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2022年3月投资者演示文稿 附件99.1

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前瞻性陈述本演示文稿包含基于某些假设和或有事项的有关未来事件和预期的前瞻性陈述。前瞻性陈述是根据美国《1995年私人证券诉讼改革法》的安全港条款作出的，与公司的未来业绩有关。本演示文稿中的前瞻性陈述涉及风险和不确定因素，可能会导致实际结果、业绩或趋势与本文或之前披露的前瞻性陈述中所表达的大不相同。本公司相信，本演示文稿中所作的所有前瞻性陈述都有合理的依据，但不能保证前瞻性陈述中所表达的管理层的期望、信念或预测确实会发生或被证明是正确的。除了一般行业和全球经济状况， 可能导致实际结果与本演示文稿中的前瞻性陈述中讨论的大不相同的因素包括但不限于：(I)上述任何一个或多个假设未能证明 是正确的；(Ii)与公司截至2021年6月30日的财政年度Form 10-K年度报告中讨论的前瞻性陈述和其他“风险因素”有关的风险，以及可能在公司未来提交的文件中不时发现的其他风险因素；(Iii)完成本公司与Coherent，Inc.的未决业务合并交易(“交易”)和贝恩资本有限责任公司的剩余股权投资的条件，包括收到任何必要的监管批准, 以及不能及时或根本不能满足这些条件的风险；(Iv)可能导致与交易有关的合并协议修改或终止的任何事件、变化或其他情况的发生；(V)公司为交易融资的能力、公司预计与交易相关的巨额债务以及产生足够的现金流来偿还和偿还债务的需要；(Vi)公司可能无法在预期的时间框架内或根本无法实现预期的协同效应、运营效率和其他利益，并成功地将Coherent，Inc.(“Coherent”)的运营与公司的运营整合；(Vii)此类整合可能比预期的更困难、更耗时或成本更高 ，或运营成本和业务中断(包括但不限于与员工、客户或供应商关系的中断)可能大于与交易相关的预期；(Viii)诉讼和交易产生的任何意外成本、收费或支出；(Ix)交易中断对公司各自的业务和运营产生重大不利影响的风险和连贯性；(X)交易的宣布、悬而未决或完成对业务关系造成的潜在不利反应或变化；(Xi)公司留住和聘用关键员工的能力；(Xii)客户和最终用户的购买模式；(Xiii)新产品的及时发布和市场对该等新产品的接受程度；(Xiv)竞争对手推出新产品和其他竞争应对措施；(Xv)公司吸收最近收购的业务并实现协同效应的能力, 与此相关的成本节约和增长机会，以及与此类收购相关的风险、成本和不确定性；(Xvi)公司制定和执行战略以应对市场状况的能力；(Xvii)公司和Coherent经营的行业和部门的预期增长面临的风险；(Xviii)实现研发投资和创新商业化收益的风险；(Xix)公司股票价格与工业技术领先者不一致的风险；和/或(Xx)与当前正在进行的新冠肺炎疫情和可能出现的任何其他全球卫生流行病或疫情相关的商业和经济中断风险。本公司不承担任何义务更新这些前瞻性陈述中包含的信息，无论是由于新信息、未来事件或 事态发展，还是由于其他原因。这些风险以及与拟议交易相关的其他风险在提交给美国证券交易委员会的与该交易有关的S-4表格登记说明书(文件编号：S-4)中的联合委托书/招股说明书中有更充分的论述。虽然上文讨论的因素清单和表格S-4中列出的因素清单被认为具有代表性，但任何此类清单都不应被视为对所有潜在风险和不确定性的完整陈述。未列出的因素可能会对实现前瞻性陈述构成重大的额外障碍。除非证券和其他适用法律另有要求，否则公司和Coherent均不承担任何义务 在情况发生变化时公开提供对任何前瞻性陈述的修订或更新，无论是由于新信息、未来发展还是其他原因。

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II-VI截至2021年6月30日 21财年收入31亿美元现金及等价物16亿美元自由现金流(1)4.28亿美元垂直整合模式18国家73个地点3,800+员工核心能力工程材料1971年成立22,000+员工2,200+专利工程和技术(1)自由现金流定义为截至2021年6月30日的12个月，运营现金流5.74亿美元减去资本支出1.46亿美元。

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通信产业22财年第二季度财务亮点半导体资本设备生命科学消费电子航空航天和国防日本其他北美汽车和其他地区收入按终端市场收入8.07亿美元欧洲中国第二季度GAAP非GAAP 营业收入9820万美元每股收益1.593亿美元每股收益0.44美元0.92预订量11亿美元积压17亿美元

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有洞察力的目标定位和成功整合战略收购的历史10年收入持续增长复合增长率20%2010年-光纤网络和中国市场2013年-砷化镓技术平台2016年-外延晶圆和碳化硅电子设备2019年-磷化铟技术平台2022年-激光光源和系统(4)5项变革性收购：收入(百万美元)收购Finisar支持规模提高效率PF(2)第一季度20财年第二季度22财年22季度运营支出占收入的百分比，无需摊销和基于股票的薪酬，和交易成本26%21%31%40%22财年第二季度非GAAP毛利率40%(3)21%(3)-500个基点+900个基点2019财年之前的数字不反映采用ASC 606。根据ASC 805编制。预计收入包括收购日期9/24/20年9月24日之前Finisar在2010财年第一季度的收入。请参阅附录，了解与大多数可比GAAP衡量标准的对账情况。截至2021年9月30日，正在进行收购。

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具有吸引力且不断增加的毛利和营业利润率所有非GAAP金额不包括基于股份的薪酬、收购的无形摊销费用、某些一次性交易费用、债务清偿费用、公允价值计量期间调整 以及重组和相关项目的某些调整。请参阅附录，了解与大多数可比GAAP衡量标准的对账情况。II-VI数字是截至2019年9月30日的三个月，Finisar的数字是截至2019年7月28日的三个月。强劲的执行力 和协同实现Finisar交易结束后推动利润率非GAAP毛利率(1)非GAAP营业利润率(1)收盘前最后一个季度(2)收盘前最后一个季度(2)

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50年蓄势待发 最大的光电子和化合物半导体公司之一材料的专业知识推动了在多个成长型市场的差异化垂直整合的多样化的全球制造足迹具有洞察力的目标定位和成功的战略收购整合的历史 强大的执行力和弹性增长1 2 3 4 5 II-VI于2021年6月22日敲响了纳斯达克股票市场的开盘钟声，庆祝其成立50周年

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工程材料领域的领导者 航空航天和国防半导体设备生命科学汽车数据通信、电信和无线通信3D传感/消费工业利用7个战略市场的各种差异化材料和设备：II-VI 工程材料具有独特的光学、电、磁、热、机械和结构特性。磷化铟InP碳化硅碳化铋碲化铋Bi2Te3氧化铝/蓝宝石Al_2O_3反应结合硅碳化硅/碳化硅金刚石C-Y_3Al_5O_(12)Y_3Al_5O_(12)锌硫化物锌硒锌砷化镓的未来

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应对多个强劲增长的终端市场光通信来源：Omdia、LightCounting、Cignal AI、650 Group、Yole，内部估计2016财年市场21-26年复合年增长率10.5%$26.9亿数据中心和电信网络无线来源：Yole，内部估计37%$8.5 B 4G/5G RF 基站产业来源：Optech Consulting，内部估计7%$8.0亿基于激光的材料加工消费电子来源：摩根士丹利，IDC，内部估计22%$8.2亿移动设备、AR/VR、智能家居设备和 可穿戴设备来源：Yole，内部评估8.2%$6.1亿汽车和能源混合动力/电动汽车，LiDAR，机舱内交互来源：战略无限，Semi，内部估计8%$4.2亿半导体资本设备EUV光刻，沉积，蚀刻和检查来源：数据桥，市场和市场战略无限，SDI，内部估计6%$3.4 B生命科学诊断，医疗和环境传感21%$24.4B航空航天和国防卫星激光器通信，竞争空间来源：内部估计26财年市场21-26年

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示范制造100 mm晶圆150 mm晶圆世界第一个200 mm晶圆二十年碳化硅材料创新200 mm晶圆制造04 05 06 07 08 09 10 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 24年高质量晶圆制造示范中国制造4H n型6H SI的3‘’晶圆后端加工

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GE Technology II-VI(3DSiC®) II-VI和GE Technology II-VI和GE Technology II-VI垂直整合新企业和宽带隙电子技术重要的SIC市场机会(1)(10亿美元)50%+CAGR(1)内部公司估计。包括模块和器件TAM。 $0.5$30+2020 2030垂直集成的SIC电力电子技术组织(1)内部公司估计。包括模块和设备TAM。从2022年2月22财年开始，在10年内投资10亿美元：II-VI符合1200 V SIC MOSFET的资格， 扩大了与GE的关系

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II-VI将获得连贯

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连贯交易概述交易细节连贯股东将在收盘时获得每股220.00美元的现金，每股连贯股票将获得0.91%的II-VI普通股，连贯股东将拥有合并后公司约15%的普通股预计协同效应和财务影响预计在收盘后36个月内实现2.5亿美元的运行成本协同效应预计将在完成融资后的第二年增加非公认会计准则每股收益40亿美元高级信贷安排分配和定价2021年12月贝恩资本分配和定价9.9亿美元票据发售2021年12月贝恩资本资产负债表现金治理Steve Pagliuca完成的股权融资承诺贝恩资本联席主席于2021年4月加入II-VI董事会两名一致董事预计将加入合并公司关闭条件监管批准和惯例关闭条件终止日期2022年9月26日开始

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显著的价值创造潜力 一致的协同效应预期3年内的协同效应销售成本供应链管理-采购反馈-支持材料和组件的内部供应规模运营效率1.5亿美元运营费用 通过规模开发更高效的研发成本节约成本整合企业成本全球功能模型效率1亿美元总计2.5亿美元

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为未来的增长提供充足的资本 收盘后快速去杠杆化来自强劲的EBITDA和现金流产生外部融资来源债务4.亿美元优先担保工具分配和定价9.9亿美元票据发行的可转换优先股 贝恩资本承诺21.5亿美元，其中7.5亿美元已收到息票：5%，4年期实物支付，此后现金支付选择权每股85.00美元的转换价预计杠杆总债务50亿美元3.8倍(1)现金13亿净债务38亿英镑2.8倍(1)交易完成后两年内的目标总杠杆2.5倍或更低(1)反映预计结算合并EBITDA为3/31/22，包括2.5亿美元的成本协同效应。预计成交时的形式净杠杆率约为2.8倍(1)

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$41亿收入2通信半。 上限装备。材料加工。生命科学。空中客车。48%16%6%9%15%6%关键交易细节全部稀释股份II-VI基本股份1.058亿股Comp股份580万股A系列优先债务890万股可转换债务730万股发行给Coherent 2230万 B系列优先股2570万股FDSO 1.759亿净债务与基金交易结束时的净债务30亿美元再融资II-VI/COHR债务14亿美元交易费用3亿美元总计46亿美元可转换票据总额4亿美元总债务50亿美元减去现金13亿美元净债务37亿杠杆计算。 总债务$50亿减去现金$13亿净债务$37亿预计TTM合并EBITDA@3/31/22(1)10.73亿美元增加协同效应2.5亿预计EBITDA@3/31/22(1)13.23亿美元净杠杆收盘时净杠杆2.8倍第二年1.8倍交易资金2,230万股票 (@8/30/21价格)$14亿贝恩优先考虑美元22亿美元债务30亿美元现金总额68亿美元反映预计合并EBITDA于03/31/22年度，包括250美元成本协同效应II-VI的百万美元收入29亿美元：截至12月31日的LTM，2020年；连贯收入 12亿美元：截至2021年1月2日的LTM

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战略基本原理摘要 从更大的运营规模获得更大的风险敞口通过增加多样化实现持续增长通过互补的技术平台实现更高的增长和利润率从更大的规模提高整个价值链的竞争力 通过利用Coherent的全球服务基础设施实现销售协同效应来自互补业务模式的更深层次的市场情报

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终端市场和 应用

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Datacom排名第一的数据通信解决方案供应商材料i组件i收发器模块数码通收发器最具创新精神的领导者共封装收发器插接板-贴装ROSA IC(TIA、LD、CDR)偏振分束器激光PIC DSP石榴石透镜隔离器复用器/解复用器 TOSA高速探测器光学组件

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电信光监控系统(OMS)可插拔光纤线路系统(POLS)在ROADM技术和相干传输方面的市场推动者在相干光纤400G IC-TROSA 400G QSFP-DD中的份额不断增长

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工业材料在电动汽车中的激光加工自动化：由机器视觉软件辅助的远程激光焊接头电动汽车电池制造：适用于电池、模块、组件和框架上大多数连接任务的激光处理 水平焊接电池单元、母线和组件电动马达发夹焊接电池外壳切割高功率激光材料、部件和子系统的全线供应商

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3D传感和LiDAR Face 生物识别、自动对焦、增强现实、汽车座舱和LiDAR、机器视觉路线图到利用激光、探测器、光学和集成电路的广泛组合在模块中集成功能

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晶圆用陶瓷和复合材料 FAB设备铝增强碳化硅金属基复合材料反应结合碳化硅金刚石陶瓷碳化硅颗粒铝金刚石颗粒碳化硅金属硅陶瓷和金属基复合材料生产线前端(FEOL) 到生产线后端(BEOL)WFE添加剂制造材料组合高性能严密的平面度公差硅片的高CTE匹配高刚性/高导热系数/轻重量

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生命科学II-VI在医疗诊断市场中发挥着重要作用，这些市场在聚合酶链式反应、测序和诊断平台中发挥着至关重要的作用，这些平台对疾病测试和研究至关重要，并导致新的药物热电垂直集成组件和系统生物技术用于生命科学的医疗科学解决方案光学激光

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汽车关键趋势绿色光学和光电子连接和娱乐安全能力和专业知识混合动力汽车/电动汽车远程信息处理、信息和舒适性LiDAR/OMS/DMS碳化硅基板和器件Li/S电池MMC光学和光电子领域广泛而深入的产品组合(VCSEL、边缘发射激光器、反射镜、镜头…)碳化硅衬底、器件和锂硫电池热管理关键技术：电气化陶瓷基复合材料和先进驾驶辅助系统(ADAS)

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财务附录

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Q2FY22的最终市场分布 QTD报告的部门Q2FY21收入Q2FY22收入Q2FY22运营利润率-GAAP/非GAAP Q2FY22/Q1FY22收入增长通信工业航空航天和国防半导体帽生命科学、消费、汽车和其他光子 解决方案$4.83M$5.25M10%/15%9%93%3%0%1%3%化合物半导体$304M$282M 20%/29%%-7%10%31%17%11%31%II-合并$787M$807M 12%/20%3%64%6%4%13%II-VI按终端市场划分的收入

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H1FY22的最终市场分布 QTD报告的部门H1FY21收入H1FY22收入H1FY22运营利润率-GAAP/非GAAP H1FY22/H1FY21收入增长通信工业航空航天和国防半导体帽生命科学、消费者、汽车、其他光子 解决方案$981M$10.61M 10%/15%8%93%3%0%1%3%化合物半导体$534M$541M 20%/28%1%11%31%17%11%30%II-综合收入$1515M$1,602M 12%/19%6%65%13%6%4%12%II-VI按终端市场划分的收入

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FY21财年全年的最终市场分布报告部门FY21财年收入运营利润率-GAAP/非GAAP FY21/FY20收入增长表格(1)FY21/FY20收入增长通信工业航空航天和国防半导体帽生命科学，消费者，汽车，其他 光子解决方案$2,038M 10%/16%31%12%94%3%0%1%2%化合物半导体$1,068M 21%/26%30%30%13%26%19%10%32%II-VI合并$3,106M 13%/19%31%18%66%10%7%4%13%(1)根据ASC 805进行预计计算。 21财年按终端市场划分的部门收入

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EPS 计算的假设图解

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将GAAP衡量标准与非GAAP衡量标准进行对账

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将GAAP衡量标准与非GAAP衡量标准进行对账

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将GAAP衡量标准与非GAAP衡量标准进行对账

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注：百万美元。20财年第一季度 代表截至2019年7月28日的季度。截至19年7月28日的三个月的GAAP衡量标准与非GAAP衡量标准的对账(最后一份Finisar独立报告)

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将GAAP衡量标准与非GAAP衡量标准进行对账

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将GAAP衡量标准与非GAAP衡量标准进行对账

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