附件2.3
 
注册人的证券说明
依据《条例》第12条注册
经修订的1934年《证券交易法》
 
以下对美亚科技3D有限公司(“本公司”)股本、美国存托股份(“ADS”)及组织章程条文的描述为摘要,并不声称是完整的。

一般信息
 
截至2021年12月31日,我们的法定股本由10,000,000,000股普通股组成,无面值,其中125,770,107股已发行和流通。
 
我们所有已发行的普通股均为有效发行、缴足股款且不可评估。我们的普通股不可赎回,也没有任何优先购买权。
 
公司注册号及公司宗旨
 
我们在以色列公司注册处的注册号是520041955。我们在公司章程中规定的宗旨是从事任何合法活动。
 
投票权和转换权

所有普通股将在所有方面拥有相同的投票权和其他权利。

股份转让

我们已缴足股款的普通股以登记形式发行,并可根据我们的公司章程自由转让,除非转让受到其他文书、适用法律或股票上市交易所规则的限制或禁止。非以色列居民对我们普通股的所有权或投票权不受我们的章程或以色列国法律的任何限制,但与以色列处于或曾经处于战争状态的一些国家的国民的所有权除外。
 
董事的选举
 
我们的普通股没有董事选举的累积投票权。因此,在股东大会上拥有多数投票权的持有者有权选举我们的所有董事,但须遵守以色列第5759-1999号公司法(“公司法”)对外部董事的特别批准要求。
 
根据我们的公司章程,我们的董事会必须由不少于3名但不超过11名董事组成,包括外部董事。根据我们的组织章程,除根据《公司法》适用特别选举要求的外部董事外,任命董事所需的投票是我们有表决权的股份持有人参与并在相关会议上投票的简单多数票。
 
此外,我们的公司章程允许我们的董事会任命新的董事来填补因任何原因而出现的空缺或作为额外的董事,条件是董事会成员的数量不得超过上述董事的最高人数。根据我们的公司章程,董事会对董事的任命将一直有效到下一届股东大会或董事的任期结束为止。
 
根据以色列法律,我们的外部董事的任期为三年,在上述情况下,最多可再当选两届,任期三年。外部董事 只有在公司法规定的有限情况下才能被免职。


 
股息和清算权
 
我们可以宣布按照普通股持有人各自的持股比例向他们支付股息。根据《公司法》,股息分配由董事会决定,除非公司章程另有规定,否则不需要公司股东的批准。我们的公司章程不要求股东批准股息分配,并规定股息分配可由我们的董事会决定。
 
根据《公司法》,根据我们当时最后一次审查或审计的财务报表,分配金额限于留存收益或前两年产生的收益中较大者,前提是财务报表的日期不超过分配日期之前六个月,或者我们可以仅在获得法院批准的情况下分配不符合此类标准的股息。在每个 案例中,只有当我们的董事会和法院(如果适用)确定没有合理的理由担心支付股息会阻止我们履行到期的现有和可预见的义务时,我们才被允许分配股息。截至2021年12月31日,根据公司法,我们没有可分配收益。
 
在我们清算的情况下,在清偿对债权人的债务后,我们的资产将按照普通股持有人的持股比例分配给他们。这一权利以及获得股息的权利,可能会受到向未来可能被授权的具有优先权利的一类股票的持有人授予优先股息或分配权的影响。
 
外汇管制
 
目前,以色列对我们普通股的股息、出售股票或利息的收益或向非以色列居民支付的其他款项的汇款没有货币管制限制。

股东大会
 
根据以色列法律,我们必须在每个日历年召开一次年度股东大会,不得迟于上次年度股东大会日期后15个月举行。除股东周年大会外,所有股东大会在本公司的组织章程细则中均称为特别会议。我们的董事会可以在它认为合适的时候召开特别会议,时间和地点由它决定,在以色列境内或之外。此外,《公司法》规定,在下列情况下,我们的董事会必须召开特别会议:(I)任何两名董事或董事会四分之一成员的书面要求,或(Ii)一名或多名股东合计持有(A)5%或以上的已发行已发行股份和1%或以上的未发行投票权,或(B)5%或以上的未偿还投票权。
 
根据以色列法律,在股东大会上持有至少1%投票权的一名或多名股东可要求董事会将某一事项列入未来召开的股东大会的议程,条件是在股东大会上讨论这一事项是适当的。

- 2 -

 
根据《公司法》及其颁布的法规的规定,有权参加股东大会并在股东大会上投票的股东为登记在册的股东,其日期由董事会决定,该日期可能在会议日期之前4至40天之间。此外,《公司法》规定,有关下列事项的决议必须在我们的股东大会上通过。
 
 
修改我们的公司章程;

 
任命或终止我们的审计师;

 
任命外部董事;

 
批准某些关联方交易;

 
增加或减少我们的法定股本;

 
合并;以及

 
如果我们的董事会无法行使我们的权力,并且我们的适当管理需要行使董事会的任何权力,我们需要通过股东大会行使我们的董事的权力。

根据吾等的组织章程细则,吾等须在两份广泛出版的希伯来语日报上刊登任何年度股东大会或特别股东大会的通告,而除非法律另有规定,否则吾等无须向注册股东发出任何年度股东大会或特别股东大会的通告。《公司法》规定,任何年度股东大会或特别股东大会的通知必须在会议前至少21天提交给我们的股东,如果会议议程包括任命或罢免董事、批准与董事、利害关系人或关联方的交易或批准合并,或适用法律另有要求,则通知必须至少在会议前35天提供。根据《公司法》,股东不得以书面同意代替会议采取行动。
 
投票权
 
法定人数要求
 
根据本公司的组织章程细则,本公司普通股持有人就股东大会上提交表决的所有事项持有的每股普通股股份有一票投票权。 本公司股东大会所需的法定人数包括至少两名亲身出席的股东,他们通过委托代表或书面投票持有或代表至少25%的未偿还投票权。因不足法定人数而延期的会议 一般在下个星期的同一时间和地点举行,或在会议通知中明确规定的不同时间或日期举行。在重新召开的会议上,任何数量的亲自出席或委托代表出席的股东均构成法定人数,而不是公司法规定的25%。
 
投票要求
 
我们的公司章程规定,除非公司法或我们的公司章程另有要求,否则我们股东的所有决议都需要简单多数投票。 根据我们的公司章程,修改我们的公司章程涉及董事会组成的任何变化将需要简单多数。根据《公司法》,(I)批准与控股股东的非常交易,以及(Ii)公司控股股东或该控股股东的亲属的雇用或其他聘用条款(即使并非非常)需要额外的 批准。同样,与我们的官员和董事的薪酬有关的某些交易需要进一步批准。根据我们的组织章程,任何类别我们股份持有人的权利和特权的任何改变,除了在股东大会上作为一个类别一起投票的所有类别 股份的普通多数票外,还需要受影响类别的简单多数(或可能在与该类别相关的管理文件中规定的相关类别的其他百分比)。简单多数票要求的另一个例外是根据公司法第350条自动清盘或批准安排或重组计划的决议,该条款要求持有75%投票权的持有人亲自、委托代表或通过投票契据和就决议进行表决。
 
查阅公司记录
 
根据《公司法》,股东有权查阅我们的股东大会记录、我们的股东名册和主要股东名册、我们的组织章程、我们的财务报表以及法律要求我们向以色列证券管理局公开提交的任何文件。此外,根据《公司法》的关联交易条款,股东可以要求与需要股东批准的诉讼或交易有关的任何文件。如果我们认为此请求并非出于善意,或者为了保护我们的利益或保护商业秘密或专利而有必要拒绝此请求,则我们可以拒绝此请求。
 

- 3 -


修改类别权利
 
根据《公司法》及本公司的组织章程,任何类别股份所附带的权利,例如投票权、清盘权及股息权,均可由出席另一次股东大会的该类别股份的过半数持有人通过决议案予以修订,或根据本公司组织章程细则所载的该类别股份所附带的权利予以修订。
 
股东义务
 
根据公司法,股东有义务以善意和习惯的方式对待公司和其他股东,并避免滥用其在公司的权力。除其他事项外,在股东大会上就修改公司章程、增加法定股本、合并或某些关联方交易进行表决时,这一义务也适用。
 
此外,某些股东对公司负有公平的义务。这些股东包括任何控股股东、任何知道自己有权决定股东投票结果的股东,以及根据我们的公司章程有权任命或阻止任命董事或公司高管或对公司行使其他权力的任何股东。《公司法》没有界定这一公平义务的实质内容。然而,股东违反公平义务须遵守有关违反合同的法律,并考虑该 股东在公司中的地位。
 
根据以色列法律进行的收购
 
全面投标报价
 
根据《公司法》的规定,希望收购在以色列注册成立的上市公司的股份,并因此持有目标公司90%以上已发行和流通股的人,必须向该公司的所有股东提出收购要约,以购买该公司的所有已发行和流通股。如果不接受要约的股东持有公司已发行和已发行股本的不到5%,而在要约中没有个人利益的股东超过一半接受要约,则根据法律规定,收购人提出购买的所有股份将全部转让给收购人。然而,如果不接受要约的股东持有的公司已发行股本和已发行股本或适用类别股份的比例低于2%,收购要约也将被接受。
 
在成功完成这种全面收购要约后,作为这种收购要约的受要约人的任何股东,无论该股东是否接受了收购要约,都可以在接受收购要约之日起六个月内向以色列法院请愿,要求确定收购要约的价格是否低于公允价值,并要求支付法院所确定的公允价值。但是,在某些条件下,要约人可以在要约条款中包括,接受要约的受要约人无权如上所述向以色列法院提出申请。
 
如果收购要约没有按照上述要求被接受,收购人不得从接受要约的股东手中收购股份,要约收购将使其持股比例 增加到公司已发行和已发行股本或适用类别的90%以上。

- 4 -

 
特别投标报价
 
《公司法》规定,如果收购的结果是购买者将成为公司25%投票权的持有者,则必须以要约收购的方式收购上市公司的股份,除非已经有人持有该公司25%的投票权。同样,《公司法》规定,如果收购的结果是购买者将成为公司45%以上的投票权持有人,则必须以要约收购的方式收购上市公司的股份,除非已经有个人持有公司45%以上的投票权 。如果收购(I)是在获得股东批准的公司的私募背景下进行的,或(Ii)来自25%或45%的股东(视情况而定),则这些要求不适用。收购要约必须扩大到所有股东,但要约人不需要购买超过公司流通股的5%,无论股东提出多少股份。要约收购一般只有在以下情况下才能完成:(I)要约人将获得公司至少5%的投票权,(Ii)要约中要约的股份数量超过其持有人反对要约的股份数量 。
 
合并
 
《公司法》允许进行合并交易,但需经双方董事会批准,且除非符合《公司法》所述的某些要求,否则需获得各方股份的多数票。
 
特殊规则适用于已经与目标有关联的收购者的合并。除非法院另有裁决,否则合并还必须获得股东持有的目标股份中至少50%的投票权批准,但以下情况除外:(I)收购方和(Ii)持有收购方投票权25%或以上的任何人(或一致行动的人组),或任命收购方25%或以上董事的权利。然而,如果合并涉及与公司自己的控股股东的合并,或者如果控股股东在合并中有个人利益,则合并必须得到适用于与控股股东的所有特殊交易的同样的特别多数批准。如果交易本应得到合并公司股东的批准,如果不是由于上文规定排除某些股东的投票权,法院仍可以在持有公司至少25%投票权的人的请求下批准合并,前提是法院认为合并是公平合理的,并考虑到合并各方的价值和向公司股东提供的对价。
 
应拟议合并的任何一方债权人的请求,如果法院得出结论认为存在合理的担忧,即由于合并,尚存的公司将无法履行合并实体的义务,则可推迟或阻止合并,并可进一步发出指令,以确保债权人的权利。
 
此外,合并不得完成,除非每一方向以色列公司注册处提出批准合并的建议之日起至少50天,以及双方股东批准合并之日起至少30天。
 
以色列法律规定的反收购措施
 
《公司法》允许我们创建和发行具有不同于普通股所附权利的股票,包括提供关于投票权、分派或其他事项的某些优先权利的股票,以及具有优先购买权的股票。截至2021年12月31日,我们的公司章程未授权任何优先股。未来,如果我们真的授权、创建和发行特定类别的优先股,这类股票可能会有能力挫败或阻止收购,或者以其他方式阻止我们的股东实现相对于其普通股市值的潜在溢价,这取决于可能附带的特定权利。授权和指定一类优先股将需要对我们的组织章程进行修订,这需要在股东大会上事先获得我们已发行和流通股的多数投票权 持有人的批准。会议的召开、有权参加的股东以及在此类会议上所需获得的多数票将受《公司法》规定的 要求的约束。

- 5 -

 
借款权力
 
根据《公司法》和我们的公司章程,我们的董事会可以行使法律或我们的公司章程 没有要求我们的股东行使或采取的所有权力和行动,包括为公司目的借款的权力。
 
资本的变动
 
我们的公司章程使我们能够增加或减少股本。任何此类变更均须遵守公司法的规定,并须经本公司股东于股东大会上正式通过的决议案 批准。此外,具有减少资本效果的交易,例如在没有足够的留存收益或利润的情况下宣布和支付股息, 需要得到我们的董事会和以色列法院的批准。
 
美国存托股份说明
 
美国存托股份
 
纽约梅隆银行将作为托管机构登记和交付美国存托凭证。每股美国存托股份将相当于10股普通股(或有权获得10股普通股)。每个美国存托股份还将 代表托管机构可能持有的任何其他证券、现金或其他财产。管理美国存托凭证的托管办公室及其主要执行办公室位于纽约格林威治街240号,纽约10286。
 
您可以(A)直接(A)以您的名义注册ADR(这是证明特定数量的ADS的证书)或(Ii)以您的名义注册未经认证的ADS ,或(B)通过您的经纪人或作为存托信托公司或DTC直接或间接参与者的其他金融机构持有ADS的担保权利,间接持有ADS。如果您直接持有美国存托凭证 ,则您是美国存托股份的注册持有人,也称为美国存托股份持有人。这个描述假定您是美国存托股份用户。如果您间接持有美国存托凭证,您必须依靠您的经纪人或其他金融机构的程序来 维护本节所述美国存托股份持有者的权利。你应该咨询你的经纪人或金融机构,以找出这些程序是什么。
 
未经认证的美国存托凭证的登记持有者将收到托管机构的声明,确认他们的持有量。
 
作为美国存托股份的持有者,我们不会将您视为我们的股东之一,您也不会拥有股东权利。以色列法律管辖股东权利。托管人将是您的美国存托凭证相关普通股的持有者。作为美国存托凭证的注册持有人,您将拥有美国存托股份持有者权利。吾等、托管银行、美国存托股份持有人及所有其他间接或实益持有美国存托凭证人士之间的存款协议,列明美国存托股份的持有人权利以及托管银行的权利和义务。纽约州法律管辖存款协议和美国存托凭证。
 
以下是保证金协议的实质性条款摘要。欲了解更完整的信息,请阅读完整的存款协议和美国存托凭证表格。有关如何获取这些文档副本的 说明,请参阅“在哪里可以找到其他信息”。
 
股息和其他分配
 
你将如何获得股息和股票的其他分配?
 
托管人同意在支付或扣除美国存托股份的费用和支出后,将其或托管人从普通股或其他存款证券中收到的现金股息或其他分配支付或分配给支付宝持有人。您将获得与您的美国存托凭证所代表的普通股数量成比例的这些分配。

- 6 -

 
现金。托管机构将把我们在普通股上支付的任何现金股息或其他现金分配转换为美元,如果它能够在合理的基础上这样做,并能够将美元转移到美国。如果这是不可能的,或者如果需要任何政府批准但无法获得,存款协议允许托管机构只将外币分配给那些有可能这样做的美国存托股份持有者。它将持有无法转换的外币,存入尚未付款的美国存托股份持有者的账户。它不会投资外币, 它不会承担任何利息。
 
在进行分配之前,必须支付的任何预扣税或其他政府费用将被扣除。请参阅“征税”。它将只分配整个美元和 美分,并将分数美分舍入到最接近的整数美分。如果汇率在保管人无法兑换外币期间波动,你可能会损失部分或全部分配的价值。
 
股份。托管人可以分配额外的美国存托凭证,相当于我们作为股息或免费分配分配的任何普通股。托管机构将只分发整个美国存托凭证。它将出售普通股,这将需要它交付美国存托股份(或代表这些普通股的美国存托凭证)的一小部分,并以与现金分配相同的方式分配净收益。如果托管人不分发额外的美国存托凭证,已发行的美国存托凭证也将代表新股。托管人可以出售部分已分配的普通股(或代表这些普通股的美国存托凭证),足以支付与该分配相关的费用和支出。
 
购买额外股份的权利。如果我们向证券持有人提供认购额外普通股的任何权利或任何 其他权利,托管银行可以(I)代表美国存托股份持有人行使这些权利,(Ii)将这些权利分配给美国存托股份持有人,或(Iii)出售这些权利并将净收益分配给美国存托股份持有人,在每种情况下,在扣除 或支付美国存托股份的费用和开支后。如果托管机构不做上述任何一件事,它就会允许权利失效。在这种情况下,您将不会收到任何价值。只有当我们要求保管人行使或分配权利并向保管人提供令人满意的保证时,保管人才会行使或分配权利。如果托管机构将行使权利,它将购买与权利相关的证券,并将这些证券或在普通股的情况下,代表新普通股的新美国存托凭证分销给认购美国存托股份的持有人,但前提是美国存托股份持有人已向托管机构支付了行使权利的价格。 美国证券法可能会限制托管机构向所有或某些美国存托股份持有人分销权利或美国存托凭证或其他因行使权利而发行的证券的能力。而发行的证券可能会受到转让的 限制。
 
其他分发。托管银行将以其认为合法、公平和实用的任何方式,将我们通过托管证券进行的任何其他分销发送给美国存托股份持有人。如果它不能以这种方式进行分配,托管机构将有一个选择。它可能决定出售我们分配的东西,并分配净收益,就像它对现金所做的那样。或者,它 可以决定保留我们分发的内容,在这种情况下,ADSS也将代表新分发的财产。然而,托管银行不需要向美国存托股份持有人分销任何证券(美国存托凭证除外),除非它从我们那里收到了令人满意的证据,证明进行这种分销是合法的。保管人可以出售所分配的证券或财产的一部分,足以支付与该分配有关的费用和开支。美国证券法可能会限制托管机构向所有或某些美国存托股份持有人分销证券的能力,而分销的证券可能会受到转让方面的限制。
 
如果托管银行认为向任何美国存托股份持有者提供分销是非法或不切实际的,它不承担任何责任。根据《证券法》,我们没有义务登记美国存托凭证、普通股、权利或其他证券。我们也没有义务采取任何其他行动,允许向美国存托股份持有者分发美国存托凭证、股票、权利或其他任何东西。这意味着,如果我们向您提供普通股是非法或不切实际的,您可能不会 收到我们对普通股进行的分配或普通股的任何价值。
 
存取款及注销
 
美国存托凭证是如何发放的?
 
如果您或您的经纪人向托管人存入普通股或普通股权利的证据,托管人将交付美国存托凭证。在支付其费用和支出以及任何税费或收费(如印花税或股票转让税或费用)后,托管机构将在您要求的名称中登记适当数量的美国存托凭证,并将美国存托凭证交付给支付 存款的人或按其命令交付。
 
美国存托股份持有者如何提取存放的证券?
 
您可以将您的美国存托凭证交回托管人办公室取款。在支付手续费和开支以及印花税或股票转让税或手续费等税费或收费后,托管银行将普通股和任何其他美国存托凭证相关证券交付给美国存托股份持有人或美国存托股份持有人指定的托管人办公室的人员。或者,根据您的要求、风险和 费用,如果可行,托管机构将在其办公室交付已交存的证券。托管人可以向您收取指示托管人交付托管证券的费用和费用。
 
美国存托股份持有者如何在有证和未证美国存托凭证之间进行互换?
 
您可以将您的美国存托凭证交给托管银行,以便将您的美国存托凭证兑换成未经认证的美国存托凭证。托管银行将注销该美国存托凭证,并将向美国存托股份持有人发送一份 声明,确认美国存托股份持有人是未经认证的美国存托凭证的登记持有人。或者,托管银行在收到无证美国存托凭证登记持有人的适当指示后,要求将 份无证美国存托凭证换成有证美国存托凭证,托管银行将签署一份证明这些美国存托凭证的美国存托凭证,并将其交付给美国存托股份持有人。

投票权
 
你们怎么投票?
 
美国存托股份持有者可以指示托管机构如何对其美国存托凭证所代表的存入普通股数量进行投票。如果我们要求托管人征求您的投票指示( 我们不需要这样做),托管人将通知您召开股东大会并向您发送或提供投票材料。这些材料将描述待表决的事项,并解释美国存托股份持有者可能如何 指示托管机构如何投票。为使指示有效,这些指示必须在保管人设定的日期之前送达保管人。托管人将尽可能根据以色列法律和我们的组织章程或类似文件的规定,根据美国存托股份持有人的指示,对普通股或其他托管证券进行投票或让其代理人投票。如果我们不要求托管人征求您的投票指示, 您仍可以发送投票指示,在这种情况下,托管人可能会尝试按照您的指示进行投票,但不是必须这样做。
 
除非您如上所述指示托管机构,否则您将无法行使投票权,除非您交出您的美国存托凭证并撤回 普通股。然而,你可能没有足够提前知道会议的情况,以至于无法撤回普通股。在任何情况下,托管机构都不会行使任何自由裁量权来表决已交存的证券,它只会按照指示投票或尝试投票。
 
我们不能向您保证,您将及时收到投票材料,以确保您可以指示托管机构投票您的股票。此外,保管人及其代理人对未能执行表决指示或执行表决指示的方式不承担任何责任。这意味着您可能无法行使您的投票权,如果您的普通股没有按照您的要求进行投票,您可能会无能为力。

- 7 -

 
为了让您有合理的机会指示托管人行使与托管证券有关的投票权,如果我们要求托管人采取行动,我们 同意在会议日期前至少45天向托管人发出任何此类会议的托管通知和待表决事项的细节。

费用及开支
 
 
存放或提取普通股的人或美国存托股份持有人必须支付
 
 
 
 
每100个美国存托凭证(或不足100个美国存托凭证)$5
of 100 ADSs)
 
发行美国存托凭证,包括因分配普通股或权利或其他财产而发行美国存托凭证,以供提取,包括在存款协议终止的情况下
 
 
 
每个美国存托股份0.05美元(或更少)
 
对美国存托股份持有者的任何现金分配
 
 
 
存放或提取普通股的人或美国存托股份持有人必须支付
 
 
 
 
一项费用,相当于向您分发的证券为普通股,且普通股已为发行美国存托凭证而存放时应支付的费用
 
分配给已存放证券(包括权利)持有人的证券,该证券由托管机构分配给美国存托股份持有人
 
 
 
每历年每美国存托股份0.05美元(或更少)
 
托管服务
 
 
 
注册费或转让费
 
当您存入或提取普通股时,我们股票登记簿上的普通股以托管人或其代理人的名义进行转移和登记
 
 
 
保管人的费用
 
将外币兑换成美元的电报、电传和传真(如存款协议中有明确规定)
 
 
 
美国存托凭证或托管人必须为任何美国存托凭证或普通股支付的税款和其他政府费用,如股票转让税、印花税或预扣税
 
必要时
 
 
 
托管人或其代理人因为已交存证券提供服务而产生的任何费用
 
必要时

托管机构直接向存放普通股或为提取目的而交出美国存托凭证的投资者或向其代理的中介机构收取交还和交出美国存托凭证的费用。保管人收取向投资者进行分配的费用,方法是从分配的金额中扣除这些费用,或出售一部分可分配财产以支付费用。托管人可通过从现金分配中扣除,或直接向投资者收费,或向代表投资者的参与者的记账系统账户收费,来收取托管服务年费。托管银行可通过从应付(或出售一部分证券或其他可分配财产)给美国存托股份持有者的任何现金分配中扣除有义务支付这些费用的现金来收取这些费用。保管人一般可以拒绝提供收费服务,直到支付这些服务的费用为止。
 
托管银行可不时向我们付款,以偿还我们因建立和维护美国存托股份计划而产生的费用和开支,免除托管银行向我们提供服务的手续费和费用,或分享从美国存托股份持有人那里收取的费用收入。在履行保管人协议项下的职责时,保管人可以使用保管人所有或与保管人有关联的经纪人、交易商、外币或其他服务提供者,这些服务提供者可以赚取或分享费用、利差或佣金。

- 8 -

 
托管人可以自己或通过其任何附属机构或托管人兑换货币,我们也可以兑换货币并向托管人支付美元。如果托管人自己或通过其任何附属公司兑换货币,托管人将作为自己账户的委托人,而不是代表任何其他人的代理人、顾问、经纪人或受托人,并赚取收入,包括但不限于交易利差,将为自己的账户保留。除其他外,收入的计算依据是存款协议规定的货币兑换汇率与保管人或其附属公司在为自己的账户买卖外币时收到的汇率之间的差额。托管银行不表示其或其附属公司在根据存款协议进行的任何货币兑换中使用或获得的汇率将是当时所能获得的最优惠汇率,或确定该汇率的方法将是对美国存托股份持有人最有利的汇率,但托管银行有义务采取行动,不得疏忽或恶意 。用于确定保管人进行货币兑换所使用的汇率的方法可根据要求提供。如果托管人兑换货币,托管人没有义务获得当时可以获得的最优惠利率 ,也没有义务确保确定该利率的方法将是对美国存托股份持有人最有利的,并且托管人不表示该利率是最优惠的利率,也不对与该利率相关的任何直接或间接损失承担 责任。在某些情况下, 托管人可能会收到美国以美元支付的股息或其他分派,即按我们获得或确定的汇率兑换外币或从外币转换的收益,在这种情况下,托管人不会从事任何外币交易,也不会对任何外币交易负责,它和我们也不会表示 我们获得或确定的汇率是最优惠的汇率,也不会对与该汇率相关的任何直接或间接损失承担责任。
 
缴税
 
您将负责为您的美国存托凭证或您的任何美国存托凭证所代表的存款证券支付的任何税款或其他政府费用。托管机构可拒绝登记您的美国存托凭证的任何转让,或允许您提取由您的美国存托凭证所代表的已存入证券,直到支付该等税款或其他费用为止。它可以使用欠您的款项或出售您的美国存托凭证所代表的存款证券来支付所欠的任何税款,您仍将对任何不足承担责任。如果托管机构出售存放的证券,它将在适当的情况下减少美国存托凭证的数量以反映出售情况,并向美国存托股份持有人支付纳税后剩余的任何收益,或向美国存托股份持有人支付任何 财产。
 
投标和交换要约;赎回、替换或注销已交存证券
 
托管人不会在任何自愿投标或交换要约中投标已存放的证券,除非得到交出美国存托凭证的美国存托股份持有人的指示,并符合托管人可能建立的任何条件或程序。
 
如果存款证券在作为存款证券持有人的强制性交易中被赎回为现金,则托管人将要求交出相应数量的美国存托凭证,并在被催缴美国存托凭证持有人交出时将净赎回资金分配给被催缴美国存托凭证的持有人。
 
如果托管证券发生任何变化,如拆分、合并或其他重新分类,或影响托管证券发行人的任何合并、合并、资本重组或重组,托管机构将根据托管协议将这些替代证券作为托管证券持有。但是,如果托管银行认为因这些证券不能分配给美国存托股份持有人或任何其他原因而持有替换证券是不合法的,则托管银行可以转而出售替换证券并在美国存托凭证交出时分配净收益。
 
如果存在已交存证券的替换,且托管机构将继续持有被替换的证券,则托管机构可分发代表新的已交存证券的新的美国存托凭证,或要求您交出未偿还的美国存托凭证,以换取识别新已交存证券的新的美国存托凭证。
 
如果没有存入的美国存托凭证相关证券,包括已存入的证券被注销,或者如果存入的美国存托凭证相关证券已明显变得一文不值,托管银行可以在通知美国存托股份持有人后要求交还该等美国存托凭证或注销该等美国存托凭证。

- 9 -

 
修订及终止
 
存款协议可以如何修改?
 
我们可能会同意托管机构以任何理由修改存款协议和美国存托凭证,而无需您的同意。如果一项修订增加或增加了除税费和其他政府收费或托管人的注册费、传真费、送货费或类似费用以外的费用,或者损害了美国存托股份持有人的实质性权利,则直到托管机构将修订通知美国存托股份持有人后30天,该修订才会对 未偿还的美国存托凭证生效。在修订生效时,通过继续持有您的美国存托凭证,您将被视为同意该修订,并受修订后的美国存托凭证和存款协议的约束。
 
如何终止定金协议?
 
如果我们指示托管人终止存款协议,托管人将主动终止。符合下列条件的,托管人可以提出终止存款协议:
 
 
自从托管人告诉我们它想要辞职已经过去了60天,但还没有任命继任的托管人并接受了他的任命;

 
我们将美国存托凭证从其上市的美国交易所退市,不会将美国存托凭证在美国另一家交易所挂牌,也不会安排在美国场外交易市场进行美国存托凭证的交易。
 
 
我们的股票从其上市的美国以外的交易所退市,并且不在美国以外的其他交易所上市;

 
托管机构有理由相信,根据1933年《证券法》,美国存托凭证已经或将不再有资格在F-6表格上注册;

 
我们似乎资不抵债或进入破产程序;

 
所有或几乎所有已交存证券的价值已以现金或证券的形式分发;

 
没有存入美国存托凭证的证券,或存入的证券显然已变得一文不值;或

 
已经有了存款证券的替代。

如果存管协议终止,托管机构应至少在终止日期前90天通知美国存托股份持有人。在终止日期后,托管机构可以随时出售已交存的证券。在此之后,美国存托凭证持有人将持有从出售美国存托股份中获得的资金,以及根据存款协议持有的任何其他现金,这些现金不受隔离且不承担利息责任,用于未交出美国存托凭证的支付宝持有者按比例受益。通常情况下,保管人将在终止日期后在切实可行的范围内尽快出售。
 
在终止日期之后、托管人出售之前,美国存托股份持有者仍可退还其美国存托凭证并接收已存放证券的交割,但如果退还会干扰出售过程,则托管人可拒绝接受退还以提取已存放证券为目的。在所有已交存的证券全部售出之前,保管人可以拒绝接受退还以提取出售收益的目的。托管人将继续收取已存入证券的分派,但在终止日期后,托管人无需登记任何美国存托凭证的转让,或向美国存托凭证持有人分发任何股息或已存入证券的其他分配(直到他们交出其美国存托凭证为止),或根据存款协议发出任何通知或履行任何其他职责,但本款所述者除外。

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对义务和法律责任的限制
 
对我们的义务和托管人的义务的限制;对美国存托凭证持有人的责任限制
 
存款协议明确限制了我们的义务和保管人的义务。它还限制了我们的责任和保管人的责任。我们和保管人:
 
 
只有在没有疏忽或恶意的情况下才有义务采取存款协议中具体规定的行动,而且受托人将不是受托人,也不对美国存托凭证持有人负有任何受托责任;

 
如果我们或它被法律阻止或延迟,或由于超出我们或它的能力范围的事件或情况,我们或它不承担责任,以合理的谨慎或努力阻止或抵消我们或它在存款协议项下的义务 ;

 
如果我们或它行使存款协议允许的酌处权,我们或它不承担责任;

 
对于任何美国存托凭证持有人无法从根据存款协议条款向美国存托凭证持有人提供的任何存款证券分配中获益,或对任何违反存款协议条款的特殊、后果性或惩罚性损害赔偿,不承担任何责任;

 
没有义务代表您或代表任何其他人卷入与美国存托凭证或存款协议有关的诉讼或其他程序;

 
可以信赖我们相信或真诚地相信是真实的、由适当的人签署或提交的任何单据;

 
对任何证券托管、结算机构或交收系统的作为或不作为不负责任;以及

 
托管银行没有义务就我们的税收状况作出任何决定或提供任何信息,也没有义务就美国存托股份持有人因拥有或持有美国存托凭证而可能产生的任何税收后果承担任何责任,也没有义务对美国存托股份持有人无法或未能获得外国税收抵免、降低预扣或退还税款或任何其他税收优惠承担责任。

在保证金协议中,我们和保管人同意在某些情况下相互赔偿。
 
关于托管诉讼的要求
 
在托管人交付或登记美国存托凭证转让、对美国存托凭证进行分配或允许股票退出之前,托管人可要求:

 
支付股票转让或其他税费或其他政府收费,以及第三方因转让普通股或其他存放的证券而收取的转让或登记费;

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它认为必要的任何签名或其他信息的身份和真实性的令人满意的证明;以及

 
遵守它可能不时确定的与存款协议一致的规定,包括提交转移文件。

当托管人的转让账簿或我们的转让账簿关闭时,托管人可以拒绝交付美国存托凭证或登记美国存托凭证转让,或者在托管人或我们认为适宜的任何时候拒绝交付美国存托凭证或登记美国存托凭证转让。
 
您有权获得您的美国存托凭证相关的普通股
 
美国存托股份持有人有权随时注销其美国存托凭证并撤回相关普通股,但以下情况除外:

 
出现暂时性延迟的原因是:(一)受托管理人已关闭转让账簿或我们已关闭转让账簿;(二)普通股转让受阻,以允许在股东大会上投票;或(三)我们正在为股票支付股息;

 
欠款支付手续费、税金及类似费用;或

 
为遵守适用于美国存托凭证或普通股或其他存款证券的任何法律或政府规定,有必要禁止撤资。

这一提存权不得受存款协议其他任何条款的限制。
 
直接注册系统
 
在存款协议中,存款协议的所有各方都承认,直接登记系统(DRS)和个人资料修改系统(个人资料修改系统)将适用于美国存托凭证。DRS是由DTC管理的一个系统,它促进登记持有未经证明的ADS与通过DTC和DTC参与者持有ADS上的担保权利之间的互换。配置文件是存托凭证的一项功能,它允许声称代表未经认证的美国存托凭证登记持有人行事的直接存托凭证 参与者,指示托管银行登记将这些美国存托凭证转让给直接存托凭证或其代名人,并将这些美国存托凭证交付到该直接存托凭证参与者的直接存托凭证账户,而无需托管人收到美国存托股份持有人登记该项转让的事先授权。
 
根据与DRS/PROFILE有关的安排和程序,存管协议各方理解,托管机构将不会确定 声称代表美国存托股份持有人请求上文所述转让和交付登记的存托凭证参与者是否有实际权力代表美国存托股份持有人行事(尽管 统一商业代码有任何要求)。在交存协议中,当事各方同意,保管人依赖和遵守保管人通过DRS/Profile系统收到的指示并按照交存协议的规定,不会构成保管人的疏忽或恶意。
 
股东通信.美国存托凭证持有人登记册的检查
 
托管人将在其办公室向您提供其作为存款证券持有人从我们收到的所有通信,我们通常向存款证券持有人提供这些通信。如果我们要求,托管机构将向您发送这些通信的副本或以其他方式向您提供这些通信。您有权查阅美国存托凭证持有人登记册,但不得出于与我们的业务或美国存托凭证无关的事项与该持有人联系的目的。
 
陪审团的审判豁免
 
存款协议规定,在法律允许的范围内,美国存托股份持有者放弃对因 或与美国存托凭证或存款协议有关的我们或托管人提出的任何索赔进行陪审团审判的权利,包括根据美国联邦证券法提出的任何索赔。如果我们或保管人反对基于放弃的陪审团审判要求,法院将根据适用的判例法确定放弃在案件的事实和情况下是否可强制执行。您同意存款协议的条款,不会被视为放弃了我们或托管机构遵守美国联邦证券法或根据联邦证券法颁布的规则和条例。
 

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