聚丙烯

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格10-K

☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告

截至本财政年度止十二月三十一日，2021

或

☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告

关于从到的过渡期

委托文件编号：001-40607

卡尔曼银行股份有限公司

(在其章程中指明的注册人姓名)

(256) 734-1740

(登记人的电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)条登记的证券：

根据《交易法》第12(G)条登记的证券：

无

如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。是的，☐不是 ☒

用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第15(D)节第13条提交报告。是的，☐不是 ☒

用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)条要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直符合此类要求。

是 ☒ No ☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每一份交互数据文件。是 ☒ No ☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期，以遵守交易法第13(A)节规定的任何新的或修订的财务会计准则☐

用复选标记表示注册人是否提交了一份关于其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告进行内部控制有效性的评估的报告，并证明了编制或发布其审计报告的注册会计师事务所对其财务报告的内部控制的有效性。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)☐ Yes ☒ No

登记人的非关联公司持有的有表决权普通股的总价值，参照登记人普通股截至2021年7月15日的收盘价计算(11.40美元)，即登记人普通股的第一个交易日，为#美元。66.9百万美元。

截至2022年3月24日，有7,405,893注册人普通股的流通股。

以引用方式并入的文件

卡尔曼银行股份有限公司

表格10-K

索引

前瞻性陈述

这份Form 10-K年度报告包含前瞻性陈述，可以通过使用“估计”、“项目”、“相信”、“打算”、“预期”、“计划”、“寻求”、“预期”、“将”、“将”、“应该”、“可能”或“可能”以及类似含义的词语来识别。这些前瞻性陈述包括但不限于：

这些前瞻性陈述基于我们管理层目前的信念和预期，固有地受到重大商业、经济和竞争不确定性和意外事件的影响，其中许多不是我们所能控制的。此外，这些前瞻性陈述受到有关未来业务战略和决策的假设的影响，这些假设可能会发生变化。

除其他因素外，下列因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中表达的预期结果或其他期望大相径庭：

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由于这些和其他不确定性，我们未来的实际结果可能与这些前瞻性陈述所表明的结果大不相同。除适用法律或法规另有要求外，我们不承诺、也特别不承担任何义务，公开发布可能对任何前瞻性陈述进行的任何修订的结果，以反映陈述日期之后的事件或情况，或反映预期或意外事件的发生。

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部分I

第1项。 B用法s

卡尔曼银行股份有限公司

卡尔曼银行公司是马里兰州的一家公司，成立于2021年，拥有卡尔曼储蓄银行已发行普通股的100%。从2021年7月15日起，卡尔曼银行成为卡尔曼储蓄银行的股票控股公司，这是卡尔曼储蓄银行相互转换为股票的一部分。自完成转换以来，除持有卡尔曼储蓄银行的普通股和储蓄存款外，我们没有从事任何重要的商业活动。截至2021年12月31日，我们的合并资产为3.547亿美元，合并存款为2.32亿美元，合并股东权益为9970万美元。

卡尔曼银行是一家储蓄和贷款控股公司，受美国联邦储备系统理事会(“美联储理事会”)的全面监管。

我们的行政办公室位于阿拉巴马州卡尔曼西南第二大道316号，邮编：35055。我们在这个地址的电话号码是(256)734-1740。

卡尔曼储蓄银行

卡尔曼储蓄银行是一家联邦特许的股票储蓄银行，总部设在阿拉巴马州的卡尔曼。卡尔曼储蓄银行最初成立于1887年，名称为卡尔曼建筑与贷款公司。1994年，我们改名为联邦储蓄银行，并更名为卡尔曼储蓄银行。2009年，我们在最初的共同控股公司重组中，从股权形式重组为股份制形式。

卡尔曼储蓄银行受到货币监理署的全面监管和审查。卡尔曼储蓄银行是联邦住房贷款银行系统的成员。我们的网站地址是Www.cullmansavingsbank.com。我们网站上的信息不被视为本Form 10-K年度报告的一部分。

可用信息

卡尔曼银行是一家上市公司，向美国证券交易委员会提交当前、季度和年度报告。这些报告和对这些报告的任何修改都可以在我们的网站上免费获得，Www.cullmansavingsbank.com在我们以电子方式向美国证券交易委员会提交该等材料或将其提供给美国证券交易委员会后，我们应在合理可行的范围内尽快采取行动。我们网站上的信息不应被视为本Form 10-K年度报告的一部分。美国证券交易委员会维护着一个互联网网站，其中包含以电子方式向美国证券交易委员会(http://www.sec.gov).)提交的报告、委托书和信息声明以及其他有关发行人的信息

一般信息

我们的业务主要是吸收公众存款，并将这些存款与经营产生的资金一起投资于一户至四户住宅房地产贷款、商业房地产贷款和商业和工业贷款，其次是建筑贷款、多户房地产贷款和消费贷款。我们还投资有限数量的证券。我们提供各种存款账户，包括支票账户、储蓄账户、个人退休账户和存单账户。我们还使用联邦住房贷款银行预付款为我们的业务提供资金。

市场面积

我们的主要办事处和另外两个分支机构均位于阿拉巴马州的卡尔曼，还有一个分支机构位于阿拉巴马州的汉斯维尔。我们所有的分支机构都位于阿拉巴马州的卡尔曼县。卡尔曼县位于阿拉巴马州中北部，位于伯明翰(约50英里)和亨茨维尔(约55英里)之间，本质上是郊区和农村。我们认为卡尔曼县是我们贷款和存款的主要市场区域。

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卡尔曼县的当地经济在某种程度上是多元化的，批发/零售贸易、教育/保健/社会服务和服务业的就业构成了最大的就业部门。其他主要就业部门包括金融/保险/房地产和建筑业。此外，我们的许多居民通勤到伯明翰或亨茨维尔工作，因为与卡尔曼相比，这些城市的地理位置。

截至2022年1月，卡尔曼县的人口估计约为8.7万人，2017年至2022年1月的年增长率为1.1%，而阿拉巴马州和美国的可比人口增长率分别为0.7%和0.6%。从2017年到2022年1月，卡尔曼县的家庭数量以1.1%的年率增长，超过并匹配了阿拉巴马州和美国的可比家庭增长率分别为0.8%和0.6%。卡尔曼县预计五年的人口和家庭增长率高于阿拉巴马州和美国的预期增长率。

卡尔曼县2022年1月的家庭收入中位数为55,379美元，低于阿拉巴马州57,545美元的中位数，也低于72,465美元的美国中位数。同样，人均收入和家庭收入分配指标也反映了卡尔曼县和阿拉巴马州相对于美国可比指标的收入水平较低。卡尔曼县有些农村特色和较低的生活成本被认为是导致其相对较低的收入衡量标准的因素。未来五年，卡尔曼县的家庭收入和人均收入增长率预计将略高于阿拉巴马州和美国的可比预期增长率。

竞争

我们面对本地市场在借贷和吸收存款方面的竞争。我们的市场区域集中了金融机构，包括大型货币中心和地区性银行、社区银行和信用合作社。我们还面临来自储蓄机构、按揭银行公司、消费金融公司、金融科技或“金融科技”公司和信用合作社的竞争，在存款方面，还面临来自货币市场基金、经纪公司、互惠基金和保险公司的竞争。截至2021年6月30日(可获得数据的最新日期)，我们的存款市场份额占卡尔曼县联邦存款保险公司担保存款的12.7%，在卡尔曼县运营的12家机构中，我们的存款市场份额排名第五。

借贷活动

将军。我们的主要贷款活动是一至四户住宅按揭贷款和商业房地产贷款，其次是多户按揭贷款、建筑贷款、土地贷款、房屋净值贷款、商业贷款和消费贷款。

贷款组合构成。下表列出了我们在指定日期按贷款类型划分的贷款组合的构成，不包括持有的待售贷款。除了下表中包括的贷款外，截至2021年12月31日，我们还有1050万美元的贷款正在处理中。截至2021年12月31日，我们没有待售贷款。

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合同到期日。下表列出了截至2021年12月31日我们总贷款组合的合同到期日。活期贷款，没有规定还款时间表或期限的贷款，以及透支贷款被报告为一年或更短时间内到期。表中列出的是合同到期日，并未反映重新定价或提前还款的影响。实际到期日可能不同。

下表列出了我们在2021年12月31日到期的固定利率和可调整利率贷款，这些贷款在2022年12月31日之后到期。

一对四家庭住宅房地产贷款.我们发起长期永久贷款，以业主自住的一至四户住宅的抵押贷款为抵押。截至2021年12月31日，1.278亿美元，占我们总贷款组合的50.18%，包括一至四户住宅的永久贷款。在该日，我们的平均未偿还一至四户住宅房地产贷款余额为148,000美元，而我们最大的未偿还住宅贷款本金余额为 180万美元.事实上，我们发放的所有住宅贷款都是以位于我们市场区域的物业为抵押的。

由于目前低市场利率环境下的消费需求，我们最近的许多发端都是以一户至四户住宅房地产为抵押的15至30年期固定利率贷款。我们通常根据二级市场标准发放固定利率的一至四户住宅贷款，以允许在偿还的基础上出售这些贷款。然而，为了适应客户，我们会发起不符合二级市场标准的贷款，我们通常会在我们的投资组合中持有此类贷款。

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为了缩短贷款组合的期限到重新定价，我们还发起了可调利率的一至四户住宅抵押贷款。我们目前的可调整利率抵押贷款利率每年根据旧金山第11区联邦住房贷款银行每月加权平均资金成本指数进行调整。我们的许多可调整利率的一到四户住房抵押贷款的初始期限为5年或10年。此类贷款的期限最长可达30年。截至2021年12月31日，270万美元，即我们一到四户住宅房地产贷款的2.14%，有可调整的利率。

我们评估借款人支付本金、利息和托管的能力，以及将获得贷款的财产的价值。我们的一对四家庭住房抵押贷款目前不包括提前还款罚款，是不可承担的，不会产生负摊销。我们的一对四家庭住宅按揭贷款通常包括到期出售条款，使我们有权在借款人出售抵押财产等情况下立即宣布贷款到期和应付。我们目前为我们的投资组合发起住宅抵押贷款，业主自住的一对四家庭住房的贷款与价值比率高达89.99%，非业主自住住房的贷款与价值比率高达80%。

商业房地产贷款.近年来，我们一直在寻求增加我们的商业房地产贷款。我们的商业房地产贷款主要以位于我们主要市场区域的写字楼、零售和综合用途物业以及餐馆为抵押。截至2021年12月31日，我们有7700万美元的商业房地产贷款，占我们总贷款组合的30.23%。

我们的大多数商业房地产贷款都有一个五年的气球期限，偿还期最长可达20年。我们商业地产贷款的最高按揭成数一般是85%。截至2021年12月31日，我们最大的商业房地产贷款总额为580万美元，由两家酒店担保。截至2021年12月31日，这笔贷款正在按照合同条款履行。

我们商业房地产贷款的分类是土地贷款。我们发放有限的土地贷款来补充我们的建筑贷款活动，这些贷款通常是以用于商业房地产开发的地块为担保的。土地贷款还包括以农地为抵押的贷款和为投资目的购买的土地。土地贷款的期限一般长达15年。土地贷款的最高按揭成数为75%。

以下是关于我们在2021年12月31日的商业房地产贷款的信息：

我们在发放商业房地产贷款时考虑了许多因素。我们评估借款人的资格和财务状况，包括信用历史、盈利能力和专业知识，以及获得贷款的物业的价值和状况。在评估借款人的资格时，我们会考虑借款人的财务资源、借款人拥有或管理类似物业的经验，以及借款人在本公司及其他金融机构的付款纪录。在评估获得贷款的物业时，我们考虑的因素包括按揭物业的还本付息及折旧前的净营运收入、贷款额与按揭物业估值的比率，以及偿债覆盖率(营运收入净额与偿债能力的比率)。在法规允许的情况下，所有商业房地产贷款都由董事会批准的外部独立评估师或内部评估机构进行评估。个人担保通常从商业房地产借款人的本金获得，在教堂贷款的情况下，通常从适用的面额获得担保。

商业贷款. 我们在我们的主要市场领域向中小企业提供商业贷款和信用额度。我们的商业贷款通常用于营运资金或购买设备、库存或家具。我们提供的商业贷款是固定利率贷款，

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一般为期一年。我们的商业贷款组合主要包括担保贷款，以及少量无担保贷款。 截至2021年12月31日，我们有2340万美元的商业贷款未偿还，占总贷款组合的9.20%，我们未来可能会增加这类贷款。

在发放商业贷款时，我们会考虑借款人的财务报表、借款人的借贷历史、借款人的偿债能力、企业的预计现金流、抵押品的价值(如有)，以及贷款是否由借款人的本金担保。商业贷款一般由应收账款、存货和设备担保。

CARE法案通过小企业管理局建立了公私合作伙伴关系，允许我们在小企业管理局的担保下，向小企业放贷，以维持员工在新冠肺炎危机期间的工资总额。根据这一计划，如果借款人维持员工工资并满足某些其他要求，贷款金额可能会被免除。PPP贷款的固定利率为1.00%，期限为两年或五年。截至2021年12月31日，此类贷款总额为77.9万美元。

截至2021年12月31日，我们最大的商业贷款关系总额为380万美元，并以销售税收据为担保。截至2021年12月31日，这笔贷款正在按照合同条款履行。

多户型房地产贷款. 截至2021年12月31日，我们有370万美元的多户房地产贷款，占我们总贷款组合的1.46%。我们发起的多户房地产贷款的最长还款期限为20年，并以位于我们主要市场区域内的公寓楼为抵押。我们的多户房地产贷款的结构是气球贷款，这些贷款的利率最初通常是固定的，期限为三到五年，然后根据当前的市场利率和竞争进行调整。这些贷款的金额通常最高为物业评估价值或购买价格的80%，并具有适当的预计偿债覆盖率。

我们的承保程序包括考虑借款人的专业知识，并要求核实借款人的信用记录、收入和财务报表、银行关系、参考资料和物业的收入预测。我们通常会为这些贷款获得个人担保。

截至2021年12月31日，我们最大的多户贷款余额为100万美元，以一栋公寓楼为抵押。截至2021年12月31日，这笔贷款正在按照合同条款履行。

建筑贷款。我们向个人发放建筑贷款，用于建造他们的主要住宅，并在有限程度上向业主自住项目的建筑商和商业借款人提供贷款。截至2021年12月31日，我们的建设贷款总额为1550万美元，占我们总贷款组合的6.09%。

向个人提供的用于建造住宅的贷款期限通常长达12个月，然后转换为永久贷款。这些建筑贷款的利率和条款与我们提供的一至四户家庭住宅贷款相当。在施工阶段，借款人只支付利息。业主自住型独户建设贷款的最高按揭成数为85%。住宅建设贷款通常按照发放永久住宅贷款所用的相同准则进行承销。

截至2021年12月31日，我们最大的消费建设贷款为190万美元，全部未偿还。这笔贷款在2021年12月31日按照合同条款履行。

房屋净值贷款。我们发起可变利率和固定利率的房屋净值信贷额度，以借款人的主要住所的留置权为担保。当我们持有第一笔抵押贷款时，我们的房屋净值产品被限制在物业价值减去任何其他抵押贷款价值的89.99%，当我们没有持有第一笔抵押贷款时，我们的房屋净值产品不得超过80%。我们对房屋净值信用额度使用的承保标准与我们对一到四户住宅抵押贷款使用的承保标准相同。截至2021年12月31日，我们在房屋净值贷款和房屋净值信用额度下的未偿还预付款中有370万美元，占我们总贷款的1.46%，在房屋净值信用额度下还有760万美元的承诺资金，但不是预付款。

消费者贷款。除了房屋净值信用额度之外，我们发起的消费贷款数额有限。截至2021年12月31日，我们有270万美元的消费贷款未偿还，占总贷款组合的1.07%。消费贷款包括以保证金为抵押的贷款、汽车贷款和其他各种类型的分期贷款。

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贷款承销风险

商业房地产贷款。以商业房地产为抵押的贷款通常比一至四户住宅房地产贷款的余额更大，涉及的风险程度更大。商业房地产贷款的首要问题是借款人的信誉以及项目的可行性和现金流潜力。收入物业所担保的贷款的偿付往往取决于物业的成功运营和管理。因此，与住宅房地产贷款相比，偿还此类贷款可能在更大程度上受到房地产市场或经济状况的不利影响。为了监测收入物业的现金流，我们要求借款人和贷款担保人提供商业房地产贷款的月度、季度、半年或年度财务报表，视贷款规模而定。在作出是否发放商业房地产贷款的决定时，我们会考虑和审查借款人的全球现金流分析，并考虑物业的净营业收入、借款人的专业知识、信用记录和盈利能力以及标的物业的价值。我们通常要求获得这些房地产贷款的物业的总偿债比率(包括担保人的现金流和借款人的其他项目)至少为1.15倍。

如果我们取消商业房地产贷款的抵押品赎回权，将房地产资产转换为现金的营销和清算期可能会很长，而且持有成本很高。此外，空置、延迟维护、维修和市场污名可能会导致潜在买家期待销售价格优惠，以抵消他们在物业恢复盈利所需的时间内的实际或预期经济损失。根据个别情况，商业房地产贷款的初始冲销和随后的损失可能是不可预测的和巨大的。

商业和工业贷款。我们的商业和工业贷款主要基于借款人确定的现金流，其次是借款人提供的基础抵押品。大多数情况下，商业和工业贷款的抵押品包括应收账款、存货或设备。借款人为这些贷款中的大多数提供的信贷支持是以清算质押抵押品和执行个人担保(如果有的话)为基础的。此外，任何担保此类贷款的抵押品都可能随着时间的推移而贬值，可能难以评估，价值可能会波动。因此，是否有资金用于偿还商业和工业贷款，可能在很大程度上取决于企业本身的成功。

建筑贷款。我们的建筑贷款是基于与已完成项目相关的成本和价值的估计。承保侧重于借款人的财务实力、信用记录以及证明有能力生产高质量的产品，并有效地营销和管理其业务。

与永久性贷款相比，建筑贷款涉及额外的风险，因为资金是在项目安全的基础上预付的，而项目在完成之前的价值是不确定的。由于估计建设成本的内在不确定性，以及已完成项目的市场价值和政府房地产调控的影响，准确评估完成一个项目所需的总资金和相关的贷款与价值比率相对困难。此外，通常在建筑贷款期间，利息可由借款人提供资金，或从建筑贷款预算中预留的利息准备金中支付。这些贷款往往涉及支付大量资金，偿还在很大程度上取决于最终项目的成功以及借款人出售或租赁物业或获得永久外购融资的能力，而不是借款人或担保人偿还本金和利息的能力。如果已完成项目的评估价值被证明被夸大了，我们可能没有足够的担保在项目建成后偿还贷款，并可能蒙受损失。

可调利率贷款。虽然我们预计与固定利率贷款相比，可调利率贷款将更好地抵消利率上升的不利影响，但在利率上升的环境下，可调利率贷款借款人要求增加的每月还款额可能会导致拖欠和违约增加。在高利率环境下，标的抵押品的可销售性也可能受到不利影响。

消费贷款。消费贷款可能比住宅房地产贷款带来更大的风险，特别是在没有担保或由迅速贬值的资产担保的消费贷款的情况下。被收回的违约消费贷款抵押品可能不能为未偿还贷款提供足够的还款来源，剩余的少量欠款往往不能保证对借款人采取进一步的实质性追偿努力。消费贷款的收取取决于借款人持续的财务稳定，因此很可能受到各种因素的不利影响，包括失业、离婚、疾病或个人破产。此外，适用各种联邦和州法律，包括联邦和州破产法和破产法，可能会限制这些贷款可以收回的金额。

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贷款的产生、购买和销售

贷款活动主要由我们总部的受薪贷款人员进行。我们发起的所有贷款都是根据我们的政策和程序进行承保的。我们发起固定利率贷款和可调整利率贷款。我们发放固定利率贷款或可调整利率贷款的能力取决于客户对此类贷款的相对需求，而客户对此类贷款的需求受到当前和预期未来市场利率水平的影响。我们通过我们的信贷员、营销努力、我们的客户基础、临时客户以及房地产经纪人、建筑商和律师的推荐来发起房地产和其他贷款。

我们向二级市场出售某些源自我们的贷款。我们考虑贷款的定价以及当前的利率环境，以决定是持有我们发放的抵押贷款用于投资，还是将此类贷款出售给投资者，从盈利和风险管理的角度选择对我们最有利的策略。截至2021年12月31日，我们没有待售贷款。我们以“尽力而为”的原则出售贷款，而我们一般并没有保留在第二按揭市场出售的按揭贷款的偿还权。

为了分散我们的风险，我们会不时地购买或出售贷款的参与权。我们根据自己的承销标准和程序为贷款的参与部分提供担保。截至2021年12月31日，我们有179万美元的贷款参与利息。 我们一般不会从第三方购买全部贷款来补充我们的贷款生产。

贷款审批程序和权限

根据联邦法律，卡尔曼储蓄银行被允许向任何一个借款人或一组相关借款人发放的贷款总额一般限于卡尔曼储蓄银行未减损资本和盈余的15%(如果超过15%的金额是由“随时可销售的抵押品”担保的，则为25%，或者对于某些住宅开发贷款，为30%)。截至2021年12月31日，基于15%的上限，卡尔曼储蓄银行对一个借款人的贷款上限约为1050万美元。截至2021年12月31日，我们与一个借款人之间最大的贷款关系是一笔580万美元的单一贷款，这笔贷款由两家酒店担保，标的贷款的表现符合当天的合同条款。

我们的贷款受书面承销标准和发起程序的约束。对贷款申请的决定是根据潜在借款人提交的详细申请、我们获得的信用记录、由我们董事会批准的外部独立持牌评估师准备的物业估值(与我们的评估政策一致)以及法规允许的内部评估做出的。贷款申请主要是为了确定借款人偿还所要求贷款的能力，申请上更重要的项目是通过使用信用报告、银行对账单和纳税申报表来核实的。

所有贷款批准额均以贷款总额(总信贷风险)为基础，包括未偿还贷款的总余额及向个别借款人及任何相关实体提供的建议贷款。我们的首席执行官有个人授权，可以批准最高500,000美元的贷款。我们的董事贷款人和我们的执行副总裁都有个人授权，可以批准最高250,000美元的贷款。超过300万美元的个人贷款或总信贷承诺需要得到董事首席执行官兼执行副总裁以及贷款委员会的批准，并必须在贷款交易发生之前向董事会报告。

一般来说，我们要求我们的抵押贷款的所有权保险或摘要，以及至少等于贷款本金或物业改善价值的扩大覆盖范围，具体取决于贷款类型。

违约率和资产质量

欠款程序. 当借款人未能在每月最后一天之前支付所需的每月贷款付款时，会生成一份延迟通知，说明付款和应支付的滞纳金。我们的政策为拖欠60天或以上的借款人提供电话或邮件联系，以确定拒付的原因并讨论未来的付款事宜，尽管实际上我们通常在30天内联系此类借款人。如果无法偿还或有疑问，贷款将被带到董事会，可能会被取消抵押品赎回权。一旦董事会宣布一笔贷款到期和应付，就会向借款人发出一封挂号信，说明贷款的全部余额已经到期和应付。借款人有10天的额外时间提交付款。如果恢复贷款，止赎程序将停止，并

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借款人将被允许继续付款。如果借款人没有回应，我们将启动止赎程序。

逾期贷款和不良资产. 贷款是定期审查的。如果贷款依赖抵押品，由于借款人的财务状况恶化或相关抵押品的价值恶化，很可能至少有一部分贷款无法按照原始条款收回，管理层将确定该贷款为减值或不良贷款。当贷款被确定为减值时，贷款损失准备中的贷款以预期未来现金流量的现值为基础计量，但所有抵押品依赖型贷款均以抵押品的公允价值为基础计量减值。非权责发生制贷款是不能收回的贷款，因此，这类贷款的利息将不再按权责发生制确认。所有拖欠90天或以上的贷款都被置于非应计状态，除非贷款得到很好的担保并处于收回过程中。当贷款处于非权责发生制状态时，未支付的应计利息将完全冲销，只有在按现金收付制或成本回收法收到的情况下，才会确认进一步的收入。

当我们因丧失抵押品赎回权而获得不动产时，不动产被归类为不动产所有。所拥有的房地产按账面价值或公允价值减去估计销售成本中的较低者入账。收购后不久，我们要求进行新的评估，以确定该房产的当前市场价值。贷款的记录价值如超过物业的市值，则从贷款损失拨备中扣除，如现有拨备不足，则记入本期的开支。收购后，所有因维护物业而产生的成本都将计入费用。然而，与物业开发和改善有关的成本按估计公允价值减去估计销售成本的程度资本化。

如果出于与借款人的财务困难相关的经济或法律原因，我们向借款人提供了我们不会考虑的优惠，则贷款被归类为问题债务重组。这通常包括修改贷款条件，例如将利率降至低于市场条件，将到期利息资本化或延长到期日，并可能部分免除到期本金。

根据CARE法案，根据美国公认会计准则，对截至2019年12月31日有效的贷款进行的新冠肺炎相关修改不受问题债务重组分类的影响。此外，银行监管机构已发布跨机构指导意见，称新冠肺炎相关短期修改(即，六个月或以下)，对于截至贷款修改计划实施日期为有效的贷款，不是问题债务重组。截至2021年12月31日，我们已经批准了61笔其他方面表现良好的贷款的短期延期，总额约为1490万美元。截至2021年12月31日，这些贷款已全部恢复正常兑付状态。

拖欠贷款。下表列出了我们在指定日期按类型和金额列出的贷款拖欠情况，包括非应计贷款。截至2021年12月31日或2020年，我们没有PPP贷款拖欠。

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不良资产。下表列出了有关我们不良资产的信息。非应计贷款包括截至2021年12月31日和2020年12月31日的10.4万美元和1.8万美元的非应计问题债务重组。截至2021年12月31日或2020年，没有PPP贷款被视为不良贷款。