服务期间的定期费用净额的一部分摊销。我们录得一美元的收益。0.82021财年为100万美元,收益为0.32020财年为100万美元,亏损5亿美元1.92019财年与我们的福利计划相关的百万美元。
我们在菲律宾的实体有一个涵盖其正式员工的符合税务条件的固定福利计划。根据该计划,该实体所有未满60岁的员工都有资格,并自动成为该计划的成员。
根据信托协议,基金由菲律宾子公司通过退休委员会指定的受托银行管理。受托人对基金的管理拥有行政控制权,并除信托协议所赋予的任何明示权力外,还应被授予为此目的所需或适宜的一切权力、权力和酌情决定权。受托人可领养及
规定有效管理基金所需的规则和条例,但这些规则和条例不得与退休计划的规则和条例相抵触。
在菲律宾现有的监管框架下,它要求在实体没有任何退休计划的情况下为合格的私营部门员工提供退休工资,但条件是根据任何集体谈判和其他协议,雇员的退休福利不得低于法律规定的退休福利。法律并没有要求该计划的最低资金。
弥偿
于正常业务过程中,本公司订立合约安排,根据该等安排,本公司可同意赔偿该等安排的第三方因代表本公司提供服务而蒙受的任何损失,或因特定合约所界定的若干事件而产生的损失,该等损失可能包括例如与过往履约有关的诉讼或索偿。从历史上看,与这些赔偿相关的付款一直是无关紧要的。
同样地,本公司订立合约安排,根据该安排,SunPower或其他第三方同意就本公司参与的某些诉讼及索偿向本公司作出赔偿。由于与这些索赔有关的风险直接归因于公司的历史业务,公司已确认来自SunPower的应收账款#美元4.3截至2022年1月2日,与公司的确认和计量原则和假设一致。应收账款余额记入合并资产负债表中的“预付费用和其他流动资产”。
法律事项
我们是在正常业务过程中不时出现的各种诉讼事项和索赔的当事人。虽然我们相信这类事件的最终结果不会对我们产生重大不利影响,但其结果是无法确定的,负面结果可能会对我们的财务状况、流动资金或运营结果产生不利影响。此外,根据与SunPower签订的与分拆相关的分离和分销协议,SunPower就我们的某些子公司被指定为被告或当事人的某些诉讼索赔向我们进行赔偿。截至2022年1月2日和2021年1月3日,与这些法律索赔相关的负债和SunPower的应收账款反映在我们的综合资产负债表上。请参阅注3。净母公司投资以及与SunPower和TotalEnergy的交易。
在截至2022年1月2日的一年中,该公司收到了一家供应商的法律索赔。该公司已就截至2022年1月2日在综合资产负债表的“应计负债”中与这项索赔有关的估计风险金额计提了准备金。本公司无法估计超过应计项目的可能成本或负债。
信用证和银行担保
本公司根据在正常业务过程中发起的某些交易的需要,向各方提供备用信用证或其他担保工具,以保证本公司履行合同或法律义务。截至2022年1月2日,根据这些担保协议,公司可能需要承担的最高潜在付款义务为$31.7百万美元。担保的合同条款范围为10几个月后4好几年了。我们没有记录与这些担保协议相关的任何负债,只是对被担保的基础交易进行适当核算所需的负债。根据历史经验和目前掌握的信息,我们认为这些担保协议不太可能要求支付任何金额。某些担保协议以#美元的受限现金作抵押。24.1截至2022年1月2日,已列入综合资产负债表中的“预付费用及其他流动资产”和“其他长期资产”。
注10.股权投资
我们的权益投资包括权益法投资和公允价值不能轻易确定的权益投资。
权益法投资
环盛光伏(江苏)有限公司(“环盛”)
2016年3月,SunPower与东方电气和天津港订立协议。组建环盛光伏(江苏)有限公司,这是一家合资的太阳能电池制造厂,在中国生产我们的高性能生产线组件。该合资企业的总部设在中国江苏省宜兴市。2016年3月,我们获得了初步的美元9.2百万美元的投资15按成本法入账的合营企业的股权权益百分比。2017年2月,我们又投资了美元9.0百万美元,其中包括一笔投资7.7百万美元,并将股息进行再投资1.3百万美元,使我们的股权持有率达到20占合资企业的%。在2018年2月和4月,我们又投资了6.3百万美元和美元7.0百万美元(净额为$0.7百万股息),分别将我们的股权持有率维持在20占合资企业的%。2021年9月,TZS进行了人民币注资270.0百万美元(等同于$41.6百万美元),以促进环生合营的产能扩张。本公司没有根据其在环盛合营公司的股权按比例注资,导致本公司的股权从20.0%至16.3%。因此,我们记录了#美元的收益3.0与被视为出售股权有关的百万美元,包括$0.03与将其他全面收益循环用于损益有关的百万欧元。收益在我们的合并和合并经营报表中的“其他净额”中列示。
我们得出的结论是,我们不是合资企业的主要受益者,因为尽管我们有义务承担损失并有权获得利益,但只有我们没有权力指导合资企业最大限度地影响其经济业绩的活动。我们使用权益法对我们在合资企业的投资进行核算,因为我们的董事会地位使我们能够对合资企业施加重大影响。本公司并无合约责任向合营公司提供额外资金,因此,亏损的最高风险仅限于综合资产负债表所披露的投资账面金额。
于2021及2020财政年度,本公司于环盛合营公司持有的权益法投资符合S-X规则第4-08(G)条所界定的重大准则。截至2022年1月2日和2021年1月3日以及截至2021年和2020年的财政年度的财务信息摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(单位:千) | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 |
流动资产 | $ | 581,048 | | | $ | 372,320 | |
非流动资产 | 524,831 | | | 300,205 | |
流动负债 | 323,664 | | | 232,571 | |
非流动负债 | 321,557 | | | 126,648 | |
非控制性权益 | 402,526 | | | 197,270 | |
| | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
(单位:千) | 2021 | | 2020 |
收入 | $ | 1,018,731 | | | $ | 419,582 | |
毛利 | 25,204 | | | 28,108 | |
运营亏损 | (27,427) | | | (10,013) | |
净亏损 | (126,338) | | | (13,386) | |
应归属于环生合资企业的净亏损 | (95,939) | | | (14,599) | |
与环生合资公司的关联方交易如下:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(单位:千) | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 |
应付帐款 | $ | 64,498 | | | $ | 40,420 | |
| | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
(单位:千) | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 |
为产品/服务向被投资人支付的款项 | $ | 140,610 | | | $ | 267,247 | |
华夏CPV(内蒙古)电力有限公司(“华夏CPV”)
2012年12月,SunPower与天津中环半导体有限公司、内蒙古电力集团有限公司和呼和浩特金桥市开发有限公司签订协议,成立CCPV,这是一家合资实体,负责在内蒙古和中国其他地区制造和部署我们的低浓度光伏(“LCPV”)集中器技术。CCPV总部设在内蒙古呼和浩特。该实体的成立还有待中国政府的批准,中国政府在2013财年第四季度获得了批准。2013年12月,我们赚了一美元16.4对CCPV的百万股权投资,25%的股权。
我们得出的结论是,我们不是CCPV的主要受益者,因为尽管我们有义务吸收损失并有权获得利益,但只有我们没有权力指导CCPV对其经济表现产生最重大影响的活动。我们使用权益法核算我们对CCPV的投资,因为由于我们的董事会地位,我们能够对CCPV施加重大影响。由于某些事实和情况的变化,在2017财年,我们对这项投资的全部金额进行了减值。
公允价值不容易确定的股权投资
德卡技术公司
2010年9月,SunPower达成协议,购买赛普拉斯半导体子公司Deca Technologies,Inc.的优先股,该公司将一项专有电子系统互连技术商业化。这项投资旨在将我们在邻近领域的知识产权和能力以及未来潜在的共同开发机会货币化。根据购股协议,吾等有权享有该等优先股持有人的若干清盘及换股权利。在购买协议的同时,我们还签订了租赁和设施服务协议以及许可协议。于2020财政年度内,就与第三方投资者进行的股权交易而言,本公司同意放弃清算及转换权,以换取两宗将股权增加至8%,加上现金股息$2.5百万美元,代表着资本的回报。此外,我们还录得#美元的收益1.3根据与第三方投资者之间可观察到的市场交易,我们的投资的公允价值增加了100万欧元。收益列在我们的合并和合并经营报表的“其他净额”内。截至2022年1月2日和2021年1月3日,我们对Deca Technologies,Inc.的总股权投资为4.0百万美元和美元4.0分别为100万美元。
呼和浩特环居新能源发展有限公司(以下简称呼和浩特)
2015年11月,SunPower与中环能源(内蒙古)有限公司和另一家投资者达成协议,成立呼和浩特环居新能源开发有限公司,这是一家合资实体,开发、建设和运营一座光伏电站,最高可达300兆瓦。呼和浩特总部设在内蒙古呼和浩特。2017年12月,我们赚了一美元2.7呼和浩特百万股权投资,一年4.6%的股权。在2020财年,我们将呼和浩特的全部股权以人民币的代价出售给中环能源(内蒙古)有限公司21.9百万美元(等同于$3.2百万美元),根据呼和浩特的净资产估值确定,我们录得收益$0.5百万美元。这一收益在我们的合并和合并经营报表的“其他净额”中列报。
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(单位:千) | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 |
权益法投资 | $ | 11,230 | | | $ | 25,707 | |
公允价值不容易确定的股权投资 | 4,000 | | | 4,000 | |
股权投资总额 | $ | 15,230 | | | $ | 29,707 | |
可变利息实体(VIE)
VIE是指拥有(I)不足以让该实体在没有额外附属财务支持的情况下为其活动提供资金的实体,或(Ii)缺乏控股权特征的股权投资者。根据ASC 810,持有VIE可变权益并满足某些要求的实体将被视为VIE的主要受益人,并被要求在其合并财务报表中合并VIE。为了被视为VIE的主要受益人,实体必须在VIE中持有可变权益,并同时拥有:
•指导对VIE的经济表现影响最大的活动的权力;以及
•从VIE获得利益的权利或承担可能对VIE产生重大影响的VIE损失的义务。
我们遵循关于VIE合并的指导方针,该指导要求公司利用定性的方法来确定它是否是VIE的主要受益者。确定VIE的主要受益人的过程需要考虑表明一方有权指导对被投资方的经济业绩影响最大的活动的因素,包括授予被投资方董事会的权力,以及在某种程度上公司在被投资方的经济利益。我们分析我们对VIE的投资,并将其归类为以下两种之一:
•必须合并的VIE,因为我们是主要受益人或被投资人不是VIE,我们持有多数表决权,其他合伙人没有重大参与权;或
•因为我们不是主要受益人或被投资人而不需要合并的VIE不是VIE,我们不持有多数有投票权的权益。
作为上述分析的一部分,如果确定我们有权指导对被投资方的经济表现影响最大的活动,我们将考虑我们是否有义务吸收VIE的损失或获得VIE可能对VIE产生重大影响的利益的权利。
整合的VIE
为遵守菲律宾当地政府法律,SPML置地有限公司(“SPML置地”)于二零零六年七月二十日成立,以拥有由SPML置地租赁给本公司附属公司SunPower菲律宾制造有限公司(“SPML”)的土地、建筑物及设备。SPML拥有40股权的百分比
SPML置地和某些SPML员工拥有剩余股份60SPML置地的%股权。SPML Land的资本支出资金由SPML提供。
根据上文概述的相关会计指引,吾等认为吾等为主要受益人,因为吾等有权指导对其经济表现有重大影响的活动,而吾等有重大损益,因此,吾等合并该实体。
截至2022年1月2日,SPML Land的总资产和总负债的账面总额为$22.4百万美元和美元7.7百万美元,截至2021年1月3日为21.4百万美元和美元9.9分别为百万美元.
注11.债务和信贷来源
可转债
2020年7月17日,Maxeon发行了$200.0百万美元ITS本金总额6.52025年到期的绿色可转换优先债券百分比(“绿色可转换债券”),如果没有提前回购或转换的话。绿色可转换票据是Maxeon的优先无担保债务,将按以下利率应计定期利息6.5年息%,自2021年1月15日起,每半年拖欠一次,时间为每年的1月15日和7月15日。于相关条件满足后,绿色可换股票据将可按初始换股价$转换为Maxeon股份。18.19每股,初始转换率为54.9611Maxeon股票价格为$1,000绿色可转换票据本金金额。折算率和折算价格将在特定情况下进行调整。我们将根据我们的选择,通过支付或交付现金、Maxeon股票或现金和Maxeon股票的组合来解决转换问题。绿色可转换票据亦可随时及不时于2023年7月17日或之后以及在2023年7月17日或之前赎回,赎回价格相当于其本金的现金赎回价格,另加应计及未付利息(如有)60在紧接到期日之前的预定交易日,但仅在Maxeon最后报告的每股普通股售价超过130在指定时间段内转换价格的%。此外,绿色可转换票据将可全部而非部分以现金赎回价格赎回,赎回价格相当于其本金金额,外加应计和未付利息(如有),Maxeon可根据税法的某些变化选择赎回。在发生根本变化(如契约所界定)时,票据持有人可要求Maxeon回购其绿色可转换票据以换取现金。回购价格将相当于将回购的绿色可转换票据的本金金额,加上截至(但不包括)适用回购日期的应计和未付利息(如有)。绿色可转换票据被归类为一种兼具权益和负债成分的金融工具。负债部分在初次确认时按公允价值入账,剩余部分计入权益。随后,负债部分按摊销成本入账。
于2022年1月2日及2021年1月3日,绿色可转换票据负债部分的账面净值为$145.8百万美元和美元135.1分别记入综合资产负债表“可转换债务”的百万欧元。绿色可换股票据的权益部分账面值为$52.2100万美元,记入综合资产负债表上的“额外实收资本”。绿色可转换票据的公允价值为$218.5百万美元和美元325.1百万美元,根据独立定价来源报告的市场价格使用第二级投入确定,债务面值为#美元200.0百万美元。绿色可转换票据分别于2022年1月2日及2021年1月3日的账面净值包括未摊销折价$45.5百万美元和美元53.8百万美元,在2025年前的票据期限内摊销,实际利率为15.7%,未摊销债务发行成本为#美元。8.7百万美元和美元11.1百万美元。在2021财年和2020财年,在合并和合并经营报表中记录的可转换票据产生的利息支出总额为$23.7百万美元和美元10.4分别为百万美元。
截至2022年1月2日,绿色可转换票据的IF转换价值比未偿还本金低1美元47.2百万美元,而截至2021年1月3日,IF转换价值比未偿还本金高出$111.9百万美元。
实物交割远期
于二零二零年七月十七日,就发行绿色可换股票据,本公司与美林国际(“实物交割远期交易对手”)订立一项私下协商的远期开始实物交割远期交易(“实物交割远期”),交易金额约为60.0据此,实物交割远期交易对手同意于绿色可换股票据到期日或前后,向Maxeon或Maxeon指定的第三方受托人交付实物交割Maxeon股份,不作代价,惟须遵守有关实物交割远期的协议所载条件。现货交割远期于当日生效。15自2020年9月9日起至2020年9月29日止的连续交易日(“票据估值期”)。
公司于2020年9月2日向美国证券交易委员会提交了F-3表格登记声明。2020年9月9日,Maxeon提交了一份最终招股说明书补充材料,涉及高达5美元的发行60.0与实物交割远期相关的百万股普通股。截至2020年9月29日的票据估值日期,我们发行和出售了$58.5大约300万美元中60.0价值百万股的实物交割远期,代表3.8百万股,加权平均承销价为$15.40。于票据估值期间,远期实物交割为一项按公允价值重新计量的负债分类金融工具,因其代表现金结算拨备净额,类似于回购本公司股票的责任。于票据估值期末,远期实物交割的账面金额为#美元64.1百万美元,并获得$8.5100万美元记入其他(费用)收入,净额记入合并和合并业务报表。远期实物交割的公允价值受到公司股价和其他影响估值模式的因素的影响。其后于票据估值期结束时重新计量后重新分类为权益,其后将不再重新计量。
包年包月远期
于二零二零年七月十七日,就发行绿色可换股票据而言,Maxeon与美林国际(“预付远期交易对手”)订立一项私下磋商的远期开始远期购股交易(“预付远期”),据此Maxeon将回购约$40.02,000,000,000,000,000股普通股,受制于其中所载的条件,包括按年收取所需的股东批准。
预付远期于票据估值期首日生效。根据预付远期付款,Maxeon将回购的普通股数量是根据Maxeon在票据估值期间的每股普通股成交量加权平均价格的算术平均值确定的,受底价和新加坡法律的限制,总计不超过20于年度股东回购批准日期,Maxeon的股本中普通股总数的百分比(连同与实物交割远期有关的普通股数目计算),Maxeon将使用出售绿色可换股票据所得款项净额的一部分,以现金预付预付远期收购价。根据预付远期条款,预付远期交易对手将有义务向Maxeon交付交易相关的Maxeon普通股数量,即2.5于绿色可换股票据到期日或之后不久,Maxeon未能向预付远期交易对手提供有效股东授权的证据,或支付现金(如Maxeon未能向预付远期交易对手提供有效股东授权的证据),视乎预付远期交易对手是否有能力选择提早结算全部或部分交易而定。
预付远期被归类为资产,并在每个报告期结束时重新计量为公允价值,由于合同中包含可能需要现金结算的条款,公允价值的变化计入收益。截至2022年1月2日和2021年1月3日,预付远期的账面金额为$32.3百万美元和美元66.7在综合资产负债表中确认为“其他长期资产”。对2021和2020财年公允价值的重新计量为亏损#美元。34.5百万美元,并获得$29.7在合并和合并业务报表中分别记为其他(费用)收入净额100万美元。预付远期的公允价值受本公司股价及其他影响估值模式的因素影响。
其他债务和信贷来源
2018年6月,SunPower签订了一项循环信贷协议,使我们有权获得一笔未承诺的、按需进出口的联合融资,金额为50.0通过渣打银行马来西亚百货公司以1.5在LIBOR利率之上的年利率,最高融资期限为90几天。截至2022年1月2日和2021年1月3日,这笔未偿债务的未偿还金额和面值为#美元24.7百万美元和美元47.7分别为百万美元。总金额记入综合资产负债表的“短期债务”内,分别于2022和2021财年到期。在2021年和2020财年,公司记录的利息支出为#美元0.5百万美元和美元1.0这笔债务分别为100万欧元,在综合经营报表和合并经营报表中作为利息支出报告。
2020年7月14日,我们的某些子公司与贷款人组成的银团达成了以下债务安排(“银行安排”):
•a $55.0可向Maxeon的子公司SunPower菲律宾制造有限公司(“菲律宾定期贷款”)提供百万美元定期贷款;
•a $50.0可供Maxeon使用的营运资金安排(“新加坡营运资金安排”);以及
•$20.0Maxeon可获得的百万定期贷款(“新加坡定期贷款”,与菲律宾定期贷款一起,称为“定期贷款”)。
新加坡营运资金安排,利率为伦敦银行同业拆息加3.75年利率,可于终止日期前一个月支取。该等定期贷款可由有关借款人于分拆后的十二个月期间提取,并于适用到期日之前的18个月期间按季度等额分期偿还。利率为伦敦银行同业拆借利率加的定期贷款3.90如果我们满足下列期限贷款的所有规定条件,年利率将进行如下递增调整:
•0.5自2020年7月14日起至初始条件完成后90天内下降的年利率;以及
•0.75其后每年的百分比。
截至2021年1月3日,公司记录的相关债务发行成本为1美元9.2综合资产负债表和银行贷款中的“预付费用和其他流动资产”中的600万美元未支取。提取定期贷款的可用期于2021年8月届满,本公司分别于2021年9月及2021年11月终止新加坡营运资金安排及定期贷款,两种情况均不会被罚款,并已支付所有未清偿费用。截至2022年1月2日,全球抵押品套餐正在发布过程中,截至合并财务报表之日,贷款人签署了全球抵押品套餐的发布契约,抵押品的最终发布正在等待地方当局的发布。
关于终止银行贷款,清偿债务损失#美元。5.1在2021财年确认了100万欧元。从债券发行成本中计入收益的费用为$2.6百万美元和美元1.72021财政年度和2020财政年度分别为100万美元,在综合业务报表和合并业务报表中列为“利息支出”。
注12.衍生金融工具
下表列出了截至2022年1月2日和2021年1月3日按公允价值经常性计量的我们的对冲工具的信息,所有这些工具都使用了公允价值层次结构下的第2级投入:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 资产负债表分类 | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 |
资产: | | | | |
指定为对冲工具的衍生工具: | | | | |
外币远期期权合约 | 预付费用和其他流动资产 | $ | 2,878 | | | $ | 328 | |
外币远期外汇合约 | 预付费用和其他流动资产 | $ | 14 | | | $ | — | |
| | $ | 2,892 | | | $ | 328 | |
| | | | |
未被指定为对冲工具的衍生工具: | | | | |
外币远期外汇合约 | 预付费用和其他流动资产 | $ | 634 | | | $ | 1,669 | |
| | $ | 3,526 | | | $ | 1,997 | |
| | | | |
负债: | | | | |
指定为对冲工具的衍生工具: | | | | |
外币远期期权合约 | 应计负债 | 536 | | | 2,814 | |
| | | | |
未被指定为对冲工具的衍生工具: | | | | |
外币远期外汇合约 | 应计负债 | $ | — | | | $ | 157 | |
| | $ | 536 | | | $ | 2,971 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年1月2日 |
| | | | | | | 未抵销的总金额 合并资产负债表,但 有权抵销 |
(单位:千) | 毛收入 金额 | | | | 净额 已提交 | | 金融工具 |
衍生资产 | $ | 3,526 | | | | | $ | 3,526 | | | $ | 3,526 | |
衍生负债 | 536 | | | | | 536 | | | 536 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年1月3日 |
| | | | | | | 未抵销的总金额 综合资产负债表,但 有权抵销 |
(单位:千) | 毛收入 金额 | | | | 净额 已提交 | | 金融工具 |
衍生资产 | $ | 1,997 | | | | | $ | 1,997 | | | $ | 1,997 | |
衍生负债 | 2,971 | | | | | 2,971 | | | 2,971 | |
我们记录了一美元的损失。3.4百万美元,收益为$3.0100万美元,亏损1美元。1.7于2021、2020及2019年财政年度,在综合及合并经营报表的“其他、净额”项下,分别就该等衍生工具支付100万欧元。
截至2021年1月3日,累计亏损美元。0.5在“累计其他全面亏损”(“OCL”)中记录的与指定为现金流量对冲的衍生品相关的百万欧元。在2021财年,我们确认了一项未实现的收益:5.8百万美元和重新分类的美元2.6东方海外盈利或亏损百万美元,衍生工具净收益为$3.2在八达通卡中有一百万美元。截至2022年1月2日,东方海外衍生工具的累计收益为$2.7百万美元。
在2020财年,我们确认了一笔未实现的亏损2.6百万美元和重新分类的美元3.4东方海外亏损100万美元计入利润或亏损,衍生工具净收益为$0.8在八达通卡中有一百万美元。
我们在现金流量表中将与衍生金融工具相关的现金流量归类为经营活动
外币兑换风险
指定衍生品对冲现金流风险
我们的现金流敞口主要涉及预期的第三方外币收入和支出。作为我们正在进行的业务运营的一部分,我们的收入有一部分是以外币计算的。此外,我们的部分资产是以外币形式持有的。我们签订被指定为现金流对冲的外币期权合约,以对冲以欧元和澳元计价的某些预测收入交易。我们亦订立指定为现金流对冲的外币远期合约,以对冲某些以人民币计价的预期购买交易。我们的外币远期合约和期权合约的签订期限与相关的相关风险敞口一致,并不构成独立于这些风险敞口的头寸。
截至2022年1月2日和2021年1月3日,我们已指定名义价值为#美元的未偿还现金流对冲期权合约。121.3百万美元和美元125.7分别为我们的净经济风险敞口的外部总收入或公司间总收入指定的100万欧元。这些衍生品的期限为七个月或者更少。当第三方收入在我们的合并和合并经营报表中确认时,这些现金流对冲的有效部分将重新分类为收入。
截至2022年1月2日,我们已指定名义价值为#美元的未偿还现金流对冲远期合约。22.6为我们的购买而指定的百万美元。这些衍生品的期限为三个月或更短。当购买成本在我们的合并和合并经营报表中确认时,这些现金流对冲的有效部分将重新归类为收入成本。
非指定衍生品对冲交易风险
未被指定为对冲工具的衍生工具包括远期合约,主要用于对冲外币货币资产和负债的重新计量,主要用于公司间交易、客户应收账款和向第三方支付的应付款。我们子公司的功能货币与这些资产和负债的计价货币之间的汇率变化可能会造成我们的
报告综合财务状况、经营结果和现金流。截至2022年1月2日,为了对冲资产负债表风险敞口,我们持有总名义价值为1美元的外币远期合约。53.6百万美元。这些外币远期合约的到期日不到一个月。截至2021年1月3日,为了对冲资产负债表的风险敞口,我们持有总名义价值为1美元的外币远期合约。44.8百万美元。这些合约于2021年2月到期。
信用风险
我们的期权和远期合约不包含任何与信用风险相关的或有特征。如果这些期权和远期合约的交易对手不履行合约,我们将面临信用损失。我们与高质量的金融机构签订衍生品合同,并限制对任何单一交易对手的信贷敞口。此外,我们还不断评估交易对手的信用状况。
注13.所得税
在剥离之前,公司的所得税支出和递延税额余额是在单独的报税表基础上计算的,就像公司提交了自己的纳税申报单一样,尽管其业务已包括在SunPower的美国联邦、州和非美国纳税申报单中。单独报税法将所得税会计准则应用于独立的财务报表,就好像本公司在报告期间是一个独立的纳税人和一个独立的企业一样。
所得税拨备
反映在合并和合并经营报表中的当期和递延所得税费用的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财年 |
(单位:千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
所得税拨备: | | | | | |
当期税收优惠(费用) | $ | 3,952 | | | $ | (12,644) | | | $ | (9,305) | |
递延税金(费用)福利 | (4,155) | | | 517 | | | (817) | |
所得税拨备 | $ | (203) | | | $ | (12,127) | | | $ | (10,122) | |
所得税拨备与对税前收入适用新加坡法定税率17%(2019年:美国法定税率21%)所获得的金额不同,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财年 |
(单位:千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
法定费率 | 17 | % | | 17 | % | | 21 | % |
按法定税率享受税收优惠 | $ | 40,641 | | | $ | 21,367 | | $ | 33,819 |
国外税率差异 | (37,390) | | (19,356) | | 1,116 |
外国收入在美国的包容性 | — | | — | | (4,366) |
更改估值免税额 | (12,510) | | (10,431) | | (38,627) |
未确认的税收优惠(费用) | 7,797 | | (3,896) | | (2,424) |
其他 | 1,259 | | 189 | | 360 |
所得税拨备 | $ | (203) | | $ | (12,127) | | $ | (10,122) |
在截至2022年1月2日的一年中,实际税率的变化是由于2020年为税务审计而提取的未确认税费拨备,该审计最终于2021年结束。这导致了2021年条款的撤销,加上其他司法管辖区诉讼时效的到期,提供了未被承认的税收优惠#美元。7.8百万美元。作为“其他”项下税收优惠的一部分,退回规定的福利被承认为
前一年在瑞士提交纳税申报单。实际税率的变动亦受本公司实体产生应课税收入的不同司法管辖区的税率组合影响。
税收优惠措施包括对菲律宾经济区管理局在菲律宾登记的活动所产生的毛收入征收5%的优惠税率。可归因于所有其他活动的菲律宾净收入将按菲律宾法定企业所得税税率征税,目前为30%。菲律宾早些时候为生产线提供的所得税减免已于2020年1月1日结束。
Maxeon Malaysia在马来西亚享有免税期,我们在那里生产我们的太阳能产品,受马来西亚投资发展局施加的某些条款和条件的限制。马来西亚目前的免税期是给予我们以前的合资企业AUOSP(现为全资子公司)。第三批也是最后一批五年的免税期从2021年7月1日开始,到2026年6月30日结束,取决于公司满足某些条件。免税期带来了1美元的所得税优惠。10.5在截至2022年1月2日的一年中,在每股基础上的影响是$0.28每股。
2020年,Maxeon新加坡获得新加坡经济发展局颁发的发展和扩张奖励-国际总部奖(DEI-IHQ)。这项激励措施将从2021年1月1日起生效,并将允许符合条件的活动按优惠税率征税,但须符合EDB施加的某些条款和条件。所有其他不符合资格的收入将按新加坡法定的17%的公司所得税税率征税。
递延税项资产和负债
长期递延税项资产和负债在综合资产负债表中列示如下:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(单位:千) | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 |
递延税项资产: | | | |
净营业亏损结转 | $ | 32,486 | | | $ | 19,659 | |
准备金和应计项目 | 1,698 | | | 7,766 | |
固定资产 | 905 | | | 40 | |
递延税项资产总额 | 35,089 | | | 27,465 | |
估值免税额 | (29,906) | | | (16,795) | |
递延税项资产总额,扣除估值免税额 | 5,183 | | | 10,670 | |
递延税项负债: | | | |
无形资产和应计项目 | (1,150) | | | (1,050) | |
递延税项负债总额 | (1,150) | | | (1,050) | |
递延税项净资产 | $ | 4,033 | | | $ | 9,620 | |
该公司的递延税项资产主要涉及新加坡、法国、马耳他、南非、西班牙和意大利的时间差和净营业亏损。净营业亏损,共计#美元379.2100万美元,可以无限期结转,并可用于抵消未来的纳税义务。
评税免税额
在确定递延税项资产是否更有可能可收回时,须按司法管辖区进行评估;我们相信有关该等资产的变现能力存在足够的不确定性,因此有必要计提估值拨备。提供估值津贴时考虑的因素包括缺乏持续盈利的显著历史、太阳能行业缺乏持续盈利能力、将这些资产变现的结转能力有限以及其他因素。基于缺乏充分的积极客观证据,我们不能断言我们更有可能产生足够的应税收入来实现递延税项净资产。我们是否应该达到一定程度的
在未来盈利的情况下,我们可能能够逆转估值拨备,这将导致非现金损益表收益。$29.9截至2022年1月2日的综合估值拨备总额中,有100万美元用于新加坡、马耳他、南非和西班牙的净运营亏损。
未确认的税收优惠
目前的会计准则包含两步法来确认和衡量不确定的税收状况。第一步是通过确定现有证据的权重是否表明该地位更有可能在审计中得到维持,包括相关上诉或诉讼程序的解决(如果有的话),来评估纳税状况以供确认。第二步是将税收优惠衡量为最终结算时实现可能性超过50%的最大金额。
2021年和2020财政年度未确认税收优惠的期初和期末数额核对如下:
| | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
(单位:千) | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 |
期初余额 | $ | 39,506 | | | $ | 33,502 | |
与本年度相关的税务职位的增加 | 1,186 | | | 10,839 | |
| | | |
减少与税务机关结算有关的税务头寸 | (2,554) | | | — | |
前几年的减税/诉讼时效到期 | (3,174) | | | (5,301) | |
汇兑(利)损 | (269) | | | 466 | |
期末余额 | $ | 34,695 | | | $ | 39,506 | |
2021财年和2020财年未确认的税收优惠为34.7百万美元和美元39.5如果得到确认,将影响我们的实际税率。未确认税项优惠的某些部分被记录在递延税项资产余额中。
我们认为,可能在未来12个月内发生并导致未确认税收优惠发生变化的事件包括但不限于:
•外国税务机关开始、继续或完成对我们的纳税申报表的审查;以及
•我们的纳税申报单上的诉讼时效到期。
未确认税收优惠的计算涉及处理复杂的全球税务条例适用中的不确定因素。不确定因素包括但不限于立法、监管和司法发展的影响、转让定价和预扣税的适用。我们定期根据我们开展业务的国家的立法、双边税收条约、监管和司法发展来评估我们的税收状况。我们认为,无法对未来12个月内未确认税收优惠金额的合理可能变化范围进行估计。
利益分类及罚则
我们在合并和合并经营报表中被归类为“所得税准备”的税收或有事项应计利息和罚金。截至2022年1月2日和2021年1月3日的应计利息为美元0.4百万美元和美元0.6分别为100万美元。截至2022年1月2日和2021年1月3日,没有应计罚款。
课税年度及考试
纳税申报单是在我们注册开展业务的每个司法管辖区提交的。在我们提交纳税申报单的许多国家,都有诉讼时效。诉讼时效期满后,各税务机关不得再计征期满的附加所得税。同样,我们不再有资格申请退还我们可能多付的任何税款。下表汇总了我们的主要税收管辖区以及截至2022年1月2日这些司法管辖区仍需进行所得税审查的纳税年度:
| | | | | |
税务管辖区 | 纳税年度 |
11.瑞士 | 2020 |
马来西亚 | 2013年及以后 |
意大利 | 2016年及以后 |
我们预计,这些检查不会导致对现有储量以外的重大评估。如果重大评估结果超过当前储备,则评估超出当前储备的金额将计入本期收益。
注14.普通股
2021年4月14日,我们宣布公开募股,根据市场和其他条件,出售美元125.0通过承销的公开发行的百万股普通股。Maxeon还向承销商授予了一项选择权,最多可额外购买$18.7按相同条款和条件在公开发售中发售的100万股普通股,公开发行价为18.00每股(连同公开招股,“招股”)。承销商全面行使了选择权。8,046,025股票是在发行期间发行的,59,914向第三方发行的股票,作为发行成本的支付。
此外,根据日期为2021年4月13日的与天津中环半导体关联公司签订的股份购买协议,Maxeon同意出售给TZS1,870,000普通股价格为$18.00每股,在豁免1933年证券法(“TZS私募”)注册要求的私募中。
此次发行和TZS私募于2021年4月完成。净收益约为#美元。169.7在扣除承销折扣和佣金以及其他发行成本后,
普通股
投票权--普通股
所有普通股股东都有权一对提交给我们股东表决的所有事项按每股投票。
股息--普通股
当董事会宣布时,所有普通股股东都有权获得同等的每股股息。我们的某些债务协议对我们和我们的子公司支付现金股息的能力施加了限制。
根据股权补偿计划为未来发行预留的股份
我们为未来发行预留了以下普通股:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(单位:千) | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 |
股权补偿计划 | 3,363 | | | 2,533 | |
注15.每股净亏损
我们通过将分配给普通股股东的收益除以当期已发行普通股的基本加权平均数来计算每股基本净亏损。为计算票据估值期末由负债重分类为权益后的每股净亏损,与实物交割远期相关而发行的股份不包括在内,因为这构成了一项股份借出安排。摊薄加权平均股数是根据基本的已发行普通股加上任何潜在摊薄证券的加权平均数来计算的,除非它们的影响是反摊薄的,否则采用库存股和IF折算法计算。潜在的稀释证券包括股票期权、限制性股票单位和未偿还的绿色可转换票据。下表列出了股东应占每股基本净亏损和摊薄净亏损的计算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度结束 |
(单位为千,每股数据除外) | | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 | | 2019年12月29日 |
净亏损: | | | | | | |
股东应占净亏损 | | (254,520) | | | (142,631) | | | (183,059) | |
| | | | | | |
股份数量: | | | | | | |
基本和稀释加权平均普通股(1), (2) | | 37,457 | | | 24,502 | | | 21,265 | |
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每股基本和摊薄净亏损(1), (2) | | (6.79) | | | (5.82) | | | (8.61) | |
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(1)2019财年每股基本亏损和稀释每股亏损是在假设作为剥离一部分发行的股份数量的情况下计算的,以提供2020财年和2021财年业绩的比较数字。
(2)由于我们2020财年和2021财年的股东应占净亏损,将所有可能稀释的限制性股票单位和普通股纳入绿色可转换票据将是反稀释的。因此,这些被排除在每股摊薄净亏损的加权平均股份的计算之外。
注16.基于股票的薪酬
在剥离之前,该公司的某些员工参加了SunPower赞助的基于股票的薪酬计划。SunPower的股票薪酬计划包括激励性薪酬计划。根据该计划授予的某些奖励是基于SunPower的普通股,因此不在公司的综合和综合权益报表中。基于股票的薪酬支出包括基于以前授予公司员工的奖励和条款的公司应占支出,以及SunPower公司和共享职能员工支出的分摊。
在2020年8月26日分拆后,根据与SunPower签订的员工事宜协议,对未归属的限制性股票薪酬奖励进行了某些调整,目的是保留分拆前奖励的内在价值。对未授予的限制性股票单位奖励和业绩或有奖励进行了调整,以根据公司的股票薪酬计划向持有者提供限制性股票单位奖励和业绩或有奖励。
这一修改导致发布了1.2向Maxeon的员工提供100万股,以取代2.1根据SunPower的计划,在不改变原始授予的其他条款的情况下,发行100万股未归属股份。没有与改装有关的递增补偿费用。
股权激励计划
SunPower的股权激励计划
在2020财年和2019财年,SunPower二适用于我们员工的股票激励计划:(I)第三次修订和重新修订的2005年SunPower Corporation股票激励计划(“2005计划”)和(Ii)SunPower Corporation 2015年综合激励计划(“2015计划”)。2005年计划于2005年8月由SunPower董事会通过,并于2005年11月获得股东批准。2015年计划随后取代了2005年计划,SunPower董事会于2015年2月通过了该计划,并于2015年6月获得了股东的批准。2018年11月13日,SunPower对与2005年计划相关的注册声明提交了生效后的修订,其中包括注销根据该计划不再需要注册发行的股票,因为没有做出新的奖励,并且所有期权都已行使或已到期。
2015年计划允许授予期权,以及授予股票增值权、限制性股票授予、限制性股票单位和其他股权。2015年计划还允许通过保留在归属时以其他方式释放的股票来履行与行使股票期权或限制性股票奖励有关的预扣税义务。2015年计划包括一项自动年度增长机制,相当于三上一财年最后一天计算的SunPower所有类别普通股流通股的百分比,6100万股,或SunPower董事会确定的其他股份数量。在2015财年,SunPower董事会投票决定将股票激励计划的自动增加从3%至2%。根据2015年计划,限制性股票授予和限制性股票单位通常按年等额分期付款三年或四年了.
大多数已发行的股票不包括SunPower代表我们的员工支付的最低法定预扣要求。在2020财年和2019财年,SunPower扣留0.1百万美元和0.2百万股,分别履行员工的纳税义务。SunPower以现金形式向适当的税务当局支付了此类扣缴要求。在会计和披露方面,被扣留的股份被视为普通股回购,并在归属时减少流通股数量。
Maxeon的股票激励计划
2020年8月3日,Maxeon董事会通过了2020年综合激励计划(“2020计划”),该计划于2020年8月4日获得分拆前的唯一股东SunPower的批准。2020年计划允许授予代表Maxeon普通股(“Maxeon股票”)收购权或基于其价值的奖励,包括非法定股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位和现金奖励。根据该计划,还可以授予替代奖励,以取代某些参与者持有的SunPower公司普通股奖励,这些参与者的工作将被转移到Maxeon。2020年计划包括一个自动年度增长机制,相当于三上一财政年度最后一天所有类别的Maxeon已发行股票的百分比或董事会决定的一个小数目。根据2020年计划,限制性股票单位通常以等额分期付款的方式在四年了.
大多数已发行的股票不包括Maxeon代表我们的员工支付的最低法定预扣要求。在2021财年和2020财年,Maxeon扣留132,337和1,393股票,以履行员工的纳税义务。Maxeon以现金向适当的税务当局支付此类扣缴要求。在会计和披露方面,被扣留的股份被视为普通股回购,并在归属时减少流通股数量。
下表汇总了合并和合并操作报表中按行项目列出的基于库存的报酬费用:
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| 财政年度结束 |
(单位:千) | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 | | 2019年12月29日 |
收入成本 | $ | 1,250 | | | $ | 2,080 | | | $ | 1,642 | |
研发 | 352 | | | 1,217 | | | 1,880 | |
销售、一般和行政 | 5,629 | | | 3,953 | | | 3,613 | |
基于股票的薪酬总支出 | $ | 7,231 | | | $ | 7,250 | | | $ | 7,135 | |
下表汇总了2020年计划下非既有限制性股票单位的活动:
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| 限售股单位 | | 绩效股票单位 |
(单位:千) | 股票 | | 股票 |
截至2021年1月3日的未偿还款项 | 1,158 | | | 112 | |
授与 | 437 | | | 68 | |
既得 | (439) | | | (28) | |
没收 | (87) | | | (39) | |
截至2022年1月2日的未偿还款项 | 1,069 | | | 113 | |
我们在授予日以我们的股票价格估计我们的限制性股票奖励和单位的公允价值。2021财政年度根据2020计划授予的限制性股票单位和绩效股票单位的加权平均授予日期公允价值为#美元。25.51。在2021财政年度,根据2020计划归属的限制性股票单位和绩效股票单位的公允价值总额为#美元14.5百万美元。
截至2022年1月2日,与已发行的限制性股票单位和绩效股票单位相关的未确认股票薪酬总额为$14.8百万美元,我们预计将在加权平均期间确认2.2好几年了。
注17.细分市场和地理信息
我们根据我们的首席运营决策者(“CODM”)管理业务的方式来确定运营部门,包括做出运营决策、决定如何分配资源和评估运营业绩。我们的首席执行官是我们的首席执行官,他在综合的基础上审查我们的运营结果。我们根据CODM提供的运营结果和定期评估的运营结果,在单一运营部门和单一可报告部门运营,以做出资源分配决策和评估绩效。下表汇总了基于地理位置的净收入分配情况:
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| 财年 |
(单位:千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
美国(1) | $ | 227,499 | | | $ | 235,606 | | | $ | 433,293 | |
法国 | 88,454 | | | 125,366 | | | 138,423 | |
中国 | 25,519 | | | 12,496 | | | 119,010 | |
意大利 | 83,957 | | | 41,882 | | | 41,126 | |
世界其他地区(2) | 357,850 | | | 429,486 | | | 466,449 | |
总收入 | $ | 783,279 | | | $ | 844,836 | | | $ | 1,198,301 | |
(1)在2021财年、2020财年和2019财年,我们的销售额为225.9百万,$231.2百万美元和美元426.5分别向SunPower支付100万美元,代表向SunPower出售太阳能组件。之前的定价条款
分拆是根据管理层对以市场为基础的定价条款的评估而确定的转让价格。剥离后,定价基于与SunPower的供应协议。
(2)列入“世界其他地区”的收入包括在列报期间分别低于10%的国家/地区。
收入主要是根据货物的目的地确定的。
下表汇总了基于地理位置的净资产、厂房和设备的分配情况:
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| 自.起 |
(单位:千) | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 |
马来西亚 | $ | 240,711 | | | $ | 139,421 | |
菲律宾 | 69,740 | | | 79,506 | |
墨西哥 | 67,208 | | | 17,792 | |
欧洲 | 6,714 | | | 8,896 | |
新加坡 | 1,314 | | | 24 | |
美国 | 933 | | | 1,266 | |
世界其他地区 | 10 | | | 3 | |
按地理位置分列的财产、厂房和设备、净值 | $ | 386,630 | | | $ | 246,908 | |
长期资产根据资产所在或拥有的国家/地区进行归属。