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Ligand将通过与Ligand合并剥离OmniAb业务

Avista公共收购公司II

交易将导致OmniAb成为一家独立的上市公司

Ligand的股东将在合并前通过免税分销获得Ligand在OmniAb中的100%股份

亚洲网加利福尼亚州埃默里维尔和纽约(2022年3月23日)亚洲网加利福尼亚州埃默里维尔和纽约3月23日电配体制药有限公司(纳斯达克代码：LGND)今天宣布与上市的特殊目的收购公司Avista Public Acquisition Corp.II(纳斯达克代码：AHPA)签署最终合并协议，规定剥离Ligand的抗体发现业务OmniAb，Inc.，随后立即与亚太地区新成立的一家子公司合并。合并后的公司将由Ligand总裁Matt Foehr领导，并将更名为OmniAb，Inc.

交易完成后，Avista Capital Partners(Avista)已同意向合并后的公司投资1.15亿美元，Ligand将出资1500万美元。Avista是APAC的赞助商，也是一家专注于医疗保健行业的领先私募股权公司。合并后的公司最初的融资前股权估值将为8.5亿美元。就在交易完成之前，Ligand打算以免税分销的方式将其对OmniAb的100%所有权分配给Ligand股东。这笔交易预计将在2022年下半年完成。

Ligand的OmniAb抗体发现平台为制药行业合作伙伴提供了访问各种抗体库和高通量筛选技术的途径，从而能够发现下一代治疗药物。OmniAb平台的核心是生物智能™(Bi)其专有转基因动物，包括Omni大鼠、OmniChicken和OmniMouse，这些动物已经过基因改造，产生带有人类 序列的抗体，以促进人类候选治疗药物的开发。目前有超过55个合作伙伴可以获得OmniAb衍生抗体，250多个项目正在积极开发或商业化。2021年，来自OmniAb平台的九种抗体进入临床测试，两种带有特许权使用费的抗体获得监管批准。

Ligand首席执行官John Higgins表示，2021年底，Ligand董事会考虑到我们各种专有技术平台的增长前景和需求，决定将Ligand拆分为两家上市公司，并释放Ligand股东的价值。我们考虑了多种方式来寻求分离，目标是确保运营平稳过渡、OmniAb和Ligand的健康资产负债表以及强大的市场赞助。正如我们在最近的财报电话会议上讨论的那样，我们正准备在2022年上半年将OmniAb直接剥离给Ligand的股东，我们收到了Avista提出的将OmniAb与其SPAC合并的要约。Avista团队由高质量的医疗运营商和投资者组成，拥有出色的业绩记录。他们做了广泛的尽职调查，看到了OmniAb的潜力和价值，这是一个竞争激烈的领先平台，考虑到最近取得的重大临床和监管成功，势头强劲。我们非常高兴与亚太地区及其股东合作，将OmniAb提升到一个新的水平。

O OmniAb业务为持续增长和成功做好了准备 因为我们为合作伙伴提供了访问各种抗体库和尖端高通量筛查技术的机会，从而能够发现下一代疗法，Foehr先生说。？两种OmniAb衍生抗体 最近在中国获得了监管部门的批准，第三种抗体预计将于今年晚些时候在美国获得批准。我们不断增加的合作伙伴和新计划表明了我们的技术提供的价值。我们很高兴与Avista合作，进一步构建和扩展我们的差异化能力，使其适用于各种模式，并利用我们的技术优势成为行业首选合作伙伴。

亚太地区首席执行官David Burgstahler补充说，OmniAb与亚太地区的合并以及随后作为一家独立上市公司的地位将有助于推动公司迈向增长和价值创造的新阶段。此次合并将赋予OmniAB进入资本市场的机会、强大的现金储备、推动创新的敏捷性和一支精湛的领导团队。我们期待着与Matt和整个组织合作，因为他们继续将OmniAbs区分为推进药物发现和开发的关键合作伙伴。

马特·福尔将领导OmniAb担任首席执行官，并将在交易结束时辞去Ligand总裁兼首席运营官的职务。Kurt Gustafson加入OmniAb 管理团队担任首席财务官，在企业融资方面拥有超过25年的丰富经验，并在成长型上市生物制药公司担任高级管理职务，最近担任Spectrum PharmPharmticals的首席财务官。

交易细节

OmniAb和AHPA的合并旨在保证合并后的公司在交易结束时至少获得1.3亿美元的现金总额，如果亚太地区的股东没有赎回，则保证最高可达2.66亿美元。亚太地区的股东将有资格参与交易或选择赎回他们的股票。Avista已同意保证Avista和AHPA将通过1500万美元的管道投资和1亿美元的设施为合并后的公司提供至少1.15亿美元的现金总额，以支持潜在的赎回。无论赎回次数或Avista捐款多少，Ligand都将为OmniAb提供1,500万美元的捐款。

Ligand打算在紧接与亚太地区的业务合并之前将OmniAb的100%股权分配给Ligand 股东。这笔交易将通过反向莫里斯信托交易完成，根据该交易，OmniAb将被剥离给Ligand的股东，同时合并为亚太地区的子公司。出于美国联邦所得税的目的，这笔交易预计对Ligand及其股东是免税的，但作为零碎股份获得的现金除外。交易完成后，Ligand股东预计将拥有合并后公司约75%至84%的股份，具体取决于赎回情况，该公司将在纳斯达克全球市场上市，股票代码为oabi？

APAC和Ligand的董事会一致批准了这项拟议的交易，该交易受惯例完成条件的制约，包括收到所需的监管批准和APAC股东的批准。

瑞士信贷(Credit Suisse)担任OmniAb的首席资本市场和财务顾问，Cowen、Stifel、SVB Leerink和Truist Securities也担任OmniAb的资本市场和财务顾问，CJS Securities、Craig-Hallum、Capital Group LLC、H.C.Wainwright和Roth Capital Partners担任OmniAb的顾问。Weil，Gotshal&Manges LLP是亚太地区的法律顾问。Latham&Watkins LLP是Ligand的法律顾问。

有关这笔交易的其他信息将在亚太地区向美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)提交的最新8-K表格中提供，并将在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上提供。

技术

这项交易完成后，OmniAb将由OmniAb发现平台和Icagen离子通道技术组成，该平台以转基因动物为特色，经过基因修改后可产生具有人类序列的抗体，以促进人类候选治疗药物的开发。Ligand制药公司的平台技术将包括Captisol®技术，一种受专利保护的、化学修饰的环糊精，其结构旨在优化药物的溶解性和稳定性，以及鹈鹕表达技术®，这是一个强大的、经过验证的、具有成本效益和可扩展的重组蛋白质生产平台，特别适合复杂的大规模蛋白质生产。

关于OmniAb.®

OmniAb发现平台为制药业合作伙伴提供了多种抗体库和高通量筛选技术，使其能够发现下一代疗法。OmniAb平台的核心是我们专有的转基因动物的生物智能(BI)，包括Omni大鼠、OmniChicken和OmniMouse，这些动物已经过基因改造， 产生具有人类序列的抗体，以促进人类候选治疗药物的开发。OmniFic(转基因大鼠)和OmniCic(转基因鸡)通过共同的轻链方法满足行业对双特异性抗体应用的需求，OmniTaur具有针对复杂靶标的奶牛抗体的独特结构属性。OmniAb动物包括业内最多样化的宿主系统，通过计算抗原设计和免疫方法优化利用它们，再加上基于微流控的高通量单个B细胞筛选和对下一代测序数据集的深入计算分析，以识别具有卓越性能和可开发性的全面人类抗体 。专注于离子通道和转运体的既定核心能力进一步使我们的技术脱颖而出，并创造了进一步利用各种模式的机会，包括抗体-药物结合物和其他。OmniAb 技术套件以及差异化的计算能力和BI功能相结合，可提供高效且可定制的端到端解决方案，以满足全球制药业日益增长的发现需求。欲了解更多信息，请访问www.omniab.com。

关于Avista Public 收购公司

APAC是一家特殊目的收购公司，于2021年8月完成首次公开募股。APAC成立的目的是实现与一家或多家企业的合并、资本股票交换、资产收购、股票购买、重组或业务合并。APAC由Avista Acquisition LP II赞助，Avista Acquisition LP II成立的明确目的是作为APAC的赞助商。Avista Acquisition Corp.是Avista Capital Holdings，L.P.的子公司。欲了解更多信息，请访问www.avistapac.com/ahpac。

关于Ligand

Ligand是一家生物制药公司 ，专注于开发或获取帮助制药公司发现和开发药物的技术。我们的业务模式通过提供由高效和低成本结构支持的生物技术和医药产品收入的多元化组合，为股东创造价值。我们的目标是为投资者提供一个机会，让他们参与到生物技术行业的承诺中，在一个比典型的生物技术公司更有利可图、多元化和低风险的业务中 。我们的商业模式是基于做我们最擅长的事情：药物发现、早期药物开发、产品重新配方和合作。我们与其他制药公司合作，利用他们最擅长的东西(后期开发、法规管理和商业化)最终创造我们的收入。配体S-OmniAb®Technology Platform是一种受专利保护的转基因动物平台，用于发现完全人类的单抗和双特异性治疗性抗体。卡普蒂索尔®Platform技术是一种受专利保护的化学修饰环糊精，其结构旨在优化药物的溶解度和稳定性。配基的鹈鹕表达技术®是一个功能强大、经过验证、经济高效且可扩展的重组蛋白质生产平台 ，特别适合传统系统无法进行的复杂、大规模蛋白质生产。Ligand已与安进、默克、辉瑞、赛诺菲、扬森、武田、Servier、Gilead Sciences和Baxter International等世界领先的制药公司建立了多个联盟、许可证和其他业务关系。欲了解更多信息，请访问www.ligand.com。

前瞻性陈述

本新闻稿包含前瞻性陈述。预期、相信、继续、可能、预期、意图、可能、可能、预测、项目、应该、应该、可能和类似的表述可能会识别前瞻性表述，但没有这些词语并不意味着这一表述不具有前瞻性。除本新闻稿中包含的有关历史事实的陈述外，本新闻稿中包含的所有陈述，包括 有关拟议交易的预期时间和结构、各方完成拟议交易的能力、拟议交易的预期收益、拟议交易的税务后果的陈述， 完成交易并使亚太区股东的任何赎回生效后OmniAB预计可获得的总收益金额，OmniAb未来的运营业绩和财务状况，业务战略及其对应用的预期 以及市场接受的比率和程度，本新闻稿中包含的有关OmniAb技术平台和其他技术的声明、OmniAb对我们技术潜在市场的期望，包括其运营的市场的增长率、根据OmniAb与合作伙伴的许可协议收到里程碑和特许权使用费的潜力和时间，均为前瞻性声明。这些前瞻性表述不是对未来业绩、条件或结果的保证，涉及许多已知和未知的风险、不确定性、假设和其他重要因素，其中许多不在Ligand、OmniAb和APAC的控制范围之内，这些因素可能会导致实际结果或 结果与前瞻性表述中讨论的大不相同。除其他外，可能影响实际结果或结果的重要因素包括, 但不限于：交易可能无法及时完成或根本无法完成的风险，这可能对Ligand或APAC的证券价格产生不利影响；未获得APAC股东对拟议交易的批准的风险；无法确认拟议交易的预期收益，这可能受亚太地区股东赎回后APAC信托账户中的可用资金金额等影响；未能获得某些政府和监管部门的批准；可能导致合并协议终止的任何事件、变化或其他情况的发生；一般经济状况的变化，包括新冠肺炎疫情或俄罗斯与乌克兰之间冲突的结果；与拟议交易有关的或由此引起的诉讼结果，或其中的任何不利发展或由此产生的延误或成本；交易公告或悬而未决对Ligand、OmniAbs或亚太地区的业务关系、经营业绩和总体业务的影响；在拟议交易完成后继续符合纳斯达克上市标准的能力；与建议交易相关的成本；亚太地区或Ligand证券的价格可能因多种因素而波动，包括Ligand、APAC或OmniAb无法实施其业务计划或达到或超过其财务预测以及合并资本结构中的变化；在完成建议交易后实施业务计划、预测和其他预期的能力，并发现和实现其他机会；以及OmniAb实施其战略举措的能力。

前面列出的因素并不是详尽的。阁下应审慎考虑上述因素，以及亚太区S-1表注册声明(文件编号333-257177)、S-4表注册声明、表10表注册声明、委托书/资料声明/招股说明书以及亚太区、Ligand或OmniAb于本协议日期后不时向美国证券交易委员会提交或可能提交的某些其他文件中所述的风险及不确定因素。这些文件确定和处理了其他可能导致实际事件和结果与前瞻性陈述中包含的内容大不相同的重要风险和不确定因素。前瞻性陈述仅以发表日期为准。告诫读者不要过度依赖前瞻性陈述，Ligand、OmniAb和APAC不承担任何义务，也不打算因新信息、未来事件或其他原因而更新或修改这些前瞻性陈述。无论是Ligand、OmniAb还是APAC都不能保证Ligand、OmniAb或APAC能够达到他们的期望。此谨慎是根据1995年《私人证券诉讼改革法》的安全港条款作出的。

附加信息

关于拟议的交易，OmniAb将以表格10的形式提交登记声明，登记OmniAb的普通股股份，亚太地区将以表格S-4的形式向美国证券交易委员会提交登记声明 ，登记亚太地区的普通股、认股权证和某些股权奖励。APAC提交的S-4表格将包括一份委托书/招股说明书，涉及与拟议交易有关的APAC股东投票要求。由OmniAb提交的表格10将

包括亚太地区提交的表格S-4注册声明，该声明将作为与OmniAb剥离相关的信息声明/招股说明书。此信息通报并不包含关于业务合并应考虑的所有信息。本通讯不能取代亚太区和亚太区将向美国证券交易委员会提交的登记声明，或亚太区或亚太区可能向美国证券交易委员会提交的任何其他文件，或亚太地区、Ligand或OmniAB可能发送给股东的与业务合并有关的文件。它不打算构成任何投资决定或与业务合并有关的任何其他决定的基础。建议APAC的股东和Ligand的股东和其他感兴趣的人士阅读初步和最终注册声明 以及通过引用并入其中的文件，因为这些材料将包含有关APAC、OmniAb和业务合并的重要信息。APAC注册声明中包含的委托书/招股说明书将 邮寄给APAC的股东，以确定对业务合并进行投票的记录日期。

注册声明、委托书/招股说明书和其他文件(如果有)也可以在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上免费获取，或将请求发送到：Avista Public Acquisition Corp.II，East 55 th Street 65，18 Floor，New York，NY 10022。

征集活动的参与者

亚太地区、Ligand和OmniAB及其各自的董事、高管和管理层和员工的其他成员可被视为与业务合并相关的向亚太地区股东征集委托书的 参与者。敦促股东在有关业务合并的委托书/招股说明书可用时仔细阅读，因为它将包含重要信息。根据美国证券交易委员会的规则，哪些人可能被视为亚太地区与企业合并相关的股东征集的参与者的信息，将在提交给美国证券交易委员会的登记声明中 列出。有关亚太区行政人员和董事以及OmniAb管理层和董事的信息也将在与业务合并有关的注册声明中列出。

本通信不构成出售或征求购买任何证券的要约，或征求任何投票或批准，也不构成在任何州或司法管辖区出售任何证券，在这些州或司法管辖区，此类要约、征求或出售在根据该其他司法管辖区的证券法律注册或资格登记或资格之前是非法的。

联系人：

Ligand 制药公司

西蒙·拉蒂默

邮箱：Investors@ligand.com

(858) 550-7766

LHA投资者关系

布鲁斯·沃斯

邮箱：bvoss@lhai.com

(310) 691-7100

Avista 公共收购公司II

阿曼达·赫拉维

邮箱：heravi@avista ap.com

和

丹尼尔·扬德/哈莉·沃尔夫

科科斯特数控系统

邮箱：daniel.yunger@kekstcnc.com/hallie.wolff@kekstcnc.com

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